prop · GQ03150d2 · 2003-09-12 00:00:00 — 1 § Tillstånd för ett svenskt aktiebolag att driva fondverksamhet får ges bara om 1.bolaget har sitt huvudkontor i , 2.den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla kraven på en sund verksamhet, 3.det kan antas att de som kommer att ha ett kvalificerat innehav i bolaget inte kommer att motverka en sund utveckling av verksamheten i bolaget och även i övrigt är lämpliga att utöva ett väsentligt inflytande över ledningen av ett fondbolag, 4.de som avses ingå i bolagets styrelse och vara verkställande direktör eller dennes ställföreträdare har de insikter och den erfarenhet som måste krävas av den som deltar i ledningen av ett fondbolag och även i övrigt är lämpliga för en sådan uppgift, 5.fondbestämmelserna godkänts för den eller de investeringsfonder som bolaget avser att förvalta, och 6.bolaget uppfyller de villkor som i övrigt anges i denna lag. 2 § Tillstånd enligt 1 § får inte ges om någon som i väsentlig utsträckning har åsidosatt sina skyldigheter i näringsverksamhet eller andra ekonomiska angelägenheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet kommer att ha ett kvalificerat innehav i bolaget. Om bolaget kommer att ha nära förbindelser med någon annan, får tillstånd ges bara om förbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget. Om förvaringsinstitutet är en i etablerad filial till en bank eller ett kreditinstitut med säte i ett annat land inom EES, får som ett villkor för tillståndet föreskriva att de tillgångar som ingår i en investeringsfond skall förvaras här i landet. Detta gäller dock inte om tillgångarna skall förvaras hos ett utländskt förvaringsinstitut enligt 3 kap. 2 § tredje stycket. 3 § gäller vad som är föreskrivet om aktiebolag i allmänhet om inte annat följer av denna lag. skall ha en styrelse med minst tre ledamöter samt en 4 § skall när verksamheten inleds ha ett startkapital som för beslutet om tillstånd motsvarar . Samråd med andra behöriga myndigheter 5 § skall innan den beslutar om tillstånd samråda med de behöriga myndigheterna i ett annat land inom EES om bolaget 1.är dotterbolag till ett förvaltningsbolag, värdepappersföretag, kreditinstitut eller försäkringsföretag med auktorisation i det landet, 2.är dotterbolag till moderföretaget till ett förvaltningsbolag, värdepappersföretag, kreditinstitut eller försäkringsföretag med auktorisation i det landet, eller 3.kontrolleras av samma fysiska eller juridiska personer som har ägarkontroll över ett förvaltningsbolag, värdepappersföretag, kreditinstitut eller försäkringsföretag med auktorisation i det landet. 6 § Ansökan om tillstånd får inte göras innan bolaget har registrerats. 7 § Ett bolag skall från det att en fullständig ansökan har lämnats in underrättas om beslut i tillståndsfrågan. Om beslutet innebär att tillstånd inte ges, skall skälen för beslutet framgå av underrättelsen. får inleda sin verksamhet så snart tillstånd enligt 1 kap. 5 § har getts. Kapitalkrav under pågående verksamhet 8 § egna medel får under pågående verksamhet inte understiga det minsta startkapital som bolaget skall ha enligt 4 §. 9 § som förvaltar en fondförmögenhet som överstiger ett belopp motsvarande skall utöver det startkapital som anges i 4 § ha ytterligare egna medel. Dessa ytterligare medel skall motsvara av det belopp med vilket fondförmögenheten överstiger ett belopp motsvarande . I fondförmögenheten inräknas tillgångar som fondbolaget har uppdragit åt någon annan att förvalta men inte tillgångar som fondbolaget förvaltar på uppdrag från någon annan. Fondbolagets egna medel, startkapitalet inberäknat, behöver dock inte vara högre än . får ersätta hälften av de ytterligare medel som avses i första stycket med en garanti för motsvarande belopp om garantin lämnats av 1.ett kreditinstitut eller försäkringsföretag med säte inom EES, eller 2.ett kreditinstitut eller försäkringsföretag med säte utanför EES, som står under tillsyn som är likvärdig med den som fastställs i gemenskapslagstiftningen. 