1985年中国银行发行国内第一张信用卡，中国正式翻开了消费金融的新篇章。商业银行和汽车消费金融公司向市场提供房贷、汽车消费金融贷和信用卡等高审核要求的消费贷产品，同普通人的日常生活相离甚远。<n>2009年7月，为解决商业银行对个人信贷业务覆盖不足的问题，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》，随后一批经国务院批准的消费金融公司陆续成立。小额、快速、无担保的消费金融贷走进现实，因其便捷高效的特性大受市场欢迎，国内消费金融也由此进入发展的快车道。<n>2014年，国内消费金融行业发展二次提速。受政策和互联网经济高速发展的正向刺激，各路资本扎堆进入消费金融这片蓝海市场，以网贷平台为代表的互联网消费金融公司登上时代的舞台。<n>之后的行业发展就如同其他新兴行业一般无二。政策监管几近空白的前期，国内消费金融行业野蛮生长，良莠不齐的消费金融公司争先亮相。在引发一连串社会问题后，监管层强势介入，部分公司企业遭遇生死寒冬后黯然退场。<n>按理说在政策监管收严的背景下，大部分消费金融公司都会改高调转低调，小心谨慎捱过敏感期。但偏偏有一家公司反其道而行，不仅逆势申请IPO，还选择了更为严苛的香港而非美国市场。从港交所披露信息来看，该公司已于6月3日成功通过上市聆讯，得到港交所的认可。<n>没错，这家不惧强势监管、逆流而上的公司就是本文的主角——维信金科。相关资料显示，维信金科于6月7号至12号招股。公司拟发行6857.18万股，其中公开发售占比10%，国际发售占比90%，另有约14.73%超额配售权。每股发售价20-23港元，每手200股，预期于6月21日港交所上市。<n>能够从容面对市场变化、坚持既定发展节奏，维信金科究竟有何优势能助其成功登上港市呢？让笔者为您一一道来。<n>在之后11年的发展过程中，维信金科稳扎稳打、快速发展壮大，紧跟时代变革推出智能金融战略，先后推出维信卡卡贷、星星钱袋、豆豆钱等金融产品，在运营中开发检验自身的消费金融服务能力。从维信金科近3年贷款实现量来看，其业务能力得到了市场的认可——2015年至2017年维信金科分别实现35.30亿元、78.70亿元和245.44亿元贷款，当得起一句“芝麻开花节节高”。<n>荣誉自然也随之而来，2016年上海静安维信小贷被授予“全国最优秀商业模式”奖；2017年10月，维信金科入选“虹口区科技小巨人”单位；12月荣获“2017年度竞争力金融科技公司”奖项。<n>比奖项更为宝贵的东西是，维信金科在12年漫长的成长过程中获得了对国内消费金融行业充分而深刻的认识，也以自身的成功验证了“以科技重新定义金融服务”的可行性，并因此与行业内积累起良好的口碑，这是其他后成立消费金融公司所不能比拟的。<n>既然涉及到借贷业务，就不能不谈维信金科的资金来源。维信金科的资金合作方主要有银行、消费金融公司、信托公司以及其他持牌金融机构，据维信金科管理层透露，维信金科合作的持牌金融机构多达18家之高，在行业内属于领先水平。可靠的资金来源保证了维信金科业务的稳定性，也拔升了公司的公信力和知名度。<n>配合数量众多的持牌金融机构，维信金科也依据资金拥有方和借贷人的实际需求拓展了不同的融资模式。既有直接贷出金钱或认购信托计划次级份额的传统融资模式，也有撮合资金方和贷款方的信用增级贷款撮合（不提供资金，提供担保）与纯贷款撮合（既不提供资金也不提供担保）的融资模式。<n>后两种融资模式，尤其是纯贷款撮合模式有效控制了维信金科消费金融贷业务的经营风险，既无流动金储备压力也无需为借贷人的违约承担连带责任，仅需为双方牵桥搭线提供平台即可。<n>相关资料显示，2015年至2017年维信金科纯贷款撮合模式下实现贷款量分别为0.36亿元、0.90亿元和8.9亿元，贷款实现量攀升显着且有继续上行趋势，信用增级贷款撮合模式下实现贷款量同样也由此扩张趋势。据此预测，维信金科未来的经营风险将进一步下滑。<n>资金的可靠稳定得以保证，下一个需要考量的问题必然是放贷的合理性。在如何将资金发放到合适的借款人手中，或者说如何向每一位借款人提供量身定制的消费金融服务上，维信金科借助科技手段为借贷人、资金方以及市场提供了一个可行可靠的解决方案。<n>“信用加补充”的数据方式在最大程度上确保了对借款人评估的正确，并成为维信金科核心风险管理系统——蜂鸟系统的一大支持。据悉维信金科已逐渐将蜂鸟系统商业化，不仅为自身业务也为资金合作方提供综合信用风险评估服务。这一方面意味着维信金科未来业务结构将更加多元合理，也意味着维信金科正式成为一家名副其实的“消费金融服务提供商”。<n>从资本市场来看，维信金科的成长价值得到了广泛的认可。2017年10月维信金科发起C轮融资，世界最大股权投资机构之一、曾投资联想、中金公司、深圳发展银行、泰凌医药等知名公司的TPG（德太投资）领投5000万美金。<n>在此次IPO申请过程中，全球顶级金融服务机构瑞信、国际领先的投资银行高盛以及在世界范围内都享有盛誉的综合性金融公司J.P.Morgan都出现在其联席保荐人的席位上。如果说一家公司不能代表整个资本市场，那三家明星保荐人团队的态度应该已经很能说明问题。<n>