prop · GT0345 · 2006-03-02 00:00:00 — (4) yttrande av (ännu ej offent- liggjort i EUT), rådets gemensamma ståndpunkt av den 12 septem- ber 2002 (EGT C 253 E, 22.10.2002, s. 1) och beslut av (ännu ej offentliggjort i EUT). marknaderna så kallade finansiella konglomerat. Hit- tills har det inte förekommit någon form av tillsyn på gruppnivå över kreditinstitut, försäkringsföretag och vär- depappersföretag som ingår i ett sådant konglomerat, särskilt vad gäller solvensställning och riskkoncentration på konglomeratnivå, transaktioner inom det finansiella konglomeratet, processer för intern riskhantering på konglomeratnivå och ledningens lämplighet. Några av dessa konglomerat är bland de största finansiella grup- per som verkar på finansmarknaderna, och de tillhanda- håller tjänster i en global omfattning. Om sådana kon- glomerat, och särskilt kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag som ingår i ett sådana konglo- merat, skulle stöta på finansiella problem kan de allvar- ligt destabilisera det finansiella systemet och påverka enskilda insättare, försäkringstagare och investerare. (3)I kommissionens handlingsplan för finansiella tjänster utpekas en rad åtgärder som krävs för att fullborda den inre marknaden för finansiella tjänster, och det aviseras att det skall utarbetas lagstiftning om extra tillsyn för finansiella konglomerat i syfte att eliminera kryphål i den nuvarande särlagstiftningen och hantera ytterligare stabilitetsrisker för att på så sätt säkra sunda arrange- mang för tillsyn över finansiella grupper med sektors- överskridande finansiell verksamhet. Ett så ambitiöst mål kan bara uppnås stegvis. Införandet av extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföre- tag i ett finansiellt konglomerat utgör ett sådant steg. (4)Även inom andra internationella forum har behovet av att utveckla lämpliga tillsynsformer för finansiella kon- glomerat slagits fast. (5)För att den extra tillsynen över kreditinstitut, försäk- ringsföretag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat skall bli effektiv bör den tillämpas på alla sådana konglomerat, vars sektorsöverskridande finansi- ella verksamhet är betydande, vilket är fallet när vissa trösklar har uppnåtts oavsett hur de är strukturerade. Denna extra tillsyn bör täcka all finansiell verksamhet som anges i den finansiella särlagstiftningen och alla L 35/2 Europeiska unionens officiella tidning enheter som huvudsakligen ägnar sig åt sådan verksam- het bör omfattas av den extra tillsynen, inklusive kapital- förvaltningsbolagen. (6)Beslut att inte låta en viss enhet omfattas av räckvidden för den extra tillsynen bör fattas med beaktande bl.a. av om en sådan enhet omfattas av tillsynen på gruppnivå enligt särreglerna. (7)De behöriga myndigheterna bör kunna bedöma den finansiella ställningen på gruppnivå för kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag som ingår i ett finansiellt konglomerat, särskilt vad gäller solvens (in- begripet att eliminera dubbelt utnyttjande av poster i kapitalbasen), riskkoncentration och transaktioner inom det finansiella konglomeratet. (8)Finansiella konglomerat leds ofta utifrån affärsområden som inte helt motsvarar konglomeratets juridiska struk- turer. För att beakta denna tendens bör kraven på led- ningen utvidgas ytterligare, särskilt när det gäller led- ningen av blandade finansiella holdingföretag. (9)Samtliga finansiella konglomerat som omfattas av den extra tillsynen bör ha en samordnare som utses bland berörda behöriga myndigheter. (10)Samordnarens uppgifter bör inte påverka de behöriga myndigheternas uppgifter och ansvar enligt särreglerna. (11)De berörda behöriga myndigheterna och särskilt sam- ordnaren bör ha de erforderliga medlen för att från enheterna i ett finansiellt konglomerat eller från andra behöriga myndigheter kunna erhålla de upplysningar som krävs för att utöva sin extra tillsyn. (12)Det finns ett trängande behov av ett ökat samarbete mellan de myndigheter som ansvarar för