ChatDOC/OCRFlux-bench-cross huggingface dataset:
<table><tr><td>东华科技</td><td>8.47</td><td>16.73</td><td>13.81%</td><td>-53.95%</td><td>0.67</td><td>0.82</td><td>14.30%</td><td>-54.32%</td><td>15.79%</td><td>-5.34</td><td>12.04%</td><td>-1.00</td></tr><tr><td>合计</td><td>152.08</td><td>156.68</td><td>103.88%</td><td>-22.11%</td><td>8.55</td><td>1.72</td><td>83.78%</td><td>-89.10%</td><td>16.03%</td><td>-7.24</td><td>9.40%</td><td>-6.66</td></tr></table>

资料来源：Wind，长江证券研究所

石油化工和煤化工双双迎来需求释放期。2015 年，国家发改委发布《石化产业规划布局方案》，提出新建炼油项目要布局在产业基地内，同时按照装置大型化、炼化一体化的要求来进行建设。因此，在未来新增的炼化产能中，大型化装置的需求有望不断提升。2017 年年初至今，新投产的炼化项目中炼油产能便达 2,300 万吨/年，2018 年-2020 年前后预计新建及改扩建的炼化产能约为 1.65 亿吨左右。

表 10：我国 2017-2020+预计新增炼化一体化产能梳理

<table><tr><td>序号</td><td>项目名称</td><td>地点</td><td>炼油能力（万吨/年）</td><td>总投资（亿元）</td><td>项目进展</td><td>预计投产时间</td></tr><tr><td>1</td><td>云南石化炼油工程项目</td><td>云南省</td><td>1,300</td><td>264</td><td>投产</td><td>2017 年</td></tr><tr><td>2</td><td>惠州炼化二期项目</td><td>广东省</td><td>1,000</td><td>238</td><td>投产</td><td>2017 年</td></tr><tr><td>3</td><td>华北石化（改扩建）</td><td>河南</td><td>500</td><td>101</td><td>在建</td><td>2018 年</td></tr><tr><td>4</td><td>中科合资广东炼化一体化项目一期</td><td>广东湛江经济技术开发区东
海岛新区</td><td>1,000</td><td>380</td><td>在建</td><td>2019 年</td></tr><tr><td>5</td><td>浙江石油化工炼化一体化项目一期工程</td><td>浙江舟山岱山县</td><td>2,000</td><td>950</td><td>在建</td><td>2019 年</td></tr><tr><td>6</td><td>中东海湾炼化一体化项目</td><td>河北曹妃甸工业园区</td><td>1,500</td><td>60 亿（美元）</td><td>在建</td><td>2019 年</td></tr><tr><td>7</td><td>浙江石油化工炼化一体化项目二期项目</td><td>浙江舟山岱山县</td><td>2,000</td><td>700</td><td>拟建</td><td>2020 年</td></tr><tr><td>8</td><td>揭阳2000万/年南海炼油项目</td><td>广东揭阳</td><td>2,000</td><td>586</td><td>在建</td><td>2020 年</td></tr><tr><td>9</td><td>恒力石化炼化一体化项目</td><td>恒力石化产业园（大连长兴
岛）</td><td>2,000</td><td>562</td><td>拟建</td><td>2020 年</td></tr><tr><td>10</td><td>一泓石油化工</td><td>河北一泓浅海石油化工集团</td><td>1,500</td><td>400</td><td>拟建</td><td>2020 年</td></tr><tr><td>11</td><td>盛虹石化炼化一体化项目</td><td>江苏连云港石化基地</td><td>1,600</td><td>714</td><td>拟建</td><td>2020+</td></tr><tr><td>12</td><td>中石化曹妃甸千万吨级炼油项目</td><td>河北曹妃甸工业园区</td><td>1,200</td><td>268</td><td>拟建</td><td>2020+</td></tr><tr><td>13</td><td>东方石化中俄炼油项目</td><td>天津滨海新区南港</td><td>1,300</td><td>366</td><td>拟建</td><td>2020+</td></tr><tr><td>14</td><td>兵器工业集团1500原料工程项目</td><td>辽宁盘锦辽东湾新区</td><td>1,500</td><td>924</td><td>拟建</td><td>2020+</td></tr><tr><td>15</td><td>中石化洛阳石化1800万t/a炼油扩能改造
项目</td><td>河南洛阳吉利区</td><td>1,800</td><td>260</td><td>拟建</td><td>2020+</td></tr></table>

资料来源：国家石油化工网，人民网，中新网等，公司官网，长江证券研究所

2017 年 2 月国家能源局发布的《现代煤化工“十三五”发展指南》指出，预计到 2020 年煤制油产能为 1,300 万吨/年、煤制天然气产能为 170 亿立方米/年和低阶煤分质利用产能为 1,500 万吨/年（煤炭加工量）。届时，煤制油、煤制天然气和煤制烯烃等化工产品的产能将分别比“十二五”期末提升约 5.1 倍、5.5 倍和 1.7 倍。

图 23：2020 年我国新型煤化工产能将大幅攀升

资料来源：《现代煤化工“十三五”发展指南》，中国石油新闻中心，长江证券研究所

石油化工和煤化工产能的大量释放将使得石化与煤化工关联行业迎来需求大量释放期，助力其业绩增长。
速度更快等。

Fintech 全球融资金额爆发式增长，全面融入六大金融领域。1）Fintech 掀起全球投资热潮，根据毕马威与 CB Insights 发布的《The Pulse of Fintech: 2015 in Review》，2015 年全球 Fintech 领域吸收融资金额 191亿美元、达成 1162 笔交易，较 2011 年的 24 亿美元、457 笔交易分别增长逾 8 倍、1.5 倍。其中，已获 VC 投资的 Fintech 公司融资金额增长迅猛，2015 年达到 138 亿美元，同比增长 106%，且占总投资金额、总交易笔数比重均超过 50%。2）目前，Fintech 生态圈内业务应用领域涵盖：支付清算、借贷融资、零售银行、财富管理、保险、交易结算（数字货币等）六大金融领域，全面融入传统金融各板块，其中，支付和借贷是 Fintech最热门融资领域，数据显示，在 19 家估值达 10 亿美金以上的独角兽Fintech 公司中，有 14 家是借贷类或支付类公司，此外，近五个季度以来，此两类公司的融资金融合计占比至少达到 30%以上。

图表 13：Fintech 生态圈涵盖六大金融业务领域

资料来源：BI Intelligence，东吴证券研究所

图表 14：2011-2015 年全球 Fintech 投资金额及交易笔数

资料来源：CB Insights & KPMG，东吴证券研究所

图表 15：2014Q4-2015Q4 支付及借贷类 VC-backed Fintech 融资

资料来源：CB Insights，东吴证券研究所

# 2.2. AI 加速应用，智能投顾开启资产管理新时代

人工智能受到风险资本热捧，智能投顾在全球迅猛发展。1）人工智能领域，根据 CB Insights 最新研究报告，2016 年第一季度 AI 初创公司投资交易量超过 140 笔，创下单季度历史新高（尽管投资额依然保持平稳），年度数据来看，2014 年人工智能全球投资规模爆发式增长，2015 年投资额达到 23.88 亿美元，伴随交易笔数持续增长。2）智能投顾领域，全球范围的代表公司 Betterment 于 2016 年 3 月获得 1 亿美元 E 轮融资，资产管理规模 40 亿美元，估值 7 亿美元，在过去的 15 个月，资产规模增长了近 30 亿美元；另一家代表公司 Wealtfront 于 2014 年获得 6400 万美元的 D 轮融资，目前资产管理规模 30 亿美元左右。国内而言，弥财欲打造中国版 Wealthfront，目前获得 1000 万元的天使轮融资；蓝海智投于2015 年 10 月成立，2016 年年初便获得数百万元的天使轮投资。
# 五、合并财务报表主要项目注释（续）

# 51．每股收益

基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的本年净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。

基本及摊薄每股收益的具体计算如下：

<table><tr><td></td><td>2012年度</td><td>2011年度</td></tr><tr><td>收益</td><td></td><td></td></tr><tr><td>归属于本公司普通股股东的本年净利润</td><td>4,948,044</td><td>7,476,855</td></tr><tr><td>股份</td><td></td><td></td></tr><tr><td> 本公司发行在外普通股的加权平均数</td><td>12,891,955</td><td>12,891,955</td></tr><tr><td>因与国泰交叉持股抵销的加权平均数</td><td>(   755,408 )</td><td>(   730,453 )</td></tr><tr><td></td><td>12,136,547</td><td>12,161,502</td></tr><tr><td>每股收益 (人民币元)</td><td>0.41</td><td>0.61</td></tr></table>

本公司截止2012年12月31日，不存在稀释性潜在普通股，因此基本及摊薄每股收益相同。

# 52．其他综合收益/(损失)

<table><tr><td></td><td>2012年度</td><td>2011年度</td></tr><tr><td>按照权益法核算的在被投资单位其他综合损失
中所享有的份额</td><td>417,760</td><td>(    8,538 )</td></tr><tr><td>外币财务报表折算差额</td><td>4,510</td><td>( 880,685 )</td></tr><tr><td></td><td>422,270</td><td>( 889,223 )</td></tr></table>

# 五、合并财务报表主要项目注释（续）

# 53. 现金流量表项目注释

# 收到的其他与经营活动有关的现金：

# 其中大额的现金流量列示如下：

<table><tr><td></td><td>2012年度</td><td>2011年度</td></tr><tr><td>补贴收入</td><td>1,247,663</td><td>893,280</td></tr><tr><td>地面服务收入</td><td>549,426</td><td>684,663</td></tr><tr><td>培训及其他维修服务收入</td><td>100,453</td><td>114,049</td></tr><tr><td>出租收入</td><td>128,979</td><td>99,118</td></tr><tr><td>广告收入</td><td>26,654</td><td>73,135</td></tr><tr><td>机上免税品销售收入</td><td>34,687</td><td>35,528</td></tr><tr><td>原材料销售收入</td><td>25,983</td><td>11,984</td></tr><tr><td>地面运输收入</td><td>100,880</td><td>61,951</td></tr><tr><td>货物分拨费</td><td>51,764</td><td>49,715</td></tr><tr><td></td><td>2,266,489</td><td>2,023,423</td></tr></table>

支付的其他与经营活动有关的现金：

其中大额的现金流量列示如下：

<table><tr><td></td><td>2012年度</td><td>2011年度</td></tr><tr><td>销售佣金</td><td>3,828,738</td><td>3,761,080</td></tr><tr><td>电脑订座费、印刷费</td><td>698,447</td><td>703,070</td></tr><tr><td>租赁费及地面运输费等</td><td>237,015</td><td>413,246</td></tr><tr><td>银行手续费支出</td><td>301,573</td><td>314,121</td></tr><tr><td>系统维护使用费</td><td>306,536</td><td>281,837</td></tr><tr><td>广告及推广费</td><td>209,492</td><td>191,977</td></tr><tr><td>办公费及差旅费</td><td>126,057</td><td>138,084</td></tr><tr><td>维修费</td><td>149,549</td><td>129,426</td></tr><tr><td>物业管理及能源费</td><td>128,672</td><td>118,512</td></tr><tr><td>咨询费</td><td>113,338</td><td>57,970</td></tr><tr><td></td><td>6,099,417</td><td>6,019,323</td></tr></table>
# 7. INCOME TAX EXPENSE

7. 所得稅開支

<table><tr><td rowspan="3"></td><td colspan="2">(Unaudited) 
（未經審核） 
Three months ended
30 September
截至九月三十日止三個月</td><td colspan="2">(Unaudited)
（未經審核）
Six months ended
30 September
截至九月三十日止六個月</td></tr><tr><td>2020 
二零二零年</td><td>2019 
二零一九年</td><td>2020 
二零二零年</td><td>2019
二零一九年</td></tr><tr><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000
千港元</td></tr><tr><td>Current tax – overseas     即期稅項－海外</td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Provision for the period     本期間撥備</td><td>460</td><td>871</td><td>822</td><td>1,764</td></tr><tr><td>Income tax expense      所得稅開支</td><td>460</td><td>871</td><td>822</td><td>1,764</td></tr></table>

No provision for Hong Kong profits tax has been made in the financial statements as the Group had no assessable profit for the period (six months ended 30 September 2019: Nil).

Overseas taxation represents tax charges on the estimated assessable profits of subsidiaries operating overseas including the PRC, calculated at rates applicable in the respective jurisdictions for the period.

# 8. DIVIDEND

No dividend has been paid or proposed by the Company for the six months ended 30 September 2020 and 2019.

由於本集團於本期間並無應課稅溢利（截至二零一九年九月三十日止六個月：無），故並無於財務報表計提香港利得稅撥備。

海外稅項指就於海外（包括中國）經營之附屬公司所產生之估計應課稅溢利之稅項支出，並按期內適用於有關司法權區之稅率計算。

8. 股息

截至二零二零年及二零一九年九月三十日止六個月，本公司並無派付或擬派股息。

# 9. LOSS PER SHARE

The calculation of the basic and diluted loss per share attributable to the equity holders of the Company is based on the following:

# Basic

9. 每股虧損

本公司權益持有人應佔每股基本及攤薄虧損乃按以下資料為基準計算：

基本

<table><tr><td rowspan="3"></td><td colspan="2">(Unaudited) 
（未經審核） 
Three months ended
30 September
截至九月三十日止三個月</td><td colspan="2">(Unaudited)
（未經審核）
Three months ended
30 September
截至九月三十日止三個月</td></tr><tr><td>2020 
二零二零年</td><td>2019 
二零一九年</td><td>2020 
二零二零年</td><td>2019
二零一九年</td></tr><tr><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000
千港元</td></tr><tr><td>Loss attributable to the equity   本公司權益持有人
holders of the Company     應佔虧損</td><td>(8,793)</td><td>(3,513)</td><td>(8,955)</td><td>(4,753)</td></tr><tr><td>Weighted average number of   已發行普通股之加權
ordinary shares in issue     平均數</td><td>1,496,782,160</td><td>1,496,782,160</td><td>1,496,782,160</td><td>1,496,782,160</td></tr><tr><td>Basic loss per share (HK cents) 每股基本虧損（港仙）</td><td>(0.59)</td><td>(0.23)</td><td>(0.60)</td><td>(0.32)</td></tr></table>

# Diluted

Diluted loss per share is calculated by adjusting the weighted average number of ordinary shares outstanding to assume exercise/conversion of all dilutive potential ordinary shares. During the six months ended 30 September 2020, the Company has one categories of dilutive potential ordinary shares: convertible bonds (six months ended 30 September 2019: Share options and convertible bonds).

攤薄

每股攤薄虧損乃就假設所有潛在攤薄普通股已獲行使╱兌換而對已發行普通股的加權平均數作出調整而計算。於截至二零二零年九月三十日止六個月，本公司有一類潛在攤薄普通股：可換股債券（截至二零一九年九月三十日止六個月：購股權及可換股債券）。
# 4、关联方交易情况

# （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

# ①采购商品/接受劳务情况

<table><tr><td>关联方</td><td>关联交易内容</td><td>本期发生额</td><td>上期发生额</td></tr><tr><td>无锡市南方电器制造有限公司</td><td>材料采购及加工服务</td><td>787,690.00</td><td>1,874,871.05</td></tr><tr><td>合计</td><td></td><td>787,690.00</td><td>1,874,871.05</td></tr></table>

# ②出售商品/提供劳务情况

无

# （2）关联租赁情况

本公司作为承租人

<table><tr><td>出租方名称</td><td>租赁资产种类</td><td>本期确认的租赁费</td><td>上期确认的租赁费</td></tr><tr><td>无锡市南方电器制造有限公司</td><td>房产</td><td>0.00</td><td>35,000.00</td></tr></table>

# （3）关联方资产转让、债务重组情况

无

# （4）关联方应收应付款项

# （1）应收项目

<table><tr><td rowspan="2">项目名称</td><td colspan="2">期末余额</td><td colspan="2">期初余额</td></tr><tr><td>账面余额</td><td>坏账准备</td><td>账面余额</td><td>坏账准备</td></tr><tr><td>其他应收款：</td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>蒋仕雷</td><td>0.00</td><td>0.00</td><td>600,000.00</td><td>0.00</td></tr><tr><td>合计</td><td>0.00</td><td>0.00</td><td>600,000.00</td><td>0.00</td></tr></table>

# （2）应付项目

<table><tr><td>项目名称</td><td>期末余额</td><td>期初余额</td></tr><tr><td>应付账款：</td><td></td><td></td></tr><tr><td>无锡市南方电器制造有限公司</td><td>1,141,442.38</td><td>1,141,442.38</td></tr><tr><td>合计</td><td>1,141,442.38</td><td>1,141,442.38</td></tr></table>

# (七)、股份支付

无

# (八)、承诺及或有事项

# 1、重大承诺事项

无

# 2、或有事项

无

# (九)、资产负债表日后事项

# 1、重要的非调整事项

无

# 2、利润分配情况

无

# 3、销售退回

无

# 4、资产负债表日后划分为持有待售情况

无

# 5、其他重要的资产负债表日后非调整事项

无

# (十)、其他重要事项

# 1、前期差错更正

2016 年 6 月公司与无锡科技职业学院签订“无锡智能制造实训基地”合作协议，提供10 套机器人设备供学院培训使用，按协议约定每年收取一定的固定收益。公司购进设备成本在 2016 年 6 月已列入营业成本，没有在账面反映 10 套设备资产，故公司本期根据交易的实质做调整，10 套设备还原购置固定资产，冲回以前年度列入成本的设备费用。。

根据《企业会计准则》的规定，公司对上述事项追溯调整了 2017 年上半年财务报表，已经董事会批准，追溯调整对公司合并报表相关项目产生的影响如下：

<table><tr><td>会计差错更正的内容</td><td>受影响的报表项
目</td><td>更正前金额</td><td>更正金额</td><td>更正后金额</td></tr><tr><td>16 年 9 月公司与科技学
院合作项目出租固定资产
列入当期成本，作追溯调
整</td><td>营业总收入（合
并报表）</td><td>23,960,667.78</td><td>-70,754.72</td><td>23,889,913.06</td></tr></table>
# 第六章 发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况

2017 年度，发行人按照“16 国盛金”、“16 国盛控”债券募集说明书的约定较为有效执行了相关偿债保障措施。

按照“16 国盛金”债券募集说明书的约定，发行人于 2017 年 12月 1 日向债券持有人支付利息 4,270 万元，无本金兑付；按照“16 国盛控”债券募集说明书的约定，发行人于 2017 年 12 月 1 日向债券持有人支付利息 10,000 万元，无本金兑付。

# 第七章 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况

根据发行人第二届董事会第二十三次会议决议及 2016 年第二次临时股东大会决议，在出现预计不能按期偿还债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，发行人将至少采取如下措施：

1、不向股东分配利润；

2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金。

2017 年度，未发生发行人需履行上述承诺的情形。
主要會計政策列載如下：

# 綜合基準

過往財務資料包括 貴公司及 貴公司所控制的實體及其附屬公司的財務報表。當 貴公司具有以下能力，即具有控制權：

‧ 對被投資者行使權力；

‧ 從參與被投資者活動而面對或有權享有不同形式的回報；及

‧ 能夠運用其權力影響投資者回報。

倘事實及情況反映上文所列三項控制因素其中一項或多項改變，則 貴集團會重估其是否對被投資者擁有控制權。

當 貴集團取得附屬公司的控制權時，開始將該附屬公司綜合入賬；當 貴集團失去附屬公司的控制權時，則停止將該附屬公司綜合入賬。具體而言，於本年度購入或出售的附屬公司的收支已計入綜合損益及其他全面收益表。 貴集團取得控制權，直至 貴集團對該附屬公司的控制權終止當日為止。

損益及其他全面收益的各個項目歸屬予 貴公司擁有人及非控股權益。附屬公司全面收入總額歸屬予 貴公司擁有人及非控股權益，即使其導致非控股權益出現虧絀。

貴集團於需要時會對附屬公司的財務報表作出調整，使其會計政策與 貴集團會計政策相符。

有關 貴集團成員間交易的資產及負債、權益、收入、開支及現金流量已於綜合賬目時悉數對銷。

於附屬公司的非控股權益與 貴集團所持股權分開呈列，指持有人於清盤時可按比例分佔相關附屬公司淨資產的現有所有權。

# 貴集團現有附屬公司權益變動

貴集團附屬公司權益的變動若無導致 貴集團失去對附屬公司的控制權，則作為股權交易入賬。 貴集團相關股權組成部分及非控股權益的賬面值經調整以反映附屬公司權益的相關變動，包括相關儲備按 貴集團及非控股權益的權益比例於 貴集團及非控股權益之間重新歸屬。

據以調整非控股權益的數額與已付或已收代價公平值之間的任何差額於權益直接確認，並歸屬於 貴公司擁有人。

倘 貴集團失去附屬公司控制權，則該附屬公司的資產及負債以及非控股權益（如有）應予終止確認。收益或虧損於損益確認，並按(i)已收取代價的公平值及任何保留權益的公平值的總額及(ii)資產（包括商譽）的賬面值，與 貴公司擁有人應佔附屬公司負債之間的差額計算得出。

# 收購一間不構成業務的附屬公司

貴集團收購一組不構成業務的資產及負債時， 貴集團藉由先將購買價按照各自的公平值分配至金融資產及金融負債，以識別及確認所收購的個別可識別資產及所承擔的負債，並將購買價的餘下結餘按其於購買日的相對公平值分配至其他可識別資產及負債。該等交易並不會產生商譽或議價購買收益。

# 於附屬公司的投資

於附屬公司的投資於 貴公司財務狀況表中按成本減任何已識別減值虧損列賬。

# 收益確認

收益確認以體現向客戶轉讓承諾貨品或服務的數額，並反映 貴集團預期交換該等貨品或服務而應得的代價。具體而言， 貴集團使用五個步驟確認收益：

‧ 第一步：辨認與客戶訂立的合約

‧ 第二步：辨認合約中的履約義務

‧ 第三步：釐定交易價格

‧ 第四步：分配交易價格至合約中的履約義務

‧ 第五步：實體於（或就）履行一項履約義務時確認收益

貴集團於（或當）完成履約責任時確認收入，即於特定履約責任相關的商品或服務的「控制權」轉讓予客戶時。
# 2、 同一控制下企业合并

□适用 √不适用

# 3、 反向购买

□适用 √不适用

# 4、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

# 5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用 □不适用

如下

<table><tr><td>公司名称</td><td>股权取得方式</td><td>股权取得时点</td><td>认缴出资额[注]</td><td>出资比例</td></tr><tr><td>上海马蹄金公司</td><td>新设</td><td>2021 年 8 月 12 日</td><td>500 万元</td><td>100.00%</td></tr><tr><td>皇马化工贸易公司</td><td>新设</td><td>2021 年 7 月 20 日</td><td>1,000 万元</td><td>100.00%</td></tr></table>

[注]截至 2021 年 12 月 31 日，公司对上海马蹄金公司实际出资 60 万元，对皇马化工贸易公司实际出资 500 万元

# 6、 其他

□适用 √不适用

# 九、 在其他主体中的权益

# 1、 在子公司中的权益

# (1).企业集团的构成

√适用 □不适用

<table><tr><td rowspan="2">子公司
名称</td><td rowspan="2">主要经营地</td><td rowspan="2">注册地</td><td rowspan="2">业务性质</td><td colspan="2">持股比例(%)</td><td rowspan="2">取得
方式</td></tr><tr><td>直接</td><td>间接</td></tr><tr><td>绿科安公司</td><td>上虞</td><td>上虞</td><td>制造业</td><td>100.00</td><td></td><td>同一控制下
企业合并</td></tr><tr><td>皇马表面活性剂公司</td><td>上虞</td><td>上虞</td><td>技术服务业</td><td>100.00</td><td></td><td>同一控制下
企业合并</td></tr><tr><td>高福盛公司</td><td>上虞</td><td>上虞</td><td>批发业</td><td>100.00</td><td></td><td>设立</td></tr><tr><td>皇马尚宜公司</td><td>上虞</td><td>上虞</td><td>制造业</td><td>100.00</td><td></td><td>设立</td></tr><tr><td>皇马盛勤公司</td><td>上虞</td><td>上虞</td><td>技术服务业</td><td></td><td>100.00</td><td>设立</td></tr><tr><td>绿科安特种聚醚公司</td><td>上虞</td><td>上虞</td><td>技术服务业</td><td></td><td>100.00</td><td>设立</td></tr><tr><td>上海马蹄金公司</td><td>上海</td><td>上海</td><td>批发业</td><td>100.00</td><td></td><td>设立</td></tr><tr><td>皇马化工贸易</td><td>上虞</td><td>上虞</td><td>批发业</td><td>100.00</td><td></td><td>设立</td></tr></table>

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

# (2).重要的非全资子公司

□适用 √不适用

# (3).重要非全资子公司的主要财务信息

□适用 √不适用

# (4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用 √不适用

# (5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

# 2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用 √不适用

# 3、 在合营企业或联营企业中的权益

□适用 √不适用

# 4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

# 5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用 √不适用

# 6、 其他

□适用 √不适用

# 十、 与金融工具相关的风险

√适用 □不适用
<table><tr><td></td><td>事、监事和高级管理人员的舞弊行为、公
司更正已公布的财务报告、注册会计师发
现的却未被公司内部控制识别的当期财
务报告中的重大错报、审计委员会和审计
部对公司的对外财务报告和财务报告内
部控制监督无效；财务报告重要缺陷的迹
象包括：未建立反舞弊程序和控制措施、
对于非常规或特殊交易的账务处理没有
建立相应的控制机制或没有实施且没有
相应的补偿性控制、对于期末财务报告过
程的控制存在一项或多项缺陷且不能合
理保证编制的财务报表达到真实、准确的
目标；财务报告一般缺陷是指除上述重大
缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。</td><td>学导致重大决策失败；违反国家法律、法规；
重大偏离预算；制度缺失导致系统性失效；前
期重大缺陷或重要缺陷未得到整改；管理人员
和技术人员流失严重；媒体负面新闻频现；其
他对公司负面影响重大的情形；非财务报告重
要缺陷迹象：公司决策程序不科学对公司经营
产生中度影响；违反行业规范，受到政府部门
或监管机构处罚；部分偏离预算；重要制度不
完善，导致系统性运行障碍；前期重要缺陷不
能得到整改；公司关键岗位业务人员流失严
重；媒体负面新闻对公司产生中度负面影响；
其他对公司负面影响重要的情形；非财务报告
一般缺陷迹象：除上述重大缺陷、重要缺陷之
外的其他控制缺陷。</td></tr><tr><td>财务报告重大缺陷数量（个）</td><td colspan="2">0</td></tr><tr><td>非财务报告重大缺陷数量（个）</td><td colspan="2">0</td></tr><tr><td>财务报告重要缺陷数量（个）</td><td colspan="2">0</td></tr><tr><td>非财务报告重要缺陷数量（个）</td><td colspan="2">0</td></tr></table>

# 2、内部控制审计报告

□ 适用 √ 不适用

# 十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

# 第五节 环境和社会责任

# 一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□ 是 √ 否

报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

<table><tr><td>公司或子公司名称</td><td>处罚原因</td><td>违规情形</td><td>处罚结果</td><td>对上市公司生产经营的影响</td><td>公司的整改措施</td></tr><tr><td>无</td><td>无</td><td>无</td><td>无</td><td>无</td><td>无</td></tr></table>

参照重点排污单位披露的其他环境信息

报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况，相关批复、许可、资质及有效期的情况，详见第三节、二《报告期内公司从事的主要业务》。

在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

√适用 □ 不适用

公司所有新建项目都严格履行当地环保机构的建设和验收程序，相关环保设备设置专人进行定期检修和维护，确保排放达标；固体废弃物委托具有处理资质的第三方机构进行回收处理。同时，公司主动关注新型中央真空空气处理系统等新设备、新技术在节能减排方面的应用。通过加热模块的升级优化，实现加热系统节约能源 16.58%。开发 PCR 改性材料并在汽车行业推广应用，比起常规改性材料大约可以降低 30-50%的碳排放。员工宿舍采用太阳能热水器进行热水处理；厂区变压器通过主动与供电部门协作采用新的频率调节设备，降低了由于供电频率影响造成的电力损失；通过合理安排工时，避免了反复开机造成的电力热能损失；通过淘汰落后机型提升能源使用和生产效率；通过大力推进现场 5S 管理，实现清洁生产。持续优化 OA 及 ERP 系统，推行无纸化办公，避免纸张浪费。

其他环保相关信息

公司及子公司在日常生产经营中认真执行环保方面的法律法规，自觉履行环境保护的社会责任。报告期内，未发生污染事故和纠纷，不存在因违反环境保护法律法规受到行政处罚的情形。

# 二、社会责任情况

# 1、诚信纳税，履行企业义务

公司是社会价值的创造者，同时也是社会价值和公共秩序的受益者，公司始终注重企业本身的社会价值，严格履行企业社会责任，依法纳税。公司相继荣获首届深圳质量百强企业、深圳中小企业行业最佳雇主品牌、最佳企业人文奖、诚信企业、年度纳税信用等级——A级纳税人等荣誉。

# 2、科技环保，助力降低碳排放

除自身生产外，公司同样关注产品对于环境和社会的影响。沃特是国内最早推行欧盟RoHS和Reach质量标准的企业之一，从源头上杜绝了材料中的重金属和有毒有机物对人体和环境的危害。公司不仅关注材料的研发和生产销售，同样关注材料更新换代过程中所引发的环境问题。公司积极配合消费类电子行业领军企业开展环保工程塑料研发生产工作。公司开发的金属免喷涂、仿大理石、仿植物纤维等特殊外观效果的材料，大大减少了喷涂带来的环境污染，另外，根据下游行业需求公司推出了PC、PC/ABS、ABS等树脂的全系消费后循环材料（PCR）,为减少碳排放、节约资源贡献自己的力量。

# 3、员工关怀，构建和谐环境

公司建立了职业健康安全管理体系，为员工提供良好的生产保护，并根据员工建议持续改善生产条件，创造更加舒心安
於往績記錄期間，我們並無經歷任何僱員或客戶或任何第三方挪用現金而對我們的業務及經營業績產生重大不利影響。

# 網 站

於最後實際可行日期，我們經營及維護下列用作銷售及推廣用途的網站：

• www.e-print.com.hk：客戶可於本網站獲取有關我們服務的所有所需資料，如印刷服務產品目錄、定價、交付時間表、門市位置及客戶服務熱線。本網站亦設有網上自助落單平臺，其包括綜合網上落單特性，旨在向客戶提供便捷快速的印刷服務。

• www.e-invoice.com.hk：潛在客戶可於本網站獲取有關我們多種辦公文具產品的印刷服務資料，包括發票及收據、書刊、咭片、信封、信紙及文件夾。由於「Invoice」定位於提供訂做印刷及面對面服務，該網站並不包括網上自助落單特性。

• www.design-easy.com：我們於該網站展示超過一千種文具產品模板（包括咭片、年曆咭、信封、信紙、發票簿及收據簿以及積分咭）。該等模板按產品類別、行業風格及場合分類。我們於本網站亦提供設計建議及分步指示，以便於潛在客戶訂做其印刷產品。本網站亦有網上自助落單平臺。

• www.photobook1010.com：潛在客戶可於該網站下載我們內部開發的設計軟件至其桌面，用有關軟件創建用作印刷的個人化相簿及年曆咭。該網站具有允許客戶與網絡社區分享創意的特性。

我 們 可 透 過「e-print」（customer.e-print.com.hk）及「設 計 易」（www.design-easy.com）的 網站上的網上自助落單平臺接收客戶落單。潛在客戶須註冊成為我們的會員並登錄該等網站，其將自動指引至各自的網上自助落單平臺進行落單。

於www.photobook1010.com 下 載 設 計 軟 件「Photobook 1010」至 其 桌 面 的 客 戶 可 透 過該 軟 件 上 載 已 完 成 的 設 計 至 我 們 的 伺 服 器 進 行 落 單，印 刷 訂 單 將 自 動 指 引 至 我 們 於customer.e-print.com.hk 的網上自助落單平臺進行最終確認及付款。

# 其 他

除上述銷售渠道外，為滿足非嫺熟科技的用戶或喜好面對面服務或於落單時向我們發出特定指示的客戶需求，客戶透過電話或電郵向我們的指定客戶支援團隊落單。於處理訂單前，我們要求客戶遞交內容檔案至門市或透過電子郵件或文件傳輸協議遞交檔案。客戶亦可透過電子郵件或文件傳輸協議以電子形式發送印刷圖像，我們指定人員將透過跟進電郵或致電向客戶確認訂單詳情。

# 業務營運

我們的日常運營大致分為四個階段，即接收訂單、印前加工、印刷及印後加工以及付款及交付。下圖載明我們業務營運涉及的主要步驟：
本 附 錄 所 載 資 料 並 不 構 成 載 於 本 招 股 章 程 附 錄 一 由 本 公 司 申 報 會 計 師 致 同（ 香港 ）會計師事務所有限公司（ 香港執業會計師 ）編製的會計師報告（「會計師報告」）的一 部 分， 載 入 本 文僅 供 說 明 用 途。 未 經 審 核備 考 財 務 資料 應 與 本 招股 章 程「 財 務 資料」一節及本招股章程附錄一所載會計師報告一併閱讀。

# A . 未經審核備考經調整合併有形資產淨值報表

下文為 根據創 業板上 市規則第 7.31段 編製的 本集團未 經審核 備考經 調整合 併有形 資產 淨值 的說 明報 表 ，以 供說 明股 份發 售 對於 2017 年 6 月 30 日 本 公司 股權 持有 人應佔本集團合併有形資產淨值的影響，猶如股份發售已於2017年6月30日進行。

編製本集團未經審核備考經調整合併有形資產淨值報表，僅供說明用途，且基於 其假 設性 質， 未必 能 夠真 實反 映倘 股份 發 售於 2017 年 6 月 30 日 或 任何 未來 日期 完成，本公司股權持有人應佔本集團的合併有形資產淨值。其乃按本招股章程附錄一會 計師 報告 所載 於2017 年 6 月30 日 本公 司 股權 持有 人應 佔本 集團 經 審核 合併 有形 資產淨值編製，並作出下述調整。

<table><tr><td rowspan="3"></td><td>於2017年
6月30日
本公司
股權持有人
應佔本集團
經審核合併
有形資產淨值</td><td>股份發售
估計所得
款項淨額</td><td>本公司股權
持有人應佔本集
團未經審核備考
經調整合併有形
資產淨值</td><td colspan="2">本公司股權持有人應佔
每股本集團未經審核備考
經調整合併有形資產淨值</td></tr><tr><td>人民幣千元</td><td>人民幣千元</td><td>人民幣千元</td><td>人民幣</td><td>港元</td></tr><tr><td>（ 附註1）</td><td> （ 附註2）</td><td></td><td> （ 附註3）</td><td> （ 附註5）</td></tr><tr><td>按發售價每股
0.43港元計算</td><td>26,683</td><td>39,522</td><td>66,205</td><td>0.12</td><td>0.14</td></tr></table>

附註：

(1) 於2017年6月30日本公司股權持有人應佔經審核合併有形資產淨值乃摘錄自本招股章程附錄一之會計師報告，並以於2017年6月30日本公司股權持有人應佔本集團經審核合併有形資產淨值約人民幣28,953,000元減於2017年6月30日的無形資產約人民幣2,270,000元為基準。

(2) 股份發售估計所得款項淨額乃基於140,000,000股發售股份按發售價每股股份0.43港元計算，已扣除於2017年6月30日之後預期本集團將產生的相關估計包銷佣金及費用以及其他相關費用。

(3) 本公 司 股權 持 有 人應 佔 每 股本 集 團未 經 審 核備 考 經 調整 合 併有 形 資 產淨 值 乃 按560,000,000股股份（ 即預期於緊隨資本化發行及股份發售完成後已發行的股份數目）為基準釐定。

(4) 概無就於2017年6月30日本公司股權持有人應佔本集團未經審核備考經調整合併有形資產淨值作出調整，以反映本集團於2017年6月30日後的任何交易結果或訂立的其他交易。

(5) 就 編 製 此 未 經 審 核 備 考 經 調 整 合 併 有 形 資 產 淨 值 報 表 ， 人 民 幣 金 額 已 按 人 民 幣 0.8868 元 兌1.00港元的匯率換算為港元。
# 14. INVESTMENT PROPERTIES (Continued)

# Fair value hierarchy (Continued)

14. 投資物業（續）

公平值等級（續）

<table><tr><td rowspan="3"></td><td colspan="3">Fair value measurement as at 
31 March 2019 using
於二零一九年三月三十一日公平值計量，使用</td><td rowspan="2">Total
總計</td></tr><tr><td>Quoted prices 
in active 
markets
於活躍市場之
報價
(Level 1) 
（級別一）</td><td>Significant 
observable 
inputs
重大可觀察
輸入數據
(Level 2) 
（級別二）</td><td>Significant 
unobservable 
inputs 
重大不可觀察
輸入數據 
(Level 3)
（級別三）</td></tr><tr><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000
千港元</td></tr><tr><td>Recurring fair value    就以下項目進行之
measurement for:     經常性公平值
計量：</td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Hotel properties      酒店物業</td><td>—</td><td>—</td><td>203,229</td><td>203,229</td></tr><tr><td>Commercial properties   商業物業及停車位
and car park spaces</td><td>—</td><td>—</td><td>828,360</td><td>828,360</td></tr><tr><td></td><td>—</td><td>—</td><td>1,031,589</td><td>1,031,589</td></tr></table>

# 14. INVESTMENT PROPERTIES (Continued)

# Fair value hierarchy (Continued)

During the year, there were no transfers of fair value measurements between Level 1 and Level 2 and no transfers into or out of Level 3 (2019: Nil).

Reconciliation of fair value measurements categorised within Level 3 of the fair value hierarchy:

14. 投資物業（續）

公平值等級（續）

於年內，級別一與級別二之間並無公平值計量之轉撥，亦無轉撥至或轉撥自級別三（二零一九年：無）。

分類為公平值等級級別三內之公平值計量之對賬：

<table><tr><td rowspan="2"></td><td>Hotel
properties
酒店物業</td><td>Commercial 
properties and 
car park spaces
商業物業及
停車位</td></tr><tr><td>HK$’000 
千港元</td><td>HK$’000
千港元</td></tr><tr><td>Carrying amount at 1 April 2018     於二零一八年四月一日
之賬面值</td><td>193,375</td><td>837,750</td></tr><tr><td>Net gain from a fair value adjustment 來自已確認公平值調整
recognised                收益淨額</td><td>22,230</td><td>44,226</td></tr><tr><td>Exchange realignment           匯兌調整</td><td>(12,376)</td><td>(53,616)</td></tr><tr><td>Carrying amount at 31 March 2019   於二零一九年三月
and 1 April 2019            三十一日及二零一九年
四月一日之賬面值</td><td>203,229</td><td>828,360</td></tr><tr><td>Net gain/(loss) from a fair value     來自已確認公平值調整
adjustment recognised        收益╱（虧損）淨額</td><td>(23,430)</td><td>672</td></tr><tr><td>Exchange realignment           匯兌調整</td><td>(12,159)</td><td>(49,572)</td></tr><tr><td>Carrying amount at 31 March 2020   於二零二零年三月
三十一日之賬面值</td><td>167,640</td><td>779,460</td></tr></table>