prop · H70337 · 2019-10-24 00:00:00 — Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering Regeringens proposition 2019/20:37 EU:s förordning om värdepapperisering Regeringen överlämnar denna proposition till . I denna proposition finns förslag till de ytterligare lagstiftningsåtgärder som bör vidtas med anledning av EU:s förordning om värdepapperisering ((EU) 2017/2402). Det föreslås att den nuvarande lagen (2018:1981) med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering ska upphävas och ersättas av en ny lag med samma rubrik, till vilken bestämmelserna i den nuvarande lagen överförs. I propositionen föreslås bestämmelser om utrednings- och tillsynsbefogen- heter, om ingripanden och sanktioner vid överträdelser av förordningen samt om avgifter för att bekosta verksamhet enligt förordningen. Till följd av förordningen om värdepapperisering föreslås även vissa ändringar i lagen (1967:531) om tryggande av pensions- utfästelse m.m., lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP- fonder), lagen (2004:46) om värdepappersfonder och lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. I propositionen föreslås även en ändring som rör första tillämpning av en bestämmelse i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden som ännu inte har trätt i kraft, enligt vilken svenska emittenter vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad i ska upprätta års- och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhet- lig elektronisk rapportering. Ändringen innebär att kravet ska tillämpas på års- och koncernredovisningar som avser räkenskapsår som inleds eller . Den nya lagen och lagändringarna till följd av EU:s förordning om värdepapperisering föreslås träda i kraft och ändringen i fråga om lagen om värdepappersmarknaden . Förslag till riksdagsbeslut ................................................................. Förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering....................... 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. .............................. 2.3Förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder) ............................. 2.4Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om 2.5Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om 2.6Förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder ..................... 2.7Förslag till lag om ändring i lagen (2017:702) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa 2.8Förslag till lag om ändring i lagen (2017:703) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa 3 Ärendet och dess beredning ............................................................ 4 EU:s förordning om värdepapperisering......................................... Syfte och tillämpningsområde......................... Termer och uttryck i förordningen .................. Allmänna krav för värdepapperisering ............ Det fortsatta arbetet inom EU........................................... 5 Allmänna utgångspunkter ............................................................... 5.2Hänvisningar till EU:s förordning om Hantering av personuppgifter........................................... 6.2Rätt att få tillgång till dokument, data och Rätt att genomföra platsundersökningar........................... Esmas tillsyn över värdepapperiseringsregister ............... Krav på tillstånd för att inhämta information bör inte införas............................. Platsundersökning och handräckning .............. Äkthetskontroll och verkställighet.................. Straffrättsliga påföljder införs inte .................................. Överträdelser som ska kunna föranleda ingripande......... 7.4Ingripanden mot den som har åsidosatt sina skyldigheter enligt EU-förordningen............................... 7.5Ingripanden mot vissa fysiska personer vid en juridisk persons överträdelse ........................................... 7.7Omständigheter som ska vara styrande vid beslut om Offentliggörande av sanktionsbeslut ............................... Överklagande, beslut som ska gälla och vite............... Ändringar i vissa andra lagar ......................................................... Kravet att upprätta års- och koncernredovisning i enhetligt elektroniskt format bör börja tillämpas ...... Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser.................................. 14.1Lagstiftningsåtgärder med anledning av EU:s förordning om värdepapperisering ......................... Förslagens syfte och alternativa lösningar...... Konsekvenser för företag och enskilda........... Konsekvenser för Domstolar ........... 