sou · H2B370 · 2014-10-15 00:00:00 — efter ansökan av utgivare hand- las på en handelsplattform skall las på en handelsplattform ska 23Senaste lydelse 2007:528. 24Senaste lydelse 2007:528. 25Senaste lydelse 2007:528. 1.fortlöpande informera det värdepappersinstitut som driver handelsplattformen om sin verksamhet, 2.i övrigt lämna institutet de upplysningar som det behöver för att kunna fullgöra sina uppgifter enligt denna lag och andra för- fattningar, samt 3.offentliggöra de upplysningar om sin verksamhet och värde- papperen som är av betydelse för bedömning av kursvärdet på värdepapperen. Utgivaren får skjuta upp offentliggörandet av sådan infor- offentliggörandet av sådan infor- mation som avses i 6 § 3, om mation som avses i 6 § 3, om 1.det finns godtagbara skäl, 2.allmänheten inte riskerar att vilseledas, och att informationen inte röjs. att informationen inte röjs. som handlar för utgivarens räk- som handlar för emittentens räk- offentliggöras, om inte mottag- offentliggöras, om inte mottag- aren av informationen omfattas aren av informationen omfattas av tystnadsplikt enligt lag eller av tystnadsplikt enligt lag eller driver en handelsplattform skall utgivare av överlåtbara värde- emittent av överlåtbara värde- 26Senaste lydelse 2007:528. 27Senaste lydelse 2007:528. enligt 1 kap. 4 § första stycket 2 a enligt 1 kap. 4 § första stycket 2 a eller b har tagits upp till handel eller b har tagits upp till handel på en reglerad marknad efter på en reglerad marknad efter ansökan av utgivaren eller om ansökan av emittenten eller om denne lämnat in en ansökan om denne lämnat in en ansökan om upptagande till handel, gäller upptagande till handel, gäller 1.fortlöpande informera börsen om sin verksamhet, 2.i övrigt lämna börsen de upplysningar som den behöver för att kunna fullgöra sina uppgifter enligt denna lag och andra för- fattningar, och 3.offentliggöra de upplysningar om sin verksamhet och värde- papperen som är av betydelse för bedömning av kursvärdet på värdepapperen. Om ett företag som har ett Om ett företag som har ett kvalificerat innehav i en börs har kvalificerat innehav i en börs har enligt 1 kap. 4 § första stycket 2 a enligt 1 kap. 4 § första stycket 2 a eller b som har tagits upp till eller b som har tagits upp till handel på en reglerad marknad handel på en reglerad marknad som drivs av börsen, skall börsen som drivs av börsen, ska börsen mation enligt första stycket till mation enligt första stycket till offentliggörandet av sådan infor- offentliggörandet av sådan infor- mation som avses i 6 § första mation som avses i 6 § första stycket 3, om stycket 3, om 1.det finns godtagbara skäl, 2.allmänheten inte riskerar att vilseledas, och 28Senaste lydelse 2007:528. 29Senaste lydelse 2007:528. 3. emittenten kan säkerställa att informationen inte röjs. att informationen inte röjs. Om emittenten eller någon som handlar för utgivarens räk- som handlar för emittentens räk- om inte mottagaren av informa- om inte mottagaren av informa- tionen omfattas av tystnadsplikt tionen omfattas av tystnadsplikt enligt lag eller avtal. enligt lag eller avtal. värdepapper som efter ansökan värdepapper som efter ansökan av emittenten har tagits upp till av emittenten har tagits upp till handel på en reglerad marknad, handel på en reglerad marknad, 1. alla förändringar i de rättig- förändringar i de rättigheter som heter som är knutna till värde- är knutna till värdepapperen. 2. nya låneemissioner. dock inte offentliggöras av sådana emittenter som avses i 16 kap. 2 § 1–3. Om den som har gett ut Om den som har gett ut aktier som har tagits upp till aktier som har tagits upp till handel på en reglerad marknad handel på en reglerad marknad även har utfärdat derivatinstru- även har utfärdat derivatinstru- ment med aktierna som under- ment med aktierna som under- liggande tillgång, skall utgivaren förändringar i de rättigheter som förändringar i de rättigheter som är knutna till derivatinstrumenten. är knutna till derivatinstrumenten. 