Categoría: Energía y Medio Ambiente

de una DCA RTGS o sus subcuentas en TARGET-Banco de España:
a) Órdenes de traspaso de liquidez a otra DCA RTGS dentro del mismo grupo de traspaso de liquidez RTGS,
b) órdenes de traspaso de liquidez a una DCA TIPS o a una MCA y
c) traspasos de liquidez a una cuenta de depósito a un día.
4. Las órdenes de traspaso de liquidez a DCA T2S podrán procesarse a través de una DCA RTGS en TARGET-Banco de España.
1. El titular de una DCA RTGS podrá cursar una orden de traspaso de liquidez de una de las maneras siguientes:
a) Como orden inmediata de traspaso de liquidez, que será una instrucción de ejecución inmediata; o
b) como orden permanente de traspaso de liquidez, que será una instrucción de ejecución periódica del traspaso de un importe determinado cuando se dé una circunstancia determinada cada día hábil.
2. La orden permanente de traspaso de liquidez podrá introducirse o modificarse por el titular de la DCA RTGS en cualquier momento durante un día hábil y será efectiva el día hábil siguiente.
3. La orden inmediata de traspaso de liquidez podrá introducirse por el titular de la DCA RTGS en cualquier momento durante un día hábil. La orden inmediata de traspaso de liquidez para el procesamiento conforme a los procedimientos de liquidación para SV RTGS C o D podrá introducirse también por el SV pertinente en nombre del banco liquidador.
1. El titular de una DCA RTGS podrá especificar un importe mínimo y un importe máximo para su DCA RTGS.
a) Al establecer un importe máximo y optar por una orden de traspaso de liquidez basada en una regla, si, una vez liquidada una orden de pago o una orden de transferencia de SV, se infringe el importe máximo, el titular de la DCA RTGS da al Banco de España la instrucción de ejecutar una orden de traspaso de liquidez basada en una regla por la que se practica un abono en una MCA designada por ese titular. La MCA en la que se practica el abono puede pertenecer a otro participante en TARGET-Banco de España o en otro sistema integrante de TARGET.
b) Al establecer un importe mínimo y optar por una orden de traspaso de liquidez basada en una regla, si, una vez liquidada una orden de pago o una orden de transferencia de SV, se infringe el importe mínimo, se inicia una orden de traspaso de liquidez basada en una regla por la que se practica un adeudo en una MCA autorizada por el titular de la MCA. La MCA en la que se practica el adeudo puede pertenecer a otro participante en TARGET-Banco de España o en otro sistema integrante de TARGET. El titular de la MCA en la que se practica el adeudo debe autorizar que en su MCA se practiquen adeudos de este modo.
2. El titular de una DCA RTGS podrá autorizar que en su DCA RTGS se practique un adeudo en caso de que se infrinja el importe mínimo en una o varias MCA determinadas de TARGET-Banco de España u otro sistema integrante de TARGET. Al autorizar que se practique un adeudo en su cuenta, el titular de la DCA RTGS da al Banco de España la instrucción de ejecutar una orden de traspaso de liquidez basada en una regla por la que se practica un abono en las MCA siempre que se infrinja el importe mínimo.
3. El titular de una DCA RTGS podrá autorizar que se practique un adeudo en su MCA designada a los efectos de las órdenes de traspaso de liquidez automatizadas de los apartados 5 y 6 del artículo 1 anterior de esta parte III en caso de que haya insuficiencia de liquidez en la DCA RTGS para liquidar órdenes de pago urgentes, órdenes de transferencia de SV u órdenes de pago de alta prioridad.
1. El orden de prioridad para el procesamiento de las órdenes de transferencia de efectivo será el siguiente, de mayor a menor urgencia:
a) Urgente,
b) alta y
c) normal.
2. Las órdenes siguientes se calificarán automáticamente como urgentes:
a) Órdenes de transferencia de SV,
b) órdenes de traspaso de liquidez, incluidas las órdenes de traspaso de liquidez automatizadas, y
c) órdenes de transferencia de efectivo a una cuenta técnica de SV para el procedimiento de liquidación para SV RTGS D.
3. Todas las órdenes de transferencia de efectivo no enumeradas en el apartado 2 anterior se calificarán automáticamente como normales, salvo las órdenes de pago que el titular de la DCA RTGS haya discrecionalmente calificado como de alta prioridad.
1. Las órdenes de transferencia de efectivo en DCA RTGS se liquidarán en cuanto sean aceptadas, o más tarde conforme indique el titular de la DCA RTGS de acuerdo con lo dispuesto en los artículos 16 o 17 siguientes de esta parte III, siempre que, en todo caso:
a) Haya liquidez disponible en la DCA RTGS del pagador,
b) no estén en espera órdenes de transferencia de efectivo de igual o mayor prioridad y
c) se cumplan los límites de adeudo establecidos conforme a lo dispuesto en el artículo 15 siguiente de esta parte III.
2. Si no se cumple cualquiera de las condiciones de las letras a) a c) del apartado 1 anterior respecto de una orden de transferencia de efectivo, se aplicará lo siguiente:
a) En el caso de una orden de traspaso de liquidez automatizada, se da al Banco de España la instrucción de ejecutar la orden parcialmente y de ejecutar sucesivos traspasos de liquidez cuando haya liquidez disponible hasta alcanzar el importe de la orden de traspaso de liquidez automatizada inicial.
b) En el caso de una orden inmediata de traspaso de liquidez, la orden se rechazará sin liquidación parcial u otro intento de liquidación, salvo si la orden la iniciase un SV, en cuyo caso se liquidará parcialmente sin otro intento de liquidación.
c) En el caso de una orden permanente de traspaso de liquidez o una orden de traspaso de liquidez basada en una regla, la orden se liquidará parcialmente sin otro intento de liquidación. La orden permanente de traspaso de liquidez activada por los procedimientos de liquidación para SV RTGS C o D obligatorios y para la cual no haya fondos suficientes en la DCA RTGS se liquidará tras una reducción proporcional de todas las órdenes. La orden permanente de traspaso de liquidez activada por el procedimiento de liquidación para SV RTGS C optativo y para la cual no haya fondos suficientes en la DCA RTGS será rechazada.
