prop · H003122 · 2013-03-25 00:00:00 — God tagen marknadspraxis, såsom den som tillämpas på om rådet för finansiella tjänster och regleras av artikel 1.5 i och rådets direktiv /6/EG av om insiderhandel och otillbörlig marknadspåverkan (marknadsmissbruk) (3), och som kan komma att anpassas om detta direktiv ändras skulle dock kunna vara ett legitimt sätt för mark nadsaktörer att säkra ett gynnsamt pris för en grossist- energiprodukt. (3) EUT L 96, , s. 16. (15)Om journalister i sin yrkesutövning röjer insiderinfor mation om en grossistenergiprodukt bör detta bedömas med hänsyn till regler som är tillämpliga på deras yrke och bestämmelserna om tryckfrihet, såvida inte dessa personer direkt eller indirekt uppnår en fördel eller vin ning genom att sprida informationen i fråga eller om röjandet görs i avsikt att vilseleda marknaden angående tillgången, efterfrågan eller priset på grossistenergipro dukter. (16)I takt med att finansmarknaderna utvecklas kommer be greppet marknadsmissbruk i samband med dessa mark nader att anpassas. För att den flexibilitet som krävs för att snabbt reagera på denna utveckling ska kunna säker ställas bör befogenhet att anta akter i enlighet med artikel 290 i fördraget om Europeiska unionens funk tionssätt delegeras till kommissionen med avseende på den tekniska uppdateringen av definitionerna av insider information och otillbörlig marknadspåverkan för att sä kerställa konsekvens med annan relevant unionslagstift ning inom områdena finansiella tjänster och energi. Det är av särskild betydelse att kommissionen genomför lämpliga samråd under sitt förberedande arbete, inklusive på expertnivå. Kommissionen bör, då den förbereder och utarbetar delegerade akter, se till att relevanta handlingar översänds till och rådet och att detta sker så snabbt som möjligt och på lämpligt sätt. (17)Effektiv marknadsövervakning på EU-nivå är nödvändig för att marknadsmissbruk på grossistmarknaderna för energi ska kunna upptäckas och förhindras. samarbete mellan energitillsynsmyndigheter (byrån), som inrättades genom och rådets förordning (EG) nr 713/2009 (1), är bäst lämpad att ut föra övervakningen eftersom den har både översikt över el- och gasmarknaderna på EU-nivå samt de nödvändiga sakkunskaperna om hur marknader och system för el och gas fungerar. De nationella tillsynsmyndighe terna, som har omfattande kunskaper om utvecklingen på marknaderna i deras medlemsstater, bör ha en viktig roll i att garantera en effektiv marknadsövervakning på nationell nivå. För att åstadkomma en effektiv övervak ning av och öppenhet på energimarknaden krävs det därför ett nära samarbete och samordning mellan byrån och de nationella myndigheterna. Byråns uppgiftsinsam ling påverkar inte nationella myndigheters rätt att samla in ytterligare uppgifter för nationella ändamål. (18)En effektiv marknadsövervakning förutsätter att byrån regelbundet och har tillgång till transaktions uppgifter, liksom tillgång till strukturella uppgifter om (1) EUT L 211, , s. 1. anläggningars kapacitet och användning för produktion, lagring, förbrukning eller överföring av el eller naturgas. Därför bör marknadsaktörer, däribland systemansvariga för överföringssystem, leverantörer, handlare, producen ter, mäklare och stora användare, som handlar med gros sistenergiprodukter förse byrån med dessa uppgifter. By rån får å sin sida upprätta starka förbindelser med stora organiserade marknadsplatser. (19)För att säkerställa enhetliga villkor för genomförandet av bestämmelserna om insamling av uppgifter bör kommis sionen ges genomförandebefogenheter. Kommissionen bör utöva dessa befogenheter i enlighet med Europapar lamentets och rådets förordning (EU) nr 182/2011 av om fastställande av allmänna regler och principer för medlemsstaternas kontroll av kommis sionens utövande av sina genomförandebefogenheter (2). Rapporteringskraven bör begränsas till ett minimum och inte ge upphov till onödiga kostnader eller administrativa bördor för marknadsaktörerna. De enhetliga bestämmel serna för informationsrapportering bör därför i förväg genomgå en kostnads-nyttoanalys, bör undvika dubbel rapportering och bör ta hänsyn till rapporteringsramar som utarbetas i samband med annan relevant lagstiftning. Vidare bör den nödvändiga informationen eller en del av den inhämtas från andra personer och befintliga källor om så är möjligt. När en marknadsaktör, en tredje part som agerar på marknadsaktörens vägnar, ett system för rapportering av handel, en organiserad marknad, ett or dermatchningssystem eller en annan person som yrkes mässigt utför transaktioner har uppfyllt sina rappor teringskrav till en behörig myndighet i enlighet med Eu ropaparlamentets och rådets direktiv /39/EG av om marknader för finansiella tjänster (3) eller tillämplig unionslagstiftning om derivattransaktio ner, centrala motparter och transaktionsregister, bör den nes rapporteringskrav även anses vara uppfyllda enligt denna förordning, men endast i den utsträckning som all information som krävs enligt denna förordning har rapporterats. (20)Det är viktigt att kommissionen och byrån har ett nära samarbete vid genomförandet av denna förordning och på ett lämpligt sätt samråder med de europeiska nätver ken av systemansvariga för överföringssystem för el och gas samt med Europeiska värdepappers- och marknads myndigheten (), som inrättades genom Europaparla mentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (4), med nationella tillsynsmyndigheter, behöriga finansmyn digheter och andra myndigheter i medlemsstaterna såsom nationella konkurrensmyndigheter och med intressenter såsom organiserade marknadsplatser (t.ex. energibörser) och andra marknadsaktörer. (2) EUT L 55, 28.2.2011, s. 13. (3) EUT L 145, 30.4.2004, s. 1. (4) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84. (21)Ett europeiskt register för marknadsaktörer, vilket bygger på nationella register, bör införas för att förbättra öppen heten och integriteten på grossistmarknaderna för energi. efter införandet av detta register bör kommissionen i samarbete med byrån, i enlighet med de rapporter som byrån lämnar till kommissionen, och med de nationella tillsynsmyndigheterna utvärdera hur detta europeiska re gister för marknadsaktörer har fungerat och hur ända målsenligt det har varit. Om det på grundval av denna utvärdering anses lämpligt bör kommissionen överväga att lägga fram fler instrument för att förbättra öppenhe ten och integriteten på grossistenergimarknaderna och säkra lika villkor för marknadsaktörerna på unionsnivå. (22)I syfte att underlätta effektiv övervakning av alla aspekter av handeln med grossistenergiprodukter bör byrån inrätta mekanismer som ger andra berörda myndigheter tillgång till de uppgifter som den samlar in om transaktioner på grossistmarknaderna för energi, i synnerhet , natio nella tillsynsmyndigheter, medlemsstaternas behöriga fi nansmyndigheter, nationella konkurrensmyndigheter och andra berörda myndigheter. (23)Byrån bör se till att de uppgifter den samlar in är skyd dade, förhindra obehörig åtkomst till uppgifterna samt fastställa rutiner för att se till att uppgifterna inte miss brukas av personer med behörig åtkomst till dem. Byrån bör även förvissa sig om att de myndigheter som har tillgång till byråns uppgifter håller en lika hög säkerhets nivå och är ålagda vederbörlig tystnadsplikt. Driftsäker heten i de IT-system som används för att bearbeta och överföra dessa uppgifter måste därför också garanteras. För att inrätta ett IT-system som garanterar högsta möj liga datasäkerhet bör byrån uppmuntras till ett nära sam arbete med Europeiska byrån för nät- och informations säkerhet (). Dessa regler bör också gälla andra myn digheter som har rätt att tillgå uppgifterna vid tillämp ningen av denna förordning. (24)Denna förordning respekterar de grundläggande rättighe ter och iakttar de principer som erkänns särskilt i Euro peiska unionens stadga om de grundläggande rättighe terna, som det hänvisas till i artikel 6 i fördraget om Europeiska unionen och i medlemsstaternas konstitutio nella traditioner och bör tillämpas i enlighet med rätten till yttrandefrihet och informationsfrihet som erkänns i artikel 11 i stadgan. (25)Om uppgifterna inte, eller inte längre, är känsliga från kommersiell synpunkt eller säkerhetssynpunkt bör byrån göra uppgifterna tillgängliga för marknadsaktörer och för offentligheten i syfte att bidra till förbättrade kunskaper om marknaden. En sådan öppenhet kommer att bidra till att skapa förtroende för marknaden och främja kunska per om hur grossistmarknaderna för energi fungerar. By rån bör fastställa och göra offentligt tillgängliga bestäm melser om hur den ska tillgängliggöra dessa uppgifter på ett rättvist och öppet sätt. (26)De nationella tillsynsmyndigheterna bör ha ansvaret för att denna förordning verkställs i medlemsstaterna. Därför bör de nationella tillsynsmyndigheterna ha de utrednings befogenheter som de behöver för att effektivt kunna ut föra sina uppgifter. Dessa befogenheter bör utövas i över ensstämmelse med nationell lagstiftning och får under ställas vederbörlig tillsyn. (27)Byrån bör se till att denna förordning tillämpas på ett enhetligt sätt i hela unionen, i överensstämmelse med tillämpningen av direktiv /6/EG. I detta syfte bör byrån offentliggöra icke bindande vägledning om tillämp ning av de definitioner som fastställs i denna förordning, där så är lämpligt. Denna vägledning bör bland annat ta upp frågan om godtagen marknadspraxis. Eftersom marknadsmissbruk på grossistmarknaderna för energi ofta påverkar fler än en medlemsstat bör byrån dessutom ha en viktig roll i att se till att utredningarna genomförs på ett effektivt och enhetligt sätt. För att kunna göra detta bör byrån ha möjlighet att begära samarbete och samordna utredningsgrupper som består av representan ter för de berörda nationella tillsynsmyndigheterna och, där detta är lämpligt, av andra myndigheter, inklusive nationella konkurrensmyndigheter. (28)Byrån bör få lämpliga finansiella resurser och personal resurser för att på ett adekvat sätt utföra de ytterligare uppgifter som tilldelas den enligt denna förordning. I detta syfte bör det förfarande för fastställande, genom förande och kontroll över dess budget som anges i ar tiklarna 23 och 24 i förordning (EG) nr 713/2009 ta vederbörlig hänsyn till dessa uppgifter. Budgetmyndighe ten bör säkerställa att bästa effektivitetsstandard uppnås. (29)De nationella tillsynsmyndigheterna, medlemsstaternas behöriga finansmyndigheter och, där så är lämpligt, de nationella konkurrensmyndigheterna bör samarbeta i syfte att garantera att enhetliga åtgärder vidtas mot mark nadsmissbruk på grossistmarknaderna för energi, vilka omfattar både produktmarknaderna och derivatmark naderna. Detta samarbete bör inbegripa ömsesidigt utbyte av information om misstankar att handlingar som san nolikt strider mot denna förordning, direktiv /6/EG eller konkurrenslagstiftningen utförs eller har utförts på grossistmarknaderna för energi. Samarbetet bör dessutom bidra till ett enhetligt och konsekvent tillvägagångssätt vid utredningar och rättsliga förfaranden. (30)Det är viktigt att tystnadsplikt gäller för dem som tar emot konfidentiell information i enlighet med denna för ordning. Byrån, de nationella tillsynsmyndigheterna, med lemsstaternas behöriga finansmyndigheter och de natio nella konkurrensmyndigheterna bör garantera sekretess, tillförlitlighet och skydd för de uppgifter som de tar emot. (31)Det är viktigt att sanktionerna för överträdelser av denna förordning är proportionerliga, effektiva och avskräc kande och återspeglar överträdelsernas allvarlighetsgrad, den skada som åsamkats konsumenterna och de vinster som aktörerna hade kunnat uppnå genom att handla med insiderinformationen eller genom den otillbörliga marknadspåverkan. Sanktionerna bör tillämpas enligt na tionell lagstiftning. Med tanke på hur handel med el- och naturgasderivat och handel med konkret el och naturgas växelverkar bör sanktionerna för överträdelser av denna förordning motsvara de sanktioner som medlemsstaterna antog i och med genomförandet av direktiv /6/EG. Med hänsyn till samrådet om kommissionens medde lande av om att förstärka sank tionssystemen i den finansiella tjänstesektorn bör kom missionen överväga att inom en rimlig tidsram lägga fram förslag för att harmonisera minimistandarderna för sanktionssystemen i medlemsstaterna. Denna förord ning påverkar varken nationella regler om bevisvärde eller den skyldighet som nationella tillsynsmyndigheter och domstolar i medlemsstaterna har att fastställa sak förhållanden i ett fall, förutsatt att sådana regler och skyldigheter är förenliga med unionsrättens allmänna principer. (32)Eftersom målet för denna förordning, nämligen att in rätta ett harmoniserat regelverk som garanterar integritet och öppenhet på grossistmarknaderna för energi, inte i tillräcklig utsträckning kan uppnås av medlemsstaterna och det därför bättre kan uppnås på unionsnivå, kan unionen vidta åtgärder i enlighet med subsidiaritetsprin cipen i artikel 5 i fördraget om Europeiska unionen. I enlighet med proportionalitetsprincipen i samma artikel går denna förordning inte utöver vad som är nödvändigt för att uppnå det målet. HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. Syfte, tillämpningsområde och förhållande till annan unionslagstiftning I denna förordning fastställs bestämmelser som förbjuder marknadsmissbruk som påverkar grossistmarknaderna för energi, och som är förenliga med bestämmelserna för finans marknaderna och med att grossistmarknaderna för energi ska fungera väl, som hänsyn tas till särdragen hos dessa marknader. I denna förordning fastställs även att grossistmark naderna för energi ska övervakas av byrån för samarbete mellan energitillsynsmyndigheter (byrån), i nära samarbete med de nationella tillsynsmyndigheterna och med hänsyn tagen till väx elverkan mellan systemet för handel med utsläppsrätter och grossistmarknaderna för energi. 2.Denna förordning omfattar handel med grossistenergipro dukter. Artiklarna 3 och 5 i denna förordning ska inte tillämpas på grossistenergiprodukter som utgörs av finansiella instrument, och som omfattas av artikel 9 i direktiv /6/EG. Denna förordning ska inte påverka tillämpningen av direktiven /6/EG och 2004/39/EG eller bestämmelserna i kon kurrenslagstiftning på den praxis som denna förordning avser. 3.Byrån, nationella tillsynsmyndigheter, , medlemssta ternas behöriga finansmyndigheter och, där så är lämpligt, na ska samarbeta i syfte att garan tera att enhetliga åtgärder vidtas, och att de tillämpliga reglerna verkställs när åtgärderna rör ett eller flera finansiella instrument som omfattas av artikel 9 i direktiv /6/EG, och även när åtgärderna rör en eller flera grossistenergiprodukter som omfat tas av artiklarna 3, 4 och 5 i denna förordning. 4.Byråns styrelse ska se till att byrån utför de uppgifter den tilldelas i enlighet med denna förordning och i överensstäm melse med denna förordning och förordning (EG) nr 713/2009. 5.Direktören för byrån ska samråda med byråns tillsyns nämnd om alla aspekter för genomförandet av denna förord ning och ta vederbörlig hänsyn till dess råd och yttranden. I denna förordning gäller följande definitioner: 1.insiderinformation: information av specifik natur som inte har offentliggjorts, som direkt eller indirekt rör en eller flera grossistenergiprodukter och som, om den skulle offentlig göras, sannolikt skulle ha en väsentlig påverkan på priserna för dessa grossistenergiprodukter. Vid tillämpningen av denna definition avses med infor mation a)den information som ska offentliggöras enligt förord ningarna (EG) nr 714/2009 och (EG) nr 715/2009, in klusive de riktlinjer och nätföreskrifter som antas enligt dessa förordningar, b)information om anläggningarnas kapacitet och använd ning för produktion, lagring, förbrukning eller över föring av el eller naturgas eller om LNG-anläggningars kapacitet och användning, däribland anläggningarnas planerade eller oplanerade driftstopp, c)information som måste offentliggöras enligt lagar eller andra författningar på EU-nivå eller på nationell nivå, marknadsregler, avtal eller praxis på den berörda gros sistmarknaden för energi, i den mån som denna infor mation sannolikt skulle få en stor inverkan på priserna på grossistenergiprodukter och d)annan information som en förnuftigt agerande mark nadsaktör sannolikt skulle använda som en del av grun den för sitt beslut om att utföra en transaktion som rör, eller utfärda en handelsorder om, en grossistenergipro dukt. Informationen anses vara av specifik natur om den anger en rad omständigheter som föreligger eller rimligen kan förväntas uppkomma eller en händelse som har inträffat eller rimligen kan förväntas inträffa och om den är specifik nog för att man ska kunna dra en slutsats om den möjliga effekten av denna rad omständigheter eller denna händelse på priserna på grossistenergiprodukter. a)utförande av en transaktion eller en handelsorder för grossistenergiprodukter, i)som ger eller kan förväntas ge falska eller vilsele dande signaler om tillgång, efterfrågan eller pris på grossistenergiprodukter, ii)som genom en persons agerande eller fleras sam arbete låser fast priset eller försöker låsa fast priset på en eller flera grossistenergiprodukter vid en konstlad nivå, utom i de fall då personen som ut förde transaktionen eller handelsordern kan visa att hans skäl att utföra densamma är legitima och att transaktionen eller ordern stämmer överens med godtagen marknadspraxis på den berörda grossist marknaden för energi, eller iii)där falska förespeglingar, försök till eller andra slag av vilseledande eller manipulationer utnyttjas, vilka ger eller kan förväntas ge falska eller vilseledande signaler om tillgången, efterfrågan eller priset på grossistenergiprodukter b)spridning av information genom medierna, inklusive in ternet eller på annat sätt, som ger eller kan förväntas ge falska eller vilseledande signaler om tillgången, efterfrå gan eller priset på grossistenergiprodukter, även sprid ning av rykten och falska eller vilseledande nyheter, om personen som spred informationen insåg eller borde ha insett att den var falsk eller vilseledande. När informationen sprids i journalistiskt eller konstnär ligt syfte ska spridning av sådan information bedömas med hänsyn till regler som är tillämpliga på tryckfrihe ten och yttrandefriheten i andra medier, såvida inte i)dessa personer direkt eller indirekt uppnår en fördel eller genom att sprida informationen i fråga, eller ii)informationen röjs eller sprids för att vilseleda mark naden angående tillgång, efterfrågan eller priset på grossistenergiprodukter. 3.försök till otillbörlig marknadspåverkan: a)utförande av en transaktion eller utfärdande av en han delsorder eller vidtagande av någon annan åtgärd som rör en grossistenergiprodukt i syfte att i)ge falska eller vilseledande signaler om tillgång, efter frågan eller pris på grossistenergiprodukter, eller ii)låsa fast priset på en eller flera grossistenergiproduk ter vid en konstlad nivå, utom i de fall då personen som utförde transaktionen eller utfärdade handels ordern kan visa legitima skäl till detta och att trans aktionen eller ordern stämmer överens med godta gen marknadspraxis på den berörda grossistmark naden för energi, eller iii)utnyttja falska förespeglingar eller andra slag av vil seledande eller manipulationer, vilka ger eller kan förväntas ge falska eller vilseledande signaler om till gången, efterfrågan eller priset på grossistenergipro dukter b)spridning genom medierna, inklusive internet, eller på annat sätt av information som ger eller kan förväntas ge falska eller vilseledande signaler om tillgången, efterfrå gan eller priset på grossistenergiprodukter. 4.grossistenergiprodukter: följande avtal och derivat, oavsett var och hur de handlas: a)avtal som rör försörjning av el eller naturgas om leverans sker i unionen, b)derivat som rör el eller naturgas som produceras, handlas eller levereras i unionen, c) avtal som rör transport av el eller naturgas i unionen, d) derivat som rör transport av el eller naturgas i unionen. Avtal som rör försörjning och distribution av el eller natur gas som ska användas av slutkonsumenterna utgör inte gros sistenergiprodukter. Avtal om leverans och distribution av el eller naturgas till slutkonsumenter med en förbrukningskapa citet som är större än den gräns som anges i punkt 5 andra stycket ska emellertid behandlas som grossistenergiproduk ter. 5.förbrukningskapaciteten: förbrukningen hos en slutkund av an tingen el eller naturgas som använder den produktionskapa citeten fullt ut. Den omfattar all förbrukning av den kunden som en enda ekonomisk enhet, i den mån som förbruk ningen sker på marknader med sammanhängande grossist priser. Vid tillämpningen av denna definition ska förbrukningen vid separata anläggningar under kontroll av en enda ekonomisk enhet med en förbrukningskapacitet på mindre än 600 GWh inte beaktas i den mån som dessa anläggningar inte utövar ett gemensamt inflytande på grossistenergimarknads priserna eftersom de befinner sig inom olika geografiska marknader. 6.grossistmarknad för energi: en marknad i unionen där det be drivs handel med grossistenergiprodukter. 7.marknadsaktör: en person, däribland systemansvariga för över föringssystem, som utför en transaktion, inklusive utfärdande av en handelsorder, på en eller flera grossistmarknader för energi. 8.person: varje fysisk eller juridisk person. 9.behörig finansmyndighet: en behörig myndighet som har ut setts i enlighet med förfarandet i artikel 11 i direktiv /6/EG. 10.nationell tillsynsmyndighet: en nationell tillsynsmyndighet som har utsetts i enlighet med artikel 35.1 i och rådets direktiv /72/EG av om gemensamma regler för den inre marknaden för el (1), eller artikel 39.1 i och rådets direktiv /73/EG av om gemensamma regler för den inre marknaden för naturgas (2). 11.systemansvarig för överföringssystemet: den betydelse som fast ställs i artikel 2.4 i direktiv /72/EG och artikel 2.4 i direktiv /73/EG. (1) EUT L 211, , s. 55. (2) EUT L 211, , s. 94. 12.moderbolag: ett moderbolag i den betydelse som fastställs i artiklarna 1 och 2 i rådets sjunde direktiv /349/EEG av grundat på artikel i fördraget om sammanställd redovisning (3). 13.anknutet företag: antingen ett dotterföretag eller ett företag i vilket ägarintresse innehas, eller ett företag knutet till ett annat företag i den betydelse som fastställs i artikel 12.1 i direktiv /349/EEG. 15.distribution av el: den betydelse som fastställs i artikel 2.5 i direktiv /72/EG. Personer som förfogar över insiderinformation om en grossistenergiprodukt är förbjudna att a)utnyttja denna för att förvärva eller avyttra, eller försöka förvärva eller avyttra, grossistenergiprodukter som omfattas av denna information, för egen eller annans räkning, direkt eller indirekt, b)röja sådan insiderinformation till annan person, utom i fall då röjandet sker som ett normalt led i fullgörande av tjänst, verksamhet eller åligganden, c)på grundval av sådan insiderinformation föreslå eller förmå någon annan person att förvärva eller avyttra grossistenergi produkter som omfattas av informationen. Förbudet i punkt 1 omfattar följande personer som för fogar över insiderinformation om en grossistenergiprodukt: a)Personer i ett företags administrations-, lednings- eller kon- trollorgan. b)Personer som innehar aktier i ett företag. c)Personer som har tillgång till informationen i sin anställning, i sin verksamhet eller under sina åligganden. d)Personer som har fått tillgång till informationen genom brottslig verksamhet. e)Personer som vet, eller borde veta, att informationen är insiderinformation. (3) EGT L 193, , s. 1. 3.Punkt 1 a och c i den här artikeln ska inte tillämpas på systemansvariga för överföringssystem när dessa köper el eller naturgas i syfte att säkerställa säker drift av systemet, utifrån sin skyldighet enligt artikel 12 d och e i direktiv /72/EG, eller artikel 13.1 a och c i direktiv /73/EG. 4.Denna artikel ska inte tillämpas på