tillsynen över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföre- tag, inbegripet att utveckla särskilda arrangemang för samarbete mellan de myndigheter som är delaktiga i till- synen över enheter som ingår i samma finansiella kon- glomerat. (13), försäkringsföretag och värdepappersföre- tag som har sitt huvudkontor i gemenskapen kan ingå i ett finansiellt konglomerat vars ledande enhet ligger utanför gemenskapen. Dessa reglerade enheter bör också vara föremål för sådana likvärdiga och lämpliga ord- ningar för extra tillsyn som medför att liknande mål och resultat som de som anges i bestämmelserna i detta direktiv uppnås. Insyn i bestämmelserna och infor- mationsutbyte med myndigheter i tredje land om alla viktiga omständigheter är här av stor vikt. (14)Det kan antas att det finns en likvärdig och lämplig ord- ning för extra tillsyn endast om tillsynsmyndigheterna i tredje land har samtyckt till att samarbeta med de berörda behöriga myndigheterna om metoderna och målen för att utöva extra tillsyn över reglerade enheter i ett finansiellt konglomerat. (15)Av detta direktiv följer inte att de behöriga myndighe- terna till konglomerat skall lämna ut information som är belagd med sekretess enligt detta direktiv eller andra sektorsdirektiv. (16)Eftersom målet för den föreslagna åtgärden, nämligen att fastställa regler för extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i ett finansi- ellt konglomerat, inte i tillräcklig utsträckning kan upp- nås av medlemsstaterna och därför, på grund av den planerade åtgärdens omfattning eller verkningar, bättre kan uppnås på gemenskapsnivå, kan gemenskapen vidta åtgärder i enlighet med subsidiaritetsprincipen i artikel 5 i fördraget. I enlighet med proportionalitetsprincipen i samma artikel går detta direktiv inte utöver vad som är nödvändigt för att uppnå detta mål. Eftersom det i direk- tivet anges minimistandarder, kan medlemsstaterna införa strängare regler. (17)I detta direktiv iakttas de grundläggande rättigheter och principer som erkänns särskilt i Europeiska unionens stadga om grundläggande rättigheter. (18)De åtgärder som krävs för att genomföra detta direktiv bör antas i enlighet med rådets beslut /468/EG av om de förfaranden som skall tillämpas vid utövandet av kommissionens genomförandebefogen- heter (1). (19)Teknisk vägledning och genomförandeåtgärder för de bestämmelser som fastställs i detta direktiv kan ibland vara nödvändiga med hänsyn till ny utveckling på finansmarknaderna. Kommissionen bör följaktligen bemyndigas att anta genomförandeåtgärder, förutsatt att dessa inte ändrar det väsentliga innehållet i detta direk- tiv. (1) EGT L 184, , s. 23. Europeiska unionens officiella tidning L 35/3 (20)De befintliga särreglerna för kreditinstitut, försäkrings- företag och värdepappersföretag bör kompletteras upp till en miniminivå, särskilt för att undvika tillsynsar- bitrage mellan särreglerna och reglerna för finansiella konglomerat. Rådets första direktiv /239/EEG av om samordning av lagar och andra författ- ningar angående rätten att etablera och driva verksam- het med annan direkt försäkring än livförsäkring (1), rådets första direktiv /267/EEG av om samordning av lagar och andra författningar om rät- ten att starta och driva direkt livförsäkringsrörelse (2), rådets direktiv /49/EEG av om sam- ordning av lagar och andra författningar som avser annan direkt försäkring än livförsäkring (tredje direktivet om annan direkt försäkring än livförsäkring) (3), rådets direktiv /96/EEG av om sam- ordning av lagar och andra författningar som avser direkt livförsäkring (tredje livförsäkringsdirektivet) (4), rådets direktiv /6/EEG av om kapi- talkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (5) och rådets direktiv /22/EEG av om inve- steringstjänster inom värdepappersområdet (6) samt och rådets direktiv /78/EG av om extra tillsyn över försäkrings- företag som ingår i en försäkringsgrupp (7) och Europa- parlamentets och rådets direktiv /12/EG av om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (8) bör därför ändras på motsvarande sätt. Målet om ytterligare harmonisering kan dock bara upp- nås stegvis och måste baseras på en grundlig analys. (21)För att man skall kunna bedöma behovet av ytterligare harmonisering av behandlingen av kapitalförvaltnings- bolag som omfattas av särregler och förbereda denna harmonisering bör kommissionen rapportera om med- lemsstaternas praxis på detta område. EGT L 228, , s. 3. Direktivet senast ändrat genom Euro- paparlamentets och rådets direktiv /13/EG (EGT L 77, 20.3.2002, s. 17). EGT L 63, , s. 1. Direktivet senast ändrat genom Europa- parlamentets och rådets direktiv /12/EG (EGT L 77, 20.3.2002, s. 11). EGT L 228, , s. 1. Direktivet senast ändrat genom Euro- paparlamentets och rådets direktiv /64/EG (EGT L 290, 17.11.2000, s. 27). EGT L 360, 9.12.1992, s. 1. Direktivet senast ändrat genom direk- tiv 2000/64/EG. EGT L 141, , s. 1. Direktivet senast ändrat genom Euro- 98/33/EG L 204, 21.7.1998, s. 29). EGT L 141, , s. 27. Direktivet senast ändrat genom direk- tiv 2000/64/EG. EGT L 330, 5.12.1998, s. 1. (8) EGT L 126, 26.5.2000, 2000/28/EG (EGT L 275, 27.10.2000, s. 37). HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. I detta direktiv fastställs regler för extra tillsyn över reglerade enheter som har erhållit auktorisation enligt artikel 6 i direktiv /239/EEG, artikel 6 i direktiv /267/EEG, artikel 3.1 i direktiv /22/EEG eller artikel 4 i direktiv /12/EG och som ingår i ett finansiellt konglomerat. Genom direktivet änd- ras också berörda särregler för enheter som regleras av ovan- nämnda direktiv. I detta direktiv används följande beteckningar med de betydel- ser som här anges: 1.kreditinstitut: ett kreditinstitut i den mening som avses i artikel 1.1 andra stycket i direktiv /12/EG. 2.försäkringsföretag: ett försäkringsföretag i den mening som avses i artikel 6 i direktiv /239/EEG, artikel 6 i direktiv /267/EEG eller artikel 1 b i direktiv /78/EG. 3.värdepappersföretag: ett värdepappersföretag i den mening som avses i artikel 1.2 i direktiv /22/EEG, inbegripet företag som avses i artikel 2.4 i direktiv /6/EEG. 4.reglerad enhet: ett kreditinstitut, ett försäkringsföretag eller ett värdepappersföretag. 5.kapitalförvaltningsbolag: ett förvaltningsbolag i den mening som avses i artikel 1a.2 i rådets direktiv /611/EEG av om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva inve- steringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) (9), samt ett företag vars säte är beläget utanför gemenskapen, vil- ket, om det hade sitt säte i gemenskapen, skulle behöva auktorisation i enlighet med artikel 5.1 i det direktivet. 6.återförsäkringsföretag: ett återförsäkringsföretag i den mening som avses i artikel 1 c i direktiv /78/EG. (9) EGT L 375, 31.12.1985, s. 3. Direktivet senast ändrat genom Euro- paparlamentets och rådets direktiv /108/EG (EGT L 41, , s. 35). L 35/4 Europeiska unionens officiella tidning 7.särregler: gemenskapslagstiftning som rör tillsynen över reglerade enheter, särskilt den som fastställs i direktiv /239/EEG, 79/267/EEG, 98/78/EG, 93/6/EEG, 93/22/EEG och 2000/12/EG. 8.finansiell sektor: en sektor som består av en eller flera av följande enheter: a)Ett kreditinstitut, ett finansiellt institut eller ett företag som tillhandahåller tjänster anknutna till bankverksam- het enligt artikel 1.5 och 1.23 i direktiv /12/EG (banksektorn). b)Ett försäkringsföretag, ett återförsäkringsföretag eller ett försäkringsholdingbolag enligt artikel 1 led i i direktiv /78/EG (försäkringssektorn). c)Ett värdepappersföretag eller ett finansiellt institut enligt artikel 2.7 i direktiv /6/EEG (sektorn för inve- steringstjänster). d)Ett blandat finansiellt holdingföretag. 9.moderföretag:ett moderföretag i den mening som avses i artikel 1 i rådets sjunde direktiv /349/EEG av om sammanställd redovisning (1) och varje före- tag som enligt de behöriga myndigheterna i praktiken utövar ett bestämmande inflytande över ett annat företag. 