sou · H2B346 · 2014-06-27 00:00:00 — Under the Regulation, even companies covered by the obligation of professional secrecy are to have effective systems in place so that their employees are able to report infringements internally. The Inquiry proposes that a new provision to this effect be included in the new Act and that disregard of this obligation may result in an administrative sanction. Regarding supervision under the new Act, the Inquiry proposes that companies supervised by Finansinspek- tionen should pay an annual fee. Implementation and entry into force Following the entry into force of the Market Abuse Regulation and the Market Abuse Directive4, Member States have 24 months in which to take necessary measures to comply with the provisions of these legislative acts. As explained above, the Inquiry proposes that the provisions in the Ordinance which require implementation should be implemented by means of a new Act, and that other necessary adjustments resulting from the legislative acts should primarily be carried out through amendments to the Market Abuse Penalties Act. The Inquiry proposes that the new Act and the other legislative amendments enter into force no later than 24 months after the entry into force of the Regulation and the Directive. However, under Article 39(4), second paragraph of the Market Abuse Regulation, the provisions in the Regulation that refer to organised trading facilities (OTFs), SME growth markets, and emission allowances or auctioned products based thereon are to begin to be applied at a later date than the Regulation in general. Since the Market Abuse Directives scope is determined by the Regulations scope, the provisions in the above-mentioned Article have an impact on the Swedish Market Abuse Penalties Act. Until this later date, neither financial instruments traded on an OTF nor emission allowances will fall within the scope. Therefore, it is pro- posed that amendments to the Market Abuse Penalties Act include a transitional provision stating that this expansion of the field of application will apply only when the Market Abuse Regulation begins to be applied in these areas. Regarding OTFs, the delayed entry into force is linked to the fact that this type of marketplace – which is regulated in Directive 2014/65/EU of Parliament and of 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU (recast)5 – will not exist until this later date. Regarding emission allowances, there are currently special pro- visions on market abuse regarding these allowances in the Act. Accordingly, these will continue to apply until the Market Abuse Regulation begins to be applied in these areas. The Market Abuse Penalties Act does not include any provisions on 4The twentieth day following that of the publication of the legislative acts in the . 5OJ L 173, 12.06.2014, (Celex 32014L0065). SME growth markets, so no transitional provisions are needed in this area. lag (0000:0000) med kompletterande bestämmelser till EU:s marknadsmissbruksförordning 1 § Denna lag kompletterar och rådets förord- ning (EU) nr 596/2014 av om marknadsmissbruk (marknadsmissbruksförordning) och om upphävande av Europa- parlamentets och rådets direktiv /6/EG och kommissionens direktiv /124/EG, 2003/125/EG och 2004/72/EG 1. Termer och uttryck i denna lag har samma betydelse som i marknadsmissbruksförordningen. 2 § är behörig myndighet enligt marknadsmiss- bruksförordningen. Krav på företag under tillsyn 3 § Företag som står under tillsyn ska ha sys- tem och rutiner för att företagets anställda internt ska kunna rapportera misstänkta överträdelser av marknadsmissbruksförord- ningen. 1 EUT L 173, , (Celex 32014R0596). 4 § Den som till har rapporterat en misstänkt transaktion eller order i enlighet med artikel 16.1 andra stycket och artikel 16.2 i marknadsmissbruksförordningen, får inte obehörigen röja för kunden eller någon utomstående att sådan rapportering har skett. Detsamma gäller, i förkommande fall, rapportörens styrelse- ledamöter och anställda. 5 § Ett företag som har rapporterat enligt artikel 16.2 i marknads- missbruksförordningen får inte göras ansvarigt för att ha åsidosatt någon tystnadsplikt, om företaget hade anledning att räkna med att rapportering borde ske. Detsamma gäller en styrelseledamot eller en anställd som har lämnat uppgifter för företagets räkning. 1 § För övervakning av att bestämmelserna i marknadsmissbruks- förordningen följs får förelägga 1.ett företag eller någon annan att tillhandahålla uppgifter, hand- lingar eller annat, och 2.den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken att in- ställa sig till förhör på tid och plats som inspektionen bestämmer. 2 § får förelägga den som kan antas ha åsido- satt sina skyldigheter enligt marknadsmissbruksförordningen eller i övrigt har agerat i strid mot förordningen eller denna lag att upphöra med ett visst agerande. 3 § Ett beslut om föreläggande enligt 1 eller 2 § får förenas med vite. Ett föreläggande enligt 1 § får dock inte förenas med vite, om 1.det finns anledning att anta att den som ska föreläggas har begått en gärning som är straffbelagd eller kan leda till en sanktion enligt 3 kap. 1 § första stycket 1 eller 2, och 2.föreläggandet avser utredning av en fråga som har samband med den misstänkta gärningen eller överträdelsen. Om den som ska föreläggas är en juridisk person, gäller andra stycket även ställföreträdare för den juridiska personen. Information om transaktioner på råvarumarknaden 4 § För övervakning av att bestämmelserna i marknadsmissbruks- förordningen följs får begära information om transaktioner från marknadsaktörer på marknadsplatser där de under- liggande tillgångarna till råvaruderivat handlas (spotmarknaden). Inspektionen har rätt till direkt tillgång till handlarnas system. 5 § För övervakning av att bestämmelserna i marknadsmissbruks- förordningen följs får , när det är nödvändigt, genomföra en undersökning hos ett företag 6 § får på ansökan av besluta att inspektionen får genomföra en undersökning i ett före- tags lokaler för att utreda en överträdelse av förbuden i artikel 14.a, 14.b eller 15 i marknadsmissbruksförordningen, om 1.det finns anledning att anta att en överträdelse har skett, 2.den som undersökningen avser inte rättar sig efter ett före- läggande enligt 1 § eller det annars finns risk för att bevis undan- hålls eller förvanskas, och 3.vikten av att åtgärden vidtas är tillräckligt stor för att uppväga det intrång eller annat men som åtgärden innebär för den som drabbas av åtgärden. 7 § Ett beslut enligt 6 § får avse även annan än den som är föremål för utredning, om 1.det som föreskrivs i 6 § första stycket 1 och 3 är uppfyllt, 2.det finns särskild anledning att anta att bevis finns hos denne, 3.denne inte rättar sig efter ett föreläggande enligt 1 § eller det annars finns risk för att bevis undanhålls eller förvanskas. 8 § När genomför en undersökning enligt 6 § har inspektionen rätt att 1.granska bokföring och andra affärshandlingar, 2.ta kopior av eller göra utdrag ur bokföring och affärshand- lingar, 3.begära muntliga förklaringar direkt på platsen, 4.få tillträde till lokaler, markområden, transportmedel och andra utrymmen, och 5.ta om hand handlingar, som behövs för undersökningen, för granskning. 9 § Ett beslut om undersökning enligt 6 § får meddelas utan att den som ansökan avser har fått tillfälle att yttra sig, om det kan befaras att undersökningen annars skulle förlora i betydelse. Beslut enligt första stycket ska sändas endast till Finansinspek- tionen. När undersökningen börjar ska inspektionen överlämna ett exemplar av beslutet till den hos vilken undersökningen ska genom- föras. 10 § Ett beslut om undersökning enligt 6 § ska innehålla uppgifter om 1.föremålet för och syftet med undersökningen, 2.tidpunkten när undersökningen ska börja, och 3.Finansinspektionens befogenheter enligt 8 §. Beslut enligt första stycket gäller , om rätten inte bestämmer något annat. 11 § Den som ska genomföra en undersökning hos enligt 6 § har rätt att tillkalla ett juridiskt biträde. I avvaktan på att ett sådant biträde inställer sig får Finansinspek- tionen inte påbörja undersökningen. Detta gäller dock inte, om 1.undersökningen härigenom onödigt fördröjs, eller 2.undersökningen har beslutats enligt 9 § första stycket. 12 § får begära handräckning av Kronofogde- myndigheten för att genomföra de åtgärder som avses i 8 § 1, 2, 4 eller 5. Vid handräckning gäller bestämmelserna i utsökningsbalken om verkställighet av förpliktelser som inte avser betalningsskyldighet eller avhysning. ska dock inte underrätta den hos vilken undersökningen ska genomföras innan verkställig- het sker. 13 § Åtgärder enligt 1 eller 8 § får inte avse en skriftlig handling, om dess innehåll kan antas vara sådant, att befattningshavare eller annan, som avses i 36 kap. 5 § , inte får höras som vittne om detta, och handlingen innehas av den personen eller av den, till förmån för vilken tystnadsplikten gäller. Inte heller får, hos den som är föremål för undersökningen eller denne närstående, som avses i 36 kap. 3 § , åtgärder enligt 1 eller 8 § vidtas avseende skriftligt meddelande mellan den som är föremål för undersökningen och någon till denne närstående eller mellan sådana närstående inbördes. Om anser att en viss handling bör omfattas av en undersökning och den som åtgärden avser åberopar att hand- lingen är skyddad enligt första stycket, ska handlingen förseglas och skyndsamt överlämnas till av . Tingsrätten ska utan dröjsmål pröva om handlingen ska omfattas av undersökning. 14 § I 6 kap. 22 § 1 lagen (2003:389) om elektronisk kommunika- tion finns bestämmelser om rätt att få ut upp- gifter från den som tillhandahåller ett elektroniskt kommunika- tionsnät eller en elektronisk kommunikationstjänst. 15 § Bestämmelser om möjlighet att besluta om handelsstopp för finansiella instrument finns i 22 kap. 2 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Korrigering av felaktig och vilseledande information 16 § får korrigera sådan felaktig och vilse- ledande information som kan utgöra ett led i en överträdelse av artikel 15 i marknadsmissbruksförordningen. ålägga den som har spritt felaktig eller vilseledande information att korrigera den. 17 § ska anmäla till när det finns anledning att anta att ett brott enligt lagen (2005:377) om straff för marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument har begåtts. 18 § ska underrätta när inspektionen har meddelat ett sanktionsföreläggande eller beslutat att väcka talan om sanktion för en överträdelse av artikel 14 eller 15 i marknadsmissbruksförordningen. 19 § och ska, utöver vad som följer av 17 och 18 §§, samarbeta för att underlätta under- sökningar avseende marknadsmissbruksbrott och undersökningar avseende överträdelser av artiklarna 14 och 15 i marknadsmissbruks- förordningen. 1 § ska ingripa mot den som har överträtt marknadsmissbruksförordningens förbud mot 1.insiderhandel och olagligt röjande av insiderinformation i artikel 14, eller 2.marknadsmanipulation i artikel 15. ska också ingripa mot den som har åsidosatt sina skyldigheter enligt marknadsmissbruksförordningen och denna lag, genom 1.att inte inrätta och underhålla sådana system och rutiner som avses i artikel 16.1 eller 16.2, eller att inte till göra en anmälan i enlighet med det som föreskrivs i artikeln, 2.att inte iaktta det som föreskrivs om offentliggörande av insiderinformation till allmänheten i artikel 17.1, 17.2 och 17.8, 3.att inte informera om ett försenat offentlig- görande i enlighet med det som föreskrivs i artikel 17.4 och 17.5, eller att, trots begäran från inspektionen, inte lämna en sådan skriftlig förklaring som avses i artikel 17.4 tredje stycket om att förutsättningar för ett uppskjutet offentliggörande har förlegat, 4. att inte upprätta, uppdatera eller till Finansinspektionien överlämna en insiderförteckning eller att inte i övrigt fullgöra det som föreskrivs i artikel 18.1–18.6, 5 att underlåta att till samt berörda emittenter, deltagare på marknaden för utsläppsrätter eller företag som avses i artikel 19.10 göra en anmälan om egna transaktioner i enlighet med det som föreskrivs i artikel 19.1, 19.2, 19.6 och 19.7, eller att inte fullgöra informationsplikten enligt artikel 19.5 andra stycket, 6.att inte offentliggöra anmälda uppgifter i enlighet med det som föreskrivs i artikel 19.3, eller att inte fullgöra informations- plikten eller det som i övrigt föreskrivs i artikel 19.5 första stycket, 7.att genomföra transaktioner i strid mot förbudet i artikel 19.11, 8.att inte iaktta det som föreskrivs om att ta fram eller sprida investeringsrekommendationer och statistik i artikel 20.1, 9.att inte inrätta och underhålla sådana system och rutiner som avses i 1 kap. 3 §, eller 10.att obehörigen röja uppgifter i strid mot meddelande- förbudet i 1 kap. 4 §. 2 § Ingripande enligt denna lag sker genom 1.föreläggande att vidta en viss åtgärd för att komma till rätta med situationen eller upphöra med ett visst agerande, 2.meddelande om en varning, 3.meddelande av ett förbud enligt 3 § 1, 4.meddelande av ett förbud enligt 3 § 2, 5.beslut om återföring enligt 4 §, eller 6.beslut om sanktionsavgift. Ett föreläggande enligt första stycket 1 och ett förbud enligt första stycket 4 får förenas med vite. Frågor om ingripanden vid överträdelser av förbuden i artiklarna 14 och 15 i marknadsmissbruksförordningen prövas av Finans- inspektionen genom sanktionsföreläggande enligt 11 och 12 §§ eller, om föreläggandet inte godkänns, efter talan vid enligt 13 §. Ingripanden enligt tredje stycket får inte ske, om överträdelsen omfattas av ett åtal enligt lagen (2005:377) om straff för marknads- missbruk vid handel med finansiella instrument. 3 § En styrelseledamot eller en verkställande direktör i ett värde- pappersinstitut, eller ersättare för någon av dem, som hålls ansvarig för en överträdelse som avses i 1 § första stycket eller för ett åsido- sättande som avses i 1 § andra stycket får , dock högst , förbjudas 1.att vara styrelseledamot eller verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, i ett sådant företag, eller 2.att handla med vissa finansiella instrument. Vid upprepade överträdelser av marknadsmissbruksförord- ningens förbud mot insiderhandel, olagligt röjande av insider- information eller marknadsmanipulation får ett beslut enligt första stycket 1 meddelas . Den som har meddelats ett förbud enligt första stycket 2 får, efter tillstånd av , avyttra finansiella instrument som personen i fråga innehade innan förbudet meddelades. 4 § Om en överträdelse som avses i 1 § har medfört att en vinst har uppkommit eller att en förlust har undvikits, ska den som har gjort sig skyldig till överträdelsen åläggas att betala ett belopp som mot- svarar värdet av den ekonomiska fördelen, om detta kan fastställas (återföring). Betalningsskyldighet enligt första stycket ska dock inte åläggas om det är oskäligt. Vid denna bedömning ska beaktas bland annat om det finns anledning att anta att annan betalningsskyldighet, som svarar mot den ekonomiska fördelen av överträdelsen, kommer att åläggas personen i fråga eller annars fullgöras av denne. Beloppet tillfaller staten. 5 § Om en överträdelse är ringa eller ursäktlig, eller om personen i fråga gör rättelse, får ett ingripande underlåtas. Om ett föreläggande enligt denna lag har förenats med vite, får ett ingripande inte ske för en överträdelse som omfattas av före- läggandet. Ett ingripande får inte heller ske om någon annan myndighet har beslutat att påföra en sanktion för samma otillåtna agerande. 6 § Innan beslut om sanktioner meddelas eller ett sanktionsföre- läggande utfärdas ska den berörda fysiska eller juridiska personen ges tillfälle att yttra sig i ärendet hos . Bestämmande av sanktioner och sanktionsavgifter 7 § En sanktion enligt 2 § ska bestämmas efter överträdelsens sanktionsvärde. Detsamma gäller vid bestämmande av en sanktions- avgifts storlek. Vid bedömningen av sanktionsvärdet ska alla rele- vanta omständigheter beaktas, såsom 1.hur allvarlig överträdelsen är och hur länge den har pågått, 2.den ansvarige personens grad av ansvar, 3.den ansvarige personens ekonomiska situation, grundad på årlig inkomst, respektive årlig omsättning, förmögenhet, försörj- ningsskyldighet och ekonomiska förhållanden i övrigt, 4.hur stor ekonomisk fördel som den ansvarige personens över- trädelse har medfört, i den mån den kan faställas, 5.den ansvarige personens grad av samarbetsvillighet med den behöriga myndigheten, utan att det påverkar en återföring av de vinster som personen har erhållit eller förluster som denne har undvikit, 6.tidigare överträdelser av den ansvarige personen, 7.vilka åtgärder den ansvarige personen har vidtagit efter över- trädelsen för att undvika att den upprepas, och 8.om den ansvarige personen till följd av överträdelsen drabbats eller om det finns grundad anledning att anta att denne kommer att drabbas av avskedande eller uppsägning från anställning eller av annat hinder eller synnerlig svårighet i yrkes- eller näringsutövning. 8 § För en överträdelse som anges i 1 § första stycket ska sank- tionsavgiften bestämmas till 1. för en fysisk person: a)den vinst som har erhållits till följd av regelöver- trädelsen, om beloppet går att fastställa, eller den förlust som har undvikits till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa, eller b)ett belopp som per i svenska kronor motsvarar högst , och 2. för en juridisk person: a)den vinst som har erhållits till följd av regelöver- trädelsen, om beloppet går att fastställa, eller den förlust som har undvikits till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa, eller b) ett belopp som per i svenska kronor motsvarar högst , eller av den juridiska personens totala årsomsättning enligt de senaste tillgängliga räken- skaperna. 9 § För en överträdelse som anges i 1 § andra stycket ska sank- tionsavgiften bestämmas till 1. för en fysisk person a)i fall som avses i 1 § andra stycket 1–3: ett belopp som per i svenska kronor motsvarar högts , och b)i fall som avses i 1 § andra stycket 4–9: ett belopp som per i svenska kronor motsvarar högst , och 2. för en juridisk person a)i fall som avses i 1 § andra stycket 1–3: ett belopp som per i svenska kronor motsvarar högst , eller av den berörda juridiska personens totala årsomsättning enligt de senaste tillgängliga räkenskaperna, och b)i fall som avses i 1 § andra stycket 4–9: ett belopp som per i svenska kronor motsvarar högst . För en överträdelse av förbudet i 1 kap. 4 § ska sanktionsavgiften bestämmas till högst . 10 § En sanktionsavgift får sättas ned om det finns särskilda skäl. Beslutsordning för sanktioner vid överträdelser av förbuden i artiklarna 14 och 15 i marknadsmissbruksförordningen 11 § ska utfärda ett sanktionsföreläggande mot en fysisk eller juridisk person som har gjort sig skyldig till över- trädelser som avses i 1 § första stycket. Sanktionsföreläggandet innebär att personen i fråga föreläggs att godkänna förläggandet eller . När föreläggandet har godkänts, gäller det som domstols laga- kraftvunna avgörande. Ett godkännande som görs efter det att den tid som angetts i föreläggandet har gått ut är utan verkan. 12 § Ett sanktionsföreläggande ska innehålla uppgift om 1.den fysiska eller juridiska person som föreläggandet avser, 2.överträdelsen och de omständigheter som är nödvändiga för att känneteckna den, 3.de bestämmelser som är tillämpliga på överträdelsen, och 4.den sanktion eller avgift som föreläggs personen. Föreläggandet ska också innehålla en upplysning om att talan om sanktioner kan väckas, om personen i fråga inte godkänner föreläggandet inom den tid som anger. 13 § Om ett sanktionsföreläggande inte har godkänts inom utsatt tid, får hos väcka talan om att sanktion ska beslutas. I fråga om sådan talan tillämpas be- stämmelserna i om åtal för brott för vilket det inte finns anledning att döma till annan påföljd än böter. 14 § Ett sanktionsföreläggande som har godkänts ska efter klagan undanröjas under de förutsättningar som anges i 59 kap. 6 § första stycket . Vad som där sägs om strafföreläggande och den misstänkte gäller i stället sanktionsföreläggande respektive fysisk eller juridisk person. Den som vill klaga ska göra det skriftligen hos från det att föreläggandet godkändes. I mål om klagan på ett sanktionsföreläggande är motpart. Har ett sanktionsföreläggande undanröjts, får den som det rik- tats mot inte därefter påföras en svårare sanktion för samma över- trädelse. Betalning av sanktionsavgift, verkställighet och preskription 1 § En sanktionsavgift får tas ut bara om beslutet, föreläggandet eller stämningsansökan har delgetts den som sanktionsavgiften riktas mot från den tidpunkt då överträdelsen skedde. Sanktionsavgiften ska betalas till efter det att ett beslut eller en dom om att ta ut avgiften har vunnit laga kraft eller den som anges i beslutet. En upp- lysning om detta ska tas in i beslutet. Sanktionsavgiften tillfaller staten. 2 § Om sanktionsavgiften inte har betalats inom den tid som anges i 1 §, ska lämna den obetalda avgiften för indriv- ning. Bestämmelser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m. En sanktionsavgift som har beslutats faller bort i den utsträck- ning verkställighet inte har skett från det att beslutet vann laga kraft. 3 § För att säkerställa ett anspråk på sanktionsavgift får rätten på ansökan av besluta om kvarstad. Därvid gäller bestämmelserna i 15 kap. om kvarstad för fordran. Ansökan om kvarstad prövas av . 1 § beslut enligt denna lag överklagas till all- män förvaltningsdomstol. Beslut enligt 2 kap. 17 § och 3 kap. 11 § första stycket får inte överklagas. Prövningstillstånd krävs vid över- klagande till kammarrätten. får bestämma att ett beslut ska gälla omedel- bart. 1 § För att bekosta övervakning enligt denna lag ska de företag som står under inspektionens tillsyn betala årliga avgifter. Regeringen får meddela föreskrifter om sådana avgifter. 1.Denna lag träder i kraft . 2.Sanktioner får beslutas endast för överträdelser som har skett efter ikraftträdandet. lag om ändring i lagen (2005:377) om straff för marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument Härigenom föreskrivs2 i fråga om lagen (2005:377) om straff för marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument dels att 3, 6, 10–13 och 16–20 §§ ska upphöra att gälla, dels att rubrikerna närmast före 2, 10 och 16 §§ ska utgå, dels att nuvarande 2 och 4 §§ ska betecknas 3 och 7 §§ och att nuvarande 5, 7, 8, 9 och 9 a3 §§ ska betecknas 4, 5, 6, 8 och 9 §§, dels att nya 3–9 §§ och rubrikerna närmast före 3, 5, 6 och 7 §§ ska ha följande lydelse, dels att rubriken närmast före nuvarande 9 § ska sättas närmast före nya 8 §, dels att 1 och 15 §§ och rubriken närmast före 1 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas sex nya paragrafer, 2, 10–13 och 16 §§, och närmast före 10, 11 och 16 nya rubriker med följande lydelse. I denna lag förstås med 1. insiderinformation: infor- mation om en icke offentliggjord eller inte allmänt känd omstän- dighet som är ägnad att väsentligt påverka priset på finansiella instrument, I denna lag förstås med 1. insiderinformation: infor- mation som avses i artikel 7 i och rådets förordning (EU) nr 596/2014 om marknadsmissbruk (mark- nadsmissbruksförordning) och om upphävande av Europaparlamen- tets och rådets direktiv /6/EG 2Jfr och rådets direktiv /57/EU av om straffrättsliga sanktioner för marknadsmissbruk (marknadsmissbruksdirektiv), EUT L 173, , (Celex 32014L0057). 3Senaste lydelse av 9 a § 2013:386. 4Senaste lydelse av 1 § 2007:564. marknaden: handel på en reg- 2003/124/EG, 2003/125/EG lerad marknad eller någon annan och 2004/72/EG 5, handel med eller genom någon som yrkesmässigt bedriver sådan verksamhet som avses i 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värde- 3. finansiellt instrument: det i 1 kap. 4 § första stycket 1 lagen om värde- 1 kap. 4 § första stycket 1 lagen (2007:528) om värde- (EU) nr