prop · H003155 · 2013-05-13 00:00:00 — e)Om den tredje parten är en enhet av samma slag som de enheter som avses i artikel 18.1 a, b och c i direktiv /73/EG och omfattas av effektiv stabilitetstillsyn och övervakning som har samma verkan som unionsrätten och som genomdrivs effektivt, ska förvaringsinstitutet vidta nöd vändiga åtgärder för att se till att AIF-fondens likvida medel innehas på konton i enlighet med artikel 21.7 i direktiv /61/EU. 2.Om ett förvaringsinstitut har delegerat sina förvarings funktioner till en tredje part i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU, ska övervakningen av den tredje partens efterlevnad av skyldigheten att hålla tillgångar åtskilda garantera att de finansiella instrument som tillhör institutets kunder skyd das, om den tredje parten skulle bli insolvent. Om kraven i punkt 1 enligt tillämplig lagstiftning särskilt lagstiftning om egendom eller insolvens inte är tillräckliga för att uppnå det målet, ska förvaringsinstitutet bedöma vilka ytterligare åtgärder som bör vidtas för att minimera förlustrisken och upprätthålla en lämplig skyddsnivå. 3.Punkterna 1 och 2 ska gälla i tillämpliga delar när den tredje part till vilken förvaringen av tillgångar har delegerats i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU har beslutat att delegera hela eller delar av sina förvaringsfunktioner till en annan tredje part i enlighet med artikel 21.11 tredje stycket i direktiv /61/EU. Förlust av finansiella instrument, ansvarsbefrielse och objektiva skäl (Artikel 21.12 och 21.13 i direktiv /61/EU) Förlust av ett finansiellt instrument som depåförvaras Förlust av ett finansiellt instrument som depåförvaras i den mening som avses i artikel 21.12 i direktiv /61/EU ska anses ha skett när något av följande villkor uppfylls i fråga om ett finansiellt instrument som depåförvaras av förvarings institutet eller en tredje part till vilken depåförvaringen delege rats: a)AIF-fonden har uppgett äganderätt som bevisligen inte är giltig, eftersom fonden har upphört att ha äganderätt eller aldrig har haft äganderätt. b)AIF-fonden har definitivt fråntagits äganderätten till det fi nansiella instrumentet. c)AIF-fonden är definitivt oförmögen att direkt eller indirekt förfoga över det finansiella instrumentet. 2.En AIF-förvaltares konstaterande av att ett finansiellt in strument har förlorats ska ske enligt ett dokumenterat för farande som de behöriga myndigheterna lätt ska ha åtkomst till. Så snart en förlust har konstaterats, ska förvaltaren omedel bart underrätta investerarna om detta på ett varaktigt medium. 3.Ett finansiellt instrument som depåförvaras ska inte anses vara förlorat i den mening som avses i artikel 21.12 i direktiv /61/EU, om AIF-fonden definitivt fråntas äganderätten till ett visst instrument, men detta instrument ersätts av eller om vandlas till ett eller flera andra finansiella instrument. 4.Om en tredje part till vilken depåförvaring delegerats blir insolvent, ska AIF-förvaltaren konstatera förlust av ett finansiellt instrument som depåförvaras, så snart det står klart att något av villkoren i punkt 1 uppfylls. Senast när insolvensförfarandet är avslutat ska det råda klarhet om huruvida något av villkoren i punkt 1 är uppfyllt. AIF-för valtaren och förvaringsinstitutet ska nära övervaka insolvensför farandet för att fastställa huruvida alla eller några av de finan siella instrument faktiskt har förlorats som anförtrotts till den tredje part till vilken depåförvaringen delegerats. En förlust av ett finansiellt instrument som depåförvaras ska konstateras, oavsett om uppfyllandet av de villkor som anges i punkt 1 är följden av bedrägeri, försumlighet eller annat uppsåtligt eller icke uppsåtligt agerande. L 83/58 Europeiska unionens officiella tidning Ansvarsbefrielse enligt artikel 21.12 i direktiv /61/EU I enlighet med artikel 21.12 andra stycket i direktiv /61/EU ska ett förvaringsinstitut inte hållas ansvarigt, om det kan visa att alla följande villkor är uppfyllda: a)Den händelse som