frsrdg · GW04RJ1 · 2009-01-01 00:00:00 — Sådana insikter behövs även som underlag för beslutsfattande och strategisk planering. RJ har systematiserat och intensifierat insatserna när det gäller uppföljning och utvärdering av stödformerna projekt, infrastrukturprojekt och program. Även rutinerna för slutredovisning har förtydligats. har 35 projekt följts upp skriftligt och 12 genom projektbesök. Åtta infrastrukturprojekt har följts upp skriftligt och fyra genom besök. Vad gäller programmen har tre redovisat arbetsläget och också följts upp genom programbesök. Vid projektbesöken redovisar projektledaren hur forskningen framskrider, och beredningsgruppens ledamöter ställer frågor. Efter besöket tar RJ ställning till om projektet behöver kontrolleras på något ytterligare sätt. Årets uppföljningar visar att alla projekt och program fortlöper på ett tillfredsställande vis. RJ har som nämns ovan finansierat fyra forskarskolor, samtliga nu avslutade. Forskarskolan inom ramen för () ingår i en utvärdering av hela satsningen, vilken har fått gott betyg. Även är utvärderad. Utvärderingen visar på många goda resultat, särskilt att forskarskolan verkligen bidragit till att etablera en starkare koppling mellan forskning och museipraktik. Vid övriga forskarskolor pågår utvärdering eller uppföljning. satsade RJ tillsammans med VR och medel på programmet Lärande och minne. samlades representanter för de fyra projekt vilka beviljats medel tillsammans med representanter för finansiärerna till ett uppföljande seminarium. Syftet var att föra samman forskare från de fyra projekten och att se hur arbetet har kommit i gång. Inför besluten om fortsatt finansiering planeras nu en utvärdering. RJ samverkar på utvärderingsområdet såväl nationellt som internationellt. RJ har tagit initiativ till ett nätverk för personer som arbetar med utvärdering av forskning vid svenska forskningsråd och stiftelser. Nätverket har haft två möten och delat erfarenheter om bl.a. lämpliga utvärderingsmetoder. RJ medverkar tillsammans med andra finansiärer i en utvärdering av samhällsvetenskaplig miljöforskning. Internationellt ingår RJ i en arbetsgrupp inom . Inom gruppen delges erfarenheter, och arbete pågår för att finna gemensamma redskap och metoder för utvärdering. Ytterligare en typ av uppföljning och resultatanalys där RJ varit part ska nämnas. av forskning och utbildning, , har funnits . har i rapporten humanistisk forskning. Nutida villkor och framtida förutsättningar på uppdrag av RJ, Stint och analyserat villkoren för svensk humaniora. Resultaten tas till vara i RJ:s analyser och i åtgärder. Vid inrättandet av garanterade fyra forskningsstiftelser, däribland RJ, att under sammanlagt bidra med basfinansiering verksamhet. Några av finansiärerna har beslutat att inte längre ge sådana bidrag. insatser har varit viktiga och kvalificerade, men med otillräcklig ekonomisk bas kan verksamheten inte drivas vidare. har därför beslutat att /09 avveckla institutet. FöRVALTNINGSBERäTTELSE 2008/09:RJ1 2008/09:RJ1 FöRVALTNINGSBERäTTELSE Stiftelsen () är en fristående stiftelse som har till ändamål att främja och understödja vetenskaplig forskning med anknytning till (Stadgar § 2). RJ grundades genom ett beslut i och genom en donation från riksbank, som därmed ville uppmärksamma bankens 300-årsjubileum och främja ett angeläget nationellt ändamål. Den årliga avkastningen av Jubileumsdonationen skulle användas till att främja vetenskaplig forskning med anknytning till . Stadgarna reviderades från , varigenom RJ blev en självständig finansiell aktör i och med att medelsförvaltningen övergick från till . Styrelsen kunde därmed besluta i samtliga ekonomiska frågor. I samband med att de s.k. löntagarfonderna utskiftades, beslöt att en ny donation, Kulturvetenskapliga donationen, skulle tillföras RJ. Härutöver har RJ erhållit ytterligare donationer. fastställde de nu gällande stadgarna . Bakgrunden till förändringen var att finansmarknaderna i och internationellt genomgått stora förändringar. hade därför beslutat anpassa stadgarnas bestämmelser rörande finansförvaltningen, så att det blev möjligt för RJ att investera i samtliga finansiella instrument och strukturer som förekommer på marknaden. Stadgarna preciserar (§ 2) följande ändamål för RJ: att verksamheten skall ges en betydande flexibilitet och att i princip inte något forskningsområde skall vara uteslutet från möjligheten att erhålla bidrag från RJ, men att företräde skall ges åt forskningsområden, vilkas medelsbehov inte är så väl tillgodosedda på annat sätt, att RJ:s medel speciellt skall användas för att stödja stora och långsiktiga forskningsprojekt, att nya forskningsuppgifter, som kräver snabba och kraftiga insatser, därvid särskilt uppmärksammas, att RJ skall verka för att främja kontakter med internationell forskning samt att RJ:s medel inte skall tas i anspråk för inrättande av permanenta tjänster. Om så befinns lämpligt, skall dock till RJ:s verksamhet kunna knytas forskare för så att stödet från RJ får karaktären av livstidsstipendium. Styrelsen beslutar om budget, anslag till forskningsprojekt, riktlinjer för den finansiella verksamheten och delegationsregler. Den har sammanträtt fyra gånger . I den fleråriga utformningen av forskningsstödet och i den årliga budgeten konkretiseras det ovan angivna ändamålet. RJ stöder i första hand forskning inom humaniora, samhällsvetenskap, juridik och teologi. Verksamheten följer två linjer, dels finansieras högkvalitativa ansökningar från forskarna själva, dels görs riktade insatser som syftar till att utveckla svensk forskning inom humaniora och samhällsvetenskap och stärka deras internationella ställning. Till den första gruppen hör det reguljära forskningsstödet i form av projekt, program, infrastrukturellt stöd och forskningsinitiering. Till de riktade insatserna räknas t.ex. Pro Futura, anställningarna inom ABM-sektorn (arkiv-bibliotek-museer), områdesgruppernas initiativ och stödet till internationellt samarbete. RJ:s styrka är kvaliteten i granskningsprocessen och det flexibla beslutsfattandet. Goda förvaltningsresultat har gjort det möjligt för RJ att utveckla en rad olika stödformer och riktade insatser (se vidare i Årsberättelsens avdelning Den forskningsstödjande verksamheten). Insatserna vilar på grundlig och självständig analys. Särskilt intressanta och värdefulla har de åtgärder visat sig vara som är unika för RJ. Tack vare dem har kvaliteten och mångfalden i svensk forskning kunnat stärkas. RJ eftersträvar att ta till vara sin handlingsfrihet genom att arbeta probleminriktat och flexibelt, också för att åstadkomma samfinansiering av angelägen forskning. Härigenom kan bidragen från RJ få stor hävstångseffekt. RJ utlyste forskningsmedel för projekt, program och infrastrukturellt stöd. är omfattande, och tillgången till kvalificerade ledamöter i beredningsgrupper och paneler är en förutsättning för beslutens kvalitet och trovärdighet. För att reducera jävsproblemen anlitar RJ alltfler ledamöter i beredningsorganisationen utanför . De ansökningar som förs vidare i den första granskningen genomgår extern sakkunnigbedömning, i många fall av utländska experter. Vid behov arrangeras s.k. hearingar för att erhålla ett fullgott beslutsunderlag. Jävsfrågorna behandlas omsorgsfullt; styrelsens regler för hanteringen av jäv vid bedömning av forskningsansökningar är publicerade på RJ:s hemsida, . Antalet ansökningar om projektanslag uppgick till 708 (2007: 753). Beredningsgrupperna valde ut 100 av dessa, vilka därefter inbjöds att inkomma med en andra ansökan. Anslag kunde beviljas 47 ansökningar, vanligtvis . Antalet ansökningar om programanslag var 17 (2007: 26), varav 6 valdes ut för vidare behandling och 3 slutligen finansierades. Av 53 (2007: 41) ansökningar om infrastrukturellt stöd fördes 17 vidare till fördjupad bedömning. Av dessa har 11 beviljats medel. Allmänt sett är det ett bekymmer att en så stor del av här nämnda ansökningar, trots hög kvalitet, inte kan finansieras. Konkurrensen om anslag är hårdare hos RJ än hos andra jämförbara finansiärer. Styrelsen tar till vara till buds stående medel för att skapa mesta möjliga rättvisa mellan olika typer av ansökningar, även genom att, när resultaten av kvalitetsbedömningen föreligger, medge betydande omfördelningar i form av under- och överskridanden på de skilda budgetposterna. Bland de riktade forskningssatsningarna kan nämnas att Pro Futura-programmet har reviderats och införts som ett regelbundet återkommande inslag. () har utökats med postdoktorala befattningar. Sådana anställningar har också tillsatts inom forskningen rörande civilsamhället samt inom matematik med ämnesdidaktisk inriktning. Det postdoktorala programmet inom ABM-sektorn har fått ytterligare femåriga traineeanställningar, i denna omgång vid och Kungl. Myntkabinettet samt vid (runforskning). Utlysningen av medel för skatteforskning resulterade i anslag till tre forskargrupper och två individuella forskare. Genom Pro Lingua-programmet fortsatte RJ tillsammans med Stint att utdela två översättningsstöd till högklassig svensk forskning. Pro Lingua ökar förhoppningsvis svensk forsknings internationella genomslag och ger mottagarna den utmärkelse de förtjänar. RJ inrättar s.k. områdesgrupper inom forskningsfält som bedöms som angelägna men ännu svagt utvecklade eller otillräckligt uppmärksammade. Syftet är att initiera och stimulera ny forskning. Tre sådana grupper har varit verksamma . RJ arrangerar symposier och seminarier, också tillsammans med andra forskningsstödjande organ inom eller utom landet. Med har ett samarbete inletts i syfte att förbereda en utlysning rörande forskning om , dess arbetsformer och ledamöter. Enligt stadgarna ska RJ främja det internationella vetenskapliga samarbetet. ges bidrag som förnyar och förstärker den svenska forskningens internationella förbindelser. RJ har efterhand skaffat sig en allt starkare position i det internationella vetenskapssamfundet. Som exempel kan nämnas beslutet att fördjupa forskningssamarbetet inom det utrikes- och säkerhetspolitiska fältet med andra europeiska stiftelser genom det nya projektet and . RJ är därutöver en aktiv medaktör främst genom engagemang i (), Network of for (), () och (). RJ:s internationella samarbete prövas fortlöpande, och alla insatser eller avtal är tidsbegränsade. Med utgången av 2008 upphörde RJ:s åtaganden i bl.a. AGORA-Wissenschaftskolleg zu , i A Soul for Europe, i NEF:s Cultural Cluster och i gästprofessuren vid BTH (). RJ har sammantaget en central position bland svenska forskningsfinansiärer inom humaniora och samhällsvetenskap. RJ har höjt ambitionerna inom utvärdering och uppföljning av de projekt som beviljats medel. Det har blivit alltmera angeläget att kunna ge besked om vad som varit ett lyckat projekt, och vad som eventuellt har varit mindre framgångsrikt. Efter avslutad projekttid ska forskarna sända in en ekonomisk redovisning till RJ jämte en kort redogörelse för den vetenskapliga verksamheten samt de skrifter som projektet resulterat i. gör respektive beredningsgrupp dessutom mer omfattande projektbesök. har utvärdering av några tidigare gjorda insatser genomförts eller påbörjats: detta gäller SSAAPS, Pro Futura, matematikdidaktik, och Forskarskolan i moderna språk. En del av detta är löpande åtgärder, men det är rimligt att inför beslutet om budget skaffar sig ett allsidigt underlag för en översyn av stödformerna och RJ:s arbetssätt. Till dess håller RJ fast vid den strategi och stödordning som introducerades , dock med sådana anpassningar som från tid till annan är rimliga. Det är angeläget att RJ kan utöka sin information till den intresserade allmänheten. Nödvändiga uppgraderingar av hemsidan har genomförts 2007 och 2008. har en halvtidsanställd informatör rekryterats. sade upp den tidigare överenskommelsen med () om s.k. overheadkostnader. deltog RJ i ett antal diskussioner om utformningen av en ny kalkylmodell som kan användas till att redovisa projektens direkta och