[en] Building on the work originally done for the Enhanced Business Reporting consortium of the AICPA, this paper develops a test bed for innovation in business reporting. As with flying test beds in aviation, the object is to explore the impact of new technologies and techniques rather than to create a product intended for immediate implementation. The starting point of our analysis is that if the financial reporting system was being built from scratch today, it would look very different, taking into account fundamental changes in the two drivers of financial reporting: First, the dominance of market making by professional investors, which includes such intermediaries as pension and mutual funds, which is how most ordinary individuals interact with the market; Second, the reduction in the variable costs of disclosures to technology-enabled firms, while time taking a broader view of the cost of reporting to include the opportunity cost to the firm from faulty disclosures and the cost to professional investors of having to extract the data they need from statements that were not designed for their needs. Taken together, the consequence of these two changes is that a system being designed today has to rethink the entire process by which financial data held by the firm is translated into decision relevant information by users. This process takes place both within the firm and outside of it, with a handover of financial statements taking place at the boundary between the firm and its users. Given these changes it is time to ask whether the location of that handover boundary point is still appropriate: whether the firm should continue to aggregate and condense information extensively before releasing it, or whether sophisticated users would prefer to have access to more information in closer to its raw format so that they can manipulate and aggregate it as they see fit. Based on this conceptual model we discuss the building blocks of a 21st century reporting system and the technical architecture needed to implement it. It is our hope that this paper will help create an open source test bed that will develop new ways to measure, manage and communicate firm performance in the 21st century.

[es] Creándose en el trabajo hecho originalmente por Enhanced Business Reporting Consortium de la AICPA (una iniciativa colaborativa y dirigida al comercio en el que los usuarios y los proveedores del capital trabajan juntos), este artículo desarrolla un banco de prueba para esta innovación. Como con los bancos de prueba que vuelan en la aviación, el objetivo es explorar el impacto de nuevas tecnologías y técnicas, en vez de crear un producto para una implementación inmediata. El punto de inicio de nuestro análisis es aquel en el que si el sistema de elaboración de informes financieros estuviera siendo creado desde cero hoy en día, se vería muy diferente, teniendo en cuenta los cambios fundamentales en los dos impulsores de estos informes. Primeramente, el dominio de la creación de mercados por parte de inversores profesionales, que incluye intermediarios como fondos de pensión y mutuos, siendo la forma más ordinaria en la que estos interactúan con el mercado. En segundo lugar, la reducción de los costes variables de las divulgaciones a empresas con tecnología, mientras se adopta una visión más amplia del coste de la elaboración de informes, con el propósito de incluir el coste de oportunidad a la empresa desde divulgaciones defectuosas, y el coste a inversores profesionales en extraer la información necesaria de las declaraciones que n no están diseñadas para sus necesidades. Como consecuencia a estos dos sistemas, un sistema que está siendo diseñado hoy en día debe de reflexionar sobre el proceso completo, por el que la información financiera poseída por las empresas se traduce en la decisión de la información relevante por los usuarios. Este proceso sucede tanto dentro como fuera de la firma, con una entrega de declaraciones financieras que toma lugar en el límite entre la firma y sus usuarios. Dados estos cambios, es hora de preguntarse si el lugar de esta entrega del punto límite es aún apropiado: si la firma debería continuar juntando y condensando información de forma extensiva antes de publicarla, o si los usuarios sofisticados preferirían tener acceso a más información más base para así poder manipularla y juntarla como ellos lo crean. Basado en este modelo conceptual, debatimos los bloques compilados de un sistema de informes del siglo XXI, y la arquitectura técnica necesaria para implementarlo. Es nuestra esperanza que este estudio ayudará a crear un banco de prueba de código abierto que desarrollará nuevas formas para medir, gestionar, y comunicar el desempeño de la firma en este siglo.