prop · H103113 · 2014-04-01 00:00:00 — enligt 3 kap. 1 § får, efter tillstånd av , marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad icke EES- baserad alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i . Tillstånd får ges bara om kraven i 2 § första stycket och kraven för marknadsföring till professionella investerare i är uppfyllda. En AIF-förvaltare med tillstånd En AIF-förvaltare med tillstånd kap. 1 § får, efter tillstånd kap. 1 § får, efter tillstånd föra andelar eller aktier i en av föra andelar eller aktier i en av 2 Ändringen innebär bl.a. att andra stycket upphävs. 2013/14:113 andra fall än som avses i 1–3 §§, om 1.andelarna eller aktierna i fonden är upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES, och 2.det finns ett faktablad för som uppfyller kraven i 10 kap. 2 §. andelar eller aktier i en icke EES- baserad alternativ investeringsfond eller i en matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess förvaltare, inte är EES-baserad, gäller dessutom 3 § första stycket 1, 3 och 4 samt andra stycket. andra fall än som avses i 1–3 §§, om 1.kraven för marknadsföring till professionella investerare i är uppfyllda, 2.andelarna eller aktierna i fonden är upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES, och 3.det finns ett faktablad för fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 §. En AIF-förvaltare som är registrerad enligt 2 kap. 3 § eller har tillstånd enligt 3 kap. 1 § får, efter tillstånd av , marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad EES-baserad alternativ investeringsfond till sådana icke-professionella investerare som anges i andra stycket, om fonden 1.saknar rätt till inlösen under från den första investeringen, och 2.enligt sin investeringspolicy generellt investerar i emittenter eller onoterade företag för att förvärva kontroll enligt 11 kap. Andelar eller aktier i en sådan alternativ investeringsfond som anges i första stycket får, under de förutsättningar som anges där, marknadsföras till sådana icke-professionella investerare i som 1.utfäster sig att investera ett belopp som motsvarar , och 2.skriftligen, i en annan handling än avtalet som ingås för investeringsåtagandet, uppger att de är medvetna om riskerna med det avsedda åtagandet eller investeringen. En sådan AIF-förvaltare får även, efter tillstånd av Finans- inspektionen, marknadsföra en av förvaltaren förvaltad icke EES- som uppfyller kraven i första stycket 1 och 2 till investerare som avses i andra stycket, om kraven i stycket 3 och 4 är En sådan AIF-förvaltare får även, efter tillstånd av , marknadsföra en av förvaltaren förvaltad icke EES- baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i första stycket 1 och 2 till investerare som avses i andra stycket, om kraven i 8 § andra stycket 2 och 3 är uppfyllda. med tillstånd enligt 3 kap. 1 § gäller även 3 § första stycket 1 och andra stycket. med tillstånd enligt 3 kap. 1 § ska Prop. 2013/14:113 även kraven i 8 § andra stycket 1 och tredje stycket eller kraven i 8 a § vara uppfyllda. En AIF-förvaltare med tillstånd enligt 3 kap. 1 § får utöver sådana andelar eller aktier i alternativa investeringsfonder som får marknadsföras enligt 1, 2, 4 eller 5 §, efter underrättelse till , marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad EES- baserad alternativ investeringsfond till professionella investerare i . En AIF-förvaltare ska fastställa och vidta åtgärder som förhindrar att andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond marknadsförs till ickeprofessionella investerare i . Det gäller dock inte sådana fonder som förvaltaren får marknadsföra till icke-professionella investerare enligt 1, 2 eller 4 §. Det gäller inte heller för marknadsföring av sådana fonder som anges i 5 § första stycket i förhållande till sådana investerare som anges i 5 § andra stycket. marknadsföring av matarfonder till marknadsföring av matarfonder till finns i 7 och 8 §§. finns i 7–8 a §§. En AIF-förvaltare med tillstånd enligt 3 kap. 1 § får, utöver sådana andelar eller aktier i alternativa investeringsfonder som får marknadsföras enligt 3 eller 4 §, efter tillstånd av , till professionella investerare i marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad 1.icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller 2.matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess förvaltare, inte är EES-baserad. Tillstånd får ges om kraven i 3 § första stycket 1, 3 och 4 samt andra stycket är uppfyllda. Tillstånd får ges, om 1.det finns skäl att anta att AIF- förvaltaren kommer att uppfylla samtliga krav enligt denna lag och andra författningar som reglerar verksamheten, 2.det mellan och tillsynsmyndigheten i det land där fonden eller mottagarfonden