prop · G70335 · 1983-12-31 00:00:00 — The Government of the Republic of , including the Monetary Authorily of , of ., shall be exempt from Swedish tax with respect to div- Fflends on shares in Swedish joint stock com panies; provided that the scope of this ex- undantagen frän varje singaporeansk skatt som tas ut päutdelning utöver skatt pä bolagets vinst. Därvid gäller dock följande bestämmelser: a) Denna paragrafberör inte de föreskrifter i singaporeansk lag enligt vilka skatt, som belöperpå utdelning från ett bolag med hemvist i från vilken singaporeanskskatt har avräknats eller anses vara avräknad, kan ändras att utgå efter denskattesats som gäller för det taxeringsår i som följer omedelbartefter det då utdelningen utbetalades. b) Om Singaporeefter undertecknandet av detta avtal inför en skatt på utdelning som ett bolagmed hemvist i har gjort från sin vinst eller inkomst, kan denna skatttas ut men därvid får skattesatsen, om mottagaren har rätt till utdelningen,inte överstiga av utdelningens bruttobelopp. Då utdelningenutbetalas till moderbolag med hemvist i , får skattesatsen, ommottagaren har rätt till utdelningen, inte överstiga av utdelningensbruttobelopp. Meduttrycket "moderbolag" förstås vid tillämpningen av denna artikel ettbolag med hemvist I en av de avtalsslutande staterna som direkt eller indirektäger av aktiekapitalet i det utbetalande bolaget med hemvist iden andra avtalsslutande staten. 4 §.Bestämmelserna i 1 och 2§§ tillämpas inte, om den som har rätt till utdelningenhar hemvist i en av de avtalsslutande staterna och har ett fast driftställe iden andra avtalsslutande staten, där det utbetalande bolaget har hemvist, samtden andel på grund av vilken utdelningen betalas äger verkligt samband meddet fasta driftstället. I sådant fall tillämpas artikel III. Singaporesregering, "the Monetary Authorily of ", "" och "the Government of ." häri inbegripna, beskattas inte i för utdelning påaktier i svenska aktiebolag, under förutsättning att de behöriga myndigheternai de avtalsslutande staterna emption has been agreed by the competent aulhorities of theContracting States. However, such exemption shall in no case be given with respectto shares held for other than public purposes and not if the holding constitutesa subslantial participation. Where a company which is a resident of one of the ContractingStates derives profits or income from the other , that otherState may not impose any tax on the dividends paid by the company, except insofaras such dividends are paid to a resident of that other State or insofar as theholding in respect of which the dividends are paid is effectivdy connected witha permanent establishmenl in that other State, nor subject the company's undistributedprofits to a tax on the company's undistributed profits, even if the dividends paidor the undistributed profits consist or partly of profits or income arisingin such other State." Paragraphs t, 2, 4, 7 and 8 of Artide VIII of the Conventionshall be deleted and be replaced by the following: Interest and other income from bonds, securifies,notes, debentures or any other form of indebtedness, whether or not secured by mortgages,derived from sources within one ofthe Contracting States by a resident of the otherContracting State may, ifthe recipient is the beneficial owner ofthe income,not be taxed in the first-mentioned at a rale exceeding 15per cent of the gross amount of such income." Nolwithstanding the provisions of paragraph I, thetax on interest derived from sources within one of the Contracting States by anyfinancial institution which is a resident of the other shallin the first-mentioned State not exceed 10 per cent ofthe gross amount ofthe interest,ifthe recipient is the beneficial owner of the interest and if the enterprise payingthe interest engages in an industrial undertaking within the meaning of paragraph3 of this Artide." The provisions of paragraphs I and 2 above shallnot apply if the beneficial owner of the interest, being a resident of one of theContracting States, has in the other in which the interest arises,a per- har träffat överenskommelse om omfattningen avskattebefrielsen. Sådan skattebefrielse medges dock inte beträffande aktier sominnehas för annat ändamål än i det allmännas intresse och inte om innehavetutgör en väsentlig andel. Om bolag med hemvist i en av de avtalsslutandestaterna förvärvar inkomst från den andra avtalsslutande staten, får dennaandra stat inte beskatta utdelning som bolaget betalar, utom i den månutdelningen betalas till person med hemvist i denna andra stat eller i den månden andel på grund av vilken utdelningen betalas äger verkligt samband medfast driftställe i denna andra stat, och inte heller beskatta bolagets ickeutdelade