prop · H20341 · 2014-12-19 00:00:00 — (including to satisfy such person’s obligation) when the property is sold, exchanged, or surrendered, or the lease terminates; d)The account is not a or similar account established in connection with a sale or exchange of a financial asset; and e)The account is not associated with a credit card account. 3.An obligation of a servicing a loan secured by real property to set aside a portion of a payment solely to facilitate the payment of taxes or insurance related to the real property at a later time. 4.An obligation of a solely to facilitate the payment of taxes at a later time. F.Partner Jurisdiction Accounts. An account maintained in and excluded from the definition of Financial Account under an agreement between the and another Partner Jurisdiction to facilitate the implementation of FATCA, provided that such account is subject to the same requirements and oversight under the laws of such other Partner Jurisdiction as if such account were established in that Partner Jurisdiction and maintained by a in that Partner Jurisdiction. The following additional definitions shall apply to the descriptions above: A.Reporting Model 1 FFI. The term Reporting Model 1 FFI means a with respect to which a nonU.S. government or agency thereof agrees to obtain and exchange information pursuant to a Model 1 IGA, other than a treated as a under the Model 1 IGA. For purposes of this definition, the term Model 1 IGA means an arrangement between the or the Treasury Department and a nonU.S. government or one or more agencies thereof to implement FATCA through reporting by Financial Institutions to such nonU.S. government or agency thereof, followed by automatic exchange of such reported information with the IRS. The term Participating FFI means a that has agreed to comply with the requirements of an FFI Agreement, including a described in a Model 2 IGA that has agreed to comply with the requirements of an FFI Agreement. The term Participating FFI also includes a qualified intermediary branch of a Reporting U.S. , unless such branch is a Reporting Model 1 FFI. For purposes of this definition, the term FFI Agreement means an agreement that sets forth the requirements for a to be treated as complying with the requirements of section 1471(b) of the U.S. Internal Revenue Code. In addition, for purposes of this definition, the term Model 2 IGA means an arrangement between the or the Treasury Department and a nonU.S. government or one or more agencies thereof to facilitate the implementation of FATCA through reporting by Financial Institutions directly to the IRS in accordance with the requirements of an FFI Agreement, supplemented by the exchange of information between such nonU.S. government or agency thereof and the IRS. MEMORANDUM OF UNDERSTANDING REGARDING THE AGREEMENT BETWEEN THE GOVERNMENT OF AND THE GOVERNMENT OF THE OF TO IMPROVE INTERNATIONAL TAX COMPLIANCE AND TO IMPLEMENT FATCA At the signing today of the Agreement Between the Government of and the Government of the of to Improve International Tax Compliance and to Implement FATCA (hereinafter the “Agreement”), the representatives of and the of wish to confirm their understanding of the following: Pursuant to paragraph 2 of Article 7 of the Agreement, the Government of hereby informs the that it declines the application of such more favorable terms under Article 4 of the Agreement or afforded to another Partner Jurisdiction under a signed bilateral agreement until such time as the Government of notifies the Government of the otherwise. The Government of and the Government of the share the understanding that such more favorable terms would apply as of the date of such written notification from with respect to the specific terms of the Agreement referenced in such notification. In reference to paragraph 1 of Article 10 (Term of Agreement), the Government of the understands that the Government of plans to present the Agreement to its parliament for its approval in 2014 and, to propose implementing legislation with the goal of having the Agreement enter into force by , 2015. Based on this understanding, as of the date of signature of the Agreement, the intends to treat each , as that term is defined in the Agreement, as complying with, and not subject to withholding under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code during such time as is pursuing the necessary internal procedures for entry into force of the Agreement. The further understands that ’s intends to contact the as soon as it is aware that there might be a delay in the Swedish internal approval process for entry into force of the Agreement such that would not be able to provide its notification under paragraph 1 of Article 10 of the Agreement prior to , 2015. If upon consultation with , the receives credible that such a delay is likely to be resolved in a reasonable period of time, the may decide to continue to apply FATCA to Swedish Financial Institutions in the described above as long as the assesses that is likely to be able to send its notification under paragraph 1 of Article 10 by , 2016. It is understood that should the Agreement enter into force after , 2015, any information that would have been reportable under the Agreement thereafter (and prior to its entry into force) had the Agreement been in force by , 2015, is owed on the following the date of entry into force. In reference to the IRS registration and the obtaining of GIINs, it is understood that Swedish Financial Institutions are required to register with the IRS before January 1, 2015. The intends to treat each , as that term is defined in the Agreement, as complying with, and not subject to withholding under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code also during the time before such registration. In reference to subparagraph B(4)(j) of Section VI of , it is understood that the term “NFFE” includes the following Swedish and similar entities; 1.Entities that are nonprofit associations acting for public benefit or registered faith communities, subject to particular tax exemption under chapter 7 in the Swedish Income Tax Code (1999:1229) [inkomstskattelagen (1999:1229)], 2.Any charitable foundation that meets the requirements for particular tax exemptions in Chapter 7 in the Swedish Income Tax Code (1999:1229) [inkomstskattelagen (1999:1229)], and 3.Any other entity subject to tax exemption in chapter 7, sections 15, 16 and 17 in the Swedish Income Tax Code (1999:1229) [inkomstskattelagen (1999:1229)]. Signed at , in duplicate, this 8th day of , 2014 For the Government of For the Government of Avtal mellan och förenta staters regering för att förbättra internationell efterlevnad av skatteregler och för att genomföra FATCA och förenta staters regering (var och en ”part”, tillsammans ”parterna”) har ett nära samarbete för att ömsesidigt bistå varandra i skatteärenden och önskar ingå ett avtal för att förbättra internationell efterlevnad av skatteregler genom att vidareutveckla detta samarbete. Artikel 26 i det avtal för undvikande av dubbelbeskattning och förhindrande av skatteflykt beträffande skatter på inkomst som slöts i mellan och förenta staters regering, tillsammans med till avtalet hänförlig skriftväxling, och ändrat genom det protokoll som undertecknades i (tillsammans ”skatteavtalet”), ger stöd för ett utbyte av uppgifter för beskattningsändamål, inklusive på automatisk basis. förenta stater har infört den s.k. FATCAlagstiftningen (Foreign Account Tax Compliance Act), som innebär ett regelsystem för rapportering för finansiella institut med avseende på vissa konton. stödjer den politiska målsättning som ligger till grund för FATCA, dvs. att förbättra skattereglernas efterlevnad. Ett antal problem har uppmärksammats med FATCA, bl.a. att svenska finansiella institut kanske inte kan uppfylla vissa av kraven i FATCA på grund av hinder i inhemsk lagstiftning. förenta staters regering samlar in uppgifter om vissa konton som personer med hemvist i har i amerikanska finansiella institut och åtar sig att utbyta sådana uppgifter med och att eftersträva en likvärdig nivå av informationsutbyte mellan parterna, under förutsättning att det finns lämpliga säkerhetsbestämmelser och infrastruktur för ett effektivt informationsutbyte. Parterna förbinder sig till ett långsiktigt samarbete för att få till stånd gemensamma standarder för finansiella institut när det gäller rapportering och åtgärder för kundkännedom (due diligence). förenta staters regering är införstådd med behovet av att samordna rapporteringskraven i FATCA med andra amerikanska skatterapporteringskrav för svenska finansiella institut, så att dubbelrapportering kan undvikas. En mellanstatlig strategi för att genomföra FATCA skulle undanröja rättsliga hinder och minska bördan för de svenska finansiella instituten. Parterna önskar ingå ett avtal i syfte att förbättra internationell efterlevnad av skatteregler och göra det möjligt att genomföra FATCA med hjälp av inhemsk rapportering och ett ömsesidigt automatiskt informationsutbyte i enlighet med skatteavtalet och under iakttagande av de sekretess och andra skyddsbestämmelser som anges där, inklusive bestämmelser för att begränsa användningen av information som inhämtats i enlighet med det avtalet. Mot denna bakgrund har parterna kommit överens om följande: Vid tillämpningen av detta avtal med bilagor (”Avtalet”) ska följande definitioner gälla: a)Med ”” avses förenta stater, inklusive delstaterna, och när begreppet används i geografisk bemärkelse, förenta staters territorium, inklusive dess inlandsvatten, luftrum, territorialvatten och alla andra havsområden utanför dess territorialvatten över vilka i överensstämmelse med folkrättens regler utövar suveräna rättigheter eller jurisdiktion. omfattar dock inte territorier. Varje hänvisning till ”delstater” omfattar b)Med ”ett amerikanskt territorium” avses , Samväldet Nordmarianerna, Territoriet , Samväldet eller . c)Med ”IRS” avses den amerikanska federala skattemyndigheten . d)Med ”” avses och, när uttrycket används i geografisk bemärkelse, territorium, dess territorialvatten liksom de andra havsområden över vilka utövar suveräna rättigheter eller jurisdiktion i överensstämmelse med folkrättens regler. e)Med ”partnerjurisdiktion” avses en jurisdiktion med vilken har ett gällande avtal för att underlätta genomförandet av FATCA. offentliggöra en förteckning över samtliga partnerjurisdiktioner. f)Med ”behörig myndighet” avses (1)i : ”Secretary of the Treasury” eller dennes befullmäktigade ombud, och (2)i : finansministern eller dennes befullmäktigade ombud eller den myndighet åt vilken uppdragits att vara behörig myndighet enligt Avtalet, g)Med ”finansiellt institut” avses ett depåinstitut, ett inlåningsinstitut, en investeringsenhet eller ett specificerat försäkringsföretag. h)Med ”depåinstitut” avses en enhet där förvaring eller förvaltning av finansiella tillgångar för andras räkning utgör en väsentlig del av verksamheten. En enhets förvaring eller förvaltning av finansiella tillgångar för andras räkning ska anses utgöra en väsentlig del av verksamheten om de bruttointäkter inom enheten som härrör från förvaring eller förvaltning av finansiella tillgångar och därtill knutna finansiella tjänster motsvarar eller överstiger av enhetens bruttointäkter som är kortast av en treårsperiod, med (eller det slutdatum räkenskapsår som inte är kalenderår), som förlupit sedan det år då bedömningen gjordes, eller ii) den period som enheten har existerat. i)Med ”inlåningsinstitut” avses en enhet som tar emot insättningar inom ramen för sin ordinarie bankverksamhet eller liknande verksamhet. j)Med ”investeringsenhet” avses en enhet som i sin näringsverksamhet (eller som förvaltas av en enhet som i sin näringsverksamhet) bedriver en eller flera av följande verksamheter för en kund eller för en kunds räkning: (1)handel med penningmarknadsinstrument (checkar, växlar, inlåningsbevis, derivatinstrument etc.), valuta, valuta, ränte och indexinstrument, överlåtbara värdepapper eller handel med råvarufutures, (2)individuell och kollektiv portföljförvaltning, eller (3)på något annat sätt investerar, administrerar eller förvaltar tillgångar för andra personers räkning. Tolkningen av artikel 1.j ska stämma överens med motsvarande formuleringar i definitionen av ”finansiellt institut” (financial institution) i rekommendationerna från arbetsgruppen för finansiella åtgärder mot penningtvätt (Financial Action Task Force, Fatf). k)Med ”specificerat försäkringsföretag” avses en enhet som är ett försäkringsföretag (eller ett försäkringsföretags holdingbolag) som tecknar, eller är förpliktigat att verkställa utbetalningar i enlighet med, ett försäkringsavtal med kontantvärde (cash value insurance contract) eller livränteavtal (annuity contract). l)Med ”svenskt finansiellt institut” avses i) ett finansiellt institut med hemvist i , dock inte en filial till ett sådant finansiellt institut som är belägen utanför , och ii) en filial till ett finansiellt institut som inte har sin hemvist i , om filialen är belägen i . m)Med ”partnerjurisdiktions finansinstitut” avses i) ett finansiellt institut som etablerats i en partnerjurisdiktion, dock inte en filial till ett sådant finansiellt institut som är belägen utanför partnerjurisdiktionen, och ii) en filial till ett finansiellt institut som inte etablerats inom en partnerjurisdiktion, om filialen är belägen inom partnerjurisdiktionen. n)Med ”rapporteringsskyldigt finansiellt institut” avses ett rapporteringsskyldigt svenskt finansiellt institut eller ett rapporteringsskyldigt amerikanskt finansiellt institut, beroende på sammanhanget. o)Med ”rapporteringsskyldigt svenskt finansiellt institut” avses ett svenskt finansiellt institut som inte är ett ickerapporteringsskyldigt svenskt finansiellt institut. p)Med ”rapporteringsskyldigt amerikanskt finansiellt institut” avses i) ett finansiellt institut som har sin hemvist i , dock inte en filial till ett sådant finansiellt institut som är belägen utanför , och ii) en filial till ett finansiellt institut som inte har sin hemvist i , om filialen är belägen i , under förutsättning att det finansiella institutet eller filialen kontrollerar, tar emot eller förvaltar sådan inkomst som omfattas av informationsutbyteskrav i enlighet med artikel 2.2 b i Avtalet. q)Med ”ickerapporteringsskyldigt svenskt finansiellt institut” avses ett svenskt finansiellt institut, eller en annan enhet med hemvist i , som i bilaga II beskrivs som ett ickerapporteringsskyldigt svenskt finansiellt institut eller som på annat sätt uppfyller kraven för att kunna anses utgöra ett utländskt finansiellt institut som bedöms följa FATCAreglerna (deemedcompliant FFI) eller en undantagen faktisk innehavare (exempt beneficial owner) i enlighet med de relevanta amerikanska författningarna U.S. Treasury Regulations som är i kraft det datum då Avtalet undertecknas. r)Med ”ickedeltagande finansiellt institut” avses ett ickedeltagande utländskt finansiellt institut (nonparticipating FFI) i enlighet med detta begrepps definition i de relevanta amerikanska författningarna U.S. Treasury Regulations, dock inte ett svenskt finansiellt institut eller finansiellt institut i annan partnerjurisdiktion som inte är ett sådant finansiellt institut som ska behandlas som ett ickedeltagande finansiellt institut i enlighet med artikel 5.2 b i Avtalet eller motsvarande bestämmelse i ett avtal mellan och en partnerjurisdiktion. s)Med ”finansiellt konto” avses ett konto hos ett finansiellt institut och omfattar följande: (1)när det är fråga om en enhet som är ett finansiellt institut uteslutande på grund av att den är en investeringsenhet: andel i eget kapital eller skulder i det finansiella institutet (dock inte andel som är föremål för regelmässig handel på en etablerad värdepappersmarknad), (2)när det är fråga om ett sådant finansiellt institut som inte beskrivs i punkt 1.s 1 i denna artikel: andel i eget kapital eller skulder i det finansiella institutet (dock inte andel som är föremål för regelmässig handel på en etablerad värdepappersmarknad), om i) värdet av andelen i eget kapital eller skulder fastställs, direkt eller indirekt, huvudsakligen på grundval av tillgångar som ger upphov till källskattepliktiga betalningar med amerikansk källa (U.S. source withholdable payments), och ii) typen av andel har valts i syfte att undvika rapportering i enlighet med Avtalet, och (3)försäkringsavtal med kontantvärde eller livränteförsäkringsavtal som tecknas eller förvaltas av ett finansiellt institut, dock inte ickeinvesteringsrelaterad, ickeöverförbar och utbetalbar livränteförsäkring som tecknats för en fysisk person och innebär penningutbetalning av ålders eller sjukpensionsförmån i enlighet med ett konto som inte omfattas av definitionen för finansiellt konto i bilaga II. Oavsett vad som anges i det föregående omfattar begreppet ”finansiellt konto” inte ett sådant konto som är uteslutet från definitionen av finansiellt konto i bilaga II. Vid tillämpning av detta avtal ska andel i eget kapital eller skulder anses vara ”föremål för regelmässig handel” om det på en fortgående basis finns en meningsfull volym av handel med avseende på andelen och med en ”etablerad värdepappersmarknad” avses en handelsplats som är officiellt erkänd och som övervakas av en offentlig myndighet där marknaden är belägen och som har ett meningsfullt årligt värde på de andelar som handlas på handelsplatsen. Vid tillämpning av denna artikel 1.1.s ska en andel i eget kapital eller skulder i ett finansiellt institut inte anses vara ”föremål för regelmässig handel” och ska behandlas som ett finansiellt konto, om innehavaren av andelen (bortsett från ett finansiellt institut som agerar i egenskap av förmedlare) är upptagen som innehavare av en sådan andel i det finansiella institutets register. Föregående mening är inte tillämplig på andelar avseende vilka innehavare togs upp i det finansiella institutets register före , och med avseende på sådana andelar som togs upp i det finansiella institutets register eller senare är det finansiella institutet inte skyldigt att tillämpa föregående mening före . t)Med ”inlåningskonto” avses ett företags, löne /person, spar, kapital eller girokonto eller ett konto som finns dokumenterat genom insättningsbevis, sparbevis, investeringsbevis, inlåningsbevis eller annat liknande instrument som tillhandahålls av ett finansiellt institut inom ramen för dess regelmässiga bankverksamhet eller liknande verksamhet. Begreppet inlåningskonto omfattar även belopp som förvaltas av ett försäkringsföretag och som i enlighet med ett avtal om garanterad investering eller liknande avtal är föremål för utbetalning eller tillgodoräknande av ränta. u)Med ”depåkonto” avses ett konto (dock inte försäkrings eller livränteavtal) som förs till förmån för annan person och som innehåller ett finansiellt instrument eller investeringsavtal (inbegripet, men inte begränsat till, andel eller aktie i ett företag, skuldebrev, obligation, lånebevis eller annat skuldbevis, valuta eller råvarutransaktion, kreditswap (credit default swap, CDS), swap baserad på ickefinansiellt index, fiktivkapitalkontrakt (notional principal contract, NPC), försäkrings eller livränteavtal samt option eller annat derivatinstrument). v)Med ”andel i eget kapital” avses, när det är fråga om en i utlandet delägarbeskattad juridisk person (partnership) som är ett finansiellt institut, en andel antingen i den juridiska personens kapital eller i dess avkastning. När det är fråga om en trust som är ett finansiellt institut ska andel i eget kapital anses innehas av en person som betraktas som stiftare eller förmånstagare för hela eller del av trusten eller annan fysisk person som utövar verklig kontroll över trusten. En ”specificerad amerikansk person” (specified U.S. person) ska betraktas som förmånstagare av en utländsk trust om denna specificerade amerikanska person har rätt att direkt eller indirekt (t.ex. genom ombud) erhålla en fixerad utdelning eller som kan, direkt eller indirekt, erhålla en diskretionär utdelning från trusten. w)Med ”försäkringsavtal” avses ett avtal (dock inte livränteavtal) som innebär att utfärdaren förbinder sig att betala ut ett belopp i samband med en specificerad oviss händelse förknippad med dödsfall, sjukdom, olycksfall, skadeståndsanspråk eller egendomsskaderisk. x)Med ”livränteavtal” avses ett avtal enligt vilket utfärdaren förbinder sig att göra utbetalningar som helt eller delvis bestäms med hänsyn till den förväntade livslängden för en eller flera personer. Begreppet innefattar även avtal som betraktas som livränteavtal i enlighet med den jurisdiktions lagstiftning, föreskrifter eller praxis inom vilken avtalet slöts och i enlighet med vilken utfärdaren förbinder sig att göra utbetalningar under ett visst antal år. y)Med ”försäkringsavtal med kontantvärde” avses ett försäkringsavtal (som inte är ett ansvarsåterförsäkringsavtal mellan två försäkringsföretag) med ett kontantvärde som överstiger . z)Med ”kontantvärde” avses det belopp som är högst av i) det belopp som försäkringstagaren har att erhålla vid ett återköp eller uppsägning av avtalet (som fastställs utan avdrag för eventuella avgifter för återköp eller pantsättning) eller ii) det belopp som försäkringstagaren kan låna i enlighet med eller med hjälp av avtalet. Oavsett vad som anges i det föregående omfattar begreppet ”kontantvärde” inte ett belopp som utbetalas i enlighet med ett försäkringsavtal och som utgör (1)personskade eller sjukdomsförmån eller annan försäkringsförmån som utgör ersättning för ekonomisk skada som uppkommit i samband med sådan händelse som försäkringen gäller för, (2)återbetalning till försäkringstagaren av premie som erlagts tidigare i enlighet med ett försäkringsavtal (dock inte ett livförsäkringsavtal) på grund av att avtalet hävts eller sagts upp, risken reducerats under försäkringsavtalets löptid eller premien ändrats till följd av korrigering av räknefel eller annat misstag, eller (3)återbäring till försäkringstagaren på grundval av det försäkringstekniska utfallet för avtalet eller gruppen i fråga. aa)Med ”rapporteringspliktigt konto” avses ett amerikanskt rapporteringspliktigt konto eller ett svenskt rapporteringspliktigt konto, beroende på sammanhanget. bb)Med ”svenskt rapporteringspliktigt konto” avses ett finansiellt konto hos ett rapporteringsskyldigt amerikanskt finansiellt institut om i) när det är fråga om ett inlåningskonto, kontot innehas av en fysisk person med hemvist i och en ränta som överstiger betalas ut till kontot under något kalenderår, eller ii) när det är fråga om ett finansiellt konto som inte är ett inlåningskonto, kontohavaren har sin hemvist i , inbegripet en enhet med bestyrkt skatterättslig hemvist i , till vilken utbetalas eller tillgodoräknas inkomst som uppstått i och som är rapporteringspliktig i enlighet med avsnitt A.3 eller F.61 i den amerikanska skattelagstiftningen Internal Revenue Code. cc)Med ”amerikanskt rapporteringspliktigt konto” avses ett finansiellt konto som förs av ett rapporteringsskyldigt svenskt finansiellt institut och innehas av en eller flera specificerade amerikanska personer eller av en ickeamerikansk enhet med en eller flera personer med bestämmande inflytande som är en specificerad amerikansk person. Oavsett vad som anges i det föregående ska ett konto inte anses vara ett amerikanskt rapporteringspliktigt konto om kontot inte har identifierats som ett amerikanskt rapporteringspliktigt konto efter att kriterierna i förfarandet för kundkännedom (due diligence) i bilaga I har tillämpats. dd)Med ”kontohavare” avses den person som det kontohållande finansiella institutet har registrerat eller identifierat som innehavare av ett finansiellt konto.