prop · H60338 · 2019-02-12 00:00:00 — Regeringens proposition 2018/19:38 Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om Regeringen överlämnar denna proposition till . trädde och rådets förordning (EU) 2015/2365 av om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, i det följande benämnd SFT-förordningen, i kraft. Bestämmelserna i förordningen har börjat tillämpas förutom bestämmelserna om rapportering av transaktioner för värdepappersfinansiering till transaktionsregister som tidigast kan börja tillämpas . Förordningen syftar till ökad transparens på marknaderna för värdepappersfinansiering. Reglerna innebär att transparensen och övervakningen förbättras på ett område utanför banksektorn där det bedrivs bankliknande kreditförmedling (s.k. skuggbankverksamhet). I propositionen föreslås en ny lag med kompletterande bestämmelser till SFT-förordningen. I den nya lagen anges att är behörig myndighet i enligt förordningen. I lagen finns dessutom bestämmelser om övervaknings- och utredningsbefogenheter samt möjligheter att vidta sanktioner vid överträdelse av bestämmelserna om rapportering, arkivering och återanvändning. I propositionen föreslås ändringar i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, lagen (2004:46) om värdepappersfonder, offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) och lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Lagändringarna föreslås träda i kraft . Förslag till riksdagsbeslut ................................................................. Förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning........ 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.................................... 2.3Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om 2.4Förslag till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) ................................................ 2.5Förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder ..................... Ärendet och dess beredning ............................................................ Kort sammanfattning av SFT-förordningen ..................... 4.4Rapportering av uppgifter om transaktioner för Transparens gentemot investerare i fonder....................... Esmas tillsyn över transaktionsregister ........... Det fortsatta arbetet inom EU........................................... 5 Allmänna utgångspunkter ............................................................... En ny lag ska införas ........................................................ 5.2Hänvisningar till SFT-förordningen ska vara är behörig myndighet........................ 6.2Finansinspektionens rätt att få tillgång till dokument, data och information......................................................... Esmas tillsyn över transaktionsregister ............................ Krav på tillstånd för att inhämta information bör inte införas............................. Platsundersökningar och handräckning ........... Äkthetskontroll och verkställighet.................. Avgifter till behörig myndighet....................................... Lagen om handel med finansiella Kort om syfte och innehåll ............................. Avtal om finansiellt säkerställande................. Avtal om finansiellt säkerställande och Återanvändning enligt SFT-förordningen ....................... Förfoganden enligt svensk rätt som kan Kravet på överföring av säkerheten är förenligt med svensk rätt ................................ En upplysningsbestämmelse ska införas ........ 8.1Ingripanden vid överträdelser av bestämmelser om rapportering, arkivering och återanvändning................... Överträdelser som ska föranleda Motparter i vissa fall....................................... Ingripanden mot juridiska personer ................ 8.1.4Ingripanden mot fysiska personer vid en juridisk persons överträdelse .......................... Val av ingripande ........................................... Straffrättsliga sanktioner införs inte ............... 8.1.8Ingripanden mot fysiska personer i deras egenskap av motpart ....................................... 8.1.9Offentliggörande av beslut om sanktioner 8.2Ingripanden vid överträdelser av bestämmelserna om transparens gentemot investerare i fonder ....................... Informationsutbyte och sekretess................................................... Ändringar i OTC-förordningen ...................................................... Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser.................................. Förslagens syfte och alternativa lösningar........................ Kostnader och andra konsekvenser .................................. Konsekvenser för företag och enskilda ........... Konsekvenser för stat, myndigheter och Förslaget till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning....105 14.2Förslaget till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.................................. 14.3Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:46) om 14.4Förslaget till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) .............................................. 14.5Förslaget till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder ................... (EU) 2015/2365 av om transparens i transaktioner för värdepappers- finansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012........................ Sammanfattning av promemorian .................................. Förteckning över remissinstanser................................... Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde .... 1.Riksdagen antar regeringens förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning. 2.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. 3.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder. 4.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400). 5.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Regeringen har följande förslag till lagtext. 2.1Förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning Härigenom föreskrivs följande. 1 § Denna lag kompletterar och rådets förordning (EU) 2015/2365 av om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, i denna lag kallad EU-förordningen. Termer och uttryck i denna lag har samma betydelse som i EU-förord- ningen. 2 § Av artikel 16.1 i EU-förordningen följer att är behörig myndighet enligt förordningen. 3 § För att bekosta verksamhet enligt denna lag ska de företag som står under inspektionens tillsyn betala årliga avgifter. Regeringen får meddela föreskrifter om avgifterna. 2 kap. Utredningsbefogenheter och tvångsmedel Föreläggande om att lämna uppgifter 1 § För tillsynen över att bestämmelserna i följs får förelägga 1.en fysisk eller juridisk person att tillhandahålla uppgifter, handlingar eller annat, och 2.den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken att inställa sig till förhör på tid och plats som inspektionen bestämmer. Första stycket gäller inte i den utsträckning uppgiftslämnandet skulle strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten för advokater. 2 § får begära handräckning av för att en kontroll på plats enligt artikel 9.1 i EU-förordningen ska kunna genomföras. Vid handräckning gäller bestämmelserna i utsökningsbalken om verkställighet av förpliktelser som inte avser betalningsskyldighet, avhysning Om begär det, ska Kronofogde- Prop. 2018/19:38 myndigheten inte i förväg underrätta den som kontrollen ska genomföras 3 § är ansvarig myndighet för sådan äkthetskontroll som följer av artikel 9.1 i EU-förordningen. Verkställighet av beslut om avgifter och viten enligt 4 § Beslut om avgifter eller viten enligt EU-förordningen får verkställas enligt utsökningsbalkens bestämmelser på samma sätt som en svensk dom som har fått laga kraft, om inte något annat följer av EU-förordningen. Ingripanden mot juridiska personer 1 § ska ingripa mot en juridisk person som åsidosätter sina skyldigheter enligt EU-förordningen genom att 1.inte inom föreskriven tid rapportera uppgifter om transaktioner för värdepappersfinansiering som personen har ingått samt om varje ändring eller avslutande av sådana transaktioner till ett transaktionsregister som registrerats i enlighet med artikel 5 eller godkänts i enlighet med artikel 19 i förordningen (artikel 4.1), 2.inte hålla uppgifter om alla transaktioner för värdepappersfinansiering som personen har ingått, ändrat eller avslutat arkiverade efter det att transaktionen avslutats (artikel 4.4), 3.inte se till att uppgifter om transaktioner för värdepappersfinansiering rapporteras till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om transaktionsregister saknas (artikel 4.5), eller 4.återanvända finansiella instrument som tillhör någon annan och som tagits emot inom ramen för ett säkerhetsarrangemang trots att villkoren i artikel 15 inte är uppfyllda. 2 § Ett ingripande enligt 1 § sker genom beslut om 1.föreläggande att inom upphöra med överträdelsen, 2.föreläggande att inom begränsa rörelsen i något avseende, minska riskerna i den eller vidta någon annan åtgärd för att komma till rätta med situationen, 3.förbud att verkställa beslut, eller Om överträdelsen är allvarlig, ska auktorisationen återkallas eller, om det är tillräckligt, varning meddelas, om den juridiska personen är 1.en central motpart som har auktoriserats av enligt och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister, eller 2.en värdepapperscentral som har auktoriserats av enligt och rådets förordning (EU) nr 909/2014 av den om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen och om värdepapperscentraler samt ändring av direktiv /26/EG och 2014/65/EU och förordning (EU) nr 236/2012. Ett beslut om återkallelse får förenas med förbud att fortsätta rörelsen. 3 § Om auktorisationen för en central motpart eller en värdepapperscentral återkallas enligt 2 § andra stycket, får besluta om hur avvecklingen av rörelsen ska ske. 4 § Om beslut om anmärkning eller varning enligt 2 § har meddelats, får besluta att den juridiska personen ska betala en Sanktionsavgiften får beslutas bara om den som avgiften gäller, inom från det att överträdelsen ägde rum, har delgetts en upplysning om att frågan om sanktionsavgift har tagits upp av . Ingripanden mot vissa fysiska personer 5 § Om en juridisk person har åsidosatt de skyldigheter som anges i 1 §, ska ingripa mot den som ingår i den juridiska per- sonens styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon Ingripande får ske genom en eller båda av följande sanktioner: 1. att den fysiska personen i fråga , lägst tre och högst , inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör i den juridiska personen, eller ersättare för någon av dem, eller 2. sanktionsavgift. Ett ingripande får bara ske om den juridiska personens överträdelse är allvarlig och den fysiska personen i fråga uppsåtligen eller av grov oakt- samhet orsakat överträdelsen. 6 § Frågor om ingripande mot fysiska personer tas upp av Finansinspek- tionen genom sanktionsföreläggande. Ett sanktionsföreläggande innebär att den fysiska personen föreläggs att inom godkänna en sanktion som är bestämd till tid eller belopp. När föreläggandet har godkänts, gäller det som ett domstolsavgörande som fått laga kraft. Ett godkännande som görs som angetts i föreläggandet är utan verkan. 7 § Ett sanktionsföreläggande ska innehålla uppgift om 1.den fysiska person som föreläggandet avser, 2.överträdelsen och de omständigheter som behövs för att känneteckna 3.de bestämmelser som är tillämpliga på överträdelsen, och 4.den sanktion som föreläggs personen. Föreläggandet ska också innehålla en upplysning om att ansökan om sanktion kan komma att ges in till domstol, om föreläggandet inte godkänns inom den tid som anger. 8 § Om ett sanktionsföreläggande inte har godkänts inom angiven tid, får ansöka hos domstol om att sanktion ska beslutas. En sådan ansökan ska göras hos den förvaltningsrätt som är behörig att pröva ett överklagande av beslut om ingripande mot den Prop. 2018/19:38 juridiska personen för samma överträdelse. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten. 9 § En sanktion mot en fysisk person får beslutas bara om sanktionsföreläggande har delgetts den fysiska personen från den tidpunkt då överträdelsen ägde rum. 10 § Sanktionsavgiften för en juridisk person ska fastställas till högst det högsta av 1.ett belopp som per i svenska kronor motsvarade , vid överträdelser som avses i 1 § 1–3, 2.ett belopp som per i svenska kronor motsvarade , vid överträdelser som avses i 1 § 4, av den juridiska personens omsättning närmast föregående räkenskapsår eller, i förekommande fall, motsvarande omsättning på koncernnivå, eller 4.tre gånger den vinst som den juridiska personen gjort till följd av överträdelsen, om beloppet går att fastställa. Sanktionsavgiften får inte bestämmas till ett lägre belopp än . Om överträdelsen har skett under den juridiska personens första verksamhetsår eller om uppgifter om omsättningen annars saknas eller är bristfälliga, får omsättningen uppskattas. Avgiften tillfaller staten. 11 § Sanktionsavgiften för en fysisk person ska fastställas till högst det högsta av 1.ett belopp som per i svenska kronor motsvarade , eller 2.tre gånger den vinst som den fysiska personen gjort till följd av överträdelsen, om beloppet går att fastställa. Avgiften tillfaller staten. 12 § Vid valet av ingripande ska ta hänsyn till hur allvarlig överträdelsen är och hur länge den pågått. Särskild hänsyn ska tas till överträdelsens konkreta och potentiella effekter på det finansiella systemet, skador som uppstått och graden av ansvar. 13 § Utöver det som anges i 12 § ska det i försvårande riktning beaktas om den juridiska personen eller den fysiska personen har begått en överträdelse. Vid denna bedömning ska särskild vikt fästas vid om överträdelserna är likartade och den tid som har gått mellan de olika överträdelserna. 2018/19:38 I förmildrande riktning ska det beaktas om 1.den juridiska personen eller fysiska personen i väsentlig utsträckning genom ett aktivt samarbete har underlättat utredning, och 2.den juridiska personen snabbt upphört med överträdelsen eller den fysiska personen snabbt verkat för att överträdelsen ska upphöra, sedan den anmälts till eller påtalats av . 14 § När sanktionsavgiftens storlek fastställs, ska särskild hänsyn tas till sådana omständigheter som anges i 12 och 13 §§, samt till den berörda personens finansiella ställning och, om det går att bestämma, den vinst som personen gjort till följd av överträdelsen. 15 § får avstå från ingripande om 1.en överträdelse är ringa eller ursäktlig, 2.den juridiska personen gör rättelse, 3.den fysiska personen verkat för att den juridiska personen gör rättelse eller om någon annan myndighet eller något annat organ har vidtagit åtgärder mot personen och dessa åtgärder bedöms tillräckliga, eller 4.det annars finns särskilda skäl. Verkställighet av beslut om sanktionsavgift 16 § En sanktionsavgift ska betalas till efter det att ett beslut eller en dom om att ta ut avgiften har fått laga kraft eller sanktionsföreläggandet godkänts eller den som anges i beslutet eller föreläggandet. 17 § beslut om sanktionsavgift får verkställas enligt utsökningsbalken, om avgiften inte har betalats inom den tid som anges i 16 §. 18 § Om sanktionsavgiften inte har betalats inom den tid som anges i 16 §, ska lämna den obetalda avgiften för indrivning. Bestämmelser om indrivning finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m. 19 § En sanktionsavgift som har beslutats faller bort i den utsträckning verkställighet inte har skett från det att beslutet eller domen om att ta ut avgiften fick laga kraft eller sanktionsföreläggandet godkändes. Överklagande, beslut som ska gälla och vite 1 § beslut om sanktionsföreläggande får inte överklagas. Andra beslut som meddelar enligt denna lag får överklagas till allmän förvaltningsdomstol. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten. 2 § får bestämma att ett beslut av inspektionen om förbud, föreläggande eller återkallelse enligt EU-förordningen eller enligt denna lag ska gälla . 3 § Ett föreläggande eller förbud enligt denna lag får förenas med vite. 1.Denna lag träder i kraft . 2.Ingripande enligt 3 kap. 1 § 1 eller 3 får inte ske för överträdelser som har ägt rum innan artikel 4.1 i EU-förordningen har börjat tillämpas. 3.Ingripande enligt denna lag får inte ske för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandet. 2018/19:38 2.2 Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument Härigenom föreskrivs att det i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument1 ska införas en ny paragraf, 3 kap. 4 §, av följande Ytterligare bestämmelser om för- foganden över finansiella instru- ment som tillhör någon annan finns i artikel 15 i Europaparla- (EU) 2015/2365 av den 25 novem- ber 2015 om transparens i trans- samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012. Denna lag träder i kraft . Lagen omtryckt 1992:558. 3 kap. 4 § upphävd genom 2007:365. Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) Härigenom föreskrivs att 4 kap. 15 och 18 §§ lagen (2004:46) om värde- pappersfonder1 ska ha följande lydelse. För varje värdepappersfond ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. 2.de ytterligare uppgifter som behövs för att man ska kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den, 3.en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, 4.uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§, 5.uppgifter om vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras i, 6.för det fall fondmedlen får placeras i derivatinstrument, uppgifter om i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivatinstrument kan påverka fondens riskprofil, och 7.uppgifter om fondbolagets ersättningspolicy. För en värdepappersfond som hänvisar till ett referensvärde som avses i artikel 3.1.3 i och rådets förordning (EU) 2016/1011 av om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven /48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014 finns det i artikel 29.2 ytterligare bestämmelser om informationsbroschyrens innehåll. Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla finns även i artikel 14 i och rådets förordning (EU) 2015/2365 av om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012. Senaste lydelse av lagens rubrik 2013:563. Senaste lydelse 2018:2026. Fondbolaget ska för varje värdepappersfond som det förvaltar lämna 1.en årsberättelse från räkenskapsårets utgång, och 2.en halvårsredogörelse för räkenskapsårets från halvårets utgång. Årsberättelser och halvårsredogörelser ska innehålla den information som behövs för att man ska kunna bedöma varje värdepappersfonds utveckling och ställning. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas till andelsägarna och finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Fondbolaget ska i samband med att bolaget lämnar sådan information som avses i 22 § tillfråga andelsägarna om de vill ha årsberättelsen och halvårsredogörelsen. Utöver det som anges i andra stycket ska årsberättelsen innehålla uppgifter om det sammanlagda ersättningsbeloppet för räkenskapsåret, fördelat på fasta och rörliga ersättningar, som fondbolaget betalat ut till sin personal samt om efterlevnaden och väsentliga förändringar av fondbolagets ersättningspolicy. Bestämmelser om vad en årsberättelse och en halvårsredogörelse ska innehålla finns även i artikel 13 i och rådets förordning (EU) 2015/2365. Denna lag träder i kraft . 3 Senaste lydelse 2016:892. Förslag till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) Härigenom föreskrivs att 30 kap. 6 § offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) ska ha följande lydelse. Sekretess gäller i en statlig myndighets verksamhet som består i övervakning eller kontroll för sådan uppgift om en enskilds ekonomiska eller personliga förhållanden som på begäran har lämnats av någon som är skyldig att lämna uppgifter till myndigheten, om övervakningen eller kontrollen sker enligt 1.lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, 2.lagen (1996:1006) om valutaväxling och annan finansiell verksamhet, 3.lagen (2004:299) om inlåningsverksamhet, 4.lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, 5. lagen (2012:735) med komp- 5. lagen (2012:735) med komp- letterande bestämmelser till EU:s letterande bestämmelser till EU:s 6. lagen (2013:287) med komp- 6. lagen (2013:287) med komp- letterande bestämmelser till EU:s letterande bestämmelser till EU:s förordning om OTC-derivat, cen- förordning om OTC-derivat, cen- trala motparter och transaktions- trala motparter och transaktions- 7. lagen (2019:000) med komp- letterande bestämmelser till EU:s förordning om transparens i trans- ring och om återanvändning. Om en uppgift som avses i första stycket rör den som övervakningen avser, gäller sekretessen endast om denne kan antas lida skada eller men om uppgiften röjs och sekretessen inte motverkar syftet med uppgiftsskyldigheten. För uppgift i en allmän handling gäller sekretessen i högst . Denna lag träder i kraft . 1 Senaste lydelse 2018:1626. 2018/19:38 2.5 Förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder Härigenom föreskrivs att 10 kap. 1 och 5 §§ lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder ska ha följande lydelse. För varje EES-baserad alternativ investeringsfond som AIF-förvaltaren förvaltar och för varje alternativ investeringsfond som förvaltaren marknadsför inom EES ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. Informationsbroschyren ska innehålla uppgifter om 1.fondens investeringsstrategi och mål samt de omständigheter under vilka dessa eller investeringspolicyn kan ändras, 2.var mottagarfonden är etablerad om fonden är en matarfond till en alternativ investeringsfond samt information om var de underliggande fonderna är etablerade om fonden är en fond-i-fond, 3.de tillgångsslag som fonden får placera i och fondens riskprofil, inklusive information om användande av finansiell hävstång, 4.de viktigaste rättsliga följderna av en investering i fonden, 5.AIF-förvaltare, förvaringsinstitut, revisorer och andra tjänsteleverantörer, 6.ansvarsförsäkring eller tillgängliga medel i enlighet med 7 kap. 5 § för att täcka eventuella skadeståndsanspråk, 7.delegering av förvaltnings- och förvaringsfunktioner, 8.principer och rutiner för värdering av tillgångarna i fonden, 9.hantering av likviditetsrisker och rätt till inlösen samt förfarande och villkor för emission och försäljning av andelar eller aktier, 10.avgifter och alla andra kostnader samt maximibelopp för direkta och indirekta avgifter och kostnader som belastar fondens investerare, 11.förvaltarens principer för likabehandling av investerare och rätt till förmånligare villkor för någon investerare i fonden, 12.fondens primärmäklare samt relevanta arrangemang mellan sådan mäklare och fonden,