青岛农村商业银行股份有限公司
    关于 2015年二级资本债券偿债计划及保障措施的专项报告
    为保证本期二级资本债券的本金和利息能够按时足额支付，青岛农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）特制定了一系列切实可行
    的偿债计划和保障措施。现报告如下：
    一、本期债券的偿债计划
    本行发行的本期债券为每年付息一次，到期还本并偿付最后一期利息，本行将按如下计划向债券持有人还本付息：
    （一）付息安排
    根据国家相关财务制度规定，本期债券发行后，本行将按季对本期债券预提利息，摊入当期成本。在本期债券每年付息日的前两周，纳入本行的流动性计划安排，提前做好利息支付准备。并按照《商业银行次级债券发行管理办法》的有关规定，在本期债券付息日前 10个工作日，通过中国人民银行指定的新闻媒体向投资者公布二级资本债券付息公告，并于本期债券付息日，将相应资金划入债券持有人指定资金账户。
    根据目前市场利率状况，本行预计本期债券每年付息金额不超过
    0.90亿元，不确定因素较少，有利于提前制定相应的付息计划。
    （二）本金兑付安排
    1、确保匹配的到期资产现金流满足偿债需要
    按照资产负债期限匹配性原则，本行计划将募集到的资金匹配到相应期限的风险较低、收益较高的资产上，并对所匹配资产的收益和质量等情况进行实时监测，同时采取有效措施和手段，防范资金损失，通过积累资产项目到期现金流，辅以资产结构调整，增加备付金及短期备付资产，在债券兑付当周，将积累的短期备付资产转换为备付金，确保到期现金流满足本期债券到期本金的偿债需要。
    2、本金兑付前安排
    在本期债券到期日前一个月，本行将密切跟踪匹配资产的到期现金流，统筹安排好流动性管理工作，逐步加大资金备付，确保在兑付日前
    10个工作日兑付资金全部到位，并在兑付日前 10个工作日进行兑付公告，确保本期债券及时兑付。
    二、本期债券的偿债保障措施
    （一）健全的公司治理结构是本期债券偿付的组织保障近年来，本行一直遵守国家有关法律、法规，合法、合规经营，没有违法、违规行为发生。同时，本行一直致力于公司治理结构建设，严格按照《公司法》、《商业银行法》、《股份制商业银行董事会尽职指引（试行）》、《股份制商业银行公司治理指引》及《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》等规定，制定了公司章程，引入了独立董事和外部监事，形成协调统一、合理制衡的“三会一层”治理构架。今后，本行
    将进一步提升公司治理水平，使公司治理各层级的职能进一步得到明确和加强。
    （二）较为完善的风险管理体系是本期债券偿付的制度保障
    本行建立了由董事会及其风险管理与关联交易控制委员会、高级管理层及其风险管理委员会、总行及管辖行风险管理部门组成的风险管理组织体系。本行充分发挥各风险管理主体的风险管理、控制、督导作用，遵循前中后台相互作用、相互制约的原则，以“三道防线”为主体，形成分工明确、相互协作、有效制衡的风险管理机制。
    董事会是风险管理的最高层面，负责建立和保持有效的风险管理体系，承担风险管理的最终责任。董事会下设风险管理与关联交易管理委员会，其主要职责包括：（一）对本行风险管理政策进行研究并提出建
    议；（二）对本行高级管理层在资本管理、流动性、信用、市场、操作、合规和声誉等方面的风险控制情况进行监督，制订本行风险管理的总体目标、管理政策供董事会审议；（三）对本行风险控制政策、管理状况及风险承受能力进行定期分析、评估；（四）提出完善本行风险管理和内部控制的意见；（五）审查全行资产负债管理政策。根据董事会授权，审议超出高级管理层权限的风险管理事项；（六）审核本行损失准备金
    提取政策、资产风险分类标准，并检查分类的准确性。审查呆账核销事项和年度损失准备金提取总额；（七）制定关联交易管理制度供董事会审议；（八）收集、整理本行关联方名单、信息。检查、监督本行关联交易的控制情况，及本行董事、高级管理人员、关联人执行本行关联交易控制制度的情况，并向董事会汇报；（九）审核需提交董事会、股东大会审议批准的关联交易及与关联交易有关的其他事项，并向董事会汇
    报；（十）董事会授权的其他职责。
    高级管理层是本行风险管理的执行主体，其主要职责包括：经营风险控制系统、及时、准确、完整地报告有关银行经营业绩、重要合同、财务状况、风险状况和经营前景。高级管理层下设风险管理委员会，风险管理委员会是高级管理层实施风险管理的议事机构，下设信用风险管理委员会、市场风险管理委员会、操作风险管理委员会等三个专门委员会，分别承担相应的风险管理职责，在风险管理委员会的领导下开展工作。其主要工作职责包括：（一）研究拟定全行风险管理战略和信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险管理制度；（二）定期分析、评价全行整体风险状况，审议全面风险管理报告，研究拟定改善全行风险管理的工作措施；（三）研究拟定风险资本计量、分配方案；（四）研究拟定全行年度总体风险限额及分解计划， 并对其执行情况进行监督评
    价；（五）审议应当向董事会风险管理与关联交易控制委员会提请审议的事项。（六）指导、检查、监督各部门和管辖行的风险管理工作，协调成员部门的重要工作；（七）审议主任委员提请审议的其他风险管理事项。
    风险管理部是本行风险管理综合部门，其主要职责包括：研究制定全行风险管理战略，提交风险管理委员会审定后组织实施；拟定全行全面风险管理的政策、制度和办法，草拟全行风险管理制度制定和审议流程，参与起草或组织审议风险管理相关部门的制度办法；监测、汇总、分析和报告全面风险管理状况，牵头处理、化解重大风险事项；组织实施信用风险、市场风险、操作风险等识别、评估、预警、缓释，建立监测方法和风险报告程序。
    审计部是对本行经营管理活动进行独立审计监督的职能部门，其主要职责包括：负责本行审计工作的研究、规划、组织，对全行审计工作进行指导、监督、检查、考核、评价；负责制定本行内部审计管理流程；
    负责监督内部控制制度的执行，对各业务主管部门的自律监管进行再监督；负责对总行各部门、各管辖支行进行内控评价；负责对全行经营活动真实性进行审计监督；组织开展行长任期责任审计和离任审计。
    法律合规部是本行合规风险的主要评估、管控部门。其重要职责报告：负责制定全行法律事务管理制度及流程，并组织实施、监督与检查；
    负责全行法律顾问的聘任、评价及管理，承担法律咨询与服务；负责管理指导全行的法律诉讼、仲裁等工作（资产管理部门不良资产诉讼除外）；负责审查全行法律性文件（合同、协议）和制度性文件；负责全行合规管理体系建设，组织开展合规风险管理工作，定期向高管提交合规管理报告。
    各业务部门、其他职能部门以及分支机构是本行风险管理的第一道防线，负责各部门、各业务条线及各分支机构风险管理的日常工作，对本部门、本业务条线及本分支机构风险管理负第一责任；并根据各自职责负责各项专业风险管理的具体组织和实施，及时向风险管理部等有关部门提供相关风险信息。
    目前，本行整体风险状况处于较低水平，并且正通过不断加强和优化风险管理措施、提高风险计量和预警能力、完善风险管理体系来全面提升抗风险能力。本行面临的主要风险包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、和信息科技风险。
    （三）业务的健康平稳发展和较强的盈利能力是本期债券偿付的财务保障报告期内，面对复杂多变的经济形势以及紧缩而又竞争激烈的金融环境，本行仍实现了各项业务的稳定发展。截至 2014 年末，本行总资
    产 1，450.93 亿元，各项存款余额 1，191.21 亿元，各项贷款余额 861.98
    亿元，2014年度实现营业收入 55.82亿元，净利润 17.03亿元。
    （四）畅通的外部融资渠道和较强的融资能力是本期债券偿付的资金保障
    本行具备较强融资能力，在必要时可动用外部融资渠道，以确保债券持有人利益。
    截止 2014年末，本行累计进行债券逆回购 331笔，累计金额 797.67亿元，日均 4.36亿元，加权收益 3.2%；债券正回购 450笔，累计金额2，289亿元，日均 23.08亿元，加权成本 4%；债券结算量 3，121.77亿元，
    在全国农商银行系统中排名第 33位，较去年全年提升 1，140多亿元，排名前进 6个位次。
    三、本期债券的具体保障措施
    （一）保持资产的流动性，形成稳定的现金流
    本行目前的资产主要由贷款、存放同业款项等构成，非盈利资产的比重较小，也未对某一类资金存在较高依赖。二级资本债券资金到位后，本行计划将募集资金投放到与二级资本债券持有期限相匹配的金融产品上，既可以避免相关的流动性缺口的出现，继续保持本行资产良好的流动性和稳定性，又可以在最大程度上减缓本行在二级资本债券到期时的还本付息压力。
    （二）成立专门的二级资本债券管理工作小组
    本行将成立专门的二级资本债券管理工作小组，由金融市场部、计划财务部和董事会办公室组成，联合开展二级资本债券发行后的管理工作。金融市场部将负责协调本期债券偿付工作，并通过计划财务部在每年财务预算中落实本期债券本息兑付资金，保证本息如期偿付。董事会办公室将根据相关信息披露要求做好信息披露工作，并督促金融市场部、计划财务部落实二级资本债券发行后的利息和本金兑付等工作，保证债券持有人利益。
    综上所述，本行有信心、有能力在拟定的上述保障措施和偿债计划下，确保本期债券持有人的投资安全并获得应得的投资收益。