10.dotterföretag: ett dotterföretag i den mening som avses i artikel 1 i direktiv /349/EEG och varje företag över vil- ket ett moderföretag enligt de behöriga myndigheterna i praktiken utövar ett bestämmande inflytande. Alla dotter- företag till dotterföretag skall också betraktas som dotter- företag till det moderföretag som är överordnat dessa före- tag. 11.ägarintresse: ett ägarintresse i den mening som avses i arti- kel 17 första meningen i rådets fjärde direktiv /660/EEG av om årsbokslut i vissa typer av bolag (2) eller direkt eller indirekt ägande av eller mer av rösterna eller kapitalet i ett företag. 12.grupp: en grupp av företag som består av ett moderföretag, dess dotterföretag och enheter i vilka moderföretaget och dess dotterföretag har ägarintressen samt företag som är knutna till varandra genom ett sådant förhållande som avses i artikel 12.1 i direktiv /349/EEG. 13.nära förbindelser: en situation där två eller flera fysiska eller juridiska personer är förenade genom (1) EGT L 193, , s. 1. Direktivet senast ändrat genom Euro- paparlamentet och rådets direktiv /65/EG (EGT L 283, 27.10.2001, s. 28). (2) EGT L 222, , s. 11. Direktivet senast ändrat genom direk- tiv 2001/65/EG. a)ägarintresse, innebärande ett innehav, direkt eller genom kontroll av eller mer av rösterna eller kapitalet i ett företag, eller b)kontroll, innebärande förbindelse mellan ett moderfö- retag och ett dotterföretag i alla de fall som omfattas av artikel 1.1 och 1.2 i direktiv /349/EEG, eller en likartad förbindelse mellan någon fysisk eller juridisk person och ett företag. Varje dotterföretag till ett dot- terföretag skall också anses som dotterföretag till moderföretaget vilket står över dessa företag. Som nära förbindelse skall även anses en situation där två eller flera fysiska eller juridiska personer kontrolleras genom en varaktig förbindelse till en och samma person. 14.finansiellt konglomerat: en grupp som uppfyller följande vill- kor, om inte annat följer av artikel 3: a)En reglerad enhet i den mening som avses i artikel 1 finns i toppen av gruppen eller minst ett av dotterföre- tagen i gruppen är en reglerad enhet i den mening som avses i artikel 1. b)Om en reglerad enhet i den mening som avses i artikel 1 finns i toppen av gruppen, är den antingen ett moderföretag till en enhet i den finansiella sektorn, en enhet med ägarintresse i en enhet i den finansiella sek- torn eller en enhet som har ett sådant samband med en enhet i den finansiella sektorn som avses i artikel 12.1 i direktiv /349/EEG. c)Om ingen reglerad enhet i den mening som avses i artikel 1 finns i toppen av gruppen, bedrivs gruppens verksamhet huvudsakligen inom den finansiella sek- torn i den mening som avses i artikel 3.1. d)Minst en av gruppens enheter ingår i försäkringssek- torn och minst en i bank- eller värdepapperssektorn. e)Den konsoliderade och/eller aggregerade verksamheten i gruppens enheter inom försäkringssektorn och den konsoliderade och/eller aggregerade verksamheten i gruppens enheter inom bank- och värdepapperssek- torn är betydande enligt artikel 3.2 eller 3.3. Varje undergrupp till en grupp enligt punkt 12 som upp- fyller kriterierna i denna punkt skall anses vara ett finansi- ellt konglomerat. Europeiska unionens officiella tidning L 35/5 15.blandat finansiellt holdingföretag: ett moderföretag som inte utgör en reglerad enhet men som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är en reglerad enhet med huvudkontor inom gemenskapen, och andra enheter utgör ett finansiellt konglomerat. 