sou · H0B367 · 2012-10-09 00:00:00 — lämnats begära att det fondbolag fondföretagets hemland om en ska arbetsdagar från det att fond- bolaget har lämnat in kompletterande information underrätta be- hörig myndighet i det överlåtande fondföretagets hemland om huru- vida informationen uppfyller kraven. 117 Senaste lydelse 2011:882. En värdepappersfond får inte En investeringsfond får inte ombildas till en specialfond. ombildas till en specialfond. syn över fondbolag, förvalt- syn över fondbolag, förvalt- ningsbolag som avses i 1 kap. 6 ningsbolag som avses i 1 kap. 6 §, och 8 §§, fondföretag som avses i fondföretag som avses i 1 kap. 1 kap. 7 och 9 §§ samt förvar- 7 § samt förvaringsinstitut. och omfattar tillsynen att verksamheten drivs enligt denna lag, andra författningar som reg- lerar företagets verksamhet, fondbestämmelserna, företagets bolags- ordning, stadgar eller reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en författning som reglerar företagets verksamhet. från filial i omfattar till- från filial i omfattar till- synen att företaget följer de lagar synen att företaget följer de lagar gäller för företagets verksamhet gäller för företagets verksamhet i samt, när en värde- i samt, när en inve- pappersfond förvaltas enligt 1 kap. steringsfond förvaltas enligt 1 kap. 6 b §, det som anges i fondbe- 6 b §, det som anges i fondbe- myndigheter i de andra länder myndigheter i de andra länder inom EES där ett fondbolag inom EES där ett fondbolag marknadsför andelar i en värde- marknadsför andelar i en inve- 118Senaste lydelse 2011:882. 119Senaste lydelse 2011:882. 120Senaste lydelse 2011:882. valtar, när någon åtgärd enligt 1, valtar, när någon åtgärd enligt 1, 3 eller 4 § har vidtagits mot bo- 3 eller 4 § har vidtagits mot bo- Om ett förvaltningsbolag som Om ett förvaltningsbolag som driver verksamhet i efter driver verksamhet i efter anmälan enligt 1 kap. 6 § åsido- anmälan enligt 1 kap. 6 § åsido- denna lag eller andra författ- denna lag eller andra författ- verksamhet i eller fond- verksamhet i eller fond- bestämmelserna för en värde- bestämmelserna för en investe- pappersfond som förvaltas enligt ringsfond som förvaltas enligt 6 b §, får Finansinspek- 6 b §, får Finansinspek- tionen förelägga bolaget att göra tionen förelägga bolaget att göra Om förvaltningsbolaget inte följer föreläggandet, ska Finans- inspektionen underrätta behörig myndighet i bolagets hemland. Om rättelse inte sker, får Om rättelse inte sker, får åtgärder som avses i 1 § andra åtgärder som avses i 1 § andra besluta att bolaget inte längre besluta att bolaget inte längre får förvalta en värdepappersfond. får förvalta en investeringsfond. Innan en åtgärd enligt detta Innan en åtgärd enligt detta underrätta behörig myndighet i underrätta behörig myndighet i fall får inspektionen dock vidta fall får inspektionen dock vidta en sådan åtgärd utan föregående en sådan åtgärd utan föregående föreläggande enligt första stycket föreläggande enligt första stycket eller underrättelse till hemlands- eller underrättelse till hemlands- 121 Senaste lydelse 2012:191. myndigheten ska då underrättas myndigheten ska då underrättas Om har vidtagit en åtgärd enligt tredje stycket utan föregående föreläggande eller underrättelse till hemlandsmyndig- heten och kommissionen därefter har beslutat att åtgärden ska undan- röjas, ska inspektionen göra det. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1.vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 §, 2.vilka poster som får räknas in i egna medel enligt 2 kap. 8, 9 och 11 §§, 3.på vilket språk underrättelsen enligt 2 kap. 15 c § första stycket ska skrivas, 4.hur fondbolaget ska offentliggöra handlingarna enligt 2 kap. 15 c § tredje stycket, 5.vad ett fondbolag ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 2 kap. 17 och 17 b §§, 6.vilken information som ska lämnas i underrättelsen till andels- ägare enligt 4 kap. 9 a § och på vilket sätt underrättelsen ska lämnas, 