sou · GYB378d3 · 2011-01-01 00:00:00 — 3.Års- och halvårsrapporter ska vara tillgängliga för investe rarna på det sätt som anges i prospektet och i de basfakta för investerare som avses i artikel 78. Investerarna ska på begäran få en papperskopia av års- och halvårsrapporterna kostnadsfritt. 4.Kommissionen får anta genomförandeåtgärder för att fast ställa de särskilda villkor som ska uppfyllas när prospektet tillhan dahålls via ett varaktigt medium, annat än i pappersform, och via en webbplats som inte är ett varaktigt medium. Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. Offentliggörande av annan information Ett fondföretag ska då det emitterar, säljer, åter köper eller löser in andelar på lämpligt sätt, och åtminstone , offentliggöra emissions-, försäljnings-, återköps- och inlösenpriserna. De behöriga myndigheterna får dock medge att fondföretag offentliggör sådana uppgifter endast en gång , förut satt att andelsägarnas intressen inte härigenom åsidosätts. Europeiska unionens officiella tidning L 302/71 All marknadsföringskommunikation som riktas till investerare ska lätt kunna identifieras som sådan. Den ska vara rättvisande, tydlig och inte vilseledande. Särskilt marknadskommunikation med erbjudande att köpa andelar i fondföretag och som innehål ler specifik information om ett fondföretag, får inte innehålla påståenden som motsäger eller minskar betydelsen av informa tionen i prospektet och i de basfakta för investerare som avses i artikel 78. Uppgift ska ges om att prospekt och basfakta enligt artikel 78 finns att tillgå, och det ska närmare anges var och på vilket språk investerare och potentiella investerare kan erhålla eller få tillgång till dessa uppgifter eller handlingar. 1.Medlemsstaterna ska kräva att investeringsbolag och, för varje värdepappersfond de förvaltar, förvaltningsbolag upprättar en kortfattad handling med basfakta för investerare. Denna hand ling ska kallas basfakta för investerare eller basfakta i detta direktiv. Orden basfakta för investerare ska anges tydligt i den hand lingen, på ett av de språk som avses i artikel 94.1 b. 2.Basfakta ska innehålla lämplig information avseende de vik tigaste särdragen hos fondföretaget i fråga, som ska tillhandahål las investerarna på ett sätt som rimligtvis gör det möjligt för dem att förstå vilket slag av investeringsprodukt de erbjuds och vilka risker som är förenade med den och följaktligen kunna fatta sina investeringsbeslut med kännedom om fakta. 3.Basfakta ska ge information avseende följande väsentliga uppgifter beträffande fondföretaget i fråga: a)Identifiering av fondföretaget. b)Kort beskrivning av placeringsmål och placeringsinriktning. c)Presentation av tidigare resultat eller, när så är relevant, resultatscenarier. d)Kostnader och produktrelaterade avgifter. e)Beskrivning av i vilken utsträckning investeringsobjektet är inriktat på att söka maximera avkastningen genom riskta gande (dess risk/reward profile) samt lämpliga förklaringar och varningar beträffande investeringar i fondföretaget i fråga. Dessa väsentliga uppgifter ska vara begripliga för investeraren utan några hänvisningar till andra handlingar. 4.I basfakta ska klart anges var och hur man kan få ytterligare information om den erbjudna investeringen, bland annat, men inte uteslutande, genom uppgift om var och hur prospekt samt års- och halvårsrapporter på begäran alltid kan erhållas kostnads fritt och på vilket språk denna information finns tillgängliga för investerarna. 5.Basfakta ska utformas kortfattat utan användning av fack språk. De ska upprättas i ett gemensamt format som möjliggör jämförelser och presenteras så att icke-professionella investerare kan förväntas förstå dem. 6.Basfakta ska användas utan ändringar eller tillägg, förutom översättning, i alla medlemsstater där fondföretaget har anmälts för marknadsföring av sina andelar i enlighet med artikel 93. 