16.behöriga myndigheter: de nationella myndigheter i medlems- staterna som enligt lag eller annan författning har behörig- het att utöva tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och/eller värdepappersföretag såväl enskilt som på grupp- nivå. 17.relevanta behöriga myndigheter: a)de behöriga myndigheter i medlemsstaterna som har ansvar för den sektoriella tillsynen på gruppnivå över de reglerade enheterna i ett finansiellt konglomerat, b)samordnaren som utsetts i enlighet med artikel 10, om annan än de myndigheter som anges under a, c)andra berörda behöriga myndigheter, om de myndig- heter som anges under a och b anser detta vara rele- vant. Vid en sådan bedömning skall särskilt beaktas den marknadsandel de reglerade enheterna i konglo- meratet har i andra medlemsstater, i synnerhet om den överstiger , och den betydelse varje reglerad enhet som är etablerad i en annan medlemsstat har inom konglomeratet. 18.transaktioner inom det finansiella konglomeratet: alla trans- aktioner genom vilka reglerade enheter inom ett finansiellt konglomerat direkt eller indirekt anlitar andra företag inom samma grupp eller en fysisk eller juridisk person som har nära förbindelser med företagen i den gruppen, för att uppfylla en skyldighet, oavsett om den är avtalsen- lig eller ej och om den sker mot betalning eller ej. 19.riskkoncentration: alla exponeringar med förlustpotential som bärs av enheter inom ett finansiellt konglomerat, vilka är tillräckligt stora för att hota dessa reglerade enheters solvens eller deras finansiella ställning i allmänhet; sådana exponeringar kan orsakas av motpartsrisk/kreditrisk, inve- steringsrisk, försäkringsrisk, marknadsrisk eller andra ris- ker, eller en kombination av eller samverkan mellan dessa risker. Tröskelvärden för identifiering av ett finansiellt konglomerat För att en grupp skall bedömas bedriva verksamhet huvudsakligen inom den finansiella sektorn i den mening som avses i artikel 2.14 c, skall balansomslutningen inom gruppens reglerade och icke reglerade enheter inom den finansiella sek- torn utgöra av hela gruppens balansomslutning. För att verksamheten inom olika finansiella sektorer skall bedömas som betydande i den mening som avses i artikel 2.14 e, skall för varje finansiell sektor genomsnittet av kvoten mel- lan denna finansiella sektors balansomslutning och den totala balansomslutningen för gruppens enheter inom finansiella sek- torer och kvoten mellan solvenskraven för denna finansiella sektor och de totala solvenskraven för gruppens enheter inom finansiella sektorer överstiga . I detta direktiv är den minsta finansiella sektorn i ett finansiellt konglomerat den sektor som har det lägsta genomsnittet och den mest betydande finansiella sektorn i ett finansiellt konglo- merat den sektor som har det högsta genomsnittet. Vid beräk- ningen av genomsnittet för den minsta finansiella sektorn och den mest betydande finansiella sektorn skall banksektorn och värdepapperssektorn beaktas tillsammans. Sektorsövergripande verksamhet skall också bedömas som betydande i den mening som avses i artikel 2.14 e, om balansomslutningen för den minsta finansiella sektorn i grup- pen överstiger . Om gruppen inte uppnår det tröskelvärde som anges i punkt 2, får de relevanta behöriga myndigheterna i samförstånd besluta sig för att inte betrakta gruppen som ett finansiellt konglomerat eller att inte tillämpa bestämmelserna i artiklarna 7, 8 eller 9, om de anser att det inte är nödvändigt eller att det vore olämpligt eller vilseledande att låta gruppen omfattas av detta direktivs räckvidd eller att tillämpa sådana bestämmelser med hänsyn till de mål som skall uppnås genom extra tillsyn, till exempel med beaktande av föl- jande: a)Den relativa storleken på dess minsta finansiella sektor överstiger inte , mätt antingen i termer av det genom- snitt som anges i punkt 2 eller i termer av balansomslut- ningen eller solvenskraven för en sådan finansiell sektor. b)Marknadsandelen överstiger inte i någon medlemsstat, mätt i termer av balansomslutningen för bank- och vär- depapperssektorerna och i termer av tecknade bruttopre- mier inom försäkringssektorn. Beslut som fattas i överensstämmelse med denna punkt skall anmälas till övriga berörda behöriga myndigheter. För tillämpningen av punkterna 1, 2 och 3 får de rele- vanta behöriga myndigheterna i samförstånd a)undanta en enhet från beräkningen av procentsatserna i de fall som avses i artikel 6.5, b)beakta att de trösklar som anges i punkterna 1 och 2 har iakttagits i följd, så att plötsliga byten av det tillämpliga regelverket kan undvikas, och bortse ifrån att så har skett, om väsentliga förändringar i gruppens struktur uppstår. L 35/6 Europeiska unionens officiella tidning När ett finansiellt konglomerat har identifierats enligt punk- terna 1, 2 och 3 skall de beslut som avses i första stycket och detta stycke fattas på grundval av ett förslag från samordnaren för detta finansiella konglomerat. 5.Vid tillämpningen av punkterna 1 och 2 får de relevanta behöriga myndigheterna, i exceptionella fall och i samförstånd, ersätta balansomslutningen som kriterium med en av följande parametrar eller båda eller lägga till en eller båda av dessa parametrar, om de anser att de är av särskild relevans för den extra tillsynen enligt detta direktiv: intäktsstruktur, poster utan- för balansräkningen. 6.Om de procentsatser som avses i punkterna 1 och 2 hamnar respektive för konglomerat som redan är föremål för extra tillsyn, skall vid tillämpningen av dessa punkter en lägre procentsats på respektive till- lämpas under de tre följande åren, för att plötsliga byten av till- lämpligt regelverk skall undvikas. Vid tillämpningen av punkt 3 skall, om balansomslutningen för den minsta finansiella sektorn inom gruppen understiger för konglomerat som redan är föremål för extra tillsyn, även ett lägre belopp om tillämpas under de tre följande åren, för att plötsliga byten av tillämpligt regelverk skall kunna undvikas. som avses i denna punkt får samordnaren, med medgivande från de övriga relevanta behöriga myndighe- terna, besluta att de lägre procentsatser eller det lägre belopp som anges i denna punkt inte längre skall tillämpas. De beräkningar som anges i denna artikel och som rör balansräkningen skall utföras på grundval av den aggregerade balansomslutningen för gruppens enheter enligt deras årsbok- slut. Vid denna beräkning skall företag som är föremål för ett ägarintresse ingå till det belopp i deras balansomslutning som motsvarar den aggregerade proportionella andel som gruppen innehar. Om sammanställd redovisning emellertid finns till- gänglig, skall denna användas i stället för aggregerad redovis- ning. De solvenskrav som avses i punkterna 2 och 3 skall beräknas enligt bestämmelserna i de relevanta särreglerna. Identifiering av ett finansiellt konglomerat De behöriga myndigheter som har auktoriserat reglerade enheter skall på grundval av artiklarna 2, 3 och 5 identifiera varje grupp som omfattas av detta direktivs räckvidd. skall de behöriga myndigheter som har auktoriserat regle- rade enheter i denna grupp, om så är nödvändigt, ha ett nära samarbete, skall en behörig myndighet som anser att en av denna myndighet auktoriserad reglerad enhet tillhör en grupp som kan vara ett finansiellt konglomerat, som inte redan har identifierats enligt detta direktiv, underrätta de andra berörda behöriga myndigheterna om sin inställning. Den samordnare som utsetts enligt artikel 10 skall infor- mera det moderföretag som finns i toppen av en grupp eller, i avsaknad av moderföretag, den reglerade enhet som har den största balansomslutningen inom den största finansiella sektorn i en grupp, om att gruppen har identifierats som ett finansiellt konglomerat och om utnämningen av samordnare. Samord- naren skall också informera de behöriga myndigheter som har auktoriserat reglerade enheter i gruppen och de behöriga myn- digheterna i den medlemsstat i vilken det blandade finansiella holdingföretaget har sitt huvudkontor samt kommissionen. Räckvidd för den extra tillsynen över de reglerade enheter som avses i artikel 1 1.Utan att det påverkar särreglernas bestämmelser om till- syn skall medlemsstaterna ombesörja extra tillsyn över de reglerade enheter som avses i artikel 1, i den omfattning och på det sätt som föreskrivs i detta direktiv. 2.Följande reglerade enheter skall underkastas extra tillsyn på nivån finansiella konglomerat i enlighet med artiklarna 617: