prop · H4033 · 2016-09-27 00:00:00 — Då en förvaltare av en godkänd riskkapitalfond delegerar uppgifter till tredje part får förvaltarens ansvar gentemot den godkända riskkapitalfonden eller dess investerare inte påverkas. Förvaltaren ska inte delegera uppgifter i sådan omfattning att att agera, eller den godkända riskkapitalfonden från att förvaltas, i investerarnas intresse. 1.Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska identifiera och undvika intressekonflikter och, när de inte kan undvikas, hantera och övervaka dem samt, i enlighet med punkt 4, om gående informera om sådana intressekonflikter i syfte att hindra att de påverkar de godkända riskkapitalfondernas och deras investerares intressen negativt och säkerställa att de godkända riskkapitalfonder som de förvaltar behandlas rättvist. 2.Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska särskilt iden tifiera de intressekonflikter som kan uppstå mellan a)förvaltare av godkända riskkapitalfonder, personer som i praktiken leder verksamheten i dessa, anställda eller varje person som direkt eller indirekt kontrollerar eller kontrolle ras av dessa förvaltare och den godkända riskkapitalfond som förvaltas av dessa förvaltare eller dess investerare, b)den godkända riskkapitalfonden eller dess investerare och en annan godkänd riskkapitalfond som förvaltas av samma för valtare eller dess investerare. c)den godkända riskkapitalfonden eller dess investerare och ett företag för kollektiva investeringar eller fondföretag som för valtas av samma förvaltare eller dess investerare. 3.Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska upprätthålla och tillämpa effektiva organisatoriska och administrativa för faranden för att uppfylla de krav som fastställs i punkterna 1 och 2. L 115/12 Europeiska unionens officiella tidning Kommissionen ska ges befogenhet att anta delegerade ak ter i enlighet med artikel 25 för att ange a)de typer av intressekonflikter som avses i punkt 2 i denna artikel, b)de åtgärder som förvaltare av godkända riskkapitalfonder måste vidta i fråga om strukturer och organisatoriska och administrativa förfaranden för att identifiera, förhindra, han tera, övervaka och informera om intressekonflikter. 1.Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska vid alla tid punkter ha tillräckliga egna medel och använda de adekvata och lämpliga personella och tekniska resurser som krävs för en korrekt förvaltning av de godkända riskkapitalfonder som de förvaltar. 2.Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska vid alla tid punkter se till att de kan säkerställa att de kan motivera att de egna medlen är tillräckliga för driftskontinuitet, och i enlighet med specifikationerna i artikel 13 redovisa sin motivering till varför dessa medel är tillräckliga. 1.Regler för värdering av tillgångar ska fastställas i den god kända riskkapitalfondens fondbestämmelser eller bolagsordning och ska säkerställa ett sunt och transparent värderingsförfaran 2.De värderingsförfaranden som används ska säkerställa att tillgångarna värderas och att tillgångsvärdet beräknas minst en gång . Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska tillhandahålla den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten en årsredovis ning för varje godkänd riskkapitalfond som de förvaltar och senast efter räkenskapsårets utgång. Årsredovis ningen ska innehålla en redogörelse för den godkända riskkapi talfondens portföljsammansättning och det gångna årets verk samhet. Den ska också redovisa vinster som intjänats av den godkända riskkapitalfonder och investerarna. Förvaltare av god kända riskkapitalfonder ska på begäran lämna rapporten till investerare. Förvaltare av godkända riskkapitalfonder och inve sterare får sinsemellan komma överens om att lämna ytterligare upplysningar. 2.En revision av den godkända riskkapitalfonden ska ge nomföras minst en gång . Revisionen ska bekräfta den godkända riskkapitalfondens innehav av pengar och tillgångar och att förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond har upprättat och fört lämpliga räkenskaper och genomfört lämpliga kontrol ler när det gäller utnyttjandet av mandat eller kontroll över den godkända riskkapitalfondens och dess investerares pengar och tillgångar. 3.I de fall förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond är skyldig att för den godkända riskkapitalfonden offentliggöra en årlig redovisning i enlighet med artikel 4 i Europaparlamen tets och rådets direktiv /109/EG av om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på en re glerad marknad (1) får den information som avses i punkt 1 i den här artikeln lämnas separat eller som ett komplement till den årliga redovisningen. Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska avseende de godkända riskkapitalfonder som de förvaltar på ett tydligt och begripligt sätt informera sina investerare om följande faktorer, innan dessa fattar investeringsbeslut: a)Identiteten avseende förvaltaren och eventuella andra tjäns televerantörer som den förvaltaren anlitar för sin förvaltning av de godkända riskkapitalfonderna samt en beskrivning av deras arbetsuppgifter. b)De egna medel som den förvaltaren förfogar över, och ett detaljerat uttalande om varför förvaltaren anser att det be loppet är tillräckligt för att upprätthålla adekvata personella och tekniska resurser som krävs för en korrekt förvaltning av dess godkända riskkapitalfonder. Europeiska unionens officiella tidning L 115/13 ii)eventuella andra godkända riskkapitalfonder som den avser att investera i, iii)de typer av godkända portföljföretag som eventuella an dra godkända riskkapitalfonder, som avses i led ii, avser att investera i, iv)de icke-godkända investeringar som den avser att göra, v)den teknik den avser att använda, och vi)eventuella tillämpliga investeringsbegränsningar. d)En beskrivning av den godkända riskkapitalfondens riskprofil och av eventuella risker som är förbundna med tillgångarna som fonden kan investera i, eller med investeringsteknik som kan användas. e)En beskrivning av den godkända riskkapitalfondens vär deringsförfarande och av dess prissättningsmetod vid vär deringen av tillgångarna, inklusive värderingsmetoder för godkända portföljföretag. f)En beskrivning av hur ersättningen till förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond beräknas. g)En beskrivning av alla relevanta kostnader och av deras högsta belopp. h)Den godkända riskkapitalfondens tidigare avkastning, om sådana uppgifter är tillgängliga. i)Affärsstödjande tjänster och annan stödverksamhet som för valtaren av en godkänd riskkapitalfond tillhandahåller eller organiserar genom tredje part för att underlätta utveckling, tillväxt eller andra aspekter av den löpande verksamheten i de godkända portföljföretag som den godkända riskkapital fonden investerar i eller, om dessa tjänster eller denna verk samhet inte tillhandahålls, en förklaring till detta. Om den godkända riskkapitalfonden är skyldig att offent liggöra prospekt i enlighet med och rådets direktiv /71/EG av om de prospekt som skall offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänhe ten eller tas upp till handel (1) eller i enlighet med nationell rätt avseende den godkända riskkapitalfonden, får den information som avses i punkt 1 lämnas separat eller som en del av pro spektet. TILLSYN OCH ADMINISTRATIVT SAMARBETE Förvaltare av godkända riskkapitalfonder som avser att använda beteckningen EuVECA vid marknadsföringen av sina godkända riskkapitalfonder, ska underrätta den behöriga myn digheten i sin hemmedlemsstat om sin avsikt och ska lämna följande uppgifter: a)Vilka personer som i praktiken sköter förvaltningen av de godkända riskkapitalfonderna. b)De godkända riskkapitalfonder vars andelar eller aktier ska marknadsföras och deras investeringsstrategier. c)Vilka åtgärder som vidtagits för att uppfylla kraven i kapitel II. d)En förteckning över de medlemsstater där förvaltaren av godkända riskkapitalfonder avser att marknadsföra respektive godkänd riskkapitalfond. e)En förteckning över medlemsstater där förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond har etablerat, eller avser att etablera, godkända riskkapitalfonder. Den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten ska regi strera förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond endast om föl jande villkor är uppfyllda: L 115/14 Europeiska unionens officiella tidning b)De uppgifter som krävs enligt punkt 1 är fullständiga. c)De åtgärder som anmälts enligt punkt 1 c är lämpliga för att uppfylla kraven i kapitel II. d)Den förteckning som lämnats enligt punkt 1 e i denna artikel visar att samtliga godkända riskkapitalfonder är eta blerade i enlighet med artikel 3 b iii. 3.Registrering enligt denna artikel ska gälla i hela unionen och ska tillåta förvaltare av godkända riskkapitalfonder att i hela unionen marknadsföra godkända riskkapitalfonder under be teckningen EuVECA. Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska underrätta den behöriga myndigheten i den hemmedlemsstat om de avser att marknadsföra a)en ny godkänd riskkapitalfond, eller b)en befintlig godkänd riskkapitalfond i en medlemsstat som inte nämns i den förteckning som avses i artikel 14.1 d. 1.Omedelbart efter registreringen av en förvaltare av en godkänd riskkapitalfond, tillägg av en ny godkänd riskkapital fond, tillägg av en ny hemvist för etableringen av en godkänd riskkapitalfond eller tillägg av en ny medlemsstat där en för valtare av en godkänd riskkapitalfond avser att marknadsföra godkända riskkapitalfonder, ska den behöriga myndigheten i medlemsstaten anmäla detta till de medlemsstater som angivits ienlighet med artikel 14.1 d, samt till . 2.De värdmedlemsstater som angivits i enlighet med arti kel 14.1 d får inte införa krav eller administrativa förfaranden för den förvaltare av en godkänd riskkapitalfond som registre rats i enlighet med artikel 14, vad gäller marknadsföringen av dennes godkända riskkapitalfonder, och får inte heller kräva att marknadsföringen ska förhandsgodkännas. enlighet med förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1095/2010. ska upprätthålla en central databas, som är tillgänglig för allmänheten på internet, med en förteckning över alla förvaltare av godkända riskkapitalfonder som registrerats i enlighet med artikel 14 och de godkända riskkapitalfonder som de marknads för, samt de länder i vilka dessa fonder marknadsförs. 1.Den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten ska över vaka att kraven i denna förordning efterlevs. 2.Om den behöriga myndigheten i värdmedlemsstaten har tydliga och påvisbara skäl att tro att förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond handlar i strid mot denna förordning inom dess territorium, ska den informera den behöriga myndighe ten i hemmedlemsstaten om detta. Den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten ska vidta lämpliga åtgärder. 3.Om förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond fortsätter att handla på ett sätt som tydligt strider mot denna förordning, trots åtgärder som den behöriga myndigheten i hemmedlems staten har vidtagit, eller därför att den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten underlåtit att agera inom rimlig tid, får den behöriga myndigheten i värdmedlemsstaten, efter att ha infor merat den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten, vidta alla lämpliga åtgärder som är nödvändiga för att skydda investerare, inklusive förbjuda förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond att fortsätta att marknadsföra sina godkända riskkapitalfonder i värdmedlemsstaten. Behöriga myndigheter ska i enlighet med nationell rätt ha alla tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs för att fullgöra sina uppdrag. De ska särskilt ha befogenhet att För att säkerställa en enhetlig tillämpning av denna artikel, ska utarbeta förslag till tekniska genomförandestandarder för att fastställa formatet för anmälan enligt denna artikel. a)begära tillgång till och kopiera eller få en kopia av varje handling, oberoende av dess form, Europeiska unionens officiella tidning L 115/15 d)genomföra inspektioner på plats med eller utan föranmälan, e)vidta lämpliga åtgärder för att säkerställa att en förvaltare av en godkänd riskkapitalfond fortsätter att följa denna förord ning, f)utfärda ett föreläggande för att säkerställa att en förvaltare av en godkänd riskkapitalfond följer denna förordning och av håller sig från att upprepa ett beteende som kan utgöra en överträdelse av denna förordning. 