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First Session, Forty-second Parliament, 64-65-66 Elizabeth II, 2015-2016-2017 Première session, quarante-deuxième législature, 64-65-66 Elizabeth II, 2015-2016-2017 STATUTES OF CANADA 2017 LOIS DU CANADA (2017) CHAPTER 33 CHAPITRE 33 A second Act to implement certain provisions of the budget tabled in Parliament on March 22, 2017 and other measures Loi no 2 portant exécution de certaines dispositions du budget déposé au Parlement le 22 mars 2017 et mettant en œuvre d’autres mesures ASSENTED TO DECEMBER 14, 2017 BILL C-63 SANCTIONNÉE LE 14 DÉCEMBRE 2017 PROJET DE LOI C-63 RECOMMENDATION RECOMMANDATION Her Excellency the Governor General recommends to the House of Commons the appropriation of public revenue under the cir- cumstances, in the manner and for the purposes set out in a measure entitled “A second Act to implement certain provisions of the budget tabled in Parliament on March 22, 2017 and other measures”.
Son Excellence la gouverneure générale recommande à la Chambre des communes l’affectation de deniers publics dans les circonstances, de la manière et aux fins prévues dans une me- sure intitulée « Loi no 2 portant exécution de certaines disposi- tions du budget déposé au Parlement le 22 mars 2017 et mettant en œuvre d’autres mesures ».
SUMMARY SOMMAIRE Part 1 implements certain income tax measures proposed in the March 22, 2017 budget by La partie 1 met en œuvre certaines mesures relatives à l’impôt sur le revenu proposées dans le budget du 22 mars 2017 pour : (a) removing the classification of the costs of drilling a dis- covery well as “Canadian exploration expenses”; a) enlever des « frais d’exploration au Canada » les coûts de forage d’un puits de découverte; (b) eliminating the ability for small oil and gas companies to reclassify up to $1 million of “Canadian development expens- es” as “Canadian exploration expenses”; (c) revising the anti-avoidance rules for registered education savings plans and registered disability savings plans; (d) eliminating the use of billed-basis accounting by desig- nated professionals; (e) providing enhanced tax treatment for eligible geothermal energy equipment; (f) extending the base erosion rules to foreign branches of Canadian insurers; (g) clarifying who has factual control of a corporation for in- come tax purposes; (h) introducing an election that would allow taxpayers to mark to market their eligible derivatives; (i) introducing a specific anti-avoidance rule that targets straddle transactions; (j) allowing tax-deferred mergers of switch corporations into multiple mutual fund trusts and allowing tax-deferred merg- ers of segregated funds; and (k) enhancing the protection of ecologically sensitive land donated to conservation charities and broadening the types of donations permitted.
b) ne plus permettre aux petites sociétés pétrolières et ga- zières de reclassifier jusqu’à 1 million de dollars de « frais d’aménagement au Canada » en « frais d’exploration au Canada »; c) réviser les règles anti-évitement applicables aux régimes enregistrés d’épargne-études et aux régimes enregistrés d’épargne-invalidité; d) éliminer la possibilité, pour des professionnels désignés, d’avoir recours à la comptabilité fondée sur la facturation; e) assurer un meilleur traitement fiscal pour le matériel d’énergie géothermique; f) élargir les règles sur l’érosion de l’assiette fiscale aux suc- cursales à l’étranger des assureurs canadiens; g) préciser qui possède le contrôle de fait d’une société aux fins de l’impôt sur le revenu; h) instaurer un choix qui permettrait aux contribuables d’évaluer leurs produits dérivés admissibles à la valeur du marché; i) instaurer une règle anti-évitement particulière qui cible les opérations de chevauchement; j) permettre les fusions, avec report de l’impôt, des sociétés structurées sous la forme de fonds de substitution en plu- sieurs fiducies de fonds commun de placement et permettre les fusions, avec report de l’impôt, de fonds réservés; k) accroître la protection des fonds de terre écosensibles donnés à des organismes de bienfaisance de conservation, et élargir les types de dons permis.
It also implements other income tax measures by (a) closing loopholes surrounding the capital gains exemp- tion on the sale of a principal residence; (b) providing additional authority for certain tax purposes to nurse practitioners; En outre, elle met en œuvre d’autres mesures relatives à l’impôt sur le revenu pour : a) mettre fin à des échappatoires relatives à l’exonération des gains en capital lors de la vente d’une résidence princi- pale; Available on the House of Commons website at the following address: www.ourcommons.ca Disponible sur le site Web de la Chambre des communes à l’adresse suivante : www.noscommunes.ca 2015-2016-2017 ii 64-65-66 Eliz.
II RECOMMENDATION RECOMMANDATION Her Excellency the Governor General recommends to the House Son Excellence la gouverneure générale recommande à la of Commons the appropriation of public revenue under the cir- Chambre des communes l’affectation de deniers publics dans les cumstances, in the manner and for the purposes set out in a circonstances, de la manière et aux fins prévues dans une me- measure entitled “A second Act to implement certain provisions of the budget tabled in Parliament on March 22, 2017 and other sure intitulée « Loi no 2 portant exécution de certaines disposi- tions du budget déposé au Parlement le 22 mars 2017 et mettant measures”.
SUMMARY en œuvre d’autres mesures ».
SOMMAIRE Part 1 implements certain income tax measures proposed in the La partie 1 met en œuvre certaines mesures relatives à l’impôt March 22, 2017 budget by sur le revenu proposées dans le budget du 22 mars 2017 pour : (a) removing the classification of the costs of drilling a dis- a) enlever des « frais d’exploration au Canada » les coûts de covery well as “Canadian exploration expenses”; forage d’un puits de découverte; (b) eliminating the ability for small oil and gas companies to reclassify up to $1 million of “Canadian development expens- es” as “Canadian exploration expenses”; b) ne plus permettre aux petites sociétés pétrolières et ga- zières de reclassifier jusqu’à 1 million de dollars de « frais d’aménagement au Canada » en « frais d’exploration au (c) revising the anti-avoidance rules for registered education savings plans and registered disability savings plans; (d) eliminating the use of billed-basis accounting by desig- nated professionals; energy equipment; Canadian insurers; come tax purposes; (e) providing enhanced tax treatment for eligible geothermal (f) extending the base erosion rules to foreign branches of (g) clarifying who has factual control of a corporation for in- (h) introducing an election that would allow taxpayers to mark to market their eligible derivatives; (i) introducing a specific anti-avoidance rule that targets straddle transactions; (j) allowing tax-deferred mergers of switch corporations into multiple mutual fund trusts and allowing tax-deferred merg- ers of segregated funds; and (k) enhancing the protection of ecologically sensitive land donated to conservation charities and broadening the types of donations permitted.
Canada »; c) réviser les règles anti-évitement applicables aux régimes enregistrés d’épargne-études et aux régimes enregistrés d’épargne-invalidité; d) éliminer la possibilité, pour des professionnels désignés, d’avoir recours à la comptabilité fondée sur la facturation; e) assurer un meilleur traitement fiscal pour le matériel d’énergie géothermique; f) élargir les règles sur l’érosion de l’assiette fiscale aux suc- cursales à l’étranger des assureurs canadiens; g) préciser qui possède le contrôle de fait d’une société aux fins de l’impôt sur le revenu; h) instaurer un choix qui permettrait aux contribuables d’évaluer leurs produits dérivés admissibles à la valeur du marché; i) instaurer une règle anti-évitement particulière qui cible les opérations de chevauchement; j) permettre les fusions, avec report de l’impôt, des sociétés structurées sous la forme de fonds de substitution en plu- sieurs fiducies de fonds commun de placement et permettre les fusions, avec report de l’impôt, de fonds réservés; k) accroître la protection des fonds de terre écosensibles donnés à des organismes de bienfaisance de conservation, et élargir les types de dons permis.
It also implements other income tax measures by En outre, elle met en œuvre d’autres mesures relatives à l’impôt (a) closing loopholes surrounding the capital gains exemp- tion on the sale of a principal residence; (b) providing additional authority for certain tax purposes to nurse practitioners; sur le revenu pour : a) mettre fin à des échappatoires relatives à l’exonération des gains en capital lors de la vente d’une résidence princi- pale; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 SUMMARY Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 SOMMAIRE (c) ensuring that qualifying farmers and fishers selling to agricultural and fisheries cooperatives are eligible for the small business deduction; (d) extending the types of reverse takeover transactions to which the corporate acquisition of control rules apply; b) accorder des pouvoirs supplémentaires aux infirmiers pra- ticiens, à certaines fins fiscales; c) veiller à ce que les agriculteurs et les pêcheurs admis- sibles qui vendent à des coopératives agricoles ou de pêches aient droit à la déduction accordée aux petites entreprises; (e) improving the consistency of rules applicable for expendi- tures in respect of scientific research and experimental devel- opment; d) accroître les types d’opérations de prise de contrôle inver- sée auxquelles s’appliquent les règles sur l’acquisition du contrôle d’une société; (f) ensuring that the taxable income of federal credit unions is allocated among provinces and territories using the same allocation formula as applicable to the taxable income of banks; (g) ensuring the appropriate application of Canada’s interna- tional tax rules; and (h) improving the accuracy and consistency of the income tax legislation and regulations.
e) améliorer la cohérence des règles qui s’appliquent aux dé- penses liées à la recherche scientifique et au développement expérimental; f) veiller à ce que le revenu imposable des caisses de crédit fédérales soit réparti entre les provinces et les territoires en utilisant la même formule de répartition que celle applicable au revenu imposable des banques; g) veiller à l’application appropriée des règles sur l’impôt in- ternational du Canada; h) améliorer l’exactitude et la cohérence de lois et règle- ments relatifs à l’impôt sur le revenu.
Part 2 implements certain goods and services tax/harmonized sales tax (GST/HST) measures confirmed in the March 22, 2017 budget by La partie 2 met en œuvre certaines mesures relatives à la taxe sur les produits et services et la taxe de vente harmonisée (TPS/ TVH) confirmées dans le budget du 22 mars 2017 pour : (a) introducing clarifications and technical improvements to the GST/HST rules applicable to certain pension plans and fi- nancial institutions; a) apporter des précisions et des améliorations techniques aux règles relatives à la TPS/TVH qui s’appliquent à certains régimes de pension et à certaines institutions financières; (b) revising the GST/HST rules applicable to pension plans so that they apply to pension plans that use master trusts or master corporations; (c) revising and modernizing the GST/HST drop shipment rules to enhance the effectiveness of these rules and intro- duce technical improvements; (d) clarifying the application of the GST/HST to supplies of municipal transit services to accommodate the modern ways in which those services are provided and paid for; and (e) introducing housekeeping amendments to improve the accuracy and consistency of the GST/HST legislation.
b) réviser les règles relatives à la TPS/TVH qui s’appliquent aux régimes de pension afin de veiller à ce qu’elles soient ap- pliquées à ceux qui font appel à des fiducies principales ou à des sociétés principales; c) réviser et moderniser les règles relatives à la TPS/TVH qui s’appliquent aux livraisons directes afin d’accroître l’efficacité de ces règles et d’apporter des améliorations techniques; d) préciser l’application de la TPS/TVH aux fournitures de services municipaux de transport en commun afin de tenir compte des nouvelles modalités de fourniture et de paiement de ces services; e) apporter des modifications d’ordre administratif afin d’ac- croître l’exactitude et la cohérence des dispositions législa- tives régissant la TPS/TVH.
It also implements a GST/HST measure announced on Septem- ber 8, 2017 by revising the timing requirements for GST/HST re- bate applications by public service bodies.

En outre, elle met en œuvre une mesure relative à la TPS/TVH annoncée le 8 septembre 2017 en révisant les exigences en ma- tière de délais pour les demandes de remboursement de la TPS/TVH présentées par des organismes de services publics.
Part 3 amends the Excise Act to ensure that beer made from con- centrate on the premises where it is consumed is taxed in a manner that is consistent with other beer products.

La partie 3 modifie la Loi sur l’accise afin que la taxation de la bière faite de concentrés sur les lieux où elle est consommée corresponde à celle des autres produits de la bière.
Part 4 amends the Federal-Provincial Fiscal Arrangements Act to allow the Minister of Finance on behalf of the Government of Canada, with the approval of the Governor in Council, to enter into coordinated cannabis taxation agreements with provincial governments.

It also amends that Act to make related amend- ments.
La partie 4 modifie la Loi sur les arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les provinces afin de permettre au mi- nistre des Finances de conclure pour le compte du gouverne- ment du Canada, avec l’approbation du gouverneur en conseil, des accords de coordination de la taxation du cannabis avec les gouvernements provinciaux.

Elle apporte également des modifi- cations connexes à cette loi.

Part 5 enacts and amends several Acts in order to implement various measures.
La partie 5 met en œuvre diverses mesures, notamment par l’édiction et la modification de plusieurs lois.

Division 1 of Part 5 amends the Bretton Woods and Related Agreements Act to update and clarify certain powers of the Min- ister of Finance in relation to the Bretton Woods institutions.
La section 1 de la partie 5 modifie la Loi sur les accords de Bret- ton Woods et des accords connexes afin de mettre à jour et de clarifier certains pouvoirs du ministre des Finances en lien avec les institutions de Bretton Woods.
Division 2 of Part 5 enacts the Asian Infrastructure Investment Bank Agreement Act which provides the required authority for La section 2 de la partie 5 édicte la Loi sur l’accord concernant la Banque asiatique d’investissement dans les infrastructures qui 2015-2016-2017 iii 64-65-66 Eliz.
II (c) ensuring that qualifying farmers and fishers selling to agricultural and fisheries cooperatives are eligible for the b) accorder des pouvoirs supplémentaires aux infirmiers pra- ticiens, à certaines fins fiscales; small business deduction; (d) extending the types of reverse takeover transactions to which the corporate acquisition of control rules apply; c) veiller à ce que les agriculteurs et les pêcheurs admis- sibles qui vendent à des coopératives agricoles ou de pêches aient droit à la déduction accordée aux petites entreprises; (e) improving the consistency of rules applicable for expendi- tures in respect of scientific research and experimental devel- d) accroître les types d’opérations de prise de contrôle inver- sée auxquelles s’appliquent les règles sur l’acquisition du contrôle d’une société; (f) ensuring that the taxable income of federal credit unions is allocated among provinces and territories using the same allocation formula as applicable to the taxable income of e) améliorer la cohérence des règles qui s’appliquent aux dé- penses liées à la recherche scientifique et au développement expérimental; opment; banks; (g) ensuring the appropriate application of Canada’s interna- tional tax rules; and (h) improving the accuracy and consistency of the income tax legislation and regulations.
Part 2 implements certain goods and services tax/harmonized La partie 2 met en œuvre certaines mesures relatives à la taxe sales tax (GST/HST) measures confirmed in the March 22, 2017 sur les produits et services et la taxe de vente harmonisée (TPS/ budget by TVH) confirmées dans le budget du 22 mars 2017 pour : f) veiller à ce que le revenu imposable des caisses de crédit fédérales soit réparti entre les provinces et les territoires en utilisant la même formule de répartition que celle applicable au revenu imposable des banques; g) veiller à l’application appropriée des règles sur l’impôt in- ternational du Canada; h) améliorer l’exactitude et la cohérence de lois et règle- ments relatifs à l’impôt sur le revenu.
a) apporter des précisions et des améliorations techniques aux règles relatives à la TPS/TVH qui s’appliquent à certains régimes de pension et à certaines institutions financières; b) réviser les règles relatives à la TPS/TVH qui s’appliquent aux régimes de pension afin de veiller à ce qu’elles soient ap- pliquées à ceux qui font appel à des fiducies principales ou à des sociétés principales; c) réviser et moderniser les règles relatives à la TPS/TVH qui s’appliquent aux livraisons directes afin d’accroître l’efficacité de ces règles et d’apporter des améliorations techniques; d) préciser l’application de la TPS/TVH aux fournitures de services municipaux de transport en commun afin de tenir compte des nouvelles modalités de fourniture et de paiement e) apporter des modifications d’ordre administratif afin d’ac- croître l’exactitude et la cohérence des dispositions législa- tives régissant la TPS/TVH.
(a) introducing clarifications and technical improvements to the GST/HST rules applicable to certain pension plans and fi- nancial institutions; (b) revising the GST/HST rules applicable to pension plans so that they apply to pension plans that use master trusts or master corporations; (c) revising and modernizing the GST/HST drop shipment rules to enhance the effectiveness of these rules and intro- duce technical improvements; (d) clarifying the application of the GST/HST to supplies of municipal transit services to accommodate the modern ways in which those services are provided and paid for; and (e) introducing housekeeping amendments to improve the accuracy and consistency of the GST/HST legislation.
de ces services; It also implements a GST/HST measure announced on Septem- En outre, elle met en œuvre une mesure relative à la TPS/TVH ber 8, 2017 by revising the timing requirements for GST/HST re- annoncée le 8 septembre 2017 en révisant les exigences en ma- bate applications by public service bodies.

tière de délais pour les demandes de remboursement de la TPS/TVH présentées par des organismes de services publics.
Part 3 amends the Excise Act to ensure that beer made from con- La partie 3 modifie la Loi sur l’accise afin que la taxation de la centrate on the premises where it is consumed is taxed in a bière faite de concentrés sur les lieux où elle est consommée manner that is consistent with other beer products.

corresponde à celle des autres produits de la bière.
Part 4 amends the Federal-Provincial Fiscal Arrangements Act to La partie 4 modifie la Loi sur les arrangements fiscaux entre le allow the Minister of Finance on behalf of the Government of gouvernement fédéral et les provinces afin de permettre au mi- Canada, with the approval of the Governor in Council, to enter into coordinated cannabis taxation agreements with provincial governments.

It also amends that Act to make related amend- ments.
nistre des Finances de conclure pour le compte du gouverne- ment du Canada, avec l’approbation du gouverneur en conseil, des accords de coordination de la taxation du cannabis avec les gouvernements provinciaux.

Elle apporte également des modifi- cations connexes à cette loi.

Part 5 enacts and amends several Acts in order to implement La partie 5 met en œuvre diverses mesures, notamment par various measures.

l’édiction et la modification de plusieurs lois.


Division 1 of Part 5 amends the Bretton Woods and Related La section 1 de la partie 5 modifie la Loi sur les accords de Bret- Agreements Act to update and clarify certain powers of the Min- ton Woods et des accords connexes afin de mettre à jour et de ister of Finance in relation to the Bretton Woods institutions.

clarifier certains pouvoirs du ministre des Finances en lien avec les institutions de Bretton Woods.
Division 2 of Part 5 enacts the Asian Infrastructure Investment La section 2 de la partie 5 édicte la Loi sur l’accord concernant la Bank Agreement Act which provides the required authority for Banque asiatique d’investissement dans les infrastructures qui Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 SUMMARY Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 SOMMAIRE Canada to become a member of the Asian Infrastructure Invest- ment Bank.
confère les pouvoirs nécessaires en vue de l’adhésion du Canada à la Banque asiatique d’investissement dans les infra- structures.

Division 3 of Part 5 provides for the transfer from the Minister of Finance to the Minister of Foreign Affairs of the responsibility for three international development financing agreements entered into between Her Majesty in Right of Canada and the Internation- al Finance Corporation.
La section 3 de la partie 5 prévoit le transfert, du ministre des Fi- nances au ministre des Affaires étrangères, de la responsabilité de trois accords de financement en matière de développement international conclus entre Sa Majesté du chef du Canada et la Société financière internationale.

Division 4 of Part 5 amends the Canada Deposit Insurance Cor- poration Act to clarify the treatment of, and protections for, eligi- ble financial contracts in a bank resolution process.
It also makes consequential amendments to the Payment Clearing and Settle- ment Act.

Division 5 of Part 5 amends the Bank of Canada Act to specify that the Bank of Canada may make loans or advances to mem- bers of the Canadian Payments Association that are secured by real property or immovables situated in Canada and to allow such loans and advances to be secured by way of an assignment or transfer of a right, title or interest in real property or immov- ables situated in Canada.
It also amends the Canada Deposit In- surance Corporation Act to specify that the Bank of Canada and the Canada Deposit Insurance Corporation are exempt from stays even where obligations are secured by real property or im- movables.
Division 6 of Part 5 amends the Payment Clearing and Settle- ment Act in order to expand and enhance the oversight powers of the Bank of Canada by further strengthening the Bank’s ability to identify and respond to risks to financial market infrastruc- tures in a proactive and timely manner.
La section 4 de la partie 5 modifie la Loi sur la Société d’assu- rance-dépôts du Canada afin de préciser le traitement et la pro- tection des contrats financiers admissibles dans le processus de règlement d’une banque.

Elle apporte aussi des modifications corrélatives à la Loi sur la compensation et le règlement des paiements.
La section 5 de la partie 5 modifie la Loi sur la Banque du Canada afin de préciser que la Banque du Canada peut consentir aux établissements membres de l’Association canadienne des paiements des prêts ou avances garantis par des immeubles ou biens réels situés au Canada et de permettre la garantie de tels prêts et avances par la cession ou le transfert des droits, des titres ou des intérêts relatifs à des immeubles ou biens réels si- tués au Canada.
Cette section modifie également la Loi sur la So- ciété d’assurance-dépôts du Canada afin de préciser que les sus- pensions ne s’appliquent pas à la Banque du Canada ou à la So- ciété d’assurance-dépôts du Canada même lorsque des obliga- tions sont garanties par des immeubles ou biens réels.
La section 6 de la partie 5 modifie la Loi sur la compensation et le règlement des paiements afin d’élargir et d’améliorer les pou- voirs de surveillance conférés à la Banque du Canada par le ren- forcement de la capacité de celle-ci de repérer les risques tou- chant les infrastructures des marchés financiers et de prendre, en temps opportun et de façon proactive, les mesures qui s’im- posent.
Division 7 of Part 5 amends the Northern Pipeline Act to permit the Northern Pipeline Agency to annually recover from any com- pany with a certificate of public convenience and necessity is- sued under that Act an amount equal to the costs incurred by that Agency with respect to that company.
La section 7 de la partie 5 modifie la Loi sur le pipe-line du Nord afin de permettre à l’Administration du pipe-line du Nord de re- couvrer annuellement, auprès de toute compagnie détentrice d’un certificat d’utilité publique, les frais engagés par elle à l’égard de cette compagnie.
Division 8 of Part 5 amends the Canada Labour Code in order to, among other things, La section 8 de la partie 5 modifie le Code canadien du travail pour notamment : (a) provide employees with a right to request flexible work arrangements from their employers; (b) provide employees with a family responsibility leave for a maximum of three days, a leave for victims of family violence for a maximum of ten days and a leave for traditional Aborig- inal practices for a maximum of five days; and (c) modify certain provisions related to work schedules, over- time, annual vacation, general holidays and bereavement leave, in order to provide greater flexibility in work arrange- ments.
Division 9 of Part 5 amends the Economic Action Plan 2015 Act, No.

1 to repeal the paragraph 167(1.2)(b) of the Canada Labour Code that it enacts, and to amend the related regulation-making provisions accordingly.

Division 10 of Part 5 approves and implements the Canadian Free Trade Agreement entered into by the Government of Canada and the governments of each province and territory to reduce or eliminate barriers to the free movement of persons, goods, services and investments.
It also makes related amend- ments to the Energy Efficiency Act in order to facilitate, with re- spect to energy-using products or classes of energy-using prod- ucts, the harmonization of requirements set out in regulations with those of a jurisdiction.
Finally, it makes consequential a) prévoir que les employés ont le droit de faire une de- mande d’assouplissement de leurs conditions d’emploi au- près de leur employeur; b) prévoir un congé pour obligations familiales d’au plus trois jours, un congé pour les victimes de violence familiale d’au plus dix jours et un congé pour pratiques autochtones traditionnelles d’au plus cinq jours; c) modifier certaines dispositions concernant les horaires de travail, les heures supplémentaires, le congé annuel, les jours fériés et le congé de décès, afin d’offrir des conditions d’em- ploi plus souples.
La section 9 de la partie 5 modifie la Loi no 1 sur le plan d’action économique de 2015 afin d’abroger l’alinéa 167(1.2)b) du Code canadien du travail qu’elle édicte et de modifier les dispositions établissant les pouvoirs réglementaires connexes en consé- quence.
La section 10 de la partie 5 approuve et met en œuvre l’Accord de libre-échange canadien conclu entre le gouvernement du Canada et celui des provinces et des territoires afin de réduire ou d’éliminer des obstacles à la libre circulation des personnes, des produits, des services et des investissements.
Aussi, cette sec- tion apporte des modifications connexes à la Loi sur l’efficacité énergétique afin de faciliter, relativement aux matériels consom- mateurs d’énergie ou à toute catégorie de ceux-ci, l’harmonisa- tion des exigences prévues par les règlements avec celles 2015-2016-2017 iv 64-65-66 Eliz.

II Canada to become a member of the Asian Infrastructure Invest- confère les pouvoirs nécessaires en vue de l’adhésion du ment Bank.
Canada à la Banque asiatique d’investissement dans les infra- structures.
Division 3 of Part 5 provides for the transfer from the Minister of La section 3 de la partie 5 prévoit le transfert, du ministre des Fi- Finance to the Minister of Foreign Affairs of the responsibility for nances au ministre des Affaires étrangères, de la responsabilité three international development financing agreements entered de trois accords de financement en matière de développement into between Her Majesty in Right of Canada and the Internation- international conclus entre Sa Majesté du chef du Canada et la al Finance Corporation.
Société financière internationale.

Division 4 of Part 5 amends the Canada Deposit Insurance Cor- La section 4 de la partie 5 modifie la Loi sur la Société d’assu- poration Act to clarify the treatment of, and protections for, eligi- rance-dépôts du Canada afin de préciser le traitement et la pro- ble financial contracts in a bank resolution process.
It also makes tection des contrats financiers admissibles dans le processus de consequential amendments to the Payment Clearing and Settle- règlement d’une banque.

Elle apporte aussi des modifications ment Act.

corrélatives à la Loi sur la compensation et le règlement des paiements.
Division 5 of Part 5 amends the Bank of Canada Act to specify La section 5 de la partie 5 modifie la Loi sur la Banque du that the Bank of Canada may make loans or advances to mem- Canada afin de préciser que la Banque du Canada peut consentir bers of the Canadian Payments Association that are secured by real property or immovables situated in Canada and to allow such loans and advances to be secured by way of an assignment or transfer of a right, title or interest in real property or immov- aux établissements membres de l’Association canadienne des paiements des prêts ou avances garantis par des immeubles ou biens réels situés au Canada et de permettre la garantie de tels prêts et avances par la cession ou le transfert des droits, des ables situated in Canada.
It also amends the Canada Deposit In- titres ou des intérêts relatifs à des immeubles ou biens réels si- surance Corporation Act to specify that the Bank of Canada and tués au Canada.

Cette section modifie également la Loi sur la So- the Canada Deposit Insurance Corporation are exempt from ciété d’assurance-dépôts du Canada afin de préciser que les sus- stays even where obligations are secured by real property or im- movables.
pensions ne s’appliquent pas à la Banque du Canada ou à la So- ciété d’assurance-dépôts du Canada même lorsque des obliga- tions sont garanties par des immeubles ou biens réels.
Division 6 of Part 5 amends the Payment Clearing and Settle- La section 6 de la partie 5 modifie la Loi sur la compensation et ment Act in order to expand and enhance the oversight powers le règlement des paiements afin d’élargir et d’améliorer les pou- of the Bank of Canada by further strengthening the Bank’s ability voirs de surveillance conférés à la Banque du Canada par le ren- to identify and respond to risks to financial market infrastruc- forcement de la capacité de celle-ci de repérer les risques tou- tures in a proactive and timely manner.
chant les infrastructures des marchés financiers et de prendre, en temps opportun et de façon proactive, les mesures qui s’im- posent.
Division 7 of Part 5 amends the Northern Pipeline Act to permit La section 7 de la partie 5 modifie la Loi sur le pipe-line du Nord the Northern Pipeline Agency to annually recover from any com- afin de permettre à l’Administration du pipe-line du Nord de re- pany with a certificate of public convenience and necessity is- couvrer annuellement, auprès de toute compagnie détentrice sued under that Act an amount equal to the costs incurred by d’un certificat d’utilité publique, les frais engagés par elle à that Agency with respect to that company.
l’égard de cette compagnie.
Division 8 of Part 5 amends the Canada Labour Code in order to, La section 8 de la partie 5 modifie le Code canadien du travail among other things, pour notamment : (a) provide employees with a right to request flexible work arrangements from their employers; a) prévoir que les employés ont le droit de faire une de- mande d’assouplissement de leurs conditions d’emploi au- (b) provide employees with a family responsibility leave for a maximum of three days, a leave for victims of family violence for a maximum of ten days and a leave for traditional Aborig- inal practices for a maximum of five days; and (c) modify certain provisions related to work schedules, over- time, annual vacation, general holidays and bereavement leave, in order to provide greater flexibility in work arrange- ments.
près de leur employeur; b) prévoir un congé pour obligations familiales d’au plus trois jours, un congé pour les victimes de violence familiale d’au plus dix jours et un congé pour pratiques autochtones traditionnelles d’au plus cinq jours; c) modifier certaines dispositions concernant les horaires de travail, les heures supplémentaires, le congé annuel, les jours fériés et le congé de décès, afin d’offrir des conditions d’em- ploi plus souples.
Division 9 of Part 5 amends the Economic Action Plan 2015 Act, No.

1 to repeal the paragraph 167(1.2)(b) of the Canada Labour Code that it enacts, and to amend the related regulation-making provisions accordingly.

La section 9 de la partie 5 modifie la Loi no 1 sur le plan d’action économique de 2015 afin d’abroger l’alinéa 167(1.2)b) du Code canadien du travail qu’elle édicte et de modifier les dispositions établissant les pouvoirs réglementaires connexes en consé- quence.
Division 10 of Part 5 approves and implements the Canadian La section 10 de la partie 5 approuve et met en œuvre l’Accord Free Trade Agreement entered into by the Government of de libre-échange canadien conclu entre le gouvernement du Canada and the governments of each province and territory to Canada et celui des provinces et des territoires afin de réduire ou reduce or eliminate barriers to the free movement of persons, d’éliminer des obstacles à la libre circulation des personnes, des goods, services and investments.
It also makes related amend- produits, des services et des investissements.

Aussi, cette sec- ments to the Energy Efficiency Act in order to facilitate, with re- tion apporte des modifications connexes à la Loi sur l’efficacité spect to energy-using products or classes of energy-using prod- énergétique afin de faciliter, relativement aux matériels consom- ucts, the harmonization of requirements set out in regulations with those of a jurisdiction.
Finally, it makes consequential mateurs d’énergie ou à toute catégorie de ceux-ci, l’harmonisa- tion des exigences prévues par les règlements avec celles Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 SUMMARY Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 SOMMAIRE amendments to the Financial Administration Act, the Depart- ment of Public Works and Government Services Act and the Pro- curement Ombudsman Regulations and it repeals the Timber Marking Act and the Agreement on Internal Trade Implementa- tion Act.

d’instances.
d’instances.

Enfin, elle apporte des modifications corrélatives à la Loi sur la gestion des finances publiques, à la Loi sur le minis- tère des Travaux publics et des Services gouvernementaux ainsi qu’au Règlement concernant l’ombudsman de l’approvisionne- ment et abroge la Loi sur le marquage des bois ainsi que la Loi de mise en œuvre de l’Accord sur le commerce intérieur.
Division 11 of Part 5 amends the Judges Act La section 11 de la partie 5 modifie la Loi sur les juges afin : (a) to allow for the payment of annuities, in certain circum- stances, to judges and their survivors and children, other than by way of grant of the Governor in Council; a) de permettre, dans certaines circonstances, le versement d’une pension à des juges, à leurs survivants et à leurs en- fants sans l’octroi de celle-ci par le gouverneur en conseil; (b) to authorize the payment of salaries to the new Associate Chief Justice of the Court of Queen’s Bench of Alberta; and b) d’autoriser le versement d’un traitement au nouveau juge en chef adjoint de la Cour du Banc de la Reine de l’Alberta; (c) to change the title of “senior judge” to “chief justice” for the superior trial courts of the territories.
It also makes consequential amendments to other Acts.

c) de modifier le titre de « juge principal » pour celui de « juge en chef » s’agissant des juridictions supérieures de pre- mière instance des territoires.

Cette section apporte également des modifications corrélatives à d’autres lois.

Division 12 of Part 5 amends the Business Development Bank of Canada Act to increase the maximum amount of the paid-in cap- ital of the Business Development Bank of Canada.
La section 12 de la partie 5 modifie la Loi sur la Banque de déve- loppement du Canada afin d’augmenter le montant maximal du capital versé de la Banque de développement du Canada.

Division 13 of Part 5 amends the Financial Administration Act to authorize, in an increased number of cases, the entering into of contracts or other arrangements that provide for a payment if there is a sufficient balance to discharge any debt that will be due under them during the fiscal year in which they are entered into.
La section 13 de la partie 5 modifie la Loi sur la gestion des fi- nances publiques pour permettre, dans un nombre accru de si- tuations, la passation d’un marché ou d’une autre entente pré- voyant un paiement, si un solde est suffisant pour l’acquittement des dettes contractées à cette occasion et exigibles pendant l’exercice au cours duquel a lieu la passation.

amendments to the Financial Administration Act, the Depart- d’instances.
Enfin, elle apporte des modifications corrélatives à ment of Public Works and Government Services Act and the Pro- curement Ombudsman Regulations and it repeals the Timber Marking Act and the Agreement on Internal Trade Implementa- tion Act.
la Loi sur la gestion des finances publiques, à la Loi sur le minis- tère des Travaux publics et des Services gouvernementaux ainsi qu’au Règlement concernant l’ombudsman de l’approvisionne- ment et abroge la Loi sur le marquage des bois ainsi que la Loi de mise en œuvre de l’Accord sur le commerce intérieur.
Division 11 of Part 5 amends the Judges Act La section 11 de la partie 5 modifie la Loi sur les juges afin : (a) to allow for the payment of annuities, in certain circum- stances, to judges and their survivors and children, other than by way of grant of the Governor in Council; a) de permettre, dans certaines circonstances, le versement d’une pension à des juges, à leurs survivants et à leurs en- fants sans l’octroi de celle-ci par le gouverneur en conseil; (b) to authorize the payment of salaries to the new Associate b) d’autoriser le versement d’un traitement au nouveau juge Chief Justice of the Court of Queen’s Bench of Alberta; and en chef adjoint de la Cour du Banc de la Reine de l’Alberta; (c) to change the title of “senior judge” to “chief justice” for the superior trial courts of the territories.
c) de modifier le titre de « juge principal » pour celui de « juge en chef » s’agissant des juridictions supérieures de pre- mière instance des territoires.

d’autres lois.

It also makes consequential amendments to other Acts.
Cette section apporte également des modifications corrélatives à Division 12 of Part 5 amends the Business Development Bank of La section 12 de la partie 5 modifie la Loi sur la Banque de déve- Canada Act to increase the maximum amount of the paid-in cap- loppement du Canada afin d’augmenter le montant maximal du ital of the Business Development Bank of Canada.

capital versé de la Banque de développement du Canada.
Division 13 of Part 5 amends the Financial Administration Act to La section 13 de la partie 5 modifie la Loi sur la gestion des fi- authorize, in an increased number of cases, the entering into of nances publiques pour permettre, dans un nombre accru de si- contracts or other arrangements that provide for a payment if there is a sufficient balance to discharge any debt that will be due under them during the fiscal year in which they are entered tuations, la passation d’un marché ou d’une autre entente pré- voyant un paiement, si un solde est suffisant pour l’acquittement des dettes contractées à cette occasion et exigibles pendant into.
l’exercice au cours duquel a lieu la passation.

