prop · H3035 · 2015-11-03 00:00:00 — och som sammanför ett flertal köp- och säljintressen i finansiella instru- ment från tredje man – inom systemet och i enlighet med icke skönsmäs- siga regler – så att detta leder till avslut, 13. hemland: det land där ett företag har fått tillstånd att driva sådan verksamhet som avses i denna lag, 14. investeringstjänster och investeringsverksamheter: de tjänster och verksamheter som anges i 2 kap. 1 §, 15. kapitalbas: detsamma som 15. kapitalbas: detsamma som i avses i artikel 72 i Europaparla- artikel 72 i tillsynsförordningen, mentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag,16. koncern: detsamma som i1 kap. 11 och 12 §§ aktiebolags- lagen (2005:551), varvid det som sägs om moderbolag tillämpas även på andra juridiska personer än aktiebolag, 16. koncern: a) i 8 a, 8 b och 25 b kap., detsamma som i 2 kap. 1 § lagen (2016:000) om resolution, b) i övriga kapitel, detsamma som i 1 kap. 11 och 12 §§ aktie- bolagslagen (2005:551), varvid det som sägs om moderbolag tillämpas även på andra juridiska personer än aktiebolag, 17. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsföretag och utländskt bank- eller kreditföretag som driver bank- eller finansieringsrörelse från filial i , 18. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt ägande i ett företag, om innehavet beräknat på det sätt som anges i 5 a § representerar eller mer av kapitalet eller av samtliga röster eller annars möjliggör ett väsentligt inflytande över ledningen av företaget, 19. professionell kund: en sådan kund som avses i 8 kap. 16 eller 17 §, 20. reglerad marknad: ett multilateralt system inom EES som samman- för eller möjliggör sammanförande av ett flertal köp- och säljintressen i finansiella instrument från tredje man – regelmässigt, inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler – så att detta leder till avslut, 21. sidotjänster: de tjänster som anges i 2 kap. 2 §, 22. sidoverksamheter: a)för ett värdepappersbolag de verksamheter som anges i 2 kap. 3 och 4 §§, b)för en börs de verksamheter som anges i 13 kap. 12 §, och c)för en clearingorganisation de verksamheter som anges i 20 kap. 7 §, 23. startkapital: det kapital som för 23. startkapital: det kapital som för värdepappersföretag avses i artikel värdepappersföretag avses i artikel 4.51 i förordning (EU) nr 4.51 i tillsynsförordningen, 575/2013, 24. systematisk internhandlare: värdepappersinstitut som på ett organi- serat, frekvent och systematiskt sätt handlar för egen räkning genom att utföra kundorder utanför en reglerad marknad eller en handelsplattform, 25. utländskt värdepappersföretag: ett utländskt företag som i hemlan- det har tillstånd att driva värdepappersrörelse, 26. värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd enligt denna lag att driva värdepappersrörelse och som inte är ett bank- aktiebolag eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, 27. värdepappersinstitut: värdepappersbolag, som har fått tillstånd enligt denna lag att driva värdepappersrörelse och utländska företag som driver värdepappersrörelse från filial i , 28. värdepappersrörelse: verk- 28. värdepappersrörelse: verk- samhet som består i att yrkes- samhet som består i att yrkes- 29. öppenhetsdirektivet: 29. öppenhetsdirektivet: 2004/109/EG 2004/109/EG av insynskraven angående upplys- av insynskraven angående upplys- ningar om emittenter vars värde- ningar om emittenter vars värde- papper är upptagna till handel på papper är upptagna till handel på en reglerad marknad och om en reglerad marknad och om 2001/34/EG, ändring av direktiv /34/EG, i senast ändrat genom Europa- och rådets direktiv /50/EU, 2010/78/EU. som är betydande enligt artikel 51.1 i kapitaltäckningsdirektivet, företag: ett holdingföretag enligt artikel 4.1.21 i tillsynsförord- 32. blandat finansiellt moderhol- dingföretag inom EES: ett inom holdingföretag som inte självt är ett dotterföretag till ett