sou · GYB378d3 · 2011-01-01 00:00:00 — c)Lös och fast egendom som är av väsentlig betydelse för det direkta utövandet av verksamheten, om feederfondföretaget är ett investeringsbolag. För att uppfylla villkoren i artikel 51.3 ska feederfondföretaget räkna ut sin totala exponering som hänför sig till finansiella deri vatinstrument genom att kombinera sin egen direkta exponering enligt första stycket b med antingen a)masterfondföretagets faktiska exponering mot finansiella derivatinstrument i proportion till feederfondföretagets pla ceringar i masterfondföretaget, eller b)masterfondföretagets potentiellt maximala totala exponering mot finansiella derivatinstrument, fastställd i masterfondfö retagets fondbestämmelser eller bolagsordning, i proportion till feederfondföretagets placering i masterfondföretaget. Ett masterfondföretag är ett fondföretag eller en delfond i ett fondföretag som a)har minst ett feederfondföretag bland sina andelsägare, b)inte för egen del är ett feederfondföretag, och c)inte innehar andelar i ett feederfondföretag. 4.Följande avvikelser ska gälla för masterfondföretag: a)För ett masterfondföretag som har minst två feederfondföre tag som andelsägare ska artiklarna 1.2 a och 3 b inte tilläm pas, vilket innebär att masterfondföretaget får välja om det ska söka kapital från andra investerare eller inte. L 302/66 Europeiska unionens officiella tidning b)Om ett masterfondföretag inte söker kapital från allmänhe ten i en annan medlemsstat än den där det är etablerat, utan bara har ett eller flera feederfondföretag i den andra med lemsstaten, ska kapitel XI och artikel 108.1 andra stycket inte tillämpas. 1.Medlemsstaterna ska se till att det för ett feederfondföretags placeringar i ett visst masterfondföretag, vilka överstiger den gräns som enligt artikel 55.1 gäller för investeringar i andra fond företag, krävs tillstånd som meddelats på förhand av de behöriga myndigheterna i feederfondföretagets hemmedlemsstat. 2.Feederfondföretaget ska efter det att det överlämnat fullständiga ansökningshandlingar underrättas om huruvida de behöriga myndigheterna har lämnat tillstånd till dess avsedda placeringar i masterfondföretaget eller inte. 3.De behöriga myndigheterna i feederfondföretagets hem medlemsstat ska lämna tillstånd om feederfondföretaget, dess för varingsinstitut och revisor samt masterfondföretaget uppfyller alla krav i detta kapitel. För detta ändamål ska feederfondföretaget till de behöriga myndigheterna i sin hemmedlemsstat överlämna föl jande handlingar: a)Feederfondföretagets och masterfondföretagets fondbestäm melser eller bolagsordningar. b)Feederfondföretagets och masterfondföretagets prospekt och basfakta för investerare enligt artikel 78. c)Det avtal mellan feederfondföretaget och masterfondföreta get eller de interna uppföranderegler som avses i artikel 60.1. d)I tillämpliga fall den information som ska lämnas till andels ägarna enligt artikel 64.1. e)Om masterfondföretaget och feederfondföretaget har skilda förvaringsinstitut, det avtal om informationsutbyte mellan deras respektive förvaringsinstitut som avses i artikel 61.1. f)Om masterfondföretaget och feederfondföretaget har skilda revisorer, det avtal om utbyte av information mellan deras respektive revisorer som avses i artikel 62.1. Om feederfondföretaget är etablerat i en annan medlemsstat än masterfondföretagets hemmedlemsstat, ska feederfondföretaget även tillhandahålla ett intyg från de behöriga myndigheterna i masterfondföretagets hemmedlemsstat om att masterfondföreta get är ett fondföretag, eller en delfond i ett sådant företag, som uppfyller villkoren i artikel 58.3 b och c. Handlingarna ska vara avfattade på det officiella språket eller ett av de officiella språken i feederfondföretagets hemmedlemsstat eller på ett språk som godkänns av dess behöriga myndigheter. Gemensamma bestämmelser för feeder- och masterfondföretag Medlemsstaterna ska kräva att masterfondföretaget förser feederfondföretaget med all den dokumentation och information som behövs för att det senare ska kunna uppfylla kraven i detta direktiv. För detta syfte ska feederfondföretaget ingå avtal med masterfondföretaget. Feederfondföretaget får inte placera i andelar i masterfondföreta get utöver den gräns som gäller enligt artikel 55.1 förrän det avtal som avses i första stycket har trätt i kraft. Detta avtal ska finnas tillgängligt på begäran och kostnadsfritt för alla andelsägare. Om både master- och feederfondföretaget förvaltas av samma för valtningsbolag får avtalet ersättas av interna uppföranderegler som säkerställer att kraven i denna punkt är uppfyllda. 2.Masterfondföretaget och feederfondföretaget ska vidta lämpliga åtgärder för att samordna tidpunkten för beräkningen och offentliggörandet av fondandelsvärdet i syfte att undvika utnyttjande av tidszonsskillnader mellan olika marknader (mar ket timing) för sina fondandelar och på så vis förhindra möjlig heter till arbitrage. 3.Om ett masterfondföretag tillfälligt senarelägger återköp, inlösen eller tecknande av sina andelar, antingen på eget initiativ eller på begäran av dess behöriga myndigheter, ska, utan att det påverkar tillämpningen av artikel 84, vart och ett av dess feeder fondföretag ha rätt att, trots villkoren i artikel 84.2, senarelägga återköp, inlösen eller tecknande av sina andelar som masterfondföretaget. 4.Om ett masterfondföretag försätts i likvidation, ska så även ske beträffande feederfondföretaget, såvida inte de behöriga myn digheterna i dess hemmedlemsstat godkänner att a)av feederfondföretagets tillgångar placeras i ande lar i ett annat masterfondföretag, eller att b)feederfondföretagets fondbestämmelser eller bolagsordning ändras så att det kan omvandlas till ett fondföretag som inte är ett feederfondföretag. Utan att det påverkar specifika nationella bestämmelser om obli gatorisk likvidation, får ett masterfondföretag inte försättas i lik vidation förrän tidigast efter det att det underrättat alla sina andelsägare och de behöriga myndigheterna i feederfond företagets hemmedlemsstat om sitt bindande likvidationsbeslut. Om ett masterfondföretag fusioneras med ett annat fondfö retag eller delas upp på två eller flera fondföretag ska feederfond företaget försättas i likvidation, såvida inte de behöriga myndigheterna i feederfondföretagets hemmedlemsstat godkän ner att det a)fortsätter att vara ett feederfondföretag till masterfondföreta get eller ett annat fondföretag som blir följden av fondföretagets fusion eller delning, Europeiska unionens officiella tidning L 302/67 b)placerar av sina tillgångar i andelar i ett annat masterfondföretag som inte berörts av fusionen eller del ningen, eller c)ändrar sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning så att den omvandlas till ett fondföretag som inte är ett feederfondföretag. För att en fusion eller en delning av ett masterfondföretag ska få verkan ska masterfondföretaget senast före det att åtgär den avses träda i kraft ha tillhandahållit den information som anges i artikel 43, eller likvärdig information, till samtliga sina andelsägare och till de behöriga myndigheterna i sina feederfond företags hemmedlemsstater. Masterfondföretaget ska, om inte de behöriga myndigheterna i feederfondföretagets hemmedlemsstat har meddelat godkännande enligt första stycket a, ge feederfondföretaget möjlighet att åter köpa eller inlösa alla sina andelar i masterfondföretaget innan masterfondföretagets fusion eller delning får verkan. Kommissionen får anta genomförandeåtgärder för att när mare ange a)innehållet i det avtal eller i de interna uppföranderegler som avses i punkt 1, b)vilka åtgärder enligt punkt 2 som ska anses lämpliga, och Medlemsstaterna ska kräva att feederfondföretaget, eller i tillämp liga fall dess förvaltningsbolag, ansvarar för att till feederfondfö retagets förvaringsinstitut vidarebefordra all information om masterfondföretaget som krävs för att feederfondföretagets förva ringsinstitut ska kunna utföra sina uppgifter. 2.Ett masterfondföretags förvaringsinstitut ska underrätta de behöriga myndigheterna i masterfondföretagets hemmedlemsstat, feederfondföretaget, eller i tillämpliga fall feederfondföretagets förvaltningsbolag och förvaringsinstitut, om det upptäcker oegentligheter beträffande masterfondföretaget som bedöms få negativa återverkningar på feederfondföretaget. 3.Kommissionen får anta genomförandeåtgärder för att när mare ange a)de uppgifter som ska ingå i det avtal som avses i punkt 1, och b)de slag av oegentligheter enligt punkt 2 som ska anses få negativa återverkningar på feederfondföretaget. Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. c)förfarandena för de godkännanden som krävs enligt punk terna 4 och 5 i händelse av likvidation, fusion eller delning av ett masterfondföretag. Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. I fall då masterfondföretag och feederfondföretag har skilda förvaringsinstitut ska medlemsstaterna kräva att dessa förvarings institut ingår ett avtal om informationsutbyte för att säkerställa att båda instituten fullgör sina uppgifter. Ett feederfondföretag får inte placera i andelar i ett masterfondfö retag förrän ett sådant avtal har trätt i kraft. När masterfondföretagets eller feederfondföretagets förvaringsin stitut uppfyller villkoren i detta kapitel ska de inte anses bryta mot några bestämmelser som begränsar utlämnandet av information eller som avser uppgiftsskydd, när sådana bestämmelser förekom mer i ett kontrakt eller i lag eller annan författning. Sådant upp fyllande ska inte medföra något ansvar för ett sådant förvaringsinstitut eller en person som handlar på dess vägnar. I fall då masterfondföretag och feederfondföretag har skilda revisorer ska medlemsstaterna kräva att dessa revisorer ingår ett avtal om informationsutbyte för att säkerställa att båda fullgör sina uppgifter, inklusive de arrangemang som vidtas för att upp fylla kraven i punkt 2. Ett feederfondföretag får inte placera i andelar i ett masterfondfö retag förrän ett sådant avtal har trätt i kraft. Feederfondföretagets revisor ska i sin revisionsberättelse beakta revisionsberättelsen från masterfondföretagets revisor. Om feederfondföretaget och masterfondföretaget har olika räken skapsår ska masterfondföretagets revisor upprätta en särskild rap port med feederfondföretagets slutdatum. Feederfondföretagets revisor ska särskilt rapportera alla eventu ella oegentligheter som påpekats i revisionsberättelsen för mas terfondföretaget och dess följder för feederfondföretaget. 3.När masterfondföretagets och feederfondföretagets reviso rer uppfyller villkoren i detta kapitel ska de inte anses bryta om några bestämmelser som begränsar utlämnande av information eller som avser uppgiftsskydd, när sådana bestämmelser förekom mer i ett kontrakt eller i lag eller annan författning. Sådant upp fyllande ska inte medföra något ansvar för en sådan revisor eller en person som handlar på dennes vägnar. 4.Kommissionen får anta genomförandeåtgärder för att när mare ange innehållet i det avtal som avses i punkt 1 första stycket. L 302/68 Europeiska unionens officiella tidning Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. Obligatorisk information och marknadsföringskommunikation från feederfondföretag Medlemsstaterna ska kräva att feederfondföretags prospekt, utöver de uppgifter som anges i modul A i bilaga I, ska innehålla följande: a)En förklaring om att feederfondföretaget är feederföretag till ett visst masterfondföretag och därför stadigvarande placerar eller mer av sina tillgångar i andelar i det masterfondföretaget. b)Uppgifter om placeringsmål och placeringsinriktning, inbe gripet riskprofil, och om huruvida feederfondföretagets och masterfondföretagets resultat är identiska eller i vilken utsträckning och av vilka skäl de skiljer sig åt, inklusive en beskrivning av placeringar enligt artikel 58.2. c)Kort beskrivning av masterfondföretaget, dess organisation, placeringsmål och placeringsinriktning inbegripet riskprofil, och uppgift om hur masterfondföretagets prospekt kan erhållas. d)En sammanfattning av det avtal som feederfondföretaget och masterfondföretaget ingått eller de interna uppförandereg lerna enligt artikel 60.1. e)Uppgift om hur andelsägarna kan få ytterligare information om masterfondföretaget och det avtal som ingåtts mellan f)Beskrivning av alla betalningar eller kostnadsersättningar från feederfondföretaget i samband med dess placeringar i ande lar i masterfondföretaget samt uppgift om de totala avgifter som debiteras av feederfondföretaget och masterfondföretaget. g)Beskrivning av de skattemässiga konsekvenserna för feeder fondföretaget av dess placeringar i masterfondföretaget. Utöver den information som föreskrivs i modul B i bilaga I ska det i feederfondföretagets årsredovisning ingå en uppgift om de totala avgifter som debiteras av feederfondföretaget och masterfondföretaget. Feederfondföretagets års- och halvårsredovisningar ska ange hur masterfondföretagets års- respektive halvårsredovisningar kan erhållas. 3.Utöver vad som krävs enligt artiklarna 74 och 82 ska feeder fondföretaget översända prospektet, de basfakta för investerare som avses i artikel 78 med alla eventuella ändringar samt fondföretagets års- och halvårsredovisningar till de behöriga myn digheterna i sin hemmedlemsstat. 4.Varje feederfondföretag ska i all relevant marknadskommu nikation uppge att det stadigvarande placerar eller mer av sina tillgångar i andelar i sådana masterfondföretag. 5.Feederfondföretaget ska på begäran till investerare kostnads fritt översända en papperskopia av masterfondföretagets pro spekt, årsberättelsen och halvårsberättelsen. Omvandling av befintliga fondföretag till feederfondföretag och byte av masterfondföretag Medlemsstaterna ska kräva att feederfondföretag som redan bedriver verksamhet som fondföretag, inbegripet verksamhet som feederfondföretag till ett annat masterfondföretag, ska lämna föl jande information till sina andelsägare: a)En förklaring om att de behöriga myndigheterna i feeder fondföretagets hemmedlemsstat har godkänt feederfondföre tagets placeringar i andelar i den berörda masterfonden. b)Feederfondföretagets och masterfondföretagets basfakta för investerare enligt artikel 78. c)Datum då feederfondföretaget ska börja placera i masterfond företaget eller, om det redan har placerat i masterfondföreta get, datum då dess placeringar kommer att överskrida den gräns som är tillämplig enligt artikel 55.1. d)En förklaring om att andelsägarna har rätt att begära att deras andelar ska återköpas eller inlösas, utan några andra kostnader än de som fondföretaget tar för att täcka kostnader för avveckling av värdepappersinnehav. Denna rättighet ska kunna utnyttjas från och med det att feederfondföretaget har tillhandahållit den information som anges i denna punkt. Denna information ska ges senast före det datum som avses i första stycket c. 2.Om feederfondföretaget är anmält enligt artikel 93 ska den information som anges i punkt 1 lämnas på det officiella språket, eller något av de officiella språken, i feederfondföretagets värd medlemsstat eller på ett språk som godkänns av denna medlems stats behöriga myndigheter. Feederfondföretaget ska ansvara för den översättningen. Översättningen ska troget återge innehållet i originaltexten. 3.Medlemsstaterna ska säkerställa att feederfondföretag inte placerar i andelar i sina respektive masterfondföretag utöver den gräns som är tillämplig enligt artikel 55.1 före utgången av den trettiodagarsperiod som anges i punkt 1 andra stycket. Europeiska unionens officiella tidning L 302/69 Kommissionen får anta genomförandeåtgärder för att när mare ange a)format och det sätt på vilket den information som anges i punkt 1 ska tillhandahållas, b)om feederfondföretaget överför alla eller en del av sina till gångar till masterfondföretaget i utbyte mot andelar, förfa randet för värdering och revision av detta apporttillskott samt formerna för feederfondföretagets förvaringsinstituts medverkan i detta förfarande. Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. Skyldigheter och behöriga myndigheter 1.Feederfondföretaget ska effektivt övervaka masterfondföre tagets verksamhet. Vid utövandet av denna skyldighet får feeder fondföretaget förlita sig på information och handlingar som det får från masterfondföretaget, eller i tillämpliga fall dess förvalt ningsbolag, förvaringsinstitut eller revisor, såvida det inte finns anledning att ifrågasätta informationens och handlingarnas tillförlitlighet. 2.Om feederfondföretaget, dess förvaltningsbolag eller någon person som handlar på feederfondföretagets eller dess förvalt ningsbolags vägnar tar emot någon serviceavgift, provision, eller annan ekonomisk ersättning i samband med en placering i ande lar i masterfondföretaget, ska denna avgift, provision eller ekono miska ersättning tillföras feederfondföretagets tillgångar. 1.Masterfondföretaget ska meddela de behöriga myndigheterna i sin hemmedlemsstat identitetsuppgifter för vart och ett av de feederfondföretag som placerar i dess andelar. Om masterfondföretaget och feederfondföretaget är etablerade i olika medlemsstater, ska de behöriga myndigheterna i masterfondföre tagets hemmedlemsstat underrätta sina motsvarighe ter i feederfondföretagets hemmedlemsstat om dessa placeringar. 2.Ett masterfondföretag får inte debitera ett feederfondföre tag några avgifter för tecknande eller inlösen vid köp respektive avyttring av andelar. 3.Masterfondföretaget ska se till att all information som krävs enligt detta direktiv, annan gemenskapslagstiftning, tillämplig nationell lagstiftning, fondbestämmelserna eller bolagsordningen finns tillgänglig då så krävs för feederfondföretaget, eller i tillämp liga fall dess förvaltningsbolag, samt för de behöriga myndighe terna och feederfondföretagets förvaringsinstitut och revisor. 1.Om masterfondföretaget och feederfondföretaget är etable rade i samma medlemsstat, ska de behöriga myndigheterna ome delbart underrätta feederfondföretaget om varje beslut, åtgärd, upptäckt av bristande uppfyllelse av kraven i detta kapitel eller varje annat förhållande som rapporterats enligt artikel 106.1 rörande masterfondföretaget, eller i tillämpliga fall dess förvalt ningsbolag, förvaringsinstitut eller revisor. 2.Om masterfondföretaget och feederfondföretaget är etable rade i skilda medlemsstater, ska de behöriga myndigheterna i mas terfondföretagets hemmedlemsstat meddela varje beslut, åtgärd, upptäckt av bristande uppfyllelse av kraven i detta kapitel eller varje annat förhållande som rapporterats enligt arti kel 106.1 rörande masterfondföretaget, eller i tillämpliga fall dess förvaltningsbolag, förvaringsinstitut eller revisor till de behöriga myndigheterna i feederfondföretagets hemmedlemsstat. Dessa myndigheter ska därefter underrätta feederfondföretaget. BESTÄMMELSER OM INFORMATION TILL INVESTERARNA Offentliggörande av prospekt och periodiska rapporter Ett investeringsbolag och, för varje värdepappersfond det förvaltar, ett förvaltningsbolag, ska offentliggöra följande: a)Ett prospekt. b)En årsrapport för varje räkenskapsår. c)En halvårsrapport för räkenskapsårets . Årsrapporten respektive halvårsrapporten ska ges ut inom följande tidsgränser från utgången av följande redovisningsperio der som de avser: a)för årsrapporten. b)för halvårsrapporten. Prospektet ska innehålla den information som krävs för att investerare ska kunna göra en välgrundad bedömning av den före slagna placeringen och särskilt av den risk som är förenad med den. Prospektet ska innehålla en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, oberoende av vilka finansiella instrument den placerar i. L 302/70 Europeiska unionens officiella tidning 2.Prospektet ska innehålla minst den information som anges i modul A i bilaga I, såvida inte informationen redan framgår av de fondbestämmelser eller den bolagsordning som ska bifogas prospektet enligt artikel 71.1. 3.Årsrapporten ska innehålla en balansräkning eller en redo visning av tillgångar och skulder, en specificerad resultaträkning för räkenskapsåret, en verksamhetsberättelse för räkenskapsåret samt den information som anges i modul B i bilaga I, liksom all annan väsentlig information som möjliggör för investerare att göra en välgrundad bedömning av utvecklingen av fondföretagets verksamhet och av dess resultat. 4.Halvårsrapporten ska innehålla minst den information som anges i avsnitt I–IV i modul B i bilaga I. Om ett fondföretag har utbetalat eller föreslår utbetalning av en interimsutdelning, ska i redovisningen anges resultatet efter skatt för halvårsperioden i fråga samt den interimsutdelning som utbetalats eller föreslås. 1.I prospektet ska anges i vilka kategorier av tillgångar fond företaget har tillstånd att placera. Det ska anges om transaktioner med finansiella derivatinstrument är tillåtna, och det ska i så fall finnas en tydlig uppgift om huruvida dessa får utföras i syfte att säkra tillgångar eller i avsikt att nå placeringsmål och hur det möj liga resultatet av användningen av finansiella derivatinstrument kan påverka riskprofilen. 2.När ett fondföretag huvudsakligen placerar i någon annan kategori av de tillgångar som anges i artikel 50 än överlåtbara vär depapper eller penningmarknadsinstrument eller när ett fondfö retag efterbildar aktieindex eller index för skuldförbindelser enligt artikel 53 ska i dess prospekt och i förekommande fall marknads föringskommunikation investerarna uppmärksammas på place ringsinriktningen genom en förklaring på framträdande plats. 3.Om ett fondföretags tillgångars fondandelsvärde tenderar att ha hög volatilitet på grund av portföljens sammansättning och förvaltningsmetoderna ska detta anges på framträdande plats i prospektet och i förekommande fall i marknadsföringskommunikationen. 4.På begäran av en investerare ska förvaltningsbolaget också tillhandahålla kompletterande information om de kvantitativa gränser som gäller för fondföretagets riskhantering, de metoder som har valts för denna och den senaste utvecklingen av riskerna med och avkastningen från de viktigaste instrumentkategorierna. 1.Fondbestämmelserna eller investeringsbolagets bolagsord ning ska utgöra en integrerad del av prospektet och ska bifogas detta. 2.De handlingar som avses i punkt 1 behöver dock inte bifo gas prospektet, om investeraren informerats om att han eller hon på begäran kommer att tillställas dessa handlingar eller få upplys ning om var han eller hon kan ta del av dem i varje medlemsstat där andelarna marknadsförs. All väsentlig information i prospektet ska hållas aktuell. De uppgifter om räkenskaperna som årsrapporten innehåller ska vara granskade av en eller flera personer som enligt lag eller annan författning bemyndigats att granska redovisningar i överensstäm melse med direktiv /43/EG. Revisionsberättelsen, med even tuella anmärkningar, ska i sin helhet återges i årsrapporten. Ett fondföretag ska till de behöriga myndigheterna i fondföreta gets hemmedlemsstat översända sitt prospekt med eventuella änd ringar och tillägg samt sina årsrapporter och halvårsrapporter. Fondföretaget ska på begäran ge de behöriga myndigheterna i för valtningsbolagets hemmedlemsstat denna dokumentation. 1.Investerarna ska på begäran kostnadsfritt tillhandahållas prospektet samt de senaste års- och halvårsrapporterna. 2.Prospektet får tillhandahållas via ett varaktigt medium eller via en webbplats. Investerarna ska på begäran få en papperskopia kostnadsfritt.