prop · H403162 · 2017-04-05 00:00:00 — Det innebär att sådan rådgivning, liksom investeringsrådgivning som ett fondbolag eller en AIF-förvaltare lämnar med stöd av ett tillstånd för sidotjänster, i stället regleras i lagen om värdepappersfonder respek- tive lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Ändringen är en följd av att bestämmelserna om investeringsrådgivning i lagen om värdepappersmarknaden i stället ska tillämpas på rådgivning i fondverk- samheten, se författningskommentarerna till 2 kap. § lagen om värdepappersfonder och 8 kap. 1 a § lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder i avsnitten 20.7 och 20.15. Övervägandena finns i avsnitt 10.4. 20.7Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder 1 kap. 1 § Paragrafen innehåller definitioner. I första stycket 5 och 12 utformas hänvisningarna på så sätt att de avser direktiven i en viss angiven lydelse, s.k. statisk hänvisning. Hänvisningen i punkt 5 uppdateras även så att den anger direktivets senaste lydelse. I punkt 12 ersätts också den nuvarande hänvisningen till direktiv /349/EEG med en hänvisning till EU:s redovisningsdirektiv. Defini- tionen bygger på en motsvarande hänvisning i UCITS-direktivet (se prop. 2002/03:150 s. 203). Eftersom direktiv /349/EEG har upphävts och hänvisningar till det ska läsas som hänvisningar till redovisnings- direktivet uppdateras hänvisningen (se artikel 52 i redovisnings- direktivet). I redovisningsdirektivet används termen koncernredovisning i stället för uttrycket sammanställd redovisning, varför uttrycket grupp för sammanställd redovisning ersätts av termen koncern. Den ändrade terminologin innebär ingen ändring i sak. I punkt 21 görs en följdändring. 1 kap. 10 § I paragrafen anges bestämmelser som ska tillämpas för förvaltnings- bolags och fondföretags verksamhet i . 2016/17:162 Ändringen i andra stycket innebär att bestämmelserna i den nya 2 kap. § ska tillämpas på ett förvaltningsbolags verksamhet som drivs från filial i enligt 6 § första stycket 1. Övervägandena finns i avsnitt 10.4. Paragrafen, som är ny, gäller för sådan rådgivning om andelar i fonder som ett fondbolag utför inom ramen för sin fondverksamhet och som inte kräver tillstånd enligt 7 kap. 1 § första stycket 3. För investeringsråd- givning avseende andra finansiella instrument som kräver tillstånd för sidotjänst gäller 7 kap. 3 §. Paragrafen gäller rådgivning både om andelar i värdepappersfonder eller utländska fondföretag som fondbolaget förvaltar och om andelar i sådana värdepappersfonder eller utländska fondföretag som fondbolaget på uppdrag av ett annat fondbolag eller ett utländskt förvaltningsbolag får förvalta, administrera, marknadsföra eller ge råd om (jfr prop. 2010/11:135 s. 262 f.). Paragrafen gäller enbart för rådgivning till icke-professionella kunder. De bestämmelser om investeringsrådgivning i lagen om värdepappers- marknaden som ska tillämpas enligt paragrafen gäller intressekonflikter (8 kap. 12 §), kompetenskrav för den personal som tillhandahåller rådgivning (8 kap. 15 §), indelning av kunder i kategorierna professionell kund (9 kap. 3–6 §§), ersättningssystem 10 §), information till kund vid investeringsrådgivning (9 kap. 17 §), (9 kap. 21 §), hetsbedömning (9 kap. 23 §), kund (9 kap. 27 §) och lämplighetsförklaring till kund (9 kap. 28 och 29 §§). Nuvarande undantag för fondbolag i lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter (3 a § 1) utvidgas till att omfatta även sådan rådgivning som avses i förevarande paragraf, se avsnitten 2.12 och 20.6. Övervägandena finns i avsnitt 10.4. 7 kap. 3 § Paragrafen genomför artikel 6.4 i UCITS-direktivet. I paragrafen anges vilka bestämmelser i lagen om värdepappersmark- naden som ett fondbolag ska tillämpa om det utför diskretionär portfölj- förvaltning avseende finansiella instrument och när det lämnar investe- ringsråd eller utför andra sidotjänster enligt 1 §. I förevarande lag behålls till skillnad från enligt utredningens förslag, uttrycket diskretionär port- följförvaltning avseende finansiella instrument för att beteckna sådan portföljförvaltning som ett fondbolag kan få tillstånd för enligt 1 kap. 4 § andra meningen. För rådgivning om andelar i fonder som ett fondbolag utför inom ramen för sin fondverksamhet och som inte kräver tillstånd enligt 1 § första stycket 3, gäller 2 kap. §. Ändringarna i paragrafen innebär följdändringar med anledning av genomförandet i svensk rätt av MiFID II (artiklarna 16, 24 och 25), dels genom att vissa bestämmelser i 8 kap. lagen om värdepappersmarknaden överförs till 9 kap. samma lag, dels genom att flera nya bestämmelser införs i den lagen som också de ska tillämpas av ett fondbolag när det utför diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument och Prop. 2016/17:162 när det lämnar investeringsråd eller utför andra sidotjänster. att samma regler gäller för ett fondbolag när det utför dessa tjänster som för ett värdepappersinstitut när det utför motsvarande tjänster. När ett fondbolag har tillstånd för diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument enligt 1 kap. 4 § ska det, liksom , när det utför sådana tjänster och när det utför tjänster enligt 7 kap. 1 § första stycket – t.ex. att lämna investeringsråd avseende finansiella instrument – tillämpa vissa bestämmelser i lagen om värdepappersmark- naden. uppmärksammar att några av hänvis- ningarna i utredningens förslag bör ses över. Eftersom nuvarande 8 kap. 1, 12, 14, 21 a, 22 a–23, 26, 27 och 34 §§ får nya beteckningar och det tas in nya paragrafer som motsvarar nuvarande 8 kap. 21, 22 och 35 §§ justeras hänvisningarna till dessa bestämmelser (till 8 kap. 16 och 22 §§ samt 9 kap. 1, 9, 13, 14, 18, 19, 23, 26, 27, 40 och 41 §§). Ändringarna i paragrafen innebär även att fondbolag ska tillämpa nya bestämmelser i lagen om värdepappersmarknaden som genomför artiklarna 16, 24 och 25 i MiFID II. Det innebär att de även ska tillämpa de nya bestäm- melserna i lagen om värdepappersmarknaden om intressekonflikter (8 kap. 12 §), produktstyrningskrav för distributörer (8 kap. 14 §), kompetenskrav för den personal som tillhandahåller rådgivning (8 kap. 15 §), ersättningssystem (9 kap. 10 §), särskilda kundskyddsregler för distributörer av finansiella instrument (9 kap. 12 §), utökade informa- tionskrav (9 kap. 15–17 §§), urvalet av finansiella instrument om investe- ringsrådgivning tillhandahålls på oberoende grund (9 kap. 20 §), ersätt- ningar till och från tredjepart (9 kap. 21 och 22 §§), lämplighets- förklaring till kund (9 kap. 28 och 29 §§) och förbud mot säkerhets- överlåtelser (9 kap. 43 §) (se författningskommentarerna till de bestäm- melserna i avsnitt 20.2). Ändringarna i paragrafen innebär vidare att fondbolag ska tillämpa bestämmelserna i lagen om värdepappersmark- naden om indelning av kunder i kategorierna professionell kund och icke-professionell kund (9 kap. 3–6 §§). Övervägandena finns i avsnitt 10.4. 20.8Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse 7 kap. 1 § Paragrafen innehåller bestämmelser som reglerar vilken typ av verk- samhet som ett kreditinstitut får driva. Vad som är finansiell verksamhet exemplifieras i andra stycket. Punkt 16, om investeringstjänster och investeringsverksamhet av- seende vissa utsläppsrätter som inte är finansiella instrument, tas bort. Ändringen görs med anledning av att enligt punkt 11 i avsnitt C i bilaga I till MiFID II är utsläppsrätter numera finansiella instrument. genomförs i denna del genom att det i definitionen av finansiella instrument i 1 kap. 4 § lagen om värdepappersmarknaden ingår utsläppsrätter enligt och rådets direktiv /87/EG av om ett system för handel med utsläppsrätter för 2016/17:162 växthusgaser inom gemenskapen, se författningskommentaren till den bestämmelsen i avsnitt 20.2. Investeringstjänster och investeringsverksam- het avseende sådana utsläppsrätter omfattas därmed av värdepappersrörelse enligt punkt 13. 7 kap. 3 § Paragrafen innehåller bestämmelser om förvärv av egendom för att skydda en fordran. Ändringarna innebär att hänvisningen till definitionen av handels- plattform i 1 kap. 5 § lagen om värdepappersmarknaden ersätts av en hänvisning till motsvarande definition i 1 kap. 4 b § samma lag. Den nya definitionen av handelsplattform i lagen om värdepappersmarknaden om- fattar även en OTF-plattform. Genom den nya hänvisningen omfattas därmed även köp på en sådan plattform. Bestämmelsen överensstämmer därmed med det som gäller för värdepappersbolag enligt 7 kap. 10 § lagen om värdepappersmarknaden. 15 kap. 8 § Paragrafen anger hur sanktionsavgifter för kreditinstitut enligt 7 § ska beräknas. I första stycket förtydligas att vid bestämmande av sanktionsavgiftens storlek utgör det högsta av de beräknade beloppen det högsta belopp som får fastställas (jfr 25 kap. 9, 9 a, 19 och 19 a §§ lagen om värdepappers- marknaden och prop. 2015/16:26 s. 148 f. samt 12 kap. 8 och 8 a §§ lagen om värdepappersfonder och prop. 2015/16:170 s. 158 f.). Ändringen i punkt 1 genomför delvis artikel 66.2 andra stycket och artikel 67.2 andra stycket i kapitaltäckningsdirektivet. Ändringen mot- svarar ändringen i 6 kap. 3 b § lagen om handel med finansiella instru- ment, se författningskommentaren till den bestämmelsen i avsnitt 20.3. I punkt 2 görs en språklig justering. Punkt 3 tas bort. Ändringarna motsvarar ändringarna i 25 kap. 9 § lagen om värdepappersmarknaden, se författningskommentaren till den bestämmelsen i avsnitt 20.1. Paragrafen har utformats i enlighet med Lagrådets förslag. Övervägandena finns i avsnitten 14.3.8 och 17.2. 15 kap. 8 a § Paragrafen innehåller bestämmelser om den högsta sanktionsavgift som får besluta för en fysisk person. I första stycket förtydligas att vid bestämmande av sanktionsavgiftens storlek utgör det högsta av de beräknade beloppen det högsta belopp som får fastställas (jfr 9, 19 och 19 a §§ och prop. 2015/16:26 s. 148 f. samt 12 kap. 8 och 8 a §§ lagen om värdepappersfonder och prop. 2015/16:170 s. 158 f.). I punkt 2 görs en språklig justering. Punkt 3 tas bort. Ändringarna motsvarar de i 25 kap. 9 a § lagen om värdepappersmarknaden, se för- fattningskommentaren till den bestämmelsen i avsnitt 20.1. Paragrafen har utformats i enlighet med Lagrådets förslag. Övervägandena finns i avsnitt17.2. 15 kap. 9 § Paragrafen reglerar vilka hänsyn som ska tas när sanktionsavgiftens Ändringen motsvarar ändringen i 25 kap. 10 § lagen om värdepappers- marknaden, se författningskommentaren till den bestämmelsen i avsnitt Paragrafen har utformats i enlighet med Lagrådets förslag. Övervägandena finns avsnitt 17.2. 20.9 Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:1199) om handel med utsläppsrätter 7 kap. 8 § Paragrafen innehåller en skyldighet för tillsynsmyndigheten att anmäla misstänkta brott. Paragrafen ändras med anledning av att straffbestämmelserna i 8 kap. som avser överträdelser av auktioneringsförordningen upphävs. Övervägandena finns i avsnitt 16. 9 kap. 1 § Paragrafen reglerar hur beslut fattade med stöd av lagen om handel med utsläppsrätter överklagas. Ändringen i punkterna 12 och 13 görs som en följd av att artiklarna 37–42 i auktioneringsförordningen inte är tillämpliga efter när även utsläppsrätter i form av 2-dagars spotkontrakt kommer att klassificeras som finansiella instrument (se författningskommentaren till 1 kap. 4 § lagen om värdepappersmarknaden i avsnitt 20.2). Övervägandena finns i avsnitt 16. 20.10Förslaget till lag om ändring i lagen (2005:405) om försäkringsförmedling 5 kap. 4 § En försäkringsförmedlare får, efter tillstånd av , som sidoverksamhet ta emot och vidarebefordra order och tillhandahålla investeringsrådgivning avseende fondandelar (5 kap. 1 §). I sådan verk- samhet gäller bestämmelserna i 8 kap. lagen om värdepappersmarknaden i tillämpliga delar (se prop. 2006/07:115 s. 677). Ändringen i fjärde stycket innebär att nuvarande bestämmelser i 8 kap. lagen om värdepappersmarknaden gäller även i fortsättningen. Ändring- en föranleds av att det görs omfattande ändringar i 8 och 9 kap. lagen om värdepappersmarknaden som det, såsom beskrivs i avsnitt 10, pågår ett annat lagstiftningsärende inom vilket det över- vägs ändringar i den lagstiftning som gäller för försäkringsförmedling. Övervägandena finns i avsnitten 6.6.9 och 10. 20.11Förslaget till lag om ändring i marknadsföringslagen (2008:486) I paragrafen finns bl.a. en lista över lagar som innehåller bestämmelser om marknadsföring. Ändringen innebär att listan kompletteras med en hänvisning till lagen om värdepappersmarknaden, enligt vilken mark- nadsföringslagens bestämmelser ska tillämpas (se författningskommen- taren till 9 kap. 14 § lagen om värdepappersmarknaden i avsnitt 20.2). Listan kompletteras även med hänvisningar till lagen om värdepappers- fonder (jfr 4 kap. 20 § tredje stycket i den lagen) och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (jfr 10 kap. 3 § tredje stycket i den lagen). 20.12Förslaget till lag om ändring i konkurrenslagen (2008:579) 4 kap. 3 § Ändringarna innebär att hänvisningarna till definitionerna av reglerad marknad och handelsplattform i 1 kap. 5 § lagen om värdepappersmark- naden ersätts med hänvisningar till motsvarande definitioner i 1 kap. 4 b § samma lag. Den nya definitionen av handelsplattform i 1 kap. 4 b § lagen om värdepappersmarknaden omfattar även en OTF-plattform. Hän- visningen till MTF-plattform innebär att förevarande paragraf inte ändras i sak. 20.13Förslaget till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) 30 kap. 4 b § Paragrafen reglerar sekretess i en statlig myndighets verksamhet för uppgift i en anmälan eller utsaga om överträdelse av bestämmelse som gäller för verksamhet på finansmarknadsområdet. Tystnadsplikt i annan än statlig myndighets verksamhet regleras i 1 kap. 11 § lagen om värde- pappersmarknaden och 1 kap. 10 § lagen om bank- och finansierings- rörelse. I dessa bestämmelser finns en hänvisning till offentlighets- och sekretesslagen när det gäller det allmännas verksamhet. I paragrafen finns bl.a. bestämmelser om sekretess till skydd för upp- gifter som kan avslöja den anmälda personens identitet i viss verksamhet hos . Genom ändringarna i andra stycket genomförs kraven i artikel 73.1 andra stycket c i MiFID II. Tillägget innebär att sekretess ska gälla i verksamhet enligt lagen om värdepappersmarknaden för uppgift om en enskilds personliga och ekonomiska förhållanden i en anmälan eller utsaga om överträdelse av bestämmelse i lag eller annan författning som gäller för vissa särskilt angivna tillsynsobjekt, om uppgiften kan avslöja den anmäldes identitet och det inte står klart att uppgiften kan röjas utan att denne lider skada Sekretesskyddet gäller för den fysiska personen som utpekas i Prop. 2016/17:162 en anmälan eller utsaga. Genom begreppet värdepappersinstitut omfattar bestämmelsen även som har fått tillstånd enligt lagen om värdepappersmarknaden att driva värdepappersrörelse (se definitionen av värdepappersinstitut i 1 kap. 4 b § och definitionen av värdepappersrörelse i 1 kap. 4 c § lagen om värdepappersmarknaden), värdepappersbolag och utländska företag som driver värdepappersrörelse i genom filial här i landet eller genom att använda sig av anknutna ombud. Av artikel 1.3 d och 1.4 c i MiFID II framgår att artikel 73 i direktivet är tillämplig även på kreditinstitut i vissa fall. Vad som avses med leverantörer av datarapporteringstjänster framgår av defini- tionen i 1 kap. 4 b § lagen om värdepappersmarknaden. Regleringen omfattar därmed de verksamheter som MiFID II tar sikte på när det gäller rapportering av överträdelser. Övervägandena finns i avsnitt 13.5.4. 20.14Förslaget till lag om ändring i lagen (2011:1268) om investeringssparkonto 2, 6, 13, 14 och 22 §§ Ändringarna i paragraferna innebär att termen handelsplattform ersätts med MTF-plattform och är en följd av att definitionen av handelsplatt- form i lagen om värdepappersmarknaden ändras så att den, förutom MTF-plattformar, även omfattar OTF-plattformar. Termen MTF-platt- form definieras i nya 1 kap. 4 b § lagen om värdepappersmarknaden. Förslaget innebär inte någon ändring i sak i förhållande till det som gäller (se prop. 2011/12:1 s. 291 f. och 498 f.). Övervägandena finns i avsnitt 7.3.1. Paragrafen innehåller en definition av investeringsföretag. I punkt 3 ersätts hänvisningen till MiFID I av en hänvisning till MiFID II. Hänvisningarna i punkterna 3 och 4 utformas på så sätt att de avser direktiven i en viss angiven lydelse, s.k. statisk hänvisning. 20.15Förslaget till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder 3 kap. 2 § Paragrafen genomför artikel 6.4, 6.5 a, 6.5 b och 6.6 i AIFM-direktivet. Paragrafen innehåller bestämmelser om tjänster som en AIF-förvaltare som har tillstånd för förvaltning av en investeringsfond kan få tillstånd att utföra vid sidan av den verksamheten (se prop. 2012/13:155 s. 437 f.). Motsvarade möjlighet att utföra tjänster vid sidan av fondförvaltningen finns även för fondbolag (1 kap. 4 § och 7 kap. lagen om värdepappers- fonder). I tredje stycket anges vilka bestämmelser i lagen om värdepappers- marknaden som en AIF-förvaltare ska tillämpa om den erbjuder och till- handahåller diskretionär förvaltning av investeringsportföljer eller sido- tjänster enligt denna paragraf. För rådgivning om andelar i alternativa investeringsfonder som en AIF-förvaltare utför inom ramen för sin fond- verksamhet och som inte kräver tillstånd enligt första stycket 4, gäller 8 kap. 1 a §. Ändringarna i paragrafen innebär följdändringar med anledning av genomförandet i svensk rätt av MiFID II (artiklarna 16, 24 och 25), dels genom att vissa bestämmelser i 8 kap. lagen om värdepappersmarknaden överförs till 9 kap. samma lag, dels genom att flera nya bestämmelser införs i den lagen som också de ska tillämpas av en AIF-förvaltare när den erbjuder och tillhandahåller tjänster enligt första och andra styckena. Det innebär att samma regler gäller för en AIF-förvaltare när den utför dessa tjänster som för ett värdepappersinstitut när det utför motsvarande En AIF-förvaltare ska, liksom , när den utför sådana tjänster tillämpa vissa bestämmelser i lagen om värdepappersmarknaden. Eftersom nuvarande 8 kap. 1, 12, 14, 21 a, 22 a–27 och 34 §§ får nya beteckningar och det tas in nya paragrafer som motsvarar nuvarande 8 kap. 21, 22 och 35 §§ justeras hänvisningarna till dessa bestämmelser (till 8 kap. 16 och 22 §§ samt 9 kap. 1, 9, 13, 14, 18, 19, 23–27, 40 och 41 §§). Ändringarna i paragrafen innebär även att AIF-förvaltare ska tillämpa nya bestämmelser i lagen om värdepappersmarknaden som genomför artiklarna 16, 24 och 25 i MiFID II. Det innebär att de även ska tillämpa de nya bestämmelserna i lagen om värdepappersmarknaden om intresse- konflikter (8 kap. 12 §), produktstyrningskrav för distributörer (8 kap. 14 §), kompetenskrav för den personal som tillhandahåller rådgivning (8 kap. 15 §), ersättningssystem (9 kap. 10 §), särskilda kundskydds- regler för distributörer av finansiella instrument (9 kap. 12 §), utökade informationskrav (9 kap. 15–17 §§), urvalet av finansiella instrument om investeringsrådgivning tillhandahålls på oberoende grund (9 kap. 20 §), ersättningar till och från tredjepart (9 kap. 21 och 22 §§), lämplighets- förklaring till kund (9 kap. 28 och 29 §§) och förbud mot säkerhets- överlåtelser (9 kap. 43 §) (se författningskommentarerna till de bestäm- melserna i avsnitt 20.2). Ändringarna i paragrafen innebär vidare att en AIF-förvaltare ska tillämpa bestämmelserna i lagen om värdepappers- marknaden om indelning av kunder i kategorierna professionell kund och icke-professionell kund och om jämbördiga motparter (9 kap. 3–8 §§). Övervägandena finns i avsnitt 10.4. 5 kap. 8 och 13 §§ Paragraferna innehåller bestämmelser om utländska AIF-förvaltares Ändringarna i paragraferna innebär att utländska AIF-förvaltare ska tillämpa bestämmelserna i nya 8 kap. 1 a § i fråga om verksamhet som drivs genom filial i . Motsvarande ändringar görs i lagen (2014:797) om ändring i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder, lagen (2014:798) om ändring lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder och lagen (2015:398) om ändring i lagen om förvaltare av alternativa investerings- Prop. 2016/17:162 fonder. Övervägandena finns i avsnitt 10.4. 8 kap. 1 a § Paragrafen, som är ny, gäller för sådan rådgivning om andelar eller aktier i alternativa investeringsfonder som en AIF-förvaltare utför och som inte kräver tillstånd för sidoverksamhet enligt 3 kap. 2 § andra stycket 4. För att lämna investeringsråd som kräver tillstånd för sidotjänst gäller 3 kap. 2 § tredje stycket. införs en motsvarande bestämmelse i 2 kap. § lagen om värdepappersfonder (se författningskommentaren till den paragrafen i avsnitt 20.7). Paragrafen gäller enbart för rådgivning till icke-professionella investe- rare. De bestämmelser om investeringsrådgivning i lagen om värdepap- persmarknaden som ska tillämpas enligt paragrafen gäller intresse- konflikter (8 kap. 12 §), kompetenskrav för den personal som tillhanda- håller rådgivning (8 kap. 15 §), indelning av kunder i kategorierna professionell kund och icke-professionell kund (9 kap. 3–6 §§), ersätt- ningssystem (9 kap. 10 §), information till kund vid investerings- rådgivning (9 kap. 17 §), ersättningar till och från tredje part (9 kap. 21 §), lämplighetsbedömning (9 kap. 23 §), rapportering till kund (9 kap. 27 §) och lämplighetsförklaring till kund (9 kap. 28 och 29 §§). Nuvarande undantag för AIF-förvaltare i lagen om finansiell rådgiv- ning till konsumenter (3 a § 4) utvidgas till att omfatta även sådan råd- givning som avses i förevarande paragraf, se avsnitten 2.12 och 20.6. Övervägandena finns i avsnitt 10.4. 20.16Förslag till lag om ändring i lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag 2 kap. 3 § I paragrafen behandlas ingripandemöjligheter. Första stycket är nytt och ger möjlighet att ingripa mot ett institut som inte uppfyller ett särskilt kapitalbaskrav som be- slutats enligt 1 § eller ett särskilt likviditetskrav som beslutats enligt 2 §. Andra stycket motsvarar nuvarande 2 §. Övervägandena finns i avsnitt 17.3. 20.17Förslaget till lag om ändring i lagen (2015:1016) om resolution 2 kap. 1 § I paragrafen ändras definitionen av värdepappersbolag så att den inkluderar svenska aktiebolag med tillstånd att driva OTF-plattform. nuvarande definitionen av värdepappersbolag motsvarar definitionen av 2016/17:162 värdepappersföretag i artikel 2.1.3 i krishanteringsdirektivet. Genom MiFID II omfattar krishanteringsdirektivets definition av värdepappers- företag även värdepappersbolag som driver OTF-plattform (se artikel 4.1.2 i tillsynsförordningen, artikel 4.1.1 i MiFID I samt artiklarna 4.1.1 och 94 i MiFID II jämförda med avsnitt A i bilaga I till MiFID II). 8 kap. 12 § Paragrafen ändras så att det i första stycket tydliggörs att hänvisningen till 25 kap. 15 § lagen om värdepappersmarknaden inte innebär att de åtgärder som får vidta enligt 25 kap. lagen om värde- pappersmarknaden inkluderar att besluta om sanktionsavgift eller om varning eller återkallelse av filialtillstånd på de grunder som anges i 25 kap. 5 § samma lag. Förtydligandet föranleds av ändringarna i 25 kap. 15 § lagen om värdepappersmarknaden. 14 kap. 3 § I paragrafen justeras punkt 2 så att den även omfattar en begäran riktad till ett värdepappersinstitut med tillstånd att driva en handelsplattform i form av en OTF-plattform. 20.18Förslaget till lag om ändring i lagen (2016:1307) om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden 1 kap. 2 § Paragrafen innehåller en uppräkning av vilka finansiella instrument som omfattas av lagens tillämpningsområde. I första stycket 2 görs ett tillägg som innebär att lagen även är tillämp- lig på finansiella instrument som handlas på en OTF-plattform.