sou · H3B3105 · 2015-12-15 00:00:00 — I det största marknadssegmentet, entreprenörer för bostads- hus och andra byggnader med en omsättning på , har den största koncernen en marknadsandel på (). Not: Kolumn längst till vänster anger SNI-kod. Kumulativ marknadsandel presenteras för den största, de två största och de tre största koncernerna inom varje SNI -kod. Av de koncerner som ingår i data är endast två koncerner verksamma inom SNI 422 och endast en koncern verksam inom SNI 429. aPeab har en omsättning på cirka . Källa: Industrifakta och årsredovisningar, bearbetat av Economics . Två koncerner, och , är bland de tre största koncernerna inom flera marknadssegment. återfinns bland de tre största koncernerna i samtliga fem marknadssegment och NCC återfinns i alla förutom entreprenörer för bostadshus och andra byggnader. Koncernerna inom byggentreprenad agerar genom ett antal horisontellt integrerade företag, se kolumnen längst till höger i Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Flest antal företag per koncern finns inom marknads- segmentet entreprenörer för bostadshus och andra byggnader, i genomsnitt tre företag per koncern. Det är framför allt de stora koncernerna NCC, , , samt Veidekke, som har ett stort antal horisontellt integrerade företag. Exempelvis har 12 företag i marknadssegmentet entreprenörer för bostadshus och andra byggnader. har dock sin omsättning i byggentreprenadledet koncentrerad i ett företag. Byggvarutillverkaledet/strategiska insatsvaror: Inom bygg- varutillverkarledet är fokus de sex strategiska insatsvarorna, samt asfalt.37 Koncentrationen inom dessa insatsvaror är betydligt högre än inom byggentreprenörsledet, se tabell 8.3. 37 Detta följer av begränsningar i data, då SCB inte redovisar omsättning separat för de olika femsiffriga SNI-koderna. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Not: Kolumn längst till vänster anger SNI-kod. Kumulativ marknadsandel presenteras för den största, de två största och de tre största koncernerna inom varje SNI -kod. Under den kumulativa marknadsandelen för varje marknadssegment redovisas namnet på den största, näst största och tredje största koncernen inom marknadssegmentet. a Det finns ingen SNI-kod för marknadssegmentet Armeringsstål. I stället för att använda SNI-koder har Industrifakta identifierat företag som producerar Armeringsstål. c äger av aktierna i . Resterande del ägs av . Källa: Industrifakta och årsredovisningar, bearbetat av Economics . Inom alla insatsvaror förutom asfalt, prefabricerade betongvaror och ballast har den största koncernen marknadsandelar och de tre största . Högst är koncentrationsgraden inom gipsskivor och cement, där den största koncernen har en marknadsandel . Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Tre koncerner är bland de tre största i mer än ett marknads- segment. Cement är bland de tre största koncernerna inom prefabricerade betongvaror, fabriksbetong, ballast och cement. är bland de tre största koncernerna inom asfalt och fabriks- betong. äger också av som är det tredje största företaget inom prefabricerade betongvaror. Saint Gobain är bland de tre största koncernerna inom både mineralull och gips- skivor. Antalet företag per koncern och strategisk insatsvara är i genomsnitt ett. Detta är avsevärt mindre än för byggentreprenörer. Undantagen är de stora byggentreprenörerna NCC (ballast) och (prefabricerade betongvaror), vilka har fem respektive tre företag inom koncernen och som är verksamma i samma byggled. Olika typer av ägande För att kunna avgöra vilken grad av kontroll de horisontellt inte- grerade koncernerna i byggentreprenadledet kan utöva över den horisontellt integrerade verksamheten undersöks koncernernas ägande. Detta innefattar hur den horisontellt integrerade omsätt- ningen38 fördelar sig mellan koncernens moderbolag och dotter- bolag. Vidare undersöks hur den horisontellt integrerade omsätt- ningen i dotterbolagen fördelar sig efter storleken på moder- bolagets ägarandel. De koncerner som undersöks är NCC, , , JM och Veidekke. är koncernen med den högsta horisontellt integrerade om- sättning (31,9 mdkr), följt av NCC (29,6 mdkr), (19,1 mdkr), JM (11,0 mdkr) och Veidekke (5,5 mdkr), se figur 8.3 och Tabell 8.4. Det är tydligt att moderbolaget fyller olika funktion i de olika koncernerna. I NCC och JM återfinns en majoritet av den horison- tellt integrerade omsättningen i moderbolaget. I , och Veidekke har moderbolaget ingen horisontellt integrerad om- sättning. I dessa koncerner fyller moderbolaget därför till största delen en administrativ funktion. 