sou · GQB356d3 · 2003-01-01 00:00:00 — 2.Vid fullgörandet av sina skyldigheter enligt detta direktiv får värdlandet kräva att förvaltningsbolags filialer lämnar samma upp- gifter som för detta ändamål krävs av inhemska förvaltningsbolag. Värdländerna får kräva att förvaltningsbolag som bedriver verksam- het inom deras territorium enligt friheten att tillhandahålla tjänster lämnar de uppgifter som behövs för att kontrollera att de följer tillämpliga normer i värdlandet; dessa krav får dock inte vara strängare än de som samma medlemsstat ställer på etablerade för- valtningsbolag för att kontrollera att samma normer följs. Om ett värdlands behöriga myndigheter finner att ett förvalt- ningsbolag som har en filial eller som tillhandahåller tjänster inom landets territorium överträder de lagar eller andra författningar som landet har antagit enligt de bestämmelser i detta direktiv varigenom värdlandets behöriga myndigheter tilldelas befogenheter, skall dessa myndigheter kräva att det berörda förvaltningsbolaget upp- hör med överträdelsen. 4.Om det berörda förvaltningsbolaget inte vidtar erforderliga åt- gärder, skall värdlandets behöriga myndigheter underrätta hem- landets behöriga myndigheter. De senare skall vidta alla lämpliga åtgärder för att se till att förvaltningsbolaget upphör med överträdelsen. Värdlandets behöriga myndigheter skall underrättas om vilka åtgärder som vidtas. 5.Om förvaltningsbolaget fortsätter att bryta mot de lagar eller andra författningar som avses i punkt 2 och som gäller i värdlandet, trots de åtgärder som hemlandet vidtagit eller på grund av att dessa åtgärder visar sig otillräckliga eller inte är tillgängliga i medlems- staten i fråga, får värdlandet efter att ha underrättat hemlandets behöriga myndigheter vidta lämpliga åtgärder för att hindra eller bestraffa ytterligare överträdelser och i den mån det är nödvändigt hindra förvaltningsbolaget från att inleda fler transaktioner inom landets territorium. Medlemsstaterna skall se till att de rättsliga dokument som krävs för dessa åtgärder kan delges förvaltnings- bolagen på sina territorium. 6.Ovanstående bestämmelser skall inte påverka värdlandets be- hörighet att vidta lämpliga åtgärder för att hindra eller bestraffa sådana överträdelser inom sitt territorium som strider mot lagar eller andra författningar till skydd för det allmännas bästa. Detta skall också gälla möjligheten att hindra det förvaltningsbolag som överträder reglerna från att inleda ytterligare transaktioner på landets territorium. 7.Varje åtgärd enligt punkterna 4,5 eller 6 som omfattar påföljder för eller begränsningar av ett förvaltningsbolags verksamhet skall motiveras på vederbörligt sätt och meddelas det berörda förvalt- ningsbolaget. Varje sådan åtgärd skall kunna prövas av domstol i den medlemsstat där den beslutats. 8.Innan värdlandets behöriga myndigheter inleder ett förfarande enligt punkterna 3,4 eller 5,får de i brådskande fall vidta de säker- hetsåtgärder som är nödvändiga för att skydda investerare och andra för vilka tjänster utförs. Kommissionen och de andra berörda medlemsstaternas behöriga myndigheter skall möjligt underrättas om sådana åtgärder. Efter samråd med de berörda medlemsstaternas behöriga myndig- heter får kommissionen besluta att värdlandet skall ändra eller upphäva dessa åtgärder. 9.Om en auktorisation återkallas skall värdlandets behöriga myn- digheter underrättas; de skall vidta lämpliga åtgärder för att hindra det berörda förvaltningsbolaget från att inleda fler transaktioner på landets territorium och för att skydda investerarnas intressen. Kommissionen skall lägga fram en rapport om sådana fall för den kontaktkommitté som inrättats enligt artikel 53. 