sou · GSB3101d3 · 2005-01-01 00:00:00 — De kan också utnyttja fördelarna med en interna- tionell diversifiering. Det bör därför inte, annat än av aktsamhetsskäl, finnas några begränsningar för invester- ingar i aktier, på riskkapitalmarknader eller i valutor andra än dem som åtagandena är uttryckta i. (1) EGT L 283, 28.10.1980, s. 23. Direktivet senast ändrat genom och rådets direktiv /74/EG (EGT L 270, 8.10.2002, s. 10). Europeiska unionens officiella tidning L 235/13 (34)Om institutet emellertid bedriver verksamhet över gränserna, kan den behöriga myndigheten i värdmed- lemsstaten kräva att institutet tillämpar begränsningar för investeringar i aktier och liknande tillgångar som inte är föremål för handel på reglerade marknader, i aktier och andra överlåtbara instrument som ges ut av samma företag eller i tillgångar denominerade i icke-matchande valutor, under förutsättning att dessa regler även gäller för institut i värdmedlemsstaten. (35)Restriktioner rörande institutens fria val av godkända kapitalförvaltare och förvaringsinstitut begränsar konkur- rensen på den inre marknaden och bör därför tas bort. (36)Utan att det påverkar tillämpningen av nationell social- och arbetsmarknadslagstiftning avseende pensionssys- temens uppbyggnad, inbegripet obligatoriskt medlem- skap och utfallen av kollektivavtal, bör instituten ges möjlighet att tillhandahålla sina tjänster i andra medlemsstater. De bör tillåtas att åta sig uppdrag för företag som är etablerade i andra medlemsstater och att förvalta pensionsplaner med medlemmar i mer än en medlemsstat. Detta kan komma att leda till betydande stordriftsfördelar för instituten själva, men också till att förbättra konkurrenskraften hos gemenskapens näringsliv och underlätta arbetskraftens rörlighet. För detta krävs ett ömsesidigt erkännande av aktsamhets- kraven. Om inget annat anges bör de behöriga myndig- heterna i den medlemsstat som är hemland utöva tillsyn över att aktsamhetskraven uppfylls. (37)Rätten för ett institut i en medlemsstat att förvalta en tjänstepensionsplan som avtalats i en annan medlemsstat bör utövas med fullständigt iakttagande av bestämmel- serna i gällande social- och arbetsmarknadslagstiftning i värdmedlemsstaten i den mån lagstiftningen är relevant för tjänstepensioner, exempelvis definitionen och utbe- talningen av pensionsförmåner och villkoren för överföring av pensionsrättigheter. (38)När en plans tillgångar och skulder hanteras fullständigt åtskilt (ring-fenced) är bestämmelserna i detta direktiv tillämpliga separat på denna plan. (39)Det är viktigt att vidta åtgärder för samarbete mellan medlemsstaternas behöriga myndigheter i tillsynssyfte och mellan dessa myndigheter och kommissionen i För att de behöriga myndigheterna skall kunna uppfylla sina skyldigheter och bidra till att detta direktiv genomförs konsekvent och utan dröjsmål, bör de förse varandra med den information som är nödvändig för tillämpningen av detta direktiv. Kommis- sionen har uppgett att den avser att inrätta en kommitté för tillsynsorgan i syfte att uppmuntra till samarbete, samordning och diskussioner mellan behöriga nationella myndigheter och att främja ett konsekvent genom- förande av detta direktiv. (40)Eftersom målen för den föreslagna åtgärden, nämligen att skapa en rättslig ram på gemenskapsnivå som omfattar tjänstepensionsinstitut, inte i tillräcklig utsträck- ning kan uppnås av medlemsstaterna och de därför på grund av åtgärdens omfattning och verkningar bättre kan uppnås på gemenskapsnivå, kan gemenskapen vidta åtgärder i enlighet med subsidiaritetsprincipen i artikel 5 i fördraget. I enlighet med proportionalitetsprincipen i samma artikel går detta direktiv inte utöver vad som är nödvändigt för att uppnå dessa mål. HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. I detta direktiv fastställs bestämmelser för inledande och utövande av verksamhet som bedrivs av tjänstepensionsinstitut. 1.Detta direktiv skall tillämpas på tjänstepensionsinstitut. Om tjänstepensionsinstitut i enlighet med nationell rätt inte är juridiska personer skall medlemsstaterna tillämpa direktivet antingen på dessa institut eller, om inte annat föreskrivs i punkt 2, på de auktoriserade enheter som ansvarar för driften av dessa institut och agerar för deras räkning. 2.Detta direktiv skall inte tillämpas på a)institut som förvaltar sociala trygghetssystem som omfattas av förordning (EEG) nr 1408/71 (1) och förordning (EEG) nr 574/72 (2), (1) Rådets förordning (EEG) nr 1408/71 av om tillämpningen av systemen för social trygghet när anställda, egen- företagare eller deras familjemedlemmar flyttar inom gemenskapen (EGT L 149, , s. 2). Förordningen senast ändrad genom och rådets förordning (EG) nr 1386/2001 (EGT L 187, 10.7.2001, s. 1). (2) Rådets förordning (EEG) nr 574/72 av om tillämpningen av förordning (EEG) nr 1408/71 om tillämpningen av systemen för social trygghet när anställda eller deras familjer flyttar inom gemenskapen (EGT L 74, 27.3.1972, s. 1). Förordningen senast ändrad genom kommissionens förordning (EG) nr 410/2002 (EGT L 62, , s. 17). L 235/14 Europeiska unionens officiella tidning b)institut som omfattas av direktiv /239/EEG (1), direktiv /611/EEG (2), direktiv /22/EEG (3), direktiv /12/ EG (4) och direktiv /83/EG (5), c)institut vars verksamhet bygger på fördelningsprincipen (pay as you go), d)institut där det uppdragsgivande företagets anställda inte har någon laglig rätt till förmåner och där det uppdragsgivande företaget när som helst kan lösa in tillgångarna och inte nödvändigtvis fullgöra sina skyldigheter att utbetala pensionsförmåner, e)företag som gör bokföringsmässiga avsättningar för att kunna betala ut pensionsförmåner till sina anställda. Tillämpning på institut som förvaltar planer inom sociala trygghetssystem som också förvaltar obligatoriska anställningsrelaterade pensionsplaner som betraktas som en del av sociala trygghetssystem och som omfattas av förordningarna (EEG) nr 1408/71 och (EEG) 574/72 skall omfattas av detta direktiv, när det gäller den del av deras verksamheter som avser tillhandahållande av icke-obligatoriska tjänstepensioner. I sådana fall skall skulder och motsvarande tillgångar hållas full- ständigt åtskilda och skall inte kunna överföras till de obligato- riska pensionsplaner som betraktas som en del av det sociala trygghetssystemet eller omvänt. Frivillig tillämpning på institut som omfattas av direktiv /83/EG De medlemsstater som är hemländer får välja att tillämpa bestämmelserna i artiklarna 9-16 och 18-20 i detta direktiv på tjänstepensionsverksamheten hos försäkringsföretag som omfattas av direktiv /83/EG. I sådana fall skall alla till- gångar och skulder som hänför sig till denna verksamhet hållas fullständigt åtskilda från, förvaltas och hanteras skilt från försäkringsföretagens övriga verksamheter, utan någon möjlighet till överföring. I sådana fall, och endast när det gäller deras tjänstepensions- verksamhet, skall försäkringsföretagen inte omfattas av artik- larna 20–26, 31 och 36 i direktiv /83/EG (1) Rådets första direktiv /239/EEG av om samord- ning av lagar och andra författningar angående rätten att etablera och driva verksamhet med annan direkt försäkring än livförsäkring (EGT L 228, , s. 3). Direktivet senast ändrat genom Euro- paparlamentets och rådets direktiv /13/EG (EGT L 77, 20.3.2002, s. 17). (2) Rådets direktiv /611/EEG av om samord- ning av lagar och andra författningar som avser företag för kollek- tiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) (EGT L 375, 31.12.1985, s. 3). Direktivet senast ändrat genom Europaparla- mentets och rådets direktiv /108/EG (EGT L 41, , s. 35). (3) Rådets direktiv /22/EEG av om investe- ringstjänster inom värdepappersområdet (EGT L 141, , s. 27). Direktivet senast ändrat genom och rådets direktiv /64/EG (EGT L 290, 17.11.2000, s. 27). (4) och rådets direktiv /12/EG av om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (EGT L 126, 26.5.2002, s. 1). Direktivet senast ändrat genom direktiv /28/EG (EGT L 275, 