prop · GJ0350 · 1996-01-01 00:00:00 — Utredningen anser övervägande skäl tala för att även denna fråga blir föremål för reglering och kan inte se några avgörande hinder mot att det sker i samma bestämmelse. Lösningen bör givetvis vara densamma som när avtalet träffats under medverkan av en clearingorganisation. De s.k. Lamfalussykriterierna kan utgöra referensram för bedömning av clearing- och avvecklingssystem i de fall sådana system tillämpar nettning av betalningsförpliktelserna eller leveransförpliktelserna eller av bådadera. Det bör anmärkas att kriterierna enligt upphovsmännen är minimikrav. Nettningssystem skall ha en välgrundad legal bas under alla aktuella jurisdiktioner. Deltagarna i ett nettningssystem skall vara väl införstådda med effekten av ett visst nettningssystem på var och en av de finansiella risker som påverkas av nettningsprocessen. Multilaterala nettningssystem skall ha klart definierade procedurer för hanteringen av kredit- och likviditetsrisker vilka anger hur ansvaret är fördelat mellan den som tillhandahåller nettningssystemet och deltagarna. Dessa procedurer skall också säkerställa att samtliga parter har både incitament och kapacitet för att hantera och behärska varje risk de bär och att maximilimiter finns för varje deltagares kreditexponering. Multilaterala nettningssystem skall som ett minimikrav säkerställa att den dagliga avvecklingen kan genomföras även om nettningsdeltagaren med den största nettoskuldpositionen inte kan fullfölja sina åtaganden. Multilaterala nettningssystem skall ha objektiva och offentliggjorda kriterier för anslutning till systemet som medger tillgång utan diskri- minering. Alla nettningssystem skall säkerställa de tekniska systemens operationella tillförlitlighet och tillgången till backup-faciliteter med kapacitet att klara av den dagliga processen. Utredningen föreslår att utrymme skapas för fondbolagen att tillämpa aktiekontolagens regelsystem. Detta kan ske genom att VPC eller eventuellt annat utomstående organ som har fått tillstånd anlitas för ändamålet. Med det finns också möjlighet för såväl förvaringsinstitut som fondbolag att utverka tillstånd att registrera fondandelar enligt aktiekontolagen. I båda fallen blir emellertid aktiekontolagen generellt tillämplig på fondandelarna, och regelsystemet blir därmed entydigt när det gäller de sakrättsliga aspekterna. I den mån ett fondbolag inte önskar gå över till en hantering enligt aktiekontolagen föreslår utredningen att lagen om värdepappersfonder kompletteras med en bestämmelse som uttryckligen hänvisar till skuldebrevslagens regler om enkla skuldebrev, vilket innebär att nuvarande rättsläge som utredningen uppfattat det behålls. Utredningen föreslår också att förvaltarregistrering av fondandelar skall bli möjlig. I den mån aktiekontolagens regelsystem görs tillämpligt på en värdepappersfond kommer även lagens bestämmelser om förvaltarregistrering att gälla. För sådana fondbolag som inte önskar tillämpa aktiekontolagens regler föreslår utredningen att lagen om värdepappersfonder kompletteras med regler om förvaltarregistrering. 1 Förslag till Lag om ändring i aktiekontolagen (1989:827) Härigenom föreskrivs i fråga om aktiekontolagen (1989:827) dels att 3 kap. 4 §, 7 kap. 1 §, 9 kap. 10 § och 10 kap. 2 § skall upphöra att gälla, dels att nuvarande 7 kap. 2 och 3 §§ skall betecknas 7 kap. 1 och 2 §§, dels att 1 kap. 1, 2 och 3 §§, 3 kap. 1, 2 och 3 §§, 4 kap. 11 §, 5 kap. 1 §, nya 7 kap. 1 §, 7 kap. 4 och 5 §§, 8 kap. 4 §, 9 kap. 1 och 9 §§, 10 kap. 1 § samt rubriken till 10 kap. skall ha följande lydelse, dels att det i lagen skall föras in tre nya paragrafer, 1 kap. 6 § samt 7 kap. 3 och 6 §§, av följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 1 kap. 1 § För avstämningsbolag som avses i aktiebolagslagen (1975:1385), försäkringsrörelselagen (1982:713) och bankaktiebolagslagen (1987:618) skall finnas register enligt denna lag (avstämningsregister). Avstämningsregistren förs av (värdepapperscentralen) med hjälp av automatisk databehandling. I fall som anges i 4 kap. vidtas registreringsåtgärder även av kontoförande institut på värdepapperscentralens vägnar. ------------------------------------------------------- Av 6 § framgår att vad som i lagen anges om värdepapperscentralen kan avse annat företag som omfattas av förordnande enligt nämnda paragraf. 