30 Senaste lydelse 2007:528. Om en börs erbjuder inregi- Om en börs erbjuder inregi- strering vid en reglerad marknad strering vid en reglerad marknad får överlåtbara värdepapper enligt får överlåtbara värdepapper enligt 1 kap. 4 § första stycket 2 a eller 1 kap. 4 § första stycket 2 a eller b, som har tagits upp till handel b, som har tagits upp till handel på marknaden, inregistreras där på marknaden, inregistreras där efter ansökan av utgivaren. efter ansökan av emittenten. Inregistrering får ske bara om det med hänsyn till marknadsför- hållandena för de överlåtbara värdepapperen och omständigheterna i övrigt finns förutsättningar för en ändamålsenlig handel med dem. En börs skall avslå en begäran En börs ska avslå en begäran om inregistrering eller besluta om inregistrering eller besluta om avregistrering av ett finansi- om avregistrering av ett finansi- ellt instrument, om instrumen- ellt instrument, om instrumen- tet inte uppfyller de krav som tet inte uppfyller de krav som gäller för inregistrering eller om gäller för inregistrering eller om sina förpliktelser enligt denna sina förpliktelser enligt denna lag eller någon annan författning. lag eller någon annan författning. Avregistrering av ett finansiellt instrument skall även ske på instrument ska även ske på begäran av utgivaren. begäran av emittenten. lämpligt från allmän synpunkt, får avregistrering skjutas upp. får avregistrering skjutas upp. Avregistrering får inte beslutas Avregistrering får inte beslutas utan att utgivaren har fått tillfälle utan att emittenten har fått till- att yttra sig över det som har fälle att yttra sig över det som har tillförts ärendet genom någon annan än utgivaren själv, om det annan än emittenten själv, om det inte är uppenbart obehövligt eller inte är uppenbart obehövligt eller om beslutet inte kan skjutas upp. om beslutet inte kan skjutas upp. Beslut om avregistrering skall Beslut om avregistrering ska 31Senaste lydelse 2007:528. 32Senaste lydelse 2007:528. Bestämmelserna i detta kapitel gäller för en emittent som har som hemmedlemsstat och vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad. emittenter som inte har säte i en emittenter som inte har säte i ett stat inom EES finns i 11 och land inom EES finns i 7 § andra 11 a §§. stycket, 11 och 11 a §§. En emittent som inte har som hemmedlemsstat ska, om emittentens överlåtbara värdepapper efter ansökan av emittenten är upptagna till handel på en reglerad marknad i , offentliggöra regelbunden finansiell information i enlighet med den offentliga reglering i emittentens hemmedlemsstat inom EES som följer av öppenhetsdirektivet. Bestämmelserna i detta kapitel Bestämmelserna i detta kapitel skall inte tillämpas om emittenten ska inte tillämpas om emittenten 2.ett landsting eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal myndighet i en stat, 3. en mellanstatlig organisa- 3. en mellanstatlig organisa- tion i vilken en eller flera stater tion i vilken ett eller flera länder inom EES är medlemmar, inom EES är medlemmar, 5. en centralbank i en stat 5. en centralbank i ett land inom EES, eller liseringsfaciliteten eller andra meka- nismer som upprättats i syfte att upprätthålla finansiell stabilitet i Europeiska monetära unionen. 33Senaste lydelse 2009:572. 34Senaste lydelse 2007:528. En emittent ska upprätta års- En utgivare av aktier eller av En emittent av aktier eller av obligationer eller andra överlåt- obligationer eller andra överlåt- bara skuldförbindelser som inte bara skuldförbindelser som inte är av sådant slag som anges i är av sådant slag som anges i 18 kap. 2 § första stycket 1 skall 18 kap. 2 § första stycket 1 ska för räkenskapsårets första sex månader (halvårsrapport). månader (halvårsrapport). En utgivare av aktier skall Emittenter med verksamhet i under räkenskapsårets första och av varje räkenskapsår offentlig- efter början och senast göra en rapport om betalningar före slutet av halvåret. är moderföretag i en koncern ska offentliggöra rapporten på koncern- nivå. 35Senaste lydelse 2007:528. 