frsrdg · H704RJ1 · 2020-02-28 00:00:00 — RJ bidrar till internationaliseringen av svensk forskning genom stödformernas utformning och genom att medverka i internationellt samarbete. Utvecklingen i riktning mot en alltmer internationaliserad svensk humaniora och samhällsvetenskap är positiv, och RJ stöder den genom att på olika sätt möjliggöra kontakter och lagarbeten. Andra insatser från RJ gäller finansiering av internationella samarbeten och att stödja svenska forskare i konkurrensen om internationell finansiering. () deltar RJ i de europeiska stiftelsernas samarbeten kring bland annat forskningsfrågor, kommunikation och kontakterna med EU. hölls EFC:s årliga möte i där delar av deltog. Stiftelsesamverkan på europeisk nivå förväntas öka i betydelse. RJ samarbetar också inom med de nordiska stiftelserna och deltog bland annat i den nordiska stiftelsekonferensen i . RJ finansierar också ett antal gästforskartjänster både för svenska forskare utomlands och för utländska forskare i , ofta i samarbete med andra stiftelser. Då flera av dessa program pågått har ett utvärderingsarbete inletts för att se hur gästforskarsatsningarna eventuellt kan utvecklas. De båda donationer som RJ tog emot från hemmansägaren , Fagerdal, , ingår nu i RJ:s förmögenhet och förvaltas tillsammans med övriga tillgångar. RJ delar ut avkastningen i form av treåriga forskarstipendier till yngre forskare vid () i för forskning om dels åldrandets, dels barnaårens sjukdomar. De tre mottagarna för perioden –2020 utsågs . I linje med stiftelsens ändamål att främja samhällsvetenskap och humaniora arbetar RJ strategiskt för att lyfta fram forskningen inom dessa områden och göra den tillgänglig för andra samhällsfunktioner och grupper. RJ för ut forskningsresultaten och lyfter fram forskningspolitiska frågor via konferenser, skriftserier och andra arrangemang. Bland dessa kan nämnas med scenen , , och Sällskapet och forskare (). tog ny skepnad i form av en box med sex häften (årsboxen). Ut- ifrån temat Det nya studerade ett antal forskare välfärden, medierna, partierna, språket och droger. Boken har uppmärksammats genom ett flertal seminarier och presentationer. Häftena kompletterades dessutom med en poddserie där forskare diskuterar årsboxens ämnen. JUBILEUMSFOND – FRÄMJAR HUMANIORA OCH SAMHÄLLSVETENSKAP Samarbetet med humorklubben Oslipat, som påbörjades , fortsatte med välbesökta kvällar i , , och . har ett förändringsarbete inom RJ:s kommunikation påbörjats med målet att forskare ska erbjudas bättre service från ansökningstillfälle till avslutande redovisning. RJ:s webbplats är navet i denna satsning. Här samlas information och instruktioner om utlysningar och om fondens arbete för att stärka humaniora och samhällsvetenskap i samhället samt presentationer av beviljad och färdig forskning. Webbplatsen uppdateras med omvärldsbevakning och nyheter om RJ:s verksamhet. Informationen på webbplatsen sprids med hjälp av pressmeddelanden, RJ:s Facebook-sida, nyhetsbrev samt via Youtube och Linkedin. Stiftelsen () grundades genom ett beslut i 1964 och en donation från riksbank. Avsikten var att uppmärksamma genom att främja ”ett angeläget nationellt ändamål”. I samband med utskiftningen av löntagarfonderna beslutade 1993 att tillföra en ny donation, Kulturvetenskapliga donationen. Utöver det har RJ fått ytterligare donationer. fastställde de ursprungliga stadgarna . avsikt med revideringen av stadgarna var att förtydliga RJ:s ställning som en fristående stiftelse. Förändringen innebar bland annat att framtida stadgeändringar skulle antas av och därefter fastställas av samt att övertog det fulla ansvaret för förvaltningen av de finansiella tillgångarna från . antog de nuvarande stadgarna , och fastställde dem . Revideringen innebär förtydliganden av dels stadgarnas distinktion mellan arvoden och ersättning, dels mandatperiodernas längd och utformning för styrelseledamöter och suppleanter. RJ är en fristående stiftelse med säte i . Styrelsen beslutar