prop · GJ03215 · 1996-01-01 00:00:00 — 16 §9 ------------------------------------------------------- skall skall föra eller låta föra registerföra eller låta föra register (insiderregister) över (insiderregister) över anmälningar som gjorts anmälningar som gjorts enligt 9, 14 och 15 §§ eller,enligt 9, 14 och 15 §§ i fall som avses i 9 § andra eller, i fall som avses i stycket, över däremot 9 § andra stycket, över svarande uppgifter från däremot svarande uppgifter register som förs med stöd avsom lämnats från annat aktiekontolagen (1989:827). Uppgifter som inte längre omfattas av anmälningsskyldighet får avföras ur registret. Uppgifterna skall dock bevaras efter det att de avförts. Registret skall föras med hjälp av automatisk databehandling. är registeransvarig enligt datalagen (1973:289) för registret. Inspektionen skall på lämpligt sätt underrätta de registrerade om registret. Registret skall vara offentligt. 18 §10 ------------------------------------------------------- Om det finns anledning anta Om det finns anledning att en bestämmelse i 4 § anta att en bestämmelse i överträtts, har denna lag har överträtts, rätt att har rätt få de uppgifter som den att få de uppgifter som den behöver för sin utredning frånbehöver för sin utredning från ------------------------------------------------------- 1. den som det finns anledning anta har gjort överträdelsen, ------------------------------------------------------- 2. ett aktiebolag eller 2. ett aktiebolag eller en juridisk person i övrigt en juridisk person i övrigt vars fondpapper överträdelsenvars finansiella gäller, instrument överträdelsen gäller, 3. den juridiska person som lämnat det offentliga erbjudandet om aktieförvärv, 4. moderföretaget till det aktiebolag eller den juridiska person som avses i 2 eller 3, 5. myndighet, ------------------------------------------------------- 6. börs, auktoriserad marknadsplats eller clearingorganisation enligt 1 kap. 4 § lagen 6. någon som driver värde- (1992:543) om börs- och pappersrörelse med stöd av clearingverksamhet, 1 kap. 3, 3 c eller 3 d § 7. någon som driver lagen (1991:981) om värdepappersrörelse med stöd värdepappersrörelse, av 1 kap. 3, 3 c eller 7. någon annan som köpt 3 d § lagen (1991:981) om eller sålt fondpapper, om värdepappersrörelse, det finns anledning anta 8. någon annan som köpt att köpet eller försäljningeneller sålt finansiella föranletts av otillåtet råd instrument , om det finns eller därmed jämförlig åtgärdanledning anta att köpet som avses i 4 §. eller försäljningen Om det finns anledning föranletts av otillåtet råd anta att någon har överträtt eller annan sådan åtgärd som andra bestämmelser i denna avses i 4 §. lag och är överträdelsen Regeringen eller belagd med straff, får myndighet som regeringen inspektionen i bestämmer får meddela närmare utredningssyfte också föreskrifter om hur upp- infordra uppgifter av giftsskyldigheten skall denne. 19 §11 ------------------------------------------------------- Om någon inte fullgör sin Om någon inte fullgör sin skyldighet enligt 18 § förstaskyldighet enligt 18 § stycket 2-4 eller 6 får första stycket 2-4, 6 eller förelägga 7, får vite. Straff Straff och avgifter ------------------------------------------------------- 21 § Den som uppsåtligen bryter mot 4 § skall för insiderbrott dömas till böter eller fängelse i högst , om gärningen inte är belagd med strängare straff i . Är brottet med hänsyn till värdepappersaffärens omfattning och övriga omständigheter grovt, skall dömas till fängelse lägst och högst , om gärningen inte är belagd med strängare straff i . Den som av grov oaktsamhet bryter mot 4 § skall för vårdslöst insiderförfarande dömas till böter eller fängelse i högst . ------------------------------------------------------- 20 § Den som uppsåtligen bryter mot 4 § skall dömas för insiderbrott till böter eller fängelse i högst , om gärningen inte är belagd med strängare straff i . Är brottet med hänsyn till affärens omfattning och övriga omständigheter grovt, skall dömas till fängelse lägst och högst , om gärningen inte är belagd med strängare straff i . Den som av grov oaktsamhet bryter mot 4 § skall dömas för vårdslöst insiderförfarande till böter eller fängelse i högst . I fall som kan antas sakna betydelse för allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden eller som annars är ringa skall inte dömas till ansvar enligt denna paragraf. ------------------------------------------------------- Utan hinder av 35 kap. 1 § får påföljd för brott som avses i tredje stycket dömas ut, om den misstänkte häktats eller erhållit del av åtal för brottet från det att gärningen begicks. ------------------------------------------------------- 22 § 21 § Till böter eller fängelse i skall högst skall den besluta att en särskild dömas som uppsåtligen eller avgift skall tas ut, om av oaktsamhet någon 1. underlåter att inom 1. underlåter att inom föreskriven tid göra anmälan föreskriven tid göra anmälan enligt 9 §, enligt 9, 14 eller 15 §, 2. lämnar oriktig eller 2. lämnar oriktig eller vilseledande uppgift vid vilseledande uppgift vid fullgörande av fullgörande av anmälningsskyldighet enligt anmälningsskyldighet enligt någon av nämnda paragrafer 9 § eller vid fullgörande av eller vid fullgörande av uppgiftsskyldighet som uppgiftsskyldighet som avses i 18 § första stycket avses i 18 § första stycket 2-4 och 6, 2-4, 6 och 7, 3. överlåter aktier i 3. underlåter att iaktta strid mot åliggande enligt 14 eller 7 a §. I ringa fall skall inte dömas till ansvar. ------------------------------------------------------- 22 § Särskild avgift beräknas enligt följande, ------------------------------------------------------- 1. vid underlåtenhet att göra anmälan enligt 9 § eller när oriktig eller vilseledande uppgift har lämnats vid fullgörande av anmälningsskyldighet enligt samma paragraf: av vederlaget för aktierna eller, om vederlag inte har utgått, , 2. vid underlåtenhet att göra anmälan eller lämna uppgifter enligt 14 eller 15 § eller när oriktig eller vilseledande uppgift har lämnats vid fullgörande av anmälningsskyldighet enligt samma paragrafer: , 3. när oriktig eller vilseledande uppgift har lämnats vid fullgör-ande av uppgiftsskyldighet som avses i 18 § första stycket 2 - 4, 6 eller 7: , 4. vid överträdelse av 7 a §: av skillnaden mellan inköps- och försäljningspriset. Avgift enligt första stycket 1 eller 4 skall uppgå till lägst 15 000 och högst . ------------------------------------------------------- 23 § Särskild avgift tas ut av den som enligt bestämmelse som avses i 21 § 1 och 2 är skyldig att göra anmälan eller lämna uppgift som där åsyftas eller, såvitt avser 21 § 3, inte får överlåta aktier efter förvärvet. Innan beslut om särskild avgift meddelas skall den berörde ges tillfälle att yttra sig i ärendet hos . Beslut om att ta ut avgift får inte meddelas, om den berörde inte senast från det att lagöverträdelsen ägde rum har delgetts upplysning om att frågan om särskild avgift har tagits upp av inspektionen. ------------------------------------------------------- 24 § Om överträdelsen är ringa eller ursäktlig eller det annars finns synnerliga skäl, får särskild avgift efterges helt eller delvis. ------------------------------------------------------- 25 § Särskild avgift skall betalas till och tillfaller staten. Bestämmelser om indrivning av sådan avgift finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar. Vid indrivning får verkställighet ske enligt utsökningsbalken. ------------------------------------------------------- 20 § 26 §12 beslut beslut enligt denna lag får enligt denna lag får överklagas hos allmän överklagas hos allmän förvaltningsdomstol. Inspektionen får bestämma attInspektionen får i fråga om ett beslut skall gälla annat beslut än sådant som . Prövningstill- gäller särskild avgift stånd krävs vid överklagande förordna att beslutet skall till kammarrätten. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten. ------------------------------------------------------- 23 § 27 § av brott enligt 21 § av brott enligt 20 § skall förklaras förverkad om skall förklaras förverkad, det inte är oskäligt. om det inte är oskäligt. Denna lag träder i kraft . Bestämmelserna i 7 a § gäller endast om förvärvet har skett efter ikraftträdandet. De äldre bestämmelserna i 22 § gäller fortfarande i fråga om överträdelser som skett före . Annan påföljd än böter får dock inte ådömas. Särskild avgift som avses i 21 § får tas ut endast för överträdelser som har skett efter ikraftträdandet. Den nya bestämmelsen i 20 § femte stycket tillämpas även på brott som har begåtts före ikraftträdandet, om inte möjligheten att ådöma påföljd har bortfallit enligt äldre bestämmelser. 2.2 Förslag till lag om ändring i sekretesslagen (1980:100) Härigenom föreskrivs i fråga om sekretesslagen (1980:100)13 dels att i 1 kap. 4 § och 9 kap. 23 § ordet fondpapper skall bytas ut mot finansiella instrument , dels att 5 kap. 1 § skall ha följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 5 kap. 1 §14 Sekretess gäller för uppgift som hänför sig till 1. förundersökning i brottmål, 2. angelägenhet, som avser användning av tvångsmedel i sådant mål eller i annan verksamhet för att förebygga brott, ------------------------------------------------------- 3. verksamhet som rör ut- 3. verksamhet som rör redning i frågor om utredning i frågor om näringsförbud, eller näringsförbud, 4. åklagarmyndighets, 4. åklagarmyndighets, polis-myndighets, polis-myndighets, tullmyndighets eller kust- tullmyndighets eller kust- bevakningens verksamhet i bevakningens verksamhet i övrigt för att förebygga, övrigt för att förebygga, uppdaga, utreda eller uppdaga, utreda eller beivra brott, beivra brott, eller 5. verksamhet som rör övervakning enligt insider- lagen (1990:1342) eller efterlevanden av 7 kap. 1 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, om det kan antas att syftet med beslutade eller förutsedda åtgärder motverkas eller den framtida verksamheten skadas om uppgiften röjs. Motsvarande sekretess gäller i annan verksamhet hos myndighet för att biträda åklagarmyndighet, polismyndighet, tullmyndighet eller med att uppdaga, utreda eller beivra brott samt hos tillsynsmyndighet i konkurs och inom exekutionsväsendet för uppgift som angår misstanke om att en gäldenär har begått brott som avses i 11 kap. eller annat brott som har samband med gäldenärens näringsverksamhet. I fråga om uppgift i allmän handling gäller sekretessen i högst . Denna lag träder i kraft . 2.3 Förslag till lag om ändring i aktiekontolagen (1989:827) Härigenom föreskrivs att 2 kap. 6 § och 5 kap. 5 § aktiekontolagen (1989:827) skall ha följande lydelse. . Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 2 kap. 6 §15 Värdepapperscentralen skall ansvara för att avstämningsregistren förs på ett sådant sätt som föreskrivs i denna lag eller annan författning. Värdepapperscentralen är registeransvarig enligt datalagen (1973:289) för avstämningsregistren. ------------------------------------------------------- I syfte att göra det I syfte att göra det möjligt får ett utländskt möjligt för ett utländskt företag att vara konto- företag att vara förande institut får kontoförande institut får personuppgift i personuppgift i avstämningsregister lämnas avstämningsregister lämnas ut för att användas i ut för att användas i automatisk databe- automatisk databe- handling i utlandet handling i utlandet. 5 kap. 5 §16 ------------------------------------------------------- Föreligger misstanke om Om brott mot insiderlagen eller åklagare finner (1990:1342) skall värde- anledning att anta att papperscentralen på begäran brott enligt 7 kap. 1 § lämna bankinspektionen eller lagen (1991:980) om handel åklagare besked om ett av- med finansiella instrument stämningsregisters innehåll. har begåtts eller att en Besked skall lämnas utan bestämmelse i insiderlagen kostnad. (1990:1342) har överträtts, skall Värdepapperscentralen på begäran lämna inspektionen eller åklagare besked om ett avstämningsregisters innehåll i den omfattning det har anknytning till överträdelsen. Besked skall lämnas utan avgift. Regeringen eller myndighet som regeringen bestämmer får meddela närmare föreskrifter om hur skyldigheten att lämna sådana besked till inspektionen skall fullgöras.Regeringen får föreskriva att skall ha terminalåtkomst till avstämnings- registren för inhämtande av uppgifter som avses i första stycket och som har anknytning till ett ärende hos inspektionen. Uppgifter som skall anmälas enligt 9 § insiderlagen får genom automatisk databehandling utlämnas till insiderregistret som förs enligt 16 § samma lag. Denna lag träder i kraft . 2.4 Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument17 dels att nuvarande 7 kap. skall betecknas 8 kap., dels att i lagen skall föras in ett nytt kapitel, 7 kap., av följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse Straff m.m. 1 § Den som, vid handel på värdepappersmarknaden, i avsikt att otillbörligt påverka priset vid allmän omsättning av finansiella instrument 1. sluter avtal eller företar annan rättshandling för skens skull, 2. i hemlighet förenar överlåtelse av finansiella instrument med utfästelse att senare förvärva dessa till visst lägsta pris eller med villkor som begränsar rätten till fortsatt överlåtelse eller annars är avsedda att undandra instrumenten allmän omsättning, döms för otillbörlig kurspåverkan till böter eller fängelse i högst . Detsamma gäller, om någon, i annat fall än som avses i första stycket, vid handel på värde- pappersmarknaden i avsikt att otillbörligt påverka priset vid allmän omsättning av finansiella instrument ingår köp- eller säljavtal, lämnar anbud om slutande av sådant avtal, vidtar annan liknande åtgärd eller föranleder någon annan till sådan rättshandling och åtgärden är ägnad att vilseleda köpare och säljare av finansiella instrument. Är brottet med hänsyn till omfattningen av kurspåverkan eller övriga omständigheter att anse som grovt, skall dömas till fängelse i lägst och högst . Ansvar enligt denna paragraf skall inte dömas ut, om gärningen är belagd med straff i eller om överträdelsen är ringa. ------------------------------------------------------- 2 § Om det finns anledning att anta att brott enligt 1 § har begåtts, skall 18 § insiderlagen (1990:1342) tillämpas. Denna lag träder i kraft . 2.5 Förslag till lag om ändring i lagen (1983:1092) med reglemente för Allmänna pensionsfonden Härigenom föreskrivs att 44 § lagen (1983:1092) med reglemente för Allmänna pensionsfonden18 skall ha följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 44 §19 ------------------------------------------------------- Ledamöter och suppleanter i Ledamöter och suppleanter i en fondstyrelse, en fondstyrelse, revisorerna för styrelsen revisorerna för styrelsen samt de arbetstagare och samt de arbetstagare och uppdragstagare hos uppdragstagare hos styrelsen som styrelsen styrelsen som styrelsen bestämmer skall skriftligen bestämmer skall skriftligen anmäla sitt innehav och anmäla sitt innehav och ändring i innehavet av ändring i innehavet av fondpapper som anges i 2 § finansiella instrument som insiderlagen (1990:1342). anges i 1 kap. 1 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Styrelsen bestämmer hur anmälan enligt första stycket skall ske. Denna lag träder i kraft . 2.6 Förslag till lag om ändring i lagen (1988:1385) om riksbank Härigenom föreskrivs att 38 § lagen (1988:1385) om riksbank skall ha följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 38 §20 beslutar om arbetsordning och de föreskrifter i övrigt som behövs för arbetet inom banken. ------------------------------------------------------- Fullmäktig samt sådan Fullmäktig samt sådan personal och uppdragstagare personal och hos som uppdragstagare hos bestämmer skall som skriftligen anmäla sitt bestämmer skall skriftligen innehav och ändring i inne- anmäla sitt innehav och havet av fondpapper som ändring i innehavet av anges i 2 § insiderlagen finansiella instrument som (1990:1342) till anges i 1 kap. 1 § lagen . (1991:980) om handel med finansiella instrument till . beslutar också i övrigt i enskilda fall i frågor som rör personal och uppdragstagare hos banken, i den mån inte annat följer av lag eller beslut av eller av . Denna lag träder i kraft . 2.7 Förslag till lag om ändring i kommunalskattelagen (1928:370) Härigenom föreskrivs att 20 § kommunalskattelagen (1928:370) skall ha följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 20 §21 Vid beräkningen av inkomsten från särskild förvärvskälla skall alla omkostnader under beskattningsåret för intäkternas förvärvande och bibehållande avräknas från samtliga intäkter i pengar eller pengars värde (bruttointäkt) som har influtit i förvärvskällan under beskattningsåret. Avdrag får inte göras för: den skattskyldiges levnadskostnader och därtill hänförliga utgifter, så som vad skattskyldig utgett som gåva eller som periodiskt understöd eller därmed jämförlig periodisk utbetalning till person i sitt hushåll; kostnader i samband med plockning av vilt växande bär och svampar eller kottar till den del kostnaderna inte överstiger de intäkter som är skattefria enligt 19 §; värdet av arbete, som i den skattskyldiges förvärvsverksamhet utförts av den skattskyldige själv eller andre maken eller av den skattskyldiges barn som ej fyllt ; ränta på den skattskyldiges eget kapital som har nedlagts i hans förvärvs- verksamhet; svenska allmänna skatter; kapitalavbetalning på skuld; ränta enligt 8 kap. 1 § studiestödslagen (1973:349), 52, 52a och 55 §§ lagen (1941:416) om arvsskatt och gåvoskatt, 32 § och 49 § 4 mom. uppbördslagen (1953:272), 5 kap. 12 § lagen (1984:151) om punktskatter och prisregleringsavgifter, 13 och 14 §§ lagen (1984:668) om uppbörd av socialavgifter från arbetsgivare, 30 § tullagen (1987:1065), 60 § fordonsskatte- lagen (1988:327) och 16 kap. 12 och 13 §§ mervärdeskattelagen (1994:200) samt kvarskatteavgift och dröjsmålsavgift beräknad enligt uppbördslagen; avgift enligt lagen (1972:435) om överlastavgift; avgift enligt 10 kap. (1987:10); avgift enligt 10 kap. 7 § utlänningslagen (1989:529); avgift enligt 8 kap. 5 § arbetsmiljölagen (1977:1160); avgift enligt 26 § arbetstidslagen (1982:673); ------------------------------------------------------- avgift enligt 21 § insiderlagen (1990:1342); skadestånd, som grundas på lagen (1976:580) om medbestämmande i arbetslivet eller annan lag som gäller förhållandet mellan arbetsgivare och arbetstagare, när skadeståndet avser annat än ekonomisk skada; företagsbot enligt 36 kap. ; straffavgift enligt 8 kap. 7 § tredje stycket ; belopp för vilket arbetsgivare är betalningsskyldig enligt 75 § uppbördslagen (1953:272) eller för vilket betalningsskyldighet föreligger på grund av underlåtenhet att göra avdrag enligt lagen (1982:1006) om avdrags- och uppgiftsskyldighet beträffande vissa uppdragsersättningar; avgift enligt lagen (1976:206) om felparkeringsavgift; kontrollavgift enligt lagen (1984:318) om kontrollavgift vid olovlig parkering; överförbrukningsavgift enligt ransoneringslagen (1978:268); vattenföroreningsavgift enligt lagen (1980:424) om åtgärder mot vatten- förorening från fartyg; avgift enligt 3 § lagen (1975:85) med bemyndigande att meddela föreskrifter om in- och utförsel av varor; lagringsavgift enligt lagen (1984:1049) om beredskapslagring av olja och kol eller lagen (1985:635) om försörjningsberedskap på naturgasområdet; avgift enligt 18 § lagen (1902:71 s. 1), innefattande vissa bestämmelser om elektriska anläggningar; kapitalförlust m.m. i vidare mån än som särskilt föreskrivs; avgift enligt 10 kap. 5 § lagen (1994:1776) om skatt på energi; ingående skatt enligt mervärdesskattelagen (1994:200) för vilken det finns rätt till avdrag enligt 8 kap. eller rätt till återbetalning enligt 10 kap. nämnda lag; avgift enligt 11 kap. 16 § och 13 kap. 6 a § aktiebolagslagen (1975:1385). (Se vidare anvisningarna). Denna lag träder i kraft . 3 Ärendet och dess beredning Regeringen tillkallade en särskild utredare med uppdrag att utreda vissa frågor rörande insiderlagstiftningen. Utredningen överlämnade sitt betänkande Otillbörlig kurspåverkan och vissa insiderfrågor (SOU 1994:68). Förslagen i betänkandet gäller främst frågor som rör utvidgning av insiderlagens handelsförbud, uppgiftslämnande till insiderregistret, tillgång till Värdepapperscentralens avstämningsregister och kriminalisering av åtgärder som riktas direkt mot värdepappersmarknaden i kursdrivande syfte (otillbörlig kurspåverkan). Utredningens sammanfattning av betänkandet finns i bilaga 1 och utredningens lagförslag i bilaga 2. I en skrivelse till regeringen hemställde att bestämmelsen i 8 § första stycket 3 insiderlagen om vilka befattningshavare i dotterföretag till aktiemarknadsbolag som skall anses ha insynsställning i bolaget skall ändras. I en skrivelse hemställde att väsentlighetsrekvisitet i bestämmelsen om handelsförbud i 4 § insiderlagen skall ändras. Betänkandet och skrivelser har remissbehandlats. En förteckning över remissinstanserna finns i bilaga 3. Inom har upprättats en sammanställning över remissyttrandena. Sammanställningen finns tillgänglig i lagstiftningsärendet (dnr 2182/94). Regeringen beslutade att inhämta lagrådets yttrande över de lagförslag som finns i bilaga 4. Lagrådets yttrande finns i bilaga 5. Lagrådet har framfört vissa synpunkter på utformningen av lagtexten. Synpunkterna är huvudsakligen av redaktionell art men avser även sakfrågorna. Regeringen har följt Lagrådets förslag. Dessutom har vissa redaktionella ändringar gjorts i lagtexten. Lagrådets synpunkter behandlas i författningskommentaren, avsnitt 15. Efter lagrådsgranskningen har förslag till ändring i 2 kap. 6 § aktiekontolagen (1989:827) lagts till. Ändringen avser endast rättelse av ett stavfel. Lagrådets hörande i den delen uppenbarligen skulle därför sakna betydelse. Insiderlagen trädde i kraft . Förutsättningarna för handeln på värdepappersmarknaden har fortlöpande ändrats. Den tekniska utvecklingen - liksom de avregleringar som genomförts - har starkt bidragit till en ökad internationalisering av denna marknad. Utvecklingen inom EG har bidragit till en ökad handel över gränserna och harmonisering av regelsystemen i de olika medlemsländerna. Dessutom sker en omfattande gränsöverskridande handel vid mark- nadsplatser belägna utanför EG. Som exempel kan nämnas den handel som sker vid (New ) i och vid börsen i . Den tekniska utvecklingen har även lett till att många nya finansiella instrument har utvecklats. Även omsättningstakten i handeln har ökat väsentligt. Kurspåverkande omständigheter får så gott som genomslag på marknaden när de väl har blivit kända. Ofta är endast ryktet om sådana omständigheter tillräckligt för att kursen skall påverkas. Utvecklingen har också resulterat i att sambanden mellan olika finansiella marknader blivit mer påtagliga. Ofta påverkar prisförändringar på en marknad även andra marknader. Till exempel kan ändringar i kursen på ett lands valuta leda till prisförändringar på värdepapper, såsom obligationer och aktier, utställda i samma lands valuta. Det nämnda exemplet aktualiserar också frågan om inte valuta bör omfattas av insiderlagstiftningen. Från principiella utgångspunkter kan det tyckas vara lika klandervärt att dra fördel av insiderinformation vid handel med valuta som vid handel med värdepapper. Den nya situationen ställer krav på att insiderlagstiftningen anpassas till de förhållanden som råder . Reglerna bör göras smidigare för att anpassning snabbt skall kunna ske allt eftersom det introduceras nya finansiella instrument på marknaden. Den ökade omsättningstakten innebär att möjligheter till snabba ingripanden bör förbättras. Av stor vikt är därvid att inspekionen ges rätt att utnyttja de fördelar som den tekniska utvecklingen för med sig.