3. Las órdenes de transferencia de efectivo en DCA RTGS distintas de las órdenes a las que se refiere el apartado 2 anterior se colocarán en espera y se procesarán conforme a lo dispuesto en el artículo 10 siguiente de esta parte III.
1. Las órdenes de transferencia de efectivo en DCA RTGS que estén en espera conforme a lo dispuesto en el apartado 3 del artículo 9 anterior de esta parte III se procesarán según su prioridad. Con sujeción a lo dispuesto en los apartados 2 a 5 siguientes, se aplicará el principio de procesamiento por orden de recepción dentro de cada categoría o subcategoría de prioridad de órdenes de transferencia de efectivo como sigue:
a) Órdenes de transferencia de efectivo urgentes: las órdenes de traspaso de liquidez automatizadas se colocarán en espera como las primeras; las órdenes de transferencia de SV y otras órdenes de transferencia de efectivo urgentes se colocarán en espera en segundo lugar;
b) las órdenes de transferencia de efectivo de alta prioridad no se liquidarán mientras haya órdenes de transferencia de efectivo urgentes en espera;
c) las órdenes de transferencia de efectivo de prioridad normal no se liquidarán mientras haya órdenes de transferencia de efectivo urgentes o de alta prioridad en espera.
2. El pagador podrá cambiar la prioridad de sus órdenes de transferencia de efectivo que no sean urgentes.
3. El pagador podrá cambiar la posición de sus órdenes de transferencia de efectivo en espera. El pagador podrá poner esas órdenes de transferencia de efectivo detrás de las órdenes de traspaso de liquidez automatizadas en espera o al final de la cola correspondiente con efectos inmediatos en todo momento durante el período de liquidación para pagos de clientes e interbancarios conforme a lo dispuesto en el calendario de funcionamiento de TARGET establecido en la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge el calendario y horario de funcionamiento de TARGET.
4. Para optimizar la liquidación de las órdenes de transferencia de efectivo en espera, el Banco de España podrá:
a) Utilizar los procedimientos de optimización descritos en la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge las especificaciones técnicas del procesamiento de órdenes de transferencia;
b) liquidar órdenes de transferencia de efectivo de prioridad inferior (o de igual prioridad pero aceptadas más tarde) antes que órdenes de transferencia de efectivo de prioridad superior (o de igual prioridad pero aceptadas antes) si las primeras pueden compensarse con pagos pendientes de recepción de manera que el saldo constituya un incremento de liquidez para el pagador; y
c) liquidar órdenes de transferencia de efectivo con prioridad normal antes que otros pagos normales en espera aceptados antes, siempre que haya fondos suficientes disponibles y aunque se contravenga el principio de procesamiento por orden de recepción.
5. Las órdenes de transferencia de efectivo en espera se rechazarán si no pueden liquidarse a más tardar en las horas límite para el tipo de mensaje correspondiente establecidas en el calendario de funcionamiento de TARGET establecido en la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge el calendario y horario de funcionamiento de TARGET.
6. Se aplicarán las normas sobre liquidación de órdenes de transferencia de efectivo de la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge las especificaciones técnicas del procesamiento de órdenes de transferencia.
1. El titular de una DCA RTGS podrá dar al Banco de España la instrucción de reservar determinado importe de liquidez en su DCA RTGS por medio de:
a) Una orden corriente de reserva de liquidez, que tendrá efecto inmediato en el día hábil corriente en TARGET; o
b) una orden permanente de reserva de liquidez, que se ejecutará al inicio de cada día hábil en TARGET.
2. El titular de la DCA RTGS asignará una de las prioridades siguientes a la orden corriente o permanente de reserva de liquidez:
a) Orden de alta prioridad: Permite el uso de la liquidez para órdenes de transferencia de efectivo urgentes o de alta prioridad; o
b) orden urgente: Permite el uso de la liquidez solo para órdenes de transferencia de efectivo urgentes.
3. Si el importe de la liquidez no reservada no basta para ejecutar la orden corriente o permanente de reserva de liquidez, el Banco de España ejecutará parcialmente la orden de reserva y ejecutará sucesivas órdenes de reserva hasta alcanzar el importe que deba reservarse. Las órdenes de reserva pendientes se rechazarán al final del día hábil.
4. Al solicitar la reserva de determinado importe de liquidez para destinarlo a las órdenes de transferencia de efectivo urgentes, el titular de la DCA RTGS da al Banco de España la instrucción de liquidar órdenes de transferencia de efectivo de alta prioridad y de prioridad normal solo si queda liquidez disponible después de descontar el importe reservado para las órdenes de transferencia de efectivo urgentes.
5. Al solicitar la reserva de determinado importe de liquidez para destinarlo a las órdenes de transferencia de efectivo de alta prioridad, el titular de la DCA RTGS da al Banco de España la instrucción de liquidar órdenes de transferencia de efectivo de prioridad normal solo si queda liquidez disponible después de descontar el importe reservado para las órdenes de transferencia de efectivo urgentes y de alta prioridad.
1. El titular de una DCA RTGS podrá cursar una solicitud de revocación para obtener el reembolso de una orden de pago liquidada.
2. La solicitud de revocación se remitirá al beneficiario de la orden de pago liquidada, el cual podrá dar una respuesta positiva o negativa. La respuesta positiva no inicia el reembolso de los fondos.
1. El directorio RTGS es una lista de BIC utilizados para direccionar la información y comprende los BIC de:
a) Los titulares de DCA RTGS,
b) toda entidad con acceso de cuenta múltiple y
c) los titulares de BIC accesibles.
2. El directorio RTGS se actualizará diariamente.
3. Salvo si el titular de la DCA RTGS solicitase lo contrario, sus BIC se publicarán en el directorio RTGS.
4. Los titulares de DCA RTGS solo podrán distribuir el directorio RTGS a sus sucursales y entidades con acceso de cuenta múltiple.
5. Los titulares de DCA RTGS reconocen que el Banco de España y otros BC podrán publicar sus nombres y sus BIC. Además, se podrán publicar los nombres y los BIC de los titulares de BIC accesibles o entidades con acceso de cuenta múltiple, y los titulares de DCA RTGS se cerciorarán de que los titulares de BIC accesibles o las entidades con acceso de cuenta múltiple hayan dado su consentimiento a dicha publicación.
