prop · H00372 · 2013-03-07 00:00:00 — Regeringens proposition 2012/13:72 OTC-derivat, centrala motparter och Regeringen överlämnar denna proposition till . trädde och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister i kraft. Genom ikraftträdandet är förordningen till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater. Enligt förordningen ska medlemsstaterna underrätta om vilka sanktioner som har införts för överträdelser av bestämmelserna om bl.a. clearing- och rapporteringsskyldighet. Förordningen syftar till att minska riskerna i handeln med derivat- kontrakt som handlas utanför reglerade marknader (OTC-derivat). Förordningen innehåller bl.a. regler om obligatorisk clearing via central motpart av OTC-derivat som förklarats lämpliga för clearing, krav på rapportering av derivatkontrakt till transaktionsregister samt auktorisa- tion av centrala motparter och registrering av transaktionsregister. Vidare ger förordningen de nationella behöriga myndigheterna och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten () vissa befogenheter att vidta åtgärder. De behöriga myndigheterna ska ansvara för tillsynen över centrala motparter och för övervakningen av att clearing- och rapporte- ringsskyldigheten fullgörs. ansvarar för tillsynen över transaktions- register. I denna proposition föreslås en ny lag med kompletterande bestäm- melser till EU:s förordning om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister. Lagförslaget syftar till att anpassa svensk rätt till förordningen. I lagförslaget anges att är behörig myndighet i enligt förordningen. Det föreslås dessutom bestäm- melser om övervaknings- och utredningsbefogen- 2012/13:72 heter, samt möjligheter att besluta om sanktionsavgifter vid överträdelser av förordningen. Därutöver föreslås bestämmelser om Finansinspek- tionens samarbete med och behöriga myndigheter i andra med- lemsstater. I propositionen föreslås även att de bestämmelser i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden som reglerar verksamhet som bedrivs av centrala motparter upphävs i de delar som regleras i EU-förordningen men att bestämmelserna i den lagen fortfarande ska gälla i fråga om tillsyn och möjligheter att ingripa mot centrala motparter som överträder regler som gäller för deras verksamhet. I propositionen föreslås vidare en ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) för att sekretesskydda uppgifter om enskilds ekonomiska eller personliga förhållanden som får i sin övervakning och kontroll enligt den nya lagen. Den nya lagen och ändringarna i lagen om värdepappersmarknaden och offentlighets- och sekretesslagen föreslås träda i kraft . Förslag till riksdagsbeslut ................................................................ Förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister..................................... 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om 2.3Förslag till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) ............................................... 3 Ärendet och dess beredning ........................................................... 4 EU-förordning om OTC-derivat, centrala motparter och Innehåll, tillämpningsområde och Clearing, rapportering och riskbegränsning av OTC-derivat..................... Det fortsatta arbetet inom EU.......................................... 5 Kompletteringar till EU-förordningen ........................................... En ny lag.......................................................................... Medverkan av den behöriga myndigheten...... Tillstånd vid inhämtande av uppgifter............ Verkställighet av Esmas beslut om avgifter och viten............................................ Samarbete med andra behöriga myndigheter .................. Utbyte av information..................................... Ändring av direktiv /26/EG ......................................... Ändringar i offentlighets- och sekretesslagen................................. Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser................................... Gällande svenska regler och förslagets effekt på Förslagens syfte och alternativa lösningar........................ Kostnader och andra konsekvenser .................................. Förslaget till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister ................................... Förslaget till lag om ändring i lagen (2007:528) om Förslaget till lag om ändring offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) ................................................ Bilaga 1 och rådets förordning (EU) nr 648/2012 om OTC-derivat, centrala motparter och Bilaga 2 Sammanfattning av promemorian OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister ........................ Bilaga 4 Förteckning över remissinstanserna.................................... Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde Regeringen föreslår att antar regeringens förslag till 1.lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister, 2.lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, 3.lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400). 2012/13:72 2 Regeringen har följande förslag till lagtext. 2.1Förslag till lag med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om OTC- derivat, centrala motparter och transaktionsregister Härigenom föreskrivs följande. 1 § Denna lag kompletterar och rådets förordning (EU) nr 648/2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktions- register1. Termer och uttryck i denna lag har samma betydelse som i förordning (EU) nr 648/2012. 2 § är behörig myndighet enligt förordning (EU) nr 648/2012. 2 kap. Clearingskyldighet, rapporteringsskyldighet och riskbegränsning för OTC-derivat 1 § ska besluta att en särskild avgift ska tas ut av den som åsidosätter sina skyldigheter enligt förordning (EU) nr 648/2012 genom att 1.inte överlämna OTC-derivat för clearing hos central motpart (artikel 4), 2.inte se till att uppgifter om derivatkontrakt rapporteras till transak- tionsregister (artikel 9), 3.inte underrätta Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten och om positioner i OTC-derivat när dessa positioner överskrider relevanta tröskelvärden (artikel 10), eller 4.inte införa lämpliga förfaranden och system för att mäta, övervaka och begränsa operativa risker och kreditrisker (artikel 11). Den särskilda avgiften ska uppgå till lägst och högst . Särskild avgift tillfaller staten. 1 EUT L 201, 27.7.2012, s. 1 (Celex 32012R0648). 2 § En särskild avgift får bara tas ut om den som avgiften gäller, inom Prop. 2012/13:72 från det att överträdelsen ägde rum, har delgetts en upplysning om att frågan om särskild avgift har tagits upp av . 3 § Om överträdelsen är ringa eller ursäktlig eller det annars finns särskilda skäl, får en särskild avgift efterges helt eller delvis. 4 § En särskild avgift ska betalas till efter det att beslutet om att ta ut avgiften har vunnit laga kraft eller den som anges i beslutet. 5 § Om den särskilda avgiften inte har betalats inom den tid som anges i 4 §, ska lämna den obetalda avgiften för indrivning. Bestämmelser om indrivning finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m. 6 § Ett beslut om särskild avgift får verkställas enligt utsökningsbalken, om avgiften inte har betalats inom den tid som anges i 4 §. 7 § En särskild avgift faller bort i den utsträckning verkställighet inte har skett från det att beslutet att ta ut avgiften vann laga kraft. 1 § får begära handräckning av Kronofogdemyndig- heten för att en kontroll på plats enligt artikel 63 i förordning (EU) nr 648/2012 ska kunna genomföras. Vid handräckning gäller bestämmelserna i utsökningsbalken om verk- ställighet av förpliktelser som inte avser betalningsskyldighet eller av- hysning. Om begär det, ska inte i förväg underrätta den hos vilken kontrollen ska genomföras. 2 § är ansvarig myndighet för äkthetskontroll enligt artikel 68 i förordning (EU) nr 648/2012. Beslut om avgifter eller viten enligt förordningen får verkställas enligt utsökningsbalken på samma sätt som en svensk dom som har vunnit laga kraft, om inte något annat följer av förordningen. 1 § För tillsynen över att förordning (EU) nr 648/2012 följs får Finans- inspektionen förelägga 1.ett företag eller någon annan att tillhandahålla uppgifter, handlingar, eller annat, och 2.den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken att inställa sig till förhör på tid och plats som inspektionen bestämmer. 2012/13:72 Första stycket gäller inte i den utsträckning uppgiftslämnandet skulle strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten för advokater. 2 § får också förelägga den som har åsidosatt sina skyldigheter enligt förordning (EU) nr 648/2012 att vidta en viss åtgärd för att komma till rätta med situationen eller upphöra med ett visst agerande. 3 § Ett föreläggande enligt denna lag får förenas med vite. 4 § får ta ut avgifter för prövning av ansökningar och anmälningar enligt förordning (EU) nr 648/2012. För övervakning enligt denna lag ska institut som står under inspektionens tillsyn betala en årlig avgift. Regeringen får meddela föreskrifter om avgifter enligt första och andra styckena. 5 § beslut enligt denna lag och enligt förordning (EU) nr 648/2012 får överklagas till allmän förvaltningsdomstol. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten. 6 § får bestämma att ett beslut ska gälla , om annat inte följer av förordning (EU) nr 648/2012. 1.Denna lag träder i kraft . 2.Särskild avgift får tas ut endast för överträdelser som har skett efter ikraftträdandet. Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden dels att 20 kap. 5 § ska upphöra att gälla, dels att 1 kap. 1 och 5 §§, 20 kap. 3 § samt rubriken närmast före 20 kap. 3 § ska ha följande lydelse. I denna lag finns bestämmelser om värdepappersmarknaden. I 211 kap. finns särskilda bestämmelser om värdepappersrörelse, i 1218 kap. om börsverksamhet m.m. och i 1921 kap. om clearing- verksamhet. I 2226 kap. finns vissa gemensamma bestämmelser. För sådan clearingverksamhet som avses i 5 § 6 b gäller endast följande bestämmelser i denna lag: 1 kap. 11 och 1214 §§ om tystnadsplikt, uppgiftsskyldighet, meddelandeförbud och ansvar, 23 kap. 1 § första och andra styckena, 2 §, 4 § första stycket samt 7, 11, 12 och 14 §§ om tillsyn, 25 kap. 1, 2, 6, 811, 17 samt 2529 §§ om ingripanden, och 26 kap. 1 § om överklagande. sådan clearingverksamhet som avses i 5 § 6 b finns i Europa- parlamentets och rådets förord- ning (EU) nr 648/2012 om OTC- derivat, centrala motparter och transaktionsregister1 och lagen (2013:000) med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om OTC-derivat, centrala mot- parter och transaktionsregister. I denna lag betyder 1. anknutet ombud: en fysisk eller juridisk person som har träffat avtal med ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepap- 1EUT L 201, 27.7.2012, s. 1 (Celex 32012R0648). 2Senaste lydelse 2012:197. 2012/13:72 persföretag som hör hemma inom EES om att för bara detta instituts eller företags räkning a)marknadsföra investerings- eller sidotjänster, b)ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende investeringstjänster eller finansiella instrument, c)placera finansiella instrument, eller d)tillhandahålla investeringsrådgivning till kund avseende dessa instrument eller tjänster, 2. behörig myndighet: i och i särskilt angivna fall och i övrigt en utländsk myndighet som har behörighet att utöva tillsyn över utländska värdepappersföretag och företag som driver en reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har behörighet att utöva tillsyn över emittenter vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad, 3. börs: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk förening som har fått tillstånd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader, 4. clearingdeltagare: den som får delta i clearingverksamheten hos en clearingorganisation, 5. clearingorganisation: ett före- 5. clearingorganisation: ett före- tag som har fått tillstånd enligt 19 kap. eller förordning (EU) nr 648/2012 att driva clearingverk- 6. clearingverksamhet: fortlöpande verksamhet som består i att a) på clearingdeltagarnas vägnar göra avräkningar i fråga om deras förpliktelser att leverera finansiella instrument eller att betala i svensk eller utländsk valuta, b) genom att träda in som part b) träda in som motpart till både eller som garant ta över ansvaret köpare och säljare av finansiella för att förpliktelserna fullgörs, c) på annat väsentligt sätt ansvara för att förpliktelserna avvecklas genom överförande av likvid eller instrument, 7.direktivet om marknader för finansiella instrument: Europa- parlamentets och rådets direktiv /39/EG av om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och och rådets direktiv /12/EG samt upphävande av rådets direktiv /22/EEG3, senast ändrat genom och rådets direktiv /78/EU4, 8.EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, 9.emittent: i fråga om aktier aktiebolaget och i fråga om annat finansiellt instrument utgivaren eller utfärdaren av instrumentet, 10.filial: ett avdelningskontor med självständig förvaltning, varvid även ett utländskt värdepappersföretags etablering av flera driftställen i ska anses som en enda filial, 3EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039). 4EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). 11. genomförandeförordningen: kommissionens förordning (EG) nr Prop. 2012/13:72 1287/2006 av om genomförande av Europa- parlamentets och rådets direktiv /39/EG vad gäller dokumenterings- skyldigheter för värdepappersföretag, transaktionsrapportering, över- blickbarhet på marknaden, upptagande av finansiella instrument till handel samt definitioner för tillämpning av det direktivet5, 12.handelsplattform: ett multilateralt handelssystem (Facility, MTF) inom EES som drivs av ett värdepappersinstitut eller en börs och som sammanför ett flertal köp- och säljintressen i finansiella instrument från tredje man inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler så att detta leder till avslut, 13.hemland: det land där ett företag har fått tillstånd att driva sådan verksamhet som avses i denna lag, 14.investeringstjänster och investeringsverksamheter: de tjänster och verksamheter som anges i 2 kap. 1 §, 15.kapitalbas: detsamma som i 3 kap. lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar, 16.koncern: detsamma som i 1 kap. 11 och 12 §§ aktiebolagslagen (2005:551), varvid det som sägs om moderbolag tillämpas även på andra juridiska personer än aktiebolag, 17.kreditinstitut: bank, kreditmarknadsföretag och utländskt bank- eller kreditföretag som driver bank- eller finansieringsrörelse från filial i , 18.kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt ägande i ett företag, om innehavet beräknat på det sätt som anges i 5 a § representerar 10 pro- cent eller mer av kapitalet eller av samtliga röster eller annars möjliggör ett väsentligt inflytande över ledningen av företaget, 19.professionell kund: en sådan kund som avses i 8 kap. 16 eller 17 §, 20.reglerad marknad: ett multilateralt system inom EES som sammanför eller möjliggör sammanförande av ett flertal köp- och säljintressen i finansiella instrument från tredje man regelmässigt, inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler så att detta leder till avslut, 21.sidotjänster: de tjänster som anges i 2 kap. 2 §, a)för ett värdepappersbolag de verksamheter som anges i 2 kap. 3 och 4 §§, b)för en börs de verksamheter som anges i 13 kap. 12 §, och c)för en clearingorganisation de verksamheter som anges i 20 kap. 7 §, 23. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 § 17 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, 24.systematisk internhandlare: värdepappersinstitut som på ett organiserat, frekvent och systematiskt sätt handlar för egen räkning genom att utföra kundorder utanför en reglerad marknad eller en handelsplattform, 25.utländskt värdepappersföretag: ett utländskt företag som i hemlandet har tillstånd att driva värdepappersrörelse, 5 EUT L 241, , s. 1 (Celex 32006R1287). 2012/13:72 26. värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd enligt denna lag att driva värdepappersrörelse och som inte är ett bankaktiebolag eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse, 27.värdepappersinstitut: värdepappersbolag, som har fått tillstånd enligt denna lag att driva värdepappersrörelse och utländska företag som driver värdepappersrörelse från filial i , 28.värdepappersrörelse: verksamhet som består i att yrkesmässigt tillhandahålla investeringstjänster eller utföra investeringsverksamhet, och 29.öppenhetsdirektivet: och rådets direktiv /109/EG av om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad och om ändring av direktiv /34/EG6, senast ändrat genom och rådets direktiv /78/EU7. Krav på säkerhet m.m. En clearingorganisation som inträder som part i handeln eller garanterar förpliktelser skall se till att det vid clearingverksam- heten ställs betryggande säkerhet för gjorda åtaganden och att sådan säkerhet vidmakthålls så länge åtagandet består. Vid annan clearingverksamhet skall clearing- organisationen se till att det ställs säkerhet för gjorda åtaganden i den utsträckning det behövs. En säkerhet skall anses betryg- gande, om det kan antas att åta- gandet kan avvecklas utan att ytterligare kapital behöver skjutas till. En clearingorganisation ska se till att parterna ställer säkerhet för gjorda åtaganden i den utsträckning det behövs. 1.Denna lag träder i kraft . 2.En clearingorganisation som vid ikraftträdandet har tillstånd att driva sådan clearingverksamhet som avses i 1 kap. 5 § 6 b får, om en ansökan om auktorisation enligt artikel 14 i förordning (EU) nr 648/2012 har getts in i enlighet med artikel 89.3 i samma förordning, fortsätta att driva denna verksamhet enligt äldre bestämmelser till dess att ansökan har prövats slutligt. Om auktorisation vägras, ska clearingorganisationen upphöra med verksamheten. 6EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109). 7EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). Förslag till lag om ändring i offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) Härigenom föreskrivs att 30 kap. 6 § offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) ska ha följande lydelse. Sekretess gäller i en statlig myndighets verksamhet som består i övervakning eller kontroll för sådan uppgift om en enskilds ekonomiska eller personliga förhållanden som på begäran har lämnats av någon som är skyldig att lämna uppgifter till myndigheten, om övervakningen eller kontrollen sker enligt 1.lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, 2.lagen (1996:1006) om anmälningsplikt avseende viss finansiell verk- samhet, 3.lagen (2000:1087) om anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrument, 4.lagen (2004:299) om inlåningsverksamhet, 5.lagen (2005:377) om straff för marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument, 6. lagen (2006:451) om offent- 6. lagen (2006:451) om offent- liga uppköpserbjudanden på aktie- liga uppköpserbjudanden på aktie- 7. lagen (2012:735) med komp- 7. lagen (2012:735) med komp- letterande bestämmelser till EU:s letterande bestämmelser till EU:s 8. lagen (2013:000) med komp- letterande bestämmelser till EU:s förordning om OTC-derivat, cen- trala motparter och transaktions- Om en uppgift som avses i första stycket rör den uppgiftsskyldige, gäller sekretessen endast om denne kan antas lida skada eller men om uppgiften röjs och sekretessen inte motverkar syftet med uppgiftsskyldig- heten. För uppgift i en allmän handling gäller sekretessen i högst . Denna lag träder i kraft . 1 Senaste lydelse 2012:736. 2012/13:72 3 Ärendet och dess beredning och rådet antog förordning (EU) nr 648/2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister. Förordningen finns i bilaga 1. Förordningen trädde i kraft . En faktapromemoria om förslaget överlämnades till (2010/11:FPM6). I promemorian OTC-derivat, centrala motparter och transaktions- register (Ds 2012:39) föreslås en ny lag med kompletterande bestäm- melser till EU:s förordning om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister. I promemorian föreslås också ändringar i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och offentlighets- och sekretess- lagen (2009:400). En sammanfattning av promemorian finns i bilaga 2. Promemorians lagförslag finns i bilaga 3. Promemorian har remiss- behandlats. En förteckning över remissinstanserna finns i bilaga 4. En sammanställning av remissvaren finns tillgänglig i (dnr Fi2012/3270). I denna proposition behandlas promemorians förslag. Regeringen beslutade att inhämta Lagrådets yttrande över de förslag som finns i bilaga 5. Lagrådets yttrande finns i bilaga 6. Regeringen har i propositionen följt Lagrådets synpunkter. Lagrådets synpunkter behandlas i författningskommentaren. Dessutom har det i för- hållande till lagrådsremissen gjorts några redaktionella ändringar i lag- texten. EU-förordning om OTC-derivat, centrala Prop. OTC-derivat är derivatkontrakt som handlas bilateralt mellan köpare och säljare vid sidan av reglerade marknader eller andra handelsplatser, vilket innebär att information om deras villkor och innehåll vanligtvis endast är tillgänglig för avtalsparterna. Bristande insyn i handeln med OTC-derivat och förekomsten av stora motpartsrisker som inte hade åtgärdats genom tillräckliga säkerheter, i kombination med en påtaglig koncentration av risker, anses ha bidragit till att förstärka finanskrisen och dess förlopp . Europeiska kommissionen inledde därför ett arbete för att åtgärda de identifierade bristerna, i första skedet avseende handeln med kreditderivat. Detta arbete har sedan utsträckts till att omfatta all handel med derivatkontrakt. Kommissionen har rapporterat resultatet av sitt arbete i form av meddelanden och . begärde åtgärder bl.a. för att förbättra säkerheten i handeln med OTC-derivat. gjorde motsvarande uttalanden 2009. Vid toppmötet i enades G20 om att alla standardiserade OTC-derivat bör handlas på reglerade marknader eller, i tillämpliga fall, elektroniska handelsplattformar och clearas via centrala motparter senast samt att uppgifter om handeln med alla OTC-derivat bör rapporteras till transaktionsregister. Efter samråd med branschen och medlemsstaterna, bl.a. genom två offentliga konsultationer somrarna 2009 och 2010, lade kommissionen fram ett förslag till förordning . Förslaget har sedan varit föremål för förhandlingar i rådet och och har delvis ändrats i förhållande till kommissionens ursprungliga förslag. och rådet kom överens om ett kompro- missförslag. Förordningen utfärdades och trädde i kraft . Det regelverk som den nya EU-förordningen om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister innehåller syftar till att öka transparensen på derivatmarknaden i syfte att identifiera och motverka motpartsriskerna på marknaden och därigenom säkerställa finansiell Förordningen innehåller krav på parterna vid handel med OTC- derivat samt regler om centrala motparter och transaktionsregister. Förordningen innebär ett krav på central clearing för alla standardiserade För OTC-derivat som inte clearas av central motpart ställs krav på ställande av säkerheter och effektiva processer för bekräftelser av gjorda affärer och förlikning mellan parterna i händelse av oenighet. I syfte att öka transparensen införs krav på rapportering av genomförda transaktioner i OTC-derivat till transaktionsregister. register ska offentliggöra viss aggregerad information samt göra den information som bl.a. tillsynsmyndigheter och centralbanker behöver tillgänglig för dem. Tillsynen över transaktionsregistret ska utövas av