14.2Ändring av tidpunkten för första tillämpning av kravet att upprätta års- och koncernredovisning i enhetligt elektroniskt format............................................ 15.1Förslaget till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering .................... 15.2Förslaget till lag om ändring i lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. ............................. 15.3Förslaget till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder)............................. 15.4Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:46) om 15.5Förslaget till lag om ändring i lagen (2007:528) om 15.6Förslaget till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder .................. Förslaget till lag om ändring i lagen (2017:702) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa Förslaget till lag om ändring i lagen (2017:703) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa och rådets förordning (EU) 2017/2402 av om ett allmänt ramverk för värdepapperisering och om inrättande av ett särskilt ramverk för enkel, transparent och standardiserad värdepapperisering samt om ändring av direktiven /65/EG, 2009/138/EG och 2011/61/EU och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 648/2012..................................................... Sammanfattning av promemorian Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om Lagförslag i promemorian Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om Förteckning över remissinstanser beträffande promemorian Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering ........................ Sammanfattning i promemorian Ändring av tidpunkten för första tillämpning av kravet att upprätta års- och koncernredovisning i enhetligt Lagförslag i promemorian Ändring av tidpunkten för första tillämpning av kravet att upprätta års- och koncernredovisning i enhetligt elektroniskt format........ Förteckning över remissinstanserna beträffande promemorian Ändring av tidpunkten för första tillämpning av kravet att upprätta års- och koncernredovisning i enhetligt elektroniskt format........ Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde 1.Riksdagen antar regeringens förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering. 2.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. 3.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder). 4.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder. 5.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. 6.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. 7.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2017:702) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. 8.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2017:703) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. 2019/20:37 2 Regeringen har följande förslag till lagtext. 2.1Förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering Härigenom föreskrivs följande. 1 § Denna lag kompletterar och rådets förordning (EU) 2017/2402 av om ett allmänt ramverk för värdepapperisering och om inrättande av ett särskilt ramverk för enkel, transparent och standardiserad värdepapperisering samt om ändring av direktiven /65/EG, 2009/138/EG och 2011/61/EU och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 648/2012, i denna lag kallad EU-förord- ningen. Termer och uttryck i denna lag har samma betydelse som i EU-förord- ningen. 2 § är behörig myndighet enligt EU-förordningen. 3 § För att bekosta verksamhet enligt denna lag och enligt EU-förordningen ska de företag som står under inspektionens tillsyn betala årliga avgifter. får ta ut avgifter för prövning av ansökningar enligt EU-förordningen. Regeringen får meddela föreskrifter om avgifterna. 2 kap. Tillsyns- och utredningsbefogenheter samt tvångsmedel Föreläggande om att lämna uppgifter 1 § För tillsynen över att bestämmelserna i följs får förelägga 1.en fysisk eller juridisk person att tillhandahålla uppgifter, handlingar eller annat, och 2.den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken att inställa sig till förhör på tid och plats som inspektionen bestämmer. Första stycket gäller inte i den utsträckning uppgiftslämnandet skulle strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten för advokater. 2 § Om det är nödvändigt för tillsynen över att en fysisk eller juridisk person följer bestämmelserna i , får genomföra en undersökning i personens verksamhetslokaler. 