prop · H103228d2 · 2014-05-12 00:00:00 — v)finansiella innovationer, särskild utveckling av instru ment med inbäddad belåning, vi)institutens riskbeteende, vii)clearing-, avvecklings- och förvaringsverksamhet och driften av en central motpart, viii)cyklikalitet hos kapitalmåttet och det sammanlagda ex poneringsmåttet för bruttosoliditetsgraden, ix)bankernas utlåning, särskilt i fråga om utlåning till små och medelstora företag, lokala myndigheter, regionala myndigheter och enheter inom den offentliga sektorn och finansiering av handel, inbegripet utlåning inom ramen för offentliga exportkreditförsäkringssystem. b)Bruttosoliditetsgradens samverkan med de riskbaserade ka pitalbaskrav och likviditetskrav som fastställs i denna förord ning. c)Den inverkan som skillnader mellan de redovisningsstandar der som ska tillämpas enligt förordning (EG) nr 1606/2002, de redovisningsstandarder som ska tillämpas enligt direktiv /635/EEG och andra tillämpliga redovisningsramar och andra relevanta redovisningsramar har på möjligheten att jämföra bruttosoliditetsgraden. Exponering för överförd kreditrisk Kommissionen ska rapportera till och rådet om tillämpningen och effektivite ten av bestämmelserna i del fem mot bakgrund av utvecklingen på den internationella marknaden. ska kommissionen, efter att ha samrått med ESRB och , se över huruvida makrotillsyns reglerna i denna förordning och i direktiv /36/EU är till räcklig för att reducera systemrisker i sektorer, regioner och medlemsstater i Europeiska unionen och bland annat bedöma a)huruvida de nuvarande verktygen för makrotillsyn i denna förordning eller i direktiv /36/EU är verksamma, effek tiva och genomblickbara, b)huruvida täckningen och de tänkbara graderna av överlapp ning mellan de olika verktygen för makrotillsyn mot lik nande risker i denna förordning och i direktiv /36/EU är adekvata och vid behov föreslå nya makrotillsynsregler. c)hur internationellt överenskomna standarder för systemvik tiga institut samspelar med bestämmelserna i denna förord ning och i direktiv /36/EU, och vid behov föreslå nya regler, med beaktande av dessa internationellt överenskomna standarder. Kommissionen ska på grundval av samråd med ESRB och rapportera till parlamentet och rådet om den bedömning som avses i punkt 1 och vid behov överlämna ett lagstiftningsförslag till Europapar lamentet och rådet. Motpartskreditrisk och ursprunglig åtagandemetod Kommissionen ska göra en över syn av och utarbeta en rapport om tillämpningen av artikel 275 och lägga fram denna rapport för och rådet, vid behov åtföljd av ett lagstiftningsförslag. Europeiska unionens officiella tidning L 176/291 1.EBA ska tillsammans med lägga fram en rapport om hur denna förordning fungerar tillsammans med tillhörande skyldigheter enligt förordning (EU) nr 648/2012, i synnerhet vad gäller institut som driver en cen tral motpart, i syfte att undvika dubbla krav för derivattrans aktioner och därigenom undvika ökad regleringsrisk och ökade kostnader för behöriga myndigheters övervakning. 2.EBA ska övervaka och utvärdera tillämpningen av bestäm melserna om kapitalbaskraven för exponeringar mot en central motpart i enlighet med del tre avdelning II kapitel 6 avsnitt 9. ska rapportera till kommissio nen om dessa bestämmelsers inverkan och effektivitet. 3.Kommissionen ska se över och lämna en rapport om hur förenlig denna förordning är med bestämmelserna inom samma område i förordning (EU) nr 648/2012, kapitalbaskravet i del tre avdelning II kapitel 6 avsnitt 9 och överlämna denna rapport till och rådet, vid behov åtföljd av ett lagstiftningsförslag. Kommissionen ska rapportera om denna förordnings inverkan när det gäller att stimulera långsiktiga investeringar i tillväxtfrämjande infrastruktur. Definition av godtagbart kapital Kommissionen ska granska och rap portera om huruvida den definition av godtagbart kapital som tillämpas i del två avdelning III och del fyra är ändamålsenlig och överlämna sin rapport till och rådet, vid behov åtföljd av ett lagstiftningsförslag. Översyn av kapitalinstrument som får skrivas ned eller konverteras då ett institut är livskraftigt ska kommissionen se över och rapportera om hurvida denna förordning bör innehålla ett krav om nedskrivning av primärkapital- och supplementärkapitaltill skott i de fall då det fastslagits att ett institut är livskraftigt. Kommissionen ska överlämna rapporten till parlamentet och rådet, om lämpligt tillsammans med ett lags tiftningsförslag. Avdrag av förmånsbestämda pensionsplaner från kärnprimärkapitalposter ska utarbeta en rapport om huruvida den reviderade IAS 19, tillsammans med avdraget av nettopensionstillgångar enligt artikel 36.1 e och förändringar i nettopensionsskulderna leder till otillbörlig volatilitet i institu tens kapitalbas. Kommissionen ska med beaktande av EBA:s rapport utarbeta en rapport till och rådet i det ärende som avses i första stycket, om lämpligt tillsammans med ett lagstiftningsförslag om införande av en justering av förmånsbestämda nettopensionsfondstillgångar eller nettopensionsskulder för beräkning av kapitalbasen. Ändring av förordning (EU) nr 648/2012 Förordning (EU) nr 648/2012 ska ändras på följande sätt: 1.Följande kapitel ska läggas till i avdelning IV: Beräkningar och rapportering i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 Vid tillämpning av artikel 308 i och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av om om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepap persföretag (*) ska en central motpart som har mottagit den anmälning som avses i artikel 301.2 b i den förord ningen beräkna KCCP i enlighet med punkt 2 i den här artikeln för alla kontrakt och transaktioner som den clearar för alla sina clearingmedlemmar som omfattas av täckningen för obeståndsfonden. En central motpart ska beräkna sitt hypotetiska kapital (KCCP) på följande sätt: max EBRMi – IMi – DFi; 0 RW = exponeringsvärdet före riskskydd, vilket är lika med den centrala motpartens expone av alla kontrakt och transaktioner med denna clearingmedlem, beräknat utan beaktande av den säkerhet som ställts av denna clearing L 176/292 Europeiska unionens officiella tidning den initialsäkerhet som clearingmedlem i har ställt till den centrala motparten, det förfinansierade bidraget från clearingmed = en riskvikt på , och 3.En central motpart ska för de clearingmedlemmar som är institut göra den beräkning som krävs enligt punkt 2 minst kvartalsvis eller oftare, om de behöriga myndigheterna så begär. 4.EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder för genomförande som specificerar följande för tillämpning av punkt 3: a) Frekvens och tidpunkter för beräkningarna enligt punkt 2. b)I vilka situationer den behöriga myndigheten för ett in stitut som fungerar som clearingmedlem får kräva att beräkningar och rapportering ska ske oftare än vad som anges i led a. ska överlämna sina förslag till tekniska standarder för genomförande till kommissionen . Kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010." Allmänna regler för beräkning av KCCP Vid beräkningen enligt artikel 50a.2 ska följande gälla: a)En central motpart ska beräkna värdet för de expone ringar den har mot sina clearingmedlemmar på följande sätt: i)Exponeringar som följer av de kontrakt och trans aktioner som förtecknas i artikel 301.1 a och d I förordning (EU) nr 575/2013. ii)Exponeringar som följer av de kontrakt och trans aktioner som förtecknas i artikel 301.1 b, c och e i förordning (EU) nr 575/2013 ska beräknas i enlighet med den fullständiga metoden för finansiella säkerhe ter enligt artikel 223 i den förordningen med scha bloniserade volatilitetsjusteringar enligt artikel 223 och 224 i den förordningen. Det undantag som anges i artikel 285.3 i den förordningen ska inte ska till lämpas. iii)Exponeringar som följer av de transaktioner som inte förtecknas i artikel 301.1 i förordning (EU) nr 575/2013 och som endast medför avvecklingsrisk ska beräknas i enlighet med avdelning V del tre i den förordningen. b)För institut som omfattas av tillämpningsområdet för för ordning (EU) nr 575/2013 ska nettningsmängderna vara desamma som i avdelning II del tre i den förordningen. c)Vid beräkningen av de värden som avses i a ska den centrala motparten från sina exponeringar subtrahera de säkerheter som ställts av clearingmedlemmarna, efter ned skrivning genom schablonmässiga volatilitetsjusteringar i enlighet med den fullständiga metoden för finansiella sä kerheter enligt artikel 224 i förordning (EU) nr 575/2013. d)En central motpart ska beräkna sin exponering mot sina clearingmedlemmar vid transaktioner för värdepappers finansiering enligt den fullständiga metoden för finansiella säkerheter med schabloniserade volatilitetsjusteringar en ligt artiklarna 223 och 224 i förordning (EU) nr 575/2013. e)Om en central motpart har exponeringar mot en eller flera centrala motparter, ska den behandla varje sådan exponering som om den vore en exponering mot clea ringmedlemmar och ta med eventuell marginalsäkerhet eller förfinansierade bidrag som erhållits från dessa cen trala motparter i beräkningen av KCCP. f)Om en central motpart har ett bindande avtalsmässigt arrangemang med sina clearingmedlemmar som tillåter den att använda hela eller en del av den initialsäkerhet som den har mottagit från clearingmedlemmarna som om den var ett förfinansierat bidrag, ska den centrala motparten vid beräkningen enligt punkt 1 betrakta denna initialsäkerhet som förfinansierade bidrag och inte som initialsäkerhet. g)En central motpart ska vid tillämpning av marknadsvär deringsmetoden ersätta formeln i artikel 298.1 c ii i för ordning (EU) nr 575/2013 med följande: PCEred ¼ 0 15 PCEgross þ 0 85 NGR PCEgross; där NGR:s täljare ska beräknas enligt artikel 274.1 i för ordning (EU) nr 575/2013 variationsmargi nalerna ändras vid utgången av avvecklingsperioden och nämnaren är bruttoersättningskostnaden. h)En central motpart ska vid tillämpning av marknadsvär deringsmetoden enligt artikel 274 i förordning (EU) nr 36/2013 ersätta formeln i artikel 298.1 c ii i den för ordningen med följande: PCEred ¼ 0 15 PCEgross þ 0 85 NGR PCEgross Europeiska unionens officiella tidning L 176/293 där NGR:s täljare ska beräknas i enlighet med arti kel 274.1 i den förordningen variationsmar ginalerna ändras vid utgången av avvecklingsperioden och nämnaren är bruttoersättningskostnaden. i)Om en central motpart inte kan beräkna NGR-värdet enligt artikel 298.1 c ii i förordning (EU) nr 575/2013, ska den göra följande: i)Till de av clearingmedlemmarna som är institut och deras behöriga myndigheter anmäla att den inte kan beräkna NGR och varför den inte kan utföra beräk ningen. ii)får det sätta NGR-värdet till 0,3 vid den beräkning av PCEred som anges i led g. j)Om den centrala motparten fortfarande inte kan beräkna NGR-värdet vid utgången av den period som anges i led i ii, ska den göra följande: i)Upphöra att beräkna KCCP. ii)Till de av clearingmedlemmarna som är institut och deras behöriga myndigheter anmäla att den har upp hört att beräkna KCCP. k)Vid beräkningen av den möjliga framtida exponeringen för optioner och optioner att ingå swappavtal ("swap tions") i enlighet med marknadsvärderingsmetoden enligt artikel 274 i förordning (EU) nr 575/2013, ska en central motpart multiplicera kontraktets teoretiska belopp med det absoluta värdet på optionens delta (ð V pÞ enligt artikel 280.1 a i den förordningen. l)Om en central motpart har mer än en obeståndsfond, ska den utföra beräkningen enligt artikel 50a.2 separat för varje obeståndsfond. Vid tillämpning av artikel 308 i förordning förordning (EU) nr 575/2013 ska en central motpart rapportera följande till de clearingmedlemmar som är institut och de behöriga myndigheterna: a)Det hypotetiska kapitalet (KCCP). b)Summan av de förfinansierade bidragen (DFCM). c)Beloppet av de förfinansierade finansiella medel som den enligt lag eller enligt avtal med sina clearingmedlemmar måste använda för att täcka sina förluster till följd av att en eller flera av clearingmedlemmarna har fallerat, innan den använder de övriga clearingmedlemmarnas bidrag till obeståndsfonden (DFCCP). d)Det totala antalet clearingmedlemmar (N). e)Koncentrationsfaktorn ( ) enligt artikel 50d. f)Summan av alla avtalsenliga bidrag DFð cCMÞ. Om en central motpart har mer än en obeståndsfond, ska den rapportera informationen i första stycket separat för varje obeståndsfond. 2.Den centrala motparten ska till de clearingmedlemmar som är institut anmäla ovanstående minst kvartalsvis eller oftare, om dessa clearingmedlemmars behöriga myndigheter så begär. 3.EBA ska utarbeta förstag till tekniska standarder för genomförande som specificerar a)den enhetliga för den rapportering som avses i punkt 1, b)frekvens och tidpunkter för den rapportering som avses i punkt 2, c)i vilka situationer den behöriga myndigheten för ett in stitut som fungerar som clearingmedlem får kräva att beräkningar och rapportering ska ske oftare än vad som anges i led b. ska överlämna sina förslag till tekniska standarder för genomförande till kommissionen . Kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010. Beräkning av specifika poster som ska rapporteras av den centrala motparten Vid tillämpning av artikel 50c ska följande gälla: a)Om en central motpart har regler enligt vilka den ska använda en del eller alla av sina finansiella medel paral lellt med de förfinansierade bidragen från clearingmed lemmarna på ett sätt som gör dessa medel likvärdiga med förfinansierade bidrag från en clearingmedlem ge nom hur de täcker förluster som den centrala motparten ådrar sig om en av clearingmedlemmarna fallerar eller blir insolvent, ska den centrala motparten addera det motsva rande värdet av dessa medel till DFCM. L 176/294 Europeiska unionens officiella tidning b) Om en central motpart har regler enligt vilka den ska använda en del eller alla av sina finansiella medel för att täcka sina förluster till följd av att en eller flera av dess clearingmedlemmar har fallerats efter att obestånds fonden är förbrukad men innan den begär de avtalsenliga bidragen från sina clearingmedlemmar, ska den centrala motparten addera det motsvarande värdet av dessa ytter ligare finansiella medel DFð aCCPÞ till det totala värdet av de förfinansierade bidragen (DF) enligt följande: DF ¼DFCCP þ DFCM þ DFaCCP. c)En central motpart ska beräkna koncentrationsfaktorn ( ) i enlighet med följande formel: PCEred;1 þ PCEred;2 β ¼ Pi PCEred;i Upp efter dagen för ikraftträdandet av det sista av de 11 tekniska standarder för tillsyn som avses i slutet av punkt 3 andra stycket eller tills ett beslut enligt artikel 25 har fattats om godkännande av den centrala mot parten, beroende på vilken dag som infaller först, ska den centrala motparten tillämpa den behandling som avses i tredje stycket i denna punkt. När en central motpart saknar obeståndsfond och inte har något bindande avtalsmässigt arrangemang med sina clea ringmedlemmar som tillåter den att använda hela eller en del av den initialsäkerhet som den har mottagit från clearing medlemmarna som om den var ett förfinansierat bidrag, ska de uppgifter som den ska rapportera i enlighet med arti kel 50c.1 inbegripa den totala summan av den initialsäkerhet som den har mottagit från sina clearingmedlemmar. = det reducerade talet för möjliga framtida kreditexponeringar för en central motparts samtliga kontrakt och transaktioner med = det reducerade talet för möjliga framtida kreditexponeringar för en central motparts samtliga kontrakt och transaktioner med den clearingmedlem som har det största = det reducerade talet för möjliga framtida kreditexponeringar för en central motparts samtliga kontrakt och transaktioner med den clearingmedlem som har det andra (*)EUT L 176, 27.6.2013, s. 2.I artikel 11.15 ska led b utgå. 3.I artikel 89 ska följande text punkt införas: Upp efter dagen för ikraftträdandet av det sista av de 11 tekniska standarder för tillsyn som avses i slutet av punkt 3 första stycket eller tills ett beslut enligt artikel 14 har fattats om auktorisation av den centrala motparten, beroende på vilket datum som inträffar först, ska den centrala motparten tillämpa den behandling som avses i tredje stycket i denna punkt. Tidsfristerna i första och andra styckena i denna punkt får förlängas med ytterligaer när kommissionen har antagit den genomförandeakt som avses I artikel 497.3 I förordning (EU) nr 575/2013." 1.Denna förordning träder i kraft dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. 2.Denna förordning ska gälla , med undantag för a)artiklarna 8.3, 21 och 451.1, som ska gälla , b)artikel 413.1, som ska gälla , c)de bestämmelser i denna förordning enligt vilka Europeiska tillsynsmyndigheten måste överlämna förslag till tekniska standarder till kommissionen samt de bestämmelser i denna förordning enligt vilka kommissionen tilldelas befogenhet att anta delegerade akter eller genomförandeakter, som ska gälla . Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater. Europeiska unionens officiella tidning L 176/295 Klassificering av poster utanför balansräkningen a)Garantier knutna till kreditgivning (t.ex. garantier för betalning av kreditfaciliteter . b)Kreditderivat. c)Egna accepter. d)Endosserade växlar, för vilka inget annat institut bär växelansvar. e)Transaktioner med regress (t.ex. factoring, fakturabelåningsfaciliteter). f)Oåterkalleliga kreditlöften med karaktär av kreditsubstitut. g)Tillgångar som förvärvats genom rena terminskontrakt. h)Avtalad utlåning på termin (forward deposits). i)Obetald del av betalning för aktier och andra värdepapper. j)Sådana avtal om försäljning och återköp som avses i artikel 12.3 och 12.5 i direktiv /635/EEG. k)Andra poster av högrisktyp. a)Handelsfinansiering av poster utanför balansräkningen, dvs, remburser, öppnade eller bekräftade (se även "medellågrisk"). b)Andra poster utanför balansräkningen. i)Sjöfartsgarantier, tull och skattegarantier. ii)Outnyttjade kreditmöjligheter (åtaganden att lämna kredit, att köpa värdepapper eller att utfärda garantier eller accepter) med en ursprunglig löptid . iii)Note issuance facilities (NIF) och revolving underwriting facilities (RUF). iv)Andra poster av medelrisktyp, så som de meddelats till . a)Handelsfinansiering av poster utanför balansräkningen: i)Remburser för vilka levererade varor utgör säkerhet samt andra självlikviderande transaktioner. ii)Garanti- och ansvarsförbindelser (inbegripet anbuds- och fullgörandegarantier och associerade betalnings- och retentionsgarantier) samt garantiförbindelser som inte har karaktär av kreditsubstitut. iii)Oåterkalleliga kreditlöften som inte har karaktär av kreditsubstitut. b)Andra poster utanför balansräkningen: i)Outnyttjade kreditmöjligheter, vilka omfattar åtaganden att lämna kredit, att köpa värdepapper eller att utfärda garantier eller accepter, med en ursprunglig löptid på högst , vilka inte kan återtas villkorslöst utan avisering eller som inte omfattas av effektiva bestämmelser om automatiskt återtagande, om låntagarens kreditvärdighet försämras. ii)Andra poster av medel- eller lågrisktyp så som de meddelats till . L 176/296 Europeiska unionens officiella tidning a)Outnyttjade kreditmöjligheter, vilka omfattar åtaganden att lämna kredit, att köpa värdepapper eller att utfärda garantier eller accepter, vilka kan återtas när som helst utan föregående avisering eller som omfattas av effektiva bestämmelser om automatiskt återtagande, om låntagarens kreditvärdighet försämras. Kontokrediter till hushåll får betraktas som villkorslöst återtagbara, om avtalsvillkoren medger att instituten återtar dem i hela den utsträckning som tillåts enligt konsumentskyddslagstiftningen och därmed sammanhängande lagstiftning. b)Outnyttjade kreditmöjligheter för anbuds- och fullgörandegarantier, vilka kan återtas när som helst utan föregående avisering eller som omfattas av effektiva bestämmelser om automatiskt återtagande, om låntagarens kreditvärdighet försämras. c)Andra poster av lågrisktyp, så som de meddelats till . Europeiska unionens officiella tidning L 176/297 a)Ränteswappar i en valuta. b)Basisswappar. c)Ränteterminskontrakt (Forward ). d)Räntefutureskontrakt. e)Köpta ränteoptioner. f)Andra kontrakt av liknande art. 2.Kontrakt som rör valuta eller guld: a)Räntevalutaswappar i mer än en valuta. b)Valutaterminskontrakt (Forward foreign-exchange contracts). c)Valutafutureskontrakt. d)Köpta valutaoptioner. e)Andra kontrakt av liknande slag. f)Kontrakt avseende guld av liknande slag som i leden a–e. 3.Kontrakt liknande dem i punkterna 1 a–e och 2 a–d i denna bilaga avseende andra referensposter eller -index. Detta ska som ett minimum avse alla instrument som specificeras i punkterna 4–7, 9 och 10 i avsnitt C i bilaga I i direktiv /39/EG vilka inte ingår i punkterna 1 eller 2 i denna bilaga. L 176/298 Europeiska unionens officiella tidning Poster som omfattas av kompletterande rapportering av likvida tillgångar 2.Centralbanksexponeringar, i den omfattning dessa exponeringar kan utnyttjas av stress. 3.Överlåtbara värdepapper som representerar fordringar på eller fordringar som garanteras av stater, centralbanker, icke-statliga offentliga organ, regioner med fiskalt självbestämmande och beskattnings- och indrivningsrätt samt lokala myndigheter, Banken för internationell betalningsutjämning (BIS), (), Europe iska unionen, Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten, Europeiska stabilitetsmekanismen eller multilaterala ut vecklingsbanker, vilka uppfyller samtliga följande villkor: a)De åsätts riskvikt enligt del tre avdelning II kapitel 2. b)De är inte någon skyldighet för ett institut eller någon av dess anknutna enheter. 4.Andra överlåtbara värdepapper än dem som avses i punkt 3, vilka representerar fordringar på eller fordringar som garanteras av stater eller centralbanker och är utställda i den inhemska valutan av staten eller i den valuta och i det land där likviditetsrisken tas eller utställda i utländska valutor, om innehavet av denna skuld motsvarar likviditetsbehoven i bankens verksamhet i detta tredjeland. 5.Överlåtbara värdepapper som representerar fordringar på eller fordringar som garanteras av stater, centralbanker, icke-statliga offentliga organ, regioner med fiskalt självbestämmande och beskattnings- och indrivningsrätt samt lokala myndigheter eller multilaterala utvecklingsbanker, vilka uppfyller samtliga följande villkor: a)De åsätts riskvikt enligt del tre avdelning II kapitel 2. b)De är inte någon skyldighet för ett institut eller någon av dess anknutna enheter. 6.Andra överlåtbara värdepapper än dem som avses i punkterna 3, 4 och 5, vilka kvalificeras för riskvikt eller bättre enligt del tre avdelning II kapitel 2 eller är internt klassificerade med motsvarande kreditkvalitet och uppfyller något av följande villkor: a)De representerar inte någon fordring på ett specialföretag för värdepapperisering, ett institut eller någon av institutets anknutna enheter. b)De är obligationer som är berättigade till den behandling som anges i artikel 129.4 eller 129.5. c)De är andra obligationer än de obligationer som avses under b i denna punkt, enligt artikel 52.4 i direktiv /65/EG. 7.Andra överlåtbara värdepapper än dem som avses i punkterna 3–6, vilka kvalificeras för riskvikt eller bättre enligt del tre avdelning II kapitel 2 eller är internt klassificerade med motsvarande kreditkvalitet och inte representerar någon fordring på ett specialföretag för värdepapperisering, ett institut eller någon av institutets anknutna enheter.