prop · H203115 · 2015-04-30 00:00:00 — 11.kapitalbas: detsamma som i artikel 72 i och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, i den ursprungliga lydelsen, 12.kommissionens delegerade förordning: kommissionens dele- 231/2013 av 2012 om komplettering av Europa- 2012 om komplettering av Europa- 2011/61/EU 2011/61/EU vad gäller varingsinstitut, finansiell hävstång, varingsinstitut, finansiell hävstång, öppenhet och tillsyn, öppenhet och tillsyn, i den ur- 13.kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt ägande i en AIF-för- valtare, om innehavet beräknat på det sätt som anges i 1 kap. 1 a § lagen om värdepappersfonder representerar eller mer av kapitalet eller av samtliga röster eller annars möjliggör ett väsentligt inflytande över ledningen av förvaltaren, 14.marknadsföring: direkt eller indirekt erbjudande eller placering, på AIF-förvaltarens initiativ eller för AIF-förvaltarens räkning, av andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som denne förvaltar och som riktar sig till investerare med hemvist eller stadgeenligt säte inom EES, 15.matarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investe- ringsfond som a) placerar av sina tillgångar i andelar eller aktier i en annan alternativ investeringsfond (mottagarfond till en alternativ investe- ringsfond), eller b) placerar av sina tillgångar i fler än en mottagarfond till en alternativ investeringsfond förutsatt att dessa fonder har identiska investeringsstrategier, eller c) på annat sätt har en exponering på av sina till- gångar mot en sådan mottagarfond till en alternativ investeringsfond, 16.moderföretag och dotterföretag: detsamma som i 1 kap. 4 § års- redovisningslagen (1995:1554), 17.mottagarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investeringsfond i vilken en annan alternativ investeringsfond investerar eller mot vilken denna fond har en exponering i enlighet med 15, 18.nära förbindelser: detsamma som i 1 kap. 2 § lagen om värdepap- persfonder, med den skillnaden att det som anges om fondbolag i stället ska tillämpas på AIF-förvaltare, 19.onoterat företag: ett företag som har sitt stadgeenliga säte i ett land inom EES och vars aktier inte är upptagna till handel på en reglerad marknad, 20.primärmäklare: kreditinstitut, värdepappersbolag, värdepappers- företag eller annan lagreglerad enhet som står under fortlöpande tillsyn, vilka erbjuder professionella investerare tjänster för att främst finansiera eller som motpart utföra transaktioner med finansiella instrument, och som även kan tillhandahålla andra tjänster, såsom clearing, avveckling, depåtjänster, värdepapperslån, skräddarsydda tekniska lösningar och stödtjänster, 21.professionell investerare: en investerare som avses i 8 kap. 16 eller 17 § lagen om värdepappersmarknaden, 22.reglerad marknad: detsamma som i 1 kap. 5 § 20 lagen om värde- pappersmarknaden, 23. specialfond: en alternativ investeringsfond som förvaltas denna lag och uppfyller de särskilda villkoren i 12 kap., 24. specialföretag för värdepap- 24. specialföretag för värdepap- perisering: ett företag vars enda perisering: ett företag vars enda syfte är att genomföra en eller flera syfte är att genomföra en eller flera den mening som avses i artikel 1.2 den mening som avses i artikel 1.2 ordning (EG) nr 24/2009 av den 19 ordning (EG) nr 24/2009 av den 19 tillgångar och skulder hos finan- tillgångar och skulder hos finan- siella företag som deltar i värde- siella företag som deltar i värde- annan lämplig verksamhet för att ursprungliga lydelsen, och uppnå detta mål, lämplig verksamhet för att uppnå 25.startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 § 18 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, 26.särskild vinstandel: en andel av en