1. Finalizada la participación de un titular de DCA RTGS en TARGET-Banco de España, el Banco de España no aceptará de él nuevas órdenes de transferencia de efectivo. Se rechazarán las órdenes de transferencia de efectivo en espera, almacenadas o nuevas, a favor de ese titular de DCA RTGS.
2. Si se suspende la participación de un titular de DCA RTGS en TARGET-Banco de España por motivos distintos del establecido en la letra a) del apartado 1 del artículo 25 de la parte I anterior, el Banco de España almacenará todas las órdenes de transferencia de efectivo entrantes y salientes de ese titular en su DCA RTGS y solo las cursará para su liquidación una vez aceptadas expresamente por el BC del titular de DCA RTGS suspendido.
3. Si se suspende la participación de un titular de DCA RTGS en TARGET-Banco de España por el motivo establecido en la letra a) del apartado 1 del artículo 25 de la parte I anterior, las órdenes de transferencia de efectivo salientes de la DCA RTGS de ese titular solo se procesarán conforme a las instrucciones de sus representantes, incluidos los designados por una autoridad competente o un tribunal, como el administrador concursal del titular de la DCA RTGS, o conforme a una decisión ejecutiva de una autoridad competente o un tribunal que indique cómo deban procesarse las órdenes de transferencia de efectivo. Todas las órdenes de transferencia de efectivo entrantes se procesarán conforme a lo dispuesto en el apartado 2 anterior.
1. Los titulares de DCA RTGS podrán limitar el uso de la liquidez disponible para órdenes de pago en sus DCA RTGS individuales en relación con otros titulares de DCA RTGS salvo los BC, para lo cual podrán establecer límites bilaterales o multilaterales. Dichos límites solo podrán establecerse respecto de las órdenes de pago de prioridad normal.
2. Al establecer un límite bilateral, el titular de la DCA RTGS da al Banco de España la instrucción de que no liquide una orden de pago validada si la suma de sus órdenes de pago salientes de prioridad normal a la DCA RTGS de otro titular de DCA RTGS, menos la suma de todos los pagos entrantes de prioridad urgente, alta y normal procedentes de esa DCA RTGS (la posición bilateral neta), excede del límite bilateral.
3. El titular de una DCA RTGS podrá establecer un límite multilateral para toda relación no sujeta a límites bilaterales. Solo puede establecerse un límite multilateral si el titular de la DCA RTGS ha establecido al menos un límite bilateral. Cuando el titular de una DCA RTGS establece un límite multilateral, da al Banco de España la instrucción de que no liquide una orden de pago validada si la suma de sus órdenes de pago salientes de prioridad normal a las DCA RTGS de todos los titulares de DCA RTGS respecto de los cuales no se ha establecido un límite bilateral, menos la suma de todos los pagos entrantes de prioridad urgente, alta y normal procedentes de esas DCA RTGS (la posición multilateral neta), excede del límite multilateral.
4. Los límites podrán modificarse en tiempo real, con efecto inmediato o a partir del siguiente día hábil. Si el límite se cambia a cero, no podrá cambiarse de nuevo el mismo día hábil. El establecimiento de un límite bilateral o multilateral nuevo solo será efectivo a partir del siguiente día hábil.
1. El titular de una DCA RTGS podrá indicar la hora antes de la cual una orden de pago no podrá liquidarse o la hora después de la cual la orden de pago será rechazada utilizando, respectivamente, el indicador del momento inicial de adeudo o el indicador del momento límite de adeudo, o podrá indicar el período durante el cual la orden de pago se liquidará, utilizando ambos indicadores. El titular de la DCA RTGS podrá además utilizar el indicador del momento límite de adeudo a los solos fines de alerta, en cuyo caso la orden de pago correspondiente no se rechazará.
2. Si quince minutos antes del momento límite de adeudo indicado la orden de pago no se ha liquidado, esta circunstancia se notificará al titular de la DCA RTGS interesado.
1. Las órdenes de pago podrán cursarse con una antelación máxima de 10 días hábiles antes de la fecha de liquidación especificada (órdenes de pago almacenadas).
2. Las órdenes de pago almacenadas se aceptarán y cursarán para su procesamiento en la fecha especificada por el titular de la DCA RTGS al comienzo del período de liquidación de ese día para pagos interbancarios y de clientes conforme a lo dispuesto en el calendario de funcionamiento de TARGET establecido en la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge el calendario y horario de funcionamiento de TARGET. Estas órdenes de pago se procesarán por delante de las demás de igual prioridad.
1. El titular de una DCA RTGS (pagador) podrá dar su autorización para que otro titular de una DCA RTGS (beneficiario) en TARGET-Banco de España o en otro sistema integrante de TARGET practique un adeudo directo en la DCA RTGS del pagador.
2. Para ello, el pagador autorizará previamente al Banco de España a practicar un adeudo en su DCA RTGS a la recepción de una instrucción válida de adeudo directo.
3. Si el beneficiario recibe la autorización a la que se refiere el apartado 1 anterior, podrá cursar una instrucción de adeudo directo de la DCA RTGS del pagador por el importe que se especifique en la instrucción.
4. Se considerará que el titular de una DCA RTGS que solicite incorporarse a un grupo de cuentas de bancos liquidadores para la liquidación de SV autoriza al Banco de España a practicar un adeudo en la DCA RTGS y la subcuenta de ese titular a la recepción de una instrucción válida de adeudo directo por ese SV.
En caso de fallo de su infraestructura de pagos, el titular de una DCA RTGS podrá solicitar al Banco de España que active la función de pago de reserva, que permite al titular de la DCA RTGS cursar ciertas órdenes de pago por medio de la interfaz gráfica de usuario (GUI).
1. El Banco de España tendrá un derecho real de prenda sobre el saldo de las subcuentas del titular de una DCA RTGS abiertas según los acuerdos entre el SV correspondiente y su BC para la liquidación de instrucciones de pago de SV conforme al procedimiento de liquidación para SV RTGS C, en garantía del cumplimiento de la obligación del titular de la DCA RTGS frente al Banco de España a la que se refiere el apartado 7 siguiente en relación con esa liquidación.
2. El Banco de España, a la recepción de un mensaje de «inicio del ciclo», se asegurará de que el saldo de la subcuenta del titular de la DCA RTGS (incluidos los incrementos o reducciones del saldo resultantes de abonar o adeudar los pagos de la liquidación entre sistemas a o desde la subcuenta o de abonar traspasos de liquidez a la subcuenta) en el momento en que el SV inicia un ciclo solo pueda utilizarse para la liquidación de las órdenes de transferencia de SV relacionadas con ese procedimiento de liquidación para SV RTGS C. A la recepción por el Banco de España de un mensaje de «fin del ciclo», el saldo de la subcuenta estará disponible para su utilización por el titular de la DCA RTGS.
3. Al confirmar el saldo de la subcuenta del titular de la DCA RTGS, el Banco de España garantiza el pago al SV hasta el límite del importe de ese saldo. Al confirmar, cuando proceda, el incremento o la reducción del saldo al abonar o adeudar los pagos de la liquidación entre sistemas a o desde la subcuenta o al abonar traspasos de liquidez a la subcuenta, la garantía se incrementa o reduce automáticamente en la misma cantidad que el pago. Sin perjuicio del mencionado incremento o reducción de la garantía, esta será irrevocable, incondicional y pagadera a primer requerimiento. Si el Banco de España no es el BC del SV, se presumirá que tiene instrucciones de otorgar la garantía a dicho BC.
4. En ausencia de procedimiento de insolvencia respecto del titular de la DCA RTGS, las órdenes de transferencia del SV destinadas a ajustar la obligación de pago del titular de la DCA RTGS se liquidarán sin disponer de la garantía ni recurrir al derecho real de prenda sobre el saldo de la subcuenta de ese titular.
5. En caso de insolvencia del titular de la DCA RTGS, las órdenes de transferencia del SV destinadas a ajustar la obligación de pago del titular de la DCA RTGS constituirán un primer requerimiento de pago en virtud de la garantía; por lo tanto, el adeudo del importe indicado en la instrucción en la subcuenta del titular de la DCA RTGS (y su abono en la cuenta técnica RTGS de SV) constituirá a la vez el cumplimiento de la obligación de garantía del Banco de España y la ejecución de su derecho real de prenda sobre el saldo de la subcuenta de ese titular.
6. La garantía se extinguirá a la recepción por el Banco de España de un mensaje de «fin del ciclo» confirmando que se ha producido la liquidación.
7. El titular de la DCA RTGS tendrá la obligación de reembolsar al Banco de España los pagos que este haga en virtud de la garantía.
1. El Banco de España, a petición del titular una MCA, abrirá y gestionará una o varias DCA T2S.
2. No habrá saldo deudor en las DCA T2S.
3. El titular de una DCA T2S designará una MCA para el procesamiento de órdenes de traspaso de liquidez entre DCA T2S conforme a lo dispuesto en la letra (c) del apartado 1 del artículo 3 de esta parte IV. La MCA designada podrá mantenerse en TARGET-Banco de España o en otro sistema integrante de TARGET y podrá pertenecer a un participante distinto.
1. El titular de una DCA T2S podrá solicitar al Banco de España que vincule su DCA T2S a una o más cuentas de valores mantenidas en su propio nombre o en nombre de aquellos de sus clientes que sean titulares de cuentas de valores en uno o más DCV participantes.
2. Los titulares de DCA T2S que vinculen su cuenta a cuentas de valores en nombre de sus clientes conforme a lo dispuesto en el apartado 1 anterior deberán crear y mantener la lista de cuentas de valores vinculadas y, si fuera pertinente, establecer los mecanismos necesarios para la obtención de autocolateralización con valores de sus clientes.
3. Como resultado de la solicitud a la que se refiere el apartado 1 anterior, se considerará que el titular de la DCA T2S ha ordenado al DCV donde se mantienen esas cuentas de valores vinculadas que adeude en la DCA T2S los importes relacionados con operaciones de valores ejecutadas en esas cuentas de valores.
4. Lo dispuesto en el apartado 3 anterior se aplicará independientemente de los acuerdos existentes entre el titular de la DCA T2S y el DCV o los titulares de cuentas de valores.
1. Las siguientes operaciones se procesarán a través de una DCA T2S en TARGET-Banco de España:
a) Órdenes de liquidación en efectivo derivadas de T2S, siempre que el titular de la DCA T2S haya designado las cuentas de valores pertinentes, conforme a lo dispuesto en el artículo 2 anterior de esta parte IV;
b) órdenes de traspaso de liquidez a una DCA RTGS, una DCA TIPS o una MCA;
c) órdenes de traspaso de liquidez entre DCA T2S pertenecientes al mismo participante o respecto de las cuales se ha designado la misma MCA conforme a lo dispuesto en el apartado 3 del artículo 1 anterior de esta parte IV;
d) órdenes de transferencia de efectivo entre la DCA T2S y la DCA T2S del Banco de España en el contexto particular de lo dispuesto en los apartados 2 y 3 del artículo 10 de esta parte IV.
2. Los pagos de eventos financieros podrán procesarse a través de una DCA T2S.
El titular de una DCA T2S podrá cursar una orden de traspaso de liquidez de una de las maneras siguientes:
a) Como orden inmediata de traspaso de liquidez, que será una instrucción de ejecución inmediata;
b) como orden permanente de traspaso de liquidez, que será una instrucción de ejecución periódica (i) del traspaso de un importe determinado o (ii) del traspaso destinado a reducir el saldo de la DCA T2S a un nivel determinado, traspasando el importe de la reducción a una DCA RTGS, una DCA TIPS o una MCA, cuando se dé una circunstancia predeterminada cada día hábil;
c) como orden predefinida de traspaso de liquidez, que será una instrucción de ejecución por una sola vez (i) del traspaso de un importe determinado o (ii) del traspaso destinado a reducir el saldo de la DCA T2S a un nivel determinado, traspasando el importe de la reducción a una DCA RTGS, una DCA TIPS o una MCA, cuando se dé una circunstancia predeterminada cada día hábil.
1. Los participantes podrán reservar o bloquear liquidez en sus DCA T2S. Esto no constituirá una garantía de liquidación frente a terceros.
2. Al solicitar que se reserve o bloquee una cantidad de liquidez, el participante da al Banco de España la instrucción de reducir la liquidez disponible en dicha cantidad.
3. Una solicitud de reserva es una instrucción según la cual, si la liquidez disponible es igual o superior a la cantidad que se debe reservar, se procesa la reserva. Si la liquidez disponible es inferior, se reserva y el déficit podrá cubrirse con la liquidez que se reciba hasta que se disponga de la cantidad total de la reserva.
4. Una solicitud de bloqueo es una instrucción según la cual, si la liquidez disponible es igual o superior a la cantidad que se debe bloquear, se procesa la solicitud de bloqueo. Si la liquidez disponible es inferior, no se bloquea ningún importe y la solicitud de bloqueo se volverá a presentar hasta que pueda cubrirse la cantidad total de la solicitud de bloqueo con la liquidez disponible.
5. El participante podrá, en cualquier momento durante el día hábil en que se procese una solicitud de reserva o bloqueo de liquidez, dar instrucciones al Banco de España para que anule la reserva o el bloqueo. La solicitud no podrá anularse de manera parcial.
6. Todas las solicitudes de reserva o bloqueo de liquidez presentadas conforme al presente artículo expirarán al final del día hábil.
1. Se asignará una marca de tiempo para el procesamiento de las órdenes de traspaso de liquidez en el orden de su recepción.
2. Todas las órdenes de traspaso de liquidez cursadas a TARGET-Banco de España se procesarán por orden de recepción, sin priorización o reordenación.
3. Una vez validada una orden de traspaso de liquidez a una DCA TIPS, una MCA, una DCA RTGS o una DCA T2S conforme a lo dispuesto en el artículo 17 de la parte I anterior, TARGET-Banco de España comprobará si hay fondos suficientes en la DCA T2S del pagador para efectuar la liquidación. Si hay fondos suficientes, la orden de traspaso de liquidez se liquidará inmediatamente. Si no hay fondos suficientes, se aplicará lo siguiente:
a) En el caso de una orden inmediata de traspaso de liquidez, la orden se rechazará sin liquidación parcial u otro intento de liquidación, salvo si la orden la iniciase un tercero designado conforme a lo dispuesto en el artículo 7 de la parte I anterior, en cuyo caso se liquidará parcialmente sin otro intento de liquidación; y
b) en el caso de una orden predefinida o permanente de traspaso de liquidez, la orden se liquidará parcialmente sin otro intento de liquidación.
1. Finalizada la participación de un titular de DCA T2S en TARGET-Banco de España, el Banco de España no aceptará de él nuevas órdenes de transferencia de efectivo.
2. Si se suspende la participación de un titular de DCA T2S en TARGET-Banco de España por motivos distintos del establecido en la letra a) del apartado 1 del artículo 25 de la parte I anterior, el Banco de España almacenará todas las órdenes de transferencia de efectivo entrantes y salientes de ese participante en su DCA T2S y solo las cursará para su liquidación una vez aceptadas expresamente por el BC del titular de DCA T2S suspendido.
3. Si se suspende la participación de un titular de DCA T2S en TARGET-Banco de España por el motivo establecido en la letra a) del apartado 1 del artículo 25 de la parte I anterior, las órdenes de transferencia de efectivo salientes de la DCA T2S de ese titular solo se procesarán conforme a las instrucciones de sus representantes, incluidos los designados por una autoridad competente o un tribunal, como el administrador concursal del titular de la DCA T2S, o conforme a una decisión ejecutiva de una autoridad competente o un tribunal que indique cómo deban procesarse las órdenes de transferencia de efectivo. Todas las órdenes de transferencia de efectivo entrantes se procesarán conforme a lo dispuesto en el apartado 2 anterior.
1. El Banco de España ofrecerá facilidades de autocolateralización a los titulares de DCA T2S a los que conceda crédito intradía de conformidad con el artículo 10 de la parte II anterior que lo soliciten, a condición de que esos participantes no estén sujetos a medidas restrictivas adoptadas por el Consejo o por los Estados miembros de la UE conforme a lo dispuesto en la letra b) del apartado 1 del artículo 65 o en los artículos 75 o 215 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, y cuya aplicación, en opinión del Banco de España, sea incompatible con el buen funcionamiento de TARGET.
2. La autocolateralización solo se concederá en un día hábil en TARGET, se limitará a ese día y no podrá transformarse en crédito a un día.
1. La autocolateralización se basará en activos de garantía admisibles que serán los mismos activos que se utilizan en las operaciones de política monetaria del Eurosistema y estarán sujetos a reglas de valoración y control del riesgo idénticas a las establecidas en las cláusulas generales aplicables a las operaciones de política monetaria del Banco de España.
2. Además, los activos de garantía admisibles para la autocolateralización:
a) Podrán limitarse por el Banco de España mediante la exclusión previa de activos de garantía cuando pudieran existir vínculos estrechos; y
b) están sujetos a la exclusión discrecional de activos de garantía concedida a los BCN de la zona del euro mediante decisiones del Consejo de Gobierno del BCE.
1. La autocolateralización no devengará intereses.
2. El titular de la DCA T2S podrá reembolsar la autocolateralización en cualquier momento del día.
3. La autocolateralización se reembolsará a más tardar en el momento previsto en el calendario de funcionamiento de TARGET establecido en la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge el calendario y horario de funcionamiento de TARGET, conforme al siguiente procedimiento:
a) El Banco de España emitirá la orden de reembolso, que se liquidará dependiendo del efectivo disponible para reembolsar la autocolateralización pendiente;
b) si, tras ejecutar el paso a) anterior, en la DCA T2S no se dispone de saldo suficiente para reembolsar la autocolateralización pendiente, el Banco de España comprobará otras DCA T2S abiertas en sus libros para el mismo titular y transferirá efectivo desde alguna o todas ellas a la DCA T2S en la que se encuentren las órdenes de reembolso pendientes;
c) si, tras ejecutar los pasos a) y b) anteriores, en la DCA T2S no se dispone de saldo suficiente para reembolsar la autocolateralización pendiente, se considerará que el titular de la DCA T2S ha ordenado al Banco de España transferir los activos de garantía que se utilizaron para obtener la autocolateralización pendiente a la cuenta donde se transfieren las garantías constituidas a favor del Banco de España. A continuación, el Banco de España facilitará la liquidez necesaria para reembolsar la autocolateralización pendiente y adeudará, sin demora injustificada, la MCA primaria del titular de la DCA T2S; y
d) el Banco de España impondrá una penalización de 1.000 euros por cada día hábil en que se recurra una o más veces a la transferencia de activos de garantía conforme a lo dispuesto en la letra c) anterior. La penalización se adeudará en la MCA primaria del titular de la DCA T2S a la que se refiere la letra c) anterior.
1. El Banco de España suspenderá o finalizará el acceso del titular de una DCA T2S a las facilidades de autocolateralización si suspende o finaliza el acceso de ese titular al crédito intradía conforme a lo dispuesto en el artículo 13 de la parte II anterior.
2. El Banco de España limitará el acceso del titular de una DCA T2S a las facilidades de autocolateralización si limita el acceso de ese titular al crédito intradía conforme a lo dispuesto en el artículo 13 de la parte II anterior, en cuyo caso, el límite establecido se aplicará al total de las facilidades de autocolateralización y crédito intradía conjuntamente, y no por separado a cada una de ellas.
1. El Banco de España, a petición del titular una MCA, abrirá y gestionará una o varias DCA TIPS.
2. No habrá saldo deudor en las DCA TIPS.
1. El titular de una DCA TIPS podrá enviar mensajes:
a) Directamente o
(b) a través de una o varias entidades ordenantes.
2. El titular de una DCA TIPS recibirá mensajes:
a) Directamente o
b) a través de una entidad ordenante.
3. El artículo 7 de la parte I anterior se aplicará al titular de una DCA TIPS que envíe o reciba mensajes a través de una entidad ordenante como si dicho titular los enviara o recibiera directamente.
1. Los titulares de DCA TIPS podrán designar una o varias entidades accesibles. Las entidades accesibles deberán haberse adherido al esquema SEPA de transferencias inmediatas mediante la firma del acuerdo de adhesión correspondiente.
2. Los titulares de DCA TIPS aportarán al Banco de España prueba de la adhesión de toda entidad accesible designada al esquema SEPA de transferencias inmediatas.
3. Los titulares de DCA TIPS informarán al Banco de España cuando cualquier entidad accesible designada deje de estar adherida al esquema SEPA de transferencias inmediatas y tomarán sin demora injustificada medidas que eviten que esa entidad pueda acceder a la DCA TIPS.
4. Los titulares de DCA TIPS podrán dar acceso a sus entidades accesibles designadas a través de una o varias entidades ordenantes.
5. El artículo 7 de la parte I anterior se aplicará a los titulares de DCA TIPS que designen entidades accesibles.
6. Los titulares de DCA TIPS que hayan designado entidades accesibles se asegurarán de que estas estén disponibles en todo momento para recibir mensajes.
Las operaciones siguientes se procesarán a través de una DCA TIPS en TARGET-Banco de España:
a) Órdenes de pago inmediato,
b) respuestas positivas de revocación,
c) órdenes de traspaso de liquidez a cuentas técnicas de TIPS de SV, MCA, DCA T2S o DCA RTGS,
d) órdenes de traspaso de liquidez a subcuentas y
e) órdenes de traspaso de liquidez a cuentas de depósito a un día.
Los titulares de DCA TIPS podrán cursar órdenes inmediatas de traspaso de liquidez.
1. Se asignará una marca de tiempo para el procesamiento de las órdenes de transferencia de efectivo en el orden de su recepción.
2. Todas las órdenes de transferencia de efectivo cursadas a TARGET-Banco de España se procesarán por orden de recepción, sin priorización o reordenación.
3. Una vez validada una orden de pago inmediato conforme a lo dispuesto en el artículo 17 de la parte I anterior, TARGET-Banco de España comprobará si hay fondos suficientes en la DCA TIPS del pagador para efectuar la liquidación y se aplicará lo siguiente:
a) Si no hay fondos suficientes, se rechazará la orden de pago inmediato; y
b) si hay fondos suficientes, se reservará el importe correspondiente mientras se espera la respuesta del beneficiario. En caso de aceptación del beneficiario, se liquidará la orden de pago inmediato y se levantará simultáneamente la reserva. En caso de rechazo del beneficiario o ausencia de respuesta oportuna en el sentido del esquema SEPA de transferencias inmediatas, se rechazará la orden de pago inmediato y se levantará simultáneamente la reserva.
4. Los fondos reservados conforme a lo dispuesto en la letrab) del apartado3 anterior no estarán disponibles para liquidar posteriores órdenes de transferencia de efectivo.
5. Sin perjuicio de lo dispuesto en la letrab) del apartado3 anterior, el Banco de España rechazará las órdenes de pago inmediato cuyo importe exceda de cualquier saldo del memorando de crédito aplicable.
6. Una vez validada una orden inmediata de traspaso de liquidez conforme a lo dispuesto en el artículo 17 de la parteI anterior, TARGET-Banco de España comprobará si hay fondos suficientes en la DCA TIPS del pagador. Si no hay fondos suficientes, la orden de traspaso de liquidez se rechazará.
7. Una vez validada una respuesta positiva de revocación conforme a lo dispuesto en el artículo 17 de la parte I anterior, TARGET-Banco de España comprobará si hay fondos suficientes en la DCA TIPS en la que deba efectuarse el adeudo. Si no hay fondos suficientes, la respuesta positiva de revocación se rechazará. Si hay fondos suficientes, la respuesta positiva de revocación se liquidará inmediatamente.
8. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 7 anterior, TARGET-Banco de España rechazará las respuestas positivas de revocación cuyo importe exceda de cualquier saldo del memorando de crédito aplicable.
1. El titular de una DCA TIPS podrá cursar una solicitud de revocación.
2. La solicitud de revocación se remitirá al beneficiario de la orden de pago inmediato liquidada, el cual podrá dar una respuesta positiva o negativa.
1. El directorio de TIPS es una lista de BIC utilizados para direccionar la información y comprende los BIC de:
a) Los titulares de DCA TIPS y de
b) las entidades accesibles.
2. El directorio de TIPS se actualizará diariamente.
3. Los titulares de DCA TIPS solo podrán distribuir el directorio de TIPS a sus sucursales, sus entidades accesibles designadas y sus entidades ordenantes. Las entidades accesibles solo podrán distribuir el directorio de TIPS a sus sucursales.
4. Un BIC determinado solo podrá figurar una vez en el directorio de TIPS.
5. Los titulares de DCA TIPS reconocen que el Banco de España y otros BC podrán publicar sus nombres y sus BIC. Además, el Banco de España y otros BC podrán publicar los nombres y los BIC de las entidades accesibles designadas por los titulares de DCA TIPS, y estos se cerciorarán de que las entidades accesibles hayan dado su consentimiento a dicha publicación.
1. El registro de MPL central contiene la tabla de correspondencias de indicadores – IBAN a efectos del servicio MPL.
2. Cada indicador podrá estar vinculado a un solo IBAN. Un IBAN podrá estar vinculado a uno o varios indicadores.
3. Lo dispuesto en el artículo28 de la parteI anterior se aplicará a los datos contenidos en el registro de MPL.
1. Finalizada la participación del titular de una DCA TIPS, TARGET-Banco de España no aceptará nuevas órdenes de transferencia de efectivo en relación con ese titular.
2. Si se suspende la participación del titular de una DCA TIPS en TARGET-Banco de España por motivos distintos del establecido en la letra a) del apartado 1 del artículo 25 de la parte I anterior, el Banco de España:
a) Rechazará sus órdenes de transferencia de efectivo entrantes,
b) rechazará sus órdenes de transferencia de efectivo salientes o
c) rechazará sus órdenes de transferencia de efectivo tanto entrantes como salientes.
3. Si se suspende la participación del titular de una DCA TIPS en TARGET-Banco de España por el motivo establecido en la letra a) del apartado 1 del artículo 25 de la parte I anterior, el Banco de España rechazará sus órdenes de transferencia de efectivo entrantes y salientes.
4. El Banco de España procesará las órdenes de pago inmediato del titular de una DCA TIPS cuya participación en TARGET-Banco de España haya sido suspendida o finalizada conforme a lo dispuesto en los apartados 1 o 2 del artículo 25 de la parte I anterior y respecto del cual el Banco de España haya reservado fondos en la DCA TIPS conforme a lo dispuesto en la letra b) del apartado 3 del artículo 6 anterior de esta parte V antes de la suspensión o finalización.
1. El Banco de España, a petición de un SV, podrá abrir y gestionar una o varias cuentas técnicas RTGS de SV para apoyar los procedimientos de liquidación para SV RTGS.
2. No habrá saldo deudor en las cuentas técnicas RTGS de SV.
3. Las cuentas técnicas RTGS de SV no se publicarán en el directorio RTGS.
4. Los SV seleccionarán al menos uno de los procedimientos de liquidación siguientes para procesar las órdenes de transferencia de SV:
a) Procedimiento de liquidación para SV RTGS A;
b) procedimiento de liquidación para SV RTGS B
c) procedimiento de liquidación para SV RTGS C;
d) procedimiento de liquidación para SV RTGS D;
e) procedimiento de liquidación para SV RTGS E.
5. Las normas de los artículos 3, 4, 5, 6 y 7 siguientes de esta parte VI se aplicarán, respectivamente, a los procedimientos de liquidación para SV RTGS A, B, C, D y E.
6. Los procedimientos de liquidación para SV RTGS estarán operativos en las horas que se indican en la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge el calendario y horario de funcionamiento de TARGET.
7. Los SV solicitarán al Banco de España que cree un grupo de cuentas de bancos liquidadores.
8. Los SV solo cursarán órdenes de transferencia de SV a cuentas incluidas en el grupo de cuentas de bancos liquidadores al que se refiere el apartado 7 anterior.
Se asignará automáticamente la prioridad de «urgente» a todas las órdenes de transferencia de SV.
1. El SV solicitará una cuenta técnica RTGS de SV dedicada para apoyar el procesamiento de órdenes de transferencia de SV utilizando el procedimiento de liquidación para SV RTGS A. El saldo de esa cuenta al final del día será igual a cero.
2. El SV podrá solicitar la apertura de una cuenta de fondos de garantía de SV para apoyar la liquidación en conexión con el servicio del período de liquidación. Los saldos de la cuenta de fondos de garantía de SV se utilizarán para liquidar órdenes de transferencia de SV en caso de que no haya liquidez suficiente en la DCA RTGS del banco liquidador. La cuenta de fondos de garantía de SV puede mantenerla el Banco de España, el SV o un participante admisible. La cuenta de fondos de garantía de SV no se publicará en el directorio RTGS.
3. El SV cursará las órdenes de transferencia de SV en forma de lote en un único fichero en el que la suma de los adeudos cuadrará con la suma de los abonos.
4. El Banco de España intentará primero liquidar las órdenes de transferencia de SV que adeudan las DCA RTGS de los bancos liquidadores y abonan la cuenta técnica RTGS de SV. Solo cuando se liquiden todas esas órdenes de transferencia de SV (inclusive la posible financiación de la cuenta técnica RTGS de SV por la cuenta de fondos de garantía de SV) el Banco de España intentará liquidar las órdenes de transferencia de SV que adeudan la cuenta técnica RTGS de SV y abonan las DCA RTGS de los bancos liquidadores.
5. Si una orden de transferencia de SV para adeudar la DCA RTGS de un banco liquidador se coloca en espera, el Banco de España informará al banco liquidador por medio de un anuncio.
6. Si se ha abierto una cuenta de fondos de garantía de SV y el banco liquidador no tiene fondos suficientes en su DCA RTGS, el SV podrá dar al Banco de España la instrucción de activar el mecanismo de fondos de garantía por medio de una solicitud de adeudo de la cuenta de fondos de garantía de SV y de abono en la cuenta técnica RTGS de SV. Si la cuenta de fondos de garantía de SV carece de fondos suficientes para completar la liquidación, fracasará el proceso de liquidación.
7. Si fracasa el proceso de liquidación por cualquier motivo, incluido el descrito en el apartado 6 anterior, el Banco de España rechazará todas las órdenes de transferencia de SV no liquidadas del fichero único al que se refiere el apartado 3 anterior y anulará las órdenes de transferencia de SV ya liquidadas.
8. Se notificará al SV el éxito o fracaso de la liquidación.
9. El SV podrá optar por los servicios siguientes:
a) Servicio del período de información, conforme a lo dispuesto en el apartado 1 del artículo 8 siguiente de esta parte VI; y
b) servicio del período de liquidación, conforme a lo dispuesto en el apartado 3 del artículo 8 siguiente de esta parte VI.
1. El SV solicitará una cuenta técnica RTGS de SV dedicada para apoyar el procesamiento de órdenes de transferencia de SV utilizando el procedimiento de liquidación para SV RTGS B. El saldo de esa cuenta al final del día será igual a cero.
2. El SV podrá solicitar la apertura de una cuenta de fondos de garantía de SV para apoyar la liquidación en conexión con el servicio del período de liquidación. Los saldos de la cuenta de fondos de garantía de SV se utilizarán para liquidar órdenes de transferencia de SV en caso de que no haya liquidez suficiente en la DCA RTGS del banco liquidador. La cuenta de fondos de garantía de SV puede mantenerla el Banco de España, el SV o un participante admisible. La cuenta de fondos de garantía de SV no se publicará en el directorio RTGS.
3. El SV cursará las órdenes de transferencia de SV en forma de lote en un único fichero en el que la suma de los adeudos cuadrará con la suma de los abonos.
4. El procedimiento de liquidación para SV RTGS B funciona sobre la base de todo o nada. El Banco de España intentará simultáneamente liquidar todas las órdenes de transferencia de SV que adeudan las DCA RTGS de los bancos liquidadores y abonan la cuenta técnica RTGS de SV, y todas las órdenes de transferencia de SV que adeudan la cuenta técnica RTGS de SV y abonan las DCA RTGS de los bancos liquidadores. Si una o varias de las órdenes de transferencia de SV no pueden liquidarse, todas las órdenes de transferencia de SV se colocarán en espera y se aplicará un algoritmo de optimización, y se informará a los bancos liquidadores.
5. Si se ha abierto una cuenta de fondos de garantía de SV y el banco liquidador no tiene fondos suficientes en su DCA RTGS, el SV podrá dar al Banco de España la instrucción de activar el mecanismo de fondos de garantía por medio de una solicitud de adeudo de la cuenta de fondos de garantía de SV y de abono de la cuenta técnica RTGS de SV. Si la cuenta de fondos de garantía de SV carece de fondos suficientes para completar la liquidación, fracasará el proceso de liquidación.
6. Si fracasa el proceso de liquidación por cualquier motivo, incluido el descrito en el apartado 5 anterior, el Banco de España rechazará todas las órdenes de transferencia de SV no liquidadas del fichero único al que se refiere el apartado 3 anterior.
7. Se notificará al SV el éxito o fracaso de la liquidación.
8. El SV podrá optar por los servicios siguientes:
a) Servicio del período de información, conforme a lo dispuesto en el apartado 1 del artículo 8 siguiente de esta parte VI; y
b) servicio del período de liquidación, conforme a lo dispuesto en el apartado 3 del artículo 8 siguiente de esta parte VI.
1. El procedimiento de liquidación para SV RTGS C apoya la liquidación utilizando liquidez dedicada de subcuentas. El SV solicitará una cuenta técnica RTGS de SV dedicada para apoyar el procesamiento de órdenes de transferencia de SV utilizando el procedimiento de liquidación para SV RTGS C. El saldo de esa cuenta al final del día será igual a cero. Esta cuenta técnica RTGS de SV también podrá emplearse para apoyar el procesamiento de órdenes de transferencia de SV utilizando el procedimiento de liquidación para SV RTGS E.
2. El SV velará por que cada banco liquidador abra al menos una subcuenta que solo se utilizará por el SV para este procedimiento de liquidación.
3. El Banco de España iniciará automáticamente un procedimiento de liquidación para SV RTGS C obligatorio cada día hábil en TARGET conforme al calendario de funcionamiento de TARGET establecido en la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge el calendario y horario de funcionamiento de TARGET, que desencadenará la liquidación de las órdenes permanentes de traspaso de liquidez destinadas al procedimiento de liquidación para SV RTGS C obligatorio mediante el adeudo de las DCA RTGS de los bancos liquidadores y el abono de la subcuenta a la que se refiere el apartado 2 anterior.
4. El procedimiento de liquidación para SV RTGS C terminará por un mensaje de fin del procedimiento que el SV podrá enviar en cualquier momento antes de la hora límite para pagos interbancarios conforme al calendario de funcionamiento de TARGET establecido en la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge el calendario y horario de funcionamiento de TARGET. Si el SV no envía el mensaje de fin del procedimiento antes de esa hora límite, el Banco de España finalizará el procedimiento a esa hora límite.
5. La finalización del procedimiento de liquidación para SV RTGS C obligatorio dará lugar a un traspaso automático de liquidez de la subcuenta a la que se refiere el apartado 2 anterior a la DCA RTGS.
6. Si finaliza el procedimiento de liquidación para SV RTGS C obligatorio, el SV podrá iniciar un procedimiento opcional en cualquier momento antes de la hora límite para pagos interbancarios conforme al calendario de funcionamiento de TARGET establecido en la Aplicación Técnica aprobada por el Banco de España que recoge el calendario y horario de funcionamiento de TARGET, que desencadenará la liquidación de las órdenes permanentes de traspaso de liquidez destinadas al procedimiento de liquidación para SV RTGS C opcional mediante el adeudo de la DCA RTGS del banco liquidador y el abono de su subcuenta RTGS. El SV podrá iniciar y finalizar uno o varios procedimientos de liquidación para SV RTGS C opcionales suces