prop · H6037 · 2018-10-16 00:00:00 — b)delstatliga och lokala självstyrelseorgan och myndigheter och offentliga organ i medlemsstaterna i den mening som avses i artikel 4.1.8 i förordning (EU) nr 575/2013, c) institut som har tilldelats riskvikten eller mindre enligt del tre avdelning II kapitel 2 i förordning (EU) nr 575/2013, d)nationella utvecklingsbanker eller utvecklingsinstitutioner i den mening som avses i artikel 2.3 i och rådets förordning (EU) 2015/1017 (1), eller e)multilaterala utvecklingsbanker som förtecknas i artikel 117 i förordning (EU) nr 575/2013. 6.Punkt 1 ska inte tillämpas på transaktioner som grundar sig på ett klart, transparent och allmänt tillgängligt index, där de underliggande referensenheterna är identiska med de enheter som ingår i ett index av enheter med stor omsättning eller är andra överlåtbara värdepapper än värdepapperiseringspositioner. 7.EBA ska i nära samarbete med och försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (Eiopa) som inrättades genom och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 (2) utarbeta förslag till tekniska stan darder för tillsyn för att mer i detalj specificera kravet på bibehållande av risk, särskilt med avseende på följande: a)Villkoren för bibehållande av risk enligt punkt 3, bl.a. uppfyllande av bibehållandekravet genom en syntetisk eller villkorad form av bibehållande. b)Mätningen av den bibehållandenivå som avses i punkt 1. c)Förbudet mot risksäkring eller försäljning av det bibehållna intresset. d)Villkoren för bibehållande på gruppnivå i enlighet med punkt 4. e)Villkoren för att undanta transaktioner som grundar sig på ett sådant klart, transparent och allmänt tillgängligt index som avses i punkt 6. ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen . Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i denna punkt i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010. Transparenskrav för originatorer, medverkande institut och specialföretag för värdepapperisering 1.Originatorn, det medverkande institutet och specialföretaget för värdepapperisering ska, i enlighet med punkt 2 i denna artikel, göra åtminstone följande uppgifter tillgängliga för innehavare av värdepapperiseringspositioner, för de behöriga myndigheter som avses i artikel 29 i denna förordning och, på begäran, för potentiella investerare: a)Kvartalsvisa uppgifter om de underliggande exponeringarna eller, för tillgångsbaserade certifikat (ABCP), månatliga uppgifter om de underliggande fordringarna eller kreditfordringarna. b)All underliggande dokumentation som är nödvändig för att förstå transaktionen, i tillämpliga fall inbegripet, men inte begränsat till, följande dokument: i)Det slutliga emissionsdokumentet eller prospektet tillsammans med dokumenten rörande transaktionens avslutan de, med undantag av juridiska utlåtanden. ii)Vid traditionell värdepapperisering: försäljningsavtalet för tillgången, överlåtelse-, novations- eller överföringsavtal och alla relevanta förklaringar angående tillgången. (1) och rådets förordning (EU) 2015/1017 av om Europeiska fonden för strategiska investeringar, Europeiska centrumet för investeringsrådgivning och portalen för investeringsprojekt på europeisk nivå samt om ändring av för ordningarna (EU) nr 1291/2013 och (EU) nr 1316/2013 – Europeiska fonden för strategiska investeringar (EUT L 169, , s. 1). (2) och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 av om inrättande av en europeisk tillsyns myndighet (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut /79/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 48). Europeiska unionens officiella tidning L 347/51 iii)Derivatkontrakt och garantiavtal samt alla relevanta dokument om arrangemang för säkerheter där den exponering som värdepapperiseras förblir en exponering för originatorn. iv)Avtal om förvaltning av lånebetalning, back-up för förvaltning av lånebetalning, administration och likviditets förvaltning. v)Trusturkund, säkerhetsavtal, agentavtal, avtal med kontoförande bank, avtal om investeringsgaranti, införlivade villkor eller masterfondramverk eller masterdefinitionsavtal, eller sådan juridisk dokumentation med motsvarande rättsverkan. vi)Alla relevanta avtal mellan borgenärer, dokument med avseende på derivatinstrument, avtal om förlagslån, låne avtal för nyetableringar och avtal om likviditetsfaciliteter. Denna underliggande dokumentation ska inbegripa en detaljerad beskrivning av värdepapperiseringens prioritetsord ning för betalningar. c)Om ett prospekt inte har utformats i enlighet med och rådets direktiv /71/EG (1): en sammanfattning av transaktionen eller en översikt över värdepapperiseringens huvudsakliga egenskaper, som