prop · GT0339 · 2005-10-25 00:00:00 — De följdändringar som föreslås i denna proposition förväntas inte med- föra några kostnadsökningar vare sig för de enskilda eller för det allmän- na. Detta gäller även ändringarna i bilaga 37.1 till inkomstskattelagen (1999:1229), som föranleds av ändringar i fusionsdirektivet. De föreslagna förändringarna innebär att beskattningstidpunkten för en del av ersättningen vid avyttringar av inlösenrätter och säljrätter tidigare- läggs. Sammantaget kommer dock skatteintäkterna att vara oförändrade. Förslaget leder inte till några kostnadsökningar vare sig för de enskilda eller det allmänna. Tvärtom innebär förslaget administrativa förenklingar för som det underlättar för de skattskyldiga att deklarera. 8.1Förslaget till lag om ändring i kupongskattelagen (1970:624) I andra stycket anges vilka utbetalningar till aktieägarna som skall anses som utdelning enligt kupongskattelagen (1970:624) och på vilka kupong- skatt följaktligen skall tas ut. Ändringen innebär att delningsvederlag som utgörs av annat än aktier i det övertagande bolaget i samband med delning enligt 24 kap. 1 § andra stycket 1 aktiebolagslagen (2005:551) fogas till uppräkningen av sådana utbetalningar. De delningar som avses är sådana som skett genom att det överlåtande bolagets samtliga tillgång- ar och skulder övertagits av två eller flera bolag varvid det överlåtande bolaget har upplösts utan likvidation. I likhet med vad som gäller i sam- band med fusioner undantas vederlag i form av aktier i det övertagande bolaget från beskattning. Förslaget behandlas närmare i avsnitt 4.4.1. Övriga ändringar i paragrafen innebär en anpassning till paragrafindel- ningen och terminologin i den nya aktiebolagslagen eller är redaktionel- la. Ändringarna innebär en anpassning till paragrafindelningen i den nya aktiebolagslagen (2005:551) samt till åtföljande ändringar av bestämmel- serna om avstämningskonto i lagen (1998:1479) om kontoföring av fi- nansiella instrument. Bestämmelsen är ny och innebär att det införs en skyldighet för det utde- lande bolaget eller den som bolaget anlitar att i vissa fall ansvara för så- dana uppgifter som annars åvilar en central värdepappersförvarare. När ett avstämningsbolag sänder ut utdelningen självt eller anlitar någon an- nan än en central värdepappersförvarare för uppgiften, skall bolaget eller den bolaget anlitar ansvara för innehållande, redovisning och betalning av kupongskatten. Ansvaret för bolaget eller den bolaget anlitar följer av att det i bestämmelsen sägs att de uppgifter som en central värdepappers- förvarare har enligt kupongskattelagen (1970:624) i samband med utdel- ning i avstämningsbolag, skall i stället bolaget eller den som annars beta- lar ut utdelningen ha. Förslaget behandlas närmare i avsnitt 4.4.2. Paragrafen är ny och motsvarar, med undantag för förvaltarregistrerade andelar, vad som i nuvarande 12 § första stycket sägs om ansvaret vid utdelning på andel i en investeringsfond. Iförsta stycket har bestämmelserna om ansvaret vid utdelning på andel i en investeringsfond tagits bort. De finns i stället i den nya 11 b §. Änd- ringarna innebär att bestämmelsen endast reglerar vem som ansvarar för innehållande, redovisning och betalning av kupongskatt i samband med förvaltarregistrering. Punkten a) avser förvaltarregistrering av aktier i aktiebolag, b) förvaltarregistrering av aktier i försäkringsaktiebolag, c) förvaltarregistrering av andelar i investeringsfonder där fondbolaget för registret över andelsinnehavarna och d) förvaltarregistrering av andelar i investeringsfonder där registret förs av en central värdepappersförvarare. Isamtliga fall är förvaltaren ansvarig för uppgifterna. I andra stycket finns en skyldighet för den centrala värdepappersförva- raren att lämna uppgift till om förvaltarregistrering. Änd- ringen innebär att sådan uppgift i förekommande fall skall lämnas av den som enligt 11 a eller 11 b § ansvarar för innehållande, betalning och re- dovisning av kupongskatt. De aktörer som utöver den centrala värdepap- persförvararen kan komma i fråga för att lämna uppgift om förvaltning är således det utdelande avstämningsbolaget självt eller den som bolaget har anlitat för att sända ut utdelning, eller, vid utdelning på andel i invester- ingsfond, fondbolaget eller ett värdepappersbolag eller ett svenskt kredit- institut som har tillstånd för fondverksamhet. I paragrafen anges att den skattskyldige i vissa situationer har rätt till återbetalning av skatt. I andra stycket har det gjorts vissa ändringar av terminologin som en anpassning till den nya aktiebolagslagen (2005:551). Eftersom den nya aktiebolagslagen i vissa avseenden har en annan terminologi än försäkringsrörelselagen (1982:713) har en ny strecksats förts in som syftar på återbetalningar till aktieägare i aktiebo- lag. Den äldre lydelsen av strecksatsen kvarstår men syftar nu endast på återbetalningar till aktieägare i försäkringsaktiebolag. Ändringarna med- för inga förändringar i sak. I tredje stycket anges hur underlaget för kupongskatten skall beräknas i samband med återbetalning av skatt. Ändringen innebär att om aktierna har förvärvats som delningsvederlag, skall anskaffningskostnaden för aktierna i det övertagande bolaget anses vara den anskaffningskostnad som aktieägaren hade för aktierna i det överlåtande bolaget. Övergångsbestämmelserna (2004:50) Ändringarna i övergångsbestämmelserna till lagen (2004:50) om ändring i kupongskattelagen är en följd av den nya paragrafindelningen i kupong- skattelagen. De nya bestämmelserna skall tillämpas på utdelning som sker efter ikraftträdandet. Utdelning anses ske vid utdelningstillfället. ningsbolag är utdelningstillfället dagen för avstämning och för andra bo- Prop. 2005/06:39 lag och investeringsfonder, den dag då utdelningen blir tillgänglig för 8.2Förslaget till lag om ändring i inkomstskattelagen (1999:1229) I paragrafen anges under vilka förutsättningar den som är begränsat skattskyldig är skattskyldig för kapitalvinst på vissa tillgångar. Ändring- arna i andra stycket 2 medför att skattskyldigheten även omfattar konver- tibla kapitalandelsbevis. Vidare byts orden konvertibla skuldebrev ut mot konvertibler i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). Ändringarna innebär en anpassning till paragrafindelningen i den nya aktiebolagslagen (2005:551). En ändring i paragrafen har även föreslagits i propositionen Skattefrågor med anledning av tjänstepensionsdirektivet (prop. 2005/06:22). I paragrafen anges under vilka förutsättningar anställdas förvärv av aktier till ett lägre pris än marknadsvärdet inte skall tas upp i inkomstslaget tjänst. Ändringarna i andra stycket medför att bestämmelserna även om- fattar kapitalandelsbevis. Vidare byts orden konvertibla skuldebrev ut mot konvertibler i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). Ändringarna innebär en anpassning till paragrafindelningen i den nya aktiebolagslagen (2005:551). I den nya lydelsen hänvisas till 21 kap. 1 7 §§ i den nya aktiebolagslagen. Därmed omfattas således inte bara det direkta låneförbudet i 1 § och förbudet mot s.k. förvärvslån i 5 § utan även inskränkningarna och utvidgningarna som följer av 24 och 67 §§. I huvudsak innebär detta ingen förändring i förhållande till nuvarande regler. Bestämmelsen är tillämplig på låntagare eller fysiska personer som är delägare i svenska handelsbolag och innebär att dessa skall ta upp låne- beloppet som inkomst av tjänst. Beträffande låntagare som är juridiska personer finns bestämmelser i 13 kap. 3 § och 15 kap. 3 § inkomstskatte- Prop. 2005/06:39 lagen (1999:1229). Se kommentaren ovan till 11 kap. 45 §. Se kommentaren ovan till 11 kap. 45 §. I paragrafen anges att vissa bestämmelser i inkomstslaget kapital skall tillämpas i inkomstslaget näringsverksamhet. Ändringarna medför att bestämmelserna om utnyttjande av företrädesrätt till teckning av kapital- andelslån skall tillämpas även i inkomstslaget näringsverksamhet. Vidare byts ordet nedsättning ut mot minskning i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). I första stycket byts ordet delrätt ut mot fondaktierätt i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). Som en följd av att ter- merna inlösenrätt och säljrätt förs in i inkomstskattelagen (1999:1229), byts vidare uttrycket option avseende rätt för innehavaren att avyttra aktier ut mot inlösenrätt eller säljrätt som avser aktier. Förslaget be- handlas närmare i avsnitt 5.2. Av punkten 5, som är ny, framgår att en kapitalförlust inte får dras av om förlusten avser ett kapitalandelsbevis som ställts ut av ett företag i intres- segemenskap med det avyttrande företaget. I andra meningen finns en bestämmelse som skall motverka att bl.a. olika derivatstrategier används för att kringgå avdragsförbudet. Bestämmelsen har utformats så att av- dragsförbudet träffar en kapitalförlust på en tillgång eller förpliktelse där den underliggande tillgången, direkt eller indirekt, är ett kapitalandelsbe- vis. Ändringarna i första stycket innebär en anpassning till paragrafindelning- en i den nya aktiebolagslagen (2005:551). I paragrafen anges att utnyttjande av en företrädesrätt att teckna ett vinst- andelslån inte skall tas upp under vissa förutsättningar. Ändringen med- för att motsvarande skall gälla för ett kapitalandelslån. I paragrafen anges att vissa utbetalningar från aktiebolag till aktieägarna skall behandlas som utdelning. Ändringarna i rubriken och i första styck- et innebär att det sker en anpassning till terminologin i den nya aktiebo- lagslagen (2005:551). Sålunda ersätts benämningen nedsättning av aktiekapitalet m.m. med minskning. Som en följd av att systemet med aktier med nominellt värde avskaffas, ersätts vidare genom minskning av aktiernas nominella belopp med om minskningen genomförs utan indragning av aktier. En annan förändring av förtydligande art är att det som enligt paragrafen gäller för aktier även skall gälla för reservfonden. Det innebär att som utdelning behandlas minskning av reservfonden om minskningen genomförs utan indragning av aktier. Slutligen tas bestäm- melsen om utbetalningar i samband med nedsättning av överkursfonden bort. Förändringen är en följd av att överkursfonden i fortsättningen skall utgöra fritt eget kapital. Sådana utbetalningar kommer i fortsättningen att behandlas i enlighet med bestämmelserna om vinstutdelning. Frågorna behandlas närmare i avsnitt 4.3.4. Som en följd av att systemet med aktier med nominellt värde avskaffas, ersätts i andra stycket orden nominella värde med kvotvärde. Frågan behandlas i avsnitt 4.3.1. I andra stycket byts ordet nedsättning ut mot minskning i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). I paragrafen anges att utnyttjandet av vissa derivat m.m. för att förvärva aktier inte skall anses som avyttring. Ändringarna medför att motsvaran- de skall gälla då ett konvertibelt kapitalandelsbevis utnyttjas. Vidare byts orden konvertibelt skuldebrev ut mot konvertibel och delrätt mot fondaktierätt i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). Genom ändringarna förs termerna inlösenrätt och säljrätt in i paragrafen. Det innebär att om en aktie har avyttrats genom utnyttjande av inlösen- rätter eller säljrätter, får vad som betalats för inlösenrätten eller säljrätten läggas till anskaffningsutgiften för aktien. Principen, som tillämpas i praxis, blir därmed lagfäst. Förslaget behandlas närmare i av- snitt 5.2. I paragrafen anges hur anskaffningsutgiften skall beräknas för en tillgång som har förvärvats genom utnyttjande av vissa derivat m.m. Ändringen medför att motsvarande skall gälla då ett konvertibelt kapitalandelsbevis utnyttjas. Vidare byts orden konvertibelt skuldebrev ut mot konverti- bel och delrätt mot fondaktierätt i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). I första stycket anges vilka slags värdepapper som utgör delägarrätter och i andra stycket vilka värdepapper som bestämmelserna om delägarrätter dessutom skall tillämpas på. Syftet med bestämmelsen är att ange vilka typer av värdepapper som skall kapitalvinstbeskattas enligt aktievinstreg- lerna. I första stycket byts ordet delrätt ut mot fondaktierätt i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). Ändringarna i and- ra stycket innebär att bestämmelserna om delägarrätter också skall till- lämpas på kapitalandelsbevis samt på inlösenrätter och säljrätter som avser aktier. Vidare byts ordet konvertibelt skuldebrev ut mot konver- tibel i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen. Ändringarna innebär en anpassning till paragrafindelningen i den nya aktiebolagslagen (2005:551). Bestämmelsen, som är ny, reglerar hur en kapitalvinst skall behandlas när ett aktiebolag löser in ett kapitalandelsbevis som utfärdats när bolaget tagit upp ett kapitalandelslån. Det som sägs i bestämmelsen om kapital- vinst gäller på motsvarande sätt kapitalförlust vilket framgår av 44 kap. 2 § inkomstskattelagen (1999:1229). Om bolaget återbetalar ett lägre belopp till innehavaren av kapitalandelsbeviset när lånet löses jämfört med det belopp som bolaget lånade upp när beviset ställdes ut, uppkom- mer en kapitalvinst. Denna vinst skall inte tas upp. I den motsatta situa- tionen, dvs. att lösenbeloppet överstiger lånebeloppet när beviset ställdes ut, gäller att den uppkomna kapitalförlusten inte får dras av. För utställa- ren utgör beviset en förpliktelse. I 44 kap. 15 § första stycket inkomst- skattelagen regleras vad som utgör ersättning och anskaffningsutgift i fråga om förpliktelser. Vad utställaren erhåller som lånebelopp när bevi- set utfärdas utgör därvid ersättning medan lösenbeloppet när lånet löses utgör anskaffningsutgift. Förslaget behandlas närmare i avsnitt 4.3.3. Bestämmelserna i första stycket skall även gälla för inlösenrätter och säljrätter som avser aktier. Det innebär att vid avyttring av säljrätter och inlösenrätter som avser aktier och som erhållits på grundval av aktiein- nehav, skall anskaffningsutgiften vara noll. Någon fördelning av an- skaffningsutgiften mellan aktie och inlösenrätter eller säljrätter kommer inte att ske. I stället kommer hela ersättningen för rätterna att tas upp till beskattning. Vid en senare försäljning av aktien kommer å andra sidan hela anskaffningsvärdet att kunna dras av. Förslaget behandlas närmare i avsnitt 5.2. Ordet delrätter i rubriken och i första och andra styckena byts ut mot fondaktierätter och orden ett konvertibelt skuldebrev i andra stycket mot en konvertibel i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). I paragrafen finns en schablonmetod som innebär att vid beräkningen av kapitalvinsten för marknadsnoterade delägarrätter får omkostnadsbelop- pet bestämmas till av ersättningen. Ändringarna innebär att schablonmetoden inte får användas för inlösenrätter eller säljrätter som erhållits på grundval av aktieinnehav. Förslaget behandlas närmare i av- snitt 5.2. Vidare byts ordet delrätter ut mot fondaktierätter i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551). Bestämmelsen, som är ny, skall motverka att bl.a. olika derivatstrategier som t.ex. kan innehålla både köp- och säljoptioner används för att kringgå avdragsförbudet för kapitalförluster vid inlösen av kapitalandels- bevis (se kommentaren till 6 b §). För att spärren skall vara effektiv är Prop. 2005/06:39 det inte möjligt att närmare definiera vilka typer av finansiella instrument som bör omfattas med tanke på den utvecklingstakt och innovationsför- måga som kännetecknar derivatmarknaden. Eftersom det inte kan anses uteslutet att ett instrument kan utgöra en tillgång eller en förpliktelse i det företag som har ställt ut kapitalandelsbeviset, omfattar avdragsförbudet för bolaget som ställt ut ett kapitalandelsbevis både tillgångar och för- pliktelser där den underliggande förpliktelsen, direkt eller indirekt, utgörs av ett kapitalandelsbevis. I paragrafen anges förutsättningarna för framskjuten beskattning vid an- delsbyten. I punkten 2 anges att ersättningen vid andelsbytet skall vara marknadsmässig, att den skall lämnas i form av andelar i det köpande företaget och att en del av ersättningen får lämnas i pengar. Ändringarna är en följd av att den s.k. kontantgränsen slopas och innebär att det gällande kravet på att ersättningen i pengar får lämnas med högst tio pro- cent av de mottagna andelarnas nominella värde tas bort. I fortsättningen skall alltså framskjuten beskattning vid andelsbyten kunna medges obe- roende av hur stor andel av ersättningen som utgår i form av kontanter. Den kontanta ersättningen skall, liksom tidigare, tas upp som kapitalvinst det beskattningsår då andelsbytet sker. Det innebär att det vanligtvis inte kommer att vara intressant att lämna en kontantersättning som överstiger den kapitalvinst som skulle ha uppkommit vid en vanlig avyttring av an- delarna. Förslaget behandlas närmare i avsnitt 4.3.2. I paragrafen anges förutsättningarna för uppskovsgrundande andelsbyten. Ändringen i punkt 2 är en följd av att den s.k. kontantgränsen vid andels- byten slopas. Se kommentaren till 48 a kap. 2 §. I första stycket byts uttrycket nedsättning av aktiekapital genom inlö- sen ut mot minskning av aktiekapital med indragning i enlighet med terminologin i nya aktiebolagslagen (2005:551) I bilagan görs ett tillägg för associationsformen europabolag, som genom ändringen i fusionsdirektivet omfattas av direktivets tillämpningsområde. Bestämmelserna skall träda i kraft och tillämpas för- sta gången vid taxering. För bolag med brutet räkenskapsår kan förhållanden som hänför sig till tiden före komma att redovisas först vid taxering. De nya bestämmelserna skall inte tillämpas på sådana förhållanden. I stället skall äldre bestämmelser till- lämpas på den del av beskattningsåret som infaller före ikraftträdandet. Lagförslaget i promemorian Vissa skattefrågor med anledning av ny aktiebolagslag, m.m. (dnr Fi2005/3215) Förslag till lag om ändring i kupongskattelagen (1970:624) Härigenom föreskrivs i fråga om kupongskattelagen (1970:624)20 dels att 2, 7, 12, och 27 §§ skall ha följande lydelse, dels att det i lagen skall införas två nya paragrafer, 11 a och 11 b §§, av följande lydelse, dels att punkterna 2 och 3 i övergångsbestämmelserna till lagen (2004:50) om ändring i kupongskattelagen (1970:624) skall ha följande lydelse. I denna lag förstås med I denna lag förstås med eller 3 kap. 8 § för- (2005:000) eller 3 kap. 8 § försäk- säkringsrörelselagen (1982:713), ringsrörelselagen (1982:713), central värdepappersförvarare: företag som har auktorisation som cen- tral värdepappersförvarare enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument, egen aktie: aktie som innehas av bolaget självt, fondbolag: aktiebolag som driver fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, förvaringsinstitut: en bank eller ett annat kreditinstitut som enligt lagen om investeringsfonder förvarar tillgångarna i en investeringsfond och som sköter in- och utbetalningar avseende fonden, ningsbolag den i 3 kap. 8 § aktie- ningsbolag den i 4 kap. 39 § aktie- bolagslagen eller 3 kap. gen för avstämning och för andra gen för avstämning och för andra aktiebolag liksom i fråga om inve- aktiebolag liksom i fråga om inve- steringsfond den dag då utdelning- steringsfond den dag då utdelning- en blir tillgänglig för lyftning, en blir tillgänglig för lyftning, utdelningsberättigad: den som är berättigad att lyfta utdelning för egen del vid utdelningstillfället. Med utdelning avses även utbe- Med utdelning avses även 1. återbetalning till aktieägarna 20 Senaste lydelse av lagens rubrik 1974:996. 