prop · GY0395 · 2011-03-21 00:00:00 — ii)Följande stycke ska införas efter andra stycket: Utan att det påverkar tillämpningen av andra stycket får medlemsstaterna föreskriva att uppta gandet i en förteckning över fordringar som lämnas skriftligen, eller på ett rättsligt likvärdigt sätt, till säkerhetstagaren också ska vara tillräckligt för att identifiera kreditfordringen och styrka tillhandahål landet av fordringen som finansiell säkerhet mot gäldenären eller tredje man. 5.Artikel 2 ska ändras på följande sätt: a)Punkt 1 ska ändras på följande sätt: i)Led b och c ska ersättas med följande: b) avtal om finansiell äganderättsöverföring: avtal (inklusive återköpsavtal) enligt vilka en säker hetsställare överför full äganderätt till, eller full rätt att utnyttja, en finansiell säkerhet till en säkerhetstagare för att säkerställa eller på annat sätt täcka fullgörandet av de relevanta ekono miska förpliktelserna. c)avtal om finansiell säkerhet: avtal enligt vilka säkerhetsställaren ställer finansiell säkerhet till säkerhetstagaren eller till dennes förmån, var vid den fulla eller kvalificerade äganderätten till den finansiella säkerheten, eller den fulla rätten att utnyttja denna kvarstår hos säkerhetsställa ren när säkerhetsrätten är fastställd. ii)Följande led ska läggas till: o) kreditfordringar: penningfordringar som uppstår till följd av ett avtal där ett kreditinstitut, enligt definitionen i artikel 4.1 i direktiv /48/EG inklusive instituten i förteckningen i artikel 2 i det direktivet, beviljar kredit i form av ett lån. b)I punkt 2 ska andra meningen ersättas med följande: En rätt för säkerhetsställaren att byta ut den finansiella säkerheten eller att dra tillbaka överskjutande finansiell säkerhet, eller i fråga om kreditfordringar, en rätt att tills vidare inkassera behållningen därav, ska inte påverka det faktum att den finansiella säkerheten anses ha ställts till säkerhetstagaren enligt detta direktiv. 6.Artikel 3 ska ändras på följande sätt: a)I punkt 1 ska följande stycken läggas till: Utan att det påverkar tillämpningen av artikel 1.5 ska medlemsstaterna, när kreditfordringar ställs som finan siell säkerhet, inte kräva att deras skapande, giltighet, fullbordande, prioritet, verkställighet eller tillåtlighet som bevisning ska vara beroende av någon formell handling såsom registrering eller anmälan till gäldenä ren till den kreditfordran som har ställts som säkerhet. Medlemsstaterna kan dock kräva en formell handling, såsom registrering eller anmälan, för fullbordande, prio ritet, verkställighet eller tillåtlighet som bevisning mot gäldenären eller tredje man. ska kommissionen rapportera till och rådet om huruvida bestäm melsen i denna punkt är lämplig även i fortsättningen. b)Följande punkt ska läggas till: Utan att det påverkar tillämpningen av rådets direktiv /13/EEG av om oskäliga vill kor i konsumentavtal (*) och nationella bestämmelser om oskäliga avtalsvillkor ska medlemsstaterna säker ställa att gäldenärer till kreditfordringarna, skriftligen eller på ett rättsligt likvärdigt sätt, med giltig verkan, får avstå från i)sina kvittningsrättigheter gentemot kreditfordring ens borgenärer och gentemot personer till vilka bor genärerna har överlåtit, pantsatt eller på annat sätt överfört kreditfordran som säkerhet, och ii)sina rättigheter som följer av regler om banksekre tess som i annat fall skulle förhindra eller inskränka möjligheten för borgenären till kreditfordran att lämna information om kreditfordran eller om gäl denären i syfte att använda kreditfordran som säkerhet. (*) EGT L 95, 21.4.1993, s. 29. 7.Artikel 4 ska ändras på följande sätt: a)I punkt 1 ska följande led läggas till: c) När det gäller kreditfordringar genom försäljning eller tillägnelse eller genom att deras värde kvittas mot eller används vid uppfyllandet av de relevanta ekonomiska förpliktelserna. Europeiska unionens officiella tidning L 146/43 b)I punkt 2 ska led b ersättas med följande: b) parterna i avtalet om finansiell säkerhet har kommit överens om hur de finansiella instrumenten och kreditfordringarna ska värderas. c)Punkt 3 ska utgå. 8.I artikel 5 ska följande punkt läggas till: Denna artikel ska inte tillämpas på kreditfordringar. 9.Följande artikel ska införas efter artikel 9: Direktiv /48/EG Bestämmelserna i detta direktiv ska inte påverka tillämp ningen av direktiv /48/EG. Medlemsstaterna ska före anta och offentliggöra de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att följa detta direktiv. De ska genast underrätta kommissio nen om detta. De ska tillämpa dessa bestämmelser . När medlemsstaterna antar dessa bestämmelser ska de innehålla en hänvisning till detta direktiv eller åtföljas av en sådan hänvis ning när de offentliggörs. Närmare föreskrifter om hur hänvis ningen ska göras ska varje medlemsstat själv utfärda. Medlemsstaterna ska till kommissionen överlämna texten till de centrala bestämmelser i nationell lagstiftning som de antar inom det område som omfattas av detta direktiv. Detta direktiv träder i kraft den tjugonde dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna. Bilaga 2 Europarlamentets och rådets direktiv /26/EG av om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper 1998L0026 SV 30.06.2009 001.001 1 Detta dokument är endast avsett som dokumentationshjälpmedel och institutionerna ansvarar inte för innehållet OCH RÅDETS DIREKTIV 98/26/EG om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper (EGT L 166, , s. 45) och rådets direktiv /44/EG av L 146 1998L0026 SV 30.06.2009 001.001 2 OCH RÅDETS DIREKTIV 98/26/EG om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR AN- med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiska gemenska- pen, särskilt artikel 100a i detta, med beaktande av kommissionens förslag (1), med beaktande av Ekonomiska och monetära institutets yttrande (2), med beaktande av Ekonomiska och sociala kommitténs yttrande (3), i enlighet med det i artikel 189b i fördraget angivna förfarandet (4), och med beaktande av följande: (1)till centralbankscheferna i G 10- gruppen visade den betydande systemrisk som är inbyggd i betal- ningssystem som arbetar på grundval av flera rättsliga slag av betalningsnettning, särskilt multilateral nettning. Det är av största vikt att minska de rättsliga risker som är förenade med deltagande i system för bruttoavvecklingar i realtid, med tanke på den ökande utvecklingen för dessa system. (2)Det är av yttersta vikt att minska den risk som är knuten till deltagande i system för värdepappersavvecklingssystem, i synner- het när det finns ett nära samband mellan sådana system och betalningssystem. (3)Detta direktiv syftar till att bidra till att gränsöverskridande av- vecklingsarrangemang för betalningar och värdepapper inom Eu- ropeiska gemenskapen kan genomföras på ett ändamålsenligt och kostnadseffektivt sätt, vilket stärker kapitalets fria rörlighet inom den inre marknaden. Direktivet följer således upp de framsteg som görs mot att fullständigt genomföra den inre marknaden, framför allt mot friheten att tillhandahålla tjänster och mot libe- raliseringen av kapitalrörelser i syfte att förverkliga den ekono- miska och monetära unionen. (4)Det är önskvärt att lagarna i medlemsstaterna strävar efter att minimera störningar i systemet, som orsakas av insolvensförfar- anden mot en deltagare i det systemet. (5)Ett förslag till direktiv om rekonstruktion och likvidation av kre- ditinstitut, som lades fram och ändrades , är fortfarande under behandling i rådet. I konventionen om insolvensförfaranden som utarbetades av medlemsstaterna, för- samlade i rådet, undan tas uttryckligen försäkringsföretag, kreditinstitut och värdepappersföretag. (6)Detta direktiv avses omfatta såväl inhemska som gränsöverskri- dande avvecklingssystem för betalningar och värdepapper. Direktivet är tillämpligt på system inom gemenskapen och på säkerhet som deltagarna i systemen, oberoende av om de är från gemenskapen eller tredje land, ställer i samband med delta- gande i dessa system. (1) EGT C 207, , s. 13 och EGT C 259, 26.8.1997, s. 6. (2) Yttrandet avgivet . (3) EGT C 56, 24.2.1997, s. 1. (4) yttrande av (EGT C 132, 28.4.1997, s. 74), rådets gemensamma ståndpunkt av (EGT C 375, 10.12.1997, s. 34) och beslut av (EGT C 56, 23.2.1998). Rådets beslut av . 1998L0026 SV 30.06.2009 001.001 3 (7)Medlemsstaterna får tillämpa bestämmelserna i detta direktiv på sina inhemska institut, som direkt deltar i system i tredje land och på säkerhet som ställs i samband med deltagande i sådana sy- stem. (9)Minskningen av systemrisken kräver framför allt att avvecklingen är slutgiltig och att säkerheten kan göras gällande. Med säkerhet förstås alla de medel som en deltagare ställer till de andra delta- garna i syfte att trygga rättigheter och förpliktelser i avvecklings- system för betalningar och värdepapper, inklusive repor (åter- köpsavtal, panträtter som följer av lag och fiduciariska överför- ingar. Bestämmelser i nationell lag om vilken slags säkerhet som kan användas skall inte påverkas av definitionen av säkerhet i detta direktiv. (10)Genom att omfatta säkerhet som ställs i samband med medlems- staternas centralbankers transaktioner i deras funktion som cent- ralbanker, inklusive penningpolitiska transaktioner, bistår detta direktiv Europeiska monetära institutet i dess uppgift att öka effektiviteten vid gränsöverskridande betalningar i syfte att förbe- reda den tredje etappen av den ekonomiska och monetära unionen och därigenom bidra till att utveckla den nödvändiga rättsliga ram inom vilken den framtida kan utveckla sin politik. (11)Överföringsuppdrag och nettning av dessa bör gälla enligt rätts- ordningen i samtliga medlemsstaters jurisdiktion och vara bin- dande för tredje man. (12)Reglerna om slutlig nettning bör inte hindra system från att, innan nettningen äger rum, undersöka huruvida uppdrag som har förts in i systemet överensstämmer med reglerna för systemet och tillåter att avveckling sker i systemet. (13)Ingenting i detta direktiv hindrar en deltagare eller tredje man från att göra gällande någon rätt eller något krav, som följer av den underliggande transaktionen, som de kan ha beträffande åter- eller återgång enligt lag, med avseende på ett överfö- ringsuppdrag som förts in i ett system, t.ex. på grund av rätts- handlingar till skada för borgenären eller tekniskt misstag, så länge detta inte leder till återgång av nettning eller återkallelse av överföringsuppdraget i systemet. (14)Det är nödvändigt att säkerställa att överföringsuppdrag inte kan återkallas efter en tidpunkt som anges i systemets regler. (14a) De behöriga nationella myndigheterna eller tillsynsorganen bör se till att systemoperatörerna för de system som tillsammans bildar de samverkande systemen i möjligaste mån har kommit överens om gemensamma regler om tidpunkten för införande i de sam- verkande systemen. De behöriga nationella myndigheterna eller tillsynsorganen bör se till att reglerna om tidpunkten för införan- det i samverkande system samordnas så långt som möjligt och i den mån som behövs, så att man undviker osäkerhet om rättsläget vid eventuellt fallissemang i ett deltagande system. (15)Det är nödvändigt att en medlemsstat underrättar andra medlemsstater om att insolvensförfaranden har inletts mot en deltagare i systemet. (16)Insolvensförfaranden bör inte ha retroaktiv verkan på deltagarnas i ett system rättigheter och förpliktelser. 1998L0026 SV 30.06.2009 001.001 4 (17)Om insolvensförfaranden inleds mot en deltagare i ett system är syftet med detta direktiv att bestämma vilken insolvenslag som gäller för den deltagarens rättigheter och förpliktelser i samband med hans deltagande i systemet. (18)Säkerhet bör skyddas från verkningarna av den insolvenslag som gäller för den insolvente deltagaren. (19)Bestämmelserna i artikel 9.2 bör bara gälla ett register, konto eller system för centraliserad förvaring som utvisar äganderätt eller rätt till leverans eller överföring av de värdepapper som avses. (20)Bestämmelserna i artikel 9.2 är avsedda att säkerställa att om deltagaren, en medlemsstats centralbank eller den framtida euro- peiska har en giltig och effektiv säkerhet i enlighet med vad som bestäms i lagen i den medlemsstat där det aktuella registret, kontot eller centraliserade förvaringssystemet finns, bör giltigheten och frågan om den säkerheten kan göras gällande gentemot systemet (och dess operatör) och mot varje annan per- son som direkt eller indirekt ställer krav genom det, bestämmas enbart enligt lagen i den staten. (21)Bestämmelserna i artikel 9.2 är inte avsedda att inverka på till- ämpningen och verkningarna av lagen i den medlemsstat enligt vilken värdepappren är utfärdade eller lagen i den medlemsstat i vilken värdepapper på annat sätt kan vara belägna (inklusive utan begränsning den lag som rör utfärdande av, äganderätt till och överföring av sådana värdepapper eller annan rätt till sådana värdepapper) och bör inte tolkas så att varje sådan säkerhet kom- mer att kunna göras direkt gällande eller kunna erkännas i varje sådan medlemsstat annat än i överensstämmelse med lagen i den medlemsstaten. (22)Det är önskvärt att medlemsstaterna strävar efter att i tillräcklig omfattning länka samman alla värdepappersavvecklingssystem som omfattas av detta direktiv, i syfte att främja största möjliga insyn och rättssäkerhet vid transaktioner med avseende på värde- papper. (22a) När det gäller samverkande system, kan en brist på samordning i fråga om vilka regler som är tillämpliga för tidpunkten för infö- rande och oåterkallelighet utsätta deltagarna i ett system, eller till och med systemoperatören, för externa effekter av ett fallisse- mang i ett annat system. För att begränsa systemrisken är det önskvärt att föreskriva att systemoperatörer för samverkande sy- stem samordnar reglerna för tidpunkten för införande och oåter- kallelighet i de system som de driver. (23)Antagandet av detta direktiv utgör det lämpligaste sättet att uppnå målen ovan och går inte utöver vad som är nödvändigt för att nå dem. HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. Bestämmelserna i detta direktiv skall gälla a)varje system enligt definitionen i artikel 2 a, som faller under lagen i en medlemsstat och som hanterar vilken valuta som helst, M1 euro eller olika valutor som systemet räknar om i förhållande till varandra, 1998L0026 SV 30.06.2009 001.001 5 b)varje deltagare i ett sådant system, c)säkerheter som ställs i samband med deltagande i ett system, eller operationer som utförs av centralbankerna i medlemsstaterna eller inom ramen för deras funktion som centralbanker. I detta direktiv avses med a) system: ett formellt arrangemang mellan tre eller flera deltagare, exklusive systemoperatören för systemet, en eventuell avvecklingsagent, en eventuell central motpart, en eventuell clearingorganisation eller en eventuell in- direkt deltagare, med gemensamma regler och standardiserade arrangemang för clearing (oberoende av om det sker genom en central motpart) eller för att utföra överföringsuppdrag mellan deltagarna, som faller under en medlemsstats lag som deltagarna har valt; deltagarna får emellertid välja lagen endast i en medlemsstat där åtminstone en av dem har sitt huvudkontor, och som är betecknat som ett system och anmält till kommissionen av den medlemsstat vars lag är tilllämplig, utan att detta påver- kar tillämpningen av andra strängare regler, som föreskrivs i nationell lag, sedan den medlemsstaten har förvissat sig om att systemets regler är tillfredsställande. Enligt villkoren i första stycket får en medlemsstat beteckna ett sådant formellt arrangemang, vars verksamhet består i att utföra överföringsuppdrag enligt definitionen i i) andra strecksatsen, och som i begränsad utsträckning utför uppdrag som hänför sig till andra finansiella instrument, som ett system när medlemsstaten anser att systemrisken motiverar detta. En medlemsstat kan också från fall till fall beteckna ett sådant formellt arrangemang mellan två deltagare, en eventuell avveck- lingsagent, en eventuell central motpart, en eventuell clearingorga- nisation eller en eventuell indirekt deltagare oräknade, som ett sy- stem när medlemsstaten anser att systemrisken motiverar detta. Arrangemang mellan samverkande system ska inte betecknas som system. b) institut: ett kreditinstitut enligt definitionen i artikel 4.1 i Europaparla- mentets och rådets direktiv /48/EG av om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (omarbetning) (1), inklusive instituten som förtecknas i artikel 2 i det direktivet, ett värdepappersföretag enligt definitionen i led 1 i artikel 4.1 i och rådets direktiv /39/EG av den (1) EUT L 177, 30.6.2006, s. 1. 1998L0026 SV 30.06.2009 001.001 6 om marknader för finansiella instrument (1) ex- klusive de institut som återfinns i artikel 2.1 i det direktivet, offentliga myndigheter och offentligt garanterade företag, eller varje företag som har sitt huvudkontor utanför gemenskapen och vars verksamhet motsvarar den som bedrivs av kreditinstitut eller värdepappersföretag inom gemenskapen enligt definitionen i första och andra strecksatsen som deltar i ett system och som har ansvar för att uppfylla de finansiella åtaganden som härrör från överföringsuppdrag inom det systemet. Om ett system står under tillsyn i enlighet med nationell lagstiftning och endast utför överföringsuppdrag enligt definitionen i i) andra strecksatsen samt betalningar som härrör från sådana uppdrag, får en medlemsstat besluta att företag som deltar i ett sådant system och som ansvarar för att uppfylla de finansiella åtaganden som uppstår genom överföringsuppdrag inom detta system, kan anses som insti- tut under förutsättning att åtminstone tre deltagare i systemet om- fattas av någon av de kategorier som avses i första stycket och att systemrisken motiverar ett sådant beslut. c)central motpart: en enhet som inträder mellan instituten i ett system och som handlar som exklusiv motpart till dessa institut i fråga om deras överföringsuppdrag. d)avvecklingsagent: en enhet som till institut och/eller en central mot- part som deltar i system tillhandahåller avvecklingskonton, genom vilka överföringsuppdrag inom sådana system avvecklas och, i före- kommande fall, beviljar krediter till dessa institut och/eller centrala motparter i avvecklingssyfte. e)clearingorganisation: en enhet med ansvar för att beräkna nettoställ- ningen för institut, en eventuell central motpart och/eller en even- tuell avvecklingsagent. f)M1 deltagare: ett institut, en central motpart, en avvecklings- agent, en clearingorganisation eller en systemoperatör. Enligt systemets regler kan samma deltagare handla som central motpart, avvecklingsagent eller clearingorganisation eller utföra en del av eller alla dessa uppgifter. En medlemsstat får när den tillämpar detta direktiv besluta att en indirekt deltagare får betraktas som deltagare, om systemrisken mo- tiverar detta. Om en indirekt deltagare betraktas som deltagare på grund av systemrisker begränsar inte detta den deltagares ansvar genom vilken den indirekta deltagaren utför överföringsuppdrag till systemet. g)indirekt deltagare: ett institut, en central motpart, en avvecklings- agent, en clearingorganisation eller en systemoperatör med ett av- talsförhållande till en deltagare i ett system som utför överförings- uppdrag, varigenom den indirekta deltagaren ges möjlighet att utföra överföringsuppdrag genom systemet, under förutsättning att den in- direkta deltagaren är känd hos systemoperatören. h)värdepapper: alla instrument som avses i avsnitt C i bilaga I till direktiv /39/EG. (1) EUT L 145, 30.4.2004, s. 1. 1998L0026 SV 30.06.2009 001.001 7 i)överföringsuppdrag: varje instruktion från en deltagare om att ställa ett penningbe- lopp till en mottagares förfogande genom registrering på ett konto hos ett kreditinstitut, en centralbank, en central motpart eller en avvecklingsagent eller varje instruktion som leder till övertagande eller uppfyllelse av en betalningsförpliktelse enligt definitionen i systemets regler, eller en instruktion från en deltagare om att föra över äganderätten eller annan rätt till ett eller flera värdepapper genom.registrering i ett register, eller på annat sätt. j)insolvensförfaranden: varje kollektiv åtgärd som föreskrivs i lagen i en medlemsstat eller i tredje land antingen för att likvidera eller för att rekonstruera deltagaren, när en sådan åtgärd innebär inställelse av eller införande av begränsningar för överföringar eller betal- ningar. k)nettning: omvandling till en nettofordran eller en nettoförpliktelse av fordringar och förpliktelser som följer av överföringsuppdrag en eller flera deltagare antingen ställer ut till eller mottar från en eller flera andra deltagare, vilket har till följd att endast en nettofordran eller en nettoförpliktelse återstår. l)avvecklingskonto: ett konto i en centralbank, hos en avvecklings- agent eller en central motpart, vilket används såväl för att hålla penningmedel eller värdepapper som för att avveckla transaktioner mellan deltagare i ett system. m)säkerhet: alla realiserbara tillgångar inbegripet utan begränsningar finansiell säkerhet enligt artikel 1.4 a i och rådets direktiv /47/EG av om ställande av finansiell säkerhet (1) som tillhandahålls genom pantsättning (in- klusive pengar som tillhandahålls genom pantsättning), ett återköps- avtal eller liknande avtal eller på annat sätt för att säkra rättigheter och förpliktelser som kan uppstå i samband med ett system, eller som tillhandahålls medlemsstaternas centralbanker eller . n)bankdag: omfattar avvecklingstjänster under såväl dag som natt samt alla händelser under ett systems ekonomiska cykel. o)samverkande system: två eller flera system vilkas systemoperatörer har ingått ett ömsesidigt arrangemang som innebär verkställande av överföringsuppdrag mellan systemen. p)systemoperatör: en eller flera enheter med rättsligt ansvar för driften av ett system. En systemoperatör får också agera som en avveck- lingsagent, central motpart eller clearingorganisation. Överföringsuppdrag och nettning ska gälla enligt rättsordningen och vara bindande i förhållande till tredje man, även i händelse av insolvensförfaranden mot en deltagare, under förutsättning att överfö- ringsuppdragen infördes i systemet före den tidpunkt då sådana insol- (1) EGT L 168, 27.6.2002, s. 43. 1998L0026 SV 30.06.2009 001.001 8 vensförfaranden inleddes enligt definitionen i artikel 6.1. Detta ska även gälla vid insolvensförfaranden mot en deltagare (i det berörda systemet eller i ett samverkande system) eller mot systemoperatören för ett sam- verkande system som inte är deltagare. Överföringsuppdrag som införs i ett system efter den tidpunkt då in- solvensförfaranden inleds och som utförs under den bankdag, enligt definition i reglerna för systemet, under vilken dessa förfaranden inleds ska endast gälla enligt rättsordningen och vara bindande i förhållande till tredje man, om systemoperatören kan bevisa att den då överföringsordern blev oåterkallelig varken hade eller borde ha haft kännedom om att sådana förfaranden hade inletts. 2.Ingen lag, bestämmelse, regel eller praxis beträffande ogiltigförk- laring av kontrakt och transaktioner, som har ingåtts före tidpunkten för inledning av insolvensförfaranden enligt definitionen i artikel 6.1, skall medföra återgång av en nettning. 3.Tidpunkten för införande av ett överföringsuppdrag i ett system skall bestämmas enligt de regler som gäller för systemet. Om det i den nationella lag som systemet faller under föreskrivs villkor med avseende på tidpunkten för införande, skall systemets regler överensstämma med sådana villkor. I fråga om samverkande system fastställer varje system i sina egna regler tidpunkten för införande i sitt system, på ett sätt som i största möjliga utsträckning säkerställer att reglerna för alla berörda samver- kande system samordnas i detta avseende.