bet · H301FiU15 · 2015-05-20 00:00:00 — betänkande 2015/16:FiU15 Värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument Utskottet föreslår att antar regeringens lagförslag med vissa mindre justeringar i några av de föreslagna lagtexterna. I propositionen föreslås ändringar i lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument (kontoföringslagen) med huvudsakligt syfte att anpassa svensk rätt till förordningen om värdepapperscentraler1. Det föreslås att termen värdepapperscentral ersätter termen central värdepappersförvarare och att rubriken till kontoföringslagen ändras till lagen om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument. Det föreslås vidare nya bestämmelser om behörig myndighet, tillsynsbefogenheter och sanktioner m.m. samt att bestämmelserna om auktorisation av centrala värdepappersförvarare upphävs. Det föreslås även följdändringar i annan lagstiftning. Ändringar föreslås också i aktiebolagslagen (2005:551) som innebär att svenska avstämningsbolag ska få registrera aktierna i bolaget hos vilken värdepapperscentral som helst inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES). Det föreslås också vissa ändringar i samma lag när det gäller ansvaret för aktieboken. Som en följd av dessa förslag föreslås att utländska värdepapperscentraler i vissa fall ska vara skyldiga att lämna ett åtagande att följa relevanta skatterättsliga bestämmelser. Lagändringarna föreslås träda i kraft . Inga motioner har lämnats med anledning av propositionen. I betänkandet finns ett särskilt yttrande. Proposition 2015/16:10 Värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument. 1Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014 av om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen och om värdepapperscentraler samt ändring av direktiv /26/EG och 2014/65/EU och förordning (EU) nr 236/2012. Utskottets förslag till riksdagsbeslut............................................................... Redogörelse för ärendet.................................................................................. Ärendet och dess beredning.......................................................................... Värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument ............... Avstämningsregistrering, avstämningskonton och Auktorisation, tillsyn och rapportering .................................................... Tillsyn, sanktioner och uppgiftsskyldighet .............................................. Avvecklingssystem och ändringarna i vissa EU-direktiv......................... Skatteförfarandet och ansvaret för kupongskatt....................................... Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser............................................ Värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument (V)............................................................................................................ Förteckning över behandlade förslag............................................................ Utskottets förslag till riksdagsbeslut Värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument a) antar regeringens förslag till 1.lag om ändring i , 2.lag om ändring i utsökningsbalken, 3.lag om ändring i lagen (1936:83) angående vissa utfästelser om gåva, 4.lag om ändring i kupongskattelagen (1970:624), 5.lag om ändring i förmånsrättslagen (1970:979), 6.lag om ändring i lagen (1987:667) om ekonomiska föreningar, 7.lag om ändring i lagen (1992:160) om utländska filialer m.m., 8.lag om ändring i lagen (1995:1570) om medlemsbanker, 9.lag om ändring i lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion, med den ändringen att 1 kap. 3 § får den lydelse som utskottet föreslår i bilaga 3, 10.lag om ändring i lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument, 11.lag om ändring i lagen (1999:158) om investerarskydd, 12.lag om ändring i lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden, 13.lag om ändring i lagen (2000:35) om byte av redovisningsvaluta i finansiella företag, 14.lag om ändring i lagen (2000:562) ominternationell rättslig hjälp i brottmål, med den ändringen att 5 kap. 10 § får den lydelse som utskottet föreslår i bilaga 3, 15.lag om ändring i lagen (2000:1087) om anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrument, 16.lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder, 17.lag om ändring i lagen (2004:1199) om handel med utsläppsrätter, med den ändringen att 4 kap. 1 § får den lydelse som utskottet föreslår i bilaga 3, 18.lag om ändring i aktiebolagslagen (2005:551), 19.lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, 20.lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400), 21.lag om ändring i lagen (2011:900) om dödande av förkommen handling, 22.lag om ändring i