10.Medlemsstaterna skall underrätta kommissionen om antalet och arten av de fall där vägran har förekommit enligt artikel 6a eller där åtgärder har vidtagits enligt punkt 5.Kommissionen skall lägga fram en rapport om sådana fall för den kontakt- kommitté som inrättas enligt artikel 53. Följande skall införas före artikel 7: 5.Titeln till avsnitt IV och artikel 12 skall ersättas med föl- jande: Villkor för att starta verksamhet Ett krav för att driva investeringsbolag skall vara officiell förhands- auktorisation,vilken skall ges av hemlandets behöriga myndigheter. Medlemsstaterna skall fastställa vilken rättslig form ett investe- ringsbolag skall ha. 6.Följande artiklar skall införas efter artikel 13: Utan att det påverkar tillämpningen av andra allmänna villkor i nationell lagstiftning får de behöriga myndigheterna bevilja auk- torisation för ett investeringsbolag som inte har utsett ett för- valtningsbolag endast om det har ett tillräckligt startkapital på . Om ett investeringsbolag inte har utsett ett förvaltningsbolag med auktorisation enligt detta direktiv skall dessutom följande gälla: –Auktorisation skall endast beviljas om ansökan om auktorisa- tion åtföljs av en verksamhetsplan, som bland annat skall om- fatta investeringsbolagets organisationsstruktur. –De personer som ingår i den verkställande ledningen för inves- teringsbolaget skall ha erforderligt gott anseende och tillräcklig erfarenhet,även i fråga om den typ av verksamhet som inves- teringsbolaget bedriver. För detta ändamål skall de behöriga myndigheterna utan dröjsmål underrättas om namnen på dessa personer samt namnen på var och en som efterträder dem. Investeringsbolagets verksamhetsinriktning skall beslutas av minst två personer som uppfyller dessa villkor. Med den verk- ställande ledningen avses de personer som, enligt lag eller bolagsordning, företräder investeringsbolaget eller som faktiskt bestämmer bolagets verksamhetsinriktning. –Om det dessutom finns nära förbindelser mellan investe- ringsbolaget och andra fysiska eller juridiska personer, skall de behöriga myndigheterna bevilja auktorisation endast om dessa förbindelser inte hindrar myndigheterna från att utöva en effek- tiv tillsyn. De behöriga myndigheterna skall också vägra auktorisation, om de hindras från att utöva en effektiv tillsyn genom lagar och andra författningar i tredje land, vilka gäller för en eller flera fysiska eller juridiska personer med vilka investeringsbolaget har nära förbin- delser, eller genom svårigheter vid tillämpningen av dessa lagar och författningar. De behöriga myndigheterna skall kräva att investeringsbolagen förser dem med de uppgifter som krävs. 2.En sökande skall efter det att en fullständig ansökan har lämnats in underrättas om auktorisation har beviljats eller inte. Om auktorisation vägras, skall skälen för detta anges. 3.Ett investeringsbolag får inleda sin verksamhet så snart aukto- risation har beviljats. 4.De behöriga myndigheterna får återkalla en auktorisation som har beviljats ett investeringsbolag i enlighet med detta direktiv endast om bolaget a)inte utnyttjar auktorisationen , uttryckligen avstår från auktorisationen eller mer än har upphört med den verksamhet som omfattas av detta direktiv, om inte den berörda medlemsstaten har bestämmelser om att auktorisationen förfaller i sådana fall, b)har erhållit auktorisationen genom att lämna falska uppgifter eller på något annat otillbörligt sätt, c)inte längre uppfyller de villkor på vilka auktorisationen har beviljats, d)allvarligt och/eller systematiskt har brutit mot de bestämmelser som har antagits i enlighet med detta direktiv, eller e)omfattas av någon föreskrift i nationell lagstiftning som före- skriver återkallelse. Artiklarna och 5h skall tillämpas på investeringsbolag som inte har utsett ett förvaltningsbolag med auktorisation enligt detta direktiv. Uttrycket förvaltningsbolag skall vid tillämpningen av denna artikel tolkas som investeringsbolag. Ett investeringsbolag får endast förvalta tillgångarna i sin egen portfölj och får under inga omständigheter ta emot uppdrag att förvalta tillgångar för en tredje parts räkning. Varje hemland skall upprätta sundhetsregler, som alltid skall följas av investeringsbolag som inte har utsett ett förvaltningsbolag med