sou · H7B344 · 2019-11-04 00:00:00 — Övervägandena finns i avsnitten 7.2 och 11.2. Fonder som upphandlas för att erbjudas på fondtorget för premiepen- sionen ska vara 4.sådana alternativa investeringsfonder som får marknadsföras till icke-professionella investerare i enligt 4 kap. 2 eller 3 §, 5 kap. 6 § första stycket 1 eller 11 § 1 lagen (2013:561) om förvaltare av alter- . En sådan fond som avses i första stycket 3 eller 4 ska vara öppen för inlösen minst en gång . Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om vilka typer av fonder som får upphandlas för att erbjudas på fondtorget för premie- pensionen. I första stycket 1 och 2 anges att värdepappersfonder och fond- företag får upphandlas för att erbjudas på fondtorget. Vad som avses med värdepappersfond och fondföretag framgår av 3 §. Enligt första stycket 3 och 4 får även alternativa investeringsfonder som är specialfonder eller utländska motsvarigheter till sådana fon- der upphandlas till fondtorget. Vad som avses med specialfond och alternativ investeringsfond framgår av 3 §. En förutsättning för att en utländsk motsvarighet till en specialfond ska få upphandlas till fondtorget är att fondförvaltaren har tillstånd att marknadsföra fon- den till icke-professionella investerare i enligt lagen om för- valtare av alternativa investeringsfonder. Ett sådant tillstånd beviljas av . I andra stycket anges att en specialfond eller en utländsk mot- svarighet till en sådan fond endast får upphandlas för att erbjudas på fondtorget om den är öppen för inlösen minst en gång . Hur ofta en specialfond är öppen för inlösen framgår av fondens fondbestämmelser. För en utländsk motsvarighet till en sådan fond framgår fondens inlösenfrekvens av fondens fondbestämmelser eller motsvarande regelverk, eller av nationella regler i fondens hemland. Övervägandena finns i avsnitt 7.2. Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning ska upphandla fon- der som är lämpliga för premiepensionssystemet. Fonderna ska ha olika risknivå och placeringsinriktning. Fonderna ska därutöver uppfylla de krav som anges i 6 och 7 §§. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om vissa krav som de fonder som upphandlas till fondtorget för premiepensionen ska uppfylla. I första stycket anges att Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning ska upphandla fonder som är lämpliga för premie- pensionssystemet. Fonderna ska ha olika risknivå och placerings- inriktning. Omständigheter som gör att en fond inte kan anses lämplig för premiepensionssystemet är till exempel exceptionellt hög risknivå, bristande transparens samt bristande anseende och vandel hos fond- förvaltaren. För att säkerställa att de fonder som upphandlas är lämpliga bör Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning i upphand- lingarna ställa obligatoriska krav som tar sikte på lämplighet. Med obligatoriska krav avses sådana krav som måste vara uppfyllda för att ett anbud ska kunna kvalificeras för utvärdering. Uppfylls inte dessa krav ska anbudet förkastas. Med olika risknivå och placeringsinriktning avses att de fonder som upphandlas inte ska vara för lika. Utgångspunkten bör vara allmänt accepterade fondkategorier utifrån bästa branschstandarder. Vid bedömningen av vilka fondkategorier som bör finnas representerade på fondtorget bör Myndigheten för premie- pensionens fondförvaltning ta hänsyn till den efterfrågan som finns hos pensionsspararna. Vilka kategorier som ska upphandlas påverkas också av den valarkitektur som utifrån kunskaper om sparares bete- enden i premiepensionssystemet och beteendeekonomisk forskning bestäms för premiepensionen. Andra stycket innehåller en upplysning om att de fonder som upp- handlas för att erbjudas på fondtorget även ska uppfylla de krav som anges i 6 och 7 §§. Övervägandena finns i avsnitten 10.2.2 och 11.3. Fonderna ska vara kostnadseffektiva, hållbara, kontrollerbara och av hög kvalitet. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om vissa krav som de fonder som upphandlas till fondtorget för premiepensionen ska uppfylla. Fonderna ska vara kostnadseffektiva, hållbara, kontrollerbara och av hög kvalitet. Det ankommer på Myndigheten för premiepen- sionens fondförvaltning att säkerställa att fonderna uppfyller kraven. Detta kan huvudsakligen ske på två olika sätt. Det ena är att myn- digheten i upphandlingarna ställer upp obligatoriska krav som om- fattar att fonderna ska vara kostnadseffektiva, hållbara, kontrollerbara och av hög kvalitet. Vad som avses med obligatoriska krav behandlas i författningskommentaren till 5 §. Det andra är att myndigheten i upphandlingarna utformar tilldelningskriterier utifrån kraven. I 24 § andra stycket anges att myndigheten ska formulera tilldelnings- kriterier utifrån kraven på kostnadseffektivitet och hög kvalitet. Detta utesluter inte att myndigheten även ställer upp obligatoriska krav som tar sikte på samma egenskaper. Kraven på kostnads- effektivitet och hög kvalitet kan i en enskild upphandling således komma till uttryck både i form av obligatoriska krav och tilldelnings- kriterier. Regleringen i 24 § andra stycket är uttömmande, se författnings- kommentaren till den paragrafen. Det innebär att den upphandlande myndigheten inte ska utforma tilldelningskriterier utifrån kraven på hållbarhet och kontrollerbarhet. Myndigheten bör därför alltid ställa upp obligatoriska krav som omfattar att fonderna ska vara hållbara och kontrollerbara. Kravet på att fonderna ska vara kostnadseffektiva tar i första hand sikte på storleken på förvaltningsavgiften. Ett obligatoriskt krav som omfattar kostnadseffektivitet kan till exempel vara en maximal nivå för hur hög förvaltningsavgiften får vara. Som framgår ovan ska den upphandlande myndigheten alltid utforma tilldelningskriterier ut- ifrån kravet på kostnadseffektivitet. Detta gäller oavsett om det i upphandlingen har ställts upp ett obligatoriskt krav som tar sikte på kostnadseffektivitet eller inte. Vad gäller kravet på att fonderna ska vara hållbara följer av 36 § att ett fondavtal ska innehålla villkor om att fondförvaltaren ska be- akta så kallade ESG-faktorer i förvaltningen. Ett minimikrav är att fondförvaltaren ska iaktta de internationella överenskommelser som har ingått och som rör hållbarhet. Det ankommer på Myn- digheten för premiepensionens fondförvaltning att närmare utforma avtalsvillkoret. Ett obligatoriskt krav som motsvarar avtalsvillkoret bör ställas upp i upphandlingarna. Kravet på kontrollerbarhet avser främst komplexiteten i en fond. En fond ska inte anses kontrollerbar om den har en så hög grad av komplexitet att Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning inte med rimliga insatser kan granska den på ett tillfredsställande sätt. Ett obligatoriskt krav som avser kontrollerbarhet kan till exempel vara att fondförvaltaren ska ha en tydlig och transparent ägarstruktur. Kravet på att en fond ska vara av hög kvalitet behandlas i för- fattningskommentaren till 24 §. Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning ska alltid, i likhet med kravet på kostnadseffek- tivitet, formulera tilldelningskriterier utifrån kravet på hög kvalitet. Som framhålls ovan kan sådana tilldelningskriterier självklart kombi- neras med obligatoriska krav. Ett obligatoriskt krav som tar sikte på hög kvalitet kan till exempel vara att det förvaltade kapitalet ska uppgå till en viss storlek. Övervägandena finns i avsnitt 11.3. Fonderna får, enligt de fondbestämmelser som gäller för fonden, inte kunna dela ut medel till andra än andelsägarna. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om vissa utdelnings- begränsningar för de fonder som upphandlas till fondtorget för premiepensionen. Paragrafen motsvarar i allt väsentligt 64 kap. 20 § första strecksatsen socialförsäkringsbalken. Av paragrafen följer att Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning inte får upphandla så kallade ideella fonder, det vill säga fonder där en del av fondens medel får delas ut till andra än fondens andelsägare. Med fondbestämmelser avses de fondbestäm- melser som ska godkänna för varje fond enligt 4 kap. 9 § lagen om värdepappersfonder eller 12 kap. 3 § lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder, eller motsvarande regel- verk för utländska fonder. Övervägandena finns i avsnitt 11.3. Vid bedömningen av hur många fonder som ska upphandlas till fond- torget för premiepensionen ska Myndigheten för premiepensionens fond- förvaltning beakta 1.att urvalet av fonder på fondtorget ska ge pensionsspararna en reell valfrihet, och 2.att fondförvaltarna och fonderna löpande ska kunna granskas på ett säkert och effektivt sätt. I paragrafen, som är ny, finns bestämmelser om vad Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning ska beakta när den bedömer hur många fonder som ska upphandlas till fondtorget för premie- pensionen. Enligt punkt 1 ska myndigheten beakta att urvalet av fonder på fondtorget ska ge pensionsspararna en reell valfrihet. Detta innebär att urvalet av fonder ska vara tillräckligt brett för att tillfredsställa de flesta av de pensionssparare som är intresserade av att göra ett eget val. Principen om valfrihet regleras i 64 kap. 2 b §. Vad som utgör reell valfrihet får bedömas av myndigheten från tid till annan med utgångspunkt i bland annat utvecklingen på finansmarknaden, stor- leken på det förvaltade kapitalet och den efterfrågan som finns hos pensionsspararna. I punkt 2 föreskrivs att myndigheten ska beakta att fondförval- tarna och fonderna löpande ska kunna granskas på ett säkert och effektivt sätt. Vad myndighetens granskning omfattar behandlas i 64 kap. 3 d § första stycket. Vid bedömningen av hur många fonder som ska upphandlas bör myndigheten utgå från att antalet fonder inte bör vara större än att myndigheten med rimliga resurser kan utföra sitt granskningsuppdrag på ett säkert och effektivt sätt. Myndigheten måste göra en avvägning mellan båda dessa aspekter när den bestämmer hur många fonder som ska upphandlas. Övervägandena finns i avsnitt 10.2.2 och 10.4.5. Vid upphandling enligt detta kapitel ska Myndigheten för premiepen- sionens fondförvaltning behandla fondförvaltare på ett likvärdigt och icke-diskriminerande sätt samt iaktta principerna om öppenhet, propor- tionalitet och ömsesidigt erkännande. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om de grundläggande principerna för upphandling. Paragrafen har utformats efter förebild av 19 kap. 2 § lagen om offentlig upphandling enligt Förenklings- utredningens förslag. Den motsvaras närmast av 4 kap. 1 § lagen om offentlig upphandling i nu gällande lydelse. Enligt paragrafen ska Myndigheten för premiepensionens fond- förvaltning tillämpa de grundläggande principerna för upphandling när den upphandlar fonder till fondtorget. Principerna härrör från EUF-fördragets principer, framför allt från principerna om fri rör- lighet för varor, etableringsfrihet och frihet att tillhandahålla tjäns- ter. Eftersom principerna har sin grund i bestäms deras närmare innebörd av rättspraxis. 2006/07:128 del 1 s. 154–156 och prop. 2015/16:195 del 2 s. 973 finns en redo- görelse för relevant praxis från domstolen. De grundläggande principerna för upphandling ska upprätthållas under hela upphandlingen, från det att arbetet med en upphandling påbörjas till dess att det avslutas. Övervägandena finns i avsnitt 11.4. Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning är fri att utforma förfarandet vid upphandlingen. I paragrafen, som är ny, finns bestämmelser om förfarandet vid upp- handling av fonder till fondtorget. Paragrafen har utformats efter förebild av 19 kap. 3 § lagen om offentlig upphandling enligt Förenk- lingsutredningens förslag. Den motsvarar närmast 19 kap. 7 § lagen om offentlig upphandling i nu gällande lydelse. I paragrafen anges att Myndigheten för premiepensionens fond- förvaltning är fri att utforma förfarandet vid upphandlingen. Det innebär att myndigheten kan utforma förfarandet utifrån vad den bedömer vara lämpligt i det enskilda fallet. Omständigheter som kan påverka valet av förfarande är till exempel upphandlingens omfatt- ning, värde och komplexitet. Detta kan variera beroende på vilken kategori av fonder som ska upphandlas. Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning kan använda de direktivstyrda förfarandena för upphandling om den bedömer att det är lämpligt (se 6 kap. 1 § lagen om offentlig upphandling). Exem- pel på sådana förfaranden är öppet förfarande och selektivt förfarande. Myndigheten kan också utforma egna förfaranden så länge de grund- läggande principerna för upphandling upprätthålls. Myndigheten ska i upphandlingsdokumenten tydligt ange hur upphandlingen ska ge- nomföras. Övervägandena finns i avsnitt 11.5. Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning ska kontinuerligt föra en dialog med fondförvaltare, branschorganisationer och andra marknadsaktörer. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om marknadsdialog. I paragrafen föreskrivs att Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning kontinuerligt ska föra dialog med fondförvaltare, branschorganisationer och andra marknadsaktörer. Det finns olika sätt att föra dialog. Ett sätt är dialogmöten, som vanligen används för att samla in eller ge information på en mer övergripande nivå. Syftet kan till exempel vara att hämta in generell information om hur marknaden fungerar i en viss upphandling eller skapa ett forum för diskussion om branschspecifika frågor. Dialog kan även föras utifrån olika frågeställningar kopplade till myndig- hetens behov. Ett annat sätt att föra dialog är så kallad request for information (RFI). Det innebär att myndigheten skickar ut frågeställningar till ett större antal potentiella fondförvaltare i syfte att hämta in infor- mation kopplad till myndighetens behov. Extern remiss är ytterligare ett sätt att föra dialog. Det innebär att myndigheten publicerar hela eller delar av de preliminära upp- handlingsdokumenten och låter fondförvaltare inom en begränsad tid lämna synpunkter på specifika krav och avtalsvillkor. En dialog måste alltid ske i överensstämmelse med de grundläg- gande principerna för upphandling. Övervägandena finns i avsnitt 11.6. Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning får informera om planerade upphandlingar i en förhandsannons. I paragrafen, som är ny, finns bestämmelser om förhandsannonser- ing. Paragrafen motsvarar i allt väsentligt 10 kap. 3 § första stycket lagen om offentlig upphandling. Enligt paragrafen får Myndigheten för premiepensionens fond- förvaltning informera om planerade upphandlingar i en förhands- annons. Syftet med en förhandsannons är att ge fondförvaltare pre- liminära upplysningar om myndighetens kommande upphandlingar och att garantera principen om öppenhet i upphandlingen. Myndigheten kan publicera en förhandsannons när som helst , eller under . Det ankommer på myndigheten att bestämma innehållet i annonsen. Exempel på uppgifter som bör finnas med är kategori av fonder som ska upp- handlas, var upphandlingsdokumenten kommer att kunna hämtas, hur en fondförvaltare kan anmäla sitt intresse att delta i upphand- lingen och hur anbud eller anbudsansökan ska lämnas. Övervägandena finns i avsnitt 11.7.1. Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning ska genom en annons informera om sin avsikt att genomföra en upphandling. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om annonsering. Paragrafen har utformats efter förebild av 19 kap. 6 § lagen om offentlig upphandling enligt förslag. Den motsvarar närmast 19 kap. 9 § lagen om offentlig upphandling i nu gällande lydelse. Eftersom ett fondavtal är ett kontrakt av ett bestämt gräns- överskridande intresse måste annonsering ske på ett sätt som gör att informationen når utländska fondförvaltare. Annonser i en allmänt tillgänglig databas är tillgängliga för både svenska och utländska fondförvaltare. Det är därför i regel tillräckligt att annonsering sker i en sådan databas. Myndigheten kan komplettera med annonsering på myndighetens webbplats. Enbart annonsering på myndighetens webbplats är dock inte tillräckligt. Det torde sällan bli nödvändigt med annonsering i någon ytter- ligare källa utöver en allmänt tillgänglig databas. Det kan dock inte uteslutas att en situation som kräver sådan annonsering kan uppstå. Det ankommer på myndigheten att i varje upphandling säkerställa att annonsering sker på nödvändigt sätt. Vad en annons ska innehålla bestäms av myndigheten. En grund- princip är att annonsen ska innehålla tillräckligt med information för att en fondförvaltare ska kunna avgöra om det kan vara intressant att delta i upphandlingen och hur fondförvaltaren i så fall ska gå till väga. Annonsen bör till exempel innehålla uppgifter om vilken kategori av fonder som ska upphandlas, var upphandlingsdokumenten kan häm- tas, hur en fondförvaltare kan anmäla sitt intresse att delta i upp- handlingen, hur anbud eller anbudsansökan ska lämnas, vilken dag då anbud eller anbudsansökan senast ska ha kommit in samt fram till och med vilken dag anbudet ska vara bindande. Övervägandena finns i avsnitt 11.7.2. Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning ska ge direkt, full- ständig och kostnadsfri tillgång till upphandlingsdokumenten från den dag då annonsen publiceras eller den senare dag som anges i annonsen. Myndigheten ska i något av upphandlingsdokumenten beskriva upp- handlingen i syfte att göra det möjligt för intresserade fondförvaltare att delta i upphandlingen och att lämna konkurrenskraftiga anbud. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om upphandlings- dokumenten. Paragrafen har utformats efter förebild av 19 kap. 7 § lagen om offentlig upphandling enligt för- Den motsvarar närmast 19 kap. 14 § lagen om offentlig upp- handling i nu gällande lydelse. I första stycket behandlas Myndigheten för premiepensionens fond- förvaltnings skyldighet att göra upphandlingsdokumenten tillgängliga i samband med annonsering. Skyldigheten gäller under hela annon- seringstiden. Vad som avses med upphandlingsdokument anges i 3 §. Det ställs inte något krav på att upphandlingsdokumenten ska tillhandahållas elektroniskt. Det ligger dock i sakens natur att upp- handlingsdokumenten ändå oftast tillhandahålls i denna form, efter- som annonsering normalt sker i en allmänt tillgänglig databas. I andra stycket föreskrivs att myndigheten i något av upphand- lingsdokumenten ska beskriva upphandlingen i syfte att göra det möjligt för intresserade fondförvaltare att delta i upphandlingen och lämna konkurrenskraftiga anbud. Beskrivningen bör vara utformad på ett sätt som gör att en normalt omsorgsfull fondförvaltare med en rimlig arbetsinsats får klarhet i om den förestående upphand- lingen är ett intressant affärstillfälle och vad som gäller om fond- förvaltaren önskar delta (jämför SOU 2018:44 s. 292). Uppgifter som bör finnas med i upphandlingsdokumenten är till exempel hur förfarandet kommer att genomföras, om dialog enligt 19 § kommer eller kan komma att användas under upphandlingen, krav på fondförvaltaren, krav på de fonder som är föremål för upp- handling, kommersiella villkor samt, i förekommande fall, hur urval av fondförvaltare som ansöker om att få delta i en upphandling kommer att ske. I 25 §, 27 § andra stycket och 28 § tredje stycket finns ytterligare bestämmelser om vilka uppgifter som ska finnas med i upphand- lingsdokumenten. Övervägandena finns i avsnitt 11.8. Fondförvaltare ska ges skälig tid att komma in med anbudsansökningar respektive anbud. I paragrafen, som är ny, finns bestämmelser om tidsfrister för att komma in med anbudsansökningar och anbud. Paragrafen har utfor- mats efter förebild av 19 kap. 8 § lagen om offentlig upphandling en- Den motsvarar närmast 19 kap. 15 § första stycket lagen om offentlig upphandling i nu gällande lydelse. Med anbudsansökningar avses ansökningar om att få delta i en upphandling som sker i flera steg. Tiden för att komma in med an- budsansökningar och anbud ska vara så pass lång att det finns möj- lighet för såväl svenska som utländska fondförvaltare som vill delta i upphandlingen att utforma sitt bästa anbud. Tidsfristens längd bör bestämmas utifrån bland annat upphandlingens omfattning, kom- plexitet och värde, eventuell förhandsannonsering samt med beak- tande av vilka resurser intresserade fondförvaltare har och kan för- väntas lägga ned på att delta i upphandlingen (jämför SOU 2018:44 s. 318). Övervägandena finns i avsnitt 11.10. Förfarandet är skriftligt. Muntlig kommunikation får dock användas som ett komplement i en upphandling när Myndigheten för premie- pensionens fondförvaltning finner det lämpligt. Myndigheten ska alltid dokumentera sådana uppgifter som är av betydelse för upphandlingen. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om kommunicerings- former under en upphandling. Paragrafen har utformats efter före- bild av 19 kap. 9 § lagen om offentlig upphandling enligt Förenk- lingsutredningens förslag. Den motsvarar närmast 19 kap. 16 § lagen om offentlig upphandling i nu gällande lydelse. I första stycket anges att förfarandet som huvudregel är skriftligt, men att muntlig kommunikation får användas om Myndigheten för premiepensionens fondförvaltning finner det lämpligt. Det ställs inte något krav på att skriftlig kommunikation ska ske med hjälp av elektroniska medel. Detta torde emellertid vara det huvudsakliga sättet att kommunicera i en upphandling. Enligt andra stycket ska myndigheten alltid dokumentera sådana uppgifter som är av betydelse för upphandlingen. Dokumentation kan ske genom till exempel skriftliga eller inspelade redogörelser eller sammanfattningar av huvudinnehållet i kommunikationen. Munt- lig kommunikation avseende rättelse av fel, förtydligande eller kom- plettering enligt 19 § är exempel på sådan kommunikation som bör dokumenteras (jämför prop. 2015/16:195 del 2 s. 1069). All kommunikation mellan myndigheten och en fondförvaltare i en upphandling – skriftlig, såväl som muntlig – ska genomföras med iakttagande av de grundläggande principerna för upphandling. Övervägandena finns i avsnitt 11.9. Om en fondförvaltare begär kompletterande upplysningar om inne- börden av upphandlingsdokumenten, ska Myndigheten för premiepen- sionens fondförvaltning lämna sådan information senast före sista anbudsdag, förutsatt att fondförvaltaren har begärt upplysningarna i rimlig tid. Samma tidsfrist gäller, om myndigheten på eget initiativ vill lämna kompletterande upplysningar. Upplysningarna ska lämnas skriftligen till alla fondförvaltare som deltar i upphandlingen. I paragrafen, som är ny, finns bestämmelser om skyldighet att lämna kompletterande information om upphandlingsdokumenten och de tidsfrister som gäller. Paragrafen har utformats efter förebild av 19 kap. 10 § lagen om offentlig upphandling enligt Förenklings- utredningens förslag. Den motsvarar närmast 19 kap. 28 § lagen om offentlig upphandling i nu gällande lydelse. I första stycket anges att en fondförvaltare får begära att Myndig- heten för premiepensionens fondförvaltning lämnar kompletterande information om upphandlingsdokumenten. Sådana upplysningar kan till exempel tas in i ett samlat dokument med rubriken ”Frågor och svar”. Myndigheten ska lämna sådan information senast före sista anbudsdag, förutsatt att fondförvaltaren har begärt upplysningarna i rimlig tid. För myndighetens planering kan det vara lämpligt att i upphandlingsdokumenten ange före de som en begäran om kompletterande upplys- ningar ska ha kommit in (jämför prop. 2015/16:193 del 2 s. 1074). Enligt andra stycket gäller samma frist om myndigheten på eget initiativ vill lämna upplysningar. I tredje stycket anges att upplysningarna ska lämnas skriftligen till alla fondförvaltare som deltar i upphandlingen. Detta är ett uttryck för likabehandlingsprincipen. Vid ett öppet förfarande, och det första steget i ett tvåstegsförfarande, bör alla fondförvaltare som har anmält eller visat intresse av att få eventuell kompletterande information anses delta i upphandlingsförfarandet.