prop · GQ03130 · 2003-05-22 00:00:00 — Programmens omfattning skall vara marknadsmässiga, dvs. i nivå med vad som förekommer bland Beträffande verkställande direktörers pensionsvillkor bör avsättning till pension göras medan denne arbetar i företaget och baseras på dennes grundlön exklusive bonus. Vid nyemission skall de befintliga aktieägarnas rätt att delta i emissionen värnas. fullmakter för återköp av egna aktier bör styrelsen motivera i vilka situationer man avser att utnyttja fullmakten. eftersträvar en hög grad av öppenhet beträffande fondens utövande av ägarrollen, med bevarande av möjligheten att även föra en förtroendefull dialog med såväl portföljbolagen som med övriga ägarrepresentanter. Dåvarande fjärde fondstyrelsen upprättade , som första institution i , riktlinjer för ägarstyrning i noterade bolag. denna som grund har definierat nuvarande ägarpolicy, som utöver långsiktig avkastning syftar till att gagna börsbolagen och en väl fungerande aktiemarknad. Utöver deltagande vid bolagsstämmor anser fonden att den finns ett betydande behov att vidareutveckla formerna för aktieägarnas inflytande, bl.a. med hjälp av ny teknik. styrelse bör antalsmässigt begränsas till högst tio ledamöter. verkställande direktör bör inte komma ifråga för uppdraget som Såväl styrelsens arbete som ledamöternas insatser bör utvärderas regelbundet. Styrelsearbetets omfattning och inriktning bör redovisas i årsredovisningen. Aktieägarnas kostnader bör vägas in i motiven för sådana program. Information skall ges öppet, i tillräcklig omfattning och inför beslut på bolagsstämman. Beslut skall som huvudregel fattas på ordinarie bolagsstämma. skall aktivt verka för att god sed utvecklas och upprätthålls på svensk aktiemarknad när det gäller aktierelaterade incitamentsprogram. FörstaFjärde AP-fondernas agerande i ägarfrågor Samtliga fonder deltar i nomineringsprocessen när det gäller styrelseledamöter och revisorer i bolag där man har ett betydande ägande, bl.a. genom deltagande i nomineringskommittéer. redogörs översiktligt för fondernas agerande i ägarfrågor . Första AP-fonden deltog i 19 bolagsstämmor, varav fyra extra- Den viktigaste och mest omdebatterade frågan var de optionsprogram som styrelserna föreslog. Årsredovisningen (s. 21) ger uttryck för fondens riktlinjer på detta område, bl.a. förutsätts en tydlig för att belöning skall utgå öppenhet och genomlysning. Även optionsprogram för personalen och kostnaden för dessa bör redovisas. Andra AP-fonden profilerar sig med utåtriktad information om fondens inställning i ägarfrågor, bl.a. gällande andelen kvinnor i börsbolagens styrelser. Fonden har bl.a. finansierat en studie som visar att av ledamöterna i 297 svenska börsbolag är kvinnor. Fonden avser att följa den fortsatta utvecklingen av denna relation i olika branscher med hjälp av ett särskilt index som uppdateras . avser fonden även att på fondens hemsida redovisa skälen för det fall fonden röstat emot styrelsens förslag vid en bolagsstämma. har fonden deltagit vid 46 svenska bolagsstämmor och en utländsk bolagsstämma. Fonden har dessutom i några ytterligare fall röstat vid utländska bolagsstämmor genom fullmakt (proxy voting). Tredje AP-fonden har, i enlighet med fondens mål, deltagit i 76 svenska bolagsstämmor, varav sju extrastämmor. Bland de frågor som engagerat fonden märks aktierelaterade incitamentsprogram. Tredje AP- fondens ägarinsats uppmärksammades särskilt i fallet , där styrelsen tvingades dra tillbaka ett förslag som fonden, tillsammans med andra aktörer, bedömde som alltför dyrt. På Tredje AP-fondens initiativ införde bolagsstämman i SKF en rätt att konvertera A-aktier till B-aktier, vilket eliminerade att en tidigare undervärdering av A-aktierna och bidrog till bättre likviditet i företagets aktier. På Telias extra bolagsstämma röstade fonden nej till styrelsens förslag att avskaffa en nomineringskommitté med representanter för aktieägarna. har Tredje AP-fonden definierat nio bolag där fonden har hög ägarandel och därför avser att lägga särskild vid bevakningen av ägarfrågor, bl.a. har ett konsultföretag fått uppdraget att granska dessa nio bolag på grundval av fondens ägarpolicy. Tredje AP-fondens externa förvaltare utövar i vissa fall rösträtten för externt förvaltade aktier. Fonden har inlett ett arbete med att skriva om avtalen med förvaltarna så att dessa i vissa fall skall utöva rösträtten i enlighet med Tredje AP-fondens ägarpolicy. Att fullständigt genomdriva att fondens ägarpolicy skall genomsyra röstningsförfarandet i varje enskilt fall globalt skulle, enligt fonden, betinga en inte obetydlig merkostnad. har deltagit i cirka 40 bolagsstämmor, i många fall med uppdrag som förslagsställare, justeringsman eller talesman för fonden som storägare i en specifik fråga. Fonden har deltagit i nomineringsprocessen inför bolagsstämmor, bl.a. som deltagare i nomineringskommittéer valda av bolagsstämman, beträffande och som kommittéordförande. Fonden har även deltagit i informella nomineringskommittéer samt i informella avstämningar mellan institutionella ägare med anledning av föreslagna optionsprogram. har aktivt verkat inom (), bl.a. i samband med kommitténs revidering av den s.k. takeover rekommendationen. En representant för fonden invaldes i . har finansierat och aktivt medverkat i SNS program för kvinnorepresentation i börsbolagens styrelser samt finansierat och medverkat till Styrelseakademins nya riktlinjer för god styrelsesed. Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde Närvarande: statsministern , ordförande, och statsråden , , , , , , , , , , , . O., , ., , , Andnor, Nuder, , , Regeringen beslutar skrivelse 2002/03:130 Redovisning av AP-fondernas verksamhet 2002.