36Senaste lydelse 2007:528. 37Senaste lydelse 2007:528. För emittenter som avses i 6 § som har sitt säte i finns bestämmelser om innehållet i rapporten om betalningar till myndigheter i lagen (201x:xx) om rapportering av vissa betalningar till myndigheter.Emittenter som avses i 6 § som inte har säte i ett land inom EES får tillämpa sådana bestäm- melser om rapport om betalningar till myndigheter som finns i en offentlig reglering i ett land utan- för EES, om dessa bestämmelser motsvarar de krav som ställs på en sådan rapport i kapitel 10 i och rådets direktiv /4/EU av om årsbokslut, sam- manställda redovisningar och rapporter i vissa typer av företag,71 En delårsredogörelse skall inne- hålla information om perioden mellan halvårets början och dagen för redogörelsens offentliggörande. I redogörelsen skall det ingå upp- gifter om väsentliga händelser och transaktioner samt en allmän beskrivning av utgiv- arens och dess dotterföretags ställ- ning och resultat . Med verksamhet i utvinnings- industrin respektive inom avverk- ning av primärskog avses sådan verksamhet som omfattas av 2 § 1 och 2 lagen (201x:xx) om rapporte- ring av vissa betalningar till myndigheter. Innehållet i en rapport om Det krävs ingen delårsredo- görelse enligt 6 § om utgivaren i stället offentliggör en delårsrapport för perioden från halvårets början och framåt (kvartals- rapport). Kvartalsrapporten skall offentliggöras och senast efter rapportperiodens utgång. 38Senaste lydelse 2007:528. 39Senaste lydelse 2007:528. och rådets direktiv /43/EG och om upphävande av rådets 78/660/EEG 83/349/EEG. En halvårsrapport skall under- En halvårsrapport ska under- (1995:1554). (1995:1554). De som undertecknar en halv- De som undertecknar en halv- årsrapport skall i anslutning till årsrapport ska i anslutning till underskrifterna ange sin befatt- underskrifterna ange sin befatt- ning hos utgivaren. ning hos emittenten. lämna en försäkran om att halv- lämna en försäkran om att halv- årsrapporten ger en rättvisande årsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och, i före- översikt av företagets och, i före- kommande fall, koncernens verk- kommande fall, koncernens verk- samt beskriver väsentliga risker samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som före- och osäkerhetsfaktorer som före- taget och de företag som ingår i taget och de företag som ingår i koncernen står inför. koncernen står inför. En emittent som inte har säte En emittent som inte har säte i en stat inom EES får tillämpa i ett land inom EES får tillämpa sådana bestämmelser om års- sådana bestämmelser om års- halvårsrapport som finns i en halvårsrapport som finns i en offentlig reglering i en stat utan- offentlig reglering i ett land för EES, om dessa bestämmelser utanför EES, om dessa bestäm- motsvarar de krav som ställs på melser motsvarar de krav som 40Senaste lydelse 2007:528. 41Senaste lydelse 2013:579. finansiell information i öppen- Emittenten får även tillämpa ett tredjelands bestämmelser om kvartalsrapport, om dessa bestäm- melser motsvarar de krav på så- dan rapport som ställs i de bestäm- melser om delårsrapport som anges i 8 § och som skulle ha varit tillämpliga om emittenten hade haft sitt säte i . En emittent som inte har säte En emittent som inte har säte i en stat inom EES får även i ett land inom EES får även tillämpa sådana bestämmelser om tillämpa sådana bestämmelser om rapport för koncernen som finns rapport för koncernen som finns i en offentlig reglering i en stat i en offentlig reglering i ett land utanför EES, om villkoren i utanför EES, om villkoren i artikel 1 i kommissionens beslut nr artikel 1 i kommissionens beslut nr 961/2008/EG av 961/2008/EG av användning av vissa tredjeländers användning av vissa tredjeländers vid upprättandet av sina koncern- vid upprättandet av sina koncern- redovisningar är uppfyllda. redovisningar är uppfyllda. Om ett tredjelands bestäm- Om ett tredjelands bestäm- melser enligt första stycket inte melser enligt första stycket inte anses likvärdiga eller om vill- anses likvärdiga eller om vill- koren enligt andra stycket inte koren enligt andra stycket inte är uppfyllda, ska emittenten upp- är uppfyllda, ska emittenten upp- rätta års- och koncernredovis- rätta års- och koncernredovis- ning respektive halvårsrapport i kvartalsrapport i enlighet med de enlighet med de bestämmelser bestämmelser som anges i 8 § som anges i 8 § och som gäller och som gäller för en emittent för en emittent av motsvarande av motsvarande slag. En börs skall övervaka att den En börs ska övervaka att den som har som hem- som har som hem- medlemsstat och som har gett ut medlemsstat och som har gett ut eller utfärdat överlåtbara värde- eller utfärdat överlåtbara värde- papper som efter ansökan av papper som efter ansökan av emittenten är upptagna till handel emittenten är upptagna till handel på en reglerad marknad som drivs på en reglerad marknad som drivs av börsen, upprättar sådan regel- av börsen, upprättar sådan regel- som anges i 4, 5 och 7 §§ i som anges i 4 och 5 §§ i enlighet med de bestämmelser som gäller som gäller för emittenten. värdepapper som har som värdepapper som har som för sådan information som skall för sådan information som ska offentliggöras enligt 15 kap. 6 § offentliggöras enligt 1 kap. 9 b §, första stycket 3 och 8 §§ samt 15 kap. 6 § första stycket 3 och 8 § samt 16 kap. värdepapper som inte har värdepapper som inte har som hemmedlemsstat skall, om som hemmedlemsstat ska, om handel på en reglerad marknad i handel på en reglerad marknad i , tillämpa de bestämmel- , tillämpa de bestämmel- ser som har meddelats med stöd ser som har meddelats med stöd av 5 § första stycket 2 för sådan av 5 § första stycket 2 för sådan information som skall offentlig- information som ska offentlig- göras enligt 15 kap. 6 § första göras enligt 1 kap. 9 b §, 15 kap. stycket 3 och 8 § samt 16 kap. 6 § första stycket 3 och 8 § samt 1 § tredje stycket. 16 kap. 1 § tredje stycket. 42Senaste lydelse 2007:528. 43Senaste lydelse 2007:528. emittents överlåtbara värdepapper inte är upptagna till handel på en reglerad marknad i emittentens hemmedlemsstat, skall emittenten dessutom tillämpa 2 §. en sådan emittents överlåtbara värdepapper inte är upptagna till handel på en reglerad marknad i emittentens hemmedlemsstat, ska emittenten dessutom tillämpa 2 §. att det finns en lagringsfunktion att det finns en lagringsfunktion där information som lämnas till där information som lämnas till Informationen skall vara lätt Informationen ska vara lätt tillgänglig för den som vill ta del tillgänglig för den som vill ta del Det ska gå att få tillgång till informationen via en euro- peisk elektronisk åtkomstpunkt. Övriga krav på utgivare45 Övriga krav på emittenter En utgivare av aktier som En emittent av aktier som efter ansökan av utgivaren är efter ansökan av emittenten är upptagna till handel på en regle- upptagna till handel på en regle- rad marknad i skall utse rad marknad i ska utse utöva sina finansiella rättigheter. utöva sina finansiella rättigheter. 44Senaste lydelse 2007:528. 45Senaste lydelse 2007:528. 46Senaste lydelse 2007:528. En emittent av skuldebrev ska se till att alla innehavare av sådana skuldebrev som har getts ut och på samma vill- kor behandlas lika när det gäller de rättigheter som är knutna till skuldebreven. I 3–6 §§ avses med skuldebrev obligationer och andra över- låtbara skuldförbindelser, med undantag för sådana som 1.om de konverteras eller om de rättigheter som de medför utövas, ger rätt att förvärva aktier eller finansiella instrument som kan jämställas med aktier, eller 2.utgörs av penningmarknadsinstrument med kortare löptid än . Bestämmelserna i 3–6 §§ skall Bestämmelserna i 3–6 §§ ska tillämpas i fråga om skuldebrev tillämpas i fråga om skuldebrev som efter ansökan av utgivaren som efter ansökan av emittenten är upptagna till handel på en är upptagna till handel på en reglerad marknad i . reglerad marknad i . Bestämmelserna i 4–6 §§ skall Bestämmelserna i 4–6 §§ ska inte tillämpas i fråga om skulde- inte tillämpas i fråga om skulde- brev som har getts ut av en stat brev som har getts ut av en stat inom EES eller av ett landsting inom EES eller av ett landsting eller en kommun eller motsva- eller en kommun eller motsva- rande regional eller lokal myndig- rande regional eller lokal myndig- het inom EES. het inom EES. I 8 § finns bestämmelser om I 8 § finns bestämmelser om undantag från 3–6 §§ för vissa undantag från 3–6 §§ för vissa utgivare som inte har säte i en emittenter som inte har säte i ett stat inom EES. land inom EES. 3 §48 En utgivare av skuldebrev skall se till att alla innehavare av sådana skuldebrev som har getts ut och på samma vill- kor behandlas lika när det gäller de rättigheter som är knutna till skuldebreven. 47Senaste lydelse 2007:528. 48Senaste lydelse 2007:528. En utgivare av skuldebrev får En emittent av skuldebrev får inte hindra innehavare av skulde- inte hindra innehavare av skulde- breven från att utöva sina rättig- breven från att utöva sina rättig- heter genom en fullmakt till heter genom en fullmakt till Om utgivaren av skulde- Om emittenten av skulde- breven inte har sitt säte i , breven inte har sitt säte i , gäller första stycket bara om gäller första stycket bara om lagstiftningen i den stat där lagstiftningen i det land där utgivaren har sin hemvist tillåter emittenten har sin hemvist tillåter en sådan fullmakt. en sådan fullmakt. Om en utgivare av skulde- Om en emittent av skulde- brev avser att hålla ett möte med brev avser att hålla ett möte med innehavare av skuldebreven, skall innehavare av skuldebreven, ska 1. informera skuldebrevsinne- 1. informera skuldebrevsinne- havarna om plats, tid och dag- havarna om plats, tid och dag- ordning för mötet samt om vad ordning för mötet samt om vad som krävs för att en innehavare som krävs för att en innehavare skall ha rätt att delta i mötet, och ska ha rätt att delta i mötet, och 2. tillhandahålla skuldebrevs- 2. tillhandahålla skuldebrevs- innehavarna ett fullmaktsformulär. innehavarna ett fullmaktsformulär. kallelsen till mötet, om kallelsen kallelsen till mötet, om kallelsen sänds till skuldebrevsinnehavarna. sänds till skuldebrevsinnehavarna. Om kallelse sker på något annat Om kallelse sker på något annat havarna på begäran efter det att havarna på begäran efter det att mötet har tillkännagetts. mötet har tillkännagetts. 49Senaste lydelse 2007:528. 50Senaste lydelse 2007:528. En utgivare av skuldebrev skall En emittent av skuldebrev ska om utbetalning av ränta, utöv- om utbetalning av ränta, utöv- konvertering, utbyte, konvertering, utbyte, eller annullering och återbetal- eller annullering och återbetal- Utgivaren skall utse ett finansi- Emittenten ska utse ett finansi- ellt institut genom vilket skulde- ellt institut genom vilket skulde- utöva sina finansiella rättigheter. utöva sina finansiella rättigheter. Utgivare utan säte i en stat Emittenter utan säte i ett land Bestämmelserna i 8–12 §§ är Bestämmelserna i 8–12 §§ är tillämpliga på den som har gett tillämpliga på den som har gett ut där angivna överlåtbara värde- ut där angivna överlåtbara värde- papper som är upptagna till papper som är upptagna till handel på en reglerad marknad i handel på en reglerad marknad i , om utgivaren inte har , om emittenten inte har säte i en stat inom EES och har säte i ett land inom EES och har För en utgivare av skuldebrev För en emittent av skuldebrev 3–6 §§, 3–6 §§, om utgivaren uppfyller de krav om utgivaren uppfyller de krav som uppställs i en offentlig som uppställs i en offentlig reglering i en stat utanför EES reglering i ett land utanför EES och som motsvarar dessa bestäm- och som motsvarar dessa bestäm- 51Senaste lydelse 2007:528. 52Senaste lydelse 2007:528. 53Senaste lydelse 2007:528. 54Senaste lydelse 2012:197. ska underrätta Europeiska värde- pappers- och marknadsmyndig- heten om de undantag som beviljas. ska underrätta Europeiska värde- pappers- och marknadsmyndig- heten om de undantag som beviljas. För en utgivare av aktier får För en emittent av aktier får kan, besluta om undantag från kan, besluta om undantag från bestämmelserna i 10–12 §§, om bestämmelserna i 10–12 §§, om utgivaren uppfyller de krav som emittenten uppfyller de krav som uppställs i en offentlig reglering uppställs i en offentlig reglering i en stat utanför EES och som i ett land utanför EES och som de undantag som beviljas. de undantag som beviljas. En utgivare av aktier skall En emittent av aktier ska behandla alla aktieägare som inne- behandla alla aktieägare som inne- har aktier av samma slag lika. har aktier av samma slag lika. Inför en bolagsstämma skall en utgivare av aktier informera en emittent av aktier informera 1.plats, tid och dagordning för stämman, 2.det totala antalet aktier och rösträtter, och 3.aktieägares rätt att delta i stämman. 55Senaste lydelse 2012:197. 56Senaste lydelse 2007:528. 57Senaste lydelse 2007:528. får före- lägga en emittent att göra rätt- else om1. emittenten inte har offent- liggjort information enligt 15 kap. 8 § eller regelbunden finansiell information enligt 16 kap. 4–6 §§, En utgivare av aktier får inte En emittent av aktier får inte hindra aktieägare från att utöva hindra aktieägare från att utöva sina rättigheter genom en full- sina rättigheter genom en full- makt till någon annan, om lag- makt till någon annan, om lag- stiftningen i den stat där utgiv- stiftningen i det land där utgiv- aren har sin hemvist tillåter att aren har sin hemvist tillåter att en sådan fullmakt används. en sådan fullmakt används. Om fullmakt får användas, Om fullmakt får användas, skall utgivaren inför en bolags- ska emittenten inför en bolags- stämma tillhandahålla ett full- stämma tillhandahålla ett full- maktsformulär till dem som har maktsformulär till dem som har rätt att rösta vid stämman. rätt att rösta vid stämman. 18 §60 får före- lägga en emittent att göra rätt- else om 1. emittenten inte har offent- liggjort regelbunden finansiell information enligt 16 kap. 4–7 §§, 2.information som har offentliggjorts är ofullständig eller innehåller väsentliga fel, eller 3.information inte har lämnats till enligt 17 kap. 3 §. 58Senaste lydelse 2007:528. 59Senaste lydelse 2007:528. 60Senaste lydelse 2007:528. för en fysisk person:a) eller om beloppet är högre,b) två gånger beloppet av de vinster som erhållits genom regel- överträdelsen, om beloppet går att fastställa, eller två gånger beloppet av de förluster som undvikits genom regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa2. för en juridisk person:a) eller om beloppet är högre av den juridiska personens totala års- omsättning enligt den senaste till- gängliga årsredovisningen eller om beloppet är högre,b) två gånger beloppet av de vinster som erhållits genom regel- överträdelsen, om beloppet går att fastställa, eller två gånger beloppet av de förluster som undvikits genom regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa.Författningsförslag 19 §62 skall be- sluta att en särskild avgift skall tas ut av en emittent som inte offentliggör regelbunden finansi- ell information enligt 16 kap. 4–7 §§. Den särskilda avgiften skall uppgå till lägst och högst . Avgiften tillfaller staten. 61Senaste lydelse 2007:528. 62Senaste lydelse 2007:528. om en särskild avgift bara om om en sanktionsavgift bara om den som inspektionen avser att den som inspektionen avser att ta ut avgiften av, inom sex ta ut avgiften av, inom sex månader från det att överträdel- månader från det att överträdel- sen ägde rum, har delgetts en sen ägde rum, har delgetts en upplysning om att frågan om upplysning om att frågan om särskild avgift har tagits upp av sanktionsavgift har tagits upp av Om överträdelsen är ringa Om överträdelsen är ringa eller ursäktlig eller om det annars eller ursäktlig eller om det annars finns särskilda skäl, får en särskild finns särskilda skäl, får en sank- avgift efterges helt eller delvis. tionsavgift efterges helt eller delvis.