prop · GQ03121 · 2003-05-28 00:00:00 — Regeringens proposition 2002/03:121 Redovisning och värdering av finansiella instrument Prop. Regeringen överlämnar denna proposition till . Propositionen innehåller förslag till lagändringar för genomförandet av det EG-direktiv om värdering och redovisning av finansiella instrument som antogs . Direktivet innehåller redovisningsregler för icke- finansiella företag och för kreditinstitut och värdepappersbolag. Förslaget innefattar bl.a. nya värderingsbestämmelser och nya krav på tilläggsupp- lysningar. I propositionen lämnas vidare förslag som ger möjlighet att redovisa s.k. omvända förvärv enligt internationella redovisningsprinciper. Förslag till riksdagsbeslut.................................................................. Förslag till lag om ändring i årsredovisningslagen (1995:1554)......................................................................... 2.2Förslag till lag om ändring i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ..... Förslag till lag om ändring i lagen (1995:1560) om årsredovisning i försäkringsföretag................................... 2.4Förslag till lag om ändring i aktiebolagslagen (1975:1385)....................................................................... Ärendet och dess beredning............................................................. Genomförande av EG:s direktiv om redovisning av finansiella EG:s arbete med redovisningsfrågor .............. Gällande svensk rätt........................................ Direktivet om redovisning och värdering av Överväganden och förslag ................................................ Bör de nya bestämmelserna vara tvingande?..34 Skall bestämmelserna gälla både årsredovisningen och koncernredovisningen? Närmare om utformningen av värderings- bestämmelserna i årsredovisningslagen.......... Vissa värderingsfrågor för kreditinstitut och Särskilda upplysningar i icke-finansiella Särskilda upplysningar i kreditinstituts och Orealiserade vinster och kapitalskydd .............................. Kapitalskyddet i associationsrätten................. Kapitalskyddet i rörelsereglerna för kreditinstitut och värdepappersbolag.............. Orealiserade vinster i icke-finansiella företag 56 Orealiserade vinster i finansiella företag ........ 4.4Upplysningar i förvaltningsberättelsen om orealiserade 4.5Påverkan på startkapital och kapitaltäckning för kreditinstitut och värdepappersbolag ................................ 5 Omvända förvärv............................................................................. Bör årsredovisningslagarna ändras? Ikraftträdande och övergångsbestämmelser .................................... 7.1Kostnader och konsekvenser för mindre icke-finansiella Konsekvenser för finansiella företag ................................ 8.1Förslaget till lag om ändring i årsredovisningslagen (1995:1554)....................................................................... 8.2Förslaget till lag om ändring i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ..... Förslaget till lag om ändring i lagen (1995:1560) om årsredovisning i försäkringsföretag................................... 8.4Förslaget till lag om ändring i aktiebolagslagen (1975:1385)....................................................................... Bilaga 1 och rådets direktiv /65/EG............ Bilaga 2 Sammanfattning av promemoria Redovisning och värdering av finansiella instrument Ds Bilaga 3 Sammanfattning av promemoria Redovisning och värdering av finansiella instrument i kreditinstitut och värdepappersbolag samt vissa andra redovisningsfrågor för finansiella företag ......... Bilaga 4 Författningsförslagen i Ds 2002:42..................................... Bilaga 5 Författningsförslagen i Ds 2002:61..................................... Remissinstanser som har yttrat sig över Ds 2002:42 .......... Remissinstanser som har yttrat sig över Ds 2002:61 .......... Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde ......... Regeringen föreslår att antar regeringens förslag till 1.lag om ändring i årsredovisningslagen (1995:1554), 2.lag om ändring i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, 3.lag om ändring i lagen (1995:1560) om årsredovisning i försäk- ringsföretag, 4.lag om ändring i aktiebolagslagen (1975:1385). 2.1Förslag till lag om ändring i årsredovisningslagen (1995:1554) Härigenom föreskrivs1 i fråga om årsredovisningslagen (1995:1554) dels att 4 kap. 3, 9 och 11 §§, 5 kap. 5 §, 6 kap. 1 § och 7 kap. 18 §, rubriken närmast före 5 kap. 5 § samt bilaga 1 skall ha följande lydelse, dels att det i lagen skall införas nio nya paragrafer, 4 kap. 14 a 14 e §§, 5 kap. 4 a, 4 b och 4 c §§ och 7 kap. 22 a §, samt närmast före nya 4 kap. 14 a och 14 e §§ och 5 kap. 4 a § nya rubriker av följande lydelse. upp till belopp motsvarande ut- upp till belopp motsvarande ut- eller tillverkning (anskaffnings- eller tillverkning (anskaffnings- värdet), om inte annat följer av 4 värdet), om inte annat följer av 4 6 § eller 12 §. 6 §, 12 §, 14 a § eller 14 e §. I anskaffningsvärdet för en förvärvad tillgång skall räknas in, utöver inköpspriset, utgifter som är direkt hänförliga till förvärvet. I anskaffningsvärdet för en tillverkad tillgång skall räknas in, utöver sådana kostnader som direkt kan hänföras till produktionen av tillgången, en skälig andel av indirekta tillverkningskostnader. Ränta på kapital som har lånats för att finansiera tillverkningen av en tillgång får räknas in i anskaffningsvärdet till den del räntan hänför sig till tillverkningsperioden. Om ränta har räknats in i anskaffningsvärdet, skall upplysning om detta och det belopp som har räknats in lämnas i en not. Utgifter för värdehöjande förbättringar av en tillgång får räknas in i anskaffningsvärdet, om de har lagts ned under räkenskapsåret eller balan- serats . Omsättningstillgångar skall, om inte annat följer av 10 eller 12 §, tas upp till det lägsta av anskaff- ningsvärdet och det verkliga vär- det på balansdagen. Omsättningstillgångar skall, om inte annat följer av 10 §, 12 §, 14 a § eller 14 e §, tas upp till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. 1Jfr och rådets direktiv /65/EG av om ändring av direktiven /660/EEG, 83/349/EEG och 86/635/EEG med avseende på värderingsreglerna för årsbokslut och sammanställd redovisning i vissa typer av bolag samt i banker och andra finansiella institut (EGT L 283, 27.10.2001, s. 28, Celex 32001L0065). 2Senaste lydelse 1999:1112. Med anskaffningsvärde förstås, om inte annat följer av 11 §, utgifterna för tillgångens förvärv eller tillverkning. Vid bestämmandet av an- skaffningsvärdet tillämpas 3 § andrafjärde styckena. Med det verkliga värdet avses försäljningsvärdet efter avdrag för ses försäljningsvärdet efter avdrag för beräknad försäljningskostnad. det finns särskilda skäl, får det Om det finns särskilda skäl, får verkliga värdet bestämmas till återanskaffningsvärdet, i förekom- återanskaffningsvärdet, i förekom- mande fall med avdrag för in- mande fall med avdrag för in- kurans, eller något annat värde kurans, eller något annat värde som är förenligt med 2 kap. 2 och som är förenligt med 2 kap. 2 och 3 §§ användas i stället för netto- Med återanskaffningsvärde avses det belopp som motsvarar den utgift för anskaffandet som företaget skulle ha haft, om tillgången anskaffats på balansdagen. Om företaget drivs av en fysisk person eller ett dödsbo, får djur i jordbruk eller renskötsel värderas till det värde som fastställs av . Anskaffningsvärdet för varulager av likartade tillgångar får beräknas enligt först-in-först-ut-principen, enligt vägda genomsnittspriser eller enligt någon annan liknande princip. Om det värde som framkommer Om det värde som framkommer vid en sådan beräkning väsentligt vid en sådan beräkning väsentligt avviker från varulagrets verkliga avviker från varulagrets nettoför- värde på balansdagen, skall skill- säljningsvärde på balansdagen, nadsbeloppet anges i en not med skall skillnadsbeloppet anges i en fördelning på de i balansräkningen not med fördelning på de i balans- värdet skall därvid beräknas enligt 9 § tredje stycket första meningen. vid beräknas enligt 9 § tredje stycket första meningen. Bestämmelsen i andra stycket gäller inte företag som avses i 3 kap. 8 § andra stycket. Värdering av finansiella instru- ment Derivatinstrument och andra finansiella instrument får tas upp till sitt verkliga värde, om inte annat följer av 14 b §. Det verkliga värdet skall be- stämmas på grundval av instru- mentets marknadsvärde. 