prop · GJ0362 · 1996-01-01 00:00:00 — Regeringens proposition 1995/96:62 Ändringar i kapitaltäckningsreglerna m.m. Regeringen överlämnar denna proposition till . Lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag (kapitaltäckningslagen) innehåller bestämmelser som innebär att kreditinstitut och värdepappersbolag skall ha kapital som täcker bl.a. förluster som kan uppstå i handeln med finansiella instrument på grund av kursförändringar. I lagen föreskrivs vilka metoder som skall användas för att beräkna kapitalkravet för sådana risker (marknadsrisker). I propositionen föreslås att instituten, efter medgivande av , skall få använda andra metoder än de som anges i lagen för att beräkna kapitalkravet för positionsrisker i handelslagret och valutakursrisker i hela verksamheten. Vidare föreslås vissa ändringar i kapitaltäckningslagens bestämmelser om beräkning av kapitalbasen, undantag från kapitaltäckningsreglerna för mark- nadsrisker och från begränsningsreglerna om stora exponeringar, finansiella företagsgrupper samt övervaknings- och kontrollsystem. Härutöver föreslås vissa ändringar i bestämmelserna om offentliggörande av aktieinnehav (de s.k. flaggningsbestämmelserna) i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Företag som ingår i en företagsgrupp skall inte längre behöva anmäla ett förvärv eller en överlåtelse av aktier om moderföretaget eller dess moderföretag gör anmälan. Vidare görs en justering i de bestämmelser som innebär att aktier som ägs av andra skall läggas samman med förvärvarens eller överlåtarens egna vid fullgörande av anmälningsskyldigheten. Ändringarna i flaggningsbestämmelserna innebär att anpassningen till görs tyd- ligare. Ändringarna föreslås träda i kraft . 1 Förslag till riksdagsbeslut........................4 2 Lagtext............................................5 2.1 Förslag till lag om ändring i lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag..........................5 2.2 Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument....................11 3 Ärendet och dess beredning........................13 4 Andra metoder för beräkning av kapitalkravet för positions- och valutakursrisker..................................14 5 Justering av undantagsbestämmelsen i 2 kap. 4 § kapitaltäcknings- lagen.............................................25 6 Avräkning från kapitalbasen.......................26 7 Undantag från reglerna om begränsning av stora exponeringar30 8 Utvidgning av kravet på system för övervakning och kontroll av ränterisker....................................34 9 Finansiella företagsgrupper.......................35 10 Ändringar i flaggningsbestämmelserna..............38 11 Ekonomiska effekter av förslagen..................43 12 Ikraftträdande....................................44 13 Författningskommentar.............................45 13.1Förslaget till lag om ändring i lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag.........................45 13.2Förslaget till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument....................47 Bilaga 1Remitterade lagförslaget.....................50 Bilaga 2Lagrådsremissens lagförslag..................55 Bilaga 3Lagrådets yttrande...........................60 Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde Rättsdatablad 1 Förslag till riksdagsbeslut Regeringen föreslår att antar regeringens förslag till 1. lag om ändring i lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag, 2. lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Regeringen har följande förslag till lagtext. 