7.tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 4 kap. 20 §, 8.på vilket språk informationen enligt 4 kap. 20 § ska tillhanda- hållas, 9. kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en värde- pappersfond får placeras i enligt 5 kap. 1 § andra stycket första meningen, 9. kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en inve- steringsfond får placeras i enligt 5 kap. 1 § andra stycket första meningen, 10.vilka tekniker och instrument ett fondbolag får använda en- ligt 5 kap. 1 § tredje stycket samt villkor och gränser för sådan an- vändning, 11.det system för riskhantering som ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. 2 § första och andra styckena, 12.kriterier för indexfonder enligt 5 kap. 7 §, 122 Senaste lydelse 2011:882. 13. beräkning av exponeringar enligt 5 kap. 13 och 14 §§, 14. på vilket sätt underrättelsen till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § ska lämnas, 15.vilka fel och försummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. 16.förutsättningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt 5 a kap. 37 och 46 §§, 17. hur beräkning och redo- visning av en specialfonds risk- nivå ska utföras enligt 6 kap. 4 §, 17. kriterier för att en inve- steringsfonds medel ska få place- ras i sådana finansiella tillgångar som avses i artikel 50 a i Europa- parlamentets och rådets direktiv /65/EG, 18.vilka åtgärder som ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 7 kap. 1 §, 19.vilka åtgärder som ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav som följer av bestämmelserna i 7 kap. 3 §, 20.vad informationen enligt 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska bi- fogas informationen, 21.på vilket språk de handlingar som ska lämnas tillsammans med ansökan enligt 8 kap. 19 § ska upprättas, 22.vilka upplysningar som fondbolag, förvaltningsbolag, fondföre- tag samt förvaringsinstitut ska lämna till enligt 10 kap. 2 § första stycket och när upplysningarna ska lämnas, och 23.sådana avgifter för tillsyn som avses i 10 kap. 11 §. 1.Denna lag träder i kraft . 2.Fondbolag, förvaltningsbolag och värdepappersinstitut som vid ikraftträdandet har tillstånd att driva verksamhet avseende special- fonder enligt denna lag får fortsätta med sådan verksamhet, om en ansökan om tillstånd eller anmälan om registrering enligt lagen (2013:000) om förvaltare av alternativa investeringsfonder ges in till . För bolaget eller förvaltaren ska , eller till dess att ansökan slutligt har prövats, bestämmelserna om specialfonder i denna lag i dess tidigare lydelse gälla. Verksamheten ska upphöra om en ansökan om tillstånd inte har getts in till inspektionen senast den dagen eller, om en ansökan enligt lagen om förvaltare av alter- har getts in , för ett lagakraftvunnet beslut genom vilket ansökan har avslagits. Ett värdepappersinstitut som förvaltar en specialfond får, efter tillstånd, överlåta förvalt- ningen av fonden till en AIF-förvaltare, om överlåtelsen sker och AIF-förvaltaren har sökt tillstånd enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder, . På sådana överlåtelser ska vad som sägs om information och förvaltarens skyl- digheter i 9 kap. 4 och 5 §§ i denna lag tillämpas. lag om ändring i aktiebolagslagen (2005:551) Härigenom föreskrivs i fråga om aktiebolagslagen (2005:551) att 5 kap. 6 §, 6 kap. 2 §, 21 kap. 4 och 7 §§ samt rubrikerna närmast före 21 kap. 4 och 7 §§ ska ha följande lydelse. I de fall som avses i 4 kap. 43 § skall såväl aktieägaren som rättighetsinnehavaren föras in i aktieboken med uppgift om namn och personnummer, orga- nisationsnummer eller annat identifieringsnummer samt post- adress. Dessutom skall i aktie- boken antecknas vad som gäller om rättigheten. När det styrks att rättigheten har förändrats eller upphört, skall detta anteck- nas. Om en god man på grund av förordnande enligt 11 kap. första stycket 5 föräldra- balken förvaltar aktier för en blivande aktieägares räkning, skall den blivande ägaren på anmälan av den gode mannen föras in i aktieboken som aktieägare med anteckning om förordnandet och grunden för detta. Ingår aktier i en investe- ringsfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, skall det fondbolag som förvaltar fonden föras in i aktieboken som aktie- ägare i stället för fondandels- ägarna. Därvid ska även fondens I de fall som avses i 4 kap. 43 § ska såväl aktieägaren som rättighetsinnehavaren föras in i aktieboken med uppgift om namn och personnummer, orga- nisationsnummer eller annat identifieringsnummer samt post- adress. Dessutom ska i aktie- boken antecknas vad som gäller om rättigheten. När det styrks att rättigheten har förändrats eller upphört, ska detta anteck- nas. Om en god man på grund av förordnande enligt 11 kap. första stycket 5 föräldra- balken förvaltar aktier för en blivande aktieägares räkning, ska den blivande ägaren på anmälan av den gode mannen föras in i aktieboken som aktieägare med anteckning om förordnandet och grunden för detta. Ingår aktier i en investe- ringsfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder eller i en specialfond enligt lagen (2013:000) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, ska det fond- bolag eller den AIF-förvaltare som förvaltar fonden föras in i Därvid ska även fondens beteck- Ett aktiebrev skall ange Ett aktiebrev ska ange 1. bolagets firma, organisa- 1. bolagets firma, organisa- 2. aktieägarens namn och per- 2. aktieägarens namn och per- mer eller annat identifierings- mer eller annat identifierings- 3. nummer på de aktier som 3. nummer på de aktier som avses med brevet, avses med brevet, 4. aktiernas slag, om det en- 4. aktiernas slag, om det en- ligt bolagsordningen kan finnas ligt bolagsordningen kan finnas aktier av olika slag, aktier av olika slag, 5. förbehåll enligt 4 kap. 6, 8, 5. förbehåll enligt 4 kap. 6, 8, 18 eller 27 § eller 20 kap. 31 §, 20 kap. 31 §, om aktierna omfattas av ett så- om aktierna omfattas av ett så- dant förbehåll, och dant förbehåll, och 6. vilken dag aktiebrevet läm- 6. vilken dag aktiebrevet läm- I det fall som avses i 5 kap. I det fall som avses i 5 kap. 6 § tredje stycket 6 § tredje stycket ska aktiebrevet brevet i stället för fondandels- ägarna ange det fondbolag som ange det fondbolag eller den AIF- förvaltar fonden liksom fondens förvaltare som förvaltar fonden liksom fondens beteckning. En uppgift som avses i första stycket 5 kan anges i förkortad form. Förkortningsformer fastställs av regeringen. Innehav i investeringsfond eller Den som innehar en andel i Den som innehar en andel i en investeringsfond anses vid en investeringsfond eller i en tillämpningen av 1 och 2 §§ inte specialfond anses vid tillämp- ningen av 1 och 2 §§ inte som Innehav i investeringsfond eller Den som förvärvar eller inne- Den som förvärvar eller inne- har en andel i en investerings- har en andel i en investerings- fond anses vid tillämpningen av fond eller i en specialfond anses 5 § inte som förvärvare av aktier. vid tillämpningen av 5 § inte som förvärvare av aktier. Denna lag träder i kraft . lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2007:528) om värde- pappersmarknaden dels att 1 kap. 4 §, 2 kap. 4 och 5 §§, 8 kap. 19, 22 a, 22 b och 25 §§, 13 kap. 4 § och 16 kap. 3 § ska ha följande lydelse, dels att det i lagen ska införas en ny bestämmelse, 8 kap. 22 c § med följande lydelse. I denna lag betyder 1.finansiella instrument: överlåtbara värdepapper, penningmark- nadsinstrument, fondandelar och finansiella derivatinstrument, 2.