3 Senaste lydelse 1999:1112. marknadsvärde inte kan bestäm- mas för ett instrument men där- emot för dess beståndsdelar eller för ett likartat instrument, skall det verkliga värdet bestämmas på grundval av beståndsdelarnas eller det likartade instrumentets marknadsvärde. Om inte heller en sådan värdering är möjlig, skall det verkliga värdet bestämmas med hjälp av sådana allmänt accepterade värderingsmodeller och värderingsmetoder som ger en rimlig uppskattning av marknads- värdet. Värdering enligt första stycket får ske enbart om samtliga före- tagets finansiella instrument, utom sådana som enligt 14 b § inte får tas upp till verkligt värde, vär- deras på samma sätt. Följande finansiella instrument får inte värderas enligt 14 a §: 1.finansiella instrument som hålls till förfall och som inte utgör derivatinstrument, 2.lånefordringar och andra fordringar som härrör från före- taget och som inte innehas för handelsändamål, 3.andelar i dotterföretag, intresseföretag eller samriskföre- tag, 4.egetkapitalinstrument som företaget självt har gett ut, 5.avtal om villkorad ersättning isamband med förvärv och sam- gåenden, 6.skulder, med undantag för skulder som ingår som en del i en handelsportfölj eller som utgör derivatinstrument, samt 7.andra finansiella instrument, som är av sådan särskild karaktär att de enligt vad som är allmänt accepterat bör redovisas på annat sätt. Värdering enligt 14 a § får inte heller ske, om en sådan värdering inte skulle ge ett tillförlitligt värde på det finansiella instrumentet. Vid tillämpningen av 14 a och 14 b §§ skall avtal som avser rå- och stapelvaror och ger endera parten rätt att reglera avtalet med kontanter eller med något annat finansiellt instrument anses som derivatinstrument. Detta gäller dock inte om avtalet 1.ingicks för att täcka före- tagets förväntade behov av inköp, försäljning eller egen förbrukning av rå- och stapelvaror, 2.även efter avtalets ingående har tillgodosett detta behov, 3.utformades för detta ändamål när det ingicks, och 4.förväntas regleras genom leverans av varan. Om värdering sker enligt 14 a §, skall värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. I följande fall gäller att värdeförändringen skall redovisas i en fond för verkligt värde i stället för i resultaträkningen: 1.värdeförändringen avser ett säkringsinstrument och de tilläm- pade principerna för säkrings- redovisning tillåter att en del av eller hela värdeförändringen inte redovisas i resultaträkningen, eller 2.värdeförändringen är or- sakad av en kursförändring på en monetär post som utgör en del av företagets nettoinvestering i en utländsk enhet. En värdeförändring på en finansiell tillgång som inte innehas för handelsändamål och inte heller är ett derivatinstrument får redo- visas i fonden för verkligt värde i stället för i resultaträkningen. När det inte längre finns skäl att redovisa ett belopp i fonden för verkligt värde, skall fonden jus- teras och beloppet i stället tas upp i resultaträkningen. Värdering av säkrade poster Om en tillgång, avsättning eller skuld eller en del därav har säkrats mot ett finansiellt instru- ment som värderas enligt 14 a §, skall också den säkrade posten värderas enligt den paragrafen, om de tillämpade principerna för säkringsredovisning tillåter det. Därvid skall 14 d § tillämpas. Om finansiella instrument vär- deras enligt 4 kap. 14 a §, gäller följande. För varje kategori av finansiella