prop · H103228d2 · 2014-05-12 00:00:00 — I detta syfte kan insti tuten förlita sig på finansiella modeller som utvecklats av ett externt ratinginstitut, under förutsättning att instituten på an modan kan visa att de före investeringen noggrant har validerat relevanta antaganden i modellerna och modellernas struktur och att de förstår metoder, antaganden och resultat. Institut som inte agerar som originatorer, medverkande kreditinstitut eller ursprungliga långivare ska införa formella förfaranden som lämpar sig för deras handelslager eller utanför deras handelslager, i proportion till riskprofilen för deras inve steringar i värdepapperiserade positioner, för att fortlöpande och i rätt tid övervaka information om utvecklingen av deras vär depapperiseringspositioners underliggande exponeringar. Detta ska i tillämpliga fall innefatta exponeringsslaget, procentandelen lån som är obetalda 30, efter förfallo dagen, fallissemangsfrekvens, frekvensen förskottsbetalade lån, lån som sagts upp, typ av säkerheter och huruvida de är be bodda, frekvensfördelningen av kreditpoäng eller andra mått för kreditvärdighet inom underliggande exponeringar, sektoriell och geografisk spridning och frekvensfördelning av belåningsgrader med intervallbredder som underlättar lämpliga känslighetsanaly ser. I de fall de underliggande exponeringarna själva utgörs av värdepapperiseringspositioner ska instituten ha den information som anges i detta stycke inte endast om de underliggande vär depapperiseringstrancherna, t.ex. utgivarens namn och kreditvär dighet, utan även om egenskaper och resultatutveckling för de grupper av tillgångar som ligger under dessa värdepapperise ringstrancher. Institut ska även tillämpa samma analysstandarder på ägarande lar eller emissionsgarantier i värdepapperiseringsemissioner som köpts från tredje part, oavsett om sådana ägarandelar eller emis sionsgarantier innehas i deras handelslager eller utanför handels lagret. I de fall kraven i artiklarna 405, 406 eller 409 i något väsentligt hänseende inte är uppfyllda på grund av institutets försumlighet eller underlåtenhet, ska de behöriga myndigheterna fastställa en proportionerlig extra riskvikt på av den riskvikt (maximerad till 1 ) som ska tillämpas för de relevanta värdepapperiseringspositionerna enligt artiklarna 245.6 respek tive 337.3. Den extra riskvikten ska ökas stegvis med varje påföljande överträdelse av bestämmelserna om tillbörlig aktsam het. De behöriga myndigheterna ska beakta undantagen för vissa värdepapperiseringar enligt artikel 405.3 genom att minska den riskvikt som annars skulle fastställas enligt denna artikel avseende en värdepapperisering för vilken artikel 405.3 är till lämplig. KRAV FÖR MEDVERKANDE INSTITUT OCH INSTITUT SOM och institut som är originatorer ska till lämpa samma sunda och väldefinierade kriterier för kreditgiv ning i enlighet med kraven i artikel 79 i direktiv /36/EU på exponeringar som ska värdepapperiseras som de tillämpar på exponeringar som innehas utanför det egna handelslagret. I detta syfte ska samma processer för att godkänna och i före kommande fall ändra, förnya och återfinansiera krediter tilläm pas av det institut som är originator och det medverkande institutet. Om kraven i första stycket i denna artikel inte är uppfyllda, ska artikel 245.1 inte tillämpas av ett institut som är originator och det ska inte ges tillåtelse att utesluta de värdepapperiserade exponeringarna från beräkningen av sitt kapitalkrav enligt denna förordning. Institut som agerar som originatorer, medverkande institut eller ursprungliga långivare ska upplysa investerare om nivån på sina åtaganden enligt artikel 405 att bibehålla ett ekonomiskt in tresse netto i värdepapperiseringen. och institut som är originatorer ska säkerställa att framtida investe rare har lätt och snabb tillgång till alla i sak relevanta data om kreditkvaliteten och resultatutvecklingen för de enskilda under liggande exponeringarna, kassaflödena och säkerheterna för en värdepapperiseringsexponering samt sådan information som är nödvändig för att utföra heltäckande och väl underbyggda stres stester på kassaflödena och värdena på säkerheterna för de un derliggande exponeringarna. I detta syfte ska "i sak relevanta data" fastställas den dag då värdepapperiseringen sker och i till lämpliga fall beroende på värdepapperiseringens art därefter. L 176/240 Europeiska unionens officiella tidning a) Ett kreditinstitut. Enhetliga villkor för tillämpning 1.EBA ska rapportera till kommissionen om de åt gärder som de behöriga myndigheterna har vidtagit för att sä kerställa att instituten uppfyller kraven i avdelningarna II och III. 2.EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn isyfte att närmare specificera följande: a)De krav i artiklarna 405 och 406 som gäller institut som blir exponerade mot värdepapperiseringsrisken. b)Bibehållandekravet, inklusive kvalifikationskriterierna för att bibehålla ett väsentligt ekonomiskt intresse netto enligt ar tikel 405 och bibehållandenivån. c)Kraven på tillbörlig aktsamhet i artikel 406 för institut som blir exponerade mot en värdepapperiseringsposition. d)Kraven i artiklarna 408 och 409 som gäller medverkande institut och institut som är originatorer. ska lägga fram dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn för kommissionen . Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010. ska utarbeta förslag till tekniska standarder för ge nomförande i syfte att underlätta samstämmighet i tillsynspraxis när det gäller genomförandet av artikel 407, inbegripet för åtgärder som ska vidtas i händelse av bristande efterlevnad av kraven på noggranna genomgångar och riskhantering. ska lägga fram dessa förslag till tekniska standarder för genomförande till kommissionen . Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för genomförande som avses i första stycket i enlig het med artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010. DEFINITIONER OCH KRAV PÅ LIKVIDITETSTÄCKNING I denna del gäller följande definitioner: 1. finansiell kund: en kund som i sin huvudsakliga verksamhet utför en eller flera av de verksamheter som förtecknas i bilaga I till direktiv /36/EU eller är något av följande: b)Ett värdepappersföretag. c)Ett specialföretag för värdepapperisering. d)En fond. e)En fond med fast andelskapital. f)Ett försäkringsföretag. g)Ett finansiellt holdingföretag eller ett finansiellt holdingföre tag med blandad verksamhet. 2. inlåning från allmänheten: en skuld till en fysisk person eller till ett litet eller medelstort företag, om den fysiska personen eller det företaget skulle kunna hänföras till klassen hushålls exponeringar enligt schablonmetoden eller internmetoden för kreditrisk eller en skuld till ett företag som är berättigat till den behandling som anges i artikel 153.4 och där de samman lagda insättningarna till alla sådana företag på gruppbasis inte överstiger . 1.Instituten ska ha tillräckliga likvida tillgångar till ett sam manlagt värde som täcker likviditetsutflödena minus likviditets inflöden i stressituationer, för att se till att instituten har lik viditetsbuffertar som är tillräckliga för att möta eventuella oba lanser mellan likviditetsinflöden och -utflöden i svåra stressitua tioner av . får instituten använda sina likvida tillgångar till att täcka sina net tolikviditetsutflöden. 2.Instituten ska inte räkna dubbla likviditetsinflöden och likvida tillgångar. 3.Instituten får använda de likvida tillgångar som avses i punkt 1 för att uppfylla sina skyldigheter i stressituationer i enlighet med artikel 414. 4.Bestämmelserna i avdelning II ska uteslutande tillämpas för att närmare fastställa de rapporteringsskyldigheter som anges i artikel 415. 