prop · H10330 · 2013-10-15 00:00:00 — fluktuera på grundval av deras beslut att låna och betala tillbaka upp till en gräns som fastställts av institutet. Out nyttjade kreditmöjligheter kan betraktas som villkorslöst återkalleliga, om villkoren tillåter institutet att annullera dem i den utsträckning som lagstiftningen om konsuments kydd och anknutna områden medger. c)Exponeringen i underportföljen mot en enskild person får uppgå till maximalt . d)Korrelationen i denna punkt får bara användas för portföljer där förlustnivån visat låg volatilitet i förhållande till genom snittsnivån, särskilt inom de låga PD-intervallen. e)Behandlingen som en kvalificerad rullande hushållsexpone ring ska överensstämma med underportföljens underliggande riskegenskaper. Med avvikelse från led b gäller inte kravet att exponeringen ska vara utan säkerhet för kreditfaciliteter med säkerhet kopplade till ett lönekonto. I detta fall ska de belopp som återvinns från säkerheten inte beaktas i LGD-skattningen. L 176/100 Europeiska unionens officiella tidning De behöriga myndigheterna ska kontrollera hur volatiliteten i förlustnivån förhåller sig till den genomsnittliga förlustnivån både för den totala portföljen av kvalificerade rullande hushålls exponeringar och för de enskilda underportföljerna, och vara beredda att utbyta information över gränserna om särdragen hos de kvalificerade rullande hushållskrediternas förlustnivåer. För att vara berättigade till hushållsbehandling ska de för värvade fordringarna uppfylla minimikraven i artikel 184 och samtliga följande villkor: a)Institutet har förvärvat fordringarna från en eller flera obe roende säljande tredje parter och dess exponering mot ford ringarnas gäldenärer innefattar inte någon exponering som direkt eller indirekt har sitt ursprung hos institutet. b)De förvärvade fordringarna ska ha uppstått på rent mark nadsmässiga grunder mellan säljaren och gäldenären. Före tagsinterna fordringar och fordringar som balanseras mot motkonton mellan företag som köper och säljer till varandra kan därför inte komma ifråga. c)Det förvärvande institutet har en fordran på all avkastning från de köpta fordringarna eller proportionell ränta på av kastningen. d)Portföljen med köpta fordringar är tillräckligt diversifierad. 6.I fråga om förvärvade företagsfordringar gäller att sådana åtgärder i form av återbetalningsbara prisavdrag, säkerheter eller partiella garantier som ger ett förstaförlustskydd med avseende på fallissemang, utspädning eller bådadera, får behandlas som förstaförlustpositioner vid tillämpning av internmetoden på vär depapperisering. 7.I fråga om hybridgrupper med köpta hushållsfordringar, där de förvärvande instituten inte kan separera exponeringar mot säkerhet i fastigheter och kvalificerade rullande hushålls exponeringar från andra hushållsexponeringar, ska den hushålls riskviktfunktion som ger det högsta kapitalkravet för dessa ex poneringar gälla. Riskvägda exponeringsbelopp för aktieexponeringar Instituten ska fastställa sina riskvägda exponeringsbelopp för aktieexponeringar, exklusive aktieexponeringar som dras av i enlighet med del två eller omfattas av en riskvikt på enligt artikel 48, i enlighet med de metoder som anges i punk terna 2, 3 och 4 i den här artikeln. Ett institut får tillämpa olika metoder på olika aktieportföljer, när institutet självt använder olika metoder för intern riskhantering. Om ett institut tillämpar olika metoder, ska valet av PD/LGD-metoden eller internmeto den vara konsekvent, även i ett längre tidsperspektiv och i förhållande till den metod som används för intern riskhantering av den relevanta aktieexponeringen, och ska inte styras av till synsarbitrage. Instituten får behandla aktieexponeringar mot anknutna företag i enlighet med behandlingen av övriga motpartslösa tillgångar. Enligt den förenklade riskviktmetoden ska den riskvägda exponeringen behandlas enligt formeln Riskvägt exponeringsbelopp ¼ RW ä exponeringsvärde: Riskvikt (RW) = för icke noterade aktieexponeringar i tillräckligt diversifierade portföljer Riskvikt (RW) = för exponeringar i börsnoterade aktier. Riskvikt (RW) = för övriga aktieexponeringar. Korta avistapositioner och derivatinstrument som hålls utanför handelslagret får balansera långa positioner i samma enskilda värdepapper förutsatt att dessa instrument uttryckligen har ut pekats som säkringar av bestämda aktieexponeringar och att de tillhandahåller skydd för ytterligare . Övriga korta positioner ska behandlas som om de vore långa positioner var vid den relevanta riskvikten åsätts varje positions absoluta värde. I fråga om positioner, där det finns en löptidsobalans ska me toden för företagsexponeringar tillämpas enligt artikel 162.5. Instituten får ta hänsyn till obetalt kreditriskskydd som erhållits för en aktieexponering enligt de metoder som anges i kapitel 4. Enligt PD/LGD-metoden ska de riskvägda exponerings beloppen beräknas enligt formlerna i artikel 153.1. Om institu tet inte har tillräckligt med information för att kunna använda definitionen på fallissemang i artikel 178 ska riskvikterna räknas upp med faktorn 1,5. För varje enskild exponering får summan av den förväntade förlusten multiplicerad med 12,5 och det riskvägda expone ringsbeloppet inte överstiga exponeringsvärdet multiplicerat med 12,5. Instituten får ta hänsyn till obetalt kreditriskskydd som erhållits för en aktieexponering enligt de metoder som anges i kapitel 4. Därvid ska ett LGD-värde på av exponeringen mot utfär daren av säkringen tillämpas. För icke noterade aktieexpone ringar i tillräckligt diversifierade portföljer får ett LGD-värde på användas. För detta ändamål ska löptiden M vara . Europeiska unionens officiella tidning L 176/101 Enligt metoden med interna modeller ska det riskvägda exponeringsbeloppet motsvara den potentiella förlust på institu tets aktieexponeringar som motsvarar ett 99-procentigt ensidigt konfidensintervall i en intern value at risk-modell avseende skill naden mellan den kvartalsvisa avkastningen och en relevant riskfri räntenivå under en lång jämförelseperiod, multiplicerad med faktorn 12,5. I fråga om aktieportföljer får de riskvägda exponeringsbeloppen inte vara mindre än den sammanlagda summan av följande: a)De riskvägda exponeringsbelopp som krävs enligt PD/LGD- metoden. b)De motsvarande förväntade förlustbeloppen multiplicerade med 12,5. De belopp som avses i leden a och b ska beräknas på grundval av de PD-värden som anges i artikel 165.1 och de tillhörande LGD-värden som anges i artikel 165.2. Instituten får godkänna obetalt kreditriskskydd som erhållits för en aktieposition. Riskvägda exponeringsbelopp för övriga motpartslösa tillgångar De riskvägda exponeringsbeloppen för övriga motpartslösa till gångar ska beräknas enligt följande formel: Riskvägt exponeringsbelopp ¼ · exponeringsbelopp, med undantag av följande: a)Kassabehållning och likvärdiga poster samt omyntat guld som förvaras i egna valv eller på tilldelad plats ska åsättas riskvikt i den utsträckning som institutet har förpliktel ser i motsvarande form. b)Exponeringen är ett restvärde av leasade tillgångar. I det fallet ska det riskvägda exponeringsbeloppet beräknas enligt föl jande: 1t · · Exponeringsvärde där t är det som är störst av 1 och det närmaste antalet som återstår av hyrestiden. U n d e r a v s n i t t 3 B e r ä k n i n g a v r i s k v ä g d a e x p o n e r i n g s b e l o p p f ö r f ö r v ä r v a d e f o r d r i n g a r s u t s p ä d n i n g s r i s k Riskvägda exponeringsbelopp för förvärvade fordringars utspädningsrisk 1.Instituten ska beräkna de riskvägda exponeringsbeloppen för förvärvade företags- och hushållsfordringars utspädningsrisk enligt formeln i artikel 153.1. 2.Instituten ska fastställa parametrarna PD och LGD i enlig het med avsnitt 4. 3.Instituten ska fastställa exponeringsvärdet i enlighet med avsnitt 5. 4.I denna artikel ska värdet på M vara . 5.De behöriga myndigheterna ska undanta ett institut från att beräkna och erkänna riskvägda exponeringsbelopp för ut spädningsrisken för en typ av exponering som förorsakas av förvärvade företags- eller hushållsfordringar, om institutet kan styrka för de behöriga myndigheterna att utspädningsrisken för det institutet är försumbar för denna typ av exponering. A v s n i t t 3 F ö r v ä n t a d e f ö r l u s t e r Beräkningen av förväntade förlustbelopp ska baseras på samma ingångsvärden för PD och LGD och samma expone ringsvärden för varje exponering som de som används för be räkningen av riskvägda exponeringsbelopp enligt artikel 151. Förväntade förlustbelopp för värdepapperiserade expone ringar ska beräknas i enlighet med kapitel 5. Förväntat förlustbelopp för exponeringar inom expone ringsklassen "övriga motpartslösa tillgångar" enligt arti kel ska vara noll. Förväntade förlustbelopp för exponeringar i form av aktier eller andelar i fonder enligt artikel 152 ska beräknas i enlighet med de metoder som anges i den här artikeln. L 176/102 Europeiska unionens officiella tidning Förväntade förluster (EL) och förlustbelopp för expone ringar mot företag, institut, nationella regeringar och central banker samt hushållsexponeringar ska beräknas enligt följande formler: Förväntade förluster ðELÞ ¼ PD ä LGD Förväntat förlustbelopp = EL [multiplicerat med] exponerings värde. För fallerade exponeringar (PD = ), om institut använder egna skattningar av LGD, ska EL vara , institutets bästa skattning av den förväntade förlusten av den fallerade expone ringen i enlighet med artikel 181.1 h. För exponeringar som behandlas i enlighet med artikel 153.3 ska EL vara . EL-värden för exponeringar som utgör specialutlåning, där instituten bestämmer riskvikter enligt metoderna i artikel 153.5, ska fastställas enligt tabell 2. Det förväntade förlustbeloppet för aktieexponeringar där det riskvägda exponeringsbeloppet beräknas enligt den förenk lade riskviktmetoden ska beräknas enligt följande formel: Förväntat förlustbelopp ¼ EL · exponeringsvärde Följande EL-värden ska användas: Förväntad förlust (EL) = för icke noterade aktieexpone ringar i tillräckligt diversifierade portföljer. Förväntad förlust (EL) = för exponeringar i börsnoterade aktier. Förväntad förlust (EL) = för alla övriga aktieexponeringar. Den förväntade förlusten och det förväntade förlustbelop pet för aktieexponeringar där det riskvägda exponeringsbeloppet beräknas enligt PD/LGD-metoden ska beräknas enligt följande formler: Förväntade förluster ðELÞ ¼ PD · LGD Förväntat förlustbelopp ¼ EL · exponeringsvärde 9.Det förväntade förlustbeloppet ska vara noll för aktieexpo neringar där det riskvägda exponeringsbeloppet beräknas enligt metoden med interna modeller. 10.Det förväntade förlustbeloppet för förvärvade fordringars utspädningsrisk ska beräknas enligt följande formel: Förväntade förluster ðELÞ ¼ PD · LGD Förväntat förlustbelopp ¼ EL · exponeringsvärde Behandling av förväntade förlustbelopp Instituten ska dra av de förväntade förlustbelopp som beräknats i enlighet med artikel 158.5, 158.6 och 158.10 från allmänna och specifika kreditriskjusteringar och ytterligare värdejuste ringar i enlighet med artiklarna 34 och 110 och andra avdrag från kapitalbasen som avser dessa exponeringar. Underkurs belopp på exponeringar i balansräkningen som förvärvats i sam band med fallissemang i enlighet med artikel166.1 ska behand las på samma sätt som specifika kreditriskjusteringar. Specifika kreditriskjusteringar av exponeringar som har fallerat får inte användas för att täcka förväntade förlustbelopp i samband med andra exponeringar. Förväntade förlustbelopp för vär depapperiserade exponeringar samt allmänna och specifika kre ditriskjusteringar som avser dessa exponeringar ska inte tas med i denna beräkning. A v s n i t t 4 P D , L G D o c h l ö p t i d U n d e r a v s n i t t 1 E x p o n e r i n g a r m o t f ö r e t a g , i n s t i t u t , n a t i o n e l l a r e g e r i n g a r o c h C e n t r a l b a n k e r Sannolikhet för fallissemang (PD) 1.PD-värdet för en exponering mot ett företag eller ett in stitut ska vara . 2.För förvärvade företagsfordringar ska PD-värdet, om insti tutet inte kan göra PD-skattningar eller om institutets PD-skatt ningar inte uppfyller kraven i avsnitt 6, fastställas enligt följande metoder: a)PD för icke efterställda fordringar på förvärvade företagsford ringar ska motsvara institutets skattning av EL dividerat med LGD för dessa fordringar. b)PD för efterställda fordringar på förvärvade företagsford ringar ska motsvara institutets skattning av EL. Europeiska unionens officiella tidning L 176/103 c)Om ett institut har fått den behöriga myndighetens tillstånd att använda egna LGD-skattningar för företagsexponeringar i enlighet med artikel 143 och det kan bryta ned sina EL- skattningar för förvärvade företagsfordringar till PD- och LGD-värden på ett sätt som bedöms som tillförlitligt av den behöriga myndigheten, får institutet använda den PD- skattning som detta tillvägagångssätt resulterar i. 3.PD för fallerade motparter ska vara . 4.Instituten får ta hänsyn till obetalt kreditriskskydd i PD enligt bestämmelserna i kapitel 4. Vid utspädningsrisk godtas, utöver de utfärdare av kreditriskskydd som avses i artikel , även säljaren av de förvärvade fordringarna, om följande vill kor är uppfyllda: a)Företaget har en kreditvärdering, tilldelat av ett kreditvär deringsinstitut, som enligt de behöriga myndigheterna mot svarar steg 3 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt de regler för riskvägning av exponeringar mot företag som anges i kapitel 2. b)Företaget har inte tilldelats en kreditvärdering av ett erkänt externt ratinginstitut, i fråga om institut som beräknar risk vägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt internmetoden, men är internt klassificerad med ett PD-värde som motsvarar den kreditklassificering av externa kreditvär deringsinstitut som de behöriga myndigheterna har beslutat att tilldela steg 3 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt de regler för riskvägning av exponeringar mot företag som anges i kapitel 2. 5.Institut som använder egna LGD-skattningar får ta hänsyn till obetalt kreditriskskydd genom att anpassa PD-värden i en lighet med artikel 161.3. 6.För utspädningsrisk för förvärvade företagsfordringar ska PD anges till samma värde som institutets EL-skattning för utspädningsrisk. Om ett institut har fått den behöriga myndig hetens tillstånd att använda egna LGD-skattningar för företags exponeringar i enlighet med artikel 143 och institutet kan bryta ned sina EL-skattningar av utspädningsrisken för förvärvade fö retagsfordringar till PD- och LGD-värden på ett sätt som be döms som tillförlitligt av den behöriga myndigheten, får insti tutet använda den PD-skattning som detta tillvägagångssätt re sulterar i. Instituten får ta hänsyn till obetalt kreditriskskydd i PD enligt bestämmelserna i kapitel 4. Vid utspädningsrisk god tas, utöver de som tillhandahåller kreditriskskydd som anges i artikel , även säljaren av de förvärvade fordringarna, under förutsättning att villkoren i punkt 4 är uppfyllda. 7.Med avvikelse från artikel godtas de företagsenhe ter som uppfyller villkoren i punkt 4. Ett institut som har fått den behöriga myndighetens tillstånd att använda egna LGD-skattningar av utspädningsrisken för förvär vade företagsfordringar i enlighet med artikel 143 får godta obetalt kreditriskskydd genom att anpassa PD-värdena i enlighet med artikel 161.3. Förlust vid fallissemang (LGD) 1.Institut ska använda följande LGD-värden: a)Icke efterställda exponeringar utan godtagbar säkerhet: ; b)Efterställda exponeringar utan godtagbar säkerhet: ; c)Institut får ta hänsyn till betalt och obetalt kreditriskskydd vid beräkningen av LGD i enlighet med kapitel 4. d)Säkerställda obligationer som är berättigade till behandlingen iartikel 129.4 eller 129.5 får ges ett LGD-värde på . e)Exponeringar i icke efterställda förvärvade företagsfordringar ide fall där ett institut inte kan göra PD-skattningar eller för vilka institutets PD-skattningar inte uppfyller kraven i avsnitt 6: ; f)Exponeringar i efterställda förvärvade företagsfordringar i de fall där institutet inte kan göra PD-skattningar eller för vilka institutets PD-skattningar inte uppfyller kraven i avsnitt 6: ; g)Utspädningsrisk för förvärvade företagsfordringar: . 2.Om ett institut har fått den behöriga myndighetens till stånd att använda egna LGD-skattningar för företagsexpone ringar i enlighet med artikel 143 och institutet kan bryta ned sina EL-skattningar för förvärvade företagsfordringar till PD- och LGD-värden på ett sätt som bedöms som tillförlitligt av den behöriga myndigheten, får risk för fallissemang använda LGD-skattningen för förvärvade företagsfordringar. 3.Om ett institut har fått den behöriga myndighetens till stånd att använda egna LGD-skattningar för exponeringar mot företag, institut, nationella regeringar och centralbanker i enlig het med artikel 143, får obetalt kreditriskskydd godtas genom anpassning av PD eller LGD, under förutsättning att kraven i avsnitt 6 är uppfyllda och att de behöriga myndigheterna har gett sitt tillstånd till detta. Ett institut ska inte justera PD- eller LGD-värdet på garanterade exponeringar på så sätt att den ju sterade riskvikten blir lägre än vad motsvarande riskvikt för en jämförbar direkt exponering mot garantigivaren skulle vara. L 176/104 Europeiska unionens officiella tidning När det gäller de företag som avses i artikel 153.3, ska LGD-värdet för en jämförbar direkt exponering mot utfärdaren av kreditriskskyddet motsvara LGD-värdet för antingen en osäk rad facilitet i förhållande till garantigivaren eller en osäkrad facilitet i förhållande till gäldenären, beroende på om tillgängliga uppgifter och garantins struktur tyder på att det belopp som kan återvinnas i händelse av att både garantigivaren och gälde nären fallerar för den säkrade transaktionen är beroende av den finansiella situationen för garantigivaren eller gäldenären. Institut som inte har fått tillstånd att använda egna LGD- värden och konverteringsfaktorer för exponeringar mot företag, institut eller nationella regeringar och centralbanker ska ange en löptid (M) på för exponeringar till följd av repor eller värdepappers- eller råvarulån och en löptid (M) på för alla andra exponeringar. Alternativt ska de behöriga myndigheterna inom ramen för det tillstånd som avses i artikel 143 besluta om institutet ska till lämpa en löptid (M) enligt punkt 2 för alla exponeringar. Institut som har fått den behöriga myndighetens tillstånd att använda egna LGD-värden och konverteringsfaktorer för exponeringar mot företag, institut eller nationella regeringar och centralbanker i enlighet med artikel 143 ska beräkna M för varje sådan exponering enligt vad som anges i leden a–e i denna punkt med förbehåll för punkterna 3–5 i den här arti keln. Värdet på M får inte vara högre än , utom i de fall som anges i artikel 384.1 när M, såsom där anges, ska använ das. a)För ett instrument med ett fastställt betalningsflödesschema ska M beräknas enligt följande formel: ( (Xt · CFt )) M ¼ max 1,min där CFt betecknar kassaflöden (kapitalbelopp, räntebetal ningar och avgifter) som enligt kontraktet ska betalas av gäldenären t. b)För derivat som omfattas av ett ramavtal om nettning ska värdet på M anges till exponeringens vägda genomsnittliga återstående löptid, där M dock ska vara . Det teoretiska beloppet för varje exponering ska användas för att väga löptiden. c)För exponeringar vid transaktioner med derivatinstrument som tas upp i bilaga II med fullständiga eller nära fullstän diga säkerheter och marginallånetransaktioner med fullstän diga eller nära fullständiga säkerheter som omfattas av ett ramavtal om nettning ska värdet på M anges till transaktio nens vägda genomsnittliga återstående löptid, där M dock ska vara minst . d)För repor eller värdepappers- eller råvarulån som omfattas av ett ramavtal om nettning ska värdet på M anges till trans aktionens vägda genomsnittliga återstående löptid, där M dock ska vara minst . Det teoretiska beloppet för varje transaktion ska användas för att väga löptiden. e)Om ett institut har fått den behöriga myndighetens tillstånd att använda egna PD-skattningar för förvärvade företagsford ringar i enlighet med artikel 143 ska M för belopp som tagits i anspråk motsvara de förvärvade fordringarnas vägda genomsnittliga löptid, där M dock ska vara minst . Samma värde på M ska även användas för outnyttjade be lopp inom ramen för ett bindande köpåtagande, förutsatt att faciliteten innehåller effektiva sidovillkor, mekanismer som utlöser förtida amortering eller andra inslag som skyddar det köpande institutet från en betydande försämring av de framtida fordringar som det måste förvärva under facilitetens löptid. Om sådant skydd saknas, ska M för outnyttjade be lopp beräknas som summan av den mest långfristiga poten tiella fordringen enligt köpavtalet och den återstående löp tiden för köpfaciliteten, där M dock ska vara minst . f)För andra instrument än dem som nämns i denna punkt eller om ett institut inte kan beräkna M enligt led a, ska M sättas till den maximala återstående tid () som gäldenären får ta i anspråk för att uppfylla kontraktsförplik telserna fullt ut, där M dock ska vara . g)Institut som använder den metod baserad på interna model ler som redovisas i avsnitt 6 i kapitel 6 för beräkningen av exponeringsvärden ska för de exponeringar på vilka de till lämpar metoden, om löptiden för det mest långfristiga kont raktet i nettningsmängden är längre än , beräkna M enligt följande formel: tk · df tk · stk þ · tk · df tk · ð1 – stk Þ Xtk · df tk Europeiska unionens officiella tidning L 176/105 > 1år och lika med 1 om tk =förväntad exponering under den framtida pe rioden tk, =effektiv förväntad exponering tk, =den riskfria diskonteringsfaktorn för den framtida tidsperioden tk, och För kvalificerade kortfristiga exponeringar som inte är en del av institutens löpande finansiering av gäldenären, ska M vara minst . Kvalificerade kortfristiga exponeringar omfattar följande: a)Exponeringar mot institut till följd av avräkning av skulder i utländsk valuta. b)Självavvecklande finansiella transaktioner vid kortfristig han del, med anknytning till utbyte av varor eller tjänster och med upp till återstående löptid i enlighet med arti kel 4.1 led 80. c)Exponeringar till följd av avveckling av köp och försäljning av värdepapper inom ramen för ordinarie leveransperiod eller . tk ¼ tk – tk–1; h)Ett institut som använder en intern modell för att beräkna en ensidig kreditvärdighetsjustering får, om de behöriga myn digheterna godkänner detta, som M använda den effektiva kreditdurationen enligt skattningen med den egna modellen. Om inte annat följer av punkt 2, ska formeln i led a till lämpas för nettningsmängder där samtliga kontrakt har en ursprunglig löptid som understiger . i)Ett institut som beräknar exponeringsvärdena med hjälp av den metod baserad på interna modeller som redovisas i avsnitt 6 i kapitel 6 och som har tillstånd att använda en intern modell för den specifika risk som finns i innehav av omsatta skuldinstrument i enlighet med del 3 avdelning IV kapitel 5, ska ange M som 1 i den formel som anges i artikel 153.1, under förutsättning att institutet kan visa de behöriga myndigheterna att effekterna av riskklassmigration innefattas i dess interna modell för beräkning av specifik risk i innehav av omsatta skuldinstrument enligt artikel 383. d)Exponeringar till följd av kontantbetalning via elektronisk överföring och betalningar via elektroniska betalningstrans aktioner och förbetalda kostnader, inklusive övertrasseringar på grund av misslyckade transaktioner som inte överskrider ett litet antal överenskomna bankdagar. Vad gäller exponeringar mot företag som har sitt säte inom unionen och som har en konsoliderad omsättning och M i enlighet med punkt 1 i stället för att tillämpa punkt 2. Instituten får ersätta beloppet för de totala tillgångarna med 1 för företag som i första hand äger och hyr ut i icke-kommersiella bostadsfastigheter.