prop · GI0352 · 1995-01-01 00:00:00 — of companies referred to in Article 3 (a) (a)companies under Belgian law known as "anonyme"/"naam-loze vennootschap", "en commandite par actions"/"comman-ditaire vennootschap op aandelen", "privée à responsabilité limitée"/"besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid" an those public law bodies that operate under private law; (b)companies under Danish law known as: "aktieselskab", "anpartsselskab"; (c)companies under German law known as: "Aktiengesellschaft", "Kommanditgesellschaft auf Aktien", "Gesellschaft mit beschränkter Haftung", "bergrechtliche Gewerkschaft"; (d)companies under Greek law known as: "anonume etairia"; (e)companies under Spanish law known as: "sociedad anonima", "sociedad commanditaria por acciones", "sociedad de responsabilidad limitada" and those public law bodies which operate under private law; (f)companies under French law known as "anonyme", "à responsabilité limitée" and industrial and commercial public and undertakings; (g)the companies in Irish law known as public companies limited by shares or by guarantee, private companies limited by shares or by guarantee, bodies registered under the Industrial and Acts or societies registered under the Acts; (h)companies under Italian law known as "società per azioni", "società in accomandita per azioni", "società a responsabilità limitata", and public and private entities carrying on industrial and commercial activities; (i)companies under law known as "anonyme", "en commandite par actions", "à responsabilité limitee"; (j)companies under Dutch law known as: "naamloze vennootschap", "besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid", (k)commercial companies or civil law companies having a commercial form as well as other legal persons carrying on commercial or industrial activities, which are incorporated in accordance with Portuguese law; (l)companies incorporated under the law of the . Provisorisk svensk översättning av fusionsdirektivet från den engelska versionen [Preambeln har utelämnats] Varje medlemsstat skall tillämpa detta direktiv på fusioner, fissioner, överföringar av tillgångar och andelsbyten som berör bolag från två eller flera medlemsstater. I detta direktiv avses med a) fusion: ett förfarande varigenom -ett eller flera bolag, i samband med att bolaget eller bolagen upplöses utan likvidation, överför alla sina tillgångar och skulder till ett annat befintligt bolag i utbyte mot emission till bolagets eller bolagens andelsägare av värdepapper som representerar kapitalet i det andra bolaget och, i förekommande fall, kontant ersättning som inte överstiger av det nominella värdet eller, i avsaknad av sådant värde, det bokförda parivärdet av dessa värdepapper; -två eller flera bolag, i samband med att bolagen upplöses utan likvidation, överför alla sina tillgångar och skulder till ett bolag som de bildar i utbyte mot emission till bolagens andelsägare av värdepapper som representerar kapitalet i det nya bolaget och, i förekommande fall, kontant ersättning som inte överstiger av det nominella värdet eller, i avsaknad av sådant värde, det bokförda parivärdet av dessa värdepapper; -ett bolag, i samband med att bolaget upplöses utan likvidation, överför alla sina tillgångar och skulder till det bolag som innehar alla de värdepapper som representerar dess kapital: b) fission: ett förfarande varigenom ett bolag, i samband med att bolaget upplöses utan likvidation, överför alla sina tillgångar och skulder till två eller flera befintliga eller nya bolag i utbyte mot emission pro rata till bolagets eller bolagens andelsägare av värdepapper som representerar kapitalet i de bolag som tar emot tillgångarna och skulderna och, i förekommande fall, kontant ersättning som inte överstiger av det nominella värdet eller, i avsaknad av sådant värde, det bokförda parivärdet av dessa värdepapper; c) överföring av tillgångar: ett förfarande varigenom ett bolag, utan att upplösas, överlåter samtliga eller en eller flera av sina verksamhetsgrenar till ett annat bolag mot vederlag av värdepapper som representerar kapitalet i det bolag som tar emot de överförda tillgångarna; d) andelsbyte: ett förfarande varigenom ett bolag förvärvar andelar i ett annat bolag och därigenom erhåller en majoritet av rösterna i detta bolag mot vederlag till andelsägarna i det senare bolaget av nyemitterade värdepapper som representerar kapitalet i det förra bolaget och, i förekommande fall, kontant ersättning som inte överstiger av det nominella värdet eller, i avsaknad av sådant värde, det bokförda parivärdet av de andelar som givits ut i utbyte; e) överlåtande bolag: det bolag som överlåter sina tillgångar och skulder eller en eller flera av sina verksamhetsgrenar; f) övertagande bolag: det bolag som erhåller tillgångarna och skulderna i det överlåtande bolaget respektive en eller flera av detta bolags verksamhetsgrenar; g) förvärvat bolag: det bolag i vilket ett annat bolag erhåller andelar vid ett andelsbyte; h) förvärvande bolag: det bolag som förvärvar andelar genom ett andelsbyte; i) verksamhetsgren: samtliga tillgångar och skulder i en bolagsenhet som från organisatorisk synpunkt utgör en oberoende affärsverksamhet, dvs. en enhet som kan fungera självständigt. I detta direktiv avses med "bolag i en medlemsstat" varje bolag som a) upprättats i någon av de bolagsformer som anges i bilaga [bilagan har utelämnats]; b) enligt skattelagstiftningen i en medlemsstat anses vara hemmahörande i den staten och som inte enligt avtal med en tredje stat om undvikande om dubbelbeskattning anses vara hemmahörande utanför Gemenskapen; c) dessutom är skattskyldigt, utan möjlighet till valfrihet eller undantag för någon av följande skatter: [förteckningen över skatter har utelämnats]. Bestämmelser om fusion, fission och andelsbyte En fusion eller fission skall inte medföra någon beskattning av kapitalvinster beräknade med hänsyn till skillnaden mellan de verkliga vär- dena av de tillgångar och skulder som överlåtits och deras skattemässiga värden. Följande uttryck skall ha den betydelse som här anges: -skattemässigt värde: det värde utifrån vilket skattemässig inkomst eller kapitalvinst eller förlust skulle ha beräknats för det överlåtande bolaget, om tillgångarna eller skulderna skulle ha avyttrats för fusionen eller fissionen men oberoende av denna; -överlåtna tillgångar och skulder: sådana tillgångar och skulder hos det överlåtande bolaget som, till följd av fusionen eller fissionen, knyts till ett fast driftställe för det övertagande bolaget i den medlemsstat där det överlåtande bolaget är hemmahörande och som har betydelse för skapandet av skattemässiga vinster eller förluster; 2. Medlemsstaterna skall villkora tillämpningen av punkt 1 av att det mottagande bolaget beräknar värdeminskningsavdrag och vinster eller förluster avseende de överlåtna tillgångarna enligt de regler som skulle ha gällt för det överlåtande bolaget eller de överlåtande bolagen om fusionen eller fissionen inte hade ägt rum. Har det övertagande bolaget enligt lagstiftningen i den medlemsstat där det överlåtande bolaget är hemmahörande rätt att beräkna värdeminskningsavdrag eller vinster eller förluster avseende de överlåtna tillgångarna och skulderna enligt annan grund än som anges i punkt 2, skall punkt 1 inte tillämpas på sådana tillgångar och skulder för vilka denna möjlighet utnyttjas. Medlemsstaterna skall vidta erforderliga åtgärder för att säkerställa att reserveringar hos det överlåtande bolaget, som detta medgetts avdrag för och som inte är hänförliga till ett fast driftställe utomlands, på oförändrade villkor kan överföras till sådana fasta driftställen till det övertagande bolaget som är belägna i den stat där det överlåtande bolaget är hemmahörande. Det övertagande bolaget skall härigenom träda in i det överlåtande bolagets rättigheter och skyldigheter. Till den del, om de förfaranden som anges i artikel 1 avsåg bolag i den medlemsstat där det överlåtande bolaget är hemmahörande, denna medlemsstat skulle tillämpa bestämmelser som tillåter det övertagande bolaget att överta förlustavdrag från det överlåtande bolaget, skall staten utsträcka dessa bestämmelser till att omfatta det övertagande bolagets fasta driftställen i staten. En vinst hos det övertagande bolaget, som beror på att en andel som bolaget har i det överlåtande bolaget utslocknar, skall inte beskattas. Medlemsstaterna får göra undantag från punkt 1 om det övertagande bolagets andel i det överlåtande bolaget inte överstiger . Vid en fusion, en fission eller ett andelsbyte skall tilldelningen av värdepapper som representerar kapitalet i det övertagande eller förvärvande bolaget till en andelsägare i det överlåtande eller förvärvade bolaget i utbyte mot värdepapper, som representerar kapitalet i det senare bolaget, inte medföra att andelsägaren beskattas för inkomst eller kapitalvinst. Medlemsstaterna skall villkora tillämpningen av punkt 1 av att andelsägaren inte åsätter de mottagna värdepapperen ett högre skattemässigt värde än vad de bortbytta värdepapperen hade före fusionen, fissionen eller andelsbytet. Punkt 1 hindrar inte medlemsstaterna från att beskatta en vinst vid en senare avyttring av de mottagna värdepapperen på samma sätt som en vinst vid avyttringen av de bortbytta värdepapperen skulle ha beskattats. I denna punkt avses med "skattemässigt värde" det belopp utifrån vilket skattemässig vinst eller förlust skulle ha beräknats på en inkomst eller kapitalvinst för en andelsägare i bolaget. Har en andelsägare enligt lagstiftningen i den medlemsstat där han är bosatt rätt att välja en annan skattemässig behandling än den som anges i punkt 2, skall punkt 1 inte tillämpas på sådana värdepapper för vilka denna möjlighet utnyttjas. Punkterna 1-3 hindrar inte en medlemsstat från att beskatta andelsägare för kontant betalning vid fusion, fission eller andelsbyte. Bestämmelser om överföring av tillgångar Artiklarna 4-6 skall tillämpas vid överföring av tillgångar. Överlåtelse av ett fast driftställe Omfattar de överlåtna tillgångarna vid en fusion, fission eller överlåtelse av tillgångar ett fast driftställe för det överlåtande bolaget som är beläget i en annan medlemsstat än den där det överlåtande bolaget är hemmahörande, skall den stat där det överlåtande bolaget är hemmahörande avstå från rätt att beskatta det fasta driftstället. Denna stat får emellertid till beskattning hos det överlåtande bolaget återföra sådana förluster hos det fasta driftstället, som har dragits av från de beskattningsbara vinsterna hos bolaget i staten och som inte tidigare återförts till beskattning. Den stat i vilket det fasta driftstället är beläget och den stat i vilken det övertagande bolaget är hemmahörande skall tillämpa bestämmelserna i detta direktiv på en sådan överlåtelse som om den förra staten var den stat i vilken det överlåtande bolaget är hemmahörande. Beskattar den medlemsstat i vilken det överlåtande bolaget är hemmahörande inkomst som förvärvats såväl inom som utom den staten, har den staten, utan hinder av punkt 1, rätt att beskatta inkomster och kapitalvinster hos det fasta driftstället till följd av fusionen, fissionen eller överlåtelsen av tillgångar. Som villkor för detta gäller att lättnad medges för den skatt, som förutan bestämmelserna i detta direktiv skulle ha utgått på dessa inkomster eller kapitalvinster i den medlemsstat där det fasta driftstället är beläget, på samma sätt och med samma belopp som skulle ha skett om denna skatt verkligen hade utgått och betalats. En medlemsstat får helt eller delvis avstå från att tillämpa bestämmelserna i 2-4 kap. om det finns grund för att anta att fusionen, fissionen, överlåtelsen av tillgångar eller andelsbytet a) har skatteundandragande eller skatteflykt som huvudändamål eller som ett av sina huvudändamål; den omständigheten att ett sådant förfarande som anges i artikel 1 inte genomförs av giltiga affärsmässiga skäl, som t.ex. omstrukturering eller rationalisering av verksamheterna i de bolag som deltar i förfarandet, kan utgöra grund för sådant antagande; b) kommer att medföra att ett bolag, vare sig det deltar i förfarandet eller ej, inte längre uppfyller kraven för att de anställda skall ha rätt till representation i bolagets organ i samma omfattning som innan förfarandet genomfördes. Punkt 1 b skall tillämpas och i den utsträckning som inte några likvärdiga EG-regler avseende representation av anställda i bolagsorgan är tillämpliga på bolag som omfattas av detta direktiv. Medlemsstaterna skall sätta de lagar och andra författningar som behövs för att följa detta direktiv i kraft och skall utan dröjsmål underrätta Kommissionen när så skett. Utan hinder av punkt 1 får skjuta upp tillämpningen av bestämmelserna avseende överföringar av tillgångar och andelsbyten till . Medlemsstaterna skall underrätta Kommissionen om de centrala bestämmelser som de inför i nationell lagstiftning inom det område som omfattas av detta direktiv. Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna. Council Directive of 23 1990* on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States (90/435/EEC) THE COUNCIL OF THE EUROPEAN COMMUNITIES, Having regard to the Treaty establishing Economic Community, and in particular to Article 100 thereof. Having regard to the proposal from the Commission(1), Having regard to the Opinion of Parliament(2), Having regard to the Opinion of the Economic and (3), Whereas the grouping together of companies of different Member States may be necessary in order to create within the Community conditions analogous to those of an internal market and in order thus to ensure the and effective functioning of the common market; whereas such operations ought not to be hampered by restrictions, disadvantages or distortions arising in particular from the tax provisions of the Member States; whereas it is therefore necessary to introduce with respect to such grouping together of companies of different Member States, tax rules which are neutral from the point of view of competition, in order to allow enterprises to adapt to the requirements of the common market, to increase their productivity and to improve their competitive strength at the international level; Whereas such grouping together may result in the formation of groups of parent companies and subsidiaries; Whereas the existing tax provisions which govern the relations between parent companies and subsidiaries of different Member States vary appreciably from one to another and are generally less advantageous than those applicable to parent companies and subsidiaries of the same Member State; whereas co-operation between companies of different Member States is thereby disadvantaged in comparison with co-operation between companies of the same Member State; whereas it is necessary to eliminate this disadvantage by the introduction of a common system in order to facilitate the grouping together of companies; Whereas where a parent company by virtue of its association with its subsidiary receives distributed profits, the State of the parent company must: - either refrain from taxing such profits, - or tax such profits while authorizing the parent company to deductfrom the amount of tax due that fraction of the corporation tax paidby the subsidiary which relates to those profits; Whereas it is furthermore necessary, in order to ensure fiscal neutrality, that the profits which a subsidiary distributes to its parent company be exempt from withholding tax; whereas, however, the Federal Republic of and the Hellenic Republic, by reason of the particular nature of their corporate tax systems, and the Portuguese Republic, for budgetary reasons, should be authorized to maintain temporarily a withholding tax, HAS ADOPTED THIS DIRECTIVE; Each apply this Directive: -to distributions of profits received by companies of that State which come from their subsidiaries of other Member States; -to distributions of profits by companies of that State to companies of other Member States of which they are subsidiaries. This Directive shall not preclude the application of domestic or agreement-based provisions required for the prevention of fraud or abuse. For the purposes of this Directive "company of a Member State" shall mean any company which: (a)takes one of the forms listed in the hereto; (b)according to the tax laws of a is considered to be resident in that State for tax purposes and, under the terms of a double taxation agreement concluded with a third State, is not considered to be resident for tax purposes outside the Community; (c)moreover, is subject to one of the following taxes, without the possibility of an option or of being exempt: -impôt des /vennootschapsbelasting in ; -selskabsskat in , -Körperschaftsteuer in , -Phoros eisodematos nomikon prosopon kerdoskopikou charaktera in , -impuesto sobre in , -impôt sur les in , -corporation tax in , -imposta sul reddito delle persone giuridiche in , -impôt sur le revenu des collectivités in , -vennootschapsbelasting in the , -imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas in , -corporation tax in the , or to any other tax which may be substituted for any of the above taxes. For the purposes of applying this Directive, (a)the status of parent company shall be attributed at least to any company of a which fulfils the conditions set out in Article 2 and has a minimum holding of in the capital of a company of another fulfilling the same conditions; (b)"subsidiary" shall mean that company the capital of which includes the holding referred to in (a). By way of derogation from paragraph 1, Member States shall have the option of: -replacing, by means