sou · GYB378d3 · 2011-01-01 00:00:00 — 2.Om feederfondföretaget och masterfondföretaget är etable rade i olika medlemsstater ska medlemsstaterna se till att det avtal mellan masterfondföretaget och feederfondföretaget som avses i artikel 60.1 första stycket i direktiv /65/EG föreskriver att det antingen är lagstiftningen i den medlemsstat där feederfond företaget är etablerat eller lagstiftningen i den medlemsstat där masterfondföretaget är etablerat som ska tillämpas och att båda parter godkänner att domstolarna i den medlemsstat vars lagstift ning de har föreskrivit som tillämplig på avtalet ska vara exklu sivt behöriga. Europeiska unionens officiella tidning L 176/35 U n d e r a v s n i t t 2 I n n e h å l l e t i d e i n t e r n a u p p f ö r a n d e r e g l e r n a Medlemsstaterna ska se till att förvaltningsbolagets interna upp föranderegler enligt artikel 60.1 tredje stycket i direktiv /65/EG ska omfatta lämpliga åtgärder för att minska sådana intressekonflikter som kan uppstå mellan feederfondföretaget och masterfondföretaget, eller mellan feederfondföretaget och andra andelsägare i masterfondföretaget, i den mån som dessa inte åtgärdas tillräckligt genom de åtgärder som förvaltningsbolaget vidtar för att uppfylla kraven i artiklarna 12.1 b och 14.1 d i direktiv /65/EG och kapitel III i kommissionens direktiv /43/EU av om genomförande av Europapar lamentets och rådets direktiv /65/EG när det gäller organi satoriska krav, intressekonflikter, uppföranderegler, riskhantering och innehållet i avtalet mellan ett förvaringsinstitut och ett förvaltningsbolag (1). Bas för feederfondföretagets investeringar och avyttringar Medlemsstaterna ska se till att förvaltningsbolagets interna upp föranderegler enligt artikel 60.1 tredje stycket i direktiv /65/EG innehåller minst följande med avseende på basen för feederfondföretagets investeringar och avyttringar: a)En förklaring där det anges vilka av masterfondföretagets aktieslag som är tillgängliga för feederfondföretaget att inves tera i. b)Vilka avgifter och utgifter som ska belasta feederfondföreta get, och uppgifter om varje rabatt eller retrocession som avser avgifter eller utgifter från masterfondföretaget. c)Om tillämpligt, villkoren för varje inledande eller senare överföring av apporttillgångar som får göras från feederfond företaget till masterfondföretaget. Medlemsstaterna ska se till att förvaltningsbolagets interna upp föranderegler enligt artikel 60.1 tredje stycket i direktiv /65/EG innehåller minst följande med avseende på åtgärder vid handel: a)Samordning av intervaller och tidpunkt för processen för beräkningen av fondandelsvärdet och offentliggörandet av andelspriserna. b)Feederfondföretagets samordning av handelsorder inbegripet, om tillämpligt, vilken roll fondföretagets ombud för regist rering av värdepapper eller annan tredje part ska spela. (1) Se sidan 42 i detta nummer av EUT. c)Om tillämpligt, varje åtgärd som är nödvändig för att ta hän syn till att ett av fondföretagen eller båda är börsnoterade eller omfattas av handel på en andrahandsmarknad. d)Åtgärder som krävs för att säkerställa att kraven i artikel 60.2 i direktiv /65/EG uppfylls. e)Om feederfondföretagets och masterfondföretagets andelar är denominerade i olika valutor, basen för omräkning av handelsorder. f)Avvecklingscykler och betalningsuppgifter för köp och inlö sen av andelar i masterfondföretaget inbegripet, om parterna överenskommit om detta, villkoren för när masterfondföre taget får avräkna begäran om inlösen genom en överföring av apporttillgångar till feederfondföretaget, i synnerhet i sådana fall som avses i artikel 60.4 och 60.5 i direktiv /65/EG. g)Om masterfondföretagets fondbestämmelser eller bolagsord ning och prospekt ger det vissa rättigheter eller befogenheter i förhållande till andelsägarna, och masterfondföretaget väl jer att begränsa eller avstå från att utöva samtliga eller en del av dessa rättigheter och befogenheter i förhållande till feeder fondföretaget, en förklaring om villkoren för detta. Händelser som påverkar åtgärder vid handel Medlemsstaterna ska se till att förvaltningsbolagets interna upp föranderegler enligt artikel 60.1 tredje stycket i direktiv /65/EG innehåller minst följande med avseende på ser som påverkar åtgärder vid handel: a)När och hur respektive fondföretag ska meddela tillfälligt avbrott och återupptagande av återköp, inlösen eller teckning av andelar i fondföretag. b)Åtgärder för att anmäla och åtgärda prissättningsfel i masterfondföretaget. Medlemsstaterna ska se till att förvaltningsbolagets interna upp föranderegler enligt artikel 60.1 tredje stycket i direktiv /65/EG innehåller minst följande med avseende på standard åtgärder för revisionsberättelsen: a)Om feederfondföretaget och masterfondföretaget har samma räkenskapsår, samordningen av sammanställningen av deras periodiska rapporter. L 176/36 Europeiska unionens officiella tidning b)Om feederfondföretaget och masterfondföretaget har olika räkenskapsår, åtgärder som innebär att masterfondföretaget får all information från feederfondföretaget som det behöver för att kunna sammanställa sina periodiska rapporter och som säkerställer att masterfondföretagets revisor kan upprätta en särskild rapport med feederfondföretagets slut datum i enlighet med artikel 62.2 första stycket i direktiv /65/EG. Likvidation, fusion eller delning av masterfondföretag U n d e r a v s n i t t 1 F ö r f a r a n d e n v i d l i v k v i d a t i o n Medlemsstaterna ska kräva att feederfondföretaget lämnar följande till sina behöriga myndigheter senast efter det datum då masterfondföretaget informerat det om sitt bin dande likvidationsbeslut: a)Om feederfondföretaget avser att investera av sina tillgångar i andelar i ett annat masterfondföretag i enlig het med artikel 60.4 a i direktiv /65/EG: i)Feederfondföretagets ansökan om godkännande av den investeringen. ii)Feederfondföretagets ansökan om godkännande av de föreslagna ändringarna av sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning. iii)Ändringar av feederfondföretagets prospekt och basfakta för investerare i enlighet med artiklarna 74 och 82 i direktiv /65/EG. iv)Övriga dokument som krävs enligt artikel 59.3 i direk tiv 2009/65/EG. b)Om feederfondföretaget avser att omvandlas till ett fondfö retag som inte är ett feederfondföretag i enlighet med arti kel 60.4 b i direktiv /65/EG. i)Feederfondföretagets ansökan om godkännande av de föreslagna ändringarna av sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning. ii)Ändringar av feederfondföretagets prospekt och basfakta för investerare i enlighet med artiklarna 74 och 82 i direktiv /65/EG. c)Om feederfondföretaget avser att likvideras, en anmälan av denna avsikt. 2.Om masterfondföretaget informerat feederfondföretaget om sitt bindande likvidationsbeslut mer än före det datum då likvidationen kommer att inledas, ska feederfondföre taget, med avvikelse från punkt 1, till de behöriga myndigheterna lämna sin ansökan eller anmälan i enlighet med ett av leden a, b eller c i punkt 1 senast före det datumet. 3.Feederfondföretaget ska informera sina andelsägare om sin avsikt att likvideras utan onödigt dröjsmål. 1.Feederfondföretaget ska informeras från det att alla dokument som avses i artikel 20.1 a eller b inkom mit, om huruvida de behöriga myndigheterna har beviljat de god kännanden som krävs. 2.När feederfondföretaget får de behöriga myndigheternas godkännande enligt punkt 1 ska feederfondföretaget informera masterfondföretaget om detta. 3.Feederfondföretaget ska vidta de åtgärder som är nödvän diga för att uppfylla kraven i artikel 64 i direktiv /65/EG sna rast möjligt efter det att de behöriga myndigheterna har beviljat de nödvändiga godkännandena enligt artikel 20.1 a i detta direktiv. 4.Om behållningen från likvidationen av masterfondföretaget ska betalas ut före det datum då feederfondföretaget avser att börja investera i antingen ett annat masterfondföretag enligt arti kel 20.1 a eller i enlighet med sina nya investeringsmål eller sin nya investeringspolicy enligt artikel 20.1 b, ska feederfondföreta gets behöriga myndigheter bevilja godkännande enligt följande villkor: a)Feederfondföretaget ska erhålla behållningen från likvidationen i)kontant, eller ii)en del eller hela behållningen som överföring av apport tillgångar, om feederfondföretaget så önskar och om avtalet mellan feederfondföretaget och masterfondföre taget eller de interna uppförandereglerna och det bin dande likvidationsbeslutet föreskriver detta. b)Kontanter som innehas eller erhålls i enlighet med den här punkten får endast återinvesteras för en effektiv likviditets förvaltning före det datum då feederfondföretaget ska börja investera i antingen ett annat masterfondföretag eller i enlig het med sina nya investeringsmål och sin nya investeringspolicy. Om första stycket led a.ii är tillämpligt, får feederfondföretaget realisera varje del av de överförda apporttillgångarna mot kontan ter . Europeiska unionens officiella tidning L 176/37 U n d e r a v s n i t t 2 F ö r f a r a n d e n v i d f u s i o n e l l e r d e l n i n g Medlemsstaterna ska kräva att feederfondföretaget lämnar följande till sina behöriga myndigheter senast efter det datum då feederfondföretaget informerades om den planerade fusionen eller delningen i enlighet med artikel 60.5 andra stycket i direktiv /65/EG: a)Om feederfondföretaget planerar att fortsätta som feeder fondföretag till samma masterfondföretag: i)Feederfondföretagets ansökan om godkännande av detta. ii)Om tillämpligt, feederfondföretagets ansökan om god kännande av de föreslagna ändringarna av sina fondbe stämmelser eller sin bolagsordning. iii)Om tillämpligt, ändringar av feederfondföretagets pro spekt och basfakta för investerare i enlighet med artik larna 74 respektive 82 i direktiv /65/EG. b)Om feederfondföretaget avser att bli ett feederfondföretag till ett annat masterfondföretag som blir resultatet av den före slagna fusionen eller delningen av masterfondföretaget, eller om feederfondföretaget avser att investera av sina tillgångar i andelar i ett annat masterfondföretag som inte blir resultatet av fusionen eller delningen: i)Feederfondföretagets ansökan om godkännande av den investeringen. ii)Feederfondföretagets ansökan om godkännande av de föreslagna ändringarna av sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning. iii)Ändringar av feederfondföretagets prospekt och basfakta för investerare i enlighet med artiklarna 74 respektive 82 i direktiv /65/EG. iv)Övriga dokument som krävs enligt artikel 59.3 i direk tiv 2009/65/EG. c)Om ett feederfondföretag avser att omvandlas till ett fondfö retag som inte är ett feederfondföretag enligt artikel 60.4 b i direktiv /65/EG: i)Feederfondföretagets ansökan om godkännande av de föreslagna ändringarna av sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning. ii)Ändringar av feederfondföretagets prospekt och basfakta för investerare i enlighet med artiklarna 74 respektive 82 i direktiv /65/EG. d)Om feederfondföretaget avser att likvideras, en anmälan av denna avsikt. För tillämpningen av artikel 23.1 a och b bör följande beaktas: Uttrycket fortsätta som feederfondföretag till samma fondföretag avser följande fall: a)Masterfondföretaget är övertagande fondföretag i en föresla gen fusion. b)Masterfondföretaget kommer att fortsätta i allt väsentligt oförändrat som ett av de fondföretag som blir resultatet av en föreslagen delning. Uttrycket bli ett feederfondföretag till ett annat masterfondföre tag som blir resultatet av den föreslagna fusionen eller delningen av masterfondföretaget avser följande fall: a)Masterfondföretaget är överlåtande fondföretag och feeder fondföretaget blir till följd av fusionen andelsägare i det över tagande fondföretaget. b)Feederfondföretaget blir till följd av en delning andelsägare i ett fondföretag som i allt väsentligt är ett annat än masterfondföretaget. 