[en] ABSTRACT: Over recent decades different economic crises have been experienced, but none of them has had an impact such a global impact as the current one. In 2007, after years of economic boom in the developed countries, the housing bubble burst in the U.S., based on the effects of the subprime crisis, which affected the U.S. financial system and the real economy which dragged the rest of the developed world. The bankruptcy of Lehman Brothers showed that managers of the bank didn't act properly neither in its management nor in the formulation of financial information. The auditors of the company did not reach the expectative to detect and report the situation, leaving in question the role of the audit, the auditors' independence and proper implementation and monitoring of its regulatory framework. With the U.S. government's decision to leave the company bankrupt, failing to get buyers for it, there was a chain of events was produced leading to a progressive deterioration of the global economic scenario, initiating an unprecedented crisis in which we are still immersed. European financial institutions without having any symptoms of capital requirements in previous years were affected by the distrust between them and the system for managing the effects of high-risk products and complex valuation, which led to heavy losses of capital and great difficulties, needing to ask for help and receive it from their governments to support their own economy and EU countries. In Spain, the situation in the sector, and particularly the savings banks, with a risk management and forecasting very debatable and inefficient, a spill has occurred which, with other factors, has led the country to a serious situation: crisis sovereign debt, increasing the risk premium, financing needs at all levels, insolvency administrations with unsustainable deficits, declining economic growth, closure of companies with rising unemployment, strong reforms and adjustments, etc. Focusing on the financial sector regulation and supervision which has not been useful to prevent the situation, which has led in recent years to major reforms and intervention by the government and the Bank of Spain in different entities, we studied the role played in this situation by the auditors as audit and assurance mechanism and control of financial reporting entity and, therefore, as an alert mechanism. This has led, in particular, the comprehensive research and study of all existing audit reports of the Spanish savings banks since the crisis began in the U.S. in 2007 until 2011, the year that of the recent audit reports, to analyze whether its contents: review, scope, emphasis, could have detected the situation. All these are analyzed taking into account changes in the regulation and processes of merger, takeover and acquisitions of financial institutions that have changed the landscape of the sector.

[es] RESUMEN: A lo largo de las últimas décadas se han vivido diferentes crisis económicas, pero ninguna de ellas ha tenido una repercusión tan global como la actual. En 2007, tras unos años de bonanza económica en los países desarrollados, estalló la burbuja inmobiliaria en los EEUU, basada en los efectos producidos por la crisis subprime, que afectó al sistema financiero americano y a su economía real y que arrastró al resto del mundo desarrollado. La quiebra de Lehman Brothers puso de manifiesto que los administradores de la entidad financiera no actuaron de forma correcta en su gestión y en la formulación de la información financiera. Los auditores de la entidad no estuvieron a la altura de las circunstancias para poder detectar e informar sobre la situación, quedando en entredicho la función de la auditoria, la independencia de los auditores y la correcta aplicación y supervisión de su marco normativo. Con la decisión del Gobierno estadounidense de dejar quebrar la entidad, al no conseguir compradores para ella, se produjo un encadenamiento de acontecimientos que han llevado a un progresivo deterioro del escenario económico mundial, iniciándose una crisis sin precedentes, en la que aún estamos inmersos. Las entidades financieras europeas, sin haber presentado síntomas de necesidades de capital en años precedentes, se vieron afectadas por la desconfianza entre ellas y en el sistema, por los efectos del manejo de productos de alto riesgo y compleja valoración, que les llevó a fuertes pérdidas y grandes dificultades de capital, necesitando pedir y recibir ayuda de sus gobiernos para sustentar la propia economía de los países y de la UE. En España, la situación del sector, y en particular de las cajas de ahorros, con una gestión y previsión de riesgos muy discutible e ineficiente, ha producido un derrame que, con otros elementos, ha llevado al país a una situación gravísima: crisis de la deuda soberana, incremento de la prima de riesgo, necesidades de financiación a todos los niveles, insolvencia de las administraciones con déficits insostenibles, caída del crecimiento económico, cierre de empresas junto a un aumento del paro, fuertes reformas y ajustes, etc. Centrando la atención en el sector financiero, cuya regulación y supervisión no ha servido para prevenir la situación, que le ha llevado en los últimos años a grandes reformas y a la intervención por parte del gobierno y del Banco de España en diferentes entidades, estudiamos el papel desempeñado en esta situación por la auditoría y los auditores como mecanismo de garantía y control de la información financiera de las entidades y, por tanto, como mecanismo de alerta. Esto nos ha llevado, en particular, al estudio completo de todos los informes de auditoría existentes de las cajas de ahorro españolas desde que comenzó la crisis en EE.UU. en 2007 hasta el 2011, año en que se poseen los últimos informes de auditoría, para analizar si de su contenido: opinión, alcance, énfasis, se podría haber detectado la situación. Se analizan teniendo en cuenta los cambios en la regulación y los procesos de fusión, absorción y adquisiciones de entidades financieras que han ido cambiando el panorama del sector.