Source document: https://docs-lawep.s3.us-east-2.amazonaws.com/1698744710084.pdf (Malaysia)
© SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA 2023 3 Persiaran Bukit Kiara Bukit Kiara 50490 Kuala Lumpur Malaysia +603 6204 8000 +603 6201 5078 cau@seccom.com.my Tel Faks Emel Laman web www.sc.com.my | www.investsmartsc.my @SecComMY Securities Commission Malaysia PENYATAAN MISI Untuk menggalakkan dan Untuk menggalakkan dan mengekalkan pasaran sekuriti mengekalkan pasaran sekuriti dan derivatif yang adil, cekap, dan derivatif yang adil, cekap, terjamin dan telus serta untuk terjamin dan telus serta untuk memudahcarakan pembangunan memudahcarakan pembangunan modal bagi pasaran modal yang modal bagi pasaran modal yang inovatif dan berdaya saing.
N A G N U D N A K I 4 I LAPORAN TAHUNAN 2022KANDUNGAN N A G N U D N A K PERUTUSAN PENGERUSI SOROTAN 2022 BAHAGIAN 1 TINJAUAN DAN PROSPEK PASARAN MODAL Rangkuman Perkembangan Global pada 2022 Perkembangan Pasaran Modal Malaysia pada 2022 Prospek bagi 2022 BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Pengenalan Meningkatkan Pengurusan Risiko, Pemantauan dan Penyeliaan Penambahbaikan Kecekapan Operasi Untuk Industri Menggalakkan Perniagaan Bertanggungjawab dan Akauntabiliti Bersama Mengutamakan Hasil yang Pantas dan Berkesan Dalam Penguatkuasaan Melindungi Pelabur Rencana Khas 1: Ke Arah Perlindungan yang Lebih Baik: Memahami Kerentanan Pelabur BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Pengenalan Pemangkin Ekosistem Pelaburan dan Pendanaan Rencana Khas 2: Mencergaskan Semula Pembentukan Modal Untuk Pembangunan Ekonomi Mampan 7 11 17 18 18 20 23 25 26 26 36 37 41 48 53 59 60 60 64 Memacu Pertumbuhan Lebih Besar Dalam Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab 71 Meluaskan dan Mengembangkan Pasaran Modal Islam Memperkasa Pelabur Untuk Masa Depan yang Lebih Baik Rencana Khas 3: Tinjauan Tingkah Laku Untuk Mengatasi Ketidakcukupan Simpanan Persaraan BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN Pengenalan Libat Urus Industri Melalui Dialog Terbuka Libat Urus Bersama Pihak Berkepentingan Antarabangsa Membangunkan Pasaran Modal yang Mampan Pasaran Modal Islam Meningkatkan Hubungan dan Libat Urus Bersama Media
 Memacu Keputusan Melalui Libat Urus Dalaman 78 79 81 85 86 86 88 90 95 99 99 I 5 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA KANDUNGAN BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Ahli Lembaga Pasukan Eksekutif Struktur Organisasi Ahli Majlis Penasihat Syariah Pernyataan Tadbir Urus Sumber Manusia Penyata Kewangan BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Cadangan Korporat Pengurusan Pelaburan Pasaran Modal Islam Modal Teroka dan Ekuiti Swasta Pendanaan Ramai Berasaskan Ekuiti Pembiayaan Antara Rakan Setara Pemberian Kebenaran dan Pelesenan Penguatkuasaan Inisiatif Pendidikan dan Kesedaran Pelabur Aduan dan Pertanyaan Akronim dan Singkatan 101 102 106 108 110 111 121 123 161 164 170 178 185 189 192 196 201 209 224 225 I 6 I LAPORAN TAHUNAN 2022KANDUNGAN PERUTUSAN PENGERUSI I 7 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA KANDUNGAN PERUTUSAN PENGERUSI Meskipun ketidaktentuan pasaran global dan halangan meningkat, pasaran modal Malaysia kekal berdaya tahan pada 2022, dengan jumlah dana yang diperoleh mencecah RM179.4 bilion.
Selaku Pengerusi Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC), saya dengan sukacitanya membentangkan Laporan Tahunan SC untuk 2022.

Pasaran modal Malaysia yang bernilai RM3.6 trilion kekal berdaya tahan pada 2022, disamping ketidaktentuan pasaran global yang semakin meningkat dan halangan mencabar merentasi pelbagai kelas aset.

Malah, jumlah dana yang diperoleh bernilai RM179.4 bilion adalah yang tertinggi dicatatkan, diterajui oleh jumlah rekod terbitan bon korporat dan sukuk.
Derivatif dagangan bursa juga mencatatkan rekod volum sebanyak 18.8 juta lot yang didagangkan.

Bagaimanapun, penilaian keseluruhan yang lebih lemah mengakibatkan penurunan aset di bawah pengurusan (AUM) kepada RM906.5 bilion.

Pemerhatian yang berbeza ini mempamerkan keseimbangan yang halus antara memacu pertumbuhan dan mengadaptasi amalan berhemah ketika menghadapi situasi ketidaktentuan.
Kepercayaan dan keyakinan yang berterusan dalam persekitaran pengumpulan dana dan pelaburan Malaysia bergantung pada cara elemen ini diuruskan oleh pihak berkepentingan pasaran.

Saya yakin bahawa ia penting untuk SC melibatkan diri dan berkomunikasi secara telus.

Sesi dialog dan perundingan merupakan saluran yang bermanfaat untuk menetapkan jangkaan terhadap kedua-dua bidang kawal selia dan pembangunan.
Penglibatan pelabur merupakan satu lagi aspek penting untuk memastikan pelabur yang berilmu dan berpengetahuan serta kurang terdedah kepada penipuan dan aktiviti tidak berlesen yang lain.

MENGGALAKKAN TINGKAH LAKU PASARAN BERHEMAH Daya tahan pasaran modal Malaysia yang berterusan menekankan nilai berhemah dan akauntabiliti bersama.

Pendekatan ini membolehkan pasaran mengurus risiko dengan lebih baik, memelihara keseluruhan daya tahan dan kestabilan kewangan, serta menyokong pertumbuhan ekonomi.
Ia memerlukan pelaksanaan pengawasan berterusan dan penyeliaan audit, serta penilaian tematik ke atas pengantara dan institusi berlesen bagi memastikan keteguhan infrastruktur pasaran dan proses industri.

Jika perlu, panduan I 8 I LAPORAN TAHUNAN 2022PERUTUSAN PENGERUSI tambahan disediakan untuk risiko baru muncul termasuk menguruskan risiko alam sekitar, sosial dan tadbir urus (environmental, social and governance (ESG) bagi syarikat pengurusan dana (FMC).
Amalan dana institusi domestik diperkukuh pada 2022 dengan penerbitan prinsip tadbir urus yang baik untuk syarikat pelaburan berkaitan kerajaan (GLIC), selaras dengan objektif negara, dan Malaysian Code for Institutional Investors 2022 (Kod Pelabur Institusi Malaysia (MCII 2022) yang dikemas kini.
Syarikat awam tersenarai (PLC) juga dijangka mengambil kira risiko kemampanan mereka di bawah Bursa Malaysia’s Enhanced Sustainability Reporting Framework for Listed Issuers (Rangka Kerja Pelaporan Kemampanan Dipertingkat Bursa Malaysia untuk Penerbit Tersenarai).

Di samping itu, SC akan kekal berwaspada dan mengambil tindakan tegas dalam menangani salah laku atau manipulasi pasaran.
Pada 2022, tindakan penguatkuasaan kami meliputi antara lain dagangan orang dalam, pengeluaran kenyataan palsu dan aktiviti tidak berlesen.

Lesen perantara juga telah dibatalkan sekiranya berlaku pelanggaran peraturan yang serius.

MEREALISASIKAN HASIL YANG PROGRESIF Adalah penting bagi industri dan ekosistem pasaran kekal progresif dan proaktif selaras dengan perkembangan luar dan dalam negara.
Sebagai penggubal dasar, SC perlu mengutamakan keadaan pasaran sedemikian, dengan memastikan rangka kerja kawal selia kami sejajar dengan landskap yang giat berubah.
Sorotan pembangunan utama pada 2022 termasuk penerbitan Sustainable and Responsible Investment- Linked Sukuk Framework (Rangka Kerja Sukuk Berkaitan Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab) dan Principles-Based SRI Taxonomy for the Malaysian Capital Market (Prinsip Taksonomi SRI bagi Pasaran Modal Malaysia (Taksonomi SRI) bagi merangsang peralihan korporat ke arah masa depan yang lebih hijau dan mampan.
Garis panduan modal teroka (VC) dan ekuiti swasta (PE) yang dipertingkat untuk merangsang kerancakan dan kebolehcapaian pasaran swasta untuk perusahaan kecil dan sederhana (PKS), yang juga berkuatkuasa pada separuh kedua tahun tersebut.

Di samping itu, SC telah mengeluarkan garis panduan nasihat pelaburan untuk mengembangkan kualiti dan kepelbagaian profesion, dengan nota teknikal mengenai nasihat pelaburan digital dalam menangani medium penyampaian baharu.
Inovasi teknologi juga telah mengubah struktur asas pasaran.

Pada Oktober 2022, SC mengumumkan inisiatif berkaitan digital untuk pasaran modal, termasuk membenarkan platform pendanaan ramai ekuiti (ECF) dan pembiayaan rakan setara (pembiayaan P2P) baharu dengan cadangan nilai yang unik, serta membuka peluang kepada pertukaran aset digital (DAX).

MELANGKAH KE HADAPAN Tahun 2023 berkemungkinan akan menawarkan peluang, halangan dan risiko yang berbeza untuk pasaran modal.
Persekitaran di hadapan dijangka mencabar, namun kami tetap komited untuk membina pasaran modal yang relevan, cekap dan pelbagai.

Ini memerlukan langkah-langkah untuk memastikan asas infrastruktur pasaran kalis masa depan, serta mengukuhkan peranan pemikiran kepimpinan kami, sambil meningkatkan keluasan dan kedalaman pasaran serta penggunaan teknologi.

Secara dalaman, SC juga akan berusaha ke arah memupuk budaya yang mampan dan berprestasi tinggi.
Membina Pasaran Modal Kalis Masa Depan Untuk memastikan agar peraturan kami kekal wajar, kami berhasrat untuk memodenkan dua tonggak pengawalseliaan utama – Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 (Capital Markets and Services Act 2007 (CMSA) dan Akta Suruhanjaya Sekuriti Malaysia 1993 (Securities Commission Malaysia Act 1993 (SCMA).

Ini akan menyediakan asas pasaran modal Malaysia yang bersedia untuk masa hadapan.
Pada masa yang sama, pembangunan kumpulan profesional pasaran modal yang berkemahiran tinggi adalah penting untuk menangani sumber terhad yang menghalang kemajuan pasaran.

Dalam hal ini, kami akan bekerjasama rapat dengan pihak berkepentingan industri untuk menjalankan Program Siswazah Pasaran Modal (CMGP) bagi memupuk dan mengekalkan bakat yang berpotensi.

Memajukan Agenda Kemampanan Satu lagi keutamaan utama ialah dalam memajukan agenda ESG.
Berikutan pengeluaran piawaian berkaitan penzahiran kemampanan global yang akan datang, adalah penting untuk membangunkan rangka kerja domestik bagi memudahkan penerimaan.

Pihak SC berhasrat untuk bekerjasama rapat dengan kementerian kerajaan, agensi dan pihak berkepentingan lain untuk membentuk rancangan di peringkat negara, termasuk membangunkan yang menyokong penzahiran kemampanan.
ekosistem Selain itu, terdapat juga banyak potensi untuk dibuka dalam pasaran modal Islam (ICM) melalui penawaran produk inovatif yang memudahcara kemampanan, serta I 9 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIAPERUTUSAN PENGERUSI bermanfaat dari segi sosial.

Memandangkan kedudukan Malaysia sebagai bidang kuasa pemikiran kepimpinan Islam yang terkemuka, adalah penting untuk menunjukkan nilai objektif Syariah dalam meningkatkan amalan kemampanan.
Kami sedang melalui proses pembentukan sebuah set prinsip maqasid al-Syariah (matlamat Syariah) yang komprehensif untuk menyediakan panduan laluan bagi pertumbuhan ICM selanjutnya.

Perundingan pihak berkepentingan mengenai prinsip ini akan bermula hujung 2023.
Meningkatkan Keluasan dan Kedalaman Pasaran Segmen pasaran swasta yang semakin meningkat akan menjadi kepentingan untuk pembinaan negara pada masa hadapan, terutamanya dalam menyalurkan modal berisiko untuk menyokong pertumbuhan perusahaan mikro, kecil dan sederhana (PMKS).

Oleh itu, langkah mengukuhkan ekosistem pengumpulan dana alternatif bagi memudahcara jumlah pengumpulan dana yang lebih besar dan membina kapasiti khusus serta keupayaan akan dimulakan.
Di samping itu, kemasukan platform ECF dan P2P baharu pada 2023 dijangka meningkatkan kepelbagaian produk pengumpulan dana alternatif dan perkhidmatan.

Dari segi pasaran awam, kami akan bekerjasama dengan Bursa Malaysia untuk memudahcara pemindahan syarikat yang layak daripada Pasaran LEAP ke Pasaran ACE.
Di samping itu, SC sedang menjalankan semakan dan penilaian menyeluruh terhadap pasaran awam serta segmen pasaran yang mantap seperti pengurusan dana ke arah meningkatkan daya tahan dan daya tarikan mereka.

Memudahcara Penggunaan Teknologi Kami berhasrat untuk menyemak strategi Aset Digital kami dengan tujuan mengukuhkan cadangan dan hala tuju segmen ini.
Inisiatif seperti Dana Inovasi Digital (Digital Innovation Fund (DIGID) dan Islamic Fintech Accelerator Programme (FIKRA) bertujuan sebagai pemangkin penggunaan teknologi kewangan yang lebih luas dalam ekosistem pasaran modal, dengan DIGID dijadualkan untuk mula membiayai kumpulan pertama penyelesaian kelayakannya pada 2023.

Bagi menyokong penggunaan teknologi, kami juga akan mengukuhkan pengurusan teknologi dan risiko siber oleh entiti pasaran modal.
Pada masa yang sama, inisiatif yang berterusan perlu dipertingkat untuk memperkasa pelabur runcit yang celik digital ke arah mengukuhkan perlindungan terhadap golongan yang lebih terdedah.

Ini termasuk klinik digital bagi Golongan B40 dan warga emas, serta program untuk masyarakat luar bandar.

I 10 I Tahun 2023 berkemungkinan akan menawarkan peluang, halangan dan risiko yang berbeza ke arah membina pasaran modal yang relevan, cekap dan pelbagai.
Membentuk Organisasi yang Berprestasi Tinggi Adalah penting untuk SC sentiasa seiring dengan perubahan pesat dan kerumitan pasaran hari ini.

Pengekalan bakat dan latihan juga penting untuk memastikan kami memenuhi piawaian tinggi seperti yang dikehendaki.

Kad sedang dibangunkan sebagai langkah pertama ke arah membentuk organisasi yang diiktiraf tinggi, mampan dan berprestasi tinggi.

Ini akan dibantu dengan program penambahan nilai kemahiran dan pembelajaran untuk kakitangan bagi meningkatkan kecekapan.
skor korporat Usaha juga sedang dijalankan untuk meningkatkan keupayaan dalam mengendalikan peralihan ke arah dunia digital.

Ini termasuk peningkatan penggunaan teknologi dalam penyeliaan dan penguatkuasaan.

Sepanjang tahun pertama saya sebagai Pengerusi SC, saya berpeluang untuk bekerja dengan ahli-ahli Lembaga SC yang berpelbagai, berpengalaman dan berwawasan, berserta seluruh kakitangan SC.

Terima kasih atas sokongan dan nasihat yang diberikan untuk memudahkan peralihan saya dalam memikul peranan ini.
Sejurus SC mencecah 30 tahun pada 2023, saya yakin bahawa seluruh warga SC akan terus mempamerkan tahap dedikasi dan keteguhan seperti yang telah diberikan sepanjang tahun-tahun yang lalu.

Digabungkan dengan sokongan padu dan kerjasama daripada peserta industri, pasaran modal Malaysia hanya boleh dibawa ke tahap yang lebih tinggi.
DATO’ SERI DR. AWANG ADEK HUSSIN LAPORAN TAHUNAN 2022PERUTUSAN PENGERUSI SOROTAN 2022 I 11 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA KANDUNGAN SOROTAN 2022: PRESTASI PASARAN MODAL Prestasi selama 5 tahun (2018-2022) Jumlah Saiz Pasaran Modal (RM trilion) 3.4 1.8 3.5 3.6 1.8 1.7 3.1 1.7 3.2 1.7 Saiz pada tahun 2022 Perkembangan tahun ke tahun RM3.6 trilion 1.4 1.5 1.6 1.7 1.9 +2.2% 2018 2019 2020 2021 2022 Jumlah bon dan sukuk belum tebus Modal pasaran ekuiti Jumlah pasaran modal meningkat sebanyak 2.2% dari 2021.
Sejak 2018, jumlah pasaran telah berkembang sebanyak 2.4% setahun*, didorong oleh pertumbuhan dalam bon dan sukuk belum tebus (7.7% setahun) manakala ekuiti pula merosot (-1.9% setahun) Jumlah Saiz Pasaran Modal Islam (RM trilion) 2.3 1.2 2.0 1.1 1.9 1.0 2.3 2.3 Saiz pada tahun 2022 Perkembangan tahun ke tahun 1.2 1.1 RM2.3 trilion +0.6% 0.8 0.9 1.0 1.1 1.2 2018 2019 2020 2021 2022 Sukuk belum tebus Modal pasaran ekuiti patuh Syariah Pasaran modal Islam (ICM) berkembang sebanyak 0.6% dari 2021.
Sejak 2018, jumlah ICM telah berkembang sebanyak 4.2%*, didorong oleh pertumbuhan dalam sukuk belum tebus (9.3% setahun) manakala manakala ekuiti patuh Syariah kekal mendatar (0.1% setahun) * Berdasarkan pengiraan Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun.

# Jumlah mungkin berbeza disebabkan pembundaran.
I 12 I LAPORAN TAHUNAN 2022KANDUNGAN SOROTAN 2022: PRESTASI PASARAN MODAL Prestasi selama 5 tahun (2018-2022) Jumlah Ekuiti dan Pengumpulan Dana (RM bilion) 179.4 139.4 6.6 131.3 17.1 114.6 10.0 114.6 9.2 132.8 105.4 104.6 114.3 26.0 153.3 Saiz pada tahun 2022 Perkembangan tahun ke tahun RM179.4 bilion +36.6% Nota: Pengumpulan dana ekuiti merangkumi pelaburan amanah hartanah 2018 2019 2020 2021 2022 Terbitan bon korporat Pengumpulan dana ekuiti Jumlah dana yang diperoleh meningkat sebanyak 36.6% dari 2021 dan 32.0% lebih tinggi daripada jumlah purata pengumpulan dana sepanjang lima tahun iaitu sebanyak RM135.9 bilion (2018-2022) Jumlah Pengumpulan Dana Alternatif (RM bilion) 3.0 0.1 1.3 1.6 2.4 0.2 1.1 1.1 0.9 0.1 0.3 0.5 0.8 0.01 0.6 0.18 2018 1.0 0.02 0.6 0.4 2019 P2P 2020 VC/PE 2021 ECF 2022 Aset di Bawah Pengurusan (RM bilion) 905.5 216.8 951.0 224.8 906.5 205.9 823.2 180.5 743.6 158.9 584.7 642.7 688.7 726.3 700.6 2018 2019 2020 2021 2022 AUM konvensional AUM Syariah * Berdasarkan pengiraan Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun.
# Nilai jumlah mungkin berbeza disebabkan perbundaran.

Saiz pada tahun 2022 Perkembangan tahun ke tahun RM3.0 bilion +23.6% Jumlah pengumpulan dana alternatif berkembang sebanyak 23.6% dari 2021.
Sejak 2018, jumlah keseluruhan pengumpulan dana alternatif telah meningkat sebanyak 44.6% setahun*, didorong oleh pengumpulan dana ECF/P2P (97.9% setahun) Saiz pada tahun 2022 Perkembangan tahun ke tahun RM906.5 bilion -4.7% Jumlah keseluruhan aset di bawah pengurusan (AUM) industri pengurusan dana menurun sebanyak 4.7% dari 2021.

Sejak 2018, AUM telah berkembang sebanyak 3.2 p.a.


*, didorong oleh AUM Syariah (3.8%) I 13 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA KANDUNGAN HIGHLIGHTS 2022: CAPITAL MARKET PERFORMANCE SOROTAN 2022: TINDAKAN KAWAL SELIA Tindakan Jenayah 10 sabitan diperolehi* RM12.9 juta denda mahkamah RM16.0 juta jumlah kompaun 6 individu dikompaun * Sabitan yang diperolehi termasuk sabitan yang diperoleh dalam Mahkamah Sesyen dan sabitan yang kekal dibawah rayuan.
Tindakan Sivil RM5.8 juta juta penalti sivil dikenakan RM27.9 juta amaun diperoleh/ dikembalikan oleh mahkamah RM4.6 juta penyelesaian kawal selia 6 individu yang dihalang menjadi pengarah syarikat awam tersenarai Tindakan Pentadbiran 118 sekatan pentadbiran dikenakan 72 celaan dikeluarkan 39 penalti/denda dikenakan, berjumlah RM11.9 juta I 14 I LAPORAN TAHUNAN 2022KANDUNGAN SOROTAN 2022: INISIATIF UTAMA Merangsang ekosistem pelaburan dan pengumpulan dana • Membuka platform pengumpulan dana alternatif untuk meningkatkan pembiayaan bagi perniagaan kecil • Menubuhkan DIGID berjumlah RM30 juta untuk menggalakkan penggunaan penyelesaian digital inovatif • Memperkasa panduan modal teroka dan ekuiti swasta untuk memperluas akses bagi pasaran swasta Mempromosi kemampanan ekonomi melalui pasaran modal • Memperkenalkan SRI-Linked Sukuk Framework (Rangka Kerja Sukuk Berkaitan SRI (SRI-Linked Framework) • Memperluas SRI Sukuk and Bond Grant Scheme (Skim Geran Sukuk SRI dan Bon) untuk membantu mengurangkan kos penerbitan • Menerbitkan Principle-Based SRI Taxonomy for the Malaysian Capital Market (Taksonomi SRI berasaskan Prinsip bagi Pasaran Modal Malaysia) untuk membantu memajukan agenda kemampanan negara Memperluas dan memperdalam pasaran modal Islam • Mengeluarkan Guidelines on Islamic Capital Market Products and Services (Garis Panduan mengenai Produk dan Perkhidmatan Pasaran Modal Islam) untuk membolehkan akses yang cekap untuk ekosistem ICM • Memperluas Rangka Kerja Dana Bercirikan Wakaf untuk meningkatkan lagi
 kewangan sosial Islam • Membuka pendaftaran bagi pengendali ECF dan pembiayaan P2P dengan penyelesaian Syariah Menggalakkan perniagaan yang bertanggungjawab dan kebertanggungjawaban bersama • Membangunkan Leading Impact Programme (Program Peneraju Berimpak (LIP) untuk mengukuhkan kelayakan alam sekitar, sosial dan tadbir urus (environmental, social and governance (ESG) ahli lembaga pengarah • Menyokong inisiatif PERKUKUH Kerajaan • Memudahcara Enhanced Sustainability Reporting Framework (Rangka Kerja Pelaporan Kemampanan yang Dipertingkat) untuk meningkatkan kualiti penzahiran Penyeliaan dipertingkat dan penguatkuasaan yang cekap Memperkasa pelabur bagi masa depan yang lebih baik • Membangunkan alat analisis data dalaman bagi meningkatkan analisis pengawasan untuk proses keputusan operasi yang lebih lancar • Mendapatkan pandangan industri mengenai pengurusan risiko teknologi untuk menggalakkan daya tahan siber pengantara • Menyemak semula piawaian syarikat pembrokeran saham (SBCs) semasa dalam mengekalkan struktur imbuhan yang sewajarnya • Menyemak semula keperluan pelesenan bagi penasihat pelaburan digital • Melancarkan Agen Bijak Labur Desa (ABJAD), sebuah program mendekati penduduk luar bandar untuk mewujudkan komuniti luar bandar yang celik kewangan • Melancarkan program Klinik Digital Bersemuka untuk Golongan B40 Bandar mengenai cara mengelakkan skim penipuan pelaburan dalam talian I 15 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA KANDUNGAN Halaman ini sengaja dibiarkan
 kosong.
BAHAGIAN 1 TINJAUAN DAN PROSPEK PASARAN MODAL RANGKUMAN Ekonomi global mengalami cabaran yang besar pada tahun 2022, disebabkan oleh perang di Ukraine, tekanan inflasi global yang semakin meningkat, keadaan kewangan global yang semakin mengetat dan kelembapan ekonomi di China.

Di peringkat domestik, ekonomi Malaysia kekal berdaya tahan dan terus pulih berikutan pembukaan semula ekonomi, disokong oleh permintaan domestik yang kukuh.
Berlatarbelakangkan volatiliti pasaran kewangan global yang lebih tinggi, keadaan pasaran modal domestik kekal teratur dan terus memainkan peranan pentingnya dalam membiayai aktiviti ekonomi dan menggerakkan tabungan, dengan peningkatan ketara dalam aktiviti pengumpulan dana pada tahun 2022.

Melangkah ke hadapan, ekonomi Malaysia dijangka terus pulih pada 2023, walaupun pada kadar yang lebih sederhana, memandangkan persekitaran ekonomi global yang semakin mencabar.
Pasaran modal domestik akan terus dipengaruhi oleh perkembangan utama di peringkat global dan dijangka kekal berdaya tahan dan teratur, didorong oleh asas makroekonomi Malaysia yang teguh dan persekitaran dasar yang menyokong.

PERKEMBANGAN GLOBAL PADA 2022 Ekonomi global menghadapi beberapa siri kejutan yang menggugat kestabilan dan menjejaskan pemulihan ekonomi global pada tahun 2022.
Hala tuju ke arah pemulihan telah berubah, terutamanya disebabkan oleh perang di Ukraine, yang membawa kepada ketidakseimbangan rantaian bekalan yang berpanjangan, kejutan harga komoditi, krisis tenaga di Eropah dan kadar tinggi sejak berdekad-dekad, merentasi kebanyakan ekonomi maju.

inflasi yang Peningkatan tekanan inflasi global mendorong pengetatan dasar monetari yang agresif oleh bank pusat utama untuk memulihkan kestabilan harga, yang membawa kepada pengetatan mendadak keadaan kewangan global.
Ini juga mengakibatkan kebimbangan mengenai peningkatan risiko kemelesetan dalam kedua-dua ekonomi maju (AE) dan pasaran ekonomi pesat membangun (EMDE).

Selain itu, kelembapan ekonomi China yang berlatarbelakangkan gangguan berterusan berkaitan COVID-19 dan tekanan dalam pasaran hartanah turut menjejaskan ekonomi global.
Dana Kewangan Antarabangsa (IMF) dalam Tinjauan Ekonomi Dunia pada Oktober 2022 meramalkan pertumbuhan global akan menurun kepada 3.2% pada 2022 daripada 6.0% pada 2021, sambil menyatakan bahawa negara- negara yang menyumbang sekurang-kurangnya satu pertiga daripada ekonomi global dijangka menguncup pada 2022 atau 2023.
Prestasi pasaran kewangan global lebih lemah pada tahun 2022 disebabkan oleh gabungan faktor-faktor seperti pengetatan keadaan kewangan global secara mendadak, kebimbangan terhadap kesan perang, dan peningkatan yang mengakibatkan volatiliti dalam pasaran kewangan global sepanjang tahun.

Akibatnya, tahap keseluruhan tekanan kewangan global telah meningkat dengan ketara sejak awal tahun (Carta 1).
risiko kemelesetan ekonomi Dalam pasaran ekuiti global, Indeks MSCI World dan Indeks MSCI Emerging Markets merekodkan penurunan dua digit masing-masing sebanyak -19.5% dan -22.4% pada 2022.
Sementara itu, dalam pasaran bon global, hasil bon meningkat dengan ketara pada 2022, diterajui oleh nota 10-tahun Perbendaharaan AS, didorong oleh inflasi yang tinggi sejak beberapa dekad dalam kalangan ekonomi maju dan jangkaan berterusan mengenai kenaikan kadar faedah yang lebih mendadak oleh bank pusat utama, yang membawa kepada prestasi lemah indeks bon utama (Carta 2).
I 18 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 1 TINJAUAN DAN PROSPEK PASARAN MODAL CARTA 1 Paras tekanan kewangan global meningkat pada 2022, dengan episod volatiliti berkala sepanjang tahun disebabkan oleh pelbagai faktor Indeks Tekanan Kewangan (FSI) Global OFR dan FSI Malaysia 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 0 2 - n a J 0 2 - b e F 0 2 - c a M 0 2 - r p A 0 2 - i e M 0 2 - n u J 0 2 - l u J 0 2 - s o g O 0 2 - p e S 0 2 - t k O 0 2 - v o N 0 2 - s i D 1 2 - n a J 1 2 - b e F 1 2 - c a M 1 2 - r p A 1 2 - i e M 1 2 - n u J 1 2 - l u J 0 0 1 = 2 2 0 1 2 2 - n s o a g J O 1 Tekanan tinggi Performance of global equity market 130 120 110 100 90 1 2 - p e S 80 1 2 - t k O 70 Tekanan rendah 1 2 - v o N 1 2 - s i D 2 2 - n a J 2 2 - b e F 2 2 - c a M 2 2 - r p A 2 2 - i e M 2 2 - n u J 2 2 - l u J 2 2 - s o g O 2 2 - p e S 2 2 - t k O 2 2 - v o N 2 2 - s i D 5 4 3 2 2022 1 0 -1 -2 Global FSI (LHS) Malaysia FSI (RHS) 60 Nota: FSI Global adalah daripada Office of Financial Research, US Department of Treasury, manakala Indeks Tekanan Kewangan Malaysia (MFSI) dianggarkan secara dalaman mengikut metodologi yang sama (lihat Monin, 2017).
Nilai FSI di atas sifar menunjukkan tekanan kewangan lebih tinggi daripada purata sejarah dalam ekonomi.

50 1 2 - n a J 1 2 - r a M 1 2 - y a M 1 2 - l u J 1 2 - p e S 1 2 - v o N 2 2 - n a J 2 2 - r a M 2 2 - y a M 2 2 - l u J 2 2 - p e S 2 2 - v o N Sumber: US Office of Financial Research (OFR); anggaran dalaman SC.
CARTA 2 Ekuiti dan bon global mempamerkan prestasi yang lebih lemah pada 2022 MSCI World MSCI EM Prestasi pasaran ekuiti global Performance of global equity market Performance of global bond market Prestasi pasaran bon global 130 130 120 120 110 110 100 100 90 90 80 80 0 0 1 0 0 = 1 2 = 2 2 0 2 2 0 2 n a J n a J 2022 2022 -19.5% -22.4% 1 1 70 70 60 60 50 50 1 1 2 2 - - n n a a J J 1 1 2 2 - - c r a a M M 1 1 2 2 - - i e y M a M 1 1 2 2 - - l u l u J J 1 1 2 2 - - p p e e S S 1 1 2 2 - - v v o o N N 2 2 2 2 - - n n a a J J 2 2 2 2 - - c r a a M M 2 2 2 2 - - i e y M a M 2 2 2 2 - - l u l u J J 2 2 2 2 - - p p e e S S 2 2 2 2 - - v v o o N N MSCI World Sumber: Refinitiv Eikon Datastream; pengiraan SC.
MSCI EM MSCI World MSCI EM 105 105 103 103 101 101 0 0 1 0 = 0 1 2 = 2 2 0 2 2 0 2 n a n a J J 1 1 99 99 96 97 95 95 93 93 91 91 89 89 87 87 85 85 2022 2022 -2.2% -13.0% 1 1 2 2 - - n n a a J J 1 1 2 2 - - c r a a M M 1 1 2 2 - - i e y M a M 1 1 2 2 - - l u l u J J 1 1 2 2 - - p p e e S S 1 1 2 2 - - v v o o N N 2 2 2 2 - - n n a a J J 2 2 2 2 - - c r a a M M 2 2 2 2 - - i e y M a M 2 2 2 2 - - l u l u J J 2 2 2 2 - - p p e e S S 2 2 2 2 - - v v o o N N JPM GBI Global JPM GBI Global JPM GBI EM JPM GBI EM Performance of global bond market 2022 I 19 I 105 103 101 99 97 95 93 91 89 87 85 0 0 1 = 2 2 0 2 n a J 1 1 2 - n a J 1 2 - r a M 1 2 - y a M 1 2 - l u J 1 2 - p e S 1 2 - v o N 2 2 - n a J 2 2 - r a M 2 2 - y a M 2 2 - l u J 2 2 - p e S 2 2 - v o N JPM GBI Global JPM GBI EM SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 1 TINJAUAN DAN PROSPEK PASARAN MODAL PERKEMBANGAN PASARAN MODAL MALAYSIA PADA 2022 Pasaran modal domestik terus menyokong ekonomi sebenar Ekonomi Malaysia pulih dengan kukuh pada 2022, di sebalik persekitaran luaran yang semakin mencabar.
Pertumbuhan disokong oleh momentum permintaan domestik yang menggalakkan, pengembangan yang luaran dan penambahbaikan stabil dalam sektor berterusan dalam pasaran buruh.

Penyambungan semula aktiviti ekonomi sepenuhnya dan pemulihan lanjutan kemasukan pelancong asing berikutan pelonggaran sekatan COVID-19 membantu menyokong prestasi ekonomi.

Inflasi utama juga telah meningkat, mencerminkan keadaan permintaan yang lebih kukuh dan tekanan peningkatan kos.
Sepanjang tahun 2022, KDNK sebenar berkembang 8.7% disokong oleh permintaan domestik yang kukuh ketika negara beralih kepada fasa endemik (Carta 3).

Pasaran modal Malaysia kekal berdaya tahan dan teratur pada tahun 2022, berlatarbelakangkan prospek ekonomi global yang semakin pesimis dan keadaan kewangan global yang lebih ketat.

Pasaran modal domestik terus memainkan peranannya yang penting dalam membiayai aktiviti ekonomi dan pengantaraan tabungan.
Jumlah dana yang dikumpul dalam pasaran modal meningkat kepada RM179.4 bilion pada 2022 (2021: RM131.3 bilion), di mana RM26.0 bilion diperoleh melalui pasaran ekuiti1, manakala RM153.3 bilion diterbitkan melalui pasaran bon korporat.
Demikian juga dengan saluran pengumpulan dana alternatif2 melalui pendanaan ramai berasaskan ekuiti (ECF) dan pembiayaan antara rakan setara (Pembiayaan P2P), yang meningkat dalam tahun 2022, dan terus CARTA 3 Ekonomi Malaysia terus pulih pada 2022, didorong oleh permintaan domestik yang kukuh ketika negara beralih kepada fasa endemik Sumbangan kepada pertumbuhan utama mengikut komponen permintaan Kadar inflasi dan pengangguran sejak 2021 ) % ( n a s u t a r e p n o p m a a D i l 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0 -4.0 -6.0 -8.0 2018 2019 2020 2021 2022 Perubahan dalam Eksport bersih inventori Perbelanjaan awam KDNK sebenar Perbelanjaan swasta Sumber: Jabatan Statistik Malaysia, pengiraan SC. )
% ( n a s u t a r e P , n u h a t e k n u h a T 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 -1.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 ) % ( n a s u t a r e P 1 2 - n a J 1 2 - c a M 1 2 - i e M 1 2 - l u J 1 2 - p e S 1 2 - v o N 2 2 - n a J 2 2 - c a M 2 2 - i e M 2 2 - l u J 2 2 - p e S 2 2 - v o N Kadar pengangguran (RHS) Inflasi (LHS) 1 Dalam pasaran ekuiti, RM3.5 bilion berjaya dikumpulkan melalui 35 tawaran awam awal (IPO) dan RM22.6 bilion melalui pengumpulan dana sekunder.
2 Dana yang dikumpulkan melalui ECF dan pembiayaan P2P berjumlah RM1.7 bilion pada 2022 (2021: RM1.4 bilion).
I 20 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 1 TINJAUAN DAN PROSPEK PASARAN MODAL CARTA 4 Di sebalik persekitaran yang mencabar, pasaran modal domestik kekal teratur dan terus memudah cara pengumpulan dana dan pengantaraan tabungan dengan berkesan Saiz pasaran modal Malaysia Pada penghujung 2022: RM3.6 trilion 1.6 1.7 1.9 1.5 1.7 1.8 1.8 1. 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 n o i l i b M R Jumlah AUM 951.1 905.5 906.5 Jumlah dana yang dikumpulkan melalui pasaran modal Jumlah pada 2022: RM179.4 bilion 1,000 26.0 17.1 10.0 104.6 153.3 n o i l i b M R 114.3 900 800 700 600 500 400 300 200 100 Jumlah bon dan sukuk belum tebus Pasaran ekuiti Permodalan pasaran ekuiti Pasaran bon korporat Sumber: Bursa Malaysia, pengiraan SC menyokong keperluan pembiayaan perusahaan mikro, kecil dan sederhana (PMKS).
Manakala, industri pengurusan dana mengalami penilaian pasaran yang melemah dan penebusan bersih pada 2022, dengan aset di bawah pengurusan (AUM) berjumlah RM906.5 bilion (2021: RM951.1 bilion).

Segmen unit amanah3 kekal sebagai sumber dana terbesar bagi AUM.

Secara keseluruhan, saiz pasaran modal meningkat kepada RM3.6 trilion pada 2022 (2021: RM3.5 trilion), di mana kejatuhan dalam permodalan pasaran ekuiti diimbangi oleh sekuriti hutang belum tebus yang lebih tinggi.

(Carta 4).
(Carta 4).

Pasaran ekuiti domestik terjejas oleh kekangan berterusan di peringkat global dan domestik.

Permodalan pasaran keseluruhan Bursa Malaysia dan FBMKLCI masing-masing menyederhana kepada RM1.74 trilion dan RM1.03 trilion pada 2022 (2021: RM1.79 trilion dan RM1.04 trilion masing-masing).

Indeks FBMKLCI turut merosot sebanyak -4.6% dan mengakhiri tahun 2022 pada 1,495.49 mata.
Dari segi penyertaan perdagangan, institusi tempatan kekal sebagai penjual bersih dengan jumlah sebanyak -RM6.53 bilion pada 2022.

Sehubungan itu, segmen bukan pemastautin menjadi pembeli bersih, setelah menjadi penjual bersih selama empat tahun berturut-turut, dengan jumlah belian bersih berjumlah RM4.40 bilion (2021: -RM3.15 bilion), manakala belian bersih oleh pelabur runcit tempatan berjumlah RM2.13 bilion (Carta 5).
Dari segi nilai yang didagangkan, kadar penyertaan pelabur runcit menurun kepada purata 25.7% pada 2022 (2021: 34.6%), tetapi kekal melebihi purata lima tahun pra-pandemik sebanyak 18.8%.

Sementara itu, purata volum dagangan harian juga menyederhana kepada 3.00 bilion pada 2022 (2021: 5.85 bilion), bernilai purata RM2.18 bilion sehari (2021: RM3.66 bilion).
Dalam pasaran bon Malaysia, jumlah bon dan sukuk belum tebus meningkat kepada RM1.9 trilion pada 2022 daripada RM1.7 trilion pada 2021, mencerminkan tahap pengumpulan dana bon dan sukuk yang lebih tinggi dalam pasaran.

Keseluruhan keluk hasil Sekuriti Kerajaan Malaysia (MGS) beralih ke aras yang lebih tinggi, menjejaki pergerakan pasaran bon global.

Ini didorong oleh jangkaan normalisasi dasar monetari yang berterusan di peringkat global dan domestik, memandangkan tekanan inflasi y ang t inggi.
S pred antara bon korporat dan MGS melebar dalam semua tempoh matang utama, kecuali bagi nota 3-tahun bon (Carta domestik menyaksikan penyertaan pelabur asing yang rendah dengan aliran keluar bersih berjumlah -RM9.8 billion pada tahun 2022 (2021: aliran masuk bersih RM33.6 billion).

Sementara pasaran lebih itu, 6).

3 Jumlah keseluruhan nilai aset bersih (NAV) unit amanah adalah RM487.9 bilion pada 2022 (2021: RM526.9 bilion).
I 21 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 1 TINJAUAN DAN PROSPEK PASARAN MODAL [[ppgg 77–– CChhaarrtt 55:: MMaallaayyssiiaann eeqquuiittyy mmaarrkkeett ppeerrffoorrmmaannccee wwaass wweeaakkeerr iinn 22002222,, bbuutt nnoonn-- CARTA 5 [[ppgg 77–– CChhaarrtt 55:: MMaallaayyssiiaann eeqquuiittyy mmaarrkkeett ppeerrffoorrmmaannccee wwaass wweeaakkeerr iinn 22002222,, bbuutt nnoonn-- Prestasi pasaran ekuiti Malaysia lebih lemah pada 2022, tetapi bukan pemastautin kembali sebagai pembeli bersih dalam rreessiiddeennttss rreettuurrnneedd aass nneett bbuuyyeerrss iinn tthhee eeqquuiittyy mmaarrkkeett,, tthhee ffiirrsstt ssiinnccee 22001177]] pasaran ekuiti, pertama kali sejak 2017 rreessiiddeennttss rreettuurrnneedd aass nneett bbuuyyeerrss iinn tthhee eeqquuiittyy mmaarrkkeett,, tthhee ffiirrsstt ssiinnccee 22001177]] Restricted (Terhad) Restricted (Terhad) Performance of Bursa Malaysia since 20211 Performance of Bursa Malaysia since 20211 Prestasi Bursa Malaysia sejak 2021* 0 0 1 = 2 2 0 2 n a J 1 180 180 160 160 140 140 0 0 1 = 2 2 0 2 120 120 n a J 1 100 100 80 80 60 60 0 0 1 = 2 2 0 2 n a J 1 180 160 140 120 100 80 60 1 2 - n a J 1 2 - r a M 1 2 - y a M 1 2 - l u J 1 2 - p e S 1 1 2 - 2 n a - J n a J 1 1 2 - 2 r a - M c a M 1 1 2 - 2 l u - J l u J 1 1 2 - 2 y a - M i e M FBM KLCI 1 1 2 - 2 p e - S p e S FBMKLCI 1 1 2 - 2 v o - N v o N FBM KLCI FBM ACE FBM Small Cap 1 2 - v o N 2 2 2 - 2 n a - J n a J 2 2 - n a J 2 2 2 - 2 r a - M c a M 2 2 - r a M 2 2 2 - 2 y a - M i e M 2 2 - y a M 2 2 2 - 2 l u - J l u J 2 2
 - l u J 2 2 2 - 2 p e - S p e S FBM ACE 2 2 - p e S 2 2 - v o N 2 2 2 - 2 v o - N v o N FBM EMAS FBM Small Cap FBM Small Cap FBM ACE FBM EMAS FBM EMAS Cumulative market trade participation (net buy/sell) Cumulative market trade participation (net buy/sell) Penyertaan dagangan pasaran kumulatif (belian/jualan bersih) 2022 2022 2022 Foreign 4.4 Asing 4.40 Local (Retail) Tempatan 2.1 (Runcit) 2.13 Tempatan Local (Institution) (Institusi) -6.5 -6.53 2022 2022 2022 -4.6% --5.3% -5.4% -4.6% -4.6% -5.3% --5.3%
 -5.4% -5.4% -17.3% -17.3% -17.3% 12 12 12 -4 -4 -4 -8 -8 -8 -12 -12 2 2 - n a J 2 2 2 - n 2 a J - n a 2 J 2 - n a J 2 2 2 - b 2 e F - b e 2 F 2 - b e F 2 2 - r a M 2 2 2 - r 2 a M - c a M 2 2 - r a M 2 2 - r a M 2 2 2 - r 2 p A - r p A 2 2 - r p A 2 2 2 - y 2 a M - i e M 2 2 - y a M 2 2 - y a M 2 2 - y a M 2 2 2 - n 2 u J - n u 2 J 2 - n u J 2 2 2 - l u 2 J - l u J 2 2 - l u J 2 2 - g u A 2 2 2 - g 2 u A - s o 2 g 2 O - g u A 2 2 - g u A 2 2 2 - p 2 e S - p e 2 S 2 - p e S 2 2 - t c O 2 2 - t c O 2 2 - t k O 2 2 - t c O 2 2 2 - v 2 o N - v o 2 N 2 - t c O 2 2 - c e D 2 2 2 - c 2 e D - s i D 2 2 - c e D 2 2 - v o N 2 2 - c e D -12 2 2 - n a J Nota: * FBMKLCI terdiri daripada 30 syarikat terbesar yang diukur mengikut permodalan pasaran penuh dalam Indeks FTSE Bursa Malaysia EMAS; FBM Small Cap terdiri daripada semua konstituen Indeks FTSE Bursa Malaysia EMAS yang bukan konstituen Indeks FTSE Bursa Malaysia Top 100; FBM ACE terdiri daripada semua syarikat yang disenaraikan di Pasaran ACE.
Sumber: Bloomberg, Bursa Malaysia, pengiraan SC.
CARTA 6 Hasil bon MGS mengalami tekanan meningkat dalam semua tempoh matang, manakala spred bon korporat melebar, sejajar dengan pasaran bon global Keluk hasil tanda aras MGS (akhir tempoh) Spred bon korporat* berbanding MGS ) % ( n a s u t a r e P 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 s p B 250 200 150 100 50 0 3 -tahun 5 -tahun 7 -tahun 10 -tahun 15 -tahun 20 -tahun 3 -tahun 5 -tahun 7 -tahun 10 -tahun 15 -tahun Dis-21 Dis-22 2020 2021 2022 Nota: * Bon korporat menerima penarafan antara AAA dan BBB.
Sumber: Bloomberg, Refinitiv Eikon Datastream, pengiraan SC.

I 22 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 1 TINJAUAN DAN PROSPEK PASARAN MODAL PROSPEK BAGI 2023 Pertumbuhan ekonomi global dijangka terus perlahan pada 2023, tertakluk kepada ketidaktentuan yang ketara.
Selain daripada kebimbangan berterusan berkaitan dengan pandemik, terutamanya di China, interaksi antara pemecahan geopolitik, tekanan inflasi yang meningkat dan kadar normalisasi dasar monetari dalam ekonomi utama, akan menjadi penentu utama kepantasan aktiviti ekonomi global.

Sementara itu, perkembangan dalam pasaran modal global dijangka selari dengan prospek ekonomi ini.
Ekonomi Malaysia diunjurkan kekal berkembang pada 2023, tetapi pada kadar yang lebih sederhana, mencerminkan persekitaran global yang semakin mencabar dan normalisasi dalam permintaan domestik.

Risiko penurunan pertumbuhan tetap ada, disebabkan ketidaktentuan luaran, manakala kadar pemulihan ekonomi mungkin akan terus tidak sekata bagi semua sektor.

Prestasi pasaran modal Malaysia diunjurkan kekal berdaya tahan, sejajar dengan ekonomi domestik.
Walau bagaimanapun, pasaran modal domestik akan terus dipengaruhi oleh perkembangan global utama, dengan volatiliti dijangka didorong oleh tahap pengetatan dasar monetari global dan perkembangan geopolitik.

Namun begitu, keadaan pasaran modal domestik akan kekal teratur, dan terus menyokong aktiviti ekonomi, didukung oleh asas makroekonomi yang kukuh dan infrastruktur pasaran modal yang menyokong.
I 23 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 1 TINJAUAN DAN PROSPEK PASARAN MODAL Halaman ini sengaja dibiarkan kosong.

BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL PENGENALAN Pasaran modal sentiasa berubah-ubah dan berinovasi, kesan daripada rentetan peristiwa di peringkat global dan domestik dan dibentuk oleh pertumbuhan kemajuan teknologi.
Oleh itu, penting bagi SC memastikan pendekatan kawal selianya kekal berhemah namun progresif.

Ini adalah untuk mengekalkan keyakinan terhadap integriti dan keadilan pasaran modal, sambil mendorong kemajuan dan pembangunannya.

Pada 2022, SC memperkukuh pemantauan dan pengawasan pasaran, pengantara dan individu yang dikawal selia.
Sebahagian besar usaha pemantauan dan pengawasan tersebut dilakukan dengan menumpukan kepada beberapa keutamaan strategik untuk membina daya tahan dan kepercayaan dalam pasaran dengan menggalakkan tatalaku yang baik melalui penggalakkan perniagaan yang bertanggungjawab, meningkatkan standard tadbir urus serta memupuk budaya kawal seliaan kendiri dan pematuhan.
Tindakan penguatkuasaan yang berkesan juga telah dijalankan untuk meningkatkan standard tingkah laku dan menghalang salah laku manakala, inisiatif perlindungan pelabur dilaksanakan untuk meningkatkan lagi keyakinan dan kestabilan pasaran.

Untuk memastikan daya tahan operasi dan teknologi jangka panjang SC, usaha untuk membangunkan platform data berpusat dan seni bina aplikasi untuk meningkatkan penggunaan teknologi keseluruhan SC telah dimulakan.
Tumpuan diberikan kepada meningkatkan keseluruhan fungsi pengawasan, pemantauan, pengawalan dan perlindungan pelabur SC, serta perkongsian pengetahuan yang lebih luas.
MENINGKATKAN PENGURUSAN RISIKO, PEMANTAUAN DAN PENYELIAAN Berlatarbelakangkan persekitaran makroekonomi yang mencabar, keadaan kewangan yang semakin ketat dan kebimbangan yang timbul daripada konflik geopolitik, SC terus berwaspada terhadap kemunculan risiko dan kerentanan yang mungkin menimbulkan ancaman kepada kestabilan sistemik pasaran modal domestik.
Pemantauan dan Pengurusan Risiko Sistemik mengurangi dan menguruskan risiko sistemik yang timbul daripada pelbagai segmen dalam pasaran modal (Rajah 1).1 Rangka kerja tadbir urus risiko itu menerapkan pengawasan dan pemantauan risiko pasaran modal dalam fungsi perniagaan untuk membolehkan pengurusan risiko yang mantap yang mampu memberi kesan kepada pasaran modal Malaysia.
juga SC telah menyediakan perlindungan yang mencukupi dan satu rangka kerja untuk menguruskan krisis pasaran melalui Rangka Kerja Pengurusan Krisis Pasaran Modal, yang menetapkan panduan dan penyelarasan operasi dalam SC.

Rangka kerja tadbir urus risiko yang mantap RAJAH 1 Struktur Tadbir Urus Risiko Sistemik Pada 2022, SC mempertingkatkan rangka kerja tadbir urus risiko seluruh organisasi yang bertujuan untuk mengukuhkan pendekatan pengawasan risiko yang berkesan dan prediktif.
Di bawah rangka kerja tadbir urus risiko SC, Jawatankuasa Pemantauan Risiko Sistemik (SROC) yang disokong oleh Jawatankuasa Risiko Pasaran (MRC) dan Jawatankuasa Risiko Teknologi (TCRC) perlu memantau, dan Keselamatan Siber Jawatankuasa Pemantauan Risiko Sistemik Jawatankuasa Risiko Pasaran Jawatankuasa Risiko Teknologi Dan Keselamatan Siber 1 MRC mempertimbangkan kemunculan risiko daripada pelbagai segmen dalam pasaran modal manakala, TCRC mempertimbangkan risiko teknologi dan siber bagi SC dan pasaran modal.
I 26 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Libat urus yang dipertingkat dan perbincangan antara agensi SC kerap mengadakan perbincangan dan libat urus bersama agensi kawal selia seperti Bank Negara Malaysia (BNM) dan Lembaga Perkhidmatan Kewangan Labuan (Labuan FSA) untuk mengenal pasti kestabilan kewangan dan kebimbangan risiko sistemik dalam pasaran kewangan dan modal Malaysia.
Ketegangan geopolitik, kerentanan siber, aset digital dan risiko ESG telah dibincangkan untuk mengenal pasti impak yang berpotensi ke atas pasaran modal dan memastikan tindak balas segera.

Pasaran ekuiti dan bon domestik, aliran dana asing dan penyertaan dagangan juga dipantau untuk mengenal pasti punca tekanan yang berpotensi.

Penilaian risiko menggariskan daya tahan pasaran modal Pada 2022, SC menjalankan penilaian risiko terhadap pelbagai komponen pasaran modal.
Penilaian tersebut meliputi komponen berikut, termasuk pasaran ekuiti dan infrastruktur, pasaran bon, aset digital, aliran pelaburan, pengurusan pelaburan, pengantara broker saham dan PLC.

SC juga sedang menyiapkan Laporan Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal pertama, yang bakal diterbitkan pada Q1 2023.

Laporan itu akan menggariskan penilaian risiko keseluruhan pasaran modal Malaysia dan membincangkan pemacu risiko sistemik yang berkaitan.
Baca lebih lanjut mengenai Laporan Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal di laman web.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/cmsr Pemantauan Pasaran Modal Memelihara integiti pasaran melalui pemantauan aktiviti dagangan yang proaktif Pengawasan aktiviti dagangan yang dijalankan secara proaktif oleh SC dan Bursa Malaysia memastikan anomali dapat ditangani dengan segera oleh peserta pasaran dengan matlamat bersama untuk mencegah aktiviti dagangan yang menyeleweng atau memanipulasi dan memastikan pasaran modal adalah adil dan teratur.
Sehingga kini, libat urus bersama Bursa Malaysia dilakukan dengan kerap untuk memastikan tindakan yang berkesan dan tepat pada masanya termasuk tindak balas yang diselaraskan sepadan dengan risiko dan keseriusan kes pemantauan.
Di samping itu, SC dan Bursa Malaysia memberi penekanan terhadap libat urus bersama pengantara pasaran untuk memudah cara pemahaman serta kerjasama yang lebih baik dan lebih meluas, sekali gus memastikan hasil yang diingini daripada kebertanggungjawaban bersama dan objektif pasaran yang adil dan teratur dapat dicapai.
Mengutamakan bidang yang perlu diberi perhatian untuk mencapai pengawal seliaan yang lebih cekap Pemantauan SC ke atas aktiviti dagangan masih tertumpu kepada bidang semasa yang perlu diberi perhatian yang berkaitan dengan manipulasi pasaran dan dagangan orang dalam.

Apabila elemen kesalahan dagangan berpotensi diketahui, keputusan bermaklumat dibuat mengenai pendekatan penguatkuasaan strategik yang bertujuan untuk mencapai tahap tertinggi bagi kecekapan pengawalseliaan dan perlindungan pelabur.
Menggunakan analitik data untuk meningkatkan analisis pemantauan dan pembuatan keputusan Lanjutan dari kemunculan teknik penyalahgunaan pasaran yang semakin kompleks yang melibatkan sejumlah besar peserta dan set data, SC kekal komited terhadap inisiatif yang meningkatkan kualiti dan kecekapan keupayaan analisis pemantauannya melalui penggunaan teknologi.
dibangunkan, untuk melengkapi Alat analitik data dalaman berdasarkan model kuantitatif untuk menyokong analisis data dagangan yang besar sistem telah pemantauan dagangan teras SC.

Ini membolehkan pemahaman tambahan diperoleh daripada data seperti corak dagangan yang kurang jelas dalam kalangan peserta pasaran.

Kesannya, aspek tertentu analisis pemantauan kini boleh dijalankan dengan lebih objektif dan cekap, yang membolehkan keputusan operasi dibuat dengan lebih pantas.
I 27 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Mempertingkatkan pemantauan niaga hadapan minyak sawit mentah yang dicetuskan oleh ketidakstabilan harga komoditi Mempertingkatkan pemantauan pasaran bon dan sukuk korporat untuk menyokong integriti pasaran Ketika harga komoditi global mengalami tempoh volatiliti yang tinggi, SC telah mempertingkatkan pemantauannya ke atas aktiviti dagangan kontrak niaga hadapan minyak sawit mentah (FCPO).
Gangguan dagangan di London Metal Exchange yang dicetuskan oleh volatiliti yang melampau dan mendadak dalam harga nikel langkah untuk menyebabkan SC menyegerakan memelihara integriti dan kestabilan pasaran FCPO bagi menghadapi kejutan pasaran yang serupa, yang boleh menjejaskan komoditi berlaku lagi.

Bidang tumpuan utama termasuk keberkesanan kawalan pengurangan risiko Bursa Malaysia Derivatives Clearing Bhd (BMDC) yang merupakan pihak tindakan utama dan daya tahan kewangan pengantara pasaran.
BMDC dan pengantara pasaran didapati sudah mempunyai langkah pengurusan risiko yang mencukupi untuk mengurangkan peristiwa ingkar berpotensi yang berpunca daripada ketidaktentuan pasaran yang ketara.

Memperkukuh dagangan yang adil dan teratur di bursa aset digital Bursa aset digital (DAX) memikul tanggungjawab bersama dalam memastikan pasaran beroperasi dengan adil dan teratur.

SC mengadakan libat urus secara proaktif dengan DAX berdaftar berhubung dengan keberkesanan fungsi pengawasan pasaran mereka.
Libat urus sedemikian menekankan kepentingan mempunyai langkah kawalan yang mencukupi yang berkesan untuk mengesan anomali dagangan yang menimbulkan risiko berpotensi kepada integriti pasaran.

Panduan telah diberikan semasa libat urus Bersama DAX, terutamanya bagi mereka yang mempunyai operasi belum sempurna, untuk meningkatkan pemahaman mereka tentang jangkaan SC ke atas tanggungjawab pemantauan DAX.
Ini selaras dengan komitmen SC untuk meningkatkan ketelusan kawal selia dan menyediakan entiti terkawal dengan jangkaan kawal selia yang lebih jelas.

Kesannya, tindakan pemulihan yang berkesan telah dilaksanakan pada masa yang tepat untuk mengelakkan berulangnya anomali dagangan yang serupa.
I 28 I Hasil bon domestik menunjukkan peningkatan pada 2022 seiring dengan meningkatnya hasil bon global, pengetatan dasar kewangan yang agresif oleh bank pusat, perang Ukraine-Rusia dan inflasi yang semakin pantas ditambah dengan kebimbangan mengenai kemelesetan.

Berdasarkan pemerhatian SC, peristiwa-peristiwa tidak memberi sebarang kesan besar ke atas keupayaan penerbit bon korporat domestik untuk memenuhi obligasi kewangan bon mereka dengan segera.
tersebut Penggunaan alatan yang dipertingkatkan untuk menyelia pasaran bon korporat dan sukuk, membolehkan penerbit daripada sektor perniagaan yang dikenal pasti terkesan dengan pandemik COVID-19 dipantau secara rapi.

Sektor ini termasuk, antaranya hartanah, infrastruktur, dan utiliti serta minyak dan gas.
Beberapa penerbit bon korporat telah memohon persetujuan pelabur bagi pengecualian sama ada dalam pembayaran kupon, keuntungan atau prinsipal, atau pelanjutan masa untuk memenuhi nisbah kewangan yang dipersetujui serta pembiayaan semula dalam bentuk yang lain.

Bagaimanapun, penerbit bon korporat tersebut hanyalah sebahagian kecil daripada pasaran bon korporat dan sukuk.
Pasaran bon korporat dan sukuk mencatatkan tiga penerbit mungkir pada 2022, berjumlah RM1.44 bilion atau 0.18% daripada jumlah bon dan sukuk korporat belum tebus.

Tujuh penurunan penarafan juga dicatatkan pada 2022, berbanding 10 pada 2021.

Daripada tujuh penurunan penarafan tersebut, empat terdiri daripada sektor infrastruktur dan utiliti, satu daripada sektor hartanah, satu daripada sektor perdagangan dan perkhidmatan, dan satu daripada sektor perlombongan dan petroleum.
Bagi prospek penarafan, terdapat enam semakan menurun dalam prospek penarafan bon korporat pada 2022 berbanding 10 pada 2021.
Pengawasan Syarikat Tersenarai Menggalakkan kepercayaan dan keyakinan melalui pendekatan yang dinamik dan aktif Komponen utama untuk menggalakkan integriti dan keyakinan pasaran adalah dengan memastikan syarikat tersenarai menyediakan menzahirkan keputusan kewangan, risiko dan maklumat lain yang penting untuk pelabur membuat keputusan pelabur dengan lengkap, LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL jitu dan tepat pada masanya.
Perkara ini terus dicapai melalui pengawasan dan pemantauan proaktif dalam bidang fokus termasuk penzahiran korporat PLC.

Bagi memastikan aktiviti pemantauan SC terus relevan dan berkesan, pada 2022, SC berterusan menyemak dan sekiranya sesuai, mempertingkat dan memperhalusi pendekatannya dengan mengambil kira, antara lain, arah aliran pasaran baru muncul serta kebimbangan berhubung dengan tingkah laku korporat.
laku dan salah Aktiviti pemantauan sepanjang 2022 melibatkan semakan dan penilaian ke atas 442 perkara yang dicetuskan melalui pengumuman dan artikel berita, serta aduan yang diterima oleh SC berhubung dengan 277 syarikat tersenarai kerana kemungkinan berlakunya pelanggaran undang-undang sekuriti.

Dalam proses semakan, SC berhubung dengan pengarah, pegawai, juruaudit berkanun dan profesional lain yang terlibat dalam hal ehwal 23 syarikat tersenarai tersebut.
Semakan tematik telah dijalankan untuk mengenal pasti bidang risiko baru muncul yang mungkin memberi kesan kepada pasaran modal.

Disebabkan oleh kesan limpahan daripada pandemik COVID-19, SC menilai kesihatan bagi peningkatan risiko kredit yang berpotensi dan impak yang sepadan ke atas pasaran modal.
kewangan tersenarai syarikat Berikutan pengenalan langkah bantuan sementara yang membenarkan syarikat tersenarai meningkatkan had mandat am di bawah Keperluan Penyenaraian Bursa2, perkara yang perlu diberi perhatian telah dikenal pasti dan aktiviti pengawasan korporat pada 2022 ditumpukan dengan sewajarnya kepada: • • Penerbitan saham baharu oleh PLC terutamanya melalui kaedah tawaran persendirian; dan Pemberian opsyen yang besar di bawah skim opsyen saham pekerja (ESOS) yang mengakibatkan penerbitan ketara sekuriti yang baharu.
Semakan pengawasan yang dijalankan mengetengahkan beberapa kebimbangan termasuk penggunaan dana yang diperoleh melalui penerbitan saham dan penzahiran berkaitan yang dilakukan oleh PLC.

Apabila penyelewengan atau kemungkinan pelanggaran undang-undang sekuriti dikesan, perkara tersebut dipanjangkan untuk siasatan lanjut dan/atau tindakan penguatkuasaan.

Libat urus bersama Bursa Malaysia juga dilakukan bagi perkara yang memerlukan penelitian yang rapi di pihak mereka sebagai pengawal selia barisan hadapan.
Pemodelan risiko kredit, data kewangan dan nisbah berkaitan telah digunakan untuk menentukan sektor dan syarikat tersenarai rentan dengan risiko kredit yang tinggi sebagai pencetus bagi penilaian selanjutnya.

Seterusnya, semakan mendalam juga dijalankan ke atas syarikat tersenarai yang mempunyai risiko kredit yang rendah tetapi hutang yang besar.
Secara keseluruhannya, walaupun tidak kelihatan tanda kesihatan kredit yang semakin merosot kepada pasaran modal, SC mendapati bahawa peningkatan cabaran luaran yang menjejaskan pasaran modal, seperti pengukuhan dolar AS, ketegangan geopolitik yang berpanjangan, gangguan rantaian bekalan global serta kos input yang meningkat mungkin memberi tekanan kepada risiko kecairan bagi syarikat yang mempunyai hutang yang besar.
Keadaan ini akan terus dipantau untuk mengurus dan mengurangkan sebarang risiko atau impak yang berpotensi ke atas pasaran modal.

Pengawasan Pengantara dan Institusi Pemantauan Bursa Malaysia SC menyelia dan memantau Bursa Malaysia dan anak syarikatnya untuk mengekalkan pasaran yang adil dan teratur bagi sekuriti dan derivatif yang didagangkan melalui kemudahannya.
Untuk memastikan Bursa Malaysia melaksanakan selia dan pasarannya dengan berkesan, pendekatan penyeliaan yang proaktif dan komprehensif dilaksanakan melalui penilaian kawal selia tahunan, pengenaan keperluan pelaporan dan libat urus dengan lembaga pengarah dan pengurusan kanan Bursa Malaysia.

fungsi kawal Pada 2022, SC mempergiatkan usaha pemantauan penyeliaannya ke atas Bursa Malaysia Securities Clearing Sdn Bhd (BMSC) dan BMDC melalui libat urus yang kerap dan proses cabaran yang mantap.
Ini adalah untuk 2 Langkah pelepasan sementara Keperluan Penyenaraian Bursa telah membenarkan syarikat tersenarai meningkatkan had mandat am di bawah Keperluan Penyenaraian Bursa tidak melebihi 20% daripada jumlah bilangan saham yang diterbitkan.

Langkah sedemikian memberi syarikat tersenarai lebih fleksibiliti untuk mengumpul dana daripada pasaran modal bagi menangani impak daripada COVID-19 ke atas operasi perniagaan mereka.
I 29 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL menangani risiko berkaitan yang timbul daripada ketidaktentuan yang meningkat dalam pasaran ekoran daripada ketegangan geopolitik dan gangguan rantaian bekalan global dalam 2022 SC juga terus memantau operasi dan prestasi langkah pengurangan risiko BMSC dan BMDC selaras dengan Infrastruktur Pasaran keperluan Garis Panduan Kewangan SC melalui penyerahan data/laporan berkala dan libat urus dengan Bahagian Risiko dan Pematuhan Bursa Malaysia.
Demi kepentingan bersama untuk menggalakkan penyertaan asing yang lebih besar dalam pasaran modal Malaysia, SC memudahcara permohonan BMDC kepada European Securities and Markets Authority (ESMA) untuk diiktiraf sebagai salah satu Third-Country Central Counterparties (TCCCP) di Kesatuan Eropah.
Untuk memenuhi sebahagian daripada keperluan bagi BMDC diiktiraf sebagai salah satu TCCCP, keputusan kesetaraan berhubung rangka kerja perundangan dan penyeliaan bagi Rakan Niaga Pusat di Malaysia telah diperolehi daripada Suruhanjaya Eropah pada 8 Jun 2022.

Berikutan itu, SC dan ESMA telah berjaya mewujudkan pengaturan kerjasama melalui pemeteraian Memorandum Persefahaman (MoU) antara Pengerusi SC dan ESMA pada 5 Ogos 2022.
Pada masa ini, BMDC telah memenuhi syarat yang diperlukan untuk diiktiraf sebagai salah satu daripada TCCCP dan permohonan adalah di bawah penilaian ESMA.

Pemantauan ke atas Persekutuan Pengurus Pelaburan Malaysia Pada Ogos 2022, SC telah menyempurnakan penilaian pengawalseliaannya terhadap Jabatan Perkhidmatan Kawal Selia Persekutuan Pengurus Pelaburan Malaysia (FIMM) untuk menentukan keberkesanan dan kecekapan rangka kerja pendaftaran, pengawasan dan penguatkuasaan FIMM.
dengan objektif Lanjutan daripada ini, bidang penambahbaikan berikut telah dikenal pasti untuk membolehkan FIMM melaksanakan tugas sebagai sebuah organisasi swaatur (SRO) dengan lebih berkesan: • • • Proses pengesahan untuk memastikan hanya syarikat/individu sahaja berdaftar dengan FIMM; yang berkelayakan Keberkesanan penyeliaan dalam memastikan perkadaran bagi pengawasan ke atas pengedar dan perundingnya; dan Memperkukuh pengurusan sumber manusia untuk melaksanakan fungsi penguatkuasaan yang wajar dan tepat pada masanya.
FIMM juga telah menunjukkan kemajuan berbanding penilaian pengawalseliaan sebelum ini, berusaha membina budaya pematuhan yang lebih baik dengan melaksanakan cadangan yang dikemukakan oleh SC.
Penilaian ke atas Platform Dagangan Komoditi Islam Bursa Malaysia Pengawasan ke atas pengendali pasaran yang diiktiraf Sebagai sebahagian daripada pemantauan SC ke atas Bursa Malaysia dan perniagaannya yang lain, pada 2022, SC telah menumpukan penilaian pengawalseliaannya ke atas Bursa Malaysia Islamic Services Sdn Bhd (BMIS)3.
Penilaian itu termasuk semakan dan penilaian proses dan prosedur semasa kemasukan peserta, kecukupan dan keberkesanan kawalan untuk memantau pesertanya agar terus mematuhi peraturan dan keperluan Syariah berkaitan yang lain.

SC mengawal selia pengendali pasaran yang diiktiraf (RMO) berdasarkan prinsip ketelusan dan perkadaran yang setara dengan risiko yang ditimbulkan dalam pasaran yang diiktiraf.
Selaras dengan ini, pengawasan berterusan oleh SC digunakan untuk memastikan tatalaku pengendali yang memudahcarakan aktiviti pengumpulan dana/ dagangan melalui tempat alternatif adalah adil, bertanggungjawab dan sewajarnya, serta untuk melindungi hak dan kepentingan pelabur.

3 BMIS memudahcara pembiayaan berasaskan komoditi Islam dan pengurusan kecairan berpandukan kepada prinsip murabahah dan tawarruq Syariah.
I 30 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Pemantauan SC terhadap RMO termasuk antara lain, libat urus bersama pengendali secara berkala, pemantauan berterusan melalui semakan ke atas penyerahan laporan dan pengendalian aduan yang diterima berkenaan dengan bidang seperti tadbir urus, pengurusan risiko, kemasukan pelanggan/penerbit dan ketekunan wajar, keselamatan siber dan integriti sistem.
Mengambil kira pertumbuhan platform pengumpulan dana dan dagangan alternatif dengan peningkatan penglibatan penerbit dan pelabur, SC juga telah meningkatkan usaha penyeliaannya.

Pada 2022, sebanyak empat penilaian pengawalseliaan tematik telah dijalankan ke atas pengendali ECF dan pembiayaan P2P untuk menilai pematuhan mereka terhadap garis panduan SC seperti yang berikut: ECF Kecukupan dan keberkesanan kemasukan penerbit dan semakan ketekunan wajar, kelulusan kempen dan penzahiran.
Pembiayaan P2P Kecukupan dan keberkesanan ketekunan wajar dan penilaian kredit penerbit, pembayaran kepada penerbit dan pengurusan kemungkiran.

Pemerhatian SC mendapati terdapat jurang dan ketidakpatuhan dalam bidang yang disemak, yang langkah pembetulan memerlukan perhatian dan pengendali, termasuk: ECF Dokumentasi dan keberkesanan kemasukan penerbit, semakan ketekunan wajar dan kelulusan kempen, serta penzahiran tepat untuk kempen.
Pembiayaan P2P Dokumentasi dan konsistensi ketekunan wajar dan amalan penilaian kredit, pembayaran dana kepada pihak yang diizinkan dan pemakluman tepat masa kepada pelabur mengenai pembayaran tertunggak/mungkir.

Sebagai sebahagian daripada pengawasan yang berterusan, SC terus memantau kemajuan pelan pemulihan yang dilaksanakan oleh pengendali untuk menangani pemerhatian SC.
Penyeliaan pengantara terbesar terhadap pengantara Di samping rutin penilaian pematuhan dan risiko SC, fungsi pemantauan juga diperkukuhkan lagi dan tumpuan diberikan terhadap ancaman dan kebimbangan sistemik yang menimbulkan risiko kepada pelabur dan pasaran.

Penambahbaikan kepada penggunaan sistem data dan maklumat dalam SC juga telah memudahcara pendekatan penyeliaan dan hasil pengawalseliaan yang lebih berkesan dan cekap.
Ini telah menyumbang kepada objektif SC untuk menggalakkan budaya dan tatalaku yang baik dalam kalangan pengantara pasaran modal, menyokong kawal seliaan kendiri dan memperbaiki piawaian tadbir urus korporat, profesionalisme dan tingkah laku beretika.
Untuk menggalakkan lagi budaya dan tatalaku yang baik, satu kaji selidik yang menumpukan kepada amalan ganjaran syarikat broker saham berlesen berbanding Principles for Sound Compensation Practices (Prinsip Amalan Pampasan Wajar) yang dikeluarkan oleh Financial Stability Board (Lembaga Kestabilan Kewangan) telah dijalankan.
Pemerhatian daripada kaji selidik tersebut akan digunakan untuk memahami dengan lebih mendalam peranan lembaga pengarah dalam menetapkan dasar ganjaran, amalan pampasan, risiko dan menyelaraskan tindak balas untuk menangani bidang kebimbangan bersama.

Maklumat yang diperolehi itu juga akan menyokong rancangan untuk membangunkan satu panduan kepada pengantara pasaran modal mengenai pemacu budaya dan tatalaku baik.
Pada 2022, usaha penyeliaan utama termasuk menjalankan 41 penilaian preemptif yang dirancang ke atas bidang risiko yang dikenal pasti bagi setiap pengantara seperti rangka kerja tadbir urus, pemantauan pematuhan dan perlindungan aset pelanggan.

Selain itu, 91 penilaian bersebab dijalankan berikutan daripada maklum balas dan rujukan yang diterima berkaitan salah laku.

Intervensi pantas telah dilakukan apabila kelemahan dalam kawalan dan prosedur pengantara dikesan.
SC juga telah memulakan inisiatif untuk memanfaatkan teknologi dan menggunakan analitik lanjutan bagi penggabungan dan pemahaman data.

Ini dijangka dapat meningkatkan keupayaan SC untuk mengenal pasti bidang risiko untuk disemak dan menyokong fungsi penyeliaan yang lebih cekap dan sistematik.
I 31 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Nota Panduan Mengenai Pengurusan Risiko Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus bagi Syarikat Pengurusan Dana Latar belakang Pada 30 Jun 2022, SC mengeluarkan Guidance Note on Managing Environmental, Social and Governance (ESG) Risks for Fund Management Companies (Nota Panduan Mengenai Pengurusan Risiko Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus untuk Syarikat Pengurusan Dana (ESG Guidance Note (Nota Panduan ESG), berikutan semakan tematik yang telah dijalankan pada 2020/2021 di mana FMC yang terpilih dinilai berdasarkan polisi dan amalan mereka dalam menguruskan risiko ESG semasa menjalankan aktiviti pelaburan.
Nota Panduan ESG bertujuan untuk membantu dan membimbing FMC dalam mewujudkan rangka kerja pelaburan yang bertanggungjawab, dengan memberikan kejelasan dan menetapkan jangkaan SC dalam pembangunan dan pelaksanaan amalan, dasar dan prosedur dalam menguruskan risiko material ESG dalam portfolio pelaburan FMC, serta memudah cara penzahiran yang bermakna dalam memacu impak dan perubahan positif.
Nota Panduan ESG termasuk ilustrasi amalan yang ditemui daripada semakan tematik yang dijalankan dan ditambah dengan senarai Soalan Lazim (FAQ) untuk meningkatkan lagi pemahaman FMC mengenai Nota Panduan ESG dan pelaksanaan yang berkesan.
Ciri-ciri penting Nota Panduan ESG Tadbir Urus dan Strategi • • Lembaga pengarah memainkan peranan yang aktif dan menetapkan hala tuju strategik dalam membangun dan menerapkan pelaburan yang bertanggungjawab, dan pengurusan kanan memastikan pelaksanaan; dan Latihan berkaitan ESG dan pembinaan kapasiti sepatutnya diberikan kepada lembaga pengarah, pengurusan kanan dan kakitangan.
Proses Pelaburan • FMC menggabungkan faktor-faktor ESG dalam penyelidikan, analisis, pemilihan pelaburan dan proses membuat keputusan.

Pengurusan Risiko Pelaburan • • Risiko material ESG dalam portfolio pelaburan hendaklah dipantau, dinilai dan diuruskan secara berterusan; dan FMC digalakkan untuk menjalankan analisis senario untuk menilai daya tahan portfolio pelaburan mereka.
Kendalian • FMC menjalankan libat urus dan memantau syarikat penerima pelaburan serta menggunakan hak mengundi mereka mengenai isu-isu penting ESG.

Penzahiran • FMC melakukan penzahiran mengenai objektif strategi, amalan dan aktiviti-aktiviti berkaitan pelaburan bertanggungjawab.

Baca lebih lanjut mengenai Guidance Note on Managing Environmental, Social and Governance Risks for Fund Management Companies.
https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=09879b86-6948-4c0c-8d29-559764a09964 I 32 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Kajian Mengenai Amalan Ganjaran Syarikat Broker Saham SC menjalankan kajian untuk menilai piawaian dan kawalan semasa yang dilaksanakan oleh syarikat pembrokeran saham (SBC) dalam mengekalkan struktur ganjaran yang sesuai dengan tujuan untuk menegakkan etika perniagaan yang kukuh melalui amalan ganjaran.
Skop dan penemuan kajian RANGKA KERJA GANJARAN TADBIR URUS PENGURUSAN AKIBAT PENGURUSAN PRESTASI Rangka kerja dan dasar mempertimbangkan faktor tingkah laku dan kelakuan, sebagai tambahan kepada KPI kewangan Kebanyakan SBC mempunyai rangka kerja ganjaran yang direka untuk menggalakkan budaya kelakuan beretika dan akauntabiliti yang kukuh serta menggalakkan aktiviti pengambilan risiko yang berhemah.

Beberapa SBC juga melaksanakan aturan balas balik untuk salah laku material.
Lembaga pengarah dan pengurusan kanan mengawasi amalan gajaran Wujud proses untuk memastikan rangka kerja pengurusan akibat yang konsisten dan telus Penilaian prestasi mengambil kira faktor kewangan dan bukan kewangan SBC yang lebih besar mempunyai jawatankuasa khusus yang menyokong Lembaga dalam mengawasi reka bentuk dan operasi sistem ganjaran itu.

SBC yang lebih besar telah menyertakan input daripada fungsi kawalan dalam perumusan polisi ganjaran mereka.
Kebanyakan SBC mempunyai rangka kerja pengurusan akibat sebagai panduan untuk mentadbir tindakan tatatertib untuk sebarang pelanggaran terhadap kawalan, proses dan prosedur berkadar kepada sifat dan keseriusan salah laku itu.

SBC memiliki struktur ganjaran yang mengambil kira faktor kuantitatif, kualitatif, dan tingkah laku untuk penilaian prestasi dan keputusan insentif.
HASIL Hasil kajian akan menyumbang kepada perancangan SC untuk membangunkan panduan komprehensif dan holistik untuk memacu budaya dan tingkah laku yang baik dalam sesebuah syarikat.
I 33 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Memperkukuh Daya Tahan Teknologi Dalam kepesatan transformasi digital, SC mendapati peningkatan ketara dalam serangan siber di seluruh dunia pada tahun 2022, seiring dengan peningkatan amalan kerja dari jauh dan pertumbuhan teknologi digital.

Serangan siber ini juga telah menunjukkan bahawa mana-mana firma boleh terkesan, tanpa mengira saiz atau skala.
Sebagai tindak balas untuk memastikan risiko teknologi dan siber diurus serta dipantau dengan betul, SC mengeluarkan kertas perundingan mengenai rangka kerja kawal selia untuk Pengurusan Risiko Teknologi (TRM).

Langkah-langkah pencegahan juga telah diambil untuk menyokong entiti pasaran modal menjadi lebih proaktif dalam menguruskan insiden keselamatan siber dan pelbagai program telah diadakan untuk meningkatkan kesedaran risiko siber dan kebersihan dalam pasaran modal.
Dua acara utama yang berlangsung pada tahun 2022 ialah Simulasi Siber Pasaran Modal (CMCS) dan Latihan Di Meja Insiden Siber Pasaran Modal (Latihan CMCIT) dengan tujuan memastikan piawaian risiko siber didukung dalam pasaran modal.
CMCS disasarkan untuk entiti yang mempunyai kebergantungan yang lebih tinggi pada teknologi dalam operasi perniagaan harian mereka manakala Latihan CMCIT membantu syarikat yang kurang bergantung kepada teknologi untuk memulakan perancangan dan menjadi lebih bersedia untuk serangan siber.
Membina daya tahan terhadap risiko siber • Simulasi Siber Pasaran Modal Simulasi siber tahunan yang kelima untuk entiti pasaran modal telah dijalankan oleh SC dengan kerjasama Agensi Keselamatan Siber Kebangsaan (NACSA) dan CyberSecurity Malaysia (CSM).

110 Entiti yang mempunyai kebergantungan yang lebih tinggi pada teknologi dalam operasi harian perniagaan mereka telah dijemput.
Bertemakan ‘Percaya Tetapi Sahkan’ dengan tiga senario peristiwa siber dipilih untuk mengajuk keadaan yang mencabar pada tahun 2022.

Senario Cabaran Bekalan Rantaian SC mengakui bahawa penyerang menyelidiki pembekal sebagai titik penyusupan baharu ke dalam organisasi.

Hasil daripada peningkatan potensi bagi penggodaman bekalan rantaian untuk menembusi sejumlah besar pengguna, menjadikan jenis serangan ini semakin lazim.
Serangan ini kebanyakannya mensasarkan data pelanggan, termasuk data Maklumat Pengenalan Peribadi (PII) dan harta intelek.

Kebocoran data Pekerja adalah kelemahan terbesar data syarikat.

Kelemahan ini semakin meluas apabila ramai pekerja beroperasi di luar rangkaian korporat yang selamat.

Walaupun penggodam telah membangunkan strategi dan alatan yang lebih canggih untuk mencuri data dan maklumat, pancingan data masih merupakan teknik yang lazim dan murah untuk mendapatkan akses kepada data organisasi.
Penggodam menggunakan ketakutan orang ramai dan memanipulasi mereka untuk menyerahkan data, selalunya melalui e-mel atau laman web.

Pencemaran dalam talian Pemilik laman web yang dicemari biasanya mengalami kerosakan reputasi, dan dalam beberapa keadaan, kerugian dari segi kewangan.

Akibatnya, pemilik laman web mungkin hilang kepercayaan di kalangan pelanggan.
Objektif Utama • Mensimulasi proses tindak balas insiden siber dan pemulihan organisasi yang mengambil bahagian; • Mengenal pasti potensi jurang dalam keupayaan • teknologi; Latih keupayaan untuk mengekalkan kelancaran operasi pasaran dengan insiden siber yang berbeza; dan • Membiasakan peserta dengan SC Portal Vault4 untuk melaporkan dan mengemukakan laporan insiden.
Keputusan • Penambahbaikan yang ketara berbanding dengan latihan tahun 2021 walaupun terdapat tahap kesukaran dalam senario penilaian dipertingkatkan; dan • Sebahagian peserta menunjukkan kematangan dalam tahap ketahanan siber mereka dan lebih bersedia sekiranya berlaku serangan siber.

4 Vault ialah sistem pengurusan kes yang membenarkan pengantara melaporkan, dan memudah cara SC menjejaki sebarang insiden siber atau teknologi yang berlaku dalam lingkungan pengantara.
Ia juga berfungsi sebagai platform komunikasi di mana khidmat nasihat atau pemakluman dikeluarkan oleh SC kepada perantara yang berdaftar di platform Vault.
I 34 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL • Latihan Di Meja Kejadian Siber Pasaran Modal Untuk membantu organisasi mengukuhkan usaha mengurangkan rintangan dalalm menghadapi potensi ancaman siber, Guidance Note on Management of Cyber Incidents (Nota Panduan Pengurusan Insiden Siber SC) telah dilancarkan kepada semua entiti pasaran modal pada tahun 2022 sebagai buku panduan asas untuk membimbing pengendalian dan pengurusan insiden keselamatan siber.
Di samping itu, latihan di meja telah dianjurkan untuk memperhebatkan keberkesanan prosedur tindak balas insiden entiti pasaran modal dengan meningkatkan kesedaran dan pemahaman tentang ancaman siber.

Hampir 200 peserta pasaran modal yang tidak pernah terlibat dalam acara CMCS SC menyertai latihan ini.

Baca lebih lanjut mengenai Guidance Note on Management of Cyber Incidents.
https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=272ca944-ede5-42ec-bd9d-e1e04184c39a I 35 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Laporan landskap ancaman siber pasaran modal Pada tahun 2022, SC bekerjasama dengan rakan risikan ancaman untuk memberikan pemahaman mengenai landskap ancaman siber yang diperhatikan di peringkat global dan di Malaysia.
Di peringkat global didapati bahawa tiga insiden siber teratas adalah perisian tebusan, pencuri perisian hasad dan eksploitasi kerentanan.

Sebaliknya, tiga insiden siber teratas di Malaysia dalam tempoh yang sama ialah pencurian tauliah, perisian tebusan dan serangan pancingan data.

Sebagai tindak balas, SC membangunkan laporan mengenai landskap ancaman siber berdasarkan analisis utama insiden siber berkaitan sektor kewangan yang dilaporkan kepada SC melalui Portal Vault.
Laporan ancaman tersebut memberikan: • • Pemahaman dan kesedaran kepada entiti pasaran modal mengenai ancaman siber semasa dan dahulu yang dikeluarkan oleh SC melalui platform Vault; dan ringkasan nasihat termasuk Tinjauan ancaman siber, bersama-sama dengan asas untuk pengendalian insiden.

Kedua-duanya berfungsi untuk meningkatkan kesedaran entiti pasaran modal untuk mengambil langkah proaktif bagi menangani sifat potensi ancaman siber.
Penyeliaan teknologi SC juga melaksanakan penilaian teknologi dan siber untuk pelbagai entiti berlesen, pemohon baharu serta penyedia perkhidmatan pihak ketiga untuk memastikan keupayaan mereka mengurus teknologi dan risiko siber.

Penilaian ini membolehkan SC menentukan kesediaan operasi entiti pasaran modal daripada aspek keselamatan teknologi dan siber.

Ini termasuklah tahap tadbir urus risiko, pengurusan operasi, siber, pengurusan pengurusan keselamatan siber serta pengurusan data entiti.
Berikutan pemerhatian untuk penambahbaikan, SC akan terus menyelia teknologi dan risiko siber semua entiti pasaran modal untuk meminimumkan sebarang jurang risiko teknologi.

Rangka Kerja Kawal Selia Mengenai Kertas Perundingan Pengurusan Risiko Teknologi Cadangan Pada 1 Ogos 2022, SC mengeluarkan kertas perundingan Kerja awam mengenai Pengawalseliaan mengenai Pengurusan Risiko Teknologi (Rangka Kerja TRM).
Rangka Kerja TRM bertujuan untuk menyediakan garis panduan berasaskan prinsip untuk menyokong entiti pasaran modal agar mempunyai Rangka I 36 I rangka kerja risiko teknologi yang mantap dan kukuh dan akhirnya, menghasilkan pasaran modal yang berdaya tahan siber.

Maklum balas kepada ulasan (yang berakhir pada 19 September 2022) akan diambil kira sebelum garis panduan muktamad dikeluarkan.

Baca lebih lanjut mengenai Kertas Perundingan Rangka Kerja TRM.

https://www.sc.com.my/api/documentms/download.


ashx?id=f163d47d-04c7-4c43-923a-b179a3cb94cf PENAMBAHBAIKAN KECEKAPAN OPERASI UNTUK INDUSTRI Walaupun fungsi utama SC adalah untuk memelihara integriti pasaran modal yang adil dan cekap, usaha terus dilakukan untuk memastikan kami kekal sebagai pengawal selia yang cekap dan berkesan dengan tumpuan kepada penambahbaikan berterusan.
Lanjutan daripada interaksi dengan peserta pasaran utama, beberapa semakan telah diperkemas untuk menjadikan proses dan pelaporan SC lebih mesra pengguna.

Mempertingkatkan Sistem Permohonan pelesenan Pada 22 Mac 2022, SC melancarkan Sistem Permohonan Elektronik (EASy) untuk menggantikan Sistem Permohonan Pelesenan Elektronik yang hanya memberi perkhidmatan kepada pemegang Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal (CMSL).
Mensasarkan kedua-dua peserta industri sedia ada dan peserta pasaran modal baharu di bawah rejim pelesenan dan pendaftaran SC, EASy membolehkan, antara lain, automasi proses penyerahan dan semakan.

Dengan ciri dan fungsi baharu yang dipertingkatkan, EASy dijangka memberi manfaat kepada industri dan pengguna dalaman melalui operasi yang lebih cekap, proses yang lebih mudah dan penambahbaikan masa pemulihan.
Memudahcara Kecekapan Proses Terbitan dan Peningkatan Fleksibiliti Bagi Penerbitan Bon Korporat dan Sukuk Berkuatkuasa 1 Januari 2022, Garis Panduan mengenai Produk Pasaran Modal yang Tidak Tersenarai di bawah Rangka Kerja Serah dan Simpan (Garis Panduan LOLA atau LOLA Guidelines) memudah cara rangka masa pelaksanaan yang dilanjutkan untuk menerbitkan bon korporat atau sukuk bagi terbitan pertama di bawah program atau untuk satu penerbitan daripada 60 hari perniagaan kepada 90 hari perniagaan dari tarikh penyerahan.
LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Rangka masa pelaksanaan yang dilanjutkan telah memudahkan terbitan dan kecekapan proses memberikan lebih fleksibiliti kepada penerbit untuk menentukan masa terbitan bon korporat atau sukuk mereka berdasarkan keadaan pasaran.

untuk mengukuhkan tadbir urus dalaman dan pengawasan syarikat pelaburan berkaitan kerajaan (GLIC) serta pelabur institusi amnya.
Sorotan usaha SC adalah seperti berikut: Memudahcara Pelaporan Pasca Terbitan untuk Bon dan Sukuk Pada Jun 2022, SC menyemak semula Garis Panduan LOLA untuk membolehkan pelaporan pasca terbitan yang lebih memudahkan dan diperkemas kepada SC bagi bon korporat dan sukuk.

Serentak dengan pengeluaran keperluan yang disemak semula di bawah Garis Panduan LOLA, Sistem Penyerahan Dalam Talian LOLA telah dipertingkatkan untuk memudahkan proses pelaporan yang diperkemas ini.
Laporan pasca terbitan yang diperkemas bagi bon korporat dan sukuk menyokong penasihat utama dan pihak berkepentingan yang bertanggungjawab dalam meningkatkan kecekapan operasi mereka.

MENGGALAKKAN PERNIAGAAN BERTANGGUNGJAWAB DAN AKAUNTABILITI BERSAMA SC terus menggalakkan perantara dan perniagaan untuk mengamalkan pendekatan tertumpu pihak berkepentingan yang lebih meluas dalam strategi perniagaan dan pengurusan risiko mereka.
Ini adalah elemen penting bagi firma untuk mengurangkan kemungkinan dan kesan salah laku.

Untuk mengukuhkan budaya yang baik, SC melaksanakan dan menyokong pelbagai inisiatif yang memberi tumpuan kepada meningkatkan pemahaman tentang kepentingan tadbir urus.

Dialog secara kerap dan terbuka dengan pihak termasuk berkepentingan utama dengan agensi kerajaan, perniagaan, firma yang dikawal selia oleh SC dan juga universiti.
turut diadakan, Tadbir Urus Korporat – Memastikan Kepelbagaian Lembaga dan Kecergasan ESG Pada 2022, SC meneruskan usaha untuk menggalakkan penggunaan amalan tadbir urus korporat yang baik dalam pasaran modal dan menyokong inisiatif Kerajaan SC menyokong inisiatif tadbir urus PERKUKUH • Pelancaran Prinsip Tadbir Urus yang Baik untuk GLICs5 Prinsip Tadbir Urus yang Baik untuk GLICs (PGG) telah dilancarkan pada 15 April 2022 oleh Menteri Kewangan, YB Senator Tengku Datuk Seri Utama Zafrul Tengku Abdul Aziz.
PGG adalah penghasilan pertama di bawah inisiatif PERKUKUH Kerajaan.

Ia menetapkan garis dasar amalan terbaik tadbir urus yang dijangka akan diterima pakai oleh GLIC.

Dipimpin oleh Kementerian Kewangan (MOF), SC menyokong pembangunan PGG sebagai pakar bidang, memanfaatkan pengalaman SC dalam membangunkan Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia (Malaysian Code on Corporate Governance (MCCG) dan menyokong serta memantau penggunaannya oleh syarikat tersenarai.
• Pelancaran Kod untuk Pelabur Institusi Malaysia 20226 Malaysian Code for Insitutional Investors 2022 (Kod Pelabur Institusi Malaysia 2022) (MCII 2022)7 yang dilancarkan pada 23 September 2022 oleh Menteri Kewangan di Persidangan Tadbir Urus Korporat Majlis Pelabur Institusi Malaysia – Securities Industry Development Corporation (IIC-SIDC) 2022 di SC menggariskan prinsip yang luas dan panduan kelolaan yang berkesan oleh pelabur institusi ke atas syarikat penerima pelaburan mereka.
Pelancaran MCII 2022 juga merupakan salah satu penghasilan di bawah PERKUKUH.

Ia adalah kemas kini kepada edisi pertama MCII yang dikeluarkan pada 2014.

Ibid.

5 Corporate Governance Strategic Priorities 2021-2023 (CG Strategic Priorities 2021-2023).
6 7 MCII 2022 kini mempunyai tujuh prinsip dan panduan yang dipertingkatkan untuk pelabur institusi, dan ‘tumpuan kelolaan’ yang menyerlahkan apa yang diharapkan dari syarikat penerima pelaburan berhubung dengan tadbir urus korporat utama dan isu -isu kemampanan termasuk keputusan pengundian yang disyorkan yang berkaitan dengan isu -isu.
Dari segi pelaporan, penandatangan MCII 2022 dijangka mengeluarkan Pernyataan Kelolaan tahunan yang memberikan maklumat dan perbincangan yang bermakna mengenai Prioriti Strategik CG 2021-2023.

I 37 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Sebagai Pengerusi Kumpulan Kerja PERKUKUH 12 SC bekerjasama rapat dengan IIC dan MOF untuk menyokong semakan dan penambahbaikan kepada MCII 2022.
MoU tersebut menyatakan secara formal kerjasama dalam bentuk antara lain, syarahan jemputan oleh SC dan kerjasama penyelidikan mengenai isu tadbir urus korporat semasa.

Syarahan jemputan mengenai ‘Peranan Pelaporan Kewangan dalam Landskap Tadbir Urus Korporat’ telah dijalankan pada 11 Mei 2022, dan dihadiri oleh lebih daripada 50 pelajar dan pensyarah dari Monash.
Penyertaan dalam Mesyuarat Jawatankuasa Tadbir Urus Korporat Pertubuhan Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan Ke-43 SC mewakili Malaysia ke Mesyuarat Jawatankuasa Tadbir Urus Korporat (CGC) Pertubuhan Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) ke-43 yang berlangsung dari 7 hingga 8 Jun 2022 di Ibu Pejabat OECD di Paris.
CGC menyemak draf semakan pertama Prinsip Tadbir Urus Korporat (Prinsip) G20/OECD, dan SC melakukan beberapa intervensi ke atas semakan tersebut, termasuk mengenai cadangan perubahan yang berkaitan dengan risiko dan peluang kemampanan, pengawasan penggunaan teknologi untuk menjalankan mesyuarat agung dan peranan kod kelolaan dalam menyokong aktivisme pemegang saham.

SC juga mengemukakan komen bertulis untuk pertimbangan OECD.
Kerjasama dengan universiti dalam tadbir urus korporat8 Pada 2022, SC memeterai MoU dengan Monash University Malaysia (Monash), Universiti Malaya (UM) dan Universiti Sains Malaysia (USM) sebagai kesinambungan usaha untuk menggalakkan pemahaman awal dan penghayatan tadbir urus yang baik dalam kalangan belia dan menyokong pembangunan mereka sebagai pemimpin masa depan dan agen perubahan positif.

Majlis menandatangani perjanjian turut diadakan antara SC, Monash dan UM pada 18 Ogos 2022 di SC.
8 CG Strategic Priorities 2021-2023.

9 Ibid.

I 38 I Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC, Universiti Malaya dan Monash University Malaysia Jalin MoU untuk Pupuk Kesedaran Tadbir Urus Korporat Yang Baik Dalam Kalangan Belia’.
https://www.sc.com.my/resources/media/media- release/sc-inks-mou-with-universiti-malaya-and- monash-university-malaysia-to-instil-good-corporate- governance-awareness-among-youth Penambahbaikan Rangka Kerja Pelaporan Kemampanan bagi penerbit tersenarai9 Mengambil kira keperluan untuk: • meningkatkan kualiti dan kebolehbandingan penzahiran kemampanan oleh penerbit tersenarai dan memastikan penzahiran tersebut menangani keperluan maklumat pihak berkepentingan yang berkaitan; • menyelaraskan keperluan penzahiran dengan amalan terbaik antarabangsa; dan •.
menggalakkan penggunaan amalan perniagaan yang mampan oleh penerbit tersenarai.

libat urus yang dijalankan Bersama Bursa Malaysia, memuncak dengan penubuhan Rangka Kerja Pelaporan Kemampanan (Sustainability Reporting Framework atau SRF) yang dipertingkatkan pada 26 September 2022.
LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Di bawah rangka kerja yang dipertingkatkan, penerbit tersenarai di Pasaran Utama dijangka menzahirkan maklumat mengenai– Penubuhan Kumpulan Kerja Tadbir Urus perusahaan kecil dan sederhana11 • • • • satu set hal kemampanan lazim dan penunjuk yang dianggap material merentas semua sektor; risiko dan peluang iklim yang sejajar dengan cadangan Pasukan Petugas mengenai Penzahiran Kewangan Berkaitan Iklim (TCFD); data dan sasaran prestasi (jika ada) mengenai penunjuk untuk sekurang-kurangnya tiga tahun dalam format yang ditetapkan; dan sama ada Penyata Kemampanan syarikat telah tertakluk kepada semakan dalaman oleh juruaudit dalaman atau dijamin secara bebas.
Bagi Pasaran ACE, penerbit tersenarai dikehendaki menzahirkan perkara di atas, dengan pengecualian maklumat mengenai risiko iklim dan peluang-peluang sejajar dengan cadangan TCFD, di mana penerbit tersenarai di Pasaran ACE dikehendaki menzahirkan pelan peralihan asas ke arah ekonomi rendah karbon.

SRF yang dipertingkatkan memperkenalkan pendekatan berperingkat bagi pelaksanaan di mana penerbit tersenarai dalam Pasaran Utama dan Pasaran ACE diberi tempoh tangguh yang munasabah untuk mematuhi keperluan.
Keperluan di bawah rangka kerja yang dipertingkatkan akan dilaksanakan mengikut pendekatan berperingkat bermula dengan laporan tahunan bagi tahun kewangan berakhir 2023 dan seterusnya.

Pembangunan Program Peneraju Berimpak10 Pembangunan Program Peneraju Berimpak (LIP) adalah selaras dengan Keutamaan Strategik CG SC 2021-2023 yang bertujuan untuk mengukuhkan kecergasan ESG lembaga.
Pada 6 April 2022, Institut Pengarah Korporat Malaysia (ICDM) telah dilantik oleh SC sebagai rakan kongsi pengetahuan untuk menjalankan LIP, selaras dengan mandat mereka untuk meningkatkan keberkesanan keseluruhan lembaga pengarah.

LIP akan dibuka untuk pendaftaran pada suku pertama 2023.

Kumpulan Kerja Tadbir Urus (Kumpulan Kerja) perusahaan kecil dan sederhana (PKS) telah ditubuhkan untuk menggalakkan penggunaan awal amalan tadbir urus korporat oleh PMKS.
Imperatif ini telah diketengahkan dalam Rancangan Malaysia Kedua Belas serta Keutamaan Strategik Tadbir Urus Korporat SC 2017-2020.

Mesyuarat pertama telah diadakan secara maya pada 8 Mac 2022 dan dihadiri oleh ahli-ahli Kumpulan Kerja yang terdiri daripada wakil-wakil daripada SC, Kementerian Pembangunan Usahawan dan Koperasi (KUSKOP), SME Corporation Malaysia (SME Corp. Malaysia) dan Institut Tadbir Urus Korporat Malaysia (MICG).
Kumpulan Kerja sedang membangunkan Kit Alat Tadbir Urus PKS untuk PKS yang akan mengukuhkan budaya, rangka kerja dan amalan tadbir urus mereka serta menyokong daya tahan dan kejayaan jangka panjang perniagaan.

Penerbitan Corporate Governance Monitor 202212 Pada 1 Disember 2022, SC mengeluarkan Corporate Governance Monitor 2022 (CG Monitor 2022) yang membentangkan kemas kini mengenai penerimaan pakai MCCG edisi 2017 dan 2021 serta kualiti penzahiran tadbir urus korporat.
Tahap penggunaan merentas majoriti amalan terbaik kekal positif, dengan 30 daripada 48 amalan merekodkan tahap penerimaan sekurang- kurangnya 90% (2021: 24 amalan).

Dua semakan tematik turut dijalankan sebagai sebahagian daripada CG Monitor 2022, iaitu Penzahiran Kemampanan 50 Syarikat dalam Sektor yang Intensif Pelepasan, Buruh Asing dan Eksport (S50 Review)’ dan ‘Demografi Pengurusan Kanan Tertinggi 100 Syarikat Tersenarai Utama’.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘Laporan SC: Tahap Penggunaan Amalan Terbaik Tadbir Urus Korporat dan Kemampanan oleh PLC Kekal Positif’.

https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/laporan-sc-tahap-penggunaan- a m a l a n - t e r b a i k - t a d b i r- u r u s - k o r p o r a t - d a n - kemampanan-oleh-plc-kekal-positif 10 11 12 Ibid.

Ibid.

Ibid.
I 39 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Penerimaan MCCG dan Kualiti Penzahiran 30(2021:24) Amalan terbaik MCCG mempunyai tahap penerimaan melebihi 90% 79%Kadar penerimaan purata untuk amalan terbaik yang baru diperkenalkan dalam MCCG 2021 SENARAI PEMANTAUAN Amalan yang syarikat patut elak: Penzahiran cermin Merosot daripada penggunaan amalan terbaik Penjelasan yang lemah mengenai pelepasan Pelaporan Ketelusan Tahunan oleh Firma Audit rangka kerja Pada 2022, berikutan pelaksanaan Pelaporan Ketelusan Tahunan AOB pada 202113, sembilan firma audit (2021: lapan firma audit) yang berdaftar dengan AOB memenuhi kriteria yang ditetapkan dan menghasilkan Laporan Ketelusan Tahunan (ATR) berdasarkan tahun akhir fiskal firma audit.
Selain perkongsian ATR dengan Jawatankuasa Audit (AC) pelanggan entiti kepentingan awam (PIE) firma audit pada tahun pertama pelaksanaan, ATR masing-masing telah dimuat naik di laman web mereka.

Untuk memahami Jawatankuasa Audit cara menggunakan ATR dan mengenal pasti sebarang bidang untuk penambahbaikan, AOB menjalankan kajian dengan AC mengenai Pelaporan Ketelusan oleh Firma Audit antara April hingga Jun 2022.
94% daripada AC mendapati maklumat yang dizahirkan dalam laporan ketelusan adalah bermanfaat untuk memudahcara pemilihan dan/atau pelantikan semula juruaudit.

Perbincangan AOB dengan Jawatankuasa Audit Salah satu inisiatif pembangunan kapasiti AOB adalah meneruskan libat urusan bersama AC PIE, memastikan mereka dikemas kini dengan perkembangan dalam profesion audit.

Pada tahun 2022, AOB menganjurkan tiga sesi Dialog AOB dengan AC.
Ia menyediakan platform untuk AOB berkongsi pemerhatian dan penemuannya daripada pemeriksaan ke atas firma audit dengan AC dan membimbing mereka mengenai tindakan relevan yang boleh diambil berikutan penemuan audit.

Majoriti AC menekankan bahawa maklumat firma dan penunjuk kualiti audit yang dizahirkan dalam Laporan Ketelusan Tahunan firma audit berguna dalam membantu mereka menilai kecekapan dan keupayaan juruaudit.
Baca lebih lanjut mengenai Laporan Tahunan AOB 2022, Libat Urus Bersama Pihak Berkepentingan dan Inisiatif Pembangunan Kapasiti.
https://www.sc.com.my/annual-report-2022/audit- oversight Cadangan Penggubalan Akta Kredit Pengguna Untuk Meningkatkan Perlindungan Kredit Pengguna Selaras dengan inisiatif Kerajaan untuk mengukuhkan perlindungan pengguna kredit di Malaysia, Pasukan Petugas Lembaga Pemantauan Kredit Pengguna (Pasukan Petugas CCOB) telah ditubuhkan pada Julai 2021 untuk memacu penggubalan Akta Kredit Pengguna (CCA)14 baharu.
CCA berusaha untuk menyediakan rangka kerja yang komprehensif ke arah mengawal selia tatalaku entiti yang menjalankan perniagaan pemberian kredit atau perkhidmatan kredit, dengan tumpuan segera ke atas mereka yang pada masa ini tidak tertakluk kepada pengawalseliaan terus oleh mana-mana pihak berkuasa.

Ini termasuk pengawalseliaan bentuk kredit baharu seperti penyedia ‘Beli Sekarang Bayar Kemudian’.
CCA akan membuka jalan kepada penubuhan Lembaga Pemantauan Kredit Pengguna (CCOB) sebagai pihak berkuasa kompeten bebas untuk mengawasi penyedia kredit pengguna dan penyedia perkhidmatan kredit.

CCA akan menerimakan pendekatan kawal selia diperbadankan yang dimodelkan mengikut Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram, Pencegahan Pembiayaan Pengganas dan Hasil daripada Aktiviti Haram (AMLATFPUAA).
13 Pelaporan Ketelusan Tahunan AOB yang mula diperkenalkan pada 2019 dan dilaksanakan pada 2021, memerlukan firma audit yang memenuhi keperluan tertentu untuk menerbitkan laporan yang mengandungi, antara lain, maklumat mengenai struktur perundangan dan tadbir urus firma, langkah yang diambil oleh firma untuk mendukung kualiti audit dan mengukur risiko, dan maklumat mengenai petunjuk kualiti audit firma tersebut.
14 Pasukan Petugas CCOB diterajui oleh MOF, BNM dan SC serta bekerjasama rapat dengan Kementerian Perdagangan Dalam Negeri dan Kos Sara Hidup (KPDN), Kementerian Pembangunan Kerajaan Tempatan (KPKT), Kementerian Pembangunan Usahawan dan Koperasi (KUSKOP) dan Suruhanjaya Koperasi Malaysia (SKM).
I 40 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Cadangan transformasi seni bina kawal selia kredit pengguna akan dilaksanakan secara berperingkat dan akan menyaksikan penubuhan pihak berkuasa kompeten bebas bagi perniagaan kredit pengguna, iaitu CCOB, yang akan mengawal selia entiti yang pada masa ini tidak dikawal selia seperti beli sekarang bayar kemudian, agensi pemungutan hutang dan pembeli pinjaman terjejas serta melengkapkan peranan pengawasan kementerian dan agensi sedia ada, selepas ini dirujuk sebagai RSA.
Dalam hal ini, sebagai RSA bagi pasaran modal, SC akan terus mengawal selia pihak yang dikawal selianya mengikut undang-undang sekuriti sambil memastikan ia juga mematuhi peraturan dan piawaian baharu yang dikeluarkan di bawah CCA untuk menyediakan perlindungan yang konsisten kepada pengguna kredit.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Pasukan Petugas Lembaga Pemantauan Kredit Pengguna Mengundang Maklum Balas Terhadap Cadangan Penggubalan Akta Kredit Pengguna'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/pasukan-petugas-lembaga- pemantauan-kredit-pengguna-mengundang- maklum-balas-terhadap-cadangan-penggubalan- akta-kredit-pengguna MENGUTAMAKAN HASIL YANG PANTAS DAN BERKESAN DALAM PENGUATKUASAAN SC memperkemas beberapa inisiatif penguatkuasaan pada 2022, untuk meningkatkan keberkesanan, kecekapan dan kepantasan tindakan penguatkuasaannya yang melibatkan penumpuan kepada pelanggaran undang-undang sekuriti berkaitan penipuan sekuriti, aktiviti tidak berlesen, dan pelanggaran penzahiran, sebagai sebahagian daripada keutamaan penguatkuasaan SC.
Pelbagai alat kawal selia digunakan termasuk penggunaan alat penguatkuasaan tidak formal untuk menangani pihak yang melanggar seperti pengeluaran enam Notis Pemberhentian untuk segera menghentikan orang yang didapati memberikan nasihat pelaburan kepada pelabur tanpa lesen.
Kerjasama dengan Agensi Penguatkuasaan Undang-undang Lain dan Pihak Berkuasa Rentas Sempadan Memandangkan pasaran modal dan skim pelaburan menjadi lebih saling berkaitan dan kompleks, SC terus bekerjasama dengan pihak berkuasa lain di dalam dan luar Malaysia untuk melindungi pelabur.

Di peringkat domestik, SC terus bekerjasama dengan agensi seperti BNM, Polis Diraja Malaysia (PRDM) dan Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia.
Di peringkat antarabangsa, SC memanfaatkan Memorandum Persefahaman Pelbagai Hala IOSCO untuk mendapatkan serta membantu bidang kuasa ahli lain bagi bantuan penyiasatan, sebagai sebahagian daripada strategi penguatkuasaannya.
Kerjasama penyeliaan MMoU di mesyuarat kawal selia global SC menandatangani Memorandum Persefahaman Pelbagai Hala Untuk Kerjasama Penyeliaan (MMoU For Supervisory Co-operation atau Supervisory MMoU) Jawatankuasa Serantau Asia Pasifik IOSCO (IOSCO Asia Pacific Regional Committee atau APRC) di Mesyuarat Tahunan IOSCO 2022 di Maghribi pada 17 Oktober 2022.
Memandangkan aktiviti rentas sempadan yang semakin meningkat dalam pasaran modal rantau ini, penyeliaan ini MMoU mewujudkan untuk pertama kalinya, rangka kerja rasmi untuk kerjasama penyeliaan wilayah antara modal pengawal selia pasaran.

Dengan termeterainya MMoU Penyeliaan ini, SC kini mempunyai susunan kerjasama dalam hal-hal penyeliaan dengan rakan pengawal selia serantau termasuk di Australia, Hong Kong, Jepun, Singapura dan Thailand.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Jalin MMoU Penyeliaan pada Mesyuarat Pengawal Selia Global'.

https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-jalin-mmou-penyeliaan-pada- mesyuarat-pengawal-selia-global Meningkatkan kerjasama kawal selia – MoU dengan Labuan FSA SC memeterai MoU dengan Labuan FSA pada 23 Mei 2022 untuk meningkatkan kawal selia, penguatkuasaan dan kerjasama dan kerjasama penyeliaan.
MoU ini I 41 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL (b) meningkatkan penyediaan bantuan teknikal, pembinaan kapasiti dan pertukaran maklumat antara dua pengawal selia yang akan, antara yang lain, membolehkan pengawal selia menilai risiko kestabilan pasaran modal untuk memastikan integriti pasaran darat atau Pusat Perniagaan dan Kewangan Antarabangsa Labuan.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC dan Labuan FSA Jalin MoU untuk Perkukuh Kerjasama dan Kolaborasi Kawal Selia'.

https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-dan-labuan-fsa-jalin-mou- untuk-perkukuh-kerjasama-dan-kolaborasi-kawal- selia Melabur dalam Teknologi untuk Hasil Penguatkuasaan yang Kohesif SC juga bekerjasama dengan Bursa Malaysia sebagai pengawal selia baris hadapan untuk mengekalkan integriti pasaran dan perlindungan pelabur.
Ini termasuk melaksanakan sistem repositori penguatkuasaan yang diselaraskan (CERS) dengan Bursa Malaysia, usaha untuk mendigitalkan rujukan antara kedua-dua badan untuk penyelarasan usaha penguatkuasaan yang lebih baik dan lebih tepat pada masanya berkenaan dengan pelanggaran bertindih.

lagi Memorandum membina dan mengukuhkan Kerjasama dan Bantuan Bersama yang ditandatangani antara kedua-dua agensi itu pada tahun 2004.
MoU, yang meliputi pembangunan dan peraturan aktiviti pasaran modal di Malaysia mencerminkan kedua- dua komitmen pengawal selia untuk memastikan modal Malaysia pasaran kekal relevan dan mencapai sasaran hasil kerana ini akan membolehkan SC dan Labuan FSA untuk: (a) mengukuhkan lagi kerjasama dalam bidang kepentingan bersama, termasuk pemantauan risiko dan menggalakkan kestabilan pasaran modal; dan Sorotan Kes Penguatkuasaan SC Menipu pelabur dengan sekuriti yang tidak wujud Pada 16 dan 24 Jun 2022, Chua Yi Fuan (Charles Chua), didakwa dengan 17 pertuduhan penipuan sekuriti di bawah seksyen 179(c) CMSA kerana memperdaya 14 pelabur untuk mempercayai bahawa mereka melabur dalam skim pelaburan yang dikatakan melibatkan langganan sekuriti yang tidak wujud, dan menyebabkan 14 pelabur berkenaan mengalami kerugian berjumlah RM1,738,292.
Lanjutan daripada usaha bersama di antara SC, PDRM dan Interpol, Charles Chua telah ditangkap dan dihantar pulang dari Kemboja.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Kenakan Pertuduhan Terhadap Bekas Ahli Perbankan Pelaburan Kerana Menipu Pelabur'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/sc-kenakan-pertuduhan-terhadap- bekas-ahli-perbankan-pelaburan-kerana-menipu-pelabur Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Bekas Ahli Perbankan Pelaburan Hadapi 13 Pertuduhan Baharu Kerana Menipu Pelabur'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/bekas-ahli-perbankan-pelaburan- hadapi-13-pertuduhan-baharu-kerana-menipu-pelabur I 42 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Menipu pelabur dengan skim pelaburan niaga hadapan yang tidak wujud Pada 14 Februari 2022.
Mohd Azhidi Laili (Azhidi) didakwa atas sembilan kesalahan di bawah seksyen 206(b) CMSA kerana melakukan penipuan terhadap sembilan individu yang telah melakukan pelaburan berjumlah RM1,450,000.00 ke dalam skim pelaburan FCPO yang sebenarnya tidak wujud.

Azhidi juga didakwa kerana menyamar sebagai wakil AmFutures Sdn Bhd tanpa Lesen Wakil Niaga Perkhidmatan Pasaran Modal (CMSRL) yang dikeluarkan oleh SC pada waktu kesalahan dilakukan.
Di samping itu, Azhidi juga turut didakwa gagal mematuhi notis berkaitan dengan penyiasatan yang dikeluarkan oleh Pegawai Penyiasat SC.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Kenakan Pertuduhan Terhadap Pedagang Niaga Hadapan Tidak Berlesen Kerana Menipu Pelabur'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/sc-kenakan-pertuduhan-terhadap- pedagang-niaga-hadapan-tidak-berlesen-kerana-menipu-pelabur Mengemukakan maklumat palsu dan mengelirukan kepada Bursa Malaysia Pada 13 April 2022, SC mengenakan kompaun maksimum ke atas Serba Dinamik Holdings Bhd, Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) dan Pengarah Urusan Kumpulannya Dato’ Dr. Ir.

Ts.
Ts.

Mohd Abdul Karim Abdullah, Pengarah Eksekutif Datuk Syed Nazim Syed Faisal, Ketua Pegawai Kewangan Kumpulan Azhan Azmi dan Naib Presiden Akaun dan Kewangan Muhammad Hafiz Othman (Hafiz) sebanyak RM3 juta setiap seorang kerana mengemukakan penyata kewangan palsu berhubung angka hasil RM6.01 bilion yang terkandung dalam Laporan Suku Tahunan Serba Dinamik mengenai Keputusan Disatukan bagi Suku Tahun dan Tahun berakhir 31 Disember 2020.
Hafiz juga dikenakan kompaun maksimum RM1 juta kerana memalsukan rekod perakaunan anak syarikat, iaitu Serba Dinamik Sdn Bhd.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Kenakan Kompaun Maksimum terhadap Serba Dinamik, CEO, Pengarah, dan Pegawai Kerana Kemuka Penyata Palsu Kepada Bursa Malaysia'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/bekas-ahli-perbankan-pelaburan- hadapi-13-pertuduhan-baharu-kerana-menipu-pelabur https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/bekas-ahli-perbankan-pelaburan-hadapi-13-pertuduhan-baharu-kerana-menipu-pelabur Kes dagangan orang dalam Pada 5 September 2022, Mahkamah Rayuan menolak rayuan Dato’ Sreesanthan Eliathamby terhadap keputusan Mahkamah Tinggi.
Keputusan Mahkamah Tinggi selepas perbicaraan penuh pada 2020 termasuk pengisytiharan bahawa dia telah terlibat dagangan orang dalam berkaitan dengan saham Worldwide Holdings Bhd, pembayaran sebanyak RM1,989,402 yang bersamaan dengan tiga kali ganda keuntungan yang diperolehi, penalti sivil sebanyak RM1 juta dan perintah supaya dia dihalang daripada menjadi pengarah mana-mana PLC untuk tempoh 10 tahun.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Court of Appeal Dismisses Dato’ Sreesanthan’s Civil Appeal on Insider Trading of Worldwide Holdings Berhad Shares'.
https://www.sc.com.my/resources/media/media-release/court-of-appeal-dismisses-dato-sreesanthans-civil- appeal-on-insider-trading-of-worldwide-holdings-berhad-shares I 43 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Pada 7 April 2022, SC berjaya membuktikan kesnya dalam saman sivil terhadap Dato’ Raymond Yap Wee Hin, seorang mantan Timbalan Pengerusi Patimas Computers Berhad, bagi kesalahan dagangan orang dalam.
Mahkamah Tinggi memerintahkan beliau membayar sebanyak RM3.28 juta iaitu tiga kali ganda kerugian yang dielak olehnya akibat daripada dagangan orang dalam, membayar SC penalti sivil sebanyak RM1 juta dan menghalangnya daripada menjadi pengarah mana-mana PLC untuk tempoh lima tahun.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Bekas Timbalan Pengerusi Patimas Computers Bhd Didapati Bertanggungjawab atas Dagangan Orang Dalam oleh Mahkamah Tinggi'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/bekas-timbalan-pengerusi- patimas-computers-bhd-didapati-bertanggungjawab-atas-dagangan-orang-dalam-oleh-mahkamah- tinggi Pada 16 November 2022, SC memenangi saman sivilnya terhadap Dato’ Ng Back Heang, mantan pengarah eksekutif Patimas Computers Berhad, untuk kesalahan dagangan orang dalam.
Mahkamah Tinggi memerintahkan beliau membayar kepada SC sejumlah RM1.24 juta iaitu tiga kali ganda kerugian yang dielak olehnya akibat dagangan orang dalam, membayar penalti sivil sebanyak RM700,000 kepada SC dan menghalangnya daripada dilantik sebagai pengarah PLC selama lima tahun.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Menang Saman Sivil Dagangan Orang Dalam Terhadap Bekas Pengarah Eksekutif Patimas Computers Berhad'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/sc-menang-saman-sivil-dagangan- orang-dalam-terhadap-bekas-pengarah-eksekutif-patimas-computers-berhad Menyebabkan kerugian yang salah kepada PLC Pada 7 September 2022, Mahkamah Persekutuan menolak rayuan Datin Chan Chui Mei terhadap keputusan Mahkamah Rayuan yang mengesahkan keputusan Mahkamah Tinggi pada 2019 bahawa dia telah melanggar undang-undang sekuriti iaitu menyebabkan kerugian yang salah kepada Stone Master Corporation Bhd.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Keputusan Mahkamah Persekutuan Memihak Kepada SC, Permohonan Kebenaran Rayuan Bekas Timbalan Pengarah Urusan Stone Master Ditolak'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/keputusan-mahkamah-persekutuan- memihak-kepada-sc-permohonan-kebenaran-rayuan-bekas-timbalan-pengarah-urusan-stone-master-ditolak Pada 29 November 2022, SC memfailkan saman sivil terhadap lima individu, Tey Por Yee, Lim Chye Guan, See PohYee, Francis Tan Hock Leong dan Faizatul Ikmi Abdul Razak kerana menyebabkan kerugian yang salah berjumlah RM120.6 juta kepada empat PLC iaitu Nexgram Holdings Bhd, R&A Telecommunication Group Bhd, Asdion Bhd danIre-Tex Corporation Bhd.
SC mendakwa bahawa Tey, Lim, See dan Tan, dalam kapasiti mereka sebagai pengarah dan pegawai empat PLC, menyelewengkan hasil daripada tindakan pengumpulan dana syarikat, manakala Faizatul Ikmi bersubahat atau meneruskan penyelewengan tersebut.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Saman Lima Individu Kerana Menyebabkan Kerugian Salah Berjumlah RM120.6 Juta Kepada Empat Syarikat Tersenarai Awam'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/sc-saman-lima-individu-kerana- menyebabkan-kerugian-salah-berjumlah-rm1206-juta-kepada-empat-syarikat-tersenarai-awam I 44 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Tidak mematuhi arahan pencegahan pengubahan wang haram Pada 14 Julai 2022, Mahkamah Sesyen mensabitkan Amirruddin Nin atas ketiga-tiga pertuduhan kerana gagal mematuhi Perintah yang dikeluarkan oleh Pegawai Penyiasat SC pada 2017 dan 2018 berkaitan AMLATFPUAA.
Beliau dijatuhkan hukuman denda sebanyak RM100,000 dan penjara satu hari bagi setiap satu daripada tiga pertuduhan yang dilaksanakan serentak.

Seterusnya, beliau diperintahkan membayar denda harian RM2,000, dengan keseluruhan denda berjumlah RM1,958,000, kerana kegagalan berterusan untuk mematuhi arahan yang mengkehendaki beliau menghadiri pemeriksaan yang dikeluarkan oleh SC untuk tempoh 979 hari.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Pengarah Dipenjara, Didenda RM2.25 Juta Kerana Gagal Hadir Dihadapan SC Untuk Siasatan'.
hhttps://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/pengarah-dipenjara-didenda-rm225-juta- kerana-gagal-hadir-dihadapan-sc-untuk-siasatan Mengemukakan maklumat yang mengelirukan kepada Bursa Malaysia Pada 25 Januari 2022, Mahkamah Tinggi membenarkan rayuan SC dan menambah hukuman penjara mantan Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengarah Eksekutif Transmile, Gan Boon Aun daripada satu hari kepada 24 bulan.
Dia disabitkan kesalahan oleh Mahkamah Sesyen pada 2020 kerana mengemukakan penyata kewangan yang mengelirukan kepada Bursa Malaysia dan dijatuhi hukuman denda RM2.5 juta (jika ingkar, penjara 18 bulan) dan penjara sehari.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Mahkamah Tinggi Kenakan Hukuman Penjara 24 Bulan ke atas Bekas CEO Transmile'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/mahkamah-tinggi-kenakan-hukuman- penjara-24-bulan-ke-atas-bekas-ceo-transmile Tidak mematuhi piawaian pengauditan Pada 17 Ogos 2022, Mahkamah Persekutuan menolak permohonan rayuan oleh firma audit Afrizan Tarmili Khairul Azhar (AFTAAS) dan rakan kongsinya terhadap keputusan Mahkamah Rayuan pada 2021 yang memihak kepada SC.
Ini berkaitan dengan permohonan semakan kehakiman untuk mencabar tindakan penguatkuasaan yang dilaksanakan oleh AOB terhadap mereka.

Pada tahun 2019, AOB telah mengambil tindakan penguatkuasaan terhadap AFTAAS kerana gagal mematuhi piawaian pengauditan dengan menghalang firma tersebut dan rakan kongsinya daripada menerima pelanggan dan mengaudit, menerima sebagai pelanggan dan mengaudit PIE atau kumpulan wang jadual untuk tempoh 12 bulan serta mendenda AFTAAS dan rakan kongsinya.
Pada 2020 Mahkamah Tinggi mengetepikan keputusan AOB.

Pada 2021 AOB berjaya dalam rayuannya di Mahkamah Rayuan di mana keputusan Mahkamah Tinggi telah diketepikan.

AFTAAS dan rakan kongsinya memohon kebenaran untuk merayu di Mahkamah Persekutuan.

Dengan penolakan kes tersebut di Mahkamah Persekutuan, keputusan penguatkuasaan AOB akan berkuat kuasa mulai 17 Ogos 2022.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Federal Court Rules in SC’s Favour Relating to AOB’s Enforcement Action against Audit Firm'.
https://www.sc.com.my/resources/media/media-release/federal-court-rules-in-scs-favour-relating-to-aobs- enforcement-action-against-audit-firm Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Court of Appeal Upholds SC’s AOB Enforcement Actions on AFTAAS and its Partners'.
https://www.sc.com.my/resources/media/media-release/court-of-appeal-upholds-scs-aob-enforcement-actions- on-aftaas-and-its-partners I 45 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Aktiviti pengurusan dana tidak berlesen Pada 14 November 2022, Mahkamah Sesyen mensabitkan Uzir Abd Samad (Uzir), atas ketiga-tiga kesalahan berkaitan aktiviti pengurusan dana tidak berlesen dan secara salah menyatakan dirinya sebagai orang berlesen di bawah seksyen 58(1) dan 362(3) CMSA.
Dia dijatuhkan hukuman penjara satu tahun bagi setiap satu dari tiga pertuduhan dan mahkamah seterusnya memerintahkan supaya tempoh penjara dilaksanakan serentak.

Uzir telah mengaku bersalah ketika kes pendakwaan melalui proses pengakuan di bawah seksyen 172C Kanun Tatacara Jenayah.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Bekas Pengarah Syarikat Dipenjara Kerana Aktiviti Pengurusan Dana Tidak Berlesen'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/bekas-pengarah-syarikat-dipenjara-kerana- aktiviti-pengurusan-dana-tidak-berlesen Urus niaga derivatif tidak berlesen Pada 12 Disember 2022, Mahkamah Sesyen mensabitkan kesalahan dua bekas pegawai Jalatama Management Sdn Bhd (Jalatama) atas dua pertuduhan masing-masing berkaitan dengan menjalankan urus niaga dalam derivatif tanpa lesen di bawah seksyen 58(1) CMSA dibaca bersama seksyen 367(1) Akta yang sama.
Su Eng Kooi (Su) dan Yap Choong Seong (Yap) telah disabitkan kesalahan oleh mahkamah selepas perbicaraan penuh dan masing- masing dijatuhkan hukuman penjara setahun dan denda RM 1 juta (atau penjara setahun) bagi setiap satu dari dua pertuduhan.

Mahkamah memerintahkan supaya hukuman penjara dilaksanakan serentak.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'Bekas Pegawai Syarikat Dipenjara, Didenda RM2 Juta Setiap Seorang Kerana Urus Niaga Derivatif Tanpa Lesen'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/bekas-pegawai-syarikat-dipenjara- didenda-rm2-juta-setiap-seorang-kerana-urus-niaga-derivatif-tanpa-lesen Pengubahan wang haram membabitkan khidmat nasihat pelaburan tidak berlesen Pada 10 November 2022, Mohamad Afiq Md Isa, dan isterinya, Natasha Mohamed Taufek, didakwa atas kesalahan pengubahan wang haram melibatkan lebih daripada RM1.2 juta yang dilakukan antara Mei 2020 dan Oktober 2021.
Mohamad Afiq didakwa di Mahkamah Sesyen Kuala Lumpur atas lapan pertuduhan mengikut Seksyen 4(1)(b) AMLATFPUAA kerana menerima dan memindahkan hasil daripada aktiviti haram, iaitu khidmat nasihat pelaburan tidak berlesen yang dijalankan melalui perniagaan dan syarikat yang dimilikinya.

Natasha didakwa dengan satu pertuduhan menerima hasil daripada aktiviti nasihat pelaburan tidak berlesen tersebut.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Kenakan Pertuduhan Terhadap Empat Individu Kerana Pengubahan Wang Haram Berjumlah Lebih RM7.2 Juta'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/sc-kenakan-pertuduhan-terhadap-empat- individu-kerana-pengubahan-wang-haram-berjumlah-lebih-rm72-juta I 46 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Pada 11 November 2022, Tan Soon Hin, dan isterinya, Teh An See, didakwa dengan 10 pertuduhan pengubahan wang haram melibatkan lebih daripada RM6 juta antara Januari 2020 dan November 2021.
Tan didakwa di Mahkamah Sesyen Kuala Lumpur atas lapan pertuduhan di bawah seksyen 4(1)(b) AMLATFPUAA kerana menerima dan memindahkan hasil daripada aktiviti haram, iaitu nasihat pelaburan tidak berlesen.

Teh, yang merupakan pemilik tunggal dan pemegang saham perniagaan dan syarikat yang digunakan untuk menjalankan khidmat nasihat pelaburan tidak berlesen, telah didakwa menerima hasil aktiviti tersebut dan turut menghadapi lima pertuduhan di bawah seksyen 4(1)(b) Akta yang sama.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Kenakan Pertuduhan Terhadap Empat Individu Kerana Pengubahan Wang Haram Berjumlah Lebih RM7.2 Juta'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/sc-kenakan-pertuduhan-terhadap-empat- individu-kerana-pengubahan-wang-haram-berjumlah-lebih-rm72-juta Bidang kuasa Mahkamah Sesyen KL untuk membicarakan kes di mana-mana bahagian semenanjung Malaysia Pada 20 Julai 2022, Mahkamah Rayuan dalam keputusan penting membenarkan rayuan SC dan memutuskan bahawa Sesi Mahkamah di Kuala Lumpur boleh membicarakan kes sivil dan jenayah dari mana-mana bahagian semenanjung Malaysia.
Penghakiman datang berikutan keputusan Mahkamah Tinggi sebelum ini yang membatalkan sabitan kesalahan Abul Hasan Mohamed Rashid (Abul), yang telah didapati bersalah oleh Mahkamah Sesyen selepas perbicaraan penuh atas kesalahan pecah amanah jenayah melibatkan RM26 juta dana milik Multi- code Electronics Industries (M) Bhd.
Sabitan itu dibatalkan berikutan keputusan Mahkamah Tinggi dalam membenarkan bantahan awal yang dibangkitkan oleh Abul berkaitan Kuala Lumpur bidang kuasa wilayah Mahkamah Sesyen untuk membicarakan kes itu.

Mahkamah Rayuan mengetepikan keputusan Mahkamah Tinggi dan seterusnya menyerahkan kes itu ke Mahkamah Tinggi untuk merit kes didengar di hadapan Hakim Mahkamah Tinggi.

Baca lebih lanjut mengenai keputusan Mahkamah Rayuan mengenai kes pecah amanah jenayah Abul Hasan.
https://www.sc.com.my/regulation/enforcement/actions/criminal-prosecution/updates-on-criminal- prosecution-in-2022 I 47 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Beri Amaran Kepada Orang Ramai Mengenai Peningkatan Penipuan Di Telegram'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-beri-amaran-kepada-orang- ramai-mengenai-peningkatan-penipuan-di-telegram Memastikan orang ramai diberi peringatan tentang skim penipuan dan aktiviti tidak berlesen juga penting.

Oleh itu, SC mengeluarkan siaran media dengan kerap dan mengekalkan Senarai Peringatan Pelabur untuk memberi amaran kepada orang ramai daripada terlibat dalam skim penipuan dan aktiviti tidak berlesen tidak sah.

Rujuk Senarai Peringatan Pelabur SC.


https://www.sc.com.my/regulation/enforcement/ investor-alerts/sc-investor-alerts/investor-alert-list MELINDUNGI PELABUR SC meneruskan pendekatan menyeluruh pelbagai hala dalam melindungi dan memperkasa pelabur, lebih- lebih lagi dengan meningkatnya skim penipuan dan aktiviti tidak berlesen dalam pasaran modal.
Selain itu, SC meneruskan usahanya untuk memperkasa pelabur melalui libat urus dalam media sosial dan program jangkauan pendidikan pelabur yang lain, secara maya dan fizikal.

Membanteras Skim Penipuan dan Aktiviti Tidak Berlesen SC menyaksikan peningkatan bilangan aduan dan pertanyaan yang diterima dalam tahun ini terutamanya sejak pandemik COVID-19 dan telah mempergiatkan usahanya untuk menangani aktiviti ini.
Memandangkan skim penipuan dalam talian semakin berleluasa, SC telah memperkukuh pemantauan dan pengawasannya terhadap aktiviti pasaran modal tidak berlesen dan tidak berdaftar yang ditawarkan dalam talian, termasuk melalui laman web dan platform media sosial, dengan mengambil pendekatan lebih proaktif dalam memantau aktiviti berkenaan.

Untuk membolehkan pengawasan aktiviti tersebut dengan berkesan dan cekap, SC akan terus memperkukuh keupayaan dan sumbernya, termasuk dengan memanfaatkan teknologi.
SC juga berusaha untuk bertindak pantas dan menangani masalah di peringkat sumber dalam membanteras skim penipuan dan aktiviti tidak berlesen.

Ini termasuklah menggunakan intervensi yang akan mengganggu aktiviti penipu melalui penyekatan laman web, penyekatan geo halaman media sosial dan mengeluarkan Notis Pemberhentian.
Kaedah lain yang digunakan termasuk intervensi media sosial di mana SC akan masuk ke dalam kumpulan sembang dan menghantar mesej secara terus kepada kumpulan tersebut dan memberi amaran kepada ahli kumpulan tentang potensi kerugian yang boleh dialami sekiranya meereka menyertai skim penipuan dan aktiviti tidak berlesen.
Kaedah ini memaklumkan kumpulan tersebut bahawa pengawal selia memerhatikan mereka dan sebagai amaran kepada peserta bahawa mereka boleh mengalami kerugian kewangan melalui penyertaan mereka dalam skim penipuan dan aktiviti tidak berlesen.

I 48 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Apakah Skim Penipuan dan Aktiviti Tidak Berlesen?
Skim penipuan Termasuk skim penipuan pelaburan yang melibatkan promosi produk pelaburan palsu atau skim penipuan klon yang menyamar sebagai entiti yang sah.

Aktiviti tidak berlesen Melibatkan individu yang menjalankan perniagaan aktiviti dikawal selia tanpa lesen atau berdaftar dengan SC.

Apakah strategi SC dalam membanteras skim penipuan dan aktiviti tidak berlesen?

Intervensi • Tindakan pantas untuk menyelesaikan masalah.
• Contoh: Menyekat laman web, Facebook, Telegram dan Instagram, Notis Pemberhentian, intervensi media sosial.

Peringatan • Memberi amaran kepada orang ramai tentang skim penipuan dan aktiviti tidak berlesen.

• Contoh: Siaran media, Senarai Peringatan Pelabur mengenai skim penipuan dan laman web tidak sah, komunikasi melalui media sosial.

Tindakan Penguatkuasaan • Menubuhkan Pasukan Petugas bagi Aktiviti Tidak Berlesen untuk mengambil tindakan ke atas pelanggaran undang-undang sekuriti.
• Contoh: Tindakan jenayah, sivil dan pentadbiran, laporan polis, rujukan kepada agensi penguatkuasaan lain.

Pendidikan Pelabur dan Industri Komunikasi • Komunikasi bulanan dengan pengantara pasaran tentang aktiviti tidak berlesen dan penipuan melalui platform EASy SC, bagi mereka memaklumkan kepada pelanggan.

• Saluran e-mel khusus bagi industri untuk memaklumkan SC perkara berkaitan penipuan.

• Kempen awam dan usaha bersasar untuk mendidik pelabur.
• Contoh: Acara capaian pendidikan pelabur utama seperti InvestSmart® Fest 2022 dan Bersama InvestSmart® @ Sarawak 2022, hantaran media sosial, webinar bulanan dan inisiatif yang menumpukan kepada kumpulan bersasar seperti Golongan B40 bandar dan luar bandar.

Apakah Tindakan Yang Telah Diambil Oleh SC?
7 Penguatkuasaan dimulakan 6 Notis henti operasi 185 Laman web disekat 38 Akaun Facebook disekat 304 Kemasukan dalam Senarai Peringatan Pelabur 114 Akaun Telegram disekat 88 Laporan polis 9 Akaun Instagram disekat 181 Rujukan kepada agensi/ pengawal selia asing lain 142 Intervensi media sosial I 49 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Tumpuan Usaha pada Skim Penipuan Untuk membanteras peningkatan skim penipuan pelaburan dan firma klon, SC menubuhkan pasukan petugas dalaman untuk mempercepat penyiasatan dan memulakan tindakan penguatkuasaan terhadap penipu yang disyaki.
Modus operandi skim penipuan Siasatan SC menunjukkan modus operandi yang biasanya digunakan oleh penipu termasuk: • • • Menggunakan nama, logo, bukti kelayakan, laman web pengantara pasaran modal yang sah untuk mempromosikan skim pelaburan palsu; Mensasarkan PLC yang menarik minat ramai pelabur seperti sektor perubatan, sarung tangan dan hartanah semasa pandemik COVID-19; Menyiarkan iklan di saluran media sosial seperti Telegram, Facebook, Whatsapp untuk mengumpan pelabur dengan pakej pelaburan • • yang menjanjikan pulangan yang tinggi dengan risiko yang rendah dan seolah-olah diuruskan oleh ‘pengantara berlesen’; Menggunakan bilangan ‘ejen’ yang banyak untuk mengumpan mangsa yang berpotensi dan mencari pelanggan pelaburan melalui ruang sembang media sosial sebaik sahaja mangsa menekan pautan yang diberikan; dan Meminta mangsa mendepositkan wang untuk ‘skim pelaburan’ ke dalam akaun bank yang dipegang oleh pemegang akaun keldai untuk menghasilkan lapisan dan melabur hasil wang haram yang diterima.
Mangsa selalunya diarahkan untuk memberi maklumat peribadi seperti nama, nombor KP dan maklumat bank, setelah itu mereka akan diarahkan untuk memindahkan dana ke akaun bank peribadi penipu yang mengaku mewakili entiti berlesen yang sah.

Selepas itu, pelaku akan memujuk mangsa untuk membayar lebih banyak wang kononnya adalah bayaran tertunggak yang mungkin termasuk cukai pendapatan, fi pentadbiran, caj bank, fi penarikan atau kadar pertukaran.

Latest Scam BEWARE OF CLONE FIRM SCAMS HOW DO THEY OPERATE?
HOW TO PROTECT YOURSELF?
Pose as representatives of firms licensed/registered by the SC using lookalike firm names and branding Promote bogus investment schemes with extraordinary high returns and little risk Products are marketed via WhatsApp and social media platforms Request deposit payments into bank accounts of individuals or unrelated licensed entities that they claim to represent Contact, verify and confirm directly with the SC licensed/ registered firms Refer to the SC’s website to check on licensed/ registered firms and alert list at www.sc.com.my $ Ensure payments are made to official bank account of licensed firms IN SUPPORT OF For more information and to report on scams: IN SUPPORT OF +603 6204 8999 aduan@seccom.com.my www.investsmartsc.my I 50 I IN COLLABORATION WITH IN COLLABORATION WITH LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Penipu sering menggunakan akaun keldai di mana individu atau syarikat membenarkan akaun bank mereka digunakan dan dikawal oleh orang lain dengan menyerahkan kad Mesin Teler Automatik (ATM), nombor PIN dan/atau dengan memberikan kata laluan perbankan dalam talian kepada penjenayah untuk memindah/ menerima wang daripada aktiviti penipuan.
Keldai wang haram ialah mereka yang diambil bekerja oleh penjenayah, biasanya tanpa disedari, menggunakan akaun mereka untuk memindahkan dana dan melabur hasil wang haram mereka.

Dalam kebanyakan kes, keldai wang haram diambil bekerja sebagai sebahagian daripada skim penipuan yang lebih luas termasuk skim penipuan firma klon, untuk menyukarkan penjejakan wang itu.

Keldai wang haram berfungsi untuk menambah lebih banyak lapisan dengan mengalihkan wang itu lebih jauh daripada jenayah/kesalahan asal.
Sebagai balasan kerana membenarkan akaun banknya digunakan, keldai itu akan menerima sejumlah ganjaran.

Tindakan Penguatkuasaan yang Diambil ke Atas Skim Penipuan SC mengambil pendekatan tiga hala yang meliputi mencela, mengenakan penalti serta mengeluarkan surat amaran keras kepada individu yang terlibat.

Tindakan diambil terhadap sembilan pemegang akaun keldai berkaitan dengan skim penipuan firma klon bagi pelanggaran seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 4(1)(b) AMLATFPUAA.
Setiap pemegang akaun keldai dikenakan celaan dan penalti sebanyak RM225,000.

Semasa SC menjalankan siasatan, sekurang-kurangnya 32 pemegang akaun keldai dikenal pasti terlibat dalam memudahcara pengendali skim penipuan firma klon.

Hasilnya, SC memberikan Notis Beri Sebab (Show Cause Notices (SCN) kepada 15 individu yang dipercayai telah menerima hasil wang haram daripada operasi skim penipuan firma klon itu.

Pengendali skim penipuan tersebut telah menjana sejumlah besar hasil wang haram.
Dalam salah satu skim penipuan, lebih kurang RM3.6 juta telah mengalir masuk melalui satu akaun bank keldai dalam tempoh enam bulan.

Berdasarkan 154 semakan penyata bank, SC juga mendapati secara keseluruhannya RM24.7 juta telah mengalir masuk kepada beberapa ‘dalang’ skim penipuan ini.

Orang ramai diingatkan bahawa mereka bertanggungjawab untuk menjaga akaun masing-masing, sentiasa berwaspada dan tidak menjadi mangsa kepada skim penipuan akaun keldai.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media 'SC Dedahkan Hasil Penemuan Penipuan Firma Klon'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-dedahkan-hasil-penemuan- penipuan-firma-klon Baca lebih lanjut mengenai skim penipuan pelaburan dan aktiviti tidak berlesen dalam akhbar The Reporter, edisi 2022. https://www.sc.com.my/api/documentms/ download.ashx?id=ddcb4a5e-04c8-4c01-9a6e- 98e0e28ae138 Tindakan Penguatkuasaan ke Atas Aktiviti Tidak Berlesen Sebagai sebuah agensi penguatkuasa, SC mempunyai rangkaian alat penguatkuasaan yang boleh digunakan dan mereka digunakan dengan berkesan, mengambil kira keseriusan kesalahan, impak kepada pelabur, kemungkinan wang boleh diperolehi semula, masa dan kos yang terlibat.
Sebanyak empat pertuduhan jenayah dimulakan oleh SC berkaitan dengan aktiviti nasihat pelaburan tidak berlesen.

Di samping itu, SC berjaya mendapat tiga sabitan yang berkaitan dengan pengurusan dana tidak berlesen dan urus niaga dalam aktiviti derivatif.

Baca lebih lanjut mengenai empat pertuduhan jenayah yang dimulakan oleh SC: Siaran media 'Bekas Pengarah Syarikat Dipenjara Kerana Aktiviti Pengurusan Dana Tidak Berlesen'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/bekas-pengarah-syarikat- dipenjara-kerana-aktiviti-pengurusan-dana-tidak- berlesen Siaran media 'Bekas Pegawai Syarikat Dipenjara, Didenda RM2 Juta Setiap Seorang Kerana Urus Niaga Derivatif Tanpa Lesen'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/bekas-pegawai-syarikat- dipenjara-didenda-rm2-juta-setiap-seorang-kerana- urus-niaga-derivatif-tanpa-lesen Siaran media 'SC Kenakan Pertuduhan Terhadap Empat Individu Kerana Pengubahan Wang Haram Berjumlah Lebih RM7.2 Juta'.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-kenakan-pertuduhan- terhadap-empat-individu-kerana-pengubahan- wang-haram-berjumlah-lebih-rm72-juta I 51 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Kempen Pendidikan Dan Kesedaran Pelabur Pendekatan jangka lebih panjang adalah mendidik pelabur dan mendekati pelbagai segmen pelabur – dari bandar ke luar bandar, muda dan tua, melalui kempen yang besar dan usaha bersasar.
Kempen kesedaran pelabur Setelah dua tahun terhenti akibat pandemik, SC menganjurkan acara capaian pelabur utamanya, InvestSmart® Fest 2022 dan Bersama InvestSmart® @ Sarawak, masing-masing secara fizikal di Kuala Lumpur dan Kuching.

Bertemakan ‘Silap Labur Duit Lebur’, kedua-dua acara itu bertujuan untuk meningkatkan literasi pelaburan dan kesedaran mengenai aktiviti tidak berlesen dan skim penipuan kepada orang ramai.
Program jangkauan sasaran SC menyusun beberapa program yang disasarkan untuk segmen populasi tertentu.

Sebuah program khusus yang dijalankan adalah pelancaran Agen Bijak Labur Desa (ABJAD) untuk mewujudkan masyarakat luar bandar yang celik kewangan.

Pendekatan secara dua hala dalam mendekati penduduk luar bandar di bawah program ABJAD telah diterima pakai.
• Pelajar dari 14 sekolah menengah luar bandar di seluruh negara telah dilatih sebagai ‘Agen Perubahan’ untuk mendapat pengetahuan mengenai modul literasi kewangan dan digital melalui platform e-pembelajaran berbantukan komputer.

Setelah selesai, pelajar ini akan membimbing seorang ahli keluarga utama yang dikenal pasti untuk turut melengkapkan modul e-pembelajaran dan seterusnya menyampaikan pengetahuan kepada ahli keluarga yang lain.
Di bawah pendekatan ini, guru dari sekolah yang dikenal pasti akan melalui modul dalam talian yang sama.

Sejumlah 12,500 peserta terdiri daripada pelajar, ahli keluarga dan guru diharapkan melalui program ini.

• Penglibatan langsung InvestSmart® di lapangan dengan masyarakat luar bandar.

Butiran lanjut mengenai inisiatif pemerkasaan pelabur SC melalui InvestSmart® diserlahkan dalam Bahagian 6 – Statistik Pasaran.
Peranan SIDREC dalam Perlindungan Pelabur Sementara itu, Pusat Penyelesaian Pertikaian Industri Sekuriti (SIDREC), sebuah badan penyelesaian pertikaian bebas dan tidak berat sebelah bagi pasaran modal terus memudahcarn penyelesaian pertikaian kewangan antara pelabur runcit dan pengantara pasaran dengan cara yang mudah diakses, cekap dan berkesan.
SIDREC menambah baik perlindungan pelabur dengan memberi akses kepada pelabur dengan tuntutan yang kecil untuk menyelesaikan pertikaian melalui pengurusan kes, pengantaraan dan pengadilan, tanpa memerlukan proses perbicaraan yang mahal.

Pada 2022, SIDREC menerima 239 tuntutan dan pertanyaan, di mana 72 daripadanya adalah pertikaian yang layak (2021: 275 tuntutan dan pertanyaan, di mana 47 daripadanya adalah pertikaian yang layak).
80.6% (25 daripada 31) daripada pertikaian yang layak yang diselesaikan pada 2022 telah diselesaikan melalui pengurusan kes dan pengantaraan tanpa perlu diteruskan ke proses pengadilan.

Bagi tahun 2022, SIDREC menjalankan semula sesi pengantaraan dan pendengaran pengadilannya secara kehadiran fizikal.

Walau bagaimanapun, sesi dan pendengaran secara maya atau hibrid sepenuhnya masih dijalankan apabila diperlukan.
I 52 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL RENCANA KHAS 1 KE ARAH PERLINDUNGAN PELABUR YANG LEBIH BAIK: MEMAHAMI KERENTANAN PELABUR Bertindak balas Terhadap Perubahan Landskap bagi Pelabur Antara matlamat teras pengawal selia pasaran modal dan sekuriti adalah perlindungan pelabur.
Inovasi pesat dalam teknologi, serta produk dan perkhidmatan kewangan yang semakin kompleks pada masa kini seiring dengan perkembangan dalam akses, pilihan dan maklumat yang berkaitan dengan pelaburan.
Ini mewujudkan peluang kepada pelabur, tetapi juga meningkatkan risiko bagi seseorang pelabur untuk menjadi mangsa penipuan, mengalami eksploitasi kewangan atau membuat pelaburan yang tidak sesuai, terutamanya bagi mereka yang kurang bersedia untuk menangani cabaran ini atau mereka yang mungkin lebih terdedah kepada kemudaratan.

Oleh yang demikian, unsur perlindungan pelabur berubah seiring dengan perubahan landskap.
Ketika berlakunya peralihan dalam keadaan pelabur dan persekitaran pelaburan, pengawal selia kewangan turut sedar akan kepentingan bertindak balas terhadap keperluan individu, pelabur dan perkhidmatan kewangan yang semakin berubah – termasuk pelabur rentan.

CMP3 mengiktiraf dan menetapkan visi SC untuk melindungi pelabur rentan pada tahun-tahun mendatang (Rajah 1).

Baca lebih lanjut mengenai CMP3.


https://www.sc.com.my/resources/publications-and-research/capital-market-masterplan-3 Lanjutan daripada artikulasi CMP3, SC telah memangkin satu kajian peringkat kebangsaan yang merangkumi persoalan mengenai kerentanan pelabur untuk memberikan pemahaman yang lebih mendalam tentang perkara tersebut dan memaklumkan kerja masa hadapan SC.
Artikel ini akan meliputi penemuan awal daripada kajian tersebut serta implikasi dasar utama dalam meningkatkan perlindungan pelabur rentan.
RAJAH 1 Pelan Induk Pasaran Modal 3 Menetapkan visi SC untuk perlindungan pelabur rentan Kemerosotan atau ketakmampuan kognitif akibat usia Isu kesihatan mental yang timbul daripada pemencilan sosial yang lama Skim penipuan dan fraud yang didayakan oleh digital Kurang pengetahuan untuk membuat keputusan bermaklumat Mengenal pasti pelabur rentan “Melangkah ke hadapan, SC akan memberi penekanan terhadap pengenalpastian dan penilaian pelabur rentan.” (ms. 90) Menambah baik rangka kerja “Dalam penilaian SC, … rangka kerja semasa tidak mempertimbangkan kerentanan pelabur pada peringkat hayat yang berbeza, walaupun kerentanan tersebut boleh menjejaskan pertimbangan mereka apabila membuat keputusan pelaburan.” (ms. 91) Mengurangkan kemudaratan “Kerumitan yang semakin meningkat dalam produk pelaburan juga mendedahkan pelabur, terutamanya mereka yang rentan dan lebih mudah terdedah, kepada eksploitasi, amalan jualan yang buruk dan nasihat kewangan yang mengelirukan.” (ms. 92) “Punca asas bagi keadaan kerentanan boleh terdiri daripada pelbagai segi.” “…keadaan kewangan pelabur, pengalaman, umur, pendidikan, celik huruf dan latar belakang sosio-ekonomi, lokasi, keadaan peribadi yang berubah… juga boleh menjadi faktor penentu dalam meningkatkan kerentanan pelabur kepada penipuan dan penyelewengan oleh pihak tidak berlesen.” (ms. 94) SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA I 53 I I 53 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL
 Kerentanan Pelabur Didefinisikan Secara Berbeza Merentasi Pelbagai Bidang Kuasa Definisi pelabur rentan yang digunakan oleh kebanyakan pengawal selia adalah serupa pada dasarnya, iaitu kebiasaanya merujuk kepada keadaan peribadi pelabur yang menjadikan mereka lebih terdedah kepada kemudaratan atau kerugian kewangan.
Walau bagaimanapun, definisi yang tepat adalah berbeza merentasi pelbagai pengawal selia (Rajah 2).

Sesetengah definisi adalah meluas – di mana kerentanan seakan spektrum risiko dan semua pelanggan dianggap berisiko rentan meskipun risiko ini berbeza dengan kewujudan ciri-ciri tertentu.

Ini berbeza daripada pendekatan yang lebih khusus dan bersasar di mana pelabur perlu memenuhi kriteria tertentu seperti umur, pendidikan, bahasa, dan had pendapatan agar layak dikategorikan sebagai pelabur rentan.
RAJAH 2 Definisi kerentanan pelabur berbeza merentasi bidang kuasa Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS ‘Orang dewasa yang layak’ • 65 atau lebih; dan • Mempamerkan kecacatan mental atau fizikal tertentu selaras dengan undang- undang Perkhidmatan Perlindungan Dewasa negeri.

• • Suruhanjaya Sekuriti Ontario ‘Pelanggan berusia dan rentan’ Tanda-tanda eksploitasi • kewangan; Tanda kapasiti mental yang berkurangan; dan Kerentanan boleh menjejaskan pelanggan pada mana-mana peringkat umur dan dalam pelbagai bentuk.
Boleh jadi bersifat sementara, sporadik atau kekal, dan disebabkan oleh pelbagai faktor termasuk keterbatasan fizikal, kognitif atau psikologi atau penyakit atau kecederaan.

Pihak Berkuasa Tatalaku Kewangan UK ‘Pelanggan yang lebih terdedah kepada bahaya’ disebabkan oleh keadaan peribadi, terutamanya apabila firma tidak bertindak dengan tahap kecermatan yang sewajarnya.

Perhatian diberikan kepada pemacu kerentanan yang berpotensi iaitu – kesihatan, daya tahan, peristiwa kehidupan, keupayaan.
Khusus Meluas Suruhanjaya Sekuriti dan Niaga Hadapan Hong Kong ‘Pelanggan rentan’ • Tahap pendidikan yang rendah; Kurang pendapatan dan kurang nilai harta; • Warga emas; dan • • Kurang upaya yang dikesan, yang boleh menjejaskan keputusan dalam membuat pelaburan.
Suruhanjaya Sekuriti dan Pelaburan Australia ‘Pengguna yang mengalami kerentanan • Mengalami kemerosotan kognitif atau tingkah laku disebabkan oleh umur, ketidakupayaan, penyakit; • Mengalami kemalangan, perpecahan hubungan, kehilangan pekerjaan, kematian, dsb.

; dan • Menjadi sasaran produk yang tidak sesuai kerana dokumentasi yang terlalu kompleks.
Pihak Berkuasa Kewangan Singapura ‘Pelanggan terpilih’ menepati mana-mana dua kriteria • Berumur 62 tahun atau • lebih; Tidak fasih bertutur atau menulis dalam Bahasa Inggeris; dan • Di bawah tahap GCE ‘O’ atau ‘N’ atau yang setara.
I 54 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Kerentanan Pelabur di Malaysia – Penilaian Awal Untuk lebih memahami sifat kerentanan pelabur di Malaysia secara empirikal, kajian penyelidikan yang mendalam telah dimulakan dengan kerjasama Institut Penyelidikan Pasaran Modal (ICMR).
Kajian itu terdiri daripada kaji selidik mewakili pelabur dan bukan pelabur di seluruh negara, dan direka untuk menilai cabaran dan kerentanan yang mungkin biasa timbul dalam jangka hayat kewangan dan pelaburan seseorang individu.

Dalam erti kata lain, kajian ini bertujuan untuk mempelajari siapakah pelabur rentan dan apakah ciri-ciri kerentanan pelabur?

Penemuan daripada kajian ICMR1 menunjukkan bahawa kerentanan wujud dalam pelbagai segi.
Walaupun kaji selidik ini menunjukkan wujudnya persamaan dalam pengalaman responden, kerentanan dapat dilihat merentasi pelbagai segmen dan menunjukkan tiada penumpuan yang ketara.

Unsur-unsur utama kerentanan berkait dengan ciri-ciri pelabur yang menjejaskan pembuatan keputusan pelaburan yang baik – seperti tidak mempunyai pengetahuan atau keupayaan yang mencukupi, kemerosotan kognitif atau tingkah laku, serta keadaan yang unik dan peristiwa kehidupan (Rajah 3).
Jelas sekali, faktor-faktor ini boleh merentasi demografi seperti tahap pendidikan, umur, kelas pendapatan, etnik, jantina dan sebagainya.

RAJAH 3 Siapakah pelabur rentan?

Seorang pelabur boleh menjadi rentan pada titik masa yang berbeza sepanjang hayat disebabkan oleh keadaan individu, faktor persekitaran mereka bahkan tindakan penyedia perkhidmatan kewangan yang tidak memberikan tahap kecermatan yang sewajarnya.
Mereka mungkin mudah terdedah kepada kemudaratan apabila mereka mengalami atau mempunyai ciri-ciri tertentu seperti: Pengetahuan atau keupayaan tidak mencukupi …dalam bidang yang diperlukan untuk membuat keputusan bermaklumat yang baik • Akses yang terhad kepada maklumat dan kefahaman pelaburan; • Tahap celik kewangan yang rendah; • Tiada rakan untuk berkongsi maklumat; • Tidak bertutur Bahasa Inggeris sebagai bahasa pertama; dan • Keupayaan digital terbatas.
Kemerosotan kognitif atau tingkah laku …disebabkan oleh kesihatan, peristiwa kehidupan yang menjejaskan pembuatan keputusan yang baik • Mempunyai kemerosotan atau kecacatan kekal atau sementara; • Mengalami kemerosotan atau penyakit kognitif akibat usia seperti Alzheimer dan nyanyuk; dan • Mengalami kemerosotan sementara disebabkan oleh trauma dalam peristiwa kehidupan.
Keadaan unik dan peristiwa kehidupan …yang boleh mendorong pelabur untuk lebih mudah terdedah kepada kemudaratan • Menerima wang dalam jumlah yang besar/durian runtuh seperti persaraan atau harta pusaka; • Menghadapi peristiwa kehidupan yang negatif seperti kehilangan pendapatan atau pekerjaan, muflis; • Akses yang terhad kepada penyedia kewangan disebabkan oleh lokasi, mobiliti, atau ketersambungan yang lemah; dan • Mempunyai pendapatan yang rendah atau hutang yang melampau.
1 Laporan ICMR akan diterbitkan pada masa akan datang.

