sou · GTB3120d2 · 2006-01-01 00:00:00 — c)de yrkesregler som gäller för personalen vid de värdepap- persföretag eller kreditinstitut som är verksamma på mark- naden, d)de villkor som enligt punkt 3 gäller för andra medlemmar eller aktörer än värdepappersföretag och kreditinstitut, e)regler och förfaranden för clearing och avveckling av trans- aktioner som genomförs på den reglerade marknaden. 3.Reglerade marknader får som medlemmar eller aktörer uppta värdepappersföretag och kreditinstitut som auktoriserats i enlighet med direktiv /12/EG samt andra personer som a)är lämpliga, b)besitter tillräcklig handelsförmåga och handelskompetens, c)i tillämpliga fall har lämplig organisation, d)har tillräckliga resurser för sin uppgift med beaktande av de olika finansiella arrangemang som den reglerade marknaden har upprättat för att garantera korrekt avveckling av trans- aktioner. 4.Medlemsstaterna skall säkerställa att medlemmar och aktörer inte är skyldiga att iaktta skyldigheterna enligt artik- larna 19, 21 och 22 i förhållande till varandra när det gäller transaktioner som genomförs på en reglerad marknad. Den reglerade marknadens medlemmar eller aktörer skall dock iaktta de skyldigheter som föreskrivs i artiklarna 19, 21 och 22mot sina kunder när de på sina kunders vägnar utför order på en reglerad marknad. 5.Medlemsstaterna skall sörja för att det i reglerna om tillträde till eller medlemskap i en reglerad marknad finns föreskrifter om värdepappersföretags och kreditinstituts delta- gande, direkt eller på distans. 6.Medlemsstaterna skall utan ytterligare rättsliga eller admi- nistrativa krav tillåta att reglerade marknader från andra med- lemsstater vidtar lämpliga åtgärder inom deras territorium i syfte att underlätta tillträdet till, och handeln på, de reglerade marknaderna för fjärrmedlemmar eller aktörer på distans som är etablerade inom deras territorium. Den reglerade marknaden skall delge den behöriga myndig- heten i sin hemmedlemsstat i vilken medlemsstat den avser att vidta sådana åtgärder. Den behöriga myndigheten i hemmed- lemsstaten skall inom en månad vidarebefordra dessa upplys- ningar till den medlemsstat där den reglerade marknaden avser att vidta sådana åtgärder. Den behöriga myndigheten i den reglerade marknadens hem- medlemsstat skall på begäran av den behöriga myndigheten i värdmedlemsstaten och inom rimlig tid vidarebefordra identi- teten för de av den reglerade marknadens medlemmar eller deltagare som är etablerade i den medlemsstaten. Medlemsstaterna skall kräva att den reglerade marknadens operatör regelbundet överlämnar en förteckning över sina medlemmar och deltagare till dess behöriga myndighet. Övervakning av att den reglerade marknadens reglerföljs och andra rättsliga förpliktelser fullgörs 1.Medlemsstaterna skall kräva att reglerade marknader upp- rättar och upprätthåller effektiva system och förfaranden för regelbunden övervakning av att dess medlemmar eller deltagare följer dess regler. Reglerade marknader skall övervaka de trans- aktioner som deras medlemmar eller deltagare genomför i deras system, så att överträdelser av dessa regler, otillbörliga marknadsförhållanden eller uppförande som kan innebära marknadsmissbruk kan upptäckas. 2.Medlemsstaterna skall kräva att de reglerade marknader- nas operatörer rapporterar betydande överträdelser av deras regler, otillbörliga marknadsförhållanden eller uppförande som kan innebära marknadsmissbruk till den reglerade marknadens behöriga myndighet. Medlemsstaterna skall också kräva att en reglerad marknads operatör utan dröjsmål förser den myndig- het som är behörig för utredning och lagföring av marknads- missbruk på den reglerade marknaden med relevanta upplys- ningar och fullt ut stöder denna vid utredning och lagföring av marknadsmissbruk på den reglerade marknaden eller med hjälp av dess system. Krav på reglerade marknader om information före handel Medlemsstaterna skall, åtminstone när det gäller till han- del upptagna aktier, kräva