frsrdg · H704RJ1 · 2020-02-28 00:00:00 — RJ har arbetat med etiska krav på investeringarna som utgår från placeringspolicyn, vilken anger att RJ ska beakta de konventioner som undertecknat inom områdena mänskliga rättigheter, miljöhänsyn och arbetsrätt. Detta bygger på FN:s Global Compact som är väl etablerat med närmare 10 000 företag som medlemmar i 161 länder. köptes RJ:s samarbetspartner inom etisk analys upp av Sustainalytics. RJ har fortsatt att ha en restriktiv hållning och inte tillåtit investeringar i företag som inte följer RJ:s etiska riktlinjer. Detta har inneburit att två aktieinnehav har avyttrats. För den internationella aktieportföljen använder sig RJ jämförelseindex DJSI World Diversified Index som är ett globalt aktieindex inriktat på hållbara företag. Syftet är att förstärka den etiska profilen i RJ:s kapitalförvaltning. DJSI bygger på omfattande hållbarhetsanalyser av alla bolag som är kandidater att ingå i indexet. Det är Robeco som genomför analyserna i samarbete med indexleverantören. Information om indexet finns på . Dessutom avstår RJ från att investera i tobaksföretag. Finansavdelningen har integrerat hållbarhetsanalysen i de löpande investeringsbesluten eftersom det är faktorer som kan ha stor betydelse för bolagens långsiktiga värdeutveckling och framför allt för deras varumärken. I investeringsprocessen ingår i analysen att utvärdera hur företagen arbetar med hållbara affärsmodeller. I boksluten , 2018 och 2019 har RJ anlitat Trucost ESG Analysis för mätning av koldioxidavtrycket i aktieportföljerna. Vid alla tre tillfällena var detta betydligt lägre än i relevanta jämförelseindex. I mätningen var koldioxidavtrycket i RJ:s totala aktieportfölj lägre än jämförelseindex. upprättade RJ en frivillig hållbarhetsrapport för Stiftelsen . I rapporten föreslogs att RJ skulle gå över till förnybar energi i de helägda fastigheterna, vilket RJ har gjort Rapporten innehöll också en kartläggning av det hållbarhetsarbete som bedrivs i RJ:s delägda fastighetsbolag. Ett viktigt område är energibespa- ringar, vilket bidrar till både bättre miljö och ökat driftsnetto. social hållbarhet är också ett prioriterat område för flera av bolagen. Den finansiella verksamheten – i sammandrag fick Stiftelsen nya stadgar som innebar att stiftelsen blev en självständig finansiell aktör. Nedan redovisas – i form av stapeldiagram − utvecklingen av fyra grundläggande finansiella mått − den totala avkastningen, den reala avkastningen (inflationsjusterad), eget kapital till marknadsvärde samt årliga beviljade forskningsmedel. Total avkastning i % av tillgångar vid årets ingång Real avkastning i % av tillgångar vid årets ingång 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Beviljade forskningsmedel (mkr) Marknadsvärderat eget kapital (mkr) Finansiellt resultat (KSEK) 2019 Skatt på årets resultat Förändring av orealiserade vinster Förändring av orealiserade vinster, aktier Nedskrivning Areim, aktier och aktieägartillskott Förändring av orealiserade vinster, fastighetsfonder, Summa Aktier och aktieägartillskott, fastighets- Förändring av orealiserade vinster Förändring av orealiserade vinster Förändring av orealiserade vinster Areim, Profi och Intea Summa Räntebärande lån, Areim, Profi och Intea Förändring av orealiserade vinster Förändring av orealiserade vinster Förändring av orealiserade vinster Förändring av orealiserade vinster Resultaträkning (KSEK) 2019 Avskrivningar och återförda nedskrivningar av anlägg- 4,12,16 Resultat från avyttring och nedskrivning av finansiella Resultat från avyttring och nedskrivning av övriga Skatt på årets resultat För årets resultat inklusive förändring av orealiserade vinster, se not 13. 2019/20:RJ1 FINANSIELL VERKSAMHET Balansräkning (KSEK) Pågående nyanläggningar och förskott Aktier och aktieägartillskott, fastighetsfonder Räntebärande lån, fastighetsfonder Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Eget kapital och skulder Beviljade ej utbetalda forskningsmedel Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Information om balansposters bokförda värde och jämförande marknadsvärden återfinns i separat bilaga. 2019/20:RJ1 FINANSIELL VERKSAMHET Specificering förändring eget kapital (KSEK) Bundet eget kapital 1) Avsättning för bevarande av donationernas realvärde 2) Beviljade forskningsmedel 3) 1)Jubileumsdonationen och donationer. 2)Av förarbetena till Jubileumsdonationen framgår att donationens realvärde ska upprätthållas . Samma grundläggande bestämmelse gäller för de båda privata donationer som RJ erhållit (donationer). Se not 14. 3)Se not 33. Noter (KSEK) Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen, allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3) med tillämpning av kapitel 11, finansiella instrument värderade utifrån anskaffningsvärdet. Uppställningen av resultaträkningen är anpassad efter stiftelsens verksamhet och avviker därför från årsredovisningslagens uppställningsformer. Upplysningar om tillgångars verkliga värde samt årets resultat inklusive förändring av orealiserade vinster lämnas i noter till balans- och resultaträkningen. Information om balansposternas upplupna anskaffningsvärden och jämförande verkliga värden finns i en separat bilaga. Uppställningen av resultaträkningen är anpassad efter stiftelsens verksamhet och avviker därför från årsredovisningslagens uppställningsformer. Upplysningar om tillgångars verkliga värde samt årets resultat inklusive förändring av orealiserade vinster lämnas i noter till balans- och resultaträkningen. Information om balansposternas upplupna anskaffningsvärden och jämförande verkliga värden finns i en separat bilaga. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. När en komponent i en anläggningstillgång byts ut, utrangeras eventuell kvarvarande del av den gamla komponenten och den nya komponentens anskaffningsvärde aktiveras. Tillkommande utgifter som avser tillgångar som inte delas upp i komponenter läggs till anskaffningsvärdet till den del tillgångens prestanda ökar i förhållande till tillgångens värde vid anskaffningstidpunkten. Utgifter för löpande reparation och underhåll redovisas som kostnader. I samband med fastighetsförvärv bedöms om fastigheten väntas ge upphov till framtida kostnader för rivning och återställande av platsen. I sådana fall görs en avsättning och anskaffningsvärdet ökas med samma belopp. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp fastställs beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde. RJ:s mark har obegränsad nyttjandeperiod och skrivs inte av. För övriga typer av materiella tillgångar används linjär avskrivningsmetod. 2019/20:RJ1 NOTER (KSEK) Följande avskrivningstider, komponenter och nyttjandeperioder tillämpas på fastigheter: För inventarier tillämpas avskrivning och för datorer avskrivning . Aktierelaterade värdepapper (inklusive aktiekonvertibler och aktieägartillskott) värderas individuellt till anskaffningsvärde minskat med nödvändiga nedskrivningar. Upplupen ränta på aktiekonvertibler redovisas som upplupen intäkt i balansräkningen. Hedgefonder, vinstandelslån och onoterade fastighetsfonder värderas kollektivt var grupp för sig till anskaffningsvärde minskat med nödvändiga nedskrivningar. Räntebärande värdepapper (inklusive floating-rate notes och aktieägarlån) redovisas kollektivt var grupp för sig till upplupet anskaffningsvärde. Upplupen ränta på kupongobligationer och aktieägarlån redovisas som upplupen intäkt i balansräkningen. Instrument utan kupongränta värderas till upplupet anskaffningsvärde. Obligationer och floating-rate notes redovisas enligt K3, kapitel 11. Vid köp beräknas ett över-/undervärde som sedan periodiseras linjärt över, i obligationens fall, hela löptiden, i floating-rate notes fall tiden fram till nästa ränteförfall. Vid försäljning beräknas reavinsten som skillnaden mellan över-/un- derkurs vid försäljningen och kvarstående över-/underkurs. Anskaffningsvärdet vid försäljning beräknas enligt FIFO-principen (first- in-first-out). NOTER (KSEK) Värdering övriga finansiella instrument Fordringar tas upp till det belopp som efter individuell prövning beräknas bli betalt. Fordringar i utländsk valuta värderas utifrån balansdagens valutakurs. Utestående valutaterminskontrakt värderas kollektivt enligt lägsta värdets princip (LVP). Det innebär att om tillgångskollektivet valutaterminer har negativt verkligt värde redovisas detta som skuld, och motsvarande nedskrivning görs. Skillnaden mellan terminskurs och avistakurs periodiseras över terminskontraktets löptid och redovisas som upplupen ränteintäkt. Certifikat värderas kollektivt enligt LVP. Det innebär att om kollektivet certifikat har ett upplupet anskaffningsvärde som är högre än det verkliga värdet görs nödvändig nedskrivning på mellanskillnaden. Upplupen ränta på certifikat redovisas som upplupen intäkt i balansräkningen. Banktillgodohavanden i utländsk valuta värderas till balansdagens valutakurs. Kortfristiga skulder redovisas till anskaffningsvärde. Långfristiga skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Skulder i utländsk valuta värderas utifrån balansdagens valutakurs. Beviljade forskningsmedel redovisas direkt mot fritt eget kapital. Beviljade medel skuldförs vid beslutstillfället. Beviljade anslag som ska betalas ut av kommande års avkastning tas upp som eventualförpliktelse. Det innebär att det finns anslag som beviljats innevarande år men som RJ åtagit sig att betala ut , ur kommande års avkastning. Upplysningar om beslutade ramanslag utan slutlig förmånstagare lämnas i en not. Bokfört eget kapital utgörs av bundet och fritt eget kapital. Bundet eget kapital (stiftelsekapital) består av Jubileumsdonationen och donationer. Enligt donationsvillkoren ska realvärdet för dessa donationer upprätthållas . Detta sker genom en årlig avsättning till bundet eget kapital, med ett belopp beräknat utifrån konsumentprisindex utveckling mellan åren. Det bundna egna kapitalet är inte tillgängligt för utdelning. Fritt eget kapital består av Kulturvetenskapliga donationen och balanserat resultat. För denna donation gäller, som framgår av donationsvillkoren, att dess hela kapital får användas för anslag till forskning. Inom ramen för fritt eget kapital görs emellertid ändå en avsättning för bevarande av donationens realvärde. Balanserat resultat består av vinstmedel med avdrag för avsättning för bevarande av donationernas realvärden samt för beviljade forskningsmedel. En- ligt ett styrelsebeslut ska det balanserade resultatet som lägst uppgå till NOTER (KSEK) ett belopp motsvarande utdelning av forskningsmedel i normal omfatt- Aktuella skatter värderas utifrån de skattesatser och skatteregler som gäller på Uppskjutna skatter värderas utifrån de skattesatser och skatte- regler som är beslutade före balansdagen. Fordringar och skulder nettoredovisas endast när det finns en legal rätt till Aktuell skatt, liksom förändring i uppskjuten skatt, redovisas i resultaträk- ningen om inte skatten kan hänskjutas till en händelse eller transaktion som redovisas direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatteeffekten i eget Den uppskjutna skatteskulden beror på temporära skillnader avseende fas- tigheter, vilka uppkommer genom olika aktiveringsprinciper, skattemässigt och redovisningsmässigt samt skattemässiga avskrivningar som är högre än de Den uppskjutna skatteskulden som redovisas av RJ be- ror på att de skattemässiga värdena för förvaltningsfastigheterna avviker från Skatten beräknas som av skillnaden mellan det skattemässiga och redovisningsmässiga restvärdet för förvaltningsfastig- Stiftelsens ändamål är allmännyttigt och uppfyller även i övrigt kraven för in- Detta innebär att RJ endast är skattskyldig för fastig- hetsinkomster och eventuella andra rörelseinkomster. Samtliga leasingavtal där stiftelsen är leasetagare samt stiftelsens uthyrning redovisas som operationell leasing (hyresavtal), oavsett om avtalen är finansi- ella eller operationella. Leasingavgiften redovisas som en kostnad linjärt över Löpande ersättningar till anställda i form av löner, sociala avgifter och lik- nande kostnadsförs i takt med att de anställda utför tjänster. Eftersom alla pensionsförpliktelser till anställda klassificerats som avgifts- bestämda redovisas en kostnad det år pensionen tjänas in. fästelse redovisas till sitt kapitalvärde per bokslutsdagen som en avsättning i NOTER (KSEK) Räntebärande lån, Areim, Profi och Intea Övriga intäkter, realisationsresultat fastigheter Löpande fastighetskostnader, Rekryten Resultat fastigheter före bokslutsdispositioner och skatt 1 266 Skatt på årets resultat Resultatet för fastigheter bruttoredovisas här. I resultaträkningen används nettoredovisning, och skatt på årets resultat och förändring av periodiseringsfonder visas separat. Se även not 7, 15, 16 och 17. NOTER (KSEK) Resultat från avyttring och nedskrivning av Realisationsresultat aktier och aktieägartillskott, Nedskrivning Areim, aktier och aktieägartillskott Realisationsresultat, onoterade fastighetsfonder NOTER (KSEK) Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar Styrelse och verkställande direktör Av pensionskostnader avser 0 (0) verkställande direktör. Pensionskostnader eller pensionsförmåner för styrelseledamöter förekommer inte. Ersättning till revisorer (inkl. moms) Utgående restvärden enligt plan NOTER (KSEK) Not 13 Årets resultat inklusive förändring av Förändring av orealiserade vinster, se nedan Förändring av orealiserade vinster Fastighetsfonder, aktier och aktieägartillskott Se även not 26. Not 14 Avsättning för bevarande av realvärden Genomsnittsvärdet för konsumentprisindex uppgick till 334,26. indexvärde var 328,40. Det indexerade reala stiftelsekapitalet (bundet eget kapital) ska därför ökas med 2 801 565 x = 49 980 medan Kulturvetenskapliga donationen (fritt eget kapital) ökas med 2 025 925 x = 36 143. Se vidare not 26 och rapporten förändring eget kapital (KSEK). NOTER (KSEK) Verkligt värde 1) Fastigheterna ägs till . 1)Marknadsvärdet för fastigheterna baseras på externa värderingar utförda av . Värderingarna utförs för samtliga fastigheter. Årets anskaffning/omklassificering Utgående restvärden enligt plan byggnader och mark Fastigheternas marknadsvärden framgår av not 15. Se även not 4, 7 och 17. Pågående nyanläggningar och förskott NOTER (KSEK) Svenska nominella obligationer, bostad Svenska nominella obligationer, företag –1 471 000 –1 068 400 Förändring av över-/underkurs 1)Obligationer marknadsvärderas till verkligt värde. Med verkligt värde avses senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan saknas, senaste köpkurs eller indikativt pris beräknat på ett genomsnitt av tre marknadsaktörer. För tillfället används det tredje alternativet på majoriteten av företagsobligationer. NOTER (KSEK) Not 19 Floating-rate notes Förändring av över/underkurs 1)Floating-rate notes marknadsvärderas till verkligt värde. Med verkligt värde avses senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan saknas, senaste köpkurs eller indikativt pris beräknat på ett genomsnitt av tre marknadsaktörer. För tillfället används det tredje alternativet på majoriteten av floating-rate notes. NOTER (KSEK) NOTER (KSEK) ITAU Unibanco (American Seven & I . NOTER (KSEK) (American Deposit Receipts) NOTER (KSEK) 2019/20:RJ1 NOTER (KSEK) –2 548 894 –1 917 558 1)Aktierelaterade värdepapper (inkl. aktiekonvertibler) marknadsvärderas till verkligt värde. Med verkligt värde avses senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan saknas, senaste köpkurs. Utländska värdepapper värderas utifrån balansdagens valutakurs. Not 21 Alternativa placeringar Summa, onoterade fastighetsfonder Aktier och aktieägartillskott, fastighetsfonder NOTER (KSEK) Not 21 Alternativa placeringar Aktier och aktieägartillskott, fastighetsfonder Räntebärande lån, fastighetsfonder NOTER (KSEK) Not 21 Kvarstående investeringsåtagande i fastighets- fonder och delägda fastighetsbolag Kvarstående åtagande i II (vinstandelslån). Åtagandet gäller t.o.m. den Kvarstående åtagande i fastighetsfonden Areim II. Kvarstående åtagande i fastighetsfonden Areim III. Kvarstående åtagande i fastighetsfonden Areim Kvarstående åtagande i fastighetsfonden Areim IV Kvarstående åtagande i fastighetsfonden Areim IV-IV Kvarstående åtagande i fastighetsfonden Profi. Åtagandet gäller t.o.m. . Kvarstående åtagande i . Åtagandet gäller t.o.m. . Kvarstående åtagande i Intea 1)Hedgefonder, vinstandelslån, onoterade fastighetsfonder och fastighetsfonder marknadsvärderas till verkligt värde. Med verkligt värde avses det värde som rapporterats från respektive fondförvaltare. Utländska värdepapper värderas utifrån balansdagens valutakurs. Not 22 Kortfristiga fordringar Sålda ej betalda värdepapper Not 23 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter NOTER (KSEK) 1)Certifikat marknadsvärderas till verkligt värde. Med verkligt värde avses senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan saknas, senaste köpkurs. Köpt/såld valuta Förfallomånad 2020–01 Förfallomånad 2020–02 Förfallomånad 2020–03 1)Valutaterminer marknadsvärderas till verkligt värde. Med verkligt värde avses senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan saknas, senaste köpkurs. Om tillgångskollektivet valutaterminer har negativt marknadsvärde redovisas detta som skuld och motsvarande nedskrivning görs. NOTER (KSEK) Not 26 Eget kapital, marknadsvärde 5) Bundet eget kapital 1) Avsättning för bevarande av donationernas realvärde 2) Beviljade forskningsmedel 4) 1)Jubileumsdonationen och donationer. 2)Av förarbetena till Jubileumsdonationen framgår att donationens realvärde ska upprätthållas . Samma grundläggande bestämmelse gäller för de båda privata donationer som RJ erhållit (donationer). Se not 14. 3)Se not 13. 4)För beviljade forskningsmedel, se not 33. 5)Stiftelsens förmögenhet definieras som eget kapital till marknadsvärde och motsvarar nettoförmögenhet vid värdering av tillgångar och skulder till marknadsvärden. Not 29 Övriga kortfristiga skulder Förvaltade medel för samprojekt NOTER (KSEK) Not 30 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Intjänade ej uttagna semesterdagar Särskild löneskatt på pensionsförsäkringspremier Övriga upplupna kostnader, fastigheter För egna avsättningar och skulder Avseende skuld för inteckningslån och derivathandel Beviljade anslag att ta bort från kommande års avkastning Not 33 Beviljade medel till forskning Medel från Kulturvetenskapliga donationen Medel från donation för forskning om åldrande och åldersrelaterade sjukdomar Medel från donation för forskning om sjukdomar under de tidiga barnaåren Not 35 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets slut. revisionsberättelse avser den formella årsredovisningen och överlämnades av separat till . Donationernas marknadsvärde (belopp i De medel som Stiftelsen förvaltar kommer från fyra donationer: •Jubileumsdonationen från riksbank för att främja och understödja vetenskaplig forskning •Erik donation för forskning om åldrande och åldersrelaterade sjukdomar •Erik donation för forskning om sjukdomar under de tidiga barnaåren. För en mer utförlig beskrivning av ändamålen för de olika donationerna hänvisas till avsnittet – främjar humaniora och samhällsvetenskap. Samtliga medel som donerats till samförvaltas. Avkastningen från de olika donationerna ska emellertid gå till olika ändamål. Stiftelsens totala avkastning på förvaltade medel måste därför fördelas på de olika donationerna. Vid ingången av 2019 var marknadsvärdet för de olika donationerna följande: donation för forskning om åldrande donation för forskning om sjukdomar under de tidiga barnaåren Totalt eget kapital vid ingången av 2019 Stiftelsen totala avkastning 2019 (bokföringsmässigt resultat + förändring av orealiserade vinster = 1 221 260 + 1 375 921 = 2 597 181) ska fördelas proportionellt på de olika donationerna. DONATIONERNAS MARKNADSVÄRDE (BELOPP I KSEK) Andel av årets totala avkastning Årets anslag och återbetalade anslag Andel av årets totala avkastning Årets anslag och återbetalade anslag donation för forskning om åldrande och åldersrelaterade sjukdomar Andel av årets totala avkastning Årets anslag och återbetalade anslag donation för forskning om sjukdomar under de tidiga barnaåren Andel av årets totala avkastning Årets anslag och återbetalade anslag Totalt eget kapital till marknadsvärde Balansposters upplupna anskaffningsvärden och jämförande verkliga värden (KSEK) 2019 Aktier och aktieägartillskott, Räntebärande lån, fastighets- BALANSPOSTERS UPPLUPNA ANSKAFFNINGSVÄRDEN OCH JÄMFÖRANDE VERKLIGA VÄRDEN (KSEK) 2019 Eget kapital och skulder Summa skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tryck: Riksdagstryckeriet, 2020