prop · H10330 · 2013-10-15 00:00:00 — f)Om LGD-estimaten tar hänsyn till förekomsten av säkerhe ter, ska instituten upprätta interna krav på förvaltning av säkerheter, rättslig förutsebarhet och riskhantering som all mänt stämmer överens med kapitel 4 avsnitt 3. g)Om ett institut godtar en säkerhet i samband med faststäl landet av exponeringsbeloppet för en motpartsrisk i enlighet med avsnitt 5 eller 6 i kapitel 6, ska de belopp som säker heten förväntas inbringa inte beaktas vid LGD-estimaten. h)När det särskilt gäller redan fallerade exponeringar, ska in stitutet använda summan av sitt bästa estimat av förväntad i)Om obetalda förseningsavgifter har kapitaliserats i institutets resultaträkning, ska de läggas till institutets redovisning av exponeringar och förluster. j)För exponeringar mot företag, institut, nationella regeringar och centralbanker ska LGD-estimaten baseras data, som därefter ska öka med som genomförande sker tills en minimiperiod har nåtts, från minst en informationskälla. Om den tillgängliga obser vationsperioden omfattar för någon källa och dessa data är relevanta ska använ das. 2.För hushållsexponeringar kan instituten göra följande: a)Härleda LGD-estimat från realiserade förluster och rimliga estimat av PD-värden. b)Beakta ytterligare utnyttjanden av kreditmöjligheter antingen i sina konverteringsfaktorer eller i sina LGD-estimat. c)Använda extern och intern referensdata för att estimera LGD-värden när det gäller förvärvade hushållsfordringar. För hushållsexponeringar ska LGD-estimat baseras data. Ett institut behöver inte fästa lika stor vikt vid historisk information, om senare data bättre förutsäger förlustnivåer. För utsatt att instituten får tillstånd från de behöriga myndigheterna, får de använda relevanta data för en period , när de tillämpar internmetoden. ska förlängas med tills det finns relevant data för en period . ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn för att ange följande: a)Typen, allvarligheten och varaktigheten av en ekonomisk nedgång i enlighet med punkt 1. b)De villkor enligt vilka en behörig myndighet får tillåta ett institut i enlighet med punkt 3 att använda relevanta data för en period , när institutet tillämpar internmetoden. ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen . Europeiska unionens officiella tidning L 176/117 Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010. Särskilda krav för egna estimat av konverteringsfaktorer Vid kvantifiering av de riskparametrar som hänger sam man med olika riskklasser ska instituten iaktta följande särskilda krav för egna estimat av konverteringsfaktorer: a)Instituten ska estimera konverteringsfaktorer per expone ringsriskklass på grundval av de genomsnittliga faktiska kon verteringsfaktorerna per exponeringsriskklass genom att an vända det fallissemangsviktade medelvärdet av alla observe rade fallissemang i datakällorna. b)Instituten ska använda estimat av konverteringsfaktorer som är anpassade till en ekonomisk nedgång, om de är mer konservativt än det långfristiga genomsnittet. Om ett risk klassificeringssystem förväntas tillhandahålla faktiska konver teringsfaktorer på nivå per riskklass över tiden ska instituten anpassa sina estimat av riskparametrar per risk klass för att begränsa kapitaleffekter av en ekonomisk ned gång. c)Vid sin estimering av konverteringsfaktorer ska instituten både före och efter det att den händelse som utlöste fallis semanget inträffade beakta gäldenärens möjligheter att ytter ligare utnyttja sina kreditmöjligheter. Estimat av konverte ringsfaktorer ska innefatta en större konservativ marginal, om en större positiv korrelation rimligtvis kan förväntas mellan förekomsten av fallissemang och konverteringsfak torns storlek. d)Vid estimat av konverteringsfaktorer ska instituten beakta de särskilda riktlinjer och strategier som har antagits med av seende på kontoövervakning och betalningshantering. Insti tuten ska även beakta om de har kapacitet och är beredda att förhindra ytterligare utnyttjanden av kreditmöjligheter under omständigheter som inte utgör betalningsinställelse, till ex empel överträdelser av lånevillkor eller andra tekniskt beting ade fallissemang. e)Instituten ska ha inrättat lämpliga system och processer för att övervaka exponeringsbelopp, aktuella utestående expone ringsbelopp för kreditmöjligheter och förändringar av utes tående belopp per gäldenär och per klass. Institutet ska dag ligen kunna övervaka utestående belopp. f)Om instituten använder olika estimat av konverteringsfakto rer för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och för interna syften, ska detta dokumenteras och vara rimligt. 