sou · H7B344 · 2019-11-04 00:00:00 — The Inquiry considers that a natural starting point is that the premium pension assets invested in funds that will be covered by a new fund agreement following procurement will not be affected, unless the pension saver chooses to switch funds on their own initiative. The capital invested in a fund that is not covered by a new fund agreement following procurement should be dealt with in the following way: 1.The pension savers who have assets invested in the fund should be given the possibility of deciding within a set period that their assets should be invested in one or more funds in the range of procured funds. 2.If the pension saver does not decide within the stated period that the assets are to be invested in another fund, their assets should be invested in a fund that is essentially equivalent to the pre- viously chosen fund. 3.If there is no equivalent fund, the assets should be invested in the default option. 4.If there are special reasons, the assets may be invested in the default option without the pension saver first being given the possibility of deciding how to invest the assets. The Inquiry considers that this proposal balances the trade-off required between the interest of taking account of all pension savers’ choices and ensuring that the transition to the procured fund market- place is carried out effectively. The proposal also provides good conditions for procuring funds of high quality for the fund market- place. An agency for a procured fund marketplace to be formed by giving AP7 additional tasks Our terms of reference state that the Inquiry is to propose a new agency tasked with procuring funds and managing the fund market- place for the premium pension. Our terms of reference also state that the agency should be regulated by law and have an independent standing in relation to the Government corresponding to that of the . In addition, our terms of reference state that the Inquiry should, at least, present a proposal in which the agency is organised as an independent agency and a proposal in which the agency is led by a committee that is co-located with the outside the County of . Experience of past and present organisational solutions in the premium pension system Since 1998 the responsibility for the premium pension system has been organised in different ways and in different agencies. So, there is experience of how different organisational solutions have worked and the organisational solution chosen should draw on the lessons of this experience. At present the is responsible for the administration of the whole of the national public pension, including the premium pension. Previously this responsibility was divided between the and the now wound up Premium Pension Authority (PPM). Since the introduction of the premium pension system the management of the default option in the premium pension has been handled by AP7. The experience of past and present organisational solutions shows how important it is that the organisational solution proposed brings together the knowledge, administration and control of the premium pension system in as few agencies as possible. In addition, informa- tion about the whole of the pension system needs to be held together. The administration should be characterised by high expertise and professionalism. Gathering capital managing tasks in one agency generates considerable efficiency and quality gains The Inquiry notes that there are numerous tasks of a capital manag- ing nature in the premium pension system. This applies to manage- ment of the default option in the premium pension system, capital management in the traditional insurance, management of the fund marketplace in the premium pension by among other things procur- ing funds, and management and development of the choice architec- ture of the premium pension system. The Inquiry makes the assessment that considerable efficiency and quality gains result from gathering the responsibility and com- petence for these closely related tasks in one agency. The alternative stated in our terms of reference have clear disadvantages In the Inquiry’s assessment the organisational proposal presented needs to be able to deal with all the tasks identified, perform its mission independently of both the Government and other govern- ment agencies and conduct its activities efficiently and with good quality. Neither of the alternatives stated in our terms of reference – a new independent agency with a more limited mission or a com- mittee agency – fully lives up to all the above criteria. The Inquiry considers that it is difficult to conduct cost-effective operations in a new independent agency with the more limited mission stated in our terms of reference, just as it is difficult to conduct suitable operations independently of the Government in a decision-making committee. The Inquiry therefore presents another organisational proposal. Form an agency through additional tasks for AP7 … The Inquiry proposes forming the agency by giving AP7 additional tasks. In addition to its present task of managing the default option in the premium pension system the agency should also be responsible for managing the fund marketplace of the premium pension by, among other things, procuring funds, to deal with the capital manage- ment in the traditional insurance on behalf of the and manage and develop the choice architecture of the premium pension system by issuing regulations on the design of the choice architecture. The other tasks in the premium pension system should be per- formed by the . These tasks include fund administration and fund information, presenting the choice archi- tecture, on the basis of the new agency’s regulations, in the ’s interface to pensioners and pension savers, following up the objective of the premium pension system and admin- istering the traditional insurance, excluding the practical conduct of its capital management. …which changes its name to the Agency for the Premium Pension’s When AP7 is given additional tasks, the Inquiry proposes making a change of name to the Agency for the Premium Pension’s . The change of name marks that this is a new start with significantly expanded tasks. It also avoids confusion with the other . The Inquiry proposes that the new agency’s activities should be regulated by law. This means that the new agency will have an independence in relation to the Government comparable to that of the . With regard to the activities currently conducted by AP7, the new act should contain provisions largely corresponding to those in the Act (2000:192). ought to be financed from several different sources. The fund managers finance the management of the fund market- place, including the audit and procurement of funds. The manage- ment of the default option in the premium pension system is financed by those savers who choose the default option. Other activities are financed via drawings from the premium pension system. The Government will not be able to steer the range of funds The Inquiry’s organisational proposal means that the agency will be independent in relation to the Government concerning which indi- vidual funds are selected for the fund marketplace since: 1) the procurement procedure is regulated by law; 2) its activities are solely financed by fees that are decided by, and used by, the agency; 3) the agency’s fundamental organisation is decided by law; and 4) the head of the agency is appointed by its board. Furthermore, the agency will manage and develop the choice architecture. The design of the choice architecture very much steers the design of the fund market- place, including the number of funds. Because the agency is respon- sible for the strategic design of the choice architecture, the Govern- ment will not be able to influence what individual funds are offered on the fund marketplace through it either. Secrecy and processing of personal data According to our terms of reference, the Inquiry is to analyse whether the existing provisions of the Public Access to Information and Secrecy Act give the parties to these agreements the secrecy protec- tion needed. The Inquiry’s assessment is that no further secrecy provisions are needed to protect public interests. However, supplementary secrecy provisions are needed to protect information about the personal and financial circumstances of individuals. Under the Inquiry’s proposals, secrecy would apply at the new agency and the to information about business or operational circumstances of a private individual or other financial or personal circumstances when the private individual has entered into a business relationship or a similar relationship with a fund manager that is participating or has participated in a procure- ment of funds if it can be assumed that the individual will suffer harm if the information is disclosed. It is proposed that secrecy should apply to information in an official document for at most twenty years. In the Inquiry’s assessment secrecy should not have priority to the right to communicate and publish information according to the Freedom of the Press Act and the Fundamental on Freedom of Expression. The Inquiry makes the assessment that the provisions of the Data Protection Regulation and the Data Protection Act are applicable to the agency’s processing of personal data. The Inquiry’s view is that no further provisions about the processing of personal data are needed. Entry-into-force and transitional provisions The proposed statutes enter into force on 1 January 2021, according to the Inquiry’s proposal. Older provisions should apply to fund agreements entered into with fund managers before 1 January 2021. The new agency should work to ensure that the present fund marketplace has been wound down and replaced by a procured fund marketplace by . 1.1Förslag till lag om Myndigheten Härigenom föreskrivs följande. 1 § I denna lag finns bestämmelser om Myndigheten för premie- pensionens fondförvaltning (myndigheten). 2 § Myndigheten ska verka för att målet för premiepensionssystemet uppnås genom att 1.förvalta de fonder som avses i 3 kap., 2.på uppdrag av förvalta de medel som har förts över till livränteverksamhet, 3.förvalta fondtorget för premiepensionen, och 4.förvalta valarkitekturen för premiepensionssystemet. 3 § Avtal och andra rättshandlingar som myndigheten ingår är bindande för staten. Detta gäller dock inte om motparten insåg eller borde ha insett att avtalet eller rättshandlingen inte föll inom myn- dighetens verksamhetsområde eller att den som handlat för myndig- heten överskred sin befogenhet. 1 § Myndigheten leds av en styrelse. Styrelsen ska bestå av nio leda- möter. Styrelsen ansvarar för myndighetens organisation och verksamhet. Styrelsen ska se till att verksamheten bedrivs effektivt och enligt gäl- lande rätt och de förpliktelser som följer av medlemskap i unionen, att den redovisas på ett tillförlitligt och rätt- visande sätt samt att myndigheten hushållar väl med statens medel. Styrelsen företräder myndigheten. Detta gäller också inför dom- stol. 2 § Styrelsens ledamöter utses av regeringen. Regeringen utser bland ledamöterna en att vara ordförande och en att vara vice ordförande. 3 § Ledamöterna ska utses på grundval av sin kompetens inom ett eller flera av följande fyra områden: 1.kapitalförvaltning, finansmarknader och urval av fonder, 2.pensioner och socialförsäkring, 4.juridik med anknytning till myndighetens uppgifter. Ledamöterna ska vara svenska medborgare. Den som är underårig eller som har förvaltare enligt 11 kap. 7 § får inte vara ledamot. Detsamma gäller den som är i konkurs eller har närings- förbud enligt lagen (2014:836) om näringsförbud. 4 § En styrelseledamot utses längst för tiden till dess resultat- räkning och balansräkning fastställts under tredje kalenderåret när ledamoten utsågs. 5 § Regeringen får entlediga en ledamot . En ledamot ska entledigas , om ledamoten begär det. Om en ledamot entledigas eller ledamotens uppdrag annars upphör , ska en ny ledamot utses. 6 § Ordföranden ska se till att styrelsen sammanträder i den om- fattning som behövs. Om en styrelseledamot begär det, ska ord- föranden sammankalla styrelsen. Kallelse till sammanträde utfärdas av ordföranden. I kallelsen ska de ärenden anges som ska behandlas vid sammanträdet. 7 § Styrelsen är beslutför om fler än ledamöter är närvarande. Beslut får inte fattas i ett ärende om inte, såvitt möjligt, samtliga ledamöter dels har fått tillfälle att delta i ärendets behandling, dels har fått ett tillfredsställande underlag för att avgöra ärendet. Som styrelsens beslut gäller den mening som fler än hälften av de närvarande röstar för vid sammanträdet eller, vid lika röstetal, den mening som ordföranden ansluter sig till. Är styrelsen inte fulltalig ska de som röstar för beslutet dock utgöra fler än en tredjedel av styrelseledamöter. Vid styrelsens sammanträden ska protokoll föras. Protokollen ska undertecknas av ordföranden och den ledamot som styrelsen utser. Om någon ledamot i samband med beslut anmäler skiljaktig mening ska den antecknas i protokollet. 8 § Styrelsen ska utse en fonddirektör som är myndighetschef. Fonddirektören ska utses på grundval av sin kompetens att främja myndighetens uppgifter. Fonddirektören ska ha hand om den löp- ande verksamheten enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. Frågor om bisyssla som avses i 7 a–7 d §§ lagen (1994:260) om offentlig anställning och frågor om skiljande från anställningen enligt 33 § första stycket samma lag ska prövas av styrelsen när det gäller fonddirektören. 9 § Styrelsen får uppdra åt en enskild ledamot, fonddirektören eller någon annan att avgöra ärenden som inte 1.avser föreskrifter, eller 2.är av större betydelse eller principiell karaktär. Styrelsen ska ange vilken behörighet ett uppdrag enligt första stycket medför. Beträffande den som inte är styrelseledamot gäller vad som sägs i 3 § andra stycket andra och tredje meningarna. 10 § Regeringen bestämmer arvoden och andra ersättningar till ledamöterna i styrelsen. 11 § Vid myndigheten ska personalföreträdare ha rätt att närvara och yttra sig vid all handläggning i styrelsen. Regeringen kan med stöd av 8 kap. 7 § regeringsformen föreskriva om vad som ska gälla om personalföreträdare hos myndigheten. 12 § Hos myndigheten ska det finnas en personalansvarsnämnd. Fonddirektören är ordförande i nämnden. Nämnden ska därutöver bestå av personalföreträdarna och de ledamöter som myndigheten utser. ska vad gäller andra anställda än fond- direktören pröva frågor om 1.skiljande från anställning på grund av personliga förhållanden, när anställningen inte är en provanställning, är beslutför när ordföranden och minst hälften av de andra ledamöterna är närvarande. 1 § Myndigheten förvaltar fonder för de ändamål som framgår av bestämmelserna om premiepension i socialförsäkringsbalken. För- valtningen ska utföras uteslutande i pensionsspararnas intresse. 2 § När medel förs över med stöd av 64 kap. 23 § tredje stycket socialförsäkringsbalken, ska pensionsspararen kunna bestämma att medlen ska 1.placeras i en eller flera angivna fonder som förvaltas av myn- digheten enligt 1 §, 2.fördelas mellan fonderna utifrån pensionsspararens ålder, eller 3.fördelas mellan fonderna utifrån den risknivå som pensions- spararen anger. När medel förs över med stöd av 64 kap. 24 §, 26 § andra stycket eller 27 a § andra stycket andra meningen och tredje stycket social- försäkringsbalken, ska medlen fördelas mellan fonderna utifrån pen- sionsspararens ålder. 3 § Myndigheten får ur var och en av fonderna som förvaltas enligt 1 § ta ut medel för de förvaltningskostnader som uppkommit för respektive fond. Om kostnaderna avser flera av fonderna ska de för- delas mellan fonderna på ett skäligt sätt. Samarbete med om fonderna 4 § Myndigheten ska ta emot medel till och betala ut medel från de fonder som förvaltas enligt 1 § enligt de anvisningar som Pensions- myndigheten lämnar. Myndigheten ska ingå samarbetsavtal med Pen- sionsmyndigheten enligt 64 kap. 3 § andra stycket 1 socialförsäkrings- balken. 5 § Fondbestämmelserna för de fonder som förvaltas enligt 1 § får inte tillåta att medel delas ut till någon annan än Pensionsmyndig- heten. Myndigheten får inte heller genom fonderna utöva sådan fond- verksamhet som avser förvaltning av specialfonder enligt 12 kap. lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. 6 § Myndigheten får inte till de fonder som förvaltas enligt 1 § förvärva så många aktier i ett svenskt eller utländskt aktiebolag att röstetalet för aktierna, tillsammans med dessa fonders övriga aktier i samma bolag, överstiger av röstetalet för samtliga aktier i bolaget. 7 § Myndigheten får rösta för sådana aktier i ett svenskt aktiebolag som den förvärvat till de fonder som förvaltas enligt 1 § endast när kravet på långsiktigt hög avkastning eller behovet av att trygga placeringarnas säkerhet inte kan tillgodoses på något annat sätt. Fondandelar och inlösen av fondandelar 8 § De fonder som myndigheten förvaltar enligt 1 § ska vara in- delade i andelar. Alla andelar i en fond ska vara lika stora. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet fond- andelar. Fondernas tillgångar ska värderas med ledning av gällande Myndigheten ska beräkna fondandelsvärdet och underrätta om värdet. När medel tillförs någon av fonderna, ska myndigheten utfärda fondandelar till . När medel betalas ur någon av fonderna, ska det ske genom inlösen av fondandelar. 9 § Fondmedlen ska, vid vald risknivå, placeras så att långsiktigt hög avkastning uppnås. 10 § Myndigheten ska fastställa en verksamhetsplan för verksamheten enligt detta kapitel. Denna ska innehålla riktlinjer för placeringsverksamheten och en riskhanteringsplan. Riktlinjerna för placeringsverksamheten ska innehålla strategier för hur målet i 9 § ska uppnås. Riskhanteringsplanen ska beskriva de huvudsakliga risker som är förenade med placeringsverksamheten och hur dessa risker ska hant- eras. Det ska vidare finnas interna instruktioner för hantering av dessa risker. Riskhanteringsplanen och instruktionerna ska följas upp löp- ande. 11 § Myndigheten får uppdra åt ett värdepappersinstitut eller någon annan kapitalförvaltare, som i sitt hemland står under betryggande tillsyn av en myndighet eller något annat behörigt organ, att förvalta fondernas tillgångar. 12 § Följande bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappers- fonder ska gälla för förvaltningen av fonderna: –2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med en värdepappersfond, –2 kap. 21 § första stycket om skadestånd, –4 kap. 2 § om företrädare för andelsägarna i en värdepappers- fond m.m., –4 kap. 8 och 9 §§ om upprättande och godkännande av fond- bestämmelser, –4 kap. 13 § första stycket om inlösen av fondandelar, –4 kap. 15–28 §§ om information om en värdepappersfond, samt –5 kap. 1, 3–19 och 21–25 §§ om placering av medel i en värde- pappersfond m.m. Vid tillämpningen av de bestämmelser som anges i första stycket ska fonderna anses som värdepappersfonder och Pensionsmyndig- heten som fondandelsägare. Det som föreskrivs om fondbolag ska avse myndighetens verksamhet enligt detta kapitel. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får, utom såvitt avser 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insyns- ställning att handla med en värdepappersfond och 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd, meddela föreskrifter om avvikelser från de bestämmelser som anges i första stycket och i ett enskilt fall besluta om undantag från dessa bestämmelser. 1 § Myndigheten ska för räkning förvalta de medel som enligt 64 kap. 18 § andra stycket socialförsäkringsbalken har förts över till livränteverksamhet. Förvaltningen ska utföras i enlighet med instruktioner. 2 § De medel som förvaltas enligt 1 § ska hållas avskilda från de medel som förvaltas enligt 3 kap. Kostnader som är gemensamma för förvaltningen enligt 1 § och för förvaltningen enligt 3 kap. 1 § ska fördelas på ett skäligt sätt. 3 § Förvaltningen ska utföras mot avgift. Avgiften ska bestämmas så att full kostnadstäckning uppnås. kostnader för avgifterna enligt första stycket är sådana kostnader för skötseln av premiepensionssystemet som avses i 64 kap. 37 § socialförsäkringsbalken. Förvaltning av fondtorget för premiepensionen 1 § Myndigheten ska upphandla fonder till fondtorget för premie- pensionen enligt 64 a kap. socialförsäkringsbalken. Myndigheten ska ingå sådana fondavtal som avses i 64 a kap. 3 § socialförsäkringsbalken. Fortlöpande förvaltning av fondtorget 2 § Myndigheten ska förvalta fondtorget för premiepensionen enligt 64 kap. 3 a–3 e §§ socialförsäkringsbalken. 3 § Myndigheten ska samverka med i frågor som rör 1.fondförvaltare som deltar i en upphandling av fonder till fond- torget för premiepensionen eller som myndigheten har ingått ett fondavtal med, och 2.fonder som en fondförvaltare erbjuder i en upphandling eller som en fondförvaltare enligt ett fondavtal erbjuder på fondtorget för premiepensionen. Myndigheten ska även samverka med och i frågor om konsumentskydd som rör fondtorget för premiepensionen. Vid samverkan enligt första och andra styckena ska myndigheten lämna de uppgifter som och behöver. Förvaltning av valarkitekturen för premiepensionssystemet 1 § Myndigheten förvaltar valarkitekturen för premiepensionssyste- met enligt 64 kap. 26 a–26 f §§ socialförsäkringsbalken. Myndigheten ska löpande utvärdera och utveckla valarkitekturen för premiepensionssystemet. Redovisning och revision Räkenskapsår 1 § Myndighetens räkenskapsår är kalenderår. Löpande bokföring, verifikationer och arkivering 2 § Myndigheten ska i överensstämmelse med god redovisningssed 1.löpande bokföra alla ekonomiska händelser, 2.se till att det finns verifikationer för alla bokföringsposter samt systemdokumentation och behandlingshistorik, 3.bevara all räkenskapsinformation samt sådan utrustning och så- dana system som behövs för att presentera räkenskapsinformationen, och 4.för varje räkenskapsår avsluta den löpande bokföringen med en årsredovisning enligt bestämmelserna i 3 §. 3 § Årsredovisningen ska bestå av Balansräkningen, resultaträkningen och noterna ska upprättas som en helhet och ge en rättvisande bild av myndighetens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen ska innehålla en rättvisande översikt över utvecklingen av myndighetens verksamhet, ställning och resultat. De tillgångar i vilka fondmedel placerats ska i årsredovisningen upptas till marknadsvärdet. 4 § Myndighetens samtliga styrelseledamöter ska skriva under års- redovisningen. Har en avvikande mening om årsredovisningen anteck- nats till styrelsens protokoll, ska yttrandet fogas till redovisningen. Årsredovisningen ska överlämnas till revisorerna senast den 15 feb- ruari året efter räkenskapsåret. Sedan revisionsberättelsen kommit myndigheten till handa, ska den och årsredovisningen genast överlämnas till regeringen. 5 § Regeringen utser två revisorer som granskar årsredovisningen och förvaltningen av fondmedlen. Revisorerna ska vara auktoriserade. Revisorerna får anlita biträde när de fullgör sitt uppdrag. 6 § En revisor ska utses längst för tiden till dess resultaträkning och balansräkning fastställts under tredje kalenderåret då revisorn fick förordnandet. Regeringen får entlediga en revisor . En revisor ska ent- ledigas om revisorn begär det. Om en revisors uppdrag upphör , ska en ny revisor utses för den återstående tiden av mandatperioden. 7 § Regeringen bestämmer arvoden och andra ersättningar till revi- sorerna. 8 § För varje räkenskapsår ska revisorerna lämna en revisions- berättelse. Revisionsberättelsen ska innehålla en redogörelse för omfatt- ningen och resultatet av revisorernas granskning och inventering av de tillgångar som fonderna förvaltar samt uppgift om huruvida det finns någon anmärkning mot årsredovisningen, bokföringen eller i övrigt mot förvaltningen. Revisorerna får också framställa de erinringar som de anser nödvändiga.