sou · H0B367 · 2012-10-09 00:00:00 — finns i kommissionens förord- ning (EU) nr 584/2010 av den ning (EU) nr 584/2010 av den direktiv /65/EG vad gäller direktiv /65/EG vad gäller den skriftliga anmälans och fond- den skriftliga anmälans och fond- företagsintygets form och inne- företagsintygets form och inne- 80Senaste lydelse 2011:882. 81Senaste lydelse 2011:882. håll, elektronisk kommunikation håll, elektronisk kommunikation mellan behöriga myndigheter i mellan behöriga myndigheter i samband med anmälan, förfar- samband med anmälan, förfar- anden för kontroller på plats anden för kontroller på plats och utredningar samt informa- och utredningar samt informa- tionsutbyte mellan behöriga myn- tionsutbyte mellan behöriga myn- från det att en från det att en emot lämna över den till behörig emot lämna över den till behörig myndighet i det land där verk- myndighet i det land där verk- samheten ska drivas. samheten ska drivas. mans med underrättelsen ska in- mans med underrättelsen ska in- spektionen även lämna ett intyg spektionen även lämna ett intyg om att värdepappersfonden upp- om att investeringsfonden upp- fyller kraven i Europaparla- fyller kraven i Europaparla- mentets och rådets direktiv mentets och rådets direktiv 2009/65/EG. 2009/65/EG. ska meddela fondbolaget när in- ska meddela fondbolaget när in- spektionen lämnar över under- spektionen lämnar över under- Fondbolaget ska offentliggöra de handlingar som lämnats tillsam- mans med underrättelsen. ska med fondbolaget ingå ett skriftligt avtal som reglerar förhållandet mellan parterna, exempelvis det informa- tionsutbyte och den samordning som krävs för att institutet och bolaget ska kunna uppfylla kraven i denna lag och andra författ- ningar. Avtalet ska innehålla åtminstone sådana uppgifter som anges i artiklarna 30–33, 35 och 37 i kommissionens direktiv /43/EU av om genomförande av och rådets direktiv /65/EG när det gäller organisatoriska krav, intressekonflikter, uppföranderegler, riskhantering och innehållet i avtalet mellan ett förvaringsinstitut och ett förvaltningsbolag. 82 Senaste lydelse 2011:882. Avtalet får omfatta flera investeringsfonder. I avtalet ska anges vilka investeringsfonder som omfattas. I ett avtal som ingås mellan ett I ett avtal som ingås mellan ett förvaringsinstitut och ett för- förvaringsinstitut och ett för- valtningsbolag som förvaltar en valtningsbolag som förvaltar en enligt 1 kap. 6 b § ska det före- enligt 1 kap. 6 b § ska det före- skrivas att svensk lag är tillämp- skrivas att svensk lag är tillämp- lig på avtalet. lig på avtalet. För varje investeringsfond ska det finnas fondbestämmelser som upprättats av fondbolaget. 1.namnet på fonden, fondbolaget och förvaringsinstitutet, 2.grunderna för fondens placeringsinriktning och för placeringen av fondmedlen, med särskild upplysning om huruvida medel ska placeras i sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 §, 3.vilka andelsklasser som ska finnas och vilka villkor som är förenade med dem, 4.om utdelning ska ske och, i så fall, grunderna och sättet för utdelning, 5.grunderna för beräkning av fondens och fondandelarnas värde, inklusive de värderingsprinciper som används vid värderingen av onoterade tillgångar och sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket, 6.grunderna för beräkning av försäljnings- och inlösenpris för fondandelarna, 7.var och hur försäljning och inlösen av fondandelar ska ske, 8.grunderna för beräkning av fondbolagets och förvaringsinsti- tutets ersättning från fonden, 9.fondbolagets avgifter för försäljning, förvaltning och inlösen av andelar, 10.hur pantsättning av fondandelar ska gå till, 83 Senaste lydelse 2011:882. 12.när och var försäljnings- och inlösenpriset för fondandelarna samt fondens halvårsredogörelse och årsberättelse ska offentlig- göras, samt 13.var ändringar av fondbestämmelserna ska tillkännages. För fonder där fondmedlen placeras enligt bestämmelserna i 5 kap. 8 §, ska det dessutom anges de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat sådana skuldförbindelser som fondmedlen till av fondens värde avses att placeras i. För specialfonder ska det anges om fonden riktar sig till allmän- heten eller till en avgränsad krets investerare. I det senare fallet ska kretsen anges. Fondbestämmel- serna ska även innehålla upplys- ning om 1.i vilka avseenden fonden av- viker från vad som gäller för värdepappersfonder, 2.vilken risknivå som efter- strävas, och 3.vilket riskmått som används. I informationsbroschyren och i allt övrigt marknadsförings- material avseende fonden ska följande uppgifter anges på en fram- trädande plats: 1.fondens placeringsinriktning, för det fall medel i fonden placeras iandra tillgångar än överlåtbara värdepapper och penningmark- nadsinstrument eller om fonden är en indexfond enligt 5 kap. 7 §, 2.om fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder sig av, och 3.om fonden har tillstånd enligt 5 kap. 8 §, de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat sådana skuldförbindelser som fondmedlen till av fondens värde placerats i eller avses att placeras i. 84 Senaste lydelse 2011:882. Om fonden är en specialfond, ska detta framgå av informations- broschyren och allt övrigt mark- nadsföringsmaterial avseende fon- den. För varje investeringsfond ska det finnas ett aktuellt faktablad. ska på ett lättbegripligt sätt och i sammanfattning innehålla den grundläggande information som behövs för att inve- sterare ska kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den. Innehållet i faktabladet ska vara rättvisande och tydligt och får inte vara vilseledande. Det ska stämma överens med relevanta delar Bestämmelser om hur fakta- Bestämmelser om hur fakta- bladet för en värdepappersfond bladet ska vara utformat och om ska vara utformat och om dess dess innehåll finns i kommis- innehåll finns i kommissionens förordning (EU) nr 583/2010 av 583/2010 av om och rådets direktiv /65/EG 2009/65/EG rörande basfakta för investerare för investerare och villkor som och villkor som ska uppfyllas ska uppfyllas när faktablad med när faktablad med basfakta för investerare eller prospekt till- prospekt tillhandahålls på annat handahålls på annat varaktigt varaktigt medium än papper eller medium än papper eller på en på en webbplats. Det som anges i för- ordningen ska i tillämpliga delar gälla också för faktablad för en specialfond. Om fonden är en specialfond ska detta framgå av faktabladet. 85 Senaste lydelse 2011:882. Förvaltning av värde- pappersfonder Förvaltning av investe- ringsfonder Varje värdepappersfond ska ha Varje investeringsfond ska ha en lämplig fördelning av place- en lämplig fördelning av place- ringar med hänsyn till den risk- ringar med hänsyn till den risk- spridning som är förenad med spridning som är förenad med Medel i en värdepappersfond får, med de begränsningar som får, med de begränsningar som följer av detta kapitel, placeras i följer av detta kapitel, placeras i likvida finansiella tillgångar som likvida finansiella tillgångar som utgörs av överlåtbara värde- utgörs av överlåtbara värde- fondandelar samt på konto i fondandelar samt på konto i I fonden får det I fonden får det också ingå likvida medel som också ingå likvida medel som av tekniker och instrument som av tekniker och instrument som hänför sig till överlåtbara värde- hänför sig till överlåtbara värde- instrument i syfte att effek- instrument i syfte att effek- tivisera förvaltningen av till- tivisera förvaltningen av till- gångarna i en värdepappersfond. gångarna i en investeringsfond. Om fondbolaget använder sig av Om fondbolaget använder sig av derivatinstrument för att effek- derivatinstrument för att effek- bestämmelser i detta kapitel som bestämmelser i detta kapitel som 86 Senaste lydelse 2008:282. skall ha ett sys- tem för riskhantering som gör det möjligt för fondbolaget att kontrollera och bedöma den risk som är knuten till de positioner som tas i en värdepappersfond och hur positionerna påverkar fondens riskprofil. Om fondbolaget investerar i sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket, skall bolagets system för riskhante- ring även möjliggöra en exakt och oberoende bedömning av värdet på dessa derivatinstru- ment. Fondbolaget skall för varje värdepappersfond det förvaltar till regelbundet lämna information om riskhan- teringen. ska ha ett sys- tem för riskhantering som gör det möjligt för fondbolaget att kontrollera och bedöma den risk som är knuten till de positioner som tas i en investeringsfond och hur positionerna påverkar fondens riskprofil. Om fondbolaget investerar i sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket, ska bolagets system för riskhante- ring även möjliggöra en exakt och oberoende bedömning av värdet på dessa derivatinstru- ment. Fondbolaget ska för varje in- vesteringsfond som bolaget för- valtar till regelbundet lämna information om riskhanteringen. Medel i en värdepappersfond får placeras i penningmarknads- instrument som är, eller i över- låtbara värdepapper som är eller från emissionen av- ses bli, 1.upptagna till handel på en reglerad marknad eller en mot- svarande marknad utanför EES, eller 2.föremål för regelbunden handel vid någon annan mark- nad som är reglerad och öppen Medel i en investeringsfond får placeras i penningmarknads- instrument som är, eller i över- låtbara värdepapper som är eller från emissionen av- ses bli, 1.upptagna till handel på en reglerad marknad eller en mot- svarande marknad utanför EES, eller 2.föremål för regelbunden handel vid någon annan mark- nad som är reglerad och öppen 87 Senaste lydelse 2008:882. En förutsättning för placeringar enligt första stycket är att marknaden finns angiven i fondbestämmelserna eller är godkänd av för sådana placeringar. Medel i en värdepappersfond får placeras i andra penning- marknadsinstrument än dem som anges i 3 § om reglerna för emissionen eller emittenten av instrumenten medför ett särskilt skydd för investeraren och det är instrument som 1.getts ut eller garanteras av en stat, av en delstat, av en central, regional eller lokal myn- dighet i ett land inom EES, av en centralbank i ett land inom EES, av Europeiska central- banken, av Europeiska unionen, av Europeiska investeringsbanken eller av en mellanstatlig orga- nisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar, eller 2.getts ut av ett företag vars finansiella instrument omsätts på en marknad som anges i 3 § första stycket, eller 3.getts ut eller garanteras av ett organ som antingen är före- mål för tillsyn i enlighet med de kriterier som fastställs i gemen- skapslagstiftningen eller som om- fattas av och följer sådana till- synsregler som motsvarar dessa kriterier, eller Medel i en investeringsfond får placeras i andra penning- marknadsinstrument än dem som anges i 3 § om reglerna för emissionen eller emittenten av instrumenten medför ett särskilt skydd för investeraren och det är instrument som 1.getts ut eller garanteras av en stat, av en delstat, av en central, regional eller lokal myn- dighet i ett land inom EES, av en centralbank i ett land inom EES, av Europeiska central- banken, av Europeiska unionen, av Europeiska investeringsbanken eller av en mellanstatlig orga- nisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar, eller 2.getts ut av ett företag vars finansiella instrument omsätts på en marknad som anges i 3 § första stycket, eller 3.getts ut eller garanteras av ett organ som antingen är före- mål för tillsyn i enlighet med de kriterier som fastställs i gemen- skapslagstiftningen eller som om- fattas av och följer sådana till- synsregler som motsvarar dessa kriterier, eller 88 Senaste lydelse 2007:562. 4. getts ut av ett bolag som tillhör de kategorier som god- känts av , förutsatt att investeringar i så- dana instrument omfattas av ett skydd för investerarna som är likvärdigt med det som följer av punkterna 1–3 och som a)har kapital och reserver som uppgår till ett belopp som motsvarar och lägger fram och offentliggör redovisning i enlighet med rådets fjärde direktiv /660/EEG av grundat på artikel i fördraget om årsbokslut i vissa typer av bolag, senast ändrat genom Europa- parlamentets och rådets direktiv /46/EG, b)är en enhet, som inom en grupp företag som omfattar ett eller flera företag som har gett ut aktier som är inregistrerade vid en reglerad marknad, ägnar sig åt gruppens finansiering, eller c)är en enhet som ägnar sig åt att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärk- ning från en bank. 4. getts ut av ett bolag som tillhör de kategorier som god- känts av , förutsatt att investeringar i så- dana instrument omfattas av ett skydd för investerarna som är likvärdigt med det som följer av punkterna 1–3 och som a)har kapital och reserver som uppgår till ett belopp som motsvarar och lägger fram och offentliggör redovisning i enlighet med rådets fjärde direktiv /660/EEG av grundat på artikel i fördraget om årsbokslut i vissa typer av bolag, senast ändrat genom Europa- parlamentets och rådets direktiv /46/EG, b)är en enhet, som inom en grupp företag som omfattar ett eller flera företag som har gett ut aktier som är inregistrerade vid en reglerad marknad, ägnar sig åt gruppens finansiering, eller c)är en enhet som ägnar sig åt att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärk- ning från en bank. I en värdepappersfond får det ingå andra överlåtbara värde- papper och penningmarknads- instrument än de som anges i 3 och 4 §§, dock högst till 10 pro- cent av fondens värde. I en investeringsfond får det ingå andra överlåtbara värde- papper och penningmarknads- instrument än de som anges i 3 och 4 §§, dock högst till 10 pro- cent av fondens värde. 89 Senaste lydelse 2008:282. Om upptagande till handel eller regelbunden handel enligt 3 § inte har skett från emissionen och de förvärvade värde- papperen eller instrumenten inte ryms inom gränsen enligt första stycket, ska de avyttras så snart det lämpligen kan ske. Skälig hän- syn ska då tas till fondandelsägarnas intressen. Om det i en fond ingår överlåtbara värdepapper som ännu inte är, men som från emissionen avses bli, upptagna till handel eller föremål för regelbunden handel enligt 3 § eller sådana andra överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i första stycket, ska fondbolaget informera Finans- inspektionen om detta, om värdet av dessa överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument överstiger av fondens värde. I en värdepappersfond får, om I en investeringsfond får, om inte annat följer av andra stycket inte annat följer av andra stycket eller 19–22 §§, överlåtbara värde- eller 19–22 §§, överlåtbara värde- instrument från en och samma instrument från en och samma emittent inte uppgå till mer än emittent inte uppgå till mer än av fondens värde. av fondens värde. Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument från en och samma emittent får dock uppgå till 1.högst av fondens värde om de är utgivna eller garan- terade av en stat, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land inom EES eller av en mellanstatlig organisa- tion i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar, 2.högst av fondens värde om de består av skuld- förbindelser utgivna enligt lagen (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer eller av motsvarande utländska skuldför- bindelser, under förutsättning att det sammanlagda värdet av fondens innehav av sådana skuldförbindelser är högst av fondens värde, och 3.högst av fondens värde i andra fall än som sägs under 1 eller 2, under förutsättning att det sammanlagda värdet av sådana tillgångar som har högre värde än som sägs i första stycket är högst av fondens värde. 90 Senaste lydelse 2008:282. I en värdepappersfond får det I en investeringsfond får det inte ingå överlåtbara värde- inte ingå överlåtbara värde- instrument som getts ut av instrument som getts ut av emittenter i en och samma före- emittenter i en och samma före- än av fondens värde. än av fondens värde. Bestämmelserna i 6 § gäller Bestämmelserna i 6 § gäller inte för en värdepappersfond vars inte för en investeringsfond vars skall placeras i aktier eller skuld- ska placeras i aktier eller skuld- förbindelser i syfte att efterbilda förbindelser i syfte att efterbilda aktieindex eller index för skuld- aktieindex eller index för skuld- (indexfond), (indexfond), indexet har godkänts för detta indexet har godkänts för detta 1. har en 1. har en 2. utgör en lämplig referens 2. utgör en lämplig referens för den marknad det hänför sig för den marknad det hänför sig 3. offentliggörs på lämpligt vis. 3. offentliggörs på lämpligt vis. I en indexfond får det, med de begränsningar som följer av 19 och 20 §§, ingå aktier eller skuldförbindelser som getts ut av en och samma emittent eller av emittenter i en och samma företagsgrupp till högst av fondens värde. Om det råder exceptionella marknadsförhållanden på den marknad som indexet avser får sådana placeringar, efter tillstånd av , uppgå till 35 pro- cent av fondens värde. Placeringar upp till denna gräns får bara tillåtas i fråga om aktier eller skuldförbindelser utgivna av en enda emittent eller av emittenter inom en enda företagsgrupp. Bestämmelserna i 6 § gäller inte för värdepappersfonder där medlen, efter tillstånd av Finans- Bestämmelserna i 6 § gäller inte för investeringsfonder där medlen, efter tillstånd av Finans- inspektionen, får placeras i obli- inspektionen, får placeras i obli- gationer och andra skuldför- gationer och andra skuldför- bindelser som getts ut eller bindelser som getts ut eller garanterats av en stat, av en garanterats av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommun eller en statlig eller myndighet i ett land myndighet i ett land inom EES eller av något mellan- inom EES eller av något mellan- statligt organ i vilket en eller statligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är med- flera stater inom EES är med- måste dock komma från minst måste dock komma från minst sex olika emissioner och de som sex olika emissioner och de som kommer från en och samma kommer från en och samma av fondens värde. av fondens värde. första stycket prövas i samband första stycket prövas i samband stånd får ges bara om fond- stånd får ges bara om fond- andelsägarna kan anses bli till- andelsägarna kan anses bli till- försäkrade ett skydd som är lik- försäkrade ett skydd som är lik- värdigt med det som tillkommer värdigt med det som tillkommer för vilka de gränser som anges i för vilka de gränser som anges i 6,21 och 22 §§ är tillämpliga. 6,21 och 22 §§ är tillämpliga. Oavsett det som sägs i 6 § får Oavsett det som sägs i 6 § får ment som är förenade med rätt ment som är förenade med rätt till nyteckning förvärvas till en till nyteckning förvärvas till en grundas på tidigare innehav. grundas på tidigare innehav. 91 Senaste lydelse 2008:282. Medel i en värdepappersfond får placeras på konto hos svenska får placeras på konto hos svenska kreditinstitut med säte inom EES kreditinstitut med säte inom EES samt hos andra utländska kredit- samt hos andra utländska kredit- institut om dessa omfattas av institut om dessa omfattas av tillsynsregler som motsvarar dem tillsynsregler som motsvarar dem som fastställs i gemenskaps- som fastställs i gemenskaps- Kontot får ha en bindningstid . Oavsett bindningstiden måste emellertid villkoren för kontot vara sådana att det finns möjlighet att genom uppsägning göra medlen tillgängliga för fonden. I en värdepappersfond får det, med de begränsningar som följer av 21 och 22 §§, ingå insätt- ningar i ett och samma kredit- institut eller i kreditinstitut som ingår i en och samma företags- grupp till högst av fondens värde. I en investeringsfond får det, med de begränsningar som följer av 21 och 22 §§, ingå insätt- ningar i ett och samma kredit- institut eller i kreditinstitut som ingår i en och samma företags- grupp till högst av fondens värde. Medel i en värdepappersfond får placeras i