sou · H3B362 · 2015-09-15 00:00:00 — I första stycket definieras den personkrets som kan bli föremål för ingripande, nämligen en styrelseledamot i fondbolaget, bolagets verkställande direktör eller en ersättare för någon av dem, dvs. en styrelsesuppleant eller vice verkställande direktör (se 8 kap. 3 respek- tive 28 § aktiebolagslagen, 2005:551). I stycket finns också en upp- räkning av de överträdelser som ska kunna föranleda ett ingripande. Denna ”överträdelsekatalog” motsvarar (delvis) den uppräkning av artiklar som anges i nya artikel 99a (punkterna a, b, f, h–k, m, n och p–s) i UCITS-direktivet. Av punkten 1 följer att om ett fondbolag har fått tillstånd t.ex. genom falska uppgifter kan ett ingripande mot personer i bolagets ledning bli aktuellt som tillståndet återkallas enligt 4 § (jfr artikel 7.5.b), se vidare kommentaren till den paragrafen. I de angivna bestämmelserna i punkten 2 finns krav avseende tillstånd för fondverksamhet och sidoverksamhet (jfr artikel 6). De bestäm- melser som anges i punkten 3 föreskriver en underrättelseskyldig- het för fondbolag som avser att etablera filialer eller bedriva gräns- överskridande verksamhet inom EES (jfr artikel 93). De angivna bestämmelserna i punkten 4 omfattar dels grundläggande krav på organisation av verksamheten – bl.a. att ha sunda rutiner för förvalt- ning av verksamheten och redovisning, intern kontroll samt drift och förvaltning av sina informationssystem – (2 kap. 17 §, jfr arti- kel 12), dels uppföranderegler, dvs. att bolaget bl.a. ska driva sin verksamhet på ett hederligt, rättvist och professionellt sätt och även i övrigt så att allmänhetens förtroende för fondmarknaden upprätt- hålls (17 f §, tidigare 17 c §; Jfr artikel 14). I punkten 5 anges be- stämmelser som rör uppdragsavtal (jfr artikel 13). De bestämmelser som anges i punkten 6 föreskriver att det för varje värdepappers- fond ska finnas fondbestämmelser och vad de ska innehålla (4 kap. 8 §) samt att fondbestämmelserna, liksom ändringar av dem, ska godkännas av (9 §). Ett godkännande av fond- bestämmelserna och ändringar av dem har samma innebörd som UCITS-direktivets krav på auktorisation av fondföretag (jfr arti- kel 5). De angivna bestämmelserna i punkten 7 innehåller fond- bolagens informationsskyldighet i förhållande till fondandelsägarna (jfr artiklarna 68–82). I punkterna 8 och 9 anges bestämmelser om förvaltningen av värdepappersfonder, såsom tillåtna tillgångar samt krav på spridning och hantering av risker (jfr artiklarna 49–57). De angivna bestämmelserna i punkten 10 reglerar anmälningsskyldig- heten för fondbolag som får kännedom om att aktier i bolaget har förvärvats (jfr artikel 11). Se dock även undantagsbestämmelsen i andra stycket förevarande paragraf. I den angivna bestämmelsen i punkten 11 återfinns kravet på att fondbolag till Finans- inspektionen ska anmäla namnen på de aktieägare som har ett kvali- ficerat innehav i bolaget och storleken på innehavet (jfr artikel 11). I andra stycket behandlas situationen då en styrelseledamot eller verkställande direktör i fondbolaget, eller en ersättare för någon av dem, dessutom är en sådan ägare som avses i 11 kap. 1 och 4 §§. I en sådan situation ska punkten 10 i första stycket inte gälla för den personen i fråga om det egna innehavet i bolaget. Genom bestäm- melsen undviks situationer som innebär en kränkning av rätten i och EU:s rättighetsstadga att inte belasta sig själv (se prop. 2014/15:57 s. 68). I tredje stycket anges vilka förutsättningar som gäller för ingrip- ande enligt första stycket. Ett ingripande ska ske endast om fond- bolagets överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat överträdelsen. Se även 1 c § om hinder mot ingripande. I fjärde stycket anges vilka ingripanden som kan bli aktuella för överträdelser enligt första stycket. Ingripande får ske dels genom beslut att personen i fråga , lägst och högst , inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör i ett fondbolag, eller ersättare för någon av dem, dels genom beslut om sanktionsavgift (artikel 99.6.d respektive 99.6.f och 99.6.g). Av femte stycket följer att ett förbud att utöva ett ledningsuppdrag kan meddelas utan tidsbegränsning, om det är fråga om upprepade över- trädelser. Ingripanden enligt förevarande paragraf får användas tillsammans eller var för sig. får utifrån förutsättningarna i varje enskilt fall avgöra vilken eller vilka sanktioner eller åtgärder som bör komma i fråga. Bestämmelser om sanktionsavgift finns i 8 a och 9 §§, och beslutsförfarandet såvitt gäller fysiska personer i företagens ledning regleras i 20–22 §§. Övervägandena finns i avsnitten 8.2.4, 8.2.5 och 8.3.2. 1 b § ska ingripa mot någon som ingår i ett förvarings- instituts styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om institutet 1.åsidosätter sin skyldighet att övervaka en värdepappersfonds pennings- flöden i enlighet med det som föreskrivs i 3 kap. 1 b §, 2.åsidosätter sin skyldighet att förvara en värdepappersfonds tillgångar eller på annat sätt överträder det som föreskrivs i 3 kap. 1 c och 1 d §§, eller 3.låter bli att utföra sina övriga uppgifter enligt 3 kap. 1 e och 2 §§. Ett ingripande enligt första stycket får ske endast om institutets överträd- else är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet har orsakat överträdelsen. Ingripande sker genom beslut om sanktionsavgift. Paragrafen är ny och anger när får vidta ingrip- andeåtgärder mot fysiska personer i ett förvaringsinstituts ledning. I första stycket definieras den personkrets som kan bli föremål för ingripande, nämligen en styrelseledamot i förvaringsinstitutet, dess verkställande direktör eller en ersättare för någon av dem. I stycket anges också de överträdelser som ska kunna föranleda ett ingripande. Denna uppräkning motsvarar de angivna artiklarna i nya artikel 99a.o. I andra stycket, som överensstämmer med 1 a § tredje stycket, anges de förutsättningar som ska föreligga för ett ingripande enligt första stycket. Se även 1 c § om hinder mot ingripande. Av tredje stycket framgår att ett ingripande sker genom beslut om sanktionsavgift (artikel 99.6.f och 99.6.g). Bestämmelser om sådan avgift finns i 8 a och 9 §§, och beslutsförfarandet regleras i 20–22 §§. Övervägandena finns i avsnitten 8.2.4 och 8.3.2. 1 c § Ingripande enligt 1 a eller 1 b § får inte ske, om överträdelsen omfattas av ett åtal. Paragrafen är ny och har utformats efter förebild av förslag lämnat i SOU 2014:46 s. 53. Övervägandena finns i avsnitt 8.2.5. 2 § Vid valet av åtgärd eller sanktion ska ta hänsyn till hur allvarlig överträdelsen är och hur länge den pågått. Särskild hänsyn ska tas till överträdelsens art, skador som uppstått och graden av ansvar. får avstå från ingripande om en överträdelse är ringa eller ursäktlig, om fondbolaget, förvaringsinstitutet eller den fysiska perso- nen i fråga gör rättelse eller om någon annan myndighet har vidtagit åt- gärder mot bolaget, institutet eller personen som bedöms tillräckliga. 2 a § Utöver det som anges i 2 § första stycket ska i försvårande riktning be- aktas om företaget eller den fysiska personen i fråga har begått en över- trädelse. Vid denna bedömning bör särskild vikt fästas vid om överträdelserna är likartade och den tid som har förflutit mellan de olika överträdelserna. I förmildrande riktning ska beaktas om 1.företaget eller den fysiska personen i väsentlig mån genom ett aktivt sam- arbete har underlättat utredning, och 2.företaget snabbt har upphört med överträdelsen, eller den fysiska perso- nen snabbt verkat för att överträdelsen ska upphöra, sedan den anmälts till eller påtalats av . 2 och 2 a §§ Ändringen i 2 § och den nya 2 a § genomför (tillsammans med 9 §) nya artikel 99c. Paragraferna har utformats efter förebild av bl.a. 15 kap. 1 b och 1 c §§ lagen om bank- och finansieringsrörelse (se prop. 2014/15:57 s. 11 f.; jfr förslag till ändring av motsvarande bestämmelser i lagen om värdepappersmarknaden, SOU 2015:2 s. 185 f.). Bestämmelserna är tillämpliga vid val av sanktion eller andra administrativa åtgärder såvitt avser regelöverträdelser begångna av såväl fondbolag och förvaringsinstitut som fysiska personer i led- ningen av sådana företag. Vid bedömningen ska överträdelsens allvarlighet och varaktighet utgöra utgångspunkten för valet av ingripandeåtgärd. Enligt den nya bestämmelsen i 2 § första stycket ska särskild hänsyn tas till överträdelsens art och eventuella skador som uppstått. Med skador avses bl.a. skador som drabbat fondandelsägarna eller att förtroen- det för de finansiella marknaderna påverkas negativt. Som en för- mildrande omständighet ska beaktas om överträdelsen är ursäktlig. Det innebär att eller domstolen ska ha möjlig- het att beakta om en överträdelse är föranledd av ett beteende som på grund av särskilda omständigheter är att betrakta som mindre klandervärt än annars. Bestämmelsen utgör inte hinder för att ta hänsyn till andra omständigheter än de som anges särskilt; i arti- kel 99c anges exempel på omständigheter som ska beaktas (se även prop. 2013/14:228 s. 311 f.). Bestämmelsen om ingripandeeftergift finns nu i paragrafens andra stycke som, genom ändringarna, är tillämplig även på förvarings- institut och fysiska personer i fondbolags och förvaringsinstituts ledning. I den nya 2 a § anges hur ett antal olika faktorer som inte är hänförliga till själva överträdelsen ska inverka på valet av sanktions eller annan ingripandeåtgärd. Av första stycket framgår att i försvår- ande riktning ska beaktas om fondbolaget, förvaringsinstitutet eller den fysiska personen i fråga har gjort sig skyldigt till en överträdelse, varvid det är särskilt försvårande om överträdelserna är identiska eller likartade. Särskild vikt bör fästas vid den tid som förflutit mellan överträdelserna, varvid det får anses mer försvår- ande om det föreligger mellan överträdelserna i fråga. I 2 a § andra stycket fastslås att i förmildrande riktning ska beak- tas om ett fondbolag, förvaringsinstitut eller en fysisk person genom ett aktivt samarbete underlättar utredning och om företaget snabbt upphör med överträdelsen eller att en fysisk person snabbt har verkat för att överträdelsen ska upphöra. Av- sikten med regleringen är att punkterna ska vara kumulativa (se prop. 2013/14:228 s. 241 f. och prop. 2014/15:57 s. 69). För att i förmildrande riktning kunna beakta omständigheterna i förevarande stycke ska fondbolaget, förvaringsinstitutet eller den fysiska perso- nen såväl ha samarbetat med på föreskrivet sätt som ha vidtagit (bolaget) eller verkat för (den fysiska personen) snabb rättelse sedan överträdelsen anmälts eller påtalats av Finans- inspektionen. För att bestämmelsen ska kunna medföra sanktions- lindring krävs att det är fråga om ett samarbete av väsentlig be- tydelse. Det bör för regelns tillämpning krävas att företaget eller den fysiska personen självmant för fram viktig information som inte redan förfogar över. I fråga om fastställande av en sanktionsavgift, se även 9 §. Övervägandena finns i avsnitt 8.4. 4 § ska återkalla ett fondbolags tillstånd om bolaget 1.har fått tillståndet genom att lämna falska uppgifter eller på något annat otillbörligt sätt, 2.inte från det att tillstånd beviljades har börjat driva sådan verksamhet som tillståndet avser, 3.har förklarat sig avstå från tillståndet, eller 4.under en sammanhängande tid av inte har drivit sådan verksamhet som tillståndet avser. I de fall som avses i första stycket 1, 2 och 4 får i stället varning med- delas om det är tillräckligt. I fråga om en överträdelse enligt första stycket 1 får, utöver återkallelse av tillståndet, ett beslut om sanktionsavgift meddelas. Genom tillägget i andra stycket utvidgas ingrip- andebefogenheter till att även omfatta beslut om sanktionsavgift i de fall ett fondbolag har fått tillstånd genom falska uppgifter eller på annat otillbörligt sätt. Ändringen genomför den nya bestämmel- sen i artikel 99.6 och nya artikel 99a.e–99a.g. Övervägandena finns i avsnitt 8.2.3. 6 § Om en behörig myndighet har underrättat om att ett fondbolag eller ett förvaringsinstitut överträtt föreskrifter som gäller i det landet för sådana företag, får inspektionen vidta de åtgärder som anges i 1–4 §§ mot företaget och mot fysiska personer i dess ledning, om det före- ligger någon omständighet som avses där. Inspektionen ska underrätta den behöriga myndigheten om vilka åtgärder som vidtas. Paragrafen har ändrats på så sätt att den, utöver fondbolag, också omfattar förvaringsinstitut samt fysiska personer i företagens ledning, se avsnitten 8.2.2 och 8.3.2. 7 § Om ett fondbolag eller ett förvaringsinstitut har fått anmärkning eller varning enligt 1 § eller varning enligt 4 § andra stycket, får Finansinspek- tionen besluta att bolaget eller institutet ska betala en sanktionsavgift. Detta gäller dock inte om varningen bara omfattar fall som avses i 4 § första stycket 2 eller 4. Första stycket har ändrats redaktionellt, dels genom att termen ”straff- avgift” ersatts med ”sanktionsavgift”, dels på så sätt att bestäm- melsen, genom tillägget, är tillämplig också på förvaringsinstitut, och således genomför artikel 99.6 såvitt avser befogenhet för Finans- inspektionen att besluta om sanktionsavgift gentemot sådana insti- tut, se avsnitt 8.3.1. Bestämmelsen i det tidigare andra stycket, att avgiften tillfaller staten, finns nu i 8 § fjärde stycket. 8 § En sanktionsavgift för ett fondbolag, ett förvaringsinstitut eller en annan juridisk person ska fastställas till högst 1.ett belopp som per i svenska kronor motsvarade , av bolagets eller institutets omsättning närmast föregående räkenskapsår, 3.två gånger den vinst som bolaget eller institutet har erhållit till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa, eller 4.två gånger de kostnader som bolaget eller institutet har undvikit till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa. Om överträdelsen har skett under fondbolagets, förvaringsinstitutets eller en annan juridisk persons första verksamhetsår eller om uppgifter om omsätt- ningen annars saknas eller är bristfälliga, får omsättningen uppskattas. Sanktionsavgiften får inte bestämmas till ett lägre belopp än . Avgiften tillfaller staten. Paragrafen ändras språkligt genom att termen ”straffavgift” ändras till ”sanktionsavgift”, samt att det uttryckligen anges att den avser sådan avgift för juridiska personer, dvs. fondbolag, förvaringsinsti- tut och andra juridiska personer, t.ex. sådana som omfattas av till- stånds- och underrättelseskyldigheter enligt 11 kap. 1 respektive 4 § (se 11 kap. 8 a §). I 8 a § i förevarande kapitel finns bestäm- melsen om sanktionsavgifter för fysiska personer. I första stycket i förevarande paragraf anges taket för en sank- tionsavgift gentemot ett fondbolag eller ett förvaringsinstitut. En- ligt den s.k. mittkursen, som fastsälls av , uppgick värdet av en euro till . Med anledning av de nya harmoniserade reglerna har den tidi- gare begränsningen i andra stycket utgått (att avgiften inte får över- stiga av fondbolagets omsättning under närmast före- gående räkenskapsår). Den nedre beloppsgränsen följer av det nya Detta följde tidigare av första stycket och innebär alltså inte någon ändring i sak. Genom ändringarna genomförs de nya bestämmelserna i arti- kel 99.6.e och 99.6.g. Övervägandena finns i avsnitt 8.3.1. 8 a § En sanktionsavgift för en fysisk person ska fastställas till högst 1.ett belopp som per i svenska kronor motsvarade , 2.två gånger den vinst som den fysiska personen erhållit till följd av regel- överträdelsen, om beloppet kan fastställas, eller 3.två gånger de kostnader som den fysiska personen undvikit till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa. Sanktionsavgiften får inte bestämmas till ett lägre belopp än . Avgiften tillfaller staten. Paragrafen är ny. Första stycket genomför de nya bestämmelserna i artikel 99.6.f och 99.6.g. uppgick euro- kursen till . I likhet med vad som gäller för juridiska per- soner (8 §) finns i andra stycket en bestämmelse om en avgifts lägsta belopp. Övervägandena finns i avsnitt 8.3.2. 9 § När sanktionsavgiftens storlek beslutas, ska särskild hänsyn tas till så- dana omständigheter som anges i 2 § första stycket och 2 a §, samt till fond- bolagets, förvaringsinstitutets eller den fysiska personens finansiella ställning och, om det går att fastställa, den vinst som företaget eller den fysiska per- sonen har erhållit till följd av regelöverträdelsen eller de kostnader som und- vikits. Genom ändringen genomförs nya artikel 99c.1, och med tillägget förtydligas att bestämmelsen ska tillämpas även vid bestämmande av sanktionsavgift för förvaringsinstitut och fysiska personer. Paragrafen har också ändras språkligt genom att termen straffavgift har ersatts av sanktionsavgift. När det gäller företags och fysiska personers finansiella ställning anges som exempel i artikel 99c företagets totala årsomsättning och fysiska personers årsinkomst och nettotillgångar. Även en sådan omständighet som att personen i fråga till följd av överträdelsen drabbats, eller om det finns välgrundad anledning att anta att han eller hon kommer att drabbas, av avskedande eller uppsägning från anställning eller av annat hinder eller synnerlig svårighet i yrkes eller näringsutövning, får beaktas (jfr 29 kap. 5 § första stycket 7 ). Övervägandena finns i avsnitten 8.3.1 och 8.3.2. 18 § Om ett fondbolag har förklarat sig avstå från tillståndet enligt 4 § första stycket 3 och det pågår ett ärende om ingripande mot företaget eller mot en styrelseledamot i företaget eller dess verkställande direktör, eller en ersättare för någon av dem, får , om det är till nytta för utredningen i ingripandeärendet, förena ärendena för gemensam handlägg- ning. I ett sådant fall får , om det kan ske utan betydande olägenhet för företaget, avgöra frågan om ingripande innan inspektionen av- gör om tillståndet ska återkallas enligt 4 § första stycket 3. Finansinspektio- nen ska då se till att den förutsättning för tillståndet som anges i 4 § första stycket 4 iakttas. Om det finns skäl för det, får besluta om att ärendena inte längre ska handläggas gemensamt. Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om handläggningen av en begäran om återkallelse av tillstånd enligt 4 § första stycket 3. Paragrafen har utformats med förslaget till ändringar i lagen (2005:405) om försäkringsförmedling och förslaget till ändringar i lagen om värdepappersmarknaden som förebild (se Ds 2014:22 s. 9 och 86 respektive SOU 2015:2 s. 181 och 756 f.). Övervägandena finns i avsnitt 8.6.5. Första stycket innebär att , när förutsättning- arna i förevarande paragraf är uppfyllda, inte behöver avgöra ett ärende om återkallelse av tillstånd enligt 4 § första stycket 3 så snabbt som möjligt. I stället får inspektionen, om det finns skäl för det, handlägga begäran om återkallelse av tillstånd på frivillig grund gemensamt med ett eventuellt pågående ärende om ingrip- ande mot en ledningsperson i företaget. Förfarandet kan jämföras med kumulation av mål enligt 14 kap. 6 § . Av första stycket framgår också att inte behöver fatta beslut med anledning av begäran om återkallelse förrän efter det att ingripandeärendet är avgjort. Således kan Finansinspek- tionen först besluta om att exempelvis påföra sanktionsavgift och därefter övergå till att fatta beslut om återkallelse av tillståndet enligt 4 § första stycket 3. En förutsättning är dock att gemensam handläggning är till nytta för utredningen i ärendet om ingripande. I så fall har således första stycket företräde framför kravet på skynd- sam handläggning i 7 § förvaltningslagen (1986:223). Ett exempel på detta är att det finns anledning att anta att åter- kallelsen syftar till att företaget vill undandra sig tillsyn. Det är dock viktigt att , när inspektionen har beslutat om gemensam handläggning, beaktar vilken olägenhet ett senare- lagt avgörande i återkallelseärendet får för företaget. Här bör som huvudregel gälla att inspektionens bedömning ska grunda sig på vad som typiskt sett är en olägenhet för företaget och inte vad som är en olägenhet i det enskilda fallet. I den bedömningen bör även kunna vägas in vad ett senareläggande skulle kunna få för konse- kvenser för tredje man, t.ex. kunder och andra affärsparter. Olägen- heten bör vara betydande för att beaktas. Med ”den förutsättning för tillståndet som anges i 4 § första stycket 4” avses den tidsgräns under vilken ett företag inte har utövat sådan verksamhet som tillståndet avser. Genom hänvisningen får alltså inte avvakta med att fatta ett beslut med anledning av begäran om återkallelse av tillståndet, om företaget i fråga inte har utövat sådan verksamhet. Det gäller oavsett om det är till nytta för utredningen med gemensam hand- läggning eller inte. Av andra stycket följer att ett beslut om gemensam handläggning enligt första stycket när som helst kan ändras av , om det finns skäl för det. 19 § Om någon driver sådan verksamhet som omfattas av denna lag utan att vara berättigad till det, ska förelägga den som driver verksamheten att upphöra med den. Inspektionen får i sådant fall även be- sluta om sanktionsavgift enligt bestämmelserna i detta kapitel. Om det är osäkert om lagen är tillämplig på en viss verksamhet, får inspektionen förelägga den som driver verksamheten att lämna de upplys- ningar om verksamheten som inspektionen behöver för att bedöma om så är fallet. Ett föreläggande enligt denna paragraf som avser ett utländskt företag får riktas mot såväl företaget som den som i är verksam för före- tagets räkning. Av paragrafen, vilken är tillämplig på såväl juridiska som fysiska personer, följer att det utgör en överträdelse att utan tillstånd be- driva fondverksamhet. Paragrafen omfattar också ett fondbolags åsidosättande av skyldigheten att hos ansöka om att det ursprungliga tillståndet ska gälla för tillhandahållande av andra tillståndspliktiga tjänster (se 1 kap. 3–5 §§; jfr artikel 6 i UCITS-direktivet) samt att bolaget förvaltar eller marknadsför en fond vars fondbestämmelser inte är godkända eller där ändring av sådana bestämmelser gjorts utan inspektionens godkännande (jfr artikel 5; se även kommentaren till 1 a § första stycket). Tillägget i första stycket innebär att ingripande kan ske även genom beslut om sanktionsavgift. Genom ändringen genomförs den nya bestämmelsen i artikel 99.6 och nya artikel 99a.b. Bestämmelsen har behandlats i avsnitt 8.2.3. 20 § Frågor om ingripande mot fysiska personer enligt 1 a och 1 b §§ prövas av genom sanktionsföreläggande. En sanktion får beslutas bara om sanktionsföreläggandet har delgetts den som sanktionen riktas mot från den tidpunkt då överträdelsen ägde rum. Ett sanktionsföreläggande innebär att personen i fråga föreläggs att inom godkänna ett ingripande enligt 1 a § fjärde stycket eller 1 b § tredje stycket som är bestämt till tid eller belopp. När föreläggandet har godkänts, gäller det som ett domstolsavgörande som fått laga kraft. Ett godkännande som görs efter det att den tid som angetts i föreläggandet har gått ut är utan verkan. Bestämmelserna i 20–23 §§ är nya och reglerar hur sanktioner mot fysiska personer i ett fondbolags eller förvaringsinstituts ledning ska beslutas i fråga om överträdelser enligt 1 a eller 1 b §. Över- vägandena finns i avsnitten 8.6.2–8.6.4. Den tidigare bestämmelsen om att får förena ett föreläggande eller ett för- bud med vite har fått ny beteckning (24 §). De nya bestämmelserna har utformats efter förebild av bl.a. regelverken för konkurrensskadeavgift och sanktionsavgifter inom arbetstids- och arbetsmiljöområdet samt utifrån förslag i betänk- andena Marknadsmissbruk II (SOU 2014:46) och Värdepappers- marknaden – MiFID II och MiFIR (SOU 2015:2). Ett besluts- förfarande med sanktionsföreläggande gäller också i fråga om över- trädelser av bestämmelser som genomfört i kapitaltäckningsdirek- tivet (15 kap. 9 a § lagen om bank- och finansieringsrörelse och 25 kap. 10 a § lagen om värdepappersmarknaden, se prop.