ChatDOC/OCRFlux-bench-single huggingface dataset:
# 一、一周行情回顾

# 1.1、重要宏观信息

1）5 月 11 日数据显示，英国 3 月工业产出同比-0.2%，与其-0.4%，前值-0.5%修正为0.1%。英国 3 月工业产出环比 0.3%，预期 0.5%，前值-0.3%修正为-0.2%。英国 3 月制造业产出同比-1.9%，预期-1.9%，前值-1.8%修正为-1.6%。英国 3 月制造业产出环比 0.1%，预期 0.3%，前值-1.1%修正为-0.9%。

2）5 月 12 日数据显示，欧元区 3 月工业产出同比 0.2%，预期 0.9%，前值 0.8%修正为 1%。欧元区 3 月工业生产环比-0.8%，预期 0.0%，前值-0.8%修正为-1.2%。

3）5 月 12 日数据显示，美国 5 月 7 日当周首次申请失业救济人数 29.4 万，创 2015年 2 月以来最高，预期 27 万，前值 27.4 万。美国 4 月 30 日当周续请失业救济人数 216.1万，预期 212 万，前值 212.1 万修正为 212.4 万。

4）美国能源信息署（EIA）月度报告认为原油价格上涨将促进投资，因此将美国 2017年原油产量预期由 4 月预测的日均 804 万桶上调至日均 819 万桶，并大幅上调了今年和明年的油价预期。

5）5 月 10 日数据显示，中国 4 月 CPI 同比 2.3%，预期 2.3%，前值 2.3%。中国 4 月CPI 环比-0.2%,前值-0.4%。中国 4 月 PPI 同比-3.4%，预期-3.7%，前值-4.3%。中国 4月 PPI 环比 0.7%，前值 0.5%。

6）路透称，中国银监会窗口指导部分城商行，要求暂停新发分级型理财产品。财新进一步指出，不仅是部分城商行，而是所有发过分级型理财产品的银行，均被窗口指导。银监会此举主要针对近期委外资金加杠杆入市。

# 1.2、交运行业涨跌幅

本周，沪深 300 指数报收 3075 点，下跌 1.8%；申万交运指数报收 2695 点，下跌 2.3%，落后沪深 300 指数 0.6%。交运行业上市公司本周上涨 15 家，未涨 6 家，下跌 70 家；全年上涨 2 家，未涨 1 家，下跌 88 家。
# 有關若干主要損益及其他全面收益表項目的討論

下表概述我們分別截至二零一七年及二零一八年十二月三十一日止年度以及截至二零一八年及二零一九年四月三十日止四個月的綜合損益及其他全面收益表：

截至十二月三十一日止年度	截至四月三十日止四個月
二零一七年	二零一八年	二零一八年	二零一九年
人民幣千元	人民幣千元	人民幣千元	人民幣千元
（未經審核）
其他收入及收益 ..............	3,411	8,666	125	50
研發成本....................	(32,603)	(47,283)	(13,371)	(20,209)
行政開支....................	(6,992)	(8,996)	(2,579)	(6,870)
財務成本....................	(2,961)	(3,030)	(999)	(959)
其他開支....................	(12,756)	(32,967)	(6,971)	(410)
除稅前虧損..................	(51,901)	(83,610)	(23,795)	(28,398)
年╱期內虧損 ...............	(51,901)	(83,610)	(23,795)	(28,398)
下列各項應佔：
母公司擁有人 ..............	(47,974)	(83,610)	(23,795)	(28,398)
非控股權益 ................	(3,927)	–	–	–
(51,901)	(83,610)	(23,795)	(28,398)

截至十二月三十一日止年度	截至四月三十日止四個月
二零一七年	二零一八年	二零一八年	二零一九年
人民幣千元	人民幣千元	人民幣千元	人民幣千元
（未經審核）
年╱期內虧損 ...............	(51,901)	(83,610)	(23,795)	(28,398)
其他全面收益╱（虧損）
隨後期間不予重新分類至
損益的其他全面收益：
本公司換算產生的匯兌差額.....	(1,654)	4,331	(120)	(1,037)
年╱期內全面收益╱（虧損）總額 . .	(53,555)	(79,279)	(23,915)	(29,435)
下列各項應佔：
母公司擁有人 ................	(49,628)	(79,279)	(23,915)	(29,435)
非控股權益 ..................	(3,927)	–	–	–
(53,555)	(79,279)	(23,915)	(29,435)

# 收入

截至二零一七年及二零一八年十二月三十一日止年度以及截至二零一八年及二零一九年四月三十日止四個月，我們並無產生任何收入。
# 其他收入及收益

我們的其他收入及收益包括銀行利息收入、來自按公平值計入損益的股權投資的股息收入、按公平值計入損益的股權投資的公平值變動收益淨額、政府補貼及匯兌收益淨額。匯兌收益淨額指匯率變動產生的外幣交易記錄與結算之間的差額。

下表概述我們截至二零一七年及二零一八年十二月三十一日止年度以及截至二零一八年及二零一九年四月三十日止四個月的其他收入及收益明細：

截至十二月三十一日止年度	截至四月三十日止四個月
二零一七年	二零一八年	二零一八年	二零一九年
人民幣千元	人民幣千元	人民幣千元	人民幣千元
（未經審核）
其他收入及收益
銀行利息收入 ................	39	116	41	50
來自按公平值計入損益的
股權投資的股息收入 ........	2,097	1,855	–	–
政府補貼....................	–	1,480	–	–
按公平值計入損益的股權
投資的公平值變動收益淨額 ...	–	5,211	–	–
匯兌收益淨額 ................	1,275	–	84	–
其他 .......................	–	4	–	–
3,411	8,666	125	50

# 研發成本

我們的研發成本主要包括實驗室耗材及試驗成本，包括原材料和CRO服務費用；從事研發的僱員的僱傭成本，包括薪金、退休金及基於股份的薪酬等；與研究設施租賃有關的使用權資產折舊；研究和測試設備的折舊；研究專家及科學會議的諮詢費；差旅開支；研究和測試設備的維修及保養成本；運輸成本；與合作協議項下的里程碑付款有關的合作開發費及專利費用。
东华科技	8.47	16.73	13.81%	-53.95%	0.67	0.82	14.30%	-54.32%	15.79%	-5.34	12.04%	-1.00
合计	152.08	156.68	103.88%	-22.11%	8.55	1.72	83.78%	-89.10%	16.03%	-7.24	9.40%	-6.66

资料来源：Wind，长江证券研究所

石油化工和煤化工双双迎来需求释放期。2015 年，国家发改委发布《石化产业规划布局方案》，提出新建炼油项目要布局在产业基地内，同时按照装置大型化、炼化一体化的要求来进行建设。因此，在未来新增的炼化产能中，大型化装置的需求有望不断提升。2017 年年初至今，新投产的炼化项目中炼油产能便达 2,300 万吨/年，2018 年-2020 年前后预计新建及改扩建的炼化产能约为 1.65 亿吨左右。

表 10：我国 2017-2020+预计新增炼化一体化产能梳理

序号	项目名称	地点	炼油能力（万吨/年）	总投资（亿元）	项目进展	预计投产时间
1	云南石化炼油工程项目	云南省	1,300	264	投产	2017 年
2	惠州炼化二期项目	广东省	1,000	238	投产	2017 年
3	华北石化（改扩建）	河南	500	101	在建	2018 年
4	中科合资广东炼化一体化项目一期	广东湛江经济技术开发区东
海岛新区	1,000	380	在建	2019 年
5	浙江石油化工炼化一体化项目一期工程	浙江舟山岱山县	2,000	950	在建	2019 年
6	中东海湾炼化一体化项目	河北曹妃甸工业园区	1,500	60 亿（美元）	在建	2019 年
7	浙江石油化工炼化一体化项目二期项目	浙江舟山岱山县	2,000	700	拟建	2020 年
8	揭阳2000万/年南海炼油项目	广东揭阳	2,000	586	在建	2020 年
9	恒力石化炼化一体化项目	恒力石化产业园（大连长兴
岛）	2,000	562	拟建	2020 年
10	一泓石油化工	河北一泓浅海石油化工集团	1,500	400	拟建	2020 年
11	盛虹石化炼化一体化项目	江苏连云港石化基地	1,600	714	拟建	2020+
12	中石化曹妃甸千万吨级炼油项目	河北曹妃甸工业园区	1,200	268	拟建	2020+
13	东方石化中俄炼油项目	天津滨海新区南港	1,300	366	拟建	2020+
14	兵器工业集团1500原料工程项目	辽宁盘锦辽东湾新区	1,500	924	拟建	2020+
15	中石化洛阳石化1800万t/a炼油扩能改造
项目	河南洛阳吉利区	1,800	260	拟建	2020+

资料来源：国家石油化工网，人民网，中新网等，公司官网，长江证券研究所

2017 年 2 月国家能源局发布的《现代煤化工“十三五”发展指南》指出，预计到 2020 年煤制油产能为 1,300 万吨/年、煤制天然气产能为 170 亿立方米/年和低阶煤分质利用产能为 1,500 万吨/年（煤炭加工量）。届时，煤制油、煤制天然气和煤制烯烃等化工产品的产能将分别比“十二五”期末提升约 5.1 倍、5.5 倍和 1.7 倍。
图 23：2020 年我国新型煤化工产能将大幅攀升

资料来源：《现代煤化工“十三五”发展指南》，中国石油新闻中心，长江证券研究所

石油化工和煤化工产能的大量释放将使得石化与煤化工关联行业迎来需求大量释放期，助力其业绩增长。
速度更快等。

Fintech 全球融资金额爆发式增长，全面融入六大金融领域。1）Fintech 掀起全球投资热潮，根据毕马威与 CB Insights 发布的《The Pulse of Fintech: 2015 in Review》，2015 年全球 Fintech 领域吸收融资金额 191亿美元、达成 1162 笔交易，较 2011 年的 24 亿美元、457 笔交易分别增长逾 8 倍、1.5 倍。其中，已获 VC 投资的 Fintech 公司融资金额增长迅猛，2015 年达到 138 亿美元，同比增长 106%，且占总投资金额、总交易笔数比重均超过 50%。2）目前，Fintech 生态圈内业务应用领域涵盖：支付清算、借贷融资、零售银行、财富管理、保险、交易结算（数字货币等）六大金融领域，全面融入传统金融各板块，其中，支付和借贷是 Fintech最热门融资领域，数据显示，在 19 家估值达 10 亿美金以上的独角兽Fintech 公司中，有 14 家是借贷类或支付类公司，此外，近五个季度以来，此两类公司的融资金融合计占比至少达到 30%以上。

图表 13：Fintech 生态圈涵盖六大金融业务领域

资料来源：BI Intelligence，东吴证券研究所
图表 14：2011-2015 年全球 Fintech 投资金额及交易笔数

资料来源：CB Insights & KPMG，东吴证券研究所

图表 15：2014Q4-2015Q4 支付及借贷类 VC-backed Fintech 融资

资料来源：CB Insights，东吴证券研究所

# 2.2. AI 加速应用，智能投顾开启资产管理新时代

人工智能受到风险资本热捧，智能投顾在全球迅猛发展。1）人工智能领域，根据 CB Insights 最新研究报告，2016 年第一季度 AI 初创公司投资交易量超过 140 笔，创下单季度历史新高（尽管投资额依然保持平稳），年度数据来看，2014 年人工智能全球投资规模爆发式增长，2015 年投资额达到 23.88 亿美元，伴随交易笔数持续增长。2）智能投顾领域，全球范围的代表公司 Betterment 于 2016 年 3 月获得 1 亿美元 E 轮融资，资产管理规模 40 亿美元，估值 7 亿美元，在过去的 15 个月，资产规模增长了近 30 亿美元；另一家代表公司 Wealtfront 于 2014 年获得 6400 万美元的 D 轮融资，目前资产管理规模 30 亿美元左右。国内而言，弥财欲打造中国版 Wealthfront，目前获得 1000 万元的天使轮融资；蓝海智投于2015 年 10 月成立，2016 年年初便获得数百万元的天使轮投资。
# 五、合并财务报表主要项目注释（续）

# 51．每股收益

基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的本年净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。

基本及摊薄每股收益的具体计算如下：

2012年度	2011年度
收益
归属于本公司普通股股东的本年净利润	4,948,044	7,476,855
股份
本公司发行在外普通股的加权平均数	12,891,955	12,891,955
因与国泰交叉持股抵销的加权平均数	( 755,408 )	( 730,453 )
12,136,547	12,161,502
每股收益 (人民币元)	0.41	0.61

本公司截止2012年12月31日，不存在稀释性潜在普通股，因此基本及摊薄每股收益相同。

# 52．其他综合收益/(损失)

2012年度	2011年度
按照权益法核算的在被投资单位其他综合损失
中所享有的份额	417,760	( 8,538 )
外币财务报表折算差额	4,510	( 880,685 )
422,270	( 889,223 )
# 五、合并财务报表主要项目注释（续）

# 53. 现金流量表项目注释

# 收到的其他与经营活动有关的现金：

# 其中大额的现金流量列示如下：

2012年度	2011年度
补贴收入	1,247,663	893,280
地面服务收入	549,426	684,663
培训及其他维修服务收入	100,453	114,049
出租收入	128,979	99,118
广告收入	26,654	73,135
机上免税品销售收入	34,687	35,528
原材料销售收入	25,983	11,984
地面运输收入	100,880	61,951
货物分拨费	51,764	49,715
2,266,489	2,023,423

支付的其他与经营活动有关的现金：

其中大额的现金流量列示如下：

2012年度	2011年度
销售佣金	3,828,738	3,761,080
电脑订座费、印刷费	698,447	703,070
租赁费及地面运输费等	237,015	413,246
银行手续费支出	301,573	314,121
系统维护使用费	306,536	281,837
广告及推广费	209,492	191,977
办公费及差旅费	126,057	138,084
维修费	149,549	129,426
物业管理及能源费	128,672	118,512
咨询费	113,338	57,970
6,099,417	6,019,323
# 7. INCOME TAX EXPENSE

7. 所得稅開支

(Unaudited)
（未經審核）
Three months ended
30 September
截至九月三十日止三個月	(Unaudited)
（未經審核）
Six months ended
30 September
截至九月三十日止六個月
2020
二零二零年	2019
二零一九年	2020
二零二零年	2019
二零一九年
HK$’000
千港元	HK$’000
千港元	HK$’000
千港元	HK$’000
千港元
Current tax – overseas 即期稅項－海外
Provision for the period 本期間撥備	460	871	822	1,764
Income tax expense 所得稅開支	460	871	822	1,764

No provision for Hong Kong profits tax has been made in the financial statements as the Group had no assessable profit for the period (six months ended 30 September 2019: Nil).

Overseas taxation represents tax charges on the estimated assessable profits of subsidiaries operating overseas including the PRC, calculated at rates applicable in the respective jurisdictions for the period.

# 8. DIVIDEND

No dividend has been paid or proposed by the Company for the six months ended 30 September 2020 and 2019.

由於本集團於本期間並無應課稅溢利（截至二零一九年九月三十日止六個月：無），故並無於財務報表計提香港利得稅撥備。

海外稅項指就於海外（包括中國）經營之附屬公司所產生之估計應課稅溢利之稅項支出，並按期內適用於有關司法權區之稅率計算。

8. 股息

截至二零二零年及二零一九年九月三十日止六個月，本公司並無派付或擬派股息。
# 9. LOSS PER SHARE

The calculation of the basic and diluted loss per share attributable to the equity holders of the Company is based on the following:

# Basic

9. 每股虧損

本公司權益持有人應佔每股基本及攤薄虧損乃按以下資料為基準計算：

基本

(Unaudited)
（未經審核）
Three months ended
30 September
截至九月三十日止三個月	(Unaudited)
（未經審核）
Three months ended
30 September
截至九月三十日止三個月
2020
二零二零年	2019
二零一九年	2020
二零二零年	2019
二零一九年
HK$’000
千港元	HK$’000
千港元	HK$’000
千港元	HK$’000
千港元
Loss attributable to the equity 本公司權益持有人
holders of the Company 應佔虧損	(8,793)	(3,513)	(8,955)	(4,753)
Weighted average number of 已發行普通股之加權
ordinary shares in issue 平均數	1,496,782,160	1,496,782,160	1,496,782,160	1,496,782,160
Basic loss per share (HK cents) 每股基本虧損（港仙）	(0.59)	(0.23)	(0.60)	(0.32)

# Diluted

Diluted loss per share is calculated by adjusting the weighted average number of ordinary shares outstanding to assume exercise/conversion of all dilutive potential ordinary shares. During the six months ended 30 September 2020, the Company has one categories of dilutive potential ordinary shares: convertible bonds (six months ended 30 September 2019: Share options and convertible bonds).

攤薄

每股攤薄虧損乃就假設所有潛在攤薄普通股已獲行使╱兌換而對已發行普通股的加權平均數作出調整而計算。於截至二零二零年九月三十日止六個月，本公司有一類潛在攤薄普通股：可換股債券（截至二零一九年九月三十日止六個月：購股權及可換股債券）。
# 4、关联方交易情况

# （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

# ①采购商品/接受劳务情况

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
无锡市南方电器制造有限公司	材料采购及加工服务	787,690.00	1,874,871.05
合计	787,690.00	1,874,871.05

# ②出售商品/提供劳务情况

无

# （2）关联租赁情况

本公司作为承租人

出租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁费	上期确认的租赁费
无锡市南方电器制造有限公司	房产	0.00	35,000.00

# （3）关联方资产转让、债务重组情况

无

# （4）关联方应收应付款项

# （1）应收项目

项目名称	期末余额	期初余额
账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
其他应收款：
蒋仕雷	0.00	0.00	600,000.00	0.00
合计	0.00	0.00	600,000.00	0.00

# （2）应付项目

项目名称	期末余额	期初余额
应付账款：
无锡市南方电器制造有限公司	1,141,442.38	1,141,442.38
合计	1,141,442.38	1,141,442.38

# (七)、股份支付

无
# (八)、承诺及或有事项

# 1、重大承诺事项

无

# 2、或有事项

无

# (九)、资产负债表日后事项

# 1、重要的非调整事项

无

# 2、利润分配情况

无

# 3、销售退回

无

# 4、资产负债表日后划分为持有待售情况

无

# 5、其他重要的资产负债表日后非调整事项

无

# (十)、其他重要事项

# 1、前期差错更正

2016 年 6 月公司与无锡科技职业学院签订“无锡智能制造实训基地”合作协议，提供10 套机器人设备供学院培训使用，按协议约定每年收取一定的固定收益。公司购进设备成本在 2016 年 6 月已列入营业成本，没有在账面反映 10 套设备资产，故公司本期根据交易的实质做调整，10 套设备还原购置固定资产，冲回以前年度列入成本的设备费用。。

根据《企业会计准则》的规定，公司对上述事项追溯调整了 2017 年上半年财务报表，已经董事会批准，追溯调整对公司合并报表相关项目产生的影响如下：

会计差错更正的内容	受影响的报表项
目	更正前金额	更正金额	更正后金额
16 年 9 月公司与科技学
院合作项目出租固定资产
列入当期成本，作追溯调
整	营业总收入（合
并报表）	23,960,667.78	-70,754.72	23,889,913.06
# 7 INCOME TAX IN THE CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS (CONTINUED)

# (a) Taxation in the consolidated statement of profit or loss represents: (continued)

# PRC Enterprise Income Tax

The subsidiaries incorporated in the PRC are subject to the PRC Enterprise Income Tax of 25% (2020: 25%) for the year.

Under the PRC tax law, profits of the Group’s subsidiaries in the PRC (the “PRC subsidiaries”) derived since 1 January 2008 is subject to withholding income tax at rates of 5% or 10% upon the distribution of such profits to foreign investors or companies incorporated in Hong Kong or for other foreign investors, respectively.

At 30 June 2021 and 2020, no deferred tax liabilities have been recognised in respect of tax that would be payable on the unremitted profits of the PRC subsidiaries derived since 1 January 2008 as the directors of the Company is in a position to control the dividend policies of the PRC subsidiaries and no distribution of such profits is expected to be declared from the PRC subsidiaries in the foreseeable future.

# Income tax from other tax jurisdictions

Pursuant to the rules and regulations of the Cayman Islands and the British Virgin Islands, the Group is not subject to any income tax in respective tax jurisdictions.

7 綜合損益表中的所得稅（續）

(a) 綜合損益表中的稅項指：（續）

中國企業所得稅

於中國註冊成立之附屬公司年內須按中國企業所得稅率25%（二零二零年：25%）繳稅。

根據中國稅法，本集團中國附屬公司（「中國附屬公司」）自二零零八年一月一日產生的溢利須於分派有關溢利予外國投資者或於香港註冊成立的公司或其他海外投資者時分別按稅率5%或10%預扣所得稅。

於二零二一年及二零二零年六月三十日，並無就自二零零八年一月一日產生的中國附屬公司未匯出溢利應付稅項確認遞延稅項負債，原因為本公司董事可控制中國附屬公司的股息政策及預期中國附屬公司不會於可見未來宣派分配有關溢利。

其他稅務司法權區的所得稅

根據開曼群島及英屬維爾京群島規則及規例，本集團毋須於各稅務司法權區繳納任何所得稅。
# 7 INCOME TAX IN THE CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS (CONTINUED)

# (b) Reconciliation between income tax expense and accounting profit/(loss) at applicable tax rates:

7 綜合損益表中的所得稅（續）

(b) 按適用稅率計算的所得稅開支與會計溢利╱（虧損）的對賬：

2021
二零二一年	2020
二零二零年
HK$’000
千港元	HK$’000
千港元
Profit/(loss) before taxation 除稅前溢利╱（虧損）	20,847	(33,307)
Notional tax expense/(credit) on profit 除稅前溢利或虧損的名義稅項
or loss before taxation at Hong Kong 開支╱（抵免），按香港法定
statutory tax rate 稅率計算	3,439	(5,495)
Tax effect of non-taxable income 不可扣稅收入的稅務影響	(4,614)	(1,565)
Tax effect of non-deductible expenses 不可扣減開支的稅務影響	2,179	8,449
Tax effect of unused tax losses 未確認未動用稅項虧損的
not recognised 稅務影響	154	1,186
Tax effect of utilisation of tax losses 動用先前未予以確認稅務虧損的
previously not recognised 稅務影響	(1)	(33)
Effect of different tax rates of subsidiaries 附屬公司不同稅率的影響	645	235
Over-provision in respect of prior years 有關過往年度的超額撥備	(738)	(56)
Tax concession 稅務優惠	(897)	(211)
Income tax expense 所得稅開支	167	2,510

# 8 DIVIDEND

The Board does not recommend the payment of any dividend for the year ended 30 June 2021.

# 9 EARNINGS/(LOSS) PER SHARE

# (a) Basic earnings/(loss) per share

The calculation is based on the profit for the year attributable to owners of the Company of HK\$19,192,000 (2020: loss of HK\$36,719,000) and the weighted average number of ordinary shares of 540,000,000 ordinary shares (2020: 540,000,000 ordinary shares) in issue during the years.

# (b) Diluted earnings/(loss) per share

The diluted earnings/(loss) per share for the years ended 30 June 2021 and 2020 is the same as the basic earnings/(loss) per share as the Company does not have any potential dilutive ordinary shares during the years ended 30 June 2021 and 2020.

# 8 股息

董事會不建議就截至二零二一年六月三十日止年度派付任何股息。

9 每股盈利╱（虧損）

(a) 每股基本盈利╱（虧損）

計算乃根據有關年度本公司擁有人應佔年內溢利19,192,000港元（二零二零年：虧損36,719,000港元）及已發行普通股加權平均數540,000,000股普通股（二零二零年：540,000,000股普通股）作出。

(b) 每股攤薄盈利╱（虧損）

由於本公司於截至二零二一年及二零二零年六月三十日止年度並無任何潛在攤薄普通股，故截至二零二一年及二零二零年六月三十日止年度的每股攤薄盈利╱（虧損）與每股基本盈利╱（虧損）相同。
# 第六章 发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况

2017 年度，发行人按照“16 国盛金”、“16 国盛控”债券募集说明书的约定较为有效执行了相关偿债保障措施。

按照“16 国盛金”债券募集说明书的约定，发行人于 2017 年 12月 1 日向债券持有人支付利息 4,270 万元，无本金兑付；按照“16 国盛控”债券募集说明书的约定，发行人于 2017 年 12 月 1 日向债券持有人支付利息 10,000 万元，无本金兑付。
# 第七章 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况

根据发行人第二届董事会第二十三次会议决议及 2016 年第二次临时股东大会决议，在出现预计不能按期偿还债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，发行人将至少采取如下措施：

1、不向股东分配利润；

2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金。

2017 年度，未发生发行人需履行上述承诺的情形。
# CHAIRMAN AND GENERAL MANAGER

Mr. Li Jianwen and Mr. Shang Yongtian are the chairman of the Board and the general manager of the Company respectively, which are two clearly defined positions. The chairman is responsible for the effective operation of the Board while the general manager is in charge of the Group’s daily business development and management. The Company’s Articles of Association set out the respective duties and powers of the chairman and the general manager in detail.

# Board committees

There are currently 3 Board committees, namely, the audit committee, the remuneration committee and the nomination committee, to assist the Board in carrying out its responsibilities.

# AUDIT COMMITTEE

Pursuant to the resolutions passed at the Board meeting held on 27 May 2016, the audit committee (the “Audit Committee”) of the fifth session of the Board was established. The Audit Committee wholly consists of independent non-executive directors, namely Mr. Choi Onward who was appointed as the chairman, and Mr. Wang Liping and Mr. Chen Liping who were both appointed as members.

The written terms of reference of the Audit Committee are set in line with the provisions of the Corporate Governance Code. The Audit Committee provides an important link between the Board and the external auditors in matters falling within the scope of the audit of the Group, and is responsible for the review of financial information of the Company, the oversight of the Company’s financial reporting system and internal control procedures, and exercises the corporate governance functions delegated by the Board. It reviews the effectiveness of the external audit, internal controls and risk evaluation, and provides comments and suggestions to the Board.

董事長及總經理

本公司的董事長及總經理分別由李建文先生及商永田先生擔任，為兩個職責清楚界定的職位，董事長負責董事會的有效運作，而總經理負責集團的日常業務發展及管理。本公司公司章程中詳細列明董事長及總經理的職權。

董事會轄下的委員會

現任董事會轄下設立三個委員會，分別為審核委員會、薪酬委員會、提名委員會，以協助董事會履行其職責。

審核委員會

根據於二零一六年五月二十七日通過的董事會決議，本公司成立第五屆董事會之審核委員會，由全部獨立非執行董事組成，即蔡安活先生擔任主席，王利平先生、陳立平先生為委員。

審核委員會職權範圍有關書面規定遵照《企業管治守則》守則條文訂立。審核委員會就本集團核數範圍內所涉及事項為董事會與外聘核數師之間建立重要聯繫，負責審閱本集團的財務資料，監察本公司的財務申報制度及內部監控程序，行使董事會授予的企業管治職能，負責審閱外部核數、內部控制及風險評估的有效性，並向董事會提供意見及建議。
Pursuant to the code provision D.3.1 of the Corporate Governance Code, the Audit Committee performed the corporate governance functions delegated by the Board during the Reporting Period, including, to develop and review the policies and practices of the Company on corporate governance and make recommendations to the Board; to review and monitor the training and continuous professional development of directors and senior management; to review and monitor the policies and practices of the Company on compliance with legal and regulatory requirements; to develop, review and monitor the code of conduct and compliance manual (if any) applicable to the directors and employees; and to review the compliance by the Company with the Corporate Governance Code and disclosure in the Corporate Governance Report.

The Audit Committee held five meetings during the Reporting Period for reviewing the accounting principles and practices adopted by the Group, discussing internal controls, financial reporting matters and corporate governance functions including a review of the 2017 annual report and the 2018 quarterly and interim results, and discussing relevant matters including matters relating to annual auditing plans of 2018 and corporate governance. The attendance records of the members of the Audit Committee attending such meetings in person are set out below:

審核委員會根據董事會的授權，按照《企業管治守則》第D.3.1條的規定，履行企業管治職責，包括制訂及檢討本公司的企業管治政策及常規，並向董事會提出建議；檢討及監察關於董事及高級管理人員的培訓及持續專業發展；檢討及監察本公司在遵守法律及監管規定方面的政策及常規；制訂、檢討及監察僱員及董事的操守準則及合規手冊（如有）；及檢討本公司遵守《企業管治守則》的情況及在企業管治報告內的披露。

報告期內，審核委員會召開了五次會議，審核本集團採納的會計準則及政策，討論內部控制、財務報告及企業管治事宜，包括審閱二零一七年年報、二零一八年季度及中期業績以及討論二零一八年年度審計計劃、企業管治等相關事宜。有關審核委員會委員親身出席記錄如下：

Attendance/Number of meetings
出席╱會議次數
Mr. Choi Onward (chairman) 蔡安活先生（主席）	5/5
Mr. Chen Liping 陳立平先生	5/5
Mr. Wang Liping 王利平先生	5/5

As at 31 December 2018, the Audit Committee had performed the following work:

1. reviewed annual and interim financial statements and the related results announcements, documents and other matters or issues raised by external auditors;

截至二零一八年十二月三十一日，審核委員會曾履行的工作概述如下：

1. 審閱本集團全年及中期業績報表，以及相關業績公佈、文件及外聘核數師提出的其他事宜或事項；
主要會計政策列載如下：

# 綜合基準

過往財務資料包括 貴公司及 貴公司所控制的實體及其附屬公司的財務報表。當 貴公司具有以下能力，即具有控制權：

‧ 對被投資者行使權力；

‧ 從參與被投資者活動而面對或有權享有不同形式的回報；及

‧ 能夠運用其權力影響投資者回報。

倘事實及情況反映上文所列三項控制因素其中一項或多項改變，則 貴集團會重估其是否對被投資者擁有控制權。

當 貴集團取得附屬公司的控制權時，開始將該附屬公司綜合入賬；當 貴集團失去附屬公司的控制權時，則停止將該附屬公司綜合入賬。具體而言，於本年度購入或出售的附屬公司的收支已計入綜合損益及其他全面收益表。 貴集團取得控制權，直至 貴集團對該附屬公司的控制權終止當日為止。

損益及其他全面收益的各個項目歸屬予 貴公司擁有人及非控股權益。附屬公司全面收入總額歸屬予 貴公司擁有人及非控股權益，即使其導致非控股權益出現虧絀。

貴集團於需要時會對附屬公司的財務報表作出調整，使其會計政策與 貴集團會計政策相符。

有關 貴集團成員間交易的資產及負債、權益、收入、開支及現金流量已於綜合賬目時悉數對銷。

於附屬公司的非控股權益與 貴集團所持股權分開呈列，指持有人於清盤時可按比例分佔相關附屬公司淨資產的現有所有權。

# 貴集團現有附屬公司權益變動

貴集團附屬公司權益的變動若無導致 貴集團失去對附屬公司的控制權，則作為股權交易入賬。 貴集團相關股權組成部分及非控股權益的賬面值經調整以反映附屬公司權益的相關變動，包括相關儲備按 貴集團及非控股權益的權益比例於 貴集團及非控股權益之間重新歸屬。
據以調整非控股權益的數額與已付或已收代價公平值之間的任何差額於權益直接確認，並歸屬於 貴公司擁有人。

倘 貴集團失去附屬公司控制權，則該附屬公司的資產及負債以及非控股權益（如有）應予終止確認。收益或虧損於損益確認，並按(i)已收取代價的公平值及任何保留權益的公平值的總額及(ii)資產（包括商譽）的賬面值，與 貴公司擁有人應佔附屬公司負債之間的差額計算得出。

# 收購一間不構成業務的附屬公司

貴集團收購一組不構成業務的資產及負債時， 貴集團藉由先將購買價按照各自的公平值分配至金融資產及金融負債，以識別及確認所收購的個別可識別資產及所承擔的負債，並將購買價的餘下結餘按其於購買日的相對公平值分配至其他可識別資產及負債。該等交易並不會產生商譽或議價購買收益。

# 於附屬公司的投資

於附屬公司的投資於 貴公司財務狀況表中按成本減任何已識別減值虧損列賬。

# 收益確認

收益確認以體現向客戶轉讓承諾貨品或服務的數額，並反映 貴集團預期交換該等貨品或服務而應得的代價。具體而言， 貴集團使用五個步驟確認收益：

‧ 第一步：辨認與客戶訂立的合約

‧ 第二步：辨認合約中的履約義務

‧ 第三步：釐定交易價格

‧ 第四步：分配交易價格至合約中的履約義務

‧ 第五步：實體於（或就）履行一項履約義務時確認收益

貴集團於（或當）完成履約責任時確認收入，即於特定履約責任相關的商品或服務的「控制權」轉讓予客戶時。
# 2、 同一控制下企业合并

□适用 √不适用

# 3、 反向购买

□适用 √不适用

# 4、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

# 5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用 □不适用

如下

公司名称	股权取得方式	股权取得时点	认缴出资额[注]	出资比例
上海马蹄金公司	新设	2021 年 8 月 12 日	500 万元	100.00%
皇马化工贸易公司	新设	2021 年 7 月 20 日	1,000 万元	100.00%

[注]截至 2021 年 12 月 31 日，公司对上海马蹄金公司实际出资 60 万元，对皇马化工贸易公司实际出资 500 万元

# 6、 其他

□适用 √不适用

# 九、 在其他主体中的权益

# 1、 在子公司中的权益

# (1).企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司
名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)	取得
方式
直接	间接
绿科安公司	上虞	上虞	制造业	100.00	同一控制下
企业合并
皇马表面活性剂公司	上虞	上虞	技术服务业	100.00	同一控制下
企业合并
高福盛公司	上虞	上虞	批发业	100.00	设立
皇马尚宜公司	上虞	上虞	制造业	100.00	设立
皇马盛勤公司	上虞	上虞	技术服务业	100.00	设立
绿科安特种聚醚公司	上虞	上虞	技术服务业	100.00	设立
上海马蹄金公司	上海	上海	批发业	100.00	设立
皇马化工贸易	上虞	上虞	批发业	100.00	设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

# (2).重要的非全资子公司

□适用 √不适用

# (3).重要非全资子公司的主要财务信息

□适用 √不适用

# (4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用 √不适用

# (5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

# 2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用 √不适用

# 3、 在合营企业或联营企业中的权益

□适用 √不适用

# 4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

# 5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用 √不适用

# 6、 其他

□适用 √不适用

# 十、 与金融工具相关的风险

√适用 □不适用
事、监事和高级管理人员的舞弊行为、公
司更正已公布的财务报告、注册会计师发
现的却未被公司内部控制识别的当期财
务报告中的重大错报、审计委员会和审计
部对公司的对外财务报告和财务报告内
部控制监督无效；财务报告重要缺陷的迹
象包括：未建立反舞弊程序和控制措施、
对于非常规或特殊交易的账务处理没有
建立相应的控制机制或没有实施且没有
相应的补偿性控制、对于期末财务报告过
程的控制存在一项或多项缺陷且不能合
理保证编制的财务报表达到真实、准确的
目标；财务报告一般缺陷是指除上述重大
缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。	学导致重大决策失败；违反国家法律、法规；
重大偏离预算；制度缺失导致系统性失效；前
期重大缺陷或重要缺陷未得到整改；管理人员
和技术人员流失严重；媒体负面新闻频现；其
他对公司负面影响重大的情形；非财务报告重
要缺陷迹象：公司决策程序不科学对公司经营
产生中度影响；违反行业规范，受到政府部门
或监管机构处罚；部分偏离预算；重要制度不
完善，导致系统性运行障碍；前期重要缺陷不
能得到整改；公司关键岗位业务人员流失严
重；媒体负面新闻对公司产生中度负面影响；
其他对公司负面影响重要的情形；非财务报告
一般缺陷迹象：除上述重大缺陷、重要缺陷之
外的其他控制缺陷。
财务报告重大缺陷数量（个）	0
非财务报告重大缺陷数量（个）	0
财务报告重要缺陷数量（个）	0
非财务报告重要缺陷数量（个）	0

# 2、内部控制审计报告

□ 适用 √ 不适用

# 十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用
# 第五节 环境和社会责任

# 一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□ 是 √ 否

报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

公司或子公司名称	处罚原因	违规情形	处罚结果	对上市公司生产经营的影响	公司的整改措施
无	无	无	无	无	无

参照重点排污单位披露的其他环境信息

报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况，相关批复、许可、资质及有效期的情况，详见第三节、二《报告期内公司从事的主要业务》。

在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

√适用 □ 不适用

公司所有新建项目都严格履行当地环保机构的建设和验收程序，相关环保设备设置专人进行定期检修和维护，确保排放达标；固体废弃物委托具有处理资质的第三方机构进行回收处理。同时，公司主动关注新型中央真空空气处理系统等新设备、新技术在节能减排方面的应用。通过加热模块的升级优化，实现加热系统节约能源 16.58%。开发 PCR 改性材料并在汽车行业推广应用，比起常规改性材料大约可以降低 30-50%的碳排放。员工宿舍采用太阳能热水器进行热水处理；厂区变压器通过主动与供电部门协作采用新的频率调节设备，降低了由于供电频率影响造成的电力损失；通过合理安排工时，避免了反复开机造成的电力热能损失；通过淘汰落后机型提升能源使用和生产效率；通过大力推进现场 5S 管理，实现清洁生产。持续优化 OA 及 ERP 系统，推行无纸化办公，避免纸张浪费。

其他环保相关信息

公司及子公司在日常生产经营中认真执行环保方面的法律法规，自觉履行环境保护的社会责任。报告期内，未发生污染事故和纠纷，不存在因违反环境保护法律法规受到行政处罚的情形。

# 二、社会责任情况

# 1、诚信纳税，履行企业义务

公司是社会价值的创造者，同时也是社会价值和公共秩序的受益者，公司始终注重企业本身的社会价值，严格履行企业社会责任，依法纳税。公司相继荣获首届深圳质量百强企业、深圳中小企业行业最佳雇主品牌、最佳企业人文奖、诚信企业、年度纳税信用等级——A级纳税人等荣誉。

# 2、科技环保，助力降低碳排放

除自身生产外，公司同样关注产品对于环境和社会的影响。沃特是国内最早推行欧盟RoHS和Reach质量标准的企业之一，从源头上杜绝了材料中的重金属和有毒有机物对人体和环境的危害。公司不仅关注材料的研发和生产销售，同样关注材料更新换代过程中所引发的环境问题。公司积极配合消费类电子行业领军企业开展环保工程塑料研发生产工作。公司开发的金属免喷涂、仿大理石、仿植物纤维等特殊外观效果的材料，大大减少了喷涂带来的环境污染，另外，根据下游行业需求公司推出了PC、PC/ABS、ABS等树脂的全系消费后循环材料（PCR）,为减少碳排放、节约资源贡献自己的力量。

# 3、员工关怀，构建和谐环境

公司建立了职业健康安全管理体系，为员工提供良好的生产保护，并根据员工建议持续改善生产条件，创造更加舒心安
单位名称	与公司关系	金额	坏账准备期末余额	占应收账款总额的比例（%）
广州市永晟贸易有限公司	第三方	5,302,999.08	134,104.21	7.02
八十五度（江苏）食品有限公司	第三方	4,319,223.99	78,870.88	5.71
联合利华（天津）有限公司	第三方	3,624,075.00	46,396.35	4.79
味可美(广州)食品有限公司	第三方	2,757,940.38	22,967.51	3.65
必胜（上海）食品有限公司	第三方	2,560,657.90	22,295.42	3.39
合计	18,564,896.35	304,634.37	24.56

# 2.其他应收款

# （1）分类列示

类别	期末余额
账面余额	坏账准备	账面价值
金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按信用风险特征组合计提坏账准
备的其他应收款	627,372.21	100.00	343,528.71	54.76	283,843.50
合计	627,372.21	100.00	343,528.71	283,843.50

接上表：

类别	期初余额
账面余额	坏账准备	账面价值
金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按信用风险特征组合计提坏账准
备的其他应收款	512,809.13	100.00	174,490.46	34.03	338,318.67
合计	512,809.13	100.00	174,490.46	338,318.67

# （2）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款

账龄	期末余额	坏账准备期末余额	计提比例（%）
1 年以内（含 1 年）	250,170.13	12,508.50	5.00
1-2 年（含 2 年）	50,202.08	5,020.21	10.00
2-3 年（含 3 年）	2,000.00	1,000.00	50.00
3 年以上	325,000.00	325,000.00	100.00
合计	627,372.21	343,528.71

# （3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
项目	本期发生额
本期计提其他应收款坏账准备	169,038.25
本期收回或转回的其他应收款坏账准备

本期坏账准备转回或收回金额重要的情况：无。

# （4）本期实际核销的其他应收款情况：无。

# （5）按性质分类其他应收款的账面余额

款项性质	期末余额	期初余额
押金	511,064.03	411,000.00
备用金	116,308.18	101,809.13
合计	627,372.21	512,809.13

# （6）期末其他应收款金额前五名情况

单位名称	款项性质	期末余额	账龄	占其他应收款
总额的比例（%）	坏账准备期末余额
大连商品交易所	押金	300,000.00	3 年以上	47.82	300,000.00
上海东方航空食品有限公司	押金	100,000.00	0-2 年（含 2 年）	15.94	7,500.00
云南铜业股份有限公司	押金	76,064.03	1 年以内（含 1 年）	12.12	3,803.20
柳新英	备用金	67,000.00	1 年以内（含 1 年）	10.68	3,350.00
上海舒乐巴士汽车租赁有限公司	押金	20,000.00	3 年以上	3.19	20,000.00
合计	563,064.03	89.75	334,653.20

# 3.长期股权投资

被投资单位名称	期初余额	本期增减变动
追加投资	减少投资
太阳食品（天津）有限公司	88,583,840.22
广东欧福蛋业有限公司	40,000,000.00
合计	88,583,840.22	40,000,000.00

接上表：

本期增减变动
权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	现金红利

合计

接上表：