of bilateral agreement, the criterion of a holding in the capital by that of a holding of voting rights, -not applying this Directive to companies of that which do not maintain for an uninterrupted period of at least two years holdings qualifying them as parent companies or to those of their companies in which a company of another does not maintain such a holding for an uninterrupted period of at least two years. Where a parent company, by virtue of its association with its subsidiary, receives distributed profits, the State of that parent company shall, except when the subsidiary is liquidated, either: -refrain from taxing such profits, or -tax such profits while authorizing the parent company to deduct from the amount of tax due that fraction of the corporation tax paid by the subsidiary which relates to those profits and, if appropriate, the amount of the withholding tax levied by the in which the subsidiary is resident, pursuant to the derogations provided for in Article 5, up to the limit of the amount of the corresponding domestic tax. However, each retain the option of providing that any charges relating to the holding and any losses resulting from the distribution of the profits of the subsidiary may not be deducted from the taxable profits of the parent company. Where the management costs relating to the holding in such a case are fixed as a flat rate, the fixed amount may not exceed of the profits distributed by the subsidiary. Paragraph 1 shall apply until the date of effective entry into force of a common system of company taxation. shall at the appropriate time adopt the rules to apply after the date referred to in the first subparagraph. Profits which a subsidiary distributes to its parent company shall, at least where the latter holds a minimum of of the capital of the subsidiary, be exempt from withholding tax. Notwithstanding paragraph 1, the Hellenic Republic may, for so long as it does not charge corporation tax on distributed profits, levy a withholding tax on profits distributed to parent companies of other Member States. However, the rate of that withholding tax must not exceed the rate provided for in bilateral double-taxation agreements. Notwithstanding paragraph 1, the Federal Republic of may, for as long as it charges corporation tax on distributed profits at a rate at least 11 points lower than the rate applicable to retained profits, and at the latest until mid-1996, impose a compensatory withholding tax of on profits distributed by its subsidiary companies. Notwithstanding paragraph 1, the Portuguese Republic may levy a withholding tax on profits distributed by its subsidiaries to parent companies of other Member States until a date not later than the end of the eighth year following the date of application of this Directive. Subject to the existing bilateral agreements concluded between and a , the rate of this withholding tax may not exceed during the first five years and during the last three years of that period. Before the end of the eighth year the Council shall decide unanimously, on a proposal from the Commission, on a possible extension of the provisions of this paragraph. The of a parent company may not charge withholding tax on the profits which such a company receives from a subsidiary. The term "withholding tax" as used in this Directive shall not cover an advance payment or prepayment (précompte) of corporation tax to the of the subsidiary which is made in connection with a distribution of profits to its parent company. This Directive shall not affect the application of domestic or agreement-based provisions designed to eliminate or lessen economic double taxation of dividends, in particular provisions relating to the payment of tax credits to the recipients of dividends. Member States shall bring into force the laws, regulations andadministrative provisions necessary for them to comply with thisDirective before 1 January 1992. They shall forthwith inform theCommission thereof. Member States shall ensure that the texts of the main provisions ofdomestic law which they adopt in the field covered by thisDirective are communicated to the Commission. This directive is addressed to the Member States. Done at , 23 1990. For the Council The President . * OJ No. L 225, 20.8 1990, p. 1 OJ No. C 39, 22.3.1969, p. 7 and Amendment transmitted 5 1985. 2 OJ No. C 51, 29.4.1970, p. 6 3 OJ No. C 100, , p.7 87