27.10.2000, s. 37). (5) och rådets direktiv /83/EG av om livförsäkring (EGT L 345, 19.12.2002, s. 1). Den medlemsstat som är hemland skall se till att antingen de behöriga myndigheterna eller de myndigheter som ansvarar för tillsynen av försäkringsföretag som omfattas av direktiv / 83/EG som en del av sin tillsynsverksamhet kontrollerar att den verksamhet som rör tjänstepensioner hålls strikt åtskild från övrig verksamhet. Små pensionsinstitut och pensionsplaner som följer av lag Med undantag för vad som föreskrivs i artikel 19 får medlems- staterna välja att helt eller delvis underlåta att tillämpa detta direktiv på ett institut som är etablerat inom deras territorium och som förvaltar pensionsplaner som sammanlagt har färre än 100 medlemmar. Om inte annat föreskrivs i artikel 2.2 skall sådana institut dock ha rätt att tillämpa direktivet på frivillig grund. Artikel 20 får tillämpas endast om alla övriga bestämmelser i direktivet är tillämpliga. Medlemsstaterna får välja att inte tillämpa artiklarna 9-17 på institut som tillhandahåller tjänstepensioner enligt lag, vilka pensioner garanterats av en offentlig myndighet. Artikel 20 får tillämpas endast om alla övriga bestämmelser i direktivet är tillämpliga. I detta direktiv avses med a)tjänstepensionsinstitut eller institut: ett institut som, oavsett dess rättsliga form, förvaltar fonderade medel och som är etablerat oberoende av uppdragsgivande företag eller branschorganisation utifrån syftet att tillhandahålla pensionsförmåner i samband med yrkesutövning på grundval av en överenskommelse eller ett avtal som slutits enskilt eller kollektivt mellan arbetsgivare och arbetsta- gare eller deras respektive företrädare, eller med egenföretagare i enlighet med lagstiftningen i hem- och värdmedlemsstaten och som bedriver verksamheter som direkt föranleds av dessa, b)pensionsplan: ett avtal, en överenskommelse, en stiftandeur- kund (trust deed) eller bestämmelser, vari anges vilka pensionsförmåner som skall lämnas och på vilka villkor, c)uppdragsgivande företag: varje företag eller annat organ, oavsett om det omfattar eller består av en eller flera juridiska eller fysiska personer, vilket handlar i egenskap av arbetsgi- vare eller egenföretagare eller en kombination av dessa, och som gör inbetalningar till ett tjänstepensionsinstitut, Europeiska unionens officiella tidning L 235/15 d)pensionsförmåner: förmåner som betalas ut med anledning av uppnådd pensionsålder eller förväntat uppnående av pensionsålder eller, om de kompletterar dessa förmåner och tillhandahålls sekundärt, i form av utbetalningar vid dödsfall, invaliditet eller upphörande av anställning eller i form av bidrag eller tjänster som tillhandahålls vid sjukdom, medellöshet eller dödsfall. För att den ekonomiska trygg- heten skall stärkas utgörs dessa förmåner i regel av livslånga utbetalningar. Förmånerna kan dock också vara utbetalningar eller ett engångsbelopp. e)medlem: en person vars yrkesverksamhet ger honom/henne rätt till eller kommer att ge honom/henne rätt till pensions- förmåner enligt bestämmelserna i en pensionsplan, f)förmånstagare: en person som uppbär pensionsförmåner, g)behöriga myndigheter: de nationella myndigheter som har utsetts för att utföra de åligganden som anges i detta direktiv, h)biometriska risker: risker kopplade till dödsfall, invaliditet och lång levnad, i)den medlemsstat som är hemland: den medlemsstat där insti- tutet har sitt säte och sin huvudsakliga förvaltning eller, om det inte har något säte, sin huvudsakliga förvaltning, j)värdmedlemsstat: den medlemsstat vars social- och arbets- marknadslagstiftning som är relevant på tjänstepensionsom- rådet är tillämplig på förhållandet mellan det uppdragsgi- vande företaget och medlemmarna. Varje medlemsstat skall kräva att institut som är etablerade inom dess territorium begränsar sin verksamhet till sådan verk- samhet som avser pensionsförmåner, inbegripet verksamheter som föranleds av dessa. Om ett försäkringsföretag, i enlighet med artikel 4, driver sin tjänstepensionsverksamhet genom att hålla tillgångarna och skulderna fullständigt åtskilda, skall de fullständigt åtskilda till- gångarna och skulderna hanteras endast inom ramen för sådan verksamhet som avser pensionsförmåner och därav direkt föranledd verksamhet. Juridisk åtskillnad mellan uppdragsgivande företag och tjänstepensionsinstitut Varje medlemsstat skall se till att uppdragsgivande företag är juridiskt åtskilda från tjänstepensionsinstitut, så att institutets tillgångar skyddas för medlemmarnas och förmånstagarnas räkning om det uppdragsgivande företaget går i konkurs. Villkor för att få bedriva verksamhet 1.Varje medlemsstat skall med avseende på alla institut som är etablerade inom dess territorium se till att a)institutet registreras i ett nationellt register av den behöriga tillsynsmyndigheten eller är auktoriserat; vid sådan verk- samhet över gränserna som avses i artikel 20 skall även de medlemsstater där institutet är verksamt framgå av registret, b)institutets faktiska verksamhet drivs av personer med god vandel som antingen själva har erforderlig yrkesmässig kompetens och erfarenhet på området eller anlitar rådgivare som besitter sådan kompetens och erfarenhet, c)korrekt upprättade regler för institutets hantering av varje pensionsplan har införts och medlemmarna har fått tillräcklig information om dessa, d)alla tekniska avsättningar beräknas och bestyrks av en aktu- arie eller av någon annan expert på området, till exempel en revisor, i enlighet med nationell lagstiftning, på grundval av aktuariella metoder som erkänns av de behöriga myndighe- terna i den medlemsstat som är hemland, e)det uppdragsgivande företaget, om det garanterar pensions- förmånerna, är skyldigt att regelbundet finansiera detta åtagande, f)medlemmarna hålls tillräckligt informerade om pensionspla- nens villkor, särskilt vad gäller i)de rättigheter och skyldigheter som parterna i pensions- planen har, ii)de ekonomiska, tekniska och övriga risker som är förbundna med pensionsplanen, iii)vad dessa risker innebär och deras fördelning. 2.I enlighet med subsidiaritetsprincipen och med vederbör- ligt beaktande av storleken på pensionsförmånerna från social- försäkringssystemen får medlemsstaterna föreskriva att täckning av risker kopplade till lång levnad och invaliditet, efterlevande- skydd samt en garanti för återbetalning av inbetalade belopp erbjuds till medlemmarna som kompletterande förmåner, om arbetsgivarna och arbetstagarna, eller deras respektive företrä- dare, kommer överens om detta. 3.En medlemsstat får, i syfte att säkerställa att medlem- marnas och förmånstagarnas intressen skyddas på ett fullgott sätt, tillfoga ytterligare krav till villkoren för att få bedriva verk- samhet i institut som är etablerade inom dess territorium. 4.En medlemsstat får tillåta eller kräva att institut som är etablerade inom dess territorium helt eller delvis överlåter driften av dessa institut till andra enheter som agerar för dessa instituts räkning. L 235/16 Europeiska unionens officiella tidning När det gäller sådan verksamhet över gränserna som avses i artikel 20, skall villkoren för att få bedriva sådan verksamhet godkännas i förväg av de behöriga myndigheterna i den medlemsstat som är hemland. Varje medlemsstat skall kräva att varje institut som är etablerat inom dess territorium upprättar årsbokslut och förvaltningsbe- rättelser i vilka hänsyn tas till varje pensionsplan som institutet hanterar och, vid behov, årsbokslut och förvaltningsberättelser för varje pensionsplan. Årsboksluten och förvaltningsberättel- serna skall ge en rättvisande och korrekt bild av institutets till- gångar, skulder och finansiella ställning. Årsboksluten och uppgifterna i förvaltningsberättelserna skall vara konsekventa, uttömmande, sakligt presenterade samt i vederbörlig ordning godkända av auktoriserade personer, i enlighet med nationell lagstiftning. Information som skall lämnas till medlemmar och förmånstagare 1.Beroende på hur pensionsplanen är utformad skall varje medlemsstat se till att alla institut som är etablerade inom dess territorium tillhandahåller minst den information som anges i denna artikel. 2.Medlemmar och förmånstagare och/eller, i förekommande fall, deras företrädare skall erhålla a)på begäran: det årsbokslut och den förvaltningsberättelse som avses i artikel 10 och, i de fall ett institut är ansvarigt för mer än en plan, de årsbokslut och förvaltningsberättelser som avser deras särskilda pensionsplan, b)inom skälig tid: all relevant information om ändringar av reglerna för pensionsplanen. 3.De riktlinjer för placeringsverksamheten som avses i artikel 12 skall på begäran göras tillgängliga för medlemmar och förmånstagare och/eller, i förekommande fall, deras företrä- dare. 4.Varje medlem skall på begäran även få utförlig och saklig information om a)i tillämpliga fall, målnivån för pensionsförmånerna, b)pensionsförmånernas storlek för det fall att anställningen upphör, c)om medlemmen själv står för den finansiella risken: i förekommande fall, uppgifter om olika tillgängliga investe- ringsalternativ och den faktiska investeringsportföljen samt uppgifter om riskexponering och kostnader som är förenade med investeringarna, d)villkor för överföring av pensionsrättigheter till något annat tjänstepensionsinstitut om anställningsförhållandet upphör. Medlemmarna skall erhålla kortfattad information om institutets situation och de individuella rättigheternas aktuella finansiella nivå. Varje förmånstagare skall, vid pensionsavgång eller när andra förmåner skall betalas ut, få lämplig information om de förmåner som förmånstagaren har rätt till och om de utbetal- ningsalternativ som finns. Varje medlemsstat skall se till att varje institut som är etablerat inom dess territorium utarbetar och minst följer upp skriftliga riktlinjer för placeringsverksamheten. Dessa rikt- linjer skall ofördröjligen ses över efter varje väsentlig förändring av placeringspolicyn. Medlemsstaterna skall föreskriva att rikt- linjerna skall innehålla i vart fall sådana uppgifter som metoder för att mäta placeringsrisker, processer för riskkontroll och den strategiska allokeringen av tillgångar i förhållande till pensions- åtagandenas art och varaktighet. Uppgifter som skall lämnas till de behöriga myndigheterna Varje medlemsstat skall se till att de behöriga myndigheterna har de befogenheter och de medel med avseende på alla institut som är etablerade inom dess territorium som är nödvändiga för att a)kräva att varje institut, dess styrelse, verkställande direktör och andra befattningshavare i ansvarig ställning i institutet, skall lämna information om alla affärsangelägenheter eller överlämna alla affärshandlingar, b)utöva tillsyn över affärsförbindelser mellan institutet och andra företag eller mellan institut, när institut överlåter funktioner till dessa företag eller institut (outsourcing), vilka påverkar institutets finansiella ställning eller som är av avgörande betydelse för vad som krävs för effektiv tillsyn, c)regelbundet få tillgång till riktlinjerna för placeringsverksam- heten, årsbokslutet och förvaltningsberättelsen och alla handlingar som krävs för tillsynen. Dessa kan vara doku- ment såsom i)interna delårsrapporter, ii)aktuariella värderingar och detaljerade beräkningar, iii)analyser beträffande matchning av tillgångar och skulder (asset-liability studies), iv)dokumentation som visar att riktlinjerna för placerings- verksamheten följs, v)dokumentation som visar att inbetalningar skett planen- ligt, vi)rapporter från de personer som tilldelats ansvaret för revisionen av de årsbokslut som avses i artikel 10, d)utföra inspektioner på plats i institutens lokaler och, när så är lämpligt, på platser där utlokaliserade funktioner utförs för att kontrollera huruvida verksamheten bedrivs i enlighet med tillsynsreglerna. Europeiska unionens officiella tidning L 235/17 De behöriga myndigheternas befogenheter att ingripa samt deras förpliktelser 1.De behöriga myndigheterna skall kräva att varje institut som är etablerat inom deras territorium har sunda förvaltnings- och redovisningsmetoder samt tillfredsställande mekanismer för intern kontroll. 2.De behöriga myndigheterna skall ha befogenhet att gent- emot varje institut som är etablerat inom deras territorium eller gentemot de personer som driver instituten vidta alla de åtgärder, däribland vid behov administrativa eller finansiella åtgärder, som är lämpliga och nödvändiga för att förebygga eller åtgärda varje oegentlighet som kan skada medlemmarnas och förmånstagarnas intressen. De får även begränsa eller förbjuda institutets rätt att fritt förfoga över sina tillgångar, särskilt om a)institutet inte har gjort tillräckliga tekniska avsättningar i förhållande till hela sin verksamhet eller om de tillgångar som motsvarar de tekniska avsättningarna är otillräckliga, b)institutet inte längre uppfyller lagstadgat kapitalkrav. 3.För att skydda medlemmarnas och förmånstagarnas intressen får de behöriga myndigheterna helt eller delvis överföra befogenheter som, enligt lagstiftningen i den medlems- stat som är hemland, innehas av de personer som driver ett institut som är etablerat inom deras territorium till en särskild företrädare som är lämpad för att utöva dessa befogenheter. 4.De behöriga myndigheterna får förbjuda eller begränsa verksamheten i ett institut etablerat inom deras territorium, särskilt om a)institutet inte på ett tillfredsställande sätt kan skydda medlemmarnas och förmånstagarnas intressen, b)institutet inte längre uppfyller villkoren för att få bedriva sin verksamhet, c)institutet allvarligt har åsidosatt sina skyldigheter enligt de regler det omfattas av, d)ett institut som bedriver verksamhet över gränserna inte följer kraven i den social- och arbetsmarknadslagstiftning i värdlandet som är relevant på tjänstepensionsområdet. Varje beslut om att förbjuda ett institut att utöva sin verk- samhet skall grundas på klart angivna skäl och delges institutet. Medlemsstaterna skall se till att beslut avseende institut som fattats i enlighet med lagar och andra författningar som antagits i enlighet med detta direktiv kan överklagas till domstol. 1.Den medlemsstat som är hemland skall se till att institut som förvaltar tjänstepensionsplaner för samtliga pensionsplaner alltid innehar tillräckliga tekniska avsättningar motsvarande deras ekonomiska åtaganden till följd av gällande pensionsavtal. 2.Den medlemsstat som är hemland skall se till att institut som förvaltar tjänstepensionsplaner där institutets åtagande omfattar biometriska risker och/eller en garanti avseende antingen en viss avkastningsnivå eller en bestämd förmånsnivå, gör tekniska avsättningar som är tillräckliga i förhållande till samtliga åtaganden enligt dessa planer. 3.Dessa tekniska avsättningar skall beräknas . Den medlemsstat som är hemland får dock tillåta att beräkningarna utförs , om institutet till medlemmarna och/eller den behöriga myndigheterna överlämnar ett intyg eller en rapport om justeringarna avseende de mellanliggande åren. Intyget eller rapporten skall ge en klar bild av den justerade utvecklingen av de tekniska avsättningarna och av förändring- arna av de risker som täcks. 4.Beräkningen av de tekniska avsättningarna skall utföras och bestyrkas av en aktuarie eller någon annan expert på området, till exempel en revisor, i enlighet med nationell lagstiftning, på grundval av aktuariella metoder som erkänns av de behöriga myndigheterna i den medlemsstat som är hemland och enligt följande principer: a)Minimibeloppet för de tekniska avsättningarna skall beräknas genom en tillräckligt aktsam aktuariell värdering, i vilken hänsyn tas dels till alla åtaganden avseende förmåner, dels till inbetalningarna, i enlighet med institutets pensions- arrangemang. Det skall vara tillräckligt både för den fortsatta utbetalningen av de pensioner och andra förmåner som redan är under betalning till förmånstagare och för att åter- spegla de åtaganden som följer av medlemmarnas intjänade pensionsrättigheter.