prop · GT0345 · 2006-03-02 00:00:00 — Regeringen överlämnar denna proposition till . Propositionen innehåller förslag till en ny lag om särskild tillsyn över finansiella konglomerat och till flera ändringar i befintliga lagar på finansmarknadsområdet, som i huvudsak har sin grund i det s.k. konglomeratdirektivet (2002/87/EG). Ett finansiellt konglomerat är en företagsgrupp som innehåller företag som driver verksamhet inom både försäkringssektorn och bank- och värdepapperssektorn. Regleringen av finansiella konglomerat skall ses mot bakgrund av att det har växt fram allt fler företagsgrupper som innehåller företag från båda dessa sektorer. Om ett företag i en sådan grupp skulle få finansiella problem, kan det påverka inte bara det företaget eller andra företag inom samma sektor utan även sprida sig till företag inom den andra sektorn. Ett finansiellt konglomerat definieras enligt huvudregeln som en grupp av företag som uppfyller följande villkor. I gruppen skall det finnas minst ett svenskt auktoriserat företag, t.ex. en bank, ett försäkringsföretag, ett värdepappersbolag eller ett fondbolag. Vidare skall åtminstone ett finansiellt företag som auktoriserats inom EES antingen finnas i toppen av gruppen som då även skall innehålla andra finansiella företag, eller vara dotterföretag till ett annat företag. I det senare fallet skall gruppens verksamhet drivas huvudsakligen inom den finansiella sektorn. Verksamheten drivs huvudsakligen inom den finansiella sektorn om balansomslutningen för de finansiella företagen i gruppen överstiger av den totala balansomslutningen för gruppen. Vidare skall som nämnts i det föregående minst ett av företagen i gruppen tillhöra försäkringssektorn och minst ett bank- och värdepapperssektorn. Dessutom skall gruppens verksamhet inom båda dessa sektorer vara Verksamheten är betydande om antingen resultatet av en Prop. 2005/06:45 beräkningsmetod som bygger på kvoter av balansomslutningar och kapitalkrav överstiger eller balansomslutningen för den minsta sektorn överstiger ett belopp motsvarande . Det är möjligt för att använda sig av särskilda beräkningsgrunder för att bestämma när verksamheten drivs huvudsakligen inom den finansiella sektorn respektive när verksamheten inom försäkringssektorn eller bank- och värdepapperssektorn är betydande. Inspektionen kan exempelvis undanta ett företag från beräkningen eller använda sig av andra faktorer än balansomslutningen när den bestämmer om det finns ett finansiellt konglomerat. Dessa beräkningsgrunder får dock användas bara om inspektionen träffar en internationell överenskommelse om detta med andra tillsynsmyndigheter som berörs av konglomerattillsynen. Avsikten är att ansvaret för den särskilda tillsynen över ett finansiellt konglomerat skall finnas hos en enda tillsynsmyndighet. Den myndighet som ansvarar för denna tillsyn över konglomeratet kallas för samordnare. Om det i ett finansiellt konglomerat finns en eller flera undergrupper som också är finansiella konglomerat, skall inte någon konglomerattillsyn utövas över dessa undergrupper. Vilken tillsynsmyndighet som är samordnare bestäms enligt särskilda kriterier. Något förenklat innebär dessa kriterier att kommer att vara samordnare när inspektionen har tillsyn över det mest betydelsefulla auktoriserade företaget, antingen beroende på dess placering i toppen av konglomeratet eller beroende på dess storlek. De berörda tillsynsmyndigheterna får dock komma överens om att utse en annan samordnare än den som enligt de fasta kriterierna skall vara samordnare. Om företaget i toppen av konglomeratet finns i ett land utanför EES, är det tillräckligt att tillsynen utövas av tillsynsmyndigheten i det landet om företagen i konglomeratet är föremål för tillsyn likvärdig den som föreskrivs i konglomeratdirektivet. Om tillsynen bedöms inte vara likvärdig, skall en tillsynsmyndighet inom EES utöva tillsyn över det finansiella konglomeratet. Myndigheten i fråga kan då välja mellan att tillämpa direktivets bestämmelser analogt eller att använda sig av andra metoder för att se till att tillsynen blir lämplig. Tillsynen över ett finansiellt konglomerat skall omfatta en kontroll av konglomeratets finansiella ställning. I denna ingår tillsyn över att det finansiella konglomeratet har en kapitalbas som uppfyller ett för finansiella konglomerat särskilt kapitalkrav. Dessutom får riskkon- centrationer i gruppen och transaktioner inom det finansiella konglo- meratet inte hota solvensen eller den finansiella ställningen hos reglerade företag i konglomeratet. För att uppfylla de krav som ställs skall de institut och försäkrings- företag som ingår i ett konglomerat ha system för riskhantering och rutiner för intern kontroll som är betryggande med hänsyn till konglomeratets samlade risksituation. Sådana företag och andra företag skall, när de ansvarar för rapporteringen till , också kunna ta fram uppgifter som kan vara av betydelse för den särskilda Prop. 2005/06:45 tillsynen över det finansiella konglomeratet. Ett konglomerat kan ledas av ett företag som inte står under tillsyn enligt den finansiella lagstiftningen (ett blandat finansiellt holding- företag). I ett sådant företag skall den som ingår i ledningen, ha tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av holdingföretaget och även i övrigt vara lämplig för en sådan uppgift. I propositionen föreslås dessutom mindre ändringar i lagen (1995:1571) om insättningsgaranti och lagen (1999:158) om investerar- skydd, som innebär att det i den finansiella lagstiftningen utmönstrade begreppet oktroj byts ut mot tillstånd i bestämmelser som reglerar insättningsgarantins respektive investerarskyddets omfattning när ett tillstånd att driva rörelse återkallas. De nya bestämmelserna föreslås träda i kraft . Förslag till riksdagsbeslut.................................................................. Förslag till lag om särskild tillsyn över finansiella 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (1972:262) om 2.3Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (1982:713)......................................................................... 2.4Förslag till lag om ändring i lagen (1991:981) om 2.5Förslag till lag om ändring i lagen (1993:768) om åtgärder mot penningtvätt ................................................. 2.6Förslag till lag om ändring i lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag ................................ 2.7Förslag till lag om ändring i lagen (1995:1571) om 2.8Förslag till lag om ändring i lagen (1998:293) om utländska försäkringsgivares och tjänstepensions- instituts verksamhet i ........................................... Förslag till lag om ändring i lagen (1999:158) om 2.10Förslag till lag om ändring i lagen (2000:562) om internationell rättslig hjälp i brottmål ............................... 2.11Förslag till lag om ändring i lagen (2002:149) om utgivning av elektroniska pengar ...................................... 2.12Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om 2.13Förslag till lag om ändring i lagen (2004:297) om bank- Ärendet och dess beredning............................................................. Allmänt om den finansiella regleringen............................ Tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag............ Allmänt om regleringen av kreditinstitut och Kapitalkrav m.m. för individuella institut ...... Gruppbaserad tillsyn över kreditinstitut och Tillsyn över försäkringsföretag......................................... Allmänt om regleringen av försäkringsbolag .81 Tillsyn över försäkringsgrupper ..................... Tillsyn över blandade finansiella koncerner..................... Genomförande av konglomeratdirektivet........................................ Hur bör konglomeratdirektivet genomföras?.................... 6.2Bör de svenska bestämmelserna vara strängare än Definition av olika typer av finansiella företag, m.m. ...... 7.2Definitioner av grupp, behörig myndighet, Definition av finansiella konglomerat........................................... Finansiellt konglomerat huvudregel ............................ 8.3Möjligheten till utvidgad tillämpning av bestämmelserna om finansiella konglomerat.................. Tillsyn över finansiella konglomerat............................................. 9.1Beräkning av kapitalbas och kapitalkrav för ett Betydande interna transaktioner ..................................... Intern kontroll och riskhantering .................................... Undantag från tillsynen av finansiella konglomerat ....... Tillsyn över ledningsorganet i holdingföretag .............................. Hur tillsynen skall utövas .............................................................. 11.1När tillsynen skall utövas av en behörig myndighet 11.4Informationsutbyte mellan företag i ett finansiellt Kontroll av uppgifter....................................................... 11.6Tystnadsplikt och uppgiftsskyldighet för befattnings- havare i försäkringsföretag och blandade finansiella Tillsyn som utövas av en myndighet i tredje land......................... Följdändringar i sektorslagstiftningen........................................... 14.2Avräkning från kapitalbasen för institut enligt kapitaltäckningslagen och för försäkringsbolag ............. Informationsutbyte och sekretess.................................... Kontroll av information .................................................. 14.5Lämplighetsprövning av ledningen i försäkringsholdingföretag och holdingföretag med Ändringar i bestämmelserna om försäkringsgrupper...... Definitionen av försäkringsholdingföretag... Definitionen av försäkringsgrupp ................. Transaktioner inom en försäkringsgrupp...... 14.6.4Samarbete med behöriga myndigheter i 14.7Ändringar i lagstiftningen för bank- och finansieringsrörelse samt värdepappersrörelse ............... Kvalificerat innehav av aktier och andelar i icke - finansiella företag ................................. Tillsyn av holdingföretag med finansiell Transaktioner med holdingföretag med Moderföretag i tredje land ............................ Konsekvenser ...............för små och medelstora företag 18.1Förslaget till lag om särskild tillsyn över finansiella 18.2Förslaget till lag om ändring i lagen (1972:262) om 18.3Förslaget till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (1982:713)....................................................................... 18.4Förslaget till lag om ändring i lagen (1991:981) om 18.5Förslaget till lag om ändring i lagen (1993:768) om åtgärder mot penningtvätt ............................................... 18.6Förslaget till lag om ändring i lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag .............................. 18.7Förslag till lag om ändring i lagen (1995:1571) om 18.8Förslaget till lag om ändring i lagen (1998:293) om utländska försäkringsgivares och tjänstepensions- instituts verksamhet i ......................................... 18.9Förslaget till lag om ändring i lagen (1999:158) om 18.10Förslaget till lag om ändring i lagen (2000:562) om internationell rättslig hjälp i brottmål. 18.11Förslaget till lag om ändring i lagen (2002:149) om utgivning av elektroniska pengar .................................... Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:46) om 18.13Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse ........................................ och rådets direktiv /87/EG om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat och om ändring av rådets direktiv /239/EEG, 79/267/EEG, 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG och 93/22/EEG samt och rådets direktiv /78/EG och 2000/12/EG.......................................................................... Bilaga 2 Promemorians (Ds 2005:1) lagförslag................................. Bilaga 3 Remissinstanser som yttrat sig över (Ds 2005:1).......................................................................... Bilaga 4 Bestämmelser som genomför direktivet i svensk rätt ......... Bilaga 5 Beräkningsmetoder för kapitalbas och kapitalkrav för ett Bilaga 6 Remissinstanser som yttrat sig över betänkandet Reformerat system för insättningsgarantin, SOU 2005:16 .349 Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde .. Regeringen föreslår att antar regeringens förslag till 1.lag om särskild tillsyn över finansiella konglomerat, 2.lag om ändring i lagen (1972:262) om understödsföreningar, 3.lag om ändring i försäkringsrörelselagen (1982:713), 4.lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse, 5.lag om ändring i lagen (1993:768) om åtgärder mot penningtvätt, 6.lag om ändring i lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag, 7.lag om ändring i lagen (1995:1571) om insättningsgaranti, 8.lag om ändring i lagen (1998:293) om utländska försäkringsgivares och tjänstepensionsinstituts verksamhet i , 9.lag om ändring i lagen (1999:158) om investerarskydd, 10.lag om ändring i lagen (2000:562) om internationell rättslig hjälp i brottmål, 11.lag om ändring i lagen (2002:149) om utgivning av elektroniska pengar, 12.lag om ändring i lagen (2004:46) om investeringsfonder, 13.lag om ändring i lagen (2004:297) om bank- och finansierings- rörelse. 2.1Förslag till lag om särskild tillsyn över finansiella konglomerat Härigenom föreskrivs1 följande. 1 § Denna lag innehåller bestämmelser om särskild tillsyn över finansi- ella konglomerat. Vad som avses med finansiella konglomerat framgår av 2 kap. Bestämmelser i denna lag skall enligt 3 kap. 3 § i vissa fall också tillämpas på institut och försäkringsföretag. För ett beslut om tillämpning av vissa bestämmelser i 2 och 3 kap. krävs att enligt 6 kap. 2 § första stycket har kommit överens med utländska relevanta behöriga myndigheter om beslutets innehåll. Särskilda bestämmelser för europabolag 2 § I fråga om europabolag med ett sådant förvaltningssystem som avses i artiklarna 3942 i rådets förordning (EG) nr 2157/2001 av om stadga för europabolag2 (dualistiskt organiserade europabolag) tillämpas vad som i 6 kap. 7 § sägs om styrelseledamot på ledamot i tillsynsorganet. Av 16 § andra stycket och 22 § lagen (2004:575) om europabolag framgår att den i första stycket angivna bestämmelsen skall tillämpas också på ledamöter i ett europabolags lednings- eller förvaltningsorgan. 3 § I denna lag betyder 1. anknutet företag: ett svenskt eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet är att äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kredit- institut, värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag, 1Jfr och rådets direktiv /87/EG av om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat och om ändring av rådets direktiv /239/EEG, 79/267/EEG, 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG och 93/22/EEG samt och rådets direktiv /78/EG och 2000/12/EG (EGT L 035, s.1, Celex 32002L0087), ändrat genom och rådets direktiv /1/EG (EUT L 079, 24.3.2005 s. 9, Celex 32005L0001). 2EGT L 294, 10.11.2001, s. 1 (Celex 32001R2157). 2. behörig myndighet: eller någon annan myn- Prop. 2005/06:45 dighet inom EES som utövar tillsyn, individuellt eller på gruppnivå, över ett reglerat företag med huvudkontor inom EES, 3.blandat finansiellt holdingföretag: ett moderföretag som inte är ett reglerat företag och som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är ett reglerat företag med huvudkontor inom EES, och andra företag utgör ett finansiellt konglomerat, 4.EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, 5.finansiellt institut: ett företag som inte är ett kreditinstitut, värde- pappersbolag eller fondbolag eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att a) förvärva aktier eller andelar, b) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 1 kap. 3 § lagen (1991:981) om värdepappersrörelse, eller c) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra stycket 210 och 12 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, 6. finansiell sektor: ett eller flera av följande företag a)kreditinstitut, värdepappersbolag, fondbolag eller motsvarande utländska företag samt finansiella institut och anknutna företag (bank- och värdepapperssektorn), b)försäkringsföretag, utländska direktförsäkringsföretag, utländska återförsäkringsföretag och försäkringsholdingföretag (försäkrings- sektorn), och c)blandade finansiella holdingföretag, 7.fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, 8.försäkringsföretag: en understödsförening enligt lagen (1972:262) om understödsföreningar eller ett försäkringsbolag enligt försäkrings- rörelselagen (1982:713), 9.försäkringsholdingföretag: ett moderföretag som inte är ett försäk- ringsföretag, ett utländskt direktförsäkringsföretag, ett utländskt återför- säkringsföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag och vars huvudsakliga verksamhet är att förvärva och förvalta andelar i dotter- företag som uteslutande eller huvudsakligen är försäkringsbolag, ut- ländska direktförsäkringsföretag eller utländska återförsäkringsföretag, 10.institut: kreditinstitut, värdepappersbolag och fondbolag, 11.konglomeratdirektivet: och rådets direktiv /87/EG av om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat och om ändring av rådets direktiv /239/EEG, 79/267/EEG, 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG och 93/22/EEG samt och rådets direktiv /78/EG och 2000/12/EG3, ändrat genom och rådets direktiv /1/EG4, a) en bank eller ett kreditmarknadsföretag enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse, eller 3EGT L 035, s.1 (Celex 32002L0087). 4EUT L 079, 24.3.2005 s. 9 (Celex 32005L0001). b) ett pengar enligt lagen (2002:149) om ut- Prop. 2005/06:45 givning av elektroniska pengar, 13. reglerat företag: a)ett institut eller ett motsvarande utländskt företag, eller b)ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag, 14. relevant behörig myndighet: a)en behörig myndighet som ansvarar för tillsynen över en finansiell företagsgrupp, försäkringsgrupp eller en motsvarande utländsk grupp som ingår i ett finansiellt konglomerat, b)någon annan behörig myndighet än som avses i a som utsetts till samordnare för ett finansiellt konglomerat, eller c)någon annan behörig myndighet som de myndigheter som avses i a och b kommer överens om är relevant, 15. samordnare: den behöriga myndighet som enligt 4 kap. ansvarar för tillsynen över ett finansiellt konglomerat, 16. sektorsbestämmelser: de bestämmelser i lag och andra författningar som gäller för den rörelse som drivs av institut och försäkringsföretag, 17. utländskt återförsäkringsföretag: ett företag som inte är ett försäk- ringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag och vars huvud- sakliga verksamhet är att försäkra risker som överlåts av försäkrings- företag, utländska direktförsäkringsföretag eller utländska återförsäk- ringsföretag, och 18. värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersrörelse. 4 § Ett företag är moderföretag och en annan juridisk person är dotter- företag, om moderföretaget 1.innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen, 2.äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar, 3.äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsva- rande ledningsorgan, eller 4.äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att en- samt utöva ett bestämmande inflytande över denna på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar. Vidare är en juridisk person dotterföretag till moderföretaget, om ett annat dotterföretag till moderföretaget eller moderföretaget tillsammans med ett eller flera andra dotterföretag eller flera andra dotterföretag till- sammans 1.innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen, 2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av Prop. 2005/06:45 avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar, eller 3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsva- rande ledningsorgan. Om ett dotterföretag äger aktier eller andelar i en juridisk person och på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar har rätt att ensamt utöva ett bestämmande inflytande över den juridiska personen, är även denna dotterföretag till moderföretaget. 5 § Det finns ett ägarintresse om 1.en juridisk person är intresseföretag till ett företag enligt 1 kap. 5 § årsredovisningslagen (1995:1554), eller 2.ett företag direkt eller indirekt äger av kapitalet eller av samtliga röster i ett annat företag. 6 § I de fall som avses i 4 § första stycket 13 och andra stycket samt 5 § skall sådana rättigheter som tillkommer någon som handlar i eget namn men för en annan fysisk eller juridisk persons räkning anses tillkomma den personen. När antalet röster i ett dotterföretag eller ett företag enligt 5 § bestäms, skall inte de aktier eller andelar i respektive företag som innehas av företaget självt eller av dess dotterföretag beaktas. Detsamma gäller aktier eller andelar som innehas av den som handlar i eget namn men för något av företagens eller deras dotterföretags räkning. 7 § I en grupp av företag ingår ett moderföretag, dess dotterföretag, företag som moderföretaget eller ett dotterföretag har ägarintresse i och företag som har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning. Företag har gemensam eller i huvudsak gemensam ledning om de 1.står under samma ledning på grund av avtal mellan företagen eller bestämmelse i företagens bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jäm- förbara stadgar, eller 2.har förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan som till större delen består av samma personer och som har fullgjort sitt uppdrag under räkenskapsåret och fram till dess att den sammanställda redovisningen upprättats. 8 § Två företag har nära förbindelser, om 1. det ena företaget direkt eller indirekt genom dotterföretag äger av kapitalet eller disponerar över av samtliga röster i det andra företaget, 2. det ena företaget direkt eller indirekt utgör moderföretag till det Prop. 2005/06:45 andra eller det finns någon annan likartad förbindelse mellan företagen, 3. båda företagen är dotterföretag till eller har någon likartad förbin- delse med en och samma juridiska person eller står i ett motsvarande för- hållande till en och samma fysiska person. Nära förbindelser har även en fysisk person och ett företag, om 1. den fysiska personen a)äger av kapitalet i företaget, b)disponerar över av samtliga röster i företaget, eller c)på annat sätt har sådant inflytande över företaget att personens ställ- ning motsvarar den som ett moderföretag har i förhållande till ett dotter- företag, eller 2. det finns någon annan likartad förbindelse mellan denna person och företaget. 1 § Ett finansiellt konglomerat enligt denna lag består av en grupp som uppfyller samtliga följande villkor: 1.minst ett institut eller försäkringsföretag ingår i gruppen, 2.ett reglerat företag som är auktoriserat inom EES a)är moderföretag till ett företag inom den finansiella sektorn,