prop · H6034 · 2018-10-16 00:00:00 — Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden Regeringens proposition 2018/19:4 EU:s förordning om referensvärden Regeringen överlämnar denna proposition till . och rådet utfärdade förordning (EU) 2016/1011 av om index som används som referens- värden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven /48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014 (i det följande benämnd EU:s förordning om referensvärden). Flertalet av bestämmelserna i förordningen ska tillämpas fr.o.m. . trädde lagen (2017:1185) med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden i kraft. Lagen innehåller de bestämmelser som är nödvändiga för att förordningen ska kunna tillämpas i fr.o.m. det datumet (se prop. 2017/18:4). I denna proposition finns förslag till ytterligare lagstiftningsåtgärder som bör vidtas med anledning av förordningen om referensvärden. Det föreslås att den nuvarande lagen med kompletterande bestämmelser till EU:s förord- ning om referensvärden ska upphävas och ersättas av en ny lag med samma rubrik, till vilken bestämmelserna i den nuvarande lagen ska föras över. I propositionen föreslås bestämmelser om utred- nings- och tillsynsbefogenheter, om ingripanden och sanktioner vid överträdelser av förordningen samt om avgifter för att bekosta Finans- inspektionens verksamhet enligt den nya lagen. I propositionen föreslås även vissa ändringar i konsumentkreditlagen (2010:1846) till följd av regler i förordningen om referensvärden som ändrar och rådets direktiv /17/EU av om konsumentkreditavtal som avser bostadsfastighet och om ändring av direktiven /48/EG och 2013/36/EU och förordning 2018/19:4 (EU) nr 1093/2010, och och rådets direktiv /48/EG av om konsumentkreditavtal och om upphävande av rådets direktiv /102/EEG. Det föreslås även ett undantag från sekretess enligt offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) och en ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder som innebär att de informationskrav som gäller enligt förordningen om referensvärden också ska gälla för en specialfond. Vidare föreslås upplysningsbestämmelser i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och lagen (2004:46) om värde- pappersfonder, samt några redaktionella ändringar i bestämmelserna om sanktionsavgifter i lagen (2016:1306) med kompletterande bestämmelser till EU:s marknadsmissbruksförordning. Den nya lagen och lagändringarna föreslås träda i kraft . Förslag till riksdagsbeslut ................................................................ Förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden............................. 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument................................... 2.3Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om 2.4Förslag till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) ............................................... 2.5Förslag till lag om ändring i konsumentkreditlagen (2010:1846) ..................................................................... 2.6Förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder .................... 2.7Förslag till lag om ändring i lagen (2016:1306) med kompletterande bestämmelser till EU:s 3 Ärendet och dess beredning ........................................................... 4 EU:s förordning om referensvärden............................................... Syfte och tillämpningsområde ........................ Administratörer och rapportörer av Enheter under tillsyn....................................... Användning av referensvärden....................... Krav för olika typer av referensvärden........... Öppenhet och konsumentskydd...................... Den behöriga myndigheten och dess Ändringar i vissa andra EU-rättsakter ............ Det fortsatta arbetet inom EU......................... 5 Allmänna utgångspunkter .............................................................. En ny lag införs ............................................................... Hänvisningar till EU:s förordning om referensvärden .... 5.3Dubbelprövningsförbudet och rätten att inte belasta 6.2Rätt att få tillgång till dokument, data och 6.3Rätt att få tillgång till transaktionsrapporter och direkt tillgång till handelssystem för råvaror................... Rätt att utföra platsundersökningar.................................. 6.5Rätt att begära att tillgångar fryses eller beläggs med Rätt att tillfälligt förbjuda vissa ageranden....................... 6.7Korrigering av felaktig eller vilseledande 7.2Administrativa sanktioner eller straffrättsliga Förfarandet vid ingripanden ............................................. 7.4Överträdelser som ska kunna föranleda ett Sanktioner och åtgärder.................................................... Föreläggande att vidta rättelse......................... Återföring av vinst........................................... Återkallelse av auktorisation eller Förbud mot att utöva ledningsuppdrag............ 7.6Omständigheter som ska vara styrande vid beslut om 7.7Finansinspektionens skyldighet att offentliggöra sanktionsbeslut och lämna uppgifter till ................. Betalning, preskription och verkställighet........................ Samarbete med andra behöriga myndigheter.................................. Utbyte av information och tystnadsplikt .......................... Samarbete vid särskild begäran........................................ Rapportering av överträdelser......................................................... Skyldighet att lämna information om ett referensvärde enligt 11.1Information till konsumenter när kreditavtal ska 11.2Information om referensvärden och administratörer i Avgifter för verksamhet............................... Sekretess i verksamhet ................................ Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser................................. Förslagets syfte och alternativa lösningar ...................... Kostnader och andra konsekvenser ................................ Konsekvenser för företag och enskilda ......... Konsekvenser för Domstolar .......... 16.1Förslaget till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden......................... 16.2Förslaget till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument................................. 16.3Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:46) om 16.4Förslaget till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) ............................................. 16.5Förslaget till lag om ändring i konsumentkreditlagen (2010:1846) ................................................................... 16.6Förslaget till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder .................. 16.7Förslaget till lag om ändring i lagen (2016:1306) med kompletterande bestämmelser till EU:s och rådets förordning (EU) 2016/1011 av om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven /48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014......................................... Rättelse till och rådets förordning (EU) 2016/1011 av om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven /48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014......................................... Förteckning över remissinstanserna .............................. Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde 1.Riksdagen antar regeringens förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden. 2.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. 3.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder. 4.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400). 5.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i konsument- kreditlagen (2010:1846). 6.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. 7.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2016:1306) med kompletterande bestämmelser till EU:s marknadsmiss- bruksförordning. Regeringen har följande förslag till lagtext. 2.1Förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden Härigenom föreskrivs följande. 1 § Denna lag kompletterar och rådets förordning (EU) 2016/1011 av om index som används som referens- värden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven /48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014, i denna lag kallad EU-förordningen. Termer och uttryck i denna lag har samma betydelse som i EU-förord- ningen. 2 § är behörig myndighet enligt EU-förordningen. 3 § får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt EU-förordningen. Administratörer och sådana enheter under tillsyn som av Finansinspek- tionen har fått ett godkännande av ett referensvärde för användning i unionen enligt artikel 33.1 i EU-förordningen, ska med årliga avgifter bekosta verksamhet enligt denna lag. Regeringen får meddela föreskrifter om avgifterna. 1 § Inom ramen för sådana rutiner som en administratör ska ha enligt artikel 14.3 i EU-förordningen får personuppgifter som avses i artikel 10 i och rådets förordning (EU) 2016/679 av om skydd för fysiska personer med avseende på behandling av personuppgifter och om det fria flödet av sådana uppgifter och om upp- hävande av direktiv /46/EG (allmän dataskyddsförordning) behandlas, om uppgifterna avser brott enligt lagen (2016:1307) om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden. 2 § Den som är eller har varit anställd hos en administratör får inte obehörigen röja uppgifter i en anmälan eller utsaga som har gjorts enligt sådana rutiner som en administratör ska ha enligt artikel 14.3 i EU-förord- ningen, om uppgiften kan avslöja anmälarens eller den utpekade personens identitet. 2018/19:4 Den som är eller har varit anställd hos en administratör och har gjort en anmälan som avses i första stycket får inte göras ansvarig för att ha åsido- satt någon tystnadsplikt, om anmälaren hade anledning att anta att en över- trädelse hade skett. 3 § Den som har lämnat en rapport till enligt artikel 14.1eller 14.2 i EU-förordningen får inte göras ansvarig för att ha åsidosatt någon tystnadsplikt. 3 kap. Utredningsbefogenheter och tvångsmedel Föreläggande om att lämna uppgifter 1 § För tillsynen över att bestämmelserna i följs får besluta att förelägga 1.en fysisk eller juridisk person att tillhandahålla uppgifter, handlingar eller annat, och 2.den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken att inställa sig till förhör på tid och plats som inspektionen bestämmer. Första stycket gäller inte i den utsträckning uppgiftslämnandet skulle strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten för advokater. 2 § För tillsynen över att bestämmelserna i följs får besluta att förelägga marknadsaktörer på marknads- platser där de underliggande tillgångarna till råvaruderivat handlas (spotmarknaden) att lämna transaktionsrapporter eller annan information. Marknadsaktörer på spotmarknaden är skyldiga att på begäran av Finans- inspektionen ge inspektionen åtkomst till handlarnas system. Föreläggande om att tillfälligt upphöra med ett visst förfarande 3 § Om det är sannolikt att en fysisk eller juridisk person har överträtt EU-förordningen, får besluta att förelägga den personen att upphöra med ett visst förfarande eller en viss verksamhet. Beslutet om föreläggande gäller till dess att har prövat om förfarandet strider mot EU-förordningen. Beslutet får dock gälla . Korrigering av felaktig eller vilseledande information 4 § Om det förekommit felaktiga eller vilseledande uppgifter i samband med tillhandahållandet av ett referensvärde, får offentliggöra korrekta uppgifter. får även besluta att förelägga administratören eller den som har offentliggjort eller spridit referensvärdet att korrigera referensvärdet eller informationen. 5 § Om det är nödvändigt för tillsynen över att en fysisk eller juridisk person följer bestämmelserna i , får genomföra en undersökning i personens verksamhetslokaler. 6 § Ett beslut om föreläggande enligt någon av 1–4 §§ får förenas med 7 § För att säkerställa betalning av en sanktionsavgift eller återföring enligt 4 kap. när en fysisk eller juridisk person har åsidosatt sin skyldighet på ett sätt som anges i 1 § i det kapitlet, får egendom som tillhör den som är betalningsskyldig tas i anspråk (betalningssäkring). Betalningssäkring får beslutas bara om 1.det finns en påtaglig risk för att den fysiska eller juridiska personen genom att avvika, skaffa undan egendom eller förfara på annat sätt undan- drar sig att betala avgiften eller det belopp som ska återföras, och 2.betalningsskyldigheten avser ett betydande belopp. Om sanktionsavgift eller återföring inte har beslutats, får betalnings- säkring beslutas bara om det är sannolikt att så kommer att ske. En betal- ningssäkring får inte avse ett högre belopp än det belopp sanktionsavgiften eller återföringen sannolikt kommer att fastställas till. Ett beslut om betalningssäkring får fattas bara om skälen för beslutet uppväger det intrång eller men i övrigt som beslutet innebär för den som beslutet gäller eller för något annat motstående intresse. 8 § Beslut om betalningssäkring enligt 7 § fattas av den förvaltningsrätt som är behörig att pröva ett överklagande av beslut. Ett sådant beslut fattas efter ansökan av . I fråga om en sådan ansökan ska 46 kap. 9–13 §§, 14 § första stycket 1 och andra stycket första meningen samt 20–22 §§ skatteförfarandelagen (2011:1244) tillämpas. Vid tillämpningen ska det som anges där om gälla för . 9 § Vid prövning av verkställighet av ett beslut om betalningssäkring ska 69 kap. 13–18 §§ och 71 kap. 1 § första stycket skatteförfarandelagen (2011:1244) tillämpas. Vid tillämpningen ska det som anges där om gälla för . 1 § ska ingripa mot 1.en administratör som har auktoriserats eller registrerats enligt artikel 34 i EU-förordningen och som har åsidosatt sina skyldigheter enligt någon av artiklarna 4–15, 21.1, 23.2, 23.11, 24.3, 25.2, 25.7, 26.2, 26.3, 27 och 28.1 i förordningen, 2.en rapportör under tillsyn som har åsidosatt sina skyldigheter enligt någon av artiklarna 16, 23.3 och 23.10 i EU-förordningen, 3.en enhet under tillsyn som har använt ett referensvärde a)utan att uppfylla sina skyldigheter enligt artikel 28.2 i EU-förord- ningen, eller b) i strid med artikel 29.1, 4.den som har åsidosatt sin skyldighet enligt artikel 29.2 i EU-förord- ningen, 5.en administratör eller en enhet under tillsyn som inte följt ett före- läggande enligt artikel 21.3, 23.5 eller 23.6 i EU-förordningen, 6.en sådan administratör som avses i 1 eller en enhet under tillsyn som inte har följt ett föreläggande enligt 3 kap. 1 eller 2 § eller som inte har gett tillträde till verksamhetslokaler enligt 3 kap. 5 §, och 7.den som driver verksamhet som administratör utan att ha fått aukto- risation eller registrerats enligt artikel 34 i EU-förordningen. Olika former av ingripande 2 § Ett ingripande enligt 1 § sker genom beslut om 1.föreläggande att vidta en viss åtgärd eller upphöra med ett visst agerande, 2.återkallelse av auktorisation eller registrering enligt artikel 35 i EU- förordningen, 4.förbud enligt 3 §, 5.återföring enligt 4 §, eller 6.sanktionsavgift enligt 5 eller 6 §. Ett beslut om föreläggande eller förbud får förenas med vite. Ett ingripande får inte ske om överträdelsen omfattas av ett föreläggande som har förenats med vite och en ansökan om utdömande av vitet har gjorts. 3 § Den som har överträtt EU-förordningen i fall som anges i 1 § får för , lägst tre och högst , förbjudas att vara 2.styrelseledamot eller verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, i en administratör eller rapportör under tillsyn. 4 § Den som har överträtt EU-förordningen i fall som anges i 1 § och därigenom gjort en vinst, ska betala ett belopp som motsvarar vinsten, om beloppet kan fastställas (återföring). En sådan betalningsskyldighet ska inte åläggas om det är uppenbart oskäligt. Beloppet tillfaller staten. 5 § Sanktionsavgiften för en överträdelse av artikel 11.1 d eller 11.4 i EU-förordningen ska fastställas till högst det högsta av 1. för en juridisk person: a)ett belopp som per i svenska kronor motsvarade b)av den juridiska personens omsättning närmast före- gående räkenskapsår eller, i förekommande fall, motsvarande omsättning på koncernnivå, eller c)den vinst som den juridiska personen gjort till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa, 2. för en fysisk person: a)ett belopp som per i svenska kronor motsvarade b)den vinst som den fysiska personen gjort till följd av regel- överträdelsen, om beloppet går att fastställa. Om den juridiska personen är en förening, avses med omsättning i första stycket 1 b av medlemmarnas sammanlagda omsättning. Detta gäller även om föreningen ingår i en koncern. Avgiften tillfaller staten. 6 § I andra fall än de som avses i 5 § ska sanktionsavgiften för en över- trädelse som anges i 1 § fastställas till högst det högsta av 1. för en juridisk person: a)ett belopp som per i svenska kronor motsvarade , b)av den juridiska personens omsättning närmast föregående räkenskapsår eller, i förekommande fall, motsvarande omsättning på koncernnivå, eller c)den vinst som den juridiska personen gjort till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa, 2. för en fysisk person: a)ett belopp som per i svenska kronor motsvarade b)den vinst som den fysiska personen gjort till följd av regel- överträdelsen, om beloppet går att fastställa. Om den juridiska personen är en förening, avses med omsättning i första stycket 1 b av medlemmarnas sammanlagda omsättning. Detta gäller även om föreningen ingår i en koncern. Avgiften tillfaller staten. 7 § Om en överträdelse har skett under den juridiska personens första verksamhetsår eller om uppgifter om omsättningen annars saknas eller är bristfälliga, får omsättningen uppskattas när den högsta sanktionsavgiften ska beräknas enligt 5 eller 6 §. 8 § Vid valet av ingripande ska ta hänsyn till hur allvarlig överträdelsen är och hur länge den har pågått. Särskild hänsyn ska tas till överträdelsens konkreta och potentiella effekter på det finansiella systemet eller den reala ekonomin, skador som uppstått och graden av ansvar. 9 § Utöver det som anges i 8 § ska det i försvårande riktning beaktas om den som har begått överträdelsen har begått en överträdelse. Vid denna bedömning ska särskild vikt fästas vid om överträdelserna är likartade och den tid som har gått mellan de olika överträdelserna. I förmildrande riktning ska det beaktas om den som har begått över- trädelsen 2018/19:4 1. i väsentlig utsträckning genom ett aktivt samarbete har underlättat utredning, och 2.har vidtagit åtgärder efter överträdelsen för att undvika att den upp- repas. 