bet · H401FiU30 · 2017-03-31 00:00:00 — Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om faktablad för Priip-produkter Utskottet föreslår att antar regeringens lagförslag. Propositionen innehåller förslag till en ny lag med kompletterande bestämmelser till EU-förordningen och en ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400). Regeringen anser att bestämmelserna behövs för att förordningen ska ges genomslag i . föreslås bli behörig myndighet enligt EU-förordningen. Dessutom finns bl.a. bestämmelser om tillsynsbefogenheter och om skadeståndsskyldighet för Priip-produktutvecklare. Den nya lagen och ändringen i offentlighets- och sekretesslagen föreslås träda i kraft . För fysiska och juridiska personer som omfattas av artikel 32 i EU-förordningen ska lagen tillämpas . Inga motioner har lämnats med anledning av propositionen. Proposition 2016/17:78 Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om faktablad för Priip-produkter. Utskottets förslag till riksdagsbeslut Ärendet och dess beredning Bilaga 1 Förteckning över behandlade förslag Bilaga 2 Regeringens lagförslag Utskottets förslag till riksdagsbeslut antar regeringens förslag till 1. lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om faktablad för Priip-produkter 2. lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) Därmed bifaller proposition 2016/17:78 punkterna 1 och 2. Följande ledamöter har deltagit i beslutet: (S), (M), (M), (SD), (M), (S), (S), (SD), (KD), (S), (S), (M), (C), (V), (L) och (S). Ärendet och dess beredning antogs förordning (EU) nr 1286/2014 om faktablad för paketerade och försäkringsbaserade investeringsprodukter för icke-professionella investerare (Priip-produkter). I propositionen föreslås en ny lag med kompletterande bestämmelser till EU-förordningen. Regeringen föreslår dessutom en ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400). Under förhandlingarna av EU-förordningen lämnade regeringen en faktapromemoria till (2011/2012:FPM178). Lagrådet har granskat lagförslagen. Regeringen har delvis följt Lagrådets förslag och synpunkter. hölls överläggning med dåvarande finansmarknads-minister om förslaget. Syfte, tillämpningsområde och definitioner Syftet med EU-förordningen är att göra det lättare för investerare att förstå vad en investering i en Priip-produkt innebär när det t.ex. gäller produktens egenskaper och vilka risker som är förknippade med den. Investerarna kan då jämföra olika Priip-produkter och fatta mer välgrundade investeringsbeslut än vad som är fallet . Tanken är att skyddet för investerare på så sätt förbättras. Dessutom är förhoppningen att återupprätta förtroendet för finansmarknaden bland icke-professionella investerare. I artikel 4 i EU-förordningen finns bl.a. följande definitioner: • Prip-produkt: En paketerad investeringsprodukt för icke-professionella investerare som avser en investering där, oberoende av dess rättsliga form, det belopp som ska betalas tillbaka till den icke-professionella investeraren är föremål för fluktuation på grund av exponering mot referensvärden eller avkastningen på en eller flera tillgångar som inte köps direkt av den icke-professionella investeraren. • Priip-produkt: En paketerad och/eller försäkringsbaserad investeringsprodukt för icke-professionella investerare. • Försäkringsbaserad investeringsprodukt: En försäkringsprodukt med en löptid eller ett återköpsvärde vars löptid eller återköpsvärde helt eller delvis är direkt eller indirekt exponerat mot marknadsfluktuationer. Tillgångar som innehas direkt av en icke-professionell investerare, som exempelvis aktier och statsobligationer, är inte Priip-produkter och omfattas inte av EU-förordningen. Detsamma gäller för investeringsfonder som säljs av institutionella investerare eller privata pensionsprodukter och tjänstepensions-produkter som har som främsta syfte att ge investeraren en inkomst efter pensionering. EU-förordningen ska tillämpas på Priip-produktutvecklare och personer som ger råd om eller säljer Priip-produkter. Innan en Priip-produkt görs tillgänglig för icke-professionella investerare ska utvecklaren upprätta ett faktablad för produkten i enlighet med kraven i EU-förordningen och offentliggöra faktabladet på sin webbplats. ska utgöra informationsunderlag innan ett avtal ingås. Det ska vara tydligt och lättläst och får inte vara vilseledande. ska rymmas på högst tre A4-sidor och vara åtskilt från produktens marknadsföringsmaterial. Om faktabladet inte uppfyller kraven i EU-förordningen och en icke-professionell investerare visar att en förlust uppkommit som en följd av att denne förlitat sig på faktabladet vid köp av Priip-produkten, kan investeraren kräva skadestånd för förlusten i enlighet med nationell rätt. Marknadsövervakning och befogenhet att ingripa Den europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten [1] får under vissa förutsättningar tillfälligt förbjuda eller begränsa marknadsföring, distribution och försäljning av vissa försäkringsbaserade investerings-produkter, försäkringsbaserade investeringsprodukter med vissa särskilda egenskaper eller en typ av finansiell verksamhet eller praxis vid ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag (artikel 16.1). Även den behöriga myndigheten på nationell nivå får förbjuda eller begränsa marknadsföring, distribution och försäljning för dessa produkter om vissa villkor är uppfyllda. Klagomål och rättslig prövning Priip-utvecklaren och den person som ger råd om eller säljer Priip-produkter ska säkerställa att icke-professionella investerare på ett effektivt sätt kan framföra klagomål på produkten och att investeraren får ett svar och på ett adekvat sätt. Dessutom ska Priip-produktutvecklaren säkerställa att icke-professionella investerare har tillgång till effektiva förfaranden för rättslig prövning vid gränsöverskridande tvister. Tillsynsbefogenheter och administrativa sanktioner De behöriga myndigheterna ska ha alla tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs för att de ska kunna utföra sina uppgifter enligt EU-förordningen. Medlemsstaterna ska införa bestämmelser om administrativa sanktioner för överträdelser av vissa av artiklarna i EU-förordningen (artikel 24). Det står medlemsstaterna fritt att föreskriva ytterligare sanktioner eller åtgärder och högre sanktionsavgifter än vad som föreskrivs i EU-förordningen. Det fortsatta arbetet inom EU Kommissionen ska göra en allmän översyn av EU-förordningen (artikel 33.1). Kommissionen ges befogenhet att anta delegerade akter (artikel 30.1). Utskottets förslag i korthet antar regeringens lagförslag. Därmed bifaller proposition 2016/17:78. EU-förordningen innebär att det i svensk rätt måste införas bestämmelser om vilken myndighet som ska vara behörig enligt förordningen. Det måste även införas bestämmelser om den behöriga myndighetens utredningsbefogenheter och om sanktioner vid överträdelser av förordningen. Regeringen föreslår därför att det införs en ny lag med de kompletterande bestämmelser som är nödvändiga till följd av EU-förordningen. Regeringen anser att bör vara behörig myndighet. Om information som ska framgå av faktablad och marknadsföringsmaterial inte tillhandahålls på det sätt och i den form som följer av EU-förordningen anser regeringen att marknadsföringslagen bör tillämpas, med undantag för bestämmelserna om marknadsstörningsavgift. Regeringen föreslår att ska få kräva av ett företag eller någon annan att tillhandahålla uppgifter, handlingar eller annat. bör också få kräva av den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken att inställa sig till förhör. I likhet med flera lagar på finansmarknadsområdet[2] bör det enligt regeringen i den nya lagen uttryckligen anges att ett föreläggande inte får strida mot den tystnadsplikt för advokater som regleras i lag. Advokater som avkrävs uppgifter kan alltså underlåta att lämna sådana, om det skulle kunna medföra straffrättsligt ansvar för brott mot tystnadsplikt. Lagrådet förordar att det inte tas in en sådan bestämmelse i den nya lagen eftersom det närmast är fråga om en upplysningsbestämmelse som kan läsas motsatsvis och uppfattas så att det endast är advokater – och inte andra personer som har lagreglerad tystnadsplikt – som omfattas av undantaget från skyldigheten att lämna uppgifter. Regeringen konstaterar dock att motsvarande bestämmelse redan finns i andra lagar på finansmarknads-området och att Lagrådet godtagit bestämmelsen med hänsyn till att den har sin motsvarighet i andra lagar. Regeringen anser att bestämmelsen bör utformas på samma sätt som i övriga lagar på området och betonar nu liksom i tidigare lagstiftningsärenden att bestämmelsen inte är avsedd att läsa motsatsvis, dvs. den utesluter inte att även andra tystnadsplikter kan upprätthållas. bör enligt regeringen få kräva av den som har åsidosatt sina skyldigheter enligt EU-förordningen att vidta en viss åtgärd för att komma till rätta med situationen eller upphöra med ett visst agerande. Föreläggandet bör få förenas med vite. Vilka överträdelser som ska ingripa mot genom beslut om sanktionsavgift anges i den nya lagen med kompletterande bestämmelser till EU-förordningen. föreslås få besluta om administrativa sanktioner mot både fysiska och juridiska personer. Däremot bör inte straffansvar införas för överträdelser av EU-förordningen. Administrativa sanktioner som går utöver de som anges i EU-förordningen bör inte heller införas. kommer att kunna förbjuda marknadsföring av en Priip-produkt eller att ett faktablad tillhandahålls. Inspektionen har också möjlighet att kräva av en Priip-produktutvecklare att offentliggöra en ny version av faktabladet. Enligt EU-förordningen ska den behöriga myndigheten ha befogenhet att meddela en offentlig varning där den person som är ansvarig för överträdelsen och typen av överträdelse anges. Regeringen anför dock att det ur ett svenskt perspektiv vore främmande att, utan att någon sanktion mot en fysisk person har beslutats, utfärda en varning där det anges att personen gjort sig skyldig till en överträdelse. När det gäller förordningen om värdepapperscentraler gjorde regeringen bedömningen att det inte krävdes någon särskild lagstiftningsåtgärd med anledning av kravet på offentlig varning. [3] Regeringen gör samma bedömning när det gäller motsvarande regler i den nu aktuella EU-förordningen. Om en Priip-produktutvecklare eller någon som ger råd om eller säljer Priip-produkter åsidosätter sina skyldigheter enligt EU-förordningen, ska ingripa genom beslut om sanktionsavgift. Sanktions-avgiften ska tillfalla staten. får avstå från att besluta om sanktionsavgift om en överträdelse är ringa eller ursäktlig, om Priip-produktutvecklaren eller den som ger råd om eller säljer Priip-produkter gör rättelse, om föreläggande att vidta en viss åtgärd bedöms vara en tillräcklig åtgärd eller om något annat organ har vidtagit åtgärder mot den personen som bedöms tillräckliga. De kriterier som, utöver de som anges i EU-förordningen, ska beaktas när sanktionsavgiftens storlek fastställs anges i den nya lagen med kompletterande bestämmelser till EU-förordningen. Lagrådet anser att bestämmelserna om sanktionsavgift bör formuleras så att inspektionen får, inte ska, besluta om sanktionsavgift. Regeringen konstaterar att bestämmelserna i den nya lagen motsvarar regler som finns i bl.a. lagen om bank- och finansieringsrörelse[4] och lagen om värdepappersmarknaden[5] och att det inte är motiverat att formulera bestämmelserna på det sätt som Lagrådet föreslår. Lagrådet anser också att uttrycket ”som högst fastställas till det högsta av” som används i den nya lagen är mindre lämpligt och bör ersättas med ”fastställas till högst det högsta av”. Regeringen konstaterar dock att uttrycket förekommer i en av de senast antagna lagarna på finansmarknadsområdet (se 5 kap. 6 § lagen med kompletterande bestämmelser till EU:s marknads-missbruksförordning[6]). Eftersom det enligt regeringen är eftersträvansvärt att lagar på området utformas enhetligt när det är möjligt, anser regeringen att samma uttryck bör användas i förevarande lag. I den nya lagen regleras även verkställighet av beslut om sanktionsavgift. Skyldigheten för att offentliggöra beslut om administrativa sanktioner eller åtgärder till följd av överträdelse av EU-förordningens bestämmelser motiverar enligt regeringen inga lagstiftnings-åtgärder. Regeringen anser att , efter ett beslut om en administrativ sanktion vid en överträdelse av EU-förordningen, bör utfärda ett meddelande till den icke-professionella investeraren som varit berörd av överträdelsen. Innehållet i ett sådant meddelande bör enligt regeringen regleras i föreskrifter på förordningsnivå. Sådana föreskrifter kan regeringen meddela med stöd av regeringsformen (8 kap. 7 §) och det krävs därför inte något bemyndigande. En Priip-produktutvecklare ska ersätta ren förmögenhetsskada som produktutvecklaren uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakar en icke-professionell investerare genom att ett faktablad innehåller uppgifter som är felaktiga, vilseledande eller står i strid med avtalshandlingarna. Detsamma gäller om faktabladet inte uppfyller kraven i EU-förordningen (artikel 8). Den som vill göra anspråk på skadestånd ska underrätta Priip-produktutvecklaren om detta inom skälig tid efter det att han eller hon märkt eller borde ha märkt att skada har uppkommit. Om underrättelse inte görs inom skälig tid, bortfaller rätten till skadestånd enligt den nya lagen. Detsamma gäller om talan inte väcks från investeringstillfället. Klagomålshantering och rättslig prövning Kravet i EU-förordningen på förfaranden för klagomålshantering leder enligt regeringens bedömning inte till några lagstiftningsåtgärder. Kravet på effektiva förfaranden för rättslig prövning vid gränsöverskridande tvister tillgodoses genom möjligheten att väcka talan vid allmän domstol eller påkalla skiljeförfarande samt för vissa icke-professionella investerare genom möjligheten till prövning hos och [7]. Det krävs enligt regeringen inte några särskilda lagstiftningsåtgärder för att ska kunna besluta om förbud eller begränsning när det gäller vissa försäkringsbaserade investeringsprodukter eller finansiell verksamhet eller praxis vid ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag enligt EU-förordningen. Samarbete och informationsutbyte med andra behöriga myndigheter Det informationsutbyte som krävs enligt EU-förordningen kan enligt regeringens bedömning komma till stånd inom ramen för gällande svensk rätt. rutiner och tekniska lösningar för mottagande av rapporter om överträdelser och uppföljningen av sådana motsvarar kraven i EU-förordningen. Kravet på att den behöriga myndigheten inrättar effektiva mekanismer för att säkerställa skydd mot vedergällning, diskriminering och andra former av orättvis behandling för anställda som rapporterar om överträdelser till den behöriga myndigheten omfattas av gällande rätt. eller enskilda arbetsgivare bör enligt regeringens mening inte vara skyldiga att inrätta mekanismer för rapportering av överträdelser som går utöver kraven i EU-förordningen. De som utvecklar, ger råd om eller säljer Priip-produkter och som står under tillsyn ska med årliga avgifter bekosta inspektionens verksamhet enligt den nya lagen. Regeringen får meddela föreskrifter om avgifterna. Beslut som meddelar enligt den nya lagen får överklagas till allmän förvaltningsdomstol. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten. Sekretess för vissa uppgifter Regeringen föreslår att det ska införas en bestämmelse i offentlighets- och sekretesslagen om sekretess för uppgift i en anmälan eller utsaga om överträdelse av en bestämmelse som gäller för den som en statlig myndighet utövar tillsyn över enligt den nu föreslagna lagen, om uppgiften kan avslöja den anmäldes identitet och det inte står klart att den kan röjas utan att denne lider skada eller men. Den som är eller har varit knuten till en Priip-produktutvecklare eller någon som ger råd om eller säljer Priip-produkter som anställd eller uppdragstagare får inte obehörigen röja uppgifter i en anmälan eller en utsaga om en misstänkt överträdelse av en bestämmelse som utövar tillsyn över enligt den nya lagen, om uppgiften kan avslöja anmälarens eller den utpekade personens identitet. Kravet på skydd för anmälarens identitet i EU-förordningen leder enligt regeringen inte till någon lagstiftningsåtgärd när det gäller uppgifter som förekommer i en statlig myndighets verksamhet. Den nya lagen och ändringen i offentlighets- och sekretesslagen föreslås träda i kraft . För fysiska och juridiska personer som omfattas av artikel 32 i förordningen ska lagen tillämpas . Regeringen anser att det är nödvändigt att införa de regler som föreslås i propositionen för att EU-förordningen ska ges genomslag i svensk rätt. Eftersom den reglering som krävs har inslag av skyldigheter för enskilda och av ingrepp i enskildas personliga eller ekonomiska förhållanden behövs lagstöd för sådana föreskrifter (jämför 8 kap. 2 § första stycket 2 och 3 § första stycket regeringsformen). Det finns därför enligt regeringen inte några alternativa lösningar för att anpassa svensk rätt till EU-förordningen. Om väljer att inte göra någon anpassning till EU-förordningen riskerar att kommissionen inleder ett förfarande om fördragsbrott. Regeringen bedömer att förslagen inte får några omedelbara effekter på samhällsekonomin. Förslagen innebär att tillsyn och övervakning av finansmarknaderna utvidgas till att omfatta att EU-förordningen följs. Enligt beräkningar medför det kostnader på ca . Därutöver tillkommer enligt inspektionen för administrativa kringkostnader. Regeringen anför att tilldelats ökat anslag i samband med budgetpropositionen (prop. 2016/17:1, utg.omr. [8] Eventuellt ökade kostnader som har samband med det nya regelverket ska enligt regeringen hanteras inom befintliga budgetramar. Den avgift som ska ta ut av företag under tillsyn ska redovisas mot inkomsttitel på statens budget. Eventuella ökade kostnader för med anledning av samarbete med tillsynsmyndigheter i andra medlemsstater och med de europeiska tillsynsmyndigheterna ska enligt regeringens mening rymmas inom befintliga budgetramar. Förslagen kan medföra att antalet mål hos allmänna förvaltningsdomstolar ökar. Regeringen bedömer dock att det kommer att röra sig om ett begränsat antal mål. Utskottet anser att förslagen till en ny lag med kompletterande bestämmelser till EU-förordningen och ändringen i offentlighets- och sekretesslagen på ett ändamålsenligt sätt anpassar den svenska lagstiftningen till den aktuella förordningen. Mot denna bakgrund tillstyrker utskottet lagförslagen i proposition 2016/17:78. Förteckning över behandlade förslag Proposition 2016/17:78 Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om faktablad för Priip-produkter: 1.Riksdagen antar regeringens förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om faktablad för Priip-produkter. 2.Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400). [1] Eiopa: Pension Authority. [2] Se bl.a. 23 kap. 3 § andra stycket lagen om värdepappersmarknaden, 10 kap. 3 § lagen om värdepappersfonder och 3 § lagen med kompletterande bestämmelser till EU:s blanknings-förordning. [3] Prop. 2015/16:10 s. 245. [4] Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse. [5] Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden. [6] Lag (2016:1306) med kompletterande bestämmelser till EU:s marknadsmissbruksförord-ning. [7] Nätverk för tvistlösning utanför domstol vid tvister som gäller finansiella tjänster. [8] beslutade i enlighet med regeringens förslag (bet. 2016/17:FiU2, rskr. 2016/17:123.