prop · GG0390 · 1992-12-31 00:00:00 — Dessa myndigheter fär emellertid kräva att prospektet skall innehäJlauppgifter som är specifika för marknaden i det land där ansökan om noteringgörs, särskilt beträffande reglema om inkomstskatt, de finansiella förelag somanlitats for an att ombesöija betalningar för emittentens räkning inoteringslandet, och sättet för offentiiggörande av meddelanden tillinvesterare. 2.Artikel 24a.224a.5skall tillämpas i de fall som anges i punkt 1 i denna artikel. 3.Artikel 23skall tillämpas beträffande alla förändringar som inträffar mellan den dag däinnehållet i det prospekt som avses i punkt 1 i denna artikel fastställs ochden dag då böishandel inleds. 1.De behöriga myndighetemaskall, närhelst de be-h 2.I de fall enansökan om upptagande till officiell notering av värdepapper, vilka ger räntill en andel i ett företags kapital, antingen omedelban eller vid utgången aven viss löptid, görs i en eller flera andra mecUemsstater än den där emittentenav de aktier som dessa värdepapper ger rän till har sin säte, får, om emittentensakuc! redan har upptagits lill officiell notering i den medlemsstaten, debehöriga myndighetema där fana beslut först efter an ha samrån med de behöriga myndighetemai den medlemsstat där emittenten av aktierna har sin säte. 3.I de fall enansökan görs om upplagande till officiell notering av värdepapper som mindre blivit noterade i en annan medlemsslal, skall de behörigamyndigheter till vilka ansökan har ställts ta kontakt med de behörigamyndigheter som tidigare gexlkänt värdepapperen för officiell notering och, sälångt det är möjligt, befria emittenten av värdepapperen från att uppräna ennytt börsprospekt, med förbehåll för den berörda medlemsstatens eventuella egnakrav pä uppdatering, översätming eller tillägg. Prop,1992/93:90 Bilaga 12 1.MecUemsstatema skaUföreskriva att aUa anställda eUer tidigare anställda hos de behöriga myndighetemaskaU iaktta tysmadsplikt. Detta innebär att ingen konfidentiell infonnationsom de fått del av i sin anställning får röjas för nägon annan person eller myncUghet,utom där detta medges i lag eUer annan författning. 2.Bestämmelsernai punkt 1 skall dcx:k inte hindra de behöriga myndighetema i de olika medlemsstatemafrän an utbyta infonnation i enUghet raed detta direktiv. Den information sompå detta sätt utväxlas skaU omfattas av den tysmadsplikt som anstäUda eUertidigare anstäUda hos de behöriga myndighetema är skyleUga att iaktta. 3.Utan att detpåverkar tUlämpningen av StraffrättsUga föreskrifter får en behörig myndighetsom erhåller information enligt anikel 24c. 1 använda denna endast förfullgörande av sina uppgifter eller vid överklaganden i adnunistrativ ordning eUerrättsliga förfaranden som har samband med myndighetens verksainhet. AVSNTTT vn Förhandlingar med icke-medlemsländer sädana länder, under fömtsätttiing av reciprocitet, gexltabörsprospekt som har upprättats och granskats i enlighet med bestämmelsema iett sådant land, så an de skall anses uppfylla kraven enligt detta direktiv, fömtsattan bestämmelserna, även om de avviker fr4n vad som föreskrivs i detta direktiv,ger investerare ett skydd som är likvärdigt med det de tillförsäkras genomdetta direktiv." t. MecUemsstatema skall vidta de åtgärder som är nödväncUgaför an följa detla direktiv senast den . De skall genastunderrätta kominissionen om detta. För skall dock i stället för den 1januari 1990 sista dag vara och för den 1 januari1992. MecUemsstatema skall till kommissionen överlämna textematUl centrala lagar och andra författningar som de antar inom det område somomfattas av detta direktiv. Artikel 3 Detta direktiv riktar sig till mecUemsstatema. Gemenskapen får genom avtal som med stöd av fördraget ingåttsmed ett icke-mecUemsland eUer flera 11 1992/93. Prop.1992/93:90 Bilaga 13 med ändring av direktiv /390/EEG sivitt avser ömsesidigtgodtagande av prospekt for erbjudande tiU allmänheten som prospekt för noteringav värdepapper vid fondbörs (90/211/EEG) EUROPEISKAGEMENSKAPERNAS RÅD HAR /iNTAGFT DETTA DIREKTTV med beaktande av Förelraget om upprättandet av Europeiskaekonomiska gemenskapen, särskilt artUcel 54 i dena, med beaktande av kommissionens förslag', i samarbete med ', med beaktande av Ekonomiska och scKiala kommitténsyttrande', ex:h med beaktande av följande: I artikel 21 i direktiv g9/298/EEG'' föreskrivs att, närvärdepapper erbjuds till allmänheten samticUgt eller med kort mellanmm i tvåeller flera medlemsstater, ett prospekt som har upprättats och gcxlkänts av debehöriga myncUghetema enligt artikel 7, 8 eller 12 i direktivet skall erkännassom prospekt i de andra berörda medlemsstatema i enlighet med principen om ÖmsesicUgterkännande. Ett prospekt för erbjudande tiU allmänheten bör erkännassom börsprospekt cx;kså i del fall ansökan om upplagande till officiellnotering vid fondbörs görs efter erbjudandet tUl allmänheten. Ändring bör därför ske av artikel 24b i direktiv /390/EEG',senasi ändrat genom direktiv /345/EEG'. ÖmsesicUgt erkännande av prospekt för erbjudande tillallmänheten som börsprospekt medför inte i sig en rätt till upptagande tiUofficiell notering vid fondbörs. EGT nr C 101,22.4.1989, s. 13. EGT nr C 304, 8.12.1989, s.34, och EGT nr C 38, , s. 40. EGT nr C 201,, s. 5. EGT nr L124, , s. 8. EGTnr L 100, , s. I. EGT nr L 185, , s. 81. Följande tillagg skall göras till inledningen av artikel 6i direkUv 80/390/EEG: "Utan an del påverkar tillämpningen av artikel 24b. 1gäller an". Punkt 1 i artikel 24b i direktiv /390/EEG skall ersättasmed följande: I de fall en ansökan om upptagande till officiellnotering av värdepapper görs i en eller flera medlemsstater, och ett prospektför erbjudande till allmänheten har upprättats txrh godkänts enligf artikel 7,8, eller 12 i direktiv /298/EEG* mom de som föregår ansökan omnotering, skall prospektet för erbjudande till allmänheten, med fört>ehållför eventuell översätming, erkännas som börsprospekt i den eller de mecUemsstaterdär ansökan om notering har gjons, ulan att godkännande först behöver inhämtasfrån de behöriga myndighetema i dessa medlemsstater. tx:h utan att dessa kankräva an ytteriigare uppgifter skall tillföras prospektet för ertjudande tillallmänheten. De behöriga myncUghetema får dock begära att prospektet för eri)judandetill allmänheten skall innehålla upipgifter som är specifUca for marknaden i noteringslandel,särskilt beträffande reglema om mkomstskatt, de finansiella Prop.1992/93:90 Bilaga 13 företag som anUtats för att ombesöija betalningar för 2. MecUemsstatema skall till kominissionen överUnma eminentens räkning i det berörda landet, och sättet för textema till cenda lagar och andra författmngarsom de anuu - ... ... .j j , j . ,1 . _. inom det omräde som omfattas av detudirektiv. offentliggörande av meddelanden till investerare. EGT nr L 124, , s. Detta direktiv riktar sig tiU mecUemsstatema. Artikel 3 Utfärdat i den 23 aprU1990. MecUemsstatema skaU vidta de ätgärder som är nöd vändiga för att följa detta direktiv . De A. skall genast underrätta kommissionen om detta. Prop.1992/93:90 Bilaga 14 om samordning av kraven på upprättande, granskning ochspridning av prospekt som skall offentliggöras när överlitbara värdepappererbjuds till allmänheten (89/298/EEG) EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS RÅD HAR ANTAGIT DETTA DIREKTTV med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiskaekonomiska gemenskapen, särskUt artikel 54 i detta, med beaktande av kommissionens forslag', i samarbete med , med beaktande av Ekonoiniska och scx:iala kommitténs ytttande',och med beaktande av följande: Investeringar i överlätbara värdepapper innebär, liksom aUaandra slag av investeringar, risker. Skyddet för investerare fordrar att de gesmöjlighet att göra en riktig bedömning av sädana risker, så att de kan fatta beslulom investeringar med full kännedom om sakförhållandena. TUUiandahåUandet av fiUlständig cx:h relevant informationom överiätbara värdepapper och om emittentema av dessa befrämjar skyddet förinvesterare. Sådan information är vidare ett effektivt medel för attöka förtroendet för överlätbara värdepapper cx:h därigenom bidra till entillfredsställande funktion och utveckling av marknader för överlätbaravärdepapper. En enhetiig ordning inom gemenskapen för information omöverlåtbara värdepapper bör därför införas. Genom de säkerhetsgarantier ensådan ordning erbjuder investerare, cx;h genom dess inflytande i fråga om detriktiga funktionssättet pä marknader för överlåtbara värdepapper, förmår ensådan informationsorchiing fiäraja integration av nationella värdepappersmarknaderoch därigenom bidra tUl upprättandel av en verklig europeisk kapitalmarknad. Rädets direktiv /390/EEG av om samordningav kraven pä upprättande, granskning cx;h spridning av prospekt som skaU offentiiggörasvid upptagande av värdepapper tiU officiell notering vid fondbörs', senaständrat genom direktiv /345/EEG', utgör ett vUctigt steg i införandet av ensådan informationsordning inom gemenskapen. EGT nr C 226, 31.8.1982, s. 4. EGT nr C 125, , s.176, och EGT nr C 69, 20.3.1989. EGT nr C 310, 30.11.1981, s. 50. EGT nr L 100,, s. 1. EGT nr L 185, , s. 81. samordnarden information som skall offentiiggöras när värdepapper upptas till noteringvid fondbörs, såvitt gäller slaget av erbjudna värdepapper och emittentema avsådana värdepapper, för att ge investerare möjUghet att göra en välgrundadbedömning av tiUgångar och skulder, fmansiell ställning, vinster och förlustersamt emittentemas framtidsutsUcter och av de rättigheter som följer med sådanavärdepapper. En sädan informationsordning fordrar också, när överiätbaravärdepapper erbjuds allmänheten i en mecUemsstat, oavsett omerbjudandet görs av emittenten eller på dennes vägnar eller av någon annan, ochoavsett om värdepapperen sedermera noteras eller ej, att ett prospekt medinformation av detta slag görs tiUgängligt för investerare. Det är vidarenödvändigt att samordna innehållet i sädana prospekt för an uppnå ettlikformigt minimiskydd för investerare i de olika mecUemsstatema. Det har hittiUs visat sig omöjligt att fastställa engemensam definition av begreppet "erbjudande till allmänheten" cx;hav aUt som ingär i detta begrepp. I de fall ett erbjudande tUl allmänheten avser överlätbaravärdepapper som skall upptas till officiell notering vid fondbörs, skall det tilUiandahällasinfonnation som, anpassad tUl omständighetema vid erbjudandet, motsvarar densom föreskrivs i direktiv /390/EEG. Bettäffande erbjudanden till allmänbetenav överlåtbara värdepapper, som inte skall upptas tiU officiell notering vidfondbörs, kan kravet pä detaljerad infonnation sättas lägre för att inte varaoskäligt betungande för små cx;h medelstora emittenter. 1 fråga om erbjudandentill allmänheten av överlåtbara värdepapper som skall upptas till officieUnotering vid fondbörs, är den samordning som uppnås sådan att ett prospekt somgodkänts av de behöriga myndigheterna i en mecUemsstat kan, pä gmndval avömsesidigt erkännande, användas for erbjudanden tiU aUmänheten av sammavärdepapper i en annan mecUemsstat. Även om en ansökan om upplagande tillofficiell notering vid fondbörs inte gjorts, skaU ömsesidigt erkännandetillämpas bettäffande sädana prospekt for erbjudande till aUmänheten somuppfyller de i direktiv /390/EEG föreskrivna kraven och är godkända av debehöriga myndighetema. För att SäkerstäUa att ändamålet med detta direktiv tillfullo uppnås mäste direktivet gälla även överlåtbara värdepap[>er som emitteratsav bolag eller företag som lyder under lagstiftningen i ttedje land. Del bör ges möjlighet att, genom avtal mellan gemenskapen CKhtredje länder, erkänna även prospekt frän sådana länder på gmndval av reciprocitet. HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖUANDE. Detta direktiv skall tillämpas pä överiätbaravärdepapper som erbjuds allmänheten för första gängen i en medlemsstat, under fömtsättning att dessa värdepapper inte redan är noterade vid en fondbörs som är belägen eller verksam i den med lemsstaten. Avser ett offentiigt erbjudande endast en del av deöver iätbara värdepapperen från en viss emission, behöver med lemsstatema, om resterande del sedermera erbjuds allmänheten, inte kräva att ytterligare ett prospekt skall oftentiiggöras. Artikel 2 Detta direktiv omfattar inte 1. följandeslag av erbjudanden: a)erbjudandenav överlåtbara värdepapper till personer inom ramen för derasförvärvsverksamhet, och/eller b)erbjudandenav överlätbara värdepapper till personer inom en begränsad krets, cx:h/eUer c)erbjudandendär försäljningspriset för samtiiga de överiätbara värdepapper som erbjuds inteöverstiger 40 000 ecu, och/eller d) erbjudanden där de överlåtbara värdepappersom erbjuds kan förvärvas endast mot ett vederlag av minst 40 000 ecu per investerare, 2. överlåtbara värdepapper av följande slag: a)överlåtbaravärdepapper som erbjuds med ett nomineUt värde om vardera minst 40 000 ecu, b)andelaremitterade av sådana förelag för kollektiva investeringar som inte är av slutenlyp, c)överlåtbaravärdepapper emitterade av en stat eller av en stals regionala eUer lokalamyndigheter, eller av ett internationellt offentiigt organ i vilket en eller fleramedlemsstater är medlemmar, d) överiätbara värdepapper som erbjuds isamband med ett uppköpserbjudande, e) överlåtbara värdepapper som erbjuds isamband med en fusion. Prop,1992/93:90 Bilaga 14 f) aktier som utan vederlag tilldelas aktieägare, g) aktier eller därmed jämställda överlätbaravärdepap per som erbjuds i utbyte mot aktier i samma bolag, om erbjudandet av sådana nya värdepapper inte innebär någon total ökning av bolagets aktiekapital, h) överlätbara värdepapper som av arbetsgivaren eller ettanknutet företag erbjuds till eller till förmån för nuvarande eUer tidigareanställda, i) överlätbara värdepapper som tillkommit vid konverteringav konvertibla skuldebrev eUer vid utnyttjande av optionsrätt till nyteckning,eller aktier som erbjuds i utbyte mol utbytbara skuldebrev, under fömtsättningatt en prospekt för erbjudande till aUmänheten eller en börsprospekt avseendedessa konvertibla eller utbytbara skuldebrev, eller dessa optionsrätter tillnyteckning har offentiiggjorts i samma medlemsstat, j) överlåtbara värdepapper som emitterats av stadigterkända sammanslumingar vars verksamhet är författningsreglerad eUer drivs utanvinstsyfte, i de faU emissionen sker för att anskaffa medel som är nödvändigaför uppnående av sammanslutningens tx:gennyttiga ändamål, k) aktier eller därmed jämställda överlåtbara värdepapper,vilka berättigar ägaren an bli mecUem i eller umyttja de tjänster som utförs avsammanslutningar som "societies", "Credits populaircs","Genossenschaftsbanken" eller "Industrial and ", I) euro-värdepapper som inte ärföremål för allmän marknadsföring genom annonsering eller personlighänvändelse. I detta direktiv används följande beteckningar med debetydelser som här anges: a) Företag för kollektiva investeringar som inte är av sluten typ: värdepappersfonder cx;h investeringsbolag, varsverksamhet består i kollektiv investering av kapital från allmänheten, och somtillämpar principen om riskspridning, och vars andelarpå innehavarens begäran återköps eller inlöses med medel av företagetstillgångar. En åtgärd som vidtas av ett sådant företag för att säkra att böisvärdetav dess andelar inte i någon väsentiig mån avvUcer från andelamas nettovärdeskall jämställas med återköp eller inlösen. b) Andelar i ett företag för kollekliva investeringar:värde papper som emitterats av ett förelag för kollektiva investeringar, och som utgör bevis för andelsrätt i ett sådant företags tillgängar. 12 1992/93. Prop.1992/93:90 Bilaga 14 c) Emittenter. bolag och andra juridiska personer cx:hvarje annal företag vars överlätbara värdepapper erbjuds aUmänheten. d) : ett företag vars verksamhet beståri att ta emot insättningar eller andra återbetalningspliktiga medel från allmänheten cx:h an bevilja krecUter för egen räkning, däribland sådana krecUtinstitut som avses i artikel 2 i direktiv /780/EEG', senast ändrat genom dU-ektiv 86/524/EEG e) överlitbara värdepapper, aktier i bolag och andramed sådana aktier jämställda överlätbara värdepapper, skuldebrev med en löptid av minst en år och andra därmed jämställda överlätbara värdepapper cx;h alla andra överlåtbara värdepapper som ger rän att förvärva sådana överlåtbara värdepapper genom teckning eller utbyte. f) Euro-värdepapper. garanteras ochfordelas av ett konsortium med minst två mecUemmar med säte i olika stater, cxrh erbjuds i väsentiigomfattning i en eller flera andra stater än den där emittenten har sitt säte, CKh kan tecknaseller för\ ärvas endast genom ett kreditinstitut eUer något annalfinansiellt institut. i sinverksamhet ämjuter statiig monopolställning, och har bildatseller verkar i enlijhei med, eller med stöd av särskild lagstiftning, ellervars upplåning villkorslöst cx;h oåterkalleligt garanteras av en medlemsstateller av en medlemsstats regionala eller lokala myncUgheter, skuldebrev emitterade av i en medlemsstat hemmahörandejuridiska personer som inte är bolag och som har bUdats genom särskild lagstiftning,och vars verksamhetregleras av denna lagstiftning samt bestar enban i i) att under statiig konttoll anskaffa kapital genom attemittera skuldebrev, cx:h ii) att finansiera produktion med dels medel som dessajuridiska personer har anskaffat, dels medel som ställts till förfogande av enmedlemsstat, cx:h/eller att förvärva innehav i sådan produktion, och vais skuldebrev, såvitt gäller upptagande tilloffici ell notering vid fondbörs, enligt nationell lagstift ning bettaktas som skuldebrev som är emitterade eller garanterade av staten. MecUemsstatema skall se till att varje erbjudande av överiätbaravärdepapper till allmänheten inom deras teiritorier sker under fömtsätming avatt ett prospekt offentiiggörs av den som gör erbjudandet. MecUemsstatema fär föreskriva undanlag, hell eller delvis,från skyldigheten att offentiiggöra prospekt i de fall de överiätbaravärdepapper som erbjuds till allmänheten är a)skuldebrev eUerandra därmed jämställda överlätbara värdepapper, vilka emitteras fortiöpandeeller vid upprepade tUlfällen av krecUtinstimt eller andra därmed jämstäUda finansieUainstitut, vUka regelbundet offent-Uggör sina årsbokslut cx:h som, inomgemenskapen, har bildats eller verkar i enlighet med, eller med stöd avsärskild lagstiftning, eller är föremål för offentiig tillsyn avsedd an skyddasparmedel, b)skuldebreveller andra därmed jämställda överiätbara värdepapper, vilka emitterats avbolag och andra juridiska personer som är hemmahörande i en medlemsstat, cx:hsom EGT nr L 322, 17.12.1977, s. 30. EGT nr L 309, 4.11.1986, s.15. Om ett ftillständigt prospekt har offentliggjorts i en medlemsslalinom de föregående tolv månadema, är det tillräckligt att ytterligare prospektsom upprättas av samma eminent i sainma stat, men avseende andra överiätbara värdepap[)er,anger endasl de förändringar som inträtt sedan offentliggörandet av delfullständiga prospektet cx;h som kan antas påverka värdet av värdepapperen. Ett sådant prospekt får dtx:k göras tillgängligt endasltillsammans med del fullstäncUga prospekt till vilket det hänför sig, ellermed en hänvisning till detta. lnn»h411 i och förfaranden för granskning och spridning av prospektfor överiätbara värdepapper beträfTande vilkaansökan görs om upptagande tiU ofTicieU notering 1 de fall ett erbjudande till allmänheten avseröverlåtbara värdepapper som vid tiden för erbjudandet är föremål för en ansökanom upplagande till officiell notering vid en fondbörs som är belägen ellerverksam i samma mecUemsstat, skall innehållet i prospektet och sättet forgranskning cx:h spridning av dena, med den anpassning som föranleds avförhållandena vid ett erbjudande till allmänheten, bestämmas i enlighei meddirektiv /390/EEG. Prop, 1992/93:90 Bilaga14 Den somgör ett erbjudande tiU allmänheten i en mecUemsstat och en ansökan omupptagande tiU officiell notering vid en fondbörs i en annan mecUemsstat, skallha möjlighet att i den mecUemsstat där erbjudandet görs upprätta ett prospekt,beträffande vUket iimehäUet och sättet för granskning cx;h spridning skall, medde anpassningar som föranleds av omständighetema vid ett erbjudande tiU allmänheten,bestämmas i enUghet med direktiv /390/EEG. Bestämmelserna i punkt 1 skaU tiUämpas endast i demedlemsstater som genereUt föreskriver förhandsgranskning av prospekt för offentUgaerbjudanden. En prospekt skall offentiiggöras eller göras tiUgängUgtför aUmänheten senast dä en offentiigt erbjudande görs. När ert prospekt enligt artikel 7 eller 8 offentUggörseller skall offentUggöras, skall sådana annonser, meddelanden, anslag ochdokument som tillkännager erbjudandet till allmänheten inges i förväg till debehöriga myndighetema. I de nämnda dokumenten skall anges »tt det föreligger enprospekt cx:h var prospektet offentUggörs. Om mecUemsstatema godkänner att de i punkt I nämndadokumenten sprids innan prospektet är tillgängligt, skall i dessa hancUingaranges an ett prospekt kommer att offentliggöras cx:h var allmänheten kan tadel av det. Prospektet skall offentiiggöras antingen genom att mföras i en eUer flera dagstidningar medspridning i hela den medlemsstat där det offentiiga erbjudandet görs, eller i form av en broschyr som kostnadsfritt görs tiUgängligför aUmänheten i den mecUemsstat där erbjudandet till aUmänheten görs, samt pähuvudkontoret för den som gör det offentiiga erbjudandet cx:h hos de finansieUaföretag som anlitats for att ombesörja betaliungar för dennes räkmng i den mecUemsstatdär erbjudandel görs. Dessutom skaU antingen det fullständiga prospektet eUeren annons som anger var prospektet offentiiggjorts och var det finns tUlgängUgtför allmänheten införas i en publikation sora anvisats av den mecUemsstat därerbjudandet görs. Iimehåll i och förfaranden for spridning av prospekt föröverlåtbara värdepapper, beträffande vilka ansökan om upptagande till offldeflnotering vid fondbörs inte görs I de fall ett offentiigt erbjudande avser andraöverlätbara värdepapper än de som anges i artiklama 7 CKh 8, skall prospektet iimehåUa de uppgifter som med hänsyn tiU emitten tens och de överlätbara värdepapperens natur behövs för att investerare skall kunna göra en välgrundad bedömning av emittentens tiUgångar och skulder, finansieUa ställning, vinster tx:h förluster och fiamtidsutsikter samt av de rättigheter sora följer med de överlåtbara värdepapperen. För att uppfylla kraven i punkt I skall prospektet,ora inte annat följer av de raöjligheter till undantag sora ges i artiklaraa 5 cx:h 13, innehålla i vart faU följande uppgifter i så lättanalyserad cx:h lättbegriplig form som möjligt: a)De förprospektet ansvariga (namn, befattningar cx:h försäkran av dera an uppgiftema iprospektet är riktiga och an ingenting sora är ägnat an påverka prospektetsinnebörd är utelämnat). b)Erbjudandettill aUmänheten och de överlätbara värdepapper som erbjuds (arten av devärdepapper som erbjuds, emissionens storlek och ändamäl, antalet emitteradevärdepapper och de rättigheter som följer med dem, den inkomstskatt sominnehålls som källskatt, den tid erbjudandet står öppet, den dag då rätt tUl utdehiingeller ränta inträder, de som garanterar erbjudandet, inskränkningar i överlåtbarhetenav värdepap peren cx;h pä vilka marknader de får bli föremål för handel, deföretag som ombesörjer betalningar för emittenten, om möjligt det pris till vilketvärdepapperen erbjuds eller, om detta föreskrivs i nationeU lag, sättet ochtidsplanen för faststäUande av priset om detta inte är känt när prospektetupprättas, betalningssättet, sättet för utövande av eventuell företrädesrätt tiUteckning särat förfaranden och tidsgränser for leverans av värdepapperen).