prop · GJ03215 · 1996-01-01 00:00:00 — 3. den juridiska person som lämnat det offentliga erbjudandet om aktieförvärv, 4. moderföretaget till det aktiebolag eller den juridiska person som avses i 2 eller 3, 5. myndiget, ------------------------------------------------------- 6. någon som driver värde- 6. någon som driver värde- pappersrörelse med stöd av pappersrörelse med stöd av 1 kap. 3 eller 3 a § lagen 1 kap. 3 eller 3 a § lagen (1991:981) om värdepappers- (1991:981) om värdepappers- rörelse, rörelse eller som är auktoriserad som valuta- 7. någon annan som köpt handlare, eller sålt fondpapper, om 7. någon annan som köpt det finns anledning anta eller sålt finansiella att köpet eller försäljningeninstrument eller valuta, föranletts av otillåtet råd om det finns anledning eller därmed jämförlig åtgärdanta att köpet eller som avses i 4 §. försäljningen föranletts av otillåtet råd eller därmed Om det finns anledning jämförlig åtgärd som avses i anta att någon har överträtt 4 eller 16 a §. andra bestämmelser i denna lag och är överträdelsen belagd med straff, får inspektionen i utredningssyfte också infordra uppgifter av denne. Regeringen eller myndighet som regeringen bestämmer kan meddela närmare föreskrifter om hur uppgiftsskyldigheten skall fullgöras. Straff Straff och avgifter ------------------------------------------------------- 21 § Den som uppsåtligen bryter mot 4 § skall för insiderbrott dömas till böter eller fängelse i högst , om gärningen inte är belagd med strängare straff i . Är brottet med hänsyn till värdepappersaffärens omfatt- ning och övriga omständigheter grovt, skall dömas till fängelse lägst och högst , om gärningen inte är belagd med strängare straff i brotts- balken. Den som av grov oaktsamhet bryter mot 4 § skall för vårdslöst insiderförfarande dömas till böter eller fängelse i högst . I fall som kan antas sakna betydelse för allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden eller som annars är ringa skall inte dömas till ansvar enligt denna paragraf. ------------------------------------------------------- 20 § Den som uppsåtligen bryter mot 4 eller 16 a § skall för insiderbrott dömas till böter eller fängelse i högst , om gärningen inte är belagd med strängare straff i . Är brottet med hänsyn till affärens omfattning och övriga omständigheter grovt, skall dömas till fängelse lägst och högst , om gärningen inte är belagd med strängare straff i . Den som av grov oaktsamhet bryter mot 4 eller 16 a § skall för vårdslöst insiderförfarande dömas till böter eller fängelse i högst . I fall som kan antas sakna betydelse för allmänhetens förtroende till värdepappers- eller valuta- marknaden eller annars är ringa skall inte dömas till ansvar enligt denna paragraf. Utan hinder av 35 kap. 1 § brottbalken får påföljd för brott som avses i tredje stycket ådömas, om den misstänkte häktats eller erhållit del av åtal för brottet från brottet. ------------------------------------------------------- 22 § 21 §Finansinspektionen böter eller fängelse i skall besluta att en högst skall den särskild avgift skall tas dömas som uppsåtligen eller ut, om någon av oaktsamhet 1. underlåter att inom 1. underlåter att inom föreskriven tid göra anmälan föreskriven tid göra anmälan enligt 9, 10, 14 eller enligt 9 §, 15 §, 2. lämnar oriktig eller 2. lämnar oriktig eller vilseledande uppgift vid vilseledande uppgift fullgörande av an- enligt någon av nämnda mälningsskyldighet enligt 9 §paragrafer eller vid full- eller vid fullgörande av görande av uppgiftsskyldig- uppgiftsskyldighet som het som avses i 18 § första avses i 18 § första stycket stycket 2-4 och 6, 2-4 och 6, 3. har aktier 3. underlåter att iaktta förvaltarregistrerade i åliggande enligt 14 eller strid mot 8 § tredje 15 §. I ringa fall skall inte Särskild avgift fastställs dömas till ansvar. till ett belopp motsvarande minst ett bas- belopp enligt lagen (1962:381) om allmän för- säkring avrundat till närmast högre tusental kronor och högst tio gånger ett sålunda avrundat belopp. Särskild avgift tas ut av den som enligt bestämmelse som avses i första stycket 1-3 är skyldig att göra anmälan eller lämna uppgift som där åsyftas eller, såvitt gäller första stycket 4, ej får ha aktier förvaltarregi- strerade. Innan beslut om särskild avgift meddelas skall den berörde beredas tillfälle att yttra sig i ärendet. Beslut om ut- tagande av avgift får ej meddelas, om denne inte senast från det att lagöverträdelsen ägde rum genom försorg har fått kännedom om att frågan om särskild avgift har tagits upp av inspektionen. Är överträdelsen ringa eller ursäktlig får särskild avgift efterges. Särskild avgift skall ej tas ut i fall när vite är utsatt. Regeringen eller myndighet som regeringen bestämmer meddelar närmare föreskrifter om särskild avgift. 20 §33 beslut enligt denna lag får överklagas hos kammarrätten. Inspektionen får bestämma att ett beslut skall gälla . Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 22 § Särskild avgift skall betalas till och tillfaller staten. Bestämmelser om indrivning av sådan avgift finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar. 23 § beslut enligt denna lag får överklagas hos kammarrätten. Inspektionen får i fråga om annat beslut än sådant som gäller särskild avgift förordna att beslut skall gälla . Denna lag träder i kraft . I fråga om brott som har begåtts före ikraftträdandet gäller 22 § i dess äldre lydelse. Anmälan enligt 10 § tredje stycket eller 14 § andra stycket behöver inte göras om de uppgifter som avses med sådan anmälan före ikraftträdandet har lämnats till . Äldre bestämmelser gäller fortfarande i fråga om uppgifter som före ikraftträdandet har registrerats i insiderregistret. 2 Förslag till Lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument Härigenom föreskrivs att i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument skall införas två nya paragrafer, 7 kap. 1 och 2 §§, samt närmast före 7 kap. 1 § en ny rubrik av följande lydelse. 1 § Den som vid handel på värde- pappersmarknaden, i avsikt att påverka priset vid allmän omsättning på finansiella instrument 1. sluter avtal eller företar annan rättshandling för skens skull, 2. i hemlighet förenar överlåtelse av finansiella instrument med utfästelse att senare förvärva dessa till visst lägsta pris eller med villkor som begränsar rätten till fortsatt överlåtelse eller annars är avsedda att undandra instrumenten allmän omsättning, döms för otillbörlig kurspå- verkan till böter eller fängelse i högst . Detsamma gäller, om någon vid handel på värdepappersmarknaden i otillbörligt syfte påverkar priset vid allmän omsättning av finansiella instrument genom köp- eller säljavtal, anbud om slutande av sådant avtal eller annan liknande åtgärd. Till ansvar enligt denna paragraf döms ej, om gärningen är belagd med straff i . I ringa fall döms inte till ansvar. 2 § Finns det anledning anta att 1 § har överträtts, tillämpas 18 § insiderlagen (1990:1342) på motsvarande sätt. Denna lag träder i kraft . 3 Förslag till Lag om ändring i aktiekontolagen (1989:827) Härigenom föreskrivs att 5 kap. 5 § aktiekontolagen (1989:827) skall ha följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 5 kap. 5 §34 ------------------------------------------------------- Föreligger misstanke om Finner brott mot insiderlagen eller åklagare anledning (1990:1342) skall anta att insiderlagen värdepapperscentralen på (1990:1342) eller begäran lämna [Finansinspek- 7 kap. 1 § lagen (1991:980) tionen] eller åklagare om handel med finansiella besked om ett avstämnings- instrument har överträtts, registers innehåll. Besked skall värdepapperscentralen skall lämnas utan kostnad. på