instrument skall upplysningar läm- nas om 1.bokfört värde, och 2.i vilken utsträckning före- kommande värdeförändringar har redovisats i resultaträkningen eller i fonden för verkligt värde. För varje kategori av derivat- instrument skall upplysningar även lämnas om 1.omfattningen och typen av instrument, och 2.viktiga villkor som kan på- verka storleken av, tidpunkten för eller säkerheten i framtida kassa- flöden. Om värderingen har gjorts enligt 4 kap. 14 a § andra stycket tredje meningen, skall väsentliga antaganden som har gjorts vid tillämpningen av de använda vär- deringsmodellerna och värde- ringsmetoderna anges. UppskrivningsfondOm uppskrivningsfondens stor- lek eller sammansättning har änd- rats under räkenskapsåret, skall uppgift lämnas om Om finansiella instrument inte värderas enligt 4 kap. 14 a §, gäller följande. För varje kategori av deri- vatinstrument skall upplysningar lämnas om 1. det värde till vilket instru- menten skulle ha värderats vid en tillämpning av 4 kap. 14 a §, och 2. omfattningen och typen av instrument. I fråga om finansiella anlägg- ningstillgångar som enligt 4 kap. 14 a14 c §§ får värderas till verkligt värde och vilkas bokförda värde är högre än det verkliga värdet skall upplysningar lämnas om 1. bokfört värde och det verkliga värdet, och 2. skälen till att det bokförda värdet inte har skrivits ner och det stöd som finns för antagandet att det bokförda värdet kommer att återvinnas. Andra stycket gäller inte företag som avses i 3 kap. 8 § andra stycket. Föreskrifterna i 4 a § och 4 b § skall även tillämpas på sådana avtal som enligt 4 kap. 14 c § skall anses som derivatinstrument. Uppskrivningsfond och fond för verkligt värde Om storleken eller samman- sättningen av uppskrivningsfonden eller fonden för verkligt värde har ändrats under räkenskapsåret, skall uppgift lämnas om 1.fondens storlek vid räkenskapsårets början och slut, 2.belopp som har satts av till fonden under räkenskapsåret, och 3.belopp som har överförts från fonden eller på annat sätt har tagits i anspråk med uppgift om hur beloppet har använts. Förvaltningsberättelsen skall innehålla en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat. Upplysningar skall även lämnas om 1.sådana förhållanden som inte skall redovisas i balansräkningen, resultaträkningen eller noterna, men som är viktiga för bedömningen av företagets ställning och resultat, 2.sådana händelser av väsentlig betydelse för företaget som har inträffat under räkenskapsåret eller efter dess slut, 3.företagets förväntade framtida utveckling, 4.företagets verksamhet inom forskning och utveckling, 5.företagets filialer i utlandet, 6.antal och nominellt belopp för egna aktier som innehas av företaget, den andel av aktiekapitalet som dessa aktier utgör samt storleken av den ersättning som har betalats för aktierna, 7.antal och nominellt belopp för de egna aktier som har förvärvats under räkenskapsåret, den andel av aktiekapitalet som dessa aktier utgör samt storleken av den ersättning som har betalats, 8.antal och nominellt belopp för de egna aktier som har överlåtits under räkenskapsåret, den andel av aktiekapitalet som dessa aktier utgör samt storleken av den ersättning som har erhållits, och 9.skälen för de förvärv eller överlåtelser av egna aktier som har skett under räkenskapsåret. Om det är väsentligt för bedöm- ningen av företagets ställning och resultat, skall det även lämnas följande upplysningar avseende användningen av finansiella inst- rument: 1. mål och tillämpade principer för finansiell riskstyrning jämte, för varje viktig typ av planerad affärshändelse där säkringsredo- visning används, tillämpade prin- ciper för säkring, och 2. exponering för prisrisker, kreditrisker, likviditetsrisker och kassaflödesrisker. Utöver sådan information om verksamhetens miljöpåverkan som skall lämnas enligt första och andra styckena skall företag som bedriver verksamhet som är tillstånds- eller anmälningspliktig enligt (1998:808) lämna upplysningar i övrigt om verksamhetens påverkan på den yttre miljön. Andra stycket 3 och 5 gäller inte företag som avses i 3 kap. 8 § andra stycket. 