prop · H003155 · 2013-05-13 00:00:00 — AIF-förvaltaren ska se till att förvaringsinstitutet får all annan relevant information som in stitutet behöver för att säkerställa att betalningarna därefter bok förs på likvidkonton som öppnats i AIF-fondens namn, eller i AIF-förvaltarens namn för AIF-fondens räkning, eller i för varingsinstitutets namn, i enlighet med bestämmelserna i arti kel 21.7 i direktiv /61/EU. Finansiella instrument som ska depåförvaras Finansiella instrument som tillhör en AIF-fond eller en AIF-förvaltare som agerar för AIF-fondens räkning och som inte fysiskt kan levereras till förvaringsinstitutet ska omfattas av förvaringsinstitutets depåförvaringsuppgifter, om samtliga följande villkor uppfylls: a)De finansiella instrumenten är överlåtbara värdepapper, in begripet sådana värdepapper som innefattar derivatinstru ment i enlighet med artikel 51.3 sista stycket i direktiv /65/EG och artikel 10 i kommissionens direktiv /16/EG (1), penningmarknadsinstrument eller andelar i fondföretag. b)De kan registreras eller innehas på ett konto, direkt eller indirekt i förvaringsinstitutets namn. 2.Finansiella instrument ska inte depåförvaras som enligt gällande nationell lagstiftning endast är direkt registrerade i AIF-fondens namn hos emittenten eller emittentens ombud, ex (1) EUT L 79, 20.3.2007, s. 11. empelvis en person som utför registrering eller överföringsfor maliteter åt en emittent. Finansiella instrument som tillhör en AIF-fond eller en AIF-förvaltare som agerar för AIF-fondens räkning och som kan levereras fysiskt till förvaringsinstitutet ska alltid omfattas av förvaringsinstitutets depåförvaringsuppgifter. Förvaringsuppgifter avseende tillgångar som depåförvaras För att uppfylla de skyldigheter som fastställs i artikel 21.8 a i direktiv /61/EU med avseende på finansiella instrument som ska depåförvaras ska ett förvaringsinstitut minst göra föl jande: a)Det ska registrera de finansiella instrumenten i enlighet med artikel 21.8 a ii i direktiv /61/EU. b)Det ska föra räkenskaper och separata konton på ett sådant sätt att de kan garantera att uppgifterna är riktiga, särskilt att de stämmer överens med de finansiella instrument och de likvida medel som de innehar för AIF-fondens räkning. c)Det ska regelbundet stämma av sina interna räkenskaper och uppgifter mot motsvarande uppgifter för den tredje part till vilken depåförvaringsfunktioner delegerats i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU. d)Det ska utöva tillbörlig omsorg när det gäller de finansiella instrument som depåförvaras för att garantera ett högt in vesterarskydd. e)Det ska bedöma och övervaka alla relevanta risker under depåförvaringen och underrätta AIF-förvaltaren om terade väsentliga risker. f)Det ska införa lämpliga organisatoriska åtgärder för att mi nimera riskerna för förlust eller värdeminskning av finansi ella instrument eller av rättigheter som är förenade med dessa instrument, till följd av bedrägerier, bristfällig förvalt ning, bristande dokumentation eller försumlighet. g)Det ska kontrollera att AIF-fonden eller en AIF-förvaltare som agerar för AIF-fondens räkning har äganderätten till tillgångarna. 2.Ett förvaringsinstitut som har delegerat depåförvarings funktionerna till en tredje part i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU ska fortfarande omfattas av kraven i punkt 1be i denna artikel. ska också se till att den tredje parten uppfyller kraven i punkt 1 bg i denna artikel samt de skyldigheter för åtskilda konton som anges i artikel 99. Europeiska unionens officiella tidning L 83/53 Ett förvaringsinstituts förvaringsuppgifter enligt vad som avses i punkterna 1 och 2 ska enligt genomlysningsmetoden omfatta underliggande tillgångar som innehas av finansiella strukturer och/eller rättsliga strukturer som direkt eller indirekt kontrolleras av AIF-fonden eller en AIF-förvaltare som agerar för AIF-fondens räkning. Det krav som avses i första stycket ska inte gälla fond-i-fond företag eller mottagar/matar-strukturer, om de underliggande fonderna innehas av ett förvaringsinstitut som depåförvarar dessa fonders tillgångar. Förvaringsuppgifter om kontroll av äganderätt och dokumentation 1.AIF-förvaltare ska när förvaringsinstitutet börjar utöva sina uppgifter fortlöpande förse förvaringsinstitutet med all relevant information som det behöver för att uppfylla sina skyldigheter i enlighet med artikel 21.8 b i direktiv /61/EU, och ska se till att det får all relevant information av tredje parter. 2.För att uppfylla de skyldigheter som avses i artikel 21.8 b idirektiv /61/EU ska förvaringsinstitut minst göra följande: a)Utan onödigt dröjsmål få tillgång till all relevant information som det behöver för att kontrollera äganderätt och doku mentera uppgifter, inbegripet relevant information som tredje parter ska lämna till förvaringsinstitutet. b)Förfoga över tillräcklig och tillförlitlig information för att förvissa sig om att AIF-fonden eller en AIF-förvaltare som agerar för AIF-fondens räkning verkligen äger tillgångarna. c)Dokumentera de tillgångar som det har förvissat sig om att AIF-fonden eller en AIF-förvaltare som agerar för AIF-fon dens räkning äger. För att uppfylla denna skyldighet ska förvaringsinstitutet i)i sin dokumentation i AIF-fondens namn registrera de tillgångar, inbegripet tillgångarnas respektive nominella belopp, som det har förvissat sig om att AIF-fonden eller en AIF-förvaltare som agerar för AIF-fondens räkning äger, ii)alltid kunna lämna en omfattande och aktuell förteckning över AIF-fondens tillgångar, inbegripet tillgångarnas re spektive nominella belopp. Vid tillämpningen av punkt 2 c ii ska förvaringsinstitutet se till att det finns förfaranden, så att registrerade tillgångar inte kan tilldelas, överföras, utbytas eller levereras utan att förvarings institutet eller den som delegerats uppgiften informeras om sådana transaktioner, och förvaringsinstitutet ska utan onödigt dröjsmål ges tillgång till skriftliga bevis på varje transaktion och position från den berörda tredje parten. AIF-förvaltaren ska å sin sida se till att den berörda tredje parten utan dröjsmål förser förvaringsinstitutet med certifikat eller andra skriftliga bevis varje gång en tillgång säljs eller förvärvas eller en bolagshändelse leder till en emission av finansiella instrument, och minst en gång . 3.Förvaringsinstitut ska i alla händelser säkerställa att AIF- förvaltaren har infört och tillämpar lämpliga förfaranden för att kontrollera att de tillgångar som förvärvas av den AIF-fond som den förvaltar registreras korrekt i AIF-fondens namn eller i AIF- förvaltarens namn för fondens räkning, och ska kontrollera att positionerna i AIF-förvaltarens dokumentation överensstämmer med de tillgångar som förvaringsinstitutet har förvissat sig om att AIF-fonden eller en AIF-förvaltare som agerar för AIF-fon dens räkning äger. AIF-förvaltaren ska se till att alla instruktio ner och all relevant information avseende AIF-fondens tillgångar översänds till förvaringsinstitutet, så att det kan göra en egen kontroll eller stämma av uppgifterna. 4.När avvikelser upptäcks, ska förvaringsinstitut införa och tillämpa ett eskaleringsförfarande och ska underrätta AIF-förval taren och de behöriga myndigheterna, om situationen inte kan klargöras och/eller avhjälpas. 5.Ett förvaringsinstituts förvaringsuppgifter enligt punkterna 14 ska enligt genomlysningsmetoden omfatta underliggande tillgångar som innehas av finansiella strukturer och/eller rättsliga strukturer som har inrättats av AIF-fonden eller av en AIF-för valtare som agerar för fondens räkning för att investera i un derliggande tillgångar och som direkt eller indirekt kontrolleras av AIF-fonden eller av en AIF-förvaltare som agerar för fondens räkning. Det krav som avses i första stycket ska inte gälla fond-i-fond företag eller mottagar/matar-strukturer, om de underliggande fonderna innehas av ett förvaringsinstitut som kontrollerar äganderätten till och dokumenterar dessa fonders tillgångar. Rapporteringsskyldigheter för prime brokers Om en prime broker har utsetts, ska AIF-förvaltaren se till att ett avtal ingås från och med den dag då prime brokern utses, och enligt avtalet ska prime brokern vara skyldig att på ett varaktigt medium lämna ett uttalande till förvaringsinstitutet som innehåller följande information: a)Värdet vid handelsdagens slut på de poster som anges i punkt 3. b)Uppgifter om eventuella andra aspekter som är nödvändiga för att säkerställa att har till gång till aktuell och korrekt information om värdet på de tillgångar vars depåförvaring har delegerats i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU. L 83/54 Europeiska unionens officiella tidning 2.Det uttalande som avses i punkt 1 ska lämnas till AIF- fondens förvaringsinstitut senast vid handelsdagens slut dagen efter den arbetsdag som uttalandet avser. 3.De poster som avses i punkt 1 a ska omfatta följande: a)Totalt värde på de tillgångar som innehas av prime brokern för AIF-fondens räkning i de fall förvaringsfunktionerna har delegerats i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU. Värdet på var och en av följande tillgångar: i)Kontantlån till AIF-fonden samt upplupen ränta. ii)Värdepapper som ska återlevereras av AIF-fonden enligt öppna korta positioner som prime brokern har tecknat för AIF-fondens räkning. iii)Löpande avvecklingsbelopp som ska betalas av AIF-fon den enligt terminsavtal. iv)Likvid behållning från blankning som innehas av prime brokern med avseende på korta positioner som tecknats för AIF-fondens räkning. 1.När förvaringsinstitutet utses, ska det bedöma de risker som är förenade med arten, omfattningen och komplexiteten hos AIF-fonden strategi och AIF-förvaltarens organisation för att utarbeta, genomföra och tillämpa tillsynsförfaranden som är lämpliga för AIF-fonden och de tillgångar som fonden investerar i.Förfarandena ska uppdateras regelbundet. 2.När förvaringsinstitutet fullgör sina tillsynsuppgifter i en lighet med artikel 21.9 i direktiv /61/EU, ska det utföra efterhandskontroller av processer och förfaranden som AIF-för valtaren, AIF-fonden eller en utsedd tredje part har ansvar för. ska under alla omständigheter säkerställa att det finns ett lämpligt kontroll- och avstämningsförfarande som tillämpas och ses över med regelbundna intervaller. AIF-förval taren ska se till att alla instruktioner avseende AIF-fondens till gångar och verksamhet översänds till förvaringsinstitutet, så det kan tillämpa sitt eget kontroll- eller avstämningsförfarande. 3.Förvaringsinstitut ska inrätta ett klart och heltäckande es kaleringsförfarande för att hantera eventuella avvikelser som det upptäcker inom ramen för sin tillsyn, och uppgifter om eskale ringsförfaranden ska på begäran tillhandahållas AIF-förvaltarens behöriga myndigheter. v)Kontantmarginaler som prime brokern innehar med av 4. AIF-förvaltare ska när förvaringsinstitutet börjar utföra seende på öppna terminsavtal som ingåtts för AIF-fon sina uppgifter fortlöpande förse förvaringsinstitutet med all re Denna skyldighet gäller utöver skyldighe terna i artiklarna 87 och 88. vi)Stängda riskexponeringar till sista tillgängliga marknads pris från eventuella OTC-transaktioner som utförts för AIF-fondens räkning. vii)AIF-fondens totala antal säkrade obligationer mot prime brokern. viii)Alla andra tillgångar med avseende på AIF-fonden. levant information som institutet behöver för att uppfylla sina skyldigheter i enlighet med artikel 21.9 i direktiv /61/EU, inbegripet information som förvaringsinstitutet ska få från tredje parter. AIF-förvaltaren ska särskilt se till att förvaringsinstitutet får tillgång till förvaltarens räkenskaper och att det kan göra besök på plats i samt lokaler för even tuella tjänsteleverantörer som AIF-fonden eller AIF-förvaltaren har utsett, t.ex. administratörer eller externa värderare, och/eller att det kan granska tillsynsrapporter och uttalanden om erkända externa certifieringar som upprättats av kvalificerade oberoende revisorer eller andra experter för att säkerställa att de befintliga förfarandena är lämpliga och relevanta. b)Värdet på de andra tillgångar som avses i artikel 21.8 b i direktiv /61/EU som hålls som säkerhet av prime bro kern med avseende på transaktioner för vilka säkerhet ställts enligt ett prime brokerage-avtal. c)Värdet på de av AIF-fondens tillgångar för vilka prime bro kern har utövat sin nyttjanderätt. d)En förteckning över alla institut där prime brokern innehar eller kan inneha likvida medel från AIF-fonden på ett konto som öppnats i AIF-fondens namn eller i AIF-förvaltarens namn för fondens räkning i enlighet med artikel 21.7 i direktiv /61/EU. Uppgifter om teckning och inlösen För tillämpningen av artikel 21.9 a i direktiv /61/EU ska förvaringsinstitutet uppfylla följande krav: 1.Förvaringsinstitutet ska säkerställa att AIF-fonden, AIF-förval taren eller den utsedda enheten har infört, tillämpar och upprätthåller ett lämpligt och konsekvent förfarande för att i)stämma av order om teckning mot behållningen från teckningar samt antalet andelar eller aktier som emitte rats mot den behållning från teckningar som mottagits av AIF-fonden, Europeiska unionens officiella tidning L 83/55 ii)stämma av order om inlösen mot betald inlösen samt antal andelar eller aktier som makulerats mot den inlösen som betalats av AIF-fonden, iii)regelbundet kontrollera att avstämningsförfarandet är lämpligt. Vid tillämpningen av leden i, ii och iii ska förvaringsinstitutet med jämna mellanrum särskilt kontrollera om det samman lagda antalet andelar eller aktier på AIF-fondens konton överensstämmer med det sammanlagda antalet utelöpande aktier eller andelar som redovisas i fondens register. 2.Förvaringsinstitutet ska säkerställa och regelbundet kontrol lera att förfarandena för försäljning, emission, återköp, inlö sen och makulering av andelar eller aktier i ge nomförs i enlighet med tillämplig nationell lagstiftning och AIF-fondens fondbestämmelser eller bolagsordning och kon trollera att dessa förfaranden tillämpas effektivt. 3.Intervallen mellan förvaringsinstitutets kontroller ska över ensstämma med intervallen för teckning och inlösen. Uppgifter om värdering av aktier/andelar För tillämpningen av artikel 21.9 b i direktiv /61/EU ska ett förvaringsinstitut a)regelbundet kontrollera att lämpliga och konsekventa för faranden införs och tillämpas för värderingen av AIF-fondens tillgångar i enlighet med artikel 19 i direktiv /61/EU samt dess genomförandebestämmelser och med AIF-fondens fondbestämmelser och bolagsordning, b)se till att riktlinjerna och förfarandena för värdering genom förs effektivt och ses över regelbundet. Uppgifter om genomförande av AIF-förvaltarens instruktioner För tillämpningen av artikel 21.9 c i direktiv /61/EU ska ett förvaringsinstitut minst göra följande: a)Införa och tillämpa adekvata förfaranden för att kontrollera att AIF-fonden och AIF-förvaltaren följer tillämpliga lagar och andra författningar samt AIF-fondens fondbestämmelser och bolagsordning. ska särskilt övervaka att AIF-förvaltaren iakttar de investeringsrestriktioner och gränser för finansiell hävstång som anges i AIF-fondens emissionsdokument. Förfarandena ska stå i proportion till AIF-fondens art, omfattning och komplexitet. b)Införa och tillämpa ett eskaleringsförfarande, om AIF-fonden har överträtt någon av de gränser eller begränsningar som avses i led a. Uppgifter om snabb avveckling av transaktioner 1.För tillämpningen av artikel 21.9 d i direktiv /61/EU ska förvaringsinstitutet införa ett förfarande för att upptäcka situationer där betalning för transaktioner som berör tillgångar hos AIF-fonden eller AIF-förvaltare som agerar för fondens räk ning inte remitteras till AIF-fonden inom de sedvanliga tidsfris terna. I sådana fall ska förvaringsinstitutet underrätta AIF-för valtaren om detta och om möjligt begära restitution av de finansiella instrumenten från motparten, om situationen inte har avhjälpts. 2.Om transaktionerna inte genomförs på en reglerad mark nad, ska de sedvanliga tidsfristerna bedömas med avseende på transaktionsvillkoren (avtal om OTC-derivat eller investeringar i fastighetstillgångar eller privatägda bolag). 2.Förvaringsinstitutet ska tillämpa sina förfaranden med in tervaller som överensstämmer med intervallen för AIF-fondens värderingspolitik i enlighet med artikel 19 i direktiv /61/EU samt dess genomförandebestämmelser. 3.Om förvaringsinstitutet anser att beräkningen av värdet på AIF-fondens aktier eller andelar inte har utförts i enlighet med tillämplig lagstiftning eller AIF-fondens regler eller artikel 19 i direktiv /61/EU, ska det underrätta AIF-förvaltaren och/el ler AIF-fonden, och se till att avhjälpande åtgärder i AIF-fondens investerares intresse vidtas utan dröjsmål. 4.Om en extern värderare har utsetts, ska förvaringsinstitutet kontrollera att värderaren har utsetts i enlighet med artikel 19 i direktiv /61/EU och dess genomförandebestämmelser. Uppgifter om AIF-fondens inkomstfördelning För tillämpningen av artikel 21.9 e i direktiv /61/EU ska förvaringsinstitutet a)se till att nettointäktsberäkningen, när den har deklarerats av AIF-förvaltaren, sker i enlighet med AIF-fondens fondbestäm melser eller bolagsordning och tillämplig nationell lagstift ning, b)se till att lämpliga åtgärder vidtas, om AIF-fondens revisorer har uttryckt reservationer om årsräkenskaperna; AIF-fonden eller en AIF-förvaltare som agerar för fondens räkning ska förse förvaringsinstitutet med all information om reservatio ner mot räkenskaperna, L 83/56 Europeiska unionens officiella tidning c)så snart AIF-förvaltaren har deklarerat betalningar av utdel ningar, kontrollera om de är korrekta och fullständiga, i relevanta fall även carried interest. Om ett förvaringsinstitut anser att intäktsberäkningen inte har utförts i enlighet med tillämplig lagstiftning eller AIF-fon dens fondbestämmelser eller bolagsordning, ska det underrätta AIF-förvaltaren och/eller AIF-fonden om detta, och säkerställa att avhjälpande åtgärder vidtas i AIF-fondens investe rares bästa intresse. Vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg 1.För att uppfylla skyldigheterna enligt artikel 21.11 c i direktiv /61/EU ska förvaringsinstitutet genomföra och till lämpa ett lämpligt dokumenterat förfarande för vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg vid val och fortlöpande över vakning av den som uppgifter delegeras till. Förfarandet ska ses över regelbundet och minst en gång och ska på begä ran tillhandahållas de behöriga myndigheterna. 2.När en tredje part, till vilken förvaringsuppgifter delegeras ienlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU, väljs ut och kontrakteras ska förvaringsinstitutet visa vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg för att säkerställa att den tredje part som anförtros finansiella instrument har en lämplig skyddsnivå. För varingsinstitutet ska minst göra följande: a)Bedöma regelverket, inklusive landrisker, depåförvaringsris ker och verkställbarheten angående tredje parters avtal. Be dömningen ska i synnerhet göra det möjligt för förvarings institutet att fastställa potentiella följder för AIF-fondens till gångar och rättigheter, om den tredje parten blir insolvent. Om förvaringsinstitutet blir medvetet om att tillgångarna på grund av lagstiftningen i det land där tredje parten är eta blerad inte hålls tillräckligt åtskilda för att skydda mot insol vens, ska det underrätta AIF-förvaltaren om det ta. b)Bedöma huruvida tredje partens metoder, förfaranden och internkontroller är tillräckliga för att se till att de finansiella instrument som innehas av AIF-fonden eller av en AIF-för valtare som agerar för fondens räkning behandlas med ve derbörlig omsorg och skydd av hög standard. c)Bedöma huruvida den tredje partens finansiella kapacitet och anseende är förenliga med de delegerade uppgifterna. Denna bedömning ska grundas på upplysningar som lämnats av den tredje parten samt annan data och information, om sådan finns tillgänglig. d)Säkerställa att den tredje parten har operativ och teknisk kapacitet att utföra de delegerade förvaringsuppgifterna med en tillfredsställande grad av skydd och säkerhet. ska visa vederbörlig skicklighet, aktsam het och omsorg när det utför regelbundna översyner och fort löpande övervakning för att säkerställa att tredje parten fortsät ter att uppfylla de kriterier som anges i punkt 1 i denna artikel och de villkor som anges i artikel 21.11 d i direktiv /61/EU. I detta syfte ska förvaringsinstitutet åtminstone göra följande: a)Övervaka hur den tredje parten bedriver sin verksamhet och om den uppfyller förvaringsinstitutets standarder. b)Säkerställa att den tredje parten utför sina förvaringsuppgif ter med en hög nivå av skicklighet, aktsamhet och omsorg, och särskilt att den effektivt håller de finansiella instrumen ten åtskilda i enlighet med artikel 99. c)Se över de depåförvaringsrisker som är förenade med beslu tet att anförtro tillgångarna till den tredje parten och utan onödigt dröjsmål underrätta AIF-fonden eller AIF-förvaltaren om eventuella förändringar av sådana risker. Denna bedöm ning ska grundas på upplysningar som den tredje parten lämnat samt annan data och information, om sådan finns tillgänglig. Översynens frekvens och omfattning ska ökas vid oro på finansmarknaderna eller när en risk har identifierats. Om förvaringsinstitutet blir medvetet om att tillgångarna på grund av lagstiftningen i det land där tredje parten är eta blerad inte hålls tillräckligt åtskilda för att skydda mot insol vens, ska det informera AIF-förvaltaren om detta. Om den tredje parten vidaredelegerar några av de funk tioner som den har delegerats ska de villkor och kriterier som anges i punkterna 1, 2 och 3 gälla i tillämpliga delar. ska övervaka efterlevnaden av arti kel 21.4 i direktiv /61/EU. 6.Förvaringsinstitut ska utarbeta beredskapsplaner för varje marknad där det utser en tredje part att utföra förvaringsupp gifter i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU. Om det finns en alternativ tillhandahållare, ska denne anges i bered skapsplanen. 7.Om den som delegerats uppgifter inte längre uppfyller kraven, ska förvaringsinstitut vidta åtgärder i AIF-fondens och fondens investerares bästa intresse, inbegripet uppsägning av avtalet. Skyldighet att hålla tillgångar åtskilda Om förvaringsfunktioner helt eller delvis har delegerats till en tredje part, ska förvaringsinstitutet säkerställa att den tredje part till vilken förvaringen av tillgångar har delegerats i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU fullgör skyldigheten att hålla tillgångar åtskilda enligt artikel 21.11 d iii i direktiv /61/EU genom att kontrollera att den tredje parten gör följande: Europeiska unionens officiella tidning L 83/57 a)Dokumenterar och för de räkenskaper som krävs för att förvaringsinstitutet när som helst och utan dröjsmål ska kunna skilja de tillgångar som det innehar för AIF-fondkun ders räkning från sina egna tillgångar, från sina andra kun ders tillgångar, från tillgångar som det innehar för egen räk ning och från tillgångar som det innehar för sina kunder som inte är AIF-fonder. b)För register och räkenskaper på ett sådant sätt att den kan garantera att uppgifterna är riktiga och överensstämmer med de tillgångar som den förvarar för förvaringsinstitutets kun der. c)Regelbundet stämmer av sina interna räkenskaper och upp gifter mot motsvarande uppgifter för en tredje part till vilken den har delegerat förvaringsfunktioner i enlighet med arti kel 21.11 tredje stycket i 2011/61/EU. d)Inför lämpliga organisatoriska åtgärder för att minimera ris kerna för förlust eller värdeminskning av finansiella instru ment eller av rättigheter som är förenade med dessa instru ment, till följd av missbruk av instrumenten, bedrägerier, bristfällig förvaltning, bristande dokumentation eller försum lighet.