2 § I avstämningsregister skall registreras aktier i avstämningsbolag. Bestämmelserna i denna lag om aktier tillämpas också på följande rättigheter i avstämningsbolag, nämligen 1. företrädesrätt att delta i emission som avses i 4 kap. aktiebolagslagen (1975:1385), 4 kap. försäkringsrörelselagen (1982:713) och 4 kap. bankaktiebolagslagen (1987:618), 2. rätt på grund av teckning av aktier vid nyemission enligt 4 kap. aktiebolagslagen, 4 kap. försäkringsrörelselagen och 4 kap. bankaktiebo- lagslagen, samt 3. rätt på grund av nyteckning av aktier enligt 5 kap. aktiebolagslagen och 5 kap. bankaktiebolagslagen. ------------------------------------------------------- I 9 kap. finns I 9 kap. finns bestämmelser om registrering bestämmelser om i avstämningsregister av registrering i ensidiga skuldförbindelser avstämningsregister av avsedda för allmän omsättningensidiga skuldförbindelser och vissa andra rättigheter. avsedda för allmän omsättning och andra finansiella instrument. 3 § För rättigheter som skall registreras enligt denna lag får inte utfärdas aktiebrev, emissionsbevis, interimsbevis eller optionsbevis som avses i aktiebolagslagen (1975:1385), försäkringsrörelselagen (1982:713) eller bankaktiebolagslagen (1987:618). Har en sådan handling utfärdats, gäller inte bestämmelserna i dessa lagar för handlingen. För sådana ensidiga skuldförbindelser avsedda för allmän omsättning som registreras enligt denna lag får inte utfärdas skuldebrev. ------------------------------------------------------- Första och andra styckena tillämpas inte i fråga om finansiella instrument utfärdade av emittent med säte i annat land än . Regeringen eller myndighet som regeringen bestämmer kan förordna att första eller andra stycket inte heller tillämpas i fråga om svenskt finansiellt instrument, om handel med instrumentet utomlands annars skulle försvåras. ------------------------------------------------------- Har skriftligt bevis eller skuldebrev utfärdats för ett sådant instrument som avses i tredje stycket, skall handlingen vara inlämnad för förvaring hos värdepapperscentralen eller hos annan för centralens räkning, innan registrering i avstäm- ningsregister får ske. Handlingen skall vara kvar i sådant förvar så länge instrumentet är registrerat i avstämningsregister. ------------------------------------------------------- 6 § Regeringen eller en myndighet som regeringen bestämmer får förordna att vad som i denna lag föreskrivs om värdepapperscentralen skall avse även annat företag i den utsträckning som anges i förordnandet. skall stå under tillsyn. ------------------------------------------------------- Förordnande enligt första stycket får meddelas endast om företaget bedöms kunna tillgodose de krav på säkerhet som är förenade med ett kontobaserat system för registrering av rättigheter som avses i denna lag och ha en tillfredsställande beredskap för att ersätta eventuella skador för en- skilda enligt 7 kap. Förordnandet får förenas med villkor. 3 kap. 1 §4 ------------------------------------------------------- Företag som har tillstånd enligt andra stycket kan genom överenskommelse med värdepapperscentralen tilläggas ställning som kontoförande institut enligt denna lag. Värdepapperscentralen kan själv åta sig uppgiften att vara kontoförande institut. riksbank och är inom sina verksamhetsområden kontoförande institut. Tillstånd för någon annan att vara kontoförande institut ges av regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer. ------------------------------------------------------- får vara kontoförande institut under förutsättning att det i sitt hemland står under be- tryggande tillsyn av myndighet eller annat behörigt organ. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får ge kontoförande institut tillstånd att sätta annan i sitt ställe. 2 § ------------------------------------------------------- Värdepapperscentralen skall tillse att minst ett av de kontoförande ------------------------------------------------------- instituten åtar sig skyldighet att på begäran öppna aktiekonto för envar, om ej grund för avslag före- ligger enligt denna lag eller annan författning. Värdepapperscentralen kan själv åta sig skyldighet som ankommer på kontoförande institut enligt första stycket. I annat fall skall sådant kontoförande institut vara helägt dotteraktiebolag till värdepapperscentralen. Om någon begär att få öppna aktiekonto genom ett kontoförande institut som är helägt dotteraktiebolag till värdepapperscentralen, får institutet inte avslå en sådan begäran annat än om grund för avslag föreligger enligt denna lag eller annan författning. 3 §5 ------------------------------------------------------- Andra kontoförande institut kontoförande institut än riksbank och än riksbank och står under och tillsyn av Fi- utländska företag står under nansinspektionen och skall tillsyn av lämna inspektionen de och upplysningar om sin skall lämna inspektionen de verksamhet och därmed sam- upplysningar om sin manhängande omständigheter verksamhet och därmed sam- som inspektionen begär. manhängande omständigheter som inspektionen begär. Tillstånd att vara kontoförande institut kan återkallas av regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer, om det kontoförande institutet genom att överträda denna lag eller på annat sätt visar sig olämpligt att utöva verksamhet som sådant institut. Ett beslut om återkallelse av tillstånd att vara kontoförande institut får fattas att gälla tills vidare i avvaktan på att ärendet avgörs. 4 kap. 11 §6 ------------------------------------------------------- En anteckning på ett En anteckning på ett aktiekonto skall rättas av aktiekonto skall rättas av den som har vidtagit den som har vidtagit registreringsåtgärden, om registreringsåtgärden, om anteckningen innehåller någonanteckningen innehåller uppenbar oriktighet till någon uppenbar oriktighet följd av att den som till följd av att den som vidtagit vidtagit registreringsåtgärden eller registreringsåtgärden eller någon annan har gjort sig någon annan har gjort sig skyldig till skrivfel, skyldig till skrivfel, räknefel eller liknande räknefel eller liknande förbiseende eller till följd förbiseende eller till följd av något av något ------------------------------------------------------- tekniskt fel. Tillfälle att tekniskt fel. Tillfälle att yttra sig skall lämnas den yttra sig skall lämnas den vars rätt berörs. vars rätt berörs, om inte rättelsen är till förmån för denne eller yttrande annars är uppenbart obehövligt. 5 kap. 1 §7 ------------------------------------------------------- När en registreringsåtgärd harNär en registreringsåtgärd verkställts genom anteckning har verkställts genom på ett aktiekonto skall anteckning på ett värdepapperscentralen genast aktiekonto skall underrätta alla som är värdepapperscentralen registrerade på kontot skyndsamt underrätta alla enligt 2 kap. 3 § första som är registrerade på stycket 1 eller 2 eller kontot enligt 2 kap. 3 § 8 kap. 3 § 1, i den mån de första stycket 1 eller 2 berörs av åtgärden. eller 8 kap. 3 § 1, i den mån de berörs av åtgärden. Var och en som är registrerad på ett aktiekonto enligt 2 kap. 3 § första stycket 1 eller 2 eller 8 kap. 3 § 1 har rätt att på begäran få besked från värdepapperscentralen om kontots innehåll i den mån innehållet berör hans rätt. I ett sådant besked skall på begäran även anges vilka rättsverkningar som enligt denna lag är knutna till uppgifterna på kontot. ------------------------------------------------------- Värdepapperscentralen Värdepapperscentralen skall före den 31 skall före utgången januari lämna innehavaren av av januari månad lämna ett aktiekonto besked om innehavaren av ett kontots innehåll per den aktiekonto besked om föregående år. kontots innehåll per den 31 Beskedet skall, om inte december föregående år. För innehavaren medger annat, det fall innehavaren begär ange de förändringar på kontotdet skall beskedet ange de som har ägt rum under det förändringar på kontot som sistnämnda året. har ägt rum under det sistnämnda året. Underrättelser och besked enligt denna paragraf skall lämnas utan kostnad. 