I 55 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Analisis empirikal lanjutan daripada data kaji selidik2 menunjukkan bahawa ciri-ciri ini boleh dikaitkan dengan kesan kerentanan yang berbeza (Rajah 4).
Pelabur rentan boleh bermaksud individu tersebut lebih berkemungkinan menghadapi isu ketidakbolehcapaian dan pengecualian daripada produk dan perkhidmatan pasaran modal, seperti tidak dapat melabur atau mengalami kesukaran semasa melabur.
Kerentanan pelabur juga boleh mengakibatkan kemudaratan di luar pasaran modal berlesen dan dikawal selia seperti terdedah kepada skim penipuan – sama ada diperdaya untuk skim penipuan, tidak dapat membezakan antara skim penipuan dan peluang pelaburan tulen atau menanggung kerugian kewangan akibat skim penipuan.
RAJAH 4 Bagaimanakah ciri-ciri pelabur mempengaruhi kesan kerentanan – penilaian empirikal Kesan kerentanan yang lazim Mudah terpedaya dengan skim penipuan Lebih berkemungkinan menjadi mangsa skim penipuan Ketidakbolehcapaian dan Pengeculian Tidak mampu memulakan pelaburan atau menghadapi isu semasa melabur Simpanan persaraan tidak mencukupi Tidak bersedia dari segi kewangan untuk persaraan Ciri-ciri lazim kerentanan pelabur Keadaan unik atau peristiwa kehidupan Berhadapan dengan peristiwan kehidupan yang negatif Berpendapatan yang lebih rendah Pendapatan yang kurang stabil Mempunyai hutang yang lebih banyak Mempunyai tahap kesihatan fizikal lebih lemah Lebih terpencil daripada kalangan masyarakat Kurang pengetahuan atau keupayaan Kurang pengetahuan tentang pasaran modal Kurang celik kewangan Kurang kemahiran berbahasa Kemerosotan kognitif atau tingkah laku Mempunyai tahap kesihatan kognitif yang lebih lemah Terlebih yakin dengan keupayaan kewangan sendiri Keertian statistik yang lemah Ciri-ciri pelabur adalah berhubung kait dengan penzahiran yang lebih tinggi terhadap kesan kerentanan Keertian statistik yang kuat Nota: Senarai ciri-ciri pelabur yang dibentangkan dalam Rajah 4 tidak menyeluruh dan hanya mewakili pilihan ciri-ciri tertentu yang dikaji dalam analisis.
Sel berwarna ungu menunjukkan keputusan regresi di mana ciri-ciri pelabur tersebut berhubung kait dengan peningkatan penzahiran terhadap kesan kerentanan yang sepadan, dengan warna paling gelap, sederhana dan paling terang mewakili keputusan yang mempunyai keertian statistik masing-masing pada tahap 0.1%, 1%, dan 5%.

Untuk tujuan pembentangan, keputusan ciri-ciri pelabur yang berhubung kait secara negatif dengan kesan kerentanan tidak ditunjukkan dalam rajah.
Di samping itu, impak kerentanan juga jelas dalam isu jangka panjang seperti persaraan – selain daripada pengetahuan atau keadaan hidup yang lemah, faktor kognitif atau tingkah laku individu juga boleh menjejaskan ketersediaan seseorang untuk bersara.

Sifat ciri-ciri tersebut memerlukan intervensi yang pelbagai untuk menanganinya sambil mengambil kira cabaran kognitif dan tingkah laku, di samping masalah struktur.
Ini adalah sejajar dengan usaha SC yang lain dalam bidang keupayaan persaraan.3 Laporan teknikal mengenai pelabur rentan akan diterbitkan pada masa akan datang.

2 3 Kertas tinjauan tingkah laku akan diterbitkan pada masa akan datang.

I 56 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Secara keseluruhannya, penemuan empirikal ini mewakili gambaran landskap kerentanan pelabur pada masa kini.
Walaupun ia dapat memberikan pemahaman yang bermakna mengenai cabaran tertentu yang dihadapi oleh pelabur masa kini, namun penemuan tersebut tidak akan kekal sama – malah mungkin berubah mengikut masa dan perubahan keadaan ekonomi.

Oleh itu, pengenalpastian dan tindak balas yang berkesan terhadap kerentanan pelabur akan memerlukan penilaian berkala dan tetap, dengan data baharu yang berpotensi menjana pemahaman baru untuk memaklumkan usaha perlindungan pelabur oleh SC dengan sewajarnya.
Menuju Ke Hadapan – Ke Arah Perlindungan Pelabur Rentan yang Dipertingkatkan Kajian peringkat kebangsaan ini mewakili langkah pertama dan penting ke arah usaha penilaian pelabur rentan oleh SC di tengah-tengah perubahan landskap pelaburan.

Ciri-ciri kerentanan pelabur seperti yang ditunjukkan dalam data menunjukkan keperluan bagi definisi kerentanan yang lebih berasaskan prinsip bagi pelabur di Malaysia, berbanding definisi yang hanya berasaskan tahap yang tertentu untuk menunjukkan kerentanan.
Walau bagaimanapun, sudah tentu terdapat lebih banyak ruang untuk kajian lanjut tentang kerentanan pelabur di Malaysia – termasuk usaha berterusan untuk menyerapkan pemahaman ini dalam usaha SC yang lain.

Sebagai contoh, pemahaman yang lebih bernuansa tentang kerentanan pelabur boleh memberikan maklumat mengenai penambahbaikan rangka kerja semasa bagi meningkatkan kebertanggungjawaban kecermatan firma terhadap pelabur, khususnya yang berkaitan dengan pelabur rentan.
Penemuan ini juga dapat membantu dalam memberi maklumat pendidikan pelabur dan usaha berkaitan pembangunan yang lebih luas oleh SC, seperti yang berkaitan dengan simpanan persaraan.

Secara keseluruhannya, kefahaman bahawa kerentanan pelabur adalah bersifat pelbagai bermaksud perlindungan untuk pelabur rentan juga memerlukan tindak balas daripada pelbagai segi.

Seterusnya, ini akan menyumbang kepada usaha SC dalam meningkatkan perlindungan pelabur rentan (Rajah 5).
Baca lebih lanjut mengenai usaha baik rangka kerja semasa dalam CMP3, Bab 4 Mengembangkan Pendekatan Kawal Selia.

https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=f713aa9d-2806-4f21-b127-a83560 370cd9 Baca lebih lanjut mengenai perlindungan dan pemerkasaan pelabur dalam Bahagian 2 Mengembangkan Pendekatan Kawal Selia: Kerbertanggungjawaban Bersama, Kecekapan dan Penerimaan Era Digital.
Baca lebih lanjut mengenai kerja berkaitan pembangunan yang lebih luas dalam artikel Bengkel Pemahaman Tingkah Laku untuk Persaraan dalam Bahagian 3 Mendayakan Pasaran yang Lebih Relevan, Cekap dan Dipelbagai.

RAJAH 5 Melangkah ke hadapan – ke arah perlindungan pelabur rentan yang dipertingkatkan Bagaimana perkara ini dapat memaklumkan… 2022 Siapakah pelabur rentan?
Seorang pelabur boleh menjadi rentan pada titik masa yang berbeza sepanjang hayat seseorang disebabkan oleh keadaan individu, faktor persekitaran mereka bahkan tindakan penyedia perkhidmatan kewangan yang tidak memberikan tahap kecermatan yang sewajarnya.
Mereka mungkin sangat mudah terdedah kepada kemudaratan apabila mereka mengalami atau mempunyai ciri-ciri tertentu seperti: • • • Tidak cukup pengetahuan atau keupayaan Kemerosotan kognitif atau tingkah laku Keadaan yang unik dan peristiwa kehidupan Penemuan lebih luas tentang pelabur Usaha di masa hadapan Meningkatkan rangka kerja semasa Semakan ke atas amalan jualan yang bertujuan untuk memberikan rangka kerja tadbir urus produk yang ditumpukan kepada layanan pelabur yang adil, termasuk pelabur rentan.
Pendidikan pelabur Mensasarkan usaha selanjutnya berdasarkan maklumat data siri masa.

Usaha yang lebih besar berkaitan pembangunan Terutamanya yang berkaitan dengan simpanan persaraan.

I 57 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA BAHAGIAN 2 MENGEMBANGKAN PENDEKATAN KAWAL SELIA: KEBERTANGGUNGJAWABAN BERSAMA, KECEKAPAN DAN PENERIMAAN ERA DIGITAL Halaman ini sengaja dibiarkan kosong.
BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI PENGENALAN Bagi membolehkan pasaran yang lebih relevan, cekap dan pelbagai, SC telah mengambil langkah untuk memudahcara pasaran modal yang berdaya saing dan inklusif.

Pada 2022, SC terus menjalankan inisiatif untuk meningkatkan kemampanan ekonomi melalui usaha mengembangkan pasaran modal selaras dengan matlamat dan sasaran negara.
Agenda pembangunan SC juga bertujuan sebagai pemangkin pelaburan, mengembangkan ekosistem pendanaan, dan memperkasakan pelabur untuk masa depan yang lebih mantap, di samping mengharungi era pendigitalan.

Di samping itu, SC terus meningkatkan daya saing Malaysia dalam pelaburan mampan dan bertanggungjawab (SRI) serta meluaskan dan mendalami pasaran modal Islam untuk mengukuhkan nilai serta bagi mengukuhkan kepimpinannya di peringkat global.
MEMANGKIN EKOSISTEM PELABURAN DAN PENDANAAN Oleh kerana pendigitalan dan pendemokrasian membentuk semula cara pasaran modal beroperasi, SC komited ke arah memastikan ekosistem pelaburan dan pendanaan sejajar dengan keperluan pasaran yang berubah-ubah.

Untuk tujuan ini, usaha telah diambil untuk meningkatkan ekosistem pengumpulan dana awam dan swasta, mengukuhkan pasaran derivatif, dan menerima pakai era digital.
Meningkatkan Ekosistem Pengumpulan Dana Awam dan Persendirian Mengembangkah saluran pengumpulan dana bagi PMKS Selaras dengan usaha untuk membolehkan pasaran modal pelbagai lapisan yang inklusif, SC terus mewujudkan saluran pengumpulan dana yang lebih dipelbagai bagi perniagaan, termasuk mengembangkan platform pengumpulan dana alternatif khususnya bagi PMKS dan syarikat peringkat pertengahan (MTC).
Memandangkan PMKS dan MTC secara kolektif menyumbang lebih daripada separuh daripada keluaran dalam negara kasar (KDNK), adalah penting untuk menyokong perjalanan pemulihan pascapandemik mereka dari segi keperluan pembiayaan kerana mereka diperlukan untuk pertumbuhan masa depan, kemampanan ekonomi dan inovasi berterusan Malaysia.

Sejak penubuhannya, pasaran ECF dan pembiayaan P2P terus meningkat, dengan bertambahnya PMKS beralih kepada platform digital untuk memperolehi modal.
Secara keseluruhan, ECF dan pembiayaan P2P telah mengumpul lebih daripada 7,218 PMKS untuk mengumpul lebih RM4.4 bilion.

Walaupun terdapat pengurangan sebanyak 36% dalam keseluruhan pengumpulan dana melalui ECF pada 2022 kepada RM140.4 juta (2021: RM220.7 juta), saiz kempen lebih besar, dengan 21% kempen meningkat melebihi RM3 juta masing-masing (2021: 17% daripada kempen).
Pembiayaan P2P kekal meningkat pada 2022 dengan keseluruhan pembiayaan berjumlah RM1.6 bilion, merekodkan peningkatan sebanyak 38% (2021: RM1.1 bilion) yang telah memanfaatkan 3,732 syarikat (2021: 1,986).

SC juga telah melihat daya tarikan dalam tawaran ECF dan pembiayaan P2P dalam sektor pertanian – sektor yang mempunyai kepentingan strategik kepada ekonomi tempatan.
Seterusnya, pelancaran nisbah pelaburan bersama khas sebanyak 1:2 Malaysia Co-Investment Fund (MyCIF) pada 2022, telah menggalakkan lebih banyak pelaburan swasta ke dalam sektor ini melalui platform pembiayaan alternatif ini.

Sejak penubuhannya, ECF dan pembiayaan P2P telah mengumpul dana lebih RM430 juta yang memanfaatkan lebih daripada 400 PMKS berkaitan pertanian di seluruh rantaian nilai: huluan, pertengahan dan hiliran.
Untuk menggalakkan lagi pasaran ECF dan pembiayaan P2P, beberapa inisiatif telah berjaya dilaksanakan untuk memenuhi keperluan rangkaian perniagaan yang lebih luas dan merangsang pertumbuhan pasaran yang lebih tinggi, seperti usaha berikut: Meluaskan akses kepada pembiayaan patuh Syariah dalam ECF dan pembiayaan P2P ECF dan Pembiayaan P2P terus meluaskan akses kepada pembiayaan untuk PMKS.
Tawaran patuh Syariah pada platform ini juga telah mendapat tarikan, dengan sejumlah RM368.13 juta dana yang dikumpulkan setakat 31 Disember 2022.

I 60 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Untuk memanfaatkan lagi potensi platform pembiayaan ECF dan P2P, SC membuka permohonan untuk pendaftaran pengendali ECF dan pembiayaan P2P baharu dengan penyelesaian dan cadangan nilai Syariah pada tahun 2022.
Langkah itu dijangka memangkinkan inovasi dalam penawaran Syariah untuk memudahkan lagi akses untuk membiayai keperluan PMKS melalui platform digital penjanaan dana alternatif dan menggalakkan pemulihan yang lebih besar.

Ia juga bertujuan untuk memupuk pertumbuhan PMKS dalam ekonomi halal di samping membuka akses yang lebih besar kepada pelaburan untuk semua peserta pasaran modal.
Membantu PMKS untuk kembali bangkit dalam pemulihan ekonomi melalui MyCIF MyCIF ialah inisiatif yang ditubuhkan oleh kerajaan Malaysia untuk melabur bersama dalam PMKS dan perusahaan sosial bersama pelabur swasta melalui platform ECF dan pembiayaan P2P.

Sejak 2019, sejumlah RM230 juta telah disalurkan kepada MyCIF yang ditubuhkan sebagai sebahagian daripada Belanjawan 2019.
Pada 31 Disember 2022, MyCIF telah berjaya melabur bersama lebih RM638 juta dalam lebih 35,000 ECF dan kempen pembiayaan P2P, memanfaatkan 3,635 PMKS.

Dana itu telah melabur bersama lebih RM2.56 bilion daripada pelabur swasta.

Memangkin pertumbuhan dalam segmen yang kurang mendapat perkhidmatan: SCxSC GROW Pada tahun 2022, MyCIF memberi tumpuan kepada sektor pertanian, iaitu industri yang dikenal pasti mempunyai kepentingan strategik kepada pemulihan ekonomi tempatan.
Pada Oktober 2022, SCxSC GROW, satu program kerjasama baharu, telah dilancarkan di bawah inisiatif utama fintech SC, Synergistic Collaboration by the SC (SCxSC).

SCxSC GROW merangkumi usaha kolaboratif dengan rakan kongsi ekosistem untuk memanfaatkan potensi platform digital pengumpulan dana alternatif untuk memenuhi keperluan peserta yang kurang mendapat perkhidmatan dalam sektor strategik.
Edisi pertama inisiatif SCxSC GROW memfokuskan kepada pertanian, sektor yang kekal menjadi keutamaan dalam pertumbuhan Malaysia dan salah satu sektor penting dalam pembangunan ekonomi Malaysia.

Pelancaran pertama SCxSC GROW disokong oleh kementerian, agensi dan penggiat utama yang berkaitan dalam ekosistem pertanian dalam bengkel sehari bertemakan ‘Unlocking Alternatif Financing Potential for Agriculture’.
Bengkel ini meneroka potensi peranan saluran pembiayaan alternatif yang boleh menyumbang ke arah menangani beberapa jurang kewangan yang wujud dalam sektor pertanian.

Ia juga telah mewujudkan kesedaran yang lebih besar mengenai ECF dan pembiayaan P2P serta menggalakkan penyelarasan ekosistem yang lebih baik untuk menggerakkan sektor pertanian ke hadapan dan mengukuhkan keselamatan makanan negara.
Kira-kira 40 wakil ekosistem pertanian, termasuk pegawai kanan kementerian, agensi dan penggiat utama yang berkaitan menghadiri bengkel tersebut.

Mereka termasuk Kementerian Pertanian dan Industri Makanan (MAFI), Lembaga Pemasaran Pertanian Persekutuan (FAMA) dan Agrobank.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC, Agensi Pertanian Pertimbang Pembiayaan Alternatif untuk Sektor Pertanian’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-agensi-pertanian-pertimbang- pembiayaan-alternatif-untuk-sektor-pertanian Mengembangkan saluran pengumpulan dana bagi MTC Walaupun MTC di Malaysia mewakili kira-kira 2% daripada jumlah perniagaan berdaftar, SC menyedari bahawa mereka memainkan peranan penting dalam memacu pertumbuhan ekonomi kerana mereka menyumbang 22.9% kepada jumlah KDNK negara pada 2021.
Telah diperhatikan bahawa hanya sebilangan kecil MTC yang telah memanfaatkan pasaran bon korporat dan sukuk, dan mereka bergantung kepada pembiayaan swasta dan pinjaman bank.

Sehubungan ini, pada Oktober 2022, SC membenarkan pembukaan pengendali baharu pembiayaan P2P, dengan keutamaan diberikan kepada mereka yang dapat menunjukkan cadangan nilai tertentu termasuk keupayaan untuk memudahkan peluang pembiayaan hutang bagi MTC.
Disokong oleh rangka kerja pengendali pasaran yang diiktiraf SC, ia menyediakan ekosistem pengumpulan dana persendirian yang selamat, terjamin dan terkawal yang membolehkan akses lebih cepat kepada pembiayaan untuk MTC dalam pasaran modal.

Melalui platform pembiayaan P2P khusus, MTC akan mempunyai pilihan yang pelbagai untuk mendapatkan pembiayaan berasaskan hutang terus daripada pelabur.
MTC juga akan mendapat manfaat daripada keterlihatan yang lebih luas daripada pelabur kerana mereka akan dapat didedahkan kepada umum melalui platform pembiayaan P2P.

Ini juga akan memberi peluang kepada pelabur runcit yang sebahagian besarnya bertumpukan ekuiti untuk melabur dalam instrumen hutang yang diterbitkan oleh MTC, seterusnya memperkayakan pasaran modal Malaysia.
Senarai penerbit yang layak yang boleh mengumpul dana di platform pembiayaan P2P juga telah diperluaskan untuk merangkumi PLC dan anak syarikat mereka.

Ini membolehkan PLC dan anak syarikat mereka meluaskan lagi saluran pembiayaan dan mempelbagaikan pangkalan pelabur mereka.
I 61 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Pasaran Swasta Pasaran swasta Malaysia telah menunjukkan pertumbuhan yang stabil dengan jumlah dana komited bagi firma modal teroka (VC) dan ekuiti persendirian (PE) berdaftar berjumlah lebih daripada RM16.08 bilion pada akhir 2022.

Memandangkan kepentingannya sebagai enjin pertumbuhan ekonomi, usaha diperlukan untuk membina landskap yang lebih memudahkan bagi pelaburan pasaran persendirian.
Dengan beberapa pelan induk dan inisiatif yang diperkenalkan oleh pelbagai agensi, menyelaraskan usaha ini melalui kerjasama adalah penting.
Hingga kini, SC telah bekerjasama rapat dengan pihak berkepentingan utama termasuk Penjana Kapital, MDEC, Cradle, Khazanah, Bursa Malaysia dan disokong oleh EY Malaysia, untuk menjalankan libat urus untuk lebih memahami cabaran yang dihadapi oleh industri, meneroka kemungkinan penyelesaian untuk menangani jurang ini, serta berusaha secara kolektif untuk membina ekosistem syarikat permulaan permulaan yang lebih kukuh di Malaysia.
Sejak November 2021, lima sesi libat urus telah diadakan untuk mewujudkan peluang rangkaian dan mengukuhkan komuniti pasaran swasta di Malaysia, yang merangkumi lebih 200 peserta daripada pengasas syarikat peringkat permulaan, wakil kerajaan, pelabur institusi dan para profesional VC/PE.
16 November 2021 Bengkel Pembentukan Idea bagi Syarikat Permulaan dan Unicorn Bengkel yang julung kali ini dianjurkan oleh SC ini mengenal pasti cabaran meluas yang dihadapi dalam ekosistem seperti isu-isu penyenaraian, insentif dan kekurangan bakat.
1 April 2022 Sesi Meja Bulat IPO Bersama Unicorn Berpotensi Sesi tersebut memberi tumpuan kepada isu-isu kefahaman dan kekurangan dalam saluran penyenaraian di Malaysia 18 Julai 2022 Memangkin Peluang Pertumbuhan Tinggi Warga Malaysia Sesi ini memberi tumpuan kepada cara komuniti pelabur di Malaysia boleh diperkasakan, serta cara untuk mengembangkan unicorn tempatan dan soonicorn boleh dipercepatkan.
11 Ogos 2022 Ad-Venture Capital: Makro & Pasaran Sesi ini dianjurkan oleh Penjana Kapital dan diadakan di SC.

Beberapa pengurus kekayaan persendirian tempatan dan berpangkalan di Singapura dan pejabat keluarga telah dijemput untuk membincangkan Malaysia sebagai destinasi pelaburan, serta untuk memahami keperluan dan pertimbangan untuk menggalakkan lebih banyak pelaburan masuk dalam syarikat permulaan di Malaysia.
24 Ogos 2022 Taklimat IPO Bursa: Daripada Idea kepada IPO Dianjurkan oleh Bursa Malaysia untuk membimbing dan menggalakkan syarikat permulaan praIPO berprospek mengenai penyenaraian di bursa tersebut.
I 62 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI PERJALANAN BERMULA PADA OKTOBER 2021 – LIMA ACARA BERJAYA DIANJURKAN Bengkel Pembentukan Idea bagi Syarikat Peringkat Permulaan dan Unicorn ~ 30 peserta dari 19 organisasi 1 Sidang Meja Bulat bersama Unicorn Berpotensi ~50 peserta – syarikat peringkat permulaan, GLIC, bank pelaburan 2 Sesi Meja Bulat IPO: Memangkin Peluang Pertumbuhan Tinggi ~30 perserta – syarikat peringkat permulaan, VC, GLIC, agensi 3 Ad-Venture Capital: Makro & Pasaran: ~60 peserta – pejabat keluarga dan VC tempatan dana asing 4 Taklimat IPO: Daripada Idea kepada IPO di Bursa Malaysia ~50 peserta – syarikat peringkat permulaan, bank pelaburan, agensi 5 Sepanjang proses libat urus tersebut, beberapa jurang utama telah diketengahkan, termasuk isu-isu mengenai penilaian berbanding pasaran luar negara, keperluan untuk memperdalam dan meningkatkan kerancakan asas pelabur di Malaysia, cabaran dalam memperolehi bakat, serta menyelaraskan dasar dan program sokongan di seluruh agensi yang berbeza.
Sesi-sesi ini telah memberikan maklum balas yang berharga kepada SC dan organisasi rakan kongsi dalam mengenal pasti usaha yang harus diutamakan.
Ini termasuk menyediakan kejelasan kawal selia mengenai pengumpulan dana syarikat peringkat permulaan dan penubuhan firma pengurusan dana VC/PE di Malaysia, program pembinaan kapasiti untuk meningkatkan saluran bakat, usaha untuk menggalakkan usaha korporat dan meningkatkan kerancakan pelabur, meneroka kemungkinan insentif cukai dan bukan cukai, serta usaha promosi untuk membina ekosistem syarikat peringkat permulaan yang lebih kukuh di Malaysia.
Dalam hal ini, SC telah mengambil cadangan mengenai pembaharuan yang diperlukan dengan semakan semula terhadap rangka kerja pendaftaran VC/PE pada November 2022.

Pindaan termasuk pengenalan ujian pelaburan tambahan untuk pelabur yang layak untuk melabur dalam dana VC/ PE, serta memudahcarakan keperluan dan proses ini bertujuan untuk pendaftaran.
Perubahan mengukuhkan pembentukan modal dalam kelas aset VC/PE, meluaskan asas pelabur dan membolehkan lebih banyak pelaburan disalurkan kepada ekonomi, terutamanya syarikat permulaan di peringkat awal.

SC, bersama-sama dengan senarai organisasi rakan kongsi yang semakin bertambah, merancang untuk meneruskan libat urus ini dalam tempoh terdekat, memastikan perbincangan secara tetap dengan pihak berkepentingan ke arah mengukuhkan ekosistem syarikat peringkat permulaan di Malaysia.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC Semak Rangka Kerja Modal Teroka dan Ekuiti Persendirian’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran- akhbar-dan-pengumuman/sc-semak-rangka- kerja-modal-teroka-dan-ekuiti-persendirian I 63 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI RENCANA KHAS 2 MENCERGASKAN SEMULA PEMBENTUKAN MODAL UNTUK PEMBANGUNAN EKONOMI MAMPAN Pengenalan Ketika Malaysia meneruskan peralihannya ke arah menjadi sebuah negara berpendapatan tinggi, pasaran modal domestik telah berkembang menjadi lebih penting di samping memenuhi keperluan struktur ekonomi yang lebih pelbagai.
Pembaharuan yang dilakukan untuk meningkatkan akses kepada pasaran modal selama ini telah membantu membolehkan firma memenuhi keperluan pembiayaan mereka dengan lebih berkesan dan menyokong pembangunan ekonomi.

Daripada pembiayaan yang kebanyakannya berasaskan bank pada tahun 1990-an, pembiayaan berasaskan pasaran bagi aktiviti ekonomi telah menyaksikan pertumbuhan yang memberangsangkan, dengan pasaran modal kini berfungsi sebagai sumber utama pembiayaan untuk projek pelaburan berskala besar.
Penambahbaikan keupayaan dan kapasiti pasaran modal dalam mengarahkan modal ke arah aktiviti ekonomi yang produktif telah membawa kepada peningkatan berterusan dalam pembentukan modal tetap kasar (GFCF – seterusnya pelaburan) selama ini1.

Ini penting kerana pertumbuhan berterusan dalam pembentukan modal, dipermudahcarakan oleh akses yang lebih mudah kepada pembiayaan, adalah diperlukan bagi meningkatkan kapasiti produktif ekonomi, mempercepatkan kemajuan teknologi dan mewujudkan peluang pekerjaan.
Memandangkan kesan pandemik yang belum pernah berlaku sebelum ini, penilaian telah dijalankan untuk mengkaji arah aliran terkini dalam pertumbuhan pelaburan berbanding perbelanjaan modal (CAPEX) dan prestasi kewangan oleh PLC, serta memberi konteks kepada hala tuju masa hadapan mengenai landskap pelaburan dalam ekonomi Malaysia.
Pemulihan ekonomi Malaysia baru-baru ini disertai dengan momentum pelaburan swasta yang lemah Seiring dengan pemulihan ekonomi Malaysia daripada pandemik, momentum dalam pelaburan swasta, bagaimanapun, secara relatifnya kekal lemah.

Tidak seperti krisis ekonomi yang lalu, pertumbuhan pelaburan swasta terus membelakangi pertumbuhan keluaran dalam negara kasar (KDNK) sebenar (Carta 1).
Walaupun ini boleh dikaitkan dengan peningkatan umum dalam ketidaktentuan makroekonomi yang menjejaskan sentimen perniagaan secara keseluruhan, ia juga sebahagiannya mencerminkan kesan tidak sekata dan akut pandemik terhadap perniagaan di Malaysia, terutamanya terhadap firma yang lebih kecil dan industri berasaskan hubungan.
KDNK perusahaan mikro, kecil dan sederhana (PMKS) secara khususnya, berkembang sebanyak 1.0% tahun ke tahun pada 2021, manakala keseluruhan ekonomi Malaysia berkembang sebanyak 3.1% tahun ke tahun (bukan PMKS: 4.4% tahun ke tahun).

Ini merupakan tahun kedua berturut-turut di mana pertumbuhan KDNK PMKS lebih perlahan berbanding ekonomi Malaysia, dan buat kali pertama sejak 2003, pertumbuhan PMKS membelakangi pertumbuhan ekonomi keseluruhan.
Kenaikan berterusan dalam kos input, di samping ketidakseimbangan rantaian bekalan yang berterusan juga menjadikan persekitaran operasi semakin mencabar dan berkemungkinan menjejaskan kapasiti keseluruhan PMKS untuk mengembangkan perbelanjaan modal secara bermakna.

1 Pertumbuhan Pasaran Modal Malaysia sepanjang 25 Tahun Lalu: Menggerakkan Sumber Kewangan bagi Pembangunan Ekonomi.

Rencana Khas dalam Bahagian 4, Laporan Tahunan SC 2018.
I 64 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI CARTA 1 Pemulihan dalam pelaburan swasta baru-baru ini membelakangi pemulihan ketika krisis ekonomi yang lalu Pelaburan swasta dan pertumbuhan KDNK sebenar (% perubahan tahunan) Krisis kewangan Asia Krisis kewangan global Krisis COVID-19 28.1% 9.8% 40 20 0 -20 -40 -60 32.6% 8.9% 13.6% 6.3% -7.4% -55.2% 21.4% 5.5% 9.0% GDP sebenar, 5.0% -1.5% -7.4% 5.8% -5.5% -11.9% Pelaburan persendirian 3.8 Sumber: Jabatan Statistik Malaysia (DOSM), Rancangan Malaysia ke-12, CEIC, pengiraan SC.
PLC menerajui pemulihan pelaburan, disokong oleh peningkatan kedudukan kewangan PLC di Malaysia menunjukkan pemulihan tentatif dalam CAPEX pada 2021, berbeza dengan trend yang dilihat dalam kalangan PMKS.

Pertumbuhan agregat CAPEX oleh PLC pulih dengan pantas, mencerminkan peningkatan sumbangan firma-firma besar dalam memacu pelaburan domestik.

Ini bertentangan dengan trend yang dilihat sebelum pandemik di mana jumlah pertumbuhan CAPEX oleh PLC membelakangi pertumbuhan pelaburan dalam ekonomi (Carta 2).
Ia patut diberi perhatian bahawa CAPEX oleh PLC adalah kira-kira 20% daripada saiz jumlah pelaburan dalam ekonomi, 70% daripadanya adalah daripada PLC di dalam indeks FBMKLCI.

Berdasarkan konstituen Indeks FBM, PLC di dalam FBMKLCI menunjukkan prestasi pertumbuhan CAPEX yang lebih kukuh sebanyak 8.2% pada tahun 2021, mengatasi trend pra-pandemik dan keseluruhan ekonomi.
Sebagai perbandingan, pertumbuhan CAPEX oleh PLC bukan FBMKLCI2 adalah lebih perlahan pada 2.3%, walaupun pertumbuhan keseluruhan kekal lebih pantas daripada pertumbuhan jumlah pelaburan sebanyak 0.5% (Carta 2).

Dari perspektif pensektoran, pemulihan dalam pertumbuhan CAPEX oleh PLC di dalam FBMKLCI diterajui oleh sektor utiliti dan telekomunikasi, yang menyumbang sebanyak 47% daripada jumlah CAPEX oleh PLC di dalam FBMKLCI dan 19% daripada permodalan pasaran indeks FBMKLCI.
Sementara itu, pertumbuhan CAPEX di antara PLC bukan FBMKLCI diterajui oleh sektor teknologi, telekomunikasi dan penjagaan kesihatan, yang menyumbang sebanyak 21% daripada jumlah CAPEX oleh PLC bukan FBMKLCI dan 23% daripada permodalan pasaran bukan FBMKLCI.

Ini selari dengan permintaan global yang lebih tinggi dalam bidang teknologi dan komunikasi yang disebabkan oleh pandemik.
Secara keseluruhannya, trend yang bertambah baik dalam pertumbuhan CAPEX disokong oleh kedudukan kewangan PLC yang lebih kukuh, mencerminkan daya tahan firma tersenarai berikutan penguncupan aktiviti secara mendadak pada tahun 2020.

Kedua-dua agregat pendapatan bersih serta tunai dan setara oleh PLC meningkat dengan ketara ke tahap yang tertinggi dalam tahun 2021, jauh melebihi purata pra-pandemik mereka (Carta 3).
2 PLC bukan FBMKLCI terdiri daripada konstituen FBM 70, FBM Small Cap, FBM Fledgling dan FBM ACE, yang berjumlah 741 PLC.
I 65 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI CARTA 2 Syarikat awam tersenarai mencatatkan pertumbuhan CAPEX yang lebih kukuh pada 2021 berbanding keseluruhan ekonomi yang lain Jumlah pembentukan modal tetap kasar dan CAPEX PLC mengikut indeks FBM terpilih (% perubahan tahunan) 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 -5.0 -10.0 -15.0 -20.0 15.4 11.9 10.1 7.1 3.8 2.4 5.2 Bukan-KLCI -1.9 KLCI PLCs Keseluruhan ekonomi -11.7 -14.5 -13.5 -17.2 8.2 6.3 2.3 0.5 2011-2014 2015-2019 2020 2021 Jumlah GFCF Jumlah PLCs PLC FBMKLC Bukan PLC FBMKLCI Nota: Bukan FBM KLCI terdiri daripada konstituen FBM 70, FBM Small Cap, FBM Fledgling dan FBM ACE, yang merangkumi 741 PLC Sumber: Jabatan Statistik Malaysia (DOSM), S&P Capital IQ, pengiraan SC.
CARTA 3 Pendapatan bersih dan baki tunai PLC yang pulih melebihi purata pra-pandemik mereka Pendapatan bersih (RM bilion) +31% (+RM21.7 bilion) 93 +27% (+RM14.2 bilion) 71 46 67 53 36 +42% (+RM7.5 bilion) 25 18 10 Tunai dan yang setara (RM bilion) +17% (+RM47.8 bilion) 327 +11% (+RM21.6 bilion) 300 279 224 213 202 +34% (+RM26.2 bilion) 103 87 77 350 300 250 200 150 100 50 0 Jumlah FBMKLCI Bukan-FBMKLCI Jumlah FBMKLCI Bukan-FBMKLCI Purata 2015-2019 2020 2021 Purata 2015-2019 2020 2021 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Sumber: S&P Capital IQ, pengiraan SC.
Melangkah ke hadapan, menggiatkan semula pelaburan swasta merupakan kunci untuk membuka potensi pertumbuhan masa depan Melangkah ke hadapan, pengembangan yang berterusan dalam pembentukan modal adalah penting untuk pemulihan ekonomi yang kukuh dan untuk menyokong pembangunan ekonomi.

Mempergiatkan semula pelaburan swasta merupakan kunci untuk membuka potensi pertumbuhan masa hadapan, terutamanya di kalangan perniagaan yang lebih kecil dan di dalam bidang pertumbuhan baharu.
Ini boleh mempercepatkan ketersediaan dan penerimaan teknologi, serta mewujudkan pekerjaan bernilai tinggi, yang kesemuanya akan membawa kepada pengukuhan kapasiti produktif ekonomi dan memastikan pertumbuhan ekonomi Malaysia yang lebih mampan.
I 66 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Berlatarbelakangkan persekitaran global yang semakin kompetitif, landskap pelaburan masa hadapan di Malaysia berkemungkinan akan ditentukan oleh tiga trend utama; • Persekitaran pelaburan yang berubah Aktiviti pelaburan berkemungkinan akan menyaksikan perubahan persekitaran ketika kita beralih ke arah pendapatan dan ekonomi nilai tambah yang lebih tinggi, di mana tumpuan akan semakin diberikan terhadap kualiti dan kesan limpahannya ke atas segmen ekonomi yang lebih meluas, dan bukannya semata-mata berdasarkan saiz pelaburan.
Menyedari perkara ini, Aspirasi Pelaburan Nasional (NIA) yang dilancarkan baru-baru ini bertindak sebagai panduan kepada Dasar Pelaburan Baharu Malaysia yang akan memastikan prospek pelaburan tertumpu kepada peningkatan kerumitan ekonomi, mewujudkan pekerjaan bernilai tinggi, memperluaskan hubungan domestik, membangunkan kelompok ekonomi baharu dan sedia ada, dan meningkatkan keterangkuman ekonomi.
Dengan ESG sebagai tema utama bagi NIA, strategi pelaburan baharu juga bermatlamat untuk mencapai keseimbangan antara pembangunan ekonomi dan kemampanan.

• Pemulihan PMKS adalah penting PMKS merupakan tulang belakang ekonomi Malaysia dan telah menjadi semakin penting dalam pembentukan modal.
PMKS pada masa kini menyumbang 37% daripada jumlah aset tetap yang dimiliki dalam ekonomi (2010: 25%), menjana sebanyak 37.2% daripada KDNK Malaysia dan menyediakan pekerjaan kepada hampir separuh daripada tenaga kerja negara.

Pemulihan PMKS akan menjadi kunci untuk membuka laluan kebangkitan yang lebih teguh dan menyeluruh dalam pelaburan sektor swasta.
Dalam aspek ini, SC terus memudahcarakan pembangunan saluran pembiayaan alternatif yang menghubungkan penerbit dengan kumpulan pelabur tradisional yang belum diterokai melalui saluran penyampaian yang lebih murah, cepat dan mudah.

Ini telah membolehkan lebih banyak perniagaan di Malaysia mendapatkan akses kepada pembiayaan untuk memenuhi keperluan mereka dalam pelbagai peringkat pembangunan.
Walaupun masih kecil, saluran pengumpulan dana alternatif seperti ECF dan pembiayaan P2P telah menjadi sumber pembiayaan penting untuk PMKS, meningkatkan jangkauan mereka sebanyak empat kali ganda sejak penubuhannya.

• PLC dijangka menerajui pelaburan mampan Pemulihan dalam CAPEX oleh PLC dijangka berterusan, meningkatkan kepentingan mereka dalam memacu aktiviti pelaburan, dan seterusnya menyokong kapasiti produktif ekonomi.

Ini akan seiring dengan pemulihan ekonomi Malaysia.
Perkembangan global ke arah kemampanan dan pergerakan sosial telah menyebabkan peningkatan jangkaan kebertanggungjawaban korporat terhadap alam sekitar dan masyarakat.

Malah, semakin banyak PLC mempunyai inisiatif atau rancangan yang disediakan menjurus ke arah kemampanan.

Tambahan pula, beberapa PLC telah meningkatkan komitmen CAPEX terhadap penyelidikan dan pembangunan (R&D) terutamanya dalam mekanisasi dan pendigitalan, ke arah membolehkan peralihan ESG.
Ini dijangka akan terus dipergiatkan pada masa hadapan selaras dengan aspirasi dan inisiatif negara dalam ESG, dengan PLC menerajui pelaburan sektor swasta ke arah kemampanan.
Kesimpulan Memandangkan Malaysia terus menjalani pembaharuan struktur yang diperlukan dalam peralihannya kepada ekonomi berpendapatan tinggi dan nilai tambah tinggi, inisiatif pembangunan SC akan terus diberi tumpuan kepada pembentukan modal dengan memudahcarakan evolusi yang berkaitan dengan pasaran modal dan meningkatkan akses kepada pembiayaan, terutamanya dalam bidang pertumbuhan baharu.
Pengenalan pelbagai inisiatif strategik dan sokongan dasar yang disasarkan oleh SC sejak pandemik telah membantu menyokong pemulihan ekonomi, memastikan kesinambungan perniagaan dan mengekalkan keteraturan aktiviti pasaran modal.

Paling penting, pembangunan berterusan ekosistem pasaran modal yang lebih meluas akan memupuk firma, terutamanya perniagaan kecil yang berpotensi untuk meningkatkan struktur ekonomi ke arah yang lebih tinggi.
Ini adalah diperlukan untuk ekonomi yang lebih moden di samping memastikan ia kekal mampan dan inklusif.

I 67 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Mempertingkatkan Pasaran Derivatif Pengubahsuaian Niaga Hadapan Emas di Bursa Malaysia Derivatif Berikutan semakan, Bursa Malaysia Derivatives (BMD) melancarkan Niaga Hadapan Emas (FGLD) yang diubah suai pada 19 September 2022.
Dengan kelulusan SC bagi FGLD yang diubah suai, pelabur diberi peluang untuk berdagang emas di luar kaedah tradisional seperti pembelian dan penjualan emas fizikal, dan dengan penzahiran minimum kepada pergerakan pertukaran asing.

Kontrak FGLD pada asalnya dilancarkan pada 2013.

Bagaimanapun, disebabkan isu-isu reka bentuk kontrak seperti saiz kontrak dan penzahiran kepada risiko pertukaran asing, minat untuk berdagang kontrak FGLD mula berkurangan menjelang 2018.
Memandangkan emas boleh kekal sebagai instrumen dagangan yang menarik, BMD baru-baru ini telah mengubah suai kontrak FGLD dan menggunakan ciri ‘kuanto’.

Kontrak FGLD yang diubah suai akan disebut harga dalam dolar AS tetapi diselesaikan dalam Ringgit Malaysia menggunakan pengganda tetap, sekali gus meminimumkan penzahiran kepada kadar pertukaran asing.
Setelah disejajarkan dengan konvensyen dagangan global, kontrak FGLD yang diubah suai menyediakan ketelusan harga di samping didagangkan sehampir mungkin dengan harga sebenar emas.

Ini disebabkan oleh fakta bahawa kontrak FGLD didagangkan dalam dolar AS dan harga penyelesaian akhir kontrak merujuk kepada London AM Fix Price, iaitu harga penanda aras emas yang diiktiraf di peringkat antarabangsa.
Memanfaatkan peluang ESG melalui Niaga Hadapan Indeks FTSE4Good Bursa Malaysia di Bursa Malaysia Derivatif Pada 28 September 2022, SC memberikan Kelulusan secara Prinsip (AIP) kepada BMD untuk pengenalan kontrak Niaga Hadapan Bursa Malaysia (F4GM) dengan Indeks FTSE4Good.

Ini selaras dengan peralihan yang jelas kepada pelaburan ESG di peringkat global dan penerimaan yang semakin meningkat terhadap pelaburan tersebut di Malaysia.
Kontrak F4GM akan menjadi kontrak indeks niaga hadapan bertemakan ESG pertama yang tersedia di bursa derivatif.

Ia direka bentuk untuk membantu penetapan harga aset ESG dan memenuhi keperluan pelabur yang telah menerima kemampanan dan mencari produk pasaran modal yang sepadan dengan nilai dan keyakinan mereka.
I 68 I Kontrak itu sejajar dengan agenda kemampanan negara dan melengkapkan inisiatif semasa seperti pelaksanaan Penghantaran Fizikal Pensijilan Minyak Sawit Mampan Malaysia (MSPO) bagi minyak sawit di bursa dan pelancaran pasaran karbon sukarela Bursa Malaysia pada Disember 2022.

Kontrak F4GM telah berjaya dilancarkan pada Disember 2022.
Pertingkat kepada rangka kerja waran berstruktur Sejak diperkenalkan lebih sedekad lalu, waran berstruktur (SW) telah menjadi instrumen dagangan yang popular dalam kalangan pelabur runcit.

SW biasanya diterbitkan berdasarkan ekuiti dan indeks berasaskan ekuiti kepada pelabur daripada kumpulan enam penerbit semasa dalam pasaran.
Untuk memudahcarakan lebih banyak jenis terbitan SW bagi memenuhi profil risiko pelabur, dan meningkatkan lagi daya tarikan pasaran SW Malaysia, penambahbaikan telah dibuat pada rangka kerja SW pada tahun 2022, dengan memberi tumpuan kepada parameter produk SW. Penambahbaikan kepada rangka kerja termasuk: • • Memperluaskan aset asas untuk merangkumi komoditi, memanfaatkan kekuatan Malaysia sebagai negara pengeluar komoditi; Pelarasan kepada kriteria permodalan pasaran bagi saham dan dana dagangan bursa (ETF) yang disenaraikan di Bursa Malaysia, di mana kriteria permodalan pasaran bagi saham yang disenaraikan di Bursa Malaysia akan dikurangkan kepada RM500 juta, dan tiada kriteria permodalan pasaran akan diguna pakai ke atas ETF yang disenaraikan di Bursa Malaysia; dan • Memendekkan tempoh minimum bagi waran indeks daripada enam bulan semasa kepada tiga bulan.
Dengan matlamat untuk meningkatkan lagi kecekapan dan kecairan pasaran, obligasi yang dikenakan ke atas pembuat pasaran turut diperketatkan.
Pembuat pasaran ini dikehendaki berada di pasaran untuk sekurang- kurangnya 80% daripada waktu dagangan, memberikan spread harga yang lebih sempit sebanyak 10 bida dan mengekalkan tawaran bida berterusan pada volum yang lebih tinggi iaitu sekurang-kurangnya 5,000 unit SW. LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Peraturan berkaitan di Bursa Malaysia Securities telah dipinda dan telah berkuat kuasa pada Januari 2022 untuk memudahcara pengetatan kewajipan penggerak pasaran.
Bagi SW berasaskan komoditi, SC sedang berusaha untuk menyediakan peraturan preskripsi untuk memudahcara pengenalan SW berasaskan komoditi dalam pasaran.

SC juga telah menyemak semula Prospectus Guidelines (Garis Panduan Prospektus) berkenaan penggunaan SW pada Jun 2022 untuk memudahcara secara jelas, seimbang, dan memberi penzahiran yang adil dan penuh kepada pelabur.
Pindaan utama termasuk keperluan untuk mendedahkan yuran dan caj terlibat dan potensi implikasi cukai apabila pelabur menggunakan SW mereka serta penzahiran perhubungan antara penerbit dan penjamin, di mana terdapat jaminan prestasi.

Semakan juga, bertujuan untuk meningkatkan fungsi dan kemudahan navigasi dalam prospektus untuk pelabur dan meminimumkan penggunaan ayat teknikal dan perundangan untuk memudahkan kefahaman dan pemahaman pelabur.
Mendorong Pertumbuhan Berterusan dengan Menerima Era Digital Pembangunan dalam penawaran digital pasaran modal Dengan meningkatnya permintaan terhadap perkhidmatan digital, pasaran modal terus menyaksikan pertumbuhan yang menggalakkan melalui inovasi digital dan pengenalan model perniagaan baharu.

Tawaran awal Bursa Berikutan pengenalan rangka kerja kawal selia yang mentadbir penawaran token digital, SC telah mendaftarkan dua pengendali tawaran bursa awal (IEO) pada Mac 2022.
Pengendali IEO yang berdaftar akan menyediakan saluran alternatif kepada syarikat yang layak untuk mengumpul dana melalui pengeluaran token digital di Malaysia.
Pengendali baharu ini akan dikehendaki menjalankan penilaian yang diperlukan, antara lain, untuk mengesahkan cadangan nilai digital penerbit, menyemak cadangan dan penzahiran penerbit dalam kertas putihnya, dan menjalankan ketelitian wajar yang komprehensif ke atas penerbit dan penawaran tokennya, sebelum menjadi hos kepada token digital penerbit di platform mereka.
Penerbit boleh mengumpul dana sehingga RM100 runcit, sofistikated dan pemangkin, tertakluk kepada had pelaburan masing-masing yang ditetapkan dalam Guidelines on Digital Assets (Garis Panduan SC mengenai Aset Digital).
juta daripada pelabur Pasaran aset digital Pasaran aset digital tempatan telah bergerak seiring dengan aliran pasaran global pada 2022, dengan purata nilai transaksi harian sebanyak RM25.75 juta pada 2022, juta pada 2021. berbanding dengan RM57.29 Selanjutnya, lebih 128,000 akaun telah dibuka pada 2022, satu peningkatan hampir 17% sejak 2021.
SC terus menggalakkan inovasi yang bertanggungjawab dalam bidang aset digital dan meletakkan keutamaan yang tinggi dalam mengurus risiko baru muncul dan menjaga kepentingan pelabur.

Menyedari keinginan kukuh untuk mengendalikan bursa aset digital (DAX) baharu di Malaysia, SC telah membuka permohonan pendaftaran RMO-DAX dan membolehkan model perniagaan broker digital baharu beroperasi di RMO- DAX.

Ini akan memudahcarakan pengenalan platform dengan cadangan nilai yang berbeza.
Pada 31 Disember 2022, terdapat empat pengendali RMO-DAX berdaftar dengan SC.

Membolehkan lebih ramai peserta memasuki pasaran dan meningkatkan kerancakan pasaran modal dengan meluaskan bilangan platform bursa yang dikawal selia untuk para pelabur.

Pengurusan pelaburan digital Segmen pengurusan pelaburan digital (DIM) terus mengembangkan penawaran pasaran modalnya untuk memenuhi keperluan pelaburan pelabur generasi digital yang sedang muncul.
Segmen ini telah berkembang dalam aliran menaik sejak beberapa tahun, dengan jumlah AUM melebihi RM1.39 bilion pada akhir 2022.

Bilangan akaun baharu yang dibuka telah meningkat sebanyak 42%, sejak 2021, dengan majoriti daripada pemegang akaun adalah lelaki di bawah umur 35 tahun.

Pemgang akaun wanita telah melabur sekurang- kurangnya sebanyak 57% lebih sejak Disember 2021, menunjukkan langkah positif ke arah merapatkan jurang gender dalam pelaburan.
Pembrokeran digital sahaja Broker digital telah menikmati kehadiran dominan daripada pelabur runcit menggunakan akaun pembrokeran dalam talian, terutamanya dalam kalangan pelabur milenial yang terdiri daripada majoriti 72% pangkalan pelanggan.
Minat pelabur runcit yang meningkat dalam pasaran ekuiti telah memuncak sebanyak 33% pada tahun 2022 I 69 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI ketika pemulihan ekonomi ini berbanding 2021, dengan broker digital memperoleh bahagian pasaran runcit sebanyak 4%1 dengan jumlah bilangan akaun meningkat melebihi 10% kepada lebih kurang 276,000 pada 2022 [2021: anggaran sebanyak 251,000].
Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC Perkenal Inisiatif Berkaitan Digital Bagi Memperkukuh Pasaran Modal’.

https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-perkenal-inisiatif-berkaitan- digital-bagi-memperkukuh-pasaran-modal Memangkin penggunaan teknologi baru yang lebih besar Dalam era pemulihan pascapandemik, pelaburan ke dalam teknologi telah menjadi penting untuk menambah kelebihan daya saing bagi perniagaan.
Pemain pasaran modal Malaysia hanya akan terus berkembang dengan bantuan penyelesaian digital yang inovatif seperti penggunaan kecerdasan buatan, analitik data dan teknologi rantaian blok.

Untuk meningkatkan produktiviti dan meningkatkan pendigitalan dalam pasaran modal, SC dengan kerjasama Dana Pembangunan Pasaran Modal (CMDF), menubuhkan Dana Inovasi Digital (DIGID) bernilai RM30 juta.
Melalui dana ini, SC akan membiayai bersama projek-projek inovatif yang menunjukkan penggunaan teknologi untuk membolehkan cadangan baharu dan kompetitif diperkenalkan ke dalam pasaran modal Malaysia.

DIGID menyasarkan untuk menggalakkan pemain pasaran modal yang lebih kecil mengguna pakai penyelesaian digital yang inovatif dan pembangunan penyelesaian seluruh industri yang memberi impak kepada aktiviti penjanaan modal dan pelaburan.
Memudahcarakan akses rentas sempadan kepada Skim Pelaburan Kolektif ASEAN melalui Repositori Digital Pada Oktober 2022, Repositori Digital Skim Pelaburan Kolektif ASEAN (CIS) telah dilancarkan di Persidangan Antarabangsa Forum Pasaran Modal ASEAN (ACMF) 2022.

Repositori Digital CIS ASEAN adalah lanjutan kepada laman web ACMF dan objektifnya adalah untuk menyediakan ‘go to’ (laluan) ke laman untuk orang ramai mengakses maklumat berkenaan Rangka Kerja CIS ASEAN.
Ini termasuk akses kepada maklumat mengenai CIS yang telah diluluskan sebagai CIS ASEAN oleh penandatangan masing-masing kepada Rangka Kerja CIS ASEAN serta CIS ASEAN yang diluluskan untuk tawaran rentas sempadan.

Memandangkan laman web ACMF yang dikemas kini kini bertindak sebagai repositori digital untuk tawaran dan dokumen pemasaran CIS ASEAN, pelabur yang berminat hanya perlu pergi ke laman web ACMF untuk mendapatkan akses kepada maklumat dan dokumentasi terkini mengenai ASEAN CIS.
1 Ini merujuk kepada nilai dagangan runcit broker digital Disember 2022 tahun sehingga kini sebagai sebahagian daripada keseluruhan nilai perdagangan runcit industri pembrokeran.
I 70 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI MEMACU PERTUMBUHAN LEBIH BESAR DALAM PELABURAN MAMPAN DAN BERTANGGUNGJAWAB Memandangkan keperluan mendesak dalam memenuhi matlamat pembangunan mampan dan iklim, kewangan dan pelaburan mampan terus berada haluan pertumbuhan di peringkat global.
Selaras dengan CMP3 dan SRI Roadmap for the Malaysian Capital Market (Pelan Hala Tuju Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab untuk Pasaran Modal Malaysia (SRI Roadmap), SRI terus menjadi salah satu keutamaan penting bagi pembangunan pasaran modal Malaysia.

Pada 2022, SC memperkenalkan beberapa inisiatif untuk menyokong pembangunan ekosistem SRI holistik, termasuk memudahcarakan peralihan yang lebih besar ke arah ekonomi rendah karbon.
Membentuk Ekonomi Pihak Berkepentingan Melalui Pasaran Modal SRI ialah strategi utama dan keutamaan pembangunan pasaran modal Malaysia, seperti yang digariskan dalam CMP3 diterbitkan pada 2021 dan SRI Roadmap; diterbitkan pada 2019.

SC berhasrat membantu membentuk ekonomi yang lebih berasaskan pihak berkepentingan dan mengukuhkan kedudukan Malaysia sebagai hab SRI serantau dalam tempoh lima tahun akan datang.
Pada 2022, SC terus melaksanakan inisiatif untuk mempercepatkan pertumbuhan SRI dalam pasaran modal Malaysia.

Melebarkan rangkaian instrumen SRI FTSE4Good Bursa Malaysia Index Futures (F4GM), yang diperkenalkan oleh Bursa, akan membolehkan peniaga memperoleh penzahiran berleveraj kepada PLC dengan amalan ESG yang maju, menawarkan pelabur kaedah yang berkesan kos untuk menjajarkan matlamat kewangannya dengan nilai ESG.
Memperluaskan Rangka Kerja Dana Bercirikan Wakaf untuk ETF dan REIT tersenarai bagi mengembangkan lagi pasaran kewangan sosial Islam.

SRI Sukuk Framework (Rangka Kerja Sukuk Berkaitan SRI) bertujuan untuk memudahcara lebih banyak saluran pembiayaan patuh Syariah yang inovatif bagi tujuan kemampanan dan menggalakkan syarikat Malaysia beralih kepada ekonomi rendah karbon atau sifar bersih.
SC selaku Pengerusi Bersama Kumpulan Kerja Kewangan Mampan (Sustainable Finance Working Group (SFWG) ACMF, membangunkan ASEAN Sustainability- Linked Bond Standards (Piawaian Bon Berkaitan Kemampanan ASEAN (SLBS) yang akan meningkatkan ketelusan, ketekalan dan keseragaman Bon Berkaitan Kemampanan ASEAN dan membantu pelabur dalam membuat keputusan pelaburan bermaklumat, sambil menyumbang kepada pembangunan kelas aset mampan baharu di ASEAN.
Meningkatkan pengkalan pelaburan SRI Sebagai Pengerusi Bersama ACMF SFWG, SC telah membangunkan ASEAN Sustainable and Responsible Fund Standards (ASEAN SRFS), untuk menyediakan keperluan penzahiran dan pelaporan bagi dana mampan yang layak di bawah SRFS ASEAN dan mengukuhkan ketelursan bagi pelabur.
Sebagai peneraju Perkukuh Pelaburan Rakyat (PERKUKUH) #11 WG, SC menerajui pembangunan inisiatif Sustainability Investment Standard (Piawaian Pelaburan Mampan) untuk meningkatkan peranan GLIC dalam pelaburan mampan.
I 71 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Membangunkan pangkalan penerbit SRI yang kukuh Melalui pembabitannya dalam SCxSC GROW dan NaviGate: Capital Market Green Financing Series (NaviGate: Siri Pembiayaan Pasaran Modal Hijau), SC membantu untuk meningkatkan kesedaran dan kesalinghubungan antara syarikat hijau dan mampan dengan pelbagai kaedah pendanaan dalam pasaran modal, untuk memenuhi keperluan penerbit SRI yang kurang mendapat perkhidmatan.
Indeks Rendah Karbon ESG Terpilih FTSE Bursa Malaysia Top 100 (FBM100LC) dan Indeks Rendah Karbon Shariah ESG Terpilih (FBM100LS) telah dilancarkan oleh Bursa Malaysia untuk menggalakkan lagi penggunaan ESG dan rendah karbon.

Menyemai budaya tadbir urus dalaman yang kukuh Keperluan pelaporan kemampanan yang dipertingkatkan dalam pasaran awam yang disasarkan untuk meningkatkan amalan kemampanan dan penzahiran penerbit tersenarai.
Guidance Note on Managing ESG Risks for Fund Management Companies [Nota Panduan mengenai Pengurusan Risiko ESG untuk Syarikat Pengurusan Dana (FMC)] untuk membolehkan FMC mewujudkan rangka kerja pelaburan yang bertanggungjawab.

Principles of Good Governance for GLICs (Prinsip Tadbir Urus yang Baik untuk GLIC) menetapkan garis dasar keperluan tadbir urus dan amalan terbaik untuk diamalkan oleh GLIC.
Prinsip meluas mengenai kendalian yang berkesan oleh pelabur institusi disediakan melalui MCII 2022 (Kod Pelabur Institusi Malaysia 2022).

Program Kepimpinan Berimpak (LIP), program kemasukan mandatori baharu mengenai kemampanan untuk pengarah PLC bertujuan untuk mengukuhkan pengetahuan ESG lembaga.

Penggunaan amalan tadbir urus korporat terbaik dan kualiti penzahiran tadbir urus korporat digariskan dalam Corporate Governance Monitor 2022 (CG Monitor 2022).
Mereka bentuk seni bina maklumat Katalog Data Jawatankuasa Bersama mengenai Perubahan Iklim (JC3) berfungsi sebagai sumber rujukan mengenai data iklim dan alam sekitar bagi sektor kewangan dan mewakili seruan untuk bertindak bagi pihak berkepentingan untuk meningkatkan ketersediaan dan kebolehcapaian data iklim secara kolektif.
Selaras dengan SRI Roadmap (Pelan Hala Tuju SRI) dalam membangunkan perkhidmatan sampingan untuk SRI, Khidmat Nasihat ESG Bursa Malaysia bertujuan membantu lebih banyak PLC bersaiz kecil dan sederhana menambah baik penzahiran dan kelayakan ESG mereka untuk meningkatkan kebolehlaburan PLC kepada pelabur institusi.
Melangkah ke hadapan, SC akan terus meluaskan akses kepada SRI untuk PMKS, meluaskan rangkaian produk SRI untuk memudah cara kewangan mampan dan peralihan, dan meningkatkan kesedaran mengenai SRI dalam kalangan perniagaan dan pelabur – yang juga sejajar dengan CMP3 dan SRI Roadmap.
Usaha ini adalah penting untuk memudah cara mobilisasi modal yang lebih besar kepada perniagaan yang mampan dan bertanggungjawab yang membolehkan penciptaan nilai jangka panjang dan memenuhi lebih banyak keperluan pihak berkepentingan dalam ekonomi, sambil mengukuhkan kedudukan Malaysia sebagai hab SRI serantau.
I 72 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Memberi akses yang lebih besar untuk memudahcara kewangan mampan dan peralihan pelaburan persendirian Ketika Malaysia beralih kepada ekonomi rendah karbon, peranan pasaran modal boleh terus dimanfaatkan untuk menggerakkan dalam membolehkan akses yang lebih besar kepada keperluan pembiayaan mampan dan peralihan.
Untuk tujuan ini, SC telah mengeluarkan SRI-Linked Sukuk Framework (Rangka Kerja Sukuk Berkaitan Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab (berkaitan SRI) untuk memudahcarakan syarikat termasuk yang berada dalam sektor yang sukar menghindari buangan untuk menerokai pasaran modal.
Rangka Kerja Sukuk Berkaitan SRI, yang dikeluarkan pada 30 Jun 2022, bertujuan untuk memudahcarakan pengumpulan dana oleh syarikat, menangani kebimbangan kemampanan mereka seperti perubahan iklim atau agenda sosial, dengan ciri yang berkaitan dengan komitmen prestasi kemampanan penerbit.

Ini juga akan mengukuhkan lagi kedudukan ICM Malaysia dalam memacu agenda kemampanan.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC Umum Rangka Kerja Sukuk Baharu Bagi Memudahcara Peralihan Syarikat Kepada Sifar Bersih’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-umum-rangka-kerja-sukuk- baharu-bagi-memudahcara-peralihan-syarikat- kepada-sifar-bersih Rangka Kerja Sukuk Berkaitan SRI Latar Belakang Dengan peralihan pesat ke arah membina masa depan yang berdaya tahan iklim, industri pengeluaran tinggi mempunyai risiko yang lebih tinggi untuk dihentikan secara berperingkat jika mereka tidak dapat menguruskan peralihan yang teratur dan tepat pada masanya kepada aktiviti rendah karbon.
Walau bagaimanapun, jumlah pembiayaan yang besar diperlukan untuk syarikat-syarikat ini beralih, yang mana tidak dapat dipenuhi oleh pembiayaan instrumen hijau.

Di peringkat global, bon berkaitan kemampanan (sustainability-linked bonds atau SLB) dan sukuk berkaitan kemampanan (sustainability-linked sukuk atau SLS) telah terbukti sebagai instrumen kewangan yang berguna untuk penerbit, terutamanya daripada sektor pengeluaran tinggi untuk mendapatkan pembiayaan dalam memenuhi keperluan peralihan mereka.
Pada 2021, sejumlah 271 tawaran berjumlah AS$130.2 bilion telah dikeluarkan memandangkan minat yang semakin meningkat dalam SLB dan SLS di seluruh dunia.

* Apakah sukuk berkaitan SRI?

Sukuk berkaitan SRI ialah sukuk di mana ciri kewangan dan/atau struktur berbeza bergantung pada sama ada penerbit mencapai objektif kemampanan pada garis masa yang telah ditetapkan.
Ciri utama rangka kerja Ciri-ciri Kewangan dan/atau ciri-ciri struktur mengenai sukuk berkaitan SRI berbeza-beza bergantung kepada sama ada penerbit mencapai KPI Penanda Aras Kunci Prestasi (KPI) Komitmen mampan mahu diperbaiki penerbit Penanda Aras Prestasi Sasaran Mampan (SPT) Sasaran yang telah ditetapkan terhadap KPI yang dinilai Semakan luaran Laporan disediakan oleh satu pertiga pihak bebas untuk menyediakan pendapat mengenai rangka kerja penerbit dan pengesahan KPI Pelaporan Kewajipan penerbit untuk melaporkan sekurang-kurangnya setiap tahun, mengenai prestasi KPI *Sumber: Climate Bonds Initiative.
I 73 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI SC juga mengetuai pembangunan ASEAN SLBS yang diperkenalkan oleh ACMF.

ASEAN SLBS bertujuan untuk memudahcarakan peranan bon berkaitan kemampanan dalam membiayai syarikat yang menyumbang kepada kemampanan.

SC telah memperluaskan Skim Sukuk SRI dan Geran Bon (Geran) untuk memasukkan penerbitan di bawah Rangka Kerja Sukuk Berkaitan SRI dan ASEAN SLBS sewajarnya.
Geran ini bertujuan untuk mengurangkan kos terbitan kerana penerbit dapat memanfaatkan Geran tersebut untuk mengimbangi sebahagian daripada kos semakan luaran yang ditanggung.

Geran itu, yang diwujudkan pada 2018, juga layak untuk sukuk yang diterbitkan di bawah Rangka Kerja Sukuk SRI dan bon yang diterbitkan di bawah Piawaian ASEAN.

Sukuk SRI terus memainkan peranan penting dalam memacu perjalanan kemampanan Malaysia dengan menggerakkan pembiayaan untuk projek hijau, sosial dan mampan yang layak.
Sehingga 31 Disember 2022, RM10.58 bilion sukuk SRI telah diterbitkan, menjadikan terbitan terkumpul sukuk SRI kepada RM18.92 bilion, sejak pengenalan Rangka Kerja Sukuk SRI pada 2014.

Daripada jumlah terbitan sukuk SRI, RM16.58 bilion telah diiktiraf sebanyak dua kali di bawah Rangka Kerja Sukuk SRI dan Piawaian ASEAN.

Terbitan dari Malaysia menyumbang 24% daripada jumlah terbitan yang dilabel di bawah Piawaian ASEAN.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘Skim Sukuk SRI dan Geran Bon Diperluas untuk Memudahcara Kewangan Mampan’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/skim-sukuk-sri-dan-geran-bon- diperluas-untuk-memudahcara-kewangan-mampan Mempercepat pertumbuhan pelaburan mampan untuk pasaran modal SC menerajui pembangunan SRFS ASEAN, yang bertujuan untuk meningkatkan ketelusan serta menyediakan penzahiran minimum dan keperluan pelaporan untuk digunakan kepada CIS yang ingin melayakkan diri di bawah SRFS ASEAN.
Berikutan pengenalan SRFS ASEAN, Guidelines on Sustainable and Responsible Investment Funds (Garis Panduan Dana Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab (Garis Panduan Dana SRI) telah disemak semula untuk mempertingkat penzahiran dan keperluan pelaporan dana SRI dan memudahcara dana SRI untuk melayakkan ia sebagai ASEAN Sustainable and Responsible Fund (Dana Mampan dan Bertanggungjawab ASEAN).

Sehingga 31 Disember 2022, sejumlah 58 dana SRI dengan NAV berjumlah RM7.05 bilion ditawarkan di Malaysia.
I 74 I Untuk meningkatkan keupayaan pengantaraan SRI bagi pengurus dana asing dan tempatan, SC telah mengeluarkan Guidance Note on Managing ESG Risks for Fund (Nota Panduan Mengurus Management Companies Risiko ESG bagi Syarikat Pengurusan Dana) (FMC) (Nota Panduan) pada 30 Jun 2022.
Nota Panduan tersebut bertujuan untuk memberikan kejelasan dan menggariskan jangkaan SC terhadap pembangunan dan pelaksanaan amalan, dasar dan prosedur untuk analisis dan pengurusan berkesan risiko material ESG dan pertimbangan berkaitan risiko yang wujud dalam portfolio pelaburan FMC.
SC juga menyokong pembangunan beberapa inisiatif di bawah program Perkukuh Pelaburan Rakyat (PERKUKUH) di bawah Kementerian Kewangan (MOF), bertujuan untuk mengutamakan tadbir urus yang baik yang membolehkan pertumbuhan mampan, keterangkuman sosioekonomi yang diperkukuh dan kelestarian alam sekitar.
SC, sebagai peneraju Kumpulan Kerja PERKUKUH #11 WG, menerajui pembangunan inisiatif Piawaian Pelaburan Mampan untuk meningkatkan peranan GLIC dalam pelaburan mampan dengan menyediakan panduan untuk memasukkan pertimbangan kemampanan ke dalam proses pelaburan.

Ini sejajar dengan peranan GLIC ke arah mewujudkan nilai dan impak jangka panjang terhadap ekonomi, serta dalam menyokong komitmen Malaysia untuk memenuhi hasrat iklim global dan agenda kemampanan.
Meluaskan spektrum SRI melalui pengenalan Taksonomi SRI Selaras dengan saranan SRI Roadmap, SC membangunkan Principles-based SRI Taxonomy for the Malaysian Capital Market (SRI Taxonomy) Taksonomi SRI berasaskan Prinsip.
Taksonomi SRI, yang dikeluarkan pada 12 Disember 2022, bertujuan membolehkan peserta pasaran modal mengenal pasti aktiviti ekonomi yang selari dengan objektif alam sekitar, sosial dan kemampanan, sekali gus memudahcarakan proses membuat keputusan yang lebih termaklum dan cekap untuk mengumpul dana dan pelaburan untuk kelestarian.
Pembangunan Taksonomi SRI dilaksanakan melalui Kumpulan Kerja Industri (IWG) yang terdiri daripada World Bank Group Inclusive Growth and Sustainable Finance Hub in Malaysia (World Bank) sebagai pakar teknikal utama dan wakil dari bursa saham tempatan, syarikat pengurusan dana dan aset, bank pelaburan, pemilik aset dan pakar kewangan mampan.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC Perkenal Taksonomi Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab Berasaskan Prinsip bagi Pasaran Modal Malaysia’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-perkenal-taksonomi-pelaburan- mampan-dan-bertanggungjawab-berasaskan-prinsip- bagi-pasaran-modal-malaysia LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Taksonomi Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab Berasaskan Prinsip untuk Pasaran Modal Malaysia Principles-based SRI Taxonomy for the Malaysian Capital Market (SRI Taxonomy) Taksonomi SRI berasaskan Prinsip adalah bertujuan untuk mengukuhkan peranan pasaran modal dalam mempercepatkan pencapaian matlamat iklim dan kemampanan negara.
Taksonomi SRI menyediakan prinsip panduan yang universal untuk pengklasifikasian aktiviti ekonomi yang sejajar dengan objektif alam sekitar, sosial dan kemampanan.

Ia bertujuan untuk memberikan lebih kejelasan ke arah membolehkan pengenalpastian dan pengklasifikasian yang wajar dan konsisten bagi pelbagai jenis aktiviti ekonomi serta definisi pelaburan mampan.

Ia juga bertujuan untuk menangani kebimbangan mengenai keperluan untuk mengurangkan dan mengurus risiko greenwashing.
PRINCIPLES-BASED SUSTAINABLE AND RESPONSIBLE INVESTMENT TAXONOMY FOR THE MALAYSIAN CAPITAL MARKET Komponen utama di bawah Taksonomi SRI Komponen alam sekitar: Taksonomi SRI menggariskan empat objektif alam sekitar Pengurangan perubahan iklim Penyesuaian perubahan iklim Perlindungan ekosistem dan biodiversiti yang sihat Meningkatkan daya tahan sumber dan peralihan ke arah ekonomi kitaran Komponen sosial: Taksonomi SRI menggariskan tiga objektif sosial Tatalaku terhadap pekerja yang dipertingkatkan Tatalaku konsumer dan pengguna akhir yang dipertingkatkan Tatalaku terhadap komuniti yang terjejas dan masyarakat umum yang dipertingkatkan I 75 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Memperkukuh tindak balas sektor kewangan terhadap perubahan iklim Selaku Pengerusi Bersama bagi Jawatankuasa Bersama Perubahan Iklim (JC3), SC dan BNM terus bekerjasama dalam memperkukuh tindak balas sektor kewangan terhadap perubahan iklim.
Beberapa penghasilan utama pada 2022 Pelaksanaan Climate Change and Principle-Based Taxonomy (Taksonomi SRI Berasaskan Prinsip dan Perubahan Iklim) melalui penerbitan Soalan Lazim dan soal selidik ketelitian wajar Memuktamadkan dokumen dasar mengenai pengurusan risiko iklim dan analisis senario Penerbitan Panduan Permohonan Penzahiran Kewangan Berkaitan Iklim Pasukan Petugas untuk Institusi Kewangan di Malaysia Penyempurnaan program Latihan Peningkatan Kemahiran Kemampanan JC3 Penerbitan Katalog Data untuk menangani keperluan data sektor kewangan Penerbitan Laporan JC3 mengenai Landskap Kewangan Mampan di Malaysia SC mengetuai pembangunan Laporan JC3 mengenai Landskap Kewangan Mampan di Malaysia (Laporan JC3), memandangkan peranan SC sebagai Pengerusi Jawatankuasa Kecil JC3 3 (SC3) (Produk dan Inovasi).
Laporan JC3 diterbitkan pada 27 April 2022 dan memperoleh pandangan penting daripada program capaian yang meluas dan tinjauan mengenai amalan kemampanan dalam kalangan institusi kewangan di Malaysia, yang telah dilaksanakan oleh JC3 SC3 pada 2021.
JC3 juga telah menjalankan beberapa siri libat urus libat urus bersama kementerian- kementerian kerajaan dan pelbagai agensi untuk mendapatkan lebih kejelasan mengenai rancangan dan inisiatif negara yang boleh dilaksanakan dan bekerjasama oleh kedua-dua sektor kewangan dan kerajaan.

termasuk Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘Kenyataan Bersama oleh Bank Negara Malaysia dan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia Mempercepat Tindak Balas Sektor Kewangan terhadap Risiko Iklim’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/kenyataan-bersama-oleh-bank- negara-malaysia-dan-suruhanjaya-sekuriti-malaysia- mempercepat-tindak-balas-sektor-kewangan- terhadap-risiko-iklim Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘Kenyataan Bersama Bank Negara Malaysia dan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia Perkembangan di Mesyuarat Ke-8 Jawatankuasa Bersama Mengenai Perubahan Iklim’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/kenyataan-bersama-bank- negara-malaysia-dan-suruhanjaya-sekuriti-malaysia- perkembangan-di-mesyuarat-ke-8-jawatankuasa- bersama-mengenai-perubahan-iklim Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘Kenyataan Bersama Bank Negara Malaysia dan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia Perkembangan di Mesyuarat Ke-9 Jawatankuasa Bersama Mengenai Perubahan Iklim’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/kenyataan-bersama-bank- negara-malaysia-and-suruhanjaya-sekuriti-malaysia- perkembangan-di-mesyuarat-ke-9-jawatankuasa- bersama-mengenai-perubahan-iklim Membina kesedaran SRI melalui inisiatif pembinaan kapasiti Pada 2022, SC menganjurkan pelbagai inisiatif kesedaran dan pembinaan kapasiti serta mengambil bahagian sebagai penceramah untuk beberapa sesi libat urus luar untuk meningkatkan lagi pengetahuan dan meningkatkan profil SRI.
Inisiatif ini adalah penting untuk mempercepatkan lagi pertumbuhan dan pembangunan ekosistem SRI yang memudahcara di Malaysia.

Untuk butiran lanjut tentang inisiatif, sila rujuk Bahagian 4 – Penglibatan Strategik dengan Pihak Berkepentingan.
I 76 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Memudahcara Inisiatif Kewangan Mampan Antarabangsa dan Serantau Pasukan Petugas Kemampanan IOSCO Berikutan penubuhan Lembaga Piawaian Kemampanan Antarabangsa (International Sustainability Standards Board atau ISSB) ketika Persidangan Perubahan Iklim Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu ke-26 (COP26), Pasukan Petugas Kemampanan (STF) IOSCO telah menumpukan usahanya untuk mengkaji semula piawaian ISSB Exposure Draft untuk memastikan bahawa piawaian yang dicadangkan boleh berfungsi sebagai garis asas global yang berkesan bagi pendedahan kemampanan untuk pasaran modal.
Sebagai ahli Kumpulan Kerja Piawaian Iklim STF, SC terlibat dalam semakan Draf Pendedahan mengenai piawaian pendedahan berkaitan iklim terhadap satu set kriteria penilaian.

Bidang lain yang diberi tumpuan oleh STF termasuk kerjasama dengan penetap piawaian antarabangsa bagi audit dan jaminan serta pembinaan kapasiti apabila piawaian pelaporan baharu diperlukan.

Kumpulan Kerja Kewangan Mampan ACMF Kerja berkaitan ASEAN SC disampaikan terutamanya melalui keanggotaannya dalam ACMF.
ACMF merupakan kumpulan pengawal selia pasaran modal peringkat tinggi dari semua 10 bidang kuasa ASEAN.

Ditubuhkan pada 2004 di bawah naungan Menteri-Menteri Kewangan ASEAN, tanggungjawab utama ACMF adalah untuk membangunkan pasaran modal serantau yang meluas, cair dan bersepadu.

Berhubung dengan usaha ACMF mengenai kewangan mampan, SC mempengerusikan bersama SFWG ACMF dengan SEC Filipina.
Sebagai Pengerusi Bersama SFWG, SC mengetuai pembangunan SLBS ASEAN, yang dibangunkan berdasarkan Prinsip Bon Berkaitan Kemampanan (Sustainability-Linked Bond Principles (SLBP) yang diiktiraf di peringkat antarabangsa yang diterbitkan oleh Persatuan Pasaran Modal Antarabangsa.
Pelancaran SLBS ASEAN melengkapkan set piawaian bon ASEAN, yang bermula dengan penerbitan ASEAN Green Bond Standards (Piawaian Bon Hijau ASEAN) pada 2017, dan ASEAN Social and Sustainability Bond Standards (Piawaian Bon Sosial dan Bon Kemampanan ASEAN) pada 2018.

SC juga mengetuai pembangunan SRFS ASEAN, yang dikenal pasti sebagai cadangan utama di bawah ACMF Roadmap for ASEAN Sustainable Capital Markets (Pelan Hala Tuju ACMF untuk Pasaran Modal Mampan ASEAN) pada 2020.
ASEAN SRFS dan ASEAN SLBS telah dilancarkan secara bersama ketika Persidangan Pasaran Modal Antarabangsa ASEAN di Phnom Penh, Kemboja , pada 28 Oktober 2022. yang (ATB), Sejajar dengan tumpuan kepada kewangan mampan ASEAN, SC juga merupakan ahli Lembaga Taksonomi sedang berusaha untuk ASEAN membangunkan Taksonomi ASEAN bagi Kewangan Mampan (ASEAN Taxonomy for Sustainable Finance atau ASEAN Taxonomy) sebagai rangka kerja untuk mengklasifikasi aktiviti kewangan mampan di rantau ini.
Berikutan pelancaran Taksonomi ASEAN Versi 1, yang digunakan sebagai asas untuk perbincangan bersama pihak berkepentingan, SC merupakan bahagian aktif dalam libat urus bersama pihak berkepentingan yang disasarkan, serta libat urus di pelbagai acara sepanjang tahun, termasuk ketika Persidangan Pasaran Modal Antarabangsa ASEAN.

