prop · H30326 · 2015-10-14 00:00:00 — 10och 13 ska också gälla för fysiska eller juridiska perso ner, när det antal rösträtter som innehas direkt eller in direkt av en sådan person enligt artiklarna 9 och 10 läggs samman med det antal rösträtter som är knutna till finan siella instrument vilka innehas direkt eller indirekt enligt artikel 13, om denna andel uppnår, överstiger eller under stiger de tröskelvärden som anges i artikel 9.1. Kravet på underrättelse enligt första stycket ska innehålla en uppdelning av det antal rösträtter som är knutna till aktier som innehas i enlighet med artiklarna 9 och 10 och rö strätter som är knutna till finansiella instrument i den me ning som avses i artikel 13. Rösträtter som är knutna till finansiella instrument som redan har anmälts i enlighet med artikel 13 ska an mälas igen, när en fysisk eller juridisk person har förvärvat de underliggande aktierna och ett sådant förvärv leder till att det antal rösträtter som är knutna till de aktier som har emitterats av samma emittent uppnår eller överstiger trös kelvärdena i artikel 9.1.” 11.Artikel 16.3 ska utgå. 12.I artikel 19.1 ska andra stycket utgå. 13.Artikel 21.4 ska ersättas med följande: Kommissionen ska ges befogenhet att genom delege rade akter i enlighet med artikel 27.2a, 27.2b och 27.2c, och med förbehåll för de villkor som anges i artiklarna 27a och 27b, anta åtgärder i syfte att fastställa följande: a)Miniminormer för spridning av obligatorisk information enligt punkt 1. b)Miniminormer för den mekanism för centrallagring som avses i punkt 2. c)Regler för att säkerställa driftskompabiliteten för den informations- och kommunikationsteknik som används av de mekanismer som avses i punkt 2 och regler om tillgången till obligatorisk information på unionsnivå enligt den punkten. Kommissionen får också upprätta och uppdatera en för teckning över medier för spridning av information till all mänheten.” 14.Följande artikel ska införas: 1.En webbportal, som ska fungera som en europeisk elektronisk åtkomstpunkt (nedan kallad åtkomstpunkten), ska ha inrättats . ska ut veckla och driva åtkomstpunkten. 2.Systemet för sammankoppling av officiellt utsedda mekanismer ska bestå av —de mekanismer som avses i artikel 21.2, —den portal som fungerar som europeisk elektronisk åt komstpunkt. 3.Medlemsstaterna ska säkerställa tillgång till sina meka nismer för centrallagring via åtkomstpunkten.” 15.Artikel 22 ska ersättas med följande: Tillgång till obligatorisk information på unionsnivå 1.Esma ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn, där man anger de tekniska kraven för tillgång till obligatorisk information på unionsnivå i syfte att specificera a)tekniska krav för kommunikationsteknik som används av de mekanismer som avses i artikel 21.2, b)tekniska krav för driften av den centrala åtkomstpunk ten för sökningar av obligatorisk information på unions nivå, L 294/24 Europeiska unionens officiella tidning c)tekniska krav för den unika identitetsbeteckning för varje emittent som används av de mekanismer som avses i artikel 21.2, d)ett gemensamt format för tillhandahållande av obligato risk information av de mekanismer som avses i arti kel 21.2, e)en gemensam klassificering av den obligatoriska infor mation av de mekanismer som avses i artikel 21.2 och en gemensam förteckning över olika kategorier av obli gatorisk information. 2.När utarbetar förslag till tekniska standarder för tillsyn, ska myndigheten beakta de tekniska kraven för sy stemet för sammankoppling av företagsregister, som inrät tades genom och rådets direktiv /17/EU (*). ska till kommissionen överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn. Kommissionen ska ges befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1095/2010. (*)EUT L 156, , s. 16.I artikel 23.1 ska följande stycke läggas till: ”Den information som omfattas av de krav som fastställts i tredjelandet ska lämnas i enlighet med artikel 19 och of fentliggöras i enlighet med artiklarna 20 och 21.” 17.I artikel 24 ska följande punkter införas: Utan att det påverkar punkt 4 ska de behöriga myndigheterna ges alla utredningsbefogenheter som krävs för att de ska kunna utföra sina uppgifter. Dessa befogen heter ska utövas enligt nationell rätt. De behöriga myndigheterna ska utöva sin sanktions befogenhet i enlighet med detta direktiv och nationell rätt på något av följande sätt: — I samarbete med andra myndigheter. —På eget ansvar genom delegering till sådana myndighe ter. —Efter ansökan till de behöriga rättsliga myndigheterna.” 18.I artikel 25.2 ska följande stycke läggas till: ”De behöriga myndigheterna ska vid utövandet av sina sanktions- och utredningsbefogenheter samarbeta för att se till att sanktionerna eller åtgärderna leder till önskat resultat och ska samordna sina insatser när det gäller gräns överskridande fall.” 19.Följande rubrik ska införas efter artikel 27b: SANKTIONER OCH ÅTGÄRDER” 20.Artikel 28 ska ersättas med följande: Administrativa åtgärder och sanktioner 1.Utan att det påverkar de behöriga myndigheternas befogenheter enligt artikel 24 och medlemsstaternas rätt att besluta om och utdöma straffrättsliga påföljder ska med lemsstaterna fastställa bestämmelser om administrativa åt gärder och sanktioner som ska tillämpas vid överträdelse av de nationella bestämmelser som antagits för införlivandet av detta direktiv och vidta alla åtgärder som krävs för att se till att de tillämpas. Dessa administrativa åtgärder och sank tioner ska vara effektiva, proportionella och avskräckande. 2.Utan att det påverkar artikel 7 ska medlemsstaterna, när en juridisk person bryter mot sina skyldigheter, se till att sanktioner kan tillämpas enligt de villkor som fastställs i nationell rätt mot medlemmarna i den berörda juridiska personens administrativa organ, ledningsorgan eller tillsyns organ samt mot andra personer som enligt nationell rätt är ansvariga för överträdelsen.” 21.Följande artiklar ska införas: Artikel 28b ska tillämpas vid åtminstone följande överträdelser: Europeiska unionens officiella tidning L 294/25 a)Underlåtenhet av emittenten att inom den fastställda tidsfristen offentliggöra de upplysningar som krävs en ligt de nationella bestämmelser som antagits för att in förliva artiklarna 4, 5, 6, 14 och 16. b)Underlåtande av en fysisk eller juridisk person att inom den fastställda tidsgränsen underrätta om förvärv eller avyttring av ett större innehav i enlighet med de natio nella bestämmelser som antagits för att införliva artik larna 9, 10, 12, 13 och 13a. Vid de överträdelser som avses i artikel 28a ska de behöriga myndigheterna ha befogenhet att vidta åtminstone följande administrativa åtgärder och sanktioner: a)Ett offentligt utlåtande med uppgift om den ansvariga fysiska eller juridiska personen och om överträdelsens karaktär. b)Ett föreläggande enligt vilket det krävs att den fysiska eller juridiska personen upphör med sitt agerande och inte upprepar detta. c)Administrativa sanktionsavgifter i)för juridiska personer —på eller av den totala årsomsättningen enligt den senast till gängliga årliga redovisning som har godkänts av styrelsen, om den juridiska personen är ett mo derföretag eller ett dotterföretag till ett moderfö retag som är skyldigt att upprätta konsoliderad redovisning enligt direktiv /34/EU ska den totala omsättningen i fråga vara den totala årliga omsättningen eller motsvarande typ av intäkt en ligt de relevanta räkenskapsdirektiven enligt se nast tillgängliga konsoliderade årliga redovisning som godkänts av styrelsen för det yttersta moder företaget, eller —upp till två gånger beloppet av de vinster som har erhållits eller de förluster som undvikits ge nom överträdelsen, om dessa belopp kan faststäl las, varvid det högsta beloppet ska användas, ii) för fysiska personer —på , eller —upp till två gånger