4 Senaste lydelse 2000:73. Sammanställning avseende moderföretag och dotterföretag skall göras enligt någon av de metoder som anges i 1922 §§, 23 eller 24 §. Sammanställning avseende moderföretag och dotterföretag skall göras enligt någon av de metoder som anges i 1922 a §§, 23 eller 24 §. Om ett företag har förvärvat ett annat företag genom att betala med andelar som det självt har gett ut och kontrollen över det förvärvande företaget som en följd av det har övergått till nya ägare (omvänt förvärv), skall vid tillämpningen av 1922 §§ det förvärvade företaget anses som moderföretag och det förvärvande företaget anses som dotterföretag. Uppställningsform för balansräkningen (kontoform) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital, med uppgift om vad som utgör fritt eget kapital och bundet eget kapital Fond för verkligt värde V. Balanserad vinst eller förlust V. Balanserad vinst eller förlust I. Inbetalda insatser och emis- I. Inbetalda insatser och emis- 5Senaste lydelse 1999:1112. 6Senaste lydelse 2000:73. Fond för verkligt värde Balanserad vinst eller förlust Balanserad vinst eller förlust Eget kapital vid räkenskaps- Eget kapital vid räkenskaps- Insättningar eller uttag under Insättningar eller uttag under Förändringar i fonden för Denna lag träder i kraft och tillämpas första gången för det räkenskapsår som inleds närmast efter . Förslag till lag om ändring i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag Härigenom föreskrivs1 i fråga om lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag dels att 4 kap. 6 och 7 §§ skall upphöra att gälla, dels att rubriken närmast före 4 kap. 6 § skall utgå, dels att nuvarande 4 kap. 8 § skall betecknas 4 kap. 6 §, dels att rubriken närmast före 4 kap. 8 § skall sättas närmast före nya 4 kap. 6 §, dels att 4 kap. 1, 2, 5 och nya 6 §§, 5 kap. 1, 3 och 4 §§, 6 kap. 1 och 2 §§, rubrikerna närmast före 4 kap. 2 § och 6 kap. 2 § samt bilaga 1 skall ha följande lydelse. Med beaktande av vad som föreskrivs i 2 § skall följande be- stämmelser om värderingen i 4 kap. årsredovisningslagen (1995:1554) tillämpas: 1 § första stycket och 2 § om vad som är anläggningstillgångar och omsättningstillgångar, 3 § om anskaffningsvärde för anläggningstillgångar, 4 § om avskrivning av anläggningstillgångar, 5 § om nedskrivning av anläggningstillgångar, 68 §§ om uppskrivning av anläggningstillgångar, 9 § förstafjärde styckena om värdering av omsättningstillgångar, 10 § om värdering av pågående arbeten, 11 § första och andra styckena om varulagrets anskaffningsvärde, 12 § om redovisning till bestämd mängd och fast värde, 14 § om egna aktier, 14 a14 d §§ om värdering av finansiella instrument, 14 e § om värdering av säkrade poster, 15 § om periodisering av vissa belopp vid upptagande av lån, samt 16 § om omräkning av förlagsinsatser. Särskilda regler om uppskriv- Särskilda regler om uppskriv- ningar, uppskrivningsfond och Jfr och rådets direktiv /65/EG av om ändring av direktiven /660/EEG, 83/349/EEG och 86/635/EEG med avseende på värderingsreglerna för årsbokslut och sammanställd redovisning i vissa typer av bolag samt i banker och andra finansiella institut (EGT L 283, 27.10.2001, s. 28, Celex 32001L0065). Senaste lydelse 2000:43. Om det belopp som erlagts för räntebärande värdepapper eller lånefordringar överstiger eller underskrider det belopp som skall erhållas på förfallodagen (överkurs respektive underkurs), skall mellanskillnaden periodiseras. De i 1 § angivna bestämmelserna i 4 kap. årsredovisningslagen (1995:1554) skall tillämpas med följande avvikelser: 1.I en bank krävs för uppskrivning av anläggningstillgång enligt 6 § första stycket medgivande. 2.I en sparbank får uppskrivningsbeloppet, vid uppskrivning enligt 6 § första stycket, tas i anspråk för avsättning till reservfond, och upp- skrivningsfonden, i stället för vad som sägs i 7 §, tas i anspråk för avsättning till reservfond. 3.En bank får inte tillämpa 7 § första stycket 2 om användande av uppskrivningsfonden för täckande av förlust. 4.Finansiella instrument skall tas upp till sitt verkliga värde om det är förenligt med 14 a §. Om erlagt belopp för ränte- bärande värdepapper eller låne- fordringar som inte tas upp till sitt verkliga värde enligt 4 kap. 14 a § årsredovisningslagen (1995:1554) överstiger eller underskrider det belopp som skall erhållas på för- fallodagen (överkurs respektive underkurs), skall mellanskillnaden periodiseras. Vid beräkning av anskaffningsvärdet för räntebärande värdepapper och lånefordringar skall sådan periodisering av över- eller underkurs som avses i första stycket beaktas. En periodisering enligt första stycket får underlåtas under sam- stycket får underlåtas under sam- ma förutsättningar som de som an- ma förutsättningar som de som an- ges i 4 kap. 15 § andra meningen ges i 4 kap. 15 § andra meningen årsredovisningslagen (1995:1554). riodisering underlåts skall upp- lysning om förhållandet lämnas i lämnas i en not. Tillgångar och skulder i annan valuta än redovisningsvalutan skall omräknas enligt växelkursen på balansdagen, om de inte genom särskilda åtgärder skyddas mot eller utgör skydd mot valutakurs- förändringar. Tillgångar och skulder i annan valuta än redovisningsvalutan som inte tas upp till sitt verkliga värde enligt 4 kap. 14 a § årsredovis- ningslagen (1995:1554) skall om- räknas enligt växelkursen på balansdagen, om de inte genom särskilda åtgärder skyddas mot eller utgör skydd mot valutakurs- förändringar. 3 Senaste lydelse 2000:43. För överlåtbara värdepapper som inte tas upp till sitt verkliga värde enligt 4 kap. 14 a § års- redovisningslagen (1995:1554) skall uppgift lämnas om skillnaden mellan anskaffningsvärde och verkligt värde. Den del som avser värdepapper som tas upp till det Materiella och immateriella anläggningstillgångar samt sådana finansiella anläggningstillgångar som utgörs av andelar får utan hinder av första stycket omräknas efter anskaffningskursen vid förvärvet. Utöver vad som följer av övriga bestämmelser i denna lag skall årsredovisningen innehålla de upplysningar som anges i 36 §§ nedan. Upplysningarna skall lämnas i noter. Om det inte står i strid med kravet på överskådlighet, får upplysningarna i stället lämnas i balansräkningen eller resultaträkningen. Vidare skall, med beaktande av vad som föreskrivs i 2 §, följande bestämmelser om tilläggsupplysningar i 5 kap. årsredovisningslagen (1995:1554) tillämpas: 1 § andra stycket om hänvisningar till noter, 2 § om värderings- och omräkningsprinciper, 3 § om anläggningstillgångar, 4 § om uppgifter om taxeringsvärden, 4 a §, 4 b § förstatredje styckena och 4 c § om finansiella instrument, 5 § om uppskrivningsfond, 5 § om uppskrivningsfond och fond för verkligt värde, 8 och 9 §§ om uppgifter om dotterföretag och vissa andra företag, 12 § om lån till ledande befattningshavare, 13 § om konvertibla lån, 14 § andra och tredje styckena om förändringar i eget kapital m.m., 16 § första stycket och 17 § första stycket om upplysningar om skatt, 18 § om medelantalet anställda under räkenskapsåret, 1921 §§ om löner, andra ersättningar och sociala kostnader, 22 § om pensioner och liknande förmåner, 23 § om tidigare styrelse och verkställande direktör, 24 § om suppleanter och vice verkställande direktör, 25 § om avtal om avgångsvederlag, samt 26 § om uppgift om moderföretag. Utöver vad som följer av 1 § skall följande uppgifter lämnas om tillgångar: För överlåtbara värdepapper skall lämnas uppgift om skillnaden mellan anskaffningsvärde och verkligt värde, varvid särskilt skall anges den del som avser värde- papper redovisade som omsät- tningstillgångar. 4Senaste lydelse 1999:1113. 5Senaste lydelse 2000:74. nettoförsäljningsvärdet enligt 9 § samma kapitel skall anges särskilt. Om det bokförda värdet för Om det bokförda värdet för räntebärande värdepapper som inte