ChatDOC/OCRFlux-bench-cross huggingface dataset:
计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注三、（十四）“长期股权投资” 或本附注三、（九）“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注三、（十四）、2）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

# （七）现金流量表之现金及现金等价物的确定标准

现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款，现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

# （八）外币业务和外币报表折算

# 1、外币交易折算

（1）对发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照交易实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

（3）资产负债表日，以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

# 2、外币财务报表折算

本公司对合并范围内境外经营实体的财务报表（含采用不同于本公司记账本位币的境内子公司、合营企业、联营企业、分支机构等），折算为人民币财务报表进行编报。

（1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

（2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率折算。

（3）折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。

（4）外币现金流量采用现金流量发生日即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

（5）处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，按比例转入处置当期损益。

# （九）金融工具

# 1、金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。

# 2、金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：（1）持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；（2）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；（2）与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；（3）不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1）按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；2）初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。

金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。（2）可供出售
<table><tr><td colspan="4">七、每股收益：</td></tr><tr><td>（一）基本每股收益(元/股)</td><td></td><td>0.57</td><td>0.39</td></tr><tr><td>（二）稀释每股收益(元/股)</td><td></td><td>0.57</td><td>0.39</td></tr></table>

# 合并现金流量表

2021 年 1—12 月

单位：元 币种：人民币

<table><tr><td>项目</td><td>附注</td><td>2021年度</td><td>2020年度</td></tr><tr><td colspan="4">一、经营活动产生的现金流量：</td></tr><tr><td>销售商品、提供劳务收到的
现金</td><td></td><td>1,456,827,307.82</td><td>755,944,415.56</td></tr><tr><td>客户存款和同业存放款项净
增加额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>向中央银行借款净增加额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>向其他金融机构拆入资金净
增加额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>收到原保险合同保费取得的
现金</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>收到再保业务现金净额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>保户储金及投资款净增加额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>收取利息、手续费及佣金的
现金</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>拆入资金净增加额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>回购业务资金净增加额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>代理买卖证券收到的现金净
额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>收到的税费返还</td><td></td><td>10,260,736.48</td><td>5,459,847.78</td></tr><tr><td>收到其他与经营活动有关的
现金</td><td>附注七（78)</td><td>16,374,962.18</td><td>60,242,424.92</td></tr><tr><td>经营活动现金流入小计</td><td></td><td>1,483,463,006.48</td><td>821,646,688.26</td></tr><tr><td>购买商品、接受劳务支付的
现金</td><td></td><td>782,433,946.51</td><td>456,885,783.64</td></tr><tr><td>客户贷款及垫款净增加额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>存放中央银行和同业款项净
增加额</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>支付原保险合同赔付款项的
现金</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>拆出资金净增加额</td><td></td><td></td><td></td></tr></table>
# (d) 內蒙古鼎杰

<table><tr><td>(i) 企業名稱：</td><td> 內蒙古鼎杰汽車貿易有限公司</td></tr><tr><td>(ii) 經濟性質：</td><td> 有限責任公司</td></tr><tr><td>(iii) 註冊所有人：</td><td> 湖北聖澤</td></tr><tr><td>(iv) 註冊／繳足資本：</td><td> 人民幣7百萬元（悉數繳足）</td></tr><tr><td>(v) 本集團應佔權益</td><td>100%</td></tr><tr><td>(vi) 經營期限：</td><td> 由2003年1月23日至2023年1月22日</td></tr><tr><td>(vii) 業務範圍：</td><td>東風日產品牌汽車銷售；汽車配件銷售；小型車輛
維修（一類汽車維修）（有效期至2012年10月31日）；
汽車內外裝飾；汽車美容（不含洗車）；二手車經
銷；汽車銷售；汽車保險代理（國家法律、法規規定
應經審批的未獲審批前不得生產經營）</td></tr></table>

# (e) 湖北鼎杰

<table><tr><td>(i) 企業名稱：</td><td> 湖北鼎杰汽車銷售服務有限公司</td></tr><tr><td>(ii) 經濟性質：</td><td> 有限責任公司</td></tr><tr><td>(iii) 註冊所有人：</td><td> 湖北聖澤</td></tr><tr><td>(iv) 註冊／繳足資本：</td><td> 人民幣55百萬元（悉數繳足）</td></tr><tr><td>(v) 本集團應佔權益</td><td>100%</td></tr><tr><td>(vi) 經營期限：</td><td> 由2002年12月12日起無固定期限</td></tr><tr><td>(vii) 業務範圍：</td><td>批零兼營汽車（品牌小轎車）、金屬材料、電子產
品、五金交電、建築材料、機電產品、普通機械、
化工產品（不含化學危險品及中國政府限制的化學
品）；汽車零配件的加工及銷售；一類（小型車輛維
修，有效期至2012年7月31日）；二手車交易</td></tr></table>
# 概覽