2.1 Förslag till lag om ändring i lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag dels att 2 kap. 4, 6 och 7 §§, 3 kap. 1 §, 5 kap. 4 §, 6 kap. 8 § samt 7 kap. 8 och 10 §§ skall ha följande lydelse, dels att det i lagen skall föras in en ny paragraf, 4 kap. 9 §, samt närmast före 4 kap. 9 § en ny rubrik av följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 2 kap. 4 § ------------------------------------------------------- Ett institut får, efter Ett institut får, efter medgivande av medgivande av , för , för sådana marknadsrisker som sådana marknadsrisker som avses i 4 kap. 2-7 §§ och föravses i 4 kap. 2-7 §§ valutakursrisker enligt 4 beräkna kapitalkravet kap. 8 § som hänför sig till enligt 2 §, om summan av det handelslager som avses marknadsvärdet av i 4 kap. 1 § beräkna positionerna i handels- kapitalkravet enligt 2 §, om lagret och fordringar summan av marknadsvärdet av hänförliga till dessa positionerna i han- delslagret och oreglerade fordringar hänförliga till dessa 1. normalt inte överstiger av summan av institutets totala balansomslut- ning och totala åtaganden utanför balansräkningen, 2. normalt inte överstiger ett belopp som motsvarar 15 miljoner ecu, samt 3. inte överstiger av institutets totala balansomslut- ning och totala åtaganden utanför balansräkningen och inte heller överstiger ett belopp som motsvarar 20 miljoner ecu. 6 § ------------------------------------------------------- Kapitalbasen utgörs av Kapitalbasen utgörs av summan av primärt och summan av primärt och supplementärt kapital efter supplementärt kapital efter avräkning enligt 7 §. Det avräkning enligt 7 § och 5 primära kapitalet skall kap. 4 § tredje stycket 2. utgöra minst hälften av Det primära kapitalet skall kapitalbasen. utgöra minst hälften av kapitalbasen. Med primärt kapital avses: A. I bankaktiebolag, kreditmarknadsbolag och värdepappersbolag eget kapital med undantag för kumulativa preferensaktier, i sparbanker reservfonder, i föreningsbanker eget kapital med undantag för förlagsinsatser samt i kassans reservfond. Från eget kapital skall undantas uppskrivningsfonder. I banker, kreditmarknadsbolag och värdepappersbolag kapitalandelen av skatteutjämningsreserv och periodiseringsfond. I banker och kreditmarknadsbolag kapitalandelen av det belopp som svarar mot bankens eller bolagets reserver till följd av avskrivning på egendom som upplåtits till nyttjande. Med supplementärt kapital avses värdet av förlagsandelslån, förlagslån och andra skuldförbindelser med en ursprunglig löptid och med rätt till betalning först efter institutets övriga borgenärer, dock sammanlagt högst till ett belopp som motsvarar hälften av det primära kapitalet. Förlagsandelslån, förlagslån och andra skuldförbindelser vilkas återstående löptid understiger får tas upp till ett belopp som motsvarar högst av det nominella värdet för varje helt år som återstår till förfallodagen. Som primärt eller supplementärt kapital får dessutom, efter medgivande av , räknas andra kapitaltillskott och reserver än som sägs i andra och tredje styckena. 7 § ------------------------------------------------------- Från det egna kapitalet skall institutet räkna av förluster uppkomna under Från det primära kapitalet löpande räkenskapsår. skall institutet räkna av Från det primära kapitalet övervärden vid förvärv av skall institutet räkna av rörelse (inkråmsgoodwill), övervärden vid förvärv av som redovisas i institutet. rörelse (inkråmsgoodwill), Från summan av det primära som redovisas i och det supplementära institutet. kapitalet enligt 6 § andra- Från summan av det primära fjärde styckena skall och det supplementära institutet räkna av det kapitalet enligt 6 § andra- bokförda värdet av vad som fjärde styckena skall har skjutits till som institutet räkna av det aktiekapital eller i annan bokförda värdet av vad som form i ett företag som har skjutits till som driver försäkringsverksamhet aktiekapital eller i annan eller något slag av form (tillskott) i ett finansiell verksamhet som företag som driver försäk- kräver tillstånd. Någon ringsverksamhet eller något avräkning skall dock inte slag av finansiell göras om tillskottet uppgår verksamhet som kräver till- till högst av företagets stånd, om eget kapital eller 1. institutets ägarandel motsvarande och det överstiger av företagets sammanlagda bokförda värdet kapital, eller av sådana tillskott inte 2. i det fall ägarandelen överstiger av är mindre än enligt 1, till- institutets eget kapital skottet eller summan av eller egna fonder. Avräkning tillskotten överstiger skall inte heller göras för av det egna kapitalet tillskott som belöper på eller de egna fonderna i företag som omfattas av företaget eller det samman- gruppbaserad redovisning lagda bokförda värdet av enligt 6 kap. genom sådana tillskott överstiger fullständig konsolidering av summan av eller genom en klyvnings- institutets primära och metod. Avräkning skall inte göras för tillskott som belöper på företag som omfattas av gruppbaserad redovisning enligt 6 kap. genom fullständig konsolidering eller genom en klyvningsmetod. 3 kap. 1 § Kapitalkravet för kreditrisker enligt 2 kap. 2 § bestäms i förhållande till ett instituts tillgångar och åtaganden som inte ingår i handelslagret. Tillgångar och åtaganden delas in i följande grupper: A 1. Inneliggande kassa, checkar och postremissväxlar. Placeringar och fordringar för vilka svenska staten, en svensk kommun eller därmed jämförlig samfällighet svarar. Placeringar och fordringar för vilka en utländsk stat eller centralbank svarar, om placeringen eller fordran gäller i den utländska statens valuta och är refinansierad i samma valuta. Övriga placeringar och fordringar för vilka svarar Europeiska gemenskaperna eller någon av de utländska stater eller centralbanker som regeringen föreskriver. Placeringar och fordringar för vilka svarar en sådan utländsk kommun eller därmed jämförlig samfällighet, med befogenhet att kräva in offentlig uppbörd, som regeringen föreskriver. Placeringar, fordringar, garantiförbindelser och andra åtaganden, för vilka säkerheten utgörs av sådana placeringar eller fordringar som anges i 1-5. Placeringar och fordringar för vilka Allmänna pensionsfonden, Konunga- riket stadshypotekskassa, allmänna hypoteksbank, ett kreditinstitut eller ett värdepappersbolag med tillstånd enligt 3 kap. 4 § första stycket 4 och 5 lagen (1991:981) om värdepappersrörelse svarar. Placeringar och fordringar för vilka svarar en kommun eller därmed jäm- förlig samfällighet i någon av de utländska stater som regeringen föreskriver. Placeringar och fordringar med en återstående löptid av högst för vilka ett utländskt kreditinstitut svarar. Placeringar och fordringar för vilka svarar ett utländskt kreditinstitut i någon av de utländska stater som regeringen föreskriver. Placeringar och fordringar för vilka svarar någon av de internationella utvecklingsbanker som regeringen föreskriver. Placeringar, fordringar, garantiförbindelser och andra åtaganden, för vilka säkerheten utgörs av sådana placeringar eller fordringar som anges i 1-5. Placeringar, fordringar, garantiförbindelser och andra åtaganden, för vilka säkerheten utgörs av panträtt i bostadsfastighet eller tomträtt till sådan fastighet inom det uppskattade värde som institutet bestämt efter särskild värdering. Övriga placeringar, fordringar, garantiförbindelser och andra åtaganden. ------------------------------------------------------- Vid bestämmandet av kapital- Vid bestämmandet av kravet undantas kapitalkravet undantas - sådana tillskott som en- - sådana övervärden och ligt 2 kap. 7 § första och tillskott som enligt andra meningarna skall rä- 2 kap. 7 § andra res- knas av från kapitalbasen, pektive tredje stycket - sådana tillskott som avses skall i 2 räknas av från kapitalbasen, kap. 7 § sista meningen, - sådana tillskott som - sådana icke likvida till- avses i 2 gångar som räknats av från kap. 7 § fjärde stycket, kapitalbasen enligt 2 kap. - sådana icke likvida 8 §, tillgångar som räknats av - fordringar mot företag som från kapitalbasen enligt 2 ingår i samma finansiella kap. 8 §, företagsgrupp som institutet - sådana