2015-2016-2017 v 64-65-66 Eliz.
II TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE A second Act to implement certain provisions of the budget tabled in Parliament on March 22, 2017 and other measures Loi no 2 portant exécution de certaines dispositions du budget déposé au Parlement le 22 mars 2017 et mettant en œuvre d’autres mesures A second Act to implement certain provisions of the budget tabled in Parliament on March 22, 2017 and Loi no 2 portant exécution de certaines dispositions du budget déposé au Parlement le 22 mars 2017 et other measures mettant en œuvre d’autres mesures Short Title 1 Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation 2 106 165 169 172 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) PART 3 Excise Act PART 4 Federal-Provincial Fiscal Arrangements Act PART 5 Various Measures DIVISION 1 Bretton Woods and Related Agreements Act Titre abrégé Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) PARTIE 3 Loi sur l’accise PARTIE 4 Loi sur les arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les provinces PARTIE 5 Mesures diverses SECTION 1 Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes 1 2 106 165 169 172 DIVISION 2 Asian Infrastructure Investment Bank Agreement Act SECTION 2 Loi sur l’accord concernant la Banque asiatique d’investissement dans les infrastructures 176 Enactment of Act 176 Édiction de la Loi 2015-2016-2017 vii 64-65-66 Eliz.
II 1 Budget Implementation Act, 2017, No.
2 1 Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Titre abrégé PARTIE 1 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Short Title PART 1 PART 2 Measures) PART 3 Excise Act 2 106 165 169 172 PART 4 Federal-Provincial Fiscal Arrangements Act PART 5 Various Measures DIVISION 1 2 106 165 169 172 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) PARTIE 3 Loi sur l’accise Loi sur les arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les PARTIE 4 provinces PARTIE 5 Mesures diverses SECTION 1 accords connexes Bretton Woods and Related Agreements Act Loi sur les accords de Bretton Woods et des DIVISION 2 Asian Infrastructure Investment Bank Agreement Act 176 Enactment of Act SECTION 2 Loi sur l’accord concernant la Banque asiatique d’investissement dans les infrastructures 176 Édiction de la Loi Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 TABLE OF PROVISIONS Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 TABLE ANALYTIQUE An Act to provide for the membership of Canada in the Asian Infrastructure Investment Bank Asian Infrastructure Investment Bank Agreement Act Definitions Approval of Agreement Acceptance of Agreement and implementation Amendment to schedule Depository Payments out of Consolidated Revenue Fund — Initial subscription DIVISION 3 International Development Financing Agreements DIVISION 4 Canada Deposit Insurance Corporation Act DIVISION 5 Bank of Canada Act DIVISION 6 Payment Clearing and Settlement Act DIVISION 7 Northern Pipeline Act DIVISION 8 Canada Labour Code DIVISION 9 Economic Action Plan 2015 Act, No.
1 177 180 185 188 194 195 217 177 180 185 188 194 195 217 Loi concernant l’adhésion du Canada à la Banque asiatique d’investissement dans les infrastructures Loi sur l’accord concernant la Banque asiatique d’inves- tissement dans les infrastructures Définitions Approbation de l’accord Acceptation de l’accord et mesures connexes Modification de l’annexe Dépositaire Paiements sur le Trésor : souscription initiale SECTION 3 Accords de financement en matière de développement international SECTION 4 Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada SECTION 5 Loi sur la Banque du Canada SECTION 6 Loi sur la compensation et le règlement des paiements SECTION 7 Loi sur le pipe-line du Nord SECTION 8 Code canadien du travail SECTION 9 Loi no 1 sur le plan d’action économique de 2015 DIVISION 9 SECTION 9 Economic Action Plan 2015 Act, No.
1 Loi no 1 sur le plan d’action économique de 2015 An Act to provide for the membership of Canada in the Asian Infrastructure Investment Bank Loi concernant l’adhésion du Canada Asian Infrastructure Investment Bank Agreement Act Loi sur l’accord concernant la Banque asiatique d’inves- à la Banque asiatique d’investissement dans les infrastructures tissement dans les infrastructures Définitions Approbation de l’accord Modification de l’annexe Dépositaire Acceptance of Agreement and implementation Acceptation de l’accord et mesures connexes Payments out of Consolidated Revenue Fund — Initial Paiements sur le Trésor : souscription initiale International Development Financing SECTION 3 Accords de financement en matière de développement international Canada Deposit Insurance Corporation Act Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada Payment Clearing and Settlement Act Loi sur la compensation et le règlement des 177 180 185 188 194 195 217 SECTION 5 Loi sur la Banque du Canada SECTION 4 SECTION 6 paiements SECTION 7 Loi sur le pipe-line du Nord SECTION 8 Code canadien du travail Definitions Approval of Agreement Amendment to schedule Depository subscription DIVISION 3 Agreements DIVISION 4 DIVISION 5 Bank of Canada Act DIVISION 6 DIVISION 7 Northern Pipeline Act DIVISION 8 Canada Labour Code 177 180 185 188 194 195 217 2015-2016-2017 viii 64-65-66 Eliz.
II Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 TABLE OF PROVISIONS Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 TABLE ANALYTIQUE DIVISION 10 Trade within Canada and Harmonization of Energy Efficiency Requirements SECTION 10 Commerce au Canada et harmonisation d’exigences en matière d’efficacité énergétique 219 Enactment of Canadian Free Trade Agreement Imple- mentation Act 219 Édiction de la Loi de mise en œuvre de l’Accord de libre- échange canadien An Act to implement the Canadian Free Trade Agreement Loi portant mise en œuvre de l’Accord de libre-échange canadien Short Title Titre abrégé Canadian Free Trade Agreement Implementation Act Interpretation Definitions Purpose Purpose Her Majesty Binding on Her Majesty General Prohibition of private cause of action — section 12 or 14 For greater certainty Implementation of Agreement Approval of Agreement Agreement approved Designation of Minister Order designating Minister Orders Made Under Chapter Ten of Agreement Orders of Federal Court Enforcement Orders final and binding Orders of Governor in Council Orders: suspending benefits or imposing retaliatory measures Committee on Internal Trade Appointment of representative Annual budget Loi de mise en œuvre de l’Accord de libre-échange cana- dien Canadian Free Trade Agreement Implementation Act Loi de mise en œuvre de l’Accord de libre-échange cana- Définitions Définitions Objet Objet Sa Majesté Obligation de Sa Majesté Dispositions générales Restriction du droit d’action : articles 12 ou
 14 Précision Mise en œuvre de l’Accord Approbation de l’Accord Approbation Désignation d’un ministre Décret désignant un ministre Ordonnances rendues sous le régime du chapitre dix de l’Accord Assimilation Exécution Caractère définitif et obligatoire de l’ordonnance Décrets Décrets : suspension d’avantages ou mesures de rétor- sion Comité du commerce intérieur Nomination d’un représentant Paiement des frais 2015-2016-2017 ix 64-65-66 Eliz.
II DIVISION 10 Trade within Canada and Harmonization of Energy Efficiency Requirements SECTION 10 Commerce au Canada et harmonisation d’exigences en matière d’efficacité énergétique 219 Enactment of Canadian Free Trade Agreement Imple- 219 Édiction de la Loi de mise en œuvre de l’Accord de libre- mentation Act échange canadien An Act to implement the Canadian Free Trade Agreement Loi portant mise en œuvre de l’Accord de libre-échange canadien Short Title Interpretation Definitions Purpose Purpose Her Majesty Binding on Her Majesty General Approval of Agreement Agreement approved Designation of Minister Order designating Minister Orders of Federal Court Enforcement Orders final and binding Orders of Governor in Council measures Committee on Internal Trade Appointment of representative Annual budget Titre abrégé dien Définitions Définitions Objet Objet Sa Majesté Obligation de Sa Majesté Dispositions générales Approbation de l’Accord Approbation Désignation d’un ministre Décret désignant un ministre chapitre dix de l’Accord Assimilation Exécution Décrets sion Comité du commerce intérieur Nomination d’un représentant Paiement des frais Prohibition of private cause of action — section 12 or 14 Restriction du droit d’action : articles 12 ou 14 For greater certainty Précision Implementation of Agreement Mise en œuvre de l’Accord Orders Made Under Chapter Ten of Agreement Ordonnances rendues sous le régime du 12 Orders: suspending benefits or imposing retaliatory 12 Décrets : suspension d’avantages ou mesures de rétor- Caractère définitif et obligatoire de l’ordonnance Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 TABLE OF PROVISIONS Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 TABLE ANALYTIQUE Panels, Committees and Working Groups Groupes spéciaux, comités et groupes de travail 15 16 Rosters Representatives on committees and working groups 15 16 Listes Nomination aux comités et groupes de travail Appointments 17 Appointments DIVISION 11 Judges Act Nominations 17 Nominations SECTION 11 Loi sur les juges 230 260 261 DIVISION 12 Business Development Bank of Canada Act DIVISION 13 Financial Administration Act 230 260 261 SECTION 12 Loi sur la Banque de développement du Canada SECTION 13 Loi sur la gestion des finances publiques Panels, Committees and Working Groups Groupes spéciaux, comités et groupes de travail Representatives on committees and working groups Nomination aux comités et groupes de travail Rosters 15 16 Appointments 17 Appointments DIVISION 11 Judges Act DIVISION 12 230 260 261 Listes 15 16 Nominations 17 Nominations SECTION 11 Loi sur les juges SECTION 12 230 260 261 Business Development Bank of Canada Act Loi sur la Banque de développement du Canada DIVISION 13 Financial Administration Act SECTION 13 Loi sur la gestion des finances publiques SCHEDULE ANNEXE SCHEDULE ANNEXE 2015-2016-2017 x 64-65-66 Eliz.
II 64-65-66 ELIZABETH II 64-65-66 ELIZABETH II 64-65-66 ELIZABETH II 64-65-66 ELIZABETH II CHAPTER 33 CHAPITRE 33 CHAPTER 33 CHAPITRE 33 A second Act to implement certain provisions of the budget tabled in Parliament on March 22, 2017 and other measures Loi no 2 portant exécution de certaines dispositions du budget déposé au Parlement le 22 mars 2017 et mettant en œuvre d’autres mesures A second Act to implement certain provisions of the budget tabled in Parliament on March 22, 2017 and Loi no 2 portant exécution de certaines dispositions du budget déposé au Parlement le 22 mars 2017 et other measures mettant en œuvre d’autres mesures [Assented to 14th December, 2017] [Sanctionnée le 14 décembre 2017] [Assented to 14th December, 2017] [Sanctionnée le 14 décembre 2017] Her Majesty, by and with the advice and consent of the Senate and House of Commons of Canada, en- acts as follows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement du Sé- nat et de la Chambre des communes du Canada, édicte : Short Title Titre abrégé Short title 1 This Act may be cited as the Budget Implementation Act, 2017, No.
2.

Titre abrégé 1 Loi no 2 d’exécution du budget de 2017.

PART 1 PARTIE 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes R.S., c. 1 (5th Supp.)

Income Tax Act L.R., ch.

1 (5e suppl.)

Loi de l’impôt sur le revenu 2 (1) Subsection 10(14) of the Income Tax Act is repealed.

2 (1) Le paragraphe 10(14) de la Loi de l’impôt sur le revenu est abrogé.
(2) Section 10 of the Act is amended by adding the following before subsection (15): (2) L’article 10 de la même loi est modifié par ad- jonction, avant le paragraphe (15), de ce qui suit : Work in progress — transitional (14.1) If paragraph 34(a) applies in computing a taxpay- er’s income from a business for the last taxation year of the taxpayer that begins before March 22, 2017, then (a) for the purpose of computing the income of the taxpayer from the business, at the end of the first taxa- tion year that begins after March 21, 2017, Travail en cours — règle transitoire (14.1) Si l’alinéa 34a) s’applique au calcul du revenu d’un contribuable tiré d’une entreprise pour la dernière année d’imposition du contribuable qui commence avant le 22 mars 2017, les règles ci-après s’appliquent : a) aux fins du calcul du revenu du contribuable tiré de l’entreprise, à la fin de la première année d’imposition qui commence après le 21 mars 2017 : 2015-2016-2017 1 64-65-66 Eliz.
II Her Majesty, by and with the advice and consent of Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement du Sé- the Senate and House of Commons of Canada, en- nat et de la Chambre des communes du Canada, acts as follows: Short Title Short title Act, 2017, No.

2.

PART 1 édicte : Titre abrégé Titre abrégé PARTIE 1 connexes L.R., ch.

1 (5e suppl.)

1 This Act may be cited as the Budget Implementation 1 Loi no 2 d’exécution du budget de 2017.
Amendments to the Income Tax Modification de la Loi de l’impôt Act and to Related Legislation sur le revenu et de textes R.S., c. 1 (5th Supp.)

Income Tax Act Loi de l’impôt sur le revenu 2 (1) Subsection 10(14) of the Income Tax Act is 2 (1) Le paragraphe 10(14) de la Loi de l’impôt repealed.

sur le revenu est abrogé.
(2) Section 10 of the Act is amended by adding the (2) L’article 10 de la même loi est modifié par ad- following before subsection (15): jonction, avant le paragraphe (15), de ce qui suit : Work in progress — transitional Travail en cours — règle transitoire (14.1) If paragraph 34(a) applies in computing a taxpay- (14.1) Si l’alinéa 34a) s’applique au calcul du revenu er’s income from a business for the last taxation year of d’un contribuable tiré d’une entreprise pour la dernière the taxpayer that begins before March 22, 2017, then année d’imposition du contribuable qui commence avant (a) for the purpose of computing the income of the taxpayer from the business, at the end of the first taxa- a) aux fins du calcul du revenu du contribuable tiré de tion year that begins after March 21, 2017, l’entreprise, à la fin de la première année d’imposition le 22 mars 2017, les règles ci-après s’appliquent : qui commence après le 21 mars 2017 : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 2 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 2 (i) the amount of the cost of the taxpayer’s work in progress is deemed to be one-fifth of the amount of its cost determined without reference to this para- graph, and (i) le montant qui est le coût du travail en cours du contribuable est réputé être le cinquième du mon- tant qui est le coût de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa, (ii) the amount of the fair market value of the tax- payer’s work in progress is deemed to be one-fifth of the amount of its fair market value determined without reference to this paragraph; (b) for the purpose of computing the income of the taxpayer from the business, at the end of the second taxation year that begins after March 21, 2017, (i) the amount of the cost of the taxpayer’s work in progress is deemed to be two-fifths of the amount of its cost determined without reference to this paragraph, and (ii) the amount of the fair market value of the tax- payer’s work in progress is deemed to be two-fifths of the amount of its fair market value determined without reference to this paragraph; (c) for the purpose of computing the income of the taxpayer from the business, at the end of the third tax- ation year that begins after March 21, 2017, (i) the amount of the cost of the taxpayer’s work in progress is
 deemed to be three-fifths of the amount of its cost determined without reference to this paragraph, and (ii) the amount of the fair market value of the tax- payer’s work in progress is deemed to be three- fifths of the amount of its fair market value deter- mined without reference to this paragraph; and (d) for the purpose of computing the income of the taxpayer from the business, at the end of the fourth taxation year that begins after March 21, 2017, (i) the amount of the cost of the taxpayer’s work in progress is deemed to be four-fifths of the amount of its cost determined without reference to this paragraph, and (ii) the amount of the fair market value of the tax- payer’s work in progress is deemed to be four-fifths of the amount of its fair market value determined without reference to this paragraph.
(ii) le montant qui est la juste valeur marchande du travail en cours du contribuable est réputé être le cinquième du montant qui est la juste valeur mar- chande de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa; b) aux fins du calcul du revenu du contribuable tiré de l’entreprise, à la fin de la deuxième année d’imposition qui commence après le 21 mars 2017 : (i) le montant qui est le coût du travail en cours du contribuable est réputé être les deux cinquièmes du montant qui est le coût de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa, (ii) le montant qui est la juste valeur marchande du travail en cours du contribuable est réputé être les deux cinquièmes du montant qui est la juste valeur marchande de ce travail déterminé compte non te- nu du présent alinéa; c) aux fins du calcul du revenu du contribuable tiré de l’entreprise, à la fin de la troisième année d’imposition qui commence après le 21 mars 2017 : (i) le montant qui est le coût du travail en cours du contribuable est réputé être les trois cinquièmes du montant qui est le coût de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa, (ii) le montant qui est la juste valeur marchande du travail en cours du contribuable est réputé être les trois cinquièmes du montant qui est la juste valeur marchande de ce travail déterminé compte non te- nu du présent alinéa; d) aux fins du calcul du revenu du contribuable tiré de l’entreprise, à la fin de la quatrième année d’imposi- tion qui commence après le 21 mars 2017 : (i) le montant qui est le
 coût du travail en cours du contribuable est réputé être les quatre cinquièmes du montant qui est le coût de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa, (ii) le montant qui est la juste valeur marchande du travail en cours du contribuable est réputé être les quatre cinquièmes du montant qui est la juste valeur marchande de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa.
2015-2016-2017 2 64-65-66 Eliz.
II (i) the amount of the cost of the taxpayer’s work in progress is deemed to be one-fifth of the amount of its cost determined without reference to this para- graph, and (i) le montant qui est le coût du travail en cours du contribuable est réputé être le cinquième du mon- tant qui est le coût de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa, (ii) the amount of the fair market value of the tax- payer’s work in progress is deemed to be one-fifth of the amount of its fair market value determined without reference to this paragraph; (b) for the purpose of computing the income of the (ii) le montant qui est la juste valeur marchande du travail en cours du contribuable est réputé être le cinquième du montant qui est la juste valeur mar- chande de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa; taxpayer from the business, at the end of the second b) aux fins du calcul du revenu du contribuable tiré de taxation year that begins after March 21, 2017, l’entreprise, à la fin de la deuxième année d’imposition (i) the amount of the cost of the taxpayer’s work in progress is deemed to be two-fifths of the amount of its cost determined without reference to this paragraph, and (ii) the amount of the fair market value of the tax- payer’s work in progress is deemed to be two-fifths of the amount of its fair market value determined without reference to this paragraph; (c) for the purpose of computing the income of the taxpayer from the business, at the end of the third tax- ation year that begins after March
 21, 2017, (i) the amount of the cost of the taxpayer’s work in progress is deemed to be three-fifths of the amount of its cost determined without reference to this paragraph, and (ii) the amount of the fair market value of the tax- payer’s work in progress is deemed to be three- fifths of the amount of its fair market value deter- mined without reference to this paragraph; and (d) for the purpose of computing the income of the taxpayer from the business, at the end of the fourth taxation year that begins after March 21, 2017, (i) the amount of the cost of the taxpayer’s work in progress is deemed to be four-fifths of the amount of its cost determined without reference to this paragraph, and (ii) the amount of the fair market value of the tax- payer’s work in progress is deemed to be four-fifths of the amount of its fair market value determined without reference to this paragraph.
qui commence après le 21 mars 2017 : (i) le montant qui est le coût du travail en cours du contribuable est réputé être les deux cinquièmes du montant qui est le coût de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa, (ii) le montant qui est la juste valeur marchande du travail en cours du contribuable est réputé être les deux cinquièmes du montant qui est la juste valeur marchande de ce travail déterminé compte non te- nu du présent alinéa; c) aux fins du calcul du revenu du contribuable tiré de l’entreprise, à la fin de la troisième année d’imposition qui commence après le 21 mars 2017 : (i) le montant qui est le coût du travail en cours du contribuable est réputé être les trois cinquièmes du montant qui est le coût de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa, (ii) le montant qui est la juste valeur marchande du travail en cours du contribuable est réputé être les trois cinquièmes du montant qui est la juste valeur marchande de ce travail déterminé compte non te- nu du présent alinéa; d) aux fins du calcul du revenu du contribuable tiré de l’entreprise, à la fin de la quatrième année d’imposi- tion qui commence après le 21 mars 2017 : (i) le montant qui est le coût du travail en cours du contribuable est réputé être les quatre cinquièmes du montant qui est le coût de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa, (ii) le montant qui est la juste valeur marchande du travail en cours du contribuable est réputé être les quatre cinquièmes du montant qui est la juste valeur marchande de ce travail déterminé compte non tenu du présent alinéa.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 2-3 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 2-3 (3) Subsection 10(14.1) of the Act, as enacted by subsection (2), is repealed.

(3) Le paragraphe (14.1) de la même loi, édicté par le paragraphe (2), est abrogé.
(4) Subsections (1) and (3) come into force on January 1, 2024.

(4) Les paragraphes (1) et (3) entrent en vigueur le 1er janvier 2024.

(5) Subsection (2) applies to taxation years end- ing after March 21, 2017.

(5) Le paragraphe (2) s’applique aux années d’im- position qui se terminent après le 21 mars 2017.
3 (1) The Act is amended by adding the following after section 10: 3 (1) La même loi est modifiée par adjonction, après l’article 10, de ce qui suit : Mark-to-market election 10.1 (1) Subsection (4) applies to a taxpayer in respect of a taxation year and subsequent taxation years if the taxpayer elects to have subsection (4) apply to the tax- payer and has filed that election in prescribed form on or before its filing-due date for the taxation year.
Revocation (2) The Minister may, on application by the taxpayer in prescribed form, grant permission to the taxpayer to re- voke its election under subsection (1).

The revocation ap- plies to each taxation year of the taxpayer that begins af- ter the day on which the taxpayer is notified in writing that the Minister concurs with the revocation, on such terms and conditions as are specified by the Minister.
Subsequent election (3) Notwithstanding subsection (1), if a taxpayer has, un- der subsection (2), revoked an election, any subsequent election under subsection (1) shall result in subsection (4) applying to the taxpayer in respect of each taxation year that begins after the day on which the prescribed form in respect of the subsequent election is filed by the taxpayer.
Évaluation à la valeur du marché — choix 10.1 (1) Le paragraphe (4) s’applique à un contribuable relativement à une année d’imposition et aux années d’imposition ultérieures si le contribuable a fait un choix afin que ce paragraphe s’applique à lui et qu’il a présenté ce choix sur le formulaire prescrit au plus tard à la date d’échéance de production qui lui est applicable pour l’an- née.
Révocation du choix (2) Le ministre peut, sur demande d’un contribuable présentée sur le formulaire prescrit, permettre au contri- buable de révoquer le choix qu’il a fait en vertu du para- graphe (1).

La révocation s’applique à chacune des an- nées d’imposition du contribuable qui commencent après la date à laquelle il est avisé par écrit que le ministre a donné son accord à la révocation aux conditions préci- sées par ce dernier.
Choix subséquent (3) Malgré le paragraphe (1), si un contribuable qui a ré- voqué, en vertu du paragraphe (2), un choix fait un choix subséquent en vertu du paragraphe (1), le paragraphe (4) s’applique au contribuable relativement à chaque année d’imposition qui commence après la date où il produit le formulaire prescrit concernant le choix subséquent.
Application (4) If this subsection applies to a taxpayer in respect of a taxation year, Application (4) Si le présent paragraphe s’applique à un contribuable relativement à une année d’imposition : (a) if the taxpayer is a financial institution (as defined in subsection 142.2(1)) in the taxation year, each eligi- ble derivative held by the taxpayer at any time in the taxation year is, for the purpose of applying the provi- sions of this Act and with such modifications as the context requires, deemed to be mark-to-market prop- erty (as defined in subsection 142.2(1)) of the taxpayer for the taxation year; and a) si le contribuable est une institution financière (au sens du paragraphe 142.2(1)) au cours de l’année, chaque produit dérivé admissible détenu par lui à un moment donné de l’année est, pour l’application des dispositions de la présente loi et compte tenu des mo- difications nécessaires, réputé être un bien évalué à la valeur du marché (au sens du paragraphe 142.2(1)) du contribuable pour l’année; 2015-2016-2017 3 64-65-66 Eliz.
II (3) Subsection 10(14.1) of the Act, as enacted by (3) Le paragraphe (14.1) de la même loi, édicté subsection (2), is repealed.

par le paragraphe (2), est abrogé.

(4) Subsections (1) and (3) come into force on (4) Les paragraphes (1) et (3) entrent en vigueur January 1, 2024. le 1er janvier 2024.

(5) Subsection (2) applies to taxation years end- (5) Le paragraphe (2) s’applique aux années d’im- ing after March 21, 2017. position qui se terminent après le 21 mars 2017.
3 (1) The Act is amended by adding the following 3 (1) La même loi est modifiée par adjonction, after section 10: après l’article 10, de ce qui suit : Mark-to-market election Évaluation à la valeur du marché — choix 10.1 (1) Subsection (4) applies to a taxpayer in respect 10.1 (1) Le paragraphe (4) s’applique à un contribuable of a taxation year and subsequent taxation years if the relativement à une année d’imposition et aux années taxpayer elects to have subsection (4) apply to the tax- d’imposition ultérieures si le contribuable a fait un choix payer and has filed that election in prescribed form on or afin que ce paragraphe s’applique à lui et qu’il a présenté before its filing-due date for the taxation year.
ce choix sur le formulaire prescrit au plus tard à la date d’échéance de production qui lui est applicable pour l’an- née.

Révocation du choix sées par ce dernier.

Choix subséquent Revocation (2) The Minister may, on application by the taxpayer in (2) Le ministre peut, sur demande d’un contribuable prescribed form, grant permission to the taxpayer to re- présentée sur le formulaire prescrit, permettre au contri- voke its election under subsection (1).
The revocation ap- buable de révoquer le choix qu’il a fait en vertu du para- plies to each taxation year of the taxpayer that begins af- graphe (1).

La révocation s’applique à chacune des an- ter the day on which the taxpayer is notified in writing nées d’imposition du contribuable qui commencent après that the Minister concurs with the revocation, on such la date à laquelle il est avisé par écrit que le ministre a terms and conditions as are specified by the Minister.
donné son accord à la révocation aux conditions préci- Subsequent election (3) Notwithstanding subsection (1), if a taxpayer has, un- (3) Malgré le paragraphe (1), si un contribuable qui a ré- der subsection (2), revoked an election, any subsequent voqué, en vertu du paragraphe (2), un choix fait un choix election under subsection (1) shall result in subsection subséquent en vertu du paragraphe (1), le paragraphe (4) (4) applying to the taxpayer in respect of each taxation s’applique au contribuable relativement à chaque année year that begins after the day on which the prescribed d’imposition qui commence après la date où il produit le form in respect of the subsequent election is filed by the formulaire prescrit concernant le choix subséquent.
taxpayer.
Application taxation year, (4) If this subsection applies to a taxpayer in respect of a (4) Si le présent paragraphe s’applique à un contribuable Application relativement à une année d’imposition : (a) if the taxpayer is a financial institution (as defined a) si le contribuable est une institution financière (au in subsection 142.2(1)) in the taxation year, each eligi- sens du paragraphe 142.2(1)) au cours de l’année, ble derivative held by the taxpayer at any time in the chaque produit dérivé admissible détenu par lui à un taxation year is, for the purpose of applying the provi- moment donné de l’année est, pour l’application des sions of this Act and with such modifications as the dispositions de la présente loi et compte tenu des mo- context requires, deemed to be mark-to-market prop- difications nécessaires, réputé être un bien évalué à erty (as defined in subsection 142.2(1)) of the taxpayer la valeur du marché (au sens du paragraphe 142.2(1)) for the taxation year; and du contribuable pour l’année; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 3 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 3 (b) in any other case, subsection (6) applies to the tax- payer in respect of each eligible derivative held by the taxpayer at the end of the taxation year.
b) sinon, le paragraphe (6) s’applique au contribuable relativement à chaque produit dérivé admissible déte- nu par lui à la fin de l’année.
Definition of eligible derivative (5) For the purposes of this section, an eligible deriva- tive, of a taxpayer for a taxation year, means a swap agreement, a forward purchase or sale agreement, a for- ward rate agreement, a futures agreement, an option agreement or a similar agreement, held at any time in the taxation year by the taxpayer, if (a) the agreement is not a capital property, a Canadi- an resource property, a foreign resource property or an obligation on account of capital of the taxpayer; (b) either (i) the taxpayer has produced audited financial statements prepared in accordance with generally accepted accounting principles in respect of the tax- ation year, or (ii) if the taxpayer has not produced audited finan- cial statements described in subparagraph (i), the agreement has a readily ascertainable fair market value; and (c) where the agreement is held by a financial institu- tion (as defined in subsection 142.2(1)), the agreement is not a tracking property (as defined in subsection 142.2(1)), other than an excluded property (as de- fined in subsection 142.2(1)), of the financial institu- tion.
Définition de produit dérivé admissible (5) Pour l’application du présent article, est un produit dérivé admissible, relativement à un contribuable pour une année d’imposition, le contrat d’échange, contrat d’achat ou de vente à terme, contrat de garantie de taux d’intérêt, contrat à terme normalisé, contrat d’option ou autre contrat semblable, qui est détenu par le contri- buable à un moment donné au cours de l’année d’imposi- tion et à l’égard duquel les énoncés ci-après se vérifient : a) le contrat n’est ni une immobilisation, ni un avoir minier canadien, ni un avoir minier étranger, ni une obligation à titre de capital du contribuable; b) l’un ou l’autre des énoncés ci-après se vérifie : (i) le contribuable a produit un état financier vérifié qui est établi conformément aux principes comp- tables généralement reconnus relativement à l’an- née, (ii) si le contribuable n’a pas produit d’état finan- cier vérifié visé au sous-alinéa (i), le contrat a une juste valeur marchande qui est facilement véri- fiable; c) si le contrat est détenu par une institution finan- cière (au sens du paragraphe 142.2(1)), il n’est pas un bien à évaluer (au sens de ce paragraphe) de celle-ci, sauf s’il est un bien exclu (au sens de ce paragraphe) de celle-ci.
Deemed disposition (6) If this subsection applies to a taxpayer in respect of each eligible derivative held by the taxpayer at the end of a taxation year, for each eligible derivative held by the taxpayer at the end of the taxation year, the taxpayer is deemed Présomption de disposition (6) Si le présent paragraphe s’applique à un contribuable relativement à chaque produit dérivé admissible détenu par lui à la fin d’une année d’imposition, le contribuable est réputé, relativement à chacun de ces produits détenus par lui à la fin de l’année, à la fois : (a) to have disposed of the eligible derivative immedi- ately before the end of the year and received proceeds or paid an amount, as the case may be, equal to its fair market value at the time of disposition; and a) en avoir disposé immédiatement avant la fin de l’année et avoir reçu un produit ou versé un montant, selon le cas, égal à sa juste valeur marchande au mo- ment de la disposition; (b) to have reacquired, or reissued or renewed, the eli- gible derivative at the end of the year at an amount equal to the proceeds or the amount, as the case may be, determined under paragraph (a).
b) l’avoir acquis de nouveau, ou émis de nouveau ou renouvelé, à la fin de l’année pour un montant égal au produit ou au versement, selon le cas, déterminé selon l’alinéa a).

2015-2016-2017 4 64-65-66 Eliz.

II (b) in any other case, subsection (6) applies to the tax- b) sinon, le paragraphe (6) s’applique au contribuable payer in respect of each eligible derivative held by the relativement à chaque produit dérivé admissible déte- taxpayer at the end of the taxation year.

nu par lui à la fin de l’année.
Definition of eligible derivative Définition de produit dérivé admissible (5) For the purposes of this section, an eligible deriva- (5) Pour l’application du présent article, est un produit tive, of a taxpayer for a taxation year, means a swap dérivé admissible, relativement à un contribuable pour agreement, a forward purchase or sale agreement, a for- une année d’imposition, le contrat d’échange, contrat ward rate agreement, a futures agreement, an option d’achat ou de vente à terme, contrat de garantie de taux agreement or a similar agreement, held at any time in the d’intérêt, contrat à terme normalisé, contrat d’option ou taxation year by the taxpayer, if (a) the agreement is not a capital property, a Canadi- an resource property, a foreign resource property or an obligation on account of capital of the taxpayer; (b) either (i) the taxpayer has produced audited financial statements prepared in accordance with generally accepted accounting principles in respect of the tax- ation year, or (ii) if the taxpayer has not produced audited finan- cial statements described in subparagraph (i), the agreement has a readily ascertainable fair market value; and (c) where the agreement is held by a financial institu- tion (as defined in subsection 142.2(1)), the agreement is not a tracking property (as defined in subsection 142.2(1)), other than an excluded property (as de- fined in subsection 142.2(1)), of the financial institu- tion.
autre contrat semblable, qui est détenu par le contri- buable à un moment donné au cours de l’année d’imposi- tion et à l’égard duquel les énoncés ci-après se vérifient : a) le contrat n’est ni une immobilisation, ni un avoir minier canadien, ni un avoir minier étranger, ni une obligation à titre de capital du contribuable; b) l’un ou l’autre des énoncés ci-après se vérifie : (i) le contribuable a produit un état financier vérifié qui est établi conformément aux principes comp- tables généralement reconnus relativement à l’an- née, fiable; (ii) si le contribuable n’a pas produit d’état finan- cier vérifié visé au sous-alinéa (i), le contrat a une juste valeur marchande qui est facilement véri- c) si le contrat est détenu par une institution finan- cière (au sens du paragraphe 142.2(1)), il n’est pas un bien à évaluer (au sens de ce paragraphe) de celle-ci, sauf s’il est un bien exclu (au sens de ce paragraphe) de celle-ci.
Deemed disposition Présomption de disposition (6) If this subsection applies to a taxpayer in respect of (6) Si le présent paragraphe s’applique à un contribuable each eligible derivative held by the taxpayer at the end of relativement à chaque produit dérivé admissible détenu a taxation year, for each eligible derivative held by the par lui à la fin d’une année d’imposition, le contribuable taxpayer at the end of the taxation year, the taxpayer is est réputé, relativement à chacun de ces produits détenus deemed par lui à la fin de l’année, à la fois : (a) to have disposed of the eligible derivative immedi- a) en avoir disposé immédiatement avant la fin de ately before the end of the year and received proceeds l’année et avoir reçu un produit ou versé un montant, or paid an amount, as the case may be, equal to its fair selon le cas, égal à sa juste valeur marchande au mo- market value at the time of disposition; and ment de la disposition; (b) to have reacquired, or reissued or renewed, the eli- b) l’avoir acquis de nouveau, ou émis de nouveau ou gible derivative at the end of the year at an amount renouvelé, à la fin de l’année pour un montant égal au equal to the proceeds or the amount, as the case may produit ou au versement, selon le cas, déterminé selon be, determined under paragraph (a).
l’alinéa a).

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 3 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 3 Election year — gains and losses (7) If a taxpayer holds, at the beginning of its first taxa- tion year in respect of which an election referred to in subsection (1) applies (in this subsection referred to as the “election year”), an eligible derivative and, in the tax- ation year immediately preceding the election year, the taxpayer did not compute its profit or loss in respect of that eligible derivative in accordance with a method of profit computation that produces a substantially similar effect to subsection (6), then Année du choix — gains et pertes (7) Les règles ci-après s’appliquent si un contribuable détient, au début de sa première année d’imposition rela- tivement à laquelle le choix prévu au paragraphe (1) s’ap- plique (appelée « année du choix » au présent para- graphe), un produit dérivé admissible et qu’il n’a pas cal- culé, pour son année d’imposition qui précède l’année du choix, son bénéfice ou sa perte relatif au produit selon une méthode de calcul des bénéfices dont le résultat est sensiblement le même que celui du paragraphe (6) : (a) the taxpayer is deemed a) le contribuable est réputé, à la fois : (a) the taxpayer is deemed a) le contribuable est réputé, à la fois : (i) to have disposed of the eligible derivative imme- diately
 before the beginning of the election year and received proceeds or paid an amount, as the case may be, equal to its fair market value at that time, and (ii) to have reacquired, or reissued or renewed, the eligible derivative at the beginning of the election year at an amount equal to the proceeds or the amount, as the case may be, determined under sub- paragraph (i); (b) the profit or loss that would arise (determined without reference to this paragraph) on the deemed disposition in subparagraph (a)(i) (i)
 is deemed not to arise in the taxation year im- mediately preceding the election year, and (i) avoir disposé du produit immédiatement avant le début de l’année du choix et avoir reçu un pro- duit ou versé un montant, selon le cas, égal à sa juste valeur marchande à ce moment, (ii) avoir acquis de nouveau, ou émis de nouveau ou renouvelé, le produit au début de l’année du choix pour un montant égal au produit ou au verse- ment, selon le cas, déterminé selon le sous-alinéa (i); b) le bénéfice ou la perte qui résulterait (déterminé compte non tenu du présent alinéa) de la disposition visée au sous-alinéa a)(i) : (i) d’une part, est réputé ne pas en résulter au cours de l’année d’imposition qui précède l’année du choix, (ii) is deemed to arise in the taxation year in which the taxpayer disposes of the eligible derivative (oth- erwise than because of paragraphs (6)(a) or 142.5(2)(a)); and (ii) d’autre part, est réputé en résulter au cours de l’année d’imposition dans laquelle le contribuable dispose du produit (autrement que par l’effet des alinéas (6)a) ou 142.5(2)a)); (c) for the purpose of applying subsection 18(15) in respect of the disposition of the eligible derivative re- ferred to in subparagraph (b)(ii), the profit or loss deemed to arise because of that subparagraph is in- cluded in determining the amount of the transferor’s loss, if any, from the disposition.
Default realization method (8) If subsection (4) does not apply to a taxpayer referred to in paragraph (4)(b) in respect of a taxation year, a method of profit computation that produces a substan- tially similar effect to subsection (6) shall not be used for the purpose of computing the taxpayer’s income from a business or property in respect of a swap agreement, a forward purchase or sale agreement, a forward rate agreement, a futures agreement, an option agreement or a similar agreement for the taxation year.
c) pour l’application du paragraphe 18(15) relative- ment à la disposition mentionnée au sous-alinéa b)(ii), le bénéfice ou la perte visé à ce sous-alinéa est inclus dans le calcul du montant de la perte du cédant résul- tant de la disposition.
Méthode fondée sur la réalisation par défaut (8) Si le paragraphe (4) ne s’applique pas à un contri- buable mentionné à l’alinéa (4)b) relativement à une an- née d’imposition, il n’est pas permis d’utiliser une mé- thode de calcul des bénéfices dont le résultat est sensible- ment le même que celui du paragraphe (6) aux fins du calcul de son revenu tiré d’une entreprise ou d’un bien relativement à un contrat d’échange, contrat d’achat ou de vente à terme, contrat de garantie de taux d’intérêt, contrat à terme normalisé, contrat d’option ou contrat semblable pour l’année.
2015-2016-2017 5 64-65-66 Eliz.
II Election year — gains and losses Année du choix — gains et pertes (7) If a taxpayer holds, at the beginning of its first taxa- (7) Les règles ci-après s’appliquent si un contribuable tion year in respect of which an election referred to in détient, au début de sa première année d’imposition rela- subsection (1) applies (in this subsection referred to as tivement à laquelle le choix prévu au paragraphe (1) s’ap- the “election year”), an eligible derivative and, in the tax- plique (appelée « année du choix » au présent para- ation year immediately preceding the election year, the graphe), un produit dérivé admissible et qu’il n’a pas cal- taxpayer did not compute its profit or loss in respect of culé, pour son année d’imposition qui précède l’année du that eligible derivative in accordance with a method of choix, son bénéfice ou sa perte relatif au produit selon profit computation that produces a substantially similar une méthode de calcul des bénéfices dont le résultat est effect to subsection (6), then sensiblement le même que celui du paragraphe (6) : (i) to have disposed of the eligible derivative imme- diately before the beginning of the election year and received proceeds or paid an amount, as the case may be, equal to its fair market value at that time, (i) avoir disposé du produit immédiatement avant le début de l’année du choix et avoir reçu un pro- duit ou versé un montant, selon le cas, égal à sa juste valeur marchande à ce moment, and (ii) to have reacquired, or reissued or renewed, the eligible
 derivative at the beginning of the election year at an amount equal to the proceeds or the amount, as the case may be, determined under sub- paragraph (i); (ii) avoir acquis de nouveau, ou émis de nouveau ou renouvelé, le produit au début de l’année du choix pour un montant égal au produit ou au verse- ment, selon le cas, déterminé selon le sous-alinéa (i); b) le bénéfice ou la perte qui résulterait (déterminé (b) the profit or loss that would arise (determined compte non tenu du présent alinéa) de la
 disposition without reference to this paragraph) on the deemed visée au sous-alinéa a)(i) : disposition in subparagraph (a)(i) (i) is deemed not to arise in the taxation year im- mediately preceding the election year, and choix, (i) d’une part, est réputé ne pas en résulter au cours de l’année d’imposition qui précède l’année du (ii) is deemed to arise in the taxation year in which the taxpayer disposes of the eligible derivative (oth- erwise than because of paragraphs (6)(a) or 142.5(2)(a)); and (ii) d’autre part, est réputé en résulter au cours de l’année d’imposition dans laquelle le contribuable dispose du produit (autrement que par l’effet des alinéas (6)a) ou 142.5(2)a)); (c) for the purpose of applying subsection 18(15) in c) pour l’application du paragraphe 18(15) relative- respect of the disposition of the eligible derivative re- ment à la disposition mentionnée au sous-alinéa b)(ii), ferred to in subparagraph (b)(ii), the profit or loss le bénéfice ou la perte visé à ce sous-alinéa est inclus deemed to arise because of that subparagraph is in- dans le calcul du montant de la perte du cédant résul- cluded in determining the amount of the transferor’s tant de la disposition.
loss, if any, from the disposition.
Default realization method Méthode fondée sur la réalisation par défaut (8) If subsection (4) does not apply to a taxpayer referred (8) Si le paragraphe (4) ne s’applique pas à un contri- to in paragraph (4)(b) in respect of a taxation year, a buable mentionné à l’alinéa (4)b) relativement à une an- method of profit computation that produces a substan- née d’imposition, il n’est pas permis d’utiliser une mé- tially similar effect to subsection (6) shall not be used for thode de calcul des bénéfices dont le résultat est sensible- the purpose of computing the taxpayer’s income from a ment le même que celui du paragraphe (6) aux fins du business or property in respect of a swap agreement, a calcul de son revenu tiré d’une entreprise ou d’un bien forward purchase or sale agreement, a forward rate relativement à un contrat d’échange, contrat d’achat ou agreement, a futures agreement, an option agreement or de vente à terme, contrat de garantie de taux d’intérêt, a similar agreement for the taxation year.
contrat à terme normalisé, contrat d’option ou contrat semblable pour l’année.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 3-4 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 3-4 Interpretation (9) For the purposes of subsections (4) to (7), if an agree- ment that is an eligible derivative of a taxpayer is not a property of the taxpayer, the taxpayer is deemed (a) to hold the eligible derivative at any time while the taxpayer is a party to the agreement; and (b) to have disposed of the eligible derivative when it is settled or extinguished in respect of the taxpayer.
Interprétation (9) Pour l’application des paragraphes (4) à (7), si un contrat qui est un produit dérivé admissible d’un contri- buable n’est pas un bien du contribuable, le contribuable est réputé, à la fois : a) détenir le produit à tout moment où le contribuable est partie au contrat; b) avoir disposé du produit dès le moment où il est ré- glé ou éteint relativement au contribuable.

(2) Subsection (1) applies to taxation years that begin after March 21, 2017.
(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui commencent après le 21 mars 2017.
4 (1) Subsection 12(1) of the Act is amended by adding the following after paragraph (d.1): 4 (1) Le paragraphe 12(1) de la même loi est mo- difié par adjonction, après l’alinéa d.1), de ce qui suit : (d.2) any amount deducted under paragraph 20(1)(m.3) as a reserve in computing the taxpayer’s in- come for the immediately preceding taxation year; d.2) les sommes déduites à titre de provision en ap- plication de l’alinéa 20(1)m.3) dans le calcul du revenu du contribuable pour l’année d’imposition précédente; (2) Subparagraphs 12(1)(z.7)(i) and (ii) of the Act are replaced by the following: (2) Les sous-alinéas 12(1)z.7)(i) et (ii) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (i) if the taxpayer acquires a property under a derivative forward agreement in the year, the por- tion of the amount by which the fair market value of the property at the time it is acquired by the tax- payer exceeds the cost to the taxpayer of the prop- erty that is attributable to an underlying interest other than an underlying interest referred to in sub- paragraphs (b)(i) to (iii) of the definition derivative forward agreement in subsection 248(1), or (ii) if the taxpayer disposes of a property under a derivative forward agreement in the year, the por- tion of the amount by which the proceeds of dis- position (within the meaning assigned by subdivi- sion c) of the property exceeds the fair market value of the property at the time the agreement is entered into by the taxpayer that is attributable to an un- derlying interest other than an underlying interest referred to in clauses (c)(i)(A) to (C) of the defini- tion derivative forward agreement in subsection 248(1).
(i) si le contribuable acquiert un bien aux termes d’un contrat dérivé à terme au cours de l’année, la partie de l’excédent de la juste valeur marchande du bien au moment de son acquisition par le contri- buable sur son coût pour celui-ci qui est attribuable à un élément sous-jacent autre que les éléments sous-jacents visés aux sous-alinéas b)(i) à (iii) de la définition de contrat dérivé à terme au para- graphe 248(1), (ii) si le contribuable dispose d’un bien aux termes d’un contrat dérivé à terme au cours de l’année, la partie de l’excédent du produit de disposition, au sens de la sous-section c, du bien sur sa juste valeur marchande au moment de la conclusion du contrat par le contribuable qui est attribuable à un élément sous-jacent autre que les éléments sous-jacents vi- sés aux divisions c)(i)(A) à (C) de la définition de contrat dérivé à terme au paragraphe 248(1).
(3) Subsection (1) applies in respect of bonds is- sued after 2000.

(3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux obligations émises après 2000.

(4) Subsection (2) applies to acquisitions and dis- positions of property that occur after September 15, 2016.

(4) Le paragraphe (2) s’applique aux acquisitions et dispositions de biens qui se produisent après le 15 septembre 2016.

2015-2016-2017 6 64-65-66 Eliz.
II Interpretation Interprétation (9) For the purposes of subsections (4) to (7), if an agree- (9) Pour l’application des paragraphes (4) à (7), si un ment that is an eligible derivative of a taxpayer is not a contrat qui est un produit dérivé admissible d’un contri- property of the taxpayer, the taxpayer is deemed buable n’est pas un bien du contribuable, le contribuable (a) to hold the eligible derivative at any time while the taxpayer is a party to the agreement; and a) détenir le produit à tout moment où le contribuable (b) to have disposed of the eligible derivative when it is settled or extinguished in respect of the taxpayer.
b) avoir disposé du produit dès le moment où il est ré- glé ou éteint relativement au contribuable.

est réputé, à la fois : est partie au contrat; (2) Subsection (1) applies to taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- begin after March 21, 2017. position qui commencent après le 21 mars 2017.
4 (1) Subsection 12(1) of the Act is amended by 4 (1) Le paragraphe 12(1) de la même loi est mo- adding the following after paragraph (d.1): difié par adjonction, après l’alinéa d.1), de ce qui suit : (d.2) any amount deducted under paragraph d.2) les sommes déduites à titre de provision en ap- 20(1)(m.3) as a reserve in computing the taxpayer’s in- plication de l’alinéa 20(1)m.3) dans le calcul du revenu come for the immediately preceding taxation year; du contribuable pour l’année d’imposition précédente; (2) Subparagraphs 12(1)(z.7)(i) and (ii) of the Act (2) Les sous-alinéas 12(1)z.7)(i) et (ii) de la même are replaced by the following: loi sont remplacés par ce qui suit : (i) if the taxpayer acquires a property under a derivative forward agreement in the year, the por- tion of the amount by which the fair market value of the property at the time it is acquired by the tax- payer exceeds the cost to the taxpayer of the prop- erty that is attributable to an underlying interest other than an underlying interest referred to in sub- paragraphs (b)(i) to (iii) of the definition derivative forward agreement in subsection 248(1), or (ii) if the taxpayer disposes of a property under a derivative forward agreement in the year, the por- tion of the amount by which the proceeds of dis- position (within the meaning assigned by subdivi- sion c) of the property exceeds the fair market value of the property at the time the agreement is entered into by the taxpayer that is attributable to an un- derlying interest other than an underlying interest referred to in clauses (c)(i)(A) to (C) of the defini- tion derivative forward agreement in subsection 248(1).
(i) si le contribuable acquiert un bien aux termes d’un contrat dérivé à terme au cours de l’année, la partie de l’excédent de la juste valeur marchande du bien au moment de son acquisition par le contri- buable sur son coût pour celui-ci qui est attribuable à un élément sous-jacent autre que les éléments sous-jacents visés aux sous-alinéas b)(i) à (iii) de la définition de contrat dérivé à terme au para- graphe 248(1), (ii) si le contribuable dispose d’un bien aux termes d’un contrat dérivé à terme au cours de l’année, la partie de l’excédent du produit de disposition, au sens de la sous-section c, du bien sur sa juste valeur marchande au moment de la conclusion du contrat par le contribuable qui est attribuable à un élément sous-jacent autre que les éléments sous-jacents vi- sés aux divisions c)(i)(A) à (C) de la définition de contrat dérivé à terme au paragraphe 248(1).
(3) Subsection (1) applies in respect of bonds is- (3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux sued after 2000. obligations émises après 2000.

(4) Subsection (2) applies to acquisitions and dis- (4) Le paragraphe (2) s’applique aux acquisitions positions of property that occur after September et dispositions de biens qui se produisent après 15, 2016. le 15 septembre 2016.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 5 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 5 5 (1) Paragraph 18(12)(b) of the Act is replaced by the following: 5 (1) L’alinéa 18(12)b) de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : (b) if the conditions set out in subparagraph (a)(i) or (ii) are met, the amount for the work space that is de- ductible in computing the individual’s income for the year from the business shall not exceed the individu- al’s income for the year from the business, computed without reference to the amount and section 34.1; and b) si une partie de l’établissement domestique auto- nome où le particulier réside remplie les conditions prévues aux sous-alinéas a)(i) ou (ii), le montant dé- ductible pour cette partie d’établissement ne peut dé- passer le revenu du particulier tiré de cette entreprise pour l’année, calculé compte non tenu de ce montant et de l’article 34.1; (2) Paragraph 18(14)(c) of the Act is replaced by the following: (2) L’alinéa 18(14)c) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (c) the disposition is not a disposition that is deemed to have occurred by subsection 10.1(6) or (7), section 70, subsection 104(4), section 128.1, paragraph 132.2(3)(a) or (c) or subsection 138(11.3) or 149(10); c) la disposition n’en est pas une qui est réputée avoir été effectuée par l’effet des paragraphes 10.1(6) ou
 (7), de l’article 70, du paragraphe 104(4), de l’article 128.1, des alinéas 132.2(3)a) ou c) ou des paragraphes 138(11.3) ou 149(10); (3) Paragraph 18(14)(c) of the Act, as enacted by subsection (2), is replaced by the following: (3) L’alinéa 18(14)c) de la même loi, édicté par le paragraphe (2), est remplacé par ce qui suit : (c) the disposition is not a disposition that is deemed to have occurred by subsection 10.1(6) or (7), section 70, subsection 104(4), section 128.1, paragraph 132.2(3)(a) or (c) or
 subsection 138(11.3) or 138.2(4) or 149(10); c) la disposition n’en est pas une qui est réputée avoir été effectuée par l’effet des paragraphes 10.1(6) ou (7), de l’article 70, du paragraphe 104(4), de l’article 128.1, des alinéas 132.2(3)a) ou c) ou des paragraphes 138(11.3), 138.2(4) ou 149(10); (4) Section 18 of the Act is amended by adding the following after subsection (16): (4) L’article 18 de la même loi est modifié par ad- jonction, après le paragraphe (16), de ce qui suit : Definitions (17) The following definitions apply in this subsection and subsections (18) to (23).
Définitions (17) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent paragraphe et aux paragraphes (18) à (23).
offsetting position, in respect of a particular position of a person or partnership (in this definition referred to as the “holder”), means one or more positions that (a) are held by (i) the holder, (ii) a person or partnership that does not deal at arm’s length with, or is affiliated with, the holder (in this subsection and subsections (20), (22) and (23) referred to as the “connected person”), or (iii) for greater certainty, by any combination of the holder and one or more connected persons; (b) have the effect, or would have the effect if each of the positions held by a connected person were held by the holder, of eliminating all or substantially all of the holder’s risk of loss and opportunity for gain or profit in respect of the particular position; and bénéfice non constaté Est un bénéfice non constaté, re- lativement à une position d’une personne ou société de personnes à un moment donné d’une année d’imposition, le bénéfice éventuel qui serait inclus dans le calcul du re- venu de la personne ou société de personnes pour l’année relativement à la position si celle-ci avait fait l’objet, im- médiatement avant ce moment, d’une disposition à sa juste valeur marchande au moment de la disposition.
(unrecognized profit) perte non constatée Est une perte non constatée, relati- vement à une position d’une personne ou société de per- sonnes à un moment donné d’une année d’imposition, la perte éventuelle qui serait déductible dans le calcul du re- venu de la personne ou société de personnes pour l’année relativement à la position si celle-ci avait fait l’objet, im- médiatement avant ce moment, d’une disposition à sa juste valeur marchande au moment de la disposition.
(unrecognized loss) 2015-2016-2017 7 64-65-66 Eliz.
II 5 (1) Paragraph 18(12)(b) of the Act is replaced by 5 (1) L’alinéa 18(12)b) de la même loi est rempla- the following: cé par ce qui suit : (b) if the conditions set out in subparagraph (a)(i) or b) si une partie de l’établissement domestique auto- (ii) are met, the amount for the work space that is de- nome où le particulier réside remplie les conditions ductible in computing the individual’s income for the prévues aux sous-alinéas a)(i) ou (ii), le montant dé- year from the business shall not exceed the individu- ductible pour cette partie d’établissement ne peut dé- al’s income for the year from the business, computed passer le revenu du particulier tiré de cette entreprise without reference to the amount and section 34.1; and pour l’année, calculé compte non tenu de ce montant et de l’article 34.1; (2) Paragraph 18(14)(c) of the Act is replaced by (2) L’alinéa 18(14)c) de la même loi est remplacé the following: par ce qui suit : (c) the disposition is not a disposition that is deemed c) la disposition n’en est pas une qui est réputée avoir to have occurred by subsection 10.1(6) or (7), section été effectuée par l’effet des paragraphes 10.1(6) ou (7), 70, subsection 104(4), section 128.1, paragraph de l’article 70, du paragraphe 104(4), de l’article 128.1, 132.2(3)(a) or (c) or subsection 138(11.3) or 149(10); des alinéas 132.2(3)a) ou c) ou des paragraphes 138(11.3) ou 149(10); (3) Paragraph 18(14)(c) of the Act, as enacted by (3) L’alinéa 18(14)c) de la même loi, édicté par le subsection (2), is replaced
 by the following: paragraphe (2), est remplacé par ce qui suit : (c) the disposition is not a disposition that is deemed c) la disposition n’en est pas une qui est réputée avoir to have occurred by subsection 10.1(6) or (7), section été effectuée par l’effet des paragraphes 10.1(6) ou (7), 70, subsection 104(4), section 128.1, paragraph de l’article 70, du paragraphe 104(4), de l’article 128.1, 132.2(3)(a) or (c) or subsection 138(11.3) or 138.2(4) or des alinéas 132.2(3)a) ou c) ou des paragraphes
 149(10); 138(11.3), 138.2(4) ou 149(10); (4) Section 18 of the Act is amended by adding the (4) L’article 18 de la même loi est modifié par ad- following after subsection (16): jonction, après le paragraphe (16), de ce qui suit : Definitions Définitions (17) The following definitions apply in this subsection (17) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent and subsections (18) to (23).
paragraphe et aux paragraphes (18) à (23).
offsetting position, in respect of a particular position of bénéfice non constaté Est un bénéfice non constaté, re- a person or partnership (in this definition referred to as lativement à une position d’une personne ou société de the “holder”), means one or more positions that (a) are held by (i) the holder, (ii) a person or partnership that does not deal at arm’s length with, or is affiliated with, the holder (in this subsection and subsections (20), (22) and (23) referred to as the “connected person”), or (iii) for greater certainty, by any combination of the holder and one or more connected persons; (b) have the effect, or would have the effect if each of the positions held by a connected person were held by the holder, of eliminating all or substantially all of the holder’s risk of loss and opportunity for gain or profit in respect of the particular position; and personnes à un moment donné d’une année d’imposition, le bénéfice éventuel qui serait inclus dans le calcul du re- venu de la personne ou société de personnes pour l’année relativement à la position si celle-ci avait fait l’objet, im- médiatement avant ce moment, d’une disposition à sa juste valeur marchande au moment de la disposition.
(unrecognized profit) perte non constatée Est une perte non constatée, relati- vement à une position d’une personne ou société de per- sonnes à un moment donné d’une année d’imposition, la perte éventuelle qui serait déductible dans le calcul du re- venu de la personne ou société de personnes pour l’année relativement à la position si celle-ci avait fait l’objet, im- médiatement avant ce moment, d’une disposition à sa juste valeur marchande au moment de la disposition.
(unrecognized loss) Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 5 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 5 (c) if held by a connected person, can reasonably be considered to have been held with the purpose of ob- taining the effect described in paragraph (b).
(posi- tion compensatoire) position Est une position d’une personne ou société de personnes un ou plusieurs biens, obligations ou engage- ments de la personne ou société de personnes à l’égard desquels les énoncés ci-après se vérifient : position, of a person or partnership, means one or more properties, obligations or liabilities of the person or part- nership, if (a) each property, obligation or liability is (i) a share in the capital stock of a corporation, a) chaque bien, obligation ou engagement est, selon le cas : (i) une action du capital-actions d’une société, (ii) une participation dans une société de per- sonnes, (ii) an interest in a partnership, (iii) une participation dans une fiducie, (ii) an interest in a partnership, (iii) une participation dans une fiducie, (iii) an interest in a trust, (iv) a commodity, (v) foreign currency, (vi) a swap agreement, a forward purchase or sale agreement, a forward rate agreement, a futures agreement, an option agreement or a similar agree- ment, (vii) a debt owed to or owing by the person or part- nership that, at any time, (A) is denominated in a foreign currency, (B) would be described in paragraph 7000(1)(d) of the Income Tax Regulations if that paragraph were read without reference to the words “other than one described in paragraph (a), (b) or (c)”, or (C) is convertible into or exchangeable for an in- terest, or for civil law a right, in any property that is described in any of subparagraphs (i) to (iv), (viii) an obligation to transfer or return to another
 person or partnership a property identical to a par- ticular property described in any of subparagraphs (i) to (vii) that was previously transferred or lent to the person or partnership by that other person or partnership, or (ix) an interest, or for civil law a right, in any prop- erty that is described in any of subparagraphs (i) to (vii); and (b) it is reasonable to conclude that, if there is more than one property, obligation or liability, each of them is held in connection with each other.
(position) (iv) une marchandise, (v) une monnaie étrangère, (vi) un contrat d’échange, contrat d’achat ou de vente à terme, contrat de garantie de taux d’intérêt, contrat à terme normalisé, contrat d’option ou autre contrat semblable, (vii) une créance qui est due par la personne ou so- ciété de personnes, ou qui lui est due, et qui remplit l’un des critères ci-après à un moment donné : (A) elle est libellée dans une monnaie étrangère, (B) elle serait visée à l’alinéa 7000(1)d) du Règle- ment de l’impôt sur le revenu si cet alinéa s’ap- pliquait compte non tenu de son passage « , sauf celles visées aux alinéas a), b) et c), », (C) elle est convertible ou échangeable contre un intérêt dans un bien visé à l’un des sous-alinéas (i) à (iv) ou, pour l’application du droit civil, contre un droit sur un tel bien, (viii) une obligation de transférer ou de retourner à une autre personne ou société de personnes un bien qui est identique à un bien visé à l’un des sous-ali- néas (i) à (vii) qui avait été transféré ou prêté à la personne ou société de personnes par cette autre personne ou société de personnes, (ix) un intérêt dans un bien visé à l’un des sous-ali- néas (i) à (vii) ou, pour l’application du droit civil, un droit sur un tel bien; b) il est raisonnable de conclure que, dans le cas où plusieurs des biens, obligations ou engagements de la personne ou société de personnes sont en cause, cha- cun d’eux est détenu en lien avec chaque autre.
(posi- tion) 2015-2016-2017 8 64-65-66 Eliz.

II (c) if held by a connected person, can reasonably be position Est une position d’une personne ou société de considered to have been held with the purpose of ob- personnes un ou plusieurs biens, obligations ou engage- taining the effect described in paragraph (b).
(posi- ments de la personne ou société de personnes à l’égard tion compensatoire) desquels les énoncés ci-après se vérifient : position, of a person or partnership, means one or more properties, obligations or liabilities of the person or part- cas : a) chaque bien, obligation ou engagement est, selon le nership, if (a) each property, obligation or liability is (i) une action du capital-actions d’une société, (ii) une participation dans une société de per- (i) a share in the capital stock of a corporation, sonnes, (iii) an interest in a trust, (iv) a commodity, (v) foreign currency, (vi) a swap agreement, a forward purchase or sale agreement, a forward rate agreement, a futures agreement, an option agreement or a similar agree- ment, (vii) a debt owed to or owing by the person or part- nership that, at any time, (A) is denominated in a foreign currency, (B) would be described in paragraph 7000(1)(d) of the Income Tax Regulations if that paragraph were read without reference to the words “other than one described in paragraph (a), (b) or (c)”, (C) is convertible into or exchangeable for an in- terest, or for civil law a right, in any property that is described in any of subparagraphs (i) to or (iv), (viii) an obligation to transfer or return to another person or partnership a property identical to a par- ticular property described in any of subparagraphs (i) to (vii) that was previously transferred or lent to the person or partnership by that other person or partnership, or (ix) an interest, or for civil law a
 right, in any prop- erty that is described in any of subparagraphs (i) to (vii); and (iv) une marchandise, (v) une monnaie étrangère, (vi) un contrat d’échange, contrat d’achat ou de vente à terme, contrat de garantie de taux d’intérêt, contrat à terme normalisé, contrat d’option ou autre contrat semblable, (vii) une créance qui est due par la personne ou so- ciété de personnes, ou qui lui est due, et qui remplit l’un des critères ci-après à un moment donné : (A) elle est libellée dans une monnaie étrangère,
 (B) elle serait visée à l’alinéa 7000(1)d) du Règle- ment de l’impôt sur le revenu si cet alinéa s’ap- pliquait compte non tenu de son passage « , sauf celles visées aux alinéas a), b) et c), », (C) elle est convertible ou échangeable contre un intérêt dans un bien visé à l’un des sous-alinéas (i) à (iv) ou, pour l’application du droit civil, contre un droit sur un tel bien, (viii) une obligation de transférer ou de retourner à une autre personne ou société de personnes un bien qui est identique à un bien visé à l’un des sous-ali- néas (i) à (vii) qui avait été transféré ou prêté à la personne ou société de personnes par cette autre personne ou société de personnes, (ix) un intérêt dans un bien visé à l’un des sous-ali- néas (i) à (vii) ou, pour l’application du droit civil, un droit sur un tel bien; b) il est raisonnable de conclure que, dans le cas où plusieurs des biens, obligations ou engagements de la personne ou société de personnes sont en cause, cha- cun d’eux est détenu en lien avec chaque autre.
(posi- (b) it is reasonable to conclude that, if there is more than one property, obligation or liability, each of them is held in connection with each other.

(position) tion) Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 5 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 5 successor position, in respect of a position (in this defi- nition referred to as the “initial position”), means a par- ticular position if (a) the particular position is an offsetting position in respect of a second position; (b) the second position was an offsetting position in respect of the initial position that was disposed of at a particular time; and (c) the particular position was entered into during the period that begins 30 days before, and ends 30 days af- ter, the particular time.
(position remplaçante) unrecognized loss, in respect of a position of a person or partnership at a particular time in a taxation year, means the loss, if any, that would be deductible in com- puting the income of the person or partnership for the year with respect to the position if it were disposed of im- mediately before the particular time at its fair market val- ue at the time of disposition.
(perte non constatée) unrecognized profit, in respect of a position of a person or partnership at a particular time in a taxation year, means the profit, if any, that would be included in com- puting the income of the person or partnership for the year with respect to the position if it were disposed of im- mediately before the particular time at its fair market val- ue at the time of disposition.
(bénéfice non constaté) Application of subsection (19) (18) Subject to subsection (20), subsection (19) applies in respect of a disposition of a particular position by a person or partnership (in this subsection and subsections (19), (20) and (22) referred to as the “transferor”), if position compensatoire S’entend, relativement à une position donnée d’une personne ou société de personnes (appelées « détenteur » à la présente définition), d’une ou de plusieurs positions à l’égard desquelles les énoncés ci-après se vérifient : a) elles sont détenues : (i) par le détenteur, (ii) par une personne ou société de personnes qui a un lien de dépendance avec le détenteur ou qui lui est affiliée (appelée « personne rattachée » au pré- sent paragraphe et aux paragraphes (20), (22) et (23)), (iii) cela étant entendu, par toute combinaison du détenteur et d’une ou de plusieurs personnes ratta- chées; b) elles ont pour effet, ou auraient pour effet si chaque position détenue par une personne rattachée l’était par le détenteur, d’éliminer, en totalité ou en presque totalité, les possibilités pour le détenteur de subir des pertes et de réaliser des gains ou des bénéfices relati- vement à la position donnée; c) si elles sont détenues par une personne rattachée, il est raisonnable de considérer qu’elles le sont en vue de produire l’effet visé à l’alinéa b).
(offsetting position) position remplaçante Est une position remplaçante, re- lativement à une position (appelée « position initiale » à la présente définition), la position donnée relativement à laquelle les énoncés ci-après se vérifient : a) la position donnée est une position compensatoire relativement à une autre position; b) l’autre position était une position compensatoire relativement à la position initiale, laquelle a fait l’objet d’une disposition à un moment donné; c) la position donnée a été prise au cours de la période commençant 30 jours avant le moment donné et se terminant 30 jours après ce moment.
(successor posi- tion) Application du paragraphe (19) (18) Sous réserve du paragraphe (20), le paragraphe (19) s’applique relativement à une disposition d’une position donnée effectuée par une personne ou société de per- sonnes (appelées « cédant » au présent paragraphe et aux paragraphes (19), (20) et (22)) si les énoncés ci-après se vérifient : 2015-2016-2017 9 64-65-66 Eliz.
II successor position, in respect of a position (in this defi- position compensatoire S’entend, relativement à une nition referred to as the “initial position”), means a par- position donnée d’une personne ou société de personnes ticular position if (appelées « détenteur » à la présente définition), d’une ou de plusieurs positions à l’égard desquelles les énoncés (a) the particular position is an offsetting position in ci-après se vérifient : respect of a second position; (b) the second position was an offsetting position in respect of the initial position that was disposed of at a particular time; and (c) the particular position was entered into during the period that begins 30 days before, and ends 30 days af- ter, the particular time.
(position remplaçante) unrecognized loss, in respect of a position of a person or partnership at a particular time in a taxation year, means the loss, if any, that would be deductible in com- puting the income of the person or partnership for the year with respect to the position if it were disposed of im- mediately before the particular time at its fair market val- ue at the time of disposition.
(perte non constatée) unrecognized profit, in respect of a position of a person or partnership at a particular time in a taxation year, means the profit, if any, that would be included in com- puting the income of the person or partnership for the year with respect to the position if it were disposed of im- mediately before the particular time at its fair market val- ue at the time of disposition.
(bénéfice non constaté) a) elles sont détenues : (i) par le détenteur, (ii) par une personne ou société de personnes qui a un lien de dépendance avec le détenteur ou qui lui est affiliée (appelée « personne rattachée » au pré- sent paragraphe et aux paragraphes (20), (22) et (iii) cela étant entendu, par toute combinaison du détenteur et d’une ou de plusieurs personnes ratta- (23)), chées; b) elles ont pour effet, ou auraient pour effet si chaque position détenue par une personne rattachée l’était par le détenteur, d’éliminer, en totalité ou en presque totalité, les possibilités pour le détenteur de subir des pertes et de réaliser des gains ou des bénéfices relati- vement à la position donnée; c) si elles sont détenues par une personne rattachée, il est raisonnable de considérer qu’elles le sont en vue de produire l’effet visé à l’alinéa b).
(offsetting position) position remplaçante Est une position remplaçante, re- lativement à une position (appelée « position initiale » à la présente définition), la position donnée relativement à laquelle les énoncés ci-après se vérifient : a) la position donnée est une position compensatoire relativement à une autre position; b) l’autre position était une position compensatoire relativement à la position initiale, laquelle a fait l’objet d’une disposition à un moment donné; c) la position donnée a été prise au cours de la période commençant 30 jours avant le moment donné et se terminant 30 jours après ce moment.
(successor posi- tion) Application of subsection (19) Application du paragraphe (19) (18) Subject to subsection (20), subsection (19) applies (18) Sous réserve du paragraphe (20), le paragraphe (19) in respect of a disposition of a particular position by a s’applique relativement à une disposition d’une position person or partnership (in this subsection and subsections donnée effectuée par une personne ou société de per- (19), (20) and (22) referred to as the “transferor”), if sonnes (appelées « cédant » au présent paragraphe et aux paragraphes (19), (20) et (22)) si les énoncés ci-après se vérifient : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 5 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 5 (a) the disposition is not a disposition that is deemed to have occurred by section 70, subsection 104(4), sec- tion 128.1 or subsection 138(11.3) or 149(10); (b) the transferor is not a financial institution (as de- fined in subsection 142.2(1)), a mutual fund corpora- tion or a mutual fund trust; and (c) the particular position was, immediately before the disposition, not a capital property, or an obligation or liability on account of capital, of the transferor.
Straddle losses (19) If this subsection applies in respect of a disposition of a particular position by a transferor, the portion of the transferor’s loss, if any, from the disposition of the par- ticular position that is deductible in computing the trans- feror’s income for a particular taxation year is the amount determined by the formula A + B − C (a) if the particular taxation year is the taxation year in which the disposition occurs, the amount of the loss determined without reference to this subsection (which is, for greater certainty, subject to subsection (15)), and where A is B is a) la disposition n’en est pas une qui est réputée avoir été effectuée par l’effet de l’article 70, du paragraphe 104(4), de l’article 128.1 ou des paragraphes 138(11.3) ou 149(10); b) le cédant n’est ni une institution financière (au sens du paragraphe 142.2(1)), ni une société de place- ment à capital variable, ni une fiducie de fonds com- mun de placement; c) immédiatement avant la disposition, la position donnée n’était ni une immobilisation, ni une obliga- tion à titre de capital, ni un engagement à titre de ca- pital, du cédant.
Pertes sur opérations de chevauchement (19) Si le présent paragraphe s’applique relativement à une disposition d’une position donnée effectuée par un cédant, la fraction de la perte éventuelle, relativement à la disposition de la position donnée, qui est déductible dans le calcul du revenu du cédant relativement à une an- née d’imposition donnée, est égale au montant obtenu par la formule suivante : A + B − C où : A représente : a) si l’année donnée est l’année d’imposition de la disposition, le montant de la perte, déterminé compte non tenu du présent paragraphe et cela étant entendu, sous réserve du paragraphe (15), (b) in any other taxation year, nil; b) sinon, zéro; B : (a) if the disposition occurred in a preceding taxa- tion year, the amount determined for C in respect of the disposition for the immediately preceding taxation year, and a) si la disposition a été effectuée au cours d’une année antérieure, la valeur de l’élément C relative- ment à la disposition pour l’année d’imposition précédente, (b) in any other case, nil; and b) sinon, zéro; C is the lesser of C le moins élevé des montants suivants : (a) the amount determined for A for the taxation year in which the disposition occurs, and a) la valeur de l’élément A pour l’année d’imposi- tion de la disposition, (b) the amount determined by the formula b) le montant obtenu par la formule suivante : D − (E + F) D − (E + F) where où : D is the total of all amounts each of which is the amount of unrecognized profit at the end of the particular taxation
 year in respect of (i) the particular position, (ii) positions that are offsetting positions in respect of the particular position (or D représente le total des montants dont chacun est le montant du bénéfice non constaté à la fin de l’année donnée relativement aux posi- tions suivantes : (i) la position donnée, 2015-2016-2017 10 64-65-66 Eliz.
II (a) the disposition is not a disposition that is deemed a) la disposition n’en est pas une qui est réputée avoir to have occurred by section 70, subsection 104(4), sec- été effectuée par l’effet de l’article 70, du paragraphe tion 128.1 or subsection 138(11.3) or 149(10); 104(4), de l’article 128.1 ou des paragraphes 138(11.3) (b) the transferor is not a financial institution (as de- fined in subsection 142.2(1)), a mutual fund corpora- tion or a mutual fund trust; and (c) the particular position was, immediately before the disposition, not a capital property, or an obligation or liability on account of capital, of the transferor.
ou 149(10); b) le cédant n’est ni une institution financière (au sens du paragraphe 142.2(1)), ni une société de place- ment à capital variable, ni une fiducie de fonds com- mun de placement; c) immédiatement avant la disposition, la position donnée n’était ni une immobilisation, ni une obliga- tion à titre de capital, ni un engagement à titre de ca- pital, du cédant.
Straddle losses Pertes sur opérations de chevauchement (19) If this subsection applies in respect of a disposition (19) Si le présent paragraphe s’applique relativement à of a particular position by a transferor, the portion of the une disposition d’une position donnée effectuée par un transferor’s loss, if any, from the disposition of the par- cédant, la fraction de la perte éventuelle, relativement à ticular position that is deductible in computing the trans- la disposition de la position donnée, qui est déductible feror’s income for a particular taxation year is the dans le calcul du revenu du cédant relativement à une an- amount determined by the formula née d’imposition donnée, est égale au montant obtenu A + B − C par la formule suivante : A + B − C où : A représente : where A is B is (a) if the particular taxation year is the taxation year in which the disposition occurs, the amount of the loss determined without reference to this subsection (which is, for greater certainty, subject to subsection (15)), and a) si l’année donnée est l’année d’imposition de la disposition, le montant de la perte, déterminé compte non tenu du présent paragraphe et cela étant entendu, sous réserve du paragraphe (15), (b) in any other taxation year, nil; b) sinon, zéro; B : (a) if the disposition occurred in a preceding taxa- tion year, the amount determined for C in respect of the disposition for the immediately preceding a) si la disposition a été effectuée au cours d’une année antérieure, la valeur de l’élément C relative-
 ment à la disposition pour l’année d’imposition taxation year, and (b) in any other case, nil; and précédente, b) sinon, zéro; C is the lesser of C le moins élevé des montants suivants : (a) the amount determined for A for the taxation a) la valeur de l’élément A pour l’année d’imposi- year in which the disposition occurs, and tion de la disposition, (b) the amount determined by the formula b) le montant obtenu par la formule suivante : D − (E + F) D − (E + F) where où : D is the total of all amounts each
 of which is the D représente le total des montants dont chacun amount of unrecognized profit at the end of the particular taxation year in respect of est le montant du bénéfice non constaté à la fin de l’année donnée relativement aux posi- (i) the particular position, (ii) positions that are offsetting positions in respect of the particular position (or tions suivantes : (i) la position donnée, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 5 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 5 would be, to the extent that there is no suc- cessor position in respect of the particular position, if the particular position contin- ued to be held by the transferor), (iii) successor positions in respect of the particular position (for this purpose, a suc- cessor position in respect of a position in- cludes a successor position that is in re- spect of a successor position in respect of the position), and (iv) positions that are offsetting positions in respect of any successor position re- ferred to in subparagraph (iii) (or would be, if any such successor position contin- ued to be held by the holder), E F is the total of all amounts each of which is the amount of unrecognized loss at the end of the particular taxation year in respect of positions referred to in subparagraphs (i) to (iv) of the description of D, and is the total of all amounts each of which is an amount determined by the formula G − H where G is the amount determined for A for the taxation year in which the disposition oc- curs in respect of any position that was disposed of prior to the disposition of the particular position, if (i) the particular position was a suc- cessor position in respect of that posi- tion (for this purpose, a successor posi- tion in respect of a position includes a successor position that is in respect of a successor position in respect of the position), and (ii) that position was (A) an offsetting position in respect of the particular position, (B) an offsetting position in respect of a position in respect of which the particular position was a successor position (for this purpose, a succes- sor position in respect of a position includes a successor position that is in respect of a successor position in respect of the position), or (C) the particular
 position, and H is the total of all amounts each of which is, in respect of a position described in G, (ii) les positions qui sont des positions compensatoires relativement à la position donnée (ou qui le seraient, en l’absence de toute position remplaçante relativement à la position donnée, si la position donnée avait continué d’être détenue par le cé- dant), (iii) les positions remplaçantes relative- ment à la position donnée (à cette fin, est aussi une position remplaçante relative- ment à une position quelconque la position remplaçante qui en est une relativement à une position remplaçante qui en est une re- lativement à la position quelconque), (iv) les positions qui sont des positions compensatoires relativement à une posi- tion remplaçante mentionnée au sous-ali- néa (iii) (ou qui le seraient, si l’une de ces positions remplaçantes avait continué d’être détenue par le détenteur), E F le total des montants dont chacun est le mon- tant de la perte non constatée, à la fin de l’an- née donnée, relativement aux positions visées aux sous-alinéas (i) à (iv) de l’élément D, le total des montants dont chacun est un montant obtenu par la formule suivante : G − H où : G représente la valeur de l’élément A pour l’année d’imposition de la disposition re- lativement à une position — la position en cause — qui a fait l’objet d’une disposition avant la disposition donnée, si les énon- cés ci-après se vérifient : (i) la position donnée était une posi- tion remplaçante
 relativement à la po- sition en cause (à cette fin, est aussi une position remplaçante relativement à une position quelconque la position remplaçante qui en est une relative- ment à une position remplaçante qui en est une relativement à la position quelconque), (ii) la position en cause était l’une des positions suivantes : (A) une position compensatoire re- lativement à la position donnée, (B) une position compensatoire re- lativement à une position relative- ment à laquelle la position donnée était une
 position remplaçante (à 2015-2016-2017 11 64-65-66 Eliz.
II would be, to the extent that there is no suc- cessor position in respect of the particular position, if the particular position contin- ued to be held by the transferor), (iii) successor positions in respect of the particular position (for this purpose, a suc- cessor position in respect of a position in- cludes a successor position that is in re- spect of a successor position in respect of the position), and (iv) positions that are offsetting positions in respect of any successor position re- ferred to in subparagraph (iii) (or would be, if any such successor position contin- ued to be held by the holder), E is the total of all amounts each of which is the amount of unrecognized loss at the end of the particular taxation year in respect of positions referred to in subparagraphs (i) to (iv) of the description of D, and F is the total of all amounts each of which is an amount determined by the formula G − H where G is the amount determined for A for the taxation year in which the disposition oc- curs in respect of any position that was disposed of prior to the disposition of the particular position, if (i) the particular position was a suc- cessor position in respect of that posi- tion (for this purpose, a successor posi- tion in respect of a position includes a successor position that is in respect of a successor position in respect of the position), and (ii) that position was (A) an offsetting position in respect of the particular position, (B) an offsetting position in respect of a position in respect of which the particular position was a successor position (for this purpose, a succes- sor position in respect of a position includes a successor position that is in respect of a successor position in respect of the position), or (C) the particular position, and H is the total of all amounts each of which is, in respect of a position described in G, (ii) les positions qui sont des positions compensatoires relativement à la position donnée (ou qui le seraient, en l’absence de toute position remplaçante
 relativement à la position donnée, si la position donnée avait continué d’être détenue par le cé- dant), (iii) les positions remplaçantes relative- ment à la position donnée (à cette fin, est aussi une position remplaçante relative- ment à une position quelconque la position remplaçante qui en est une relativement à une position remplaçante qui en est une re- lativement à la position quelconque), (iv) les positions qui sont des positions compensatoires relativement à une posi- tion remplaçante mentionnée au sous-ali- néa (iii) (ou qui le seraient, si l’une de ces positions remplaçantes avait continué d’être détenue par le détenteur), E le total des montants dont chacun est le mon- tant de la perte non constatée, à la fin de l’an- née donnée, relativement aux positions visées aux sous-alinéas (i) à (iv) de l’élément D, F le total des montants dont chacun est un montant obtenu par la formule suivante : G − H où : G représente la valeur de l’élément A pour l’année d’imposition de la disposition re- lativement à une position — la position en cause — qui a fait l’objet d’une disposition avant la disposition donnée, si les énon- cés ci-après se vérifient : (i) la position donnée était une posi- tion remplaçante relativement à la po- sition en cause (à cette fin, est aussi une position remplaçante relativement à une position quelconque la position remplaçante qui en est une relative- ment à une position remplaçante qui en est une relativement à la position quelconque), (ii)
 la position en cause était l’une des positions suivantes : (A) une position compensatoire re- lativement à la position donnée, (B) une position compensatoire re- lativement à une position relative- ment à laquelle la position donnée était une position remplaçante (à Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 5 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 5 an amount determined under the first formula in this subsection for the particu- lar taxation year or a preceding taxation year.
cette fin, est aussi une position rem- plaçante relativement à une position quelconque la position remplaçante qui en est une relativement à une position remplaçante qui en est une relativement à la position quel- conque), (C) la position donnée, H le total des montants dont chacun est, re- lativement à une position en cause visée à l’élément G, un montant déterminé selon la première formule figurant au présent paragraphe pour l’année donnée ou une année d’imposition antérieure.
Exceptions (20) Subsection (19) does not apply in respect of a par- ticular position of a transferor if Exceptions (20) Le paragraphe (19) ne s’applique pas relativement à une position donnée d’un cédant si l’un des énoncés ci- après se vérifie : (a) it is the case that (i) either the particular position, or the offsetting position in respect of the particular position, con- sists of a) les faits ci-après s’avèrent : (i) la position donnée, ou la position compensatoire relativement à la position donnée, consiste : (A) commodities that the holder of the position manufactures, produces, grows, extracts or pro- cesses, or (A) soit en des marchandises manufacturées, produites, cultivées, extraites ou transformées par le détenteur de la position, (B) debt that the holder of the position incurs in the course of a business that consists of one or any combination of the activities described in clause (A), and (B) soit en une dette que le détenteur de la posi- tion contracte dans le cadre d’une entreprise qui consiste en une ou plusieurs activités visées à la division (A), (ii) it can reasonably be considered that the posi- tion not described in subparagraph (i) — the partic- ular position if the offsetting position is described in subparagraph (i) or the offsetting position if the particular position is described in that subpara- graph — is held to reduce the risk, with respect to the position described in subparagraph (i), from (A) in the case of a position described in clause (i)(A), price changes or fluctuations in
 the value of currency with respect to the goods described in clause (i)(A), or (B) in the case of a position described in clause (i)(B), fluctuations in interest rates or in the val- ue of currency with respect to the debt described in clause (i)(B); (ii) il est raisonnable de considérer que la position qui n’est pas visée au sous-alinéa (i) — cette posi- tion étant la position donnée si la position compen- satoire est visée au sous-alinéa (i) et étant la posi- tion compensatoire si la position donnée est
 visée à ce sous-alinéa — est détenue en vue de réduire le risque relatif à la position visée au sous-alinéa (i), que représentent : (A) dans le cas d’une position visée à la division (i)(A), les changements de prix ou les fluctua- tions de la valeur d’une monnaie relatifs aux marchandises visées à cette division, (B) dans le cas d’une position visée à la division (i)(B), les fluctuations des taux d’intérêt ou de la valeur d’une monnaie relatives à la dette visée à cette division; (b) the transferor or a connected person (in this para- graph referred to as the “holder”) continues to hold a position — that would be an offsetting position in b) d’une part, le cédant ou une personne rattachée (appelés « détenteur » au présent alinéa) continue de 2015-2016-2017 12 64-65-66 Eliz.
II an amount determined under the first formula in this subsection for the particu- lar taxation year or a preceding taxation year.
cette fin, est aussi une position rem- plaçante relativement à une position quelconque la position remplaçante qui en est une relativement à une position remplaçante qui en est une relativement à la position quel- conque), (C) la position donnée, H le total des montants dont chacun est, re- lativement à une position en cause visée à l’élément G, un montant déterminé selon la première formule figurant au présent paragraphe pour l’année donnée ou une année d’imposition antérieure.
(20) Subsection (19) does not apply in respect of a par- (20) Le paragraphe (19) ne s’applique pas relativement à ticular position of a transferor if une position donnée d’un cédant si l’un des énoncés ci- Exceptions après se vérifie : Exceptions (a) it is the case that (i) either the particular position, or the offsetting position in respect of the particular position, con- sists of a) les faits ci-après s’avèrent : (i) la position donnée, ou la position compensatoire relativement à la position donnée, consiste : (A) commodities that the holder of the position manufactures, produces, grows, extracts or pro- cesses, or (A) soit en des marchandises manufacturées, produites, cultivées, extraites ou transformées par le détenteur de la position, (B) debt that the holder of the position incurs in the course of a business that consists of one or any combination of the activities described in clause (A), and (B) soit en une dette que le détenteur de la posi- tion contracte dans le cadre d’une entreprise qui consiste en une ou plusieurs activités visées à la division (A), (ii) it can reasonably be considered that the posi- tion not described in subparagraph (i) — the partic- ular position if the offsetting position is described in subparagraph (i) or the offsetting position if the particular position is described in that subpara- graph — is held to reduce the risk, with respect to the position described in subparagraph (i), from (A) in the case of a position described in clause (i)(A), price changes or fluctuations in
 the value of currency with respect to the goods described in clause (i)(A), or (B) in the case of a position described in clause (i)(B), fluctuations in interest rates or in the val- ue of currency with respect to the debt described in clause (i)(B); (ii) il est raisonnable de considérer que la position qui n’est pas visée au sous-alinéa (i) — cette posi- tion étant la position donnée si la position compen- satoire est visée au sous-alinéa (i) et étant la posi- tion compensatoire si la position donnée est
 visée à ce sous-alinéa — est détenue en vue de réduire le risque relatif à la position visée au sous-alinéa (i), que représentent : (A) dans le cas d’une position visée à la division (i)(A), les changements de prix ou les fluctua- tions de la valeur d’une monnaie relatifs aux marchandises visées à cette division, (B) dans le cas d’une position visée à la division (i)(B), les fluctuations des taux d’intérêt ou de la valeur d’une monnaie relatives à la dette visée à cette division; (b) the transferor or a connected person (in this para- graph referred to as the “holder”) continues to hold a b) d’une part, le cédant ou une personne rattachée position — that would be an offsetting position in (appelés « détenteur » au présent alinéa) continue de Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 5 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 5 respect of the particular position if the particular posi- tion continued to be held by the transferor — through- out a 30-day period beginning on the date of disposi- tion of the particular position, and at no time during the period (i) is the holder’s risk of loss or opportunity for gain or profit with respect to the position reduced in any material respect by another position entered into or disposed of by the holder, or (ii) would the holder’s risk of loss or opportunity for gain or profit with respect to the position be re- duced in any material respect by another position entered into or disposed of by a connected person, if the other position were entered into or disposed of by the holder; or (c) it can reasonably be considered that none of the main purposes of the series of transactions or events, or any of the transactions or events in the series, of which the holding of both the particular position and offsetting position are part, is to avoid, reduce or defer tax that would otherwise be payable under this Act.
Application (21) For the purposes of subsections (17) to (23), (a) if a position of a person or partnership is not a property of the person or partnership, the person or partnership is deemed (i) to hold the position at any time while it is a posi- tion of the person or partnership, and (ii) to have disposed of the position when the posi- tion is settled or extinguished in respect of the per- son or partnership; (b) a disposition of a position is deemed to include a disposition of a portion of the position; (c) a position held by one or more persons or partner- ships referred to in paragraph (a) of the definition off- setting position in subsection (17) is deemed to be an offsetting position in respect of a particular position of a person or partnership if (i) there is a high degree of negative correlation be- tween changes in value of the position and the par- ticular position, and (ii) it can reasonably be considered that the princi- pal purpose of the series of transactions or events, détenir une position — qui serait une position com- pensatoire relativement à la position donnée si celle-ci était toujours détenue par le cédant — tout au long de la période de 30 jours commençant le jour de la dispo- sition de la position donnée et, d’autre part, à aucun moment de cette période les possibilités, pour le dé- tenteur, de subir des pertes ou de réaliser des gains ou des bénéfices relativement à la position : (i) soit n’ont diminué de façon tangible en raison d’une autre position qu’il a prise ou dont il a dispo-
 sé, (ii) soit ne diminueraient de façon tangible en rai- son d’une autre position qu’une personne rattachée a prise ou dont elle a disposé, si le détenteur avait pris cette autre position ou en avait disposé; c) il est raisonnable de considérer qu’aucun des objets principaux de la série d’opérations ou d’événements, ou de l’une des opérations ou de l’un des événements de la série, qui comprend la détention de la position donnée et de la position compensatoire relativement à la position donnée ne consiste à éviter, réduire ou re- porter un montant d’impôt qui serait par ailleurs payable sous le régime de la présente loi.
Application (21) Les règles ci-après s’appliquent aux fins des para- graphes (17) à (23) : a) si une position d’une personne ou société de per- sonnes n’est pas un bien de la personne ou société de personnes, celle-ci est réputée : (i) d’une part, détenir la position à tout moment où elle est une position de la personne ou société de personnes, (ii) d’autre part, avoir disposé de la position dès le moment où la position est réglée ou éteinte relati- vement à la personne ou société de personnes; b) une disposition d’une position est réputée com- prendre la disposition d’une fraction de celle-ci; c) une position détenue par une ou plusieurs per- sonnes ou sociétés de personnes mentionnées à l’ali- néa a) de la définition de position compensatoire au paragraphe (17) est réputée être une position compen- satoire relativement à une position donnée d’une per- sonne ou société de personnes si les énoncés ci-après se vérifient : 2015-2016-2017 13 64-65-66 Eliz.
II respect of the particular position if the particular posi- détenir une position — qui serait une position com- tion continued to be held by the transferor — through- pensatoire relativement à la position donnée si celle-ci out a 30-day period beginning on the date of disposi- était toujours détenue par le cédant — tout au long de tion of the particular position, and at no time during la période de 30 jours commençant le jour de la dispo- the period (i) is the holder’s risk of loss or opportunity for gain or profit with respect to the position reduced in any material respect by another position entered into or disposed of by the holder, or (ii) would the holder’s risk of loss or opportunity for gain or profit with respect to the position be re- duced in any material respect by another position entered into or disposed of by a connected person, if the other position were entered into or disposed of by the holder; or sition de la position donnée et, d’autre part, à aucun moment de cette période les possibilités, pour le dé- tenteur, de subir des pertes ou de réaliser des gains ou des bénéfices relativement à la position : (i) soit n’ont diminué de façon tangible en raison d’une autre position qu’il a prise ou dont il a dispo- sé, (ii) soit ne diminueraient de façon tangible en rai- son d’une autre position qu’une personne rattachée a prise ou dont elle a disposé, si le détenteur avait pris cette autre position ou en avait disposé; (c) it can reasonably be considered that none of the c) il est raisonnable de considérer qu’aucun des objets main purposes of the series of transactions or events, principaux de la série d’opérations ou d’événements, or any of the transactions or events in the series, of ou de l’une des opérations ou de l’un des événements which the holding of both the particular position and de la série, qui comprend la détention de la position offsetting position are part, is to avoid, reduce or defer donnée et de la position compensatoire relativement à tax that would otherwise be payable under this Act.
la position donnée ne consiste à éviter, réduire ou re- porter un montant d’impôt qui serait par ailleurs payable sous le régime de la présente loi.
Application (21) For the purposes of subsections (17) to (23), (21) Les règles ci-après s’appliquent aux fins des para- Application graphes (17) à (23) : (a) if a position of a person or partnership is not a property of the person or partnership, the person or a) si une position d’une personne ou société de per- partnership is deemed (i) to hold the position at any time while it is a posi- tion of the person or partnership, and sonnes n’est pas un bien de la personne ou société de personnes, celle-ci est réputée : (i) d’une part, détenir la position à tout moment où elle est une position de la personne ou société de (ii) to have disposed of the position when the posi- tion is settled or extinguished in respect of the per- personnes, son or partnership; (b) a disposition of a position is deemed to include a disposition of a portion of the position; (c) a position held by one or more persons or partner- ships referred to in paragraph (a) of the definition off- setting position in subsection (17) is deemed to be an offsetting position in respect of a particular position of a person or partnership if (i) there is a high degree of negative correlation be- tween changes in value of the position and the par- ticular position, and (ii) it can reasonably be considered that the princi- pal purpose of the series of transactions or events, (ii) d’autre part, avoir disposé de la position dès le moment où la position est réglée ou éteinte relati- vement à la personne ou société de personnes; b) une disposition d’une position
 est réputée com- prendre la disposition d’une fraction de celle-ci; c) une position détenue par une ou plusieurs per- sonnes ou sociétés de personnes mentionnées à l’ali- néa a) de la définition de position compensatoire au paragraphe (17) est réputée être une position compen- satoire relativement à une position donnée d’une per- sonne ou société de personnes si les énoncés ci-après se vérifient : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 5 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 5 or any of the transactions in the series, of which the holding of both the position and the particular posi- tion are part, is to avoid, reduce or defer tax that would otherwise be payable under this Act; and (d) one or more positions held by one or more persons or partnerships referred to in paragraph (a) of the def- inition offsetting position in subsection (17) are deemed to be a successor position in respect of a par- ticular position of a person or partnership if (i) a portion of the particular position was disposed of at a particular time, (ii) the position is, or the positions include, as the case may be, a position that consists of the portion of the particular position that was not disposed of (in this paragraph referred to as the “remaining portion of the particular position”), (iii) where there is more than one position, the po- sition or positions that do not consist of the re- maining portion of the particular position were en- tered into during the period that begins 30 days be- fore, and ends 30 days after, the particular time, (iv) the position is, or the positions taken together would be, as the case may be, an offsetting position in respect of a second position (within the meaning of the definition successor position in subsection (17)), (v) the second position was an offsetting position in respect of the particular position, and (vi) it can reasonably be considered that the princi- pal purpose of the series of transactions or events, or any of the transactions in the series, of which the disposition of a portion of the particular position and the holding of one or more positions are part, is to avoid, reduce or defer tax that would otherwise be payable under this Act.
(i) un degré élevé de corrélation négative existe entre les valeurs de la position et de la position donnée, (ii) il est raisonnable de considérer que l’objet prin- cipal de la série d’opérations ou d’événements, ou de l’une des opérations de la série, qui comprend la détention de la position et de la position donnée, consiste à éviter, réduire ou reporter un montant d’impôt qui serait par ailleurs payable sous le ré- gime de la présente loi; d) une ou plusieurs positions détenues par une ou plusieurs personnes ou sociétés de personnes men- tionnées à l’alinéa a) de la définition de position com- pensatoire au paragraphe (17) sont réputées être une position remplaçante relativement à une position don- née d’une personne ou société de personnes si les énoncés ci-après se vérifient : (i) une partie de la position donnée a fait l’objet d’une disposition à un moment donné, (ii) la position est, ou comprend, selon le cas, une position qui est une partie de la position donnée qui n’a pas fait l’objet d’une disposition (appelée « frac- tion restante de la position donnée » au présent ali- néa), (iii) s’il existe plus d’une position, toute position qui n’est pas la fraction restante de la position don- née a été prise au cours de la période commençant 30 jours avant le moment donné et se terminant 30 jours après ce moment, (iv) la position est, ou les positions considérées dans leur ensemble seraient, selon le cas, une posi- tion compensatoire relativement à une autre posi- tion (au sens prévu à la définition de
 position rem- plaçante au paragraphe (17)), (v) l’autre position était une position compensa- toire relativement à la position donnée, (vi) il est raisonnable de considérer que le principal objet de la série d’opérations ou d’événements, ou d’une opération de la série, qui comprend la dispo- sition d’une fraction de la position donnée et la dé- tention d’une ou de plusieurs positions, consiste à éviter, à réduire ou à reporter l’impôt qui serait par ailleurs payable sous le régime de la présente loi.
or any of the transactions in the series, of which the holding of both the position and the particular posi- tion are part, is to avoid, reduce or defer tax that would otherwise be payable under this Act; and (d) one or more positions held by one or more persons or partnerships referred to in paragraph (a) of the def- inition offsetting position in subsection (17) are deemed to be a successor position in respect of a par- ticular position of a person or partnership if (i) a portion of the particular position was disposed of at a particular time, (ii) the position is, or the positions include, as the case may be, a position that consists of the portion of the particular position that was not disposed of (in this paragraph referred to as the “remaining portion of the particular position”), (iii) where there is more than one position, the po- sition or positions that do not consist of the re- maining portion of the particular position were en- tered into during the period that begins 30 days be- fore, and ends 30 days after, the particular time, (iv) the position is, or the positions taken together would be, as the case may be, an offsetting position in respect of a second position (within the meaning of the definition successor position in subsection (17)), (v) the second position was an offsetting position in respect of the particular position, and (vi) it can reasonably be considered that the princi- pal purpose of the series of transactions or events, or any of the transactions in the series, of which the disposition of a portion of the particular position and the holding of one or more positions are part, is to avoid, reduce or defer tax that would otherwise be payable under this Act.
(i) un degré élevé de corrélation négative existe entre les valeurs de la position et de la position donnée, (ii) il est raisonnable de considérer que l’objet prin- cipal de la série d’opérations ou d’événements, ou de l’une des opérations de la série, qui comprend la détention de la position et de la position donnée, consiste à éviter, réduire ou reporter un montant d’impôt qui serait par ailleurs payable sous le ré- gime de la présente loi; d) une ou plusieurs positions détenues par une ou plusieurs personnes ou sociétés de personnes men- tionnées à l’alinéa a) de la définition de position com- pensatoire au paragraphe (17) sont réputées être une position remplaçante relativement à une position don- née d’une personne ou société de personnes si les énoncés ci-après se vérifient : (i) une partie de la position donnée a fait l’objet d’une disposition à un moment donné, (ii) la position est, ou comprend, selon le cas, une position qui est une partie de la position donnée qui n’a pas fait l’objet d’une disposition (appelée « frac- tion restante de la position donnée » au présent ali- néa), (iii) s’il existe plus d’une position, toute position qui n’est pas la fraction restante de la position don- née a été prise au cours de la période commençant 30 jours avant le moment donné et se terminant 30 jours après ce moment, (iv) la position est, ou les positions considérées dans leur ensemble seraient, selon le cas, une posi- tion compensatoire relativement à une autre posi- tion (au sens prévu à la définition de
 position rem- plaçante au paragraphe (17)), (v) l’autre position était une position compensa- toire relativement à la position donnée, (vi) il est raisonnable de considérer que le principal objet de la série d’opérations ou d’événements, ou d’une opération de la série, qui comprend la dispo- sition d’une fraction de la position donnée et la dé- tention d’une ou de plusieurs positions, consiste à éviter, à réduire ou à reporter l’impôt qui serait par ailleurs payable sous le régime de la présente loi.
Different taxation years (22) Subsection (23) applies if Années d’imposition différentes (22) Le paragraphe (23) s’applique si les énoncés ci- après se vérifient : Different taxation years (22) Subsection (23) applies if Années d’imposition différentes (22) Le paragraphe (23) s’applique si les énoncés ci- après se vérifient : 2015-2016-2017 14 64-65-66 Eliz.

II Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 5 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 5 (a) at any time in a particular taxation year of a trans- feror, a position referred to in any of subparagraphs (ii) to (iv) of the description of D in subsection (19) (in this subsection and subsection (23) referred to as the “gain position”) is held by a connected person; (b) the connected person disposes of the gain position in the particular taxation year; and (c) the taxation year of the connected person in which the disposition referred to in paragraph (b) occurs ends after the end of the particular taxation year.
Different taxation years (23) If this subsection applies, for the purposes of the definition unrecognized profit in subsection (17) and subsection (19), the portion of the profit, if any, realized from the disposition of the gain position referred to in paragraph (22)(b) that is determined by the following formula is deemed to be unrecognized profit in respect of the gain position until the end of the taxation year of the connected person in which the disposition occurs: where A × B/C A is the amount of the profit otherwise determined; B is the number of days in the taxation year of the con- nected person in which the disposition referred to in paragraph (22)(b) occurs that are after the end of the particular taxation year; and C is the total number of days in the taxation year of the connected person in which the disposition referred to in paragraph (22)(b) occurs.
a) au cours d’une année d’imposition donnée d’un cé- dant, une position mentionnée à l’un des sous-alinéas (ii) à (iv) de l’élément D de la formule figurant au pa- ragraphe (19) (appelée « position de gain » au présent paragraphe et au paragraphe (23)) est détenue par une personne rattachée; b) la personne rattachée dispose de la position de gain au cours de l’année donnée; c) l’année d’imposition de la personne rattachée au cours de laquelle la disposition mentionnée à l’alinéa b) se produit se termine après la fin de l’année don- née.
Années d’imposition différentes (23) Si le présent paragraphe s’applique, la fraction du bénéfice éventuel provenant de la disposition de la posi- tion de gain mentionnée à l’alinéa (22)b) qui est détermi- née par la formule ci-après est réputée, aux fins de la dé- finition de bénéfice non constaté au paragraphe (17) et du paragraphe (19), être un bénéfice non constaté relati- vement à la position de gain jusqu’à la fin de l’année d’imposition de la personne rattachée au cours de la- quelle la disposition se produit : où : A × B/C A représente le montant du bénéfice qui est déterminé par ailleurs; B le nombre de jours de cette année d’imposition de la personne rattachée qui sont postérieurs à la fin de l’année d’imposition donnée; C le nombre de jours de cette année d’imposition de la personne rattachée.
(5) Subsection (1) applies to the 2011 and subse- quent taxation years.

(5) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position 2011 et suivantes.

(6) Subsection (2) applies to taxation years that begin after March 21, 2017.

(6) Le paragraphe (2) s’applique aux années d’im- position qui commencent après le 21 mars 2017.

(7) Subsection (3) applies to taxation years that begin after 2017.

(7) Le paragraphe (3) s’applique aux années d’im- position qui commencent après 2017.
(8) Subsection (4) applies in respect of a position (as defined in subsection 18(17) of the Act, as en- acted by subsection (4)) of a person or partner- ship if (a) the position is acquired, entered into, re- newed or extended, or becomes owing, by the person or partnership after March 21, 2017; or (8) Le paragraphe (4) s’applique relativement à une position (au sens du paragraphe 18(17) de la même loi, édicté par le paragraphe (4)) donnée d’une personne ou société de personnes si l’un des énoncés ci-après se vérifie : a) la position est acquise, prise, renouvelée ou prolongée, ou devient due, par la personne ou société de personnes après le 21 mars 2017; 2015-2016-2017 15 64-65-66 Eliz.
II (a) at any time in a particular taxation year of a trans- a) au cours d’une année d’imposition donnée d’un cé- feror, a position referred to in any of subparagraphs dant, une position mentionnée à l’un des sous-alinéas (ii) to (iv) of the description of D in subsection (19) (in (ii) à (iv) de l’élément D de la formule figurant au pa- this subsection and subsection (23) referred to as the ragraphe (19) (appelée « position de gain » au présent “gain position”) is held by a connected person; paragraphe et au paragraphe (23)) est détenue par une (b) the connected person disposes of the gain position in the particular taxation year; and b) la personne rattachée dispose de la position de gain personne rattachée; au cours de l’année donnée; (c) the taxation year of the connected person in which ends after the end of the particular taxation year.
the disposition referred to in paragraph (b) occurs c) l’année d’imposition de la personne rattachée au cours de laquelle la disposition mentionnée à l’alinéa b) se produit se termine après la fin de l’année don- née.
Different taxation years Années d’imposition différentes (23) If this subsection applies, for the purposes of the (23) Si le présent paragraphe s’applique, la fraction du definition unrecognized profit in subsection (17) and bénéfice éventuel provenant de la disposition de la posi- subsection (19), the portion of the profit, if any, realized from the disposition of the gain position referred to in tion de gain mentionnée à l’alinéa (22)b) qui est détermi- née par la formule ci-après est réputée, aux fins de la dé- paragraph (22)(b) that is determined by the following finition de bénéfice non constaté au paragraphe (17) et formula is deemed to be unrecognized profit in respect of du paragraphe (19), être un bénéfice non constaté relati- the gain position until the end of the taxation year of the vement à la position de gain jusqu’à la fin de l’année connected person in which the disposition occurs: d’imposition de la personne rattachée au cours de la- where A × B/C quelle la disposition se produit : A × B/C A is the amount of the profit otherwise determined; où : B is the number of days in the taxation year of the con- nected person in which the disposition referred to in par ailleurs; A représente le montant du bénéfice qui est déterminé paragraph (22)(b) occurs that are after the end of the B le nombre de jours de cette année d’imposition de la particular taxation year; and C is the total number of days in the taxation year of the personne rattachée qui sont postérieurs à la fin de l’année d’imposition donnée; connected person in which the disposition referred C le nombre de jours de cette année d’imposition de la to in paragraph (22)(b) occurs.
personne rattachée.

(5) Subsection (1) applies to the 2011 and subse- (5) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- quent taxation years.

position 2011 et suivantes.

(6) Subsection (2) applies to taxation years that (6) Le paragraphe (2) s’applique aux années d’im- begin after March 21, 2017. position qui commencent après le 21 mars 2017.

(7) Subsection (3) applies to taxation years that (7) Le paragraphe (3) s’applique aux années d’im- begin after 2017. position qui commencent après 2017.
(8) Subsection (4) applies in respect of a position (8) Le paragraphe (4) s’applique relativement à (as defined in subsection 18(17) of the Act, as en- une position (au sens du paragraphe 18(17) de la acted by subsection (4)) of a person or partner- même loi, édicté par le paragraphe (4)) donnée ship if d’une personne ou société de personnes si l’un des énoncés ci-après se vérifie : (a) the position is acquired, entered into, re- newed or extended, or becomes owing, by the a) la position est acquise, prise, renouvelée ou person or partnership after March 21, 2017; or prolongée, ou devient due, par la personne ou société de personnes après le 21 mars 2017; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 5-6 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 5-6 (b) an offsetting position (as defined in subsec- tion 18(17) of the Act, as enacted by subsection (4)) in respect of the position is acquired, en- tered into, renewed or extended, or becomes owing, by the person or partnership or a con- nected person (within the meaning of subsec- tion 18(17) of the Act, as enacted by subsection (4)) after March 21, 2017. b) une position compensatoire (au sens du para- graphe 18(17) de la même loi, édicté par le pa- ragraphe (4)) relativement à la position est ac- quise, prise, renouvelée ou prolongée, ou de- vient due, par la personne ou société de per- sonnes ou personne rattachée (au sens du pa- ragraphe 18(17) de la même loi, édicté par le paragraphe (4)) après le 21 mars 2017.
6 (1) Subsection 20(1) of the Act is amended by adding the following after paragraph (m.2): 6 (1) Le paragraphe 20(1) de la même loi est mo- difié par adjonction, après l’alinéa m.2), de ce qui suit : (m.3) the unamortized amount at the end of the year in respect of the amount that was received in excess of the principal amount of a bond (in this paragraph re- ferred to as the “premium”) received by the issuer in the year, or a previous year, for issuing the bond (in this paragraph referred to as the “new bond”) if m.3) le montant non amorti à la fin de l’année relatif à la somme qui a été reçue en sus du principal d’une obligation (appelée « prime d’émission » au présent alinéa) que l’émetteur reçoit au cours de l’année, ou d’une année antérieure, à l’émission de l’obligation (appelée « nouvelle obligation » au présent alinéa) si les énoncés ci-après se vérifient : (i) the terms of the new bond are identical to the terms of bonds previously issued by the taxpayer (in this paragraph referred to as the “old bonds”), except for the date of issuance and total principal amount of the bonds, (ii) the old bonds were part of an issuance (in this paragraph referred to as the “original issuance”) of bonds by the taxpayer, (iii) the interest rate on the old bonds was reason- able at the time of the original issuance, (iv) the new bond is issued on the re-opening of the original issuance, (v) the amount of the premium at the time of is- suance of the new bond is reasonable, and (vi) the amount of the premium has been
 included in the taxpayer’s income for the year or a previous taxation year; (i) les conditions de la nouvelle obligation sont identiques à celles d’obligations émises antérieure- ment par le contribuable (appelées « anciennes obligations »), à l’exception de la date d’émission et du principal total des obligations, (ii) les anciennes obligations ont été émises dans le cadre d’une émission (appelée « émission initiale » au présent alinéa) d’obligations par le contribuable, (iii) le taux d’intérêt qui
 s’appliquait aux anciennes obligations au moment de l’émission initiale était raisonnable, (iv) la nouvelle obligation est émise à la réouver- ture de l’émission initiale, (v) le montant de la prime au moment de l’émis- sion de la nouvelle obligation est raisonnable, (vi) le montant de la prime a été inclus dans le re- venu du contribuable pour l’année ou pour une an- née d’imposition antérieure; (2) Clauses (i)(A) and (B) of the description of A in paragraph 20(1)(xx) of the Act are replaced by the following: (2) Les divisions (i)(A) et (B) de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa 20(1)xx) de la même loi sont remplacées par ce qui suit : (A) if the taxpayer acquires a property un- der the agreement in the year or a preceding taxation year, the portion of the amount by which the cost to the taxpayer of the proper- ty exceeds the fair market value of the prop- erty at the time it is acquired by the taxpayer that is attributable to an underlying interest other than an underlying interest referred to (A) si le contribuable acquiert un bien aux termes du contrat au cours de l’année ou d’une année d’imposition antérieure, la par- tie de l’excédent du coût du bien pour lui sur sa juste valeur marchande au moment de son acquisition par le contribuable qui est attribuable à un élément sous-jacent autre que les éléments sous-jacents visés aux 2015-2016-2017 16 64-65-66 Eliz.
II (b) an offsetting position (as defined in subsec- b) une position compensatoire (au sens du para- tion 18(17) of the Act, as enacted by subsection graphe 18(17) de la même loi, édicté par le pa- (4)) in respect of the position is acquired, en- ragraphe (4)) relativement à la position est ac- tered into, renewed or extended, or becomes quise, prise, renouvelée ou prolongée, ou de- owing, by the person or partnership or a con- nected person (within the meaning of subsec- tion 18(17) of the Act, as enacted by subsection (4)) after March 21, 2017. vient due, par la personne ou société de per- sonnes ou personne rattachée (au sens du pa- ragraphe 18(17) de la même loi, édicté par le paragraphe (4)) après le 21 mars 2017.
6 (1) Subsection 20(1) of the Act is amended by 6 (1) Le paragraphe 20(1) de la même loi est mo- adding the following after paragraph (m.2): difié par adjonction, après l’alinéa m.2), de ce qui suit : (m.3) the unamortized amount at the end of the year m.3) le montant non amorti à la fin de l’année relatif in respect of the amount that was received in excess of à la somme qui a été reçue en sus du principal d’une the principal amount of a bond (in this paragraph re- obligation (appelée « prime d’émission » au présent ferred to as the “premium”) received by the issuer in alinéa) que l’émetteur reçoit au cours de l’année, ou the year, or a previous year, for issuing the bond (in d’une année antérieure, à l’émission de l’obligation this paragraph referred to as the “new bond”) if (appelée « nouvelle obligation » au présent alinéa) si les énoncés ci-après se vérifient : (i) the terms of the new bond are identical to the terms of bonds previously issued by the taxpayer (in this paragraph referred to as the “old bonds”), except for the date of issuance and total principal amount of the bonds, (ii) the old bonds were part of an issuance (in this paragraph referred to as the “original issuance”) of bonds by the taxpayer, (iii) the interest rate on the old bonds was reason- able at the time of the original issuance, (v) the amount of the premium at the time of is- suance of the new bond is reasonable, and (vi) the amount of the premium has been included in the taxpayer’s income for the year or a previous taxation year;
 (iv) the new bond is issued on the re-opening of the raisonnable, original issuance, (i) les conditions de la nouvelle obligation sont identiques à celles d’obligations émises antérieure- ment par le contribuable (appelées « anciennes obligations »), à l’exception de la date d’émission et du principal total des obligations, (ii) les anciennes obligations ont été émises dans le cadre d’une émission (appelée « émission initiale » au présent alinéa) d’obligations par le contribuable, (iii) le taux d’intérêt
 qui s’appliquait aux anciennes obligations au moment de l’émission initiale était (iv) la nouvelle obligation est émise à la réouver- ture de l’émission initiale, (v) le montant de la prime au moment de l’émis- sion de la nouvelle obligation est raisonnable, (vi) le montant de la prime a été inclus dans le re- venu du contribuable pour l’année ou pour une an- née d’imposition antérieure; (2) Clauses (i)(A) and (B) of the description of A (2) Les divisions (i)(A) et (B) de l’élément A de la in paragraph 20(1)(xx) of the Act are replaced by formule figurant à l’alinéa 20(1)xx) de la même the following: loi sont remplacées par ce qui suit : (A) if the taxpayer acquires a property un- der the agreement in the year or a preceding taxation year, the portion of the amount by which the cost to the taxpayer of the proper- ty exceeds the fair market value of the prop- erty at the time it is acquired by the taxpayer that is attributable to an underlying interest other than an underlying interest referred to (A) si le contribuable acquiert un bien aux termes du contrat au cours de l’année ou d’une année d’imposition antérieure, la par- tie de l’excédent du coût du bien pour lui sur sa juste valeur marchande au moment de son acquisition par le contribuable qui est attribuable à un élément sous-jacent autre que les éléments sous-jacents visés aux Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 6-8 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 6-8 in subparagraphs (b)(i) to (iii) of the defini- tion derivative forward agreement in sub- section 248(1), or (B) if the taxpayer disposes of a property un- der the agreement in the year or a preceding taxation year, the portion of the amount by which the fair market value of the property at the time the agreement is entered into by the taxpayer exceeds the proceeds of dis- position (within the meaning assigned by subdivision c) of the property that is at- tributable to an underlying interest other than an underlying interest referred to in clauses (c)(i)(A) to (C) of the definition derivative forward agreement in subsec- tion 248(1), and sous-alinéas b)(i) à (iii) de la définition de contrat dérivé à terme au paragraphe 248(1), (B) si le contribuable dispose d’un bien aux termes du contrat au cours de l’année ou d’une année d’imposition antérieure, la par- tie de l’excédent de la juste valeur mar- chande du bien au moment de la conclusion du contrat par le contribuable sur son pro- duit de disposition, au sens de la sous-sec- tion c, qui est attribuable à un élément sous- jacent autre que les éléments sous-jacents visés aux divisions c)(i)(A) à (C) de la défini- tion de contrat dérivé à terme au para- graphe 248(1), (3) Subsection (1) applies in respect of bonds is- sued after 2000.
(3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux obligations émises après 2000.

(4) Subsection (2) applies in respect of acquisi- tions and dispositions of property that occur af- ter September 15, 2016.

(4) Le paragraphe (2) s’applique relativement aux acquisitions et dispositions de biens qui se pro- duisent après le 15 septembre 2016.
7 (1) Paragraph 34(a) of the Act is replaced by the following: 7 (1) L’alinéa 34a) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (a) if the taxpayer so elects in the taxpayer’s return of income under this Part for the year and the year be- gins before March 22, 2017, there shall not be included any amount in respect of work in progress at the end of the year; and a) aucun montant n’est inclus pour le travail en cours à la fin de l’année, si le contribuable en fait le choix dans sa déclaration de revenu produite en vertu de la présente partie pour l’année et que l’année commence avant le 22 mars 2017; (2) Section 34 of the Act, as amended by subsec- tion (1), is repealed.
(2) L’article 34 de la même loi, modifié par le pa- ragraphe (1), est abrogé.

(3) Subsection (1) applies to taxation years end- ing after March 21, 2017.

(3) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui se terminent après le 21 mars 2017.

(4) Subsection (2) comes into force on January 1, 2024.

(4) Le paragraphe (2) entre en vigueur le 1er jan- vier 2024.
8 (1) Subclause 37(8)(a)(ii)(B)(II) of the English version of the Act is replaced by the following: 8 (1) La subdivision 37(8)a)(ii)(B)(II) de la ver- sion anglaise de la même loi est remplacée par ce qui suit : (II) an expenditure of a current nature for the prosecution of scientific research and experi- mental development in Canada directly un- dertaken on behalf of the taxpayer, (II) an expenditure of a current nature for the prosecution of scientific research and experi- mental development in Canada directly un- dertaken on behalf of the taxpayer, (2) Subsection 37(11) of the Act is replaced by the following: (2) Le paragraphe 37(11) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : 2015-2016-2017 17 64-65-66 Eliz.
II in subparagraphs (b)(i) to (iii) of the defini- tion derivative forward agreement in sub- section 248(1), or (B) if the taxpayer disposes of a property un- der the agreement in the year or a preceding taxation year, the portion of the amount by which the fair market value of the property at the time the agreement is entered into by the taxpayer exceeds the proceeds of dis- position (within the meaning assigned by subdivision c) of the property that is at- tributable to an underlying interest other than an underlying interest referred to in clauses (c)(i)(A) to (C) of the definition derivative forward agreement in subsec- tion 248(1), and sous-alinéas b)(i) à (iii) de la définition de contrat dérivé à terme au paragraphe 248(1), (B) si le contribuable dispose d’un bien aux termes du contrat au cours de l’année ou d’une année d’imposition antérieure, la par- tie de l’excédent de la juste valeur mar- chande du bien au moment de la conclusion du contrat par le contribuable sur son pro- duit de disposition, au sens de la sous-sec- tion c, qui est attribuable à un élément sous- jacent autre que les éléments sous-jacents visés aux divisions c)(i)(A) à (C) de la défini- tion de contrat dérivé à terme au para- graphe 248(1), (3) Subsection (1) applies in respect of bonds is- (3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux sued after 2000. obligations émises après 2000.
(4) Subsection (2) applies in respect of acquisi- (4) Le paragraphe (2) s’applique relativement aux tions and dispositions of property that occur af- acquisitions et dispositions de biens qui se pro- ter September 15, 2016. duisent après le 15 septembre 2016.
7 (1) Paragraph 34(a) of the Act is replaced by the 7 (1) L’alinéa 34a) de la même loi est remplacé following: par ce qui suit : (a) if the taxpayer so elects in the taxpayer’s return of a) aucun montant n’est inclus pour le travail en cours income under this Part for the year and the year be- à la fin de l’année, si le contribuable en fait le choix gins before March 22, 2017, there shall not be included dans sa déclaration de revenu produite en vertu de la any amount in respect of work in progress at the end présente partie pour l’année et que l’année commence of the year; and avant le 22 mars 2017; (2) Section 34 of the Act, as amended by subsec- (2) L’article 34 de la même loi, modifié par le pa- tion (1), is repealed.
ragraphe (1), est abrogé.

(3) Subsection (1) applies to taxation years end- (3) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- ing after March 21, 2017. position qui se terminent après le 21 mars 2017.

(4) Subsection (2) comes into force on January 1, (4) Le paragraphe (2) entre en vigueur le 1er jan- 2024.
8 (1) Subclause 37(8)(a)(ii)(B)(II) of the English 8 (1) La subdivision 37(8)a)(ii)(B)(II) de la ver- version of the Act is replaced by the following: sion anglaise de la même loi est remplacée par ce vier 2024. qui suit : (II) an expenditure of a current nature for the prosecution of scientific research and experi- mental development in Canada directly un- dertaken on behalf of the taxpayer, (II) an expenditure of a current nature for the prosecution of scientific research and experi- mental development in Canada directly un- dertaken on behalf of the taxpayer, (2) Subsection 37(11) of the Act is replaced by the (2) Le paragraphe 37(11) de la même loi est rem- following: placé par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 8-9 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 8-9 Filing requirement (11) A prescribed form must be filed by a taxpayer with the Minister in respect of any expenditure, that would be incurred by the taxpayer in a taxation year that begins af- ter 1995 if this Act were read without reference to subsec- tion 78(4), that is claimed by the taxpayer for the year as a deduction under this section, on or before the day that is 12 months after the taxpayer’s filing due-date for the taxation year, containing Renseignements à présenter (11) Un contribuable présente au ministre relativement à toute dépense qu’il engagerait au cours d’une année d’imposition qui commence après 1995 compte non tenu du paragraphe 78(4), qu’il demande, en vertu du présent article, en déduction pour l’année, au plus tard douze mois après la date d’échéance de production qui lui est applicable pour l’année, un formulaire prescrit conte- nant, à la fois : (a) prescribed information in respect of the expendi- ture; and a) les renseignements prescrits relativement à la dé- pense; (b) claim preparer information, as defined in subsec- tion 162(5.3).
b) les renseignements relatifs au préparateur, au sens du paragraphe 162(5.3).

Failure to file (11.1) Subject to subsection (12), if the prescribed infor- mation in respect of an expenditure referred to in para- graph (11)(a) is not contained in the form referred to in subsection (11), no amount in respect of the expenditure may be deducted under subsection (1).
Défaut de présentation (11.1) Sous réserve du paragraphe (12), si les renseigne- ments visés à l’alinéa (11)a) ne sont pas présentés sur le formulaire visé au paragraphe (11), aucun montant n’est déductible au titre de la dépense en application du para- graphe (1).

(3) Subsection (1) applies in respect of expendi- tures incurred after September 16, 2016.

(3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux dépenses engagées après le 16 septembre 2016.
9 (1) Clause 39(1)(c)(iv)(B) of the Act is replaced by the following: 9 (1) La division 39(1)c)(iv)(B) de la même loi est remplacée par ce qui suit : (B) a bankrupt that was a small business corpo- ration at the time it last became a bankrupt, or (B) un failli qui était une société exploitant une petite entreprise au moment où il est devenu un failli pour la dernière fois, (2) Subsection 39(2.1) of the Act is replaced by the following: (2) Le paragraphe 39(2.1) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : Upstream loan — transitional set-off (2.1) If at any time a corporation resident in Canada or a partnership of which such a corporation is a member (such corporation or partnership referred to in this sub- section and subsections (2.2) and (2.3) as the “borrowing party”) has received a loan from, or become indebted to, a creditor that is a foreign affiliate (referred to in this subsection and subsections (2.2) and (2.3) as a “creditor affiliate”) of a qualifying entity, or that is a partnership (referred to in this subsection and subsection (2.3) as a “creditor partnership”) of which such an affiliate is a member, and the loan or indebtedness is at a later time repaid, in whole or in part, then the amount of the bor- rowing party’s capital gain or capital loss determined, in the absence of this subsection, under subsection (2) in re- spect of the repayment, is to be reduced (a) in the case of a capital gain Prêts en amont — compensation transitoire (2.1) Si, à un moment donné, une société résidant au Canada
 ou une société de personnes dont une telle socié- té est un associé (appelées « emprunteur » au présent pa- ragraphe et aux paragraphes (2.2) et (2.3)) a reçu un prêt ou est devenue débitrice d’un créancier qui est soit une société étrangère affiliée (appelée « société affiliée créan- cière » au présent paragraphe et aux paragraphes (2.2) et (2.3)) d’une entité admissible, soit une société de per- sonnes (appelée « société de personnes créancière » au présent paragraphe et au paragraphe (2.3)) dont une
 telle société affiliée est un associé et que le prêt ou la dette est remboursé en tout ou en partie à un moment ultérieur, celle des sommes ci-après qui est applicable est appli- quée en réduction du montant du gain en capital ou de la perte en capital de l’emprunteur, déterminé, en l’absence du présent paragraphe, selon le paragraphe (2) relative- ment au remboursement : a) s’agissant d’un gain en capital : 2015-2016-2017 18 64-65-66 Eliz.
II Filing requirement Renseignements à présenter (11) A prescribed form must be filed by a taxpayer with (11) Un contribuable présente au ministre relativement the Minister in respect of any expenditure, that would be à toute dépense qu’il engagerait au cours d’une année incurred by the taxpayer in a taxation year that begins af- d’imposition qui commence après 1995 compte non tenu ter 1995 if this Act were read without reference to subsec- du paragraphe 78(4), qu’il demande, en vertu du présent tion 78(4), that is claimed by the taxpayer for the year as article, en déduction pour l’année, au plus tard douze a deduction under this section, on or before the day that mois après la date d’échéance de production qui lui est is 12 months after the taxpayer’s filing due-date for the applicable pour l’année, un formulaire prescrit conte- taxation year, containing nant, à la fois : (a) prescribed information in respect of the expendi- a) les renseignements prescrits relativement à la dé- (b) claim preparer information, as defined in subsec- b) les renseignements relatifs au préparateur, au pense; sens du paragraphe 162(5.3).
Défaut de présentation ture; and tion 162(5.3).
Failure to file (11.1) Subject to subsection (12), if the prescribed infor- (11.1) Sous réserve du paragraphe (12), si les renseigne- mation in respect of an expenditure referred to in para- ments visés à l’alinéa (11)a) ne sont pas présentés sur le graph (11)(a) is not contained in the form referred to in formulaire visé au paragraphe (11), aucun montant n’est subsection (11), no amount in respect of the expenditure déductible au titre de la dépense en application du para- may be deducted under subsection (1).
graphe (1).

(3) Subsection (1) applies in respect of expendi- (3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux tures incurred after September 16, 2016. dépenses engagées après le 16 septembre 2016.
9 (1) Clause 39(1)(c)(iv)(B) of the Act is replaced 9 (1) La division 39(1)c)(iv)(B) de la même loi est by the following: remplacée par ce qui suit : (B) a bankrupt that was a small business corpo- ration at the time it last became a bankrupt, or (B) un failli qui était une société exploitant une petite entreprise au moment où il est devenu un failli pour la dernière fois, (2) Subsection 39(2.1) of the Act is replaced by the (2) Le paragraphe 39(2.1) de la même loi est rem- following: placé par ce qui suit : Upstream loan — transitional set-off Prêts en amont — compensation transitoire (2.1) If at any time a corporation resident in Canada or a (2.1) Si, à un moment donné, une société résidant au partnership of which such a corporation is a member Canada ou une société de personnes dont une telle socié- (such corporation or partnership referred to in this sub- té est un associé (appelées « emprunteur » au présent pa- section and subsections (2.2) and (2.3) as the “borrowing ragraphe et aux paragraphes (2.2) et (2.3)) a reçu un prêt party”) has received a loan from, or become indebted to, ou est devenue débitrice d’un créancier qui est soit une a creditor that is a foreign affiliate (referred to in this société étrangère affiliée (appelée « société affiliée créan- subsection and subsections (2.2) and (2.3) as a “creditor cière » au présent paragraphe et aux paragraphes (2.2) et affiliate”) of a qualifying entity, or that is a partnership (2.3)) d’une entité admissible, soit une société de per- (referred to in
 this subsection and subsection (2.3) as a sonnes (appelée « société de personnes créancière » au “creditor partnership”) of which such an affiliate is a présent paragraphe et au paragraphe (2.3)) dont une telle member, and the loan or indebtedness is at a later time société affiliée est un associé et que le prêt ou la dette est repaid, in whole or in part, then the amount of the bor- remboursé en tout ou en partie à un moment ultérieur, rowing party’s capital gain or capital loss determined, in celle des
 sommes ci-après qui est applicable est appli- the absence of this subsection, under subsection (2) in re- quée en réduction du montant du gain en capital ou de la spect of the repayment, is to be reduced (a) in the case of a capital gain perte en capital de l’emprunteur, déterminé, en l’absence du présent paragraphe, selon le paragraphe (2) relative- ment au remboursement : a) s’agissant d’un gain en capital : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 9 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 9 (i) if the creditor is a creditor affiliate, by an amount, not exceeding that capital gain, that is equal to twice the amount that would — in the ab- sence of subparagraph 40(2)(g)(ii) and paragraph 95(2)(g.04) and on the assumption that the creditor affiliate’s capital loss in respect of the repayment of the loan or indebtedness were a capital gain of the creditor affiliate, the creditor affiliate had no other income, loss, capital gain or capital loss for any tax- ation year, and no other foreign affiliate of a quali- fying entity had any income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year — be the total of all amounts each of which is an amount that would be included in computing a qualifying entity’s income under subsection 91(1) for its taxation year that in- cludes the last day of the taxation year of the credi- tor affiliate that includes the later time, or (ii) if the creditor is a creditor partnership, by an amount, not exceeding that capital gain, that is equal to twice the amount that is the total of each amount, determined in respect of a particular member of the creditor partnership that is a foreign affiliate of a qualifying entity, that would — in the absence of subparagraph 40(2)(g)(ii) and paragraph 95(2)(g.04) and on the
 assumption that the creditor partnership’s capital loss in respect of the repay- ment of the loan or indebtedness were a capital gain of the creditor partnership, the particular member had no other income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year, and no other for- eign affiliate of a qualifying entity had any income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year — be the total of all amounts each of which is an amount that would be included in computing a qualifying entity’s
 income under subsection 91(1) for its taxation year that includes the last day of the taxation year of the particular member that in- cludes the last day of the creditor partnership’s fis- cal period that includes that later time; and (b) in the case of a capital loss (i) if the creditor is a creditor affiliate, by an amount, not exceeding that capital loss, that is equal to twice the amount, in respect of the creditor affiliate’s capital gain in respect of the repayment of the loan or indebtedness, that would — in the ab- sence of paragraph 95(2)(g.04) and on the assump- tion that the creditor affiliate had no other income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year, and no other foreign affiliate of a qualifying entity had any income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year — be the total of all amounts each of which is an amount that would be included in computing a qualifying entity’s income (i) dans le cas où le créancier est une société affiliée créancière, le moins élevé de la somme qui corres- pond au montant du gain en capital et du double de la somme qui — en l’absence du sous-alinéa 40(2)g)(ii) et de l’alinéa 95(2)g.04) et à supposer que la perte en capital de la société affiliée créancière relativement au remboursement du prêt ou de la dette soit un gain en capital de celle-ci, que la socié- té affiliée créancière n’ait pas d’autre revenu, perte, gain en capital ou perte en capital pour une année d’imposition et qu’aucune
 autre société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de pertes, de gains en capital ou de pertes en capital pour une année d’imposition — serait le total des sommes dont chacune est une somme qui serait in- cluse dans le calcul du revenu d’une entité admis- sible en application du paragraphe 91(1) pour son année d’imposition qui comprend le dernier jour de l’année d’imposition de la société affiliée créancière qui comprend le moment ultérieur, (ii) dans le cas où le créancier est une
 société de personnes créancière, le moindre de la somme qui correspond au montant du gain en capital et du double du total de chaque somme, déterminée rela- tivement à un associé donné de la société de per- sonnes créancière qui est une société étrangère affi- liée d’une entité admissible, qui — en l’absence du sous-alinéa 40(2)g)(ii) et de l’alinéa 95(2)g.04) et à supposer que la perte en capital de la société de personnes créancière relativement au rembourse- ment du prêt ou de la dette soit un gain en capital de celle-ci, que l’associé donné n’ait pas d’autre re- venu, perte, gain en capital ou perte en capital pour une année d’imposition et qu’aucune autre société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de pertes, de gains en capital ou de pertes en capital pour une année d’imposition — serait le total des sommes dont chacune serait incluse dans le calcul du revenu d’une entité admissible en appli- cation du paragraphe 91(1) pour son année d’impo- sition qui comprend le dernier jour de l’année d’im- position de l’associé donné qui comprend le dernier jour de l’exercice de la société de personnes créan- cière qui comprend le moment ultérieur; b) s’agissant d’une perte en capital : (i) dans le cas où le créancier est une société affiliée créancière, le moins élevé de la somme qui corres- pond au montant de la perte en capital et du double de la somme, relative au gain en capital de la socié- té affiliée créancière relativement au rembourse- ment du
 prêt ou de la dette, qui — en l’absence de l’alinéa 95(2)g.04) et à supposer que la société affi- liée créancière n’ait pas d’autre revenu, perte, gain 2015-2016-2017 19 64-65-66 Eliz.
II (i) if the creditor is a creditor affiliate, by an amount, not exceeding that capital gain, that is equal to twice the amount that would — in the ab- sence of subparagraph 40(2)(g)(ii) and paragraph 95(2)(g.04) and on the assumption that the creditor affiliate’s capital loss in respect of the repayment of the loan or indebtedness were a capital gain of the creditor affiliate, the creditor affiliate had no other income, loss, capital gain or capital loss for any tax- ation year, and no other foreign affiliate of a quali- fying entity had any income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year — be the total of all amounts each of which is an amount that would be included in computing a qualifying entity’s income under subsection 91(1) for its taxation year that in- cludes the last day of the taxation year of the credi- tor affiliate that includes the later time, or (ii) if the creditor is a creditor partnership, by an amount, not exceeding that capital gain, that is equal to twice the amount that is the total of each amount, determined in respect of a particular member of the creditor partnership that is a foreign affiliate of a qualifying entity, that would — in the absence of subparagraph 40(2)(g)(ii) and paragraph 95(2)(g.04) and on the assumption that the creditor partnership’s capital loss in respect of the repay- ment of the loan or indebtedness were a capital gain of the creditor partnership, the particular member had no other income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year, and no other for- eign affiliate of a qualifying entity had any income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year — be the total of all amounts each of which is an amount that would be included in computing a qualifying entity’s income under subsection 91(1) for its taxation year that includes the last day of the taxation year of the particular member that in- cludes the last day of the creditor partnership’s fis- cal period that includes that later time; and (b) in the case of a capital
 loss (i) if the creditor is a creditor affiliate, by an amount, not exceeding that capital loss, that is equal to twice the amount, in respect of the creditor affiliate’s capital gain in respect of the repayment of the loan or indebtedness, that would — in the ab- sence of paragraph 95(2)(g.04) and on the assump- tion that the creditor affiliate had no other income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year, and no other foreign affiliate of a qualifying entity had any income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year — be the total of all amounts each of which is an amount that would be included in computing a qualifying entity’s income (i) dans le cas où le créancier est une société affiliée créancière, le moins élevé de la somme qui corres- pond au montant du gain en capital et du double de la somme qui — en l’absence du sous-alinéa 40(2)g)(ii) et de l’alinéa 95(2)g.04) et à supposer que la perte en capital de la société affiliée créancière relativement au remboursement du prêt ou de la dette soit un gain en capital de celle-ci, que la socié- té affiliée créancière n’ait pas d’autre revenu, perte, gain en capital ou perte en capital pour une année d’imposition et qu’aucune autre société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de pertes, de gains en capital ou de pertes en capital pour une année d’imposition — serait le total des sommes dont chacune est une somme qui serait in- cluse dans le calcul du revenu
 d’une entité admis- sible en application du paragraphe 91(1) pour son année d’imposition qui comprend le dernier jour de l’année d’imposition de la société affiliée créancière qui comprend le moment ultérieur, (ii) dans le cas où le créancier est une société de personnes créancière, le moindre de la somme qui correspond au montant du gain en capital et du double du total de chaque somme, déterminée rela- tivement à un associé donné de la société de per- sonnes créancière qui est une société étrangère affi-
 liée d’une entité admissible, qui — en l’absence du sous-alinéa 40(2)g)(ii) et de l’alinéa 95(2)g.04) et à supposer que la perte en capital de la société de personnes créancière relativement au rembourse- ment du prêt ou de la dette soit un gain en capital de celle-ci, que l’associé donné n’ait pas d’autre re- venu, perte, gain en capital ou perte en capital pour une année d’imposition et qu’aucune autre société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de pertes, de gains en capital ou de pertes en capital pour une année d’imposition — serait le total des sommes dont chacune serait incluse dans le calcul du revenu d’une entité admissible en appli- cation du paragraphe 91(1) pour son année d’impo- sition qui comprend le dernier jour de l’année d’im- position de l’associé donné qui comprend le dernier jour de l’exercice de la société de personnes créan- cière qui comprend le moment ultérieur; b) s’agissant d’une perte en capital : (i) dans le cas où le créancier est une société affiliée créancière, le moins élevé de la somme qui corres- pond au montant de la perte en capital et du double de la somme, relative au gain en capital de la socié- té affiliée créancière relativement au rembourse- ment du prêt ou de la dette, qui — en l’absence de l’alinéa 95(2)g.04) et à supposer que la société affi- liée créancière n’ait pas d’autre revenu, perte, gain Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 9 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 9 under subsection 91(1) for its taxation year that in- cludes the last day of the taxation year of the credi- tor affiliate that includes the later time, or (ii) if the creditor is a creditor partnership, by an amount, not exceeding that capital loss, that is equal to twice the amount, in respect of the creditor partnership’s capital gain in respect of the repay- ment of the loan or indebtedness, that is the total of each amount, determined in respect of a particular member of the creditor partnership that is a foreign affiliate of a qualifying entity, that would — in the absence of paragraph 95(2)(g.04) and on the as- sumption that the particular member had no other income, loss, capital gain or capital loss for any tax- ation year, and no other foreign affiliate of a quali- fying entity had any income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year — be the total of all amounts each of which is an amount that would be included in computing a qualifying entity’s income under subsection 91(1) for its taxation year that in- cludes the last day of the taxation year of the partic- ular member that includes the last day of the credi- tor partnership’s fiscal period that includes the lat- er time.
en capital ou perte en capital pour une année d’im- position quelconque et qu’aucune autre société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de pertes, de gains en capital ou de pertes en capital pour une année d’imposition — serait le total des sommes dont chacune est une somme qui serait incluse dans le calcul du revenu d’une entité admissible en application du paragraphe 91(1) pour son année d’imposition qui comprend le dernier jour de l’année d’imposition de la société affiliée créancière qui comprend le moment ultérieur, (ii) dans le cas où le créancier est une société de personnes créancière, le moindre de la somme qui correspond au montant de la perte en capital et du double de la somme, relative au gain en capital de la société de personnes créancière relativement au remboursement du prêt ou de la dette, qui est égale au total de chaque somme, déterminée relativement à un associé donné de la société de personnes créancière qui est une société étrangère affiliée d’une entité admissible, qui — en l’absence de l’ali- néa 95(2)g.04) et à supposer que l’associé donné n’ait pas d’autre revenu, perte, gain en capital ou perte en capital pour une année d’imposition et qu’aucune autre société étrangère affiliée d’une en- tité admissible n’ait de revenu, de pertes, de gains en capital ou de pertes en capital pour une année d’imposition — serait le total des sommes dont cha- cune est une somme qui serait incluse dans le calcul du revenu d’une entité admissible en application du paragraphe 91(1) pour son année d’imposition qui comprend le dernier jour de l’année d’imposition de l’associé donné qui comprend le dernier jour de l’exercice de la société de personnes créancière qui comprend le moment ultérieur.
Definition of qualifying entity (2.2) For purposes of subsections (2.1) and (2.3), quali- fying entity means Définition de entité admissible (2.2) Pour l’application des paragraphes (2.1) et (2.3), est une entité admissible : (a) in the case of a borrowing party that is a corpora- tion, a) si l’emprunteur est une société, selon le cas : (i) l’emprunteur, (i) the borrowing party, (ii) a corporation resident in Canada of which (A) the borrowing party is a subsidiary wholly- owned corporation, or (B) a corporation described in this paragraph is a subsidiary wholly-owned corporation, (iii) a corporation resident in Canada (ii) une société résidant au Canada dont est une fi- liale à cent pour cent : (A) soit l’emprunteur, (B) soit une société visée au présent alinéa, (iii) une société résidant au Canada à l’égard de la- quelle l’un des énoncés ci-après se vérifie : 2015-2016-2017 20 64-65-66 Eliz.
II under subsection 91(1) for its taxation year that in- cludes the last day of the taxation year of the credi- tor affiliate that includes the later time, or (ii) if the creditor is a creditor partnership, by an amount, not exceeding that capital loss, that is equal to twice the amount, in respect of the creditor partnership’s capital gain in respect of the repay- ment of the loan or indebtedness, that is the total of each amount, determined in respect of a particular member of the creditor partnership that is a foreign affiliate of a qualifying entity, that would — in the absence of paragraph 95(2)(g.04) and on the as- sumption that the particular member had no other income, loss, capital gain or capital loss for any tax- ation year, and no other foreign affiliate of a quali- fying entity had any income, loss, capital gain or capital loss for any taxation year — be the total of all amounts each of which is an amount that would be included in computing a qualifying entity’s income under subsection 91(1) for its taxation year that in- cludes the last day of the taxation year of the partic- ular member that includes the last day of the credi- tor partnership’s fiscal period that includes the lat- er time.
en capital ou perte en capital pour une année d’im- position quelconque et qu’aucune autre société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de pertes, de gains en capital ou de pertes en capital pour une année d’imposition — serait le total des sommes dont chacune est une somme qui serait incluse dans le calcul du revenu d’une entité admissible en application du paragraphe 91(1) pour son année d’imposition qui comprend le dernier jour de l’année d’imposition de la société affiliée créancière qui comprend le moment ultérieur, (ii) dans le cas où le créancier est une société de personnes créancière, le moindre de la somme qui correspond au montant de la perte en capital et du double de la somme, relative au gain en capital de la société de personnes créancière relativement au remboursement du prêt ou de la dette, qui est égale au total de chaque somme, déterminée relativement à un associé donné de la société de personnes créancière qui est une société étrangère affiliée d’une entité admissible, qui — en l’absence de l’ali- néa 95(2)g.04) et à supposer que l’associé donné n’ait pas d’autre revenu, perte, gain en capital ou perte en capital pour une année d’imposition et qu’aucune autre société étrangère affiliée d’une en- tité admissible n’ait de revenu, de pertes, de gains en capital ou de pertes en capital pour une année d’imposition — serait le total des sommes dont cha- cune est une somme qui serait incluse dans le calcul du revenu d’une entité admissible en application du paragraphe 91(1) pour son année d’imposition qui comprend le dernier jour de l’année d’imposition de l’associé donné qui comprend le dernier jour de l’exercice de la société de personnes créancière qui comprend le moment ultérieur.
Definition of qualifying entity Définition de entité admissible (2.2) For purposes of subsections (2.1) and (2.3), quali- (2.2) Pour l’application des paragraphes (2.1) et (2.3), est fying entity means une entité admissible : (a) in the case of a borrowing party that is a corpora- a) si l’emprunteur est une société, selon le cas : tion, (i) the borrowing party, (i) l’emprunteur, (ii) une société résidant au Canada dont est une fi- (ii) a corporation resident in Canada of which liale à cent pour cent : (A) the borrowing party is a subsidiary wholly- (A) soit l’emprunteur, owned corporation, or (B) a corporation described in this paragraph is a subsidiary wholly-owned corporation, (iii) a corporation resident in Canada (B) soit une société visée au présent alinéa, (iii) une société résidant au Canada à l’égard de la- quelle l’un des énoncés ci-après se vérifie : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 9 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 9 (A) each share of the capital stock of which is owned by (A) chacune des actions de son capital-actions appartient : (A) each share of the capital stock of which is (A) chacune des actions de son capital-actions owned by appartient : (I) the borrowing party, or (I) soit à l’emprunteur, (I) the borrowing party, or (I) soit à l’emprunteur, (II) a corporation that is described in this sub- paragraph or subparagraph (ii), or (II) soit à une société visée au présent sous- alinéa ou au sous-alinéa (ii), (B) all or substantially all of the capital stock of which is owned by one or more corporations res- ident in Canada that are borrowing parties in re- spect of the creditor affiliate because of subsec- tion 90(7), or (iv) a partnership each member of which is (A) a corporation described in any of subpara- graphs (i) to (iii), or (B) another partnership described in this sub- paragraph; and (b) in the case of a borrowing party that is a partner- ship, (i) the borrowing party, (ii) if each member — determined as if each mem- ber of a partnership that is a member of another partnership is a member of that other partner- ship — of the borrowing party is either a particular corporation resident in Canada (in this paragraph referred to as the “parent”) or a
 corporation resi- dent in Canada that is a subsidiary wholly-owned corporation, as defined in subsection 87(1.4), of the parent, (A) the parent, or (B) a corporation resident in Canada that is a subsidiary wholly-owned corporation, as de- fined in subsection 87(1.4), of the parent, or (iii) a partnership each member of which is any of (A) the borrowing party, (B) a corporation described in subparagraph (ii), and (C) another partnership described in this sub- paragraph.
(B) la totalité ou la presque totalité de son capi- tal-actions appartient à une ou plusieurs sociétés résidant au Canada qui sont des emprunteurs re- lativement à la société affiliée créancière par l’ef- fet du paragraphe 90(7), (iv) une société de personnes dont chaque associé est : (A) soit une société visée à l’un des sous-alinéas (i) à (iii), (B) soit une autre société de personnes visée au présent sous-alinéa; b) si l’emprunteur est une société de personnes, selon le cas : (i) l’emprunteur, (ii) si chaque associé — dont la qualité d’associé est déterminée comme si chaque associé d’une société de personnes qui est un associé d’une autre société de personnes est un associé de cette autre société de personnes — de l’emprunteur est une société donnée résidant au Canada (appelée « société mère » au présent alinéa) ou une société résidant au Canada qui est une filiale à cent pour cent, au sens du paragraphe 87(1.4), de la société mère, l’une des sociétés suivantes : (A) la société mère, (B) une société résidant au Canada qui est une filiale à cent pour cent, au sens du paragraphe 87(1.4), de la société mère, (iii) une société de personnes dont chaque associé est, selon le cas : (A) l’emprunteur, (B) une société visée au sous-alinéa (ii), (C) une autre société de personnes visée au pré- sent sous-alinéa.
2015-2016-2017 21 64-65-66 Eliz.
II (II) a corporation that is described in this sub- (II) soit à une société visée au présent sous- paragraph or subparagraph (ii), or alinéa ou au sous-alinéa (ii), (B) all or substantially all of the capital stock of which is owned by one or more corporations res- ident in Canada that are borrowing parties in re- spect of the creditor affiliate because of subsec- tion 90(7), or (B) la totalité ou la presque totalité de son capi- tal-actions appartient à une ou plusieurs sociétés résidant au Canada qui sont des emprunteurs re- lativement à la société affiliée créancière par l’ef- fet du paragraphe 90(7), (iv) a partnership each member of which is (iv) une société de personnes dont chaque associé (A) a corporation described in any of subpara- graphs (i) to (iii), or (B) another partnership described in this sub- paragraph; and (b) in the case of a borrowing party that is a partner- ship, (i) the borrowing party, (ii) if each member — determined as if each mem- ber of a partnership that is a member of another partnership is a member of that other partner- ship — of the borrowing party is either a particular corporation resident in Canada (in this paragraph referred to as the “parent”) or a corporation resi- dent in Canada that is a subsidiary wholly-owned corporation, as defined in subsection 87(1.4), of the parent, (A) the parent, or (B) a corporation resident in Canada that is a subsidiary wholly-owned corporation, as de- fined in subsection 87(1.4), of the parent, or est : (i) à (iii), (A) soit une société
 visée à l’un des sous-alinéas (B) soit une autre société de personnes visée au présent sous-alinéa; b) si l’emprunteur est une société de personnes, selon le cas : (i) l’emprunteur, (ii) si chaque associé — dont la qualité d’associé est déterminée comme si chaque associé d’une société de personnes qui est un associé d’une autre société de personnes est un associé de cette autre société de personnes — de l’emprunteur est une société donnée résidant au Canada (appelée « société mère » au présent alinéa) ou une
 société résidant au Canada qui est une filiale à cent pour cent, au sens du paragraphe 87(1.4), de la société mère, l’une des sociétés suivantes : (A) la société mère, (B) une société résidant au Canada qui est une filiale à cent pour cent, au sens du paragraphe (iii) a partnership each member of which is any of 87(1.4), de la société mère, (A) the borrowing party, (iii) une société de personnes dont chaque associé (B) a corporation described in subparagraph (ii), est, selon le cas : (A) l’emprunteur, (C) another partnership described in this sub- (B) une société visée au sous-alinéa (ii), and paragraph.
(C) une autre société de personnes visée au pré- sent sous-alinéa.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 9-10 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 9-10 Upstream loan — transitional set-off election (2.3) Subsection (2.1) and paragraph 95(2)(g.04) do not apply in respect of a repayment, in whole or in part, of a loan or indebtedness if an election has been filed with the Minister before 2019 jointly by Prêt en amont — choix pour compensation transitoire (2.3) Le paragraphe (2.1) et l’alinéa 95(2)g.04) ne s’ap- pliquent pas relativement au remboursement intégral ou partiel d’un prêt ou d’une dette en cas de choix présenté au ministre avant 2019 conjointement : (a) the borrowing party; a) par l’emprunteur; (a) the borrowing party; a) par l’emprunteur; (b) if the creditor is a creditor affiliate, each qualifying entity of which the creditor affiliate is a foreign affili- ate; and b) si le créancier est une société affiliée créancière, par chaque entité admissible dont la société affiliée créancière est une société étrangère affiliée; (c) if the creditor is a creditor partnership, each quali- fying entity of which a member of the creditor partner- ship is a foreign affiliate.
c) si le créancier est une société de personnes créan- cière, par chaque entité admissible dont un associé de la société de personnes créancière est une société étrangère affiliée.

(3) Subsection (1) applies in respect of bankrupt- cies that occur after April 26, 1995.

(3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux faillites qui surviennent après le 26 avril 1995.
(4) Subsection (2) applies in respect of portions of loans received and indebtedness incurred be- fore August 20, 2011 that remain outstanding on August 19, 2011 and that are repaid, in whole or in part, before August 20, 2016.

(4) Le paragraphe (2) s’applique aux parties de prêts reçus et de dettes contractées avant le 20 août 2011 qui demeurent impayées le 19 août 2011 et qui sont remboursées en tout ou en partie avant le 20 août 2016.
10 (1) The description of B in paragraph 40(2)(b) of the Act is replaced by the following: 10 (1) L’élément B de la formule figurant à l’ali- néa 40(2)b) de la même loi est remplacé par ce qui suit : B is B : (i) if the taxpayer was resident in Canada dur- ing the year that includes the acquisition date, one plus the number of taxation years that end after the acquisition date for which the proper- ty is the taxpayer’s principal residence and dur- ing which the taxpayer was resident in Canada, or (ii) if it is not the case that the taxpayer was resident in Canada during the year that in- cludes the acquisition date, the number of taxa- tion years that end after the acquisition date for which the property was the taxpayer’s principal residence and during which the taxpayer was resident in Canada, (i) si le contribuable résidait au Canada au cours de l’année qui comprend la date d’acqui- sition, le nombre un plus le nombre d’années d’imposition qui se terminent après la date d’acquisition pour lesquelles le bien est la rési- dence principale du contribuable et au cours desquelles celui-ci résidait au Canada, (ii) sinon, le nombre d’années d’imposition qui se terminent après la date d’acquisition pour lesquelles le bien était la résidence principale du contribuable et au cours desquelles celui-ci résidait au Canada, (2) Paragraphs 40(3)(d) and (e) of the Act are re- placed by the following: (2) Les alinéas 40(3)d) et e) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (d) for the purposes of section 93 and
 subsections 116(6) and (6.1), the property is deemed to have been disposed of by the taxpayer at that time, and d) pour l’application de l’article 93 et des paragraphes 116(6) et (6.1), le bien est réputé avoir fait l’objet d’une disposition par le contribuable à ce moment; (e) for the purposes of subsection 2(3) and sections 110.6 and 150, the property is deemed to have been disposed of by the taxpayer in the year.
e) pour l’application du paragraphe 2(3) et des articles 110.6 et 150, le bien est réputé avoir fait l’objet d’une disposition par le contribuable au cours de l’année.

2015-2016-2017 22 64-65-66 Eliz.
II Upstream loan — transitional set-off election Prêt en amont — choix pour compensation transitoire (2.3) Subsection (2.1) and paragraph 95(2)(g.04) do not (2.3) Le paragraphe (2.1) et l’alinéa 95(2)g.04) ne s’ap- apply in respect of a repayment, in whole or in part, of a pliquent pas relativement au remboursement intégral ou loan or indebtedness if an election has been filed with the partiel d’un prêt ou d’une dette en cas de choix présenté Minister before 2019 jointly by au ministre avant 2019 conjointement : (b) if the creditor is a creditor affiliate, each qualifying b) si le créancier est une société affiliée créancière, entity of which the creditor affiliate is a foreign affili- par chaque entité admissible dont la société affiliée ate; and créancière est une société étrangère affiliée; (c) if the creditor is a creditor partnership, each quali- c) si le créancier est une société de personnes créan- fying entity of which a member of the creditor partner- cière, par chaque entité admissible dont un associé de ship is a foreign affiliate.
la société de personnes créancière est une société étrangère affiliée.

(3) Subsection (1) applies in respect of bankrupt- (3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux cies that occur after April 26, 1995. faillites qui surviennent après le 26 avril 1995.
(4) Subsection (2) applies in respect of portions (4) Le paragraphe (2) s’applique aux parties de of loans received and indebtedness incurred be- prêts reçus et de dettes contractées avant le 20 fore August 20, 2011 that remain outstanding on août 2011 qui demeurent impayées le 19 août 2011 August 19, 2011 and that are repaid, in whole or in et qui sont remboursées en tout ou en partie part, before August 20, 2016. avant le 20 août 2016.
10 (1) The description of B in paragraph 40(2)(b) 10 (1) L’élément B de la formule figurant à l’ali- of the Act is replaced by the following: néa 40(2)b) de la même loi est remplacé par ce B is qui suit : B : (i) if the taxpayer was resident in Canada dur- ing the year that includes the acquisition date, one plus the number of taxation years that end after the acquisition date for which the proper- ty is the taxpayer’s principal residence and dur- ing which the taxpayer was resident in Canada, or (ii) if it is not the case that the taxpayer was resident in Canada during the year that in- cludes the acquisition date, the number of taxa- tion years that end after the acquisition date for which the property was the taxpayer’s principal residence and during which the taxpayer was resident in Canada, (i) si le contribuable résidait au Canada au cours de l’année qui comprend la date d’acqui- sition, le nombre un plus le nombre d’années d’imposition qui se terminent après la date d’acquisition pour lesquelles le bien est la rési- dence principale du contribuable et au cours desquelles celui-ci résidait au Canada, (ii) sinon, le nombre d’années d’imposition qui se terminent après la date d’acquisition pour lesquelles le bien était la résidence principale du contribuable et au cours desquelles celui-ci résidait au Canada, (2) Paragraphs 40(3)(d) and (e) of the Act are re- (2) Les alinéas 40(3)d) et e) de la même loi sont placed by the following: remplacés par ce qui suit : (d) for the purposes of section 93 and
 subsections d) pour l’application de l’article 93 et des paragraphes 116(6) and (6.1), the property is deemed to have been 116(6) et (6.1), le bien est réputé avoir fait l’objet d’une disposed of by the taxpayer at that time, and disposition par le contribuable à ce moment; (e) for the purposes of subsection 2(3) and sections e) pour l’application du paragraphe 2(3) et des articles 110.6 and 150, the property is deemed to have been 110.6 et 150, le bien est réputé avoir fait l’objet d’une disposed of by the taxpayer in the year.
disposition par le contribuable au cours de l’année.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 10 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 10 (3) Paragraph 40(3.1)(b) of the Act is replaced by the following: (3) L’alinéa 40(3.1)b) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (b) for the purposes of subsection 2(3), section 110.6, subsections 116(6) and (6.1) and section 150, the inter- est is deemed to have been disposed of by the member at that time.
(4) The portion of subsection 40(6) of the Act be- fore paragraph (a) is replaced by the following: b) la participation de l’associé dans la société de per- sonnes est réputée, pour l’application du paragraphe 2(3), de l’article 110.6, des paragraphes 116(6) et (6.1) et de l’article 150, avoir fait l’objet d’une disposition par l’associé à la fin de l’exercice.
(4) Le passage du paragraphe 40(6) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Principal residence — property owned at end of 1981 (6) Subject to subsection (6.1), if a property was owned by a taxpayer, whether jointly with another person or otherwise, at the end of 1981 and continuously from the beginning of 1982 until disposed of by the taxpayer, the amount of the gain determined under paragraph (2)(b) in respect of the disposition shall not exceed the amount, if any, by which the total of Résidence principale à la fin de 1981 (6) Sous réserve du paragraphe (6.1), si un bien apparte- nait à un contribuable, conjointement avec une autre personne ou autrement, à la fin de 1981 et de façon conti- nue du début de 1982 jusqu’à la disposition du bien par le contribuable, le montant du gain déterminé en vertu de l’alinéa (2)b) relativement à la disposition ne dépasse pas l’excédent éventuel du total des montants suivants : (5) Section 40 of the Act is amended by adding the following after subsection (6): (5) L’article 40 de la même loi est modifié par ad- jonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Principal residence — property owned at end of 2016 (6.1) If a trust owns property at the end of 2016, the trust is not in its first taxation year that begins after 2016 a trust described in subparagraph (c.1)(iii.1) of the defini- tion principal residence in section 54, the trust disposes of the property after 2016, the disposition is the trust’s first disposition of the property after
 2016 and the trust owns the property, whether jointly with another person or otherwise, continuously from the beginning of 2017 until the disposition, (a) subsection (6) does not apply to the disposition; and (b) the trust’s gain determined under paragraph (2)(b) in respect of the disposition is the amount, if any, de- termined by the formula where A + B − C A is the trust’s gain calculated in accordance with paragraph (2)(b) on the assumption that (i) the trust disposed of the property on De- cember 31, 2016
 for proceeds of disposition equal to its fair market value on that date, and (ii) paragraph (a) did not apply in respect of the disposition described in subparagraph (i), Résidence principale à la fin de 2016 (6.1) Si une fiducie est propriétaire d’un bien à la fin de 2016, que la fiducie n’est pas dans sa première année d’imposition qui commence après 2016 une fiducie visée au sous-alinéa c.1)(iii.1) de la définition de résidence principale à l’article 54, que la fiducie dispose du bien après 2016, que la disposition est la première disposition du bien effectuée par la fiducie après 2016 et que la fidu- cie est propriétaire du bien, conjointement avec une autre personne ou autrement, de façon continue du dé- but de 2017 jusqu’au moment de la disposition, les règles ci-après s’appliquent : a) le paragraphe (6) ne s’applique pas à la disposition; b) le gain de la fiducie déterminé en vertu de l’alinéa (2)b) relativement à la disposition correspond à la somme obtenue par la formule suivante : où : A + B − C A représente le gain de la fiducie calculé conformé- ment à l’alinéa (2)b) à supposer, à la fois : (i) que la fiducie ait disposé du bien le 31 dé- cembre 2016 pour un produit de disposition égal à sa juste valeur marchande à cette date, (ii) que l’alinéa a) ne se soit pas appliqué relati- vement à la disposition visée au sous-alinéa (i), 2015-2016-2017 23 64-65-66 Eliz.
II (3) Paragraph 40(3.1)(b) of the Act is replaced by (3) L’alinéa 40(3.1)b) de la même loi est remplacé the following: par ce qui suit : (b) for the purposes of subsection 2(3), section 110.6, b) la participation de l’associé dans la société de per- subsections 116(6) and (6.1) and section 150, the inter- sonnes est réputée, pour l’application du paragraphe est is deemed to have been disposed of by the member 2(3), de l’article 110.6, des paragraphes 116(6) et (6.1) at that time.
et de l’article 150, avoir fait l’objet d’une disposition par l’associé à la fin de l’exercice.
(4) The portion of subsection 40(6) of the Act be- (4) Le passage du paragraphe 40(6) de la même fore paragraph (a) is replaced by the following: loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Principal residence — property owned at end of 1981 Résidence principale à la fin de 1981 (6) Subject to subsection (6.1), if a property was owned (6) Sous réserve du paragraphe (6.1), si un bien apparte- by a taxpayer, whether jointly with another person or nait à un contribuable, conjointement avec une autre otherwise, at the end of 1981 and continuously from the personne ou autrement, à la fin de 1981 et de façon conti- beginning of 1982 until disposed of by the taxpayer, the nue du début de 1982 jusqu’à la disposition du bien par le amount of the gain determined under paragraph (2)(b) in contribuable, le montant du gain déterminé en vertu de respect of the disposition shall not exceed the amount, if l’alinéa (2)b) relativement à la disposition ne dépasse pas any, by which the total of l’excédent éventuel du total des montants suivants : (5) Section 40 of the Act is amended by adding the (5) L’article 40 de la même loi est modifié par ad- following after subsection (6): jonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Principal residence — property owned at end of 2016 Résidence principale à la fin de 2016 (6.1) If a trust owns property at the end of 2016, the trust (6.1) Si une fiducie est propriétaire d’un bien à la fin de is not in its first taxation year that begins after 2016 a 2016, que la fiducie
 n’est pas dans sa première année trust described in subparagraph (c.1)(iii.1) of the defini- d’imposition qui commence après 2016 une fiducie visée tion principal residence in section 54, the trust disposes au sous-alinéa c.1)(iii.1) de la définition de résidence of the property after 2016, the disposition is the trust’s principale à l’article 54, que la fiducie dispose du bien first disposition of the property after 2016 and the trust owns the property, whether jointly with another person or otherwise,
 continuously from the beginning of 2017 until the disposition, après 2016, que la disposition est la première disposition du bien effectuée par la fiducie après 2016 et que la fidu- cie est propriétaire du bien, conjointement avec une autre personne ou autrement, de façon continue du dé- but de 2017 jusqu’au moment de la disposition, les règles (a) subsection (6) does not apply to the disposition; ci-après s’appliquent : and where (b) the trust’s gain determined under paragraph (2)(b) in respect of the disposition is the amount, if any, de- termined by the formula A + B − C A is the trust’s gain calculated in accordance with paragraph (2)(b) on the assumption that où : (i) the trust disposed of the property on De- cember 31, 2016 for proceeds of disposition equal to its fair market value on that date, and (ii) paragraph (a) did not apply in respect of the disposition described in subparagraph (i), a) le paragraphe (6) ne s’applique pas à la disposition; b) le gain de la fiducie déterminé en vertu de l’alinéa (2)b) relativement à la disposition correspond à la somme obtenue par la formule suivante : A + B − C A représente le gain de la fiducie calculé conformé- ment à l’alinéa (2)b) à supposer, à la fois : (i) que la fiducie ait disposé du bien le 31 dé- cembre 2016 pour un produit de disposition égal à sa juste valeur marchande à cette date, (ii) que l’alinéa a) ne se soit pas appliqué relati- vement à la disposition visée au sous-alinéa (i), Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 10-12 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 10-12 B is the trust’s gain in respect of the disposition cal- culated in accordance with paragraph (2)(b) on the assumption that B le gain de la fiducie calculé conformément à l’ali- néa (2)b) relativement à la disposition à supposer, à la fois : (i) the description of B in that paragraph is read without reference to “one plus”, and (ii) the trust acquired the property on January 1, 2017 at a cost equal to its fair market value on December 31, 2016, and C is the amount, if any, by which the fair market val- ue of the property on December 31, 2016 exceeds the proceeds of disposition of the property deter- mined without reference to this subsection.
(6) Subsection (1) applies in respect of disposi- tions that occur after October 2, 2016.

(i) que l’élément B de la formule figurant à cet alinéa s’applique compte non tenu du passage « le nombre un plus », (ii) que la fiducie ait acquis le bien le 1er janvier 2017 à un coût égal à sa juste valeur marchande le 31 décembre 2016, C l’excédent éventuel de la juste valeur marchande du bien le 31 décembre 2016 sur le produit de dis- position relatif au bien déterminé compte non te- nu du présent paragraphe.
(6) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux dispositions qui se produisent après le 2 octobre 2016.

(7) Subsections (2) and (3) apply in respect of gains from dispositions that occur after Septem- ber 15, 2016.

(7) Les paragraphes (2) et (3) s’appliquent relati- vement aux gains provenant de dispositions qui se produisent après le 15 septembre 2016.
11 (1) The portion of subsection 43(2) of the Act before the formula in paragraph (a) is replaced by the following: 11 (1) Le passage du paragraphe 43(2) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Ecological gifts (2) For the purposes of subsection (1) and section 53, if at any time a taxpayer disposes of a covenant or an ease- ment to which land is subject or, in the case of land in the Province of Quebec, a real or personal servitude, in cir- cumstances where subsection 110.1(5) or 118.1(12) ap- plies, (a) the portion of the adjusted cost base to the taxpay- er of the land immediately before the disposition that can reasonably be regarded as attributable to the covenant, easement or servitude, as the case may be, is deemed to be equal to the amount determined by the formula Dons de biens écosensibles (2) Pour l’application du paragraphe (1) et de l’article 53, dans le cas où un contribuable dispose d’un covenant ou d’une servitude, visant un fonds de terre, la servitude de- vant être une servitude réelle ou personnelle si le fonds de terre est situé au Québec, dans les circonstances visées aux paragraphes 110.1(5) ou 118.1(12), les règles ci-après s’appliquent : (2) Subsection (1) applies in respect of gifts made after March 21, 2017.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux dons faits après le 21 mars 2017.
12 (1) Clause 53(2)(c)(i)(C) of the Act is replaced by the following: 12 (1) La division 53(2)c)(i)(C) de la même loi est remplacée par ce qui suit : (C) subsections 100(4), 112(3.1), (4), (4.2) as it read in its application to dispositions of property that occurred before April 27, 1995 and (5.2), (C) des paragraphes 100(4) et 112(3.1) et (4), du paragraphe 112(4.2) dans sa version applicable aux dispositions de biens effectuées avant le 27 avril 1995 et du paragraphe (5.2), (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on September 16, 2016.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 16 septembre 2016.

2015-2016-2017 24 64-65-66 Eliz.
II B is the trust’s gain in respect of the disposition cal- B le gain de la fiducie calculé conformément à l’ali- culated in accordance with paragraph (2)(b) on néa (2)b) relativement à la disposition à supposer, the assumption that à la fois : (i) the description of B in that paragraph is read without reference to “one plus”, and (ii) the trust acquired the property on January 1, 2017 at a cost equal to its fair market value on December 31, 2016, and C is the amount, if any, by which the fair market val- ue of the property on December 31, 2016 exceeds the proceeds of disposition of the property deter- mined without reference to this subsection.
(i) que l’élément B de la formule figurant à cet alinéa s’applique compte non tenu du passage « le nombre un plus », (ii) que la fiducie ait acquis le bien le 1er janvier 2017 à un coût égal à sa juste valeur marchande le 31 décembre 2016, C l’excédent éventuel de la juste valeur marchande du bien le 31 décembre 2016 sur le produit de dis- position relatif au bien déterminé compte non te- nu du présent paragraphe.
(6) Subsection (1) applies in respect of disposi- (6) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux tions that occur after October 2, 2016. dispositions qui se produisent après le 2 octobre 2016.

(7) Subsections (2) and (3) apply in respect of (7) Les paragraphes (2) et (3) s’appliquent relati- gains from dispositions that occur after Septem- vement aux gains provenant de dispositions qui ber 15, 2016. se produisent après le 15 septembre 2016.
11 (1) The portion of subsection 43(2) of the Act 11 (1) Le passage du paragraphe 43(2) de la before the formula in paragraph (a) is replaced même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par by the following: Ecological gifts ce qui suit : Dons de biens écosensibles (2) For the purposes of subsection (1) and section 53, if (2) Pour l’application du paragraphe (1) et de l’article 53, at any time a taxpayer disposes of a covenant or an ease- dans le cas où un contribuable dispose d’un covenant ou ment to which land is subject or, in the case of land in the d’une servitude, visant un fonds de terre, la servitude de- Province of Quebec, a real or personal servitude, in cir- vant être une servitude réelle ou personnelle si le fonds cumstances where subsection 110.1(5) or 118.1(12) ap- de terre est situé au Québec, dans les circonstances visées plies, aux paragraphes 110.1(5) ou 118.1(12), les règles ci-après s’appliquent : (a) the portion of the adjusted cost base to the taxpay- er of the land immediately before the disposition that can reasonably be regarded as attributable to the covenant, easement or servitude, as the case may be, is deemed to be equal to the amount determined by the formula (2) Subsection (1) applies in respect of gifts made (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux after March 21, 2017. dons faits après le 21 mars 2017.
12 (1) Clause 53(2)(c)(i)(C) of the Act is replaced 12 (1) La division 53(2)c)(i)(C) de la même loi est by the following: remplacée par ce qui suit : (C) subsections 100(4), 112(3.1), (4), (4.2) as it read in its application to dispositions of property that occurred before April 27, 1995 and (5.2), (C) des paragraphes 100(4) et 112(3.1) et (4), du paragraphe 112(4.2) dans sa version applicable aux dispositions de biens effectuées avant le 27 avril 1995 et du paragraphe (5.2), (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on September 16, 2016. gueur le 16 septembre 2016.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 13 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 13 13 (1) Paragraph (c.1) of the definition principal residence in section 54 of the Act is amended by striking out “and” at the end of subparagraph (iii) and by adding the following after that sub- paragraph: 13 (1) L’alinéa c.1) de la définition de résidence principale, à l’article 54 de la même loi, est modifié par adjonction, après le sous-alinéa (iii), de ce qui suit : (iii.1) if the year begins after 2016, the trust is, in the year, (iii.1) si l’année commence après 2016, la fiducie est l’une des fiducies ci-après au cours de l’année : (A) a trust (I) for which a day is to be determined under paragraph 104(4)(a), (a.1) or (a.4) by refer- ence to the death or later death, as the case may be, that has not occurred before the be- ginning of the year, of an individual who is resident in Canada during the year, and (II) a specified beneficiary of which for the year is the individual referred to in subclause (I), (B) a trust (I) that is a qualified disability trust (as de- fined in subsection 122(3)) for the year, and (II) an electing beneficiary (in this clause, as defined in subsection 122(3)) of which for the year is 1 resident in Canada during the year, 2 a specified beneficiary of the trust for the year, and 3 a spouse, common-law partner, former
 spouse or common-law partner or child of the settlor (in this subparagraph, as de- fined in subsection 108(1)) of the trust, or (C) a trust (I) a specified beneficiary of which for the year is an individual 1 who is resident in Canada during the year, 2 who has not attained 18 years of age be- fore the end of the year, and 3 a mother or father of whom is a settlor of the trust, and (II) in respect of which either of the following conditions is met: (A) une fiducie à l’égard de laquelle les énoncés ci-après
 se vérifient : (I) un jour doit être déterminé à l’égard de la fiducie en application des alinéas 104(4)a), a.1) ou a.4) relativement au décès ou au décès postérieur, selon le cas, qui n’est pas antérieur au début de l’année, d’un particulier qui ré- side au Canada au cours de l’année, (II) un bénéficiaire déterminé de la fiducie pour l’année est le particulier mentionné à la subdivision (I), (B) une fiducie à l’égard de laquelle les énoncés ci-après se vérifient : (I) elle est une fiducie admissible pour per- sonnes handicapées (au sens du paragraphe 122(3)) pour l’année, (II) un bénéficiaire optant (au sens du para- graphe 122(3) à la présente division) de la fi- ducie pour l’année est, à la fois : 1 un résident du Canada au cours de l’an- née, 2 un bénéficiaire déterminé de la fiducie pour l’année, 3 l’époux, le conjoint de fait, l’ex-époux, l’ancien conjoint de fait ou l’enfant de l’au- teur (au sens du paragraphe 108(1) au pré- sent sous-alinéa) de la fiducie, (C) une fiducie à l’égard de laquelle les énoncés ci-après se vérifient : (I) un bénéficiaire déterminé de la fiducie pour l’année est un particulier à l’égard du- quel les énoncés ci-après se vérifient : 1 il réside au Canada au cours de l’année, 2 il n’a pas atteint l’âge de 18 ans avant la fin de l’année, 2015-2016-2017 25 64-65-66 Eliz.
II 13 (1) Paragraph (c.1) of the definition principal 13 (1) L’alinéa c.1) de la définition de résidence residence in section 54 of the Act is amended by principale, à l’article 54 de la même loi, est modifié striking out “and” at the end of subparagraph par adjonction, après le sous-alinéa (iii), de ce (iii) and by adding the following after that sub- qui suit : (iii.1) if the year begins after 2016, the trust is, in (iii.1) si l’année commence après 2016, la fiducie paragraph: the year, (A) a trust (I) for which a day is to be determined under paragraph 104(4)(a), (a.1) or (a.4) by refer- ence to the death or later death, as the case may be, that has not occurred before the be- ginning of the year, of an individual who is resident in Canada during the year, and (II) a specified beneficiary of which for the year is the individual referred to in subclause (I), (B) a trust (I) that is a qualified disability trust (as de- fined in subsection 122(3)) for the year, and (II) an electing beneficiary (in this clause, as defined in subsection 122(3)) of which for the year is 1 resident in Canada during the year, 2 a specified beneficiary of the trust for the year, and 3 a spouse, common-law partner, former spouse or common-law partner or child of the settlor (in this subparagraph, as de- fined in subsection 108(1)) of the trust, or (C) a trust (I) a specified beneficiary of which for the year is an individual 1 who is resident in Canada during the year, 2 who has not attained 18 years of age be- fore the end of the
 year, and 3 a mother or father of whom is a settlor of the trust, and (II) in respect of which either of the following conditions is met: est l’une des fiducies ci-après au cours de l’année : (A) une fiducie à l’égard de laquelle les énoncés ci-après se vérifient : (I) un jour doit être déterminé à l’égard de la fiducie en application des alinéas 104(4)a), a.1) ou a.4) relativement au décès ou au décès postérieur, selon le cas, qui n’est pas antérieur au début de l’année, d’un particulier qui ré- side au
 Canada au cours de l’année, (II) un bénéficiaire déterminé de la fiducie pour l’année est le particulier mentionné à la subdivision (I), (B) une fiducie à l’égard de laquelle les énoncés ci-après se vérifient : (I) elle est une fiducie admissible pour per- sonnes handicapées (au sens du paragraphe 122(3)) pour l’année, (II) un bénéficiaire optant (au sens du para- graphe 122(3) à la présente division) de la fi- ducie pour l’année est, à la fois : 1 un résident du Canada au cours de l’an- née, 2 un bénéficiaire déterminé de la fiducie pour l’année, 3 l’époux, le conjoint de fait, l’ex-époux, l’ancien conjoint de fait ou l’enfant de l’au- teur (au sens du paragraphe 108(1) au pré- sent sous-alinéa) de la fiducie, (C) une fiducie à l’égard de laquelle les énoncés ci-après se vérifient : (I) un bénéficiaire déterminé de la fiducie pour l’année est un particulier à l’égard du- quel les énoncés ci-après se vérifient : 1 il réside au Canada au cours de l’année, 2 il n’a pas atteint l’âge de 18 ans avant la fin de l’année, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 13-15 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 13-15 1 no mother or father of the individual re- ferred to in subclause (I) is alive at the be- ginning of the year, or 2 the trust arose before the beginning of the year on and as a consequence of the death of a mother or father of the individu- al referred to in subclause (I), and 3 l’un de ses parents est un auteur de la fi- ducie, (II) l’une des conditions suivantes est satis- faite à l’égard du particulier visé à la subdivi- sion (I) : 1 aucun parent du particulier n’est vivant au début de l’année, 2 la fiducie a commencé à exister au décès d’un parent du particulier et par suite de ce décès, (2) Paragraph (c) of the definition superficial loss in section 54 of the Act is replaced by the follow- ing: (2) L’alinéa c) de la définition de perte apparente, à l’article 54 de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (c) a disposition deemed to have been made by sub- section 45(1), section 48 as it read in its application be- fore 1993, section 50 or 70, subsection 104(4), section 128.1, paragraph 132.2(3)(a) or (c), subsection 138(11.3) or 138.2(4) or 142.5(2), section 142.6 or any of subsections 144(4.1) and (4.2) and 149(10), c) une disposition réputée avoir été effectuée par le paragraphe 45(1), l’article 48, en son état avant 1993, les
 articles 50 ou 70, le paragraphe 104(4), l’article 128.1, les alinéas 132.2(3)a) ou c), les paragraphes 138(11.3), 138.2(4) ou 142.5(2), l’article 142.6 ou les pa- ragraphes 144(4.1) ou (4.2) ou 149(10); (3) Subsection (2) applies to taxation years that begin after 2017.
(3) Le paragraphe (2) s’applique aux années d’im- position qui commencent après 2017.
14 (1) Paragraph 56(1)(z.3) of the Act is replaced by the following: 14 (1) L’alinéa 56(1)z.3) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : Pooled registered pension plan Régime de pension agréé collectif (z.3) any amount required by section 147.5 to be in- cluded in computing the taxpayer’s income for the year other than an amount distributed under a PRPP as a return of all or a portion of a contribution to the plan to the extent that the amount a payment described under (i) is 147.5(3)(d)(ii)(A) or (B), and clause (ii) is not deducted in computing the taxpayer’s in- come for the year or a preceding taxation year; and z.3) toute somme à inclure, en application de l’article 147.5, dans le calcul du revenu du contribuable pour l’année, à l’exclusion d’une somme distribuée dans le cadre d’un RPAC en remboursement de tout ou partie d’une cotisation versée au régime dans la mesure où la somme, à la fois : (i) est un remboursement visé à 147.5(3)d)(ii)(A) ou (B), la division (ii) n’est pas déduite dans le calcul du revenu du contribuable pour l’année ou pour une année d’im- position antérieure; (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on December 14, 2012.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 14 décembre 2012.
15 (1) Clause 56.4(7)(b)(ii)(A) of the Act is re- placed by the following: 15 (1) La division 56.4(7)b)(ii)(A) de la même loi est remplacée par ce qui suit : (A) under which the vendor or the vendor’s eli- gible corporation disposes of property (other than property described in clause (B) or sub- paragraph (i)) to the purchaser, or the purchas- er’s eligible corporation, for consideration that is (A) le vendeur ou sa société admissible dispose de biens (sauf des biens visés à la division (B) ou au sous-alinéa (i)) en faveur de l’acheteur ou de la société admissible de celui-ci pour une 2015-2016-2017 26 64-65-66 Eliz.
II 1 no mother or father of the individual re- ferred to in subclause (I) is alive at the be- ginning of the year, or 2 the trust arose before the beginning of the year on and as a consequence of the death of a mother or father of the individu- al referred to in subclause (I), and 3 l’un de ses parents est un auteur de la fi- ducie, sion (I) : (II) l’une des conditions suivantes est satis- faite à l’égard du particulier visé à la subdivi- 1 aucun parent du particulier n’est vivant au début de l’année, 2 la fiducie a commencé à exister au décès d’un parent du particulier et par suite de ce décès, (2) Paragraph (c) of the definition superficial loss (2) L’alinéa c) de la définition de perte apparente, in section 54 of the Act is replaced by the follow- à l’article 54 de la même loi, est remplacé par ce ing: qui suit : (c) a disposition deemed to have been made by sub- c) une disposition réputée avoir été effectuée par le section 45(1), section 48 as it read in its application be- paragraphe 45(1), l’article 48, en son état avant 1993, fore 1993, section 50 or 70, subsection 104(4), section les articles 50 ou 70, le paragraphe 104(4), l’article 128.1, paragraph 132.2(3)(a) or (c), subsection 128.1, les alinéas 132.2(3)a) ou c), les paragraphes 138(11.3) or 138.2(4) or 142.5(2), section 142.6 or any 138(11.3), 138.2(4) ou 142.5(2), l’article 142.6 ou les pa- of subsections 144(4.1) and (4.2) and 149(10), ragraphes 144(4.1) ou (4.2) ou 149(10); (3) Subsection (2) applies to taxation years that (3) Le paragraphe (2)
 s’applique aux années d’im- begin after 2017. position qui commencent après 2017.
14 (1) Paragraph 56(1)(z.3) of the Act is replaced 14 (1) L’alinéa 56(1)z.3) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : Pooled registered pension plan Régime de pension agréé collectif (z.3) any amount required by section 147.5 to be in- z.3) toute somme à inclure, en application de l’article cluded in computing the taxpayer’s income for the 147.5, dans le calcul du revenu du contribuable pour year other than an amount distributed under a PRPP l’année, à l’exclusion d’une somme distribuée dans le as a return of all or a portion of a contribution to the cadre d’un RPAC en remboursement de tout ou partie plan to the extent that the amount d’une cotisation versée au régime dans la mesure où la (i) is a payment described under clause 147.5(3)(d)(ii)(A) or (B), and (ii) is not deducted in computing the taxpayer’s in- come for the year or a preceding taxation year; and somme, à la fois : (i) est un remboursement visé à la division 147.5(3)d)(ii)(A) ou (B), (ii) n’est pas déduite dans le calcul du revenu du contribuable pour l’année ou pour une année d’im- position antérieure; (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on December 14, 2012. gueur le 14 décembre 2012.
15 (1) Clause 56.4(7)(b)(ii)(A) of the Act is re- 15 (1) La division 56.4(7)b)(ii)(A) de la même loi placed by the following: est remplacée par ce qui suit : (A) under which the vendor or the vendor’s eli- gible corporation disposes of property (other than property described in clause (B) or sub- paragraph (i)) to the purchaser, or the purchas- er’s eligible corporation, for consideration that is (A) le vendeur ou sa société admissible dispose de biens (sauf des biens visés à la division (B) ou au sous-alinéa (i)) en faveur de l’acheteur ou de la société admissible de celui-ci pour une Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 15-16 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 15-16 received or receivable by the vendor, or the ven- dor’s eligible corporation, as the case may be, or contrepartie reçue ou à recevoir par le vendeur ou par sa société admissible, selon le cas, (2) Subclause 56.4(7)(c)(i)(B)(I) of the Act is re- placed by the following: (2) La subdivision 56.4(7)c)(i)(B)(I) de la même loi est remplacée par ce qui suit : (I) under which the vendor or the vendor’s el- igible corporation disposes of property (other than property described in subclause (II) or clause (A)) to the eligible individual, or the el- igible individual’s corporation, for considera- tion that is received or receivable by the ven- dor, or the vendor’s eligible corporation, as the case may be, or (I) le vendeur ou sa société admissible dispose de biens (sauf des biens visés à la subdivision (II) ou à la division (A)) en faveur du particu- lier admissible ou de la société admissible de celui-ci pour une contrepartie reçue ou à rece- voir par le vendeur ou par sa société admis- sible, selon le cas, (3) Subparagraphs 56.4(7)(g)(i) and (ii) of the Act are replaced by the following: (3) Les sous-alinéas 56.4(7)g)(i) et (ii) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (3) Subparagraphs 56.4(7)(g)(i) and (ii) of the Act (3) Les sous-alinéas
 56.4(7)g)(i) et (ii) de la même are replaced by the following: loi sont remplacés par ce qui suit : (i) in the case of subparagraph (b)(i), the vendor, or the vendor’s eligible corporation, if it is required to include the goodwill amount in computing its in- come, and the purchaser, or the purchaser’s eligible corporation, if it incurs the expenditure that is the goodwill amount to the vendor or the vendor’s eligi- ble corporation, as the case may be, or (ii) in the case of clause (c)(i)(A), the vendor, or
 the vendor’s eligible corporation, if it is required to in- clude the goodwill amount in computing its in- come, and the eligible individual, or the eligible in- dividual’s eligible corporation, if it incurs the ex- penditure that is the goodwill amount to the vendor or the vendor’s eligible corporation, as the case may be.
(i) dans le cas du sous-alinéa b)(i), par celui du vendeur ou de sa société admissible qui est tenu d’inclure le montant pour achalandage dans le cal- cul de son revenu, et par celui de l’acheteur ou sa société admissible qui engage la dépense qui repré- sente le montant pour achalandage pour le vendeur ou pour sa société admissible, selon le cas, (ii) dans le cas de la division c)(i)(A), par celui du vendeur ou de sa société admissible qui est tenu d’inclure le montant pour achalandage dans le cal- cul de son revenu, et par celui du particulier admis- sible ou de sa société admissible qui engage la dé- pense qui représente le montant pour achalandage pour le vendeur ou pour sa société admissible, se- lon le cas.
(4) Subsections (1) to (3) apply in respect of re- strictive covenants granted after September 15, 2016.

(4) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent relati- vement aux clauses restrictives accordées après le 15 septembre 2016.
16 (1) The definition eligible pension income in subsection 60.03(1) of the Act is amended by strik- ing out “and” at the end of paragraph (a), by adding “and” at the end of paragraph (b) and by adding the following after paragraph (b): 16 (1) La définition de revenu de pension détermi- né, au paragraphe 60.03(1) de la même loi, est mo- difiée par adjonction, après l’alinéa b), de ce qui suit : (c) the lesser of c) la moins élevée des sommes suivantes : (c) the lesser of c) la moins élevée des sommes suivantes : (i) the total of all amounts received by the individu- al in the year on account of a retirement income se- curity benefit payable to the individual under Part 2 of the Canadian Forces Members and Veterans Re- establishment and Compensation Act, and (ii) the amount, if any, by which the defined bene- fit limit (as defined in subsection 8500(1) of the In- come Tax Regulations) for the year multiplied by 35 exceeds the total of the amounts determined (i) le total des sommes qu’il reçoit au cours de l’an- née au titre d’une allocation de sécurité du revenu de retraite qui lui est à verser en vertu de la partie 2 de la Loi sur les mesures de réinsertion et d’indem- nisation des militaires et vétérans des Forces cana- diennes, (ii) l’excédent du résultat de la multiplication de 35 par le plafond des prestations déterminées, au sens du paragraphe 8500(1) du Règlement de 2015-2016-2017 27 64-65-66 Eliz.
II received or receivable by the vendor, or the ven- dor’s eligible corporation, as the case may be, or contrepartie reçue ou à recevoir par le vendeur ou par sa société admissible, selon le cas, (2) Subclause 56.4(7)(c)(i)(B)(I) of the Act is re- (2) La subdivision 56.4(7)c)(i)(B)(I) de la même placed by the following: loi est remplacée par ce qui suit : (I) under which the vendor or the vendor’s el- igible corporation disposes of property (other than property described in subclause (II) or clause (A)) to the eligible individual, or the el- igible individual’s corporation, for considera- tion that is received or receivable by the ven- dor, or the vendor’s eligible corporation, as the case may be, or (I) le vendeur ou sa société admissible dispose de biens (sauf des biens visés à la subdivision (II) ou à la division (A)) en faveur du particu- lier admissible ou de la société admissible de celui-ci pour une contrepartie reçue ou à rece- voir par le vendeur ou par sa société admis- sible, selon le cas, (i) in the case of subparagraph (b)(i), the vendor, or the vendor’s eligible corporation, if it is required to include the goodwill amount in computing its in- come, and the purchaser, or the purchaser’s eligible corporation, if it incurs the expenditure that is the goodwill amount to the vendor or the vendor’s eligi- ble corporation, as the case may be, or (ii) in the case of clause (c)(i)(A), the vendor, or the vendor’s eligible corporation, if it is required to in- clude the goodwill amount in computing its in-
 come, and the eligible individual, or the eligible in- dividual’s eligible corporation, if it incurs the ex- penditure that is the goodwill amount to the vendor or the vendor’s eligible corporation, as the case may (i) dans le cas du sous-alinéa b)(i), par celui du vendeur ou de sa société admissible qui est tenu d’inclure le montant pour achalandage dans le cal- cul de son revenu, et par celui de l’acheteur ou sa société admissible qui engage la dépense qui repré- sente le montant pour achalandage pour le
 vendeur ou pour sa société admissible, selon le cas, (ii) dans le cas de la division c)(i)(A), par celui du vendeur ou de sa société admissible qui est tenu d’inclure le montant pour achalandage dans le cal- cul de son revenu, et par celui du particulier admis- sible ou de sa société admissible qui engage la dé- pense qui représente le montant pour achalandage pour le vendeur ou pour sa société admissible, se- lon le cas.
be.

2016.

(4) Subsections (1) to (3) apply in respect of re- (4) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent relati- strictive covenants granted after September 15, vement aux clauses restrictives accordées après le 15 septembre 2016.
16 (1) The definition eligible pension income in 16 (1) La définition de revenu de pension détermi- subsection 60.03(1) of the Act is amended by strik- né, au paragraphe 60.03(1) de la même loi, est mo- ing out “and” at the end of paragraph (a), by difiée par adjonction, après l’alinéa b), de ce qui adding “and” at the end of paragraph (b) and by suit : adding the following after paragraph (b): (i) the total of all amounts received by the individu- al in the year on account of a retirement income se- curity benefit payable to the individual under Part 2 of the Canadian Forces Members and Veterans Re- establishment and Compensation Act, and (ii) the amount, if any, by which the defined bene- fit limit (as defined in subsection 8500(1) of the In- come Tax Regulations) for the year multiplied by 35 exceeds the total of the amounts determined (i) le total des sommes qu’il reçoit au cours de l’an- née au titre d’une allocation de sécurité du revenu de retraite qui lui est à verser en vertu de la partie 2 de la Loi sur les mesures de réinsertion et d’indem- nisation des militaires et vétérans des Forces cana- diennes, (ii) l’excédent du résultat de la multiplication de 35 par le plafond des prestations déterminées, au sens du paragraphe 8500(1) du Règlement de Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 16-19 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 16-19 under paragraphs (a) and (b).

(revenu de pension déterminé) l’impôt sur le revenu, pour l’année sur le total des sommes visées aux alinéas a) et b).
(eligible pen- sion income) (2) Subsection (1) applies to the 2015 and subse- quent taxation years.

(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position 2015 et suivantes.
17 (1) Subsection 62(2) of the Act is replaced by the following: 17 (1) Le paragraphe 62(2) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Moving expenses of students (2) There may be deducted in computing a taxpayer’s in- come for a taxation year the amount, if any, that the tax- payer would be entitled to deduct under subsection (1) if the definition eligible relocation in subsection 248(1) were read without reference to subparagraph (a)(i) of that definition and if the word “both” in paragraph (c) of that definition were read as “either or both”.
Frais de déménagement d’étudiants (2) Un contribuable peut déduire dans le calcul de son revenu pour une année d’imposition la somme qu’il pour- rait déduire en application du paragraphe (1) s’il n’était pas tenu compte du sous-alinéa a)(i) de la définition de réinstallation admissible au paragraphe 248(1) et si l’alinéa c) de cette définition était remplacé par ce qui suit : « c) sauf si le contribuable est absent du Canada mais y réside, l’ancienne résidence ou la nouvelle résidence est située au Canada; » (2) Subsection (1) applies to taxation years that end after October 2011.
(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui se terminent après octobre 2011.
18 (1) The portion of clause (i)(B) of the descrip- tion of C in paragraph 63(2)(b) of the Act before subclause (I) is replaced by the following: 18 (1) La partie de la division (i)(B) de l’élément C de la formule figurant à l’alinéa 63(2)b) de la même loi précédant la subdivision (I) est rempla- cée par ce qui suit : (B) a person certified in writing by a medical doctor or a nurse practitioner to be a person who (B) soit une personne qu’un médecin en titre ou un infirmier praticien atteste par écrit être quelqu’un qui, selon le cas : (2) Subsection (1) applies in respect of certifica- tions made after September 7, 2017.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux attestations effectuées après le 7 septembre 2017.
19 (1) Paragraph 66(12.601)(b) of the Act is re- placed by the following: (b) during the period beginning on the particular day the agreement was entered into and ending on the ear- lier of December 31, 2018 and the day that is 24 months after the end of the month that included that particular day, the corporation incurred Canadian de- velopment expenses (excluding expenses that are deemed by subsection (12.66) to have been incurred on December 31, 2018) described in paragraph (a) or (b) of the definition Canadian development expense in subsection 66.2(5) or that would be described in paragraph (f) of that definition if the words “para- graphs (a) to (e)” in that paragraph were read as “paragraphs (a) and (b)”, 19 (1) Le passage du paragraphe 66(12.601) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Première tranche de 1 000 000 $ de frais d’aménagement au Canada (12.601) Lorsque, conformément à une convention, une personne paie une action accréditive à la société qui l’émet en sa faveur, que le montant de capital imposable de la société au moment du paiement n’excède pas 15 000 000 $ et que, au cours de la période commençant le jour de la conclusion de la convention et se terminant au premier en date du 31 décembre 2018 et du jour qui suit de 24 mois la fin du mois qui comprend le jour de cette conclusion, la société engage des frais d’aménagement au Canada (sauf une dépense réputée par le paragraphe (12.66) avoir été engagée le 31 décembre 2018) visés aux alinéas a) ou b) de la définition
 de frais d’aménagement au Canada au paragraphe 66.2(5) ou qui seraient visés à 2015-2016-2017 28 64-65-66 Eliz.
II under paragraphs (a) and (b).

(revenu de pension déterminé) l’impôt sur le revenu, pour l’année sur le total des sommes visées aux alinéas a) et b).

(eligible pen- sion income) (2) Subsection (1) applies to the 2015 and subse- (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- quent taxation years.

position 2015 et suivantes.
17 (1) Subsection 62(2) of the Act is replaced by 17 (1) Le paragraphe 62(2) de la même loi est the following: remplacé par ce qui suit : Moving expenses of students Frais de déménagement d’étudiants (2) There may be deducted in computing a taxpayer’s in- (2) Un contribuable peut déduire dans le calcul de son come for a taxation year the amount, if any, that the tax- revenu pour une année d’imposition la somme qu’il pour- payer would be entitled to deduct under subsection (1) if rait déduire en application du paragraphe (1) s’il n’était the definition eligible relocation in subsection 248(1) pas tenu compte du sous-alinéa a)(i) de la définition de were read without reference to subparagraph (a)(i) of réinstallation admissible au paragraphe 248(1) et si that definition and if the word “both” in paragraph (c) of l’alinéa c) de cette définition était remplacé par ce qui that definition were read as “either or both”.
suit : « c) sauf si le contribuable est absent du Canada mais y réside, l’ancienne résidence ou la nouvelle résidence est située au Canada; » (2) Subsection (1) applies to taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- end after October 2011. position qui se terminent après octobre 2011.
18 (1) The portion of clause (i)(B) of the descrip- 18 (1) La partie de la division (i)(B) de l’élément tion of C in paragraph 63(2)(b) of the Act before C de la formule figurant à l’alinéa 63(2)b) de la subclause (I) is replaced by the following: même loi précédant la subdivision (I) est rempla- cée par ce qui suit : (B) a person certified in writing by a medical doctor or a nurse practitioner to be a person who (B) soit une personne qu’un médecin en titre ou un infirmier praticien atteste par écrit être quelqu’un qui, selon le cas : (2) Subsection (1) applies in respect of certifica- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux tions made after September 7, 2017. attestations effectuées après le 7 septembre 2017.
19 (1) Paragraph 66(12.601)(b) of the Act is re- 19 (1) Le passage du paragraphe 66(12.601) de la placed by the following: même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Première tranche de 1 000 000 $ de frais d’aménagement au Canada (b) during the period beginning on the particular day (12.601) Lorsque, conformément à une convention, une the agreement was entered into and ending on the ear- personne paie une action accréditive à la société qui lier of December 31, 2018 and the day that is 24 l’émet en sa faveur, que le montant de capital imposable months after the end of the month that included that de la société au moment du paiement n’excède pas particular day, the corporation incurred Canadian de- 15 000 000 $ et que, au cours de la période commençant le velopment expenses (excluding expenses that are jour de la conclusion de la convention et se terminant au deemed by subsection (12.66) to have been incurred premier en date du 31 décembre 2018 et du jour qui suit on December 31, 2018) described in paragraph (a) or de 24 mois la fin du mois qui comprend le jour de cette (b) of the definition Canadian development expense conclusion, la société engage des frais d’aménagement au in subsection 66.2(5) or that would be described in paragraph (f) of that definition if the words “para- Canada (sauf une dépense réputée par le paragraphe (12.66) avoir été engagée le 31 décembre 2018) visés aux graphs (a) to (e)” in that paragraph were read as alinéas a) ou b) de la définition de frais d’aménagement
 “paragraphs (a) and (b)”, au Canada au paragraphe 66.2(5) ou qui seraient visés à Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 19-21 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 19-21 l’alinéa f) de cette définition si le passage « à l’un des ali- néas a) à e) » était remplacé par « aux alinéas a) et b) », la société peut, relativement à cette action, après s’être conformée au paragraphe (12.68), renoncer en faveur de cette personne, avant mars de la première année civile commençant après cette période, à l’excédent éventuel de la partie de ces frais (appelée « frais déterminés » au pré- sent paragraphe) qui a été engagée au plus tard à la date où la renonciation prend effet — à savoir le jour où la re- nonciation est faite ou, le cas échéant, le jour antérieur précisé dans le formulaire requis par le paragraphe (12.7) — sur le total des montants suivants : (2) Le paragraphe (1) entre en vigueur à la date de sanction de la présente loi.
Toutefois, pour l’application du passage du paragraphe 66(12.601) de la même loi précédant l’alinéa a), édicté par le paragraphe (1), relativement aux conventions conclues après 2016 mais avant le 22 mars 2017, la mention de « au premier en date du 31 décembre 2018 et du » à ce passage vaut mention de « le ».
20 Le sous-alinéa d)(i) de la définition de frais d’exploration au Canada, au paragraphe 66.1(6) de la même loi, est modifié par adjonction, après la division (B), de ce qui suit : (C) l’une des subdivisions ci-après s’applique à la dépense : (I) elle est engagée avant 2021, mais n’est pas réputée par le paragraphe 66(12.66) avoir été engagée le 31 décembre 2020, et est engagée relativement à une obligation à laquelle le contribuable s’est engagé par écrit (notam- ment un engagement envers un gouverne- ment prévu par une licence ou un permis) avant le 22 mars 2017, (II) elle est engagée avant 2019, mais n’est pas réputée par le paragraphe 66(12.66) avoir été engagée le 31 décembre 2018, (2) Subsection (1) comes into force on the day on which this Act receives royal assent except that, in its application in respect of agreements en- tered into after 2016 and before March 22, 2017, paragraph 66(12.601)(b) of the Act, as enacted by subsection (1), is to be read without reference to the phrase “the earlier of December 31, 2018 and”.
20 Subparagraph (d)(i) of the definition Canadi- an exploration expense in subsection 66.1(6) of the Act is amended by striking out “and” at the end of clause (A), by adding “and” at the end of clause (B) and by adding the following after clause (B): (C) the expense is incurred (I) before 2021 (excluding an expense that is deemed by subsection 66(12.66) to have been incurred on December 31, 2020), if the ex- pense is incurred in connection with an obli- gation that was committed to in writing (in- cluding a commitment to a government under the terms of a license or permit) by the tax- payer before March 22, 2017, or (II) before 2019 (excluding an expense that is deemed by subsection 66(12.66) to have been incurred on December 31, 2018), in any other case, 21 (1) Paragraph 75(3)(d) of the Act is replaced by the following: 21 (1) L’alinéa 75(3)d) de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : (d) by a trust if d) une fiducie si les conditions ci-après sont remplies : (i) the trust acquired the property, or other proper- ty for which the property is a substitute, from a par- ticular individual, (i) la fiducie a acquis le bien, ou un autre bien qui lui est substitué, d’un particulier donné, (ii) le particulier donné a acquis le bien ou l’autre le cas, relativement à un autre bien, selon 2015-2016-2017 29 64-65-66 Eliz.
II l’alinéa f) de cette définition si le passage « à l’un des ali- néas a) à e) » était remplacé par « aux alinéas a) et b) », la société peut, relativement à cette action, après s’être conformée au paragraphe (12.68), renoncer en faveur de cette personne, avant mars de la première année civile commençant après cette période, à l’excédent éventuel de la partie de ces frais (appelée « frais déterminés » au pré- sent paragraphe) qui a été engagée au plus tard à la date où la renonciation prend effet — à savoir le jour où la re- nonciation est faite ou, le cas échéant, le jour antérieur précisé dans le formulaire requis par le paragraphe (12.7) — sur le total des montants suivants : (2) Subsection (1) comes into force on the day on (2) Le paragraphe (1) entre en vigueur à la date which this Act receives royal assent except that, de sanction de la présente loi.
Toutefois, pour in its application in respect of agreements en- l’application du passage du paragraphe 66(12.601) tered into after 2016 and before March 22, 2017, de la même loi précédant l’alinéa a), édicté par le paragraph 66(12.601)(b) of the Act, as enacted by paragraphe (1), relativement aux conventions subsection (1), is to be read without reference to conclues après 2016 mais avant le 22 mars 2017, la the phrase “the earlier of December 31, 2018 and”.
mention de « au premier en date du 31 décembre 2018 et du » à ce passage vaut mention de « le ».
20 Subparagraph (d)(i) of the definition Canadi- 20 Le sous-alinéa d)(i) de la définition de frais an exploration expense in subsection 66.1(6) of the d’exploration au Canada, au paragraphe 66.1(6) de Act is amended by striking out “and” at the end la même loi, est modifié par adjonction, après la of clause (A), by adding “and” at the end of clause division (B), de ce qui suit : (B) and by adding the following after clause (B): (C) the expense is incurred (C) l’une des subdivisions ci-après s’applique à la dépense : (I) before 2021 (excluding an expense that is deemed by subsection 66(12.66) to have been incurred on December 31, 2020), if the ex- pense is incurred in connection with an obli- gation that was committed to in writing (in- cluding a commitment to a government under the terms of a license or permit) by the tax- payer before March 22, 2017, or (II) before 2019 (excluding an expense that is deemed by subsection 66(12.66) to have been incurred on December 31, 2018), in any other case, (I) elle est engagée avant 2021, mais n’est pas réputée par le paragraphe 66(12.66) avoir été engagée le 31 décembre 2020, et est engagée relativement à une obligation à laquelle le contribuable s’est engagé par écrit (notam- ment un engagement envers un gouverne- ment prévu par une licence ou un permis) avant le 22 mars 2017, (II) elle est engagée avant 2019, mais n’est pas réputée par le paragraphe 66(12.66) avoir été engagée le 31 décembre 2018, 21 (1) Paragraph 75(3)(d) of the Act is replaced 21 (1) L’alinéa 75(3)d)
 de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : d) une fiducie si les conditions ci-après sont remplies : (i) the trust acquired the property, or other proper- ty for which the property is a substitute, from a par- (i) la fiducie a acquis le bien, ou un autre bien qui lui est substitué, d’un particulier donné, by the following: (d) by a trust if ticular individual, (ii) le particulier donné a acquis le bien ou l’autre bien, selon le cas, relativement à un autre Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 21-23 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 21-23 (ii) the particular individual acquired the property or the other property, as the case may be, in respect of another individual as a consequence of the oper- ation of subsection 122.61(1) or under section 4 of the Universal Child Care Benefit Act, and (iii) the trust has no beneficiaries (as defined in subsection 108(1)) who may for any reason receive directly from the trust any of the income or capital of the trust other than individuals in respect of whom the particular individual acquired property as a consequence of the operation of a provision de- scribed in subparagraph (ii).
particulier par suite de l’application du paragraphe 122.61(1) ou en application de l’article 4 de la Loi sur la prestation universelle pour la garde d’en- fants, (iii) la fiducie n’a pas de bénéficiaire (au sens du paragraphe 108(1)) qui, pour une raison quel- conque, est en mesure de recevoir directement de la fiducie tout ou partie du revenu ou du capital de celle-ci, sauf un particulier relativement auquel le particulier donné a acquis un bien par suite de l’ap- plication de l’une des dispositions visées au sous- alinéa (ii).
(2) Subsection (1) applies to taxation years that end after September 15, 2016.

(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui se terminent après le 15 septembre 2016.
22 (1) Section 80.03 of the English version of the Act is amended by adding the following before subsection (2): 22 (1) L’article 80.03 de la version anglaise de la même loi est modifié par adjonction, avant le pa- ragraphe (2), de ce qui suit : Definitions 80.03 (1) In this section, commercial debt obligation, commercial obligation, distress preferred share, for- given amount and person have the meanings assigned by subsection 80(1).


(2) Subsection (1) applies to taxation years that end after February 21, 1994.

(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui se terminent après le 21 février 1994.
23 (1) Section 85 of the Act is amended by adding the following after subsection (1.11): 23 (1) L’article 85 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (1.11), de ce qui suit : Eligible derivatives (1.12) Notwithstanding subsection (1.1), an eligible derivative (as defined in subsection 10.1(5)) of a taxpay- er to which subsection 10.1(6) applies is not an eligible property of the taxpayer in respect of a disposition by the taxpayer to a corporation.
Produits dérivés admissibles (1.12) Malgré le paragraphe (1.1), un produit dérivé ad- missible (au sens du paragraphe 10.1(5)) d’un contri- buable auquel le paragraphe 10.1(6) s’applique n’est pas un bien admissible du contribuable relativement à une disposition qu’il effectue à une société.
(2) The portion of paragraph 85(2)(a) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the fol- lowing: (2) Le passage de l’alinéa 85(2)a) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (a) a partnership has disposed, to a taxable Canadian corporation for consideration that includes shares of the corporation’s capital stock, of any partnership property (other than an eligible derivative, as defined in subsection 10.1(5), of the partnership if subsection 10.1(6) applies to the partnership) that was a) d’une part, une société de personnes a disposé, en faveur d’une société canadienne imposable et pour une contrepartie qui comprend des actions du capital- actions de celle-ci, d’un de ses biens (sauf un produit dérivé admissible, au sens du paragraphe 10.1(5), si le paragraphe 10.1(6) s’applique à la société de per- sonnes) à savoir : 2015-2016-2017 30 64-65-66 Eliz.
II (ii) the particular individual acquired the property or the other property, as the case may be, in respect of another individual as a consequence of the oper- ation of subsection 122.61(1) or under section 4 of the Universal Child Care Benefit Act, and (iii) the trust has no beneficiaries (as defined in subsection 108(1)) who may for any reason receive directly from the trust any of the income or capital of the trust other than individuals in respect of whom the particular individual acquired property as a consequence of the operation of a provision de- scribed in subparagraph (ii).
particulier par suite de l’application du paragraphe 122.61(1) ou en application de l’article 4 de la Loi sur la prestation universelle pour la garde d’en- fants, (iii) la fiducie n’a pas de bénéficiaire (au sens du paragraphe 108(1)) qui, pour une raison quel- conque, est en mesure de recevoir directement de la fiducie tout ou partie du revenu ou du capital de celle-ci, sauf un particulier relativement auquel le particulier donné a acquis un bien par suite de l’ap- plication de l’une des dispositions visées au sous- alinéa (ii).
(2) Subsection (1) applies to taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- end after September 15, 2016. position qui se terminent après le 15 septembre 22 (1) Section 80.03 of the English version of the 22 (1) L’article 80.03 de la version anglaise de la Act is amended by adding the following before même loi est modifié par adjonction, avant le pa- subsection (2): Definitions ragraphe (2), de ce qui suit : Definitions 80.03 (1) In this section, commercial debt obligation, 80.03 (1) In this section, commercial debt obligation, commercial obligation, distress preferred share, for- commercial obligation, distress preferred share, for- given amount and person have the meanings assigned given amount and person have the meanings assigned by subsection 80(1).


(2) Subsection (1) applies to taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- end after February 21, 1994. position qui se terminent après le 21 février 1994.
23 (1) Section 85 of the Act is amended by adding 23 (1) L’article 85 de la même loi est modifié par the following after subsection (1.11): adjonction, après le paragraphe (1.11), de ce qui 2016. suit : Eligible derivatives Produits dérivés admissibles (1.12) Notwithstanding subsection (1.1), an eligible (1.12) Malgré le paragraphe (1.1), un produit dérivé ad- derivative (as defined in subsection 10.1(5)) of a taxpay- missible (au sens du paragraphe 10.1(5)) d’un contri- er to which subsection 10.1(6) applies is not an eligible buable auquel le paragraphe 10.1(6) s’applique n’est pas property of the taxpayer in respect of a disposition by the un bien admissible du contribuable relativement à une taxpayer to a corporation.
disposition qu’il effectue à une société.
(2) The portion of paragraph 85(2)(a) of the Act (2) Le passage de l’alinéa 85(2)a) de la même loi before subparagraph (i) is replaced by the fol- précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce lowing: qui suit : (a) a partnership has disposed, to a taxable Canadian a) d’une part, une société de personnes a disposé, en corporation for consideration that includes shares of faveur d’une société canadienne imposable et pour the corporation’s capital stock, of any partnership une contrepartie qui comprend des actions du capital- property (other than an eligible derivative, as defined actions de celle-ci, d’un de ses biens (sauf un produit in subsection 10.1(5), of the partnership if subsection 10.1(6) applies to the partnership) that was dérivé admissible, au sens du paragraphe 10.1(5), si le paragraphe 10.1(6) s’applique à la société de per- sonnes) à savoir : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 23-24 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 23-24 (3) Subsections (1) and (2) apply to taxation years that begin after March 21, 2017.
24 (1) Subsection 87(2) of the Act is amended by adding the following after paragraph (e.4): (e.41) if subsection 10.1(6) applied to a predecessor corporation in its last taxation year, each eligible derivative (as defined in subsection 10.1(5)) of the predecessor corporation immediately before the end of its last taxation year is deemed to have been reac- quired, or reissued or renewed, as the case may be, by the new corporation at its fair market value immedi- ately before the amalgamation; (e.42) for the purposes of subsection 10.1(7), the new corporation is deemed to be the same corporation as, and a continuation of, each predecessor corporation; (2) Section 87 of the Act is amended by adding the following after subsection (8.3): Taxable Canadian property — conditions for rollover (8.4) Subsection (8.5) applies at any time if (a) there is at that time a foreign merger of two or more predecessor foreign corporations (within the meaning assigned by subsection (8.1), if that subsec- tion and subsection (8.2) were read without reference to the expression “otherwise than as a result of the dis- tribution of property to one corporation on the wind- ing-up of another corporation”) that were, immediate- ly before that time, (i) resident in the same country, and (ii) related to each other (determined without ref- erence to paragraph 251(5)(b)); (b) because of the foreign merger, (i) a predecessor foreign corporation (referred to in this subsection and subsection (8.5) as the “dispos- ing predecessor foreign
 corporation”) disposes of a property (referred to in this subsection and subsec- tion (8.5) as the “subject property”) that is, at that time, (A) a taxable Canadian property (other than treaty-protected property) of the disposing pre- decessor foreign corporation, and (B) any of the following: (3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux années d’imposition qui commencent après le 21 mars 2017.
24 (1) Le paragraphe 87(2) de la même loi est mo- difié par adjonction, après l’alinéa e.4), de ce qui suit : e.41) si le paragraphe 10.1(6) s’est appliqué à une so- ciété remplacée au cours de sa dernière année d’impo- sition, chaque produit dérivé admissible (au sens du paragraphe 10.1(5)) de la société remplacée immédia- tement avant la fin de sa dernière année d’imposition est réputé avoir été acquis de nouveau, ou émis de nouveau ou renouvelé, selon le cas, par la nouvelle so- ciété à sa juste valeur marchande immédiatement avant la fusion; e.42) pour l’application du paragraphe 10.1(7), la nouvelle société est réputée être la même société que chaque société remplacée et en être la continuation; (2) L’article 87 de la même loi est modifié par ad- jonction, après le paragraphe (8.3), de ce qui suit : Bien canadien imposable — conditions de roulement (8.4) Le paragraphe (8.5) s’applique à un moment donné si les énoncés ci-après se vérifient : a) il se produit à ce moment une fusion étrangère de plusieurs sociétés étrangères remplacées (au sens du paragraphe (8.1), si ce paragraphe s’appliquait compte non tenu de ses passages « , et autrement que par suite de l’attribution de biens à une société lors de la liquidation d’une autre société » et que le paragraphe (8.2) s’appliquait compte non tenu de son passage « , autrement que par suite d’une distribution de biens à une société lors de la liquidation d’une autre socié- té, ») qui, immédiatement avant ce moment : (i) d’une part, résidaient dans le même pays,
 (ii) d’autre part, étaient liées entre elles (ce lien étant déterminé compte non tenu de l’alinéa 251(5)b); b) par suite de la fusion étrangère, les faits ci-après s’avèrent : (i) une société étrangère remplacée (appelée « so- ciété donnée » au présent paragraphe et au para- graphe (8.5)) dispose d’un bien (appelé « bien visé » au présent paragraphe et au paragraphe (8.5)) à l’égard duquel les énoncés ci-après se vérifient à ce moment : 2015-2016-2017 31 64-65-66 Eliz.
II (3) Subsections (1) and (2) apply to taxation years (3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux that begin after March 21, 2017. années d’imposition qui commencent après le 21 mars 2017. suit : 24 (1) Subsection 87(2) of the Act is amended by 24 (1) Le paragraphe 87(2) de la même loi est mo- adding the following after paragraph (e.4): difié par adjonction, après l’alinéa e.4), de ce qui (e.41) if subsection 10.1(6) applied to a predecessor e.41) si le paragraphe 10.1(6) s’est appliqué à une so- corporation in its last taxation year, each eligible derivative (as defined in subsection 10.1(5)) of the predecessor corporation immediately before the end of its last taxation year is deemed to have been reac- quired, or reissued or renewed, as the case may be, by the new corporation at its fair market value immedi- ately before the amalgamation; (e.42) for the purposes of subsection 10.1(7), the new corporation is deemed to be the same corporation as, and a continuation of, each predecessor corporation; ciété remplacée au cours de sa dernière année d’impo- sition, chaque produit dérivé admissible (au sens du paragraphe 10.1(5)) de la société remplacée immédia- tement avant la fin de sa dernière année d’imposition est réputé avoir été acquis de nouveau, ou émis de nouveau ou renouvelé, selon le cas, par la nouvelle so- ciété à sa juste valeur marchande immédiatement avant la fusion; e.42) pour l’application du paragraphe 10.1(7), la nouvelle société est réputée être la même société que chaque société remplacée
 et en être la continuation; (2) Section 87 of the Act is amended by adding the (2) L’article 87 de la même loi est modifié par ad- following after subsection (8.3): jonction, après le paragraphe (8.3), de ce qui suit : Taxable Canadian property — conditions for rollover Bien canadien imposable — conditions de roulement (8.4) Subsection (8.5) applies at any time if (8.4) Le paragraphe (8.5) s’applique à un moment donné si les énoncés ci-après se vérifient : (a) there is at that time a foreign merger of two or
 more predecessor foreign corporations (within the a) il se produit à ce moment une fusion étrangère de meaning assigned by subsection (8.1), if that subsec- plusieurs sociétés étrangères remplacées (au sens du tion and subsection (8.2) were read without reference paragraphe (8.1), si ce paragraphe s’appliquait compte to the expression “otherwise than as a result of the dis- non tenu de ses passages « , et autrement que par tribution of property to one corporation on the wind- suite de l’attribution de biens à une société lors de la ing-up of another corporation”) that were, immediate- liquidation d’une autre société » et que le paragraphe ly before that time, (i) resident in the same country, and (ii) related to each other (determined without ref- erence to paragraph 251(5)(b)); (b) because of the foreign merger, (i) a predecessor foreign corporation (referred to in this subsection and subsection (8.5) as the “dispos- ing predecessor foreign corporation”) disposes of a property (referred to in this subsection and subsec- tion (8.5) as the “subject property”) that is, at that time, (A) a taxable Canadian property (other than treaty-protected property) of the disposing pre- decessor foreign corporation, and (B) any of the following: (8.2) s’appliquait compte non tenu de son passage « , autrement que par suite d’une distribution de biens à une société lors de la liquidation d’une autre socié- té, ») qui, immédiatement avant ce moment : (i) d’une part, résidaient
 dans le même pays, (ii) d’autre part, étaient liées entre elles (ce lien étant déterminé compte non tenu de l’alinéa b) par suite de la fusion étrangère, les faits ci-après 251(5)b); s’avèrent : (i) une société étrangère remplacée (appelée « so- ciété donnée » au présent paragraphe et au para- graphe (8.5)) dispose d’un bien (appelé « bien visé » au présent paragraphe et au paragraphe (8.5)) à l’égard duquel les énoncés ci-après se vérifient à ce moment : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 24 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 24 (I) a share of the capital stock of a corpora- tion, (A) il est un bien canadien imposable (sauf un bien protégé par traité) de la société donnée, (I) a share of the capital stock of a corpora- tion, (A) il est un bien canadien imposable (sauf un bien protégé par traité) de la société donnée, (II) an interest in a partnership, and (B) il est, selon le cas : (II) an interest in a partnership, and (B) il est, selon le cas : (III) an interest in a trust, and (I) une action du capital-actions d’une société, (III) an interest in a trust, and (I) une action du capital-actions d’une société, (ii) the subject property becomes property of a cor- poration that is a new foreign corporation for the purposes of subsection (8.1); (c) no shareholder (except any predecessor foreign corporation) that owned shares of the capital stock of a predecessor foreign corporation immediately before the foreign merger received consideration for the dis- position of those shares on the foreign merger, other than shares of the capital stock of the new foreign cor- poration; (d) if the subject property is a share of the capital stock of a corporation or an interest in a trust, the cor- poration or trust is not, at any time in the 24-month period beginning at that time, as part of
 a transaction or event, or series of transactions or events including the foreign merger, subject to a loss restriction event; and (e) the new foreign corporation and the disposing pre- decessor foreign corporation jointly elect in writing under this paragraph in respect of the foreign merger and file the election with the Minister on or before the filing-due date of the disposing predecessor foreign corporation (or the date that would be its filing-due date, if subsection (8.5) did not apply in respect of the disposition of the subject property) for the taxation year that includes that time.
Foreign merger — taxable Canadian property rollover (8.5) If this subsection applies at any time, (a) if the subject property is an interest in a partner- ship, (i) the disposing predecessor foreign corporation is deemed not to dispose of the subject property (oth- er than for the purposes of subsection (8.4)), and (ii) the new foreign corporation is deemed (II) une participation dans une société de per- sonnes, (III) une participation dans une fiducie, (ii) le bien visé devient le bien d’une société qui est une nouvelle société étrangère pour l’application du paragraphe (8.1); c) aucun actionnaire (sauf toute société étrangère remplacée) qui était propriétaire d’actions du capital- actions d’une société étrangère remplacée immédiate- ment avant la fusion étrangère n’a reçu de contrepar- tie pour la disposition de ces actions lors de la fusion étrangère, sauf des actions du capital-actions de la nouvelle société étrangère; d) si le bien visé est une action du capital-actions d’une société ou une participation dans une fiducie, la société ou la fiducie n’était, à aucun moment donné de la période de 24 mois commençant à ce moment, dans le cadre d’une opération ou d’un événement, ou d’une série d’opérations ou d’événements qui comprend la fusion étrangère, assujettie à un fait lié à la restriction de pertes; e) la nouvelle société étrangère et la société donnée ont fait un choix conjoint selon le présent alinéa, rela- tivement à la fusion étrangère, dans un document qui a été présenté au ministre au plus tard à la date d’échéance de production applicable à la société don- née (ou à la date d’échéance de production qui lui se- rait applicable si le paragraphe (8.5) ne s’appliquait pas relativement à la disposition du bien visé) pour l’année d’imposition qui comprend ce moment.
Fusion étrangère — roulement d’un bien canadien imposable (8.5) En cas d’application du présent paragraphe à un moment donné, les règles ci-après s’appliquent : a) si le bien visé est une participation dans une société de personnes : (i) d’une part, la société donnée est réputée ne pas disposer du bien visé (sauf aux fins du paragraphe (8.4)), (ii) d’autre part, la nouvelle société étrangère est réputée, à la fois : 2015-2016-2017 32 64-65-66 Eliz.
II (ii) the subject property becomes property of a cor- poration that is a new foreign corporation for the purposes of subsection (8.1); (c) no shareholder (except any predecessor foreign corporation) that owned shares of the capital stock of a predecessor foreign corporation immediately before the foreign merger received consideration for the dis- position of those shares on the foreign merger, other than shares of the capital stock of the new foreign cor- poration; (d) if the subject property is a share of the capital stock of a corporation or an interest in a trust, the cor- poration or trust is not, at any time in the 24-month period beginning at that time, as part of a transaction or event, or series of transactions or events including the foreign merger, subject to a loss restriction event; and (e) the new foreign corporation and the disposing pre- decessor foreign corporation jointly elect in writing under this paragraph in respect of the foreign merger and file the election with the Minister on or before the filing-due date of the disposing predecessor foreign corporation (or the date that would be its filing-due date, if subsection (8.5) did not apply in respect of the disposition of the subject property) for the taxation year that includes that time.
(8.5) If this subsection applies at any time, (a) if the subject property is an interest in a partner- ship, (i) the disposing predecessor foreign corporation is deemed not to dispose of the subject property (oth- er than for the purposes of subsection (8.4)), and (ii) the new foreign corporation is deemed (II) une participation dans une société de per- sonnes, (III) une participation dans une fiducie, (ii) le bien visé devient le bien d’une société qui est une nouvelle société étrangère pour l’application du paragraphe (8.1); c) aucun actionnaire (sauf toute société étrangère remplacée) qui était propriétaire d’actions du capital- actions d’une société étrangère remplacée immédiate- ment avant la fusion étrangère n’a reçu de contrepar- tie pour la disposition de ces actions lors de la fusion étrangère, sauf des actions du capital-actions de la nouvelle société étrangère; d) si le bien visé est une action du capital-actions d’une société ou une participation dans une fiducie, la société ou la fiducie n’était, à aucun moment donné de la période de 24 mois commençant à ce moment, dans le cadre d’une opération ou d’un événement, ou d’une série d’opérations ou d’événements qui comprend la fusion étrangère, assujettie à un fait lié à la restriction de pertes; e) la nouvelle société étrangère et la société donnée ont fait un choix conjoint selon le présent alinéa, rela- tivement à la fusion étrangère, dans un document qui a été présenté au ministre au plus tard à la date d’échéance de production applicable à la société don- née (ou à la date d’échéance de production qui lui se- rait applicable si le paragraphe (8.5) ne s’appliquait pas relativement à la disposition du bien visé) pour l’année d’imposition qui comprend ce moment.
imposable (8.5) En cas d’application du présent paragraphe à un moment donné, les règles ci-après s’appliquent : a) si le bien visé est une participation dans une société de personnes : (i) d’une part, la société donnée est réputée ne pas disposer du bien visé (sauf aux fins du paragraphe (8.4)), (ii) d’autre part, la nouvelle société étrangère est réputée, à la fois : Foreign merger — taxable Canadian property rollover Fusion étrangère — roulement d’un bien canadien Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 24-25 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 24-25 (A) to have acquired the subject property at a cost equal to the cost of the subject property to the disposing predecessor foreign corporation, and (B) to be the same corporation as, and a contin- uation of, the disposing predecessor foreign cor- poration in respect of the subject property; and (b) if the subject property is a share of the capital stock of a corporation or an interest in a trust, (i) the subject property is deemed to have been dis- posed of at that time by the disposing predecessor foreign corporation to the new foreign corporation (that is referred to in subparagraph (8.4)(b)(ii)) for proceeds of disposition equal to the adjusted cost base of the subject property to the disposing prede- cessor foreign corporation immediately before that time, and (ii) the cost of the subject property to the new for- eign corporation is deemed to be the amount that is deemed by subparagraph (i) to be the proceeds of disposition of the subject property.
(A) avoir acquis le bien visé au coût égal à celui du bien visé pour la société donnée, (B) être, relativement au bien visé, la même so- ciété que la société donnée et en être la continua- tion; b) si le bien visé est une action du capital-actions d’une société ou une participation dans une fiducie : (i) le bien visé est réputé avoir fait l’objet d’une dis- position à ce moment par la société donnée en fa- veur de la nouvelle société étrangère visée au sous- alinéa (8.4)b)(ii) pour un produit de disposition égal au prix de base rajusté du bien visé pour la so- ciété donnée immédiatement avant ce moment, (ii) le coût du bien visé pour la nouvelle société étrangère être réputé correspondre au montant qui est réputé, par l’effet du sous-alinéa (i), être le pro- duit de disposition du bien visé.
(3) The portion of subsection 87(10) of the Act af- ter paragraph (f) is replaced by the following: the new share is deemed, for the purposes of subsection 116(6), the definitions qualified investment in subsec- tions 146(1), 146.1(1), 146.3(1) and 146.4(1), in section 204 and in subsection 207.01(1), and the definition tax- able Canadian property in subsection 248(1), to be list- ed on the exchange until the earliest time at which it is so redeemed, acquired or cancelled.
(3) Le passage du paragraphe 87(10) de la même loi suivant l’alinéa f) est remplacé par ce qui suit : la nouvelle action est réputée, pour l’application du para- graphe 116(6), de la définition de placement admissible aux paragraphes 146(1), 146.1(1), 146.3(1) et 146.4(1), à l’article 204 et au paragraphe 207.01(1) et de la définition de bien canadien imposable au paragraphe 248(1), être inscrite à la cote de la bourse jusqu’au premier en date des moments où elle est ainsi rachetée, acquise ou annu- lée.
(4) Subsection (1) applies to taxation years that begin after March 21, 2017.

(4) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui commencent après le 21 mars 2017.
(5) Subsection (2) applies to foreign mergers that occur after September 15, 2016, except that an election referred to in paragraph 87(8.4)(e) of the Act, as enacted by subsection (2), is deemed to have been filed on a timely basis if it is filed on or before the day that is six months after the day on which this Act receives royal assent.

(5) Le paragraphe (2) s’applique aux fusions étrangères effectuées après le 15 septembre 2016.
Toutefois, le choix prévu à l’alinéa 87(8.4)e) de la même loi, édicté par le paragraphe (2), est réputé avoir été produit dans le délai imparti s’il est pro- duit au plus tard à la date qui suit de six mois la date de sanction de la présente loi.

(6) Subsection (3) is deemed to have come into force on March 23, 2017.

(6) Le paragraphe (3) est réputé être entré en vi- gueur le 23 mars 2017.
25 (1) The portion of paragraph 88(1)(e.2) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the following: 25 (1) Le passage de l’alinéa 88(1)e.2) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 33 64-65-66 Eliz.
II (A) to have acquired the subject property at a cost equal to the cost of the subject property to the disposing predecessor foreign corporation, and (B) to be the same corporation as, and a contin- uation of, the disposing predecessor foreign cor- poration in respect of the subject property; and (b) if the subject property is a share of the capital stock of a corporation or an interest in a trust, (i) the subject property is deemed to have been dis- posed of at that time by the disposing predecessor foreign corporation to the new foreign corporation (that is referred to in subparagraph (8.4)(b)(ii)) for proceeds of disposition equal to the adjusted cost base of the subject property to the disposing prede- cessor foreign corporation immediately before that time, and (ii) the cost of the subject property to the new for- eign corporation is deemed to be the amount that is deemed by subparagraph (i) to be the proceeds of disposition of the subject property.
(A) avoir acquis le bien visé au coût égal à celui du bien visé pour la société donnée, (B) être, relativement au bien visé, la même so- ciété que la société donnée et en être la continua- tion; b) si le bien visé est une action du capital-actions d’une société ou une participation dans une fiducie : (i) le bien visé est réputé avoir fait l’objet d’une dis- position à ce moment par la société donnée en fa- veur de la nouvelle société étrangère visée au sous- alinéa (8.4)b)(ii) pour un produit de disposition égal au prix de base rajusté du bien visé pour la so- ciété donnée immédiatement avant ce moment, (ii) le coût du bien visé pour la nouvelle société étrangère être réputé correspondre au montant qui est réputé, par l’effet du sous-alinéa (i), être le pro- duit de disposition du bien visé.
(3) The portion of subsection 87(10) of the Act af- (3) Le passage du paragraphe 87(10) de la même ter paragraph (f) is replaced by the following: loi suivant l’alinéa f) est remplacé par ce qui the new share is deemed, for the purposes of subsection la nouvelle action est réputée, pour l’application du para- 116(6), the definitions qualified investment in subsec- graphe 116(6), de la définition de placement admissible tions 146(1), 146.1(1), 146.3(1) and 146.4(1), in section aux paragraphes 146(1), 146.1(1), 146.3(1) et 146.4(1), à 204 and in subsection 207.01(1), and the definition tax- l’article 204 et au paragraphe 207.01(1) et de la définition able Canadian property in subsection 248(1), to be list- ed on the exchange until the earliest time at which it is so redeemed, acquired or cancelled.
de bien canadien imposable au paragraphe 248(1), être inscrite à la cote de la bourse jusqu’au premier en date des moments où elle est ainsi rachetée, acquise ou annu- suit : lée.

(4) Subsection (1) applies to taxation years that (4) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- begin after March 21, 2017. position qui commencent après le 21 mars 2017.
(5) Subsection (2) applies to foreign mergers that (5) Le paragraphe (2) s’applique aux fusions occur after September 15, 2016, except that an étrangères effectuées après le 15 septembre 2016. election referred to in paragraph 87(8.4)(e) of the Toutefois, le choix prévu à l’alinéa 87(8.4)e) de la Act, as enacted by subsection (2), is deemed to même loi, édicté par le paragraphe (2), est réputé have been filed on a timely basis if it is filed on or avoir été produit dans le délai imparti s’il est pro- before the day that is six months after the day on duit au plus tard à la date qui suit de six mois la which this Act receives royal assent.
date de sanction de la présente loi.

(6) Subsection (3) is deemed to have come into (6) Le paragraphe (3) est réputé être entré en vi- force on March 23, 2017. gueur le 23 mars 2017.

25 (1) The portion of paragraph 88(1)(e.2) of the 25 (1) Le passage de l’alinéa 88(1)e.2) de la même Act before subparagraph (i) is replaced by the loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par following: ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 25-26 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 25-26 (e.2) paragraphs 87(2)(c), (d.1), (e.1), (e.3), (g) to (l), (l.21) to (u), (x), (z.1), (z.2), (aa), (cc), (ll), (nn), (pp), (rr) and (tt) to (ww), subsection 87(6) and, subject to section 78, subsection 87(7) apply to the winding-up as if the references in those provisions to e.2) les alinéas 87(2)c), d.1), e.1), e.3), g) à l), l.21) à u), x), z.1), z.2), aa), cc), ll), nn), pp), rr) et tt) à ww), le paragraphe 87(6) et, sous réserve de l’article 78, le pa- ragraphe 87(7) s’appliquent à la liquidation, avec les modifications suivantes : (2) The portion of paragraph 88(1)(e.2) of the Act before subparagraph (i), as enacted by subsec- tion (1), is replaced by the following: (2) Le passage de l’alinéa 88(1)e.2) de la même loi précédant le sous-alinéa (i), édicté par le para- graphe (1), est remplacé par ce qui suit : (e.2) paragraphs 87(2)(c), (d.1), (e.1), (e.3), (e.42), (g) to (l), (l.21) to (u), (x), (z.1), (z.2), (aa), (cc), (ll), (nn), (pp), (rr) and (tt) to (ww), subsection 87(6) and, sub- ject to section 78, subsection 87(7) apply to the wind- ing-up as if the references in those provisions to e.2) les alinéas 87(2)c), d.1), e.1), e.3), e.42), g) à l), l.21) à u), x), z.1), z.2), aa), cc), ll), nn), pp), rr) et tt) à ww), le paragraphe
 87(6) et, sous réserve de l’article 78, le paragraphe 87(7) s’appliquent à la liquidation, avec les modifications suivantes : (3) Subsection 88(1) of the Act is amended by striking out “and” at the end of paragraph (h), by adding “and” at the end of paragraph (i) and by adding the following after paragraph (i): (3) Le paragraphe 88(1) de la même loi est modi- fié par adjonction, après l’alinéa i), de ce qui suit : (j) for the purposes of subsection 10.1(6), the sub- sidiary’s taxation year in which an
 eligible derivative (as defined in subsection 10.1(5)) was distributed to, or assumed by, the parent on the winding-up is deemed to have ended immediately before the time when the eligible derivative was distributed or as- sumed.
j) pour l’application du paragraphe 10.1(6), l’année d’imposition de la filiale au cours de laquelle un pro- duit dérivé admissible (au sens du paragraphe 10.1(5)) a été distribué à la société mère, ou assumé par elle, lors de la liquidation est réputée s’être termi- née immédiatement avant le moment où le produit a été distribué ou assumé.

(4) Subsection (1) applies to taxation years that end after 2001.

(4) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui se terminent après 2001.
(5) Subsections (2) and (3) apply to taxation years that begin after March 21, 2017.

(5) Les paragraphes (2) et (3) s’appliquent aux années d’imposition qui commencent après le 21 mars 2017.
26 (1) The portion of paragraph (a) of the defini- tion capital dividend account in subsection 89(1) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the following: 26 (1) Le passage de l’alinéa a) de la définition de compte de dividendes en capital, au paragraphe 89(1) de la même loi, précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (a) the amount, if any, by which the total of (2) Paragraph (a) of the definition capital dividend account in subsection 89(1) of the Act is amended by adding “and” at the end of subparagraph (i) and by adding the following after that subpara- graph: (i.1) all amounts each of which is an amount in re- spect of a distribution made, in the period and after September 15, 2016, by a trust to the corporation in respect of capital gains of the trust equal to the less- er of a) l’excédent éventuel de la somme des totaux visés aux sous-alinéas (i) et (i.1) sur le total visé au sous-ali- néa (ii) : (2) L’alinéa a) de la définition de compte de divi- dendes en capital, au paragraphe 89(1) de la même loi, est modifié par adjonction, après le sous-ali- néa (i), de ce qui suit : (i.1) le total des montants représentant chacun un montant relatif à une distribution qu’une fiducie a effectuée sur ses gains en capital en faveur de la so- ciété au cours de la période et après le 15 septembre 2016 et dont le montant est égal au moins élevé des montants suivants : 2015-2016-2017 34 64-65-66 Eliz.
II (e.2) paragraphs 87(2)(c), (d.1), (e.1), (e.3), (g) to (l), e.2) les alinéas 87(2)c), d.1), e.1), e.3), g) à l), l.21) à (l.21) to (u), (x), (z.1), (z.2), (aa), (cc), (ll), (nn), (pp), u), x), z.1), z.2), aa), cc), ll), nn), pp), rr) et tt) à ww), le (rr) and (tt) to (ww), subsection 87(6) and, subject to paragraphe 87(6) et, sous réserve de l’article 78, le pa- section 78, subsection 87(7) apply to the winding-up as ragraphe 87(7) s’appliquent à la liquidation, avec les if the references in those provisions to modifications suivantes : (2) The portion of paragraph 88(1)(e.2) of the Act (2) Le passage de l’alinéa 88(1)e.2) de la même loi before subparagraph (i), as enacted by subsec- précédant le sous-alinéa (i), édicté par le para- tion (1), is replaced by the following: graphe (1), est remplacé par ce qui suit : (e.2) paragraphs 87(2)(c), (d.1), (e.1), (e.3), (e.42), (g) e.2) les alinéas 87(2)c), d.1), e.1), e.3), e.42), g) à l), to (l), (l.21) to (u), (x), (z.1), (z.2), (aa), (cc), (ll), (nn), l.21) à u), x), z.1), z.2), aa), cc), ll), nn), pp), rr) et tt) à (pp), (rr) and (tt) to (ww), subsection 87(6) and, sub- ww), le paragraphe 87(6) et, sous réserve de l’article ject to section 78, subsection 87(7) apply to the wind- 78, le paragraphe 87(7) s’appliquent à la liquidation, ing-up as if the references in those provisions to avec les modifications suivantes : (3) Subsection 88(1) of the Act is amended by (3) Le paragraphe 88(1) de la même loi est modi- striking out “and” at the end of paragraph (h), by
 fié par adjonction, après l’alinéa i), de ce qui adding “and” at the end of paragraph (i) and by suit : adding the following after paragraph (i): (j) for the purposes of subsection 10.1(6), the sub- j) pour l’application du paragraphe 10.1(6), l’année sidiary’s taxation year in which an eligible derivative d’imposition de la filiale au cours de laquelle un pro- (as defined in subsection 10.1(5)) was distributed to, or assumed by, the parent on the winding-up is deemed to have ended immediately before the
 time when the eligible derivative was distributed or as- sumed.
duit dérivé admissible (au sens du paragraphe 10.1(5)) a été distribué à la société mère, ou assumé par elle, lors de la liquidation est réputée s’être termi- née immédiatement avant le moment où le produit a été distribué ou assumé.

