prop · H503148 · 2018-03-20 00:00:00 — d)En beskrivning av, eller annan information om, penningmarknadsfonden som är tillgänglig för investerarna. e) En beskrivning av eller information om de arrangemang och förfaranden som behövs för att uppfylla kraven i kapitlen II–VII. f)Övrig information eller dokumentation som penningmarknadsfondens behöriga myndighet begär för att verifiera att kraven i denna förordning är uppfyllda. 6.De behöriga myndigheterna ska en gång per kvartal informera om beviljade eller återkallade auktorisationer enligt denna förordning. 7.Esma ska föra ett centralt offentligt register med uppgift om varje penningmarknadsfond som är auktoriserad enligt denna förordning, typ av fond i enlighet med artikel 3.1, huruvida det rör sig om en kortfristig eller en standardiserad penningmarknadsfond, en förvaltare av en penningmarknadsfond och penningmarknadsfondens behöriga myndighet. Registret ska vara tillgängligt i elektronisk form. Förfarande för auktorisering av penningmarknadsfonder som är AIF-fonder 1.En AIF-fond ska auktoriseras som en penningmarknadsfond endast om penningmarknadsfondens behöriga myndighet godkänner ansökan från en AIF-förvaltare som redan auktoriserats enligt direktiv /61/EU, att förvalta en penningmarknadsfond som är en AIF-fond, och även godkänner fondbestämmelserna och valet av förvaringsinstitut. 2.Den auktoriserade AIF-förvaltaren ska i samband med ansökan om att förvalta en penningmarknadsfond som är en AIF-fond ge penningmarknadsfondens behöriga myndighet a)ett skriftligt avtal som ingåtts med förvaringsinstitutet, b)information om delegeringsarrangemang rörande portfölj- och riskhantering samt administration av AIF-fonden, och c)information om placeringsinriktning, riskprofil och andra egenskaper hos de penningmarknadsfonder som är AIF-fonder som AIF-förvaltaren förvaltar eller har för avsikt att förvalta. Penningmarknadsfondens behöriga myndighet kan komma att be den behöriga myndigheten för AIF-förvaltaren om klargöranden och information om den dokumentation som avses i första stycket eller ett intygande av att penningmark nadsfonder ingår i AIF-förvaltarens förvaltningsauktorisation. Den behöriga myndigheten för AIF-förvaltaren ska besvara sådana förfrågningar . 3.AIF-förvaltaren ska till penningmarknadsfondens behöriga myndighet meddela eventuella senare ändringar i den dokumentation som avses i punkt 2. 4.Penningmarknadsfondens behöriga myndighet ska endast avslå AIF-förvaltarens ansökan i det fall att något av följande är tillämpligt: a)AIF-förvaltaren följer inte denna förordning. b)AIF-förvaltaren följer inte direktiv /61/EU. c)AIF-förvaltaren är inte auktoriserad av den behöriga myndigheten att förvalta penningmarknadsfonder. d)AIF-förvaltaren har inte tillhandahållit den dokumentation som avses i punkt 2. Innan en ansökan avslås ska penningmarknadsfondens behöriga myndighet rådgöra med den behöriga myndigheten för AIF-förvaltaren. Auktoriseringen av en AIF-fond som penningmarknadsfond ska inte kräva att AIF-fonden förvaltas av en AIF-förvaltare som är auktoriserad i AIF-fondens hemmedlemsstat eller att AIF-förvaltaren bedriver eller delegerar några aktiviteter i AIF-fondens hemmedlemsstat. Europeiska unionens officiella tidning L 169/21 6.AIF-förvaltaren ska efter det att en fullständig ansökan skickats in informeras om huruvida auktorisering av AIF-fonden som penningmarknadsfond har beviljats eller inte. 7.Penningmarknadsfondens behöriga myndighet ska inte bevilja auktorisation av en AIF-fond som penningmark nadsfond om AIF-fonden enligt lag är förhindrad att marknadsföra sina andelar eller aktier i sin hemmedlemsstat. Användning av beteckningen penningmarknadsfond En UCITS-fond eller en AIF-fond får endast använda beteckningen penningmarknadsfond eller MMF för att beskriva fonden eller andelarna eller aktierna som den emitterar om UCITS-fonden eller AIF-fonden auktoriserats i enlighet med den här förordningen. En UCITS-fond