1.Medlemsstaterna ska fastställa regler om administrativa sanktioner och andra åtgärder som ska gälla vid överträdelser av bestämmelserna i denna förordning och ska vidta alla nöd vändiga åtgärder för att säkerställa att de tillämpas. De administ rativa sanktioner och andra åtgärder som föreskrivs ska vara effektiva, proportionella och avskräckande. 2.Senast den 16 maj 2015 ska medlemsstaterna underrätta kommissionen och om de regler som avses i punkt 1. De ska utan dröjsmål underrätta kommissionen och om even tuella ändringar av reglerna. Den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten ska, med beaktande av proportionalitetsprincipen, vidta de lämpliga åt gärder som avses i punkt 2, när en förvaltare av en godkänd riskkapitalfond a)i strid med artikel 5 underlåter att uppfylla kraven på port följsammansättning, b)i strid med artikel 6 marknadsför andelar och aktier i en godkänd riskkapitalfond till icke-tillåtna investerare, c)använder beteckningen EuVECA utan att vara registrerad i enlighet med artikel 14, f)i strid med artikel 7 a inte handlar hederligt, rättvist, eller med vederbörlig skicklighet, omsorg och skyndsamhet när de bedriver sin verksamhet, g)i strid med artikel 7 b underlåter att tillämpa lämpliga riktlinjer och förfaranden för att förhindra oegentligheter, h)vid upprepade tillfällen underlåter att uppfylla kraven enligt artikel 12 med avseende på årsredovisningen, i)vid upprepade tillfällen underlåter att fullgöra skyldigheten att informera investerare i enlighet med artikel 13. I de fall som avses i punkt 1 ska den behöriga myndig heten i hemmedlemsstaten vid behov a)vidta åtgärder för att säkerställa att den berörda förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond uppfyller kraven i artiklarna 5, 6, 7 a, 7 b, 12, 13 och 14, b)förbjuda användning av beteckningen EuVECA och avföra den berörda förvaltaren av en godkänd riskkapitalfond från registret. 3.Den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten ska utan dröjsmål underrätta de behöriga myndigheterna i värdmedlems staterna i enlighet med artikel 14.1 d och om att förval taren av en godkänd riskkapitalfond avförts från det register som avses i punkt 2 b i den här artikeln. 4.Rätten att marknadsföra en eller flera godkända riskkapi talfonder under beteckningen EuVECA ska med omedelbar ver kan upphöra att gälla från och med den dag då den behöriga myndigheten fattar det beslut som avses i punkt 2 b. Behöriga myndigheter och ska samarbeta med var andra för att fullgöra sina respektive uppdrag enligt denna för L 115/16 Europeiska unionens officiella tidning 1.Alla personer som arbetar, eller har arbetat, för de behö riga myndigheterna eller för samt de revisorer och sak kunniga som de behöriga myndigheterna eller har anlitat ska vara bundna av tystnadsplikt. Ingen konfidentiell infor mation som dessa personer mottagit i tjänsten får röjas till någon annan person eller myndighet, utom i sammandrag eller sammanställningar som omöjliggör att enskilda förvaltare av godkända riskkapitalfonder samt enskilda godkända riskkapital fonder kan identifieras, dock med förbehåll för fall som omfat tas av straffrättslig lagstiftning och förfaranden enligt denna förordning. 2.Medlemsstaternas behöriga myndigheter eller får inte hindras från att utbyta information i enlighet med denna för ordning eller annan unionsrätt som är tillämplig på förvaltare av godkända riskkapitalfonder samt godkända riskkapitalfonder. 3.Om de behöriga myndigheterna eller mottar kon fidentiell information i enlighet med punkt 2, får de endast använda den vid fullgörandet av sina uppdrag och för administ rativa och rättsliga förfaranden. Vid oenighet mellan medlemsstaters behöriga myndigheter om en bedömning, handling eller underlåtelse att agera av någon av de behöriga myndigheterna på ett område där det enligt denna förordning krävs samarbete och samordning mellan behöriga myndigheter från fler än en medlemsstat, kan de behöriga myn digheterna hänvisa ärendet till , som får handla i enlighet med sina befogenheter enligt artikel 19 i förordning (EU) nr 1095/2010, såvida oenigheten inte avser artikel 3 b iii eller artikel 3 d iv i den här förordningen. 3.Den befogenhet att anta delegerade akter som avses i artikel 9.5 får när som helst återkallas av eller rådet. Ett beslut om återkallelse innebär att delegeringen av den befogenhet som anges i beslutet upphör att gälla. Be slutet får verkan dagen efter det att det offentliggörs i Europeiska unionens officiella tidning, eller vid ett senare i beslutet angivet datum. Det påverkar inte giltigheten av delegerade akter som redan har trätt i kraft. 4.Så snart kommissionen antar en delegerad akt, ska den delge och rådet denna. 5.En delegerad akt som antas i enlighet med artikel 9.5 ska träda i kraft endast om varken eller rådet har gjort invändningar mot den delegerade akten av från den dag då akten delgavs och rådet, eller om både och rådet, före utgången av den perioden, har underrättat kommissionen om att de inte kommer att invända. ska förlängas på eller rådets initiativ. Kommissionen ska se över denna förordning i enlighet med punkt 2. Översynen ska omfatta en allmän granskning av hur denna förordnings regler har fungerat och vilka erfaren heter som gjorts vid tillämpningen av dem, bland annat följan de: a)I vilken utsträckning beteckningen EuVECA har använts av förvaltare av godkända riskkapitalfonder i olika medlemssta ter, antingen inom landet eller på gränsöverskridande basis. b)Den geografiska och sektoriella fördelningen av de investe ringar som godkända riskkapitalfonder har gjort. Befogenheten att anta delegerade akter ges till kommissio nen med förbehåll för de villkor som anges i denna artikel. c)Ändamålsenligheten när det gäller informationskraven i ar tikel 13, särskilt huruvida dessa är tillräckliga för att investe rare ska kunna fatta väl underbyggda investeringsbeslut. Europeiska unionens officiella tidning L 115/17 f)Effektiviteten, proportionaliteten och tillämpningen av ad ministrativa sanktioner och andra åtgärder som medlemssta terna fastställer i enlighet med denna förordning. g)Effekterna av denna förordning på riskkapitalmarknaden. h)Möjligheten att låta riskkapitalfonder som är etablerade i ett tredjeland använda beteckningen EuVECA, med beaktande av erfarenheterna av tillämpningen av kommissionens rekom mendation om åtgärder för att uppmuntra tredjeländer att tillämpa miniminormer för god förvaltning i skattefrågor. i)Det lämpliga i att komplettera denna förordning med ett system med förvaringsinstitut. j)En utvärdering av eventuella hinder som kan ha förhindrat investeringar i fonder som använder beteckningen EuVECA, inklusive hur institutionella investerare påverkas av annan unionsrätt av tillsynskaraktär. 2.Den översyn som avses i punkt 1 ska genomföras a)när det gäller leden a–g, i och j, och b)när det gäller led h. Efter den översyn som avses i första stycket, och efter samråd med , ska kommissionen lämna en rapport till och rådet, i förekommande fall åtföljd av ett lagstiftningsförslag. ska kommissionen inleda en översyn av samspelet mellan denna förordning och andra be stämmelser om företag för kollektiva investeringar och deras förvaltare, särskilt de som fastställs i direktiv /61/EU. Den översynen ska behandla denna förordnings räckvidd. Den ska samla in uppgifter för att utvärdera om det är nödvändigt att utvidga räckvidden så att förvaltare av riskkapitalfonder med totala förvaltade tillgångar som överskrider det tröskelvärde som fastställs i artikel 2.1 kan bli förvaltare av godkända riskkapi talfonder i enlighet med denna förordning. Efter den översyn som avses i punkt 1, och efter samråd med , ska kommissionen lämna en rapport till Europapar lamentet och rådet, i förekommande fall åtföljd av ett lagstift ningsförslag. Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. Den ska tillämpas , med un dantag för artikel 9.5 som ska tillämpas . Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater. L 115/18 Europeiska unionens officiella tidning OCH RÅDETS FÖRORDNING (EU) nr 346/2013 av om europeiska fonder för socialt företagande (Text av betydelse för EES) OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktions sätt, särskilt artikel 114, med beaktande av Europeiska kommissionens förslag, En strategi för smart och hållbar tillväxt för alla”. (2)Denna förordning ingår i initiativet för socialt företa gande som presenterades av kommissionen i dess med delande av ”Initiativ för socialt företagande – Skapa förutsättningar för att främja sociala företag inom ramen för social ekonomi och innovation”. efter översändande av utkastet till lagstiftningsakt till de natio nella parlamenten, med beaktande av Europeiska yttrande (1), med beaktande av Europeiska ekonomiska och sociala kommit téns yttrande (2), i enlighet med det ordinarie lagstiftningsförfarandet, och (3) av följande skäl: I takt med att investerare i allt större utsträckning efter strävar sociala mål och inte bara ekonomisk avkastning har en marknad för sociala investeringar vuxit fram i unionen, delvis i form av investeringsfonder med in riktning på sociala företag. Sådana investeringsfonder an skaffar medel till sociala företag som fungerar som driv krafter för social förändring genom att erbjuda innovativa (3)Det är nödvändigt att fastställa ett gemensamt regelverk för användning av beteckningen EuSEF för godkända eu ropeiska fonder för socialt företagande, särskilt avseende portföljsammansättningen hos fonder med denna beteck ning, dessas tillåtna investeringsmål, de investeringsverk tyg de får använda och de kategorier av investerare som tillåts investera i dem, genom enhetliga bestämmelser i unionen. Utan ett sådant regelverk finns det risk för att medlemsstaterna vidtar sinsemellan olika åtgärder på na tionell nivå, vilket direkt skulle få negativa följder för den inre marknaden och hindra den från att fungera väl, eftersom fonder som vill bedriva verksamhet i hela unio nen skulle omfattas av olika regler i olika medlemsstater. Dessutom skulle sinsemellan olika kvalitetskrav på port följsammansättning, investeringsmål och tillåtna investe rare kunna leda till olika nivåer på investerarskyddet och skapa oklarhet kring investeringsförslag knutna till god kända fonder för socialt företagande. Investerare bör också kunna jämföra investeringserbjudanden från olika godkända fonder för socialt företagande. Det är nödvän digt att undanröja väsentliga hinder för gränsöverskri dande kapitalanskaffning för godkända fonder för socialt företagande för att undvika snedvridning av konkurren sen mellan fonderna och förhindra ytterligare potentiella hinder för handeln och att betydande snedvridning av konkurrensen uppstår . Därför är den lämpliga rättsliga grunden för denna förordning artikel 114 i för draget om Europeiska unionens funktionssätt (EUF-för draget), tolkad enligt Europeiska unionens domstols fasta rättspraxis. (4)Det är nödvändigt att anta en förordning om enhetliga Europeiska unionens officiella tidning L 115/19 Genom att kvalitetskraven på användningen av beteck ningen EuSEF definieras i en förordning, säkerställs att dessa krav direkt blir tillämpliga på förvaltare av företag för kollektiva investeringar som anskaffar kapital under denna beteckning. Det säkerställer också enhetliga villkor för användningen av beteckningen genom att man und viker sinsemellan olika nationella krav till följd av ge nomförandet av ett direktiv. Förvaltare av företag för kollektiva investeringar som använder beteckningen bör följa samma regler i hela unionen, vilket även kommer att öka förtroendet hos investerare.