prop · GI0350 · 1995-01-01 00:00:00 — 1994/95:50Regeringens proposition 1994/95:50 Nya kapitaltäckningsregler m.m. Regeringen överlämnar denna proposition till . Propositionen innehåller förslag till ändringar i lagstiftningen för kreditinstitut - dvs. banker, kreditmarknadsbolag och Svenska skepps- hypotekskassan - och värdepappersbolag. Genom ändringarna införlivas med den svenska lagstiftningen bestämmelserna i fyra EG-direktiv som ingår i det tillägg till som beslutade om . De aktuella direktiven är 1. direktivet 93/22/EEG om investeringstjänster inom värdepappersområdet, 2. direktivet 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kredit- institut, 3. direktivet 92/121/EEG om övervakning och kontroll av kreditinstituts stora exponeringar, 4. direktivet 92/30/EEG om gruppbaserad tillsyn över kreditinstitut. Direktivet om investeringstjänster innebär att det system med hemlands- auktorisation och hemlandstillsyn som grund för rätten att bedriva verksamhet inom hela EES-området som tidigare införts för kreditinstitut nu införs också för värdepappersföretag. För anpassningen till direktivet om in- vesteringstjänster föreslås bl.a. regler om - krav på vissa lägsta nivåer för startkapital i värdepappersbolag, - lämplighetsprövning av större ägare i värdepappersbolag, - rätt för värdepappersföretag från ett EES-land att med stöd av sin auk- torisation i hemlandet etablera filialer och tillhandahålla vissa angivna tjänster i , - hemlandstillsyn över verksamhet som bedrivs här av ett värdepapperföretag hemmahörande i ett annat EES-land, oavsett om detta sker genom filial eller gränsöverskridande verksamhet, - rätt till domstolsprövning av vissa förvaltningsbeslut. I anslutning till denna harmonisering undantas från värdepappersrörelselagens tillämpningsområde bl.a. verksamhet som bedrivs av försäkringsbolag med koncession enligt försäkringsrörelselagen och försäkringsmäklares förmedling av andelar i värdepappersfonder. Som en följd av anpassningen till direktivet om kapitalkrav föreslås bestämmelser om kapitaltäckning för marknadsrisker i kreditinstituts och värdepappersbolags handel med finansiella instrument. Med marknadsrisker avses bl.a. positionsrisker, valutakursrisker samt motparts- och avvecklingsrisker. De nya bestämmelserna kompletterar nuvarande regler om kapitaltäckning för kreditrisker och innebär att företagen måste ha en kapitalbas som täcker bägge formerna av risker. För att möta de nya kapitalkraven för marknadsrisker tillåts företagen att i kapitalbasen räkna in ytterligare poster utöver dem som godtas för täckning av kreditrisker. För anpassningen till direktivet om stora exponeringar föreslås regler om begränsningar och rapportering av kreditinstituts och värdepappersbolags stora exponeringar. En exponering anses stor när den uppgår till eller mer av företagets kapitalbas. Enligt den huvudregel som föreslås får företagets exponering gentemot en kund eller en grupp av kunder med inbördes anknytning inte överstiga av företagets kapitalbas. Ett företags stora exponeringar får sammanlagt uppgå till högst av kapitalbasen. För harmoniseringen med direktivet om gruppbaserad tillsyn föreslås regler som tar sikte på finansiella företagsgrupper, dvs. sådana företagsgrupper i vilka ingår kreditinstitut eller värdepappersbolag. De nya reglerna innebär att vad som föreskrivs om kapitalkrav för kredit- och marknadsrisker och om stora exponeringar skall tillämpas på den samlade ekonomiska ställningen för finansiella företagsgrupper. skall kraven m.m. iakttas även individu- ellt av de kreditinstitut och värdepappersbolag som ingår i en finansiell företagsgrupp. De nya bestämmelserna om kapitaltäckning för marknadsrisker, stora exponeringar och tillsyn av finansiella företagsgrupper förs samman i en ny lag om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag. Till denna lag överflyttas dessutom de bestämmelser om kapitaltäckning för kreditrisker som finns utspridda på flera lagar. Vidare föreslås i propositionen att lämplighetsprövning av större ägare skall utgöra en del av prövningen av en ansökan om oktroj för bankaktiebolag, om tillstånd att driva finansieringsverksamhet enligt lagen om kreditmarknadsbolag och om tillstånd att driva värdepappersrörelse. Den nya lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag föreslås träda i kraft i två etapper. De bestämmelser som bygger på direktiven om stora exponeringar och gruppbaserad tillsyn träder i kraft , medan reglerna om kapitaltäckning för marknadsrisker träder i kraft . Det senare gäller även de nya bestämmelser i bl.a. lagen om värdepappersrörelse som grundas på direktivet om investeringstjänster. 1Förslag till riksdagsbeslut..................9 2Lagtext.....................................10 2.1 Förslag till lag om kapitaltäckning och stora expo- neringar för kreditinstitut och värdepappersbolag10 2.2 Förslag till lag om ändring i sekretesslagen (1980:100)...........................28 2.3 Förslag till lag om ändring i lagen (1980:1079) om .........30 2.4 Förslag till lag om ändring i bankrörelselagen (1987:617)...........................31 2.5 Förslag till lag om ändring i bankaktiebolagslagen (1987:618)...........................34 2.6 Förslag till lag om ändring i sparbankslagen (1987:619)...........................37 2.7 Förslag till lag om ändring i föreningsbankslagen (1987:620)...........................39 2.8 Förslag till lag om ändring i lagen (1989:508) om försäkringsmäklare...................41 2.9 Förslag till lag om ändring i lagen (1990:325) om självdeklaration och kontrolluppgifter43 2.10 Förslag till lag om ändring i lagen (1990:655) om återföring av obeskattade reserver...45 2.11 Förslag till lag om ändring i insiderlagen (1990:1342)..........................46 2.12 Förslag till lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse..................48 2.13 Förslag till lag om ändring i lagen (1992:160) om utländska filialer m.m...............70 2.14 Förslag till lag om ändring i lagen (1992:543) om börs- och clearingverksamhet.........71 2.15 Förslag till lag om ändring i lagen (1992:1610) om kreditmarknadsbolag..................74 2.16 Förslag till lag om ändring i lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande........76 2.17 Förslag till lag om ändring i uppbördslagen (1953:272)...........................77 2.18 Förslag till lag om ändring i lagen (1994:806) om ändring i lagen (1991:981) om värdepappers- rörelse..............................79 3Ärendet och dess beredning..................81 4Bakgrund....................................83 4.1 och tilläggsavtalet......83 4.2 Genomförd och återstående harmonisering84 4.2.1 Banker och andra kreditinstitut84 4.2.2 Värdepappersföretag............86 5EES-regler om värdepappersrörelse...........88 5.1 Direktivet om investeringstjänster inom värdepappers- området..............................89 5.2 Undantag från värdepappersrörelselagens tillämpnings- område m.m...........................90 5.3 Mottagande av medel på konto och kreditgivning97 5.4 Hemlandsauktorisation...............102 5.5 Tillståndskrav, startkapital m.m....108 5.6 Börs- och clearingmedlemskap m.m....114 5.7 Rapporteringsskyldighet och information om handeln.............................123 5.8 Hemlandstillsyn.....................129 5.9 Prövning av större ägares lämplighet136 5.10 Rätt till domstolsprövning av vissa förvaltnings- beslut..............................142 5.11 Aktier i moderbolag som är försäkringsbolag145 6Kapitalkrav m.m. för kreditinstitut och värdepappersbolag..........................147 6.1 Bakgrund............................147 6.2 Nuvarande kapitaltäckningsregler....156 6.3 Direktivet om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut..................159 6.4 förslag.............161 6.5 Införlivandet av EES-reglerna om kapitaltäcknings- krav för marknadsrisker.............164 6.6 Ny gemensam lag om kapitaltäckning och stora expo- neringar för kreditinstitut och värdepappersbolag169 6.7 Det samlade kapitaltäckningskravet för kreditinstitut och värdepappersbolag...............170 6.8 Handelslagret.......................173 6.9 Kapitalkrav för marknadsrisker......176 6.9.1 Nettning......................176 6.9.2 Ränterisker...................179 6.9.3 Aktiekursrisker...............185 6.9.4 Garantigivning vid emissioner.188 6.9.5 Avvecklingsrisker.............189 6.9.6 Motpartsrisker................191 6.9.7 Andra risker..................193 6.9.8 Valutakursrisker..............194 6.9.9 Kostnadsrisker................199 6.10 Kapitalbasen........................200 6.10.1 Utvidgad kapitalbas..........200 6.10.2 Kumulativa preferensaktier och uppskrivningsfonder m.m.............203 6.10.3 Skatteutjämningsreserven m.m.207 6.11 Övervaknings- och tillsynssystem samt informations- skyldighet..........................211 7Övervakning och kontroll av stora exponeringar215 7.1 Bakgrund och gällande rätt..........215 7.2 Direktivet om övervakning och kontroll av kredit- instituts stora exponeringar........216 7.3 Begränsningar av stora exponeringar.218 7.4 Rapportering av stora exponeringar..234 7.5 Övergångsbestämmelser...............237 8Tillsyn av finansiella företagsgrupper (gruppbaserad tillsyn)...................................240 8.1 Bakgrund............................240 8.2 Finansiella företagsgrupper.........242 8.3 Omfattningen av tillsynen av finansiella företags- grupper.............................249 8.4 Undantag från tillsynen.............255 8.5 Fördelningen av tillsynsansvaret....257 8.6 Särskilt om tillsyn över finansiella företagsgrupper avseende stora exponeringar och kapitalkrav för marknadsrisker......................260 8.7 Sammanställningens form och omfattning265 8.8 Information som skall tillhandahållas av holding- företag med blandad verksamhet och deras dotter- företag.............................269 8.9 Åtgärder för att underlätta tillämpningen av till- synen över den finansiella företagsgruppen271 8.10 Tillsynsredovisning.................275 9 Ägarprövning vid oktroj- och tillståndsprövning samt koncernbidrag i bankkoncerner.......279 10 Normgivningsbemyndiganden................283 11 Ekonomiska effekter av förslagen.........289 12 Ikraftträdande...........................292 13 Författningskommentar....................293 13.1 Förslaget till lag om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappers- bolag...............................293 13.2 Förslaget till lag om ändring i sekretesslagen (1980:100)..........................330 13.3 Förslaget till lag om ändring i bankrörelselagen (1987:617)..........................331 13.4 Förslaget till lag om ändring i bankaktiebolags- lagen (1987:618)....................332 13.5 Förslaget till lag om ändring i lagen (1989:508) om försäkringsmäklare..................333 13.6 Förslaget till lag om ändring i lagen (1990:325) om självdeklaration och kontrolluppgifter335 13.7 Förslaget till lag om ändring i insiderlagen (1990:1342).........................336 13.8 Förslaget till lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse..............336 13.9 Förslaget till lag om ändring i lagen (1992:160) om utländska filialer m.m...........362 13.10Förslaget till lag om ändring i lagen (1992:543) om börs- och clearingverksamhet.....362 13.11Förslaget till lag om ändring i lagen (1992:1610) om kreditmarknadsbolag..............366 13.12Förslaget till lag om ändring i lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande....367 13.13Förslagen till ändring i lagen (1980:1097) om , sparbankslagen (1987:619), föreningsbankslagen (1987:620) och lagen (1990:655) om återföring av obeskattade reserver367 13.14Förslaget till lag om ändring i uppbördslagen (1953:272)..........................368 13.15Förslaget till lag om ändring i lagen (1994:806) om ändring i lagen (1991:981) om värdepappers- rörelse.............................368 Bilaga 1Promemorians lagförslag.............370 Bilaga 2Remissammanställning................429 Bilaga 3Lagrådets yttrande Bilaga 4Direktivet om övervakning och kontroll av kredit- instituts stora exponeringar (92/121/EEG)541 Bilaga 5Direktivet om gruppbaserad tillsyn över kredit- institut (92/30/EEG)................549 Bilaga 6Direktivet om investeringstjänster inom värde- pappersområdet (93/22/EEG)..........556 Bilaga 7Direktivet om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (93/6/EEG).......576 Bilaga 8Promemoria upprättad av försäkringsdomaren angående Normgivningsbemyndiganden på finansmarknadsområdet............602 Bilaga 9Ordlista............................611 Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde Rättsdatablad 5 1 Förslag till riksdagsbeslut Regeringen föreslår att antar regeringens förslag till 1. lag om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag, 2. lag om ändring i sekretesslagen (1980:100), 3. lag om ändring i lagen (1980:1097) om , 4. lag om ändring i bankrörelselagen (1987:617), 5. lag om ändring i bankaktiebolagslagen (1987:618), 6. lag om ändring i sparbankslagen (1987:619), 7. lag om ändring i föreningsbankslagen (1987:620), 8. lag om ändring i lagen (1989:508) om försäkringsmäklare, 9. lag om ändring i lagen (1990:325) om självdeklaration och kontrolluppgifter, 10.lag om ändring i lagen (1990:655) om återföring av obeskattadereserver, 11.lag om ändring i insiderlagen (1990:1342), 12.lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse, 13.lag om ändring i lagen (1992:160) om utländska filialer m.m., 14.lag om ändring i lagen (1992:543) om börs- och clearingverksamhet, 15.lag om ändring i lagen (1992:1610) om kreditmarknadsbolag, 16.lag om ändring i lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande, 17.lag om ändring i uppbördslagen (1953:272), 18.lag om ändring i lagen (1994:806) om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse. Regeringen har följande förslag till lagtext. 2.1 Förslag till lag om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappers- bolag Härigenom föreskrivs följande. 1 § I denna lag betyder 1. bank: bankaktiebolag, sparbank och föreningsbank, 2. kreditmarknadsbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva finansieringsverksamhet enligt lagen (1992:1610) om kreditmarknadsbolag, 3. värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen (1991:981) om värdepappersrörelse, 4. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsbolag och , 5. institut: kreditinstitut och värdepappersbolag, 6. finansiellt institut: ett svenskt eller utländskt företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att - förvärva aktier eller andelar, - driva valutahandel, - driva värdepappersrörelse, utan att vara tillståndspliktigt enligt 1 kap. 3 § lagen om värdepappersrörelse, eller - driva en eller flera av de verksamheter som anges i 3 kap. 1 § andra stycket 2-11 lagen om kreditmarknadsbolag, utan att vara tillståndspliktigt enligt 1 kap. 2 § samma lag, 7. holdingföretag med finansiell verksamhet: ett finansiellt institut som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag och vars dotterföretag även i övrigt uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana företag eller finansiella institut, 8. holdingföretag med blandad verksamhet: ett svenskt eller utländskt moder- företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, motsvarande utländskt företag eller holdingföretag med finansiell verksamhet, men som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag, 9. anknutet företag: ett svenskt eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet består i att äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller bedriva annan liknande verksamhet som har samband med ett eller flera kreditinstituts, värdepappersbolags eller motsvarande utländska företags huvudsakliga verksamhet, 10. ägarintresse: ett direkt eller indirekt innehav av eller mer av rösterna eller kapitalet i ett företag. 2 § Om ett institut, ett holdingföretag med finansiell verksamhet eller ett holdingföretag med blandad verksamhet äger så många aktier eller andelar i en svensk eller utländsk juridisk person att det har mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar, är institutet eller holdingföretaget moderföretag och den andra juridiska personen dotterföretag. Om ett dotterföretag eller flera dotterföretag tillsammans eller ett moderföretag och ett eller flera dotterföretag tillsammans äger så många aktier eller andelar i en juridisk person som sagts, är även sistnämnda juridiska person dotterföretag till moderföretaget. Har ett institut, ett holdingföretag med finansiell verksamhet eller ett holdingföretag med blandad verksamhet i annat fall på grund av aktie- eller andelsinnehav eller avtal ensamt ett bestämmande inflytande över en juridisk person och en betydande andel i resultatet av dess verksamhet, är institutet eller holdingföretaget moderföretag och den juridiska personen dotterföretag. Moderföretag och dotterföretag utgör tillsammans en koncern. avses i denna lag företag inom samma koncern. 2 kap. Kapitalkrav och kapitalbas 1 § Ett institut skall ha en kapitalbas som motsvarar summan av kapitalbaserna för kreditrisker enligt 2 § och för marknadsrisker enligt 3 och 4 §§. En och samma mängd av kapitalbasen får inte användas för att täcka både kreditrisker och marknadsrisker. 2 § För att uppfylla kapitalkravet för kreditrisker skall institutet ha en kapitalbas, beräknad enligt 6 och 7 §§, som motsvarar av värdet av institutets tillgångar och åtaganden beräknat enligt 3 kap. 1 §. 3 § För att uppfylla kapitalkravet för marknadsrisker skall institutet ha en kapitalbas, beräknad enligt 6-8 §§, som täcker marknadsrisker beräknade enligt 4 kap. 2-8 §§. 4 § Ett institut får, efter medgivande av , för sådana marknadsrisker som avses i 4 kap. 2-7 §§ och för valutakursrisker enligt 4 kap. 8 § som hänför sig till det handelslager som avses i 4 kap. 1 § beräkna kapitalkravet enligt 2 §, om summan av marknadsvärdet av posi-tionerna i handelslagret och oreglerade fordringar hänförliga till dessa 1. normalt inte överstiger av summan av institutets totala balansomslutning och totala åtaganden utanför balansräkningen, 2. normalt inte överstiger ett belopp som motsvarar 15 miljoner ecu, samt 3. inte överstiger av institutets totala balans- omslutning och totala åtaganden utanför balansräkningen och inte heller över- stiger ett belopp som motsvarar 20 miljoner ecu. 5 § Även om kraven enligt 2-4 §§ är uppfyllda får ett värdepappersbolags kapitalbas, beräknad enligt 6-8 §§, aldrig understiga ett belopp som motsvarar av bolagets fasta omkostnader för det föregående året eller, om bolagets verksamhet pågått i mindre än , av de fasta omkostnader som angetts i bolagets verksamhetsplan. Om omfattningen av bolagets verksamhet ändrats väsentligt sedan det föregående året eller om finner att verksamhetsplanen behöver korrigeras, får inspektionen besluta om ändring av kapitalkravet enligt första stycket. 6 § Kapitalbasen utgörs av summan av primärt och supplementärt kapital efter avräkning enligt 7 §. Det primära kapitalet skall utgöra minst hälften av kapitalbasen. Med primärt kapital avses: A. I bankaktiebolag, kreditmarknadsbolag och värdepappersbolag eget kapital med undantag för kumulativa preferensaktier, i sparbanker reservfonder, i föreningsbanker eget kapital med undantag för förlagsinsatser samt i kassans reservfond. Från eget kapital skall undantas uppskrivningsfonder. I banker, kreditmarknadsbolag och värdepappersbolag kapitalandelen av skatteutjämningsreserv och periodiseringsfond. I banker och kreditmarknadsbolag kapitalandelen av det belopp som svarar mot bankens eller bolagets reserver till följd av avskrivning på egendom som upplåtits till nyttjande. Med supplementärt kapital avses värdet av förlagsandelslån, förlagslån och andra skuldförbindelser med en ursprunglig löptid och med rätt till betalning först efter institutets övriga borgenärer, dock sammanlagt högst till ett belopp som motsvarar hälften av det primära kapitalet. Förlagsandelslån, förlagslån och andra skuldförbindelser vilkas återstående löptid understiger får tas upp till ett belopp som motsvarar högst av det nominella värdet för varje helt år som återstår till förfallodagen. Som primärt eller supplementärt kapital får dessutom, efter medgivande av , räknas andra kapitaltillskott och reserver än som sägs i andra och tredje styckena. 7 § Från det primära kapitalet skall institutet räkna av övervärden vid förvärv av rörelse (inkråmsgoodwill), som redovisas i institutet. Från summan av det primära och det supplementära kapitalet enligt 6 § andra- fjärde styckena skall institutet räkna av det bokförda värdet av vad som har skjutits till som aktiekapital eller i annan form i ett företag som driver försäkringsverksamhet eller något slag av finansiell verksamhet som kräver tillstånd. Någon avräkning skall dock inte göras om tillskottet uppgår till högst av företagets eget kapital eller motsvarande och det sammanlagda bokförda värdet av sådana tillskott inte överstiger av institutets eget kapital eller egna fonder. Avräkning skall inte heller göras för tillskott som belöper på företag som omfattas av gruppbaserad redovisning enligt 6 kap. genom fullständig konsolidering eller genom en klyvningsmetod. 8 § För att uppfylla de kapitalkrav som avses i 3 och 5 §§ får institutet - utöver de poster som enligt 6 § kan utgöra primärt eller supplementärt kapital - till kapitalbasen räkna även andra poster, såsom nettovinster hänförliga till institutets handelslager och förlagslån med en ursprunglig löptid . Från den utvidgade kapitalbasen skall institutet räkna av icke likvida tillgångar. 3 kap. Kapitalkrav för kreditrisker och för marknadsrisker enligt 2 kap. 4 § 1 § Kapitalkravet för kreditrisker enligt 2 kap. 2 § bestäms i förhållande till ett instituts tillgångar och åtaganden som inte ingår i handelslagret. Tillgångar och åtaganden delas in i följande grupper: A 1. Inneliggande kassa, checkar och postremissväxlar. Placeringar och fordringar för vilka svenska staten, en svensk kommun eller därmed jämförlig samfällighet svarar. Placeringar och fordringar för vilka en utländsk stat eller centralbank eller Europeiska gemenskaperna svarar, om placeringen eller fordran gäller i den utländska statens eller gemenskapens valuta och är refinansierad i samma valuta. Övriga placeringar och fordringar för vilka svarar någon av de utländska stater eller centralbanker som regeringen föreskriver. Placeringar och fordringar för vilka svarar en sådan utländsk kommun eller därmed jämförlig samfällighet, med befogenhet att kräva in offentlig uppbörd, som regeringen föreskriver. Placeringar, garantiförbindelser och andra åtaganden, för vilka säkerheten utgörs av sådana placeringar eller fordringar som anges i 1-5. Placeringar och fordringar för vilka Allmänna pensionsfonden, ett kredit- institut eller ett värdepappersbolag med tillstånd enligt 3 kap. 4 § första stycket 4 och 5 lagen (1991:981) om värdepappersrörelse svarar. Placeringar och fordringar för vilka svarar en kommun eller därmed jämförlig samfällighet i någon av de utländska stater som regeringen föreskriver. Placeringar och fordringar med en återstående löptid av högst för vilka ett utländskt kreditinstitut svarar. Placeringar och fordringar för vilka svarar ett utländskt kreditinstitut i någon av de utländska stater som regeringen föreskriver. Placeringar och fordringar för vilka svarar någon av de internationella utvecklingsbanker som regeringen föreskriver. Placeringar, garantiförbindelser och andra åtaganden, för vilka säkerheten utgörs av sådana placeringar eller fordringar som anges i 1-5.