prop · GQ03150d2 · 2003-09-12 00:00:00 — Såväl faktabladet som informationsbroschyren, den senaste årsberättelsen och, i förekommande fall, den halvårsredogörelse som publicerats därefter skall på begäran lämnas eller skickas kostnadsfritt till den som avser att köpa andelar i en investeringsfond. Om fondbolaget i övrigt genom reklam eller liknande erbjuder allmänheten att köpa andelar i en investeringsfond, skall det av erbjudandet framgå att det finns ett faktablad och en informationsbroschyr och var dessa finns att tillgå. 21 § Informationsbroschyrer, faktablad, årsberättelser och halvårs- redogörelser skall ges in till så snart de färdigställts. 22 § Fondbolaget skall skriftligen informera varje andelsägare i en investeringsfond om hur stort belopp av de totala kostnaderna som belastat fonden under det närmast föregående kalenderåret som hänför sig till andelsinnehavet. I informationen skall det anges hur stor del av beloppet som avser förvaltningskostnader, inklusive kostnader för förvaring av fondtillgångarna. I fråga om fondandelar som enligt 12 § lämnats till någon annan för förvaltning skall informationen ges till förvaltaren. Fondbolaget får ange ett sammanlagt belopp för alla andelar i en investeringsfond som lämnats för förvaltning till samma förvaltare. 23 § I fråga om andelsinnehav som är placerade enligt lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande skall den information som anges i 18 § lämnas till det pensionssparinstitut som administrerar sparandet. Om andelsinnehaven är registrerade i institutets namn (förvaltarregistrerade), skall fondbolaget i stället informera om vilka kostnadsbelopp som belastat fonden under det närmast föregående kalenderåret, redovisade per fondandel. I informationen skall det anges hur stor del av beloppen som avser förvaltningskostnader, inklusive kostnader för förvaring av fondtillgångarna. Spridning och hantering av risker 1 § Varje värdepappersfond skall ha en lämplig fördelning av placeringar med hänsyn till den riskspridning som är förenad med fondens placeringsinriktning enligt fondbestämmelserna. Medel i en värdepappersfond får, med de begränsningar som följer av detta kapitel, placeras i fondpapper, penningmarknadsinstrument, finansiella derivatinstrument och fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. 2 § skall ha ett system för riskhantering som gör det möjligt för fondbolaget att kontrollera och bedöma den risk som är knuten till de positioner som tas i en värdepappersfond och deras bidrag till fondens allmänna riskprofil. Om fondbolaget investerar i sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket, skall bolagets system för riskhantering även möjliggöra en exakt och oberoende bedömning av värdet på dessa derivatinstrument. Fondbolaget skall för varje värdepappersfond det förvaltar till regelbundet lämna information om riskhanteringen. 3 § Medel i en värdepappersfond får placeras i penningmarknadsinstrument och fondpapper som är eller, i fråga om fondpapper, från emissionen avses bli 1.noterade vid en svensk eller utländsk börs, 2.noterade vid en auktoriserad marknadsplats, eller 3.föremål för regelbunden handel vid någon annan reglerad marknad som är öppen för allmänheten. En förutsättning för placeringar enligt första stycket är att börsen, marknadsplatsen eller marknaden finns angiven i fondbestämmelserna eller är godkänd av för sådana placeringar. 