prop · H903102 · 2022-01-27 00:00:00 — Begränsningen innebär att varje teckning av andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som har varit föremål för sonderande mark- nadsföring och som sker , är tillåten bara om fonden får marknadsföras i . 5 c § En AIF-förvaltare ska efter det att förvaltaren har inlett sonderande marknadsföring enligt 5 a § skriftligen underrätta . 1.uppgift om under vilken tidsperiod den sonderande marknadsföringen bedrivs eller har bedrivits, 2.en kort beskrivning av den sonderande marknadsföringen inklusive informa- tion om presenterade investeringsstrategier, och 3.en förteckning över de alternativa investeringsfonder som är eller har varit föremål för den sonderande marknadsföringen. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om skyldighet för svenska AIF-förvaltare som här i landet bedriver sonderande marknadsföring av EES-baserade alternativa investeringsfonder att underrätta Finansinspek- Paragrafen genomför delvis artikel 30a.2 tredje stycket i AIFM- direktivet, som har införts genom artikel 2.2 i ändringsdirektivet. vägandena finns i avsnitt 7.1.5. Paragrafen innebär att en AIF-förvaltare får påbörja sonderande mark- nadsföring utan att först underrätta eller uppfylla andra villkor eller krav än de som anges i detta kapitel. ningen anges vad som ska ingå i den underrättelse som AIF-förvaltaren ska lämna till och på vilket sätt och inom vilken tids- frist den ska lämnas (punkt 1). Föreskrifter med närmare bestämmelser om formen för underrättelsen kan meddelas av regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer med stöd av bemyndigandet i 15 kap. 2 § 4. De investeringsstrategier som avses i punkt 2 omfattar både sådana som presenteras innan en alternativ investeringsfond bildas och sådana som gäller för en redan etablerad fond. Den redovisning av alternativa investe- ringsfonder som ska göras enligt punkt 3 ska, i förekommande fall, även omfatta delfonder (se avsnitt 7.1.2). 5 d § En AIF-förvaltare får uppdra åt någon annan att bedriva sonderande marknadsföring enligt 5 a §. Ett sådant uppdrag får bara ges till 1.ett värdepappersföretag med tillstånd som avses i och rådets direktiv /65/EU, i lydelsen enligt och rådets direktiv (EU) 2019/2034, 2.ett kreditinstitut med tillstånd som avses i och rådets direktiv /36/EU, i lydelsen enligt och rådets direktiv (EU) 2019/2034, 3.ett fondbolag eller ett förvaltningsbolag med tillstånd som avses i Europa- parlamentets och rådets direktiv /65/EG, i lydelsen enligt Europaparla- mentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034, 4.en AIF-förvaltare med tillstånd enligt 3 kap. 1 § denna lag eller en utländsk EES-baserad AIF-förvaltare som i sitt hemland har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder, eller 5.ett anknutet ombud som avses i lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden. Bestämmelserna i 5 b och 5 c §§ gäller även när AIF-förvaltaren har uppdragit åt någon annan att bedriva den sonderande marknadsföringen. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om att en svensk AIF- förvaltare får uppdra åt någon annan att här i landet bedriva sonderande marknadsföring av EES-baserade alternativa investeringsfonder för för- valtarens räkning. Paragrafen genomför artikel 30a.3 i AIFM-direktivet, som har införts genom artikel 2.2 i ändringsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 7.1.6. Första stycket innebär att en AIF-förvaltare har möjlighet att anlita någon som hör till de kategorier som anges för att utföra sonderande marknadsföring i av EES-baserade alternativa investeringsfonder för förvaltarens räkning. AIF-förvaltaren är även i ett sådant fall, enligt andra stycket, ansvarig för att kraven i 5 b och 5 c §§ är uppfyllda. 2 § En utländsk EES-baserad AIF-förvaltare som i sitt hemland har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder får, efter tillstånd av , förvalta en specialfond. Tillstånd ges i form av godkännande av specialfondens fondbestämmelser. Till- stånd får ges bara om 1.Finansinspektionen från behörig myndighet i förvaltarens hemland har tagit emot en underrättelse om den planerade verksamheten samt ett intyg om att förval- taren har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investerings- fonder, 2.förvaltarens verksamhetstillstånd omfattar förvaltning av en alternativ investeringsfond av motsvarande slag som den specialfond som ska förvaltas här i landet, 2021/22:102 3. förvaltaren har en rättslig struktur som motsvarar ett aktiebolag, och 4.förvaltaren här i landet tillhandahåller funktioner för att utföra följande upp- gifter: a) behandla order om att teckna och lösa in andelar och göra utbetalningar till andelsägarna, b) tillhandahålla investerare information om hur order kan göras och hur inlösen betalas, c) underlätta hanteringen av information om hur investerarna kan utöva de rättigheter som följer av deras investering i specialfonden i , d) i övrigt tillhandahålla investerare den information som förvaltaren är skyldig att tillhandahålla, e) tillhandahålla investerare relevant information om de uppgifter som funk- tionerna utför, och f) fungera som kontaktpunkt för kommunikation med . Vid prövningen enligt andra stycket ska 4 kap. 9 § lagen (2004:46) om värde- pappersfonder tillämpas. Det som anges där om fondbolag ska i stället avse AIF- förvaltare. En utländsk EES-baserad AIF-förvaltare med tillstånd enligt andra stycket får marknadsföra andelar i specialfonden till professionella och icke-professionella investerare i . Paragrafen innehåller bestämmelser om förutsättningar för en utländsk EES-baserad AIF-förvaltare att få tillstånd att förvalta en specialfond. Ett sådant tillstånd innebär att förvaltaren får marknadsföra andelar i fonden till professionella och icke-professionella investerare i . Paragrafen i sin nuvarande lydelse har inte någon motsvarighet i AIFM-direktivet. Ändringarna i paragrafen genomför delvis artikel 43a.1 i AIFM-direktivet, som har införts genom artikel 2.6 i ändringsdirektivet. Den artikeln innebär att det i AIFM-direktivet numera ställs upp krav på att en AIF-förvaltare ska tillhandahålla funktioner för utförande av olika uppgifter i ett land där förvaltaren marknadsför en alternativ investeringsfond till icke- professionella investerare. Övervägandena finns i avsnitt 7.2.2. Genom ändringen i andra stycket ställs samma krav på funktioner i för en utländsk EES-baserad AIF-förvaltare som ansöker om tillstånd att förvalta en specialfond som för en utländsk EES-baserad AIF- förvaltare som avser marknadsföra andelar eller aktier i en utländsk EES- baserad alternativ investeringsfond här i landet (jfr 6 §). Andra stycket 4 a–f motsvarar artikel 43a.1 a–f i AIFM-direktivet. Andra stycket 4 e motsvarar dock bara delvis artikel 43a.1 e. Kravet i direktivet på att informationen om de uppgifter som funktionerna utför ska tillhanda- hållas via ett varaktigt medium regleras inte i bestämmelsen. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om hur utländska EES-baserade AIF-förvaltare ska tillhandahålla infor- mation om de uppgifter som utförs genom funktionerna (15 kap. 2 § 5). 2 a § Uppgifterna enligt 2 § andra stycket 4 ska utföras av AIF-förvaltaren eller en tredje part som omfattas av regler och tillsyn för de uppgifter som ska utföras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av uppgifterna ska 1.detta dokumenteras genom ett skriftligt avtal där det anges vilka av upp- gifterna som inte utförs av AIF-förvaltaren, och 2.AIF-förvaltaren tillhandahålla den tredje parten alla relevanta uppgifter och handlingar. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om vilka aktörer som får Prop. 2021/22:102 utföra de uppgifter i som krävs enligt 2 § andra stycket 4 och, om de ska utföras av en tredje part, på vilket sätt det ska dokumenteras samt vilken information AIF-förvaltaren ska tillhandahålla den tredje parten. Paragrafen genomför delvis artikel 43a.3 i AIFM-direktivet, som har införts genom artikel 2.6 i ändringsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 7.2.2. Bestämmelserna genomför artikel 43a.3 första stycket b och andra stycket i AIFM-direktivet. I paragrafen regleras inte kravet i artikel 43a.3 första stycket a på att funktionerna ska tillhandahållas på det officiella språket, eller ett av de officiella språken i den medlemsstat där den alterna- tiva investeringsfonden marknadsförs, eller på ett språk som godkänts av de behöriga myndigheterna i den medlemsstaten. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om på vilket språk utländska EES-baserade AIF-förvaltare ska tillhandahålla dessa funktioner (15 kap. 2 § 6). En AIF-förvaltare behöver inte utse en tredje part för att utföra uppgifterna enligt 2 §, utan det är en möjlighet som förvaltaren har. En AIF-förvaltare eller en tredje part behöver inte vara fysiskt närvarande i för att utföra uppgifterna (artikel 43a.2). 2b § En utländsk EES-baserad AIF-förvaltare som i sitt hemland har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder får, utan tillstånd enligt denna lag, bedriva sonderande marknadsföring i av en EES-baserad alternativ investeringsfond under de förutsättningar som anges i det direktivet. Paragrafen, som är ny, innehåller en bestämmelse om utländska EES- baserade AIF-förvaltares rätt att i bedriva sonderande marknads- föring av EES-baserade alternativa investeringsfonder. Paragrafen genom- för delvis artikel 30a i AIFM-direktivet, som har införts genom artikel 2.2 i ändringsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 7.1.3. Paragrafen gäller möjligheten för utländska EES-baserade AIF-förval- tare att bedriva sonderande marknadsföring i när behörig myndighet i AIF-förvaltarens hemland utövar tillsyn över att de förut- sättningar och krav som gäller för att bedriva sonderande marknadsföring enligt AIFM-direktivet är uppfyllda. Det är en följd av att regelverket för sonderande marknadsföring är harmoniserat inom EES när det gäller EES- baserade AIF-förvaltare och EES-baserade alternativa investeringsfonder. 6 § En utländsk EES-baserad AIF-förvaltare som i sitt hemland har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder får, efter tillstånd av , marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren för- valtad alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i . Tillstånd får ges bara om 1.AIF-förvaltaren och fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 § första stycket och AIF-förvaltaren här i landet tillhandahåller funktioner för att fungera som kontakt- punkt för kommunikation med , eller 2.andelarna eller aktierna i fonden är upptagna till handel på en reglerad mark- nad eller motsvarande marknad utanför EES och det finns ett faktablad för fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 §. För AIF-förvaltaren gäller 4 kap. 2 § andra stycket, även i fråga om tillhanda- hållande enligt första stycket 1. 2021/22:102 Om marknadsföringen avser andelar eller aktier i en icke EES-baserad alternativ investeringsfond eller en matarfond till en alternativ investeringsfond vars mot- tagarfond, eller dess förvaltare inte är EES-baserad, gäller dessutom 5 § andra och tredje styckena. Paragrafen innehåller bestämmelser om tillstånd för utländska rade AIF-förvaltare att marknadsföra andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i . Paragrafen i sin nuvarande lydelse har inte någon motsvarighet i AIFM-direktivet men är förenlig med artikel 43. Ändringarna i paragrafen genomför delvis artikel 43a.1 och 43a.3 i AIFM-direktivet, som har införts genom arti- kel 2.6 i ändringsdirektivet. Den artikeln innebär att det i AIFM-direktivet numera ställs upp krav på att en AIF-förvaltare ska tillhandahålla funk- tioner för utförande av olika uppgifter i ett land där förvaltaren marknads- för en alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare. Övervägandena finns i avsnitt 7.2.2. Genom hänvisningen i första stycket till 4 kap. 2 § första stycket gäller ändringarna i den bestämmelsen om krav på lokala funktioner för en svensk AIF-förvaltare även för att en utländsk EES-baserad AIF-förvaltare ska få tillstånd att marknadsföra en alternativ investeringsfond till icke- professionella investerare i . Ändringen innebär att en utländsk EES-baserad AIF-förvaltare dessutom ska tillhandahålla funktioner här i landet för att fungera som kontaktpunkt för kommunikation med Finans- inspektionen. Bestämmelsen motsvarar artikel 43a.1 f i AIFM-direktivet. I övrigt motsvarar 4 kap. 2 § första stycket 4 a–e artikel 43a.1 a–e. I den paragrafen motsvarar första stycket 4 e dock bara delvis artikel 43a.1 e. Kravet i direktivet på att informationen om de uppgifter som funktionerna utför ska tillhandahållas via ett varaktigt medium är inte reglerat i bestäm- melsen. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om hur utländska EES-baserade AIF-förvaltare ska tillhandahålla information om de uppgifter som utförs genom funktionerna (15 kap. 2 § 5). Av andra stycket, som är nytt, följer genom hänvisningen till 4 kap. 2 § andra stycket vilka aktörer som får utföra de uppgifter i som krävs enligt första stycket och, om de ska utföras av en tredje part, på vilket sätt det ska dokumenteras samt vilken information AIF-förvaltaren ska tillhandahålla den tredje parten. Bestämmelserna genomför artikel 43a.3 första stycket b och andra stycket i AIFM-direktivet. I paragrafen regleras inte kravet i artikel 43a.3 första stycket a på att funktionerna ska tillhanda- hållas på det officiella språket, eller ett av de officiella språken i den medlemsstat där den alternativa investeringsfonden marknadsförs, eller på ett språk som godkänts av de behöriga myndigheterna i den medlems- staten. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om på vilket språk utländska EES-baserade AIF- förvaltare ska tillhandahålla dessa funktioner (15 kap. 2 § 6). En AIF-för- valtare behöver inte utse en tredje part för att utföra uppgifterna, utan det är en möjlighet som förvaltaren har. En AIF-förvaltare eller en tredje part behöver inte vara fysiskt närvarande i för att utföra uppgifterna (artikel 43a.2). Tredje stycket, nuvarande andra stycket, innehåller ytterligare krav som Prop. 2021/22:102 gäller om marknadsföringen avser en icke EES-baserad alternativ investe- ringsfond eller vissa matarfonder. 7a § En utländsk EES-baserad AIF-förvaltare som i marknadsför andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond enligt 3 § får upphöra med marknads- föringen bara om förvaltaren 1.lämnar ett allmänt erbjudande om att utan avgift återköpa eller lösa in andelar eller aktier i den alternativa investeringsfonden som innehas av investerare här i landet, offentliggör erbjudandet under minst och riktar det individuellt till alla kända andels- eller aktieägare, 2.offentliggör avsikten att upphöra med marknadsföringen här i landet, och 3.avslutar eller ändrar avtal med finansiella mellanhänder eller ombud med verkan från och med den dag då AIF-förvaltaren anmäler till behörig myndighet i hemlandet att marknadsföringen upphör. Första stycket 1 gäller inte för slutna alternativa investeringsfonder och fonder som regleras i och rådets förordning (EU) 2015/760. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om vilka åtgärder en utländsk EES-baserad AIF-förvaltare ska vidta om den avser att upphöra med marknadsföringen av en alternativ investeringsfond i . Paragrafen genomför delvis artikel 32a.1 i AIFM-direktivet, som har införts genom artikel 2.4 i ändringsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 7.4.2. I första stycket anges de åtgärder som en AIF-förvaltare ska vidta för att få upphöra med marknadsföringen i . AIF-förvaltaren får alltså inte avanmäla de arrangemang som förvaltaren fastställt för att marknadsföra andelar eller aktier i fonden i innan den har vidtagit dessa åtgärder (artikel 32a.1 första stycket i AIFM-direktivet). Punkt 1 anger förutsätt- ningar för det allmänna erbjudande som ska riktas till andels- eller aktie- ägarna i . Erbjudandet behöver bara riktas till kända andels- eller aktieägare. AIF-förvaltaren har nämligen sällan information om samtliga andels- eller aktieägares identitet, utan det är t.ex. den distributör som är noterad i andelsägarregistret eller aktieboken som har kännedom om ägarnas identitet. AIF-förvaltaren får i dessa fall rikta erbjudandet till distributören. Närmare bestämmelser om offentliggörande enligt punkt 2 kan införas i föreskrifter som meddelas med stöd av bemyndigandena i 15 kap. 2 § 7 och 8. Punkt 3 innebär att eventuella avtalsarrangemang ska avslutas. Detta syftar till att förhindra nya erbjudanden om eller placering av andelar eller aktier här i landet när marknadsföringen ska upphöra. Av 7 b § första stycket följer att en AIF-förvaltare ska upphöra med alla nya erbjudanden om eller placeringar av de andelar eller aktier som varit föremål för marknadsföring i från och med dagen då anmälan lämnades in till behörig myndighet i AIF-förvaltarens hemland. I andra stycket finns ett undantag från kravet på återköp eller inlösen för vissa fonder. Med slutna alternativa investeringsfonder avses fonder som inte är öppna för in- och utträde löpande under fondens existens utan bara under vissa villkor som anges i fondbestämmelserna. De fonder som regleras genom den angivna EU-förordningen är europeiska långsiktiga investeringsfonder, s.k. Eltif-fonder (se prop. 2016/17:3). 2021/22:102 7 b § En AIF-förvaltare som har lämnat in en anmälan till behörig myndighet i hemlandet enligt 7 a § får inte längre i erbjuda eller placera andelar eller aktier i den alternativa investeringsfond som avses i anmälan. för anmälan enligt 7 a § får AIF- förvaltaren inte bedriva sonderande marknadsföring i av andelar eller aktier i den alternativa investeringsfond som avses i anmälan, eller av liknande investeringsstrategier eller investeringsidéer. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om förbud mot marknads- föring av en alternativ investeringsfond i när en utländsk EES- baserad AIF-förvaltare har lämnat in en anmälan om upphörande av marknadsföringen till behörig myndighet i sitt hemland. Paragrafen genomför artikel 32a.1 andra stycket och 32a.3 tredje stycket i AIFM- direktivet, som har införts genom artikel 2.4 i ändringsdirektivet. Över- vägandena finns i avsnitt 7.4.2. Första stycket innebär ett förbud för en AIF-förvaltare att fortsätta att marknadsföra den alternativa investeringsfonden i efter det att förvaltaren har lämnat in en anmälan till behörig myndighet i förvaltarens hemland om att förvaltaren upphör att marknadsföra fonden här i landet. Förbudet omfattar bara marknadsföring och inte den situationen att en investerare i därefter på eget initiativ tar kontakt med AIF-för- valtaren, eller någon som för förvaltarens räkning marknadsför fonden i ett annat land än , för att förvärva andelar eller aktier i den alternativa investeringsfonden (jfr skäl 70 i AIFM-direktivet). En AIF- förvaltare har fortsatt vissa skyldigheter i förhållande till andels- eller aktieägare i även efter det att marknadsföringen av en alternativ investeringsfond här i landet har upphört. En sådan AIF-förvaltare står också under tillsyn även efter det att marknads- föringen av fonden här i landet har upphört och inspektionen ska ingripa om AIF-förvaltaren åsidosätter sina skyldigheter (se 7 c § andra stycket och författningskommentaren till den bestämmelsen). Av andra stycket följer att även sonderande marknadsföring av andelar eller aktier i den alternativa investeringsfonden, eller av liknande investe- ringsidéer eller investeringsstrategier, inte är tillåtet i . Detta gäller dock efter det att AIF-förvaltaren anmält till behörig myndighet att förvaltaren upphör att marknadsföra fonden här i landet. 7 c § En AIF-förvaltare som har upphört att i marknadsföra en alternativ investeringsfond enligt 3 § ska tillhandahålla kvarvarande andels- eller aktieägare i fonden här i landet den information som förvaltaren enligt reglerna i hemlandet är skyldig att tillhandahålla. Bestämmelserna i 13 kap. 6 § och 14 kap. 19 § gäller även för en sådan AIF- förvaltare. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om en utländsk EES- baserad AIF-förvaltares skyldigheter och befogen- heter när förvaltarens marknadsföring av andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond i har upphört. Paragrafen genomför delvis arti- kel 32a.4, 32a.6 och 32a.7 i AIFM-direktivet, som har införts genom artikel 2.4 i ändringsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitten 7.4.3 och Av 7 b § följer att en utländsk EES-baserad AIF-förvaltare ska upphöra Prop. 2021/22:102 med alla nya erbjudanden om eller placeringar av de andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som varit föremål för marknadsföring i när förvaltaren har lämnat in en anmälan om upphörande av marknadsföring till behörig myndighet i hemlandet. Första stycket innebär att en AIF-förvaltare som har lämnat in en sådan anmälan även fortsättningsvis ska tillhandahålla den information som förvaltaren enligt reglerna i hemlandet är skyldig att tillhandahålla till kvarvarande andels- eller aktieägare i den alternativa investeringsfonden här i landet. Föreskrifter får meddelas i fråga om hur medel för distans- kommunikation får användas när AIF-förvaltaren ska tillhandahålla kvarvarande andels- eller aktieägare i den alternativa investeringsfonden informationen efter det att marknadsföringen upphört (15 kap. 2 § 8). Hänvisningen i andra stycket till bestämmelser i 13 och 14 kap. om till- syn och ingripanden innebär att de bestämmelserna ska gälla för en AIF- förvaltare även när marknadsföringen av andelarna eller aktierna i den alternativa investeringsfonden har upphört i . När marknads- föringen har upphört är det dock inte längre aktuellt med tillsyn eller ingripanden som gäller marknadsföring (artikel 32a.7 i AIFM-direktivet). Om AIF-förvaltaren trots det i skulle driva sådan verksamhet som omfattas av denna lag utan att vara berättigad till det, gäller bestämmel- serna om ingripande i 14 kap. 23 §. 11 § En icke EES-baserad AIF-förvaltare får, efter tillstånd av , marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad alternativ investe- ringsfond till icke-professionella investerare i . För tillstånd krävs, utöver det som anges i 10 §, att 1.AIF-förvaltaren och fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 § första stycket och förvaltaren a) här i landet tillhandahåller funktioner för att fungera som kontaktpunkt för kommunikation med , och b) driver motsvarande verksamhet och står under betryggande tillsyn av en tillsynsmyndighet i det land där förvaltaren är etablerad, eller 2.andelarna eller aktier i fonden är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES och det finns ett faktablad för fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 §. För AIF-förvaltaren gäller 4 kap. 2 § andra stycket, även i fråga om tillhanda- hållande enligt första stycket 1. Paragrafen innehåller bestämmelser om tillstånd för icke EES-baserade AIF-förvaltare att marknadsföra andelar eller aktier i en alternativ investe- ringsfond till icke-professionella investerare i . Paragrafen i sin nu- varande lydelse har inte någon motsvarighet i AIFM-direktivet men är förenlig med artikel 43. Ändringarna i paragrafen genomför delvis arti- kel 43a.1 och 43a.3 i AIFM-direktivet, som har införts genom artikel 2.6 i Den artikeln innebär att det i AIFM-direktivet numera ställs upp krav på att en AIF-förvaltare ska tillhandahålla funktioner för utförande av olika uppgifter i ett land där förvaltaren marknadsför en alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare. dena finns i avsnitt 7.6.2. I första stycket innebär hänvisningen till 4 kap. 2 § första stycket att för att en icke EES-baserad AIF-förvaltare ska få tillstånd att marknadsföra en