prop · GZ03143 · 2012-04-16 00:00:00 — Det är den mest kost nadseffektiva metoden att auktionera ut utsläppsrätter, eftersom man undviker de onödiga administrativa bördor som oundvikligen skulle uppstå om det fanns flera auk tionsinfrastrukturer. Det är det bästa sättet att se till att till trädet till auktionerna såväl rättsligt som i praktiken är öppet, transparent och icke-diskriminerande. En gemen sam metod gör auktionskalendern förutsägbar och är det bästa sättet att ge en tydlig prissignal för koldioxidut släpp. En gemensam auktionsinfrastruktur är framför allt viktig för att ge lika tillträde för små och medelstora före tag som omfattas av gemenskapssystemet och tillträde för företag som släpper ut små mängder. Kostnaderna för att sätta sig in i, registrera sig hos och delta i mer än en auk tionsplattform skulle vara särskilt betungande för sådana företag. En gemensam auktionsplattform främjar ett så brett deltagande som möjligt inom unionen och minskar därför risken att deltagare undergräver auktionerna genom att använda dem för penningtvätt, finansiering av terro rism, brottsliga handlingar eller marknadsmissbruk. (8)För att motverka risken för minskad konkurrens på koldi oxidmarknaden ger dock denna förordning medlemssta terna möjlighet att avstå från att delta i den gemensamma auktionsplattformen genom att förordna sina egna fristå ende auktionsplattformar, under förutsättning att dessa förtecknas i en bilaga till denna förordning. En sådan för teckning bör baseras på att den förordnande medlemssta ten anmäler den fristående plattformen till kommissionen. Denna möjlighet innebär dock oundvikligen en ofullstän dig harmonisering av auktionsprocessen, och därför bör de arrangemang som införs genom denna förordning ses över inom en inledande femårsperiod i samråd med berörda parter i syfte att göra de ändringar som bedöms vara nöd vändiga mot bakgrund av erfarenheterna. När kommissio nen mottar en anmälan från en medlemsstat om förordnande av en fristående plattform bör den utan onö digt dröjsmål se till att den fristående plattformen förtecknas. (9)Det bör också vara möjligt för en medlemsstat att begära att auktionsövervakaren upprättar en rapport om den auk tionsplattform som den har för avsikt att förordna, exem pelvis vid utarbetande av eventuella ändringar av denna förordning för att förteckna fristående plattformar. Auk tionsövervakaren bör dessutom övervaka auktionsplattfor marnas förenlighet med denna förordning och målen i artikel10.4 i direktiv /87/EG och rapportera om detta till medlemsstaterna, kommissionen och den berörda auk tionsplattformen. Kontrollen bör omfatta auktionernas påverkan på marknadspositionen för auktionsplattformar på andrahandsmarknaden. För att auktionerande medlems stater inte oavsiktligt ska bli bundna till en auktionsplatt form längre än dess förordnandetid bör avtal om förordnande av en auktionsplattform innehålla lämpliga bestämmelser om att auktionsplattformen måste lämna över alla materiella och immateriella tillgångar som krävs för en efterföljande auktionsplattforms genomförande av auktionerna. Europeiska unionens officiella tidning L 302/3 (10)De bestämmelser som antas genom denna förordning om en förutsägbar auktionskalender, tillträdet till auktionerna och deras utformning, liksom bestämmelserna om hante ringen av säkerheter, betalning och leverans, och om över vakningen av auktionerna, är avhängiga av de val som kommer att göras beträffande antalet auktionsplattformar och vilken typ av enhet som kan fungera som en auktions plattform. Kommissionen kan inte anta sådana bestämmel ser i en helt harmoniserad förordning utan att känna till antalet auktionsplattformar och den konkreta kapaciteten hos den enhet som väljs för att genomföra auktionerna. Utgångspunkten för denna förordning är därför att auktio nerna kommer att genomföras via en gemensam auktions plattform, som det föreskrivs ett förfarande för att fastställa antal och kvalitet av eventuella övriga auk tionsplattformar som en medlemsstat kan bestämma sig för att använda. (11)Mot bakgrund av de begränsningar som skisseras i skäl 10 är det lämpligt att möjligheten att förteckna en fristående auktionsplattform i en bilaga till denna förordning förenas med villkor eller skyldigheter. Förteckningen av en fristå ende plattform i en bilaga till denna förordning påverkar inte kommissionens befogenheter att föreslå att en auk tionsplattform stryks från förteckningen, särskilt om den står i strid med denna förordning eller målen i artikel 10.4 idirektiv /87/EG. Om den fristående plattformen inte är upptagen i förteckningen bör den auktionerande med lemsstaten auktionera ut sina utsläppsrätter via den gemen samma auktionsplattformen. Kommissionen bör i den kommissionsförordning som antas enligt artikel 19.3 i direktiv /87/EG föreskriva åtgärder om tillfälligt upp hävande av genomförandet av processer som rör auktio nering av utsläppsrätter vid förhållanden som innebär att den fristående plattformen står i strid med denna förord ning eller målen i artikel 10.4 i direktiv /87/EG. (12)De närmare bestämmelser som gäller det auktionsförfa rande som ska genomföras av den fristående auktionsplatt formen bör utvärderas av kommissionen och bör bli föremål för samråd med den kommitté som avses i arti kel 23.3 i direktiv /87/EG i enlighet med det föreskri vande förfarande med kontroll som föreskrivs i artikel10.4 En sådan utvärdering är nödvändig för att säkerställa att förordnandet av den fristående auktions plattformen, vilket sker på nationell nivå av de medlems stater som avstår från att delta i den gemensamma auktionsplattformen, underkastas kontroll på samma nivå som förordnandet av den gemensamma auktionsplattfor men i enlighet med den gemensamma åtgärd som före skrivs i denna förordning. Medlemsstater som deltar i den gemensamma upphandlingen av den gemensamma auk tionsplattformen kommer att göra detta i samarbete med kommissionen som deltar i hela förfarandet. Medlemssta ter som inte deltar i den gemensamma auktionsplattfor men kan dessutom beviljas observatörsstatus i det gemensamma upphandlingsförfarandet förutsatt att de uppfyller de lämpliga villkor som beslutas gemensamt av kommissionen och de deltagande medlemsstaterna i avta let om den gemensamma upphandlingen. (13)Denna förordning bör tillämpas på auktioner av utsläpps rätter som omfattas av kapitel II och kapitel III i direktiv /87/EG respektive . Den bör även tillämpas på auktioner av utsläppsrätter som omfattas av kapitel III i direktiv /87/EG före den period som inleds 2013 om detta är nödvändigt för att se till att koldioxid- och elmark naderna fungerar väl. (14)Enkelhet och tillgänglighet bör främjas genom att utsläpps rätter som auktioneras ut levereras inom högst fem han delsdagar. Med en sådan kort leveranstid kan man begränsa eventuella negativa effekter på konkurrensen mellan auk tionsplattformarna och handelsplatserna på andrahands marknaden för utsläppsrätter. Korta leveranstider är dessutom enklare, uppmuntrar ett brett deltagande vil ket minskar risken för marknadsmissbruk och ökar till gängligheten för små och medelstora företag som omfattas av systemet samt för små utsläppare. Istället för att tillhan dahålla forwardkontrakt och futurekontrakt genom auk tionerna bör det vara marknadens ansvar att erbjuda optimala lösningar som tillgodoser efterfrågan på utsläpps rättsderivat. Det bör ges möjlighet att välja mellan 2-dagars spotkontrakt och 5-dagars futurekontrakt under processen för förordnande av auktionsplattformen, så att det kan bedömas vilken auktionsprodukt som är den optimala. Ett 2-dagars spotkontrakt är inte ett finansiellt instrument enligt unionens finansmarknadslagstiftning, medan däre mot 5-dagars futurekontrakt är finansiella instrument enligt unionens finansmarknadsregler. (15)Valet av om huruvida auktionsprodukten bör vara ett finansiellt instrument eller inte bör ingå som en del i för farandet för att välja auktionsplattformen och bör baseras på en övergripande bedömning av kostnader och nytta hos de lösningar som erbjuds av kandidater som deltar i den konkurrensutsatta upphandlingen. Bedömningen bör sär skilt avse kostnadseffektivitet, lika tillträde för små och medelstora företag som omfattas av systemet samt för små utsläppare samt tillfredsställande skydd och marknadstillsyn. (16)Så länge det saknas rättsliga åtgärder och tekniska möjlig heter att leverera utsläppsrätter bör det finnas en alternativ metod att auktionera ut utsläppsrätter. Genom denna för ordning införs därför en möjlighet att auktionera ut futur ekontrakt och forwardkontrakt med leverans . Sådana futurekontrakt och forward kontrakt är finansiella instrument, vilket innebär att både auktionsförrättaren och budgivarna omfattas av liknande skyddsbestämmelser som gäller enligt regelverket på finansmarknaderna. I denna förordning är skillnaden mel lan futurekontrakt och forwardkontrakt att det för de först nämnda krävs kontant marginalsäkerhet, medan det för de sistnämnda ställs andra marginalsäkerheter än kontanter. Medlemsstaterna bör ges möjlighet att välja vilken typ av L 302/4 Europeiska unionens officiella tidning produkt som ska användas vid auktionering av utsläpps rätter beroende på vilka marginalsäkerhetskrav som pas sar bäst för deras budgetsituation. Om det skulle bli nödvändigt att använda sådana alternativa metoder för auktionering av utsläppsrätter skulle futurekontrakt och forwardkontrakt som en provisorisk lösning auktioneras ut av en eller två auktionsplattformar. (17)Eftersom målet är att uppnå enkelhet, rättvisa och kost nadseffektivitet samt minska risken för marknadsmissbruk bör auktionerna genomföras i en omgång, med förseglade bud och enhetliga priser. Om flera bud är lika bör en slumpmässig process tillämpas, eftersom detta skapar osä kerhet för budgivare och gör överenskommelser om att bjuda samma pris ohållbara. Auktionspriset förväntas ligga nära det pris som råder på andrahandsmarknaden, medan däremot ett auktionspris som är betydligt lägre än priset på andrahandsmarknaden sannolikt tyder på en brist i auktio nen. Att låta ett sådant auktionspris bli rådande skulle snedvrida koldioxidprissignalen, störa koldioxidmarkna den och skulle inte säkerställa att budgivarna betalar ett skäligt pris för utsläppsrätterna. Därför bör auktionen stäl las in i en sådan situation. (18)Auktionerna bör genomföras relativt ofta för att begränsa deras inverkan på andrahandsmarknadens funktion, men vara stora nog att säkra ett tillräckligt deltagar antal. Om auktioner genomförs relativt ofta minskar ris ken för marknadsmissbruk eftersom det värde som står på spel för budgivarna i enskilda auktioner blir lägre och de får större flexibilitet att justera sina handelspositioner i senare auktioner. I denna förordning bör det därför före skrivas att auktioner för utsläppsrätter som omfattas av kapitel III i direktiv /87/EG ska hållas minst en gång . Med hänsyn till att volymen av de utsläppsrätter som omfattas av kapitelII i samma direktiv är mycket min dre bör auktioner för dessa utsläppsrätter hållas minst var annan månad. (19)För att göra andrahandsmarknaden förutsägbar bör föl jande regler och förfaranden fastställas i denna förordning. Det bör för det första föreskrivas att de volymer utsläpps rätter som ska auktioneras 2011 och 2012 ska fastställas så snart det är praktiskt möjligt efter det att denna förord ning har antagits. De fastställda volymerna och de produk ter genom vilka de ska auktioneras ut kommer att förtecknas i en bilaga till denna förordning. Det bör för det andra fastställas klara och tydliga regler om vilken volym av utsläppsrätter som ska auktioneras ut under varje . Det bör för det tredje anges regler och förfa randen för upprättandet av en detaljerad auktionskalender för varje kalenderår före det berörda kalenderår ets början som innehåller all relevant information för varje enskild auktion. Auktionskalendern bör endast kunna ändras i ett begränsat antal angivna fall. Eventuella juste ringar bör göras på ett sätt som påverkar auktionskalen derns förutsägbarhet så lite som möjligt. (20)Den volym som ska auktioneras ut bör som regel vara lika stor som den volym utsläppsrätter som har till delats . Alla utsläppsrätter som omfattas av kapi tel III i direktiv /87/EG och som ska auktioneras ut och 2012 bör undantas från denna regel. Med tanke på den förväntade tillgången på utsläppsrätter som sparats från den andra till den tredje handelsperioden, den förvän tade tillgången på certifierade utsläppsminskningar (CER) och den förväntade volymen av utsläppsrätter som ska säl jas enligt artikel 10a.8 i direktiv /87/EG är det lämp ligt att ta hänsyn till effekterna av eventuella tidiga auktioner 2011 och 2012 genom att anpassa den volym utsläppsrätter som ska auktioneras ut och 2014. (21)Volymen av utsläppsrätter som ska auktioneras ut bör fördelas jämnt över året i linje med efterfrågan på andrahandsmarknaden. (22)Det krävs öppet tillträde för att uppmuntra till deltagande och därmed säkerställa konkurrens i auktionerna. Det är också en förutsättning för deltagande och konkurrens i auktionerna att det finns ett förtroende för auktionsproces sens integritet, särskilt i förhållande till deltagare som för söker snedvrida auktionerna genom att utnyttja dem för penningtvätt, finansiering av terrorism, brottsliga hand lingar eller marknadsmissbruk. För att garantera auktioner nas integritet bör det ställas minimikrav på tillfredsställande kundkontroller för tillträde till auktio nerna. För att dessa kontroller ska vara kostnadseffektiva bör rätten att ansöka om tillstånd att lägga bud i auktio nerna ges till lätt identifierbara, väldefinierade deltagarka tegorier, främst verksamhetsutövare vid stationära anläggningar och luftfartygsoperatörer som omfattas av systemet för handel med utsläppsrätter, samt reglerade finansiella enheter som värdepappersföretag och kreditin stitut. Även företagsgrupper av verksamhetsutövare eller luftfartygsoperatörer, exempelvis partnerskap, samriskfö retag och konsortier som fungerar som en agent för sina medlemmars räkning, bör ha rätt att ansöka om tillstånd att lägga bud i auktionerna. Det är därför förnuftigt att till en början begränsa rätten att ansöka om tillträde till auk tionerna, men utan att utesluta att tillträdet kan komma att utvidgas till fler deltagarkategorier beroende på erfarenhe terna från auktionerna eller till följd av kommissionens undersökning enligt artikel 12.1a i direktiv /87/EG av huruvida marknaden för utsläppsrätter är tillräckligt skyd dad mot marknadsmissbruk. Europeiska unionens officiella tidning L 302/5 (23)Av rättssäkerhetsskäl bör det i denna förordning även fast ställas att auktionsplattformen ska omfattas av relevanta bestämmelser i och rådets direktiv /60/EG av om åtgärder för att förhindra att det finansiella systemet används för penning tvätt och finansiering av terrorism (1). Detta är särskilt vik tigt med hänsyn till att auktionsplattformen måste ge tillträde inte bara till värdepappersföretag och kreditinsti tut utan även till verksamhetsutövare och luftfartygsope ratörer samt andra personer som har auktoriserats att lägga bud för egen eller andras räkning och som inte själva omfattas av direktiv /60/EG. (24)Genom denna förordning bör deltagarna ges möjlighet att välja att delta i auktionerna antingen direkt via Internet eller särskilda anslutningar eller via auktoriserade finan siella mellanhänder som står under tillsyn eller via andra personer som medlemsstaterna har auktoriserat att lägga bud för egen räkning eller för kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om deras huvudsakliga verksamhet inte är att tillhandahålla investerings- eller banktjänster, under förut sättning att de följer bestämmelser om investerarskydd och kundkontroll som är likvärdiga dem som gäller för värdepappersföretag. (25)Syftet med att andra personer som auktoriserats av med lemsstaterna läggs till i förteckningen över personer som har rätt att ansöka om tillstånd att lägga bud, är att ge indi rekt tillträde för verksamhetsutövare och luftfartygsopera törer inte bara genom finansiella mellanhänder, utan också genom andra mellanhänder med vilka de har ett etablerat kundförhållande, exempelvis deras el- eller bränsleleveran tör som är undantagna från och rådets direktiv /39/EG av om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direk tiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och och rådets direktiv /12/EG samt upphävande av rådets direktiv /22/EEG (2) enligt artikel 2.1 led i i det direktivet. (26)För att säkerställa rättssäkerhet och insyn bör denna för ordning innehålla närmare bestämmelser om andra aspek ter av auktionerna, såsom storlek på auktionsposter, möjlighet att dra tillbaka eller ändra inlämnade bud, vilken valuta som ska användas vid budgivning och betalning, inlämning och behandling av ansökningar om tillstånd att lägga bud, samt om när tillstånd ska avslås, dras ineller till fälligt upphävas. (27)Varje medlemsstat bör förordna en auktionsförrättare som ska ansvara för auktioneringen av utsläppsrätter för (1) EUT L 309, 25.11.2005, s. 15. (2) EUT L 145, 30.4.2004, s. 1. Auktionsplattformen bör enbart ha ansvar för att genomföra auktionerna. En och samma auktions förrättare bör kunna förordnas av mer än en medlemsstat. Auktionsförrättaren bör agera för varje förordnande med lemsstat för sig. Auktionsförrättaren bör ha ansvar för att auktionera ut utsläppsrätter på auktionsplattformen och för att ta emot de förordnande medlemsstaternas auktions intäkter och distribuera dem till respektive medlemsstat. Det är viktigt att avtal mellan medlemsstaterna och deras auktionsförrättare är förenliga med avtal mellan auktions förrättaren och auktionsplattformen. Vid eventuella kon flikter bör de sistnämnda avtalen ha företräde. (28)Det är också nödvändigt att den auktionsförrättare som förordnas av en medlemsstat som inte deltar i den gemen samma auktionsplattformen, utan förordnar sin egen auk tionsplattform, godkänns inte bara av den auktionsplattform som förordnas av medlemsstaten i fråga, utan även av den gemensamma auktionsplattformen. Detta är önskvärt för att kunna genomföra en smidig övergång från den fristående plattformen till den gemensamma auk tionsplattformen om det skulle behövas, särskilt om den fristående plattformen inte förtecknas i en bilaga till denna förordning. (29)Kravet att auktionsplattformen ska vara en reglerad mark nad bygger på önskemålet om att den organisatoriska infrastruktur som finns tillgänglig på andrahandsmarkna den används för att administrera auktionerna. Reglerade marknader måste framför allt ha vissa skyddsåtgärder i sin verksamhet enligt direktiv /39/EG och enligt parlamentets och rådets direktiv /6/EG av om insiderhandel och otillbörlig mark nadspåverkan (marknadsmissbruk) (3). Det handlar bland annat om åtgärder för att identifiera och hantera möjliga negativa följder av intressekonflikter för driften av den reg lerade marknaden eller för dess aktörer, att identifiera och hantera risker som de är exponerade för och vidta effek tiva åtgärder för att reducera sådana risker, att sörja för en säker hantering av systemens tekniska drift och ha effek tiva beredskapsplaner för hantering av systemavbrott, att ha tydliga och icke godtyckliga regler och förfaranden för en rättvis och välordnad handel och fastställa objektiva kri terier för ett effektivt utförande av uppdrag, att främja en effektiv slutlig avveckling i rätt tid av de transaktioner som förmedlas genom dess system, samt att ha tillräckliga finansiella resurser för att främja en väl fungerande mark nad med hänsyn till arten och omfattningen av de trans aktioner som genomförs på marknaden och de olika risker av varierande grad som de är exponerade för. (3) EUT L 96, , s. 16. L 302/6 Europeiska unionens officiella tidning (30)Kravet att auktionsplattformen ska vara en reglerad mark nad har flera andra fördelar. Det gör det möjligt att utnyttja marknadens organisatoriska infrastruktur, erfarenhet, kompetens och klara och tydliga bindande operativa reg ler. Detta är av betydelse bland annat för clearing och avveckling av transaktioner och för övervakning av att marknadens egna regler och andra rättsliga skyldigheter följs, såsom förbudet mot marknadsmissbruk och kravet på att tillhandahålla en mekanism för tvistlösning utanför domstol. Detta är kostnadseffektivt och bidrar till att skydda auktionernas operativa integritet. De reglerade marknadernas regler för intressekonflikter kräver att auk tionsförrättaren är oberoende i förhållande till auktions plattformen, dess ägare eller marknadsplatsoperatör, för att inte äventyra den reglerade marknadens sunda funktion. Många potentiella deltagare i auktionerna kommer dess utom redan att vara antingen medlemmar eller deltagare i de olika reglerade marknader som är aktiva på andrahandsmarknaden. (31)Enligt direktiv /39/EG ska reglerade marknader och deras marknadsplatsoperatörer auktoriseras och stå under tillsyn av de behöriga nationella myndigheterna i den med lemsstat där den reglerade marknaden eller dess marknads platsoperatör är registrerad eller belägen (dvs. Utan att detta påverkar tillämpningen av relevanta bestämmelser i direktiv /6/EG, framför allt eventuella straffrättsliga påföljder som föreskrivs i nationell lagstiftning om marknadsmissbruk, omfattas de reglerade marknaderna av hemmedlemsstatens offentlig rättsliga lagstiftning. De omfattas därmed av den rättsliga behörigheten hos förvaltningsdomstolarna i hemmedlems staten på det sätt som fastställs i den nationella lagstift ningen. Detta regelverk är tillämpligt på handel, i motsats till auktioner, och endast på finansiella instrument, inte på spotprodukter. Av rättssäkerhetsskäl bör det i denna för ordning därför föreskrivas att hemmedlemsstaten för den reglerade marknad som förordnas som auktionsplattform ser till att detta regelverk enligt dess lagstiftning är tillämp ligt i relevanta delar på auktioner som genomförs av en auktionsplattform inom dess behörighetsområde. Det bör vidare krävas i denna förordning att auktionsplattformen ska erbjuda möjligheter till tvistlösning utanför domstol. Vidare bör den relevanta medlemsstaten fastställa en rätt att överklaga beslut som fattas genom en sådan tvistlös ningsmekanism, oavsett om auktionsprodukten är ett finansiellt instrument eller ett spotkontrakt. (32)Konkurrens mellan olika potentiella auktionsplattformar måste säkerställas genom en konkurrensutsatt upphand ling inför förordnandet av auktionsplattformen om så krävs enligt unionens eller nationell upphandlingslagstift ning. Auktionsplattformen bör vara knuten till minst ett clearingsystem eller avvecklingssystem. Mer än ett clearing system eller avvecklingssystem kan anslutas till auktions plattformen. Förordnandet av den gemensamma auktionsplattformen bör gälla på högst . Förordnandet av fristående plattformar bör gälla på högst med möjlighet till förläng ning under vilka de arrangemang som styr alla auktionsplattformar bör ses över. Regeln om en period för den fristående auktionsplattformen är avsedd att säkerställa en minsta förordnandetid för den fristående plattformen som den förordnande medlemsstaten kan ansluta sig till den gemensamma platt formen om den väljer att göra detta efter det att treårspe rioden har löpt ut, utan att det påverkar möjligheten för den förordnande medlemsstaten att förlänga förordnandet av den fristående plattformen i avvaktan på resultatet av kommissionens översyn. Efter utgången av varje förordnandeperiod bör en ny konkur rensutsatt upphandling genomföras om en upphandling krävs enligt antingen unionens eller nationell upphand lingslagstiftning. Effekterna på andrahandsmarknaden av valet av en gemensam auktionsplattform för att genomföra auktionerna förväntas bli begränsade eftersom endast utsläppsrätter som ska levereras senast bör auktioneras ut.