sou · GSB362 · 2005-01-01 00:00:00 — When it comes to securities or other personal property, the fact of the property being transferred (handed over) to the purchaser was formerly crucial to protection of real right, i.e. protection vis-à-vis third parties. For securities currently regarded as financial instru- ments, the registration principle expressed in Chapter 6 of the Act (1998:1479) on Registration of applies. One implication of this principle is that the person registered as the owner of financial instruments in an account should, with the restrictions associated with the account, be regarded as entitled to control the financial instruments registered in the account (see Chapter 5, Section 1). The FlexMex2 Commission proposes that the registration prin- ciple should apply to emission allowances, with the difference that the principle cannot be upheld for acquisition of emission allowances in good faith as in, for example, double transfer. Secrecy for data in the emission-allowance registry Public access to environmental information may be restricted according to the provisions of Articles 3.3 and 4 of Council Direc- tive 2003/4/EC of 28 January 2003 on public access to environ- mental information and annulment of Council Directive 90/313/EC (the environmental information directive). The fact that data are collected and kept by a public agency means that the documents concerned are public ones. Restriction on access to public documents is prescribed in the Secrecy Act. The FlexMex2 Commission proposes the following: Secrecy should apply to the activities relating to the registry, with respect to particulars that provide or contribute to information about the status of a holders account, unless it is clear that the information can be disclosed without the account holder incurring a loss. must provide the supervisory authority, i.e. the , with information in the emission-allowance registry regarding the status of an account in the registry. Proposals concerning penalties, other sanctions and damages The trading directive contains provisions laying down that penal- ties applicable to infringements of the national regulations adopted pursuant to the directive should be effective, proportionate and dissuasive. Given this background, the FlexMex2 Commission proposes that criminal liability be introduced – over and above what will apply under the forthcoming Act (2004:000) on emissions of carbon dioxide – for those who wilfully submit incorrect or misleading information concerning their monitoring or in their reports on CO2 emissions. Other forms of sanction are prescribed in the trading directive. The FlexMex2 Commission proposes incorporating these into Swedish law as follows: The name(s) of any operator(s) failing to surrender, not later than , a sufficient number of emission allowances in relation to GHG emissions in the previous year should be pub- . The operator(s) concerned should pay, for failing to surrender a sufficient number of emission allowances, a charge to the state based on the difference between the emission allowances sur- rendered and the actual emissions, counted in of CO2 equivalents. This charge should be set at an amount corre- sponding to 40 for every tonne of CO2 equivalents for the 20052007 period, and 100 for the subsequent commitment periods, starting in 2008. Payment of the charge does not release the operator, when the operator surrenders emission allowances for the subsequent cal- endar year, from the obligation to surrender the number of emission allowances corresponding to the excess emissions. should publish the names of operators who have not surrendered sufficient emis- sion allowances, and set the penalty charge for an operators failure to surrender a sufficient number. The Government should be authorised to issue regulations on the and place for publication of these names. Other legislation prescribes strict liability for damages for a registry in which technical errors arise that inflict loss on an indi- vidual. There is no such provision in the trading directive. The FlexMex2 Commission proposes that persons incurring losses owing to technical errors in the emission-allowance reg- istry or an associated registry should be entitled to compensa- tion from the state. This compensation should be reduced or eliminated entirely if the person incurring the loss has contrib- uted to the loss. When it comes to other cases of the states obligation to pay com- pensation, the following should apply. Compensation due to administrative errors in management of the emission-allowance registry and compensation for purely financial losses due to incorrect information or advice must be assessed on the basis of the state's obligation to pay damages under Chapter 3 of the Tort Liability Act. Proposals concerning supervision, appeal and revocation of permits in certain cases The Government has previously decided that the supervision is to be carried out by the . The FlexMex2 Commissions proposals are as follows: supervision should not include the activities. should be entitled, on penalty of fine, to request the information and study the docu- ments required for its supervision. should also be able, on penalty of fine, to issue the requisite injunctions and prohibitions to ensure compliance with the regulations included in its supervision. should be able to apply to the Enforcement Authority for execution. The provisions in the Swedish Enforcement Code should apply to this execution. For its supervision, the should have access to the installations covered by the trading scheme, and also premises and areas belonging to such installa- tions, to the extent that these are required for supervision. However, this should not apply to residential premises. The authority must provide the assistance required for super- vision. Decisions that should be appealable are those applying to individu- als status in relation to the state. The FlexMex2 Commission pro- poses the following regulations concerning appeal: Appeals against the supervisory authoritys decisions regarding permits for CO2 emissions may be lodged with the Environ- mental Court. The rules in the Environmental Code should apply to appeal to this court and the Environmental Court of Appeal . Decisions by the Environmental Protection Agency concerning allocation of emission allowances, imposition of fines and pro- hibitions, publication of the names of operators who have not fulfilled their obligation to surrender a sufficient number of emission allowances, and the charge for failing to fulfil this obli- gation should be appealable at a general administrative court. It should, in the FlexMex2 Commissions view, be possible to publish a decision to announce the name of an operator who has not surrendered sufficient emission allowances although the decision has not entered into force. This publication may not take place until the appeal period has expired. Revocation of permits in certain cases Issue of emission allowances may take place until the end of the period in question, even if an operator chooses to discontinue activities at an installation during the period. Since it is important to maintain the connection that the FlexMex2 Commission has previously chosen to make between permits for CO2 emissions and the requisite permits under the Environmental Code or older envi- ronmental legislation, continued issue of emission allowances after the activity has ceased cannot take place if the environmental per- mit has been revoked. Revocation of a permit shall not be possible if an operator has failed to report a sufficient number of emission allowances. If an operator with a permit to emit CO2 does not fulfil the require- ments that may come to be imposed with respect to other GHGs, the permit may be revoked or conditions in the permit amended or cancelled. Proposals regarding financing of the trading scheme The FlexMex2 Commission has estimated the extent of public expenditure that will arise as a result of the introduction of trading in emission allowances. Establishing the scheme is expected to entail non-recurring costs, especially during the years 2003–04, of some –28 million, including roughly SEK 8m connected with the registry. In addition, costs of current activities, i.e. primarily costs from the year 2005, will arise. These are estimated at some –13 m a year, including roughly SEK 5m connected with the registry. The FlexMex2 Commission assumes that non-recurring costs of establishing the scheme are already financed. When it comes to the costs of current activities, the FlexMex2 Commissions view is that it should be possible to cover financing requirements by means of charges, as follows: In accordance with the Registries Regulation, the should be entitled to impose charges for setting up and accounts in the emission-allowance registry, pursuant to the detailed regulations issued by the Government. However, this charge may not be of such a nature as to be based on the costs of current transactions. The Government should instruct the to investigate whether there are other possible means of using charges to finance the public expenditure arising in con- nection with the day-to-day work involved in trading in emis- sion allowances. This assignment should be carried out in con- sultation with the . If further investigation work shows that current activities need to be fully or partially financed by means of grants, the FlexMex2 Commission assumes that redistribution of expenditure can take place within existing spending limits. Proposals concerning tax and accounting implications Emission allowances are intended for trading in the securities market. With reference to the Riksdag (Swedish Parliament) resolution concerning green-electricity certificates, emission allowances should be regarded as financial instruments since there are no relevant differences between emission allowances and green-electricity certificates. The accounting obligation and reporting on emission allowances must comply with general regulations in the Accounting Act, laws relating to annual reports, and supplementary norms. Taxation of emission allowances may take place with the appli- cation of current provisions. Assessment of the fiscal treatment of income in the category of income from commercial activities must be postponed until a report has been issued on an assignment given to by the Government. This assignment entails an over- view of whether it is possible to introduce joint tax regulations for green-electricity certificates, emission allowances and what is known as decoupled income support for individual farms. Proposals regarding administration of CO2 tax Installations covered by the Act should be exempt from CO2 tax, with the exception of installa- tions in heat production3. Double taxation in the heat-produc- tion sector should, however, be avoided. Companies in this sector should therefore be entitled to compensation for the costs of the portion of emissions covered by emission allow- ances they have purchased. This kind of compensation should take such a form that the aggregate tax levy and the cost of pur- chasing emission allowances do not exceed the CO2 tax rate before compensation. The tax-revenue shortfall should be financed through a special property tax on hydropower stations and/or raised CO2 tax on fuels. 3 Here, heat production includes district heating and combined heat and power (CHP), to the extent that the installation is covered by the Act'. Backpressure installations in the industrial sector, on the other hand, are not included. Proposals regarding the trading directive and the No requirements concerning energy efficiency should be imposed on combustion units or other units that emit CO2 on the site, and for which there are permits for CO2 emissions under the Act'. No requirements to give preference to renewable energy sources should be imposed on activities covered by the Act'. Should there, on 1 January 2005, be installations covered by the Act' for which conditions con- cerning energy efficiency and use of renewable energy sources have been imposed, these conditions should cease to apply. The regulations in Chapter 3, Section 2 of the Environmental Code on best possible technology should not apply to emis- sions of CO2 for activities covered by the Act'. Proposals regarding the need for further regulation Opt-out provision in the trading directive Government 2003/04:132 contains draft provisions permitting opt-out under the provision in Article 27 of the trading directive. According to the FlexMex2 Commission, this option of exclusion for individual installations should be investigated further to fulfil all the requirements imposed in Article 27. During 2006, the Member States are to draw up their own national allocation plans for the 2008–2012 commitment period. In contrast to the situation prevailing before allocation plans were drawn up for the 2005–2007 period, there is now scope for statutory regula- tion of various matters connected with the plan. The FlexMex2 Commission therefore proposes that: The Government should draw up a national allocation plan for each commitment period, and also publish the plan and submit it to Commission, not later than 18 months before the beginning of the period concerned The Government should also determine the total number of emission allowances for the commitment period not later than 12 months before the beginning of the period concerned. Operators should submit to the Government information on which the national allocation plan is to be based. The FlexMex2 Commission also considers that statutory regula- tion of the allocation should, in general, be further clarified before the 2008–2012 commitment period. In the FlexMex2 Commissions view, it is imperative to analyse the requirements and implications of using an auction procedure for allocation of emission allowances for the 2008–2012 commitment period. One essential starting-point for this analysis, however, is that under the trading directive at least 90 per cent of emission allowances should be allocated free of charge during this period. Where should the trading scheme be regulated? The FlexMex2 Commission proposes that the trading scheme should continue to be regulated in special legislation, as it has been to date. Implications of the proposals In assessing the implications of the FlexMex2 Commissions pro- posals, one should bear in mind that, as a member of the EU, is obliged to adhere to and introduce into Swedish legisla- tion the rules for the trading scheme that are laid down in the trading directive. The option of choosing not to introduce such regulation is thus not possible. For part, in its first interim report the FlexMex2 Commission cited estimates suggesting that the costs of attaining the national emissions objective for the period 20082010 with the trading scheme in place may be some billion lower annu- ally than if only trading in were permitted. interim report also contains other types of economic analyses, such as the implications of abolishing CO2 tax and the effects on various sectors of trading in emission allowances (see also SOU 2003:60, Chapter 10). Introducing the trading scheme will inevitably entail certain new administrative requirements applying to the companies concerned. The administrative costs incurred by companies as a result of trad- ing in emission allowances being introduced are likely to be rela- tively more burdensome for small and medium-sized enterprises (SMEs) than for large ones. The FlexMex2 Commissions assessment is that the proposals put forward in this interim report are compatible with the regula- tions governing state aid. lag om handel med utsläppsrätter Härigenom föreskrivs följande. Lagens innehåll och ändamål 1 § Lagens ändamål är att på ett kostnadseffektivt sätt minska utsläppen av växthusgaser. I detta syfte innehåller lagen bestäm- melser om tillstånd till utsläpp av växthusgaser, tilldelning av utsläppsrätter, registrering av utsläppsrätter, övervakning och rap- portering av utsläpp av växthusgaser samt redovisning av utsläpps- rätter. Utsläppsrätter kan överlåtas till fysiska och juridiska personer. 2 § I denna lag förstås med anläggning: en fast teknisk enhet där det bedrivs en verksamhet som ger upphov till utsläpp som kräver tillstånd enligt denna lag, liksom all annan därmed direkt förknippad verksamhet, som tekniskt sett är knuten till de verksamheter som bedrivs på platsen och som kan påverka utsläpp och föroreningar, handelsdirektivet: och rådets direktiv /87/EG av om ett system för handel med utsläppsrätter för växthusgaser inom gemenskapen och om ändring av rådets direktiv /61/EG, registerförordningen: kommissionens förordning (EG) nr xx/xx 2004 av den xx xx 2004 om ett standardiserat och säkert register- system enligt artikel 19.3 i direktiv /87/EG och artikel 6.1 i beslut 280/2004/EG, utsläpp: utsläpp i atmosfären av växthusgaser från källor belägna inom en anläggning, utsläppsrätt: ett överlåtbart bevis som ger rätt att släppa ut ett ton koldioxidekvivalenter i enlighet med bestämmelserna i denna lag och i föreskrifter som meddelats med stöd av lagen, växthusgaser: koldioxid, metan, dikväveoxid, fluorkolväten, per- fluorkolväten och svavelhexafluorid, verksamhetsutövare: varje fysisk eller juridisk person som driver eller innehar en verksamhet eller anläggning eller som på annat sätt har rätt att fatta avgörande ekonomiska beslut om verksamhetens eller anläggningens tekniska drift, ton koldioxidekvivalenter: ett ton koldioxid eller en mängd av någon annan av växthusgaserna metan, dikväveoxid, fluorkolväten, perfluorkolväten eller svavelhexafluorid som har en motsvarande potential för global uppvärmning, åtagandeperiod: femårsperioder med start . Tillstånd till utsläpp av växthusgaser 1 § Utsläpp av växthusgaser får inte ske utan tillstånd enligt denna lag, om utsläppet sker från 1.förbränningsanläggning med en installerad tillförd effekt på eller sådan anläggning som är ansluten till ett fjärrvärmenät med en total installerad tillförd effekt över , 4.anläggning för produktion eller bearbetning av järnmetaller, 5.anläggning för produktion av cementklinker eller kalk i roter- ugn, produktion av glas samt tillverkning av keramiska produkter genom bränning, samt 6.anläggning för tillverkning av papper, papp eller pappersmassa. Första stycket gäller inte anläggning eller del av anläggning som används endast för forskning eller utveckling och provning av nya produkter eller nya processer. Det gäller inte heller anläggning för hantering av farligt avfall eller hushållsavfall. 2 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om att anläggning som avses i 1 § första stycket på grund av anläggningens kapacitet inte skall omfattas av tillståndsplikten, om sådana föreskrifter är förenliga med handels- direktivet. Om samma verksamhetsutövare utövar flera verksamheter inom samma sektor och inom samma anläggning eller på en och samma plats, får regeringen eller den myndighet regeringen bestämmer föreskriva att produktionskapaciteten räknas samman. Regeringen får i det enskilda fallet ge dispens från tillståndsplikt enligt 1 §, om Europeiska kommissionen har medgett ett tillfälligt undantag enligt artikel 27 i handelsdirektivet. 3 § Frågor om tillstånd till utsläpp av växthusgaser prövas av den tillståndsmyndighet som regeringen bestämmer. 4 § Ansökan om tillstånd skall vara skriftlig och ges in till till- ståndsmyndigheten. En ansökan skall innehålla uppgifter om 1.anläggningen och de verksamheter som bedrivs, inklusive den teknik som används, 2.råvaror och insatsvaror vars användning sannolikt kommer att ge upphov till utsläpp av växthusgaser, 3.anläggningens utsläppskällor av växthusgaser, 4.de åtgärder som planeras för övervakning och rapportering, 5.en icke-teknisk sammanfattning av de uppgifter som anges i 1–4. 5 § Tillstånd till utsläpp av växthusgaser skall lämnas, om det för anläggningen finns erforderliga tillstånd enligt eller äldre miljölagstiftning, samt om verksamhetsutövaren bedöms kunna övervaka och rapportera anläggningens utsläpp av växthus- gaser på ett tillförlitligt sätt. 6 § Ett tillstånd till utsläpp av växthusgaser får omfatta en eller flera anläggningar på samma område om anläggningarna drivs av samma verksamhetsutövare. Ett tillstånd får avse en del av en anläggning. 7 § Ett tillstånd till utsläpp av växthusgaser skall förenas med villkor om att utsläppen skall övervakas genom beräkning eller mätning samt att utsläppen skall rapporteras. Tillståndet skall även förenas med villkor om skyldighet att överlämna utsläppsrätter motsvarande gjorda utsläpp för annulle- ring i enlighet med vad som föreskrivs i 6 kap. Förändring av anläggning m.m. 8 § Verksamhetsutövaren skall till tillståndsmyndigheten omedel- bart anmäla varje planerad förändring av anläggningens eller verk- samhetens art eller funktion och varje utvidgning av anläggningen eller verksamheten, om ändringen eller utvidgningen kan innebära nya krav på övervakning och rapportering. Om en ny verksamhetsutövare tar över driften av den eller de verksamheter som bedrivs vid anläggningen, skall verksamhets- utövaren omgående anmäla detta till tillståndsmyndigheten. Regeringen skall meddela föreskrifter om när en anmälan enligt första stycket erfordras. 9 § skall pröva om en förändring eller utvidgning av anläggningen eller verksamheten eller om ett byte av verksamhetsutövare gör det nödvändigt att förena tillståndet med ändrade eller nya villkor om övervakning och rapportering. Om myndigheten finner att ändrade eller nya villkor behövs och de för- utsättningar som anges i 5 § är uppfyllda, skall myndigheten ersätta det tidigare tillståndet med ett nytt tillstånd. 10 § får återkalla ett tillstånd till utsläpp av växthusgaser om 1. ett villkor som tillståndet är förenat med inte har följts och avvikelsen är av allvarlig art, 2.verksamhetsutövaren allvarligt åsidosätter vad som föreskrivs om rapportering, 3.erforderliga tillstånd enligt eller äldre miljö- lagstiftning saknas, eller om 4.en ny verksamhetsutövare inte uppfyller de krav som följer av 5 § eller föreskrifter som meddelats med stöd av denna lag. Återkallelse av tillstånd enligt första stycket 1 får inte ske om det är fråga om överträdelse av ett villkor som meddelats med stöd av 7 11 § Om det behövs för att uppfylla förpliktelser till följd av medlemskapet i Europeiska unionen kan i fråga om verksamhet enligt denna lag tillstånd återkallas eller villkor i tillstånd ändras eller upphävas. Nationell fördelningsplan och tilldelning av utsläppsrätter 1 § Regeringen skall inför varje åtagandeperiod upprätta en nationell fördelningsplan som avses i artikel 9 i handelsdirektivet över det sammanlagda antal utsläppsrätter som regeringen avser att fördela för åtagandeperioden. Fördelningsplanen skall även innehålla uppgifter om hur regeringen bedömer att utsläppsrätterna skall fördelas. 2 § Fördelningsplanen skall offentliggöras och anmälas till Europeiska kommissionen senast arton månader före åtagande- periodens början. 3 § En verksamhetsutövare skall det år fördel- ningsplanen skall offentliggöras till regeringen inge uppgifter om mängden utsläpp från respektive anläggning baserad på senast till- gängliga uppgifter eller på annan grund som regeringen föreskriver. 4 § Regeringen får utfärda närmare föreskrifter om sättet för och utformningen av uppgiftsskyldighetens fullgörande. 5 § Regeringen skall senast före åtagandeperiodens början, grundat på den nationella fördelningsplanen, fastställa det sammanlagda antal utsläppsrätter som kommer att fördelas för perioden. 6 § En verksamhetsutövare som har tillstånd till utsläpp enligt 2 kap. skall efter ansökan utan vederlag tilldelas utsläppsrätter för den eller de anläggningar som omfattas av tillståndet.