rir · H0B516 · 2012-11-14 00:00:00 — 30Undersökningar och artiklar från Collectum: Två av tre tycker att pension är krångligt, , Avgifternas påverkan på pensionen underskattas grovt, , Fyra av tio svenskar är pensionspessimister, , Majoriteten tror på lägre levnadsstandard som pensionär, , har av tjänstemännen flyttat sitt pensionskapital, , Nio av tio tjänstemän missar sänkta pensionsavgifter, , Åtta av tio tjänstemän missar sänkta pensionsavgifter, , En av tre känner oro inför pensionen, . 31Rovdriften på pensionssparare, , . GRANSKAR: HÅLLBARA PENSIONER Livförsäkringsbolaget har beställt flera undersökningar av allmänhetens kunskap om pension och tjänstepension. I några undersökningar av bland annat kunskapsnivån om tjänstepensioner hos kommun- och landstingsanställda framkom att nästan var femte kommun- och landstingsanställd inte vet om att de har en tjänstepension. Knappt hälften av de kommun- och landstingsanställda och bland allmänheten vet inte heller vilket företag som förvaltar tjänstepensionen. I och med att kommun- och landstingsanställda fick nya villkor med bland annat sänkta avgifter som följd, undersöktes deras kunskap om de nya villkoren. Hälften kände inte till de nya villkoren.32 En annan undersökning från AMF visar att val av pensionsförvaltare är svårast av alla val på olika marknader.33 Svårast tycker kvinnor att det är; uppger att det är mycket svårt, jämfört med för männen.34 Även har genomfört en undersökning som visar att okunskapen om tjänstepensionen är stor. Som ett exempel kan nämnas att av de tillfrågade inte känner till systemet med Valcentralerna sköter administrationen kring de kollektivavtalade tjänstepensionerna och genomför återkommande upphandlingar av pensionsförvaltare. Om en pensionsförvaltare inte upphandlas på nytt måste en ny väljas, något som av svenskarna inte känner till.35 3.5Andra aktörer om informationen på pensionsområdet har gett ut två rapporter som beskriver en dåligt fungerande tjänstepensionsmarknad.36 I en rapport talas om rovdrift på pensionsspararnas pengar37. Med det menar att vissa pensionsförvaltare tar oskäligt mycket betalt och att det ofta sker utan konsumenternas Konsumenternas kunskapsunderläge på marknaden beskrivs som den huvudsakliga orsaken till detta. menar vidare att det är just pensionsvillkoren och hur de beskrivs av de olika aktörerna på pensionsmarknaden som försätter konsumenterna i ett underläge. att underlätta för konsumenterna föreslår åtgärder som skapar en 32Trygghet viktigast vid val av tjänstepension, AMF, . Nästan var femte kommun och landstingsanställd vet inte om att de har en tjänstepension, AMF, . Många missar möjligheten att påverka sin pension, AMF . 33Svårast i jämförelse med andra val så som av elbolag, telebolag, skola och dagis. 34De flesta positiva till att göra egna val, AMF . 35Till soliga, regniga och äldre dagar, , . 36Rovdriften på pensionssparare, , . Vem tjänar på krångliga pensioner? 37Rovdriften på pensionssparare, , . VEM TAR ANSVAR? STATENS TILLSYN AV INFORMATION PÅ TJÄNSTEPENSIONSMARKNADEN enhetlig uppställning för pensionsbeskeden och ett gemensamt språkbruk för pensioner. Det gäller inte bara för avgifterna, utan även för företagens livslängdsantaganden och utbetalningsmodeller. är kritiska till att dessa ofta inte redovisas och att företagen inte heller har den skyldigheten. slutsats är att bristen på transparens och jämförbarhet gör att konkurrensen delvis är satt ur spel. lanserade ett fondanalysföretag ett jämförelsepris på fonder som gör det lättare att jämföra alternativ och som tydliggör vad olika avgifter motsvarar i kronor och ören. välkomnade initiativet och menade att det kommer att bidra till en ökad förståelse.38 Även Collectum välkomnade det nya jämförelsemåttet. konkurrensen på tjänstepensionsmarknaden fungerat dåligt och att dolda eller otydligt redovisade avgifter varit en orsak till det.39 AMF anordnade ett seminarium i där åtgärder som förenklar för spararna efterlystes. Enligt AMF behöver