prop · GI0350 · 1995-01-01 00:00:00 — Ett värdepappersinstitut skall - i sin verksamhet handla på ett ärligt och rättvist sätt, - handla med erforderlig skicklighet, omsorg och skyndsamhet, - inneha och effektivt använda sådana resurser och rutiner som behövs för att rörelsen skall kunna bedrivas på ett riktigt sätt, - från sina kunder inhämta uppgifter om deras ekonomiska situa- tion, erfarenhet av värdepappersmarknaden och syftet med de tjänster de efterfrågar, - vid sina kontakter med kunder lämna tillräcklig information om sådana omständigheter som är väsentliga i sammanhanget, - undvika intressekon- flikter och, om sådana inträffar, se till att kunderna behandlas rättvist, och - i övrigt följa alla regler som gäller för verksamheten. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, får meddela närmare föreskrif- ter om vad värdepappers- institut skall iaktta enligt första och andra styckena. 7 a §2 Om ett Om ett värdepappers- värdepappersinstitut institut utanför en börs utanför en börs har gjorthar gjort ett avslut för ett avslut för egen egen eller någon annans eller någon annans räk- räkning i fondpapper som ning i fondpapper som är är inregistrerade vid den inregistrerade vid den börsen, skall institutet börsen, skall institutet anmäla av- anmäla av- slutet till börsen. Någon slutet till börsen. Någonanmälan behövs dock inte anmälan behövs dock inte om avslutet har gjorts om avslutet har gjorts vid någon annan svensk vid någon annan svensk börs eller vid en utländsk eller utländsk börs. börs i ett land utanför EES. Ett svenskt värde- pappersinstitut skall vidare i den omfattning och på det sätt regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finans- inspektionen föreskriver anmäla avslut i finansiella instrument som är föremål för handel vid en börs, auktoriserad marknadsplats eller annan reglerad marknad inom EES och som görs via en filial i ett land inom EES eller genom tillhandahållande av tjänster i ett sådant land utan att institutet har någon filial där. Om de finansiella instrumenten är föremål för handel vid en svensk börs eller auktoriserad marknadsplats skall anmälan göras dit. I annat fall skall anmälan göras till . 8 § En styrelseledamot En styrelseledamot eller eller befattningshavare befattningshavare hos hos ett värdepappers- ett värdepappers- 2Senaste lydelse 1992:559. bolag eller ett bolag, vilken i den utländskt värdepappers- egenskapen får kunskap om företag, vilken i den en uppdragsgivares egenskapen får kunskap affärsförhållanden eller om en uppdragsgivares personliga förhållanden, affärsförhållanden eller får inte obehörigen röja personliga förhållanden, vad han har fått veta och får inte obehörigen röja inte heller utnyttja vad han har fått veta kunskapen i strid med och inte heller uppdragsgivarens utnyttja kun- intresse. skapen i strid med upp- dragsgivarens intresse. 9 § För ett värdepappers- För ett värdepappers- institut som har till- institut som driver stånd att driva värdepap-verksamhet som avses i 3 § persrörelse enligt 3 § 1 1 gäller bestämmelserna om gäller bestämmelserna om i i lagen (1914:45) om lagen (1914:45) om kom- kommission, om inte mission, om inte annat annat följer av denna följer av denna lag. 10 § Vad som föreskrivs om Vad som föreskrivs om självinträde i 40-45 §§ självinträde i 40-45 §§ lagen (1914:45) om kom- lagen (1914:45) om mission gäller även när kommission gäller även när ett värdepappersinstitut ett värdepappersinstitut som fått tillstånd att som driver värdepappers- driva värdepappersrörelserörelse som avses i 3 § 1 enligt 3 § 1 utför upp- utför uppdrag avseende drag avseende köp, för- köp, försäljning eller byte säljning eller byte av av finansiella finansiella instrument instrument genom avtal genom avtal med ett med ett företag som har företag som har sådant sådant samband med värde- samband med värde- pappersinstitutet som pappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 § andra avses i 6 kap. 3 § andra stycket. Vad som sägs i första stycket skall också tillämpas då avtalet ingås med någon som äger eller mer av aktiekapitalet eller andelarna eller av röstetalet i värdepappersinstitutet eller företag som har sådant samband med värdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 § andra stycket. 