alternativ investeringsfonds vinst som tillfaller AIF-förvaltaren som ersättning för förvaltningen, ex- klusive eventuell andel av fondens vinst som tillfaller förvaltaren som avkastning på en investering som gjorts i fonden av förvaltaren, och 27.värdepappersfond: detsamma som i 1 kap. 1 § första stycket 25 lagen om värdepappersfonder. Av bestämmelserna om tillsyn i 13 kap. ska bara 1 § första och andra styckena 3, 7, 9, 10 och 15 §§ tillämpas på AIF-förvaltare som avses i 2 § men som inte har tillstånd som AIF-förvaltare enligt denna lag. Av bestämmelserna om tillsyn i 13 kap. ska bara 1 § första och andra styckena, 3, 7, 9, 10 och 15 §§ tillämpas på AIF-förvaltare som avses i 2 § men som inte har tillstånd som AIF-förvaltare enligt denna lag. En extern AIF-förvaltare med tillstånd enligt 1 §, får av Finansinspek- tionen ges tillstånd att utföra diskretionär förvaltning av investeringsport- En AIF-förvaltare med tillstånd för diskretionär förvaltning av investe- ringsportföljer får efter tillstånd av 1. förvara och administrera andelar eller aktier i företag för kollektiva 2. ta emot medel med redovisningsskyldighet, 3. ta emot och vidarebefordra order i fråga om finansiella instrument, 4. lämna investeringsråd. Vid erbjudande och tillhanda- Vid erbjudande och tillhanda- hållande av tjänster enligt första hållande av tjänster enligt första och andra styckena ska 8 kap. 1, och andra styckena ska 8 kap. 1, 9–12, 14, 21–23, 26, 27 och 34 §§ samt 35 § första stycket lagen (2007:528) om värdepappersmark- naden tillämpas. Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt andra stycket 2 ska omedel- bart avskiljas från AIF-förvalta- rens egna tillgångar. 9–12, 14, 21–27 och 34 (2007:528) om värdepappersmark- enligt andra stycket 2 ska omedel- bart avskiljas från AIF-förvalta- rens egna tillgångar. Förvaltning av en alternativ investeringsfond som är etablerad i Förvaltning av en alternativ investeringsfond som är etablerad i , diskretionär förvaltning av investeringsportföljer och sidotjänster En utländsk EES-baserad AIF- En utländsk EES-baserad AIF- förvaltare får, utan tillstånd enligt förvaltare får, utan tillstånd enligt denna lag, förvalta en alternativ investeringsfond som är etablerad i 1. förvalta en alternativ investe- och inte är en specialfond, ringsfond som är etablerad i om förvaltaren i sitt hemland har och inte är en specialfond, tillstånd som avses i direktivet om om förvaltaren i sitt hemland har förvaltare av alternativa investe- tillstånd som avses i direktivet om ringsfonder och som omfattar för- förvaltare av alternativa investe- valtning av en alternativ investe- ringsfonder och som omfattar för- ringsfond av motsvarande slag valtning av en alternativ investe- som den som ska förvaltas här i som den som ska förvaltas här i 2. i tillhandahålla tjänst- i 3 kap. 2 § och 4, om förvaltaren i sitt hem- land har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alter- omfattar de tjänster som ska till- handahållas här i landet. Verksamheten får inledas den dag då behörig myndighet i förvaltarens hemland har meddelat förvaltaren att en underrättelse om verksamheten och ett intyg om att förvaltaren har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder har lämnats till Finans- Verksamhet enligt 1–3 och 5–7 §§ får drivas genom att AIF-förval- taren inrättar en filial i eller erbjuder och utför tjänster i från sitt hemland. För AIF-förvaltarens verksamhet i tillämpas 4 kap. 6 § andra stycket vid marknadsföring av andra alternativa investeringsfonder än Vid förvaltning av en special- fond tillämpas 12 kap. I fråga om verksamhet som drivs genom filial här i landet ska även 8 kap. 1, 19– 21 och 23 §§ tillämpas. Vid för- valtning enligt 1 § första stycket 1 och 2 § tillämpas även 8 kap. 28 §. För förvaringsinstitut till alterna- tiva investeringsfonder som förval- tas enligt 1 § första stycket 1 eller 2 § tillämpas 9 kap. 2.sådana fonder som får marknadsföras till icke-professionella investe- rare efter tillstånd enligt 6 §, och 3.sådana fonder som får marknadsföras efter tillstånd enligt 7 §, såvitt gäller sådana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 § andra stycket. Vid förvaltning av en special- fond tillämpas 12 kap. I fråga om verksamhet som drivs genom filial här i landet ska även 8 kap. 1, 19– 21 och 23 §§ tillämpas. Vid för- valtning enligt 1 och 2 §§ tilläm- pas även 8 kap. 28 §. För förva- ringsinstitut till alternativa investe- ringsfonder som förvaltas enligt 5 kap. 1 eller 2 § tillämpas 9 kap. Förvaltning av en alternativ investeringsfond i ett land inom EES Förvaltning av en alternativ investeringsfond i ett land inom EES, diskretionär förvaltning av investeringsportföljer och sidotjänster En AIF-förvaltare med tillstånd enligt 3 kap. 1 § som avser att för- valta en alternativ investeringsfond som är etablerad i ett annat land inom EES, ska underrätta Finans- inspektionen innan sådan verksam- het inleds första gången. Vid för- valtning av en sådan fond krävs att AIF-förvaltaren enligt sitt tillstånd enligt 3 kap. 1 § har rätt att förval- ta fonder av motsvarande slag som den som ska förvaltas i värdlandet. En AIF-förvaltare med tillstånd enligt 3 kap. 1 § som avser att för- valta en alternativ investeringsfond som är etablerad i ett annat land inom EES eller tillhandahålla sådana tjänster som avses i 3 kap. 2 § första stycket och andra styck- et 1, 3 och 4 i ett annat land inom EES, ska underrätta Finansinspek- tionen innan sådan verksamhet inleds första gången. Vid förvalt- ning av en sådan fond krävs att AIF-förvaltaren enligt sitt tillstånd enligt 3 kap. 1 § har rätt att förvalta fonder av motsvarande slag som den som ska förvaltas i värdlandet. Vid tillhandahållande av sådana tjänster krävs att AIF- förvaltaren har tillstånd enligt 3 kap. 2 § och enligt det har rätt att tillhandahålla tjänster av samma slag som dem som ska tillhandahållas i värdlandet. Om förvaltaren avser att förvalta Om förvaltaren avser att förvalta fonden från (gränsöver- fonden eller tillhandahålla tjänst- skridande verksamhet), ska under- erna från (gränsöver- skridande verksamhet), ska under- 1. uppgift om i vilket land för- 1. uppgift om i vilket land för- valtaren avser att förvalta fonden, valtaren avser att förvalta fonden eller tillhandahålla tjänsterna, 2.en verksamhetsplan med uppgifter om vilka tjänster som förvaltaren avser att utföra och vilken fond som förvaltaren avser att förvalta. Om förvaltaren avser att erbjuda och utföra sina tjänster genom en filial i värdlandet (filialverksamhet), ska underrättelsen, utöver det som anges i andra stycket, innehålla uppgifter om 2.på vilken adress i fondens hemland handlingar kan erhållas, samt 3.namn och kontaktuppgifter för filialens ansvariga ledning. Denna lag träder i kraft . Förslag till lag om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder Härigenom föreskrivs1 att 5 kap. 8 § lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder i stället för lydelsen enligt lagen (2014:798) om ändring i den lagen ska ha följande lydelse. Verksamhet enligt 1–3, 6 och 7 §§ får drivas genom att AIF-förval- taren inrättar en filial i eller erbjuder och utför tjänster i från sitt hemland. För AIF-förvaltarens verksamhet i tillämpas 4 kap. 6 § andra stycket vid marknadsföring av andra alternativa investeringsfonder än 2.sådana fonder som får marknadsföras till icke-professionella investe- rare efter tillstånd enligt 6 §, och 3.sådana fonder som får marknadsföras efter tillstånd enligt 7 §, såvitt gäller sådana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 § andra stycket. Vid förvaltning av en special- fond tillämpas 12 kap. I fråga om verksamhet som drivs genom filial här i landet ska även 8 kap. 1, 19– 21 och 23 §§ tillämpas. Vid för- valtning enligt 1 och 2 §§ tilläm- pas även 8 kap. 28 §. För förva- ringsinstitut till alternativa investe- ringsfonder som förvaltas enligt 5 kap. 1 eller 2 § tillämpas 9 kap. Vid förvaltning av en special- fond tillämpas 12 kap. I fråga om verksamhet som drivs genom filial här i landet ska även 8 kap. 1, 19– 21 och 23 §§ tillämpas. Vid för- valtning enligt 1 § första stycket 1 och 2 § tillämpas även 8 kap. 28 §. För förvaringsinstitut till alterna- tiva investeringsfonder som för- valtas enligt 1 § första stycket 1 eller 2 § tillämpas 9 kap. 1 Jfr och rådets direktiv /61/EU av om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv /41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i lydelsen enligt Europa- parlamentets och rådets direktiv /65/EU. Utdrag ur protokoll vid sammanträde Närvarande: F.d. justitieråden och samt justitierådet . Enligt en lagrådsremiss () har regeringen beslutat inhämta Lagrådets yttrande över förslag till 1.lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, 2.lag om ändring i lagen (1999:158) om investerarskydd, 3.lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 4.lag om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Förslagen har inför Lagrådet föredragits av ämnesrådet . Förslagen föranleder följande yttrande av Lagrådet: Förslaget till lag om ändring i lagen om handel med finansiella instru- ment Lagrådet föreslår att övergångsbestämmelsen (punkt 2) förtydligas och ges följande lydelse: Om en investerare före ikraftträdandet har anmält eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av överlåtbara värdepapper, gäller äldre bestämmelser om rätten till återkallelse. Förslaget till lag om ändring i lagen om förvaltare av alternativa investe- ringsfonder 1 kap. 7 § I paragrafen föreslås en ny punkt, där uttrycket ”tillhandahåller tjänster” används. Se också 5 kap. 1 § och 6 kap. 1 §. Lagrådet noterar att olika uttryck förekommer i lagen, exempelvis ”erbjudande och tillhanda- hållande” (3 kap. 2 §) och ”erbjuder och utför tjänster” (5 kap. 8 §). Om uttrycken är avsedda att ha olika betydelser, bör det klargöras vari skill- naderna består. Om inte, förordar Lagrådet att en enhetlig terminologi används. Därvid bör beaktas att samma uttryck förekommer i närlig- gande lagar, se exempelvis 1 kap. 6 § och 2 kap. 15 § lagen (2004:46) om värdepappersfonder samt 4 kap. 1 § och 5 kap. 4 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. 2014/15:115 Övriga lagförslag Bilaga 8 Lagrådet lämnar förslagen utan erinran. Parallelluppställning över genomförandet i svensk rätt av de ändringar i direktiv /65/EU som avser direktiv /61/EU (AIFM-direktivet) Artikel i direktiv /65/EU (och i AIFM-direktivet) 1 kap. 7 § lagen (2013:561) om förval- (4.1 r vii) tare av alternativa investeringsfonder Rubrikerna närmast före 5 kap. 1 § och (rubriken till artikel 33) 6 kap. 1 § 5 kap. 1 och 8 §§ och 6 kap. 1 § (33.1 och 33.2) en om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investerings- Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde Närvarande: Statsministern , ordförande, och statsråden Å Romson, Y , I Baylan, K , P , H Hellmark , I , Å , M , A Ygeman, A , P , M , A Bah Kuhnke, A Strandhäll, A Shekarabi, G , A Hadzialic Regeringen beslutar proposition Några värdepappersmarknadsfrågor inför, ändrar, upp- Lag om ändring i lagen (1991:980) om handel Lag om ändring i lagen (1999:158) om Lag om ändring i lagen (2013:561) om Lag om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om