prop · H5035 · 2017-09-27 00:00:00 — Regeringens proposition 2017/18:5 Bättre förutsättningar för fondsparande och Regeringen överlämnar denna proposition till . I propositionen föreslås lagändringar som syftar till att förbättra förutsättningarna för fondsparande i . I propositionen föreslås ändringar i lagen (2004:46) om värdepappersfonder och lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder som innebär att fondbolag, förvaltningsbolag och AIF- förvaltare för varje värdepappersfond som bolaget förvaltar respektive varje alternativ investeringsfond som förvaltaren marknadsför till ickeprofessionella investerare ska lämna den information som behövs för förståelsen av fondens förvaltning med avseende på hållbarhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption. Kravet syftar till att underlätta för investerare att bedöma vilka hållbarhetsaspekter som beaktas vid fondförvaltningen. Om en fondförvaltare inte alls beaktar hållbarhetsaspekter, ska förvaltaren i stället informera om detta. Det föreslås även en ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder) som innebär att informationskravet avseende hållbarhetsaspekter blir tillämpligt även för de fonder i premiepensionssystemet som Sjunde AP-fonden förvaltar. I propositionen föreslås även ändringar i lagen (2011:1268) om investeringssparkonto som ska göra det möjligt för fondbolag, förvaltningsbolag och AIF-förvaltare att föra investeringssparkonto. På ett sådant investeringssparkonto ska fondandelar och kontanter kunna förvaras. Vidare föreslås ändringar i lagen om värdepappersfonder som innebär att en andelsklass i en värdepappersfond eller specialfond får förenas 2017/18:5 med villkor för distribution eller valutasäkring. Det föreslås också att regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer ska få meddela föreskrifter om andra villkor som andelsklasser får vara förenade med. Förslaget om andelsklasser med särskilda villkor för distribution har sin bakgrund i förbudet, till följd av genomförandet av och rådets direktiv /65/EU av om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv /92/EG och av direktiv /61/EU (förkortat MiFID II), mot tredjepartsersättningar vid investeringsrådgivning på oberoende grund och vid portföljförvaltning. Möjligheten att skapa andelsklasser med villkor för distribution innebär att en fondförvaltare kan distribuera andelsklasser både med och utan provisionsersättning beroende på vilken distributionskanal som används och vilka tjänster som tillhandahålls i samband med distributionen. Möjligheten att skapa en andelsklass med villkor för valutasäkring innebär att andelsklasser som utfärdats i olika valutor kan valutasäkras. Slutligen föreslås ändringar i lagen om värdepappersfonder, lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder och lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag som innebär att de regler om kapitaltäckning som gäller för kreditinstitut och vissa värdepappersbolag enligt och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (tillsynsförordningen) inte ska gälla för de företag som inte omfattas av tillsynsförordningen. Det innebär att fondbolag och AIF-förvaltare som har tillstånd för diskretionär portföljförvaltning inte längre ska omfattas av de kapitaltäckningsregler som finns i tillsynsförordningen och lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag. Detsamma gäller värdepappersbolag som inte omfattas av tillsynsförordningens definition av värdepappersföretag. Följdändringar föreslås även i lagen (2014:966) om kapitalbuffertar. Lagändringarna föreslås träda i kraft . Förslag till riksdagsbeslut ................................................................ Förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP - fonder) 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om 2.3Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om 2.4Förslag till lag om ändring i lagen (2011:1268) om 2.5Förslag till lag om ändring i lagen (2017:700) om ändring i lagen (2011:1268) om 2.6Förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder .................... 2.7Förslag till lag om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av 2.8Förslag till lag om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av 2.9Förslag till lag om ändring i lagen (2014:966) om 2.10Förslag till lag om ändring i lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och Ärendet och dess beredning........................................................... Den svenska fondmarknaden ......................................................... Olika typer av fonder och fondförvaltare ........................ Hållbarhetsaspekter i fondförvaltning............................................ Vad är hållbarhet? Utvecklingen på marknaden............................................ Ett nytt krav på hållbarhetsinformation........................... Utformningen av informationskravet .............................. Krav på hållbarhetsinformation för fondbolag, förvaltningsbolag och AIF- Informationsregler för övriga aktörer............. 6Fondbolag, förvaltningsbolag och vissa AIF-förvaltare får möjlighet att föra investeringssparkonto........................................ Utökade möjligheter till andelsklasser........................................... 8Regler om kapitaltäckning för fondbolag, AIF-förvaltare och kapitaltäckningsreglerna i tillsynsförordningen och i kapitaltäckningsdirektivet?...............................................72 8.3Ska alla värdepappersbolag omfattas av kapitaltäckningsreglerna i tillsynsförordningen?.............. Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser................................... Konsekvenser för företag och enskilda ............................ Konsekvenser för fondförvaltare och Konsekvenser för investerare .......................... Konsekvenser för stat, myndigheter och domstolar ......... Konsekvenser för staten .................................. Konsekvenser för myndigheter........................ Konsekvenser för domstolar............. 11.1Förslaget till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder) ............................. 11.2Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:46) om 11.3Förslaget till lag om ändring i lagen (2007:528) om 11.4Förslaget till lag om ändring i lagen (2011:1268) om 11.5Förslaget till lag om ändring i lagen (2017:700) om ändring i lagen (2011:1268) om 11.6Förslaget till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder..................... 11.7Förslaget till lag om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av 11.8Förslaget till lag om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av 11.9Förslaget till lag om ändring i lagen (2014:966) om 11.10Förslaget till lag om ändring i lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och Sammanfattning i betänkandet En hållbar, transparent och konkurrenskraftig fondmarknad (SOU 2016:45)................................................................. Utdrag ur lagförslag i betänkandet En hållbar, transparent och konkurrenskraftig fondmarknad (SOU 2016:45).............................................................. Förteckning över remissinstanserna .............................. Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde Regeringen föreslår att antar regeringens förlag till 1.lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder), 2.lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder, 3.lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, 4.lag om ändring i lagen (2011:1268) om investeringssparkonto, 5.lag om ändring i lagen (2017:700) om ändring i lagen (2011:1268) om investeringssparkonto, 6.lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 7.lag om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 8.lag om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 9.lag om ändring i lagen (2014:966) om kapitalbuffertar, 10.lag om ändring i lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag. Regeringen har följande förslag till lagtext. 2.1Förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder) Härigenom föreskrivs att 5 kap. 7 § lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder) ska ha följande lydelse. Följande bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder ska gälla för förvaltningen av fonderna: –2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med en värdepappersfond, –2 kap. 21 § första stycket om skadestånd, –4 kap. 2 § om företrädare för andelsägarna i en värdepappersfond m.m., –4 kap. 8 och 9 §§ om upprättande och godkännande av fondbestämmelser, –4 kap. 13 § första stycket om inlösen av fondandelar, – 4 kap. 15–23 §§ om information om en värdepappersfond, – 4 kap. 15–24 §§ om information om en värdepappersfond, –5 kap. 1, 3–19 och 21–25 §§ om placering av medel i en värdepappersfond m.m., samt –10 kap. 8 § om skyldighet för revisor att anmäla vissa förhållanden till . Vid tillämpningen av de bestämmelser som anges i första stycket ska fonderna anses som värdepappersfonder och som fondandelsägare. Det som föreskrivs om fondbolag ska avse Sjunde AP- fonden. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får, utom såvitt avser 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med en värdepappersfond och 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd, meddela föreskrifter om avvikelser från de bestämmelser som anges i första stycket och i ett enskilt fall besluta om undantag från dessa bestämmelser. Denna lag träder i kraft . 1 Senaste lydelse 2013:571. Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2004:46) om värdepappersfonder1 dels att 2 kap. 10 § ska upphöra att gälla, dels att nuvarande 2 kap. 10 a och 11 §§ ska betecknas 2 kap. 11 och 10 §§, dels att 1 kap. 4, 6 b och 6 d §§, de nya 2 kap. 10 och 11 §§, 4 kap. 10 §, 7 kap. 1 §, 12 kap. 1 a och 10 §§ och 13 kap. 1 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas en ny paragraf, 4 kap. 24 §, och närmast före 2 kap. 11 § och 4 kap. 24 § nya rubriker av följande lydelse. Ett svenskt aktiebolag får av Ett svenskt aktiebolag får av därutöver ges tillstånd för diskre- 2. att ta emot medel med redo- visningsskyldighet om bolaget av- ser att föra investeringssparkonto enligt lagen (2011:1268) om in- Medel som tas emot med redo- avskiljas från bolagets egna till- Ett förvaltningsbolag som får driva verksamhet i enligt 6 § får av ges tillstånd att förvalta en värdepappersfond. Tillstånd ges i form av 4 kap. 9 §. Tillstånd ska ges om fondföretag av motsvarande slag som den värdepappersfond som ska 1 Senaste lydelse av lagens rubrik 2013:563 2 kap. 10 § 2014:981. 2 Senaste lydelse 2011:882. 3 Senaste lydelse 2011:882. avtal med förvaringsinstitutet som avtal med förvaringsinstitutet som Prop. avses i 3 kap. 4 § och, i före- avses i 3 kap. 3 § och, i före- kommande fall, uppgifter om upp- kommande fall, uppgifter om upp- drag som lämnats till någon annan drag som lämnats till någon annan eller sköta därmed sammanhäng- eller sköta därmed sammanhäng- 3.fondbestämmelserna uppfyller kraven i 4 kap. 8 och 9 §§, och 4.det finns skäl att anta att bolaget kommer att driva verksamheten enligt denna lag och andra författningar som gäller för förvaltning av en värdepappersfond. Uppgifter enligt första stycket 2 behöver inte lämnas om förvaltningsbolaget redan förvaltar en värdepappersfond och tidigare lämnat samma uppgifter till . Om ett förvaltningsbolag avser att göra ändringar av betydelse beträffande något som avses i första stycket 2 efter det att verksamheten inletts, ska bolaget underrätta om detta. För den förvaltning av en värde- För den förvaltning av en värde- pappersfond som ett förvaltnings- pappersfond som ett förvaltnings- bolag utför efter att ha fått tillstånd bolag utför efter att ha fått tillstånd 6 b § gäller 2 kap. 15 c §, 6 b § gäller 2 kap. 15 c §, 4 kap. 1–3 8–23 §§, 4 kap. 1–3 8–24 §§, 1 och 3–25 §§, 5 a kap., 1 och 3–25 §§, 5 a kap., 8 kap. och 9 kap. 8 kap. och 9 kap. där om fondbolag ska i stället gälla där om fondbolag ska i stället gälla Vid sådan förvaltning som avses i första stycket ska det som anges i 9 kap. 1 § första stycket 1 i stället avse fall när förvaltningsbolagets tillstånd återkallats av behörig myndighet i bolagets hemland eller enligt 12 kap. 15 § tredje stycket beslutat att bolaget inte längre får förvalta en värdepappersfond. egna medel får, trots vad som anges i 8–10 §§, inte understiga ett belopp som motsvarar av bolagets fasta omkostnader för det föregående året eller, om bolagets verksamhet pågått i mindre än , av de fasta omkostnader som angetts i bolagets verksamhetsplan. egna medel får, trots vad som anges i 8 och 9 §§, inte understiga ett belopp som motsvarar av bolagets fasta omkostnader för det föregående året eller, om bolagets verksamhet pågått i mindre än , av de fasta omkostnader som angetts i bolagets verksamhetsplan. 4 Senaste lydelse 2011:882. 2017/18:5 Om omfattningen av fondbolagets verksamhet ändrats väsentligt sedan det föregående året eller om finner att verksamhetsplanen behöver korrigeras, får inspektionen besluta om ändring av kapitalkravet enligt första stycket. För ett fondbolag som utför diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument tillämpas, utöver det som följer av 10 §, även övriga bestämmelser i och rådets förordning (EU) nr 575/2013, lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag samt lagen (2014:966) om kapitalbuffertar som gäller för ett värdepappersbolag med motsvarande verksamhet. som inte utför diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument tillämpas de bestämmelser om tillsyn på gruppnivå i artiklarna 11–24 i och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag som gäller för ett värdepappersbolag. Det som