3 § får begära handräckning av Kronofogdemyndig- heten för att en kontroll på plats enligt artikel 14.1 i EU-förordningen ska Vid handräckning gäller bestämmelserna i utsökningsbalken om verk- ställighet av förpliktelser som inte avser betalningsskyldighet, avhysning Om begär det, ska Kronofogde- myndigheten inte i förväg underrätta den som kontrollen ska genomföras 4 § är ansvarig myndighet för sådan äkthets- kontroll som följer av artikel 14.1 i EU-förordningen. Verkställighet av beslut om avgifter och viten enligt 5 § Beslut om avgifter eller viten enligt EU-förordningen får verkställas enligt utsökningsbalken på samma sätt som en svensk dom som har fått laga kraft, om inte något annat följer av EU-förordningen. Ingripanden mot den som har överträtt EU-förordningen 1 § Bestämmelser om ingripanden mot en institutionell investerare som inte är originator, medverkande institut eller ursprunglig långivare och som åsidosätter sina skyldigheter enligt artikel 5 i EU-förordningen finns i de lagar som reglerar den berörda verksamheten. 2 § ska ingripa mot 1.en institutionell investerare som är förvaltande part enligt artikel 5.5 i EU-förordningen och som har åsidosatt någon av de skyldigheter som följer av artikel 5.1–5.4, 2.en originator eller ett medverkande institut som har åsidosatt sina skyldigheter enligt EU-förordningen genom att – inte uppfylla kraven på bibehållande av risk i artikel 6, – inte uppfylla transparenskraven i artikel 7, – inte beakta förbudet mot återvärdepapperisering i artikel 8, – inte uppfylla kraven för kreditgivning i artikel 9, – inte uppfylla kraven för STS-värdepapperisering i artikel 18, eller – inte fullgöra skyldigheten att lämna underrättelser enligt artikel 27.4, 3.en originator eller ett medverkande institut som har åsidosatt sina skyldigheter enligt EU-förordningen genom att 2019/20:37 – inte uppfylla kraven för STS-värdepapperisering i någon av artiklarna 19–22 eller 23–26, eller – inte uppfylla kraven på STS-anmälan i artikel 27.1, 4.en ursprunglig långivare som har åsidosatt sina skyldigheter enligt EU-förordningen genom att – inte uppfylla kraven på bibehållande av risk i artikel 6, – inte beakta förbudet mot återvärdepapperisering i artikel 8, eller – inte uppfylla kraven för kreditgivning i artikel 9, 5.ett specialföretag för värdepapperisering som har åsidosatt sina skyldigheter enligt EU-förordningen genom att – inte uppfylla transparenskraven i artikel 7, – inte beakta förbudet mot återvärdepapperisering i artikel 8, eller – inte uppfylla kraven för STS-värdepapperisering i artikel 18, och 6.en tredje part som har beviljats tillstånd enligt artikel 28.1 i EU-för- ordningen och som har åsidosatt underrättelseskyldigheten enligt artikel 28.2. 3 § Ett ingripande enligt 2 § sker genom beslut om 1.föreläggande att inom upphöra med överträdelsen, 2.föreläggande att inom begränsa rörelsen i något avseende, minska riskerna i den eller vidta någon annan åtgärd för att komma till rätta med situationen, 4.förbud mot STS-anmälan enligt 4 §, eller 5.tillfällig återkallelse av tillstånd enligt 5 §. Ett ingripande enligt första stycket 4 eller 5 får ske bara om över- trädelsen är uppsåtlig eller oaktsam. Ett ingripande får inte ske om överträdelsen omfattas av ett föreläggande som har förenats med vite och en ansökan om utdömande av vitet har gjorts. 4 § Om en originator eller ett medverkande institut har överträtt EU-för- ordningen i ett fall som anges i 2 § 3, får besluta att originatorn eller det medverkande institutet för , högst , inte får göra en STS-anmälan enligt artikel 27.1 i förordningen. 5 § Om en tredje part har överträtt EU-förordningen i ett fall som anges i 2 § 6, får besluta att för , högst , åter- kalla tillståndet. I artikel 28.1 i EU-förordningen finns bestämmelser om återkallelse av tillstånd om en tredje part som har beviljats tillstånd enligt den artikeln i något väsentligt avseende inte uppfyller förutsättningarna för tillstånd. 6 § Om beslut om anmärkning enligt 3 § första stycket 3 har meddelats, får besluta att den som har gjort sig skyldig till över- trädelsen ska betala en sanktionsavgift. Sanktionsavgiften får beslutas bara om 1. överträdelsen är uppsåtlig eller oaktsam, och 2. den som avgiften gäller, från det att överträdelsen ägde rum, har delgetts en upplysning om att frågan om sanktionsavgift har tagits Ingripanden mot vissa företrädare för juridiska personer 7 § Om en juridisk person har överträtt EU-förordningen i ett fall som anges i 2 §, ska ingripa mot den som ingår i den juridiska personens styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem. Ingripande får ske genom en eller båda av följande sanktioner: 1.att den fysiska personen , lägst tre och högst , inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, i en originator, ett medverkande institut eller ett special- företag för värdepapperisering, eller Ett ingripande enligt första stycket får ske bara om den juridiska person- ens överträdelse är allvarlig och den fysiska personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat överträdelsen. 8 § Frågor om ingripande mot fysiska personer enligt 7 § tas upp av genom sanktionsföreläggande. Ett sanktionsföreläggande innebär att den fysiska personen föreläggs att inom godkänna en sanktion som är bestämd till tid eller belopp. När föreläggande har godkänts, gäller det som ett domstolsavgörande som fått laga kraft. Ett godkännande som görs som angetts i föreläggandet är utan verkan. 9 § Ett sanktionsföreläggande ska innehålla uppgift om 1.den fysiska person som föreläggandet avser, 2.överträdelsen och de omständigheter som behövs för att känneteckna 3.de bestämmelser som är tillämpliga på överträdelsen, och 4.den sanktion som föreläggs personen. Föreläggandet ska också innehålla en upplysning om att ansökan om sanktion kan komma att ges in till domstol, om föreläggandet inte god- känns inom den tid som anger. 10 § Om ett sanktionsföreläggande inte har godkänts inom angiven tid, får ansöka hos domstol om att sanktion ska beslutas. En sådan ansökan ska göras hos den förvaltningsrätt som är behörig att pröva ett överklagande av beslut om ingripande mot den juridiska personen för samma överträdelse. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten. 11 § En sanktion som anges i 7 § får beslutas bara om sanktionsföre- läggandet har delgetts den som sanktionen riktas mot från den tidpunkt då överträdelsen ägde rum. 12 § Sanktionsavgiften för en juridisk person ska fastställas till högst det högsta av 1.ett belopp som per i svenska kronor motsvarade , av den juridiska personens omsättning närmast föregående räkenskapsår eller, i förekommande fall, motsvarande omsättning på koncernnivå, eller 3.två gånger den vinst som den juridiska personen gjort till följd av överträdelsen, om beloppet går att fastställa. Sanktionsavgiften får inte fastställas till ett lägre belopp än . Om överträdelsen har skett under den juridiska personens första verk- samhetsår eller om uppgifter om omsättningen annars saknas eller är brist- fälliga, får omsättningen uppskattas. Avgiften tillfaller staten. 13 § Sanktionsavgiften för en fysisk person ska fastställas till högst det högsta av 1.ett belopp som per i svenska kronor motsvarade , eller 2.två gånger den vinst som den fysiska personen gjort till följd av överträdelsen, om beloppet går att fastställa. Avgiften tillfaller staten. 14 § Vid valet av ingripande ska ta hänsyn till hur all- varlig överträdelsen är och hur länge den har pågått. Särskild hänsyn ska tas till överträdelsens art, överträdelsens konkreta och potentiella effekter på det finansiella systemet, skador som uppstått samt graden av ansvar hos den fysiska eller juridiska person som har gjort sig skyldig till över- trädelsen. 15 § Utöver det som anges i 14 § ska det i försvårande riktning beaktas om den som har begått överträdelsen har begått en överträdelse. Vid denna bedömning ska särskild vikt fästas vid om överträdelserna är likartade och den tid som har gått mellan de olika överträdelserna. I förmildrande riktning ska det beaktas om den som har begått över- trädelsen 1.i väsentlig utsträckning genom ett aktivt samarbete har underlättat utredning, och 2.snabbt upphört med överträdelsen eller snabbt verkat för att över- trädelsen ska upphöra, sedan den anmälts till eller påtalats av Finans- inspektionen. 16 § När sanktionsavgiftens storlek fastställs ska särskild hänsyn tas till sådana omständigheter som anges i 14 och 15 §§, samt till den berörda fysiska eller juridiska personens finansiella ställning och, om det går att bestämma, den vinst som personen gjort till följd av överträdelsen. 17 § får avstå från ingripande om 1.överträdelsen är ringa eller ursäktlig, 2.den fysiska eller juridiska personen i fråga gör rättelse, 3.den fysiska personen verkat för att den juridiska personen gör rättelse, 4. någon annan myndighet eller något annat organ har vidtagit åtgärder Prop. 2019/20:37 mot den fysiska eller juridiska personen och dessa åtgärder bedöms 5. det annars finns särskilda skäl. Verkställighet av beslut om sanktionsavgift 18 § En sanktionsavgift ska betalas till efter det att ett beslut eller en dom om att ta ut avgiften har fått laga kraft eller sanktionsföreläggandet godkänts eller den som anges i beslutet eller föreläggandet. 19 § beslut om sanktionsavgift får verkställas enligt utsökningsbalken, om avgiften inte har betalats inom den tid som anges i 18 §. 20 § Om sanktionsavgiften inte har betalats inom den tid som anges i 18 §, ska lämna avgiften för indrivning. Bestämmelser om indrivning finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m. 21 § En sanktionsavgift som har beslutats faller bort i den utsträckning verkställighet inte har skett från det att beslutet eller domen om att ta ut avgiften fick laga kraft eller sanktionsföreläggandet god- kändes. Överklagande, beslut som ska gälla och vite 1 § beslut om sanktionsföreläggande enligt denna lag får inte överklagas. Andra beslut som meddelar enligt denna lag får överklagas till allmän förvaltningsdomstol. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten. 2 § får bestämma att ett beslut av inspektionen om förbud, föreläggande eller återkallelse enligt 3 kap. 3, 4 eller 5 § eller om återkallelse enligt artikel 28.1 andra stycket i EU-förordningen ska gälla . 3 § Ett beslut om föreläggande enligt denna lag eller enligt EU-förord- ningen får förenas med vite. 1.Denna lag träder i kraft . 2.Genom lagen upphävs lagen (2018:1981) med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering. 3.Ingripande enligt denna lag får inte ske för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandet. 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. Härigenom föreskrivs att 34 och 35 §§ lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. ska ha följande lydelse. Lydelse enligt prop. ska utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse förvaltas i enlighet med 10 a § första stycket andra meningen och andra stycket, 10 b–10 l och 10 n §§, 11 § fjärde och femte styckena, 15 a–15 d och 16 a–16 l §§ samt i enlighet med föreskrifter som meddelats med stöd av någon av dessa bestämmelser. ska också utöva tillsyn över att en pensions- stiftelse som avses i 9 a § andra eller tredje stycket följer artikel 5 i och rådets förordning (EU) 2017/2402 av om ett allmänt ramverk för värdepap- perisering och om inrättande av ett särskilt ramverk för enkel, transparent och standardiserad värdepapperisering samt om ändring av direktiven /65/EG, 2009/138/EG och 2011/61/EU och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 648/2012. ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med motsvarande utländska tillsynsmyndigheter, Europeiska kommissionen och Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndig- heten i den utsträckning som följer av medlemskap i unionen. får meddela de anmärkningar i fråga om en pensionsstiftelses förvaltning som inspektionen anser behövs. ska förelägga pensionsstiftelsen eller styrelsen att vidta rättelse, om inspektionen bedömer att 1. avvikelse skett från någon av 1. avvikelse skett från någon av de bestämmelser som anges i 34 § de bestämmelser som anges i 34 § första eller andra stycket, 2.placeringsriktlinjerna är tillfredsställande med hänsyn till omfattningen och beskaffenheten av stiftelsens förvaltning, 3.stiftelsen använder olämpliga kreditvärderingsförfaranden eller hän- visningar i placeringsriktlinjerna till kreditbetyg som har utfärdats av ett kreditvärderingsinstitut, eller 4.styrdokumenten eller den egna riskbedömningen inte är tillfreds- ställande med hänsyn till omfattningen och beskaffenheten av stiftelsens förvaltning. Om bedömer att en stiftelse förvaltar medel som avsatts till som den tryggar utfästelser om pension till på ett sådant sätt som innebär att dessa personers intressen hotas, får inspektionen besluta om att utse en särskild företrädare att sköta hela eller delar av driften av stiftelsen. får även begränsa pensionsstiftelsens förfoganderätt eller förbjuda stiftelsen att förfoga över sina tillgångar i , om det bedöms vara nödvändigt för att skydda de personer som anges i tredje stycket. får besluta hur pensionsstiftelsen ska förvaltas efter ett sådant beslut. I fråga om styrelsens skyldighet att lämna upplysningar och hålla till- gångar och handlingar tillgängliga för granskning och beträffande till- synen i övrigt ska 17 kap. 5 och 7 §§, 8 § 1, 13 § första stycket första meningen och andra stycket och 29 § samt 18 kap. 9, 15 och 27 §§ försäkringsrörelselagen (2010:2043) samt föreskrifter som meddelats med stöd av 17 kap. 30 § samma lag tillämpas på motsvarande sätt. 1.Denna lag träder i kraft . 2.Äldre föreskrifter gäller för överträdelser som har ägt rum före ikraft- trädandet. 2019/20:37 2.3 Förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder) föreskrivs att 5 kap. 7 § lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder) ska ha följande lydelse. Lydelse enligt SFS 2019:539 Följande bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder ska gälla för förvaltningen av fonderna: