prop · H103113 · 2014-04-01 00:00:00 — 7. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 8 §, 10 kap. 3 §, 9.vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som ska lämnas till , 10.vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 11.innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 12.kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och gränser för sådan användning, det system för riskhantering som en AIF-förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 13.på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska rapporteras till samt förutsättningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 14.hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 15.vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt 12 kap. 16 §, 16.vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 19 §, 17.vilka upplysningar som AIF-förvaltare ska lämna till enligt 13 kap. 6 §, 18.avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt 19.på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas. Denna lag träder i kraft den dag regeringen bestämmer. Utdrag ur protokoll vid sammanträde Närvarande: F.d. justitieråden och Gränsöverskridande förvaltning och marknadsföring av Enligt en lagrådsremiss () har regeringen beslutat inhämta Lagrådets yttrande över förslag till 1.lag om ändring i lagen (2009:62) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism, 2.lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 3.lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 4.lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Förslagen har inför Lagrådet föredragits av departementssekreteraren , biträdd av ämnesrådet . Förslagen föranleder följande yttrande av Lagrådet: Förslagen till lag om ändring i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder Lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder trädde i kraft . Lagen genomför huvuddelen av och rådets direktiv /61/EU om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv /41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (AIFM- direktivet). Remissen anknyter till det förhållandet att både förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare) som är etablerade inom EES och sådana som är etablerade utanför EES kan få tillstånd av att driva verksamhet i med stöd av lagen. I remissen föreslås nu att direktivbestämmelser (artiklarna 35 och 37–41) som innebär att även sådana förvaltare och investeringsfonder som inte är baserade i EES ska kunna driva verksamhet i länder inom EES genom ett underrättelseförfarande med stöd av tillstånd i ett annat land i EES (EU- pass) införs i lagen. Till följd härav föreslås att nuvarande bestämmelser i lagen om icke EES-baserade förvaltare och fonder ska upphöra. AIFM-direktivet är, som Lagrådet anförde i sitt yttrande över förslag till lag om förvaltare av alternativa investeringsfonder (prop. 2012/13:155 s. 1024 ff.), mycket omfattande och detaljerat, och det gäller även den då föreslagna lagen. De nu aktuella bestämmelserna, som också är komplexa och detaljrika, förutsätter att kommissionen antar delegerade rättsakter som kan träda i kraft delvis tidigast , delvis tidigast . Vidare föreslås att i sådana fall nu gällande bestämmelser om tillstånd för förvaltare som inte är etablerade inom EES ska upphävas. Det är alltså ännu osäkert i vilken utsträckning de nu föreslagna bestämmelserna ska sättas i kraft. Därför föreslås ikraftträdande den dag regeringen bestämmer. Likaså gäller, som tidigare, att ytterligare bestämmelser för genomförande och tillämpning ska utfärdas bl.a. av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (). har det ansetts angeläget att nu besluta om den lagstiftning som ska träda i kraft längre fram. Frågan om följdändringar i annan lagstiftning har lämnats öppen. Hur regleringen i sin helhet kommer att se ut är alltså svårt att överblicka. Brådskan i lagstiftningsärendet synes inte lika framträdande som när lag infördes. Det är ändå svårt att inom de tidsramar som gäller för Lagrådets granskning göra några mera ingående analyser i ett tekniskt så komplext ärende som det nu aktuella. Lagrådet vill emellertid framhålla att förslagen synes ha utarbetats på ett omsorgsfullt och noggrant sätt. Under föredragningen har olika påpekanden gjorts och diskuterats med företrädare. I det följande redovisar Lagrådet några enstaka synpunkter på lagförslag nr 3. 5 kap. 10 b § I samband med föredragningen har uppmärksammats att den tillsynsmyndighet som avses i första stycket 3 inte är den i det land där fonden är etablerad, som anges i direktivets svenska språkversion, utan myndigheten i det land där förvaltaren är etablerad, något som framgår av den engelska, franska och tyska versionen av direktivet och som också framstår som logiskt. Enligt den föreslagna bestämmelsen ska under vissa angivna förutsättningar ge en icke EES-baserad AIF-förvaltare tillstånd att, efter underrättelse till behörig myndighet, få förvalta en alternativ investeringsfond som är etablerad i eller ett annat land inom EES och marknadsföra andelarna eller aktierna i en av förvaltaren förvaltad alternativ investeringsfond till professionella investerare i eller i ett annat land inom EES. Som förutsättning för att ska få meddela ett sådant tillstånd anges i bestämmelsen bl.a. att de personer som ingår i ledningen för förvaltarens verksamhet har tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av en AIF-förvaltare samt även i övrigt är lämpliga för en sådan uppgift (10 b § första stycket 9) och att det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i lagen och andra författningar som reglerar förvaltarens verksamhet (10 b § första stycket 10). För att ska kunna göra de bedömningar som anvisas i bestämmelserna måste krävas att myndigheten har tillgång till tillförlitlig information angående de angivna personerna och den planerade verksamheten. Det får förutsättas att ges information bl.a. genom det lämpliga samarbetsarrangemang med tillsynmyndigheten i det land där förvaltaren är etablerad varom talas i paragrafens första stycke punkten 3. Enligt vad som upplysts vid föredragningen saknas det eljest förutsättningar för ett strukturerat samarbete i frågan med behöriga myndigheter i många länder utanför EES och det finns inte heller möjlighet till utbyte av registerinformation för att få underlag för bedömningarna. 5 kap. 10 e § Den föreslagna bestämmelsen anger att lagen i tillämpliga delar gäller för en icke EES-baserad förvaltare med tillstånd enligt 5 kap. 10 a § andra stycket, dvs. en förvaltare som har som referensland och har tillstånd till sin verksamhet av . Förhållandet torde tillräckligt tydligt framgå av lagens bestämmelser och bestämmelsen borde kunna utgå. Om den behålls, är det lämpligare att den placeras som ett sista stycke i 10 a §. Paragraferna fr.o.m. förslagets 10 f § får numreras om. 5 a kap. 13 och 14 §§ Valet av referensland kan endast följa av kriterierna i någon av 1 och 3– 7 §§, inte av flera eller alla. Orden någon av bör därför i båda paragraferna infogas före 1. 