prop · H703116 · 2020-03-16 00:00:00 — b)Företag vilkas enda syfte är kollektiva investeringar av offent- ligt kapital, och som tillämpar principen om riskspridning och inte eftersträvar rättslig eller administrativ kontroll över någon av emittenterna av företagens underliggande invester- ingar, förutsatt att dessa företag för kollektiva investeringar har tillstånd och står under tillsyn av behöriga myndigheter och att de har ett förvaringsinstitut som utövar uppgifter som motsvarar dem som anges i direktiv /611/EEG. c)Kooperativa sammanslutningar. I detta direktiv avses med a)reglerad marknad: en marknad enligt definitionen i artikel 4.1.14 i och rådets direktiv /39/EG av om marknader för finan- siella instrument (3), b)aktieägare: en fysisk eller juridisk person som erkänns som aktieägare enligt tillämplig lag, c)fullmakt: en aktieägares bemyndigande av en fysisk eller juri- disk person att utnyttja vissa eller alla av denne aktieägares rättigheter vid bolagsstämman i aktieägarens namn. Detta direktiv skall inte hindra medlemsstaterna från att införa ytterligare förpliktelser för bolag eller på annat sätt vidta åtgär- der för att göra det lättare för aktieägare att utnyttja de rättig- heter som avses i detta direktiv. Lika behandling av aktieägare Bolaget skall säkerställa lika behandling av alla aktieägare som är i samma ställning med avseende på deltagande och utnytt- jande av rösträtt vid bolagsstämman. (2) EGT L 375, 31.12.1985, s. 3. (3) EUT L 145, 30.4.2004, s. 1. L 184/20 Europeiska unionens officiella tidning 1.Utan att det påverkar tillämpningen av artiklarna 9.4 och 11.4 i och rådets direktiv /25/EG av om uppköpserbjudanden (1) skall medlems- staterna se till att bolaget utfärdar kallelsen till bolagsstämman på ett av de sätt som anges i punkt 2 i denna artikel senast den tjugoförsta dagen före dagen för stämman. Medlemsstaterna får föreskriva att bolagsstämman, om bolaget erbjuder aktieägarna möjlighet att rösta på elektronisk väg som är tillgänglig för alla aktieägare, får besluta att bolaget skall utfärda kallelsen till en bolagsstämma som inte är en årlig bo- lagsstämma på ett av de sätt som anges i punkt 2 i denna artikel senast den fjortonde dagen före dagen för stämman. Detta beslut skall fattas av en majoritet av minst två tredjedelar av de röster som är knutna till aktierna eller det tecknade kapital som dessa representerar och beslutet skall gälla längst till nästa årliga bolagsstämma. Medlemsstaterna behöver inte tillämpa de minimitider som av- ses i första och andra stycket för den andra eller därpå följande kallelsen till bolagsstämman, när denna utfärdas på grund av brist på beslutmässigt antal aktieägare för den bolagsstämma som inkallas genom den första kallelsen, under förutsättning att denna artikel har följts för den första kallelsen och ingen ny punkt har förts upp på dagordningen samt att minst förflyter mellan den slutliga kallelsen och dagen för bo- lagsstämman. 2.Utan att det påverkar tillämpningen av de ytterligare krav på kallelse eller offentliggörande som fastställs av den enligt artikel 1.2 behöriga medlemsstaten, skall bolaget vara skyldigt att utfärda den kallelse som avses i punkt 1 i denna artikel på ett sätt som gör att den snabbt blir tillgänglig på ett icke-dis- kriminerande sätt. Medlemsstaten skall kräva att bolaget använ- der sådana medier som rimligen kan bedömas vara tillförlitliga för spridning av information till allmänheten inom gemenska- pen. Medlemsstaten får inte kräva att endast medier vilkas ope- ratörer är etablerade på det egna territoriet skall få användas. Medlemsstaten behöver inte tillämpa första stycket på de bolag vilkas aktieägares namn och adress framgår av ett löpande re- gister över aktieägare, förutsatt att bolaget är skyldigt att sända kallelsen till var och en av sina registrerade aktieägare. Under inga omständigheter får bolaget ta ut någon särskild avgift för utfärdandet av kallelsen på det föreskrivna sättet. 3.Den kallelse som avses i punkt 1 skall minst a)innehålla en exakt angivelse av när och var bolagsstämman skall äga rum och vilken dagordning som föreslås för bo- lagsstämman, (1) EGT L 142, 30.4.2004, s. 12. b)innehålla en klar och noggrann beskrivning av de förfaran- den som aktieägarna måste följa för att kunna delta i och rösta vid bolagsstämman. Denna skall innehålla information om i)aktieägarnas rättigheter enligt artikel 6, i den mån som dessa rättigheter kan utnyttjas efter kallelsens utfärdande, och enligt artikel 9 samt de datum till och med vilka dessa rättigheter får utnyttjas; kallelsen får begränsas till att ange endast de datum till och med vilka dessa rättig- heter får utnyttjas, om den hänvisar till att närmare uppgifter om dessa rättigheter finns att tillgå på bolagets webbplats, ii)förfarandet för röstning med fullmakt, särskilt vilka blan- ketter som skall användas för röstning med fullmakt och under vilka omständigheter bolaget kan godta elektro- niska underrättelser om de personer som erhållit full- makt, och iii)i tillämpliga fall förfarandena för röstning per brev eller på elektronisk väg, c)i tillämpliga fall ange registreringsdag i enlighet med defini- tionen i artikel 7.2 och upplysa om att endast de som är aktieägare den dagen skall ha rätt att delta och rösta vid bolagsstämman, d)ange var och hur de handlingar och förslag till beslut som avses i punkt 4 c och 4 d kan erhållas i sin fullständiga, oavkortade lydelse, e)ange på vilken webbadress den information som avses i punkt 4 kommer att göras tillgänglig. 4.Medlemsstaterna skall se till att bolaget under en kontinu- erlig period, som skall inledas senast den tjugoförsta dagen före bolagsstämman och löpa fram till och med dagen för stämman, ger sina aktieägare tillgång till minst följande information på sin webbplats: a)Den kallelse som avses i punkt 1. b)Antalet aktier och rösträtter totalt för kallelsen (inbegripet särredovisning av det totala antalet för varje ka- tegori av aktier, om bolagets kapital är uppdelat på två aktie- kategorier eller mer). c)De handlingar som skall läggas fram på bolagsstämman. Europeiska unionens officiella tidning L 184/21 d)Ett förslag till beslut eller, om inga beslut föreslås för anta- gande, ett yttrande från ett enligt tillämplig lag utsett behö- rigt organ inom bolaget för varje punkt på den föreslagna dagordningen för bolagsstämman; dessutom skall förslag till beslut som läggs fram av aktieägare läggas till på webbplat- sen så snart som det är praktiskt möjligt efter det att de har tagits emot av bolaget. e)I tillämpliga fall de formulär som skall användas vid röstning med fullmakt och för röstning per brev, såvida inte dessa formulär sänds direkt till varje aktieägare. Om de formulär som avses i led e av tekniska skäl inte kan göras tillgängliga på Internet, skall bolaget på sin webbplats ange hur formulären kan erhållas i pappersform. Bolaget skall i så fall vara skyldigt att per post och utan kostnad skicka formulären till alla aktieägare som så begär. Om kallelsen till bolagsstämman enligt artiklarna 9.4 eller 11.4 i direktiv /25/EG eller enligt punkt 1 andra stycket i denna artikel utfärdas senare än den tjugoförsta dagen före stämman, skall den period som anges i denna punkt förkortas i motsva- rande mån. Rätt att föra upp ärenden på dagordningen för bolagsstämman och att lägga fram förslag till beslut 1.Medlemsstaterna skall se till att aktieägare, enskilt eller tillsammans a)har rätt att föra upp punkter på dagordningen för bolags- stämman, förutsatt att varje sådan punkt åtföljs av en moti- vering eller ett förslag till beslut av bolagsstämman, och b)har rätt att lägga fram förslag till beslut om punkter som har förts eller skall föras upp på dagordningen för en bolags- stämma. Medlemsstaterna får fastställa att rätten enligt led a endast får utnyttjas i samband med den årliga bolagsstämman, förutsatt att aktieägare, enskilt eller tillsammans, har rätt att sammankalla eller kräva att bolaget sammankallar en bolagsstämma, som inte är en årlig bolagsstämma, med en dagordning som upptar åtminstone alla de punkter som dessa aktieägare begär. Medlemsstaterna får fastställa att dessa rättigheter skall utnyttjas skriftligen (och sändas per post eller på elektronisk väg). 2.Om någon av de rättigheter som anges i punkt 1 är beroende av villkoret att den berörda aktieägaren eller de be- rörda aktieägarna innehar en minimiandel av bolagets aktieka- pital, får denna minimiandel inte överstiga av aktiekapitalet. 3.Varje medlemsstat skall fastställa en enda tidpunkt i form av ett bestämt antal dagar före bolagsstämman eller kallelsen fram till vilken aktieägare får utnyttja sina rättigheter enligt punkt 1 a. På samma sätt får varje medlemsstat fastställa en tidpunkt för utnyttjandet av rätten enligt punkt 1 b. 4.Medlemsstaterna skall se till att bolaget, om utnyttjandet av rätten enligt punkt 1 a innebär ändring av den dagordning för en bolagsstämma som redan meddelats aktieägarna, tillhan- dahåller en reviderad dagordning på samma sätt som den förra dagordningen före tillämplig avstämningsdag i enlighet med definitionen i artikel 7.2 eller, om ingen avstämningsdag tillämpas, i så god tid före bolagsstämman att aktieägarna kan förse en person med fullmakt eller i tillämpliga fall rösta per brev. Krav för deltagande och röstning vid bolagsstämman 1.Medlemsstaterna skall se till att a)en aktieägares rätt att delta vid en bolagsstämma och rätt att rösta för sina aktier inte omfattas av något krav på att dennes aktier skall deponeras hos eller överföras till någon annan fysisk eller juridisk person eller registreras i denna persons namn före bolagsstämman, och b)en aktieägares rätt att sälja eller på annat sätt överföra sina aktier mellan registreringsdagen, såsom den definieras i punkt 2, och den bolagsstämma som denna avser inte omfattas av några andra restriktioner än vad som annars gäller. 2.Medlemsstaterna skall föreskriva att en aktieägares rätt att delta i en bolagsstämma och rösta för sina aktier skall fastställas i förhållande till de aktier som aktieägaren innehar vid en viss fastställd tidpunkt före bolagsstämman (”avstämningsdagen”). Medlemsstaterna behöver inte tillämpa första stycket på de bo- lag vilkas aktieägares namn och adress för bolagsstäm- man framgår av ett löpande register över aktieägare. L 184/22 Europeiska unionens officiella tidning 3.Varje medlemsstat skall se till att en bestämd avstämnings- dag gäller för alla bolag. En medlemsstat får emellertid fastställa en avstämningsdag för bolag som har emitterat innehavaraktier och en annan avstämningsdag för bolag som har emitterat namnaktier, förutsatt att en bestämd avstämningsdag gäller för varje bolag som har emitterat båda typer av aktier. Avstäm- ningsdagen får inte infalla före den bolags- stämma som avses. Vid tillämpningen av denna bestämmelse och artikel 5.1 skall varje medlemsstat se till att minst förflyter mellan sista tillåtna dag för kallelsen till bolagsstämman och avstämningsdagen. Dessa båda dagar får inte ingå när an- talet dagar beräknas. I de fall som avses i artikel 5.1 tredje stycket får dock en medlemsstat kräva att minst för- flyter mellan sista tillåtna dag för den andra eller därpå följande kallelsen till bolagsstämman och avstämningsdagen. Dessa båda dagar får inte ingå när antalet dagar beräknas. 4.Bevis för att någon skall erkännas som aktieägare får en- dast underställas de krav som är nödvändiga för att säkerställa identifieringen av aktieägare och detta bara i den mån de står i proportion till detta syfte. Deltagande i bolagsstämmor via elektroniska hjälpmedel 1.Medlemsstaterna skall tillåta bolag att erbjuda sina aktie- ägare någon form av deltagande i bolagsstämman via elektro- niska hjälpmedel, däribland någon eller alla av följande former av deltagande: a)Utsändning i realtid av bolagsstämman. b)En tvåvägskommunikation i realtid som gör det möjligt för aktieägare att göra inlägg vid bolagsstämman från en annan plats. c)En mekanism för att avge röster, antingen före eller under bolagsstämman, utan att behöva utse en fullmaktsinnehavare som är fysiskt närvarande vid bolagsstämman. 2.Användning av elektroniska hjälpmedel för att möjliggöra aktieägares deltagande vid bolagsstämman får endast understäl- las de krav och begränsningar som är nödvändiga för att säker- ställa identifieringen av aktieägare och den elektroniska kom- munikationens säkerhet och detta bara i den mån de står i proportion till dessa syften. Detta skall inte påverka tillämpningen av sådana rättsliga be- stämmelser som medlemsstaterna har antagit eller kan komma att anta angående beslutsprocessen inom bolaget i samband med införande eller genomförande av någon form av deltagande på elektronisk väg. Rätt att ställa frågor 1.Varje aktieägare skall ha rätt att ställa frågor om punkter på dagordningen för bolagsstämman. Bolaget skall besvara ak- tieägarnas frågor. 2.Rätten att ställa frågor och skyldigheten att besvara dem gäller med förbehåll för de åtgärder som medlemsstaterna får vidta, eller tillåta bolagen att vidta, för att säkerställa identifier- ing av aktieägare, avhållande och förberedelse av bolagsstämmor i god ordning samt skydd av bolagens konfidentiella informa- tion och affärsintressen. Medlemsstaterna får tillåta bolagen att lämna ett samlat svar på frågor med samma innehåll. Medlemsstaterna får föreskriva att ett svar skall anses vara av- givet om den berörda informationen finns tillgänglig på bola- gets webbplats i form av fråga och svar. 1.Alla aktieägare skall ha rätt att utse vilken fysisk eller juridisk person som helst till fullmaktsinnehavare, så att denne person kan närvara och rösta vid en bolagsstämma på aktie- ägarens vägnar. Fullmaktsinnehavaren skall ha samma rättighe- ter att yttra sig och ställa frågor vid bolagsstämman som den företrädda aktieägaren skulle ha. Bortsett från kravet att fullmaktsinnehavaren skall ha rättskapa- citet skall medlemsstaterna upphäva alla rättsliga bestämmelser som begränsar eller tillåter bolag att begränsa personers rätt att utses till fullmaktsinnehavare. 2.Medlemsstaterna får begränsa en fullmaktsinnehavares full- makt till att gälla en enda stämma eller de stämmor som hålls . Utan att det påverkar tillämpningen av artikel 13.5 får med- lemsstaterna begränsa det antal personer som en aktieägare får utse till fullmaktsinnehavare i samband med en viss bolags- stämma. Om en aktieägare innehar aktier i ett bolag på mer än ett värdepapperskonto, skall denna begränsning dock inte hindra aktieägaren från att utse en separat fullmaktsinnehavare för aktierna på varje värdepapperskonto i samband med en viss bolagsstämma. Detta påverkar inte bestämmelser i tillämplig lag om förbud mot att rösta olika för aktier som innehas av en och samma aktieägare. Europeiska unionens officiella tidning L 184/23 3.Bortsett från de begränsningar som uttryckligen tillåts i första och andra stycket, skall medlemsstaterna inte begränsa eller tillåta bolagen att begränsa aktieägarnas utnyttjande av sina rättigheter genom fullmaktsinnehavare av andra skäl än för att hantera potentiella intressekonflikter mellan fullmaktsin- nehavaren och den aktieägare i vars intresse fullmaktsinnehava- ren skall agera, varvid medlemsstaterna inte skall föreskriva några andra krav än följande: a)Medlemsstaterna får föreskriva att fullmaktsinnehavaren skall offentliggöra vissa specifika sakförhållanden som kan vara relevanta för aktieägarnas bedömning av risken för att full- maktsinnehavaren skulle kunna tillvarata några andra intres- sen än aktieägarens. b)Medlemsstaterna får begränsa eller utesluta utövandet av ak- tieägarrättigheter via fullmaktsinnehavare utan särskilda röst- ningsinstruktioner för varje beslut i vilket fullmaktsinnehava- ren skall rösta på aktieägarens vägnar. c)Medlemsstaterna får begränsa eller utesluta överföring av fullmakten till en annan person, men detta skall inte hindra fullmaktsinnehavare som är juridiska personer från att utöva de befogenheter som har erhållits genom någon medlem av dess förvaltnings- eller ledningsorgan eller någon av dess anställda. En intressekonflikt enligt denna punkt kan särskilt föreligga, om fullmaktsinnehavaren i)är majoritetsaktieägare i bolaget eller utgörs av en annan enhet som kontrolleras av en sådan aktieägare, ii)är medlem av ett förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan som tillhör bolaget, en majoritetsaktieägare eller en sådan kontrollerad enhet som avses i led i, iii)är anställd eller revisor i bolaget eller i en majoritetsaktie- ägare eller i en sådan kontrollerad enhet som avses i led i, iv)har en familjerelation till någon av de fysiska personer som avses i leden i–iii. 4.Fullmaktsinnehavaren skall rösta i enlighet med instruktio- nerna från den aktieägare som har utsett honom. Medlemsstaterna får begära att fullmaktsinnehavare bevarar röst- ningsinstruktionerna under en fastställd minimitid och på be- gäran bekräftar att röstningsinstruktionerna följts. 5.En person som agerar som fullmaktsinnehavare får ha fullmakt från fler än en aktieägare utan begränsningar av det antal aktieägare som han eller hon företräder. Om en fullmakt- shavare har fullmakt från flera aktieägare skall tillämplig lag göra det möjligt för honom att avge olika röster för olika aktie- ägare. Formella krav för utseende av fullmaktsinnehavare och 1.Medlemsstaterna skall tillåta aktieägare att utse fullmakts- innehavare på elektronisk väg. Medlemsstaterna skall dessutom tillåta bolag att godta underrättelse på elektronisk väg om vem som utsetts och se till att varje bolag erbjuder sina aktieägare minst en effektiv metod att lämna underrättelsen på elektronisk väg. 2.Medlemsstaterna skall se till att fullmaktsinnehavare endast får utses, och bolagen underrättas om detta, skriftligen. Utöver detta grundläggande formella krav får utseende av fullmaktsin- nehavare, underrättelse om detta till bolaget och utfärdande av eventuella röstningsinstruktioner till fullmaktsinnehavaren en- dast underställas de formella krav som är nödvändiga för att säkerställa identifieringen av aktieägaren och fullmaktsinnehava- ren eller för att säkerställa möjligheten att kontrollera innehållet i röstningsinstruktionerna, och detta bara i den mån de står i proportion till dessa syften. 3.Bestämmelserna i denna artikel skall i tillämpliga delar även tillämpas på återkallelse av utseende av en fullmaktsinne- havare. Medlemsstaterna skall tillåta bolag att erbjuda sina aktieägare möjlighet att rösta per brev före bolagsstämman. Röstning per brev får underställas enbart de krav och begränsningar som är nödvändiga för att säkerställa identifiering av aktieägarna och enbart om de står i proportion till detta syfte. Undanröjande av vissa hinder för faktiskt utnyttjande av 1.Denna artikel är tillämplig när en fysisk eller juridisk per- son som är erkänd som aktieägare enligt tillämplig lag handlar på någon annan fysisk eller juridisk persons vägnar (”klienten”) i ett ärende. 2.Om det enligt tillämplig lag föreskrivs krav på offentlighet som en förutsättning för att en sådan aktieägare som avses i punkt 1 skall kunna utöva sin rösträtt, får dessa krav inte om- fatta mer än en förteckning som upplyser bolaget om varje klients identitet och det antal aktier för vilka röstning sker på dennes vägnar. L 184/24 Europeiska unionens officiella tidning 3.Om det i tillämplig lag fastställs formella krav för bemyn- digande av en sådan aktieägare som avses i punkt 1 att utnyttja rösträtter eller för röstningsinstruktioner, får dessa formella krav inte gå utöver vad som är nödvändigt för att säkerställa identi- fieringen av klienten eller möjligheten att kontrollera innehållet i röstningsinstruktionerna och vad som står i proportion till dessa syften. 4.Sådana aktieägare som avses i punkt 1 skall för vissa aktier få rösta annorlunda än för de övriga aktierna. 5.Om det enligt tillämplig lag finns en gräns för hur många personer en aktieägare får utse till fullmaktsinnehavare enligt artikel 10.2, får denna begränsning inte hindra en sådan aktie- ägare som avses i punkt 1 i denna artikel från att ge en fullmakt till var och en av sina klienter eller till en tredje part som utses av en klient. 1.För varje beslut skall bolaget åtminstone fastställa det antal aktier för vilka giltiga röster har avlagts, den andel av aktie- kapitalet som dessa röster utgör, det totala antalet avlagda gil- tiga röster samt antalet röster för och emot varje beslut och i förekommande fall antalet nedlagda röster. Medlemsstaterna får dock föreskriva eller tillåta företagen att bestämma att det, om ingen aktieägare begär fullständig redovis- ning av röstningen, skall vara tillräckligt att fastställa röstnings- resultatet endast i den omfattning som behövs för att säkerställa att erforderlig majoritet nås för varje beslut. 2.Inom en tidsperiod som skall fastställas i tillämplig lag- stiftning och som inte får överstiga efter bolagsstäm- man skall bolaget på sin webbplats offentliggöra röstningsresul- taten, fastställda i enlighet med punkt 1. 3.Denna artikel skall inte påverka tillämpningen av rättsliga bestämmelser som medlemsstaterna har antagit eller kan anta avseende de formaliteter som krävs för att ett beslut skall bli giltigt eller avseende möjligheten att i efterhand på rättslig väg invända mot röstningsresultaten. Medlemsstaterna skall sätta i kraft de lagar och andra författ- ningar som är nödvändiga för att följa detta direktiv . De skall genast överlämna texten till dessa bestämmelser till kommissionen. Trots vad som sägs i första stycket, skall de medlemsstater i vilka det fanns gällande nationella bestämmel- ser som begränsar eller förbjuder att en fullmaktshavare utses i det fall som avses i artikel 10.3 andra stycket led ii sätta i kraft de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att följa artikel 10.3 vad gäller en sådan begränsning eller ett sådant förbud . Medlemsstaterna skall genast meddela kommissionen det antal dagar som fastställs i enlighet med artiklarna 6.3 och 7.3 samt eventuella senare ändringar av detta antal, och kommissionen skall offentliggöra denna information i Europeiska unionens officiella tidning. När en medlemsstat antar de bestämmelser som avses i första stycket skall de innehålla en hänvisning till detta direktiv eller åtföljas av en sådan hänvisning när de offentliggörs. Närmare föreskrifter om hur hänvisningen skall göras skall varje med- lemsstat själv utfärda. Detta direktiv träder i kraft den tjugonde dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna. M. LOBO ANTUNES Europeiska unionens officiella tidning L 223/1 KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDEFÖRORDNING (EU) 2018/1212 om fastställande av minimikrav för genomförandet av bestämmelserna i och rådets direktiv /36/EG vad gäller identifiering av aktieägare, överföring av information och underlättande av utövandet av aktieägarrättigheter (Text av betydelse för EES) EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, med beaktande av och rådets direktiv /36/EG av om utnyttjande av vissa av aktieägares rättigheter i börsnoterade företag (1), särskilt artiklarna 3a.8, 3b.6 och 3c.3, och av följande skäl: (1)Genom direktiv /36/EG ges börsnoterade företag rätt att identifiera sina aktieägare som intermediärer åläggs att samarbeta i identifieringsprocessen. Direktivet syftar också till att förbättra börsnoterade företags kommunikation med sina aktieägare, i synnerhet vad gäller överföringen av information genom kedjan av intermediärer, och ålägger intermediärerna att underlätta utövandet av aktieägarrättigheter. Dessa rättigheter omfattar bland annat rätten att delta i och rösta vid bolagsstämmor samt ekonomiska rättigheter, t.ex. rätten att erhålla del i vinst eller att delta i andra företagshändelser som initierats av emittenten eller en tredje part.