[en] Empirical evidence throughout the years has proved that entrepreneurship is an essential part of any economic development due to its part in creating jobs, innovating and welfare. Not only does it play an important role, but it also helps the economy to grow and develop. As a result of this, scholars and policymakers have paid more attention to the study of the field of entrepreneurship. Moreover, scholars have used several theories and methods to study the phenomena of entrepreneurship, and institutional theory is one of the theories that have been used and yield a better understanding of the entrepreneurial activity. As a result, this study uses the institutional theory to analyze the Saudi entrepreneurial environment and investigates how institutional factors influence entrepreneurial activity in the country. Moreover, this study uses quantitative methods to analyze the institutional environment. This investigation started with a systematic literature review of the field, which identified the most critical institutional factors that need to be studied to understand the entrepreneurial activity. In order to measure and analyze those factors, this research uses primary and secondary data. The primary data was collected through a survey at three stages of the study. On the other hand, the secondary data that has been used was obtained from the Global Entrepreneurship Monitor (GEM). The main findings of this research prove that there is a significant impact of institutional factors on entrepreneurial activity. The study also suggests that while both formal and informal institutions impact entrepreneurial activity, informal institutions play a more significant and more important part. The study also suggests that informal institutions not only impact entrepreneurship but also impact the relationship between formal factors and entrepreneurial activity. The research contributes to the literature and theory by giving empirical evidence to understand the nature of entrepreneurial activity in developing countries. Nevertheless, the study also offers policymakers some useful insights about how to use institutional factors to encourage more growth in entrepreneurial activity.

[es] La evidencia empírica a lo largo de los años ha demostrado que el emprendimiento es parte esencial de cualquier desarrollo económico por su papel en la creación de empleo, la innovación y el bienestar. No solo juega un papel importante, sino que también ayuda a que la economía crezca y se desarrolle. Como resultado de esto, académicos y políticos han prestado más atención al estudio del campo del espíritu empresarial. Además, los académicos han utilizado varias teorías y métodos para estudiar los fenómenos del emprendimiento, y la teoría institucional es una de las teorías que se han utilizado y arrojan una mejor comprensión de la actividad empresarial. Como resultado, este estudio utiliza la teoría institucional para analizar el entorno empresarial saudí e investiga cómo los factores institucionales influyen en la actividad empresarial en el país. Además, este estudio utiliza métodos cuantitativos para analizar el entorno institucional. Esta investigación se inició con una revisión sistemática de la literatura del campo, que identificó los factores institucionales más críticos que deben ser estudiados para comprender la actividad empresarial. Para medir y analizar esos factores, esta investigación utiliza datos primarios y secundarios. Los datos primarios se recopilaron mediante una encuesta en tres etapas del estudio. Por otro lado, los datos secundarios que se han utilizado se obtuvieron del Global Entrepreneurship Monitor (GEM). Los principales hallazgos de esta investigación demuestran que existe un impacto significativo de los factores institucionales en la actividad empresarial. El estudio también sugiere que, si bien las instituciones formales e informales tienen un impacto en la actividad empresarial, las instituciones informales juegan un papel más significativo e importante. El estudio también sugiere que las instituciones informales no solo impactan el espíritu empresarial, sino que también afectan la relación entre los factores formales y la actividad empresarial. La investigación contribuye a la literatura y la teoría al brindar evidencia empírica para comprender la naturaleza de la actividad empresarial en los países en desarrollo. No obstante, el estudio también ofrece a los responsables de la formulación de políticas algunas ideas útiles sobre cómo utilizar los factores institucionales para fomentar un mayor crecimiento de la actividad empresarial.