sou · GZB368 · 2011-10-21 00:00:00 — Rörelsereglering för försäkring och tjänstepension Del 1 + 2 Rörelsereglering för försäkring och tjänstepension SOU och Ds kan köpas från kundtjänst. För remissutsändningar av SOU och Ds svarar på uppdrag av . Beställningsadress: kundtjänst 106 47 Orderfax: Ordertel: E-post: Internet: Svara på remiss. Hur och varför. Statsrådsberedningen (SB PM 2003:2, reviderad ) – En liten broschyr som underlättar arbetet för den som ska svara på remiss. Broschyren är gratis och kan laddas ner eller beställas på Textbearbetning och layout har utförts av , FA/kommittéservice. Omslag: – Grafikeriet. Regeringen beslutade1 att tillkalla en särskild utredare med uppgift att lämna förslag till hur Europarlamentets och rådets direktiv /138/EG av om upptagande och utövande av försäkrings- och återförsäkrings- verksamhet (Solvens II) ska genomföras i svensk rätt. förordnades att från vara särskild utredare. förordnades ett flertal experter och sekreterare. Utredningen antog namnet Solvens (Fi 2010:01). I arbetet har som experter medverkat , , , , , , , samt till och med Jianying Liu-Wijkander och till och med . Sekreterare har varit samt, till och med , till och med , till och med och till och med . har varit huvudsekreterare. Härmed överlämnas betänkandet Rörelsereglering för försäkring och tjänstepension (SOU 2011:68). och dispositionen i betänkandet Dispositionen i betänkandet ........................................ Indelning i två delar ................................................................. Indelning i avsnitt .................................................................... Indelning i kapitel .................................................................... Dispositionen inom respektive kapitel................................... Förkortningar och förenklingar m.m. .................................... Användningen av bedömnings- och förslagsrutor................. II Bakgrund, tillämpningsområde och några Bakgrund och sammanfattning .................................... Solvens I m.m........................................................................... Regleringsprocessen och övergripande struktur.................... För- och nackdelar med nuvarande solvensregler.................. Målet med regleringen ............................................................. Principer bakom Solvens II ..................................................... Paralleller till bankregleringen................................................. Närmare om innehållet i de tre pelarna................................... Effekter av regleringen............................................................. Principiella lagtekniska utgångspunkter ........................ 5.1.7 Omnibus II och EIOPA-förordningen....................... 5.1.8 Genomförande av några tidigare direktiv på bank- och värdepappersområdena................................ Överväganden och förslag ....................................................... 5.2.1 Förhållandet mellan nationell reglering och 5.2.4 Ingen särskild lag om solvens....................................... 5.3.2 Kort om proportionalitetsprincipen i svensk rätt....... 5.3.3 Proportionalitetsprincipen i Solvens II-direktivet...... 5.3.4 CEIOPS (EIOPA:s) råd om Överväganden och förslag............................................ 5.4.2 Det nya solvensregelverket ersätter 6.1.2 ska finnas kvar ......... 6.1.3 Två för tjänstepensionsverksamhet 6.1.4 Båda regleringarna är lämpliga ................................... 6.1.5 Utnyttjandet av den s.k. optionen i 6.1.6 Pensionsstiftelser och andra tryggandeformer 6.1.7 Flexibla möjligheter att övergå till att omfattas av Undantag beroende på typ av verksamhet ........................... Undantag beroende på storlek .............................................. 6.3.2 Olika regleringsnivåer beroende av storlek............... 6.3.3 Reglering av mindre försäkringsföretag .................... Undantag för mikroförsäkringsföretag..................... 6.3.5 Utformning av särregler för mindre 6.3.6 Placering av särregler för mindre Definition av captivebolag ......................................... 6.4.3 Ingen särskild reglering kring proportionalitetsprincipen och captivebolagen ........ Mindre captivebolag för försäkring ska följa III Pelare I – Kvantitativa regler Värdering av tillgångar och skulder inklusive Solvens II-direktivets bestämmelser.......................... Värdering till verkligt värde........................................ genomförandeåtgärder (nivå 2).................................. Behandlingen av nuvarande bestämmelser ................ Värdering av försäkringstekniska avsättningar ......... Vissa övriga krav vid värdering av Särskilt om värdering av finansiella garantier och Värdering utifrån homogena riskgrupper.................. Krav på interna processer och metoder för att Jämförelse med gjorda erfarenheter........................... genomförandeåtgärder (nivå 2) ............................................. 7.3.3 Metodologi för beräkning av försäkringstekniska 7.3.6 Uppdelningen av hedgningsbara och icke- Relevanta riskfria räntestrukturer.............................. Proportionalitet och förenklingar ............................. 8.1.1 Några för- och nackdelar med nuvarande Solvens II-direktivets bestämmelser..................................... Närmare om aktsamhetsprincipen ............................ Överväganden och förslag..................................................... 8.3.1 Grundläggande principer för samtliga tillgångar ...... 8.3.3 Principer för tillgångar som motsvarar 8.3.4Principer för tillgångar som motsvarar avsättningar för vissa förmåner i Tillgångarnas förvaring m.m. ..................................... genomförandeåtgärder (nivå 2):............................................ Beräkningen av SCR................................................... Beräkning enligt standardformeln ............................. Beräkningen av MCR ................................................. Tillsyn och tillsynsåtgärder........................................ Beräkning av baskapitalkravet.................................... Riskkategorier i baskapitalkravet............................... Beräkning av kapitalkrav för varje riskkategori......... Sjuk- och olycksfallsförsäkringsrisk .......................... Justering av kapitalkrav för aktierisk ......................... 9.2.13 Durationsbaserad metod för beräkning av 9.2.14 Kapitalkrav för operativ risk....................................... 9.2.16 Förenklingar av standardformeln............................... 9.2.17 Möjlighet för att i enskilda fall kräva företagsspecifika parametrar ...................... genomförandeåtgärder (nivå 2) ............................................. Beräkningar med användning av Bestämmelser om beräkning av minimikapitalkravet och garantibelopp ..................... 10.1.2 Grundläggande krav på en intern modell .................. 10.1.3 Särskilda krav på en partiell intern modell................. 10.1.4 Ansökningsförfarandet och tillsynsmyndighetens Överväganden och förslag ..................................................... 10.2.1 Allmänna bestämmelser.............................................. 10.2.2 Partiella interna modeller............................................ 10.2.3 Förutsättningar för tillstånd m.m. ............................. 10.2.7 Framtida åtgärder av företagsledningen................... genomförandeåtgärder (nivå 2)............................................. Solvens II-direktivets bestämmelser..................................... 11.2.1 Vad består kapitalbasen av?........................................ 11.2.2 Klassificering av kapitalbasposter.............................. 11.2.3 Några särskilda svenska frågor................................... 11.2.4 Kapitalbasens sammansättning .................................. 11.2.5 Klassificering av poster i kapitalbasen utifrån egenskaper och kriterier............................................. 11.2.6 Krav för medräkning i kapitalbasen........................... 11.2.7 Separata fonder ........................................................... genomförandeåtgärder (nivå 2):............................................ IV Pelare II – Kvalitativa regler Krav på företagsstyrning............................................ 12.1.1 Övergripande frågor och organisationsfrågor .......... 12.1.2 Särskilt om Egen risk- och solvensbedömning......... 12.2.1 Inga krav på viss organisationsstruktur eller hierarki mellan funktioner ......................................... 12.2.2Neutral terminologi i förhållande till standarder och ramverk m.m................................ 12.2.3Neutral terminologi i förhållande till andra delar av den finansiella sektorn ............................ 12.2.4Förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorganets Krav på företagsstyrning ....................................... Nuvarande krav på riktlinjer................................. 12.2.8Lämplighetskrav för personer i ledningen och i andra centrala funktioner ................................... Krav på system för riskhantering.......................... 12.2.10 Risker och krav på innehåll i styrdokument........ 12.2.11 Krav på styrkande av att bestämmelserna om 12.2.12 Krav på funktion för riskhantering...................... när en intern modell används ............................... 12.2.14 Krav på rutiner för upptäckt och rapportering av försämrade ekonomiska förhållanden ............. 12.2.15 Krav på godkännande av ansökan ........................ 12.3 Egen risk- och solvensbedömning ........................................ 12.3.1 Krav på Egen risk- och solvensbedömning ............... 12.3.2 Krav på processer för bedömning av 12.3.3 Särskilda krav vid användning av en intern modell ... 12.3.4 Krav på integrering i företagets strategiska 12.3.5 Krav på regelbundna bedömningar m.m.................... 12.3.6 Krav på rapportering................................................... 12.3.7 Skillnad mellan olika kapitalberäkningar ................... 12.4 Särskilt om vissa system och funktioner m.m...................... 12.4.1 Krav på system för internkontroll ............................. 12.4.2 Funktion för regelefterlevnad .................................... 12.4.3 Krav på funktion för internrevision m.m. ................. 12.4.5 Aktuariens roll och skadeståndsfrågan...................... 12.4.7 Villkor om tillsyn i uppdragsavtal.............................. Förmånsrätt och register ....................................................... 12.5.2 Nuvarande bestämmelser ........................................... 12.5.3 Överväganden och förslag.......................................... genomförandeåtgärder (nivå 2)............................................. 13.2.1 Allmän utgångspunkt ................................................. 13.2.2 Huvudsyftet med tillsynen ........................................ 13.2.3 Finansiell stabilitet och procyklikalitet ..................... 13.2.4 Allmänna principer för tillsynen................................ 13.2.6 Tillsynsmyndigheter och tillsynens omfattning....... 13.2.7 Öppenhet och ansvar.................................................. 13.2.8 Förbud mot att vägra att godkänna återförsäkrings- och retrocessionsavtal..................... 13.2.9 Tillsyn över filialer i en annan medlemsstat.............. 13.3.1 Allmänna tillsynsbefogenheter .................................. 13.3.4 Tillsyn över funktioner och verksamhet som omfattas av uppdragsavtal .......................................... 13.3.5 Överlåtelse av försäkringsbestånd ............................. 13.4.1 Konfidentiell information och Enhetlighet i tillsynen............................................................ Skyldighet för revisorer ......................................................... Tillsynen över de försäkringstekniska avsättningarna......... 13.7.1 Lämplig nivå på de försäkringstekniska 13.7.2 Krav på ökning av de försäkringstekniska Tillsynen över en intern modell............................................. 13.8.1 Plan vid bristande efterlevnad .................................... 13.8.2 Krav på beräkning med intern modell ....................... 13.8.3 Krav på verifierande beräkningar ............................... 13.8.4 Särskild övergångsplan................................................ Försäkringsföretag i svårigheter............................................ 13.9.1 Inskränkningar i ett försäkringsföretags förfoganderätt över tillgångar .................................... 13.9.2 Krav på åtgärder när ett försäkringsföretag inte 13.9.3 Särbestämmelser vid exceptionella 13.9.4 befogenheter vid försämrad 13.9.5 Förbud mot att i vissa fall utfärda intyg .................... 13.9.6 Återkallelse av tillstånd............................................... genomförandeåtgärder (nivå 2) ........................................... Pelare III – Transparans och marknadsdiciplin Rapportering och offentliggörande.............................. Krav på rapportering till ....................... 14.1.2 Rapporter från försäkringsföretag ............................. 14.1.3 Rapporteringsskyldighet när kapitalkrav inte 14.1.4 Skyldighet att ge in en åtgärdsplan ............................ 14.1.5 Skyldighet att ge in en finansiell saneringsplan......... 14.1.6 Krav på innehållet i en åtgärdsplan och i en Krav på försäkringsföretag att offentliggöra vissa 14.2.2 Solvens II-direktivets bestämmelser.......................... 14.2.3 Rapport om verksamhet och solvens ........................ 14.2.5 Undantag från krav på offentliggörande................... 14.2.7 Styrdokument och godkännande............................... 14.2.8 Rapport om verksamhet och solvens på 14.2.9 Innehåll på gruppnivå ................................................. Särskilt om proportionalitet................................. genomförandeåtgärder (nivå 2): ................................ Försäkringsgrupper – Tillämpning och kapitalkrav........ 15.1.1 Överväganden och förslag.......................................... 15.1.2 Ordningsföljd i kapitlet om försäkringsgrupper ...... 15.1.3 Placering av definitioner............................................. 15.1.4 Särskilda definitioner för försäkringsgrupper........... 15.1.5 Definition av försäkringsgrupp samt tillämpliga 15.1.6 Övriga företag i en försäkringsgrupp ........................ 15.1.7 Definitioner av grupptillsynsmyndighet och 15.1.8 Nya svenska definitioner............................................ 15.1.9 Dominerande inflytande ............................................ 15.1.10 Undantag för företag med ägarintresse som omfattas av reglerna om finansiella konglomerat ..... 15.1.13 Undantag från rapportering när det ledande företaget omfattas av bestämmelserna för 15.1.14 Grupptillsyn på nationell nivå.............................. 15.1.15Moderföretag med ägarintressen från flera 15.2.2 Solvens II-direktivets bestämmelser.......................... 15.2.3 Kapitalbaskravet på gruppnivå ................................... 15.2.6 Gruppbaserad medräkningsbar kapitalbas................. 15.2.7 Gruppbaserat solvenskapitalkrav ............................... 15.2.8 Grundläggande principer – proportionell andel........ 15.2.9 Grundläggande principer – elimineringar i den medräkningsbara gruppbaserade kapitalbasen .......... Kapitaltillägg på gruppnivå................................... 15.2.14 i land utanför och finansiella institut................................................. 15.2.16 Tillgång till nödvändiga data saknas .................... 15.2.17 Solvens på gruppnivå för genomförandeåtgärder (nivå 2):............................................ Försäkringsgrupper – Tillsyn och företagsstyrning Riskkoncentrationer och transaktioner inom en grupp ...... 16.1.2 Riskkoncentrationer och transaktioner inom en Företagsstyrning inom en försäkringsgrupp ........................ 16.2.3 Ansvar för gruppgemensam risk- och 16.2.4 En gemensam risk- och solvensbedömning både på gruppnivå och dotterföretagsnivå ......................... 16.2.5 Ledningen i ett försäkringsholdingföretag ............... Rapport om verksamhet och solvens på gruppnivå ............. 16.3.1 Rapportering för försäkringsgruppen ....................... 16.3.2 Innehåll i rapporten .................................................... 16.4.2 Överväganden och förslag.......................................... 16.4.3 Regler om tillsyn......................................................... 16.4.4 Sammanhållen reglering av gruppfrågorna................ 16.4.6 När ska vara 16.4.7 när det finns alternativ ..... 16.4.8 Upphörande av särskilt system för samråd vid genomförandeåtgärder (nivå 2):............................................ VII Reglering av tjänstepensionsföretag Reglering av tjänstepensionsföretag ........................... Ny lag om tjänstepensionsrörelse......................................... 17.6.2 Tillståndspliktig rörelse och 17.6.4 Värdering av tillgångar och skulder inklusive 17.6.5 Skuldtäckning och placering av tillgångar m.m......... 17.6.6 Kapitalbas och garantibelopp ..................................... 17.6.8 Återköp m.m. .............................................................. 17.6.9 Verksamhet över gränserna ........................................ 17.6.10 Grundläggande bestämmelser om rörelsen ......... Omvandling av tillstånd m.m. ............................................... VIII Reglering av mindre försäkringsföretag Reglering av mindre försäkringsföretag........................ 18.1.1 Antal ................................mindre försäkringsföretag Utgångspunkter .......................................för särregleringen 18.2.1 Generella ..........................................utgångspunkter 18.2.2 Såväl liv- som skadeförsäkringsrörelse ska få bedrivas .....................................enligt särregleringen 18.2.3 Områden ...........................................för särreglering 18.2.4 Nuvarande ........................bestämmelser om dispens 18.2.5 Befintliga .....................................................dispenser Avgränsning ...........................av mindre försäkringsföretag 18.3.1 Tillträde till särreglerna genom ansökan och 18.3.2 Verksamhet ............................av mindre omfattning Särregler för ................................mindre försäkringsföretag 18.4.1 Tillämpliga ...........................................bestämmelser 18.4.2 Värdering ....................................för solvensändamål 18.4.3 Försäkringstekniska avsättningar och krav på 18.4.4 Skuldtäckning och placering av tillgångar................ Storlek på kapitalkrav................................................ Poster i kapitalbasen.................................................. 18.4.9 Företagsstyrning m.m. i mindre 18.4.10 Riktlinje för soliditeten i verksamheten .................. 18.4.11 Riktlinje för företagsstyrning och riskhantering .... 18.4.12 Rapportering m.m..................................................... 18.4.13 Dispens från särreglerna ........................................... 19.2.1 Krav på tillstånd.......................................................... 19.2.3 Förutsättningar för tillstånd ...................................... 19.2.4 Försäkringsföretag som bedriver Tillämplig lag för avtal om direkt försäkring ....................... Information till försäkringstagare (livförsäkring) ............... Verksamhet över gränserna........................................ Överföring av uppgifter m.m. vid filialetablering ................ Anmälan från hemmedlemsstaten vid Filialer till försäkringsföretag i tredjeland............................ Återförsäkring och specialföretag m.m. ....................... (ekvivalensbedömningar)....................................................... Förbud mot pantsättning av tillgångar (försäkringsföretag i tredje land) .......................................... genomförandeåtgärder (Nivå 2)............................................ Följdändringar i annan lagstiftning ............................. Lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse Förmånsrättslagen (1970:979)............................................... Lagen (1986:436) om näringsförbud..................................... Konkurslagen (1987:672) ...................................................... Lagen (1987:1245) om styrelserepresentation för de Lagen (1988:1385) om riksbank ............................. Lagen (1990:661) om avkastningsskatt på Lagen (1991:687) om särskild löneskatt på Lagen (1993:645) om tillämplig lag för vissa 22.10Lagen (1995:1560) om årsredovisning i 22.11Lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion ..................... 22.12Lagen (1998:293) om utländska försäkringsgivares och tjänstepensionsinstituts verksamhet i ...................... 22.13Lagen (1998:710) med vissa bestämmelser om 22.14Lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella 22.15Lagen (1999:890) om försäkringsverksamhet under krig eller krigsfara m.m. ................................................................ 22.16Bokföringslagen (1999:1078)................................................ 22.17Inkomstskattelagen (1999:1229) .......................................... 22.18Lagen (2000:35) om byte av redovisningsvaluta i 22.19Lagen (2000:562) om internationell rättslig hjälp i 22.20Lagen (2004:575) om europabolag ....................................... 22.21Försäkringsavtalslagen (2005:104)........................................ 22.22Lagen (2005:405) om försäkringsförmedling....................... 22.23Aktiebolagslagen (2005:551)................................................. 22.24Lagen (2006:595) om europakooperativ............................... 22.25Lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden ................... 22.26Offentlighets- och sekretesslagen (2009:400) ..................... 22.27Lag om införande av försäkringsrörelselagen....................... Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser................ Tidpunkten för ikraftträdanden............................................ Konsekvenser av förslagen ......................................... Konsekvenser för försäkringsföretagen................................ Konsekvenser för försäkringsmarknaden ............................. Konsekvenser för tjänstepensionsmarknaden ...................... Konsekvenser för kapitalmarknaden..................................... Konsekvenser för försäkringstagarna.................................... Konsekvenser för tillsynen .................................................... Bilaga 1 Kommittédirektiv............................................................. Bilaga 2 OCH RÅDETS DIREKTIV 2009/138/EG ............................................... Enligt utredningsdirektiven1 ska utredningen ta fram underlag och utarbeta de lagförslag som behövs för att genomföra Solvens II- direktivet2 i svensk rätt. I sitt arbete ska utredningen fästa särskild vikt vid att administrativa kostnader står i proportion till syftet med genomförandet av direktivet. När det särskilt gäller de s.k. genomförandeåtgärderna3 ska utredningen följa kommissionens arbete med att ta fram genomförande- åtgärder, belysa hur genomförandeåtgärderna påverkar eller bör påverka utformningen av de lagförslag som lämnas för att genomföra Solvens II-direktivet, och lämna lagförslag där genomförandeåtgärderna beaktas. Inom uppdraget – att ta fram underlag och utarbeta de lagförslag som behövs för att genomföra Solvens II-direktivet i svensk rätt – är det enligt utredningsdirektiven önskvärt att utredningen särskilt analyserar följande frågor. Relationen till tjänstepensionsdirektivet. Företag som faller utanför direktivets tillämpningsområde. Skyddet för försäkringstagarna (skuldtäckningsreglerna). Aktuariens roll (skadeståndsansvar).