föreskrivs om kapitalkrav för fondbolag i 8, 9 och 11 §§ i detta kapitel ska då tillämpas även på gruppnivå. När ett fondbolag är moderföretag och i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 ska redovisa uppgifter på grundval av gruppens konsoliderade situation, ska redovisningen upprättas med tillämpning av de regler som gäller för upprättandet av koncernbalansräkning och koncernresultaträkning enligt 7 kap. årsredovis- Bestämmelser om tillsyn på gruppnivå finns i artiklarna 11–24 i och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat samt i lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag. 5 Senaste lydelse av tidigare 10 a § 2014:981. Ändringen innebär bl.a. att första och tredje styckena tas bort. ningslagen (1995:1554). gäller dock inte om något annat följer av förordning (EU) nr 575/2013, lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepap- persbolag eller föreskrifter med- delade med stöd av den lagen. Andelarna i en värdepappersfond ska vara lika stora och medföra lika rätt till den egendom som ingår i fonden, om inte annat följer av andra I en värdepappersfond får det I en värdepappersfond får det finnas andelar av olika slag (an- finnas andelar av olika slag (an- och samma fond får vara förenade andelsklass ska vara lika stora och med olika villkor för utdelning, medföra lika rätt till den egendom avgifter, lägsta teckningsbelopp som ingår i fonden. samt i vilken valuta andelarna en och samma fond får vara tecknas och inlöses. andelsklass ska vara lika stora och 1. villkor för medföra lika rätt till den egendom a) utdelning, som ingår i fonden. b) avgifter, c) lägsta teckningsbelopp, d) distribution av andelar, e) valutasäkring, och f) i vilken valuta andelarna teck- nas och inlöses, och 2. villkor som framgår av före- skrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 8. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet fondandelar. Om det finns andelsklasser ska värdet av en fondandel dock bestämmas med beaktande av de villkor som är förenade med andelsklassen. Fondens värde beräknas enligt de grunder som anges i fondbestämmelserna. Den egendom som ingår i fonden ska värderas med ledning av gällande marknadsvärde. Fondbolaget ska fortlöpande och minst en gång beräkna och på lämpligt sätt offentliggöra fondandelsvärdet. ska för varje värdepappersfond som bolaget förvaltar lämna den information som 6 Senaste lydelse 2013:563. behövs för förståelsen av fondens hållbarhet, däribland i frågor som beaktas i förvaltningen, används för hållbarhetsarbetet, och Informationen ska finnas till- gänglig på fondbolagets webb- enligt andra stycket 1 och 2 lämnas i fondens informations- broschyr och årsberättelse. mation enligt andra stycket 3 ska eller i en separat rapport. Om hållbarhetsaspekter inte be- aktas vid förvaltningen av fonden, ska i stället uppgift om detta finnas tillgänglig på fondbolagets webb- plats samt i fondens informations- broschyr och årsberättelse. som enligt 1 kap. som enligt 1 kap. 4 § har tillstånd för portföljförvalt- 4 § har tillstånd för portföljförvalt- ning avseende finansiella instru- ning avseende finansiella instru- ment får, efter tillstånd av Finans- ment får, efter tillstånd av Finans- inspektionen, som ett led i verk- 1.ta emot fondandelar för förvaring, dock inte sådana fondandelar som ingår i en värdepappersfond, ett fondföretag eller en alternativ investeringsfond som förvaltas av fondbolaget, 2.ta emot medel med redovisningsskyldighet, och 3.lämna investeringsråd avseende sådana finansiella instrument som avses i 5 kap. Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt första stycket 2 ska avskiljas från bolagets egna tillgångar. 7 Senaste lydelse 2013:563. ska ingripa mot någon som ingår i ett fondbolags styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om fondbolaget 1.har fått tillstånd att driva fondverksamhet genom att lämna falska uppgifter eller på annat otillbörligt sätt, 2.tillhandahåller diskretionär portföljförvaltning i strid med 1 kap. 4 §, 3.påbörjar marknadsföring av en av bolaget förvaltad värdepappersfond i ett annat land inom EES innan en underrättelse om detta gjorts hos i enlighet med 2 kap. 15 c §, 4. inte uppfyller grundläggande 4. inte uppfyller grundläggande krav på organisation och drift av krav på organisation och drift av verksamheten enligt 2 kap. 17 eller verksamheten enligt 2 kap. 17 eller 17 f § eller föreskrifter som har 17 f § eller föreskrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 5 avseende dessa bestämmelser, 1 § 6 avseende dessa bestämmelser, 5.åsidosätter sina skyldigheter eller på annat sätt överträder det som anges om uppdragsavtal i 4 kap. 4–6 §§ och 7 § första stycket, 6.påbörjar förvaltning och marknadsföring av en värdepappersfond utan att fondbestämmelserna godkänts enligt 4 kap. 9 §, 7.vid upprepade tillfällen låter bli att upprätta eller tillhandahålla informationsbroschyr, faktablad, årsberättelse och halvårsberättelse i enlighet med 4 kap. 15–21 §§, 8. vid upprepade tillfällen place- 8. vid upprepade tillfällen place- rar medel i en värdepappersfond i rar medel i en värdepappersfond i strid med det som anges i 5 kap. 1, strid med det som anges i 5 kap. 1, 3–22, 24 3–22, 24 skrifter som har meddelats med skrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 9, 10, 12 och stöd av 13 kap. 1 § 12, 13, 15 och 13 avseende dessa bestämmelser, 16 avseende dessa bestämmelser, hantering av risker i 5 kap. 2 § hantering av risker i 5 kap. 2 § första eller andra stycket eller i första eller andra stycket eller i med stöd av 13 kap. 1 § 11 av- med stöd av 13 kap. 1 § 14 av- seende dessa bestämmelser, seende dessa bestämmelser, 10.i strid med 11 kap. 5 § första stycket låter bli att till anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där, 11.i strid med 11 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken på innehavet, eller 12.har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk överträdelse av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism eller föreskrifter som har meddelats med stöd av den lagen. 8 Senaste lydelse 2017:645. 2017/18:5 Om en sådan person som anges i första stycket omfattas av tillstånds- eller underrättelseskyldighet enligt 11 kap. 1 eller 4 § för förvärv eller avyttring av aktier i bolaget, ska första stycket 10 och 11 inte gälla för den personen i fråga om dessa aktier. Ett ingripande enligt första stycket får ske endast om bolagets överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet har orsakat överträdelsen. 1.beslut att personen i fråga , lägst tre och högst , eller, för upprepade allvarliga överträdelser, permanent inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör i ett fondbolag, eller ersättare för någon av dem, eller 2.beslut om sanktionsavgift. Om ett fondbolag inte i tid Om ett fondbolag inte i tid lämnar de upplysningar som det är lämnar de upplysningar som det är skyldigt att göra enligt föreskrifter skyldigt att göra enligt föreskrifter 13 kap. 1 § 21, 13 kap. 1 § 23, tionen besluta att bolaget ska tionen besluta att bolaget ska betala en förseningsavgift på högst betala en förseningsavgift på högst Avgiften tillfaller staten. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1. vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 §, 2. vilka poster som får räknas in i egna medel enligt 2 kap. 8, 9 och 11 §§, 3. på vilket språk underrättelsen enligt 2 kap. 15 c § första stycket ska skrivas, 4. hur fondbolaget ska offentliggöra handlingarna enligt 2 kap. 15 c § tredje stycket, 5. vad ett fondbolag ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 1. vilka åtgärder som ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 1 kap. 4 § eller 7 kap. 1 §, 2.vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 §, 3. vilka poster som får räknas in i egna medel enligt 2 kap. 8–10 §§, 4. på vilket språk underrättelsen enligt 2 kap. 15 c § första stycket ska skrivas, 5. hur fondbolaget ska offentliggöra handlingarna enligt 2 kap. 15 c § tredje stycket, 6. vad ett fondbolag ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 9 Senaste lydelse 2013:1052. 10 Senaste lydelse 2016:892. 2 kap. 17, 17 c och 17 f §§, 6. vilken information som ska lämnas i underrättelsen till andelsägare enligt 4 kap. 9 a § och på vilket sätt underrättelsen ska lämnas, 7. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 4 kap. 20 §, 8. på vilket språk informationen enligt 4 kap. 20 § ska tillhandahållas, 9. kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en värde- 5 kap. 1 § 10. vilka tekniker och instrument 5 kap. 1 § tredje stycket samt villkor och gränser för sådan användning, 11. det system för riskhantering som ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. 2 § första och andra styckena, 12. kriterier för indexfonder enligt 5 kap. 7 §, 13. beräkning av exponeringar enligt 5 kap. 13 och 14 §§, 14. på vilket sätt underrättelsen till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § ska lämnas, 15. vilka fel och försummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 §, 16. förutsättningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt 5 a kap. 37 och 46 §§,