prop · GY0395 · 2011-03-21 00:00:00 — Genom ändringen förtydligas att lagen gäller för anmälan och godkännande av system för både clearing och avveckling. Ändringen har behandlats i avsnitt 5.2.2. Paragrafen innehåller ett antal definitioner. Genom ändringen införs en definition av samverkande system motsvarande den i finalitydirektivet. Ändringen har behandlats i avsnitt 5.2.5. I paragrafen finns regler beträffande avvecklingssystemets administratör. Genom ändringen görs det möjligt även för kreditmarknadsföretag att vara administratör för ett avvecklingssystem. Kreditmarknadsföretag är enligt lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse företag som har fått tillstånd att driva finansieringsrörelse enligt den lagen. Att får vara administratör följer av 3 §. Ändringen har behandlats i avsnitt 5.2.4. Paragrafen innehåller vissa ytterligare krav för godkännande av avvecklingssystem som administreras av företag med tillstånd att driva viss angiven verksamhet, exempelvis bankrörelse. Genom ändringen görs bestämmelsen tillämplig även då systemet administreras av ett företag med tillstånd att driva finansieringsrörelse. Ändringen är en följd av att det i 4 § AL görs möjligt även för kreditmarknadsföretag att vara administratör för ett avvecklingssystem. Ändringen har behandlats i avsnitt 5.2.4. I paragrafen finns regler om vilka som får vara deltagare i ett avvecklingssystem. Genom ändringen utvidgas denna krets till att omfatta även kreditmarknadsföretag. Kreditmarknadsföretag är enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse företag som har fått tillstånd att driva finansieringsrörelse enligt den lagen. Ändringen har behandlats i avsnitt 5.2.3. I paragrafen anges vad ska anmäla till kommissionen. Ändringen innebär att även administratören ska anmälas. Ändringen har behandlats i avsnitt 5.2.4. Paragrafen rör verkan av att ett överföringsuppdrag har införts i ett anmält avvecklingssystem samt återkallelse av sådana uppdrag. I bestämmelsen har ändringar gjorts i såväl första som andra stycket i anledning av den nytillkomna regleringen i finalitydirektivet av samverkande system. Tillägget i första stycket innebär att även ett överföringsuppdrag som införts i ett samverkande system ska vara gällande mot tredje man på motsvarande sätt. Av ändringen i andra stycket framgår att även ett samverkande systems regler kan ange den tidpunkt efter vilken överföringsuppdrag inte kan återkallas. Ändringarna har behandlats i avsnitt 5.2.5. I paragrafen finns regler som rör återkallelse av godkännande av avvecklingssystem. I bestämmelsen görs en följdändring i anledning av att det görs möjligt även för kreditmarknadsföretag att vara administratör för ett avvecklingssystem. Ändringen har behandlats i avsnitt 5.2.3. Vid konkurs som beslutats före ikraftträdandet gäller äldre bestämmelser. Frågan har behandlats i avsnitt 7. Bilaga 1 och rådets direktiv /44/EG av om ändring av direktiv /26/EG om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper och direktiv /47/EG om ställande av finansiell säkerhet, vad gäller sammanlänkade system och kreditfordringar Europeiska unionens officiella tidning L 146/37 OCH RÅDETS DIREKTIV 2009/44/EG av om ändring av direktiv /26/EG om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper och direktiv /47/EG om ställande av finansiell säkerhet, vad gäller sammanlänkade system och kreditfordringar (Text av betydelse för EES) OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DETTA DIREKTIV med beaktande av fördraget om upprättandet av Europeiska gemenskapen, särskilt artikel 95, med beaktande av kommissionens förslag, med beaktande av Europeiska yttrande (1), med beaktande av Europeiska ekonomiska och sociala kommit téns yttrande (2), i enlighet med förfarandet i artikel 251 i fördraget (3), och av följande skäl: (1)Genom och rådets direktiv /26/EG (4) infördes en ordning där slutlig avveckling av överföringsuppdrag och nettning samt säkerheters verk ställighet säkerställs i fråga om såväl inhemska som utländ ska deltagare i systemen för överföring av betalningar och värdepapper. (2)I utvärderingsrapporten från kommissionen av om direktiv /26/EG om slutgiltig avveckling drogs slutsatsen att direktiv /26/EG allmänt sett fungerar väl. I rapporten framhävdes att en del betydande förändringar kan vara förestående på området för avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper och slutsat sen var att det finns ett visst behov av att förtydliga och förenkla direktiv /26/EG. (3)Den huvudsakliga förändringen är emellertid det ökande antalet sammanlänkningar mellan system som då direktiv /26/EG utarbetades nästan uteslutande drevs på natio nell och oberoende grund. Denna förändring är ett av resultaten av och rådets direktiv /39/EG av om marknader för finansiella instrument (5), och den europeiska uppförande koden för clearing och avveckling. (1) EUT C 216, 23.8.2008, s. 1. (2) Yttrande av (ännu ej offentliggjort i EUT). (3) yttrande av (ännu ej offentliggjort i EUT) och rådets beslut av . (4) EGT L 166, , s. 45. (5) EUT L 145, 30.4.2004, s. 1. denna utveckling bör begreppet samverkande system och systemoperatörers ansvar förtydligas. (4)Genom och rådets direktiv /47/EG (6) skapades en enhetlig gemenskapsrättslig ram för gränsöverskridande användning av finansiella säkerheter och därigenom avskaffades de flesta av de for mella krav som tidigare gällt för avtal om finansiellt säkerhetsställande. (5)beslutade att införa kreditford ringar som en godtagbar typ av säkerhet för kredittransak tioner i Eurosystemet . För att maximera den ekonomiska effekten av använd ningen av kreditfordringar, rekommenderade att tillämpningsområdet för direktiv /47/EG skulle utvidgas. Kommissionens utvärderings rapport av om direktiv /47/EG om ställande av finansiell säkerhet tog upp denna fråga och tillstyrkte Europeiska upp fattning. Användningen av kreditfordringar kommer att öka förekomsten av tillgängliga säkerheter. Vidare harmo nisering på området för avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper skulle också ytterligare bidra till att skapa likvärdiga konkurrensvillkor mellan kre ditinstitut i alla medlemsstater. Om användningen av kre ditfordringar som säkerhet underlättas ytterligare kommer konsumenter och gäldenärer också att tjäna på detta, efter som användningen av kreditfordringar som säkerheter i slutändan skulle kunna leda till ökad konkurrens och för bättrad tillgång till krediter. (6)I syfte att underlätta användningen av kreditfordringar är det viktigt att avskaffa eller förbjuda alla administrativa regler, som exempelvis anmälnings- och registreringskrav, som skulle göra överlåtelser av kreditfordringar ogenom förbara. För att inte äventyra säkerhetstagares ställning bör gäldenärer med rättslig verkan även kunna avstå från sina kvittningsrättigheter gentemot borgenärer. Samma motiv bör också gälla för behovet av att införa en möjlighet för gäldenären att avstå från skydd av banksekre tessregler, eftersom säkerhetstagaren i annat fall kan ha otillräcklig information för att korrekt bedöma värdet av de underliggande kreditfordringarna. Dessa bestämmel ser bör inte påverka och rådets direktiv /48/EG av om konsumentkreditavtal (7). (6) EGT L 168, 27.6.2002, s. 43. (7) EUT L 133, 22.5.2008, s. 66. L 146/38 Europeiska unionens officiella tidning (7)Medlemsstaterna har inte använt sig av möjligheten i arti kel 4.3 i direktiv /47/EG att inte tillåta säkerhetstaga rens rätt till tillägnelse. Den bestämmelsen bör därför utgå. (8)Direktiven /26/EG och 2002/47/EG bör därför ändras i enlighet med detta. (9)I enlighet med punkt 34 i det interinstitutionella avtalet om bättre lagstiftning (1) uppmuntras medlemsstaterna att för egen del och i gemenskapens intresse upprätta egna tabel ler som så långt det är möjligt visar överensstämmelsen mellan detta direktiv och införlivandeåtgärderna samt att offentliggöra dessa tabeller. HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. Ändringar av direktiv /26/EG Direktiv /26/EG ska ändras på följande sätt: 1.Skäl 8 ska utgå. 2.Följande skäl ska införas: (14a) De behöriga nationella myndigheterna eller tillsynsor ganen bör se till att systemoperatörerna för de system som tillsammans bildar de samverkande systemen i möjligaste mån har kommit överens om gemen samma regler om tidpunkten för införande i de sam verkande systemen. De behöriga nationella myndigheterna eller tillsynsorganen bör se till att reg lerna om tidpunkten för införandet i samverkande system samordnas så långt som möjligt och i den mån som behövs, så att man undviker osäkerhet om rätts läget vid eventuellt fallissemang i ett deltagande system. 3.Följande skäl ska införas: (22a) När det gäller samverkande system, kan en brist på samordning i fråga om vilka regler som är tillämpliga för tidpunkten för införande och oåterkallelighet utsätta deltagarna i ett system, eller till och med sys temoperatören, för externa effekter av ett fallissemang i ett annat system. För att begränsa systemrisken är det önskvärt att föreskriva att systemoperatörer för samverkande system samordnar reglerna för tidpunk ten för införande och oåterkallelighet i de system som de driver. (1) EUT C 321, 31.12.2003, s. 1. 4.Artikel 1 ska ändras på följande sätt: a)I led a ska ordet ecu ersättas med ordet euro. b)I led c ska andra strecksatsen ersättas med följande: operationer som utförs av centralbankerna i med lemsstaterna eller inom ramen för deras funktion som centralbanker. 5.Artikel 2 ska ändras på följande sätt: a)Led a ska ändras på följande sätt: i)Första strecksatsen ska ersättas med följande: mellan tre eller flera deltagare, exklusive syste moperatören för systemet, en eventuell avveck lingsagent, en eventuell central motpart, en eventuell clearingorganisation eller en eventu ell indirekt deltagare, med gemensamma regler och standardiserade arrangemang för clearing (oberoende av om det sker genom en central motpart) eller för att utföra överföringsuppdrag mellan deltagarna,. ii)Följande stycke ska läggas till: Arrangemang mellan samverkande system ska inte betecknas som system. b)I led b ska första och andra strecksatsen ersättas med följande: ett kreditinstitut enligt definitionen i artikel 4.1 i och rådets direktiv /48/EG av om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (omar betning) (*), inklusive instituten som förtecknas i artikel 2 i det direktivet, ett värdepappersföretag enligt definitionen i led 1 i artikel 4.1 i och rådets direktiv /39/EG av om marknader för finansiella instrument (**) exklusive de institut som återfinns i artikel 2.1 i det direktivet, (*) EUT L 177, 30.6.2006, s. 1. (**) EUT L 145, 30.4.2004, s. 1. c)Led f ska ändras på följande sätt: i)Första stycket ska ersättas med följande: f) deltagare: ett institut, en central motpart, en avvecklingsagent, en clearingorganisation eller en systemoperatör. Europeiska unionens officiella tidning L 146/39 ii)Tredje stycket ska ersättas med följande: En medlemsstat får när den tillämpar detta direktiv besluta att en indirekt deltagare får betraktas som deltagare, om systemrisken motiverar detta. Om en indirekt deltagare betraktas som deltagare på grund av systemrisker begränsar inte detta den deltagares ansvar genom vilken den indirekta deltagaren utför överföringsuppdrag till systemet. d)Led g ska ersättas med följande: g) indirekt deltagare: ett institut, en central motpart, en avvecklingsagent, en clearingorganisation eller en systemoperatör med ett avtalsförhållande till en del tagare i ett system som utför överföringsuppdrag, varigenom den indirekta deltagaren ges möjlighet att utföra överföringsuppdrag genom systemet, under förutsättning att den indirekta deltagaren är känd hos systemoperatören. e)Led h ska ersättas med följande: h) värdepapper: alla instrument som avses i avsnitt C i bilaga I till direktiv /39/EG. f)I led i ska första strecksatsen ersättas med följande: varje instruktion från en deltagare om att ställa ett penningbelopp till en