poster som inte och som omfattas av bestäm- skall räknas in vid melserna i 6 kap. om full- bestämmandet av ett ständig konsolidering eller instituts exponeringar konsolidering genom klyv- enligt 5 kap. 4 § tredje ningsmetod, stycket 2 och som räknats - fordringar som har garan- av från kapitalbasen, terats av ett företag som - fordringar mot företag ingår i samma finansiella som ingår i samma företagsgrupp som institutet finansiella företagsgrupp och som omfattas av bestäm- som institutet och som melserna i 6 kap. om full- omfattas av bestämmelserna ständig konsolidering eller i 6 kap. om fullständig konsolidering genom klyv- konsolidering eller ningsmetod. konsolidering genom klyvningsmetod, - fordringar som har garanterats av ett företag som ingår i samma finansiella företagsgrupp som institutet och som omfattas av bestämmelserna i 6 kap. om fullständig konsolidering eller konsolidering genom klyvningsmetod. Vid bestämmandet av kapitalkravet skall tillgångarna och åtagandena tas upp till sammanlagt - av summan av de poster som anges i första stycket A, - av summan av de poster som anges i första stycket B, - av summan av de poster som anges i första stycket C, samt - av summan av de poster som anges i första stycket D. 4 kap. ------------------------------------------------------- Annan beräkningsmetod 9 § Ett institut får, efter medgivande av , vid beräkning av kapitalkravet för sådana marknadsrisker som avses i 2-4 och 8 §§, använda annan metod än som anges där, om denna metod uppfyller de särskilda krav som regeringen föreskriver. 5 kap. 4 § Vid bestämmandet av ett instituts exponering enligt 1 och 3 §§ skall inte räknas in de poster som avses i 3 kap. 1 § första stycket A 2-6. Vid valutatransaktioner omfattas inte exponeringar som uppkommer i samband med normal avveckling av en transaktion efter betalning. Vid köp eller försäljning av finansiella instrument omfattas inte exponeringar som uppkommer i samband med normal avveckling av en transaktion efter den tidpunkt då antingen betalning har skett eller de finansiella instrumenten har levererats. ------------------------------------------------------- Regeringen får föreskriva Regeringen får föreskriva att även andra poster än dem att även andra poster än dem som anges i första stycket som anges i första stycket inte skall räknas in vid inte skall räknas in vid bestämmandet av ett bestämmandet av ett instituts exponeringar instituts exponeringar enligt detta kapitel, om enligt detta kapitel, om kreditrisken är låg. 1. kreditrisken är låg, eller 2. posterna räknats av från institutets kapitalbas. Lydelse enligt prop. 1995/96:10Föreslagen lydelse 6 kap. 8 § ------------------------------------------------------- I de fall som avses i 2 § fårNär det finns ägarintresse i medge ett anknutet företag enligt antingen att konsolidering 1 § andra stycket och i de sker på det sätt som anges i fall som avses i 7 § eller med tillämpning av 2 § får kapitalandelsmetoden enligt medge antingen att 7 kap. 24-28 §§ årsredovis- konsolidering sker på det ningslagen (1995:000). sätt som anges i 7 § eller med tillämpning av kapital- andelsmetoden enligt 7 kap. 24-28 §§ årsredo- visningslagen (1995:000). Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 7 kap. 8 § ------------------------------------------------------- får medge får att ett dotterföretag eller medge att ett dotterföretag ett företag som det finns eller ett företag som det ägarintresse i enligt 6 kap. finns ägarintresse i enligt 1 § första stycket 2 undantas6 kap. 1 § och 2 § första vid beräkning enligt 6 kap. stycket 1 undantas vid 3-5 §§ och utelämnas från sådanberäkning enligt tillsynsredovisning som 6 kap. 3-5 §§ och utelämnas skall upprättas enligt 5 § omfrån sådan tillsynsredovisning som skall upprättas enligt 5 § om 1. företaget är beläget i ett land utanför EES där det finns rättsliga hinder för överföring av nödvändig information, 2. företaget är av mindre betydelse med hänsyn till syftet med tillsynen, eller 3. en sammanställning av företagets finansiella ställning skulle vara olämplig eller vilseledande med hänsyn till syftet med tillsynen. Om ett dotterföretag som är institut är undantaget från beräkning eller ute- lämnat från tillsynsredovisningen enligt första stycket 2 eller 3, skall moder- företaget till lämna de upplysningar som inspektionen behöver för sin tillsyn över institutet. 10 § ------------------------------------------------------- Ett institut och det företag Ett institut och det i en finansiell företag i en finansiell företagsgrupp som enligt 6 § företagsgrupp som enligt 6 § skall upprätta den grupp- skall upprätta den baserade redovisningen gruppbaserade skall ha betryggande system redovisningen skall ha för registrering och betryggande system för klassificering av 1. registrering och kreditrisker, för övervakningklassificering av och kontroll av mark- kreditrisker, nadsrisker och stora 2. övervakning och exponeringar i verksamheten kontroll av marknadsrisker samt för beräkning av och stora exponeringar institutets eller den samt av ränterisker i hela finansiella företagsgruppens verksamheten, samt finansiella positioner vid 3. beräkning av varje tidpunkt. Ett in- institutets eller den stitut och alla företag i en finansiella finansiell företagsgrupp företagsgruppens finan- skall vidare ha sådana siella positioner vid förvaltnings- och redovis- varje tidpunkt. ningsrutiner som säkerställer Ett institut och övriga en effektiv kontroll av att företag i en finansiell bestämmelserna om företagsgrupp skall ha kapitalkrav för kreditrisker sådana förvaltnings- och och marknadsrisker samt redovisningsrutiner som stora exponeringar och säkerställer en effektiv gruppbaserad redovisning i kontroll av att bestämmel- denna lag efterlevs. serna i denna lag om kapitalkrav för kreditrisker och marknads- ------------------------------------------------------- risker, stora exponeringar och gruppbaserad redovisning efterlevs. Denna lag träder i kraft . 2.2 Förslag till lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument dels att 4 kap. 2 § skall ha följande lydelse, dels att det i lagen skall föras in en ny paragraf, 4 kap. 2 a §, av följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 4 kap. 2 §1 ------------------------------------------------------- Vid tillämpning av 1 § skall Vid tillämpning av 1 § skall följande aktier likställas följande aktier räknas som med förvärvarens eller förvärvarens eller överlåtarens egna, nämligen överlåtarens egna, nämligen sådana som ägs av sådana som ägs av 1. företag inom samma koncern som förvärvaren eller överlåtaren, 2. den som innehar aktier i bolaget för förvärvarens eller överlåtarens räk- ning, 3. den som med förvärvaren eller överlåtaren har träffat skriftlig överens- kommelse att genom samordnat utövande av rösträtten inta en långsiktig gemensam hållning i fråga om bolagets förvaltning, ------------------------------------------------------- 4. den för vilkens aktier 4. den för vars aktier förvärvaren eller överlåtarenförvärvaren eller överlåtaren har fått eller något företag inom eller kommer att få utöva samma koncern som förvärva- rösträtten, ren eller överlåtaren har fått eller kommer att få ut- öva rösträtten, 5. make eller sambo till förvärvaren eller överlåtaren, 6. omyndiga barn som står under förvärvarens eller överlåtarens vårdnad. ------------------------------------------------------- avses i denna avses i denna paragraf vad som anges i 1 paragraf detsamma som i 1 kap. 5 § aktiebolagslagen kap. 5 och 6 §§ (1975:1385). aktiebolagslagen (1975:1385). Vad som där sägs om moderbolag skall även tillämpas på fysiska personer och andra juridiska personer än aktiebolag. 2 a § Företag som ingår i en sådan koncern som avses i 2 § andra stycket är befriat från anmälningsskyldighet enligt 1 §, om anmälan görs av moderföretaget eller, om detta i sin tur är ett dotterföretag, av dess eget moderföretag. Denna lag träder i kraft . **FOOTNOTES** 1Senaste lydelse 1994:803. 3 Ärendet och dess beredning En promemoria med förslag om ändringar i lagen (1994:2004) om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag samt i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument har utarbetats inom (dnr Fi 95/4015). Promemorians lagförslag finns i bilaga 1. Promemorian har remissbehandlats. Yttranden har avgetts av Riksbank, , , , Föreningen (), , , , , , , och . och har avgett gemensamt yttrande. Remissyttrandena finns tillgängliga i (dnr Fi 95/4015). Regeringen beslutade att inhämta Lagrådets yttrande över de lagförslag som finns i bilaga 2. Lagrådet har lämnat lagförslagen utan erinran. Lagrådets yttrande finns i bilaga 3. 4 Andra metoder för beräkning av kapitalkravet för positions- och valutakursrisker Promemorians förslag: Överensstämmer i huvudsak med regeringens förslag. Remissinstanserna: De remissinstanser som yttrat sig i denna del tillstyrker förslaget. anser att den föreslagna lagbestämmelsen inte bör förenas med någon föreskriftsrätt för regeringen eller . Inspektionen menar att det i prövningen av om medgivande för ett institut att använda egna modeller skall lämnas slutligen ingår att ta ställning till vilka krav som skall vara uppfyllda. Inspektionen framför att andra krav och regler än dem som anges i Baselförslaget kan komma att gälla för värdepappersbolag. Det är därför enligt inspektionen angeläget att värdepappersbolagens möjligheter i detta avseende blir konkurrensneutrala i förhållande till andra värdepappers- bolag främst inom EES. tillstyrker förslaget men framhåller att tillämpning av egna modeller inte bör leda till högre kapitalkrav än vad som anges i EG-direktivet om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (93/6/EEG; det s.k. kapitalkravsdirektivet). Detta kan enligt medföra att utvecklingen och användandet av egna modeller motverkas. anser att det inte finns anledning att införa förslag på krav för tillämpning av egna modeller tidigare än den tidpunkt kommittén själv föreslår, dvs. vid utgången av , eller innan dessa krav kommit till uttryck i kapitalkravsdirektivet. hävdar vidare att de kvantitativa kriterierna för tillämpning av egna modeller är alltför långtgående och efterlyser större flexibilitet. EG:s direktiv om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut Genom direktivet om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut utvidgas till att omfatta även s.k. marknadsrisker. De gällande reglerna, nämligen direktivet om kapitaltäckningsgrad för kreditinstitut (89/647/EEG), omfattar bara kreditrisker. Genom kapitalkravsdirektivet görs de regler om kapitaltäckning för kreditrisker som finns i direktivet om kapitaltäckningsgrad tillämpliga på de flesta värdepappersföretag. Detta innebär att reglerna om kapitaltäckning för såväl kreditrisker som marknadsrisker blir enhetliga för värdepappersföretag och kreditinstitut. 1994/95:50 Nya kapitaltäckningsregler m.m. (s. 159-203) lämnas en detaljerad redogörelse för kapitalkravsdirektivets regler om kapitaltäckning för marknadsrisker. Den redogörelse för direktivet som följer nedan är kortfattad och inriktad på de typer av marknadsrisker som här är av särskilt intresse, nämligen positionsrisker och valutakursrisker. Enligt kapitalkravsdirektivet skall värdepappersföretag och kreditinstitut ha en kapitalbas som täcker bl.a. marknadsrisker i handelslagret och valutakursrisker i hela verksamheten. Syftet med kapitalkravet är att säkerställa att de angivna instituten - dvs. värdepappersföretag och kreditinstitut - har tillräckligt med kapital för att täcka förluster som kan uppstå till följd av kursförändringar på de finansiella marknaderna. Med marknadsrisker avses väsentligen positions- och valutakursrisker.