sou · GYB378d3 · 2011-01-01 00:00:00 — e)Krav avseende rapportering eller överföring av information till de behöriga myndigheterna i den medlemsstaten och för farandet för att inkomma med uppdaterade versioner av de dokument som krävs. f)Krav avseende avgifter eller andra belopp som ska betalas till de behöriga myndigheterna eller annan ansvarig myndighet i den medlemsstaten, antingen när marknadsföringen inleds eller periodiskt därefter. g)Krav avseende de åtgärder som ska vidtas för andelsägarnas räkning enligt artikel 92 i direktiv /65/EG. h)Villkor för när marknadsföringen av andelar i ett fondföretag i den medlemsstaten avslutas av ett fondföretag som är belä get i en annan medlemsstat. i)Detaljerade uppgifter om innehållet i den information som enligt medlemsstatens krav ska ingå i del B i den skriftliga anmälan som avses i artikel 1 i kommissionens förordning (EU) nr 584/2010 av om genomförande av och rådets direktiv /65/EG när det gäller form och innehåll i den skriftliga anmälan och fondfö retagsanmälan, användning av elektronisk kommunikation mellan behöriga myndigheter vid anmälan, och förfaranden för kontroller och utredningar på plats samt informationsut byte mellan behöriga myndigheter (1). j)Den elektroniska adress (e-postadress) som utsetts för de syf ten som avses i artikel 32. Medlemsstaterna ska ge den information som anges i punkt 1 i form av en skriftlig redogörelse, eller en kombination av en skriftlig redogörelse och ett antal hänvisningar eller länkar till källdokument. Tillgång till dokument för fondföretagets värdmedlemsstat 1.Medlemsstaterna ska kräva att fondföretagen ser till att en elektronisk kopia av varje dokument som anges i artikel 93.2 i direktiv /65/EG finns tillgänglig på fondföretagets webb plats, eller annan webbplats som anges av fondföretaget i den skriftliga anmälan som lämnas i enlighet artikel 93.1 i direktiv /65/EG eller eventuella uppdateringar av denna. Alla doku ment som tillhandahålls på en webbplats ska tillhandahållas i ett vedertaget elektroniskt format. 2.Medlemsstaterna ska ålägga fondföretag att se till att fond företagets värdmedlemsstat har tillgång till den webbplats som avses i punkt 1. 1.De behöriga myndigheter ska ange en e-postadress för mot tagande av anmälningar om uppdateringar och ändringar av de dokument som avses i artikel 93.2 i direktiv /65/EG, i enlig het med artikel 93.7 i det direktivet. 2.Medlemsstaterna ska tillåta att fondföretag anmäler alla uppdateringar eller ändringar av de dokument som avses i arti kel 93.2 i direktiv /65/EG, i enlighet med artikel 93.7 i direk tiv 2009/65/EG, per e-post till den e-postadress som avses i punkt 1. (1) Se sidan 16 i detta nummer av EUT. Europeiska unionens officiella tidning L 176/41 E-postmeddelanden för anmälan av sådana uppdateringar eller ändringar får antingen beskriva den uppdatering eller ändring som har gjorts eller innehålla en ny version av det berörda doku mentet som bilaga. Medlemsstaterna ska kräva att sådana dokument som bifo gas ett e-postmeddelande enligt punkt 2 ska tillhandahållas av fondföretaget i ett vedertaget elektroniskt format. Utveckling av gemensamma databehandlingssystem 1.För att de behöriga myndigheterna i fondföretagens värd medlemsstater enklare ska få tillgång till information eller doku ment enligt artikel 93.1, 93.2 och 93.3 i direktiv /65/EG, för tillämpningen av artikel 93.7 i det direktivet, får de behöriga myn digheterna i medlemsstaterna samordna införandet av sofistike rade system för elektronisk databehandling och centrala lagringssystem som är gemensamma för alla medlemsstater. 2.Den samordning mellan medlemsstaterna som avses i punkt 1 ska ske i europeiska värdepapperstillsynskommittén. Medlemsstaterna skall sätta i kraft de lagar och andra för fattningar som är nödvändiga för att följa detta direktiv . Medlemsstaterna ska sätta i kraft de bestämmelser i lagar och andra författningar som är nödvän diga för att följa artiklarna 7 och 29. De ska till kommissionen genast överlämna texten till dessa bestämmelser tillsammans med en jämförelsetabell över bestäm melserna och detta direktiv. När en medlemsstat antar dessa bestämmelser ska de innehålla en hänvisning till detta direktiv eller åtföljas av en sådan hänvisning när de offentliggörs. Närmare föreskrifter om hur hänvisningen ska göras ska varje medlemsstat själv utfärda. Medlemsstaterna ska till kommissionen överlämna texten till de centrala bestämmelser i nationell lagstiftning som de antar inom det område som omfattas av detta direktiv. Detta direktiv träder i kraft den tjugonde dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna. Europeiska unionens officiella tidning L 176/1 KOMMISSIONENS FÖRORDNING (EU) nr 583/2010 av om genomförande av och rådets direktiv /65/EG rörande basfakta för investerare och villkor som ska uppfyllas när faktablad med basfakta för investerare eller prospekt tillhandahålls på annat varaktigt medium än papper eller på en webbplats (Text av betydelse för EES) EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, med beaktande av och rådets direktiv /65/EG av om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) (1), särskilt artik larna 75.4, 78.7 och 81.2, och av följande skäl: (1)I direktiv /65/EG anges de huvudprinciper som bör följas vid utformning och tillhandahållande av basfakta för investerare, inklusive villkor för form och presentation, syften, väsentliga uppgifter som ska meddelas, vem som ska lämna uppgifter till vem och på vilket sätt. Detaljer om innehåll och form har utelämnats för att utformas som genomförandebestämmelser, som bör vara så detaljerade att investerare tillförsäkras de uppgifter de behöver för spe cifika fondstrukturer. (2)Valet av förordning motiveras av att bara denna reglerings form kan garantera en harmonisering av uttömmande bas fakta för investerare. Dessutom kommer ett faktablad med basfakta för investerare att bli mer effektivt, om alla medlemsstater har samma krav på det. (1) EUT L 302, 17.11.2009, s. 32. gynnas av en harmoniserad ordning om uppgiftslämnan dets innehåll och form som tryggar konsekvent och jämförbar information om investeringsmöjligheter på värdepappersmarknaden. (3)I vissa fall kan basfakta för investerare lämnas på ett mer effektivt sätt om motsvarande faktablad tillhandahålls investerare på en webbplats eller om den bifogas en annan handling när den ges till den eventuelle investeraren. I dessa fall bör dock faktabladet inte förekomma i ett samman hang som undergräver dess syfte eller ger intryck av att det rör sig om reklammaterial eller att åtföljande reklammate rial har samma eller större relevans för icke-professionella investerare. (4)Det bör säkerställas att informationens innehåll är relevant, att informationen är logiskt disponerad och formulerad på ett för icke-professionella investerare lämpligt sätt. I detta syfte bör det genom denna förordning säkerställas att fak tabladet med basfakta för investerare förmår engagera investerarna och underlätta jämförelser genom sin utform ning, presentation och språkets kvalitet och karaktär. För ordningen syftar till att trygga att faktabladet har en konsekvent form och gemensam struktur med identiska rubriker. (5)I förordningen anges vilket innehåll informationen om fondföretags investeringsmål och placeringsinriktning ska ha, så att investerare lätt kan se om en fond verkar mot svara deras behov. Av informationen bör det därför framgå om avkastningen kan förväntas i form kapitaltillväxt, utbetalning av inkomst eller en kombination av båda. L 176/2 Europeiska unionens officiella tidning För investerarenbör det av beskrivningen av placeringsin riktningen framgå vilka övergripande mål fondföretaget har och hur de ska uppnås. När det gäller vilka finansiella instrument som det ska investeras i, behöver endast de nämnas som reellt påverkar fondföretagets resultat och inte alla instrument som kan förekomma. (6)I förordningen anges närmare bestämmelser om hur inves teringens risk/avkastningsprofil ska presenteras. Här krävs att en samlingsindikator ska användas och anges hur indikatorn i sig ska förklaras och vilka risker den inte täcker, men som reellt kan påverka fondföretagets risk/avkastningsprofil. Vid tillämpningen av bestämmel serna om samlingsindikatorn bör den beräkningsmetod beaktas som utvecklats av behöriga myndigheter som arbe tar inom europeiska värdepapperstillsynskommittén. För valtningsbolaget bör efter en analys av varje fonds särdrag i varje enskilt fall besluta vilka specifika risker som bör offentliggöras. Man bör då också betänka att handlingen inte ska överlastas med information som icke- professionella investerare får svårt att begripa. Dessutom bör förklaringen av risk/avkastningsprofilen få begränsat utrymme i faktabladet med basfakta för investerare. Det bör vara möjligt med hänvisningar till fondföretagets pro spekt där alla detaljer om dess risker offentliggörs. (7)Det bör säkerställas att förklaringen av riskerna i faktablad med basfakta för investerare överensstämmer med förvalt ningsbolagets interna riskhanteringsförfaranden, som ska svara mot kommissionens direktiv /43/EU av om genomförande av och rådets direktiv /65/EG när det gäller organisatoriska krav, intressekonflikter, uppföranderegler, riskhantering och innehållet i avtalet mellan ett förvaringsinstitut och ett förvaltningsbolag (1). För sådan överensstämmelse bör exempelvis den fasta riskhanteringsfunktionen vid behov kunna se över och kommentera avsnittet om risk/avkastningsprofil i faktabladet med basfakta för investerare. (8)I denna förordning specificeras standardutformningen för hur avgifter ska presenteras och förklaras, inklusive rele vanta varningar, så investerare får lämplig information om vilka avgifter de ska betala och deras andel av det kapital som reellt investeras i fonden. Vid tillämpningen av dessa bestämmelser bör den metod för avgiftsberäkning beaktas som utvecklats av behöriga myndigheter som arbetar inom europeiska värdepapperstillsynskommittén. (9)De närmare bestämmelserna om hur information om hur tidigare resultat ska presenteras baseras på kraven på sådan information i och rådets direktiv /39/EG av om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv /611/EEG och 93/6/EEG och och rådets direktiv /12/EG samt upphävande av rådets direktiv /22/EEG (2). Denna förordning kompletterar bestämmelserna i direktiv /39/EG genom att inne hålla särskilda krav för att harmonisera informationen, i syfte att underlätta jämförelser mellan olika faktablad med basfakta för investerare. Bland annat föreskrivs det i denna förordning att bara årliga nettoresultat ska redovisas och i stapeldiagramsform. Vissa aspekter på stapeldiagrammets presentation bör regleras, inklusive de begränsade fall där simulerade data får användas. (10)Förvisso kan hänvisningar till information vara användbara för investeraren, men det är väsentligt att faktablad med basfakta för investerare innehåller alla uppgifter som inves teraren behöver för att förstå grundläggande fakta om fondföretaget. Om det förekommer hänvisningar till andra informationskällor än prospektet och periodiska rappor ter, bör det klargöras att de senare är investerarnas primära källor för ytterligare information och hänvisningarna bör inte tona ner deras betydelse. (11)Faktablad med basfakta för investerare bör vid behov ses över och revideras, för att se till att de fortfarande uppfyl ler kraven på basfakta för investerare enligt artiklarna 78.2 och 79.1 i direktiv /65/EG. Som god praxis bör för valtningsbolag se över faktablad med basfakta för investe rare, innan de tar initiativ till vad som sannolikt leder till att många nya investerare köper andelar i fonden. (12)Formen eller innehållet i basfakta för investerare kan i spe ciella fall behöva anpassas. Följaktligen innehåller denna förordning de allmänna bestämmelserna för alla fondföre tag, så att hänsyn tas till den särskilda situationen för vissa typer av fondföretag, nämligen de som har olika delfonder eller aktiekategorier, de som är fond-i-fondföretag, de som har /feeder-struktur och de som är strukturerade, exempelvis kapitalskyddade och andra jämförbara fondföretag. (1) Se sidan 42 i detta nummer av EUT. (2) EUT L 145, 30.4.2004, s. 1. Europeiska unionens officiella tidning L 176/3 (13)Fondföretag med olika aktiekategorier bör inte ha skyldig het att för varje aktiekategori ta fram ett faktablad med bas fakta för investerare, så länge inte investerarnas intressen äventyras. Detaljerade uppgifter om två eller flera katego rier får bara samlas i ett enda faktablad, om detta kan ske utan att faktabladet blir alltför komplicerat eller späckat. Alternativt kan en representativ kategori väljas ut, men bara om kategorierna är så snarlika att informationen om den representativa kategorin är rättvisande, tydlig och inte vilseledande om kategorin i fråga. Vid bedömningen av om en representativ kategori är rättvisande, tydlig och inte vil seledande bör hänsyn tas till fondföretagets karaktär, skill naderna mellan de olika aktiekategorierna och det utbud som erbjuds varje investerare eller grupp av investerare. (14)I fallet fond-i-fondföretag bör en rimlig balans eftersträvas mellan informationen om fondföretaget som investeraren investerar i och om dess underliggande fonder. Faktabla det med basfakta för investerare om ett fond-i-fondföretag bör därför utformas med utgångspunkt från att investera ren inte vill eller behöver få detaljerad information om alla underliggande fonder, som vid en aktiv förvaltning av fondföretaget i alla händelser bör variera . För att faktablad ska kunna ge effektiv information om fond-i- fondföretagets mål och placeringsinriktning, riskfaktorer och avgiftsstruktur, bör emellertid karaktären på dess underliggande fonder framgå. (15)När det gäller /feeder-strukturer, bör beskrivningen av feederfondföretagets risk/avkastningsprofil inte i sak skilja sig från motsvarande avsnitt i masterfondföretagets faktablad med basfakta för investerare, så att feederfond företaget kan kopiera information från masterfondföreta gets faktablad, när så är relevant. Emellertid bör denna information kompletteras med relevanta förklaringar eller adekvat anpassas när feederfondföretagets kompletterande tillgångar kan förändra riskprofilen i förhållande till mas terfondföretaget, så att de inneboende riskerna med dessa kompletterande tillgångar beaktas, exempelvis om derivat används. De samlade kostnaderna vid en investering i feeder- och masterfondföretaget bör offentliggöras för dem som investerar i feederfondföretaget. (16)När det gäller strukturerade fondföretag, exempelvis kapi talskyddade och andra jämförbara fondföretag, krävs det att information lämnas om framtida resultatscenarier och inte om tidigare resultat. Med framtida resultatscenarier menas att fondens väntade resultat ska beräknas utifrån optimistiska, negativa eller neutrala antaganden om mark nadssituationen. Dessa scenarier bör väljas så att de klart illustrerar formelns alla tänkbara utfall. (17)Om basfakta för investerare och prospektet ska tillhanda hållas på annat varaktigt medium än papper eller på en webbplats, krävs ytterligare säkerhetsåtgärder för skydd av investeraren. Dessa ska säkerställa att investerare får adek vat information och att den tillhandahållna informationen inte påverkas, att förändringar som gör den obegriplig och ineffektiv förhindras och det undviks att obehöriga mani pulerar eller ändrar den. I förordningen hänvisas till bestämmelser om varaktiga medier som föreskrivs i kom missionens direktiv /73/EG av om genomförandet av och rådets direktiv /39/EG vad gäller organisatoriska krav och villkor för verksamheten i värdepappersföretag, och defi nitioner för tillämpning av det direktivet (1). Syftet är att trygga likvärdig behandling av investerare och konkurrens på lika villkor inom finanssektorn. (18)För att förvaltningsbolag och investeringsbolag effektivt och ändamålsenlighet ska kunna anpassa sig till de nya kraven i denna förordning, bör förordningens ikraftträ dande anpassas till införlivandet av direktiv /65/EG. (19), som inrättats genom kommissionens beslut /77/EG (2), har rådfrå gats i tekniska frågor. (20)De åtgärder som föreskrivs i denna förordning är förenliga med yttrandet från europeiska värdepapperskommittén. HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. SYFTE OCH ALLMÄNNA PRINCIPER I denna förordning anges närmare bestämmelser för tillämp ningen av artiklarna 75.2, 78.2–78.5 och 81.1 i direktiv /65/EG. 1.Skyldigheter enligt denna förordning ska tillämpas på alla förvaltningsbolag i förhållande till de fondföretag som bolaget förvaltar. 2.Förordningen ska tillämpas på alla investeringsbolag som inte har utsett ett förvaltningsbolag som är auktoriserat i enlighet med direktiv /65/EG. (1) EUT L 241, , s. 26. (2) EUT L 25, 29.1.2009, s. 18. L 176/4 Europeiska unionens officiella tidning Principer för faktablad med basfakta för investerare 1.I denna förordning anges uttömmande den föreskrivna for men och innehållet för faktablad med basfakta för investerare (nedan kallat faktablad). Inga andra uppgifter eller förklaringar ska ingå, om inte annat föreskrivs i förordningen. 2.Basfakta för investerare ska vara rättvisande, tydliga och inte vilseledande. 3.Faktabladet ska tillhandahållas på ett sätt som säkerställer att investerare kan skilja den från annat material. Den får i syn nerhet inte presenteras eller lämnas på ett sådant sätt att det kan förväntas att investerare kan uppfatta den som mindre viktig än annan information om fondföretaget och dess risker och fördelar. FORM OCH PRESENTATION AVSEENDE FAKTABLAD MED Titel, struktur och avsnittsrubriker Handlingens titel och innehåll 1.Faktabladets innehåll ska presenteras i den ordning som föreskrivs i punkterna 2–13. 2.Titeln för investerare ska återges tydligt överst på första sidan i faktabladet. 3.En förklaring ska följa direkt under titeln. Denna ska ha föl jande lydelse: Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Fondföretaget ska anges tydligt, inklusive berörd aktiekate gori eller delfond. Vid delfonder eller aktiekategorier ska fondfö retagets namn följa efter delfondens eller aktiekategorins namn. Om fondföretaget, delfonden eller aktiekategorin har ett kodnum mer, ska detta ingå i fondföretagets namn. 5.Förvaltningsbolagets namn ska anges. 6.Om förvaltningsbolaget ingår i en koncern av juridiska, administrativa eller marknadsföringsskäl, kan dessutom koncer nens namn anges. Företagssymboler får ingå, om de inte hindrar investerare från att förstå investeringens karaktär eller minskar deras möjligheter att jämföra investeringsprodukter. 7.Det avsnitt i faktabladet som har rubriken place ringsinriktning ska innehålla den information som anges i kapi tel III avsnitt 1 i denna förordning. 8.Det avsnitt i faktabladet som har rubriken avkastningsprofil ska innehålla den information som anges i kapitel III avsnitt 2 i denna förordning. 9.Det avsnitt i faktabladet som har rubriken ska innehålla den information som anges i kapitel III avsnitt 3 i denna förordning. 10.Det avsnitt i faktabladet som har rubriken resul tat ska innehålla den information som anges i kapitel III avsnitt 4 i denna förordning. 11.Det avsnitt i faktabladet som har rubriken mation ska innehålla den information som anges i kapitel III avsnitt 5 i denna förordning. 12.Närmare uppgifter om auktorisation ska bestå av följande Detta fondföretag är auktoriserat i [medlemsstatens namn] och tillsyn över fonden utövas av [uppgift om behörig myndighet]. Om fondföretaget förvaltas av ett förvaltningsbolag med rättighe ter enligt artikel 16 i direktiv /65/EG, ska följande text ingå: [Förvaltningsbolagets namn] är auktoriserat i [medlemsstatens namn] och tillsyn över fonden utövas av [uppgift om behörig myndighet]. 13.Information om publicering ska bestå av följande text: Dessa basfakta för investerare gäller per den [publiceringsdatum]. Språk, längd och presentation 1.Ett faktablad ska vara följande: a)Presenterat och utformat så att det är lättläst, med läsbara tecken. Europeiska unionens officiella tidning L 176/5 b)Tydligt formulerat och skrivet på ett språk som underlättar för investeraren att ta till sig informationen, bland annat på följande sätt: i)Språket är klart, koncist och begripligt. ii)Jargong undviks. iii)Tekniska termer undviks om vardagliga uttryck kan användas i stället. c)Inriktat på basinformation som investerare behöver. 2.Om färger används får de inte minska informationens begriplighet, om faktabladet skulle tryckas eller kopieras i svartvitt. 3.Om förvaltningsbolagets eller dess koncerns symbol används, får den inte distrahera investeraren eller skymma texten. får inte vara längre än två tryckta A4-papperssidor. INNEHÅLLET I DE OLIKA AVSNITTEN I FAKTABLADET Beskrivningen i avsnittet Mål och placeringsinriktning i faktabladet ska omfatta de väsentliga aspekter på fondföretaget som en investerare bör informeras om, även om dessa aspekter inte ingår i prospektets beskrivning av mål och placeringsinrikt ning. Följande uppgifter ska ingå: a)De huvudkategorier av finansiella instrument som fondmed len får placeras i. b)Investerarens möjlighet att begära inlösen av fondandelar samt uppgift om frekvensen för handeln med andelar. c)Om fondföretaget har ett särskilt mål för vissa industrisekto rer, geografiska sektorer eller andra marknadssektorer eller särskilda tillgångsslag. d)Om fondföretaget möjliggör diskretionära investeringsval och om detta inkluderar eller förutsätter hänvisning till en jämförelsenorm och i så fall vilken. e)Om vinster delas ut eller återinvesteras. Vid tillämpningen av punkt d ska i tillämpliga fall handlingsfrihe ten i förhållande till en förutsatt jämförelsenorm anges och fond företagets indexmål anges. I beskrivningen enligt punkt 1 ska följande uppgifter ingå, om de är relevanta: a)Om fondföretaget investerar i skuldförbindelser: uppgifter om huruvida de getts ut av företag, myndigheter eller andra organisationer och i tillämpliga fall krav på lägsta kreditvärderingsbetyg. b)Om fondföretaget är strukturerat: en enkel förklaring av allt som krävs för att rätt begripa vinsten (pay-off) och vilka fak torer som förväntas påverka resultatet, vid behov även upp gifter om den algoritm som förekommer i prospektet och hur den fungerar. c)Om valet av tillgångar styrs av särskilda kriterier: en förkla ring av kriterierna, exempelvis tillväxt, värde eller hög utdelning. d)Om särskild förvaltningsteknik används för tillgångarna, som hedging, arbitrage eller hävstångseffekt: en enkel förklaring av vilka faktorer som förväntas påverka fondföretagets resultat. e)Om fondföretagets strategi gör att portföljens transaktions kostnader kan förväntas påverka resultatet substantiellt: ett förtydligande av att så är fallet och att transaktionskostna derna betalas ur fondens tillgångar utöver avgifterna enligt avsnitt 3 i detta kapitel. f)Om en minsta innehavsperiod för andelar i fondföretaget rekommenderas antingen i prospektet eller i reklammaterial eller om det anges att en minsta innehavsperiod är ett väsent ligt inslag i investeringsstrategin: ett förtydligande med föl jande lydelse: Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom [tidsperiod]. I information enligt punkterna 1 och 2 ska de breda inves teringskategorierna enligt punkterna 1 a, 1 c och 2 a skiljas från förvaltningsbolags hantering av dessa investeringar enligt punk terna 1 d och 2 b–d. L 176/6 Europeiska unionens officiella tidning