2 kap. 1 § Tillstånd för ett svenskt aktiebolag att driva värdepappersrörelse får meddelas endast om 1. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller någon annan författning, 2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla kraven på en sund värdepappersrörelse, 3. den som kommer att äga ett kvalificerat innehav i bolaget inte kan antas motverka en sund utveckling av verk- samheten i bolaget, och 3. bolaget uppfyller 4. bolaget uppfyller de de villkor som i övrigt villkor som i övrigt anges i denna lag. anges i denna lag. 2 § Ansökan om tillstånd får göras innan bolaget har registrerats. Har sådan ansökan gjorts från stiftelseurkundens undertecknande, räknas den i 2 kap. 9 § första stycket aktiebolagslagen (1975:1385) föreskrivna tiden från tillståndsbeslutet. Till ansökan skall fogas en plan för den tilltänkta verksamheten. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finans- inspektionen får meddela närmare föreskrifter om vad en sådan plan skall innehålla. 4 § Ett värdepappersbolag skall ha en styrelse med minst fem ledamöter. Bolaget skall ha en verkställande direktör. I ett värdepappersbolag skall minst en av stämman utsedd revisor vara auktoriserad revisor eller auktoriserat revisionsbolag.Ett värdepappersbolag skall ha sitt huvudkontor i . 5 § Ett värdepappersbolag skall ha ett skall när verksamheten aktiekapital som med påbörjas ha ett bundet hänsyn till eget kapital som vid verksamhetens art och tidpunkten för beslut om omfattning är till- tillstånd enligt 1 § räckligt stort. motsvarar minst Regeringen eller, efter 1. fem miljoner ecu om regeringens bemyndi- bolagets verksamhet gande, Finansinspek- skall innefatta motta- tionen får meddela gande av medel på konto närmare föreskrifter om enligt 3 kap. 4 § 4, aktiekapitalets storlek. 730 000 ecu om bolaget skall bedriva verksamhet som avses i 1 kap. 3 § 3 eller 5, 3. 125 000 ecu om inte högre belopp krävs enligt 1 eller 2, och 4. 50 000 ecu om bolaget skall driva enbart verksamhet som avses i 1 kap. 3 § 2 och denna skall avse endast andelar i värdepappersfonder eller sådana utländska fond- företag som avses i 7 a och 7 b §§ lagen (1990:1114) om värdepap- persfonder. får medge undantag från det högre kapitalkrav som i 2 föreskrivs för bedrivande av verksamhet enligt 1 kap. 3 § 5, om den verksamheten bara avser annan medverkan vid emissioner än garantigivning. I 11 kap. 7 § aktie- bolagslagen (1975:1385) finns bestämmelser om vad som utgör bundet eget kapital. Utländska värdepappers- Utländska företag företag 7 §3 Ett utländskt företag fårAndra utländska företag än efter tillstånd av sådana som avses i 1 kap. 3 c och 3 d §§ får efter driva värdepappersrörelsetillstånd av Finans- från avdelningskontor inspektionen driva värde- med självständig för- pappersrörelse från valtning (filial). Tillstånd till filial- Tillstånd till filial- etablering skall lämnas etablering skall lämnas om företaget står under om företaget står under tillsyn av myndighet betryggande tillsyn av eller något annat be- myndighet eller något hörigt organ i hemlandet annat behörigt organ i och den planerade verk- hemlandet och den samheten här i landet planerade verksamheten kan antas komma att här i landet kan antas uppfylla kraven på en komma att uppfylla sund värdepappersrörelse.kraven på en sund värde- pappersrörelse. För verksamheten i filialen gäller bestäm- melserna i lagen (1992:160) om utländska filialer m.m., om inte annat följer av denna lag. 8 § Till ansökan om tillstånd enligt 1, 6 eller 7 § skall fogas en plan för den tilltänkta verksamheten. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, skall meddela närmare före- skrifter om vad en sådan plan skall innehålla. 