överlåtbara värdepapper: sådana värdepapper utom betalnings- medel som kan bli föremål för handel på kapitalmarknaden, till exempel: a)aktier i aktiebolag och motsvarande andelsrätter i andra typer av företag samt depåbevis för aktier, b)obligationer och andra skuldförbindelser inklusive depåbevis för sådana värdepapper, och c)andra värdepapper som ger rätt att överlåta eller förvärva så- dana överlåtbara värdepapper som anges i a och b, eller som resul- terar i en kontantavveckling som beräknas utifrån kurser på överlåt- bara värdepapper, valutor, räntor eller avkastningar, råvaror eller andra index eller mått, 3.penningmarknadsinstrument: statsskuldväxlar, inlåningsbevis, företagscertifikat och andra instrument som normalt omsätts på penningmarknaden, dock inte betalningsmedel, 4. fondandelar: andelar i inve- 4. fondandelar: andelar i inve- steringsfonder, fondföretag och steringsfonder, AIF-fonder, fond- andra företag för kollektiva inve- företag och andra företag för 5. finansiella derivatinstrument: sådana derivatinstrument som kan hänföras till någon av följande kategorier: a) optioner, terminskontrakt, swappar, räntesäkringsavtal och varje annat derivatkontrakt som avser värdepapper, valutor, räntor eller avkastningar, eller andra derivatinstrument, finansiella index eller finansiella mått som kan avvecklas fysiskt eller kontant, b)optioner, terminskontrakt, swappar, räntesäkringsavtal och varje annat derivatkontrakt som avser råvaror, som måste avvecklas kontant eller kan avvecklas kontant på en av parternas begäran, på grund av ett annat skäl än utebliven betalning eller någon annan händelse som leder till att kontraktet upphör, c)optioner, terminskontrakt, swappar och varje annat derivat- kontrakt som avser råvaror som kan avvecklas fysiskt förutsatt att de handlas på en reglerad marknad eller en handelsplattform, d)optioner, terminskontrakt, swappar, terminskontrakt som inte är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES (forwards) och varje annat derivatkontrakt som -avser råvaror, -kan avvecklas fysiskt, -inte omnämns i c och som inte är för kommersiella ändamål, och -som anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instrument, med utgångspunkt från bland annat om clearing och avveckling sker via erkända system för clearing eller om de är före- mål för regelmässiga marginalsäkerhetskrav, e)derivatinstrument för överföring av kreditrisk, f)finansiella kontrakt avseende prisdifferenser, g)optioner, terminskontrakt, swappar, räntesäkringsavtal och varje annat derivatkontrakt som avser klimatvariationer, fraktavgif- ter, utsläppsrätter eller inflationstakten eller någon annan officiell ekonomisk statistik, som måste avvecklas kontant eller kan avveck- las kontant på en av parternas begäran, på grund av ett annat skäl än utebliven betalning eller någon annan händelse som leder till att kontraktet upphör, samt varje annat derivatkontrakt som -avser tillgångar, rättigheter, skyldigheter, index och åtgärder som inte tidigare omnämnts i denna punkt, och -anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instru- ment, med utgångspunkt från bland annat om det handlas på en reglerad marknad eller en handelsplattform, om clearing och avveck- ling sker via erkända system för clearing eller om de är föremål för regelmässiga marginalsäkerhetskrav. Ytterligare bestämmelser om vilka derivatinstrument som om- fattas av första stycket 5 d och g finns i artiklarna 38 och 39 i genom- förandeförordningen. I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns bestäm- melser om rätt för värdepappersinstitut att driva pensionsspar- rörelse. I lagen (2004:46) om inve- steringsfonder finns bestämmelser om rätt för värdepappersbolag och som har tillstånd för portföljförvaltning en- ligt 2 kap. 1 § 4 denna lag att driva fondverksamhet som avser specialfonder. Tillstånd enligt 1 § behövs inte för 1.Sveriges riksbank, och Kammarkollegiet, 2.anknutna ombud för de verksamheter som anges i 1 kap. 5 § 1, 3.börs som driver verksamhet med stöd av sitt tillstånd, 4.försäkringsföretag med tillstånd enligt försäkringsrörelse- lagen (2010:2043), 5.företag inom en koncern som tillhandahåller investeringstjänster uteslutande till andra företag i koncernen, 6.fysiska och juridiska personer som tillhandahåller investe- ringstjänster, om tjänsten tillhandahålls tillfälligt i samband med annan yrkesmässig verksamhet som regleras av a)bestämmelser i lag eller annan författning, eller b)etiska regler som avser yrkesverksamheten i fråga och som inte utesluter att tjänsten tillhandahålls, 7.fysiska och juridiska personer som inte tillhandahåller investe- ringstjänster eller utför investeringsverksamhet utom handel för egen räkning, såvida de inte a)är marknadsgaranter, eller b)handlar för egen räkning utanför en reglerad marknad eller en handelsplattform på ett organiserat, frekvent och systematiskt sätt genom att tillhandahålla ett system som är tillgängligt för någon utomstående i syfte att handla med denne, 123Ändringen innebär att andra stycket upphävs. 124Senaste lydelse 2010:2075. 8.företag som tillhandahåller investeringstjänster som uteslut- ande består i förvaltning av ett program som syftar till delägarskap för de anställda i företaget, 9.företag som tillhandahåller både a)investeringstjänster som uteslutande består i förvaltning av program som syftar till delägarskap för de anställda i företaget, och b)andra investeringstjänster än sådana som anges i a uteslutande till andra företag i koncernen, 10. fondbolag, förvaltnings- bolag och fondföretag som får driva verksamhet enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, 10. fondbolag, förvaltnings- bolag och fondföretag som får driva verksamhet enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder samt AIF-förvaltare som får driva verksamhet enligt lagen (2013:000) av förvaltare alternativa investe- ringsfonder, 11.företag som handlar med finansiella instrument för egen räk- ning eller tillhandahåller investeringstjänster i fråga om derivat- instrument med råvaror som underliggande tillgång eller sådana derivatkontrakt som avses i 1 kap. 4 § första stycket till kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om a) detta utgör en kompletterande verksamhet eller, om företaget ingår i en koncern, detta utgör en kompletterande verksamhet sett till koncernen i dess helhet, och b) den huvudsakliga verksamheten inte utgörs av tillhandahåll- ande av investeringstjänster eller sådana tjänster som avses i 7 kap. 1§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, 12.fysiska och juridiska personer som tillhandahåller investe- ringsrådgivning till kund inom ramen för annan yrkesmässig verk- samhet än sådan som omfattas av bestämmelserna i denna lag, om det inte lämnas någon specifik ersättning för rådgivningen, 13.företag vars huvudsakliga verksamhet utgörs av handel för egen räkning med råvaror eller derivatinstrument med råvaror som underliggande tillgång, om företaget inte ingår i en koncern vars huvudsakliga verksamhet utgörs av tillhandahållande av investerings- tjänster eller sådana tjänster som avses i 7 kap. 1 § lagen om bank- och finansieringsrörelse, 14.företag som tillhandahåller investeringstjänster eller utför investeringsverksamhet a) som uteslutande består i handel för egen räkning på mark- nader för finansiella terminer, optioner eller andra derivatinstru- ment och på avistamarknader bara i syfte att skydda derivatposi- tioner, eller b) som dels handlar på uppdrag av andra medlemmar på mark- naderna som anges i a eller ställer priser för dem, dels garanteras av clearingdeltagare på dessa marknader, om ansvaret för att avtal som ingås av företagen fullgörs bärs av clearingdeltagarna, och 15. verksamhet enligt 1 § 1 15. verksamhet enligt 1 § 1 och 5 som drivs av den som är och 5 som drivs av den som är registrerad för förmedling av alla registrerad för förmedling av alla slag av försäkringar eller bara slag av försäkringar eller bara enligt 2 kap. 3 § livförsäkringar enligt 2 kap. 3 § lagen (2005:405) om försäkrings- lagen (2005:405) om försäkrings- a) verksamheten bara är en a) verksamheten bara är en av order avseende andelar i inve- av order avseende andelar i inve- steringsfonder eller sådana fond- steringsfonder eller sådana fond- företag som avses i 1 kap. 7 och i 1 kap. 7 § eller andelar i specialfonder som ning till kund avseende sådana avses lagen (2013:000) om för- valtare av alternativa investe- ringsfonder och motsvarande ut- ländska AIF-fonder samt inve- steringsrådgivning till kund av- seende sådana andelar. b) kunders order vidarebe- b) kunders order vidarebefor- fordras bara direkt till fondbolag, dras bara direkt till fondbolag, för- tag som avses i a, och AIF-förvaltare som avses i a, och denna verksamhet inte tar emot denna verksamhet inte tar emot kunders medel eller fondandelar. kunders medel eller fondandelar. Tillstånd krävs inte heller för sådan förvaltning av finansiella instrument som är reglerad i någon annan lag. Ett värdepappersinstitut får behandla en enhet som ingår i någon av följande grupper som en jämbördig motpart: 1.värdepappersbolag och utländska värdepappersföretag, 4. värdepappersfonder som 4. investeringsfonder som avses i 1 kap. 1 § första stycket avses i 1 kap. 1 § första stycket 25 lagen (2004:46) om investe- 25 lagen (2004:46) om investe- ringsfonder och fondföretag som ringsfonder och fondföretag som avses i 1 kap. 7 § första stycket avses i 1 kap. 7 § första stycket första meningen samma lag samt första meningen samma lag samt som förvaltar dem, som förvaltar dem, 5.pensionsfonder och förvaltningsbolag som förvaltar dem, 6.andra finansiella företag än sådana som avses i 1–5 som har tillstånd att driva verksamhet enligt lagstiftningen i det land där de hör hemma eller som regleras i lagstiftning i det landet, 7.företag som är undantagna från tillståndsplikt enligt 2 kap. 5 § första stycket 13 och 14, 8.nationella regeringar och därmed sammanhängande organ, inklusive offentliga organ som har hand om statsskuld, centralbanker och överstatliga organisationer, samt 9.andra företag än sådana som avses i 1–8, om de ska betraktas som professionella kunder enligt 16 § första stycket 1–3. Ett värdepappersinstitut får behandla ett företag som inte ingår i någon av grupperna i första stycket som en jämbördig motpart, om företaget 1.begär att bli behandlat som en jämbördig motpart, och 2.får behandlas som en professionell kund enligt 17 § första stycket. Ett värdepappersinstitut får behandla ett företag som en jäm- bördig motpart enligt andra stycket bara om företaget får behand- las som en professionell kund enligt 17 § för sådana tjänster och transaktioner. 125 Senaste lydelse 2011:885. förmedlar andelar i investe- 2 kap. 1 § 1 och 2 eller ger råd ringsfonder eller AIF-fonder som enligt 2 kap. 1 § 5 till en kund ska, utan att kunden begär det, nella investerare enligt 2 kap. 1 § tillhandahålla kunden faktablad i 1 och 2 eller ger råd enligt 2 kap. god tid innan avtal ingås. 1 § 5 till en kund ska, utan att kunden begär det, tillhandahålla till varje kund skyndsamt lämna till varje kund skyndsamt lämna sådan information som anges i sådan information som anges i 4 kap. 12 § första stycket fjärde 4 kap. 12 § första stycket fjärde lagen (2004:46) om meningen lagen (2004:46) investeringsfonder och som insti- investeringsfonder och som insti- tutet får från ett fondbolag, för- tutet får från ett fondbolag, för- valtningsbolag eller annat värde- valtningsbolag, en AIF-förval- tare eller annat värdepappers- direkt eller indirekt, erbjuda eller placera andelar eller aktier i fonder hos kunder inom EES endast om andelarna eller aktierna (2013:0000) om direktiv /61/EG. 126Senaste lydelse 2011:885. 127Senaste lydelse 2011:885. Ett värdepappersinstitut får tillhandahålla investeringstjänsterna mottagande och vidarebefordran av order i fråga om ett eller flera finansiella instrument och utförande av order avseende finansiella instrument på kunders uppdrag utan att uppfylla kraven i 24 §, om 1. tjänsten avser a)aktier som tagits upp till handel på en reglerad marknad eller på en motsvarande marknad utanför EES, b)penningmarknadsinstrument, c)obligationer eller andra former av skuldförbindelser utan derivat- inslag, d) andelar i en värdepappers- d) andelar i en investerings- fond som avses i 1 kap. 1 § första fond som avses i 1 kap. 1 § första stycket 25 lagen (2004:46) om stycket 25 lagen (2004:46) om