beloppet av de vinster som har erhållits eller de förluster som undvikits ge nom överträdelsen, om dessa belopp kan faststäl las, varvid det högsta beloppet ska användas. I de medlemsstater som inte har euron som officiell valuta ska eurons värde i förhållande till den nationella valutan beräknas med beaktande av den officiella växelkursen dagen för ikraftträdandet av och rådets direk tiv 2013/50/EU av om ändring av och rådets direktiv /109/EG om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad, av och rådets direk tiv 2003/71/EG om de prospekt som skall offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och av kommissionens direktiv /14/EG om till lämpningsföreskrifter för vissa bestämmelser i direktiv /109/EG (*). 2.Utan att det påverkar de behöriga myndigheternas befogenheter enligt artikel 24 och medlemsstaternas rätt att utdöma straffrättsliga påföljder ska medlemsstaterna se till att deras lagar och andra författningar ger en möjlighet att tillfälligt upphäva rösträtten till aktier vid överträdelser av artikel 28a led b. Medlemsstaterna får begränsa ett till fälligt upphävande av användandet av rösträtten till de all varligaste överträdelserna. 3.Medlemsstaterna får föreskriva ytterligare sanktioner eller åtgärder och högre administrativa sanktionsavgifter än de som föreskrivs i detta direktiv. Medlemsstaterna ska säkerställa att de behöriga myn digheterna, när de fastställer vilken typ av och nivån på administrativa sanktioner eller åtgärder, tar hänsyn till alla relevanta omständigheter, i tillämpliga fall inbegripet a)allvarlighetsgrad och varaktighet, b)den ansvariga fysiska eller juridiska personens grad av ansvar, L 294/26 Europeiska unionens officiella tidning c)den ansvariga fysiska eller juridiska personens finansiella ställning, som den indikeras genom den ansvariga juri diska personens totala omsättning eller den ansvariga fysiska personens årsinkomst, d)omfattningen av de vinster som erhållits eller de förlus ter som undvikits av den ansvariga fysiska eller juridiska personen, i den mån detta kan fastställas, e)de förluster som drabbat tredjeparter till följd av över trädelsen, i den mån dessa kan fastställas, f)den ansvariga fysiska eller juridiska personens vilja att samarbeta med den behöriga myndigheten, g)tidigare överträdelser som den ansvariga fysiska eller juridiska personen har gjort sig skyldig till. 2.Behandlingen av personuppgifter som samlats in vid eller för utövandet av tillsyns- och utredningsbefogenheter enligt detta direktiv ska ske i enlighet med direktiv /46/EG och, om relevant, förordning (EG) nr 45/2001. (*)EUT L 294, 6.11.2013, s. 22.Följande rubrik ska införas före artikel 29: OFFENTLIGGÖRANDE AV BESLUT” 23.Artikel 29 ska ersättas med följande: Medlemsstaterna ska föreskriva att behöriga myndig heter utan onödigt dröjsmål ska offentliggöra alla beslut om sanktioner och åtgärder som beslutats vid överträdelse av detta direktiv, inklusive information om överträdelsens typ och karaktär och uppgifter om den ansvariga fysiska eller juridiska personen. De behöriga myndigheterna får dock, på ett sätt som är förenligt med nationell rätt, senarelägga offentliggörandet av ett beslut eller offentliggöra beslutet på anonym grund, i fall då a)vid sanktioner mot fysiska personer, ett offentliggörande av personuppgifter bedöms vara oproportionellt genom en obligatorisk förhandsbedömning av proportionalite ten i ett sådant offentliggörande, b)offentliggörandet skulle utgöra ett allvarligt hot mot det finansiella systemets stabilitet eller en pågående utred ning, c)offentliggörandet, i den mån detta kan fastställas, skulle orsaka de berörda instituten eller fysiska personerna oproportionellt stor och allvarlig skada. Om det beslut som offentliggörs enligt punkt 1 över klagas, är den behöriga myndigheten skyldig att inkludera information om detta i offentliggörandet för offentliggörandet eller att ändra offentliggörandet, om över klagandet inges efter det ursprungliga offentliggörandet.” 24.Artikel 31.2 ska ersättas med följande: När medlemsstaterna antar åtgärder enligt artiklarna 3.1, 8.2, 8.3 eller 30, ska de genast underrätta kommis sionen och de övriga medlemsstaterna om dessa åtgärder.” Ändringar av direktiv /71/EG I direktiv /71/EG ska artikel 2.1 m iii ersättas med följan de: ”iii) när det gäller samtliga emittenter som har sitt säte i ett tredjeland som emitterar värdepapper som inte nämns i led ii: den medlemsstat som väljs av emittenten, erbju daren eller den person som ansöker om upptagande till handel, alltefter omständigheterna, bland de medlemssta ter där värdepapperen avses erbjudas allmänheten efter det att och rådets direktiv /50/EU av om änd ring av och rådets direktiv /109/EG om harmonisering av insynskraven angå ende upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad, av parlamentets och rådets direktiv /71/EG om de pro spekt som skall offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och av kommis sionens direktiv /14/EG om tillämpningsföreskrifter för vissa bestämmelser i direktiv /109/EG (*). trätt i kraft eller där den första ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad görs, med förbehåll för senare val som görs av emittenter som har sitt säte i ett tredjeland i fall då Europeiska unionens officiella tidning L 294/27 —hemmedlemsstaten inte har fastställts i enlighet med deras val, eller —i enlighet med artikel 2.1 i iii i och rådets direktiv /109/EG av om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upp tagna till handel på en reglerad marknad (**). (*)EUT L 294, 6.11.2013, s. 13. (**)EUT L 390, 31.12.2004, s. Ändringar av direktiv /14/EG Direktiv /14/EG ska ändras på följande sätt: 1.Artikel 2 ska utgå. 2.I artikel 11 ska punkterna 1 och 2 utgå. 3.Artikel 16 ska utgå. Medlemsstaterna ska sätta i kraft de bestämmelser i lagar och andra författningar som är nödvändiga för att följa detta direktiv av 24 månader från detta direktivs ikraftträdande. De ska genast underrätta kommissionen om det ta. När en medlemsstat antar dessa bestämmelser ska de innehålla en hänvisning till detta direktiv eller åtföljas av en sådan hänvis ning när de offentliggörs. Närmare föreskrifter om hur hänvis ningen ska göras ska varje medlemsstat själv utfärda. Medlemsstaterna ska till kommissionen överlämna texten till de bestämmelser i nationell rätt som de antar inom det område som omfattas av detta direktiv. ska kommissionen rapportera till och rådet om tillämpningen av detta direktiv, inbegripet om dess återverkningar på små och medels tora emittenter och om tillämpningen av sanktioner, särskilt huruvida de är effektiva, proportionella och avskräckande, och ska se över hur metoden för beräkning av antalet rösträtter fungerar och bedöma hur effektiv den är i fråga om de finan siella instrument som avses i artikel 13.1a första stycket i di rektiv 2004/109/EG. Rapporten ska vid behov åtföljas av ett lagstiftningsförslag. Detta direktiv träder i kraft den tjugonde dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna. Utfärdat i Strasbourgu . 2004L0109 — SV — 04.01.2011 — 002.001 — 1 Detta dokument är endast avsett som dokumentationshjälpmedel och institutionerna ansvarar inte för innehållet OCH RÅDETS DIREKTIV 2004/109/EG om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad och om ändring av direktiv /34/EG (EUT L 390, 31.12.2004, s. 38) och rådets direktiv /22/EG av och rådets direktiv /73/EU av och rådets direktiv /78/EU av 2004L0109 — SV — 04.01.2011 — 002.001 — 2 OCH RÅDETS DIREKTIV 2004/109/EG av om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad och om ändring av direktiv /34/EG OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR AN med beaktande av fördraget om upprättandet av Europeiska gemenska pen, särskilt artiklarna 44 och 95, med beaktande av