prop · GY0395 · 2011-03-21 00:00:00 — När en medlemsstat antar dessa bestämmelser skall de innehålla en hänvisning till detta direktiv eller åtföljas av en sådan hänvisning när de offentliggörs. Närmare föreskrifter om hur hänvisningen skall göras skall varje medlemsstat själv utfärda. Detta direktiv träder i kraft som det offentliggörs i Euro- peiska gemenskapernas officiella tidning. Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna. Bilaga 4 Sammanfattning av förslagen i Ds 2010:12 Moderniserade regler för avvecklingssystem och finansiella säkerheter Promemorian har framtagits av lagmannen på uppdrag av och innehåller förslag till lagändringar som syftar till att genomföra och rådets direktiv /44/EG (nedan kallat ändringsdirektivet) om ändring av direktivet 98/26/EG om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper (finalitydirektivet) och direktivet 2002/47/EG om ställande av finansiell säkerhet (säkerhetsdirektivet), vad gäller sammanlänkade system och kreditfordringar. Ändringsdirektivets syfte är att anpassa finality- och säkerhetsdirektiven till den utveckling som ägt rum på marknaden och i det europeiska regelverket. Förändringarna innebär främst att finalitydirektivets skydd utvidgas till att omfatta även avveckling mellan samverkande system, och att säkerhetsdirektivets räckvidd utvidgas till att avse även kreditfordringar (dvs. vissa penningfordringar) som säkerhetsobjekt. Dessutom görs flera förenklingar och förtydliganden för att underlätta tillämpningen av direktiven. Den övergripande bedömningen i promemorian är att ändringsdirektivet inte kräver några omfattande ändringar av svensk rätt. Den nya regleringen anses dock medföra att det är nödvändigt att ändra vissa bestämmelser i lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden (AL), lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, konkurslagen (1987:672) och lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion, enligt följande: I 9 § AL krävs ett tillägg i anledning av att det till Europeiska kommissionen ska anmälas vem som är systemoperatör (administratör). I 2 och 13 §§ AL samt i 1 kap. 1 § och 5 kap. 1 § lagen om handel med finansiella instrument krävs tillägg på grund av den nytillkomna regleringen av samverkande system. I 8 kap. 10 § andra stycket konkurslagen och 2 kap. 20 § tredje stycket lagen om företagsrekonstruktion bör ändringar göras så att kreditfordringar läggs till jämte finansiella instrument och valuta. I de båda lagrummen bör beteckningen penningfordran användas i stället för kreditfordran. Tillämpningsområdet bör dock avgränsas så att det svarar mot direktivets definition av kreditfordran. Det är för svenskt vidkommande inte nödvändigt eller önskvärt att utnyttja möjligheten till att göra undantag för konsumentkreditfordringar eller fordringar där ett småföretag är gäldenär. Det förhållandet att kreditfordringar har tillkommit kräver inte några ändringar i svensk rätt vad avser sakrättsliga moment, konsumentskydd eller banksekretess. Lagändringarna föreslås träda i kraft . Bilaga 5 Promemorians lagförslag Förslag till lag om ändring i konkurslagen (1987:672) Härigenom föreskrivs1 att 8 kap. 10 § konkurslagen (1987:672) ska ha En borgenär som innehar lös En borgenär som innehar lös säljs på auktion. säljs på auktion. försäljning får dock inte utan försäljning får dock inte utan skall minst innan han ska minst innan han att lösa in egendomen. att lösa in egendomen. fråga om ett fartyg eller gods i fråga om ett fartyg eller gods i fartyg eller i luftfartyg eller fartyg eller i luftfartyg eller luftfartyg, skall egendomen säljas valuta får säljas eller valuta får säljas eller realiseras genom avräkning av en realiseras genom avräkning av en borgenär som har egendomen som borgenär som har egendomen som säkerhet, om det sker på ett säkerhet, om det sker på ett säkerheten av onoterade aktier i skall borgenären dock först fråga grund av att ett kreditinstitut, eller ett motsvarande utländskt institut, lösa in aktierna. har beviljat någon ett lån. säkerheten av onoterade aktier i 1Jfr och rådets direktiv /26/EG av om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper (EGT L 166, , s. 45, Celex 31998L0026) och och rådets direktiv /47/EG av om ställande av finansiell säkerhet (EGT L 168, 27.6.2002, s. 43, Celex 32002L0047), ändrade genom och rådets direktiv /44/EG (EUT L 146, 10.6.2009, s. 37, Celex 32009L0044). 2Senaste lydelse 2005:196. Borgenären skall minst i förväg underrätta förvaltaren om tid och plats för en auktion som inte hålls i exekutiv ordning.Har egendomen sålts på annat sätt än exekutivt, skall borgenären för förvaltaren redovisa vad som har flutit in. förvaltaren om konkursboet vill lösa in aktierna. Borgenären ska minst i förväg underrätta förvaltaren om tid och plats för en auktion som inte hålls i exekutiv ordning. Har egendomen sålts på annat sätt än exekutivt, ska borgenären för förvaltaren redovisa vad som har flutit in. Vill inte borgenären själv sälja egendomen, får förvaltaren ombesörja försäljningen. En inteckning i luftfartyg eller i reservdelar till luftfartyg som har lämnats som pant av den intecknade egendomens ägare får dock inte säljas av förvaltaren. Han får bara låta sälja den rätt till andel i inteckningen som enligt vad som är särskilt föreskrivet kan tillkomma gäldenären. 1.Denna lag träder i kraft . 2.Vid konkurs som beslutats före ikraftträdandet gäller äldre bestämmelser. Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument Härigenom föreskrivs1 att 1 kap. 1 § och 5 kap. 1 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument2 ska ha följande lydelse. I denna lag betyder finansiellt instrument: det som anges i 1 kap. 4 § första stycket 1 lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, överlåtbart värdepapper: det som anges i 1 kap. 4 § första stycket 2 lagen om värdepappersmarknaden, penningmarknadsinstrument: det som anges i 1 kap. 4 § första stycket 3 lagen om värdepappersmarknaden, börs: det som anges i 1 kap. 5 § 3 lagen om värdepappersmarknaden och sådant utländskt företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i , reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 5 § 20 lagen om värde- pappersmarknaden, EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, anmält avvecklingssystem: det som anges i 2 § lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden, samverkande system: det som anges i 2 § lagen om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden, prospektdirektivet: och rådets direktiv /71/EG av om de prospekt som skall offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och om ändring av direktiv /34/EG4, ändrat genom och rådets direktiv /11/EG5, prospektförordningen: kommissionens förordning (EG) nr 809/2004 av om genomförande av och rådets direktiv /71/EG i fråga om informationen i prospekt, utformningen av dessa, införlivande genom hänvisning samt offentliggörande av prospekt och spridning av annonser6, emittent: i fråga om aktier aktiebolaget och i fråga om annat finansiellt instrument utgivaren eller utfärdaren av instrumentet, 1Jfr och rådets direktiv /26/EG av om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper (EGT L 166, , s. 45, Celex 31998L0026), ändrat genom och rådets direktiv /44/EG (EUT L 146, 10.6.2009, s. 37, Celex 32009L0044). 2Lagen omtryckt 1992:558. 3Senaste lydelse 2007:535. 4EUT L 345, 31.12.2003, s. 64 (Celex 32003L0071). 5EUT L 76, , s. 37 (Celex 32008L0011). 6EUT L 186, , s. 3 (Celex 32004R0809). aktierelaterat överlåtbart värdepapper: 1.aktie och överlåtbart värdepapper som kan jämställas med aktie, såsom interimsbevis, fondaktierätt och teckningsrätt, samt 2.överlåtbart värdepapper, såsom konvertibel där rätten att begära konvertering tillkommer emittenten och teckningsoption, som ger rätt att förvärva sådant värdepapper som avses i 1 genom konvertering eller utövande av annan rättighet som värdepapperet är bärare av, om värdepapperet utfärdats av emittenten av den aktie som rättigheten hänför sig till eller av ett bolag som ingår i samma koncern som den emittenten, 1.juridiska personer med tillstånd att verka på finansmarknaderna, 2.juridiska personer vars verksamhet uteslutande avser investeringar i överlåtbara värdepapper, 3.stater, delstater, statliga och delstatliga myndigheter, centralbanker och samt Europeiska investeringsbanken, och andra liknande mellanstatliga eller överstatliga organisationer, 4.juridiska personer som för vart och ett av uppfyllt minst två av följande tre förutsättningar: a) medeltalet anställda i företaget har uppgått till minst 250, b) nettovärdet av tillgångarna enligt balansräkningen har överstigit motsvarande , och c) nettoomsättningen enligt resultaträkningen har överstigit motsvarande , samt 5.andra juridiska personer än de som omfattas av 14 och fysiska personer, om de av någon annan stat inom EES betraktas som kvalificerade investerare, emissionsprogram: ett program för utgivning av icke aktierelaterade överlåtbara värdepapper av likartad sort eller kategori, fortlöpande eller vid upprepade tillfällen under en särskilt angiven emissionsperiod, offentligt uppköpserbjudande: ett offentligt erbjudande till innehavare av aktier som har getts ut av ett svenskt eller utländskt bolag att överlåta samtliga eller en del av dessa aktier till budgivaren, budgivare: den som lämnar ett offentligt uppköpserbjudande, målbolag: bolag till vars aktieägare ett offentligt uppköpserbjudande öppenhetsdirektivet: och rådets direktiv /109/EG av om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad och om ändring av direktiv /34/EG7, senast ändrat genom och rådets direktiv /1/EG8. 7EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109). 8EUT L 79, 24.3.2005, s. 9 (Celex 32005L0001). Ett avtal mellan två parter vid handel med finansiella instrument, med andra liknande rättigheter och åtaganden eller med valuta, om att förpliktelser dem emellan skall slutavräknas om en av parterna försätts i konkurs, gäller mot konkursboet och mot borgenärerna i konkursen. Detsamma gäller en avräkning av förpliktelser mellan två eller flera deltagare i ett anmält avvecklingssystem, om avräk- ningen har skett i enlighet med systemets regler. Innehåller ett avtal enligt första stycket ett villkor som innebär att en slutavräkning skall ske av samtliga utestående förpliktelser för det fall företagsrekonstruktion enligt lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion beslutas för en av parterna gäller villkoret mot gäldenären och de borgenärer vars fordringar omfattas av ett offentligt ackord. Ett avtal mellan två parter vid handel med finansiella instrument, med andra liknande rättigheter och åtaganden eller med valuta, om att förpliktelser dem emellan ska slutavräknas om en av parterna försätts i konkurs, gäller mot konkursboet och mot borgenärerna i konkursen. Detsamma gäller en avräkning av förpliktelser mellan två eller flera deltagare i ett anmält avvecklingssystem eller ett samverkande system om avräk- ningen har skett i enlighet med systemets eller det samverkande systemets regler. Innehåller ett avtal enligt första stycket ett villkor som innebär att en slutavräkning ska ske av samtliga utestående förpliktelser för det fall företagsrekonstruktion enligt lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion beslutas för en av parterna gäller villkoret mot gäldenären och de borgenärer vars fordringar omfattas av ett offentligt ackord. Denna lag träder i kraft . 9 Senaste lydelse 1999:1311. Förslag till lag om ändring i lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion att 2 kap. 20 § företagsrekonstruktion ska ha följande lydelse. fått rätt att häva ett avtal på grund fått rätt att häva ett avtal på grund av inträffat eller befarat dröjsmål av inträffat eller befarat dröjsmål beslutet inte häva avtalet på grund beslutet inte häva avtalet på grund av dröjsmålet, om gäldenären med av dröjsmålet, om gäldenären med skälig tid begär att det skall skälig tid begär att det ska tid ge besked om avtalet skall tid ge besked om avtalet ska Skall ett avtal fullföljas enligt Ska ett avtal fullföljas enligt första stycket gäller följande. första stycket gäller följande. fullgörelse inne, ska gäldenären på motsvarande prestationer eller, om eller, om anstånd har medgetts ställa säkerhet för dem. motparten rätt att erhålla säkerhet motparten rätt att erhålla säkerhet prestationer i den mån det av prestationer i den mån det av för att skydda honom mot förlust. för att skydda honom mot förlust. Om gäldenären inte lämnar besked enligt första stycket andra meningen eller inte fullgör sina skyldigheter enligt andra stycket, får motparten häva avtalet. 1Jfr och rådets direktiv /47/EG av om ställande av finansiell säkerhet (EGT L 168, 27.6.2002, s. 43, Celex 32002L0047), ändrat genom och rådets direktiv /44/EG (EUT L 146, 10.6.2009, s. 37, Celex 32009L0044). 2Senaste lydelse 2005:198. Denna paragraf gäller inte för anställningsavtal eller för en borgenär som innehar finansiella instrument, valuta eller sådana penningfordringar som avses i 8 kap. 10 § andra stycket konkurslagen (1987:672) som säkerhet. Ett avtalsvillkor som inskränker gäldenärens rätt enligt första och andra styckena är ogiltigt. Om återtagande av vara som överlämnats till gäldenären sedan ansökan gjorts om företagsrekonstruktion finns föreskrifter i 63 § fjärde stycket köplagen (1990:931). Vad som sägs i denna paragraf gäller inte för anställningsavtal eller för en borgenär som innehar finansiella instrument eller valuta som säkerhet. Denna lag träder i kraft . Förslag till lag om ändring i lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden Härigenom föreskrivs1 att 2, 9 och 13 §§ lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden ska ha följande lydelse. I denna lag avses med administratör: ett företag som är ansvarigt för verksamheten i ett avvecklingssystem; företaget anses som deltagare i systemet, anmält avvecklingssystem: ett avvecklingssystem som en stat inom EES har anmält till Europeiska kommissionen eller till Eftas övervakningsmyndighet, central värdepappersförvarare: ett företag som har auktorisation att kontoföra finansiella instrument i avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument, clearingorganisation: ett företag som har tillstånd att driva clearingverksamhet enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, samverkande system: två eller ett ömsesidigt arrangemang som skall anmäla godkända avvecklingssystem och på begäran av avvecklingssystem som drivs av banken till Europeiska kommissionen. ska anmäla godkända avvecklingssystem och dess administratör samt, på begäran av , avvecklingssystem som drivs av banken till Europeiska kommissionen. 1Jfr och rådets direktiv /26/EG av om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper (EGT L 166, , s. 45, Celex 398L0026), ändrat genom och rådets direktiv /44/EG (EUT L 146, 10.6.2009, s. 37, Celex 32009L0044). 2Senaste lydelse 2007:553. Även om ett kollektivt obeståndsförfarande har inletts mot en deltagare i ett anmält avvecklingssystem gäller ett överföringsuppdrag mot tredje man, om det har införts i systemet innan beslutet om förfarandet meddelades. Ett överföringsuppdrag får inte återkallas av en deltagare i ett anmält avvecklingssystem eller av en tredje man efter den tidpunkt som anges i de regler som gäller för systemet. Även om ett kollektivt obeståndsförfarande har inletts mot en deltagare i ett anmält avvecklingssystem gäller ett överföringsuppdrag mot tredje man, om det har införts i systemet eller i ett samverkande system innan beslutet om förfarandet meddelades. Ett överföringsuppdrag får inte återkallas av en deltagare i ett anmält avvecklingssystem eller av en tredje man efter den tidpunkt som anges i de regler som gäller för systemet eller för ett samverkande system. Denna lag träder i kraft . Bilaga 6 Remissinstanser som har haft möjlighet att yttra sig över departementspromemorian Moderniserade regler för avvecklingssystem och finansiella säkerheter (2010:12) riksbank, , , , , , , vid , , , , , , , FAR SRS, , sed på värdepappersmarknaden, Företagarna, , Konsumenternas Bank- och , i (LO), , , (), Rekonstruktör- och konkursförvaltarkollegiet (REKON) i , Stiftelsen , , , , , , Akademikers (), , , (). Utöver remisslistan har inget svarat. Bilaga 7 Lagförslag enligt kompletterande remissförfarande Förslag till lag om ändring i konkurslagen (1987:672) Härigenom föreskrivs1 att 3 kap. 2 § och 8 kap. 10 § konkurslagen (1987:672) ska ha följande lydelse. En rättshandling mellan gäldenären och någon annan som företas senast dagen efter den då kungörelsen om konkursbeslutet var införd i Post- och skall utan hinder av vad som sägs i 1 § gälla, om det inte visas att den andre kände till beslutet eller att det förekom omständigheter som gav honom skälig anledning att anta att gäldenären var försatt i konkurs. Överlåtelse av eller annat förfogande över egendom som på grund av detta skall gälla, skall likväl, om konkursboet utan oskäligt uppehåll yrkar det, gå åter mot att boet ersätter den andre vad han har utgett jämte nödvändig eller nyttig kostnad. Infriar någon en förpliktelse mot gäldenären efter den tidpunkt som anges i första stycket, skall det tillgodoräknas honom, om det av omständigheterna framgår att han var i god tro. En uppsägning eller annan liknande rättshandling som företas mot eller av gäldenären efter sagda tidpunkt skall gälla, om det av omständigheterna framgår att den andre var i god tro och det En rättshandling mellan gäldenären och någon annan som företas senast dagen efter den då kungörelsen om konkursbeslutet var införd i Post- och ska utan hinder av vad som sägs i 1 § gälla, om det inte visas att den andre kände till beslutet eller att det förekom omständigheter som gav honom skälig anledning att anta att gäldenären var försatt i konkurs. Överlåtelse av eller annat förfogande över egendom som på grund av detta ska gälla, ska likväl, om konkursboet utan oskäligt uppehåll yrkar det, gå åter mot att boet ersätter den andre vad han har utgett jämte nödvändig eller nyttig kostnad. Infriar någon en förpliktelse mot gäldenären efter den tidpunkt som anges i första stycket, ska det tillgodoräknas honom, om det av omständigheterna framgår att han var i god tro. En uppsägning eller annan liknande rättshandling som företas mot eller av gäldenären efter sagda tidpunkt ska gälla, om det av omständigheterna framgår att den andre var i god tro och det 1 Jfr och rådets direktiv /26/EG av om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper (EGT L 166, , s. 45, Celex 31998L0026) och och rådets direktiv /47/EG av om ställande av finansiell säkerhet (EGT L 168, 27.6.2002, s. 43, Celex 32002L0047), ändrade genom och rådets direktiv /44/EG (EUT L 146, 10.6.2009, s. 37, Celex 32009L0044). Det finns särskilda bestäm- Det finns särskilda bestäm- melser om verkan av gäldenärens melser om verkan av gäldenärens löpande skuldebrev, aktiebrev eller löpande skuldebrev, aktiebrev eller vissa andra jämförbara värde- vissa andra jämförbara värde- En borgenär som innehar lös En borgenär som innehar lös säljs på auktion. säljs på auktion. försäljning får dock inte utan försäljning får dock inte utan skall minst innan han ska minst innan han att lösa in egendomen. att lösa in egendomen. fråga om ett fartyg eller gods i fråga om ett fartyg eller gods i fartyg eller i luftfartyg eller fartyg eller i luftfartyg eller luftfartyg, skall egendomen säljas valuta får säljas eller valuta får säljas eller realiseras genom avräkning av en realiseras genom avräkning av en borgenär som har egendomen som borgenär som har egendomen som säkerhet, om det sker på ett säkerhet, om det sker på ett säkerheten av onoterade aktier i skall borgenären dock först fråga grund av att ett kreditinstitut, eller ett motsvarande utländskt institut, lösa in aktierna. har beviljat någon ett lån. säkerheten av onoterade aktier i ska borgenären dock först fråga lösa in aktierna. i förväg underrätta förvaltaren om 2 Senaste lydelse 2005:196. förvaltaren om tid och plats för en tid och plats för en auktion som auktion som inte hålls i exekutiv inte hålls i exekutiv ordning. Har egendomen sålts på annat Har egendomen sålts på annat sätt än exekutivt, skall borgenären sätt än exekutivt, ska borgenären för förvaltaren redovisa vad som för förvaltaren redovisa vad som har flutit in. har flutit in. Vill inte borgenären själv sälja egendomen, får förvaltaren ombesörja försäljningen. En inteckning i luftfartyg eller i reservdelar till luftfartyg som har lämnats som pant av den intecknade egendomens ägare får dock inte säljas av förvaltaren. Han får bara låta sälja den rätt till andel i inteckningen som enligt vad som är särskilt föreskrivet kan tillkomma gäldenären. 1.Denna lag träder i kraft . 2.Vid konkurs som beslutats före ikraftträdandet gäller äldre bestämmelser. Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument Härigenom föreskrivs1 i fråga om lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument2 dels att 1 kap. 1 § och 5 kap. 1 § ska ha följande lydelse, dels att det i lagen ska införas en ny paragraf, 5 kap. 2 §, av följande lydelse. I denna lag betyder finansiellt instrument: det som anges i 1 kap. 4 § första stycket 1 lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, överlåtbart värdepapper: det som anges i 1 kap. 4 § första stycket 2 lagen om värdepappersmarknaden, penningmarknadsinstrument: det som anges i 1 kap. 4 § första stycket 3 lagen om värdepappersmarknaden, börs: det som anges i 1 kap. 5 § 3 lagen om värdepappersmarknaden och sådant utländskt företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i , reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 5 § 20 lagen om värde- pappersmarknaden, EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, anmält avvecklingssystem: det som anges i 2 § lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden, samverkande system: det som anges i 2 § lagen om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden, prospektdirektivet: och rådets direktiv /71/EG av om de prospekt som skall offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och om ändring av direktiv /34/EG4, senast ändrat genom och rådets direktiv /78/EU 5, prospektförordningen: kommissionens förordning (EG) nr 809/2004 av om genomförande av och rådets direktiv /71/EG i fråga om informationen i prospekt, utformningen 1Jfr och rådets direktiv /26/EG av om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper (EGT L 166, , s. 45, Celex 31998L0026), ändrat genom och rådets direktiv /44/EG (EUT L 146, 10.6.2009, s. 37, Celex 32009L0044). 2Lagen omtryckt 1992:558. 3Senaste lydelse 2007:535. 4EUT L 345, 31.12.2003, s. 64 (Celex 32003L0071). 5EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). av dessa, införlivande genom hänvisning samt offentliggörande av Prop. 2010/11:95 prospekt och spridning av annonser6, Bilaga 7 emittent: i fråga om aktier aktiebolaget och i fråga om annat finansiellt instrument utgivaren eller utfärdaren av instrumentet, aktierelaterat överlåtbart värdepapper: 1.aktie och överlåtbart värdepapper som kan jämställas med aktie, såsom interimsbevis, fondaktierätt och teckningsrätt, samt 2.överlåtbart värdepapper, såsom konvertibel där rätten att begära konvertering tillkommer emittenten och teckningsoption, som ger rätt att förvärva sådant värdepapper som avses i 1 genom konvertering eller utövande av annan rättighet som värdepapperet är bärare av, om värdepapperet utfärdats av emittenten av den aktie som rättigheten hänför sig till eller av ett bolag som ingår i samma koncern som den emittenten, 1.juridiska personer med tillstånd att verka på finansmarknaderna,