prop · GU03115 · 2007-04-27 00:00:00 — istället för första stycket 4 att bolaget skall ha ett startkapital som motsvarar eller ha en ansvarsförsäkring eller en garanti eller liknande utfästelse som täcker den skadeståndsskyldighet som kan uppkomma till följd av verksamheten. Antingen skall försäk- ringsbeloppet uppgå till motsvarande per skade- ståndskrav och för samtliga skadeståndskrav eller skall bolaget ha en kombination av startkapital och försäkring eller garanti eller liknande utfästelse som ger ett motsvarande skydd. 7 § Bestämmelser om kapitaltäckning och stora exponeringar finns i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar. Ett värdepappersbolags kapitalbas får inte understiga det belopp som enligt 6 § krävdes när verksamheten påbörjades. För ett värdepappers- bolag som har bytt redovisningsvaluta gäller i stället att kapitalbasen inte får understiga det högsta av de belopp som avses i 6 och 7 §§ lagen (2000:35) om byte av redovisningsvaluta i finansiella företag. Ett värdepappersbolags alternativ till startkapital enligt 6 § andra eller tredje stycket får inte i värde understiga vad som krävdes när verk- samheten påbörjades. 8 § Ett aktiebolag får ansöka om tillstånd innan bolaget har registrerats i aktiebolags- eller europabolagsregistret. Om ett aktiebolag har ansökt om tillstånd från stiftelseurkundens undertecknande, räknas den tid som anges i 2 kap. 22 § aktiebolagslagen (2005:551) från tillståndsbeslutet. Samråd med andra behöriga myndigheter 9 § skall innan den beslutar om tillstånd samråda med behörig myndighet i ett annat land inom EES, om bolaget 1.är eller kan förväntas bli dotterföretag till ett värdepappersföretag, ett kreditinstitut eller ett försäkringsföretag med auktorisation i det landet, 2.är eller kan förväntas bli dotterföretag till moderföretaget till ett värdepappersföretag, ett kreditinstitut, ett företag för elektroniska pengar eller ett försäkringsföretag med auktorisation i det landet, eller 3.kontrolleras eller kan förväntas komma att kontrolleras av samma fysiska eller juridiska personer som har ägarkontroll över ett värde- pappersföretag, ett kreditinstitut, ett företag för elektroniska pengar eller ett försäkringsföretag med auktorisation i det landet. 10 § Tillstånd för ett svenskt kreditinstitut att driva värdepappersrörelse skall ges om den planerade verksamheten kan antas komma att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och andra författningar som reglerar institutets verksamhet. 11 § En ansökan om tillstånd enligt detta kapitel skall innehålla en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten. 12 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt 6 §. Utländska företags verksamhet i Företag hemmahörande inom EES 1 § Ett utländskt företag som hör hemma inom EES och som i hemlandet har tillstånd att driva värdepappersrörelse behöver inte tillstånd enligt 2 kap. 1 §. Ett sådant företag får 1.driva värdepappersrörelse från filial i med början efter det att från en behörig myndighet i företagets hemland har tagit emot en underrättelse som innehåller a) en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten i med uppgift om filialens organisation, b) uppgift om huruvida filialen avser att använda anknutna ombud, och c) uppgift om filialens adress och ansvariga ledning, och 2.driva värdepappersrörelse genom att från sitt hemland erbjuda och tillhandahålla tjänster med början så snart från en behörig myndighet i företagets hemland har tagit emot en underrättelse som innehåller en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten med uppgift om vilka tjänster som skall erbjudas och om huruvida företaget avser att använda anknutna ombud. får besluta att verksamhet får påbörjas tidigare än vad som anges i första stycket 1. 