prop · H6033 · 2018-10-16 00:00:00 — bedömer, liksom , att det förhållandet att föreskrifter Prop. 2018/19:3 om innehållet i en ansökan kan träda i kraft först inte hindrar att behandlar de ansökningar om likställande som kan förväntas komma in till inspektionen före det datumet. I fråga om ansökningar som kommer in till före ikraftträdandet är det önskvärt att inspektionen inte använder anslagsmedel som är avsedda för tillsynsverksamhet. bör därför få ta ut avgifter för prövning av sådana ansökningar. Som uppmärksammar kan föreskrifter om avgifter för prövning av ansökningar om likställande träda i kraft först . Det innebär att någon avgift inte kan tas ut av sökanden förrän tidigast . Avgiften bör dock kunna avse ansökningar som kommit in före ikraftträdandet. Detta bör anges i en övergångsbestämmelse. Ett beslut om likställande bör kunna fattas innan det skulle kunna uppkomma förändringar i skyddet mot rättsliga risker. För att uppnå detta är det inte tillräckligt att kan pröva ansökningar om likställande som kommer in före ikraftträdandet. Övergångslösningen bör även innebära att skyddet mot rättsliga risker i förhållande till anmälda avvecklingssystem som förlorar denna status men där ansökan om likställande har gjorts ska vara oförändrat . Avvecklingssystemet ska under hela övergångsperioden anses som ett likställt avvecklingssystem även om fattar ett beslut som innebär att ansökan om likställande avslås. Övergångsperioden bör löpa från det att kan komma att behandlas som en stat utanför EU och övriga EES, dvs. till och med . På så sätt kan ansökningar om likställande prövas innan det skulle kunna uppstå förändringar i skyddet mot rättsliga risker i förhållande till avvecklingssystem på vilka engelsk lag ska tillämpas (se även avsnitt 4.3). Regeringen instämmer i det Lagrådet anför om att övergångsbestämmelserna bör utformas med hänsyn till den osäkerhet som finns när det gäller innehållet i och övergångslösningar till en eventuell kommande överenskommelse om utträde ur EU. För att åstadkomma en flexibel lösning bör övergångsbestämmelserna därför gälla när en ansökan om likställande har getts in för ett avvecklingssystem som för ansökan är anmält till eller till Eftas övervakningsmyndighet. I enlighet med Lagrådets förslag bör regeringen få meddela föreskrifter om att berörda avvecklingssystem ska anses likställda till och med en senare tidpunkt än . Avvecklingssystem som inte omfattas av Om lämnar EU utan att ansluta sig till EES kommer vissa avvecklingssystem inte längre att omfattas av ett sådant skydd mot rättsliga risker som gäller enligt den EU-reglering som har genomförts i Svenska deltagare kan då inte garantera att t.ex. transaktioner inlagda i ett sådant system eller utförd nettning står sig gentemot anspråk från tredje man i en obeståndssituation. Detta kan göra att t.ex. svenska banker kan godtas som medlemmar i berörda avvecklings- Två avvecklingssystem är av särskild betydelse för de svenska finansmarknaderna: CLS och LCH. Ett fortsatt deltagande i CLS för svenska banker bedöms som en absolut nödvändighet ur såväl ett risk- elimineringssom ett konkurrensperspektiv. Ett fortsatt deltagande i LCH för svenska banker och andra aktörer på den svenska finansmarknaden bedöms vara av väsentlig vikt ur såväl ett riskelimineringssom ett Förslagen i denna proposition syftar till att ge svenska aktörer förutsättningar för fortsatt deltagande i avvecklingssystem som t.ex. CLS och LCH. Förslagen innebär att det införs en nationell lösning på ett problem som beror på att kan förväntas lämna EU och, såvitt känt i nu- läget, inte heller avser att ansluta sig till EES. Det är möjligt att ändringar kommer att göras i berörd EU-rättsakt (finalitydirektivet). inte förväntas att sådana ändringar kommer att hinna göras till förväntas lämna EU. Ändringar i den berörda EU-rättsakten förutsätter vidare genomförande i svensk rätt, vilket ytterligare fördröjer en lösning på problemet. Rättsakten ger dock i sin nuvarande utformning möjligheter till en sådan nationell lösning som föreslås i propositionen. Motsvarande nationella lösningar finns redan på plats i flera medlems- Om det inte görs några ändringar i svensk rätt kan svenska företag komma att vägras medlemskap i betydelsefulla clearingsystem, vilket skulle försämra funktionen på den svenska finansmarknaden och, särskilt när det gäller valutamarknaden, minska den finansiella stabiliteten. Negativa konsekvenser skulle uppkomma för både finansiella och icke- De som berörs av förslagen i propositionen är, förutom de utländska avvecklingssystem som kan komma i fråga som likställda avvecklings- system, i första hand aktörer på den svenska finansmarknaden. dels de svenska storbankerna som direktmedlemmar i berörda utländska avvecklingssystem, dels andra företag som är aktiva på finansmarknaderna som utnyttjar avvecklingssystemen genom direktmedlemmarna, t.ex. andra banker, fondbolag och försäkringsföretag. När det gäller prövningen av frågor om likställande av avvecklingssystem berörs och samt, vid eventuella överklaganden av Finansinspek- tionens beslut, de allmänna förvaltningsdomstolarna. Förslagen innebär att berörda företag ska kunna utnyttja vissa avveck- lingssystem på samma sätt som . De bedöms inte medföra kostnader eller negativa konsekvenser för dessa företag. Om åtgärderna inte vidtas kan det för berörda företag däremot förväntas uppstå behov av föränd- ringar av verksamheten och därmed förenade kostnader. inte vidtas kan det också förväntas få negativa konsekvenser för dessa företag ur riskeliminerings- och konkurrensperspektiv. sådan att den kräver särskilda hänsyn till små företag. De kostnader som uppkommer för vid prövning av ansökningar ska enligt förslaget täckas av avgifter som inspektionen tar ut av de sökande. Dessa avgifter får disponera. åtgärder i förhållande till likställda avvecklingssystem förväntas inte nämnvärt öka kostnaderna för , domstolarna eller Prop. 2018/19:3 andra myndigheter och ska hanteras inom beslutade ramar. Förslagen i propositionen innebär att det i svensk rätt införs en reglering som går utöver de skyldigheter som följer av anslutning till EU men som är förenlig med . När det gäller tidpunkten för ikraftträdande tas hänsyn till den tidpunkt då förväntas lämna EU (se avsnitt 6). Några särskilda informationsinsatser bedöms inte nödvändiga. 7.2Bemyndiganden att meddela föreskrifter om produktingripande Förslagen innebär inte några ytterligare krav på företag eller andra. De bemyndiganden som föreslås gör det endast möjligt för att vid behov besluta om föreskrifter om produktingripanden enligt de förutsättningar som följer av MiFIR respektive Priips-förordningen. För att ska få utnyttja ett bemyndigande och meddela föreskrifter om produktingripande krävs det först och främst att det krav på proportionalitet som ställs upp i EU-förordningarna på rimliga grunder kan anses vara uppfyllt. Om avser att meddela föreskrifter om produktingripande krävs dessutom enligt förordningen om konsekvensutredning vid regelgivning att inspektionen upprättar och remitterar en konsekvensanalys innan föreskrifterna beslutas. Förslagen har inga offentligfinansiella eller samhällsekonomiska konsekvenser. Förslagen har i sig inte några konsekvenser för företagen. Effekter för företag kan uppkomma om beslutar att meddela föreskrifter om produktingripande. De effekterna ska beaktas inom ramen för föreskriftsprocess. De merkostnader som föreskriftsrätten innebär för ska hanteras inom beslutade ramar. Förslaget bedöms inte ha några konsekvenser för domstolar eller andra myndigheter. Förslagen medför inget behov av speciella informationsinsatser. Förslagen är nödvändiga för att ska ha möjlighet att besluta om produktingripande enligt MiFIR och Priips-förordningen i form av föreskrifter som gäller för alla aktörer på marknaden. Förslagen står därför i överensstämmelse med unionsrätten. 8.1Förslaget till lag om ändring i lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden I paragrafen anges lagens tillämpningsområde. Första stycket justeras så att det framgår att lagen även omfattar likställande av avvecklingssystem. En definition av likställt avvecklingssystem finns i 2 § och bestämmelser om likställande av avvecklingssystem finns i nya 9 a §, se författningskommentarerna till de paragraferna. Paragrafen har fått sin utformning efter synpunkter från Lagrådet. Paragrafen innehåller definitioner av olika termer som förekommer i lagen. Definitionen av termen anmält avvecklingssystem utvidgas så att den omfattar även ett utländskt avvecklingssystem som enligt nya 9 a § beslutat ska vara ett likställt avvecklingssystem. Det innebär att bestämmelserna om anmälda avvecklingssystem i denna lag liksom i lagen om handel med finansiella instrument (se 1 kap. 1 § den lagen) gäller även i förhållande till likställda avvecklingssystem om inte annat anges. Det tas även in en definition av likställt avvecklingssystem. Övervägandena finns i avsnitt 4.3. Paragrafen innehåller bestämmelser om godkännande av avvecklingssystem. I paragrafen görs en språklig justering. Den innebär inte någon ändring i sak. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om likställda avvecklingssystem. Innebörden av att ett avvecklingssystem är ett likställt avvecklingssystem är att de bestämmelser som rör anmälda avvecklingssystem gäller även i förhållande till ett sådant system (jfr den utvidgade definitionen av anmält avvecklingssystem i 2 §). Iförsta stycket anges att får besluta att ett utländskt avvecklingssystem ska vara ett likställt avvecklingssystem. De utländska avvecklingssystem som kan komma i fråga är sådana vars regler innebär att lagen i en stat utanför EES ska tillämpas på systemet, dvs. sådana system som inte omfattas av reglerna i finalitydirektivet och den hittillsvarande definitionen av anmälda avvecklingssystem. Ett beslut om likställande kan fattas även i fråga om avvecklingssystem på vilka lagen i en stat inom EES ska tillämpas för beslut om lagen i en stat utanför EES ska tillämpas på avvecklingssystemet vid Prop. 2018/19:3 en senare tidpunkt. Av första stycket följer också att ansökan om att ett avvecklingssystem ska vara ett likställt avvecklingssystem ska göras av administratören av systemet. I 2 § finns en definition av administratör. ska fatta beslut efter att fått tillfälle att Kravet motsvarar det som gäller enligt 3 §. Iandra stycket anges förutsättningarna för ett beslut om att ett utländskt avvecklingssystem ska vara ett likställt avvecklingssystem. Innebörden av punkt 1 är att avvecklingssystemet ska ha sådana regler och en sådan konstruktion att det finns ett betryggande skydd mot systemrisker (jfr prop. 1999/2000:18 s. 49 och 102). Kravet är utformat så att ska ha utrymme att anpassa prövningen till förutsättningarna i det enskilda fallet. Av punkt 2 följer att administratören av ett avvecklingssystem ska stå under betryggande tillsyn av myndighet eller annat behörigt organ. Så är fallet om systemet drivs med stöd av tillstånd från en myndighet som kan vidta ändamålsenliga åtgärder i syfte att systemet ska tillgodose kraven på skydd mot systemrisker. Kravet innebär dock inte att administratören ska ha tillstånd för viss verksamhet eller stå under tillsyn i viss form. Det får i det enskilda fallet bedömas om tillsynen är betryggande. Kravet i punkt 3 innebär att det ska finnas skäl att anta att efter ett beslut om likställande får den information om verksamheten i avvecklingssystemet som inspektionen behöver. Sådan information kan få på olika sätt, t.ex. genom upplysningar som administratören lämnar, arrangemang mellan inspektionen och administratören eller en utländsk tillsynsmyndighet eller annat organ. Föreskrifter om vad en ansökan om likställande ska innehålla kan meddelas med stöd av bemyndigandet i nya 18 § 1. Paragrafen har fått sin beteckning och utformning efter synpunkter från Övervägandena finns i avsnitt 4.3. I paragrafen regleras underrättelseskyldighet om beslut om konkurs eller företagsrekonstruktion som avser deltagare i ett anmält avvecklingssystem. I paragrafen görs ett tillägg som innebär att skyldigheten inte gäller med avseende på deltagare i ett likställt avvecklingssystem. En definition av likställt avvecklingssystem finns i 2 §. Övervägandena finns i avsnitt 4.4. I paragrafen finns bestämmelser om tillsyn. Ändringen innebär dels en språklig justering i första stycket första meningen, dels att andra och tredje styckena lyfts ut ur paragrafen. Bestämmelser som motsvarar hittillsvarande andra stycket tas i stället in i nya 14 a § andra stycket. Bestämmelser om skyldighet att lämna upplysningar och bemyndigande att meddela föreskrifter om vilka uppgifter som ska lämnas tas i stället in i nya 14 a § första stycket och 18 § 2. I paragrafen, som är ny, finns bestämmelser om upplysningar som administratörer av avvecklingssystem ska lämna till . Enligt första stycket ska administratören av ett godkänt eller likställt avvecklingssystem lämna upplysningar om sin verksamhet enligt föreskrifter som meddelats med stöd av denna lag eller på begäran. Skyldigheten är inte förknippad med några sanktioner (se dock 16 § och nya 17 §). För administratörer av godkända avvecklingssystem innebär bestämmelserna i första stycket inte någon ändring i sak eftersom motsvarande uppgiftsskyldighet gäller även enligt de rörelselagar som reglerar administratörernas verksamhet (jfr 14 §). Föreskrifter om vilka uppgifter som ska lämnas och när de ska lämnas kan meddelas med stöd av bemyndigandet i nya 18 § 2. Andra stycket motsvarar hittillsvarande 14 § andra stycket. Paragrafen har fått sin utformning efter synpunkter från Lagrådet. Övervägandena finns i avsnitt 4.5. Paragrafen innehåller bestämmelser om avgifter till . Första meningen justeras redaktionellt. Ett bemyndigande för rege- ringen att meddela föreskrifter om ansökningsavgifter tas i stället in i nya 18 § 3. I sak innebär ändringen att får ta ut avgifter även för prövning av ansökningar om att ett avvecklingssystem ska vara ett likställt avvecklingssystem. Övervägandena finns i avsnitt 4.6. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om beslut att ett likställt avvecklingssystem inte längre ska vara det. Kriterierna för ett beslut om likställande enligt nya 9 a § är utformade så att de ger utrymme för att det sker förändringar i relevanta avseenden. Ett beslut enligt punkt 1 om att ett likställt avvecklingssystem inte ska vara ett sådant system kommer i fråga endast vid sådana förändringar att det inte längre finns förutsättningar för ett beslut om likställande. Enligt punkt 2 kan ett beslut om att ett likställt avvecklingssystem inte längre ska vara likställt också fattas om administratören begär det. Paragrafen har fått sin utformning efter synpunkter från Lagrådet. Övervägandena finns i avsnitt 4.7. Paragrafen, som är ny, innehåller ett bemyndigande för regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter. Motsvarande bemyndiganden finns i hittillsvarande lydelse i 14 § tredje stycket och 15 §. Enligt punkt 1 kan föreskrifter meddelas om vad en ansökan om godkännande eller likställande av avvecklingssystem ska innehålla. De föreskrifter som kan meddelas med stöd av punkt 2 avser upplys- Prop. 2018/19:3 ningar som en administratör av ett godkänt eller likställt avvecklings- system är skyldig att lämna enligt nya 14 a §. Av punkt 3 följer att föreskrifter kan meddelas om avgifter för prövning av ansökningar enligt 15 § första meningen. Övervägandena finns i avsnitten 4.3, 4.5 och 4.6. I punkt 1 anges när lagen träder i kraft. Punkt 2 innebär att har möjlighet att pröva ansökningar om likställande även innan lagen har trätt i kraft och ta ut avgifter för prövningen. Ett beslut om likställande kan dock gälla tidigast från ikraftträdandet. Bestämmelsen i punkt 3 innebär att ett beslut om likställande kan fattas innan det skulle kunna uppstå några förändringar i skyddet mot rättsliga risker i förhållande till utländska avvecklingssystem som till följd av utträde ur EU kan förlora sin status som anmälda avvecklingssystem. Bestämmelsen gäller för ett utländskt avvecklingssystem för vilket det har gjorts en ansökan om likställande, om avvecklingssystemet för ansökan är anmält till eller till Eftas övervakningsmyndighet av en stat inom EES – dvs. ett anmält avvecklingssystem enligt hittillsvarande bestämmelser. Om ett sådant utländskt avvecklingssystem är anmält till eller till Eftas övervakningsmyndighet av en stat inom EES ska systemet i stället anses som ett likställt avvecklingssystem till och med . Regeringen får meddela föreskrifter om att berörda avvecklingssystem ska anses som likställda till en senare tidpunkt än . Avvecklingssystemet ska under hela övergångsperioden anses som ett likställt avvecklingssystem även om fattar ett beslut som innebär att ansökan om likställande avslås. Bestämmelsen i punkt 3 har fått sin utformning efter synpunkter från Lagrådet. Övervägandena finns i avsnitt 6. 8.2Förslaget till lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden Paragrafen innehåller bemyndiganden att meddela föreskrifter. Enligt punkt 3, som är ny, får regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer meddela föreskrifter om produktingripande enligt artikel 42 i MiFIR. Förutsättningarna för ett beslut om produktingripande regleras i samma artikel. Övervägandena finns i avsnitt 5. Förslaget till lag om ändring i lagen (2015:1016) om resolution Paragrafen innehåller definitioner av olika termer och uttryck som förekommer i lagen. Definitionen av termen anmält avvecklingssystem ändras så att den hänvisar till definitionen i 2 § lagen om avvecklingssystem. Definitionen i den paragrafen utvidgas så att den omfattar även ett utländskt avvecklingssystem som enligt nya 9 a § samma lag beslutat ska vara ett likställt avvecklingssystem (se författningskommentaren till 2 § lagen om avvecklingssystem). Det innebär att bestämmelserna om anmälda avvecklingssystem i lagen gäller även i förhållande till likställda avvecklingssystem. I definitionerna av förordningen om resolutionsavgifter, kvalificerad insättning och kärnprimärkapitalinstrument görs språkliga justeringar. Övervägandena finns i avsnitt 4.3. 8.4Förslaget till lag om ändring i lagen (2017:317) med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om faktablad för Priip-produkter Paragrafen, som är ny, innehåller en upplysning om att får meddela beslut om produktingripande enligt artikel 17 i Priips-förord- ningen. Övervägandena finns i avsnitt 5. Paragrafen, som är ny, innehåller ett bemyndigande för regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter om produktingripande enligt artikel 17 i Priips-förordningen. Förutsättningarna för ett beslut om produktingripande regleras i samma artikel. Övervägandena finns i avsnitt 5. Sammanfattning av promemorian Avvecklingssystem som inte omfattas av 2018/19:3 Bilaga 1 I promemorian föreslås att utländska avvecklingssystem på vilka lagen i ett land utanför Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES) ska tillämpas och som därför inte omfattas av det s.k. finalitydirektivet (och rådets direktiv /26/EG av om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper) ska kunna likställas med system som omfattas av det direktivet. För avveckling som sker i likställda system ska finnas samma skydd mot rättsliga risker som vid avveckling i system som omfattas av finalitydirektivet. Förslaget innebär ändringar i dels lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden, dels lagen (2015:1016) om resolution. Lagändringarna föreslås träda i kraft . 2018/19:3 Bilaga 2 Lagförslagen i promemorian Avvecklingssystem som inte omfattas av Förslag till lag om ändring i lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden1 dels att nuvarande 17 § ska betecknas 19 §, dels att 2, 11, 14 och 15 §§ och rubriken närmast före 14 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas fyra nya paragrafer, 7 a, 14 a, 17 och 18 §§, och närmast före 7 a och 18 §§ nya rubriker av följande lydelse, dels att det närmast före 19 § ska införas en ny rubrik som ska lyda ”Överklagande”. I denna lag avses med administratör: ett företag som är ansvarigt för verksamheten i ett avvecklingssystem; företaget anses som deltagare i systemet, anmält avvecklingssystem: ett anmält avvecklingssystem: ett avvecklingssystem som en stat avvecklingssystem som en stat inom EES har anmält till inom EES har anmält till Europeiska värdepappers- och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten eller till marknadsmyndigheten eller till Eftas övervakningsmyndighet, Eftas övervakningsmyndighet, eller ett likställt avvecklingssystem, clearingorganisation: ett företag som har tillstånd att driva clearing- verksamhet enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, kollektivt obeståndsförfarande: konkurs, företagsrekonstruktion eller annat därmed jämförbart förfarande, likställt avvecklingssystem: ett avvecklingssystem som enligt 7 a § har beslutat att likställa med ett avvecklingssystem som en stat inom EES har anmält till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten eller till Eftas övervakningsmyndighet, 1Senaste lydelse av 17 § 2013:100. 2 Senaste lydelse 2016:54. system: två eller flera anmälda avvecklingssystem vars har ingått ett ömsesidigt arrangemang som innebär att överföringsuppdrag verkställs mellan systemen, och värdepapperscentral: detsamma som i artikel 2.1.1 i förordning (EU) nr 909/2014, i den ursprungliga lydelsen. får på ansökan av administratören och efter att ha gett tillfälle att yttra sig besluta att ett utländskt avvecklingssystem, på vilket lagen i en stat utanför EES ska tillämpas, ska likställas med ett avvecklingssystem som en stat inom EES har anmält till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten eller till Eftas övervakningsmyndighet. Ett beslut enligt första stycket får fattas om 1.systemet tillgodoser de säkerhetskrav som är förenade med verksamheten och är organiserat på ett sådant sätt att deltagarnas ekonomiska ställning i systemet kan överblickas, 2.administratören står under betryggande tillsyn av en myndighet eller annat behörigt organ, och 3.det finns skäl att anta att löpande får tillgång till uppgifter om verksamheten. När har fått underrättelse om ett konkursbeslut eller ett beslut om företagsrekonstruktion avseende en deltagare i ett anmält avvecklingssystem, ska inspektionen underrätta den eller de myndigheter som respektive stat inom EES anmält till Europeiska kommissionen eller till Eftas övervakningsmyndighet som När har fått underrättelse om ett konkursbeslut eller ett beslut om företagsrekonstruktion avseende en deltagare i ett anmält avvecklingssystem som inte är ett likställt avvecklingssystem, ska inspektionen underrätta den eller de myndigheter som respektive stat inom EES anmält till Europeiska kommissionen eller till 3 Senaste lydelse 2012:190. 2018/19:3 Bilaga 2 behörig mottagare av en sådan underrättelse. Även och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten ska underrättas. Eftas övervakningsmyndighet som behörig mottagare av en sådan underrättelse. Även och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten ska underrättas. efterlevnaden av denna lag. denna lag följs. I fråga om tillsynen om tillsynen gäller vad som är gäller vad som är föreskrivet i de föreskrivet i de lagar som reglerar lagar som reglerar institutens verksamhet, om inte annat följer av annat följer av denna lag. avvecklingssystem ska anmäla till deltagare i systemet och omedel- varje förändring av deltagar- kretsen samt förändringar i övrigt av betydelse för systemets funktion. Regeringen eller, efter reger- inspektionen, får meddela närmare föreskrifter om 1.vad en ansökan om godkännande av ett avvecklingssystem skall innehålla och