bet · GE01NU4 · 1990-11-13 00:00:00 — se till att fondandelarnas värde beräknas enligtbestämmelserna i denna lag och fondbestämmelserna,4. se till att fondens tillgångar utan dröjsmål kommerinstitutet till handa,5. se till att fondens medel används enligt bestämmelserna idenna lag och fondbestämmelserna.Om utländska värdepapper ingår i fonden, fårförvaringsinstitutet låta ett lämpligt utländsktförvaringsinstitut förvara dem.16§Förvaringsinstitut får inte såvitt avservärdepappersfonden1. ta upp eller bevilja lån, eller2. gå i borgen.Placeringsbestämmelser17§Varje värdepappersfond skall ha en lämpligfördelning av sina placeringar med hänsyn till den riskspridningsom är förenad med fondens placeringsinriktning enligtfondbestämmelserna.18§Medel som ingår i en värdepappersfond får, med debegränsningar som följer av 19--24§§, placeras i fondpapperoch andra finansiella instrument som är eller frånemissionen avses bli1. inregistrerade vid en fondbörs, eller2. föremål för regelbunden handel vid någon annan regleradmarknad som är öppen för allmänheten, under förutsättning attfondbörsen eller marknaden är godkänd av regeringen eller, efterregeringens bemyndigande, bankinspektionen, eller finns angiveni fondbestämmelserna.I en värdepappersfond får det ingå andra fondpapper ochfinansiella instrument än de som anges i första stycket, dockhögst till av fondens värde.Om registrering eller regelbunden handel enligt förstastycket inte skett från emissionen och de förvärvadeinstrumenten inte ryms inom tioprocentsgränsen enligt andrastycket, skall de avyttras så snart det lämpligen kan ske.Skälig hänsyn skall därvid tas till fondandelsägarnas intressen.En värdepappersfond får ha de likvida medel som behövs förverksamheten.Regeringens förslag Utskottets förslag 19 §I en värdepappersfond I en värdepappersfondfår, med de får, med debegränsningar som följer begränsningar som följerav 23§, ingå fondpapper av 23§, ingå fondpapperoch andra finansiella och andra finansiellainstrument med samme emittent instrument med samme emittenttill högst 1. av till högst 1. avfondens värde, eller 2. 10 fondens värde, eller 2. 10procent av fondens värde, procent av fondens värde,om det sammanlagda innehavet om det sammanlagda innehavetav sådana tillgångar av sådana tillgångaruppgår till högst 40 uppgår till högst 40procent av fondens värde, procent av fondens värde,eller 3. av fondens eller 3. av fondensvärde, om de består av värde, om de består avobligationer eller andra obligationer eller andraskuldförbindelser skuldförbindelserutfärdade av ett utfärdade av ettkreditinstitut, under kreditinstitut, underförutsättning att det förutsättning att detsammanlagda värdet av dessa sammanlagda värdet av dessatillgångar uppgår till tillgångar uppgår tillhögst av fondens högst av fondensvärde, eller 4. värde, eller 4. 35 procentav fondens värde, om de av fondens värde, om deär utfärdade eller är utfärdade ellergaranterade av en stat, en garanterade av en stat, enkommun, en statlig eller kommuneller en statlig ellerkommunal myndighet, eller myndighet eller avnågot allmänt något allmäntinternationellt organ som har internationellt organ som hargodkänts av regeringen godkänts av regeringeneller, efter regeringens eller, efter regeringensbemyndigande, bemyndigande,bankinspektionen. bankinspektionen.Om en värdepappersfond efter förvärvet kommer att överskridanågon av gränserna i denna paragraf skall fondpapper och andrafinansiella instrument avyttras i motsvarande mån så snart detlämpligen kan ske, varvid skälig hänsyn skall tas tillandelsägarnas intressen.Regeringens förslag Utskottets förslag 20 §Begränsningarna i 19§ Begränsningarna i 19 §gäller inte för gäller inte förvärdepappersfonder som har värdepappersfonder som harfått särskilt fått särskilttillstånd att inneha tillstånd att innehaobligationer och andra obligationer och andraskuldförbindelser skuldförbindelserutfärdade eller garanterade utfärdade eller garanteradeav en stat, en kommun, en av en stat, en kommun eller enstatlig eller statlig eller kommunalmyndighet, eller något myndighet eller av någotallmänt internationellt allmänt internationelltorgan som har godkänts av organ som har godkänts avregeringen eller, efter regeringen eller, efterregeringens bemyndigande, regeringens bemyndigande,bankinspektionen under bankinspektionen underförutsättning att de förutsättning att dehärrör från minst sex härrör från minst sexolika emissioner och att inte olika emissioner och att intenågot av förvärven något av förvärvenöverstiger av överstiger avfondens värde. fondens värde.Särskilt tillstånd enligt första stycket lämnas avbankinspektionen isamband med att inspektionen godkänner fondbestämmelserna.21 §Bankinspektionen får för en enskildvärdepappersfond besluta att avvikelse får ske från de villkorsom anges i 19 och 20§§ från detverksamheten påbörjades, under förutsättning att bestämmelsernaom lämplig fördelning av placeringarna i 17§ följs.22§I en värdepappersfond får avfondens värde ingå andelar i andra fonder. Om fonderna har sammaförvaltare eller direkt eller indirekt har samma ledning ellerägare som den egna fonden, får förvaltaren inte ta ut någonavgift för förvärv, förvaltning eller inlösen av andelarna.Regeringens förslag Utskottets förslag 23 §Tillgångarna enligt 19 § Tillgångarna enligt 19 §får inte överstiga 1. får inte överstiga 1.för aktier, av för aktier, avröstvärdet för röstvärdet församtliga av emittenten samtliga av emittentenutfärdade aktier, eller 2. utfärdade aktier, 2. förför obligationer och andra obligationer och andraskuldförbindelser, 10 skuldförbindelser, 10procent av emittentens procent av emittentensutestående lån om de utestående lån om deinte är utfärdade eller inte är utfärdade ellergaranterade av en stat, en garanterade av en stat, enkommun, en statlig eller kommun eller en statlig ellerkommunal myndighet, eller myndighet eller avnågot allmänt något allmäntinternationellt organ som har internationellt organ som hargodkänts av regeringen godkänts av regeringeneller, efter regeringens eller, efter regeringensbemyndigande, bemyndigande,bankinspektionen. bankinspektionen.Om ett fondbolag förvaltar fler värdepappersfonder gällerbestämmelserna i första stycket om röstvärdesbegränsning detsammanlagda aktieinnehavet i fonderna.24§Aktier, konvertibla skuldebrev eller skuldebrevförenade med optionsrätt till nyteckning får förvärvas till envärdepappersfond utan hinder av bestämmelserna i 19§ förstastycket, om förvärvet grundas på fondens tidigare innehav. Omsådant förvärv sker, skall bestämmelserna i 19§ andra styckettillämpas.Regeringens förslag Utskottets förslag 25 §Ett fondbolag får för en får för envärdepappersfond handla med värdepappersfond handla medoptioner och terminskontrakt optioner och terminskontrakteller andra likartade eller andra likartadefinansiella instrument i syfte finansiella instrument i syfteatt efiektivisera att efiektiviseraförvaltningen av fondens förvaltningen av fondenstillgångar eller för att tillgångar eller att skyddaskydda fondens tillgångar fondens tillgångar motmot valutakursförluster valutakursförluster ellereller andra risker. andra risker.Information om värdepappersfonder26§För varje värdepappersfond skall finnas enaktuell informationsbroschyr om fonden och dess verksamhet.Broschyren skall innefatta fondbestämmelserna samt deytterligare uppgifter som behövs för att man skall kunna bedömafondens verksamhet.27§Fondbolaget skall för varje fond som bolagetförvaltar lämna1. en årsberättelse från räkenskapsåretsutgång,2. en halvårsredogörelse för räkenskapsårets första sexmånader från halvårets utgång.Årsberättelser och halvårsredogörelser skall innehålla deninformation som behövs för att man skall kunna bedöma varjevärdepappersfonds utveckling och ställning. De skall tillställassamtliga andelsägare och finnas att tillgå hos fondbolaget ochförvaringsinstitutet.28§Informationsbroschyren, den senasteårsberättelsen och i förekommande fall den halvårsredogörelsesom publicerats därefter skall, innan försäljning av andelarsker, erbjudas och på begäran lämnas eller skickas till den somavser att köpa andelar i en värdepappersfond.Om fonden i övrigt genom reklam eller dylikt erbjuderallmänheten att köpa andelar i fonden, skall det av erbjudandetframgå att det finns en informationsbroschyr och var den finnsatt få tag i.29§Informationsbroschyrer, årsberättelser ochhalvårsredogörelser skall ges in till bankinspektionen så snartde färdigställts.Fondandelar och inlösen av fondandelar30§Andelarna i en värdepappersfond skall vara likastora och medföra lika rätt till den egendom som ingår i fonden.Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antaletfondandelar. Fondens värde beräknas enligt de grunder sombestämts i fondbestämmelserna. Den egendom som ingår i fondenskall värderas med ledning av gällande marknadsvärde.Fondbolaget skall fortlöpande och minst en gång i veckanberäkna och på lämpligt sätt offentliggöra fondandelsvärdet.31 §Fondbolaget skall föra eller låta föra ettregister över samtliga innehavare av andelar i fonden. förs med hjälp av automatisk databehandling gällerbestämmelserna i datalagen (1973:289) för ett sådant register.Fondbolaget skall till varje enskild fondandelsägareskriftligen bekräfta att hans fondandelsinnehav registrerats. Avbekräftelsen skall framgå värdepappersfondens beteckning,fondbolaget och förvaringsinstitutet samt varinformationsbroschyren, årsberättelser och halvårsredogörelserför fonden finns att få tag i.Regeringens förslag Utskottets förslag 32 §En fondandel skall, på En fondandel skall, påbegäran av en begäran av dess ägare,andelsägare, inlösas om detinlösas om det finns medel finns medel tillgängliga itillgängliga i värdepappersfonden. Om medel för inlösenmedel för inlösen behöver anskaffas genombehöver anskaffas genom försäljning av fondensförsäljning av fondens egendom, skallegendom, skall försäljning ske ochförsäljning ske och inlösen verkställasinlösen verkställas så snart som möjligt.så snart som möjligt. Skulle en sådanSkulle en sådan försäljningförsäljning väsentligt kunna missgynnaväsentligt kunna missgynna övriga andelsägaresövriga andelsägares intresse, får bolaget efterintresse, får bolaget efter anmälan tillanmälan till bankinspektionen avvakta medbankinspektionen avvakta med försäljningen.försäljningen.Under den tid som ett förvaringsinstitut förvaltar envärdepappersfond enligt 33§ får fondandelar inte säljas ellerinlösas.Upphörande och överlåtelse av fondverksamhet 33§Förvaltningen av ett fondbolags värdepappersfonder skallomedelbart tas över av respektive fonds förvaringsinstitut om1. bankinspektionen återkallat fondbolagets tillstånd enligt43§,2. bolaget enligt lag har trätt i likvidation, eller3. bolaget försatts i konkurs.Om ett fondbolag vill Om ett fondbolag villupphöra med upphöra medförvaltningen av en förvaltningen av envärdepappersfond, skall värdepappersfond, skallfondförvaltningen också fondförvaltningenövertas av övertas avförvaringsinstitutet vid förvaringsinstitutet vidden tidpunkt då den tidpunkt dåverksamheten upphör. verksamheten upphör.Efter medgivande av bankinspektionen får ett fondbolagöverlåta förvaltningen av en värdepappersfond till ett annatfondbolag.Ett övertagande enligt Ett övertagande enligtandra och tredje stycket andra eller tredje stycketfår ske tidigast efter tre får ske tidigast efter tremånader från det att de månader från det att deändrade förhållandena ändrade förhållandenakungjorts enligt 35§, om kungjorts enligt 35§, ominte bankinspektionen medger inte bankinspektionen medgeratt övertagandet får ske att övertagandet får sketidigare. 34§Ett förvaringsinstitut som övertagit fondförvaltningen från ett fondbolag skall överlåta förvaltningen till ett annat fondbolag om bankinspektionen medger det. I annat fall skall värdepappersfonden upplösas genom att fondens tillgångar säljs och nettobehållningen i fonden skiftas ut till fondandelsägarna.Regeringens förslag Utskottets förslag 35§Följande förändringar skall kungöras i Post- och InrikesTidningar samt hållas tillgängliga hos fondbolaget ochförvaringsinstitutet, nämligen1. att förvaltningen av en fond skall överlåtas till ettannat fondbolag,2. att förvaltningen av en fond skall övertas avförvaringsinstitutet,3. att förvaringsinstitutet har beslutat att överlåtaförvaltningen av enfond till ett fondbolag eller att upplösa fonden.Kungörandet skall, i fall Kungörandet skall i fallsom avses i första stycket som avses i första stycket1, ske genom det 1 ske genom detöverlåtande fondbolagets överlåtande fondbolagetsförsorg och i övriga försorg och i övrigafall genom fall genomförvaringsinstitutets förvaringsinstitutetsförsorg. försorg.Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande,bankinspektionen får medge undantag från kravet på kungörande,om det finns särskilda skäl till det.36§Om en fondandelsägare inte efter detatt medel som utskiftats enligt 34§ har kunnat kvitteras uthar anmält sitt innehav, har han förlorat sin rätt att lyftamedlen. Sådana medel samt andra restbelopp som inte har kunnatskiftas ut på andelsägarna skall tillfalla allmänna arvsfonden.37§Om förvaltningen av en värdepappersfond harövertagits av en ny förvaltare, skall denne fullgöra deförpliktelser avseende fonden som tidigare förvaltare ådragitsig i överensstämmelse med denna lag. Beträffande förvaltningeni övrigt träder den nye förvaltaren i den förutvarandes ställe.Motsvarande skall gälla vid överlåtelse av fondverksamhet.Ett förvaringsinstitut får inte utöva rösträtt för aktiersom ingår i en värdepappersfond som institutet förvaltar.38§För sin förvaltning i anledning av upphörandeeller överlåtelse av fondverksamhet har ett förvaringsinstituträtt till skälig ersättning ur den värdepappersfond som denförvaltar. Ersättningens storlek skall godkännas avbankinspektionen.Tillsyn39§Fondbolagen och förvaringsinstituten står underbankinspektionens tillsyn. Dessa skall lämna inspektionen deupplysningar om sin verksamhet och därmed sammanhängandeomständigheter som inspektionen begär.Fondbolagen skall med årliga avgifter bekostabankinspektionens verksamhet enligt de närmare föreskrifter somregeringen meddelar.40§Bankinspektionen skall vid sin tillsyn avfondbolagen och förvaringsinstituten se till att en sundutveckling av verksamheten främjas.Bankinspektionens tillsyn utövas med ledning av dehandlingar som fondbolaget och förvaringsinstitutet skall ge intill inspektionen samt de upplysningar som inhämtas vidundersökningar eller på något annat sätt.41§Bankinspektionen får kalla till sammanträde medett fondbolags styrelse. Företrädare för inspektionen fårnärvara vid sådant sammanträde och delta i överläggningarna.42§Bankinspektionen skall för varje fondbolagförordna en revisor att med övriga revisorer delta i revisionenav bolaget. Inspektionen får när som helst återkalla ett sådantförordnande och utse en ny revisor.Revisorn har rätt att få skäligt arvode för sitt arbete avbolaget. Arvodets storlek bestäms av inspektionen.43§Bankinspektionen skall återkalla tillstånd attutöva fondverksamhet om1. fondbolaget har förlorat en tredjedel av sittaktiekapital och bristen inte täcks efter detden blev känd, eller2. fondbolaget genom att överträda denna lag eller på annatsätt visat sig olämpligt att utöva verksamheten.Inspektionen får bestämma att ett beslut om återkallelseskall gälla omedelbart.Om det är tillräckligt får inspektionen, i de fall som avsesi första stycket 2, i stället för att återkalla tillståndetmeddela varning.44§Om någon utövar sådan verksamhet som omfattas avdenna lag utan att ha tillstånd till det, skall bankinspektionenförelägga honom att upphöra med verksamheten.Är det osäkert om lagen är tillämplig på en viss verksamhet,får inspektionen förelägga den som bedriver verksamheten attlämna de upplysningar som behövs för att bedöma om lagen ärtillämplig.Ett föreläggande enligt denna paragraf får riktas såväl motett utländsktföretag som mot den som här i landet är verksam för ett sådantföretags räkning.Vite45§Ett föreläggande enligt 44§ får förenas medvite.Ett beslut om återkallelse enligt 43§ får förenas medförbud vid vite att fortsätta verksamheten.Överklagande46§Bankinspektionens beslut enligt 41§ och 44§andra stycket får inte överklagas.Andra beslut i särskilda fall som bankinspektionen meddelarenligt denna lag får överklagas hos kammarrätten.Skadestånd47§Om en fondandelsägare tillfogats skada genom attfondbolaget överträtt denna lag eller fondbestämmelserna, skallbolaget ersätta skadan. Motsvarande gäller omförvaringsinstitutet har orsakat skadan.Förslag tillLag om ikraftträdande av lagen (1990:000) omvärdepappersfonderBilaga 2Härigenom föreskrivs följande.1 §Lagen (1990:000) om värdepappersfonder och dennalag träder i kraft den 1 januari 1991.2§Genom lagen (1990:000) om värdepappersfonderupphävs aktiefondslagen (1974:931) och lagen (1978:428) omaktiesparfonder.Regeringens förslag Utskottets förslag 3§Fondbolag enligt Fondbolag enligtaktiefondslagen (1974:931) och aktiefondslagen (1974:931) ochlagen (1978:428) om lagen (1978:428) omaktiesparfonder som vid aktiesparfonder som vidikraftträdandet av lagen ikraftträdandet av lagen(1990:000) om (1990:000) omvärdepappersfonder värdepappersfonderförvaltar aktiefonder resp. förvaltar aktiefond resp.aktiesparfonder, får inom aktiesparfond, får från månader frånikraftträdandet ansöka ikraftträdandet ansökaom tillstånd att utöva om tillstånd att utövafondverksamhet enligt lagen om fondverksamhet enligt lagen omvärdepappersfonder. värdepappersfonder.Fondbolag som har ansökt om tillstånd inom den angivna tiden,får fortsätta verksamheten enligt bestämmelserna i de gamlalagarna intill dess att ansökan om tillstånd har prövatsslutligt.4§För aktiefonder och aktiesparfonder som skallupphöra med verksamheten skall bestämmelserna i de gamla lagarnatillämpas.5§De fondbolag som har utfärdat fondandelsbevisenligt aktiefondslagen (1974:931) skall senast den 31 december1992 ha registrerat samtliga innehavare av andelsbevis ivärdepappersfonden. Intill dess skall bestämmelserna i 33§aktiefondslagen tillämpas på utelöpande andelsbevis.Den som företer andelsbevis för registrering efter den iförsta stycket angivna tiden skall för att bli registrerad somandelsägare göra troligt att han varken kände till eller bordeha känt till att registrering skulle ha skett dessförinnan.En tvist mellan fondbolag och innehavare av andelsbevis omregistrering enligt andra stycket skall handläggas enligt lagen(1929:145) om skiljemän. Fondbolaget skall bekostaskiljemannaförfarandet, om inte innehavarens talan är uppenbartogrundad.6§Sådan verksamhet som regeringen har gett tillståndtill enligt 3§ aktiefondslagen (1974:931) får fortsätta intillden l . 7§Om det i en lag eller i en annan författning som har beslutats av regeringen hänvisas till en föreskrift som har ersatts genom en föreskrift i lagen (1990:000) om värdepappersfonder eller denna lag tillämpas i stället den nya föreskriften.Av utskottet föreslagen ändring i regeringens förslag till lagom ändring i lagen (1983:890) om allemanssparandeBilaga 3Regeringens förlag förslag 18§1Fondbestämmelserna för Fondbestämmelserna fören allemansfond skall ange att en allemansfond skall ange att1. fonden är en 1. fonden är enallemansfond för vilken allemansfond för vilkendenna lag gäller, denna lag gäller,2. utdelning till 2. inlösen av fondandelfondandelsägarna inte skall skall ske i de fall och påske, de villkor som anges i denna lag och i lagen (1990:000) om3. inlösen av fondandel värdepappersfonder.skall ske i de fall och påde villkor som anges i dennalag och i lagen (1990:000) omvärdepappersfonder.Fondbestämmelserna skall -- -- -- om fondandelsdelägarstämma.Fondbestämmelserna får -- -- -- ekonomiska intresse.1 Senaste lydelse 1990:814. (Utskottets förslag innebäratt ändringen enligt denna författning beaktas. )InnehållÄrendet1Sammanfattning2Propositionen3Förslag3Huvudsakligt innehåll3MotionernaUtskottet4Inledande översikt och allmänt ställningstagande4Placeringsbestämmelser6Rätt för fondandelsägare att utse styrelseledamöter ifondbolag8Relationer mellan banker och fondbolag10Rätt för vissa invandrare att förvärva bundna aktier11Hemställan12Reservationer1. Regeringens lagförslag (c)132. Särskilda riskkapitalfonder (m)143. Särskilda riskkapitalfonder (c)144. Rätt för fondandelsägare att utse styrelseledamöter ifondbolag (m, fp, c, mp)155. Rätt för vissa invandrare att förvärva bundna aktier (fp,mp)16BilagaFörslag till lag om värdepappersfonder18