10 § egna medel får, trots vad som anges i 8 och 9 §§, inte understiga ett belopp som motsvarar av bolagets fasta omkostnader för det föregående året eller, om bolagets verksamhet pågått i mindre än , av de fasta omkostnader som angetts i bolagets verksamhetsplan. Om omfattningen av fondbolagets verksamhet ändrats väsentligt sedan det föregående året eller om finner att verksamhetsplanen behöver korrigeras, får inspektionen besluta om ändring av kapitalkravet enligt första stycket. 11 § som förvaltar någon annans finansiella instrument skall för denna förvaltning och de eventuella tjänster enligt 7 kap. 1 § första stycket som bolaget utför ha det ytterligare kapital som krävs enligt lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag av värdepappersbolag med motsvarande verksamhet. Fondbolags verksamhet i ett land inom EES 12 § Om ett fondbolag vill inrätta filial i ett annat land inom EES, skall bolaget underrätta innan verksamheten påbörjas. 1.information om bolagets plan för filialverksamheten, med uppgift om filialens organisation, och 2.uppgift om i vilket land filialen skall inrättas samt om filialens adress och ansvariga ledning. Om det inte finns skäl att ifrågasätta fondbolagets administrativa struktur eller finansiella situation, skall från det att underrättelsen togs emot lämna över den till den behöriga myndigheten i det land där filialen skall inrättas. Inspektionen skall lämna uppgift om det investerarskydd som gäller för kunder hos fondbolaget. När lämnar över underrättelsen enligt andra stycket, skall inspektionen underrätta fondbolaget om detta. Om finner att det inte finns förutsättningar för att lämna över den underrättelse som avses i andra stycket, skall inspektionen meddela beslut om det från det att underrättelsen togs emot. 13 § Verksamheten vid filialen får påbörjas efter det att den behöriga myndigheten i det andra landet tagit emot uppgifterna enligt 12 § eller , om myndigheten godkänner att verksamheten får påbörjas. Fondbolaget får då också börja marknadsföra och sälja fondandelar som anmälts. Om förutsättningarna enligt första stycket inte är uppfyllda får dock den behöriga myndigheten i det andra landet i beslut förbjuda att sådan verksamhet påbörjas. 14 § Om något av de förhållanden som angetts i fondbolagets underrättelse till enligt 12 § skall ändras efter det att filialen inrättats, skall fondbolaget underrätta inspektionen och den behöriga myndigheten i det andra landet minst en månad innan ändringen genomförs. Om finner att ändringen inte får göras, skall inspektionen meddela beslut om det inom en månad från det att underrättelsen togs emot. Den behöriga myndigheten i det andra landet skall genast underrättas om beslutet. Vid ändring av investerarskydd som avses i 12 § andra stycket skall underrätta den behöriga myndigheten i det land där filialen finns om ändringen. 15 § som avser att driva verksamhet i ett annat land inom EES, genom att erbjuda och tillhandahålla tjänster utan att inrätta filial där, skall innan verksamheten påbörjas underrätta . Underrättelsen skall innehålla uppgift om i vilket land verksamheten skall drivas. Fondbolaget skall lämna en plan för den planerade verksamheten med uppgift om vilka tjänster som skall erbjudas. skall inom en månad från det att underrättelsen togs emot lämna över den och verksamhetsplanen till behörig myndighet i det land där verksamheten skall drivas. Inspektionen skall lämna uppgift om det investerarskydd som gäller för kunder hos fondbolaget. Fondbolaget får därefter påbörja verksamheten i det andra landet. Om fondbolaget avser att ändra verksamhet som avses i första stycket, skall bolaget skriftligen anmäla detta till och behörig myndighet i det land där verksamheten drivs. Anmälan skall göras innan ändringen genomförs. 16 § som avser att i ett annat land inom EES bjuda ut andelar i en värdepappersfond som bolaget förvaltar skall underrätta om detta. Fondbolags verksamhet i ett land utanför EES 17 § som planerar att inrätta en filial i ett land utanför EES skall ansöka om tillstånd hos . Tillstånd skall ges om det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och andra författningar som reglerar bolagets verksamhet. Ansökan om tillstånd skall innehålla den information som anges i 12 § 18 § skall driva sin verksamhet så att allmänhetens förtroende för fondmarknaden upprätthålls och enskildas kapitalinsatser inte otillbörligen äventyras samt i övrigt så att verksamheten kan anses sund. Förvärvsförbud vid insyn i daglig handel 19 § Den som har insyn i ett fondbolags dagliga handel får inte för egen räkning förvärva finansiella instrument från en investeringsfond som bolaget förvaltar eller sälja finansiella instrument till fonden eller i övrigt handla med fonden om han eller hon är 1.styrelseledamot eller suppleant, 2.revisor eller revisorssuppleant, eller 3.innehavare av en ledande befattning. Förbudet gäller också för den som i övrigt genom ett förvaltningsuppdrag eller liknande har insyn i fondbolagets dagliga handel. Förbudet omfattar inte köp och försäljning av andelar i fonden för egen räkning. Styrelsen skall skriftligen underrätta personer som har en sådan ledande befattning i fondbolaget som nämns i första stycket 3 och de som har insyn i fondbolagets dagliga handel enligt andra stycket om förbudet. 20 § Enskildas förhållanden till en investeringsfond, ett fondbolag eller ett förvaringsinstitut får inte obehörigen röjas. I det allmännas verksamhet tillämpas i stället bestämmelserna i sekretesslagen (1980:100). 21 § och ett förvaringsinstitut är skyldiga att lämna ut uppgifter om enskildas förhållanden till företaget, om det under en utredning enligt bestämmelserna om förundersökning i brottmål begärs av undersökningsledare eller om det i ett ärende om rättslig hjälp i brottmål på framställning av en annan stat eller en mellanfolklig domstol begärs av åklagare. 22 § Om en fondandelsägare tillfogats skada genom att fondbolaget överträtt denna lag eller fondbestämmelserna, skall fondbolaget ersätta skadan. Motsvarande gäller om förvaringsinstitutet har orsakat skadan. som förvaltar någon annans finansiella instrument skall ha en sådan försäkring som anges i 5 kap. 2 § lagen (1991:981) om värdepappersrörelse för skadeståndsskyldighet som fondbolaget kan komma att dra på sig vid utförandet av sådan förvaltning och av eventuella tjänster enligt 7 kap. 1 § första stycket. 1 § För varje investeringsfond skall det finnas ett förvaringsinstitut. skall vara en bank eller ett annat kreditinstitut med säte i eller en i etablerad filial till en bank eller ett kreditinstitut med säte i ett annat land inom EES. skall handla oberoende av fondbolaget och uteslutande i andelsägarnas gemensamma intresse. 2 § skall verkställa de beslut av fondbolaget som avser investeringsfonden om de inte strider mot bestämmelserna i denna lag eller fondbestämmelserna. 1.ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden, 2.se till att försäljning och inlösen av fondandelar sker i enlighet med bestämmelserna i denna lag och fondbestämmelserna, 3.se till att fondandelarnas värde beräknas enligt bestämmelserna i denna lag och fondbestämmelserna, 4.se till att tillgångarna i fonden utan dröjsmål kommer institutet till handa, och 5.se till att medlen i fonden används enligt bestämmelserna i denna lag och fondbestämmelserna. Om utländska finansiella instrument ingår i fonden, får förvaringsinstitutet låta ett lämpligt utländskt förvaringsinstitut förvara dem. Ett sådant uppdrag fråntar inte förvaringsinstitutet dess ansvar enligt denna lag. 3 § får inte för en investeringsfond ta upp eller bevilja lån eller gå i borgen. 4 kap. Allmänna bestämmelser för investeringsfonder 1 § En investeringsfond kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fonden kan inte heller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i en investeringsfond får inte utmätas. Fondandelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser fonden. 