begäran lämna inspektionen eller åklagaren besked om ett avstämningsregisters innehåll i den mån det har anknytning till över- trädelsen. Besked skall lämnas utan avgift. Regeringen eller myndighet som regeringen bestämmer får meddela närmare föreskrifter om hur skyldigheten att lämna sådana besked till inspektionen skall full- göras. Regeringen kan föreskriva att som skall skall ha terminalåtkomst anmälas enligt 9 § till avstämningsregistren insiderlagen får genom för inhämtande av uppgifter automatisk databehandling som avses i första stycket. utlämnas till insider- Bestämmelser om registret som förs enligt 16 §skyldighet för samma lag. värdepapperscentralen att lämna uppgifter genom automatisk databehandling finns vidare i insider- lagen (1990:1342). Denna lag träder i kraft . Efter remiss har yttrande över betänkande Otillbörlig kurspåverkan och vissa insiderfrågor och hemställan om ändringar i 8 § första stycket 3 insiderlagen avgetts av , , , Riksåklagaren, för , Kammarrätten i , Datainspektionen, , , , Aktiefrämjandet, Allmänna pensionsfonden, första-tredje fondstyrelserna, Allmänna pensionsfonden, fjärde fondstyrelsen, , , Föreningen , , i (LO), , , , , Akademikers , , , , juridiska fakulteten, (), , , , , , , , , () och . Yttrande har dessutom inkommit från . Efter remiss har yttrande över hemställan om ändring av väsentlighetsrekvisitet i 4 § insiderlagen avgetts av , , , Riksåklagaren, för , Aktiefrämjandet, Allmänna pensionsfonden, fjärde fondstyrelsen, , , , , , , , , , , , , , och . 1 Förslag till lag om ändring i insiderlagen (1990:1342) Härigenom föreskrivs i fråga om insiderlagen (1990:1342) dels att i 11 § orden fondpappersinnehav och fondpapper skall bytas ut mot innehav av finansiella instrument respektive finansiella instrument , dels att nuvarande 20-24 §§ skall betecknas 26, 20, 21, 27 respektive 28 §§, dels att 1, 2, 4, 5, 7-10, 13-15, 16, 18, 19, nya 20, 21, 26 och 27 §§ samt rubrikerna närmast före 4 § och närmast före nya 20 § skall ha följande lydelse, dels att rubrikerna närmast före nuvarande 20, 21, 23 och 24 §§ skall sättas närmast före nya 26, 20, 27 respektive 28 §§, dels att i lagen skall införas sex nya paragrafer, 7 a, 7 b och 22- 25 §§, av följande lydelse. Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 1 §35 ------------------------------------------------------- Denna lag innehåller Denna lag innehåller bestämmelser om förbud att bestämmelser om förbud att handla med fondpapper på handla med finansiella värdepappersmarknaden samt instrument på värdepappers- om skyldighet att anmäla marknaden samt om innehav av fondpapper. uppgiftsskyldighet om sådana instrument. Vad som sägs i denna lag skall inte tillämpas vid affärer som genomförs för riksbanks eller räkning. 2§36 I denna lag förstås med 1. handel på värdepappersmarknaden: handel på börs eller annan organiserad marknadsplats eller genom någon som yrkesmässigt bedriver sådan verksamhet som avses i 1 kap. 3 § 1-5 lagen (1991:981) om värdepappersrörelse, ------------------------------------------------------- 2. fondpapper: aktie och 2. finansiellt obligation samt sådana andra instrument: vad som anges delägarrätter eller i 1 kap. 1 § lagen fordringsrätter som är (1991:980) om handel med utgivna för allmän omsättning,finansiella instrument, andel i värdepappersfond och aktieägares rätt gentemot den som för hans räkning förvarar aktiebrev i ett utländskt bolag (depåbevis), 3. aktiemarknadsbolag: svenskt aktiebolag som utgivit aktier vilka är noterade vid en börs eller auktoriserad marknadsplats. Vad som föreskrivs om aktie skall också tillämpas på emissionbevis, interimsbevis, optionsbevis, konvertibelt skuldebrev, skuldebrev förenat med optionsrätt till nyteckning, vinstandelsbevis, aktieoption och aktietermin. Utfärdande av köpoption skall likställas med försäljning av de aktier optionen avser medan utfärdande av säljoption skall likställas med köp av aktierna. ------------------------------------------------------- Med fondpapper jämställs i denna lag ränteoption, ränte- termin, indexoption och indextermin. Om finansiella Om fondpapper ägs av två instrument ägs av två eller eller flera med flera med samäganderätt, samäganderätt, skall en skall en delägare vid delägare vid tillämpningen avtillämpningen av denna lag denna lag anses vara ägare anses vara ägare till så till så många av fondpapperenmånga av instrumenten som som svarar mot hans lott i svarar mot hans lott i det det samfällda innehavet. ------------------------------------------------------- Förbud att handla med fond- Förbud att handla med papper på värdepappersmark- finansiella instrument på naden i vissa fall. värdepappersmarknaden i vissa fall. 4 § ------------------------------------------------------- Har någon anställning, Har någon anställning, uppdrag eller annan uppdrag eller annan befattning som normalt befattning som normalt innebär att han får kännedom innebär att han får kännedom om omständigheter som har om omständigheter som har betydelse för kursen på betydelse för kursen på fondpapper och har han på finansiella instrument grund härav fått information och har han på grund härav eller kunskap om en icke fått information eller offentliggjord omständighet kunskap om en icke som är ägnad att väsentligt offentliggjord omständighet påverka kursen på fondpapper som är ägnad att väsentligt gäller följande. Innan om- påverka kursen på ständigheten blivit allmänt finansiella instrument känd eller upphört att ha gäller följande. Innan betydelse för kurssättningen omständigheten blivit får han inte för egen eller allmänt känd eller upphört annans räkning köpa eller att ha betydelse för kurs- sälja sådana fondpapper på sättningen får han inte för värdepappersmarknaden. Han egen eller annans räkning får inte heller med råd ellerköpa eller sälja sådana på annat därmed jämförligt sättfinansiella instrument på föranleda någon annan till värdepappersmarknaden. Han sådant köp eller sådan får inte heller använda försäljning. informationen eller kunskapen till att med råd eller på annat sådant sätt föranleda någon annan till köp eller försäljning som här avses. Förbudet i första stycket gäller även den som har fått information eller kunskap om en omständighet som rör ett aktiebolag i vilket han äger aktier. ------------------------------------------------------- Den som i annat fall än Den som i annat fall än som sägs förut i denna som sägs förut i denna paragraf fått kännedom om en paragraf fått kännedom om en icke offentliggjord om- icke offentliggjord om- ständighet, som är ägnad att ständighet, som är ägnad att väsentligt påverka kursen på väsentligt påverka kursen på fondpapper och som måste ha finansiella instrument och röjts av någon som avses i som måste ha röjts av någon första eller andra stycket som avses i första eller eller eljest kommit ut obe- andra stycket eller på hörigen, får inte för egen annat sätt kommit ut eller annans räkning köpa obehörigen, får inte för egen eller sälja sådana fondpappereller annans räkning köpa på värdepappersmarknaden eller sälja finansiella innan omständigheten blivit instrument på värde- allmänt känd eller upphört attpappersmarknaden innan om- ha betydelse för kurs- ständigheten blivit allmänt sättningen. känd eller upphört att ha betydelse för kurs- sättningen. 5 § ------------------------------------------------------- Omständighet som enligt 4 § ärOmständighet som enligt 4 § ägnad att väsentligt påverka är ägnad att väsentligt kursen på fondpapper kan påverka kursen på exempelvis vara finansiella instrument kan exempelvis vara 1. en åtgärd som syftar till och är ägnad att leda till ett offentligt erbjudande av en juridisk person till en vidare krets om förvärv av aktier i ett aktiebolag, 2. någon annan omständighet i ett aktiebolags eller dess moderföretags verksamhet som det normalt lämnas upplysning om i årsredovisning, delårsrapport, årsbokslut eller i annan form, ------------------------------------------------------- 3. beslut av 3. beslut av förvaltare fondpappersförvaltare eller av finansiella instrument kapitalplacerande eller kapitalplacerande institution om köp eller institution om köp eller försäljning av fondpapper ochförsäljning av finansiellt liknande marknads- instrument och liknande information, marknadsinformation, 4. ränteändring, valutakursändring, författningsändring och annan liknande händelse. 7 §37 Utan hinder av 4 § får ------------------------------------------------------- 1. befattningshavare hos någon som driver värdepappersrörelse med stöd av 1 kap. 3, 3 c eller 3 d § lagen (1991:981) om värde- pappersrörelse fullgöra köp- eller säljorder i rörelsen, ------------------------------------------------------- 1. befattningshavare hos företag som driver värdepappersrörelse med stöd av 1 kap. 3, 3 c eller 3 d § lagen (1991:981) om värde- pappersrörelse fullgöra köp- eller säljorder som lämnats företaget samt, utan användande av information eller kunskap som avses i 4 § denna lag, fullgöra verksamhet som följer av avtal om att upprätthålla en marknad i ett eller flera finansiella instrument, 2. köp ske av annat än option eller termin då den icke offentliggjorda omständigheten är ägnad att sänka kursen eller försäljning ske av annat än option eller termin då omständigheten är ägnad att höja kursen, 3. uppgifter fullgöras som åligger någon på grund av vad som föreskrivits i lag eller annan författning, 4. köp ske i fall som avses i 5 § 1 för den juridiska personens räkning av aktier i aktiebolaget, 5. innehavare av option när optionens löptid går ut köpa eller sälja den underliggande tillgången eller sälja optionen, 6. utfärdare av option i samband med lösen sälja eller köpa den underliggande tillgången som optionen avser, ------------------------------------------------------- 7. köpare och säljare av 7. köpare och säljare av termin vid slutdag fullgöra termin vid slutdag fullgöra avtalet. avtalet, 8. köp eller försäljning ske av andra finansiella instrument än aktier, om förvärvet eller överlåtelsen sker utan att sådan information som avses i 4 § används. ------------------------------------------------------- 7 a § Om den som enligt 8 § första stycket 1-3 har insynsställning i ett aktiemarknadsbolag förvärvar aktier i bolaget, får motsvarande antal aktier av samma slag överlåtas mot vederlag tidigast efter förvärvet. Detsamma gäller för fysiska och juridiska personer vilkas aktier enligt 10 § skall likställas med aktier som innehas av personer som avses i första stycket. Aktier som innehas när anställning eller uppdrag i aktie-marknadsbolaget påbörjas skall vid tillämpningen av denna paragraf anses som innehavda . 7 b § Utan hinder av 7 a § får 1. aktier överlåtas om kursen fallit under anskaffningskursen, 2. aktier överlåtas enligt villkoren i ett offentligt erbjudande om köp av aktier, 3. överlåtelse ske av tilldelade emissionsrätter, 4. köpoption, teckningsoption eller konvertibelt skuldebrev utnyttjas för lösen, nyteckning respektive konvertering, Om det finns synnerliga skäl, får medge ytterlig-are undan- tag från förbudet enligt 7 a §. 8 §38 Följande fysiska personer anses enligt denna lag ha insynsställning i ett aktiemarknadsbolag: 1. ledamot eller suppleant i bolagets eller dess moderföretags styrelse, 2. verkställande direktör eller vice verkställande direktör i bolaget eller dess moderföretag, ------------------------------------------------------- 3. verkställande direktör eller annan ledande befattningshavare i ett dotterföretag, om befattningshavaren normalt kan antas få tillgång till icke offentliggjord infor- mation om sådant förhållande som kan påverka kursen på aktierna i bolaget, 4. revisor eller revisorssuppleant i bolaget eller dess moderföretag, 5. bolagsman i ett handelsbolag som är bolagets moderföretag, dock inte kommanditdelägare, 6. innehavare av annan ledande befattning i eller annat kvalificerat uppdrag av stadigvarande natur för bolaget eller dess moder- företag, om befattningen eller uppdraget normalt kan antas medföra tillgång till icke offentliggjord information om sådant förhållande som kan påverka kursen på aktierna i bolaget, 3. revisor eller revisorssuppleant i bolaget eller dess moderföretag, 4. bolagsman i ett handelsbolag som är bolagets moderföretag, dock inte kommanditdelägare, 5. innehavare av annan ledande befattning i eller annat kvalificerat uppdrag av stadigvarande natur för bolaget eller dess moder- företag, om befattningen eller uppdraget normalt kan antas medföra tillgång till icke offentliggjord information om sådant förhållande som kan påverka kursen på aktierna i bolaget, 6. befattningshavare eller uppdragstagare enligt 1-3 i ett dotterföretag, om denne normalt kan antas få tillgång till icke offent- liggjord information om sådant förhållande som kan på- verka kursen på aktierna i bolaget, 7. den som äger aktier i bolaget, motsvarande av aktiekapitalet eller av röstetalet för samtliga aktier i bolaget, eller äger aktier i denna omfattning tillsammans med sådan fysisk eller juridisk person som är aktieägaren närstående på det sätt som anges i 10 § första stycket. ------------------------------------------------------- skall skall på begäran av på begäran av aktiemarknadsbolaget eller aktiemarknadsbolaget eller dess moderföretag pröva dess moderföretag pröva frågan, om en frågan, om en befattningshavare eller befattningshavare eller uppdragstagare har en sådan uppdragstagare har en sådan ledande ställning eller ett ledande ställning eller ett sådant kvalificerat uppdrag sådant kvalificerat uppdrag som avses i första stycket 3 som avses i första stycket eller 6. 5 eller 6. En person med insynsställning eller en honom närstående person som anges i 10 § första stycket får inte ha sina aktier i aktiemarknadsbolaget förvaltarregistrerade. 9 §39 Den som har insynsställning i ett aktiemarknadsbolag skall skriftligen anmäla innehav av aktier i bolaget och ändring i innehavet till . kan medge befrielse från anmälningsskyldigheten om motsvarande uppgifter kan erhållas på annat sätt. Anmälningsskyldigheten gäller dock inte ------------------------------------------------------- 1. innan den som avses i 1. innan den som avses i 8 § 8 § första stycket 3 eller 6 första stycket 5 eller 6 tagit emot underrättelse tagit emot underrättelse enligt 14 eller 15 §, enligt 14 eller 15 §, 2. om innehavet inte uppgår till 200 aktier eller, om innehavet avser värdepapper som enligt 2 § andra stycket likställs med aktier, understiger ett marknadsvärde motsvarande , 3. om ändring i innehavet efter den senast gjorda anmälningen inte uppgår till 200 aktier eller, om ändringen avser värdepapper som enligt 2 § andra stycket likställs med aktier, understiger ett marknadsvärde motsvarande , 4. om ökning i innehavet föranletts av fondemission eller av att akties nominella belopp sänkts genom att aktien delats upp, 5. interimsbevis som erhållits i utbyte mot annat värdepapper som avses i 2 § andra stycket. Av 10 § framgår att anmälningsskyldigheten omfattar även vissa närståendes aktieinnehav. ------------------------------------------------------- Uppgifter som skall anmälas enligt denna paragraf får efter tillstånd av föras över till insiderregistret genom automatisk databehandling. Sådant tillstånd får ges till den som är förvaltare enligt 8 kap. 1 § aktiekontolagen (1989:827).