7 kap. ------------------------------------------------------- 2 § 1 § Om någon tillfogas skada Om någon tillfogas skada till följd av oriktig eller till följd av oriktig eller missvisande uppgift i ett missvisande uppgift i ett avstämningsregister eller i avstämningsregister eller i annat fall genom fel i annat fall genom fel i samband med uppläggning samband med uppläggning eller förande av ett sådant eller förande av ett sådant register, har han rätt till register, har han rätt till ersättning av värdepappers- ersättning av värdepappers- centralen, om inte centralen, om inte värdepapperscentralen visar värdepapperscentralen visar att relaktigheten beror på att relaktigheten beror på omständighet utanför dess omständighet utanför dess kontroll kontroll ------------------------------------------------------- vars följder den skäligen vars följder den skäligen inte kunde ha undvikit inte kunde ha undvikit eller övervunnit. ------------------------------------------------------- Beror felaktigheten på ett Beror felaktigheten på kontoförande institut, är ett kontoförande institut, värdepapperscentralen fri är värdepapperscentralen fri från skadeståndsskyldighet från skadeståndsskyldighet endast om också det konto- om också det kontoförande förande institutet skulle institutet skulle vara vara fritt enligt första fritt enligt första stycket. Motsvarande gäller stycket. Motsvarande gäller om felaktigheten beror på om felaktigheten beror på någon som har anlitats av någon som har anlitats av värdepapperscentralen eller värdepapperscentralen eller av ett kontoförande av kontoförande institut. 3 § ------------------------------------------------------- Beror skada som avses i 1 eller 2 § på ett kontoförande institut eller någon som har anlitats av ett sådant institut, är värdepappers- centralen fri från skadeståndsskyldighet, om centralen visar att det kontoförande institutet eller den som institutet har anlitat uppsåtligen eller av oaktsamhet har vållat skadan. 4 § ------------------------------------------------------- Ersättning enligt 1-3 §§ kan Ersättning enligt 1 eller 2 § efter skälighet sättas ned kan efter skälighet sättas eller helt falla bort, om ned eller helt falla bort, vållande på den skadelidandesom vållande på den sida har medverkat till skadelidandens sida har skadan. medverkat till skadan. 5 § ------------------------------------------------------- Om ett kontoförande institut ett kontoförande eller annat företag genom institut eller annat vållande har medverkat till företag genom vållande har en skada som avses i 1-3 §§, medverkat till en skada har värdepapperscentralen som avses i 1 eller 2 §, rätt att från företaget krävahar värdepapperscentralen tillbaka utbetald ersättning rätt att från företaget kräva i den mån det är skäligt med tillbaka utbetald hänsyn till skadans orsak ersättning i den mån det är och omständigheterna i öv- skäligt med hänsyn till rigt. skadans orsak och omständigheter i övrig. ------------------------------------------------------- 6 § Vad som föreskrivs i 1-5 §§ gäller ej i den mån annat följer av avtal. Innebär sådant avtal att värdepap- perscentralens ersättnings- ansvar enligt nämnda paragrafer begränsas i förhållande till annan än kontoförande institut, är avtalet giltigt endast om det har godkänts av . 