prop · GQ03150 · 2003-09-12 00:00:00 — 1. i vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras, och 2. om fondmedlen får placeras i derivatinstrument och, i så fall, i vilket Prop. 2002/03:150 syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivatinstrument kan påverka fondens riskprofil. I informationsbroschyren och faktabladet samt i allt övrigt reklammaterial avseende fonden skall följande uppgifter anges på en framträdande plats: 1.fondens placeringsinriktning, för det fall medel i fonden placeras i andra tillgångar än fondpapper och penningmarknadsinstrument eller om fonden är en indexfond enligt 5 kap. 7 §, 2.om fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens samman- sättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder sig av, och 3.om fonden har tillstånd enligt 5 kap. 8 §, de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat sådana skuldförbindelser som fondmedlen till av fondens värde placerats i eller avses att placeras i. Om fonden är en specialfond, skall detta framgå av informations- broschyren, faktabladet och allt övrigt reklammaterial avseende fonden. 17 § Fondbolaget skall, på begäran av en andelsägare eller den som avser att köpa andelar i en investeringsfond, lämna kompletterande information om riskhanteringen för fonden, innehållande de kvantitativa gränser som gäller för placeringen av fondmedlen, de metoder som valts för förvaltningen samt den senaste utvecklingen av risknivåer och avkastning från de viktigaste kategorierna av tillgångar som fondmedlen placeras i. 18 § Fondbolaget skall för varje investeringsfond som det förvaltar lämna 1.en årsberättelse från räkenskapsårets utgång, och 2.en halvårsredogörelse för räkenskapsårets från halvårets utgång. Årsberättelser och halvårsredogörelser skall innehålla den information som behövs för att man skall kunna bedöma varje investeringsfonds utveckling och ställning. Handlingarna skall kostnadsfritt skickas till de andelsägare som inte har avstått från detta och finnas att tillgå hos fond- bolaget och förvaringsinstitutet. 19 § Fondbolagets revisorer skall granska de räkenskaper som ligger till grund för årsberättelsen för en investeringsfond. Revisionsberättelsen, med eventuella anmärkningar, skall i sin helhet återges i årsberättelsen. Om förordnat en revisor enligt 10 kap. 16 § skall revisorn delta i granskningen. 20 § Informationsbroschyren, faktabladet, den senaste årsberättelsen och, i förekommande fall, den halvårsredogörelse som publicerats därefter skall på begäran lämnas eller skickas kostnadsfritt till den som avser att köpa andelar i en investeringsfond. Denne skall även utan Prop. 2002/03:150 begäran erbjudas faktabladet innan avtal ingås. Om fondbolaget genom reklam eller liknande erbjuder allmänheten att köpa andelar i en investeringsfond, skall det av erbjudandet framgå att det finns ett faktablad och en informationsbroschyr och var dessa finns att tillgå. 21 § Informationsbroschyrer, faktablad, årsberättelser och halvårsredo- görelser skall ges in till så snart de färdigställts. 22 § Fondbolaget skall skriftligen informera varje andelsägare i en investeringsfond om hur stort belopp av de totala kostnaderna för fon- den under det närmast föregående året som hänför sig till andelsinneha- vet. I informationen skall det anges hur stor del av beloppet som avser förvaltningskostnader, inklusive kostnader för förvaring av fondtill- gångarna. I fråga om fondandelar som enligt 12 § lämnats till någon annan för förvaltning skall informationen ges till förvaltaren. Fondbolaget får ange ett sammanlagt belopp för alla andelar i en investeringsfond som lämnats för förvaltning till samma förvaltare. 