sou · GUB350d2 · 2007-01-01 00:00:00 — 5.en centralbank i en stat inom EES. 3 § Bestämmelserna i detta kapitel skall inte tillämpas i fråga om 1.andelar i en investeringsfond eller i ett sådant fondföretag som avses i 1 kap. 7 eller 9 § lagen (2004:46) om investeringsfonder, 2.fordringsrätter med en kortare löptid än , och 3.obligationer eller andra överlåtbara skuldförbindelser som var och en har ett nominellt värde som motsvarar och som inte är av sådant slag som anges i 18 kap. 2 § första stycket 1. 4 § Utgivaren skall och senast efter utgången av varje räkenskapsår offentliggöra sin årsredovis- ning och, i förekommande fall, en koncernredovisning. Års- och koncernredovisningar skall vara granskade av revisor. Revisionsberättelsen skall offentliggöras tillsammans med års- och koncernredovisningen. Bestämmelser om revision finns i 10 kap. försäkringsrörelselagen (1982:713), 8 kap. lagen (1987:667) om eko- nomiska föreningar, 7 a kap. lagen (1995:1570) om medlemsbanker, 4 a kap. lagen (1987:619) om sparbanker, revisionslagen (1999:1079) och i 9 kap. aktiebolagslagen (2005:551). 5 § Utgivaren skall för varje räkenskapsår som omfattar mer än offentliggöra en delårsrapport för räkenskapsårets (halvårsrapport). Halvårsrapporten skall offentlig- göras och senast efter rapport- periodens utgång. 6 § Utgivare av aktier skall offentliggöra en delårsredogörelse under räkenskapsårets första och andra halvår. Redogörelsen skall offentliggöras mellan efter början och före slutet av halvåret. En delårsredogörelse skall innehålla information om perioden mellan halvårets början och datumet för redogörelsens offentlig- görande. I redogörelsen skall ingå 1.en förklaring till alla väsentliga händelser och transaktioner och deras inverkan på utgivarens och dess dotter- företags ställning, och 2.en allmän beskrivning av utgivarens och dess dotterföretags ställning och resultat . 7 § Bestämmelsen i 6 § behöver inte tillämpas om utgivaren offentliggör en delårsrapport för perioden från halvårets början och framåt (kvartalsrapport). Kvartalsrapporten skall offentliggöras och senast efter rapportperiodens utgång Innehållet i års- och koncernredovisning samt delårsrapport 8 § För utgivare med säte i finns bestämmelser om års- och koncernredovisning samt delårsrapport i årsredovisningslagen (1995:1554), lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och lagen (1995:1560) om årsredovisning i försäkringsföretag. I fråga om koncernredovisning gäller därutöver Europaparla- mentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av om tillämpning av internationella redovisningsstandarder9. Utgivare med säte i en stat utanför EES 9 § En utgivare med säte i en stat utanför EES får tillämpa nationella bestämmelser i den staten om års- och koncernredo- visning, halvårsrapport och delårsredogörelse, om dessa bestäm- melser motsvarar de krav som ställs på sådan regelbunden finansiell information i öppenhetsdirektivet. Utgivaren får även tillämpa nationella bestämmelser om kvartalsrapport, om dessa bestämmel- ser motsvarar de krav på sådan rapport som ställs i de svenska bestämmelser om delårsrapport som skulle ha varit tillämpliga om utgivaren hade haft sitt säte i . 9 EGT L 243, , s. 1 (Celex 32002R1606). Om nationella bestämmelser enligt första stycket inte anses likvärdiga, skall utgivaren upprätta års- och koncernredovisning, halvårsrapport, delårsredogörelse respektive kvartalsrapport i enlig- het med de svenska bestämmelser som gäller för en utgivare av motsvarande slag. Ingivande av information till en börs 10 § Utgivare av överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad i skall vid offentliggörandet av den information som avses i 4–7 §§ ge in informa- tionen till den börs som driver den reglerade marknad där ut- givarens överlåtbara värdepapper är upptagna till handel. Övervakning av regelbunden finansiell information 11 § En börs skall övervaka att den som har gett ut överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad som drivs av börsen upprättar regelbunden finansiell information i enlighet med bestämmelserna i 4, 5 och 7 §§. 