2 § Tillstånd enligt 2 kap. 1 § behövs inte heller för 1.ett utländskt värdepappersföretag hemmahörande inom EES som driver en handelsplattform och som i vidtar åtgärder för att underlätta för deltagare här att använda dess system, 2.utländska kreditinstitut som driver verksamhet med stöd av 4 kap. 1 eller 2 § lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, och 3.utländska finansiella institut som driver verksamhet med stöd av 4 kap. 3 § lagen om bank- och finansieringsrörelse. 3 § Ett företag som driver värdepappersrörelse med stöd av 1 eller 2 § får i driva bara sådan verksamhet som omfattas av verksamhetstillståndet i hemlandet. Om ett företag som avses i första stycket driver värdepappersrörelse från filial i och använder ett anknutet ombud, skall ombudet anses ingå i företagets filial. Företag hemmahörande utanför EES 4 § Ett företag som hör hemma utanför EES får efter tillstånd av driva värdepappersrörelse från filial i . Tillstånd till filialetablering skall ges om 1.företaget står under betryggande tillsyn av en behörig myndighet i hemlandet och den myndigheten har tillåtit att företaget etablerar sig i , 2.filialen tillhör ett investerarskydd som uppfyller minst de krav som gäller inom EES, och 3.det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och föreskrifter som meddelats med stöd av lagen. 5 § En ansökan om tillstånd enligt 4 § skall innehålla en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten. 6 § Ett företag med tillstånd enligt 4 § får efter tillstånd av tillhandahålla sidotjänster enligt 2 kap. 2 § eller driva sidoverksamhet enligt 2 kap. 3 §. Tillstånd får bara ges om företaget får tillhandahålla motsvarande tjänster eller driva motsvarande verksamhet i sitt hemland. Tillstånd enligt 2 kap. 2 § första stycket 2 och 8 får bara ges om insättningar hos filialen omfattas av garanti enligt lagen (1995:1571) om insättningsgaranti eller av en utländsk garanti som 1.omfattar insättningar som anges i 2 § lagen om insättningsgaranti, 2.har en högsta ersättningsnivå som inte understiger ett belopp motsvarande innan det i förekommande fall har gjorts avdrag för en självrisk med högst av en enskild insättares garanterade insättning. 5 kap. Svenska företags verksamhet utomlands 1 § Ett värdepappersbolag som avser att inrätta en filial i ett annat land inom EES skall underrätta innan verksamheten påbörjas. 1.en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten med uppgift om filialens organisation, 2.uppgift om huruvida filialen avser att använda anknutna ombud, och 3.uppgift om i vilket land filialen skall inrättas samt om filialens adress och ansvariga ledning. 2 § Finner i fall som avses i 1 § att det inte finns skäl att ifrågasätta värdepappersbolagets administrativa struktur eller finansiella situation, skall inspektionen från det att underrättelsen togs emot lämna över den till den behöriga myndigheten i det land där filialen skall inrättas. Tillsammans med underrättelsen skall inspektionen lämna uppgift om investerarskydd och insättningsgaranti som gäller för kunder hos värdepappersbolaget. skall underrätta värdepappersbolaget när inspektionen lämnar över underrättelsen enligt första stycket. Om finner att det inte finns förutsättningar för att lämna över den underrättelse som avses i första stycket, skall inspektionen meddela beslut om det från det att underrättelsen togs emot. 3 § Om ett värdepappersbolag avser att ändra något som angetts i bolagets underrättelse till efter det att filialen inrättats, skall bolaget skriftligen underrätta inspektionen minst en månad innan ändringen genomförs. skall underrätta den behöriga myndigheten i det andra landet om ändringen. Om finner att ändringen inte får göras, skall inspektionen meddela beslut om det inom en månad från det att underrättelsen kom in till inspektionen. Den behöriga myndigheten i det andra landet skall underrättas om beslutet. Vid ändring av investerarskydd eller insättningsgaranti som avses i 2 § första stycket skall underrätta den behöriga myndigheten i det land där filialen finns om ändringen. Gränsöverskridande verksamhet inom EES 4 § Ett värdepappersbolag som avser att driva verksamhet i ett annat land inom EES, genom att erbjuda och tillhandahålla tjänster utan att inrätta filial där, skall underrätta innan verksamheten påbörjas. 