Usaha ini akan dimuktamadkan dengan penerbitan Versi 2 Taksonomi ASEAN menjelang suku pertama 2023.
SC juga merupakan ahli Jawatankuasa Kerja ASEAN mengenai Pembangunan Pasaran Modal (WC-CMD), satu badan sektor yang merangkumi bank-bank pusat dan kementerian kewangan, di samping pengawal selia pasaran modal.
SC mempengerusikan Kumpulan Kerja Kewangan Infrastruktur WC-CMD, yang mana, pada tahun ini menerbitkan Sustainable Finance First for Sustainable Projects Conversation Pack pada bulan April, 2022 yang bertujuan untuk menggalakan perbincangan dengan kerajaan, pemilik projek dan penganjur untuk mempertimbangkan penggunaan kewangan mampan sebagai pilihan pertama pembiayaan untuk projek- projek mampan.
I 77 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI MEMPERLUAS DAN MENGEMBANGKAN PASARAN MODAL ISLAM SC terus merangka hala tuju strategiknya untuk memacu pasaran modal Islam yang lebih luas dan berkembang, memperluaskan jangkauan dan cadangan nilainya.

Ini memerlukan pembangunan inisiatif yang menumpukan pada pembangunan landskap kewangan sosial Islam dan membolehkan lebih banyak tawaran patuh Syariah yang dipelbagai.
Ini selaras dengan CMP3 SC, di mana penekanannya adalah untuk memanfaatkan pasaran Islam dalam memenuhi keperluan pihak modal berkepentingan ekonomi yang luas dengan menyokong agenda pembangunan mampan melalui peningkatan ekosistem pasaran modal Islam untuk kewangan sosial Islam.
lebih Mempertingkatkan Senibina Maklumat Pasaran Modal Islam Penerbitan garis panduan mengenai produk dan perkhidmatan pasaran modal Islam Pada bulan November 2022, SC telah mengeluarkan Guidelines on Islamic Capital Market Products and Services (Garis Panduan Produk dan Perkhidmatan Pasaran Modal Islam (Garis Panduan ICMPS atau ICMPS Guidelines) yang berfungsi sebagai rujukan tunggal yang menyediakan gabungan dan kumpulan tersendiri keperluan Syariah.
Garis Panduan semua keperluan Syariah untuk produk pasaran modal Islam termasuk antara lain, sukuk, produk berstruktur Islam dan CIS Islam yang sebelum ini dinyatakan dalam bab yang berkaitan dalam garis panduan masing-masing.

ICMPS menggabungkan Tadbir urus Syariah juga merupakan bidang tumpuan utama bagi pasaran modal Islam.
SC akan terus melaksanakan inisiatif yang memberi tumpuan kepada tadbir urus Syariah dalam pelbagai fasa, untuk memudahcarakan pembangunan yang teratur dalam membentuk ekosistem produk dan perkhidmatan pasaran modal Islam yang mantap.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC Keluarkan Garis Panduan Produk dan Perkhidmatan Pasaran Modal Islam yang Disatukan’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-keluarkan-garis-panduan- produk-dan-perkhidmatan-pasaran-modal-islam- yang-disatukan Peluasan Rangka Kerja Dana Bercirikan Wakaf Semakan Garis Panduan Pengurusan Dana Islam Berikutan pengenalan Rangka Kerja Dana Bercirikan Wakaf (Rangka Kerja WQ-FF) untuk dana tidak tersenarai pada tahun 2020, SC pada 28 November 2022, telah meluaskan rangka kerja untuk dana tersenarai – Amanah Pelaburan Hartanah Islam (REITs) dan ETF Islam, untuk mempertingkatkan lagi bidang kewangan sosial Islam.
Rangka Kerja WQ-FF yang dipertingkat tersebut dijangka meluaskan lagi rangkaian produk pasaran modal Islam yang inovatif dan menyediakan pelabur akses kepada dana Islam yang memperuntukkan keseluruhan atau sebahagian daripada pulangan dana ke arah aktiviti yang memberi impak sosial melalui wakaf.

Sejak pengenalan Rangka Kerja WQ-FF pada 2020, lima dana unit amanah dan satu dana borong setakat Disember 2022 dengan agregat NAV sebanyak RM46.7 juta.
Rangka kerja WQ-FF tersebut telah menggalakkan kolaborasi yang lebih erat antara Syarikat Pengurusan Dana Islam (IFMC) dan Majlis-Majlis Agama Islam Negeri dalam meluaskan sumber aset wakaf untuk menangani kebajikan sosio-ekonomi, yang telah terbukti memainkan peranan penting sejak lebih 1,400 tahun lalu.
Untuk memastikan lagi usaha kebolehcapaian tersendiri bagi keperluan pematuhan Syariah dan tadbir urus Shariah yang jelas, Guidelines on Islamic Fund Management (Garis Panduan Pengurusan Dana Islam) telah disemak semula untuk IFMC dan ruang Islam.

Pengantara kini dapat mengenal pasti pelbagai keperluan antara entiti pengurusan dana Islam yang penuh berbanding aktiviti, masing-masing.
Mendorong pertumbuhan berterusan pembiayaan ECF dan P2P Islam Memudahcara lebih banyak penawaran pembiayaan ECF dan P2P patuh Shariah Untuk terus memudahcarakan pembangunan penyelesaian inovatif yang bertujuan untuk menangani keperluan pembiayaan PMKS melalui platform digital pengumpulan dana alternatif, pihak yang berminat dengan keupayaan untuk mengendalikan platform ECF dan pembiayaan P2P yang bertumpu kepada penyelesaian dan cadangan nilai Syariah telah dipelawa untuk mengemukakan permohonan mereka.
I 78 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Pendaftaran untuk pengendali ECF dan pembiayaan P2P baharu dengan penyelesaian dan cadangan nilai Syariah, dijangka menggalakkan lebih banyak penyelesaian bagi PMKS yang mencari pilihan pendanaan berasaskan pasaran dan menggalakkan pertumbuhan PMKS yang lebih besar dalam ekonomi halal di samping memberikan akses yang lebih luas kepada pelaburan untuk semua peserta dalam pasaran modal.
Pemikiran Kepimpinan dan Profil Antarabangsa Malaysia sebagai peneraju kewangan Islam di peringkat global, SC terus memajukan pertumbuhan pasaran modal Islam dengan memanfaatkan kekukuhannya.

Sejajar dengan CMP3, bidang tumpuan teras ialah kewangan mampan, keterangkuman, kewangan sosial Islam dan fintech.
Dalam mengekalkan dan mengukuhkan pemikiran kepimpinan global, usaha SC dirangkumkan melalui dua platform utama – Anugerah Diraja bagi Kewangan Islam (Anugerah Diraja atau The Royal Award) dan Sesi Meja Bulat Pusat Pengajian Islam (OCIS) SC – Oxford (Sesi Meja Bulat SC-OCIS).
Anugerah Diraja bagi Kewangan Islam dianjurkan bersama SC dan BNM, di bawah Pusat Inisiatif Kewangan Islam Antarabangsa Malaysia (MIFC), di mana ia mengiktiraf individu dan usaha keusahawanan yang cemerlang dalam memajukan kewangan Islam melalui sumbangan dan pencapaian dalam tempoh yang lama.
Sementara itu, Sesi Meja Bulat SC-OCIS dan program Scholar in Residence (SIR) Fellowship, telah terus memudahcara, selama lebih sedekad, agenda pembangunan usaha mengembangkan keluasan dan kedalaman pasaran modal Islam.

dalam memajukan SC Ini telah menghasilkan beberapa produk inovatif dan perkhidmatan yang bertujuan untuk menjana impak positif kepada ekonomi, masyarakat dan alam sekitar.
Ini telah dicontohi dengan penerbitan Sustainable and Responsible Investment (SRI) Sukuk Framework (Rangka Kerja Sukuk bagi Pelaburan Bertanggungjawab dan Mampan) dan pembangunan WQ-FF.

Untuk butiran lanjut tentang program, sila rujuk Bahagian 4 – Penglibatan Strategik dengan Pihak Berkepentingan.
MEMPERKASA PELABUR UNTUK MASA DEPAN YANG LEBIH BAIK Ketika rakyat Malaysia mengumpul kekayaan, terdapat keperluan untuk membangunkan pendekatan berpandukan nasihat untuk membantu para pelabur mengurus masa depan kewangan mereka.
Untuk tujuan ini, SC telah langkah untuk memperkenalkan kelonggaran dan membolehkan model nasihat pelaburan yang lebih besar dalam menyediakan spektrum nasihat yang lebih meluas untuk pangkalan pelabur domestik dan membantu mengukuhkan peranan industri perancangan kewangan untuk memberikan nasihat berkualiti.
Meluaskan Model Nasihat untuk Memenuhi Pelbagai Keperluan Pelabur Dengan meningkatnya akses dan penggunaan peranti mudah alih, terdapat kemunculan perisian berasaskan mudah alih/aplikasi yang memberikan nasihat pelaburan.

Aplikasi ini menggunakan algoritma untuk memberikan khidmat nasihat pelaburan dan merupakan cara yang semakin popular bagi pelabur runcit mendapatkan akses kepada khidmat nasihat dan pasaran secara meluas.
Aplikasi ini menyediakan pilihan yang mudah dan alternatif kepada pelabur di mana tiada interaksi penasihat manusia dalam proses memberi nasihat.

Menyedari perkara ini, SC berusaha untuk memberikan kejelasan kelonggaran dan kawal selia mengenai keperluan utama dalam menjalankan perniagaan nasihat pelaburan menggunakan peralatan berasaskan algoritma automatik.

Matlamatnya adalah untuk mengimbangi keperluan menarik peserta baharu di samping memastikan kualiti pemain.
Untuk tujuan ini, SC mengeluarkan nota teknikal pada Oktober 2022 untuk menjelaskan keperluan minimum kewangan, kecekapan dan tatalaku berterusan berkaitan teknologi yang dijangkakan bagi pengantara yang berminat untuk menawarkan nasihat pelaburan digital.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC Issues New Guidelines and Technical Note to Enhance the Quality and Diversity of Investment Advisory’.
https://www.sc.com.my/resources/media/media- release/sc-issues-new-guidelines-and-technical- note-to-enhance-the-quality-and-diversity-of- investment-advisory I 79 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Memperkukuh Peranan Industri Perancangan Kewangan untuk Memberi Nasihat Berkualiti Berikutan pelancaran pelan tindakan bersama tiga tahun untuk industri perancangan kewangan pada 2020, industri itu telah menyaksikan pertumbuhan sebanyak 5% dalam bilangan firma berlesen, dan pertumbuhan sebanyak 49% dalam bilangan wakil perancangan kewangan berlesen.
Walaupun trend pertumbuhan ini menggalakkan kerana ia memberi manfaat kepada pelabur dengan lebih banyak akses kepada nasihat pelaburan, inisiatif untuk memacu khidmat nasihat dan hasil yang lebih baik kepada lebih ramai rakyat Malaysia terus menjadi pertimbangan penting dalam industri perancangan kewangan.
Selaras dengan cadangan di bawah pelan tindakan bersama, wakil industri dan persatuan memperoleh dan menerima pembiayaan Dana Pembangunan Pasaran Modal (CMDF) sebanyak RM7.5 juta untuk 16 inisiatif yang akan dilaksanakan antara 2023 hingga 2025 untuk meningkatkan standard, menarik bakat dan meningkatkan kualiti nasihat.
Inisiatif ini termasuk: Meningkatkan penawaran bakat melalui latihan amali dan biasiswa Meningkatkan profesion dengan menambah baik akses pelabur kepada perancang kewangan Mewujudkan kesedaran mengenai aktiviti perancangan kewangan tidak berlesen Memperkukuh standard profesional dengan membangunkan piawaian operasi bagi firma perancangan kewangan Pada akhirnya, langkah yang diperkenalkan pada 2022 akan memudahcara langkah ke arah spektrum model nasihat yang lebih meluas yang meningkatkan kebolehcapaian dan kemampuan nasihat berkualiti – seterusnya memperkasakan lebih ramai rakyat Malaysia untuk mengambil bahagian dalam pasaran modal.
I 80 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI RENCANA KHAS 3 TINJAUAN TINGKAH LAKU UNTUK MENGATASI KETIDAKCUKUPAN SIMPANAN PERSARAAN Rangkuman – Isu Persaraan di Malaysia Malaysia dijangka menjadi negara berusia menjelang 2030, dengan 15% penduduk berumur 60 tahun ke atas1.

Ini menimbulkan cabaran demografi serta cabaran pelaburan bagi persekitaran simpanan persaraan Malaysia untuk membiayai penggunaan hari tua yang akan meningkat secara berterusan.
Malaysia telah menerima pakai ekosistem pencen yang holistik dan pelbagai aspek sebagai persediaan untuk menggerakkan simpanan dan memudahcarakan keperluan perancangan persaraan rakyat.

Ini bersandarkan kepada rangka kerja2 pencen berbilang teras dan meliputi pelan pencen awam yang dimandatkan serta skim pencen swasta secara sukarela melalui PRS yang dikawal selia oleh SC.

Penerimaan PRS semakin meningkat sebagai perantara alternatif untuk menambah dan melengkapkan sistem pencen awam mandatori.
Ini dibuktikan dengan peningkatan jumlah pencarum PRS sebanyak 7.5% setahun daripada 416,913 ahli pada 2018 kepada 557,000 ahli pada 2022.

Walaupun terdapat saluran swasta dan awam bagi rakyat Malaysia menyimpan dan melabur untuk persaraan mereka, masih terdapat jurang dalam tahap simpanan kebanyakan individu untuk persaraan.

Sistem persaraan rasmi hanya meliputi kira-kira 60% daripada tenaga kerja buruh – kebanyakannya mempunyai simpanan persaraan yang tidak mencukupi.
Masalah ini dirumitkan dengan pengeluaran awal simpanan persaraan baru-baru ini untuk mengatasi keperluan aliran tunai disebabkan oleh pandemik.

Sementara itu, baki 40% daripada tenaga kerja masih belum dilindungi oleh simpanan mandatori – keadaan ini berpotensi berkembang apabila lebih ramai pekerja memasuki pekerjaan sendiri dan ekonomi gig.
SC memperakui bahawa dengan menyentuh isu-isu keselamatan persaraan yang mengaitkan penyelesaian sektor swasta, ia memerlukan perkongsian dan kerjasama antara pihak berkepentingan persaraan dalam pelbagai bidang – termasuk pembangunan dasar, inovasi produk dan pendidikan pelabur.

SC juga sentiasa mencari kaedah baharu untuk menangani kecukupan simpanan persaraan.
Salah satu cara tersebut melibatkan pendekatan masalah melalui lensa tingkah laku dan menerapkan tinjauan tingkah laku untuk menggalakkan perancangan persaraan yang lebih besar dalam kalangan rakyat Malaysia.
Tinjauan Tingkah Laku Untuk Menggalakkan Perancangan Persaraan ‘Tinjauan tingkah laku’ atau ‘Behavioural Insights’ merupakan pendekatan kepada penggubalan dasar yang menggabungkan sains tingkah laku untuk memahami cara individu membuat pilihan dan seterusnya, mewujudkan penyelesaian yang berkesan untuk menggalakkan tingkah laku yang diingini.
Prinsip utama kepada tinjauan tingkah laku ialah individu dipengaruhi oleh faktor-faktor ketika sedar (secara rasmi dirujuk sebagai berat sebelah/bias dalam tingkah laku), semasa membuat keputusan – ini akan mengakibatkan keputusan yang tidak sesuai dengan kepentingan mereka.

1 DOSM.

(2016, 4 November).

Unjuran penduduk Malaysia 2010-2040.

Portal Rasmi Jabatan Perangkaan Malaysia.

Dikeluarkan pada 15 Disember 2022.


2 Sebagai contoh, World Bank telah menggariskan rangka kerja pencen 5 teras yang meliputi pencen sosial sejagat, pencen awam atau pekerjaan yang diberi mandat dan skim pencen sukarela.

3 Anggaran berdasarkan pengiraan dalaman SC.

Analisis serupa juga boleh didapati dalam kerja yang dilakukan oleh KWSP (2021), World Bank (2020), dan Khazanah Research Institute (2020).
I 81 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Mengguna Pakai Tinjauan Tingkah Laku Tingkah laku tidak rasional Sains tingkah laku Memahami tingkah laku ekonomi yang tidak rasional melalui tinjauan daripada sains tingkah laku Tinjauan tingkah laku Mewujudkan penyelesaian yang menggalakkan keputusan yang lebih baik dengan menggabungkan tinjauan daripada sains tingkah laku Tinjauan tingkah laku menggabungkan sains tingkah laku untuk mewujudkan penyelesaian berkesan yang menggalakkan tingkah laku yang diingini.
Ini amat relevan dalam konteks persaraan.

Di peringkat global, peningkatan bilangan kajian dalam ekonomi tingkah laku menunjukkan bahawa tingkah laku kewangan dan simpanan berkait dengan faktor psikologi.
Sebagai contoh, OECD menekankan bahawa walaupun peratusan tertentu orang adalah penabung yang berdedikasi yang bertanggungjawab untuk persaraan mereka, peratusan yang lebih besar lebih suka membelanjakan wang daripada menyimpannya, atau ingin menyimpan lebih banyak tetapi tidak mempunyai kemahuan atau terpengaruh dengan pilihan yang terlalu banyak.
Walaupun terdapat faktor struktur di sebalik ketidakcukupan simpanan persaraan rakyat Malaysia, terdapat juga halangan tingkah laku yang perlu diatasi untuk menggalakkan perancangan persaraan yang lebih baik dalam kalangan penduduk yang luas.

Dengan memasukkan tinjauan tingkah laku ke dalam penggubalan dasar dan reka bentuk produk, rakyat Malaysia boleh didorong untuk membuat keputusan yang lebih baik untuk membuat persediaan persaraan mereka.
Bengkel Persaraan: Meneroka Pemakaian Tinjauan Tingkah Laku Menyedari keperluan terhadap pendekatan kolaboratif dan potensi tinjauan tingkah laku yang ditawarkan untuk menangani isu kecukupan simpanan persaraan di Malaysia, SC menganjurkan bengkel persaraan pada Ogos 2022 untuk meneroka pemakaian potensi tinjauan tingkah laku bagi mendokong agenda persaraan di Malaysia.
Bengkel ini telah dihadiri oleh pihak berkepentingan utama dalam ekosistem persaraan termasuk pengurus dana, majikan, perkhidmatan digital dan pelbagai agensi, dan dikendalikan bersama oleh Pasukan Tinjauan Tingkah Laku (Singapura), sebuah syarikat tujuan sosial yang menjana dan menggunakan tinjauan tingkah laku untuk memaklumkan dasar dan meningkatkan perkhidmatan awam.
Peserta bengkel beriltizam untuk menentukan projek yang boleh diambil tindakan yang mampu menangani berat sebelah dalam tingkah laku dan menggalakkan perancangan dan simpanan persaraan yang lebih besar dalam kalangan lima kategori persona berbeza yang mewakili individu biasa dalam tenaga kerja Malaysia – belia, berpendapatan sederhana, bakal pesara, pekerja gig dan pemilik perniagaan bersaiz kecil hingga sederhana lain atau karyawan bebas yang bekerja sendiri.
I 82 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Di bengkel tersebut, para peserta dikumpulkan dalam sesi berasingan untuk mengenal pasti halangan tingkah laku dan memacu penyelesaian berdasarkan segmen sasaran di atas.
Antara halangan tingkah laku yang dikenal pasti ialah: • • • • Bias masa kini: Kecenderungan untuk memberi tumpuan kepada perkara yang diperlukan untuk mengharungi masa kini dan kurang memberi penekanan kepada hasil masa hadapan seperti memastikan persaraan yang selesa.

Terlalu yakin: Jangkaan yang terlalu tinggi terhadap pengetahuan, kebolehan dan kesediaan seseorang dalam hal-hal perancangan dan simpanan persaraan.
Norma sosial: Set peraturan dan jangkaan yang tersirat daripada warga sekeliling kita yang mempengaruhi keputusan kita.

Sebagai contoh, keperluan untuk memberi tumpuan kepada kepuasan segera dengan mengorbankan perancangan persaraan jika individu lain juga berbuat demikian.

Keupayaan kognitif terhad: Keupayaan kognitif terhad yang sering terkesan oleh keputusan yang perlu kita buat setiap hari, mengakibatkan keutamaan kurang diberikan kepada perkara jangka panjang seperti persaraan.
Tinjauan tingkah laku utama ini, yang berkait dengan setiap segmen sasaran tertentu, digunakan untuk merekabentuk projek perintis dengan tujuan mendorong orang ramai untuk merancang dan menyimpan lebih banyak untuk persaraan.

SC, bersama pihak berkepentingan persaraan yang berkaitan, memberi keutamaan dan akan meneroka pelaksanaan berdasarkan hasil yang diperolehi di peringkat perintis.
Selanjutnya, SC juga telah menerbitkan kertas perbincangan yang terperinci untuk berkongsi pandangan yang diperolehi melalui bengkel dan penyelidikan luar mengenai pemakaian tingkah laku untuk menggalakkan simpanan persaraan.

Baca lebih lanjut mengenai kertas perbincangan tersebut di laman web SC.

I 83 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 3 MEMBOLEHKAN PASARAN YANG LEBIH RELEVAN, CEKAP DAN PELBAGAI Halaman ini sengaja dibiarkan kosong.
BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN I 85 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA PENGENALAN Libat urus strategik bersama pihak berkepentingan adalah salah satu aspek utama komitmen SC terhadap pembangunan inklusif pasaran modal Malaysia.

Ia penting untuk memastikan semua keperluan pihak berkepentingan dipertimbangkan dalam penggubalan dasar dan pelaksanaan inisiatif pembangunan.
Pada 2022, penekanan yang lebih diberikan terhadap libat urus strategik dengan semua pihak berkepentingan utama, termasuk peserta pasaran, pengantara, persatuan industri, pihak berkuasa yang lain, perniagaan, pelabur, kerajaan (kementerian, kerajaan negeri dan agensi), universiti, media, dan juga kakitangan SC.
Proses pemetaan pihak berkepentingan dibuat untuk mengenal pasti dan mengkategorikan pihak berkepentingan mengikut bidang mereka dan menyesuaikan proses libat urus untuk memastikan SC dapat memenuhi keperluan dan jangkaan mereka.

Komunikasi yang konsisten dan berterusan dengan pihak berkepentingan melalui rundingan, perjumpaan satu sama satu, dialog, dan taklimat merupakan kunci yang memudahcarakan pelaksanaan peranan dan tanggungjawab SC secara berkesan.
Libat urus sedemikian membolehkan SC merumus dasar untuk memudahcara, mempromosi rangka kerja pengawalseliaan yang kukuh dan menggalakkan pertumbuhan serta pembangunan pasaran modal yang berterusan.

Hal ini akan menjana hasil yang lebih positif sejajar dengan misi SC untuk menggalakkan pasaran modal yang adil, cekap, dan telus.
Secara dalaman, SC meneruskan libat urus dan perbincangan bersama-sama kakitangan yang banyak membantu menggalakkan lagi budaya berprestasi tinggi dan persekitaran kerja yang positif.

Lanjutan dari sesi SCID, SC mengenal pasti empat keutamaan yang perlu ditangani.

Empat bidang tersebut adalah memulihkan pelaburan swasta, menggalakkan mobilisasi tabungan yang lebih berkesan dan inklusif, menyokong peralihan yang mampan, dan menggalakkan inovasi dan pertumbuhan pasaran.
Pandangan dan LIBAT URUS INDUSTRI MELALUI DIALOG TERBUKA Dialog SC Bersama Industri 2022 Salah satu acara kemuncak tahun ini ialah Dialog Tahunan Bersama Industri (SCID).

Siri SCID, yang bermula pada 2012, berfungsi sebagai platform utama untuk kami menjalankan libat urus yang mantap dengan peserta pasaran dan persatuan industri mengenai perkembangan, peluang berpotensi dan risiko yang muncul dalam pasaran modal.
SCID 2022, yang diadakan pada 19 hingga 28 Julai 2022, melibatkan kira-kira 70 peserta industri dalam empat sesi.

SCID mengumpulkan peneraju industri daripada bank pelaburan, firma pembrokeran saham dan FMC untuk berkongsi maklumat, memberikan pemahaman dan membincangkan penyelesaian yang berpotensi.

I 86 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN LAPORAN TAHUNAN 2022 Lima belas pegawai tertinggi daripada PLC utama menghadiri mesyuarat tersebut.
Mereka mewakili pelbagai industri seperti perladangan, pembuatan, tenaga, dan media.

Secara khusus, perbincangan tertumpu pada mempercepatkan pemulihan ekonomi pasca-pandemik, memanfaatkan ESG dan peluang perubahan iklim, serta menyokong pemulihan dan pertumbuhan PMKS/MTC.
input yang diperoleh, seperti isu berkenaan kekurangan bakat pasaran modal berkemahiran dan keperluan insentif cukai berterusan telah digabungkan dengan sebaik-baiknya ke dalam perumusan cadangan Belanjawan 2023 dan proses pelan perniagaan SC Perbincangan Kumpulan Fokus Belanjawan 2023 Sebagai sebahagian daripada persiapan Belanjawan Negara 2023, SC menganjurkan sesi Kumpulan Fokus yang dihadiri oleh Menteri Kewangan, Tengku Datuk Seri Utama Zafrul Tengku Abdul Aziz dan pemimpin korporat terkemuka.
Sesi yang diadakan pada 1 September 2022 itu bertujuan mengumpul pandangan dan perspektif dalam kalangan PLC untuk membantu mempercepatkan pertumbuhan ekonomi Malaysia dan sektor perniagaan.
I 87 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA Kebertanggungjawaban Bersama Untuk Mencapai Matlamat yang Disasarkan Sebagai sebahagian daripada proses semakan bagi permohonan yang telah dikemukakan, SC mengekalkan dialog berterusan secara aktif dengan pemohon dan penasihat mereka.
Sebelum mengemukakan permohonan mereka, pemohon amat digalakkan untuk berbincang dengan SC untuk menyelesaikan sebarang isu atau memperoleh penjelasan berkenaan permohonan ketika permohonan tersebut sedang diuruskan.

Sepanjang tahun 2022, SC berkomunikasi dengan industri, secara langsung dan melalui persatuan industri, untuk mewujudkan hubungan yang lebih akrab dan menggalakkan rasa pemilikan dan komitmen di kalangan semua pihak berkepentingan.
Ini termasuk Persatuan Perbankan Pelaburan Malaysia (MIBA), Persekutuan Pengurus Pelaburan Malaysia (FIMM, SRO), Persatuan Pengurus Aset Malaysia (MAAM), Persatuan Pengurus REIT Malaysia (MRMA), dan Persatuan Syarikat Amanah Malaysia ini membolehkan pihak berkepentingan industri memberi maklum balas dan menangani perkara yang membolehkan SC mewujudkan dasar pemudah cara, rangka kerja pengawalseliaan yang mantap, dan menggalakkan pertumbuhan dan pembangunan berterusan bagi pasaran modal.

(ATCM).
(ATCM).

Dialog Khususnya, dalam bidang cadangan korporat, SC mengadakan sesi libat urus kumpulan fokus secara kerap dengan penasihat utama menerusi MIBA serta pihak lain seperti peguam dan berkepentingan jurunilai.

Objektifnya ialah untuk menyediakan sebuah platform kepada SC untuk berkongsi pemerhatian utama semasa menyemak cadangan yang dikemukakan kepadanya.
industri LIBAT URUS BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN ANTARABANGSA Libat urus SC bersama pihak berkepentingan di peringkat antarabangsa berfungsi sebagai platform untuk menyuarakan pendapat Malaysia dalam penggubalan dasar pasaran modal di peringkat global, menyokong agenda perdagangan dan ekonomi negara dan menyumbang kepada kesalinghubungan serantau dalam ASEAN.
Dalam hal ini, SC telah menjalinkan libat urus yang kerap sejak sekian lama dengan penggubal dasar asing dan rakan kawal selia melalui pelbagai forum antarabangsa dan berhubungan secara aktif dengan industri organisasi pelbagai hala dan persatuan antarabangsa.
Libat urus SC bersama pihak berkepentingan antarabangsa seterusnya didorong oleh keperluan untuk memastikan perkembangan kawal selia dalam pasaran modal Malaysia sejajar dengan amalan dan I 88 I piawaian terbaik antarabangsa, dan dengan itu memastikan pasaran modal Malaysia kekal kompetitif dan relevan.
Pertubuhan Antarabangsa Suruhanjaya Sekuriti SC mengekalkan komitmennya terhadap penggubalan dasar pengawalseliaan dan penetapan piawaian antarabangsa di peringkat global melalui penglibatan aktif dalam Pertubuhan Suruhanjaya Sekuriti Antarabangsa (International Organization of Securities Commission atau IOSCO), sebuah badan antarabangsa yang menetapkan piawaian antarabangsa bagi pengawalseliaan sekuriti.

Keahlian IOSCO mengawal lebih daripada 95% pasaran modal dunia dalam kira-kira 130 bidang kuasa.
terhadap Pada Julai 2022, SC telah dipilih semula sebagai wakil APRC dalam Lembaga pentadbir IOSCO.

Kejayaan SC dipilih semula ke dalam Lembaga IOSCO merupakan pengiktirafan penting sumbangan dan penyertaan aktif SC dan menunjukkan keyakinan ahli IOSCO terhadap SC sebagai sebuah organisasi.
Keahlian SC dalam Lembaga IOSCO membolehkannya berada di barisan hadapan dalam perbincangan pengawalseliaan dan penggubalan dasar di peringkat global dan membolehkannya mendapat pemahaman yang relevan mengenai isu-isu pengawalseliaan yang baru muncul yang memberi kesan kepada pasaran modal global.
Memandangkan keutamaan SC adalah mengukuhkan kerjasama rentas sempadan dalam bidang penyeliaan dan penguatkuasaan, SC menjalin kerjasama penyeliaan BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN LAPORAN TAHUNAN 2022 dan penguatkuasaan dengan pengawal selia serantau dan antarabangsa.
Sepanjang 2022, SC secara aktif mengambil bahagian dalam usaha IOSCO untuk meneruskan lagi objektif teras pengawal selia sekuriti untuk melindungi pelabur, mengekalkan pasaran yang adil, cekap dan telus, dan menangani risiko sistemik.

Ini termasuk, antara lain, kewangan mampan, aset kripto/digital dan Kewangan Desentralisasi (Decentralised Finance atau DeFI), tingkah laku pasaran runcit dan daya tahan operasi.
Usaha tersebut membantu membimbing pengawal selia antarabangsa untuk mencapai pendekatan yang konsisten dan berkesan di peringkat global untuk mengurangkan risiko arbitraj kawal selia dan memastikan perlindungan pelabur dalam konteks rentas sempadan.

Mereka juga memupuk libat urus dan kerjasama yang lebih erat dalam kalangan ahli.
Seterusnya, Hab Asia Pasifik IOSCO, yang diterajui oleh SC sejak 2017, terus memainkan peranan penting dalam mengukuhkan keupayaan pengawalseliaan pengawal selia sekuriti di peringkat global.

Sebagai satu-satunya hab serantau yang ditubuhkan di luar ibu pejabat IOSCO di Madrid, Sepanyol, inisiatif pembinaan kapasiti hab tersebut terus memberi manfaat kepada sebahagian besar pihak berkepentingan domestik, terutamanya kakitangan SC.
Sehingga kini, hab tersebut telah melatih lebih daripada 1,100 peserta secara kolektif dari lebih 90 negara.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC Jalin MMoU Penyeliaan Pada Mesyuarat Pengawal Selia Global’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar- dan-pengumuman/sc-jalin-mmou-penyeliaan-pada- mesyuarat-pengawal-selia-global Persatuan Negara-negara Asia Tenggara Melalui ACMF dan Jawatankuasa Kerja ASEAN mengenai Pembangunan Pasaran Modal (WC-CMD), SC menjalankan libat urus dengan pengawal selia sekuriti, bank pusat dan kementerian kewangan dari semua negara anggota ASEAN untuk meningkatkan dan memudahcara kesalinghubungan pan-ASEAN yang lebih baik untuk merealisasikan potensi pasaran modalnya yang semakin meningkat dan menggalakkan serta mengekalkan keterangkuman pasaran modal ASEAN.
Inisiatif serantau yang diterajui oleh SC untuk membantu mencapai cita-cita ini termasuk ASEAN SLBS, ASEAN SRFS (sebagai Pengerusi Bersama SFWG ACMF) dan Kewangan Mampan untuk Projek Mampan – Pek Perbualan (sebagai Pengerusi Kumpulan Kerja Kewangan Infrastruktur WC-CMD), yang kesemuanya dilancarkan pada 2022.
Melalui aliran kerja ini, SC juga melakukan libat urus dengan organisasi pelbagai hala dan industri melalui Panel Penasihat Industri (IAP), yang melibatkan peserta pasaran dan profesional dari rantau ASEAN dan lain- lain.
I 89 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA Sebagai Pengerusi Kumpulan Kerja mengenai Cabaran dan Penyumberan Pasaran, Lembaga Taksonomi ASEAN (ATB), SC telah memainkan peranan penting dalam libat urus dengan pihak berkepentingan antarabangsa mengenai Taksonomi ASEAN.
Melalui perundingan, acara yang disasarkan dan sesi ceramah, interaksi secara kerap dengan organisasi antarabangsa, peserta pasaran di dalam dan di luar rantau ini, serta pengawal selia dan peserta dalam sektor lain yang berkaitan.
Perjanjian Perdagangan Antarabangsa SC menyokong dan memudahcara agenda perdagangan antarabangsa dan ekonomi Malaysia dari perspektif perkhidmatan kewangan, melalui penglibatannya dalam rundingan perjanjian perdagangan bebas Malaysia, yang diketuai oleh Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Industri (MITI).
Pelbagai libat urus dengan rakan kawal selia daripada sektor kewangan dan sektor lain yang berkaitan, seperti BNM dan Jabatan Peguam Negara, membolehkan SC membentuk perbincangan untuk pasaran modal Malaysia menjelang rundingan.

Ini termasuk rundingan untuk perjanjian perdagangan seperti semakan ke atas Perjanjian Perdagangan Bebas ASEAN-Australia- New Zealand (AANZFTA) dan Perjanjian Perkongsian Ekonomi Persatuan Perdagangan Bebas Malaysia- Eropah (MEEPA).
Libat urus berkenaan penting untuk memastikan kepentingan keseluruhan pasaran modal Malaysia dilindungi, termasuk memelihara hak untuk mengawal selia kemasukan ke pasaran modal.

MEMBANGUNKAN PASARAN MODAL YANG MAMPAN Untuk membina dasar SRI yang berkesan dan menggalakkan pasaran modal yang mampan, adalah penting bagi SC untuk melakukan sesi libat urus dengan pembuat dasar awam.
Ini bagi memastikan keutamaan strategik SRI adalah selaras dengan dasar dan komitmen negara terhadap pembangunan mampan dan sasaran iklim.

Penglibatan pengantara pasaran modal dan pihak berkepentingan lain yang berkaitan juga penting bagi mencapai kejayaan inisiatif SRI dan pembangunan ekosistem SRI yang memudahcara dan rancak di Malaysia.
pembiayaan mampan mereka Penekanan penting diberikan kepada perbincangan strategik dengan perniagaan untuk lebih memahami keperluan dan meningkatkan kesedaran tentang pelbagai saluran pembiayaan SRI yang boleh diakses melalui pasaran modal.

Bagi membina daya tahan iklim dalam sektor kewangan Malaysia, SC bekerjasama dengan BNM dan pihak berkepentingan industri kewangan mengenai cara untuk mempercepatkan tindak balas sektor kewangan terhadap risiko iklim.
Di peringkat serantau dan antarabangsa, SC kekal aktif dalam beberapa forum, seperti ACMF dan IOSCO, di mana ia bekerjasama dengan pengawal selia lain untuk memacu dasar kewangan yang mampan, berkongsi pengalaman dan pengetahuan, dan membangunkan pembangunan kapasiti dalam kewangan mampan.

SC terus menerajui pembangunan pasaran modal mampan ASEAN bersama-sama negara anggota ASEAN yang lain dalam peranannya sebagai Pengerusi Bersama SFWG ACMF.
Untuk meningkatkan kerjasama dan perkongsian pengetahuan tentang kemampanan, SC juga bekerjasama dengan pakar teknikal global, agensi pembangunan pelbagai hala, platform kewangan mampan global dan kumpulan industri kewangan mampan terkemuka.

SC kerap terlibat dalam perbincangan yang dianjurkan oleh pihak berkepentingan yang berkaitan untuk mempromosi dan meningkatkan profil Malaysia sebagai hab SRI serantau.
Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘ASEAN Capital Markets Forum to Continue Progress on Sustainability While Building on Inclusivity and Promoting Recovery from the Covid-19 Pandemic’.

h t t p s : / / w w w. s c .

c o m .


m y / r e s o u r c e s / m e d i a / media-release/asean-capital-markets-forum-to- continue-progress-on-sustainability-while-building- on-inclusivity-and-promoting-recovery-from-the- covid-19-pandemic Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘ASEAN Capital Markets Forum: Addressing the Challenges Related to Sustainable Development, Inclusivity and Resiliency for the Benefit of the Member States’.

h t t p s : / / w w w. s c .

c o m .
m y / r e s o u r c e s / m e d i a / media-release/asean-capital-markets-forum- addressing-the-challenges-related-to-sustainable- development-inclusivity-and-resiliency-for-the- benefit-of-the-member-states I 90 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN LAPORAN TAHUNAN 2022 Siri Pembiayaan Hijau Pasaran Modal NaviGate Berikutan pelancaran NaviGate: Siri Pembiayaan Hijau Pasaran Modal SC pada 2021 untuk mewujudkan kesedaran yang lebih baik di kalangan perniagaan mengenai pembiayaan hijau dan mampan, SC meneruskan program di bawah siri ini.
Sebanyak empat program telah dianjurkan pada 2022.

Anjuran pertama program NaviGate pada 2022, yang bertema ‘Pembiayaan Alternatif bagi PMKS dalam Ekonomi Halal’ telah diadakan dengan kerjasama Halal Development Corporation (HDC) dan Pasaran Modal Malaysia (CMM) pada 31 Mei 2022.

Ia dianjurkan khusus untuk PMKS yang beroperasi dalam ekonomi Halal, yang telah dihadiri oleh peserta industri Halal dan PMKS.
Program NaviGate kedua, iaitu sebuah Bengkel mengenai SRI-linked Sukuk Framework (Rangka Kerja Sukuk Berkaitan SRI) telah diadakan pada 23 Ogos 2022.

Bengkel tersebut bertujuan untuk menambah baik pemahaman pengantara pasaran modal mengenai SRI-linked Sukuk Framework (Rangka Kerja Sukuk Berkaitan SRI) yang baru dilancarkan, memandangkan Penasihat Utama memainkan peranan penting dalam mendidik dan menasihati syarikat mengenai struktur pembiayaan yang sesuai.
Bengkel secara maya ini, yang dihadiri oleh Penasihat Utama, membincangkan komponen teras SRI-linked Sukuk Framework (Rangka Kerja Sukuk Berkaitan SRI), rangka kerja dalaman penerbit dan pembangunan dalam pasaran bon dan sukuk berkaitan kemampanan di peringkat global.

juga menganjurkan program SC NaviGate tertutup buat pertama kalinya di Sarawak, dengan tema ‘Membiayai Pembangunan Mampan Sarawak Melalui Pasaran Modal Malaysia’ pada 19 September 2022.
Di acara tersebut, SC memberikan taklimat kepada wakil agensi Negeri Sarawak dan syarikat mengenai pasaran bon dan sukuk mampan.

Program NaviGate yang lain, iaitu Persidangan Sukuk Berkaitan SRI, diadakan pada 2 Disember 2022 dengan kerjasama Bank Dunia dan CMM.
Persidangan tersebut dihadiri oleh penerbit, FMC, PLC, agensi berkaitan kerajaan, dan lain-lain, berikutan pelancaran terkini SRI-linked Sukuk Framework (Rangka Kerja Sukuk Berkaitan SRI) I 91 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA Persidangan Perubahan Iklim Pertubuhan Bangsa-bangsa Bersatu ke-27 Persidangan Perubahan Iklim Pertubuhan Bangsa-bangsa Bersatu ke-27 (COP27) berlangsung di Sharm El-Sheikh, Mesir dari 6 hingga 18 November 2022.
SC yang mewakili Malaysia memberikan sokongan kepada MOF dalam rundingan COP tersebut dan berkongsi perspektif SC dalam mempercepat usaha untuk memudahcara kewangan mampan dan peralihan menerusi pelbagai acara sampingan dan ceramah.

Bersama-sama dengan CMM, SC juga menyokong acara sampingan di Pavilion Malaysia, yang merupakan platform utama dan berpusat yang mempromosikan adaptasi perubahan iklim dan tindakan mitigasi Malaysia di samping inisiatif syarikat Malaysia.
SC mengambil bahagian secara aktif dalam beberapa sidang panel yang dianjurkan semasa acara tersebut berlangsung, seperti sidang panel mengenai ‘Pengalaman Malaysia Dalam Memanfaatkan Kewangan Islam Untuk Membangunkan Ekosistem Kewangan Mampan’, yang dianjurkan bersama oleh SC dan CMM.

Ahli panel mengetengahkan kejayaan Malaysia dalam memanfaatkan kewangan Islam untuk membangunkan inovasi, serta keluasan dan kepelbagaian dalam ekosistem kewangan mampan Malaysia.
Perbincangan panel yang lain adalah ‘Memanfaatkan Kewangan Islam dalam Memajukan Kewangan Iklim – Pembangunan di Malaysia dan ASEAN’, yang mengetengahkan pembangunan serantau dan peranan pasaran modal Islam dalam menangani jurang pembiayaan bagi Matlamat Pembangunan Mampan (SDG), iklim dan isu kemampanan yang lain.
SC juga menyertai satu sidang panel mengenai ‘Sukuk Hijau untuk Tindakan Perubahan Iklim – Cabaran dan Prospek’ anjuran Bank Pembangunan Islam (Green Sukuk for Climate Action – Challenges and Prospects atau IsDB) yang menghimpunkan pihak berkepentingan utama dalam pasaran bon dan sukuk untuk berkongsi pengetahuan dan pengalaman.
Di samping itu, SC juga menyertai perbincangan panel ‘Peralihan Kewangan: Di mana, Ke mana, dan Apakah kekurangan kita?’ anjuran Kumpulan Kewangan Mitsubishi UFJ (MUFG) yang mengetengahkan kemajuan dan isu terkini yang dihadapi bagi mewujudkan kewangan peralihan di samping peranan bersama pengantara, penetap piawaian, pelabur, institusi kewangan, dan syarikat bukan kewangan.
I 92 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN LAPORAN TAHUNAN 2022 Menggalakkan Kesedaran Mengenai SRI dan Pembangunan Kapasiti Antarabangsa Program Kepimpinan Kewangan Hijau Global anjuran Hab Bank Dunia dan Institusi Kewangan dan Kemampanan Beijing SC mengambil bahagian dalam Program Kepimpinan Kewangan Hijau Global (Global Green Finance Leadership Programme atau GFLP) 2022, yang dianjurkan oleh World Bank Group Inclusive Growth and Sustainable Finance Hub di Malaysia dengan kerjasama Beijing’s Institute of Finance and Sustainability (IFS), dari 29 November hingga 1 Disember 2022 di Sasana Kijang, Kuala Lumpur.
Dengan tema ‘Scaling-up Sustainable Finance in South-East Asia’, program tersebut menonjolkan cabaran dalam membangunkan persekitaran dasar pemboleh untuk membangunkan pasaran kewangan untuk kemampanan di negara membangun.

Perbincangan juga tertumpu pada instrumen kewangan mampan yang inovatif dan peranan sektor kewangan dalam membantu firma dan isi rumah membina daya tahan yang lebih kukuh terhadap risiko berkaitan iklim dan risiko fizikal serta peralihan persekitaran yang lain.
Pengerusi SC menyampaikan ucaptama di program tersebut, di mana beliau menekankan kepentingan untuk mewujudkan ekosistem kewangan mampan yang holistik bagi membolehkan ASEAN mempercepatkan usaha tindakan iklimnya sendiri dengan berkesan.
Selain itu, Laporan mengenai ‘Unleashing Sustainable Finance in South-East Asia’, yang diterbitkan oleh World Bank Group Inclusive Growth and Sustainable Finance Hub di Malaysia dan IFS, yang mengenal pasti cabaran dan peluang untuk pihak berkepentingan yang berbeza dalam meningkatkan kewangan mampan dalam rantau ini, turut dilancarkan oleh Pengerusi SC di majlis itu.
Persidangan Antarabangsa ACMF 2022 Pada 28 Oktober 2022, Pengerusi-pengerusi ACMF, iaitu termasuk Pengerusi SC, melancarkan ASEAN SLBS dan ASEAN SRFS di Persidangan Antarabangsa ACMF 2022 di Phnom Penh.

Sebagai Pengerusi Bersama SFWG ACMF, SC mengetuai pembentukan kedua-dua set piawaian tersebut.
Di samping itu, Timbalan Ketua Eksekutif SC, Datuk Zainal Izlan Zainal Abidin, yang mewakili SC dalam Lembaga Taksonomi ASEAN, telah mengambil bahagian dalam bual bicara yang bertajuk ‘The ASEAN Taxonomy: Inclusively Orienting Capital for Sustainability’.

Perbincangan itu menyentuh tentang keperluan untuk mempunyai taksonomi serantau, kebolehoperasian dan kepentingan keterangkuman kepada ASEAN.
I 93 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA Webinar Kemampanan Kewangan untuk Projek Mampan WC-CMD Pada 21 April 2022, SC sebagai Pengerusi WC-CMD IFWG menganjurkan webinar untuk mempromosikan dan menggalakkan penggunaan kewangan mampan untuk projek mampan.
Webinar itu dihadiri hampir 200 peserta dari semua 10 negara anggota ASEAN, dengan kebanyakan peserta merupakan wakil daripada kementerian dan agensi kerajaan yang berkaitan yang menjadi kelompok sasaran WC-CMD.
Persidangan Perikatan Pelabur Pasaran Pesat Membangun APAC ESG Perikatan Pelabur Pasaran Pesat Membangun (Emerging Markets Investors’ Alliance atau EMIA) dan MSCI mengundang Datuk Zainal Izlan Zainal Abidin, Timbalan Ketua Eksekutif SC untuk mengambil bahagian dalam sesi panel yang membicarakan isu ESG di Persidangan Pasaran Pesat Membangun ESG Asia Pasifik EMIA yang berlangsung secara maya pada 8 dan 9 Jun 2022.
Bual bicara tersebut, yang dikendalikan oleh Miranda Carr, Ketua ESG Gunaan & Penyelidikan Iklim, meneroka prinsip teras Taksonomi ASEAN, keadaan semasa pembangunannya, skala masa dan skop pelaksanaan dan bagaimana Taksonomi dijangka akan berfungsi secara praktikal di seluruh rantau ini.

Lanjutan dari Persidangan EMIA, rakaman bual bicara tersebut telah dipromosikan melalui platform MSCI dan saluran pemasaran yang berkaitan.
Persidangan EMIA tersebut menghimpunkan pemimpin industri pelaburan, syarikat dan penggubal dasar dari seluruh rantau Asia Pasifik untuk meneliti bagaimana kumpulan tersebut melaksanakan komitmen mereka untuk mendukung tadbir urus yang baik, menggalakkan pembangunan mampan dan memperbaiki prestasi pelaburan dalam syarikat dan kerajaan yang mereka membuat pelaburan.
I 94 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN LAPORAN TAHUNAN 2022 PASARAN MODAL ISLAM Sebagai pemimpin global ICM, SC meneruskan usaha untuk memajukan libat urus bersama pihak berkepentingan dengan memanfaatkan kedudukan Malaysia sebagai pemimpin pemikiran ICM.
Sepanjang 2022, acara ICM yang diterajui oleh SC menghimpunkan pihak berkepentingan utama termasuk cendekiawan, pengamal, pengawal selia, pengantara dan pelabur untuk memangkin perbincangan yang berkisar mengenai ICM dalam memajukan pembangunan peranan Islam mampan, keterangkuman, kewangan sosial dan fintech Islam.

Pelbagai platform strategik seperti persidangan, bengkel dan forum telah menjadi daya pendorong untuk membina kejayaan libat urus pihak berkepentingan ICM di peringkat domestik dan global.
Memartabatkan Agenda Kemampanan Melalui Pasaran Modal Islam Memenuhi keperluan pihak berkepentingan yang lebih luas adalah teras kepada objektif dan tujuan libat urus pihak berkepentingan pasaran modal Islam SC pada 2022, selaras dengan CMP3 SC.
Penekanan adalah untuk mencapai ekonomi pihak berkepentingan yang didorong oleh penciptaan nilai jangka panjang, di mana perniagaan memikul tanggungjawab yang lebih besar di luar keuntungan jangka pendek dan mengambil kira keperluan semua pihak berkepentingan, daripada pemegang saham, kakitangan dan rakan kongsi perniagaan kepada alam sekitar, masyarakat, dan komuniti.
Pergerakan untuk menggalakkan kemampanan dan memelihara iklim dan masyarakat juga selaras dengan konsep maqasid al-Shariah (matlamat Syariah), yang menggalakkan pencapaian manfaat dan pencegahan kemudaratan kepada masyarakat.
Persidangan Antarabangsa Kewangan Islam SC-UNDP 2022 SC dan Program Pembangunan Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu (UNDP Malaysia), dengan kerjasama Kumpulan Bank Pembangunan Islam (IsDB), Institut Perbankan & Kewangan Islam Malaysia (IBFIM), dan Institut Berkanun Profesional Kewangan Islam (CIIF) menganjurkan Persidangan Antarabangsa Kewangan Islam pada 24 dan 25 Februari 2022 secara maya.
Persidangan Antarabangsa dengan tema ‘Connecting the Dots: Harnessing Islamic Finance to Accelerate the Achievement of the Sustainable Development Goals (SDGs)’, merupakan kerjasama kedua antara SC, UNDP dan IsDB.

serta pelaburan potensinya Persidangan Antarabangsa menekankan daya tarikan kewangan Islam dari segi keupayaannya untuk menggalakkan keterangkuman dan untuk kestabilan, mengembangkan yang jejak bertanggungjawab dan berimpak secara sosial.
Perbincangan termasuk penyelesaian dalam mencapai dan mempercepatkan kemajuan SDG dengan menempatkan kewangan Islam sebagai pemboleh utama di peringkat global.

Delegasi tempatan dan antarabangsa yang menghadiri Persidangan tersebut terdiri daripada pengamal pembangunan, penggubal dasar, pengawal selia dan pakar industri.
I 95 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA Persidangan Meja Bulat SC-Pusat Pengajian Islam Oxford Persidangan Meja Bulat SC-Pusat Pengajian Islam Oxford (OCIS), satu kerjasama yang telah lama terjalin antara SC dan OCIS telah dirasmikan pada tahun 2012.
Objektif Persidangan Meja Bulat adalah untuk menggalakkan dan memacu kepimpinan pemikiran serta inisiatif penyelidikan dan pembangunan (R&D) untuk memajukan pembangunan globalpasaran modal Islam dan mengukuhkan kedudukan Malaysia dalam kewangan Islam.

Persidangan Meja Bulat SC-OCIS yang ke-13, dengan tema ‘Shaping a Stakeholder Economy for the Islamic Capital Market’, telah berlangsung di OCIS pada 10 dan 11 September 2022.
Tema ini sejajar dengan inisiatif CMP3 SC dalam membolehkan mobilisasi modal yang lebih besar kepada perniagaan yang mencipta nilai bagi pihak berkepentingan ekonomi melalui SRI dan pasaran modal Islam.

Sejak penubuhannya, Persidangan Meja Bulat SC-OCIS tersebut terus menyumbang kepada usaha-usaha dalam kewangan Islam yang semakin berkembang dan meluas; menyediakan manfaat langsung dan tidak langsung dalam mengemudi perbincangan untuk pembangunan pasaran modal Islam di peringkat global.
Duli Yang Maha Mulia Sultan Nazrin Muizzuddin Shah, Sultan Negeri Perak Darul Ridzuan dan Penaung Diraja Inisiatif Kewangan Islam Malaysia menyampaikan ucapan khas di Persidangan Meja Bulat SC-OCIS yang mengumpulkan 35 perwakilan antarabangsa daripada kumpulan terpilih.
Perbincangan tertumpu pada perluasan panduan maqasid al-Shariah untuk mempertimbangkan ‘faktor luar’ seperti persekitaran dan kesan sosial terhadap perniagaan, serta keperluan transformasi kewangan Islam untuk mempamerkan nilai moral dari segi kebaikan sosial dan kemakmuran bersama, dalam melengkapkan pihak berkepentingan yang lebih luas dalam sistem kewangan.
I 96 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN LAPORAN TAHUNAN 2022 Profil Pasaran Modal Islam di Peringkat Global Untuk memantapkan usaha Malaysia meningkatkan profil kewangan Islam di peringkat global, SC dan BNM bersama- samamenganjurkan Anugerah Diraja bagi Kewangan Islam pada 4 Oktober 2022.
Anugerah Diraja bagi Kewangan Islam 2022 Anugerah Diraja bagi Kewangan Islam (Anugerah Diraja) bertujuan untuk mengiktiraf individu berwawasan yang menyumbang secara signifikan kepada pertumbuhan kewangan Islam, ekonomi global dan kemajuan sosial masyarakat di seluruh dunia melalui pencapaian cemerlang dan idea inovatif mereka.

Ia dianjurkan bersama oleh SC dan BNM di bawah inisiatif Pusat Kewangan Islam Antarabangsa Malaysia (MIFC).
Anugerah Diraja diberikan setiap dua tahun sekali, dan penganugerah pertama dilakukan pada tahun 2010.

Penerima Anugerah dipilih oleh juri antarabangsa, yang terdiri daripada cendekiawan Syariah terkemuka, ahli akademik dan pengamal kewangan, dipengerusikan oleh Tun Musa Hitam.

Penerima Anugerah Diraja menerima pingat dan sijil pengiktirafan.
Tan Sri Dr. Mohd Daud Bakar diumumkan sebagai penerima keenam Anugerah Diraja bagi Kewangan Islam, yang dikurniakan oleh Seri Paduka Baginda Yang di-Pertuan Agong, diiringi DYMM Sultan Nazrin Muizzuddin Shah, Sultan Perak dan Penaung Diraja bagi inisiatif Kewangan Islam Malaysia di majlis penganugerahan yang berlangsung pada 4 Oktober 2022.

Sempena Anugerah Diraja 2022, dua kategori baharu turut diperkenalkan iaitu ‘Emerging Leader Prize’ dan ‘Impact Challenge Prize’.
Anugerah ‘Emerging Leader Prize’ tersebut mengiktiraf dan meraikan bakat muda antarabangsa yang telah memberikan sumbangan cemerlang kepada kemajuan idea-idea inovatif dalam kewangan Islam.

Anugerah sulung tersebut telah dipersembahkan kepada Umar Abdullah Mahmud Munshi, pengasas bersama dan Pengarah Urusan Kumpulan, Ethis Group.
‘Impact Challenge Prize’ dianjurkan dengan kerjasama The World Bank Group Inclusive Growth and Sustainable Finance Hub di Malaysia sebagai rakan kongsi teknikal dan disokong oleh Perbadanan Ekonomi Digital Malaysia.

Ia bertujuan untuk memberi pengiktirafan kepada penyelesaian digital dan inovatif berdasarkan prinsip kewangan Islam atau pemboleh kewangan Islam, yang boleh meningkatkan daya tahan ekonomi dan komuniti sosial yang terjejas dari segi kewangan di seluruh dunia.
Terdahulu, program pemecut selama enam minggu dianjurkan sebelum pemenang dipilih oleh panel hakim yang terdiri daripada wakil kanan BNM dan SC, IsDB, World Bank Group, dan industri modal teroka.

‘Impact Challenge Prize’ telah dianugerahkan kepada duithape (Indonesia) dan Pod (Malaysia) dalam satu majlis pada 5 Oktober 2022 di Sasana Kijang, Kuala Lumpur.

Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘Tan Sri Dr. Mohd Daud Bakar Diumumkan Sebagai Penerima Anugerah Diraja Kewangan Islam 2022’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/tan-sri-dr-mohd-daud-bakar- diumumkan-sebagai-penerima-anugerah-diraja-kewangan-islam-2022 I 97 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA Meningkatkan Kesedaran PMKS SC telah mengambil bahagian dalam pelbagai program kesedaran dengan kerjasama HDC dan Unit Peneraju (TERAJU) sebagai sebahagian Agenda Bumiputera daripada usaha untuk meningkatkan rangkuman kewangan untuk ekonomi dan meningkatkan kesedaran tentang peluang dan saluran pembiayaan berasaskan pasaran.
Sebagai pihak berkepentingan penting dalam ekonomi, PMKS masih bergantung kepada sumber pembiayaan tradisional, dan bengkel ini berusaha untuk menutup jurang pembiayaan ini dengan menghubungkan PMKS dengan RMO melalui ICM, mewujudkan lebih banyak kaedah pengumpulan dana alternatif.
SC-HDC Workshop 2022 SC, dengan kerjasama HDC dan disokong oleh CMM menganjurkan Bengkel SC-HDC 2022 sebagai sebahagian daripada usaha berterusan untuk mempergiatkan kesedaran yang lebih besar mengenai saluran pengumpulan dana alternatif dalam kalangan PMKS, khususnya melalui ECF dan pembiayaan P2P.
Bengkel ini menghimpunkan RMO, yang diluluskan oleh SC untuk memudahcara aktiviti pengumpulan dana patuh Syariah, berkongsi pandangan dan membimbing PMKS mengenai cara-cara mengumpul dana melalui platform mereka.

Bengkel ini juga menampilkan syarikat yang telah mencapai kejayaan dalam usaha mereka untuk mengumpul dana melalui ECF dan pembiayaan P2P.

RMO yang mengambil bahagian berpeluang memberi rundingan dan membina rangkaian dengan para hadirin di reruai yang disediakan sepanjang acara berlangsung.
I 98 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN LAPORAN TAHUNAN 2022 MENINGKATKAN HUBUNGAN DAN LIBAT URUS BERSAMA MEDIA Media memainkan peranan penting dalam membentuk persepsi dan pendapat orang ramai.

SC meningkatkan libat urus bersama media dalam tahun 2022 melalui majlis makan tengah hari bersama editor, sidang akhbar dan taklimat media.

SC juga mengeluarkan siaran akhbar, pertanyaan media, ucapan, penerbitan dan garis panduan melalui laman web rasmi SC, www.sc.com.
my dengan kerap.

Libat urus berterusan dengan peserta pasaran juga dijalankan melalui persidangan, pameran dan media sosial.

Pada 2022, pengurusan SC telah menyampaikan ucapan, menghadiri atau mengambil bahagian dalam kira-kira 400 acara di Malaysia dan di luar negara.

Sebanyak 65 siaran akhbar telah dikeluarkan pada tahun 2022.
MEMACU KEPUTUSAN MELALUI LIBAT URUS DALAMAN Warga kerja kami merupakan, aset terbesar kami, dan adalah penting untuk SC terus menarik dan mengekalkan bakat ketika kami memupuk organisasi berprestasi tinggi dan budaya inklusif.

Libat urus dalaman yang kerap perlu untuk membantu mewujudkan persekitaran kerja yang positif di mana kakitangan berasa disokong dan dihargai.
Libat Urus Kakitangan Dipertingkatkan SC meningkatkan libat urus bersama kakitangan pada tahun 2022, terutamanya melalui beberapa siri sesi dialog awam bersama Pengerusi.

Adalah penting untuk memastikan kakitangan sentiasa dimaklumkan tentang kemajuan dan terlibat dalam dialog terbuka supaya objektif kekal selari dan kebimbangan ditangani tepat pada masanya.
SC, bersama dengan sebuah firma bebas, menjalankan Kaji Selidik Penglibatan Kakitangan untuk mendapatkan pandangan kerja, kepimpinan, kesejahteraan, budaya dan nilai organisasi.

Maklum balas ini akan membantu dalam penggubalan amalan dan prosedur terbaik HR.
tentang persekitaran lanjut Perancangan Perniagaan dan Pendekatan Pengurusan Prestasi Pada tahun 2022, SC memulakan proses perancangan perniagaan yang meluas dan kolaboratif untuk membangunkan peta strategi dan pelan perniagaan tiga tahun (BP2023-2025).

Ini dilakukan untuk memupuk pemahaman yang lebih mendalam, perkongsian fokus dan penyelarasan dalam kalangan pelbagai kumpulan dan jabatan perniagaan.
Proses perancangan SC terdiri daripada siri perbincangan Perniagaan, di mana para peserta Kumpulan I 99 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA membincangkan pelbagai inisiatif yang dicadangkan dan bagaimana mereka akan saling berkaitan dengan 12 Kumpulan Perniagaan dan 42 jabatan.

BP2023-2025 Management Offsite telah dijalankan pada November 2022, di mana 115 inisiatif dimasukkan dalam beberapa kelompok dan kemudian diutamakan dalam 26 inisiatif besar.
BP2023-2025 akan disebarkan ke seluruh organisasi pada tahun 2023 dan semakan pertengahan tahun akan dilaksanakan untuk menilai kemajuan dan menentukan sama ada sebarang tindakan pembetulan diperlukan.
I 100 I BAHAGIAN 4 LIBAT URUS STRATEGIK BERSAMA PIHAK BERKEPENTINGAN LAPORAN TAHUNAN 2022 BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI I 101 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI AHLI LEMBAGA AHLI LEMBAGA TAN SRI MAZLAN TAN SRI MAZLAN MANSOR MANSOR DATIN RASHIDAH DATIN RASHIDAH MOHD SIES MOHD SIES DATO’ WEE HOE SOON DATO’ WEE HOE SOON @ GOOI HOE SOON @ GOOI HOE SOON * Barisan Ahli Lembaga berkuat kuasa 1 Januari 2023.


* Datuk Syed Zaid Albar merupakan ahli Lembaga sehingga 22 Mei 2022.

* Datuk Syed Zaid Albar merupakan Ahli Lembaga sehingga 22 Mei 2022.

* Datuk Zainal Izlan Zainal Abidin adalah ahli Lembaga selama setahun pada 2022 dan bersara daripada Lembaga pada * Datuk Zainal Izlan Zainal Abidin adalah ahli Lembaga Pengarah selama setahun pada 2022 dan bersara daripada Lembaga pada 12 Januari 2023.

12 Januari 2023.
12 Januari 2023.

I 102 I I 102 I LAPORAN TAHUNAN 2022 LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI DATO’ SERI DR. AWANG ADEK HUSSIN DATUK DR. ZUNIKA MOHAMED LYNETTE YEOW SU-YIN I 103 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI AHLI LEMBAGA DATO' SERI DR. AWANG ADEK HUSSIN Pengerusi Dilantik pada 1 Jun 2022 Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin dilantik sebagai Pengerusi Eksekutif Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) pada 1 Jun 2022.
Beliau juga merupakan Pengerusi Lembaga Gabenor Universiti Sains Malaysia (USM).

Sebelum dilantik sebagai Pengerusi SC, Awang Adek berkhidmat sebagai Duta Malaysia ke Amerika Syarikat (AS) dari 2014 hingga 2016 dan merupakan Pengerusi Majlis Amanah Rakyat (MARA) dari 2017 hingga 2018.

Dato’ Seri Dr. Awang Adek berpengalaman luas dalam sektor ekonomi dan kewangan, setelah berkhidmat selama lebih 30 tahun dalam perkhidmatan kerajaan dan awam.
Beliau pernah menyandang jawatan sebagai Timbalan Menteri Pembangunan Luar Bandar dari 2004 hingga 2006 dan merupakan Timbalan Menteri Kewangan dari 2006 hingga 2013.

Beliau juga merupakan seorang ahli Parlimen dari 2004 hingga 2008, dan senator dari 2009 hingga 2013.

Dato’ Seri Dr. Awang Adek pernah berkhidmat dengan Bank Negara Malaysia selama 17 tahun dari 1985 hingga 2001, menyandang beberapa jawatan sehingga dilantik sebagai Penolong Gabenor.
Beliau juga pernah menganggotai lembaga pengarah beberapa institusi dan organisasi kewangan termasuk SC, Ketua Pengarah pertama Lembaga Perkhidmatan Kewangan Labuan (LFSA), Permodalan Nasional Bhd (PNB), Pengerusi Tenaga Nasional Bhd (TNB), dan juga Pengerusi Permodalan Nasional Bhd (PERNAS).
Dato’ Seri Dr. Awang Adek mempunyai ijazah Sarjana Muda dalam matematik dan ekonomi dari Drew University, Amerika Syarikat (AS), serta Sarjana dan Doktor Falsafah (PhD) dalam ekonomi dari University of Pennsylvania, AS.

DATO' WEE HOE SOON @ GOOI HOE SOON Dilantik 1 Januari 2019 Dato’ Gooi Hoe Soon mempunyai lebih 35 tahun pengalaman dalam bidang perakaunan dan kewangan korporat.
Beliau memainkan peranan penting dalam menjayakan pelaksanaan beberapa urusan korporat, termasuk pencantuman dan pemerolehan, dan penstrukturan semula hutang korporat oleh PLC.

Beliau merupakan ahli Panel Pelaburan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja dan kini menganggotai Lembaga Yinson Holdings Bhd, Red Ideas Holdings Bhd, Perusahaan Sadur Timah Malaysia (PERSTIMA) Bhd, AIA Bhd dan LMS Compliance Limited.
Dato’ Gooi ialah bekas Pengerusi Lembaga Pengarah EON Bank Bhd dari 2009 hingga 2012, Pengerusi Amity Bond Sdn Bhd, Timbalan Pengerusi Avenue Capital Resources Bhd.

Beliau juga ialah Ketua Pegawai Eksekutif/Pengarah Eksekutif – Urus Niaga Avenue Securities Sdn Bhd.

Dato’ Gooi merupakan ahli Persatuan Akauntan Awam Bertauliah Malaysia dan Institut Akauntan Malaysia.

DATUK DR. ZUNIKA MOHAMED Dilantik 1 Jun 2020 Datuk Dr. Zunika Mohamed ialah Timbalan Ketua Setiausaha (Dasar), Kementerian Ekonomi.
Beliau merupakan ahli ekonomi terlatih dan telah berkhidmat dalam pelbagai bidang di beberapa kementerian sepanjang 25 tahun yang lepas, termasuk sebagai Timbalan Ketua Setiausaha (Dasar) Kementerian Pertanian.

Beliau memiliki ijazah kedoktoran Ekonomi daripada Universiti Putra Malaysia dan memperoleh ijazah pascasiswazah dan sarjana muda ekonomi masing-masing dari Universiti Islam Antarabangsa Malaysia dan Universiti Texas, AS.
Datuk Dr. Zunika juga mempunyai diploma Pentadbiran Awam dari Institut Pentadbiran Awam Negara (INTAN) Malaysia.

I 104 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI DATIN RASHIDAH MOHD SIES Dilantik 15 September 2020 Datin Rashidah Mohd Sies ialah Timbalan Ketua Setiausaha (Pengurusan) di Kementerian Kewangan, jawatan yang telah disandang oleh beliau sejak 22 Mac 2021.

Datin Rashidah telah berkhidmat di Kementerian Kewangan selama lebih 29 tahun.
Beliau memiliki pengetahuan dan pengalaman luas dalam isu-isu yang berkaitan dengan pelaburan, kewangan, dasar ekonomi, belanjawan persekutuan, serta perundangan dan peraturan kewangan.

Datin Rashidah memperoleh Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan dari International University California, AS setelah memperoleh Ijazah Sarjana Muda dalam Pentadbiran Perniagaan (Kewangan) dari Idaho State University, AS.

Beliau memiliki diploma Pentadbiran Awam dari INTAN.
LYNETTE YEOW SU-YIN Dilantik 11 Jun 2021 Lynette Yeow Su-Yin merupakan seorang peguam yang telah berkhidmat dalam bidang guaman sejak Januari 1995.

Pengalamannya termasuk menjadi rakan urusan di Messrs Kadir Andri & Partners dan Messrs Zaid Ibrahim & Co. Beliau kini merupakan perunding di Messrs Sanjay Mohan.

Yeow memiliki pengalaman luas dalam bidang kewangan korporat, pasaran modal, percantuman dan pengambilalihan, peraturan sekuriti dan dana (termasuk ekuiti swasta dan amanah pelaburan hartanah).
Sebelum pelantikannya sebagai ahli Lembaga SC, Yeow merupakan ahli bebas Jawatankuasa Pengambilalihan dan Percantuman SC sejak Januari 2020.

Beliau kini ialah pengarah Bebas Bukan Eksekutif dalam lembaga pengarah Malaysia Building Society Bhd dan CTOS Digital Bhd.

Yeow juga pemegang amanah The Datai Pledge, satu inisiatif perlindungan dan kelestarian alam sekitar yang diasaskan oleh The Datai, Langkawi.
Yeow memiliki kelulusan ijazah sarjana muda sastera dan ijazah sarjana dalam undang-undang daripada University of Cambridge.

TAN SRI MAZLAN BIN MANSOR Dilantik 1 Mac 2022 Tan Sri Mazlan merupakan Timbalan Ketua Polis Diraja Malaysia sebelum beliau bersara pada Ogos 2020.

Beliau telah berkhidmat dalam Pasukan Polis selama hampir 41 tahun, mengetuai pelbagai jawatan kanan termasuk Pengarah Jabatan Siasatan Jenayah Komersil, Ketua Pegawai Polis Selangor dan Pesuruhjaya Polis Sarawak.
Selain mempunyai pengalaman luas dalam kerja penyiasatan, Tan Sri Mazlan juga pernah berkhidmat sebagai Pegawai Undang-undang/Pendakwaan di Jabatan Siasatan Jenayah (JSJ), Bukit Aman selepas memperoleh ijazah LL.B.

(Kepujian) dari University of Wales, Aberystwyth United Kingdom pada tahun 1992.

Pada tahun 2021, Tan Sri telah dilantik sebagai Pengarah Bebas Bukan Eksekutif dalam lembaga pengarah AmREIT Managers Sdn Bhd (AmREIT).
Beliau telah meletak jawatan daripada lembaga AmREIT sebelum tarikh kuat kuasa pelantikannya sebagai Ahli Lembaga Pengarah SC.

Tan Sri Mazlan juga kini memegang jawatan sebagai Pengarah Bebas Bukan Eksekutif di RCE Capital Berhad.

Pelantikan Tan Sri Mazlan memberikan kepelbagaian kepada Lembaga Pengarah.

Beliau membawa bersamanya pengalaman yang luas, memandangkan pelbagai jawatan yang pernah dipegangnya sebagai pegawai kanan Polis Diraja Malaysia.
Pelantikan beliau dalam lembaga pengarah kepada dua PLC, serta di AmREIT, sebuah entiti yang dikawal selia, telah memberi Tan Sri Mazlan pendedahan yang bersesuaian untuk beliau menjalankan peranan sebagai ahli lembaga bebas SC.
I 105 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI PASUKAN EKSEKUTIF BUDIMAN LUTFI MOHAMED Pengarah Penguatkuasaan DATUK SERI ABDUL JALIL HAMID Pengarah Eksekutif Komunikasi Strategik & Pejabat Pengerusi ALEX OOI THIAM POH Pengarah Eksekutif dan Ketua Pemantauan Audit YEW YEE TEE Pengarah Eksekutif dan Pejabat Ketua Kaunsel SALMAH BEE MOHD MYDIN Pengarah Eksekutif Pembangunan Pasaran KAMARUDIN HASHIM Pengarah Urusan I 106 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI DATO’ SERI DR. AWANG ADEK HUSSIN Pengerusi DATIN AZALINA ADHAM Pengarah Urusan SHARIFATUL HANIZAH SAID ALI Pengarah Eksekutif Pembangunan Pasaran Modal Islam DATO’ ZAIN AZHARI MAZLAN Pengarah Eksekutif Kewangan Korporat & Pelaburan DR. WONG HUEI CHING Pengarah Eksekutif Strategi Digital & Inovasi SHAMSUL BAHRIAH SHAMSUDIN Pengarah Pengawasan Pengantara & Dana I 107 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI STRUKTUR ORGANISASI AHLI LEMBAGA SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA PENGERUSI LEMBAGA PEMANTAUAN AUDIT Pemantauan Audit PENGARAH URUSAN Komunikasi Strategik & Pejabat Pengerusi Strategi & Dasar Sumber Manusia & Korporat Pembangunan Pasaran Pembangunan Pasaran Modal Islam Hal Ehwal Korporat Pengurusan Risiko Organisasi & Analisis Risiko Sumber Manusia Kemampanan Pembangunan Produk Pasaran Modal Islam Penyelidikan & Analisis Ekonomi Perancangan Korporat & Strategi Kewangan Pembangunan Sekuriti & Derivatif Syariah Hal Ehwal Antarabangsa Pengurusan Kemudahan & Perkhidmatan Pembangunan Pengurusan Pelaburan
 Pengurusan Pihak Berkepentingan Pasaran Modal Islam Pematuhan Dalaman Pengurusan Pengetahuan Tadbir Urus Korporat Pengawalseliaan Pasaran Pemerolehan I 108 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI TIMBALAN KETUA EKSEKUTIF PENGARAH URUSAN Audit Dalaman Strategi Digital & Inovasi Kewangan Korporat & Pelaburan Pejabat Ketua Kaunsel Penguatkuasaan Pengawasan Pasaran & Korporat Pengawasan Pengantara & Dana Inovasi Ekuiti Pembaharuan Undang-Undang Penyiasatan Pemantauan Korporat Pengawasan Digital Pengambilalihan & Percantuman Penasihat Undang-Undang Pendakwaan & Penguatkuasaan Sivil Pemantauan Pasaran Kumpulan Kewangan Utama Analitik Bon Korporat Kaedah & Peraturan Perancangan & Pengurusan Penguatkuasaan Pengawasan Institusi Pengantara Keselamatan Siber Skim Pelaburan Terurus Pejabat Pengguna & Pelabur Pendapatan Tetap Kebenaran & Pelesenan Teknologi Produk Pelaburan I 109 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI AHLI MAJLIS PENASIHAT SYARIAH Pengerusi Tan Sri Dr. Mohd Daud Bakar Timbalan Pengerusi Profesor Dr. Aznan Hasan Dr. Shamsiah Mohamad Profesor Dr. Engku Rabiah Adawiah Engku Ali Profesor Dr. Ashraf Md Hashim Profesor Dr. Asmadi Mohamed Naim Profesor Madya Dr. Mohamed Fairooz Abdul Khir Profesor Dato’ Dr. Mohd Azmi Omar Dr. Zaharuddin Abdul Rahman I 110 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI PERNYATAAN TADBIR URUS Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) merupakan badan berkanun yang ditubuhkan di bawah Akta
 Suruhanjaya Sekuriti Malaysia 1993 (SCMA) untuk mengawal selia dan membangunkan pasaran modal Malaysia.
Misi SC adalah untuk menggalakkan dan mengekalkan pasaran sekuriti dan derivatif yang adil, cekap dan telus serta memudahkan pembangunan teratur bagi pasaran modal yang inovatif dan berdaya saing.

Ia komited untuk memastikan pelabur dilindungi, pasaran yang adil dan teratur, serta memantau, mengurangkan dan mengurus risiko sistemik yang muncul daripada pasaran modal.
Tanggungjawab, kuasa dan bidang kuasa SC ditakrifkan dengan jelas dan digariskan dalam undang- undang sekuriti, iaitu SCMA, Akta Pasaran Modal & Perkhidmatan 2007 (CMSA) dan Akta Industri Sekuriti (Depositori Pusat) 1991 (SICDA).

MENGENAI SURUHANJAYA Ahli-ahli Lembaga Lembaga bertanggungjawab atas keseluruhan tadbir urus Suruhanjaya.

Menteri Kewangan melantik ahli-ahli Lembaga.


Ahli-ahli Lembaga terdiri daripada Pengerusi, Timbalan Ketua Eksekutif dan tujuh ahli lain termasuk individu-individu yang mewakili sektor kerajaan dan swasta.

Pengerusi diamanahkan dengan pentadbiran harian SC sebagaimana yang diperuntukkan oleh seksyen 4B(1) SCMA.

Datuk Syed Zaid Albar menjawat jawatan Pengerusi pada 1 November 2018 sehingga 31 Mei 2022.

Menggantikannya Dato' Seri Dr. Awang Adek dilantik sebagai Pengerusi berkuat kuasa 1 Jun 2022.
Profil ahli Lembaga dipaparkan di muka surat 104 hingga 105 dan penglibatan mereka dalam pelbagai jawatankuasa yang ditubuhkan oleh Lembaga dinyatakan di muka surat 113.

Pengerusi dilantik untuk tempoh 3 tahun, dan layak untuk pelantikan semula setelah tempoh perkhidmatannya.

Ahli Lembaga lain pula dilantik untuk tempoh 2 tahun dan layak untuk dilantik semula apabila tamat tempoh perkhidmatannya.
tamat Individu yang memegang jawatan sepenuh masa dalam mana-mana PLC, menjadi ahli Dewan Rakyat atau/dan Dewan Negara atau menjadi pegawai atau pengarah kepada sesuatu entiti yang dikawal selia oleh Suruhanjaya, adalah tidak layak memegang jawatan sebagai ahli Lembaga.
Seorang ahli Lembaga juga tidak layak memegang jawatan sekiranya beliau: • • • • • • • disabitkan sesuatu kesalahan di bawah undang- undang termasuk penipuan, ketidakjujuran, rasuah atau keganasan; diisytihar muflis; gagal menjalankan tugasnya; gagal menghadiri 3 mesyuarat Lembaga secara berturut-turut tanpa sebab; berkelakuan dengan cara yang boleh mencemarkan reputasi Suruhanjaya; gagal menzahirkan kepentingannya; atau terlibat dalam aktiviti yang boleh mengganggu kebebasannya dalam melaksanakan tugas.
SCMA menghendaki seseorang ahli Lembaga menguruskan konflik kepentingan dengan menzahirkan kepentingannya dalam apa-apa perkara yang dibincangkan oleh Lembaga atau mana-mana jawatankuasa.