indirekta kostnader. Det har dock inte varit möjligt för lärosätena att tillämpa denna. RJ har för nya anslag 2008 beviljat som bidrag till lokalkostnader och indirekta projektkostnader. Vad gäller program har överenskommelser träffats från fall till fall. Att skriva ett nytt avtal med lärosätena om bidrag till direkta och indirekta kostnader är inte aktuellt, utan i takt med att dessa börjar tillämpa kalkylmodellen, kommer RJ att föra en dialog med dem om vilka kostnader RJ kan bidra till. Alla RJ:s utgifter prövas noga. har en del av det budgeterade utrymmet inte tagits i anspråk. Likafullt har RJ kunnat finansiera de ansökningar som beredningsgrupperna har rankat högst. Till detta har givetvis avskaffandet av högskolemomsen bidragit, liksom RJ:s återhållsamhet med att bevilja schablonmässigt beräknade belopp till lokaler och indirekta kostnader (se föregående stycke). Att RJ numera utbetalar anslagen årsvis, och inte som engångsanslag för hela projektperioden, ger också ekonomiska fördelar. Personalkostnaderna har varit lägre än budgeterat främst till följd av lägre pensionsavgiftskostnader och vakanser. Härigenom har vissa planerade utvecklingsinsatser dock inte hunnits med. Styrelsens arbetsutskott har sammanträtt sju gånger . Till arbetsutskottet har styrelsen bl.a. delegerat att besluta om anslag till forskningsinitiering och tryckningsbidrag. beviljades ca 75 ansökningar medel till forskningsinitiering. , som på styrelsens delegation fattar beslut i finansiella frågor, bestod under större delen av året av två ordinarie och en adjungerad ledamot. har sammanträtt vid sex tillfällen. För finansförvaltningen hänvisas till särskilda avsnitt nedan. har efter utvärdering och formell upphandling bytt depåbank från Nordea till . Utvecklingsarbetet kring värdepapperssystemet Capman har fortsatt. Vissa förberedelser har gjorts för att möjliggöra en eventuell omläggning av värdepappersportföljens sammansättning. Säkerhetsfrågor i IT-systemen har uppmärksammats genom analys och åtgärder för backupfunktionen. För IT-systemen som används för ansökningar och ekonomiadministration , och har ett omfattande utvecklingsarbete inletts som syftar till att få till stånd en effektivare diarieföring och därmed säkrare händelse- och ärendehantering. I ett kommande utvecklingssteg kommer ett samlat grepp att tas om RJ:s arkiveringsfrågor, i första hand genom en fullständig övergång till digital hantering. Arbetet med att beskriva arbetsrutiner inom kansliet går vidare. Ett exempel är en årskalender för forskningsavdelningen och administrationen, vilken syftar till att öka säkerheten och effektiviteten i arbetsprocesserna. En personalhandbok för kansliets personal har färdigställts i akt och mening att ge regler och förtydliga praxis. Med hjälp av externa jurister och ekonomer har nödvändiga förberedelser gjorts för att RJ ska kunna förvärva fastigheter som är förpackade i bolagsform samt äga och förvalta dem inom ett holdingbolag. Omfattande arbetsinsatser har lagts ned på att från en rad europeiska stater dels återkräva felaktigt innehållen källskatt på RJ:s aktieaffärer, dels se till att skattefrågorna hanteras korrekt framöver. har vid en anställd slutat och en nyanställning gjorts. Finansiellt resultat Resultat och avkastning redovisar RJ ett totalt resultat inklusive orealiserade vinster och förluster om (215). Resultat exklusive orealiserade vinster och förluster var (705). beviljade RJ (352) till forskningsmedel samt avsatte (92) för att bevara det reala värdet på donationerna. RJ:s direktavkastning i form av ränteintäkter och utdelningar på placeringstillgångar samt driftsöverskott på fastigheter uppgick till (352). Administrationskostnaderna var (34) vilket motsvarar av genomsnittligt eget kapital. har styrelsen fastställt en placeringspolicy med mål att på lång sikt uppnå en genomsnittlig realavkastning om . Detta bedöms ge förutsättningar för en realvärdesäkring av stiftelsens förmögenhet och för en aktiv utdelningspolitik för att främja och understödja vetenskaplig forskning. uppgår den reala avkastningen till , vilket överstiger det långsiktiga målet . uppgår totalavkastningen till . Det finansiella resultatet uppgick för till (249), se tabell 1. Totalavkastningen var (2,8). Årets finansiella resultat har påverkats negativt av fallande aktiemarknader och i viss mån av lägre marknadsvärden på fastigheter. Avkastningen överstiger stiftelsens referensportfölj tack vare en relativt sett bättre avkastning inom områdena taktisk allokering, ränteförvaltning och svenska aktier. Den svenska aktiemarknaden gav en avkastning på . RJ:s svenska aktieportfölj klarade sig marginellt bättre än aktieindex med en avkastning på . Den svenska aktieportföljen har gett en totalavkastning på vilken överstiger jämförelseindex med sammanlagt . Den utländska aktieportföljen har varit investerad i och hade en avkastning på vilket understeg Europaindex . Därutöver har RJ framgångsrikt med stöd av rättsfall i yrkat på återbetalning av källskatt på aktieutdelningar, vilket resulterat i att RJ erhållit restitutioner om på tidigare års inbetalda skatter på utdelningar i och och framtida skattefrihet i dessa länder. Den utländska aktieportföljen har gett en totalavkastning på , vilket överträffat jämförelseindex med sammanlagt . Till en del kan den svaga utvecklingen på aktiemarknaden härledas till nedjusterade resultatutsikter som hänger samman med den kraftigt försämrade makroekonomin och finanskrisen. På kreditmarknaden har turbulensen tilltagit . Flera delar av räntemarknaden har fungerat dåligt, eller varit helt stängda till följd av ökad motpartsrisk, i synnerhet efter att den amerikanska investmentbanken gick i konkurs . Stigande riskpremier och flykt till säkrare placeringar såsom statspapper är en följd av den osäkerhet som råder. De förstatliganden av finansinstitut som skett innebär att skattebetalarna får bära en större börda och att aktieägare gjort stora förluster. Centralbankerna har vidtagit omfattande åtgärder bl.a. genom stora kapitalinjektioner och aggressiva räntesänkningar för att stödja det finansiella systemet. Den kraftiga uppgången i råvarupriserna och därmed inflationen bidrog till att ECB och fram till höjde styrräntan. påbörjade räntesänkningarna för att ha en styrränta på . sänkte reporäntan från till . Fallande råvarupriser och försämringen i konjunkturen bidrog till nedgången i inflationsnivån från till , vilket gav stöd för den lägre räntenivån. RJ:s räntebärande portföljer gav en avkastning på , vilket översteg jämförelseindex . Avkastningen på korta räntebärande placeringar uppgick till , och den nominella obligationsportföljen som är inriktad på svenska säkerställda bostadsobligationer avkastade . Särskilt framgångsrik har förvaltningen av korta räntebärande placeringar varit, men obligationsportföljen har också överträffat index. har RJ:s räntebärande tillgångar uppnått en sammanlagd avkastning på . , då ränteportföljen började jämföras med index, har avkastningen överstigit jämförelseindex . har avkastat på grund av sjunkande marknadsvärden på såväl bostads- som kontorsfastigheter. Då marknadsförutsättningarna för fastigheter har försämrats på grund av finanskrisen och den svagare makroekonomin, har RJ valt att på kort sikt minska fastighetsinvesteringarna i stället för att genomföra tidigare planer på att utöka fastighetsbeståndet. Med tillträde avyttrade RJ fastigheten 24 i till en köpeskilling som marginellt översteg marknadsvärderingen . Fastighetsportföljen är till en del lånefinansierad med en rörlig räntekostnad som uppgick till . har avkastningen på fastigheter uppgått till . Avkastningen på de alternativa placeringarna uppgick till , varav hedgefonder , vinstandelslån och onoterad fastighetsfond . har RJ:s alternativa placeringar gett en total avkastning om varav hedgefonder . Avkastningen på RJ:s investeringar i hedgefonder överstiger SIX Harcourt Index, som är ett jämförelseindex för svenska hedgefonder, med sammanlagt . RJ använder sig av valutaterminer för att minska känsligheten för framtida valutakursförändringar i enlighet med en policy som innebär att av valutaexponeringen säkras till svenska kronor. uppgick nettoresultatet på valutaterminer till (29). Den svenska kronan har försvagats mot euron och schweizerfrancen som den har förstärkts mot pundet. Samarbetet med inom området etisk företagsanalys som inleddes har fortsatt enligt plan. De granskningar av RJ:s aktieportföljer som GES genomförde redovisar inga placeringar som bryter mot de konventioner som undertecknat inom områdena mänskliga rättigheter, arbetsrätt och miljöhänsyn. Finansiell ställning För att ge ytterligare information om stiftelsens finansiella ställning kompletteras redovisningen liksom tidigare med en balansräkning där tillgångar och skulder är upptagna till marknadsvärden. Vid utgången av året översteg marknadsvärdet på RJ:s tillgångar det bokförda värdet med (1 830). RJ:s redovisade egna kapital minskade från till . Stiftelsens förmögenhet (eget kapital värderat till marknadsvärde) minskade från till . utgjorde balanserat resultat 8,5 gånger årets beviljade forskningsmedel jämfört med styrelsebeslutet om ett belopp som lägst motsvarar utdelning av forskningsmedel i normal omfattning. Av totala placeringar värderade till marknadsvärde vid utgången av 2008 utgjorde andelen aktier (48), räntebärande placeringar (38), direktägda fastigheter (8) och alternativa placeringar (6). Av tillgångarna var denominerade i utländska valutor. Utestående valutaterminskontrakt, vars nominella belopp per uppgick till , medför dock att nettoexponeringen i utländsk valuta var . Den finansiella verksamheten i sammandrag fick Stiftelsen nya stadgar som innebar att stiftelsen blev en självständig finansiell aktör. För att kunna bibehålla en stabil nivå på anslagna forskningsmedel lade styrelsen 2003 upp som långsiktigt mål att den reala (inflationsjusterade) årsavkastningen skall överstiga över tiden. har detta mål uppnåtts. har forskningsmedel motsvarande beviljats. Nedan redovisas i form av stapeldiagram utvecklingen av fyra grundläggande finansiella mått den totala avkastningen, den reala avkastningen (inflationsjusterad), eget kapital till marknadsvärde samt årliga beviljade forskningsmedel Total avkastning i % av eget kapital vid årets Real avkastning i % av eget kapital vid årets Marknadsvärderat eget kapital (mnkr) ade forskningsmedel (mnkr) Finansiellt resultat (KSEK) Tillgång Intäkt/kostnad 2008 2007 Fastigheter Intäkter 38 462 36 236 Realisationsvinster/förluster 20 345 23 283 Avskrivningar 6 560 6 598 Räntekostnader 3 689 3 155 Övriga kostnader 18 665 24 632 Återföring nedskrivning 20 300 4 900 Förändring av ej realiserade vinster 85 382 27 674 Summa fastigheter 35 189 57 708 Aktier Utdelningar 198 401 157 004 Realisationsvinster/förluster 116 887 705 676 Realisationsvinster/förluster aktiekonvertibler 2 919 Återföring nedskrivningar 299 085 37 090 Nedskrivningar 1 228 262 299 085 Förändring av ej realiserade vinster 1 Summa aktier 1 891 938 52 033 Hedgefonder Utdelningar 17 606 460 Realisationsvinster/förluster 735 Förändring av ej realiserade vinster 6 323 38 304 Summa hedgefonder 10 548 38 764 () Förändring av ej realiserade vinster 1 224 2 283 Summa onoterad fastighetsfond 1 224 2 283 Vinstandelslån Ränteintäkter 1 101 14 468 Summa vinstandelslån 1 101 14 468 Bankmedel Ränteintäkter 12 923 9 061 Valutakursvinster/förluster 4 021 701 Certifikat Ränteintäkter 64 297 55 729 Återföring nedskrivningar 1 269 Förändring av ej realiserade vinster 9 234 Obligationer Ränteintäkter 93 339 104 969 Realisationsvinster/förluster 41 739 16 427 Återföring nedskrivningar 84 213 16 756 Nedskrivningar 1 565 84 213 Summa räntebärande tillgångar 225 Valutaterminer Ränteintäkter 2 286 1 230 Räntekostnader 3 296 10 876 Valutakursvinster/förluster 73 069 8 285 Återföring nedskrivning 1 121 Nedskrivning 11 644 1 121 Förändring av ej realiserade vinster 0 9 563 Summa valutaterminer 84 602 28 615