prop · GR03127 · 2004-04-22 00:00:00 — Regeringens proposition 2003/04:127 Ett stärkt för hållbara Regeringen överlämnar denna proposition till . Regeringen föreslår att bemyndigar regeringen att vidta de åt- gärder som krävs för att skall utvecklas till att vara ett lönsamt och framgångsrikt logistikföretag. Regeringen föreslår att bemyndigar regeringen att vidta följande åtgärder, var för sig eller i kombination: att avyttra hela eller delar av aktieinnehavet i , att för- värva aktier eller andra former av andelar i det företag eller den företags- grupp som förvärvar aktier i , att förvärva rättigheter att förvärva aktier eller andra former av andelar i det företag eller den före- tagsgrupp som förvärvar aktier i eller att tillskjuta ka- pital till . Regeringen föreslår att godkänner att dessa åtgärder får finansieras från det särskilda kontot i Riksgälds- kontoret avsett för insatser i av staten hel- eller delägda aktiebolag. Regeringen föreslår vidare att regeringen bemyndigas att vidta de åtgär- der som i övrigt behövs för att genomföra omstruktureringen av bolaget. Förslag till riksdagsbeslut.................................................................. Ärendet och dess beredning............................................................... Kund - och marknadssegment .............................................. Transport- och logistikmarknadens utveckling i och Avreglerad och konkurrensutsatt marknad 4.3Branschutvecklingens implikationer för logistikaktörerna.7 nuvarande position och framtida utmaningar Bemyndigande för regeringen att vidta omstruktureringsåtgärder..14 Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde .......... dels bemyndigar regeringen att vidta följande åtgärder, var för sig eller i kombination 1.att avyttra hela eller delar av aktieinnehavet i , att förvärva aktier eller andra former av andelar i det företag eller den före- tagsgrupp som förvärvar aktier i , att förvärva rättigheter att förvärva aktier eller andra former av andelar i det företag eller den företagsgrupp som förvärvar aktier i eller att tillskjuta kapital till (avsnitt 7) samt 2.att vidta de åtgärder som i övrigt behövs för att genomföra en om- strukturering av (avsnitt 7) dels godkänner att åtgärder enligt punkt 1 får finansieras från det sär- skilda kontot i avsett för insatser i av staten hel- eller delägda aktiebolag (avsnitt 7). Ärendet och dess beredning Med anledning av förslag i propositionen Ändrad verksamhetsform för SJ m.m. (prop. 1999/2000:78, bet. 1999/2000:TU11, rskr. 1999/2000:238) bolagiserades . Bakgrunden till åtgärden var att marknaden för järnvägstrafik var före- mål för stora strukturella förändringar, vilka ledde till ökad konkurrens. Utöver en förbättrad konkurrenssituation syftade åtgärden även till ökad genomlysning av den finansiella ställningen och resultatutvecklingen. Verksamheten överfördes till tre separata statligt ägda bolagsgrupper där (), som huvudsakligen bedriver godstrafik på järnväg, utgör ett av bolagen. De strukturella förändringarna på den marknad inom vilken verkar har fortsatt. Konkurrensen har ökat. Regeringen har över- vägt ett antal olika handlingsalternativ utöver det som behandlas i avsnitt 6, däribland ordnad avveckling och likvidation. Ärendet innefattar hantering av affärskänslig information och ett offentliggörande skulle innebära risk för betydande ekonomisk skada för staten och bolaget. Mot denna bakgrund har vid ärendets beredning yttranden från myndigheter, sammanslutningar eller enskilda inte in- hämtats. Däremot har underlag inhämtats från ekonomiska och juridiska rådgivare. Propositionen bygger på en överenskommelse mellan den socialde- mokratiska regeringen, och de gröna. Svenska staten är ensam ägare till aktierna i . Bolaget har alltsedan bolaget bildades bedrivit ett omfattande arbete med effektivise- ring och rationalisering av verksamheten samt en anpassning till den fortgående internationaliseringen av transportmarknaderna. har