8 kap. 4 § ------------------------------------------------------- Om den som äger aktier som Om den som äger aktier som förvaltas av en auktoriserad förvaltas av en förvaltare vill delta i en auktoriserad förvaltare bolagsstämma, skall han på eller den som har tillstånd begäran tillfälligt föras in ienligt 1 § vill delta i en aktieboken. När bolagsstämmanbolagsstämma, skall han på har ägt rum, skall begäran tillfälligt föras in aktieägaren föras av från i aktieboken. bolagsstämman har ägt rum, skall aktieägaren föras av från aktieboken. 9 kap. 1 §8 ------------------------------------------------------- På begäran av den som vill På begäran av svensk fysisk utfärda eller har utfärdat eller juridisk person som ensidiga skuldförbindelser vill utfärda eller har avsedda för allmän omsättningutfärdat ensidiga skuldför- skall värdepapperscentralen bindelser avsedda för allmän besluta att skuldförbindel- omsättning skall serna skall registreras i värdepapperscentralen ett avstämningsregister besluta att skuldför- enligt bestämmelserna i bindelserna skall detta kapitel. registreras i ett avstäm- ningsregister enligt bestämmelserna i detta kapitel. Bestämmelserna i detta kapitel om skuldförbindelser skall i tillämpliga delar även gälla 1. företrädesrätt att delta i emission som avses i 5 kap. aktiebolagslagen (1975:1385) och 5 kap. bankaktiebolagslagen (1987:618), ------------------------------------------------------- 2. konverteringsrätt och 2. konverteringsrätt och optionsrätt till nyteckning optionsrätt till nyteckning som avses i 5 kap. aktie- som avses i 5 kap. aktie- bolagslagen och 5 kap. bolagslagen och 5 kap. bankaktiebolagslagen, bankaktiebolagslagen. 3. aktieägarens rätt gentemot den som för hans räkning förvarar ------------------------------------------------------- aktiebrev i ett utländskt bolag, samt 4. rätt gentemot ett aktiebolag att av detta bolag förvärva aktie i ett annat aktiebolag (inköpsrätt). ------------------------------------------------------- Värdepapperscentralen får besluta att även andra finansiella instrument avsedda för allmän omsättning än sådana som avses i första eller andra stycket eller 1 kap. 2 § första eller andra stycket skall registreras i ett avstäm- ningsregister. Bestämmel- serna i detta kapitel om skuldförbindelser skall i tillämpliga delar gälla även i fråga om sådana finansiella instrument. 9 kap. 9 § ------------------------------------------------------- En utfärdare av Om betalning av skuldförbindelser har rätt kapitalbelopp eller ränta på att på begäran få följande grund av skuldförbindelse uppgifter från skall göras utan förmedling värdepapperscentralen om av värdepapperscentralen, varje konto som ingår i av- har utfärdaren av stämningsregistret, nämligen skuldförbindelsen rätt att, 1. borgenärens namn, i den mån det behövs för personnummer eller annat detta ändamål, beträffande identifieringsnummer samt konton för den skuld- postadress, förbindelsen få uppgifter 2. skuldbelopp och från värdepapperscentralen lånevillkor samt, i om borgenärens eller förekommande fall, antalet förvaltarens namn, skuldförbindelser och dessas personnummer eller annat nominella belopp. identifieringsnummer samt postadress. Första stycket tillämpas också, om värdepapperscentralens re- gistrering av skuldförbindelsen upphör. ------------------------------------------------------- 10 kap. 10 kap. Hos värdepapperscentralen Beslut av skall finnas en särskild förvaltningsmyndighet nämnd, aktiekontonämnden, enligt denna lag överklagas vars reglemente godkänns av hos kammarrätten. beslut får verkställas Nämndens uppgift är att om inte pröva tvister med anledning kammarrätten förordnar något av beslut som annat. värdepapperscentralen eller ett kontoförande institut har fattat med stöd av denna lag. Nämnden skall ge rekommendationer om hur tvisterna bör lösas. Denna lag träder i kraft . Frågor om förordnande enligt 1 kap. 6 § kan prövas före ikraftträdandet. **FOOTNOTES** 4Senaste lydelse 1993:543. 5Senaste lydelse 1993:543. 6Senaste lydelse 1993:205. 7Senaste lydelse 1993:970. 8Senaste lydelse 1990:970. Lag om ändring i lagen om börs- och clearingverksamhet (1992:543) Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (1992:543) om börs- och clearingverksamhet dels att 1 kap. 1 och 4 §§, 8 kap. 4, 5 och 6 §§, 9 kap. 1, 2 och 6 §§, 11 kap. 9 § skall ha följande lydelse, dels att det i lagen skall föra in två nya paragrafer, 9 kap. 8 och 9 §§ samt närmast före 9 kap. 8 och 9 §§ nya rubriker av följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 1 kap. 1 § Företag som driver verksamhet i syfte att åstadkomma regelbunden handel med finansiella instrument kan få auktorisation som börs eller marknadsplats enligt denna lag. ------------------------------------------------------- Clearingverksamhet får Clearingverksamhet eller drivas endast av företag som avvecklingsverksamhet får har fått tillstånd som yrkesmässigt bedrivas clearingorganisation enligt endast av riks- denna lag. bank och av företag som har fått tillstånd som clearingorganisation enligt denna lag. Vad som i 8 och 9 kap. föreskrivs om clearing och clearing- verksamhet gäller även i fråga om avveckling och avvecklingsverksamhet. ------------------------------------------------------- Frågor om auktorisation Frågor om auktorisation och tillstånd prövas av och tillstånd prövas av . kan medge undantag från kravet på tillstånd. 4 §1 I denna lag betyder 1. börs: företag som har fått auktorisation enligt 2 kap. att driva verksamhet som syftar till att åstadkomma regelbunden handel med finansiella instrument mellan till verksamheten anslutna medlemmar, 2. börsmedlem: den som av en börs har fått tillåtelse att delta i handeln vid börsen, 3. auktoriserad marknadsplats: företag som har fått auktorisation enligt 7 kap. att driva verksamhet som syftar till att åstadkomma regelbunden handel med finansiella instrument, ------------------------------------------------------- 4. clearingverksamhet: 4. clearingverksamhet: verksamhet som består i att en av en yrkesmässigt i options- clearingorganisation eller terminsavtal träda in bedriven fortlöpande som part eller på annat sätt verksamhet som består i att garantera att avtalet på clearingmedlemmarnas väg- fullgörs, nar utjämna förpliktelser för dem att betala i svensk eller utländsk valuta eller att leverera finansiella instrument till varandra eller i att genom inträdande som part eller på annat sätt garantera att sådana förpliktelser fullgörs, ------------------------------------------------------- 5. avvecklingsverksamhet: en av en clearingorganisation bedriven fortlöpande verksamhet som består i att på clearingmedlemmarnas vägnar sörja för att förpliktelser för dem att betala i svensk eller ut- ländsk valuta eller att leverera finansiella instrument till varandra avvecklas genom överförande av likvid eller instrument, ------------------------------------------------------- 5. clearingorganisation: 6. clearingorganisation: företag som har fått tillståndföretag som har fått enligt 8 kap. att driva tillstånd enligt 8 kap. att clearingverksamhet, bedriva clearing- eller avvecklingsverksamhet, 6. clearingmedlem: den 7. clearingmedlem: den som av en som av en clearingorganisation har clearingorganisation har fått tillåtelse att delta i fått tillstånd att delta i clearingen hos orga- clearing eller avveckling nisationen, hos organisationen, ------------------------------------------------------- 7. option: en rätt att till ett bestämt pris få köpa eller sälja tillgångar eller en rätt att få ett belopp som räknas ut på grundval av ändringar i ett kursindex eller liknande, 8. termin: ett avtal om köp av tillgångar som mot ett i avtalet bestämt pris skall levereras eller ett avtal om att betalning mellan parterna skall ske på grundval av ändringar i ett kursindex eller liknande, 9. finansiellt instrument och fondpapper: vad som anges i 1 kap. 1 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, 10. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet.