prop · GI0350 · 1995-01-01 00:00:00 — : Medlemsstaterna eller de behöriga myndigheterna får, enligt artikel 3.3 i direktivet om gruppbaserad tillsyn, besluta att undanta ett kreditinstitut, värdepappersföretag, finansiellt institut eller anknutet företag från reglerna om gruppbaserad tillsyn om det är ett dotterföretag eller ett företag vari ägarintresse föreligger och 1. om företaget är beläget i ett tredje land där rättsliga hinder föreligger för överföring av nödvändig information, 2. om företaget enligt de behöriga myndigheternas bedömning är av mindre betydelse med hänsyn till syftet med övervakningen av kreditinstitutet eller värdepappersföretaget, 3. om företagets totala balansomslutning uppgår till mindre än tio miljoner ecu, eller, om det beloppet är lägre, av den totala balans- omslutningen i moderföretaget eller i det företag som innehar ägarintresse, 4. om de behöriga myndigheterna bedömer att en sammanställning av företagets finansiella ställning skulle vara olämplig eller vilseledande med hänsyn till syftet med tillsynen. Även om flera företag var för sig uppfyller de kriterier som anges i punkt 2 och 3 skall de omfattas av bestämmelserna om gruppbaserad redovisning om de tillsammans är av inte oväsentlig betydelse med hänsyn till syftet med övervakningen. När en medlemsstats behöriga myndigheter beslutat att undanta ett dotterföretag som är ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag från reglerna om gruppbaserad tillsyn enligt punkt 2, 3 eller 4 får, enligt artikel 3.4, de behöriga myndigheterna i den medlemsstat där dotterföretaget är beläget begära sådan information från moderföretaget som kan underlätta tillsynen över kreditinstitutet eller värdepappersföretaget. Av artikel 3.7 framgår vidare att medlemsstaterna får avstå från att tillämpa reglerna om tillsyn vad gäller kapitaltäckning för kreditrisker och mark- nadsrisker samt kontroll av stora exponeringar individuellt eller på proportionell grund, på ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag som i egenskap av moderföretag är underkastat gruppbaserad tillsyn och på varje dotterföretag till sådant kreditinstitut eller värdepappersföretag under förutsättning att dotterföretaget är föremål för de behöriga myndigheternas auktorisation och står under deras tillsyn samt ingår i den gruppbaserade tillsynen över moderföretaget. Samma möjlighet till undantag gäller när moderföretaget är ett holdingföretag med finansiell verksamhet som har huvudkontor i samma medlemsstat som kreditinstitutet eller värde- pappersföretaget, under förutsättning att det är underkastat samma tillsyn som gäller för kreditinstitut eller värdepappersföretag. I båda dessa fall måste dock åtgärder vidtas för att säkerställa att det föreligger eller uppnås en lämplig fördelning av kapitalet, exponeringarna och kapitalbasen inom gruppen. Tillämpar de behöriga myndigheterna dessa regler individuellt på sådana kreditinstitut eller värdepappersföretag får de vid beräkning av kapitalbasen i kreditinstitutet eller värdepappersföretaget tillämpa bestämmelsen i artikel 2.1 sista stycket i direktiv /299/EEG vid beräkning av kapitalbasen i kreditinstitut. Denna bestämmelse innebär att moderföretag, som är föremål för gruppbaserad tillsyn, vid beräkning av den egna icke gruppbaserade kapitalbasen inte behöver göra avdrag för ägarposter i andra kreditinstitut, värdepappers- företag eller finansiella institut som omfattas av sammanställning. Skälen för regeringens förslag: Om ett kreditinstitut eller värdepappersbolag ingår i en finansiell företagsgrupp och därmed omfattas av den tillsyn som gruppen är underkastad medger direktiven att får möjlighet att införa bestämmelser som medför att tillsynen endast sker på gruppbaserad grund och inte på individuell nivå. För det fall att en medlemsstat vill utnyttja möjligheten till att endast ha tillsyn över den finansiella företagsgruppen och inte över kreditinstitutet eller värdepappersbolaget individuellt kräver direktivet att åtgärder vidtas för att säkerställa en lämplig fördelning av kapitalet inom gruppen. Det framstår som osäkert vilka konsekvenser en sådan undantags- möjlighet skulle få. Det föreligger i inte någon skyldighet för ett koncernföretag att lämna kapitaltillskott till ett annat koncernföretag utöver den kapitalandel som exempelvis ett moderföretag har i ett dotterföretag. Det är också osäkert hur en lämplig omfördelning av kapitalet i gruppen skulle kunna göras med stöd av de svenska associationsrättsliga reglerna. Den svenska regleringen innehåller också ett antal begränsningar vad gäller möjligheten att disponera vinstmedel. Formerna för tillsynen över de finansiella företagsgrupperna kan behöva utvecklas innan effekterna av enbart en tillsyn på gruppbaserad grund kan analyseras. Även om den angivna möjligheten skulle kunna medföra lättnader för företagen är det mot denna bakgrund inte möjligt att införa en sådan bestämmelse i . Om det visar sig finnas ett behov av en ändring på denna punkt får saken tas upp igen och studeras närmare. har i sitt remissyttrande uttryckt stöd för att tillsynen skall vara såväl individuell som gruppbaserad. Enligt direktivet om gruppbaserad tillsyn finns det möjligheter att undanta ett dotterföretag eller ett företag vari ägarintresse föreligger från reglerna om tillsyn över finansiella företagsgrupper trots att företagen är kreditinstitut, värdepappersbolag, finansiellt institut eller anknutet företag. Det kan i vissa fall finnas skäl att undanta ett företag från den gruppbaserade beräkningen och från tillsynsredovisningen. Direktivets möjlighet att besluta att undanta ett dotterföretag eller ett företag vari ägarintresse föreligger bör därför utnyttjas. Det blir som i varje enskilt fall får avgöra om förutsättningarna för undantag föreligger eller inte. Finansinspek- tionen skall, om den meddelar undantag, kunna begära sådan information från moderföretaget som krävs för att inspektionen skall kunna utöva tillsyn över ett undantaget dotterföretag. 8.5 Fördelningen av tillsynsansvaret Regeringens förslag: Om ett moderföretag eller det företag som innehar ägarintresse är kreditinstitut eller värdepappersbolag skall utöva tillsynen över den finansiella företagsgruppen om kreditinstitutet eller värdepappersbolaget är hemmahörande i . Om ett moderföretag är ett holdingföretag med finansiell verksamhet skall utöva tillsynen över den finansiella företagsgruppen, om samtliga dotterföretag som är kreditinstitut eller värdepappersbolag är hemma- hörande i och det inte finns motsvarande utländska företag inom gruppen eller, om minst ett dotterföretag, som är kreditinstitut eller värdepappersbolag, och holdingföretaget är hemmahörande i . får i andra fall, efter bemyndigande, genom överenskommelse med behöriga myndigheter i berörda EES-länder bestämma vilken myndighet som skall ansvara för tillsynen över den finansiella företagsgruppen. Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna: De flesta remissinstanserna lämnar förslaget utan erinran. anser att, för det fall att en finansiell företagsgrupp står under utländsk tillsyn, bör undantag från inspektionens tillsynsansvar i vissa fall kunna tillåtas för den svenska underkoncernen. Vidare bör möjligheten att träffa överenskommelse med annan behörig tillsynsmyndighet kunna delegeras till inspektionen. : Om moderföretaget är ett kreditinstitut eller ett värde- pappersföretag följer av artikel 4.1 att den gruppbaserade tillsynen skall utövas av de behöriga myndigheter som beviljat moderföretaget auktorisation. Om ett kreditinstituts eller ett värdepappersföretags moderföretag är ett holdingföretag med finansiell verksamhet skall, enligt artikel 4.2, den grupp- baserade tillsynen utövas av de behöriga myndigheter som beviljat kredit- institutet eller värdepappersföretaget auktorisation. När ett finansiellt holdingföretag har kreditinstitut eller värdepappersföretag som dotterföretag vilka beviljats auktorisation i två eller flera medlemsstater, skall