English: This is the case when the r used is an annual interest rate.

Kannada: ಆರ್‌ಅನ್ನು ವಾರ್ಷಿಕ ಬಡ್ಡಿ ದರವಾಗಿ ಬಳಸಿದಾಗ ಇದು ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ.