sou · H8B312 · 2020-03-09 00:00:00 — Utredningen om EU:s bankpaket om riskreducerande åtgärder föreslår ändringar beträffande ovan nämnda paragrafer. Rubriken är ny och markerar att 5 § endast gäller för värdepappers- bolag. 5 § När artikel 7 i värdepappersbolagsförordningen är tillämplig ska 8 kap. 3 §, 4 § första och tredje styckena, 4 c och 5–8 §§ lagen (2007:528) om värde- pappersmarknaden tillämpas på en värdepappersföretagsgrupp i den utsträckning inte annat följer av beslut enligt artikel 8 i värdepappersbolagsförordningen. ska, efter ansökan av det ansvariga företaget, besluta om undantag från kravet i första stycket, om företaget kan visa att en sådan tillämpning strider mot lagen i det land där dotterföretaget är etablerat. Paragrafen, som har ny lydelse, innehåller bestämmelser rörande krav på gruppnivå avseende värdepappersbolag. Övervägandena finns i avsnitt 7.4.2. Paragrafen genomför artikel 25.4 tredje stycket i värdepappers- bolagsdirektivet. Andra stycket har utformats med motsvarande regler för kreditinstitut (4 § tredje stycket) som förebild. Vilket företag som är ansvarigt och ska göra en ansökan enligt andra stycket följer av artikel 7 i värdepappersbolagsförordningen. Förutvarande 5 § återfinns med delvis ändrad lydelse i 6 §. Ledningen för ett finansiellt eller värdepappersinriktat holdingföretag Genom tillägget värdepappersinriktat holdingföretag framgår att 6 § även gäller för ledningen i ett sådant företag. Som en följd av övriga ändringar när det gäller rubrikerna i kapitlet har rubriken fått en högre rubriknivå. 6 § Den som ingår i ledningen för ett finansiellt holdingföretag, ett värde- pappersinriktat holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag ska ha tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av företaget och även i övrigt vara lämplig för en sådan uppgift. Paragrafen, som är ny och genomför artikel 52 i värdepappersbolags- direktivet, motsvarar förutvarande 5 § med det tillägget att även värdepappersinriktade holdingföretag ingår bland de företag där det ställs krav på lämplighet för den som ska ingå i ledningen. Över- vägandena finns i avsnitt 7.4.2. 4 kap. Tillsynsansvar på gruppnivå 1 § ska utöva tillsyn över att de gruppbaserade kraven är uppfyllda eller för värdepappersbolagens del, i tillämpliga fall, om villkoren igruppkapitaltestet är uppfyllda, om 1.moderföretaget är ett kreditinstitut, 2.moderföretaget är ett värdepappersbolag och inget av dess dotterföretag är ett kreditinstitut, 3.ett värdepappersföretag inom EU är moderföretag till ett kreditinstitut och det i gruppen inte finns något motsvarande utländskt företag inom EES med en större total balansomslutning, 4.ett finansiellt holdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett värdepappersinriktat holdingföretag är moderföretag till ett institut men inte till något motsvarande utländskt institut inom EES, 5.ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag är moderföretag till a) ett kreditinstitut men inte till något motsvarande utländskt företag inom EES, b) ett kreditinstitut och det i gruppen finns motsvarande utländskt företag inom EES men inte något som har en större total balansomslutning, eller c) ett värdepappersbolag och det inte finns något motsvarande utländskt företag inom EES med en större total balansomslutning eller något kredit- institut eller motsvarande utländskt företag inom EES, 6.konsolidering krävs enligt artikel 18.3 eller 18.6 i tillsynsförordningen och ett kreditinstitut har den största totala balansomslutningen, eller, om det inte finns något kreditinstitut eller motsvarande företag inom EES, ett värde- pappersbolag har den största totala balansomslutningen, 7.ett värdepappersinriktat holdingföretag eller ett blandat finansiellt hold- ingföretag är moderföretag till a) ett värdepappersbolag men inte till något motsvarande utländskt företag inom EES, eller b) ett värdepappersbolag och det i gruppen finns motsvarande utländskt företag inom EES men inte något som har en större total balansomslutning, eller 8.det finns två eller flera värdepappersinriktade holdingföretag eller två eller flera blandade finansiella holdingföretag med huvudkontor i olika länder inom EES som är moderföretag till både värdepappersbolag och motsvarande utländska företag inom EES, och ett värdepappersbolag är det dotterföretag som har den största balansomslutningen. I de fall annan myndighet än skulle vara tillsynsan- svarig myndighet enligt artikel 111.1 tredje stycket, 111.3 b eller 111.4 i kapi- taltäckningsdirektivet, i lydelsen enligt och rådets direktiv (EU) 2019/2034, ska trots det vara sådan myndighet, om inspektionen på individuell nivå utövar tillsynen över fler än ett kreditinstitut inom gruppen och summan av de totala balansomslutningarna för dessa är högre än de för motsvarande utländska företag inom samma EES-land. I fråga om artikel 111.3 c i kapitaltäckningsdirektivet, i lydelsen enligt och rådets direktiv (EU) 2019/2034, ska motsvarande gälla för värdepappers- företag om det inte inom gruppen finns något kreditinstitut eller motsvarande utländskt företag inom EES. Det som anges i första stycket 3, 5 b eller 6 gäller dock inte om en annan behörig myndighet inom EES utövar tillsyn på individuell nivå över mer än ett motsvarande företag inom gruppen och summan av de totala balansom- slutningarna för dessa är högre än för kreditinstitutet. Det som anges i första stycket 5 c gäller inte om en annan behörig myndighet inom EES utövar tillsyn på individuell nivå över mer än ett motsvarande företag inom gruppen och summan av de totala balansomslutningarna för dessa är högre än för värde- pappersbolaget. ska även utöva tillsynen om inspektionen tillsam- mans med övriga berörda behöriga myndigheter kommer överens om det enligt 3 §. I 7 kap. finns bestämmelser om tillsyn över ett institut vars moder- företag har sitt huvudkontor utanför EES och är ett motsvarande utländskt företag, ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holding- företag. Paragrafen innehåller huvudregeln om när ska utöva tillsyn över att de gruppbaserade kraven är uppfyllda eller för värdepappersbolagens del, i tillämpliga fall, om villkoren i grupp- kapitaltestet är uppfyllda. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.5. Ändringarna i paragrafen genomför artiklarna 46 och 62.17 i värde- pappersbolagsdirektivet. Den senare artikeln innebär att artikel 111 i kapitaltäckningsdirektivet ersätts med en ny lydelse. Ändringen i första stycket punkten 1 genomför den ändrade arti- keln 111.1 första stycket i kapitaltäckningsdirektivet och innebär att utövar tillsyn om moderföretaget är ett kredit- institut. Ändringen i första stycket punkten 2 genomför artikel 46.1 i värde- pappersbolagsdirektivet och den ändrade artikeln 111.1 andra stycket i kapitaltäckningsdirektivet och innebär att ut- övar tillsyn om moderföretaget är ett värdepappersbolag och inget av dess dotterföretag är ett kreditinstitut. kan, enligt resterande punkter i första stycket, ansvara för tillsynen över kraven på gruppnivå även om moderinsti- tutet är en annan typ av företag. Ändringen i första stycket punkten 3 genomför den ändrade artikeln 111.1 tredje stycket i kapitaltäcknings- direktivet, ändringen i första stycket punkten 4 genomför artikel 46.2 i värdepappersbolagsdirektivet och den ändrade artikeln 111.2 i kapitaltäckningsdirektivet, ändringen i första stycket punkten 5 genom- för den ändrade artikeln 111.3 i kapitaltäckningsdirektivet, den nya punkten 6 i första stycket genomför den ändrade artikeln 111.4 i kapitaltäckningsdirektivet, den nya punkten 7 i första stycket genomför artiklarna 46.3 och 46.5 i värdepappersbolagsdirektivet och den nya punkten 8 i första stycket genomför artikel 46.4 i värdepappers- bolagsdirektivet. Av det nya andra stycket, som genomför del av den ändrade arti- keln 111.5 i kapitaltäckningsdirektivet, framgår att Finansinspek- tionen i vissa fall ska utöva tillsyn på gruppnivå även om inspek- tionen på individuell nivå inte utövar tillsyn över det kreditinstitut eller motsvarande företag inom EES respektive värdepappersbolag eller motsvarande företag inom EES som har den största balans- omslutningen. Av det nya tredje stycket, som också genomför den ändrade arti- keln 111.5 i kapitaltäckningsdirektivet, framgår att annan myndighet än i vissa fall ska ansvara för tillsynen, trots att egentligen pekas ut som tillsynsansvarig myn- dighet enligt vissa angivna punkter i första stycket. Utredningen om EU:s bankpaket om riskreducerande åtgärder föreslår ändringar beträffande denna paragraf. 2 § När ska utöva tillsynen enligt 1 § första stycket 1–3, 5 eller 6, får inspektionen komma överens med övriga berörda behöriga myndigheter om att en annan behörig myndighet inom EES än inspek- tionen ska ansvara för tillsynen. får ingå en sådan överenskommelse, om det är olämpligt att inspektionen ansvarar för tillsy- nen med hänsyn till de institut och motsvarande utländska företag det gäller, den relativa betydelsen av deras verksamheter i de olika länderna eller behovet av att säkerställa kontinuitet i tillsynen på gruppnivå. Detsamma gäller om det är olämpligt, med beaktande av de berörda värde- pappersföretagen och betydelsen av deras verksamhet i de relevanta medlems- staterna, att utövar den gruppbaserade tillsynen eller kontrol- len av att villkoren i gruppkapitaltestet uppfylls enligt 1 § första stycket 7 eller 8. I dessa fall ska moderinstitutet inom EES, det finansiella moderholding- företaget inom EES, det blandade finansiella holdingföretaget, det värde- pappersinriktade moderholdingföretaget inom EES eller det institut eller motsvarande utländska företag som har den största balansomslutningen, beroende på vad som är tillämpligt, ges tillfälle att yttra sig innan Finans- inspektionen och de övriga berörda behöriga myndigheterna ingår överens- kommelsen. Europeiska kommissionen och Europeiska bankmyndigheten ska underrättas om en sådan överenskommelse. I paragrafen finns regler om internationella överenskommelser som kan ingå avseende tillsynsansvaret över en grupp. Paragrafen avser det fallet då enligt huvudregeln ska vara den behöriga myndigheten men, enligt de förutsättningar som anges i paragrafen, kan avhända sig detta tillsynsansvar och över- låta på annan myndighet att utföra dessa uppgifter. Se 3 § för den omvända situationen att genom en motsvarande överenskommelse blir tillsynsansvarig trots att huvudregeln pekar ut annan myndighet. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.5. Ändringen i första stycket genomför den ändrade artikeln 111.6 första meningen i kapitaltäckningsdirektivet. Genom tillägget sist i stycket framgår att även behovet av att säkerställa kontinuitet i till- synen på gruppnivå är en omständighet som ska beaktas vid bedöm- ningen av om det skulle vara olämpligt att utövar tillsynen. Det nya andra stycket genomför artikel 46.6 första meningen i värdepappersbolagsdirektivet. Ändringen i tredje stycket genomför artikel 46.6 andra meningen i värdepappersbolagsdirektivet och artikel 111.6 andra meningen i kapitaltäckningsdirektivet. Utredningen om EU:s bankpaket om riskreducerande åtgärder föreslår ändringar beträffande denna paragraf. 3 § Om det skulle vara olämpligt med hänsyn till de institut eller motsva- rande utländska företag det gäller, den relativa betydelsen av deras verksam- heter i de olika länderna eller behovet av att säkerställa kontinuitet i tillsynen på gruppnivå att tillsynen utövas av den myndighet som enligt artikel 111.1, 111.3och 111.4 i kapitaltäckningsdirektivet, i lydelsen enligt Europaparla- mentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034, ska utöva den gruppbaserade till- synen, får komma överens med de övriga berörda behöriga myndigheterna om att inspektionen eller någon annan behörig myndighet ska ansvara för tillsynen. Detsamma gäller om det skulle vara olämpligt, med beaktande av de berörda värdepappersföretagen och betydelsen av deras verksamhet i de relevanta med- lemsstaterna, att den gruppbaserade tillsynen eller kontrollen av att villkoren i gruppkapitaltestet uppfylls utövas av den myndighet som enligt artikel 46.3–5 i värdepappersbolagsdirektivet ska utöva tillsynen. I dessa fall ska moderinstitutet inom EES, det finansiella moderhold- ingföretaget inom EES, det blandade finansiella moderholdingföretaget inom EES, det värdepappersinriktade moderholdingföretaget inom EES eller det institut eller motsvarande utländska företag som har den största balansom- slutningen, beroende på vad som är tillämpligt, ges tillfälle att yttra sig innan och de övriga berörda behöriga myndigheterna ingår överenskommelsen. Europeiska kommissionen och Europeiska bankmyn- digheten ska underrättas om en sådan överenskommelse. I paragrafen finns regler om internationella överenskommelser som kan ingå avseende tillsynsansvaret över en grupp. Paragrafen avser det fallet då det som huvudregel är en annan behörig myndighet än som ska ansvara för tillsynen, men enligt de förutsättningar som anges i para- grafen i stället genom en överenskommelse kan utses till ansvarig till- synsmyndighet. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.5. Ändringen i första stycket genomför den ändrade artikeln 111.6 första meningen i kapitaltäckningsdirektivet. Det nya andra stycket genomför artikel 46.6 första meningen i värdepappersbolagsdirektivet. Ändringen i tredje stycket genomför artikel 46.6 andra meningen i värdepappersbolagsdirektivet och den ändrade artikeln 111.6 andra meningen i kapitaltäckningsdirektivet. Utredningen om EU:s bankpaket om riskreducerande åtgärder föreslår ändringar beträffande denna paragraf. Beslut på gruppnivå om kapitalbasen och särskilt likviditetskrav § När ansvarar för tillsynen på gruppnivå enligt § första stycket 1, 3 eller 4–6, och moderföretaget inte är ett värdepappers- inriktat holdingföretag, ska inspektionen lämna en rapport som innehåller en riskvärdering av gruppen till övriga berörda behöriga myndigheter. Ändringen innebär att 4–9 §§ gäller gruppbaserad tillsyn enligt kapital- täckningsdirektivet, och inte sådan tillsyn baserad på värdepappers- bolagsdirektivet. Tillsyn över interna metoder för kreditinstitut Löpande granskning av interna metoder 1 § ska löpande, åtminstone , granska hur ett kreditinstitut uppfyller ställda krav på sådana metoder som kräver tillstånd från de behöriga myndigheterna innan de får användas för att beräkna kapitalbaskraven i enlighet med artiklarna 92–386 i tillsynsförord- ningen. Vid bedömningen ska särskilt uppmärksammas förändringar i kredit- institutets affärsverksamhet och hur interna metoder tillämpas på nya pro- dukter. 2 § Om det framkommer att ett kreditinstituts interna metoder enligt 1 § innebär väsentliga brister i fråga om förmågan att identifiera risker, ska se till att kreditinstitutet åtgärdar metoderna eller vidtar nödvändiga åtgärder för att minska följderna av dem. 3 § Om ett kreditinstitut som beviljats tillstånd att använda sig av en metod som avses i 1 § inte längre uppfyller kraven för användning av meto- den, ska kräva att kreditinstitutet 1.visar att följderna av att kraven inte uppfylls är oväsentliga, eller 2.presenterar en åtgärdsplan för att åter uppfylla kraven och ange inom vilken planen ska genomföras. 4 § Om det bedöms osannolikt att den åtgärdsplan som presenteras leder till att kraven kommer att uppfyllas eller om tidsfristen för att genomföra den inte är tillfredsställande, ska kräva förbättringar av planen. Om det är osannolikt att kreditinstitutet inom en lämplig tidsfrist åter kommer att uppfylla tillämpliga krav eller om kreditinstitutet inte på ett tillfredsställande sätt lyckas visa att följderna av konstaterade brister är oväsentliga, ska tillståndet att använda sig av metoden antingen begränsas till områden där kraven kan uppfyllas inom en lämplig tidsfrist eller åter- kallas. 5 § Om det för en intern marknadsriskmodell förekommer upprepade överskridanden som avses i artikel 366 i tillsynsförordningen och det tyder på att modellen inte är tillräckligt exakt, ska återkalla tillståndet för kreditinstitutet att använda den modellen eller vidta lämpliga åtgärder för att säkerställa att kreditinstitutet förbättrar modellen. Korrigerande åtgärder vid tillsyn över interna metoder 6 § får vidta korrigerande åtgärder för ett kreditinsti- tuts interna metoder, om det klart kan fastställas att kreditinstitutets meto- der leder till en underskattning av kapitalbaskraven som inte kan tillskrivas skillnader i exponeringarnas eller positionernas underliggande risker. De korrigerande åtgärderna ska syfta till att målen i en intern metod upprätthålls. I kapitlet, som har fått en ändrad rubrik, finns bestämmelser om den löpande granskningen av interna metoder och om korrigerande åt- gärder vid tillsyn över interna metoder för kreditinstitut. Ändringarna innebär att dessa bestämmelser, som härstammar från kapitaltäck- ningsdirektivet, endast gäller för kreditinstitut. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.7. Regler om tillsyn över interna modeller avseende värdepappers- bolag finns i 5 a kap. Tillsyn över interna modeller för värdepappersbolag Kapitlet är nytt och innehåller bestämmelser om tillsyn över sådana interna modeller som värdepappersbolag kan få tillstånd att använda och som avses i artikel 22 i värdepappersbolagsförordningen. Över- vägandena finns i avsnitt 9.3.7. Genom kapitlet genomförs artikel 37 i värdepappersbolagsdirektivet. 1 § ska löpande, åtminstone , granska hur ett värdepappersbolag uppfyller ställda krav för att få tillstånd att använda de interna modeller som avses i artikel 22 i värdepappersbolagsförordningen. Vid bedömningen ska särskild vikt läggas vid förändringar i värdepappersbolagets affärsverksamhet och hur interna modeller används på nya produkter. Paragrafen innehåller en bestämmelse om till- synsansvar över tillståndspliktiga interna modeller för beräkning av kapitalbaskravet för positioner i handelslagret hos ett värdepappers- bolag. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.7. Paragrafen genomför artikel 37.1 första och andra meningarna i värdepappersbolagsdirektivet. Den har utformats med 5 kap. 1 § som förebild. Tillsynen ska ske regelbundet men minst . 2 § Om det framkommer att ett värdepappersbolags interna modeller enligt 1 § innebär väsentliga brister i fråga om förmågan att identifiera risker, ska se till att bolaget åtgärdar bristerna eller vidtar nödvän- diga åtgärder för att minska följderna av dem. I paragrafen anges i vilka fall ska vidta tillsyns- åtgärder i sin granskning av ett värdepappersbolags användning av interna modeller. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.7. Paragrafen genomför artikel 37.1 tredje meningen i värdepappers- bolagsdirektivet. Den har utformats med 5 kap. 2 § som förebild. 3 § Om ett värdepappersbolag som beviljats tillstånd att använda interna modeller som avses i 1 § inte längre uppfyller kraven för användning av modellerna, ska kräva att värdepappersbolaget 1.visar att följderna av att kraven inte uppfylls är oväsentliga, eller 2.presenterar en åtgärdsplan för att uppfylla kraven och anger inom vilken planen ska genomföras. Paragrafen innehåller bestämmelser om att ska kräva vissa prestationer av ett värdepappersbolag som har beviljats tillstånd att använda en intern modell, men som inte längre uppfyller kraven för detta. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.7. Paragrafen genomför artikel 37.3 första stycket första meningen i värdepappersbolagsdirektivet. Den har utformats med 5 kap. 3 § som förebild. 4 § Om det bedöms osannolikt att den åtgärdsplan som presenteras leder till att kraven kommer att uppfyllas eller om tidsfristen för att genomföra den inte är tillfredsställande, ska kräva förbättringar av planen. Om det är osannolikt att värdepappersbolaget inom den angivna tidsfristen kommer att uppfylla tillämpliga krav eller om värdepappersbolaget inte på ett tillfredsställande sätt lyckas visa att följderna av konstaterade brister är oväsentliga, ska tillståndet att använda sig av de interna modellerna antingen begränsas till områden där kraven kan uppfyllas inom en lämplig tidsfrist eller återkallas. I paragrafen regleras vilka åtgärder som ska vidta om det bedöms osannolikt att den i 3 § angivna åtgärdsplanen leder till att kraven kommer att uppfyllas eller om tidsfristen för att genom- föra den inte är tillfredsställande. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.7. Paragrafen genomför artikel 37.3 första stycket andra meningen och andra stycket i värdepappersbolagsdirektivet. Den har utformats med 5 kap. 4 § som förebild. 5 § Om det beträffande internmodellerna över marknadsrisk förekommer upprepade överskridanden som avses i artikel 366 i tillsynsförordningen och det tyder på att modellerna inte är tillräckligt exakta, ska återkalla tillståndet för värdepappersbolaget att använda modellerna eller vidta lämpliga åtgärder för att säkerställa att värdepappersbolaget inom en bestämd tidsram förbättrar modellerna. I paragrafen regleras tillsynen beträffande internmodellerna över marknadsrisk. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.7. Paragrafen genomför artikel 37.2 i värdepappersbolagsdirektivet. Den har huvudsakligen utformats med 5 kap. 5 § som förebild. Företag som ska lämna upplysningar 1 § Följande företag ska till lämna de upplysningar om sin verksamhet och därmed sammanhängande omständigheter som inspektio- nen begär för tillsynen: 1.företag som står under tillsyn utifrån sin konsoliderade situation enligt denna lag eller enligt en utländsk offentlig reglering som bygger på kapitaltäckningsdirektivet eller värdepappersbolagsdirektivet eller företag som ingår i en företagsgrupp på vilken ett beslut enligt artikel 8 i värdepappers- bolagsförordningen har fattats, 2.andra dotterföretag till ett institut eller ett finansiellt holdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett värdepappersinriktat holding- företag än de som avses i 1, 3.holdingföretag med blandad verksamhet och dotterföretag till holding- företag med blandad verksamhet, 4.blandade finansiella holdingföretag, och 5.företag som fått i uppdrag av ett institut eller ett finansiellt holding- företag, holdingföretag med blandad verksamhet, blandat finansiellt holding- företag eller värdepappersinriktat holdingföretag att utföra ett visst arbete eller vissa funktioner. Om företaget inte lämnar upplysningarna till , får inspektionen förelägga företaget att göra det. Paragrafen innehåller bestämmelser om vilka företag som är skyldiga att lämna uppgifter till . Övervägandena finns i avsnitt 9.3.3. Tillägget i punkten 1 avseende värdepappersbolagsdirektivet är en följd av att de flesta värdepappersföretag står under tillsyn utifrån sin konsoliderade situation enligt en reglering som bygger på värdepap- persbolagsdirektivet. Genom det andra tillägget i samma punkt kom- mer även företag, som ingår i en företagsgrupp på vilken ett beslut enligt artikel 8 i värdepappersbolagsförordningen (gruppkapitaltestet) har fattats, att vara upplysningsskyldiga. Genom tilläggen i punk- terna 2 och 5, som genomför artiklarna 4.3, 4.5 första meningen och 19 a i värdepappersbolagsdirektivet, är även samtliga dotterföretag till ett värdepappersinriktat holdingföretag och företag som fått i upp- drag av ett sådant företag att utföra ett visst arbete eller vissa funk- tioner skyldiga att lämna upplysningar till . Punkten 3, som är oförändrad, genomför artikel 53.1 i värdepap- persbolagsdirektivet. Samarbete och utbyte av information med utländska myndigheter 4 § får hänskjuta frågor som rör ett förfarande av en annan behörig myndighet inom EES till Europeiska bankmyndigheten för tvistlösning i de fall som framgår av artiklarna 112.2, 116 och 133 i kapital- täckningsdirektivet och artikel 48 i värdepappersbolagsdirektivet. Paragrafen innehåller en bestämmelse om möj- lighet att hänskjuta vissa frågor till för tvistlösning. Övervägan- dena finns i avsnitt 10.3.2.