Apabila penzahiran telah dibuat, beliau– • • tidak boleh mengambil bahagian atau hadir dalam mana-mana perbincangan atau keputusan Lembaga atau jawatankuasanya; dan tidak boleh diambil kira dalam pembentukan korum Lembaga atau jawatankuasanya, berkaitan dengan perkara tersebut.
Fungsi Suruhanjaya Fungsi Suruhanjaya adalah seperti berikut: • Menasihati Menteri tentang semua perkara berkaitan dengan pasaran modal; • Mengawal selia semua perkara berkaitan dengan pasaran modal; • Memastikan peruntukan undang-undang sekuriti dipatuhi; • Mengawal selia pengambilalihan dan percantuman syarikat; • Menggalakkan dan mengawal selia semua perkara berkaitan dengan pengurusan dana, termasuk skim unit amanah dan PRS; I 111 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI • Menyelia dan memantau aktiviti mana-mana syarikat pemegangan bursa, bursa saham, rumah penjelasan bursa derivatif, dan depositori pusat; • Mengambil semua langkah yang wajar untuk mengekalkan keyakinan pelabur dalam pasaran modal dengan memastikan perlindungan yang mencukupi untuk pelabur; • Meningkatkan dan menggalakkan tatalaku yang betul dalam kalangan organisasi yang mengambil bahagian, peserta, badan gabungan, peserta depositori serta semua individu yang berlesen atau berdaftar di bursa, rumah penjelasan dan depositori pusat, yang mana berkenaan; • Membasmi amalan tidak sah, tidak bermaruah dan tidak wajar dalam pasaran modal, dan pemberian nasihat pelaburan atau perkhidmatan lain berkaitan dengan pasaran modal; • Mempertimbangkan dan membuat saranan bagi pembaharuan undang-undang sekuriti; • Meningkatkan dan menggalakkan pembangunan pasaran modal di Malaysia termasuk penyelidikan dan latihan yang berkaitan; • Menggalakkan dan meningkatkan kawal seliaan kendiri oleh persatuan profesional atau institusi pasaran
 dalam pasaran modal; • Mengeluarkan lesen, mendaftar, memberi kebenaran, meluluskan dan menyelia semua individu yang terbabit dalam aktiviti yang dikawal selia atau menyediakan perkhidmatan pasaran modal sebagaimana yang termaktub di bawah mana-mana undang-undang sekuriti; • Menggalakkan dan mengekalkan integriti semua individu berlesen, individu berdaftar, individu yang diluluskan dan peserta dalam pasaran modal; • Mendaftarkan atau mengiktiraf semua juruaudit entiti kepentingan awam (PIE) atau kumpulan wang jadual dan menjalankan pemantauan ke atas mana-mana individu yang menyediakan laporan berhubung dengan maklumat kewangan PIE atau kumpulan wang jadual, berhubung dengan aktiviti pasaran modal; • Meningkatkan keyakinan dalam kualiti dan kebolehpercayaan penyata kewangan teraudit di Malaysia, dan menggalakkan dan membangunkan I 112 I rangka kerja pemantauan audit yang berkesan dan kukuh di Malaysia; • Mengambil semua langkah munasabah untuk memantau, mengurangkan dan menguruskan risiko sistemik yang timbul daripada pasaran modal; • Menggalakkan dan mengawal selia tadbir urus korporat dan piawaian perakaunan yang diluluskan bagi syarikat-syarikat tersenarai; dan • Menetapkan dan meluluskan standard kelayakan profesional bagi pasaran modal.
Suruhanjaya juga mempunyai fungsi dan kuasa yang diberikan kepadanya oleh atau di bawah undang- undang sekuriti.

Mesyuarat Lembaga Sebanyak 10 mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan pada tahun 2022.

Korum yang diperlukan ialah 5.

Rekod kehadiran mesyuarat dinyatakan dalam Jadual 1.

Kerja-kerja Lembaga dalam mentadbir urus SC dimudahcarakan oleh pelbagai jawatankuasa Lembaga yang ditubuhkan di bawah seksyen 18 SCMA, seperti yang disenaraikan dalam Jadual 2.
JADUAL 1 Kehadiran dalam mesyuarat Lembaga Ahli Lembaga Bilangan mesyuarat yang dihadiri Datuk Syed Zaid Albar1 Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin2 Datuk Zainal Izlan Zainal Abidin3 Dato’ Gooi Hoe Soon Datuk Dr. Zunika Mohamed Datin Rashidah Mohd Sies Lynette Yeow Su-Yin Tan Sri Mazlan Mansor4 5/5 5/5 10/10 9/10 6/10 9/10 7/10 7/7 1 Meletak jawatan daripada Lembaga pada 31 Mei 2022.

2 Dilantik menganggotai Lembaga pada 1 Jun 2022.

3 Bersara daripada Lembaga pada 12 Januari 2023.


4 Dilantik menganggotai Lembaga pada 1 Mac 2022.

LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI JAWATANKUASA AUDIT Jawatankuasa Audit terdiri daripada ahli bukan eksekutif SC seperti yang dipaparkan dalam Jadual 2, yang dilantik oleh Lembaga Pengarah.

Tujuan, kuasa dan tanggungjawab Jawatankuasa Audit dinyatakan dalam Piagam Jawatankuasa Audit seperti yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah.
Pada asasnya, Jawatankuasa Audit menyediakan pemantauan terhadap tadbir urus, pengurusan risiko dan amalan kawalan dalaman.

Jawatankuasa Audit melakukan pemantauan terhadap aktiviti audit dalaman, termasuk menyemak hasil audit dan meluluskan Pelan Audit Dalaman Tahunan.

Jawatankuasa Audit juga bertanggungjawab untuk menyemak skop audit, pendekatan dan prestasi juruaudit luaran, termasuk menyemak semua perkara penting yang berkaitan dengan penyata kewangan bersama Pengurusan dan juruaudit luaran.
Bagi tahun kewangan semasa 2022, Jawatankuasa Audit bermesyuarat sebanyak 6 kali.

JADUAL 2 Jawatankuasa Lembaga Jawatankuasa Tanggungjawab utama Ahli 1.

Jawatankuasa Audit Menyemak keberkesanan sistem pengurusan risiko dan kawalan dalaman SC dan menyemak penyata kewangan tahunan.

• Dato’ Gooi Hoe Soon (Pengerusi) • Datuk Dr Zunika Mohamed • Datin Rashidah Mohd Sies Lynette Yeow Su-Yin • 2.
Jawatankuasa Terbitan Menyemak dan membuat keputusan mengenai mana-mana penyeneraian syarikat utama, perniagaan amanah dan pelaburan amanah hartanah di pasaran utama; pemerolehan aset yang mengakibatkan perubahan besar dalam hala tuju atau dasar sesebuah syarikat tersenarai di pasaran utama; dan penyenaraian sekunder atau penyenaraian silang syarikat asing di pasaran utama.
• Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin (Pengerusi)2 • Datuk Syed Zaid Albar (Pengerusi)1 • Datuk Zainal Izlan Zainal Abidin3 • Dato’ Gooi Hoe Soon • Datin Rashidah Mohd Sies Lynette Yeow Su-Yin • 3.

Jawatankuasa Pengambilalihan dan Percantuman Menyemak permohonan pengambilalihan dan percantuman yang bersifat khusus dan/atau kompleks serta perkara yang berkaitan dengan dasar negara.

4.
4.

Jawatankuasa Pelesenan Menyemak dan membuat keputusan berkenaan permohonan bagi geran baru Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal (CMSL) yang baharu, permohonan wakil niaga berlesen baharu, pelantikan pengarah, pengurusan utama atau pegawai pematuhan yang dikemukakan bersama dengan permohonan CMSL baharu, dan mempertimbangkan sebarang cadangan dasar yang berkaitan dengan isu-isu pelesenan.
• Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin (Pengerusi)2 • Datuk Syed Zaid Albar (Pengerusi)1 • Datuk Zainal Izlan Zainal Abidin3 • Dato’ Gooi Hoe Soon • Datin Rashidah Mohd Sies Lynette Yeow Su-Yin • • Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin (Pengerusi)2 • Datuk Syed Zaid Albar (Pengerusi)1 • Datuk Zainal Izlan Zainal Abidin3 • Dato’ Gooi Hoe Soon • Dr. Zunika Mohamed • Tan Sri Mazlan Mansor4 5.
Jawatankuasa Pencalonan dan Ganjaran (NRC) Menilai dan merumuskan ganjaran bagi Pengerusi dan Timbalan Ketua Eksekutif (DCE) dan membuat cadangan yang sewajarnya kepada Menteri Kewangan.

• Dato’ Gooi Hoe Soon (Pengerusi) • Dr. Zunika Mohamed • Lynette Yeow Su-Yin • Tan Sri Mazlan Mansor4 1 Meletak jawatan daripada Lembaga pada 31 Mei 2022.

2 Dilantik menganggotai Lembaga pada 1 Jun 2022.

3 Bersara daripada Lembaga pada 12 Januari 2023.

4 Dilantik menganggotai Lembaga pada 1 Mac 2022.


I 113 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI MAJLIS PENASIHAT SYARIAH SAC diberikan mandat untuk memastikan pelaksanaan prinsip Syariah bagi sebarang hal berkaitan ICM dan memainkan peranan penting dalam pembangunan ICM di Malaysia.

Ia menasihati Suruhanjaya dalam semua perkara berkaitan dengan ICM dan mengeluarkan peraturan mengenai ICM yang diterbitkan untuk manfaat industri.
Sembilan ahli SAC berkhidmat selama 3 tahun bermula dari 1 Julai 2020, sebagaimana yang diperkenankan oleh Yang di-Pertuan Agong di bawah seksyen 31ZK SCMA, seperti yang disenaraikan dalam Jadual 3.

LEMBAGA PEMANTAUAN AUDIT JADUAL 3 Ahli Majlis Penasihat Syariah Ahli SAC 1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.
Tan Sri Dr. Mohd Daud Bakar (Pengerusi) Profesor Madya Dr. Aznan Hasan (Timbalan Pengerusi) Dr. Shamsiah Mohamad Profesor Dr. Engku Rabiah Adawiah Engku Ali Profesor Dr. Ashraf Md Hashim Profesor Dr. Asmadi Mohamed Naim Profesor Madya Dr. Mohamed Fairooz Abdul Khir Profesor Dato’ Dr. Mohd Azmi Omar Dr. Zaharuddin Abdul Rahman pengawalseliaannya AOB telah ditubuhkan di bawah Bahagian IIIA SCMA dan mandatnya adalah untuk membantu SC melaksanakan fungsi dengan pembangunan rangka kerja pemantauan audit yang berkesan, menggalakkan keyakinan dalam kualiti dan kebolehpercayaan penyata kewangan teraudit, dan mengawal selia juruaudit PIE dan kumpulan wang jadual.
berkaitan AOB juga menjalankan pemantauan ke atas individu yang menyediakan laporan berhubung dengan maklumat kewangan PIE dan kumpulan wang jadual, berkaitan dengan aktiviti pasaran modal.

Ahli-ahli AOB dilantik oleh Lembaga (Jadual 4).

PENGURUSAN RISIKO DAN KAWALAN DALAMAN SC mengiktiraf kepentingan mengekalkan rangka kerja pengurusan risiko dan kawalan dalaman yang teguh untuk melindungi integriti dan tadbir urus SC.
Pendekatan pengurusan risiko dan kawalan dalaman SC diwujudkan dan disokong oleh Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Lembaga Pengarah, jawatankuasa pengurusan dan proses tadbir urus dalaman yang kukuh.
Melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko Eksekutif (ERMC) dan Jawatankuasa Audit (AC), SC menyemak keberkesanan dan kesesuaian rangka kerja pengurusan risiko serta kawalan dalaman secara berkala dengan mengenal pasti, menilai, memantau dan melaporkan risiko utama dengan objektif untuk melindungi tadbir urus, objektif dan reputasi SC.

I 114 I JADUAL 4 Ahli Lembaga Pemantauan Audit Ahli AOB 1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.


Dato’ Anantham Kasinather (Pengerusi Bukan Eksekutif) Alex Ooi Thiam Poh (Pegawai Eksekutif) Salmah Bee Mohd Mydin Hew Ee-Lu1 Datuk Nor Azimah Abdul Aziz Dato’ Darawati Hussain Dato’ Seri Ahmad Johan Mohammad Raslan Hong Chin Pheng2 Nota: 1 Selesai penggal sebagai Ahli Bukan Eksekutif pada 5 Oktober 2022.

2 Dilantik menganggotai Lembaga pada 11 Oktober 2022.
Pengurusan Risiko Rangka kerja pengurusan risiko perniagaan SC, yang terdiri daripada Polisi dan Garis Panduan Pengurusan Risiko Perniagaan, menjadi asas dan panduan mengenai cara risiko diurus di seluruh SC dan semua proses adalah konsisten dengan ISO 31000:2018.

Proses tersebut tersedia untuk mengenal pasti, menilai, melaporkan, merawat, memantau dan menyemak risiko strategik dan operasi dalam SC.
LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI SC meneruskan usaha menambahbaik pemantauan risiko dalaman dan pemantauan pelaporan melalui 3 jawatankuasa sub-risiko.

Jawatankuasa sub-risiko ini, yang dipengerusikan oleh pengurusan kanan SC, menguruskan bidang risiko utama masing-masing dan kemudian memaklumkan kepada ERMC untuk perbincangan.
Demi keselamatan dan kesejahteraan pekerja SC, Jawatankuasa Keselamatan dan Kesihatan akan memastikan pematuhan kepada Akta Keselamatan dan Kesihatan Pekerjaan (OSHA), yang juga melapor kepada Jawatankuasa Risiko Operasi.

Tujuan AC adalah menyediakan pengawasan berstruktur dan sistematik terhadap tadbir urus, pengurusan risiko dan amalan kawalan dalaman SC.
Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Pengurusan Risiko Eksekutif Ditubuhkan untuk membincangkan risiko perniagaan SC dan menyediakan hala tuju strategik untuk menguruskan risiko tersebut.

Jawatankuasa ini juga bertanggungjawab untuk menyemak dan memantau pelaksanaan pengurusan risiko perusahaan dan prosedur mitigasi yang sesuai.
Jawatankuasa Risiko Kewangan Jawatankuasa Risiko Operasi Jawatankuasa Teknologi dan Risiko Siber Meliputi risiko kewangan dan perolehan SC dan memastikan risiko tersebut diuruskan dengan sebaiknya.

Meliputi risiko operasi SC, berkaitan dengan aset, bangunan, kakitangan dan keselamatan SC.

Jawatankuasa Keselamatan dan Kesihatan memberi sokongan mengenai hal-hal berkaitan dengan keselamatan dan kesihatan pekerja.

Meliputi risiko teknologi dan keselamatan siber yang berkaitan dengan SC.
Jawatankuasa ini juga menyediakan input dan cabaran strategik dalam mengenalpasti risiko dan pengurusan risiko utama dalam bidang ini.

Di ERMC, pengurusan kanan SC membincangkan risiko utama bagi perniagaan dan menyediakan hala tuju strategik kepada jabatan terbabit dalam menangani risiko tersebut.

Tiga bidang impak kritikal yang dikenalpasti bagi SC ialah strategik, daya tahan organisasi, dan perundangan serta pematuhan.
Risiko utama diuruskan secara aktif untuk memastikan impak yang minimum terhadap bidang-bidang tersebut.

STRATEGIK Risiko tidak mencapai objektif rancangan perniagaan SC dan melindungi reputasi dan kredibiliti SC dengan pihak berkepentingan, dengan meningkatnya penipuan dan aduan yang dikemukakan kepada SC.
DAYA TAHANAN ORGANISASI UNDANG-UNDANG DAN PEMATUHAN Risiko tidak dapat menjalankan operasi harian dengan berkesan disebabkan oleh pelbagai risiko seperti pengurusan modal insan, kesihatan dan keselamatan, teknologi, pengurusan pengetahuan, proses perniagaan dan kewangan.

Risiko ketidakpatuhan SC terhadap ahli gabungan undang-undang dan peraturan serta piawaian yang berkenaan, atau etika perniagaan yang bertanggungjawab.
I 115 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Pengurusan Kesinambungan Perniagaan Daya tahan organisasi digambarkan sebagai keupayaan organisasi dalam menjangka, menyediakan dan bertindak balas dengan pantas terhadap gangguan perniagaan, mengharungi perubahan paradigma secara teratur.
SC telah mewujudkan Dasar dan Rangka Kerja Pengurusan Kesinambungan Perniagaan, sejajar dengan keperluan ISO 22301: 2019 Security and Resilience – Business Continuity Management System (BCMS) untuk memastikan daya tahannya dan kesediaan untuk menghadapi sebarang gangguan terhadap operasi kritikalnya.

SC terus meningkatkan proses kesinambungan perniagaannya, yang merangkumi penyambungan semula perniagaan, pemulihan bencana, pengurusan krisis dan analisis impak perniagaan.
SC, seperti kebanyakan organisasi, mereka bentuk semula pendekatan kesinambungan perniagaannya untuk mengharungi situasi wabak COVID-19 yang belum pernah berlaku dalam tempoh dua tahun yang lalu.

SC terus komited untuk memastikan kakitangannya mempunyai persekitaran tempat kerja yang selamat dan kondusif.

Penambahbaikan yang berterusan memastikan bahawa SC kekal berwaspada, tangkas, dan mampu bertindak balas terhadap krisis dengan berkesan dan cekap.
Di samping itu, untuk memastikan pengurusan kesinambungan perniagaan yang lancar dan berkesan, SC menjalankan ujian komponen Teknologi Maklumat RAJAH 1 (IT) setiap suku tahunan dan latihan pemindahan bangunan serta simulasi operasi setiap tahun.

Dasar dan rangka kerja BCM disemak setiap 2 tahun untuk memastikan kerelevanan dan dikemas kini.
Risiko Baru Muncul Apabila dunia semakin maju dan kadar perubahan semakin meningkat terutamanya dengan kebergantungan yang tinggi pada penyelesaian berasaskan digital, risiko yang terhasil daripada bahaya yang baru dikenal pasti boleh menyebabkan pendedahan yang ketara kepada organisasi.

Risiko baru muncul sering dikaitkan dengan tahap ketidakpastian yang tinggi dari segi kebarangkaliannya untuk terjadi dan kesan berpotensi ke atas fungsi dan operasi perniagaan.
risiko yang baru muncul secara SC telah mewujudkan proses dalaman untuk mengenal pasti tahunan.

Metodologinya termasuk analisis titik data risiko yang diperoleh daripada petunjuk risiko utama duluan dan susulan; libat urus dengan pegawai risiko dan pihak berkepentingan yang berkaitan; serta imbasan alam sekitar untuk isu risiko baru muncul.
Hasil daripada pendekatan holistik dan mantap ini ialah tinjauan risiko yang menggambarkan nadi risiko bagi tahun 2023, yang akan disalurkan ke dalam proses perancangan strategik.

Mengenal pasti risiko baru muncul dari awal akan memastikan langkah pengurangan risiko dan pelan tindak balas boleh dibangunkan sewajarnya.

(Rajah 1).
(Rajah 1).

Menjalankan tinjauan risiko baru muncul Mengintegrasikan semakan ke dalam proses perancangan strategik Mencabar proses pemikiran dan jangkaan konvensional Menggunakan metodologi baharu dan sedang berkembang Mewujudkan cara didokumen yang formal dan didokumenkan untuk mengenal pasti, menilai dan menyemak risiko yang muncul.

Pendekatan berdisiplin untuk menentukan kepentingan dan kesan berpotensi ketidakpastian terhadap objektifnya.
Mengutamakan risiko yang kemungkinan besar berlaku dan impak yang berkait dengan setiap risiko.

Memahami dan meramalkan risiko melalui perancangan dan simulasi senario.
I 116 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Kawalan Dalaman SC telah menyediakan satu set langkah kawalan dalaman dalam bentuk polisi dan prosedur yang meliputi hal-hal operasi dari segi tadbir urus, kakitangan, perolehan, daya tahan operasi, perlindungan data dan pengurusan risiko dengan objektif untuk memberi jaminan tentang keberkesanan persekitaran kawalan.
Kawalan dalaman Tadbir urus dan pematuhan Tingkah laku beretika dan piawaian tingkah laku dalam melaksanakan tugasan Proses dan prosedur perniagaan Pengurusan maklumat dan pengetahuan Ketahanan operasi Langkah pencegahan rasuah Panduan untuk kakitangan dalam melaksanakan fungsi mereka Mendapatkan, mengekalkan dan menyebarkan maklumat Keupayaan untuk mengharungi ketidakpastian Bertanggungjawab dan profesionalisme yang kuat Tadbir Urus dan Pematuhan Kod Tatalaku telah diwujudkan: • • • Bagi Ahli Lembaga menetapkan jangkaan yang dikehendaki daripada Ahli Lembaga ketika menjalankan tugas mereka.
Bagi kakitangan SC menggariskan jangkaan yang dikehendaki daripada kakitangan ketika berkhidmat dengan SC termasuk tatalaku beretika dan standard tingkah laku.

• Pernyataan Prinsip dan Standard SC yang memudah cara libat urus yang cekap dan beretika antara SC dan pihak berkepentingan luarnya, termasuk pembekal, kontraktor, vendor dan perunding.

Pihak berkepentingan ditadbir oleh prinsip beretika, ketelusan dalam menjalankan perniagaan dan mengisytiharkan situasi konflik kepentingan yang berpotensi.
Sehubungan ini, SC mengguna pakai dasar tidak bertolak ansur dengan semua bentuk rasuah, dan mana-mana amalan rasuah oleh kakitangan SC, serta ejen pemegang kepentingan luar yang berurusan dengan SC, akan dipandang serius.

SC menyediakan saluran maklum balas kepada para kakitangan dan ejen untuk menyuarakan kebimbangan mengenai salah laku kakitangan.
Ini termasuk Prosedur Pemberian Maklumat Dalaman untuk mendedahkan atau melaporkan kesalahan dalaman atau pelanggaran undang-undang yang disyaki dalam organisasi.

I 117 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI • • Rangka Kerja Pengendalian Aduan Luaran Terhadap SC dan/atau Kakitangan SC menetapkan proses untuk mengendalikan aduan daripada pihak luar terhadap SC sebagai sebuah entiti dan/atau mana- mana kakitangan SC berhubung dengan pelaksanaan tugas mereka.
Proses Pengisytiharan Konflik Kepentingan yang mantap telah disediakan yang perlu dipatuhi oleh ahli-ahli Lembaga dan kakitangan sekiranya menghadapi situasi konflik kepentingan yang berpotensi dan sebenar.

• Garis Panduan Pengurusan Pematuhan menyediakan pendekatan berstruktur dalam memastikan pematuhan undang-undang, peraturan dan piawaian tadbir urus dalaman yang memberi kesan terhadap operasi harian SC.
• semula tentang Program Pematuhan dan Etika, satu alat e-pembelajaran interaktif, bertujuan untuk membantu kakitangan SC memahami prinsip piawaian tadbir urus dalaman SC.

Program mandatori dwitahunan telah diwujudkan untuk kakitangan SC ini menegaskan kepentingan mengekalkan standard etika, nilai dan tingkah laku yang tinggi pada setiap masa.
Buku Panduan Pematuhan dan Etika (Buku Panduan) telah diterbitkan pada awal tahun 2022 untuk memberi panduan dan membantu kakitangannya dalam mengamalkan budaya etika dan integriti semasa menjalankan tugas mereka.

Buku Panduan tersebut merangkumi topik utama daripada dokumen tadbir urus dalaman yang berkaitan dan berfungsi sebagai rujukan pantas bagi kakitangan SC.
Proses dan Prosedur Urusan • Dalam menggalakkan budaya telus dan perkongsian pengetahuan, SC memudahkan bagi kakitangannya memahami operasi SC dengan menyediakan Aliran Proses Urusan dan panduan proses urusan berkaitan yang lain di intranet SC.

Aliran proses urusan dan dokumen panduan tersebut disemak secara berkala oleh pemilik proses urusan masing- masing untuk memastikan ia kekal relevan.
• Polisi dan Garis Panduan Pemerolehan disediakan untuk memastikan penyumberan dan pemerolehan barangan dan perkhidmatan untuk SC dijalankan secara adil, telus dan teratur.

Ini termasuk strategi I 118 I pemerolehan yang menggariskan panduan yang sewajarnya mengenai proses pemerolehan yang menyeluruh serta pengukuhan tadbir urus dan kawalan pemerolehan yang baik.
• Polisi dan Garis Panduan Pengurusan Aset memastikan aset SC yang diberikan kepada kakitangan untuk menjalankan tugas mereka dilindungi dan diselenggara agar berada dalam keadaan yang baik.

Pengurusan Maklumat dan Pengetahuan • Polisi Pemberian Kebenaran untuk Penzahiran Maklumat mentadbir pemberian maklumat material bukan awam kepada pihak ketiga.

Permohonan untuk penzahiran maklumat sedemikian akan dirujuk kepada satu jawatankuasa yang terdiri daripada pengurusan kanan SC untuk membuat keputusan.
• Garis Panduan Pengurangan Kehilangan Data bertindak sebagai pusat rujukan bagi kakitangan ketika mengendalikan rekod fizikal dan elektronik yang mengandungi maklumat yang sensitif.

Garis Panduan ini memastikan maklumat sensitif dilindungi sewajarnya daripada penzahiran yang tidak dibenarkan dan dilindungi daripada pindaan, kerosakan, kehilangan atau disalah guna.
• Polisi Pengurusan Rekod diwujudkan untuk memberi panduan yang jelas mengenai standard dan prosedur yang perlu dilaksanakan untuk memastikan rekod sesuai untuk digunakan sebagai bukti dan/atau maklumat oleh SC, dalam menjalankan operasi urusan atau kewajipan undang-undang.

Proses telah ditambah pengekalan dan penyebaran baik untuk memudahkan kakitangan mendapat pengetahuan dan maklumat untuk membantu mereka melaksanakan tugas harian.
Daya Ketahanan Operasi • Disebabkan oleh COVID-19, pasukan petugas COVID terus memantau keadaan, menyemak langkah berjaga-jaga dan mengurus sebarang risiko COVID yang baru muncul.

Pasukan petugas ini juga akan mengambil pendekatan proaktif untuk menjangka dan bertindak balas terhadap sebarang risiko COVID yang baru muncul.

LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI • SC menyesuaikan dan mereka bentuk pengaturan kerja hibrid tunggal untuk membolehkan kakitangannya bekerja dari rumah dan pejabat.
Polisi dalaman untuk mengurus dan bertindak balas terhadap pandemic sentiasa disemak untuk memastikan ianya sejajar dengan keperluan kerajaan.

• Operasi IT dan keselamatan siber disemak secara teknologi dan risiko berterusan berbanding terkini untuk memastikan keselamatan siber bahawa infrastruktur SC dilindungi secukupnya daripada perisian hasad (malware), akses yang tidak dibenarkan, ancaman orang dalam dan gangguan lain yang mungkin menjejaskan operasi SC.
Selain daripada proses dan teknologi yang telah dilaksanakan, kesedaran pengguna yang berterusan sedang dijalankan untuk membantu mengukuhkan pendedahan SC terhadap pancingan data dan serangan kejuruteraan sosial lain yang mungkin melepasi pintu laluan keselamatan.

Langkah Pencegahan Rasuah • • SC kekal komited untuk menyediakan persekitaran yang menggalakkan kebertanggungjawaban dan profesionalisme yang kukuh dalam kalangan kakitangannya.
Penubuhan Jawatankuasa Anti- Rasuah (JAR) menegaskan Prinsip dan Piawaian SC mengenai budaya integriti dan beretika, sejajar dengan komitmen Kerajaan untuk memerangi rasuah.

JAR SC berfungsi sebagai platform pengurusan peringkat tinggi yang menumpukan kepada menangani isu organisasi yang berkait dengan tadbir urus dan integriti, sambil memantau pelaksanaan inisiatif SC di bawah Pelan Anti Rasuah Nasional (NACP).
Seperti yang dikehendaki di bawah NACP, SC telah menubuhkan Pelan Anti Rasuah Organisasi (OACP) untuk mengukuhkan tadbir urus, integriti dan langkah pencegahan rasuahnya.

OACP merangkumi elemen-elemen utama seperti komitmen anti rasuah yang jelas daripada pihak berkepentingan utama, kawalan sedia ada yang merangkumi polisi dan prosedur, latihan dan komunikasi, mekanisme pelaporan dan pengauditan serta pemantauan berkala bagi pelan tindakan yang dicadangkan.
• Pembangunan Rangka Kerja Pematuhan Sistem Pengurusan Anti Rasuah (ABMS) SC menandakan komitmen SC untuk memastikan langkah kawalan anti rasuahnya sejajar dengan keperluan ISO 37001 ABMS.

AUDIT DALAMAN yang Audit, (IAD) SC membantu Jabatan Audit Dalaman Jawatankuasa Audit dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawabnya.

IAD terus melaporkan kepada bertanggungjawab Jawatankuasa menentukan kecukupan skop dan fungsi jabatan seperti yang ditetapkan dalam Piagam Audit Dalam.
IAD mencapai objektifnya dengan menggunakan pendekatan sistematik dan berdisiplin untuk menilai dan menambah baik keberkesanan pengurusan risiko organisasi, proses kawalan dan tadbir urus.

tanggungjawabnya dengan IAD menjalankan melakukan semakan berdasarkan pelan audit dalaman seperti yang diluluskan oleh Jawatankuasa Audit, yang dibangunkan berasaskan risiko metodologi.
Aktiviti utama IAD untuk tahun 2022 termasuk melaksanakan kebanyakan pengauditan berasaskan risiko dalam bidang yang dikenal pasti dalam rancangan audit dalaman dan semakan ad-hoc fungsi tertentu seperti yang dikehendaki pihak Pengurusan.

Keputusan audit dan aktiviti yang dilakukan oleh IAD telah dibentangkan kepada Jawatankuasa Audit untuk semakan dan musyawarah.
Di mana berkenaan, IAD menjalankan pertanyaan susulan untuk memastikan bahawa telah dilaksanakan sewajarnya dan menyediakan kemas kini berkala tentang status atau kemajuan tindakan utama kepada Jawatankuasa Audit.

Selain itu, IAD memainkan peranan sebagai penasihat semasa melaksanakannya tanggungjawab.
tindakan pembetulan Pengurusan IAD juga telah menyemak Piagam Jawatankuasa Audit dan Piagam Audit Dalaman (Piagam) setiap 2 tahun untuk memastikan Piagam kekal relevan dan selaras dengan Rangka Kerja Amalan Profesional Institut Juruaudit Dalaman Antarabangsa (IIA).
Dalaman memerlukan Piawaian Antarabangsa IIA untuk Amalan Pengauditan Profesional Program Penambahbaikan Jaminan Kualiti dan (QAIP) yang merangkumi semua aspek aktiviti audit dalaman yang akan dibangunkan dan dikekalkan untuk menilai pematuhan aktiviti audit dalaman terhadap penggunaan Kod Piawaian dan Etika juruaudit dalaman.
QAIP I 119 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI tersebut mesti termasuk penilaian dalaman dan luaran, dan penilaian luaran mestilah dijalankan sekurang- kurangnya sekali setiap 5 tahun oleh seorang yang berkelayakan, penilai bebas atau pasukan penilai dari luar organisasi.

Pada 2022, IAD telah melaksanakan penilaian luaran melalui penilaian kendiri dengan pengesahan oleh penilai bebas luar.
Hasil keseluruhan penilaian mendapati bahawa IAD 'Secara Umumnya Mematuhi' Piawaian Antarabangsa IIA untuk Amalan Profesional Pengauditan Dalaman dan Kod Etika.

PIHAK BERKEPENTINGAN LUAR DAN KOMUNIKASI AWAM Komunikasi yang konsisten dan berterusan dengan peserta pasaran modal adalah perlu untuk memudahkan pelaksanaan pelunasan tanggungjawab SC dengan berkesan.
Mesyuarat dan perbincangan yang kerap dengan pihak berkepentingan utamanya membolehkan SC menyediakan dasar pemudah cara, rangka kerja pengawalseliaan yang teguh, dan menggalakkan pertumbuhan dan pembangunan berterusan pasaran modal.

Semua siaran media, penerbitan, garis panduan, laporan tahunan serta kertas rundingan dan maklum balas disiarkan di laman web rasmi SC – www.sc.com.my.

Pejabat Pengguna dan Pelabur SC bertindak sebagai salah satu saluran utama dalam melibatkan pelabur dan orang ramai.
Pejabat tersebut menerima dan mengendalikan aduan dan pertanyaan awam berkaitan pasaran modal.

Selain itu, ia juga bertanggungjawab ke atas strategi pemerkasaan pelabur SC di bawah jenama InvestSmart®, yang disasarkan kepada orang ramai dan pelabur dari semua peringkat kehidupan.

Melalui InvestSmart®, SC melaksanakan pelbagai inisiatif melalui kaedah berbeza seperti pameran, seminar, jerayawara, digital dan media sosial mengenai asas-asas membuat keputusan pelaburan yang baik.
SIDREC merupakan badan yang diluluskan oleh SC untuk mengendalikan pertikaian berkenaan pasaran modal yang melibatkan tuntutan kewangan oleh pelabur terhadap ahli-ahlinya.

Ahli-ahli SIDREC ialah pengantara berlesen dan individu berdaftar yang dinyatakan dalam Bahagian 1 Jadual 4 CMSA, yang menjalankan urus niaga dalam sekuriti, derivatif, PRS dan pengurusan dana di Malaysia.
Ahli-ahli SIDREC terdiri daripada bank, broker derivatif, syarikat pengurusan dana, syarikat pengurusan unit amanah, pembekal dan pengedar PRS serta dua institusi kewangan pembangunan.

Akses yang berkesan dan berpatutan untuk menyelesaikan pertikaian kewangan antara pelabur dan pengantara pasaran yang disediakan oleh sebuah badan yang bebas dan tidak berat sebelah merupakan sebahagian daripada amalan terbaik antarabangsa dan menyokong inisiatif perlindungan dan pemerkasaan pelabur SC.
Di bawah Skim Mandatori SIDREC bagi tuntutan tidak melebihi RM250,000, ahli-ahli SIDREC dikehendaki untuk mengambil bahagian dalam proses penyelesaian pertikaian SIDREC.

Perkhidmatan di bawah Skim Mandatori adalah percuma kepada pelabur.

Di bawah Skim Sukarela, di mana kedua-dua pihak mesti bersetuju untuk menggunakan perkhidmatan pakar SIDREC, pihak SIDREC boleh menerima tuntutan melebihi RM250,000 untuk pengantaraan dan adjudikasi serta pengantaraan yang dirujuk oleh mahkamah.
Selain daripada penglibatan dengan ahli-ahli dan para pelabur semasa proses penyelesaian pertikaiannya, SIDREC juga berinteraksi dengan pelabur awam melalui inisiatif kesedarannya.

Di samping itu, SIDREC turut mengadakan libat urus bersama ahli-ahlinya, SC dan pihak berkepentingan lain seperti persatuan industri yang berkaitan dan organisasi swaatur untuk memberikan pandangan positif dan apa-apa kebimbangan yang timbul daripada proses penyelesaian pertikaiannya.
Hal ini memberikan maklum balas bermanfaat kepada pasaran, pelabur dan pengawal selia I 120 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI SUMBER MANUSIA Seiring dengan amalan terbaik yang dilaksanakan oleh organisasi di seluruh negara dalam menangani pandemik Covid-19, SC juga telah menyesuaikan diri dengan norma kerja baharu.
Pelaksanaan pengaturan kerja hibrid perintis (HWA) selama enam bulan telah dimulakan pada Ogos 2022, bertujuan untuk memberikan fleksibiliti dalam pengaturan kerja bagi kakitangan dan membantu mereka mencapai keseimbangan kehidupan kerja yang lebih baik.

Inisiatif ini telah menyumbang secara positif ke arah menaikkan semangat kakitangan, meningkatkan kesejahteraan fizikal dan mental, dan meningkatkan produktiviti kerja.
Walaupun norma baharu aturan kerja dari ini terbukti mencabar, SC telah melancarkan beberapa inisiatif untuk membantu dan menyokong para pekerja.

Hal ini menegaskan semula strategi SC, yang sejajar dengan tujuan teras untuk berkhidmat, membangun dan mengekalkan kakitangannya.
Menyesuaikan diri dengan norma baharu bekerja membantu menanamkan daya tahan dan penambahbaikan kepada amalan kerja yang memainkan peranan penting dalam memastikan pekerja berupaya menyesuaikan diri dengan situasi yang tidak dirancang.

jarak jauh SC bersama sebuah firma bebas menjalankan tinjauan libat urus pekerja untuk mendapatkan pandangan lanjut mengenai persekitaran kerja, kepimpinan, kesejahteraan, budaya dan nilai organisasi.
Ini merupakan inisiatif penting di mana maklum balas sebenar diperoleh dan seterusnya membantu dalam penggubalan amalan dan prosedur terbaik sumber manusia.

Untuk kekal relevan dan berdaya saing dalam pasaran, semakan struktur gaji baharu juga telah dijalankan.

Struktur ini ditandakan kepada P60 Perkhidmatan Kewangan dan Pasaran Umum berdasarkan pengkategorian pekerja.
Semakan struktur gaji tersebut bertujuan membantu untuk meningkatkan daya saing secara beransur-ansur dari segi imbuhan dan menjadikan SC sebagai salah satu majikan pilihan negara.

Selagi wujud pekerja dalam organisasi, mereka sedikit sebanyak memerlukan motivasi dalam bentuk pengesahan, penghargaan dan empati yang hanya boleh diberikan oleh manusia, bukannya mesin.
Walaupun automasi urusan kerja sumber manusia dipertingkatkan dan dilaksanakan untuk mengendalikan urusan sumber manusia yang kritikal, pengurusan atasan dan jabatan turut meningkatkan libat urus dengan pihak berkepentingan dalaman untuk lebih memahami keperluan perniagaan dan pembangunan mereka.
Pendigitalan proses kerja dan sistem membolehkan kesinambungan operasi di seluruh organisasi dan intervensi pembelajaran maya telah dijalankan untuk meningkatkan kemahiran profesional dan mengasah lagi kemahiran pengawal selia model.

Pengambilan dan Pengurusan Bakat Sesi pengambilan dan kemasukan warga kerja telah dijalankan secara maya dan alatan penilaian berasaskan web digunakan secara meluas.
Inisiatif ini memastikan kesinambungan sumber manusia dan ia berhasil dengan pengambilan 127 calon, yang mana 101 merupakan kakitangan berpengalaman dan 26 Eksekutif Pengurusan Siswazah GME (termasuk 4 orang penerima biasiswa yang diambil selepas menamatkan pengajian mereka).

Pengambilan GME ini dilakukan dua kali dalam setahun untuk memastikan tenaga kerja mencukupi dan membentuk saluran bakat yang kohesif.
Di samping itu, peluang kemajuan kerjaya diberikan kepada kakitangan yang layak, yang menjadi bukti kejayaan SC dalam mengiktiraf dan menghargai yang mempamerkan prestasi cemerlang.

kakitangan SC juga terus memberi peluang kepada siswazah yang baru menamatkan pengajian untuk memperolehi pengetahuan dan pengalaman bekerja dalam persekitaran kawal selia.

; 40 orang mahasiswa dari universiti tempatan dan luar negara telah menamatkan latihan amali mereka pada tahun tersebut.
Melalui kerjasama dengan Khazanah Nasional Berhad, SC menjadi hos kepada 2 pelatih di bawah Program Pekerjaan Jangka Pendek Malaysia inisiatif untuk meningkatkan kebolehpasaran graduan muda.

(MySTEP), satu Dalam meneruskan usaha membangunkan bakat kami, 3 kakitangan telah menjalani program peminjaman atau sangkutan kerja, iaitu ke MOF dan Bursa Malaysia.

SC juga menyokong penubuhan Pasukan Petugas Lembaga Pemantauan Kredit Pengguna (CCOB-TF), satu inisiatif yang diterajui bersama oleh MOF dan BNM.
SC menyokong permulaan dan operasi CCOB dengan meminjamkan 5 orang kakitangan.

Mereka berpeluang menimba pengetahuan yang lebih luas, meningkatkan pengalaman kerja, meluaskan peluang rangkaian dan menerapkan perkongsian pengetahuan.

Dalam proses menyesuaikan diri dengan norma baharu pembelajaran dalam talian dan pembangunan kemahiran, 93% daripada kakitangan kami menghadiri pelbagai program dari bengkel hingga ke seminar dan persidangan.
Ini membuktikan bahawa kakitangan semakin berupaya menyesuaikan diri dengan kehendak dan keperluan untuk melengkapkan diri mereka secara I 121 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI berterusan dengan pengetahuan dan kemahiran teknikal, digital dan kepimpinan yang relevan untuk menghadapi landskap kerja yang semakin berkembang.
SC memperkenalkan Kurikulum Digital dengan modul yang berkaitan dengan bidang seperti Analitis Data, Aset Digital, fintech, RegTech, SupTech dan Inisiatif Digital SC, yang dihadiri oleh 80% pekerja.
Menyedari kepentingan menggalakkan pekerja untuk terus meningkatkan kemahiran diri, SC telah menganugerahkan bantuan kewangan kepada pekerja yang berminat untuk melanjutkan pengajian pasca siswazah, daripada Sarjana Pentadbiran Perniagaan (MBA) kepada pelbagai program pensijilan; Penganalisis Kewangan Bertauliah (CFA), Pemeriksa Penipuan Bertauliah (CFE), Juruaudit Sistem Maklumat Bertauliah (CISA) dan Pengurus Keselamatan Maklumat Bertauliah (CISM).
Dalam mengasah kemahiran penyiasat kami, SC dan BNM telah menganjurkan Program Penyiasat Kewangan Bertauliah (CFIP) di mana 16 orang pekerja akan menamatkan pengajian daripada program itu pada Januari 2023.
JANTINA DAN KEPELBAGAIAN BILANGAN KAKITANGAN 829 (Setakat 31 Disember 2022) JANTINA KATEGORI KAKITANGAN Lelaki Wanita LELAKI 46.2% WANITA 53.8% 1.7% Pengurusan tertinggi 33.4% Pengurusan 43.9% Eksekutif Pertengahan 21.0% Sokongan 57.1% 42.9% 37.2% 62.8% 45.1% 54.9% 62.1% 37.9% TAHUN PERKHIDMATAN KUMPULAN UMUR KAKITANGAN Bawah dari 30 tahun 30-39 tahun 40-55 tahun Melebihi 55 tahun 5.9% Kurang daripada 10 tahun 62.4% 25.7% 29.7% 38.7% Melebihi 20 tahun 19.1% 10-20 tahun 18.6% I 122 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI PENYATA KEWANGAN I 123 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2022 ASET BUKAN SEMASA Hartanah, kelengkapan dan peralatan Aset tidak ketara Aset dengan hak penggunaan Aset cukai tertunda Penghutang lain Pelaburan lain ASET SEMASA Pelaburan lain Penghutang dan pelbagai penghutang Tunai dan setara tunai JUMLAH ASET RIZAB Rizab dana pampasan Lebihan terkumpul JUMLAH RIZAB LIABILITI BUKAN SEMASA Manfaat persaraan LIABILITI SEMASA Cukai perlu bayar Pelbagai pemiutang dan akruan Jumlah liabiliti Jumlah rizab dan liabiliti Nota 2022 RM’000 2021 RM’ - 90,722 90,722 238,364 274,032 1,226,305 1,280,308 Nota pada muka surat 128 hingga
 157 merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini.
I 124 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2022 PENDAPATAN Levi Yuran dan caj Yuran pelesenan Pendapatan kewangan Yuran pendaftaran Pendapatan lain Tolak: Perbelanjaan Kos kakitangan Perbelanjaan pentadbiran Susut nilai hartanah, kelengkapan dan peralatan Pelunasan aset tidak ketara Susut nilai aset dengan hak penggunaan Perbelanjaan sewa (DEFISIT)/LEBIHAN OPERASI BERSIH Tolak: Dana kepada badan-badan bersekutu (Defisit)/Lebihan sebelum cukai bagi tahun Percukaian (Defisit)/Lebihan selepas cukai bagi tahun Kerugian/(Keuntungan) komprehensif lain: Item yang tidak akan dikelaskan semula selepas keuntungan atau kerugian Nota 2022 RM’000 2021 RM’ (11,652) (9,020) (20,672) (4,632) (25,304) 91,319 (7,600) 83,719 8,972 92,691 Pengukuran semula liabiliti manfaat yang ditentukan 20 6,969 (34,865) Jumlah (perbelanjaan)/pendapatan komprehensif bagi tahun (18,335) 57,826 Nota pada muka surat 128 hingga 157 merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini.
I 125 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI PENYATA PERUBAHAN DALAM RIZAB BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2022 Rizab dana pampasan RM’000 Lebihan terkumpul RM’000 Jumlah RM’000 Pada 1 Januari 2021 100,000 848,450 948,450 Lebihan bagi tahun Pengukuran semula liabiliti manfaat yang ditentukan Lebihan dan jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun - - - 92,691 (34,865) 92,691 (34,865) 57,826 57,826 Pada 31 Disember 2021/1 Januari 2022 100,000 906,276 1,006,276 Defisit bagi tahun Pengukuran semula liabiliti manfaat yang ditentukan - - (25,304) 6,969 (25,304) 6,969 Defisit dan jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun (18,335) (18,335) Pada 31 Disember 2022 100,000 887,941 987,941 Nota 12 Nota pada muka surat 128 hingga 157 merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini.
I 126 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2022 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI (Defisit)/Lebihan sebelum cukai (20,672) 83,719 Nota 2022 RM’000 2021 RM’000 Pelarasan untuk: Susut nilai harta, kelengkapan dan peralatan Pelunasan aset tidak ketara Susut nilai aset dengan hak penggunaan Pelunasan pendapatan tertunda Pendapatan kewangan Kos perkhidmatan semasa dan kos faedah untuk manfaat persaraan (DEFISIT)/LEBIHAN OPERASI SEBELUM PERUBAHAN MODAL KERJA Perubahan dalam modal kerja: Penghutang dan pelbagai penghutang Pemiutang lain dan akruan 4 5 6 8,400 3,201 92 - (26,646) 8,491 3,111 92 (704) (25,813) 13 13,768 10,805 (21,857) 79,701 (377) (39,923) 24,481 12,466 TUNAI (DIGUNAKAN DALAM)/DIJANA DARIPADA OPERASI (62,157) 116,648 Cukai dibayar Manfaat pembayaran dari pelan manfaat wajib 13 (5,102) (3,159) - (2,776) TUNAI BERSIH (DIGUNAKAN DALAM)/DARIPADA AKTIVITI OPERASI ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN Perubahan dalam pelaburan dalam Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Bon Jaminan Kerajaan Perubahan dalam pelaburan dalam deposit di bank berlesen Pendapatan kewangan diterima Hasil daripada pelupusan harta, kelengkapan dan peralatan Pembelian harta, kelengkapan dan peralatan Pembelian aset tidak ketara TUNAI BERSIH DARIPADA/ (DIGUNAKAN DALAM) AKTIVITI PELABURAN PERUBAHAN BERSIH DALAM TUNAI DAN SETARA TUNAI TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA 1 JANUARI TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA 31 DISEMBER (70,418) 113,872 10,212 135,631 26,575 6 (6,135)
 (3,240) 55,376 (196,519) 26,583 1 (1,155) (5,673) 4 5 163,049 (121,387) 92,631 83,134 175,765 (7,515) 90,649 83,134 Nota pada muka surat 128 hingga 157 merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini.
I 127 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI NOTA BAGI PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2022 1.

MAKLUMAT AM Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) adalah badan berkanun yang ditubuhkan di bawah Akta Suruhanjaya Sekuriti 1993 (SCMA) untuk pengawalseliaan dan pembangunan pasaran modal.
SC mempunyai tanggungjawab langsung bagi menyelia dan mengawasi kegiatan institusi pasaran termasuk bursa dan rumah penjelasan, dan mengawal selia setiap individu yang berlesen di bawah Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 (CMSA).

Alamat SC adalah seperti yang berikut: 3, Persiaran Bukit Kiara, Bukit Kiara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia.

Penyata kewangan ini diluluskan untuk dikeluarkan oleh Ahli Lembaga pada 7 Februari 2023.

2.
2.

ASAS PENYEDIAAN (a) Penyata pematuhan Penyata kewangan SC telah disediakan mengikut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia (MFRS) dan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS).
(i) Pindaan ke atas piawaian yang diterbitkan yang telah dikuatkuasakan SC telah mengguna pakai pindaan ke atas piawaian yang diterbitkan yang dinyatakan di bawah buat kali pertama bagi tahun kewangan bermula pada 1 Januari 2022: – – – – – Pindaan ke atas MFRS 16 ‘Konsesi Sewa Berkaitan Covid-19 selepas 30 Jun 2021' Pindaan ke atas MFRS 137 ‘Kontrak Membebankan – Kos Memenuhi sesuatu Kontrak' Penambahbaikan Tahunan ke atas MFRS 9 ‘Yuran Ujian 10% bagi Pembatalan Pengiktirafan Liabiliti Kewangan’ Penambahbaikan Tahunan ke atas Contoh ilustratif mengiringi MFRS 16 Pajakan: Pajakan Insentif Penambahbaikan Tahunan ke atas MFRS 141 ‘Pencukaian dalam Pengukuran Nilai Saksama’ Penggunaan pindaan ke atas piawaian yang diterbitkan itu tidak memberi sebarang kesan material pada tempoh semasa atau mana-mana tempoh sebelumnya dan tidak mungkin menjejaskan pada masa hadapan.
(ii) Pindaan ke atas piawaian yang diterbitkan yang telah dikeluarkan tetapi masih belum dikuatkuasakan Pindaan baharu ke atas piawaian yang diterbitkan dan penambahbaikan tahunan yang berkuat kuasa bagi tahun kewangan bermula selepas 1 Januari 2022 dinyatakan di bawah: – – Pindaan ke atas MFRS 112 ‘Cukai Tertunda berkaitan Aset dan Liabiliti yang Timbul daripada Urus Niaga Tunggal’ (tarikh kuat kuasa 1 Januari 2023) menjelaskan bahawa pengecualian awal tidak merangkumi urus niaga dimana kedua-dua aset dan liabiliti diiktiraf pada masa yang sama seperti pajakan dan kewajipan berkaitan penamatan tugas.
Sewajarnya, entiti perlu megikitiraf kedua-dua cukai tertunda aset dan liabiliti untuk semua boleh tolak dan perbezaan sementara boleh cukai yang timbul dari urus niaga sebegitu.
Pindaan ke atas MFRS 16 ‘Liabiliti Pajakan dalam Urus Niaga Jualan dan Pajak Semula’ (tarikh kuat kuasa 1 Januari 2024) menjelaskan penjual-penerima pajak harus menentukan 'bayaran pajakan' atau 'bayaran pajakan yang telah disemak' dengan cara yang tidak menyebabkan penjual-penerima pajak mengiktiraf sebarang amaun laba atau kerugian yang berkaitan dengan hak guna dikekalkan.
I 128 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Pindaan hendaklah digunakan secara retrospektif dalam urus niaga jualan dan pajak semula selepas tarikh penjual-penerima pajak pada mulanya mengaplikasikan MFRS 16.

– Terdapat dua pindaan ke atas MFRS 101 ‘Pembentangan Penyata Kewangan’.
Pindaan pertama, ‘Pengelasan liabiliti sebagai liabiliti semasa atau liabiliti bukan semasa’ menjelaskan bahawa liabiliti dikelaskan samada sebagai liabiliti semasa atau liabiliti bukan semasa, bergantung kepada hak yang wujud semasa tempoh akhir pelaporan.

Pengelasan tidak terjejas dengan jangkaan entiti atau peristiwa selepas tarikh pelaporan (e.g.

resit pelepasan atau pelanggaran kovenan).


Pindaan kedua, ‘Liabiliti Bukan Semasa dengan Kovenan’ menyatakan bahawa kovenan pengaturan pinjaman dimana sesebuah entiti perlu patuh hanya selepas tarikh pelaporan tidak akan menjejaskan pengelasan liabiliti sebagai liabiliti semasa atau liabiliti bukan semasa semasa tarikh pelaporan.
Walau bagaimanapun, kovenan dimana sesebuah entiti perlu patuh semasa atau sebelum tarikh pelaporan itu akan mempengaruhi pengelasan liabiliti sebagai liabiliti semasa atau liabiliti bukan semasa, walaupun kovenan itu hanya akan ditaksir selepas tarikh pelaporan.

Kedua-dua pindaan akan berkuatkuasa pada tempoh pelaporan tahunan bermula atau selepas 1 Januari 2024.

Pindaan hendaklah digunakan secara retrospektif.


Pindaan-pindaan untuk piawaian yang disiarkan dan penambahbaikan tahunan akan diadaptasi pada tarikh kuat-kuasa masing-masing.

SC sudah memulakan pentaksiran awal atas kesan pindaan-pindaan di atas untuk piawaian yang disiarkan dan penambahbaikan tahunan dan kesan-kesannya masih dalam taksiran.

(b) Asas pengukuran Penyata kewangan SC disediakan mengikut asas kos sejarah, kecuali yang dinyatakan dalam Nota 3.
(c) Matawang fungsi dan pembentangan Penyata kewangan ini dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (RM), yang merupakan mata wang fungsi SC.

Semua maklumat kewangan dinyatakan dalam RM dan dibundarkan kepada nilai ribu terdekat, melainkan dinyatakan sebaliknya.
(d) Penggunaan anggaran dan pertimbangan Penyediaan penyata kewangan dalam pematuhan dengan MFRS memerlukan pengurusan membuat pertimbangan, anggaran dan andaian yang menjejaskan pemakaian dasar perakaunan dan amaun aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan.

Keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran ini.

Anggaran dan andaian asas disemak secara berterusan.
Penyemakan anggaran perakaunan dikira dalam tempoh yang anggaran tersebut disemak dan dalam mana-mana tempoh akan datang yang berkenaan.

Tidak terdapat perkara ketidakpastian ketara pada anggaran dan pertimbangan kritikal dalam mengguna pakai dasar perakaunan yang mempunyai kesan ke atas amaun yang dikira dalam penyata kewangan kecuali seperti yang berikut: (i) Manfaat persaraan Peruntukan ini ditentukan dengan penilaian aktuari yang disediakan oleh aktuari bebas.
Penilaian aktuari melibatkan andaian mengenai kadar diskaun, kadar inflasi perubatan, umur persaraan dan jangka hayat.

Oleh itu, jumlah peruntukan anggaran ini tertakluk kepada ketidakpastian yang ketara.

Andaian yang digunakan untuk menganggarkan peruntukan adalah seperti yang dinyatakan dalam Nota 13.
I 129 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI (ii) Pengiktirafan cukai tertunda Kebolehpulihan cukai tertunda ditaksir menggunakan anggaran pendapatan boleh cukai masa depan berdasarkan unjuran kewangan yang diluluskan, yang mana melibatkan andaian dan penghakiman mengenai prestasi kewangan masa depan SC di mana cukai tertunda sudah diiktirafkan.

Kerugian cukai dibawa kedepan akan tamat pada 2028.

3.
3.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN UTAMA Dasar perakaunan yang dinyatakan di bawah telah diguna secara konsisten dalam tempoh yang dibentangkan dalam penyata kewangan ini, dan telah diguna secara konsisten oleh SC, melainkan dinyatakan sebaliknya.

(a) Instrumen kewangan (i) Pengiktirafan dan pengukuran awal Aset kewangan atau liabiliti kewangan diiktiraf dalam penyata kedudukan kewangan apabila, dan hanya apabila, SC menjadi pihak kepada peruntukan kontrak instrumen tersebut.
Aset kewangan (melainkan jika adalah penghutang perdagangan tanpa komponen pembiayaan penting) atau liabiliti kewangan pada awalnya diukur pada nilai saksama tambah atau tolak, untuk item yang tidak pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian, kos transaksi yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan atau terbitannya.

Penghutang perdagangan tanpa komponen pembiayaan penting pada awalnya diukur pada harga transaksi.
Instrumen kewangan diiktiraf secara berasingan daripada kontrak utama di dalam keadaan di mana instrumen kewangan tidak diiktiraf pada nilai saksamanya melalui untung atau rugi.

Kontrak utama, sekiranya terbitan terbenam diiktiraf secara berasingan, diambil kira mengikut dasar yang terpakai kepada sifat kontrak utama.
(ii) Kategori instrumen kewangan dan pengukuran berikutnya Aset kewangan Kategori aset kewangan ditentukan berdasarkan pengiktirafan awal dan tidak dikelaskan semula selepas pengiktirafan awalnya melainkan SC mengubah model perniagaannya untuk menguruskan aset kewangan yang mana semua aset kewangan yang terlibat diklasifikasikan semula pada hari pertama tempoh pelaporan pertama berikutan perubahan daripada model perniagaan.
Kos terlunas Kategori kos terlunas terdiri daripada instrumen kewangan yang dipegang dalam model perniagaan di mana objektif adalah untuk memegang aset bagi mengumpul aliran tunai kontraktual dan terma kontraknya menimbulkan tarikh tertentu kepada aliran tunai yang semata- mata untuk pembayaran prinsipal dan faedah ke atas jumlah prinsipal yang belum dijelaskan.

Aset kewangan tidak ditetapkan sebagai nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian.
Berikutan pengiktirafan awal, aset kewangan ini diukur pada kos pelunasan menggunakan kaedah faedah berkesan.

Kos yang dilunaskan dikurangkan dengan kerugian kemerosotan nilai.

Pendapatan faedah, kemerosotan nilai dan sebarang keuntungan atau kerugian atas pembatalan pengiktirafan diiktiraf dalam untung atau rugi.
Pendapatan kewangan diiktiraf dengan menggunakan kadar faedah berkesan kepada jumlah bawaan kasar kecuali bagi aset kewangan terjejas kredit (lihat Nota 3 (f)(i)) di mana kadar faedah berkesan digunakan untuk kos yang dilunaskan.

I 130 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Liabiliti kewangan Kos terlunas Liabiliti kewangan tidak dikategorikan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian adalah diukur pada kos terlunas menggunakan kaedah faedah berkesan.
Perbelanjaan faedah adalah diiktiraf dalam untung atau rugi.

Keuntungan atau kerugian atas pembatalan pengiktirafan turut diiktiraf dalam untung atau rugi.

(iii) Pembatalan pengiktirafan Aset kewangan atau sebahagiannya dibatalkan pengiktirafan bila, dan hanya bila, hak kontraktual kepada aliran tunai daripada aset kewangan tamat tempoh atau aset kewangan telah dipindahkan kepada pihak lain tanpa pengekalan kawalan atau sebahagian besar semua risiko dan manfaat aset tersebut.
Pada ketika pembatalan pengiktirafan, perbezaan diantara nilai dibawa dan jumlah pembayaran yang diterima (termasuk sebarang aset baru yang diperolehi ditolak sebarang liabiliti baru berkait) diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.

Liabiliti kewangan atau sebahagiannya dibatalkan pengiktirafan bila, dan hanya bila, tanggungjawab yang dikhususkan di dalam kontrak telah disempurnakan, dibatalkan atau tamat tempoh.
Suatu liabiliti kewangan juga tidak diiktiraf sekiranya terma-termanya diubahsuai dan aliran tunai liabiliti yang diubahsuai adalah sangat berbeza, di mana liabiliti kewangan baharu berdasarkan terma yang diubahsuai diiktiraf pada nilai saksama.

Pada ketika pembatalan pengiktirafan, perbezaan diantara nilai dibawa liabiliti kewangan dipadamkan atau dipindahkan kepada pihak lain dan penjelasan dibayar, termasuk aset bukan tunai dipindah atau liabiliti berkait, diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
(iv) Mengofset Aset kewangan dan liabiliti kewangan akan diofset dan jumlah bersih dibentangkan di penyata kewangan kedudukan kewangan apabila, dan hanya apabila, SC mempunyai hak yang boleh dikuatkuasakan secara sah untuk mengofset jumlah tersebut, sama ada untuk menyelesaikannya secara bersih atau untuk merealisasikan aset dan liabiliti secara serentak.
(b) Hartanah, kelengkapan and peralatan (i) Pengiktirafan dan pengukuran Item hartanah, kelengkapan dan peralatan dinyatakan pada kos tolak apa-apa susut nilai terkumpul dan apa-apa rosot nilai terkumpul.

Kos termasuk perbelanjaan yang secara langsung menyebabkan pemerolehan aset dan apa-apa kos lain yang secara langsung membawa aset kepada keadaan bekerja bagi kegunaan yang dirancang, dan kos merungkai dan menanggalkan item tersebut dan memulihkan tapak tempat ia diletakkan.
Perisian yang dibeli yang penting kepada kefungsian kelengkapan yang berkaitan dipermodalkan sebagai sebahagian daripada peralatan tersebut.

Apabila bahagian ketara, jika ada, bagi satu-satu item harta, kelengkapan dan peralatan mempunyai hayat berguna yang berbeza, ia dikira sebagai item berasingan (komponen utama) bagi harta, kelengkapan dan peralatan.
Keuntungan dan kerugian bagi jualan item harta, kelengkapan dan peralatan ditentukan dengan membandingkan hasil daripada jualan dengan amaun bawaan bagi harta, kelengkapan dan peralatan dan dikira bersih dalam 'pendapatan lain' dan 'perbelanjaan lain', masing-masing dalam keuntungan dan kerugian.
I 131 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI (ii) Kos berikutan Kos menggantikan sebahagian daripada unit harta, kelengkapan dan peralatan dikira dalam amaun bawaan bagi unit tersebut jika ada manfaat ekonomi akan datang yang berkemungkinan terangkum dalam komponen tersebut, akan mengalir kepada SC dan kosnya dapat diukur dengan pasti.

Amaun bawaan bagi komponen yang diganti dibatalkan pengiktirafan dalam keuntungan atau kerugian.
Kos penyelenggaraan harian harta, kelengkapan dan peralatan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian semasa ia berlaku.

(iii) Susut nilai Susut nilai dikira berdasarkan kos aset tolak nilai bakinya.

Komponen ketara aset individu dinilai, dan jika suatu komponen mempunyai hayat berguna yang berbeza daripada baki aset, maka komponen tersebut disusut nilai berasingan.
Susut nilai dikira dalam keuntungan atau kerugian berdasarkan kaedah garis lurus bagi anggaran hayat berguna bagi setiap komponen unit harta, kelengkapan dan peralatan dari tarikh ia tersedia untuk digunakan.

Kelengkapan dan peralatan masih dalam pembinaan tidak disusutnilai sehingga aset tersebut sedia digunakan.
Anggaran hayat berguna bagi tahun semasa dan tahun bandingan adalah seperti yang berikut: Bangunan Peralatan pejabat, perabut dan kelengkapan Komputer dan sistem aplikasi Kenderaan bermotor 50 tahun 5 - 10 tahun 3 tahun 5 tahun Kaedah susut nilai, tempoh hayat berguna dan nilai baki disemak pada penghujung tempoh pelaporan dan dilaraskan menurut kesesuaian.

(c) Aset tidak ketara (i) Perisian komputer Perisian komputer diukur awal pada kos.
Kos yang diiktiraf adalah kos (termasuk kos kakitangan) secara langsung berkaitan dengan perisian boleh dikenal pasti yang dikawal oleh SC yang akan menjana keberangkalian manfaat ekonomi masa depan.

Berikutan pengiktirafan awal, perisian komputer diukur pada kos tolak pelunasan terkumpul dan kerugian rosot nilai terkumpul.

Hayat berguna perisian komputer adalah terbatas.


Perisian komputer dilunas melebihi anggaran hayat berguna sebanyak tiga tahun dan ditaksir untuk rosot nilai bila-bila masa ada tanda-tanda kerosotan nilai.

Tempoh-tempoh pelunasan dan kaedah-kaedah akan disemak sekurang-kurangnya pada setiap akhir tahun kewangan.
Perubahan dalam jangkaan hayat berguna atau jangkaan corak penggunaan manfaat ekonomi masa depan sesuatu aset akan dikira melalui pengubahan tempoh-tempoh pelunasan atau kaedah-kaedah, yang sesuai, dan akan dikira sebagai perubahan dalam anggaran perakaunan.

Pelunasan perbelanjaan ke atas perisian komputer dengan hayat terbatas akan diiktiraf dalam untung atau rugi.

Projek-dalam-proses tidak akan dilunas oleh sebab perisian komputer ini tidak boleh digunakan lagi.
Laba atau rugi yang timbul dari penyahiktirafan perisian komputer akan diukur sebagai perbezaan antara penerimaan pelupusan bersih dan amaun dibawa aset dan akan diiktiraf dalam untung atau rugi semasa aset dinyahiktirafkan.
I 132 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI (d) Pajakan (i) Definisi pajakan Suatu kontrak adalah, atau mengandungi, suatu pajakan jika kontrak tersebut menyatakan hak untuk mengawal penggunaan aset yang dikenal pasti bagi suatu tempoh masa sebagai pertukaran untuk pembayaran.
Untuk menilai sama ada suatu kontrak menyatakan hak untuk mengawal penggunaan aset yang dikenal pasti, SC menilai sama ada: • • • kontrak tersebut melibatkan penggunaan aset yang dikenal pasti – ini boleh dinyatakan dengan khusus sama ada secara jelas atau tidak, dan hendaklah berbeza secara fizikal atau mewakili sebahagian besar keupayaan aset yang berbeza secara fizikal.
Jika pembekal mempunyai hak penggantian besar, maka aset itu tidak akan dikenal pasti; sebagai pemajak, SC mempunyai hak untuk memperoleh sebahagian besar manfaat ekonomi melalui penggunaan aset tersebut sepanjang tempoh penggunaan; dan sebagai pemajak, SC berhak menentukan penggunaan aset tersebut.

SC mempunyai hak ini apabila ia mempunyai hak untuk membuat keputusan yang paling wajar untuk mengubah kaedah dan tujuan aset tersebut digunakan.
Dalam kes-kes yang jarang berlaku di mana keputusan tentang kaedah dan tujuan aset tersebut digunakan telahpun ditentukan lebih awal, SC mempunyai hak untuk menentukan penggunaan aset itu jika SC mempunyai hak untuk mengendalikan aset itu; atau SC merekacipta aset dengan cara yang menentukan lebih awal kaedah dan tujuan ia akan digunakan.
Pada permulaan atau penilaian semula kontrak yang mengandungi komponen pajakan, SC memperuntukkan pembayaran dalam kontrak bagi setiap komponen pajakan dan bukan pajakan berdasarkan harga berasingan masing-masing.

Walau bagaimanapun, untuk pajakan hartanah di mana SC merupakan pemajak, SC memutuskan untuk tidak memisahkan komponen bukan pajakan dan sebaliknya akan mengira komponen pajakan dan bukan pajakan sebagai komponen pajakan tunggal.
(ii) Pengiktirafan dan pengukuran awal Sebagai pemajak SC telah mengelaskan tanah pegangan pajakan yang pada dasarnya merupakan pajakan kewangan sebagai aset dengan hak penggunaan.

SC telah memutuskan untuk tidak mengiktiraf aset dengan hak penggunaan dan liabiliti pajakan bagi pajakan jangka pendek yang mempunyai tempoh pajakan 12 bulan atau kurang dan pajakan aset bernilai rendah.
SC mengiktiraf pembayaran yang berkaitan dengan pajakan tersebut sebagai perbelanjaan mengikut kaedah garis lurus sepanjang tempoh pajakan.

(iii) Pengukuran seterusnya Sebagai pemajak Aset dengan hak penggunaan kemudiannya disusut nilai dengan menggunakan kaedah garis lurus dari tarikh permulaan hingga tarikh awal penghujung hayat gunaan aset dengan hak penggunaan atau penghujung tempoh pajakan.
Anggaran hayat gunaan aset dengan hak penggunaan ditentukan mengikut asas yang sama seperti hartanah, kelengkapan dan peralatan.

Di samping itu, aset dengan hak penggunaan dikurangkan secara berkala oleh kerugian rosot nilai, jika ada, dan diselaraskan untuk penilaian semula liabiliti pajakan tertentu.
I 133 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI (e) Tunai dan setara tunai Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai dalam tangan, baki dan simpanan di bank yang mempunyai risiko tidak ketara dalam perubahan nilai saksama dengan kematangan asal tiga bulan atau kurang, dan digunakan oleh SC dalam pengurusan komitmen jangka pendeknya.
Termasuk dalam deposit di bank berlesen adalah jumlah terpelihara yang dipegang atas nama pembangunan industri broker saham, deposit sekuriti broker dan agensi kerajaan atau dana.

(f) Rosot nilai (i) Aset kewangan SC mengiktiraf elaun kerugian yang dijangka kerugian kredit ke atas aset kewangan yang diukur pada kos yang dilunaskan.

Kerugian kredit yang dijangkakan adalah anggaran wajaran kerugian kredit.
SC mengukur elaun kerugian pada jumlah yang sama dengan jangkaan kerugian kredit sepanjang hayat, kecuali sekuriti hutang yang ditentukan untuk mempunyai risiko kredit yang rendah pada tarikh laporan, tunai dan kesamaan tunai yang mana risiko kredit tidak meningkat dengan ketara sejak pengiktirafan awal, yang mana diukur pada jangkaan kerugian kredit selama 12 bulan.

Elaun rugi bagi penghutang perdagangan sentiasa diukur pada jumlah yang sama dengan kerugian kredit yang dijangkakan sepanjang hayat.
Apabila menentukan sama ada risiko kredit aset kewangan meningkat dengan ketara sejak pengiktirafan awal dan apabila menganggarkan kerugian kredit yang dijangkakan, SC menimbangkan maklumat yang munasabah dan boleh dipercayai yang relevan dan tersedia tanpa kos atau usaha yang tidak wajar.

Ini termasuk maklumat dan analisis kuantitatif dan kualitatif, berdasarkan pengalaman sejarah SC dan penilaian kredit yang dimaklumkan dan termasuk maklumat berpandangan ke hadapan, jika ada.
Kerugian kredit yang dijangkakan sepanjang hayat adalah kerugian kredit yang dijangkakan yang disebabkan oleh semua kemungkinan peristiwa ingkar sepanjang jangkaan hayat aset tersebut, manakala kerugian kredit dijangka selama 12 bulan adalah sebahagian daripada kerugian kredit yang dijangkakan yang terhasil daripada peristiwa lalai yang mungkin dalam tempoh 12 bulan selepas tarikh pelaporan.
Tempoh maksimum yang dipertimbangkan apabila menganggarkan kerugian kredit yang dijangkakan adalah tempoh kontrak maksimum yang mana SC terdedah kepada risiko kredit.

SC menganggarkan kerugian kredit yang dijangkakan pada penghutang perdagangan dengan menggunakan matriks peruntukan dengan merujuk kepada pengalaman kerugian kredit sejarah.
Kerugian rosot nilai berkaitan dengan aset kewangan yang diukur pada kos pelunasan diiktiraf dalam untung atau rugi dan amaun dibawa aset dikurangkan melalui penggunaan akaun peruntukan.

Pada setiap tarikh pelaporan, SC menilai sama ada aset kewangan yang dibawa pada kos yang dilunaskan adalah kredit terjejas.

Aset kewangan adalah kredit terjejas apabila satu atau lebih peristiwa yang mempunyai kesan buruk terhadap anggaran aliran tunai masa depan aset kewangan telah berlaku.
Jumlah bawaan kasar aset kewangan dihapus kira (sama ada sebahagian atau penuh) setakat bahawa tiada prospek pemulihan realistik.

Ini biasanya berlaku apabila SC menentukan bahawa penghutang tidak mempunyai aset atau sumber pendapatan yang boleh menghasilkan aliran tunai yang mencukupi untuk membayar balik jumlah yang tertakluk kepada penolakan itu.
Walau bagaimanapun, aset kewangan yang dihapuskan masih boleh tertakluk kepada aktiviti penguatkuasaan untuk mematuhi prosedur SC untuk pemulihan jumlah yang perlu dibayar.

I 134 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI (ii) Aset bukan kewangan Nilai bawaan aset bukan kewangan disemak pada penghujung setiap tempoh pelaporan untuk menentukan sama ada terdapat apa-apa tanda rosot nilai.

Jika tanda-tanda tersebut wujud, maka nilai boleh pulih aset dianggarkan.
Untuk menguji rosot nilai, aset dikelompokkan ke dalam kelompok kecil yang menjana aliran masuk tunai daripada penggunaan berterusan yang sebahagian besarnya tidak bergantung pada aliran masuk tunai aset lain atau unit penjanaan tunai.

Nilai boleh pulih satu-satu aset atau unit penjanaan tunai adalah nilainya yang lebih besar dalam penggunaan dan nilai saksamanya tolak kos pelupusan.
Semasa menaksir nilai dalam penggunaan, aliran tunai akan datang yang dianggarkan diturunkan kepada nilai semasanya dengan menggunakan kadar penurunan sebelum cukai yang mencerminkan penilaian pasaran semasa bagi nilai mata wang dan risiko khusus kepada aset atau unit penjanaan tunai.

Kerugian rosot nilai diiktiraf jika nilai bawaan aset atau unit penjanaan tunainya yang berkaitan melebihi jangkaan nilai boleh pulihnya.

Rosot nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
Kerugian rosot nilai yang dikira dalam tempoh terdahulu ditaksir pada penghujung setiap tempoh pelaporan bagi melihat apa-apa tanda yang menunjukkan kerugian tersebut telah berkurang atau tidak lagi wujud.

Kerugian rosot nilai ditarik balik jika terdapat perubahan dalam anggaran yang digunakan untuk menentukan nilai boleh pulih sejak kerugian rosot nilai yang lalu dikira.
Kerugian rosot nilai ditarik balik hanya setakat nilai yang nilai bawaan aset tidak melebihi nilai bawaan yang mungkin telah ditentukan, tolak susut nilai atau pelunasan, jika kerugian rosot nilai tidak dikira.

Penarikbalikan kerugian rosot nilai dikreditkan ke dalam keuntungan atau kerugian dalam tahun kewangan penarikbalikan tersebut dikira.
(g) Hasil dan pendapatan lain (i) Hasil Hasil diukur berdasarkan pertimbangan yang ditentukan dalam kontrak dengan pelanggan sebagai pertukaran untuk memindahkan perkhidmatan kepada pelanggan, tidak termasuk jumlah yang dikutip bagi pihak ketiga.

SC mengiktiraf hasil apabila (atau sebagai) ia memindahkan kawalan ke atas perkhidmatan kepada pelanggan.

Aset dipindahkan apabila (atau sebagai) pelanggan memperoleh kawalan aset tersebut.
SC memindahkan kawalan ke atas sesuatu barang atau perkhidmatan pada satu-satu masa kecuali satu daripada kriteria masa lampau dipenuhi: pelanggan secara serentak menerima dan menggunakan manfaat yang disediakan oleh SC; prestasi SC mewujudkan atau menambah aset yang dikawal oleh pelanggan sebagai aset dicipta atau dipertingkatkan; atau prestasi SC tidak mewujudkan aset dengan penggunaan alternatif dan SC mempunyai hak yang boleh dikuatkuasakan untuk pembayaran untuk prestasi yang disempurnakan setakat ini.
(a) (b) (c) (ii) Levi Levi sebagai peratusan daripada pertimbangan atas setiap pembelian dan jualan sekuriti yang direkodkan di Bursa Malaysia Securities Bhd (Bursa Malaysia) berkaitan kelas sekuriti yang berlainan seperti yang dinyatakan dalam seksyen 24 SCMA dan Perintah Suruhanjaya Sekuriti (Levi ke atas Urus Niaga Sekuriti) (Pindaan) 2009.

SC memperakui levi daripada Bursa sebagai pendapatan pada suatu masa secara terakru.
I 135 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI (iii) Yuran dan caj SC mencatatkan yuran dan caj sebagai pendapatan dari masa ke masa apabila perkhidmatan dilaksanakan.

SC merekodkan yuran dan caj yang diterima terdahulu sebagai suatu liabiliti.

(iv) Yuran pendaftaran Yuran pendaftaran diperakui pada suatu masa apabila pendaftaran juruaudit didaftarkan.

(v) Yuran pelesenan Yuran pelesenan diperakui sebagai pendapatan apabila perkhidmatan telah dilaksana dari masa ke semasa.
SC merekodkan yuran pelesenan yang diterima terdahulu sebagai suatu liabiliti.

(vi) Pendapatan kewangan Pendapatan kewangan diperakui ketika ia terakru dengan menggunakan kaedah faedah efektif dalam keuntungan atau kerugian.

Ia terdiri daripada (a) faedah yang diperolehi daripada deposit bank dan sekuriti hutang; dan (b) pelunasan premium atau diskaun ke atas pembelian sekuriti hutang yang diukur pada kos terlunas.
(vii) Pendapatan lain Termasuk dalam pendapatan lain ialah: • • • Pendapatan penalti atas juruaudit yang gagal mematuhi apa-apa peruntukan atau syarat yang dikenaka di bawah Bahagian IIIA – Lembaga Pemantauan Audit SCMA.

Pendapatan penalti yang diperakui pada suatu masa menurut seksyen 31Z SCMA di mana AOB mengenakan penalti monetari terhadap juruaudit kerana gagal mematuhi syarat pendaftaran AOB.
Amaun penalti adalah terhad dan akan digunakan bagi perancangan dan pelaksanaan program pembinaan keupayaan yang berkaitan dengan profesyen perakaunan dan pengauditan.

