prop · H103228d2 · 2014-05-12 00:00:00 — Dessa kriterier ska uppfylla kraven i artiklarna 171, 172 och 173. Kriterierna ska vara rimliga och möjliggöra intuitiv förståelse. De ska beakta garantigivarens förmåga och vilja att utföra sina förpliktelser enligt garantin, garantigivaren förväntas betala, i vilken grad garantigivarens förmåga att upp fylla sina förpliktelser korrelerar med motpartens förmåga att återbetala och i vilken utsträckning det finns en kvarstående risk gentemot motparten. Kraven för garantier i denna artikel ska även gälla för kreditderivat som refererar till ett namn. Vid bristande överens stämmelse mellan den underliggande förpliktelsen och kreditde rivatets referensförpliktelse eller den förpliktelse som används för att fastställa om en kredithändelse har ägt rum ska kraven i artikel 216.2 tillämpas. När det gäller hushållsexponeringar och godtagbara förvärvade fordringar gäller denna punkt vid processen för att hänföra exponeringar till riskklasser. Kriterierna ska ta hänsyn till kreditderivatets utbetalningsstruk tur och konservativt bedöma dess effekt på storleken på och tidpunkterna för återvinning. Institutet ska beakta i vilken ut sträckning andra former av kvarstående risk återstår. De krav som anges i punkterna 1–3 ska inte gälla för garantier som tillhandahålls av institut, nationella regeringar och centralbanker samt företag som uppfyller kraven i arti kel om institutet har fått tillstånd att tillämpa schablon metoden för exponeringar mot sådana enheter i enlighet med artiklarna 148 och 150. I detta fall ska kraven i kapitel 4 gälla. 5.När det gäller garantier inom hushållsexponeringar ska de krav som anges i punkterna 1, 2 och 3 även gälla vid hän förande av exponeringar till riskklasser och för estimering av PD-värden. 6.EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn för att ange de villkor enligt vilka behöriga myndigheter får till låta att villkorade garantier godtas. ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen . Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10-14 i förordning (EU) nr 1093/2010. Krav för förvärvade fordringar 1.Vid kvantifiering av de riskparametrar som hänger sam man med olika riskklasser för förvärvade fordringar ska institu ten se till att villkoren i punkterna 2–6 uppfylls. 2.Exponeringens struktur ska säkerställa att institutet under alla förutsebara omständigheter är faktisk ägare och kontrollerar alla kontanta överföringar inom ramen för fordringarna. Om gäldenären gör direkta betalningar till en säljare eller ett service företag, ska institutet regelbundet verifiera att betalningarna vi darebefordras fullständigt och enligt avtalsvillkoren. Instituten ska genom lämpliga processer säkerställa att ägandet av ford ringar och inbetalningar är skyddat mot konkursförfaranden eller andra rättsliga anspråk som skulle kunna medföra bety dande förseningar när det gäller långivarens förmåga att av veckla eller överlåta fordringarna eller behålla kontrollen över inbetalningarna. 3.Institutet ska övervaka både de förvärvade fordringarnas kvalitet och säljarens och serviceföretagets finansiella ställning. Följande ska gälla: a)Institutet ska bedöma korrelationen mellan kvaliteten på de förvärvade fordringarna och säljarens och serviceföretagets finansiella ställning och ha inrättat interna riktlinjer och pro cesser som tillhandahåller lämpliga säkerhetsåtgärder för att ge skydd mot oförutsedda händelser, däribland åsättande av intern riskklassificering för varje säljare och serviceföretag. b)Institutet ska ha klara och effektiva riktlinjer och processer för att fastställa säljares och serviceföretags godtagbarhet. Institutet eller dess ombud ska genomföra återkommande översyner av säljare och serviceföretag för att verifiera om Europeiska unionens officiella tidning L 176/119 deras rapporter är riktiga, upptäcka bedrägerier eller opera tiva brister och kontrollera kvaliteten på säljarens kreditpo licy och serviceföretagets urvalspolicy och urvalsförfarande. Resultaten av dessa översyner ska dokumenteras. U n d e r a v s n i t t 3 V a l i d e r i n g a v i n t e r n a e s t i m e r i n g a r Validering av interna estimat c)Institutet ska bedöma de förvärvade fordringsgruppernas egenskaper, däribland överutlåning, historik över säljarens förfallna skulder, osäkra fordringar och reserver för osäkra fordringar, betalningsvillkor och eventuella motkonton. d)Institutet ska ha effektiva riktlinjer och processer för samlad övervakning av gäldenärskoncentrationer både inom grupper och på gruppöverskridande nivå vad gäller förvärvade ford ringar. e)Institutet ska se till att serviceföretaget tillhandahåller till räckligt detaljerade rapporter i rätt tid om fordringarnas ål dersstruktur och utspädning för att säkerställa överensstäm melse med institutets godtagbarhetskriterier och utbetal ningspolicy för förvärvade fordringar och tillhandahålla en effektiv metod för att övervaka och bekräfta säljarens försälj ningsvillkor och utspädning. 4.Institutet ska ha system och processer för att i ett tidigt skede upptäcka försämringar av säljarens finansiella ställning och de förvärvade fordringarnas kvalitet och för att aktivt kunna ta itu med uppdykande problem. Institutet ska i synnerhet ha klara och effektiva riktlinjer, processer och informationssystem för att övervaka överträdelser av lånevillkor och klara och ef fektiva riktlinjer och processer för att vidta rättsliga åtgärder och hantera problem i samband med förvärvade fordringar. 5.Institutet ska ha klara och effektiva riktlinjer och processer för kontroll av förvärvade fordringar, krediter och kontanter. I de skriftliga interna riktlinjerna ska särskilt alla betydande delar i programmet för förvärvade fordringar specificeras, däribland ut betalningstakten, godtagna säkerheter, nödvändig dokumenta tion, koncentrationsbegränsningar och hantering av inbetalning ar. Dessa delar ska ta lämplig hänsyn till alla relevanta och betydande faktorer, däribland säljarens och serviceföretagets fi nansiella ställning, riskkoncentrationer och tendenser vad gäller kvaliteten hos de förvärvade fordringarna och säljarens kundbas, och interna system ska säkerställa att medel endast utbetalas mot noga specificerade säkerheter och dokumentation. 6.Institutet ska ha en effektiv intern process för att bedöma om alla interna riktlinjer och processer iakttas. Processen ska inbegripa regelbunden revision av alla kritiska moment i institu tets program för förvärvade fordringar, verifiering av ansvars fördelningen mellan för det första bedömningen av säljaren och serviceföretaget och bedömningen av gäldenären och för det andra mellan bedömningen av säljaren och serviceföretaget och revisionen av säljaren och serviceföretaget i deras lokaler samt utvärdering av backoffice-transaktioner, med särskild in riktning på kvalifikationer, erfarenhet, bemanning och stödjande automatiska system. Instituten ska validera sina interna estimat i enlighet med föl jande krav: a)Instituten ska ha inrättat stabila system för att validera att riskklassificeringssystemen, processerna och estimeringen av alla relevanta riskparametrar är korrekta och förenliga inbör des. Den interna valideringsprocessen ska göra det möjligt för institutet att göra en konsekvent och meningsfull bedöm ning av hur de interna systemen för riskklassificering och riskestimering fungerar. b)Instituten ska regelbundet jämföra faktiska andelar fallis semang med estimerade PD-värden för varje klass och sär skilt analysera orsakerna till avvikelsen, om de faktiska an delarna fallissemang ligger utanför klassens förväntade räck vidd. Institut som använder egna estimat av LGD-värden och konverteringsfaktorer ska även göra en liknande analys av dessa estimat. Vid dessa jämförelser ska historiska data som omfattar en så som möjligt användas. Institutet ska dokumentera de metoder och data som används vid dessa jämförelser. Analyser och dokumentation ska uppdate ras minst en gång . c)Instituten ska även använda andra kvantitativa validerings instrument och jämförelser med relevanta externa datakällor. Analysen ska baseras på data som är lämpliga för portföljen, uppdateras regelbundet och omfatta en relevant observa tionsperiod. Institutens interna bedömningar av hur deras riskklassificeringssystem fungerar ska baseras på en så som möjligt. d)De metoder och data som används för kvantitativ validering ska vara konsekventa över tiden. Förändringar av metoder och data för estimering och validering (både datakällor och berörda perioder) ska dokumenteras. e)Instituten ska ha sunda interna standarder för sådana fall när de faktiska PD-värdena, LGD-värdena, konverteringsfakto rerna och de totala förlusterna – om EL används - avviker från förväntningarna i tillräckligt hög grad för att estimatens validitet ska ifrågasättas. Dessa standarder ska beakta kon junkturvariationer och liknande systematiska variationer vad gäller fall av fallissemang. Om de faktiska värdena fortsätter att vara högre än de förväntade värdena, ska instituten ju stera estimaten uppåt, så att de avspeglar deras erfarenheter av fallissemang och förluster. L 176/120 Europeiska unionens officiella tidning U n d e r a v s n i t t 4 K r a v f ö r a k t i e e x p o n e r i n g a r e n l i g t m e t o d e n m e d i n t e r n a m o d e l l e r Vid beräkning av kapitalbaskrav ska instituten uppfylla följande krav: a)Estimatet av eventuell förlust ska vara stabilt gentemot så dana ogynnsamma förändringar av marknadsvillkoren som är relevanta för den långfristiga riskprofilen för institutets specifika innehav. De data som används för att visa avkast ningens fördelning ska representera den längsta urvalsperiod för vilken det finns tillgängliga och meningsfulla data för att avspegla institutets specifika aktieexponeringars riskprofil. Uppgifterna ska vara tillräckliga för att tillhandahålla försik tiga, statistiskt tillförlitliga och stabila förlustestimat som inte enbart baseras på subjektiva eller skönsmässiga antaganden. Den använda datamängden ska ge ett försiktigt estimat av eventuella förluster under en relevant långfristig konjunktur cykel. Institutet ska kombinera empirisk analys av tillgängliga data med justeringar på grundval av en mängd faktorer för att uppnå realistiska och försiktiga modellresultat. När value at risk-modeller konstrueras för estimering av potentiella kvartalsförluster får instituten använda kvartalsuppgifter eller omvandla data med kortare tidshorisont till motsvarande kvartalsuppgifter med hjälp av en analytiskt och empiriskt styrkt metod och genom välutvecklade och dokumenterade överläggningar och analyser. Denna metod ska tillämpas för siktigt och konsekvent över tiden. Om det bara finns begrän sade relevanta data tillgängliga, ska institutet tillämpa lämp liga försiktighetsmarginaler. b)De tillämpade modellerna ska på lämpligt sätt beakta alla betydande risker i samband med aktieavkastning, inbegripet både institutets aktieportföljs generella marknadsrisk och dess specifika riskexponering. De interna modellerna ska på lämpligt sätt förklara historiska prisvariationer, omfatta både storleken på och förändringen av sammansättningen av po tentiella koncentrationer och vara stabil i förhållande till ogynnsamma omständigheter på marknaden. Den popula tion riskexponeringar som förekommer i de data som an vänts för estimering ska svara mot eller åtminstone vara jämförbar med institutets aktieexponeringar. c)Den interna modellen ska vara anpassad för riskprofilen och komplexiteten hos institutets aktieportfölj. Om ett institut har betydande innehav av värdepapper som är kraftigt ic ke-linjära till sin natur, ska de interna modellerna utformas med lämplig hänsyn till de risker som hänger samman med dessa instrument. d)Rangordningen av enskilda positioner när det gäller fullmak ter, marknadsindex och riskfaktorer ska vara rimlig, möjlig göra intuitiv förståelse och vara principiellt sund. e)Instituten ska genom empiriska analyser visa riskfaktorernas lämplighet och kapacitet att omfatta både generell och spe cifik risk. f)Estimaten av volatiliteten hos aktieexponeringarnas avkast ning ska beakta relevanta och tillgängliga data, data och metoder. Interna data och data från externa källor, inbegripet sammanställda data, vilka granskats oberoende av varandra, ska användas. g)Ett rigoröst och heltäckande program för stresstest ska ha inrättats. Process för och kontroller av riskhanteringen För utvecklingen och användningen av interna modeller för kapitalbaskrav ska instituten upprätta riktlinjer, processer och kontroller för att säkerställa modellens och modellprocessens integritet. Dessa riktlinjer, processer och kontroller ska innefatta följande: a)Fullständig integrering av den interna modellen i institutets övergripande informationssystem för riskhantering och i hanteringen av aktieportföljen utanför handelslagret. Interna modeller ska integreras fullt ut i institutets infrastruktur för riskhantering, särskilt om de används för att mäta och be döma aktieportföljens resultat (däribland det riskjusterade resultatet), allokera kapital till aktieexponeringar och utvär dera övergripande kapitalkrav och processen för investerings förvaltning. b)Fastställda förvaltningssystem, processer och kontrollfunktio ner för att säkerställa återkommande och oberoende översyn av alla element i den interna modellprocessen, däribland godkännande av modellöversyner, prövning av indata till modellen och översyn av modellresultat, till exempel direkt verifiering av riskberäkning. Dessa översyner ska avse en bedömning av om indata till modellen och modellresultaten är riktiga, fullständiga och lämpliga samt vara inriktade på att finna och begränsa potentiella fel i samband med kända svagheter och att identifiera okända svagheter i modellen. Dessa översyner får genomföras av en intern oberoende en het eller av en oberoende extern tredje part. c)Lämpliga system och processer för övervakning av investe ringsgränser och riskexponeringar avseende aktier. d)De enheter som ansvarar för utformning och tillämpning av modellen ska vara funktionellt oberoende av de enheter som ansvarar för förvaltningen av enskilda investeringar. Europeiska unionens officiella tidning L 176/121 e)De parter som ansvarar för någon del i modellprocessen ska ha lämpliga kvalifikationer. Ledningen ska tilldela modell funktionen personal med tillräckliga kvalifikationer och till räcklig behörighet. Instituten ska ha inrättat stabila system för att validera att de interna modellerna och modellprocessen är precisa och kon sekventa. Alla viktiga delar i de interna modellerna, modellpro cessen och valideringen ska dokumenteras. Validering och dokumentation av institutens interna modeller och modellprocesser ska ske på följande villkor: a)Instituten ska tillämpa det interna valideringsprocessen för att bedöma de interna modellernas och processernas resultat på ett konsekvent och meningsfullt sätt. b)De metoder och data som används för kvantitativ validering ska vara konsekventa över tiden. Förändringar av metoder och data för estimering och validering, både i fråga om datakällor och berörda perioder, ska dokumenteras. c)Instituten ska regelbundet jämföra verklig aktieavkastning (som beräknats med hjälp av realiserade och orealiserade vinster och förluster) med modellernas estimat. Vid dessa jämförelser ska historiska data som omfattar en så lång pe riod som möjligt användas. Institutet ska dokumentera de metoder och data som används vid dessa jämförelser. lyser och dokumentation ska uppdateras minst en gång . d)Instituten ska använda andra kvantitativa valideringsinstru ment och jämförelser med externa datakällor. Analysen ska baseras på data som är lämpliga för portföljen, uppdateras regelbundet och omfatta en relevant observationsperiod. In stitutens interna bedömningar av modellresultaten ska base ras på en så som möjligt. e)Instituten ska ha sunda interna standarder för att hantera fall där en jämförelse av den faktiska avkastningen med model lernas estimat leder till ifrågasättande av estimatens giltighet eller modellen som sådan. Dessa standarder ska beakta kon junkturvariationer och liknande systematiska variationer vad gäller aktieavkastningar. Alla justeringar av interna modeller som görs till följd av översyner ska dokumenteras och över ensstämma med institutets standarder för modellöversyn. f)Den interna modellen och det interna modellprocessen ska dokumenteras, däribland de berörda parternas ansvar för modellprocessen, godkännandet av modellen och modell översynen. U n d e r a v s n i t t 5 I n t e r n s t y r n i n g o c h K o n t r o l l 1.Alla betydande delar i riskklassificerings- och estimerings processerna ska godkännas av institutets ledningsorgan eller en kommitté som har utsetts av denna och den verkställande led ningen. Dessa parter ska ha allmänna insikter om institutets riskklassificeringssystem och detaljerade kunskaper om de för valtningsrapporter som hänger samman med dessa. 2.Den verkställande ledningen ska uppfylla följande krav: a)Den ska underrätta ledningsorgan eller den kommitté som har utsetts av denna om betydande förändringar av eller undantag från fastställda riktlinjer som kan få betydande effekter på hur institutets riskklassificeringssystem fungerar. b)Den ska ha goda insikter i riskklassificeringssystemens ut formning och sätt att fungera. c)Den ska löpande säkerställa att riskklassificeringssystemen fungerar korrekt. Kreditriskkontrollenheterna ska regelbundet informera den verk ställande ledningen om riskklassificeringsprocessens resultat och områden som måste förbättras samt ge lägesrapporter om in satser för att förbättra tidigare identifierade svagheter. En analys enligt internmetoden av institutets kreditriskpro fil ska vara en viktig del av förvaltningsrapporteringen till dessa parter. Rapporterna ska minst innefatta riskprofil fördelad på klasser, migration mellan klasser, estimering av de relevanta parametrarna per klass och jämförelser av faktisk andel fallis semang och, i den utsträckning egna estimat används, av fak tiska LGD-värden och konverteringsfaktorer med förväntningar och resultat av stresstest. Hur ofta rapportering ska äga rum beror på hur viktig informationen är och vilken slags infor mation det gäller samt mottagarens nivå. Kreditriskkontrollenheten ska vara oberoende av de perso nal- och ledningsfunktioner som ger upphov till eller förnyar exponeringar och som ska rapportera direkt till den verkstäl lande ledningen. Enheten ska ansvara för riskklassificeringssyste mets utformning eller urval, genomförande, kontroll och resul tat. Den ska regelbundet utarbeta och analysera rapporter om riskklassificeringssystemets resultat. Europeiska unionens officiella tidning nas ansvarsområden ska innefatta följande: a)Testning och övervakning av riskklasser. b)Utarbetande och analys av sammanfattande rapporter om institutets riskklassificeringssystem. c)Genomförandeförfaranden för att verifiera att definitionerna av riskklasser tillämpas konsekvent inom olika avdelningar och geografiska områden. d)Översyn och dokumentation av alla ändringar av riskklas sificeringsprocessen, däribland skälen till dessa ändringar. e)Översyn av riskklassificeringskriterierna för att utvärdera om de fortfarande uppfyller kraven för att förutsäga risk. Änd ringar av riskklassificeringsprocessen, riskklassificeringskrite rier eller enskilda riskklassificeringsparametrar ska dokumen teras och bevaras. f)Aktivt deltagande i utformning eller urval, genomförande och validering av de modeller som används i riskklassifice ringsprocessen. g)Kontroll och övervakning av de modeller som används i riskklassificeringsprocessen. h)Löpande översyn och ändringar av de modeller som används i riskklassificeringsprocessen. Institut som använder sammanställda data i enlighet med artikel 179.2 får lägga ut följande uppgifter på entreprenad: a)Utarbetande av information som är relevant för testning och övervakning av riskklasser. b)Utarbetande av sammanfattande rapporter om institutets riskklassificeringssystem. c)Utarbetande av information som är relevant för översyn av riskklassificeringskriterier för att utvärdera om de fortfarande uppfyller kraven för att förutsäga risk. d)Dokumentation av ändringar av riskklassificeringsprocessen, riskklassificeringskriterier eller enskilda riskklassificerings parametrar. e)Utarbetande av information som är relevant för löpande översyn och ändringar av modeller som används i riskklas sificeringsprocessen. Institut som tillämpar punkt 3 ska se till att de behöriga myndigheterna har tillgång till all relevant information från den tredje part som är nödvändig för att undersöka om kraven efterlevs och att de behöriga myndigheterna får göra undersök ningar på plats i samma utsträckning som inom institutet. eller en annan likvärdig och obero ende revisionsenhet ska minst en gång göra en översyn av institutets riskklassificeringssystem och dess transaktioner, inbegripet kreditavdelningens verksamhet och estimeringen av PD-, LGD- och EL-värden och konverteringsfaktorer. Vid över synen av de olika områdena ska alla tillämpliga krav vara upp fyllda. A v s n i t t 1 D e f i n i t i o n e r o c h A l l m ä n n a k r a v I detta kapitel gäller följande definitioner: 1.utlånande institut: det institut som har exponeringen i fråga. 2.utlåning mot säkerhet: alla transaktioner som ger upphov till en exponering med pantsäkerhet, men utan att institutet ges någon rätt att erhålla marginalsäkerhet minst en gång . 3.kapitalmarknadsrelaterad transaktion: alla transaktioner som ger upphov till en exponering med pantsäkerhet, varvid institutet ges rätt att erhålla marginalsäkerhet minst en gång . 4.underliggande fonder: en fond i vars aktier eller andelar en annan fond har investerat. Principer för erkännande av effekten av metoder för kreditriskreducering 1.Ingen exponering, för vilken ett institut erhåller kreditrisk reducering, får ge ett högre riskvägt exponeringsbelopp eller förväntat förlustbelopp än en i övrigt identisk exponering, för vilken ett institut inte har vidtagit några kreditriskreducerande åtgärder. 2.Om kreditriskskydd redan har beaktats i det riskvägda exponeringsbeloppet i enlighet med kapitel 2 eller kapitel 3, beroende på vad som är tillämpligt, ska instituten inte ta hänsyn till detta kreditriskskydd i beräkningarna enligt detta kapitel. Europeiska unionens officiella tidning L 176/123 3.Om bestämmelserna i avsnitten 2 och 3 iakttas, får insti tuten ändra beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp enligt schablonmetoden och beräkningen av riskvägda exponering belopp samt belopp för förväntade förluster enligt internmeto den i enlighet med bestämmelserna i avsnitten 4, 5 och 6. 4.Instituten ska behandla kontanter, värdepapper eller råva ror som har köpts, lånats eller mottagits inom ramen för en repa eller ett värdepappers- eller råvarulån som säkerhet. 5.Om ett institut som beräknar riskvägda exponerings belopp enligt schablonmetoden har mer än en form av kredit riskreducering som täcker en enskild exponering, ska det göra följande två saker: a)Fördela exponeringen på de olika typerna av kreditriskredu cerande instrument. b)Beräkna det riskvägda exponeringsbeloppet separat för varje del som erhållits enligt led a i enlighet med bestämmelserna i kapitel 2 och i detta kapitel. Om ett institut som beräknar de riskvägda exponerings beloppen enligt schablonmetoden täcker en enskild exponering med kreditriskskydd från en enskild utfärdare av kreditriskskydd och detta skydd har olika löptider, ska institutet göra följande två saker: a)Fördela exponeringen på de olika typerna av kreditriskredu cerande instrument. b)Beräkna det riskvägda exponeringsbeloppet separat för varje del som erhållits enligt led a i enlighet med bestämmelserna i kapitel 2 och i detta kapitel. Principer för godtagbarheten hos metoder för kreditriskreducering