dock den gruppbaserade tillsynen utövas av de behöriga myndigheterna i det EES-land där holdingföretaget med finansiell verksamhet etablerades. Enligt artikel 4.3 får dock de behöriga myndigheter som berörs efter gemensam överenskommelse avstå från att tillämpa dessa regler och i stället träffa överenskommelse om hur tillsynen skall fördelas. Av artikel 4.2 följer vidare att om ett holdingföretag med finansiell verksamhet inte har något dotterföretag som är kreditinstitut eller värde- pappersföretag som beviljats auktorisation i den medlemsstat där holding- företaget etablerades, skall de behöriga myndigheterna i berörda medlemsstater, inklusive de behöriga myndigheterna i den medlemsstat där holdingföretaget etablerades, söka träffa överenskommelse om vilken av dessa myndigheter som skall utöva den gruppbaserade tillsynen. I avsaknad av sådan överenskommelse skall den gruppbaserade tillsynen utövas av de behöriga myndigheter som beviljat auktorisation för det kreditinstitut eller värdepappersföretag som har den största balansomslutningen. Om flera kreditinstitut eller värdepappersföretag har lika stor balansomslutning skall den gruppbaserade tillsynen utövas av de behöriga myndigheter som först beviljade auktorisation. Överenskommelser skall, enligt artikel 4.4, innehålla bestämmelser om samarbete och överföring av sådan information som behövs för att syftet med direktivet om gruppbaserad tillsyn skall kunna uppnås.Om en medlemsstat har mer än en behörig myndighet som har befogenhet att utöva tillsyn över kreditinstitut, värdepappersföretag och finansiella institut, följer det av artikel 4.5 att landet skall vidta nödvändiga åtgärder för att en samordning mellan dessa myndigheter skall etableras. Skälen för regeringens förslag: Behörig myndighet med ansvar för tillsynen över finansiella företagsgrupper i är . Inspektionen skall således utöva tillsynen om moderföretaget eller det företag som innehar ägarintresse är ett kreditinstitut eller värdepappersbolag hemmahörande i oavsett om det inom den finansiella företagsgruppen finns företag som är belägna i ett annat land. Om moderföretaget i stället är ett svenskt holdingföretag med finansiell verk- samhet och minst ett dotterföretag, som är kreditinstitut eller värde- pappersbolag, är hemmahörande i skall svara för tillsynen. Även om moderföretaget är ett utländskt holdingföretag med finansiell verksamhet skall svara för tillsynen om samtliga dotterföretag som är kreditinstitut eller värdepappersbolag är hemmahörande i . skyldighet att utöva tillsynen bör framgå av lagtexten. Enligt direktivet skall de behöriga myndigheterna, om det inte finns något dotterföretag som är kreditinstitut eller värdepappersföretag som är hemma- hörande i samma EES-land som holdingföretaget med finansiell verksamhet, genom avtal med myndigheter i berörda länder komma överens om vilket lands myndighet som skall utöva tillsynen. Det bör därför införas en möjlighet för att, efter bemyndigande från regeringen, ingå en sådan överenskommelse. Enligt 10 kap. 1 § regeringsformen ingås överenskommelse med annan stat eller mellanfolklig organisation av regeringen. Regeringen kan med stöd av 10 kap. 3 § regeringsformen uppdra åt förvaltningsmyndighet att ingå internationell överenskommelse där det inte krävs eller Utrikes- nämndens medverkan. De överenskommelser som kommer i fråga är sådana att regeringen och, efter bemyndigande, kan ingå dem utan eller medverkan. Med hänsyn till bestämmelserna i regeringsformen behövs det inte anges i kapitaltäckningslagen att regeringen eller kan ingå överenskommelser med behöriga myndigheter i andra EES-länder. Om det finns två eller flera kreditinstitut eller värdepappersbolag som har samma holdingföretag med finansiell verksamhet som moderföretag och det inte med hjälp av vad som angivits ovan går att fastställa vilket lands myndighet som skall utöva tillsynen anger direktivet olika lösningar. Det framstår som onödigt att tynga lagtexten med dessa olika förslag till lösningar. I lagtexten bör endast huvudreglerna framgå och får, efter bemyndigande, i övriga fall komma överens med behöriga myndigheter i andra EES-länder varvid direktivets bestämmelser naturligtvis utgör utgångspunkten för dessa diskussioner. Den möjlighet som artikel 4.3 i direktivet ger att träffa överenskommelse om annan fördelning av den gruppbaserade tillsynen bör inte utnyttjas eftersom inspektionen bör utöva tillsynen både individuellt och för den finansiella företagsgruppen. Såsom angetts i avsnitt 8.3 bör undantag inte medges från tillsynsansvaret i det fall en finansiell företagsgrupp är en svensk underkoncern till en utländsk finansiell företagsgrupp. Detta trots att den utländska gruppen står under tillsyn i hemlandet. 8.6 Särskilt om tillsyn över finansiella företagsgrupper avseende stora exponeringar och kapitalkrav för marknadsrisker Regeringens förslag: Om ett kreditinstitut eller ett värdepappersbolag är moder- företag skall vid beräkningen av gränsvärdena vid stora exponeringar inte medräknas exponeringar som kreditinstitut eller värdepappersbolag har gentemot andra företag inom samma koncern om företagen står under individuell tillsyn och omfattas av samma gruppbaserade redovisning som moderföretaget. får även medge att sådana undantag får tillämpas på koncerner där moderföretaget är ett i etablerat holdingföretag med finansiell verksamhet. De möjligheter som ges i direktiven att avräkna nettoinnehav i skilda bolag inom en koncern mot varandra skall inte medges. Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna: De flesta remissinstanserna lämnar förslaget utan erinran. anför att det från tillsynssynpunkt blivit allt mer angeläget att övervaka tillsynsobjekten på koncernnivå. Skälet till detta är att en stor del av de finansiella instituten ingår i koncerner vars verksamhet dessutom ofta är blandad. Ett koncernförhållande kräver en annan styrning och tillsyn än vad som krävs för ett enskilt institut. Detta innebär att tillsynsmyndighetens uppgift alltmer inriktas på att tillse att instituten har goda kontroll- och styrsystem som förmår att skapa en överblick över en koncerns eller en finansiell företagsgrupps totala verksamhet. För att kunna bedöma en sådan grupps utveckling vad gäller risker och resultat är det därför av vikt att det inom gruppen finns limiter som begränsar gruppens stora exponeringar och en löpande uppföljning som säkerställer att föreskrivna kapitalkrav uppfylls. Det är därför viktigt att begränsningar avseende stora exponeringar gäller på gruppnivå när ett institut ingår i en finansiell företagsgrupp. Från tillsynssynpunkt är detta också tillfyllest. Inspektionen förutsätter att behoven av information från enskilda institut inom en finansiell företagsgrupp kommer att tillgodoses genom de krav på redovisningsrutiner som bl.a. tagits in i förslaget till den nya kapitaltäckningslagen. menar att det är tveksamt om ett institut slipper medräkna kredit till ett inom koncernen befintligt fastighetsbolag. Om så inte blir fallet skulle stora problem uppstå. Det bör klart anges att ett institut såsom stor exponering inte behöver räkna krediter till närstående företag vars verksamhet huvudsakligen består i att förvalta panter som övertagits för att skydda institutets fordringar. anser att ett strikt förbud mot nettning vid beräkning av marknadsrisker förefaller vara omotiverat strängt. Utgångspunkten i gruppbaserad tillsyn torde vara att gruppen skall bedömas som en ekonomisk enhet. Inspektionen kan i föreskrifter ange under vilka förutsättningar avräkning skall få ske. anför att nettning bör utnyttjas fullt ut för att inte svenska finansiella företag skall erhålla komparativa kostnadsnackdelar. : Av artikel 5.1 i direktivet om övervakning och kontroll av kreditinstituts stora exponeringar följer att, om ett kreditinstitut varken är moder- eller dotterföretag, tillsynen skall utövas på individuell grund. I övriga fall skall, enligt artikel 5.2, tillsynen utövas på