prop · H80324 · 2020-10-06 00:00:00 — 5 kap. 2 § första stycket till behörig myndighet från det att underrättelsen togs emot och inte heller meddelar beslut enligt tredje stycket samma paragraf, ska inspektionen underrätta sökanden om skälen för detta. Sökanden får därefter begära förklaring av domstol att ärendet onödigt uppehålls. En begäran om en förklaring som avses i första eller andra stycket ska göras hos allmän förvaltningsdomstol. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten. Om inte har meddelat ett beslut som avses i första stycket från det att en förklaring har lämnats, ska ansökan anses ha avslagits. Om en underrättelse som avses i andra stycket inte har lämnats över från det att en förklaring har lämnats, ska beslut enligt 5 kap. 2 § tredje stycket anses ha meddelats. Denna lag träder i kraft i fråga om 9 kap. 16 § och i övrigt . Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandena. Förslag till lag om ändring i lagen (2016:1306) Prop. med kompletterande bestämmelser till Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2016:1306) med kompletterande bestämmelser till EU:s marknadsmissbruksförordning dels att 2 kap. 2 § och 5 kap. 2 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas en ny paragraf, 2 kap. 2 b §, och närmast före 2 kap. 2 b § en ny rubrik av följande lydelse. Den som har skjutit upp offentliggörandet av insiderinformation ska på begäran av lämna en förklaring till inspektionen enligt artikel 17.4 tredje stycket i marknadsmissbruksförordningen om hur vill- koren för att skjuta upp offentliggörandet uppfylldes. För emittenter vars finansiella instrument har tagits upp till han- del endast på en tillväxtmarknad för små och medelstora företag finns ytterligare bestämmelser i ar- tikel 17.4 fjärde stycket i mark- nadsmissbruksförordningen. En emittent vars finansiella instrument har tagits upp till handel på en tillväxtmarknad för små och medelstora företag i ska upprätta en insider- förteckning enligt artikel 18.1 a i marknadsmissbruksförordningen. ska ingripa mot den som har åsidosatt sina skyldig- heter enligt marknadsmissbruksförordningen, genom att 1.låta bli att inrätta och upprätthålla effektiva arrangemang, system och förfaranden i enlighet med det som anges i artikel 16.1 eller 16.2, eller att rapportera till i enlighet med det som anges där, 2.låta bli att uppfylla det som anges om offentliggörande av insider- information till allmänheten i artikel 17.1, 17.2 och 17.8, 3. låta bli att informera Finans- 3. låta bli att informera Finans- inspektionen om ett försenat offent- inspektionen om ett försenat offent- liggörande i enlighet med det som liggörande i enlighet med det som artikel 17.4, eller, artikel 17.4, eller, en sådan skriftlig förklaring som en sådan skriftlig förklaring som avses i artikel 17.4 tredje stycket avses i artikel 17.4 tredje eller om att det har funnits förutsätt- fjärde stycket om att det har funnits ningar för att skjuta upp offentlig- förutsättningar för att skjuta upp 4. låta bli att upprätta, uppdatera eller bevara en insiderförteckning eller att i övrigt uppfylla de krav som ställs i artikel 18.1–18.6, 5. låta bli att till samt berörda företag eller organ som avses i artikel 19.1 och 19.10 göra en anmälan om egna transaktioner i enlighet med det som anges i artikel 19.1, 19.2, 19.6 och 19.7, eller låta bli att uppfylla informationsplikten enligt artikel 19.5 andra stycket, 6. låta bli att uppfylla informationsplikten eller skyldigheten att föra en förteckning i enlighet med det som anges i artikel 19.5 första stycket, 7. genomföra transaktioner i strid med förbudet i artikel 19.11, eller 8. låta bli att uppfylla det som föreskrivs om investeringsrekommenda- tioner eller annan information i artikel 20.1. Denna lag träder i kraft . Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandet. Förslag till lag om ändring i lagen (2018:2024) Prop. med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2018:2024) med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden dels att 4 kap. 1 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas två nya paragrafer, 3 kap. 5 a och 10 §§, och när- mast före 3 kap. 5 a och 10 §§ nya rubriker av följande lydelse. får begära handräckning av Kronofogde- myndigheten för att en kontroll på plats enligt artikel 48d i EU-för- ordningen ska kunna genomföras. Vid handräckning gäller bestäm- melserna i utsökningsbalken om verkställighet av förpliktelser som inte avser betalningsskyldighet, avhysning eller avlägsnande. Om begär det, ska inte i för- väg underrätta den som kontrollen ska genomföras hos. Verkställighet av beslut om sanktionsavgifter och viten enligt EU-förordningen Beslut om sanktionsavgifter eller viten enligt EU-förordningen får verkställas enligt utsöknings- balkens bestämmelser på samma sätt som en svensk dom som har fått laga kraft. enligt artikel 34 i EU-förordningen enligt artikel 34 i EU-förordningen och som har åsidosatt sina skyldig- och som har åsidosatt sina skyldig- larna 4–15, 21.1, 23.2, 23.11, 24.3, a) någon av artiklarna 4–15, 19a, 25.2, 25.7, 26.2, 26.3, 27 och 28.1 i 19b, 21.1, 23.2, 23.11, 24.3, 25.2, 25.7, 26.2, 26.3, 27 och 28.1 i b) en delegerad akt som Euro- enligt artikel 19c i förordningen, 2.en rapportör under tillsyn som har åsidosatt sina skyldigheter enligt någon av artiklarna 16, 23.3 och 23.10 i EU-förordningen, 3.en enhet under tillsyn som har använt ett referensvärde a)utan att uppfylla sina skyldigheter enligt artikel 28.2 i EU-förord- ningen, eller b)i strid med artikel 29.1, 4.den som har åsidosatt sin skyldighet enligt artikel 29.2 i EU-förord- ningen, 5.en administratör eller en enhet under tillsyn som inte följt ett före- läggande enligt artikel 21.3, 23.5 eller 23.6 i EU-förordningen, 6.en sådan administratör som avses i 1 eller en enhet under tillsyn som inte har följt ett föreläggande enligt 3 kap. 1 eller 2 § eller som inte har gett tillträde till verksamhetslokaler enligt 3 kap. 5 §, och 7.den som driver verksamhet som administratör utan att ha fått auktori- sation eller registrerats enligt artikel 34 i EU-förordningen. 1.Denna lag träder i kraft i fråga om 4 kap. 1 § och 2.Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandena. Ärendet och dess beredning och rådet utfärdade förordning (EU) 2019/2175 av om ändring av förordning (EU) nr 1093/2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), förordning (EU) nr 1094/2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska försäkrings- och tjänste- pensionsmyndigheten), förordning (EU) nr 1095/2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknads- myndigheten), förordning (EU) nr 600/2014 om marknader för finansiella instrument, förordning (EU) 2016/1011 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och förordning (EU) 2015/847 om upp- gifter som ska åtfölja överföringar av medel (i det följande benämnd Förordningen trädde i kraft . Ändringsförordningen finns i bilaga 1. och rådet utfärdade även direktiv (EU) 2019/2177 av om ändring av direktiv 2009/138/EG om upptagande och utövande av försäkrings- och återför- säkringsverksamhet (Solvens II), direktiv /65/EU om marknader för finansiella instrument samt direktiv (EU) 2015/849 om åtgärder för att förhindra att det finansiella systemet används för penningtvätt eller finansiering av terrorism (i det följande benämnt ändringsdirektivet). Direktivet trädde i kraft . Under förhandlingarna om ändringsförordningen och ändrings- direktivet har en faktapromemoria upprättats och överlämnats till riks- dagen (2017/18:FPM11). och rådet utfärdade förordning (EU) 2019/2089 av om ändring av förordning (EU) 2016/1011 vad gäller EU-referensvärden för klimatomställning, EU- referensvärden för anpassning till och hållbarhetsrelaterade upplysningar för referensvärden (i det följande benämnd förordningen om hållbara referensvärden). Förordningen trädde i kraft Förordningen om hållbara referensvärden finns i bilaga 3. förhandlingarna om förordningen om referensvärden för hållbarhet har en faktapromemoria upprättats och överlämnats till (2017/18:FPM123). och rådet utfärdade förordning (EU) 2019/2115 av om ändring av direktiv 2014/65/EU och förordning (EU) nr 596/2014 och (EU) 2017/1129 vad gäller främjande av användning av tillväxtmarknader för små och medel- stora företag (i det följande benämnd förordningen om tillväxtmarknader för små och medelstora företag). Förordningen trädde i kraft den 31 de- Förordningen om tillväxtmarknader för små och medelstora företag finns i bilaga 4. Under förhandlingarna om förordningen om tillväxtmarknader för små och medelstora företag har en faktapromemoria upprättats och överlämnats till (2017/18:FPM106). I promemorian Ändrad tillsyn i fråga om datarapporteringstjänster och referensvärden samt ändrade krav på insiderförteckningar, som har tagits fram inom , finns förslag till de lagstiftningsåtgärder 2020/21:24 som bör vidtas med anledning av ändringarna i och rådets förordning (EU) nr 600/2014 om marknader för finansiella instrument (i det följande benämnd MiFIR), och rådets direktiv /65/EU om marknader för finansiella instrument (i det följande benämnt MiFID II), och rådets förordning (EU) 2016/1011 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat (i det följande benämnd förordningen om referensvärden), Europa- parlamentets och rådets förordning (EU) nr 596/2014 om marknads- missbruk (i det följande benämnd marknadsmissbruksförordningen) och och rådets förordning (EU) 2017/1129 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad (i det följande benämnd prospekt- förordningen). Ändringarna i MiFIR, MiFID II och förordningen om referensvärden ska börja tillämpas . Ändringarna i prospektförordningen började tillämpas och ändringarna i marknadsmissbruksförordningen börjar tillämpas . En sammanfattning av promemorian Ändrad tillsyn i fråga om data- rapporteringstjänster och referensvärden samt ändrade krav på insiderför- teckningar finns i bilaga 5. Promemorians lagförslag finns i bilaga 6. Promemorian har remissbehandlats. En förteckning över remissinstans- erna finns i bilaga 7. Remissvaren finns tillgängliga på regeringens webb- plats () och i (Fi2020/00855/V). I bilaga 10 finns en uppställning som visar vilka bestämmelser som i svensk rätt genomför ändringsdirektivet i de delar som avser MiFID II. I propositionen behandlas promemorians förslag. Regeringen beslutade att inhämta Lagrådets yttrande över de lagförslag som finns i bilaga 8. Lagrådets yttrande finns i bilaga 9. Lagrådet lämnade förslagen utan erinran. I förhållande till lagrådsremissen har det i propositionen gjorts några språkliga och redaktionella ändringar. Regeringens förslag: Hänvisningar till EU:s förordning om marknader för finansiella instrument, EU:s förordning om referensvärden, EU:s marknadsmissbruksförordning och EU:s förordning om tillväxt- marknader för små och medelstora företag ska vara dynamiska. Det innebär att en hänvisning ska avse förordningen i den gällande lydelsen. Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna tillstyrker förslaget eller har inget att invända mot Skälen för regeringens förslag: Hänvisningar till EU-rättsakter kan Prop. 2020/21:24 göras antingen statiska eller dynamiska. En statisk hänvisning innebär att hänvisningen avser EU-rättsakten i en viss angiven lydelse. En dynamisk hänvisning innebär att hänvisningen avser EU-rättsakten i den gällande lydelsen. I några av de bestämmelser som föreslås i denna proposition krävs det en hänvisning till MiFIR, förordningen om referensvärden, marknads- missbruksförordningen respektive förordningen om tillväxtmarknader för små och medelstora företag. För att eventuella ändringar i förordningarna ska få genomslag i den svenska lagstiftningen är det lämpligt att hänvisningarna i de föreslagna bestämmelserna till förordningarna är dynamiska. När det gäller EU-förordningar är det också den hänvisnings- teknik som regeringen ofta har använt i senare tids propositioner (se t.ex. prop. 2015/16:156 s. 20 f., prop. 2016/17:22 s. 95 f. och prop. 2019/20:37 s. 33). 