Pemulihan kos penyiasatan dan tindakan undang-undang yang diiktiraf pada suatu masa.
Menurut CMSA Seksyen 200 dan 201, SC dibenarkan boleh pulih amaun dari seseorang yang melanggar CMSA Seksyen 175, 176, 177, 178, 179 dan 181 dan juga 188 di mana sebarang amaun dipulih oleh SC boleh mula-mula sekali dibayar ganti kepada SC untuk semua kos penyiasatan dan tindakan undang-undang berkenaan dengan pelanggaran.
Sisa jumlah yang diiktiraf pada suatu masa di mana CMSA Seksyen 200 dan 201 menyatakan sampai satu tahap sebarang amaun yang diperolehi tidak diagihkan kepada orang- orang yang mengalami kerugian atau kerosakan akibat pelanggaran undang-undang, jumlah tersebut hendaklah samada dibayar kepada Capital Market Compensation Fund atau disimpan oleh SC untuk membiayai kos pembangunan dan pemudahan program pendidikan untuk pelabur pasaran modal dan profesional atau kos mengawal selia pasaran modal, dengan kelulusan Menteri Kewangan.
I 136 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI (h) Manfaat kakitangan (i) Manfaat kakitangan jangka pendek Obligasi manfaat kakitangan jangka pendek berhubung dengan gaji, bonus tahunan, cuti tahunan berbayar dan cuti sakit, caruman kepada Pertubuhan Keselamatan Sosial (PERKESO), Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) atau Skim Persaraan Swasta (PRS) diukur secara tidak terdiskaun dan dikira sebagai perbelanjaan bagi perkhidmatan berkaitan yang diberikan.
Liabiliti diiktiraf bagi amaun yang jangka akan dibayar jika SC mempunyai obligasi undang-undang atau konstruktif semasa untuk membayar amaun ini disebabkan oleh perkhidmatan lampau yang diberikan oleh kakitangan dan obligasi tersebut dapat dianggar dengan andal.

(ii) Pelan manfaat wajib Manfaat persaraan SC memperuntukkan manfaat perubatan persaraan kepada kakitangan yang layak, yang diambil bekerja sebelum 1 Januari 2003.
Obligasi SC dalam pelan manfaat wajib ini dikira dengan menganggar amaun manfaat akan datang yang berhak diterima oleh kakitangan dalam tempoh semasa dan sebelumnya dan mendiskaun amaun tersebut.

Pengiraan obligasi manfaat wajib dilaksanakan oleh aktuari bertauliah bebas dengan menggunakan kaedah unjuran kredit unit.
Apabila pengiraan terima menunjukkan potensi aset bagi SC, aset yang dikira dihadkan kepada nilai semasa manfaat ekonomi yang ada dalam bentuk apa-apa pulangan masa depan daripada pelan atau pengurangan dalam sumbangan masa depan kepada pelan tersebut.

Untuk mengira nilai semasa manfaat ekonomi, perhatian diberikan kepada mana- mana keperluan pendanaan minimum yang terpakai.
Pengukuran semula liabiliti manfaat wajib bersih, yang terdiri daripada laba dan kerugian aktuari, dikira terus dalam pendapatan komprehensif lain.
SC menentukan perbelanjaan atau pendapatan faedah bersih bagi liabiliti wajib bersih atau aset bagi tempoh tersebut dengan menggunakan kadar penurunan yang digunakan untuk mengukur obligasi manfaat wajib pada permulaan tempoh tahunan bagi liabiliti manfaat wajib atau aset bersih, dengan mengambil kira apa-apa perubahan dalam liabiliti manfaat wajib atau aset bersih dalam tempoh tersebut sebagai bayaran caruman dan manfaat.
Kos dan perbelanjaan berhubung dengan pelan manfaat wajib dikira dalam keuntungan atau kerugian.

Apabila manfaat satu-satu pelan diubah atau apabila satu-satu pelan dipendekkan, perubahan dalam manfaat yang berkait dengan perkhidmatan lampau atau laba atau kerugian daripada pemendekan tersebut dikira terus dalam keuntungan atau kerugian.

SC mengira laba dan keuntungan dalam penyelesaian pelan manfaat wajib apabila penyelesaian berlaku.
(i) Cukai tertunda Cukai tertunda dikira menggunakan kaedah liabiliti, memperuntukkan perbezaan sementara antara jumlah aset dan liabiliti bagi tujuan percukaian dan amaun bawaannya dalam penyata kewangan.

Cukai tertunda tidak dikira sekiranya ia timbul daripada pengiktirafan awal sesuatu aset atau liabiliti dalam urus niaga yang ketika ia berlaku, tidak memberi kesan kepada perakaunan atau keuntungan bercukai.
I 137 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Cukai tertunda diukur melalui kadar cukai (undang-undang percukaian) yang telah digubal atau sebahagian besarnya telah digubal menjelang penghujung tempoh pelaporan dan dijangka diguna pakai apabila aset cukai tertunda yang berkaitan diiktiraf atau liabiliti cukai tertunda diselesaikan.
Aset cukai tertunda diiktiraf berdasarkan berkemungkinan terdapat keuntungan boleh cukai yang tersedia di mana perbezaan sementara yang boleh ditolak, kerugian cukai tidak digunakan atau kredit cukai tidak digunakan, boleh digunakan.

Cukai tertunda diiktiraf dalam untung atau rugi, kecuali apabila ia timbul daripada urus niaga yang diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, di mana cukai tertunda juga dicajkan atau dikreditkan terus kepada ekuiti.
Aset dan liabiliti cukai tertunda diofset apabila aset dan liabiliti cukai pendapatan tertunda berkaitan dengan cukai yang dikenakan oleh pihak berkuasa percukaian yang sama ke atas sama ada entiti bercukai atau entiti bercukai yang berbeza di mana wujud hasrat untuk menyelesaikan baki secara bersih.

(j) Dana kepada badan-badan bersekutu SC memperuntukkan dana kepada badan-badan bersekutu yang layak untuk menceburi aktiviti pasaran modal.
Geran diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian apabila pembayaran telah dibuat.

(k) Kontigensi Aset kontingensi Apabila aliran masuk manfaat ekonomi suatu aset mungkin berlaku susulan peristiwa lalu dan di mana kewujudan akan disahkan hanya dengan berlakunya atau tidak salah satu atau lebih peristiwa masa depan yang tidak pasti yang bukan dalam kawalan SC itu sepenuhnya, aset tersebut tidak diiktiraf dalam penyata kedudukan kewangan, tetapi dinyatakan sebagai aset luar jangka.
Sekiranya aliran masuk manfaat ekonomi adalah hampir pasti, maka aset yang berkaitan adalah diiktiraf.

Liabiliti kontingensi Liabiliti kontingensi ialah obligasi yang mungkin timbul daripada peristiwa lepas yang kewujudannya akan disahkan oleh peristiwa atau tidak berlakunya satu atau lebih peristiwa masa depan yang tidak pasti yang berada di luar kawalan SC atau obligasi semasa yang tidak diiktiraf kerana tidak mungkin aliran keluar sumber akan diperlukan untuk menyelesaikan obligasi tersebut.
Liabiliti kontingensi juga timbul dalam kes yang amat jarang berlaku di mana terdapat liabiliti yang tidak boleh diiktiraf kerana ia tidak boleh diukur dengan pasti.

Walau bagaimanapun, liabiliti kontingensi tidak termasuk kontrak jaminan kewangan.
(l) Peruntukan Peruntukan diiktiraf semasa SC mempunyai kewajipan semasa (undang-undang atau konstruktif) akibat daripada peristiwa lampau, ianya berkemungkinan aliran keluar sumber diperlukan untuk menyelesaikan kewajipan tersebut, dan amaunnya boleh dianggarkan dengan pasti.

Peruntukan tidak diiktiraf untuk kerugian kendalian masa hadapan.
Apabila ada sejumlah kewajipan serupa, kemungkinan aliran keluar diperlukan dalam penyelesaian yang ditentukan dengan mempertimbangkan kelas kewajipan secara keseluruhan.

Peruntukan diiktiraf walaupun kemungkinan aliran keluar berkenaan dengan satu item yang termasuk dalam kelas kewajipan yang sama mungkin kecil.
I 138 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Peruntukan diukur pada anggaran terbaik (termasuk risiko dan ketidakpastian) perbelanjaan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajipan semasa dan mencerminkan nilai semasa perbelanjaan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajipan di mana nilai masa wang adalah material.
(m) Pengukuran nilai saksama Nilai saksama bagi aset atau liabiliti ditentukan sebagai harga yang akan diterima untuk menjual sesuatu aset atau harga yang dibayar untuk memindahkan liabiliti dalam transaksi secara tertib antara peserta pasaran pada tarikh pengukuran.

Pengukuran tersebut menganggap bahawa transaksi untuk menjual aset tersebut atau memindahkan liabiliti berlaku sama ada dalam pasaran utama atau jika ketiadaan pasaran utama, dalam pasaran paling berfaedah.
Bagi aset bukan kewangan, pengukuran nilai saksama mengambil kira keupayaan peserta pasaran untuk menjana manfaat ekonomi dengan menggunakan aset dalam kegunaan tertinggi dan terbaiknya atau menjualnya kepada peserta pasaran lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam kegunaan tertinggi dan terbaiknya.

Semasa mengukur nilai saksama aset atau liabiliti, setakat yang mungkin, SC menggunakan data pasaran boleh cerap.
Nilai saksama dikategorikan ke dalam peringkat berbeza dalam hierarki nilai saksama berdasarkan input yang digunakan dalam teknik penilaian seperti yang berikut: Tahap 1: harga sebutan (tak terlaras) dalam pasaran aktif untuk aset atau liabiliti serupa yang boleh diakses oleh SC pada tarikh pengukuran.

Tahap 2: input selain harga sebutan terangkum dalam Tahap 1 yang boleh dicerap bagi aset atau liabiliti tersebut, sama ada secara langsung atau tidak langsung.
Tahap 3: input tak boleh cerap bagi aset atau liabiliti.

SC mengiktiraf pemindahan antara tahap hierarki nilai saksama pada tarikh peristiwa atau perubahan dalam keadaan yang menyebabkan pemindahan.

I 139 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 4.
HARTANAH, KELENGKAPAN DAN PERALATAN Peralatan pejabat, perabut dan Bangunan kelengkapan RM’000 RM’000 Komputer dan Kenderaan aplikasi bermotor pelaksanaan RM’000 RM’000 RM’000 Jumlah RM’000 Kerja modal Kos Pada 1 Januari 2021 Penambahan Pelupusan Pemindahan (daripada)/kepada 232,162 - - - 119,887 630 (6) - 46,203 349 (5) 218 1,753 - - - 1,309 176 - (218) 401,314 1,155 (11) - Pada 31 Disember 2021/ 1 Januari 2022 Penambahan Pelupusan Pemindahan (daripada)/kepada 232,162 120,511 46,765 1,753 1,267 402,458 - - - 434 (17) 4,542 1,159 (40) - - - - 4,542 - (4,542) 6,135 (57) - Pada 31 Disember 2022 232,162 125,470 47,884 1,753 1,267 408,536 Tolak: Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2021 Susut nilai terkumpul Rosot nilai terkumpul Susut nilai bagi tahun Pelupusan Pada 31 Disember 2021/ 1 Januari 2022 Susut nilai terkumpul Rosot nilai terkumpul Susut nilai bagi tahun Pelupusan Pada 31 Disember 2022 Susut nilai terkumpul Rosot nilai terkumpul Amaun bawaan 99,926 109 100,035 4,643 - 104,569 109 104,678 4,643 - 110,456 - 110,456 2,606 (5) 113,057 - 113,057 2,613 (12) 44,173 - 44,173 1,198 (5) 45,366 - 45,366 1,118 (39) 1,667 - 1,667 44 - 1,711 - 1,711 26 - 109,212 109 115,658 - 46,445 - 1,737 - 109,321 115,658 46,445 1,737 - - - - - - - - - - - - - 256,222 109 256,331 8,491 (10) 264,703 109 264,812 8,400 (51) 273,052 109 273,161 Pada 1 Januari 2021 132,127 9,431 2,030 86 1,309 144,983 Pada 31 Disember 2021/ 1 Januari 2022 127,484 7,454 1,399 Pada 31 Disember 2022 122,841 9,812 1,439 42 16 1,267 137,646 1,267 135,375 I
 140 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 5.
ASET TIDAK KETARA Kos Pada 1 Januari 2021 Penambahan Pemindahan (daripada)/kepada Pada 31 Disember 2021/1 Januari 2022 Penambahan Pemindahan (daripada)/kepada Pada 31 Disember 2022 Tolak: Pelunasan terkumpul Pada 1 Januari 2021 Pelunasan bagi tahun Pada 31 Disember 2021/1 Januari 2022 Pelunasan bagi tahun Pada 31 Disember 2022 Amaun bawaan Pada 1 Januari 2021 Pada 31 Disember 2021/1 Januari 2022 Pada 31 Disember 2022 6.
ASET DENGAN HAK PENGGUNAAN Pada 1 Januari 2021 Susut nilai Pada 31 Disember 2021/ 1 Januari 2022 Susut nilai Pada 31 Disember 2022 Perisian komputer RM’000 Kerja modal pelaksanaan RM’000 Jumlah RM’000 37,435 361 4,257 42,053 109 2,978 45,140 32,758 3,111 35,869 3,201 39,070 4,677 6,184 6,070 2,017 5,312 (4,257) 3,072 3,131 (2,978) 3,225 - - - - - 2,017 3,072 3,225 39,452 5,673 - 45,125 3,240 - 48,365 32,758 3,111 35,869 3,201 39,070 6,694 9,256 9,295 Tanah pegangan pajakan RM’000 6,751 (92) 6,659 (92) 6,567 SC memajak dua tanah pajakan bagi tempoh 99 tahun yang akan tamat pada 2094 dan 2096, masing-masing.
I 141 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 7.

ASET CUKAI TERTUNDA Aset cukai tertunda di-ofset apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan secara sah untuk menolak aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan pihak berkuasa cukai yang sama.

Berkuat kuasa YA 2022, SC akan dikenakan kadar cukai sebanyak 24% di bawah keperluan Akta Cukai Pendapatan 1967.
Aset cukai tertunda diiktiraf berdasarkan berkemungkinan keuntungan boleh cukai akan tersedia terhadap kerugian cukai dan elaun modal yang tidak digunakan, boleh digunakan.

Apabila ada kemungkinan kerugian cukai tidak akan digunakan pada tarikh luputnya, aset cukai tertunda yang diiktiraf akan tidak lagi diiktiraf.
Aset cukai tertunda Pada 1 Januari Diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif (Nota 19) – hartanah, kelengkapan dan peralatan – – kerugian cukai peruntukan Setakat 31 Disember Tertakluk kepada cukai pendapatan: Aset cukai tertunda – – – hartanah, kelengkapan dan peralatan kerugian cukai peruntukan 2022 RM’000 10,057 8,972 2,163 (2,654) 1,576 1,085 10,057 8,481 - 1,576 10,057 2021 RM’000 8,972 - 6,318 2,654 - 8,972 8,972 6,318 2,654 - 8,972 Amaun kerugian cukai tidak digunakan dan elaun modal tidak digunakan yang mana tiada aset cukai tertunda diiktiraf dalam penyata kedudukan kewangan adalah seperti berikut: Kerugian cukai tidak digunakan Aset cukai tertunda tidak diiktiraf pada 24% (2021:0%) 2022 RM’000 11,060 2,654 2021 RM’000 - - Kerugian cukai tidak digunakan sebanyak RM11.1 juta (2021: RM11.1 juta) akan tamat pada tahun berikutnya: Tahun kewangan 2028 I 142 I 2022 RM’000 2021 RM’000 11,060 11,060 LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 8.
PENGHUTANG LAIN Pembiayaan kepada kakitangan Tolak: Keuntungan belum diperoleh - Pembiayaan cara Islam untuk rumah dan kereta Tolak: Amaun dijangka dalam tempoh 12 bulan (Nota 10) Amaun dijangka selepas 12 bulan Kadar dan tempoh pembiayaan kakitangan adalah seperti berikut: Pinjaman perumahan kewangan Islam dan konvensional Pinjaman kenderaan kewangan Islam dan konvensional Pinjaman pelajaran Pinjaman komputer 2022 RM’000 3,513 (111) 3,402 (954) 2,448 2021 RM’000 4,441 (155) 4,286 (1,315) 2,971 Kadar tahunan Tempoh maksimum pembayaran 2% 4% - - 25 tahun 7 tahun 5 tahun 4 tahun Pembiayaan perumahan dan kenderaan bermotor cara Islam dan konvensional dijamin atas harta tanah dan kenderaan bermotor peminjam, masing-masing.
Struktur kematangan bagi pembiayaan kepada kakitangan pada penghujung tahun kewangan adalah seperti berikut: Dalam masa 1 tahun Lebih daripada 1 tahun dan sehingga 5 tahun Lebih daripada 5 tahun 2022 RM’000 954 1,878 570 3,402 2021 RM’000 1,315 2,273 698 4,286 9.
PELABURAN LAIN Kos terlunas: – Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Bon Jaminan Kerajaan Bukan semasa 2021 RM’000 2022 RM’000 Semasa Jumlah 2022 RM’000 2021 RM’000 2022 RM’000 2021 RM’000 55,030 5,175 10,000 70,067 65,030 75,242 – Deposit di bank berlesen - 19,500 793,926 910,057 793,926 929,557 55,030 24,675 803,926 980,124 858,956 1,004,799 I 143 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Termasuk dalam deposit di bank berlesen adalah jumlah terpelihara untuk merancang dan melaksanakan program pembinaan kapasiti berhubung dengan profesion perakaunan dan pengauditan kira-kira RM2.9 juta (2021: RM2.1 juta) dan jumlah terpelihara untuk pembangunan industri broker saham berjumlah RM tiada (2021: RM14.9 juta).
Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Bon Jaminan Kerajaan, masing-masing akan matang dalam 2023 and 2038.

Hasil purata wajaran hingga matang bagi Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Bon Jaminan Kerajaan ialah 3.69% setahun (2021: 3.80% setahun).

Deposit di bank-bank berlesen mempunyai tempoh kematangan 6 bulan dan 15 bulan (2021: 12 bulan dan 15 bulan) dan memperoleh pendapatan pada kadar daripada 2.35% hingga 3.80% setahun (2021: 2.20% hingga 3.80% setahun).

10.
10.

PENGHUTANG DAN PELBAGAI PENGHUTANG Levi Penghutang pendapatan kewangan Penghutang lain Deposit Prabayaran Pembiayaan jangka pendek kepada kakitangan (Nota 8) 11.
TUNAI DAN SETARA TUNAI Tunai dan baki di bank Deposit di bank berlesen 2022 RM’000 13,430 8,863 1,652 145 2,798 954 27,842 2022 RM’000 21,006 154,759 175,765 2021 RM’000 13,450 8,792 526 145 2,643 1,315 26,871 2021 RM’000 25,247 57,887 83,134 Deposit di bank berlesen mempunyai tempoh kematangan 1 bulan dan 3 bulan (2021: 1 bulan) dan memperoleh pendapatan pada kadar daripada 2.45% hingga 3.20% setahun (2021: 1.50% hingga 1.70% setahun).
Termasuk deposit dalam bank-bank berlesen adalah jumlah terpelihara untuk pembangunan industri broker saham berjumlah RM15.2 juta (2021: RM tiada), amaun yang terpelihara bagi deposit sekuriti broker sebanyak RM0.2 juta (2021: RM0.2 juta) dan jumlah yang dipegang bagi pihak agensi kerajaan atau dana sebanyak hampir RM28.5 juta (2021: RM57.3 juta).

Tunai dan setara tunai tersebut disimpan di bank berlesen.

I 144 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 12.
RIZAB DANA PAMPASAN Ini mewakili amaun yang diperuntukkan daripada lebihan terkumpul bagi Dana Pampasan Pasaran Modal (CMC).

13.

MANFAAT PERSARAAN Pelan manfaat wajib adalah pelan perubatan persaraan tak berdana yang memberikan manfaat perubatan kepada peserta dan tanggungan mereka yang layak selepas umur persaraan sehingga peserta atau pasangannya meninggal dunia, atau bagi anak tanggungannya sehingga umur 18 atau 24 tahun, sekiranya mereka masih lagi menuntut.
Dengan demikian, kos mutlak pelan tersebut bergantung pada hayat pesara dan tanggungan mereka yang layak, insidens dan kos peristiwa yang mengakibatkan tuntutan di bawah pelan tersebut, dan inflasi bagi kos tersebut pada masa hadapan.

Pendanaan Pelan ini tak berdana.

Caruman majikan kepada pelan tersebut adalah amaun tuntutan perubatan yang dibayar terus oleh SC.

SC menjangka akan membayar sekitar RM3.35 juta bagi caruman kepada pelan manfaat wajibnya dalam 2023.
Pergerakan dalam liabiliti manfaat wajib bersih Liabiliti manfaat wajib bersih 1 Januari Terangkum dalam keuntungan atau kerugian Kos perkhidmatan semasa Kos faedah Lain-lain 2022 RM’000 2021 RM’000 183,310 140,416 4,315 9,453 3,981 6,824 13,768 10,805 Manfaat dibayar Pengukuran semula obligasi liabiliti ditentukan (3,159) (6,969) (2,776) 34,865 Liabiliti manfaat ditentukan bersih pada 31 Disember 186,950 183,310 Liabiliti manfaat ditentukan andaian aktuari Andaian aktuari utama pada penghujung tempoh pelaporan (dinyatakan sebagai purata wajaran): Kadar diskaun Inflasi kos perubatan Umur persaraan biasa 2022 2021 5.8% 10%, menurun ke 6% dalam 4 tahun 60 tahun 5.2% 10%, menurun ke 6% dalam 4 tahun 60 tahun Andaian berhubung mortaliti pada masa hadapan adalah berpandukan statistik dan jadual mortaliti yang diterbitkan.
Pada 31 Disember 2022, tempoh purata wajaran bagi obligasi manfaat wajib adalah 19 tahun (2021: 20 tahun).

I 145 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Analisis sensitiviti Analisis sensitiviti adalah berdasarkan kepada perubahan dalam andaian penting sambil mengekalkan semua andaian lain sebagai tetap.
Sensitiviti telah dinilai oleh: Obligasi manfaat wajib Peningkatan RM’000 Pengurangan RM’000 (29,351) 35,521 37,390 (28,603) (29,513) 36,112 37,945 (28,780) 2022 RM’000 41,363 1,336 2,028 336 33 5,463 240 2021 RM’000 80,147 4,723 622 440 210 4,266 314 50,799 90,722 Nota 2022 RM’000 2021 RM’000 15.1 163,085 266,012 15.2 26,646 36,426 63,072 25,813 16,683 42,496 226,157 308,508 2022 Kadar diskaun (1% pergerakan) Kadar inflasi kos perubatan (1% pergerakan) 2021 Kadar diskaun (1% pergerakan) Kadar inflasi kos perubatan (1% pergerakan) 14.
PELBAGAI PEMIUTANG DAN AKRUAN Pelbagai pemiutang Prabayar – Yuran dan caj – Yuran pelesenan – Yuran pendaftaran Pendapatan lain – Akruan Deposit sekuriti broker 15.
PENDAPATAN Pendapatan Pendapatan lain – kewangan lain-lain – Jumlah pendapatan I 146 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 15.1 Jenis hasil Maklumat berikut merupakan urusniaga SC: Jenis perkhidmatan Tempoh pembayaran ketara Masa pengiktirafan atau kaedah yang digunakan untuk mengiktiraf pendapatan Levi 30 hari Yuran dan caj Tidak berkenaan Yuran pelesenan Tidak berkenaan Yuran pendaftaran Tidak berkenaan 15.2 Jenis pendapatan lain Pendapatan diperoleh dari Malaysia dan diiktiraf pada suatu masa.
Pendapatan diperoleh dari Malaysia dan diiktiraf dari masa ke masa.

Pendapatan diperoleh dari Malaysia dan diiktiraf dari masa ke masa.

Pendapatan diperoleh dari Malaysia dan diiktiraf pada suatu masa.

Jenis perkhidmatan Tempoh pembayaran ketara Masa pengiktirafan atau kaedah yang digunakan untuk mengiktiraf pendapatan Pendapatan penalti Tidak berkenaan Pendapatan diperoleh dari Malaysia dan diiktiraf pada suatu masa.
Pemulihan kos penyiasatan dan prosiding Tidak berkenaan Pendapatan diperoleh dari Malaysia dan diiktiraf dari masa ke masa.

Jumlah sisa Tidak berkenaan Pendapatan diperoleh dari Malaysia dan diiktiraf dari masa ke masa 16.

KOS KAKITANGAN Ganjaran, bonus, perubatan kakitangan, latihan kakitangan dan kerja lebih masa Pelan caruman wajib Manfaat kakitangan lain Manfaat persaraan 2022 RM’000 154,327 20,389 3,932 13,768 2021 RM’000 145,360 19,153 3,221 10,805 192,416 178,539 17.
DANA KEPADA BADAN-BADAN BERSEKUTU SC menyediakan dana kepada badan-badan bersekutu yang terlibat dalam projek dan program yang menggalakkan, membangunkan dan meningkatkan kekukuhan pasaran modal Malaysia.

I 147 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 18.
(DEFISIT)/LEBIHAN SEBELUM CUKAI Nota 2022 RM’000 2021 RM’000 (Defisit)/Lebihan sebelum cukai dicapai selepas mengenakan caj/(mengkredit): Ganjaran juruaudit Emolumen ahli eksekutif Elaun ahli bukan eksekutif Perbelanjaan sewa: Hartanah Kelengkapan dan peralatan Susut nilai hartanah, kelengkapan dan peralatan Pelunasan aset tidak ketara Susut nilai aset dengan hak penggunaan 4 5 6 19.
PERCUKAIAN Percukaian semasa (perbelanjaan)/kredit: – berkenaan dengan tahun kewangan semasa Cukai tertunda (Nota 7) 163 5,486 1,162 291 234 8,400 3,201 92 2022 RM’000 (5,717) 1,085 (4,632) Penjelasan dan hubungan antara percukaian dan (defisit)/lebihan sebelum cukai adalah seperti berikut: (Defisit)/Lebihan sebelum cukai Cukai dikira mengikut kadar cukai Malaysia sebanyak 24% (2021: 0%) Kesan cukai: – perbelanjaan tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai – pendapatan tidak dikenakan cukai – – pembalikan aset cukai tertunda ke atas kerugian cukai yang pengiktirafan aset cukai tertunda yang sebelumnya tidak diiktiraf tidak digunakan Percukaian 2022 RM’000 (20,672) 4,961 (7,785) 16 830 (2,654) (4,632) 135 5,465 1,026 288 234 8,491 3,111 92 2021 RM’000 - 8,972 8,972 2021 RM’000 83,719 - - - 8,972 - 8,972 SC telah diberikan kelulusan daripada Menteri Kewangan untuk dikecualikan daripada cukai berkuat kuasa dari Tahun Taksiran (YA) 2007 hingga YA 2021.
Berkuat kuasa dari YA 2022, SC akan dikenakan kadar cukai sebanyak 24% di bawah keperluan Akta Cukai Pendapatan 1967.

I 148 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 20.
KERUGIAN/(KEUNTUNGAN) KOMPREHENSIF LAIN Sebelum cukai RM’000 Perbelanjaaan cukai RM’000 Cukai bersih RM’000 2022 Item yang tidak akan dikelaskan semula selepas keuntungan atau kerugian Pengukuran semula liabiliti manfaat yang ditentukan 6,969 - 6,969 2021 Item yang tidak akan dikelaskan semula selepas keuntungan atau kerugian Pengukuran semula liabiliti manfaat yang ditentukan (34,865) - (34,865) 21.
PIHAK BERKAITAN Identiti bagi pihak berkaitan Untuk tujuan penyata kewangan ini, pihak dianggap berkaitan dengan SC sekiranya SC mempunyai keupayaan, secara langsung atau tidak langsung, untuk mengawal atau mengawal bersama pihak atau melaksanakan pengaruh penting ke atas pihak dalam membuat keputusan kewangan dan operasi, atau sebaliknya, atau di mana SC dan pihaknya tertakluk kepada kawalan bersama.

Pihak yang berkaitan mungkin individu atau entiti lain.
Pihak berkaitan juga termasuk kakitangan pengurusan utama yang ditakrifkan sebagai orang yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti SC sama ada secara langsung atau tidak langsung.

Imbuhan kakitangan pengurusan utama dinyatakan dalam Nota 18 di bawah tajuk “Emolumen ahli eksekutif”.

21.1 SC mempunyai hubungan pihak berkaitan dengan Perbadanan Pembangunan Industri Sekuriti (SIDC), di mana Pengerusi SC juga adalah Pengerusi SIDC.
Transaksi pihak berkaitan yang utama Transaksi pihak berkaitan utama dengan SIDC ditunjukkan di bawah: Dana kepada SIDC 2022 RM’000 4,000 2021 RM’000 3,500 21.2 SC mempunyai hubungan pihak berkaitan dengan Perbadanan Dana Pampasan Pasaran Modal (CMC), di mana CMC telah ditubuhkan dibawah CMSA, SC boleh menyediakan wang kepada CMC seperti yang dinyatakan dalam CMSA Seksyen 159(a), CMC dikehendaki untuk merujuk kepada SC apabila terdapat kejadian gagal membayar oleh Orang yang Berkaitan, CMC dikehendaki untuk mengemukakan laporan kawal selia tahunan dan audit laporan kewangan kepada SC seperti yang dinyatakan oleh peruntukan CMSA, dan salah seorang Ahli Lembaga CMC juga adalah ahli Pengurusan Kanan SC I 149 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Transaksi pihak berkaitan yang utama Transaksi pihak berkaitan utama dengan CMC ditunjukkan di bawah: Yuran pengurusan dibayar oleh CMC 2022 RM’000 2021 RM’000 158 158 21.3 SC mempunyai hubungan pihak berkaitan dengan Majlis Promosi Pasaran Modal (CMPC), di mana Pengarah CMPC juga adalah Timbalan Ketua Eksekutif SC.
Transaksi pihak berkaitan yang utama Transaksi pihak berkaitan utama dengan CMPC ditunjukkan di bawah: Dana kepada CMPC 2022 RM‘000 600 2021 RM‘000 - 21.4 SC mempunyai hubungan pihak berkaitan dengan IOSCO Hub Asia Pasifik ("Hub"), di mana dua Pengarah adalah juga ahli Pengurusan Kanan SC.

Transaksi pihak berkaitan yang utama Transaksi pihak berkaitan utama dengan Hub ditunjukkan di bawah: 2022 RM‘000 320 2021 RM‘000 - 2022 RM’000 2021 RM’000 54,300 55,050 37,630 - Dana kepada Hub 22.
KOMITMEN MODAL Komitmen perbelanjaan modal Kelengkapan dan peralatan Diluluskan tetapi tidak dikontrakkan bagi: Dalam masa satu tahun Dalam masa dua – tiga tahun I 150 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 23.

INSTRUMEN KEWANGAN 23.1 Kategori instrumen kewangan Jadual di bawah memberikan analisis instrumen kewangan yang dikategorikan pada kos terlunas (AC).
2022 Aset kewangan Penghutang jangka panjang Pelaburan lain Penghutang dan pelbagai penghutang* Tunai dan setara tunai Liabiliti kewangan Amaun bawaan RM’000 AC RM’000 2,448 858,956 24,899 175,765 2,448 858,956 24,899 175,765 1,062,068 1,062,068 Pelbagai pemiutang dan akruan* (47,066) (47,066) 2021 Aset kewangan Penghutang jangka panjang Pelaburan lain Penghutang dan pelbagai penghutang* Tunai dan setara tunai Liabiliti kewangan 2,971 1,004,799 24,083 83,134 2,971 1,004,799 24,083 83,134 1,114,987 1,114,987 Pelbagai pemiutang dan akruan* (84,727) (84,727) * Kecuali bukan instrumen kewangan 23.2 Pengurusan risiko kewangan SC mempunyai dasar dan garis panduan berkenaan strategi pelaburan menyeluruh dan toleransi ke arah risiko.
Pelaburan diurus dengan cara berhemah untuk memastikan dana dikekalkan dan terpelihara.

SC mempunyai pendedahan kepada risiko yang berikut daripada penggunaan instrumen kewangannya: • • • Risiko kredit Risiko kecairan Risiko pasaran I 151 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 23.3 Risiko kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian kepada SC jika pihak berlawanan kepada instrumen kewangan gagal mematuhi obligasi kontraknya.
Pendedahan kepada risiko kredit timbul terutamanya daripada ciri-ciri individu setiap pelanggan.

Tiada perubahan ketara berbanding dengan tahun sebelumnya.

Penghutang Objektif pengurusan risiko, dasar dan proses bagi menguruskan risiko SC mempunyai dasar kredit rasmi dan pendedahan kepada risiko kredit dipantau secara terus-menerus.

Pendedahan maksimum kepada risiko kredit dinyatakan dengan amaun bawaan bagi setiap aset kewangan.
SC mengurus penghutangnya dan mengambil tindakan sewajarnya (termasuk tetapi tidak terhad kepada tindakan undang-undang) untuk memulih baki tertunggak yang panjang.

Secara amnya, penghutang akan membayar dalam tempoh 30 hari.

Pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosot nilai SC menggunakan elaun matriks untuk mengukur “Expected Credit Loss” (“ECL”) bagi penghutang setiap segmen.

Selaras dengan proses pemulihan hutang, invois yang lewat 90 hari akan dianggap sebagai kredit terjejas.
Jadual berikut memberikan maklumat tentang pendedahan risiko kredit dan ECL bagi penghutang pada 31 Disember 2022.
2022 Belum melepasi tarikh luput 2021 Belum melepasi tarikh luput Amaun bawaan kasar RM’000 24,899 24,083 Elaun kerugian RM’000 Baki bersih RM’000 - - 24,899 24,083 Penghutang yang tidak melepasi tarikh luput belum mengiktiraf sebarang elaun kerugian kerana sebab utama berikut: (a) Bursa Malaysia tidak memiliki sejarah mungkir dan telah menyerahkan bayaran levi kepada SC dalam jangka waktu yang ditentukan (b) Institusi kewangan dan penerbit hutang tidak mempunyai sejarah mungkir (c) Pembiayaan kakitangan disokong oleh cagaran dalam bentuk harta tanah kediaman dengan nilai saksama masing-masing melebihi hutang tertunggaknya.
Nilai saksama harta cagaran ini ditentukan menggunakan kaedah perbandingan berdasarkan penilaian profesional.

Tunai dan setara tunai Tunai dan setara tunai disimpan di dalam bank berlesen dan institusi kewangan.

Pada akhir tempoh pelaporan, pendedahan maksimum kepada risiko kredit dinyatakan dengan amaun bawaan di penyata kedudukan kewangan.

I 152 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Bank berlesen dan institusi kewangan mempunyai risiko kredit yang rendah.
Sebagai tambahan, beberapa baki bank diinsuranskan oleh agensi kerajaan.

SC berpendapat bahawa elaun kerugian tidak material.

Oleh itu, ia tidak diperuntukkan.

Pelaburan dan aset kewangan lain Objektif pengurusan risiko, dasar dan proses bagi menguruskan risiko Pelaburan SC kebanyakannya dalam simpanan tetap dengan institusi kewangan dan bon yang dikeluarkan oleh Kerajaan dan agensi kerajaan lain.
SC juga boleh melibatkan institusi kewangan yang diluluskan untuk menguruskan sekuriti berkaitan pendapatan tetap dengan penilaian A dan ke atas.

Pendedahan kepada risiko kredit, kualiti kredit dan cagaran Pada penghujung tempoh pelaporan, SC hanya melabur dalam sekuriti kerajaan Malaysia dan bon dijamin kerajaan.

Oleh kerana pelaburan ini adalah cair dan dengan rakan niaga yang mempunyai penarafan kredit yang berdaulat atau hampir berdaulat, maka risiko kreditnya adalah rendah.
Pendedahan maksimum terhadap risiko kredit ditunjukkan oleh amaun bawaan dalam penyata kedudukan kewangan.

23.4 Risiko kecairan Risiko kecairan adalah risiko yang SC tidak akan dapat memenuhi obligasi kewangannya apabila tiba tarikh luputnya.

SC memantau dan mengekalkan aras tunai dan setara tunai yang difikirkan cukup oleh SC untuk membiayai operasinya dan untuk mengurangkan kesan turun naik dalam aliran tunai.
Analisis kematangan Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan liabiliti kewangan SC pada penghujung tempoh pelaporan.

Tiada kadar faedah berkontrak bagi lain dan akruan.
Amaun bawaan RM’000 Aliran tunai berkontrak RM’000 Bawah 1 tahun RM’000 2022 Liabiliti kewangan Pelbagai pemiutang dan akruan* 47,066 47,066 47,066 2021 Liabiliti kewangan Pelbagai pemiutang dan akruan* 84,727 84,727 84,727 * Kecuali bukan instrumen kewangan 23.5 Risiko pasaran Risiko pasaran adalah risiko yang mengubah harga pasaran, seperti kadar faedah yang akan menjejaskan kedudukan kewangan atau aliran tunai SC.
I 153 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 23.5.1 Risiko kadar faedah Profil kadar faedah instrumen kewangan yang menanggung faedah ketara SC, berdasarkan amaun bawaan pada penghujung tempoh pelaporan adalah: Instrumen kadar tetap Aset kewangan Analisis sensitiviti risiko kadar faedah Analisis sensitiviti nilai saksama bagi instrumen kadar tetap 2022 RM’000 2021 RM’000 1,013,715 1,062,686 SC tidak mempunyai apa-apa aset kewangan kadaran tetap pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian.
Oleh itu, perubahan dalam kadar faedah pada penghujung tempoh pelaporan tidak akan mempengaruhi keuntungan atau kerugian.

23.6 Maklumat nilai saksama Amaun bawaan tunai dan setara tunai, belum terima jangka pendek dan belum bayar secara munasabah menganggarkan nilai saksamanya disebabkan tempoh jangka pendek instrumen kewangan ini.

Amaun bawaan deposit tetap diandaikan secara munasabah menganggarkan nilai saksamanya.
Jadual di bawah menganalisis instrumen kewangan yang tidak dibawa pada nilai saksama yang mana nilai saksamanya didedahkan, bersama-sama dengan amaun bawaannya ditunjukkan dalam penyata kedudukan kewangan.
Nilai saksama instrumen kewangan tidak dibawa pada nilai saksama Tahap 1 RM’000 Tahap 2 RM’000 Tahap 3 RM’000 Jumlah RM’000 Amaun bawaan RM’000 2022 Semasa Aset kewangan Sekuriti Kerajaan Malaysia Bon Jaminan Kerajaan Bukan semasa Aset kewangan Belum terima jangka panjang Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Bon Jaminan Kerajaan I 154 I - - - - - 9,985 9,985 - - 9,985 10,000 9,985 10,000 - 2,448 2,448 2,448 20,756 35,000 55,756 55,030 20,756 37,448 58,204 57,478 LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Nilai saksama instrumen kewangan tidak dibawa pada nilai saksama Tahap 1 RM’000 Tahap 2 RM’000 Tahap 3 RM’000 Jumlah RM’000 Amaun bawaan RM’000 71,012 71,012 - - - - 71,012 70,067 71,012 70,067 - - - - 2,971 2,971 2,971 5,190 - 5,190 5,175 5,190 2,971 8,161 8,146 2021 Semasa Aset kewangan Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Bon Jaminan Kerajaan Bukan semasa Aset kewangan Belum terima jangka panjang Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Bon Jaminan Kerajaan Nilai saksama Tahap 1 Nilai saksama Tahap 1 diperoleh daripada sebut harga tak terlaras dalam pasaran aktif bagi aset kewangan serupa yang entiti tersebut boleh diakses pada tarikh pengukuran.
Nilai saksama Tahap 2 Nilai saksama Tahap 2 dianggar dengan menggunakan input selain sebut harga yang terangkum dalam Tahap 1 yang boleh dicerap bagi aset kewangan, sama ada secara langsung atau tak langsung.

Pindahan antara nilai saksama Tahap 1 dengan Tahap 2 Tiada pindahan antara nilai saksama Tahap 1 dengan Tahap 2 semasa tahun kewangan (2021: tiada pindahan dalam mana-mana arah).

Nilai saksama Tahap 3 Nilai saksama Tahap 3 dianggar dengan menggunakan input tak boleh cerap bagi aset kewangan tersebut.
Instrumen kewangan tidak dibawa pada nilai saksama.

Jenis Diskripsi huraian teknik penilaian dan input yang digunakan Penghutang jangka panjang Aliran tunai terdiskaun menggunakan kaedah berasaskan kadar peminjaman pasaran semasa.

I 155 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI 24.

PENGURUSAN RIZAB Objektif pengurusan kewangan SC adalah untuk mengekalkan rizab yang cukup untuk memelihara keupayaan SC melaksanakan kewajipan dan fungsinya secara bebas dan berkesan.
Pihak pengurusan memantau komitmen modal jangka panjang untuk memastikan dana yang mencukupi tersedia untuk memenuhi obligasi.

Pelaburan SC diurus secara berhemah untuk memastikan dana terpelihara.

25.
25.

ANGKA PERBANDINGAN (a) Kesan penerimaan pakai 'IFRIC Keputusan Agenda atas IAS 7 Penyata Aliran Tunai' (Keputusan Agenda) Dalam bulan April 2022, Jawatankuasa Pentafsiran IFRS mengeluarkan keputusan agenda akhir terhadap deposit permintaan dengan sekatan atas penggunaan yang timbul daripada kontrak dengan pihak ketiga.
Berdasarkan Keputusan Agenda, sekatan atas penggunaan deposit permintaan yang timbul daripada kontrak dengan pihak ketiga tidak menyebabkan deposit tersebut tidak lagi menjadi tunai, melainkan sekatan tersebut menukar sifat deposit sehingga tidak memenuhi definasi tunai dalam IAS 7.

SC mengemas kini pembentangan tunai dan setara tunai dalam Penyata Aliran Tunai dengan memasukkan deposit terhad sebagai komponen tunai dan setara tunai.
(b) Semasa tahun kewangan, SC mengemas kini pembentangan harta, kelengkapan dan peralatan dan aset tidak ketara dalam Penyata Kedudukan Kewangan, Penyata Pendapatan Komprehensif dan Penyata Aliran Tunai agar sesuai dengan pembentangan tahun semasa.
Kesan klasifikasi semula dan penerimaan pakai Keputusan Agenda kepada Penyata Kedudukan Kewangan, Penyata Pendapatan Komprehensif dan Penyata Aliran Tunai ditunjukkan di bawah: Seperti yang dilaporkan sebelum ini RM’000 Pengklasifikasi semula RM’000 Selepas pengklasifikasi semula RM’000 Kesan kepada Penyata Kedudukan Kewangan: Pada 1 Januari 2021 Aset Bukan Semasa: Harta, Kelengkapan dan Peralatan Aset tidak ketara Pada 31 Disember 2021 Aset Bukan Semasa: Harta, Kelengkapan dan Peralatan Aset tidak ketara Kesan kepada Penyata Pendapatan Komprehensif: Pada 31 Disember 2021 Perbelanjaan: Susut nilai Harta, Kelengkapan dan peralatan bagi tahun Pelunasan aset tidak ketara bagi tahun I 156 I 151,677 - (6,694) 6,694 144,983 6,694 146,902 - (9,256) 9,256 137,646 9,256 11,602 - (3,111) 3,111 8,491 3,111 LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Seperti yang dilaporkan sebelum ini RM’000 Penerima pakai Selepas Keputusan Pengklasifikasi pengklasifikasi Agenda RM’000 semula RM’000 semula RM’000 11,602 - - - (3,111) 3,111 8,491 3,111 Kesan kepada Penyata Aliran Tunai: Pada 31 Disember 2021 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI Pelarasan untuk: Susut nilai Harta, Kelengkapan dan peralatan Pelunasan aset tidak ketara Pada 31 Disember 2021 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN Perubahan dalam deposit terhad dalam deposit di bank berlesen (4,599) 4,599 - Pembelian Harta, Kelengkapan dan Peralatan Pembelian aset tidak ketara (6,828) - - - 5,673 (5,673) TUNAI BERSIH DIGUNAKAN DALAM AKTIVITI PELABURAN (125,986)
 4,599 PENGERAKAN BERSIH DALAM TUNAI DAN SETARA TUNAI (12,114) 4,599 TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA 1 JANUARI TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA 31 DISEMBER Tunai dan setara tunai terdiri daripada: Tunai dan baki bank Deposit di bank berlesen Tolak: Deposit terhad 37,736 52,913 25,622 57,512 25,247 57,887 83,134 (57,512) - - - 57,512 25,622 57,512 - - - - - - - - - - (1,155) (5,673) (121,387) (7,515) 90,649 83,134 25,247 57,887 83,134 - 83,134 I 157 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI KENYATAAN AHLI LEMBAGA Pada pendapat para ahli lembaga, penyata kewangan yang dibentangkan pada muka surat 124 hingga 157 telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia dan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa untuk memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia setakat 31 Disember 2022 serta prestasi kewangan dan aliran tunai bagi tahun yang berakhir pada tarikh tersebut.
Bagi pihak Ahli Lembaga: AWANG ADEK HUSSIN PENGERUSI WEE HOE SOON @ GOOI HOE SOON AHLI Kuala Lumpur 7 Februari 2023 I 158 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI PERAKUAN BERKANUN Saya, Nur Fatin binti Abdul Aziz, pegawai utama yang bertanggungjawab di atas pengurusan kewangan dan rekod perakaunan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia, dengan ikhlas berikrar bahawa penyata kewangan yang dibentangkan pada muka surat 124 hingga 157 adalah, sebaik-baik pengetahuan dan kepercayaan saya, betul dan saya membuat ikrar ini dengan penuh kepercayaan bahawa ianya itu benar, dan menurut peruntukan-peruntukan Akta Perakuan Berkanun, 1960.
NUR FATIN BINTI ABDUL AZIZ PEGAWAI Ditandatangani dan diikrarkan oleh yang bernama di atas Nur Fatin binti Abdul Aziz, No.

K.P 770108-14-5000, di Kuala Lumpur dalam negeri Wilayah Persekutuan Kuala Lumpur pada 7 Februari 2023.
Di hadapan saya: I 159 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI LEMBAGA SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA LAPORAN MENGENAI AUDIT PENYATA KEWANGAN Pendapat kami Pada pendapat kami, penyata kewangan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) memberikan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan SC pada 31 Disember 2022, prestasi kewangan dan aliran tunainya bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia dan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa.
Apa yang kami telah audit Kami telah mengaudit penyata kewangan SC, yang merangkumi penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2022, dan penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam rizab dan penyata aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut dan nota-nota kepada penyata kewangan, termasuk ringkasan dasar-dasar perakaunan penting seperti yang dibentangkan pada muka surat 124 hingga 157.
Asas kepada pendapat Kami telah melaksanakan audit kami selaras dengan piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa.

Tanggungjawab kami di bawah piawaian tersebut dihuraikan dengan lebih lanjut di bawah bahagian 'Tanggungjawab Juruaudit terhadap audit penyata kewangan' di dalam laporan kami.

Kami percaya bahawa bukti audit yang kami telah peroleh adalah mencukupi dan bersesuaian untuk dijadikan asas kepada pendapat kami.
Kebebasan dan tanggungjawab etika lain Kami bebas daripada SC selaras dengan Undang-Undang Kecil (mengenai Etika, Tingkah Laku dan Amalan Profesional) Institut Akauntan Malaysia (Undang-Undang Kecil) dan Kod Etika Antarabangsa bagi Akauntan Profesional untuk Lembaga Piawaian Etika Antarabangsa bagi Akauntan (termasuk Piawaian Kebebasan Antarabangsa) (Kod IESBA), dan kami telah memenuhi tanggungjawab etika kami yang lain selaras dengan Undang-Undang Kecil dan Kod IESBA.
Tanggungjawab ahli-ahli Lembaga terhadap penyata kewangan Ahli-ahli Lembaga bertanggungjawab terhadap penyediaan penyata kewangan SC yang memberi gambaran yang benar dan saksama selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia dan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa.
Ahli-ahli Lembaga juga bertanggungjawab terhadap kawalan dalaman yang ditetapkan oleh ahli-ahli Lembaga sebagai perlu untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan SC supaya bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan.
Dalam menyediakan penyata kewangan SC, para Ahli Lembaga bertanggungjawab untuk menilai keupayaan SC untuk terus beroperasi sebagai satu usaha berterusan, mendedahkan, yang mana berkenaan, perkara-perkara yang berkaitan dengan usaha berterusan dan menggunakan dasar perakaunan usaha berterusan melainkan jika ahli-ahli Lembaga sama ada berhasrat untuk membubarkan SC atau menamatkan operasi, atau tidak mempunyai alternatif yang realistik melainkan untuk berbuat demikian.
Tanggungjawab juruaudit terhadap audit penyata kewangan Objektif kami adalah untuk memperoleh jaminan yang munasabah sama ada penyata kewangan SC secara keseluruhannya adalah bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan, dan mengeluarkan laporan juruaudit yang mengandungi pendapat kami.
Jaminan yang munasabah adalah tahap jaminan yang tinggi, tetapi bukan jaminan bahawa audit yang dilaksanakan selaras dengan piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa akan sentiasa mengesan salah nyata ketara I 160 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI apabila ia wujud.
Salah nyata boleh timbul daripada penipuan atau kesilapan dan dianggap ketara jika, secara individu atau dalam agregat, mereka dengan munasabah dijangka boleh mempengaruhi keputusan ekonomi yang hanya diambil pengguna berdasarkan penyata kewangan ini.

Sebagai sebahagian daripada audit selaras dengan piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa, kami menggunakan pertimbangan profesional dan mengekalkan keraguan profesional sepanjang audit.
Kami juga: (a) Mengenalpasti dan menilai risiko salah nyata yang ketara dalam penyata kewangan SC, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan, membentuk dan melaksanakan prosedur audit yang responsif terhadap risiko berkenaan, dan mendapatkan bukti audit yang mencukupi dan bersesuaian untuk memberikan asas kepada pendapat kami.
Risiko tidak mengesan salah nyata ketara yang disebabkan oleh penipuan adalah lebih tinggi daripada yang disebabkan oleh kesilapan, kerana penipuan mungkin melibatkan pakatan, pemalsuan, pengecualian yang sengaja, gambaran yang salah, atau ketidakpatuhan terhadap kawalan dalaman.
(b) Mendapatkan pemahaman mengenai kawalan dalaman yang berkaitan dengan audit untuk merancang prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman SC.

(c) Menilai kesesuaian dasar perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan dan pendedahan berkaitan yang dibuat oleh ahli-ahli Lembaga.
(d) Membuat kesimpulan mengenai kesesuaian penggunaan dasar perakaunan usaha berterusan oleh ahli-ahli Lembaga dan, berdasarkan bukti audit yang diperolehi, sama ada wujudnya ketidakpastian ketara yang berkaitan dengan peristiwa-peristiwa atau keadaan yang mungkin menimbulkan keraguan signifikan ke atas keupayaan SC untuk terus beroperasi sebagai suatu usaha berterusan.
Jika kami membuat kesimpulan bahawa ketidakpastian ketara wujud, kami dikehendaki untuk mengenengahkan pendedahan yang berkaitan dalam penyata kewangan SC di dalam laporan juruaudit kami atau, jika pendedahan tersebut tidak mencukupi, pendapat kami akan diubah.

Kesimpulan kami adalah berdasarkan bukti audit yang diperolehi sehingga tarikh laporan juruaudit kami.

Walau bagaimanapun, peristiwa atau keadaan masa hadapan boleh menyebabkan SC berhenti beroperasi sebagai usaha berterusan.
(e) Menilai pembentangan keseluruhan, struktur dan kandungan penyata kewangan SC, termasuk pendedahan, dan sama ada penyata kewangan SC mewakili transaksi-transaksi dan peristiwa sebenar dengan cara yang mencapai pembentangan saksama.

Kami berkomunikasi dengan ahli-ahli Lembaga mengenai, antara lain, skop dan masa audit yang dirancang dan penemuan audit yang signifikan, termasuk sebarang kelemahan yang signifikan dalam kawalan dalaman yang dikenalpasti semasa pengauditan kami.
PERKARA-PERKARA LAIN Laporan ini disediakan khusus untuk ahli-ahli Lembaga, sebagai satu badan dan bukan untuk sebarang tujuan yang lain.

Kami tidak bertanggungjawab terhadap mana-mana pihak lain mengenai kandungan laporan ini.
_______________________________ _______________________________ PRICEWATERHOUSECOOPERS PLT LLP0014401-LCA & AF 1146 Akauntan Bertauliah MAHESH A/L RAMESH 03428/04/2023 J Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur 7 FebruarI 2023 * Jika terdapat sebarang percanggahan di antara versi Bahasa Melayu dan Bahasa Inggeris, versi Bahasa Inggeris hendaklah diterima pakai.

I 161 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 5 INFORMASI ORGANISASI Halaman ini sengaja dibiarkan kosong.
BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN CADANGAN KORPORAT EKUITI Pada 2022, SC menerima 20 permohonan ekuiti, 8 daripadanya adalah untuk IPO, 3 adalah berkaitan dengan cadangan pemerolehan yang berakhir dengan perubahan besar dalam hala tuju atau dasar perniagaan dan 9 adalah permohonan untuk pemindahan penyenaraian ke Pasaran Utama.
Daripada 27 permohonan ekuiti untuk pertimbangan pada 2022, 18 telah dipertimbangkan, 1 telah ditarik balik dan 1 luput tempoh kerana ia telah melebihi tempoh sah 6 bulan dari tarikh penyerahan permohonan manakala 7 permohonan akan dipertimbangkan pada 2023 (Jadual 1).

Pada 2022, SC meluluskan 16 permohonan ekuiti, 6 daripadanya adalah permohonan IPO untuk Pasaran Utama Bursa Malaysia dengan jumlah permodalan pasaran sebanyak RM9.44 bilion.
Anggaran jumlah dana yang dikumpulkan daripada IPO tersebut ialah RM3.08 bilion (Jadual 2).

Baki permohonan yang diluluskan termasuk 2 cadangan pemerolehan yang berakhir dengan perubahan besar dalam hala tuju atau dasar perniagaan dan 8 pemindahan penyenaraian daripada Pasaran ACE ke Pasaran Utama.

Terdapat 35 penyenaraian baharu pada 2022, 5 daripadanya di Pasaran Utama, 25 di Pasaran ACE dan 5 baki lagi di Pasaran LEAP dengan permodalan pasaran berjumlah RM11.15 bilion.
Jumlah dana yang dikumpulkan daripada penyenaraian baharu pada 2022 dianggarkan sebanyak RM3.49 bilion.

SC juga mendaftarkan 34 prospektus ekuiti, yang terdiri daripada 19 prospektus untuk IPO dan 15 prospektus ringkas (Jadual 3).
JADUAL 1 Status permohonan ekuiti Permohonan Dibawa ke hadapan dari 2021 Diterima pada 2022 Jumlah untuk dipertimbangkan Diluluskan pada 2022 Tidak diluluskan pada 2022 Dikembalikan pada 2022 Jumlah dipertimbangkan pada 2022 Ditarik balik pada 22022 Luput tempoh (Melebihi tempoh sah 6 bulan) Dibawa ke 2023 2022 2021 7 20 27 16 2 - (18) (1) (1) 7 6 17 23 13 - - (13) (3) - 7 1 Termasuk penyenaraian AME Real Estate Investment Trust (AME REIT).
I 164 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 2 Permohonan ekuiti yang diluluskan mengikut jenis cadangan Jenis cadangan IPO di Pasaran Utama: – Syarikat tempatan Penyenaraian sekunder di Pasaran Utama Penstrukturan semula/Percantuman dan pemerolehan Pemindahan dari Pasaran ACE ke Pasaran Utama 2022 2021 Bilangan cadangan yang diluluskan Anggaran amaun dikumpul (RM juta) Bilangan cadangan yang diluluskan Anggaran amaun dikumpul (RM juta) 6 - 2 8 3,075.57 - - - 3,512.42 - - 8 1 - 4 JUMLAH 16 3,075.57 13 3,512.42 JADUAL 3 Pendaftaran prospektus ekuiti Prospektus Prospektus JUMLAH 2022 19 15 34 2021 14 40 54 BON KORPORAT DAN SUKUK Pasaran bon korporat dan sukuk Malaysia melaporkan jumlah penerbitan sebanyak RM153.32 bilion pada 2022, mewakili peningkatan sebanyak 34.16% daripada RM114.28 bilion yang diterbitkan pada 2021.
Pada 2022, SC menerima 62 penyerahan di bawah Rangka Kerja LOLA dan meluluskan 2 permohonan bagi penerbitan bon korporat dan sukuk, berbanding 72 penyerahan diterima dan 4 permohonan yang diluluskan pada 2021 (Jadual 4).

Terbitan bon korporat dan sukuk denominasi ringgit masih merupakan majoriti cadangan yang diluluskan oleh/diserahkan kepada SC dengan jumlah nilai nominal sebanyak RM187.27 bilion, yang mana sukuk mewakili 78.96% atau RM147.87 bilion (Jadual 5).
Bilangan bon korporat dan sukuk denominasi ringgit yang diluluskan oleh/diserahkan kepada SC dengan tempoh matang antara 1 hingga 7 tahun dan 8 hingga 15 tahun masing-masing menurun sebanyak 19.05% dan 37.50%.

Terdapat penurunan sebanyak 11.11% dalam jumlah bon korporat dan sukuk denominasi ringgit dengan tempoh matang lebih daripada 15 tahun (Carta 1).
Pada 2022, sebanyak 45 penarafan telah diberikan oleh agensi penarafan kredit kepada terbitan bon korporat dan sukuk denominasi ringgit yang diserahkan kepada SC berbanding 63 penarafan yang diberikan dalam tahun 2021.

Bilangan terbitan yang tidak diberi penarafan telah menurun sebanyak 27.27% berbanding pada 2021 (Carta 2).

Terdapat 2 bon korporat dan sukuk denominasi mata wang asing diserahkan kepada SC pada 2022.
I 165 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 4 Bilangan permohonan dan serahan bon korporat dan sukuk Serahan1 Permohonan – Diterima – Diluluskan – Ditarik balik Nota: 1 Menurut Rangka Kerja LOLA.
2022 2021 62 2 2 - 72 6 4 2 JADUAL 5 Terbitan bon korporat dan sukuk denominasi ringgit yang diserahkan/diluluskan Jenis terbitan Bon korporat – Kertas perdagangan/Nota jangka sederhana – Bon – Stok pinjaman Jumlah kecil Sukuk – Kertas perdagangan Islam/Nota jangka sederhana Islam – Bon Islam – Stok pinjaman Islam Jumlah kecil Gabungan bon korporat dan sukuk – Kertas perdagangan/Kertas perdagangan Islam Jumlah kecil JUMLAH 2022 2021 Bilangan terbitan Amaun nominal (RM juta) Bilangan terbitan Amaun nominal (RM juta) 15 - 2 17 40 - 3 43 2 2 62 19,030.00 - 370.24 19,400.24 140,849.00 - 7,016.00 147,865.00 20,000.00 20,000.00 187,265.24 12 2 3 17 49 2 2 53 4 4 74 13,240.00 3,200.00 164.64 16,604.64 113,196.00 30,000.00 1,032.06 144,228.06 2,000.00 2,000.00 162,832.70 I 166 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN CARTA 1 Tempoh terbitan bon korporat dan sukuk denominasi ringgit yang diserahkan/diluluskan n a t i b r e t n a g n a l i B 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2021 2022 21 17 45 40 8 5 1–7 tahun 8–15 tahun Lebih daripada 15 tahun Nota: Tempoh kemudahan, dan bukan nota atau kertas yang diterbitkan di bawah kemudahan tersebut.
CARTA 2 Ringkasan penarafan terbitan bon korporat dan sukuk denominasi ringgit yang diserahkan/diluluskan Penarafan jangka panjang Penarafan jangka pendek 2021 2022 25 17 13 14 8 i n a k i r e b d n a f a r a n e p n a g n a l i B 30 25 20 15 10 5 0 5 00 0 0 15 11 27 23 i n a k i r e b d n a f a r a n e p n a g n a l i B 16 14 12 10 8 6 4 2 0 0 0 0 0 2021 2022 6 1 AAA AA A BBB BB, B, C, atau D Tidak ditaraf P1/MARC-1 P2/MARC-2 P3/MARC-3 Tidak ditaraf Nota: Suatu terbitan bon korporat atau sukuk boleh diberikan dengan lebih daripada 1 penarafan kredit (cth.
bagi program kertas perdagangan/nota jangka sederhana, kedua-dua penarafan jangka pendek yang diberikan kepada kertas perdagangan dan penarafan jangka panjang bagi nota jangka sederhana diambil kira).
I 167 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PENGAMBILALIHAN DAN PERCANTUMAN Di Malaysia, pengambilalihan dan percantuman dikawal selia di bawah CMSA, Malaysian Code on Take-overs and Mergers 2016 [(Kod Pengambilalihan dan Percantuman Malaysia 2016 (Kod))] dan Rules on Take-overs and [(Peraturan Mergers and Compulsory Acquisitions Pengambilalihan, Percantuman dan Pemerolehan Wajib (Peraturan).
Dalam hal ini, Kod menetapkan prinsip luas yang perlu dipatuhi oleh semua pihak yang terlibat dalam pengambilalihan, percantuman dan pemerolehan wajib dan Peraturan menetapkan keperluan operasi dan tatalaku.

Salah satu objektif utama Kod dan Peraturan ialah untuk memastikan pemerolehan kawalan berlaku dalam pasaran yang cekap, berdaya saing dan bermaklumat.

SC menyelia aktiviti pengambilalihan dan percantuman termasuk pemeriksaan dokumen penzahiran.
Seterusnya, SC juga memberi tumpuan kepada tingkah laku pihak berkaitan yang melibatkan pemegang saham syarikat penerima tawaran untuk memastikan pemegang saham dilayan secara adil dan diberi peluang untuk membuat keputusan mengenai merit pengambilalihan dan diberi layanan sama rata oleh pemberi tawaran.
Walau bagaimanapun, penting untuk diberi perhatian bahawa peraturan pengambilalihan tidak mengambil kira kelebihan atau keburukan kewangan atau komersial pengambilalihan, yang merupakan perkara yang perlu diputuskan oleh syarikat penerima tawaran dan pemegang sahamnya.

Dari masa ke semasa, SC juga menyemak dasar pengambilalihan untuk memastikan keperluan menyediakan rangka kerja yang teratur di mana pengambilalihan, percantuman dan pemerolehan wajib dijalankan.
Pada 2022, SC mempertimbangkan 77 permohonan di bawah Peraturan tersebut, berbanding 79 permohonan pada 2021.

SC enggan meluluskan 2 daripada 77 permohonan yang diterima pada 2022.

SC meluluskan 18 dokumen tawaran melibatkan jumlah nilai tawaran sebanyak RM2.10 bilion atau purata RM116.93 juta setiap tawaran, yang mewakili penurunan sebanyak RM6.49 bilion berbanding tahun sebelumnya (2021: 18 tawaran dengan jumlah nilai tawaran sebanyak RM8.59 bilion atau purata RM477.17 juta setiap tawaran).
Daripada 18 tawaran tersebut, 3 tawaran dilaksanakan melalui skim (2021:3 skim).

23% daripada jumlah nilai tawaran pada 2022.

Tawaran lain yang ketara dari segi nilai tawaran termasuk Mulpha International Bhd dan Hextar Industries Bhd dengan nilai tawaran masing-masing berjumlah RM0.36 bilion dan RM0.24 bilion.
Daripada 18 tawaran pada 2022, 16 adalah berkaitan dengan syarikat penerima tawaran yang disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Bhd, 1 berkaitan dengan syarikat penerima tawaran yang disenaraikan di Pasaran LEAP Bursa Malaysia Securities Bhd dan 1 berkaitan dengan syarikat awam tidak tersenarai.

Terdapat 5 pelaksanaan penswastaan pada 2022 (2021: 7 pelaksanaan penswastaan), 4 daripadanya disenaraikan di Pasaran Utama dan 1 disenaraikan di Pasaran LEAP.
Kesemua 5 syarikat telah dinyahsenarai daripada bursa saham.

Tawaran dari Jardine Cycle & Carriage Ltd berhubung dengan Cycle & Carriage Bintang Bhd merupakan percubaan ketiga pemberi tawaran untuk menswastakan syarikat tersebut, selepas percubaan awal pemberi tawaran melalui pengurangan modal terpilih dan pembayaran balik pada 2020 dan tawaran sukarela berikutnya pada 2021.

Cycle & Carriage Bintang Bhd telah dinyahsenarai pada 19 September 2022.
Dari segi nilai tawaran, sektor produk dan perkhidmatan pengguna adalah yang tertinggi dengan nilai tawaran berjumlah RM0.99 bilion, mewakili 47% daripada jumlah nilai tawaran dan melibatkan 5 syarikat penerima tawaran atau 28% daripada jumlah keseluruhan tawaran.
Sektor lain yang menarik perhatian ialah sektor produk dan perkhidmatan perindustrian dengan jumlah nilai tawaran sebanyak RM0.72 bilion, mewakili 34% daripada jumlah nilai tawaran dan melibatkan 6 syarikat penerima tawaran atau 33% daripada jumlah tawaran.

SC meluluskan 25 pekeliling nasihat bebas yang terdiri daripada 18 pekeliling berkaitan dengan tawaran/skim pengambilalihan dan 7 pekeliling berkaitan dengan pengecualian daripada obligasi tawaran mandatori lanjutan daripada prosedur whitewash.
Menurut Peraturan yang disemak yang dikeluarkan pada 28 Disember 2021, pekeliling untuk pengecualian whitewash hendaklah dikemukakan kepada SC untuk komen dan kelulusan bagi kandungan yang berkaitan dengan pengecualian whitewash.

Seterusnya, 3 pekeliling whitewash diluluskan oleh SC pada 2022.
Pada 2022, skim penswastaan Cocoaland Holdings Bhd oleh Fraser & Neave Holdings Bhd merupakan tawaran terbesar pada nilai tawaran RM0.49 bilion, mewakili Selain itu, SC mempertimbangkan 11 permohonan untuk pengecualian daripada perlu melaksanakan tawaran pengambilalihan mandatori, di mana 6 permohonan I 168 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 6 Permohonan yang dipertimbangkan berkaitan dengan pengambilalihan, percantuman dan pemerolehan wajib Jenis permohonan/dokumen yang diluluskan 2022 2021 Kelulusan dokumen tawaran/skim Kelulusan pekeliling nasihat bebas Kelulusan pekeliling whitewash* Permohonan bagi pengecualian daripada obligasi tawaran mandatori Permohonan lain JUMLAH 18 25 3 11 20 77 19 28 - 16 16 79 Nota: * Menurut Peraturan yang disemak pada 28 Disember 2021, pengecualian pekeliling whitewash hendaklah dikemukakan kepada SC untuk komen SC dan kelulusan bagi kandungan yang berkaitan dengan pengecualian whitewash.


Baki 5 permohonan pula berkaitan dengan pemerolehan saham atau hak mengundi tambahan oleh sekumpulan ahli yang bertindak secara bersama, di mana SC tidak meluluskan 1 permohonan kerana ia tidak memenuhi sepenuhnya faktor yang ditetapkan dalam Peraturan.

Seterusnya, SC turut mempertimbangkan 20 permohonan untuk pelbagai hal di bawah CMSA dan Peraturan, termasuk 1 permohonan yang tidak diluluskan.
Sebanyak 6 permohonan tersebut adalah berkaitan dengan perlanjutan masa yang diperlukan untuk memenuhi obligasi di bawah Peraturan.

Sebagai sebahagian daripada mandatnya, SC juga memantau dengan rapi salah laku yang berkaitan dengan kawal selia pengambilalihan, yang boleh menjejaskan kepentingan orang ramai yang melabur.
Pada 2022, SC mengenal pasti ketidakpatuhan, termasuk pelanggaran obligasi tawaran mandatori, kegagalan penasihat untuk melaksanakan semua usaha bagi memastikan pelanggan mereka mematuhi peraturan pengambilalihan, mengemukakan maklumat palsu atau mengelirukan kepada SC, ketidakpatuhan yang berkaitan dengan urus niaga dalam sekuriti semasa tempoh tawaran dan/atau penzahiran maklumat kepada pemegang saham, yang mana SC telah mengarahkan tindakan pemulihan yang sesuai, yang terdiri daripada pengeluaran celaan dan amaran, pengenaan denda serta notis pelanggaran, yang mana sesuai.
SC berusaha untuk mengatasi terlebih dahulu isu yang timbul semasa pengambilalihan dan transaksi berkaitan yang lain dengan menggalakkan perundingan awal untuk menjelaskan penggunaan Kod/Peraturan dalam transaksi yang dicadangkan.
Pada tahun 2022, perundingan dengan SC melibatkan pelbagai aspek peraturan pengambilalihan termasuk dalam hal-hal pihak yang bertindak secara bersama, pencetus obligasi tawaran mandatori individu/ tunggal/kolektif, pembiayaan untuk tawaran, implikasi tawaran hiliran dan harga tawaran, sekatan semasa dan selepas penutupan tempoh tawaran dan pertanyaan am lain.
Selain daripada interaksi SC dengan penasihat semasa menyemak permohonan atau perundingan, SC juga menjalankan libat urus dengan pengamal untuk membincangkan perkara baru atau sukar yang dihadapi dan untuk memastikan peraturan aktiviti pengambilalihan di Malaysia berjalan seiring dengan perubahan situasi.
Pada 15 Julai 2022, mesyuarat kumpulan fokus ke-7 telah diadakan antara SC dan 9 firma guaman untuk membincangkan pelbagai hal-hal yang berkaitan dengan kewangan korporat dan pelaburan, termasuk pengambilalihan dan percantuman.

Selanjutnya, pada 14 Oktober 2022, SC mengadakan sesi dialog yang membuahkan hasil dengan wakil daripada 22 firma penasihat dan Persatuan Perbankan Pelaburan Malaysia (MIBA) yang memberi tumpuan kepada isu pengambilalihan dan percantuman yang dihadapi baru-baru ini.
I 169 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PENGURUSAN PELABURAN PENGURUSAN DANA JADUAL 1 Sumber dana bawah pengurusan pelanggan Jumlah keseluruhan AUM syarikat pengurusan dana (FMC) di Malaysia menurun sebanyak 4.69% kepada RM906.46 bilion berbanding RM951.05 bilion pada 2021.

Pada 2022, 5 FMC teratas menyumbang 55.42% daripada jumlah keseluruhan AUM berbanding 54.81% pada 2021 (Carta 1).
Sebahagian besar sumber dana bawah pengurusan adalah daripada UTF, KWSP, badan korporat dan dana borong (Jadual 1).

Dana tersebut diperuntukkan dalam pelbagai kelas aset dan lokasi yang mana pelaburan FMC di dalam Malaysia berjumlah RM624.87 bilion, mewakili jumlah keseluruhan AUM pada 68.94% daripada penghujung 2022 (Carta 2).

Sebahagian besar pelaburan diperuntukkan kepada ekuiti dengan 47.59% pada akhir 2022, berbanding 49.20% pada 2021 (Carta 3).
Trend yang sama diperhatikan dalam peruntukan aset di dalam dan di luar Malaysia (Carta 4).
Sumber dana Dana unit amanah KWSP Badan korporat Dana borong Badan berkanun dan agensi kerajaan Individu PRS Lain-lain JUMLAH 2022 (RM bilion) 2021 (RM bilion) 487.94 157.83 97.76 76.50 38.21 20.53 5.41 22.28 526.90 164.95 94.81 79.45 37.27 20.78 5.63 21.26 906.46 951.05 CARTA 1 Aset yang diuruskan oleh FMC CARTA 2 Aset yang dilaburkan di dalam dan di luar Malaysia 54.81 55.42 2021 2022 45.19 44.58 639.41 624.87 2021 2022 311.64 281.59 n o i l i b M R 700 600 500 400 300 200 100 0 Lima FMC terbesar FMC selebihnya Dalam Malaysia Luar Malaysia ) % ( n a s u t a r e P 60 50 40 30 20 10 0 I 170 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN CARTA 3 Peruntukan aset ) % ( n a s u t a r e P 60 50 40 30 20 10 0 49.20 47.59 2021 2022 23.25 22.05 15.40 14.81 5.54 5.32 Ekuiti Pendapatan tetap Penempatan pasaran wang Unit amanah 6.31 7.42 1.50 1.61 Ekuiti swasta Lain-lain CARTA 4 Peruntukan aset di dalam dan di luar Malaysia pada 31 Disember 2022 n o i l i b M R 300 250 200 150 100 50 0 262.09 Dalam Malaysia Luar Malaysia 181.27 169.33 132.34 29.51 23.53 24.74 1.89 6.78 7.78 18.86 48.34 Ekuiti Pendapatan tetap Penempatan pasaran wang Unit amanah Ekuiti swasta Lain-lain I 171 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN SKIM PELABURAN KOLEKTIF DAN SKIM PERSARAAN SWASTA CARTA 5 Saluran pengagihan Dana Unit Amanah Dana unit amanah terus menjadi komponen terbesar industri CIS Malaysia dengan jumlah NAV sebanyak RM487.94 bilion dicatatkan pada 31 Disember 2022 (2021: RM526.90 bilion).
Peratus jumlah NAV industri dana unit amanah berbanding permodalan pasaran Bursa Malaysia adalah 28.10% (2021: 29.45%).

Pada 2022, sebanyak 39 dana unit amanah telah dilancarkan manakala 11 dana ditamatkan dan 9 dana mencapai kematangan, menjadikan jumlah keseluruhan dana unit amanah yang ditawarkan oleh 38 syarikat pengurusan unit amanah yang diperbadankan di Malaysia kepada 759 dana setakat 31 Disember 2022 (Jadual 2).
Industri dana unit amanah mencatatkan jumlah jualan kasar (tidak termasuk pelaburan semula pengagihan) sebanyak RM222.89 bilion (2021: RM404.52 bilion), yang kebanyakannya diagihkan oleh syarikat pengurusan unit amanah dengan jumlah jualan kasar sebanyak RM118.00 bilion (Carta 5).
Secara keseluruhan, industri JADUAL 2 Status keseluruhan industri dana unit amanah Bilangan dana yang ditawarkan – Konvensional – Patuh Syariah Unit dalam edaran (unit bilion) Bilangan akaun (juta)* Jumlah NAV (RM bilion) – Konvensional (RM bilion) – Patuh Syariah (RM bilion) % daripada NAV kepada permodalan pasaran Bursa Malaysia^ RM bilion 0 50 100 150 200 250 73.99 51.60 84.08 50.46 Syarikat pengurusan unit amanah Penasihat UTS institusi Perunding unit amanah Penasihat UTS korporat Lain-lain 0.96 0.48 4.95 2.35 240.54 118.00 31 Dis 2021 31 Dis 2022 dana unit amanah merekodkan penebusan bersih (tidak termasuk pelaburan semula pengagihan) sebanyak -RM26.28 bilion pada 2022 (2021: -RM1.46 bilion).
31 Disember 2022 31 Disember 2021 759 473 286 769.00 25.32 487.94 380.55 107.39 28.10 740 467 273 772.63 24.06 526.90 398.57 128.33 29.45 Nota: * Bilangan akaun termasuk bilangan akaun pemegang unit dengan penasihat institusi skim unit amanah (UTS) yang mengendalikan sistem akaun penama.

^ Perbandingan yang dibuat antara jumlah NAV industri dana unit amanah dan permodalan pasaran Bursa Malaysia bukanlah petunjuk amaun sebenar yang dilaburkan di Bursa Malaysia oleh dana unit amanah.
I 172 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Dana Borong Dana Tertutup Dalam segmen dana borong, jumlah NAV sebanyak RM76.50 bilion telah dicatatkan pada 31 Disember 2022, (2021: 79.45 bilion).

Sejumlah 46 dana telah dilancarkan di bawah Rangka Kerja LOLA untuk pelabur sofistikated manakala 15 dana telah ditamatkan dan 8 dana mencapai kematangan pada 2022, yang menjadikan jumlah keseluruhan dana borong yang ditawarkan oleh 44 syarikat pengurusan dana kepada 437 dana pada 31 Disember 2022.
Dana SRI Pada 31 Disember 2022, sebanyak 58 dana ditawarkan kepada pelabur yang telah diberi kelayakan sebagai dana mampan dan bertanggungjawab (SRI) menurut Garis Panduan Dana Mampan dan Bertanggungjawab (2021: 34 dana).

58 dana tersebut terdiri daripada 31 dana unit amanah dan 27 dana borong dengan jumlah NAV pada 31 Disember 2022 sebanyak RM7.05 bilion (2021: RM5.07 bilion).
Amanah Pelaburan Hartanah Dengan penyenaraian Amanah Pelaburan Hartanah AME pada 2022, jumlah bilangan REIT yang disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia pada 31 Disember 2022 adalah 19 dengan permodalan pasaran berjumlah (termasuk kumpulan terikat) RM39.08 bilion (2021: RM38.44 bilion).

Jumlah saiz aset meningkat daripada RM59.44 bilion pada 31 Disember 2021 kepada RM61.50 bilion pada penghujung 2022.

Sebanyak 2 REIT tidak tersenarai ditawarkan kepada pelabur sofistikated pada 31 Disember 2022.
Dana Dagangan Bursa Pada 31 Disember 2022, sebanyak 19 ETF disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia (2021: 19) dengan permodalan pasaran berjumlah RM2.10 bilion (2021: RM2.16 bilion).

Pada 31 Disember 2022, hanya satu dana tertutup (CEF) disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia dengan permodalan pasaran sebanyak RM280 juta (2021: RM314 juta).
Skim Persaraan Swasta Dengan pelancaran PRS baharu pada 2022, terdapat 13 PRS (2021: 12 PRS) yang ditawarkan oleh 9 penyedia PRS (2021: 8 PRS penyedia) pada 31 Disember 2022.

Sebanyak 16 dana persaraan swasta baharu dilancarkan pada 2022, menjadikan jumlah bilangan dana persaraan swasta yang beroperasi pada 31 Disember 2022 kepada 75 (2021: 59), dengan jumlah NAV sebanyak RM5.41 bilion (2021: RM5.63 bilion).
Walaupun pertumbuhan NAV perlahan, caruman ahli kekal teguh dengan RM817 juta dilaburkan ke dalam PRS pada 2022.

Selanjutnya, pengeluaran pra-persaraan terus menurun pada 2022 iaitu 5% daripada jumlah pengeluaran pada 2022 berbanding 19% pada 2021 dan 52% pada tahun 2020.

Jumlah ahli pada 31 Disember 2022 meningkat sebanyak 4.90% kepada 557,000 daripada 531,000 pada 31 Disember 2021.