2013/14:113 8 kap. 32 § Bilaga 10 I den föreslagna paragrafen finns lagvalsregler i fråga om rättsförhållanden mellan en investerare som har hemvist inom EES och en icke EES- baserad AIF-förvaltare eller en icke EES-baserad alternativ investeringsfond som marknadsförs i . I de föreslagna bestämmelserna används genomgående formuleringen att lagstiftningen i ett visst land ska tillämpas. Paragrafen genomför artikel 37.13 i direktivet, och i direktivets svenska språkversion används formuleringen i enlighet med lagstiftningen (jfr den engelska språkversionen: in accordance with the law; den franska: conformement à la législation; den tyska: nach dem Recht). Lagvalsregler i svensk rätt brukar utformas som bestämmelser om tillämplig lag och denna metod används även i lagstiftning som sakligt ansluter till den nu aktuella lagen (se t.ex. 5 kap 3 § lagen [1991:980] om handel med finansiella instrument; jfr även t.ex. lagen [1998:167] om tillämplig lag för avtalsförpliktelser och 48 § konsumentköplagen [1990:932]). Det saknas skäl att i detta lagstiftnings-ärende frångå den utgångspunkten, och ett korrekt genomförande av direktivet hindrar inte att bestämmelsen utformas på ett sådant sätt. Paragrafen bör därför lämpligen utformas enligt följande. På ett rättsförhållande mellan en investerare som har hemvist inom EES och en icke EES-baserad AIF-förvaltare ska lagen i förvaltarens referensland tillämpas, om rättsförhållandet rör investerarens rättigheter eller skyldigheter i egenskap av ägare av andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond. På ett sådant rättsförhållande som avses i första stycket mellan en investerare som avses där och en icke EES-baserad alternativ investeringsfond som marknadsförs i , ska lagen i hemlandet eller referenslandet för den AIF-förvaltare som förvaltar fonden tillämpas. I de fall som avses i första och andra styckena får det dock avtalas att lagen i ett annat bestämt land inom EES ska tillämpas. Ett avtalsvillkor om att lagen i ett land utanför EES ska tillämpas på rättsförhållandet är ogiltigt. 14 kap. 22 § Bestämmelsen i det nya andra stycket blir tydligare om den, i enlighet med vad som framkommit vid föredragningen, formuleras om enligt följande: Om har skäl att anse att en icke EES-baserad AIF- förvaltare som driver verksamhet i efter underrättelse enligt 5 kap. inte borde ha fått tillstånd i sitt referensland enligt direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder, tillämpas 21 §. Lagrådet lämnar förslagen utan erinran. Parallelluppställning över genomförandet av direktiv /61/EU (AIFM-direktivet) i svensk rätt 1 kap. 12 § första och andra styckena lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder () 1 kap. 13 § andra stycket 1 kap. 13 § första stycket 2 kap. 1 och 2 §§ 2 kap. 3–5 §§ 2 kap. 1 § första stycket 1 kap. 2 § första stycket 1 kap. 3 § första stycket 1 kap. 11 § 6 1 kap. 11 § 26 1 kap. 11 § 18 1 kap. 9 § första stycket 1 kap. 10 § 1 kap. 9 § första stycket Definitionen har inte tagits in i lag 1 kap. 11 § 5 och 11 a § 1 1 kap. 2 § andra stycket 1 kap. 3 § fjärde stycket 1 kap. 11 § 15 1 kap. 11 § 8 1 kap. 11 § 10 1 kap. 5 § 1 och 2 1 kap. 6 och 6 a §§ 4.1 r i–iii 1 kap. 7 § 4.1 r iv–vi 1 kap. 8 § 1 kap. 11 § 25 1 kap. 11 § 4 1 kap. 11 a § 3 1 kap. 11 § 7 1 kap. 4 § 1 kap. 11 § 14 1 kap. 11 § 17 1 kap. 11 a § 2 1 kap. 2 § tredje stycket 1 kap. 3 § fjärde stycket 1 kap. 11 § 19 1 kap. 11 § 11 1 kap. 11 § 16 1 kap. 11 § 20 1 kap. 11 § 21 1 kap. 11 § 13 1 kap. 11 § 1 Definitionen har inte tagits in i lag 1 kap. 11 § 16 1 kap. 9 § andra stycket 1 kap. 9 § andra stycket 1 kap. 11 § 24 1 kap. 11 § 9 och 27 1 kap. 3 § andra och tredje 14 kap. 1 § 14 kap. 1 § 3 kap. 1 § första stycket 3 kap. 1 § tredje stycket 3 kap. 2 § 3 kap. 1 och 2 §§ 3 kap. 2 § tredje stycket och 7 kap. 6 § 13 kap. 6 § 8 kap. 21 § a lagen (2007:528) om 3 kap. 1 § 3 kap. 5 § 13 kap. 10 § och 2 § ningen (2013:587) om förvaltare av 3 kap. 3 och 4 §§ 3 kap. 6 § 3 kap. 7 § 3 kap. 9 § 3 kap. 8 § 7 kap. 1 § första stycket 7 kap. 1 § andra stycket 7 kap. 3 § 7 kap. 3 § 7 kap. 4 § 7 kap. 3 § 7 kap. 5 § 7 kap. 4 § tredje stycket 7 kap. 7 § 3 kap. 10 § 11 a och b 14 kap. 4 § första stycket 1, 2 och 4 11 c–f 14 kap. 1 § 12.1 första stycket a–c, e och f 8 kap. 1 § 12.1 första stycket d 8 kap. 19 § första och andra styckena 8 kap. 19 § tredje stycket 8 kap. 23 § 3 § lagen (1999:158) om investerar- 8 kap. 22 § 8 kap. 19 § 8 kap. 20 § 8 kap. 21 § 8 kap. 4 § första stycket samt 13 kap. 1 § första och andra styckena 8 kap. 4 § andra stycket 8 kap. 4 § tredje stycket 8 kap. 5 § 8 kap. 3 § 8 kap. 3 § 8 kap. 1 och 2 §§ 8 kap. 7 § första stycket 8 kap. 7 § andra stycket 8 kap. 8 § 8 kap. 10 § första stycket, 11 § 12 § första och tredje styckena 8 kap. 12 § andra stycket 8 kap. 12 § fjärde stycket 13 kap. 8 § första stycket 8 kap. 10 § andra stycket 13 kap. 8 § andra stycket 8 kap. 31 § 20.1 första stycket a, b, e och f 8 kap. 14 § första och tredje styckena 20.1 första stycket c och d 8 kap. 16 § 8 kap. 15 § 8 kap. 17 § 8 kap. 14 § andra stycket och 8 kap. 18 § första och andra styckena 8 kap. 18 § andra stycket 8 kap. 18 § tredje stycket 9 kap. 1 § 9 kap. 3 § 9 kap. 4 § första stycket 9 kap. 5 § första stycket 9 kap. 7 § 9 kap. 8 § 9 kap. 4 § andra stycket 9 kap. 5 § andra stycket 9 kap. 6 § 13 kap. 13 § 9 kap. 9 § 21.8 a i, 21.8 b i och 21.8 b iii 9 kap. 10 § 21.8 a ii och 21 b ii 9 kap. 11 § 9 kap. 12 § 9 kap. 2 § första stycket och 9 kap. 2 § andra och tredje styckena 9 kap. 10 § andra stycket 21.11 första stycket och andra 9 kap. 13 § stycket a–c 21.11 andra stycket d 9 kap. 14 § 9 kap. 15 § 9 kap. 16 § 21 11 femte stycket 9 kap. 13 § 9 kap. 17 § 9 kap. 18 § 9 kap. 19 § 9 kap. 20 § 9 kap. 21 § 9 kap. 23 § 9 kap. 24 § 10 kap. 4 § 22.2 a–d 10 kap. 5 § första stycket 22.2 e och f 10 kap. 6 § 10 kap. 5 § andra stycket 22.3 andra och tredje styckena 10 kap. 7 § 10 kap. 1 § första stycket 10 kap. 8 § 10 kap. 1 § andra stycket 10 kap. 9 § 10 kap. 10 § 13 kap. 2 § första stycket 13 kap. 2 § andra stycket 13 kap. 3 § 13 kap. 4 § 13 kap. 5 § 2 § första och andra styckena förord- ningen (2009:93) med instruktion för 13 kap. 10 § 8 kap. 5 och 6 §§ 8 kap. 6 § och 13 kap. 10 § 11 kap. 1 § 11 kap. 3 § 11 kap. 4 § 11 kap. 7 och 11 §§ 26.5 första–tredje styckena 11 kap. 1 § 11 kap. 2 § Se avsnitten 14.2 och 14.3 11 kap. 4 § 11 kap. 5 § 11 kap. 6 § 11 kap. 7 § 11 kap. 8 § 11 kap. 10 § 11 kap. 9 § 11 kap. 9 § 11 kap. 9 § 11 kap. 10 § 11 kap. 11 § 31.1 första stycket och 31.2 4 kap. 6 § 4 kap. 7 § 4 kap. 9 § 4 kap. 10 § 4 kap. 11 § 4 kap. 6 § andra stycket 5 kap. 3 § och 6 kap. 3 § 5 kap. 4 § och 6 kap. 4 § 6 kap. 3 § 5 kap. 3 § och 6 kap. 5 § 5 kap. 8 § andra stycket 15 kap. 2 § 19 6 kap. 6 § 4 kap. 6 § andra stycket och 5 kap. 8 § 5 kap. 1 och 8 §§ och 6 kap. 1 § första 6 kap. 1 § andra–fjärde styckena 5 kap. 1 § andra stycket och 6 kap. 2 § 6 kap. 6 § 6 kap. 7 § 4 kap. 8 a §, 5 kap. 3 § och 6 kap. 4 a § 4 kap. 8 a § och 6 kap. 4 a § 13 kap. 13 § 4 kap. 8 a § 4 kap. 9 § 4 kap. 10 § 4 kap. 10 § och 5 kap. 3 § 6 kap. 4 b § 6 kap. 4 b § 6 kap. 4 b § 5 kap. 8 § 15 kap. 2 § 19 4 kap. 11 § och 6 kap. 6 § 13 kap. 13 § 4 kap. 8 § och 5 kap. 5 § 5 kap. 10 a § 5 kap. 10 a och 10 b §§ 5 kap. 10 b § 5 a kap. 1–7 §§ 5 a kap. 8 och 9 §§ 5 kap. 10 c § 5 kap. 10 a § och 5 a kap. 10 § 5 kap. 10 b § och 5 a kap. 10 § (1986:223) (FL) 5 a kap. 10 § 5 a kap. 11 § 5 a kap. 11 § 13 kap. 13 § 5 kap. 10 b § 13 kap. 13 § 13 kap. 13 § 5 kap. 10 c § 13 kap. 13 § 5 kap. 10 d § 5 kap. 10 d § 5 kap. 10 d § 5 kap. 10 d § 13 kap. 13 § 13 kap. 10 § samt 30 kap. 4 § 5 a kap. 12 och 13 §§ 5 a kap. 14 § 5 a kap. 14 § 5 a kap. 14 § 14 kap. 4 § 5 a kap. 15 § 5 a kap. 16 § 5 a kap. 17 § 13 kap. 13 § 8 kap. 32–35 §§ 13 kap. 13 § 13 kap. 10 § ningen (2009:93) med instruktion för 13 kap. 10 § 5 kap. 10 a och 10 h §§ 5 kap. 16 § 39 4 andra stycket 5 kap. 18 § 5 kap. 18 § 5 kap. 18 § 5 kap. 13 § 15 kap. 2 § 19 5 kap. och 18 §§ 5 kap. 13 § 5 kap. 10 i, 10 j och 17 §§ 5 kap. 10 j och 17 §§ 13 kap. 13 § 5 kap. 10 i § 5 kap. 10 i § 5 kap. 17 § 5 kap. 18 § 5 kap. 18 § 5 kap. 18 § 5 kap. 13 § 15 kap. 2 § 19 5 kap. 10 i och 18 §§ 13 kap. 13 § 5 kap. 10 e, 10 f och 14 §§ 5 kap. 14 § 5 kap. 14 § 5 kap. 15 § 5 kap. 10 f § 5 kap. 15 § 5 kap. 10 § 13 kap. 13 § 4 kap. 1–5 §§ samt 5 kap. 2 § fjärde stycket, 6 §, 7 §, 11 och 12 §§ 44 första och tredje styckena 1 kap. 9 § första stycket 13 kap. 1 andra stycket samt 2 § och 5 § 1 förordningen med instruktion 13 kap. 1 § första och andra styckena 13 kap. 1 § tredje stycket 13 kap. 6 § 14 kap. 19 § första och andra styckena 14 kap. 19 § tredje stycket 14 kap. 21 § första stycket 14 kap. 21 § andra och tredje styckena 14 kap. 22 § 13 kap. 13 § 14 kap. 1, 9, 19–23§§ 46.2 a, b, d och h 13 kap. 7 § 13 kap. 9 § 46.2 e, g, och j 14 kap. 1 och 9 §§ 46.2 i och k 14 kap. 1, 3 och 9 §§ 13 kap. 10 § 14 kap. 11–14 §§ 49.1 och 49.2 första stycket 21 §§ FL samt 16 kap. 16 kap. 1 och 2 §§ 13 kap. 10, 11 och 13 §§ 8 kap. 1–3 §§ och 30 kap. 4 § offent- 13 kap. 12 § 13 kap. 10 och 11 §§ 13 kap. 10 § 13 kap. 11 § 13 kap. 10 och 11 §§ 13 kap. 13 § Punkten 2 i övergångsbestämmelserna Punkterna 4 och 5 i övergångsbestäm- Punkten 6 i övergångsbestämmelserna Punkten 7 i övergångsbestämmelserna Punkten 8 i övergångsbestämmelserna 1 § 9 lagen (2004:46) Punkten 1 i ikraftträdandebestämmel- lagen om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa lagen om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investe- 1 kap. 4 § och 3 kap. 1 § andra stycket 8 kap. 22 § och 15 kap. 2 § 5 4 kap. 9 § 6 kap. 3 § Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde Närvarande: Statsministern , ordförande, och statsråden , , , , , , Adelsohn , , , , , , Elmsäter- , , , , , Regeringen beslutar proposition 2013/14:113 Gränsöverskridande förvaltning och marknadsföring av alternativa investeringsfonder inför, ändrar, upp- Lag om ändring i lagen 15 kap. 1 § (2013:561) om Lag om ändring i lagen 15 kap. 1 och 2 §§ (2013:561) om