12 § Om börsen finner att en överträdelse har skett av de bestäm- melser som gäller för upprättandet av regelbunden finansiell in- formation, skall börsen anmäla detta till . En anmälan behöver inte göras om utgivaren på börsens upp- maning offentliggjort rättad eller kompletterad information. 13 § En börs skall regelbundet rapportera till om den övervakning som skall ske enligt 11 §. 14 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1.vilka krav utgivaren skall uppfylla för att motsvara bestäm- melserna i 9 § första stycket, 2.övervakningen av regelbunden finansiell information vid en börs enligt 11 §, 3. innehållet, omfattningen och fullgörandet av rapporteringen enligt 13 §. Gemensamma bestämmelser om hur information från utgivare skall offentliggöras 1 § Utgivare av överlåtbara värdepapper som enligt 1 kap. 7–9 §§ har som hemmedlemsstat, skall tillämpa bestämmelserna i detta kapitel i fråga om sådan information som skall offentliggöras enligt 15 kap. 6 § första stycket 3 och 16 kap. Utgivare av överlåtbara värdepapper som inte har som hemmedlemsstat skall tillämpa bestämmelsen i 2 §, om utgivarens överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad i , men inte är upptagna till handel på en reglerad marknad i utgivarens hemmedlemsstat. Bestämmelsen skall till- lämpas i fråga om sådan information som skall offentliggöras enligt 15 kap. 6 § första stycket 3 och 16 kap. 2 § Informationen skall offentliggöras så att den snabbt och på ett icke-diskriminerande sätt blir tillgänglig för allmänheten i EES. 3 § Information som offentliggörs skall ges in till Finans- inspektionen. 4 § skall se till att det finns en lagringsenhet där information som ges in till inspektionen enligt 3 §, eller då det annars är särskilt föreskrivet, lagras elektroniskt. Informationen skall vara lätt tillgänglig för den som vill ta del av informationen. 5 § Regeringen eller den myndighet regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om hur offentliggörande enligt 2 § skall ske. Regeringen får meddela föreskrifter om lagringsenheten enligt 4 §. 18 kap. Övriga krav på utgivare Särskilda bestämmelser om aktier 1 § Den som har gett ut aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad i skall utse ett finansiellt institut som ombud genom vilket aktieägarna skall kunna utöva sina finansiella rättigheter. Särskilda bestämmelser om skuldebrev 2 § I 3–6 §§ avses med skuldebrev obligationer och andra över- låtbara skuldförbindelser, med undantag för sådana som 1.om de konverteras eller om de rättigheter som de medför utövas, ger rätt att förvärva aktier eller finansiella instrument som kan jämställas med aktier, eller 2.utgörs av fordringsrätter med kortare löptid än . Bestämmelserna i 3–6 §§ skall tillämpas i fråga om skuldebrev som är upptagna till handel på en reglerad marknad i . Bestämmelserna i 4–6 §§ skall inte tillämpas i fråga om skulde- brev som har getts ut av en stat inom EES eller av ett landsting eller en kommun eller motsvarande regional eller lokal myndighet inom EES. 3 § Den som har gett ut skuldebrev skall se till att alla innehavare av skuldebrev som har getts ut och på samma villkor behandlas lika när det gäller de rättigheter som är knutna till skuldebreven. 4 § En utgivare av skuldebrev får inte hindra innehavare av skulde- breven från att utöva sina rättigheter genom en fullmakt till annan. Om den som har gett ut skuldebreven har sitt säte i en annan stat än , gäller första stycket endast om lagstiftningen i den staten tillåter att sådan fullmakt används. 5 § Om den som har gett ut skuldebrev avser att hålla ett möte med innehavare av skuldebrev, skall utgivaren 1.informera skuldebrevsinnehavarna om plats, tid och dagord- ning för mötet samt om vad som krävs för att en innehavare skall ha rätt att delta i mötet, 2.tillhandahålla skuldebrevsinnehavarna ett fullmaktsformulär i pappersform eller i elektronisk form, antingen tillsammans med kallelsen till mötet eller på begäran av skuldebrevsinnehavare efter det att mötet har tillkännagetts. 6 § Den som har gett ut skuldebrev skall informera skuldebrevs- innehavarna om utbetalning av ränta, utövande av rättigheter av- seende konvertering, utbyte, teckning eller annullering och åter- betalning. Utgivaren skall utse ett finansiellt institut som ombud genom vilket skuldebrevsinnehavarna skall kunna utöva sina finansiella rättigheter. Utgivare med säte i en stat utanför EES 7 § Bestämmelserna i 8-12 §§ är tillämpliga på den som har gett ut där angivna överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad i om utgivaren har sitt säte i en stat utanför EES och har som hemmedlemsstat. 8 § Utgivare av skuldebrev behöver inte iaktta bestämmelserna i 3–6 §§ om utgivaren uppfyller krav som uppställs i offentlig regle- ring i ett land utanför EES och som motsvarar dessa bestämmelser. 9 § Bestämmelserna i 10–12 §§ behöver inte iakttas av en utgivare av aktier om utgivaren uppfyller krav som uppställs i offentlig reglering i ett land utanför EES och som motsvarar dessa be- stämmelser. 10 § Utgivare av aktier skall behandla alla aktieägare som innehar aktier av samma slag lika. 11 § Inför en bolagsstämma skall en utgivare av aktier informera aktieägare om 1.plats, tid och dagordning för stämman, 2.det totala antalet aktier och rösträtter, och 3.aktieägares rätt att delta i stämman. 12 § En utgivare av aktier får inte hindra aktieägare från att utöva sina rättigheter genom fullmakt, om lagstiftningen i det land där utgivaren har sitt säte tillåter att fullmakt används. Om fullmakt får användas skall utgivaren inför en bolagsstämma tillhandahålla ett fullmaktsformulär i pappersform eller elektronisk form till dem som har rätt att rösta vid stämman. 1 § För att yrkesmässigt driva clearingverksamhet krävs tillstånd av . Tillstånd får ges för svenska aktiebolag, svenska ekonomiska föreningar och utländska företag. 2 § Tillstånd enligt 1 § behövs dock inte för 2.clearingverksamhet som huvudsakligen allmänheten deltar i, 3.företag som har tillstånd att driva bankrörelse enligt lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, och 4.företag som har tillstånd enligt 2 kap. 1 § 1, 2 eller 4. 3 § Tillstånd att driva clearingverksamhet skall ges ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk förening, om 1.bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller någon annan författning, 2.det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet, 3.det finns skäl att anta att den som har eller kan förväntas kom- ma att få ett kvalificerat innehav i företaget a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs på ett sätt som är förenligt med denna lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet, och b) även i övrigt är lämplig att utöva ett väsentligt inflytande över ledningen av en clearingorganisation, 4.den som skall ingå i företagets styrelse eller vara verkställande direktör, eller vara ersättare för någon av dem, har tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av en clearingorganisation och även i övrigt är lämplig för en sådan uppgift, och 5.företaget uppfyller de villkor i övrigt som anges i denna lag. 4 § Tillstånd enligt 3 § får inte ges, om någon som i väsentlig utsträckning har åsidosatt sina skyldigheter i näringsverksamhet eller andra ekonomiska angelägenheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet har eller kan förväntas komma att få ett kvali- ficerat innehav i företaget. 5 § Om sammansättningen i en clearingorganisations styrelse änd- ras eller om den verkställande direktören byts ut, skall företaget anmäla detta till . Detsamma skall gälla för ersättare till någon av dem. Godkännande av bolagsordning m.m. 6 § Bolagsordning eller stadgar för en clearingorganisation skall godkännas av i samband med att företaget får tillstånd att driva clearingverksamhet. 