prop · GY03135 · 2011-05-05 00:00:00 — skall förvalta tillgångarna i en ska förvalta tillgångarna i en 17 Senaste lydelse 2007:562. innehålla riktlinjer för placering av har sådant Prop. tillförsäkra sig en rätt att regelbundet se över och vid behov direktiv /65/EG, ska avtalet ändra dessa riktlinjer. innehålla riktlinjer för placering av tillförsäkra sig en rätt att regelbundet se över och vid behov ändra dessa riktlinjer. Ett förvaltningsuppdrag får ges till 1.företag som står under tillsyn och som har fått inspektionens tillstånd att förvalta investeringsfonder eller att utföra diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument, 2.företag med säte i ett annat land inom EES, om företaget står under tillsyn av behörig myndighet i hemlandet och har tillstånd att driva verksamhet motsvarande den som avses i 1, 3.annat utländskt företag under förutsättning att a)företaget står under tillsyn av behörig myndighet i hemlandet, b)företaget har tillstånd att driva verksamhet motsvarande den som avses i 1, och c)ett samarbete kan ske mellan och behörig myndighet i hemlandet. Om ett fondbolag vill uppdra åt Avser ett fondbolag att uppdra åt någon annan att utföra visst arbete någon annan att för bolagets eller vissa funktioner enligt 4 eller räkning förvalta en investerings- 5 § skall bolaget anmäla detta och fond eller ett fondföretag som har sådant tillstånd som avses i 2009/65/EG administration ska bolaget anmäla detta och ge in uppdragsavtalet till att ett uppdragsavtal strider mot att ett uppdragsavtal strider mot denna lag, eller att avtalet hindrar denna lag, eller att avtalet hindrar en effektiv tillsyn av fondbolaget, en effektiv tillsyn av fondbolaget, begära de ändringar som behövs begära de ändringar som behövs för att avtalet skall uppfylla lagens för att avtalet ska uppfylla lagens För varje investeringsfond skall det finnas fondbestämmelser som det finnas fondbestämmelser som upprättas av fondbolaget. upprättas av fondbolaget. 1. namnet på fonden, fondbolaget och förvaringsinstitutet, placeringen av fondmedlen, medel skall placeras i sådana medel ska placeras i sådana derivatinstrument som anges i 5 derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 §, kap. 12 §, finnas och vilka villkor som är 3. om utdelning skall ske och, i förenade med dem, 4. om utdelning ska ske och, i så så fall, grunderna och sättet för fall, grunderna och sättet för fondens och fondandelarnas värde, fondens och fondandelarnas värde, som används vid värderingen av som används vid värderingen av derivatinstrument som anges i 5 derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket, kap. 12 § andra stycket, försäljnings- och inlösenpris för försäljnings- och inlösenpris för och hur försäljning och inlösen av fondandelar skall ske, inlösen av fondandelar ska ske, institutets ersättning från fonden, institutets ersättning från fonden, försäljning, förvaltning och in- försäljning, förvaltning och in- lösen av andelar, lösen av andelar, andelar skall gå till, andelar ska gå till, 10. fondens räkenskapsår, 11. fondens räkenskapsår, 11. när och var försäljnings- och 12. när och var försäljnings- och och årsberättelse skall offentlig- och årsberättelse ska offentlig- bestämmelserna skall tillkännages. bestämmelserna ska tillkännages. 5 kap. 8 §, skall dessutom anges 5 kap. 8 §, ska det dessutom anges de emittenter eller garanter som de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat sådana gett ut eller garanterat sådana värde avses att placeras i. värde avses att placeras i. För specialfonder ska det anges allmänheten eller till en avgränsad krets investerare. I det senare fallet skall kretsen anges. Fondbestäm- melserna skall även innehålla upplysning om allmänheten eller till en avgränsad Prop. 2010/11:135 krets investerare. I det senare fallet ska kretsen anges. Fondbestäm- melserna ska även innehålla upplysning om 1.i vilka avseenden fonden avviker från vad som gäller