1.en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten med uppgift om vilka tjänster som skall erbjudas, 2.uppgift om i vilket land verksamheten skall drivas, och 3.uppgift om huruvida bolaget avser att använda anknutna ombud i det landet. skall inom en månad från det att underrättelsen togs emot lämna över den och verksamhetsplanen till den behöriga myndigheten i det land där verksamheten skall drivas. 5 § Om ett värdepappersbolag avser att ändra något som angetts i bolagets underrättelse eller verksamhetsplan till efter det att bolaget börjat driva verksamhet i det andra landet, skall bolaget skriftligen underrätta inspektionen minst en månad innan ändringen genomförs. skall underrätta den behöriga myndigheten i det andra landet om ändringen. 6 § Avser ett värdepappersbolag att använda anknutna ombud, skall lämna uppgift om vilka ombud bolaget avser att använda, om den behöriga myndigheten i det land där verksamheten skall drivas begär det. 7 § Ett värdepappersbolag som avser att vidta åtgärder i ett annat land inom EES för att underlätta för deltagare på distans att få tillträde till bolagets handelsplattform skall innan sådana åtgärder påbörjas underrätta skall inom en månad från det att underrättelsen togs emot lämna över den till den behöriga myndigheten i det land där åtgärderna skall vidtas. till samma myndighet lämna uppgifter om vilka från det landet som deltar på bolagets handelsplattform. 8 § Ett värdepappersbolag får efter tillstånd av inrätta filial i ett land utanför EES. Ansökan om tillstånd skall innehålla 1.en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten med uppgift om filialens organisation, och 2.uppgift om i vilket land filialen skall inrättas samt om filialens adress och ansvariga ledning. Särskilda bestämmelser om anknutna ombud 1 § Ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappers- företag som hör hemma inom EES som har träffat avtal enligt 1 kap. 5 § 1 med ett anknutet ombud som har sitt driftställe i , skall anmäla ombudet för registrering hos . Institutet eller före- taget skall innan det träffar ett sådant avtal kontrollera att det anknutna ombudet har tillräckliga kunskaper och kvalifikationer för den verk- samhet som det skall driva samt att det även i övrigt är lämpligt att driva sådan verksamhet. I en anmälan enligt första stycket skall det anges vilken verksamhet som ombudet skall driva. 2 § Ett svenskt värdepappersinstitut som har träffat avtal enligt 1 kap. 5 § 1 med ett anknutet ombud som har sitt driftställe i ett annat land inom EES som inte tillåter att värdepappersföretag som hör hemma i det landet utser anknutna ombud, skall anmäla ombudet för registrering och utföra kontroll enligt 1 §. 3 § Ett anknutet ombud får inte påbörja sin verksamhet som anknutet ombud förrän registrering har skett. 4 § Ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappers- företag som hör hemma inom EES skall se till att ett anknutet ombud som det har anmält för registrering enligt 1 eller 2 § informerar kunderna om 1.vilket värdepappersinstitut eller utländskt värdepappersföretag det företräder, 2.vilka befogenheter det har, och 3.att institutet eller företaget är ansvarigt för ren förmögenhetsskada som ombudet genom sin verksamhet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakar kunden. Ansvar för ren förmögenhetsskada 5 § Ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappers- företag som hör hemma inom EES som har träffat avtal enligt 1 kap. 5 § 1 med ett anknutet ombud är ansvarigt för ren förmögenhetsskada som ombudet genom sin verksamhet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakar en kund. 6 § Ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappers- företag som hör hemma inom EES skall fortlöpande se till att anknutna ombud som det har anmält för registrering enligt 1 eller 2 § uppfyller 1.kraven på kunskaper, kvalifikationer och lämplighet enligt 1 § första stycket, och 2.det som enligt 8 kap. 1 och 2227 §§ gäller för värdepappersinstitut. 7 § är registreringsmyndighet för anknutna ombud som avses i 1 och 2 §§. Hos förs register över anknutna ombud, där de uppgifter som enligt lag eller andra författningar skall tas in i register skrivs in. 8 § Om den som har gjort en registreringsanmälan inte har följt det som gäller om anmälan eller om det finns något annat hinder för registrering, skall förelägga denne att yttra sig i frågan eller göra rättelse . Om den som har gjort anmälan inte följer ett föreläggande enligt första stycket, skall anmälan skrivas av. En upplysning om detta skall tas in i föreläggandet. Om det även sedan anmälaren har yttrat sig finns hinder för registrering som anmälaren har haft tillfälle att yttra sig över, skall vägra registrering. Om det finns skäl för det, får dock verket ge den som har gjort anmälan tillfälle att yttra sig på nytt innan beslut fattas i ärendet. 9 § skall avregistrera ett anknutet ombud om 1.det värdepappersinstitut eller det värdepappersföretag som har träffat avtal med ombudet begär det, eller 2.värdepappersinstitutets eller värdepappersföretagets tillstånd att driva värdepappersrörelse har återkallats. 10 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1.vilka förhållanden som skall redovisas i ett sådant avtal som avses i 5 § 1, och 2.vad och utländska värdepappersföretag skall iaktta enligt 1 § vid anmälan om registrering och kontroll av anknutna ombud. Förvärv och innehav av egendom Innehav av egendom i allmänhet 1 § Ett värdepappersbolag får inneha bara 1.egendom som behövs för att a) driva värdepappersrörelse, och b) tillhandahålla sidotjänster eller driva sidoverksamhet, 2.aktier, andelar och andra finansiella instrument med de begräns- ningar som anges i 29 §§, och 3.egendom till skyddande av fordran enligt 1012 §§. Förvärv och innehav av aktier, andelar och andra finansiella instrument Förvärv som ett led i organisationen av verksamheten 2 § Ett värdepappersbolag får förvärva aktier eller andelar i företag, om förvärvet ingår som ett led i organisationen av verksamheten och annat inte följer av 13 §. Förvärv som ett led i en normal likviditetsförvaltning 3 § Ett värdepappersbolag får förvärva finansiella instrument som ett led i en normal likviditetsförvaltning. Förvärv för investeringsverksamheten handel med finansiella instrument för egen räkning 4 § Ett värdepappersbolag som har tillstånd att driva värdepappers- rörelse enligt 2 kap. 1 § 3 får förvärva finansiella instrument för den verksamheten. Innehav vid medverkan vid emissioner 5 § Ett värdepappersbolag som har tillstånd att driva värde- pappersrörelse enligt 2 kap. 1 § 6 och som i den rörelsen har förvärvat finansiella instrument, skall avyttra dessa så snart det är lämpligt och senast från förvärvet. Om det finns synnerliga skäl, får efter ansökan besluta att de finansiella instrumenten får innehas . Förvärv av egna aktier 6 § Ett värdepappersbolag som har tillstånd att driva värdepappers- rörelse enligt 2 kap. 1 § 3 eller 7 får, trots begränsningarna i 19 kap. 7 och 14 §§ aktiebolagslagen (2005:551) samt 6 a kap. 23 § försäkrings- rörelselagen (1982:713), förvärva egna aktier och aktier i moderbolag för att underlätta sådan rörelse. Detta gäller dock bara aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Innehavet av sådana aktier som anges i första stycket får inte överstiga av samtliga aktier i något av bolagen. För aktier som har förvärvats med stöd av första stycket gäller inte bestämmelserna i 19 kap. 9, 16 och 3137 §§ aktiebolagslagen samt 6 a kap. 25 § försäkringsrörelselagen. 7 § Ett värdepappersbolag som har tillstånd att driva värdepappers- rörelse enligt 2 kap. 2 § första stycket 2 och 8 får ha kvalificerade innehav av aktier eller andelar i andra företag än kreditinstitut, utländska kreditinstitut, företag för elektroniska pengar, värdepappersbolag, utländska värdepappersföretag, finansiella institut, anknutna företag och försäkringsföretag inklusive återförsäkringsföretag som sammanlagt uppgår till högst av kapitalbasen i bolaget. Ett sådant innehav i ett enskilt företag får uppgå till högst av kapitalbasen i bolaget. Aktier eller andelar som har förvärvats i strid med första stycket skall avyttras. Har aktier eller andelar förvärvats inom ramen för de gränser som anges i första stycket och förändras därefter förhållandet mellan de kvali- ficerade innehaven och kapitalbasen så att gränserna överskrids, skall bolaget så snart det är lämpligt avyttra överskjutande aktier och andelar. 8 § Vid beräkningen enligt 7 § första stycket av ett värdepappersbolags kvalificerade innehav räknas inte 1.aktier eller andelar som ett värdepappersbolag tillfälligt innehar som ett led i att skydda en fordran enligt 1012 §§, eller 2.aktier eller andelar som ett värdepappersbolag tillfälligt innehar enligt 5 § eller i eget namn för någon annans räkning. 9 § De i 7 § första stycket angivna gränserna får överskridas om 1.det belopp med vilket det kvalificerade innehavet överskrider grän- serna täcks av bolagets kapitalbas, och 2.det görs avdrag för motsvarande del av kapitalbasen vid beräkningen av kapitaltäckningsgraden enligt lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar. Om båda de gränser som anges i 7 § första stycket överskrids, skall det största belopp som någon gräns överskrids med täckas på det sätt som beskrivs i första stycket. Innehav av egendom för att skydda en fordran 10 § För att skydda en egen fordran får ett värdepappersbolag 1.på offentlig auktion, på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES, på en handelsplattform eller vid exekutiv försälj- ning köpa egendom som är utmätt eller utgör säkerhet för fordran, och 2.om det finns skäl att anta att bolaget annars skulle lida avsevärd förlust, som betalning för en fordran överta egendom som utgör säkerhet för fordran eller annan egendom. 11 § Den egendom som ett värdepappersbolag har förvärvat enligt 10 § skall avyttras så snart det är lämpligt och senast när det kan ske utan förlust för värdepappersbolaget. Har egendomen inte avyttrats från förvärvet, krävs tillstånd av för fortsatt innehav. 12 § Det som anges i 11 § gäller inte egen aktie eller aktie i moderbolag. För förvärv av sådana aktier gäller bestämmelserna i 19 kap. aktiebolags- lagen (2005:551). Tillstånd till förvärv av egendom i vissa fall 13 § Ett värdepappersbolag får bara efter tillstånd av förvärva egendom i andra fall än som anges i 36 §§ om bolagets motprestation motsvarar av dess kapitalbas. Tillstånd skall inhämtas före förvärvet. Tillstånd skall ges om det inte kan antas att förvärvet leder till överträdelse av denna lag eller andra författningar. som inte är värdepappersbolag 14 § Det som anges i 36 §§ om värdepappersbolag skall tillämpas också i fråga om som inte är värdepappers- bolag. Skydd för investerare och andra rörelseregler 1 § Ett värdepappersinstitut skall tillvarata sina kunders intressen när det tillhandahåller investeringstjänster eller sidotjänster till dessa samt handla hederligt, rättvist och professionellt. Ett värdepappersinstitut skall även i övrigt handla på ett sätt så att allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden upprätthålls. 2 § Av bestämmelserna om värdepappersinstitut i detta kapitel skall bara det som anges i 1, 12 och 2233 §§ tillämpas på utländska företag som driver värdepappersrörelse i enligt 4 kap. 1 § första stycket 1. Krav på organisation av verksamheten m.m. 3 § Ett värdepappersbolags rörelse skall drivas på ett sådant sätt att bolagets förmåga att fullgöra sina förpliktelser inte äventyras. 4 § Ett värdepappersbolag skall identifiera, mäta, styra, internt rappor- tera och ha kontroll över de risker som dess rörelse är förknippad med. Bolaget skall se till att det har en tillfredsställande intern kontroll. Ett värdepappersbolag skall särskilt se till att dess kreditrisker, marknadsrisker, operativa risker och andra risker sammantagna inte medför att dess förmåga att fullgöra sina förpliktelser äventyras. uppfylla detta krav skall bolaget ha metoder som gör det möjligt att fortlöpande värdera och upprätthålla ett kapital som till belopp, slag och fördelning är tillräckligt för att täcka arten och nivån på de risker som bolaget är eller kan komma att bli exponerat för. dessa metoder för att säkerställa att de är heltäckande. 5 § Ett värdepappersbolags rörelse skall organiseras och drivas på ett sådant sätt att bolagets struktur, förbindelser med andra företag och ställning kan överblickas. 6 § Bestämmelserna i 35 §§ skall tillämpas i proportion till arten och omfattningen av värdepappersbolagets verksamheter och dessas 7 § Styrelsen i ett värdepappersbolag ansvarar för att kraven i 35 §§ 8 § Styrelsen i ett värdepappersbolag skall se till att det finns skriftliga interna riktlinjer och instruktioner i den omfattning som behövs för att uppfylla kraven i 36 §§ och för att i övrigt styra rörelsen. riktlinjer och instruktioner skall utvärderas och ses över regelbundet. Interna riktlinjer, rutiner och system m.m. 9 § Ett värdepappersinstitut skall upprätta och tillämpa de riktlinjer och rutiner som krävs för att institutets styrelse, de anställda i institutet och institutets anknutna ombud skall följa de regler som gäller för verksam- Institutet skall även upprätta och tillämpa regler för dessa personers egna affärer med finansiella instrument. 10 § Ett värdepappersinstitut skall ha tillräckliga system, resurser och rutiner för att institutet skall kunna tillhandahålla investeringstjänster och utföra investeringsverksamhet kontinuerligt och regelbundet. 11 § Ett värdepappersinstitut skall 1. tillämpa sunda rutiner för a)förvaltning av verksamheten, och b)redovisning, 2.ha rutiner för intern kontroll, 3.ha effektiva metoder för riskbedömning, och 4.ha effektiv drift och förvaltning av sina informationssystem. Dokumentation av utförda tjänster 12 § Ett värdepappersinstitut skall dokumentera samtliga investerings- tjänster, sidotjänster och transaktioner som det har genomfört. Dokumen- tationen skall ske på ett sådant sätt att har möjlighet att övervaka att institutet har iakttagit kraven i denna lag och genom- förandeförordningen samt i föreskrifter som har meddelats med stöd av lagen. 13 § Ett värdepappersinstitut som har tillstånd att driva en handelsplatt- form eller som på annat sätt organiserar handel i finansiella instrument enligt 2 kap. 1 § 1 skall övervaka handeln och kursbildningen och se till att handeln sker i överensstämmelse med institutets regler, denna lag, andra författningar och god sed på värdepappersmarknaden. 14 § Ett värdepappersinstitut får uppdra åt någon annan att utföra ett visst arbete och vissa funktioner som är av väsentlig betydelse för verksamheten, om institutet svarar för att 1.verksamheten drivs av uppdragstagaren under kontrollerade och säkerhetsmässigt betryggande former, och 2.uppdraget inte väsentligt försämrar kvaliteten på institutets intern- kontroll och möjligheter att övervaka att institutet följer de regler som gäller för verksamheten. Om ett uppdragsavtal enligt första stycket innebär en väsentlig förändring av förutsättningarna för värdepappersinstitutets tillstånd att driva värdepappersrörelse, skall institutet anmäla detta till Finansinspek- tionen och lämna en redogörelse för uppdragets omfattning. Indelning av kunder i kategorier Professionell kund och icke-professionell kund 15 § Ett värdepappersinstitut skall dela in sina kunder i kategorierna professionell kund och icke-professionell kund. Ett värdepappersinstitut får behandla vissa professionella kunder som jämbördiga motparter. Ett värdepappersinstitut skall upprätta interna regler och rutiner för indelning av sina kunder. I 16 och 17 §§ finns bestämmelser om kunder som får behandlas som professionella kunder.