självständigt om verksamheten inom ramen för stadgarna, vilka sedan stiftelsens tillkomst preciserar (§ 2) följande ändamål för RJ: Stiftelsen har till ändamål att främja och understödja vetenskaplig forskning med anknytning till . att verksamheten skall ges en betydande flexibilitet och att i princip inte något forskningsområde skall vara uteslutet från möjligheten att erhålla bidrag från stiftelsen, men att företräde skall ges åt forskningsområden, vilkas medelsbehov inte är så väl tillgodosedda på annat sätt, att stiftelsens medel speciellt skall användas för att stödja stora och långsiktiga forskningsprojekt, att nya forskningsuppgifter, som kräver snabba och kraftiga insatser, därvid särskilt uppmärksammas, att stiftelsen skall verka för att främja kontakter med internationell forskning, samt att stiftelsens medel inte skall tas i anspråk för inrättande av permanenta tjänster. Om så befinns lämpligt, skall dock till stiftelsens verksamhet kunna knytas forskare för så att stödet från stiftelsen får karaktären av livstidsstipendium Som komplement till stadgarna beslutade om ett strategidokument för de kommande årens arbete som är avsett att utveckla och precisera planeringen av arbetet. I dokumentet står följande: •RJ ska stärka humanistisk och samhällsvetenskaplig forskning, öka dess synlighet och genomslag. •RJ ska vara öppen för nya forskningsfält och verka för internationalisering. •RJ ska stödja övergången till ett öppet vetenskapssystem. •RJ ska utforma stödformer med hänsyn till hela den vetenskapliga karriären efter disputation, samt verka för en tydlig vetenskaplig karriär. •RJ ska arbeta både med öppna utlysningar och riktade insatser. •RJ ska verka för en likvärdig och rättvis bedömning i hela processen, med höga krav på god forskningsetik. •RJ ska stärka den humanistiska och samhällsvetenskapliga forskningsinfrastrukturen. •RJ ska utveckla sätten att kommunicera vetenskap. All finansiering ska förenas med krav på att tillgängliggöra resultaten. Väsentliga händelser under räkenskapsåret lämnade två styrelseledamöter, , sina platser innan mandattiden gått ut. De har därför ersatts av personliga suppleanter. utser efterträdare till dem för den återstående mandattiden . •Styrelsen fastställde att RJ finansierar publicering med öppen tillgång där så är rimligt. •Styrelsen beslutade om en medfinansiering av det internationella stiftelseprogrammet Global Issues med och om finansiering av forskningsprogrammet , placerat vid SCAS () med . •Renoveringen av Fastigheten 23 vid inleddes. Den försenades genom en arkeologisk utgrävning under husgrunden som bland annat avslöjade ett stort skeppsvrak . •Vd gick i pension, och ny vd är . •Väsentliga händelser avseende RJ:s finansförvaltning redovisas i ett särskilt avsnitt nedan. Styrelsen sammanträdde fyra gånger och fattade då beslut om alla större forskningsanslag och frågor av principiell vikt. Styrelsens arbetsutskott, som består av styrelsens ordförande och vice ordförande, sammanträdde sex gånger och fattade beslut om mindre anslag till forskningsinitiering, produktionsstöd för böcker och samarbete med . , som på styrelsens delegation fattar beslut i finansiella frågor, sammanträdde vid fyra tillfällen, där specifika frågor behandlats enligt ett årsschema och där olika typer av löpande förvaltningsfrågor diskuterats. För RJ:s finansförvaltning hänvisas till ett särskilt avsnitt nedan. Vd:n svarar enligt den fastställda attest- och delegationsordningen för den löpande verksamheten och för ledningen av . 2019/20:RJ1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Årets budget och anslag Inför styrelsens beslut om budget görs ett finansiellt hållbarhetstest, ett så kallat stresstest. Budgeten omfattade totalt . Anslagen till forskning uppgår till . Beviljande av så kallade ramanslag (se nedan) går till så att hela eller delar av det belopp som öronmärks för senare fördelning inte belastar eget kapital förrän då beslut om mottagare är fattat, vilket ofta sker först . RJ stöder sedan tillkomsten av Kulturvetenskapliga donationen forskning inom humaniora, samhällsvetenskap, juridik och religionsvetenskap. Verksamheten följer två linjer. Dels finansieras högkvalitativa ansökningar från forskarna själva i form av de ordinarie stödformerna Projekt, Program, Infrastruktur för forskning och Forskningsinitiering. Dels görs riktade insatser som i enlighet med stadgarna syftar till att utveckla svensk forskning och stärka dess internationella ställning. Riktade insatser har gjorts för att förbättra resultatens spridning och forskningens samverkan, följa upp och utvärdera insatserna, samarbeta med andra finansiärer inom och utom för att nå ökad effekt av insatserna samt för att främja forskarnas rörlighet mellan samhällssektorer och länder. Genom att aktivt söka samfinansiering av angelägen forskning med andra aktörer (exempelvis , och internationella forskningsstiftelser) kan RJ:s bidrag få större effekt än om de hade varit isolerade insatser. Större delen av RJ:s anslag får genom styrelsens beslut direkt en mottagare (lagstiftningens term är ”destinatär”). Återstoden är som nämndes ovan så kallade ramanslag. I det fallet beslutar styrelsen att en eller flera utlysningar ska göras senare och öronmärker ett visst totalbelopp. I takt med att besluten om anslag fattas och kontrakt skrivs med mottagare och anslagsförvaltare redovisas beloppen mot eget kapital och skuld. har tidigare beslutat att lärosätena ska rekvirera medel i takt med att de kan styrka att de har haft kostnaderna. Det motverkar att lärosätena samlar på sig stora beviljade men oförbrukade belopp. Till Program, Projekt och Infrastruktur för forskning kom 2019 sammanlagt 713 nya ansökningar in. Inom dessa stödformer beviljades totalt . Till Program kom 45 ansökningar, varav 3 slutligen finansierades. Av de 49 ansökningarna till Infrastruktur för forskning beviljades medel till 9 projekt. Antalet ansökningar till stödformen Projekt var 619, varav 40 fick anslag, de flesta . Ytterligare 11 Projekt, vilka hade beviljats anslag, valde att tacka nej till finansiering från RJ av olika skäl. var beviljandegraden i fråga om inkomna projektansökningar . Om de 11 forskare som avstod från RJ:s anslag räknas med var den däremot . Inom anslagsformen RJ Sabbatical gjordes en sista utlysning under rubriken ”Riktad insats” 2019, men styrelsen beslutade att denna anslagsform ingår i RJ:s ordinarie stödformer. Den riktade stödformen Flexit har funnits , och 2019 gjordes dels en utlysning där forskare fick söka till redan formulerade projekt, dels en öppen utlysning där forskare och organisationer/företag tillsammans fick formulera projektansökan. En riktad insats som pågått är Pro Futura-programmet vid SCAS i . RJ avsatte för att via SCAS stödja yngre forskare från , () och . För att uppmärksamma pensionsavgång avsatte styrelsen till gästforskarvistelser vid de tre . De utlystes och beviljades . RJ har slutligen finansierat ett antal konferenser och liknande som genomförs i egen regi eller som samarbeten. RJ:s beslut om anslag vilar enbart på direkta bedömningar av ansökningarnas vetenskapliga kvalitet och internationella standard, inte på indirekta värderingar på grundval exempelvis av bibliometriska data. För att förtydliga denna princip har RJ undertecknat den så kallade DORA-deklarationen, som anger att forskningens kvalitet är det som ska bedömas. Ledamöterna i beredningsgrupperna, liksom de externa sakkunniga RJ anlitar, får skriftliga och muntliga instruktioner inför bedömningsarbetet. Den expertis som finns bland de vetenskapliga ledamöterna i beredningsgrupperna är utgångspunkten för kvalitetsbedömningen. Därutöver ska beredningsgrupperna anlita externa sakkunniga vars skriftliga utlåtanden ingår i beslutsunderlaget. Internationalisering är kvalitetsdrivande och förnyar och förstärker svensk forsknings kontakter och genomslag, och ingår i RJ:s strategiska målsättningar. RJ stöder internationalisering genom stödformernas utformning och genom att medverka i internationellt samarbete. Andra insatser gäller finansiering av internationella samarbeten och att stödja svenska forskare i konkurrensen om internationell finansiering, till exempel från (, ERC). () medverkar RJ aktivt i det som inriktar sig både på att lyfta fram stiftelsernas roll som forskningsfinansiärer och att effektivisera deras arbetsformer. Styrelsen har beviljat för att stödja två projekt (av de åtta som beviljades finansiering) inom det internationella stiftelsesamarbetet 2019/20:RJ1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Global Issues – Integrating Different Perspectives on Social Inequality – och har avsatt ytterligare i ramanslag för att stödja nästa utlysning inom samarbetet Global Issues – Heritage and Change. En utvärdering har inletts av RJ:s insatser inom kommunikation och samverkan. Forskningen främjas av att forskningsresultat når den intresserade allmänheten, medier, beslutsfattare och andra forskare. stödde RJ samverkan inom ramen för arrangemang på , i , på och i seminarier och undersökningar arrangerade av Vetenskap & Allmänhet. titel och tema var Det nya , och boken har presenterats på seminarier, i ståuppföreställningar och i en nystartad podd. RJ har också finansierat seminarier där de Program vi finansierat presenteras för en bredare allmänhet, både genom själva seminariet och genom en sammanfattande skrift. Samarbete med är ett regelbundet återkommande inslag, dels genom seminarier anordnade av Sällskapet och forskare (), dels med initieringen av en studie av regeringsbildningsprocessen , som beräknas bli färdig . Grundvalen för kvalitetssäkringen är den bedömning som görs av ansökningarnas vetenskapliga kvalitet. Därutöver följer RJ upp och utvärderar de anslag som beviljats för att kvalitetssäkra arbetet och säkerställa att resultaten av forskningsstödet motsvarar syftet och stiftelsens ändamål. För uppföljning och slutredovisning av stödformerna Projekt, Infrastruktur för forskning och Program finns fastställda rutiner. Samtliga Projekt och In- frastrukturprojekt som har hunnit ungefär halvvägs lämnar en skriftlig redovisning och träffar också den ansvariga beredningsgruppen. För stödformen Program sker en första uppföljning och en halvtidsutvärdering inför utbetalningen av resterande medel. Halvtidsutvärderingarna genomförs av två externa internationella sakkunniga samt ordförandekommittén. Vid båda typerna av uppföljning presenterar Programmen dessutom sin forskning vid en utfrågning. RJ:s riktade satsningar följs upp enligt i princip samma riktlinjer som de ovannämnda. Sammanlagt rörde det sig om 50 uppföljningar och utvärderingar. I ett fall ledde uppföljningen till att ett Program avslutades . Riktlinjerna för jämställdhetsarbetet följs upp genom en kvantitativ redovisning av anslagens fördelning på forskarnas kön och så kallad karriärålder. Styrelsens instruktion för internrevisionen kompletteras med en årlig plan i vilken fokusområdena för den årliga granskningen anges. kommer en ny upphandling av internrevision att göras, som kommer att anpassas till det faktum att numera gör en ganska omfattande revision av RJ:s hela verksamhet. Ansökningssystemet uppdaterades och fick nya funktioner och stiftelsens fakturahantering digitaliserades för att möjliggöra elektroniska attester. Funktionaliteten och säkerheten i RJ:s olika it-stöd kontrolleras och förbättras fortlöpande. Beskrivningarna av arbetsrutiner inom kansliet ses över vid behov. Ut- vecklingssamtal och lönesamtal genomförs en gång med samtliga anställda, och personalhandboken för kansliets personal uppdateras och kompletteras när det behövs med riktlinjer och policydokument. Ordföranden, vd och kansliets personal har deltagit i en rad lokala informationsmöten om RJ som forskningsfinansiär, möten relaterade till stiftelsens finansförvaltning, samt i dialogmöten med pågående statliga utredningar eller universitets- och fakultetsledningar om aktuella och kommande forskningsfrågor. hade 19 anställda. Två konsulter anlitades som vikarier vid föräldraledighet och på grund av tillfälligt ändrade arbetsuppgifter för ordinarie personal. Vd gick som tidigare nämnts i pension och ersattes av . Årets resultat uppgick till (563) 1. Årets resultat inklusive förändringar av orealiserade vinster uppgick för till (–40), se not 13. beviljade RJ (435) till forskningsmedel. Det finansiella resultatet uppgick till (14), se tabell på sidan 31. De administrativa kostnaderna inklusive de externa kostnaderna var (51). Av RJ:s placeringstillgångar vid utgången av 2019 utgjorde aktier (52), räntebärande placeringar (25), fastighetsinvesteringar (20) och alternativa placeringar (3). Totalavkastningen på stiftelsens tillgångar var (–0,1), vilket understeg RJ:s jämförelseindex . utvecklades den internationella aktieförvaltningen, ränteportföljen och den taktiska allokeringen bättre än sina jämförelseindex, medan den svenska aktieförvaltningen hade en negativ inverkan på avkastningen jämfört med index. gav RJ:s aktieportföljer i avkastning och ränteportföljen . Den helägda fastighetsportföljen gav en avkastning på . Delägda onoterade fastighetsbolag och fastighetsfonder avkastade totalt och alternativa placeringar . Va- lutasäkringar av utländska tillgångar redovisas separat och påverkade totalavkastningen negativt med –0,8 (–1,1) procentenheter. Den svenska aktieportföljen gav en avkastning på (–5,0), vilket understeg SIX Portfolio Index . Den negativa avvikelsen från index kan hänföras till aktieurvalet medan portföljens sektorfördelning uppvisade en avkastning som överstiger index. Den internationella aktieportföljen gav en avkastning på (–0,4), vilken översteg jämförelseindex . Störst positiv inverkan på avkastningen jämfört med index hade aktieurvalet i finans, industri och cykliska konsumentföretag. Vid utgången av året var portföljen fördelad på (56), (23), (9), och exklusive (9) samt övriga länder (4). har hela den internationella aktieportföljen, den svenska aktieportföljen och ränteportföljen förvaltats internt av RJ:s finansförvaltning. Investeringsfilosofin att lägga tonvikt vid bolag som är ”bäst-i-sin-klass” med rimlig värdering är en viktig del i den övergripande strategin. uppgick avkastningen i ränteportföljen till (0,3), vilket överstiger jämförelseindex . 1Siffror inom parentes avser 2018. investerad i säkerställda bostadsobligationer, företagsobligationer med fast och rörlig ränta samt företagscertifikat. beslutade om att höja räntan från –0,till en nollränta efter att i närmare fem års tid haft en negativ styrränta. Den helägda fastighetsportföljen, där strategin är att långsiktigt äga fastigheter i , avkastade (11,6). Driftsnettot har påverkats negativt av att kontorsfastigheten 23 har varit tomställd i samband med ombyggnad och grundförstärkning. Fastigheternas marknadsvärde har bedömts genom externa värderingar utförda av &, vilka bygger på kassaflödesvärderingar. De direktägda fastigheterna är till en mindre del finansierade med inteckningslån med en rörlig ränta som uppgick till (0,9). RJ:s delägda onoterade fastighetsbolag och fastighetsfonder består av , samhällsfastigheter, en bred portfölj med exponering mot de tre storstadsregionerna och så kallade value add-fastighetsfonder. Tillgångsslaget avkastade under året 21,0 (13,3) procent. Högst avkastning fick RJ 2019 av co-investeringen Areim Brädstapeln där fondens enda investering i Trygg på i avyttrats med god lönsamhet. deltog RJ som co-investerare i kontorsfastigheten med och ökade i den sista stängningen investeringsåtagandet i Areim Fond IV med till . har genomfört två större förvärv av i . gjordes en strategisk översyn av investeringarna i nya tillgångsslag. Den gav stöd för att bredda inriktningen på alternativa placeringar till att också omfatta investeringar i lånefonder och riskkapitalfonder (private equity). investerade RJ i , och ingick RJ ett investeringsåtagande om i en så kallad . RJ har nettosålt hedgefonder till ett värde av , vilket gett realisationsvinster på . Vid utgången av 2019 utgjordes alternativa placeringar av lånefond , hedgefonder och riskkapitalfonder . ändrades RJ:s valutapolicy till att valutaexponeringen ska hållas i intervallet 25–av de totala utländska tillgångarna utan att det anges något riktvärde för olika valutor. utgjorde utländska tillgångar av de totala tillgångarna varav var valutasäkrade till svenska kronor. har den svenska kronan försvagats mot alla utländska valutor där RJ har innehav, vilket har haft en positiv inverkan på RJ:s resultat i svenska kronor. uppgick den öppna valutaexponeringen till av de totala tillgångarna. Vid utgången av året översteg marknadsvärdet på RJ:s tillgångar det bokförda värdet med (3 114), se not 13. RJ:s redovisade egna kapital ökade från till . Stiftelsens förmögenhet (eget kapital värderat till marknadsvärde) ökade från till . året utgjorde det balanserade resultatet till marknadsvärde 16,5 gånger årets beviljade forskningsmedel om hänsyn tas till stiftelsens administrationskost- nader samt eventualförpliktelser (not 32) och ramanslag som inte har utnyttjats (not 34). RJ:s kapitalförvaltning har med betydande marginal uppfyllt de avkastningsmål som styrelsen ställt upp för stiftelsens finansiella verksamhet. Enligt styrelsebeslut ska placeringsverksamheten på lång sikt sträva efter en genomsnittlig årlig real avkastning på , det vill säga konsumentprisindex plus . Detta mål gällde för perioden –2016. För tioårsperioden –2026 har styrelsen fastställt ett mål om en real avkastning på i genomsnitt . Avkastningen ska även fortsättningsvis utvärderas dels ackumulerat , dels på rullande femårsperioder, dels kalenderårsvis. RJ:s finansiella resultat uppgick för perioden –2019 till . Den genomsnittliga realavkastningen för perioden –uppgick till jämfört med det genomsnittliga avkastningsmålet . Detta innebär att den reala avkastningen för perioden –uppgick till sammanlagt , vilket överstiger de långsiktiga målen . RJ:s kapitalförvaltning utvärderas också utifrån en referensportfölj som föreslås av finansdirektören i ett beslutsunderlag och fastställs av finanskommittén. Referensportföljen ska ses som finansförvaltningens och finanskommitténs bedömning av en lämplig portföljsammansättning med vilken realavkastningsmålet kan uppnås. från till 2019 har referensportföljen gett en genomsnittlig årlig realavkastning om . Detta innebär att referensportföljen över perioden –2019 överträffar det långsiktiga realavkastningsmålet . Därutöver överträffade den aktiva kapitalförvaltning som bedrevs inom RJ:s finansavdelning –2019 referensportföljens jämförelseindex med sammanlagt . Totalportföljen har –2019 överträffat jämförelseindex av antalet helår. Den taktiska tillgångsallokeringen har överträffat jämförelseindex 13 av 16 helår eller av antalet år. RJ genomför en stresstest för att bedöma den påverkan som ett scenario med ett kraftigt värdefall på tillgångarna skulle ha på stiftelsens framtida utdelningskapacitet. Placeringsriskerna kan delas upp i följande riskfaktorer: • marknadsrisker inklusive aktie-, fastighets-, valuta- och ränterisk samt hedgefondsrisker •kreditrisker, inklusive motpartsrisker Placeringspolicyn, som fastställs av styrelsen, anger placeringsinriktning, limiter för placeringsrisker, godkända finansiella instrument samt avkastningsmål och etiska riktlinjer. Inom ramen för placeringspolicyn och beslut i finanskommittén, såsom referensportföljen och allokeringsmandat, är investeringsbesluten delegerade till finansavdelningen där stiftelsens finansdirektör har ett övergripande placerings- och resultatansvar för RJ:s hela kapitalförvaltning. På finansavdelningen arbetar ytterligare tre personer som portföljförvaltare med ansvar för olika investeringsmandat. Alla värdepapper förvaras i en svensk bankdepå. Ekonomiadministrationen är separerad från förvaltningen och består av funktionerna administrativ direktör, back-office och controller. Tillämpning av etisk policy