本集團乃中國一家汽車玻璃安裝╱維修服務供應商，主要在中國從事汽車玻璃銷售及安裝╱維修服務及汽車玻璃貿易。

本集團自(i)汽車玻璃銷售及安裝╱維修服務；及(ii)汽車玻璃貿易兩個主要業務分部賺取收益。於截至2011年及2012年12月31日止年度各年以及截至2013年4月30日止四個月，北京正美集團汽車玻璃銷售及安裝╱維修服務所產生的收益分別約為人民幣111.6百萬元、人民幣115.9百萬元及人民幣35.4百萬元，佔北京正美集團收益總額約85.2%、84.6%及84.6%。於截至2011年及2012年12月31日止年度各年以及截至2013年4月30日止四個月，北京正美集團汽車玻璃貿易所產生的收益分別約為人民幣19.3百萬元、人民幣21.0百萬元及人民幣6.4百萬元，佔北京正美集團收益總額約14.8%、15.4%及15.4%。

本集團汽車玻璃安裝╱維修服務乃於本集團的服務中心向非預約客戶提供，或由本集團的車隊服務團隊於上門客戶所要求的中國地點提供。本集團業務始於1999年，當時在北京平谷縣設立服務中心。為提升服務能力，本集團在北京擴大服務中心網絡，同時亦推出車隊服務團隊，以向客戶提供上門汽車玻璃安裝╱維修服務。透過於2010年在杭州、瀋陽及天津以及於2011年在三河設立營運附屬公司，本集團進一步擴大業務。於最後可行日期，本集團在中國5個城市（即北京、杭州、瀋陽、天津及三河）經營21個提供汽車玻璃安裝╱維修服務的服務中心，及亦從事汽車玻璃貿易。於最後可行日期，本集團亦擁有110個車隊服務團隊派駐於服務中心，以向客戶提供汽車玻璃安裝╱維修服務。於往績記錄期間，本集團的客戶主要包括與本集團簽立合作協議的保險公司（包括但不限於中國太平洋財產保險股份有限公司北京分公司及中國人民財產保險股份有限公司北京分公司，該等保險公司承保要求使用本集團汽車玻璃安裝╱維修服務的個人）及企業客戶（包括但不限於汽車維修廠、4S店及汽車租賃公司）提供服務。來自保險公司的收益分別佔北京正美集團截至2011年及2012年12月31日止年度各年以及截至2013年4月30日止四個月收益總額的約45.9%、41.2%及37.0%。於截至2011年及2012年12月31日止年度各年以及截至2013年4月30日止四個月，來自企業客戶的收益分別佔北京正美集團收益總額約46.4%、46.1%及44.1%。本集團的其他客戶包括個人客戶。個人客戶指並未由與本集團簽立合作協議的保險公司所承保者。本集團毋須為此類別客戶處理保險索賠事宜。

為區別於競爭對手，本集團著重強調質量控制，以向客戶提供高品質汽車玻璃安裝╱維修服務。為確保汽車玻璃安裝╱維修服務的品質，本集團設有質量控制部門，負責監督向供應商購買的汽車玻璃產品的品質及向客戶提供的服務的品質，以及本集團向客戶提供的所有安裝╱維修服務均應嚴格遵循本集團的規範化內部程式手冊。

本集團亦從事汽車玻璃貿易，本集團向汽車玻璃供應商購買汽車玻璃，再轉售予中國業內同行及汽車玻璃貿易商。

有關本集團業務的詳情，請參閱本節「汽車玻璃銷售及安裝╱維修服務」及「汽車玻璃貿易」各段。

# 競爭優勢

董事認為本集團的成功歸因於以下因素：

# 本集團在中國汽車玻璃安裝╱維修服務行業的專業知識

本集團進入汽車業已逾13年，歷經數年發展及擴張，已成為中國專業提供汽車玻璃安裝╱維修服務的供應商。本集團亦已就汽車玻璃安裝╱維修服務獲授若干獎項及認證，包括於2010年贏得由中國建築玻璃與工業玻璃協會舉辦的中國第一屆汽車玻璃維修工技能大賽第二名及第三名以及獲得由中國建築材料檢驗認證中心所頒發的汽車玻璃安裝服務認證證書。