skatteförfarandelagen (2011:1244), 23.lag om ändring i lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna, med den ändringen att 3 § får den lydelse som utskottet föreslår i bilaga 3, 24.lag om ändring i lagen (2015:62) om identifiering av rapporteringspliktiga konton med anledning av , 25.lag om ändring i lagen (2015:000) om identifiering av rapporteringspliktiga konton vid automatiskt utbyte av upplysningar om finansiella konton. UTSKOTTETS FÖRSLAG TILL RIKSDAGSBESLUT b) antar utskottets förslag i bilaga 3 till lag om ändring i lagen (2015:865) om ändring i förmånsrättslagen (1970:979). Därmed bifaller proposition 2015/16:10 punkterna 1–8, 10–13, 15, 16, 18–22, 24 och 25 samt bifaller delvis proposition 2015/16:10 punkterna 9, 14, 17 och 23. Följande ledamöter har deltagit i beslutet: (S), (M), (S), (M), (S), (S), (C), (MP), (M), (SD), (V), (S), (M), (S), (L), (SD) och (KD). Ärendet och dess beredning och rådet har antagit förordningen om förbättrad värdepappersavveckling och om värdepapperscentraler. Förordningen innehåller grundläggande regler för handel med värdepapper samt harmoniserade EU- regler för värdepapperscentraler som har varit nationellt reglerade. Den senare delen av förordningen innehåller även regler som syftar till att undanröja hinder för gränsöverskridande konkurrens mellan värdepapperscentraler, bl.a. när det gäller registrering av aktier (kontoföring). Förordningen är direkt tillämplig i varje medlemsstat, men flera regler förutsätter att medlemsstaterna inför bestämmelser som kompletterar förordningen. Det gäller bl.a. behörig myndighet, tillsynsbefogenheter och sanktioner. Vidare ger förordningen utrymme för medlemsstaterna att införa vissa kompletterande regler om de så önskar. Framför allt gäller det möjligheten att tillåta att s.k. kontoförande institut vidtar registreringsåtgärder i avstämningsregister. Förordningen innehåller också övergripande regler om kontoföring av finansiella instrument men lämnar öppet för medlemsstaterna att fastställa de närmare bestämmelser som ska gälla i det avseendet. Förordningen innehåller även ändringar i vissa EU-rättsakter. En värdepapperscentral definieras i förordningen som en juridisk person som driver ett avvecklingssystem för värdepapper och som därutöver tillhandahåller minst en ytterligare huvudtjänst som förtecknas i en bilaga till förordningen. De huvudtjänster det rör sig om är dels ursprunglig registrering av värdepapper i ett kontobaserat system (s.k. notarietjänst), dels tillhandahållande och förande av värdepapperskonton på högsta nivå (s.k. central kontoföringstjänst). Drift av ett avvecklingssystem för värdepapper definieras genom det s.k. finalitydirektivet (98/26/EG) som har införlivats i svensk rätt genom lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden. De övriga huvudtjänsterna (notarietjänst och central kontoföringstjänst) definieras endast i övergripande termer, och det överlämnas till medlemsstaterna att utforma närmare regler om emission och kontoföring av finansiella instrument. I propositionen föreslår regeringen bl.a. ändringar i lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument (kontoföringslagen). Termen värdepapperscentral föreslås ersätta termen central värdepappersförvaltare, och rubriken till kontoföringslagen ändras till lagen om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument. Det föreslås också nya bestämmelser om behörig myndighet, tillsynsbefogenheter och sanktioner m.m. och att bestämmelserna om auktorisation av centrala värdepappersförvaltare upphävs. Även annan lagstiftning kommer att påverkas av förordningen. ändringar i aktiebolagslagen (2005:551) som innebär att svenska avstämnings- bolag ska få registrera aktierna i bolaget hos vilken värdepapperscentral som helst inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES). som gäller ansvaret för aktieboken föreslås också. Som en följd av dessa för- slag föreslås att utländska värdepapperscentraler i vissa fall ska förplikta sig att följa relevanta skatterättsliga bestämmelser. Under förhandlingarna om förordningen lämnade regeringen en faktapro- memoria till (2011/12:FPM127). Lagrådet har granskat lagförslagen. Regeringen har i huvudsak följt Lagrå- dets förslag och synpunkter. Lagändringarna föreslås träda i kraft . Värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument Utskottets förslag i korthet bifaller propositionen delvis. Jämför särskilt yttrande (V). Förordningen om värdepapperscentraler syftar till en säker, effektiv och smidig avveckling av finansiella instrument inom EES. Problem som har identifierats i sammanhanget avser förhållandevis höga risker och kostnader i samband med gränsöverskridande avveckling jämfört med motsvarande avveckling som sker inom ett land. Avsaknaden