[en] The Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) has emerged as one of the fastest growing collective economies in Asia. This fast growth is, however, accompanied by various challenges, including the trade-related illicit financial flows (IFFs) that deplete the tax revenues of the Association's Member States. This chapter aims to shed light on the status of the trade-related IFFs present in the scale of trade mispricing that occurs between the ASEAN community and its global trade partners. To better interpret its findings, the chapter provides a legal framework analysis that highlights gaps in efforts to address these financial challenges in the region. Notwithstanding these gaps, certain Member States with substantial non-tax revenue streams have reduced reliance on conventional taxation, allowing for unique fiscal strategies. A comparative analysis of readiness among ASEAN Member States, meanwhile, reveals disparities, with advanced economies demonstrating robust legal systems while developing countries face challenges in implementing complex tax regulation. The chapter also examines the vulnerability of countries that lack robust legal frameworks, using the Lao People's Democratic Republic (PDR), a landlocked, least-developed country dependent on extractive resources and agricultural exports, as a case study. By estimating the magnitude of trade mispricing of selected mineral and agricultural product exports, the chapter tries to present the consequential impact on potential tax revenue erosion and the economy. Its findings underscore the critical role of legal foundations in addressing the issue of IFFs, including the importance of transfer pricing rules in preventing trade mispricing. Based on these findings, this study encourages less economically developed, tax-revenue-reliant nations like Lao PDR to continue developing a transparent legal system, improve current trade databases, and enhance cooperation with international bodies. This study also suggests such countries explore alternative methods, such as simplified approaches, of estimating tax liabilities and curbing trade mispricing.

[es] La Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) se ha convertido en una de las agrupaciones económicas de más rápido crecimiento de Asia. Sin embargo, este crecimiento va acompañado de una serie de retos, entre ellos los flujos financieros ilícitos (FFI) relacionados con el comercio, que reducen los ingresos fiscales de los Estados miembros de la ASEAN. El objetivo de este capítulo es ofrecer una visión general de los FFI basada en los errores de valoración del comercio entre los países de la ASEAN y sus socios mundiales. Para interpretar mejor sus conclusiones, el capítulo ofrece un análisis del marco jurídico y pone de relieve las lagunas en los esfuerzos por abordar estos retos financieros en la región. Un análisis comparativo de la preparación de los Estados miembros de la ASEAN revela disparidades, ya que las economías avanzadas muestran sistemas jurídicos sólidos, mientras que los países en desarrollo tienen dificultades para aplicar normativas fiscales complejas.El capítulo también examina la vulnerabilidad de los países que carecen de marcos jurídicos sólidos, tomando como caso de estudio la República Democrática Popular Lao (RDP Lao), un país sin litoral, menos desarrollado y dependiente de los recursos extractivos y las exportaciones agrícolas. Mediante la estimación de la magnitud de los precios comerciales erróneos de exportaciones minerales y agrícolas seleccionadas, el capítulo intenta presentar el impacto en la erosión potencial de los ingresos fiscales y en la economía. Sus conclusiones ponen de relieve el papel fundamental de los fundamentos jurídicos a la hora de abordar el problema de la FFI, incluida la importancia de las normas sobre precios de transferencia para prevenir los precios comerciales erróneos. Sobre esta base, el estudio anima a los países económicamente menos desarrollados y dependientes de los ingresos fiscales, como la RDP Lao, a seguir desarrollando un sistema jurídico transparente, mejorar las bases de datos comerciales y reforzar la cooperación con los organismos internacionales. El estudio también sugiere explorar métodos alternativos, como enfoques simplificados, para estimar las obligaciones fiscales y reducir los precios erróneos en el comercio.