Categoría: Energía y Medio Ambiente

ervicios financieros conforme a las condiciones de acceso para participar en TARGET en [jurisdicción];
4. [si procede] copia de la resolución del consejo de administración u órgano rector del participante, adoptada el [insértese la fecha], que pruebe la decisión del participante de suscribir los documentos del sistema, según se definen en este dictamen;
5. [especifíquense todos los poderes de representación y demás documentos que constituyan o prueben el apoderamiento de la persona o personas que firmen los documentos del sistema (según se definen en este dictamen) en nombre del participante];
Y todos los demás documentos sobre la constitución, los poderes y las autorizaciones del participante necesarios o apropiados para formular el presente dictamen (en lo sucesivo, los «documentos del participante»).
A efectos del presente dictamen también hemos examinado:
1. Las condiciones uniformes de participación en TARGET-Banco de España aprobadas mediante resolución de 4 de julio de 2022 de la Comisión Ejecutiva del Banco de España vigentes a fecha [insértese la fecha] (en lo sucesivo, las «Normas») y
2. […].
Las Normas y […] se denominarán en lo sucesivo los «documentos del sistema» (y, conjuntamente con los documentos del participante, los «documentos»).
A efectos del presente dictamen, presumimos en relación con los documentos lo siguiente:
1. Los documentos del sistema que se nos han facilitado son originales o copias auténticas;
2. las estipulaciones de los documentos del sistema y los derechos y obligaciones que en ellas se establecen son válidos y jurídicamente vinculantes conforme a las leyes de España, a las cuales se sujetan expresamente, y las leyes de España reconocen la elección de las leyes de España como ley aplicable a los documentos del sistema;
3. los documentos del participante son conformes a la capacidad y las facultades de actuación de las partes interesadas, que los han autorizado, adoptado o formalizado, y en su caso presentado, válidamente;
4. los documentos del participante vinculan a las partes a las que se dirigen y no se ha infringido ninguna de sus estipulaciones.
A. El participante es una sociedad debidamente establecida y registrada, o que se ha constituido u opera debidamente, con arreglo a las leyes de [jurisdicción].
B. El participante tiene todas las habilitaciones internas necesarias para asumir, y para ejercer y cumplir respectivamente, los derechos y deberes establecidos en los documentos del sistema de los cuales es parte.
C. Al asumir o formalizar, y al ejercer y cumplir respectivamente, los derechos y deberes establecidos en los documentos del sistema de los cuales es parte, el participante no infringe en absoluto disposición alguna contenida en las leyes o reglamentos de [jurisdicción] que le son aplicables o en los documentos del participante.
D. El participante no precisa de ninguna otra autorización, aprobación, consentimiento, presentación, registro, elevación a público o formalización notarial o certificación de otra índole, ante ningún tribunal o autoridad administrativa, judicial o pública competente en [jurisdicción], a efectos de la adopción, validez o ejecución de cualquiera de los documentos del sistema o a efectos del ejercicio o cumplimiento de los derechos y deberes que en ellos se establecen.
E. El participante ha tomado todas las medidas internas necesarias y efectuado las demás diligencias necesarias conforme a las leyes de [jurisdicción] para asegurarse de que las obligaciones que le imponen los documentos del sistema son conformes a derecho, válidas y vinculantes.
El presente dictamen, formulado en la fecha que se indica, se dirige exclusivamente al Banco de España y [participante]. Ninguna otra persona puede utilizar este dictamen, cuyo contenido no puede divulgarse sin nuestro consentimiento previo y por escrito a personas distintas de aquellas a las que se dirige y sus asesores jurídicos, salvo al Banco Central Europeo y a los bancos centrales nacionales del Sistema Europeo de Bancos Centrales [y (al banco central nacional/a la autoridad reguladora competente) de (jurisdicción)].
Atentamente,
[firma]
Banco de España. Departamento de Sistemas de Pago. Unidad de TARGET-Administración. C/ de Alcalá, 48. 28014 Madrid.
Estimados señores/Estimadas señoras:
Como asesores jurídicos [externos] de [especifíquese el nombre del participante o de la sucursal del participante] («el participante»), se nos ha solicitado el presente dictamen sobre las cuestiones que las leyes de [jurisdicción donde el participante está establecido] (en lo sucesivo, «la jurisdicción») suscitan en relación con la participación del participante en TARGET-Banco de España (en lo sucesivo, «el sistema»). La referencia del presente dictamen a las leyes de [jurisdicción] comprende todas las disposiciones aplicables en [jurisdicción]. Formulamos el presente dictamen sobre la base de la ley de [jurisdicción], con especial atención al participante establecido fuera de España en cuanto a los derechos y obligaciones resultantes de la participación en el sistema que se establecen en los documentos del sistema, tal como se definen en el presente dictamen.
El presente dictamen se limita a las leyes de [jurisdicción] en vigor en la fecha del dictamen. No hemos examinado las leyes de ninguna otra jurisdicción para fundamentar nuestro dictamen y no manifestamos ni explícita ni tácitamente ninguna opinión respecto de esas leyes. Presumimos que nada de las leyes de otra jurisdicción afecta al presente dictamen.
A efectos del presente dictamen hemos examinado los documentos que se enumeran a continuación y los demás que hemos considerado necesarios o apropiados:
1. las condiciones uniformes de participación en TARGET-Banco de España aprobadas mediante resolución de 4 de julio de 2022 de la Comisión Ejecutiva del Banco de España vigentes a fecha [insértese la fecha] (en lo sucesivo, las «Normas»);
2. los demás documentos que rigen el sistema o las relaciones entre el participante y otros participantes en el sistema, y entre los participantes en el sistema y el Banco de España.
Las Normas y […] se denominarán en lo sucesivo «los documentos del sistema».
A efectos del presente dictamen presumimos lo siguiente en relación con los documentos del sistema:
1. los documentos del sistema son conformes a la capacidad y a las facultades de actuación de las partes correspondientes que los han autorizado, adoptado o formalizado y, en su caso, presentado válidamente;
2. las estipulaciones de los documentos del sistema y los derechos y obligaciones que en ellas se establecen son válidos y jurídicamente vinculantes conforme a las leyes de España, a las cuales se sujetan expresamente, y las leyes de España reconocen la elección de las leyes de España como ley aplicable a los documentos del sistema;
3. los participantes en el sistema por medio de los cuales se cursa toda orden de transferencia de efectivo o se recibe toda transferencia de efectivo, o por medio de los cuales se ejerce o cumple respectivamente todo derecho o deber establecido en los documentos del sistema, están autorizados para prestar servicios de transferencia de fondos en todas las jurisdicciones pertinentes;
4. los documentos que se nos han remitido en forma de copia o como muestra coinciden con los originales.
De acuerdo con lo que antecede, y con sujeción en cada caso a los puntos que se exponen a continuación, opinamos lo siguiente:
3.1 Aspectos jurídicos específicos del país [en la medida que proceda]. Los siguientes aspectos de la legislación de [jurisdicción] son compatibles con las obligaciones que los documentos del sistema imponen al participante y en modo alguno se oponen a ellas: [lista de aspectos jurídicos específicos del país].
3.2 Cuestiones generales de insolvencia.
3.2.a) Procedimientos de insolvencia. Los únicos procedimientos de insolvencia (inclusive el convenio y la rehabilitación) —lo que, a efectos del presente dictamen, comprende todo procedimiento respecto de los bienes del participante o cualquiera de sus sucursales en [jurisdicción]— al que puede someterse al participante en [jurisdicción], son los siguientes: [enumérense los procedimientos en la lengua original y traducidos al inglés] (en lo sucesivo, denominados en conjunto «procedimientos de insolvencia»).
Además de los procedimientos de insolvencia, el participante, sus bienes o cualquiera de sus sucursales en [jurisdicción] pueden ser objeto en [jurisdicción] de [enumérense en la lengua original y traducidos al inglés las moratorias, las medidas de administración u otros procedimientos en virtud de los cuales puedan suspenderse o limitarse los pagos del participante o para el participante, u otros procedimientos análogos] (en lo sucesivo, denominados en conjunto «procedimientos»).
3.2.b) Tratados de insolvencia. [Jurisdicción], o las subdivisiones políticas de [jurisdicción] que se indican, son parte de los tratados de insolvencia siguientes: [especifíquese en su caso cuáles afectan o pueden afectar al presente dictamen].
3.3 Ejecución de los documentos del sistema. Con sujeción a los puntos que se exponen a continuación, y con arreglo a las leyes de [jurisdicción], todas las disposiciones de los documentos del sistema son vinculantes y legalmente exigibles en sus propios términos, en particular, en caso de iniciarse procedimientos de insolvencia o procedimientos respecto del participante.
En particular, opinamos lo siguiente:
3.3.a) Procesamiento de órdenes de transferencia de efectivo. Las disposiciones sobre el procesamiento de las órdenes de transferencia de efectivo de los artículos 17 y 18 de la parte I de las Normas, de los artículos 4 a 7 y 9 de la parte II de las Normas, de los artículos 5 a 10 y 14 a 17 de la parte III de las Normas, de los artículos 4, 6 y 7 de la parte IV de las Normas y de los artículos 6 y 10 de la parte V de las Normas son válidas y legalmente exigibles. En particular, todas las órdenes de transferencia de efectivo procesadas conforme a lo dispuesto en esos artículos son válidas, vinculantes y legalmente exigibles con arreglo a las leyes de [jurisdicción]. La disposición de las Normas que especifica el momento preciso en que las órdenes de transferencia de efectivo cursadas por el participante al sistema se convierten en irrevocables (en particular, el artículo 18 de la parte I) es válida, vinculante y legalmente exigible con arreglo a las leyes de [jurisdicción].
3.3.b) Facultad del Banco de España para desempeñar sus funciones. La apertura de procedimientos de insolvencia o de procedimientos respecto del participante no afecta a las facultades del Banco de España establecidas en los documentos del sistema. [Especifíquese [en la medida que proceda] que: lo mismo vale para cualquier otra entidad que preste a los participantes servicios requeridos directa y necesariamente para participar en el sistema (por ejemplo, el proveedor del servicio de red de TARGET)].
3.3.c) Recursos en caso de incumplimiento. Cuando sean aplicables al participante, las disposiciones de los artículos 20 y 24 a 27 de la parte I de las Normas, de los artículos 9 y 13 de la parte II de las Normas, de los artículos 14 y 20 de la parte III de las Normas, de los artículos 7 y 11 de la parte IV de las Normas, del artículo 10 de la parte V de las Normas, del artículo 10 de la parte VI de las Normas y del artículo 11 de la parte VII de las Normas sobre vencimiento anticipado de obligaciones, compensación de obligaciones con depósitos del participante, ejecución de prendas, suspensión y finalización de la participación, reclamación de intereses de demora y terminación de acuerdos y operaciones son válidas y legalmente exigibles con arreglo a las leyes de [jurisdicción].]
3.3.d) Suspensión y finalización. Cuando sean aplicables al participante, las disposiciones de los artículos 20, 24 a 26 y 32 de la parte I de las Normas, del artículo 9 de la parte II de las Normas, del artículo 14 de la parte III de las Normas, del artículo 7 de la parte IV de las Normas, del artículo 10 de la parte V de las Normas, del artículo 10 de la parte VI de las Normas y del artículo 11 de la parte VII de las Normas sobre la suspensión y finalización de su participación en el sistema en caso de iniciarse respecto de él procedimientos de insolvencia o procedimientos o en otros supuestos de incumplimiento, según se definen en los documentos del sistema, o cuando el participante represente cualquier tipo de riesgo sistémico o incurra en problemas operativos graves son válidas y legalmente exigibles con arreglo a las leyes de [jurisdicción].
3.3.e) Penalizaciones. Cuando sean aplicables al participante, las disposiciones del artículo 20 de la parte I de las Normas, del apartado 7 del artículo 10 y del artículo 12 de la parte II de las Normas y del artículo 10 de la parte IV de las Normas sobre las penalizaciones que se imponen a los participantes que incumplen los requisitos de seguridad, que no pueden devolver dentro de plazo el crédito intradía o a un día o que recurran a la transferencia de activos de garantía para las facilidades de autocolateralización, según proceda, son válidas y legalmente exigibles con arreglo a las leyes de [jurisdicción].
3.3.f) Cesión de derechos y obligaciones. El participante no puede ceder, modificar o transferir en modo alguno a terceros sus derechos y obligaciones sin el consentimiento previo por escrito del Banco de España.
3.3.g) Elección de ley aplicable y jurisdicción. Las disposiciones del artículo 34 de la parte I de las Normas, en concreto, las relativas a ley aplicable, resolución de conflictos, tribunales competentes y notificaciones judiciales, son válidas y legalmente exigibles con arreglo a las leyes de [jurisdicción].
3.4 Actos perjudiciales rescindibles. Opinamos que ninguna obligación nacida de los documentos del sistema, de su aplicación o de su cumplimiento antes de iniciarse procedimientos de insolvencia o procedimientos respecto del participante, puede anularse en un procedimiento de esta clase, con arreglo a las leyes de [jurisdicción], en concepto de acto perjudicial, acto de disposición rescindible u otro concepto análogo.
Esta opinión se refiere en particular, sin perjuicio de lo antedicho, a toda orden de transferencia de efectivo que curse un participante en el sistema. Opinamos, en concreto, que las disposiciones del artículo 18 de la parte I de las Normas, que establecen la irrevocabilidad de las órdenes de transferencia de efectivo, son válidas y legalmente exigibles, y que las órdenes de transferencia de efectivo cursadas por un participante y procesadas conforme a lo dispuesto en el artículo 17 de la parte I de las Normas, en los artículos 5 a 9 de la parte II de las Normas, en los artículos 5 a 12 y 14 a 18 de la parte III de las Normas, en los artículos 3 a 7 de la parte IV de las Normas o en los artículos 4 a 7 y 10 de la parte V de las Normas no pueden anularse en un procedimiento de insolvencia o procedimiento con arreglo a las leyes de [jurisdicción] en concepto de acto perjudicial, acto de disposición rescindible u otro concepto análogo.
3.5 Embargo. Si un acreedor del participante solicita de un tribunal o autoridad administrativa, judicial o pública competente en [jurisdicción], con arreglo a las leyes de [jurisdicción], un mandamiento de embargo (incluidos los mandamientos de ejecución de embargo, bloqueo de fondos, u otros procedimientos de derecho público o privado destinados a proteger el interés público o los derechos de los acreedores del participante) (en lo sucesivo, «embargo»), opinamos que [insértese el análisis].
3.6 Activos de garantía [si procede].
3.6.a) Cesión de derechos o depósito de activos con fines de garantía; acuerdo de garantía pignoraticia; acuerdo de garantía financiera con cambio de titularidad, y garantía de otras entidades. Las cesiones con fines de garantía son válidas y legalmente exigibles con arreglo a las leyes de [jurisdicción]. En concreto, la constitución y ejecución de un acuerdo de garantía pignoraticia o de un acuerdo de garantía financiera con cambio de titularidad conforme a lo dispuesto en el artículo 27 de la parte I de las Normas, en [el apartado 6 del artículo 10 y en ] los artículos 11 y 12 de la parte II de las Normas, en el artículo 20 de la parte III de las Normas y en los artículos 9 y 10 de la parte IV de las Normas, así como, en su caso conforme a lo dispuesto en los contratos a suscribir con el Banco de España para constituir las correspondientes garantías, es válida y legalmente exigible con arreglo a las leyes de [jurisdicción].
3.6.b) Derecho preferente de cesionarios, acreedores prendarios o adquirentes de activos con fines de garantía frente a otros acreedores. En caso de apertura de un procedimiento de insolvencia o de un procedimiento respecto del participante, los derechos o activos cedidos con fines de garantía o pignorados por el participante a favor del Banco de España u otros participantes en el sistema dan preferencia al cobro sobre el producto de los derechos o activos objeto de garantía por delante de los derechos de los demás acreedores del participante, incluidos los preferentes o privilegiados.
3.6.c) Ejecución de la garantía. Incluso en caso de apertura de un procedimiento de insolvencia o de un procedimiento respecto del participante, los demás participantes en el sistema y el Banco de España pueden, en calidad de [cesionarios, acreedores prendarios o adquirentes de activos con fines de garantía, según proceda], ejecutar la garantía y cobrarse sobre el producto de los derechos o activos objeto de garantía por intermedio del Banco de España conforme a lo dispuesto en las Normas.
3.6.d) Requisitos de forma y registro. La cesión con fines de garantía de derechos o activos del participante, o la constitución y ejecución sobre ellos de un acuerdo de garantía pignoraticia o un acuerdo de garantía financiera con cambio de titularidad, no está sujeta a requisitos de forma. No es preciso registrar la [cesión, prenda o adquisición de activos con fines de garantía, según proceda], ni los detalles de la [cesión, prenda o adquisición de activos con fines de garantía, según proceda] ante un tribunal o autoridad administrativa, judicial o pública competente en [jurisdicción].
3.7 Sucursales [si procede].
3.7.a) El dictamen es aplicable a la actuación por medio de sucursales. Todas las opiniones y manifestaciones que anteceden respecto del participante son igualmente exactas y válidas con arreglo a las leyes de [jurisdicción] en las situaciones en que el participante actúa por medio de una o varias de sus sucursales establecidas fuera de [jurisdicción].
3.7.b) Conformidad con la ley. Ni la adopción y el ejercicio y cumplimiento, respectivamente, de los derechos y deberes establecidos en los documentos del sistema, ni la presentación, transmisión o recepción de órdenes de transferencia de efectivo por una sucursal del participante contravienen en modo alguno las leyes de [jurisdicción].
3.7.c) Autorizaciones necesarias. Ni la adopción y el ejercicio y cumplimiento, respectivamente, de los derechos y deberes establecidos en los documentos del sistema, ni la presentación, transmisión o recepción de órdenes de transferencia de efectivo, por una sucursal del participante requieren ninguna otra autorización, aprobación, consentimiento, presentación, registro, elevación a público o formalización notarial o certificación de otra índole ante ningún tribunal o autoridad administrativa, judicial o pública competente en [jurisdicción].
El presente dictamen, formulado en la fecha que se indica, se dirige exclusivamente al Banco de España y [participante]. Ninguna otra persona puede utilizar este dictamen, cuyo contenido no puede divulgarse sin nuestro consentimiento previo y por escrito a personas distintas de aquellas a las que se dirige y sus asesores jurídicos, salvo al Banco Central Europeo y a los bancos centrales nacionales del Sistema Europeo de Bancos Centrales [y (al banco central nacional/a la autoridad reguladora competente) de (jurisdicción)].
Atentamente,
[firma]