derivatinstrument, får placeras i derivatinstrument, om dessa omsätts på en reglerad om dessa omsätts på en reglerad marknad enligt 3 § och marknad enligt 3 § och 1. underliggande tillgångar ut- 1. underliggande tillgångar ut- görs av eller hänför sig till görs av eller hänför sig till - någon av de tillgångar som - någon av de tillgångar som medel i en värdepappersfond får medel i en investeringsfond får placeras i enligt 1 § andra enligt 1 § andra stycket första meningen, stycket första meningen, - finansiella index, - finansiella index, 92 Senaste lydelse 2008:282. - växelkurser, eller - växelkurser, eller - utländska valutor, och - utländska valutor, och 2. sådana underliggande till- 2. sådana underliggande till- serna får ingå i fonden. serna får ingå i fonden. Medel får också placeras i derivatinstrument enligt första stycket som handlas direkt mellan parterna, om 1.motparten omfattas av tillsyn och tillhör de kategorier av företag som godkänts som motparter av , och 2.derivatinstrumenten är föremål för en daglig, tillförlitlig och kontrollerbar värdering och de på fondbolagets begäran kan säljas, lösas in eller avslutas genom en utjämnande transaktion till ett rimligt värde. De gränser som anges i 6 § tillämpas, med de ytterligare be- gränsningar som kan följa av 21 och 22 §§, på motsvarande sätt i fråga om exponeringar mot emittent som gett ut de överlåtbara värde- papper eller penningmarknadsinstrument som utgör underliggande tillgång i derivatinstrument. Det gäller dock inte i fråga om index- lagda exponeringar som hänför lagda exponeringar som hänför sig till derivatinstrument får inte sig till derivatinstrument får inte överskrida fondens värde. överskrida fondens värde. Exponeringarna ska beräknas med hänsyn till värdet av under- liggande tillgångar, motpartsrisken, kommande marknadsrörelser, derivatinstrumentens återstående löptid och den tid som finns till- gänglig för att lösa in instrumenten. Om ett överlåtbart värdepapper eller ett penningmarknads- instrument innefattar ett derivatinstrument, ska även detta beaktas vid beräkning av exponeringar enligt första och andra styckena. 93 Senaste lydelse 2008:282. I en värdepappersfond får, med de ytterligare begräns- ningar som kan följa av 21 och 22 §§, exponeringen mot en och samma motpart vid transak- tioner med sådana derivatinstru- ment som avses i 12 § andra stycket uppgå till högst 10 pro- cent av fondens värde, när mot- parten är ett sådant kreditinsti- tut som anges i 10 §. I andra fall får exponeringen uppgå till högst av fondens värde. I en investeringsfond får, med de ytterligare begränsningar som kan följa av 21 och 22 §§, expo- neringen mot en och samma motpart vid transaktioner med sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket uppgå till högst av fondens värde, när motparten är ett så- dant kreditinstitut som anges i 10 §. I andra fall får expone- ringen uppgå till högst 5 pro- cent av fondens värde. Medel i en värdepappersfond får placeras i andelar i 2.fondföretag som uppfyller förutsättningarna i 1 kap. 7 § och 3.specialfonder och fondföre- tag som uppfyller förutsättning- arna i 1 kap. 9 §, såvida fonderna och fondföretagen a)gör kollektiva investeringar isådana tillgångar som anges i detta kapitel med kapital från allmänheten, b)tillämpar principen om riskspridning, c)är öppna för utträde och ger andelsägarna ett skydd som är likvärdigt det som ges andels- ägare i en värdepappersfond, och d)för varje räkenskapsår läm- nar årsberättelse och halvårs- redogörelse som innehåller så- dan information som är nöd- vändig för att man skall kunna Medel i en investeringsfond får placeras i andelar i 2.fondföretag som uppfyller förutsättningarna i 1 kap. 7 § och 3.specialfonder enligt lagen (2013:000) om förvaltare av alter- och mot- svarande utländska AIF-fonder, såvida fonderna a) gör kollektiva investeringar isådana tillgångar som anges i detta kapitel med kapital från allmänheten, b) tillämpar principen om riskspridning,