sou · GLB379 · 1998-01-01 00:00:00 — Based on an interest in increased stability in, and public control of, the activity of intermediating in insurance, the investigator has chosen to propose that only limited companies be allowed to intermediate in insurance products. To be registered as a firm of insurance brokers, independence of the insurers interests is still required, as well as a professional indemnity insurance for protection against any indemnity liability that may befall the company. A new general requirement for carrying on the activity of intermediating in insurance is that the activities shall be carried out in a that upholds the publics general confidence in the business and also in a that meets the general requirements for a sound business. In order for a registration application to be approved, the planned business shall be deemed to be able to meet the requirements for a sound business. Further requirements for registration according to the proposal are that: the share-capital be adapted to the nature and scope of the business with a minimum amount set to (in lieu of ,000, as is stated in the Companies Act); a sufficient number, also with regard to nature and scope of business, of registered insurance brokers be on , and – with regard to the specific nature of the activity of intermediating in insurance products – there be requirements for fitness and properness of members of the board, the managing director and the assistant managing director. The assessment of an application for registration shall, according to the proposal, henceforth be based on an activity plan, i.e., a plan for the activities in the planned business. Physical persons who are to mediate in insurance products on behalf of an insurance broker shall also be registered according to this proposal. Thus, the investigator has not found it appropriate to abandon the present order of also registering physical brokers, which makes it possible, when necessary, for the supervisory authority to intervene against an individual broker without having to go via the management of the brokerage firm. This decision has been made in consideration of the fact that the regulating of the activity of intermediating in insurance in Union is based on registration of the physical brokers in the other member states. The criteria for registration of a physical person shall be – as they currently are – fitness for the task and fulfilment of the requirement that is basic for the activity of insurance intermediary, i.e., independence of insurers' interests. A proposed additional requirement for education is that the applicant shall have experience in the planned fields of activities. The registration shall, as is the case at present, be administered by the supervisory authority, i.e., The Financial Supervisory Authority. It is proposed that the registration henceforth be based on the classification system used in the Act, i.e., life insurance and damage insurance, rather than on the present system of personal insurance and damage insurance. If a firm of brokers or an individual broker specializes in intermediating in a certain type of insurance, it shall be possible to grant registration for the insurance that correspond to the competence in the brokerage firm or to the competence of the individual broker. The main rule shall be that a physical insurance broker shall not be able to register to intermediate in both life insurance and damage insurance. This shall, however, be possible for a firm of brokers if it possesses competence in both areas. The requirements that should be applied to the brokers' education and experience shall be specified in directives issued by the government or by The Financial Supervisory Authority. since the introduction of the Insurance Intermediaries Act, the conditions of the professional indemnity insurance have been a subject of discussion, and they have also been changed a couple of times. The main topic of discussion has been the basis of the conditions – whether they should be based on the principle of "causation" or the principle of "claims made". Conditions based on causation result in compensation for damages caused by the broker when the insurance is in force. To get compensation when the conditions are based on the principle of claims made, the damage must be reported while the insurance is in force and have been caused after a certain date specified in the insurance policy. A main problem has been the non-acceptance on the international reinsurance market of conditions based on the principle of causation. According to the present regulations, causation is applicable in principle. When intermediating in damage insurance to clients who are companies with more than ten full-time