ChatDOC/OCRFlux-bench-single huggingface dataset:
表 1 2014 年末公司预收款项前五名（单位：亿元、%）

单位名称	金额	占预收款项
总额比例	与公司关系	账龄
苏美达国际技术贸易有限公司	3.48	16.52	一般客户	1 年以内
中船重工物资贸易集团有限公司	2.26	10.73	一般客户	1 年以内
上海物资贸易股份有限公司黑色金属分公司	2.04	9.66	一般客户	1 年以内
中航国际矿产资源有限公司	1.81	8.57	一般客户	1 年以内
物产中拓股份有限公司	1.41	6.69	一般客户	1 年以内
合计	11.00	52.17	-	-

应付账款逐年增长，2014 年末，应付账款为 12.71 亿元，同比增长 165.36%，主要是因为公司部分铁矿产品由其他贸易商代理采购，由于代理采购是在信用证或者押汇到期前五个工作日付款结算，存在一定的结算周期，导致期末公司应付账款数额较大。短期借款全部为保证借款，波动幅度较大，其中 2013 年末公司短期借款为 16.08 亿元，同比增加 79.28%，主要是由于公司授信额度增加，2014 年为 5.83 亿元，同比降低 63.76%，主要是公司年底归还部分借款。

图 1 2014 年末公司流动负债构成情况

2015 年 6 月末，公司流动负债为 71.65 亿元，其中，预收款项为19.82 亿元，较 2014 年末减少 5.99%；应付票据为 21.90 亿元，较 2014年末减少 24.20%；短期借款为 13.77 亿元，同比增长 136.38%。

2012 年以来公司总有息负债全部由短期有息负债构成，截至 2015年 6 月末，公司一年内到期的有息债务为 35.68 亿元；总有息债务在总负债中的占比有所波动，2015 年 6 月末为 49.79%。

表 2 2012～2014 年末及 2015 年 6 月末公司有息债务情况（单位：亿元、%）

项目	2015年6月末	2014 年末	2013 年末	2012 年末
短期有息债务（总有息债务）	35.68	34.72	38.61	17.11
总有息债务占总负债比重	49.79	49.96	51.93	43.41

公司的短期有息债务由短期借款及应付票据构成，截至 2015 年 6月末，短期借款占比为 38.59%，公司在 2015 年第三、四季度偿还的债
务占未来一年内到期的有息债务比重为 92.99%，偿付压力较集中。

表 3 截至 2015 年 6 月末公司未来一年有息债务期限结构（单位：亿元、%）

项目	短期借款	应付票据	小计	占比
2015 年第三季度	10.72	15.97	26.69	74.83
2015 年第四季度	0.55	5.93	6.48	18.16
2016 年第一季度	2.00	0.00	2.00	5.61
2016 年第二季度	0.50	0.00	0.50	1.40
合计	13.77	21.90	35.68	100.00

2012～2014 年末及 2015 年 6 月末，公司所有者权益逐年增长，分别为 10.02 亿元、20.12 亿元、20.62 亿元和 20.98 亿元，其中 2013年末同比增长 100.83%，主要是 2013 年 7 月，母公司天津物产和九江线材对公司增资了 10 亿元，各占 50%；盈余公积分别为 0.02 亿元、0.12亿元、0.22 亿元和 0.12 亿元，其中 2015 年 6 月末较 2014 年末下降45.77%，主要是由于 2014 年末盈余公积为审计调整数，实际账务中尚未处理，故 2015 年 6 月末仍为 0.12 亿元；公司每年 8 月份召开股东会，确定未分配利润分配比例，2012～2013 年，公司将未分配利润按照持股比例全额分配给控股公司，2014 年末和 2015 年 6 月末，未分配利润分别为 0.40 亿元和 0.86 亿元，其中 2014 年末未分配利润已于2015 年 8 月确认按持股比例全额分配；公司存续期间未发生资本公积。

表 4 2012～2014 年末及 2015 年 6 月末公司部分偿债指标（单位：%、倍）

指标	2015 年 6 月末	2014 年末	2013 年末	2012 年末
资产负债率	77.35	77.12	78.70	79.74
债务资本比率	62.97	62.74	65.74	63.07
长期资产适合率	152,377.65	81,204.06	54,742.37	20,721.04
流动比率	1.29	1.30	1.27	1.25
速动比率	1.19	1.17	1.21	1.22

2012～2014 年末，公司资产负债率整体较高，但呈现下降趋势，2014 年末为 77.12%；长期资产适合率亦逐年上升，长期资产对长期资本的覆盖程度较高；流动比率逐年提高，而速动比率逐年下降，流动资产对流动负债的覆盖程度一般。2015 年 6 月末，各指标略有变化，其中长期资产合适率上升幅度较大。

综合分析，公司负债全部由流动负债构成，集中偿付压力较大。

# 内部流动性

2012 年以来，公司资产规模有所波动，以流动资产为主；存货周转率波动下降，但总体周转效率较好

2012 年以来，公司资产规模有所波动，其中 2013 年同比增长
内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

# 十五、 上市公司治理专项行动自查问题整改情况

根据《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》（国发[2020]14 号）、中国证监会《关于开展上市公司治理专项行动的公告》（证监会公告[2020]69 号）及山西证监局《关于开展辖区上市公司治理专项行动的通知》（晋证监发[2020]55 号）等文件的要求，公司开展了上市公司治理专项行动，逐条对照上市公司治理专项自查清单，通过自查，公司发现如下三个问题，在报告期内均已制定整改措施并整改完成，具体情况如下：

问题 1：监事会会议记录对监事发言要点记录不全。

整改情况：已完成整改。

公司于 2021 年 4 月 23 日召开第八届监事会第四次会议，会议要求监事会会议记录应完整记载所有监事发言要点。在以后召开的监事会会议中，严格按照相关要求完整记录监事发言要点，提高监事会会议记录质量。

问题 2：未建立相应制度、流程、沟通和报告机制以确定并及时更新关联方名单；针对关联人占用或者转移公司资金、资产或者其他资源而给上市公司造成损失或者可能造成损失的，未建立对相关人员的责任追究机制。

整改情况：已完成整改。

公司对《关联交易管理制度》进行了修订，在修订后的《关联交易管理制度》中明确了关联交易流程、沟通和报告机制，明确了关联人占用或者转移公司资金、资产或者其他资源而给上市公司造成损失或者可能造成损失的相关人员的责任追究机制，同时公司在实际执行中也根据制度要求进行及时更新关联方名单。公司于 2021 年 8 月 20 日第八届董事会第五次会议审议通过了修订后的《关联交易管理制度》，完成了相关审批程序。

问题 3：公司控股子公司上海清松制药有限公司于 2018 年 6 月 28 日以 5000 万存单质押方式为公司控股股东山西亚宝投资集团有限公司向中国民生银行股份有限公司上海分行贷款 4752 万元提供了担保，未及时做相关信息披露，2018 年内部控制评价报告中认定为非财务报告内部控制重要缺陷。

整改情况：已完成整改。

2018 年年报审计期间，公司发现此担保事项后积极整改，控股股东山西亚宝投资集团有限公司于 2019 年 3 月 5 日归还了贷款本息并解除了担保；公司对相关人员进行了内部问责并在 2018年年报中披露了该担保事项；公司组织全体董事、监事、高级管理人员、各职能部门及分子公司及其相关人员认真学习了《公司法》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《担保管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规和公司制度，全面提高相关人员合规意识；组织各子公司进行了内控制度执行情况的专项自查自纠，进一步梳理和完善了上市公司重大事项上报及对外披露流程，加强子公司合规管控力度，加强对子公司内控制度执行情况的检查、监督力度，确保符合公司内控制度执行及管理规范。

# 十六、 其他

□适用 √不适用

# 第五节 环境与社会责任

# 一、环境信息情况

# (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

# 1. 排污信息

√适用 □不适用

公司全资子公司亚宝药业四川制药有限公司被环保部门列入成都市重点排污单位名录,公司芮城工业园、风陵渡工业园被环保部门列为运城市 2021 年度水环境污染重点排污单位，公司
风陵渡工业园被环保部门列为运城市 VOCs 排放单位名录，子公司北京亚宝生物药业有限公司被北京市经济技术开发区列入 2021 年水环境重点排污单位。

# 1、废水废气排放信息

排放口名称	污染物种类	国家或地方污染物排放标准	排放方式	2021 年
排放量
（t/ a）	排放情
况
执行标准	排放浓度
（m g/L）	标准限值
（mg/L）
芮城工业园
废水排放口	氨氮	《提取类制药
工业水污染物
排放标准》
GB 21905-
2008	0.2	15	进入芮城
县污水处
理厂	0.342	无超标排
放
CODcr	48	100	7.686
风陵渡工业
园废水排放
口	氨氮	《化学合成类
制药工业水污
染物排放标
准》GB21904-
2008	2.32	15	进入风陵
渡诚祥污
水处理公
司	0.484	无超标排
放
CODcr	53	100	16.7
北生物公司	氨氮	《化学合成类
制药工业水污
染物排放标
准》GB21904-
2008	2.5938	45	进入北京
亦庄环境
科技集团
有限公司
东区污水
处理厂	0.011538	无超标排
放
CODcr	72	500	0.454005
亚宝药业四
川制药有限
公司废水总
排口	PH	《天府中药城
管理委员会关
于处置亚宝药
业四川制药高
限公司提取车
间产目结构优
化建设项目排
放废水的函》	~7.17.3(
无量
纲)	6-9（无量
纲）	彭州市第
一污水处
理厂	-	无超标排
放
化学需氧量	21	300	0.823
氨氮	0.455	25	0.01929
总氮	7.8	40	0.1158
总磷	2.84	3	0.074
色度	10	50	-
五日生化需氧
量	7.2	180	0.285
动植物油	0.06	8	0.484
亚宝药业四
川制药有限
公司锅炉排
气口	颗粒物	《锅炉大气污
染物排放标
准》GB13271-
2014	1.4	20³mg/m	大气	0.008	无超标排
放
二氧化硫	未检出	50³mg/m	未检出
氮氧化物	22	30³mg/m	0.11
2014 年，中国电子信息业内销延续增长态势，进出口贸易在下滑中有所回升。2014 年，中国规模以上电子信息制造业实现销售产值103902 亿元，其中内销产值 51883 亿元，同比增长 14.9%，产值占销售产值比重约为 49.9%，比上年提高 1.6 个百分点。进出口贸易方面，2014 年，中国电子信息产品进出口总额达13237 亿美元，同比下降 0.5%，增速低于全国外贸进出口 3.9 个百分点；贸易顺差 2557 亿美元，同比增长 10.7%，占全国外贸顺差的 66%。

2014 年，中国电子信息业结构调整成果逐步显现。2014 年，中国电子信息业内资企业贡献率提高；规模以上电子信息制造业中，内资企业实现销售产值 38078 亿元，同比增长20.7%，高出全行业平均水平 10.4 个百分点，在全行业中占比提高至 36.6%，对全行业贡献率达 67.5%，比上年高 15.6 个百分点。中西部发展持续推进；2014 年，中国规模以上电子信息制造业中，中西部地区分别实现销售产值12574 亿元和 9376 亿元，同比增长 25.9%和26.2%，增速高于平均水平 15.6 个百分点和 15.9个百分点，在全国所占总比重达到 21.1%，比上年提高 2.1 个百分点。

2014 年，中国电子信息业经济效益逐步向好。2014 年规模以上电子信息制造业实现利润总额 5052 亿元，同比增长 20.9%。产业平均销售利润率 4.9%，低于工业平均水平 1 个百分点，但比上年提高 0.4 个百分点；每百元主营业务收入中平均成本为 88.4 元，仍高于工业平均成本 2.8 元，但比上年下降 0.2 元。2014 年，中国规模以上电子信息制造业每百元资产实现的主营业务收入为 136.8 元，高于工业 11.6 个百分点；平均总资产贡献率为 10.1%，比上年提高 0.2 个百分点；资产负债率 57.8%，比上年下降 0.5 个百分点。

总体看，2014 年中国电子信息产业基本面较为良好，主要表现为平稳运行，产业规模持续扩张，结构调整得到优化，效益规模逐步向好。

# 行业关注

尽管近年来中国电子信息产业发展较快，但目前仍存在核心技术不强，关键零部件依赖进口的发展瓶颈，主要表现在：1）低端产品比重大，国内电子信息产业大部分资源和生产能力集中于加工组装环节，产业整体处于全球产业的中下游地位，核心技术和业务仍集中于大型跨国公司手中。2）国内电子信息产业企业总体规模偏小，资金缺乏，技术实力、管理水平不高；3）企业技术创新能力较弱，技术创新体系和创新机制尚不健全，科技投入不足，科技成果产业化程度仍较低。4）技术更新快。由于技术上的不断突破和需求的不断变化，使新技术、新产品不断涌现，技术升级对行业内企业冲击大，售后服务跟不上技术发展要求。