gruppbaserad grund i enlighet med direktivet om gruppbaserad tillsyn. Enligt artikel 4.6 får medlemsstaterna, från tillämpningen av begränsningar av stora exponeringar, helt eller delvis undanta exponeringar som ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag har gentemot sitt moderföretag, gentemot andra dotterföretag till moderföretaget eller gentemot sina egna dotterföretag. En förutsättning är dock att dessa företag omfattas av sådan gruppbaserad tillsyn som kreditinstitutet eller värdepappersföretaget självt är underkastat enligt direktivet om gruppbaserad tillsyn eller motsvarande regler i ett tredje land. Även i direktivet om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut uppställs regler för tillsyn över finansiella företagsgrupper. Tillsynen över att de kapitalkrav som uppställs beträffande avsättningar för marknadsrisker och som varken är moder- eller dotterföretag uppfylls skall, enligt artikel 7.1, utövas på individuell grund. I övriga fall följer av artikel 7.2 att tillsynen skall utövas på gruppbaserad grund i enlighet med direktivet om gruppbaserad tillsyn. I den mån direktivet om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut hänvisar till direktivet om gruppbaserad tillsyn skall, enligt artikel 7.3, alla hänvisningar i sistnämnda direktiv till kreditinstitut även avse värde- pappersföretag. Undantag gäller för tillsynen avseende kontroll av att gränserna för förvärv av placeringsaktier inte överskrids. Denna regel gäller endast för kreditinstitut. De behöriga myndigheterna som har ålagts eller fått befogenhet att utöva gruppbaserad tillsyn av företagsgrupper som innehåller värdepappersföretag, men inte något kreditinstitut, får enligt artikel 7.4 i avvaktan på närmare samordning av övervakningen av sådana företagsgrupper på gruppnivå och när omständigheterna ger anledning därtill, efterge denna skyldighet under förutsättning att varje värdepappersföretag i företagsgruppen 1. använder definitionen av kapitalbas som finns i bilaga till direktivet, 2. individuellt motsvarar de krav som uppställs om avsättningar för risker resp. övervakning och kontroll av stora exponeringar i direktivet, och 3. inrättar system för att övervaka och kontrollera kapitalkällorna för alla övriga finansiella institut inom gruppen. Av artikel 7.5 följer att de behöriga myndigheterna skall kräva att värde- pappersföretaget i en företagsgrupp, som har beviljats ett sådant undantag som bestämts i artikel 7.4, skall underrätta myndigheterna om sådana risker som skulle kunna undergräva deras ekonomiska ställning, däribland sådana som sammanhänger med sammanställningen av och källorna till kapitalet. Om de behöriga myndigheterna då finner att tillgångarna inte är skyddade på lämpligt sätt, skall de kräva att värdepappersföretagen vidtar åtgärder inbegripande, om så är nödvändigt, begränsning av kapitalöverföringar till andra enheter inom gruppen. Om de behöriga myndigheterna efterger skyldigheten att utöva den gruppbaserade tillsynen som bestämts i artikel 7.4 skall de, enligt artikel 7.6, vidta andra lämpliga åtgärder för att övervaka riskerna, i synnerhet stora exponeringar för gruppen som helhet, inkl. företag som inte är belägna i en medlemsstat. Av artikel 7.7 följer vidare att medlemsstaterna får, under förutsättning att de utövar gruppbaserad tillsyn, avstå från att beräkna kapitalkravet på individuell nivå eller delgruppnivå. Om denna möjlighet till avstående inte tas i anspråk framgår det av artikel 7.10 att de behöriga myndigheterna, vid beräk- ning av den samlade ekonomiska ställningen för en finansiell företagsgrupp av kapitalkrav för positionsrisker och de risker gentemot kunder som uppstår vid stora exponeringar, får medge att nettoinnehav i handelslagret för ett kreditinstitut eller värdepappersföretag avräknas mot innehav i handelslagret för ett annat kreditinstitut eller värdepappersföretag. Dessutom får de behöriga myndigheterna medge att valutapositioner i ett kreditinstitut eller värdepappersföretag avräknas mot valutapositioner i ett annat kreditinstitut eller värdepappersföretag i enlighet med de regler som anges om valutakursrisk. Myndigheterna får också, enligt artikel 7.11, medge avräkning i handelslagret och valutapositionerna i företag belägna i tredje land under förutsättning att följande villkor är uppfyllda. Företagen har auktoriserats i ett tredje land och uppfyller antingen den definition av kreditinstitut som anges i första banksamordningsdirektivet eller är erkända värdepappersföretag i tredje land. Företagen uppfyller, var för sig, de kapitalkrav som motsvarar dem som har fastställts i direktivet. I de berörda länderna saknas lagregler som väsentligen påverkar kapital- överföringen inom företagsgruppen. Vidare får myndigheterna, enligt artikel 7.12, även medge avräkning i handelslager och valutapositioner mellan kreditinstitut eller värde- pappersföretag inom en företagsgrupp som har auktorisation i ifrågavarande medlemsstat under förutsättning att 1. det finns en tillfredsställande kapitalfördelning inom företagsgruppen och 2. de ramar för institutens verksamhet som bestäms av regleringar, lag eller avtal är sådana att ömsesidigt ekonomiskt stöd inom gruppen säkerställs. Slutligen får de behöriga myndigheterna enligt artikel 7.13 medge avräkning mellan ett kreditinstitut eller värdepappersföretag som uppfyller villkoren om avräkning inom en företagsgrupp och ett kreditinstitut eller värdepappersföretag som ingår i samma företagsgrupp och har auktoriserats i en annan medlemsstat under förutsättning att kreditinstitutet eller värdepappersföretaget är skyldigt att individuellt uppfylla de kapitalkrav som har uppställts angående avsättningar för risker samt övervakning och kontroll av stora exponeringar. Vid beräkning av sammanställd kapitalbas följer av artikel 7.14 att artikel 5 i direktivet 89/299/EEG om kapitalbasen i kreditinstitut är tillämplig. Artikeln innehåller beräkning av kapitalbasen på gruppbasis. Myndigheten som har ansvar för att utöva gruppbaserad tillsyn får, enligt artikel 7.15, erkänna giltigheten av de särskilda definitioner av kapitalbas som vid beräkningen av institutens sammanställda kapitalbas kan vara tillämpliga enligt reglerna angående kapitalbas. Skälen för regeringens förslag: I 2 kap. 16 § bankrörelselagen, 3 kap. 9 § lagen om kreditmarknadsbolag och 3 kap. 7 § lagen om värdepappersrörelse stadgas att en bank, ett kreditmarknadsbolag resp. ett värdepappersbolag inte får ha fordringar på samma låntagare eller låntagare som är förbundna med varandra i väsentlig ekonomisk gemenskap i sådan omfattning att det finns risk att banken eller bolaget inte kan fullgöra sina skyldigheter om en sådan låntagare inte kan betala sin skuld. Dessa bestämmelser gäller endast för ett institut individuellt och reglerar inte vad som gäller för finansiella företagsgrupper. Reglerna om stora exponeringar och tillsyn över finansiella företagsgrupper leder därför till att bestämmelser om stora exponeringar även måste införas för finansiella företagsgrupper. har i sitt remissyttrande anfört att det vore tillfyllest med att övervaka stora exponeringar på gruppnivå. Direktivet om stora exponeringar (artikel 5.3) ger den möjligheten. Såsom angetts i avsnitt 8.4 föreligger emellertid inte tillräckliga skäl för att införa en sådan bestämmelse i . Direktivet om stora exponeringar förutsätter också, för det fall att tillsyn endast sker på gruppbaserad nivå, att åtgärder vidtas för att säkerställa en lämplig riskfördelning inom gruppen. Den associationsrättsliga regleringen i innehåller ett antal begränsningar vad gäller möjligheterna att disponera vinstmedel inom en företagsgrupp. Regeringen anser därför att det, förutom nedan angivna fall, för stora exponeringar bör ske en tillsyn såväl på individuell nivå som på gruppnivå. Med hänsyn till vad som angetts ovan (avsnitt 8.1) är det inte motiverat att införa strängare regler för exponeringar inom en finansiell koncern än de som annars gäller.