sou · H2B352 · 2014-07-03 00:00:00 — sou 2014 52 d1 En ny metod för att hantera banker i kris SOU och Ds kan köpas från kundtjänst. Beställningsadress: kundtjänst, 106 47 Ordertelefon: För remissutsändningar av SOU och Ds svarar på uppdrag av . Svara på remiss – hur och varför. Statsrådsberedningen, SB PM 2003:3 (reviderad ) En kort handledning för dem som ska svara på remiss. Häftet är gratis och kan laddas ner som pdf från eller beställas på regeringen.se/remiss. Layout: Kommittéservice, . Tryck: , 2014. bemyndigade regeringen statsrådet att tillkalla en kommitté för att göra en översyn av regelverket för hantering av finansiella kriser (Dir. 2011:6, Dir. 2012:81, Dir. 2013:60, samt Dir. 2013:124). Statsrådet förordnade som ordförande för kommittén f.d. riksgäldsdirektören och som ledamöter justitierådet , chefsekonomen , f.d. vice riksbankschefen och docenten . lämnade uppdraget varvid förordnades som ordförande. Som ny ledamot förordnades professorn , som fram till dess varit expert. lämnade sitt uppdrag. förordnades som ordförande . Som ny ledamot förordnades kanslichefen , som fram till dess varit huvudsekreterare. för- ordnades hovrättsrådet som ny ledamot. Som experter förordnades avdelningschefen , professorn , departementsrådet , advokaten , professorn och professorn . förord- nades som experter chefen för staben Ekonomisk analys , seniora rådgivaren och ämnes- rådet . lämnade uppdraget och ersattes av rätts- sakkunniga . och lämnade uppdraget . De ersattes av enhetschefen och kanslirådet . för- ordnades som expert jur.kand. lämnade sitt uppdrag . Hon ersattes av departementsekreteraren . Som sekreterare förordnades ekonomen och rådgivaren . förordnades därutöver departementssekreteraren och samma månad som huvudsekreterare nuvarande kanslichefen . lämnade sitt uppdrag . Samma månad förordnades som sekreterare jur.kand. övergick till att vara ledamot . Som ny huvudsekreterare förordnades filosofie doktorn . lämnade uppdraget som sekreterare. Han ersattes av juristen . Kommittén har antagit namnet . Kommittén överlämnade ett delbetänkande, Att förebygga och hantera finansiella kriser (SOU 2013:6). Vi överläm- nar härmed vårt slutbetänkande Resolution – en ny metod för att hantera banker i kris (SOU 2014:52). Kommitténs uppdrag är med detta slutfört. Förslag till lag om resolution .................................................. Förslag till lag om förebyggande statligt stöd till Förslag till lag om ändring i förmånsrättslagen (1970:979) .............................................................................. Förslag till lag om ändring i lagen (1974:981) om arbetstagares rätt till ledighet för utbildning........................ Förslag till lag om ändring i semesterlagen (1977:480) ....... Förslag till lag om ändring i lagen (1982:80) om Förslag till lag om ändring i sparbankslagen (1987:619) ..... Förslag till lag om ändring i lagen (1987:667) om Förslag till lag om ändring i konkurslagen (1987:672)........ Förslag till lag om ändring i lagen (1988:1385) om Förslag till lag om ändring i lagen (1995:1570) om Förslag till lag om ändring av lagen (1995:1571) om Förslag till lag om ändring i inkomstskattelagen (1999:1229)............................................................................. Förslag till lag om ändring i lagen (2004:297) om bank- Förslag till lag om ändring i aktiebolagslagen (2005:551) ... 16Förslag till lag om ändring i lagen (2005:1047) om internationella förhållanden rörande försäkringsföretags och kreditinstituts insolvens.................................................. Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om Förslag till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) ...................................................... Om förutsättningarna för arbetet ......................................... Finansiella kriser, krishantering och resolution ............ Det finansiella systemets funktioner och känslighet ........... 2.2.1 En enkel skiss av det finansiella systemet: tjänster 2.3Det finansiella systemets dynamik och risker för 2.3.1 Risken för bristande funktion i oroliga tider ............ 2.3.2 Risken för avbrott i verksamheten............................. Värnandet av finansiell stabilitet ........................................... Reglering och tillsyn................................................... 2.4.3 Moral hazard-problemet – att värna finansiell Instituten och deras funktioner ............................................ Närmare om innehållet i detta kapitel .................................. 3.4Övergripande krav på institutens riskhantering och Ett särskilt kapitalbaskrav (pelare 2-krav) ................ Tillstånd innan verksamheten påbörjas ................................ Den samlade kapitalbedömningen............................. Ingripanden vid regelöverträdelser m.m. .................. Avveckling efter tillståndsåterkallelse ....................... Några olika reaktioner på likviditets- och 3.11.4 Kapitalanskaffning i aktiebolag.................................. 3.11.5 Bankaktiebolag, kreditmarknadsbolag och 3.11.6 Kapitalanskaffning i ekonomiska föreningar ............ 3.11.7 Medlemsbanker och kreditmarknadsföreningar ....... 3.13.1 Likvidation enligt aktiebolagslagen............................ 3.13.2 Likvidation av ekonomiska föreningar ...................... 3.13.3 Likvidation av sparbanker........................................... Företagsrekonstruktion och konkurs ................................... 3.14.5 Investerarskyddets inträde ......................................... Unionens regler om statligt stöd........................................... 3.15.1 Regleringen i stora drag .............................................. 3.15.2 Statligt stöd ................................................................. 3.15.3 Tillåtet statsstöd.......................................................... 3.15.4 Den rättsliga betydelsen av kommissionens 3.15.5 Kommissionens krismeddelanden ............................. 3.15.7 Omstruktureringsstöd genom rekapitalisering och övertagande av värdeminskade tillgångar ........... 3.15.8 Kommissionens bedömning av statsstödsärenden.... Övergripande om resolutionsdirektivet och En översikt av resolutionsdirektivet ..................................... 4.3Generellt om införlivande av direktiv och andra EU- 4.4 Om förslaget till införlivande................................................ Skiljelinjen mellan tillsyn, resolutionsförberedelser och resolution ................... 4.5Kort om resolution i praktiken och vägval i Ändamålen med resolution ........................................ När kan resolution inledas? Generellt om genomförandet av resolution .............. Rådrum, kontinuitet och andra kompletterande Åtgärder för att rekonstruera eller avveckla ............. Skyddet för ägare och borgenärer.............................. 4.5.10 En ny lag om förebyggande statligt stöd................... Krisavvärjande initiativ och åtgärder .................................... Normala insolvensförfaranden och avveckling .................... Kritiska verksamheter och kärnaffärsområden .................... Vilka företag ska omfattas av regleringen............................. Tillsynskollegier och resolutionskollegier............................ Kapitaltäckningsrelaterade definitioner och kvalificerade Insättningsgarantin och investerarskyddet........................... Ledningsorgan och verkställande ledning............................. Ändamålen med resolution.................................................... Förutsättningar för beslut om resolution ...................... Förutsättningar för resolution............................................... Beslut om resolution av ett institut....................................... Beslut om resolution av koncernföretag............................... Beslut om resolution i en gränsöverskridande koncern....... 7.5.1 Processen när ett dotterföretag i en finansiell 7.5.2 Resolution på koncernivå ........................................... Företagens och underrättelsekrav...... Generellt om genomförandet av resolution................... Val av resolutionsåtgärder...................................................... Relationen mellan de olika ändamålen .................................. 8.6Att undvika värdeförstörelse och minimera 8.7 Att behålla prioritetsordningen ............................................ 8.8Ingen ägare eller borgenär ska få ett sämre ekonomiskt utfall än om resolution inletts ............................................... Relationen mellan resolution, konkurs och likvidation....... Om avveckling av företaget under resolution........... Relationen till konkurs och likvidation utanför Fordringar som uppkommer efter resolutionsbeslutet ....... rätt till ersättning....................... Särskilda hänsyn vid resolution av ett koncernföretag ........ Resolution och de anställda i företaget................................. Resolution och den arbetsrättsliga regleringen .................... Garanterade insättare ska skyddas helt................................. Undantag från vissa bestämmelser i ................ 8.18.1 Undantag från bestämmelser i vissa av 8.18.2 Undantag från vissa bestämmelser i winding up- 8.18.3 Undantag från vissa bestämmelser i Kontroll och styrning av ett företag under resolution .... Om ledningen i företag under resolution............................. Ledningen ska ersättas................................................ 9.3Om ledningens skyldigheter att bistå Rådrum och kontinuitet............................................. Hinder mot exekutiva åtgärder och vilandeförklaring av Förändra avtalsvillkor i existerande skulder ......................... 10.5.2 Befogenhet att tillfälligt förbjuda fullgörelse av 10.5.3 Befogenhet att tillfälligt förbjuda en borgenär att ta i anspråk säkerheter ................................................ 10.5.4 Befogenhet att tillfälligt förbjuda utövande av 10.7.1 Kompletterande befogenheter ................................... 10.7.2 Befogenhet att kräva information .............................. Åtgärder mot ägare ................................................... Aktier och andra andelar........................................................ Minskning av aktiekapitalet och spädning av ägarandelar ... Åtgärder i samband med minskning av aktiekapitalet ......... Åtgärder mot andelsinnehavare............................................. Besluten är bindande .............................................................. Definition av försäljningsverktyget ...................................... Generellt om överföring ........................................................ 12.2.1 Vad får överföras?....................................................... 12.2.2 Kompletterande överföringar och återföring ........... 12.2.4 Rätt till de överförda tillgångarna, rättigheterna 12.2.5 Hur påverkas de tillgångar, rättigheter eller förpliktelser som överförs? 12.2.6 Förvärvarens rättsliga ställning efter överföringen .. Villkor och ersättning vid överföring ................................... 12.3.1 Villkor vid en överföring............................................ 12.3.2 Ersättning vid överföring ........................................... 12.4.1 Nya bestämmelser om ägarprövning ......................... 12.4.2 Behov av undantag från gällande rätt ........................ 12.6.1 Kravet på att bjuda ut företaget under resolution eller dess tillgångar, rättigheter eller förpliktelser till försäljning på marknaden ..................................... 12.6.2 Undantag från kravet på erbjudande om 12.6.3 Undantag från krav på offentliggörande ................... Definition av broinstitutsverktyget ...................................... Generellt om överföring till ett broinstitut.......................... 13.2.1 Vad får överföras?....................................................... 13.2.2 Kompletterande överföringar och återföring ........... 13.2.4 Värdet på de tillgångar, rättigheter och förpliktelser som överförs till broinstitutet .............. 13.2.5 Rätt till de överförda tillgångarna, rättigheterna 13.2.6 Hur påverkas de tillgångar, rättigheter och förpliktelser som överförs? 13.2.7 rättsliga ställning efter Villkor och ersättning vid överföring till ett broinstitut ..... Tillstånd och ägarprövning .................................................... Definition av broinstitut........................................................ Verksamheten i ett broinstitut .............................................. Styrning av ett broinstitut ..................................................... 13.7.1 Vissa specifika bestämmelser om styrning av ett Upphörande av verksamheten i ett broinstitut .................... 13.8.1 Avveckling av verksamheten i ett broinstitut ........... 13.8.2 Villkor och ersättning i samband med en försäljning av ett broinstitut eller dess tillgångar, rättigheter eller förpliktelser ...................................... Definition av avskiljandeverktyget........................................ Villkor för att få använda avskiljandeverktyget .................... Generellt om överföring till ett 14.3.1 Vad får överföras? 14.3.2 Kompletterande överföringar och återföring............ 14.3.4 Rätt till de överförda tillgångarna, rättigheterna 14.3.5 Hur påverkas de tillgångar, rättigheter och förpliktelser som överförs? 14.3.6 Tillgångsförvaltningsbolagets rättsliga ställning Villkor och ersättning vid överföring till ett Definition av tillgångsförvaltningsbolag .............................. Styrning av tillgångsförvaltningsbolaget .............................. Definition av skuldnedskrivningsverktyget ......................... Omfattningen av nedskrivning och konvertering................ Ordningsföljd vid nedskrivning och konvertering av Instrument som ska skrivas ned eller konverteras enligt de avtalsvillkor som gäller för dem ....................................... Minskning av skulderna......................................................... 15.10 Konvertering av skulder........................................................ 15.12 rätt att ställa krav på 15.13 Behandling av derivat vid nedskrivning och 15.15 Registrering och notering..................................................... 15.16 Undantag från nedskrivning eller konvertering för 15.16.1 Möjlighet att kompensera för undantag .............. 15.16.2 Statligt stöd via resolutionsreserven när 15.16.3 Finansiering av stödet från De statliga stabiliseringsverktygen .............................. Definition av de statliga stabiliseringsverktygen.................. Förutsättningar för att använda verktygen ........................... 16.3.1 De statliga stabiliseringsverktygen bör tillämpas inom ramen för resolution ......................................... Staten som ägare och avveckling av statligt ägande.............. Minimikravet på nedskrivningsbara skulder ................. Minimikravet på nedskrivningsbara skulder ......................... Kriterier till grund för beslutet om kravets storlek.............. Medräkningsbara kvalificerade skulder................................. Beslut om att kravet ska uppfyllas med vissa typer av Kravet ska vara uppfyllt på individuell nivå och på Beslut som avser företag i en koncern .................................. Undantag för ett moderinstitut inom EU på individuell Undantag för ett dotterinstitut ............................................. Kommitténs bedömningar rörande värdering...................... 18.2.1 Rättvisande bild .......................................................... 18.2.3 Värderingsobjektets förutsättningar ......................... Om förslagen till införlivande av värderingar i direktivet ... Värdering i resolutionssyfte .................................................. 18.4.2 Syfte med värderingen ................................................ 18.4.4 Slutlig och preliminär värdering................................. 18.4.5 Vid skillnad mellan slutlig och preliminär 18.4.7 Införlivande av artikel 36 avseende nedskrivning eller konvertering av kapitalsinstrument utanför Värdering för att avgöra skillnad i ekonomiskt utfall.......... Behandling av ägare och borgenärer ..................................... Skyddsregler för motparter ................................................... 19.3.1 Skydd för säkerhetsöverlåtelser, kvittning och 19.3.2 Skydd för säkerhetsrätter ........................................... 19.3.3 Skydd för strukturerad finansiering .......................... 19.3.4 Skyddsregler för avvecklingssystem .......................... Förmånsrätt för insättningar m.m............................... Förmånsrätt för insättningar................................................. 21.1.1 Stabilitetsfonden och stabilitetsavgiften.................... Kommitténs tidigare ställningstaganden .............................. EU-direktiven och finansieringsarrangemangen .................. 21.3.1 Finansiering av resolutionsåtgärder ........................... 21.3.2 Finansiering av insättningsgarantin ........................... Kommitténs övergripande förslag till 21.4.3 Avgifter till resolutionsreserven................................. 21.4.4 Användning av resolutionsreserven ........................... 21.4.5 Finansiering under resolution .................................... 21.4.6 Finansiering av koncernresolution............................. 21.4.7 Finansiering av insättarnas skydd vid resolution ...... 21.4.8 Särskilt om hantering av insättare vid tillämpning av försäljnings- eller broinstitutsverktyget................ Lånemöjligheter för resolutionsreserven och 21.5.1 Resolutionsreserven möjligheter att ta upp lån......... 21.5.2 Resolutionsreservens möjligheter att ge lån.............. 21.5.3 Stabilitetsfondens möjligheter att ta upp lån ............ 21.5.4 Särskilda garantiramar för resolutionsreserven Hantering av tillgångar och intäkter ..................................... Skälen för kommitténs förslag .............................................. 21.6.2 Placering av kontanta medel....................................... 21.6.3 Användningen av stabilitetsfonden............................ Allmänna principer för beslutsfattande som involverar myndigheter i flera medlemsstater........................................ 22.3.1 Resolutionskollegier för finansiella koncerner 22.3.2 Europeiska resolutionskollegier ................................ Erkännande och verkställighet av resolutionsförfaranden beslutade inom EES ........................ 22.4.1 Erkännande av resolution beslutad inom EES .......... 22.4.2 Verkan av resolutionsförfaranden beslutade inom Relationer med tredjeland ..................................................... 22.5.1 Unionens överenskommelser .................................... 22.5.2 Ebas ramavtal om samarbete med tredjeland ............ 22.5.4 Processen för erkännande av resolutionsförfaranden i tredjeland ........................... 22.5.5 Verkställighet av erkända resolutionsförfaranden .... 22.5.6 Skäl att inte erkänna eller verkställa ett 22.5.7 Åtgärder mot ett svenskt moderföretag.................... 22.5.8 Åtgärder mot en EES-filial etablerad i ......... 22.5.9 Åtgärder avseende egendom m.m. i ett land Bakgrund och utgångspunkter .............................................. Resolutionsdirektivets innehåll i stora drag ......................... Resolutionsplaner för institut som inte ingår i en 23.3.1 Skyldigheten att upprätta resolutionsplaner ............. 23.3.2 Processen för att upprätta resolutionsplaner ............ 23.3.3 Planernas innehåll och upprättande m.m. ............... 23.3.4 Bedömningen av om det är möjligt att hantera ett 23.3.5 Befogenheter att åtgärda hinder mot resolution av ett institut ............................................................. Resolution av en koncern .................................................... 23.4.2 Koncernresolutionsplanernas innehåll och 23.4.3 Processen för att komma överens om en 23.4.4 Bedömningen av om det är möjligt att hantera fallissemang inom en koncern .................................. 23.4.5 Processen för att åtgärda eller avlägsna Övrigt förberedande arbete ...................................... Undanröjande av hinder mot skuldnedskrivning och Skälen för kommitténs förslag ............................................ Register över avtal ................................................................ 25.1.1 En jämförelse med gällande ordning i ......... Ansvarsfördelningen mellan myndigheter.......................... 25.2.1 Övergripande ordning .............................................. 25.2.2 Delegering av resolutionsuppgifter.......................... 25.2.3 Hantering av företag under resolution .................... 25.2.4 Upprättande av resolutionsplaner............................ 25.2.5 Hanteringen av hinder mot resolution och minimikrav på nedskrivningsbara skulder ............... Förebyggande statligt stöd m.m. .............................. Direktivets regler om förebyggande statligt stöd .............. Lag om förebyggande statligt stöd ..................................... 26.3.1 Behovet av en ny lag ................................................. 26.3.2 Lagens ändamål ......................................................... 26.3.4 Beslut om stöd .......................................................... 26.3.5 Villkor för de statliga stödåtgärderna...................... Avtal om finansiellt stöd inom koncerner .................. 27.2.1 Allmänt om stödets former (artikel 19).................. 27.2.2 Avtal om koncerninternt finansiellt stöd (artikel 27.2.3 Villkor för godkännande av stöd (artiklarna 23 27.2.4 Godkännande och granskning av avtal om finansiellt stöd (artiklarna 20, 21, 22 och 24) ......... 27.2.5 Behöriga myndigheters invändningsrätt (artikel 27.2.6 Offentliggörande av avtal (artikel 26) ..................... 27.3.2 Särskilt om låneförbudet för finansiella institut ..... 27.4.1 Aktiebolagslagens värdeöverföringsregler .............. 27.4.2 Konkurslagens regler om återvinning ..................... 27.4.3 Avtal om koncerninternt finansiellt stöd................ 27.4.4 Företagens anmälningsskyldighet innan avtal om koncerninternt finansiellt stöd ingås ....................... 27.4.5 prövning av förslag till avtal om koncerninternt finansiellt stöd .......................... 27.4.6 Företagens beslut om koncerninternt finansiellt 27.4.7 Företagens anmälningsskyldighet innan koncerninternt finansiellt stöd utbetalas................. 27.4.9 Publicering av avtal om koncerninternt finansiellt Övergripande om återhämtningsplaner .............................. 28.1.1 Bakgrund och utgångspunkter ................................. 28.1.2 Syftet med återhämtningsplaner .............................. 28.1.3 Om resolutionsdirektivets innehåll ......................... Återhämtningsplaner för individuella institut som inte står under gruppbaserad tillsyn ........................................... 28.2.1 Vad är en återhämtningsplan? 28.2.2 Vad ska en återhämtningsplan innehålla? 28.2.3 Hur ofta ska en återhämtningsplan uppdateras?.....1126 28.2.4 På vilken nivå i institutet beslutas en 28.2.5 Granskningen av en återhämtningsplan .................. 28.2.6 Åtgärder för att undanröja brister i en 28.2.7 Ska ett institut vara skyldigt att följa sin 28.3.1 Vad är en koncernåterhämtningsplan? 28.3.2 Vad ska en koncernåterhämtningsplan innehålla och hur ofta ska den uppdateras?............................. 28.3.3 På vilken nivå beslutas en 28.3.4 Myndigheternas granskning av en Undantag från bestämmelserna om återhämtningsplaner 28.4.1 Begränsade återhämtningsplaner ............................. 28.4.2 Undantag från skyldigheten att upprätta en 29.2.1 Regler för att förelägga institut ett särskilt och under vilka förutsättningar ska tidiga ingripanden användas?............................................... Fordras genomförandeåtgärder för de olika typerna av