3.Om masterfondföretaget försett feederfondföretaget med den information som avses i eller är jämförbar med artikel 43 i direktiv /65/EG mer än före den dag då fusio nen eller delningen planeras få verkan, ska feederfondföretaget, med avvikelse från punkt 1, till sina behöriga myndigheter lämna sin ansökan eller anmälan i enlighet med ett av leden 1 a–d i denna artikel senast före det datum då fusionen eller delningen av masterfondföretaget planeras få verkan. 4.Feederfondföretaget ska utan onödigt dröjsmål informera sina andelsägare och masterfondföretaget om sin avsikt att likvideras. 1.Feederfondföretaget ska informeras från det att alla de dokument som avses i artikel 22.1 a–c inkom mit, oavsett om de behöriga myndigheterna har beviljat de god kännanden som krävs. 2.När feederfondföretaget har mottagit de behöriga myndig heternas godkännande enligt punkt 1 ska feederfondföretaget informera masterfondföretaget om detta. 3.När feederfondföretaget har informerats om att de behöriga myndigheterna har beviljat de nödvändiga godkännandena enligt artikel 22.1 b i detta direktiv, ska feederfondföretaget utan onö digt dröjsmål vidta de åtgärder som är nödvändiga för att upp fylla kraven i artikel 64 i direktiv /65/EG. 4.I de fall som avses i artikel 22.1 b och c i detta direktiv ska feederfondföretaget utöva rätten att begära återköp och inlösen av sina andelar i masterfondföretaget i enlighet med artikel 60.5 tredje stycket och artikel 45.1 i direktiv /65/EG, om de behö riga myndigheterna för feederfondföretaget inte har beviljat de godkännanden som krävs enligt artikel 22.1 i detta direktiv senast L 176/38 Europeiska unionens officiella tidning den arbetsdag som föregår den sista dag då feederfondföretaget kan begära återköp eller inlösen av sina andelar i masterfondfö retaget innan fusionen eller delningen verkställs. Feederfondföretaget ska också utöva denna rätt för att säkerställa att dess egna andelsägares rätt att begära återköp eller inlösen av sina andelar i feederfondföretaget i enlighet med artikel 64.1 d i direktiv /65/EG inte påverkas. utövar sin rätt enligt första stycket ska det överväga tillgängliga alternativa lösningar som kan bidra till att undvika eller minska transaktionskostnader eller andra nega tiva effekter för dess egna andelsägare. Om feederfondföretaget begär att dess andelar i masterfond företaget ska återköpas eller lösas in ska det erhålla antingen a)behållningen från återköpet eller inlösen i kontanter, eller b)en del av eller hela behållningen från återköpet eller inlösen i form av en överföring av apporttillgångar, om feederfondfö retaget så önskar och om detta föreskrivs i avtalet mellan feederfondföretaget och masterfondföretaget. Om första stycket led b tillämpas, får feederfondföretaget reali sera varje del av de överförda apporttillgångarna mot kontanter . Feederfondföretagets behöriga myndigheter ska bevilja god kännande under förutsättning att alla kontanter som erhålls i enlighet med punkt 5 endast får återinvesteras för en effektiv lik viditetsförvaltning före det datum då feederfondföretaget ska börja investera i antingen ett annat masterfondföretag eller i enlig het med sina nya investeringsmål och sin nya investeringspolicy. U n d e r a v s n i t t 1 F ö r v a r i n g s i n s t i t u t Innehåll i avtalet om informationsutbyte mellan förvaringsinstitut Det avtal om informationsutbyte mellan masterfondföretagets förvaringsinstitut och feederfondföretagets förvaringsinstitut som avses i artikel 61.1 i direktiv /65/EG ska innehålla följande: a)Angivelse av vilka dokument och informationskategorier som rutinmässigt ska utbytas mellan de båda förvaringsinsti tuten och huruvida förvaringsinstituten ska förse varandra med sådan information eller sådana dokument eller om detta ska tillhandahållas på begäran. b)När och hur som masterfondföretagets revisor ska överföra information till feederfondföretagets revisor, inklusive even tuella tillämpliga tidsfrister. c)Samordningen av de båda förvaringsinstitutens deltagande, i den utsträckning som detta är lämpligt med tanke på deras respektive förpliktelser enligt nationell lagstiftning, när det gäller operativa frågor inbegripet i)förfarandet för att beräkna fondandelsvärdet för vart och ett av fondföretagen, inbegripet eventuella ändamålsen liga åtgärder som skyddar mot utnyttjande av tidszons skillnader mellan olika marknader (market timing) i enlighet med artikel 60.2 i direktiv /65/EG, och ii)behandlingen av instruktioner från feederfondföretaget om att köpa, teckna eller begära återköp eller inlösen av andelar i masterfondföretaget samt avvecklingen av sådana transaktioner, inklusive åtgärder för att överföra apporttillgångar. d)Samordningen av förfarandena vid räkenskapsårets slut. e)Vilka uppgifter om masterfondföretagets överträdelser av lag stiftning och fondbestämmelser eller bolagsordning som masterfondföretagets förvaringsinstitut ska lämna till feeder fondföretagets förvaringsinstitut samt när och hur dessa ska tillhandahållas. f)Förfarandet för hantering av en begäran om bistånd från det ena förvaringsinstitutet till det andra. g)Angivelse av särskilda oförutsebara händelser som bör anmä las av ett förvaringsinstitut till ett annat på ad hoc-basis, samt när och hur detta ska göras. 1.När feederfondföretaget och masterfondföretaget har slutit ett avtal i enlighet med artikel 60.1 i direktiv /65/EG ska medlemsstaterna se till att avtalet mellan masterfondföretagets och feederfondföretagets förvaringsinstitut föreskriver att den medlemsstats lagstiftning som är tillämplig på det avtalet enligt artikel 14 i detta direktiv även ska tillämpas på avtalet om infor mationsutbyte mellan de båda förvaringsinstituten och att båda förvaringsinstituten godkänner att domstolarna i den medlems staten är exklusivt behöriga. 2.Om avtalet mellan feederfondföretaget och masterfondfö retaget har ersatts av interna uppföranderegler enligt artikel 60.1 tredje stycket i direktivet 2009/65/EG ska medlemsstaterna se till att avtalet mellan masterfondföretagets och feederfondföretagets revisorer föreskriver att det är antingen lagstiftningen i den med lemsstat där feederfondföretaget är etablerat eller, om en annan, lagstiftningen i den medlemsstat där masterfondföretaget är eta blerat som ska tillämpas på avtalet om informationsutbyte mel lan de båda revisorerna, och att båda revisorerna godkänner att domstolarna i den medlemsstat vars lagstiftning är tillämplig på avtalet om informationsutbyte är exklusivt behöriga. Europeiska unionens officiella tidning L 176/39 Rapportering av masterfondföretagets förvaringsinstitut om oegentligheter De oegentligheter enligt artikel 61.2 i direktiv /65/EG som masterfondföretagets förvaringsinstitut upptäcker i samband med utförande av sina uppgifter enligt nationell lagstiftning och som kan få negativa återverkningar på feederfondföretaget ska inne fatta men inte begränsas till a)fel i beräkningen av fondandelsvärdet för masterfondföretaget, b)fel i transaktioner för eller avveckling av köp, teckning eller begäran om återköp eller inlösen av andelar i masterfondfö retaget som görs av feederfondföretaget, c)fel i betalningen eller kapitaliseringen av inkomster från mas terfondföretaget, eller i beräkningen av relaterade källskatter, d)överträdelser av masterfondföretagets investeringsmål, inves teringspolicy eller investeringsstrategi, enligt beskrivningen i dess fondbestämmelser, prospekt eller basfakta för investe rare, och e)överträdelser av investerings- och lånegränser enligt nationell lagstiftning eller fondbestämmelser, bolagsordning, prospekt eller basfakta för investerare. e)Angivelse av vilka ärenden som ska behandlas som oegent ligheter redovisade i revisionsberättelsen från masterfondfö retagets revisor för de syften som avses i artikel 62.2 andra stycket i direktiv /65/EG. f)När och hur man ska hantera en begäran om bistånd från en revisor till en annan, inklusive förfrågningar om ytterligare information om oegentligheter som redovisas i revisionsbe rättelsen från masterfondföretagets revisor. 2.Det avtal som avses i punkt 1 ska innehålla bestämmelser om utarbetandet av revisionsberättelser enligt artiklarna 62.2 och 73 i direktiv /65/EG samt ange när och hur masterfond företagets revisionsberättelse och dess utkast ska lämnas till feederfondföretagets revisor. 3.När feederfondföretagets och masterfondföretagets räken skapsår har olika slutdatum ska det avtal som avses i punkt 1 fast ställa när och hur masterfondföretagets revisor ska upprätta den särskilda rapport som krävs enligt artikel 62.2 första stycket i direktiv /65/EG och lämna denna rapport och dess utkast till feederfondföretagets revisor. U n d e r a v s n i t t 2 R e v i s o r e r Avtal om informationsutbyte mellan revisorer Det avtal om informationsutbyte mellan masterfondföreta gets revisor och feederfondföretagets revisor som avses i arti kel 62.1 i direktiv /65/EG ska innehålla följande: a)Angivelse av vilka dokument och informationskategorier som rutinmässigt ska utbytas mellan de båda revisorerna. b)Om den information eller de dokument som avses i punkt a ska tillhandahållas en revisor av en annan eller göras tillgäng lig på begäran. c)När och hur, inklusive eventuella tillämpliga tidsfrister, som masterfondföretagets revisor ska överföra information till feederfondföretagets revisor. d)Samordningen av de båda revisorernas deltagande i respek tive fondföretags förfaranden vid räkenskapsårets slut. 1.Om feederfondföretaget och masterfondföretaget har slutit ett avtal i enlighet med artikel 60.1 i direktiv /65/EG ska medlemsstaterna se till att avtalet mellan masterfondföretaget och feederfondföretaget föreskriver att det är den medlemsstats lag stiftning som är tillämplig på det avtalet i enlighet med artikel 14 i detta direktiv som även ska tillämpas på avtalet om informa tionsutbyte mellan de båda revisorerna och att båda revisorerna godkänner att domstolarna i den medlemsstaten är exklusivt behörig. 2.Om avtalet mellan feederfondföretaget och masterfondfö retaget har ersatts av interna uppföranderegler enligt artikel 60.1 tredje stycket i direktivet 2009/65/EG ska medlemsstaterna se till att avtalet mellan masterfondföretagets och feederfondföretagets revisorer föreskriver att det är antingen lagstiftningen i den med lemsstat där feederfondföretaget är etablerat eller, om en annan, lagstiftningen i den medlemsstat där masterfondföretaget är eta blerat som ska tillämpas på avtalet om informationsutbyte mel lan de båda revisorerna, och att båda revisorerna godkänner att domstolarna i den medlemsstat vars lagstiftning är tillämplig på avtalet om informationsutbyte är exklusivt behörigt. L 176/40 Europeiska unionens officiella tidning Hur information ska lämnas till andelsägarna Hur information ska lämnas till andelsägarna Medlemsstaterna ska se till att feederfondföretagen tillhandahål ler andelsägarna informationen i enlighet med artikel 64.1 i direk tiv 2009/65/EG på det sätt som föreskrivs i artikel 7 i detta direktiv. Omfattningen på den information som ska tillhandahållas av medlemsstaterna i enlighet med artikel 91.3 i direktiv /65/EG Medlemsstaterna ska se till att följande kategorier informa tion om tillämpliga lagar och andra författningar görs tillgängliga i enlighet med artikel 91.3 i direktiv /65/EG: a)Definitionen av begreppet marknadsföring av andelar i fond företag eller motsvarande juridiskt begrepp antingen som det formuleras i nationell lagstiftning eller som det utveck lats i praxis. b)Krav på innehåll, format och sätt att presentera marknadsfö ringskommunikation, inklusive alla obligatoriska varningar och begränsningar av användningen av vissa ord eller fraser. c)Utan att det påverkar tillämpningen av kapitel IX i direktiv /65/EG, uppgifter om all ytterligare information som ska redovisas för investerarna. d)Uppgifter om alla undantag från bestämmelser eller krav avseende arrangemang för marknadsföring som i den med lemsstaten är tillämpliga på vissa fondföretag, vissa av fond företagens aktieslag eller vissa kategorier investerare.