i före kommande fall ska innehålla följande: i)Närmare uppgifter om transaktionens struktur, inbegripet strukturdiagram som innehåller en översikt av trans aktionen, kassaflödena och ägarstrukturen. ii)Närmare uppgifter om exponeringens egenskaper, kassaflöden, prioritetsordning vid förluster, kreditförstärkning och funktioner för likviditetsstöd. iii)Närmare uppgifter om rösträtter för innehavare av en värdepapperiseringsposition och deras förbindelser med andra borgenärer med säkerhetsrätt. iv)En förteckning över alla utlösande faktorer och händelser som det hänvisas till i de dokument som tillhandahålls i enlighet med led b som kan få en väsentlig inverkan på värdepapperiseringspositionens resultat. d)När det gäller STS-värdepapperiseringar: den STS-anmälan som avses i artikel 27. e)Kvartalsvis rapportering till investerare eller, för tillgångsbaserade certifikat (ABCP), månatlig rapportering till investe rare som innehåller följande: i)Alla i sak relevanta uppgifter om kreditkvaliteten och resultatutvecklingen för de underliggande exponeringarna. ii)Uppgifter om händelser som utlöser ändringar i prioriteringsordningen för betalningar eller utbyte av en motpart, och, när det gäller värdepapperisering som inte är en ABCP-transaktion, uppgifter om de kassaflöden som genereras av de underliggande exponeringarna och av värdepapperiseringens skulder. iii)Information om den bibehållna risken, inbegripet information om vilken av de metoder som anges i artikel 6.3 som har tillämpats, i enlighet med artikel 6. f)All insiderinformation som avser värdepapperiseringen som originatorn, det medverkande institutet eller specialföre taget för värdepapperisering är skyldiga att offentliggöra i enlighet med artikel 17 i och rådets förordning (EU) nr 596/2014 (2) om insiderhandel och marknadsmanipulation. g)I de fall led f inte är tillämpligt: alla viktiga händelser, såsom i)ett väsentligt åsidosättande av de förpliktelser som anges i de dokument som gjorts tillgängliga i enlighet med led b, inbegripet korrigerande åtgärder, undantag eller godkännanden som därefter gjorts med avseende på åsidosät tandet i fråga, ii)en ändring av de strukturella drag som kan ha en väsentlig inverkan på värdepapperiseringens resultat, iii)en ändring av riskegenskaperna hos värdepapperiseringen eller hos de underliggande exponeringarna som kan ha en väsentlig inverkan på värdepapperiseringens resultat, (1) och rådets direktiv /71/EG av om de prospekt som skall offentliggöras när vär depapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och om ändring av direktiv /34/EG (EUT L 345, 31.12.2003, s. 64). (2) och rådets förordning (EU) nr 596/2014 av om marknadsmissbruk (marknadsmissbruksför ordning) och om upphävande av och rådets direktiv /6/EG och kommissionens direktiv /124/EG, 2003/125/EG och 2004/72/EG (EUT L 173, , s. 1). L 347/52 Europeiska unionens officiella tidning iv)i fråga om STS-värdepapperiseringar, att värdepapperiseringen upphör att uppfylla STS-kraven eller att de behöriga myndigheterna vidtagit avhjälpande eller administrativa åtgärder, v)varje väsentlig ändring av transaktionsdokument. Den information som beskrivs i första stycket b, c och d ska göras tillgänglig före prissättningen. Den information som beskrivs i första stycket a och e ska göras tillgänglig varje kvartal, senast efter förfallodagen för räntebetalningen eller, när det gäller ABCP-transaktioner, senast efter utgången av den period som rapporten omfattar. För tillgångsbaserade certifikat ska den information som beskrivs i första stycket a, c ii och e i göras tillgänglig i form av en sammanställning för innehavare av värdepapperiseringspositioner och, på begäran, för potentiella investerare. Uppgifter om lånenivå ska göras tillgängliga för medverkande institut och, på begäran, för behöriga myndigheter. Utan att det påverkar tillämpningen av förordning (EU) nr 596/2014 ska den information som anges i första stycket f och g göras tillgänglig utan dröjsmål. Vid fullgörande av denna punkt ska originatorn, det medverkande institutet och specialföretaget för värdepapperisering följa nationell rätt och unionsrätt om konfidentiell behandling av information och behandling av personuppgifter för att undvika potentiella överträdelser av sådan rätt och eventuell skyldighet att behandla uppgifter om kunder, ursprungliga långivare eller gäldenärer konfidentiellt, såvida inte sådana konfidentiella uppgifter är anonymiserade eller aggregerade. Originatorn, det medverkande institutet och specialföretaget för värdepapperisering får, när det gäller den information som avses i första stycket b, tillhandahålla en sammanfattning av den berörda dokumentationen. De behöriga myndigheter som avses i artikel 29 ska kunna begära ut de konfidentiella uppgifter de behöver för att utföra sina uppgifter enligt denna förordning. 2.Originatorn, det medverkande institutet och specialföretaget för värdepapperisering ska sinsemellan utse den enhet som ska uppfylla informationskraven enligt punkt 1 första stycket a, b, d, e, f och g. Den enhet som har utsetts i enlighet med första stycket ska göra informationen för en värdepapperiseringstransaktion tillgänglig genom ett värdepapperiseringsregister. De skyldigheter som avses i andra och fjärde styckena ska inte tillämpas på värdepapperiseringar för vilka inget prospekt behöver utformas i enlighet med direktiv /71/EG. Om inget värdepapperiseringsregister har registrerats i enlighet med artikel 10 ska den enhet som utsetts till att uppfylla de krav som fastställs i punkt 1 i den här artikeln göra informationen tillgänglig via en webbplats som a)har ett välfungerande system för kontroll av datakvaliteten, b)är underställd lämpliga förvaltningsstandarder och är föremål för underhåll och drift av en lämplig organisationsstruk tur som säkerställer kontinuitet och att webbplatsen fungerar väl, c)omfattas av lämpliga system, kontroller och förfaranden som identifierar alla relevanta källor till operativ risk, d)har system som säkerställer dataskydd och integritetsskydd för den information som mottagits och snabb registrering av informationen, och e)gör det möjligt att bevara informationen under efter värdepapperiseringens förfallodag. Den enhet som ansvarar för rapportering av informationen och det värdepapperiseringsregister där informationen görs tillgänglig ska anges i dokumentationen för värdepapperiseringen. 3.Esma ska i nära samarbete med och utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn för att specificera den information som originatorn, det medverkande institutet och specialföretaget för värdepapperisering ska tillhandahålla för att uppfylla sina förpliktelser enligt punkt 1 första stycket a och e med beaktande av nyttan med uppgifterna för innehavaren av värdepapperiseringspositionen, huruvida värdepapperiseringspositionen är kortfristig och, när det gäller en ABCP-transaktion, huruvida den stöds fullt ut av ett medverkande institut. Europeiska unionens officiella tidning L 347/53 ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen . Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i denna punkt i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1095/2010. 4.För att säkerställa enhetliga villkor för tillämpningen i fråga om den information som ska anges i enlighet med punkt 3 ska i nära samarbete med och utarbeta förslag till tekniska standarder för genomförande med närmare uppgifter om det format i vilket informationen ska lämnas genom standardiserade mallar. ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för genomförande till kommissionen . Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska standarder för genomförande som avses i denna punkt i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) nr 1095/2010. 1.De underliggande exponeringar som används i en värdepapperisering får inte inbegripa värdepapperiseringspositio Genom avvikelse från detta ska första stycket inte tillämpas på a) värdepapperisering av värdepapper som emitterades före , och b) värdepapperisering som ska användas för berättigade ändamål enligt punkt 3, vars värdepapper emitterades eller . En behörig myndighet som utsetts enligt artikel 29.2, 29.3 eller 29.4, beroende på vad som är tillämpligt, får bevilja en enhet som står under dess tillsyn tillstånd att inbegripa värdepapperiseringspositioner som underliggande exponeringar ien värdepapperisering om den behöriga myndigheten bedömer att användningen av en återvärdepapperisering sker för berättigade ändamål enligt punkt 3 i den här artikeln. Om en sådan enhet under tillsyn är ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag enligt definitionen i artikel 4.1.1 och 4.1.2i förordning (EU) nr 575/2013, ska den behöriga myndighet som avses i första stycket i denna punkt samråda med resolutionsmyndigheten och varje annan myndighet som är relevant för den enheten innan den beviljar tillstånd att inkludera värdepapperiseringspositioner som underliggande exponeringar i en värdepapperisering. Ett sådant samråd får inte pågå längre än från och med den dag då den behöriga myndigheten underrättar resolutionsmyndigheten, och varje annan myndighet som är relevant för den enheten, om behovet av samråd. Om samrådet resulterar i ett beslut om att bevilja tillstånd för användning av värdepapperiseringspositioner som un derliggande exponeringar i en värdepapperisering, ska den behöriga myndigheten underrätta om detta. 3.Vid tillämpning av denna artikel ska följande anses vara berättigade ändamål: a)Underlättande av likvidation av ett kreditinstitut, ett värdepappersföretag eller ett finansiellt institut. b)Säkerställande av ett kreditinstituts, ett värdepappersföretags eller ett finansiellt instituts lönsamhet vid fortsatt drift i syfte att undvika likvidation av detta. c)Om de underliggande exponeringarna är nödlidande, skydd av investerarnas intressen. 4.Fullt ut stödda ABCP-program ska inte anses vara återvärdepapperiseringar vid tillämpning av denna artikel, för utsatt att ingen av ABCP-transaktionerna inom det programmet är en återvärdepapperisering och att kreditförstärkningen inte innebär att ett andra skikt med trancher införs på programnivå. 5.I syfte att avspegla marknadsutvecklingen för andra återvärdepapperiseringar som genomförts för berättigade ändamål, och med beaktande av de övergripande mål som den finansiella stabiliteten och skyddet av investerarnas intressen utgör, får i nära samarbete med utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn för att komplettera förteckningen över berättigade ändamål i punkt 3. ska överlämna sådana förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen. Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i denna punkt i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1095/2010. L 347/54 Europeiska unionens officiella tidning 1.Originatorer, medverkande institut och ursprungliga långivare ska tillämpa samma sunda och väldefinierade kriterier för kreditgivning på exponeringar som ska värdepapperiseras som på icke-värdepapperiserade exponeringar. I detta syfte ska samma tydligt fastställda förfaranden för att godkänna och i förekommande fall ändra, förnya och återfinansiera krediter tillämpas. Originatorer, medverkande institut och ursprungliga långivare ska ha effektiva system för att tillämpa dessa kriterier och förfaranden för att säkerställa att kreditgivning baseras på en grundlig bedömning av gäldenärens kreditvärdighet med vederbörlig hänsyn till faktorer som är relevanta för att kontrollera gäldenärens utsikter att uppfylla sina skyldigheter enligt kreditavtalet. 2.Om värdepapperiseringars underliggande exponeringar är bostadslån tagna efter det att direktiv /17/EU trädde ikraft ska gruppen av dessa lån inte innefatta lån som marknadsförs och tecknas på premissen att lånesökanden eller, i tillämpliga fall, intermediärerna fått kännedom om att de uppgifter som lånesökanden lämnat eventuellt inte kontrolleras av långivaren. 3.Om en originator förvärvar en tredje parts exponeringar för sin egen räkning och därefter värdepapperiserar dem ska denna originator kontrollera att den enhet som direkt eller indirekt ingick i det ursprungliga avtal som gav upphov till de förpliktelser eller de potentiella förpliktelser som ska värdepapperiseras uppfyller kraven enligt punkt 1. 4.Punkt 3 ska inte tillämpas om a)det ursprungliga avtalet, som gav upphov till gäldenärens eller den potentiella gäldenärens förpliktelser eller potentiella förpliktelser, ingicks innan direktiv /17/EU trädde i kraft, och b)den originator som förvärvar en tredje parts exponeringar för sin egen räkning och därefter värdepapperiserar dem uppfyller de skyldigheter som institut som är originatorer var skyldiga att uppfylla enligt artikel 21.2 i delegerad förordning (EU) nr 625/2014 före . VILLKOR OCH FÖRFARANDEN FÖR REGISTRERING AV ETT VÄRDEPAPPERISERINGSREGISTER Registrering av ett värdepapperiseringsregister 1.För tillämpning av artikel 5 ska ett värdepapperiseringsregister registreras hos på de villkor och enligt de förfaranden som anges i den här artikeln. 2.För att få registreras enligt den här artikeln ska ett värdepapperiseringsregister vara en i unionen etablerad juridisk person, tillämpa förfaranden för kontroll av att den information som gjorts tillgänglig för det enligt artikel 7.1 i denna förordning är fullständig och samstämmig samt uppfylla de krav som anges i artiklarna 78, 79, 80.1–80.3, 80.5 och 80.6 iförordning (EU) nr 648/2012. Vid tillämpning av den här artikeln ska hänvisningar i artiklarna 78 och 80 i förordning (EU) nr 648/2012 till artikel 9 i den förordningen anses som hänvisningar till artikel 5 i den här förordningen. 3.Registrering av ett värdepapperiseringsregister ska ha verkan inom hela unionen. 4.Ett registrerat värdepapperiseringsregister ska alltid uppfylla registreringsvillkoren. Ett värdepapperiseringsregister ska utan onödigt dröjsmål underrätta om varje väsentlig ändring i förhållande till registreringsvillkoren. 5.Ett värdepapperiseringsregister ska till överlämna något av följande: a)En ansökan om registrering. b)En ansökan om utvidgning av en registrering vid tillämpning av artikel 7 i denna förordning, om det är fråga om transaktionsregister som redan har registrerats enligt kapitel 1 i avdelning VI i förordning (EU) nr 648/2012 eller kapitel III i och rådets förordning (EU) 2015/2365 (1). (1) och rådets förordning (EU) 2015/2365 av om transparens i transaktioner för vär depappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 337, 23.12.2015, s. 1). Europeiska unionens officiella tidning L 347/55 6.Esma ska bedöma om ansökan är fullständig efter mottagandet av ansökan. Om ansökan inte är fullständig ska ange en tidsfrist inom vilken värdepapperiseringsregistret ska lämna ytterligare information. När finner att ansökan är fullständig ska myndigheten underrätta värdepapperiseringsregistret om detta. 7.För att säkerställa en konsekvent tillämpning av denna artikel ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn med närmare uppgifter om allt det följande: a) De förfaranden som avses i punkt 2 i denna artikel och som värdepapperiseringsregister ska tillämpa i syfte att kontrollera om den information som gjorts tillgänglig för dem enligt artikel 7.1 är fullständig och samstämmig. b)Den ansökan om registrering som avses i punkt 5 a. c)En sådan förenklad ansökan om utvidgning av en registrering som avses i punkt 5 b. ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen . Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i denna punkt i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1095/2010. 8.För att säkerställa enhetliga villkor för tillämpningen av punkterna 1 och 2 ska utarbeta förslag till tekniska standarder för genomförande med närmare uppgifter om formatet för de båda följande: a)Den ansökan om registrering som avses i punkt 5 a. b)Den ansökan om utvidgning av en registrering som avses i punkt 5 b. Med avseende på första stycket b ska ta fram ett förenklat format för att undvika överlappande förfaranden. ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för genomförande till kommissionen . Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska standarder för genomförande som avses i denna punkt i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) nr 1095/2010. Underrättelse och samråd med behöriga myndigheter före registrering eller utvidgning av en registrering 1.Om ett värdepapperiseringsregister ansöker om registrering eller om en utvidgning av en registrering som trans aktionsregister och är en enhet som auktoriserats eller registrerats av en behörig myndighet i den medlemsstat där enheten är etablerad, ska utan onödigt dröjsmål underrätta och samråda med den behöriga myndigheten före registreringen eller utvidgningen av registreringen av värdepapperiseringsregistret. 2.Esma och den relevanta behöriga myndigheten ska utbyta all information som krävs för registreringen eller utvidgningen av en registrering av värdepapperiseringsregistret samt för övervakning av huruvida enheten uppfyller villkoren för registrering eller auktorisation i den medlemsstat där den är etablerad. 1.Inom 40 arbetsdagar från underrättelsen enligt artikel 10.6 ska granska ansökan om registrering eller utvidg ning av registreringen med utgångspunkt i huruvida värdepapperiseringsregistret uppfyller kraven i detta kapitel och anta ett fullständigt motiverat beslut om att godkänna eller avslå registreringen eller utvidgningen av registreringen. 2.Esmas beslut enligt punkt 1 ska få verkan den femte arbetsdagen efter det att beslutet antagits. L 347/56 Europeiska unionens officiella tidning Underrättelse om Esmas beslut om registrering eller utvidgning av en registrering 1.När antar ett beslut enligt artikel 12 eller återkallar registreringen enligt artikel 15.1 ska myndigheten underrätta värdepapperiseringsregistret om sitt beslut med en fullständig motivering. ska utan onödigt dröjsmål underrätta den behöriga myndighet som avses i artikel 11.1 om sitt beslut. 2.Esma ska utan onödigt dröjsmål underrätta kommissionen om alla beslut som fattats i enlighet med punkt 1. 3.Esma ska på sin webbplats offentliggöra en förteckning över värdepapperiseringsregister som registrerats i enlighet med denna förordning. Denna förteckning ska uppdateras efter det att ett beslut har antagits enligt punkt 1. 1.De befogenheter som tilldelas i enlighet med artiklarna 61–68, 73 och 74 i förordning (EU) nr 648/2012, jämförda med bilagorna I och II till den förordningen, ska även utövas med avseende på den här förordningen. Hänvis ningar till artikel 81.1 och 81.2 i förordning (EU) nr 648/2012 i bilaga I till den förordningen ska anses som hänvis ningar till artikel 17.1 i den här förordningen.