sou · H2B356 · 2014-08-27 00:00:00 — Genomförande av Omnibus II- direktivet SOU och Ds kan köpas från kundtjänst. Beställningsadress: kundtjänst, 106 47 För remissutsändningar av SOU och Ds svarar på uppdrag av . Svara på remiss – hur och varför. Statsrådsberedningen, SB PM 2003:2 (reviderad ) En kort handledning för dem som ska svara på remiss. Häftet är gratis och kan laddas ner som pdf från eller beställas på regeringen.se/remiss. Layout: Kommittéservice, . Tryck: , 2014. Regeringen beslutade1 att tillkalla en särskild utredare med uppgift att lämna förslag till en ny rörelsereglering för tjänstepensionsinstitut. förordnades att från vara särskild utredare. Även sekreterarna förordnades från detta datum. Experterna förordnades från . Utredningen antog namnet (Fi 2013:03). beslutade2 regeringen tilläggsdirektiv till utredningen. Uppdraget utvidgades bl.a. till att föreslå hur Omnibus II-direktivet ska genomföras. beslutade3 regeringen tilläggsdirektiv om ytterligare förlängning av utrednings- tiden. I arbetet har som experter medverkat , , , , , , , och . har medverkat fram till och från och med sistnämnt datum. Sekreterare har varit och . Härmed överlämnas delbetänkandet Genomförande av Omnibus II-direktivet (SOU 2014:56). 1.1Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument..................................... 1.2Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) ......................................................................... 1.3Förslag till lag om införande av lagen om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) ................................. Den nya tillsynsstrukturen................................................. Översiktligt om Omnibus II-direktivet............................ Överväganden och förslag – Prospektdirektivet .......... Övriga ändringar i Prospektdirektivet............................... Överväganden och förslag – Solvens II-direktivet........ Kvalificerad central motpart................................. Anmälan om tillstånd och återkallelse av tillstånd............ Tillsyn över filialer i en annan medlemsstat ...................... Uppgifter som ska lämnas till tillsynsmyndigheten.......... 5.4.1 Syftet med tillsynsmyndighetens inhämtning 5.4.2 Möjlighet för att besluta om begränsningar i, och undantag från, kraven på tillsynsrapportering ............................. 5.5Kapitaltillägg när matchnings-, volatilitetsjustering eller övergångsregler används............................................. 5.6Tillsyn över funktion och verksamhet som omfattas Nya krav på riskhanteringen .............................................. Användande av externa kreditvärderingsinstitut............... 5.9Särskilda krav på ett försäkringsföretags egen bedömning av solvensbehov () ............................... 5.10Särskild information i solvens- och 5.11Försäkringsföretagens offentliggörande av kapitaltillägg och användning av företagsspecifika 5.12Samarbete med Europeiska försäkrings- och 5.13.1 Extrapolering av den riskfria räntestrukturen ..... 5.13.2 Matchningsjustering av den riskfria 5.13.3 När förutsättningarna för en tillämpning av matchningsjustering är uppfyllda...... 5.13.4 Matchningsjustering i relation till andra justeringar av den riskfria räntan ......................... 5.13.5 Beräkning av matchningsjusteringen ................... 5.13.6 Volatilitetsjustering av den riskfria 5.13.7 Nya regler om vad Europeiska försäkrings- fastställa i fråga om riskfri räntestruktur Rapporteringskrav och översyner ........................ Beräkning av minimikapitalkravet ....................... 5.14.3 Övergångsregler för uppfyllelsen av Särbestämmelser vid exceptionella förhållanden............... 5.16Ändrade uppgifter vid gränsöverskridande 5.17Försäkrings- och återförsäkringsföretag som inte Statistik kring verksamhet över gränserna ........................ Ekvivalens (återförsäkringsföretag) .................................. Information om tillstånd m.m. .......................................... 5.21Information om behandlingen av svenska försäkringsföretag som bedriver verksamhet utanför Definition av tillsynskollegium.......................................... Grupptillsyn i toppen av en grupp i ...................... Allmänna bestämmelser om gruppsolvens........................ Interna modeller för en grupp............................................ Kapitaltillägg på gruppnivå............................................... Samarbete, utbyte av information och samråd ................ Tillgång till information.................................................... Kontroll av information.................................................... Offentliggörande av strukturen på en grupp................... 5.34.1 Moderföretag utanför gemenskapen – kontroll av likvärdighet ...................................... 5.34.2 Moderföretag utanför gemenskapen – om likvärdighet inte föreligger................................. Ikraftträdande och infasningsperiod................................ 5.37.1 Företag som har upphört med sin verksamhet (s.k. run off).................................... 5.37.2 Senaste tidpunkt för rapportering...................... 5.37.3 Behandlingen av kapitalbasposter som har emitterats före lagens ikraftträdande................. 5.37.4 Tillämpliga bestämmelser för vissa typer av lån som har utgetts före ...... 5.37.5 Beräkningen av kapitalkravet för aktiekurs- 5.37.6 Ytterligare övergångsregler för beräkningen av kapitalkravet för aktiekursrisken enligt Efterlevnaden av solvenskapitalkravet ............... 5.37.8 Försäkringsföretag som bedriver verksamhet som avser tjänstepensionsförsäkringar.............. 5.37.10 Försäkringstekniska avsättningar....................... 5.37.11 Interna modeller för beräkning av det 5.37.12 Övergångsbestämmelser för grupp .................... 5.37.13 Krav på plan för infasning m.m. ......................... Ändringar i bilagor till direktivet ..................................... Ändringar i Eiopa-förordningen...................................... 5.40Genomförande- och ikraftträdanderegler för 7.1Förslaget till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument................................... 7.2Förslaget till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) ....................................................................... 7.3Förslaget till lag om införande av lagen om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) ............................... Bilaga 1 Kommittédirektiv 2013:32 ............................................... och rådets direktiv /51/EU av om ändring av direktiven 2003/71/EG och 2009/138/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010 med avseende på befogenheterna för Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) .................... En ny struktur har skapats inom EU för tillsynen av den finansiella sektorn. Syftet är att uppnå en väsentlig förbättring av möjlig- heterna att följa och analysera utvecklingen och att vidta relevanta åtgärder för att främja den finansiella stabiliteten inom EU. I den nya strukturen för finansiell tillsyn ingår tre europeiska tillsynsmyndigheter; Europeiska bankmyndigheten (), Euro- peiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (Eiopa) samt Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (). Struk- turen omfattar också en europeisk systemrisknämnd. Myndig- heterna och nämnden inrättades genom särskilda EU-förordningar. De nya myndigheterna ska bl.a. utveckla bindande tekniska standarder, verka för en enhetlig tillämpning av det EU-gemen- samma regelverket på finansmarknadsområdet, kunna fatta bindande medlingsbeslut vid tvister mellan medlemsländernas tillsynsmyndig- heter, övervaka att medlemsländernas tillsynsmyndigheter följer antagna EU-regler och vid behov utfärda rekommendationer. Genom förslagen i detta betänkande genomförs det s.k. Omni- bus II-direktivet. Direktivet innehåller ändringar i Prospektdirek- tivet och Solvens II-direktivet. Ändringarna i dessa direktiv innebär i huvudsak preciseringar av de befogenheter för och som ursprungligen fastställdes i nämnda EU-förordningar samt ändringar syftande till ett smidigt och effektivt samarbete inom det europeiska systemet för finansiell tillsyn. Omnibus II-direktivet innehåller även ändringar i Solvens II- direktivet som syftar till att underlätta tillhandahållandet av försäk- ringsprodukter med långfristiga garantier, som omfatt- ande infasnings- och övergångsbestämmelser läggs fast. lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument Härigenom föreskrivs att 2 kap. 17 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument ska ha följande lydelse.1 Om ett grundprospekt eller ett tillägg till detta inte innehåller de slut- liga villkoren för ett erbjudande av överlåtbara värdepapper till all- mänheten ska emittenten så snart det är möjligt ge in villkoren till för registrering och offentliggöra dessa enligt 29 §. De slutliga villkoren ska endast innehålla information som rör inne- hållet i värdepappersnoten. ska så snart det är möjligt underrätta berörd behörig myndighet i en annan stat inom EES och Europeiska värde- pappers- och marknadsmyndigheten om villkoren. Denna lag träder i kraft . 1 Efter genomförande av och rådets direktiv /51/EU av om ändring av direktiven /71/EG och 2009/138/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010 med avseende på befogenheterna för Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndig- heten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och marknads- myndigheten) – Omnibus II-direktivet, som ändrar i och rådets direktiv /71/EG av om de prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upptill handel och om ändring av direktiv /34/EG – prospektdirektivet. Lagtexten avser endast den nya föreslagna lydelsen. lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) Härigenom föreskrivs att 1 kap. 14 §, 5 kap. 6 a, 6 b och 13 §§, 8 kap. 15–18 §§, 10 kap. 5–5 c, 7 och 18 §§, 16 kap. 2 §, 17 kap. 3, 3 a, 6 a, 6 b och 23–26 §§, 20 kap. 7 §, 21 kap. 5–5 b, 19–21 b, 23, 30–50, 50 b, 50 c, 50 e, 54 samt 57–62 §§ försäkringsrörelselagen (2010:2043) ska ha följande lydelse.2 I denna lag betyder 2.kvalificerad central motpart: en central motpart som har fått till- stånd enligt artikel 14 i EU-förordningen 648/20, eller som är god- känd i enlighet med artikel 25 i samma förordning, 3.externt kreditvärderingsinstitut: ett kreditvärderingsinstitut som har fått tillstånd eller blivit certifierat enligt EU-förordningen 1060/2009, eller en centralbank som utfärdar kreditvärderingar men som är undantagen från tillämpningsområdet för samma förordning, 4.tillsynskollegium: en permanent men flexibel struktur för sam- arbete, samordning och beslutsfattande mellan och 2 Efter genomförande av och rådets direktiv /51/EU av om ändring av direktiven /71/EG och 2009/138/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010 med avseende på befogenheterna för Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndig- heten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och marknads- myndigheten) – Omnibus II-direktivet och genomförande av och rådets direktiv /138/EG av om upptagande och utövande av försäkrings- och återförsäkringsverksamhet (Solvens II) – Solvens II-direktivet samt genomförande av och rådets direktiv /89/EU av om ändring av direktiven /78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat – ändringsdirektivet. Lagtexten avser endast ny före- slagen lydelse för samtliga paragrafer. De föreslagna paragrafernas placering i respektive kapitel är provisoriska och hänvisar till andra provisoriskt placerade paragrafer. För tyd- lighetens skull anges kapitelrubriker. Förslag till nya mellanrubriker och ändrade sådana rubriker – i förhållande till det kommande utkastet till förslag till genomförande av Solvens II-direktivet – anges. en eller flera behöriga myndigheter eller mellan flera behöriga myndig- heter vid tillsynen över en grupp enligt 21 kap. Tillgångar, skulder och försäkringstekniska avsättningar får i ett enskilt fall besluta att ett försäkrings- företag ska använda en matchningsjusterad riskfri räntestruktur vid beräkningen av den bästa skattningen. Ett försäkringsföretag som har fått tillstånd enligt första stycket får inte återgå till att använda en riskfri räntestruktur utan matchnings- justering. Ett försäkringsföretag som har fått ett föreläggande enligt 17 kap. 6 b § att upphöra med användningen av matchningsjustering, får inte beviljas tillstånd enligt första stycket från före- läggandet. Ett försäkringsföretag får använda en volatilitetsjusterad riskfri ränte- struktur vid beräkningen av de försäkringstekniska avsättningarna. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får med- dela föreskrifter om 1.de försäkringstekniska avsättningarnas innehåll och beräkning en- ligt 4, 6 samt 7–11 §§, 2.vilka krav som ska vara uppfyllda för att ett försäkringsföretag ska få tillstånd att använda matchningsjustering enligt 6a §, och 3.hur en volatilitetsjustering enligt 6b § ska fastställas. För skadeförsäkringsföretag ska garantibeloppet uppgå till ett belopp som minst motsvarar eller det högre belopp, grundat på förändringar i det europeiska konsumentprisindexet som Europeiska gemenskapernas kommission tillkännager. Om rörelsen omfattar försäkring eller risk som hänför sig till någon av klasserna 10–15 som anges i 2 kap. 11 § första stycket ska dock garantibeloppet uppgå till ett belopp som minst motsvarar eller det högre belopp, grundat på förändringar i det europeiska konsumentprisindexet som Europeiska gemenskapernas kommission tillkännager. För livförsäkringsföretag ska garantibeloppet uppgå till ett belopp som minst motsvarar eller det högre belopp, grundat på förändringar i det europeiska konsumentprisindexet, som Europeiska gemenskapernas kommission tillkännager. För återförsäkringsbolag, som inte är captivebolag, ska garantibeloppet uppgå till ett belopp som motsvarar eller det högre belopp, grundat på förändringar i det europeiska konsumentpris- indexet, som Europeiska gemenskapernas kommission tillkänna- ger. För captivebolag som meddelar återförsäkring ska garantibeloppet uppgå till ett belopp som minst motsvarar eller det högre belopp, grundat på förändringar i det europeiska konsumentpris- indexet, som Europeiska gemenskapernas kommission tillkänna- ger. Ett försäkringsföretags system för riskhantering ska avse såväl de risker som täcks av solvenskapitalkravet som risker som inte, eller endast del- vis, beaktas vid beräkningen av detta. 3.placeringsrisker, särskilt avseende derivatinstrument och liknande åtaganden, 4.likviditets- och koncentrationsrisker, 7.risker hänförliga till återförsäkring och andra riskreducerings- tekniker, samt 8.beroenden mellan risker som företaget är eller kan komma att bli exponerade för. Ett försäkringsföretags styrdokument för riskhantering enligt 2 § 1 ska omfatta de risker som avses i andra stycket 1–7. I ett försäkringsföretag som använder volatilitetsjustering enligt 5 kap. 6 b § ska styrdokument för riskhantering också innehålla riktlinjer för volatilitetsjusteringen. Ett försäkringsföretag som använder matchningsjustering enligt 5 kap. 6 a § eller volatilitetsjustering enligt 5 kap. 6 b § ska 1.upprätta en likviditetsplan, och 2.regelbundet utvärdera sin användning av justeringar. Ett försäkringsföretag ska regelbundet utvärdera företagets känslighet för de antaganden som ligger till grund för fastställandet av en ränta som används vid beräkningen av den bästa skattningen. Ett försäkringsföretag som använder bedömningar från externa kredit- värderingsinstitut vid beräkningen av de försäkringstekniska avsätt- ningarna eller solvenskapitalkravet ska göra en egen bedömning av de externa bedömningarna. Ett försäkringsföretag ska genomföra en egen risk- och solvensbedöm- ning. I den egna risk- och solvensbedömningen ska försäkringsföretaget göra en bedömning av 1.företagets solvensbehov med hänsyn till dess specifika riskprofil, risktolerans och affärsstrategi, 2.företagets fortlöpande efterlevnad av bestämmelserna om solvens- och minimikapitalkraven samt försäkringstekniska avsättningar, samt 3.hur betydande skillnaderna är mellan företagets riskprofil och de antaganden om risker som har legat till grund för beräkningen av solvenskapitalkravet. För bedömningen enligt andra stycket 1 ska försäkringsföretaget ha processer som säkerställer att de risker som företaget är eller kan komma att bli exponerade för, på såväl kort som lång sikt, identifieras och vär- deras. Företaget ska kunna redovisa de metoder som använts vid be- dömningen. Ett försäkringsföretag som använder matchningsjustering enligt 5 kap. 6 a §, volatilitetsjustering enligt 5 kap. 6 b § eller de särskilda övergångsreglerna för den riskfria räntestrukturen enligt 11 eller 12 §§ lagen om införande av lagen om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043), ska i den bedömning som avses i andra stycket 2 göra en bedömning av efterlevnaden av bestämmelserna om solvens- och minimikapitalkraven, såväl med som utan användning av matchnings- eller volatilitetsjustering eller de särskilda övergångsreglerna. Den egna risk- och solvensbedömningen ska ingå som en integrerad del i ett försäkringsföretags affärsstrategier och ska beaktas vid företagets strategiska beslut. Regeringen eller den myndighet regeringen bestämmer får meddela före- skrifter om 1.vad funktionen för riskhantering enligt 5 § ska svara för när ett försäkringsföretag fått tillstånd att använda en partiell eller fullständig intern modell, 2.innehållet i de riktlinjer för volatilitetsjustering som avses i 5 § fjärde stycket, 3.innehållet i en sådan likviditetsplan som avses i 5 a § 1, 4.de närmare kraven på regelbundna utvärderingar som ska göras av försäkringsföretag som använder matchnings- eller volatilitetsjuste- ring enligt 5 a § 2, 5.de närmare kraven på regelbundna utvärderingar som ska göras av försäkringsföretag när det gäller företagets känslighet för de antag- anden som ligger till grund för fastställandet av den relevanta riskfria räntestrukturen enligt 5 b §, 6.hur en sådan egen bedömning som avses i 5 c § ska genomföras, 7.rapportering av resultat av den egna risk- och solvensbedömning enligt 9 §, och 8.villkor och behörighet för den som ska utföra uppgifter i aktuarie- funktionen enligt 13 §. Solvens- och verksamhetsrapporten ska innehålla en beskrivning av försäkringsföretagets 1.verksamhet och resultat, 4.värderingsmetoder för solvensändamål, och Ett försäkringsföretag som använder matchningsjustering enligt 5 kap. 6 a § ska beskriva denna och den portfölj av åtaganden och motsvarande tillgångar på vilka justeringen används, samt kvantifiera effekterna av en slopad matchningsjustering på företagets finansiella ställning. Beskriv- ningen ska även innehålla information om huruvida företaget använder volatilitetsjustering enligt 5 kap. 6 b § och en kvantifiering av effek- terna av en slopad volatilitetsjustering på företagets finansiella ställning. får i ett enskilt fall besluta att de uppgifter som ska offentliggöras i rapporten helt eller delvis lämnas genom hänvis- ning till uppgifter som företaget offentliggjort för att uppfylla andra rättsliga eller administrativa krav, om dessa uppgifter är likvärdiga både till art och till omfattning. ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med behöriga myndigheter, Europeiska kommissionen och Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten i den ut- sträckning som följer av medlemskap i unionen. får hänskjuta frågor som rör ett förfarande av en annan behörig myndighet inom EES till Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten för tvistlösning i de fall som framgår av artiklarna 33, 38, 155 och 158 i och rådets direk- tiv 2009/138/EG. Åtgärder vid bristande efterlevnad av villkoren för användning av matchningsjustering Ett försäkringsföretag ska underrätta om företaget inte uppfyller villkoren för användning av matchnings- justering enligt 5 kap. 6 a §. Av underrättelsen ska framgå när vill- koren inte längre var uppfyllda. Om ett försäkringsföretag inte längre uppfyller villkoren för tillstånd att använda matchningsjustering enligt 5 kap. 6 a §, ska Finansinspek- tionen förelägga företaget att åtgärda bristerna då villkoren inte längre var uppfyllda. Om bristerna inte åtgärdas inom den tid som anges i första stycket ska företaget föreläggas att upphöra med användningen av matchningsjustering. får efter granskning besluta om ett tillägg till solvenskapitalkravet (kapitaltillägg) för ett försäkringsföretag om 1.företagets riskprofil avviker väsentligt från de antaganden som ligger till grund för beräkningen av solvenskapitalkravet enligt standard- formeln, och ett beslut om användning av en intern modell enligt 22 § är olämpligt eller har visat sig sakna verkan, eller en fullständig eller partiell intern modell håller på att utarbetas, 2.företagets riskprofil avviker väsentligt från de antaganden som ligger till grund för beräkningen av solvenskapitalkravet enligt en full- ständig eller partiell intern modell, till följd av att en eller flera kvanti- fierbara risker inte beaktats i tillräcklig utsträckning och företaget inte inom skälig tid har anpassat modellen till sin riskprofil, 3.företaget använder volatilitetsjustering enligt 5 kap. 6 b §, match- ningsjustering enligt 5 kap. 6 a § eller de särskilda övergångsreglerna för den riskfria räntestrukturen enligt 11 eller 12 §§ lagen om inför- ande av lagen om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) och företagets riskprofil avviker väsentligt från de antaganden som ligger till grund för justeringarna eller övergångsregleringen, eller 4.företagets företagsstyrningssystem avviker väsentligt från kraven i10 kap. 1 §, som avvikelserna medför att företaget inte kan garantera en korrekt identifiering, mätning, övervakning, hantering och rapportering av de risker som företaget exponeras för eller kan komma att exponeras för och det är osannolikt att bristerna kan åtgär- das inom skälig tid. Ett kapitaltillägg som avses i 23 § 1 och 2 ska beräknas så att det säker- ställs att företaget uppfyller solvenskapitalkravet. Ett kapitaltillägg som avses i 23 § 3 ska vara proportionellt till de väsentliga risker som uppstår till följd av de avvikelser som har för- anlett kapitaltillägget. Ett kapitaltillägg som avses i 23 § 4 ska beräknas så att det är pro- portionerligt mot de risker som föreligger på grund av bristerna i före- tagsstyrningssystemet. Efter ett beslut om kapitaltillägg ska försäkringsföretagets solvenskapital- krav utgöras av summan av kapitaltillägget och solvenskapitalkravet beräknat enligt standardformeln eller, om företaget har fått tillstånd att använda en fullständig eller partiell intern modell, enligt denna. Ett kapitaltillägg som beslutats med stöd av 23 § 4 ska inte ingå i solvenskapitalkravet vid beräkning av riskmarginalen i ett företag som värderar bästa skattningen och riskmarginalen separat. När kapitaltillägg beslutats enligt 23 § 2 eller 4 ska förelägga försäkringsföretaget att vidta de åtgärder som behövs för att avhjälpa de brister som har föranlett kapitaltillägget. Förlängd tidsfrist vid exceptionella förhållanden Om den Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten har meddelat att det föreligger exceptionella förhållanden och dessa för- hållanden påverkar ett försäkringsföretag som är föremål för åtgärder enligt 6 §, får förlänga den tidsfrist som avses i 6 § 2 med en period på högst .