a) kreditinstitut, bolag eller , eller holdingföretag som är etablerat i något annat land inom EES, hemmahörande i något annat land inom EES än , 4.1.20 i tillsynsförordningen, 4.1.26 i tillsynsförordningen, inom EES: ett inom EES som inte självt är ett dotterföretag a) kreditinstitut, bolag eller , eller företag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i Prop. 2015/16:5 något land inom EES, 37.holdingföretag med blandad verksamhet: holdingföretag enligt artikel 4.1.22 i tillsynsförord- ningen, 38.koncernåterhämtningsplan: en plan som upprättats av ett moderföretag inom EES i syfte att identifiera åtgärder som de företag ien grupp som omfattas av gruppbaserad tillsyn avser att vidta för att bevara eller återställa koncernens eller ett i koncernen ingående värdepappersbolags eller utländskt värdepappers- företags finansiella ställning och livskraft efter en betydande försämring av den finansiella situationen, 39.krishanteringsdirektivet: och rådets direktiv /59/EU av om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappers- företag och om ändring av rådets direktiv /891/EEG och Europa- parlamentets och rådets direktiv /24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU och 2013/36/EU samt och rådets förordningar (EU) nr 1093/2010 och (EU) nr 648/2012, i den ursprungliga lydelsen, 40.moderföretag inom EES: ett moderinstitut inom EES, ett finan- siellt moderholdingföretag inom EES eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES, 41.moderinstitut inom EES: ett kreditinstitut, värdepappersbolag eller som är ett moderföretag och som inte självt är ett dotterföretag till ett a) annat kreditinstitut, värde- pappersbolag eller , eller eller ett blandat finansiellt hol- dingföretag som är etablerat i något land inom EES, dighet: en behörig myndighet som ansvarar för att utöva grupp- inom EES och av värdepappers- kontrolleras av finansiella moder- dingföretag inom EES, 43. tillsynsförordningen: förordning (EU) nr 575/2013 av för kreditinstitut och värdepap- persföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, i 2014/59/EU, första stycket 21 lagen om bank- och finansieringsrörelse, och 45. återhämtningsplan: en som upprättas av ett värdepap- persbolag i syfte att vidta åtgärder som bolaget avser att vidta för att bevara eller återställa sin finan- siella ställning och livskraft efter en betydande försämring av den identifiera, mäta, styra, rapportera och ha kontroll över de rapportera och ha kontroll över de risker som dess rörelse är för- risker som dess rörelse är för- Bolaget skall se till Bolaget ska se till att att det har en tillfredsställande det har en tillfredsställande intern anges i 8 a kap. 1 § ska också upp- Ett värdepappersbolag skall särskilt se till att dess kreditrisker, marknadsrisker, operativa risker och andra risker sammantagna inte medför att dess förmåga att fullgöra sina förpliktelser äventyras. För att uppfylla detta krav skall bolaget ha metoder som gör det möjligt att fortlöpande värdera och upprätt- hålla ett kapital som till belopp, slag och fördelning är tillräckligt för att täcka arten och nivån på de risker som bolaget är eller kan komma att bli exponerat för. Bolaget skall utvärdera dessa metoder för att säkerställa att de är heltäckande. 8 a kap. Återhämtningsplaner Kapitlets tillämpningsområde Ett värdepappersbolag ska sär- Prop. 2015/16:5 skilt se till att dess kreditrisker, marknadsrisker, operativa risker och andra risker sammantagna inte medför att dess förmåga att fullgöra sina förpliktelser äventyras. För att uppfylla detta krav ska bolaget ha metoder som gör det möjligt att fortlöpande värdera och upprätt- hålla ett kapital som till belopp, slag och fördelning är tillräckligt för att täcka arten och nivån på de risker som bolaget är eller kan komma att bli exponerat för. Bolaget ska utvärdera dessa metoder för att säkerställa att de är heltäckande. 1 § Detta kapitel är tillämpligt på värdepappersbolag enligt 2 kap. 1 § lagen (2016:000) om resolution. Upprättande av en återhämtningsplan 2 § Ett värdepappersbolag ska upprätta en återhämtningsplan och vid behov uppdatera den. ska godkänna återhämtningsplanen. Den ska därefter lämnas in till . Ett värdepappersbolag som är föremål för gruppbaserad tillsyn tillsam- mans med andra koncernföretag inom EES omfattas inte av skyldigheten enligt första och andra styckena. Upprättande av en koncernåterhämtningsplan 3 § Ett värdepappersbolag som ingår i en koncern som står under gruppbaserad tillsyn ska omfattas av en koncernåterhämtningsplan som upprättas och uppdateras av moderföretaget inom EES. Ett sådant bolag ska upprätta en individuell återhämtningsplan om beslutar det. För en gränsöverskridande koncern ska ett sådant beslut fattas enligt 9 eller 10 §. En koncernåterhämtningsplan ska identifiera åtgärder som kan bli nödvändiga att vidta på nivån för moderföretaget inom EES och i ett enskilt dotterföretag som omfattas av den gruppbaserade tillsynen. ska godkänna planen. Den ska därefter ges in till . För en gränsöverskridande koncern ska planen i stället ges in till den samordnande tillsynsmyndigheten. Om Finans- inspektionen är den samordnande tillsynsmyndigheten, ska inspektionen sända över planen till berörda behöriga myndigheter och resolutions- 2015/16:5 Om ett moderföretag har åsidosatt sina skyldigheter enligt denna paragraf, ska ingripa enligt 25 kap. Krav på en återhämtningsplan 4 § Av innehållet i en återhämtningsplan och en koncernåterhämtnings- plan ska det framgå att 1.de åtgärder som identifieras rimligen kan förväntas leda till att värdepappersbolaget eller koncernen kan bevara eller återställa sin finansiella ställning och livskraft, och 2.planen och de åtgärder som identifieras i den rimligen kan förväntas bli genomförda snabbt och effektivt vid finansiell stress och utan att leda till en allvarlig störning i det finansiella systemet. En återhämtningsplan och en koncernåterhämtningsplan ska innehålla de ytterligare uppgifter som framgår av föreskrifter som meddelats med stöd av 13 § eller tekniska standarder beslutade av Europeiska kommis- sionen enligt artikel 5.10 i krishanteringsdirektivet. De åtgärder som identifieras i en återhämtningsplan och en koncern- återhämtningsplan får inte leda till att det uppkommer väsentliga hinder mot att rekonstruera eller avveckla ett värdepappersbolag eller, i förekommande fall, ett annat koncernföretag som omfattas av planen. Väsentliga brister eller hinder i en plan 5 § ska granska en återhämtningsplan för att bedöma om den uppfyller kraven i 4 §. Granskningen ska göras efter samråd med behöriga myndigheter i de länder inom EES där det finns en betydande filial. ska ges tillfälle att granska planen i syfte att identi- fiera eventuella åtgärder i planen som skulle kunna inverka negativt på värdepappersbolagets möjlighet till resolution och lämna rekommen- dationer till . Hur granskningen och bedömningen av en koncernåterhämtningsplan för en gränsöverskridande koncern ska gå till framgår av 9–12 §§. Bestämmelserna i 6–8 §§ om värdepappersbolag gäller även för moder- företag inom EES som inte är värdepappersbolag, om granskningen avser en koncernåterhämtningsplan. 6 § ska underrätta värdepappersbolaget om utfallet av granskningen. Om finner väsentliga brister i en återhämtningsplan eller väsentliga hinder mot att genomföra åtgärderna i åter- hämtningsplanen, ska inspektionen underrätta värdepappersbolaget om vilka väsentliga brister eller hinder myndigheten identifierar och ge bolaget tillfälle att yttra sig över bedömningen. Om värdepappersbolagets yttrande inte leder till att inspektionen ändrar sin bedömning, ska inspektionen förelägga bolaget att lämna in en ändrad plan som åtgärdar de brister eller hinder som inspektionen identifierat. På värdepappersbolagets begäran får besluta att förlänga med . 7 § Om ett värdepappersbolag inte följer inspektionens föreläggande eller Prop. 2015/16:5 om de ändringar som värdepappersbolaget gjort inte undanröjer de väsentliga bristerna eller hindren, ska 1.förelägga värdepappersbolaget att göra konkreta ändringar i åter- hämtningsplanen för att undanröja de väsentliga bristerna eller hindren, eller 2.om sådana ändringar inte på ett adekvat sätt kan åtgärda bristerna eller hindren, förelägga värdepappersbolaget att identifiera vilka ändringar av sin affärsverksamhet som det kan göra för att undanröja de väsentliga bristerna eller hindren. 8 § Om efter ett föreläggande enligt 7 § bedömer att det inte längre finns väsentliga brister i en återhämtningsplan eller väsentliga hinder mot att genomföra planen, ska inspektionen underrätta bolaget om detta. Om det trots ett föreläggande enligt 7 § fortfarande finns väsentliga brister i en återhämtningsplan eller väsentliga hinder mot att genomföra planen, får förelägga värdepappersbolaget att 1.reducera riskprofilen i bolaget, även likviditetsrisken, 2.möjliggöra kapitaliseringsåtgärder i rätt tid, 3.se över bolagets strategi och struktur, 4.vidta ändringar i finansieringsstrategin för att förstärka motstånds- kraften i kärnaffärsområdena och de kritiska verksamheterna, eller 5.vidta förändringar i bolagets styrningsstruktur. Vid bedömningen av vilka åtgärder som är nödvändiga och proportio- nerliga ska hänsyn tas till hur allvarliga bristerna och hindren är och den effekt som åtgärderna skulle ha på värdepappersbolagets affärsverk- samhet. Överenskommelser om en koncernåterhämtningsplan för en gränsöverskridande koncern 9 § När är den samordnande tillsynsmyndigheten, ska inspektionen se till att samråd sker med sådana behöriga myndigheter som avses i artikel 116 i kapitaltäckningsdirektivet och de myndigheter som ansvarar för betydande filialer. från det att eller en annan samordnande tillsynsmyndighet har överlämnat en koncernåterhämt- ningsplan till de myndigheter som anges i 3 § tredje stycket, ska inspektionen försöka komma överens med behöriga myndigheter som ingår i tillsynskollegiet för koncernen om 1.granskningen och bedömningen av koncernåterhämtningsplanen, 2.huruvida en återhämtningsplan ska upprättas för ett individuellt värdepappersbolag eller ett utländskt värdepappersföretag som ingår i koncernen, och 3.tillämpningen av åtgärder som avses i artikel 6.5 och 6.6 i krishan- teringsdirektivet för att komma till rätta med väsentliga brister i planen eller väsentliga hinder mot att genomföra den. Om myndigheterna kommer överens, ska i enlighet med överenskommelsen fatta de beslut som behövs. 2015/16:5 10 § Om en överenskommelse inte har träffats , ska i egenskap av samordnande myndighet fatta beslut om 1.granskningen och bedömningen av koncernåterhämtningsplanen, 2.huruvida en återhämtningsplan ska upprättas för ett individuellt värdepappersbolag i koncernen som står under inspektionens tillsyn, och 3.åtgärder som moderföretaget inom EES eller ett värdepappersbolag som står under inspektionens tillsyn ska vidta för att komma till rätta med väsentliga brister i planen eller väsentliga hinder mot att genomföra den. Om inte är samordnande myndighet, ska inspek- tionen ensam fatta beslut enligt första stycket 2 och 3 beträffande värdepappersbolag i koncernen som står under inspektionens tillsyn. När fattar beslut om koncernåterhämtningsplanen enligt första stycket 1 och 3, ska inspektionen beakta synpunkter och reservationer från de övriga behöriga myndigheterna. 11 § Om någon eller några av de behöriga myndigheterna från det att eller en annan samordnande tillsynsmyndighet har överlämnat återhämtningsplanen enligt 9 § andra stycket har hänskjutit ärendet till Europeiska bankmyndigheten i enlighet med artikel 19 i förordning (EU) nr 1093/2010 av om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bank- myndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upp- hävande av kommissionens beslut /78/EG, i lydelsen enligt Europa- parlamentets och rådets förordning 806/2014/EU, ska inspektionen skjuta upp sitt beslut enligt 10 § med en månad och invänta det beslut som Europeiska bankmyndigheten kan komma att fatta enligt artikel 19.3 i samma förordning. ska följa ett beslut i saken från Europeiska bankmyndigheten. Om Europeiska bankmyndigheten inte har fattat ett beslut inom en månad, får inspektionen fatta beslut enligt 10 §. får inte hänskjuta ett ärende till Europeiska bankmyndigheten efter det att fyramånadersfristen har löpt ut eller en överenskommelse har träffats. får hänskjuta ett ärende till Europeiska bankmyn- digheten bara om det rör 1.bedömningen av koncernåterhämtningsplanen, eller 2.sådana åtgärder som anges i 8 § andra stycket 1, 2 eller 4. 12 § Ett beslut enligt 9 § som fattas av en utländsk samordnande tillsynsmyndighet efter en överenskommelse med behöriga myndigheter eller på grund av att de behöriga myndigheterna inte har kommit överens inom de tidsfrister som anges i 9 § gäller i . 13 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om innehållet i en återhämtningsplan enligt 2 § och en koncernåterhämtningsplan enligt 3 §, när planerna ska upprättas och hur ofta de ska uppdateras. Avtal om koncerninternt finansiellt stöd 1 § I detta kapitel betyder 1.finansiellt stöd: penninglån, utställande av garanti, ställande av säkerhet eller en kombination av dessa stödformer, och 2.koncerninternt finansiellt stöd: finansiellt stöd som lämnas av ett företag till ett annat i samma koncern när det mottagande företaget uppfyller förutsättningarna för ingripande enligt 25 kap. 2 b §. Vilka som får ingå avtal om koncerninternt finansiellt stöd 2 § Ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd får ingås mellan å ena sidan ett moderinstitut i en medlemsstat, ett moderinstitut inom EES, ett finansiellt holdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett holdingföretag med blandad verksamhet som är etablerat inom EES, och å andra sidan ett dotterföretag. Ett företag som anges i första stycket och som uppfyller förutsätt- ningarna för ingripande enligt 25 kap. 2 b §, får inte ingå ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd. Myndighets godkännande av avtal om finansiellt stöd 3 § Innan ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd ingås, ska en ansökan om godkännande av avtalet göras till , om inspektionen är den samordnande tillsynsmyndigheten för den koncern som avtalet gäller. ska skyndsamt lämna information om ansökan till de behöriga myndigheterna för varje part i avtalet. inom EES ansvarar för att ansökan görs. 4 § ska godkänna ett avtal om koncerninternt finansi- ellt stöd, om stödet 1.i betydande grad avhjälper de finansiella svårigheterna i det företag som tar emot det, 2.syftar till att bevara eller återställa den finansiella stabiliteten i koncernen som helhet eller i något av företagen inom koncernen, och 3.inte äventyrar den finansiella stabiliteten i ett eller flera länder inom EES, i synnerhet i det land där det stödgivande företaget finns. Dessutom ska följande krav vara uppfyllda med avseende på det stödgivande företaget: 1.Det kan antas att ersättningen för stödet kommer att betalas och, om det avser ett lån, även kapitalbeloppet återbetalas. Om stödet ges i form av en garanti eller annan slags säkerhet, tillämpas samma villkor på den skuld som uppkommer ifall garantin eller säkerheten utlöses. 2.Det finansiella stödet ges på sådana villkor att det stödgivande företagets intressen gynnas. 3.Likviditeten eller solvensen i det stödgivande företaget äventyras inte till följd av tillhandahållandet av det finansiella stödet. 4.Det stödgivande företaget uppfyller de krav som gäller avseende kapitalbas och likviditet i kapitaltäckningsdirektivet samt de övriga krav 2015/16:5 som gäller enligt artikel 104.2 i samma direktiv för det finansiella stödet. 5.Det stödgivande företaget uppfyller de krav som gäller för stora exponeringar. 6.Det finansiella stödet leder inte till att de krav som anges i 4 eller 5 inte uppfylls. 7.Möjligheten till resolution av det stödgivande företaget äventyras inte till följd av det finansiella stödet. får bevilja undantag från kraven i andra stycket 4 och 5. 5 § ska överlämna varje avtal som inspektionen godkänt, och ändringar av sådana avtal, till . Avtalsparternas godkännande av avtal om finansiellt stöd 6 § Innan beslut fattas om att ingå ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd, ska bolagsstämman eller motsvarande organ i samtliga företag som är parter i avtalet om koncerninternt finansiellt stöd godkänna avtalet. 7 § Ett beslut enligt 6 § ska innehålla ett bemyndigande för styrelsen att besluta om att lämna eller ta emot koncerninternt finansiellt stöd. 8 § Ett beslut av styrelsen i det stödgivande företaget om att lämna koncerninternt finansiellt stöd ska innehålla följande uppgifter: 1.de överväganden som gjorts, 2.för vilket ändamål stödet lämnas, och 3.hur stödet uppfyller de krav som anges i 4 §. 9 § Styrelsen i det stödmottagande företaget ska besluta om mottagande av koncerninternt finansiellt stöd. 10 § Styrelsen i ett företag som är part i ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd ska rapportera till bolagsstämman eller mot- svarande organ om vilka åtgärder som vidtagits med anledning av det avtal om sådant stöd som bolagsstämman eller motsvarande organ godkänt. Anmälan om givande av stöd 11 § Innan något koncerninternt finansiellt stöd lämnas, ska styrelsen i det stödgivande företaget göra en anmälan till och Europeiska bankmyndigheten. Om inte är behörig myndighet för det stödmot- tagande företaget, ska styrelsen i det stödgivande företaget även göra en anmälan enligt första stycket till den behöriga myndigheten för det stödmottagande företaget. Anmälan enligt första stycket ska även göras till den samordnande myndigheten, om denna myndighet inte är behörig myndighet för det stödgivande eller för det stödmottagande företaget. Om det stödgivande företaget har åsidosatt sina skyldigheter enligt Prop. 2015/16:5 denna paragraf, ska ingripa enligt 25 kap. 12 § En anmälan enligt 11 § ska innehålla styrelsens beslut enligt 8 § och en detaljerad beskrivning av det avtal om koncerninternt finansiellt stöd som anmälan avser samt en kopia av avtalet. 13 § ska fatta beslut om att förbjuda, begränsa eller godkänna ett koncerninternt finansiellt stöd enligt en anmälan enligt 11 §, om inspektionen är behörig myndighet för det stödgivande företaget. 14 § Ett beslut av att godkänna, förbjuda eller begränsa det finansiella stödet ska anmälas till den sam- ordnande tillsynsmyndigheten, den behöriga myndigheten för det stödmottagande företaget och Europeiska bankmyndigheten. 15 § Om , räknat från den dag då inspektionen tog emot en fullständig anmälan enligt 11 § inte har fattat ett beslut enligt 13 §, får stödet lämnas i enlighet med villkoren i det anmälda avtalet. 16 § Styrelsen i varje företag som ingått ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd ska offentliggöra att företaget ingått ett sådant avtal och vilka som är parter i avtalet. Styrelsen ska även offentliggöra en översiktlig beskrivning av avtalsinnehållet. Styrelsen ska minst en gång uppdatera den information som offentliggörs. 17 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1.innehållet i ansökan om godkännande av avtal gällande koncern- internt finansiellt stöd enligt 3 § första stycket, 2.innehållet i en anmälan om godkännande av avtal gällande koncern- internt finansiellt stöd enligt 11 §, 3.vad det beslut som styrelsen i det stödgivande företaget fattar enligt 8 § ska innehålla, och 4.offentliggörandet av information enligt 16 §. Regeringen får även meddela föreskrifter om handläggning av ansökan om godkännande av avtal gällande koncern- internt finansiellt stöd enligt detta kapitel och av anmälan om givande av sådant stöd.