自註冊成立以來，本集團為中國數類客戶提供汽車玻璃安裝╱維修服務，包括(i)與本集團簽立合作協議的保險公司（包括但不限於中國太平洋財產保險股份有限公司北京分公司及中國人民財產保險股份有限公司北京分公司，該等保險公司承保要求使用本集團汽車玻璃安裝╱維修服務的個人）；(ii)汽車維修廠、4S店及汽車租賃公司等企業客戶；及(iii)並未由與本集團簽立合作協議的保險公司承保的個人客戶。
# 附件 3 有关计算指标的计算公式

<table><tr><td>指标名称</td><td>计算公式</td></tr><tr><td>增长指标</td><td></td></tr><tr><td>年均增长率</td><td>（1）2 年数据：增长率=（本期-上期）/上期×100
（2）n 年数据：增长率=[(本期/前 n 年)^（1/(n-1)）-1]×100</td></tr><tr><td>经营效率指标</td><td></td></tr><tr><td>应收账款周转次数</td><td>营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2]</td></tr><tr><td>存货周转次数</td><td>营业成本/[(期初存货余额+期末存货余额)/2]</td></tr><tr><td>总资产周转次数</td><td>营业收入/[(期初总资产+期末总资产)/2]</td></tr><tr><td>现金收入比率</td><td>销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入×100</td></tr><tr><td>盈利指标</td><td></td></tr><tr><td>总资本收益率</td><td>（净利润+计入财务费用的利息支出）/[（期初所有者权益+期初全部
债务+期末所有者权益+期末全部债务）/2]×100</td></tr><tr><td>总资产报酬率</td><td>（利润总额+计入财务费用的利息支出）/[（期初总资产+期末总资产）
/2]×100</td></tr><tr><td>净资产收益率</td><td>净利润/[（期初所有者权益+期末所有者权益）/2]×100</td></tr><tr><td>主营业务毛利率</td><td>（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100</td></tr><tr><td>营业利润率</td><td>（营业收入-营业成本-营业税金及附加）/营业收入×100</td></tr><tr><td>费用收入比</td><td>（管理费用+营业费用+财务费用）/营业收入×100</td></tr><tr><td>财务构成指标</td><td></td></tr><tr><td>资产负债率</td><td>负债总额/资产总计×100</td></tr><tr><td>全部债务资本化比率</td><td>全部债务/（长期债务+短期债务+所有者权益）×100</td></tr><tr><td>长期债务资本化比率</td><td>长期债务/（长期债务+所有者权益）×100</td></tr><tr><td>担保比率</td><td>担保余额/所有者权益×100</td></tr><tr><td>长期偿债能力指标</td><td></td></tr><tr><td>EBITDA 利息倍数</td><td>EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）</td></tr><tr><td>EBITDA 全部债务比</td><td>EBITDA/全部债务</td></tr><tr><td>经营现金债务保护倍数</td><td>经营活动现金流量净额/全部债务</td></tr><tr><td>筹资活动前现金流量净额债务保护倍数</td><td>筹资活动前现金流量净额/全部债务</td></tr><tr><td>短期偿债能力指标</td><td></td></tr><tr><td>流动比率</td><td>流动资产合计/流动负债合计</td></tr><tr><td>速动比率</td><td>（流动资产合计-存货）/流动负债合计</td></tr><tr><td>现金短期债务比</td><td>现金类资产/短期债务</td></tr><tr><td>经营现金流动负债比率</td><td>经营活动现金流量净额/流动负债合计×100</td></tr><tr><td>经营现金利息偿还能力</td><td>经营活动现金流量净额/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）</td></tr><tr><td>筹资活动前现金流量净额利息偿还能力</td><td>筹资活动前现金流量净额/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）</td></tr><tr><td>本次公司债券偿债能力</td><td></td></tr><tr><td>EBITDA 偿债倍数</td><td>EBITDA/本次公司债券到期偿还额</td></tr><tr><td>经营活动现金流入量偿债倍数</td><td>经营活动产生的现金流入量/本次公司债券到期偿还额</td></tr><tr><td>经营活动现金流量净额偿债倍数</td><td>经营活动现金流量净额/本次公司债券到期偿还额</td></tr></table>

注： 现金类资产=货币资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+应收票据

长期债务=长期借款+应付债券

短期债务=短期借款+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债

全部债务=长期债务+短期债务

EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销

所有者权益=归属于母公司所有者权益+少数股东权益

# 附件 4 企业主体长期信用等级设置及其含义

公司主体长期信用等级划分成 9 级，分别用 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC 和 C 表示，其中，除 AAA 级，CCC 级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。

