prop · GZ0340 · 2011-11-23 00:00:00 — För det första skulle konkurrensen mellan kreditvärderingsinstitu ten sannolikt öka om denna information lämnades till andra registrerade eller certifierade kreditvärderingsinsti tut, eftersom detta rent konkret skulle kunna leda till ett ökat antal kreditbetyg som utfärdas på eget initiativ. Ut färdandet av sådana kreditbetyg på eget initiativ bör främja användningen av mer än ett kreditbetyg per fi nansiellt instrument. Det skulle också sannolikt bidra till att undvika möjliga intressekonflikter, särskilt enligt is suer-pays-modellen, och bör höja kvaliteten på kreditbe tygen. För det andra skulle ett offentliggörande av denna information till hela marknaden också kunna öka inve sterarnas förmåga att utveckla sina egna riskanalyser ge nom att grunda sin due diligence på denna ytterligare Ett sådant offentliggörande skulle också kunna minska beroendet av kreditbetyg som utfärdas av kreditvärderingsinstitut. För att uppnå dessa grundläg gande mål bör kommissionen göra en fördjupad analys av dessa frågor och överväga en lämplig omfattning av skyldigheten att offentliggöra, med beaktande av effek terna för den lokala värdepapperiseringsmarknaden, ytter ligare dialog med berörda parter, övervakning av mark nads- och regleringsutvecklingen, samt erfarenheterna från andra jurisdiktioner. Kommissionen bör i ljuset av denna utvärdering lägga fram lämpliga lagstiftningsför slag. Kommissionens utvärdering och förslag bör göra det möjligt att fastställa nya transparenskrav på ett sätt som bäst tillgodoser allmänintresset och som är mest förenligt med skyddet av investerarna. (8)Eftersom kreditbetyg används i hela unionen, är den tra ditionella skillnaden mellan den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten och andra behöriga myndigheter re spektive användningen av samordning av tillsynen i kol legier inte den lämpligaste strukturen för tillsyn över kreditvärderingsinstitut. I och med inrättandet av är en dylik struktur inte längre nödvändig. Registrerings förfarandet bör därför rationaliseras och tidsgränserna på motsvarande sätt kortas. (9)bör ansvara för registreringen av och den löpande tillsynen över kreditvärderingsinstitut, men bör inte an svara för tillsynen av kreditbetygens användare. Behöriga myndigheter som utsetts inom ramen för den relevanta sektorslagstiftningen för tillsyn av kreditinstitut, vär depappersföretag, försäkrings- och återförsäkringsföretag, företag för kollektiva investeringar i överlåtbara vär depapper (fondföretag), tjänstepensionsinstitut och alter bör därför ha fortsatt ansvar för tillsynen över dessa finansinstituts och andra enheters användning av kreditbetyg, som övervakas på nationell nivå i samband med och för tillämpningen av andra direktiv om finansiella tjänster och avseende använd ningen av kreditbetyg i prospekt. (10)Ett effektivt verktyg behövs för att skapa harmoniserade tekniska standarder för tillsyn som underlättar den lö pande tillämpningen av förordning (EG) nr 1060/2009 och säkerställer likvärdiga förutsättningar och ett tillfreds ställande skydd av investerare och konsumenter i hela unionen. Det är ändamålsenligt och lämpligt att ålägga att utarbeta förslag till tekniska standarder för till syn, eftersom det är ett organ med mycket specialiserad sakkunskap. (11)För kreditvärderingsinstituten bör för kommissio nen lägga fram förslag till tekniska standarder för tillsyn beträffande den information som ett kreditvärderings institut ska tillhandahålla i registreringsansökan, vilken information som ett kreditvärderingsinstitut ska tillhan dahålla i certifieringsansökan och för en bedömning av om det är systemviktigt för den finansiella stabiliteten eller integriteten på finansmarknaderna, presentationen av informationen, inklusive struktur, format, metod och rapporteringsperiod, som ett kreditvärderingsinstitut ska lämna beträffande bedömningen av om kreditvärderings metoderna uppfyller kraven i förordning (EG) nr 1060/2009 och vilka