产生重大影响。

# 3、增值税出口退税额分析

单位：万元

<table><tr><td>项目</td><td>2017 年 1-6 月</td><td>2016 年度</td><td>2015 年度</td><td>2014 年度</td></tr><tr><td>外销收入[注]</td><td>30,377.17</td><td>52,200.53</td><td>47,270.60</td><td>44,334.81</td></tr><tr><td>“免、抵、退”、“免、
退”税额</td><td>4,025.27</td><td>6,368.31</td><td>6,443.59</td><td>6,269.66</td></tr><tr><td>当期应退税额</td><td>3,185.40</td><td>4,891.72</td><td>4,648.21</td><td>4,455.34</td></tr><tr><td>“免、抵、退”、“免、
退”税额占外销收
入的比例</td><td>13.25%</td><td>12.20%</td><td>13.63%</td><td>14.14%</td></tr><tr><td>当期应退税额占
外销收入的比例</td><td>10.49%</td><td>9.37%</td><td>9.83%</td><td>10.05%</td></tr></table>

注：上表外销收入与合并境外收入存在差异主要由于母公司与国外子公司之间内部交易抵消以及国外子公司存在对外销售所致。

公司产品系列及材质规格众多，适用不同的出口退税率，主要产品退税率在9%至 17%。报告期内，“免、抵、退”、“免、退”税额占外销收入的比例分别为14.14%、13.63%、12.20%及 13.25%，占比波动平稳，均在主要产品适用出口退税率范围以内，公司出口退税与境外销售规模相匹配。报告期内，公司出口销售“免、抵、退”、“免、退”税额占外销收入比例的波动，主要受因为：（1）海关上传主管税务机关系统单证信息齐全的收入（即计算当期“免、抵、退”、“免、退”税额的收入）与公司外销收入之间存在时间性差异；（2）公司各期产品系列及材质的变动导致适用不同的出口退税率。

# 三、现金流量分析

# （一）现金流量基本情况和变动原因

报告期内，发行人现金流量构成如下所示：

单位：万元

<table><tr><td>项目</td><td>2017 年 1-6
月</td><td>2016 年度</td><td>2015 年度</td><td>2014 年度</td></tr><tr><td>经营活动产生的现金流量净额</td><td>2,019.19</td><td>3,680.63</td><td>2,237.91</td><td>3,458.99</td></tr><tr><td>投资活动产生的现金流量净额</td><td>-4,090.06</td><td>4,305.13</td><td>7,438.87</td><td>-6,425.91</td></tr><tr><td>筹资活动产生的现金流量净额</td><td>-919.61</td><td>7,137.77</td><td>-9,448.58</td><td>2,798.27</td></tr></table>

<table><tr><td>汇率变动对现金及现金等价物
的影响</td><td>-287.22</td><td>621.85</td><td>619.69</td><td>-46.00</td></tr><tr><td>现金及现金等价物净增加额</td><td>-3,277.70</td><td>15,745.38</td><td>847.90</td><td>-214.65</td></tr><tr><td>期初现金及现金等价物余额</td><td>18,005.12</td><td>2,259.73</td><td>1,411.84</td><td>1,626.49</td></tr><tr><td>期末现金及现金等价物余额</td><td>14,727.42</td><td>18,005.12</td><td>2,259.73</td><td>1,411.84</td></tr></table>

# （二）经营活动产生的现金流量分析

单位：万元

<table><tr><td>项目</td><td>2017 年 1-6
月</td><td>2016 年度</td><td>2015 年度</td><td>2014 年度</td></tr><tr><td>销售商品、提供劳务收到的现金</td><td>33,541.97</td><td>54,484.73</td><td>51,128.07</td><td>49,343.94</td></tr><tr><td>收到的税费返还</td><td>3,330.77</td><td>4,992.61</td><td>4,403.25</td><td>4,138.55</td></tr><tr><td>收到其他与经营活动有关的现
金</td><td>517.72</td><td>358.07</td><td>648.19</td><td>1,537.75</td></tr><tr><td>经营活动现金流入小计</td><td>37,390.47</td><td>59,835.41</td><td>56,179.51</td><td>55,020.24</td></tr><tr><td>购买商品、接受劳务支付的现金</td><td>26,743.87</td><td>42,420.13</td><td>40,665.61</td><td>39,585.78</td></tr><tr><td>支付给职工以及为职工支付的
现金</td><td>3,145.41</td><td>4,893.81</td><td>4,230.03</td><td>4,188.96</td></tr><tr><td>支付的各项税费</td><td>1,946.03</td><td>1,283.43</td><td>2,520.86</td><td>2,171.69</td></tr><tr><td>支付其他与经营活动有关的现
金</td><td>3,535.97</td><td>7,557.41</td><td>6,525.10</td><td>5,614.82</td></tr><tr><td>经营活动现金流出小计</td><td>35,371.28</td><td>56,154.78</td><td>53,941.60</td><td>51,561.25</td></tr><tr><td>经营活动产生的现金流量净额</td><td>2,019.19</td><td>3,680.63</td><td>2,237.91</td><td>3,458.99</td></tr></table>

# 1、经营性现金流量具体分析

# （1）科目影响分析

# ①应收账款对经营活动产生的现金流量的影响

公司应收账款主要通过货币资金方式收回，外销基本以美元计价结算，收取后结汇成人民币。报告期内应收账款账面余额变动和销售商品、提供劳务收到的现金的关系如下：

单位：万元

<table><tr><td>项目</td><td>2017 年 1-6 月</td><td>2016 年</td><td>2015 年</td><td>2014 年</td></tr><tr><td>营业收入</td><td>35,296.01</td><td>58,354.28</td><td>52,375.89</td><td>48,962.12</td></tr><tr><td>减：租赁收入</td><td>-</td><td>47.88</td><td>-</td><td>-</td></tr></table>