[en] Initially created as a decentralized electronic value system and supported neither by a central bank nor by any public authority, cryptocurrencies found an initial utility in illegal commercial operations on the Deep Web: the transformation of traditional money into cryptocurrencies made these assets enter the underworld of an economy that fled from the public power control. Eventually, as the value of this assets skyrocketed, cryptocurrencies become a new investment vehicle still capable of eluding the control of public authorities. Installed in this new environment, national and European regulatory and supervisory authorities are facing the triple challenge of rethinking the mechanisms to provide financial stability, protect users of cryptocurrencies and ensure their tax control through an appropriate regulation. In the European Union, as well as in Spain, the tax regulation of these digital assets is an incipient phenomenon. In our country, the tax regulation of the operations and different activities with virtual currencies for tax purposes does not present major problems. Even so, with the aim of providing a comprehensive regulatory framework, a Law becomes necessary to provide the highest level of legal certainty and tax control to the operations and activities with these assets. Recently, the Principality of Andorra became the first European country to enact a specific Law establishing the legal regime and subsequently regulating the tax aspects of digital assets. Even not having a tax nature, in the area of the EU the recently approved MiCA Regulation sets out the "rules of play" for crypto-assets within the European market, introducing legal concepts, requirements and guarantees with direct connection in their taxation. The purpose of this paper is to carry out an analysis of the achievements and shortcomings of the new Andorran Law on digital assets and, following a comparative study of the Spanish and Andorran tax systems, to recommend possible changes in the Spanish regulations on cryptoassets that would be suitable taking into account the new Andorran standard.

[es] Inicialmente creadas como sistema de valor electrónico descentralizado y no respaldado por Banco central ni por autoridad pública algunos, las criptomonedas encontraron una utilidad inicial en operaciones comerciales ilícitas de la Internet profunda: la transformación a criptomonedas del dinero tradicional hacía que aquél activo ingresara en el submundo de una economía que huía de la fiscalización del poder público. Posteriormente, tras una cotización ascendente que lleva a las monedas virtuales desde la insignificancia hasta valores astronómicos, éstas se convierten en un nuevo bien de inversión, de nuevo capaz de eludir los controles tradicionales de las autoridades públicas. Instalados en este nuevo entorno, los reguladores y supervisores nacionales y europeos se encuentran ante el triple desafío de replantear los mecanismos para garantizar la estabilidad financiera, proteger a los usuarios de las criptomonedas y garantizar el control tributario de éstas a través de una regulación adecuada. En la Unión europea, y en España por añadidura, la regulación tributaria de estos activos es un fenómeno incipiente. En nuestro país el encaje de las operaciones y diferentes actividades con éstos activos a las distintas figuras impositivas en general no presenta grandes problemas. Aun así es necesaria una regulación legislativa en esta materia con el propósito de proporcionar el mayor nivel de seguridad jurídica y de control tributario a las operaciones y actividades con estos activos. Recientemente Andorra ha sido el primer país europeo en promulgar una Ley específica que establece el régimen jurídico de los activos digitales, regulando entre otras cuestiones su régimen tributario. En el ámbito de la UE con fecha 16 de mayo de 2023 se ha aprobado el Reglamento MiCA que, a pesar de no tener naturaleza tributaria, establece por primera vez las reglas de juego de los criptoactivos en el mercado europeo, introduciendo conceptos legales, exigencias y garantías con trascendencia directa en el control tributario de aquéllos. Este trabajo pretende realizar un análisis de los logros y deficiencias de la nueva Ley andorrana de activos digitales y, tras un estudio comparado de los sistemas tributarios español y andorrano, recomendar posibles cambios en la normativa española sobre criptoactivos que serían necesarios a la vista de la nueva norma andorrana.