[en] The primary objective of this doctoral dissertation is to examine the phenomenon of citizenship by investment programs (CIPs) thoroughly by analyzing the existing programs within the European Union (EU) as of 2018. Additionally, I aim to provide a critical legal assessment of these programs, which can be instrumental in evaluating potential future initiatives. To accomplish this, I will present an overview of the phenomenon (Chapter Two), explore the current state of the art (Chapter Three), and establish a comprehensive analytical framework (Chapter Four). The analytical framework consists of two key components. The first is an exploration of the legal notion of arbitrariness and its detrimental impact on the Rule of Law, a fundamental value of the EU. I will argue that justification is the pivotal element required to prevent discretionary legal decisions or laws from becoming arbitrary. The second component is an examination of the legal notion of citizenship qua personal legal status, highlighting the prima facie impossibility of justifying the attribution of such a status on merely economic grounds. If this characterization of status civitatis is correct, then no substantive arguments can be put forth to justify its attribution for money, rendering these programs arbitrary. However, if the arguments supporting this characterization prove to be unsound and citizenship can indeed be conferred based on economic grounds, then it remains imperative to supply a justification within the realm of political discourse. An analysis of the political debates surrounding these programs (Chapter Five) will confirm the absence of robust arguments, thereby rendering the programs legally unjustified, i.e., suffering from problems of arbitrariness. Consequently, the arbitrary nature of these programs and the resultant erosion of the Rule of Law represent substantial legal grounds for EU intervention.

[es] En esta tesis, me propongo investigar el fenómeno de los programas de ciudadanía por inversión (CIPs, por sus siglas en inglés) analizando los programas existentes en la Union Europea (UE) en 2018, así como presentando una crítica jurídica que sea útil para evaluar no solo dichos programas, sino también futuros programas potenciales. Para ello, presentaré el fenómeno (capítulo dos), el estado del arte (capítulo tres) y un marco para el análisis (capítulo cuatro) que estará compuesto de dos herramientas. En primer lugar, se llevará a cabo una exploración de la noción jurídica de arbitrariedad y de sus efectos perjudiciales para la Rule of Law, un valor fundamental de la UE. Se argumentará que la justificación es un aspecto clave para evitar que decisiones y leyes fruto de la discrecionalidad de los agentes jurídicos se conviertan en arbitrarias. En segundo lugar, se realizará un análisis de la noción legal de ciudadanía qua status legal personal que probará la imposibilidad, prima facie, de justificar su concesión únicamente a cambio de transacciones económicas. Si esta caracterización de status civitatis es correcta, entonces no es posible presentar argumentos sólidos que puedan justificar su concesión a cambio de dinero, lo que haría los programas arbitrarios. En el caso de que los argumentos defendiendo dicha caracterización no fueran sólidos y se pueda defender que la ciudadanía sí puede intercambiarse por dinero, aún quedaría por determinar si se ha dado una justificación adecuada a través de la presentación de razones en el debate político constitutivo de los programas. El análisis de dichos debates (capítulo cinco) confirmará la falta de argumentos robustos, lo que implica que los programas no han sido justificados legalmente y, por lo tanto, sufren de problemas de arbitrariedad. Así, la naturaleza arbitraria de los programas y el daño que esta acarrea a la Rule of Law constituirán argumentos sólidos para respaldar las acciones de la UE.