2 § Fondbolaget företräder andelsägarna i alla frågor som rör en investeringsfond. Fondbolaget handlar vid förvaltningen av fonden i eget namn och skall därvid ange fondens beteckning. Fondbolaget får använda tillgångarna i en investeringsfond för att fullgöra förpliktelser som ingåtts som ett led i förvaltningen av fonden och för att ställa säkerhet för fullgörandet av sådana förpliktelser. Vid förvaltningen av en investeringsfond skall fondbolaget handla uteslutande i fondandelsägarnas gemensamma intresse. Fondbolaget skall handla oberoende av förvaringsinstitutet. 3 § Fondbolaget får inte ha hand om egendom som ingår i en investeringsfond som bolaget förvaltar. 4 § får uppdra åt någon annan att utföra visst arbete eller vissa funktioner som ingår i fondverksamheten i syfte att effektivisera bolagets verksamhet. Ett sådant uppdrag får inte vara av sådan omfattning eller karaktär att fondbolaget lämnar ifrån sig all verksamhet eller så stor del av verksamheten att fondbolaget inte längre har möjlighet att ta till vara andelsägarnas gemensamma intressen eller i övrigt inte kan uppfylla de skyldigheter som följer av denna lag. Ett lämnat uppdrag fråntar aldrig fondbolaget dess ansvar enligt denna lag eller fondbestämmelserna. Uppdragstagaren måste ha tillfredsställande sakkunskap och kompetens med hänsyn till uppdragets innehåll. Fondbolaget skall i avtalet med uppdragstagaren tillförsäkra sig rätten att övervaka den anförtrodda verksamheten, att ge de anvisningar som behövs för en sund förvaltning samt att med omedelbar verkan kunna säga upp avtalet, om en sådan uppsägning är i andelsägarnas gemensamma intresse. 5 § Omfattar ett uppdrag enligt 4 § att någon för fondbolagets räkning skall förvalta tillgångarna i en investeringsfond, skall avtalet innehålla riktlinjer för placering av fondmedlen. Fondbolaget skall tillförsäkra sig en rätt att regelbundet se över och, vid behov, ändra dessa riktlinjer. Ett förvaltningsuppdrag får ges till 1.företag som står under tillsyn och som har fått inspektionens tillstånd att förvalta investeringsfonder eller någon annans finansiella instrument, 2.företag med säte inom EES, om företaget står under tillsyn av behöriga myndigheter i hemlandet och har tillstånd att driva verksamhet av motsvarande slag som den som avses i 1, 3.annat utländskt företag under förutsättning att a)företaget står under tillsyn av behöriga myndigheter i hemlandet, b)företaget har tillstånd att driva verksamhet av motsvarande slag som den som avses i 1, och c)ett samarbete kan ske mellan och de berörda tillsynsmyndigheterna i hemlandet. 6 § Ett förvaltningsuppdrag får inte ges till förvaringsinstitutet eller något annat företag vars intressen kan komma i konflikt med fondbolagets eller andelsägarnas intressen. 7 § Om ett fondbolag vill uppdra åt någon annan att utföra visst arbete eller vissa funktioner enligt 4 eller 5 § skall bolaget anmäla detta till och ge in uppdragsavtalet. Om finner att ett uppdragsavtal strider mot denna lag, eller att avtalet hindrar en effektiv tillsyn av fondbolaget, skall inspektionen förelägga fondbolaget att vidta de ändringar som behövs för att avtalet skall uppfylla lagens krav. 8 § För varje investeringsfond skall det finnas fondbestämmelser som upprättas av fondbolaget. 1.namnet på fonden, fondbolaget och förvaringsinstitutet, 2.grunderna för fondens placeringsinriktning och för placeringen av fondmedlen, med särskild upplysning om huruvida medel skall placeras i sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 §, 3.om utdelning skall ske och, i så fall, grunderna och sättet för utdelning, 4.grunderna för beräkning av fondens och fondandelarnas värde, inklusive de värderingsprinciper som används vid värderingen av onoterade tillgångar och sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket, 5.grunderna för beräkning av försäljnings- och inlösenpris för fondandelarna, 6.var och hur försäljning och inlösen av fondandelar skall ske, 7.grunderna för beräkning av fondbolagets och förvaringsinstitutets ersättning från fonden, 8.fondbolagets avgifter för försäljning, förvaltning och inlösen av andelar, 9.hur pantsättning av fondandelar skall gå till, 11.när och var försäljnings- och inlösenspriset för fondandelarna samt fondens halvårsredogörelse och årsberättelse skall offentliggöras, samt 12.var ändringar av fondbestämmelserna skall tillkännages. För fonder där fondmedlen placeras enligt bestämmelserna i 5 kap. 8 §, skall dessutom anges de emittenter eller garanter som gett ut respektive garanterat sådana skuldförbindelser som fondmedlen till av fondens värde avses placeras i. För specialfonder skall anges om fonden riktar sig till allmänheten eller, om fonden riktar sig till en särskild, avgränsad krets investerare, den kretsen. För specialfonder skall fondbestämmelserna även innehålla upplysning om 1.i vilka avseenden fonden avviker från vad som gäller för värdepappersfonder, 2.den eftersträvade risknivån enligt 6 kap. 5 §, och 3. vilket riskmått som används. 9 § Fondbestämmelserna skall godkännas av . Om fondbolaget vill ändra bestämmelserna, skall ändringarna ges in till för godkännande. Inspektionen skall pröva om ändringarna är skäliga för fondandelsägarna. Om så är fallet skall ändringarna godkännas. får, om en ändring bedöms vara av väsentlig betydelse för fondandelsägarna, som ett villkor för sitt godkännande av ändringen besluta att andelsägarna skall underrättas om denna. Inspektionen skall därvid ange hur underrättelsen skall ske. I de fall som avses i tredje stycket får bestämma att ändringen i fondbestämmelserna inte får tillämpas förrän efter inspektionens beslut om godkännande. Denna tid får vara högst . Fondandelar och inlösen av fondandelar 10 § Andelarna i en investeringsfond skall vara lika stora och medföra lika rätt till den egendom som ingår i fonden. En fondandel får inte utfärdas innan betalning för andelen har tillförts fonden. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet fondandelar. Fondens värde beräknas enligt de grunder som anges i fondbestämmelserna. Den egendom som ingår i fonden skall värderas med ledning av gällande marknadsvärde. Fondbolaget skall fortlöpande och minst en gång beräkna och på lämpligt sätt offentliggöra fondandelsvärdet. 11 § Fondbolaget skall föra eller låta föra ett register över samtliga innehavare av andelar i fonden. I fråga om automatiserad och viss behandling av personuppgifter finns bestämmelser i personuppgiftslagen (1998:204). Är lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument tillämplig på andelarna i fonden, förs registret av den centrala värdepappersförvararen. Fondbolaget har rätt till insyn i registret. Fondbolaget skall till varje enskild fondandelsägare skriftligen bekräfta att dennes fondandelsinnehav har registrerats. Av bekräftelsen skall framgå investeringsfondens beteckning samt namnen på fondbolaget och förvaringsinstitutet. Vidare skall det framgå var informationsbroschyren och faktabladet enligt 15 § samt årsberättelsen och halvårsredogörelsen enligt 18 § finns att tillgå. 12 § Har en fondandelsägare lämnat sina andelar för förvaltning till någon som har fått tillstånd till registrering som förvaltare, kan förvaltaren på andelsägarens uppdrag anges i det register som avses i 11 § första stycket i stället för andelsägaren. I registret skall det särskilt anmärkas att fondandelen förvaltas för någon annans räkning. Förvaltaren skall till andelsägaren lämna den information förvaltaren får från fondbolaget, om inte andelsägaren avsagt sig sådan information. Om registret förs av någon annan än en central värdepappersförvarare, skall pröva frågor om tillstånd enligt första stycket. Ett tillstånd att registreras som förvaltare får förenas med särskilda villkor för att tillgodose allmänna och enskilda intressen. Ett tillstånd skall återkallas av , om ett villkor för tillståndet har åsidosatts och avvikelsen är betydande eller om förutsättningarna för tillståndet inte längre uppfylls. 13 § En fondandel skall, på begäran av dess ägare, lösas in om det finns medel tillgängliga i investeringsfonden. Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i fonden, skall försäljning ske och inlösen verkställas . Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får fondbolaget efter anmälan till avvakta med försäljningen. som ett förvaringsinstitut förvaltar en investeringsfond enligt 9 kap. 1 § första eller andra stycket får fondandelar inte säljas eller lösas in. 14 § Är lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument inte tillämplig på andelarna i fonden, tillämpas i fråga om överlåtelse eller pantsättning av en fondandel i stället 31 § lagen (1936:81) om skuldebrev. I så fall skall vad som i den bestämmelsen sägs om gäldenären gälla fondbolaget eller, om fondandelarna är förvaltarregistrerade, förvaltaren. 15 § För varje investeringsfond skall det finnas en aktuell informationsbroschyr och ett aktuellt faktablad. 2.de ytterligare uppgifter som behövs för att man skall kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den, 3.en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, samt 4.uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§. skall på ett lättbegripligt sätt och i sammanfattning innehålla den grundläggande information som behövs för att man skall kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den. Bladet får bifogas informationsbroschyren som en löstagbar del. 16 § I informationsbroschyren och faktabladet för en investeringsfond skall det dessutom anges 1.i vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras, och 2.om fondmedlen får placeras i derivatinstrument och, i så fall, i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivatinstrument kan påverka fondens riskprofil. I informationsbroschyren och faktabladet samt i allt övrigt reklammaterial avseende fonden skall följande uppgifter anges på en framträdande plats 1. fondens placeringsinriktning, för det fall medel i fonden placeras i andra tillgångar än fondpapper och penningmarknadsinstrument eller om fonden är en indexfond enligt 5 kap. 7 §, 2.om fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder sig av, och 3.om fonden har tillstånd enligt 5 kap. 8 §, de emittenter eller garanter som gett ut respektive garanterat sådana skuldförbindelser som fondmedlen till av fondens värde placerats i eller avses att placeras i. 17 § Fondbolaget skall, på begäran av en andelsägare eller den som avser att köpa andelar i en investeringsfond, lämna kompletterande information om riskhanteringen för fonden, innehållande de kvantitativa gränser som gäller för placeringen av fondmedlen, de metoder som valts för förvaltningen samt den senaste utvecklingen av risknivåer och avkastningen från de viktigaste kategorierna av tillgångar som fondmedlen placeras i. 18 § Fondbolaget skall för varje investeringsfond som det förvaltar lämna 1.en årsberättelse från räkenskapsårets utgång och 2.en halvårsredogörelse för räkenskapsårets från halvårets utgång. Årsberättelser och halvårsredogörelser skall innehålla den information som behövs för att man skall kunna bedöma varje investeringsfonds utveckling och ställning. Handlingarna skall kostnadsfritt skickas till de andelsägare som inte har avsagt sig detta och finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. 19 § Fondbolagets revisorer skall granska de räkenskaper som ligger till grund för årsberättelsen för en investeringsfond. Revisionsberättelsen, med eventuella anmärkningar, skall i sin helhet återges i årsberättelsen. Om förordnat en revisor enligt 10 kap. 15 § skall revisorn delta i granskningen. 20 § Den som avser att köpa andelar i en investeringsfond skall erbjudas att få faktabladet.