prop · H003155 · 2013-05-13 00:00:00 — Den som delegerats uppgifter ska ha tillräckliga resurser och tillräcklig personal som besitter den kompetens, kunskap och sakkunskap som krävs för att på lämpligt sätt utföra de delegerade uppgifterna samt en lämplig organisationsstruktur till stöd för utförandet av de delegerade uppgifterna. Europeiska unionens officiella tidning L 83/47 2.De personer som ska utöva de funktioner som AIF-för valtaren delegerat ska ha tillräcklig erfarenhet, lämplig teoretisk kunskap och praktisk erfarenhet av de berörda funktionerna. De ska ha lämplig yrkesutbildning för och tidigare yrkeserfarenhet av verksamheten. 3.De personer som faktiskt ska bedriva den delegerade verk samheten ska inte anses ha erforderligt gott anseende, om de har erhållit negativa omdömen som är relevanta både för be dömningen av gott anseende och för ett korrekt utförande av de delegerade uppgifterna, eller om det finns annan relevant infor mation som påverkar deras goda anseende. Med negativa om dömen ska avses, men inte begränsas till, brott, rättsliga åtgär der eller administrativa påföljder som är relevanta för utförandet av de delegerade uppgifterna. Särskilt uppmärksammas ska eventuella överträdelser som är relaterade till finansiell verksam het, inklusive men inte begränsat till, skyldigheter avseende fö rebyggande av penningtvätt, ohederlighet, bedrägeri eller fi nansbrott, konkurs eller insolvens. Till annan relevant infor mation ska höra exempelvis indikationer på att den berörda personen inte är tillförlitlig eller hederlig. Om den som delegerats uppgifter omfattas av reglering beträf fande yrkestjänster inom unionen, ska faktorer enligt första stycket anses vara täckta, om den berörda tillsynsmyndigheten har granskat kriteriet för gott rykte inom ramen för auktori seringsförfarandet, såvida det inte finns bevis för motsatsen. Delegering av portföljförvaltning eller riskhantering 1.Denna artikel ska gälla om delegeringen avser portföljför valtning eller riskhantering. 2.Följande enheter ska anses vara auktoriserade eller registre rade för tillgångsförvaltning och ska vara föremål för tillsyn i enlighet med artikel 20.1 c i direktiv /61/EU: a)Förvaltningsbolag som auktoriserats enligt direktiv /65/EG. b)Värdepappersföretag som auktoriserats för portföljförvaltning enligt direktiv /39/EG. c)som auktoriserats enligt direktiv /48/EG och som är auktoriserade för portföljförvaltning enligt direk tiv 2004/39/EG. d)Externa AIF-förvaltare som auktoriserats enligt direktiv /61/EU. e)Enheter från tredjeland som auktoriserats eller registrerats för tillgångsförvaltning och som står under effektiv tillsyn av en behörig myndighet i det landet. Om delegeringen sker till ett företag i ett tredjeland, ska följande villkor uppfyllas i enlighet med artikel 20.1 d i direktiv /61/EU: a)Det ska finnas ett skriftligt arrangemang mellan de behöriga myndigheterna i AIF-förvaltarens hemmedlemsstat och till synsmyndigheterna för det företag som delegeringen sker till. b)När det gäller det företag som delegeringen sker till, ska arrangemanget enligt led a göra det möjligt för de behöriga myndigheterna att i)på begäran få relevant information som krävs för att de ska kunna utföra sina tillsynsuppgifter i enlighet med direktiv /61/EU, ii)få tillgång till de handlingar som krävs för utförandet av deras tillsynsuppgifter i tredjelandet, iii)utföra inspektioner på plats i lokaler tillhörande det fö retag som funktionerna har delegerats till; de praktiska förfarandena för inspektioner på plats ska anges i det skriftliga arrangemanget, iv)få information från tillsynsmyndigheten i tredje landet för att kunna undersöka uppenbara överträdelser av kraven i direktiv /61/EU samt dess genomföran debestämmelser, v)samarbeta för efterlevnad enligt de nationella och inter nationella lagar som är tillämpliga på tillsynsmyndighe ten i tredjelandet och EU:s behöriga myndigheter vid överträdelser av direktiv /61/EU och dess genom förandebestämmelser samt relevant nationell lagstiftning. Delegering ska anses hindra AIF-förvaltarens effektiva tillsyn i följande fall: a)Om AIF-förvaltaren, dess revisorer och de behöriga myndig heterna inte har faktisk tillgång till uppgifter om de delege rade funktionerna och tillträde till lokaler tillhörande den som delegerats funktionerna, eller om de behöriga myndig heterna inte kan utöva sin rätt till tillgång i dessa fall. b)Om den som delegerats funktionerna inte samarbetar med AIF-förvaltarens behöriga myndigheter vad gäller de delege rade funktionerna. c)Om AIF-förvaltaren inte på begäran tillhandahåller de behö riga myndigheterna all information som krävs för att myn digheterna ska kunna granska de delegerade funktionernas överensstämmelse med direktiv /61/EU och dess ge nomförandebestämmelser samt relevant nationell lagstift ning. L 83/48 Europeiska unionens officiella tidning I enlighet med artikel 20.2 b i direktiv /61/EU ska kriterierna för att bedöma om en delegering strider mot AIF- förvaltarens respektive AIF-fondens investerares intressen åtmin stone omfatta följande: a)Om AIF-förvaltaren och den som delegerats uppgifterna in går i samma koncern eller har ett annat avtalsförhållande, i vilken utsträckning den som delegerats uppgifterna kontrol lerar AIF-förvaltaren eller kan påverka förvaltarens verksam het. b)Om den som delegerats uppgifterna och en investerare i den berörda AIF-fonden ingår i samma koncern eller har ett annat avtalsförhållande, i vilken utsträckning investeraren kontrollerar den som delegerats uppgifterna eller kan på verka dennes aktiviteter. c)Sannolikheten för att den som delegerats uppgifterna gör en finansiell vinst eller undviker en finansiell förlust på bekost nad av AIF-fonden eller dess investerare. d)Sannolikheten för att den som delegerats uppgifterna har ett intresse i resultatet av en tjänst eller en aktivitet som till handahålls AIF-förvaltaren eller AIF-fonden. e)Sannolikheten för att den som delegerats uppgifterna har finansiella eller andra incitament till att gynna en annan klients intressen mer än AIF-fondens eller dess investerares intressen. f)Sannolikheten för att den som delegerats uppgifterna, i sam band med kollektiv portföljförvaltning som tillhandahålls AIF-förvaltaren och de AIF-fonder som den förvaltar, får eller kommer att få ett incitament från en annan person än AIF- förvaltaren och som innebär pengar, varor eller tjänster ut över gängse provision eller avgift för den tjänsten. Portföljförvaltnings- eller riskhanteringsfunktionen får an ses vara funktionellt och hierarkiskt åtskilda från andra eventu ellt oförenliga uppgifter, om följande villkor uppfylls: a)De personer som utövar portföljförvaltningsuppgifter deltar inte i utförandet av eventuellt oförenliga uppgifter, som kontrolluppgifter. b)De personer som utövar riskhanteringsuppgifter deltar inte i utförandet av eventuellt oförenliga uppgifter, som operativa uppgifter. c)De personer som ansvarar för utförandet av operativa upp gifter utövar inte tillsyn över personer som utövar riskhan teringsuppgifter. d)Åtskiljandet säkerställs genom hela den hierarkiska struk turen, ända upp till styrelsen hos den delegerade personen och övervakas av styrelsen och, i förekommande fall, tillsyns funktionen hos den som delegerats uppgifterna. 3.Eventuella intressekonflikter ska endast anses vara korrekt belagda, hanterade, övervakade och redovisade för AIF-fondens investerare, om följande villkor uppfylls: a)AIF-förvaltaren säkerställer att den som delegerats uppgif terna vidtar alla rimliga åtgärder för att urskilja, hantera och övervaka eventuella intressekonflikter som kan uppstå mellan denne, AIF-fonden eller dess investerare. AIF-förval taren ska säkerställa att den som delegerats uppgifterna har infört de förfaranden som krävs enligt artiklarna 3134. b)AIF-förvaltaren säkerställer att den som delegerats uppgif terna redovisar eventuella intressekonflikter för AIF-förvalta ren samt de förfaranden och åtgärder som den ska tillämpas för att hantera sådana intressekonflikter. Förvaltaren ska i sin tur redovisa dem för AIF-fonden och dess investerare i en lighet med artikel 36. Godkännande av och underrättelse om vidaredelegering Vidaredelegering ska träda i kraft, när AIF-fonden ger sitt skriftliga godkännande. AIF-förvaltarens allmänna förhandsgodkännande får inte anses överensstämma med kraven i artikel 20.4 a i direktiv /61/EU. I enlighet med artikel 20.4 b i direktiv /61/EU ska underrättelsen innehålla uppgifter om den som delegerats upp giften, namn på den behöriga myndighet där den som vidare delegerats uppgifterna är auktoriserad eller registrerad, de dele gerade funktionerna, de AIF-fonder som berörs av vidaredelege ringen, en kopia av AIF-förvaltarens skriftliga godkännande samt planerat datum för vidaredelegeringens ikraftträdande. Brevlådeföretag och AIF-förvaltare som inte längre anses förvalta en AIF-fond En AIF-förvaltare ska anses vara ett brevlådeföretag och ska inte längre anses förvalta en AIF-fond i åtminstone följande situationer: a)AIF-förvaltaren innehar inte längre den sakkunskap och de resurser som krävs för att effektivt övervaka de delegerade uppgifterna och hantera de risker som är förknippade med delegeringen. Europeiska unionens officiella tidning L 83/49 b)AIF-förvaltaren har inte längre beslutsbefogenheter på för den verkställande ledningen centrala ansvarsområden eller har inte längre befogenhet att utöva den verkställande led ningens funktioner, särskilt i samband med genomförandet av den allmänna investeringspolitiken och investeringsstrate gierna. c)AIF-förvaltaren förlorar sin avtalsenliga rätt att undersöka, inspektera, ha tillträde eller ge instruktioner till dem som delegerats uppgifterna eller att utövandet av sådana rättighe ter blir omöjligt i praktiken. d)AIF-förvaltaren delegerar utövandet av investeringsförvalt ningsfunktioner i en sådan omfattning, att de med väsentlig marginal överstiger de investeringsförvaltningsfunktioner som förvaltaren själv utövar. När de behöriga myndigheterna bedömer delegeringens omfattning, ska de granska delege ringsstrukturen i sin helhet, och inte bara beakta tillgångs volymen med delegerad förvaltning utan även följande kva litativa kriterier: i)De typer av tillgångar som AIF-fonden eller den AIF- förvaltare som agerar för AIF-fondens räkning investerar i samt vilken vikt de genom delegering förvaltade till gångarna har för AIF-fondens risk- och avkastningspro fil. ii)Vilken vikt de tillgångar som delegeras har för uppnåen det av AIF-fondens investeringsmål. iii)Geografisk och sektoriell spridning av AIF-fondens inve steringar. iv)AIF-fondens riskprofil. v)Typ av investeringsstrategier som tillämpas av AIF-fon den eller den AIF-förvaltare som agerar för AIF-fondens räkning. vi)Typer av delegerade uppgifter i förhållande till de upp gifter som ligger kvar. vii)Sammanställningen av dem som delegeras uppgifter och eventuellt som uppgifter vidaredelegeras till, deras geo grafiska verksamhetsområde och företagsstruktur, inklu sive om förvaltningen delegerats till en enhet som tillhör samma företagskoncern som AIF-fonden. 2.Kommissionen ska i ljuset av marknadsutvecklingen över vaka tillämpningen av denna artikel. Kommissionen ska se över situationen och vid behov vidta lämpliga åtgärder för att ytterligare specificera villkoren för när AIF-förvaltaren ska anse ha delegerat sina funktioner i en utsträckning som gör att den blir ett brevlådeföretag och kan anses vara för valtare av AIF-fonden. 3.Esma kan utfärda riktlinjer för att garantera en samstäm mig bedömning av delegeringsstrukturerna runt om i unionen. Uppgifter som ska ingå i skriftliga avtal (Artikel 21.2 i direktiv /61/EU) Ett avtal varigenom ett förvaringsinstitut utses i enlighet med artikel 21.2 i direktiv /61/EU ska upprättas mellan förvaringsinstitutet å ena sidan och AIF-förvaltaren och/eller AIF-fonden å andra sidan, och avtalet ska minst innehålla föl jande uppgifter: a)En beskrivning av de tjänster som förvaringsinstitutet ska tillhandahålla och de förfaranden som ska antas för varje typ av tillgång som AIF-fonden kan investera i och som den anförtror förvaringsinstitutet. b)En beskrivning av hur förvarings- och kontrollfunktionen ska utövas beroende på typ av tillgång och de geografiska områden som AIF-fonden planerar att investera i. När det gäller depåförvaringsuppgifterna ska beskrivningen innehålla landförteckningar och förfaranden för att lägga till eller stryka länder från den förteckningen. Dessa uppgifter ska överensstämma med den information om de tillgångar som AIF-fonden kan investera i som lämnas i fondbestäm melser, bolagsordning och emissionsdokument. c)En förklaring om att ett förvaringsinstituts ansvar inte ska påverkas av eventuell delegering av institutets förvarings funktioner, om det inte själv har frånsagt sig ansvaret i enlighet med artikel 21.13 eller 21.14 i direktiv /61/EU. d)Avtalets giltighetstid och villkoren för ändringar och upp sägning av avtalet, inbegripet vilka situationer som kan leda till uppsägning av avtalet, uppgifter om uppsägningsför farandet och, i tillämpliga fall, det förfarande som för varingsinstitutet ska tillämpa för att överföra all relevant information till sin efterträdare. e)De konfidentialitetsskyldigheter som parterna omfattas av enligt tillämpliga lagar och författningar. Sådana skyldighe ter ska inte hindra de behöriga myndigheternas rätt till till gång till relevanta dokument och uppgifter. f)En beskrivning av de medel och förfaranden som för varingsinstitutet ska använda för att till AIF-förvaltaren eller AIF-fonden överföra all den information som institutet be höver för att utföra sina uppgifter, inbegripet utövandet av rättigheter som följer med tillgångar och de medel och för faranden som används för att säkra att AIF-förvaltaren och AIF-fonden utan dröjsmål får en riktig uppfattning om AIF- fondens räkenskaper. L 83/50 Europeiska unionens officiella tidning g)En beskrivning av de medel och förfaranden som AIF-för valtaren eller AIF-fonden ska använda för att till förvarings institutet överföra eller för att se till att det har tillgång till all den information som det behöver för att utföra sina uppgifter, inbegripet de förfaranden som används för att säkra att förvaringsinstitutet mottar information från andra parter som utsetts av AIF-förvaltaren eller AIF-fonden. h)Uppgift om huruvida förvaringsinstitutet eller en tredje part som förvaringsfunktionerna delegeras till i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU får återanvända de till gångar som anförtrotts till institutet eller parten samt even tuella villkor för återanvändning av tillgångar. i)En beskrivning av de förfaranden som ska följas, när en ändring av AIF-fondens fondbestämmelser, bolagsordning och emissionsdokument övervägs, med angivande av när förvaringsinstitutet bör informeras och när förhandsgodkän nande krävs från förvaringsinstitutet innan ändringen kan göras. j)All den information som å ena sidan AIF-fonden, AIF-för valtaren eller tredje parter som agerar för AIF-fondens eller AIF-förvaltarens räkning och å andra sidan förvaringsinsti tutet ska utbyta om försäljning, teckning, inlösen, emission, makulering och återköp av AIF-fondens andelar eller aktier. k)All den information som AIF-fonden, AIF-förvaltaren eller tredje parter som agerar för AIF-fondens eller AIF-förvalta rens räkning och förvaringsinstitutet ska utbyta om hur förvaringsinstitutet utövar sin tillsyns- och kontrollfunktion. l)Om de avtalsslutande parterna planerar att utse tredje parter som ska utföra delar av deras respektive uppgifter, ett åta gande att regelbundet lämna uppgifter om utsedda tredje parter samt, på begäran, information om de kriterier som används för att välja sådana tredje parter och de åtgärder som ska vidtas för att övervaka de uppgifter som utförs av den utsedda tredje parten. m)Information om de avtalsslutande parternas uppgifter och ansvar när det gäller skyldigheten att bekämpa penningtvätt och terrorismfinansiering. n)Information om alla likvidkonton som öppnats i AIF-fon dens namn eller i AIF-förvaltarens namn för fondens räk ning samt förfaranden för att säkerställa att förvaringsinsti tutet kommer att informeras om nya konton som öppnas i AIF-fondens namn eller i AIF-förvaltarens namn för fondens räkning. o)Uppgifter om förvaringsinstitutets eskaleringsförfaranden, inbegripet uppgifter om de personer hos AIF-fonden och/ eller AIF-förvaltaren som förvaringsinstitutet ska kontakta om det inleder ett sådant förfarande. p)Ett åtagande från förvaringsinstitutets sida att underrätta AIF-förvaltaren om det blir medvetet om att av tillgångar inte är eller är mot insolvens skydda en tredje part till funktioner i en viss jurisdiktion har delegerats i enlighet med artikel 21.11 i direktiv /61/EU. q)De förfaranden som gör att full göra sina skyldigheter kan undersöka AIF-förvaltarens eller AIF-fondens agerande och bedöma kvaliteten på den infor mation som överförts, bland annat genom att ha tillgång till AIF-fondens eller AIF-förvaltarens räkenskaper eller genom besök på plats. r)De förfaranden som gör att AIF-förvaltaren eller AIF-fonden kan bedöma hur väl förvaringsinstitutet utför sina avtals mässiga åtaganden. 2.De uppgifter om medel och förfaranden som anges i leden ar ska beskrivas i det avtal som ingås med förvaringsinstitutet och i senare ändringar av avtalet. 3.Det avtal som ingås med ett förvaringsinstitut och de senare ändringar av avtalet som avses i punkt 2 ska ingås skriftligt. 4.Parterna kan komma överens om att all eller en del av informationen ska överföras på elektronisk väg dem emellan, på villkor att sådan information registreras på vederbörligt sätt. 5.Om inte annat föreskrivs i nationell lagstiftning, ska det inte finnas någon skyldighet att ingå ett särskilt skriftligt avtal för varje AIF-fond. AIF-förvaltaren och förvaringsinstitutet ska kunna ingå ett ramavtal, som anger de AIF-fonder som förvaltas av den AIF-förvaltare som omfattas av avtalet. 6.Tillämplig nationell lagstiftning för avtalet om att utse ett förvaringsinstitut samt eventuella senare avtal ska anges. Europeiska unionens officiella tidning L 83/51 Allmänna kriterier för bedömning av reglering och tillsyn av förvaringsinstitut i tredjeländer (Artikel 21.6 b i direktiv /61/EU) Kriterier för bedömning av reglering och tillsyn av förvaringsinstitut i tredjeland Vid tillämpningen av artikel 21.6 b i direktiv /61/EU ska följande kriterier följas vid bedömningen av om ett förvarings institut i tredjeland omfattas av en effektiv reglering och tillsyn som har samma verkan som unionsrätten och genomdrivs ef fektivt: a)Om förvaringsinstitutet omfattas av auktorisation och fort löpande tillsyn av en behörig offentlig myndighet som för fogar över tillräckliga resurser för att fullgöra sina uppgifter. b)Om tredjelandets lagstiftning innehåller kriterier för auktori sation av förvaringsinstitut med samma verkan som de kri terier som fastställts för utövande av verksamhet som kredit institut eller värdepappersföretag inom unionen. c)Om de kapitalkrav som gäller för förvaringsinstitutet i det berörda tredjelandet har samma verkan som de kapitalkrav som gäller enligt unionslagstiftningen, beroende på om för varingsinstitutet är av samma art som ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag inom EU. d)Om de verksamhetskrav som gäller för förvaringsinstitutet i tredjelandet har samma verkan som de verksamhetskrav som fastställts för kreditinstitut eller värdepappersföretag inom unionen, beroende på arten av förvaringsinstitut. e)Om kraven på utförande av de särskilda uppgifterna som har samma verkan i tredje landets lagstiftning som kraven i artikel 21.715 i direktiv /61/EU samt dess genomförandebestämmelser och re levant nationell lagstiftning. f)Om tredjelandets lagstiftning innehåller tillräckligt avskräc kande verkställandeåtgärder, om förvaringsinstitutet överträ der de krav och villkor som avses i leden ae. uppgifter, förpliktelse att visa vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg samt skyldigheten att hålla tillgångar åtskilda (Artiklarna 21.79 och 21.11 c och d iii i direktiv /61/EU) Övervakning av likvida medel allmänna krav Om ett likvidkonto innehas eller öppnas i AIF-fondens namn, eller i AIF-förvaltarens namn för AIF-fondens räkning, eller i förvaringsinstitutets namn för AIF-fondens räkning, hos en av de enheter som avses i artikel 21.7 i direktiv /61/EU, ska en AIF-förvaltare säkerställa att förvaringsinstitutet vid inle dandet av verksamheten och fortlöpande får all relevant infor mation som det behöver för att uppfylla sina skyldigheter. För att förvaringsinstitutet ska få tillgång till all infor mation om AIF-fondens likvidkonton och ha en klar överblick av alla betalningsflöden hos AIF-fonden ska åtminstone följande krav uppfyllas: a)När förvaringsinstitutet utses, ska det informeras om alla befintliga likvidkonton som öppnats i AIF-fondens namn, eller i AIF-förvaltarens namn för AIF-fondens räkning. b)ska informeras om nya likvidkonton som öppnas av AIF-fonden eller i AIF-förvaltarens namn för AIF- fondens räkning. c)All information om likvidkonton som öppnats hos en enhet som är en tredje part ska förvaringsinstitutet få direkt av en sådan tredje part. Övervakning av AIF-fondens betalningsflöden ska se till att AIF-fonders betalningsflöden övervakas effektivt och korrekt, och ska åtminstone a)se till att alla AIF-fondens likvida medel har bokförts på likvidkonton som öppnats hos en enhet som avses i arti kel 18.1 a, b och c i direktiv /73/EG, på relevanta marknader där likvidkonton krävs för AIF-fondens verksam het, och att enheten är föremål för en effektiv reglering av och tillsyn över verksamheten som har samma verkan som i unionslagstiftningen genomdrivs effektivt och i enlighet med principerna i artikel 16 i direktiv /73/EG, b)tillämpa effektiva och korrekta förfaranden för att stämma av alla betalningsflöden och utföra sådana avstämningar dag ligen, eller om likvida rörelser är ovanliga, när sådana betal ningsflöden förekommer, c)införa lämpliga förfaranden för att fram till handelsdagens slut urskilja betydande betalningsflöden, särskilt sådana betal ningsflöden som kan vara oförenliga med AIF-fondens verk samhet, d)genomföra regelbundna översyner av dessa förfarandens lämplighet, bland annat genom en fullständig översyn av avstämningsprocessen minst en gång och genom att se till att i avstämningsprocessen de likvidkonton in begrips som öppnats i AIF-fondens namn, eller i AIF-förval tarens namn för AIF-fondens räkning, eller i förvaringsinsti tutets namn för AIF-fondens räkning, L 83/52 Europeiska unionens officiella tidning e)fortlöpande övervaka resultaten av de avstämningar och åt gärder som vidtagits till följd av eventuella avvikelser som påvisats under avstämningsförfarandena och underrätta AIF- förvaltaren om felaktigheter inte har korrigerats utan onödigt dröjsmål samt underrätta de behöriga myndigheterna om situationen inte kan klargöras och/eller avhjälpas, f)kontrollera överensstämmelsen mellan sina egna register över likvida positioner och AIF-förvaltarens register; AIF-för valtaren ska se till att alla instruktioner och all information avseende ett likvidkonto som öppnats hos en tredje part översänds till förvaringsinstitutet, så att det kan göra egna avstämningar. AIF-förvaltare ska se till att förvaringsinstitutet vid handels dagens slut får information om betalningar från investerare eller för investerares räkning i samband med teckning av andelar eller aktier i en AIF-fond, när AIF-förvaltaren, AIF-fonden eller en part som agerar för fondens räkning, exempelvis en person som utför överföringsformaliteter mottar sådana betalningar el ler en order från investeraren.