Rujuk kepada Carta 6, 7 dan 8 untuk demografi utama ahli PRS.
Bilangan Permohonan dan Serahan Berkaitan dengan CIS dan PRS Pada 2022, SC mempertimbangkan 43 permohonan berkaitan dengan CIS dan PRS, yang terdiri daripada permohonan untuk menubuhkan dana baharu, mendaftar prospektus/dokumen penzahiran, pendaftaran surat ikatan dan permohonan sampingan lain (Jadual 3).
I 173 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN CARTA 6 Ahli PRS mengikut kumpulan umur CARTA 7 Ahli PRS mengikut jantina Lelaki 49% 37% Wanita 51% 15% 21% 9% 7% 11% Di bawah umur 30 30 hingga kurang daripada 40 tahun 40 hingga kurang- daripada 50 tahun 50 hingga kurang daripada 55 tahun 55 hingga kurang daripada 60 tahun Lebih daripada 60 tahun CARTA 8 Pengeluaran oleh ahli PRS Ahli PRS mengikut jenis pekerjaan Pilihan dana ahli PRS 92% 72% 40% 38% 5% 3% Persaraan Pra-persaraan Lain-lain Bekerja 18% 10% 15% 7% Pelajar, suri rumah dan pesara Bekerja sendiri Teras: Dana pertumbuhan Dana Bukan teras Teras: Dana sederhana Teras: Dana konservatif I 174 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 3 Bilangan permohonan dan serahan berkaitan dengan CIS dan PRS (i) Permohonan Pemberian kebenaran bagi skim CIS – Dana unit amanah – ETF – REIT Pemberian kebenaran bagi dana persaraan swasta Pengecualian/kelainan daripada garis panduan Permohonan lain Pendaftaran prospektus/dokumen penzahiran Pendaftaran surat ikatan JUMLAH (i) Serahan Dana borong Dipertimbangkan Diluluskan Menunggu Pertimbangan 2022 2021 2022 2021 Pada 31 Disember 2022 Pada 31 Disember 2021 40 391 - 1 16 2 313 126 221 436 67 652 - 2 1 18 384 188 125 437 40 39 - 1 16 2 30 126 221 435 67 65 - 2 1 18 38 188 125 437 6 6 - - - 1 7 30 77 121 6 5 - 1 3 - 8 14 13 44 Diserahkan Dilancarkan 2022 45 2021 74 2022 46 2021 75 Nota: 1 2 3 4 Termasuk 6 dana yang turut layak sebagai dana SRI.
Termasuk 14 dana yang turut layak sebagai dana SRI.

Termasuk 20 permohonan untuk mendapatkan kelayakan sebagai dana SRI.

Termasuk 16 permohonan untuk mendapatkan kelayakan sebagai dana SRI.

PRODUK PELABUR Waran Berstruktur Terdapat 7 penerbit waran berstruktur yang layak pada 2022 (2021: 6) termasuk Affin Hwang Investment Bank Bhd yang merupakan penerbit waran berstruktur yang layak yang baharu.
SC menerima dan mendaftarkan 7 prospektus asas dan 22 prospektus tambahan daripada penerbit tersebut pada 2022 (Jadual 4).

Pada 2022, SC mendaftarkan 1,456 kertas terma bagi penawaran waran berstruktur berbanding 1,470 kertas terma yang didaftarkan pada 2021.
Bilangan kertas terma waran berstruktur dengan pendasar asing telah bertambah pada 2022 dengan 392 kertas terma telah didaftarkan, mencatatkan peningkatan JADUAL 4 Waran berstruktur yang dipertimbangkan Bilangan penerbit yang layak Prospektus asas yang didaftarkan Prospektus tambahan yang didaftarkan 2022 2021 7 7 22 6 6 13 Kertas terma yang didaftarkan 1,456 1,470 sebanyak 26% berbanding 2021 (2021: 312 kertas terma).
Sebanyak 1,064 kertas terma dengan pendasar tempatan didaftarkan pada 2022 berbanding 1,158 kertas terma pada 2021, mencatatkan penurunan sebanyak 8%.
I 175 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN RAJAH 1 Status keseluruhan industri waran berstruktur 392 kertas terma dengan pendasar asing didaftarkan, menunjukkan peningkatan 26% 1,456 kertas terma didaftarkan pada 2022 1% daripada 2021 8% penurunan dalam waran berstruktur dengan pendasar tempatan 28% pengurangan dalam waran berstruktur berasaskan ETF, dengan 13 kertas terma didaftarkan pada 2022 (2021: 18 kertas terma) Pada 2022, bilangan kertas terma waran berstruktur yang didaftarkan dengan ETF sebagai pendasar menurun sebanyak 28% (2022: 13 kertas terma, 2021: 18 kertas terma).
Produk Berstruktur Pada 2022, 9 penerbit menyerahkan 22 program produk berstruktur baharu kepada SC di bawah Rangka Kerja LOLA bagi produk pasaran modal tidak tersenarai.

Program-program tersebut terdiri daripada pelbagai jenis rujukan pendasar dan mempunyai saiz agregat sebanyak RM110 bilion dengan setiap program mempunyai had saiz sehingga RM5 bilion (Jadual 5).
Siri Produk Berstruktur Pasaran produk berstruktur Malaysia melaporkan peningkatan ketara sebanyak 25% daripada jumlah terbitan baharu pada 2022 berbanding 2021.

Individu Bernilai Bersih Tinggi (HNWI) terus membentuk majoriti pelabur yang menyumbang 91.6% daripada pelabur dalam produk berstruktur.

2022 menyaksikan peningkatan ketara sebanyak 38% bagi penawaran produk berstruktur kepada HNWI dari 2021.

Kategori baharu pelabur yang dibenarkan membeli produk berstruktur2 turut diperkenalkan pada 2022.
Terbitan untuk kategori baharu pelabur ini menyumbang 0.3% daripada jumlah amaun terbitan pada tahun berkenaan.

JADUAL 5 Program produk berstruktur Program baharu yang diserahkan Bilangan program Saiz (RM bilion) Bilangan program Saiz (RM bilion) 2022 2021 Prinsip – Konvensional – Islam JUMLAH 20 2 22 100 10 110 17 3 20 85 15 100 2 Individu-individu yang memperoleh produk pasaran modal tidak tersenarai bagi pertimbangan tidak kurang daripada RM250,000 per transaksi.
I 176 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN CARTA 9 Pecahan mengikut jenis pelabur CARTA 10 Pecahan mengikut prinsip Pelabur ≥ RM250,000 0.3% HNWE 7.4% Pelabur terakreditasi 0.7% Islam 3% HNWI 91.6% Konvensional 97% Baki 8.1% pelabur terdiri daripada Entiti Bernilai Bersih Tinggi (HNWE) dan Pelabur Bertauliah (Carta 9).

Pada 2022, sebanyak 153 siri produk berstruktur telah diserahkan di bawah Rangka Kerja LOLA untuk ditawarkan kepada pelabur canggih (2021: 164).
berstruktur konvensional meneruskan Produk penguasaan pasarannya dengan menyumbang 97% daripada terbitan pada 2022 (Carta 10).

Terdapat pertumbuhan eksponen dalam jualan produk berstruktur patuh Syariah pada tahun 2022, jumlah terbitan tertinggi yang dicatatkan sejak 2016.

Terbitan produk berstruktur patuh Syariah meningkat tahun ke tahun sebanyak 326% pada tahun 2022.
Produk berstruktur berkaitan kadar juga mendapat populariti pada tahun 2022 dengan jangkaan kadar faedah meningkat, mencatatkan peningkatan dalam jumlah terbitan sebanyak 424% tahun ke tahun.

faedah Kontrak Untuk Perbezaan Selaras dengan Pelan Induk Pasaran Modal 2 SC untuk menggalakkan dan membangunkan pasaran derivatif, SC memperkenalkan Guidelines on Contracts for Difference (Garis Panduan mengenai Kontrak untuk Perbezaan (CFD) pada 6 April 2018.
CFD ialah produk derivatif berleveraj yang membolehkan pelabur mengambil bahagian dalam pergerakan harga instrumen pendasar.

Oleh kerana kerumitan CFD, rangka kerja itu dilaksanakan secara berperingkat bermula dengan pelabur sofistikated.

Pada 2022, 2 penyedia CFD menawarkan CFD di Malaysia berdasarkan saham dan indeks.
I 177 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PASARAN MODAL ISLAM ICM kekal sebagai komponen utama pasaran modal Malaysia, yang menyumbang 64.38% kepada saiz keseluruhannya.

Saiz ICM meningkat kepada RM2,322.30 bilion pada penghujung 2022 daripada RM2,308.54 bilion pada penghujung 2021.

Ini merangkumi jumlah permodalan pasaran sekuriti patuh Syariah sebanyak RM1,138.53 bilion dan jumlah sukuk belum tebus sebanyak RM1,183.77 bilion (Carta 1 dan Jadual 1).
CARTA 1 ICM pada Disember 2022 Pasaran modal ICM ICM berbanding Pasaran Modal Permodalan pasaran sekuriti, RM1,736.21 bilion (48.13%) Permodalan pasaran sekuriti patuh Syariah, RM1,138.53 bilion (49.03%) Saiz keseluruhan pasaran modal: RM3,607.29 bilion Saiz keseluruhan ICM: RM2,322.30 bilion Bon dan sukuk belum tebus, RM1,871.08 bilion (51.87%) Sukuk belum tebus, RM1,183.77 bilion (50.97%) Saiz keseluruhan pasaran modal, RM3,607.29 bilion; tahun ke tahun (2.19%) Saiz keseluruhan ICM, RM2,322.30 bilion; tahun ke tahun (0.60%) 64.38% daripada saiz keseluruhan pasaran modal 2021 2022 2,308.54 2,322.30 1,204.28 1,138.53 1,104.26 1,183.77 Permodalan pasaran sekuriti patuh Syariah Saiz sukuk belum tebus Saiz keseluruhan ICM Saiz ICM n o i l i b M R 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 I 178 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN SEKURITI PATUH SYARIAH Pada Disember 2022, sekuriti patuh Syariah meningkat kepada 789 daripada 750 pada akhir 2021, yang merangkumi 81.17% daripada 972 sekuriti tersenarai di Bursa Malaysia.
Permodalan pasaran sekuriti patuh Syariah berjumlah RM1,138.53 bilion atau 65.58% daripada jumlah permodalan pasaran, menurun sebanyak 5.46% berbanding akhir 2021 (Carta 2 dan Jadual 2).
CARTA 2 Sekuriti patuh Syariah pada Disember 2022 Jumlah sekuriti Sekuriti patuh Syariah Patuh syariah, 789 Pasaran LEAP, 40 Permodalan pasaran, RM4.96 bilion Jumlah sekuriti: 972 Tidak patuh Syariah, 183 Pasaran ACE, 120 Permodalan pasaran, RM27.93 bilion Jumlah sekuriti patuh Syariah: 789 Jumlah permodalan pasaran sekuriti patuh Syariah RM1,138.53 bilion Pasaran utama, 629 Permodalan pasaran, RM1,105.64 bilion Pecahan mengikut sektor bagi sekuriti patuh Syariah Peratus bilangan dan permodalan pasaran sekuriti patuh Syariah Produk dan perkhidmatan industri Produk dan perkhidmatan pengguna 239 155 Hartanah Teknologi 90 86 Pembinaan 61 Perladangan 36 Pengangkutan dan logistik Tenaga Penjagaan kesihatan Telekomunikasi dan media 31 27 27 21 Utiliti 11 Perkhidmatan kewangan 5 90 80 70 60 50 40 30 20 10 79.03 81.17 2021 2022 67.31 65.58 % sekuriti patuh Syariah berbanding jumlah sekuriti tersenarai % sekuriti patuh Syariah berbanding jumlah permodalan pasaran I 179 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN SUKUK Terbitan sukuk korporat mewakili 81.66% (2021: 79.98%) daripada jumlah terbitan bon dan sukuk korporat sementara sukuk korporat belum tebus adalah sebanyak 82.83% (2021: 81.42%) daripada jumlah bon dan sukuk korporat belum tebus (Jadual 3).
Jumlah terbitan sukuk pada 2022 mewakili 68.23% (2021: 62.91%) daripada jumlah terbitan bon dan sukuk manakala jumlah sukuk belum tebus mewakili 63.27% (2021: 63.43%) daripada jumlah bon dan sukuk belum tebus (Carta 3 dan Jadual 4).

Tujuh penerbit menerbitkan sukuk SRI pada 2022, menjadikan jumlah penerbit sukuk SRI sejak 2015 kepada 25.
Terbitan sukuk SRI korporat pada 2022 berjumlah RM10.58 bilion, iaitu 8.45% daripada jumlah terbitan sukuk korporat manakala sukuk korporat SRI belum tebus meningkat kepada RM17.93 bilion pada Disember 2022, daripada RM8.11 bilion pada 2021, yang mewakili 2.69% daripada jumlah sukuk korporat belum tebus3.
CARTA 3 Sukuk pada Disember 2022 Terbitan sukuk Sukuk belum tebus Terbitan sukuk, RM296.84 bilion (68.23%) Sukuk belum tebus, RM1,183.77 bilion (63.27%) Jumlah terbitan bon dan sukuk: RM435.08 bilion Terbitan bon, RM138.24 bilion (31.77%) Jumlah bon dan sukuk belum tebus: RM1,871.08 bilion Bon belum tebus, RM687.31 bilion (36.73%) 3 Tidak termasuk kertas perdagangan (commercial papers/kertas perdagangan bercirikan Islam (Islamic commerical paper).
I 180 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PENGURUSAN DANA ISLAM Pada Disember 2022, AUM Islam berjumlah RM205.86 bilion, mencatatkan penurunan sebanyak 8.43% daripada RM224.80 bilion pada penghujung 2021 (Carta 4).

Bilangan CIS Islam (dana unit amanah UTF), dana borong (WF), PRS, Amanah pelaburan hartanah (REIT) dan ETF adalah sebanyak 404 pada Disember 2022 termasuk 20 dana SRI Islam.
Terdapat 57 FMC yang menguruskan dana Islam, dengan 24 IFMC sepenuhnya dan 33 FMC yang menawarkan rangkaian produk Islam pada Disember 2022.

CARTA 4 AUM pengurusan dana Islam 2021 2022 1,000 n o i l i b M R 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Industri pengurusan dana 951.05 906.46 FMC yang menawarkan rangkaian produk Islam, 33 IFMC, 24 Jumlah FMC yang menguruskan dana Islam: 57 224.80 205.86 AUM Islam Jumlah industri pengurusan dana Nota: AUM bersumberkan daripada CIS dan mandat persendirian.
AUM Islam pada Disember 2022: RM205.86 bilion Industri pengurusan dana CIS Islam RM dalam bilion Dana tersenarai 906.46 39.08 16.80 (42.99%) REIT ETF 2.08 0.40 (19.23%) 205.86 (22.71%) Jumlah AUM pengurusan dana AUM Islam Jumlah permodalan pasaran Permodalan pasaran Islam Dana tidak tersenarai 487.94 5.41 76.50 107.39 (22.01%) 1.72 (31.79%) 16.75 (21.90%) UTF PRS WF Jumlah NAV NAV Islam ETF Islam, 6 Permodalan pasaran, RM0.40 bilion REIT Islam, 5 Permodalan pasaran, RM16.80 bilion PRS Islam, 35 NAV, RM1.72 bilion WF Islam, 72 NAV, RM16.75 bilion Jumlah CIS Islam: 404 AUM CIS Islam: RM143.06 bilion UTF Islam, 286 NAV, RM107.39 bilion I 181 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN STATISTIK UTAMA JADUAL 1 Saiz ICM Permodalan pasaran sekuriti patuh Syariah Saiz sukuk belum tebus Saiz keseluruhan ICM % ICM kepada jumlah pasaran modal JADUAL 2 Sekuriti patuh Syariah Bilangan sekuriti: Sekuriti patuh Syariah Jumlah sekuriti tersenarai % sekuriti patuh Syariah kepada jumlah sekuriti tersenarai Permodalan pasaran (RM bilion): Sekuriti patuh Syariah Jumlah permodalan pasaran % sekuriti patuh Syariah kepada jumlah permodalan pasaran JADUAL 3 Sukuk korporat Jumlah terbitan (RM bilion) Terbitan sukuk Jumlah terbitan bon dan sukuk korporat % sukuk kepada jumlah terbitan bond dan sukuk korporat Jumlah belum tebus (RM bilion) Sukuk belum tebus Jumlah bon dan sukuk korporat belum tebus % sukuk kepada jumlah bon dan sukuk korporat belum tebus I 182 I 2022 RM bilion 1,138.53 1,183.77 2,322.30 64.38% 2022 789
 972 81.17% 1,138.53 1,736.21 65.58% 2022 125.20 153.32 81.66% 666.00 804.10 82.83% 2021 RM bilion 1,204.28 1,104.26 2,308.54 65.40% 2021 750 949 79.03% 1,204.28 1,789.20 67.31% 2021 91.40 114.28 79.98% 629.27 772.84 81.42% LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 4 Jumlah sukuk Jumlah terbitan (RM bilion) Terbitan sukuk Jumlah terbitan bon dan sukuk % sukuk kepada jumlah terbitan bon dan sukuk Jumlah belum tebus (RM bilion) Sukuk belum tebus Jumlah bon dan sukuk belum tebus % sukuk kepada
 jumlah bon dan sukuk belum tebus JADUAL 5 AUM Islam AUM Islam (RM bilion) Jumlah industri pengurusan dana (RM bilion) % AUM Islam kepada jumlah industri pengurusan dana JADUAL 6 UTF Islam UTF Islam Jumlah industri NAV UTF Islam (RM bilion) NAV jumlah industri (RM bilion) % NAV UTF Islam kepada jumlah industri JADUAL 7 WF Islam WF Islam Jumlah industri NAV WF Islam (RM bilion) NAV jumlah industri (RM bilion) % NAV WF Islam kepada jumlah industri 21.90% 14.78% I 183 I SURUHANJAYA SEKUTIRI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 8 Dana PRS Islam PRS Islam Jumlah industri NAV PRS Islam (RM bilion) NAV jumlah industri (RM bilion) 2022 35 75 1.72 5.41 2021 28 59 1.90 5.63 % NAV PRS Islam kepada jumlah industri 31.79% 33.83% JADUAL 9 REIT Islam REIT Islam Jumlah industri Permodalan pasaran REIT Islam (RM bilion) Permodalan pasaran jumlah industri (RM bilion) 2022 5 19 16.80 39.08 2021 4 18 16.13 38.44 % permodalan pasaran REIT Islam kepada jumlah industri 42.99% 41.96% JADUAL10 ETF Islam ETF Islam Jumlah industri Permodalan pasaran ETF Islam (RM bilion) Permodalan pasaran jumlah industri (RM bilion) 2022 6 19 0.40 2.10 2021 6 19 0.42 2.16 % permodalan pasaran ETF Islam kepada jumlah industri 19.05%
 19.57% 2022 65 20 85 2021 62 19 81 JADUAL 11 Penasihat Syariah berdaftar Individu Syarikat Jumlah penasihat Syariah I 184 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN MODAL TEROKA DAN EKUITI SWASTA Jumlah syarikat yang berdaftar adalah sebanyak 129 pada 31 Disember 2022 (Jadual 1).
Segmen modal teroka (VC) terdiri daripada 109 syarikat berdaftar (syarikat pengurusan modal teroka (VCMC) dan syarikat modal teroka (VCC), manakala segmen ekuiti swasta (PE) terdiri daripada 20 syarikat berdaftar (syarikat pengurusan ekuiti swasta (PEMC) dan syarikat ekuiti swasta (PEC).

Pada penghujung 2022, bilangan profesional yang diambil bekerja oleh industri dengan sekurang-kurangnya 4 tahun pengalaman adalah seramai 229 orang.
JADUAL 2 Statistik utama industri (RM juta) JADUAL 1 Statistik peserta industri Sumber dana 2022 2021 Bilangan syarikat berdaftar Bilangan VCMC dan VCC berdaftar Bilangan PEMC dan PEC berdaftar Bilangan profesional VC dan PE1 Nota: 129 109 20 229 124 105 19 344 1 Profesional dengan lebih daripada 4 tahun pengalaman.
2022 2021 Ekuiti swasta Modal teroka Ekuiti swasta Modal teroka Jumlah dana komited bawah pengurusan [1] 10,711.59 5,372.93 9,648.42 5,183.50 Jumlah modal dikeluarkan [2] 7,644.83 3,868.54 6,884.29 3,870.73 Anggaran modal tersedia untuk pelaburan [3]=[1]-[2] 3,066.75 1,504.39 3,495.88 1,312.77 Jumlah syarikat pelaburan 68 186 41 211 Nota: Statistik ini berdasarkan angka yang dilaporkan oleh firma VC/PE berdaftar.

Pengerakan tahun ke tahun mungkin berubah-ubah.


Jumlah dana komited dalam industri pada akhir 2022 adalah sebanyak RM10.71 bilion dan RM5.37 bilion masing-masing bagi PE dan VC (Jadual 2), menjadikan jumlah keseluruhan sebanyak RM16.08 bilion.

Bagi PE, sebahagian besar sumber komitmen adalah daripada pelabur korporat individu dan perniagaan keluarga (16.97%), dan institusi kewangan (12.78%) (Carta 1).
(33.40%), pelabur Untuk VC, agensi kerajaan dan syarikat pelaburan (36.01%), dana kekayaan berdaulat (27.27%) dan pelabur korporat (22.68%) membentuk 3 sumber pembiayaan teratas (Carta 2).

Tiga syarikat berdaftar jumlah komitmen pelabur pada akhir 2022 adalah Creador, Xeraya Capital dan MAVCAP.
teratas mengikut I 185 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN CARTA 1 Sumber dana, ekuiti swasta (2022: RM10,711.59 bilion) CARTA 2 Sumber dana, modal teroka (2022: RM5.37 bilion) Syarikat insurans 3.07% Agensi kerajaan dan syarikat pelaburan 2.71% Institusi kewangan 0.56% Pengurus aset 9.27% Pelabur korporat 33.40% Dana pencen dan kumpulan wang simpanan 10.23% Endowmen dan organisasi bukan bermotif keuntungan 11.57% Institusi kewangan 12.78% Individu dan perniagaan keluarga 16.97% Pelaburan VC pada 2022 bertumpu kepada peluang peringkat pertumbuhan (48.18%), diikuti oleh peringkat awal (36.53%) dan peringkat semai (10.54%).
Pelaburan PE syarikat pertumbuhan (64.87%), dengan beberapa pelaburan kebanyakannya disalurkan kepada Dana pencen dan kumpulan wang simpanan 3.79% Individu dan perniagaan keluarga 9.66% Pelabur korporat 22.68% Pengurus aset 0.06% Agensi kerajaan dan syarikat pelaburan 36.01% Dana kekayaan berdaulat 27.27% Nota: Agensi kerajaan dan syarikat pelaburan: Termasuk syarikat pelaburan kementerian (cth.
Menteri Kewangan (Diperbadankan), agensi kerajaan, badan berkanun, dan GLIC yang ditubuhkan untuk menguruskan pelaburan dana awam (cth.

PNB, Ekuinas).

dibuat dalam peluang peringkat awal (28.20%), diikuti oleh pelaburan perantara, mezanine dan praIPO (6.85%).

Secara keseluruhannya, 34 urus niaga VC dan 38 urus niaga PE dicatatkan pada 2022 (Jadual 3).
JADUAL 3 Pelaburan pada 2022 Peringkat perniagaan Modal teroka Semai Peringkat permulaan Peringkat awal Pertumbuhan Ekuiti swasta Peringkat awal Pertumbuhan Perantara/Mezanine/PraIPO Pemulihan/Penyusunan semula Jumlah Modal teroka Ekuiti swasta I 186 I Pelaburan baharu (RM ‘000) % segmen Bilangan syarikat LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Dari segi industri sasaran, kesihatan (13.45%) dan pembuatan (13.41%) (Carta 3) menyaksikan pelaburan VC yang tertinggi pada 2022, diikuti oleh maklumat dan komunikasi (16.45%), dan kewangan dan aktiviti insurans/takaful (12.70%).
Bagi PE, sebahagian besar pelaburan disalurkan kepada dagangan borong dan runcit (53.66%) pada 2022, diikuti oleh kesihatan (13.45%) dan pembuatan (13.41%) (Carta 3).
CARTA 3 Pelaburan pada 2022, 5 industri sasaran teratas Ekuiti swasta Modal teroka Perdagangan Borong dan Runcit 53.66% Perubatan dan bioteknologi 34.83% Kesihatan 13.45% Pembuatan 13.41% Kewangan dan aktiviti insurans/Tafakul 8.42% Maklumat dan komunikasi Kewangan dan aktiviti insurans/ Tafakul 16.45% 12.70% Pembinaan 10.81% Maklumat dan komunikasi 4.65% Pertanian, Perhutanan dan Perikanan 7.64% Lain-lain 6.40% Lain-lain 17.58% I 187 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 4 Penyahlaburan pada 2022 Peringkat perniagaan Modal teroka Pertumbuhan Belian keluar Pemulihan/Penstrukturan semula Ekuiti swasta Semai Peringkat permulaan Peringkat awal Pertumbuhan Perantara/Mezanine/PraIPO Jumlah Modal teroka Ekuiti swasta Nota: Angka diukur pada kos.
Penyahlaburan (RM ‘000) % segmen Bilangan syarikat Penjualan dalam portfolio PE pada tahun 2022 kebanyakannya adalah pengeluaran dalam peringkat pertumbuhan, manakala sebahagian besar daripada penjualan dalam VC adalah kedudukan peringkat awal, diikuti dengan pertumbuhan (Jadual 4).
Walaupun jualan perdagangan dan jualan sekunder kekal sebagai laluan biasa untuk kecairan, tahun 2022 menyaksikan beberapa pengeluaran melalui IPO.

I 188 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PENDANAAN RAMAI BERASASKAN EKUITI1 KEMPEN Sejak penubuhannya, jumlah dana yang dikumpulkan melalui ECF adalah sebanyak 560.34 juta melalui 330 kempen.

Kempen patuh Syariah menyumbang 3% daripada jumlah dana yang dikumpulkan.
Dalam Carta 1, jumlah dana yang diperoleh pada tahun 2022 menurun kepada RM140.38 juta daripada RM220.72 juta pada tahun 2021.

Begitu juga, jumlah kempen yang berjaya menurun daripada 104 pada tahun 2021 kepada 67 pada 2022.

Walaubagaimanapun, saiz kempen besar terus menjadi sebahagian besar jumlah pengumpulan dana, dengan 89% daripada kempen mengumpul dana lebih dari RM500,000 (Carta 2).
Lebih khusus lagi, terdapat peningkatan dalam saiz kempen besar, dengan 21% peningkatan bagi kempen yang mengumpul dana melebihi RM3 juta (2021: 17%) melalui platform ECF.

Jumlah dana tertinggi yang diperoleh pada tahun 2022 melalui satu kempen pengumpulan dana ialah RM17 juta.

Dari segi sektor, aktiviti profesional, saintifik dan teknikal terus menerima dana paling banyak pada 2022, dengan jumlah dana meningkat kepada RM41.37 juta pada 2022 (Carta 3).
Secara khusus, sektor pertanian, perhutanan dan perikanan berkembang secara eksponen, dari RM753,750 pada 2021 ke RM19.32 juta pada 2022.

Dalam Carta 4, bilangan kempen untuk Siri A meningkat dari 54% pada 2021 ke 72% pada 2022.

Pada 2022, majoriti kempen pendanaan adalah bagi tujuan perkembangan perniagaan.
CARTA 1 Jumlah dana dikumpulkan CARTA 2 Saiz kempen Setahun Kumulatif RM560.34 RM140.38 2021 2022 36% 46% 33% RM500,000 dan ke bawah 14% 11% >RM500,000 ke RM1,500,000 >RM1,500,000 ke RM3,000,000 >RM3,000,000 22% 17% 21% RM419.95 RM220.72 2021 2022 a t u j M R 600 500 400 300 200 100 0 CARTA 3 5 sektor teratas mengikut jumlah dana dikumpul CARTA 4 Peringkat pengumpulan dana RM- RM20 RM40 RM60 RM juta 2021 2022 Aktiviti profesional, saintifik dan teknikal Maklumat dan komunikasi Pertanian, perhutanan dan perikanan Dagangan borong dan runcit; pembaikan kenderaan bermotor dan motorsikal Aktiviti perkhidmatan penginapan dan pemakanan ) % ( n a s u t a r e P 72% 54% 23% 9% 22% 16% 2021 2022 1% 3% Prasemai Semai Siri A Pasca Siri A Lihat dan muat turun data lengkap.
https://lookerstudio.google.com/reporting/d3477cae-288a-49c4-86d2-88621d50daa6/page/BnPQC?s=lug1SXaSTdw 1 Statistik yang dilaporkan sebelum ini telah diselaraskan mengikut nombor laporan terkini Pengendali Pasaran Diiktiraf (RMO).

I 189 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PENERBITAN Pada akhir tahun 2022, jumlah penerbit yang berjaya ialah 305.

Pada tahun 2022, jumlah penerbit yang berjaya berkurangan kepada 65 daripada 104 pada tahun 2021.
Dalam kalangan penerbit yang berjaya, majoriti pada tahun 2022 adalah penerbit dari Selangor dan Kuala Lumpur teknologi (Carta 5).

Penerbit berasaskan merupakan 49% daripada jumlah penerbit (Carta 6).

Dalam Carta 7, majoriti penerbit 2022 telah beroperasi kurang daripada 3 tahun.
CARTA 7 Usia perniagaan penerbit 52% 52% ) % ( n a s u t a r e P 33% 28% 2021 2022 20% 15% CARTA 5 Lokasi perniagaan penerbit 57% 47% ) % ( n a s u t a r e P 38% 23% 8% 7% 5% 6% Selangor Kuala Lumpur Johor Pulau Pinang 3% 3% 2% 1% Perak Lain-lain 2021 2022 Kurang dari 3 tahun 3 ke 6 tahun Lebih daripada 6 tahun PELABUR Sejak diperkenalkan, jumlah pelabur yang mengambil bahagian telah melebihi 14,000.
Di sebalik penurunan dalam jumlah pelabur pada 2022 dari 2021 (Carta 8), jumlah bilangan pelabur ECF pertama kali sebanyak 83% merupakan majoriti pelabur pada 2022.

CARTA 6 Penerbit bertumpu teknologi CARTA 8 Penglibatan pelabur 2021 2022 53% 49% 51% 47% ) % ( n a s u t a r e P Nota: Bukan teknologi Teknologi 2 Penyertaan pelabur bermaksud pelabur yang telah melabur dalam kempen.
I 190 I u b R i 16 12 8 6 2 0 Kumulatif Setahun 14.64 11.31 5.36 4.01 2021 2022 LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 1 Demografi pelabur Kewarganegaraan Jantina Umur Jenis Malaysia Asing Wanita Lelaki Bawah 35 35 ke 45 >45 ke 55 Lebih dari 55 Runcit Pelabur mangkin Sofistikated – HNWI Sofistikated – HNWE dan Terakreditasi 2021 2022 96% 4% 38% 62% 47% 33% 13% 7% 57% 24% 17% 2% 94% 6% 37% 63% 37% 34% 19% 10% 48% 28% 7% 17% Lihat dan muat turun data lengkap.
https://lookerstudio.google.com/reporting/d3477cae-288a-49c4-86d2-88621d50daa6/page/BnPQC?s=lug1SXaSTdw I 191 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PEMBIAYAAN ANTARA RAKAN SETARA1 KEMPEN Sejak penubuhannya, jumlah dana yang dikumpulkan melalui pembiayaan P2P telah mencecah RM3.87 bilion melalui 54,791 kempen.

9% daripada jumlah dana berjaya dikumpul melalui kempen patuh Syariah.
CARTA 1 Jumlah dana dikumpul Setahun Kumulatif n o i l i b M R 5 4 3 2 1 0 RM2.29 RM1.14 RM3.87 RM1.58 2021 2022 CARTA 2 Saiz kempen RM50,000 dan ke bawah >RM50,000 ke RM200,000 24% 26% >RM200,000 6% 4% 2021 2022 Dalam Carta 1, jumlah dana yang diperoleh pada 2022 meningkat kepada RM1.58 bilion daripada RM1.14 bilion pada 2021.

Begitu juga, jumlah kempen yang berjaya pada 2022 meningkat sebanyak 71%, daripada 14,301 pada 2021 kepada 24,455 pada 2022.
Dalam Carta 2, saiz kempen pada tahun 2022 masih merupakan jumlah pengumpulan dana yang lebih kecil, dengan 70% daripada kempen mengumpul RM50,000 dan ke bawah.

Sektor perdagangan borong dan runcit; pembaikan kenderaan bermotor dan motosikal kekal sebagai sektor terbesar pada 2022 dengan RM927.22 juta (Carta 3).

Dalam Carta 4, 54% daripada nota pelaburan pada 2022 dikeluarkan sebagai jenis pembiayaan lain, yang terdiri daripada tawaran produk yang berbeza daripada pelbagai RMO2.
Majoriti menjurus ke arah pembiayaan jangka pendek pada 2022, dengan 69% daripada nota pelaburan mempunyai tempoh 3 bulan atau kurang (Carta 5).

Tujuan pengumpulan dana pada tahun 2022 masih didominasi untuk modal kerja (Carta 6).
CARTA 3 5 sektor teratas mengikut jumlah dana dikumpul Perdagangan borong dan runcit; pembaikan kenderaan bermotor dan motorsikal 70% 70% Pembinaan Aktiviti perkhidmatan pentadbiran dan sokongan Pembuatan Aktiviti kewangan dan insurans/takaful 2021 2022 Lihat dan muat turun data lengkap.
https://lookerstudio.google.com/reporting/c30bfa6c-e636-47f3-944f-8b52fb83e174/page/xdDAC?s=pAtI3FrMkhs RM- RM500 RM juta RM1,000 1 2 Statistik yang dilaporkan sebelum ini telah diselaraskan mengikut nombor laporan terkini RMO.

Senarai penuh jenis pembiayaan lain: pembiayaan AP, program peniaga auto-MUV, aliran kredit perniagaan, pembiayaan peniaga, e-dagang, pembiayaan jaminan penyelesaian, pembiayaan insurans premium, pembiayaan jangka pendek-NAS, pembiayaan jangka pendek-UA dan pembiayaan modal kerja.
I 192 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN CARTA 4 Jenis Pembiayaan 54% 46% ) % ( n a s u t a r e P 30% 21% CARTA 5 Jenis tempoh matang 78% 69% ) % ( n a s u t a r e P ) % ( n a s u t a r e P 18% 14% 11% 6% Lain-lain Pembiayaan invois Pembiayaan perniagaan Pembiayaan mikro Modal kerja CARTA 6 Tujuan pengumpulan dana 2021 2022 99% 98% 2021 2022 1% 2% Pengembangan perniagaan 2021 2022 24% 18% CARTA 7 Penerbit: Lokasi perniagaan 2021 2022 40% 38% ) % ( n a s u t a r e P 19% 16% 13% 11% 6% 6% 4% 5% 16% 10% 14% 9% 3% 1% 3 bulan atau kurang 4 ke 6 bulan 7 ke 12 bulan Lebih daripada 12 bulan Selangor Kuala Lumpur Johor Pulau Pinang Perak Lain-lain PENERBIT Pada akhir tahun 2022, jumlah penerbit yang berjaya ialah 6,913.
Pada tahun 2022 saja, jumlah penerbit yang berjaya meningkat sebanyak 88%, daripada 1,986 pada tahun 2021 kepada 3,732 pada 2022.

Dalam kalangan penerbit yang berjaya, majoriti adalah penerbit dari Selangor dan Kuala Lumpur, masing-masing sebanyak 38% dan 16% (Carta 7).

Penerbit berasaskan teknologi merupakan 2% daripada jumlah penerbit yang berjaya (Carta 8).

Merujuk kepada Carta 9, lebih daripada separuh penerbit (55%) pada 2022 telah beroperasi kurang daripada 5 tahun.
I 193 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN CARTA 8 Penerbit bertumpu teknologi PELABUR 98% 92% 2021 2022 Sejak diperkenalkan, jumlah pelabur3 yang mengambil bahagian telah melebihi 32,000.

Untuk perbandingan tahun ke tahun, penyertaan pelabur telah melebihi 16,000 pada 2022 berbanding lebih daripada 15,000 pada 2021 (Carta 10).

24% daripada pelabur yang mengambil bahagian dalam 2022 adalah pelabur P2P pertama kali. )
% ( n a s u t a r e P 8% 2% Teknologi Bukan-teknologi CARTA 9 Usia perniagaan penerbit 55% 50% 2021 2022 27% 26% ) % ( n a s u t a r e P 11% 10% 12% 9% CARTA 10 Penyertaan pelabur Setahun Kumulatif 28.62 32.55 15.87 16.08 40 30 u b R i 20 10 0 Kurang dari 5 tahun 5 ke 9 tahun 10 ke 14 tahun Lebih daripada 15 tahun 2021 2022 3 Penyertaan pelabur bermaksud pelabur yang telah mengambil bahagian dalam sesuatu kempen.
I 194 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 1 Demografi pelabur Kewarganegaraan Jantina Umur Jenis Malaysia Asing Wanita Lelaki Bawah 35 tahun 35 ke 45 tahun >45 ke 55 tahun Lebih dari 55 tahun Runcit Pelabur mangkin Sofistikated – HNWI Sofistikated – HNWE dan Terakreditasi 2021 2022 98% 2% 28% 72% 54% 28% 12% 6% 90% 5% 4% 1% 98% 2% 30% 70% 49% 31% 13% 7% 89% 5% 5% 1% Lihat dan muat turun data lengkap.
https://lookerstudio.google.com/reporting/c30bfa6c-e636-47f3-944f-8b52fb83e174/page/xdDAC?s=pAtI3FrMkhs I 195 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PEMBERIAN KEBENARAN DAN PELESENAN JADUAL 1 Bilangan pemegang CMSL Pada 31 Disember 2022, terdapat 244 pemegang CMSL yang menjalankan pelbagai aktiviti dikawal selia seperti yang dinyatakan dalam Jadual 2 CMSA.
Entiti yang terlibat adalah seperti berikut: Mengikut aktiviti teras Urus niaga dalam sekuriti1 Urus niaga dalam derivatif Pengurusan dana Nasihat kewangan korporat Nasihat pelaburan Nasihat pelaburan (individu) Perancangan kewangan Perancangan kewangan (individu) JUMLAH Nota: 2022 2021 38 5 106 41 17 1 34 2 244 37 7 103 40 17 1 34 2 241 1 Termasuk 5 CMSL bagi urus niaga dalam sekuriti terhad kepada unit amanah dan 1 CMSL bagi urus niaga dalam sekuriti terhad kepada sekuriti tersenarai.
Mengikut aktiviti dikawal selia Urus niaga dalam sekuriti Bank pelaburan Broker Universal Syarikat broker saham 1+1 Syarikat broker saham asing skim khas Lain-lain Urus niaga dalam derivatif Bank pelaburan Syarikat broker saham 1+1 Syarikat broker saham asing skim khas Lain-lain Penjelasan Bank pelaburan Syarikat broker saham 1+1 Syarikat broker saham asing skim khas Lain-lain I 196 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 1 Bilangan pemegang CMSL (Sambungan) Mengikut aktiviti dikawal selia 2022 2021 Pengurusan dana Pengurusan portfolio Bank pelaburan Syarikat pengurusan unit amanah Pengurus dana asing skim khas Pengurus dana Islam Pengurus dana butik Pengurus pelaburan digital2 Lain-lain Pengurusan aset Pelaburan amanah hartanah Khidmat nasihat kewangan korporat Bank pelaburan Syarikat broker saham 1+1 Syarikat broker saham asing skim khas Syarikat lain/kendiri/butik kewangan korporat Nasihat pelaburan Bank pelaburan Syarikat broker saham 1+1 Syarikat broker saham asing skim khas Syarikat pengurusan unit amanah Syarikat nasihat pelaburan lain/kendiri/butik Nota: 2 Termasuk 3 pemegang CMSL dalam kategori lain, iaitu Kenanga Investment Bank Bhd (di bawah bank pelaburan), UOB Asset Management (Malaysia) Bhd (di bawah syarikat pengurusan unit amanah), dan Wahed Technologies Sdn Bhd (di bawah pengurus dana
 Islam).
3 Kiraan unik tidak termasuk pendua.

Pemegang CMSL di bawah kategori yang pelbagai dikira sekali.
I 197 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 1 Bilangan pemegang CMSL (Sambungan) Mengikut aktiviti dikawal selia Perancangan kewangan Syarikat broker saham 1+1 Syarikat pengurusan unit amanah Penasihat unit Amanah korporat Syarikat perancangan kewangan lain/kendiri/khidmat khas Urus niaga dalam sekuriti terhad kepada unit amanah Syarikat pengurusan unit amanah Pengurus dana Islam Pengurus dana asing skim khas Penasihat unit amanah korporat Lain-lain Urus niaga dalam sekuriti terhad kepada sekuriti tersenarai Lain-lain Urus niaga dalam PRS Bank pelaburan Syarikat broker saham 1+1 Syarikat pengurusan unit amanah Penasihat skim persaraan swasta korporat Lain-lain JUMLAH BESAR I 198 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 2 Bilangan pemegang CMSRL Mengikut aktiviti teras Urus niaga dalam sekuriti Urus niaga dalam derivatif Pengurus dana Nasihat kewangan korporat Nasihat pelaburan Perancangan kewangan JUMLAH BESAR 2022 6,604 453 830 734 294 1,455 10,370 2021 6,667 448 822 719 292 1,325 10,273 JADUAL 3 Permohonan bagi lesen syarikat baharu Aktiviti dikawal selia Berurus niaga dalam sekuriti Berurus niaga dalam derivatif Pengurusan dana Nasihat kewangan korporat Nasihat pelaburan Perancangan kewangan 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Dikeluarkan - - - - 5 4 1 1 - 1 - 1 JADUAL 4 Permohonan bagi lesen wakil baharu Aktiviti dikawal selia
 Berurus niaga dalam sekuriti Berurus niaga dalam derivatif Pengurusan dana Nasihat kewangan korporat Nasihat pelaburan Perancangan kewangan 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Dikeluarkan Ditarik keluar* Dikembalikan* 441 4 75 626 32 322 71 1 7 42 3 31 109 100 156 105 50 7 37 9 158 - 18 6 77 2 5 50 3 38 215 2 32 291 25 243 Nota: * Mengikut aktiviti dikawal selia.
I 199 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN JADUAL 5 Pemberhentian lesen syarikat/individu Aktiviti dikawal selia Berurus niaga dalam sekuriti Berurus niaga dalam derivatif Pengurusan dana Nasihat kewangan korporat Nasihat pelaburan Perancangan kewangan Perancangan kewangan (Individu) 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Dikeluarkan Ditarik keluar Dikembalikan - - - - - - - 1 - - - - 2 - - - - - - - - 2 - - - - - - - - - - - 2 - - - - - - - - JADUAL 6 Pemberhentian lesen wakil Aktiviti dikawal selia Berurus niaga dalam sekuriti Berurus niaga dalam derivatif Pengurusan dana Nasihat kewangan korporat Nasihat pelaburan Perancangan kewangan 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Dikeluarkan* 604 365 86 52 103 84 144 138 45 45 85 76 Ditarik keluar Dikembalikan - - - - - - - - - 1 - - - - - - - - - - - - - - Nota: * Mengikut aktiviti dikawal selia I 200 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PENGUATKUASAAN Pada 2022, SC menyemak pelbagai pelanggaran undang-undang sekuriti untuk melaksanakan tindakan penguatkuasaan yang timbul daripada pemantauan aktif, penyeliaan dan aduan yang diterimanya.
42% daripada kes yang disiasat adalah selari dengan keutamaan penguatkuasaan SC iaitu pelanggaran penzahiran, penipuan sekuriti dan aktiviti tidak berlesen.

(Jadual 1).

Setakat 31 Disember 2022, sebanyak 49 siasatan aktif telah dijalankan.

Bagi melaksanakan mandatnya untuk melindungi pelabur, SC terus menumpukan sebilangan besar sumber kepada usaha siasatan termasuk penipuan sekuriti dan salah laku korporat, yang merangkumi sebahagian daripada kes-kes aktif SC pada 2022.
CARTA 1 Siasatan aktif mengikut jenis kesalahan Jumlah bilangan pelanggaran yang disemak Aktiviti tidak berlesen 8% AMLATFPUAA 8% JADUAL 1 Jenis kesalahan Pelanggaran penzahiran Dagangan orang dalam Penipuan sekuriti Aktiviti tidak berlesen Salah laku korporat (pelanggaran s.317A CMSA sahaja) Pelanggaran SICDA Pelanggaran Garis Panduan LOLA SC Pelanggaran Licensing Handbook/Syarat Pelesenan Manipulasi pasaran Kesalahan pengubahan wang haram Pelanggaran berkenaan DAX tidak berdaftar Pelanggaran Keperluan Penyenaraian Bursa 11 9 6 5 5 4 4 3 2 2 1 1 JUMLAH KESELURUHAN 53 Penerbitan saham tanpa prospektus 2% Dagangan orang dalam 16% Manipulasi pasaran 14% Salah laku korporat 29% Penipuan sekuriti 23% Pegawai penyiasat SC, di bawah SCMA, diberikan pelbagai kuasa penyiasatan untuk memudahcarakan pengumpulan bukti yang boleh diterima.
Ini termasuk kuasa untuk mendapatkan bukti berdokumen dan lisan, yang merupakan bahagian terpenting dalam proses penyiasatan.
I 201 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN transaksi sempadan lagi memandangkan Selain daripada mengumpulkan bukti berdokumen dan lisan di peringkat tempatan, SC menjalin kerjasama merentas melalui Memorandum Persefahaman Pelbagai Hala (MMoU) IOSCO mengenai Perundingan dan Kerjasama serta Pertukaran Maklumat, lebih-lebih rentas sempadan adalah perkara biasa dalam penyiasatan SC.
Pada 2022, SC memohon 18 bantuan siasatan kepada 10 pihak berkuasa pengawal selia asing di bawah MMoU IOSCO (seperti jadual di bawah), meminta bantuan mereka untuk merekodkan kenyataan daripada saksi luar negara dan untuk memperoleh bukti berdokumen seperti dokumen perbankan, transaksi sekuriti, rekod panggilan dan maklumat mengenai pemilikan benefisial syarikat.
Sebagai sebahagian daripada penandatangan IOSCO MMoU, SC turut membantu 3 pihak berkuasa pengawal selia asing dalam 6 permohonan bantuan siasatan.

JADUAL 2 Permintaan bantuan penyiasatan Bidang kuasa Bilangan permintaan Australia Bahrain British Virgin Islands Hong Kong India Indonesia Oman Qatar Singapura AS JUMLAH 1 1 2 1 1 2 1 1 7 1 18 Pada 2022, Pegawai Penyiasat SC merekodkan kenyataan daripada 240 individu.
Lebih separuh daripada kenyataan itu diambil daripada pelabur/ pemegang sekuriti, profesional (yang termasuk bank pelaburan, juruaudit dan peguam) serta kakitangan, pengarah dan pengurusan kanan PLC.

Ini sepadan dengan bilangan penyiasatan aktif berkaitan dengan kesalahan penipuan sekuriti dan salah laku korporat.
CARTA 2 Kenyataan saksi yang dicatatkan pada 2022 mengikut jenis saksi Pelabur/pemegang akaun sekuriti Profesional Kakitangan PLC Pengarah/pengurusan kanan PLC Pelanggan/ Pembekal PLC Pengarah syarikat swasta Individu berlesen Lain-lain 48 44 17 18 14 31 31 31 Agensi Kerajaan/Kawal selia dan Penyedia Perkhidmatan 6 0 10 20 30 40 50 60 Ekoran dari pendigitalan pasaran modal dan proses pendigitalan yang pelbagai di Malaysia, Pegawai Penyiasat SC, melalui pasukan forensik digitalnya, juga semakin maju dengan peralatan yang lebih baik untuk memastikan analisis bukti digital dijalankan dengan rapi.
Pada 2022, pasukan forensik digital SC menjalankan latihan forensik, termasuk pengumpulan perisikan maklumat, pemeriksaan peranti di tempat kejadian dan ekstrak peranti di makmal.

Pasukan itu menyemak dan mengekstrak bukti digital daripada 121 peranti digital (komputer riba, komputer, telefon bimbit dan peranti storan) serta 26 sumber dalam talian sepanjang 2022.
I 202 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN TINDAKAN PENTADBIRAN undang-undang Pada 2022, sebanyak 118 sekatan pentadbiran telah dikenakan oleh SC atas pelbagai salah laku dan pelanggaran termasuk pelanggaran AMLATFPUAA, dengan sengaja menyebabkan pengemukaan maklumat yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia, pelanggaran peruntukan pengambilalihan dan percantuman dan kelewatan mengemukakan dokumen di bawah Rangka Kerja LOLA.
sekuriti Pada 2022, penalti berjumlah RM11.999 juta dikenakan terhadap pihak-pihak berikut atas kesalahan dan salah laku pelanggaran undang-undang sekuriti: kelewatan kerana 2 pengantara berlesen mengemukakan laporan tahunan bagi tahun kewangan berakhir 30 September 2021 kepada SC bagi 3 dana borong dan kelewatan mengemukakan pulangan pelaburan bulanan bagi 7 dana borong kepada SC; Sekatan yang dikenakan kepada pihak yang melakukan pelanggaran terdiri daripada celaan, pembatalan lesen, penggantungan lesen, penalti dan perintah serta keperluan untuk membuat pengembalian wang (Lihat Jadual 3).
1 UTC yang menerima duit daripada pelabur dan dikreditkan wang ke dalam akaun bank peribadi mereka bagi tujuan pelaburan dalam unit amanah, memberikan kenyataan kepada individu yang tahu JADUAL 3 Tindakan pentadbiran yang diambil pada 2022 mengikut jenis sekatan dan pihak yang melakukan pelanggaran Pihak pelaku pelanggaran Jenis sekatan Celaan Penalti Pengembalian wang Arahan Pembatalan lesen Penggantungan lesen Individu berlesen PLC atau syarikat memohon penyenaraian Pengarah/ pengurusan kanan PLC atau syarikat yang memohon penyenaraian Syarikat awam tidak tersenarai Penasihat utama Individu bertindak secara bersama Entiti/ Individu lain* JUMLAH Nota: 10 2 15 1 1 9 34 72 11 - 10 1 - 1 16 39 - - - - - - 1 1 3 - - - - 1 - 4 1 - - - - - - 1 1 - - - - - - 1 * Entiti/individu lain yang dikenakan penalti termasuk 1 individu yang membenarkan pihak ketiga yang bukan pemilik benefisial akaun CDSnya untuk menjual saham melalui akaun individu tersebut, 1 individu yang menyebabkan penjualan saham dalam akaun CDSnya sedangkan bukan pemilik benefisial saham tersebut, 11 individu yang menerima hasil daripada aktiviti tidak sah, 1 UTC yang menerima duit dan dikreditkan wang ke dalam akaun bank peribadinya daripada pelabur, memberikan maklumat yang palsu dan mengelirukan kepada individu dan menjalankan perniagaan dalam aktiviti urus niaga dalam PRS yang dikawal selia sedangkan individu tersebut bukan individu berdaftar, 1 individu yang menjalankan perniagaan dalam aktiviti pemberian nasihat pelaburan kepada individu lain yang
 dikawal selia berkenaan sekuriti tanpa memegang lesen dan 1 UTC yang terlibat dalam persefahaman atau pengaturan bertulis dengan pelabur bagi keputusan pelaburan yang hendak dibuat bagi pihak pelabur dan gagal menjelaskan sifat dan ciri-ciri dana unit amanah yang dipasarkan dan memberi jaminan langsung bahawa keputusan tertentu akan tercapai.
I 203 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN mengandungi maklumat yang palsu dan mengelirukan dan menjalankan perniagaan dalam aktiviti urus niaga dalam skim persaraan swasta yang dikawal selia sedangkan individu tersebut bukan individu berdaftar; entiti dan gagal untuk memastikan pengaturan penjagaan yang sewajarnya untuk melindungi aset pelanggan yang diswastakannya berkaitan dengan pelaburan dalam bidang kuasa asing sebagaimana yang dikehendaki di bawah undang-undang sekuriti; 1 UTC yang membuat persefahaman atau pengaturan bertulis dengan pelabur bagi keputusan pelaburan yang hendak dibuat bagi pihak pelabur tersebut dan gagal menjelaskan sifat dan ciri-ciri dana unit amanah yang dipasarkan dan memberikan jaminan langsung bahawa keputusan tertentu akan tercapai; 1 individu yang membenarkan pihak ketiga yang bukan pemilik benefisial akaun Sistem Depositori Pusat (CDS) individu tersebut untuk menjual saham melalui akaun tersebut; 1 individu yang menyebabkan penjualan saham dalam akaun CDS sendiri sedangkan individu tersebut bukan pemilik benefisial saham tersebut; 11 individu yang menerima hasil daripada aktiviti tidak sah; 1 syarikat awam tidak tersenarai yang menzahirkan maklumat yang mengelirukan kepada SC; 9 pengarah PLC yang dengan sengaja menyebabkan pengemukaan maklumat dalam pengumuman yang dibuat oleh syarikat kepada Bursa Malaysia yang mengelirukan kepada Bursa Malaysia; 1 pengarah PLC yang dengan sengaja menyebabkan pengemukaan 6 kenyataan kewangan yang palsu kepada Bursa
 Malaysia berkaitan dengan urusan syarikat tersebut; 1 individu berlesen yang membuat komen yang mengakibatkan tanggapan mengelirukan, gagal tidak untuk memastikan mengandungi mesej yang mengelirukan dan gagal untuk memastikan maklumat dalam iklan adalah tepat; iklan yang dibuat 1 entiti berlesen yang tidak mempunyai dasar dan kawalan sewajarnya yang ditubuhkan untuk memantau aktiviti rujukan dan pemasaran, gagal mematuhi syarat layak dan sesuai melalui Ketua Pegawai Eksekutifnya (pada masa material), gagal untuk memastikan wakil berlesennya diawasi dengan secukupnya, menyalahgunakan nama SC dan mengelirukan pelanggan untuk kepentingan I 204 I 1 entiti berlesen yang gagal untuk menjalankan ketekunan wajar dan meneliti secara berterusan pelanggannya; 1 individu yang menjalankan perniagaan dalam aktiviti yang dikawal selia iaitu pemberian nasihat pelaburan kepada individu lain berkenaan sekuriti tanpa lesen; dan individu yang bertindak secara 1 kumpulan bersama kerana gagal untuk menjalankan tawaran pengambilalihan mandatori.
NOTIS PELANGGARAN Selain daripada tindakan pentadbiran di bawah kuasa instrumen berkanunnya, SC penguatkuasaan ketika melaksanakan fungsi pemantauan, pengawalan dan pengawasannya.

juga menggunakan berkanun bukan lain Notis pelanggaran dikeluarkan apabila pelanggaran undang-undang atau garis panduan sekuriti yang dikesan tidak memerlukan tindakan penguatkuasaan rasmi atau tindakan pentadbiran.
Notis pelanggaran yang dikeluarkan oleh SC meliputi perkara berikut: penyeliaan Surat yang membabitkan pelanggaran – dikeluarkan menurut pelaksanaan fungsi pengawasan atau tindakan pemeriksaan di bawah seksyen 126 SCMA.

Surat amaran – dikeluarkan menurut pelaksanaan fungsi pengawalan SC seperti penerbitan lesen, kelulusan cadangan korporat dan semakan ke atas prospektus.

Surat amaran boleh dikeluarkan atau kepada profesional atau pakar yang lain.
individu berlesen, berdaftar Surat ketidakpatuhan – dikeluarkan menurut SC bagi fungsi pengawalan pelaksanaan pelanggaran yang kecil.

Notis Pemberhentian – dikeluarkan untuk menghentikan atau mencegah pelanggaran LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN undang-undang sekuriti.

Notis Pemberhentian boleh dikeluarkan kepada individu yang melakukan atau hendak melakukan perbuatan pelanggaran.

Kegagalan mematuhi perintah henti operasi boleh dikenakan tindakan penguatkuasaan rasmi oleh SC.
Dari segi jenis kes tersebut terdiri daripada salah laku korporat (22%), dagangan orang dalam (31%), penipuan sekuriti (14%), manipulasi pasaran (5%), aktiviti tidak berlesen (11%) dan pengubahan wang haram (17%) (Jadual 6 dan Carta 2).

Pada 2022, 76 notis pelanggaran dikeluarkan oleh SC seperti yang dinyatakan dalam Jadual 4.
JADUAL 4 Jenis Notis Pelanggaran Jenis Notis Pelanggaran Jumlah Dagangan orang dalam Surat penyeliaan yang membabitkan pelanggaran Surat amaran Surat ketidakpatuhan Notis Pemberhentian JUMLAH 33 13 24 6 76 JADUAL 6 Pecahan sifat kes mengikut bilangan kes dan individu Jenis kesalahan Bilangan kes Bilangan individu Salah laku korporat* Penipuan sekuriti Manipulasi pasaran Aktiviti tidak berlesen Pengubahan wang haram Nota: 8 11 5 2 4 6 14 13 11 3 5 10 • Termasuk pelanggaran penzahiran dan pemalsuan di bawah undang- undang sekuriti.
PENDAKWAAN CARTA 2 Pecahan sifat kes mengikut peratusan Kes Mahkamah yang Sedang Berjalan pada 2022 Pada 2022, terdapat 36 kes yang berterusan di pelbagai peringkat mahkamah, iaitu daripada Mahkamah Sesyen sehingga Mahkamah Persekutuan melibatkan 56 individu /entiti (Jadual 5).
JADUAL 5 Kes yang masih sedang berjalan di mahkamah pada 2022 Mahkamah Bilangan kes Bilangan individu Mahkamah Sesyen (Jenayah) Mahkamah Tinggi (Jenayah) Mahkamah Rayuan (Jenayah) Mahkamah Tinggi (Sivil) Mahkamah Tinggi (Sivil) Mahkamah Persekutuan (Sivil) JUMLAH 10 7 4 10 3 2 36 18 9 6 18 3 2 56 Pengubahan wang haram 17% Aktiviti tidak berlesen 11% Manipulasi pasaran 5% Penipuan sekuriti 14% Nota: Salah laku korporat* 22% Dagangan orang dalam 31% * Termasuk pelanggaran penzahiran dan pemalsuan di bawah undang- undang sekuriti I 205 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN TINDAKAN PENGUATKUASAAN 2022 Tindakan Jenayah SC memulakan 47 pertuduhan jenayah terhadap 6 individu atas pelbagai kesalahan sekuriti termasuk penipuan sekuriti dan derivatif, pengubahan wang haram, aktiviti tidak berlesen serta ketidakpatuhan notis yang dikeluarkan oleh Pegawai Penyiasat SC berkaitan penyiasatan.
Juga pada 2022, SC berjaya mendapatkan sabitan terhadap 9 individu yang terlibat dalam pelbagai pelanggaran undang-undang sekuriti seperti manipulasi pasaran, aktiviti tidak berlesen, penzahiran kewangan palsu dan kegagalan untuk hadir di hadapan Pegawai Penyiasat SC berkaitan dengan penyiasatan pengubahan wang haram.

Hukuman yang dijatuhkan oleh mahkamah terhadap sabitan ini ialah hukuman penjara antara satu hari hingga satu tahun, dan jumlah denda berjumlah RM12,958,000.
SC dengan kebenaran bertulis Pendakwa Raya (PP) turut mengeluarkan notis kompaun terhadap 4 individu dan 1 PLC bagi penzahiran kewangan palsu dan terhadap 1 individu kerana pemalsuan rekod yang mengakibatkan jumlah bayaran kompaun berjumlah RM16,000,000.

Bagi rayuan jenayah, pada 2022, SC memperolehi 2 keputusan Mahkamah Rayuan dan Mahkamah Tinggi, masing-masing bagi kesalahan yang melibatkan jenayah pecah amanah dan penzahiran kewangan yang mengelirukan.
6 individu dikenakan pertuduhan 47 caj diutamakan atas penjenayah 9 sabitan yang diperolehi 9 hukuman penjara RM12,958,000 jumlah denda yang dikenakan KOMPAUN YANG DIKELUARKAN RAYUAN 6 individu dikenakan kompaun RM16,000,000 jumlah kompaun dibayar 2 pendengaran rayuan 1 hukuman penjara RM2,500,000 jumlah denda yang dikenakan I 206 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN TINDAKAN PENGUATKUASAAN SIVIL PADA 2022 Tindakan Sivil Pada 2022, SC telah memulakan tindakan penguatkuasaan sivil terhadap 5 individu.
Sejumlah RM4,584,319 telah dilupuskan daripada 6 individu yang memasuki penyelesaian kawal selia dan RM3,667,858 lagi telah dilupuskan daripada 1 individu melalui penghakiman persetujuan yang dibuat dengan SC.

Bagi kes yang dipertikaikan, pada tahun 2022, SC telah berjaya mendapatkan penghakiman terhadap 5 individu yang didapati bertanggungjawab atas pelbagai kemungkiran sekuriti dan diarah membayar jumlah semula amaun berjumlah RM10,744,304.
Di samping itu, sejumlah RM5,800,000 dalam penalti sivil juga telah diperolehi oleh SC bagi tahun 2022.

SC juga memperoleh keputusan yang menyebelahinya dalam 2 rayuan sivil dan 2 permohonan pelepasan.

Sehingga 31 Disember 2022, sejumlah RM1,532,294 telah dikembalikan kepada 284 pelabur.

RM815,549 lagi diperuntukkan untuk pengembalian lanjut melibatkan 392 pelabur.
Melalui tindakan penguatkuasaan sivil SC, 1 individu telah dihalang daripada berdagang di bursa saham manakala 6 lagi individu dihalang daripada menjadi pengarah PLC.
1 kes tindakan sivil yang difailkan Melibatkan 5 individu Penghakiman yang diperolehi (perbicaraan penuh/ Penghakiman Ingkar) 4 kes melibatkan 5 individu Penghakiman persetujuan direkodkan: 1 kes melibatkan 1 individu Rayuan sivil 2 kes melibatkan 2 individu Permohonan awam 2 kes melibatkan 2 individu/entiti RM27,941,564 jumlah yang diperolehi semula RM5,800,000 jumlah penalti sivil PENYELESAIAN KAWAL SELIA 3 penyelesaian kawal selia yang diadakan 6 individu terlibat Sebanyak RM4,584,319 diperolehi semula I 207 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN PENGEMBALIAN WANG Sebanyak RM1,532,294 dikembalikan 284 pelabur menerima pengembalian wang Sebanyak RM815,549 dikenal pasti untuk dikembalikan 392 pelabur dikenal pasti untuk pengembalian wang selanjutnya SEKATAN DAN PERINTAH HALANGAN Bilangan individu yang dihalang daripada berdagang di Bursa Malaysia Bilangan individu yang dihalang daripada menjadi pengarah 1 pengarah PLC 5 pengarah PLC 1 individu persendirian I 208 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN INISIATIF PENDIDIKAN DAN KESEDARAN PELABUR InvestSmart® Fest 2022 • 14–16 Oktober 2022 Investsmart® menganjurkan susulan Pada Oktober 2022, InvestSmart® Fest di Pusat Konvensyen KL.
kesembilan InvestSmart® Fest 2022 dengan tema, ‘Silap Labur Duit Lebur’ telah diadakan sempena Bulan Celik Kewangan 2022 dan Minggu Pelabur Sedunia 2022.
40+ PEMPAMER • Pengantara pasaran modal • Persatuan • Agensi kawal selia serta agensi kerajaan 641 Slot perundingan percuma dengan perancang kewangan berlesen yang ditawarkan di meja perkhidmatan #FinPlan4U secara fizikal dan maya 9,000+ PESERTA 50 PENCERAMAH SOROTAN ACARA Pelancaran jingle baharu ‘Silap Labur Duit Lebur‘ oleh Dato’ Sri Siti Nurhaliza Tarudin Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘SC Anjurkan Pameran Pendidikan Pelabur Pada 14-16 Oktober 2022’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/sc-anjurkan-pameran-pendidikan-pelabur- pada-14-16-oktober-2022 I 209 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Bersama InvestSmart® @ Sarawak 2022 • 17–18 September 2022 Pada September 2022, Investsmart® menganjurkan Bersama InvestSmart® @ Sarawak 2022 di Vivacity Megamall, Kuching dengan tema, ‘Silap Labur Duit Lebur’.

Acara itu turut menawarkan sesi kaunseling percuma bersama perancang kewangan berlesen, #FinPlan4u.
28 PEMPAMER • Pengantara pasaran modal • Persatuan • Agensi kawal selia serta agensi kerajaan 129 Slot perundingan percuma dengan perancang kewangan berlesen ditawarkan di meja perkhidmatan #FinPlan4U >11,000 PESERTA 60 PENCERAMAH SOROTAN ACARA Tetamu Kehormat - Datuk Patinggi Tan Sri (Dr) Abang Haji Abdul Rahman Zohari Tun Datuk Abang Haji Openg, Premier Sarawak Baca lebih lanjut mengenai siaran media ‘Kemampanan, Pembiayaan Alternatif dan Pendidikan Pelabur Fokus Utama Acara SC di Sarawak’.
https://www.sc.com.my/bm/sumber/siaran-akhbar-dan-pengumuman/kemampanan-pembiayaan-alternatif-dan- pendidikan-pelabur-fokus-utama-acara-sc-di-sarawak I 210 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Inisiatif Anti Skim Penipuan Poster Anti Skim Penipuan InvestSmart® @ Buletin BKMDBKL Dewan Bandaraya Kuala Lumpur Badan Kebajikan Kakitangan Melayu Dewan Bandaraya Kuala Lumpur (BKMDBKL) telah menjemput SC untuk mengisi ruangan iklan dalam terbitan Buletin BKMDBKL bersempena dengan Sambutan Wilayah Persekutuan ke-48 pada Februari 2022.
InvestSmart® menampilkan iklan berwarna dalam satu muka surat penuh, untuk memberikan kesedaran mengenai cara mengelakkan dari menjadi mangsa skim penipuan pelaburan dan berkongsi pengetahuan mengenai SC dan InvestSmart®.

Terbitan yang berupa buletin bercetak itu diedarkan kepada 5,000 kakitangan DBKL.
InvestSmart® @ Ringgit Publication Melalui kerjasama dengan SIDREC, infografik berwarna satu muka surat InvestSmart® mengenai anti skim penipuan telah disiarkan dalam Ringgit Newsletter, terbitan BNM dan Gabungan Persatuan-Persatuan Pengguna Malaysia (FOMCA).

Surat berita tersebut disediakan kepada orang ramai melalui laman web BNM.
InvestSmart® @ Terbitan Kesatuan Kakitangan Pentadbiran dan Awam Pasukan Polis SC menerima jemputan daripada Kesatuan Kakitangan Pentadbiran dan Awam Pasukan Polis (PACSU), yang memohon tajaan daripada SC melalui iklan dalam terbitan mereka, SUARA PACSU (penerbitan dua kali setahun) dengan tumpuan khas mengenai ‘Kempen Pencegahan Jenayah’.
SC mengisi iklan hitam putih dalam satu muka surat InvestSmart® untuk yang memaparkan infografik mengingatkan pembaca agar berwaspada dengan pelaburan yang ditawarkan melalui platform media sosial dan langkah-langkah melindungi diri daripada ditipu semasa melabur.

Sebanyak 20,000 salinan buletin bercetak tersebut diedarkan kepada 200,000 pembacanya.

Ia diterbitkan pada Mei 2022 bersempena dengan Hari Polis.
I 211 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Video Anti Skim Penipuan Lagu iklan ‘Silap Labur Duit Lebur’ yang baharu InvestSmart® melancarkan gubahan baharu lagu iklan ‘Silap Labur Duit Lebur’ yang menampilkan penyanyi Malaysia, Dato’ Sri Siti Nurhaliza.

Video itu dilancarkan pada 14 Oktober 2022 semasa InvestSmart® Fest 2022 dan telah mendapat lebih 1.5 juta tontonan menerusi saluran Youtube dan platform media sosial InvestSmart®.
Video T.I.P.U dalam bahasa Mandarin dan Tamil Video T.I.P.U dalam versi bahasa Mandarin dan Tamil telah dicipta untuk mendekati masyarakat Cina dan India.

Video T.I.P.U boleh didapati dalam semua bahasa – Bahasa Melayu, Inggeris, Mandarin dan Tamil, dan ia disiarkan di platform media sosial dan saluran Youtube InvestSmart®.
I 212 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Hantaran Mengenai Kesedaran Anti Skim Penipuan di Platform Media Sosial Investsmart® InvestSmart® terus memanfaatkan platform media sosialnya iaitu Facebook, Instagram dan Twitter untuk menggalakkan kesedaran mengenai anti skim penipuan kepada orang ramai.
Ini termasuk memberi amaran tentang kemasukan baru dan kemas kini dalam Senarai Peringatan Pelabur SC dan meningkatkan kesedaran mengenai entiti tidak berlesen yang menyalahgunakan nama dan logo SC dan InvestSmart®.

Temubual TV dan Radio Mengenai Kesedaran Anti Skim Penipuan InvestSmart® @ Temubual bersama Astro AWANI InvestSmart® @ Ringgit & Sense, BFM 89.9 SC muncul dalam segmen berita khas selama 3 hari di slot waktu perdana Astro Awani pada 8.00 malam dari 2 hingga 4 Jun 2022.
Segmen berita khas tersebut menumpukan kepada skim penipuan dan usaha SC untuk meningkatkan kesedaran tentang skim penipuan dan pelaburan yang bermaklumat.

SC turut muncul dalam segmen Ringgit & Sense BFM Radio 89.9 pada 9 Jun 2022.

Fokus temubual tersebut adalah untuk meningkatkan kesedaran terhadap pelbagai jenis skim penipuan dan cara- cara untuk mengelakkannya.
I 213 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Pendidikan InvestSmart® Program Agen Bijak Labur Desa Agen Bijak Labur Desa (ABJAD) ialah inisiatif pendidikan pelabur InvestSmart® yang mensasarkan penduduk luar bandar di Malaysia.

Antara objektif ABJAD adalah: i. Mencipta komuniti luar bandar yang celik kewangan dengan meningkatkan kesedaran mereka mengenai skim penipuan dan skim tidak sah agar dapat memperkasakan mereka untuk melindungi kekayaan mereka sendiri; ii.
Memperluas kesedaran komuniti luar bandar berkaitan dengan produk pelaburan sebagai jalan untuk membina kekayaan mereka; dan iii.

Memperbaiki literasi digital penduduk luar bandar untuk menggalakkan penggunaan teknologi terutamanya berkaitan dengan perkidmatan kewangan digital dan untuk memastikan mereka bersedia untuk menghadapi cabaran tertentu (seperti pandemik COVID-19).
Di bawah program ini, InvestSmart® menggunakan pendekatan berikut untuk mendekati penduduk luar bandar: • • • Pelajar dan guru dari 14 buah sekolah menengah luar bandar dikenali sebagai ‘Ejen Perubahan’ menjalani modul celik kewangan dan digital menggunakan platform e-pembelajaran dibantu komputer.

Setelah selesai, pelajar akan membimbing keluarga yang dikenalpasti untuk menyelesaikan modul e-pembelajaran yang sama dan seterusnya menyampaikan pengetahuan mereka kepada ahli keluarga yang lain.
Pada Disember 2022, sebanyak 7,101 peserta berdaftar untuk modul tersebut.

Sebanyak 12,500 peserta yang terdiri daripada pelajar, ahli keluarga dan guru dijangka akan menjalani program ini.

Seterusnya, bersempena dengan Bersama InvestSmart® @ Sarawak, ABJAD juga dijalankan di Sekolah Menengah Kebangsaan Muara Tuang di Samarahan dan Sekolah Menengah Kebangsaan Lundu masing-masing pada 15 September 2022 dan 19 September 2022.
InvestSmart® juga menjalankan libat urus secara langsung dan fizikal dengan komuniti luar bandar dengan libat urus luar bandar pertamanya diadakan pada 27 Jun 2022 di Pulau Redang.

I 214 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Klinik Digital Bersemuka untuk B40 Bandar Klinik Digital Bersemuka untuk B40 Bandar ialah inisiatif InvestSmart® yang memanfaatkan program #SayaDigital Perbadanan Ekonomi Digital Malaysia (MDEC).

Program ini mensasarkan Golongan B40 bandar di seluruh negara.
Menerusi program #SayaDigital, MDEC mensasarkan untuk meningkatkan celik digital dalam kalangan rakyat Malaysia dengan mencipta kesedaran teknologi digital dan melatih mereka agar dapat menggunakan alatan digital dalam kehidupan harian mereka.

Dalam hal ini, SC memperkenalkan modul baharu untuk memberi kesedaran mengenai skim penipuan pelaburan dan cara untuk mengelakkan daripada menjadi mangsa.
Modul ini dilaksanakan melalui pendekatan ‘Melatih Jurulatih, di mana jurulatih #Gengsayadigital yang dilantik dilatih untuk berkongsi modul tersebut dengan peserta sasaran.

Sejak program ini dimulakan pada Ogos 2022, seramai 2,000 peserta telah dilatih dan sebanyak 114 sesi telah dijalankan.

Seterusnya, bersempena dengan Bersama InvestSmart® @ Sarawak, program ini juga dianjurkan di Pusat Ekonomi Digital Keluarga Malaysia, Program Perumahan Rakyat (PPR) Sri Wangi, Sarawak pada 15 September 2022.
SC juga dijemput untuk memberi ceramah bertajuk ‘Teknik T.I.P.U.

Elak Ditipu oleh Penipu’ di siaran langsung Facebook #SayaDigital MDEC pada 23 September 2022.

Ceramah dalam talian itu menarik 139 penonton dan sejak itu rakamannya menarik lebih 1,000 tontonan.
I 215 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Program Literasi Digital untuk Warga Emas Siri Dalam Talian InvestSmart® Ketika pandemik, langkah-langkah pencegahan di bawah perintah kawalan pergerakan (PKP) memberi kesan terhadap operasi perniagaan dan kehidupan rakyat Malaysia.

Golongan warga emas mungkin berdepan dengan cabaran untuk menerima pakai teknologi, terutamanya dalam menggunakan perkhidmatan kewangan digital.
Untuk menangani hal ini, SC memperkenalkan program pendidikan digital bagi warga emas.

Sepanjang 2022, 9 webinar dijalankan dan dihadiri oleh lebih dari 460 peserta.

Webinar tersebut dirakam dan dimuat naik ke saluran Youtube InvestSmart® untuk mendekati lebih ramai penonoton.. Sejak 2021, webinar bulanan secara percuma telah dianjurkan untuk orang ramai menimba pengetahuan mengenai asas produk dan perkhidmatan pasaran modal.
Webinar ini bukan sahaja memberikan pengetahuan mengenai produk dan perkhidmatan pasaran modal tetapi juga akan membimbing mereka tentang cara dan tempat untuk melabur, termasuk dalam talian.

Sebanyak 760 peserta menghadiri 8 webinar yang dijalankan pada 2022.

Webinar tersebut dirakam dan dimuat InvestSmart® untuk naik ke saluran Youtube mendekati lebih ramai penonoton.
I 216 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Sebelum pandemik COVID-19, Multimedia University (MMU) sering membawa para pelajarnya melawat SC.

Oleh yang demikian, bersempena dengan GMW2022, Fakulti Perniagaan MMU menjemput SC untuk memberikan ceramah secara maya kepada pelajar diploma mereka.

Pada 21 Mac, SC membentangkan topik ‘Silap Labur Duit Lebur’ kepada 89 orang pelajar diploma.
OECD/INFE Global Money Week 2022 Global Money Week (GMW) 2022 yang dianjurkan oleh Pertubuhan Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi/Jaringan Antarabangsa mengenai Pendidikan Kewangan (OECD/INFE) telah diadakan dari 21 sehingga 27 Mac 2022 dengan tema ‘Build your future, be smart about money’.

SC menganjurkan webinar Siri Dalam Talian InvestSmart® pada 24 Mac 2022 bersempena dengan GMW2022.
SC menjemput penceramah dari ASNB yang membentangkan topik ‘Labur Masa Muda, Senang Masa Tua’ untuk mendidik orang ramai tentang kepentingan menyimpan dan memulakan pelaburan pada peringkat awal telah dihadiri oleh kehidupan mereka yang sebanyak 103 peserta.

Walaupun sasaran webinar ini adalah terbuka kepada semua, namun promosi yang dijalankan lebih tertumpu kepada pelajar.

SC juga dijemput sebagai ahli panel di forum dalam talian ‘Say No to Scammer!
– Protecting Yourself and Your Money’ untuk UNITAR International University (UNITAR) pada 23 Mac 2022.

SC membentangkan topik ‘Avoid Investment Scams: Learn How’ kepada lebih 500 pelajar dan kakitangan UNITAR.

Forum dalam talian itu bertujuan untuk meningkatkan celik kewangan dalam kalangan pelajar, kakitangan dan komuniti serta memberi kesedaran dan membantu orang ramai untuk mengenali skim penipuan atau mengelakkan skim penipuan daripada berlaku.
I 217 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Di samping itu, bersempena dengan GMW2022, hantaran khusus media sosial telah dimuat naik ke Facebook, Instagram dan Twitter.

InvestSmart® sepanjang minggu dari 21 sehingga 25 Mac 2022.

Mesej yang disampaikan selari dengan tema pada 2022 iaitu ‘Build your future, be smart about money’.
Akhir sekali, SC bekerjasama dengan SIDREC dan Kementerian Komunikasi dan Multimedia Malaysia untuk menerbitkan 2 pengumuman khidmat masyarakat (PSA) dalam bentuk perangkak berita (news crawlers) dan pengumuman radio di semua saluran televisyen dan stesen radio tempatan di antara 21 sehingga 27 Mac 2022 untuk meningkatkan kesedaran dalam kalangan rakyat Malaysia berkaitan dengan platform penyelesaian pertikaian pasaran modal yang ditubuhkan oleh SIDREC.
Kerjasama InvestSmart® dengan Dr. Adam Zubir SC menggunakan khidmat Dr. Adam Zubir untuk membuat siri 10 video audio siar (podcast) celik kewangan.

Video audio siar itu mengandungi pelbagai topik daripada perancangan kewangan, skim penipuan dan aktiviti tidak berlesen.

Dr. Adam ialah seorang perancang kewangan berlesen yang berkhidmat dengan VKA Wealth Planners Sdn Bhd.
Dr. Adam aktif menyampaikan pengetahuan kewangan kepada orang ramai melalui pelbagai platform, terutamanya saluran Youtube dan Instagramnya yang kini mempunyai lebih daripada 250,000 pelanggan/ pengikut secara keseluruhannya.

Pada 2022, Dr. Adam Zubir telah menerbitkan empat video audio siar yang telah memperoleh lebih 429,000 tontonan menerusi platform Youtube dan media sosial.
I 218 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Acara Kerjasama InvestSmart® @ MADFIN 2022 MADFIN ialah inisiatif teknologi pendidikan peringkat permulaan yang bertujuan untuk memperkasakan belia menerusi program celik kewangan.

MADFIN menganjurkan bootcamp kewangan secara dalam talian selama 5 minggu yang dipanggil sebagai ‘Finture’ dari 11 Mac 2022 hingga 10 April 2022.

Finture bertujuan untuk memperkasakan belia dalam mewujudkan kemahiran yang diperlukan untuk memulakan pelaburan.
InvestSmart® dijemput untuk membentangkan topik ‘Silap Labur, Duit Lebur’ pada 11 Mac 2022 yang menarik lebih 100 peserta.

InvestSmart® @ Bursa Virtual Marketplace Fair 2022 Pada 23 Julai 2022, SC menyertai Bursa Virtual Marketplace Fair 2022, acara pelaburan runcit tahunan yang dianjurkan oleh Bursa Malaysia, sebagai pempamer.

Acara itu bertujuan untuk mendidik dan meningkatkan pemahaman pelabur tentang pasaran saham.
Ia juga bertujuan untuk menghimpunkan peserta industri termasuk organisasi, institusi kewangan dan PLC.

Acara satu hari itu mempamerkan 15 reruai dan seminar dalam talian mengenai tajuk yang berkaitan dengan pelaburan, PLC, prospek pasaran serta kuiz dan cabutan bertuah.

InvestSmart® @ Program My Money & Me 2022 anjuran Majlis Perancang Kewangan Malaysia Pada 2022, SC sekali lagi menyertai Program My Money and Me anjuran Majlis Perancang Kewangan Malaysia (MFPC) secara dalam talian.
MFPC menganjurkan 6 bengkel dalam talian, dengan setiap sesi mensasarkan peserta dari wilayah tertentu di Malaysia iaitu dari zon Tengah, zon Utara, Pantai Timur, zon Selatan, Sabah dan Sarawak serta Kuala Lumpur.

SC dijemput untuk memberi ceramah bertajuk ‘Silap Labur Duit Lebur’ di bengkel pertama yang diadakan pada 26 Mac di Kuala Lumpur.

Keenam-enam bengkel itu menarik lebih 3,900 peserta.
I 219 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN InvestSmart® @ kempen kesedaran #TakNakScam 2.0 META Malaysia Kempen anjuran META Malaysia dilancarkan pada Julai 2021, untuk mendidik orang ramai mengenai cara untuk mengenali, memeriksa dan melaporkan taktik mengelirukan yang dilakukan oleh penipu (scammer).

Pada 4 Ogos 2022, META Malaysia melancarkan kempen kesedaran #TakNakScam 2.
Pada 2022, META Malaysia akan menumpukan kepada 5 skim penipuan teratas termasuk e-dagang, pinjaman tidak sah, pekerjaan, pelaburan dan keldai wang haram.

Rakan kongsi kempen #TakNakScam termasuk CCID PDRM, KPDN, SC, Bursa Malaysia, Suruhanjaya Multimedia dan Komunikasi Malaysia, CyberSecurity Malaysia, Persatuan Bank-Bank Malaysia dan FOMCA.
InvestSmart® @ Seniors Festival 2022 Amazing Seniors Bersempena dengan Hari Warga Emas Sedunia, Hire Seniors telah menganjurkan acara selama 3 hari dari 30 September hingga 2 Oktober 2022 yang menampilkan pelbagai pameran, ceramah dan persembahan.

SC juga dijemput untuk memberikan ceramah bertajuk ‘Avoid Investment Scams: Learn How’ pada 30 September 2022.
Minggu Pelabur Sedunia IOSCO 2022 Sepanjang Minggu Pelabur Sedunia (WIW) 2022 yang diadakan dari 3 hingga 9 Oktober 2022, SC juga terlibat menyebarkan mesej utama WIW 2022 menerusi platform media sosial InvestSmart®.

Fokus mesej utama tersebut adalah Daya Tahan Pelabur, Kewangan Mampan, Penipuan dan Pencegahan Skim Penipuan dan Aset Kripto.
I 220 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN InvestSmart® @ FIMMAC 2022 dan Siri Pendidikan Industri Di antara 17 dan 18 Oktober 2022, SC terlibat sebagai pempamer di FIMMAC 2022 & Siri Pendidikan Industri, acara pelaburan runcit tahunan yang dianjurkan oleh Persekutuan Pengurus Pelaburan Malaysia (FIMM).

Peserta acara itu terdiri daripada perunding skim unit amanah (UTS) dan PRS, ahli industri pengurusan pelaburan serta orang awam.
Acara itu bertujuan untuk berkongsi, mempelajari dan membincangkan topik yang memberi kesan pada seluruh industri UTS dan PRS.

Acara itu diberi tema ‘Re:Set’ inspirasi dari ‘the Great Reset’ yang disuarakan oleh Forum Ekonomi Dunia pada 2020 sebagai tindak balas terhadap kesukaran ekonomi akibat pandemik COVID-19.

Acara selama dua hari itu menampilkan 15 reruai dan seminar maya mengenai topik yang berkaitan dengan UTS dan PRS serta kuiz dan cabutan bertuah.
InvestSmart® @ Minggu Saham Amanah Malaysia 2022 Acara Minggu Saham Amanah Malaysia (MSAM) dianjurkan oleh Permodalan Nasional Bhd (PNB) sejak 2000.

Acara itu bertujuan untuk meningkatkan kesedaran dan mendidik orang awam mengenai pelaburan dalam unit amanah, mempamerkan produk pelaburan dan syarikat pelaburan PNB; dan mengetengahkan persekitaran kawal selia dan perniagaan yang melibatkan operasi industri unit amanah di dalamnya.
MSAM 2022 telah berlangsung di Port Dickson, Negeri Sembilan dari 24 hingga 30 November 2022 dan menampilkan lebih dari 30 pempamer termasuk PLC, bank dan pengawal selia.

SC membuka reruai di acara itu dan menerima pelawat untuk menyertai kaji selidik pasaran modal serta berkongsi pengetahuan pelaburan dengan orang ramai.

SC juga dijemput untuk memberi ceramah pada sesi ceramah ringkas mereka.

Acara itu menarik lebih 146,000 pelawat sepanjang 7 hari ia berlangsung.
I 221 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN Jaringan Pendidikan Kewangan Webinar Celik Kewangan untuk Pengetua dan Guru Besar Sekolah Berikutan permintaan daripada Kementerian Pendidikan (MOE) semasa mesyuarat Jawatankuasa Peneraju Peringkat Tinggi Jaringan Pendidikan Kewangan (FEN) yang diadakan pada 28 Jun 2021, siri webinar celik kewangan telah dirancang untuk pengetua dan guru besar sekolah.
MOE memilih Institut Aminuddin Baki (IAB) untuk bekerjasama dengan FEN dalam menyelaraskan penyertaan lebih daripada 10,000 pengetua dan guru besar sekolah (SPH) di Malaysia.

Inisiatif tersebut bermula pada penghujung 2021 dengan 6 sesi yang telah dirancang.

Tiga sesi yang terakhir berlangsung dalam Q1 2022 dan menampilkan Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM), PNB dan Bursa Malaysia.
Sebagai penganjur dan moderator webinar tersebut, SC turut mengambil peluang untuk berkongsi mesej kesedaran anti skim penipuan dengan para peserta.

Eksperimen Sosial Perintis FEN Ahli-ahli FEN telah membangunkan cadangan bagi eksperimen sosial perintis yang menumpukan kepada peningkatan kesedaran mengenai skim penipuan dan penipuan kewangan dalam kalangan pelajar universiti.
Objektif Eksperimen Sosial itu adalah untuk mengenal pasti keberkesanan tindakan intervensi dan punca pelajar menjadi mangsa skim penipuan.

SC dan BNM menganjurkan 4 webinar iaitu Sunway University, kepada 4 universiti Universiti Teknologi MARA (UiTM), Universiti Putra Malaysia (UPM) and INTI International University & Colleges.

Seramai 956 pelajar menghadiri webinar yang melibatkan SC, BNM dan personaliti terkenal, Dr. Adam Zubir sebagai penceramah di webinar tersebut.
Mendekati Kanak-kanak Prasekolah dan Masyarakat Luar Bandar, kerjasama dengan Jabatan Kemajuan Masyarakat Pada 15 Februari, ahli dan badan-badan bersekutu FEN terlibat dalam bengkel selama 3 hari dengan pegawai Jabatan Kemajuan Masyarakat (KEMAS) sebagai sebahagian daripada proses untuk membangunkan sukatan pelajaran yang sesuai bagi pelajar prasekolah TABIKA KEMAS dan masyarakat setempat.
Pegawai Komuniti KEMAS akan mengambil peranan sebagai Ejen Perubahan kepada masyarakat luar bandar di 210 pusat sumber di seluruh negara.

I 222 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN FEN x Digital Social Malaysia FEN x Projek Belia Mahir Pada 2 Ogos, FEN dijemput untuk memberikan ceramah bertajuk ‘Financial Literacy in the 21st Century’ sebagai sebahagian daripada Siri Pendidikan Digital Social Malaysia.
Webinar itu melibatkan penceramah dari SC, Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK), Persatuan Insurans Hayat Malaysia dan Pentadbir Pencen Swasta Malaysia (PPA Malaysia).

Webinar dalam talian itu disasarkan kepada bakat MySTEP dan Digital Social Malaysia yang mengumpulkan 100 penonton.

Pada 23 Ogos 2022, SC dijemput untuk memberikan ceramah kesedaran anti skim penipuan di ‘Seminar Pemantapan Literasi Kewangan’ bersempena dengan Majlis Konvokesyen Projek Belia Mahir.
InvestSmart® turut hadir di Majlis Pasukan Konvokesyen Projek Belia Mahir pada 24 Ogos 2022 untuk menjaga reruai FEN bersama-sama dengan pegawai dari BNM.

Bulan Literasi Kewangan 2022 Bulan Literasi Kewangan 2022 (FLM 2022) telah diadakan sepanjang bulan Oktober 2022, dengan tema: ‘Kesejahteraan Kewangan: Jom Digital dengan Yakin’.

FLM 2022 dilancarkan pada 1 Oktober 2022 dan memulakan jerayawara di seluruh negara di 61 lokasi dan penglibatan lebih 23,000 pelawat.
Pelbagai aktiviti diadakan dalam bentuk forum, simposium, acara, bengkel dan webinar.

Kebanyakan aktiviti dijalankan secara fizikal dan dalam talian.

Pada 2022, FEN berjaya mendekati lebih daripada 3.2 juta rakyat Malaysia semasa FLM 2022, yang sekali lagi berakhir dengan pameran mini selama 2 hari di Pusat Beli Belah IPC.

SC dijemput untuk memberikan ceramah ringkas mengenai kesedaran anti skim penipuan.

Acara selama 2 hari itu mendekati lebih 41,000 peserta.
I 223 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN ADUAN DAN PERTANYAAN Pada 2022, SC menerima: 1,830 Aduan 2,606 Pertanyaan JADUAL 1 Klasifikasi aduan Jenis Aduan Pertanyaan 2022 2021 2020 1,830 2,606 1,857 3,464 1,482 2,193 CARTA 1 Klasifikasi aduan Aktiviti tidak berlesen 62% Lain-lain 6% Bukan di bawah bidang kuasa SC 15% Individu berlesen/ Berdaftar 7% Salah laku pasaran 1% PLC dan pengarah 6% Digital 3% CARTA 2 Klasifikasi pertanyaan PLC dan pengarah 1% Digital 2% Individu berlesen/ Berdaftar 3% Bukan di bawah bidang kuasa SC 8% Syarikat awam tidak tersenarai 9% Lain-lain 26% Kesahihan skim 51% I 224 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN AKRONIM DAN SINGKATAN AANZFTA ABJAD AC ACMF AE AIP AMLATFPUAA AOB APEC ASEAN ASEAN SLBP ASEAN SRFS ASEAN Taxonomy ATB ATR AUM BMDC BMIS BNM Bursa Malaysia CAPEX CCOB CDS CFA CFD CG CIIF CIS CMDF CMM CMP3 CMSA CMSL CMSP Guidelines Perjanjian Perdagangan Bebas ASEAN-Australia-New Zealand Program Agen Bijak Labur Desa Jawatankuasa audit Forum Pasaran Modal ASEAN ekonomi maju approval-in-principal Akta Pengubahan Wang Haram, Pencegahan Pembiayaan Keganasan dan Hasil Daripada Aktiviti Haram 2001 Lembaga Pemantauan Audit Kerjasama Ekonomi Asia-Pasifik Persatuan Negara-negara Asia Tenggara Prinsip Bon Berkaitan Kemampanan ASEAN Piawaian Kemampanan dan Bertanggungjawab ASEAN Taksonomi ASEAN untuk Kewangan Mampan ASEAN Taxonomy Board Annual Transparency Report aset di bawah pengurusan Bursa Malaysia Derivatives Clearing Bhd Bursa Malaysia Islamic
 Services Sdn Bhd Bank Negara Malaysia Bursa Malaysia Sekuriti Bhd perbelanjaan modal Lembaga Pemantauan Kredit Pengguna Sistem Depositori Pusat penganalisis kewangan bertauliah kontrak untuk perbezaan tadbir urus korporat Institut Kewangan Islam Profesional Bertauliah pelaburan kolektif Dana Pembangunan Pasaran Modal Pasaran Modal Malaysia Pelan Induk Pasaran Modal 3 Akta Perkhidmatan Pasaran Modal 2007 Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal Garis Panduan Pendaftaran dan Tatakelakuan Penyedia Perkhidmatan Pasaran Modal
 Lesen Wakil Perkhidmatan Pasaran Modal Persidangan Perubahan Iklim Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu ke-26 (PBB) CMSRL COP26 COP27 Persidangan Perubahan Iklim Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu ke-27 (PBB) DAX DIGID DEX DF DFI DIM DOSM EASy ECF EME EMDE ERM ERMC ESG pertukaran aset digital Dana Inovasi Digital pertukaran terdesentralisasi forensik digital Institusi Kewangan Pembangunan (IKP) Pengurusan Pelaburan Digital Jabatan Perangkaan Malaysia sistem aplikasi elektronik pendanaan ramai ekuiti ekonomi pasaran baharu muncul pasaran baharu muncul dan ekonomi membangun pengurusan risiko perniagaan Jawatankuasa Pengurusan Risiko Eksekutif alam sekitar, sosial dan tadbir urus I 225 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN ETF F4GM FAMA FEN FEPO FI FIKRA FIMM Fintech FMC FMG FPKO FSI GDP GFCF GFLP GIFF GLIC HDC HNWE HNWI IBFIM ICDM ICM ICMPS Guidelines IEO IFMC IESBA IFRS IFS IIC INFE IOSCO IPO IsDB ISSB IWG JAR JC3 KUSKOP KWSP Labuan FSA Labuan IBFC LIP LOLA Framework LOLA Guidelines MAFS MCCG MCII MCMC MDEC MEEPA I 226 I dana dagangan Bursa Indeks Hadapan FTSE4Good Bursa Malaysia Lembaga Pemasaran Pertanian Persekutuan Rangkaian Pendidikan Kewangan Niaga Hadapan Minyak Sawit Mentah(FCPO) institusi kewangan Program Pemecut Fintech Islam Persekutuan Pengurus Pelaburan Malaysia teknologi kewangan syarikat pengurusan dana Kontrak niaga hadapan sekuriti kerajaan Malaysia Niaga Hadapan Minyak Isirong Sawit Mentah Indeks Tekanan Kewangan Keluaran dalam
 negara kasar (KDNK) pembentukan modal tetap kasar Program Kepimpinan Kewangan Hijau Global Forum Kewangan Islam Global Syarikat Pelaburan Berkaitan Kerajaan Halal Development Corporation entiti bernilai tinggi individu yang bernilai tinggi Institut Perbankan dan Kewangan Islam Malaysia Institut Pengarah Korporat Malaysia Pasaran Modal Islam Guidelines on Islamic Capital Market Products and Services tawaran pertukaran awal syarikat pengurusan dana Islam Lembaga Piawaian Etika Antarabangsa untuk Akauntan
 Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa Institut Kewangan dan Kemampanan Majlis Pelabur Institusi Rangkaian Pendidikan Kewangan Antarabangsa Pertubuhan Suruhanjaya Sekuriti Antarabangsa Tawaran Awam Permulaan Kumpulan Perbankan Pembangunan Islam Lembaga Piawaian Kemampanan Antarabangsa Kumpulan Kerja Industri Jawatankuasa Anti-Rasuah Jawatankuasa Bersama Mengenai Perubahan Iklim Kementerian Pembangunan Usahawan dan Koperasi Kumpulan Wang Simpanan Pekerja Lembaga Perkhidmatan Kewangan Labuan Pusat Kewangan dan Perniagaan Antarabangsa Labuan Leading for Impact Programme Rangka Kerja Serah dan Simpan Guidelines on Unlisted Capital Market Products Under the Lodge and Launch Framework Kementerian Pertanian dan Industri Makanan Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia Kod Malaysia bagi Pelabur Institusi Suruhanjaya Komunikasi dan Multimedia Malaysia Perbadanan Ekonomi Digital Malaysia Malaysia-European Free Trade Association Economic Partnership Agreement LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN MFPC MFRS MGS MICG MGTC MMoU MOF MoU MRC MSFI MSME MSPO MTC MUFG MyCIF NACP NASCA NAV NIA OACP OCIS OECD PA PDRM Pembiayaan P2P PE PEMC PENJANA PERKUKUH PCG PIE PII PLC PRS q-o-q RegTech REIT RMO RMO Guidelines RPT RSS RTO SAC SBC SC SCMA SCN SCxSC SDG SFWG SICDA SIDC SIDREC Majlis Perancangan Kewangan Malaysia Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia Sekuriti Kerajaan Malaysia Institut Tadbir Urus Malaysia Pusat Teknologi Hijau dan Perubahan Iklim Malaysia memorandum persefahaman dua
 hala Kementerian Kewangan memorandum persefahaman Lembaga Risiko Pasaran Indeks Tekanan Kewangan Malaysia Perusahaan Kecil dan Sederhana Malaysia Minyak Sawit Mampan Malaysia syarikat pertengahan Mitsubishi UFJ Financial Group Dana Pelaburan Bersama Malaysia Pelan Anti Rasuah Nasional Agensi Siber Sekuriti Nasional Nilai aset bersih Aspirasi Pelaburan Nasional Pelan Antirasuah Organisasi Pusat Oxford untuk Pengajian Islam Pertubuhan Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi penasihat utama Polis Diraja Malaysia
 Pembiayaan antara rakan setara ekuiti swasta pengurusan ekuiti swasta dan syarikat ekuiti swasta Pelan Pemulihan Ekonomi Negara Inisiatif Perkukuh Pelaburan Rakyat Prinsip Tadbir Urus Baik untuk GLICs syarikat berkepentingan awam Informasi Kenal Pasti Persendirian syarikat awam tersenarai Skim Persaraan Swasta suku tahunan Kawal selia teknologi Amanah Pelaburan Hartanah Pengendali Pasaran yang Diiktiraf Garis Panduan mengenai Pasaran yang Diiktiraf urus niaga pihak berkaitan (UPB) jualan singkat terkawal pengambilalihan terbalik Majlis Penasihat Syariah syarikat broker saham Suruhanjaya Sekuriti Malaysia Akta Suruhanjaya Sekuriti Malaysia 1993 notis beri sebab Persidangan Tahunan Fintech Suruhanjaya Sekuriti Malaysia Matlamat Pembangunan Mampan Kumpulan Kerja Kewangan Mampan Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat) 1991 Perbadanan Pembangunan Industri Sekuriti Pusat Penyelesaian Pertikaian Industri Sekuriti I 227 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIABAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN SLB SLS SOCSO SPAC SRF SRI SPRM SRO SROC STF SupTech TC-CCP TCFD TCRC TRM Framework TRM UK UNCDF UTF UTS VC VCC WC-CMD WF WQ-FF bon berkaitan kemampanan sukuk berkaitan kemampanan Pertubuhan Keselamatan Sosial (PERKESO) Syarikat Pemerolehan Tujuan Khas Rangka Kerja Pelaporan Kemampanan pelaburan mampan dan bertanggungjawab Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia organisasi kawal selia kendiri Jawatankuasa Pemantauan Risiko Sistemik Pasukan Petugas Khas teknologi penyeliaan Third-Country
 Central Counterparties Kumpulan Kerja berkaitan Penzahiran Kewangan Perubahan Iklim Jawatankuasa Teknologi dan Risiko Siber Sekuriti Proposed Regulatory Framework on Technology Risk Management Pengurusan Risiko Teknologi United Kingdom Dana Pembangunan Modal Bangsa-Bangsa Bersatu dana unit amanah skim unit amanah modal teroka Perbadanan Modal Teroka Jawatankuasa Kerja ASEAN mengenai Pembangunan Pasaran Modal dana borong Rangka Kerja Dana Bercirikan Wakaf I 228 I LAPORAN TAHUNAN 2022BAHAGIAN 6 STATISTIK PASARAN
 Tinjauan KesTabilan Pasaran Modal Tinjauan KesTabilan Pasaran Modal N A G N U D N A K © Suruhanjaya Sekuriti Malaysia 2023 No.
3 Persiaran Bukit Kiara Bukit Kiara 50490 Kuala Lumpur Malaysia Telefon: Faks: Emel: Laman sesawang: www.sc.com.my | www.investsmartsc.my Twitter: +603 6204 8000 +603 6201 5078 cau@seccom.com.my @SecComMY PRAKATA SOROTAN UTAMA TINJAUAN RISIKO PENILAIAN RISIKO TERHADAP KOMPONEN PASARAN MODAL Pasaran Ekuiti dan Infrastruktur Pasaran Bon Aset Digital Aliran Pelaburan Pengurusan Pelaburan Pengantara Broker Saham Syarikat Awam Tersenarai TINJAUAN TEMATIK SEGMEN PASARAN MODAL – UJIAN TEKANAN DALAM DANA Penilaian Risiko Kecairan Dalam Dana Pelaburan Senario dan Metodologi Ujian Tekanan Dana Pelaburan Tertakluk Kepada Ujian Tekanan Keputusan Ujian Tekanan TINJAUAN TEMATIK SEGMEN PASARAN MODAL – MEMBANGUNKAN KEFAHAMAN YANG LEBIH BAIK MENGENAI PENYERTAAN PELABUR Penyertaan Pelabur Jenis-jenis Pelabur Asing Kemungkinan Risiko Transmisi Rencana Khas: Pertumbuhan Dana Pasif AKRONIM DAN SINGKATAN 5 6 8 9 10 12 13 14 16 19 19 21 22 22 24 26 27 28 29 31 32 34 N A G N U D N A K This page is intentionally left blank.
I 4 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 PRAKATA Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) diberi mandat untuk mengambil semua langkah yang munasabah untuk memantau, mengurangkan dan mengurus risiko sistemik yang timbul daripada pasaran modal.
Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal 2022 yang pertama ini menggariskan keseluruhan penilaian risiko ke atas pelbagai komponen pasaran modal Malaysia dari 1 Januari hingga 31 Disember 2022, melainkan dinyatakan sebaliknya, serta membincangkan pemacu risiko sistemik yang berkaitan.
Laporan ini juga merangkumi dua analisis risiko tematik terhadap komponen tertentu pasaran modal: ujian tekanan makro bagi menilai kecairan dana pelaburan di bawah tekanan pasaran; dan analisis pelbagai kumpulan pelabur untuk memudahcara pemantauan dan pengurusan kestabilan sistemik.

I 5 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 SOROTAN UTAMA Peralihan Malaysia ke fasa endemik menandakan permulaan bagi pemulihan negara.
Pembukaan semula aktiviti ekonomi dan pasaran pekerjaan telah melonjakkan sentimen terhadap pasaran dan sektor korporat.

Sepanjang tempoh semakan, pasaran modal domestik kekal berdaya tahan dan teratur tanpa sebarang kebimbangan kestabilan sistemik diperhatikan.

Memandangkan kedudukan pasaran yang mencabar, SC akan terus berwaspada dalam mengendalikan dan mengurangkan sebarang potensi risiko yang mungkin timbul.
Pasaran eKuiTi dan inFrasTruKTur aseT diGiTal PASARAN DOMESTIK terjejas oleh keadaan volatiliti global, dengan FBMKLCI mencatatkan penurunan tahunan sebanyak -4.60% khususnya melalui kaunter penjagaan kesihatan.

MEKANISME PENGURUSAN RISIKO PASARAN telah disediakan dan tiada pemutus litar (circuit breaker) yang tercetus pada tahun 2022.

AKTIVITI DAGANGAN dalam bursa aset digital (DAX) tempatan merosot menjelang akhir 2022.
NILAI ASET DIGITAL DIDAGANGKAN kekal kecil sebanyak 0.35% berbanding pasaran ekuiti domestik.

Pasaran bon aliran Pelaburan KELUK HASIL SEKURITI KERAJAAN MALAYSIA (MGS) meningkat selari dengan pasaran bon global.

KADAR MUNGKIR bon korporat dan sukuk yang rendah, sebanyak 0.18%.

I 6 I PEGANGAN ASING dalam ekuiti stabil.

Namun, pegangan asing dalam bon mengalami penurunan pada 2022.

SUMBER DANA ASING kekal kecil dalam segmen pengurusan dana.
ANALISIS TERHADAP PENYERTAAN PELABUR setakat 30 September 2022 menunjukkan bahawa 68.68% daripada semua pegangan asing dalam pelbagai pasaran dan sektor, merupakan pelabur asing strategik.
SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 PenGurusan Pelaburan PenGanTara broKer saHaM NILAI ASET DI BAWAH PENGURUSAN (AUM) UNTUK PENGURUSAN DANA DAN NILAI ASET BERSIH (NAV) UNTUK DANA UNIT AMANAH (UTF) mencatatkan penurunan dari 2021, di mana sebahagian besarnya adalah disebabkan kejatuhan nilai pasaran aset, setara dengan pasaran ekuiti yang tidak memuaskan.
PENGURUS DANA mempunyai proses pengurusan risiko kecairan yang mencukupi untuk memastikan kecairan yang memadai bagi menguruskan kemungkinan peningkatan dalam penebusan.

KEPUTUSAN UJIAN TEKANAN menunjukkan kecairan yang mencukupi merentasi semua dana pelaburan dalam bentuk tunai dan setara tunai bagi menahan tekanan penebusan yang besar.

BROKER SAHAM DAN BANK PELABURAN kekal berdaya tahan dan mempunyai penampan modal yang mencukupi untuk menguruskan kedudukan kecairan masing-masing secara berhemah.
sYariKaT Tersenarai aWaM* KEBANYAKAN SEKTOR mencatatkan pendapatan yang lebih tinggi pada 2022, dengan sektor perkhidmatan kewangan, perkhidmatan pengguna dan runcit serta pembuatan sebagai tiga sektor teratas dengan pendapatan lebih baik secara ketara.

SEKTOR PEMBUATAN PENJAGAAN KESIHATAN DAN TENAGA kekal terdedah kepada perubahan dan cabaran pasca COVID-19.

* Berdasarkan kewangan terkini yang tersedia sehingga suku ketiga 2022.
I 7 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 TINJAUAN RISIKO Pasaran kewangan global terutamanya pasaran modal dijangka mengharungi pelbagai bentuk risiko dan kelemahan yang berpunca daripada keadaan geopolitik dan pendirian dasar monetari daripada pelbagai bank pusat utama di tengah-tengah kebimbangan inflasi dan pertumbuhan yang tinggi.
Pasaran modal Malaysia juga akan terdedah kepada kerentanan seperti berikut: PENGETATAN DASAR KEWANGAN DAYA TARIKAN PASARAN MODAL Pasaran global beralih daripada memiliki kecairan yang banyak, kepada keadaan monetari dan kewangan yang lebih ketat di mana ini dijangka akan mewujudkan volatiliti yang lebih tinggi.
Sebarang kemerosotan dalam keadaan kecairan pasaran akan memberi kesan terhadap keseluruhan prestasi pasaran ekuiti, terutamanya pasaran pesat membangun, apabila aliran masuk dana asing ke dalam pasaran tersebut lesap.

Sebaliknya, apabila pelabur global mengurangkan kedudukan mereka dalam pasaran pesat membangun, ia mendorong kepada penilaian yang lebih rendah, oleh itu memberi peluang yang luas untuk Malaysia, memandangkan negara mempunyai syarikat awam tersenarai (PLC) yang berasas kukuh.
Pasaran modal domestik dijangka kekal berdaya tahan.

Namun, pasaran modal domestik hendaklah mengekalkan daya tarikan agar setanding dengan pasaran serantau.

Akses pengumpulan dana yang lebih baik serta kepelbagaian produk dan perkhidmatan pelaburan akan menjadi kelebihan buat pasaran modal Malaysia.

Dana pelaburan yang diuruskan secara pasif berterusan menjejaki indeks tanda aras seperti MSCI Emerging Markets Index.
Oleh itu, nilai wajaran Malaysia dalam indeks tersebut secara langsung mendorong aliran dana daripada pelabur pasif.

Pencarian cadangan unik dan memacu penciptaan nilai dalam syarikat tersenarai awam (PLC) Malaysia adalah penting untuk menarik para pelabur.
KONDISI EKONOMI KEMAMPANAN Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) telah meramalkan pertumbuhan global yang perlahan daripada nilai 3.2% pada 2022 kepada nilai 2.7% pada 2023, yang merupakan pertumbuhan paling lemah sejak 2001 selain daripada krisis kewangan global pada tahun 2008 dan COVID-19 pada tahun 2020.
Risiko penurunan kepada pertumbuhan ekonomi akan menambah lagi kekangan kepada garis bawah sektor korporat, dalam keadaan harga komoditi yang tidak menentu, menambahkan lagi gangguan terhadap rantaian bekalan global dan keteguhan dolar AS.

Kadar faedah yang meningkat juga akan menaikkan kos pembiayaan, manakala firma berleveraj tinggi akan menghadapi peningkatan tekanan dalam membayar hutang mereka.
Kemampanan telah mendapat perhatian utama di peringkat global terutamanya dengan Agenda 2030 untuk Pembangunan Kemampanan yang telah diterima pakai oleh semua negara anggota Pertubuhan Bangsa- Bangsa Bersatu (UN).

Pelabur pasaran modal juga telah semakin menekankan kepentingan alam sekitar, sosial dan tadbir urus dalam membuat pertimbangan pelaburan mereka.
Memandangkan pelbagai negara berada dalam peringkat pelaksanaan yang berbeza, penzahiran dan risiko peralihan kekal sebagai cabaran utama bagi peserta pasaran modal.
I 8 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 Penilaian risiKo TerHadaP KoMPonen Pasaran Modal I 9 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 PASARAN EKUITI DAN INFRASTRUKTUR Pada 2022, kadar volatiliti global sebahagian besarnya dipengaruhi oleh peningkatan risiko kemelesetan, kadar faedah yang lebih tinggi, penyekatan koronavirus yang ketat di China dan pencerobohan Rusia ke atas Ukraine.
Selaras dengan pasaran global, pasaran domestik juga terjejas apabila FBMKLCI mencatatkan penurunan tahunan sebanyak -4.60% (Carta 1) mengakhiri 2022 pada nilai 1,495.49 mata.

Purata jumlah dagangan harian dan nilai untuk 2022 menurun kepada 3.00 bilion unit dan RM2.18 bilion, masing-masing pada 2022 (Carta 2) (2021: jumlah dagangan dan nilai 5.85 bilion unit dan RM3.66 bilion masing-masing), walaupun negara telah memasuki fasa endemik dan pembukaan semula aktiviti ekonomi.
Tekanan inflasi global yang lebih tinggi, prospek pasaran ekuiti global yang lemah dan dasar monetari yang semakin ketat menjejaskan sentimen pasaran di tengah- CARTA 1 Prestasi pasaran ekuiti 1 Jan 2022 = 100 tengah penyertaan pelabur runcit tempatan dan asing yang positif pada 2022.

Penilaian FBMKLCI bertambah baik sedikit berbanding dengan kebanyakan pasaran pesat membangun serantau jangkaan momentum pemulihan ekonomi yang lebih kukuh.
(Carta 3), di tengah-tengah Pemutus litar di seluruh pasaran dan dinamik serta had harga statik untuk ekuiti telah ditetapkan sebagai sebahagian daripada mekanisme pengurusan risiko untuk menangani volatiliti pasaran yang berlebihan.

Pada tahun 2022, tiada pemutus litar dicetuskan.

Dana Jaminan Penjelasan Sekuriti dan Derivatif telah disediakan untuk menguruskan penyelesaian dagangan sekiranya terdapat pembayaran atau penghantaran yang mungkir.
Sejak penubuhannya, tiada kemungkiran dana jaminan penjelasan dicatatkan.
CARTA 2 Purata dagangan harian Confidential (Sulit) [Page 10] Chart 2: Average Daily Trading Purata dagangan harian (2022) Nilai: RM2.18 bilion Jumlah: 3.00 bilion Average Daily Trading (2022) Value: RM2.18bil Volume: 3.00 bil 2-Year Average Daily Trading Value: RM3.99 bil Volume: 6.67 bil Purata dagangan harian dalam tempoh 2 tahun1 Nilai: RM3.99 bilion Jumlah: 6.67 bilion 120 110 100 90 80 70 60 -4.60% -5.30% -17.31% 12 12 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 0 Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis KLCI Permodalan kecil ACE Volume Traded Value Traded (RM) 2Y Average (Volume) 2Y Average (Value) Jumlah dagangan Purata 2T (jumlah) Nilai dagangan (RM) Purata 2T (nilai) Sumber: Bloomberg.
Source: The SC.

Sumber: SC.

1 Purata dua tahun meliputi purata dagangan harian antara 2020 dan 2021.

I 10 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 CARTA 3 Pasaran Pesat Membangun – Skor Penilaian Komposit2 Rusia Brazil Korea Selatan Afrika Selatan Malaysia China Argentina Mexico Turki Thailand Indonesia Filipina India % perubahan 1.02 0.36 0.06 2.84 -0.07 -0.18 -0.19 -0.22 -0.23 -0.33 -0.40 -0.49 -1.04 Sumber: Bloomberg.
-2 -1 0 1 2 3 4 2 Skor penilaian komposit terdiri daripada sama wajaran nisbah harga kepada nilai buku, nisbah harga kepada perolehan dan hasil dividen.

I 11 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 PASARAN BON Kadar volatiliti pasaran bon global kekal tinggi sejak awal 2022 atas sebab dasar monetari yang ketat oleh bank pusat utama bagi melawan tekanan inflasi mencetuskan kebimbangan kemelesetan.
Pada 2022, Rizab Persekutuan (Fed) telah menaikkan Kadar Dana Persekutuan sebanyak tujuh kali (4.25% - 4.50% pada hujung Disember) dan Fed dijangkakan untuk terus menaikkan kadar sehingga keadaan inflasi terkawal.
Secara domestik, Bank Negara Malaysia (BNM) dalam Jawatankuasa Dasar Monetari pada 3 mesyuarat November 2022 lalu, telah sekali lagi menyatakan bahawa walaupun semasa meningkat, pendirian dasar monetari akan diselaraskan secara wajar dan beransur-ansur untuk memastikan dasar monetari kekal akomodatif untuk menyokong pertumbuhan ekonomi yang mampan.
Kadar Dasar trend kadar faedah Semalaman (OPR) semasa pada penghujung 2022 berjumlah 2.75% dan BNM telah menaikkan OPR sebanyak empat kali pada 2022 (Mei: 1.75% hingga 2.00%, Julai: 2.00% hingga 2.25%, September: 2.25% hingga 2.50%, November: 2.50% hingga 2.75%).

Hasil MGS meningkat seiring dengan kenaikan kadar faedah global yang diterajui oleh Fed dan kenaikan kadar OPR selanjutnya oleh BNM pada 2022 (Carta 1).
Di tengah-tengah kenaikan kadar yang agresif, J.P. Morgan Global Aggregate Bond Index juga mencatatkan penurunan setakat Disember 2022 (Carta 2).

sebanyak -15.81% tahunan Bon dan sukuk korporat kekal berdaya tahan.

Kadar mungkir yang rendah sebanyak 0.18% (2021: 0.17%).
CARTA 1 Hasil MGS CARTA 2 Indeks bon global dan pasaran pesat membangun % 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 1 Jan 2022 = 100 4.07 3.87 3.73 105 100 95 90 85 80 75 70 -15.81% -16.45% Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis 3-tahun 5-tahun 10-tahun J.P. Morgan Global Aggregate Bond Index J.P. Morgan Emerging Market Bond Index Sumber: Bond Pricing Agency Malaysia.

Sumber: Bloomberg.
Sumber: Bloomberg.

I 12 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 ASET DIGITAL Pada tahun 2022, pasaran mata wang kripto dilanda ‘crypto winter’ yang menyaksikan harga mata wang jatuh dengan ketara.

Akibatnya, kripto utama kebanyakan aset digital yang dijejak yang telah didagangkan pada DAX tempatan mencatatkan prestasi negatif (Carta 1) apabila kebimbangan terhadap kemelesetan dan ketegangan geopolitik melemahkan permintaan untuk aset mata wang kripto yang berisiko tinggi.
Aktiviti dagangan DAX tempatan berkurangan menjelang akhir 2022 dengan DAX Tokenize mendapat daya tarikan yang lebih berbanding pengendali asset digital yang seangkatan dengannya (Carta 2).

Secara keseluruhan, nilai aset digital didagangkan kekal kecil pada 0.35% berbanding dengan pasaran ekuiti domestik setakat Disember 2022.
Confidential (Sulit) CARTA 1 Prestasi aset digital [Page 20] Chart 1: Digital asset YTD performance 1 Jan 2022 = 100 1 Jan 2022 = 100 Bitcoin Ethereum Ripple Litecoin Bitcoin Cash 120 120 110 110 100 100 90 90 80 80 70 70 60 60 50 50 40 40 30 30 20 20 10 10 0 0 Jan Jan Feb Mac Feb Mar Apr Mei Apr May Jun Jun Jul Jul Ogos Aug Sep Sep Okt Oct Nov Nov Dis Dec Bitcoin Ethereum Ripple Litecoin Bitcoin Cash Sumber: Bloomberg.

Source: Bloomberg.
CARTA 2 Nilai dagangan harian DAX [Page 20] Chart 2: DAX Daily Trading Value RM juta -53.62% -53.62% -58.51% -58.51% -64.22% -64.22% -67.53% -67.53% -77.45% -77.45% Confidential (Sulit) 200 200 s n o i l l i 180 180 m M 160 R 160 140 140 120 120 100 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 0 Jan Jan Setakat akhir-2022: 1,495.49 1,495.49 1,700 1,700 1,650 1,650 1,600 1,600 1,550 1,550 1,500 1,500 1,450 1,450 1,400 1,400 1,350 1,350 1,300 1,300 1,250 1,250 1,200 1,200 Feb Mar Feb Mac Apr May Apr Mei Jun Jun Jul Jul Ogos Aug Sep Sep Oct Okt Nov Nov Dec Dis Tokenize SINEGY MX LUNO FBMKLCI (RHS) TOKENIZE SINEGY MX LUNO FBMKLCI (RHS) Sumber: SC.
Source: The SC.

I 13 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 ALIRAN PELABURAN Bagi ekuiti, pelabur institusi tempatan merupakan penjual bersih dengan aliran keluar sebanyak -RM6.53 bilion pada 2022 (2021: jualan bersih bernilai -RM9.06 bilion), di samping mendapatkan aliran pembelian yang masuk dari kedua-dua pelabur asing dan pelabur runcit tempatan.
Pembelian bersih oleh pelabur runcit tempatan secara relatifnya diredam dengan aliran masuk berjumlah RM2.13 bilion (2021: belian bersih bernilai RM12.21 bilion) manakala pelabur asing bertukar menjadi pembeli bersih dengan aliran masuk sebanyak RM4.40 bilion pada 2022 (Carta 1) (penjual bersih pada 2021: -RM3.15 bilion).

Oleh itu, pegangan ekuiti asing meningkat kepada 20.59% setakat Disember 2022 (Carta 2) berbanding 20.41% pada 2021.
CARTA 1 Dagangan ekuiti asing CARTA 2 Pegangan asing dalam ekuiti Malaysia RM bilion RM bilion % 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 (0.1) (0.2) (0.3) (0.4) (0.5) (0.6) 4.40 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 (1) (2) 23 22 21 20 19 20.59% Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Dagangan asing bersih harian Dagangan asing bersih kumulatif (RHS) Sumber: Bursa Malaysia.

Sumber Bursa Malaysia.


Aktiviti dagangan bon pelabur asing mencatatkan aliran keluar bersih sebanyak -RM1.62 bilion pada 2022 (Carta 3) (aliran masuk bersih pada 2021: RM32.00 bilion) diterajui oleh MGS (-RM6.83 bilion).

Permintaan asing untuk MGS dan Pelaburan Terbitan Kerajaan (GII) berkurangan pada 2022 ketika pendirian agresif Fed yang berterusan, dengan perbezaan yang lebih terhad antara MGS dan hasil Perbendaharaan AS, lalu mengurangkan daya tarikan bon ringgit untuk pembeli asing.
Pegangan asing dalam pasaran bon Malaysia berada pada nilai 13.19% (2021: 14.74%) setakat Disember 2022, di mana nilai tersebut jatuh di bawah purata 5 tahun sebanyak 14.07% (Carta 4).

Pegangan asing paling banyak tertumpu dalam MGS (75.36%, 2021: 73.85%), diikuti oleh GII (16.29%, 2021: 17.34%), Bil Perbendaharaan Malaysia dan Bil Perbendaharaan Islam Malaysia (2.85%, 2021: 3.07%) serta bon korporat dan sukuk (5.50%, 2021: 5.73%).
I 14 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 CARTA 3 Dagangan bon asing CARTA 4 Pegangan asing dalam bon ringgit RM bilion RM bilion RM bilion % 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 (0.5) (1.0) (1.5) (2.0) 6 4 2 0 (1.62) (2) (4) (6) Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Dagangan asing bersih harian Dagangan asing bersih kumulatif (RHS) Sumber: Bursa Malaysia.
450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Purata 5-tahun pegangan asing dalam MGS 40.25% Purata 5-tahun pegangan asing dalam keseluruhan bon 14.07% 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 34.56% 247 186 13.19% Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Pegangan asing dalam MGS (RM) Pegangan asing dalam keseluruhan bon (RM) Pegangan asing dalam MGS (%) (RHS) Pegangan asing dalam keseluruhan bon (%) (RHS) Sumber: BNM.
Dalam segmen pengurusan dana, pelabur asing membentuk 3.29% daripada jumlah aset di bawah pengurusan (AUM) setakat Disember 2022 (Carta 5) (2021: 2.81%).

Sumber dana asing kekal kecil dalam sektor ini.

CARTA 5 Sumber asing AUM RM bilion 35 30 25 20 15 10 5 0 Purata 5-tahun: 3.88% % 30 5% 4% 3.29% 3% 2% 1% Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Sumber asing AUM (RM) Sumber asing AUM (%) (RHS) Sumber: SC.
I 15 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 PENGURUSAN PELABURAN AUM industri pengurusan dana berjumlah RM906.46 bilion pada akhir Disember 2022 (Carta 1), mencatatkan penurunan sebanyak -RM44.59 bilion, atau -4.69% daripada AUM 2021 sebanyak RM951.05 bilion.
Sebahagian besar ini disebabkan penurunan dalam nilai pasaran aset selari dengan pasaran global yang lemah, dimana peruntukkan utamanya adalah di dalam ekuiti (47.59%, 2021: 49.20%), diikuti oleh sekuriti pendapatan tetap (23.25%, 2021: 22.05%) dan pasaran wang (14.81%, 2021: 15.40%).
Peruntukan dalam aset asing berkurangan sebanyak -RM30.05 bilion kepada RM281.59 bilion (Carta 2), manakala peruntukan dalam aset tempatan menurun sebanyak -RM14.54 bilion kepada RM624.87 bilion (Carta 3), yang terutamanya disebabkan penebusan bersih dalam dana pasaran kewangan dan nilai pasaran yang lemah.
CARTA 1 AUM AUM (RM) AUM (% perubahan) (RHS) % 0% 906 -4.69% -2% -4% -6% -8 Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Asing (RM) Asing (%) (RHS) 282 31.06% % 35% 33% 31% 29% 27% 25% 23% 21% 19% 17% Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis RM bilion 1,000 900 800 700 600 0 Sumber: SC.

CARTA 2 Peruntukan AUM asing RM bilion 350 300 250 200 150 100 50 0 Sumber: SC.
I 16 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 CARTA 3 Peruntukan AUM tempatan RM bilion Tempatan (RM) Tempatan (%) (RHS) 700 600 500 400 300 200 100 0 % 625 74% 68.94% 72% 70% 68% 66% 64% 62% 60% Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Sumber: SC.

Peruntukan AUM asing tertumpu di AS, Asia Pasifik kecuali China, Jepun, dan ASEAN dan Kesatuan Eropah (Carta 4).
CARTA 4 Peruntukan AUM mengikut rantau 4.79% 6.06% Malaysia 8.54% ASEAN kecuali Malaysia 5.06% Asia Pasifik kecuali China, Jepun, ASEAN 2.21% 1.57% 2.85% AS Kesatuan Eropah 68.94% China Jepun Lain-lain Sumber: SC.

Nota: * Bilangan mungkin tidak tepat kerana pembundaran.
I 17 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 UTF kekal sebagai sumber AUM terbesar pada 53.83% (2021: 55.40%), diikuti Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) di 17.41% (2021: 17.34%) dan badan korporat pada 10.78% (2021: 9.97%) (Carta 5).

CARTA 5 Sumber AUM 17.41% 10.78% UTF KWSP Badan korporat Dana borong 8.44% Badan berkanun dan agensi kerajaan 53.83% 4.22% 2.26% 0.60% 2.46% Individu Skim persaraan swasta Lain-lain Sumber: SC.
NAV UTF bernilai RM487.94 bilion pada Disember 2022 (Carta 6), mencatatkan penurunan daripada RM526.90 bilion pada Disember 2021.

Penurunan ini disebabkan oleh kemerosotan dalam nilai aset, konsisten dengan pasaran ekuiti yang lemah dan keseluruhan pergerakan AUM.

CARTA 6 UTF NAV Sumber: SC.


RM bilion NAV (RM) NAV (% perubahan) (RHS) % 530 520 510 500 490 480 470 460 450 440 430 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% -10% 488 -7.39% Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis Pengurus dana mempunyai proses pengurusan risiko kecairan yang mencukupi, untuk memastikan kecairan dana yang cukup dalam pengurusan penebusan secara teratur.
UTF mencatatkan penebusan bersih sebanyak -RM9.60 bilion3 setakat Disember 2022, yang terdiri daripada jualan kasar berjumlah RM239.56 bilion3 dan penebusan kasar sebanyak -RM249.16 bilion (2021: jualan bersih sebanyak RM15.92 bilion)3, khususnya didorong oleh penebusan bersih dalam dana pasaran wang.

3 Termasuk pelaburan semula pengagihan.


I 18 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 PENGANTARA BROKER SAHAM Broker saham dan bank pelaburan (IB) terus menepati keperluan minima kecukupan modal (nisbah kecukupan modal (CAR) sebanyak 1.20 kali; nisbah modal berwajaran risiko (RWCR) sebanyak 8.00%).
Setakat Disember 2022, purata CAR broker saham berada pada tahap 13.47 kali, meningkat daripada 12.82 kali pada 2021, manakala purata IB RWCR meningkat kepada 38.76% (setakat Disember 2022) daripada 37.35% pada 2021.

Kawalan pengurusan risiko pengantara broker saham cukup teguh untuk menguruskan pendedahan risiko kredit yang timbul daripada pembiayaan margin.
Nisbah perlindungan cagaran setakat Disember 2022 berada pada tahap 3.28 kali (2021: 3.53 kali), berbanding dengan tahap minimum yang diperlukan sebanyak 1.30 kali.

Secara keseluruhannya, pengantara broker saham berupaya mengurus kedudukan kecairan masing-masing secara berhemah dan secukupnya.
SYARIKAT AWAM TERSENARAI4 Secara amnya, PLC Malaysia menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan menjelang suku ketiga 2022, dengan kebanyakan sektor mencatatkan pendapatan yang lebih tinggi berbanding dengan tempoh yang sama pada 2021.

Sektor teratas dengan pendapatan yang jauh lebih baik ialah pengangkutan (+RM63.27 bilion, 205.15%), perkhidmatan kewangan (+RM7.00 bilion, 36.53%), pengguna perkhidmatan dan runcit (+RM3.67 bilion, 152.74%), pembuatan (+RM2.82 bilion, 15.62%) dan utiliti (+RM2.26 bilion, 50.51%).
Selain daripada telah memperoleh sektor pendapatan lebih baik disebabkan faktor luar biasa pada hapus kira peruntukan setelah selesai penstrukturan semula hutang oleh sebuah syarikat penerbangan, prestasi sektor lain yang bertambah baik mencerminkan normalisasi aktiviti ekonomi apabila negara menuju ke arah fasa endemik dengan pembukaan semula sempadan antarabangsa.
Ia juga telah diperhatikan bahawa 60% PLC telah mempamerkan peningkatan pendapatan pada suku ketiga 2022 berbanding dengan tempoh yang sama pada 2021. pengangkutan yang tangan) Selain daripada sektor pembuatan penjagaan kesihatan (sarung yang mencatatkan penurunan pendapatan yang ketara pada suku ketiga 2022 berbanding suku ketiga 2021, sektor tenaga juga melaporkan pendapatan yang lemah.
sektor tenaga terjejas terutamanya disebabkan oleh kemerosotan ketara yang direkodkan oleh sebuah PLC dalam aktiviti penerokaan dan pengeluaran (upstream) minyak dan gas, serta dua buah PLC dalam aktiviti penapisan petroleum yang terjejas oleh margin jualan yang lebih rendah daripada perbezaan harga bagi minyak mentah dan produk petroleum yang ditapis.

Selain itu, pendapatan yang dilaporkan bagi sektor hartanah dan pembinaan kekal lemah dan masih belum pulih ke tahap pra- pandemik.
Pemulihan yang perlahan bagi sektor ini adalah disebabkan oleh limpahan dari kesan pandemik COVID-19, dimana kos bahan adalah lebih tinggi, di lebih samping sentimen pasaran hartanah yang berwaspada.

Cabaran luaran yang semakin meningkat mungkin juga terus menekan risiko kecairan PLC, dan berpotensi untuk memberi kesan terhadap pasaran modal pada masa hadapan.
Walau bagaimanapun, berdasarkan penilaian oleh SC terhadap kewangan PLC termasuk sektor dengan saiz hutang terbesar seperti utiliti, dengan saiz hutang berjumlah RM185.67 bilion dan sektor perkhidmatan pengguna dan runcit dengan saiz hutang berjumlah RM135.08 bilion, tiada tanda-tanda kebimbangan mengenai kemerosotan kesihatan kredit yang mungkin akan menimbulkan risiko besar kepada pasaran modal.
Cabaran lain yang dihadapi oleh PLC pada tahun 2022 ialah pengukuhan dolar AS berbanding ringgit, yang memberi kesan terhadap PLC dengan peminjaman dalam denominasi dolar AS.

Berdasarkan penilaian, pendedahan kepada kadar telah disederhanakan oleh dasar lindung nilai PLC dalam menguruskan pendedahan dolar AS mereka atau secara semula jadi dilindung nilai dengan hasil PLC dalam denominasi dolar AS.
volatiliti dalam dolar AS Secara keseluruhannya, walaupun prestasi yang lebih baik dicatatkan oleh PLC pada suku ketiga 2022, trajektori pertumbuhan Malaysia kekal menghadapi cabaran dengan peningkatan kadar faedah yang berterusan serta risiko ketegangan geopolitik yang berpanjangan mengganggu rantaian bekalan global yang akan membawa kepada inflasi yang lebih tinggi.

Tekanan inflasi yang berlanjutan boleh melemahkan perbelanjaan isi rumah dan aktiviti pelaburan.
4 Laporan mengenai penilaian pendapatan PLC adalah berdasarkan status kewangan terkini sehingga suku ketiga 2022.
I 19 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 I 20 I Mukasurat ini sengaja dibiarkan kosong SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 TINJAUAN TEMATIK SEGMEN PASARAN MODAL – UJIAN TEKANAN KEATAS DANA I 21 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 PENILAIAN RISIKO KECAIRAN DALAM DANA PELABURAN Kecairan aset kekal penting dalam mengurangkan kesan buruk yang berpotensi daripada tekanan penebusan besar yang biasanya berlaku semasa keadaan pasaran dalam tempoh yang tidak menguntungkan.
Menyedari keperluan melakukan penilaian menyeluruh dalam industri, SC telah membangun dan menjalankan satu siri ujian tekanan makro ke atas dana unit amanah dan dana borong (secara berkumpulan dirujuk sebagai dana pelaburan).

Ini sejajar dengan fokus International Organization of Securities Commissions1 (IOSCO) dalam menilai ciri kecairan aset serta hubungannya dengan jangkaan aliran penebusan ketika berlaku tekanan pasaran.
SENARIO DAN METODOLOGI UJIAN TEKANAN Ujian tekanan makro telah dijalankan berdasarkan senario kebarangkalian rendah yang diperolehi daripada sejarah data penebusan untuk tujuan mensimulasikan tekanan penebusan ringan, sederhana dan ekstrem (Rajah 1).

Beberapa andaian telah digunakan dalam membangunkan senario tersebut, ini termasuklah jangkaan kejutan penebusan awal yang akan mendorong penebusan selanjutnya oleh pemegang unit lain.
Di samping itu, setiap dana pelaburan dikehendaki mengekalkan sekurang-kurangnya 10% penimbal kecairan dalam semua kelas aset dengan jangkaan akan ada penebusan pada masa hadapan oleh pemegang unit.

Sebagai kesan, dana yang tidak berupaya menyimpan penimbal yang mencukupi untuk memenuhi penebusan dianggap tidak cair.

Latihan ujian tekanan juga mengandaikan bahawa pengawal selia atau pemegang amanah tidak akan campur tangan dari segi amalan pengurusan kecairan.
RAJAH 1 Senario Ujian Tekanan Berdasarkan Penebusan NAV DANA UNIT AMANAH DANA BORONG Senario penebusan ringan Senario penebusan sederhana Senario penebusan ekstrem Sumber: SC.

1 Final Report: Recommendations for Liquidity Risk Management for Collective Investment Schemes.

Lembaga IOSCO, IOSCO, 2018.


I 22 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 202222%14%37%28%49%42% Model ujian tekanan makro melibatkan pendekatan dari bawah ke atas yang mengambil kira secara menyeluruh risiko terhadap pasaran kewangan dan aset.

Model tersebut menggunakan analisis sensitiviti dimana faktor tekanan penebusan bergulir yang besar dikenakan pada liabiliti setiap dana pelaburan dalam tiga senario tekanan penebusan berdasarkan sejarah pola penebusan.
Sementara itu, dari sudut aset dana, pembubaran kelas aset tertentu telah disederhanakan oleh tekanan menurun ke atas harga aset.

Dari segi pencairan, ujian tekanan makro boleh dijalankan berdasarkan salah satu daripada dua pendekatan ‘slicing’.

Dalam kaedah ‘horizontal slicing’2 (pencairan ‘waterfall’3), pencairan berlaku daripada tunai dan setara tunai (kecairan paling banyak) kepada bon korporat/sukuk (kecairan paling kurang).
Di bawah pendekatan (pencairan pro rata), struktur portfolio diberi keutamaan; dimana pencairan ‘vertical slicing’ sekuriti akan berlaku dalam kadar yang sama.

Strategi sedemikian akan membolehkan pengurus dana mengekalkan peruntukan aset masing-masing.

Di bawah ujian tekanan makro SC, kaedah ‘horizontal slicing’ merupakan pendekatan yang dipilih memandangkan keupayaannya untuk menghasilkan pemerhatian yang lebih jelas terhadap kesan transmisi risiko yang berpotensi merentasi kelas aset utama.
Dalam menggunakan pendekatan ‘slicing’ ini (seperti yang digambarkan dalam Rajah 2), pembubaran akan mula- mula berlaku dalam pengeluaran aset yang sangat cair, termasuk tunai, deposit, penempatan pasaran wang, dan sekuriti kerajaan.

Untuk mensimulasikan impak daripada kejutan risiko pasaran semasa pencairan, model ujian tekanan mengandaikan penurunan dalam nilai saksama untuk kelas aset ekuiti, sekuriti kerajaan dan bon korporat/sukuk.
RAJAH 2 Pencairan aset berdasarkan pendekatan ‘horizontal slicing’ ‘Horizontal Slicing’ Di bawah pendekatan ini, dana menjual portfolio secara berperingkat, iaitu daripada aset yang mempunyai kecairan paling banyak kepada yang paling kurang untuk memenuhi aliran keluar (iaitu pencarian ‘waterfall’) Tunai dan setara tunai Sekuriti Kerajaan Ekuiti Tekanan penebusan * Dana akan menyimpan baki 10% bagi setiap kelas aset sebagai penimbal kecairan untuk potensi penebusan masa hadapan.
** Pelaburan lain tidak termasuk derivatif kerana instrumen mungkin tidak sesuai untuk pencairan, cth.

kontrak hadapan mata wang asing.

Sebaliknya, kelas aset lain akan diselaraskan untuk mengambil alih pencairan pendedahan tersebut.

Sumber: SC.

2 3 Bond Funds and Fixed-Income Market Liquidity: A Stress Testing Approach, Laporan Teknikal Bil.

115, Arora, Rohan, et al., Bank Kanada, Ogos 2019.

Liquidity Stress Tests for Investment Funds: A Practical Guide, Kertas Kerja IMF, IMF, Oktober 2017.
I 23 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 DANA PELABURAN TERTAKLUK KEPADA UJIAN TEKANAN Latihan ujian tekanan makro dijalankan berdasarkan data 30 September 2022 dimana sejumlah 1,105 dana pelaburan dengan agregat NAV sebanyak RM553.80 bilion telah diuji.4 Ini sebahagian besarnya terdiri daripada dana aset campuran diikuti oleh ekuiti dan dana bon/ sukuk.
Sehubungan dengan peruntukan aset, majoriti pegangan terdiri daripada ekuiti (47.64%), diikuti oleh tunai dan setara tunai (25.82%) dan bon korporat/ sukuk (14.08%).

Sementara itu, skim pelaburan kolektif (CIS), sekuriti kerajaan dan pelaburan lain membentuk baki 12.46% daripada peruntukan tersebut.

Pecahan lanjut komponen utama kelas aset domestik ditunjukkan di bawah (Carta 1).
Majoriti pegangan tunai dan setara tunai terdiri daripada deposit dan penempatan pasaran wang, dengan tiga kumpulan utama perbankan domestik menyumbang lebih separuh daripada jumlah pegangan.
Berdasarkan ukuran daya saing pasaran, Indeks Herfindahl-Hirschman (HHI) menunjukkan bahawa terdapat tahap penumpuan yang rendah dalam pegangan deposit dan penempatan (Carta 2).5 Seterusnya dalam kelas aset ekuiti, pegangan dalam ekuiti domestik adalah terutamanya dalam sektor kewangan,6 diikuti oleh sektor pengguna asasi dan perindustrian.

Melalui pemerhatian, tahap penumpuan dalam kelas aset ini adalah sederhana (Carta 3).
Dari segi profil kematangan sekuriti kerajaan, 80.18% daripada sekuriti kerajaan yang dipegang mempunyai baki tempoh lebih daripada dua tahun, diikuti oleh pegangan yang mempunyai baki tempoh antara satu hingga dua tahun iaitu 11%, dan yang mempunyai baki tempoh kurang daripada satu tahun iaitu 8.82% (Carta 4).
CARTA 1 Komponen utama aset kelas domestik (mengikut aturan pencairan) 1% 10% 11% Tunai dan setara tunai 9% Sekuriti kerajaan 11% 80% 78% Deposit Tunai Deposit tetap Pasaran wang Baki pegangan < 1 tahun 1-2 tahun > 2 tahun Sumber: SC.

Nota: * Bilangan mungkin tidak tepat kerana pembundaran.
0.4% 2.3% 0.1% 15.2% Ekuiti 82.1% FBM KLCI FBM 70 FBM Small Cap FBM ACE FBM Fledgling 4 Tidak termasuk dana dengan NAV sifar, dana tanpa aset pelaburan dalam portfolionya dan dana yang melabur terutamanya dalam aset hartanah.

5 Menurut Suruhanjaya Persaingan Malaysia, HHI kurang daripada 1,500 menandakan pasaran tidak tertumpu (berdaya saing); antara 1,500 hingga 2,500 menandakan tahap tumpuan yang sederhana; dan lebih 2,500 menandakan pasaran yang sangat tertumpu.
Sehingga 30 September 2022, kaunter kewangan membentuk 19.55% daripada permodalan pasaran Bursa Malaysia.
6 I 24 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 CARTA 2 Pegangan dalam bentuk tunai dan setara tunai oleh kumpulan bank CARTA 3 Pegangan dalam ekuiti domestik mengikut sektor Kumpulan Bank 1 Kumpulan Bank 2 Kumpulan Bank 3 Kumpulan Bank 4 Kumpulan Bank 5 Bahagian pasaran ‘squared’ Poin HHI (RHS) Sumber: SC.


CARTA 4 Profil kematangan sekuriti kerajaan j n a a a r e k i t i r u k e s h a m u l j ) % ( s u t a r e P 100% 80% 60% 40% 20% 0% Sumber: SC.
8.82% Baki tempoh < 1 tahun 11.00% Baki tempoh 1-2 tahun 80.18% Baki tempoh > 2 tahun I 25 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 KEPUTUSAN UJIAN TEKANAN kekal kecairan penimbal Penggunaan tidak berkemungkinan dalam semua senario.
Di bawah senario ekstrem, ujian tekanan makro menunjukkan pegangan dalam kelas aset tunai dan setara tunai serta ekuiti yang mencukupi sebelum sebarang potensi penggunaan penimbal, ini menunjukkan kecairan yang lebih dari mencukupi dalam struktur portfolio.

Secara kolektif, dana pelaburan memegang kira-kira 10.17% daripada jumlah permodalan pasaran Bursa Malaysia.
Dalam senario ekstrem, SC menganggarkan tidak mungkin berlakunya gangguan berat dalam pasaran ekuiti, memandangkan tidak dijangka berlaku serentak.

tekanan penebusan Dalam kelas aset pendapatan tetap, dana pelaburan mengandungi kira-kira 5.00% daripada jumlah bon/ sukuk korporat dan kerajaan domestik yang terkumpul.

Walau bagaimanapun, penggunaan kelas aset ini untuk memenuhi penebusan adalah minimum terutamanya bagi bon/sukuk korporat yang terletak lebih rendah itu, kemungkinan dalam susunan kecairan.
Oleh menimbulkan penularan risiko yang teruk adalah kurang.

Dana ekuiti dan aset campuran telah dikenal pasti sebagai dana paling rentan kerana pendedahan yang tinggi dalam ekuiti (sekitar 90%) dan tahap aset cair yang lebih rendah (dibawah 3%).

Pendedahan tinggi dalam ekuiti ini diganding dengan tahap aset cair yang rendah dalam dana memburukkan lagi risiko ‘fire sales’ dalam senario kecairan yang ekstrem.
Walau bagaimanapun, jika alat pengurusan risiko kecairan dilaksanakan dengan secukupnya dan pada kadar masa yang memuaskan, risiko ini akan dapat dikurangkan.

Berdasarkan keputusan ujian tekanan, didapati bahawa pada tahap senario ekstrem, dana pelaburan perlu mencairkan sebanyak agregat 56.13% daripada aset mereka untuk memenuhi tekanan penebusan berdasarkan senario ekstrem (Rajah 3).
Setiap satu daripada tiga kelas aset teratas (tunai dan setara tunai, sekuriti kerajaan dan ekuiti, dari segi susunan kecairan) mengalami 60%.

CIS pembubaran melebihi menyaksikan pencairan sebanyak 32.64%, diikuti oleh terutamanya bon korporat/sukuk pada 26.54%, disebabkan oleh senario penebusan ekstrem yang ditetapkan.

RAJAH 3 Penggunaan dibawah senario ekstrem 56.13% Penggunaan keseluruhan Tiga kelas aset teratas 68.55% Tunai dan setara tunai 66.59% Sekuriti kerajaan 61.58% Ekuiti Sumber: SC.
I 26 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 TINJAUAN TEMATIK SEGMEN PASARAN MODAL – MEMBANGUNKAN KEFAHAMAN YANG LEBIH BAIK MENGENAI PENYERTAAN PELABUR I 27 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 PENYERTAAN PELABUR Penyertaan pelabur, dan tingkah laku serta demografi pelabur yang berkaitan, mempengaruhi kestabilan dan kecairan keseluruhan pasaran modal Malaysia.
Kecairan pasaran ialah syarat penting untuk pasaran berfungsi dengan berkesan, seterusnya memudahkan pembentukan dan penemuan harga, dan yang lebih penting adalah kestabilan sistemik melalui penyerapan kejutan sistemik.1 Kepelbagaian jenis pelabur juga memainkan peranan penting dalam mempromosikan keadaan dan kedalaman lebih mendalam itu, analisis yang pasaran.
Oleh mengenai penyertaan pelbagai kumpulan pelabur ini akan membantu pemahaman yang lebih baik tentang struktur pasaran untuk pemantauan dan pengurusan kestabilan sistemik.2 RAJAH 1a Pegangan dalam pasaran ekuiti (RM bilion) 2021 Domestik 1,420.50; 79.59% 30 September 2022 Domestik 1,270.13; 79.42% Asing 329.16; 20.58% Asing 364.27; 20.41% Tidak-Strategik 305.98; 24.09% Tidak-Strategik 103.10; 31.32% Domestik Asing RAJAH 1b Nilai bersih didagangkan dalam pasaran ekuiti setakat 30 September 2022 (RM bilion) 6.58 Strategik 964.15; 75.91% Strategik 226.06; 68.68% 2.30 Institusi domestik Runcit domestik Institusi asing 0.06 Runcit asing Sumber: Bursa Malaysia, Thomson Reuters Eikon dan SC.
-9.03 1 2 Final Report: Development of Emerging Capital Markets: Opportunities, Challenges and Solutions.

The Growth and Emerging Markets Committee of IOSCO.

IOSCO.

2020.

Sumber penilaian dalaman: Bursa Malaysia, Thomson Reuters Eikon dan SC.
I 28 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 Penurunan dalam pegangan domestik daripada 79.59% pada akhir Disember 2021 kepada 79.42% pada 30 September 2022 (Rajah 1a) didorong oleh pelabur institusi domestik yang merupakan penjual bersih selama tujuh daripada sembilan bulan pertama pada 2022 (jumlah jualan bersih -RM9.03 bilion) (Rajah 1b).
Sementara itu, dalam tempoh yang sama pelabur runcit domestik didagangkan pada belian bersih RM2.30 bilion, manakala pelabur institusi dan runcit asing turut didagangkan pada belian bersih RM6.58 bilion dan RM0.06 bilion masing-masing.

Berdasarkan penilaian SC setakat 30 September 2022, pegangan domestik sebahagian besarnya dipegang oleh pelabur strategik (75.91%), dan bakinya dipegang oleh pelabur bukan strategik.
Pelabur strategik terdiri daripada penganjur, syarikat induk atau syarikat pegangan sesebuah PLC yang mempunyai strategi pelaburan jangka panjang, manakala pelabur bukan strategik ialah pengurus pelaburan dengan jangka masa pelaburan yang lebih pendek.

JENIS-JENIS PELABUR ASING Analisis selanjutnya mengenai jenis pegangan asing yang berjumlah 20.58% setakat 30 September 2022, menunjukkan bahawa pelabur strategik asing berjumlah 68.68% merentasi pelbagai pasaran dan sektor di Bursa Malaysia (Rajah 1a).
Mengikut jenis, 96.34% daripada pelabur strategik asing adalah syarikat manakala selebihnya terdiri daripada pelabur individu, agensi kerajaan, syarikat induk dan lain-lain.

Hampir separuh daripada pelabur bukan strategik asing, adalah dari AS dan tiga pegangan teratas mereka berada di kaunter perbankan (Carta 1).

CARTA 1 5 negara teratas pelabur bukan strategik asing setakat 30 September 2022 AS 43.99% United Kingdom 14.80% Singapura 13.12% Norway 7.46% Hong Kong 3.34% Sumber: SC; Thomson Reuters Eikon.
I 29 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 CARTA 2 Gaya pelaburan oleh pelabur bukan strategik asing setakat 30 September 2022 PASIF RM41.85 bilion (40.59%) • Penjejak indeks AKTIF RM61.25 bilion (59.41%) • Nilai Utama • Pertumbuhan Teras • Pertumbuhan pada Harga yang Berpatutan Sumber: SC; Thomson Reuters Eikon.
bukan pelabur asing Manakala, 31.32% daripada pegangan merupakan yang strategik, kebanyakannya terdiri daripada dana pengurus, dana lindung nilai, dan dana kekayaan berdaulat dengan bakinya adalah dana pencen, syarikat insurans, dan lain- lain (Rajah 1a).

Ini boleh dikategorikan lagi sebagai pelabur aktif atau pasif (Carta 2).

Pelabur pasif menjejaki pulangan indeks seperti penanda aras pasaran dan cenderung untuk membeli dan menyimpan melainkan terdapat perubahan pada konstituen indeks.
Sementara itu, pelabur aktif berusaha untuk melabur melalui pemilihan saham mengikut budi bicara atau perdagangan dengan menjangkakan perubahan pasaran.3 Dana pencen lazimnya membeli dan menyimpan kerana tumpuannya adalah terhadap pendapatan jangka panjang dan bukannya pengumpulan modal.4 Oleh itu, pelabur yang paling kerap masuk atau keluar pasaran merupakan pelabur bukan strategik yang aktif, diikuti oleh bank pusat, kerajaan, dana pencen, dan seterusnya pelabur bukan-strategik pasif.
3 4 BIS Quarterly Review: The implications of passive investing for securities markets.

Sushko, V. & Turner, G., Bank of International Settlements, 2018.

Policy Actions: Pension Funds Investment in Infrastructure.

Della Croce, R., OECD Working Papers on Finance, Insurance and Private Pensions No.

13.

OECD.

2011.
13.

OECD.

2011.

I 30 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 KEMUNGKINAN RISIKO TRANSMISI Terdapat tiga senario hipotetikal untuk mensimulasikan pegangan saham asing jika pelabur bukan strategik keluar daripada pasaran ekuiti domestik.

Rajah 2 menunjukkan pelabur asing disusun mengikut kebarangkalian mereka untuk keluar daripada pasaran sekiranya berlaku kejutan, dengan kemungkinan paling kecil di sebelah kiri paling jauh, dan kemungkinan besar di paling kanan.
Sekiranya pelabur bukan strategik aktif tidak termasuk bank pusat, kerajaan dan dana pencen melupuskan pegangan mereka, baki pegangan asing dianggarkan sekitar 17.97% (aliran keluar -RM50.95 bilion), turun daripada 20.58%.

Seterusnya, jika semua pelabur bukan strategik aktif melupuskan pegangan mereka, pegangan asing akan berkurangan kepada anggaran 17.21% (aliran keluar -RM65.19 bilion).
Selepas itu, jika semua pelabur bukan strategik, pasif dan aktif, melupuskan pegangan mereka, pegangan asing selepas aliran keluar akan berkurangan kepada anggaran 14.73% (aliran keluar -RM109.74 bilion).

Walau bagaimanapun, kebarangkalian tiga simulasi ekstrem tersebut berlaku adalah rendah.

COVID-19, seperti yang diukur oleh peningkatan volatiliti perdagangan ekuiti dari Februari 2020 hingga Mei 2020, hanya membawa kepada jumlah aliran keluar ekuiti sebanyak -RM13.2 bilion.
Di samping itu, terdapat kecairan yang mencukupi dalam pasaran untuk memudahkan aktiviti dagangan sekiranya berlaku sebarang jualan besar.

RAJAH 2 Pegangan asing: Senario sekiranya pelabur bukan strategik meninggalkan pasaran Strategik Pasif bukan strategik Bank pusat/Kerajaan/Dana pencen Aktif bukan strategik Pelabur strategik asing (Jangka panjang) Sumber: Bursa Malaysia, SC; Thomson Reuters Eikon.
2.48% 0.76% 2.61% 14.73% 17.21% 17.97% 20.58% Pelabur bukan strategik asing (Jangka pendek) I 31 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 RENCANA KHAS PERTUMBUHAN DANA PASIF Dana pasif seperti dana indeks dan dana dagangan bursa (ETF) dipacu oleh penanda aras dan menjejaki komponen indeks pasaran.

Dana pasif tersebut memaksimumkan pulangan dengan mereplikasi penanda aras.
Daya tarikan dana yang diuruskan secara pasif terletak pada kepelbagaian serta yuran portfolio yang rendah, dan dalam beberapa kes mengatasi prestasi dana lain yang diurus secara aktif.

Dengan perubahan teknologi dan penggunaan data, pelaburan pasif mempunyai potensi untuk mengubah cara pasaran sekuriti berfungsi dan cara peserta pasaran berinteraksi.

Dana pasif boleh mempengaruhi kehadiran pelabur asing di sesebuah negara memandangkan ia menjejak indeks penanda aras.
Kemasukan PLC pada sesebuah indeks akan melibatkan aliran masuk pelaburan daripada dana-dana yang menjejaki indeks, memberi manfaat kepada pasaran modal domestik.

CARTA 1 Kadar dana AUM yang ditanda aras kepada dana aktif lwn dana pasif % 100 80 60 40 20 0 Aktif Pasif Aktif Pasif 14 25 30 45 6 15 31 37 Akhir 2013 *Terkini Akhir 2013 Terkini Akhir 2013 Latest Bon Ekuiti Bon Akhir 2013 Terkini Ekuiti Pasaran Membangun Pasaran Pesat Membangun * Terkini setakat tarikh penerbitan.
Sumber: Policy Considerations: Investment Funds and Financial Stability.

Garcia Pascual, A., Singh, R. & Surti, J. IMF.

2021.

Indeks-indeks yang diiktiraf di peringkat global yang menjejaki Malaysia termasuk MSCI Emerging Markets Index, FTSE Emerging Index, dan Nasdaq Emerging Markets Index.

MSCI Emerging Markets Index terdiri daripada permodalan besar dan sederhana di 24 negara pasaran pesat membangun, meliputi hampir 12% daripada permodalan pasaran dunia.
Wajaran sekuriti Malaysia dalam MSCI Emerging Markets Index ialah 1.52% pada 30 September 2022.

Di AS, Bloomberg Intelligence melaporkan bahawa aset pasif hampir mengatasi aset aktif dalam dana bersama dan ETF.

Sehingga Disember 2020, kira-kira 42.9% (AS$10 trilion) dana bersama dan ETF yang berpangkalan di AS diuruskan secara pasif, meningkat daripada 31.6% (AS$4.1 trilion) pada akhir 2015, menunjukkan pertumbuhan pesat dana pasif.
Bagi pasaran pesat membangun, terdapat peningkatan 5% dalam AUM yang ditanda aras kepada MSCI Emerging Markets Index dari Disember 2016 hingga Disember 2021.

Di Malaysia, dianggarkan RM41.85 bilion atau 40.59% daripada pelabur bukan strategik asing adalah pelabur pasif yang menjejaki dana indeks secara umum.

Dalam hal ini, PLC Malaysia yang termasuk dalam indeks akan menarik minat pelabur dana pasif.
Oleh itu, trend peralihan daripada pelaburan aktif kepada pasif meningkatkan keperluan untuk PLC berdaya saing dari segi saiz dan kecairan.
I 32 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 Global Financial Stability Report yang dikeluarkan pada April 2019 oleh IMF, menekankan bahawa walaupun kemasukan ke indeks memberikan negara pasaran pesat membangun akses kepada dana yang lebih besar dan pelbagai, namun aliran masuk sangat sensitif terhadap faktor global atau serantau yang menyeluruh dalam pasaran pesat membangun yang berada dalam indeks.
Pelabur cenderung untuk menganggap pasaran pesat membangun sebagai satu kelas aset dan bukannya menumpukan pada perkembangan khusus negara tersebut.

Akibatnya, sebarang berita negatif terhadap pasaran pesat membangun boleh menyebabkan ketidakstabilan kepada negara yang mempunyai bahagian yang lebih besar dalam pelaburan pasif.

Kebimbangan kestabilan sistemik boleh berlaku apabila ETF berleveraj atau songsang diimbangkan semula, kerana ia boleh menyebabkan pergerakan harga negatif.
Peningkatan penggunaan indeks pasif dan strategi pelaburan aktif-mengikut-penanda aras untuk melabur dalam aset berisiko tinggi serta mempunyai kecairan yang rendah, mungkin memburukkan lagi insentif keluar dahulu dengan meningkatkan kemungkinan penjualan ‘fire sales’ di bawah tekanan.1 Memandangkan kebimbangan itu, peningkatan dalam dana pasif telah mendorong perbincangan komprehensif antara penyedia indeks, pengawal selia dan para pelabur.
Dengan itu, ketelusan yang dipertingkatkan oleh penyedia indeks dari segi kriteria kelayakan akan menambah baik pengurusan volatiliti aliran.

1 Policy Considerations: Investment Funds and Financial Stability.

Garcia Pascual, A., Singh, R. & Surti, J. IMF.

2021.
I 33 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022 AKRONIM DAN SINGKATAN AUM AS BNM CAR CIS DAX KWSP ETF FED GII HHI IB IMF IOSCO MGS NAV PLC RWCR SC UTF aset bawah pengurusan Amerika Syarikat Bank Negara Malaysia nisbah kecukupan modal skim pelaburan kolektif bursa asset digital Kumpulan Wang Simpanan Pekerja dana dagangan bursa Federal Reserve System Isu Pelaburan Kerajaan Indeks Herfindahl-Hirschman bank pelaburan International Monetary Fund International Organization of Securities Commissions Sekuriti Kerajaan Malaysia nilai asset bersih syarikat tersenarai awam nisbah modal berwajaran risiko Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dana unit amanah I 34 I SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA TINJAUAN KESTABILAN PASARAN MODAL 2022