prop · GY03110 · 2011-03-30 00:00:00 — Regeringens proposition 2010/11:110 Regeringen överlämnar denna proposition till . Propositionen innehåller förslag till lagändringar som syftar till att genomföra två EU-direktiv om ändringar av reglerna om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag. Lagändringar föreslås framför allt i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar. De föreslagna lagändringarna rör främst regler om gränsvärden för stora exponeringar, värdepapperisering, kapitalbasen och samarbete mellan myndigheter i kritiska situationer. Övervägande delen av lagförslagen föreslås träda i kraft . I övrigt föreslås lagförslagen träda i kraft . Förslag till riksdagsbeslut................................................................. Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar.............................. 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1372) om införande av lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar..................................................... 2.3Förslag till lag om ändring i lagen (1988:1385) om Ärendet och dess beredning............................................................ Regleringen av den finansiella sektorn ............................ Svensk reglering av kreditinstitut och Sammanfattning av befintliga kapitaltäckningsregler...... Ändringsdirektiven CRD II, CRD III och kommissionens direktiv /83/EG ....................................................................... 5.1Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/111/EG, CRD II ...................................................... Ändrade regler för stora exponeringar ............ Skärpta krav för värdepapperisering ............... 5.1.3Ansvarsfördelning mellan hem- och värdlandstillsynsmyndighet samt införande av tillsynskollegier.......................... Förstärkt tillsyn av likviditetsrisk.................... 5.1.5Kapitalbasen ändrade villkor för Regler för ratingföretag................................... 5.1.7Undantag för banknätverk från vissa 5.2Europaparlamentets och rådets direktiv /76/EU, Striktare regler för återvärdepapperisering Höjda kapitalkrav för poster i handelslagret som beräknas med value - at - Nya villkor för ersättningssystem Förlängd övergångstid från I - till Kommissionens ..............................direktiv /83/EG 6 ......och rådets direktiv /111/EG, CRD II Exponeringar som inte ska räknas in vid beräkning av stora exponeringar ..................... Grupp av kunder med inbördes Exponeringar mot andra institut ..................... Ändrade villkor för beräkning av stora Undantag från regler om stora Beräkning av exponeringsvärde ..................... Riskviktning av vissa exponeringar ................ Investeringar i värdepapperiseringar .............. Definitionen av institut ................................... Den behöriga myndighetens uppgifter Beslut på gruppnivå om kapitalbasen Betydelsen av registrering som Ändringar ...................................i kapitalkravsdirektivet Kontroll av stora exponeringar Ändringar i bilagor till ......och rådets direktiv /76/EU, CRD III Värdepapperisering .............och återvärdepapperisering Definition av återvärdepapperisering och Minimikrav på kapitalbas för kreditrisker Regler ............................................om rörlig ersättning Tillsyns - och upplysningsplikt Behöriga myndigheters möjlighet till Befogenheter att vidta sanktioner Ändringar av kapitalkravsdirektivet............................... Beräkning av kapitalbas ................................ Kapitalkrav för marknadsrisker..................... Ändring i bilagor till kreditinstitutsdirektivet ................ Ändringar i bilagor till kapitalkravsdirektivet................ Kommissionens direktiv /83/EG........................................... Kapitalkrav för kreditrisker............................................ Följdändringar med anledning av Lissabonfördraget ................... Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser ................................ 10.1Ikraftträdande för genomförande av direktiv 2009/83/EG.................................................................... 10.2Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser för genomförandet av CRD II.............................................. 10.2.2Exponeringar mot stater och centralbanker i en annan valuta än den Beslut på gruppnivå om kapitalbasen............ 10.2.5Undantag från reglerna om kapitalkrav för Kapitalkravet för marknadsrisker.................. Investeringar i värdepapperiseringar............. 10.3Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser för genomförandet av CRD III............................................. Kapitalbasens lägsta nivå .............................. LGD - värde för hushållsexponeringar ............ Kapitalkravet för marknadsrisker .................. 11 Förslagets konsekvenser ............................................................... Konsekvenser för myndigheter ...................................... Konsekvenser för domstolarna....................................... 12.1Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar.......................... 12.2Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1372) om införande av lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar................................................... 12.3Förslaget till lag om ändring i lagen (1988:1385) om Bilaga 1 Kommissionens direktiv /83/EG av 2009 om ändringar av vissa bilagor till och rådets direktiv /48/EG med avseende på tekniska bestämmelser om Bilaga 2 och rådets direktiv /111/EG av om ändring av direktiven 2006/48/EG, 2006/49/EG och 2007/64/EG vad gäller banker anslutna till centrala kreditinstitut, vissa frågor som gäller kapitalbasen, stora exponeringar, tillsynsrutiner och krishantering......................................... Bilaga 3 och rådets direktiv /76/EU av om ändring av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG vad gäller kapitalkrav för handelslager, värdepapperisering och samlad tillsynsbedömning av ersättningspolitik............................. Bilaga 4 Sammanfattning av promemorian (Ds 2010:40)................ Bilaga 6 Förteckning över remissinstanser....................................... Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde ...... 1 Förslag till riksdagsbeslut Regeringen föreslår att antar regeringens förslag till 1.lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar, 2.lag om ändring i lagen (2006:1372) om införande av lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar, 3.lag om ändring i lagen (1988:1385) om riksbank. Regeringen har följande förslag till lagtext. 2.1Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Härigenom föreskrivs1 i fråga om lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar dels att 1 kap. 3 §, 2 kap. 4 §, 3 kap. 2 §, 4 kap. 2 och 12 §§, 7 kap. 1, 38 §§, 8 kap. 2 och 3 §§, 9 kap. 2, 7 och 10 §§, 10 kap. 3, 4, 9, 12 och 15 §§, 11 kap. 3 §, 12 kap. 4 § samt 13 kap. 1 § ska ha följande lydelse, dels att det i lagen ska införas ett nytt kapitel, 7 a kap., fem nya paragrafer, 7 kap. 1 a § och 10 kap. 6 a6 d §§, samt närmast före 10 kap. 6 a § en ny rubrik, av följande lydelse. I denna lag betyder 1.anknutet företag: ett svenskt eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet består i att äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kreditinstitut, värdepappersbolag, pengar eller motsvarande utländska företag, 2.behörig myndighet: eller en annan myndighet inom EES som utövar tillsyn över institut, pengar eller motsvarande utländska företag, 3.EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, 4.exponeringar: poster som redovisas som tillgång i balansräkningen, derivatavtal som redovisas som skulder eller åtaganden utanför balansräkningen, 1Jfr och rådets direktiv /48/EG av om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (omarbetning) (EUT L 177, 30.6.2006, s. 1, Celex 32006L0048) samt och rådets direktiv /49/EG av om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (omarbetning) (EUT L 177, 30.6.2006, s. 201, Celex 32006L0049), senast ändrat och rådets direktiv /78/EU av om ändring av direktiven /26/EG, 2002/87/EG, 2003/6/EG, 2003/41/EG, 2003/71/EG, 2004/39/EG, 2004/109/EG, 2005/60/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG och 2009/65/EG, vad gäller befogenheterna för Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bankmyndigheten), Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), (EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 Celex 32010L0078). 2Senaste lydelse 2009:364. 5. finansiellt holdingföretag: ett finansiellt institut som inte är ett Prop. 2010/11:110 blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat och a)som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värde- pappersbolag, pengar eller motsvarande utländskt företag, och b)vars dotterföretag uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana företag som avses i a eller finansiella institut, 6. finansiellt institut: ett svenskt eller utländskt företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, pengar eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att a)förvärva eller inneha aktier eller andelar, b)driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra stycket 210 och 12 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller c)driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, 7.finansiellt instrument: ett avtal som ger upphov till en finansiell tillgång för en part som en annan part får en finansiell skuld eller utfärdar ett egetkapitalinstrument, 8.finansiellt moderholdingföretag inom EES: ett inom EES etablerat finansiellt holdingföretag, som inte är dotterföretag till ett institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett annat finansiellt holdingföretag som är etablerat inom EES, 9.holdingföretag med blandad verksamhet: ett svenskt eller utländskt moderföretag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, pengar, motsvarande utländskt företag, finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 lagen om särskild tillsyn över finansiella konglomerat, men som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag, pengar eller motsvarande utländskt företag, 10.institut: kreditinstitut och värdepappersbolag, 11. kapitalkravsdirektivet: 11. kapitalkravsdirektivet: direktiv /49/EG av den 14 direktiv /49/EG av den 14 (omarbetning), (omarbetning), rådets direktiv /23/EG, rådets direktiv /78/EU3, 12. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsföretag och 13. kreditinstitutsdirektivet: 13. kreditinstitutsdirektivet: direktiv /48/EG av den 14 direktiv /48/EG av den 14 om rätten att starta och om rätten att starta och (omarbetning), (omarbetning), 3 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). rådets direktiv /44/EG, rådets direktiv /78/EU4, itut, annat än det institut som är 14. moderinstitut inom EES: ett 15. moderinstitut inom EES: ett institut eller motsvarande ut- institut eller motsvarande ut- inom EES och som inom EES och som a)har ett institut, ett finansiellt institut eller ett motsvarande utländskt företag som dotterföretag eller som har ett ägarintresse i ett sådant företag, och b)inte är dotterföretag till ett annat institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag som är etablerat inom EES, 15. operativa risker: risker för förluster till följd av inte ändamålsenliga eller inte fun- gerande interna förfaranden eller system eller på grund av mänskliga fel eller yttre händelser, samt rättsliga risker, 16. riskvikt: en procentsats som beskriver en risknivå hos en exponering, 17. värdepapperisering: en tran- saktion eller ett program vari- genom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller 16. operativa risker: risker för förluster till följd av inte ändamålsenliga eller inte fun- gerande interna förfaranden eller system eller på grund av mänskliga fel eller yttre händelser, samt rättsliga risker, 17.originator: ett företag som a)självt eller via anknutna företag, direkt eller indirekt, var part i det ursprungliga avtal som gav upphov till de förpliktelser eller potentiella förpliktelser för gäldenären, eller den potentiella gäldenären, som ligger till grund för den exponering som värde- papperiseras, eller b) förvärvar tredje mans expo- neringar, tar upp dem i sin balansräkning och därefter värde- papperiserar dem, 18.riskvikt: en procentsats som beskriver en risknivå hos en exponering, 19.värdepapperisering: en tran- saktion eller ett program vari- genom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller 4 EUT L 331, 14.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). en grupp exponeringar delas upp i en grupp exponeringar delas upp i Prop. delar, och som har följande delar, och som har följande a) betalningarna inom ramen för transaktionen eller programmet är beroende av utvecklingen av exponeringen eller gruppen av b) prioriteringen av avgör hur förluster fördelas under avgör hur förluster fördelas under programmet pågår, och 18. värdepappersbolag: 20. värdepappersbolag: svenskt aktiebolag som har fått svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappers- tillstånd att driva värdepappers- rörelse enligt lagen om värde- rörelse enligt lagen om värde- 21. återvärdepapperisering: risk som är förenad med en underliggande grupp av expo- minst en av de underliggande exponeringarna är en värde- papperiseringsposition. För marknadsrisker krävs ett kapital som uppgår till summan av kapitalkraven för 1. motpartsrisker för verksamhet i handelslagret, 2. avvecklingsrisker för hela verksamhet i handelslagret, 3.positionsrisker (ränte- och aktiekursrisk) för verksamhet i handelslagret, och 4.valutakursrisker och råvarurisker i hela verksamheten. Något kapitalkrav behöver inte beräknas för positioner som dragits av från kapitalbasen. I det primära kapitalet får följande ingå: Eget kapital enligt 5 kap. 4 § Eget kapital enligt 5 kap. 4 § lagen (1995:1559) om årsredovis- lagen (1995:1559) om årsredovis- ning i kreditinstitut och värde- ning i kreditinstitut och värde- pappersbolag, om det helt kan täcka förluster i en fort- levnadssituation och om det vid konkurs eller likvidation priori- teras efter alla andra krav, preferensaktier och uppskrivnings- fonder, b)för sparbanker dock endast reservfonder, c)för medlemsbanker och kreditmarknadsföreningar dock inte förlagsinsatser och uppskrivningsfonder, 2.För : kassans reservfond. 3.För banker, kreditmarknadsföretag och värdepappersbolag: kapitalandelen av skatteutjämningsreserv och periodiseringsfond. 4.För banker och kreditmarknadsföretag: kapitalandelen av det belopp som svarar mot bankens eller företagets reserver till följd av avskrivning på egendom som upplåtits till nyttjande. Från summan av posterna enligt första stycket skall räknas av Från summan av posterna enligt första stycket ska följande räknas av 1.förluster under löpande räkenskapsår, 2.immateriella anläggningstillgångar enligt bilaga 1 till lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, punkten 9 under rubriken tillgångar, och 3.den nettovinst som hos ett institut som är originator till en värdepapperisering uppkommer till följd av kapitalisering av framtida inkomster av de värdepapperiserade tillgångarna och som ger en kreditförstärkning till positioner i värdepapperiseringen. skall även beräknas för expo- ska beräknas även för expo- neringar som ett institut värde- neringar som ett institut har värdepapperiserat eller för instru- ment som sålts från handelslagret ningen fått till följd att institutet kapitalbas för den risk som är förenad med dessa instrument, och avtalsmässiga förpliktelser, eller 3. inte tillämpar riskvikten 1 250 procent på samtliga positioner i av dessa positioner från kapital- Om ett institut medverkar vid en Om ett institut medverkar vid en ett annat Prop. instituts exponeringar, ska det om det har gett stöd till värde- papperiseringen utöver sina avtals- exponeringarna, om det har gett kapitalkrav för exponeringarna. utöver sina avtalsmässiga för- Detsamma gäller om ett institut har sålt instrument från sitt handelslager till ett specialföretag följden att någon kapitalbas inte behöver innehas för den risk som är förenad med dessa instrument. att det skall godkännas. att det ska godkännas. får dess kreditvärderingar an- får dess kreditvärderingar an- avse kreditvärderingar i syfte att avse kreditvärderingar i syfte att 1.riskvikter för positioner i värdepapperiseringar eller vissa exponeringar som institutet har värdepapperiserat, eller 2.riskvikter för andra exponeringsklasser enligt schablonmetoden. Ett kreditvärderingsföretag får godkännas, om 1.dess kreditvärderingsmetod är objektiv, oberoende och genomlysbar, 2.kreditvärderingarna ses över löpande, och 3.kreditvärderingarna uppfattas som trovärdiga och är tillgängliga på likvärdiga villkor för dem som har ett berättigat intresse av kredit- värderingarna. Om ett kreditvärderingsföretag har godkänts av en utländsk behörig myndighet för ett av syftena i första stycket, får Finans- inspektionen godkänna kredit- värderingsföretaget i samma syfte utan att göra någon egen prövning enligt andra stycket. Om ett kreditvärderingsföretag har godkänts av en utländsk behörig myndighet för ett av syftena i första stycket, får Finans- inspektionen godkänna kredit- värderingsföretaget för samma syfte utan att göra någon egen prövning enligt andra stycket. Om ett kreditvärderingsföretag är registrerat som ett kredit- värderingsinstitut enligt Europa- parlamentets och rådets förord- ning (EG) nr 1060/2009 av om kredit- värderingsinstitut5, ska kraven i 5 EGT L 302, 17.11.2009, s.1 (Celex 32009R1060). Om kunden är ett institut eller om det i gruppen av kunder med inbördes anknytning ingår ett eller flera institut, får värdet av institutets exponeringar vara högst av institutets kapitalbas eller högst . Summan av exponeringsvärdena gentemot en grupps alla kunder med inbördes anknytning som inte är institut får inte heller överstiga av institutets kapitalbas.Om beloppet överstiger av institutets kapitalbas, får värdet på exponeringen inte överstiga ett av institutet bestämt gränsvärde på högst av institutets kapitalbas. När förutsättningarna i andra eller tredje stycket är uppfyllda, skall Finansinspek- tionen återkalla godkännandet. andra stycket 1 och 2 anses vara uppfyllda. När förutsättningarna i andra, tredje eller fjärde stycket är uppfyllda, ska Finans- inspektionen återkalla god- kännandet. Detta kapitel tillämpas inte på . Detta kapitel tillämpas inte på och sådana värdepappersbolag som avses i 2 kap. 8 och 9 §§. När ett institut beräknar värdet på sina exponeringar mot ett annat institut enligt detta kapitel, avses med sistnämnda institut även motsvarande utländska företag. Värdet av ett instituts exponering gentemot en kund eller en grupp av kunder med inbördes anknytning får inte överstiga av institutets kapitalbas. Om en kund eller en grupp av kunder med inbördes anknytning är moderföretag eller dotter- företag till institutet eller dotterföretag till moderföretaget, får värdet av exponeringen inte överstiga av institutets kapitalbas. Med en grupp av kunder med inbördes anknytning avses två eller flera fysiska eller juridiska personer som, om inte annat visas, utgör en helhet från risksynpunkt därför att de utan att stå i sådant förhållande som avses i 1 har sådan inbördes anknytning att någon eller samtliga av de övriga kan befaras råka i betalnings- svårigheter om en av dem drabbas av finansiella problem. 1. någon av dem har, direkt eller indirekt, ägarinflytande över den eller de andra i gruppen, eller 2. de utan att stå i sådant förhållande som avses i 1 har sådan inbördes anknytning att någon av de övriga kan befaras råka i finansierings- eller betal- ningssvårigheter om en av dem drabbas av finansiella problem. Med kund avses i fråga om placeringar i finansiella instrument emittenten eller, om instrumentet har andra finansiella instrument som underliggande tillgång, emittenten av denna tillgång och i fråga om andra fordringar eller åtaganden den som svarar för fordringen eller åtagandet. Det sammanlagda värdet av ett instituts stora exponeringar får inte överstiga av institutets kapitalbas. En stor exponering är en exponering som ett institut har gentemot en kund eller en grupp av kunder med inbördes anknytning när värdet av exponeringen är eller mer av institutets kapitalbas. Vid beräkningen av ett instituts exponeringar enligt 3 och 5 §§ skall följande exponeringar inte räknas in: 1.exponeringar som vid valuta- transaktioner uppkommer i sam- band med normal avveckling av en transaktion efter betalning, 2.exponeringar som vid köp eller försäljning av finansiella instrument uppkommer i samband med normal avveckling av en transaktion efter den tidpunkt då antingen betalning har skett eller de finansiella instrumenten har levererats, Vid beräkningen av ett instituts exponeringar enligt 3 och 5 §§ ska följande exponeringar inte räknas in: 1.exponeringar som vid valuta- transaktioner uppkommer i sam- band med normal avveckling av en transaktion efter betalning, 2.exponeringar som vid köp eller försäljning av finansiella instrument uppkommer i samband med normal avveckling av en transaktion efter den tidpunkt då antingen betalning har skett eller de finansiella instrumenten har levererats, 3.exponeringar som upp- kommer genom kundaktiviteter, om exponeringarna inte varar än från en bankdag till nästa och uppkommer i samband med a) penningöverföring, däribland betaltjänster, clearing och av- b) clearing, förvaring av finansiella instru- avveckling i valutor samt korre- neringen är mot den som och som står under tillsyn av 3. exponeringar som ett institut 5. exponeringar som ett har mot ett annat koncernföretag, har mot ett annat koncernföretag, om företagen är föremål för gruppbaserad tillsyn som utövas av en behörig myndighet eller likvärdig tillsyn i tredje land, och likvärdig tillsyn i tredje land, och 4. poster som räknats av från 6. poster som räknats av Andra poster än de som anges i första stycket får helt eller delvis undantas från beräkningarna enligt 3 och 5 §§, om kreditrisken är låg. framgår av föreskrifter meddelade framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 30 får ett med stöd av 13 kap. 1 § 32 får ett 1.med stöd av internmetoden, eller 2.med beaktande av ett kreditriskskydds riskreducerande effekt. Om ett institut utnyttjar möjlig- Om ett institut utnyttjar möjlig- heten i första stycket, skall den del heten i första stycket, ska den del av exponeringen som täcks av en av exponeringen som täcks av en säkerheten och inte mot kunden. säkerheten och inte mot kunden. Värdet av ett instituts expo- Värdet av ett instituts expo- neringar i handelslagret mot en neringar i handelslagret mot en kund eller en grupp av kunder med kund eller en grupp av kunder med 5 §§, om institutet anges i 3 §, om institutet uppfyller uppfyller det särskilda kapitalkrav och de övriga villkor som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 31. det särskilda kapitalkrav och övriga villkor som framgår av 13 kap. 1 § 33. Ett kreditinstitut får exponera sig mot en värdepapperisering bara om originatorn, ett medverkande institut eller den ursprungliga långivaren har åtagit sig att fortlöpande behålla ett ekonomiskt intresse om netto i värdepapperi- seringen och underrättat kredit- institutet om åtagandet.