5Lagstiftningsåtgärder med anledning av ändringar i MiFID II och MiFIR Det regelverk som har införts med anledning av genomförandet av MiFID II och som gäller enligt MiFIR började tillämpas (se prop. 2016/17:162). Syftet med regelverket är att stärka finans- marknadernas effektivitet, motståndskraft och integritet. Bakgrunden är framför allt den finansiella kris som bröt ut och marknadsutveck- lingen i övrigt. Regelverket utgör en harmoniserad rättslig ram för de krav som tillämpas på värdepappersbolag, reglerade marknader och andra handels- platser, leverantörer av datarapporteringstjänster och företag från tredje- land som tillhandahåller investeringstjänster eller utför investerings- verksamhet i Europeiska unionen. Reglerna om tillståndskrav och tillsyn för företag som tillhandahåller datarapporteringstjänster infördes genom MiFID II. Det fanns inte någon motsvarande reglering tidigare. De tjänster som omfattas är godkänt publiceringsarrangemang (approved publication arrangement, APA), tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (consolidated tape provider, CTP) och godkänd rapporteringsmekanism (approved reporting mechanism, ARM). lämnade Europeiska kommissionen förslag till ändringar av det europeiska systemet för finansiell tillsyn. De myndigheter som om- fattas av det europeiska systemet för finansiell tillsyn är (), som är den europeiska makrotillsyns- myndigheten, och de tre europeiska tillsynsmyndigheterna (Esa-myndig- 2020/21:24 heterna). Esa-myndigheterna, som ansvarar för mikrotillsynen, är Euro- peiska bankmyndigheten (), Europeiska försäkrings- och tjänste- pensionsmyndigheten (Eiopa) och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (). Med anledning av kommissionens förslag utfärdades ändringsförordningen och ändringsdirektivet. De ändringar som följer av ändringsförordningen syftar bl.a. till att ge de europeiska tillsyns- myndigheterna ytterligare befogenheter för att skapa en effektivare och mer enhetlig tillsyn av finansiella marknader och tjänster. Ändrings- direktivet innehåller nödvändiga ändringar för att komplettera de ändringar som har gjorts genom ändringsförordningen. Ändringsförordningen innebär att ska ansvara för auktorisation och tillsyn över vissa leverantörer av datarapporteringstjänster i stället för de behöriga myndigheterna i medlemsstaterna. I MiFIR har det införts bestämmelser om de befogenheter som ska ha för att pröva ansök- ningar om auktorisation för tillhandahållande av datarapporteringstjänster och utöva tillsyn över leverantörer av sådana tjänster. I fråga om dessa leverantörer av datarapporteringstjänster är det således , och inte längre de nationella behöriga myndigheterna, som är behörig myndighet. Genom ändringsförordningen har även fått befogenhet att direkt från marknadsaktörer samla in referensuppgifter för finansiella instrument och information när det gäller krav på information före och efter handel med finansiella instrument. Genom ändringsdirektivet har de regler i MiFID II som handlar om auktorisation och om organisatoriska krav och verksam- hetskrav för datarapporteringstjänster upphävts (avdelning V, artiklarna 59–66). I stället har motsvarande bestämmelser införts i MiFIR (artiklarna 27a–27i). 5.3Ändrad tillsyn över leverantörer av datarapporteringstjänster Regeringens förslag: I lagen om värdepappersmarknaden ska defini- tionen av leverantör av datarapporteringstjänster ändras till en hänvisning till definitionen i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument. Definitionerna av godkänd rapporterings- mekanism (ARM-leverantör), godkänt publiceringsarrangemang (APA-leverantör) och tillhandahållare av konsoliderad handelsinforma- tion (CTP-leverantör) ska utmönstras ur lagen. Regeringens bedömning: Ändringarna i definitionerna i EU:s direktiv om marknader för finansiella instrument av lednings- organ och personer i ledande befattning kräver inte några lagstiftnings- åtgärder. Promemorians förslag och bedömning överensstämmer med regeringens förslag och bedömning. Remissinstanserna tillstyrker förslaget och bedömningen eller har inget att invända mot dem. Skälen för regeringens förslag och bedömning: MiFID II innehåller Prop. ett stort antal definitioner (artikel 4). De flesta av dessa har införts i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden (1 kap. 4–5 §§). I samband med att reglerna om datarapporteringstjänster i MiFID II har upphävts genom ändringsdirektivet har även vissa definitioner tagits bort. Genom ändringsdirektivet (artikel 1.2 b) har definitionerna i MiFID II av godkänt publiceringsarrangemang (APA), tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (CTP), godkänd rapporteringsmekanism (ARM) och leverantör av datarapporteringstjänster utmönstrats (artikel 4.1.52–4.1.54 och 4.1.63 i MiFID II). Genom ändringsförordningen (artikel 4.2 a) har motsvarande definitioner i stället införts i MiFIR (artikel 2.1.34–2.1.36a). ska även efter ändringarna i MiFID II och MiFIR ansvara för tillsynen över vissa leverantörer av datarapporteringstjänster (artikel 2.1.18 och 2.3 i MiFIR). Det finns därför även fortsättningsvis behov av att använda detta uttryck i lagen om värdepappersmarknaden. Definitionen i lagen (1 kap. 4 b §) bör därmed behållas men ändras till en hänvisning till definitionen i MiFIR. Definitionerna av godkänd rapport- eringsmekanism (ARM-leverantör), godkänt publiceringsarrangemang (APA-leverantör) och tillhandahållare av konsoliderad handelsinform- ation (CTP-leverantör) behövs inte längre i lagen om värdepappers- marknaden och bör därför tas bort. Vid genomförandet i svensk rätt av MiFID II infördes inga definitioner av termerna ledningsorgan och personer i ledande befattning i lagen om värdepappersmarknaden som motsvarar definitionerna i direktivet (artikel 4.1.36 och 4.1.37). Regeringen gjorde då bedömningen att det är lämpligare att i lagen använda etablerade svenska termer och uttryck i stället för de som används i direktivet (prop. 2016/17:162 s. 274). I lagen används därför termen styrelse eller uttrycket styrelse och verkställande direktör. Genom ändringsdirektivet (artikel 1.2 a) har definitionerna i MiFID II av ledningsorgan och personer i ledande befattning ändrats som en följd av att definitionen av leverantör av datarapporteringstjänster nu- mera finns i MiFIR. Eftersom definitioner av dessa termer inte har införts i lagen om värdepappersmarknaden föranleder ändringarna i direktivet inte några lagstiftningsåtgärder. Tillståndsplikt för och reglering av Regeringens förslag: Bestämmelserna om tillståndsplikt och om organisatoriska krav och verksamhetskrav för datarapporteringstjänster ska tas bort ur lagen om värdepappersmarknaden. till dessa bestämmelser ska ersättas med hänvisningar till EU:s för- ordning om marknader för finansiella instrument. Det ska införas en upplysningsbestämmelse om att det i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument finns bestämmelser om tillståndsplikt och om organisatoriska krav och verksamhetskrav för leverantörer av data- Regeringens bedömning: Det bör inte göras några ändringar avseende kravet att den som tillhandahåller en datarapporteringstjänst ska ha ändamålsenliga system för att från anställda omhänderta anmäl- ningar om misstänkta överträdelser av bestämmelser som gäller för verksamheten. Inte heller förbudet för den som är eller har varit knuten till en leverantör av datarapporteringstjänster som anställd eller upp- dragstagare att obehörigen röja eller utnyttja vad han eller hon i anställ- ningen eller under uppdraget har fått veta om någon annans affärs- förhållanden eller personliga förhållanden bör ändras. Detsamma bör gälla förbudet mot att obehörigen röja uppgift om en anmälan eller utsaga om en misstänkt överträdelse av en bestämmelse som gäller för verksamheten om uppgiften kan röja anmälarens identitet. Promemorians förslag och bedömning överensstämmer med regeringens förslag och bedömning. Remissinstanserna tillstyrker förslaget och bedömningen eller har inget att invända mot dem. Skälen för regeringens förslag och bedömning: I MiFID II har det funnits regler om tillståndsplikt och om organisatoriska krav och verksam- hetskrav för leverantörer av datarapporteringstjänster (avdelning V, artiklarna 59–66). Dessa regler har upphävts genom ändringsdirektivet (artikel 1.4). De bestämmelser i lagen om värdepappersmarknaden som i svensk rätt genomför de upphävda reglerna bör därför upphävas (10 kap.). I stället bör det i det kapitlet införas en upplysningsbestämmelse om att bestämmelser om tillståndsplikt och om organisatoriska krav och verk- samhetskrav för leverantörer av datarapporteringstjänster finns i MiFIR. I samma kapitel i lagen finns även en bestämmelse om att den som till- handahåller en datarapporteringstjänst ska ha ändamålsenliga system för att från anställda omhänderta anmälningar om misstänkta överträdelser av bestämmelser som gäller för verksamheten (10 kap. 15 §). Den bestäm- melsen genomför regler i MiFID II som inte har ändrats genom ändrings- direktivet (artikel 73.2 i MiFID II) och bör därför behållas. Redan före genomförandet av MiFID II fanns en bestämmelse i lagen om värdepappersmarknaden om att den som är eller har varit knuten till ett värdepappersbolag, en börs eller en clearingorganisation som anställd eller uppdragstagare inte obehörigen får röja eller utnyttja vad han eller hon i anställningen eller under uppdraget har fått veta om någon annans affärsförhållanden eller personliga förhållanden (1 kap. 11 § första stycket). I samband med genomförandet av direktivet utvidgades tillämp- ningsområdet så att förbudet omfattar även leverantörer av datarapporte- ringstjänster. Den som bryter mot bestämmelsen kan enligt dömas för brott mot tystnadsplikten. Bestämmelsen genomför inte några regler i MiFID II och berörs inte av ändringsdirektivet. Den bör därför även i fortsättningen gälla för leverantörer av datarapporteringstjänster. Förbudet i lagen om värdepappersmarknaden mot att obehörigen röja uppgift om en anmälan eller utsaga om en misstänkt överträdelse av en bestämmelse som gäller för verksamheten om uppgiften kan röja anmälar- ens identitet (1 kap. 11 § andra stycket) genomför motsvarande regler i MiFID II (artikel 73.1 andra stycket c), som inte ändrats genom ändrings- direktivet. Bestämmelsen i lagen bör därför gälla även i fortsättningen. Ett antal bestämmelser i lagen om värdepappersmarknaden innehåller hänvisningar till bestämmelserna i 10 kap. samma lag om tillståndsplikt och om organisatoriska krav och verksamhetskrav för datarapporterings- tjänster (2 kap. 3 §, 13 kap. 12 a §, 25 kap. 1 a, 1 e och 4 §§ och 26 kap. 2 §). Dessa hänvisningar bör i vissa fall ändras till hänvisningar till Prop. 2020/21:24 bestämmelserna i . I andra fall bör hänvisningarna tas bort och det i stället införas hänvisningar till förordningen i andra bestämmelser. Regeringens bedömning: bör även i fortsättningen vara behörig myndighet enligt EU:s förordning om marknader för finansiella instrument. Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedöm- ning. Remissinstanserna: Flertalet remissinstanser tillstyrker bedömningen eller har inget att invända mot den. anser att det inte är lämpligt med delat tillsynsansvar mellan och och att bör behålla det fulla ansvaret för tillsynen av datarapporteringstjänster i . Skälen för regeringens bedömning: Genom den ändring i MiFIR (artikel 2.1.18) som har gjorts genom ändringsförordningen (artik- el 4.2 a i) har definitionen av behörig myndighet ändrats.