vinst, även om utdelningen eller den icke utdelade vinsten helt ellerdelvis utgörs av inkomst som uppkommit i denna andra stat." I artikel VIII i avtalet skall 1, 2, 4, 7 och 8 §§ utgåoch ersättas.av följande: "1 §. Ränta och annan inkomst av obligafioner,värdepapper, skuldsedlar, debentures eller varje annat slags fordran, som anfingenden säkerställts genom inteckning i fast egendom eller inte, uppbärs frånkälla i en-av de avtalsstutande staterna av en person med hemvist i den andraavtalsslutande staten, får, om mottagaren har rätt till inkomsten, intebeskattas i den förstnämnda avtalsstutande staten efter högre skattesats än 15procent av inkomstens bruttobelopp." "2 §. Utan hinder av bestämmelserna i 1 § får skattenpå ränta, som uppbärs från källa i en av de avtalsstutande staterna av ettkreditinstitut med hemvist i den andra avtalsstutande staten, i denförstnämnda staten inte överstiga av räntans bruttobelopp, underförutsättning att mottagaren har rätt till inkomsten och att det företag sombetalar räntan bedriver sådan industriell verksamhet som avses i 3 § i denna arfikel." "4 §. Bestämmelserna i I och 2 §§ tillämpas inte, omden som har rätt till räntan har hemvist i en av de avtalsslutande staterna ochhar ett fast driftställe i den andra avtalsslutande staten, från vilken räntanhärrör, manent establishmenl situated therein, with which the debt-daimfrom which the interest arises, is effectivdy connected. In such a case ArtideIII shall apply." For the purposes of paragraphs 5 and 6 the term"Government" shall indiide- (a) in the case of : (i) the Monetary Authorily of and ; (ii) the Government of PteLtd ; (iii) the Export ; and (iv) a statutory body; (b) in the case of : (i) ; (ii) the National ; (iii) the Export ; and (iv) a commune." Where, owing to a special rdafionshipbetween the payer and the beneficial owner or between both of them and some otherperson, the amount of the interest paid, having regard to the debt-daim for whichit is paid, exceeds the amount which would have been agreed upon by the payerand the beneficial owner in the absence of such relationship and dealing with eachother at arm's length, the provisions of this Artide shall apply only to the last-mentionedamount. In that case, the excess part ofthe payments shall remain taxable accordingto the law of each , due regard being had to the otherprovisions of this Convention." Paragraphs 1, 3 and 5 of Artide IX of the Convention shall be deleted and be replacedby the following: Royalties derived from sources within one of the ContractingStates and paid to a resident of the other be exemptfrom tax in the former if such resident is the beneficial ownerofthe royalties." Sums derived by a resident of one of the ContractingStates from sources within the other from the alienation of anyproperty from which royalties, as defined in paragraph 2 of this Artide, are ormay be derived, shall, if such resident is the beneficial owner of the income,be exempt samt den fordran för vilken räntan betalas äger verkligtsamband med det fasta driftstället. I sådant fall fillämpas arfikel III." "7 §. Vid tillämpningen av 5 och 6 §§ inbegriperuttrycket "regering" a) beträffande : 1) "the MonetaryAuthorily of " och ""; 2) "theGovernment of ."; 3) "theExport "; och 4) ett statligtorgan; b) beträffande : 1) Sverigesriksbank; 2) riksgäldskonloret; 3) exportkreditnämnden;och 4) enkommun." "8 §. Då på grund av särskilda förbindelser mellanutbetalaren och den som har rätt fill räntan eller mellan dem båda och annanperson räntebeloppel, med hänsyn fill den fordran för vilken räntan betalas,överstiger det belopp som skulle ha avtalats mellan utbetalaren och den somhar rätt fill räntan om sådana förbindelser inte förelegat, fill-tämpasbestämmelserna i denna artikel endast på sistnämnda belopp. I sådant falt beskattasöverskjutande belopp enligt lagstiftningen i vardera avtalsslulande staten mediakttagande av övriga bestämmelser i detta avtal." I artikd IX iavtalet skall 1, 3 och 5 §§ utgå och ersättas av följande: "1 §. Royalty, som härrör från källa i en av deavtalsslutande staterna och betalas till person med hemvist i den andraavtalsslutande staten är, om mottagaren har rätt till royaltyn, undantagenfrån beskattning i den förstnämnda staten." "3 §. Belopp, som uppbärs av person med hemvist i enav de avtalsslutande staterna från källa i den andra avtalsslutande staten pågrund av överlåtelse av varje rättighet eller egendom för vilken royalty somavses i 2 § i denna artikel erhålls eller kan erhållas, är, om mottagaren harrätt till inkomsten, undanta- from tax in the other ." Where, owing to a special relationship between thepayer and the beneficial owner or between both of them and some other person, theamount of the royalties or profits paid, having regard to the use, right, propertyor information for which they are paid, exceeds the amount which would have beenagreed upon by the payer and the beneficial owner in the absence of such relationshipand dealing with each other at arm's length, the provisions of this Artide shallapply only to the last-mentioned amount. In that case, the excess part of the paymentshall remain taxable according to the laws of each , due regardbeing had to the other provisions of this Convention." Paragraph 3 of Artide XII of the ConvenUon shall be deletedand be replaced by the following paragraphs: A resident of one of the Contracting States shallbe exempt from tax in the other on remunerafion for servicesperformed on aircraft in international traffic. Rémunération derived in respect of an employment exercisedon ships operated in internafionat traffic by an enterprise of one of the ContractingStates may be taxed in that State." In sub-paragraph (b) of paragraph 1 and of paragraph 2 ofArtide XVI ofthe Convenfion the words "7.500 Swedish kronor, or 4.500Singapore Dollars, as the case may be" shall be deleted and be replaced bythe words "12.000 Swedish kronor or its equivalent in Dollars,as the case may be." Paragraph 3 of the said Arfide shall be deleted and be replacedby the following: The benefits under sub-paragraph (b) of paragraph1 and of paragraph 2 shall extend only for such period of as may bereasonably or customarily required to complete the education, study, researchor training undertaken but shall in no event exceed a period of five consecutiveyears. The competent aulhorities of the Contracting States may agreeon such changes of the get från beskattning i den andra avtalsslutandestaten." "5 §. Då på grund av särskilda förbindelser mellanutbetataren och den som har rätt till royaltyn eller inkomsten eller mellan dembåda och annan person royaltybeloppet eller inkomsten, med hänsyn till det nyttjande,den rättighet, egendom eller upplysning för vilken de betalas, överstiger detbelopp som skulle ha avtalats mellan utbetalaren och den som har rätt till royaltyneller inkomsten om sådana förbindelser inte förelegat, tillämpasbestämmelserna i denna artikel endast på sistnämnda belopp. 1 sådant fallbeskattas överskjutande belopp enligt lagstiftningen i vardera staten mediakttagande av övriga bestämmelser i detta avtal." I artikel XII i avtalet skall 3 § utgå och ersättas avföljande paragrafer: "3 §. Person med hemvist i en av de avtalsslutandestaterna .är befriad från skatt i den andra avtalsslutande staten på ersättningför arbete som utförs ombord på luftfartyg i internationell trafik. Ersättning för arbete, som utförs ombord på skeppsom används i internationell trafik av ett företag i en av de avtalsslutandestaterna, får beskattas i denna stat." I artikel XVI i avtalet skall i 1 § b) och 2 § b) orden", respektive " utgåoch ersättas av ", respektive motsvarande belopp i singaporeanskadollar". I nämnda artikel skatl 3 § utgå och ersättas av följande: "3 §. Skattebefrielse enligt 1 § b) och 2 § b) medgesendast för den tid som skäligen eller vanligtvis erfordras för att fullborda utbildningen,studierna, forskningen eller prakfiken i fråga, men får inte i något fall avselängre fidrymd än fem på varandra följande år. De behöriga myndigheterna i de avtalsslutande staternakan komma överens om så- amounts mentioned in sub-paragraph (b) of paragraph 1 andof paragraph 2 as may be reasonable having regard to changes in the value of moneyor living expenses, amended legislation in one ofthe Contracting States or othersimilar circumstances." The opening paragraph of Artide XVII of the Convention shallbe deleted and be replaced by the following: "Where taxes on capital are imposed by both ContractingStates the following provisions shall apply -". The following new Artide, XVIII A, shall be inserted afterArfide XVIII of the Convention: "ARTICLE XVIII A Where this Conventionprovides (with or without other conditions) that income from sources in shallbe exempt from tax, or taxed at a reduced råte, in and under the laws inforce in the said income is subject to tax by reference to the amountthereof which is remitted to or received in and not by reference to thefull amount thereof, then the exemption or reduction of tax to be allowed underthis Convention in apply only to so much of the income as is remittedto or received in . However, this limitationdoes not apply to income derived by the Government of or any person approvedby the competent authorily of for the purpose of this paragraph. Theterm "the Government of " shall include its agencies and statutorybodies." (1) Paragraph 4 of Arfide XIX ofthe Convention shall be deletedand be replaced by the following: Nolwithstanding the provisions of paragraph 3 ofthis Artide dividends paid by a company which is a resident of to a companywhich is a resident of be exempt from Swedish tax to the extent thatthe dividends would have been exempt under Swedish law if both companies dana ändringar av de i 1 § b) och 2 § b) nämnda beloppensom är skäliga med hänsyn till förändring i penningvärde, levnadskostnader,ändrad lagstiftning i en av de avtalsslutande staterna eller liknande omständighet." I artikel XVII skall första stycket utgå och ersättas avföljande: "Om skatt på förmögenhet förekommer i bådaavtalsslutande staterna, tillämpas följande bestämmelser:" Följande nya artikel, XVIII A, skall infogas efterartikel XVIII i avtalet: "ARTIKEL XVIII A Då dettaavtal föreskriver (med eller utan andra villkor) att inkomst från källa iSverige är undantagen från beskattning där eller skall beskattas där mednedsatt skattesats, och inkomsten enligt gällande lagstiftning i Singaporebeskattas där endast fill den det den överförs titt eller mottages i Singaporeoch inte till hela sitt belopp, skall den enligt detta avtal i medgivnaskattebefrielsen eller skattenedsättningen avse endast den del av inkomstensom överförs till eller mottages i . Dennabegränsning gäller dock inte beträffande inkomst som uppbärs av Singaporesregering eller annan person som den behöriga myndigheten i godkäntför tillämpning av denna punkt. Uttrycket ""inbegriper dess underlydande myndigheter och statliga organ." I artikel XIX i avtalet skall 4 § utgå och ersättas avföljande: "4 §. Utdelning från bolag med hemvist i fillbolag med hemvist i skall, utan hinder av bestämmelserna i 3 § i dennaartikel, vara undantagen från svensk skatt i den mån detta skulle ha varitfallet enligt svensk lagstiftning, om båda bolagen hade varit svenska. had been Swedish companies. This exemption shall-not applyuniess (a) the profits outof which the dividends are paid have been subjected to the normal corporate incometax in or an income tax comparable thereto, or (b) the dividends paid by the company whichis a resident of consists v,'hotly or almost of dividends whichthat company has received, in the year or previous years, in respect of shares heldby it in a company which is a resident of a third State and which would have beenexempt from Swedish tax if the shares in respect of which they are paid had beenheld directly by the company which is a resident of .'' (2) Paragraphs 5 and 6 of Artide XIX of the Convention shallbe deleted and be replaced by the following: Nolwithstandingthe provisions of paragraph 3 of this Artide, there shall be allowed as a creditagainst Swedish tax payable in respect of the following items of income from sourceswithin in the case of - (a) dividends, an amount of 15 per centof the net amounl of dividends received. If, however, imposes in accordancewith the provisions of paragraph 2(b) of Artide VII, a lax on dividends inaddition to the tax chargeable in respect of the profits or income of the companypaying such dividends, there shall be credited an amount of 15 per cent of thegross amount of the dividends received; (b) interest, within the meaning of paragraphs1 and 2 of Artide VIII, an amount of 15 per cent of the gross amount of the interestreceived. The déductions in either case shall not, however, exceed thatpart of the Swedish income tax as computed before the deduction is given whichis appropriate to the dividends or interest, as the case may be. The provisionsof this paragraph shall apply until 31st . The competent aulhoritiesshall consult each other in order to determine whether the provisions of this paragraphshall be applicable after that date. Nolwithstanding the provisions of paragraph 3 of thisArtide, where royalties as defined in paragraph 2 of Arfide IX are de- a) om den vinsl avvilken utdelningen betalas underkastats den normala singaporeanskainkomstskatten för bolag eller därmed jämförlig inkomstskatt, eller b) den utdelningsom betalas av bolaget med hemvist i uteslutande eller så gott somuteslutande utgörs av utdelning vilken detta bolag under ifrågavarande åreller mottagit på aktier eller andelar, som bolaget innehar i ettbolag med hemvist i en tredje stat, och vilken skulle ha varit undantagen frånsvensk skatt om de aktier eller andelar på vilka utdelningen betalas hade innehaftsdirekt av bolaget med hemvist i ." I artikel XIX i avtalet skall 5 och 6 §§ utgå ochersättas av följande: "5 §. Utan hinder av bestämmelserna i 3 § i dennaartikel, medges avräkning från svensk skatt på följande inkomstslag från källai : a) Beträffande utdelning medges avräkning med ett beloppmotsvarande av nettoutdelningen. Om emellertid enligtbestämmelserna i artikel VII § 2 b) tar ut skatt på utdelning utöver skatt