att de reglerade marknaderna offent- liggör aktuella köp- och säljbud och orderdjupet vid de priser som visas i deras system. Medlemsstaterna skall kräva att denna information görs tillgänglig för allmänheten på rimliga affärsmässiga villkor och fortlöpande marknader- na normalt är öppna. De reglerade marknaderna får på rimliga affärsmässiga villkor och på icke diskriminerande grunder ge värdepappersföretag som enligt artikel 27 är förpliktade att offentliggöra sina budpriser i aktier tillträde till de funktioner de använder för att offentliggöra den information som avses i första stycket. Europeiska unionens officiella tidning L 145/31 2.Medlemsstaterna skall föreskriva att de behöriga myndig- heterna på grundval av marknadsmodell, ordertyp och order- storlek i de fall som definieras i enlighet med punkt 3 får göra undantag från de reglerade marknadernas förpliktelse att of- fentliggöra den information som avses i punkt 1. De behöriga myndigheterna skall särskilt ha möjlighet att göra undantag från denna förpliktelse när det gäller transaktioner av stor omfattning i förhållande till den normala omfattningen av transaktionerna för aktien eller aktiekategorin i fråga. 3.För att sörja för att punkterna 1 och 2 tillämpas på ett enhetligt sätt skall kommissionen i enlighet med förfarandet i artikel 64.2 anta tillämpningsföreskrifter i fråga om a)de köp- och säljbud eller utsedda marknadsgaranters bud, samt det orderdjup vid dessa priser, som skall offentliggöras, b)orderstorlek eller ordertyp för vilka kravet på information före handel får undantas enligt punkt 2, c)för vilken marknadsmodell kravet på information före han- del får undantas enligt punkt 2. Detta gäller särskilt tillämp- ningen av denna förpliktelse i fråga om handelsmetoder som tillämpas av reglerade marknader som enligt sina regler genomför transaktioner med hänvisning till priser som fast- ställts utanför den reglerade marknaden eller genom perio- diskt återkommande auktioner. Krav på reglerade marknader om information efter handel Medlemsstaterna skall åtminstone när det gäller till han- del upptagna aktier kräva att varje reglerad marknad offentlig- gör pris, volym och tidpunkt för de transaktioner som genom- förts. Medlemsstaterna skall kräva att närmare uppgifter om alla sådana transaktioner offentliggörs på rimliga affärsmässiga villkor och i så nära realtid som möjligt. De reglerade marknaderna får på rimliga affärsmässiga villkor och icke-diskriminerande grunder ge värdepappersföretag som enligt artikel 28 är förpliktade att offentliggöra närmare upp- gifter om sina transaktioner tillträde till de funktioner de använder för att offentliggöra den information som avses i första stycket. Medlemsstaterna skall föreskriva att den behöriga myn- digheten får tillåta reglerade marknader att på grundval av typ eller storlek uppskjuta offentliggörandet av närmare uppgifter om transaktionerna. De behöriga myndigheterna skall särskilt ha möjlighet att tillåta att offentliggörandet skjuts upp när det gäller transaktioner av stor omfattning i förhållande till den normala omfattningen av transaktionerna för aktien eller aktie- kategorin i fråga. Medlemsstaten skall kräva att den reglerade marknaden i förväg inhämtar ett godkännande av de föreslagna arrangemangen för ett uppskjutet offentliggörande från den behöriga myndigheten och skall kräva att dessa arrangemang klart och tydligt meddelas marknadsdeltagare och investerare i allmänhet. För att se till att finansmarknaderna fungerar effektivt och korrekt och att punkterna 1 och 2 tillämpas på ett enhetligt sätt skall kommissionen i enlighet med förfarandet i artikel 64.2 anta tillämpningsföreskrifter i fråga om a)omfattningen av, och innehållet i, den information som skall offentliggöras, b)under vilka förutsättningar en reglerad marknad får upp- skjuta offentliggörandet av transaktionerna och de kriterier som skall tillämpas för att på grundval av omfattning och aktiekategori avgöra för vilka transaktioner offentliggörandet får skjutas upp. Bestämmelser om central motpart ochandra system för clearing och avveckling 1.Medlemsstaterna skall inte hindra reglerade marknader från att träffa lämpliga överenskommelser med en central motpart eller andra system för clearing och avveckling i en annan medlemsstat i syfte att skapa förutsättningar för clearing och avveckling av vissa eller samtliga transaktioner som ge- nomförts av marknadsaktörerna i deras system. 2.Den behöriga myndigheten för en reglerad marknad får inte motsätta sig att en central motpart eller ett annat system för clearing och avveckling i en annan medlemsstat utnyttjas, om det inte kan påvisas att det nödvändigt för att den regle- rade marknaden i fråga skall kunna fortsätta att fungera korrekt och med beaktande av villkoren för avvecklingssystem i artikel 34.2. För att undvika onödig överlappning av kontrollen skall den behöriga myndigheten beakta den övervakning/tillsyn av de clearing- och avvecklingssystem som redan utförs av de natio- nella centralbankerna i egenskap av tillsynsmyndigheter för clearing- och avvecklingssystem eller av andra tillsynsmyndig- heter med behörighet på området. Förteckning över reglerade marknader Varje medlemsstat skall upprätta en förteckning över de regle- rade marknader för vilka den är hemmedlemsstat och över- sända denna till övriga medlemsstater och till kommissionen. Varje ändring av denna förteckning skall översändas på mot- svarande sätt. Kommissionen skall offentliggöra en förteckning över samtliga reglerade marknader i Europeiska unionens officiella tidning och uppdatera denna minst en gång . Kommis- sionen skall också offentliggöra och uppdatera förteckningen på sin webbplats varje gång medlemsstaterna översänder änd- ringar av sina förteckningar. L 145/32 Europeiska unionens officiella tidning UTNÄMNING, BEFOGENHETER OCH PRÖVNINGSFÖRFARAN- Utnämning av behöriga myndigheter 1.Varje medlemsstat skall utse de behöriga myndigheter som skall fullgöra var och en av de uppgifter som föreskrivs i de olika bestämmelserna detta direktiv. Medlemsstaterna skall underrätta kommissionen och övriga medlemsstaters behöriga myndigheter om vilka behöriga myndigheter som är ansvariga för att utföra varje enskild uppgift och om eventuell uppdel- ning av ansvaret. 2.De behöriga myndigheter som avses i punkt 1 skall vara offentliga myndigheter, dock utan att detta föregriper möjlig- heten att delegera uppgifter till andra organ när en sådan möjlighet uttryckligen föreskrivs i artiklarna 5.5, 16.3, 17.2 och 23.4. Eventuell delegering av uppgifter till andra enheter än de myndigheter som avses i punkt 1 får inte innefatta offentlig myndighetsutövning eller befogenhet att göra skönsmässiga bedömningar. Medlemsstaterna skall kräva dels att de behöriga myndigheterna före delegeringen vidtar alla rimliga åtgärder för att se till att det organ som uppgifterna delegeras till har kapacitet och resurser för att i praktiken genomföra alla upp- gifter dels att delegeringen sker endast om en tydligt fastställd och dokumenterad ram för utförandet av varje delegerad upp- gift har upprättats med angivande av vilka uppgifter som skall utföras och på vilka villkor de skall utföras. Dessa villkor skall innehålla en bestämmelse om att enheten skall agera och vara organiserad på ett sådant sätt att intressekonflikter undviks och att den information som erhållits vid utförandet av de delege- rade uppgifterna inte utnyttjas på ett illojalt sätt eller för att förhindra konkurrens. Det slutliga ansvaret för övervakningen av att detta direktiv och alla dess tillämpningsföreskrifter följs skall ligga hos den behöriga myndighet eller de behöriga myndigheter som har utsetts i enlighet med punkt 1. Medlemsstaterna skall meddela kommissionen och de behöriga myndigheterna i de övriga medlemsstaterna alla beslut som fattas i fråga om delegering av uppgifter, inbegripet de exakta villkor som reglerar sådan delegering. Kommissionen skall minst en gång