prop · G903164 · 1985-12-31 00:00:00 — 1974 75 76 77 78 79 80 81 82 82 84 65 F)aräe fondstyrelsen 1985/86: 164 De av fondstyrelsen förvaltademedlen har placerats på sätt som framgår av balansräkningen och särskildaspecifikationer över fondens värdepappersinnehav . Fondens reglemente föreskriveratt tillgångarna skall bokföras till anskaffningsvärden. Resultatet av åretsförvaltning samt fondens tillgångar och skulder per framgår av följanderesultaträkning samt balansräkning. En kommentar till dessa återfinnes påsid 00-00. NETTORESULTAT FÖREÖVERFÖRING TILL 1-3 AP-FONDERNA Överföring till 1-3 AP-fonderna BOKFÖRINGSMÄSSIGT NETTORESULTAT Nettoresultatföre överföring till 1-3 AP-fonderna enl ovan Ökning/minskning av ej realiserade vinster/förluster2) NOMINELLT RESULTAT INKL EJ REALISERADE VINSTER/FÖRLUSTER Avsättning för bevarande av grundkapitalets köpkraft?) REALT RESULTAT INKL EJ REALISERADE VINSTER/FÖRLUSTER 2.181.299./. 605.861./. Överföring till 1-3 AP-fonderna UNDERSKOTT/ÖVERSKOTT I FÖRHTILL RESULTATKRAV 1) 3? ; på grundkapitalet uppindexerat med konsumentprisindextill penningvärdet resp år. 2) Härmed avses skillnaden mellan ej realiseradevinster/förluster ("dold reserv" ivärdepappersportföljen) vid åretsslut jämfört med vid årets början. 3) Uppindexeringav grundkapitalet med konsumentprisindex (1985:ca 5.6?i, 1984:ca 8.2? Banktillgodohavanden, statsskuldväxlar', företagscertifikatFondlikvider Upplupna intäkter Konvertibla skuldebrev, lån med optionsrätter, optionsrätter 1985/86: 164 Skuld till1-3 AP-fonderna Upplupna kostnader och förutbetaladeintäkter Övrigc kortfristiga skulder - 666.416 6.115.444 6.231.516 Tillskjutet grundkapital Uppindexerat grundkapital)Ackumulerat överskott från föregående år Ackumulerat överskotti förhållande till resultatkrav Arets nettoresultat Arets underskott/överskott i förhållande till resultatkrav 8.184.463 3.727.997 6.323.523 3.844.069 SUMMA SKULDER OCH FONDKAPITAL 4.260.827 Ansvarsförbindelse: Fonden har utfärdat köpoptionerbeträffande aktier i tre företag i fondens portfölj till ett sammanlagt försäljningsvärdeav . Stockholm1986-01,-29 Hellers Underhänvisning till revisionsberättelsen intygas, att förestående resultaträkning och balansräkningöverensstämmer med räkenskaperna. 5) Icke noterade värdepapper har värderatstill anskaffningsvärden 6) Tillskjutnabelopp sedan fondens bildande, uppindexerade med konsumentprisindex tillpenningvärdet resp år. .Skr.1985/86: 164 Ui:idertecknade, som av regeringen förordnats att såsomrevisorer granska Allmänna Pensionsfondens fjärde fondstyrelses förvaltning, får härmed avge revisionsberättelse för . VI har granskat förvaltningsberättelsen, tagit del av räkenskaperna, protokoll, och andra handlingar, som lämnar upplysning om fondstyrelsens förvaltning, inventerat de under fondstyrelsens förvaltning ståendetillgångarna samt vidtagit de övriga granskningsåtgärder vi ansett erforderliga. Räkenskaperna har detaljgranskats avREVEKO AB. Vi finner ingen anledning till erinran mot de värdepapperstransaktioner, som fonden företagit , eller mot det sätt på vilketdesamma genomförts. Revisionen har icke gett anledning till anmärkning betr-äffandeförvaltningsberättelsen, de i densamma upptagna resultat- ochbalansräkningarna, bokföringen eller inventeringen eller eljest beträffande fondstyrelsens förvaltning. Vvj. . -, /rvTV.- .' .. y, . -_-, (' f/72> Ä-x, . -- >-'- -. y- ' ,.i - yr:,_y:::- C'' '( 1985/86: 164 , kommunalråd, ordförande GunnarLeo, direktör, vice ordförande 1) Vakant ' ChristoferFriis, administrativ chef , bankdirektör, ordförande , direktör , direktör , ekonomichef , verkställandedirektör , direktör , kamrer Allmänna Pensionsfonden, fjärde fondstyrelsen Besöksadress: Kungsgatan 44 IV Postadress: Box 3069, 103 61 Telefon: Telex: 10584 APFOND S 1} avgick efter utnämning till statsråd. ALLMÄNNA PENSIONSFONDEN Fjärde fondstyrelsen VARnEPAPPERSINNEHAV PER DEN 31 DECEMBER 1985 Svenska värdepapper Aktier, noterade Företag ) Marknadsvärde °i av ABV 689.964 84.866 9,9 6,4 A 172.774 B 517.190 AGA 2.792.253 + 2.137.602 464.456 5,9 7,6 A 2072.092 B 720.161 Alfa 751.968 + 341.000 195.628 5,1 0,3 A 23.200 B 728.768 176.312 26.799 16,7 9,9 ASEA A 1.839.127 + 296.683 542.542 4,6 5,4 1.876.667 750.667 8,3 8,3 378.493 - 425.200 71.914 1,6 1,6 Bahco 163.916 44.257 9,1 9,1 371.667 + 111.667 26.133 4,0 4,1 A 254.912 B 116.755 A 244.000 41.486 2,6 2,8 Electrolu,\ B 3.184.088 +2.121.881 617.713 5,8 0,2 738.479 - 444.000 176.598 2,0 8,6 A 324.295 B 414.184 ESAB 199.969 + 47.500 86.193 9,3 9,5 A 154.008 B 45.961 514.400 - 10.500 221.592 6,4 1,9 Euroc 703.250 + 441.950 82.280 6,0 6,0 A 522.600 B 180.650 4 1985/86. ALLMÄNNA PENSIONSFONDEN Fjärde fondstyrelsen Företagsfinans A 67.621 B 204.382 A 646.985 B 469.015 A 192.534 Al 344 464 B 93.466 A 198.800 B 26.800 A 80.000 B 140.000. A 504.300 B 1940.856 Skr.1985/86: 164 _ALLMÄNNA PENSIONSFONDEN Fjärde fondstyrelsen Företag ) Marknadsvärde fi av 1) Förändringarna anges netto och äri vissa fall resultat av flera olika förändringar ,t ex emission eller aktieuppdelning i kombination med försäljning. ALLMÄNNA PENSIONSFONDEN Fjärde fondstyrelsen Antal' Förändring Anskaffnings- % av värde aktie- röster tkr kapital A 15.000 B 85.000 AvestaKraft pref 1 261.491 Centrumlnvest 39.200 A 1.200 B 38.000 A 42.810 B 34.690 A 12 B 113 Four Seasons VC 150.000 A 16.950 B 133.050 Gruvkraft pref 1 41.500 Inter Innovation A 31.373 Junkaravan pref 1 75.000 Kooperationsinvest 5.000 A 1.400 B. Ryd-Gruppen 65.000 A 14.000 B 51.000 Skr.1985/86: 164 ALLMÄNNA PENSIONSFONDEN Fjärde fondstyrelsen Visentkraft pref 1 82.509 + 55.006 10.314 12,6 27,7 1985/86: 164 (konvertibla skuldebrev med optionsrätter [A], förlagsbevismed optionsrätter [B], förlagslån[C] ) [B] 8.816 11.108 Bahco [B] 8.196 15.080 [C] 6.629 6.629 SCA [A] 19.176 36.948 ALLMÄNNA PENSIONSFONDEN Fjärde fondstyrelsen (konvertibla skuldebrev) ALLMÄNNA PENSIONSFONDEN Fjärde fondstyrelsen 733 1.309 951 975 720 1.131 889 29 904 572 2.352 1.696 965 849 1985/86: 164 -ALLMÄNNA PENSIONSFONDEN Fjärde fondstyrelsen GovrmentJPY Treasury USD Marknadsvärde Anskaffningsvärde 2.821 2.620 5.441 5.547 Totaltmarknadsvärde ' Totalt anskaffningsvärde 2} Fonden har överfört den utländska portföljen (inkl valutakonton} till några utländskamäklare, Mht bestämmelserna i valutaregleringen har det då av tekniska skälvarit lämpligt att temporärt förvärva räntebärande utländskavärdepapper. 3) Marknadsvärdenapå utländska värdepapper har räknats om till SEK efter valutakurserna den 31december 1985, utan tillägg för värdet av switchpremie. SAMMANFATTNING AV VÄRDEPAPPERSFÖRTECKNINGARNA Mkr Svenska aktier, noterade -"- -"- , onoterade Övriga svenska värdepapper, _" -"- -"_ -"- utländska -"- 3) Onoterade värdepapperhar värderats till anskaffningsvärden. Skr.1985/86: 164 KORTFATTADEUPPGIFTER OM ONOTERADE FÖRETAG (tillväxtinvestbolag,utvecklingsbolag) ärett regionalt utvecklingsbolag med anknytning till ochLantbruksuniversitet. Affärsidén är att bygga upp en koncern medhandels-, industri- och teknologiföretagsom basenheter. Eget kapital: . VD: ägarandel: 170 AB Convectusär ett utvecklingsbolag medanknytning till . Bolagets viktigaste affärsområden är legotillverkning till verkstadsindustrin, polymerersamt vattenbruk/vattenteknik. FörutomTrelleborggruppen och fonden är ägarna till bolaget /AMF-P, . Bolagets kapital är95 mkr. VD: ägarandel: 16.5?» AphelandraAB är kommanditdelägare i Ven-tura Kommanditbolag, . Övriga delägareär Ahlsell, , Ferax och Lunden.Venturas bolagskapital är ca . Aphelandra har bildats för att möjliggöra för några institutioner som inte kan ägakommanditlotter att engagera sig i Ventura. VD: (Aphelandra och Ventura): . Fondens ägarandel: 27!ii Ventura via å'i% i Blekinge-Invest är ett regionalt utvecklingsbolag. Det bildades av näringslivet, banker och fackligaorganisationer och har dessutom ett antal kapitalmarknadsinstitutioner som delägare. Aktier har också placerats hos allmänheten. Bolagets egna kapital uppgår till . VD: Hans KronaFondens ägarandel: (inkl ) är ett venture capitalbolag bildat med säte i . Med ett eget kapital på ärFSVC ett av de största venture capitalföretagen i landet. Övriga aktieägare är , SPP och AMF-P. VD: ägarandel: H-Invest är ettregionalt utvecklingsbolag med hemort i , bildat . Bolagets egnakapital är . Större aktieägareär ett antal institutioner (förutom fonden , , m fl) och ett antal företag och företagarei regionen. VD: ägarandel: 16?i 1985/86: 164 Kooperationsinvest,, bildades på initiativ av med uppgift att tillskjuta riskkapital tillkooperationen och denna närstående företag. Bolagets egna kapital är . Bolagets insatser av förlagskapital i kooperativa företag finansieras till stor del genom upplåning. Övrigaaktieägare är ,, , , och några fackförbund. VD: ägarandel: 20!» VentureElectronics (Ventronic), , bildades med ett eget kapital på (huvuddelen konverteringslån). Bolaget äger(helt eller delvis) och koordinerar verksamheterna i ett antal innovationsföretag och projekt inom främst områdenaelektronik, mikrodatorer, precisionsmekanik och laseroptik. Övriga aktieägare:Spiran Förvaltnings AB och ledandebefattningshavare i företagsgruppen. VD: ägarandel: 24?i Nord-Inventär ett bildat venture capitalföretag i samverkar med industriföretag, högskolor och forskningsinstitutioner och bygger sinverksamhet på idéer och projekt som kommer fram i nordiska uppfinnartävlingar. Företaget,som har ett eget kapital på , ägs av ett antal institutioner i och övriga nordiska länder. VD: ägarandel: 8?i Kraft (+ Visentkraft har övertagit Avesta AB:s vattenkrafttillgångar. Ägareär - förutom och fonden -ett konsortium av försäkringsbolag.Bolagskonstruktionen och ett kraftleve-ransavtal med är sådana, attpreferensaktierna ger 3,5?i real avkastning. VD: ägarandel: 13?é ärett regionalt utvecklingsbolag i Örebro.Verksamheten är uppdelad i en handels- och enindustrigrupp. Övriga större aktieägareär , och Småföretagsfonden.Eget kapital: . VD: ägarandel. bildades i anslutning tillkonsultföretaget för att möjliggöra engagemang i projekt för förnyelse avstadskärnor och köpcentra. Övrigaägare är - förutom ledande befattningshavare - SPPoch . VD: ägarandel: 39?i Energiekonomii tillverkar och marknadsför system förenergistyrning, inbrottslarm, brnadlarm och vattendetektering i fastigheter.Omsättning 1985: . VD: ägarandel10!o bildades och har övertagit delar av vattenkrafttillgångar. Tekniken med realavkastande preferensaktier är densamma som i Kraft. Ägare är ettkonsortium av försäkringsbolag och . VD: ägarandel: 9.5?i Inter Innovation, , producerar i ochmarknadsför internationelltsedelhanteringssystem med inriktning främstpä bankområdet. Fondens ägarandel: 4!i (förekonvertering) Junkaravan, , bildades av MoDo och ett konsortium avförsäkringsbolag för att överta MoDo:s vattenkrafttillgångar. Liksom i Kraft ger preferensaktierna 3,5?nreal avkastning. VD: ägarandel:5?i VD: ägarandel: 30!o NKR är möbeltillverkare i medspeciell inriktning på inredningar för kontor och offentlig miljö. ärhuvudmarknad, men en växande andel av produktionenexporteras. Omsättning 1985: . VD: ägarandel:23!ö Ryd-Gruppen, , är en koncern bestående av en fasad- och byggsystem-grupp,glasmästerier, glasgrossistföre tag och ett aluminiumprofilpressverk. Omsättning uppgick till ca VD: ägarandel: 46K SwedeChrome i Malmöär ett nybildat bolag,som uppför en anläggnim förproduktion av ferrokrom med anlitan. de av plasmateknik. Anläggningen beräknaskomma att tas i drift vid årsskifte' 1986/87. Bolaget har etteget kapital p; ca . VD: ägarandel: 13?i är ett datakommunikationsföretag i med speciell inriktning på internationell blomsterförmedling (). Övriga ägareär företagsledningen och FörvaltningsAB Spiran. Utöver dessa företagingår bland fondens placeringar ionoterade värdepapper nom av ett ickenoterat konvertibelt förlagslån emitterat av AB Bahco. Skr.1985/86: 164 FEM AR I SIFFROR (Mkr där ej annatanges. Avrundningar till heltal, utom betr räntesatser.) 1981 1982 1983 1984 1985 Tillskott av grundkapital D:o ackumulerat Grundkapitalvid årets slut, nuvärde (uppindexerat med konsumentprisindex)Fondkapital , anskaffningsvärden Fondkapital , marknadsvärden Köp av värdepapperunder året Försäljningar av värdepapper ,marknadsvärden Nettoplaceringarunder året, marknadsvärden Placeringar i nyemissioner Värdepappersportföljvid årets slut, anskaffningsvärden Värdepappersportföljvid årets slut, marknadsvärden i portföljen , st (varav icke börsnoterade) Aktieutdelningar och ränteintäkter Realisationsvinster/förluster, netto Värdeändring i portföljen Överföring till första-tredje AP-fonden Effektivavkastning, % 1.432 1.702 2.636 3.109 3.484 Förändr avtotalindex (), % Förändr av konsumentprisindex (1949r100), ?» Börsomsättning (aktier A:I + A:II) Nyemissioner och nyintroduktionerpå marknaden, plac i Nyemissioneroch nyintroduktioner på marknaden, plac i utlandet Antalnoterade bolag , st Nyemissionsränta för ind.obligationslån, % +58 +36 +65 -12 +25 9 10 9 8 6 18.500 29.100 75.800 70.700 83.300 1.658 3.376 7.089 9.199 1.966 -14,5 -13,75 -13,5 Grundkapitalet; summan av de medel som överförts till (motsvarar aktiekapitalet i ett aktiebolag). Eftersomfondens reglemente ställer krav på en real avkastning räknas grundkapitalet varje årupp med förändringen i konsumentprisindex till ett nuvärde. Fondkapitaletz grundkapitalet + ackumulerade bokföringsmässigaöverskott (motsvarar aktiekapital+balanseradevinstmedel i ett aktiebolag). Tillgångarnahar då tagits upp till anskaffningsvärden. Om tillgångarna i stället tas upp till marknadsvärden ökasfondkapitalet med den "dolda reserven" i värdepappersportföljen. Skr.1985/86: 164 överföringen till 1-3 AP-fonderna motsvararpensioneringssystemets "utdelning" från . Under den tidtabellen omfattar har två olika regler tillämpats. Föråren 1981-83 skulle fonden betala av aktieutdelningar + ränteintäkter- förvaltningskostnader. och1985 betalar fonden 3 K på det uppindexerade grundkapitalet. Nettoplaceringarna utgörskillnaden mellan totala köp och totala försäljningar avvärdepapper. Försäljningarnahar här räknats till marknadsvärden.Nettoplaceringarna anger då hur mycket pengar som nettodisponerats för köp resp frigjorts genom försäljningar. Värdeändring i portföljen visar hur mycket den"dolda reserven" förändrats under åretpå grund av orealiseradekursvinster/kursförluster. Effektiv avkastning påvärdepappersförvaltningen har mättspå följande sätt: Aktieutdelningar + räntor pålån ± realisationsvinstnetto ±värdeändring i portföljen, allt ställt i relation till marknadsvärdet påvärdepappersportföljen vid åretsbörjan. Noterade bolag avser härantalet bolag på A:I och A:Il-listorna samt OTC-listan. Tryckeri, 1986 55