pådet utbetalande bolagets vinst, medges avräkning med belopp motsvarande 15 procentav bruttoutdelningen. b) Beträffande ränta, som avses i artikel VIII 1 och 2 §§,medges avräkning med belopp motsvarande av räntans bruttobelopp. Avräkningsbeloppet skall dock inte i något fatt överstigaden det av den svenska inkomstskatten, beräknad utan sådan avräkning, sombelöper på utdelningen respektive räntan. Bestämmelserna i denna paragraf tilllämpastill . De behöriga myndigheterna skall överiägga i syfteatt avgöra om bestämmelserna i denna paragraf skall tillämpas efler dettadatum. Då royalty, som avses i artikel IX § 2 uppbärs av person med hemvist iSverige från källa i , skalt, utan hinder av be- rivedby a resident of from sources within , 50 per cent of the amountof such royalties shall be taxable in and the remaining 50 per cent of suchamount shall be exempt from Swedish tax until 31st . The competentaulhorities shall consult each other in order to determine whether theprovisions of this paragraph shall be applicable after that date." (3) Thefollowing provisions will form paragraphs 7-9 of Artide XIX of the vention: "7.For the purposes of paragraph 3 of this Artide, the term "tax payable"shall be deemed to include tax which would have been paid on businessincome as referred to in Artide III or income from the provision of servicesas referred to in Artide XII but for the exemption or reduction of tax grantedunder the incentive provisions contained in laws designed to promoleeconomic development. For the purposes of paragraph 4of this Artide the term "normal corporate income tax in or an incometax comparable thereto" shall be deemed to include income tax whichwould have been paid but for the exemption or reduction of tax granted under theincentive provisions contained in laws designed to promole economic development. The provisions of paragraphs 7and 8 shall apply until 31st . The competent aulhorities shall consulteach other in order to determine whether the provisions of these paragraphs shalJbe applicable after that date." (4) The present paragraph7 of Artide XIX ofthe Convention will form paragraph 10. (1) This Protocol shall be ratifiedby and in accordance with their respective legal procedures,and shall enter into force on the date of exchange of the instruments of ratification. (2) The provisions of this Protocolshall have effect: (A)with respect to paragraph (2) of Artide 12: (a)in the case of , for any year of assessment beginning on or after 1st January,1982; stämmelsernai 3 § i denna artikel, av royaltybeloppet utgöra skattepliktig inkomsti medan återstående skatl vara undantagna från svensk skatttitt . De behöriga myndigheterna skall överiägga i syfteatt avgöra om bestämmelserna i denna paragraf skall tillämpas efter dettadatum." Iartikel XIX i avtalet skall följande be stämmelser utgöra 7-9 §§: Vid tillämpningen av 3 § i denna artikel skall uttrycket "singaporeanskskatt" anses innefatta singaporeansk skatt som skulle ha erlagts påinkomst av rörelse, som avses i artikel III, eller på inkomst av arbete, somavses i artikel XII, om inte befrielse från eller nedsättning av skatt hademedgivits enligt särskilda bestämmelser i singaporeansk lagstiftning avseddaatt främja ekonomisk utveckling. Vid tillämpning av 4 § i denna artikel skalluttrycket "den normala singaporeanska inkomstskatten för bolag eller endärmed jämförlig inkomstskatt" anses innefatta singaporeansk inkomstskattsom skutte ha erlagts, om inte befrielse från eller nedsättning av skatt hademedgivits enligt särskilda bestämmelser i singaporeansk lagstiftning avseddaatt främja ekonomisk utveckling. Bestämmelserna i 7 och 8 §§skall tilllämpas till . De behöriga myndigheterna skaltöverlägga i syfte att avgöra om bestämmelserna i dessa paragrafer skatttillämpas efter detta datum." 1artikel XIX i avtalet skatl den nuvaran de 7 § utgöra 10 §. Detta protokoll skatlratificeras av och i den ordning som föreskrivs i derasrespektive lagstiftning och träder i kraft den dag då utväxhngen av ratifikationshandlingarnaäger rum. Beslämmelserna i protokollet fillämpas A.Beträffande artikel 12 punkt 2: a) i , beträffandetaxeringsår som börjar etter senare; b) i , beträffande inkomstsom förvärvas eller . (b) in thecase of , in respect of income derived on or after 1st January, 1981. (B) with respect to Articles 2 and 3: (a) in the case of , for any yearof assessment beginning on or after 1st January, 1983; (b) in the case of , in respectof income derived on or after 1st January, 1982. (C) with respect to all other provisions; (a) in the case of , for any yearof assessment beginning on or after Isl January in the second calendar year followingthat in which the exchange of instruments of ratification lakes place;