pensionssystemet bli begripligt, och de efterlyste långsiktiga lösningar som stärker spararnas ställning. Bland förslagen på åtgärder fanns bildandet av en pensionsgrupp Ett annat förslag var att pensionspremien bör redovisas i lönespecifikationen eller deklarationen så att det blir tydligt för spararna hur mycket pengar som avsätts varje månad.40 Även media har kritiserat pensionssystemet och lyft fram pensionsspararnas svaga ställning på marknaden. De största dagstidningarna har i artikelserier kritiserat systemet bland annat för bristen på transparens kring de avgifter som tas ut i förvaltningen av tjänstepensionerna och kring de antaganden som ligger till grund för beräkning och utbetalning av pensionerna. Avgifternas storlek är också något som har kritiserats.41 38Norman-beloppet bra även för pensionsspararna, , . 39Collectum välkomnar Norman-beloppet, Collectum, . 40Nya initiativ för ett begripligare pensionssystem, AMF, . 41Se till exempel Så får du mer pensionspengar tidigare, , . Vår pensionsoro får en hel bransch att blomstra och Doldisar tar hand om våra pengar, , . En halv miljon bränner inne, , . Kunderna förstår inte avgifterna, , . Få känner till den verkliga notan, , . Din pensionsångest bygger deras vinst, , . Hur kan de tjäna så stort på din pension?, , . GRANSKAR: HÅLLBARA PENSIONER För att konsumenter ska kunna göra medvetna val krävs information som är lättillgänglig och tillförlitlig. Informationen behöver vara anpassad till konsumenternas behov, samt innehålla relevanta uppgifter om till exempel de olika produkternas pris och egenskaper så att dessa kan jämföras. Vilka är konsumenternas behov? Studier av individers finansiella förmåga visar att många vuxna svenskar har svårt att klara enklare finansiella beräkningar och svårt att förstå grundläggande finansiella begrepp. Även oberoende aktörer och aktörer på marknaden vittnar om att spararna har dåliga kunskaper om tjänstepensionen och de val som de förväntas göra. Konsumenterna själva uppger i undersökningar att de inte förstår den information som finns tillgänglig. Många känner inte till de val som de förväntas göra eller uppger att det är krångligt. Konsumenternas kunskapsunderläge gentemot de finansiella aktörerna ställer höga krav på att informationen ska ge konsumenterna förutsättningar att agera på marknaden. Att konsumenterna inte förstår den information som finns tillgänglig innebär att situationen inte är tillfredsställande ur ett konsumentperspektiv. Vad är problemet? De problem som olika aktörer lyfter fram tyder både på att väsentlig information saknas och att informationen framställs på ett sätt som gör den svår att förstå. De brister som bland andra och media pekar på handlar om dålig transparens i livförsäkringsföretagens villkor och antaganden. Avgifterna uttrycks till exempel i procent istället för i kronor och ören medan livslängdsantaganden och prognosränta ofta inte redovisas alls. Dessa uppgifter utgör väsentliga delar av beslutsunderlaget, då de påverkar den framtida pensionens storlek. Flera aktörer efterfrågar mer lättbegriplig information för att underlätta för konsumenterna. Författarna till efterlyser kriterier som ska ligga till grund för att bedöma om en produkt är bra. Vidare förespråkas användning av grafiska presentationer med framåtblickande exempel för att konsumenter som annars har svårt att välja ska kunna förstå och bedöma kriterierna. Författarna vill se en övergripande strategi för konsumentskyddet på de finansiella marknaderna. och Inspektionen för Socialförsäkringen trycker på vikten av att pensionsinformationen ska komma från en huvudsaklig källa såsom . Slutligen påtalar de behovet av oberoende VEM TAR ANSVAR? STATENS TILLSYN AV INFORMATION PÅ TJÄNSTEPENSIONSMARKNADEN rådgivning, till exempel genom en starkare roll för . Utöver brister i informationen har konsumenternas låga finansiella förmåga lyfts fram som ett problem. En möjlig åtgärd för att minska problemet på lång sikt är att via skolväsendet höja ungas kunskaper i finansiell ekonomi. Forskarna bakom konstaterar att tillfälliga utbildningsprogram verkar ha begränsad effekt. Kan regelverket vara ett hinder för förbättrad information? Det finns inget som tyder på att regleringen på tjänstepensionsmarknaden skulle utgöra ett betydande hinder för att till exempel livförsäkringsföretagen ska kunna leverera information som är anpassad till konsumenternas behov. Författarna till bedömer visserligen att till exempel föreskrifter och allmänna råd är allmänt skrivna. har dock möjlighet att utifrån gällande reglering definiera och exemplifiera de begrepp som används, så som lättillgänglig, för att tydliggöra för branschen hur de ska tolkas. Regelverket utgör således inte något hinder för förbättrad information till konsumenterna. Vad händer när informationen inte är anpassad till målgruppen? Forskningen om individens beslutsprocess visar att människor som har svårt att ta ställning till olika finansiella produkter och till finansiella begrepp såsom risk heller inte samlar in någon större mängd information. sådan situation blir vissa passiva och avstår från att göra val medan andra ändå försöker välja. Det senare ökar risken för att fatta dåliga finansiella beslut. Oavsett reaktion blir det svårt för dessa konsumenter att göra medvetna val. Forskningen om svenska hushålls räknefärdighet och finansiella förmåga bekräftar att individer som har svårt att förstå finansiell information i lägre utsträckning deltar på de finansiella marknaderna. Vidare visar undersökning att det är en stor grupp konsumenter som har låg finansiell förmåga. Sammantaget innebär konsumenternas förutsättningar och den information som finns tillgänglig att många konsumenter på tjänstepensionsområdet inte har möjlighet att göra medvetna val. GRANSKAR: HÅLLBARA PENSIONER På tjänstepensionsmarknaden är det i huvudsak två myndigheter som har ansvar för tillsynen av den information som lämnas till konsumenter. har det främsta ansvaret för tillsyn av hur företag informerar om sina produkter och tjänster. har ett ansvar för att konsumenten ska kunna göra medvetna val och för tillsyn över bland annat marknadsföring. I detta kapitel redovisas resultatet av granskningen. Kapitlet inleds med ett avsnitt om tillsynens roll. Vidare beskrivs regeringens arbete med att stärka konsumenternas ställning på finansmarknaden. Därefter redogörs för och tillsyn på tjänstepensionsområdet. Sist i kapitlet återfinns en översikt av de fyra största avtalen för tjänstepension samt en sammanfattande bedömning av hur myndigheterna har bedrivit tillsyn över informationen på tjänstepensionsområdet. Konsumenter med tjänstepension får och inhämtar information från ett antal olika avsändare, varav vissa står under statlig tillsyn. Tillsynen ska bland annat säkerställa att informationen är lättillgänglig och anpassad efter konsumenternas behov. VEM TAR ANSVAR? STATENS TILLSYN AV INFORMATION PÅ TJÄNSTEPENSIONSMARKNADEN De flesta tjänstepensioner förvaltas av livförsäkringsföretag. Företagen har en skyldighet att lämna information till konsumenterna. Informationsskyldigheten gäller såväl information om produkten innan köp (så kallad förköpsinformation) som årlig information före och tjänstepensionen utbetalas. Informationsskyldigheten omfattar även villkor för flytt av pensionen.42 Tillsynens uppgift blir att säkerställa att den information som skickas ut från företagen är anpassad till konsumenternas behov och underlättar de beslut som de ska fatta. Konsumenterna får även information från andra aktörer som inte omfattas av tillsynen. Konsumenten kan aktivt leta upp information från till exempel . En effektiv tillsyn består av ett antal olika steg. Det första steget bör vara en kartläggning i syfte att identifiera problem på marknaden. Vidare bör en riskanalys ligga till grund för vilka problem som ska prioriteras. I nästa steg krävs en undersökning av de problem som identifierats i behövs någon form av åtgärd för att komma tillrätta med problemen. Åtgärden kan vara att ge ut tydliga riktlinjer, ta fram en branschöverenskommelse eller ytterst besluta om sanktioner. 42Informationsskyldigheten gäller även till viss del tjänstepensionskassor och tjänstepensionsinstitut. Information kan även komma från valcentraler och från försäkringsrådgivare. För dessa aktörer gäller delvis annan reglering. GRANSKAR: HÅLLBARA PENSIONER Regeringen arbetar med att stärka konsumenternas ställning på finansmarknaden. I det arbetet anser regeringen att förbättrad information och utbildning är prioriterade områden. Regeringen kan genom reglering och myndigheters tillsyn bland annat se till att informationen är tydlig och transparent. kan påverka prioriteringen i verksamhet. På motsvarande sätt kan påverka arbete. I syfte att förbättra informationen till konsumenterna gav företrädare för regeringen och finansbranschen inom ett uppdrag till två forskare att kartlägga konsumentens behov av information på finansiella marknader. Rapporten publicerades i juni 2012.43 Vidare har regeringen bland annat föreslagit att ska göras mer tillgänglig. På utbildningsområdet har regeringen gett i uppdrag att initiera privatekonomisk utbildning, vilket görs genom riktade utbildningsprojekt till bland andra ungdomar, medlemmar i fackförbund och anställda. Även deltar i utbildningsinsatserna. Regeringen har också infört krav på grundläggande kunskaper i privatekonomi och finansiella frågor i gymnasieskolan. Enligt regeringen syftar utbildningsprojekten till att höja konsumenternas kunskapsnivå inom privatekonomi. Efter granskning beslutade regeringen om ett flertal insatser för stärka konsumentskyddet på det finansiella området. och gavs bland annat i uppdrag att fördjupa samarbetet kring gemensamma frågor och redovisa de initiativ som tagits i styrelsen för . Regeringen genomförde ändringar i myndigheternas instruktioner och ändrade i regleringsbreven. Bland annat skulle lämna en årlig rapport om konsumentskyddet. och gavs även i uppdrag att redovisa de åtgärder som vidtagits med anledning av . 43 och (2012). VEM TAR ANSVAR? STATENS TILLSYN AV INFORMATION PÅ TJÄNSTEPENSIONSMARKNADEN arbetar med konsumentskydd genom regelgivning, tillsyn och utbildning. Inom regelgivningen kan myndigheten utfärda föreskrifter och allmänna råd som stärker konsumentens ställning gentemot de finansiella företagen. Tillsynen inriktas också mot att säkerställa finansiell stabilitet och mot företagens agerande på marknaderna. Inom ramen för finansiell stabilitet granskas till exempel livförsäkringsföretagens finansiella ställning. Vad gäller företagens information till konsumenten ska tillsynen säkerställa att information och relevanta villkor presenteras på ett rättvisande sätt. riktar även informations- och utbildningsinsatser direkt till konsumenter för att på så sätt stärka konsumentens ställning I denna granskning fokuseras på den tillsyn som rör livförsäkringsföretagens information till konsumenterna. I instruktionen för Finansinspektionen44 anges att myndigheten ansvarar för tillsyn, regelgivning och tillståndsprövning som rör finansiella marknader och finansiella företag. Myndigheten ska även arbeta för ett stabilt och väl fungerande finansiellt system och verka för ett gott konsumentskydd inom det finansiella systemet. Vidare ska myndigheten löpande samråda med i frågor på de områden där myndigheterna har ett gemensamt tillsynsansvar. Enligt instruktionen ska lämna två specifika rapporter till regeringen. Den ena avser erfarenheter av tillsynsarbetet inom finansiell stabilitet, konsumentskydd och behovet av att utveckla regler inom verksamhetsområdet. Den andra rapporten ska lämna en samlad bedömning av riskerna inom det finansiella området, med en särskild redovisning av risker för den finansiella stabiliteten och konsumentskyddet. 4.3.2Lagstiftning som reglerar information Det finns ett flertal lagar som styr vilken information som ska lämnas av livförsäkringsföretag. Syftet är att försäkringstagare och de som erbjuds att teckna en försäkring ska få information som är anpassad efter försäkringens art. Försäkringens villkor och värdeutveckling ska tydligt redovisas. 44 Förordning (2009:93) med instruktion för . GRANSKAR: HÅLLBARA PENSIONER Vad gäller tjänstepensionen ska informationen innehålla uppgifter om försäkringsföretaget och dess verksamhet. Även de avtalsvillkor som ligger till grund för försäkringen ska redovisas.45 Utöver den lagreglerade informationsskyldigheten har ett bemyndigande att utfärda föreskrifter om information.46 kan även ge ut allmänna råd som visar hur föreskrifterna ska tillämpas. Enligt de nuvarande föreskrifterna och allmänna råden ska informationen utformas så att den underlättar de beslut som den som avser att teckna försäkring eller en försäkringstagare kan behöva fatta.47 Som tidigare nämnts handlar det om information i olika köpskeden: förköpsinformation, årlig information före och under utbetalningstid av försäkringen och information i samband med flytt av försäkringen.48 Regelverket som rör information till pensionsspararna har förändrats . De största förändringarna skedde 2011 då den nya försäkringsrörelselagen trädde i kraft. Förändringarna syftade till att anpassa regelverket efter den nya lagstiftningen och förtydliga och standardisera den information som ska lämnas till försäkringstagarna. har möjlighet att besluta om sanktioner vid bristande regelefterlevnad. I de fall det saknas reglering kan uppmärksamma lagstiftaren på behov av kompletterande lagstiftning. I kontakterna med har det framkommit att myndigheten anser att det nu gällande regelverket är tillräckligt för att utgöra underlag för tillsyn. 4.3.3Finansinspektionens tillsyn över konsumentinformation Genom tillsynsverksamheten kan vidta åtgärder för att livförsäkringsföretagens information till spararna ska tillmötesgå Tillsynen över företagen sker genom kartläggningar, undersökningar och ytterst beslut om sanktioner eller andra ingripanden. kan även föra en dialog med berörda företag. Riskanalyser ligger till grund för tillsynsverksamheten. ut en riskrapport där prioriteringar i tillsynsverksamheten framgår. Resultatet av prioriteringarna publiceras i en årlig tillsynsrapport. 45Försäkringsrörelselagen (2010:2043), lagen (1998:293) om utländska försäkringsgivares och tjänstepensionsinstituts verksamhet i , lag (1972:262) om understödsföreningar (upphävd, gäller delvis). 46Försäkringsrörelseförordningen (2011:257). 472§ 2 kap, Föreskrifter och allmänna råd om information som gäller försäkring och tjänstepension (FFFS 2011:39). 48FFFS 2011:39 och Föreskrifter om ändring i föreskrifter och allmänna råd om information som gäller försäkring och tjänstepension (FFFS 2012:2). VEM TAR ANSVAR? STATENS TILLSYN AV INFORMATION PÅ TJÄNSTEPENSIONSMARKNADEN låg ansvaret för tillsynen på två olika avdelningar, en för stabilitetstillsyn och en för marknadstillsyn. Avdelningen för stabilitetstillsyn ansvarade för företagens finansiella styrka och hantering av risker. Avdelningen för marknadstillsyn ansvarade för flera olika områden, bland annat information till kunder.49 Vid en omorganisation 2009 ersattes tillsynsavdelningarna med avdelningar uppdelade efter sakområden. Ansvaret för tillsyn inom försäkringsområdet lades då på enheten Försäkringstillsyn under avdelningen Försäkring och fond.50 I samband med omorganisationen minskade rapporteringen på konsumentskyddsområdet. genomgång visar att kartläggningar i form av publicerade rapporter främst fokuserar på finansiell stabilitet. En mindre del inriktas på konsumentinformation och få rapporter behandlar enbart tjänstepension. Det kan dock antas att de problem som redovisas i rapporterna är av generell natur och även omfattar tjänstepensionsmarknaden. konstaterade 2007 att konsumenten har ett betydande kunskapsunderläge publicerade fem rapporter med inriktning mot tillsyn över konsumentinformation. konstaterar att konsumentskyddsproblemen på finansmarknaden i grunden handlar om att konsumenten ofta har ett betydande informationsunderläge i förhållande till producenten. I rapporten för småsparare en handlingsplan i tio punkter beskriver att statens roll bland annat handlar om att se till att de finansiella företagen tar fram relevant information och att den presenteras på ett sätt som konsumenten kan ta till sig i olika situationer. Vidare ska staten bidra till att förbättra konsumenternas förutsättningar att hitta, förstå och utnyttja relevant information. En av de övergripande åtgärder som föreslås är att göra pensionsbeskeden begripliga.51 I rapporten och fondsparande en jämförande analys av information till kund konstaterar att regelverket ställer olika krav på information från livförsäkringsbolag och fondbolag. Enligt försvårar detta för den kund som ska utvärdera och jämföra innebörden av sparande i en försäkring med sparande i en fond. Mot bakgrund av detta erbjöd samtliga bolag på marknaderna att lämna synpunkter på rapporten. Utifrån dessa synpunkter skulle ta ställning till om det var eftersträvansvärt att 49Övriga områden var marknadsaktörernas uppförande, övervakning av handeln samt åtgärder mot ekonomiska brott och penningtvätt. Se årsredovisning för vidare information. 50Enheten Försäkringstillsyn övergick till att heta avdelningen Försäkringstillsyn. 51Aktionsplan för småsparare en handlingsplan i tio punkter, (2007:20). GRANSKAR: HÅLLBARA PENSIONER öka jämförbarheten mellan försäkrings- och fondsparande.52 Efter rapporten framkom att det inom försäkringsbranschen pågick aktiviteter som avsåg att främja en god transparens på informationsområdet. publicerades allmänna råd om faktablad och förändrade föreskrifter om information.53 Föreskrifterna var delvis ett resultat av det arbete som påbörjades i och med rapporten. uppger dock att arbetet med att följa upp rapportens slutsatser blev mindre omfattande på grund av personalomsättning. granskade värdebeskeden till pensionsspararna 2006 och konstaterade att de var otydliga. 54 En uppföljning gjordes 2007. Uppföljningen visade att pensionsbolagens värdebesked fortfarande var otydliga. Resultatet var dock något bättre jämfört med 2006.55 En av utgångspunkter i rapporten på finansmarknaden är att det ofta är svårt att göra bra val och att produkterna och tjänsterna är svåra att utvärdera både inför och efter ett köp. I rapporten konstateras att traditionell livförsäkring är ett särskilt utsatt område. Kunder har svårt att på förhand och löpande utvärdera sparformen och att övervaka sina intressen. Regelverket, tillsynen och bolagens agerande behöver förbättras inom ett flertal områden. De områden som pekas ut är möjligheten för kunden att flytta sitt sparande, information om risk och avkastning och hur överskott fördelats mellan kunder.56 Rapporten granskade faktablad för den som vill börja spara i en fond. Av de arton fondbolag som ingått i undersökningen misslyckades fem bolag att erbjuda den information som lagen kräver ska lämnas till kunder som vill påbörja ett fondsparande. lämnade den information som lagen kräver.57 Traditionell tjänstepensionsförsäkring bedömdes ha ett högt behov av tillsyn publicerade en rapport med inriktning på tillsyn av konsumentinformation. finansmarknaden är utgångspunkterna desamma som , det vill säga att konsumenterna har svårt att göra bra val och svårt att utvärdera olika produkter och tjänster. Vidare gör en produktklassificering 52Försäkrings- och fondsparande en jämförande analys av information till kund, . 54Pensionssparandet och värdebeskeden, (2006:10). 55Pensionsbolagens värdebesked fortfarande otydliga, (2007:19). 56Konsumentskyddet på finansmarknaden, (2007:9). 57Fondbolagens informationsgivning II, (2007:6). VEM TAR ANSVAR? STATENS TILLSYN AV INFORMATION PÅ TJÄNSTEPENSIONSMARKNADEN över vilken typ av tillsyn olika produkter bedöms behöva. Av fyra produkter som bedöms ha högt tillsynsbehov återfinns både traditionell tjänstepensionsförsäkring och traditionell privat pensionsförsäkring.