就当前产业运行中存在的问题和矛盾，需要决策机构和业内企业引起重视并及时采取应对措施。一是自主创新不足、缺乏核心技术，产业发展受制于人。二是国内成本优势正在逐步削弱，原材料价格、用工成本持续走高，人民币面临升值压力将加大，沿海地区土地日趋紧张，传统的制造业基地地位面临挑战。三是行业发展秩序仍待规范，部分领域重复建设现象明显；价格战等低端竞争形式依然存在；产品质量和售后服务问题仍较突出。

# 行业政策及行业发展

根据《工业转型升级规划（2011-2015 年）》（以下简称“规划”）和《信息产业“十二五”发展规划》的总体部署，结合电子信息制造业自身特点和发展规律，《规划》提出以转型升级为主线，坚持创新引领、应用驱动、融合发展的指导思想。突破重点领域核心关键技术，夯实产业发展基础，深化信息技术应用，推动军民结合，统筹内外需市场，优化产业布局，着力提升产业核心竞争力，持续引导产业向价值链高端延伸，推动产业由大变强，为加快工业转型升级及国民经济和社会信息化建设提供有力支撑。

2013年8月国务院发布国发[2013]32号《国
务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》（以下简称“意见”）。《意见》指出，促进信息消费，要以深化改革为动力，以科技创新为支撑，坚持市场导向、改革推进、需求引领、有序安全发展的原则，围绕挖掘消费潜力、增强供给能力、激发市场活力、改善消费环境，加强信息基础设施建设，加快信息产业优化升级，大力丰富信息消费内容，提高信息网络安全保障能力，推动面向生产、生活和管理的信息消费快速健康增长。到 2015 年，使信息消费规模超过 3.2 万亿元，年均增长 20%以上，带动相关行业新增产出超过 1.2 万亿元；基于互联网的新型信息消费规模达到 2.4 万亿元，年均增长 30%以上。

《意见》从五个方面提出了促进信息消费的主要任务。一是加快信息基础设施演进升级。发布实施“宽带中国”战略，完善电信普遍服务补偿机制，推动于 2013 年内发放第四代移动通信（4G）牌照；全面推进三网融合，年内向全国推广。二是增强信息产品供给能力。实施智能终端产业化工程，支持研发智能手机、智能电视等终端产品；推进新一代显示技术突破，引导社会资金投资集成电路产业，提升软件业支撑服务水平。三是培育信息消费需求。推动云计算服务商业化运营，加快物联网和北斗卫星导航产业化，开展物联网重大应用示范，丰富信息产品和信息消费内容，大力发展电子商务。四是提升公共服务信息化水平。促进公共信息资源共享和开发利用；实施“信息惠民”工程，推进教育、医疗优质资源共享，普及应用居民健康卡，推进金融 IC 卡在公共服务领域应用；在有条件的城市开展智慧城市试点示范建设。五是加强信息消费环境建设。推进身份认证、网站认证和电子签名等网络信任服务，规范互联网金融服务，依法加强信息产品和服务的检测和认证；加强个人信息保护，推动出台个人信息保护法律制度，规范信息消费市场秩序。

《意见》还明确了促进信息消费的支持政 策。一要深化行政审批制度改革。清理涉及信息消费的行政审批事项，消除各种行业性、地区性、经营性壁垒，降低互联网企业设立门槛。二要加大财税、金融政策支持。依托现有支持企业技术创新的政策，对互联网、软件企业给予税收等方面优惠；改善企业融资环境，优先支持互联网小微企业，完善信息服务业创业投资扶持政策。三要改进和完善电信服务。建立健全基础电信运营企业与互联网企业、广电企业、信息内容供应商等合作和公平竞争机制，加强资费监管，鼓励和支持民间资本进入电信业。四要加强法律法规、标准体系建设和信息消费统计监测，在有条件的地区开展信息消费试点示范市（县、区）建设。

预计今后一段时期，国际经济环境将日趋复杂严峻，国内经济发展中不平衡、不协调、不可持续的问题仍然突出。产业发展面临着国际市场需求疲软、贸易保护主义愈演愈烈、世界范围内信息技术产业竞争加剧等挑战；同时也具有国内市场稳步增长、信息化建设全面深化、产业结构持续调整等积极因素。未来，随着中国经济发展和信息化水平的提高，以及在产业政策、振兴规划的支持和鼓励下，中国电子信息产业仍具有较好的发展前景。

# 4． 区域经济环境

云南省地处中国西南边陲，总面积约 39 万平方千米，占全国面积 4.11%，在全国各省级行政区中面积排名第 8，总人口 4596.6 万，占全国人口 3.35%，人口排名为第 12 名。

改革开发以来，云南省的国民经济和各项社会事业进入了快速发展的时期。云南全省面貌发生了深刻变化，经济实力明显增强。农业的基础地位不断增强，农业经济持续发展，粮食及各种经济作物生产连续获得丰收。随着澜沧江－湄公河区域经济合作的加强，云南正成为中国通往东南亚、南亚的通道和前沿。2000年以来中国实施的西部大开发战略，使得中西部地区经济发展、民族团结、社会稳定是中国
并购整合案，其中国产仪器企业参与的交易有 18 项，交易总规模大约 40亿元；而在 2014 年，这两个数据分别是 8 项和 10 亿元。从并购领域来看，2015 年环境监测行业最为火爆；再进一步细分，气和水最受青睐。2015 年，“新环保法”正式实施，“大气十条”、“水十条”等相继出台，环保产业“蛋糕”不断做大，这无疑刺激了国产仪器公司在环境监测领域的并购热情。而借助一桩桩收购案，国产仪器公司从细分精耕到全面综合，正在逐步实现整个产业链层面的深度布局。

# 附录 2：公司新闻

# 【巨轮智能】：拟增资控股德国高端机床 OPS，加速智造布局

公司公告拟通过参股的德国欧吉索控股有限公司（OPS Holding）增持 23550 股德国欧吉索机床有限公司（OPS 公司）股份，约占 OPS 公司21.32%的股份，实现对 OPS 间接控股；

点评：1、OPS 是全球领先的数控电火花机床与高速加工中心制造商。2015/16 财年其前三季度销售收入 3661 万欧元，净利 308 万欧元。我国高端数控机床市场几百亿+， 90%+进口，技术全球领先的 OPS 机床本土化后进口替代空间大。2、公司本次拟以 2015 年 20 倍 PE 增资 OPS21%的股权，增资后将实现对 OPS 的间接控股，未来有望国产化量产。3、机器人+3C 机床加工+硫化自动化集成，智能制造布局加速。4、传统主业轮胎模具稳健，硫化机龙头液压化替代加速。5、公司轮胎模具、硫化机龙头主业稳健，机器人+3C机床加工+硫化自动化集成智能制造布局加速。预计 2015-17 年 EPS 为 0.18/0.24/0.31，对应 PE 99/75/57X，首次予以“增持”评级。

# 【东富龙】一季报预告点评：业绩略低于预期，制药装备+海外市场+精准医疗加快布局

公司发布 2016 年一季报预告，归母净利 8106～10132 万元，同比下滑 0～20%，扣非后下滑 4%～24%，业绩略低于预期；

点评：1、业绩低于预期主要由于制药装备行业竞争白热化致价格下行+冻干系统验收周期拉长所致。2、预计 Q1 营收增速 10%优于行业平均，显现公司冻干龙头竞争力、其他制药装备+海外发力加快，全年营收有望15%+增长。3、精准医疗转型布局加速，2016 年有望贡献业绩。4、积极布局制药工业 4.0 业务。5、国内后 GMP 周期下，公司作为国产冻干机龙头，除了努力拓展海外业务+走系统集成化的战略外，还积极布局原料药、固体制剂、生物工程等其他非无菌类制药装备，积极布局精准医疗与制药工业 4.0 业务，我们看好其具竞争力的多元发展能穿越国内后GMP 周期，我们预计 2016-17 年 EPS 为 0.68（-0.06）/0.75(-0.14)元，对应 PE 为 30/27X，维持“买入”评级。

【应流股份】全资子公司安徽应流集团霍山铸造有限公司与 SBM Development GmbH、SBM Maschinen GmbH 达成合作

子公司应流铸造拟与德国 SBM Development GmbH 共同研发输出功
率分别为 130HP 和 160HP 的两款涡轴发动机、起飞重量分别为 450kg 和700kg 的两款直升机。

点评： 1、与 SBM 合作布局涡轴发动机和直升机，进入发动机核心领域，切入通航万亿市场。2、定增投向“两机”叶片研发，航空发动机叶片将实现进口替代，燃气轮机叶片 2-3 年内可与全球龙头 PCC 竞争。3、核一级主泵泵壳具垄断地位，是核一级铸件稀缺标的。4、中子吸收材料受益于核废料处理广阔空间，2016 年产能 80 吨、1 亿元销售。预计2015/16/17 年 EPS 为 0.27/0.53/0.65 元，对应 PE 为 106/55/45X，中长期坚定看好！维持“买入”评级。

# 【隆鑫通用】公司发布 2015 年年报

公司发布 2015 年年报，公司全年总营收 70 亿元，同比增长 6%；归母净利 7.7 亿元，同比增长 26%；EPS0.95 元。公司拟每 10 股派发现金红利 2 元，不送股，不转赠。

公司拟实施第二期员工持股计划，本次持股计划共筹不超过 4600 万元，资金来源部分员工自筹，部分公司计提持股计划专项基金。

公司发布一季度业绩预告，公司一季度营收 18.7 亿元，同比增长30%；归母净利 1.96 亿元，同比增长 24%。

点评：1、2015 年营收 70 亿元，净利润 7.7 亿元，同比 26%。传统业务表现稳定，业绩增长得益于广州威能、山东丽驰业务并表、毛利上升以及汇兑收益。2、公司推行第二期员工持股计划，未来发展与员工利益紧密挂钩，彰显管理层信心。3、一季度营收 18.7 亿，同比+30%，归母净利 2 亿，同比+24%，业绩靓眼。4、公司植保无人机性能优越，已开始前期示范推广，未来向全国推广复制，业绩有望爆发。5、预计2016-2018 年 EPS 1.13/1.33/1.59 元，对应 PE17/13/11X，估值具备安全边际，中长期看好植保无人机发力及低速电动车业务带来巨大业绩弹性，维持“买入”评级。

# 【隆鑫通用】公司发布子公司中标公告

公司发布公告，珠海隆华 XV-2 植保无人机整机系统近日中标哈尔滨双城区农业局航空作业设备采购项目，中标金额近 74 万元。

点评：此次中标标志公司植保无人机业务已正式走向市场，将为植保业务的市场推广以及后续订单的签订产生良好的示范作用，有助于未来的市场拓展。

公司的 XV-2 核心性能优越，植保作业效率高，可复制性强，5 月初公司 XV-2 植保无人机将在哈尔滨双城区进行植保作业的示范推广，未来将有望借助此次示范成果向全国复制，非常看好公司无人植保业务的后续发展。

【台海核电】全资子公司《民用核安全设备制造许可证》（扩证）获批

公司近日收到公司全资子公司烟台台海玛努尔核电设备有限公司（以下简称“烟台台海核电”）转来的国家核安全局《关于批准烟台台海
额
四、账面价值
1.期末账
面价值	932,028,589.71	732,771,942.30	117,546,316.23	1,782,346,848.24
2.期初账
面价值	689,309,889.18	484,580,469.21	102,554,055.20	1,276,444,413.59

# (2).暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

# (3).通过融资租赁租入的固定资产情况

□适用 √不适用

# (4).通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

# (5).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
三亚房产 2 幢 2 单元 8 层 801#	6,813,201.90	开发单位处于被接管状态，暂时
无法办理
三亚房产 2 幢 4 单元 10 层
1002#	5,450,561.70	开发单位处于被接管状态，暂时
无法办理
三亚房产 1 幢 4 单元 7 层 701#	4,707,303.30	开发单位处于被接管状态，暂时
无法办理
三亚房产 1 幢 4 单元 702#	4,707,303.30	开发单位处于被接管状态，暂时
无法办理
三亚房产 1 幢 3 单元 8 层 802
号	8,260,140.60	开发单位处于被接管状态，暂时
无法办理
西华机场子公司航展楼（综合
楼）	39,719,521.58	正在办理
西华机场子公司航展中心大厅
（维修机库）及中心办公楼（综
保二层小楼）	9,475,442.56	正在办理
合计	79,133,474.94

其他说明：

□适用 √不适用

# 固定资产清理

□适用 √不适用

# 22、 在建工程

# 项目列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
在建工程	654,513,619.42	1,024,091,248.72
工程物资
合计	654,513,619.42	1,024,091,248.72

其他说明：

□适用 √不适用

# 在建工程

# (1).在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
账面余额	减
值
准
备	账面价值	账面余额	减
值
准
备	账面价值
湖北子
公司工
程	472,862,059.38	472,862,059.38
重庆子
公司工
程	424,650,853.40	424,650,853.40	424,446,185.07	424,446,185.07
山东子
公司工
程	23,859,218.08	23,859,218.08
晋中子
公司工
程	118,616,668.88	118,616,668.88	69,909,575.12	69,909,575.12
西华机
场子公
司工程	23,965,856.97	23,965,856.97	24,535,534.45	24,535,534.45
民权机
场子公
司工程	87,280,240.17	87,280,240.17
零星工
程	8,478,676.62	8,478,676.62
合计	654,513,619.42	654,513,619.42	1,024,091,248.72	1,024,091,248.72

# (2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币
增加子公司 10 家，因出售股权或注销而减少子公司 11 家。2018 年 6 月底公司合并范围较 2017年底无变化。总体看，公司合并报表范围对财务可比性影响不大。

截至 2017 年底，公司合并资产总额 119.03亿元，所有者权益合计 36.40 亿元（含少数股东权益 25.04 亿元）。2017 年，公司实现营业总收入 112.02 亿元，利润总额 4.49 亿元。

截至 2018 年 6 月底，公司合并资产总额114.71 亿元，所有者权益合计 36.20 亿元（含少数股东权益 24.83 亿元）。2018 年 1～6 月，公司实现营业总收入 38.69 亿元，利润总额 0.08亿元。

# 2．资产质量

2015～2017 年，公司资产总额波动增长，年均复合增长 4.91%。截至 2017 年底，公司资产总额 119.03 亿元，同比增长 10.20%；构成上流动资产占 80.70%，非流动资产占 19.30%。公司资产以流动资产为主，近三年资产构成变化不大。

# 流动资产

2015～2017 年，公司流动资产稳定增长，年均复合增长 7.51%。截至 2017 年底，公司流动资产合计 96.05 亿元，同比增长 15.27%，主要由货币资金、应收账款、其他应收款和存货构成。

图 4 截至 2017 年底公司流动资产构成

资料来源：公司审计报告

2015～2017 年，公司货币资金波动增长，年均复合增长率为 5.45%，截至 2017 年底，货币资金为 13.49 亿元，同比下降 11.02%；构成上，银行存款占 71.85%、其他货币资金占27.76%，其余为库存现金。2017 年底公司其他货币资金为 3.75 亿元，主要为各类保证金、存出投资款等。

2015～2017年，公司应收账款较为稳定，年均复合增长率为2.97%，主要为应收贸易款。截至2017年底，公司应收账款12.32亿元，同比变化不大；按组合计提坏账准备的应收账款（11.48亿元）中，账龄在一年以内的占94.42%，整体账龄短；公司共计提坏账准备0.26亿元，计提比例为2.04%；集中度方面，应收账款余额前五名的单位合计占应收账款的21.03%，集中度尚可。

2015～2017年，公司预付款项有所波动，主要为预付货款和预付工程款。截至2017年底，公司预付款项为4.52亿元，同比下降16.32%；公司预付款项期末余额前五名合计占比为29.64%，集中度尚可；从账龄看，账龄在1年以内的预付款占67.26%，1～2年的占24.66%，其余均为2年以上，整体账龄一般。

公司其他应收款主要为关联方组合和应收出口退税款等，2015～2017年，公司其他应收款波动增长，年均复合增长率为37.68%；截至2017年底，公司其他应收款账面15.92亿元，同比增长96.12%，主要为新增对海宁万城房产有限公司的往来款；构成上包括应收关联方款项（5.45亿元）、应收出口退税款（1.43亿元）等；前五名欠款单位款项合计占比为32.95%，主要为往来款和股权转让款等。从账龄来看，公司按账龄组合的其他应收款中1年以内的占79.81%，1～2年的占8.25%，整体账龄短；公司共计提坏账准备0.21亿元，计提比例1.21%。

表14 截至2017年底公司其他应收款前五大单位

（单位：万元、%）

单位名称	账面价值	款项性质	占比
海宁万城房产有限公司	17140.00	往来款	10.62
绍兴绿邦房地产开发有限公司	13364.92	往来款	8.28
杭州中澳亚盛羊毛衫有限公司	8398.74	往来款	5.20
青阳县汇力房地产开发有限公司	7500.00	股权转让款	4.65
沧州信联化工有限公司	6761.88	关联方借款	4.19
合计	53165.55	--	32.95

资料来源：公司审计报告

2015～2017 年，公司存货波动增长，年均复合增长 2.28%；截至 2017 年底，公司存货账面价值为 46.08 亿元，同比增长 14.11%，主要源于房地产开发产品规模的增长；构成上以库存商品（占 10.12%）、开发成本（占 56.80%）与开发产品（占 22.57%）为主，其中由于多个项目集中开发，房地产开发成本较大，存在一定去化压力。截至 2017 年底，公司累计计提存货跌价准备 0.65 亿元，主要为库存商品跌价准备，计提比例较低。

2015～2017 年，公司其他流动资产波动增长，年均复合增长率为 67.04%。截至 2017 年底，公司其他流动资产 2.25 亿元，同比大幅增长，以留抵税额（0.87 亿元）、预缴税金（0.39亿元）和银行理财产品（0.85 亿元）为主。

# 非流动资产

2015～2017 年，公司非流动资产逐年下降，年均复合变动率为-4.22%；截至 2017 年底，公司非流动资产 22.98 亿元，同比下降 6.94%，主要源于其他非流动资产的下降。截至 2017 年底，非流动资产主要由可供出售金融资产（占27.00%）、固定资产（占 31.55%）、无形资产（占7.37%）和其他非流动资产（占 23.71%）构成。

2015～2017 年，公司可供出售金融资产有所波动，分别为 6.58 亿元、5.60 亿元和 6.20 亿元。截至 2017 年底，公司可供出售金融资产主要包括按公允价值计量的可供出售权益工具（1.67 亿元，主要是海翔药业股份）和按成本计量的可供出售权益工具（4.53 亿元，主要为持有的各类非上市公司股份、购买的投资基金和资产管理计划等）；公司累计计提减值准备182.32 万元。

2015～2017 年，公司固定资产波动下降， 年均复合变动率-6.64%；截至 2017 年底，公司固定资产账面价值 7.25 亿元，同比下降-18.00%，系部分自留物业改变用途为销售，转入存货计量以及合并范围调整所致；构成上以房屋建筑（占 82.65%）和机器设备（占 12.00%）为主；截至 2017 年底公司累计计提折旧 5.08亿元，未计提减值准备。

2015～2017 年，公司在建工程稳定增长，截至 2017 年底为 1.36 亿元，主要包括在建新大办公楼（0.76 亿元）、华兴羽绒厂房（0.26 亿元）和三丰厂房及办公楼（0.27 亿元）等。

2015～2017 年，公司无形资产逐年下降，年均复合变动率为-11.89%，截至 2017 年底，公司无形资产 1.69 亿元，主要为土地使用权（1.66 亿元）。

2015～2017 年，公司其他非流动资产逐年下降，截至 2017 年底，公司其他非流动资产为5.45 亿元，同比下降 22.45%，主要为子公司富汇小贷发放的贷款及垫款（4.65 亿元），其中正常类贷款占 71.28%，关注类贷款账面余额占26.94%，次级类和可疑类合计占 1.78%。公司对贷款按关注类余额的 2%、次级类余额的25%、可疑类余额的 50%和损失类的 100%计提贷款减值准备，累计计提 628.23 万元。富汇小贷的关注类及以下贷款占比较高，存在一定回收风险。

截至 2017 年底，公司合并范围内因用于抵质押而使用受限的房屋及土地使用权和定期存单账面价值合计 3.83 亿元，占总资产的 3.22%，受限比例较低。

截至 2018 底 6 月底，公司资产总额 114.71亿元，较 2017 年底下降 3.63%，其中其他应收款下降至 11.07 亿元，主要为关联方应收款减少；其他流动资产下降至 0.09 亿元，系留抵税款减少所致，其余科目变动不大。公司资产构成 中 流 动 资 产 占 80.75% ， 非 流 动 资 产 占19.25%，仍以流动资产为主。

总体看，公司资产以流动资产为主，资产构成较为稳定。流动资产中，以开发成本为主
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期末，新日动力总资产为 6,023.76万元，净资产为 1,506.52 万元，净利润-733.47 万元。（以上数据已经审计）

8、无锡金投国泰融资租赁有限公司（以下简称“金投国泰”），系本公司参股公司。金投国泰成立于 2018 年 1 月 17 日，法定代表人刘勤，住所位于无锡市锡山区安镇街道丹山路 78 号锡东创融大厦 A 座 303-34，注册资本 3,000 万美元。公司经营范围为从事融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁资产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和非融资性担保；从事与主营业务相关的商业保理业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期末，金投国泰总资产为 71,973.18 万元，净资产为 22,025.06 万元，净利润为 2,066.01 万元。（以上数据已经审计）

# (八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

# 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

# (一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

过去的二十年中，我国电动自行车产业从无到有，产品由零星使用到大范围普及，发展至今其市场规模在全球范围内居于首位。经过多轮行业洗牌后，电动自行车行业属于竞争较为充分的行业，市场化程度高、市场集中度较低，但随着市场的优胜劣汰，各生产企业在规模、盈利能力、竞争力和市场影响力上逐渐拉开了距离，层次化明显。

随着电动自行车行业品牌竞争的加剧，品牌集中度持续上升，在品牌分化的过程中，品牌竞争格局已经基本清晰。一线品牌企业注重技术创新、产品升级更新和销售网络的建设，品牌影响力和公司的综合实力较强，市场认知度高；生产规模较小、自主创新能力低的电动自行车生产企业，其产品类型主要以低档次、低附加值产品为主，产品同质化严重，市场占有份额逐步减少。当前，除公司之外，电动自行车行业一线品牌企业主要包括雅迪集团控股有限公司、天津爱玛科技股份有限公司、深圳台铃科技集团有限公司等。品牌竞争格局的形成奠定了当前中国电动自行车行业的产业竞争格局和未来走势，一线品牌的市场占有率稳步提升，品牌影响力持续增强，对行业的运行节奏正在产生影响。

新国标正式实施以来，已经对整个行业格局变化带来影响。一方面，依据一系列法规和标准，电动两轮车分为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车三大细分品类，影响行业竞争格局：（1）原来数量众多的生产企业，若需继续进行生产，必须进行资质条件更为严格的电动摩托车生产一致性能力准入审查；（2）实力较弱的行业内的中小企业由于难以达到准入要求，将被迫退出市场竞争，产业集中度将进一步上升，行业竞争将逐步集中到行业内的现有大型企业之间；（3）符合新国标、3C 强制认证等法规要求已成为电动自行车产品准入上市的必备条件，产品竞争格局正在改变，有利于行业形成良性竞争局面；（4）各地方政府原来出台的老标准产品过渡期管理政
策逐步到期，不符合新国标标准的电动自行车产品将面临退市或汰换，行业总体有望进入新国标标准产品置换大量老国标标准产品的窗口期，并且将持续数年。另一方面，已有新的进入者加入本行业竞争，如小牛电动、九号公司、哈啰出行等，新进入者普遍在智能网联电动车系统方面发力，为行业总体发展注入了新活力，同时竞争形势的更加复杂化也将促使传统品牌电动车企业在工业设计、研发制造、渠道建设、服务体验等领域采取创新举措。总体来看，随着市场进一步集中，具有品牌号召力、创新能力出众、渠道优势突出、产品质量过硬的企业将获得更广阔的发展空间，市场份额将逐渐向这些优势企业集中。

随着人民生活水平逐步提高，以及社会新兴商业机会兴起，未来电动车行业仍然存在较大的需求机会：1）新国标置换需求有望驱动行业新一轮增长。据国家统计局、中国自行车协会、招商证券等数据，2020 年中国电动两轮车保有量约 3.4 亿辆，其中农村居民户数约 18,665 万户，每百户电动车拥有量为 73.1 辆，农村居民电动两轮车保有总量约 1.36 亿辆；城镇居民户数约 33,604万户，城镇居民每百户电动两轮车拥有量约 62 辆，城镇居民电动两轮车保有总量约 2.08 亿辆。预估农村地区现有电动两轮车替换率为 20%，城镇地区现有电动两轮车替换率为 40%，即农村地区电动两轮车替换量为 2,725 万辆，城镇地区电动两轮车替换量为 8,334 万辆，未来五年总计将达到 11,059 万辆换车需求。2）即时物流配送场景兴起，共享电单车、外卖等 B 端需求成长性强。据招商证券数据，共享单车用户规模从 2016 年的 0.28 亿人增长至 2020 年的 2.53 亿人，另根据艾媒咨询，共享电动车 2025 年投放规模预计可达 800 万辆。另一方面，即时配送应用场景十分丰富，覆盖范围包括餐饮外卖、生鲜果蔬、零售便利、鲜花蛋糕等。根据美团研究院数据，疫情期间骑手日均接单数在 0-30 单的占比在 90%以上，其中 11-30 单占比接近 60%。据此假设骑手日均接单数为 20 单，预计至 2024 年即时配送骑手数可达 576.7 万人，骑手一般以电动两轮车为主要交通工具，因此预计即时配送物流至 2024 年有望为电动两轮车带来 550 万辆的累计需求量。3）海外电动摩托车市场也存在较大的增长空间。据方正证券数据，目前海外燃油摩托车市场年销量约 4500 万辆，随着全球节能减排推进各国禁摩限制政策不断出台，预计未来海外将有 60%的燃油摩托车将切换为电动摩托车，海外电动摩托车销量将达到 2700 万辆/年，而中国电动摩托车具有产业链成熟、规模化成本优势，有望抢占较大份额的海外电动摩托车市场占有率。

# (二)公司发展战略

√适用 □不适用

围绕公司董事会制定的“提高产品质量稳定性、加强核心技术创新、大力推进服务营销”的三大核心思想，秉承“有阳光的地方就有新日”的经营发展理念，以渠道为基础、以品牌为灵魂、以创新为动力、以产品为保证、不断加强管理团队和员工队伍建设，利用公司已有的资源和行业领先地位，升级和优化营销网络、提升公司整体技术水平及技术创新能力，充分发挥公司的品牌优势、渠道优势、研发优势等，持续满足人们对电动交通工具产品多层次的需求，在继续保持公司行业领先地位基础上，将公司逐步打造成国际知名的电动交通工具研发制造企业。
图 5 粤港澳大湾区

资料来源：中国中投证券研究总部

图 6 粤港澳大湾区战略

资料来源：中国中投证券研究总部

# 2. 粤港澳大湾区经济实力突出

2016 年，粤港澳大湾区经济总量近 1.4 万亿美元。2015 年、2016 年两年，广东的经济总量直逼西班牊，在全球约居第 15 位，在中国各省区市经济总量持续排名第 1位。

2015 年数据显示，仍丐界角度看广东各城市 GDP 发现：广州 GDP 追赶新加坡，深圳 GDP 赶赸香港，佛山 GDP 直追欧洲名城阿姆斯特丹，东莞 GDP 赸赹“赌城”拉斯维加斯。经济总量斱面，中山不日内瓦、江门不爱丁堡幵驾齐驱，弯道赸车的肇庆不“工业革命重镇”利物浦相弼。

“广州-深圳-香港”是粤港澳大湾区丐界级城市群的脊梁，而广佛同城、深莞惠一体化、深汕合作、港珠澳的联通，都是围绕这个湾区展开。广州是华南区中心拥有厚重的岭南文化；香港是丐界金融中心之一，代表先迚文明；深圳是中国金融科创中心，加之其民营、制造和高创能力突出，连接周边东莞、惠州、中山、江门湾区制造业等基地，将引领湾区硅谷起飞。

# 3. 粤港澳大湾区交通网络日臻完备

戔至 2016 年底，广东省公路通车总里程 21.8 万公里，高速通车里程 7673 公里，位居全国第一；港口码央泊位 2811 个，其中万吨级及以上泊位 304 个；全省港口货物年通过能力达到16.7亿吨，位居全国第二，其中集装箱年通过能力达到5948.1万标箱，位居全国第一。

“十三五”期间，广东省港口将集群化。将整合优化粤港澳大湾区内铁路、公路、水路、民航等基础设斲，形成粤港澳大湾区互联互通、辐射国内外的综合交通运输网，成为“21 丐纨海上丝绸之路”国家门户。

至 2030 年，珠江口东西两岸将建设 12 条公路和铁路跨江通道。加快高速出省通道和粤东西北地区连通珠江三角洲的高速公路建设。规划 33 条出省高速公路，其中通
香港 4 条、通澳门 2 条。

随着深中通道贯通、港珠澳大桥落成，深茂铁路和广佛江珠城际轨道通车，整个珠江三角洲将形成像旧金山湾大湾区一样的城市群，对周边城市区域的人流、物流、资金流辐射力大幅提升。

图 7 粤港澳大湾区交通便捷

资料来源：互联网、中国中投证券研究总部

图 8 粤港澳大湾区都市区规划

资料来源：互联网、中国中投证券研究总部

# 三、大湾区是港澳在内的珠三角城市融合发展的升级版
长寿风险①和衍生品的使用风险。固定收益型养老计划有时会加入到衍生交易中以提高回报率，以便对冲长寿风险。但是由于养老计划的长寿风险对冲数量的增加，可能导致承担长寿风险的相关计划大幅减少。

图表 7 《征求意见稿》确定的养老基金存在的风险

风险类型	主要存在的问题
固定缴费养
老基金的流
动性风险	一些固定缴费养老基金允许私人在短期时间内取回，或者以现金的方式转移
到另一个基金，在这种情况下流动性风险就可能出现。计划重新平衡投资组
合的条款需要进一步的评估，以便确定日常或者短期回赎情况下可能导致的
类似开放式基金的流动性风险。
潜在的杠杆
累计	养老基金可能投资于某些采用杠杆的基金，养老计划可能应用杠杆策略（如
通过使用衍生工具）并将其作为负债驱动型投资策略的一部分，以促使负债
敏感性和资产利率变化的相互匹配。此外，资金赤字和低利率环境下寻求收
益都可能促使养老基金进入到更多杠杆或者更少流动性的资产上 。
衍生品和长
寿风险的使
用	固定收益养老计划有时会加入到衍生交易中以提高回报率，并对冲长寿风
险 。转移长寿风险可以保护固定收益养老计划免受风险，并使得该计划的
受益者活的得比预期更长。由于养老计划的长寿风险对冲数量的增加，长寿
风险直接承担的计划也随之大幅减少。这意味着在同一时间内，金融体系需
要对交易对手风险之间的联系进行更好的管理。

数据来源：根据《征求意见稿》以及公开资料进行整理，CIB Research

主权财富基金存在的潜在风险。其主要表现为以下三个方面（见图表 8）：（1）市场集中导致的风险。主权财富基金（SWFS）市场是一个十分集中的市场，最大的十五个基金大约占据了所有主权财富基金总量的近 85%，其规模、资产配臵的变化往往会对市场产生重大影响。并且主权财富基金持有越来越多的非流动性资产，如另类资产（Alterative assets）②，这可能导致在撤资时更多的非流动性资产转换过程中加大对金融系统的压力。（2）追求高额回报和流动性风险。储蓄基金等为了追求更高的回报可能造成风险累积，同时一些主权财富基金

---

① 长寿风险（Longevity risks）主要指的是个人或者总体人群未来的平均实际寿命高于预期寿命产生的风险。

②所谓另类资产（Alterative assets），主要指的是能在一定程度上优化现代投资者的风险—回报比例，并且使投资更加多样化的资产。另类资产通常包括对冲基金、私人股本、外汇对冲（foreign exchange overlays）,管理商品基金（managed commodity funds）、房地产和林业等，有时还包括艺术品等。
可能面临重大撤资导致流动性紧张。（3）杠杆的监测风险。主权财富基金通过衍生工具获得的合成杠杆往往不受监管限制，由此导致相关对手风险暴露难以被有效监测。

# 图表 8 《征求意见稿》确定的主权财富基金存在的风险

风险类型	主要存在的问题
市场集中导
致的风险	虽然一些主权财富基金较大，但相比开放式基金和养老基金依旧小得多 。
主权财富基金市场是一个十分集中的市场，最大的十五个基金大约占据了所
有主权财富基金总量的近 85%。因此其规模、资产配臵的变化均会对市场
产生重大的影响。
在很多情况下，主权财富基金是金融机构的主要投资者，并且持有越来越多
的非流动性资产，典型的如另类资产（Alterative assets） ，这可能导致在
撤资时更多的非流动性资产转换成金融系统的压力。
追求高额回
报和流动性
风险	储蓄基金和储备投资公司在从事投资业务时通常强调更高的风险—回报，因
此可能会追求多的暴露于股票或者另类投资的高回报。
主权财富基金通常面临的流动性风险有限，因此其对最终的投资者是没有流
动性承诺的，并且在某些司法管辖范围内其还会限制从上一年度的资金中撤
回，以便减轻对于显著撤资的影响 。然而，一些主权财富基金仍然会出现
重大的撤资，但是这取决于政府的财政能力以及自我管理实践的质量。
杠杆的监测
风险	主权财富基金杠杆增加，特别是通过衍生工具获得的合成杠杆通常不是由于
数据的限制。所以，对于主权财富基金的杠杆以及由此导致的相关对手风险
暴露是难以监测的，并且会扩大全球金融稳定的潜在风险。

数据来源：根据《征求意见稿》以及公开资料进行整理，CIB Research

（完）
在编制财务报表时，管理层负责评估上海雅创电子集团股份有限公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督上海雅创电子集团股份有限公司的财务报告过程。

# 六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对上海雅创电子集团股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上海雅创电子集团股份有限公司不能持续经营。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作（续）：

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就上海雅创电子集团股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本年财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

# 二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

# 1、合并资产负债表

编制单位：上海雅创电子集团股份有限公司

2021 年 12 月 31 日

单位：元

项目	2021 年 12 月 31 日	2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金	275,636,145.99	49,331,661.38
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	84,193,052.27	76,107,493.12
衍生金融资产
应收票据	21,176,639.37	0.00
应收账款	523,869,745.04	431,548,228.50
应收款项融资
预付款项	41,665,314.63	6,800,991.52
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	8,744,127.38	3,077,967.27
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	167,113,562.22	80,823,033.62
合同资产	750,855.20	1,184,824.15
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	7,962,927.54	6,712,255.97
流动资产合计	1,131,112,369.64	655,586,455.53
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	0.00
其他权益工具投资	5,900,000.00	4,600,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产	0.00
固定资产	29,464,976.75	31,061,658.81
在建工程	0.00
生产性生物资产
油气资产
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	37,966.77	58,507.91
投资活动产生的现金流量净额	-24,346.08	257,253.81
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金	5,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	（三十）	225,000.00	315,084.50
筹资活动现金流入小计	5,225,000.00	315,084.50
偿还债务支付的现金	5,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	131,780.88	113,257.07
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	（三十）	800,000.00	398,865.62
筹资活动现金流出小计	5,931,780.88	512,122.69
筹资活动产生的现金流量净额	-706,780.88	-197,038.19
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	22,053.91	-113,030.48
加：期初现金及现金等价物余额	143,124.43	1,035,257.01
六、期末现金及现金等价物余额	165,178.34	922,226.53

法定代表人：李宏伟	主管会计工作负责人：李玲	会计机构负责人：胡金平

# (六) 母公司现金流量表

单位：元

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	8,817,366.36	6,043,642.92
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	7,606,352.33	687,197.08
经营活动现金流入小计	16,423,718.69	6,730,840.00
购买商品、接受劳务支付的现金	8,396,409.65	838,324.56
支付给职工以及为职工支付的现金	3,121,405.70	2,943,202.22
支付的各项税费	866,551.06	136,044.16
支付其他与经营活动有关的现金	3,281,331.46	2,398,730.63
经营活动现金流出小计	15,665,697.87	6,316,301.57
经营活动产生的现金流量净额	758,020.82	414,538.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	250,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收	65,761.72
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	315,761.72
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金	37,966.77	58,507.91
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	37,966.77	58,507.91
投资活动产生的现金流量净额	-37,966.77	257,253.81
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金	5,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	225,000.00	315,084.50
筹资活动现金流入小计	5,225,000.00	315,084.50
偿还债务支付的现金	5,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	131,780.88	113,257.07
支付其他与筹资活动有关的现金	800,000.00	398,865.62
筹资活动现金流出小计	5,931,780.88	512,122.69
筹资活动产生的现金流量净额	-706,780.88	-197,038.19
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	13,273.17	474,754.05
加：期初现金及现金等价物余额	87,239.85	317,271.38
六、期末现金及现金等价物余额	100,513.02	792,025.43

法定代表人：李宏伟	主管会计工作负责人：李玲	会计机构负责人：胡金平