prop · GU03115 · 2007-04-27 00:00:00 — Börsen får förena ett beslut enligt första stycket med de villkor som anses nödvändiga för att säkerställa en ordnad avveckling av deltagarens förpliktelser samt för att skydda investerare mot för- lust. 5 § Deltagare skall lämna börsen de upplysningar som behövs för att börsen skall kunna fullgöra sina uppgifter enligt denna lag och andra författningar. 6 § Deltagare som inte står under tillsyn är skyldiga att på begäran av inspektionen lämna uppgifter om för- hållanden som rör deltagandet i handeln vid den reglerade mark- naden. Inspektionen får förelägga en sådan deltagare att lämna de begärda uppgifterna. Om riktat en begäran eller ett föreläggande enligt första stycket till en deltagare som står under tillsyn av en behörig myndighet i ett annat land inom EES skall inspektionen informera den andra myndigheten. 7 § En börs skall övervaka att deltagarna följer de krav som gäller för deltagande i handeln på den reglerade marknaden. 8 § Regeringen eller den myndighet regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om övervakningen av deltagarna i handeln på en reglerad marknad. Upptagande av finansiella instrument till handel Förutsättningar för upptagande till handel 1 § En börs skall ha tydliga och öppet redovisade regler för upp- tagande av finansiella instrument till handel vid en reglerad mark- nad. 2 § Finansiella instrument får tas upp till handel på en reglerad marknad bara om det föreligger förutsättningar för en rättvis, väl- ordnad och effektiv handel med de finansiella instrumenten. 3 § Finansiella instrument får tas upp till handel efter ansökan av den som har gett ut instrumenten. 4 § Finansiella instrument får tas upp till handel även om den som har gett ut instrumenten inte har gjort någon ansökan eller lämnat sitt samtycke, om 1.instrumentet är ett överlåtbart värdepapper som redan tagits upp till handel på en annan reglerad marknad, eller 2.instrumentet inte är ett överlåtbart värdepapper. 5 § Om ett finansiellt instrument tagits upp till handel enligt 4 § skall börsen underrätta utgivaren av instrumentet. 6 § Utgivaren av det finansiella instrument som har tagits upp till handel vid en reglerad marknad efter ansökan av denne eller för vilka ansökan om upptagande till handel har lämnats in av denne skall 1.fortlöpande informera börsen om sin verksamhet, 2.i övrigt lämna börsen de upplysningar som den behöver för att kunna fullgöra sina uppgifter enligt denna lag och andra författ- ningar, samt 3.offentliggöra de upplysningar om sin verksamhet och instru- menten som är av betydelse för bedömning av kursvärdet på instrumenten. Om ett företag som har ett kvalificerat innehav i en börs har gett ut överlåtbara värdepapper som har tagits upp till handel på en reglerad marknad som drivs av börsen, skall börsen vidarebefordra information enligt första stycket till Finansinspek- tionen. 7 § En utgivare av finansiella instrument får skjuta upp offentlig- görandet av information som avses i 6 § första stycket 3, om 1.det finns godtagbara skäl, 2.allmänheten inte riskerar att vilseledas, och 3.utgivaren kan säkerställa att informationen inte röjs. Om utgivaren eller någon som handlar för utgivarens räkning lämnar ut information som avses i 6 § första stycket 3, skall infor- mationen överlämnas till börsen samt offentliggöras, såvida inte mottagaren av informationen omfattas av tystnadsplikt enligt lag eller avtal. 8 § En börs skall fortlöpande kontrollera att de finansiella instru- ment som är upptagna till handel uppfyller kraven i 2 § samt att utgivare fullgör sina informationsskyldigheter enligt denna lag. 9 § En börs skall avslå en begäran om upptagande till handel eller besluta att ett instrument inte längre skall vara upptaget till handel (avnotering), om de finansiella instrumenten inte uppfyller de krav som gäller för upptagande till handel eller om utgivaren allvarligt åsidosätter sina förpliktelser enligt lag eller någon annan författ- ning. Avnotering av instrument som tagits upp till handel på an- sökan av utgivaren skall även ske på begäran av denne. Om det är lämpligt från allmän synpunkt, får avnotering skjutas upp. Avnotering får inte beslutas utan att utgivaren har fått tillfälle att yttra sig över det som har tillförts ärendet genom någon annan än utgivaren själv, om inte detta är uppenbart obehövligt eller beslutet inte kan uppskjutas. En börs skall offentliggöra ett beslut om avnotering och informera om beslutet. Inspektionen skall därefter underrätta de behöriga myndigheterna inom EES om beslutet. 10 § Överlåtbara värdepapper enligt 1 kap. 4 § 2 a eller 2 b som tagits upp till handel vid en reglerad marknad får inregistreras efter ansökan av utgivaren. Inregistrering får ske endast om det med hänsyn till marknads- förhållandena för de överlåtbara värdepapper som avses och om- ständigheterna i övrigt föreligger förutsättningar för en ändamåls- enlig handel med värdepapperen. 11 § En börs får inte avslå en sådan ansökan som avses i 10 § utan att sökanden har fått tillfälle att yttra sig över det som har tillförts ärendet genom någon annan än honom själv, om inte detta är uppenbart obehövligt. Beslut om inregistrering skall meddelas och senast från det att ansökan gjordes hos börsen eller, om ansökan kompletteras, senast från det att kompletteringen kom in till börsen. Meddelas inte beslut inom angiven tid, skall det anses som om ansökan har avslagits. 12 § En börs skall avslå en begäran om inregistrering eller besluta om avregistrering av finansiella instrument, om instrumenten inte uppfyller de krav som gäller inregistrering eller om utgivaren allvarligt åsidosätter sina förpliktelser enligt lag eller någon annan författning. Avregistrering av instrument skall även ske på begäran av utgivaren. Om det är lämpligt från allmän synpunkt, får av- registrering skjutas upp. Avregistrering får inte beslutas utan att utgivaren har fått tillfälle att yttra sig över det som har tillförts ärendet genom någon annan än utgivaren själv, om inte detta är uppenbart obehövligt eller beslutet inte kan uppskjutas. Beslut om avregistrering skall offentliggöras . 13 § Regeringen eller den myndighet regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1.utgivares skyldighet att offentliggöra upplysningar enligt 6 § 3, 2.villkoren för inregistrering enligt 10 §. 16 kap. Information från utgivare 1 § Bestämmelserna i detta kapitel gäller för en utgivare som har som hemmedlemsstat och vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad. Särskilda bestämmelser om utgivare som har sitt säte i en stat utanför EES finns i 9 §. Utgivare som inte har som hemmedlemsstat skall, om utgivarens överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad i , offentliggöra regelbunden finansiell information i enlighet med offentlig reglering i hemmedlemsstaten som bygger på öppenhetsdirektivet. 2 § Bestämmelserna i detta kapitel skall inte tillämpas om utgivaren är 2.ett landsting eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal myndighet i en stat, 3.en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar, 5.en centralbank i en stat inom EES. 3 § Bestämmelserna i detta kapitel skall inte tillämpas i fråga om 1.andelar i en investeringsfond eller i ett sådant fondföretag som avses i 1 kap. 7 eller 9 § lagen (2004:46) om investeringsfonder, 2.fordringsrätter med en kortare löptid än , och 3.obligationer eller andra överlåtbara skuldförbindelser som var och en har ett nominellt värde som motsvarar och som inte är av sådant slag som anges i 18 kap. 2 § första stycket 1. 4 § Utgivaren skall och senast efter utgången av varje räkenskapsår offentliggöra sin årsredovis- ning och, i förekommande fall, en koncernredovisning. Års- och koncernredovisningar skall vara granskade av revisor. Revisionsberättelsen skall offentliggöras tillsammans med års- och koncernredovisningen. Bestämmelser om revision finns i 10 kap. försäkringsrörelselagen (1982:713), 8 kap. lagen (1987:667) om eko- nomiska föreningar, 7 a kap. lagen (1995:1570) om medlemsbanker, 4 a kap. lagen (1987:619) om sparbanker, revisionslagen (1999:1079) och i 9 kap. aktiebolagslagen (2005:551). 5 § Utgivaren skall för varje räkenskapsår som omfattar mer än offentliggöra en delårsrapport för räkenskapsårets (halvårsrapport). Halvårsrapporten skall offentlig- göras och senast efter rapport- periodens utgång. 6 § Utgivare av aktier skall offentliggöra en delårsredogörelse under räkenskapsårets första och andra halvår. Redogörelsen skall offentliggöras mellan efter början och före slutet av halvåret. En delårsredogörelse skall innehålla information om perioden mellan halvårets början och datumet för redogörelsens offentlig- görande. I redogörelsen skall ingå 1.en förklaring till alla väsentliga händelser och transaktioner och deras inverkan på utgivarens och dess dotter- företags ställning, och 2.en allmän beskrivning av utgivarens och dess dotterföretags ställning och resultat . 7 § Bestämmelsen i 6 § behöver inte tillämpas om utgivaren offentliggör en delårsrapport för perioden från halvårets början och framåt (kvartalsrapport). Kvartalsrapporten skall offentliggöras och senast efter rapportperiodens utgång Innehållet i års- och koncernredovisning samt delårsrapport 8 § För utgivare med säte i finns bestämmelser om års- och koncernredovisning samt delårsrapport i årsredovisningslagen (1995:1554), lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och lagen (1995:1560) om årsredovisning i försäkringsföretag. I fråga om koncernredovisning gäller därutöver Europaparla- mentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av om tillämpning av internationella redovisningsstandarderTPF9FPT. Utgivare med säte i en stat utanför EES 9 § En utgivare med säte i en stat utanför EES får tillämpa nationella bestämmelser i den staten om års- och koncernredo- visning, halvårsrapport och delårsredogörelse, om dessa bestäm- melser motsvarar de krav som ställs på sådan regelbunden finansiell information i öppenhetsdirektivet. Utgivaren får även tillämpa nationella bestämmelser om kvartalsrapport, om dessa bestämmel- ser motsvarar de krav på sådan rapport som ställs i de svenska bestämmelser om delårsrapport som skulle ha varit tillämpliga om utgivaren hade haft sitt säte i . 9TP PT EGT L 243, , s. 1 (Celex 32002R1606). Om nationella bestämmelser enligt första stycket inte anses likvärdiga, skall utgivaren upprätta års- och koncernredovisning, halvårsrapport, delårsredogörelse respektive kvartalsrapport i enlig- het med de svenska bestämmelser som gäller för en utgivare av motsvarande slag. Ingivande av information till en börs 10 § Utgivare av överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad i skall vid offentliggörandet av den information som avses i 47 §§ ge in informa- tionen till den börs som driver den reglerade marknad där ut- givarens överlåtbara värdepapper är upptagna till handel. Övervakning av regelbunden finansiell information 11 § En börs skall övervaka att den som har gett ut överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad som drivs av börsen upprättar regelbunden finansiell information i enlighet med bestämmelserna i 4, 5 och 7 §§. 12 § Om börsen finner att en överträdelse har skett av de bestäm- melser som gäller för upprättandet av regelbunden finansiell in- formation, skall börsen anmäla detta till . En anmälan behöver inte göras om utgivaren på börsens upp- maning offentliggjort rättad eller kompletterad information. 13 § En börs skall regelbundet rapportera till om den övervakning som skall ske enligt 11 §. 14 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1.vilka krav utgivaren skall uppfylla för att motsvara bestäm- melserna i 9 § första stycket, 2.övervakningen av regelbunden finansiell information vid en börs enligt 11 §, 3. innehållet, omfattningen och fullgörandet av rapporteringen enligt 13 §. Gemensamma bestämmelser om hur information från utgivare skall offentliggöras 1 § Utgivare av överlåtbara värdepapper som enligt 1 kap. 79 §§ har som hemmedlemsstat, skall tillämpa bestämmelserna i detta kapitel i fråga om sådan information som skall offentliggöras enligt 15 kap. 6 § första stycket 3 och 16 kap. Utgivare av överlåtbara värdepapper som inte har som hemmedlemsstat skall tillämpa bestämmelsen i 2 §, om utgivarens överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad i , men inte är upptagna till handel på en reglerad marknad i utgivarens hemmedlemsstat. Bestämmelsen skall till- lämpas i fråga om sådan information som skall offentliggöras enligt 15 kap. 6 § första stycket 3 och 16 kap. 2 § Informationen skall offentliggöras så att den snabbt och på ett icke-diskriminerande sätt blir tillgänglig för allmänheten i EES. 3 § Information som offentliggörs skall ges in till Finans- inspektionen. 4 § skall se till att det finns en lagringsenhet där information som ges in till inspektionen enligt 3 §, eller då det annars är särskilt föreskrivet, lagras elektroniskt. Informationen skall vara lätt tillgänglig för den som vill ta del av informationen. 5 § Regeringen eller den myndighet regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om hur offentliggörande enligt 2 § skall ske. Regeringen får meddela föreskrifter om lagringsenheten enligt 4 §. 18 kap. Övriga krav på utgivare Särskilda bestämmelser om aktier 1 § Den som har gett ut aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad i skall utse ett finansiellt institut som ombud genom vilket aktieägarna skall kunna utöva sina finansiella rättigheter. Särskilda bestämmelser om skuldebrev 2 § I 36 §§ avses med skuldebrev obligationer och andra över- låtbara skuldförbindelser, med undantag för sådana som 1.om de konverteras eller om de rättigheter som de medför utövas, ger rätt att förvärva aktier eller finansiella instrument som kan jämställas med aktier, eller 2.utgörs av fordringsrätter med kortare löptid än . Bestämmelserna i 36 §§ skall tillämpas i fråga om skuldebrev som är upptagna till handel på en reglerad marknad i . Bestämmelserna i 46 §§ skall inte tillämpas i fråga om skulde- brev som har getts ut av en stat inom EES eller av ett landsting eller en kommun eller motsvarande regional eller lokal myndighet inom EES. 3 § Den som har gett ut skuldebrev skall se till att alla innehavare av skuldebrev som har getts ut och på samma villkor behandlas lika när det gäller de rättigheter som är knutna till skuldebreven. 4 § En utgivare av skuldebrev får inte hindra innehavare av skulde- breven från att utöva sina rättigheter genom en fullmakt till annan. Om den som har gett ut skuldebreven har sitt säte i en annan stat än , gäller första stycket endast om lagstiftningen i den staten tillåter att sådan fullmakt används. 5 § Om den som har gett ut skuldebrev avser att hålla ett möte med innehavare av skuldebrev, skall utgivaren 1.informera skuldebrevsinnehavarna om plats, tid och dagord- ning för mötet samt om vad som krävs för att en innehavare skall ha rätt att delta i mötet, 2.tillhandahålla skuldebrevsinnehavarna ett fullmaktsformulär i pappersform eller i elektronisk form, antingen tillsammans med kallelsen till mötet eller på begäran av skuldebrevsinnehavare efter det att mötet har tillkännagetts. 6 § Den som har gett ut skuldebrev skall informera skuldebrevs- innehavarna om utbetalning av ränta, utövande av rättigheter av- seende konvertering, utbyte, teckning eller annullering och åter- betalning. Utgivaren skall utse ett finansiellt institut som ombud genom vilket skuldebrevsinnehavarna skall kunna utöva sina finansiella rättigheter. Utgivare med säte i en stat utanför EES 7 § Bestämmelserna i 8-12 §§ är tillämpliga på den som har gett ut där angivna överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad i om utgivaren har sitt säte i en stat utanför EES och har som hemmedlemsstat. 8 § Utgivare av skuldebrev behöver inte iaktta bestämmelserna i 36 §§ om utgivaren uppfyller krav som uppställs i offentlig regle- ring i ett land utanför EES och som motsvarar dessa bestämmelser. 9 § Bestämmelserna i 1012 §§ behöver inte iakttas av en utgivare av aktier om utgivaren uppfyller krav som uppställs i offentlig reglering i ett land utanför EES och som motsvarar dessa be- stämmelser. 10 § Utgivare av aktier skall behandla alla aktieägare som innehar aktier av samma slag lika. 11 § Inför en bolagsstämma skall en utgivare av aktier informera aktieägare om 1.plats, tid och dagordning för stämman, 2.det totala antalet aktier och rösträtter, och 3.aktieägares rätt att delta i stämman. 12 § En utgivare av aktier får inte hindra aktieägare från att utöva sina rättigheter genom fullmakt, om lagstiftningen i det land där utgivaren har sitt säte tillåter att fullmakt används. Om fullmakt får användas skall utgivaren inför en bolagsstämma tillhandahålla ett fullmaktsformulär i pappersform eller elektronisk form till dem som har rätt att rösta vid stämman. 1 § För att yrkesmässigt driva clearingverksamhet krävs tillstånd av . Tillstånd får ges för svenska aktiebolag, svenska ekonomiska föreningar och utländska företag. 2 § Tillstånd enligt 1 § behövs dock inte för 2.clearingverksamhet som huvudsakligen allmänheten deltar i, 3.företag som har tillstånd att driva bankrörelse enligt lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, och 4.företag som har tillstånd enligt 2 kap. 1 § 1, 2 eller 4. 3 § Tillstånd att driva clearingverksamhet skall ges ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk förening, om 1.bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller någon annan författning, 2.det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet, 3.det finns skäl att anta att den som har eller kan förväntas kom- ma att få ett kvalificerat innehav i företaget a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs på ett sätt som är förenligt med denna lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet, och b) även i övrigt är lämplig att utöva ett väsentligt inflytande över ledningen av en clearingorganisation, 4.den som skall ingå i företagets styrelse eller vara verkställande direktör, eller vara ersättare för någon av dem, har tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av en clearingorganisation och även i övrigt är lämplig för en sådan uppgift, och 5.företaget uppfyller de villkor i övrigt som anges i denna lag. 4 § Tillstånd enligt 3 § får inte ges, om någon som i väsentlig utsträckning har åsidosatt sina skyldigheter i näringsverksamhet eller andra ekonomiska angelägenheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet har eller kan förväntas komma att få ett kvali- ficerat innehav i företaget. 5 § Om sammansättningen i en clearingorganisations styrelse änd- ras eller om den verkställande direktören byts ut, skall företaget anmäla detta till . Detsamma skall gälla för ersättare till någon av dem. Godkännande av bolagsordning m.m. 6 § Bolagsordning eller stadgar för en clearingorganisation skall godkännas av i samband med att företaget får tillstånd att driva clearingverksamhet. 7 § En clearingorganisation som har beslutat att ändra bolags- ordning eller stadgar skall ansöka om godkännande av ändringen. skall godkänna ändringen om bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller någon annan för- fattning. Ett beslut om ändring av bolagsordning eller stadgar får inte registreras innan det har godkänts. 8 § En clearingorganisation skall ha en styrelse med minst tre leda- möter. Företaget skall ha en verkställande direktör. 9 § En clearingorganisation som är aktiebolag skall ha ett aktie- kapital som med hänsyn till verksamhetens art och omfattning är tillräckligt stort. Vid bedömningen av om aktiekapitalet är till- räckligt skall hänsyn tas även till andra finansiella resurser som bolaget har eller kan utnyttja. För clearingorganisation som är eko- nomisk förening gäller vad som sägs om aktiekapital i stället sum- man av gjorda medlemsinsatser och förlagsinsatser. 10 § En clearingorganisation skall genom eget kapital, garanti eller försäkring eller på annat liknande sätt ha en tillfredsställande bered- skap att uppfylla ett sådant betalningsansvar som kan uppkomma för organisationen till följd av clearingverksamheten. 11 § Ansökan om tillstånd får göras innan bolaget eller föreningen har registrerats. Har sådan ansökan gjorts från stiftelseurkundens undertecknande, räknas den i 2 kap. 22 § aktie- bolagslagen (2005:551) föreskrivna tiden från tillståndsbeslutet. Om en sådan ansökan i stället har gjorts av en ekonomisk förening från det att beslut om att bilda föreningen , räknas den i 2 kap. 3 § första stycket lagen (1987:667) om ekonomiska föreningar föreskrivna tiden från tillståndsbeslutet. 12 § En ansökan om tillstånd skall innehålla en plan för den av- sedda verksamheten (verksamhetsplan). I planen skall företaget beskriva de huvudsakliga risker som är förknippade med verksam- heten och hur dessa risker skall hanteras. 13 § Tillstånd för ett utländskt företag att driva clearingverksam- het här i landet från avdelningskontor med självständig förvaltning (filial) får ges om 1.företaget i sitt hemland driver sådan verksamhet och där står under tillsyn av en myndighet eller annat behörigt organ, och 2.det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och föreskrifter som meddelats med stöd av lagen. 14 § Regeringen eller den myndighet regeringen bestämmer får meddela närmare föreskrifter om 1.vilka uppgifter en ansökan om tillstånd att driva clearingverk- samhet skall innehålla, 2.storleken av aktiekapitalet och summan av gjorda medlems- insatser och förlagsinsatser enligt 9 §, och 3.vad en verksamhetsplan enligt 12 § skall innehålla. 1 § En clearingorganisation skall driva sin verksamhet hederligt, rättvist och professionellt och på ett sätt så att allmänhetens för- troende för värdepappersmarknaden upprätthålls. En clearingorga- nisation skall tillgodose de säkerhetskrav som är förenade med verksamheten. skall därvid tillämpa principerna om fritt tillträde, som innebär att var och en som uppfyller de krav som ställs i denna lag och av clearingorganisationen får delta i clearingen, och neutralitet, som innebär att av clearingorganisationen tillämpas på ett likformigt sätt gentemot alla clearingdel- tagare. Krav på organisation av verksamheten Krav på regelverk m.m. 2 § En clearingorganisation skall ha ändamålsenliga regler för hur clearingverksamheten hos organisationen skall gå till. Clearingverksamheten skall bedrivas under förhållanden som överensstämmer med denna lag och andra författningar. 3 § En clearingorganisation som inträder som part i handeln eller garanterar förpliktelser skall se till att det vid clearingverksamheten ställs betryggande säkerhet för gjorda åtaganden och att sådan säkerhet vidmakthålls så länge åtagandet består. Vid annan clearing- verksamhet skall clearingorganisationen se till att det ställs säkerhet för gjorda åtaganden i den utsträckning det behövs. Säkerhet skall anses betryggande om det kan antas att åtagandet kan avvecklas utan att ytterligare kapital behöver tillskjutas. 4 § En clearingorganisation får besluta att efterge kravet på säker- het, i den mån det är uppenbart att säkerhet inte behövs. Ett sådant beslut får inte tillämpas innan det har godkänts av Finansinspek- tionen. 5 § Om en clearingorganisation träder in som part i handeln, skall organisationen se till att dess riskmässiga ställning i handeln är balanserad. Uppstår obalans skall organisationen vidta åtgärder för att återställa jämvikten. Tillstånd för förvärv av egendom i vissa fall 6 § En clearingorganisation får bara efter tillstånd av Finansinspek- tionen förvärva egendom om företagets motprestation motsvarar av dess kapitalbas. Tillstånd skall inhämtas före förvärvet.