23 § I fråga om andelsinnehav som är placerade enligt lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande skall den information som anges i 22 § lämnas till det pensionssparinstitut som administrerar sparandet. Om andelsinnehaven är registrerade i institutets namn (förvaltarre- gistrerade), skall fondbolaget i stället informera om vilka kostnadsbelopp som belastat fonden under det närmast föregående kalenderåret, redovisade per fondandel. I informationen skall det anges hur stor del av beloppen som avser förvaltningskostnader, inklusive kostnader för förva- ring av fondtillgångarna. Spridning och hantering av risker 1 § Varje värdepappersfond skall ha en lämplig fördelning av placeringar med hänsyn till den riskspridning som är förenad med fondens placeringsinriktning enligt fondbestämmelserna. Medel i en värdepappersfond får, med de begränsningar som följer av detta kapitel, placeras i fondpapper, penningmarknadsinstrument, deri- vatinstrument och fondandelar samt på konto i kreditinstitut. I fonden får också ingå likvida medel som behövs för förvaltningen av fonden. får använda sig av derivatinstrument i syfte att effektivi- sera förvaltningen av tillgångarna i en värdepappersfond. Fondbolaget skall därvid tillämpa de bestämmelser i detta kapitel som gäller för deri- vatinstrument. 2 § skall ha ett system för riskhantering som gör det möj- Prop. 2002/03:150 ligt för fondbolaget att kontrollera och bedöma den risk som är knuten till de positioner som tas i en värdepappersfond och hur positionerna påverkar fondens riskprofil. Om fondbolaget investerar i sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket, skall bolagets system för riskhantering även möjliggöra en exakt och oberoende bedömning av värdet på dessa derivatinstrument. Fondbolaget skall för varje värdepappersfond det förvaltar till Finans- inspektionen regelbundet lämna information om riskhanteringen. 3 § Medel i en värdepappersfond får placeras i penningmarknadsinstru- ment som är, eller i fondpapper som är eller från emissionen avses bli, 1.noterade vid en svensk eller utländsk börs, 2.noterade vid en auktoriserad marknadsplats, eller 3.föremål för regelbunden handel vid någon annan reglerad marknad som är öppen för allmänheten. En förutsättning för placeringar enligt första stycket är att börsen, marknadsplatsen eller marknaden finns angiven i fondbestämmelserna eller är godkänd av för sådana placeringar. 4 § Medel i en värdepappersfond får placeras i andra penningmarknads- instrument än dem som anges i 3 § om reglerna för emissionen eller emittenten av instrumenten medför ett särskilt skydd för investeraren och det är instrument som 1.getts ut eller garanteras av en stat, av en delstat, av en central, regio- nal eller lokal myndighet i ett land inom EES, av en centralbank i ett land inom EES, av , av Europeiska unionen, av Europeiska investeringsbanken eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar, eller 2.getts ut av ett företag vars finansiella instrument omsätts på en regle- rad marknad som anges i 3 § första stycket, eller 3.getts ut eller garanteras av ett organ som antingen är föremål för till- syn i enlighet med de kriterier som fastställs i gemenskapslagstiftningen eller som omfattas av och följer sådana tillsynsregler som motsvarar dessa kriterier, eller 4.getts ut av ett bolag som tillhör de kategorier som godkänts av , förutsatt att investeringar i sådana instrument om- fattas av ett skydd för investerarna som är likvärdigt med det som följer av punkterna 13 och som a) har kapital och reserver som uppgår till ett belopp som motsvarar och lägger fram och offentliggör redovisning i enlighet med rådets fjärde direktiv /660/EEG av grun- dat på artikel i fördraget om årsbokslut i vissa typer av bolag6, se- nast ändrat genom och rådets direktiv /65/EG7, EGT L 222, , s. 11 (Celex 31978L0660). EGT L 283, 27.10.2001, s. 28 (Celex 32001L0065). b)är en enhet, som inom en grupp företag som omfattar ett eller flera börsnoterade företag, ägnar sig åt gruppens finansiering, eller c)är en enhet som ägnar sig åt att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. 5 § I en värdepappersfond får det ingå andra fondpapper och penning- marknadsinstrument än de som anges i 3 och 4 §§, dock högst till av fondens värde. Om notering eller regelbunden handel enligt 3 § inte skett från emissionen och de förvärvade instrumenten inte ryms inom gränsen enligt första stycket, skall de avyttras så snart det lämpligen kan ske. Skälig hänsyn skall då tas till fondandelsägarnas intressen. Om det i en fond ingår fondpapper som ännu inte är, men som från emissionen avses bli, noterade eller föremål för regelbunden han- del enligt 3 § eller sådana andra fondpapper och penningmarknads- instrument som avses i första stycket, skall fondbolaget informera om detta, om värdet av dessa fondpapper och pen- ningmarknadsinstrument överstiger av fondens värde. 6 § I en värdepappersfond får, om inte annat följer av andra stycket eller 19-22 §§, fondpapper och penningmarknadsinstrument från en och samma emittent inte uppgå till av fondens värde. Fondpapper och penningmarknadsinstrument från en och samma emit- tent får uppgå till 1.högst av fondens värde om de är utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land inom EES eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar, 2.högst av fondens värde om de består av obligationer utgivna av ett kreditinstitut som har säte i ett land inom EES och som enligt författning är underkastat särskild offentlig tillsyn avsedd att skydda innehavare av institutets obligationer, under förutsättning att det sammanlagda värdet av fondens innehav av sådana obligationer är högst av fondens värde, och 3.högst av fondens värde i andra fall än som sägs under 1 eller 2, under förutsättning att det sammanlagda värdet av sådana till- gångar som har högre värde än som sägs i första stycket är högst av fondens värde. I en värdepappersfond får det inte ingå fondpapper och penningmark- nadsinstrument som getts ut av emittenter i en och samma företagsgrupp till sammanlagt av fondens värde. 7 § Bestämmelserna i 6 § gäller inte för en värdepappersfond vars medel enligt fondbestämmelserna skall placeras i aktier eller skuldförbindelser i syfte att efterbilda sammansättningen av ett visst aktieindex eller index för skuldförbindelser (indexfond), om indexet har godkänts för detta ändamål av . Inspektionen får godkänna ett index om det 1.har en tillräckligt diversifierad sammansättning, 2.utgör en lämplig referens för den marknad det hänför sig till, och 3.offentliggörs på lämpligt vis. I en indexfond får det, med de begränsningar som följer av 19 och 20 §§, ingå aktier eller skuldförbindelser som getts ut av en och samma emittent eller av emittenter i en och samma företagsgrupp till högst av fondens värde. Om det råder exceptionella marknadsför- hållanden på den marknad som indexet avser får sådana placeringar, efter tillstånd av , uppgå till av fondens värde. Placeringar upp till denna gräns får bara tillåtas i fråga om aktier eller skuldförbindelser utgivna av en enda emittent eller av emittenter inom en enda företagsgrupp. 8 § Bestämmelserna i 6 § gäller inte för värdepappersfonder där medlen, efter tillstånd av , får placeras i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut eller garanterats av en stat, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är med- lemmar. Skuldförbindelserna måste dock komma från minst sex olika emissioner och de som kommer från en och samma emission får inte överstiga av fondens värde. Frågan om tillstånd enligt första stycket prövas i samband med att godkänner fondbestämmelserna. Tillstånd får ges bara om fondandelsägarna kan anses bli tillförsäkrade ett skydd som är likvärdigt med det som tillkommer andelsägare i värdepappersfonder för vilka de gränser som anges i 6, 21 och 22 §§ är tillämpliga. 9 § Oavsett vad som sägs i 6 § får sådana fondpapper eller penningmark- nadsinstrument som är förenade med rätt till nyteckning förvärvas till en värdepappersfond om förvärvet grundas på tidigare innehav. Placeringar på konto hos kreditinstitut 10 § Medel i en värdepappersfond får placeras på konto hos och utländska kreditinstitut med säte inom EES samt hos andra utländska kreditinstitut om dessa omfattas av tillsynsregler som motsvarar dem som fastställs i gemenskapslagstiftningen. Kontot får ha en bindningstid . Oavsett bind- ningstiden måste emellertid villkoren för kontot vara sådana att det finns möjlighet att genom uppsägning göra medlen tillgängliga för fonden. 11 § I en värdepappersfond får det, med de begränsningar som följer av 21 och 22 §§, ingå insättningar i ett och samma kreditinstitut eller i kre- ditinstitut som ingår i en och samma företagsgrupp till högst av fondens värde. 12 § Medel i en värdepappersfond får placeras i derivatinstrument, om dessa omsätts på en reglerad marknad enligt 3 § och 1. underliggande tillgångar utgörs av eller hänför sig till - fondpapper, -finansiella index, -växelkurser, eller -utländska valutor, och 2.sådana underliggande tillgångar enligt fondbestämmelserna får ingå Medel får också placeras i derivatinstrument enligt första stycket som handlas direkt mellan parterna, om 1.motparten omfattas av tillsyn och tillhör de kategorier av företag som godkänts som motparter av , och 2.derivatinstrumenten är föremål för en daglig, tillförlitlig och kont- rollerbar värdering och de på fondbolagets begäran kan säljas, lösas in eller avslutas genom en utjämnande transaktion till ett rimligt värde. 13 § De gränser som anges i 6 § tillämpas, med de ytterligare begräns- ningar som kan följa av 21 och 22 §§, på motsvarande sätt i fråga om exponeringar mot emittent som gett ut de fondpapper eller penningmark- nadsinstrument som utgör underliggande tillgång i derivatinstrument. Vad nu sagts gäller inte i fråga om indexbaserade derivatinstrument som ingår i en indexfond enligt 7 §. En värdepappersfonds sammanlagda exponeringar som hänför sig till derivatinstrument får inte överskrida fondens värde. Exponeringarna skall beräknas med hänsyn till värdet av underliggande tillgångar, motpartsrisken, kommande marknadsrörelser, derivatinstrumentens återstående löptid och den tid som finns tillgänglig för att lösa in instrumenten. Om ett fondpapper eller ett penningmarknadsinstrument innefattar ett derivatinstrument, skall även detta beaktas vid beräkning av exponeringar enligt första och andra styckena. 14 § I en värdepappersfond får, med de ytterligare begränsningar som kan följa av 21 och 22 §§, exponeringen mot en och samma motpart vid transaktioner med sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket uppgå till högst av fondens värde, när motparten är ett sådant kreditinstitut som anges i 10 §. I andra fall får exponeringen uppgå till högst av fondens värde. 15 § Medel i en värdepappersfond får placeras i andelar i 2.fondföretag som uppfyller förutsättningarna i 1 kap. 7 § och 3. specialfonder och fondföretag som uppfyller förutsättningarna i 1 kap. 9 §, såvida fonderna och fondföretagen a)gör kollektiva investeringar i sådana tillgångar som anges i detta kapitel med kapital från allmänheten, b)tillämpar principen om riskspridning, c)är öppna för utträde och ger andelsägarna ett skydd som är likvärdigt det som ges andelsägare i en värdepappersfond, och d)för varje räkenskapsår lämnar årsberättelse och halvårsredogörelse som innehåller sådan information som är nödvändig för att man skall kunna bedöma tillgångarna, ansvarsfrågor, avkastning och händelser som inträffat under den aktuella rapporteringsperioden. Medel i en värdepappersfond får placeras i andra fonder eller fondfö- retag enligt första stycket bara om dessa, enligt sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning, får placera högst av sina medel i andelar i andra fonder eller fondföretag. 16 § I en värdepappersfond får det, med de begränsningar som följer av 19 §, ingå andelar i en och samma fond eller ett och samma fondföretag med högst av värdepappersfondens värde. Placeringar i sådana andelar som avses i 15 § första stycket 3 får sam- manlagt uppgå till högst av en värdepappersfonds värde. 17 § Medel i en värdepappersfond får placeras i andelar i en annan fond eller i ett fondföretag även om värdepappersfonden därigenom kommer att överskrida någon av de gränser som anges i 6, 11, 14, 21 och 22 §§. 18 § Om en betydande del av medlen i en värdepappersfond placeras i fondandelar enligt 15 §, skall informationsbroschyren och faktabladet rörande värdepappersfonden samt årsberättelsen för fonden innehålla uppgifter både om den högsta avgift som får tas ut för förvaltningen av fonden och om den högsta avgift som får tas ut för förvaltningen av de fonder eller fondföretag i vars fondandelar medlen placeras. Om medel i en värdepappersfond placeras i andelar i en fond eller fondföretag som i sin tur förvaltas, direkt eller genom uppdrag, av samma fondbolag som värdepappersfonden eller av en fondförvaltare som direkt eller indirekt har samma ledning eller ägare som värdepappersfondens fondbolag, får fondbolaget inte ta ut någon avgift för förvärv eller inlösen av andelarna i den fond eller det fondföretag som fondmedlen har placerats i. 19 § Tillgångarna i 6 och 7 §§ samt i 16 § första stycket får inte över- stiga 1.för aktier utan rösträtt, av sådana aktier som en enskild emittent gett ut, 2.för obligationer och andra skuldförbindelser, av de instrument som getts ut av en och samma emittent om de inte är utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommu- nal myndighet i ett land inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar, 3.för penningmarknadsinstrument, av de instrument som getts ut av en och samma emittent om de inte är utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar, och 4. för andelar i andra fonder eller fondföretag, av andelarna Prop. 2002/03:150 i fonden eller fondföretaget. De gränsvärden som anges i första stycket 24 behöver inte iakttas vid förvärvstillfället, om bruttomängden av skuldförbindelserna eller pen- ningmarknadsinstrumenten eller nettomängden av de andelar som är föremål för emission då inte kan beräknas. 20 § får inte till en värdepappersfond förvärva aktier med sådan rösträtt som gör det möjligt för fondbolaget att utöva ett väsentligt inflytande över ledningen av ett företag. Om ett fondbolag förvaltar flera värdepappersfonder eller specialfon- der, gäller bestämmelsen i första stycket det sammanlagda aktieinnehavet i fonderna. 21 § Bestämmelserna i 6 § första stycket och andra stycket 3 samt 11 och 14 §§ får inte tillämpas så att exponeringar mot ett och samma företag eller mot företag i en och samma företagsgrupp tillsammans överstiger av fondens värde. 22 § Bestämmelserna i 6, 11, 13 och 14 §§ får inte tillämpas så att expo- neringar mot ett och samma företag eller mot företag i en och samma företagsgrupp tillsammans överstiger av fondens värde. 23 § Fondbolaget får inte i fondverksamheten 1.ta upp eller bevilja penninglån, 2.gå i borgen, eller 3.sälja fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument eller fondandelar som inte ingår i fonden. Fondbolaget får trots första stycket ta kortfristiga lån till ett belopp motsvarande högst av fondens värde. Undantag för nya fonder 24 § får för en värdepappersfond tillåta avvikelser från de villkor som anges i 6, 7, 8, 11, 14, 16, 21 eller 22 § från det att verksamheten påbörjades. 25 § Om värdet av tillgångar i en värdepappersfond kommer att överskrida någon av gränserna i detta kapitel skall rättelse vidtas så snart det lämpligen kan ske. Skälig hänsyn skall då tas till fondandelsägarnas intressen. Inlösen och förvärv av fondandelar 1 § Fondbestämmelserna för en specialfond får, under förutsättning av godkännande, innehålla begränsningar av möjlig- heten att förvärva fondandelar. Fonden måste vara öppen för inlösen av andelar minst en gång . 2 § skall vid godkännande av fondbestämmelserna för en specialfond pröva om fonden har en lämplig fördelning av place- ringar med hänsyn till de krav som bör uppställas på riskspridning. För förvaltningen av medel i en specialfond gäller bestämmelserna i 5 kap. om inte har tillåtit ett undantag. Derivat- instrument får dock ha andra underliggande tillgångar än dem som anges i 5 kap. 12 §, om instrumenten är föremål för handel på någon finansiell marknad och inte medför en skyldighet att leverera eller ta emot den underliggande tillgången. 3 § skall för varje specialfond beräkna och till Finans- inspektionen redovisa fondens risknivå. Förvaltning av andras finansiella instrument 1 § som enligt 1 kap. 4 § har tillstånd att förvalta någon annans finansiella instrument får, efter tillstånd av , som ett led i verksamheten 1.ta emot fondandelar för förvaring, dock inte sådana fondandelar som ingår i en investeringsfond som förvaltas av fondbolaget, 2.ta emot medel med redovisningsskyldighet, och 3.lämna investeringsråd avseende sådana finansiella instrument som avses i 5 kap. Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt första stycket 2 skall genast avskiljas och sättas in på konto hos kreditinstitut. 2 § får inte placera en investerares tillgångar i andelar i en investeringsfond eller ett fondföretag som fondbolaget förvaltar, direkt eller på uppdrag av någon annan fondförvaltare, om inte investeraren har godkänt detta på förhand. 8 kap. Sammanläggning och delning av en investeringsfond m.m. 1 § får, efter tillstånd av , lägga sam- man investeringsfonder. Tillstånd till en sammanläggning skall lämnas om 1. åtgärden kan anses förenlig med fondandelsägarnas intressen, 2.de fonder som skall läggas samman har placeringsinriktning och fondbestämmelser som är likartade, samt 3.sammanläggningen inte är olämplig från allmän synpunkt. får, efter tillstånd av , dela en inves- teringsfond. Tillstånd till en delning skall lämnas om åtgärden kan anses förenlig med fondandelsägarnas intressen. som har fått tillstånd till en sammanläggning eller en delning skall genast underrätta andelsägarna om den planerade åtgärden och beslut. Denna information skall också finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. En sammanläggning eller delning får verkställas tidigast för Finansinspek- tionens beslut. 2 § En investeringsfond får inte ombildas till någon annan typ av fond eller företag för kollektiva investeringar. Upphörande och överlåtelse av förvaltningen av en investeringsfond 1 § av en investeringsfond skall tas över av fondens förvaringsinstitut om 1.Finansinspektionen har återkallat fondbolagets tillstånd att driva fondverksamhet, 2.fondbolaget har trätt i likvidation, eller 3.fondbolaget har försatts i konkurs. Om ett fondbolag vill upphöra med förvaltningen av en investerings- fond, skall förvaltningen övertas av förvaringsinstitutet då verksamheten upphör. får efter tillstånd av överlåta förvalt- ningen av en investeringsfond till ett annat fondbolag. Ett övertagande enligt andra eller tredje stycket får ske tidigast från det att de ändrade förhållandena kungjorts enligt 4 §, om inte beslutar att övertagandet får ske tidigare. 2 § Ett förvaringsinstitut som har övertagit förvaltningen av en investe- ringsfond från ett fondbolag skall överlåta förvaltningen av fon- den till ett annat fondbolag om tillåter det. I annat fall skall investeringsfonden upplösas genom att tillgångarna i fonden säljs och nettobehållningen i fonden skiftas ut till fondandelsägarna. 3 § Om en fondandelsägare inte har anmält sitt innehav efter det att medel som utskiftats enligt 2 § har kunnat lyftas, har fondandelsägaren förlorat sin rätt att lyfta medlen. Sådana medel samt andra restbelopp som inte har kunnat skiftas ut till andelsägarna skall tillfalla allmänna arvsfonden. 4 § Information om följande förändringar i fråga om en investeringsfond skall kungöras i Post- och samt finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet, nämligen att 1. förvaltningen av fonden skall överlåtas till en annan fondförvaltare,