prop · H80324 · 2020-10-06 00:00:00 — För att göra det möjligt för marknadsaktörer att fatta välgrundade beslut bör samtliga referensvärdesadministratörer, med undantag för administratörer av referensräntor och referensvärden för utländsk valuta, vara skyldiga att i referensvärdesdeklarationen redovisa huruvida deras referensvärden eller familjer av referensvärden eftersträvar ESG-målen och huruvida referensvärde- sadministratören erbjuder sådana referensvärden. (19)För att underrätta investerare om i vilken grad signifikanta referensvärden för aktier och obligationer samt EU- referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till bidrar till att uppfylla målen i bör referensvärdesadministratörer offentliggöra detaljerad information om huruvida och i vilken utsträckning en övergripande grad av anpassning till målsättningen att minska koldioxidutsläppen, eller uppnåendet av målen i , säkerställs. (20)Administratörer av EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till bör även offentliggöra de metoder som de använder för att beräkna dessa referensvärden. Denna information bör redovisahurde underliggandetillgångarna har valtsutochviktatsoch vilkatillgångarsomhar uteslutitsochvarför. För att bedöma hur referensvärdet bidrar till miljömålen bör referensvärdesadministratören redovisa hur de underliggande tillgångarnas koldioxidutsläpp har mätts, deras respektive värden, inklusive referensvärdets totala koldioxidavtryck, och vilken typ av data som använts samt dess källa. För att göra det möjligt för kapitalförvaltare att välja det lämpligaste referensvärdet för sin investeringsstrategi bör referensvärdesadministratörer förklara vad parametrarna i deras metoder stödjer sig på, och hur referensvärdet bidrar till miljömålen. Den information som offentliggörs bör också omfatta uppgifter om hur ofta översyn görs och enligt vilket förfarande. (21)De metoder som används för EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till bör grunda sig på vetenskapsbaserad utveckling mot minskade koldioxidutsläpp eller på en övergripande anpassning till målen i . (22)För att säkerställa att man fortsätter att hålla fast vid det valda klimatmålet bör administratörer av EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till regelbundet se över sina metoder och informera användarna om de tillämpliga förfarandena för att göra en väsentlig ändring av dessa metoder. När referensvärdesadministratörer gör en väsentlig ändring bör de redovisa skälen för denna ändring och förklara hur den ändringen är förenlig med referensvärdets ursprungliga mål. L 317/20 (23)Referensvärdesdeklarationen för referensvärden som inte har några underliggande tillgångar som påverkar klimatförändringarna, exempelvis referensräntor och referensvärden för utländsk valuta, bör undantas från skyldigheten att redovisa huruvida och i vilken utsträckning en grad av övergripande anpassning till målsättningen för minskning av koldioxidutsläpp eller uppnåendet av målen i säkerställs. För referensvärden eller familjer av referensvärden som inte eftersträvar mål för koldioxidutsläpp bör det dessutom vara tillräckligt att i referensvärdesdeklarationen tydligt ange att sådana mål inte eftersträvas. (24)Isyfteattökatransparensenochsäkerställaenlämpligharmoniseringsnivåbörbefogenhetenattantaakterienlighet med artikel 290 i EUF-fördraget delegeras till kommissionen med avseende på att ange minimiinnehållet i de upplysningskrav som bör gälla för administratörer av EU-referensvärden för klimatomställning och administratörer av EU-referensvärden för anpassning till , och för att ange minimistandarder för harmonisering av metoderna för att fastställa EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till ,inklusivemetodenförattberäknadeunderliggande tillgångarnas koldioxidutsläpp, medbeaktandeav metoderna för produkters miljöavtryck (PEF-metoden) och för organisationers miljöavtryck (OEF-metoden) enligt definitionerna i punkt 2 a och b i kommissionens rekommendation 2013/179/EU (6) och arbetet inom den tekniska expertgruppen för hållbar finansiering. Det är särskilt viktigt att kommissionen genomför lämpliga öppna och offentliga samråd under sitt förberedande arbete för var och en av de delegerade akterna, inklusive på expertnivå, och att dessa samråd genomförs i enlighet med principerna i det interinstitutionella avtalet av om bättre lagstiftning (7). För att säkerställa lika stor delaktighet i förberedelsen av delegerade akter erhåller och rådet alla handlingar som medlemsstaternas experter, och deras experter ges systematiskt tillträde till möteni kommissionens expertgrupper som arbetar medförberedelse avdelegerade akter ochfårtillgångtillprotokollenfrånallamötenikommissionenstekniskaexpertgruppförhållbarfinansiering. (25)Förordning (EU) 2016/införde en övergångsperiod där en indexleverantör som tillhandahåller ett referensvärde ska ansöka om auktorisation . Upphörandet av ett kritiskt referensvärde kan inverka på marknadernas integritet, den finansiella stabiliteten, konsumenterna, realekonomin och finansieringenavhushållochföretagimedlemsstaterna.Omettkritisktreferensvärdeupphörskulledetävenkunna påverkagiltighetenavfinansiellaavtalellerfinansiellainstrumentochförorsakastörningarbådeförinvesterareoch för konsumenter, med potentiellt allvarliga konsekvenser för den finansiella stabiliteten. Om dataunderlaget till kritiska referensvärden inte längre vore tillgängligt, skulle detta dessutom kunna undergräva dessa referensvärdens representativa karaktär och kunna inverka negativt på sådana referensvärdens möjlighet att återspegla den underliggande marknaden eller ekonomiska verkligheten. Den maximala perioden för den obligatoriska administrationen av kritiska referensvärden och den maximala perioden för obligatorisk rapportering till sådana referensvärden bör därför förlängas till . Det pågår en reform av kritiska referensvärden. Ett byte från ett befintligt kritiskt referensvärde till enlämplig efterföljande ränta kräver en övergångsperiod så att alla rättsliga och tekniska arrangemang som är nödvändiga för ett sådant byte kan slutföras utan störningar. Under den övergångsperioden bör det befintliga kritiska referensvärdet offentliggöras tillsammans med den efterföljande räntan. Det är därför nödvändigt att förlänga den period under vilken ett befintligt kritiskt referensvärde kan offentliggöras och användas utan att dess administratör har ansökt om auktorisation. (26)Förordning (EU) 2016/1011 bör därför ändras i enlighet med detta. HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. Ändringar av förordning (EU) 2016/1011 Förordning (EU) 2016/1011 ska ändras på följande sätt: 1.I artikel 3.1 ska följande led läggas till: ”23a) EU-referensvärde för klimatomställning: ett referensvärde med märkning som ett EU-referensvärde för klimatomställning, och som uppfyller de följande kraven: (6)Kommissionens rekommendation 2013/179/EU av om användningen av gemensamma metoder för att mäta och kommuniceraproduktersochorganisationersmiljöprestandautifrånettlivscykelperspektiv(EUTL124,4.5.2013,s.1). (7) EUT L 123, , s. 1. L 317/21 a)För tillämpningen av led 1 b ii i denna punkt och av artikel 19b, ska dess underliggande tillgångar väljas ut, viktas eller undantas så att den resulterande referensportföljen har en utveckling mot minskade koldioxidutsläpp. b)Detärkonstrueratienlighetmeddeminimistandardersomfastställsidedelegeradeaktersomavsesiartikel 19a.2. 23b) EU-referensvärde för anpassning till : ett referensvärde med märkning som ett EU-referensvärde för anpassning till , och som uppfyller de följande kraven: a)Förtillämpningenavled1biiidennapunktochavdedelegeradeaktersomavsesiartikel19c,skadess underliggande tillgångar väljas ut, viktas eller undantas så att den resulterande referensportföljens koldioxidutsläpp är anpassade till målen i som antagits inom ramen för ramkonvention om klimatförändring, som godkändes av unionen (*) (nedan kallat ). b)Detärkonstrueratienlighetmeddeminimistandardersomfastställsidedelegeradeaktersomavsesiartikel 19a.2. c)Den verksamhet som hänför sig till dess underliggande tillgångar medför inte någon betydande skada för andra mål för miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning (ESG-mål). 23c) utveckling mot minskade koldioxidutsläpp: en mätbar, vetenskapsbaserad och tidsbunden utveckling för anpassning till målen i genom att minska scope 1, 2 och 3-koldioxidutsläpp enligt punkt 1 e i bilaga III. (*)Rådetsbeslut(EU)2016/1841avden5oktober2016omingående,påEuropeiskaunionensvägnar,avParisavtalet som antagits inom ramen för ramkonvention om klimatförändring (EUT L 282, 19.10.2016, s. 1).” 2.Artikel13skaändraspåföljandesätt: a) Punkt1skaändraspåföljandesätt: i)Följande led ska läggas till: ”d) EnredogörelseförhurmetodensnyckelelementenligtledabeaktarfaktorersomrörESG-faktorerförvarje referensvärde eller familj av referensvärden, med undantag för referensräntor och referensvärden för utländsk valuta.” ii)Följande stycke ska läggas till: ”Referensvärdesadministratörerskauppfylladekravsomfastställsiförstastycketdsenastden30april2020.” b)Följande punkt ska införas: Kommissionen ges befogenhet att anta delegerade akter i enlighet med artikel 49 för att komplettera denna förordning genom att fastställa minimiinnehållet i den redogörelse som avses i punkt 1 första stycket d i den här artikeln samt det standardformat som ska användas.” 3.I avdelning III ska följande kapitel införas: EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till 1.KravenibilagaIIIska,utöverkraveniavdelningarnaII,IIIochIV,tillämpaspåtillhandahållandeavochbidragtill EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till . 2.Kommissionen ges befogenhet att anta delegerade akter i enlighet med artikel 49 för att komplettera denna förordning genom att fastställa minimistandarder för EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till , i syfte att specificera följande: a)Kriterierförvalavunderliggandetillgångar,inbegripet,iförekommandefall,kriterierföruteslutandeavtillgångar. b)Kriterier och metod för viktning av referensvärdets underliggande tillgångar. L 317/22 c)Fastställande av utvecklingen mot minskade koldioxidutsläpp för EU-referensvärdena för klimatomställning. 3.Referensvärdesadministratörer som tillhandahåller ett EU-referensvärde för klimatomställning eller ett EU- referensvärdeföranpassningtillParisavtaletskauppfyllakravenidennaförordningsenastden30april2020. Krav för EU-referensvärden för klimatomställning ska administratörer för EU-referensvärden för klimatomställning välja ut, vikta eller undanta underliggande tillgångar som är emitterade av företag som följer en utveckling mot minskade koldioxidutsläpp i enlighet med följande krav: i)Företagen ska redovisa mätbara målsättningar för minskade koldioxidutsläpp som ska uppnås inom särskilda tidsramar. ii)Företagen ska redovisa en minskning av koldioxidutsläpp som särredovisas ned till nivån för relevanta operativa dotterföretag. iii)Företagen ska redovisa årlig information om framsteg som gjorts mot dessa målsättningar. iv)DenverksamhetsomhänförsigtilldeunderliggandetillgångarnafårintemedförabetydandeskadaförandraESG- mål. Uteslutande med avseende på EU-referensvärden för anpassning till 1.Kommissionengesbefogenhetattantaendelegeradaktienlighetmedartikel49förattkompletteradenna förordning genom att identifiera, med hänsyn till EU-referensvärden för anpassning till , de sektorer som ska uteslutas eftersom de inte har några mätbara målsättningar för minskning av koldioxidutsläpp med särskilda frister som är anpassade till målen för . Kommissionen ska anta den delegerade akten senast den 1januari 2021 och uppdatera den . 2.Kommissionen ska vid utarbetandet av den delegerade akt som avses i punkt 1 beakta arbetet i kommissionens tekniska expertgrupp för hållbar finansiering. Strävan att erbjuda EU-referensvärden för klimatomställning ska administratörer som är belägna i unionen och som tillhandahåller signifikanta referensvärdenfastställdapågrundvalavenellerfleraunderliggandetillgångarrespektiveettellerfleraprisersträva efter att erbjuda ett eller fleraEU-referensvärden för klimatomställning.” 4.I artikel 21.3 ska tredje stycket ersättas med följande: ”Vid slutet av ska den behöriga myndigheten se över sitt beslut att tvinga administratören att fortsätta offentliggöra referensvärdet. Den behöriga myndigheten får, om så är nödvändigt, förlänga den perioden i lämplig utsträckning,dock medhögst 12månader.Denmaximala periodenförobligatorisk administrationfår inteöverskrida .” 5.Artikel 23 ska ändras på följande sätt: a)I punkt 6 ska andra stycket ersättas med följande: ”Denmaximala periodenförobligatorisk rapportering enligtledenaoch bi förstastycketfår .” b)Punkt 10 ska ersättas med följande: När ett kritiskt referensvärde ska upphöra att tillhandahållas, ska varje rapportör under tillsyn som rapporterartilldetreferensvärdetfortsättaattrapporteradataunderlagunderentidsperiodsomskafastställasav den behöriga myndigheten, men som inte får överstiga den längsta tillåtna period som fastställs i punkt 6 andra stycket.” 6.I artikel 27 ska följande punkter införas: ska referensvärdesdeklarationen för varje krav enligt punkt 2 innehålla en redogörelse för hur ESG-faktorer beaktas i varje referensvärde eller familj av referensvärden som tillhandahålls och offentliggörs. För referensvärden eller familjer av referensvärden som inte eftersträvar ESG-mål ska det vara tillräckligt attreferensvärdesadministratörernatydligtangerireferensvärdesdeklarationenattdeinteeftersträvarsådanamål. L 317/23 Om inget EU-referensvärde för klimatomställning eller EU-referensvärde för anpassning till är tillgängligt i den enskilda referensvärdesadministratörens portfölj, eller om den enskilda referensvärdesadministratören inte har några referensvärden som eftersträvar ESG-mål eller som tar hänsyn till ESG-faktorer, ska detta anges i referensvärdes- deklarationerna för samtliga referensvärden som administratören tillhandahåller. När det gäller signifikanta referensvärden för aktier och obligationer, liksom för EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till , ska referensvärdesadministratörer i sina referensvärdesdeklarationer redovisa detaljeradeuppgifteromhuruvidaochivilkenutsträckningengradavövergripandeanpassningtillmålsättningenatt minska koldioxidutsläppen eller uppnåendet av målen i säkerställs, i enlighet med reglerna för redovisande för finansiella produkter i artikel 9.3 i och rådets förordning (EU) 2019/2088 (*). ska referensvärdesadministratörer i referensvärdesdeklarationerna för varje referensvärdeeller,omtillämpligt,familjavreferensvärden,medundantagför referensräntorochreferensvärdenför utländsk valuta, inkludera en redogörelse för hur deras metod överensstämmer med målsättningen att minska koldioxidutsläppen eller uppnår målen i . 2b. Kommissionen ges befogenhet att anta delegerade akter i enlighet med artikel 49 för att komplettera denna förordning genom att ytterligare specificera den information som ska tillhandahållas i referensvärdesdeklarationen enligt punkt 2a i den här artikeln samt det standardformat som ska användas för hänvisningar till ESG-faktorer för att göradetmöjligtförmarknadsaktörernaattfattavälgrundadebeslutochsäkerställaattdetärteknisktgenomförbartatt uppfylla kraven i den punkten. (*)och rådets förordning (EU) 2019/2088 av om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn (EUT L 317, 9.12.2019, s. 1).” 7.I artikel 42.1 ska första stycket ersättas med följande: Utan att det påverkar de behöriga myndigheternas tillsynsbefogenheter i enlighet med artikel 41, eller medlemsstaternasrättattföreskrivaochåläggastraffrättsligapåföljder,skamedlemsstaternaienlighetmednationell rätt ge de behöriga myndigheterna befogenhet att påföra lämpliga administrativa sanktioner och vidta andra administrativa åtgärder åtminstone vid följande överträdelser: a)överträdelser av artikel 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 19a, 19b, 19c, 21, 23, 24,25, 26, 27, 28, 29 eller 34 i tillämpliga fall, och b)underlåtenhet att samarbeta eller uppfylla sina skyldigheter i samband med en utredning eller begäran som omfattas av bestämmelserna i artikel 41.” 8.Artikel 49 ska ersättas med följande: 1.Befogenheten att anta delegerade akter ges till kommissionen med förbehåll för de villkor som anges i denna artikel. 2.Denbefogenhetattantadelegeradeaktersomavsesiartiklarna3.2,13.2a,19a.2,19c.1,20.6,24.2,27.2b,33.7, 51.6 och 54.3 ska ges till kommissionen för en period . Kommissionen ska utarbeta en rapport om delegeringen av befogenhet . Delegeringen av befogenhet ska genomtystmedgivandeförlängasmedytterligareperioderavsammalängd,såvidainteEuropaparlamentetellerrådet motsätter sig en sådan förlängning senast före utgången av perioden i fråga. 3.Den delegering avbefogenhet som avses i artiklarna3.2, 13.2a,19a.2,19c.1, 20.6, 24.2, 27.2b,33.7, 51.6 och 54.3 får när som helst återkallas av eller rådet. Ett beslut om återkallelse innebär att delegeringen av den befogenhet som anges i beslutet upphör att gälla. Beslutet får verkan dagen efter det att det offentliggörs i Europeiska unionens officiella tidning, eller vid ett senare i beslutet angivet datum. Det påverkar inte giltigheten av delegerade akter som redan har trätt i kraft. 4.Innan kommissionen antar en delegerad akt, ska den samråda med experter som utsetts av varje medlemsstat i enlighet med principerna i det interinstitutionella avtalet av om bättre lagstiftning. L 317/24 5.Så snart kommissionen antar en delegerad akt ska den delge och rådet denna. 6.Endelegeradaktsomantasenligtartiklarna3.2,13.2a,19a.2,19c.1,20.6,24.2,27.2b,33.7,51.6eller54.3ska trädaikraftendastomvarkenEuropaparlamentetellerrådethargjortinvändningarmotdendelegeradeakteninomen period frånden dag då aktendelgavs ochrådet, eller ombåde och rådet, före utgången av den perioden, har underrättat kommissionen om att de inte kommer att invända. ska förlängas på eller rådets initiativ.” 9.Artikel51skaändraspåföljandesätt: a) Följande punkter ska införas: En indexleverantör får fortsätta att tillhandahålla ett befintligt referensvärde som erkänts som ett kritiskt referensvärde genom en genomförandeakt som antagits av kommissionen i enlighet med artikel 20 till och med eller, om indexleverantören lämnar in en ansökan om auktorisation i enlighet med punkt 1, såvida inte och i så fall fram till dess att ansökan om auktorisationen har avslagits. Ett befintligt referensvärde som har erkänts som ett kritiskt referensvärde genom en genomförandeakt som antagits av kommissionen i enlighet med artikel 20 får användas i befintliga och nya finansiella instrument eller finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat till och med eller, om indexleverantören lämnar in en ansökan om auktorisation i enlighet med punkt 1, såvida inte och i så fall fram till dess att ansökan om auktorisationen har avslagits.” b)Punkt5skaersättasmedföljande: Såvida inte kommissionen antagit ett beslut om likvärdighet enligt artikel 30.2 eller 30.3 eller en administratörerkäntsenligtartikel32ellerettreferensvärde godkäntsenligtartikel33,fårenheterunder tillsyn,i unionen använda ett referensvärde som tillhandahålls av en administratör belägen i ett tredjeland när referensvärdet redan används i unionen som en referens för finansiella instrument, finansiella avtal eller för att mäta en investeringsfonds resultat, endast för sådana finansiella instrument, finansiella avtal och mått på en investeringsfonds resultat som redan hänvisar till referensvärdet i unionen eller som adderar en referens till ett sådant referensvärde före .” 10.I artikel 54 ska följande punkter läggas till: ska kommissionen se över minimistandarderna för EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till för att säkerställa att urvalet av underliggande tillgångar är förenligt med miljömässigt hållbara investeringar enligt definitionen i ett unionsomfattande regelverk. 5.Senast den 31 december 2022 ska kommissionen lägga fram en rapport för och rådet om effekterna av denna förordning och genomförbarheten av ett ESG-referensvärde, med beaktande av utvecklingen av hållbarhetsindikatorer och de metoder som använts för att mäta dem. Denna rapport ska vid behov åtföljas av ett lagstiftningsförslag. 6.Senast den 1 april 2020 ska kommissionen lägga fram en rapport för och rådet om effekterna av denna förordning på användningen av tredjelandsreferensvärden i unionen, inbegripet hur administratörer av sådana tredjelandsreferensvärden har använt sig av godkännande, erkännande eller likvärdighet, och om eventuella brister i det nuvarande regelverket. Den rapporten ska också innehålla en analys av konsekvenserna av tillämpningen av artikel 51.4a, 51.4b och 51.4c för referensvärdesadministratörer i unionen och i tredjeland, inklusive när det gäller lika villkor. Den rapporten ska framför allt bedöma om det finns ett behov av att ändra denna förordning och ska vid behov åtföljas av ett lagstiftningsförslag.” 11.Bilagorna ska ändras i enlighet med bilagan till denna förordning. Denna förordning träder i kraft dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. L 317/25 Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater. L 317/26 Följande bilaga ska läggas till: EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till Metod för EU-referensvärden för klimatomställning 1.Administratören av ett EU-referensvärde för klimatomställning ska beskriva, dokumentera och offentliggöra alla metoder som används för att beräkna referensvärdet, och tillhandahålla följande information, som konfidentialitet och skydd av icke röjd know-how och företagsinformation (företagshemligheter) enligt definitionen i och rådets direktiv (EU) 2016/943 (*)säkerställs: a)En förteckning över de viktigaste beståndsdelarna ireferensvärdet. b)Allakriterierochmetoder,inklusiveurvals- ochviktningsfaktorer,måttoch proxyvariabler somanvändsimetoden för beräkning av referensvärdet. c)Dekriterier somtillämpas för attuteslutatillgångarellerföretagvarskoldioxidavtryck ellerfossila bränslereserver ligger på en nivå som gör att de inte kan inkluderas ireferensvärdet. d)Kriterier för att fastställa utvecklingen mot minskade koldioxidutsläpp. e)Typavdataochkällatilldatasomanvändsförattfastställautvecklingenmotminskadekoldioxidutsläppför: i)Scope 1-koldioxidutsläpp, nämligen utsläpp genererade från källor som kontrolleras av det företag som emitterar de underliggande tillgångarna. ii)Scope 2-koldioxidutsläpp, nämligen utsläpp från användning av inköpt el, ånga eller andra energislag som produceras i ett föregående led av det företag som emitterar de underliggande tillgångarna. iii)Scope 3-koldioxidutsläpp, nämligen alla indirekta utsläpp som inte omfattas av leden i och ii och som förekommeridetrapporterandeföretagetsvärdekedja,inbegripetutsläppibådetidigareochsenareled,särskilt för sektorer med en avsevärd inverkan på klimatförändringar och anpassningar till dem. iv)Huruvida datan bygger på metoderna för produkters och organisationers miljöavtryck enligt definitionerna i punkt 2 a och b i kommissionens rekommendation 2013/179/EU eller globala standarder såsom de som utarbetats av FSB:s (rådet för finansiell stabilitet) arbetsgrupp för klimatrelaterad finansiell redovisning. f)Indexportföljens totala koldioxidutsläpp. NärettstandardindexanvändsförattkonstrueraettEU-referensvärdeförklimatomställningskaavvikelsenmellanEU- referensvärdet och standardindexet redovisas.