bet · GR01LU2 · 2004-01-01 00:00:00 — Redovisning och värdering av finansiella instrument SammanfattningI betänkandet behandlar utskottet regeringens proposition2002/03:121 Redovisning och värdering av finansiella instrument. Ipropositionen lämnas förslag till lagändringar för genomförandet i svenskrätt av ett EG-direktiv som innehåller redovisningsregler för icke-finansiellaföretag och för kreditinstitut och värdepappersbolag. nya värderingsbestämmelser och nya krav på tilläggsupplysningar.Regeringen föreslår en möjlighet att tillämpa de nya reglerna fr.o.m. den1 . och värdepappersbolag föreslåsatt dessa skall vara skyldiga att tillämpa värderingsreglerna fr.o.m. år2005.Ingen motion har väckts med anledning av propositionen. Utskottetanser emellertid att övergångstiden för kreditinstitut och värdepappersbolagbör förlängas något och föreslår därför att sådana företag skall varaskyldiga att tillämpa de nya reglerna vid upprättandet av redovisningarfrån det räkenskapsår som inleds eller . I övrigtföreslår utskottet att antar regeringens lagförslag.Utskottets förslag till riksdagsbeslutRedovisning och värdering avfinansiella instrumentRiksdagen antar regeringens förslag till1. lagom ändring i årsredovisningslagen (1995:1554),2. lag om ändring i lagen(1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag medden ändringen att i punkt 2 övergångsbestämmelserna årtalet "2004" skallbytas ut mot "2005",3. lag om ändring i lagen (1995:1560) om årsredovisningi försäkringsföretag,4. lag om ändring i aktiebolagslagen (1975:1385).Därmedbifaller delvis proposition 2002/03:121.Stockholm den 30oktober 2003På lagutskottets vägnarInger RenéFöljande ledamöter hardeltagit i beslutet: (), (), (), (), (), (), TassoStafilidis (v), (), (), Rezene Tesfazion(s), (), (s), (), (), (), () ochAnnika Qarlsson (c).Redogörelse för ärendetI antogs ett EG-direktiv om redovisningoch värdering av finansiella instrument (2001/65/EG). Genom direktivetändrades redovisningsdirektiven och bankredovisningsdirektivet.InomJustitiedepartementet upprättades därefter en promemoria som behandlargenomförandet av direktivet såvitt gäller icke-finansiella företag (Ds2002:42), och inom upprättades en promemoria sombehandlar motsvarande frågor för finansiella företag (Ds 2002:61). Ipromemoriorna behandlas även en fråga om redovisning av s.k. omvändaförvärv.Promemoriorna har remissbehandlats och ligger till grund förförslagen i propositionen.I propositionen föreslår regeringen - efterhörande av Lagrådet - att antar i propositionen framlagda förslagtill ändringar i årsredovisningslagen (1995:1554), lagen (1995:1559) omårsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, lagen (1995:1560)om årsredovisning i försäkringsföretag samt aktiebolagslagen(1975:1385).Regeringens förslag återfinns i bilaga 1 och lagförslagen i bilaga2.Propositionen har inte föranlett något motionsyrkande.Företrädareför , , AB Svensk Exportkreditoch har inför utskottetframfört synpunkter på propositionens lagförslag. Vidare har en utfrågningägt rum med företrädare för och Finansdepartementet.I ärendet har även inkommit tre skrivelser, en från ,en från samt en gemensam från AB SvenskExportkredit, och Kommuninvesti Sverige AB.Utskottets övervägandenRedovisning och värdering av finansiellainstrumentUtskottets förslag i korthetRiksdagen bör anta regeringenslagförslag med den ändringen att övergångstiden för kreditinstitut ochvärdepappersbolag förlängs med . Ändringen innebär att kreditinstitutoch värdepappersbolag skall vara skyldiga att tillämpa de nya reglernavid upprättandet av redovisningar från det räkenskapsår som inleds den1 eller senare.BakgrundInom EG har det utfärdats fleradirektiv som behandlar frågor om företagens redovisning. Direktiven hartill syfte att inom gemenskaperna skapa en minsta gemensam skyddsnivå fördelägare, borgenärer och andra som träder i förbindelse med ett företag.Redovisningsdirektiven innehåller bl.a. bestämmelser om årsredovisning iaktiebolag och vissa handelsbolag samt bestämmelser om skyldigheten församma företag att upprätta koncernredovisning. Särskilda direktiv harantagits beträffande redovisningen för kreditinstitut och värdepappersbolag(bankredovisningsdirektivet) samt för försäkringsföretag(försäkringsredovisningsdirektivet).I syfte att anpassa den svenska lagstiftningenpå redovisningsområdet till EG-direktiven infördes trenya lagar, årsredovisningslagen (1995:1554), lagen (1995:1559) omårsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt lagen (1995:1560)om årsredovisning i försäkringsföretag (prop. 1995/96:10, bet. LU4).Årsredovisningslagen skall tillämpas av samtliga företag som är skyldigaatt avsluta den löpande bokföringen med en årsredovisning, med undantagför finansiella företag som skall tillämpa lagen om årsredovisning ikreditinstitut och värdepappersbolag respektive lagen om årsredovisning iförsäkringsföretag. Årsredovisningslagen innehåller bestämmelser angåendeföretagens offentliga redovisning, dvs. om årsredovisning, koncernredovisningoch delårsrapporter m.m.Kommissionen publicerade ett meddelandeom en ny strategi på redovisningsområdet. Den nya strategin innebar attEuropeiska unionen skall lägga hela sin tyngd bakom det internationellaharmoniseringsförfarande som () står bakom. Enligt kommissionen är det nödvändigt att vidta åtgärdersom garanterar att befintliga International Accounting Standards (IAS) -dvs. de redovisningsstandarder som IASB har gett ut - är förenliga medEG:s redovisningsdirektiv och att kommande standarder kommer att överensstämmamed gemenskapslagstiftningen. I ett senare meddelande från år 2000konstaterade kommissionen bl.a. att de standarder som IASB står bakom bordeutgöra en utgångspunkt för den europeiska harmoniseringen påredovisningsområdet.Medlemsstaterna har därefter i olika sammanhang ställt sigbakom en utveckling i den riktning som kommissionen har föreslagit. Dethar bl.a. kommit till uttryck genom antagandet av ettEG-direktiv om redovisning och värdering av finansiella instrument. Genomdirektivet ändrades redovisningsdirektiven och bankredovisningsdirektivet.Innehållet i ändringsdirektivet svarar mot en standard som IASB antogunder , IAS 39. I standarden behandlas frågor om redovisning ochvärdering av finansiella instrument. Av standarden följer att vissafinansiella instrument löpande skall värderas till verkligt värde. Ettfinansiellt instrument definieras av IASB som varje form av avtal som gerupphov till en finansiell tillgång i ett företag och en finansiell skuldeller ett egetkapitalinstrument i ett annat företag. Standarden kommerdärmed att beröra en mycket stor del av de poster som vanligen förekommeri ett företags redovisning.I sammanhanget bör även nämnas att kommissionenhar tagit initiativ till en förordning om tillämpning av internationellaredovisningsstandarder. Förordningen antogs (IAS-förordningen).Enligt IAS-förordningen skall alla europeiska företag vars värdepapper ärnoterade på en reglerad marknad senast upprätta sinakoncernredovisningar enligt de IAS som kommissionen godkänner för tillämpninginom EU. Detta krav gäller direkt i medlemsstaterna, utan att någranationella lagstiftningsåtgärder behöver eller ens får vidtas. Medlemsstaternakan utsträcka tillämpningsområdet för de antagna redovisningsstandarderna,t.ex. genom att föreskriva att även andra företag skall följastandarderna.PropositionenI propositionen anförs att till följd avsitt medlemskap i är skyldigt att införliva bestämmelserna i direktivetom redovisning och värdering av finansiella instrument med den svenskarättsordningen. Regeringen föreslår att direktivets bestämmelser tas ini årsredovisningslagen och lagen om årsredovisning i kreditinstitut ochvärdepappersbolag.Enligt direktivet skall medlemsstaterna i fråga omsamtliga bolag eller vissa kategorier av bolag tillåta eller fordra envärdering till verkligt värde av finansiella instrument. Medlemsstaternafår alltså själva besluta om bestämmelserna om värdering till verkligtvärde skall vara tvingande eller inte. De får också utforma de nationellabestämmelserna så att dessa omfattar antingen alla eller enbart vissakategorier av bolag.När det gäller de icke-finansiella företagen föreslåsen reglering där alla årsredovisningsskyldiga företag skall ges en möjlighet,men inte en skyldighet, att använda sig av de nya värderingsreglerna.Varje företag får således en möjlighet att på egen hand avgöra om detfinns anledning att gå över till de