讲者1：感谢大家前来参加我们 2020 亚洲交易博览的圆桌论坛环节。 我们今天讨论的主题是大中华地区市场是投资观望还是远离？ 根据我们 FX 168 今年 5 月份发布的蓝皮书统计数据，2019年中国大陆市场行业内的金融类活动场次较上一年已经下降了67%。 与此同时，我们看到行业内的公司线上投资者教育活动非常活跃，特别是在疫情爆发后，2020年，不少的公司都投入了相当的资源和人力，策划了非常系统的线上活动和投资者教育安排，而且还有完善的客户服务体系，在面向大中华地区的客户提供服务。 另外受贸易摩擦以及地缘政治因素的影响，这一年以来我们也到也感受到了该地区的不确定性，因此今天很高兴有机会能和各位嘉宾一起来探讨这一个话题。 那首先先请各位嘉宾做一个简单的自我介绍。
讲者2：大家好，我是一锤科技的首席运营官 Henry 非常感谢 FX 168 举办本次线上展会，让我们有机会跟投资者以这样的一个方式能够进行互动以及分享我们的一些观点我个人之前在嘉盛集团香港分公司工作过几年，担任过不同的职位，然后也在国内的私募基金也工作过一段时间，三年前加入到现在的这家公司。 我个人对于海外的二级市场，对中基金和国内的一级市场，二级市场都比较熟悉，有一定的了解。 那么尤其是对于大中华区的客户，因为此前一直服务的是这个地区的客户，谢谢。
讲者3：大家好，我是 mark 那我是 acy 希望证券的机构业务经理，那主要负责全球的机构业务，包括了白标代理还有流通信等等的。 那在 acy 之前，在 cmc 工作了有大概 5 年的时间，也是主要负责零售还有机构的业务。 非常感谢 FX 168 以及金老师给到这次机会。  Doris Henry 还有 joseph 一起给大家分享我们大家对大中华地区的市场的一个看法，谢谢。
讲者4：大家好，毕姓林。 那我来自香港恒达集团。 那我们这个行业里面，基本上认识我可能都会叫我小林了然后同公司都叫我 joseff 那我在基本上我出社会就第一份工作就是在恒达，然后到现在其实也超过 15 个年头了。 就基本上都在恒达。 那在恒达里面基本上主要待过市场的部门。 那客服也有去做过，那现在有一些市场平息的工作也会做。 那就是在服务的期间，在台湾、香港在内地基本上都有都有比较深的一些认识。 那也很感谢就是 FA 小伙伴，还有各位朋友今天有机会一起来聚首，一起来讨论，谢谢。
讲者5：大家好，我是来自 PRC 的 Doris 那我是 PRC 在亚洲客服总部的这个客户总监。 所以我对大中华地区客户的这个需求是比较了解的。 那 PRC 它是集团总部设立在欧洲的塞浦路斯，在亚洲地区的话是在上海跟香港会设有联络处。 那我们现在这个位于日本的亚洲客服总部是 24 小时，为亚洲的客日语、英语、韩语以及中文的多语言服务。 那今天很高兴是在日本总部这边通过线上的方式跟大家参与这样的一个圆桌讨论，请大家多多指教。
讲者1：好，非常荣幸能够和 Harry mark jessif Doris 共同为大家来呈现今天的圆桌论坛。 那我们知道在疫情爆发前，全球的范围当中，产业链的调整已经开始，包括金融行业，中国也出台了一些金融开放的政策，比如说面向于期货、证券、基金和保险公司开放外资持股比例。 但是还是有不少公司将原本在大中华地区的部门迁往了日本、新加坡、马来西亚或者其他的东南亚地区。 那各位看到的趋势是怎么样的？ 麻烦结合您的公司谈论一下对于未来的趋势的看法。
讲者2：我先开始对吗？
讲者1：Harry 您请。
讲者2：好的。 就中国来说，其实我们看到近几年的开放程度其实是越来越大的，大家应该有看到就是一些海外的对冲基金在中国都有设立一些子公司，比如说 winton 还有比较知名的巧水基金等。 然后蚂蚁金服也是在去年跟这个 vanger 的就是先锋基金合作，在国内成立了这个由 bungar 的管理的基金。
讲者2：然后 bungar 今年也是取消了香港的 office 然后搬到了在上海设立了分支机构所以看到有很多这个境外的机构，全资的机构都有这个进入到中国，包括这个就是香港和上海都有。 然后对于行业来说，对于金融行业的监管，其实我们看到也是趋于规范，比如说前几年的这个原油的现货交易被规范为这个上期所的原油期货交易。 然后这个国家对于投资者的海外投资的态度，我认为还是相对比较鼓励的。 至少是中立的。 比如说近几年我们看到有很多这个中资背景的券商港美股券商发展非常快，包括已经上市的这个复投证券和老虎证券，以及还在紧随其后这个华盛通和雪原证券等还有几家。 那么随着近几年在海外包括香港包括美国上市的这个中资背景的公司越来越多，这个投资者对于海外投资的这一部分其实关注度也是在加强的。 我身边有很多的朋友都在这个港股或者是美股有做交易。 那么所以从这个角度来看的话，在过去几年，其实中国大陆的客户或者是整个大中华区的客户，他们的基数就是愿意投资海外的这样的一个基数，你其实是在增长的。 但是我们也看到一些不利的因素，就是过去几年，因为一些其他的行业，比如说像P2P ，像现金贷这个行业在国内的野蛮生长，所以也出现了一定的问题。 所以监管对于整个金融行业的这个规管也趋严，这个就会给很多的经纪商，很多我们的同行的推广、运营包括展业可能都会带来一些困难。
讲者2：另外一点就是我们看到全球的情况，就是英国和澳洲都在下调杠杆，对于当地的这个监管的机构也在趋严。 所以在过去几年我们看到有一些像英国或者是澳洲的这种经济商很好退出了国内的市场对吧？ 但是这个是其中一点，另外我们也发现就是说有一些这个香港精英贸易场的会员。
讲者2：然后在这个期间看到了国内的移动互联网产品发展非常快，所以他们纷纷推出了自己的 App 的这个产品，然后填补了这一部分的市场的空白，所以有有的有一部分在退出，然后又有一部分新加入，而且加入这部分发展还非常快速。 那么基于这种情况，我们也是在那个 17 年底 18 年成立了专门的技术团队。 然后我们去研发适合华人用户习惯的一些交易平台通过自己研发的 App 给用户提供一些更好的交易体验。 然后并且以此希望能够拓展更多更广的这种用户群体。 在今年的疫情以来，虽然说这个影响还是比较大，但是说我们还是发展非常快。 我们在原有的一些交易品种的基础上，我们增加了美股的个股交易，近期我们也在上线这个港股的个股交易，也是通过这种形式能够吸引更多的用户，更多的投资者。 然后相比这些传统的券商来说，我们提供这种港股或者美股，其实热门股票的交易还是有一定的比较好的灵活性。 无论是从出入境的方式还是杠杆的。 所以我觉得我们是有机会能够给用户提供更多的便利，能够服务到更多的用户。 所以我们整体还是比较看好这个大众划区的这个市场。
讲者1：谢谢。 好的，非常感谢汉瑞的回答。 那 mark 您怎么看呢？
讲者3：那就是 acy 了，对于世界各地每一个地区的市场也是非常看重的。 那包括了欧洲、亚洲、中东、非洲等等的每个地方最近都投入了很大的资源区，给投资者提供更好的服务。 那大中华地区的业务是我们很看重的市场之一。 那我们也可以看到，在过去五六年的时候，大中华的地区出现了爆炸性的增长，那该地区的投资者对优级的平台的需求是非常大的。 那 acy 为了迎合他们做错了，做出了很大的投入，包括在服务和产品教育等等都可以看到 acy 对大中华的市场的重视。 那政策的更改以及产业链的调整，这其实是一个很好的机会去给到很多平台去挑出他们所谓的 conversion 就是那个舒适圈，去到其他的国家，接触到国内以外的市场。
讲者3：那去年好像我去了一个印尼的一个婚礼，跟当地的朋友讲到，那其实东南亚地区的是一个很大的市场在交易金融或者贸易等等，因为当地有大概 6.5 亿的人口，那其实当地是一个很大的市场。 那除了新加坡当地的人收入比较高之外的，其他地方的平均收入也是相对慢慢在提高。 那加上网络的普及，当地的人对投资的需求也在慢慢的增加。 那受到国内的政策调整上升，就是会有更多的金融机构会去到比如东南亚等等的地方去开发业务或者是开设办事处。 那加上当地有很多不正规的平台，那当地的人呐对于有实力或者靠谱的平台啦，的需求是非常大的。
讲者3：那同时我们也可以参考一下最近欧洲那边的动荡，然后我们可以就是用欧洲所发生的看一下我们大中华地区未来的发展。 譬如在那个英国在 2016 年的时候宣布脱欧，当时有很多人都没有想到这个结果，那市场出现了很大的动荡，那比如英邦下跌，股票也下滑，市场出现很大的波动，但是全球的经济商也获得不错的收益。 那同时因为比如最近的贸易战还有疫情，那就是市场带来不错的波动，那黄金在今年也创新了，创出一个新高。 那这样的话其实对经济商来讲是带来很不错的教育量，还有利润。 但周杠杆那杠杆调低后，当地的经济上受到一定的影响。 但同时一些那个体积比较弱的平台也慢慢推出，剩下来的都是体积比较强的平台。 只是这样的话，对客户是一个是挺好的一个事情，那因为已经把体积弱的那个那些平台淘汰了。
讲者3：对长远来讲了，对市场行业是一个非常好的事情，大中华的境内面对的事情也是差不多，一些体积比较弱的平台最近都会推出。 那剩下来的都好像现在我们看到的拉新或者 Henry 的等等的或者 handack 等等的，都是一些比较有实力的平台继续提供服务给客户。
讲者3：那 acy 我们未来看的就是首先我们是悉尼作为总部地理。 上面是一个非常好的位置，这里有非常成熟的监管还有金融的体系。 那对交易者来讲是有比较高的保障。 那同时我们在悉尼也有因为我们本身的员工也是从世界各地的有欧洲背景的，印度背景的，韩国背景的等等的同事。 所以对我们本身开发全球的业务了其实是带来很多的优势的，所以未来我们也会继续找，就是找来自不同背景的员工。 那同时也会跟国内还有其他地区不同的机构来合作，来开发当地的市场。
讲者1：好的，感谢 mark joseph。
讲者4：那个我自己个人觉得就是说其实不管政策调整怎么样也我们但主要是可能讲国内政策不管调整或者是国际情是怎么做。 我们亨达其实先前很早就有在做一些全球布局的一些工作了。 所以说其实现在我们在像澳大利亚已经是公司在去年就 10 周年了然后新西兰的工时也是超过15，应该 20 几年的。 然后香港我们本来香港版就 30 年，英国也英国牌照。 然后日本牌照，那台湾当地本身也有牌照。 那基本上都是我们就是说最拿的主要就是拿我们最专最擅长的这个这个这个这这部分的牌照就是杠杆是外汇交易。 那香港来讲我们还有其他的我们也有这个像港股的然后还有资产管理，还有资产资投资咨询的这些牌照。
讲者4：所以我们认为说其实不管怎么变动，我觉得分散风险的有这个实力能够去布局在各个不同的地方本来就是需要，而且都是机会了。 然后其实不只是在地区上面的分布，我们觉得就是说其实在产业上面我们其实也会去做不同的布局。 像其实我们有做一些像基建上面的工作，那我们像我们在国内来讲话，在扬州当地其实我们有一个水厂，我们投资一个水厂，那边有一个亨达水厂，供给给当地的那个地区的居民使用，那内地单也还有像红酒精品店，那香港又是一些书画，那台湾又有一些像什么也是比较文艺类的，文艺类这些石头博物馆呐这些那香港本地有 it 双月的业务。
讲者4：所以说其实我们觉得就是说如果发展到一定程度，我们当然就是说会从自己最擅长部慢慢去渗透到其他，我们也原本就有接触。 那也也有一定基础的一些部门去做。 那感觉上就是说其实这几年来讲全球有一个趋势，就好像是一个反全球化的一个现象。 那我们这个是普遍的一个像是中百销一样的一个调整，但是在这样的一个也不算冲击就像这个影响下面一个氛围。 下面来讲话，我们可能作为一个个个体来讲，我们可能更要去做全球化。 因为可能英国本地来讲，他可能对于其他的这个全球化现象的会更排斥。 那我们就可能要在英国就是会聘用更多的员工，那我们就是说会需要在那边扎根。 所以我觉得不管怎么怎么变动或者是怎么调整，那最好来讲话，但就是说我们还是要抓住我们的核心竞争力，然后一步一步往前。 对，这是我看法，谢谢。
讲者1：好的，感谢 jessif Doris。
讲者5：就像刚才亨达这位 just 讲到一样，就是像亨达在香港那边已经是有 30 多年的一个历史。 那我们 PRC 其实跟中国这边的一个关系也是相当密切的一个关系。 我们是在 04 年底就已经进入中国市场，其实就是说大中华地区的这块市场对我们公司来讲一直是一个重点。 那作为最早一批进入中国市场的这个外汇经济商来讲的话，我们对中国近 20 多年来的这个发展的趋势还有浪潮是比较敏感的，毕竟是有 20 多年的这样的一个运营的经验在这面。 所以我们一直是不断地根据这个发展的特点，还有就是变化，再推陈出新，也就是能够为国内的交易者能够提供更好的一个服务。 那我认为就是现在这个趋势来讲的话。 因为全球化跟互联网的一个发展趋势，所以我们这个跨境投资资金既有流动的这个普遍变性是越来越越大的，所以这个多元化资金投资会成为众多投资人的一个投资趋势。
讲者5：在过去的 15 年到 20 年间，就是其实中国绝大多数的这个家庭财富的累积都是来源于房地产，就是说越早下手，越早投资，那可能家庭的这个财富累积就会越快越多。 但是最近这几年，就是我们国家就是中国国内的一些高净值人群的金融知识，还有就是还有这个全球化新浪潮的一些普及，让到他们的这些投资会更加的多元化，他们也需要寻找更多的这些些途径来消化这样的一个财富。 那从另外一个层面观点上来讲的话，做一个横向比较，其实就是国人对于海外的这个资产配置的比例并不是太高，可能只有 4% 到 5% 左右的这样的一个比例。 那相对于其他的一些发达国家的家庭，海外资产配置来说的话是相对较低的。 所以在这个差距上来讲，中国市场这边还是有一个很大的发展空间。
讲者5：像前面主持人也讲过一样，像国内现在是出台的一些金融开放的政策，前面三位也是都不约而同地提到说我们现在东南亚市场，或者是说国内市场一些良性的环境是已经完成一些进化，完成一些改善。 那这也就证明了说现在这些投资人的需求是有被看到的，而且环境是已经准备好了的。
讲者5：所以作为经纪商来讲的话，PRC也是会致力于为国内的投资者提供更加丰富的投资境外产品的一些渠道，像是一些热门的美股，还有接下来就是这个是我们已经推出的一些产品。 接下来的话还有一些就是大宗商品，还有一些机会，我们也会陆续推出给到客户这边更更丰富的一些渠道。
讲者1：好的，谢谢四位伴随着中国大陆地区的金融开放，政策不断的完善不断的改革，那其实的话我们是会去非常期待在中国大陆市场的未来。 同时在整个大中华地区来看的话我们在整个东南亚市场或者说华语市场来说的话，整体的布局有进一步的深入。 那针对于投资者的角度而言，中国大陆目前的这一些投资者可能也是非常或者说更加青睐于从重资产结构向轻资产结构上面的一些转移。 所以的话会更加的注重在资产多元化上面的一些配置。 那今年的话受到疫情影响，全球经济进入到了一个深度的衰退。 其实与此同时，在线交易行业确实迎来了一个长足的发展。 根据我们现在收到的数据显示，3月份疫情大爆发以来，一些公司的关键性业务指标实现了百分之三百以上的增长。 请结合您现在的公司的状况谈一谈在这个期间当中，贵司在大中华地区业务的发展情况。 我们先有请Harry。
讲者2：好的好，谢谢主持人。 从我个人的角度来看在线交易行业本身的业务与疫情的相关性其实并不高。 对于业务来讲，其实影响的最大的因素应该是金融市场本身的波动情况或者我们叫市场的行情。 大家应该都有印象，就是 3 月份的时候，疫情最严重的时候，全球的股票市场都在下跌，当时美股下跌的非常多，同时黄金也在下跌。 然后 4 月份的时候更是迎来了就是原油暴跌走出新跌的一个行情对吧。
讲者2：当时我不知道几位有没有关注，在国内这个中航有一个原油宝的事件，就是很多买了中国银行原油的这个客户，不但没有赚钱，反而还道歉了银行很多钱。 所以其实我理解在当时那个环境下面，其实所有跟黄金跟原油跟境外的股票市场相关的业务都迎来了一个爆发性的增长，所以我们也不例外。
讲者2：那么另外就是 3 月份到 4 月份期间或者是之后的一段时间，其实有很多的员工还是处于在家办公的状态，尤其是 3 月份到 4 月份对吧，那么全球应该都是一样，那么在中国更是了，那个时候还没有完全放开对吧。 那么但是对于我们来讲的话，其实我们很早就开始转型向移动互联网产品运营的模式去转。 所以我们的很多客户都是使用我们自己的 App 自己研发的 App 进行交易的。 那么在这个期间我们所有的工作基本上都可以通过这个线上的方式来去完成。 类似现在我们通过这个 zoom 来去开会，我们当时也使用了 zoom 或者是腾讯会议进行每天的运营团队，技术团队的进行一个这个沟通所以我们的工作的本身的效率，工作的内容并没有受到太大的影响。
讲者2：而在此期间因为我们此前就有一部分客户积累，我们也不是说这个康完全的一个新进入中国市场或者新进入全球市场的一个公司，所以此前我们就有很多的用户积累。 那么在当时看到很多这样的市场机会的时候，很多投资者都会主动的去追加投资所以在当时我们的业务也，迎来了一个爆发性的一个增长。 这个大概就是我们在疫情期间包括到现在整体看到的一个情况，谢谢。
讲者1：好的，感谢Henry ，那我们接下来有请mark。
讲者3：我们这边的 acy 其实情况跟 Henry 那边也是差不多，我猜跟大家的在线教育的也是差不多。 那但是我们这边的发生疫情，导致有跟其实很多投资者有更多的时间待在家里去实习或者去开始交易。 有很多本身是了解交易的人都只是本身想了解交易的人都开始我这个时间去了解市场，了解时平台是怎么使用等等的。 那加上今年市场的波动，比如年初的源流包变，还有年终的黄金创新高，也有很多本身不留意市场的人都开始去留意黄金股票、原油等等。 那同时的就是 Henry 刚刚也讲到，比如 3 月份股票下跌的时候，我们就发现有很多本身有交易一段时间的人正开始近来炒底股票或者黄金等等的那 4 月 4 月份的时候源流暴跌，因为那个新闻有广泛的报道，而导致有更多的人特别是新手开始入场，留意一下缘由是什么事情，就也开始入境交易。
讲者3：等到了五六月的时候，包括股票、黄金等等的上涨，我们发现譬如国内还有澳洲的客户也开始加餐，开始就是发现股票开始上涨了，可以继续加仓。 一路到 8 月的时候，黄金一路到顶，还有股票一路到顶。 那所以说很多投资者也开始离场了。 所以到 8 月到现在这段时间，可能对比之前前半年的时候教育量没有这么高，但是在对上的可能六七个月对比之前的时间，其实我们这边的接收到的那个教育量是非常非常之高的，那同时也跟 Henry 差不多。 那我们以前也有做很多线下的活动，但是因为疫情的原因我们全部都做到线上了。 我们也发现一开始的时候可能客户对线上这个一些活动他们接受的程度没有这么高，因为毕竟以前可以面对面或者到我们 office 去做一个互动。 现在的他们会使用到很多不同的工具，比我们现在用的还用到其他 line whatsappwidget 等等他们都会使用到的。
讲者3：这里我们就发现并在这段时间就培养了很多对我们内部的有也对那个线上的活动有更好的了解，可能对未来的发展是非常好的，因为我们就可以用线上的活动来接触到全球不同 B 棒的一些客户，所以这段时间来讲就是我们对公司本身内部的以后推广了也是有一个很正面的影响。 谢谢。
讲者1：好的，谢谢 mark 接下来有请joseph 。
讲者4：首先我真的要感谢一下 mark 看那个 cherry 真的太平，为什么？ 因为他把我要讲的话全部讲完了。 金老师你昨天知道吧，就是我们的观点完全都一样。 就是说其实我们觉得疫情跟线上交易这两件事情看起来好像相关，其实不相关。 我们真正觉得是让我们能够业绩能够成长，就是触刺激这个客户。 他们的交易热情的部分是在于就是说行情。 那今年 2020 年大家都知道，就是说经对太多历史事件，美股随便就熔断 1000 多点，其实算是小行情。 然后再就是说原油可以破 00 破 0 元然后就是因黄金也可以创新高，然后现在又回到 1800 以下。
讲者4：好的，就在这边来回尘这这么这么大的行情其实说真的就是，这应该正是百年难得一见。 在这样行情，在这样的这个动荡之下，交易者热情就被激发出来。 那怎么办？ 我没什么特别好补充了，因为 mark 和 Henry 都讲太完整了，基本上就是态度是一样的。 对，就是说有没有线上交易？ 对这个疫情对线上交易没有帮助，就是说有应该是有间接的帮助，就是大概是这样。 谢谢。
讲者1：那在客户的沟进方面沟通方面，跟进方面。 在疫情期间，贵司的主要的操作方向。
讲者4：这个东西如果说就客户层面来讲，业务层面来讲的话，对其实因为我们都是有基本上都有一定的积淀。 所以说其实客户他自己就是说有一定的群体，你会觉得好像以前做的比较懒散的客户，他原本就对这个有兴趣，他就会重新激活他自己做。 但是的确在疫情期间，大家没办法好好的去做沟通去开展。 那在在业务市场的 margin 的拓展上面来讲肯定就没有，那么你们先没有先前还要来得顺畅，那很多人也没办法真的出去沟通。 那但是就是说在交易量上面来讲话，大家肯定就是说回报上面肯定是有的。
讲者1：所以是在存量客户上对，其实做了更大的爆发。
讲者4：后来疫情缓解之后。
讲者1：其实也慢慢增量也上来了。
讲者4：对有慢慢也在回复。
讲者1：好的。 好的感谢 Jason 那Doris。
讲者5：作为最后一个发言的，我也是非常感慨，咱们这个圆桌会议是把四个观点这么类同的人聚合在了一起，也挺和气融融的一次讨论。 针对这个问题的话，我也是觉得就是疫情这块，首先跟交 B 的这个比如说 KPI 的这些达成还有增长是没有直接的一个联系的。 但是就从我就是因为我这边是客户总监，就是说对客户的这个一些角度上来讲的话，其实我们提供这种差价合约交易的话，交易者有相当一大部分是偏好大行情的，当然做长期投资的也是有，但是喜欢抓行情，就说行情来的时候我来抓一波，然后走了之后怎么样的这样客这样的客户也是比较多的。
讲者5：所以像这个 2020 年上半年下半年发生的这些历史事件，像这个美股的多次熔断，前面也提到过这个油价的跌到负点。 还有就是像最近的这个美国大选，到现在搞不好还能有反转。 然后还有就是一些比特币，这几天的也是上上下下的，就是挺挺触目惊心的一些这种东西。 所以就是像这很多种品种的这个价格波动，还有价差都是超出了我们交易者的一般认知。 那在这个情况下面的话，他们的交易热情被点燃。 然后还有一个就是现在的交易者其实都不会说只在一个交易平台做，他们可能会横向地选择平台。 那在疫情期间可能就是说出行的时机会比较减少。 那在这个线上在多种平台的这种活动，还有就是宣传中他们寻找到自己更适合的更喜欢的一个平台去做交易，这可能也是一些平台包括我们平台这个业务有比跟去年同比有所增长的一些原因。
讲者5：那在这个背景下面，我们也是有收到这个数据，上半年的话我们的新增有效客户跟去年的同比是有增长了百分之一百二十是非常，不要跟其他的各位比起来怎么样了，但是但对于我们这边来讲算是一个可喜的数据，然后这个势头保持的也是比较好的。 像今天是 1 号 11 月的这个数据上来的话，我们这边的单日开户数量也是有所增长的，就是跟去年同比是达到了两倍的这样的一个增长。 所以就是我们现在也是很珍视这次的这次行情底下的一些客户的增长。 然后接下来的一些课题就是说增强这些新增客户对我们平台的粘度，还有怎么保持住他们这个交易热情。
讲者1：谢谢。 好的好，感谢 Doris 呼应 Doris 前面讲的一句话，大家的观点都是比较雷同那其实优秀的人对于事物的看法可能是较为类似的。 这个我们有一句话叫做英雄，所见略同，那我简单地做一下总结。 各位都认为说疫情其实无法真正地影响到交易量的爆发，其实是因为疫情影响到了经济，经济出现了下行，带动了不确定性的提升，然后大量的这个品种都出现了一个波动性扩大的情况，那引发了投资者对于市场的关注。 所以导致了在整个疫情期间交易量出现了一个非常大幅度的增长。
讲者1：另外一个方面就是由于疫情的原因，也增加了线上的一些投入，包括投资者教育，包括一些教育知识的普及，还有一些线上的增量的这个铺垫。 那所以的话在整个疫情期间应该来说在大众化地区整体的业务的发展还是非常的不错。 好，那接下来的话想针对各位分别问几个问题。 还是Henry 。 贵司的全名叫做 ET fintech 好，那我很想知道 fintech 在贵司的应用对于疫情期间和公司未来发展的品牌策略有哪一些帮助？
讲者2：好的，和一些同行相比，就是可能和几位在座的公司相比的话，我们应该算是一家技术驱动型的公司，就是虽然比较年轻几年的时间，但是我们整体的核心的成员其实是来自于移动互联网行业的多一些，所以我们有非常强大的一个技术开发的团队，我们使用的交易系统、行情推送、巧接前端的 App 然后后台管理系统、 CRM 系统，还有出入境支付系统。 整个这些全部都是我们公司自己开发的。
讲者2：虽然有对接这个 MT 4 MT 5，但是其实它对于我们来讲就是一个前端，所有的核心的东西都是我们自己开发的。 也正是因为有这样的一个基因，所以我们很早就转型到了移动互联网的运营模式，我们主要是通过 App 的运营来去转化和维护客户。 所以相比传统的把客户去这个转化到 MP 4，然后再通过一些其他的网站来去服务客户。
讲者2：相比的话我们把所有东西都集成在一个 App 里面，对用户来讲就会非常的方便。 那么我们的目标的用户群体主要是 C 端客户。 所以在遇到疫情这样的一个情况下，影响对我们基本上是可以说影响的可能不到10%。 因为我们日常刚刚讲的，我们日常的一些工作的技术会议还运营的会议都可以通过线上办公的工具来去实现。 然后对用户的维护也是通过 App 来实现的。 所以基本上对于用户的无论是对存量用户还是对于新增用户的增长，其实对我们来讲影响都不大。 这个可能是因为我们本身的技术和运营的基因驱动的。 然后对于公司未来的发展的品牌策略，或者说公司的打了一个战略，我们还是依然会坚持向外界传递，说我们是一个技术偏向性的一个公司，有比较强的技术优势但是这个不会仅仅停留在这个口头的方面，这个展示的方面我们会把更多的技术直接应用于产品的本身，让用户可以亲身这个亲自感受的到。
讲者2：比如说我们可以根据这个机器学习和大数据分析，为用户提供一些这个智能的交易信号。 这些智能交易信号来自于从全球的经济上收集到了持仓数据和一些机器深度学习的那些根据行情判断出来的一些这个交易机会。 然后另外的话我们可以通过这个推荐算法为用户去推送我们认为用户感兴趣的资讯任何文章，因为现在大家打开任何一个App 。 比如说像国内的头条，抖音包括淘宝，任何的东西其实他都会给你推送他认为你感兴趣的东西，而不是说你自己去找你感兴趣的东西。 这个就是通过这种推荐算法为用户提供了一些更优质的一些服务。 那同时因为我们的整个交易系统是我们自己开发的，所以我们能够提供一些比较特殊的交易的订单类型。
讲者2：我举一个例子，我们现在手机的 App 要提供两个功能，一个叫一键反手，就是在你平调当前持仓的情况下，同手术，下一个反向定。 这个就对于一些很喜欢短线快速交易的用户一个非常好的便利的订单类型。 同时我们还可以在手机上提供这个一键全部平仓的功能。 那么这些功能原本你在 MT 4 上面只能通过 PC 端的插件来完成，但现在我们全部都可以通过移动端的我们自己开发的 PP 完成。 对，这就是一个例子。 那对于我们来说，未来的话我们希望能够把更多的新的技术应用在我们的产品中，真正为用户提供更多的便利通过这样的一个方式为用户带来更多的价值。 这个是我们公司的一个理念。 谢谢。 好，谢谢韩瑞。
讲者1：技术偏向型的经济商。 好，然后听了您的介绍。 我的认知是贵公司是把一锤的，这个 App 形成了一个对于客户的服务闭环。 能够在这个 App 当中增加非常强的客户粘性和客户的依赖度。 听了之后我也想下载一下这个App。 欢迎。 好，那接下来 mark 针对于 2020 年大中华地区机构业务相较以往会有哪一些新的变化？
讲者3：那其实 2020 年，acy做了好几件事情，为了未来机动业务方面目录的。 那首先我们团队还有人才方面，由于机构所需要的东西跟零售客户所需要的会有不一样的，要为了提供更好的服务了，我们专门组建了一个专门推进易购的团队去给全球的譬如那个资金管理公司，大大小小的平台代理以及其他机构去提供更好的服务。 那人员方面，我们也专门请了就是其他平台或者从其他地方来到我们 acey 来协助我们拓展这方面的机构业务。 那内部方面也有提供很多的培训给到除了那个机构业务经理之外，还有提供给他的业务人员去了解更多有关于机构业务的这方面的信息。 那当你的团队的话，有我们那个 ala Garfish 还有 NDB 它基本上是金融行业里面非常有经验的，所以它们对白标 ibx API mam 都有非常强的打理解。 那除此之外，背后我们也有一个这个团队，那他们就提供给我们，就是要确保我们每一个服务提供给客户了都是完整的。 如果他们有遇到任何问题的，都可以随时找到我们，我们也可以很快的让他们解决。
讲者3：那第二个点就是产品方面，那我们在代理方面我们也加大力度完善我们现在有的系统，给到代理更好的所谓的预设 experience 就是使用姐的感受，那 mam 的系统也提高了，也给操盘手有更多的下单的选择。 白标方面我们一路都有白标，然后很多比如国内一些代理开始转型，既然跟我自己通知权的白标，我们也有提供一个营销的完整的系统，提供给各家的合作。  fix API 也是我们刚刚自己的一个推出的就是我们可以让有那些资金管理公司可以直接通过 fix API 来对接下单，而不是要通过。
讲者1：抱歉，打断一下。 您这边的声音有一些轻。  OK 有些轻。
讲者3：现在我觉得有好一点吗？ 可以，现在好一点。  OK 好，那我们再来产品这一方面好了。  OK 那产品方面我们在代理方面我们加大力度去完善代理的系统，让那个代理有更好的感受。 那 mam 系统我们也有做了一个更新，给到操盘手游更好的体验。 那白标方面，因为我们发现譬如国内很多代理了，也慢慢希望可以转型，作为白标有更好的那个控制层。 这方面我们也就是做了一个很完善的系统给到是白标方面的合作方。
讲者3：最后就是 fix API 我们最近这几个月也推出那个 fix API 可以提供数据还有流通性，一般的公司或者是其他的平台可以直接通过，再通过我们直接打，就是进入到市场里面。 那最后就是又提供了一个美股，美股很多人开始也会留意到美股，特别是大中华地区的客户了，他们对一些就是海外的股票的兴趣慢慢也来。 所以我们今年也推出了一些美股，总共现在有大概 500 只美国上市的股票，可以在 acy 的平台可以去交易。 这方面的话机构是其他的国内的基金管理公司。 也对美股这方面是非常感兴趣的。
讲者3：推广方面，我们这边也有做了一个投放了很多的接去。 在那个推广方面，就是我们最近推出一个全新的网站，就是 acy partners Doc com 就是专门给机构去看的一个网站。 同时我们也有一个很有经验的同事，他已经在 25 年的经验了，是他对我们做机构业务的推广也有很大的帮助，谢谢。
讲者1：好的，谢谢 mark 在整个 2020 年大中华地区的机构业务 acy 是投入了非常多的新学，也投入了非常多的资源，还有看到在各方面的品牌上面，然后都有在 2020 年做了更新的迭代或者说进一步的优化同时在推广方面也做了更多的投入。 好，非常感谢 mark 那 jessif 您是如何从理财规划的角度去引导客户参与在线交易，并且赢得客户的信任？
讲者4：这个问题我觉得两个重点，一个是理财规划，第二个是信任。 那我先讲理财规划来讲，我觉得理财规划其实是很讲资产配置的。 那在资产配置来讲的话，当然就是要考量它的风险属性，还有就是这个之间的相关性，还有这个也要考量等等。 那所以说我觉得在这个层面来讲的话，我当然第一个就风险属性，可能要跟会他们沟通各种产品，但有保险，有股票，有债券，有基金或者什么等等的。 那现在来讲话，我们这边还能各个朋友都还能够提供像是什么原有黄金外汇还有其他的像基准金属，还有各种像你说的美股等等这些东西。 那所以我是觉得就是说可能在这些这么多的这个多路牛毛的金融产品内去可以跟客户去跟他们聊聊这个商品是什么好，他们之间是什么样的一个可能又存在什么样的一个属性。 然后就要知道你如果说真的要去做好你这样的一个这个这个资产组合，甚至说你的交易的一个组一个一个配置来讲的话，你的这配置应该是怎么样符合你的个性就是跟他们聊跟他们聊天，那让他们觉得就是说其实了解到说我们去做投资，不单单只是说我们只是去买股票就是投资的我们其实投资来讲理财，很多元是一个 package 去的一个去去配置的一个概念。
讲者4：然后再来就是说对于那些就是说还比较有兴趣能够自行去教育的一些课。 他们对教育这件事情比较有兴趣的客户来讲话，那再去跟他们聊。 他们也分两个，如果说他们自己有一些交本来就有一些交易思路，那我们就跟他对谈，我也跟他对谈。 然后聆听他的想法，然后我也贡献我的想法给她听。 然后让他自己的这个产生一些碰撞，让他自己觉得这个东西他这个产品它未来走势现在过去过来，它应该怎么看，让它能够形成自己更好的一个交易的体系，还有一个交易的逻辑的存在。 那如果说对于那些交易，就是说可能思路就是对一下还不是那么熟悉，那么成熟的一些朋友来讲话。 就跟他们讲故事。 就是基本上也是讲，可能我先讲的就是各个产品大概是什么样的状况。 跟他们聊，让他们对这东西了解说。 这个东西其实其实真的也是挺有趣的，真的挺有趣的。 那你因为随便假如说你要聊一个黄金，你可能可以就是就从远古时代开始聊起。 好，然后原有来讲的话我可能整个国际趋势、中东趋势等等。
讲者4：然后其实可以聊的东西就变得很多很有兴趣。 那在这做这件事情的时候会发现其实会变成就像一个地球公民，因为其实你在做这个东西你可能也很会想到说欧洲那边现在有发生什么事情。 那现在现在拖大概是什么进程，然后你就开始会对这东西会有兴趣。 那如果说你不做这话题，你可能基本上就就是会比较少的少了这种。
讲者1：所以觉得我们是针对于不同的客户，他对于投资的这个认知，我们有不同的引导方式，不同的沟通，对。
讲者4：就是他主要是跟他们聊天，对让他们知道说我们其实在为他们着想，那这个在这个过程当中就都会能取得他们的信任，因为他能了解说你即使是在为他，我觉得这样就是一个能够做好这件事情，就能够把这个理财规划含信任都能够做到好的。
讲者1：谢谢 jessif Doris 疫情爆发以来的话，金融市场大起大落。 针对于您所负责的客服工作应该会有不少的挑战呐，您这边是怎么应对这一些挑战？
讲者5：对，我们 PRC 对待客户这块就是的一个接待方式，算是比较偏传统的，也算是是笨方法，就是说一个一个客户进来，那我们每一个都是想要把它变成是老客户长期交易的客户的。 所以其实在疫情之前，我们现在他的客服总部是在日本。 就是对待国内的一些机构客户或者说 IP 还有一些就是直接是客户的。
讲者5：他如果说想要跟我们这边的就是客户经理有直接见面，或者是说直接交流的这样的一些要求的话，或者是说我们这边觉得有这样的需求的话，一些我们的经理还有负责人都是会从日本这边直接飞到国内，比如说上海、杭州还有等等一些都市里面，去跟他们做一些面对面的交流，因为毕竟国内的一些客户的心理上来讲是觉得见过真人一面了，我们这个叫算是见面之交，这样才是可以信任的。 当然这种趋势也是慢慢的在向这个线上的交易这个趋势发展。
讲者5：所以就这一次的这个疫情，可能对我们影响比较大的，就是说这个面对面的交流的这个环节可能被阻挡了，因为我们现在日本这边，就是刚刚 Harry 那边有讲到三四月的时候再加家办公的员工比较多。 我们现在大部分员工都还是在家办公，就是所以现在就还是想要出国是比较难的一个事情。
讲者5：那我们现在针对这部分，比如说新增的这些客户刚刚提到怎么增强他们对平台的粘性的话，我们就是根据我们之前的一些经验，还有跟客户这边的一些需求调查，推出了这些线上交易的指导课堂，还有交易大赛这些线上活动。 那可能客户的那些就是交易的资质或者是怎么说就他们经验也是比较的参差不齐的。 那有一些交易经验不太足的客户，那可能我们就从很小白的怎么看 K 线图开始，我们也是会给他们提供这样的一些指导课堂，那像一些老手了想要追求刺激的。 那我们有交易大赛这样的一些活动，可以让他们参与，在更多高手过招的情况下来来，就是说更享受这个交易的热情。 然后再在这个期间，我们也是在产品方面做了一些丰富，像前面各位提到的一些的热门美股，我们现在是已经推出了，我们是依托于 MT 5 这个交易系统，所以 MT 5 这个交易系统它是能够对非常多资多元化的这些资产提供这个交易平台。 所以我们后续还会有一些大宗商品，还有区块链呐、期货等等的这些产品，会陆续地向各位交易者推出，让他们能够有更多的这个交易的途径，还有更多的选择。
讲者1：谢谢。 好的好，感谢 Doris 确实可以看到我们在线上，因为整体疫情爆发之后，在线上对于客户的服务应该说是尽心尽力，也是无微不至。 那在我们本次论坛的最后一个环节，由于时间的关系，请各位嘉宾用一句话总结一下您对于大中华地区市场的看法，是乐观中性还是悲观？ 为什么。
讲者2：请 Harry 先开始。 好的。 好，那对于这个话题其实我是有挺多想说的。 那么长话短说，我们对于大众华区市场是乐观而且是非常乐观的。 有三个原因我快速的讲一下。 第一个就是过去几年随着高科技公司发展，在美国的港股上市，越来越多的人开始关注海外市场，所以本身呢客户的关注度也会在上升。 第二点呢就是随着过去几年的一些监管的趋严和一些同行的退出出，导致现在是一个重新洗牌的阶段。 那么在这个阶段呢运营更好、经营资质更好的公司不但不会受到影响，反而可能会脱颖而出。 那么最后一点就是在过去几年我们看到明显的客户的交易是从 PC 端到移动端的。 所以在移动端方面，MT 4 和 MT 5 其实不会有太大的优势，因为他们并不适合或者说不太满足国绝大多数国内用户的习惯，是在这个阶段的，能够开发研发自主交易的 App 能够给用户提供更多个性化服务的经济商，能够在这个市场做得更好，走得更远。 所以我们认为我们在这个方面应该是有一定优势。 这个是为什么我们比较看好大众划区市场的一个原因。
讲者1：这是以上三点，谢谢。 好的。 好的，谢谢。  Henry mark。
讲者3：好的，那我们 AC one 也是非常看重大中华的地区的市场，所以对当地的市场也是非常乐观的，原因就是本身市场，还有就是大，其实还有很多的空间让我们自己的平台可以继续去发展，因为当地对好的平台的需求是非常大的，他们对，那个基金安全点差、费用服务等等的需求都是非常大的，所以未来的我们也会觉得对未来非常乐观的，谢谢。
讲者1：好谢谢。 谢谢 mark justif 。
讲者4：我也简单讲就是谨谨慎谨慎乐观基本上还是乐观。 那我分三个了就也是但是分散了地区了，如果内地的朋友来讲的话，基本上可能投资工具可能最多还是在股市。 那股市来讲的话你就打新股，要不然的话可能留意一下国家的政策，那国家政策当然就是基本上都是我们中国都习惯，就是集中力量该打死了。 然后现在比较热点，但就是像是大湾区或者是这个新片芯片页，但是也要留意因为有很多就是说不见得那么专心致力于这些的发展的。 那要去里面找一些好的公司。 那第二来讲这香港的话香港也是国际重要金融中心，那它跟伦敦一样都受到当前都面临了一定的这个挑战，地缘政治的风险。 对，那他们总是就是说这个自己他们有这样的一个挑战，在那他成我们相信他们也会克服。 那再就是台湾来讲话其实也是受惠于就是真的是国际群势的变化。 那他当然台湾本身的产业基础也是比较雄厚。 所以说这边在今年来讲话，就是不管是股票或者是她们的台币，基本上都有都是升值的一个态势，那也是比较看好，谢谢。
讲者1：好，谢谢 joseph Doris。
讲者5：那我的一个态度就是说在关注风险因素的同时，保持乐观态度。 那风险因素大概包括就是现在全球卫生事件的这个进展，还有可能是刚刚提到的地缘政治冲突的这个会不会超预期加剧，还有货币金融监管政策会不会超预期收紧，这些都是我们要关注的这个风险因素。 但在这个关注的同时，我们是保持乐观态度的。 因为我们是坚信大中华市场这个需求是确实存在，而且是在不断发展的。 这就是我这边的态度。
讲者1：好的。 感谢四位嘉宾为我们呈现非常精彩的一张圆桌。 好祝各位的公司在接下来的一年当中业绩继续蒸蒸日上，蒸蒸蒸日上。 然后也感谢各位观众朋友们的观看。 谢谢大家。

Answer: 四位嘉宾对大中华地区的市场情况，结合自己公司的实际情况，并对未来进行具体的分析。一锤科技公司，研发适合华人用户习惯的交易平台，增加美股个权交易；希望证券未来会与开发国内市场；恒达公司未来向全球化发展；PRC公司未来致力于为国内投资者提供投资渠道，由于疫情原因，会面临不少的挑战，对此PRC公司从之前面对面的线下交流，慢慢过渡到线上交易的趋势，同时在产品上做了丰富，如热门的美股，后续还会推出大宗商品、区域链、期货等产品，同时也会陆续向交易者推出，使其能够有更多的交易途径，从而有更多的选择。总的来看，目前是一个重新洗牌的阶段，希望可以在市场上走得更远，关注风险因素的同时，还是保持较为乐观的态度。