auktorisation enligt detta direktiv. Med beaktande av typen av investeringsbolag skall hemlandets behöriga myndigheter framför allt kräva att bolaget har sunda förvaltnings- och redovisningsförfaranden, kontroll- och säkerhets- arrangemang för elektronisk databehandling och lämpliga interna kontrollmekanismer, särskilt regler för de anställdas personliga transaktioner eller för innehav eller förvaltning av investeringar i finansiella instrument i syfte att investera dess startkapital, och att det bland annat säkerställs att varje transaktion i vilken bolaget medverkar är möjlig att rekonstruera med avseende på dess ursprung, de deltagande parterna, dess art samt tiden och platsen då den ägde rum och att investeringsbolagets tillgångar investeras i enlighet med bolagsordningen samt gällande lagstiftning. Följande skall införas före artikel 14: 8.Artikel 27.1 skall ersättas med följande: 1.Ett investeringsbolag och, för varje värdepappersfond det förvaltar, ett förvaltningsbolag, skall offentliggöra –ett förenklat prospekt, –ett fullständigt prospekt, –en årsrapport för varje räkenskapsår, samt –en halvårsrapport för räkenskapsårets . 9.Artikel 28 skall ersättas med följande: 1.Både det förenklade och det fullständiga prospektet skall inne- hålla den information som krävs för att investerare skall kunna göra en välgrundad bedömning av den föreslagna investeringen och särskilt av den risk som är förenad med investeringen. Det full- ständiga prospektet skall innehålla en tydlig och lättbegriplig för- av fondens riskprofil, oberoende av vilka finansiella instrument som investeringen avser. 2.Det fullständiga prospektet skall innehålla minst den informa- tion som anges i lista A i bilaga I till detta direktiv, såvida inte informationen redan framgår av de fondbestämmelser eller den bolagsordning som skall bifogas det fullständiga prospektet enligt artikel 29.1. 3.Det förenklade prospektet skall i sammanfattning innehålla den grundläggande information som anges i lista C i bilaga I till detta direktiv. Det skall vara upplagt och skrivet på ett sådant sätt att det är lättbegripligt för den genomsnittlige investeraren. Medlems- staterna får tillåta att det förenklade prospektet bifogas det full- ständiga prospektet som en löstagbar del. Det förenklade prospek- tet kan användas som ett marknadsföringsverktyg, som är utformat för att kunna användas i samtliga medlemsstater utan ändringar förutom översättning. Medlemsstaterna får därför inte kräva ytter- ligare handlingar eller uppgifter därutöver. 4.Både det fullständiga och det förenklade prospektet får ingå i ett skriftligt dokument eller lagras på ett hållbart medium som av de behöriga myndigheterna tillerkänns samma rättsliga ställning. 5.Årsrapporten skall innehålla en balansräkning eller en redo- visning av tillgångar och skulder, en specificerad resultaträkning för räkenskapsåret, en verksamhetsberättelse för räkenskapsåret samt den information som anges i lista B i bilaga I till detta direktiv, liksom all annan väsentlig information som möjliggör för inves- terare att göra en välgrundad bedömning av utvecklingen av fond- företagets verksamhet och av dess resultat. 6.Halvårsrapporten skall innehålla minst den information som anges i kapitel I IV i lista B i bilaga I till detta direktiv; om ett fondföretag har utbetalat eller föreslår utbetalning av interims- utdelning, skall i redovisningen anges resultatet efter skatt för halvårsperioden i fråga samt den interimsutdelning som utbetalats eller föreslås. 10.Artikel 29 skall ersättas med följande: 1.Fondbestämmelserna eller investeringsbolagets bolagsordning skall utgöra en integrerad del av det fullständiga prospektet och skall bifogas detta. 2.De handlingar som avses i punkt 1 behöver dock inte bifogas det fullständiga prospektet, om andelsägaren informerats om att han eller hon på begäran kommer att tillställas dessa handlingar eller få upplysning om var han eller hon kan ta del av dem i varje medlems- stat där andelarna utbjuds på marknaden. 11.Artikel 30 skall ersättas med följande: All väsentlig information i det förenklade och det fullständiga prospektet skall hållas aktuell. 12.Artikel 32 skall ersättas med följande: Ett fondföretag skall till de behöriga myndigheterna översända sina förenklade och fullständiga prospekt och eventuella ändringar och tillägg i dessa, samt sina årsrapporter och halvårsrapporter. 13.Artikel 33 skall ersättas med följande: Det förenklade prospektet skall erbjudas fondandelstecknare kostnadsfritt innan avtalet ingås. På begäran skall dessutom det fullständiga prospektet samt den senast offentliggjorda årsrapporten och den senast offentliggjorda halvårsrapporten tillställas fondandelstecknare kostnadsfritt. 2.Årsrapporterna och halvårsrapporterna skall på begäran kost- nadsfritt tillställas andelsägarna. 3.Årsrapporterna och halvårsrapporterna skall finnas tillgängliga för allmänheten på de platser eller på annat av de behöriga myndig- heterna godkänt sätt, som anges i det fullständiga och det för- enklade prospektet. 14.Artikel 35 skall ersättas med följande: Vid all marknadsföring med inbjudan att teckna ett fondföretags andelar skall det anges att prospekt finns och var allmänheten kan erhålla dem eller hur allmänheten kan få tillgång till dem. 15.Artikel 46 skall ersättas med följande: Om ett fondföretag avser att saluföra sina andelar i en annan medlemsstat än den där företaget är beläget, skall det först under- rätta de behöriga myndigheterna i den andra medlemsstaten om detta. Företaget skall till dessa myndigheter översända –ett intyg från de behöriga myndigheterna som visar att företaget uppfyller de villkor som ställs upp i detta direktiv, –sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning, –sitt fullständiga och sitt förenklade prospekt, –om det anses lämpligt, sin senaste årsrapport och alla följande halvårsrapporter, –upplysningar om de åtgärder som vidtagits för saluföringen av företagets andelar i den andra medlemsstaten. Ett investeringsbolag eller ett förvaltningsbolag får börja saluföra sina andelar i den andra medlemsstaten efter det att sådan information har översänts, såvida inte myndigheterna i den berörda medlemsstaten genom ett motiverat beslut före utgången av fastställer att åtgärderna för att saluföra andelar inte överensstämmer med de bestämmelser som avses i artikel 44.1 och artikel 45. 16.Artikel 47 skall ersättas med följande: Om ett fondföretag saluför sina andelar i en annan medlemsstat än den där företaget är beläget, skall det i den andra medlemsstaten, enligt de förfaranden som föreskrivs i hemlandet, tillhandahålla det fullständiga och det förenklade prospektet, års- och halvårsrappor- terna och de övriga upplysningar som avses i artiklarna 29 och 30. Dessa handlingar skall tillhandahållas på värdlandets officiella språk eller något av värdlandets officiella språk eller på ett språk som har godkänts av de behöriga myndigheterna i värdlandet. 17.Följande artiklar skall läggas till efter artikel 52: Om ett förvaltningsbolag genom att tillhandahålla tjänster eller genom att grunda filialer bedriver verksamhet i en eller flera värdländer, skall de behöriga myndigheterna i alla berörda med- lemsstater samarbeta nära. De skall på begäran förse varandra med alla de upplysningar om ledning och ägande i sådana förvaltningsbolag som kan förväntas underlätta tillsynen samt alla upplysningar som kan förväntas underlätta övervakningen av sådana bolag. I synnerhet skall myn- digheterna i hemlandet samarbeta för att se till att myndigheterna i värdlandet inhämtar de uppgifter som avses i artikel 6c.2. I den utsträckning som är nödvändig för att utöva tillsynen skall de behöriga myndigheterna i hemlandet underrättas av de behöriga myndigheterna i värdlandet om alla åtgärder som värdlandet vidtar i enlighet med artikel 6c.6 och som omfattar sanktioner gentemot ett förvaltningsbolag eller inskränkningar i dess verksamhet. Varje värdland skall, om ett förvaltningsbolag