ledde till förlusten har inte orsakats av en handling eller underlåtenhet från förvaringsinstitutets sida eller från den tredje parts sida av det finansiella instrumentet med artikel 21.8 a i direktiv /61/EU. b)kunde inte rimligen ha förhindrat den händelse som ledde till förlusten och har vidtagit alla för siktighetsåtgärder som åligger ett försiktigt förvaringsinstitut enligt etablerad branschpraxis. c)skulle inte trots noggrann skicklighet, aktsamhet och omsorg kunnat förhindra förlusten. Detta villkor kan anses vara uppfyllt, när förvaringsinstitutet har säkerställt att det och den tredje part till vilken depåförvaringen av det finansiella instrumentet har delegerats i enlighet med artikel 21.8 a i direktiv /61/EU har vidtagit samtliga föl jande åtgärder: i)De har infört, tillämpar och upprätthåller strukturer och förfaranden samt har sakkunskaper som är lämpliga för och proportionella mot AIF-fondens tillgångars art och komplexitet, för att i rätt tid urskilja och fortlöpande över vaka yttre händelser som kan leda till förlust av ett finansi ellt instrument som depåförvaras. ii)De bedömer fortlöpande om någon av de händelser som anges i första ledet utgör en väsentlig risk för förlust av ett finansiellt instrument som depåförvaras. iii)De informerar AIF-förvaltaren om väsentliga risker som konstaterats och vidtar vid behov lämpliga åtgärder för att förhindra eller begränsa förlusten av ett finansiellt instru ment som depåförvaras, om faktiska eller potentiella yttre händelser anses utgöra en väsentlig risk för förlust av ett finansiellt instrument som depåförvaras. 2.De krav som avses i punkt 1 a och b ska anses vara uppfyllda vid följande omständigheter: a) Naturfenomen utanför människans kontroll och påverkan. b)Antagande av lagar, dekret, förordningar eller beslut av en regering eller ett statligt organ, inklusive domstolar, som påverkar det finansiella instrument som depåförvaras. c)Krig, uppror eller andra allvarliga omvälvningar. 3.De krav som avses i punkt 1 a och b ska inte anses vara uppfyllda vid omständigheter som redovisningsfel, operativa brister, bedrägeri och underlåtenhet att hålla tillgångar åtskilda från förvaringsinstitutets sida eller från en tredje parts sida till vilken depåförvaringen av finansiella instrument har delegerats i enlighet med artikel 21.8 a i direktiv /61/EU. 4.Denna artikel ska gälla i tillämpliga delar för den som delegerats uppgifter, om förvaringsinstitutet enligt avtal har överfört sitt ansvar i enlighet med artikel 21.13 och 21.14 i direktiv /61/EU. Objektiva skäl till ansvarsbefrielse för förvaringsinstitut Objektiva skäl till ansvarsbefrielse i enlighet med arti kel 21.13 i direktiv /61/EU ska a)begränsas till exakta och konkreta omständigheter som kän netecknar en viss verksamhet, b)överensstämma med förvaringsinstitutets riktlinjer och be slut. 2.De objektiva skälen ska fastställas varje gång förvarings institutet har för avsikt att frånsäga sig ansvar. 3.Förvaringsinstitut ska ha objektiva skäl till ansvarsbefrielse ienlighet med artikel 21.13 i direktiv /61/EU, om det kan visa att det inte hade något annat alternativ än att delegera sina depåförvaringsuppgifter till en tredje part. Detta ska anses vara uppfyllt i exempelvis följande fall: a)Lagstiftningen i ett tredjeland kräver att vissa finansiella in strument depåförvaras av en lokal enhet och det finns lokala enheter som uppfyller delegeringskraven enligt artikel 21.11 i direktiv /61/EU. b)AIF-förvaltaren insisterar på att ha kvar en investering i en viss jurisdiktion, trots att förvaringsinstitutet varnar för att detta kan medföra ökad risk. Europeiska unionens officiella tidning L 83/59 ÖPPENHETSKRAV, FINANSIELL HÄVSTÅNG, VERKSAMHET Årsredovisningar, information till investerare och rapportering till behöriga myndigheter (Artiklarna 22.2 ae, 23.4 och 24.1 i direktiv /61/EU) Allmänna principer för årsredovisningar Alla upplysningar som lämnas i årsredovisningarna, inbegripet de upplysningar som anges i detta avsnitt, ska vara relevanta, tillförlitliga, jämförbara och tydliga. Årsredovisningarna ska in nehålla den information som investerare behöver om särskilda AIF-fondstrukturer. Innehåll och format för balansräkningen eller redovisningen av tillgångar och skulder samt den detaljerade resultaträkningen för räkenskapsåret Balansräkningen eller redovisningen av tillgångar och skul der ska minst innehålla följande uppgifter och underliggande poster i enlighet med artikel 22.2 a i direktiv /61/EU: a)Tillgångar: en resurs som AIF-fonden genom tidigare ser kontrollerar och som väntas medföra ett framtida inflöde till fonden av ekonomiska värden. iföljande underordnade poster: i)Investeringar: inklusive, men inte begränsat till, skul debrev, aktierelaterade värdepapper, fastigheter och fast egendom samt derivat. ii)Kontanter och likvida poster: inklusive, men inte begrän sat till, kassabehållning, avistainlåning och kvalificerade kortsiktiga investeringar i kontanter. iii)Fordringar: inklusive, men inte begränsat till, fordringar på utdelning och ränta, sålda investeringar, fordringar på brokers och förskottsbetalningar, inklusive, men inte begränsat till, förutbetalda belopp med koppling till AIF-fondens utgifter. b)Skulder: en förpliktelse för AIF-fonden som härrör från tidi gare händelser och vars avveckling väntas resultera i ett utflöde från fonden av resurser som motsvarar ekonomiska värden. Skulder ska klassificeras i följande underordnade poster: i)Leverantörsskulder: inklusive, men inte begränsat till, skul der som avser inköp av investeringar eller inlösen av andelar eller aktier i och skulder till brokers och upplupna kostnader, inklusive, men inte begränsat till, skulder som avser förvaltningsavgifter, rådgivnings avgifter, resultatrelaterade avgifter, ränta och andra kost nader som AIF-fonden ådragit sig i sin verksamhet. ii)Låneskulder: inklusive, men inte begränsat till, skulder till banker och andra motparter. iii)Andra skulder: inklusive, men inte begränsat till, skulder till motparter för säkerheter för lånade värdepapper, för utbetalda inkomster och utdelningar och obetalda utdel ningar. c)Nettotillgångar: residual rätt till AIF-fondens tillgångar efter avdrag för alla skulder. Den detaljerade resultaträkningen ska minst innehålla föl jande uppgifter och underliggande poster: a)Inkomster: ökning av ekonomiska värden under en redovis ningsperiod till följd av inbetalningar eller ökning av till gångars värde eller minskning av skulders värde och som medför en ökning av nettotillgångar, förutom sådana ök ningar som är hänförliga till tillskott från investerare. In komster ska klassificeras i följande underordnade poster: i)Investeringsintäkter: kan klassificeras i fler underordnade poster enligt följande: Utdelningsintäkter: utdelningar på aktieinvesteringar som AIF-fonden har rätt till. Ränteintäkter: ränta på skuldfinansieringsinstrument och på likvida medel som AIF-fonden har rätt till. Hyresinkomster: hyresinkomster från fastighetsinveste ringar som AIF-fonden har rätt till. ii)Realiserade vinster från investeringar: vinster från avyttring av investeringar. iii)Orealiserade vinster från investeringar: vinster från omvär dering av investeringar. iv)Övriga inkomster: inklusive, men inte begränsat till, av giftsinkomster från utlånade säkerheter och från diverse källor. L 83/60 Europeiska unionens officiella tidning b)Kostnader: minskningar av ekonomiska värden under redovis ningsperioden i form av utflöden eller förbrukning av till gångar eller uppkomst av skulder som resulterar i minsk ningar av nettotillgångar, förutom dem som uppkommer vid utdelningar till investerare. Kostnader ska klassificeras i föl jande underordnade poster: Avgifter för investeringsrådgivning eller investeringsförvaltning: avtalsenliga avgifter som ska betalas till rådgivaren eller AIF-förvaltaren. Övriga kostnader: inklusive, men inte begränsat till, ad ministrationsavgifter, arvoden, depåförvaringsavgifter och ränta. Väsentliga enskilda poster ska redovisas sepa rat. Realiserade förluster på investeringar: förluster vid avyttring av investeringar. Orealiserade förluster på investeringar: förluster vid omvär dering av investeringar. c)Nettointäkter eller nettokostnader: intäkter som överskjuter kostnader eller kostnader som överskjuter intäkter. 3.Posternas uppställning, nomenklatur och terminologi ska vara förenlig med tillämpliga redovisningsstandarder eller AIF- fondens regler och ska följa den tillämpliga lagstiftningen i AIF- fondens etableringsland. Posterna får ändras eller utökas för att säkerställa att standarder och regler iakttas. 4.Ytterligare poster, rubriker och delsummor ska redovisas, när detta är relevant för förståelsen av en AIF-fonds finansiella ställning enligt balansräkningen eller redovisningen av tillgångar och skulder eller AIF-fondens finansiella resultat, med samma innehåll och format som resultaträkningen. I förekommande fall ska relevant kompletterande information redovisas i noter till de finansiella rapporterna. Syftet med noterna ska vara att tillhan dahålla förklarande beskrivningar eller uppdelningar av poster i de primära rapporterna och information om poster som inte uppfyller kraven på att redovisas i dessa rapporter. 5.Varje väsentlig kategori av likartade poster ska redovisas separat. Enskilda poster ska redovisas, om de är väsentliga. Vä sentligheten ska bedömas enligt antagna redovisningsstandarder. 6.Posternas uppställning och klassificering i balansräkningen eller redovisningen av tillgångar eller skulder ska vara oföränd rade från en period till nästa, om det inte är uppenbart att en annan uppställning och klassificering skulle vara lämpligare efter en väsentlig förändring av investeringsstrategin som leder till annorlunda handelsmönster eller till följd av att en redovis ningsstandard kräver en ändrad utformning. När det gäller resultaträkningens innehåll och format en ligt vad som anges i bilaga IV, ska alla intäkts- och kostnads poster som redovisas inkluderas i resul taträkningen, såvida inte en redovisningsstandard som antagits av AIF-fonden kräver annat. Verksamhetsberättelsen för räkenskapsåret ska minst inne hålla a)en översikt över investeringsverksamheten eller perioden samt en översikt över AIF-fondens portfölj vid slu tet av året eller perioden, b)en översikt över AIF-fondens resultat eller perio den, c)väsentliga förändringar enligt vad som anges nedan i den information som avses i artikel 23 i direktiv /61/EU och som inte redan redovisats i de finansiella rapporterna. 2.Rapporten ska innehålla en rättvis och välavvägd gransk ning av AIF-fondens aktiviteter och resultat samt en beskrivning av de viktigaste risker och investeringsosäkerheter eller ekono miska osäkerheter som AIF-fonden kan exponeras mot. 3.I den utsträckning som behövs för att förstå AIF-fondens investeringsaktiviteter eller resultat ska analysen innehålla både finansiella och icke-finansiella nyckelindikatorer som är rele vanta för AIF-fonden i fråga. De upplysningar som lämnas i rapporten ska vara förenliga med nationella regler i AIF-fondens etableringsland. 4.Upplysningarna i verksamhetsberättelsen för räkenskaps året ska ingå i styrelsens eller investeringsförvaltarnas rapporter, iden mån sådana rapporter brukar lämnas med AIF- fondens finansiella rapporter. Alla förändringar av information ska anses vara väsentliga iden mening som avses i artikel 22.2 d i direktiv /61/EU, om det finns en väsentlig sannolikhet för att en förnuftig in vesterare som blir medveten om sådan information skulle om pröva sitt beslut att investera i AIF-fonden, inbegripet fall där sådan information skulle kunna inverka på investerarens för måga att utöva sina rättigheter i förhållande till investeringen eller på annat sätt skada intressena för en eller flera investerare i AIF-fonden. Europeiska unionens officiella tidning L 83/61 2.För tillämpningen av artikel 22.2 d i direktiv /61/EU ska AIF-förvaltare bedöma förändringar under räkenskapsåret av information enligt artikel 23 i direktiv /61/EU som omfat tas av punkt 1 i denna artikel. 3.Informationen ska lämnas enligt kraven i de redovisnings standarder och redovisningsregler som AIF-fonden har infört, tillsammans med en beskrivning av potentiella eller förväntade effekter på AIF-fonden och/eller på fondens investerare. Ytterli gare information ska lämnas, om iakttagandet av specifika krav i redovisningsstandarderna och redovisningsreglerna kanske inte räcker till för att investerarna ska kunna förstå förändringens effekter. 4.Om den information som ska lämnas i enlighet med punkt 1 inte täcks av AIF-fondens redovisningsstandarder eller redovisningsregler, ska en beskrivning av väsentliga förändringar lämnas tillsammans med information om potentiella eller för väntade effekter på AIF-fonden och/eller på fondens investerare. När information i enlighet med artikel 22.2 e i direktiv /61/EU lämnas, ska det anges om det sammanlagda ersätt ningsbeloppet avser något av följande: a)Det sammanlagda ersättningsbelopp som AIF-förvaltaren be talar ut till hela sin personal, med angivande av antalet betal ningsmottagare. b)Det sammanlagda ersättningsbelopp som AIF-förvaltaren be talar ut till personal som helt eller delvis är involverad i AIF- fondens verksamhet, med angivande av antalet betalnings mottagare. c)Den andel av det sammanlagda ersättningsbeloppet till AIF- förvaltarens personal som kan tillskrivas AIF-fonden, med angivande av antalet betalningsmottagare. 2.I relevanta fall ska även carried interest som AIF-fonden betalar ut inkluderas i räkenskapsårets sammanlagda ersättnings belopp. 3.Om informationen lämnas av AIF-förvaltare, ska en för delning eller uppdelning lämnas för varje AIF-fond, i den mån sådan information finns eller är lätt tillgänglig. Denna infor mation ska innehålla en beskrivning av hur fördelningen eller uppdelningen har gjorts. 4.AIF-förvaltare ska lämna allmän information om finansi ella och icke-finansiella kriterier för sin ersättningspolitik och ersättningspraxis för relevanta personalkategorier, så att investe rarna kan bedöma de incitament som skapas. I enlighet med de principer som anges i bilaga II till direktiv /61/EU ska AIF- förvaltare åtminstone lämna den information som behövs för att förstå AIF-fondens riskprofil och de åtgärder som fonden vidtar för att undvika eller hantera intressekonflikter. Regelbunden information till investerare 1.Den information som avses i artikel 23.4 i direktiv /61/EU ska lämnas på ett klart och begripligt sätt. 2.När AIF-förvaltare lämnar information om den procentu ella andelen av AIF-fondens tillgångar för vilka särskilda ord ningar gäller på grund av deras illikvida natur i enlighet med artikel 23.4 a i direktiv /61/EU, ska förvaltaren a)lämna en översikt över eventuella särskilda ordningar, in begripet information om huruvida de avser sidofickor, spärrar eller liknande ordningar, den värderingsmetod som tillämpas på tillgångar som är föremål för sådana ordningar och hur förvaltningsavgifterna och de resultatrelaterade av gifterna tillämpas på dessa tillgångar, b)lämna denna information som ett led i AIF-fondens regel bundna rapportering till investerarna enligt AIF-fondens fondbestämmelser eller bolagsordning, eller som prospekt och emissionsdokument och minst som årsredovisningen görs tillgänglig i enlighet med artikel 22.1 i direktiv /61/EU. Den procentuella andelen av AIF-fondens tillgångar för vilka specialarrangemang enligt artikel 1.5 gäller ska beräknas som nettovärdet av de tillgångar som är föremål för särskilda ord ningar, dividerat med den berörda AIF-fondens nettotillgångs värde. När det gäller eventuella nya ordningar för AIF-fondens likviditetshantering i enlighet med artikel 23.4 b i direktiv /61/EU, ska AIF-förvaltare a)för varje AIF-fond de förvaltar som inte är en sluten AIF- fond utan finansiell hävstång underrätta investerarna, om de förändrar de system och förfaranden för likviditetshantering som avses i artikel 16.1 i direktiv /61/EU och som är väsentliga i enlighet med artikel 106.1 i denna förordning, b)underrätta investerare, om de aktiverar spärrar, sidofickor eller liknande specialarrangemang eller om de be slutar att avbryta inlösen, L 83/62 Europeiska unionens officiella tidning c) lämna en översikt över förändringar av likviditetsordning arna, vare sig dessa ordningar är särskilda ordningar eller ej. I relevanta fall ska översikten inbegripa villkoren för till låten inlösen och de omständigheter som avgör när diskre tionär förvaltning gäller. Information ska ingå om eventuella begränsningar av rösträtt eller andra tillämpliga begränsning ar, längden på eventuella inlåsningsperioder eller bestämmel ser om first in line eller pro-rating för spärrar och avbry tanden. Informationen om AIF-fondens riskprofil i enlighet med artikel 23.4 c i direktiv /61/EU ska inbegripa a)åtgärder för att bedöma AIF-portföljens känslighet för de mest relevanta risker som AIF-fonden är eller kan bli expo nerad mot, b)om de riskbegränsningar som fastställts av AIF-förvaltaren har överskridits eller sannolikt kan överskridas och, i de fall riskbegränsningarna har överskridits, en beskrivning av omständigheterna och de avhjälpande åtgärder som har vid tagits. Informationen ska lämnas som ett led i AIF-fondens regel bundna rapportering till investerarna enligt AIF-fondens fond bestämmelser eller bolagsordning, eller som prospekt och emissionsdokument och minst som årsredovis ningen görs tillgänglig i enlighet med artikel 22.1 i direktiv /61/EU. 5.De riskhanteringssystem som AIF-förvaltaren använder i enlighet med artikel 23.4 c i direktiv /61/EU ska ange de viktigaste åtgärderna för att hantera de risker som varje förvaltad AIF-fond är eller kan bli exponerad mot. Vid ändringar ska information lämnas om dessa ändringar samt deras förvän tade effekt på AIF-fonden och dess investerare. Informationen ska lämnas som ett led i AIF-fondens regel bundna rapportering till investerarna enligt AIF-fondens fond bestämmelser eller bolagsordning, eller som prospekt och emissionsdokument och minst som årsredovis ningen görs tillgänglig eller offentliggörs i enlighet med arti kel 22.1 i direktiv /61/EU. Regelbunden information till investerare 1.Den information som avses i artikel 23.5 i direktiv /61/EU ska lämnas på ett klart och begripligt sätt. 2.Utan onödigt dröjsmål ska information lämnas om änd ringar av den högsta finansiella hävstångsnivån beräknad enligt brutto- och åtagandemetoderna samt eventuell rätt till åter användning av säkerheter eller eventuella garantier enligt ord ningen för finansiell hävstång, varvid informationen ska omfatta a)den ursprungliga och reviderade högsta finansiella hävstångs nivån beräknad i enlighet med artiklarna 7 och 8, där den finansiella hävstångsnivån ska beräknas som en relevant ex ponering dividerad med AIF-fondens nettotillgångsvärde, b)arten av de rättigheter som beviljats för återanvändning av säkerheter, c)arten av beviljade garantier, d)uppgifter om eventuella ändringar med avseende på tjäns televerantörer i samband med någon av leden ovan. Informationen om det sammanlagda finansiella hävstångs beloppet beräknat enligt brutto- och åtagandemetoder som an vänds av AIF-fonden ska lämnas som ett led i AIF-fondens regelbundna rapportering till investerarna enligt AIF-fondens fondbestämmelser eller bolagsordning, eller som pro spekt och emissionsdokument och minst som års redovisningen görs tillgänglig i enlighet med artikel 22.1 i di rektiv 2011/61/EU. Rapportering till behöriga myndigheter För att uppfylla kraven i artikel 24.1 andra stycket och artikel 3.3 d i direktiv /61/EU ska AIF-förvaltare lämna följande information i sina rapporter till de behöriga myndig heterna: a)De huvudsakliga instrument som de bedriver handel med, inklusive en uppdelning mellan finansiella instrument och andra tillgångar och uppgift om AIF-fondens investerings strategier och dess geografiska och sektoriella investerings inriktning. b)De marknader där de är medlemmar eller bedriver aktiv handel.