eller dess förvaltare är etablerad finns lämpliga samarbetsarrangemang avseende övervakningen av systemrisker, och 3.det land där fonden eller mottagarfonden eller dess förvaltare är etablerad har vidtagit nöd- vändiga åtgärder för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism. Tillstånd får ges även om kraven i 9 kap. inte är uppfyllda, om AIF- förvaltaren har sett till att en eller flera enheter har utsetts för att utföra uppgifterna enligt 9 kap. 9, 10 och 12 §§. Förvaltaren ska informera om vem som ansvarar för dessa uppgifter. Vid marknadsföring enligt första stycket gäller även 6 § andra stycket. En AIF-förvaltare med tillstånd enligt 3 kap. 1 § får, efter underrättelse till , till professionella investerare i marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad 1. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller 2. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess förvaltare, inte är EES-baserad. Sådan marknadsföring får ske bara om 1. det mellan och tillsynsmyndigheten i det land där fonden eller mottagarfonden eller dess förvaltare är etablerad finns lämpliga samarbetsarrangemang, 2. det land där fonden eller mottagarfonden eller dess förvaltare är etablerad har vidtagit nödvändiga åtgärder för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism, och 3. det mellan och det land där den icke EES-baserade alternativa investeringsfonden eller mottagarfonden är etablerad finns en skriftlig överenskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i modellavtal för skatter på inkomst och förmögenhet och som säkerställer ett effektivt informationsutbyte i skatteärenden mellan och det landet. Vid marknadsföring enligt första stycket gäller även 6 § andra En underrättelse om marknads- En underrättelse om marknads- föring enligt 6 § ska innehålla föring enligt 6 eller 8 a § ska inne- 1.en verksamhetsplan med uppgifter om vilken alternativ investeringsfond som ska marknadsföras och var den är etablerad, 2.fondens fondbestämmelser eller bolagsordning eller motsvarande handlingar, 3.uppgift om fondens förvaringsinstitut, 4.uppgift om var mottagarfonden är etablerad, om marknadsföringen avser en matarfond till en alternativ investeringsfond, 5.en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 §, och 6.uppgifter om vilka åtgärder som har fastställts för att förhindra att marknadsföring sker till icke-professionella investerare. efter det att en efter det att en fullständig underrättelse som avses fullständig underrättelse som avses i 6 § togs emot meddela AIF- i 6 och 8 a §§ togs emot meddela får påbörjas eller inte. föringen får påbörjas eller inte. Bara om förvaltaren eller dess av den alternativa investerings- fonden inte uppfyller eller kan antas komma att uppfylla kraven i eller kan antas komma att uppfylla denna lag eller andra författningar kraven i denna lag eller andra författningar som reglerar verk- inspektionen besluta att marknads- samheten får inspektionen besluta föringen inte får påbörjas. att marknadsföringen inte får på- Marknadsföringen får påbörjas tidigast när meddelat AIF-förvaltaren om detta. Om den alternativa investeringsfondens hemland är ett annat land inom EES, ska lämna information till behörig myndighet i det landet om att marknadsföring av andelarna eller aktierna i fonden får påbörjas här i landet. Om underrättelsen rör en icke EES-baserad alternativ investeringsfond, ska lämna information till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om att marknadsföring av andelarna eller aktierna i fonden får påbörjas här i landet. En AIF-förvaltare som avser att göra en väsentlig ändring av något som har angetts i en underrättelse eller i en ansökan om tillstånd för marknadsföring efter det att marknadsföringen har påbörjats, ska skriftligen anmäla detta till senast en månad innan Om det är fråga om en redan genomförd, oplanerad ändring, ska dock en anmälan göras efter det att ändringen har genomförts. Om en planerad ändring skulle innebära att AIF-förvaltaren eller dess förvaltning av en alternativ investeringsfond inte längre uppfyller kraven i denna lag eller andra författningar som reglerar verksamheten, ska utan dröjsmål meddela förvaltaren att ändringen inte en ändring som innebär att andelar eller aktier i en sådan avses i 8 a § inte längre ska mark- nadsföras eller att andelar eller aktier i ytterligare en sådan fond ska marknadsföras här i landet, heten om ändringen. I 14 kap. finns bestämmelser om ingripanden mot en AIF-förvaltare som har genomfört en väsentlig ändring i strid med denna paragraf. Utländska AIF- förvaltares verksamhet i Utländska AIF- förvaltares verksamhet i och utomlands En utländsk EES-baserad AIF- förvaltare som i sitt hemland har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder får, utan tillstånd enligt denna lag, till professionella investerare i marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad EES-baserad alternativ investeringsfond. En utländsk EES-baserad AIF- förvaltare som i sitt hemland har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder får, utan tillstånd enligt denna lag, till professionella investerare i marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad 1.EES-baserad alternativ investeringsfond, fond, eller dess förvaltare, inte är EES-baserad. Marknadsföring av andelar eller aktier i andra alternativa investeringsfonder än specialfonder får inledas när behörig myndighet i förvaltarens hemland har meddelat förvaltaren att en underrättelse om verksamheten och ett intyg om att förvaltaren har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder och där tillståndets omfattning och eventuella begränsningar avseende investeringsstrategier framgår har lämnats till . En utländsk EES-baserad AIF-förvaltare som i sitt hemland har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder får, efter tillstånd av , marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i . Tillstånd får ges bara om 1.fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 § första stycket, eller 2.andelarna eller aktierna i fonden är upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES och det finns ett faktablad för fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 §. Om marknadsföringen avser an- Om marknadsföringen avser an- delar eller aktier i en icke EES- delar eller aktier i en icke EES- eller en matarfond till en alternativ eller en matarfond till en alternativ fond, eller dess förvaltare inte är fond, eller dess förvaltare, inte är EES-baserad, gäller dessutom 5 § EES-baserad, krävs dessutom att andra och tredje styckena. Lydelse enligt förslaget i 2.2 En utländsk EES-baserad AIF-förvaltare som i sitt hemland har till- stånd eller är registrerad i enlighet med nationell lagstiftning som genom- för direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder får, efter underrättelse enligt 3 § eller efter tillstånd av , mark- nadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad EES-baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i 4 kap. 5 § första stycket till professionella investerare i samt, efter tillstånd av , till sådana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 § andra stycket. En sådan AIF-förvaltare får En sådan AIF-förvaltare med även, efter tillstånd av Finans- tillstånd i sitt hemland får inspektionen, marknadsföra en av 1. efter tillstånd förvaltaren förvaltad icke EES- 2013/14:113 som uppfyller kraven i första stycket till investerare som avses i första stycket, om kraven i 5 § andra stycket 2 och 3 är uppfyllda. För en AIF-förvaltare med tillstånd i sitt hemland gäller även 5 § andra stycket 1 och tredje stycket. baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i första stycket till investerare som avses i första stycket, om kraven i 5 § andra stycket 2 och 3 är uppfyllda, eller 2. efter underrättelse enligt 3 § marknadsföra en av förvaltaren förvaltad icke EES-baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i första stycket till professionella investerare och, efter tillstånd av , till sådana icke-professio- nella investerare som avses i första stycket. För en AIF-förvaltare som avses i andra stycket 1 gäller även 5 § andra stycket 1 och tredje stycket. En sådan AIF-förvaltare som är registrerad i sitt hemland får, efter tillstånd av , marknadsföra en av förvaltaren förvaltad icke EES-baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i första stycket för marknadsföring till professionella investerare och sådana ickeprofessionella investerare som avses i första stycket, om kraven i 5 § andra stycket 2 och 3 är uppfyllda. Tillstånd för icke EES-baserade Tillstånd som avses i direktivet investeringsfonder krävs för att en icke EES-baserad AIF-förvaltare, myndighet, ska få förvalta en alternativ investeringsfond som är etablerad i eller ett annat land inom EES och marknadsföra andelarna eller aktierna i en av investerare i eller ett annat land inom EES. Tillstånd ska sökas hos , om är för- finner att valet av referensland inte uppfyller kriterierna i 5 a kap. 1 eller 9 §, ska inspektionen avslå förvaltarens ansökan om tillstånd. Tillstånd enligt andra stycket får inte ges för förvaltning av en specialfond. För icke EES-baserade AIF- förvaltare med tillstånd enligt andra stycket gäller denna lag i tillämpliga delar. ska ge en icke EES-baserad AIF-förvaltare tillstånd enligt 10 a § andra stycket, om 1.Sverige har fastställts som förvaltarens referensland, 2.det finns en utsedd rättslig representant för förvaltaren här i landet, 3.det mellan , de behöriga myndigheterna för berörda EES-baserade fonder och tillsynsmyndigheten i det land där förvaltaren är etablerad finns lämpliga samarbetsarrangemang, 4.det land där förvaltaren är etablerad har vidtagit nödvändiga åtgärder för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism, 5.det mellan och det land där förvaltaren är etablerad finns en skriftlig överenskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i modellavtal för skatter på inkomst och förmögenhet och som säkerställer ett effektivt informationsutbyte i skatteärenden mellan och det landet, effektiva utövande av sina tillsyns- uppgifter inte hindras av de lagar omfattas av i det land där förval- taren är etablerad eller av att heten i det land där förvaltaren är etablerad är begränsad, startkapital och tillräcklig kapital- bas enligt 7 kap., medlemmar, som har eller kan för- bedöms lämpliga att utöva ett väsentligt inflytande över förval- 9. de personer som ingår i led- ningen för förvaltarens verksamhet har tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av en AIF- förvaltare samt även i övrigt är lämpliga för en sådan uppgift, och 10. det finns skäl att anta att den att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och andra författningar som reglerar förvaltarens verk- AIF-förvaltaren är dock inte skyldig att följa en bestämmelse i denna lag eller annan författning, om förvaltaren kan visa 1. att det är omöjligt att sam- tidigt följa både bestämmelsen och a) förvaltaren, eller b) den icke EES-baserade alter- 2. att den lagstiftning som gäller för förvaltaren eller fonden i det land där de är etablerade inne- håller en likvärdig regel som har En ansökan om tillstånd som avses i 10 a § andra stycket ska innehålla 1.en motivering till valet av referensland och information om marknadsföringsstrategin för den alternativa investeringsfonden, 2.en förteckning över de eventuella bestämmelser i denna lag som är oförenliga med tvingande lagstiftning som gäller för AIF- förvaltaren eller den alternativa investeringsfonden där dessa är etablerade, 3.ett skriftligt intyg som a)innehåller en beskrivning av de regler i den tvingande lagstiftningen i det land där AIF-förval- taren eller den alternativa investeringsfonden är etablerad som är likvärdiga med de bestämmelser som avses i 2 och ett rättsutlåtande som styrker detta, och b)visar att förvaltaren följer dessa regler i det landet, 4. namn på förvaltarens rättsliga representant och uppgift om var denne är etablerad, och 5. de uppgifter och handlingar som anges i 3 kap. 5 § första stycket. Uppgifter och handlingar enligt första stycket 5 behöver bara lämnas för de EES-baserade alternativa investeringsfonder som förvaltaren avser att förvalta och de alternativa investeringsfonder som förvaltaren ska marknadsföra inom EES med stöd av denna lag. För underrättelseförfarandet, väsentliga ändringar av något som har angetts i en underrättelse och handläggning tillämpas 3 kap. 6–10 §§. För att en ansökan om tillstånd ska anses fullständig enligt 3 kap. 8 § andra stycket, ska AIF-förvaltaren även ha lämnat in det som anges i första stycket 1–4. ska utan dröjsmål underrätta Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten, om inspektionen finner att villkoren i 10 b § andra stycket är uppfyllda. Tidsfristen i 3 kap. 8 § första stycket ska inte löpa från det att har underrättat Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten till dess att myndigheten har lämnat sitt besked till inspektionen. Om avser att inte följa det råd som Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten har lämnat i fråga om tillämpningen av undantaget i 10 b § andra stycket, ska inspektionen underrätta myndigheten om detta. Inspektionen ska även underrätta behörig myndighet i varje annat land inom EES i vilket AIF- förvaltaren avser att marknadsföra en alternativ investeringsfond. Förvaltning av en alternativ investeringsfond som är etablerad i En icke EES-baserad AIF-förval- tare som har ett annat referensland än får, utan tillstånd enligt denna lag, förvalta en alternativ investeringsfond som är etablerad i och inte är en specialfond, om förvaltaren i sitt referensland har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder och som omfattar förvaltning av en alternativ investeringsfond av motsvarande slag som den som ska förvaltas här i landet. Verksamheten får inledas den dag då behörig myndighet i förvaltarens referensland har meddelat förvaltaren att en underrättelse om verksamheten och ett intyg om att förvaltaren har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder har lämnats till . Verksamhet i enligt 10 e § får drivas genom att en AIF- förvaltare inrättar en filial här i landet eller erbjuder och utför tjänster i från det land där förvaltaren är etablerad. För AIF- förvaltarens verksamhet i tillämpas 4 kap. 6 § andra stycket vid marknadsföring av andra alternativa investeringsfonder än 1. sådana fonder som får marknadsföras till icke-professionella 11 §, och 2. sådana fonder som får mark- 4 kap. 5 § andra stycket. I fråga om verksamhet som drivs genom filial här i landet ska även 8 kap. 1, 19–21 och 23 §§ tillämpas. Marknadsföring av EES-baserade alternativa investeringsfonder till professionella investerare i En icke EES-baserad AIF-förval- tare med tillstånd enligt 10 a § andra stycket ska underrätta innan förvaltaren påbörjar marknadsföring av andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad EES-baserad alternativ investeringsfond till professionella investerare i . För underrättelsens innehåll, liga ändringar av något som har angetts i en underrättelse och tillämpas 4 kap. 9–11 §§. inspektionen ska, utöver det som anges i 4 kap. 10 § tredje stycket, lämna information till Europeiska digheten om förvaltarens mark- nadsföring i samt infor- behöriga myndigheter om inspek- tionen finner att en ändring som avses i 4 kap. 11 § är godtagbar och medför antingen att vissa längre marknadsförs eller att ytter- fonder kommer att marknadsföras. En icke EES-baserad AIF-förval- tare med tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder som har ett annat referensland än får, utan tillstånd enligt denna lag, marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad EES- baserad alternativ investeringsfond till professionella investerare här i landet. Marknadsföringen får inledas när behörig myndighet i referenslandet har meddelat förvaltaren att en underrättelse om verksamheten och ett intyg om att förvaltaren har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder och där tillståndets omfattning och eventuella begränsningar avseende investeringsstrategier framgår har lämnats till . Marknadsföring av icke EES- baserade alternativa En icke EES-baserad AIF-förval- tare med tillstånd enligt 10 a § andra stycket får, efter att ha underrättat , marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad icke EES-baserad alternativ investeringsfond till professionella investerare i . Vid sådan marknadsföring krävs att 1.det mellan och tillsynsmyndigheten i det land där fonden är etablerad finns lämpliga samarbetsarrangemang, 2.det land där fonden är etablerad har vidtagit nödvändiga åtgärder för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism, och 3.det mellan och det land där fonden är etablerad finns en skriftlig överenskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i modellavtal för skatter på inkomst och förmögenhet och som säkerställer ett effektivt informationsutbyte i skatteärenden mellan och det landet. För underrättelsens innehåll, underrättelseförfarandet, väsentliga ändringar av något som har angetts i en underrättelse och handläggning tillämpas 4 kap. 9–11 §§. ska, utöver det som anges i 4 kap. 10 § tredje stycket, lämna information till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om förvaltarens marknadsföring i samt informera myndigheten om inspektionen finner att en ändring som avses i 4 kap. 11 § är godtagbar och med- för antingen att vissa alternativa investeringsfonder inte längre marknadsförs eller att ytterligare fonder kommer att marknadsföras. En icke EES-baserad AIF-förval- tare med tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder som har ett annat referensland än får, utan tillstånd enligt denna lag, marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad icke EES-baserad alternativ investeringsfond till professionella investerare här i landet. Marknadsföringen får inledas när behörig myndighet i referenslandet har meddelat förvaltaren att en underrättelse om verksamheten och ett intyg om att förvaltaren har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder och där tillståndets omfattning och eventuella begränsningar avseende förvaltningsstrategier framgår har lämnats till . En icke EES-baserad AIF- En icke EES-baserad AIF- förvaltare får, efter tillstånd av förvaltare får, efter tillstånd av andelar eller aktier i en av andelar eller aktier i en av sionella investerare i . sionella investerare i . tillstånd krävs, utöver det som anges i 10 §, att 4 kap. 2 § första stycket och AIF- 4 kap. 2 § första stycket, eller verksamhet och står under betryg- gande tillsyn av en tillsynsmyn- dighet i det land där förvaltaren är 2. andelarna eller aktier i fonden 2. andelarna eller är upptagna till handel på en fonden är upptagna till handel på reglerad marknad eller en mot- en reglerad marknad eller en mot- svarande marknad utanför EES och