3 kap. 1 § Ett värdepappersbolag får och ett utländskt värde- endast förvärva sådan pappersföretag får endastegendom som behövs i förvärva sådan egendom somrörelsen. behövs i rörelsen. 3Senaste lydelse 1992:162. Ett värdepappersbolag får eller utländskt värde- förvärva aktier eller pappersföretag får förvärvaandelar i företag bara aktier eller andelar i efter tillstånd av företag bara efter , om tillstånd av Finansin- förvärvet ingår som ett led spektionen, om förvärvet i organisationen av ingår som ett led i verksamheten. organisationen av verk- samheten. 1 a § Ett värdepappersbolag som har tillstånd att bedriva verksamhet som avses i 3 kap. 4 § 4 och 5 får ha kvalificerade innehav av aktier eller andelar i företag med annan verksamhet än finansiell verksamhet eller försäkrings- verksamhet endast i den mån 1. summan av de kvalificerade innehaven motsvarar högst av bolagets kapitalbas, och 2. det kvalificerade innehavet i varje enskilt företag motsvarar högst av bolagets kapitalbas. Begränsningarna i första stycket gäller inte sådana innehav som avses i 1 § andra stycket. Aktie eller andel som förvärvats i strid med första stycket skall avyttras. Har aktier eller andelar förvärvats inom ramen för de gränser som anges i första stycket och förändras därefter förhållandet mellan det eller de kvalificerade innehaven och kapitalbasen så att gränserna överskrids, skall bolaget så snart det är lämpligt avyttra överskjutande aktier eller andelar. 2 §4 För att skydda en egen För att skydda en egen fordran får ett värde- fordran får ett värde- pappersbolag och ett pappersbolag dels på utländskt värdepappers- offentlig auktion eller företag dels på offentligpå en svensk eller auktion eller på en utländsk börs, en svensk eller utländsk auktoriserad marknads- börs, en auktoriserad plats eller någon annan marknadsplats eller reglerad marknad eller någon annan reglerad vid exekutiv försäljning marknad eller vid exe- köpa egendom som är utmätt kutiv försäljning köpa eller utgör säkerhet för egendom som är utmätt fordringen, dels överta eller utgör säkerhet för egendom som betalning för fordringen, dels överta fordran även om 4Senaste lydelse 1992:559. egendom som betalning egendomen inte behövs i för fordran även om egen-rörelsen, om det finns domen inte behövs i anledning att anta att rörelsen, om det finns bolaget annars skulle anledning att anta att göra en avsevärd förlust. bolaget eller det utländska företaget annars skulle göra en avsevärd förlust. Sådan egendom skall av- Sådan egendom skall av- yttras så snart det är yttras så snart det är lämpligt och senast när lämpligt och senast när det kan ske utan förlust det kan ske utan förlust för värdepappersbolaget för värdepappersbolaget. eller det utländska Har egendomen inte värdepappersföretaget. avyttrats från Har egendomen inte förvärvet, krävs Finans- avyttrats inspektionens tillstånd från förvärvet, krävs för fortsatt innehav. tillstånd för fortsatt innehav. 3 § Ytterligare bestämmelser Ytterligare bestämmelser om värdepappersinstituts om svenska värdepappers- rätt att förvärva instituts rätt att förvärva finansiella instrument finansiella instrument finns i 4 kap. finns i 4 kap. 4 §5 Ett värdepappersbolag och och ett utländskt värde- ett utländskt företag pappersföretag får som hemmahörande utanför EES ett led i rörelsen som fått tillstånd att driva värdepappersrörelse får, med Finans- inspektionens tillstånd, som ett led i rörelsen 1. lämna råd i finansiella frågor, 2. ta emot värdepapper för förvaring, 3. ta emot medel med redovisningsskyldighet. 4. ta emot kunders medel på konto för att underlätta värdepap- persrörelsen, 5. lämna kunder kredit mot säkerhet för placeringar i finansiella instrument för att underlätta värde- pappersrörelsen, 6. utföra valutaväxlings- transaktioner. För att underlätta värde-Tillstånd enligt första pappersrörelsen får ett stycket 4 får meddelas värdepappersbolag och endast tillsammans med ett utländskt tillstånd enligt 5. värdepappers-företag, efter tillstånd av , ta emot medel på konto och lämna kredit mot säker- het. 5Senaste lydelse 1993:937. När det finns särskilda När det finns särskilda skäl får Finans- skäl får Finans- inspektionen medge att inspektionen medge att ett värdepappersbolag ett värdepappersbolag och ett utländskt utövar annan verksamhet än värdepappersföretag utövarsom anges i första annan verksamhet än som stycket, om den kan anges i första och andra antas komma att styckena, om den kan underlätta rörelsen. antas komma att underlätta rörelsen. Ett utländskt företag får beviljas tillstånd enligt första eller tredje stycket endast om företaget får bedriva motsvarande verksamhet i sitt hemland. I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns bestämmelser om rätt för värdepappersinstitut att bedriva pensionssparrörelse. 5 § Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt 4 § första stycket 3 skall genast avskiljas och sättas in på räkning i bankinstitut. Ett värdepappersbolag och ett utländskt och ett utländskt företag värdepappersföretag som som enligt 4 § första enligt 4 § andra stycket stycket 4 tar emot medel tar emot medel på konto på konto skall ha en med skall träffa skriftlig hänsyn till rörelsens art överenskommelse om detta och omfattning till- med kunden. Regeringen räcklig betalningsbered- eller, efter skap. regeringens bemyndigande, Finans- inspektionen får meddela närmare föreskrifter om mottagande av medel på konto. Vid mottagande av medel på konto skall skriftlig överenskommelse om detta träffas med kunden. Regeringen eller, efter regeringens be- myndigande, Finansin- spektionen får meddela närmare föreskrifter om mottagande av medel på konto. 4 kap. 1 § Ett värdepappersinstitut svenskt värdepappers- får förvärva finansiella institut får förvärva instrument som ett finansiella instrument som led i en normal ett led i en normal likviditetsförvaltning. 2 § Ett värdepappersinstitut svenskt värdepappers- som har tillstånd att institut som har till- driva värdepappersrörelsestånd att driva värde- enligt 1 kap. 3 § 3 får pappersrörelse enligt förvärva finansiella 1 kap. 3 § 3 får förvärva instrument för den finansiella instrument rörelsen. för den rörelsen. 3 § Ett värdepappersinstitut svenskt värdepappers- som har tillstånd att institut som har till- driva värdepappersrörelsestånd att driva värde- enligt 1 kap. 3 § 5 får pappersrörelse enligt 1 förvärva finansiella kap. 3 § 5 får förvärva instrument som finansiella instrument institutet medverkar som institutet medverkar till att avsätta på till att avsätta på marknaden. Dessa skall marknaden. Dessa skall avyttras så snart det är avyttras så snart det är lämpligt och senast inom lämpligt och senast från förvärvet. Om det finns synnerliga det finns synnerliga skäl skäl kan Finans- kan inspektionen medge att medge att de finansiella de finansiella instrumenten får innehas instrumenten får innehas . 5 kap. 1 § Ett värdepappersbolag om som har tillstånd att kapitaltäckning och stora driva värdepappersrörelseexponeringar finns i enligt 1 kap. 3 § 3 lagen (1994:000) om eller 5 eller som har kapitaltäckning och stora exponeringar för kredit- medgivande att ta emot institut och värde- medel på konto enligt 3 pappersbolag. kap. 4 § andra stycket skall ha en kapi- talbas, beräknad enligt 2 §, som motsvarar av värdet av bolagets placeringar, beräknat enligt 3 § (kapitalkrav). Ett värdepappersbolags kapitalbas får inte understiga det belopp som enligt 2 kap. 5 § krävdes när rörelsen påbörjades. 2 § Ett värdepappersbolag och ett ut-ländskt värde-skall ha en försäkring för pappersföretag skall ha skadeståndsskyldighet som en försäkring för skade- det kan komma att ådra ståndsskyldighet som de sig vid utförande av kan komma att ådra sig tjänster i rörelsen. vid utförande av tjänsterNärmare föreskrifter om så- i rörelsen. Närmare dan försäkring får meddelas föreskrifter om sådan av regeringen eller, försäkring får meddelas avefter regeringens be- regeringen eller, efter myndigande, Finans- regeringens be- inspektionen. myndigande, Finans- inspektion-en. 3 a § Ett direkt eller indirekt förvärv av aktier i ett värdepappersbolag, som medför att förvärvarens sammanlagda innehav utgör ett kvalificerat innehav, får ske bara efter tillstånd av . Det- samma gäller ett förvärv som innebär att ett kvalificerat innehav ökas så att det uppgår till eller överstiger 20, 33 eller av aktie- kapitalet eller röste- talet för samtliga aktier eller så att värdepappers- bolaget blir dotterföretag. Om ett förvärv enligt första stycket skulle innebära att värdepappers- bolaget blev dotterföretag till eller kom under bestämmande inflytande av ett värdepappersföretag som är auktoriserat i ett annat land inom EES, moderföre- tag till ett sådant företag eller en fysisk eller juridisk person som annars har ett bestämmande inflytande över ett sådant företag, får frågan om tillstånd avgöras först efter samråd med de behöriga myndigheterna i detta land. 3 b § skall ge tillstånd till förvärv enligt 3 a §, om det inte kan antas att förvärvaren kommer att motverka en sund utveckling av bolagets verksamhet. Inspektionen får före- skriva inom vilken ett förvärv skall genomföras. skall meddela beslut i ett ärende enligt denna paragraf från det att ansökan om tillstånd gjordes. 3 c § Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav eller en så stor del av ett kvalificerat innehav att innehavet därigenom kommer att un- derstiga någon av de i 3 a § angivna gränserna skall underrätta Finans- inspektionen om detta. 3 d § När ett värdepappersbolag får kännedom om att aktier i bolaget blivit föremål för ett sådant förvärv som avses i 3 a § eller för en sådan avyttring som avses i 3 c §, skall bolaget anmäla förvärvet eller avyttringen till . Ett värdepappersbolag skall till anmäla namnen på de aktieägare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken på innehaven. 3 e § Om ägaren till ett kvali- ficerat innehav av aktier utövar eller kan tänkas komma att utöva sitt inflytande på ett sätt som motverkar en sund utveckling av verksamheten i värdepappersbolaget, får besluta att aktierna inte får företrädas vid bolagsstämman. Om ägaren till ett kvalificerat innehav av aktier har underlåtit att ansöka om tillstånd till ett förvärv som avses i 3 a § eller har förvärvat aktier i strid med inspektionens beslut, får inspektionen besluta att aktierna inte får före- trädas vid bolagsstämman eller att röster avgivna för sådana aktier skall vara ogiltiga. får också förelägga en aktie- ägare som sägs i första och andra styckena att av- yttra så stor del av aktierna att innehavet därefter inte är kvali- ficerat. Aktier som omfattas av ett beslut av inspektionen enligt första, andra eller tredje stycket skall inte medräknas när det fordras samtycke av ägare till en viss del av aktierna i bolaget för att ett beslut skall bli giltigt eller en befogenhet skall få utövas. 4 § skall skall vid sin tillsyn vid sin tillsyn enligt över värde- denna lag se till att en pappersinstituten se sund utveckling av värde- till att en sund pappersmarknaden främjas. utveckling av värde- pappersmarknaden främjas. 5 § får får förordna en revisor att förordna en revisor att med övriga revisorer med övriga revisorer delta i revisionen av delta i revisionen av ett värdepappers- ett svenskt värdepap- institut. får när som helst åter- Inspektionen får när som kalla ett sådant för- helst återkalla ett sådant ordnande och utse en ny förordnande och utse en revisor. Revisorn har rätt till skäligt arvode för sitt arbete av värdepappers- institutet. Arvodets storlek bestäms av inspektionen. 6 § får, får, när det anses nödvändigt,när det anses nödvändigt, sammankalla styrelsen i sammankalla styrelsen i ett värdepappersbolag ett svenskt värdepappers- och i ett svenskt institut. Har styrelsen bankinstitut som fått inte rättat sig efter en tillstånd att driva begäran från inspektionen värdepappersrörelse. Har om att kalla till en styrelsen inte rättat extra stämma, får sig efter en begäran fråninspektionen utfärda sådan inspektionen om att kallelse. kalla till en extra stämma, får inspektionen utfärda sådan kallelse. Företrädare för inspektionen får närvara vid stämma och vid sådant styrelse- sammanträde som inspektionen har sammankallat samt delta i överläggningarna. Särskilt om tillsynen över filialer till utländska företag hemmahörande inom EES 6 a § skall, med avseende på ett utländskt företag hemmahörande inom EES, vilket driver verksamhet här i landet från filial eller genom direkt till- handahållande av tjänster, lämna de uppgifter till den behöriga myndigheten i företagets hemland som denna myndighet behöver för sin tillsyn över företaget. 6 b § Efter anmälan till kan en behörig myndighet i ett annat land inom EES företa undersökning hos en här i landet inrättad filial till företag hemmahörande i det andra landet. På begäran av en behörig myndighet i ett annat land inom EES skall själv företa en sådan undersökning som avses i första stycket. Finansin- spektionen kan tillåta att undersökningen i stället utförs av reviso- rer eller andra sakkunniga. 7 § Om ett Om ett svenskt värde- värdepappersinstitut har pappersinstitut har fattat beslut som fattat beslut som strider mot denna lag strider mot denna lag eller någon annan eller någon annan för- författning som reglerar fattning som reglerar dess verksamhet, mot dess verksamhet, mot föreskrift som meddelats föreskrift som meddelats med stöd av denna lag med stöd av denna lag eller mot bolagsord- eller mot bolags- ningen, får Finans- ordningen, får Finansin- inspektionen förbjuda spektionen förbjuda verkställighet av verkställighet av beslutet. Har beslutet beslutet. Har beslutet redan verkställts får redan verkställts får inspektionen förelägga inspektionen förelägga institutet att göra institutet att göra rättelse, om det är rättelse, om det är möjligt. 8 § får får förelägga ett värde- förelägga ett svenskt pappersinstitut att värdepappersinstitut att upphöra med verksamhet upphöra med verksamhet som innefattar handel som innefattar handel med finansiella med finansiella in- instrument på en strument på en marknad, marknad, om det med hän- om det med hänsyn till syn till reglerna för reglerna för eller till- eller tillsynen över synen över marknaden marknaden framstår som framstår som uppenbart uppenbart olämpligt att olämpligt att institutet institutet bedriver bedriver handel där. 8 a § Har av en behörig myndighet i ett annat land inom EES underrättats om att ett svenskt värdepappersbolag överträtt föreskrifter som i det landet gäller för bolaget, får inspektionen vidta de i 7, 9 och 9 a §§ angivna åtgärderna mot bolaget, om någon om- ständighet motsvarande vad som där sägs föreligger. Inspektionen skall underrätta den be- höriga myndigheten i det andra landet om vilka åtgärder som vidtas. Särskilda bestämmelser om ingripanden mot utländska företag 8 b § Om ett företag, som är hemmahörande i ett annat land inom EES, driver verksamhet här i landet från filial eller genom direkt tillhandahållande av tjänster och därvid överträder denna lag eller föreskrift som meddelats med stöd av lagen eller på annat sätt visar sig olämpligt att utöva sådan verksamhet, får Finans- inspektionen förelägga företaget att göra rättelse. Om företaget inte följer föreläggandet, skall inspektionen underrätta behörig myndighet i före- tagets hemland. Om rättelse ändå inte sker, får inspektionen förbjuda företaget att göra nya åtaganden här i landet. Innan förbud meddelas skall in- spektionen underrätta be- hörig myndighet i före- tagets hemland. I bråds- kande fall får inspektionen meddela för- bud utan föregående under- rättelse till hemlands- myndigheten. Denna skall då underrättas så snart det kan ske. 8 c § Om ett företag, som är hemmahörande i ett annat land inom EES och driver verksamhet här i landet från filial eller genom direkt tillhandahållande av tjänster, har fått sitt verksamhetstillstånd åter- kallat i hemlandet, skall genast förbjuda företaget att göra nya åtaganden i .