för värdepappersfonder, 2.vilken risknivå som eftersträvas, och 3.vilket riskmått som används. ändringar i dem skall godkännas ändringar i dem ska godkännas av är skäliga för andelsägarna. Vid godkännande av ändringar i andelsägarna skall underrättas om dessa inte skall tillämpas förrän , dock högst tre månader, förflutit efter beslutet om 2. ändringarna inte strider mot stycket den paragrafen. beslut med anledning av ansökan om godkännande av fond- dem från det att lämnats in till inspektionen. inte får tillämpas förrän Vid godkännande av ändringar i fondandelsägare ska underrättas om ändringarna. En sådan under- rättelse ska innehålla lämplig information om syftet med ändringarna och vilka konsekvenser de kan få för andelsägarna. I förekommande fall ska underrättelsen även innehålla information om rätten till inlösen enligt 9 b §. Om en ändring av fond- bestämmelserna är av väsentlig betydelse för fondandelsägare, ska besluta att berörda andelsägare ska ha rätt att få sina fondandelar inlösta innan de ändrade fond- bestämmelserna börjar tillämpas, utan att andra avgifter tas ut än vad som motsvarar kostnaderna för att avveckla värdepapper med anledning av begärd inlösen. Möjlighet att begära inlösen ska ges under minst för underrättelse enligt 9 a §. Andelarna i en investeringsfond Andelarna i en investeringsfond skall vara lika stora och medföra ska vara lika stora och medföra lika rätt till den egendom som lika rätt till den egendom som ingår i fonden. ingår i fonden, om inte annat följer inte utfärdas innan betalning för av andra stycket. andelen har tillförts fonden. I en investeringsfond får det finnas andelar av olika slag (andelsklasser). och samma fond får vara förenade med olika villkor för utdelning, samt i vilken valuta andelarna tecknas och inlöses. en andelsklass ska vara lika stora och medföra lika rätt till den Värdet av en fondandel är egendom som ingår i fonden. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet fondens värde delat med antalet beräknas enligt de grunder som andelsklasser ska värdet av en anges i fondbestämmelserna. Fondbolaget ska till varje fondandelsägare skriftligen bekräfta att dennes fondandels- innehav har registrerats. Av bekräftelsen ska det framgå investeringsfondens och, i förkommande fall, andelsklassens beteckning samt namnen på fondbolaget och förvarings- institutet. Vidare ska det framgå var informationsbroschyren enligt 15 §, faktabladet enligt 15 a § samt årsberättelsen och halvårs- redogörelsen enligt 18 § finns att tillgå. egendom som ingår i fonden skall värderas med ledning av gällande förenade med andelsklassen. de grunder som anges i egendom som ingår i fonden ska värderas med ledning av gällande Fondbolaget ska fortlöpande och och minst en gång minst en gång beräkna beräkna och på lämpligt sätt och på lämpligt sätt offentliggöra fondandel bara om det är investeringsfonden inom rimlig tid. Fondbolaget ska föra eller låta föra ett register över samtliga innehavare av andelar i fonden. I fråga om automatiserad och viss behandling av personuppgifter finns bestämmelser i personuppgiftslagen (1998:204). Är lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument tillämplig på andelarna i fonden, förs registret av en central värdepappersförvarare. Fondbolaget har rätt till insyn i registret. Om lagen om kontoföring av finansiella instrument inte är tillämplig på andelarna i fonden, ska den som för registret anteckna inskränkningar enligt 13 kap. 19 § första stycket 4 eller 14 kap. 21 § första stycket 4 där. Fondbolaget ska till varje fondandelsägare skriftligen bekräfta att dennes fondandels- innehav har registrerats. Av bekräftelsen ska det framgå investeringsfondens beteckning samt namnen på fondbolaget och förvaringsinstitutet. Vidare ska det framgå var informations- broschyren och faktabladet enligt 15 § samt årsberättelsen och halvårsredogörelsen enligt 18 § finns att tillgå. 18 Senaste lydelse 2008:912. Har en fondandelsägare lämnat sina andelar för förvaltning till någon som har fått tillstånd till registrering som förvaltare, får förvaltaren på andelsägarens uppdrag anges i det register som avses i 11 § första stycket i stället för andelsägaren. I registret skall det särskilt anmärkas att fondandelen förvaltas för någon annans räkning. Förvaltaren skall till andelsägaren lämna den information förvaltaren får från fondbolaget, om inte andelsägaren avstått från sådan information. Om registret förs av någon annan än en central värdepappers- förvarare, skall Finansinspek- tionen pröva frågor om tillstånd till registrering som förvaltare. Ett tillstånd att registreras som förvaltare får förenas med särskilda villkor för att tillgodose allmänna och enskilda intressen. Ett tillstånd skall återkallas av , om ett villkor för tillståndet har åsidosatts och avvikelsen är betydande eller om förutsättningarna för tillståndet inte längre uppfylls. Har en fondandelsägare lämnat sina andelar för förvaltning till någon som har fått tillstånd till registrering som förvaltare, får förvaltaren på andelsägarens uppdrag anges i det register som avses i 11 § första stycket i stället för andelsägaren. I registret ska det särskilt anmärkas att fondandelen den som förvaltaren har antecknat i andelsägarens ställe lämna den information förvaltaren får från fondbolaget, om inte andelsägaren avstått från sådan information. Information som avser ändring av fondbestämmelser enligt 9 b § eller 5 a kap. 7 § eller som avser fusion enligt 8 kap. 8 § ska dock alltid lämnas till andelsägaren eller den som förvaltaren har antecknat i andelsägarens ställe. Om registret förs av någon annan än en central värdepappers- förvarare, ska pröva frågor om tillstånd till registrering som förvaltare. Ett tillstånd att registreras som förvaltare får förenas med särskilda villkor för att tillgodose allmänna och enskilda intressen. Ett tillstånd ska återkallas av , om ett villkor för tillståndet har åsidosatts och avvikelsen är betydande eller om förutsättningarna för tillståndet inte längre uppfylls. En fondandel skall, på begäran av dess ägare, lösas in om det finns medel tillgängliga i investeringsfonden. Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i fonden, skall försäljning ske och inlösen verkställas . En fondandel ska, på begäran av dess ägare, lösas in om det finns medel tillgängliga i investeringsfonden. Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i fonden, ska försäljning ske och inlösen verkställas . om fondandelarna är upptagna till handel på en reglerad marknad och det är säkerställt att avvakta med försäljningen. andelarnas noterade värde inte i väsentlig mån avviker från det värde som avses i 10 § tredje investeringsfond enligt 9 kap. 1 § investeringsfond enligt 9 kap. 1 § första eller andra stycket får fondandelar inte säljas eller lösas fondandelar inte säljas eller lösas får senarelägga försäljning och inlösen av fondandelar, om det finns särskilda skäl för åtgärden och den är motiverad av hänsyn till fondandelsägarnas intresse. Fondbolaget ska utan dröjsmål underrätta samt berörda investerare och andelsägare om åtgärden. Bolaget ska också underrätta behöriga myndigheter i andra länder inom EES där fondandelar marknads- förs. Fondbolaget ska sedan orsakerna till senareläggningen upphört underrätta Finans- inspektionen om detta. får besluta att ett fondbolag ska senarelägga försäljning och inlösen av fondandelar om det är i fond- andelsägarnas eller allmänhetens intresse. För varje investeringsfond skall det finnas en aktuell informations- det finnas en aktuell informations- broschyr och ett aktuellt faktablad. 1. fondbestämmelserna, I informationsbroschyren och i allt övrigt marknadsförings- material avseende fonden ska följande uppgifter anges på en framträdande plats: 2.de ytterligare uppgifter som behövs för att man skall kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den, 3.en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, och 4.uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§. skall på ett lättbegripligt sätt och i sammanfattning innehålla den grundläggande information som behövs för att man skall kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den. Bladet får bifogas informations- broschyren som en löstagbar del. 2. de ytterligare uppgifter som Prop. 2010/11:135 behövs för att man ska kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den, 3.en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, 4.uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§, 5.uppgifter om vilka tillgångs- slag fondmedlen får placeras i, och 6.för det fall fondmedlen får placeras i derivatinstrument, uppgifter om i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivat- instrument kan påverka fondens riskprofil. I informationsbroschyren och faktabladet för en investeringsfond ska det dessutom anges 1.i vilka tillgångsslag fond- medlem får placeras, och 2.om fondmedlen får placeras i derivatinstrument och, i så fall, i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivatinstrument kan påverka fondens riskprofil. I informationsbroschyren och faktabladet samt i allt övrigt reklammaterial avseende fonden ska följande uppgifter anges på en framträdande plats: 19 Senaste lydelse 2008:282. 1. fondens placeringsinriktning, för det fall medel i fonden placeras i andra tillgångar än överlåtbara värdepapper och penningmarknads- instrument eller om fonden är en indexfond enligt 5 kap. 7 §, 2.om fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder sig av, och 3.om fonden har tillstånd enligt 5 kap. 8 §, de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat sådana skuldförbindelser som fondmedlen till av fondens värde placerats i eller avses att placeras i. Om fonden är en specialfond, ska detta framgå av informations- broschyren, faktabladet och allt övrigt reklammaterial avseende fonden. Om fonden är en specialfond, ska detta framgå av informations- broschyren och allt övrigt marknadsföringsmaterial avseen- de fonden. För varje investeringsfond ska det finnas ett aktuellt faktablad. ska på ett lätt- begripligt sätt och i sammanfattning innehålla den grundläggande information som behövs för att investerare ska kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den. Innehållet i faktabladet ska vara rättvisande och tydligt och får inte vara vilseledande. Det ska stämma överens med relevanta delar i informationsbroschyren. Bestämmelser om hur fakta- bladet för en värdepappersfond ska vara utformat och om dess innehåll finns i kommissionens förordning (EU) nr 583/2010 av om genomförande av och rådets direktiv /65/EG rörande basfakta för investerare och villkor som ska uppfyllas när faktablad med basfakta för investerare eller prospekt tillhandahålls på annat varaktigt medium än papper eller på en webbplats20. Det som anges i förordningen ska i tillämpliga delar gälla också för faktablad för 20 EUT L 176, 10.7.2010, s. 1 (Celex 32010R0583). Om fonden är en Prop. specialfond ska detta framgå av och, i förekommande fall, den och, i förekommande fall, den publicerats därefter ska på begäran kostnadsfritt till den som avser att som avser att köpa andelar i en köpa andelar i en investeringsfond. Denne ska, med Denne skall även utan begäran undantag för de fall som avses i 8 kap. 22 a § lagen (2007:528) om Om fondbolaget genom reklam eller liknande erbjuder allmän- heten att köpa andelar i en heten att köpa andelar i en erbjudandet framgå att det finns ett erbjudandet framgå att det finns ett faktablad och en informations- faktablad och en informations- broschyr och var dessa finns att broschyr och var dessa finns att Om information som anges i 16 och 16 a §§, 5 a kap. 24 § samt andra stycket denna paragraf inte väsentlig enligt 10 § tredje stycket får inte till en värdepappersfond förvärva aktier med sådan rösträtt som gör det möjligt för fondbolaget att utöva ett väsentligt inflytande över ledningen av ett företag. Om ett fondbolag förvaltar flera Om ett fondbolag förvaltar flera bestämmelsen i första stycket det bestämmelsen i första stycket det fonderna och fondföretagen. får för en värdepappersfond tillåta avvikelser från de villkor som anges i 6, 7, 8, 11, 14, 16, 21 eller 22 § från det att verksamheten påbörjades. får för en värdepappersfond tillåta avvikelser från de villkor som anges i 6, 7, 8, 11, 14, 16, 21 eller 22 § och från fondbestämmelserna från det att verksamheten påbörjades, ändrade fond- bestämmelser började tillämpas eller en fusion genomfördes. 5 a kap. Matarfonder och mottagarfonder Bestämmelserna i 5 kap. 1 § andra stycket, 312 och 1522 §§ gäller inte för en matarfond. I stället ska bestämmelserna i denna paragraf tillämpas. Medel i en matarfond får placeras i andelar i en värdepappersfond som inte är en matarfond och vars medel inte placeras i en matarfond eller ett matarfondföretag, eller ett fondföretag som har sådant tillstånd som avses i Europa- parlamentets och rådets direktiv /65/EG och som inte är ett matarfondföretag och vars medel inte placeras i en matarfond eller ett matarfondföretag. Placeringen ska uppgå till av matarfondens värde. Utöver placering enligt 1 § får det i en matarfond ingå likvida medel som behövs för förvaltningen av fonden, och derivatinstrument som avses i 5 kap. 1 § tredje stycket och 12 §. Derivatinstrument får användas bara i syfte att skydda värdet på tillgångarna i matarfonden. Vid tillämpning av 5 kap. 13 § andra stycket ska en matarfonds sammanlagda exponeringar som hänför sig till derivatinstrument läggas samman med 1.mottagarfondens eller mottagarfondföretagets motsvarande exponeringar, i proportion till matarfondens placeringar i mottagarfonden eller mottagarfondföretaget, eller 2.mottagarfondens eller mottagarfondföretagets högsta möjliga exponeringar hänförliga till derivatinstrument enligt fondbestämmelserna, i proportion till matarfondens placeringar i mottagarfonden eller mottagarfondföretaget. Det som anges om en mottagarfond eller ett fondbolag som förvaltar en mottagarfond i 57, 9, 1114, 16, 20, 2325, 29 31, 33, 3739, 41, 42, 45 och 46 §§ gäller på motsvarande sätt för ett mottagarfondföretag eller ett förvaltningsbolag som förvaltar ett mottagarfondföretag. Det som anges om en matarfond eller ett fondbolag som förvaltar en matarfond i 18, 22, 47, 50, 51, 53 och 54 §§ gäller på motsvarande sätt för ett matarfondföretag eller ett förvaltningsbolag som förvaltar ett matarfondföretag. Avser ett fondbolag att placera en värdepappersfonds medel enligt 1 § ska bolaget ansöka om tillstånd till detta. Följande handlingar ska lämnas tillsammans med ansökan: 1.nya eller ändrade fond- bestämmelser för fonden, 2.den avsedda mottagarfondens fondbestämmelser, 3.fondernas informations- broschyrer och faktablad, 4.det avtal eller de rutiner som avses i 9 och 11 §§, 5.det avtal mellan förvarings- instituten som avses i 16 §, 6.det avtal mellan revisorerna som avses i 20 §, 7.i förekommande fall, den underrättelse som ska lämnas till andelsägarna enligt 7 §, och 8.om fondmedlen ska placeras i ett fondföretag, intyg från behörig myndighet i företagets hemland om att det uppfyller kraven i 1 § andra stycket. bestämmelserna enligt 4 kap. 9 § första stycket. Tillstånd ska ges om kraven i detta kapitel är uppfyllda och fondbestämmelserna i övrigt uppfyller kraven i 4 kap. 8 § och 9 § andra eller tredje styckena. Om ansökan avser en ändring av fondbestämmelserna som innebär att placering ska ske i en annan mottagarfond eller att en värdepappersfonds placerings- inriktning ändras till sådan som fondbolaget om sitt beslut från det att en fullständig ansökan lämnats in. Om ansökan avser fond- bestämmelser för en ny fond eller fondbestämmelser som ändras på annat sätt än som en följd av den nya placeringsinriktningen ska underrätta fondbolaget om sitt beslut inom den frist som anges i 4 kap. 9 § fjärde stycket. Om har godkänt ändring av fond- bestämmelserna som avses i 6 § andra stycket första meningen, har fondandelsägarna rätt att få sina fondandelar inlösta innan de ändrade fondbestämmelserna börjar tillämpas, utan att andra avgifter tas ut än vad som motsvarar kostnaderna för att avveckla värdepapper med anledning av begärd inlösen. Möjlighet att begära inlösen ska ges under minst för underrättelse enligt andra stycket. Fondbolaget ska underrätta andelsägarna om den ändrade placeringsinriktningen. Av underrättelsen ska det framgå 1.att har godkänt ändringen av fond- bestämmelserna, 2.när de ändrade fond- bestämmelserna ska börja tillämpas, och 3.att andelsägarna har rätt till inlösen på sätt som anges i första stycket. Tillsammans med underrättelsen ska fondbolaget lämna matarfondens och mottagar- fondens faktablad. Om matarfonden och mottagarfonden förvaltas av skilda fondbolag, ska det fondbolag som förvaltar mottagarfonden till det fondbolag som förvaltar matarfonden lämna den information som behövs för att det Prop. 2010/11:135 senare ska kunna uppfylla kraven i denna lag och andra författningar som reglerar bolagets verksamhet. För att säkerställa sådant utbyte av information som avses i 8 § och övrig samordning mellan matarfonden och mottagarfonden, ska det finnas ett avtal mellan fondbolagen. Avtalet ska innehålla åtminstone sådana uppgifter som anges i artiklarna 813 i kommissionens direktiv /44/EU av om genomförandet av Europa- parlamentets och rådets direktiv /65/EG när det gäller vissa bestämmelser avseende fusioner mellan fonder, /feeder- fondföretag och anmälnings- förfarande21. Avtalet ska på begäran kostnadsfritt tillhandahållas andelsägarna i matarfonden. Placeringen av medel enligt 1 § får inte ske förrän avtalet har börjat gälla. Om en matarfonds medel placeras i en mottagarfond, ska det i det avtal som avses i 9 § föreskrivas att svensk lag är tillämplig på avtalet och att svenska domstolar ska pröva tvister med anledning av avtalet. Om en matarfonds medel placeras i ett mottagarfondföretag, ska det i det avtal som avses i 9 § föreskrivas antingen 1.att svensk lag är tillämplig på avtalet och att svenska domstolar ska pröva tvister med anledning av avtalet, eller 2.att lagstiftningen i mottagarfondföretagets hemland 21 EUT L 176, 10.7.2010, s. 28 (Celex 32010L0044). är tillämplig på avtalet och att det Prop. 2010/11:135 landets domstolar ska pröva tvister med anledning av avtalet. Om matarfonden och mottagarfonden förvaltas av samma fondbolag, ska fondbolaget upprätta skriftliga rutiner som säkerställer samordning mellan fonderna. Rutinerna ska innehålla åtminstone sådana uppgifter som anges i artiklarna i kommissionens direktiv /44/EU. som förvaltar en matarfond ska till förvarings- vidarebefordra sådan information om mottagarfonden som institutet behöver för att kunna fullgöra sina skyldigheter. som förvaltar en matarfond ska effektivt övervaka förvaltningen av mottagarfonden. Fondbolaget får då förlita sig på den information som det får från det fondbolag som förvaltar mottagarfonden, mottagarfondens förvaringsinstitut eller revisor, om det inte finns anledning att ifrågasätta informationens tillförlitlighet. Om ett fondbolag som förvaltar en matarfond eller någon som handlar på uppdrag av fondbolaget tar emot provision eller annan ersättning i samband med placering av matarfondens medel i andelar i mottagarfonden, ska denna ersättning tillföras matarfondens tillgångar. Om matarfonden och mottagarfonden har skilda förvaringsinstitut, ska förvaringsinstituten utbyta den information och ha den samordning som behövs för att de ska kunna fullgöra sina skyldigheter. För att säkerställa sådant utbyte av information och sådan samordning som avses i 15 § ska det finnas ett avtal mellan och mottagarfonden. Avtalet ska innehålla åtminstone sådana uppgifter som anges i artikel 24 i kommissionens direktiv /44/EU.