prop · H803173 · 2021-04-13 00:00:00 — 2020/21:173 vid pensionering och som berättigar den försäkrade till vissa ersättningar, 17.professionell kund: en kund som avses i 1 kap. 4 b § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, 18.rådgivning grundad på en opartisk och personlig analys: sådan rådgivning som avses i 4 kap. 2 §, 19.rådgivning: tillhandahållande av en personlig rekommendation till en kund, antingen på kundens begäran eller på initiativ av försäkringsdistributören, i fråga om ett eller flera försäkringsavtal, 20.sidoverksam försäkringsförmedlare: en försäkringsförmedlare – utom kredit- institut och värdepappersföretag enligt definitionen i artikel 4.1.1 och 4.1.2 i och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av om tillsynskrav för kreditinstitut och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 –som bedriver försäkringsdistribution som sidoverksamhet, under förutsättning att samtliga följande villkor är uppfyllda: a) den har inte försäkringsdistribution som huvudsaklig yrkesverksamhet, b) den distribuerar bara vissa försäkringsprodukter som kompletterar en vara eller en tjänst, och c) de berörda försäkringsprodukterna omfattar inte livförsäkring eller ansvars- försäkring, utom när sådant skydd kompletterar den vara eller tjänst som förmedlaren bedriver som huvudsaklig yrkesverksamhet, 21.skadeförsäkring: en försäkring som är hänförlig till någon av de försäkrings- klasser som anges i 2 kap. 11 § försäkringsrörelselagen, 22.stora risker: det som avses i 3 kap. 16 § andra och tredje styckena försäkringsrörelselagen, 23.tjänstepensionsförsäkring: en livförsäkring som har samband med yrkes- utövning och där utbetalning av försäkringsbelopp (engångsbelopp eller periodiska utbetalningar) beror av att en eller flera personer uppnår eller förväntas uppnå en viss ålder samt försäkringar som meddelas som tillägg till sådana försäkringar, 24.svensk fysisk person och svensk juridisk person: en fysisk eller juridisk person vars hemland är , 25.varaktigt medium: ett medel som a)gör det möjligt för kunden att bevara information som riktas till kunden personligen, på ett sätt som är tillgängligt för användning som är lämplig med hänsyn till vad som är avsikten med informationen, och b)tillåter oförändrad återgivning av den bevarade informationen, och 26.värdland: det land inom EES där en försäkringsförmedlare har en permanent närvaro eller ett etableringsställe eller tillhandahåller tjänster, och som inte är förmedlarens hemland. Paragrafen innehåller definitioner. Övervägandena finns i avsnitten 14.5.1 och 14.5.3. Ändringen i definitionen av sidoverksam försäkringsförmedlare i punkt 20 är en följdändring med anledning av att tillsynsförordningens titel har ändrats genom värdepappersbolagsförordningen. Hänvisningen till förordningen är dynamisk. 2020/21:173 17.21 Förslaget till lag om ändring i lagen (2020:1157) om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden Definitioner av olika aktörer 4 b § I denna lag betyder anknutet ombud: en fysisk eller juridisk person som har träffat avtal med ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES om att för bara detta instituts eller företags räkning 1. marknadsföra investerings- eller sidotjänster, 2. ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende investerings- tjänster eller finansiella instrument, 3. placera finansiella instrument, eller 4. tillhandahålla investeringsrådgivning avseende dessa instrument eller tjänster, behörig myndighet: i och i särskilt angivna fall och i övrigt en utländsk myndighet som har behörighet att utöva tillsyn över utländska värdepappersföretag och företag som driver en reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har behörighet att utöva tillsyn över emittenter vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en börs: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk förening som har fått tillstånd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader, clearingdeltagare: den som får delta i clearingverksamheten hos en clearing- clearingorganisation: ett företag som har fått tillstånd enligt 19 kap. eller och rådets förordning (EU) nr 648/2012, emittent: i fråga om aktier aktiebolaget och i fråga om annat finansiellt instrument utgivaren eller utfärdaren av instrumentet, handelsplats: en reglerad marknad, en multilateral handelsplattform (MTF- plattform) eller en organiserad handelsplattform (OTF-plattform), handelsplattform: en MTF-plattform eller en OTF-plattform, kreditinstitut: en bank, ett kreditmarknadsföretag eller ett utländskt bank- eller kreditföretag som driver bank- eller finansieringsrörelse från filial i , leverantör av datarapporteringstjänster: detsamma som i artikel 2.1.36a i förordningen om marknader för finansiella instrument, litet och icke-sammanlänkat värdepappersbolag: ett värdepappersbolag som anses vara ett litet och icke-sammanlänkat värdepappersföretag enligt artikel 12.1 marknadsgarant: en person som på fortlöpande basis åtagit sig att på finansiella marknader handla för egen räkning genom att köpa och sälja finansiella instrument med utnyttjande av egna tillgångar till priser som fastställts av denne, marknadsoperatör: en börs eller en eller flera juridiska personer i ett annat land inom EES som driver en eller flera reglerade marknader, MTF-plattform: ett multilateralt system inom EES som sammanför flera tredjeparters köp- och säljintressen i finansiella instrument – inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler – så att det leder till ett kontrakt, OTF-plattform: ett multilateralt system inom EES som inte är en reglerad marknad eller en MTF-plattform, och inom vilket flera tredjeparters köp- och säljintressen i obligationer, strukturerade finansiella produkter, utsläppsrätter eller derivat kan interagera inom systemet så att det leder till ett kontrakt, professionell kund: en sådan kund som avses i 9 kap. 4 eller 5 §, reglerad marknad: ett multilateralt system inom EES som sammanför eller möjliggör sammanförande av ett flertal köp- och säljintressen i finansiella instrument från tredjepart – regelmässigt, inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler – så att det leder till ett kontrakt, statlig emittent: någon av följande som emitterar skuldinstrument: 2.en stat inom EES, inbegripet förvaltningar, organ eller en särskild funktion i staten, 3.när det gäller en federal stat inom EES, en delstat i federationen, 4.en särskild funktion för flera stater inom EES, 5.en internationell finansinstitution som etablerats av minst två stater inom EES och vars mål är att ordna finansiering och tillhandahålla finansiellt bistånd till de stater som har eller riskerar att få allvarliga finansieringsproblem, och systematisk internhandlare: ett värdepappersinstitut som i en organiserad, frekvent, systematisk och väsentlig omfattning handlar för egen räkning när det utför kundorder utanför en reglerad marknad eller en handelsplattform utan att utnyttja ett multilateralt system, tillväxtmarknad för små och medelstora företag: en MTF-plattform som är registrerad som en tillväxtmarknad för små och medelstora företag hos Finans- inspektionen enligt 11 kap. 13–15 §§ eller hos en behörig myndighet i ett annat land inom EES, utländskt kreditinstitut: ett kreditinstitut enligt 1 kap. 5 § första stycket 21 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, utländskt värdepappersföretag: ett utländskt företag som i hemlandet har till- stånd att driva värdepappersrörelse, värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd enligt denna lag att driva värdepappersrörelse och som inte är ett bankaktiebolag eller ett kredit- marknadsbolag enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse, värdepapperscentral: en värdepapperscentral enligt definitionen i artikel 2.1.1 i förordningen om värdepapperscentraler, värdepappersinriktat holdingföretag: ett värdepappersinriktat holdingföretag enligt definitionen i artikel 4.1.23 i värdepappersbolagsförordningen, och värdepappersinstitut: ett värdepappersbolag, ett svenskt kreditinstitut som har fått tillstånd enligt denna lag att driva värdepappersrörelse eller ett utländskt företag som driver värdepappersrörelse från filial i eller genom att använda anknutna ombud etablerade i . Paragrafen innehåller definitioner. Ändringarna genomför delvis artikel 3.1.21 och artikel 3.1.5 och 3.1.19 i värdepappersbolagsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 9.3. Det införs en definition av litet och icke-sammanlänkat värdepappers- bolag, som hänvisar till definitionen i artikel 12.1 i värdepappersbolags- förordningen. Det införs även en definition av värdepappersinriktat holdingföretag som motsvarar definitionen i artikel 4.1.23 i värdepappersbolagsförord- ningen. Kommissionen får anta delegerade akter för att förtydliga defini- tionen i förordningen (artikel 4.2 i värdepappersbolagsförordningen). 4 § får när det är nödvändigt genomföra en undersökning hos 3.en leverantör av datarapporteringstjänster som har tillsyn över, 5.ett sådant utländskt företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i , och 2020/21:173 6. en emittent som enligt 16 kap. 1–3 §§ omfattas av skyldigheten enligt samma kapitel att upprätta och offentliggöra regelbunden finansiell information. får även genomföra en undersökning hos ett anknutet ombud eller hos ett företag som har fått i uppdrag av ett värdepappersinstitut att utföra visst arbete eller vissa funktioner, om det behövs för tillsynen av institutet. Innan en undersökning genomförs hos ett utländskt företag som har inrättat filial enligt 4 kap. 1 § första stycket 1, ska samråda med behörig myndighet i det land inom EES som har auktoriserat det utländska företaget. Paragrafen innehåller bestämmelser om platsunder- sökningar. Ändringarna genomför delvis artiklarna 4.1–4.3, 14.2 andra stycket, 19 första stycket c och 39.1 i värdepappersbolagsdirektivet. Paragrafen är utformad efter förebild av 13 kap. 4 § andra stycket lagen om bank- och finansieringsrörelse. Övervägandena finns i avsnitt 11.3. Tredje stycket, som är nytt, innebär att , innan en platsundersökning genomförs hos en filial i till ett utländskt företag som hör hemma inom EES, ska samråda med den behöriga myndigheten i det land inom EES som har auktoriserat det utländska värdepappersföretaget. 17.22Förslaget till lag om ändring i lagen (2020:1208) om ändring i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 7 § Vid tillämpningen av denna lag ska artikel 434.1 i och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av om tillsynskrav för kredit- institut och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 beaktas. Paragrafen upplyser om att artikel 434.1 i tillsynsförordningen ska beaktas vid tillämpningen av lagen. Övervägandena finns i avsnitt 14.5.1. Ändringen är en följd av att tillsynsförordningens titel har ändrats genom värdepappersbolagsförordningen. Hänvisningen till förordningen är dynamisk. 17.23Förslaget till lag om ändring i lagen (2020:1211) om ändring i lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna 3 § I databasen får sådana uppgifter behandlas som har samlats in med stöd av 1. 6 kap. 9 § första och andra styckena lagen (1988:1385) om riksbank, 9 kap. 3 § första stycket lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument, 10 kap. 2 § första stycket lagen (2004:46) om värdepappersfonder, 4. 13 kap. 3 § lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, 8 kap. 5 § första stycket lagen (2018:1219) om försäkringsdistribution, 5 kap. 10 och 11 §§ lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella Prop. 2020/21:173 konglomerat, 7.23 kap. 2 § första stycket lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, 8.8 kap. 2 § lagen (2010:751) om betaltjänster, 9.17 kap. 5 § försäkringsrörelselagen (2010:2043), 10.5 kap. 2 § lagen (2011:755) om elektroniska pengar, 11.13 kap. 6 § första stycket lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 12.6 kap. 1 § lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, 13.6 kap. 2 § lagen (2017:230) om försäkringsverksamhet i premiepensionssystemet, 14.14 kap. 5 § lagen (2019:742) om tjänstepensionsföretag, 15.artiklarna 394, 415, 416, 430–430b och 451 i och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av om tillsynskrav för kreditinstitut och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, och 16.artiklarna 54 och 55 i och rådets förordning (EU) 2019/2033 av om tillsynskrav för värdepappersföretag och om ändring av förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 575/2013, (EU) nr 600/2014 och (EU) nr 806/2014. Paragrafen innehåller bestämmelser om vilka uppgifter som får behandlas i databasen för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Över- vägandena finns i avsnitten 6.4, 14.5.1 och 14.5.3. Ändringen i punkt 15 är en följd av att tillsynsförordningens titel har ändrats genom värdepappersbolagsförordningen. Ipunkt 16, som är ny, införs en hänvisning till värdepappersbolags- förordningen. Det är den förordningen som, i stället för tillsynsförord- ningen, som huvudregel gäller för värdepappersbolag. Genom bestäm- melsen får uppgifter som har samlats in med stöd av artiklarna 54 och 55 ivärdepappersbolagsförordningen behandlas i databasen. Det gäller bl.a. uppgifter om kapitalbasens storlek och sammansättning, koncentrations- risker och likviditetskrav. Hänvisningarna till tillsynsförordningen och värdepappersbolagsförord- ningen är dynamiska. 17.24Förslaget till lag om ändring i lagen (2021:000) om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden 1 d § ska, utöver i de fall som anges i 1 a och 1 b §§, ingripa mot någon som ingår i ett värdepappersbolags styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om värdepappersbolaget 1.har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse genom att lämna falska upp- gifter eller på annat otillbörligt sätt, 2.inte uppfyller kraven i 3 kap. 5 § första stycket eller har tillåtit en styrelse- ledamot, verkställande direktören eller ersättare för någon av dem att åta sig ett sådant uppdrag i bolaget eller kvarstå i bolaget trots att kraven i 3 kap. 1 § första stycket 5 eller 6 eller någon av 8 kap. 8 b–8 d §§ eller i föreskrifter som meddelats med stöd av 3 kap. 12 § 2 inte är uppfyllda, 3. åsidosatt sina skyldigheter enligt 5 kap. 4 §, 2020/21:173 4. inte uppfyller kraven i någon av 8 kap. 3–6, 8 eller 8 f §§ eller i föreskrifter som meddelats med stöd av 8 kap. 35 § 1, 5.i strid med 8 a kap. 2 eller 3 § låter bli att upprätta eller lämna in en återhämtningsplan eller en koncernåterhämtningsplan, 6.i strid med 8 b kap. 11 § låter bli att anmäla att koncerninternt finansiellt stöd ska lämnas, 7.i strid med 23 kap. 3 c § låter bli att underrätta om att värdepappersbolaget fallerar eller sannolikt kommer att fallera, 8.i strid med 24 kap. 5 § första stycket låter bli att till anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där, 9.i strid med 24 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken på innehaven, 10.gör betalningar till innehavare av instrument som ingår i bolagets kapitalbas istrid med artikel 28, 52 eller 63 i tillsynsförordningen, när dessa artiklar förbjuder sådana betalningar till innehavare av instrument som ingår i kapitalbasen, 11.inte uppfyller kravet på kapitalbas och kvalificerade skulder enligt 4 kap. lagen (2015:1016) om resolution eller i strid med 28 kap. 1 § samma lag låter bli att lämna begärda upplysningar till , 12.har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk överträdelse av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism, eller föreskrifter som meddelats med stöd av den lagen, 13.låter bli att lämna information till eller lämnar ofullständig eller felaktig information om efterlevnaden av skyldigheten att uppfylla kapitalbaskraven enligt artikel 11 i värdepappersbolagsförordningen, i strid med arti- kel 54.1 b i den förordningen, 14.låter bli att lämna information till eller lämnar ofullständig eller felaktig information om koncentrationsrisker, i strid med artikel 54 i värdepappersbolagsförordningen, 15.utsätter sig för en koncentrationsrisk som överstiger gränserna i artikel 37 i värdepappersbolagsförordningen, 16.vid upprepade tillfällen eller systematiskt, i strid med artikel 43 i värde- pappersbolagsförordningen, låter bli att hålla likvida tillgångar, eller 17.låter bli att lämna information eller lämnar ofullständig eller felaktig informa- tion, i strid med bestämmelserna i del 6 i värdepappersbolagsförordningen. Om en sådan person som avses i första stycket omfattas av tillstånds- eller underrättelseskyldighet enligt 24 kap. 1 eller 4 § för förvärv eller avyttring av aktier eller andelar i bolaget, ska första stycket 8 och 9 inte gälla för den personen ifråga om dessa aktier eller andelar. Ett ingripande enligt första stycket får göras endast om bolagets överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat överträdelsen. 1.beslut att personen i fråga , lägst tre och högst , eller, för upprepade allvarliga överträdelser enligt första stycket 1, 2, 3, 8 eller 9, permanent inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör i ett värdepappersbolag, eller ersättare för någon av dem, eller 2.beslut om sanktionsavgift. Paragrafen innehåller bestämmelser om ingripande mot någon som ingår i ett värdepappersbolags styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem. Ändringarna genomför delvis artikel 18 i värdepappersbolagsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 13.2. I första stycket 10 tas hänvisningen till lagen (2014:966) om kapital- buffertar, i det följande benämnd buffertlagen, bort som en följd av att den lagen inte längre ska tillämpas av de värdepappersbolag som det här är Prop. 2020/21:173 fråga om, dvs. de som ska tillämpa värdepappersbolagsförordningen. I hänvisningen till tillsynsförordningen ersätts artikel 51 med artikel 52 så att hänvisningen överensstämmer med den i artikel 18.1 första stycket g i värdepappersbolagsdirektivet. Genom ändringarna i punkterna 13–17 och borttagandet av hittillsvarande punkterna 18–22 anpassas bestämmelserna på så sätt att de avser överträdelser av värdepappersbolagsförordningen i stället för motsvarande bestämmelser i tillsynsförordningen. Punkt 13 innebär att kan ingripa när ett värdepappers- bolag låter bli att lämna information eller lämnar ofullständig eller felaktig information om efterlevnaden av skyldigheten att uppfylla kapitalbaskraven enligt artikel 11 i värdepappersbolagsförordningen, Punkt 14 innebär att kan ingripa när ett bolag lämnar ofullständig eller felaktig information om koncentrationsrisker. Punkt 15 innebär att ingripande kan ske när ett bolag utsätter sig för en koncentrationsrisk som överstiger gränserna i artikel 37 i värdepappersbolags- förordningen. Punkt 16 innebär att ingripande kan ske när ett värdepappersbolag upprepat eller systematiskt underlåter att hålla likvida tillgångar, i strid med artikel 43 i värdepappersbolagsförordningen. Punkt 17 innebär att ingripande kan ske när ett värdepappersbolag låter bli att lämna eller lämnar ofullständig eller felaktig information i strid med bestämmelserna i del 6 i värdepappersbolagsförordningen. De bestämmel- serna innehåller bl.a. krav på att lämna information om riskhanteringspolicy, bolagsstyrning, ersättningspolicy och investeringspolicy. När det gäller ingripanden mot en person som ingår i styrelsen för ett värde- pappersbolag som ska följa tillsynsförordningen, eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, se författningskommentaren till 8 kap. 1 c §. 17.25Förslaget till lag om ändring i lagen (2021:000) om ändring i lagen (2015:1016) om resolution 1 § I denna lag avses med anmält avvecklingssystem: ett anmält avvecklingssystem enligt 2 § lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden, bankdag: som inte är , , , eller nyårsafton eller en allmän helgdag, behörig myndighet: i och i fråga om övriga länder inom EES en behörig myndighet enligt definitionen i artikel 4.1.40 i tillsyns- förordningen, inbegripet när det gäller de särskilda uppgifter som den tilldelas genom rådets förordning (EU) nr 1024/2013 av om tilldelning av särskilda uppgifter till i fråga om politiken för tillsyn över kreditinstitut, i den ursprungliga lydelsen, berörd myndighet: i och i fråga om övriga länder inom EES, den myndighet som länderna identifierat enligt artikel 61.2 i kris- hanteringsdirektivet, betydande filial: en filial som är betydande enligt artikel 51.1 i kapitaltäcknings- direktivet, blandat finansiellt holdingföretag: ett holdingföretag enligt artikel 4.1.21 i tillsynsförordningen, blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES: ett inom EES etablerat blandat finansiellt holdingföretag som inte självt är ett dotterföretag till ett a)institut eller ett som auktoriserats i något land inom EES, eller b)annat blandat finansiellt holdingföretag eller ett finansiellt holdingföretag som är etablerat i något land inom EES, central motpart: en central motpart enligt artikel 2.1 i och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister som har auktoriserats enligt artikel 14 eller godkänts enligt artikel 25 i samma förordning, det kombinerade buffertkravet: det kombinerade buffertkravet enligt 2 kap. 2 § lagen (2014:966) om kapitalbuffertar, dotterföretag: ett dotterföretag enligt artikel 4.1.16 i tillsynsförordningen, EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, EES-filial: en filial till ett tredjelandsinstitut som är etablerad i ett land inom EES, : ett institut enligt artikel 4.1.3 i tillsynsförordningen som är hemmahörande i ett annat land inom EES än , europeiskt systemviktig resolutionsenhet: en resolutionsenhet som inte omfattas av artikel 92a i tillsynsförordningen och som har tillgångar som överstiger eller ingår i en resolutionsgrupp som har tillgångar som över- stiger , filial: en filial enligt artikel 4.1.17 i tillsynsförordningen, finansiellt holdingföretag: ett holdingföretag enligt artikel 4.1.20 i tillsyns- förordningen, finansiellt institut: ett företag enligt artikel 4.1.26 i tillsynsförordningen, finansieringsplan: en plan enligt artikel 107 i krishanteringsdirektivet, finansiellt moderholdingföretag inom EES: ett inom EES etablerat finansiellt holdingföretag som inte självt är ett dotterföretag till ett a)institut eller ett som auktoriserats i något land inom EES, eller b)annat finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i något land inom EES, finansieringsarrangemang: ett arrangemang för finansiering av kostnader för resolution som upprättats av ett land inom EES enligt artikel 100 i krishanterings- direktivet, förordningen om resolutionsavgifter: kommissionens delegerade förord- ning (EU) 2015/63 om komplettering av och rådets direktiv /59/EU av avseende förhandsbidrag till finansieringsarrangemang för resolution, garanterad insättning: en insättning som omfattas av insättningsgarantin enligt 4 och 4 c §§ lagen (1995:1571) om insättningsgaranti, globalt systemviktigt institut: ett globalt systemviktigt institut enligt artikel 4.1.133 i tillsynsförordningen, globalt systemviktigt institut hemmahörande utanför EES: ett globalt system- viktigt institut hemmahörande utanför EES enligt artikel 4.1.134 i tillsyns- förordningen, globalt systemviktig resolutionsenhet: en resolutionsenhet som är ett globalt systemviktigt institut eller del av ett sådant, gruppbaserad: som är gjord på grundval av den konsoliderade situationen enligt artikel 4.1.47 i tillsynsförordningen eller artikel 4.1.11 i värdepappersbolagsför- ordningen, gränsöverskridande koncern: en koncern med moder- och dotterföretag i flera länder inom EES, holdingföretag med blandad verksamhet: ett holdingföretag enligt artikel 4.1.22 Prop.