7.Kommissionen ska anta genomförandeåtgärder för att fast ställa följande: a)Det detaljerade och fullständiga innehållet i de basfakta som ska tillhandahållas investerare i enlighet med punkterna 2, 3 och 4. b)Det detaljerade och uttömmande innehållet i de basfakta som ska tillhandahållas investerare i följande specifika fall: i)För fondföretag med flera delfonder, basfakta som ska tillhandahållas investerare som tecknar sig för en särskild delfond, däribland hur byte till en annan delfond kan ske och avgifterna för detta. ii)För fondföretag som erbjuder flera aktiekategorier, de basfakta som ska tillhandahållas investerare som tecknar sig för en särskild aktiekategori. iii), de basfakta som ska tillhandahål las investerare som tecknar sig för fondföretag som i sin tur placerar i andra fondföretag eller i andra företag för kollektiva investeringar enligt artikel 50.1 e. iv)För /feederstrukturer, de basfakta som ska tillhan dahållas investerare som tecknar sig för andelar i feederfondföretag. v)För strukturerade, kapitalskyddade och andra jämförbara fondföretag, de basfakta som ska tillhandahållas investe rare avseende de särskilda kännetecknen för sådana fondföretag. c)Närmare uppgifter om form och presentation för de basfakta som ska tillhandahållas investerare i enlighet med punkt 5. Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. L 302/72 Europeiska unionens officiella tidning 1.Basfakta ska utgöra information före kontraktstecknande. De ska vara rättvisande, tydliga och icke vilseledande. De ska vara förenliga med de relevanta delarna i prospektet. 2.Medlemsstaterna ska säkerställa att ingen kan ställas till civilrättsligt ansvar endast på grund av basfakta, inbegripet över sättningar av dem, såvida de inte är vilseledande, oriktiga eller inte överensstämmer med de relevanta delarna av prospektet. Basfakta ska innehålla en tydlig varning i detta avseende. 1.Medlemsstaterna ska kräva att varje investeringsbolag och, för var och en av de värdepappersfonder det förvaltar, varje för valtningsbolag som säljer andelar i fondföretag direkt eller via en annan juridisk eller fysisk person som handlar på dess vägnar och dess fulla och ovillkorliga ansvar, tillhandahåller investerare bas fakta beträffande fondföretaget i fråga före det att inves terarna erbjuds teckna sig för andelar i fondföretaget. 2.Medlemsstaterna ska kräva att varje investeringsbolag och, för var och en av de värdepappersfonder det förvaltar, varje för valtningsbolag som inte säljer andelar i fondföretag direkt eller via en annan juridisk eller fysisk person som handlar på dess vägnar och dess fulla och ovillkorliga ansvar, på deras begäran tillhanda håller producenter och mellanhänder som säljer eller ger råd om eventuella investeringar i sådana andelar eller i produkter som innebär riskexponering mot sådana andelar med basfakta. Med lemsstaterna ska kräva att mellanhänder som säljer eller ger råd till investerare om potentiella investeringar i fondföretag tillhan dahåller sina befintliga eller potentiella kunder med basfakta. 3.Investerarna ska tillhandahållas basfakta kostnadsfritt. Medlemsstaterna ska tillåta investeringsbolag och, för var och en av de värdepappersfonder de förvaltar, förvaltningsbolag att tillhandahålla basfakta via ett varaktigt medium eller en webb plats. Investerare ska på begäran få en papperskopia kostnadsfritt. Dessutom ska en uppdaterad version av basfakta finnas tillgäng lig på investeringsbolagets eller förvaltningsbolagets webbplats. Kommissionen får anta genomförandeåtgärder för att fast ställa de särskilda villkor som ska uppfyllas när basfakta tillhan dahålls via ett varaktigt medium i annan form än pappersform eller via en webbplats som inte utgör ett varaktigt medium. Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. 1.Fondföretagen ska överlämna basfakta och alla ändringar av dem till de behöriga myndigheterna i sina hemmedlemsstater. 2.Alla väsentliga inslag i basfakta ska hållas aktuella. ALLMÄNNA BESTÄMMELSER FÖR FONDFÖRETAG 1.Följande får inte ta upp lån: a)Ett investeringsbolag. b)Ett förvaringsbolag eller förvaringsinstitut. Ett fondföretag får dock ta upp lån i utländsk valuta i form av back-to-back-lån. Med undantag från punkt 1 får en medlemsstat ge fondfö retag tillstånd att ta upp lån, under förutsättning att sådan upplåning a)är av tillfällig art och motsvarar i fråga om ett investeringsbolag, högst av dess till gångar, eller i fråga om en värdepappersfond, högst av fondens värde, eller b)har till syfte att möjliggöra förvärv av fast egendom som är av väsentlig betydelse för det direkta utövandet av verksam heten och, såvitt avser ett investeringsbolag, motsvarar högst av dess tillgångar. Om ett fondföretag har rätt att ta upp lån i enlighet med a och b får upplåningen totalt inte överstiga av dess tillgångar. 1.Ett fondföretag ska återköpa eller inlösa andelar när andels ägare begär det. 2.Med undantag från punkt 1 ska följande gälla: a)Ett fondföretag får, i enlighet med tillämplig nationell lag, i fondbestämmelserna eller i investeringsbolagets bolagsord ning, tillfälligt senarelägga återköp eller inlösen av andelar. Europeiska unionens officiella tidning L 302/73 b)Ett fondföretags hemmedlemsstat får tillåta att dess behöriga myndigheter kräver att återköp eller inlösen av andelar sena reläggs med hänsyn till andelsägarnas eller allmänhetens intresse. Det tillfälliga senareläggande som avses i första stycket a får ske endast i undantagsfall när omständigheterna så kräver, och då uppskovet är berättigat med hänsyn till andelsägarnas intressen. Vid ett tillfälligt senareläggande i enlighet med punkt 2 a, ska ett fondföretag utan dröjsmål underrätta de berörda myndig heterna i dess hemmedlemsstat och de behöriga myndigheterna i samtliga medlemsstater där företaget marknadsför sina andelar om sittbeslut. Reglerna för värdering av tillgångar och för beräkning av försäljnings- eller emissionspris samt återköps- eller inlösenpris på ett fondföretags andelar ska fastställas i tillämplig nationell lag, i fondbestämmelserna eller i investeringsbolagets bolagsordning. Utdelning eller återinvestering av ett fondföretags intäkter ska ske i enlighet med lag och fondbestämmelserna eller investeringsbo lagets bolagsordning. Ett fondföretags andelar får emitteras endast om fondtillgångarna inom sedvanlig tid tillförs betalning motsvarande emissionens nettopris. Detta ska inte utgöra hinder för tilldelning av bonusandelar. Utan att det påverkar tillämpningen av artiklarna 50 och 51 får följande inte bevilja lån eller ingå borgen för någon annans räkning: a)Ett investeringsbolag. b)Ett förvaltningsbolag eller förvaringsinstitut som handlar för en värdepappersfonds räkning. Punkt 1 ska inte hindra det företag som avses i den punkten från att förvärva överlåtbara värdepapper, penningmarknadsin strument eller andra finansiella instrument som avses i arti kel 50.1 e, g och h och som inte är till fullo betalda. Följande får inte sälja överlåtbara värdepapper, penningmarknads instrument eller andra finansiella instrument som avses i arti kel 50.1 e, g och h och som de inte innehar: a)Ett investmentbolag. b)Ett förvaltningsbolag eller ett förvaringsinstitut som handlar för en värdepappersfonds räkning. I lagen i fondföretagets hemmedlemsstat eller i fondbestämmel serna ska det anges vilken ersättning och vilka kostnader ett för valtningsbolag har rätt att debitera en värdepappersfond och vilken metod som ska tillämpas för beräkning av sådana vederlag. I lag eller i ett investeringsbolags bolagsordning ska det anges vilka kostnader som ska bäras av bolaget. SÄRSKILDA BESTÄMMELSER FÖR FONDFÖRETAG SOM MARKNADSFÖR SINA ANDELAR I ANDRA MEDLEMSSTATER ÄN DE DÄR DE ÄR ETABLERADE 1.Fondföretagens värdmedlemsstater ska se till att fondföre tagen kan marknadsföra sina andelar inom dessa medlemsstaters territorier efter anmälan i enlighet med artikel 93. 2.Fondföretagens värdmedlemsstater får inte ålägga sådana fondföretag som avses i punkt 1 några ytterligare krav eller admi nistrativa förfaranden inom detta direktivs tillämpningsområde. 3.Medlemsstaterna ska se till att det är lätt att på distans och på elektronisk väg få tillgång till fullständig information om lagar och andra författningar som ligger utanför detta direktivs tillämp ningsområde men som är särskilt relevanta för arrangemang för marknadsföring inom deras respektive territorier av andelar av fondföretag som är etablerade i andra medlemsstater. Medlems staterna ska se till att denna information finns tillgänglig på ett språk som är brukligt inom den internationella finanssektorn, att den är klar och otvetydig och att den hålls aktuell. 4.I detta kapitel avses med fondföretag även delfonder inom fondföretag. Fondföretagen ska, i enlighet med de lagar och andra författningar som gäller i den medlemsstat där deras andelar marknadsförs, vidta erforderliga åtgärder för att i den medlemsstaten kunna göra utbetalningar till andelsägarna, verkställa återköp och inlösen samt lämna ut den information som fondföretagen är skyldiga att tillhandahålla. Om ett fondföretag avser att marknadsföra sina andelar i en annan medlemsstat än sin hemmedlemsstat, ska det först över lämna en skriftlig anmälan till de behöriga myndigheterna i sin hemmedlemsstat. L 302/74 Europeiska unionens officiella tidning Anmälan ska innehålla information om de åtgärder som vidtagits för marknadsföringen av fondföretagets andelar i värdmedlems staten, och i förekommande fall aktiekategorier. I det fall som avses i artikel 16.1 ska informationen även innehålla uppgift om att fondföretagets marknadsförs av förvaltningsbolaget som för valtar fondföretaget. Till den anmälan som avses i punkt 1 ska fondföretaget bifoga den senaste versionen av följande: a)Sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning, sitt prospekt och, om det är lämpligt, sin senaste årsrapport och eventuell följande halvårsrapport översatt i enlighet med bestämmel serna i artikel 94.1 c och d. b)De basfakta för investerare som avses i artikel 78, översatta i enlighet med artikel 94.1 b och d. De behöriga myndigheterna i fondföretagets hemmedlems stat ska bedöma om de handlingar som fondföretaget överlämnat enligt punkterna 1 och 2 är fullständiga. De behöriga myndigheterna i fondföretagets hemmedlemsstat ska senast efter mottagandet av anmälan och de full ständiga handlingar som avses i punkt 2 överlämna de fullstän diga handlingar som avses i punkterna 1 och 2 till de behöriga myndigheterna i den medlemsstat där fondföretaget avser att marknadsföra sina andelar. Till handlingarna ska de bifoga ett intyg om att fondföretaget uppfyller kraven i detta direktiv. Efter att ha överlämnat handlingarna ska de behöriga myndighe terna i fondföretagets hemmedlemsstat underrätta fondföretaget om att så har skett. Fondföretaget får tillträde till marknaden i fondföretagets värdmedlemsstat från och med dagen för denna underrättelse. 4.Medlemsstaterna ska se till att anmälan enligt punkt 1 och intyget enligt punkt 3 är avfattade på ett språk som är brukligt inom den internationella finanssektorn, såvida inte fondföretagets hemmedlemsstat och värdmedlemsstat godkänner att anmälan och intyget avfattas på ett språk som är officiellt i båda medlemsstaterna. 5.Medlemsstaterna ska säkerställa att deras behöriga myndig heter godkänner att de handlingar som avses i punkt 3 överförs och arkiveras på elektronisk väg. 6.Under det anmälningsförfarande som fastställs genom denna artikel får de behöriga myndigheterna i den medlemsstat där fondföretaget avser att marknadsföra sina andelar inte begära några ytterligare handlingar, intyg eller uppgifter utöver dem som föreskrivs i denna artikel. 7.Fondföretagets hemmedlemsstat ska säkerställa att de behö riga myndigheterna i fondföretagets värdmedlemsstat på elektro nisk väg har tillgång till de handlingar som avses i punkt 2 och i tillämpliga fall de översättningar som gjorts av dessa. Hemmed lemsstaten ska se till att fondföretaget håller handlingarna och översättningarna aktuella. Fondföretaget ska anmäla varje ändring av de handlingar som nämns i punkt 2 till de behöriga myndig heterna i fondföretagets värdmedlemsstat, och ange var dessa handlingar kan erhållas på elektronisk väg. Om den information som i enlighet med punkt 1 lämnats i anmälan beträffande de åtgärder som vidtagits för marknadsfö ringen behöver ändras, eller om det sker en ändring av de aktie kategorier som ska marknadsföras, ska fondföretaget skriftligen underrätta de behöriga myndigheterna i värdmedlemsstaten om detta innan ändringen verkställs. Om ett fondföretag marknadsför sina andelar i en värdmed lemsstat ska det till investerarna inom den medlemsstatens terri torium tillhandahålla all den information och alla de handlingar som det enligt kapitel IX är skyldigt att tillhandahålla investerarna i sin hemmedlemsstat. Informationen och handlingarna ska tillhandahållas till investe rarna i enlighet med följande bestämmelser: a)Utan att det påverkar bestämmelserna i kapitel IX ska infor mationen och handlingarna tillhandahållas investerarna på det sätt som föreskrivs i lagar och andra författningar i fond företagets värdmedlemsstat. b)De basfakta för investerare som avses i artikel 78 ska över sättas till det officiella språket, eller ett av de officiella språ ken, i fondföretagets värdmedlemsstat eller till ett språk som godkänns av de behöriga myndigheterna i den medlemsstaten. c)Information och handlingar utöver de basfakta som avses i artikel 78 ska enligt fondföretagets val översättas antingen till det officiella språket, eller ett av de officiella språken, i fond företagets värdmedlemsstat, till ett språk som godkänns av de behöriga myndigheterna i den medlemsstaten eller till ett språk som är brukligt inom den internationella finanssektorn. d)Fondföretaget ska ansvara för översättningar av information eller handlingar enligt leden b och c och de ska troget återge innehållet i ursprungstexten. 2.Kraven i punkt 1 ska också gälla för alla ändringar av den information och de handlingar som avses i den punkten. 3.Offentliggöranden enligt artikel 76 av priser vid emission, försäljning, återköp och inlösen av fondföretags andelar ska ske så ofta som krävs enligt lagar och andra författningar i fondföre tagets hemmedlemsstat. Kommissionen får anta genomförandeåtgärder för att när mare ange a)omfattning av den information som avses i artikel 91.3, b)åtgärder för att underlätta för de behöriga myndigheterna i fondföretagets värdmedlemsstat att få tillgång till informa tion eller handlingar som avses i artikel 93.1, 93.2 och 93.3 i enlighet med artikel 93.7. Europeiska unionens officiella tidning L 302/75 Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. Kommissionen får även anta genomförandeåtgärder för att närmare ange a)form och innehåll för en standardmall för anmälan som fondföretag ska använda vid anmälningsförfarandet enligt artikel 93.1, inklusive uppgift om vilka handlingar översätt ningarna avser, b)form och innehåll för en standardmall för intyg som med lemsstaternas behöriga myndigheter ska använda enligt artikel 93.3, c)förfarandet för de behöriga myndigheternas informationsut byte och användning av elektronisk kommunikation vid anmälan enligt artikel 93. Dessa åtgärder ska antas i enlighet med det föreskrivande förfa rande som avses i artikel 112.3. Ett fondföretag ska i sin verksamhet ha rätt att använda samma beteckning för sin rättsliga form (t.ex. investeringsbolag eller vär depappersfond) i en värdmedlemsstat som det använder i sin hemmedlemsstat. BESTÄMMELSER OM DE MYNDIGHETER SOM ANSVARAR FÖR AUKTORISATION OCH TILLSYN 1.Medlemsstaterna ska utse de behöriga myndigheter som ska fullgöra de uppgifter som föreskrivs i detta direktiv. De ska under rätta kommissionen om detta och i förekommande fall ange hur uppgifterna fördelats mellan myndigheterna. 2.De behöriga myndigheterna ska vara offentliga myndighe ter eller organ utsedda av offentliga myndigheter. 3.Myndigheterna i fondföretagets hemmedlemsstat ska vara behöriga att utöva tillsyn över företaget, inklusive i enlighet med artikel 19 när så är tillämpligt. Myndigheterna i fondföretagets värdmedlemsstat ska dock vara behöriga att kontrollera att de bestämmelser som ligger utanför detta direktivs tillämpningsom råde följs och att kraven i artiklarna 92 och 94 efterlevs. De behöriga myndigheterna ska ges alla de tillsynsbefogen heter som de behöver för att utföra sina uppgifter. Sådana befo genheter ska utövas a)direkt, b)i samarbete med andra myndigheter, c)på de behöriga myndigheternas ansvar genom delegering till andra organ till vilka uppgifter har delegerats, eller d)efter begäran av de behöriga rättsliga myndigheterna. Beträffande de befogenheter som avses i punkt 1 ska de behöriga myndigheterna ha rätt att vidta åtminstone följande åtgärder: a)Begära att få tillgång till alla handlingar oavsett form och rätt och att få kopior. b)Begära att en person lämnar upplysningar och vid behov kalla och höra en person i syfte att erhålla information. c)Utföra kontroller på plats. d)Begära att få tillgång till befintliga uppgifter om tele- och datatrafik. e)Kräva att varje form av agerande som strider mot bestämmel ser som fastställts för genomförande av detta direktiv ska upphöra. f)Begära att tillgångar fryses eller beläggs med kvarstad. g)Begära tillfälligt näringsförbud. h)Begära att auktoriserade investeringsbolag, förvaltningsbolag och förvaringsinstitut tillhandahåller uppgifter. i)Vidta varje slag av åtgärd för att säkerställa att investerings bolag, förvaltningsbolag och förvaringsinstitut uppfyller kra ven i detta direktiv. j)Begära i andelsägarnas eller allmänhetens intresse att emis sion, återköp eller inlösen av andelar tillfälligt senareläggs. k)Återkalla ett fondföretags, förvaltningsbolags eller förvarings instituts auktorisation. l)Överlämna ärenden för lagföring. m)Ge revisorer eller sakkunniga tillstånd att utföra kontroller eller utredningar. Medlemsstaterna ska fastställa bestämmelser om tillämpliga åtgärder och sanktioner för överträdelser av de nationella bestäm melser som antagits enligt detta direktiv och vidta alla åtgärder som krävs för att se till att bestämmelserna efterlevs. Utan att det påverkar förfarandena för återkallande av auktorisation eller med lemsstaternas rätt att föreskriva straffrättsliga sanktioner ska med lemsstaterna särskilt, i enlighet med sin nationella lagstiftning, se till att lämpliga administrativa åtgärder eller administrativa sank tioner kan vidtas mot ansvariga personer när bestämmelser som antagits vid genomförandet av detta direktiv inte har följts. L 302/76 Europeiska unionens officiella tidning Åtgärderna och sanktionerna ska vara effektiva, proportionerliga och avskräckande. 2.Medlemsstaterna ska särskilt, utan att detta utesluter att bestämmelser införs om åtgärder och sanktioner som ska tilläm pas på överträdelser av andra nationella bestämmelser som antas i enlighet med detta direktiv, fastställa effektiva, proportionerliga och avskräckande åtgärder och sanktioner i fråga om skyldighe ten att utforma basfakta så att de kan förväntas bli förstådda av icke-professionella investerare i enlighet med artikel 78.5.