prop · H003155 · 2013-05-13 00:00:00 — investeringsfonder som bolaget får Avser ett fondbolag som för- Avser ett fondbolag som för- marknadsföra andelar i en sådan marknadsföra andelar i en sådan fond i ett annat land inom EES, fond i ett annat land inom EES, ska bolaget underrätta Finans- ska bolaget underrätta Finans- underrättelsen ska innehålla finns i underrättelsen ska innehålla finns i nr 584/2010 av om nr 584/2010 av om 2009/65/EG vad gäller den skrift- 2009/65/EG vad gäller den skrift- liga anmälans och fondföretags- liga anmälans och fondföretags- kontroller på plats och utredningar kontroller på plats och utredningar arbetsdagar från det att en full- arbetsdagar från det att en full- lämna över den till behörig lämna över den till behörig myndighet i det land där verksam- myndighet i det land där verksam- med underrättelsen ska in- med underrättelsen ska in- spektionen även lämna ett intyg spektionen även lämna ett intyg om att värdepappersfonden upp- om att investeringsfonden upp- 2009/65/EG. 2009/65/EG. lämnar över underrättelsen. lämnar över underrättelsen. Fondbolaget ska offentliggöra de handlingar som lämnats tillsammans ska med fondbolaget ingå ett skriftligt avtal som reglerar förhållandet mellan parterna, exempelvis det informationsutbyte 13Senaste lydelse 2011:882. 14Senaste lydelse 2011:882. och den samordning som krävs för att institutet och bolaget ska kunna uppfylla kraven i denna lag och andra författningar. åtminstone sådana uppgifter som anges i artiklarna 3033, 35 och 37 i kommissionens direktiv /43/EU av om genom- förande av och rådets direktiv /65/EG när det gäller organisatoriska krav, intressekonflikter, uppföranderegler, risk- hantering och innehållet i avtalet mellan ett förvaringsinstitut och ett Avtalet får omfatta flera investeringsfonder. I avtalet ska anges vilka investeringsfonder som omfattas. I ett avtal som ingås mellan ett I ett avtal som ingås mellan ett förvaringsinstitut och ett förvalt- förvaringsinstitut och ett förvalt- enligt 1 kap. 6 b § ska det före- enligt 1 kap. 6 b § ska det före- skrivas att svensk lag är tillämplig skrivas att svensk lag är tillämplig För varje investeringsfond ska det finnas fondbestämmelser som upprättats av fondbolaget. 1.namnet på fonden, fondbolaget och förvaringsinstitutet, 2.grunderna för fondens placeringsinriktning och för placeringen av fondmedlen, med särskild upplysning om huruvida medel ska placeras i sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 §, 3.vilka andelsklasser som ska finnas och vilka villkor som är förenade med dem, 4.om utdelning ska ske och, i så fall, grunderna och sättet för utdelning, 5.grunderna för beräkning av fondens och fondandelarnas värde, inklusive de värderingsprinciper som används vid värderingen av onoterade tillgångar och sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket, 6.grunderna för beräkning av försäljnings- och inlösenpris för fondandelarna, 7.var och hur försäljning och inlösen av fondandelar ska ske, 8.grunderna för beräkning av fondbolagets och förvaringsinstitutets ersättning från fonden, 9.fondbolagets avgifter för försäljning, förvaltning och inlösen av andelar, 10.hur pantsättning av fondandelar ska gå till, 12.när och var försäljnings- och inlösenpriset för fondandelarna samt fondens halvårsredogörelse och årsberättelse ska offentliggöras, samt 13.var ändringar av fondbestämmelserna ska tillkännages. 15 Senaste lydelse 2011:882. För fonder där fondmedlen placeras enligt bestämmelserna i 5 kap. 8 §, ska det dessutom anges de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat sådana skuldförbindelser som fondmedlen till av fondens värde avses att placeras i. För specialfonder ska det anges om fonden riktar sig till allmänheten eller till en avgränsad krets investerare. I det senare fallet ska kretsen anges. Fondbestämmelserna ska även innehålla upplysning om 1.i vilka avseenden fonden avviker från vad som gäller för värdepappersfonder, 2.vilken risknivå som eftersträvas, och 3.vilket riskmått som används. I informationsbroschyren och i allt övrigt marknadsförings-material avseende fonden ska följande uppgifter anges på en fram-trädande plats: 1.fondens placeringsinriktning, för det fall medel i fonden placeras i andra tillgångar än överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument eller om fonden är en indexfond enligt 5 kap. 7 §, 2.om fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder sig av, och 3.om fonden har tillstånd enligt 5 kap. 8 §, de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat sådana skuldförbindelser som fondmedlen till av fondens värde placerats i eller avses att placeras i. Om fonden är en specialfond, ska detta framgå av informationsbroschyren och allt övrigt marknadsföringsmaterial avseende fonden. För varje investeringsfond ska det finnas ett aktuellt faktablad. ska på ett lättbegripligt sätt och i sammanfattning innehålla den grundläggande information som behövs för att investerare ska kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den. Innehållet i faktabladet ska vara rättvisande och tydligt och får inte vara vilseledande. Det ska stämma överens med relevanta delar i Bestämmelser om hur fakta- Bestämmelser om hur fakta- bladet ska vara utformat och om ska vara utformat och om dess (EU) nr 16Senaste lydelse 2011:882. 17Senaste lydelse 2011:882. förordning (EU) nr 583/2010 av om genomförande av och rådets direktiv /65/EG rörande basfakta för investerare och villkor som ska uppfyllas när faktablad med basfakta för investerare eller prospekt tillhandahålls på annat varaktigt medium än papper eller på en webbplats. Det som anges i förordningen ska i tillämpliga delar gälla också för faktablad för en specialfond. Om fonden är en specialfond ska detta framgå av faktabladet. 583/2010 av om 2009/65/EG rörande investerare och villkor som ska varaktigt medium än papper eller på en webbplats. Varje värdepappersfond ska ha en lämplig fördelning av placeringar med hänsyn till den riskspridning som är förenad med fondens placeringsinriktning enligt fondbestämmelserna. Medel i en värdepappersfond får, med de begränsningar som följer av detta kapitel, placeras i likvida finansiella tillgångar som utgörs av överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och fondandelar samt på konto i kreditinstitut. I fonden får det också ingå likvida medel som behövs för förvaltningen av fonden. får använda sig av tekniker och instrument som hänför sig till överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument i syfte att effektivisera förvaltningen av tillgångarna i en värdepappersfond. Om fondbolaget använder sig av derivatinstrument Varje investeringsfond ska ha en lämplig fördelning av placeringar med hänsyn till den riskspridning som är förenad med fondens placeringsinriktning enligt fondbestämmelserna. Medel i en investeringsfond får, med de begränsningar som följer av detta kapitel, placeras i likvida finansiella tillgångar som utgörs av överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och fondandelar samt på konto i kreditinstitut. I fonden får det också ingå likvida medel som behövs för förvaltningen av fonden. får använda sig av tekniker och instrument som hänför sig till överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument i syfte att effektivisera förvaltningen av tillgångarna i en investeringsfond. Om fondbolaget använder sig av derivatinstrument 18 Senaste lydelse 2008:282. för att effektivisera förvaltningen, ska de bestämmelser i detta kapitel som gäller för derivatinstrument tillämpas. skall ha ett system för riskhantering som gör det möjligt för fondbolaget att kontrollera och bedöma den risk som är knuten till de positioner som tas i en värdepappersfond och hur positionerna påverkar fondens riskprofil. Om fondbolaget investerar i sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket, skall bolagets system för riskhantering även möjliggöra en exakt och oberoende bedömning av värdet på dessa derivatinstrument. Fondbolaget skall för varje värdepappersfond det förvaltar till regelbundet lämna information om riskhanteringen. för att effektivisera förvaltningen, ska de bestämmelser i detta kapitel som gäller för derivatinstrument tillämpas. ska ha ett system för riskhantering som gör det möjligt för fondbolaget att kontrollera och bedöma den risk som är knuten till de positioner som tas i en investeringsfond och hur positionerna påverkar fondens riskprofil. Om fondbolaget investerar i sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket, ska bolagets system för riskhantering även möjliggöra en exakt och oberoende bedömning av värdet på dessa derivatinstrument. Fondbolaget ska för varje investeringsfond som bolaget förvaltar till regelbundet lämna information om riskhanteringen. Medel i en värdepappersfond får Medel i en investeringsfond får ment som är, eller i överlåtbara ment som är, eller i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, år från emissionen avses bli, reglerad marknad eller en mot- reglerad marknad eller en mot- handel vid någon annan marknad handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för som är reglerad och öppen för En förutsättning för placeringar enligt första stycket är att marknaden finns angiven i fondbestämmelserna eller är godkänd av för sådana placeringar. Medel i en värdepappersfond får Medel i en investeringsfond får 19Senaste lydelse 2008:282. 20Senaste lydelse 2007:562. placeras i andra penningmarknadsinstrument än dem som anges i 3 § om reglerna för emissionen eller emittenten av instrumenten medför ett särskilt skydd för investeraren och det är instrument som 1.getts ut eller garanteras av en stat, av en delstat, av en central, regional eller lokal myndighet i ett land inom EES, av en centralbank iett land inom EES, av , av Europeiska unionen, av Europeiska investeringsbanken eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar, eller 2.getts ut av ett företag vars finansiella instrument omsätts på en marknad som anges i 3 § första stycket, eller 3.getts ut eller garanteras av ett organ som antingen är föremål för tillsyn i enlighet med de kriterier som fastställs i gemenskapslagstiftningen eller som omfattas av och följer sådana tillsynsregler som motsvarar dessa kriterier, eller 4.getts ut av ett bolag som tillhör de kategorier som godkänts av , förutsatt att investeringar i sådana instrument omfattas av ett skydd för investerarna som är likvärdigt med det som följer av punkterna 13 och som a) har kapital och reserver som uppgår till ett belopp som motsvarar och lägger fram och offentliggör redovisning i enlighet med rådets fjärde direktiv /660/EEG av grundat på artikel i fördraget om årsbokslut i vissa typer av bolag, senast ändrat genom och rådets direktiv /46/EG, b) är en enhet, som inom en grupp företag som omfattar ett eller flera företag som har gett ut placeras i andra penningmarknadsinstrument än dem som anges i 3 § om reglerna för emissionen eller emittenten av instrumenten medför ett särskilt skydd för investeraren och det är instrument som 1.getts ut eller garanteras av en stat, av en delstat, av en central, regional eller lokal myndighet i ett land inom EES, av en centralbank iett land inom EES, av , av Europeiska unionen, av Europeiska investeringsbanken eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar, eller 2.getts ut av ett företag vars finansiella instrument omsätts på en marknad som anges i 3 § första stycket, eller 3.getts ut eller garanteras av ett organ som antingen är föremål för tillsyn i enlighet med de kriterier som fastställs i gemenskapslagstiftningen eller som omfattas av och följer sådana tillsynsregler som motsvarar dessa kriterier, eller 4.getts ut av ett bolag som tillhör de kategorier som godkänts av , förutsatt att investeringar i sådana instrument omfattas av ett skydd för investerarna som är likvärdigt med det som följer av punkterna 13 och som a) har kapital och reserver som uppgår till ett belopp som motsvarar och lägger fram och offentliggör redovisning i enlighet med rådets fjärde direktiv /660/EEG av grundat på artikel i fördraget om årsbokslut i vissa typer av bolag, senast ändrat genom och rådets direktiv /46/EG, b) är en enhet, som inom en grupp företag som omfattar ett eller flera företag som har gett ut aktier som är inregistrerade vid en reglerad marknad, ägnar sig åt gruppens finansiering, eller c) är en enhet som ägnar sig åt att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. aktier som är inregistrerade vid en reglerad marknad, ägnar sig åt gruppens finansiering, eller c) är en enhet som ägnar sig åt att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. I en värdepappersfond får det I en investeringsfond får det ingå ingå andra överlåtbara värde- andra överlåtbara värdepapper och instrument än de som anges i 3 som anges i 3 och 4 §§, dock högst och 4 §§, dock högst till 10 pro- till av fondens värde. cent av fondens värde. Om upptagande till handel eller regelbunden handel enligt 3 § inte har skett från emissionen och de förvärvade värdepapperen eller instrumenten inte ryms inom gränsen enligt första stycket, ska de avyttras så snart det lämpligen kan ske. Skälig hänsyn ska då tas till fondandelsägarnas intressen. Om det i en fond ingår överlåtbara värdepapper som ännu inte är, men som från emissionen avses bli, upptagna till handel eller föremål för regelbunden handel enligt 3 § eller sådana andra överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i första stycket, ska fondbolaget informera om detta, om värdet av dessa överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument överstiger av fondens värde. I en värdepappersfond får, om I en investeringsfond får, om inte annat följer av andra stycket inte annat följer av andra stycket eller 1922 §§, överlåtbara värde- eller 1922 §§, överlåtbara värde- instrument från en och samma instrument från en och samma emittent inte uppgå till mer än uppgå till mer än av fondens värde. av fondens värde. Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument från en och samma emittent får dock uppgå till 1.högst av fondens värde om de är utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land inom EES eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar, 2.högst av fondens värde om de består av skuldförbindelser utgivna enligt lagen (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer eller av motsvarande utländska skuldförbindelser, under förutsättning att det sammanlagda värdet av fondens innehav av sådana skuldförbindelser är högst av fondens värde, och 21Senaste lydelse 2008:282. 22Senaste lydelse 2008:282. I en investeringsfond får det inte ingå överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som getts ut av emittenter i en och samma företagsgrupp till sammanlagt av fondens värde. 3. högst av fondens värde i andra fall än som sägs under 1 eller 2, under förutsättning att det sammanlagda värdet av sådana tillgångar som har högre värde än som sägs i första stycket är högst av fondens värde. I en värdepappersfond får det inte ingå överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som getts ut av emittenter i en och samma företagsgrupp till sammanlagt av fondens värde. Bestämmelserna i 6 § gäller inte Bestämmelserna i 6 § gäller inte för en investeringsfond vars medel skall placeras i aktier eller skuld- placeras i aktier eller skuld- förbindelser i syfte att efterbilda förbindelser i syfte att efterbilda aktieindex eller index för skuld- aktieindex eller index för skuld- (indexfond), (indexfond), indexet har godkänts för detta indexet har godkänts för detta 1. har en tillräckligt diversifierad 1. har en tillräckligt diversifierad 2. utgör en lämplig referens för 2. utgör en lämplig referens för den marknad det hänför sig till, den marknad det hänför sig till, 3. offentliggörs på lämpligt vis. 3. offentliggörs på lämpligt vis. I en indexfond får det, med de begränsningar som följer av 19 och 20 §§, ingå aktier eller skuldförbindelser som getts ut av en och samma emittent eller av emittenter i en och samma företagsgrupp till högst av fondens värde. Om det råder exceptionella marknadsförhållanden på den marknad som indexet avser får sådana placeringar, efter tillstånd av , uppgå till av fondens värde. Placeringar upp till denna gräns får bara tillåtas i fråga om aktier eller skuldförbindelser utgivna av en enda emittent eller av emittenter inom en enda företagsgrupp. Bestämmelserna i 6 § gäller inte för värdepappersfonder där medlen, efter tillstånd av , får placeras i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut eller garanterats av en stat, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett Bestämmelserna i 6 § gäller inte för investeringsfonder där medlen, efter tillstånd av , får placeras i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut eller garanterats av en stat, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land land inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar. Skuldförbindelserna måste dock komma från minst sex olika emissioner och de som kommer från en och samma emission får inte överstiga av fondens värde. Frågan om tillstånd enligt första stycket prövas i samband med att godkänner fondbestämmelserna. Tillstånd får ges bara om fondandelsägarna kan anses bli tillförsäkrade ett skydd som är likvärdigt med det som tillkommer andelsägare i värdepappersfonder för vilka de gränser som anges i 6,21 och 22 §§ är tillämpliga. inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar. Skuldförbindelserna måste dock komma från minst sex olika emissioner och de som kommer från en och samma emission får inte överstiga av fondens värde. Frågan om tillstånd enligt första stycket prövas i samband med att godkänner fondbestämmelserna. Tillstånd får ges bara om fondandelsägarna kan anses bli tillförsäkrade ett skydd som är likvärdigt med det som tillkommer andelsägare i investeringsfonder för vilka de gränser som anges i 6,21 och 22 §§ är tillämpliga. Oavsett det som sägs i 6 § får sådana överlåtbara värdepapper eller penningmarknadsinstrument som är förenade med rätt till nyteckning förvärvas till en värdepappersfond om förvärvet grundas på tidigare innehav. Oavsett det som sägs i 6 § får sådana överlåtbara värdepapper eller penningmarknadsinstrument som är förenade med rätt till nyteckning förvärvas till en investeringsfond om förvärvet grundas på tidigare innehav. Medel i en värdepappersfond får Medel i en investeringsfond får placeras på konto hos svenska placeras på konto hos svenska kreditinstitut och utländska kredit- kreditinstitut och utländska kredit- institut med säte inom EES samt institut med säte inom EES samt hos andra utländska kreditinstitut hos andra utländska kreditinstitut om dessa omfattas av tillsynsregler om dessa omfattas av tillsynsregler som motsvarar dem som fastställs som motsvarar dem som fastställs Kontot får ha en bindningstid . Oavsett bindningstiden måste emellertid villkoren för kontot vara sådana att det finns möjlighet att genom uppsägning göra medlen tillgängliga för I en värdepappersfond får det, I en investeringsfond får det, med de begränsningar som följer med de begränsningar som följer av 21 och 22 §§, ingå insättningar av 21 och 22 §§, ingå insättningar 23 Senaste lydelse 2008:282. i ett och samma kreditinstitut eller i kreditinstitut som ingår i en och samma företagsgrupp till högst av fondens värde. i ett och samma kreditinstitut eller i kreditinstitut som ingår i en och samma företagsgrupp till högst 20 procent av fondens värde. Medel i en värdepappersfond får Medel i en investeringsfond får dessa omsätts på en reglerad mark- dessa omsätts på en reglerad mark- nad enligt 3 § och nad enligt 3 § och 1. underliggande tillgångar 1. underliggande tillgångar görs av eller hänför sig till görs av eller hänför sig till - någon av de tillgångar som - någon av de tillgångar som medel i en värdepappersfond får medel i en investeringsfond får placeras i enligt 1 § andra stycket placeras i enligt 1 § andra stycket - finansiella index, - finansiella index, - växelkurser, eller - växelkurser, eller - utländska valutor, och - utländska valutor, och får ingå i fonden. får ingå i fonden. Medel får också placeras i derivatinstrument enligt första stycket som handlas direkt mellan parterna, om 1.motparten omfattas av tillsyn och tillhör de kategorier av företag som godkänts som motparter av , och 2.derivatinstrumenten är föremål för en daglig, tillförlitlig och kontrollerbar värdering och de på fondbolagets begäran kan säljas, lösas in eller avslutas genom en utjämnande transaktion till ett rimligt värde. De gränser som anges i 6 § tillämpas, med de ytterligare begränsningar som kan följa av 21 och 22 §§, på motsvarande sätt i fråga om exponeringar mot emittent som gett ut de överlåtbara värdepapper eller penningmarknadsinstrument som utgör underliggande tillgång i derivatinstrument. Det gäller dock inte i fråga om indexbaserade derivatinstrument. lagda exponeringar som hänför sig lagda exponeringar som hänför sig till derivatinstrument får inte överskrida fondens värde. överskrida fondens värde. Exponeringarna ska beräknas med hänsyn till värdet av underliggande tillgångar, motpartsrisken, kommande marknadsrörelser, derivatinstrumentens återstående löptid och den tid som finns tillgänglig för att lösa in instrumenten. 24Senaste lydelse 2008:282. 25Senaste lydelse 2008:282. Om ett överlåtbart värdepapper eller ett penningmarknadsinstrument innefattar ett derivatinstrument, ska även detta beaktas vid beräkning av exponeringar enligt första och andra styckena. I en värdepappersfond får, med de ytterligare begränsningar som kan följa av 21 och 22 §§, exponeringen mot en och samma motpart vid transaktioner med sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket uppgå till högst av fondens värde, när motparten är ett sådant kreditinstitut som anges i 10 §. I andra fall får exponeringen uppgå till högst av fondens värde. Medel i en värdepappersfond får placeras i andelar i 2.fondföretag som uppfyller förutsättningarna i 1 kap. 7 § och 3.specialfonder och fondföretag som uppfyller förutsättningarna i 1 kap. 9 §, såvida fonderna och fondföretagen a)gör kollektiva investeringar i sådana tillgångar som anges i detta kapitel med kapital från allmänheten, b)tillämpar principen om riskspridning, c)är öppna för utträde och ger andelsägarna ett skydd som är likvärdigt det som ges andelsägare ien värdepappersfond, och d)för varje räkenskapsår lämnar årsberättelse och halvårsredogörelse som innehåller sådan information som är nödvändig för att man skall kunna bedöma tillgångarna, ansvarsfrågor, avkastning och händelser som inträffat under den aktuella rapporteringsperioden. Medel i en värdepappersfond får placeras i andra fonder eller I en investeringsfond får, med de ytterligare begränsningar som kan följa av 21 och 22 §§, exponeringen mot en och samma motpart vid transaktioner med sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket uppgå till högst av fondens värde, när motparten är ett sådant kreditinstitut som anges i 10 §. I andra fall får exponeringen uppgå till högst av fondens värde. Medel i en investeringsfond får placeras i andelar i 2.fondföretag som uppfyller förutsättningarna i 1 kap. 7 § och 3.specialfonder enligt lagen (2013:000) om förvaltare av alternativa investeringsfonder och motsvarande utländska AIF-fonder, såvida fonderna a) gör kollektiva investeringar i sådana tillgångar som anges i detta kapitel med kapital från allmänheten, b) tillämpar principen om riskspridning,