21 Senaste lydelse 2004:50. gen vid nedsättning av aktiekapita- let, överkursfonden eller reserv- fonden samt vid bolagets likvida- tion. Till utdelning hänförs också utbetalning till aktieägare vid bo- lagets förvärv av egna aktier ge- nom ett förvärvserbjudande som har riktats till samtliga aktieägare eller samtliga ägare till aktier av ett visst slag. Till utdelning hän- förs vidare utbetalning av fusions- vederlag till aktieägare enligt 14 kap. 20 § aktiebolagslagen eller 15 a kap. 16 § försäkringsrörelse- lagen till den del vederlaget utgörs av annat än aktier i det övertagan- de företaget. 1 § första stycket 3 eller 35 § 3 2.utskiftning vid bolagets likvi- dation enligt 25 kap. 38 § aktiebo- lagslagen, 3.utbetalning till aktieägare en- ligt 12 kap. 1 § försäkringsrörelse- lagen vid nedsättning av aktiekapi- talet, överkursfonden eller reserv- fonden samt vid bolagets likvida- tion, 4.utbetalning till aktieägare vid bolagets förvärv av egna aktier genom ett förvärvserbjudande som har riktats till samtliga aktieägare eller samtliga ägare till aktier av ett visst slag, 5. utbetalning av fusionsveder- 15 a kap. 16 § försäkringsrörelse- lagen till den del vederlaget utgörs av annat än aktier i det övertagan- de företaget, och 6. utbetalning av delningsveder- lag till aktieägare enligt 24 kap. 28 § aktiebolagslagen med undan- tag för sådant vederlag som utgörs av aktier i de övertagande bolagen i samband med delning enligt 24 kap. 1 § andra stycket 1 aktie- bolagslagen. En central värdepappersförvarare skall vid utbetalning av utdelning in- nehålla kupongskatt, om ej av tillgänglig uppgift om den utdelningsberät- tigade framgår, att denne ej är skattskyldig. Kupongskatt skall vidare innehållas i det fall att utdelning ej kunnat ske till följd av bristande upp- gift om den utdelningsberättigade. Uppgift som avses i första Uppgift som avses i första stycket skall avges skriftligen och stycket skall avges skriftligen och lämnas till den centrala värdepap- lämnas till den centrala värdepap- persförvararen i samband med begäran om införing i aktieboken begäran om införing i aktieboken, införing i avstämningsregister en- ligt 4 kap. 18 § första stycket 68 (1975:1385) eller 3 kap. 12 § för- lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument eller in- samt i övrigt när värdepappersför- föring i förteckning enligt 3 kap. 22 Senaste lydelse 1998:1485. vararen begär det av den som av- ses med införingen. (1982:713) samt i övrigt när vär- lande varom uppgift lämnats och depappersförvararen begär det av som är av betydelse för bedöm- den som avses med införingen. ning av frågan om skattskyldighet Ändras förhållande varom uppgift enligt denna lag, skall uppgifts- lämnats och som är av betydelse lämnaren utan dröjsmål skriftligen för bedömning av frågan om skatt- anmäla detta till värdepappersför- skyldighet enligt denna lag, skall skriftligen anmäla detta till värde- Den centrala värdepappersförvararen skall senast efter utdelningstillfället lämna den utdelningsberättigade skriftlig uppgift om det belopp som innehållits i kupongskatt för denne. Om ett avstämningsbolag inte har uppdragit åt en central värde- pappersförvarare att sända ut ut- delningen, gäller bestämmelserna i 7 §, 8 § första och andra stycke- na, 911, 20 samt 22 §§ denna lag om central värdepappersförvarare i stället bolaget. Vid utdelning på andel i en in- vesteringsfond skall fondbolaget ansvara för de uppgifter som den centrala värdepappersförvararen har enligt 7 §, 8 § första och and- ra styckena, 911, 20 och 22 §§. Uppgift enligt 7 § första stycket skall lämnas på sätt som föreskrivs i 7 § andra stycket i samband med registreringen av andelsinnehavet samt i övrigt när fondbolaget eller förvaltaren begär det, av den som registreringen avser enligt lagen om investeringsfonder. Om utdel- ning på andel i en investerings- fond inte betalats ut på grund av att andelsägaren inte registrerats skall skatt inte innehållas före ut- betalning av utdelning. Vad som sägs om fondbolaget i denna paragraf gäller även värde- pappersbolag och svenska kredit- institut som har tillstånd för fond- verksamhet enligt 1 kap. 5 § lagen om investeringsfonder.