prop · GS0385d2 · 2005-03-16 00:00:00 — Vid en sådan delning måste också vissa ytterligare uppgifter tas in i planen, bl.a. bolagsordning för det nya bolaget samt uppgift om bolagets styrelse (se 10 §). Det ligger i sakens natur att styrelsen i ett ännu inte bildat övertagande bolag inte behöver underteckna delningsplanen. Den föreslagna regleringen förutsätter i likhet med den nuvarande regleringen i 14 kap. aktiebolagslagen av fusion genom kombination att det är det överlåtande bolaget som stiftar det eller de nya bolagen. Man kan visserligen tänka sig att delningsinstitutet används för att strukturera om verksamheten i två bolag på så sätt att det nybildade bolaget tillförs egendom inte bara från det överlåtande bolaget utan också från ett annat bolag som i övrigt inte deltar i delningen. Det har dock inte ansetts påkallat att tynga lagtexten med regler som tar sikte på situationer där det övertagande bolaget stiftas av det överlåtande bolaget tillsammans med annan. Sådana situationer kan ändå lösas genom att det övertagande bolaget bildas före delningen och därefter genom sin styrelse deltar i delningen på det sätt lagtexten anger. 24 kap. 8 § I delningsplanen skall det för varje bolag anges 1.firma, bolagskategori, organisationsnummer och den ort där styrelsen skall ha sitt säte, 2.en noggrann beskrivning av de tillgångar och skulder som skall överföras till vart och ett av de övertagande bolagen eller, vid delning enligt 1 § andra stycket 2, behållas av det överlåtande bolaget med uppgift om tillgångarnas och skuldernas verkliga värde, 3.hur många aktier i övertagande bolag som skall lämnas för ett angivet antal aktier i det överlåtande bolaget och vilken kontant ersättning som skall lämnas som delningsvederlag, 4.den tidpunkt och de övriga villkor som skall gälla för utlämnandet av delningsvederlaget, 5.från vilken tidpunkt och på vilka villkor de aktier som lämnas som delningsvederlag medför rätt till utdelning i övertagande bolag, 6.den planerade tidpunkten för upplösningen av det överlåtande bolaget, om detta skall upplösas, 7.vilka rättigheter i övertagande bolag som skall tillkomma innehavare av aktier, teckningsoptioner, konvertibler och andra värdepapper med särskilda rättigheter i det överlåtande bolaget eller vilka åtgärder som i övrigt skall vidtas till förmån för de nämnda innehavarna, 8.arvode och annan särskild förmån som med anledning av delningen skall lämnas till en styrelseledamot eller en verkställande direktör i överlåtande eller övertagande bolag eller till en revisor som utför granskning enligt 13 §, 9.om någon på något annat sätt skall få särskilda rättigheter eller förmåner av övertagande bolag som bildas i samband med delningen, och 10.kostnaderna för delningen och hur dessa skall fördelas på deltagande bolag. (Jfr 21 kap. 4 § första stycket tredje meningen i SOU 2001:1.) Paragrafen, som huvudsakligen går tillbaka på artiklarna 3.2 samt 22.1 och 2 i fissionsdirektivet, anger vilka grundläggande uppgifter delnings- planen skall innehålla. Enligt punkten 1 skall uppgift lämnas om firma, organisationsnummer Uppgift skall lämnas om samtliga bolag, även de som avses bli bildade genom delningen. Det ligger dock i sakens natur att något orga- nisationsnummer inte kan anges beträffande ännu inte bildade över- Enligt punkten 2 skall delningsplanen innehålla en noggrann beskriv- ning av de tillgångar och skulder som skall överföras till vart och ett av de övertagande bolagen (jfr artikel 3.2 h) i fissionsdirektivet). delning enligt 1 § andra stycket 2 dvs. där överlåtande bolag skall bestå även efter delningen skall delningsplanen också ange de tillgångar och skulder som inte skall överföras. En beskrivning av hela den förmögen- hetsmassa som finns till fördelning i det överlåtande bolaget skall lämnas genom den redogörelse som anges i 11 § och de redovisningshandlingar som anges i 12 §. Vid överlåtelse av en rörelse måste också de i rörelsen ingående tillgångarna beskrivas. I lagtexten har, för tydlighets skull, an- getts att tillgångarnas och skuldernas värde skall anges. skall ske till verkliga värden (jfr 4 kap. 14 a § årsredovisningslagen). Beskrivningen enligt första stycket 2 får betydelse för det ansvar för överlåtande bolagets skulder som föreskrivs i 4 §. som det talas om i den paragrafen får normalt beräknas på grundval av vad delningsplanen innehåller om värdet på tillgångar och skulder. I artikel 3.2 i) i fissionsdirektivet föreskrivs att delningsplanen skall innehålla uppgift om fördelningen på det överlåtande bolagets aktieägare av aktier i de mottagande bolagen och grunderna för fördelningen. Bestämmelser om detta har tagits in i punkten 3 samt i 11 §. sakens natur att fördelningen måste ske på ett sådant sätt att inga aktieägare vare sig favoriseras eller missgynnas. Därvid måste hänsyn tas till förekomsten av olika aktieslag. Innehavare av aktier som är förenade med särskilda rättigheter, t.ex. högre röstvärde, skall normalt inte behöva acceptera att deras aktier byts ut mot aktier som inte har motsvarande rättigheter i övertagande bolag. Vid delning som innebär att ett bolag delas upp på två eller flera nybildade bolag kan en lösning vara att de övertagande bolagen har samma aktieslag som det överlåtande bolagen och att innehavare av aktier av visst aktieslag i det överlåtande bolaget tilldelas aktier av motsvarande aktieslag i övertagande bolag. Enligt artikel 3.2 c) och d) skall delningsplanen innehålla uppgift om de närmare villkoren för tilldelning av aktier i de mottagande bolagen samt om den tidpunkt från vilken aktierna ger rätt till utdelning av vinst samt varje särskilt förhållande som berör denna rätt. bestämmelserna i punkterna 4 och 5. Enligt punkten 4 skall delnings- planen innehålla uppgift om tidpunkten och de övriga villkoren för utlämnandet av delningsvederlaget. Av punkten 5 följer att planen också skall ange den tidpunkt då de aktier som lämnas som delningsvederlag börjar ge rätt till utdelning i det övertagande bolaget (exempelvis från löpande räkenskapsår eller från nästa räkenskapsår). kommande villkor för utdelning skall anges. av stamaktier som ger rätt till utdelning först efter preferensaktier, måste Prop. 2004/05:85 alltså detta komma till uttryck i delningsplanen. Enligt punkten 6 skall den planerade tidpunkten för det överlåtande bolagets upplösning anges. Det är här enbart fråga om en uppskattning, eftersom den exakta tidpunkten är beroende av en rad faktorer som bolagen inte råder över, t.ex. handläggningen vid . I punkten 7 anges att delningsplanen skall innehålla uppgift om de rättigheter i det övertagande bolaget som skall tillkomma innehavare av aktier, skuldebrev m.m. med särskilda rättigheter i det överlåtande bolaget eller vilka åtgärder som annars skall vidtas till förmån för innehavarna. Frågan har behandlats i anslutning till 6 §. Av punkten 8 framgår att arvode och annan särskild förmån som med anledning av delningen skall lämnas till en styrelseledamot eller en verkställande direktör i det överlåtande bolaget eller i något övertagande bolag skall anges i delningsplanen. Detsamma gäller arvode och annan särskild förmån till revisor som skall granska delningsplanen enligt 13 §. Bestämmelsen går tillbaka på artikel ) i fissionsdirektivet. Enligt punkten 9 skall i delningsplanen anges om någon på annat sätt skall få särskilda rättigheter eller förmåner av bolag som skall bildas i samband med delningen. Det är här fråga om samma slag av information som enligt 2 kap. 5 § andra stycket 5 skall lämnas vid vanlig bolagsbildning. I punkten 10 föreskrivs att kostnaderna för delningen och hur dessa skall fördelas på deltagande bolag skall anges. Bestämmelsen överensstämmer nära med vad som föreslås gälla vid bolagsbildning (se 2 kap. 5 § andra stycket 4). 24 kap. 9 § Om ett skriftligt avtal har upprättats rörande en sådan bestämmelse som avses i 8 § 9 eller 10, skall avtalet eller en kopia av avtalet fogas till delningsplanen eller i delningsplanen göras en hänvisning till avtalet med uppgift om den plats där det hålls tillgängligt för aktieägarna. Innehållet i ett muntligt avtal skall i sin helhet tas upp i delningsplanen. (Paragrafen saknar motsvarighet i kommitténs förslag.) I paragrafen finns bestämmelser om dokumentation av avtal rörande sådana förhållanden som anges i 8 § första stycket 9 och 10. Bestämmelsen motsvarar 2 kap. 9 § första stycket. 24 kap. 10 § Om ett övertagande bolag skall bildas i samband med delningen, skall delningsplanen innehålla 1.en bolagsordning för det övertagande bolaget, och 2.fullständigt namn, personnummer eller, om sådant saknas, födelsedatum samt postadress för styrelseledamot och revisor och, i förekommande fall, styrelsesuppleant, revisorssuppleant och lekmannarevisor. (Jfr 21 kap. 5 § andra meningen i SOU 2001:1.) Paragrafen, som är föranledd av artikel 22.3 i fissionsdirektivet, reglerar vilka särskilda uppgifter som måste ingå i delningsplanen när delningen innebär att det bildas ett eller flera nya bolag. Den står i överensstämmelse med de föreslagna reglerna om bolagsbildning i 2 kap. Vid nybildning av bolag inom ramen för ett delningsförfarande skall delningsplanen innehålla uppgifter motsvarande dem som gäller vid bolagsbildning i allmänhet. Som framgår av 6 § behöver det dock inte upprättas någon särskild stiftelseurkund utan delningsplanen tjänar som stiftelseurkund. I förevarande paragraf anges att delningsplanen därvid också måste innehålla en bolagsordning. Den måste också innehålla uppgifter om vilka som skall vara styrelseledamöter och revisorer i bolaget. Att dessa uppgifter tas in i planen får till följd att några särskilda styrelse- eller revisorsval inte behöver hållas. Om planen blir gällande, kommer de i planen angivna personerna att grunda sin behörighet direkt på planen och dess godkännande. 24 kap. 11 § I delningsplanen skall det lämnas en redogörelse för de omständigheter som kan vara av vikt vid bedömningen av delningens lämplighet för bolagen. Av redogörelsen skall det framgå hur delningsvederlaget har bestämts och vilka rättsliga och ekonomiska synpunkter som har beaktats. Särskilda svårigheter att uppskatta värdet av egendomen skall anmärkas. Styrelsen i det överlåtande bolaget skall underrätta styrelsen i övertagande bolag, som inte har hållit bolagsstämma enligt 17 §, om väsentliga förändringar i det överlåtande bolagets tillgångar och skulder som har inträffat efter det att delningsplanen upprättades. (Jfr 21 kap. 6 § och 8 § andra stycket i SOU 2001:1.) Paragrafens första stycke går tillbaka på artikel 3.2 h) samt artikel 7.1 och 2 i fissionsdirektivet. Som framgår av kommentaren till 8 § skall förevarande paragraf läsas tillsammans med 8 § första stycket 2. Andra stycket, som går tillbaka på artikel 7.3 i fissionsdirektivet, ålägger bolagsfunktionärerna i det överlåtande bolaget att underrätta styrelserna i övriga bolag om förändringar i överlåtande bolagets tillgångar och skulder som har inträffat efter det att delningsplanen upprättades. Att den styrelse som har mottagit en underrättelse enligt andra stycket är skyldig att vidarebefordra den till bolagsstämman följer av 18 § tredje stycket. 24 kap. 12 § Följande handlingar skall fogas till delningsplanen: 1.en kopia av bolagens årsredovisningar , samt 2.uppgifter motsvarande delårsrapport enligt 9 kap. 3 § första stycket och 4 § årsredovisningslagen (1995:1554), om delningsplanen har upprättats senare än efter utgången av det senaste räkenskapsår för vilket årsredovisning och revisionsberättelse har lämnats. I fråga om bolag som omfattas av lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag skall uppgift också lämnas om Prop. utvecklingen av bolagets inlåning och utlåning. tiden från utgången av nämnda räkenskapsår till som infaller tidigast delningsplanen upprättas. (Jfr 21 kap. 4 § andra stycket i SOU 2001:1.) Av paragrafen, som går tillbaka på artikel 9 framgår att det till delningsplanen skall fogas vissa redovisningshandlingar avseende de bolag som deltar i delningen. Enligt punkten 1 skall det till delningsplanen fogas kopior av de senaste tre årens årsredovisningar. Av punkten 2 följer att det i vissa fall också skall lämnas vissa uppgifter som avser tiden efter den senaste balansdagen. Vilka dessa uppgifter är preciseras genom hänvisningar till bestämmelser i årsredovisningslagen (1995:1554). Dessa innebär att det skall finnas en översiktlig redogörelse för investeringar och förändringar i likviditet och finansiering efter den senaste balansdagen liksom beloppsuppgifter om nettoomsättningen och resultatet före bokslutsdispositioner och skatt . Normalt skall det också lämnas jämförelsesiffror under närmast föregående år. Härutöver skall det lämnas upplysningar om förhållanden som är viktiga för bedömningen av bolagets ställning och resultat. Har det efter balansdagen inträffat händelser av väsentlig betydelse för bolaget, skall också detta redovisas. Upplysningar om koncernförhållande behöver inte lämnas. 24 kap. 13 § För vart och ett av de deltagande bolagen skall delningsplanen granskas av en eller flera revisorer. Granskningen skall vara så omfattande och ingående som god revisionssed kräver. För varje bolag skall revisorn eller revisorerna upprätta ett yttrande över granskningen. Av yttrandena skall det framgå huruvida delningsvederlaget och grunderna för dess fördelning har bestämts på ett sakligt och korrekt sätt. Det skall också anges vilken eller vilka metoder som har använts vid värderingen av bolagens tillgångar och skulder, resultatet av de tillämpade värderingsmetoderna samt deras lämplighet och vilken vikt som har tillmätts dem vid den samlade bedömningen av värdet på vart och ett av bolagen. Särskilda svårigheter att uppskatta värdet av egendomen skall anmärkas. I yttrandena skall det särskilt anges, 1.vid samtliga slag av delning: om revisorerna vid sin granskning har funnit att delningen medför fara för att borgenärerna i ett övertagande bolag inte skall få sina fordringar betalda, 2.vid delning som innebär att ett övertagande bolag nybildas: om den del av det överlåtande bolaget som skall övertas av det nybildade bolaget har ett verkligt värde för detta bolag som motsvarar minst dess aktiekapital, och 3.vid delning enligt 1 § andra stycket 2: om det efter delningen fortfarande finns full täckning för det bundna egna kapitalet i det överlåtande bolaget. Revisorernas yttranden skall fogas till delningsplanen. (Jfr 21 kap. 7 § i SOU 2001:1.) Paragrafen innehåller bestämmelser om revisorsgranskning av del- I huvudsak motsvarande föreskrifter finns i artikel 8 i Direktivet talar i och för sig inte om revisorsgransk- ning utan om granskning genom en eller flera oberoende sakkunniga som utses eller godkänns av en domstol eller en förvaltningsmyndighet. Vid införlivandet i svensk rätt av den motsvarande föreskriften i fusions- direktivet ansågs det att en föreskrift om granskning genom auktoriserad eller godkänd revisor var det lämpligaste sättet att tillgodose direktivets krav (se prop. 1993/94:196 s. 94). Det har ansetts naturligt att välja mot- svarande lösning i fråga om granskning av delningsplan. Av första stycket framgår att revisionen skall ske för vart och ett av de i delningen deltagande bolagen. Häri ligger att varje bolag som deltar i delningen givetvis med undantag av bolag som ännu inte har bildats måste vara representerat i granskningen genom minst en revisor. Revisorerna skall i första hand granska delningsplanen med hänsyn till förhållandena i det bolag som de representerar vid granskningen. Eftersom deras yttranden skall tjäna som ledning för aktieägarnas ställ- ningstagande till delningsvederlaget, är emellertid granskningen inte inskränkt till detta bolag. Varje revisor måste se till helheten och bedöma värdet även av övriga bolag. Resultatet av granskningen skall komma till uttryck i skriftliga yttran- den för vart och ett av bolagen (inklusive ännu inte bildade övertagande Samtliga granskande revisorer måste delta i utformningen av De behöver emellertid inte enas om en gemensam stånd- punkt utan kan, om de anser det vara nödvändigt, redovisa en särskild I andra stycket 1 föreskrivs att revisorerna alltid skall uttala sig om huruvida delningen medför fara för att borgenärerna i ett övertagande bolag inte skall få sina fordringar betalda. Vid bedömningen av denna fråga måste revisorerna beakta hur bolagets likviditet och soliditet påverkas av att bolaget genom delningen får överta ansvaret för ytter- Revisorernas uttalande får betydelse för den fortsatta Om revisorn uttalar att någon sådan fara inte föreligger, behöver övertagande bolaget inte underrätta sina borgenärer om del- ningsplanen (se 21 § andra stycket) och skall inte heller kalla dessa borgenärer (se 24 §). Ett sådant revisorsuttalande får också till följd att det aktuella bolagets borgenärer inte kan ställa full betalning eller betryggande säkerhet som villkor för delningen (se 26 §). revisorernas yttrande återigen anger att delningen medför att ett överta- gande bolags borgenärer inte kommer att få betalt av det övertagande bolaget eller att de inte anser sig kunna ta ställning i frågan, skall borgenärerna underrättas och kallas och kan som villkor för delningen kräva säkerhet eller betalning. Andra stycket 2 skall tillämpas vid sådan delning som innebär att det bildas ett eller flera nya bolag. Revisorerna skall då uttala sig om huruvida de bolag som nybildas genom delningen tillförs ett verkligt värde som motsvarar minst det aktiekapital som bolaget skall ha. dena skall grundas på de värden som tillgångar och skulder har vid tidpunkten för upprättandet av delningsplanen. Andra stycket 3 aktualiseras vid delning där överlåtande bolag inte upplöses. I så fall måste det överlåtande bolaget sedan de tillgångar och skulder som genom delningen skall övergå till andra bolag har räknats bort fortfarande ha full täckning för det bundna egna kapitalet. Revisorn skall uttala sig om huruvida så är fallet. Med full täckning för det bundna egna kapitalet avses här detsamma som i bestämmelserna om värdeöverföring i 17 kap. 3 §. 24 kap. 14 § För en revisor som utför granskning enligt 13 § gäller bestämmelserna i 23 kap. 12 §. (Jfr 21 kap. 7 § i SOU 2001:1.) Paragrafen innehåller bl.a. bestämmelser om vilka kvalifikationer den revisor som granskar delningsplanen skall ha och hur han eller hon utses. Såsom framgår av paragrafens hänvisning till 23 kap. 12 § måste revisorerna vara auktoriserade eller godkända revisorer eller registrerade revisionsbolag. Föreskrifter om på vilket sätt revisorerna skall utses kan tas in i bolagsordningen. Om bolagsordningen inte innehåller några bestämmelser, utser bolagsstämman de revisorer som skall utföra granskningen. Utses ingen särskild person för granskningen, skall granskningen utföras av respektive bolags revisor. 24 kap. 15 § Styrelsen, den verkställande direktören och revisorn i ett bolag som skall delta i delningen skall ge varje revisor som utför granskning enligt 13 § tillfälle att verkställa granskningen i den omfattning som denne anser vara nödvändig. De skall också lämna de upplysningar och den hjälp som begärs. Samma skyldighet har en revisor som utför granskning enligt 13 § mot övriga sådana revisorer. (Jfr 21 kap. 8 § första stycket i SOU 2001:1.) Paragrafen, som går tillbaka på artikel 8.2 i fissionsdirektivet och 10.3 i fusionsdirektivet, behandlar företagsledningens och ordinarie revisors skyldighet att ge de revisorer som granskar delningsplanen tillgång till de uppgifter och det material som dessa begär samt revisorernas inbördes skyldighet att bistå varandra. Bestämmelsen har utformats på samma sätt som den motsvarande bestämmelsen i 23 kap. 13 §. 24 kap. 16 § Inom en månad från upprättandet av delningsplanen skall det överlåtande bolaget ge in planen med bifogade handlingar till för registrering i aktiebolagsregistret. Uppgift om registreringen skall enligt 27 kap. 3 § kungöras. Om planen inte kungörs i sin helhet, skall det i kungörelsen lämnas uppgift om var den hålls tillgänglig. Första stycket gäller inte vid delning, där samtliga deltagande bolag är privata aktiebolag och alla aktieägare i bolagen har undertecknat delningsplanen. (Jfr 21 kap. 9 § i SOU 2001:1.) Paragrafen, som behandlar registrering av delningsplanen, är föranledd av artikel 4 i fissionsdirektivet. Första stycket har utformats med den nuvarande bestämmelsen om offentliggörande av fusionsplan i 14 kap. 9 § aktiebolagslagen som förebild (jfr 23 kap. 14 § i förslaget). Registreringsanmälan skall handläggas enligt vanliga bestämmelser (jfr 27 kap.). Av 27 kap. 2 § följer att inte skall registrera delningsplanen om den inte har tillkommit i behörig ordning eller om den till sitt innehåll strider mot lag eller annan författning eller mot bolagsordningen. Andra stycket innebär att delningsplanen inte behöver registreras och kungöras om delningen berör enbart privata aktiebolag och samtliga aktieägare i bolagen har undertecknat delningsplanen. Skälen till bestämmelsen har behandlats i avsnitt 17.3.2. När delningsplanen skall underställas bolagsstämman 24 kap. 17 § Delningsplanen skall underställas bolagsstämman i det överlåtande bolaget. Om ägare till av samtliga aktier i ett övertagande bolag begär det, skall delningsplanen underställas även bolagsstämman i det övertagande bolaget. En sådan begäran skall göras från det att uppgift att delningsplanen har registrerats har kungjorts enligt 27 kap. 3 §. Stämman får hållas tidigast en månad eller, om samtliga bolag som deltar i delningen är privata aktiebolag, tidigast efter det att uppgift om planens registrering har kungjorts. Förstatredje styckena gäller inte vid delning, där samtliga deltagande bolag är privata aktiebolag och alla aktieägare i bolagen har undertecknat delningsplanen. (Jfr 21 kap. 10 § förstatredje styckena i SOU 2001:1.) Paragrafen, som reglerar i vilken utsträckning en delningsplan skall behandlas på bolagsstämma, går tillbaka på artikel 5.1 första meningen och artikel 6 c) i fissionsdirektivet. Utgångspunkten för paragrafen är att delningsplanen skall godkännas på visst sätt för att bli gällande. Vad gäller överlåtande bolag är, såsom framgår av första stycket, huvudregeln att planen skall godkännas av bolagsstämman. Av fjärde stycket följer dock att denna huvudregel inte gäller när samtliga i delningen deltagande bolag såväl överlåtande som övertagande är privata aktiebolag och alla aktieägare har undertecknat delningsplanen. I den situationen blir delningsplanen gällande i och med undertecknandet. I övertagande bolag är den outtalade huvudregeln att beslutet om godkännande av planen fattas av bolagets styrelse. I artikel 6 i fissionsdirektivet föreskrivs emellertid att en aktieägarminoritet vars lägsta storlek i lagstiftningen får bestämmas till högst skall ha möjlighet att kräva att bolagsstämman i det övertagande bolaget prövar frågan om delningsplanens godkännande. Därför har i andra stycket tagits in en bestämmelse om att en aktieägarminoritet med av aktierna har rätt att begära att frågan om att godkänna delningsplanen prövas av bolagsstämman. En framställan om detta måste göras , räknat från den dag då aktieägarna antas ha fått kännedom om planen genom den kungörelse som har skett i anslutning till registreringen av planen. Bestämmelsen blir dock inte aktuell om delningen berör enbart privata aktiebolag och samtliga aktieägare har undertecknat delningsplanen. I så fall blir delningsplanen gällande redan genom undertecknandet (jfr fjärde stycket). Med anledning av artikel 6 i fissionsdirektivet har i tredje stycket tagits in en bestämmelse om att bolagsstämman får hållas tidigast efter kungörandet. Direktivbestämmelsen gäller endast publika bolag och det har ansetts motiverat att för det fall delningen berör bara privata aktiebolag uppställa en något kortare tidsfrist, nämligen . Detta överensstämmer med vad som gäller vid fusion (jfr 23 kap. 15 §). Tillhandahållande av delningsplanen m.m. 24 kap. 18 §