prop · H803155 · 2021-03-23 00:00:00 — =tillägget för kategorin ”övriga risker”, =det index som anger de säkringsmängder för övrig risk som fastställts i enlighet med artikel 277a.1 f och 277a.2 för nettningsmängden, och =tillägget för kategorin ”övriga risker” för säkringsmängd j beräknat i enlighet med punkt 2. 2.Instituten ska beräkna tillägget för kategorin ”övriga risker” för säkringsmängd j på följande sätt: ¼ �j � SFÖvriga � tillägget för kategorin ”övriga risker” för säkringsmängd j, koefficienten för säkringsmängdens regulatoriska faktor för säkringsmängd j som fastställts i enlighet med artikel 280, =den regulatoriska faktorn för kategorin ”övriga risker” med ett värde som är lika , =det faktiska teoretiska beloppet för säkringsmängd j beräknat enligt följande: l = det index som anger riskpositionen. Förenklad schablonmetod för motpar tskreditrisk 1.Instituten ska beräkna ett enda exponeringsvärde på nettningsmängdsnivå i enlighet med avsnitt 3 om inte annat följer av punkt 2 i denna artikel. 2.Exponeringsvärdet för en nettningsmängd ska beräknas i enlighet med följande krav: a) Instituten ska inte tillämpa den behandling som avses i artikel 274.6. L 150/80 Europeiska unionens officiella tidning b)Genom undantag från artikel 275.1 ska som inte avses i artikel 275.2 beräkna ersättningskostnaden i enlighet med följande formel: RC = max{CMV, 0} CMV = aktuellt marknadsvärde c)Genom undantag från artikel 275.2 i den här förordningen ska för transaktioner som handlas på en erkänd börs, som clearas centralt av en central motpart som är auktoriserad i enlighet med artikel 14 i förordning (EU) nr 648/2012 eller godkänd i enlighet med artikel 25 i den förordningen, eller för vilka säkerheter utväxlas bilateralt med motparten i enligt artikel 11 i förordning (EU) nr 648/2012, beräkna ersättningskostnaden i enlighet med följande formel: RC = TH + MTA = den marginaltröskel som är tillämplig på nettningsmängden enligt marginalavtalet nedan, som institutet inte har rätt att begära säkerhet för, och det minsta överföringsbelopp som är tillämpligt på nettningsmängden enligt marginalavtalet. d)Genom undantag från artikel 275.3 ska nettningsmängder som omfattas av ett marginalavtal beräkna ersättningskostnaden som summan av ersättningskostnaden för varje enskild nettningsmängd beräknad i enlighet med punkt 1, som om ingen marginalsäkerhet ställts. e)Alla säkringsmängder ska fastställas i enlighet med artikel 277a.1. f)Instituten ska sätta multiplikatorn till 1 i den formel som används för att beräkna potentiell framtida exponering i artikel 278.1, enligt följande: AddOn(a) tillägget för riskkategori ”a” g)Genom undantag från artikel 279a.1 ska transaktioner beräkna regulatoriskt delta enligt följande: < + 1 om transaktionen är en lång position i den primära riskdrivaren δ = : – 1 om transaktionen är en kort position i den primära riskdrivaren δ = transaktionens regulatoriska delta h)Den formel som avses i artikel 279b.1 a som används för att beräkna den regulatoriska durationsfaktor som avses i artikel 279b.1 a ska se ut på följande sätt: regulatoriska durationsfaktor = E – S E= perioden mellan slutdatumet för en transaktion och rapporteringstillfället S = perioden mellan startdatumet för en transaktion och rapporteringstillfället Europeiska unionens officiella tidning L 150/81 i)Den löptidsfaktor (MF) som avses i artikel 279c.1 ska beräknas på följande sätt: i)För transaktioner som ingår i de nettningsmängder som avses i artikel 275.1 är MF = 1. ii)För transaktioner som ingår i de nettningsmängder som avses i artikel 275.2 och 275.3 är MF = 0,42. j)Den formel som avses i artikel 280a.3som används för att beräkna det faktiska teoretiska beloppet för säkringsmängd j som avses i artikel 280a.3 ska vara följande: EffNotjIR ¼ �Dj,1 þ �Dj,3 det faktiska teoretiska beloppet för säkringsmängd j, och det faktiska teoretiska beloppet för undergruppen k i säkringsmängd j. k)Den formel som avses i artikel 280c.3 som används för att beräkna tillägget för kreditriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse: tillägget för kreditriskkategorin för säkringsmängd j, och AddOn(Enhetk) tillägget för referensenheten avseende kredit k. l)Den formel som avses i artikel 280d.3 som används för att beräkna tillägget för aktieriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse: tillägget för aktieriskkategorin för säkringsmängd j, och AddOn(Enhetk) tillägget för referensenheten avseende kredit k. m)Den formel som avses i artikel 280e.4 som används för att beräkna tillägget för råvaruriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse: = tillägget för säkringsmängd j i råvaruriskkategorin A ddOnðTypjkÞ = tillägget för referensenheten avseende kredit k, 1.Instituten får beräkna ett enskilt exponeringsvärde för alla transaktioner inom ett nettningsavtal om alla villkor i artikel 274.1 är uppfyllda. I annat fall ska instituten beräkna ett separat exponeringsvärde för varje transaktion som ska behandlas som dess egen nettningsmängd. 2.Exponeringsvärdet för en nettningsmängd eller transaktion ska vara produkten av 1,4 gånger summan av den aktuella ersättningskostnaden och den potentiella framtida exponeringen. L 150/82 Europeiska unionens officiella tidning 3.Den aktuella ersättningskostnad som avses i punkt 2 ska beräknas enligt följande: a)För nettningsmängder för transaktioner som handlas på en erkänd börs, som clearas centralt av en central motpart som är auktoriserad i enlighet med artikel 14 i förordning (EU) nr 648/2012 eller godkänd i enlighet med artikel 25 i den förordningen, eller för vilka säkerheter utväxlas bilateralt med motparten i enligt artikel 11 i förordning (EU) nr 648/2012, ska instituten använda följande formel: RC = TH + MTA = den marginaltröskel som är tillämplig på nettningsmängden enligt marginalavtalet nedan, som institutet inte har rätt att begära säkerhet för, och det minsta överföringsbelopp som är tillämpligt på nettningsmängden enligt marginalavtalet. b)För alla övriga nettningsmängder eller enskilda transaktioner ska instituten använda följande formel: RC = max{CMV, 0} CMV = aktuellt marknadsvärde För att beräkna den aktuella ersättningskostnaden ska instituten uppdatera de aktuella marknadsvärdena minst en gång . 4.Instituten ska beräkna den potentiella framtida exponering som avses i punkt 2 enligt följande: a)En nettningsmängds potentiella framtida exponering är summan av den potentiella framtida exponeringen av alla transaktioner i den nettningsmängden, beräknat i enlighet med led b. b)En enskild transaktions potentiella framtida exponering är dess teoretiska belopp multiplicerat med i)produkten av och transaktionens återstående löptid uttryckt för räntederivatkontrakt, ii)produkten av och transaktionens återstående löptid uttryckt för kreditderivatkontrakt, iii)för valutaderivat, iv)för guld- och råvaruderivat, utom elderivat, v)för elderivat, vi)för aktiederivat, c)Det teoretiska belopp som avses i led b i denna punkt ska fastställas i enlighet med artikel 279b.2 och 279b.3 för alla derivat som förtecknas i den punkten. Dessutom ska det teoretiska beloppet för de derivat som avses i led b iii–b vi i denna punkt fastställas i enlighet med artikel 279b.1 b och c. d)Nettningsmängdernas potentiella framtida exponering, som avses i punkt 3 a, ska multipliceras med 0,42. Vid beräkning av potentiell exponering för räntederivat och kreditderivat i enlighet med led b i och ii får instituten välja att använda den ursprungliga löptiden i stället för kontraktens återstående löptid.” 75.I artikel 283 ska punkt 4 ersättas med följande: Ett institut ska använda de metoder som anges i avsnitt 3 på alla OTC-derivattransaktioner och transaktioner med lång avvecklingscykel för vilka institutet inte fått tillstånd enligt punkt 1 att använda metoden med interna modeller. Dessa metoder får kombineras på permanent basis inom en koncern.” Europeiska unionens officiella tidning L 150/83 76.Artikel 298 ska ersättas med följande: ”Artikel 298 Effekter av godkännande av nettning som riskreducerande Vid tillämpning av avsnitten 3–6 ska nettning godkännas enligt bestämmelserna i dessa avsnitt.” 77.I artikel 299.2 ska led a utgå. 78.Artikel 300 ska ändras på följande sätt: a)Inledningsfrasen ska ersättas med följande: ”Vid tillämpning av detta avsnitt och del sju gäller följande definitioner:”. b)Följande led ska läggas till: kontanttransaktion: en transaktion i kontanter, skuldinstrument eller aktier, en valutatransaktion eller en råvarutransaktion till avistapris; repotransaktioner, transaktioner för värdepappers- eller råvarulåntran saktioner eller för inlåning av värdepapper och råvaror, räknas emellertid inte som kontanttransaktioner. 6.indirekt clearingarrangemang: ett arrangemang som uppfyller villkoren som fastställs i artikel 4.3 andra stycket i förordning (EU) nr 648/2012. 7.kund på högre nivå: en enhet som tillhandahåller en kund på lägre nivå tjänster. 8.kund på lägre nivå: en enhet som får tillgång till en central motparts tjänster genom en kund på högre nivå. 9.kundstruktur med flera nivåer: ett indirekt clearingarrangemang där clearingtjänster tillhandahålls ett institut av en enhet som inte är clearingmedlem utan som själv är kund till en clearingmedlem eller en kund på högre nivå. 10.ofinansierade bidrag till obeståndsfond: ett bidrag som ett institut som fungerar som clearingmedlem enligt avtal har åtagit sig att tillhandahålla en central motpart efter det att den centrala motparten har förbrukat sin obeståndsfond för att täcka de förluster som den ådragit sig till följd av att en eller flera clearing medlemmar har fallerat. 11.fullt ut garanterad ut- eller inlåningstransaktion: en penningmarknadstransaktion för vilken fullständig säkerhet ställts där två motparter utväxlar insättningar och en central motpart står emellan dem för att säkerställa att motparterna genomför sina betalningsåtaganden.” 79.Artikel 301 ska ersättas med följande: ”Artikel 301 1.Detta avsnitt gäller följande kontrakt och transaktioner så länge de är utestående hos en central motpart: a)De derivatkontrakt som förtecknas i bilaga II samt kreditderivat. b)Transaktioner för värdepappersfinansiering och fullt ut garanterade ut- och inlåningstransaktioner. c)Transaktioner med lång avvecklingscykel. Detta avsnitt tillämpas inte på exponeringar som uppkommer från avveckling av kontanttransaktioner. Instituten ska tillämpa den behandling som föreskrivs i avdelning V för handelsexponeringar som uppstår från dessa transaktioner och en riskvikt på för bidrag till obeståndsfonder som endast omfattar dessa transaktioner. Instituten ska tillämpa behandlingen i artikel 307 för bidrag till obeståndsfonden som omfattar kontrakt som förtecknas i första stycket i denna punkt, utöver kontanttransaktionerna. 2.I detta avsnitt gäller följande krav: a)Den initiala marginalsäkerheten ska inte innehålla bidrag till en central motpart för inbördes förlustdel ningssystem. L 150/84 Europeiska unionens officiella tidning b)Den initiala marginalsäkerheten ska innehålla säkerheter som ställts av ett institut som fungerar som clearingmedlem eller av en kund, utöver det minimibelopp som krävs av den centrala motparten respektive av institutet som agerar clearingmedlem, förutsatt att den centrala motparten eller institutet som fungerar som clearingmedlem om så är lämpligt kan hindra det institut som fungerar som clearingmedlem eller kunden från att dra tillbaka en sådan alltför stor säkerhet. c)Om en central motpart använder den initiala marginalsäkerheten för att dela en förlust mellan sina clearing medlemmar ska institutet som fungerar som clearingmedlem behandla denna initiala marginalsäkerhet som ett bidrag till obeståndsfonden.” 80.I artikel 302 ska punkt 2 ersättas med följande: Instituten ska med hjälp av lämpliga scenarioanalyser och stresstester bedöma om storleken på den kapitalbas som de har för exponeringar mot en central motpart, inklusive potentiella framtida eller villkorade kre ditexponeringar, exponeringar som härrör från bidrag till obeståndsfonden och, om institutet fungerar som en clearingmedlem, exponeringar som följer av avtalsmässiga arrangemang enligt artikel 304, på ett adekvat sätt står i relation till de risker som är förenade med dessa exponeringar.” 81.Artikel 303 ska ersättas med följande: Behandling av clearingmedlemmars exponeringar mot centrala motparter 1.Ett institut som fungerar som clearingmedlem, antingen för egen del eller som finansiell intermediär mellan en kund och en central motpart, ska beräkna kapitalbaskraven för sina exponeringar mot en central motpart enligt följande: a)Det ska tillämpa behandlingen i artikel 306 för sina handelsexponeringar mot den centrala motparten. b)Det ska tillämpa behandlingen i artikel 307 för sina bidrag till obeståndsfonden till den centrala motparten. 2.Vid tillämpning av punkt 1 ska summan av institutets kapitalbaskrav för dess exponeringar mot en kvalificerad central motpart till följd av handelsexponering och bidrag till obeståndsfonden omfattas av ett tak som är lika med summan av de kapitalbaskrav som skulle gälla för samma exponeringar om den centrala motparten inte hade varit en icke-kvalificerad central motpart.” 82.Artikel 304 ska ändras på följande sätt: a)Punkt 1 ska ersättas med följande: Ett institut som fungerar som clearingmedlem och i denna egenskap fungerar som finansiell intermediär mellan en kund och en central motpart ska beräkna kapitalbaskraven för sina motpartsrelaterade transaktioner med kunden i enlighet med avsnitten 1–8 i detta kapitel, kapitel 4 avsnitt 4 i denna avdelning och avdelning VI, beroende på vad som är tillämpligt.” b)Punkterna 3, 4 och 5 ska ersättas med följande: Om ett institut som fungerar som en clearingmedlem använder metoderna i avsnitt 3 eller 6 i detta kapitel för att beräkna kapitalbaskraven för sina exponeringar ska följande bestämmelser tillämpas: a)Genom undantag från artikel 285.2 får institutet använda en marginalriskperiod på minst för sina exponeringar mot en kund. b)Institutet ska tillämpa en marginalriskperiod på minst för sina exponeringar mot en central motpart. c)Om en nettningsmängd som ingår i beräkningarna uppfyller kraven i artikel 285.3 a får institutet, genom undantag från artikel 285.3, bortse från den gräns som anges i 285.3 a, förutsatt att nettningsmängden inte uppfyller villkoren i 285.3 b och inte innehåller några omtvistade transaktioner eller exotiska optioner. d)Om en central motpart håller en variationsmarginal mot en transaktion och institutets säkerheter inte är skyddade mot en central motparts insolvens ska institutet tillämpa en marginalriskperiod som är den kortare av och transaktionens återstående löptid, men minst . 4.Om ett institut som fungerar som clearingmedlem använder metoden i avsnitt 4 för att beräkna kapitalbaskravet för sina exponeringar mot en klient, får detta institut genom undantag från artikel 281.2 i använda en löptidsfaktor på 0,21 för sin beräkning. Europeiska unionens officiella tidning L 150/85 5.Om ett institut som fungerar som clearingmedlem använder metoden i avsnitt 5 i detta kapitel för att beräkna kapitalbaskravet för sina exponeringar mot en klient, får det institutet genom undantag från artikel 282.4 d använda en löptidsfaktor på 0,21 för sin beräkning.” c)Följande punkter ska läggas till: Ett institut som fungerar som clearingmedlem får använda det minskade exponeringsbelopp som uppstår till följd av beräkningarna i punkterna 3, 4 och 5 vid beräkning av sitt kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjuster ingsrisk i enlighet med avdelning VI. 7.Ett institut som fungerar som clearingmedlem som samlar in säkerheter från en kund för en motparts relaterad transaktion och för säkerheten vidare till den centrala motparten får räkna med denna säkerhet för att minska sin exponering mot klienten för denna motpartstransaktion. Vid kundstrukturer med flera nivåer får den behandling som beskrivs i första stycket tillämpas på alla strukturens nivåer.” 83.Artikel 305 ska ändras på följande sätt: a)Punkt 1 ska ersättas med följande: Ett institut som är kund ska beräkna kapitalbaskraven för sina motpartsrelaterade transaktioner med sin clearingmedlem i enlighet med avsnitten 1–8 i detta kapitel, kapitel 4 avdelning 4 i denna avdelning och avdelning VI, beroende på vad som är tillämpligt.” b)Punkt 2 ska ändras på följande sätt: i)Led c ska ersättas med följande: ”c) Kunden har genomfört en tillräckligt genomgripande rättslig utredning, som den har hållit uppdaterad, som bestyrker att arrangemangen som säkerställer att villkoren som anges i punkt b är uppfyllda är lagliga, giltiga, bindande och verkställbara enligt relevant rätt i relevant jurisdiktion eller jurisdiktioner.” ii)Följande stycke ska läggas till: ”Ett institut får vid bedömningen av sin efterlevnad av villkoren i led b första stycket beakta alla tydliga precedensfall av överföringar av kundpositioner och motsvarande säkerheter hos en central motpart och eventuella avsikter från branschen att fortsätta med dessa förfaranden.” c)Punkterna 3 och 4 ska ersättas med följande: Om ett institut som är en kund inte lever upp till villkoren i punkt 2 a i denna artikel på grund av att institutet inte är skyddat mot förluster för den händelse att clearingmedlemmen och en annan av clearing medlemmens kunder gemensamt skulle fallera, förutsatt att alla andra villkor i leden a–d i den punkten är uppfyllda, får institutet genom undantag från punkt 2 i denna artikel beräkna kapitalbaskraven för sina handelsexponeringar för motpartsrelaterade transaktioner med clearingmedlemmen i enlighet med artikel 306, förutsatt att den 2-procentiga riskvikten enligt artikel 306.1 a ersätts med en 4-procentig riskvikt. 4.Vid kundstrukturer med flera nivåer får ett institut som är en kund på lägre nivå som får tillgång till en central motparts tjänster genom en kund på högre nivå endast tillämpa behandlingen i punkterna 2 eller 3 om villkoren däri uppfylls på alla nivåer i strukturen.” 84.Artikel 306 ska ändras på följande sätt: a)Punkt 1 ska ändras på följande sätt: i)Led c ska ersättas med följande: ”c) Om institutet agerar som finansiell intermediär mellan en kund och en central motpart och villkoren för den motpartsrelaterade transaktionen fastställer att institutet inte är skyldigt att ersätta kunden för eventuella förluster till följd av förändringar av denna transaktions värde om den centrala motparten skulle fallera, får det institutet sätta värdet av sin handelsrelaterade exponering mot den centrala motparten som motsvarar den motpartsrelaterade transaktionen till noll.” L 150/86 Europeiska unionens officiella tidning ii)Följande led ska läggas till: ”d) Om ett institut agerar som finansiell intermediär mellan en kund och en central motpart, och villkoren för den motpartsrelaterade transaktionen fastställer att institutet är skyldigt att ersätta kunden för eventuella förluster till följd av förändringar av denna transaktions värde om den centrala motparten skulle fallera ska det institutet tillämpa behandlingen i leden a eller b, beroende på vad som är tillämpligt, på den handelsrelaterade exponering mot den centrala motparten som motsvarar den motpartsrelaterade transaktionen.” b)Punkterna 2 och 3 ska ersättas med följande: Genom undantag från punkt 1 får ett institut ange exponeringsvärdet noll för exponeringarna avseende motpartskreditrisken för de tillgångar som ställts som säkerhet till en central motpart eller en clearingmedlem vilka är konkursskyddade, om den centrala motparten, clearingmedlemmen eller en eller flera av clearing medlemmens övriga kunder skulle bli insolventa. Ett institut ska beräkna exponeringsvärden för sina handelsrelaterade exponeringar mot en central motpart i enlighet med avsnitt 1–8 i detta kapitel och kapitel 4 avsnitt 4, beroende på vad som är tillämpligt.” 85.Artikel 307 ska ersättas med följande: ”Artikel 307 Kapitalbaskrav för bidrag till den centrala motpartens obeståndsfond Ett institut som fungerar som clearingmedlem ska tillämpa följande behandling på sina exponeringar som följer av dess bidrag till en central motparts obeståndsfond. a)Det ska beräkna kapitalbaskravet för sina förfinansierade bidrag till en kvalificerad central motpartsfonds obeståndsfond i enlighet med den behandling som anges i artikel 308. b)Det ska beräkna kapitalbaskravet för sina förfinansierade och ofinansierade bidrag till en icke-kvalificerad central motparts obeståndsfond i enlighet med den behandling som anges i artikel 309. c)Det ska beräkna kapitalbaskravet för sina ofinansierade bidrag till en kvalificerad central motparts obeståndsfond i enlighet med den behandling som anges i artikel 310.” 86.Artikel 308 ska ändras på följande sätt: a)Punkterna 2 och 3 ska ersättas med följande: Ett institut ska beräkna kapitalbaskravet för att täcka exponeringen till följd av sitt förbetalda bidrag enligt följande: Ki ¼ max�KCCP � , � � DFi� index som anger clearingmedlemmen, den kvalificerade centrala motpartens hypotetiska kapital, som denna rapporterat i enlighet med artikel 50c i förordning (EU) nr 648/2012, den kvalificerade centrala motpartens förfinansierade finansiella medel, som denna rapporterat till institutet i enlighet med artikel 50c i förordning (EU) nr 648/2012, och = summan av förfinansierade bidrag från den kvalificerade medlemmar, som denna rapporterat till institutet i enlighet med artikel 50c i förordning (EU) nr 648/2012. Ett institut ska beräkna de riskvägda exponeringsbeloppen för exponeringar till följd av ett instituts förfinansierade bidrag till den kvalificerade centrala motpartens obeståndsfond enligt artikel 92.3 som kapitalbaskravet, fastställt i enlighet med punkt 2 i den här artikeln, multiplicerat med 12,5.” b)Punkterna 4 och 5 ska utgå. Europeiska unionens officiella tidning L 150/87 87.Artiklarna 309, 310 och 311 ska ersättas med följande: ”Artikel 309 Kapitalbaskrav för förfinansierade bidrag till en icke-kvalificerad central motparts obeståndsfond och för ofinansierade bidrag till en icke-kvalificerad central motpart 1.Ett institut ska använda följande formel för att beräkna kapitalbaskravet för exponeringarna till följd av sina förfinansierade bidrag till en icke-kvalificerad central motparts obeståndsfond och från ofinansierade bidrag till en sådan central motpart: K = DF + UC förfinansierade bidrag till en icke-kvalificerad central motparts obeståndsfond och ofinansierade bidrag till en icke-kvalificerad central motparts obeståndsfond 2.Ett institut ska beräkna de riskvägda exponeringsbeloppen för exponeringar till följd av ett instituts bidrag till den icke-kvalificerade centrala motpartens obeståndsfond enligt artikel 92.3 som kapitalbaskravet, beräknat i enlighet med punkt 1 i den här artikeln, multiplicerat med 12,5.’ Kapitalbaskrav för ofinansierade bidrag till den kvalificerade centrala motpartens obeståndsfond Ett institut ska tillämpa en riskvikt på för sina ofinansierade bidrag till en kvalificerad central motparts obeståndsfond. Kapitalbaskrav för exponeringar mot centrala motparter som inte längre uppfyller vissa villkor 1.Instituten ska tillämpa den behandling som föreskrivs i denna artikel om det har kommit till deras kännedom, till följd av ett offentligt tillkännagivande eller meddelande från den behöriga myndigheten för en central motpart som används av dessa institut eller från denna centrala motpart själv, att den centrala motparten inte längre uppfyller villkoren för auktorisation eller godkännande, beroende på vad som är tillämpligt. 2.Om villkoret som anges i punkt 1 är uppfyllt ska instituten från att de får kännedom om den omständighet som avses där, eller tidigare om institutens behöriga myndigheter så kräver, göra följande med avseende på sina exponeringar mot den centrala motparten: a)Tillämpa den behandling som anges i artikel 306.1 b på sina handelsrelaterade exponeringar mot den centrala motparten.