nya reglerna. Enligt regeringen kandetta visserligen leda till sämre jämförbarhet mellan olika företag.Beträffande de företag som har störst allmänt intresse, nämligen de noteradeföretagen, torde emellertid de nya reglerna ändå komma att bli tvingandefr.o.m. när IAS-förordningen träder i kraft. Dessa företag kommeralltså, anför regeringen, under alla förhållanden att upprätta jämförbararedovisningar inom en nära framtid.Beträffande kreditinstitut ochvärdepappersbolag anför regeringen att finansiella instrument utgör ettdominerande inslag i sådana företags balansräkningar. Enhetligavärderingsprinciper är därför avgörande för att finansiell information skallvara jämförbar mellan dessa företag. De nya reglerna överensstämmer ocksåmed vad som på internationell nivå betraktas som en rättvisande redovisning.Goda möjligheter till jämförelser mellan olika kreditinstitut ochvärdepappersbolag samt en rättvisande redovisning är, anför regeringen, ocksåviktigt med hänsyn till de särskilda skyddsintressen som finns i dessaföretag. En värdering till verkligt värde överensstämmer vidare bäst medkreditinstitutens och värdepappersbolagens interna styr- och kontrollsystem.I propositionen konstaterar regeringen att kreditinstitut och värdepappersbolagi hög grad har utnyttjat den nuvarande optionen att värdera derivat ochvissa överlåtbara värdepapper till verkligt värde. Vidare understrykerregeringen att de finansiella företagen under alla förhållanden måste harutiner och resurser för att värdera sina finansiella instrument tillverkligt värde bl.a. för att kunna lämna de tilläggsupplysningar som krävsenligt redovisningsföreskrifter. Mot denna bakgrundanser regeringen att kreditinstitut och värdepappersbolag skall varaskyldiga att tillämpa direktivets värderingsprinciper.Den i propositionenföreslagna lagregleringen i övrigt innebär sammanfattningsvis följande.Icke-finansiella företag skall ha möjlighet att använda sig av de nyabestämmelserna om värdering av finansiella instrument såväl vid upprättandetav årsredovisningen som vid upprättandet av koncernredovisningen.Kreditinstitut och värdepappersbolag skall vara skyldiga att tillämpabestämmelserna både i årsredovisningen och i koncernredovisningen. Regeringengör bedömningen att huvudregeln liksom bör vara att sammavärderingsprinciper skall tillämpas i både koncernredovisningen ochårsredovisningen. Huvudregeln bör, liksom , kunna frångås om det finnssärskilda skäl. Finansiella instrument skall - med vissa undantag - kunnaredovisas till verkligt värde. Det verkliga värdet skall bestämmas pågrundval av det finansiella instrumentets marknadsvärde eller med hjälpav sådana värderingsmetoder som ger en god uppskattning av marknadsvärdet.Säkrade poster som redovisas i balansräkningen skall värderas enligt sammaprinciper som säkringsinstrumentet. Värdeförändringar på finansiellainstrument skall som huvudregel redovisas i resultaträkningen. Vissa slagav värdeförändringar skall dock redovisas direkt i eget kapital. Nuvaranderegler i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolagom värdering till verkligt värde av överlåtbara värdepapper som äromsättningstillgångar tas bort och det preciseras att vissa värderingsregleri lagen inte skall gälla för finansiella instrument som värderas enligtde nya reglerna om verkligt värde. Regeringen gör bedömningen att det medhänsyn till direktivet inte finns någon möjlighet för kreditinstitut ochvärdepappersbolag att anskaffningsvärdera finansiella instrument somanvänds för att säkra värdeförändringar eller framtida kassaflöden hänförligatill finansiella instrument som anskaffningsvärderas. Icke-finansiellaföretag skall i sina årsredovisningar och, i förekommande fall,koncernredovisningar lämna de tilläggsupplysningar om finansiella instrumentm.m. som anges i ändringsdirektivet. Bland annat skall upplysningar lämnasom förekommande derivatinstrument. Företag som inte har värderat sinafinansiella instrument till verkligt värde och som har högst tio anställdaoch högst i tillgångar skall dock inte vara skyldigaatt lämna uppgifter om derivatinstrument. I förvaltningsberättelsen skalllämnas särskilda upplysningar om risker m.m., knutna till företagetsfinansiella instrument. Detta skall dock inte gälla för företag med högsttio anställda och högst i tillgångar. Kreditinstitutoch värdepappersbolag skall i sina årsredovisningar och, i förekommandefall, koncernredovisningar lämna de tilläggsupplysningar som anges iändringsdirektivet. Dessa bolag skall vidare, i not eller i balansräkningen,upplysa om det belopp av fritt eget kapital som inte kan anses utdelningsbartmed beaktande av tillämpliga stabilitetsregler för rörelsen. Vissa andraregler om tilläggsupplysningar i lagen om årsredovisning i kreditinstitutoch värdepappersbolag justeras med hänsyn till de nya reglerna för värderingav finansiella instrument. och värdepappersbolag skall iförvaltningsberättelsen lämna särskilda upplysningar om risker m.m. knutnatill företagens finansiella instrument.I propositionen behandlas ävenfrågor om orealiserade vinster och kapitalskydd. Den föreslagna lagregleringenpå det området innebär sammanfattningsvis följande. Beträffande orealiseradevinster i icke-finansiella företag gör regeringen bedömningen att det förnärvarande inte bör införas några utdelningsbegränsningar som särskiltavser orealiserade vinster. Vad gäller orealiserade vinster i finansiellaföretag föreslår regeringen att den nuvarande skyldigheten för kreditinstitutoch värdepappersbolag att sätta av vissa orealiserade vinster till ensärskild fond för orealiserade vinster under bundet eget kapital avskaffas.Regeringen gör bedömningen att skyldigheten för försäkringsföretag attsätta av vinster till sådana fonder bör inte behandlas i detta sammanhang.Vidare gör regeringen bedömningen att det inte bör införasnågra nya upplysningskrav i förvaltningsberättelsen när det gäller avstyrelsen föreslagna vinstdispositioner i ett aktiebolag eller en ekonomiskförening. Regeringen föreslår att styrelsen i kreditinstitut ochvärdepappersbolag skall, i sitt förslag till vinstdisposition, lämnaupplysningarom de överväganden som gjorts med hänsyn till tillämpliga ekonomiskastabilitetsregler för den finansiella rörelse som bedrivs. Regeringen görbedömningen att det inte bör införas några nya upplysningskravi förvaltningsberättelsen när det gäller av styrelsen föreslagnavinstdispositioner i skadeförsäkringsbolag och livförsäkringsbolag som fårdela ut vinst.Propositionen innehåller också ett förslag beträffandes.k. Regeringen föreslår att om ett företag har förvärvatett annat företag genom att betala med andelar som det självt har gett utoch kontrollen över det förvärvande företaget som en följd av det övergårtill nya ägare (omvänt förvärv), skall vid åtföljande upprättande avkoncernredovisning det förvärvade företaget anses som moderföretag och detförvärvande företaget som dotterföretag.De nya bestämmelserna föreslåsträda i kraft . I fråga om icke-finansiella företagskall bestämmelserna tillämpas vid upprättande av redovisningar förräkenskapsår som inleds eller . får tillämpa bestämmelserna första gången vid upprättandetav redovisningar för det räkenskapsår som inleds ellersenare. De skall dock vara skyldiga att tillämpa bestämmelserna vidupprättandet av redovisningar för det räkenskapsår som inleds den 1 januari2005 eller senare.Utskottets ställningstagandePropositionen innehålleralltså förslag till lagändringar för genomförande i svensk rätt av ettEG-direktiv som bygger på redovisningsstandarden IAS 39. Regeringenföreslår att icke-finansiella företag skall ges en möjlighet att tillämpavärdering till verkligt värde för finansiella instrument medan det förkreditinstitut och värdepappersbolag föreslås tvingande bestämmelser.Enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag harkreditinstitut och värdepappersbolag en möjlighet att värderamånga finansiella instrument till verkligt värde. Betydelse i sammanhangethar även att noterade företag, enligt IAS-förordningen, senast fr.o.m. år2005 skall upprätta sina koncernredovisningar enligt de IAS som kommissionengodkänner för tillämpning inom EU.Ingen motion har väckts med anledningav propositionen. Under beredningen av ärendet har utskottet emellertiderfarit att redovisningsstandarden IAS 39 är föremål för omarbetningaroch att IASB har för avsikt att senast anta en reviderad IAS39. Utskottet har vidare erfarit att för redovisningsfrågoravvaktar med att godkänna IAS 39 för obligatorisk tillämpning för noteradeföretag inom EU enligt IAS-förordningen till dess att den omarbetadeversionen fastställts av IASB.Med hänvisning till den pågående revideringenav IAS 39 har , och framfört synpunkten att kreditinstitut ochvärdepappersbolag, på samma sätt som föreslås för de icke-finansiella företagen,skall ges en möjlighet - inte en skyldighet - att tillämpa direktivetsvärderingsregler. AB , och Kommuninvest i har framfört synpunkten att övergångstidenför kreditinstitut och värdepappersbolag bör förlängas så att direktivetsvärderingsbestämmelser blir tvingande för kreditinstitut och värdepappersbolagförst fr.o.m. den 1 januari 2007.Vad först gäller frågan om de nyavärderingsbestämmelserna bör vara tvingande för kreditinstitut ochvärdepappersbolag anser utskottet att enhetliga värderingsprinciper är avgörandeför att finansiell information skall vara jämförbar mellan finansiellaföretag. Med hänsyn till den erfarenhet av finansiella instrument somsådana företag har kan det inte, enligt utskottets mening, anses betungandemed en redovisning till verkligt värde. Därtill kommer att en majoritetav företagen tillämpar en liknande marknadsvärdering för vissafinansiella instrument. Mot denna bakgrund har utskottet inte någon annanuppfattning än regeringen och anser således att kreditinstitut ochvärdepappersbolag skall vara skyldiga att tillämpa direktivetsvärderingsprinciper.Utskottet övergår härefter till att behandla frågan från vilkentidpunkt kreditinstitut och värdepappersbolag skall vara skyldiga atttillämpa de nya värderingsreglerna. I propositionen har regeringen, somtidigare redovisats, föreslagit att reglerna skall vara tvingande försådana företag . Om de föreslagna ändringarna av IAS 39 antasär det osäkert om dessa kommer att vara helt förenliga med samtligabestämmelser som föreslås i förevarande proposition. En anpassning till denreviderade IAS 39 blir då nödvändig, eventuellt efter det att motsvarandejusteringar gjorts i det underliggande direktivet. En sådan anpassninghinner inte genomföras så att de kan tillämpas av bolagen fr.o.m. år 2005.I sammanhanget måste även beaktas att för redovisningsfrågorhar för avsikt att godkänna IAS 39 för obligatorisk tillämpning förnoterade företag inom EU enligt IAS-förordningen så snart en revideradversion fastställts av IASB. Detta innebär att noterade företag fr.o.m. år2005 kommer att bli skyldiga att tillämpa de nya värderingsprincipernavid upprättandet av sina koncernredovisningar. För att undvika att olikavärderingsprinciper tillämpas i koncernredovisningen respektiveårsredovisningen anser utskottet att det är angeläget att övergångstiden inteförlängs längre än nödvändigt. Enligt utskottets mening torde en förlängningmed vara tillräcklig för att nödvändiga anpassningar till enreviderad IAS 39 skall kunna genomföras.Utskottet föreslår således att enändring görs i övergångsbestämmelserna till lagen om årsredovisning ikreditinstitut och värdepappersbolag som innebär att sådana företag skallvara skyldiga att tillämpa de nya reglerna vid upprättandet av redovisningarför det räkenskapsår som inleds eller . För detfall det skulle visa sig att övergångstiden behöver förlängas ytterligareförutsätter utskottet att regeringen omgående återkommer med erforderligalagförslag. Utskottet har i övrigt inte något att erinra mot lagförslageneller de bedömningar som görs i propositionen och föreslår därför attriksdagen antar lagförslagen.Bilaga 1Förteckning över behandlade förslagPropositionenProposition2002/03:121 Redovisning och värdering av finansiella instrument:Riksdagenantar de i propositionen framlagda förslagen tilllag om ändring iårsredovisningslagen (1995:1554),lag om ändring i lagen (1995:1559) omårsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag,lag om ändring ilagen (1995:1560) om årsredovisning i försäkringsföretag,lag om ändringi aktiebolagslagen (1975:1385).Bilaga 2Regeringens lagförslag2 Förslag till lag omändring i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut ochvärdepappersbolag3 Förslag till lag om ändring i lagen(1995:1560) om årsredovisning i försäkringsföretag4 Förslag tilllag om ändring i aktiebolagslagen (1975:1385)