10 § När sanktionsavgiftens storlek ska bestämmas, ska särskild hänsyn tas till sådana omständigheter som anges i 8 och 9 §§ samt till den berörda personens finansiella ställning och, om det går att bestämma, den vinst som personen gjort till följd av regelöverträdelsen. 11 § får avstå från ingripande, om 1.överträdelsen är ringa eller ursäktlig, 2.personen i fråga gör rättelse, 3.något annat organ har vidtagit åtgärder mot personen och dessa åtgärder bedöms tillräckliga, eller 4.det annars finns särskilda skäl. Verkställighet av beslut om sanktionsavgift och återföring 12 § En sanktionsavgift ska betalas till efter det att ett beslut om den har fått laga kraft eller den som anges i beslutet. 13 § beslut om sanktionsavgift får verkställas enligt utsökningsbalken, om avgiften inte har betalats inom den tid som anges i 12 §. 14 § Om sanktionsavgiften inte har betalats inom den tid som anges i 12 §, ska lämna den obetalda avgiften för indrivning. Bestämmelser om indrivning finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m. 15 § En sanktionsavgift faller bort i den utsträckning verkställighet inte har skett från det att beslutet fick laga kraft. 16 § Det som anges om sanktionsavgift i 12–15 §§ gäller även för åter- föring enligt 4 §. 1 § beslut enligt denna lag får överklagas till allmän förvaltningsdomstol. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten. 2 § får bestämma att ett beslut om föreläggande, förbud eller återkallelse enligt EU-förordningen eller enligt denna lag ska gälla . Denna lag träder i kraft . 2.Genom lagen upphävs lagen (2017:1185) med kompletterande Prop. 2018/19:4 bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden. 3.Ingripande enligt denna lag får inte ske för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandet. 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument Härigenom föreskrivs att 2 kap. 11 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument1 ska ha följande lydelse. Ett prospekt ska innehålla all information rörande emittenten och de överlåtbara värdepapperen som är nödvändig för att en investerare ska kunna göra en välgrundad bedömning av emittentens och en eventuell garants tillgångar och skulder, finansiella ställning, resultat och framtids- utsikter samt av de överlåtbara värdepapperen. skriven så att den är lätt att förstå och analysera. Ytterligare bestämmelser om den Ytterligare bestämmelser om den information som ett prospekt ska information som ett prospekt ska innehålla finns i prospektförord- ningen och artikel 4.1 i Europa- 1. prospektförordningen, parlamentets och rådets förordning 2. artikel 4.1 i (EG) nr 1060/2009 av den 16 sep- förordning (EG) tember 2009 om kreditvärderings- nr 1060/2009 av 2009 om kreditvärderingsinstitut, 3. artikel 29.2 mentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av om index som används som referens- värden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven /48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014. Denna lag träder i kraft . 1Lagen omtryckt 1992:558. 2 Senaste lydelse 2010:1009. Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) Härigenom föreskrivs att 4 kap. 15 § lagen (2004:46) om värdepappers- fonder1 ska ha följande lydelse. För varje värdepappersfond ska det finnas en aktuell informations- broschyr. 2.de ytterligare uppgifter som behövs för att man ska kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den, 3.en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, 4.uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får upp- dra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§, 5.uppgifter om vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras i, 6.för det fall fondmedlen får placeras i derivatinstrument, uppgifter om i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivat- instrument kan påverka fondens riskprofil, och 7.uppgifter om fondbolagets ersättningspolicy. För en värdepappersfond som hänvisar till ett referensvärde som avses i artikel 3.1.3 i Europa- parlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investerings- fonders resultat, och om ändring av direktiven /48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014 finns det i artikel 29.2 ytterligare bestämmelser om informationsbroschyrens innehåll. Denna lag träder i kraft . Senaste lydelse av lagens rubrik 2013:563. Senaste lydelse 2016:892.