7 § En clearingorganisation som har beslutat att ändra bolags- ordning eller stadgar skall ansöka om godkännande av ändringen. skall godkänna ändringen om bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller någon annan för- fattning. Ett beslut om ändring av bolagsordning eller stadgar får inte registreras innan det har godkänts. 8 § En clearingorganisation skall ha en styrelse med minst tre leda- möter. Företaget skall ha en verkställande direktör. 9 § En clearingorganisation som är aktiebolag skall ha ett aktie- kapital som med hänsyn till verksamhetens art och omfattning är tillräckligt stort. Vid bedömningen av om aktiekapitalet är till- räckligt skall hänsyn tas även till andra finansiella resurser som bolaget har eller kan utnyttja. För clearingorganisation som är eko- nomisk förening gäller vad som sägs om aktiekapital i stället sum- man av gjorda medlemsinsatser och förlagsinsatser. 10 § En clearingorganisation skall genom eget kapital, garanti eller försäkring eller på annat liknande sätt ha en tillfredsställande bered- skap att uppfylla ett sådant betalningsansvar som kan uppkomma för organisationen till följd av clearingverksamheten. 11 § Ansökan om tillstånd får göras innan bolaget eller föreningen har registrerats. Har sådan ansökan gjorts från stiftelseurkundens undertecknande, räknas den i 2 kap. 22 § aktie- bolagslagen (2005:551) föreskrivna tiden från tillståndsbeslutet. Om en sådan ansökan i stället har gjorts av en ekonomisk förening från det att beslut om att bilda föreningen , räknas den i 2 kap. 3 § första stycket lagen (1987:667) om ekonomiska föreningar föreskrivna tiden från tillståndsbeslutet. 12 § En ansökan om tillstånd skall innehålla en plan för den av- sedda verksamheten (verksamhetsplan). I planen skall företaget beskriva de huvudsakliga risker som är förknippade med verksam- heten och hur dessa risker skall hanteras. 13 § Tillstånd för ett utländskt företag att driva clearingverksam- het här i landet från avdelningskontor med självständig förvaltning (filial) får ges om 1.företaget i sitt hemland driver sådan verksamhet och där står under tillsyn av en myndighet eller annat behörigt organ, och 2.det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och föreskrifter som meddelats med stöd av lagen. 14 § Regeringen eller den myndighet regeringen bestämmer får meddela närmare föreskrifter om 1.vilka uppgifter en ansökan om tillstånd att driva clearingverk- samhet skall innehålla, 2.storleken av aktiekapitalet och summan av gjorda medlems- insatser och förlagsinsatser enligt 9 §, och 3.vad en verksamhetsplan enligt 12 § skall innehålla. 1 § En clearingorganisation skall driva sin verksamhet hederligt, rättvist och professionellt och på ett sätt så att allmänhetens för- troende för värdepappersmarknaden upprätthålls. En clearingorga- nisation skall tillgodose de säkerhetskrav som är förenade med verksamheten. skall därvid tillämpa principerna om fritt tillträde, som innebär att var och en som uppfyller de krav som ställs i denna lag och av clearingorganisationen får delta i clearingen, och neutralitet, som innebär att av clearingorganisationen tillämpas på ett likformigt sätt gentemot alla clearingdel- tagare. Krav på organisation av verksamheten Krav på regelverk m.m. 2 § En clearingorganisation skall ha ändamålsenliga regler för hur clearingverksamheten hos organisationen skall gå till. Clearingverksamheten skall bedrivas under förhållanden som överensstämmer med denna lag och andra författningar. 3 § En clearingorganisation som inträder som part i handeln eller garanterar förpliktelser skall se till att det vid clearingverksamheten ställs betryggande säkerhet för gjorda åtaganden och att sådan säkerhet vidmakthålls så länge åtagandet består. Vid annan clearing- verksamhet skall clearingorganisationen se till att det ställs säkerhet för gjorda åtaganden i den utsträckning det behövs. Säkerhet skall anses betryggande om det kan antas att åtagandet kan avvecklas utan att ytterligare kapital behöver tillskjutas. 4 § En clearingorganisation får besluta att efterge kravet på säker- het, i den mån det är uppenbart att säkerhet inte behövs. Ett sådant beslut får inte tillämpas innan det har godkänts av Finansinspek- tionen. 5 § Om en clearingorganisation träder in som part i handeln, skall organisationen se till att dess riskmässiga ställning i handeln är balanserad. Uppstår obalans skall organisationen vidta åtgärder för att återställa jämvikten. Tillstånd för förvärv av egendom i vissa fall 6 § En clearingorganisation får bara efter tillstånd av Finansinspek- tionen förvärva egendom om företagets motprestation motsvarar av dess kapitalbas. Tillstånd skall inhämtas före förvärvet. Tillstånd skall ges om det inte kan antas att förvärvet leder till överträdelser av denna lag eller andra författningar som reglerar clearingorganisationens verksamhet. 7 § En clearingorganisation får, utöver clearingverksamhet, i före- taget driva endast sådan verksamhet som har nära samband med den. I syfte att underlätta clearingverksamheten får en clearingorga- nisation, efter tillstånd av , inom kretsen av clearingdeltagare förmedla lån av finansiella instrument och lämna kredit mot säkerhet. Om det finns särskilda skäl, får tillåta en clearingorganisation att driva även annan verksamhet. 8 § Regeringen eller den myndighet regeringen bestämmer får meddela närmare föreskrifter om säkerhetskravet i 4 §. Krav på deltagare i clearingverksamhet 1 § En clearingorganisation får som deltagare ha riksbank och samt juridiska personer som har en be- tryggande kapitalstyrka, ändamålsenlig organisation av verksam- heten, nödvändiga riskhanteringsrutiner, säkra tekniska system och i övrigt är lämpliga att delta i clearingverksamheten hos organisa- tionen. 2 § En clearingdeltagare får delta i clearingverksamheten för egen räkning. En clearingorganisation får medge svenska och utländska clearingorganisationer eller centrala värdepappersförvarare samt riksbank och sådana institut och företag som avses i 14 kap. 3 § första stycket 1 och 2 rätt att delta i clearingverksam- heten för annans räkning. Om ett företag inom en koncern deltar i clearingverksamhet uteslutande för egen och för andra koncernföretags räkning skall, vid tillämpning av första stycket, deltagandet i clearingverksamhet anses vara för egen räkning. 3 § Clearingdeltagare skall lämna clearingorganisationen de upp- lysningar som behövs för att organisationen skall kunna fullgöra sina uppgifter enligt denna lag eller annan författning. 4 § Om en clearingdeltagare inte längre uppfyller de krav som anges i 1 §, skall clearingorganisationen besluta att deltagaren inte längre får delta i clearingverksamheten. Detsamma gäller om en clearingdeltagare trots uppmaning från clearingorganisationen underlåter att fullgöra sin uppgiftsskyldighet enligt 3 §. Även om en clearingorganisation enligt första stycket beslutat att en clearingdeltagare inte längre får delta i clearingverksamheten får deltagaren, om det finns särskilda skäl, ändå vidta åtgärder i förhållande till clearingorganisationen för att skydda uppdrags- givare mot förlust. 5 § Clearingdeltagare som inte står under till- syn eller motsvarande tillsyn i hemlandet är skyldiga att på inspek- tionens begäran lämna uppgifter om förhållanden som rör del- tagandet i clearingverksamheten. Inspektionen får förelägga en sådan clearingdeltagare att lämna de begärda uppgifterna. Avbrytande av handel m.m. 1 § Avbryter en börs handeln med ett finansiellt instrument på en reglerad marknad (handelsstopp), skall börsen under- rätta om åtgärden, om denna grundas på att 1.investerarna inte har tillgång till information om det finansiella instrumentet på lika villkor, 2.investerarna inte i tillräcklig omfattning har tillgång till infor- mation om utgivaren, 3.utgivarens ställning är sådan att handeln skulle skada investe- rarnas intressen, 4.instrumentet inte uppfyller de krav som följer av den reglerade marknadens regler, eller 5.det annars finns särskilda skäl hänförliga till utgivaren eller det finansiella instrumentet. Handeln med ett visst finansiellt instrument får inte avbrytas av en börs, om det allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden från att fungera korrekt. 2 § skall, om den erhåller en sådan under- rättelse som avses i 1 §, så snart det kan ske besluta om handeln fortfarande skall vara avbruten. Inspektionen får också självmant, om det finns skäl till det, besluta om handelsstopp på sådan grund som avses i 1 §. får självmant, om det finns skäl till det, be- sluta om handelsstopp på en MTF eller annan av värdepappers- institut organiserad handel, på sådan grund som avses i 1 §. Har meddelat ett sådant beslut som avses i första eller andra stycket, skall börsen eller värdepappersinstitutet besluta om när handeln kan återupptas. Ett beslut om att återuppta handeln får, om inte särskilda skäl föreligger, meddelas först efter det att samråd har skett med inspektionen. Har beslut om att återuppta handeln meddelats utan samråd med inspektionen skall börsen eller värdepappersinstitutet underrätta inspek- tionen om beslutet. 3 § Om underrättats av en behörig myndighet i ett annat land inom EES om att den behöriga myndigheten har stoppat handeln med ett finansiellt instrument på en reglerad marknad eller om att den behöriga myndigheten har begärt att ett instrument skall avnoteras från handel på en reglerad marknad skall besluta att handeln med samma instrument på en reglerad marknad eller en MTF eller annars genom ett värde- pappersinstitut i , skall stoppas. Handeln får inte avbrytas enligt första stycket, om det allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden från att fungera korrekt. 4 § Ett beslut om handelsstopp får inte gälla än som är nödvändigt. 5 § Om handeln med ett visst finansiellt instrument har avbrutits enligt 2 §, och detta instrument utgör den underliggande tillgången för ett annat finansiellt instrument som är föremål för handel på en reglerad marknad eller en MTF eller genom ett värdepappers- institut, skall börsen respektive värdepappersinstitutet avbryta handeln med det finansiella instrumentet. Handeln får återupptas först när handeln i det finansiella instrumentet som utgör den underliggande tillgången återupptagits. Om det finns särskilda skäl, får medge undantag från första stycket. 6 § Om handel med ett viss finansiellt instrument har avbrutits enligt 2 §, skall även annan handel med samma instrument avbrytas. 7 § Vid krig, krigsfara eller andra onormala förhållanden får rege- ringen besluta att all handel vid en reglerad marknad skall avbrytas. I brådskande fall får sådant beslut meddelas av börsen efter samråd med . Börsens beslut, som får avse högst , skall underställas regeringen. Offentliggörande av beslut om handelsstopp eller stängning 8 § Beslut om handelsstopp skall offentliggöras. Om har meddelat beslutet enligt 2 § första stycket skall inspektionen underrätta de behöriga myndigheterna i andra länder inom EES. Tillsynen och dess omfattning 1 § har tillsyn över att värdepappersinstitut, anknutna ombud, börser, clearingorganisationer samt sådana ut- ländska företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad eller clearingverksamhet från filial här i landet driver sin rörelse i enlig- het med denna lag och andra författningar som reglerar företagens verksamhet. Företagen skall lämna inspektionen de upplysningar om sin verksamhet och därmed sammanhängande omständigheter som inspektionen begär. har därutöver tillsyn över att utgivare offentliggör information enligt bestämmelserna i 16 kap. 2 § För övervakningen av efterlevnaden av bestämmelserna i denna lag och genomförandeförordningen får för sin tillsyn anmoda 1.ett företag eller någon annan att tillhandahålla uppgifter, hand- lingar eller annat, samt