sou · H8B312 · 2020-03-09 00:00:00 — Bolag enligt första stycket betraktas i detta hänseende som kreditinstitut och hänvisningen görs i stället till tillsynsförordningen. 7 § Bestämmelser om kapitaltäckning finns i tillsynsförordningen, värde- pappersbolagsförordningen, lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kred- itinstitut och värdepappersbolag och lagen (2014:966) om kapitalbuffertar. Paragrafen, som fått en ändrad rubrik, innehåller bestämmelser om kapitalkrav under pågående verksamhet. Övervägandena finns i av- snitt 6.3. Ändringen i första stycket återspeglar att de relevanta reglerna om kapitaltäckning m.m. för de allra flesta värdepappersbolagens del finns i värdepappersbolagsförordningen. Andra stycket har utgått eftersom motsvarande krav följer direkt av artikel 11.1 b i värde- pappersbolagsförordningen (och artikel 93.1 i tillsynsförordningen för de bolag som ska tillämpa den förordningen). Även tredje stycket har utgått eftersom det inte finns något sådant alternativ till start- kapitalet som avses i stycket. Förvärv och innehav av egendom Innehav av egendom i allmänhet 1 § Ett värdepappersbolag får inneha bara 1.egendom som behövs för att a. driva värdepappersrörelse, och b. tillhandahålla sidotjänster eller driva sidoverksamhet, 2.aktier, andelar och andra finansiella instrument med de begränsningar som anges i 2–6 §§ samt i tillsynsförordningen eller värdepappersbolagsför- ordningen, och 3.egendom till skyddande av fordran enligt 10–12 §§. Paragrafen innehåller bestämmelser med begränsningar avseende vilka slag av egendom som värdepappersbolag får inneha. Överväganden finns i avsnitt 6.3. Andra punkten har ändrats så att hänvisningen görs även till de innehavsbegränsningar som följer av reglerna om koncentrationsrisker i artiklarna 35–41 i värdepappersbolagsförordningen. 1 a § Det som sägs i 3 §, 4 § första och tredje styckena, 4 c och 5–8 §§ gäller inte för ett sådant värdepappersbolag som anses vara ett litet och icke-samman- länkat värdepappersföretag enligt artikel 12.1 i värdepappersbolagsförordningen. Trots vad som sägs i första stycket får besluta att 3 § och 4 § tredje stycket ska tillämpas på ett litet och icke-sammanlänkat värde- pappersföretag enligt artikel 12.1 i värdepappersbolagsförordningen. Ett litet och icke-sammanlänkat värdepappersbolag som inte längre upp- fyller kriterierna i artikel 12.1 i värdepappersbolagsförordningen ska under- rätta och börja tillämpa de bestämmel- ser som anges i första stycket. Undantaget i första stycket ska börja tillämpas när värdepappersbolaget har uppfyllt kriterierna i artikel 12.1 i värdepappersbolags- förordningen. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om de undantag som följer av första delen av artikel 24.1 och artikel 25.1–3 i värdepap- persbolagsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 7.4.1 och 8.4.3. Små och icke-sammanlänkade värdepappersbolag ska enligt huvud- regeln i första stycket varken tillämpa kraven på soliditet och kapital- utvärdering (3 § och 4 § tredje stycket) eller kraven på riskhantering och därmed sammanhängande organisationskrav (4 § första stycket och 5 §). Inte heller bestämmelsen om ersättningssystem i 4 c § ska tillämpas av små och icke-sammanlänkande bolag. Bestämmelserna i 6–8 §§ rör proportionalitet och styrelsens ansvar och uppgifter beträffande nämnda bestämmelser och ska följaktligen inte heller tillämpas av dessa bolag. Nämnda paragrafer ställer krav på bolaget i fråga om soliditet, kapitalutvärdering och riskhantering. För små och icke-sammanlänkade bolag gäller dock fortfarande kraven på styr- ning, kontroll och organisation som följer av framför allt 11 § och artiklarna 21–43 i kommissionens delegerade förordning 2017/565. Enligt artikel 25.4 första stycket ska bestämmelserna i artikel 32, om rörlig ersättning, tillämpas på det räkenskapsår som följer efter det att ett bolag har upphört att vara litet och icke-sammanlänkat. Med stöd av bemyndigandet i 35 § 1 får meddela före- skrifter om rörlig ersättning enligt artikel 32. Bemyndigandet omfat- tar även rätten att meddela föreskrifter som genomför artikel 25.4 första stycket. Enligt andra stycket kan , i den utsträckning inspektionen anser det lämpligt, besluta att ett litet och icke-samman- länkat bolag ska tillämpa kraven avseende soliditet och kapital- utvärdering (3 § och 4 § tredje stycket). Bolaget i fråga kan dock inte åläggas att hantera och värdera riskerna enligt 4 § första stycket. Tredje och fjärde styckena beskriver processen när ett bolag upp- hör att vara, respektive bli, litet och icke-sammanlänkat. För bolag som redan vid lagens ikraftträdande uppfyller kriterierna i artikel 12.1 i värdepappersbolagsförordningen för att vara litet och icke-samman- länkat gäller undantaget från den dag lagen träder i kraft, se bestäm- melserna om ikraftträdande. Sådana bolag behöver alltså inte först tillämpa reglerna . 1 b § De bolag som avses i 1 kap. 2 § första stycket 3 d, 5 a och 5 b §§ lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag ska tillämpa 6 kap. 1–3 och 4–7 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansierings- rörelse, i stället för 8 kap. 3–8 §§ denna lag. För den som ingår i ett sådant värdepappersbolags styrelse eller är dess verk- ställande direktör, eller är ersättare för någon av dem gäller även 15 kap. 1 a–1 c och 8 a–9 d §§ lagen om bank- och finansieringsrörelse. Av värdepappersbolagsförordningen framgår i vilken utsträckning bolag som avses i 1 kap. 5 a och 5 b §§ lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag ska tillämpa tillsynsförordningen och värdepappersbolags- förordningen. Även bolag som avses i 1 kap. 2 § första stycket 3 d lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag ska tillämpa tillsynsförord- ningen i stället för värdepappersbolagsförordningen. Det som i tillsynsförordningen och lagen om bank- och finansieringsrörelse sägs om kreditinstitut ska avse värdepappersbolag. Paragrafen är ny och innehåller bestämmelser om att vissa värde- pappersbolag ska tillämpa regler som annars gäller för kreditinstitut. Övervägandena finns i avsnitt 5.2, 5.3 och 11.3.1. Första stycket innehåller en bestämmelse om att de värdepappers- bolag med inlåningskonton, samt sådana värdepappersbolag som av- ses i artiklarna 1.2 och 1.5 i värdepappersbolagsförordningen, ska tillämpa samma bestämmelser som kreditinstitut. Detsamma gäller sådana bolag för vilka , enligt 1 kap. 5 b § till- synslagen (artikel 5 i värdepappersbolagsdirektivet), har beslutat att tillsynsförordningen ska tillämpas. Stycket innebär att de bestäm- melser i lagen om bank- och finansieringsrörelse som avser kredit- institut ska tillämpas. Att de bestämmelser i tillsynslagen och lagen om kapitalbuffertar som gäller kreditinstitut ska tillämpas på värde- pappersbolagen i fråga följer av respektive lag. Bestämmelsen i andra stycket innebär att de sanktionsbestämmel- ser som gäller för ledningen i ett kreditinstitut vid överträdelser av bl.a. tillsynsförordningen även gäller för de värdepappersbolag som ska tillämpa den förordningen. I tredje stycket finns en upplysning om att tillsynsförordningen ska tillämpas på bolagen i fråga. Värdepappersbolag enligt 1 kap. 5 a § till- synslagen ska dock, utöver tillsynsförordningen, tillämpa artiklarna 55 och 59 i värdepappersbolagsförordningen, vilket följer av artikel 1.4 i förordningen. Av fjärde stycket framgår att det som sägs om kreditinstitut i de i första stycket nämnda bestämmelserna i lagen om bank- och finan- sieringsrörelse ska avse värdepappersbolag. 4 § Ett värdepappersbolag ska identifiera, mäta, styra, internt rapportera och ha kontroll över de risker som bolaget är eller kan bli exponerat för eller innebär eller kan innebära för andra. Bolaget ska se till att det har en till- fredsställande intern kontroll. Sådana värdepappersbolag som anges i 8 a kap. 1 § ska också upprätta en återhämtningsplan eller koncernåterhämtningsplan enligt samma kapitel. Ett värdepappersbolag ska särskilt se till att dess kundrisker, marknads- risker, företagsrisker och andra risker sammantagna inte medför att dess förmåga att fullgöra sina förpliktelser äventyras. För att uppfylla detta krav ska bolaget ha metoder som gör det möjligt att fortlöpande värdera och upprätthålla ett kapital som till belopp, slag och fördelning är tillräckligt för att täcka arten och nivån på de risker som bolaget är eller kan komma att bli exponerat för eller innebär eller kan innebära för andra. Bolaget ska utvärdera dessa metoder för att säkerställa att de är hel- täckande. Paragrafen innehåller bestämmelser om värdepappersbolags riskhan- tering. Övervägandena finns i avsnitt 7.4. Första stycket genomför artikel 26.1 b och 26.1 c i värdepappers- bolagsdirektivet och tredje stycket genomför, tillsammans med 3 §, artikel 24.1. Ändringarna i första stycket och tredje stycket andra meningen återspeglar ordalydelsen i artiklarna 24.1 och 26.1 b om att även de risker som bolaget innebär eller kan innebära för andra omfattas. Av skäl 4 i direktivet framgår att sannolikheten för ett värde- pappersbolags fallissemang skulle få skadliga effekter för den finan- siella stabiliteten är mindre än för kreditinstituten. Men det är ändå eventuella fallissemang som regelverket avser att hantera, vilket torde innebära att de risker som andra än bolaget självt kan utsättas för främst är risken för att bolaget inte kan fullgöra sina förpliktelser mot motparter och kunder. Ändringen i tredje stycket första meningen är en följd av att det genom det nya kapitaltäckningsregelverket del- vis är andra risker än de som avses i kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut som kapitalet ska täcka, se t.ex. artikel 15 i värdepap- persbolagsförordningen. Utredningen om EU:s bankpaket om riskreducerande åtgärder föreslår ändringar beträffande denna paragraf. 4 c § Ett värdepappersbolag ska ha ett ersättningssystem som främjar en sund och effektiv riskhantering. Paragrafen är ny och finns under en ny rubrik. Den genomför arti- kel 26.1 d i värdepappersbolagsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 8.4.3. I paragrafen finns en generell bestämmelse om att värdepappers- bolag ska ha ett ersättningssystem som främjar en sund och effektiv riskhantering. I begreppet ersättningssystem ingår såväl ersättnings- policy som ersättningspraxis. Av 6 § framgår att kravet ska tillämpas i proportion till arten och omfattningen av värdepappersbolagets verksamheter och dessas komplexitetsgrad. Styrelsen ansvarar för att värdepappersbolaget uppfyller kravet på att ha ett ersättningssystem och ska se till att det finns skriftliga interna riktlinjer och instruk- tioner i den omfattning som behövs för att uppfylla kravet (7 och 8 §§). Genom 35 § 1 bemyndigas regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter om vad ett värde- pappersbolag ska iaktta för att uppfylla kravet på att ha ett ersättnings- system som främjar en sund och effektiv riskhantering. 5 § Ett värdepappersbolags rörelse ska organiseras och drivas på ett sådant sätt att bolagets struktur, ansvarskedjor, förbindelser med andra företag och ställning kan överblickas. Paragrafen innehåller bestämmelser om genomlysning av värdepappers- bolag. Övervägandena finns i avsnitt 7.4.1. Ändringen, som genomför artikel 26.1 a i värdepappersbolags- direktivet, återspeglar att artikeln uttryckligen nämner ansvarskedjor. När bestämmelsen infördes i svensk rätt för att genomföra artikel 22 i kreditinstitutsdirektivet, konstaterades att direktivets krav på en tydlig organisationsstruktur omfattade bolagets interna organisation men också bolagets förbindelser med andra företag (se prop. s. 134). Ordalydelsen i detta avseende i artikel 26.1 a i värdepappers- bolagsdirektivet är densamma som i artikel 22 i kreditinstitutsdirek- tivet (artikel 74 i kapitaltäckningsdirektivet) varför kraven på genom- lysning även för värdepappersbolagens del gäller såväl bolagets interna struktur som dess förbindelser med andra företag. 35 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får med- dela föreskrifter om 1.vilka åtgärder ett värdepappersbolag ska vidta för att uppfylla de krav på soliditet och likviditet, riskhantering, ersättningssystem och genomlys- ning samt riktlinjer och instruktioner som avses i 3–8 §§, 2.värdepappersbolags mångfaldspolicy vid tillsättandet av styrelse samt resurser för introduktion och utbildning av styrelseledamöter, 3.de riktlinjer, regler och rutiner ett värdepappersinstitut ska upprätta och tillämpa enligt 9 §, 4.vilka system, resurser och rutiner ett värdepappersinstitut ska ha enligt 10 §, 5.vad ett värdepappersinstitut ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna 6.de processer för produktgodkännande och översyn ett värdepappers- institut ska ha enligt 13 §, 7.den information ett värdepappersinstitut ska lämna enligt 14 § första stycket, 8.de arrangemang ett värdepappersinstitut ska ha för att få information och för att förstå egenskaperna hos finansiella instrument och den fast- ställda målgruppen för instrumenten enligt 14 § andra stycket, 9.de arrangemang ett värdepappersinstitut som distribuerar finansiella instrument ska ha för urvalet av finansiella instrument och tjänster som erbjuds eller rekommenderas till kunder, 10.kraven för bedömning av kunskap och kompetens enligt 15 §, 11.dokumentation enligt 16 § och hur dokumentation ska sparas enligt 20 §, och 12.övervakning av handeln och kursbildningen enligt 21 §. Paragrafen innehåller bestämmelser med bemyndiganden för reger- ingen eller den myndighet som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter i vissa avseenden. Övervägandena finns i avsnitt 8.4. Genom ändringen i första punkten bemyndigas regeringen, eller den myndighet som regeringen bestämmer, att även meddela före- skrifter om vad värdepappersbolag ska iaktta för att uppfylla kraven på ersättningssystem. I bemyndigandet ingår en rätt att meddela före- skrifter om styrelsens ansvar för att övervaka genomförandet av Ändringen genomför artiklarna 26.1 d, 30.1–3, 32.1–7 och 33 i värdepappersbolagsdirektivet. Det ska noteras att det i bemyndigandet i första punkten, utan att någon ändring görs, ingår en rätt att meddela föreskrifter om vilka åt- gärder som värdepappersbolag ska vidta för att uppfylla kraven avseende administrativa förfaranden och dokumentation, för att myndigheterna ska kunna kontrollera efterlevnaden av regelverket. I bemyndigandet ingår även att, i enlighet med artikel 29.3 i värdepappersbolags- direktivet, meddela föreskrifter om att små och icke-sammanlänkade värdepappersbolag ska tillämpa de krav som anges i artikel 29.1 a, c och d i samma direktiv. 8 a kap. Återhämtningsplaner Överenskommelser om en koncernåterhämtningsplan för en gränsöverskridande koncern 9 § När är den samordnande tillsynsmyndigheten, ska inspektionen se till att samråd sker med sådana behöriga myndigheter som avses i artikel 116 i kapitaltäckningsdirektivet eller artikel 48 i värdepappers- bolagsdirektivet och de myndigheter som ansvarar för betydande filialer. från det att eller en annan sam- ordnande tillsynsmyndighet har överlämnat en koncernåterhämtningsplan till de myndigheter som anges i 3 § tredje stycket, ska inspektionen försöka komma överens med behöriga myndigheter som ingår i tillsynskollegiet för koncernen om 1.granskningen och bedömningen av koncernåterhämtningsplanen, 2.huruvida en återhämtningsplan ska upprättas för ett individuellt värde- pappersbolag eller ett utländskt värdepappersföretag som ingår i koncernen, och 3.tillämpningen av åtgärder som avses i artikel 6.5 och 6.6 i krishan- teringsdirektivet för att komma till rätta med väsentliga brister i planen eller väsentliga hinder mot att genomföra den. Om myndigheterna kommer överens, ska i enlighet med överenskommelsen fatta de beslut som behövs. Paragrafen innehåller bestämmelser om en koncernåterhämtnings- plan för en gränsöverskridande koncern. Ändringen i första stycket genomför artikel 65 i värdepappersbolagsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 12.2. Avtal om koncerninternt finansiellt stöd Myndighets godkännande av avtal om finansiellt stöd 4 § ska godkänna ett avtal om koncerninternt finan- siellt stöd, om stödet 1.i betydande grad avhjälper de finansiella svårigheterna i det företag som tar emot det, 2.syftar till att bevara eller återställa den finansiella stabiliteten i kon- cernen som helhet eller i något av företagen inom koncernen, och 3.inte äventyrar den finansiella stabiliteten i ett eller flera länder inom EES, i synnerhet i det land där det stödgivande företaget finns. Dessutom ska följande krav vara uppfyllda med avseende på det stöd- givande företaget: 1.Det kan antas att ersättningen för stödet kommer att betalas och, om det avser ett lån, även kapitalbeloppet återbetalas. Om stödet ges i form av en garanti eller annan slags säkerhet, tillämpas samma villkor på den skuld som uppkommer ifall garantin eller säkerheten utlöses. 2.Det finansiella stödet ges på sådana villkor att det stödgivande före- tagets intressen gynnas. 3.Likviditeten eller solvensen i det stödgivande företaget äventyras inte till följd av tillhandahållandet av det finansiella stödet. 4.Det stödgivande företaget uppfyller de krav som gäller avseende kapital- bas och likviditet i kapitaltäckningsdirektivet eller värdepappersbolagsdirektivet samt de övriga krav som gäller enligt artikel 104.2 i kapitaltäckningsdirekti- vet eller artikel 40 i värdepappersbolagsdirektivet, för det finansiella stödet. 5.Det stödgivande företaget uppfyller de krav som gäller för stora exponeringar. 6.Det finansiella stödet leder inte till att de krav som anges i 4 eller 5 inte uppfylls. 7.Möjligheten till resolution av det stödgivande företaget äventyras inte till följd av det finansiella stödet. får bevilja undantag från kraven i andra stycket 4 och 5. Paragrafen innehåller bestämmelser om god- kännande av koncerninternt finansiellt stöd. Ändringen i andra stycket 4 genomför artikel 65 i värdepappersbolagsdirektivet. Övervägandena finns i avsnitt 12.2. Utredningen om EU:s bankpaket om riskreducerande åtgärder föreslår ändringar beträffande denna paragraf. Tillstånd att driva en reglerad marknad 7 § En börs som är aktiebolag ska ha ett aktiekapital som med hänsyn till verksamhetens art och omfattning är tillräckligt stort. Vid bedömningen av om aktiekapitalet är tillräckligt ska hänsyn tas även till andra finansiella resurser som börsen har eller kan utnyttja. För en börs som är ekonomisk förening gäller det som sägs om aktiekapital i stället summan av gjorda medlemsinsatser och förlagsinsatser. En börs som driver en handelsplattform ska ha ett startkapital enligt 3 kap. 6 § första stycket 3. Paragrafen innehåller bestämmelser om aktie- och startkapital för en börs. På en börs som driver en handelsplattform ställs samma krav på startkapital som på ett värdepappersbolag som bedriver sådan verksamhet. Kravet på startkapital för sådan verksamhet ska vara det krav, , som följer av 3 kap. 6 § första stycket 3. Justeringen i andra stycket i förevarande paragraf är en konsekvens av den ändringen. Övriga ändringar är av endast språklig karaktär. 13 kap. Börsens verksamhet Allmänna krav på verksamheten 1 i § En börs ska ha regler för minsta tillåtna prisändring för aktier, depå- bevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instru- ment som handlas på en reglerad marknad som börsen driver. 1.kalibreras så att de återspeglar det aktuella finansiella instrumentets lik- viditetsprofil och den genomsnittliga skillnaden mellan köp- och säljkurs, med beaktande av möjligheten till rimligt stabila priser utan att i onödan hindra ännu mindre skillnader, och 2.på lämpligt sätt justera minsta tillåtna prisändring för varje finansiellt instrument. Regler enligt första stycket ska inte hindra matchning av order av stor om- fattning på mittpunkten inom de aktuella köp- och säljbuden. Paragrafen innehåller bestämmelser om s.k. tick-size. Övervägandena finns i avsnitt 12.1.2. Det nya tredje stycket genomför den, genom artikel 64 i värde- pappersbolagsdirektivet, ändrade artikeln 49.1 i MiFID II. Regeln tar sikte på order av stor omfattning (large in scale) och innebär att sådana order ska kunna matchas mellan två budsteg. Att samma regler även gäller för den som driver en MTF- eller OTF-plattform följer av 11 kap. 1 a § och för systematiska internhandlare av den nya arti- keln 17a i MiFIR. 4 § får när det är nödvändigt genomföra en under- sökning hos 3.en svensk leverantör av datarapporteringstjänster, 5.ett sådant utländskt företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i , och 6.en emittent som enligt 16 kap. 1–3 §§ omfattas av skyldigheten enligt samma kapitel att upprätta och offentliggöra regelbunden finansiell infor- mation. får även genomföra en undersökning hos ett an- knutet ombud eller hos ett företag som har fått i uppdrag av ett värde- pappersinstitut att utföra visst arbete eller vissa funktioner, om det behövs för tillsynen av institutet. Innan en undersökning genomförs hos ett utländskt värdepappersföretag som har inrättat filial enligt 4 kap. 1 §, ska samråda med behörig myndighet i det land inom EES som har auktoriserat det utländska värdepappersföretaget. Paragrafen innehåller bestämmelser om möj- lighet att genomföra platsundersökningar. Övervägandena finns i avsnitt 9.3.3. Det nya tredje stycket genomför artikel 14.2 andra stycket i värde- pappersbolagsdirektivet. Bestämmelsen har utformats med en mot- svarande bestämmelse i 13 kap. 4 § andra stycket lagen om bank- och finansieringsrörelse som förebild. Ingripanden mot , börser, svenska leverantörer av datarapporteringstjänster och svenska clearingorganisationer samt vissa fysiska personer 1 d § ska, utöver i de fall som anges i 1 a och 1 b §§, ingripa mot någon som ingår i ett värdepappersbolags styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om värdepappers- bolaget 1.har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse genom att lämna falska uppgifter eller på annat otillbörligt sätt, 2.inte uppfyller kraven i 3 kap. 5 § första stycket eller har tillåtit en styrelseledamot, verkställande direktören eller ersättare för någon av dem att åta sig ett sådant uppdrag i bolaget eller kvarstå i bolaget trots att kraven i3 kap. 1 § första stycket 5 eller 6 eller någon av 8 kap. 8 b–8 d §§ eller i föreskrifter som meddelats med stöd av 3 kap. 12 § 2 inte är uppfyllda, 3.åsidosatt sina skyldigheter enligt 5 kap. 4 §, 4.inte uppfyller kraven i någon av 8 kap. 3–6 eller 8 §§ eller i föreskrifter som meddelats med stöd av 8 kap. 35 § 1, 5.i strid med 8 a kap. 2 eller 3 § låter bli att upprätta eller lämna in en återhämtningsplan eller en koncernåterhämtningsplan, 6.i strid med 8 b kap. 11 § låter bli att anmäla att koncerninternt finan- siellt stöd ska lämnas, 7.i strid med 23 kap. 3 c § låter bli att underrätta om att värdepappersbolaget fallerar eller sannolikt kommer att fallera, 8.i strid med 24 kap. 5 § första stycket låter bli att till Finansinspek- tionen anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där, 9.i strid med 24 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till Finansinspek- tionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av aktier ibolaget samt storleken på innehaven, 10.gör betalningar till innehavare av instrument som ingår i bolagets kapitalbas i strid med artikel 28, 52 eller 63 i värdepappersbolagsförordningen, när dessa artiklar förbjuder sådana betalningar till innehavare av instrument som ingår i kapitalbasen, 11.i strid med 28 kap. 1 § lagen (2015:1016) om resolution låter bli att lämna begärda upplysningar till , 12.har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk överträdelse av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finan- siering av terrorism, eller föreskrifter som meddelats med stöd av den lagen,