4 § Medel i en värdepappersfond får placeras i andra penningmarknadsinstrument än de som anges i 3 § om reglerna för emissionen eller emittenten av instrumenten medför ett särskilt skydd för investeraren och det är instrument som 1.getts ut eller garanteras av ett land, en central, regional eller lokal myndighet i ett land inom EES, en centralbank i ett land inom EES, , Europeiska unionen, Europeiska investeringsbanken, en delstat i ett land inom EES eller en offentlig internationell organisation i vilken ett eller flera länder inom EES är medlemmar, eller 2.getts ut av ett företag vars finansiella instrument omsätts på en reglerad marknad som anges i 3 § första stycket, eller 3.getts ut eller garanteras av ett organ som antingen är föremål för tillsyn i enlighet med de kriterier som fastställs i gemenskapslagstiftningen eller som omfattas av och följer sådana tillsynsregler som finner likvärdiga med gemenskapslagstiftningens kriterier, eller 4.getts ut av ett bolag som tillhör de kategorier som godkänts av , förutsatt att investeringar i sådana instrument omfattas av ett skydd för investerarna som är likvärdigt med det som följer av punkterna 13 och som a) har kapital och reserver som uppgår till och som lägger fram och offentliggör redovisning i enlighet med rådets fjärde direktiv /660/EEG av grundat på artikel i fördraget om årsbokslut i vissa typer av bolag100, senast ändrat genom och rådets direktiv /65/EG101, b) är en enhet, som inom en grupp företag som omfattar ett eller flera börsnoterade företag, ägnar sig åt gruppens finansiering, eller c) är en enhet som ägnar sig åt att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. 5 § I en värdepappersfond får det ingå andra fondpapper och penningmarknadsinstrument än de som anges i 3 och 4 §§, dock högst till av fondens värde. Om notering eller regelbunden handel enligt 3 § inte skett från emissionen och de förvärvade instrumenten inte ryms inom gränsen 100EGT L 222, , s. 11 (Celex 31978L0660). 101EGT L 283, 27.10.2001, s. 28 (Celex 32001L0065). enligt första stycket, skall de avyttras så snart det lämpligen kan ske. Skälig hänsyn skall då tas till fondandelsägarnas intressen. Ingår det i en fond fondpapper som ännu inte är, men som från emissionen avses bli, noterade eller föremål för regelbunden handel enligt 3 § eller sådana andra fondpapper och penningmarknadsinstrument som avses i första stycket, skall fondbolaget informera om detta, om värdet av dessa fondpapper och penningmarknadsinstrument överstiger av fondens värde. 6 § I en värdepappersfond får det, med de begränsningar som följer av tredje stycket och 19-22 §§, ingå fondpapper eller penningmarknadsinstrument från en och samma emittent till högst av fondens värde, eller av fondens värde, om det sammanlagda värdet av sådana tillgångar i fonden uppgår till högst av fondens värde, eller av fondens värde, om de består av obligationer utgivna av ett kreditinstitut som har säte i ett land inom EES och som enligt författning är underkastat särskild offentlig tillsyn avsedd att skydda innehavare av institutets obligationer, under förutsättning att det sammanlagda värdet av dessa tillgångar uppgår till högst av fondens värde, eller av fondens värde, om de är utgivna eller garanterade av ett land, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land inom EES eller av något allmänt internationellt organ i vilket ett eller flera länder inom EES är medlemmar. Vid beräkningen av det sammanlagda värdet enligt första stycket 2 skall de fondpapper och penningmarknadsinstrument som anges i första stycket 3 och 4 inte tas med. I en värdepappersfond får det ingå fondpapper och penningmarknadsinstrument som getts ut av emittenter i en och samma koncern till sammanlagt högst av fondens värde. 7 § Bestämmelserna i 6 § gäller inte för en värdepappersfond vars medel enligt fondbestämmelserna skall placeras i aktier eller skuldförbindelser i syfte att efterbilda sammansättningen av ett visst aktieindex eller index för skuldförbindelser (indexfond), om indexet har godkänts för detta ändamål av . Inspektionen får godkänna ett index om det 1.har en tillräckligt diversifierad sammansättning, 2.utgör en lämplig referens för den marknad det hänför sig till, och 3.offentliggörs på lämpligt vis. I en indexfond får det, med de begränsningar som följer av 19 och 20 §§, ingå aktier eller skuldförbindelser som getts ut av en och samma emittent eller av emittenter i en och samma koncern till högst av fondens värde. Om det råder exceptionella marknadsförhållanden på den marknad som indexet avser får sådana placeringar, efter tillstånd av , uppgå till av fondens värde. Placeringar upp till denna gräns får bara tillåtas i fråga om aktier eller skuldförbindelser utgivna av en enda emittent eller av emittenter inom en enda koncern. 8 § Bestämmelserna i 6 § gäller inte för värdepappersfonder där medlen, efter tillstånd av , får placeras i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut eller garanterats av ett land, en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land inom EES eller av något allmänt internationellt organ i vilket ett eller flera länder inom EES är medlemmar. Skuldförbindelserna måste dock komma från minst sex olika emissioner och de som kommer från en och samma emission får dessutom inte överstiga av fondens värde. Frågan om tillstånd enligt första stycket prövas i samband med att godkänner fondbestämmelserna. Tillstånd får ges bara om fondandelsägarna kan anses bli tillförsäkrade ett skydd som är likvärdigt med det som tillkommer andelsägare i värdepappersfonder för vilka de gränser som anges i 6, 21 och 22 §§ är tillämpliga. 9 § Trots bestämmelserna i 6 § får sådana fondpapper eller penningmarknadsinstrument som är förenade med optionsrätt till nyteckning förvärvas till en värdepappersfond om förvärvet grundas på tidigare innehav. Placeringar på konto hos kreditinstitut 10 § Medel i en värdepappersfond får placeras på konto hos och utländska kreditinstitut med säte i ett land inom EES samt hos andra utländska kreditinstitut om dessa omfattas av tillsynsregler som av bedömts motsvara dem som fastställs i gemenskapslagstiftningen. Kontot får ha en bindningstid . Oavsett bindningstid måste medlen vara tillgängliga för fonden med omedelbar verkan efter uppsägning. 11 § I en värdepappersfond får det, med de begränsningar som följer av 21 och 22 §§, ingå insättningar i ett och samma kreditinstitut eller i kreditinstitut som ingår i en och samma koncern till högst av fondens värde. 12 § Medel i en värdepappersfond får placeras i finansiella derivatinstrument som omsätts på en reglerad marknad enligt 3 §, om 1.de underliggande tillgångarna utgörs av - fondpapper, - penningmarknadsinstrument, - finansiella index, - växelkurser, eller - utländska valutor, och 2.fonden får placera i dessa typer av tillgångar enligt sina fondbestämmelser. Medel får också placeras i finansiella derivatinstrument som handlas direkt mellan parterna och vars underliggande tillgångar utgörs av någon av de tillgångar som anges i första stycket, om 1.motparten vid avtalet omfattas av tillsyn och tillhör de kategorier av företag som godkänts som motparter av , och 2.derivatinstrumenten är föremål för tillförlitlig och kontrollerbar värdering från dag till dag samt att de , på fondbolagets initiativ, kan säljas, lösas in eller avslutas genom en utjämnande transaktion till ett rimligt värde. 13 § De begränsningar som anges i 21 och 22 §§ gäller för placeringar enligt 12 § i finansiella derivatinstrument. Dessutom får exponeringen mot de underliggande tillgångarna inte sammanlagt överstiga de gränser som anges i 6 §. Denna begränsning gäller dock inte om det är fråga om ett indexbaserat derivatinstrument som ingår i en indexfond enligt 7 §. En värdepappersfonds sammanlagda exponeringar som hänför sig till derivatinstrument får inte överskrida fondens nettovärde. Exponeringarna skall beräknas med hänsyn till värdet av de underliggande tillgångarna, motpartsrisken, kommande marknadsrörelser, derivatinstrumentens återstående löptid och den tid som finns tillgänglig för att lösa in instrumenten. Om ett fondpapper eller ett penningmarknadsinstrument innefattar ett derivatinstrument, skall även detta beaktas när kraven enligt första och andra styckena uppfylls. 14 § I en värdepappersfond får, med de begränsningar som anges i 21 och 22 §§, exponeringen mot en och samma motpart vid transaktioner med sådana derivatinstrument som avses i 12 § andra stycket uppgå till högst av fondens värde, när motparten är ett sådant kreditinstitut som anges i 10 §. I andra fall får exponeringen uppgå till högst av fondens värde. 15 § Medel i en värdepappersfond får placeras i andelar i 2.fondföretag som uppfyller förutsättningarna i 1 kap. 8 § och 3. specialfonder och fondföretag som uppfyller förutsättningarna i 1 kap. 10 § och som a)gör kollektiva investeringar i sådana tillgångar som anges i detta kapitel med kapital från allmänheten, b)tillämpar principen om riskspridning, c)är öppna för utträde och ger andelsägarna ett skydd som är likvärdigt det som ges andelsägare i en värdepappersfond, samt d)för varje räkenskapsår lämnar årsberättelse och halvårsredogörelse som innehåller sådan information som är nödvändig för att man skall kunna bedöma tillgångarna, ansvarsfrågor, avkastning och händelser som inträffat under den aktuella rapporteringsperioden. Medel i en värdepappersfond får placeras i andra fonder eller fondföretag enligt första stycket bara om dessa, enligt sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning, får placera högst av sina medel i andelar i andra fonder eller fondföretag. 16 § I en värdepappersfond får det, med de begränsningar som följer av 19 §, ingå andelar i en och samma fond eller ett och samma fondföretag med högst av värdepappersfondens värde. Placeringar i sådana andelar som avses i 15 § första stycket 3 får sammanlagt uppgå till högst av en värdepappersfonds värde. 17 § Medel i en värdepappersfond får placeras i andelar i en annan fond eller i ett annat fondföretag även om värdepappersfonden därigenom kommer att överskrida någon av de gränser som anges i 6, 11, 14, 21 och 22 §§. 18 § Om en betydande del av medlen i en värdepappersfond placeras i fondandelar enligt 15 §, skall det i informationsbroschyren och faktabladet anges den högsta avgift för förvaltning av fonden som kan tas ut av fondbolaget och som kan tas ut i de fonder eller fondföretag som fondmedlen avses att placeras i. Vidare skall i årsberättelsen anges en högsta procentsats för de avgifter som tas ut av fondbolaget för förvaltningen av värdepappersfonden och som tas ut i de fonder och fondföretag som fondmedlen placeras i. Om medel i en värdepappersfond placeras i andelar i en fond eller fondföretag som i sin tur förvaltas, direkt eller genom uppdrag, av samma fondbolag som värdepappersfonden eller av en fondförvaltare som direkt eller indirekt har samma ledning eller ägare som värdepappersfondens fondbolag, får fondbolaget inte ta ut någon avgift för förvärv eller inlösen av andelarna i den fond eller det fondföretag som fondmedlen har placerats i. 19 § Tillgångarna i 6 och 7 §§ samt i 16 § första stycket får inte överstiga 1.för aktier utan rösträtt, av sådana aktier som en enskild emittent gett ut, 2.för obligationer och andra skuldförbindelser, av de instrument som getts ut av en och samma emittent om de inte är utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land inom EES eller av något allmänt internationellt organ i vilket ett eller flera länder inom EES är medlemmar, 3.för penningmarknadsinstrument, av de instrument som getts ut av en och samma emittent om de inte är utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller myndighet i ett land inom EES eller av något allmänt internationellt organ i vilket ett eller flera länder inom EES är medlemmar, och 4.för andelar i andra fonder eller fondföretag, av andelarna ifonden eller fondföretaget. De gränsvärden som anges i första stycket 24 behöver inte iakttas vid förvärvstillfället, om bruttomängden av skuldförbindelserna eller 380 penningmarknadsinstrumenten eller nettomängden av de andelar som är föremål för emission då inte kan beräknas. § får inte till en värdepappersfond förvärva aktier med sådan rösträtt som gör det möjligt för fondbolaget att utöva ett väsentligt inflytande över ledningen av ett aktiebolag. Om ett fondbolag förvaltar flera värdepappersfonder eller special- fonder, gäller bestämmelsen i första stycket det sammanlagda aktieinnehavet i fonderna. § Medel i en värdepappersfond får inte med stöd av 6 § första stycket 1 och 2 samt 11 och 14 §§ placeras så att exponeringar, mot ett och samma företag eller mot företag i en och samma koncern tillsammans överstiger av fondens värde. § Medel i en värdepappersfond får inte med stöd av 6, 11, 13 och §§ placeras så att exponeringar, mot ett och samma företag eller mot företag i en och samma koncern tillsammans överstiger av fondens värde. 23 § Fondbolaget får inte i fondverksamheten 1.ta upp eller bevilja penninglån, 2.gå i borgen, eller 3.sälja fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument eller fondandelar som fonden inte förfogar över. Fondbolaget får trots första stycket ta kortfristiga lån till ett belopp motsvarande högst av fondens värde. 24 § får för en enskild värdepappersfond tillåta avvikelse från de villkor som anges i 6-8, 11, 14, 16, 21 eller 22 § från det att verksamheten påbörjades, om bestämmelserna om lämplig fördelning av placeringarna i 1 § följs. 25 § Om tillgångar i en värdepappersfond efter ett förvärv eller en insättning kommer att överskrida någon av gränserna i detta kapitel skall tillgångarna avyttras eller uttag göras i motsvarande omfattning så snart det lämpligen kan ske. Skälig hänsyn skall då tas till fondandelsägarnas intressen. 26 § I en värdepappersfond får det ingå likvida medel som behövs för förvaltningen av fonden. får använda sig av derivatinstrument i syfte att effektivisera förvaltningen av tillgångarna i en värdepappersfond. Fondbolaget skall därvid tillämpa de bestämmelser i detta kapitel som gäller för placeringar i derivatinstrument. Inlösen och förvärv av fondandelar 1 § Fondbestämmelser för en specialfond får, efter godkännande av , innehålla bestämmelser som begränsar andelsägarnas rätt att få sina andelar inlösta eller som begränsar möjligheten att förvärva fondandelar. En specialfond måste dock vara öppen för försäljning och inlösen av andelar minst en gång per kalenderår. Spridning och hantering av risker 2 § En specialfond skall ha en lämplig fördelning av placeringar med hänsyn till principen om riskspridning. Bestämmelserna i 5 kap. 2 § om riskhantering skall tillämpas även av fondbolag som förvaltar specialfonder. 3 § Vid placeringen av medel i en specialfond gäller bestämmelserna i 5 kap. om inte har tillåtit särskilt undantag. Derivatinstrumenten får dock ha andra underliggande tillgångar än de som anges i 5 kap. 12 §, om instrumenten handlas på en finansiell marknad och inte medför en skyldighet att fysiskt leverera eller ta emot den underliggande tillgången. 4 § Det skall i all information som lämnas om fonden framgå att det är fråga om en specialfond. 5 § skall för varje specialfond som det förvaltar beräkna och redovisa fondens risknivå med ett av godkänt riskmått. Förvaltning av andras finansiella instrument 1 § som enligt 1 kap. 5 § första stycket 2 har tillstånd att förvalta någon annans finansiella instrument får, efter tillstånd av , som ett led i verksamheten 1.ta emot fondandelar för förvaring, dock inte sådana fondandelar som ingår i en investeringsfond som förvaltas av fondbolaget, 2.ta emot medel med redovisningsskyldighet, och 3.lämna investeringsråd avseende sådana finansiella instrument som avses i 5 kap. Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt första stycket 2 skall genast avskiljas och sättas in på konto hos kreditinstitut. 2 § Ett fondbolaget får inte placera en investerares tillgångar i andelar i en investeringsfond eller ett fondföretag som fondbolaget förvaltar, direkt eller på uppdrag av någon annan fondförvaltare, om inte investeraren har godkänt detta på förhand. 8 kap. Sammanläggning och delning av en investeringsfond 1 § får, efter tillstånd av , lägga samman investeringsfonder som det förvaltar. Tillstånd till en sammanläggning skall lämnas om 1.åtgärden kan anses förenlig med fondandelsägarnas intressen, 2.de fonder som skall läggas samman har placeringsinriktning och fondbestämmelser som är likartade, samt 3.sammanläggningen inte är olämplig från allmän synpunkt. får, efter tillstånd av , dela en investeringsfond som det förvaltar. Tillstånd till en delning skall lämnas om åtgärden kan anses förenlig med fondandelsägarnas intressen. som har fått tillstånd till en sammanläggning eller en delning skall genast underrätta andelsägarna om den planerade åtgärden och beslut. Denna information skall också finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. En sammanläggning eller delning får verkställas tidigast för beslut. 2 § En investeringsfond får inte ombildas till någon annan typ av fond eller företag för kollektiva investeringar. Upphörande och överlåtelse av förvaltningen av en investeringsfond 1 § av en investeringsfond skall tas över av fondens förvaringsinstitut om 1.Finansinspektionen har återkallat fondbolagets tillstånd att driva fondverksamhet, 2.fondbolaget har trätt i likvidation, eller 3.fondbolaget har försatts i konkurs. Om ett fondbolag vill upphöra med förvaltningen av en investeringsfond, skall förvaltningen övertas av förvaringsinstitutet då verksamheten upphör. får efter tillstånd av överlåta förvaltningen av en investeringsfond till ett annat fondbolag. Ett övertagande enligt andra eller tredje stycket får ske tidigast från det att de ändrade förhållandena kungjorts enligt 4 §, om inte beslutar att övertagandet får ske tidigare. 2 § Ett förvaringsinstitut som har övertagit förvaltningen av en investeringsfond från ett fondbolag skall överlåta förvaltningen 383 av fonden till ett annat fondbolag om tillåter det. I annat fall skall investeringsfonden upplösas genom att tillgångarna i fonden säljs och nettobehållningen i fonden skiftas ut till fondandelsägarna. 3 § Om en fondandelsägare inte har anmält sitt innehav efter det att medel som utskiftats enligt 2 § har kunnat kvitteras ut, har fondandelsägaren förlorat sin rätt att lyfta medlen. Sådana medel samt andra restbelopp som inte har kunnat skiftas ut till andelsägarna skall tillfalla allmänna arvsfonden. 4 § Information om följande förändringar i fråga om en investeringsfond skall kungöras i Post- och samt finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet, nämligen att 1.förvaltningen av fonden skall överlåtas till en annan fondförvaltare, 2.förvaltningen av fonden skall övertas av förvaringsinstitutet, och 3.förvaringsinstitutet har beslutat att överlåta förvaltningen av fonden till en fondförvaltare eller att upplösa fonden. Kungörandet skall i fall som avses i första stycket 1 göras av det överlåtande fondbolaget och i övriga fall av förvaringsinstitutet. får i ett enskilt fall besluta om undantag från kravet på kungörande, om det finns särskilda skäl för det. 5 § Om förvaltningen av en investeringsfond har övertagits av en ny förvaltare, skall denne fullgöra de förpliktelser avseende fonden som tidigare förvaltare har på grund av denna lag. Ett förvaringsinstitut får inte utöva rösträtt för aktier som ingår i en investeringsfond som institutet förvaltar. 6 § För sin förvaltning med anledning av upphörande eller överlåtelse av en investeringsfond har ett förvaringsinstitut rätt till skälig ersättning ur fonden. Ersättningens storlek skall godkännas av . 1 § Fondbolag, förvaltningsbolag som avses i 1 kap. 7 och 9 §§, fondföretag som avses i 1 kap. 8 och 10 §§ samt förvaringsinstitut står under tillsyn. Dessa skall lämna inspektionen de upplysningar om sin verksamhet och därmed sammanhängande omständigheter som inspektionen begär. , förvaltningsbolag och fondföretag som anges i första stycket skall med årliga avgifter bekosta verksamhet. Samarbete med utländska behöriga myndigheter 2 § Efter anmälan till får en behörig myndighet i ett annat land inom EES genomföra en undersökning hos filialen till ett sådant förvaltningsbolag som avses i 1 kap. 7 §. 3 § skall lämna de uppgifter som en behörig myndighet behöver för sin tillsyn över ett förvaltningsbolag och ett fondföretag som hör hemma i ett annat land inom EES och som driver verksamhet enligt 1 kap. 7 eller 8 §.