av en effektiv inre marknad för avveckling anses ha bidragit till sämre effektivitet och högre risker i samband med gränsöverskridande transaktioner, som sådana transaktioner väntas fortsätta att öka och nationella värdepapperscentraler väntas bli alltmer sammankopplade. Genom förordningen kommer värdepapperscentraler att omfattas av harmoniserade regler på EU-nivå, i stället för att som vara reglerade på nationell nivå. Emittenter ges en möjlighet att låta registrera värdepapper som har tagits upp till handel på reglerade marknader eller som handlas på en handelsplats hos vilken värdepapperscentral som helst inom EES. Genom förordningen kommer marknadsdeltagare att omfattas av harmoniserade regler om tidpunkten för avveckling (efter avslut) och regler som avser att främja avveckling i rätt tid. De senare aspekterna av handeln med värdepapper har varit föremål för självreglering. När det gäller alternativa lösningar begränsas förslagen i propositionen i huvudsak till sådana som har bedömts vara nödvändiga för att anpassa svensk rätt till förordningen. Reglerna i förordningen är i de flesta fall direkt tillämpliga i varje medlemsstat och förutsätter inget införlivande. Det handlingsutrymme som finns gäller val av behörig myndighet, nationella bestämmelser om den behöriga myndighetens befogenheter, inklusive sanktioner, närmare bestämmelser om kontoföring, inklusive rättsverkan av registreringar på avstämningskonton, och nationella bestämmelser om kontoförande institut. Enligt regeringen bör de flesta ändringarna göras i kontoföringslagen. Som exempel på ändringar kan nämnas följande: –Termen central värdepappersförvaltare i svensk rätt ersätts med termen värdepapperscentral. –Rubriken till kontoföringslagen ändras till lagen om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument. –Definitionen av termen finansiella instrument i kontoföringslagen förtydligas så att det uttryckligen anges att även aktier och vissa utpekade aktierelaterade rättigheter i privata aktiebolag som är avstämningsbolag omfattas av lagens tillämpningsområde. Lagen om värdepappersmarknaden ska inte gälla för sådan clearingverksamhet som avses i förordningen om värdepapperscentraler. Avstämningsregistrering, avstämningskonton och avstämningsbolag Termerna avstämningsregister och avstämningskonto Regeringen anser att de svenska termerna avstämningskonto och avstämningsregister motsvarar förordningens huvudtjänster (notarietjänst och central kontoföringstjänst) och kan behållas. Regeringen föreslår att begreppet avstämningsregister ska definieras som ett register som består av avstämningskonton som läggs upp för ägare av finansiella instrument och som registreras enligt kontoföringslagen. Vidare föreslår regeringen att svenska värdepapperscentraler som är auktoriserade att tillhandahålla en central kontoföringstjänst enligt förordningen om värdepapperscentraler ska göra detta genom kontoföring av finansiella instrument. Det senare uttrycket ska definieras som registrering i avstämningsregister av äganderätt och särskild rätt till sådana aktier och andra finansiella instrument för vilka aktiebrev, skuldebrev eller annan motsvarande skriftlig handling inte har utfärdats eller, där sådan handling har utfärdats, det genom förvaring eller på annat likvärdigt sätt har säkerställts att handlingen inte kommer i omlopp. Bestämmelsen i kontoföringslagen om att avstämningsregister endast får föras av auktoriserade centrala värdepappersförvarare bör enligt regeringen upphävas. När det gäller hanteringen av personuppgifter bedömer regeringen att de regler om hantering av personuppgifter som finns i förordningen och i rättsakter som har antagits med stöd av förordningen ska ha företräde framför personuppgiftslagen. Bestämmelserna om vad som ska anges på ett avstämningskonto, vilka finansiella instrument som ska, respektive får, registreras i avstämningsregister och om aktiebolag som övergår till att bli avstämningsbolag samt bestämmelserna om registreringsåtgärder behöver enligt regeringen i huvudsak inte ändras till följd av förordningen. Regeringen föreslår att aktier i avstämningsbolag ska vara registrerade i avstämningsregister eller motsvarande register som förs av en värdepapperscentral i ett annat land inom EES. Ett aktiebolag måste anlita samma värdepapperscentral för all registrering som avser aktier och aktierelaterade rättigheter i bolaget. För andra slag av finansiella instrument krävs dock inte att det ska röra sig om en enda värdepapperscentral, dvs. ett och samma avstämningsregister eller motsvarande utländska register. Vid tillämpningen av bestämmelserna om avstämningsbolag i aktiebolagslagen ska motsvarande utländska register jämställas med avstämningsregister. Denna likabehandling avser register som förs av en värdepapperscentral enligt förordningen. De bestämmelser i kontoföringslagen som begränsar valet av central värdepappersförvaltare föreslås upphävas. Styrelsen i ett avstämningsbolag ska ansvara för att det tecknas ett skriftligt avtal med en värdepapperscentral om registrering i avstämningsregister eller motsvarande utländska register. Bolaget ska anmäla för registrering i aktiebolagsregistret vilken värdepapperscentral som bolaget anlitat. Aktier i kupongbolag får varken registreras i ett avstämningsregister eller i ett motsvarande utländskt register. Indirekta länkar ska enligt förordningen jämställas med ett direkt avtalsförhållande värdepapperscentraler emellan. Om en länk mellan två värdepapperscentraler upphör att gälla, ska innehavet på ett avstämningskonto överföras till en annan kontohållare eller tillgodoräknas kontohavaren på något annat sätt som beaktar kontohavarens intressen. Ansvaret för aktieboken och vissa bolagshändelser i avstämningsbolag Ansvaret för aktieboken ska vara en uppgift för värdepapperscentraler. Av- stämningsbolag ska dock ha rätt att genom ett skriftligt avtal överlåta detta ansvar till en värdepapperscentral eller värdepapperscentral från tredjeland som är erkänd enligt förordningen om värdepapperscentraler att tillhandahålla tjänster inom EES. En sådan värdepapperscentral eller värdepapperscentral från tredjeland som har ingått avtal med ett avstämningsbolag är skyldig att följa bestämmelserna om aktiebok i aktiebolagslagen och omfattas av bestämmelserna om tillsyn i kontoföringslagen. Styrelsen i ett avstämningsbolag ansvarar för att det, i förekommande fall, träffas ett skriftligt avtal med en värdepapperscentral eller en värdepapperscentral från tredjeland om ansvaret för aktieboken. Om något sådant avtal inte gäller, ansvarar i stället bolagets styrelse för aktieboken. Bolaget ska anmäla för registrering i aktiebolagsregistret vilken eller vilka värdepapperscentraler som bolaget anlitat. Auktorisation, tillsyn och rapportering Enligt förordningen ska varje medlemsstat utse en behörig myndighet som ska ansvara för att utföra de uppgifter som följer av förordningen. Regeringen föreslår därför att det tas in en bestämmelse i kontoföringslagen om att ska utöva tillsyn över svenska värdepapperscentraler, dvs. värdepapperscentraler som är etablerade i och även över värdepapperscentraler som är etablerade i ett annat land inom EES som tillhandahåller tjänster här i landet i den utsträckning som följer av förordningen. Av förordningen följer att vissa andra myndigheter än de behöriga myndigheterna ska delta i auktorisationen av och tillsynen över värdepapperscentraler. Genom olika regler i förordningen anges i vilken utsträckning de relevanta myndigheterna ska delta. Det gäller framför allt att de ska ges tillfälle att yttra sig över en ansökan om auktorisation som värdepapperscentral. De relevanta myndigheterna har också en möjlighet att begära att den behöriga myndigheten undersöker om en viss värdepapperscentral uppfyller villkoren för auktorisation. Regeringen anser att ska anses vara en sådan relevant myndighet. Någon ändring i lagen om riksbank behöver enligt regeringen inte göras med anledning av det. Förordningen reglerar uttömmande frågor om auktorisation av värdepapperscentraler och även organisatoriska krav. Därtill ska Esma2 utarbeta tekniska standarder som ska antas av kommissionen. Medlemsstaterna har rätt och är skyldiga att införa kompletterande nationella bestämmelser på vissa särskilt angivna områden. Utanför dessa områden får det inte införas eller kvarstå några nationella bestämmelser som överlappar förordningens regler. I svensk rätt finns regler om auktorisation som central värdepappersförvaltare i lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument (kontoföringslagen). Enligt regeringens bedömning finns det en risk för att bestämmelserna i 1 kap. 1 § andra stycket och 2 §, hela 2 kap. samt 7 kap. 6 § kontoföringslagen överlappar förordningens regler. Regeringen föreslår därför att de paragraferna upphävs. Regeringen föreslår att en svensk värdepapperscentral ska lämna upplysningar till om sin verksamhet enligt föreskrifter som utfärdats med stöd av kontoföringslagen. Den ska därutöver lämna de upplysningar till 2 Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten. som inspektionen begär. Inom ramen för sin tillsyn får Fi- nansinspektionen förelägga en värdepapperscentral, ett utsett kreditinstitut eller någon annan att tillhandahålla uppgifter, handlingar eller annat. Föreläggandet får dock inte strida advokaters lagreglerade tystnadsplikt. Den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken ska på begäran inställa sig till förhör. Ett föreläggande och en kallelse till förhör får förenas med vite. Om det finns skäl för det får göra en platsundersökning hos en värdepapperscentral eller en juridisk person till vilken värdepapperscentralen har utkontrakterat verksamhet. får sammankalla styrelsen i en värdepapperscentral. Inspektionen får även begära att styrelsen kallar till extra stämma. Om styrelsen inte rättar sig efter en sådan begäran, får inspektionen utfärda kallelsen. bör enligt regeringen också få närvara vid en stämma och vid ett sådant styrelsesammanträde som inspektionen har sammankallat och delta i överläggningarna. Om en värdepapperscentral som har auktoriserats i ett annat land inom EES än tillhandahåller tjänster här i landet, är den skyldig att lämna uppgifter till på samma sätt som en svensk värdepapperscentral. får begära in uppgifter m.m. från värdepapperscentralen. Om en sådan värdepapperscentral etablerar en filial här i landet, får göra en platsundersökning även av filialen. får förordna en eller flera revisorer att delta i revisionen av en värdepapperscentral. Enligt regeringens bedömning bör bestämmelserna om ägarprövning av centrala värdepappersförvarare upphävas. Regeringen föreslår att får ta ut avgifter för prövningen av ansökningar och anmälningar enligt förordningen om värdepapperscentraler. Dessa avgifter bör inspektionen få disponera. Svenska värdepapperscentraler, värdepapperscentraler som är etablerade i ett annat land inom EES och värdepapperscentraler från tredjeland som har inrättat filial här i landet ska med årliga avgifter bekosta verksamhet samt verksamhet enligt lagen om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Dessa avgifter redovisas mot inkomsttitel på statsbudgeten. Regeringen får utfärda föreskrifter om avgifterna. Beslut som fattas med stöd av förordningen om värdepapperscentraler ska kunna överklagas med vissa undantag. Enligt förordningen ska rätten att överklaga inför domstol även gälla om inget beslut fattas från inlämnandet vid ansökningar om En förutsättning är att ansökan är komplett. tionen inte fattar beslut inom tidsfristen, ska inspektionen underrätta sökanden om skälen för detta. Sökanden får därefter begära en förklaring av domstol att ärendet onödigt uppehålls. Om inte därefter fattar ett be- slut från det att en förklaring har lämnats, ska ansökan anses I den situationen tillämpas allmänna regler om överklagande. nande bestämmelser om dröjsmålstalan följer även av vissa andra EU-rättsak- ter på finansmarknadsområdet.3 Bestämmelsen bör enligt regeringen utformas efter förebild av 16 kap. 2 § lagen om förvaltare av alternativa investerings- Det informationsutbyte som förordningen om värdepapperscentraler föreskri- ver kan enligt regeringens bedömning komma till stånd inom ramen för gäl- lande svensk rätt. Rapportering om missförhållanden (”visselblåsning”) Regeringen anser att skyldigheten enligt förordningen om värdepapperscen- traler för behöriga myndigheter att inrätta särskilda förfaranden för att motta och följa upp anmälningar om överträdelser bör tillgodoses genom att före- skrifter på förordningsnivå införs. Kravet i förordningen om värdepappers- centraler om skydd för anställda som anmäler överträdelser mot att drabbas av åtminstone repressalier, diskriminering eller andra former av orättvis behand- ling är uppfyllt i gällande rätt. Likaså anser regeringen att behovet av ett genomförande av bestämmel- serna om skydd för personuppgifter i förordningen om värdepapperscentraler är tillgodosett genom gällande reglering i personuppgiftslagen. Värdepapperscentraler och kontoförande institut ska tillhandahålla ända- målsenliga rapporteringssystem för anställda som vill göra anmälningar om misstänkta överträdelser av de bestämmelser som gäller för verksamheten. I förordningen ställs krav på att medlemsstaterna inför regler som säker- ställer att identiteten inte röjs vare sig hos den person som rapporterar en över- trädelse eller en fysisk person som påstås vara ansvarig för överträdelsen. Identitetsskyddet ska gälla under alla skeden av förfarandena, om inte ett of- fentliggörande krävs enligt nationell rätt i samband med ytterligare utredning eller efterföljande administrativa eller rättsliga förfaranden. slår därför att sekretess ska gälla i en statlig myndighets verksamhet enligt kontoföringslagen för uppgift om en enskilds personliga och ekonomiska för- hållanden i en anmälan eller utsaga om överträdelse av bestämmelse i lag eller annan författning som gäller för värdepapperscentralers och utsedda kreditin- stituts verksamhet, om uppgiften kan avslöja den anmäldes identitet och det inte står klart att den kan röjas utan att den anmälde lider skada eller men. 3 Till exempel. artikel 49.2 andra stycket i direktivet om alternativa investeringsfonder (AIFM-direktivet) och artikel 52.1 i Mifid I.