5.Innan bindande minimistandarder för likviditetstäcknings krav har fastställts och införts fullt ut i unionen i enlighet med artikel 460, får medlemsstaterna behålla eller införa nationella bestämmelser i fråga om likviditetskrav. Medlemsstaterna eller de behöriga myndigheterna får kräva att nationellt auktoriserade institut, eller en undergrupp av dessa institut, behåller ett högre likviditetstäckningskrav på till dess att en bin dande minimistandard på införs fullt ut i enlighet med artikel 460. Europeiska unionens officiella tidning L 176/241 artikel 416.1 a, b och c har erhållits mot säkerhet som inte är kvalificerad enligt artikel 416.1 a, b och c och har kvittats på ett 1.Instituten ska säkerställa att långsiktiga skyldigheter till godoses på ett tillfredsställande sätt med hjälp av en uppsättning stabila finansieringsinstrument, både under normala förhållan den och i stressituationer. 2.Bestämmelserna i avdelning II ska uteslutande tillämpas för att närmare fastställa de rapporteringsskyldigheter som anges i artikel 415. 3.Innan bindande minimistandarder för kraven på stabil nettofinansiering har fastställts och införts i unionen i enlighet med artikel 510 får medlemsstaterna behålla eller införa natio nella bestämmelser i fråga om krav på stabil finansiering. Ett institut ska rapportera separat till de behöriga myndig heterna i hemmedlemsstaten de poster som avses i punkt 1 i nedanstående valuta när det har a)samlade skulder i en annan valuta än den som anges som rapporteringsvaluta i punkt 1, uppgående till eller överskri dande av institutets eller likviditetsundergruppens totala skulder, eller Om ett institut inte uppfyller, eller förväntar sig att inte upp fylla, det krav som anges i artikel 412 eller den allmänna skyl dighet som anges i artikel 413.1, även , ska det underrätta de behöriga myndigheterna och utan onödigt dröjsmål lägga fram en plan för de behöriga myndig heterna över hur det inom skälig tid åter ska kunna uppfylla kravet i artikel 412 eller artikel 413.1. Tills dess att institutet åter uppfyller kravet ska det rapportera de poster som avses i avdelning II eller avdelning III, beroende på vad som är lämpligt, i slutet av varje affärsdag, såvida inte den behöriga myndigheten tillåter en lägre rapporteringsfrekvens och en längre svarstid för rapportering. De behöriga myndigheterna ska endast bevilja sådana tillstånd med utgångspunkt i ett in stituts enskilda situation och med beaktande av omfattningen av och komplexiteten i institutets verksamhet. De ska övervaka genomförandet av återställningsplanen och ska vid behov kräva en snabbare återställning. b)en betydande filial i enlighet med artikel 51 i direktiv /36/EU i en värdmedlemsstat som använder en annan valuta än den som anges som rapporteringsvaluta i punkt 1 i den här artikeln. ska utarbeta förslag till tekniska standarder för ge nomförande i syfte att specificera följande: a)Enhetliga format och it-lösningar med tillhörande instruktio ner för frekvens och referens- och överföringsdatum. Rap porteringsformat och -frekvenser ska stå i proportion till arten och omfattningen av samt komplexiteten i institutens olika verksamheter och ska omfatta den rapportering som krävs enligt punkterna 1 och 2. b)Ytterligare likviditetsövervakningsmått som krävs för att de behöriga myndigheterna ska få en grundlig förståelse över likviditetsriskprofilen, i proportion till arten och omfatt ningen av samt komplexiteten i ett instituts verksamhet. Instituten ska i en enda valuta, oberoende av deras faktiska valuta, till de behöriga myndigheterna rapportera de poster som avses i avdelningarna II och III och deras komponenter, inbegri pet sammansättningen av deras likvida tillgångar i enlighet med artikel 416. Innan likviditetstäckningskravet i del sex har fast ställts till fullo och införts som en minimistandard i enlighet med artikel 460, ska instituten rapportera de poster som anges i avdelning II och bilaga III. Instituten ska rapportera de poster som anges i avdelning III. Rapporter ska lämnas minst en gång för de poster som avses i avdelning II och bilaga III och minst en gång per kvartal för de poster som avses i av delning III. Rapporteringsformaten ska inbegripa all nödvändig information och ska möjliggöra för att bedöma om utlåning mot sä kerhet och swappar i fall där de likvida tillgångar som avses i ska till kommissionen överlämna dessa förslag till tekniska standarder för genomförande avseende de element som anges i led a , och led b . Innan bindande likviditetskrav införts fullt ut får de behöriga myndigheterna fortsätta att samla information genom övervak ningsverktyg i syfte att övervaka efterlevnaden av befintliga na likviditetsstandarder. Kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska stan darder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010. L 176/242 Europeiska unionens officiella tidning 4.De behöriga myndigheterna i hemmedlemsstaten ska på begäran utandröjsmål och på elektronisk väg ge de behöriga myndigheterna och den nationella i värdmed lemsstaten samt de enskilda rapporterna i enlighet med denna artikel. 5.De behöriga myndigheter som utövar tillsyn på gruppnivå ienlighet med artikel 112 i direktiv /36/EU ska på begäran utan dröjsmål och på elektronisk väg ge följande myndigheter samtliga rapporter som institutet har lämnat in i enlighet med det enhetliga format som avses i punkt 3: a)De behöriga myndigheterna och den nationella centralban ken i den värdmedlemsstat där det finns betydande filialer i enlighet med artikel 51 i direktiv /36/EU till moder institutet eller institut som är kontrollerade av samma finan siella moderholdingföretag. b)De behöriga myndigheter som har auktoriserat dotterföretag till moderinstitutet eller institut som kontrolleras av samma finansiella moderholdingföretag och i samma medlemsstat. d)ECB. De behöriga myndigheter som har auktoriserat ett institut som är ett dotterföretag till ett moderinstitut eller ett finansiellt moderholdingföretag ska på begäran utan dröjsmål och på elek tronisk väg ge de behöriga myndigheter som ska utöva grupp baserad tillsyn i enlighet med artikel 111 i direktiv /36/EU, i den medlemsstat där institutet är auktoriserat samt alla rapporter som det institutet har lämnat i enlighet med de enhetliga rapporteringsformat som avses i punkt 3. Rapportering om likvida tillgångar Instituten ska rapportera följande som likvida tillgångar, om de inte är uteslutna enligt punkt 2 och endast om de likvida tillgångarna uppfyller kraven i punkt 3: a)Kontanta medel och exponeringar mot centralbanker i den mån som dessa exponeringar kan tas ut när som helst . Vad gäller insättningar hos centralbanker ska den behöriga myndigheten och sträva efter att nå en gemensam överenskommelse om i vilken utsträckning minimireserver kan tas ut . b)Andra överlåtbara tillgångar av extremt hög likviditets- och kreditkvalitet. c)Överlåtbara tillgångar som utgör fordringar eller som garan teras av i)den nationella regeringen i en medlemsstat, en region med befogenhet att uppbära och driva in skatt eller ett tredjeland i den nationella eller regionala regeringens va luta, om institutet har en likviditetsrisk i den medlems staten eller det tredjelandet som det täcker genom att inneha dessa likvida tillgångar, ii)centralbanker och offentliga organ som inte tillhör den nationella regeringen, i och de offentliga organens valuta, iii)banken för internationell betalningsutjämning, Internatio nella valutafonden, Europeiska kommissionen och multi laterala utvecklingsbanker, iv)Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten och Europe iska stabilitetsmekanismen. d)Överlåtbara tillgångar av hög likviditets- och kreditkvalitet. e)Standbykreditmöjligheter i reserv som beviljats av central banker inom ramen för penningpolitiken i den mån som dessa faciliteter inte täcks av någon säkerhet genom likvida tillgångar och förutom likviditetsstöd i krislägen. f)Om kreditinstitutet ingår i ett nätverk enligt bestämmelser i lag eller bolagsordning, lagstadgade eller obligatoriska mini miinsättningarna hos det centrala kreditinstitutet och annan obligatorisk eller genom avtal tillgänglig likvid finansiering från det centrala kreditinstitutet eller institut som är med lemmar i det nätverk som avses i artikel 113.7, eller berät tigat till det undantag som anges i artikel 10, i den mån som denna finansiering inte säkerställs av likvida tillgångar. I väntan på en enhetlig definition i enlighet med artikel 460 av hög och extremt hög likvids- och kreditkvalitet ska instituten själva i en bestämd valuta identifiera omsättningsbara tillgångar som är av hög respektive extremt hög likviditets- och kredit kvalitet. I väntan på en enhetlig definition får de behöriga myn digheterna, med beaktande av de kriterier som anges i arti kel 509.3, 509.4 och 509.5, tillhandahålla generell vägledning, som instituten ska följa när de identifierar tillgångar av hög och extremt hög likviditets- och kreditkvalitet. I avsaknad av sådan vägledning ska instituten använda transparenta och objektiva kriterier för detta ändamål, däribland vissa eller samtliga av de kriterier som anges i artikel 509.3, 509.4 och 509.5. Europeiska unionens officiella tidning L 176/243 2.Följande ska inte betraktas som likvida tillgångar: a)Tillgångar som har emitterats av ett kreditinstitut, såvida de inte uppfyller något av följande villkor: i)De är obligationer som är berättigade till den behandling som anges i artikel 129.4 eller 129.5 eller instrument med bakomliggande tillgångar om de visar sig vara av högsta kreditkvalitet fastställd av i enlighet med kriterierna i artikel 509.3, 509.4 och 509.5. ii)De är andra obligationer än de obligationer som avses under led i i denna punkt i enlighet med artikel 52.4 i direktiv /65/EG. iii)har inrättats av den nationella eller regio nala regeringen i en medlemsstat och denna regering har skyldighet att skydda institutets finansiella status och sä kerställa dess fortlevnad under hela dess livstid, eller ge nom att tillgången garanteras uttryckligen av regeringen eller av de lån som institutet beviljat är direkt eller indirekt garanterade av regeringen och tillgången används huvudsakligen för att finansiera subventionerade lån som beviljas på icke konkurrensutsatt, icke vinstdri vande grund i syfte att främja regeringens offentliga poli tiska mål. b)Nya tillgångar som tillhandahålls institutet som säkerhet inom ramen för finansiella transaktioner avseende omvända repor och transaktioner för värdepappersfinansiering och som innehas av institutet endast i syfte att reducera kredit risken och som inte är tillgängliga för användning av insti tutet enligt lag och avtal. c)Tillgångar som har emitterats av något av följande: i)Ett värdepappersföretag. ii)Ett försäkringsföretag. iii)Ett finansiellt holdingföretag. iv)Ett blandat finansiellt holdingföretag. v)Någon annan enhet som i sin huvudsakliga verksamhet utför en eller flera av de verksamheter som är förteck nade i bilaga I till direktiv /36/EU. I enlighet med punkt 1 ska instituten som likvida till gångar endast rapportera de tillgångar som uppfyller följande villkor: a)De är inte ianspråkstagna eller tillgängliga inom portföljer med säkerheter som ska användas för att erhålla ytterligare finansiering inom ramen för beviljade men ännu ej finansie rade krediter som är tillgängliga för institutet. b)De är inte emitterade av institutet självt eller dess moder institut eller dotterföretag eller något annat dotterföretag till institutets moderinstitut eller finansiella moderholdingföre tag. c)Deras pris är föremål för överenskommelse mellan mark nadsdeltagare och kan lätt observeras på marknaden eller deras pris kan fastställas med en formel som är lätt att beräkna på grundval av offentligt tillgängliga uppgifter och är inte beroende av antaganden som brukar vara fallet för strukturerade eller exotiska produkter. d)De är godtagbara säkerheter för en centralbanks standardise rade likviditetsåtgärder i en medlemsstat, eller om de likvida tillgångarna innehas för att möta likviditetsutflöden i valutan i ett tredjeland, hos i det tredjelandet. e)De är noterade på en erkänd börs eller de är överlåtbara genom direkt försäljning eller via en bilateral repa på god kända repomarknader. Dessa kriterier ska bedömas separat för varje marknad. De villkor som avses i leden c, d och e i första stycket ska endast tillämpas på de tillgångar som anges i punkt 1 e. Det villkor som avses i led d i första stycket ska inte tillämpas i fråga om likvida tillgångar som innehas för att möta likviditets utflöden i en valuta där det finns en extremt snäv definition av belåningsbarhet hos . När det gäller likvida till gångar uttryckta i tredjelandsvalutor, ska detta undantag till lämpas och endast tillämpas om de behöriga myndigheterna i tredjelandet tillämpar samma eller ett motsvarande undantag. Utan hinder av bestämmelserna i punkterna 1, 3 och 3 ska instituten i avvaktan på specificeringen av ett bindande lik viditetskrav i enlighet med artikel 460 och i enlighet med punkt 1 andra stycket i den här artikeln rapportera om a)andra tillgångar som inte är belåningsbara i men överlåtbara, såsom aktier och guld, utifrån transparenta och objektiva kriterier, inbegripet vissa eller alla kriterier som är förtecknade i artikel 509.3, 509.4 och 509.5, b)andra tillgångar som är belåningsbara i och överlåtbara, såsom instrument med bakomliggande tillgångar av högsta kreditkvalitet fastställd av i enlighet med kriterierna i artikel 509.3, 509.4 och 509.5, c)andra tillgångar som är belåningsbara i men inte överlåtbara såsom kreditfordringar, fastställda av i enlighet med kriterierna i artikel 509.3, 509.4 och 509.5. L 176/244 Europeiska unionens officiella tidning ska utarbeta förslag till tekniska standarder för ge nomförande med en förteckning över de valutor som uppfyller de krav som avses i punkt 3 tredje stycket. ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för genomförande till kommissionen . Kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska stan darder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010. Innan de tekniska standarder som avses i tredje stycke träder i kraft, får instituten fortsätta att använda den behandling som anges i punkt 3 andra stycket, om de behöriga myndigheterna har tillämpat den behandlingen före . Aktier eller andelar i fonder får behandlas som likvida tillgångar upp till ett absolut belopp på av varje enskilt instituts portfölj av likvida tillgångar, under för utsättning att kraven i artikel 132.3 är uppfyllda och att fonden, utöver derivat för att reducera ränterisk, kreditrisk eller valuta risk, enbart investerar i likvida tillgångar i enlighet med punkt 1 i den här artikeln. En fonds användning eller potentiella användning av derivat instrument för att säkra risker med tillåtna placeringar ska inte hindra fonden från att godtas. När marknadsvärdet av dess andelar inte regelbundet beräknas av sådana tredje parter som anges artikel 418.4 a och b och den behöriga myndigheten inte är övertygad om att institutet har utvecklat stabila metoder och processer för sådana värderingar i enlighet med första me ningen i artikel 418.4, ska andelar i fonden inte behandlas som likvida tillgångar. Om en likvid tillgång upphör att vara godtagbar i reserven av likvida tillgångar får ett institut ändå fortsätta att betrakta den som en likvid tillgång på . Om en likvid tillgång i en fond upphör att vara godtagbar för den behandling som anges i punkt 5, kan aktier eller andelar i fonden ändå betraktas som en likvid tillgång , förutsatt att dessa till gångar inte överskrider av fondens samlade tillgång ar. Operativa krav för innehav av likvida tillgångar Institutet ska endast rapportera innehav av likvida tillgångar som uppfyller följande villkor som likvida tillgångar: a)De är ändamålsenligt diversifierade. Diversifiering krävs inte när det gäller tillgångar som motsvarar artikel 416.1 a, b och c.