kommissionens förslag, med beaktande av Europeiska ekonomiska och sociala kommitténs ytt rande (1), med beaktande av Europeiska yttrande (2), i enlighet med förfarandet i artikel 251 i fördraget (3), och av följande skäl: (1)Effektiva, öppna och integrerade värdepappersmarknader bidrar till utvecklingen av en verklig inre marknad i gemenskapen och befrämjar tillväxt och skapande av arbetstillfällen genom att för delningen av investeringskapital förbättras som kost naderna reduceras. Möjligheten att kunna få korrekt och fullständig information om emittenter skapar ett bestående förtroende bland investerarna och gör det möjligt att göra väl grundade bedömningar av företagens resultat och tillgångar. Detta förbättrar såväl skyddet för investerarna som marknadens effek tivitet. (2)Därför bör emittenterna sörja för tillräcklig öppenhet gentemot investerarna genom ett regelbundet informationsflöde. Av samma skäl bör även aktieägare, eller fysiska och juridiska personer som har rösträtt eller som innehar finansiella instrument som ger rätt att förvärva befintliga aktier med rösträtt, informera emittenter om förvärv eller andra förändringar som rör större andelar i företag, så att emittenterna kan hålla allmänheten underrättad. (1) EUT C 80, 30.3.2004, s. 128. (2) EUT C 242, 9.10.2003, s. 6. (3) yttrande av (ännu ej offentliggjort i EUT) och rådets beslut av . 2004L0109 — SV — 04.01.2011 — 002.001 — 3 (3)I kommissionens meddelande av ”Att genomföra handlingsramen för finansmarknaderna: en handlingsplan” anges en rad åtgärder som är nödvändiga om den inre marknaden för finansiella tjänster skall kunna förverkligas. Vid sitt möte i sabon uppmanade vidare till full ständigt genomförande av handlingsplanen . I hand lingsplanen understryks att ett direktiv om skärpta krav på offent liggörande av uppgifter bör utarbetas, vilket också bekräftades av i . (4)Detta direktiv bör vara förenligt med de uppgifter och skyldig heter som Europeiska centralbankssystemet (ECBS) och med lemsstaternas centralbanker tilldelats enligt fördraget och stadgan för Europeiska centralbankssystemet och för Europeiska central banken. I detta sammanhang bör särskild uppmärksamhet ägnas åt de medlemsstaters centralbanker vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad, i syfte att garantera att målen i gemenskapens primärrätt efterlevs. (5)Förbättrad harmonisering av nationella bestämmelser om krav på regelbundet återkommande och löpande information från emitten ter borde kunna ge ett gott skydd för investerare inom hela ge menskapen. Detta direktiv påverkar emellertid inte gällande ge menskapslagstiftning när det gäller emittering av andelar i företag för kollektiva investeringar som inte är av sluten typ, eller andelar i sådana företag som förvärvas eller avyttras. (6)Tillsynen över emittenter av aktier eller av skuldebrev vars no minella värde per enhet understiger , torde för detta direktivs syften lämpligen utföras av den medlemsstat i vilken respektive emittent har sitt säte. I detta avseende är det också viktigt att bestämmelserna i detta direktiv är konsekventa i för hållande till och rådets direktiv /71/EG av om de prospekt som skall offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel (1). Enligt samma principer bör det finnas viss flexibilitet så att emittenter i tredjeland och gemenskapsföretag som endast emit terar andra värdepapper än de ovannämnda kan välja hemmed lemsstat. (7)Ett gott skydd för investerare i hela gemenskapen skulle med verka till att undanröja hinder för att värdepapper tas upp till handel på reglerade marknader som är belägna eller som bedriver verksamhet i en annan medlemsstat. En annan medlemsstat än företagets hemmedlemsstat bör inte längre ha rätt att begränsa möjligheten att ta upp värdepapper till handel på sina reglerade marknader genom att tillämpa strängare krav på regelbundet åter kommande och löpande information om de emittenter vars vär depapper är upptagna till handel på reglerade marknader. (1) EUT L 345, 31.12.2003, s. 64. 2004L0109 — SV — 04.01.2011 — 002.001 — 4 (8)Undanröjande av hinder på grundval av principen om hemmed lemsstat enligt detta direktiv bör inte påverka områden som inte omfattas av detta direktiv, t.ex. aktieägares rätt att ingripa i en emittents förvaltning. Det bör inte heller påverka hemmedlems statens rätt att begära att emittenten dessutom offentliggör delar av eller all obligatorisk information i pressen. (9)och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av om tillämpning av internationella redovisnings standarder (1) har redan inneburit ett första steg mot samordning av redovisningsstandarderna i gemenskapen för de emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på reglerade marknader och som är skyldiga att upprätta koncernredovisning. Således har det redan inrättats ett särskilt system för emittenter, dvs. regler som går utöver de generella bestämmelser för alla företag som fast ställs i bolagsrättsdirektiven. Detta direktiv bygger vidare på det systemet i fråga om årlig redovisning och delårsrapportering, inklusive principen att ge en rättvisande bild av en emittents tillgångar, skulder, ekonomiska ställning och vinst eller förlust. Ett sammandrag av bokslutet inkluderat i halvårsrapporten utgör också tillräcklig grund för att ge en rättvisande bild av av en emittents räkenskapsår. (10)Den årliga redovisningen bör tillhandahålla information om verk samheten från och med det att en emittents värdepapper tagits upp till handel på en reglerad marknad. Investerare på en värdepappersmarknad är bara betjänta av förbättrad jämförbarhet mellan årliga redovisningar om de kan lita på att informationen offentliggörs inom efter räkenskapsårets slut. När det gäller skuldebrev som togs upp till handel på en reglerad mark nad före och som har utfärdats av emittenter som har sitt säte i ett tredjeland, kan hemmedlemsstaten under vissa förutsättningar medge att emittenter inte upprättar årliga redovisningar i enlighet med de normer som krävs enligt detta direktiv. (11)Genom detta direktiv införs mer omfattande halvårsrapporter för emittenter av aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad. Därigenom bör investerare kunna göra en välgrundad bedömning av emittentens situation. (12)En hemmedlemsstat får föreskriva undantag från halvårsrappor tering för emittenter av skuldebrev när det gäller —kreditinstitut som i mindre omfattning emitterar skuldebrev, eller (1) EGT L 243, , s. 1. 2004L0109 — SV — 04.01.2011 — 002.001 — 5 —emittenter som redan är verksamma när detta direktiv träder i kraft och som enbart emitterar skuldebrev som är villkorslöst och oåterkalleligen garanterade av hemmedlemsstaten eller av någon av dess regionala eller lokala myndigheter, eller —, skuldebrev som togs upp till handel på en reglerad marknad före och som enbart är riktade till professionella investerare. Om ett sådant undantag medges av hemmedlemsstaten får det inte utsträckas till att gälla alla skuldebrev som tas upp till handel på en reglerad marknad därefter. (13)och rådet välkomnar kommissionens åtagande att skyndsamt överväga att förbättra öppenheten i fråga om ersätt ningspolitik, den totala utbetalda ersättningen (inbegripet osäkra eller försenade ersättningar) och de naturaförmåner som varje enskild medlem i administrations-, lednings- eller kontrollorganen åtnjuter, enligt handlingsplanen för ”Modernare bolagsrätt och effektivare företagsstyrning i Europeiska unionen” av , samt kommissionens avsikt att lägga fram en rekommendation i detta hänseende. (14)Hemmedlemsstaten bör uppmuntra emittenter vars aktier är upp tagna till handel på en reglerad marknad och som har sin huvud sakliga verksamhet inom utvinningsindustrin, att i den årliga re dovisningen offentliggöra betalningar som gjorts till regeringar.