employees, conditions based on the principle of claims made are allowed provided they are combined with a two-year supplementary protection to cover a situation where a firm of brokers has discontinued its activities. The investigators proposal implies that the law, also henceforth, shall include only one general directive with regard to obligatory professional indemnity insurance for insurance brokers. Details of the directives are to be specified by the government or The Financial Supervisory Authority. The investigator proposes continued use of conditions based on the principle of causation with regard to the activity of intermediating in life insurance and acceptance of conditions based on the principle of claims made for the intermediation in all types of damage insurance, provided they are combined with a three-year supplementary protection to cover a situation where a brokerage company has discontinued its activities. The highest compensation to be paid in case of loss that is covered by a life insurance shall, according to this proposal, correspond to a minimum of 200 basic amounts. For damage insurance, this amount shall correspond to a minimum of 600 basic amounts. A central point in the legislation concerning insurance intermediaries is that the insurance brokers shall be independent with regard to the interests of the insurer. The investigator does not propose specification of the requirement for independence in the law. The general requirements for being a sound business and the requirements for compliance with ethical conduct when intermediating in insurance products shall should form the basis for assessment of upcoming issues. In the supervisory work conducted by The Financial Supervisory Authority, questions have been raised concerning the status of assistants and others who aid insurance brokers with their tasks. Also on this matter, the investigator refrains from submitting any proposals for legislation. In view of the system of registering individuals who are deemed to possess the necessary competence, and in consideration of the requirement for ethical conduct with regard to the activity of intermediating in insurance, it should be possible to handle upcoming issues without legislation. It is, among other things, pointed out as obvious that registered brokers shall make all important decisions and handle all important client contacts personally. No change is proposed to the present system of remuneration to brokers that applies in , as well as internationally. The broker can receive remuneration from his principal, work on commission or obtain another type of remuneration from the insurer. The present law states that an insurance broker, at the request of his principal, is obliged to inform the principal of any remuneration from the insurer. The most common procedure is, actually, that the broker is remunerated by the insurer. At the end, however, it is the insured who pays this remuneration by means of the premium to the insurer. As the insurance broker represents the insurance client, it is pointed out in the considerations of the investigator that, in principle, it is natural that the insured is informed about the brokers remuneration. This would also give the client a chance to find out if the broker has been influenced by interests that are irrelevant for his choice of insurance product that best corresponds to the clients needs. Against this system that would extend the obligation to information, it has been alleged that the present remuneration systems, especially in the area of life insurance, are so complicated that it can be assumed that the client has great difficulties in comparing the available options on the basis of the information they are given. Furthermore, it has been stressed by insurance brokers that life insurance companies do not have obligation to information with regard to the commission these companies pay their own salesmen. The various considerations have resulted in a proposal that an insurance broker shall always inform a client who is a consumer of the remuneration he receives for the various insurance options from the various insurers. The rule is optional for clients who are companies, and the parties may thus agree on handling the matter differently. It can be added that the investigator takes it for granted that the obligation to provide information regarding commissions on life insurance is reviewed, in order to make it possible for an insurance client to compare various options at hand. It is proposed that the obligation to provide information with regard to consumer insurance be extended to apply throughout the period of validity of the insurance. A provision for this is, of course, that the brokers mandate remains unchanged during this period. The principle should be that, as long as the brokers mandate remains unchanged, the firm of brokers shall have the same responsibility to provide information in accordance with Business as the insurer does. If the new Insurance Agreements Act, which is now being formulated, extends the insurance undertakings obligation to provide information to also include personal insurance and company insurance, the responsibility of the firms of brokers should be extended correspondingly. With regard to the cross-border activities that may be carried on by insurance intermediaries from other EEA countries, the proposal assumes that the intermediaries are registered in ther home countries. No further registration shall be required according to Swedish law. However, The Financial Supervisory Authority requires a letter of intent one month prior to the start of the activities. To this letter shall be attached certificates with regard to professional experience and fitness in accordance with the rules in the Council directive of 1977, and proof of existing, satisfactory professional indemnity insurance for the business, or other indemnity of equivalent value. Brokers who are not registered in their home country are not allowed to carry on cross-border activities in . They shall have to establish themselves here through a subsidiary, whereby they have to register in accordance with the stipulations in the Insurance Intermediaries Act. With regard to the supervisory rules, the investigator proposes that, as a general guideline for the supervisory work carried out by the Financial Supervisory Authority, it be stated that the Financial Supervisory Authority shall act to promote sound development in the activity of intermediating in insurance. Some changes are proposed with regard to the sanctional means of warning and revocation of registration. The present rules indicate that the Financial Supervisory Authority may choose between a warning, if such a reaction is deemed adequate, and a revocation, if registration requirements are no longer being met and for certain other serious offences. According to the law proposal, the Financial Supervisory Authority shall be able to use the sanctional means of warning if a firm of brokers or an individual broker exhibits inappropriate behaviour in the line of business. If the Financial Supervisory Authority determines that the registration requirements are no longer being met, the registration shall be revoked. Specific transitional measures are proposed mainly due to the new requirements for type of business, increased share-capital and a special permit for side activities. The new law is proposed to take effect on 1, 1998. Härigenom föreskrivs följande. 1 § Denna lag gäller försäkringsmäklarverksamhet. 1.yrkesmässig förmedling av direktförsäkring till olika uppdrags- givare från fritt valda försäkringsgivare (försäkringsförmedling) och 2.annan verksamhet som drivs i samma rörelse som försäkrings- förmedling och som avser bistånd i försäkringsfrågor och risk- frågor med anknytning till försäkring. Om sidoverksamhet enligt 17 § drivs i samma rörelse som försäkringsmäklarverksamhet är lagen tillämplig även på sidoverk- samheten. 2 § I denna lag betyder 1.försäkringsmäklarbolag: svenskt aktiebolag som blivit registrerat enligt denna lag för att driva försäkringsmäklarverksamhet, 2.försäkringsmäklare: fysisk person som blivit registrerad enligt denna lag, 3.gränsöverskridande verksamhet: försäkringsmäklarverksamhet som bedrivs utan anlitande av något permanent etableringsställe i i syfte antingen att förmedla skadeförsäkringsavtal avseen- de en i belägen risk eller att förmedla livförsäkringsavtal med en fysisk person som är stadigvarande bosatt i eller till en juridisk person vars driftställe i omfattas av avtalet, 4.EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, 5.EES-förmedlare: en försäkringsförmedlare som är etablerad i ett annat EES-land och som avses i art. 2.1 a) rådets direktiv /92/EEG av om åtgärder för att underlätta det effektiva utövandet av etableringsfriheten och friheten att till- handahålla tjänster vid verksamhet som försäkringsagent eller för- säkringsmäklare (ur grupp 630 ISIC) och särskilt om övergångs- bestämmelser för sådan verksamhet. Benämningen försäkringsmäklare får användas bara av den som registrerats som försäkringsmäklarbolag eller försäkringsmäklare samt av en EES-förmedlare. 3 § Försäkringsmäklarverksamhet får, om inte annat följer av denna lag, bedrivas endast av ett försäkringsmäklarbolag. Registre- ring kan beviljas svenska aktiebolag som uppfyller kraven enligt 8- De fysiska personer som för ett försäkringsmäklarbolags räk- ning skall förmedla försäkring skall också registreras. Registrering kan beviljas för fysiska personer som uppfyller kraven enligt 14 § och som har hemvist i . Registrering av försäkringsmäklarbolag och försäkringsmäklare sker hos . 4 § Registrering för försäkringsmäklarbolag kan beviljas för 1.alla slag av försäkring, 2.enbart livförsäkring, eller Registrering för försäkringsmäklare kan, såvida inte Finans- inspektionen i det enskilda fallet medger annat, beviljas för antingen livförsäkring eller skadeförsäkring. får för både försäkringsmäklarbolag och försäkringsmäklare begränsa registreringen till en eller flera försäk- ringsklasser eller grupper av klasser enligt 2 kap. 3 a och 3 b §§ lagen (1982:713) om försäkringsrörelse. 5 § Ett försäkringsmäklarbolag som bedriver förmedling av livför- säkring och en försäkringsmäklare som är behörig att förmedla liv- försäkring kan även beviljas registrering för verksamhet som avses i 1 kap 3 b § lagen (1991:981) om värdepappersrörelse. medgivande enligt 17 § andra stycket skall också registreras. 6 § En EES-förmedlare behöver inte registreras enligt 3 § för att bedriva gränsöverskridande verksamhet i , om förmedlaren är registrerad i sitt hemland på sätt som framgår av art. 5 i kommis- sionens rekommendation av om förmedlare av försäkring (92/48/EEG). En försäkringsförmedlare som vill driva verksamhet enligt första stycket skall anmäla detta till . Till anmälan skall fogas 1.ett sådant intyg om yrkeserfarenhet, vandel och konkursfrihet som avses i art. 9 och 10 i rådsdirektivet (77/92/EEG) samt 2.ett bevis om att det för verksamheten finns en tillfredsställande ansvarsförsäkring eller därmed jämförlig säkerhet. Verksamheten får påbörjas efter det att anmälan gjorts, om inte inspektionen i ett beslut har förbjudit detta. 7 § Finansinpektionen kan förelägga den som gjort anmälan om gränsöverskridande verksamhet att inkomma med de intyg som anges i 6 § andra stycket. Om föreläggandet inte följs eller om inspektionen bedömer att ansvarsförsäkringen eller säkerheten inte är tillfredsställande får inspektionen förbjuda förmedlaren att bedriva gränsöverskridande verksamhet i . Förutsättningar för registrering av försäkringsmäklarbolag 8 § Registrering för ett svenskt aktiebolag att driva försäkrings- mäklarverksamhet får meddelas endast om 1.bolagsordningen inte strider mot denna lag eller någon annan författning, 2.den planerade rörelsen kan antas komma att uppfylla kraven på sundhet i rörelsen och 3.bolaget uppfyller de villkor i övrigt som anges i denna lag. Till ansökan om registrering skall fogas en plan för den till- tänkta verksamheten (verksamhetsplan). Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, får meddela när- mare föreskrifter om vad en sådan plan skall innehålla. Försäkringsmäklarbolagets verksamhet skall närmare anges i bolagsordningen. 9 § Ett försäkringsmäklarbolag skall ha ett aktiekapital som med hänsyn till verksamhetens art och omfattning är tillräckligt stort, dock lägst . Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finans- inspektionen får meddela närmare föreskrifter om aktiekapitalets storlek. 10 § Ett försäkringsmäklarbolag skall ha en styrelse i vilken ingår ett i förhållande till verksamhetens art och omfattning tillräckligt antal fysiska personer som är registrerade försäkringsmäklare. De som skall ingå i bolagets styrelse och den som skall vara verkställande direktör eller dennes ställföreträdare skall ha de insikter och den erfarenhet som måste krävas av den som deltar i ledningen av ett försäkringsmäklarbolag och även i övrigt vara lämpliga för en sådan uppgift. 11 § Ett försäkringsmäklarbolag får inte genom ägarförhållande eller på annat sätt vara beroende av försäkringsgivarintressen så att utförandet av mäklaruppdraget påverkas. 12 § Ett försäkringsmäklarbolag skall ha en försäkring för skade- ståndsskyldighet som kan åläggas det, om dess skyldigheter enligt denna lag åsidosätts. 13 § De fysiska personer som för försäkringsmäklarbolagets räkning utövar försäkringsmäklarverksamhet skall vara upptagna i register över fysiska personer som är försäk- ringsmäklare. Förutsättningar för registrering av fysisk person 14 § För att en fysisk person skall bli registrerad som försäkrings- mäklare krävs att han 1.inte är underårig, i konkurs eller underkastad näringsförbud eller har förvaltare enligt 11 kap. 7 § , 2.inte genom anställning eller uppdrag hos något försäkringsföre- tag eller på annat sätt är beroende av försäkringsgivarintressen, 3.har en tillfredsställande utbildning för och praktisk erfarenhet av den verksamhet som skall bedrivas eller, om han har varit verksam som försäkringsförmedlare i annat land, har förvärvat kunskap på annat sätt, och 4.i övrigt är lämplig att utöva försäkringsmäklarverksamhet. I ansökan om registrering skall anges för vilket försäkrings- mäklarbolag som försäkringsmäklaren skall förmedla försäkring. Gemensamma regler för registrering 15 § Närmare föreskrifter om villkoren för registrering och om registreringsförfarandet meddelas av regeringen eller, efter rege- ringens bemyndigande, . 16 § Verksamhet enligt denna lag skall bedrivas på ett sådant sätt att allmänhetens förtroende för verksamheten upprätthålls och i övrigt så att verksamheten kan anses sund. Beträffande verksamhet som avses i 5 § första stycket tillämpas dessutom 1 kap. 7 § lagen (1991:981) om värdepappersrörelse. 17 § Verksamhet som avses i 5 § första stycket får drivas som sidoverksamhet till försäkringsmäklarrörelsen i enlighet med vad som anges i 1 kap. 3 b § lagen (1991:981) om värdepappersrörelse. Om det finns särskilda skäl får medge att ett försäkringsmäklarbolag utövar annan sidoverksamhet än som anges i första stycket, om den kan antas komma att underlätta rörelsen. Ett försäkringsmäklarbolag eller en försäkringsmäklare får inte inneha uppdrag från försäkringsföretag. 18 § Pengar och andra tillgångar som försäkringsmäklarbolaget får hand om för någon annans räkning skall hållas avskilda från andra tillgångar och utan dröjsmål vidarebefordras till mottagaren. Vid förmedling av fondandelar gäller 1 kap. 3 § b lagen (1991:981) om värdepappersrörelse. 19 § Försäkringsmäklarbolaget skall utföra sina uppdrag omsorgs- fullt och med iakttagande av god försäkringsmäklarsed. I den utsträckning som omständigheterna kräver det skall uppdrags- givarens behov av försäkring och, i förekommande fall, tjänster i samband med sparande klarläggas samt förslag lämnas på de för uppdragsgivaren lämpligaste lösningarna. 20 § Om försäkringsmäklarbolaget uppsåtligen eller av oaktsamhet åsidosätter sina skyldigheter enligt 19 §, skall bolaget ersätta den skada som till följd av detta drabbar en uppdragsgivare, en försäk- ringsgivare, ett fondbolag, ett utländskt fondföretag eller någon som härleder sin rätt från uppdragsgivaren. 21 § Om försäkringsmäklarbolaget får provision eller annan ersätt- ning från försäkringsgivaren, skall försäkringsmäklarbolaget upplysa uppdragsgivaren om ersättningens storlek vid de olika försäkringsalternativen. 22 § Avtalsvillkor som avviker från bestämmelserna i 19 - 21 §§ får inte åberopas mot uppdragsgivaren eller någon som härleder sin rätt från honom, om uppdragsgivaren är en enskild konsument och uppdraget avser försäkring huvudsakligen för enskilt bruk. 23 § Försäkringsmäklarbolaget skall se till att uppdragsgivaren får den information som en försäkringsgivare enligt 5 § och 6 § första stycket konsumentförsäkringslagen (1980:38) är skyldig att lämna i samband med att en försäkring tecknas samt, om uppdraget består , den information som en försäkringsgivare enligt 6 § andra och tredje styckena och 7 § samma lag är skyldig att lämna. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finans- inspektionen får meddela närmare föreskrifter om vilken informa- tion som ett försäkringsmäklarbolag skall lämna till försäkrings- tagarna och till dem som avser att teckna försäkring. 24 § Ett försäkringsmäklarbolag som får i uppdrag att inhämta upplysningar om eller förmedla livförsäkringsavtal som erbjuds av utländska försäkringsgivare, som inte har koncession att driva försäkringsrörelse i , skall till uppdragsgivaren överlämna en handling i vilken uppdraget anges. Uppdragsgivaren skall skriva under handlingen. Handlingen skall överensstämma med formulär som fastställs av regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, . 25 § Försäkringsmäklarbolag, som är registrerade enligt denna lag, står under tillsyn av . vid sin tillsyn enligt denna lag se till att en sund utveckling av försäkringsmäklarverksamheten främjas. Försäkringsmäklarbolag är skyldiga att på begäran av Finans- inspektionen lämna de upplysningar om verksamheten som inspek- tionen behöver för att fullgöra sin tillsyn enligt denna lag. Inspek- tionen får inhämta upplysningarna genom en undersökning hos mäklarbolaget. 26 § skall följa den gränsöverskridande verk- samhet som drivs av en EES-förmedlare enligt denna lag i den utsträckning som behövs för tillämpningen av lagen. Inspektionen skall, i samarbete med den behöriga myndigheten i förmedlarens hemland, verka för en sund utveckling av verksamheten. skall lämna uppgift till behöriga myndig- heter i andra EES-länder, om dessa myndigheter behöver uppgiften för sin tillsyn över förmedlarens verksamhet, samt i övrigt ha ett nära samarbete med behöriga myndigheter. 27 § Om det kan antas att någon driver försäkringsmäklarverksam- het, får förelägga den som driver verksamheten att till inspektionen lämna de upplysningar om verksamheten som behövs för att bedöma om lagen är tillämplig.