kreditbetygsuppgifter som perio diskt ska begäras in, och i vilket format, från ett kredit värderingsinstitut inom ramen för Esmas löpande tillsyn. Dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn bör i enlighet med förordning (EU) nr 1095/2010 godkännas av kommissionen för att få bindande rättsverkan. När utfärdar förslag till tekniska standarder för tillsyn bör den beakta och, om det är lämpligt och nödvändigt, uppdatera de riktlinjer som redan utfärdats av avseende innehållet i för ordning (EG) nr 1060/2009. (12)På områden som inte omfattas av tekniska standarder för tillsyn bör ha befogenhet att utfärda och uppdatera icke-bindande riktlinjer i frågor med anknytning till till lämpningen av förordning (EG) nr 1060/2009. (13)För att ska kunna utföra sina uppgifter på ett ef fektivt sätt bör myndigheten ha möjlighet att genom en enkel begäran eller genom ett beslut begära in alla nöd vändiga uppgifter från kreditvärderingsinstitut, personer som medverkar i kreditvärderingsverksamhet, kreditvär derade enheter och anknutna tredje parter, de tredje par ter på vilka kreditvärderingsinstituten lägger ut operativa funktioner och andra personer som på ett annat, nära och väsentligt sätt har ett samband med eller är knutna till kreditvärderingsinstitut eller kreditvärderingsverksam het. Den senare gruppen personer bör omfatta till exem pel personal vid ett kreditvärderingsinstitut som inte är L 145/32 Europeiska unionens officiella tidning direkt involverad i värderingsverksamhet, men som ge nom sin funktion vid kreditvärderingsinstitutet kan ha tillgång till viktiga uppgifter om ett specifikt fall. Även företag som har varit tjänsteleverantörer till kreditvär deringsinstitutet kan ingå i denna kategori. De företag som använder sig av kreditbetygen bör inte ingå i denna kategori. Om begär in sådana uppgifter genom en enkel begäran är den person som tillfrågas inte skyldig att tillhandahålla uppgifterna, men de uppgifter som läm nas frivilligt som svar på en begäran bör inte vara fel aktiga eller vilseledande. Sådana uppgifter bör tillhanda hållas utan dröjsmål. (14)För att effektivt kunna utöva sina tillsynsbefogenheter bör ha möjlighet att genomföra utredningar och kontroller på plats. (15)Behöriga myndigheter bör meddela alla uppgifter som krävs enligt förordning (EG) nr 1060/2009 och bistå och samarbeta med . och de behöriga myn digheterna bör även ha ett nära samarbete med de sek torsmyndigheter som ansvarar för tillsynen av de företag som avses i artikel 4.1 i förordning (EG) nr 1060/2009. bör kunna delegera särskilda tillsynsuppgifter till den behöriga myndigheten i en medlemsstat, exempelvis när en tillsynsuppgift kräver kunskap och kännedom om lokala förhållanden, vilket är lättare att tillgå på nationell nivå. Till de typer av uppgifter som skulle kunna delege ras hör genomförande av särskilda uppgifter i en utred ning och kontroller på plats. bör innan uppgifter delegeras rådfråga den berörda behöriga myndigheten om de närmare villkoren för detta delegerande av uppgifter, bland annat om omfattningen av den uppgift som ska delegeras, tidsschemat för utförande av uppgiften och översändandet av nödvändig information från och till . bör ersätta de behöriga myndigheterna för utförandet av en delegerad uppgift i enlighet med en förordning om avgifter som kommissionen ska anta ge nom en delegerad akt. bör inte kunna delegera befogenhet att anta beslut om registrering. (16)Det måste säkerställas att behöriga myndigheter kan be gära att undersöker om villkoren uppfyllts för att återkalla ett kreditvärderingsinstituts registrering, och att begära att upphäver användningen av kreditbetyg i de fall där ett kreditvärderingsinstitut anses bryta mot förordning (EG) nr 1060/2009 på ett allvarligt och var aktigt sätt. bör ta ställning till sådana begäranden och vidta adekvata åtgärder. (17)bör kunna besluta om att ålägga vite för att tvinga kreditvärderingsinstitut att se till att en överträdelse upp hör, lämna fullständig information som begärt eller underkasta sig en utredning eller kontroll på plats. (18)bör även kunna ålägga kreditvärderingsinstitut bö ter när den konstaterar att de har gjort sig skyldiga, uppsåtligen eller av oaktsamhet, till en överträdelse av förordning (EG) nr 1060/2009. Böterna bör stå i pro portion till hur allvarliga överträdelserna är. Överträdel serna bör delas upp i olika grupper för vilka specifika böter bör bestämmas. För att beräkna böterna för en viss överträdelse bör utnyttja en tvåstegsmetod där man först fastställer ett basbelopp och sedan vid behov juste rar detta basbelopp med vissa koefficienter. Basbeloppet bör fastställas med beaktande av det berörda kreditvär deringsinstitutets årliga omsättning och justeringarna bör göras genom att öka eller minska basbeloppet med hjälp av tillämpning av relevanta koefficienter i enlighet med denna förordning. (19)Genom denna förordning fastställs koefficienter för för svårande och förmildrande omständigheter för att ge de nödvändiga verktygen för att besluta om böter som står i proportion till hur allvarlig en överträdelse är som ett kreditvärderingsinstitut begått, med beaktande av omständigheterna vid överträdelsen. (20)bör innan beslut fattas om böter eller vite ge de personer som förfarandet gäller tillfälle att höras så att deras rätt till försvar iakttas. (21)Medlemsstaterna bör ha fortsatt behörighet att fastställa och tillämpa regler för sanktioner för finansinstituts och andra enheters överträdelser av sin skyldighet att i rätts ligt reglerade sammanhang bara använda kreditbetyg som utfärdats av kreditvärderingsinstitut som registrerats i en lighet med förordning (EG) nr 1060/2009. (22)Denna förordning får inte skapa ett prejudikat för de europeiska tillsynsmyndigheternas åläggande av finansi ella eller andra sanktioner mot finansmarknadsaktörer eller andra företag med avseende på andra typer av verk samhet. (23)bör avhålla sig från att ålägga böter eller vite i de fall där en tidigare frikännande eller fällande dom som bygger på identiska eller väsentligen identiska sakförhål landen har vunnit laga kraft efter straffrättsliga förfaran den enligt nationell lagstiftning. Europeiska unionens officiella tidning L 145/33 (24)Beslut av att ålägga böter och viten bör vara verk ställbara och verkställigheten bör följa de civilprocess rättsliga regler som gäller i den stat inom vars territorium den sker. Civilprocessrättsliga regler bör inte innefatta straffrättsliga procedurregler men skulle kunna innefatta förvaltningsrättsliga procedurregler. (25)Om ett kreditvärderingsinstitut begår en överträdelse bör ha befogenhet att vidta en rad tillsynsåtgärder, bland annat att begära att kreditvärderingsinstitutet upp hör med överträdelsen, upphäva användningen av kredit betyg i rättsligt reglerade sammanhang, tillfälligt förbjuda ett kreditvärderingsinstitut att utfärda kreditbetyg och som en sista utväg återkalla registreringen när kreditvär deringsinstitutet allvarligt eller upprepade gånger har överträtt bestämmelserna i förordning (EG) nr 1060/2009. Tillsynsåtgärderna bör tillämpas av med beaktande av överträdelsens natur och allvar och bör vara förenliga med proportionalitetsprincipen. Innan fattar beslut om tillsynsåtgärder bör den ge de personer som förfarandet gäller tillfälle att höras så att deras rätt till försvar iakttas. (26)Denna förordning står i överensstämmelse med de grundläggande rättigheter och principer som erkänns sär skilt i Europeiska unionens stadga om de grundläggande rättigheterna och i medlemsstaternas konstitutionella tra ditioner. Följaktligen bör denna förordning tolkas och tillämpas i enlighet med de rättigheterna och principerna, inklusive de som avser tryckfrihet och yttrandefrihet i medierna, och rätten till tolkning och översättning för dem som inte talar eller förstår rättegångsspråket som en del av den allmänna rätten till en rättvis rättegång. (27)Av rättsäkerhetsskäl bör det fastställas klara övergångs regler för hur de behöriga myndigheterna ska lämna ak ter och arbetsdokument till . (28)En registrering av ett kreditvärderingsinstitut som bevil jats av en behörig myndighet bör fortsätta att gälla i hela unionen efter överföringen av tillsynsbefogenheterna från de behöriga myndigheterna till . (29)Kommissionen bör ges befogenhet att anta delegerade akter i enlighet med artikel 290 i EUF-fördraget för att, med hänsyn till utvecklingen på finansmarknaderna, när mare ange eller ändra kriterierna för om tredjelands rätts liga och tillsynsmässiga ramar ska bedömas likvärdiga, för att anta en förordning om avgifter och närmare be stämmelser om böter och vite och för ändring av bila gorna till förordning (EG) nr 1060/2009. Det är av sär skild betydelse att kommissionen genomför lämpliga samråd under sitt förberedande arbete, inklusive på ex pertnivå. (30)Kommissionen bör, då den förbereder och utarbetar de legerade akter, se till att översändandet av information och relevanta handlingar till och rådet sker kontinuerligt och . (31)eller rådet bör kunna invända mot den delegerade akten från delgivningsdagen. På eller rådets initiativ bör denna frist kunna förlängas när det gäller väsentliga problemområden. Europaparla mentet och rådet bör också kunna underrätta de övriga institutionerna om sina avsikter att inte invända. Ett så dant tidigt godkännande av delegerade akter är särskilt lämpligt om en tidsfrist måste respekteras, till exempel när det finns tidsplaner fastställda i den grundläggande akten för när kommissionen ska anta delegerade akter. (32)I förklaringen om artikel 290 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, som fogats till slutakten från den regeringskonferens som antog Lissabonfördraget, note rade konferensen kommissionens avsikt att i enlighet med sin etablerade praxis även i fortsättningen samråda med experter som utsetts av medlemsstaterna vid utarbe tandet av kommissionens utkast till delegerade akter inom området för finansiella tjänster. (33)och rådets direktiv /46/EG av om skydd för enskilda personer med avseende på behandling av personuppgifter och om det fria flödet av sådana uppgifter (1) gäller då personuppgif ter behandlas vid tillämpningen av förordning (EG) nr 1060/2009. (34)och rådets förordning (EG) nr 45/2001 av om skydd för en skilda då gemenskapsinstitutionerna och gemenskaps organen behandlar personuppgifter och om den fria rör ligheten för sådana uppgifter (2) ska tillämpas fullt ut på behandlingen av personuppgifter vid tillämpningen av förordning (EG) nr 1060/2009. (1) EGT L 281, 23.11.1995, s. 31. (2) EGT L 8, , s. 1. L 145/34 Europeiska unionens officiella tidning (35)Eftersom målen för denna förordning, nämligen att skapa ett effektivt och ändamålsenligt tillsynssystem för kredit värderingsinstitut genom att låta en enda tillsynsmyndig het utöva tillsyn av kreditvärderingsverksamheten inom unionen, vilket ger kreditvärderingsinstituten en enda kontaktpunkt och tryggar en konsekvent tillämpning av reglerna för kreditvärderingsinstitut, inte i tillräcklig ut sträckning kan uppnås av medlemsstaterna och de därför, på grund av att den kreditvärderingsverksamhet som ska övervakas har alleuropeisk struktur och verkan, bättre kan uppnås på unionsnivå, kan unionen vidta åtgärder i enlighet med subsidiaritetsprincipen i artikel 5 i fördra get om Europeiska unionen. I enlighet med proportiona litetsprincipen i samma artikel går denna förordning inte utöver vad som är nödvändigt för att uppnå dessa mål. (36)Förordning (EG) nr 1060/2009 bör därför ändras i en lighet med detta. HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE: Förordning (EG) nr 1060/2009 ska ändras på följande sätt: 1.I artikel 3.1 ska följande led läggas till: p) behöriga myndigheter: de myndigheter som en medlems stat har utsett i enlighet med artikel 22, q)sektorslagstiftning: de unionsrättsakter som anges i artikel 4.1 första stycket, r)behöriga sektorsmyndigheter: de nationella behöriga myn digheter som utsetts enligt den relevanta sektorslagstift ningen för tillsyn över kreditinstitut, värdepappersföre tag, försäkrings- och återförsäkringsföretag, företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), tjänstepensionsinstitut och alternativa in vesteringsfonder. 2.Artikel 4 ska ändras på följande sätt: a)Första stycket i punkt 1 ska ersättas med följande: enligt definitionen i direktiv /48/EG, värdepappersföretag enligt definitionen i direktiv /39/EG, försäkringsföretag som omfattas av rådets första direktiv /239/EEG av om samordning av lagar och andra författningar angående rätten att etablera och driva verksamhet med annan direkt försäkring än livförsäkring (*), livförsäk ringsföretag enligt definitionen i och rådets direktiv /83/EG av om livförsäkring (**), återförsäkringsföretag enligt definitionen i och rådets direktiv /68/EG av om återförsäk ring (***), fondföretag enligt definitionen i Europaparla mentets och rådets direktiv /65/EG av om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåt bara värdepapper (fondföretag) (****), tjänstepensions institut enligt definitionen i direktiv /41/EG och alternativa investeringsfonder får i rättsligt reglerade sammanhang endast använda kreditbetyg som utfärdats av kreditvärderingsinstitut som är etablerade inom unio nen och registrerade i enlighet med denna förordning. (*) EGT L 228, , s. 3. (**)EGT L 345, 19.12.2002, s. 1. (***)EUT L 323, 9.12.2005, s. 1. (****) EUT L 302, 17.11.2009, s. 32. b)Punkt 3 ska ändras på följande sätt: i)Leden b, c och d ska ersättas med följande: b) har kontrollerat och kan fortlöpande visa för Europeiska tillsynsmyn digheten (Europeiska värdepappers- och mark nadsmyndigheten), inrättad genom Europaparla mentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (*) (), att den kreditvärderings verksamhet som utförs av kreditvärderingsinsti tutet i tredjeland och som leder till utfärdande av de kreditbetyg som ska godkännas uppfyller krav som är minst lika stränga som de krav som anges i artiklarna 612. c)Esmas förmåga att bedöma och övervaka om kreditvärderingsinstitutet etablerat i tredjeland följer de krav som anges i led b är inte begrän sad. d)ska på begäran göra all den information tillgänglig för som denna behöver för att regelbundet övervaka efterlev naden av kraven i denna förordning. (*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84. Europeiska unionens officiella tidning L 145/35 ii)Led h ska ersättas med följande: h) Det finns lämpliga samarbetsarrangemang mel lan och den berörda tillsynsmyndigheten för kreditvärderingsinstitutet etablerat i tredje land. ska se till att ett sådant samarbets arrangemang minst fastställer i)mekanismen för informationsutbyte mellan och den berörda tillsynsmyndigheten för kreditvärderingsinstitutet etablerat i tred jeland, och ii)förfarandena för samordning av tillsynsverk samheten för att göra det möjligt för att fortlöpande övervaka den kreditvär deringsverksamhet som leder till utfärdandet av ett godkänt kreditbetyg. 3.Artikel 5 ska ändras på följande sätt: a)Punkt 2 ska ersättas med följande: Det kreditvärderingsinstitut som avses i punkt 1 får ansöka om certifiering. Ansökan ska lämnas in till , i enlighet med de tillämpliga bestämmelserna i artikel 15. b)I punkt 3 ska första stycket ersättas med följande: ska granska och besluta om ansökan om certifiering, i enlighet med det förfarande som anges i artikel 16. Beslutet om certifiering ska baseras på de kriterier som anges i punkt 1 ad i den här artikeln. c)Punkt 4 ska ersättas med följande: Det kreditvärderingsinstitut som avses i punkt 1 får även ansöka om att undantas a) från fall till fall från skyldigheten att uppfylla några eller samtliga krav i bilaga I avdelning A och artikel 7.4, om det kan visa att kraven inte är pro portionella, mot bakgrund av dess verksamhets art, storlek och komplexitet, och arten och omfattningen av dess utfärdande av kreditbetyg, b)från kravet på fysisk närvaro inom unionen, när ett sådant krav skulle vara alltför betungande och opro portionellt mot bakgrund av dess verksamhets art, storlek och komplexitet, och arten och omfattningen av dess utfärdande av kreditbetyg. En ansökan om ett undantag enligt led a eller b i första stycket ska kreditvärderingsinstitutet lämna in tillsam mans med ansökan om certifiering. Vid bedömningen av en sådan ansökan ska ta hänsyn till såväl stor leken på det kreditvärderingsinstitut som avses i punkt 1, med beaktande av dess verksamhets art, omfattning och komplexitet samt arten och omfattningen av dess utfärdande av kreditbetyg, som inverkan av kreditbetyg som utfärdats av kreditvärderingsinstitutet på finans marknadernas finansiella stabilitet eller integritet i en eller flera medlemsstater. På grundval av dessa över väganden får medge ett sådant undantag till det kreditvärderingsinstitut som avses i punkt 1. d)Punkt 5 ska utgå. e)I punkt 6 ska tredje stycket ersättas med följande: För att ta hänsyn till utvecklingen på finansmark naderna ska kommissionen genom delegerade akter i enlighet med artikel 38a och med förbehåll för villkoren iartiklarna 38b och 38c anta åtgärder som närmare anger eller ändrar de kriterier som anges i andra stycket leden a, b och c i denna punkt. f)Punkterna 7 och 8 ska ersättas med följande: ska upprätta samarbetsavtal med de berörda tillsynsmyndigheterna i tredjeland vars rättsliga och till synsmässiga ramar har bedömts vara likvärdiga med denna förordning i enlighet med punkt 6. I sådana ar rangemang ska minst anges (a)mekanismen för informationsutbyte mellan och de berörda tillsynsmyndigheterna i de berörda tredjeländerna, och (b)förfarandena för samordning av tillsynsverksamhet. Artiklarna 20 och 24 ska i tillämpliga delar gälla certifierade kreditvärderingsinstitut och kreditbetyg som dessa utfärdat. 4.Artikel 6.3 ska ändras på följande sätt: a)I första stycket ska inledningen ersättas med följande: På begäran av ett kreditvärderingsinstitut får undanta ett kreditvärderingsinstitut från skyldigheten att uppfylla kraven i bilaga I avsnitt A punkterna 2, 5 och 6 samt i artikel 7.4, om kreditvärderingsinstitutet kan visa att kraven inte är proportionella mot bakgrund av dess verksamhets art, omfattning och komplexitet, och av arten och omfattningen av utfärdandet av kreditbetyg och att L 145/36 Europeiska unionens officiella tidning b)Andra stycket ska ersättas med följande: När det gäller en grupp av kreditvärderingsinstitut ska säkerställa att minst ett av kreditvärderingsinstitu ten i gruppen inte är undantaget från att uppfylla kraven i bilaga I avsnitt A punkterna 2, 5 och 6 samt i artikel 7.4. 5.Artikel 9 ska ersättas med följande: Utkontraktering av viktiga operativa funktioner får inte ske på ett sätt som väsentligt försämrar kvaliteten på kredit värderingsinstitutets interna kontroll och Esmas möjligheter att övervaka att kreditvärderingsinstitutet fullgör sina skyl digheter enligt denna förordning. 6.I artikel 10 ska punkt 6 ersättas med följande: Ett kreditvärderingsinstitut får inte använda Esmas namn eller en behörig myndighets namn på ett sätt som anger eller antyder att eller någon behörig myndighet skulle stödja eller godkänna kreditvärderingsinstitutets kre ditbetyg eller kreditvärderingsverksamhet. 7.I artikel 11 ska punkterna 2 och 3 ersättas med följande: I ett centralt arkiv som ska upprättas av ska ett kreditvärderingsinstitut tillhandahålla information om sina historiska resultat, inbegripet hur ofta kreditbetygen ändrats och information om tidigare utfärdade kreditbetyg och änd ringar av dessa. Kreditvärderingsinstituten ska lämna infor mation till detta arkiv i en standardiserad form som före skrivs av . ska göra denna information tillgänglig för allmänheten och offentliggöra sammanfattande infor mation om de huvudsakliga utvecklingstendenser som ob serverats på årlig basis. Till ska varje kreditvärderingsinstitut , , tillhandahålla information om de för hållanden som anges i bilaga I avsnitt E del II punkt 2. 8.Artikel 14 ska ändras på följande sätt: a)Punkt 2 ska ersättas med följande: