sou · GYB378d3 · 2011-01-01 00:00:00 — De behöriga myndigheterna i ett investeringsbolags hemmed lemsstat ska inte heller bevilja auktorisation, om de hindras från att utöva en effektiv tillsyn genom lagar och andra författningar i tredjeland, vilka gäller för en eller flera fysiska eller juridiska per soner med vilka investeringsbolaget har nära förbindelser, eller genom svårigheter vid tillämpningen av dessa lagar och författningar. De behöriga myndigheterna i investeringsbolagens hemmedlems stater ska kräva att investeringsbolagen förser dem med de upp gifter som de behöver. 2.Om ett investeringsbolag inte har utsett ett förvaltningsbo lag ska investeringsbolaget efter det att en full ständig ansökan har lämnats in underrättas om huruvida auktorisation har beviljats eller inte. Om auktorisation inte bevil jas, ska skälen för detta anges. 3.Ett investeringsbolag får inleda sin verksamhet så snart auk torisation har beviljats. 4.De behöriga myndigheterna i investeringsbolagets hemmed lemsstat får återkalla en auktorisation som har beviljats ett inves teringsbolag i enlighet med detta direktiv endast om bolaget a)inte utnyttjar auktorisationen , uttryckli gen avstår från auktorisationen eller mer än tidi gare har upphört med den verksamhet som omfattas av detta direktiv, det inte följer av den berörda medlemsstatens lag stiftning att auktorisationen förfaller i sådana fall, b)har erhållit auktorisationen genom att lämna falska uppgif ter eller på något annat otillbörligt sätt, c)inte längre uppfyller de villkor på vilka auktorisationen har beviljats, d)allvarligt eller systematiskt har brutit mot de bestämmelser som har antagits i enlighet med detta direktiv, eller e)omfattas av någon föreskrift i nationell lagstiftning som före skriver återkallelse. Artiklarna 13 och 14 ska gälla i tillämpliga delar för investerings bolag som inte har utsett ett förvaltningsbolag med auktorisation enligt detta direktiv. Med uttrycket förvaltningsbolag ska vid tillämpningen av de artiklar som avses i första stycket avses investeringsbolag. Ett investeringsbolag får endast förvalta tillgångarna i sin egen portfölj och får under inga omständigheter ta emot uppdrag att förvalta tillgångar för en tredje parts räkning. L 302/56 Europeiska unionens officiella tidning Varje investeringsbolags hemmedlemsstat ska upprätta aktsam hetsregler, som alltid ska följas av investeringsbolag som inte har utsett ett förvaltningsbolag med auktorisation enligt detta direktiv. Med beaktande av typen av investeringsbolag ska de behöriga myndigheterna i ett investeringsbolags hemmedlemsstat framför allt kräva att bolaget har sunda förvaltnings- och redovisningsför faranden, kontroll- och säkerhetsarrangemang för elektronisk databehandling och lämpliga interna kontrollmekanismer, särskilt regler för de anställdas personliga transaktioner eller för innehav eller förvaltning av investeringar i finansiella instrument i syfte att placera dess startkapital, och att det minst säkerställs att varje transaktion i vilken bolaget medverkar är möjlig att rekonstruera med avseende på dess ursprung, de deltagande parterna, dess art samt tiden och platsen då den ägde rum och att investeringsbo lagets tillgångar placeras i enlighet med bolagsordningen samt gällande lagstiftning. 1.Tillgångarna i ett investeringsbolag ska förvaras hos ett förvaringsinstitut. 2.Ett förvaringsinstituts ansvar enligt artikel 34 ska inte påver kas av att institutet anförtrott förvaringen av samtliga eller vissa tillgångar till tredje part. 3.Ett förvaringsinstitut ska säkerställa följande: a)Att försäljning, utgivning, återköp, inlösen och makulering av andelar, som sker av eller på uppdrag av ett investerings bolag, genomförs i enlighet med lag eller annan författning och med förvaltningsbolagets bolagsordning. b)Att ersättningar för transaktioner som berör ett investerings bolags tillgångar inbetalas till institutet inom sedvanlig tid. c)Att ett investeringsbolags intäkter används i enlighet med lag eller annan författning och med dess bolagsordning. Ett investeringsbolags hemmedlemsstat får besluta att inves teringsbolag som är etablerade inom sitt territorium och som utbjuder sina andelar uteslutande på en eller flera fondbörser där andelarna är officiellt noterade inte ska vara skyldiga att anlita för varingsinstitut som avses i detta direktiv. Artiklarna 76, 84 och 85 ska inte gälla sådana investeringsbolag. Bestämmelserna om värdering av sådana investeringsbolags till gångar ska emellertid anges i tillämplig nationell lag eller i bolagsordningen. Investeringsbolagens hemmedlemsstater får besluta att investeringsbolag som är etablerade inom deras territorier och som utbjuder av sina andelar på en eller flera fond börser, vilka finns angivna i deras bolagsordningar, inte ska vara skyldiga att ha förvaringsinstitut som avses i detta direktiv, förut satt att deras andelar noteras officiellt på fondbörserna i de med lemsstater där andelarna utbjuds, och att varje transaktion som ett sådant investeringsbolag kan komma att göra utanför fondbör serna sker uteslutande till börskurs. I ett investeringsbolags bolagsordning ska anges en fondbörs i varje land där andelar utbjuds vars noteringar ska vara bestäm mande för de priser som ska gälla vid transaktioner som investe ringsbolaget genomför utanför fondbörser i det landet. En medlemsstat får utnyttja undantaget i första stycket endast om den finner att andelsägarna har ett skydd som är likvärdigt med det som tillkommer andelsägare i fondföretag med förvaringsin stitut som avses i detta direktiv. Investeringsbolag som avses i denna punkt och i punkt 4 ska särskilt a)i sina bolagsordningar ha uppgift om grunderna för beräk ning av andelarnas fondandelsvärde, om beräkningsgrun derna inte finns angivna i nationell lagstiftning, b)intervenera på marknaden för att hindra att marknadsvärdet för andelarna avviker från fondandelsvärdet, c)fastställa andelarnas fondandelsvärde, lämna uppgift om detta till de behöriga myndigheterna minst och offentliggöra dem . Minst ska en oberoende revisor kontrollera att andelarnas värde beräknas i enlighet med lag och med inves teringsbolagets bolagsordning. Vid sådana tillfällen ska revisorn se till att investeringsbolagets till gångar är placerade i enlighet med lag och med investeringsbola gets bolagsordning. Medlemsstaterna ska underrätta kommissionen om de investeringsbolag som omfattas av undantaget i punkterna 4 och 5. 1.Ett förvaringsinstitut ska antingen ha sitt säte eller vara etab lerat i samma medlemsstat som investeringsbolaget. 2.Ett förvaringsinstitut ska omfattas av tillsynsregler och stå under fortlöpande tillsyn. 3.Medlemsstaterna ska bestämma vilka av de kategorier av institut som avses i punkt 2 som ska kunna utses till förvaringsinstitut. Europeiska unionens officiella tidning L 302/57 4.Förvaringsinstitutet ska möjliggöra för de behöriga myndig heterna i fondföretagets hemmedlemsstat att på begäran erhålla information som förvaringsinstitutet erhållit när det utfört sina uppgifter och vilka är nödvändiga för de behöriga myndigheterna när de övervakar att fondföretaget följer detta direktiv. 5.Om förvaltningsbolagets hemmedlemsstat är annat än fond företagets hemmedlemsstat, ska förvaringsinstitutet ingå ett skrift ligt avtal med förvaltningsbolaget om det informationsutbyte som anses vara nödvändigt för att det ska kunna utföra sina uppgifter enligt artikel 32 och andra lagar och författningar som är rele vanta för förvaringsinstitut i fondföretagets hemmedlemsstat. 6.Kommissionen får anta genomförandebestämmelser för åtgärder som ska vidtas av detta ska kunna fullgöra sina skyldigheter avseende ett fondföretag som förvaltas av ett förvaltningsbolag som är etablerat i en annan med lemsstat, inklusive de uppgifter som behöver ingå i de standard avtal som ska användas av förvaringsinstitutet och förvaltningsbolaget i enlighet med punkt 5. Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. Ett förvaringsinstitut ska i enlighet med den nationella lagstift ningen i investeringsbolagets hemmedlemsstat vara ansvarigt mot investeringsbolaget och andelsägarna för förluster som drabbar dem som följd av att institutet utan godtagbara skäl underlåtit att fullgöra sina förpliktelser eller fullgjort dem på ett oriktigt sätt. 1.Ett företag får inte vara investeringsbolag och förvaringsinstitut. 2.Ett förvaringsinstitut ska vid utförandet av sina uppgifter handla uteslutande i andelsägarnas intresse. Villkoren för att byta förvaringsinstitut ska, liksom regler till skydd för andelsägarna vid sådana förändringar, föreskrivas i lag eller anges i investeringsbolagets bolagsordning. Princip, auktorisation och godkännande I detta kapitel avses med fondföretag även delfonder inom fondföretag. 1.Medlemsstaterna ska, på de villkor som anges i detta kapitel och oavsett på vilket sätt fondföretagen har bildats enligt arti kel 1.3, tillåta de gränsöverskridande och inhemska fusioner som definieras i artikel 2.1 q och r i enlighet med en eller flera av de fusionstekniker som anges i artikel 2.1 p. 2.De fusionstekniker som används för gränsöverskridande fusioner enligt definitionen i artikel 2.1 q ska anges i lagstift ningen i det överlåtande fondföretagets hemmedlemsstat. De fusionstekniker som används för inhemska fusioner enligt definitionen i artikel 2.1 r ska anges i lagstiftningen i den med lemsstat där fondföretaget är etablerat. 1.Innan fusioner genomförs ska de godkännas av de behöriga myndigheterna i det överlåtande fondföretagets hemmedlemsstat. 2.Det överlåtande fondföretaget ska lämna all följande infor mation till de behöriga myndigheterna i sin hemmedlemsstat: a)Den gemensamma planen för den avsedda fusionen, veder börligen godkända av det överlåtande och det övertagande fondföretaget. b)En aktuell version av det övertagande fondföretagets pro spekt och dess basfakta för investerare enligt artikel 78, om det övertagande fondföretaget är etablerat i en annan medlemsstat. c)En förklaring från vart och ett av det överlåtande och det övertagande fondföretagets förvaringsinstitut, varigenom de, i enlighet med artikel 41, bekräftar att de har kontrollerat att de uppgifter som anges i artikel 40.1 led a, f och g överens stämmer med kraven i detta direktiv och med sina respektive fondföretags fondbestämmelser eller bolagsordningar. d)Den information om den föreslagna fusionen som det över låtande fondföretaget och det övertagande fondföretaget avser att lämna till sina respektive andelsägare. Denna information ska tillhandahållas på ett sätt som gör det möjligt för de behöriga myndigheterna i både det överlåtande fondföretagets hemmedlemsstat och i det övertagande fondföre tagets hemmedlemsstat att läsa den på det officiella språket, eller ett av de officiella språken i den medlemsstaten eller de medlems staterna eller på ett språk som godkänns av dessa behöriga myndigheter. L 302/58 Europeiska unionens officiella tidning De behöriga myndigheterna för det överlåtande fondföreta get ska när fullständiga ansökningshandlingarna överlämnats översända kopior av den information som avses i punkt 2 till de behöriga myndigheterna i det övertagande fond företagets hemmedlemsstat. De behöriga myndigheterna i såväl det överlåtande som det övertagande fondföretagets hemmed lemsstat ska bedöma på vilket sätt den föreslagna fusionen kan komma att påverka andelsägarna i det överlåtande och det över tagande fondföretaget för att avgöra huruvida lämplig informa tion lämnas till andelsägarna. Om de behöriga myndigheterna i det överlåtande fondföretagets hemmedlemsstat anser det vara nödvändigt får de skriftligen kräva att informationen till andelsägarna i det överlåtande fond företaget förtydligas. Om de behöriga myndigheterna i det övertagande fondföretagets hemmedlemsstat anser det vara nödvändigt får de arbetsdagar efter att de mottagit kopior av den fullständiga infor mationen som avses i punkt 2, skriftligen kräva att det överta gande fondföretaget ändrar den information som ska lämnas till sina andelsägare. I sådant fall ska de behöriga myndigheterna i det övertagande fondföretagets hemmedlemsstat underrätta de behöriga myndig heterna i det överlåtande fondföretagets hemmedlemsstat om att de har invändningar. De ska informera de behöriga myndighe terna i det överlåtande fondföretagets hemmedlemsstat om huru vida de anser att den ändrade informationen som ska lämnas till andelsägarna i det övertagande fondföretaget är tillfredställande, efter det att de har underrättas om den änd rade informationen. De behöriga myndigheterna i det överlåtande fondföretagets hemmedlemsstat ska godkänna den föreslagna fusionen om föl jande villkor är uppfyllda: a)Den föreslagna fusionen uppfyller samtliga krav i artiklarna 39–42. b)Det övertagande fondföretaget har i enlighet med artikel 93 anmälts för marknadsföring av sina fondandelar i samtliga medlemsstater där det överlåtande fondföretaget antingen är auktoriserat eller har anmälts för marknadsföring av sina fondandelar i enlighet med artikel 93. c)De behöriga myndigheterna i det överlåtande och det över tagande fondföretagets hemmedlemsstat anser att den infor mation som föreslås lämnas till andelsägarna är tillfredställande, eller någon invändning från de behöriga myndigheterna i det övertagande fondföretagets hemmed lemsstat har inte mottagits enligt punkt 3 fjärde stycket. Om de behöriga myndigheterna i det överlåtande fondföre tagets hemmedlemsstat anser att ansökningarna inte är fullstän diga ska de begära ytterligare information senast efter att ha erhållit den information som avses i punkt 2. De behöriga myndigheterna i det överlåtande fondföretagets hem medlemsstat ska efter det att fullständig information överlämnats i enlighet med punkt 2, underrätta det överlåtande fondföretaget om huruvida fusionen har auktorise rats eller inte. De behöriga myndigheterna i det överlåtande fondföretagets hem medlemsstat ska även underrätta de behöriga myndigheterna i det övertagande fondföretagets hemmedlemsstat om sitt beslut. Medlemsstaterna får i enlighet med artikel 57.1 andra stycket medge undantag från artiklarna 52-55 för övertagande fondföretag. Medlemsstaterna ska kräva att det överlåtande och det över tagande fondföretaget utarbetar en gemensam plan för fusionen. Den gemensamma planen för fusioner ska innehålla följande uppgifter: a)Uppgift om slag av fusion och form av berörda fondföretag. b)Bakgrund och skäl till den föreslagna fusionen. c)De förväntade följderna av den avsedda fusionen för andels ägarna i såväl det överlåtande som det övertagande fondföretaget. d)De kriterier som valts för värdering av tillgångar och i tillämpliga fall skulder per det datum för beräkningen av det utbytesförhållande som avses i artikel 47.1. e)Metoden för beräkning av utbytesförhållandet. f)Det datum då fusionen planeras få verkan. g)De tillämpliga reglerna för överföring av tillgångar respektive utbyte av andelar. h)I händelse av en fusion enligt artikel 2.1 p ii, och i tillämpliga fall artikel 2.1 p iii, det nybildade övertagande fondföretagets fondbestämmelser eller bolagsordning. De behöriga myndigheterna får inte kräva att ytterligare uppgif ter ska inkluderas i den gemensamma planen för fusioner. Det överlåtande och det övertagande fondföretaget kan besluta att ta med ytterligare uppgifter i den gemensamma pla nen för fusionen. Tredjepartskontroll, information till andelsägarna och andra rättigheter för andelsägare Medlemsstaterna ska kräva att det överlåtande och det överta gande fondföretagets förvaringsinstitut kontrollerar att de uppgif ter som anges i artikel 40.1 led a, f och g överensstämmer med kraven i detta direktiv och med sina respektive fondföretags fond bestämmelser eller bolagsordningar. Europeiska unionens officiella tidning L 302/59 Lagen i det överlåtande fondföretagets hemmedlemsstat ska ge antingen ett förvaringsinstitut eller en oberoende revisor, som godkänts i enlighet med och rådets direktiv /43/EG av om lagstadgad revision av års bokslut och sammanställd redovisning (1), i uppdrag att validera följande: a)De kriterier som valts för värdering av tillgångar och i tillämpliga fall skulder per det datum för beräkningen av det utbytesförhållande som avses i artikel 47.1. b)I tillämpliga fall, den kontanta betalningen per andel. c)Metoden för beräkning av utbytesförhållandet samt även det faktiska utbytesförhållandet som fastställts för beräkningen av förhållandet, i enlighet med artikel 47.1. 2.Det överlåtande fondföretagets lagstadgade revisorer eller det övertagande fondföretagets lagstadgade revisor ska betraktas som oberoende revisorer vid tillämpningen av punkt 1. 3.Andelsägarna i såväl det överlåtande som det övertagande fondföretaget och deras respektive behöriga myndigheter ska på begäran kostnadsfritt få var sitt exemplar av den oberoende revi sorns rapport, eller i tillämpliga fall förvaringsinstitutets rapport. 1.Medlemsstaterna ska kräva att varje överlåtande och över tagande fondföretag lämnar lämplig och rättvisande information om den föreslagna fusionen till sina respektive andelsägare, så att de kan göra väl underbyggda bedömningar om förslagets effekter på deras investeringar. 2.Denna information ska lämnas till andelsägarna i det över låtande och det övertagande fondföretaget först efter det att de behöriga myndigheterna i det överlåtande fondföretagets hem medlemsstat har godkänt den avsedda fusionen i enlighet med artikel 39. Den ska lämnas minst före den för att begära återköp eller inlösen, eller i tillämpliga fall, utbyte utan ytterligare kostnad, i enlighet med artikel 45.1. I den information som ska lämnas till andelsägarna i det överlåtande och det övertagande fondföretaget ska det ingå sådan lämplig och rättvisande information om den avsedda fusionen som kan göra det möjligt för dem att fatta väl underbyggda beslut om de följder den kan få för deras investeringar samt att utöva sina rättigheter enligt artiklarna 44 och 45. Den ska avse följande: a)Bakgrund och skäl till den avsedda fusionen. (1) EUT L 157, , s. 87. b)De följder den avsedda fusionen kan få för andelsägarna, bland annat – men inte uteslutande – i fråga om eventuella väsentliga skillnader i placeringsinriktning och strategi, kost nader, förväntade resultat, regelbunden rapportering, möjliga utspädningseffekter på resultaten samt, då detta är relevant, en varning på framträdande plats till investerare att deras skattemässiga behandling kan förändras till följd av fusionen. c)De särskilda rättigheter som andelsägarna har i samband med den avsedda fusionen, bland annat – men inte uteslutande – i fråga om rätt att få kompletterande information, att på begäran få ett exemplar av den oberoende revisorns eller för varingsinstitutets rapport och att, i enlighet med artikel 45.1, begära att deras andelar kostnadsfritt ska återköpas eller inlö sas, eller i tillämpliga fall bytas ut, samt den sista dag då denna rättighet kan utövas. d)Relevanta uppgifter om förfarandet och datum då fusionen planeras få verkan. e)Ett exemplar av det övertagande fondföretagets basfakta enligt artikel 78. 4.Om det överlåtande eller det övertagande fondföretaget har anmälts för marknadsföring i enlighet med artikel 93 ska den information som avses i punkt 3 lämnas på det officiella språket, eller ett av de officiella språken, i det relevanta fondföretagets värdmedlemsstat eller på ett språk som godkänns av dess behö riga myndigheter. Det fondföretag som är skyldigt att lämna informationen ska ansvara för denna översättning. Översätt ningen ska troget återge innehållet i originaltexten. 5.Kommissionen får anta genomförandeåtgärder för att när mare beskriva innehåll, format och kommunikationssätt för den information som avses i punkterna 1 och 3. Dessa åtgärder, som avser att ändra icke väsentliga delar av detta direktiv genom att komplettera det, ska antas i enlighet med det föreskrivande förfarande med kontroll som avses i artikel 112.2. Om det enligt den nationella lagstiftningen i en medlemsstat krävs att andelsägarna ska godkänna fusioner mellan fondföretag ska denna medlemsstat säkerställa att det för ett sådant godkännande inte krävs av de röster som faktiskt avgetts av de andelsägare som var närvarande eller företrädda på bolagsstämman. Första stycket ska inte påverka eventuella föreskrifter i nationell lagstiftning om minsta antal närvarande på bolagsstämman. Med lemsstaterna ska varken ställa strängare krav på minsta antal när varande vid bolagsstämman vid gränsöverskridande fusioner än vid inhemska fusioner eller ställa strängare krav på närvaro vid fondföretagsfusioner än vid andra företagsfusioner. L 302/60 Europeiska unionens officiella tidning 1.Medlemsstaterna ska i sin lagstiftning föreskriva att andels ägarna i såväl det överlåtande som det övertagande fondföretaget har rätt att begära att deras andelar återköps eller inlöses, utan andra avgifter än de som tas ut av fonden för att täcka avveck lingskostnader, eller, när så är möjligt, bytas mot andelar i något annat fondföretag som har liknande placeringsinriktning och för valtas av samma förvaltningsbolag eller av ett annat bolag till vil ket förvaltningsbolaget är kopplat via gemensam företagsledning eller ägarkontroll eller genom en betydande direkt eller indirekt ägarandel. Denna rättighet ska gälla från och med det att andels ägarna i det överlåtande och det övertagande fondföretaget har underrättats om den avsedda fusionen i enlighet med artikel 43 och ska upphöra att gälla före den dag då beräk ningen av det utbytesförhållande som avses i artikel 47.1 genomförs. 2.Vid fusioner mellan fondföretag får medlemsstaterna, utan att det påverkar tillämpningen av punkt 1 och med avvikelse från artikel 84.1, tillåta att de behöriga myndigheterna kräver eller medger att teckning, återköp eller inlösen av andelar tillfälligt avbryts om ett sådant avbrott är motiverat av hänsyn till skyddet av andelsägarna. Med undantag för fall där fondföretag inte har utsett ett förvalt ningsbolag ska medlemsstaterna säkerställa att inga rättsliga eller administrativa kostnader eller konsultarvoden i samband med för beredandet och genomförandet av en fusion belastar det överlå tande eller det övertagande fondföretaget, eller någon av dessa företags andelsägare. För inhemska fusioner ska medlemsstaternas lagstiftning fastställa det datum då fusionen får verkan liksom datumet för beräkningen av utbytesförhållandet mellan andelar i det överlå tande fondföretaget och andelar i det övertagande fondföretaget och, i tillämpliga fall, för att fastställa det relevanta fondandels värdet för kontanta betalningar. För gränsöverskridande fusioner ska dessa datum fastställas i lag stiftningen i det övertagande fondföretagets hemmedlemsstat. Medlemsstaterna ska i tillämpliga fall se till att dessa datum sätts efter det att andelsägarna i det övertagande fondföretaget eller det överlåtande fondföretaget har godkänt fusionen. Fusionens ikraftträdande ska offentliggöras via samtliga lämpliga medier på det sätt som föreskrivs i lagstiftningen i det övertagande fondföretagets hemmedlemsstat och ska anmälas till de behöriga myndigheterna i det övertagande och det överlåtande fondföretagets hemmedlemsstater. En fusion som fått verkan enligt punkt 1 får inte förklaras ogiltig. En fusion som genomförts i enlighet med artikel 2.1 p i ska få följande konsekvenser: a)Alla tillgångar och skulder från det överlåtande fondföreta get överförs till det övertagande fondföretaget eller, i tillämp liga fall, det övertagande fondföretagets förvaringsinstitut. b)Andelsägarna i det överlåtande fondföretaget blir andelsägare i det övertagande fondföretaget och har, i tillämpliga fall, rätt till en kontant utbetalning på högst av fondandelsvär det av deras andelar i det överlåtande fondföretaget. c)Det överlåtande fondföretaget upphör att existera när fusio nen träder i kraft.