[en] This doctoral thesis is motivated by the recent legislative reforms on audit arena both at European and national level. These reforms have a significant impact on fundamental aspects with the final aim of increasing the audit quality. They show the regulators' concern regarding the relevance of supervisory system and issues related to quality control and the auditor independence. The European Directive adopted in 2006 related to audit establishes two basic pillars: First, a system of inspections and effective sanctions, which must be publicly disclosed, and secondly, this system is carried out by an external body that is independent of the profession. Therefore, there is a latent need to evaluate the current effectiveness and efficiency of the oversight system, with the final aim of providing information to correct and improve the quality controls applied to date, and legitimate, where appropriate, the role that the "Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas" (ICAC) performs as a public institution. So that, the main objective of the research is to analyze the disciplinary system of the ICAC, the Spanish public oversight system, detecting which are the determinants that trigger the commission of an infraction and consequently the sanction imposed by ICAC, as well as the economic consequences on the audit market from the penalty received. From the general objective, this thesis is based on 4 fundamental objectives: i) obtaining updated statistics on the infractions committed in Spain by the audit firms and the individual auditors, as well as the sanctions imposed on them; ii) identifying the determinants of malpractice in auditing that trigger that the auditor performs a poor quality audit instead of a standard quality; iii) obtaining evidence of the overall economic consequences that the auditors suffer from the ICAC disciplinary process, since auditing is a intangible service whose quality is reflected in the auditor's reputation; iv) obtaining evidence from the determinants of the provision of consultancy services, in order to detect the determinants that may agree with those found for the sanctions. The proposed objectives are addressed in the temporal context defined by the Official Bulletins of ICAC (BOICACs) issued from 1992 to 2013. The results are relevant for both public oversight systems, in particular for the ICAC, and for other regulatory bodies, so as to they provide a deeper understanding of the main determinants of auditors' misconduct (audit firms and individual auditors). In addition, we provide empirical support to the legislative changes in terms of audit tenure and the client-auditor relationship, both factors belong to audit engagement. Regulatory bodies, standard setters and audit firms should pay attention to the potential consequences derived from a sanction. These consequences do not only come from the pecuniary penalty, but the sanction may trigger an extra damage in the audit firms' economic activity. The thesis is structured as follows. Chapter I exposes the introduction of the research. The theoretical framework, made up of two chapters (Chapter II and Chapter III), Chapter II sets out the evolution of the audit normative, paying special attention to changes in the quality control and disciplinary system, and the auditor's independence, and Chapter III presents a literature review about audit quality. A section devoted to the empirical studies related to the stated objectives, which is composed of four chapters (Chapter IV, Chapter V, Chapter VI and Chapter VII). Finally, Chapter VIII shows to the conclusions reached, the limitations inherent to the research and the potential future paths of research.

[es] La presente tesis doctoral está motivada por las recientes reformas de la normativa en materia de auditoría tanto a nivel europeo como nacional. Las cuales inciden significativamente sobre aspectos fundamentales con el fin último de incrementar la calidad de auditoría. Dichas reformas muestran la preocupación de los organismos reguladores en cuanto a la relevancia del sistema de supervisión pública y las cuestiones relativas al control de calidad e independencia del auditor. Por ello, la nueva Directiva de la Unión Europea relativa a la auditoría de cuentas y aprobada en 2006, establece dos pilares básicos: En primer lugar, un sistema de inspecciones y sanciones efectivas, a las que hay que dar difusión pública, y en segundo lugar, que dicho sistema esté a cargo de un organismo externo e independiente a la profesión. Existe así, una necesidad latente de realizar estudios que evalúen la actual eficacia y eficiencia del sistema de supervisión, con el objetivo de suministrar información que permita corregir y mejorar los controles de calidad aplicados hasta la fecha, y legitime, en su caso, el papel que desempeña una institución pública como es el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC). Con ello, se plantea como objetivo principal del trabajo de investigación el análisis del sistema disciplinario del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC), órgano de supervisión de la Auditoría de Cuentas en España, detectando cuáles son los determinantes que desencadenan la comisión de una infracción y la consecuente imposición de una sanción por parte del ICAC, además de las repercusiones económicas que sufre el mercado de auditoría procedentes de la penalización recibida. Partiendo del objetivo general, la presente tesis se basa en 4 objetivos fundamentales: i) obtener estadísticas actualizadas sobre las infracciones cometidas en España por las firmas auditoras y por los auditores individuales, así como sobre las sanciones impuestas a los mismos; ii) identificar los determinantes de la mala praxis en auditoría y causantes de que un auditor ejecute un trabajo de auditoría de baja calidad en lugar de una auditoría estándar; iii) obtener evidencia de las repercusiones económicas globales que sufre el auditor como consecuencia del proceso disciplinario del ICAC, puesto que la auditoría es un servicio intangible cuya calidad se refleja en la reputación y buena imagen del auditor; iv) reunir evidencia contrastada de los determinantes de la provisión de servicios de consultoría, con el fin último de detectar los determinantes que pudiesen coincidir con aquellos encontrados para las sanciones. Los objetivos planteados se abordan en el contexto temporal enmarcado por los Boletines Oficiales del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (BOICACs) emitidos desde 1992 hasta 2013. Los resultados son relevantes tanto para los sistemas de supervisión pública, en particular para el ICAC, como para otros organismos reguladores, puesto que proporcionan un conocimiento más profundo acerca de los principales determinantes de la mala conducta de los auditores (firmas de auditoría y auditores individuales). Además, se ofrece un respaldo empírico a los cambios legislativos en cuanto al control de la duración del contrato de auditoría y de la relación cliente-auditor (poder de negociación), ambos factores propios del encargo de auditoría. Así mismo, los organismos reguladores, los legisladores y las firmas de auditoría deben prestar especial atención a las potenciales repercusiones económicas que puede acarrear la imposición de una sanción. Estas repercusiones no solamente provienen de la parte pecuniaria de la misma, sino que la recepción de una sanción puede ocasionar un perjuicio extra en la actividad económica de las firmas de auditoría. La tesis se ha estructurado en cuatro partes diferenciadas. Un Capítulo I de introducción del trabajo de investigación. Un marco teórico, compuesto por dos capítulos (Capítulo II y Capítulo III), el Capítulo II expone la evolución en materia de normativa de auditoría, con especial atención a los cambios en el sistema de control de calidad y disciplinario, además de la independencia del auditor, y en el Capítulo III se presenta una revisión de literatura existente sobre la calidad de auditoría. Una parte dedicada a los trabajos empíricos relacionados con los objetivos planteados, que se compone de cuatro capítulos (Capítulo IV, Capítulo V, Capítulo VI y Capítulo VII). Finalmente, un Capítulo VIII dedicado a las conclusiones alcanzadas, las limitaciones inherentes al trabajo de investigación y las potenciales vías futuras de investigación.