2.För exponeringar mot företag, institut, nationella rege ringar och centralbanker ska estimaten av konverteringsfaktorer baseras data, som därefter ska öka med som genomförande sker tills en minimiperiod har nåtts, från minst en informationskälla. Om den tillgäng liga observationsperioden omfattar för någon källa och dessa data är relevanta ska an vändas. 3.För hushållsexponeringar får institut beakta ytterligare ut nyttjanden av kreditmöjligheter antingen i sina konverterings faktorer eller i sina LGD- estimat. För hushållsexponeringar ska estimat av konverteringsfaktorer baseras data. Genom undantag från punkt 1 a behöver ett institut inte fästa lika stor vikt vid historiska data, om nyare data bättre förutsäger utnyttjande av krediter. För utsatt att instituten får tillstånd från behöriga myndigheter får de använda relevant data för en period , när de till lämpar internmetoden. ska förlängas med tills det finns relevant data för en period . ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn för att ange följande: a)Egenskaperna, allvarligheten och varaktigheten av en ekono misk nedgång i enlighet med punkt 1. b)De villkor enligt vilka en behörig myndighet får tillåta ett institut att använda relevanta data för en period , när institutet initialt tillämpar internmetoden. ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen . Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–-14 i förordning (EU) nr 1093/2010. Krav för bedömning av garantiers och kreditderivats effekt för exponeringar mot företag, institut, nationella regeringar och centralbanker när egna LGD-estimat används samt för hushållsexponeringar Följande krav ska gälla när det gäller godtagbara garanti givare och garantier: a)Instituten ska ha klart specificerade kriterier för de slags gar antigivare som de beaktar vid beräkningen av riskvägda ex poneringsbelopp. L 176/118 Europeiska unionens officiella tidning b)Samma regler ska gälla för godtagna garantigivare som för motparter enligt artiklarna 171, 172 och 173. c)Garantin ska dokumenteras skriftligt, vara oåterkallelig från garantigivarens sida, gälla till dess att förpliktelsen är full ständigt återbetald (upp till beloppet för garantin och inom dess giltighetstid) och vara rättsligt bindande i förhållande till garantigivaren i en jurisdiktion där garantigivaren förfogar över tillgångar som kan pantsättas genom en verkställd dom. Villkorade garantier som är förenade med ej bindande villkor för garantigivaren kan godtas med de behöriga myn digheternas tillstånd. Kriterierna för riskklassificering ska på lämpligt sätt beakta alla eventuella minskningar av kreditre ducerande effekter. 2.Ett institut ska förfoga över klart definierade kriterier för justering av riskklasser eller LGD- estimat och, när det gäller hushållsfordringar och godtagbara förvärvade fordringar, krite rier för processen för att hänföra exponeringar till riskklasser för att visa garantiernas effekter på beräkningen av riskvägda expo neringsbelopp. Dessa kriterier ska uppfylla kraven i artiklarna 171, 172 och 173. Kriterierna ska vara rimliga och möjliggöra intuitiv förståelse. De ska beakta garantigivarens förmåga och vilja att utföra sina förpliktelser enligt garantin, garantigivaren förväntas betala, i vilken grad garantigivarens förmåga att upp fylla sina förpliktelser korrelerar med motpartens förmåga att återbetala och i vilken utsträckning det finns en kvarstående risk gentemot motparten. Kraven för garantier i denna artikel ska även gälla för kreditderivat som refererar till ett namn. Vid bristande överens stämmelse mellan den underliggande förpliktelsen och kreditde rivatets referensförpliktelse eller den förpliktelse som används för att fastställa om en kredithändelse har ägt rum ska kraven i artikel 216.2 tillämpas. När det gäller hushållsexponeringar och godtagbara förvärvade fordringar gäller denna punkt vid processen för att hänföra exponeringar till riskklasser. Kriterierna ska ta hänsyn till kreditderivatets utbetalningsstruk tur och konservativt bedöma dess effekt på storleken på och tidpunkterna för återvinning. Institutet ska beakta i vilken ut sträckning andra former av kvarstående risk återstår. De krav som anges i punkterna 1–3 ska inte gälla för garantier som tillhandahålls av institut, nationella regeringar och centralbanker samt företag som uppfyller kraven i arti kel om institutet har fått tillstånd att tillämpa schablon metoden för exponeringar mot sådana enheter i enlighet med artiklarna 148 och 150. I detta fall ska kraven i kapitel 4 gälla. 5.När det gäller garantier inom hushållsexponeringar ska de krav som anges i punkterna 1, 2 och 3 även gälla vid hän förande av exponeringar till riskklasser och för estimering av PD-värden. 6.EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn för att ange de villkor enligt vilka behöriga myndigheter får till låta att villkorade garantier godtas. ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen . Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10-14 i förordning (EU) nr 1093/2010. Krav för förvärvade fordringar 1.Vid kvantifiering av de riskparametrar som hänger sam man med olika riskklasser för förvärvade fordringar ska institu ten se till att villkoren i punkterna 2–6 uppfylls. 2.Exponeringens struktur ska säkerställa att institutet under alla förutsebara omständigheter är faktisk ägare och kontrollerar alla kontanta överföringar inom ramen för fordringarna. Om gäldenären gör direkta betalningar till en säljare eller ett service företag, ska institutet regelbundet verifiera att betalningarna vi darebefordras fullständigt och enligt avtalsvillkoren. Instituten ska genom lämpliga processer säkerställa att ägandet av ford ringar och inbetalningar är skyddat mot konkursförfaranden eller andra rättsliga anspråk som skulle kunna medföra bety dande förseningar när det gäller långivarens förmåga att av veckla eller överlåta fordringarna eller behålla kontrollen över inbetalningarna. 3.Institutet ska övervaka både de förvärvade fordringarnas kvalitet och säljarens och serviceföretagets finansiella ställning. Följande ska gälla: a)Institutet ska bedöma korrelationen mellan kvaliteten på de förvärvade fordringarna och säljarens och serviceföretagets finansiella ställning och ha inrättat interna riktlinjer och pro cesser som tillhandahåller lämpliga säkerhetsåtgärder för att ge skydd mot oförutsedda händelser, däribland åsättande av intern riskklassificering för varje säljare och serviceföretag. b)Institutet ska ha klara och effektiva riktlinjer och processer för att fastställa säljares och serviceföretags godtagbarhet. Institutet eller dess ombud ska genomföra återkommande översyner av säljare och serviceföretag för att verifiera om Europeiska unionens officiella tidning L 176/119 deras rapporter är riktiga, upptäcka bedrägerier eller opera tiva brister och kontrollera kvaliteten på säljarens kreditpo licy och serviceföretagets urvalspolicy och urvalsförfarande. Resultaten av dessa översyner ska dokumenteras. U n d e r a v s n i t t 3 V a l i d e r i n g a v i n t e r n a e s t i m e r i n g a r Validering av interna estimat c)Institutet ska bedöma de förvärvade fordringsgruppernas egenskaper, däribland överutlåning, historik över säljarens förfallna skulder, osäkra fordringar och reserver för osäkra fordringar, betalningsvillkor och eventuella motkonton. d)Institutet ska ha effektiva riktlinjer och processer för samlad övervakning av gäldenärskoncentrationer både inom grupper och på gruppöverskridande nivå vad gäller förvärvade ford ringar. e)Institutet ska se till att serviceföretaget tillhandahåller till räckligt detaljerade rapporter i rätt tid om fordringarnas ål dersstruktur och utspädning för att säkerställa överensstäm melse med institutets godtagbarhetskriterier och utbetal ningspolicy för förvärvade fordringar och tillhandahålla en effektiv metod för att övervaka och bekräfta säljarens försälj ningsvillkor och utspädning. 4.Institutet ska ha system och processer för att i ett tidigt skede upptäcka försämringar av säljarens finansiella ställning och de förvärvade fordringarnas kvalitet och för att aktivt kunna ta itu med uppdykande problem. Institutet ska i synnerhet ha klara och effektiva riktlinjer, processer och informationssystem för att övervaka överträdelser av lånevillkor och klara och ef fektiva riktlinjer och processer för att vidta rättsliga åtgärder och hantera problem i samband med förvärvade fordringar. 5.Institutet ska ha klara och effektiva riktlinjer och processer för kontroll av förvärvade fordringar, krediter och kontanter. I de skriftliga interna riktlinjerna ska särskilt alla betydande delar i programmet för förvärvade fordringar specificeras, däribland ut betalningstakten, godtagna säkerheter, nödvändig dokumenta tion, koncentrationsbegränsningar och hantering av inbetalning ar. Dessa delar ska ta lämplig hänsyn till alla relevanta och betydande faktorer, däribland säljarens och serviceföretagets fi nansiella ställning, riskkoncentrationer och tendenser vad gäller kvaliteten hos de förvärvade fordringarna och säljarens kundbas, och interna system ska säkerställa att medel endast utbetalas mot noga specificerade säkerheter och dokumentation. 6.Institutet ska ha en effektiv intern process för att bedöma om alla interna riktlinjer och processer iakttas. Processen ska inbegripa regelbunden revision av alla kritiska moment i institu tets program för förvärvade fordringar, verifiering av ansvars fördelningen mellan för det första bedömningen av säljaren och serviceföretaget och bedömningen av gäldenären och för det andra mellan bedömningen av säljaren och serviceföretaget och revisionen av säljaren och serviceföretaget i deras lokaler samt utvärdering av backoffice-transaktioner, med särskild in riktning på kvalifikationer, erfarenhet, bemanning och stödjande automatiska system. Instituten ska validera sina interna estimat i enlighet med föl jande krav: a)Instituten ska ha inrättat stabila system för att validera att riskklassificeringssystemen, processerna och estimeringen av alla relevanta riskparametrar är korrekta och förenliga inbör des. Den interna valideringsprocessen ska göra det möjligt för institutet att göra en konsekvent och meningsfull bedöm ning av hur de interna systemen för riskklassificering och riskestimering fungerar. b)Instituten ska regelbundet jämföra faktiska andelar fallis semang med estimerade PD-värden för varje klass och sär skilt analysera orsakerna till avvikelsen, om de faktiska an delarna fallissemang ligger utanför klassens förväntade räck vidd. Institut som använder egna estimat av LGD-värden och konverteringsfaktorer ska även göra en liknande analys av dessa estimat. Vid dessa jämförelser ska historiska data som omfattar en så som möjligt användas. Institutet ska dokumentera de metoder och data som används vid dessa jämförelser. Analyser och dokumentation ska uppdate ras minst en gång . c)Instituten ska även använda andra kvantitativa validerings instrument och jämförelser med relevanta externa datakällor. Analysen ska baseras på data som är lämpliga för portföljen, uppdateras regelbundet och omfatta en relevant observa tionsperiod. Institutens interna bedömningar av hur deras riskklassificeringssystem fungerar ska baseras på en så som möjligt. d)De metoder och data som används för kvantitativ validering ska vara konsekventa över tiden. Förändringar av metoder och data för estimering och validering (både datakällor och berörda perioder) ska dokumenteras. e)Instituten ska ha sunda interna standarder för sådana fall när de faktiska PD-värdena, LGD-värdena, konverteringsfakto rerna och de totala förlusterna – om EL används - avviker från förväntningarna i tillräckligt hög grad för att estimatens validitet ska ifrågasättas. Dessa standarder ska beakta kon junkturvariationer och liknande systematiska variationer vad gäller fall av fallissemang. Om de faktiska värdena fortsätter att vara högre än de förväntade värdena, ska instituten ju stera estimaten uppåt, så att de avspeglar deras erfarenheter av fallissemang och förluster. L 176/120 Europeiska unionens officiella tidning U n d e r a v s n i t t 4 K r a v f ö r a k t i e e x p o n e r i n g a r e n l i g t m e t o d e n m e d i n t e r n a m o d e l l e r Vid beräkning av kapitalbaskrav ska instituten uppfylla följande krav: a)Estimatet av eventuell förlust ska vara stabilt gentemot så dana ogynnsamma förändringar av marknadsvillkoren som är relevanta för den långfristiga riskprofilen för institutets specifika innehav. De data som används för att visa avkast ningens fördelning ska representera den längsta urvalsperiod för vilken det finns tillgängliga och meningsfulla data för att avspegla institutets specifika aktieexponeringars riskprofil. Uppgifterna ska vara tillräckliga för att tillhandahålla försik tiga, statistiskt tillförlitliga och stabila förlustestimat som inte enbart baseras på subjektiva eller skönsmässiga antaganden. Den använda datamängden ska ge ett försiktigt estimat av eventuella förluster under en relevant långfristig konjunktur cykel. Institutet ska kombinera empirisk analys av tillgängliga data med justeringar på grundval av en mängd faktorer för att uppnå realistiska och försiktiga modellresultat. När value at risk-modeller konstrueras för estimering av potentiella kvartalsförluster får instituten använda kvartalsuppgifter eller omvandla data med kortare tidshorisont till motsvarande kvartalsuppgifter med hjälp av en analytiskt och empiriskt styrkt metod och genom välutvecklade och dokumenterade överläggningar och analyser. Denna metod ska tillämpas för siktigt och konsekvent över tiden. Om det bara finns begrän sade relevanta data tillgängliga, ska institutet tillämpa lämp liga försiktighetsmarginaler. b)De tillämpade modellerna ska på lämpligt sätt beakta alla betydande risker i samband med aktieavkastning, inbegripet både institutets aktieportföljs generella marknadsrisk och dess specifika riskexponering. De interna modellerna ska på lämpligt sätt förklara historiska prisvariationer, omfatta både storleken på och förändringen av sammansättningen av po tentiella koncentrationer och vara stabil i förhållande till ogynnsamma omständigheter på marknaden. Den popula tion riskexponeringar som förekommer i de data som an vänts för estimering ska svara mot eller åtminstone vara jämförbar med institutets aktieexponeringar. c)Den interna modellen ska vara anpassad för riskprofilen och komplexiteten hos institutets aktieportfölj. Om ett institut har betydande innehav av värdepapper som är kraftigt ic ke-linjära till sin natur, ska de interna modellerna utformas med lämplig hänsyn till de risker som hänger samman med dessa instrument. d)Rangordningen av enskilda positioner när det gäller fullmak ter, marknadsindex och riskfaktorer ska vara rimlig, möjlig göra intuitiv förståelse och vara principiellt sund. e)Instituten ska genom empiriska analyser visa riskfaktorernas lämplighet och kapacitet att omfatta både generell och spe cifik risk. f)Estimaten av volatiliteten hos aktieexponeringarnas avkast ning ska beakta relevanta och tillgängliga data, data och metoder. Interna data och data från externa källor, inbegripet sammanställda data, vilka granskats oberoende av varandra, ska användas. g)Ett rigoröst och heltäckande program för stresstest ska ha inrättats. Process för och kontroller av riskhanteringen För utvecklingen och användningen av interna modeller för kapitalbaskrav ska instituten upprätta riktlinjer, processer och kontroller för att säkerställa modellens och modellprocessens integritet. Dessa riktlinjer, processer och kontroller ska innefatta följande: a)Fullständig integrering av den interna modellen i institutets övergripande informationssystem för riskhantering och i hanteringen av aktieportföljen utanför handelslagret. Interna modeller ska integreras fullt ut i institutets infrastruktur för riskhantering, särskilt om de används för att mäta och be döma aktieportföljens resultat (däribland det riskjusterade resultatet), allokera kapital till aktieexponeringar och utvär dera övergripande kapitalkrav och processen för investerings förvaltning. b)Fastställda förvaltningssystem, processer och kontrollfunktio ner för att säkerställa återkommande och oberoende översyn av alla element i den interna modellprocessen, däribland godkännande av modellöversyner, prövning av indata till modellen och översyn av modellresultat, till exempel direkt verifiering av riskberäkning. Dessa översyner ska avse en bedömning av om indata till modellen och modellresultaten är riktiga, fullständiga och lämpliga samt vara inriktade på att finna och begränsa potentiella fel i samband med kända svagheter och att identifiera okända svagheter i modellen. Dessa översyner får genomföras av en intern oberoende en het eller av en oberoende extern tredje part. c)Lämpliga system och processer för övervakning av investe ringsgränser och riskexponeringar avseende aktier. d)De enheter som ansvarar för utformning och tillämpning av modellen ska vara funktionellt oberoende av de enheter som ansvarar för förvaltningen av enskilda investeringar. Europeiska unionens officiella tidning L 176/121 e)De parter som ansvarar för någon del i modellprocessen ska ha lämpliga kvalifikationer. Ledningen ska tilldela modell funktionen personal med tillräckliga kvalifikationer och till räcklig behörighet. Instituten ska ha inrättat stabila system för att validera att de interna modellerna och modellprocessen är precisa och kon sekventa. Alla viktiga delar i de interna modellerna, modellpro cessen och valideringen ska dokumenteras. Validering och dokumentation av institutens interna modeller och modellprocesser ska ske på följande villkor: a)Instituten ska tillämpa det interna valideringsprocessen för att bedöma de interna modellernas och processernas resultat på ett konsekvent och meningsfullt sätt. b)De metoder och data som används för kvantitativ validering ska vara konsekventa över tiden. Förändringar av metoder och data för estimering och validering, både i fråga om datakällor och berörda perioder, ska dokumenteras. c)Instituten ska regelbundet jämföra verklig aktieavkastning (som beräknats med hjälp av realiserade och orealiserade vinster och förluster) med modellernas estimat. Vid dessa jämförelser ska historiska data som omfattar en så lång pe riod som möjligt användas. Institutet ska dokumentera de metoder och data som används vid dessa jämförelser. lyser och dokumentation ska uppdateras minst en gång . d)Instituten ska använda andra kvantitativa valideringsinstru ment och jämförelser med externa datakällor. Analysen ska baseras på data som är lämpliga för portföljen, uppdateras regelbundet och omfatta en relevant observationsperiod. In stitutens interna bedömningar av modellresultaten ska base ras på en så som möjligt.