med auktorisation i en annan medlemsstat bedriver verksamhet inom dess territorium genom en filial, se till att de behöriga myndigheterna i förvalt- ningsbolagets hemland, efter att ha underrättat de behöriga myn- digheterna i värdlandet, själva eller genom personer som de anlitat för detta ändamål, får utföra kontroll på plats av de upplysningar som avses i artikel 52a. 2.De behöriga myndigheterna i förvaltningsbolagets hemland får också begära att de behöriga myndigheterna i värdlandet skall låta genomföra sådan kontroll. Myndigheter som tar emot en sådan begäran måste inom ramen för sina befogenheter tillmötesgå denna genom att själva genomföra kontrollen, genom att tillåta de myn- digheter som begärt den att utföra den eller genom att låta revi- sorer eller experter göra detta. 3.Denna artikel skall inte påverka den rätt som de behöriga myn- digheterna i värdlandet har att vid fullgörandet av sina åligganden enligt detta direktiv utföra kontroller på plats av filialer som är etablerade inom dess territorium. 18.Bilagan till direktiv /611/EEG skall betecknas bilaga I . 19.Lista A i bilaga I skall ändras på följande sätt: I kolumnen Information om investeringsbolaget skall föl- jande läggas till efter punkt 1.2: Om investeringsbolaget förvaltar olika investeringsavdel- ningar, uppgift om dessa avdelningar. I kolumnen Information om investeringsbolaget skall föl- jande mening läggas till i punkt 1.13: Om investeringsbolaget förvaltar olika investeringsavdelningar, uppgifter om hur en andelsägare får flytta från en avdelning till en annan och vilka avgifter som tillämpas i sådana fall. 3.Efter punkt 4 skall följande punkter läggas till: 5. 5.1De resultat som värdepappersfonden eller investe- ringsbolaget (i tillämpliga fall)tidigare uppnått – denna information skall antingen ingå i eller bifogas prospek- tet. 5.2Beskrivning av den typiska investerare som värde- pappersfonden eller investeringsbolaget utformats för. 6.1Eventuella kostnader och avgifter utöver dem som anges i punkt 1.17,där det görs skillnad mellan dem som andelsägaren skall betala och dem som skall be- talas ur värdepappersfondens eller investeringsbolagets tillgångar. 20.Texten i bilaga I till detta direktiv skall läggas till i bilaga I till direktiv /611/EEG. 21.21.Bilaga II till detta direktiv skall läggas till som bilaga II till direktiv /611/EEG. 1.De värdepappersföretag enligt definitionen i artikel 1.2 i direktiv /22/EEG som endast har auktorisation att tillhandahålla de tjänster som föreskrivs i avsnitten A.3,C.1 och C.6 i bilagan till det direktivet, kan erhålla auktorisation enligt det här direktivet att förvalta värdepappersfonder och investeringsbolag och kvalificera sig som förvaltningsbolag . I sådant fall skall sådana värde- pappersföretag avsäga sig den auktorisation de erhållit enligt direktiv /22/EEG. 2.De förvaltningsbolag som redan före erhållit auktorisation i sitt hemland enligt direktiv /611/EEG att förvalta fondföretag i form av värdepappersfonder och investe- ringsbolag skall enligt det här direktivet anses ha erhållit aukto- risation om lagstiftningen i de berörda medlemsstaterna föreskriver att de, för att få inleda sådan verksamhet, skall uppfylla villkor som är likvärdiga med dem som anges i artiklarna 5a och 5b. 3.Förvaltningsbolag som redan före erhållit auktorisation och som inte ingår bland dem som avses i punkt 2 får fortsätta sådan verksamhet under förutsättning att de senast den 13februari 2007 och i enlighet med hemlandets bestämmelser erhåller auktorisation att fortsätta sådan verksamhet i enlighet med de bestämmelser som antas för att genomföra detta direktiv. Endast beviljandet av en sådan auktorisation skall möjliggöra för ett sådant förvaltningsbolag att enligt bestämmelserna i detta direk- tiv kvalificera sig för rätten till etablering och friheten att till- handahålla tjänster. Medlemsstaterna skall anta de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att följa detta direktiv. De skall genast underrätta kommissionen om detta. De skall tillämpa dessa bestämmelser . När en medlemsstat antar dessa bestämmelser skall de innehålla en hänvisning till detta direktiv eller åtföljas av en sådan hänvisning när de offentliggörs. Närmare föreskrifter om hur hänvisningen skall göras skall varje medlemsstat själv utfärda. Detta direktiv träder i kraft som det offentliggörs i Europeiska gemenskapernas officiella tidning. Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna. M. ARIAS CAÑETE Innehållet i det förenklade prospektet Kort presentation av fondföretaget –När värdepappersfonden eller investeringsbolaget bildades och i vilken medlemsstat fonden eller bolaget har registrerats/bildats. –Om fondföretaget förvaltar olika investeringsavdelningar, upp- gift om detta. –Förvaltningsbolag (när så är tillämpligt). –Den tid som företaget förväntas existera (när så är tillämpligt). –Finanskoncern (t.ex. bank)som marknadsför fondföretaget. –Kort förklaring av fondföretagets mål. –Värdepappersfondens eller investeringsbolagets investerings- policy och en kortfattad bedömning av fondens riskprofil –(inklusive, när så är tillämpligt, upplysningar i enlighet med artikel 24a och uppdelade på olika investeringsavdelningar). –De resultat som värdepappersfonden eller investeringsbolaget tidigare uppnått (i tillämpliga fall)och en varning om att –detta inte är en indikator på framtida resultat denna infor- mation kan antingen ingå i eller bifogas prospektet. –Beskrivning av den typiska investerare som värdepappersfonden eller investeringsbolaget utformats för. –Köp- och säljprovisioner. –Andra eventuella kostnader eller avgifter, där det görs skillnad mellan de som andelsägaren skall betala och de som skall betalas ur värdepappersfondens eller investeringsbolagets tillgångar. –Hur man köper andelarna. –Hur man säljer andelarna. –Om fondföretaget förvaltar olika investeringsavdelningar, upp- gifter om hur en andelsägare får flytta från en avdelning till en annan och vilka avgifter som tillämpas i sådana fall. –När och hur utdelning från andelar eller aktier i fondföretag sker (i tillämpliga fall). –Hur ofta och var/hur kurser offentliggörs eller görs tillgängliga. –Meddelande om att det fullständiga prospektet samt års- och halvårsrapporterna på begäran kan erhållas kostnadsfritt innan avtalet ingås och därefter. –Behörig myndighet. –Uppgift om var och när (person/avdelning, tidpunkt osv.) ytterligare upplysningar kan erhållas vid behov. –Prospektens publiceringsdag. Funktioner som ingår i kollektiv portföljförvaltning –Förvaltning av investeringar a)Juridiska tjänster och redovisningstjänster avseende fondför- valtningen b)Förfrågningar från kunder c)Värdering och prissättning (inklusive kontrolluppgifter av- seende skatter) d)Övervakning av att tillämpliga bestämmelser följs e)Upprätthållande av förteckning över andelsägare f)Fördelning av intäkter g)Emission och inlösen av andelar h)Affärsavveckling (inklusive utskick av certifikat) RÅDETS DIREKTIV 2001/108/EG av om ändring av rådets direktiv /611/EEG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföre- tag),vad gäller fondföretags investeringar OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DETTA DIREKTIV med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiska gemenskapen, särskilt artikel 47.2 i detta, med beaktande av kommissionens förslag1, med beaktande av Ekonomiska och sociala kommitténs yttrande2, i enlighet med förfarandet i artikel 251 i fördraget3, och av följande skäl: (1)Räckvidden av rådets direktiv /611/EEG4 var ursprungligen begränsad till sådana företag för kollektiva investeringar av den öppna typen som utbjuder sina andelar till allmänheten inom gemenskapen och som har som enda syfte att investera i över- låtbara värdepapper (fondföretag).I ingressen till direktiv /611/EEG såg man framför sig att sådana företag för kollektiva investeringar som inte omfattades av direktivet skulle kunna bli föremål för samordning i ett senare skede.