mottagares förfogande genom registrering på ett konto hos ett kreditinsti tut, en centralbank, en central motpart eller en avvecklingsagent eller varje instruktion som leder till övertagande eller uppfyllelse av en betalningsför pliktelse enligt definitionen i systemets regler, eller. g)Led l ska ersättas med följande: l) avvecklingskonto: ett konto i en centralbank, hos en avvecklingsagent eller en central motpart, vilket används såväl för att hålla penningmedel eller vär depapper som för att avveckla transaktioner mellan deltagare i ett system. h)Led m ska ersättas med följande: m) säkerhet: alla realiserbara tillgångar inbegripet utan begränsningar finansiell säkerhet enligt artikel 1.4 a i och rådets direktiv /47/EG av om ställande av finansiell säkerhet (*) som tillhandahålls genom pantsättning (inklusive pengar som tillhandahålls genom pantsättning), ett återköpsavtal eller lik nande avtal eller på annat sätt för att säkra rättigheter och förpliktelser som kan uppstå i sam band med ett system, eller som tillhandahålls med lemsstaternas centralbanker eller . (*) EGT L 168, 27.6.2002, s. 43. i)Följande led ska läggas till: n) bankdag: omfattar avvecklingstjänster under såväl dag som natt samt alla händelser under ett systems ekonomiska cykel. o)samverkande system: två eller flera system vilkas sys temoperatörer har ingått ett ömsesidigt arrang emang som innebär verkställande av överföringsuppdrag mellan systemen. p)systemoperatör: en eller flera enheter med rättsligt ansvar för driften av ett system. En systemoperatör får också agera som en avvecklingsagent, central motpart eller clearingorganisation. 6.Artikel 3 ska ändras på följande sätt: a)Punkt 1 ska ersättas med följande: Överföringsuppdrag och nettning ska gälla enligt rättsordningen och vara bindande i förhållande till tredje man, även i händelse av insolvensförfaranden mot en deltagare, under förutsättning att överföringsuppdragen infördes i systemet före den tidpunkt då sådana insol vensförfaranden inleddes enligt definitionen i artikel 6.1. Detta ska även gälla vid insolvensförfaranden mot en deltagare (i det berörda systemet eller i ett samverkande system) eller mot systemoperatören för ett samverkande system som inte är deltagare. Överföringsuppdrag som införs i ett system efter den tidpunkt då insolvensförfaranden inleds och som utförs under den bankdag, enligt definition i reglerna för sys temet, under vilken dessa förfaranden inleds ska endast gälla enligt rättsordningen och vara bindande i förhål lande till tredje man, om systemoperatören kan bevisa attdenviddentidpunktdåöverföringsordernblevoåter kallelig varken hade eller borde ha haft kännedom om att sådana förfaranden hade inletts. b)Följande punkt ska läggas till: I fråga om samverkande system fastställer varje system i sina egna regler tidpunkten för införande i sitt system, på ett sätt som i största möjliga utsträckning säkerställer att reglerna för alla berörda samverkande system samordnas i detta avseende. Om inget annat uttryckligen föreskrivs i reglerna för alla de system som ingår i de samverkande systemen, ska ett systems regler om tidpunkten för införande inte påverkas av regler i andra system som det samverkar med. L 146/40 Europeiska unionens officiella tidning 7.Artikel 4 ska ersättas med följande: c)Motpart till medlemsstaternas centralbanker eller Euro peiska . Medlemsstaterna får föreskriva att inledning av insolvensför faranden mot en deltagare eller en systemoperatör för ett samverkande system inte ska förhindra att medel eller värde papper, som finns tillgängliga på den deltagarens avveck lingskonto, används för att uppfylla den deltagarens förpliktelser i systemet, eller i ett samverkande system, den bankdag insolvensförfarandena inleds. Medlemsstaterna får också föreskriva att en sådan deltagares kreditfacilitet, som är förbunden med systemet, används för att uppfylla den delta garens förpliktelser i systemet, eller i ett samverkande system, mot tillgänglig och befintlig säkerhet. 8.I artikel 5 ska följande stycke läggas till: I fråga om samverkande system ska varje system i sina egna regler fastställa tidpunkten för oåterkallelighet på ett sätt som i största möjliga utsträckning säkerställer att reglerna för alla berörda samverkande systems regler samordnas i detta avse ende. Om inget annat uttryckligen föreskrivs i reglerna för alla de system som ingår i de samverkande systemen, ska ett systems regler om tidpunkten för oåterkallelighet inte påver kas av regler i andra system som det samverkar med. 9.Artikel 7 ska ersättas med följande: Insolvensförfaranden ska inte ha retroaktiv verkan på de av endeltagaresrättigheterochförpliktelsersomuppstårgenom eller i samband med deltagande i ett system, före tidpunkten för inledning av sådana förfaranden som definieras i arti kel 6.1. Detta ska bland annat gälla vad avser rättigheter och förpliktelser för en deltagare i ett samverkande system eller för en systemoperatör för ett samverkande system som inte är deltagare. 10.Artikel 9 ska ersättas med följande: d)Tredje man som ställt säkerheten. Sådan säkerhet får realiseras för att tillgodose dessa rättigheter. 2.Då värdepapper, inklusive rättigheter till värdepapper, ställs som säkerhet till deltagare, systemoperatörer eller till medlemsstaternas centralbanker eller Europeiska centralban ken enligt beskrivning i punkt 1 och deras rätt, eller den rätt något ombud, någon agent eller någon tredje man som hand lar för deras räkning har, med avseende på värdepappren är enligt lag registrerade i ett register, på ett konto eller i ett sys tem för centraliserad förvaring i en medlemsstat, ska sådana enheters rättigheter som säkerhetsinnehavare i förhållande till dessa värdepapper regleras av lagen i den medlemsstaten. 11.Artikel 10 ska ersättas med följande: 1.Medlemsstaterna ska ange vilka system, och vilka res pektive systemoperatörer, som kommer att innefattas i detta direktivs räckvidd och ska anmäla dem till kommissionen och underrätta kommissionen om vilka myndigheter de har utsett enligt artikel 6.2. Systemoperatören ska till den medlemsstat vars lag är til lämplig ange deltagarna i systemet, inklusive varje eventuell indirekt deltagare, och varje förändring med avseende på deltagarna. Medlemsstaterna får, utöver den angivelse som föreskrivs i andra stycket, underkasta system som faller under deras juris diktion tillsyns- eller tillståndskrav. De rättigheter som en systemoperatör eller en deltagare har till en säkerhet som ställs till dem i samband med ett sys tem eller ett samverkande system och de rättigheter som medlemsstaternas centralbanker eller Europeiska centralban ken har till en säkerhet som ställs till dem ska inte påverkas av insolvensförfaranden mot någon av följande: a)Deltagaren (i det berörda systemet eller i ett samver kande system). b)Systemoperatören för ett samverkande system, som inte är deltagare. Ett institut ska på begäran till var och en som har ett berät tigat intresse lämna upplysningar om i vilka system institutet deltar och om de huvudsakliga bestämmelserna för dessa sys tems verksamhet. Ett system som har betecknats som system innan natio nella bestämmelser har trätt i kraft för genomförande av och rådets direktiv /44/EG av om ändring av direktiv /26/EG om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värde papper och direktiv /47/EG om ställande av finansiell säkerhet, vad gäller sammanlänkade system och kreditford ringar (*) ska fortsätta att vara betecknat som system enligt detta direktiv. Europeiska unionens officiella tidning L 146/41 Ett överföringsuppdrag som införs i ett system före den tid punkt då nationella genomförandebestämmelser för direktiv /44/EG + träder i kraft, men som avvecklas efter det, ska anses utgöra ett överföringsuppdrag enligt detta direktiv. (*) EUT L 146, 10.6.2009, s. 37. Ändring av direktiv /47/EG Direktiv /47/EG ska ändras på följande sätt: 1.Skäl 9 ska ersättas med följande: (9) För att minska de administrativa bördorna för parter som använder finansiell säkerhet som omfattas av detta direktiv, bör det enda giltighetskrav när det gäller par terna som kan uppställas i nationell lagstiftning för finansiell säkerhet vara att den finansiella säkerheten står under kontroll av säkerhetstagaren eller en annan per son som handlar på säkerhetstagarens vägnar, som sådana säkerhetstekniker inte utesluts som ger säkerhetsställaren möjlighet att ersätta säkerheten eller dra tillbaka överskjutande säkerhet. Detta direktiv bör inte hindra medlemsstaterna från att kräva att en kredit fordran överlämnas genom att upptas i en förteckning över fordringar. 2.Skäl 20 ska ersättas med följande: (20) Detta direktiv påverkar inte tillämpningen eller verk ningarnaavdeavtalsenligavillkorenifinansiellainstru ment eller kreditfordringar som ställs som finansiell säkerhet, till exempel rättigheter, skyldigheter eller andra villkor vid emission av sådana instrument, eller alla andra rättigheter, skyldigheter eller villkor som gäl ler mellan emittenterna och innehavarna av sådana instrument eller mellan gäldenären och borgenären till sådana kreditfordringar. 3.Följande skäl ska läggas till: (23) Detta direktiv påverkar inte medlemsstaternas rätt att föreskriva regler för att säkerställa effektiva avtal om finansiellt säkerhetsställande gentemot tredje man vad avser kreditfordringar. 4.Artikel 1 ska ändras på följande sätt: a)Punkt 2 b ska ersättas med följande: b) En centralbank, , Banken för internationell betalningsutjämning, en multila teral utvecklingsbank enligt vad som avses i bilaga VI, del 1, avsnitt 4 i och rådets direktiv /48/EG av om rätten att starta och driva verksamhet i kredit institut (omarbetning) (*), Internationella valutafon den och Europeiska investeringsbanken. (*) EUT L 177, 30.6.2006, s. 1. b)I punkt 2 c ska leden iiv ersättas med följande: i) ett kreditinstitut enligt definitionen i artikel 4.1 i direktiv /48/EG, inklusive instituten i förteck ningen i artikel 2 i det direktivet, ii)ett värdepappersföretag enligt definitionen i led 1 i artikel 4.1 i och rådets direktiv /39/EG av om marknader för finansiella instrument (*), iii)ett finansiellt institut enligt definitionen i artikel 4.5 i direktiv /48/EG, iv)ett försäkringsföretag enligt definitionen i artikel 1 a i rådets direktiv /49/EEG av om samordning av lagar och andra författningar som avser annan direkt försäkring än livförsäkring (tredje direktivet om annan direkt försäkring än liv försäkring) (**) och ett livförsäkringsföretag enligt definitionen i artikel 1.1 a i och rådets direktiv /83/EG av om livförsäkring (***). (*) EUT L 145, 30.4.2004, s. 1. (**) EGT L 228, , s. 1. (***) EGT L 345, 19.12.2002, s. 1. c)Punkt 4 a ska ersättas med följande: a) Den finansiella säkerhet som ska ställas ska bestå av betalningsmedel, finansiella instrument eller kreditfordringar. d)I punkt 4 ska följande led läggas till: c) Medlemsstaterna får från tillämpningsområdet för detta direktiv undanta kreditfordringar där gäldenä ren är en konsument enligt definitionen i artikel 3 a i och rådets direktiv /48/EG av om konsument kreditavtal (*) eller ett mikroföretag eller mindre företag enligt definitionen i artikel 1 och artikel 2.2 och 2.3 i bilagan till kommissionens rekommenda tion 2003/361/EG av om defini tionen av mikroföretag samt små och medelstora företag (**), såvida inte säkerhetstagaren eller säker hetsställaren av sådana kreditfordringar är ett av de institut som anges i artikel 1.2 b i detta direktiv. (*) EUT L 133, 22.5.2008, s. 66. (**) EUT L 124, 20.5.2003, s. 36. L 146/42 Europeiska unionens officiella tidning e)Punkt 5 ska ändras på följande sätt: i)I andra stycket ska följande mening läggas till: När det gäller kreditfordringar är det tillräckligt att uppta dem i en förteckning över fordringar som lämnas skriftligen, eller på ett rättsligt likvärdigt sätt, till säkerhetstagaren för att identifiera kreditford ringen och styrka tillhandahållandet av fordringen som finansiell säkerhet mellan parterna.