38 Med horisontellt integrerad omsättning menar vi, i det här delkapitlet, omsättning i byggenreprenadledet eftersom de fem koncerner som studeras alla är byggentreprenörer. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen omsättningen återfinns istället i dotterbolag. Vidare har exempelvis av sin horisontellt integrerade omsätt- ning på i dotterbolag vars företagsnamn innehåller ordet ””. Det indikerar dotterbolagen har en stark koppling till moderbolaget. Not: Peabs, och har ingen verksamhet inom byggentreprenad, utan de har endast administrativ funktion. Byggentreprenadverksamheten sker istället i dotterbolag. Vidare är det företag som definieras som () inte koncer - nens moderbolag, utan moderbolaget är det norska företaget . I möjligaste mån avgrän- sas analysen till svensk omsättning och då äger alla Veidekke-företag i , behandlas som moderbolag i analysen. Källa: Economics baserat på Industrifakta och koncernernas årsredovisningar . Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Not: Tabellen ligger till grund för Figur 3. Källa: Economics baserat på Industrifakta och koncernernas årsredovisningar . Den horisontellt integrerade omsättningen, i figur 8.3 och tabell 8.4, är summan av en koncerns alla företags omsättning i bygg- entreprenadledet. Omsättningen har inte justerats för att ta hänsyn till att en koncern ibland endast har anspråk på delar av ett dotter- bolags omsättning, på grund av att ägarandelen är lägre än . Figur 8.4 visar hur dotterbolagens horisontellt integrerade om- sättning fördelar sig med avseende på moderbolagets effektiva ägar- andel. Av figuren framgår att majoriteten av koncernernas ägarandelar, i dotterbolag med horisontellt integrerad omsättning, är större än , och majoriteten av dotterbolagen i inter- vallet >75–är helägda. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Not: Ägarandelarna definieras som hur stor effektiv ägarandel moderbolaget har i ett dotterbolag. Om moderbolaget exempelvis äger dotterbolag A till som i sin tur äger dotterbolag B till , har moderbolaget en effektiv ägarandel i dotterbolag B på . Källa: Economics baserat på Industrifakta och koncernernas årsredovisningar. Figuren är gjord utifrån Tabell A1 i Appendix. Inom byggentreprenadledet har koncentrationsgraden avtagit från år , se Tabell 8.5. Enligt har koncentrationen också minskat i bygg- herreledet –2003.39 39 , 2015, Bättre konkurrens i bostadsbyggandet? En uppföljning 2009–2012, Rapport 2015:4, Enligt rapporten står de mindre byggherrarna för en större andel av byggandet av lägenheter och bostadsprojekt 2009–2012 än 2002–2003. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Not: C3 2013 är något lägre än vad som angavs i tidigare tabeller. Detta beror på att här ingår inte ett antal företag i de största koncernerna. I övriga tabeller ovan har dessa företag kompletterats till de största koncernerna, vilket innebär att de största koncernernas omsättning stiger. Därmed ökar kon - centrationen något. C3 här baseras på s. 13 i Industrifaktas rapport. Källa: Industrifakta (2015), bearbetat av Economics. Tillgänglig data gör det inte möjligt att undersöka utvecklingen för de strategiska insatsvarorna. Emellertid verkar den höga koncentrationsgraden ha varit bestående.40 rapporterades att koncentrationen var hög inom bygg- varudistributörledet, särskilt i el- och VVS-branscherna.41 Överlag indikerar tillgänglig data att koncentrationen är låg inom byggvaru- distributörledet. Emellertid finns inte möjlighet att segmentera data på sådan detaljnivå att det går att undersöka exempelvis el- och VVS-branscherna. Det är således möjligt att koncentrationen inom dessa branscher fortsatt är hög. Koncentrationsgrad på regional nivå över tid Koncentrationsgraderna som rapporterades ovan såg till som en enda marknad. Byggbranschen präglas emellertid av regionala marknader.42 Vissa aktörer i byggbranschen verkar bara inom en viss region eller område. För dessa är det mer relevant att betrakta regionen som en marknad, snarare än hela Sverige.43 Där- för studeras koncentrationsgraden för byggherre- och byggentre- prenörsledet i tio A-regioner och . var det lågkonjunktur och var det högkonjunktur. 402002 angavs att koncentrationen var hög för strategiska insatsvaror såsom betong, cement, ballast, asfalt och gipsskivor SOU 2002:115, Skärpning gubbar! Om konkurrensen, kvaliteten, kostnaderna och kompe-tensen i byggsektorn 42Konkurrensverket, 2015, Bättre konkurrens i bostadsbyggandet? En uppföljning 2009–2012, Rapport 2015:4 43Exempelvis så påverkas inte en mindre byggentreprenör i av hur marknads- koncentrationen ser ut i . Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Tabell 8.6 redovisar koncentrationsmåttet C3 (summan av de tre största företagen marknadsandelar) för byggherreledet i A- regionerna. Marknadsandelarna har beräknats på genomförda byggprojekt på orten. Detta resulterar sannolikt i en hygglig upp- skattning av koncentrationen på orter där många projekt genom- förs men riskerar att överskatta den ur konkurrenshänseende rele- vanta koncentrationen på orter med få projekt.44 En ytterligare hållpunkt är att åtminstone tre byggentreprenörer är verksamma nationellt, och ytterligare två i flera regioner, vilket ger en intuitiv övre begränsning på koncentrationsgraden.45 Med dessa reservationer i minnet kan vi notera att vissa A- regioner uppvisar en hög koncentration, framför allt . Över tid, eller konjunktur, har koncentrationsgraden minskat. låg koncentrationsgraden i flera regioner. översteg koncentrationsgraden endast i en region. I två regioner, /och , har kon- centrationen ökat 2002–2013. Regioner som inte tillhör de tre stor- stadsregionerna har överlag betydligt högre koncentrationen än storstadsregionerna , och . 44Om det exempelvis bara genomförs ett projekt på en ort kommer C3 definitionsmässigt att vara , även om fem jämbördiga företag skulle ha konkurrerat om att få projektet. 45Att de är verksamma nationellt innebär inte nödvändigtvis att de är konkurrenskraftiga lokalt men de torde ändå utöva ett visst konkurrenstryck. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Not: I /har endast ett projekt genomförts av en byggherre . Marknadsandelar är beräknade på det totala värdet av de byggprojekten för bostäder som genomfördes och 2013. Källa: Byggfakta, bearbetat av Economics. I tabell 8.7 nedan framgår koncentrationsgraden för bygg- entreprenörsledet i samma A-regioner.46 Fyra regioner har en koncentrationsgrad . Överlag är koncentra- tionen högre utanför de tre storstadsregionerna, exempelvis och . Koncentrationsgraden var högre än i samtliga regioner, förutom . 46 Notera att koncentrationsgraden i hela är högre än vad som angetts i tidigare tabeller. Anledning är att Tabell 7 använder data från Byggfakta vilket innehåller samtliga byggprojekt ett visst år. Övriga tabeller använder data från Industrifakta vilket baseras på SNI-koder. Alltså täcker data delvis olika ekonomiska aktiviteter. Byggfakta innehåller det totala värdet av samtliga byggprojekt som genomförts, vilket också inkluderar under- entreprenörer. Industrifakta täcker in en bredare marknad än enbart de byggprojekt som genomförts ett visst år. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Not: I /har endast ett projekt utförts . I respektive har endast två projekt genomförts av två olika byggentreprenörer . Marknadsandelar är beräknade på det totala värdet av de byggprojekten för bostäder som genomfördes och 2013. aNotera att koncentrationsgraden är högre än vad som redovisats tidigare, vilket beror på att mark- nadsavgränsningen är snävare. Detta beror på att här ingår endast nyproduktion av bostäder under innevarande år i marknaden, medan materialet från Industrifakta inkluderar total omsättning inom byggentreprenörsledet under innevarande år, dvs även andra projekt. Källa: Byggfakta, bearbetat av Economics. 8.2.3Utredningens bedömning av horisontell integration Bedömning: Koncentrationsgraden i flera byggled är relativt låg, men det finns undantag. Koncentrationsgraden är hög inom vissa strategiska insatsvaror och inom projektutveckling av bo- stadsrätter. På nationell nivå är koncentrationsgraden i de olika byggleden för- hållandevis låg. Undantaget är segmentet utveckling av byggprojekt och framför allt de strategiska insatsvarorna. Inom exempelvis ce- ment har Cement i praktiken ett monopol. De största byggentreprenörerna har olika andelar av sin omsätt- ning fördelat mellan moderbolag respektive dotterbolag. har samtliga i stort sett endast majoritetsägande i sina dotterbolag. Över tid förefaller koncentrationsgraden att minska inom byg- gentreprenörsledet, men inom de strategiska insatsvarorna har den varit hög . Ägarsambandens betydelse för konkurrensen På regional nivå är koncentrationsgraden för byggherrar och byggentreprenörer högre än för riket som helhet, även om kon- centrationen, som tidigare nämnts, överskattas för regioner med få genomförda projekt. Först undersöks vertikalt integrerad omsättning och antal vertikalt integrerade koncerner. Därefter undersöks hur det vertikala ägan- det är strukturera och belyses utvecklingen . Då data för integration mellan byggherreledet och övriga bygg- led är begränsad, behandlar vår analys enbart vertikal integration mellan de övriga byggleden, byggentreprenör, underentreprenör – byggnadshantverk, underentreprenör – installatör, byggvarudistributör och byggvarutillverkare (strategiska insatsvaror), och inte bygg- herreledet. Vertikalt integrerad omsättning och antal vertikalt integrerade koncerner Den vertikala integrationen mellan byggleden summeras i tabell 8.8. I samtliga byggled finns det minst en vertikalt integrerad kon- cern. Antalet vertikalt integrerade koncerner är högst inom bygg- entreprenad, nio stycken. Byggentreprenadledet är vertikalt inte- grerat med samtliga övriga byggled. I byggleden underentreprenör- installatör och byggvarudistributör är antalet vertikalt integrerade koncerner lägst, endast en. Av de största koncernerna inom byggledet byggentreprenör är den totala vertikalt integrerade omsättningen . Av alla byggled är den vertikalt integrerade omsättningen högst för byggvarutillverkarledet, 52,2 miljarder kronor.47 Under- entreprenör – installatör har ingen vertikalt integrerad omsättning. 47 Notera att för prefabricerade betongvaror är den vertikalt integrerade omsättningen 54 mdkr. Strategiska insatsvaror räknas emellertid inte som ett byggled. Anledningen till att den vertikalt integrerade omsättningen är större än för byggledet byggvarutillverkare som inkluderar prefabricerad betong är att är en av de största koncernerna inom prefabricerade betong, men inte en av de största sett till hela byggledet. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Värt att notera är att byggentreprenadledet står för en stor del av de andra byggledens vertikalt integrerade omsättning. Det beror på att någon av de största byggentreprenadkoncernerna ofta också är bland de största koncernerna inom de andra byggleden, se under- entreprenör – byggnadshantverk och byggvarutillverkare. Exempelvis är en av de största koncernerna inom byggvarutillverkarledet. Not: På varje rad anges ett byggleds vertikalt integrerade omsättning per byggled samt den totala vertikalt integrerade omsättningen och koncernernas totala omsättning. V. I. står för vertikalt integrerad. De två kolumnerna längst till höger anger antalet vertikalt integrerade koncerner och hur många de största koncernerna som ingår i byggledet är till antalet. Värdet i varje cell förutom i de två cellerna längst till höger anges i miljarder kr (mdkr). Kolumnen ”Koncernernoms.” indikerar den totala omsätt- ningen för de koncerner som ingår i tillgänglig data i respektive byggled. Källa: Industrifakta och årsredovisningar, bearbetat av Economics Byggentreprenad: De största koncernerna inom byggentreprenad är företrädesvis integrerade mot byggvarutillverkarledet, se tabell 8.8. Den vertikalt integrerade omsättningen är och antalet vertikalt integrerade koncerner är åtta. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Not: Varje cell har enhet miljarder kr (mdkr). V. I. står för vertikalt integrerad. Kolumnen ”Koncernoms.” indikerar respektive koncerns totala omsättning. Källa: Industrifakta och årsredovisningar, bearbetat av Economics . De tre största koncernerna , och skiljer sig från övriga byggentreprenörer. De är vertikalt integrerade i samtliga övriga byggled. I första hand , men även NCC och , återfinns dessutom bland de största koncernerna inom ett antal andra byggled.48 Flera av de mindre byggentreprenörerna med en omsättning är endast integrerade i en- staka byggled, eller inte alls. JM skiljer ut sig från mängden genom att, trots sin höga kon- cernomsättning, inte vara vertikalt integrerad.49 Både de koncerner som ligger närmast över och under JM, mätt i koncernomsättning, är vertikalt integrerade i ett till flera byggled. 48Underentreprenör-byggnadshantverk (), byggvarutillverkare (), ballast (NCC), prefabricerad betong (, ) och fabriksbetong (). 49JM är dock vertikalt integrerat i byggherreledet. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Underentreprenör-byggnadshantverk: Av de tre största kon- cernerna inom underentreprenör-byggnadshantverk, Roosgruppen, och , är samtliga vertikalt integrerade i minst två andra byggled, se tabell 8.10. Den integrerade omsättningen är störst gentemot byggentreprenörledet, vilket nästan uteslutande drivs av . Roosgruppen är framför allt integrerad mot bygg- varudistributörledet, där drygt hälften av koncernens omsättning återfinns, motsvarande . Not: Varje cell har enhet miljarder kr (mdkr). V. I. står för vertikalt integrerad. Kolumnen ”Koncernom- sättning” indikerar respektiv koncerns totala omsättning. Källa: Industrifakta och årsredovisningar, bearbetat av Economics . Underentreprenör-installatör: av de tre största koncernerna inom underentreprenad-installatör är vertikalt integrerade. Byggvarudistributör: Av de tre största byggvarudistributörerna är endast Saint Gobain, som bland annat äger byggvarudistribu- tören , vertikalt integrerade.50 Integrationen sker mot underentreprenör – installatör och byggvarutillverkare, se tabell 8.11.51 50Den vertikala integrationen bland byggvarudistributörer belyser en begränsning i vår analys. Ett företags hela verksamhet definieras utefter företagets huvudverksamhet, enligt rapporterad SNI-kod. Det kan leda till att delar av ett företags verksamhet faller bort i analysen. Sådant är fallet för byggvarudistributören , som enligt Industrifakta är den näst största byggvarudistributören i . Eftersom huvudsakliga verksamhet inte är byggvarudistribution ser det, i analysen, ut som att inte har någon verksamhet inom byggvarudistribution. 51En separat tabell för byggvarudistributörer redovisas inte eftersom endast Saint Gobain av de tre största koncernerna är vertikalt integrerat och information om Saint Gobains vertikala integration redovisas i Tabell 9. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Byggvarutillverkare: Av de nio största byggvarutillverkarna är fyra vertikalt integrerade – , Saint Gobain, SCA och , se tabell 8.11. Samtliga av dem är vertikalt integrerade i bygg- varudistributörledet, där Saint Gobain har av sin omsätt- ning, och SCA , totalt mot- svarande 18,7 miljarder kronor.52 till omsättning är den verti- kala integrationen störst mot byggentreprenörledet, vilket drivs helt av . Not: Varje cell har enhet miljarder kr (mdkr). V. I. står för vertikalt integrerad. Kolumnen ”Koncernoms.” indikerar respektive koncerns totala omsättning. Källa: Industrifakta och årsredovisningar, bearbetat av Economics. Strategiska insatsvaror: Inom de sex strategiska insatsvaror som ingår i byggvarutillverkaledet53 är minst en av de största koncer- nerna inom varje insatsvara vertikalt integrerad, se tabell 8.12. 52Samtlig omsättning härrör till partihandel, snarare än detaljhandel: SNI 467 Partihandel med insatsvaror (byggrelaterat). 53Ballast, prefabricerad betong, gipsskivor, fabriksbetong, cement och mineralull. Enligt den här kategoriseringen ingår inte asfalt i byggvarutillverkarledet, utan sorterar som ett segment under byggledet byggentreprenör. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Not: Varje cell har enhet miljarder kr (mdkr). V. I. står för vertikalt integrerad. Kolumnen ”Koncernoms.” indikerar respektive koncerns totala omsättning. Källa: Industrifakta och årsredovisningar, bearbetat av Economics . De största koncernerna inom ballast, prefabricerad betong och fabriksbetong är integrerade mot samtliga byggled, vilket beror på att NCC och återfinns bland de största koncernerna inom dessa byggled. Inom insatsvarorna är den vertikalt integrerade om- sättningen störst i byggentreprenadledet, vilket också drivs av NCC och . För gipsskivor och mineralull är den vertikalt integrerade om- sättningen störst i byggvarudistributörledet, vilket drivs av att Saint Gobain är bland de största koncernerna inom båda insatsvarorna. De största koncernerna inom cementtillverkning, i praktiken enbart Zement, har nästan ingen vertikal integration. Vidare är samtliga av de fem största producenterna av mineralull vertikalt integrerade. Olika typer av ägande För att bedöma vilken grad av kontroll de vertikalt integrerade koncernerna kan utöva över den vertikalt integrerade verksamheten i byggkedjan, undersöks koncernernas ägande. De koncerner som undersöks är även i detta avsnitt de fem största byggentreprenad- koncernerna, NCC, , , JM och Veidekke. Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Ingen av koncernerna har vertikalt integrerade moderbolag. Därför återfinns hela den vertikalt integrerade omsättningen i kon- cernernas dotterbolag, se figur 8.6 och tabell 8.11. är den kon- cern med högst vertikalt integrerad omsättning (7,4 mdkr), följt av (3,4 mdkr), NCC (1,6 mdkr), Veidekke (0,1 mdkr). JM är inte vertikalt integrerat. Not: Moderbolagen har ingen vertikalt integrerad omsättning (byggrelaterad omsättning exklusive byggentreprenad), eftersom moderbolagen antingen är byggentreprenörer eller utför verksamhet utanför byggkedjan. Källa: Economics baserat på Industrifakta och koncernernas årsredovisningar . Koncernernas ägarandel i de vertikalt integrerade dotterbolagen är som regel , se figur 8.6. Av ägarandelarna i inter- vallet >75–uppgår merparten till . De enda koncernerna med en signifikant vertikalt integrerad omsättning, i dotterbolag där ägarandelen är , är och , vilka har minoritetsägande i vertikalt integrerade dotter- bolag. Trots det återfinns den övervägande delen av Peabs och vertikalt integrerade omsättning i dotterbolag där respektive moderbolag har en ägarandel om . Ägarsambandens betydelse för konkurrensen Sammanfattningsvis har koncernerna i huvudsak majoritets- ägande i sina vertikalt integrerade företag och goda möjligheter att utöva vertikal styrning av dessa. Not: Ägarandelarna definieras som hur stor effektiv ägarandel moderbolaget har i ett dotterbolag. Om moderbolaget exempelvis äger dotterbolag A till som i sin tur äger dotterbolag B till , har moderbolaget en effektiv ägarandel i dotterbolag B på . Källa: Economics baserat på Industrifakta och koncernernas årsredovisningar. Figuren är gjord utifrån Tabell A2 i Appendix. Inom byggbranschen förekommer olika former av konsortier och samarbetsavtal. Utifrån tillgänglig data undersöks hur många kon- sortier det finns i byggbranschen, där konsortier definieras som att två separata koncerner tillsammans äger ett företag i eller i anslut- ning till byggbranschen.54