eller en AIF-fond får inte använda en vilseledande eller felaktig beteckning som skulle ge en antydan om att fonden är en penningmarknadsfond, såvida inte fonden har auktoriserats som en penningmarknadsfond i enlighet med den här förordningen. En UCITS-fond eller en AIF-fond får inte ha egenskaper som i allt väsentligt liknar dem som avses i artikel 1.1, såvida inte fonden har auktoriserats som en penningmarknadsfond i enlighet med den här förordningen. Användningen av beteckningen penningmarknadsfond, MMF eller annan beteckning som ger en antydan om att en UCITS-fond eller en AIF-fond är en penningmarknadsfond ska innebära användning i externa dokument, prospekt, rapporter, uttalanden, annonser, kommunikation, brev eller annat material, som riktar sig till eller är avsett för distribution till presumtiva investerare, andelsinnehavare, aktieägare eller behöriga myndigheter, i skriftlig, muntlig, elektronisk eller annan form. 1.En penningmarknadsfond och förvaltaren av penningmarknadsfonden måste alltid följa den här förordningen. 2.En penningmarknadsfond som är en UCITS-fond och förvaltaren av penningmarknadsfonden ska alltid uppfylla kraven i direktiv /65/EG, om inte annat anges i den här förordningen. 3.En penningmarknadsfond som är en AIF-fond och förvaltaren av penningmarknadsfonden ska alltid uppfylla kraven i direktiv /61/EU, om inte annat anges i den här förordningen. 4.Förvaltaren av en penningmarknadsfond ska ansvara för att den här förordningen följs, och ska hållas ansvarig för eventuella förluster eller skada till följd av att förordningen inte följs. 5.Den här förordningen får inte förhindra penningmarknadsfonder från att tillämpa investeringsbegränsningar som är strängare än de som förordningen kräver. Skyldigheter som omfattar penningmarknadsfonders placeringsbestämmelser Allmänna regler och godtagbara tillgångar Om en penningmarknadsfond består av fler än en delfond ska varje delfond anses vara en separat penningmark nadsfond vid tillämpningen av bestämmelserna i kapitlen II–VII. L 169/22 Europeiska unionens officiella tidning Penningmarknadsfonder som auktoriserats som UCITS-fonder ska inte omfattas av skyldigheterna när det gäller UCITS-fonders placeringsbestämmelser i artiklarna 49–50a, 51.2 och 52–57 i direktiv /65/EG, såvida annat inte uttryckligen anges i denna förordning. 1.En penningmarknadsfond ska endast investera i en eller flera av följande kategorier av finansiella tillgångar och endast under de villkor som anges i den här förordningen: a)Penningmarknadsinstrument, inbegripet finansiella instrument emitterade eller garanterade individuellt eller tillsammans av unionen, medlemsstaternas nationella, regionala och lokala myndigheter eller av deras centralbanker, , Europeiska investeringsbanken, Europeiska investeringsfonden, Europeiska stabilitetsme kanismen, Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten, en central myndighet eller centralbank i ett tredjeland, , Internationella banken för återuppbyggnad och utveckling, utvecklingsbank, Europeiska banken för återuppbyggnad och utveckling, Banken för internationell betalnings utjämning eller en annan relevant internationell finansiell institution eller organisation till vilken en eller flera medlemsstater tillhör. b)Godtagbara värdepapperiseringar och ABCP-papper (asset-backed commercial paper). c)Inlåning i kreditinstitut. d)Finansiella derivatinstrument. e)Repor som uppfyller villkoren som anges i artikel 14. f)Omvända repor som uppfyller villkoren som anges i artikel 15. g)Andelar eller aktier i andra penningmarknadsfonder. 2.En penningmarknadsfond får inte a)investera i andra tillgångar än de som avses i punkt 1, b)blanka något av följande instrument: penningmarknadsinstrument, värdepapperiseringar, ABCP-papper och andelar eller aktier i andra penningmarknadsfonder, c)ha direkt eller indirekt exponering mot aktier eller råvaror, inbegripet via derivat, certifikat som representerar dem, index som baseras på dem eller på något annat sätt eller via något annat instrument som innebära exponering mot dem, d)ingå avtal om värdepappersutlåning eller värdepapperslån, eller några andra avtal som skulle belasta penningmark nadsfondens tillgångar, e)ta upp och bevilja penninglån. 3.En penningmarknadsfond kan inneha kompletterande likvida tillgångar i enlighet med artikel 50.2 i direktiv /65/EG. Ett penningmarknadsinstrument ska vara godtagbart för investering av en penningmarknadsfond förutsatt att samtliga följande villkor är uppfyllda: a)Det faller inom en av de kategorier av penningmarknadsinstrument som anges i artikel 50.1 a, b, c eller h i direktiv /65/EG. Europeiska unionens officiella tidning L 169/23 b)Det uppvisar någon av följande alternativa egenskaper: i)det lagliga inlösendatumet vid emittering inträffar inom , ii)det har en återstående löptid på . c)Emittenten av penningmarknadsinstrumentet och penningmarknadsinstrumentets kvalitet har getts en positiv bedömning enligt artiklarna 19–22, d)Om en penningmarknadsfond investerar i en värdepapperisering eller ett ABCP-papper, ska det underställas de krav som föreskrivs i artikel 11. Utan hinder av vad som sägs i punkt 1 b ska standardiserade penningmarknadsfonder även få investera i penningmarknadsinstrument med en återstående löptid fram till den lagliga inlösendagen på högst , under förutsättning att datumet då räntan fastställs nästa gång är framåt i tiden. För detta ändamål ska räntan för penningmarknadsinstrument med rörlig ränta och penningmarknadsinstrument med fast ränta som säkrats genom ett swapparrangemang fastställas till en penningmarknadsränta eller ett index. Punkt 1 c får inte tillämpas på penningmarknadsinstrument som är emitterade eller garanterade av unionen, en central myndighet eller centralbank i en medlemsstat, , Europeiska investeringsbanken, Europeiska stabilitetsmekanismen eller Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten. Godtagbara värdepapperiseringar och ABCP-papper Både en värdepapperisering och ett ABCP-papper ska anses godtagbara för en penningmarknadsfonds investeringar, förutsatt att värdepapperiseringen eller ABCP-pappret uppvisar en tillräcklig likviditet, har fått en positiv bedömning enligt artiklarna 19–22 och är något av följande: a)En värdepapperisering som avses i artikel 13 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/61 (1). b)Ett ABCP-papper som emitterats via ett ABCP-program som i)till fullo stöds av ett reglerat kreditinstitut som täcker alla likviditets-, kredit- och väsentliga utspädningsrisker, samt löpande transaktionskostnader och kostnader på programnivå relaterade till det ABCP-pappret, vid behov för att garantera investeraren full utbetalning av alla belopp från det ABCP-pappret, ii)inte är en återvärdepapperisering och värdepapperiseringens underliggande exponeringar på varje ABCP- transaktionsnivå inkluderar ingen värdepapperiseringsposition, iii) inte inkluderar någon syntetisk värdepapperisering enligt definitionen i artikel 242.11 i förordning (EU) nr 575/2013. c) En enkel, transparent och standardiserad (STS) värdepapperisering eller ett ABCP-papper. En kortfristig penningmarknadsfond kan investera i de värdepapperiseringar eller ABCP-papper som avses i punkt 1, förutsatt att något av följande villkor är uppfyllt, beroende på vad som är tillämpligt: a)Det lagliga inlösendatumet vid emittering för de värdepapperiseringar som avses i punkt 1 a är högst , och den tid som återstår tills räntan fastställs nästa gång är . b)Det lagliga inlösendatumet vid emittering eller den återstående löptiden för de värdepapperiseringar eller ABCP- papper som avses i punkt 1 b och c är . c)De värdepapperiseringar som avses i punkt 1 a och c är amorterande instrument och har en vägd genomsnittlig livslängd på högst . (1) Kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/61 av om komplettering av och rådets förordning (EU) nr 575/2013 när det gäller likviditetstäckningskravet för kreditinstitut (EUT L 11, , s. 1). L 169/24 Europeiska unionens officiella tidning penningmarknadsfond kan investera i de värdepapperiseringar eller ABCP-papper i punkt 1, förutsatt att något av följande villkor är uppfyllt, beroende på vad som är tillämpligt: Det lagliga inlösendatumet vid emittering eller den återstående löptiden för de värdepapperiseringar i punkt 1 a, b och c är högst , och den tid som återstår tills räntan fastställs nästa gång är . b)De värdepapperiseringar som avses i punkt 1 a och c är amorterande instrument och har en vägd genomsnittlig livslängd på högst . 4.Kommissionen ska efter det att den föreslagna förordningen om STS-värdepapperisering trätt i kraft anta en delegerad akt i enlighet med artikel 45 för att ändra den här artikeln genom att införa en korshänvisning till kriteriet för fastställande av STS-värdepapperisering och ABCP-papper i motsvarande bestämmelser i den förordningen. Ändringen ska få verkan senast efter den dag då den delegerade akten trätt i kraft eller från och med tillämpningsdatumet för motsvarande bestämmelser i den föreslagna förordningen om STS-värdepapperisering, beroende på vilket datum som infaller . Vid tillämpning av första stycket ska kriteriet för fastställande av STS-värdepapperisering och ABCP-papper åtminstone inbegripa följande: a)Krav relaterade till värdepapperiseringens enkelhet, inbegripet karaktären av äkta värdepapperisering (true sale) och iakttagande av standarder relaterade till exponeringarnas teckningsgaranti. b)Krav relaterade till värdepapperiseringens standardisering, inbegripet krav på bibehållande av risk. c)Krav relaterade till värdepapperiseringens transparens, inbegripet tillhandahållande av information till presumtiva investerare. d)För ABCP-papper, utöver kraven i leden a, b och c, krav relaterade till ABCP-programmets sponsor och tillskott från denna sponsor. Godtagbara kontoplaceringar i kreditinstitut Kontoplaceringarna i ett kreditinstitut ska vara en godtagbar investering för en penningmarknadsfond om samtliga nedanstående villkor är uppfyllda: a)Kontoplaceringarna ska återbetalas på begäran eller kunna tas ut när som helst. b)Kontoplaceringstiden ska vara högst . c)har sitt huvudkontor i en medlemsstat eller, om huvudkontoret finns i ett tredjeland, omfattas av tillsynsregler som betraktas som likvärdiga med dem som anges i unionsrätten i enlighet med det förfarande som anges i artikel 107.4 i förordning (EU) nr 575/2013. Ett finansiellt derivatinstrument ska vara godtagbart för investeringar av en penningmarknadsfond förutsatt att det handlas på en sådan reglerad marknad som anges i artikel 50.1 a, b eller c i direktiv /65/EG eller OTC och förutsatt att alla nedanstående villkor är uppfyllda: a)Derivatinstrumentets underliggande komponenter består av räntor, växelkurser, valutor eller index som representerar någon av dessa kategorier. b)Derivatinstrumentet har endast till syfte att säkra de inneboende ränte- eller växelkursriskerna i penningmark nadsfondens andra investeringar. Europeiska unionens officiella tidning L 169/25 c)Motparterna vid affärer med OTC-derivat är institut som omfattas av reglering och tillsyn, och tillhör de kategorier som godkänts av penningmarknadsfondens behöriga myndighet. d)OTC-derivaten är föremål för daglig tillförlitlig och verifierbar värdering, och kan , på penningmark nadsfondens initiativ, säljas, lösas in eller avslutas genom en utjämnande transaktion till ett rimligt värde. En penningmarknadsfond får ingå en repa förutsatt att samtliga nedanstående villkor är uppfyllda: a)Repan används tillfälligt, under , endast för likviditetshanteringsändamål och inte för andra investeringsändamål än dem som avses i led c. b)Den motpart som erhåller de tillgångar som penningmarknadsfonden överfört som säkerhet inom ramen för repan får inte sälja, investera, pantsätta eller på annat sätt överföra dessa tillgångar utan penningmarknadsfondens förhands godkännande. c)De belopp som penningmarknadsfonden erhåller som en del av repan kan i)kontoplaceras som kontoplaceringar i enlighet med artikel 50.1 f i direktiv /65/EG, eller ii)investeras i de tillgångar som avses i artikel 15.6, men får inte på annat sätt investeras i de godtagbara tillgångar som avses i artikel 9, överföras eller på annat sätt återanvändas. d)Det belopp som penningmarknadsfonden erhåller som en del av repan får inte överstiga av dess tillgångar. e)Penningmarknadsfonden har rätt att säga upp avtalet när som helst med högst två arbetsdagars varsel. En penningmarknadsfond får ingå en omvänd repa förutsatt att samtliga nedanstående villkor är uppfyllda: a) Penningmarknadsfonden har rätt att säga upp avtalet när som helst med högst två arbetsdagars varsel. b) Marknadsvärdet på tillgångarna som erhålls som en del av den omvända repan är alltid minst lika med värdet på de belopp som betalas ut. De tillgångar som penningmarknadsfonden erhåller som en del av den omvända repan ska vara penningmarknads instrument som uppfyller de krav som fastställs i artikel 10. De tillgångar som erhålls av penningmarknadsfonden som en del av den omvända repan ska inte säljas, återinvesteras, pantsättas eller överföras på något annat sätt. 3.Värdepapperiseringar och ABCP-papper ska inte erhållas av penningmarknadsfonder som del av en omvänd repa. 4.De tillgångar som en penningmarknadsfond erhåller som en del av en omvänd repa ska vara tillräckligt diversifierade, med en maximal exponering mot en viss emittent på av penningmarknadsfondens nettotill gångsvärde, förutom när dessa tillgångar består av penningmarknadsinstrument som uppfyller kraven i artikel 17.7. Dessutom ska de tillgångar som en penningmarknadsfond erhåller som en del av en omvänd repa vara emitterade av en enhet som är oberoende av motparten och som inte förväntas uppvisa en hög korrelation med hur det går för motparten. L 169/26 Europeiska unionens officiella tidning 5.En penningmarknadsfond som ingår en omvänd repa ska försäkra sig om att den har möjlighet att när som helst få tillbaka hela beloppet, antingen inklusive upplupen ränta eller på basis av en marknadsvärdering. Om pengarna kan fås tillbaka när som helst på basis av en marknadsvärdering, ska marknadsvärderingen på den omvända repan användas för beräkning av penningmarknadsfondens nettotillgångsvärde. 6.Genom undantag från punkt 2 i den här artikeln får en penningmarknadsfond erhålla som en del av en omvänd repa andra likvida överlåtbara värdepapper eller penningmarknadsinstrument än dem som uppfyller de krav som fastställs i artikel 10 förutsatt att tillgångarna uppfyller ett av följande villkor: a)De har emitterats eller garanterats av unionen, en central myndighet eller centralbank i en medlemsstat, , Europeiska investeringsbanken, Europeiska stabilitetsmekanismen eller Europeiska finansiella stabiliser ingsfaciliteten, under förutsättning att en positiv bedömning getts enligt artiklarna 19–22. b)De har emitterats eller garanterats av en central myndighet eller centralbank i ett tredjeland, under förutsättning att en positiv bedömning getts enligt artiklarna 19–22. Uppgift om de tillgångar som erhållits som del av en omvänd repa i enlighet med första stycket i denna punkt ska lämnas till investerare i penningmarknadsfonder, i enlighet med artikel 13 i och rådets förordning (EU) 2015/2365 (1). De tillgångar som erhålls som del av en omvänd repa enligt första stycket i denna punkt ska omfattas av de regler som fastställs i artikel 17.7. Kommissionen ska ges befogenhet att anta delegerade akter enligt artikel 45 i syfte att komplettera denna förordning genom att närmare specificera kvantitativa och kvalitativa likviditetskrav som gäller för tillgångar som avses i punkt 6 och kvantitativa och kvalitativa kreditkvalitetskrav som gäller för tillgångar som avses i punkt 6 a i den här artikeln. För detta ändamål ska kommissionen beakta den rapport som avses i artikel 509.3 i förordning (EU) nr 575/2013. Kommissionen ska anta den delegerade akt som avses i första stycket . Godtagbara andelar eller aktier i penningmarknadsfonder En penningmarknadsfond får förvärva andelar eller aktier i varje annan penningmarknadsfond (nedan kallad den penningmarknadsfond som investeringen avser) om samtliga följande villkor är uppfyllda: a)Högst av tillgångarna i den penningmarknadsfond som investeringen avser kan, i enlighet med dess fondbestämmelser eller bolagsordning, sammanlagt investeras i andelar eller aktier i andra penningmarknadsfonder. b)Den penningmarknadsfond som investeringen avser innehar inga andelar eller aktier i den förvärvande penningmark nadsfonden. En penningmarknadsfond vars andelar eller aktier förvärvats får som den förvärvande penningmark nadsfonden innehar andelar eller aktier i denna inte investera i den förvärvande penningmarknadsfonden. 2.En penningmarknadsfond får förvärva andelar eller aktier i andra penningmarknadsfonder, förutsatt att högst av dess tillgångar investeras i andelar eller aktier i en och samma penningmarknadsfond. 3.En penningmarknadsfond får sammanlagt investera högst av sina tillgångar i andelar eller aktier i andra penningmarknadsfonder. 4.Andelar eller aktier i andra penningmarknadsfonder ska vara godtagbara för investeringar av en penningmark nadsfond, förutsatt att samtliga nedanstående villkor är uppfyllda: a)Den penningmarknadsfond som investeringen avser är auktoriserad enligt denna förordning. (1) och rådets förordning (EU) 2015/2365 av om transparens i transaktioner för värdepappers finansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 337, 23.12.2015, s. 1). Europeiska unionens officiella tidning L 169/27 b)Om den penningmarknadsfond som investeringen avser förvaltas, antingen direkt eller indirekt eller genom delegering, av samma förvaltare som den förvärvande penningmarknadsfondens förvaltare, eller av något annat företag till vilket den förvärvande penningmarknadsfondens förvaltare är kopplad genom gemensam ledning eller kontroll, eller genom ett betydande direkt eller indirekt innehav, får förvaltaren av den penningmarknadsfond som investeringen avser, eller det andra företaget inte debitera tecknings- eller inlösenavgifter avseende den förvärvande penningmarknadsfondens investering i andelar eller aktier i den penningmarknadsfond som investeringen avser. c)Om en penningmarknadsfond investerar av sina tillgångar i andelar eller aktier i andra penningmark nadsfonder ska denna penningmarknadsfond i)i sitt prospekt ange den maximala andel av förvaltningsavgifter som får debiteras penningmarknadsfonden själv och andra penningmarknadsfonder i vilka den investerar, och ii)i sin årsrapport ange den maximala andel av förvaltningsavgifter som debiteras penningmarknadsfonden själv och andra penningmarknadsfonder i vilka den investerar. 5.Punkterna 2 och 3 i denna artikel får inte tillämpas på en penningmarknadsfond som är en AIF-fond, auktoriserad i enlighet med artikel 5, när alla följande villkor är uppfyllda: a)Penningmarknadsfonden marknadsförs endast via en sparplan för anställda som lyder under nationell rätt och vars investerare endast består av fysiska personer. b)Den sparplan för anställda som avses i led a ger endast investerare rätt att lösa in sina investeringar i enlighet med restriktiva inlösensvillkor som fastställts i nationell rätt, och som innebär att inlösen endast kan ske under vissa villkor som inte är kopplade till marknadsutvecklingen. Genom undantag från punkterna 2 och 3 i den här artikeln får en penningmarknadsfond som är en UCITS-fond, auktoriserad i enlighet med artikel 4.2. förvärva andelar eller aktier i andra penningmarknadsfonder i enlighet med artikel 55 eller 58 i direktiv /65/EG, enligt följande villkor: a)Penningmarknadsfonden marknadsförs endast via en sparplan för anställda som lyder under nationell rätt och vars investerare endast består av fysiska personer.