frsrdg · H704RB1 · 2020-02-17 00:00:00 — I praktiken begränsas kapacitet att skapa likviditet i den nationella valutan av mängden tillgångar accepterar som säkerheter i sin utlåning och mängden tillgångar kan köpa alternativt placera i. 2019/20:RB1 KASSAFLÖDESANALYS Kassaflöden som är hänförliga till den löpande verksamheten kommer från huvudsakliga verksamhet. Kassaflödet från den löpande verksamhetens resultat utgår från bokförda resultat. Justeringar görs för poster som inte påverkar kassaflödet eller inte hör till den löpande verksamheten. Därutöver ingår kassaflödespåverkande förändringar av sådana balansräkningsposter som ingår i den löpande verksamheten. Investeringsverksamheten består av förvärv och försäljningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt de aktier och andelar som redovisas under posten Finansiella tillgångar. Därutöver ingår betald utdelning från aktie- och andelsinnehavet. Finansieringsverksamheten består av förändringar i det egna kapitalet som normalt sker genom utdelning, även kallad inleverans till statskassan. Sifferuppgifter inom parentes avser 2018. Uns (miljoner) Amerikanska dollar/uns Kronor/amerikanska dollar Per innehar 4 miljoner uns (troy/oz) guld (4), vilket motsvarar . avyttrades inget guld. Not 2 Fordringar på IMF Insatskapital (kvot) NAB New Arrangements to Borrow innehav av särskilda dragningsrätter (SDR) uppgår till 2 291 miljoner SDR (2 214). Ett belopp motsvarande de SDR som sammanlagt har tilldelats av () redovisas som skuld (se not 21). Vid utgången av 2019 var SDR-innehavet 42 miljoner högre än tilldelningen, vilket motsvarar . Under posten Reservposition i IMF nettoredovisas insatskapital (kvoten) i IMF om 4 430 miljoner SDR, med IMF:s konto för svenska kronor. IMF:s konto i svenska kronor är ett skuldkonto som visar hur stor andel av insatskapitalet har betalat in till IMF genom att utnyttja kontokrediten på detta konto. Nettoredovisningen av dessa poster medför att endast den del av insatskapitalet som IMF använder för utlåning till medlemsländer redovisas som fordran på IMF. 2019/20:RB1 NOTER Posten PRG-HIPC-utlåning avser en räntefri insättning hos IMF. Denna utlåning används främst till IMF:s andel av skuldlättnadsinitiativet HIPC (Heavily Indebted Poor Countries). Insättningen ska också kunna användas i fondens subventionerade utlåning. Insättningen om totalt 18,6 miljoner SDR återbetalades . Vid utgången av uppgick NAB-utlåning till 127 miljoner SDR (191). Vid utgången av 2019 hade dessutom en fordran på IMF om 12,8 miljoner SDR (12,8) som avser medel som IMF får använda vid ränte- och kreditförluster till följd av dröjsmål. Medlen har överförts genom att IMF löpande har gjort avdrag från ränteutbetalningar som avser reservposition i IMF. har löpande bokfört dessa avdrag i resultaträkningen. Därför finns de inte upptagna som fordran på IMF i balansräkning. Not 3 Banktillgodohavanden, lån och värdepapper Banktillgodohavandena och värdepapperen är utgivna i euro, amerikanska dollar, brittiska pund, australiska dollar, kanadensiska dollar, norska kronor, danska kronor och japanska yen. Fördelningen framgår av tabellen nedan. Värdepapperen har värderats till noterade priser. Valutafördelning över banktillgodohavanden, lån och värdepapper Fördelningen av banktillgodohavanden, lån och värdepapper enligt löptid framgår av tabellen nedan. Löptid för banktillgodohavanden, lån och värdepapper Över 1 månad, upp , upp till 1 år år, upp till 5 år deltog inte i något automatiserat värdepapperslåneprogram. Under denna post redovisas utlåning till bankerna på deras RIX- konton i . Utlåningen sker mot säkerhet, och utlåningsfacilitetsräntan har motsvarat reporänta plus . Not 5 Värdepapper i svenska kronor utgivna av hemmahörande i började förvärva värdepapper i svenska kronor i syfte att med kort varsel kunna genomföra köp av svenska värdepapper, antingen för att säkerställa den finansiella stabiliteten eller för att bidra till en bättre fungerande transmissionsmekanism vid ett krisläge i det finansiella systemet. Årets minskning förklaras främst av att de obligationsförfall som skedde återinvesterades enligt direktionens beslut . Värdepapperen har värderats till noterade priser. Fördelningen av värdepapper i svenska kronor enligt återstående löptid framgår av tabellen nedan. Löptid för värdepapper i svenska kronor Över 1 månad, upp , upp till 1 år år, upp till 5 år 2019/20:RB1 NOTER Not 6 Materiella och immateriella anläggningstillgångar Anskaffningsvärde, årets början Anskaffningsvärde, årets slut avskrivningar, årets början avskrivningar, årets slut Anskaffningsvärde, årets början Anskaffningsvärde, årets slut avskrivningar, årets början avskrivningar, årets slut Under posten Byggnader och mark redovisas två fastigheter, huvudkontoret i och kontantförsörjningskontoret i kommun (). Fastigheterna klassificeras som specialenheter och är därför inte skattepliktiga. Årets förvärv 2019 avser bland annat it-applikationer till ett värde av (27). I posten Bokfört värde maskiner och inventarier ingår immateriella anläggningstillgångar i form av applikationssystem värda (148). Omklassificeringen 2018 av anskaffningsvärdet från byggnader till inventarier avsåg byte av fönster. har (–) skrivits ned avseende maskiner och inventarier. Not 7 Finansiella tillgångar 17 244 aktier à nominellt 5 000 SDR varav är inbetalt 16 aktier à nominellt Centralbanker inom Europeiska centralbankssystemet (ECBS) som inte ingår i eurosystemet är ålagda att betala in av sin kapitalandel i ECB. kapitalandel uppgick per och ECB:s totala andelskapital till 10 825 007 . Kapitalandelen baseras på respektive lands BNP och antal invånare och beräknas . Den inbetalda andelen ska täcka vissa administrationskostnader för deltagande i ECBS. Centralbanker inom ECBS som inte ingår i eurosystemet har ingen rätt att få vinstutdelning från ECB och har heller ingen skyldighet att täcka eventuella förluster hos ECB. Till följd av femårsregeln ovan höjdes per kapitalandel från till och det inbetalda andelsbeloppet från 9 226 till 10 238 . Per ökade kapitalandel till följd av att lämnade ECBS i samband med utträde ur EU. kapitalandel uppgår därefter till och det inbetalda andelsbeloppet till 12 092 . Av tabellen ovan framgår värderingen av derivatinstrument uppdelad per instrumentgrupp och valuta. Syftet med utestående valutaswappar är främst att omvandla en del av exponering i amerikanska dollar till exponering mot norska kronor. 2019/20:RB1 NOTER Derivatkontraktens nominella belopp, omräknade till svenska kronor Not 9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Obligationer i utländsk valuta Obligationer i svenska kronor Not 10 Övriga tillgångar De utelöpande sedlarna fördelar sig på ovanstående valörer. Posten Ogiltiga sedlar innehåller utelöpande sedlar som upphörde att vara lagliga betalningsmedel vid utgången av 2013, . har varit ogiltiga skrivs normalt av från den utelöpande sedelskulden. görs en avsättning för det belopp som beräknas återstå att lösa in, och resterande del bokförs som intäkt. får lösa in ogiltiga sedlar om det finns särskilda skäl. Vid utgången av uppgick värdet på de sedlar som hade mottagit men ännu inte hade beslutat att lösa in till (38). De utelöpande mynten fördelar sig på ovanstående valörer. skrevs posten Minnesmynt av med (3) avseende en utgåva av minnesmynt som hade blivit äldre än . Beloppet fördes till posten Övriga intäkter (se not 35). Under denna post redovisas inlåning från penningpolitiska motparter på deras RIX-konton i . Ökningen av saldot jämfört med föregående år förklaras av att sedan de finjusterande transaktionerna upphörde stannar den inlåning som tidigare finjusterades kvar på RIX- kontona. Räntan på inlåningsfaciliteten motsvarade reporänta minus och minus . I jämförelsesiffran ingår avseende RIX-kontosaldon som inte tillhör deltagare som är penningpolitiska motparter. Not 14 Finjusterande transaktioner Under denna post redovisades inlåning vars syfte var att finjustera likviditeten i banksystemet. Räntan för finjusterande inlåningstransaktioner motsvarade reporänta minus . De finjusterande transaktionerna upphörde . Not 15 Övriga skulder i svenska kronor till kreditinstitut i Under denna post redovisas inlåning på RIX-konton från kreditinstitut med huvudkontor eller filial i men som inte är penningpolitiska motparter. Per uppgick RIX-kontosaldot för dessa deltagare till och redovisades under posten Inlåningsfacilitet. Inlåningsräntan motsvarade reporänta minus och minus . 2019/20:RB1 NOTER Not 16 Emitterade skuldcertifikat Under denna post redovisas emissioner av skuldcertifikat, gjorda med syfte att dra in likviditet från det finansiella systemet. Denna inlåning görs till viktigaste styrränta, det vill säga reporäntan, med en löptid på i regel . Not 17 Skulder i svenska kronor till övriga hemmahörande i Under denna post redovisas inlåning på RIX-konton från centrala motparter eller clearinginstitut med huvudkontor eller filial i men som inte är penningpolitiska motparter och kreditinstitut. Per uppgick RIX-kontosaldot för dessa deltagare till och redovisades under posten Inlåningsfacilitet. Inlåningsräntan motsvarade reporänta minus och minus . Not 18 Skulder i svenska kronor till hemmahörande utanför Under denna post redovisas konton i svenska kronor som håller för andra centralbankers och internationella organisationers räkning. Dessutom redovisas RIX-kontosaldon om för deltagare som har huvudkontor eller filial utanför och som inte är penningpolitiska motparter och kreditinstitut. Per uppgick saldot på dessa konton till och redovisades under posten Inlåningsfacilitet. Not 19 Skulder i utländsk valuta till hemmahörande i Under denna post redovisas inlåning av utländsk valuta från Riksgälden. Inlåningen har gjorts i syfte att förstärka valutareserven. In- låningens valutafördelning framgår av tabellen nedan. har inlåningen minskat med 7 985 miljoner USD i och med att förfall inte har refinansierats. Inlåning av utländsk valuta Amerikanska dollar från Riksgälden Not 20 Skulder i utländsk valuta till hemmahörande utanför Under denna post redovisas belopp motsvarande erhållen köpeskilling i utländsk valuta för inlåningsrepor. Not 21 Motpost till särskilda dragningsrätter som tilldelats av IMF Under denna post redovisas skuld motsvarande de särskilda dragningsrätter (SDR) som ursprungligen tilldelades av IMF. Den sammanlagda tilldelningen uppgår till 2 249 miljoner SDR (2 249). Det aktuella innehavet av SDR uppgår till 2 291 miljoner SDR (2 214) och redovisas under posten Fordringar på IMF (se not 2). Vid utgången av 2019 var SDR-tilldelningen 42 miljoner lägre än innehavet, vilket motsvarar . Av tabellen ovan framgår värderingen av derivatinstrument uppdelad per instrumentgrupp och valuta. Syftet med utestående valutaswappar är främst att omvandla en del av exponering i amerikanska dollar till exponering mot norska kronor. Derivatkontraktens nominella belopp, omräknade till svenska kronor Not 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Motpost till särskilda dragningsrätter 2019/20:RB1 NOTER Not 24 Övriga skulder Pensionsskulden har beräknats av (). Av pensionsskulden avser (75) PA-91-pensionärer med avgångsdag , och (0) avser personer som har beviljats delpension alternativt pensionsersättning . löste per in sin pensionsskuld för de personer som hade en anställning eller rätt till livränta hos . Effekten av försäkringstekniska omvärderingar uppgick till (2) och har redovisats som en ökning av pensionsskulden. I posten Avsättningar ingår även (400) för den bedömda framtida kostnaden för skuldavskrivna sedlar och minnesmynt som fortfarande kan lösa in. avser avsättning för kompetensutveckling och kompetensväxling i enlighet med avtal med . På särskilda värderegleringskonton redovisas orealiserade vinster och förluster som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärden och marknadsvärden. Vid övergången till 2004 beslutades att anskaffningsvärdena skulle motsvara marknadsvärdena per . Om de orealiserade förlusterna överstiger de orealiserade vinsterna redovisas skillnaden i resultaträkningen. Denna beräkning görs värdepapper för värdepapper och valuta för valuta. Priseffekten består främst av orealiserade värdepappersvinster. Vid beräkningen av vinstdisposition justeras det redovisade resultatet med skillnaden mellan det ingående och det utgående värdet i priseffekten. Av den totala priseffekten avser (9 433) inhemska värdepapper. 2019/20:RB1 NOTER ska enligt riksbankslagen ha en reservfond som uppgår till och en dispositionsfond. Dispositionsfonden och resultatutjämningsfonden används enligt riktlinjerna för vinstdisposition som fastställdes . Därutöver har dispositionsfonden använts till att bokföra uppskrivningsbelopp vid uppskrivning av tillgångar. Uppskrivningsbeloppen i tabellen nedan har justerats vid försäljningar och avskrivningar av de uppskrivna tillgångarna. guldinnehav skrevs upp till marknadsvärdet med . Anläggningstillgångarna aktiverades med i balansräkningen 1994, vilket motsvarade anskaffningsvärdet minskat med avskrivningar. omfördes från delposten Uppskrivning av anläggningstillgångar till Övrigt (2) till följd av årets avskrivningar av de uppskrivna anläggningstillgångarna. Värdet på skrevs upp med 1996 för att motsvara marknadsvärdet på det guld som erlades som likvid för aktietilldelningen . Uppskrivning av tillgångar: Förändringen av posterna Grundfond, Reserver och Årets resultat förklaras av tabellen nedan. Förändring av posterna Grundfond, Reserver och Årets resultat Överföring till/från: Överföring till/från: Från utländska tillgångar: NAB (New Arrangements to Borrow) Från inhemska tillgångar och skulder: Negativ ränta finjusterande transaktioner Negativ ränta emitterade skuldcertifikat 2019/20:RB1 NOTER Från utländska skulder: Motpost till särskilda dragningsrätter Från inhemska skulder och tillgångar: Not 31 Nettoresultat av finansiella transaktioner och nedskrivning Priseffekten för utländska värdepapper innefattar realiserade kursvinster och kursförluster om (22) samt orealiserade kursförluster om –(–388) som förts till resultatet till följd av prisnedskrivningar av värdepappersinnehavet. Priseffekten för inhemska värdepapper innefattar realiserade kursvinster och kursförluster om (–). Valutakurseffekten innefattar realiserade valutakursvinster och valutakursförluster om (826) samt en orealiserad kursförlust om –(–) som förts till resultatet till följd av nedskrivning av valutapositionen i danska kronor. Vid beräkningen av vinstutdelning exkluderas valutakurseffekten från det redovisade resultatet. Not 32 Avgifts- och provisionsintäkter Posten innefattar års- och transaktionsavgifter för RIX-systemet med (86). Not 33 Avgifts- och provisionskostnader Posten innefattar främst depå- och transaktionskostnader för valutareservsförvaltningen. Not 34 Erhållna utdelningar erhöll en utdelning från BIS på (51). Not 35 Övriga intäkter Ersättning för inlösen av ogiltiga sedlar Mottagna ej inlösta kontanter Ersättning för infärgade sedlar m.m. De mynt som blev ogiltiga och som återlämnats till säljs för återvinning av metallen, så kallad skrotförsäljning. skedde ingen skrotförsäljning (239). skrevs posten utelöpande mynt av med (3). Avskrivningen gällde en utgåva av minnesmynt som blivit äldre än . Intäkterna från Sida avser ersättning för experthjälp till centralbanker i några utvecklingsländer (se rutan Internationella åtaganden). Löner och andra ersättningar 2019/20:RB1 NOTER Pensionspremier har utbetalats i enlighet med pensionsavtal för arbetstagare hos staten med flera, PA 16. Posten Pensionsutbetalningar avser utbetalningar dels till pensionärer med avgångsdag , dels till personer som har beviljats delpension eller pensionsersättning . Löner och andra ersättningar till ledamöterna i direktionen uppgick under 2019 till (14), fördelat enligt följande: Löner och ersättningar till ledamöterna i direktionen Därutöver fick riksbankschefen ett styrelsearvode om (0,9) från (). I enlighet med fullmäktiges beslut görs avdrag från riksbankschefens bruttolön med ett belopp som motsvarar styrelsearvodet från BIS. Fullmäktige beslutade att direktionsledamöter under den lagstiftade karensperioden efter att anställningen har upphört ska få full lön , dock med avräkning för eventuella inkomster av annan tjänst . Fullmäktige har beslutat att förordningen (2003:55) om avgångsförmåner för vissa arbetstagare med statlig chefsanställning ska tillämpas på samtliga nuvarande direktionsledamöter med undantag av . För har fullmäktige beslutat att den nya förordningen (2016:411) om tjänstepension, inkomstgaranti och avgångsvederlag till myndighetschefer ska tillämpas. För har fullmäktige beslutat om ett undantag: Om han får pension innan han fyller till följd av den anställning som han hade vid IMF, och som han hade innan han utsågs till riksbankschef, ska inkomstgarantin inte minskas. Pensionen från IMF ska inte heller innebära någon minskning av hans lön om pensionen betalas ut han får lön från . kan vidare enligt rådande ordning komma att få en viss pension från BIS. Denna betalas ut till styrelseledamöter som har innehaft sitt uppdrag i BIS , men först när de har uppnått . Pensionen beräknas på basis av utbetalda styrelsearvoden och uppgår till av dessa. Information, extern representation I informationskostnaderna ingår kostnader för löpande publikationer, bland annat de penningpolitiska rapporterna, de finansiella stabilitetsrapporterna och årsredovisningen. Kostnaderna för representation uppgick till (1,9). I posten Transport, resor ingår förutom resekostnader även kostnader för transporter av sedlar och mynt. Konsultkostnaderna uppgick till (39). I detta belopp ingår bland annat kostnaderna för it-konsulter om (21). Inom Övriga externa tjänster är kostnaden för statistikleveranser om (70) den enskilt största posten. Den avser främst ersättning till SCB som tagit fram bland annat betalningsbalans- och finansmarknadsstatistik. Dessutom ingår ett revisionsarvode till och fullmäktiges revisorer med (2). I posten it-drift ingår bland annat licenskostnader om (47)och kostnader för it-tjänster om (75). Kostnader för it-tjänster har ökat till följd av satsningar för stärkt beredskap (informationssäkerhet och krisberedskap). I posten Ekonomipris ingår prissumman om (9) och administrationskostnaderna för detta pris om (10). De största posterna inom kostnadsgruppen Kontors- och fastighetsdrift består av ombyggnad och underhåll av om (11) och lokalhyror om (7). Not 38 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Under denna post redovisas planenliga avskrivningar av de materiella och immateriella anläggningstillgångarna. Not 39 Sedel- och myntkostnader Av den totala kostnaden för sedlar och mynt på (13) avser (13) brukssedlar. Inga minnesmynt köptes in . 2019/20:RB1 NOTER Not 40 Inom linjen förda poster •Vid utgången av 2019 hade värdepapper motsvarande ett marknadsvärde på ställts som säkerhet i samband med utländska värdepappersrepor (2 215). •Utestående ersättningskrav uppgick vid utgången av 2019 till (2). •Riksbanken har ett åtagande mot att ställa medel till förfogande för att dela ut ett pris i ekonomisk vetenskap till minne och att stå för administrationskostnaderna för detta pris. Åtagandet uppgick till (19). Förutom den ursprungliga donationen ger ett tilläggsbidrag för att täcka kostnader för priset, vilka har bedömts uppgå till . •Riksbanken har förbundit sig att till betala kompletteringsersättning om så krävs på grund av värdesäkringen av de pensionsförmåner som den försäkrade har rätt till. Åtagandet avser personal som 1971 övergick från till AB (numera ). Utlånings- och växlingsåtaganden mot IMF •Vid utgången av uppgick återstående utlånings- och växlingsåtaganden till (228 147); se tabellen och beskrivningen nedan. Återstående utlånings- och växlingsåtaganden mot IMF Särskilda dragningsrätter Avtalat åtagande (2*tilldelning) SDR-tilldelning (se not 21) SDR-innehav (se not 2) Återstående Insatskapital (kvot) Avtalat åtagande (Insatskapital se not 2) Reservposition (se not 2) NAB utlåning (se not 2) Återstående Åtagandet som gäller särskilda dragningsrätter innebär att , enligt IMF-stadgarna, kan bli ålagd att köpa särskilda dragningsrätter (SDR) mot utländsk valuta till ett belopp som innebär att sammanlagda innehav av SDR uppgår till högst av den ordinarie tilldelningen, det vill säga ett tilldelat belopp om (27 714) plus två gånger det tilldelade beloppet om (55 429). Inom detta åtagande ryms även stående arrangemang att, om IMF så begär, köpa respektive sälja SDR mot betalning i amerikanska dollar eller euro inom ett spann mellan av sammanlagda nettotilldelning av SDR. Eftersom innehav av SDR uppgår till (27 289), se not 2, uppgår det återstående åtagandet till (55 854). maximala åtagande avseende insatskapitalet uppgår till det totala insatskapitalet 4 430 miljoner SDR (4 430), vilket motsvarar (54 591). Eftersom den andel av det totala insatskapitalet som har betalats in i utländsk valuta, det vill säga reservpositionen, uppgick till 8 796 2019/20:RB1 NOTER (5 093) vid utgången av 2019 så uppgår det återstående åtagandet till (49 498), vilket motsvarar saldot på IMF:s kronkonto. Åtagandet avseende (New Arrangements to Borrow) med IMF innebär att är skyldig att till IMF låna ut ett belopp som uppgår till högst 2 256 miljoner SDR (2 256), vilket motsvarar (27 801). Eftersom NAB-utlåning uppgick till (2 358), se not 2, så uppgår det återstående åtagandet till (25 443). Detta avtal aktiveras endast under särskilda omständigheter och syftar till att tillfälligt förstärka IMF:s utlåningskapacitet utöver de medel som är tillgängliga under posten Insatskapitalet. slöt , efter medgivande, ett avtal om att ge kredit till IMF med ett belopp om 7 400 miljoner SDR, vilket motsvarar (91 190). För att IMF ska kunna nyttja det nya avtalet krävs det att IMF:s kvarvarande medel för utlåning understiger en nedre gräns om 100 000 miljoner SDR. Därutöver krävs även att långivarna, som tillsammans håller av de utlovade låneresurserna, godkänner att avtalen aktiveras. slöt ett avtal om utlåning till IMF av högst 500 miljoner SDR, vilket motsvarar (6 162), under ett program benämnt Poverty Reduction and Growth Trust (PRGT). De medel som kan komma att låna ut i programmet kan utnyttjas av IMF för vidareutlåning till låginkomstländer. •Riksbanken har åtagit sig att efter eventuell anfordran till BIS betala återstående av det nominella värdet av aktieinnehav i BIS. Åtagandet uppgick vid utgången av 2019 till 65 miljoner SDR (65), vilket motsvarar (797). •De utestående ersättningsanspråken uppgick vid utgången av 2019 till (–). •BIS har utfärdat en kreditförklaring som inte är bindande enligt vilken BIS, på begäran av , efter särskild överenskommelse kan låna ut utländsk valuta till . Denna kreditförklaring gäller till . •Riksbanken har ett avtal med BIS som innebär att efter särskild överenskommelse kan göra repotransaktioner med BIS i värdepapper denominerade i amerikanska dollar, euro och brittiska pund. Detta avtal förlängdes och löper ut . •Riksbanken har ett swapavtal med ECB som innebär att efter särskild överenskommelse kan låna euro i utbyte mot svenska kronor. Resultaträkning och balansräkning fördelade på verksamhetsområden Av tabellen nedan framgår nettointäkter och kostnader fördelade på verksamhetsområden. Uppgifterna anges i . De fördelade andelarna ska så nära som möjligt spegla den verkliga förbrukningen av de resurser som tas i anspråk inom varje verksamhetsområde. Principen är att kostnaderna och intäkterna i så hög grad som möjligt direkt ska föras till respektive verksamhetsområde utan inblandning av någon fördelningsnyckel. Betalningssystemets kostnader ska finansieras av avgifter från deltagarna. ska ge så hög långsiktig avkastning som möjligt i förhållande till uppdraget och den risk som tas. För övriga verksamhetsområden finns det inget krav på kostnadstäckning.