prop · H903102 · 2022-01-27 00:00:00 — Professionella investerares teckning, efter det att förvaltaren av en godkänd fond för socialt företagande inlett sonderande marknadsföring, av andelar eller aktier i en godkänd fond för socialt företagande som avses i den information som lämnats inom ramen för den sonderande marknadsföringen, eller i en godkänd fond för socialt företagande som etablerats som ett resultat av den sonderande marknadsföringen, ska anses vara resultatet av marknadsföring och ska vara föremål för de tillämpliga anmälningsförfaranden som avses i artikel 16. 4.Inom två veckor efter det att den sonderande marknadsföringen inletts ska en förvaltare av en godkänd fond för socialt företagande sända ett informellt brev, i pappersformat eller elektroniskt format, till de behöriga myndigheterna i sin hemmedlemsstat. Detta brev ska närmare ange i vilka medlemsstater och under vilka tidsperioder den sonderande marknadsföringen äger eller har ägt rum och ge en kort beskrivning av den sonderande marknads föringen, inklusive information om presenterade investeringsstrategier och, i förekommande fall, en förteckning över de godkända fonder för socialt företagande som är eller har varit föremål för den sonderande marknadsföringen. De behöriga myndigheterna i hemmedlemsstaten för förvaltaren av en godkänd fond för socialt företagande ska omgående informera de behöriga myndigheterna i de medlemsstater där förvaltaren av en godkänd fond för socialt företagande bedriver eller har bedrivit sonderande marknadsföring. De behöriga myndigheterna i den medlemsstat där den sonderande marknadsföringen äger eller har ägt rum får begära att de behöriga myndigheterna i hemmedlemstaten för förvaltaren av den godkända fonden för socialt företagande lämnar ytterligare information om den sonderande marknadsföring som äger eller har ägt rum på dess territorium. 5.En tredje part får endast bedriva sonderande marknadsföring på uppdrag av en auktoriserad förvaltare av en godkänd fond för socialt företagande om denna tredje part auktoriserats som ett värdepappersföretag i enlighet med och rådets direktiv /65/EU (*), som ett kreditinstitut i enlighet med och rådets direktiv /36/EU (**), som ett förvaltningsbolag för fondföretag i enlighet med direktiv /65/EG, som en förvaltare av en alternativ investeringsfond i enlighet med direktiv /61/EU, eller som ett anknutet ombud i enlighet med direktiv /65/EU. En sådan tredje part ska omfattas av de villkor som fastställs i denna artikel. 6.En förvaltare av en godkänd fond för socialt företagande ska säkerställa att den sonderande marknadsföringen dokumenteras på ett tillfredsställande sätt. (*)och rådets direktiv /65/EU av om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv /92/EG och av direktiv /61/EU (EUT L 173, , (**)och rådets direktiv /36/EU av om behörighet att utöva verksamhet ikreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av direktiv /87/EG och om upphävande av direktiv /48/EG och 2006/49/EG (EUT L 176, 27.6.2013, s. 338).” Ändringar av förordning (EU) nr 1286/2014 Förordning (EU) nr 1286/2014 ska ändras på följande sätt: 1.I artikel 32.1 ska ”” ersättas med ””. 2.Artikel 33 ska ändras på följande sätt: a)I punkt 1 första stycket ska ”” ersättas med ””. b)I punkt 2 första stycket ska ”” ersättas med ””. c)I punkt 4 första stycket ska ”” ersättas med ””. L 188/66 Europeiska unionens officiella tidning ska kommissionen på grundval av ett offentligt samråd, och mot bakgrund av diskussioner med och behöriga myndigheter, genomföra en utvärdering av tillämpningen av denna förordning. ska kommissionen, på grundval av samråd med behöriga myndigheter, och andra berörda intressenter, överlämna en rapport till och rådet om kundinitierade kontakter (reverse solicitation) och efterfrågan på investerarens eget initiativ, med angivande av omfattningen av denna form av teckning av fonder, dess geografiska spridning, inbegripet i tredjeländer, och dess inverkan på passordningen. Rapporten ska även innehålla en granskning av huruvida den anmälningsportal som har upprättats i enlighet med artikel 13.2 bör utvecklas så att alla överföringar av handlingar mellan behöriga myndigheter sker via denna. Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. Den ska tillämpas . Artikel 4.1–4.5, artikel 5.1 och 5.2, artikel 15 och artikel 16 ska dock tillämpas . Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater. Promemorian innehåller förslag till lagändringar med anledning av ändringar som har gjorts i de EU-direktiv som reglerar fondbolag och för- valtare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare) och att det har införts en EU-förordning om gränsöverskridande distribution av fonder. Förslagen innebär i huvudsak följande. •Det införs bestämmelser om att fondbolag och AIF-förvaltare som marknadsför alternativa investeringsfonder till icke-professionella investerare ska tillhandahålla funktioner för att bl.a. behandla order om att teckna och lösa in andelar och göra utbetalningar till andelsägarna i en värdepappersfond eller en sådan alternativ investeringsfond som marknadsförs i ett annat land inom Europeiska ekonomiska sam- arbetsområdet (EES). •Det görs ändringar i bestämmelser om den information som fondbolag och AIF-förvaltare ska lämna när de bedriver gränsöverskridande verksamhet inom EES. •Det införs bestämmelser om skyldigheter för fondbolag och AIF- förvaltare som gäller när de upphör att marknadsföra en värdepappers- fond eller en alternativ investeringsfond i ett annat land inom EES. De ska bl.a. lämna ett allmänt erbjudande om inlösen utan avgift av andelar i fonden som innehas av investerare i det landet. •När det gäller AIF-förvaltare införs bestämmelser om s.k. sonderande marknadsföring. Det innebär att det införs en reglering av möjligheten för AIF-förvaltare att pröva intresset hos potentiella professionella investerare med hemvist eller säte inom EES för en alternativ investeringsfond som ännu inte är etablerad eller som är etablerad men ännu inte får marknadsföras i det land där de potentiella investerarna har sin hemvist eller sitt säte. •Fondbolag och AIF-förvaltare ska betala en årlig avgift för finansiering av verksamhet enligt den nya EU-förordningen. Lagändringarna föreslås träda i kraft respektive den dag som regeringen bestämmer. Ett förvaltningsbolag som för- valtar en värdepappersfond efter tillstånd enligt 6 b § ska här i landet tillhandahålla funktioner för att utföra följande uppgifter:1. behandla order om att teckna och lösa in andelar och göra utbetalningar till andelsägarna, Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder Härigenom föreskrivs1 i fråga om lagen (2004:46) om värdepappers- fonder2 dels att 1 kap. 6 c–7 §§, 2 kap. 12, 14, 15 och 15 c §§, 4 kap. 20 §, 10 kap. 11 §, 12 kap. 1 a och 10 §§ och 13 kap. 1 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas sex nya paragrafer, 1 kap. 8 och 9 §§ och 2 kap. 15 d–§§, av följande lydelse. 2021/22:102 Bilaga 4 Ett förvaltningsbolag som för- valtar en värdepappersfond efter tillstånd enligt 6 b § ska vidta nödvändiga åtgärder för att här i landet kunna – göra utbetalningar till andels- ägarna, – lösa in andelar, – lämna den information som bolaget är skyldigt att tillhanda- göras och hur inlösen betalas, – hantera klagomål. 3. hantera klagomål, 4. tillhandahålla den information reglerna i hemlandet är skyldigt att enligt 1–4, och 6. fungera som kontaktpunkt för förvaltningsbolaget eller en tredje 1Jfr och rådets direktiv /65/EG av om samord- ning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i över- låtbara värdepapper (fondföretag), i lydelsen enligt och rådets direktiv (EU) 2019/1160. 2Senaste lydelse av lagens rubrik 2013:563. 3 Senaste lydelse 2011:882. 2021/22:102 Bilaga 4 tillsyn för de uppgifter som ska utföras, eller av båda. part utför någon av uppgifterna ska 1. detta dokumenteras genom ett skriftligt avtal där det anges vilka av uppgifterna som inte utförs av hålla den tredje parten alla rele- vanta uppgifter och handlingar. För den förvaltning av en värde- För den förvaltning av en värde- pappersfond som ett förvaltnings- pappersfond som ett förvaltnings- bolag utför efter att ha fått tillstånd bolag utför efter att ha fått tillstånd 6 b § gäller 2 kap. 15 c §, 8–28 §§, 15 c–§§, 3 kap., 4 kap. 1–3 3–26 §§, 5 a kap., och 8–28 §§, 5 kap. 1 och 3–26 §§, 8 kap. och 9 kap. 5 a kap., 8 kap. och 9 kap. där om fondbolag ska i stället gälla anges där om fondbolag ska i stället Vid sådan förvaltning som avses i första stycket ska det som anges i 9 kap. 1 § första stycket 1 i stället avse fall när förvaltningsbolagets till- stånd återkallats av behörig myndighet i bolagets hemland eller Finans- inspektionen enligt 12 kap. 15 § tredje stycket beslutat att bolaget inte längre får förvalta en värdepappersfond. Ett fondföretag som hör hemma Ett fondföretag som hör hemma inom EES och i sitt hemland har inom EES och i sitt hemland har sådant tillstånd som avses i sådant tillstånd som avses i direktiv /65/EG får marknads- direktiv /65/EG, i lydelsen föra andelar i företaget här i landet utan tillstånd enligt denna lag. rådets direktiv (EU) 2019/2034, Verksamheten får inledas den dag företaget i utan tillstånd hemland har meddelat företaget att en underrättelse om marknads- får inledas den dag behörig föringen lämnats över till Finans- har meddelat företaget att en föringen lämnats över till Finans- Ett fondföretag som driver verk- samheten enligt första stycket ska 4Senaste lydelse 2019:1218. 5Senaste lydelse 2011:882. vidta nödvändiga åtgärder för att här i landet kunna –göra utbetalningar till andels- ägarna, –lösa in andelar och –lämna den information som företaget enligt reglerna i hem- landet är skyldigt att tillhanda- hålla. Om fondföretaget avser att ändra något som angetts i underrättelsen om marknadsföring efter det att verksamheten inletts, ska företaget skriftligen underrätta Finans- inspektionen innan ändringen genomförs. Fondföretaget ska även underrätta om ändringar i handlingar som lämnats tillsammans med underrättelsen. 6Tidigare 8 § upphävd genom 2013:563. Om fondföretaget avser att ändra något som angetts i underrättelsen om marknadsföring efter det att verksamheten inletts, ska företaget minst en månad innan ändringen genomförs skriftligen underrätta . Fondföretaget ska även underrätta Finansinspek- tionen om ändringar i handlingar som lämnats tillsammans med underrättelsen. Om fondföretaget har lämnat in en anmälan till behörig myndighet i hemlandet om att företaget upp- hör att marknadsföra andelar i , ska företaget upphöra med alla erbjudanden om eller placeringar av sådana andelar här i landet från och med dagen då anmälan lämnades in. Ett fondföretag som i marknadsför andelar enligt 7 § ska här i landet tillhandahålla funk- tioner för att utföra följande upp- gifter: 1.behandla order om att teckna och lösa in andelar och göra utbetalningar till andelsägarna, 2.tillhandahålla investerare information om hur order kan göras och hur inlösen betalas, 4.tillhandahålla den information som fondföretaget enligt reglerna i hemlandet är skyldigt att tillhanda- hålla, 2021/22:102 Bilaga 4 enligt 1–4, och 6. fungera som kontaktpunkt för kommunikation med Finansinspek- tionen. Uppgifterna ska utföras av fond- företaget eller en tredje part som omfattas av regler och tillsyn för de uppgifter som ska utföras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av uppgifterna ska 1. detta dokumenteras genom ett skriftligt avtal där det anges vilka av uppgifterna som inte utförs av fondföretaget, och 2. fondföretaget tillhandahålla den tredje parten alla relevanta uppgifter och handlingar. Ett fondföretag som har upphört att i marknadsföra andelar i företaget enligt 7 § ska tillhanda- hålla kvarvarande andelsägare i företaget här i landet den information som företaget enligt reglerna i hemlandet är skyldigt att tillhandahålla. Bestämmelserna i 10 kap. 1, 2 och 3 §§ och 12 kap. 17 och 17 a §§ gäller även för ett sådant fondföretag. Avser ett fondbolag som förvaltar värdepappersfonder att inrätta en filial i ett annat land inom EES, ska bolaget underrätta innan verksamheten påbörjas. 1.en plan för den avsedda verksamheten med uppgift om filialens organisation och vilka tjänster som ska erbjudas, och 2.uppgift om i vilket land filialen ska inrättas samt om filialens adress och ansvariga ledning. Om de tjänster som ska erbjudas Om de tjänster som ska erbjudas innefattar förvaltning av ett fond- innefattar förvaltning av ett fond- företag som avses i Europaparla- företag som avses i Europaparla- 7Tidigare 9 § upphävd genom 2013:563. 8Senaste lydelse 2011:882. 2009/65/EG i det land där filialen 2009/65/EG, i lydelsen enligt ska inrättas, ska planen också direktiv (EU) 2019/2034, i det land där filialen ska inrättas, ska planen också innehålla uppgift om 1. fondbolagets system för riskhantering, och 2. åtgärder som fondbolaget vid- 2. åtgärder som fondbolaget vid- tagit för att i fondföretagets hem- tagit för att i fondföretagets hem- land kunna tillhandahålla funk- tioner för att utföra följande upp- – göra utbetalningar till andels- a) behandla order om att teckna och lösa in andelar och göra utbetalningar till andelsägarna, – lösa in andelar, bolaget är skyldigt att tillhanda- information om hur order kan göras och hur inlösen betalas, – hantera klagomål. c) hantera klagomål, reglerna i hemlandet är skyldigt att enligt a–d, och f) fungera som kontaktpunkt för kommunikation med den behöriga myndigheten i fondföretagets hem- land. Uppgifterna ska utföras av fond- bolaget eller en tredje part som om- fattas av regler och tillsyn för de uppgifter som ska utföras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av uppgifterna ska 1. detta dokumenteras genom ett skriftligt avtal där det anges vilka av uppgifterna som inte utförs av fondbolaget, och 2. fondbolaget tillhandahålla den tredje parten alla relevanta upp- gifter och handlingar. 2021/22:102 Bilaga 4 2021/22:102 Bilaga 4 Om ett fondbolag som avses i 12 § ska ändra något som angetts i fond- bolagets underrättelse till efter det att filialen inrättats, ska fondbolaget skriftligen underrätta inspektionen minst en månad innan ändringen inte får göras, ska ändringen inte får göras, ska inspektionen meddela beslut om det inom en månad från det att underrättelsen kom in till inspek- Behörig myndighet i det underrättelsen kom in till inspek- andra landet ska under- Behörig myndighet i det rättas om beslutet. andra landet ska under- rättas om beslutet. Vid ändring av investerarskydd som avses i 13 § första stycket ska underrätta behörig myndighet i det land där filialen finns om ändringen. Detsamma gäller vid ändring av de uppgifter som lämnats i det intyg som avses i 13 § andra stycket. Om ingriper enligt 12 kap. mot ett fondbolag med anledning av att bolaget har genomfört en ändring som inte får göras, ska inspektionen utan onödigt dröjsmål underrätta behörig myndighet i det land där filialen finns om de åtgärder som inspektionen vidtagit. Avser ett fondbolag som förvaltar värdepappersfonder att erbjuda och tillhandahålla tjänster i ett annat land inom EES utan att inrätta filial där, ska bolaget underrätta innan verksamheten påbörjas. 1.en plan för den avsedda verksamheten med uppgift om vilka tjänster som ska erbjudas, och 2.uppgift om i vilket land verksamheten ska drivas. Om de tjänster som ska erbjudas Om de tjänster som ska erbjudas innefattar förvaltning av ett fond- innefattar förvaltning av ett fond- företag som avses i Europaparla- företag som avses i Europaparla- 2009/65/EG 2009/65/EG, i lydelsen enligt där verksamheten ska drivas, ska planen också innehålla uppgift om direktiv (EU) 2019/2034, i det land där verksamheten ska drivas, ska planen också innehålla uppgift om 1. fondbolagets system för riskhantering, och 9Senaste lydelse 2011:882. 10Senaste lydelse 2011:882. 2. åtgärder som fondbolaget vid- 2. åtgärder som fondbolaget vid- tagit för att i fondföretagets hem- tagit för att i fondföretagets hem- land kunna tillhandahålla funk- tioner för att utföra följande upp- – göra utbetalningar till andels- a) behandla order om att teckna och lösa in andelar och göra utbetalningar till andelsägarna, – lösa in andelar, – lämna den information som bolaget är skyldigt att tillhanda- information om hur order kan göras och hur inlösen betalas, – hantera klagomål. c) hantera klagomål, d) tillhandahålla den informa- reglerna i hemlandet är skyldigt att enligt a–d, och f) fungera som kontaktpunkt för kommunikation med den behöriga myndigheten i fondföretagets hem- land. Uppgifterna ska utföras av fond- bolaget eller en tredje part som om- fattas av regler och tillsyn för de uppgifter som ska utföras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av uppgifterna ska 1. detta dokumenteras genom ett skriftligt avtal där det anges vilka av uppgifterna som inte utförs av fondbolaget, och 2. fondbolaget tillhandahålla den tredje parten alla relevanta upp- gifter och handlingar. Avser ett fondbolag som förvaltar värdepappersfonder att marknadsföra andelar i en sådan fond i ett annat land inom EES, ska bolaget underrätta innan verksamheten påbörjas. Bestämmelser om vilka uppgifter och handlingar som underrättelsen ska innehålla finns i kommissionens förordning (EU) nr 584/2010 av om genomförande av och rådets direktiv /65/EG vad gäller den skriftliga anmälans och fondföretagsintygets form och innehåll, elektronisk kommunikation mellan behöriga myndigheter i samband med 11Senaste lydelse 2011:882. 2021/22:102 Bilaga 4 2021/22:102 Bilaga 4 anmälan, förfaranden för kontroller på plats och utredningar samt informationsutbyte mellan behöriga myndigheter. Underrättelsen ska även inne- 1. den information som är nöd- adress, för att behörig myndighet i det land där verksamheten ska drivas ska kunna fakturera eller meddela bolaget eventuella av- gifter som myndigheten tar ut, och 2. uppgift om de funktioner som behövs för att utföra de uppgifter som avses i artikel 92.1 i Europa- 2009/65/EG, direktiv (EU) 2019/2034. från det att en full- från det att en full- lämna över den till behörig lämna över den till behörig myndighet i det land där verk- myndighet i det land där verk- samheten ska drivas. samheten ska drivas. med underrättelsen ska inspek- med underrättelsen ska inspek- tionen även lämna ett intyg om att tionen även lämna ett intyg om att 2009/65/EG. rådets direktiv /65/EG, i lämnar över underrättelsen. 2019/2034. lämnar över underrättelsen. Fondbolaget ska offentliggöra de handlingar som lämnats tillsammans med underrättelsen. som avser att ändra något som har angetts i en underrättelse enligt 15 c § efter det att verksamheten inletts, ska skrift- ligen anmäla detta till Finans- inspektionen och behörig myndighet i det land där verk- samheten bedrivs senast en månad innan ändringen genomförs. Om en planerad ändring skulle innebära att fondbolaget inte längre uppfyller kraven i denna lag eller andra författningar som Prop. 2021/22:102 reglerar verksamheten, ska Finans- Bilaga 4 inspektionen arbetsdagar efter det att en anmälan togs emot besluta att ändringen inte får genomföras. onödigt dröjsmål underrätta behörig myndighet i det andra landet om beslutet. Om ingriper mot ett fondbolag enligt 12 kap. med anledning av att bolaget har genomfört en ändring som inte får göras, ska inspektionen utan onödigt dröjsmål underrätta behörig myndighet i det land där verksamheten drivs om de åtgärder som inspektionen vidtagit. som marknadsför andelar i en värdepappersfond i ett annat land inom EES enligt 15 c §, får upphöra med marknadsföringen i det landet bara om fondbolaget 1.lämnar ett allmänt erbjud- ande om inlösen utan avgift av andelar i fonden som innehas av investerare i det landet, offentlig- gör erbjudandet under minst och riktar det individuellt till alla andelsägare i det landet, 2.offentliggör avsikten att upphöra med marknadsföringen i det landet, och 3.avslutar eller ändrar avtal med finansiella mellanhänder eller ombud med verkan då fondbolaget anmäler till att mark- nadsföringen upphör. Informationen enligt första stycket 1 och 2 ska tydligt beskriva konsekvenserna för andelsägarna om de inte godtar erbjudandet om inlösen av andelar. 2021/22:102 Bilaga 4 Fondbolaget ska anmäla sin av- sikt att upphöra med marknads- föringen i det landet till Finans- inspektionen. Anmälan ska innehålla uppgift om fondbolagets erbjudande, offentliggörande och avslutade eller ändrade avtal enligt 15 e §. ska arbetsdagar efter det att en fullständig anmälan togs emot lämna över den till behörig myndighet i det land där verksam- heten drivs och till Europeiska värdepappers- och marknads- myndigheten. ska utan dröjsmål underrätta fondbolaget när anmälan har överlämnats. ska upphöra med alla erbjudanden om eller placeringar av de andelar i fonden som varit föremål för marknadsföring i det andra landet från och med dagen för att en anmälan enligt 15 f § har lämnats till . Om ett fondbolag har upphört med marknadsföring i ett annat land inom EES, ska Finans- inspektionen underrätta behörig myndighet i det landet om ändringar i de handlingar som har lämnats tillsammans med underrättelsen om marknads- föring enligt 15 c §. Informationsbroschyren, faktabladet, den senaste årsberättelsen och, i förekommande fall, den halvårsredogörelse som publicerats därefter ska på begäran kostnadsfritt tillhandahållas den som avser att köpa andelar i en värdepappersfond. Denne ska, med undantag för de fall som avses i 9 kap. 18 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, även utan begäran tillhandahållas faktabladet innan avtal ingås. 12Senaste lydelse 2019:540. Om fondbolaget genom mark- nadsföring erbjuder allmänheten att köpa andelar i en värdepappers- fond, ska det av erbjudandet fram- gå att det finns ett faktablad och en informationsbroschyr och var dessa finns att tillgå. Om information som anges i 16, 16 a och 28 §§, 5 a kap. 24 § samt andra stycket denna paragraf inte lämnas, ska även marknadsföringslagen (2008:486) tillämpas, med undantag av bestämmelserna i 29–36 §§ om marknadsstörningsavgift. Sådan information ska anses vara väsentlig enligt 10 § tredje stycket den lagen. Lydelse enligt lagrådsremiss Lagstiftningsåtgärder med anledning av EU:s gröna taxonomiförordning Bestämmelser om tillgång till Prop. 2021/22:102 information vid marknadsföring av Bilaga 4 andelar i en värdepappersfond finns även i och rådets förordning (EU) 2019/1156 av om underlättande av gränsöver- skridande distribution av företag för kollektiva investeringar och om ändring av förordningarna (EU) nr 345/2013, (EU) nr 346/2013 och (EU) nr 1286/2014. Om information som anges i 16, 16 a och 28 §§, 5 a kap. 24 § samt artikel 4.2 i och rådets förordning (EU) 2019/1156 inte lämnas, ska även marknadsföringslagen (2008:486) tillämpas, med undantag av bestämmelserna i 29–36 §§ om marknadsstörningsavgift. Sådan information ska anses vara väsentlig enligt 10 § tredje stycket den lagen. Fondbolag samt förvaltningsbolag och fondföretag som anges i 1 § första stycket ska betala en årlig avgift för 1.Finansinspektionens verksamhet enligt a) denna lag, b) och rådets förordning (EU) 2017/1131, c)och rådets förordning (EU) 2019/1156, rådets förordning (EU) 2019/2088, rådets förordning (EU) 2019/2088, rådets förordning (EU) 2020/852, rådets förordning (EU) 2020/852, 2.Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt denna lag och och rådets förordning (EU) 2017/1131. 2021/22:102 Bilaga 4 ska ingripa mot någon som ingår i ett fondbolags styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om fondbolaget