bolaget intensifierat arbetet med att fastställa långsiktig investerings- plan, framtida affärsinriktning samt att utveckla system för uppföljning och genomförande. Detta har gjorts för att möta kundernas ökande krav samt för att förbättra lönsamheten. har trots genomförda åtgärder redovisat negativa resultat och såväl soliditeten som likviditeten är mycket ansträngd. Ett flertal åtgärder för att förbättra lönsamheten har identifierats och ett arbete med att genomföra dessa pågår. svarar för av totala transport- arbete och för av godstransporterna på järnväg. Bolaget är därmed en av de viktiga aktörerna på den svenska transportmarknaden. erbjuder nationella och internationella logistiklösningar för Prop. 2003/04:127 nordiskt näringsliv. verkar på ett väl utbyggt järnvägsnät i . Den do- minerande delen av verksamheten utgörs av vagnslastsystemet, som mot- svarar av bolagets omsättning inom järnvägstransporter. Vagnslastsystemet är anpassat för kunder med behov av transporter med stor kapacitet, hög frekvens och hög tillförlitlighet över långa avstånd i och . Systemtåg, som är anpassat för att transportera stora volymer i regelbundna flöden mellan avtalade fasta destinationer, är en annan betydande del av rörelsen och utgör av omsättningen inom järnvägstransporter. För kunder med behov av att transportera gods som är extra tungt, brett, långt, högt eller känsligt erbjuder även specialtransporter. Utöver järnvägsverksamheten bedriver även transporter med lastbil samt s.k. tredjepartslogistik. Detta innebär lagerhållning, lossning, lastning och distribution samt kontroll och ansvar för hela varu- och informationsflödet mellan kund, kundens kund och kundens leve- rantör. Bolaget bedriver även transporter i och i det norska bolaget /S (tidigare godsverksamheten NSB) som ägs 3 512 (inkl helägda dotterbolag) Cargonet A/S, 420 st, varav 215 ellok och platser för järnvägstransporter: 4 st (ca ) Svenska staten () kunder återfinns främst inom nordisk basindustri där skog, stål och papper dominerar. En betydande andel av kunderna verkar såväl inom som utanför gränser. Det är därför av stor betydelse för att kunna erbjuda internationella logistiklösningar. samarbetar därför med andra logistikföretag i . exportflödena går till , , , och . av transporter är internationella och merparten Prop. 2003/04:127 av dessa går till eller via . Järnvägstransporter är det mest effektiva transportsättet i flera fall. Generellt sett är järnvägens konkurrenskraft störst vid längre transporter. Det avstånd där järnväg blir mer kostnadseffektivt är dock beroende av huruvida omlastning mellan transportmedel krävs. Andra faktorer som påverkar lämpligheten av olika transportsätt i olika situationer är godsets typ, miljöaspekter samt strukturen på transportbehovet. är sär- skilt lämpligt för punkt-till-punkt transporter med lägre krav på flexibili- tet. Dessa faktorer tillsammans med järnvägens stora andel fasta kostnader gör att kunder och kundavtal grovt kan delas in i tre olika segment med olika attraktivitet för järnvägstransporter. Det första seg- mentet utgörs av transporter där transporter på järnväg är konkurrens- kraftigt och kan uppnå en tillfredsställande lönsamhet. I det andra segmentet är järnvägstransporter ibland konkurrenskraftiga men konkurrerar ofta med andra transportsätt. I det tredje segmentet är inte järnvägstransporter konkurrenskraftiga. har affärer i alla tre segmenten, men arbetar med att vidta de åtgärder som krävs för att endast verka i attraktiva segment. 4Transport- och logistikmarknadens utveckling i och 4.1 Avreglerad och konkurrensutsatt marknad Godstransporter på järnväg sker i konkurrens mellan olika operatörer och utgör av allt transportarbete i . Marknaden är avreglerad och verkar i såväl konkurrens med, som i samverkan med, andra företag i transportbranschen. transporter på järnväg är inte en egen marknad utan skall ses som en del av den totala logistikmarknaden. nad i mycket stor utsträckning av de drivkrafter som påverkar utveck- lingen av den totala transport- och logistikmarknaden. Regeringen har i propositionen Utökade planeringsramar för väg- och järnvägsinvesteringar 20042015 (prop. 2003/04:95) lagt förslag till fortsatta satsningar i järnvägar med investeringar uppgående till 107,7 miljarder kronor för perioden 20042015. Denna fortsatta satsning på infrastrukturen stärker och motiverar en fortsatt omfattande godstrafik på Ett arbete för att stärka järnvägens konkurrenskraft pågår inom EU. Marknaden för internationella godstransporter på det transeuropeiska transportnätet har öppnats. Ytterligare EG-direktiv som syftar till att vidga marknadstillträdet och förbättra transportkvaliteten är under ut- hållning är att aktivt stödja dessa förslag. reglering som bedrivs inom EU har också medfört en tydligare konkur- finns dock faktorer som försämrar tågets kon- kurrenskraft gentemot lastbil och båt. Huvudsakligen beror detta på att internationella tågtransporter har en låg genomsnittlig hastighet och leveransprecision då gränsövergångar med tåg är en tidsödande process Prop. 2003/04:127 där ofta såväl lok som personal behöver bytas på grund av olika system i Avregleringen för godstransporter på järnväg har inneburit nya villkor för aktörerna i branschen. Till detta är det i huvudsak kunderna som dri- ver efterfrågan på och utvecklingen av logistiklösningar på den svenska och europeiska marknaden. De viktigaste drivkrafterna är dels att kun- dernas nya produkter når marknaden allt snabbare, dels en ökad interna- tionalisering av marknaderna där geografiska gränser blir av alltmer underordnad betydelse och slutligen en ökad medvetenhet hos kunderna om logistikens betydelse för den egna verksamhetens resultat. Den första viktiga drivkraften bygger på att industriföretagen ständigt söker sätt att reducera tiden för en ny produkt att nå marknaden. Order- cykeln hos internationella företag har minskat med hälften . I tillägg till detta har produkternas genomsnittliga livs- längd blivit kortare. Denna utveckling ökar efterfrågan på totala logis- tiklösningar, som exempelvis tidsbestämda transporter med hög kvalitet till lågt pris. Den andra viktiga drivkraften utgörs av kundernas ökade försäljning över gränserna. Högre produktutvecklingstakt, ökat kostnadstryck, kortare ledtider och ökad specialisering vid sammansättningen gör att det blir allt mer sällsynt med en större europeisk fabrik för sammansättning. I går trenden mot specialiserade fabriker. En viktig orsak till de- centraliseringen och specialiseringen är det ökade behovet att producera till lägre kostnad, vilket medför att fabrikerna placeras i länder med kost- nadsfördelar. Detta medför en ökad gränsöverskridande handel. Den tredje viktiga drivkraften utgörs av kundernas ökade medvetenhet om logistikens betydelse och kostnad. Generellt sett medför ett företags logistikbehov stora kostnader. har företagen gjort stora ansträngningar för att reducera logistikkostnaderna genom mer kostnads- effektiva processer. Den genomsnittliga logistikkostnaden har i princip halverats och trycket på ytterligare kostnadsminskningar består. Till de ovan beskrivna drivkrafterna kommer att antalet fusioner och förvärv bland kunderna till logistikföretagen har ökat. Stora företag blir allt större och trycket på att realisera beräknade synergier är betydande. Ett flertal funktioner centraliseras, såsom inköp, logistik och marknads- föring. För logistikföretagen innebär detta att de stora kunderna blir större men färre och att de erbjudna logistiklösningarna måste vara än mer konkurrenskraftiga. 4.3Branschutvecklingens implikationer för logistikaktörerna Tillsammans har de tre drivkrafterna (ökad hastighet, internationalisering och medvetenhet) haft stor påverkan på den europeiska logistikmarkna- den och dess aktörer. Logistikkunderna söker i allt högre grad efter hel- hetsleverantörer av logistiktjänster. Konsekvensen är att logistikföretagen måste erbjuda mer komplexa och värdeadderande tjänster till lågt pris och hög kvalitet. Dessa dimensioner har traditionellt sett varit underut- vecklade i logistikindustrin och är därför ett prioriterat område i framti- den. Den redan stora marknaden för gränsöverskridande transport ökar. står gränsöverskridande trafik för av det totala fraktflödet i de 15 största länderna i . Denna trafik förväntas öka dubbelt så snabbt som den inhemska trafiken. Ökad internationalisering samt kundernas behov av gränsöverskridande transporter och helhetslös- ningar från dörr till dörr driver således marknadens och operatörernas utveckling mot gränsöverskridande samarbeten och totallösningar där flera transportsätt måste kunna erbjudas och integreras. För att möta denna utveckling är större strukturella förändringar mellan operatörerna av stor betydelse för framtida framgång och konkurrenskraft. Den gränsöverskridande trafiken har hanterats, och hanteras delvis så än , genom löst sammansatta allianser mellan logistikföretag med stark närvaro på den lokala marknaden. Detta sätt att sälja och producera internationella transporter möter dock inte längre marknadens efterfrågan på ett effektivt sätt. En vidareutvecklad logistik kräver betydande in- vesteringar i att utveckla integrerade erbjudanden. Detta kräver i sin tur en starkare koppling mellan olika logistikaktörer. Logistikmarknaden i har historiskt sett varit högst fragmenterad. Avregleringen och de öppnade gränserna har gjort det möjligt för den europeiska logistik- industrin att utvecklas mot integration och konsolidering. Denna trend pågår och har resulterat i ett fåtal med ett heltäckande tjänsteutbud. Sammanfattningsvis befinner sig den europeiska logistikindustrin i en period av stark förändring. På den positiva sidan finns en generell ökning av efterfrågan och nya möjligheter, t.ex. inom internationella transporter, lagerhållning och integrerade lösningar. På den negativa sidan finns pris- press, högre servicekrav och färre stora kunder. Dessa förutsättningar gäller även för järnvägstransportföretagen, som dock under har tappat markandsandelar eftersom man inte kunnat svara upp till de nya kraven från kunderna. Regeringens bedömning: För att nå marknadsmässig avkastning och vara framgångsrik på logistikmarknaden behöver finna lösningar på följande utmaningar. 1.Internationella transporter: måste långsiktigt säkra att man kan erbjuda kunderna effektiva gränsöverskri- dande transporter. 2.Helhetslösningar: behöver kunna erbjuda kun- derna effektiva integrerade helhetslösningar, vilket också innebär tillgång till flera transportsätt. 3.Kostnadseffektivitet och investeringar: måste för att kunna bära framtida investeringar uppnå en högre kostnadseffektivitet i verksamheten. Skälen för regeringens bedömning: befinner sig i en situation med stora strategiska och operativa utmaningar. har per en soliditet om och genere- rade ett resultat om -. Betydande för- bättringar av lönsamhet och effektivitet har genomförts men ytter- ligare operativa och strategiska åtgärder av betydande omfattning krävs för att nå marknadsmässig avkastning. lönsamhet och kapitalbas är otillfredsställande låga. Bolagets handlingsut- rymme är starkt begränsat eftersom bolaget inte kan genomföra nöd- vändiga framtida investeringar, avseende framför allt lok och vagnar, samt identifierade omstruktureringar. Inom godstransporter på järnväg är ovan beskrivna framgångsfakto- rer ännu mer centrala än för logistiksektorn generellt. Då ett tåg kan hantera väsentligt större volym än en bil är storskalighet av ännu större betydelse för transportens kostnad och kvalitet. Vidare ökar järnvägens konkurrenskraft vanligen ju längre transportavståndet är. Denna eventuella konkurrensfördel minskar dock beroende på friktion vid gränsövergångar drivet av olika tekniska standarder, operativa olikheter, m.m. Därför är undanröjande av sådana problem av central betydelse. För att kunna tillgodose industrins ökade behov av ökad geografisk täckning, leveranskvalitet och allt högre komplexitet i flö- dena behöver marknadens aktörer, inklusive , standardi- sera, kvalitetssäkra och integrera sina erbjudanden samt öka den geo- grafiska täckningen och på ett tillfredsställande sätt säkra effektiva internationella transporter. måste skapa och erbjuda helhetslösningar och effek- tiva integrerade logistikprodukter, vilket innebär ett brett tjänsteutbud och hög logistikkompetens, för att kunna tillgodose sina kunders samtliga logistikbehov. Utgångspunkten är att på bästa sätt lösa kun- dens hela transportbehov oberoende av transportsätt. agerar på en mogen marknad med stark prispress och behöver liksom de andra aktörerna på marknaden säkerställa maximal kostnadseffektivitet. Detta kan ske genom att ta till vara stordriftsef- fekter i optimering av godsflöden, genom stora volymer och genom produktion med låg enhetskostnad. Investeringar behöver göras i exempelvis lok, vagnar, stödsystem och försäljningsnätverk för att säkerställa god leveranskvalitet. arbetar, givet sin posi- tion på marknaden i , med de flesta attraktiva kun- Möjligheten att uppnå tillväxt genom att vinna ytterligare affärer med attraktiv lönsamhet, där tåg inte valts som transportmedel, är därför relativt begränsad. Det finns dock goda tillväxtmöjligheter om kvaliteten och effektiviteten i de internationella Den eventuella tillväxten på internationella transporter som då uppkommer kommer dock endast till del genom de transporter som utförs i . kan inte själva utföra transporter utanför gränser, utan opererar på dessa sträckor genom samarbetspartners. Dessa partners verkar alltså på samma marknad och är således samti- digt potentiella konkurrenter. Med hänsyn till den svenska industrins struktur, geografiska placering samt behov av export- och import av gods finns flera kundsegment på den svenska marknaden där gods- transport på tåg är attraktivt. De samlade satsningarna på förbättrad infrastruktur som har genomfört, och även föreslår för perioden 20042015, stärker och motiverar en fortsatt omfattande godstrafik på järnväg i . Järnvägsnätet kommer bl.a. att fort- sätta anpassas för högre hastigheter. En förbättrad infrastruktur stärker konkurrenskraften för samtliga operatörer på järnväg, såväl inhemska som utländska, och bidrar till att förbättra dessa operatörers positioner som godstransportörer i förhållande till lastbil och båt. vill komma in på den svenska marknaden förväntas närma sig de mest attraktiva kunderna först. Om inte kan möta detta med ett konkurrenskraftigt pris och produktutbud riskerar bolaget att förlora de lönsamma affärerna, med en försämrad total lönsamhet som följd. Mot bakgrund av nuvarande position och framtida utma- ningar krävs en anpassning av villkoren för bolagets verksamhet. Regeringen gör bedömningen att bolagets framtida strategi måste baseras på tre huvuddelar, nämligen ett operativt åtgärdsprogram, en strukturell förändring samt en finansiell förstärkning. Regeringens bedömning: Ett åtgärdsprogram bör genomföras om- gående för att stärka operationell effektivitet och ökad lönsamhet i . Förändringsåtgärderna medför initialt kostnader. Staten bör aktivt medverka till att operativt åtgärdsprogram och nödvändiga framtida investeringar kan genomföras genom att ställa nödvändiga medel till förfogande för att uppnå en konkurrenskraftig verksamhet. Skälen för regeringens bedömning: lönsamhet och Prop. 2003/04:127 kapitalbas är otillfredsställande låga. Detta får negativa effekter genom att bolaget inte kan genomföra nödvändiga framtida investeringar i exempelvis lok, vagnar, stödsystem och försäljningsnätverk samt genomföra och förbättra operativa rutiner och processer. Som en effekt av den svaga finansiella situationen har inte heller möjlig- het att finansiera olika aktiviteter och investeringar genom att uppta lån på marknaden. Nuvarande situation leder också till en hög sårbarhet för ökad konkurrens och oförutsedda händelser. Åtgärdsprogrammet syftar i ekonomiska termer till att nå ett rörelseresultat om för att ge marknadsmässig avkastning (se vidare 6.3 Finansiell förstärkning). Regeringens bedömning: För att bibehålla och öka konkurrenskraft som godstransportör måste två mål uppnås, dels en permanent, effektiv och konkurrenskraftig lösning för internationella transporter, dels ett kunderbjudande som innebär en helhetslösning av kundens transport, från dörr till dörr. Detta uppnås på bästa sätt genom sammanslagning med, eller försäljning till, annan godstransporterande aktör som kan erbjuda ett brett tjänsteutbud och som ger möjlighet att, på ett effektivt och konkurrenskraftigt sätt, nå destinationer utanför gränser. Skälen för regeringens bedömning: Den samarbetsform som har med andra godstransportörer är inte tillräckligt stabil för att genomföra betydande investeringar i. Detta beror på att konkurrensen hårdnar och en samarbetspartner kan bli bolagets konkur- rent. Samarbetsformen är otillräcklig för att nå önskad kontroll och in- flytande. Vid en jämförelse mellan formerna samarbete och samgående uppnås genom samarbete inte samma ekonomiska och marknadsmässiga fördelar som ett samgående med annan lämplig aktör medför. verksamhet bör vila på en så stabil bas att en investering kan göras utifrån en bedömning av acceptabel risknivå och under sådana förutsättningar att den marknadsekonomiska investerarprincipen efterlevs (se avsnitt 6.3). Konsekvenserna av att inte genomföra den nämnda strategin medför sannolikt en betydande neddragning av verksamhet där fokus för att nå lönsamhet huvudsakligen blir nationella järnvägstrans- porter från en punkt till en annan. Om inte kan erbjuda kunderna tillräckligt konkurrenskraftiga tjänster, innefattande kostnads- effektiva transporter med tillräcklig kvalitet och effektiva gränsöverskri- dande transporter riskerar bolaget att förlora kunder till konkurrenter. Detta, i sin tur, innebär sannolikt att en kritisk volym för att upprätthålla vagnslastsystemet går förlorad. I det fall tvingas genomföra en ordnad avveckling av vagnslastsystemet och koncentrera verksam- heten till att endast omfatta nationella transporter från punkt till punkt krävs betydande finansiella resurser. Det finns betydande kostnads- och intäktssynergier som kan realiseras Prop. 2003/04:127 vid ett samgående med rätt förutsättningar. inte på egen hand kan realisera, exempelvis avseende framtida invester- ingar i lok, vagnpark, effektivare rutiner vid gränsövergångar, helhets- lösningar, kvalitetskontroll samt mer normala intäkts- och kostnads- synergier. Staten och är uppvaktade av såväl industriella som finansiella aktörer som tillsammans med vill verka för ska- pandet av en stark aktör såväl operationellt som strategiskt och finansiellt på den svenska och europeiska marknaden. Regeringen anser att det, mot bakgrund i vad som ovan sagts, finns starka skäl för staten att deltaga i en diskussion och verka för en långsik- tig strukturell lösning för . Regeringens bedömning: För att uppnå en långsiktigt konkurrens- kraftig position behöver ha tillräckliga finansiella resur- ser för att genomföra ett operativt åtgärdsprogram och framtida investeringar. Omfattningen av det finansiella behovet påverkas vidare av framtida ägarstruktur. Skälen för regeringens bedömning: För att kunna agera professio- nellt och affärsmässigt i såväl operativ verksamhet som i relation till affärspartners behöver , oavsett när en eventuell strukturell förändring sker, en avsevärt bättre finansiell stabilitet än vad bolaget har . Behovet av finansiella resurser är avhängigt bolagets finansiella ut- veckling samt resultatet av förhandlingar vid eventuell strukturföränd- ring. Omfattningen, i det fall en strukturförändring genomförs, är vidare avhängigt utfallet av strukturförändringens art, framtida hel- eller del- ägare, avtalsförhandlingar samt övriga villkor förknippade med trans- aktionen. Resultatet av villkoren för en eventuell framtida strukturlösning är inte kända.