prop · H10330 · 2013-10-15 00:00:00 — Fram till och med får behöriga myndigheter helt eller delvis bevilja undantag från tiopro centsgränsen för bättre rangordnade andelar utgivna av franska Fonds Communs de Créances eller av organ för värdepapperi sering som är likvärdiga med franska Fonds Communs de Cré ances enligt artikel 129.1 d och e, förutsatt att följande två villkor är uppfyllda: a)De värdepapperiserade exponeringarna i bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter har sitt ursprung hos samma konsoliderade grupp där emittenten av de säkerställda obli gationerna ingår eller hos en enhet som är anknuten till samma centrala organ som emittenten av de säkerställda obligationerna, varvid medlemskapet eller anknytningen ska fastställas då de bättre rangordnade ande larna ställs som säkerheter för säkerställda obligationer. b)En enhet som ingår i samma konsoliderade grupp där emit tenten av de säkerställda obligationerna ingår eller en enhet som är anknuten till samma centrala organ som emittenten av de säkerställda obligationerna behåller hela den tranch som är i första-förlustläge vilken hänför sig till dessa bättre rangordnade andelar. 2.Fram till ska de av institutens icke-efterställda exponeringar utan säkerhet som var kvalifice rade för en riskvikt på enligt nationell lagstiftning innan denna förordning trädde i kraft anses vara kvalificerade för kreditkvalitetssteg 1 vid tillämpningen av artikel 129.1 c. 3.Fram till ska de av institutens icke-efterställda exponeringar utan säkerhet som var kvalifice rade för en riskvikt på enligt nationell lagstiftning innan denna förordning trädde i kraft anses vara kvalificerade för en riskvikt på vid tillämpningen av artikel 129.5. Kapitalbaskrav för exponeringar mot centrala motparter 1.Upp efter dagen för ikraftträdandet av den sista av de elva tekniska standarder för tillsyn som avses i slutet av artikel 89.3 första stycket i förordning (EU) 648/2012, eller tills ett beslut enligt artikel 14 i den förordningen har fattats om auktorisation av den centrala motparten, beroende på vilken dag som infaller tidigast, får ett institut betrakta denna centrala motpart som en kvalificerad central motpart, förutsatt att det villkor som anges i den första delen av det stycket har uppfyllts. 2.Upp efter dagen för ikraftträdandet av den sista av de elva tekniska standarder för tillsyn som avses i slutet av artikel 89.3 första stycket i förordning (EU) nr 648/2012, eller tills ett beslut enligt artikel 25 i den förordningen har fattats om erkännande av den centrala motpart som är etablerad i ett tredjeland, beroende på vilken dag som infaller tidigast, får ett institut betrakta denna centrala motpart som en kvalificerad central motpart. Kommissionen får anta en genomförandeakt enligt arti kel 5 i förordning (EU) nr 182/2011 om förlängning av över gångsbestämmelserna i punkterna 1 och 2 i den här artikeln med ytterligare , under exceptionella omständighe ter, när en sådan åtgärd är nödvändig och rimlig för att undvika avbrott på internationella finansiella marknader. Som längst enligt de tidsfrister som fastställs i punkterna 1 och 2, och förlängda enligt punkt 3, beroende på vad som är tillämpligt, när en central motpart saknar obeståndsfond och inte har något bindande avtalsmässigt arrangemang med sina clearingmedlemmar som tillåter den att använda hela eller en del av den initialsäkerhet som den har mottagit från clearing medlemmarna som om den var ett förfinansierat bidrag, ska ett institut ersätta den rätta formeln för beräkningen av kapitalbas kravet (Ki) i artikel 308.2 med följande formel: Í1 þ β · N – 2Î IMi = den initialsäkerhet som clearingmedlem i har ställt till den centrala motparten, IM = den totala summan av de initialsäkerheter som den cen trala motparten har anmält till institutet. Bestämmelserna om kapitalbaskrav i denna förordning ska inte tillämpas på värdepappersföretag vilkas huvudverksamhet uteslutande består i att erbjuda investeringstjänster eller investe ringsverksamhet avseende finansiella instrument enligt punk terna 5, 6, 7, 9 och 10 i avsnitt C i bilaga I till direktiv /39/EG, vilka inte omfattades av direktiv /22/EEG. L 176/284 Europeiska unionens officiella tidning Detta undantag ska tillämpas fram till och med den 31 decem ber 2017 eller den dag då eventuella ändringar enligt punkterna 2 och 3 träder i kraft, beroende på vilken dag som infaller först. ska kommissionen, på grundval av offentliga samråd och diskussioner med behöriga myndigheter, rapportera till och rådet om följande: a)En lämplig ordning för tillsyn av värdepappersföretag vilkas huvudverksamhet uteslutande består i att tillhandahålla inve steringstjänster eller investeringsverksamhet avseende råvaru derivat eller derivatkontrakt enligt punkterna 5, 6, 7, 9 och 10 i avsnitt C i bilaga I till direktiv /39/EG. b)Huruvida det är önskvärt att ändra direktiv /39/EG för att skapa ytterligare en kategori av värdepappersföretag vil kas huvudverksamhet uteslutande består i att erbjuda inve steringstjänster eller investeringsverksamhet avseende finan siella instrument enligt punkterna 5, 6, 7, 9 och 10 i avsnitt C i bilaga I till direktiv /39/EG avseende energiför sörjning (inbegripet el, kol, gas och olja). Kommissionen får på grundval av den rapport som avses i punkt 2 lägga fram förslag till ändringar av denna förordning. Genom undantag från artiklarna 429 och 430 ska insti tuten till och med beräkna och rapportera bruttoso liditetsgraden med användning av följande båda tal som kapital mått: a)Primärkapital. b)Primärkapital, med de undantag som anges i kapitlen 1 och 2 i denna avdelning. 2.Genom undantag från artikel 451.1 får instituten välja om de ska offentliggöra information om bruttosoliditetsgraden ba serad på enbart en eller på båda definitionerna av kapitalmåttet enligt punkt 1 a och b i den här artikeln. Om instituten ändrar sitt beslut om vilken bruttosoliditetsgrad som ska offentliggöras, ska det första offentliggörandet efter en sådan förändring inne hålla en avstämning mellan informationen om samtliga brutto soliditetsgrader som har offentliggjorts fram till och med änd ringen. 3.Genom undantag från artikel 429.2 får behöriga myndig heter till och med ge instituten tillstånd att beräkna bruttosoliditetsgrad vid kvartalets utgång om de anser att insti tuten inte har uppgifter av tillräckligt god kvalitet för att be räkna en bruttosoliditetsgrad som är ett aritmetiskt medelvärde av de månatliga bruttosoliditetsgraderna under ett kvartal. Till och med ska institut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp i enlighet med del tre avdelning II kapitel 3 och institut som använder de internmätningsmetoder som anges i del tre avdelning III kapitel 4 för beräkning av sina kapitalbaskrav för operativ risk uppfylla båda följande krav: a)De ska ha den kapitalbas som krävs enligt artikel 92. b)De ska ha en kapitalbas som är minst lika av det totala minsta kapitalbasbelopp som insti tutet skulle ha varit skyldigt att ha enligt artikel 4 i direktiv /6/EEG och och rådets direktiv /12/EG av om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (1) hade före den 1 ja nuari 2007. 2.Med förbehåll för att de behöriga myndigheterna ger sitt godkännande, får det belopp som avses i punkt 1 b ersättas med ett krav på innehav av en kapitalbas som är minst lika av den kapitalbas som institutet skulle behöva inneha enligt artikel 92, med beräkning av riskvägda exponeringsbelopp i enlighet med del tre avdelningII kapitel 2 och del tre avdelning III kapitel 2 eller 3, beroende på vad som är tillämpligt, i stället för i enlighet med del tre avdelning II kapitel 3 eller del tre avdelning III kapitel 4, beroende på vad som är tillämpligt. 3.Ett kreditinstitut får endast tillämpa punkt 2 om det bör jade använda internmetoden eller internmätningsmetoden vid beräkningen av sina kapitalkrav eller där efter. 4.Kraven i punkt 1 b ska uppfyllas med delbelopp i kapital basen som anpassats för att fullständigt avspegla skillnaderna mellan beräkningen av kapitalbasen enligt direktiven /6/EEG och 2000/12/EG i deras lydelse före och beräkningen av kapitalbasen enligt denna förordning till följd av att förväntade och oväntade förluster behandlas separat enligt del tre avdelning II kapitel 3 i denna förordning. (1) EGT L 126, , s. 1. Europeiska unionens officiella tidning L 176/285 5.De behöriga myndigheterna får efter att ha samrått med avstå från att tillämpa punkt 1 b på ett institut, förutsatt att de krav på den metod för intern riskklassificering som anges idel tre avdelning II kapitel 3 avsnitt 6 eller de kriterier för att få använda den internmätningsmetod som anges i del tre av delning III kapitel 4 är uppfyllda, beroende på vad som är till lämpligt. 6.Kommissionen ska överlämna en rapport till och rådet om huruvida det är lämpligt att förlänga tillämpningen av I-golvet efter den 31december 2017 för att säkerställa att det finns en säkerhets mekanism för interna modeller, med beaktande av den interna utvecklingen och internationellt överenskomna standar der. Den rapporten ska om lämpligt åtföljas av ett lagstiftnings förslag. Kapitalkrav för kreditriskexponeringar mot små och medelstora företag 1.Kapitalkrav för kreditriskexponeringar mot små och me delstora företag ska multipliceras med faktorn 0,7619. 2.Vid tillämpningen av denna artikel ska följande gälla: a)Exponeringen ska inkluderas i hushålls- eller företagsklassen eller säkrade genom säkerhet i fast egendom. Fallerande ex poneringar ska vara uteslutna. b)Små och medelstora företag ska definieras i enlighet med kommissionens rekommendation 2003/361/EG av om definitionen av mikroföretag samt små och medelstora företag (1). Bland de kriterier som förtecknas i artikel 2 i bilagan till den rekommendationen ska enbart årsomsättningen beaktas. c)Det totala skuldbeloppet till institutet och moder- och sys konföretag, inklusive eventuella fallerande exponeringar, för den kund eller grupp av kunder med inbördes anknytning som är gäldenärer, men exklusive exponeringar som är fullt ut säkrade genom panträtt i bostadsfastigheter, ska enligt institutets kännedom inte överstiga . Institu tet ska vidta rimliga åtgärder för att fastställa detta. 3.Institut ska rapportera till de behöriga myndigheterna om det totala exponeringsbeloppet mot små och medelstora företag, beräknat i enlighet med punkt 2. 4.Kommissionen ska rapportera om hur det kapitalbaskrav som fastställs i denna förordning har påverkat utlåning till små och medelstora företag och fysiska personer och överlämna denna rapport till och rådet, om det är lämpligt tillsammans med ett lagstiftnings förslag. 5.EBA ska för det ändamål som avses i punkt 4 rapportera följande till kommissionen: (1) EUT L 124, 20.5.2003, s. 36. a)En analys av utvecklingen av utlåningstrenderna och utlå ningsvillkoren för små och medelstora företag som anges i punkt 4. b)En analys av den effektiva risken hos unionens små och medelstora företag under en fullständig konjunkturcykel. c)Hur kapitalbaskravet i denna förordning för kreditriskexpo neringar mot små och medelstora företag överensstämmer med resultaten av analysen enligt a och b. Kommissionen ska, i samarbete med , ESRB och medlems staterna och med beaktande av ECB:s yttrande, regelbundet kontrollera om denna förordning i sin helhet tillsammans med direktiv /36/EU väsentligt påverkar konjunkturcykeln och med stöd av denna granskning överväga om eventuella åtgärder för att komma till rätta med situationen är motiverade. ska rapportera till kommis sionen om huruvida de metoder som instituten använder inom ramen för internmetoden bör konvergera för att skapa mer jämförbara kapitalkrav och minska de konjunkturförstärkande effekterna. Med stöd av denna analys och med beaktande av ECB:s yttrande ska kommissionen upprätta en rapport som ska överlämnas till och rådet, vid behov åtföljd av lämpliga förslag. Bidrag från kredittagande och kreditgivande parter ska beaktas på ett rimligt sätt när rapporten utarbetas. ska kommissionen se över och rapportera om tillämpningen av artikel 33.1 c och överlämna denna rapport till och rådet, om det är lämpligt tillsammans med ett lagstiftningsförslag. Med tanke på det eventuella avskaffandet av artikel 33.1 c och dess eventuella tillämpning på unionsnivå ska man i samband med översynen särskilt säkerställa att det finns tillräckligt skydd för att säkra finansiell stabilitet i samtliga medlemsstater. Kapitalbaskrav för exponeringar i form av säkerställda obligationer Kommissionen ska efter samråd med lägga fram en rapport för och rådet, tillsammans med lämpliga förslag, om huruvida de riskvikter som fastställs i artikel 129 och de kapitalbaskrav för specifik risk som anges i artikel 336.3 är ändamålsenliga för samtliga instrument som är kvalificerade för dessa behandlingar och om huruvida villkoren i artikel 129 är lämpliga. L 176/286 Europeiska unionens officiella tidning Den rapport och de förslag som avses i punkt i ska gälla följande: a)I vilken utsträckning de kapitalkrav i det nuvarande regel verket som är tillämpliga på säkerställda obligationer tillräck ligt väl differentierar mellan variationer i kreditkvaliteten hos säkerställda obligationer och de säkerheter mot vilka de är säkrade, inbegripet omfattningen av variationerna mellan medlemsstaterna. b)Insynen på marknaden för säkerställda obligationer och i vilken utsträckning denna underlättar investerares övergri pande interna analys av kreditrisken hos säkerställda obliga tioner och de säkerheter mot vilka de är säkrade och sepa rationen av tillgångarna vid emittentens insolvens; härvid ska beaktas de riskreducerande effekter som den underliggande strikta nationella rättsliga ramen i enlighet med artikel 129 i denna förordning och artikel 52.4 i direktiv /65/EG har på en säkerställd obligations övergripande kreditkvalitet samt dess inverkan på den grad av insyn som investerarna behö ver. c)I vilken utsträckning ett kreditinstituts emission av säker ställda obligationer inverkar på den kreditrisk som det emit terande institutets övriga fordringsägare är exponerade mot. 3.Kommissionen ska efter samråd med lägga fram en rapport för och rådet om huruvida lån mot säkerhet i luftfartyg (panträtt i luftfartyg) och bostadslån som är säkrade genom en lånegaranti, men inte är säkrade genom en registrerad inteckning, under vissa omständigheter bör betraktas som godtagbara tillgångar i enlighet med artikel 129. 4.Kommissionen ska se över om undantaget i artikel 496 är lämpligt och i förekommande fall om det är lämpligt att utvidga denna behandling till att omfatta alla andra former av säkerställda obligationer. Kommis sionen får mot bakgrund av denna översyn vid behov anta delegerade akter i enlighet med artikel 462 för att göra undan taget permanent eller lägga fram lagstiftningsförslag för att ut vidga det till att omfatta andra former av säkerställda obligatio ner. Kapitalinstrument som tecknas av offentliga myndigheter i nödsituationer Kommissionen ska senaste efter samråd med lämna en rapport till och rådet tillsammans med eventuella lämpliga förslag om huruvida den behandling som anges i artikel 31 behöver ändras eller avskaf fas. Översyn av långsiktig finansiering ska kommissionen lägga fram en rapport för och rådet, vid behov åtföljd av lämpliga förslag, om hur lämpliga kraven i denna förordning är med tanke på behovet av att säkerställa adekvata finansierings nivåer för alla former av långsiktig finansiering för ekonomin, inklusive kritiska infrastrukturprojekt inom unionen på trans port-, energi- och kommunikationsområdet. Kreditrisk – definitionen av fallissemang ska rapportera till kommis sionen om hur en ersättning av 90 överskjutande dagar med 180 överskjutande dagar i enlighet med artikel 178.1 b påver kar riskvägda exponeringsbelopp och hur lämpligt det är att fortsätta att tillämpa denna bestämmelse efter . Kommissionen får på grundval av den rapporten lägga fram ett lagstiftningsförslag för att ändra denna förordning. ska kommissionen göra en över syn och utarbeta en rapport om tillämpningen av artikel 400.1 j och 400.2, inklusive frågan om huruvida medlemsstaterna bör ha rätt att bevilja de undantag som anges i artikel 400.2, och lägga fram denna rapport för och rådet, om det är lämpligt tillsammans med ett lagstiftningsförslag. När det gäller det eventuella avskaffandet av den nationella bestämmanderätten enligt artikel 400.2 c och dess eventuella tillämpning på unionsnivå, ska man i samband med översynen i synnerhet beakta effektiviteten i gruppens riskhantering, sam tidigt som man säkerställer att det finns tillräckliga skydd för att säkra finansiell stabilitet i samtliga medlemsstater i vilka någon enhet i en grupp är etablerad. 1.Senast den 31 december 2014 ska kommissionen göra en översyn och utarbeta en rapport om tillämpningen av del ett avdelning II och artikel 113.6 och 113.7 och lägga fram denna rapport för och rådet, om det är lämpligt tillsammans med ett lagstiftningsförslag. 2.Senast den 31 december 2015 ska kommissionen rappor tera om huruvida det likviditetstäckningskrav som anges i del sex bör tillämpas på värdepappersföretag och efter samråd med överlämna denna rapport till och rådet, om det är lämpligt tillsammans med ett lagstiftningsförslag. Europeiska unionens officiella tidning L 176/287 ska kommissionen, efter samråd med och och mot bakgrund av diskussioner med de behöriga myndigheterna, rapportera till Europaparla mentet och rådet om en lämplig ordning för tillsyn av vär depappersföretag och företag som avses i artikel 4.1 led 2 b och c. Om det är lämpligt ska rapporten åtföljas av ett lagstift ningsförslag. ska övervaka och utvärdera de rapporter som lämnas ienlighet med artikel 403.1, för olika valutor och olika affärs modeller. ska efter att ha samrått med ESRB, icke-finansi ella slutanvändare, banksektorn, behöriga myndigheter och ESCB:s centralbanker och första gången rapportera till kommissionen om huruvida en specifikation av det allmänna likviditetstäckningsbehovet i del sex, baserad på de poster som ska rapporteras i enlighet med del sex avdelning II och bilaga III, antingen enskilt eller sammantaget, sannolikt skulle få en väsentligt negativ inverkan på verksamheten och riskprofilen för institut som är etablerade i unionen eller finansmarknadernas stabilitet och ett ordnat sätt att fungera eller ekonomin och en stabil tillgång till bankutlå ning, med särskild inriktning på utlåning till små och medels tora företag och handelsfinansiering, inbegripet utlåning inom ramen för offentliga exportkreditförsäkringssystem. Den rapport som avses i första stycket ska vederbörligen beakta marknaderna och den internationella utvecklingen av lagstift ningen samt interaktionen mellan likviditetstäckningskravet och andra tillsynskrav enligt denna förordning, såsom riskkapi talbasgraden enligt artikel 92 och bruttosoliditetsgraden. och rådet ska få tillfälle att framföra sina synpunkter på den rapport som avses i första stycket. I den rapport som avses i punkt 1 ska särskilt be döma lämpligheten av följande: a)Tillhandahållande av mekanismer för att begränsa värdet på likviditetsinflöden, särskilt för att fastställa ett maximalt lik viditetsinflöde och villkoren för dess tillämpning, med be aktande av olika affärsmodeller, inbegripet "pass through"- finansiering, factoring, leasing, säkerställda obligationer, panträtter, emittering av säkerställda obligationer, och i vil ken utsträckning som detta maximala likviditetsinflöde bör ändras eller avskaffas för att ta hänsyn till särdragen hos specialiserad finansiering. b)Kalibrering av inflöden och utflöden i enlighet med avdel ning II del sex, i synnerhet artikel 422.7 och 425.2. c)Tillhandahållande av mekanismer för att begränsa möjlighe ten att täcka likviditetsbehoven med vissa kategorier av lik vida tillgångar, i synnerhet bedöma den lämpliga minimi procentandelen för de likvida tillgångar som avses i arti kel 416.1 a, b och c i förhållande till de totala likvida till gångarna, pröva en tröskel på och beakta internatio nell utveckling av lagstiftningen. Fordringar som förfaller eller som är uppsägningsbara ska inte inräknas i denna gräns, såvida inte dessa tillgångar har anskaffats mot säkerhet som också är kvalificerad enligt artikel 416.1 a, b och c. d)Tillhandahållande av specifika lägre likviditetsutflödes- och/ eller högre likviditetsinflödesnivåer för koncerninterna flö den; rapporten ska specificera enligt vilka villkor det av tillsynsskäl skulle vara motiverat med sådana specifika in- och utflödesnivåer och översiktligt ange en metod som an vänder objektiva kriterier och parametrar för att fastställa specifika in- och utflödesnivåer mellan institutet och mot parten i de fall då de inte är etablerade i samma medlems stat. e)Kalibrering av den utnyttjandesgrad (draw-down rate) som är tillämplig på outnyttjade beviljade kredit- och likviditets faciliteter som omfattas av artikel 424.3 och 424.5. ska framför allt pröva en utnyttjandegrad på . f)Definition av inlåning från allmänheten enligt artikel 411.2, i synnerhet det lämpliga i att införa en tröskel för fysiska personers insättningar. g)Behovet av att införa en ny kategori för inlåning från all mänheten med ett lägre utflöde, mot bakgrund av de särd rag hos sådan inlåning som skulle kunna motivera en lägre utflödesgrad och med beaktande av den internationella ut vecklingen. h)Undantag från krav på sammansättningen av de likvida till gångar som instituten kommer att vara skyldiga att inneha, när institutens sammanlagda motiverade behov av likvida tillgångar i en viss valuta överskrider tillgängligheten till dessa likvida tillgångar samt de villkor som dessa undantag bör vara föremål för. i)Definition av finansiella produkter som överensstämmer med sharialagstiftning som ett alternativ till tillgångar som kvalificerar som likvida tillgångar i enlighet med artikel 416, för användning av banker som uppfyller kraven i sharialags tiftning. j)Definition av stressituationer, inklusive principer för an vändning av reserven av likvida tillgångar, och fastställa de nödvändiga tillsynsåtgärder enligt vilka instituten skulle kunna använda sina likvida tillgångar för att möta likvidi tetsutflöden samt ange hur bristande efterlevnad ska hante ras. k)Definition av ett etablerad operativ relation när det gäller icke-finansiella kunder enligt artikel 422.3 c. L 176/288 Europeiska unionens officiella tidning l)Kalibrering av den utflödesgrad som är tillämplig på mot svarande bank- eller prime brokerage-tjänster enligt arti kel 422.4 första stycket. m)Mekanismer för fortsatt tillämpning av äldre regler på av staten garanterade obligationer vilka som en del av de stat liga stödåtgärderna gavs ut till kreditinstitut med unions godkännande av statligt stöd, såsom obligationer utgivna av () i och av det spanska kapitalförvaltningsbolaget, i syfte att flytta problemtillgångar från kreditinstitutens balansräkning ar, som tillgångar av extremt hög likviditets- och kreditkva litet åtminstone fram . ska efter samråd med och rapportera till kommissionen om lämpliga enhetliga definitioner av hög och extremt hög likviditets- och kreditkvalitet i överlåtbara tillgångar i enlighet med artikel 416 och lämpliga värderingsavdrag för tillgångar som kan klassifice ras som likvida tillgångar i enlighet med artikel 416, med un dantag av tillgångar enligt artikel 416.1 a, b och c. och rådet ska få tillfälle att framföra sina synpunkter på rapporten. Den rapport som avses i första stycket ska också beakta a)andra kategorier tillgångar, i synnerhet värdepapper med privata hypotekslån som säkerhet (RMBS) av hög likviditets- och kreditkvalitet, b)andra kategorier av värdepapper och lån som är godtagbara för centralbanker, till exempel lokala statsobligationer och företagscertifikat, och