offentliggöra en förteckning över de behöriga myndigheter som avses punk- terna 1 och 2 i Europeiska unionens officiella tidning och konti- nuerligt uppdatera den på sin webbplats. Samarbete mellan myndigheter i samma medlemsstat Om en medlemsstat utser mer än en behörig myndighet för att genomföra en bestämmelse i detta direktiv skall deras respekti- ve uppdrag tydligt definieras och de skall ha ett nära sam- arbete. Varje medlemsstat skall också kräva att ett sådant samarbete sker mellan de enligt detta direktiv behöriga myndigheterna och de myndigheter i medlemsstaten som är ansvariga för övervakningen av kreditinstitut och andra finansiella institut, pensionsfonder, fondföretag, försäkrings- och återförsäkrings- förmedlare och försäkringsföretag. Medlemsstaterna skall kräva att de behöriga myndigheterna utbyter all information som är nödvändig och relevant för att de skall kunna fullgöra sina befogenheter och uppdrag. De behöriga myndigheternas befogenheter 1.De behöriga myndigheterna skall få alla tillsyns- och utredningsbefogenheter som den behöver för att utföra sina uppgifter. Inom ramen för deras nationella lagstiftning skall de utöva sådana befogenheter a)direkt, eller b)i samarbete med andra myndigheter, eller c)på eget ansvar genom delegering till enheter till vilka upp- gifter har delegerats i enlighet med artikel 48.2, eller d)genom ansökan hos de behöriga rättsliga myndigheterna. 2.De befogenheter som avses i punkt 1 skall utövas i enlighet med nationell lag och omfatta åtminstone rätten att a)få tillgång till alla dokument i vilken form som helst och att få en kopia av det, b)begära upplysningar från vilken person som helst och att vid behov kalla in och fråga ut en person för att inhämta upplysningar, c)utföra kontroller på plats, d)begära befintliga uppgifter om tele- och datatrafik, e)kräva att varje form av agerande som strider mot bestäm- melser som fastställts vid genomförandet av detta direktiv upphör, f) begära att tillgångar fryses eller beläggs med kvarstad, Europeiska unionens officiella tidning L 145/33 g)begära tillfälligt förbud mot yrkesverksamhet, h)begära uppgifter från revisorer för värdepappersföretag och reglerade marknader, i)vidta varje slag av åtgärd för att se till att värdepappers- företag och reglerade marknader fortsätter att följa lagstift- ningen, j)begära att handeln med ett finansiellt instrument tillfälligt stoppas, k)begära att ett finansiellt instrument skall avföras från handel, vare sig det omsätts på reglerad marknad eller enligt andra handelsöverenskommelser, l)överlämna ärenden till åtal, m)ge revisorer eller sakkunniga tillstånd att utföra kontroller eller utredningar. 1.Utan att det påverkar förfarandena för återkallande av auktorisation eller medlemsstaternas rätt att besluta om straff- rättsliga sanktioner skall medlemsstaterna i enlighet med sin nationella lagstiftning sörja för att lämpliga administrativa åtgärder kan vidtas mot, eller administrativa sanktioner beslutas för, ansvariga personer, när bestämmelser som antagits vid genomförandet av detta direktiv inte har följts. Medlemsstater- na skall se till att sådana åtgärder är effektiva, proportionerliga och avskräckande. 2.Medlemsstaterna skall fastställa de sanktioner som skall tillämpas vid underlåtenhet att samarbeta i en utredning som omfattas av artikel 50. 3.Medlemsstaterna skall föreskriva att den behöriga myn- digheten får offentliggöra varje åtgärd eller sanktion till följd av överträdelser av de bestämmelser som antagits vid genomfö- randet av detta direktiv, om inte offentliggörandet äventyrar finansmarknaderna eller åsamkar de berörda parterna opropor- tionerlig skada. Medlemsstaterna skall se till att alla beslut som fattats med stöd av lagar och andra författningar som har antagits i enlighet med detta direktiv är väl underbyggda och kan prövas i domstol. Rätt till domstolsprövning skall även finnas i det fall att beslut om auktorisation inte har fattats efter det att en ansökan som innehåller alla begärda uppgifter har lämnats in. 2.Medlemsstaterna skall föreskriva att ett eller flera av följande organ, enligt vad som fastställs i nationell lagstiftning, i konsumenternas intresse och enligt nationell lagstiftning, skall kunna vidta åtgärder vid domstol eller behörig administrativ myndighet för att säkerställa att de nationella bestämmelserna för genomförandet av detta direktiv tillämpas: a)Offentliga organ eller deras företrädare. b)Konsumentorganisationer som har ett legitimt intresse av att skydda konsumenterna. c)Yrkesorganisationer som har ett legitimt intresse av att agera för att skydda sina medlemmar. System för investerares klagomål utanför domstol 1.Medlemsstaterna skall, där så är lämpligt genom att använda befintliga organ, uppmuntra till upprättandet av effek- tiva och ändamålsenliga klagomåls- och överprövningsförfaran- den så att konsumenttvister rörande värdepappersföretags till- handahållande av investerings- och sidotjänster kan handläggas utanför domstol. 2.Medlemsstaterna skall se till att lagstiftning och andra regler inte hindrar dessa organ från att samarbeta effektivt för att lösa gränsöverskridande tvister. 1.Medlemsstaterna skall föreskriva att de behöriga myndig- heterna, alla personer som arbetar, eller har arbetat, för de behöriga myndigheter eller organ som tilldelats uppgifter enligt artikel 48.2 samt de revisorer och sakkunniga som har anlitats av de behöriga myndigheterna är bundna av tystnadsplikt. Utan att det påverkar de fall som omfattas av straffrättsliga bestämmelser eller övriga bestämmelser i detta direktiv, får de inte till någon person eller myndighet röja konfidentiell infor- mation som de fått i tjänsten, utom i sammandrag eller i sammanställning som omöjliggör identifikation av enskilda värdepappersföretag, marknadsplatsoperatörer, reglerade mark- nader eller någon annan person. 2.Om ett värdepappersföretag, marknadsplatsoperatör eller reglerad marknad har försatts i konkurs eller tvångslikviderats, får konfidentiell information, om uppgifterna inte rör tredje part, röjas i tvistemål eller handelsmål om det är nödvändigt för att kunna driva målet. L 145/34 Europeiska unionens officiella tidning 3.De behöriga myndigheter, organ eller andra fysiska eller juridiska personer utom behöriga myndigheter som mottar konfidentiell information enligt detta direktiv får, utan att det påverkar de fall som omfattas av straffrättsliga bestämmelser, använda denna information, såvitt gäller de behöriga myndig- heterna, enbart för utförandet av sina uppgifter och utövandet av sina befogenheter inom räckvidden för detta direktiv, eller såvitt gäller andra myndigheter, organ eller fysiska eller juridis- ka personer, för det ändamål för vilket sådan information lämnades till dem och/eller inom ramen för administrativa eller rättsliga förfaranden som har ett samband med utövandet av dessa befogenheter. Om den behöriga myndighet eller annan myndighet, organ eller person som överlämnar uppgifterna ger sitt samtycke, får den mottagande myndigheten emellertid använda dem i andra syften. 4.Bestämmelserna om tystnadsplikt i denna artikel skall gälla för allt mottagande, utbyte eller förmedling av konfiden- tiell information i enlighet med detta direktiv. Den här artikeln skall emellertid inte hindra att de behöriga myndigheterna utbyter eller förmedlar konfidentiell information i enlighet med detta direktiv, och andra direktiv som är tillämpliga på värdepappersföretag, kreditinstitut, pensionsfonder, fondföretag, försäkrings- och återförsäkringsförmedlare, försäkringsföretag, reglerade marknader eller marknadsplatsoperatörer, eller annars med medgivande av den behöriga myndighet eller annan myndighet eller ett organ eller en fysisk eller juridisk person som meddelade informationen. Denna artikel skall inte hindra de behöriga myndigheter- na från att i enlighet med nationell lagstiftning utbyta eller förmedla konfidentiell information som inte har mottagits från en annan medlemsstats behöriga myndighet. Medlemsstaterna skall åtminstone föreskriva att varje person som är auktoriserad i den mening som avses i rådets åttonde direktiv /253/EEG av om god- kännande av personer som har ansvar för lagstadgad revision av räkenskaper (1) och som i ett värdepappersföretag utför det uppdrag som beskrivs i artikel 51 i rådets fjärde direktiv /660/EEG av om årsbokslut i vissa typer av bolag (2), artikel 37 i direktiv /349/EEG eller artikel 31 i direktiv /611/EEG eller varje annat uppdrag som föreskrivs i lag, skall vara skyldig att omgående underrätta de behöriga myndigheterna om alla uppgifter eller beslut som rör det företag som han eller hon har fått kännedom om under sitt uppdrag och som kan (1) EGT L 126, , s. 20. (2) EGT L 222, , s. 11. Direktivet senast ändrat genom och rådets direktiv /51/EG (EUT L 178, , s. 16). a)utgöra en påtaglig överträdelse av lagar och andra författ- ningar som reglerar villkoren för auktorisation eller som särskilt reglerar värdepappersföretagens verksamhet, b)påverka värdepappersföretagets fortsatta verksamhet, eller c)leda till att räkenskaperna inte godkänns eller till att reser- vationer framställs. Denna person skall också vara skyldig att rapportera alla upp- gifter och beslut som rör ett företag som har nära förbindelser med det värdepappersföretag inom vilket vederbörande utför sitt uppdrag, vilka han eller hon har fått kännedom om under fullgörandet av en av de uppgifter som avses i första stycket. Personer som auktoriserats i den mening som avses i direktiv /253/EEG, och som i god tro rapporterar sådana uppgifter eller beslut som avses i punkt 1 till de behöriga myndigheterna, skall inte ställas till något som helst ansvar och avslöjandet skall inte heller utgöra en överträdelse av eventuella restriktioner i avtal eller lagstiftning för röjande av uppgifter. SAMARBETE MELLAN BEHÖRIGA MYNDIGHETERI SKILDA Behöriga myndigheter från skilda medlemsstater skall samarbeta med varandra då det är nödvändigt för att de under utövandet av sina befogenheter enligt detta direktiv eller natio- nell lagstiftning skall kunna utföra sina uppdrag enligt detta direktiv. De behöriga myndigheterna skall bistå behöriga myndigheter i de andra medlemsstaterna. De skall särskilt utbyta information och samarbeta i utrednings- eller tillsynsverksamhet. För att underlätta och påskynda samarbetet, särskilt informa- tionsutbytet, skall medlemsstaterna utse en enda behörig myn- dighet som kontaktpunkt vad gäller detta direktiv. Medlemssta- terna skall meddela kommissionen och de andra medlemssta- terna namnen på de myndigheter som har utsetts att motta förfrågningar om utbyte av information eller om samarbete enligt denna punkt. När en reglerad marknad som etablerat sig i en värdmed- lemsstat med beaktande av situationen på dess värdepappers- marknad har kommit att få väsentlig betydelse för värdepap- persmarknadernas funktion och skyddet av investerarna i den värdmedlemsstaten, skall hem- och värdmedlemsstatens behö- riga myndigheter upprätta samarbetsformer som står i propor- tion till detta förhållande. Europeiska unionens officiella tidning L 145/35 Medlemsstaterna skall vidta nödvändiga administrativa och organisatoriska åtgärder för att underlätta det bistånd som föreskrivs i punkt 1. De behöriga myndigheterna skall i samarbetet kunna använda sina befogenheter även i fall då det uppförande som utreds inte utgör en överträdelse av gällande bestämmelser i medlemssta- ten i fråga. 4.Om en behörig myndighet har goda skäl att misstänka att enheter som inte står under dess överinseende har utfört handlingar i en annan medlemsstat som strider mot detta direktiv skall den anmäla detta på ett så tydligt sätt som möjligt till den behöriga myndigheten i den andra medlems- staten. Den senare myndigheten skall vidta lämpliga åtgärder. Den skall underrätta den myndighet som lämnat anmälan om resultatet av åtgärden och, i den mån det är möjligt, om hur ärendet utvecklas i stort.