AAA 级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；

AA 级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；

A 级：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低；

BBB 级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般；

BB 级：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，违约风险较高；

B 级：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高；

CCC 级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高；

CC 级：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务；

C 级：不能偿还债务。

长期债券（含公司债券）信用等级符号及定义同公司主体长期信用等级。
# 卤水库存量大，为锂盐的后续生产提供充足的原料

在2015年第三季度末，Olaroz所拥有的卤水库存已由 6 月末的3.2 万吨（碳酸锂当量）大幅提升至9月末的4万吨（碳酸锂当量），因此锂盐的后续生产原料非常充裕，突破生产瓶颈限制后的产量存在很大的上升空间。

# 融资顺利，为持续扩产提供资金保证

2015年第二季度完成了面向融资机构和资深投资者的3230万美元融资。本次股权融资的发行价为每股1.90美元，资金主要用于补充Olaroz工厂在产量上升时期的营运资金。

# 与BAT公司合作，完成在氢氧化锂业务上的布局

公司于2015年11月13日发布公告称，公司将与具有世界先进技术、产品、工程服务的Bateman Advanced Technologies (BAT)公司合作生产氢氧化锂，从而改良氢氧化锂生产工艺并降低生产成本，补充现有的碳酸锂业务。BAT公司拥有包括从卤水锂中直接提取氢氧化锂在内的全球领先的锂盐生产技术，其致力于成为全球氢氧化锂生产商中成本最低的1/4生产商之一。

根据协议内容，双方同意利用BAT的专业技术共同建成能够年产15000 吨- 25000吨氢氧化锂一水合物的大规模氢氧化锂厂。两家公司的合作分为以下几个阶段：

阶段1：小型试验厂（2015年10月31日截止）。在第一阶段，双方将共同建立一个小规模的试验工厂。

第2阶段：试验工厂（2016年3月31日截止）。如果小型试验厂的试验结果符合预期，双方将共同建立一个试验工厂。预计在这个阶段试验工厂能够产生高达每月2吨的氢氧化锂一水合物。

第3阶段：可行性研究（2016年12月31日截止）。如果第2阶段的结果令人满意，Orocobre公司可能会进行一个商业工厂建设的可行性研究（DFS）。

第4阶段：商业工厂的生产阶段（2017年6月30日开始实施）。此阶段两家公司将建成一个商业工厂进行规模化的生产，预计每年能够生产15000吨-25000吨的氢氧化锂一水合物。

# 3.2 银河资源：将于 2016 年 3 月底投产

# 公司简介

银河资源是一家在澳大利亚证券交易所（ASX：GXY）上市的全球性锂业公司，市值为 2.18 亿美元(截至 2016 年 3 月 28 日)，在澳大利亚、加拿大和阿根廷等地拥有资产。

图39 银河资源近期在 ASX 走势（澳元）

资料来源：ASX，海通证券研究所

# 公司的债务问题基本解决

在 2015 年第四季度，公司已经完成总量超过 4 亿美元的债务重组、资产剥离和再融资，成功将公司的净债务从高峰时的 2 亿 700 万美元降到目前的 2000 万美元的水平。预计公司能够在 Mt Cattlin 项目重启后重新实现正的现金流。

# 战略任务：开发三大矿区

开发三大矿区资产的价值是公司未来的重要战略任务。公司主要有三大矿区项目，包括在阿根廷的 Sal de Vida 锂矿及氯化钾盐水湖项目（“Sal de Vida”），位于澳大利亚西部的 Mt Cattlin 锂辉石矿山项目和加拿大的 James Bay 锂伟晶岩项目。

图40 银河资源三大项目的分布

资料来源：银河资源公司官网，海通证券研究所

# Mt Cattlin 矿区：将于 2016 年 3 月底重启生产

银河资源全资拥有的 Mt Cattlin 锂辉石项目，位于距离澳大利亚 Ravensthorpe 镇2 千米的地方。2010 年 11 月，Mt Cattlin 的项目正式开始生产。2012 年 6 月，银河资源因锂价过低而停止 Mt Cattlin 的项目。
# 送呈香港公司註冊處處長及備查文件

# 1. 送呈香港公司註冊處處長的文件

隨本招股章程一併送呈香港公司註冊處處長登記的文件計有：

(a) 申請表格；

(b) 本 招 股 章 程「附 錄 五 — 法定及一般資料 — E.其他資料 — 9.專 家 同 意 書」所 述的同意書；

(c) 本 招 股 章 程「附 錄 五 — 法定及一般資料 — B.本公司業務的其他資料 — 1.重 大合 約 概 要」所 述 的 重 大 合 約 之 副 本；及

(d) 本 招 股 章 程「附 錄 五 — 法定及一般資料 — E.其他資料 — 10.有關售股股東的資 料」所 述 有 關 售 股 股 東 的 詳 情 陳 述。

# 2. 備查文件

以 下 文 件 副 本 於 本 招 股 章 程 日 期 起 十 四 日（包 括 該 日）內 的 正 常 辦 公 時 間 於 胡 百 全律 師 事 務 所（地 址 為 香 港 遮 打 道10號太子大廈12樓）可 供 查 閱：

(a) 組織章程大綱及組織章程細則；

(b) 羅兵咸永道會計師事務所編製的會計師報告，全文載於「附錄一 — 會計師報告」；

(c) 本集團截至二零一八年十二月三十一日止三個年度各年及截至二零一九年四月三十日止四個月的經審核綜合財務報表；

(d) 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 就 本 集 團 的 未 經 審 核 備 考 財 務 資 料 編 製 的 報 告，全文 載 於「附 錄 二 — 未 經 審 核 備 考 財 務 資 料」；

(e) 艾 華 迪 評 估 諮 詢 有 限 公 司 發 出 全 文 載 於「附 錄 三 — 物 業 估 值 報 告」的 物 業 估 值報告；

(f) 我們有關中國法律的法律顧問金杜律師事務所出具的法律意見；

(g) 我們有關中國訴訟法律的法律顧問遼寧開宇律師事務所出具的法律意見；

(h) 我們有關中國信託法律的法律顧問廣東合盛律師事務所出具的法律意見；

(i) 我們有關香港法律的法律顧問梁偉強先生出具的法律意見；

(j) 我們內部控制顧問羅申美諮詢顧問有限公司出具的內部控制審閱報告；

(k) 行業報告；

(l) 毅 柏 律 師 事 務 所 編 製 的 意 見 函 件，其 中 概 述 本 招 股 章 程「附 錄 四 — 本公司組織 章 程 及《開 曼 群 島 公 司 法》概 要」所 述 開 曼 群 島 公 司 法 若 干 方 面 的 資 料；

(m) 公司法；

(n) 本 招 股 章 程「附 錄 五 — 法定及一般資料 — B.本公司業務的其他資料 — 1.重 大合 約 概 要」所 述 的 重 大 合 約；

(o) 本招股章程「附錄五 — 法定及一般資料 — C.董事及主要股東的其他資料 — 3.服務 協 議 及 委 任 函 詳 情」所 述 服 務 協 議 及 委 任 函；

(p) 本 招 股 章 程「附 錄 五 — 法定及一般資料 — E.其他資料 — 9.專 家 同 意 書」所 述同意書；

(q) 購股權計劃的規則；及

(r) 本 招 股 章 程「附 錄 五 — 法定及一般資料 — E. 其他資料 — 10. 有關售股股東的資 料」所 述 有 關 售 股 股 東 的 詳 情 陳 述。
# 公司半年度大事记

申大科技荣获客户长沙安道拓项目优秀贡献奖

2018年度公司新获4项实用新型专利

2018年2月申大科技获长沙高新区 2017 年度规模突破奖

2018 年 2 月荣获高新区 2017 年度和谐劳动关系先进单位

# 目 录

声明与提示 ...................................................................................................................................... 5

第一节 公司概况 ........................................................................................................................ 6

第二节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................ 8

第三节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 11

第四节 重要事项 ...................................................................................................................... 16

第五节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 19

第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .......................................................... 21

第七节 财务报告 ...................................................................................................................... 24

第八节 财务报表附注 .............................................................................................................. 35
# 7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

# 8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用 □不适用

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账款、其他应收款、短期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动资产、长期借款等。

# 9、 其他

□适用 √不适用

# 十二、 关联方及关联交易

# 1、 本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

<table><tr><td>母公司名称</td><td>注册地</td><td>业务性质</td><td>注册资本</td><td>母公司对本企
业的持股比例
(%)</td><td>母公司对本企业
的表决权比例(%)</td></tr><tr><td>省高速集团</td><td>福州</td><td>投资建设高
速公路等</td><td>100,000.00</td><td>36.16</td><td>36.16</td></tr></table>

本企业的母公司情况的说明

本公司的母公司为省高速集团，福建省人民政府国有资产监督管理委员会持有省高速集团 100.00%股权

本企业最终控制方是福建省人民政府国有资产监督管理委员

# 2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见本报告第十节、九、1。

# 3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见第十节、九、3。

√适用 □不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

# 4、 其他关联方情况

√适用 □不适用

<table><tr><td>其他关联方名称</td><td>其他关联方与本企业关系</td></tr><tr><td>福建省高速公路达通检测有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建交通一卡通有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建省宁德高速公路有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建省福泉高速公路经营服务有限公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>福州京福高速公路有限责任公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>福州市交通建设集团有限公司</td><td>其他</td></tr><tr><td>福州市高速公路造价咨询有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建高速中化石油有限公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>福州罗长高速公路有限公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>宁德高速公路经营开发有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>宁德市高速公路养护工程有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福州平潭海峡大桥有限公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>莆田莆永高速公路有限责任公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>莆田市高速公路有限责任公司</td><td>其他</td></tr><tr><td>福建省泉州高速公路有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建融建实业有限公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>三明福银高速公路有限责任公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>三明建泰高速公路有限责任公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>福建省厦门高速公路管理有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建省高速技术咨询有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建省高速公路经营开发有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建省高速路桥工程有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建省高速公路文化传媒有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建省高速公路信息科技有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建省高速公路养护工程有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福州星宇高速公路经营开发有限责任公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>福建省高速公路驿佳购有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福州渔平高速公路有限责任公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>漳州市飞虹发展有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建中驰交通工程有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建高速中油有限公司</td><td>母公司的控股子公司</td></tr><tr><td>福州高速融馨物业管理有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr><tr><td>福建省高速市政工程有限公司</td><td>母公司的全资子公司</td></tr></table>
其他说明

# 48、长期应付款

单位：元

<table><tr><td>项目</td><td>期末余额</td><td>期初余额</td></tr></table>

# （1）按款项性质列示长期应付款

单位：元

<table><tr><td>项目</td><td>期末余额</td><td>期初余额</td></tr></table>

其他说明：

# （2）专项应付款

单位：元

<table><tr><td>项目</td><td>期初余额</td><td>本期增加</td><td>本期减少</td><td>期末余额</td><td>形成原因</td></tr></table>

其他说明：

# 49、长期应付职工薪酬

# （1）长期应付职工薪酬表

单位：元

<table><tr><td>项目</td><td>期末余额</td><td>期初余额</td></tr></table>

# （2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元

<table><tr><td>项目</td><td>本期发生额</td><td>上期发生额</td></tr></table>

计划资产：

单位：元

<table><tr><td>项目</td><td>本期发生额</td><td>上期发生额</td></tr></table>

设定受益计划净负债（净资产）

单位：元

<table><tr><td>项目</td><td>本期发生额</td><td>上期发生额</td></tr></table>

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

其他说明：

# 50、预计负债

单位：元

<table><tr><td>项目</td><td>期末余额</td><td>期初余额</td><td>形成原因</td></tr></table>

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

# 51、递延收益

单位：元

<table><tr><td>项目</td><td>期初余额</td><td>本期增加</td><td>本期减少</td><td>期末余额</td><td>形成原因</td></tr><tr><td>政府补助</td><td>12,219,141.67</td><td>6,030,400.00</td><td>1,831,426.03</td><td>16,418,115.64</td><td></td></tr><tr><td>合计</td><td>12,219,141.67</td><td>6,030,400.00</td><td>1,831,426.03</td><td>16,418,115.64</td><td>--</td></tr></table>

涉及政府补助的项目：

单位：元

<table><tr><td>负债项目</td><td>期初余额</td><td>本期新增
补助金额</td><td>本期计
入营业
外收入
金额</td><td>本期计入其
他收益金额</td><td>本期冲减成
本费用金额</td><td>其
他
变
动</td><td>期末余额</td><td>与资产相
关/与收益
相关</td></tr><tr><td>高端制动盘改
扩建项目</td><td>10,852,475
.00</td><td>1,000,000. 
00</td><td></td><td>1,328,211.11</td><td></td><td></td><td>10,524,263.89</td><td>与资产相
关</td></tr><tr><td>涂装生产线技
术改造项目</td><td>1,366,666. 
67</td><td></td><td></td><td>200,000.00</td><td></td><td></td><td>1,166,666.67</td><td>与资产相
关</td></tr><tr><td>污水处理站改
造项目</td><td></td><td>1,000,000. 
00</td><td></td><td>101,694.92</td><td></td><td></td><td>898,305.08</td><td>与资产相
关</td></tr><tr><td>轻量化汽车制
动部件数字化
车间技改项目</td><td></td><td>4,030,400. 
00</td><td></td><td>201,520.00</td><td></td><td></td><td>3,828,880.00</td><td>与资产相
关</td></tr><tr><td>合计</td><td>12,219,141
.67</td><td>6,030,400. 
00</td><td></td><td>1,831,426.03</td><td></td><td></td><td>16,418,115.64</td><td></td></tr></table>

其他说明：

2016年12月28日，龙口市财政局根据龙财企指[2016]105号文件《关于下达预算指标的通知》向山东隆基机械股份有限公司拨付用于2016年市级工业转型升级专项资金1,421,000.00元，用于高端制动盘改扩建项目。

2017年8月8日，龙口市财政局根据龙财企指[2017]59号《关于下达预算指标的通知》向山东隆基机械股份有限公司拨付用于2016年省级机器人换人技术改造项目（第二批）奖励资金750,000.00元，用于高端制动盘改扩建项目。

2018年3月12日，龙口市财政局根据龙财企指[2018]24号文件《关于下达预算指标的通知》向山东隆基机械股份有限公司拨付2017年工业转型升级专项资金5,920,000.00元，用于高端制动盘改扩建项目。

2019年1月31日，龙口市财政局根据龙财工指[2019]108号文件《关于下达预算指标的通知》向山东隆基机械股份有限公司拨付2019年市级制造业强市奖补专项资金2,994,300.00元，用于高端制动盘改扩建项
图4： 通信行业指数与大盘指数走势对比（2015.08.06\~2016.08.05）

资料来源：Wind，华泰证券研究所

图5： 通信行业市盈率与大盘指数市盈率比较（2015.08.06\~2016.08.05）

资料来源：Wind，华泰证券研究所

表格1： 周涨跌幅前十

<table><tr><td colspan="2">周涨幅前十</td><td></td><td colspan="3">周跌幅前十</td></tr><tr><td>证券代码</td><td>公司简称</td><td>涨跌幅（%）</td><td>证券代码</td><td>公司简称</td><td>涨跌幅（%）</td></tr><tr><td>002089.SZ</td><td>新海宜</td><td>9.90%</td><td>002161.SZ</td><td>远望谷</td><td>-7.94%</td></tr><tr><td>300264.SZ</td><td>佳创视讯</td><td>7.29%</td><td>002359.SZ</td><td>齐星铁塔</td><td>-6.05%</td></tr><tr><td>600130.SH</td><td>波导股份</td><td>6.67%</td><td>000892.SZ</td><td>星美联合</td><td>-5.26%</td></tr><tr><td>300383.SZ</td><td>光环新网</td><td>6.55%</td><td>600728.SH</td><td>佳都科技</td><td>-4.38%</td></tr><tr><td>600522.SH</td><td>中天科技</td><td>4.26%</td><td>300366.SZ</td><td>创意信息</td><td>-4.15%</td></tr><tr><td>300081.SZ</td><td>恒信移动</td><td>3.95%</td><td>002281.SZ</td><td>光迅科技</td><td>-4.11%</td></tr><tr><td>300211.SZ</td><td>亿通科技</td><td>3.89%</td><td>300136.SZ</td><td>信维通信</td><td>-4.06%</td></tr><tr><td>600797.SH</td><td>浙大网新</td><td>3.53%</td><td>002583.SZ</td><td>海能达</td><td>-3.89%</td></tr><tr><td>600804.SH</td><td>鹏博士</td><td>3.07%</td><td>300394.SZ</td><td>天孚通信</td><td>-3.66%</td></tr><tr><td>600289.SH</td><td>亿阳信通</td><td>2.79%</td><td>300322.SZ</td><td>硕贝德</td><td>-3.46%</td></tr></table>

资料来源：Wind，华泰证券研究所

# 核心推荐及重点关注的股票

上周通信板块下跌 0.12%，与上证指数、中小板指、创业板指走势基本相同。涨幅较好的有新海宜、高鸿股份、光环新网、中天科技等，但周涨幅均不超过 10%。6、7 月过热主题均有回落，市场关注点转移到高股息率及业绩优秀的个股。我们认为优质白马股在下半年将表现优异，高成长与估值仍在合理区间的股票是我们推荐的重点：（1）光通信：推荐亨通光电、中天科技、光迅科技、新易盛；（2）云计算：推荐光环新网、华星创业、广东榕泰。另外我们也建议关注：国企改革（推荐中国联通、烽火通信）、量子通信、物联网等主题方向。

# 表格2： 下周大事提醒

<table><tr><td>周一（2016-08-08）</td><td>周二（2016-08-09）</td><td>周三（2016-08-10）</td><td>周四（2016-08-11）</td><td>周五（2016-08-12）</td></tr><tr><td>海立美达(002537): 股东
大会召开</td><td>储翰科技(831964): 股东
大会召开</td><td>宜通世纪(300310): 中报
预计披露</td><td>三维通信(002115): 股东
大会召开</td><td>东土科技(300353): 中报
预计披露</td></tr><tr><td>浙大网新(600797): 分红
股权登记</td><td>佳讯飞鸿(300213): 中报
预计披露</td><td>天孚通信(300394): 中报
预计披露</td><td>盛洋科技(603703): 股东
大会召开</td><td>京天利(300399): 股东大
会召开</td></tr><tr><td></td><td>浙大网新(600797): 分红
派息</td><td>朗玛信息(300288): 股东
大会召开</td><td>国脉科技(002093): 股东
大会召开</td><td>朗玛信息(300288): 中报
预计披露</td></tr><tr><td></td><td>浙大网新(600797): 分红
除权</td><td>信维通信(300136): 中报
预计披露</td><td>掌趣科技(300315): 股东
大会召开</td><td></td></tr><tr><td></td><td>富春通信(300299): 中报
预计披露</td><td>通光线缆(300265): 中报
预计披露</td><td>中天科技(600522): 股东
大会召开</td><td></td></tr><tr><td></td><td>吴通控股(300292): 限售
股份上市流通</td><td></td><td>全信股份(300447): 复牌</td><td></td></tr><tr><td></td><td>科大讯飞(002230): 中报
预计披露</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>高新兴(300098): 股东大
会召开</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>北斗星通(002151): 股东
大会召开</td><td></td><td></td><td></td></tr></table>

资料来源：Wind，华泰证券研究所
# 退款及退市

本公司自上市日期起僅有24個月就特殊目的收購公司併購交易的條款刊發公告及自上市日期起僅有36個月完成特殊目的收購公司併購交易，惟股東（發起人及其緊密聯繫人須於會上放棄投票）及聯交所可批准延長不超過六個月。倘：

(a) 我們未能於重大變動事件後就本公司存續獲得必要的批准；或

(b) 我們未能於上市日期起計24個月（或經股東及聯交所批准的其他延長期限）內就特殊目的收購公司併購交易的條款刊發公告，或於上市日期後36個月（或經股東及聯交所批准的其他延長期限）內完成特殊目的收購公司併購交易，

則本公司將終止營運，而特殊目的收購公司股份及特殊目的收購公司權證將於聯交所暫停買賣，並且本公司將於暫停買賣後一個月內，按比例向所有特殊目的收購公司股份持有人退還存於託管賬戶中的股款，每股股份金額相當於當時託管賬戶所持金額（包括於該賬戶所持資金賺取且先前尚未獲授權發放予我們以支付我們的開支及稅項的利息及其他收入）除以當時已發行且發行在外的特殊目的收購公司股份（預計將不會低於發售價）。

完成返還資金後，特殊目的收購公司股份將會註銷，且在遵守適用法定規定的情況下，特殊目的收購公司股東作為股東的權利（包括收取進一步清算分發的權利）將完全取消。於聯交所刊發公告通知取消上市後，特殊目的收購公司股份及特殊目的收購公司權證將退市。其後，經餘下股東批准後，本公司可進行清算和解散，惟須遵守開曼群島法律的義務，對債權人索償做出規定，以及遵守其他法定要求。發起人股份及權證將無權自託管賬戶獲取退款。

# 轉換發起人股份

於特殊目的收購公司併購交易完成日期，發起人股份將按一兌一基準自動轉換為繼承公司股份（可就股份拆細及合併予以調整，前提為其不會導致發起人有權獲得高於其截至上市日期原應有權獲得的發起人股份比例）。董事會可按公平合理基準及始終在上市規則任何規定的規限下就上述未列明的攤薄事件作出調整。任何調整的詳情將於徵詢聯交所意見並獲其批准（倘需要）後以公告的方式通過聯交所網站www.hkexnews.hk及本公司網站www.hkacquisition.com提供予股東及權證持有人。發起人股份轉換時將予發行的繼承公司股份將與當時現有的所有特殊目的收購公司股份（其將於特殊目的收購公司併購交易完成後成為繼承公司股份）在所有方面享有同等權益，並將合資格及平等地享有於特殊目的收購公司併購交易完成日期後的記錄日期就股份宣派、作出或派付的所有股息或其他分配。

# 權證

本公司將根據特殊目的收購公司發售發售50,025,000份特殊目的收購公司權證供專業投資者認購，並提供31,400,000份發起人權證以供發起人在與特殊目的收購公司發售同時進行的非公開配售中認購。

每整份權證可按每股繼承公司股份11.50港元的行使價行使，以換取一股繼承公司股份，且將僅於行使期間（定義見下文）以無現金方式行使；(a)就特殊目的收購公司權證而言，行使期將於特殊目的收購公司併購交易完成日期後第30日開始；及(b)就發起人權證而言，行使期將於特殊目的收購公司併購交易完成日期的一週年開始。

除非聯交所授出繼承公司股份（包括於權證獲行使時將予發行的繼承公司股份）的上市批准，否則我們無責任根據權證的行使發行任何繼承公司股份，亦無義務結算有關權證的行使。預期將就完成特殊目的收購公司併購交易向聯交所申請繼承公司股份上市及買賣。

有關權證的條款概要，請參見本上市文件附錄四。