(4) Subsection (1) applies to taxation years that (4) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- end after 2001. position qui se terminent après 2001.
(5) Subsections (2) and (3) apply to taxation years (5) Les paragraphes (2) et (3) s’appliquent aux that begin after March 21, 2017. années d’imposition qui commencent après le 21 mars 2017.
26 (1) The portion of paragraph (a) of the defini- 26 (1) Le passage de l’alinéa a) de la définition de tion capital dividend account in subsection 89(1) of compte de dividendes en capital, au paragraphe the Act before subparagraph (i) is replaced by 89(1) de la même loi, précédant le sous-alinéa (i) the following: est remplacé par ce qui suit : (a) the amount, if any, by which the total of a) l’excédent éventuel de la somme des totaux visés aux sous-alinéas (i) et (i.1) sur le total visé au sous-ali- néa (ii) : (2) Paragraph (a) of the definition capital dividend (2) L’alinéa a) de la définition de compte de divi- account in subsection 89(1) of the Act is amended dendes en capital, au paragraphe 89(1) de la même by adding “and” at the end of subparagraph (i) loi, est modifié par adjonction, après le sous-ali- and by adding the following after that subpara- néa (i), de ce qui suit : graph: (i.1) all amounts each of which is an amount in re- spect of a distribution made, in the period and after September 15, 2016, by a trust to the corporation in respect of capital gains of the trust equal to the less- er of (i.1) le total des montants représentant chacun un montant relatif à une distribution qu’une fiducie a effectuée sur ses gains en capital en faveur de la so- ciété au cours de la période et après le 15 septembre 2016 et dont le montant est égal au moins élevé des montants suivants : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 26-27 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 26-27 (A) the amount, if any, by which (I) the amount of the distribution exceeds (II) the amount designated under subsection 104(21) by the trust in respect of the net tax- able capital gains of the trust attributable to those capital gains, and (B) the amount determined by the formula (A) l’excédent éventuel du montant visé à la sub- division (I) sur le montant visé à la subdivision (II) : (I) le montant de la distribution, (II) le montant que la fiducie a attribué à la société en application du paragraphe 104(21) relativement aux gains en capital imposables nets de la fiducie qui sont imputables aux gains en capital en question, A × B (B) le montant obtenu par la formule suivante : where A is the fraction or whole number determined when 1 is subtracted from the reciprocal of the fraction under paragraph 38(a) applica- ble to the trust for the year, and B is the amount referred to in subclause (A)(II), A × B où : A représente le nombre entier ou la fraction obtenu lorsque 1 est soustrait de l’inverse de la fraction figurant à l’alinéa 38a) qui s’ap- plique à la fiducie pour l’année, B le montant visé à la subdivision (A)(II), (3) The portion of paragraph (f) of the definition capital dividend account in subsection 89(1) of the Act before
 subparagraph (i) is replaced by the following: (3) Le passage de l’alinéa f) de la définition de compte de dividendes en capital, au paragraphe 89(1) de la même loi précédant le sous-alinéa (i), est remplacé par ce qui suit : (f) all amounts each of which is an amount in respect of a distribution made, in the period and before September 16, 2016, by a trust to the corporation in re- spect of capital gains of the trust equal to the lesser of 27 (1) Section 90 of the Act is amended by adding the following after
 subsection (6): Upstream loan continuity — reorganizations (6.1) Subsection (6.11) applies at any time if (a) immediately before that time, a person or partner- ship (referred to in this subsection and subsection (6.11) as the “original debtor”) owes an amount in re- spect of a loan or indebtedness (referred to in this sub- section and subsection (6.11) as the “pre-transaction loan”) to another person or partnership (referred to in this subsection and subsection (6.11) as the “original creditor”); (b) the pre-transaction loan was, at the time it was made or entered into, a loan or indebtedness that is described in subsection (6); and (c) in the course of an amalgamation, a merger, a winding-up or a liquidation and dissolution, f) le total des montants représentant chacun un mon- tant relatif à une distribution qu’une fiducie a effec- tuée sur ses gains en capital en faveur de la société au cours de la période et avant le 16 septembre 2016, et dont le montant est égal au moins élevé des montants suivants : 27 (1) L’article 90 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Continuation des prêts en amont — réorganisation (6.1) Le paragraphe (6.11) s’applique à un moment don- né si les conditions ci-après sont remplies : a) immédiatement avant ce moment, une personne ou une société de personnes (appelées « débiteur initial » au présent paragraphe et au paragraphe (6.11)) doit une somme relative à un prêt ou à une dette (appelés
 « prêt préalable à l’opération » au présent paragraphe et au paragraphe (6.11)) à une autre personne ou so- ciété de personnes (appelées « créancier initial » au présent paragraphe et au paragraphe (6.11)); b) le prêt préalable à l’opération était, au moment où il a été consenti ou conclu, un prêt ou une dette visé au paragraphe (6); 2015-2016-2017 35 64-65-66 Eliz.
II (A) the amount, if any, by which (A) l’excédent éventuel du montant visé à la sub- division (I) sur le montant visé à la subdivision (I) the amount of the distribution (II) : exceeds (II) the amount designated under subsection 104(21) by the trust in respect of the net tax- able capital gains of the trust attributable to those capital gains, and (B) the amount determined by the formula where A is the fraction or whole number determined when 1 is subtracted from the reciprocal of the fraction under paragraph 38(a) applica- ble to the trust for the year, and B is the amount referred to in subclause (A)(II), (I) le montant de la distribution, (II) le montant que la fiducie a attribué à la société en application du paragraphe 104(21) relativement aux gains en capital imposables nets de la fiducie qui sont imputables aux gains en capital en question, A × B où : A représente le nombre entier ou la fraction obtenu lorsque 1 est soustrait de l’inverse de la fraction figurant à l’alinéa 38a) qui s’ap- plique à la fiducie pour l’année, B le montant visé à la subdivision (A)(II), A × B (B) le montant obtenu par la formule suivante : (3) The portion of paragraph (f) of the definition (3) Le passage de l’alinéa f) de la définition de capital dividend account in subsection 89(1) of the compte de dividendes en capital, au paragraphe Act before subparagraph (i) is replaced by the 89(1) de la même loi précédant le sous-alinéa (i), following: est remplacé par ce qui suit : (f) all amounts each of which is an amount in respect
 f) le total des montants représentant chacun un mon- of a distribution made, in the period and before tant relatif à une distribution qu’une fiducie a effec- September 16, 2016, by a trust to the corporation in re- tuée sur ses gains en capital en faveur de la société au spect of capital gains of the trust equal to the lesser of cours de la période et avant le 16 septembre 2016, et dont le montant est égal au moins élevé des montants 27 (1) Section 90 of the Act is amended by adding 27 (1) L’article 90 de
 la même loi est modifié par the following after subsection (6): adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suivants : suit : Upstream loan continuity — reorganizations Continuation des prêts en amont — réorganisation (6.1) Subsection (6.11) applies at any time if (6.1) Le paragraphe (6.11) s’applique à un moment don- né si les conditions ci-après sont remplies : (a) immediately before that time, a person or partner- ship (referred to in this subsection and subsection a) immédiatement avant ce moment, une personne ou (6.11) as the “original debtor”) owes an amount in re- une société de personnes (appelées « débiteur initial » spect of a loan or indebtedness (referred to in this sub- au présent paragraphe et au paragraphe (6.11)) doit section and subsection (6.11) as the “pre-transaction une somme relative à un prêt ou à une dette (appelés loan”) to another person or partnership (referred to in « prêt préalable à l’opération » au présent paragraphe this subsection and subsection (6.11) as the “original et au paragraphe (6.11)) à une autre personne ou so- creditor”); ciété de personnes (appelées « créancier initial » au présent paragraphe et au paragraphe (6.11)); (b) the pre-transaction loan was, at the time it was made or entered into, a loan or indebtedness that is b) le prêt préalable à l’opération était, au moment où described in subsection (6); and il a été consenti ou conclu, un prêt ou une dette visé au (c) in the course of an amalgamation, a merger, a winding-up or a liquidation and dissolution, paragraphe (6); Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 27 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 27 (i) the amount owing in respect of the pre-transac- tion loan becomes owing at that time by another person or partnership (the amount owing after that time and the other person or partnership are re- ferred to in subsection (6.11) as the “post-transac- tion loan payable” and the “new debtor”, respec- tively), (ii) the amount owing in respect of the pre-transac- tion loan becomes owing at that time to another person or partnership (the amount owing after that time and the other person or partnership are re- ferred to in subsection (6.11) as the “post-transac- tion loan receivable” and the “new creditor”, re- spectively), or (iii) the taxpayer in respect of which the original debtor was a specified debtor at the time referred to in paragraph (b) (A) ceases to exist, or c) dans le cadre d’une fusion, d’une unification, d’une liquidation ou d’une liquidation et dissolution, l’une des conditions ci-après est remplie : (i) la somme due relativement au prêt préalable à l’opération devient due au moment donné par une autre personne ou société de personnes (la somme due après ce moment et cette autre personne ou so- ciété de personnes étant appelées, respectivement, « somme à verser au titre du prêt postérieur à l’opé- ration » et « nouveau débiteur » au
 paragraphe (6.11)), (ii) la somme due relativement au prêt préalable à l’opération devient due à ce moment à une autre personne ou société de personnes (la somme due après ce moment et cette autre personne ou société de personnes étant appelées, respectivement, « somme à recevoir au titre du prêt postérieur à l’o- pération » et « nouveau créancier » au paragraphe (6.11)), (B) merges with one or more corporations to form one corporate entity (referred to in subsec- tion (6.11) as the “new corporation”).
(iii) le contribuable à l’égard duquel le débiteur ini- tial était un débiteur déterminé au moment visé à l’alinéa b) : (A) soit cesse d’exister, (B) soit fait l’objet d’une unification avec une ou plusieurs autres sociétés en vue de former une seule société (appelée « nouvelle société » au pa- ragraphe (6.11)).
Upstream loan continuity — reorganizations (6.11) If this subsection applies at any time, for the pur- poses of subsections (6) and (7) to (15) and 39(2.1) and (2.2) and paragraph 95(2)(g.04), (a) if the condition in subparagraph (6.1)(c)(i) is met, (i) the post-transaction loan payable is deemed to be the same loan or indebtedness as the pre-trans- action loan, and (ii) the new debtor is deemed to be same debtor as, and a continuation of, the original debtor; (b) if the condition in subparagraph (6.1)(c)(ii) is met, Continuation des prêts en amont — réorganisation (6.11) En cas d’application du présent paragraphe à un moment donné, les règles ci-après s’appliquent aux fins des paragraphes (6) et (7) à (15) et 39(2.1) et (2.2) et de l’alinéa 95(2)g.04) : a) si la condition énoncée au sous-alinéa (6.1)c)(i) est remplie : (i) la somme à verser au titre du prêt postérieur à l’opération est réputée être le même prêt ou la même dette que le prêt préalable à l’opération, (ii) le nouveau débiteur est réputé être le débiteur initial et en être la continuation; (i) the post-transaction loan receivable is deemed to be the same loan or indebtedness as the pre- transaction loan, and (ii) the new creditor is deemed to be same creditor as, and a continuation of, the original creditor; b) si la condition énoncée au sous-alinéa (6.1)c)(ii) est remplie : (i) la somme à recevoir au titre du prêt postérieur à l’opération est réputée être le même prêt ou la même dette que le prêt préalable à l’opération, (c) if the condition in
 clause (6.1)(c)(iii)(A) is met, 2015-2016-2017 36 64-65-66 Eliz.
II (i) the amount owing in respect of the pre-transac- c) dans le cadre d’une fusion, d’une unification, d’une tion loan becomes owing at that time by another liquidation ou d’une liquidation et dissolution, l’une person or partnership (the amount owing after that des conditions ci-après est remplie : time and the other person or partnership are re- ferred to in subsection (6.11) as the “post-transac- tion loan payable” and the “new debtor”, respec- tively), (ii) the amount owing in respect of the pre-transac- tion loan becomes owing at that time to another person or partnership (the amount owing after that time and the other person or partnership are re- ferred to in subsection (6.11) as the “post-transac- tion loan receivable” and the “new creditor”, re- spectively), or (iii) the taxpayer in respect of which the original debtor was a specified debtor at the time referred to in paragraph (b) (A) ceases to exist, or (B) merges with one or more corporations to form one corporate entity (referred to in subsec- tion (6.11) as the “new corporation”).
(i) la somme due relativement au prêt préalable à l’opération devient due au moment donné par une autre personne ou société de personnes (la somme due après ce moment et cette autre personne ou so- ciété de personnes étant appelées, respectivement, « somme à verser au titre du prêt postérieur à l’opé- ration » et « nouveau débiteur » au paragraphe (6.11)), (ii) la somme due relativement au prêt préalable à l’opération devient due à ce moment à une autre personne ou société de personnes (la somme due après ce moment et cette autre personne ou société de personnes étant appelées, respectivement, « somme à recevoir au titre du prêt postérieur à l’o- pération » et « nouveau créancier » au paragraphe (6.11)), l’alinéa b) : (iii) le contribuable à l’égard duquel le débiteur ini- tial était un débiteur déterminé au moment visé à (A) soit cesse d’exister, (B) soit fait l’objet d’une unification avec une ou plusieurs autres sociétés en vue de former une seule société (appelée « nouvelle société » au pa- ragraphe (6.11)).
Upstream loan continuity — reorganizations Continuation des prêts en amont — réorganisation (6.11) If this subsection applies at any time, for the pur- (6.11) En cas d’application du présent paragraphe à un poses of subsections (6) and (7) to (15) and 39(2.1) and moment donné, les règles ci-après s’appliquent aux fins (2.2) and paragraph 95(2)(g.04), des paragraphes (6) et (7) à (15) et 39(2.1) et (2.2) et de (a) if the condition in subparagraph (6.1)(c)(i) is met, l’alinéa 95(2)g.04) : a) si la condition énoncée au sous-alinéa (6.1)c)(i) est (i) the post-transaction loan payable is deemed to be the same loan or indebtedness as the pre-trans- remplie : action loan, and (ii) the new debtor is deemed to be same debtor as, and a continuation of, the original debtor; (i) la somme à verser au titre du prêt postérieur à l’opération est réputée être le même prêt ou la même dette que le prêt préalable à l’opération, (ii) le nouveau débiteur est réputé être le débiteur (b) if the condition in subparagraph (6.1)(c)(ii) is met, initial et en être la continuation; (i) the post-transaction loan receivable is deemed to be the same loan or indebtedness as the pre- remplie : transaction loan, and b) si la condition énoncée au sous-alinéa (6.1)c)(ii) est (ii) the new creditor is deemed to be same creditor as, and a continuation of, the original creditor; (c) if the condition in clause (6.1)(c)(iii)(A) is met, (i) la somme à recevoir au titre du prêt postérieur à l’opération est réputée être le même prêt ou la même dette que le
 prêt préalable à l’opération, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 27 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 27 (i) subject to subparagraph (ii), each entity that held an equity interest in the taxpayer immediately before the winding-up (referred to in this para- graph as a “successor entity”) is deemed to be the same entity as, and a continuation of, the taxpayer, and (ii) for the purposes of applying subsection (13) and the description of A in subsection (14), an amount is deemed, in respect of a loan or indebted- ness, to have been included under subsection (6) in computing the income of each successor entity equal to (A) if the taxpayer is a partnership, the amount that may reasonably be considered to be the suc- cessor entity’s share (determined in a manner consistent with the determination of the succes- sor entity’s share of the income of the partner- ship under subsection 96(1) for the taxpayer’s fi- nal fiscal period) of the specified amount that was required to be included in computing the in- come of the taxpayer under subsection (6) in re- spect of the loan or indebtedness, and (B) in any other case, the proportion of the spec- ified amount included in computing the taxpay- er’s income under subsection (6), in respect of the loan or indebtedness, that the fair market value of the successor entity’s equity interest in the taxpayer, immediately
 before the distribu- tion of the taxpayer’s assets on the winding-up, is of the total fair market value of all equity in- terests in the taxpayer at that time; and (d) if the condition in clause (6.1)(c)(iii)(B) is met, the new corporation is deemed to be the same corporation as, and a continuation of, the taxpayer.
(2) The portion of subsection 90(7) of the Act be- fore paragraph (a) is replaced by the following: (ii) le nouveau créancier est réputé être le créancier initial et en être la continuation; c) si la condition énoncée à la division (6.1)c)(iii)(A) est remplie : (i) sous réserve du sous-alinéa (ii), chaque entité qui détenait une participation dans le contribuable immédiatement avant la liquidation (appelée « en- tité remplaçante » au présent alinéa) est réputée être la même entité que le contribuable et en être la continuation, (ii) pour l’application du paragraphe (13) et de la description de l’élément A au paragraphe (14), un montant relativement à un prêt ou à une dette est réputé avoir été inclus en application du para- graphe (6) dans le calcul du revenu de chaque entité remplaçante et être égal : (A) si le contribuable est une société de per- sonne, au montant qui peut être raisonnable- ment considéré comme la part de l’entité rem- plaçante (déterminée d’une manière conforme au calcul de sa part sur le revenu de la société de personnes selon le paragraphe 96(1) pour l’exer- cice final du contribuable) du montant détermi- né relativement à un prêt ou à une dette qui de- vait être inclus en application du paragraphe (6) dans le calcul du revenu du contribuable, (B) sinon, à la proportion du montant détermi- né, relativement à un prêt ou à une dette, inclus dans le calcul du revenu du contribuable en ap- plication du paragraphe (6), qui correspond au rapport de la juste valeur marchande de la parti- cipation
 de l’entité remplaçante dans le contri- buable, immédiatement avant la distribution des biens du contribuable au moment de la liquida- tion, sur la juste valeur marchande totale de l’en- semble des participations dans le contribuable à ce moment; d) si la condition énoncée à la division (6.1)c)(iii)(B) est remplie, la nouvelle société est réputée être la même société que le contribuable et en être la conti- nuation.
(2) Le passage du paragraphe 90(7) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Back-to-back loans (7) For the purposes of this subsection and subsections (6), (8) to (15) and 39(2.1) and (2.2) and paragraph 95(2)(g.04), if at any time a person or partnership Prêts adossés (7) Pour l’application du présent paragraphe et des para- graphes (6), (8) à (15) et 39(2.1) et (2.2) et de l’alinéa 95(2)g.04), si une personne ou une société de personnes 2015-2016-2017 37 64-65-66 Eliz.
II (i) subject to subparagraph (ii), each entity that held an equity interest in the taxpayer immediately before the winding-up (referred to in this para- graph as a “successor entity”) is deemed to be the same entity as, and a continuation of, the taxpayer, and (ii) for the purposes of applying subsection (13) and the description of A in subsection (14), an amount is deemed, in respect of a loan or indebted- ness, to have been included under subsection (6) in computing the income of each successor entity equal to (A) if the taxpayer is a partnership, the amount that may reasonably be considered to be the suc- cessor entity’s share (determined in a manner consistent with the determination of the succes- sor entity’s share of the income of the partner- ship under subsection 96(1) for the taxpayer’s fi- nal fiscal period) of the specified amount that was required to be included in computing the in- come of the taxpayer under subsection (6) in re- spect of the loan or indebtedness, and (B) in any other case, the proportion of the spec- ified amount included in computing the taxpay- er’s income under subsection (6), in respect of the loan or indebtedness, that the fair market value of the successor entity’s equity interest in the taxpayer, immediately before the distribu- tion of the taxpayer’s assets on the winding-up, is of the total fair market value of all equity in- terests in the taxpayer at that time; and (d) if the condition in clause (6.1)(c)(iii)(B) is met, the new corporation is deemed to be the same corporation as, and a continuation of, the taxpayer.
(ii) le nouveau créancier est réputé être le créancier initial et en être la continuation; c) si la condition énoncée à la division (6.1)c)(iii)(A) est remplie : (i) sous réserve du sous-alinéa (ii), chaque entité qui détenait une participation dans le contribuable immédiatement avant la liquidation (appelée « en- tité remplaçante » au présent alinéa) est réputée être la même entité que le contribuable et en être la continuation, (ii) pour l’application du paragraphe (13) et de la description de l’élément A au paragraphe (14), un montant relativement à un prêt ou à une dette est réputé avoir été inclus en application du para- graphe (6) dans le calcul du revenu de chaque entité remplaçante et être égal : (A) si le contribuable est une société de per- sonne, au montant qui peut être raisonnable- ment considéré comme la part de l’entité rem- plaçante (déterminée d’une manière conforme au calcul de sa part sur le revenu de la société de personnes selon le paragraphe 96(1) pour l’exer- cice final du contribuable) du montant détermi- né relativement à un prêt ou à une dette qui de- vait être inclus en application du paragraphe (6) dans le calcul du revenu du contribuable, (B) sinon, à la proportion du montant détermi- né, relativement à un prêt ou à une dette, inclus dans le calcul du revenu du contribuable en ap- plication du paragraphe (6), qui correspond au rapport de la juste valeur marchande de la parti- cipation de l’entité remplaçante dans le contri- buable, immédiatement avant la distribution des biens du
 contribuable au moment de la liquida- tion, sur la juste valeur marchande totale de l’en- semble des participations dans le contribuable à ce moment; d) si la condition énoncée à la division (6.1)c)(iii)(B) est remplie, la nouvelle société est réputée être la même société que le contribuable et en être la conti- nuation.
(2) The portion of subsection 90(7) of the Act be- (2) Le passage du paragraphe 90(7) de la même fore paragraph (a) is replaced by the following: loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui Back-to-back loans (7) For the purposes of this subsection and subsections (7) Pour l’application du présent paragraphe et des para- (6), (8) to (15) and 39(2.1) and (2.2) and paragraph graphes (6), (8) à (15) et 39(2.1) et (2.2) et de l’alinéa 95(2)(g.04), if at any time a person or partnership 95(2)g.04), si une personne ou une société de personnes suit : Prêts adossés Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 27 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 27 (referred to in this subsection as the “intermediate lender”) makes a loan to another person or partnership (in this subsection referred to as the “intended borrow- er”) because the intermediate lender received a loan from another person or partnership (in this subsection re- ferred to as the “initial lender”) (appelées « prêteur intermédiaire » au présent para- graphe) consent un prêt à une autre personne ou société de personnes (appelées « emprunteur visé » au présent paragraphe) à un moment donné du fait qu’elle a reçu un prêt d’une tierce personne ou société de personnes (ap- pelées « prêteur initial » au présent paragraphe), les règles ci-après s’appliquent : (3) Subparagraph 90(9)(a)(ii) of the Act is re- placed with the following: (3) Le sous-alinéa 90(9)a)(ii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) the income of the corporation under subsection 91(5), in respect of the taxable surplus of a foreign affiliate of the corporation, unless the specified debtor is a person or partnership described in sub- clause (i)(D)(I) or (II); (ii) soit du revenu de la société en application du paragraphe 91(5), relativement au surplus impo- sable d’une société étrangère affiliée de celle-ci, sauf si le débiteur déterminé est une personne ou une
 société de personnes visée aux subdivisions (i)(D)(I) ou (II); (4) Paragraph (b) of the definition specified debtor in subsection 90(15) of the Act is replaced by the following: (4) L’alinéa b) de la définition de débiteur détermi- né, au paragraphe 90(15) de la même loi, est rem- placé par ce qui suit : (b) a person with which the taxpayer does not, at that time, deal at arm’s length, other than b) une personne avec laquelle le contribuable a un lien de dépendance à ce moment, à l’exception de l’une des
 sociétés suivantes : (i) a non-resident corporation that is at that time a controlled foreign affiliate, within the meaning as- signed by section 17, of the taxpayer, or (ii) a non-resident corporation (other than a corpo- ration that is described in subparagraph (i)) that is, at that time, a foreign affiliate of the taxpayer, if each share of the capital stock of the affiliate is owned at that time by any of (A) the taxpayer, (i) une société non-résidente qui est à ce moment une société étrangère affiliée contrôlée, au sens de l’article 17, du contribuable, (ii) une société non-résidente (à l’exception d’une société visée au sous-alinéa (i)) qui, à ce moment, est une société étrangère affiliée du contribuable et dont, à ce moment, chaque action du capital-ac- tions appartient à une ou plusieurs des personnes ou sociétés de personnes suivantes : (B) persons resident in Canada, (A) le contribuable, (C) non-resident persons that deal at arm’s length with the taxpayer, (D) persons described in subparagraph (i), (E) partnerships, each member of which is de- scribed in any of clauses (A) to (F), and (F) a corporation each shareholder of which is described in any of clauses (A) to (F); (B) une personne résidant au Canada, (C) une personne non-résidente sans lien de dé- pendance avec le contribuable, (D) une personne visée au sous-alinéa (i), (E) une société de personnes dont chacun des associés est visé à l’une des divisions (A) à (F), (F) une société dont chacun des actionnaires est une personne visée à l’une des divisions (A) à (F); 2015-2016-2017 38 64-65-66 Eliz.
II (referred to in this subsection as the “intermediate (appelées « prêteur intermédiaire » au présent para- lender”) makes a loan to another person or partnership graphe) consent un prêt à une autre personne ou société (in this subsection referred to as the “intended borrow- de personnes (appelées « emprunteur visé » au présent er”) because the intermediate lender received a loan from paragraphe) à un moment donné du fait qu’elle a reçu un another person or partnership (in this subsection re- prêt d’une tierce personne ou société de personnes (ap- ferred to as the “initial lender”) pelées « prêteur initial » au présent paragraphe), les règles ci-après s’appliquent : (3) Subparagraph 90(9)(a)(ii) of the Act is re- (3) Le sous-alinéa 90(9)a)(ii) de la même loi est placed with the following: remplacé par ce qui suit : (ii) the income of the corporation under subsection 91(5), in respect of the taxable surplus of a foreign affiliate of the corporation, unless the specified debtor is a person or partnership described in sub- clause (i)(D)(I) or (II); (ii) soit du revenu de la société en application du paragraphe 91(5), relativement au surplus impo- sable d’une société étrangère affiliée de celle-ci, sauf si le débiteur déterminé est une personne ou une société de personnes visée aux subdivisions (i)(D)(I) ou (II); (4) Paragraph (b) of the definition specified (4) L’alinéa b) de la définition de débiteur détermi- debtor in subsection 90(15) of the Act is replaced né, au paragraphe 90(15) de la même loi, est rem- by
 the following: placé par ce qui suit : (b) a person with which the taxpayer does not, at that b) une personne avec laquelle le contribuable a un time, deal at arm’s length, other than lien de dépendance à ce moment, à l’exception de l’une des sociétés suivantes : (i) a non-resident corporation that is at that time a controlled foreign affiliate, within the meaning as- signed by section 17, of the taxpayer, or (ii) a non-resident corporation (other than a corpo- ration that is described in subparagraph (i))
 that is, at that time, a foreign affiliate of the taxpayer, if each share of the capital stock of the affiliate is owned at that time by any of (A) the taxpayer, (i) une société non-résidente qui est à ce moment une société étrangère affiliée contrôlée, au sens de l’article 17, du contribuable, (ii) une société non-résidente (à l’exception d’une société visée au sous-alinéa (i)) qui, à ce moment, est une société étrangère affiliée du contribuable et dont, à ce moment, chaque action du capital-ac- tions appartient à une ou plusieurs des personnes ou sociétés de personnes suivantes : (B) persons resident in Canada, (A) le contribuable, (C) non-resident persons that deal at arm’s (B) une personne résidant au Canada, length with the taxpayer, (D) persons described in subparagraph (i), (E) partnerships, each member of which is de- scribed in any of clauses (A) to (F), and (F) a corporation each shareholder of which is described in any of clauses (A) to (F); (C) une personne non-résidente sans lien de dé- pendance avec le contribuable, (D) une personne visée au sous-alinéa (i), (E) une société de personnes dont chacun des associés est visé à l’une des divisions (A) à (F), (F) une société dont chacun des actionnaires est une personne visée à l’une des divisions (A) à (F); Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 27-28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 27-28 (5) Subsection (1) applies to transactions and events that occur after September 15, 2016.
How- ever, if a taxpayer files an election with the Min- ister before 2017, subsection (1) applies in respect of the taxpayer as of August 20, 2011.

(6) Subsection (2) applies in respect of loans re- ceived and indebtedness incurred after August 19, 2011.
However, subsection 90(7) of the Act, as amended by subsection (2), also applies in re- spect of any portion of a particular loan received or a particular indebtedness incurred before Au- gust 20, 2011 that remains outstanding on August 19, 2014 as if that portion were a separate loan or indebtedness that was received or incurred, as the case may be, on August 20, 2014 in the same manner and on the same terms as the particular loan or indebtedness.
(7) Subsection (3) applies in respect of loans re- ceived and indebtedness incurred after August 19, 2011; however, subparagraph 90(9)(a)(ii) of the Act, as enacted by subsection (3), also applies in respect of any portion of a particular loan re- ceived or a particular indebtedness incurred be- fore August 20, 2011 that remains outstanding on August 19, 2014 as if that portion were a separate loan or indebtedness that was received or in- curred, as the case may be, on August 20, 2014 in the same manner and on the same terms as the particular loan or indebtedness.
In respect of loans received and indebtedness incurred prior to September 16, 2016, subparagraph 90(9)(a)(ii) of the Act, as enacted by subsection (3), is to be read without reference to “unless the specified debtor is a person or partnership described in subclause (i)(D)(I) or (II)”.
(8) Subsection (4) applies in respect of loans re- ceived and indebtedness incurred after August 19, 2011 and in respect of any portion of a particu- lar loan received or indebtedness incurred be- fore August 20, 2011 that remained outstanding on August 19, 2014.
28 (1) Section 91 of the Act is amended by adding the following after subsection (1): Conditions for application of subsection (1.2) (1.1) Subsection (1.2) applies at a particular time in re- spect of a particular foreign affiliate of a taxpayer resi- dent in Canada if (5) Le paragraphe (1) s’applique aux opérations et événements qui se produisent après le 15 sep- tembre 2016.
Toutefois, si un contribuable en fait le choix dans un document qu’il présente au mi- nistre avant 2017, le paragraphe (1) s’applique re- lativement au contribuable à compter du 20 août 2011.

(6) Le paragraphe (2) s’applique relativement aux prêts reçus et aux dettes contractées après le 19 août 2011.
Toutefois, le paragraphe 90(7) de la même loi, modifié par le paragraphe (2), s’ap- plique aussi relativement aux parties de prêts donnés reçus, ou de dettes données contractées, avant le 20 août 2011 qui demeurent impayées le 19 août 2014 comme s’il s’agissait d’un prêt dis- tinct reçu ou d’une dette distincte contractée, se- lon le cas, le 20 août 2014 de la même manière et selon les mêmes modalités que le prêt donné ou la dette donnée.
(7) Le paragraphe (3) s’applique relativement aux prêts reçus et aux dettes contractées après le 19 août 2011.
Toutefois, le sous-alinéa 90(9)a)(ii) de la même loi, édicté par le paragraphe (3), s’ap- plique aussi relativement aux parties de prêts donnés reçus, ou de dettes données contractées, avant le 20 août 2011 qui demeurent impayées le 19 août 2014 comme s’il s’agissait d’un prêt dis- tinct reçu ou d’une dette distincte contractée, se- lon le cas, le 20 août 2014 de la même manière et selon les mêmes modalités que le prêt donné ou la dette donnée.
Le sous-alinéa 90(9)a)(ii) de la même loi, édicté par le paragraphe (3), s’ap- plique relativement aux prêts reçus et aux dettes contractées avant le 16 septembre 2016 compte non tenu de son passage « , sauf si le débiteur dé- terminé est une personne ou société de per- sonnes visée aux subdivisions (i)(D)(I) ou (II) ».
(8) Le paragraphe (4) s’applique relativement aux prêts reçus et aux dettes contractées après le 19 août 2011 et relativement aux parties de prêts re- çus ou de dettes contractées avant le 20 août 2011 qui demeurent impayées le 19 août 2014.
28 (1) L’article 91 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (1), de ce qui suit : Conditions d’application du paragraphe (1.2) (1.1) Le paragraphe (1.2) s’applique à un moment donné relativement à une société étrangère affiliée donnée d’un contribuable résidant au Canada si les énoncés ci-après se vérifient : 2015-2016-2017 39 64-65-66 Eliz.

II (5) Subsection (1) applies to transactions and (5) Le paragraphe (1) s’applique aux opérations events that occur after September 15, 2016.
How- et événements qui se produisent après le 15 sep- ever, if a taxpayer files an election with the Min- tembre 2016.

Toutefois, si un contribuable en fait ister before 2017, subsection (1) applies in respect le choix dans un document qu’il présente au mi- of the taxpayer as of August 20, 2011. nistre avant 2017, le paragraphe (1) s’applique re- lativement au contribuable à compter du 20 août 2011.
(6) Subsection (2) applies in respect of loans re- (6) Le paragraphe (2) s’applique relativement aux ceived and indebtedness incurred after August prêts reçus et aux dettes contractées après le 19 19, 2011.

However, subsection 90(7) of the Act, as août 2011.
Toutefois, le paragraphe 90(7) de la amended by subsection (2), also applies in re- même loi, modifié par le paragraphe (2), s’ap- spect of any portion of a particular loan received plique aussi relativement aux parties de prêts or a particular indebtedness incurred before Au- donnés reçus, ou de dettes données contractées, gust 20, 2011 that remains outstanding on August avant le 20 août 2011 qui demeurent impayées le 19, 2014 as if that portion were a separate loan or 19 août 2014 comme s’il s’agissait d’un prêt dis- indebtedness that was received or incurred, as tinct reçu ou d’une dette distincte contractée, se- the case may be, on August 20, 2014 in the same lon le cas, le 20 août 2014 de la même manière et manner and on the same terms as the particular selon les mêmes modalités que le prêt donné ou loan or indebtedness.
la dette donnée.

(7) Subsection (3) applies in respect of loans re- (7) Le paragraphe (3) s’applique relativement aux ceived and indebtedness incurred after August prêts reçus et aux dettes contractées après le 19 19, 2011; however, subparagraph 90(9)(a)(ii) of the août 2011.
Toutefois, le sous-alinéa 90(9)a)(ii) de Act, as enacted by subsection (3), also applies in la même loi, édicté par le paragraphe (3), s’ap- respect of any portion of a particular loan re- plique aussi relativement aux parties de prêts ceived or a particular indebtedness incurred be- donnés reçus, ou de dettes données contractées, fore August 20, 2011 that remains outstanding on avant le 20 août 2011 qui demeurent impayées le August 19, 2014 as if that portion were a separate 19 août 2014 comme s’il s’agissait d’un prêt dis- loan or indebtedness that was received or in- tinct reçu ou d’une dette distincte contractée, se- curred, as the case may be, on August 20, 2014 in lon le cas, le 20 août 2014 de la même manière et the same manner and on the same terms as the selon les mêmes modalités que le prêt donné ou particular loan or indebtedness.
In respect of la dette donnée.
Le sous-alinéa 90(9)a)(ii) de la loans received and indebtedness incurred prior même loi, édicté par le paragraphe (3), s’ap- to September 16, 2016, subparagraph 90(9)(a)(ii) plique relativement aux prêts reçus et aux dettes of the Act, as enacted by subsection (3), is to be contractées avant le 16 septembre 2016 compte read without reference to “unless the specified non tenu de son passage « , sauf si le débiteur dé- debtor is a person or partnership described in terminé est une personne ou société de per- subclause (i)(D)(I) or (II)”.
sonnes visée aux subdivisions (i)(D)(I) ou (II) ».
(8) Subsection (4) applies in respect of loans re- (8) Le paragraphe (4) s’applique relativement aux ceived and indebtedness incurred after August prêts reçus et aux dettes contractées après le 19 19, 2011 and in respect of any portion of a particu- août 2011 et relativement aux parties de prêts re- lar loan received or indebtedness incurred be- çus ou de dettes contractées avant le 20 août 2011 fore August 20, 2011 that remained outstanding qui demeurent impayées le 19 août 2014. on August 19, 2014.
28 (1) Section 91 of the Act is amended by adding 28 (1) L’article 91 de la même loi est modifié par the following after subsection (1): adjonction, après le paragraphe (1), de ce qui Conditions for application of subsection (1.2) Conditions d’application du paragraphe (1.2) (1.1) Subsection (1.2) applies at a particular time in re- (1.1) Le paragraphe (1.2) s’applique à un moment donné spect of a particular foreign affiliate of a taxpayer resi- relativement à une société étrangère affiliée donnée d’un dent in Canada if contribuable résidant au Canada si les énoncés ci-après suit : se vérifient : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 (a) an amount would be included under subsection (1) in computing the income of the taxpayer, in respect of a share of the particular affiliate or another foreign af- filiate of the taxpayer that has an equity percentage (as defined in subsection 95(4)) in the particular affili- ate, for the taxation year of the particular affiliate (de- termined without reference to subsection (1.2)) that includes the particular time (referred to in this subsec- tion and subsection (1.3) as the “ordinary taxation year” of the particular affiliate), if the ordinary taxa- tion year of the particular affiliate ended at the partic- ular time; (b) immediately after the particular time, there is (i) an acquisition of control of the taxpayer, or (ii) a triggering event that can reasonably be con- sidered to result in a change in the aggregate partic- ipating percentage of the taxpayer in respect of the particular affiliate for the ordinary taxation year of the particular affiliate; (c) if subparagraph (b)(i) applies, all or a portion of an amount described in paragraph 95(2)(f) that accrued to the particular affiliate during the portion of the or- dinary taxation year of the particular affiliate before the particular time is excluded in computing the in- come of another
 taxpayer because paragraph 95(2)(f.1) applies as a result of the taxpayer being, at a time be- fore the acquisition of control, a designated acquired corporation of the other taxpayer; and (d) if subparagraph (b)(ii) applies, none of the follow- ing is the case: (i) the change referred to in that subparagraph (A) is a decrease, and to (B) is equal to the total of all amounts each of which is the increase — that can reasonably be considered triggering event — in the aggregate participating percent- age of
 another taxpayer, in respect of the partic- ular affiliate for the ordinary taxation year of the particular affiliate, if the other taxpayer result from the (I) is a person resident in Canada, other than a person that is — or a trust, any of the benefi- ciaries under which is — by reason of a statu- tory provision, exempt from tax under this Part, and (II) is related to the taxpayer, a) une somme serait incluse, en vertu du paragraphe (1), dans le calcul du revenu du contribuable, relative- ment à une action de la société affiliée donnée ou d’une autre société étrangère affiliée du contribuable ayant un pourcentage d’intérêt (au sens du para- graphe 95(4)) dans la société affiliée donnée, pour l’année d’imposition de la société affiliée donnée (dé- terminée compte non tenu du paragraphe (1.2)) qui comprend le moment donné (appelée « année d’impo- sition normale » de la société affiliée donnée au pré- sent paragraphe et au paragraphe (1.3)), si l’année d’imposition normale avait pris fin au moment donné; b) immédiatement après le moment donné, il se pro- duit : (i) soit une acquisition de contrôle du contribuable, (ii) soit un événement déclencheur qu’il est raison- nable de considérer comme entraînant la modifica- tion du pourcentage de participation total du contribuable, relativement à la société affiliée don- née, pour l’année d’imposition normale de celle-ci; c) en cas d’application du sous-alinéa b)(i), la totalité ou une partie d’une somme visée à l’alinéa
 95(2)f) ac- cumulée en faveur de la société affiliée donnée au cours de la période de son année d’imposition normale qui précède le moment donné est exclue dans le calcul du revenu d’un autre contribuable parce que l’alinéa 95(2)f.1) s’applique du fait que le contribuable est, avant l’acquisition de contrôle, une société acquise dé- signée de cet autre contribuable; d) en cas d’application du sous-alinéa b)(ii), aucun des énoncés ci-après ne se vérifie : (i) les faits ci-après s’avèrent à l’égard de la
 modifi- cation mentionnée à ce sous-alinéa : (A) elle représente une baisse, (B) elle est égale au total des montants dont cha- cun correspond à la hausse — qu’il est raison- nable de considérer comme découlant de l’évé- nement déclencheur — du pourcentage de parti- cipation total d’un autre contribuable, relative- ment à la société affiliée donnée, pour l’année l’autre d’imposition normale de celle-ci, si contribuable, à la fois : (I) est une personne résidant au Canada (sauf une personne qui est, en vertu d’une disposi- tion législative, exonérée de l’impôt prévu à la présente partie, ou une fiducie dont un béné- ficiaire est ainsi exonéré de cet impôt), (a) an amount would be included under subsection (1) a) une somme serait incluse, en vertu du paragraphe in computing the income of the taxpayer, in respect of (1), dans le calcul du revenu du contribuable, relative- a share of the particular affiliate or another foreign af- ment à une action de la société affiliée donnée ou filiate of the taxpayer that has an equity percentage (as defined in subsection 95(4)) in the particular affili- d’une autre société étrangère affiliée du contribuable ayant un pourcentage d’intérêt (au sens du para- ate, for the taxation year of the particular affiliate (de- graphe 95(4)) dans la société affiliée donnée, pour termined without reference to subsection (1.2)) that l’année d’imposition de la société affiliée donnée (dé- includes the particular time (referred to in this subsec-
 terminée compte non tenu du paragraphe (1.2)) qui tion and subsection (1.3) as the “ordinary taxation comprend le moment donné (appelée « année d’impo- year” of the particular affiliate), if the ordinary taxa- sition normale » de la société affiliée donnée au pré- tion year of the particular affiliate ended at the partic- sent paragraphe et au paragraphe (1.3)), si l’année ular time; d’imposition normale avait pris fin au moment donné; (b) immediately after the particular time, there is b) immédiatement
 après le moment donné, il se pro- duit : (i) an acquisition of control of the taxpayer, or (ii) a triggering event that can reasonably be con- sidered to result in a change in the aggregate partic- ipating percentage of the taxpayer in respect of the particular affiliate for the ordinary taxation year of the particular affiliate; (i) soit une acquisition de contrôle du contribuable, (ii) soit un événement déclencheur qu’il est raison- nable de considérer comme entraînant la modifica- tion du pourcentage de participation total du contribuable, relativement à la société affiliée don- née, pour l’année d’imposition normale de celle-ci; (c) if subparagraph (b)(i) applies, all or a portion of an amount described in paragraph 95(2)(f) that accrued c) en cas d’application du sous-alinéa b)(i), la totalité to the particular affiliate during the portion of the or- ou une partie d’une somme visée à l’alinéa 95(2)f) ac- dinary taxation year of the particular affiliate before cumulée en faveur de la société affiliée donnée au the particular time is excluded in computing the in- cours de la période de son année d’imposition normale come of another taxpayer because paragraph 95(2)(f.1) qui précède le moment donné est exclue dans le calcul applies as a result of the taxpayer being, at a time be- du revenu d’un autre contribuable parce que l’alinéa fore the acquisition of control, a designated acquired 95(2)f.1) s’applique du fait que le contribuable est, corporation of the other
 taxpayer; and avant l’acquisition de contrôle, une société acquise dé- (d) if subparagraph (b)(ii) applies, none of the follow- ing is the case: (i) the change referred to in that subparagraph (A) is a decrease, and (B) is equal to the total of all amounts each of which is the increase — that can reasonably be considered to result from the triggering event — in the aggregate participating percent- age of another taxpayer, in respect of the partic- ular affiliate for the ordinary taxation year of the
 particular affiliate, if the other taxpayer (I) is a person resident in Canada, other than a person that is — or a trust, any of the benefi- ciaries under which is — by reason of a statu- tory provision, exempt from tax under this Part, and (II) is related to the taxpayer, signée de cet autre contribuable; d) en cas d’application du sous-alinéa b)(ii), aucun des énoncés ci-après ne se vérifie : (i) les faits ci-après s’avèrent à l’égard de la modifi- cation mentionnée à ce sous-alinéa : (A) elle représente une baisse, (B) elle est égale au total des montants dont cha- cun correspond à la hausse — qu’il est raison- nable de considérer comme découlant de l’évé- nement déclencheur — du pourcentage de parti- cipation total d’un autre contribuable, relative- ment à la société affiliée donnée, pour l’année d’imposition normale de celle-ci, si l’autre contribuable, à la fois : (I) est une personne résidant au Canada (sauf une personne qui est, en vertu d’une disposi- tion législative, exonérée de l’impôt prévu à la présente partie, ou une fiducie dont un béné- ficiaire est ainsi exonéré de cet impôt), 2015-2016-2017 40 64-65-66 Eliz.
II Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 1 if the triggering event results from a winding-up of the taxpayer to which sub- section 88(1) applies, at the particular time, and 2 in any other case, immediately after the particular time, (ii) the triggering event is on an amalgamation as defined in subsection 87(1), (iii) the triggering event is an excluded acquisition or disposition, in respect of the ordinary taxation year of the particular affiliate, and (iv) if one or more triggering events — all of which are described in subparagraph (b)(ii) and in respect of which none of the conditions in subparagraphs (i) to (iii) are satisfied — occur in the ordinary taxa- tion year of the particular affiliate, the percentage determined by the following formula is not greater than 5%: where A — B A is the total of all amounts each of which is the decrease — which can reasonably be considered to result from a triggering event described in subparagraph (b)(ii) (other than a triggering event that satisfies the conditions in subpara- graph (i) or (ii)) — in the aggregate participat- ing percentage of the taxpayer in respect of the particular affiliate for the ordinary taxation year of the particular affiliate, and B is the total of all amounts each of which is the increase — which can reasonably be considered to result from a triggering event described in subparagraph (b)(ii) (other than a triggering event that satisfies the conditions in subpara- graph (i) or (ii)) — in the aggregate participat- ing percentage of the taxpayer in respect of the particular affiliate for the ordinary taxation year of the particular affiliate.
(II) est une personne liée au contribuable : 1 si l’événement déclencheur découle d’une liquidation du contribuable à la- quelle s’applique le paragraphe 88(1), au moment donné, 2 sinon, immédiatement après le moment donné, (ii) l’événement déclencheur se produit lors d’une fusion, au sens du paragraphe 87(1), (iii) l’événement déclencheur est une acquisition ou disposition exclue, relativement à l’année d’imposi- tion normale de la société affiliée donnée, (iv) si un ou plusieurs événements déclen- cheurs — dont tous sont visés au sous-alinéa b)(ii) et relativement auxquels aucun des énoncés conte- nus aux sous-alinéas (i) à (iii) ne se vérifie — se pro- duisent au cours de l’année d’imposition normale de la société affiliée donnée, le pourcentage obtenu par la formule ci-après ne dépasse pas 5 % : où : A – B A représente le total des montants dont chacun correspond à la baisse — qu’il est raisonnable de considérer comme découlant d’un événe- ment déclencheur visé au sous-alinéa b)(ii) (sauf un événement déclencheur à l’égard du- quel un énoncé contenu aux sous-alinéas (i) ou (ii) se vérifie) — du pourcentage de participa- tion total du contribuable, relativement à la so- ciété affiliée donnée, pour l’année d’imposition normale de celle-ci, B le total des montants dont chacun correspond à la hausse — qu’il est raisonnable de considérer comme découlant d’un événement déclencheur visé au sous-alinéa b)(ii) (sauf un événement déclencheur à l’égard duquel un énoncé conte- nu aux sous-alinéas (i) ou (ii) se
 vérifie) — du pourcentage de participation total du contri- buable, relativement à la société affiliée don- née, pour l’année d’imposition normale de celle-ci.
Deemed year-end (1.2) If this subsection applies at a particular time in re- spect of a foreign affiliate of a particular taxpayer resi- dent in Canada, then for the purposes of this section and section 92, Présomption de fin d’année (1.2) En cas d’application du présent paragraphe à un moment donné relativement à une société étrangère affi- liée d’un contribuable donné résidant au Canada, les règles ci-après s’appliquent au présent article et à l’article 92 : 2015-2016-2017 41 64-65-66 Eliz.
II 1 if the triggering event results from a winding-up of the taxpayer to which sub- section 88(1) applies, at the particular time, and 2 in any other case, immediately after the moment donné, particular time, (ii) the triggering event is on an amalgamation as donné, defined in subsection 87(1), A is the total of all amounts each of which is the où : (iii) the triggering event is an excluded acquisition or disposition, in respect of the ordinary taxation year of the particular affiliate, and (iv) if one or more triggering events — all of which are described in subparagraph (b)(ii) and in respect of which none of the conditions in subparagraphs (i) to (iii) are satisfied — occur in the ordinary taxa- tion year of the particular affiliate, the percentage determined by the following formula is not greater than 5%: where A — B decrease — which can reasonably be considered to result from a triggering event described in subparagraph (b)(ii) (other than a triggering event that satisfies the conditions in subpara- graph (i) or (ii)) — in the aggregate participat- ing percentage of the taxpayer in respect of the particular affiliate for the ordinary taxation year of the particular affiliate, and B is the total of all amounts each of which is the increase — which can reasonably be considered to result from a triggering event described in subparagraph (b)(ii) (other than a triggering event that satisfies the conditions in subpara- graph (i) or (ii)) — in the aggregate participat- ing percentage of the taxpayer in respect of the particular affiliate for the ordinary taxation year of the particular affiliate.
(II) est une personne liée au contribuable : 1 si l’événement déclencheur découle d’une liquidation du contribuable à la- quelle s’applique le paragraphe 88(1), au 2 sinon, immédiatement après le moment (ii) l’événement déclencheur se produit lors d’une fusion, au sens du paragraphe 87(1), (iii) l’événement déclencheur est une acquisition ou disposition exclue, relativement à l’année d’imposi- tion normale de la société affiliée donnée, (iv) si un ou plusieurs événements déclen- cheurs — dont tous sont visés au sous-alinéa b)(ii) et relativement auxquels aucun des énoncés conte- nus aux sous-alinéas (i) à (iii) ne se vérifie — se pro- duisent au cours de l’année d’imposition normale de la société affiliée donnée, le pourcentage obtenu par la formule ci-après ne dépasse pas 5 % : A – B A représente le total des montants dont chacun correspond à la baisse — qu’il est raisonnable de considérer comme découlant d’un événe- ment déclencheur visé au sous-alinéa b)(ii) (sauf un événement déclencheur à l’égard du- quel un énoncé contenu aux sous-alinéas (i) ou (ii) se vérifie) — du pourcentage de participa- tion total du contribuable, relativement à la so- ciété affiliée donnée, pour l’année d’imposition normale de celle-ci, B le total des montants dont chacun correspond à la hausse — qu’il est raisonnable de considérer comme découlant d’un événement déclencheur visé au sous-alinéa b)(ii) (sauf un événement déclencheur à l’égard duquel un énoncé conte- nu aux sous-alinéas (i) ou (ii) se vérifie) — du pourcentage de
 participation total du contri- buable, relativement à la société affiliée don- née, pour l’année d’imposition normale de celle-ci.
Deemed year-end Présomption de fin d’année (1.2) If this subsection applies at a particular time in re- (1.2) En cas d’application du présent paragraphe à un spect of a foreign affiliate of a particular taxpayer resi- moment donné relativement à une société étrangère affi- dent in Canada, then for the purposes of this section and liée d’un contribuable donné résidant au Canada, les section 92, règles ci-après s’appliquent au présent article et à l’article 92 : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 (a) in respect of the particular taxpayer and each con- nected person, or connected partnership, in respect of the particular taxpayer, the affiliate’s taxation year that would, in the absence of this subsection, have in- cluded the particular time is deemed to have ended at the time (referred to in this section as the “stub-period end time”) that is immediately before the particular time; (b) if the affiliate is, immediately after the particular time, a foreign affiliate of the particular taxpayer or a connected person, or connected partnership, in re- spect of the particular taxpayer, the affiliate’s next tax- ation year after the stub-period end time is deemed, in respect of the particular taxpayer or the connected person or connected partnership, as the case may be, to begin immediately after the particular time; and (c) in determining the foreign accrual property in- come of the affiliate for the taxation year referred to in paragraph (a) in respect of the particular taxpayer or a connected person or connected partnership, in respect of the particular taxpayer, all transactions or events that occur at the particular time are deemed to occur at the stub-period end time.
a) relativement au contribuable donné et à chaque personne rattachée ou société de personnes rattachée relativement au contribuable donné, l’année d’imposi- tion de la société affiliée qui, compte non tenu du pré- sent paragraphe, comprendrait le moment donné est réputée avoir pris fin au moment (appelé « fin de la période tampon » au présent article) qui précède im- médiatement le moment donné; b) si la société affiliée est, immédiatement après le moment donné, une société étrangère affiliée du contribuable donné ou une personne rattachée ou so- ciété de personnes rattachée relativement au contri- buable donné, l’année d’imposition de la société affi- liée qui suit immédiatement la fin de la période tam- pon est réputée, relativement au contribuable donné ou à la personne rattachée ou société de personnes rattachée, selon le cas, commencer immédiatement après le moment donné; c) dans le calcul du revenu étranger accumulé, tiré de biens de la société affiliée pour l’année d’imposition visée à l’alinéa a) relativement au contribuable donné ou à une personne rattachée ou société de personnes rattachée relativement au contribuable donné, les opé- rations ou événements se produisant au moment don- né sont réputés se produire à la fin de la période tam- pon.
Definitions (1.3) The following definitions apply in this subsection and subsections (1.1) and (1.2).

Définitions (1.3) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent paragraphe et aux paragraphes (1.1) et (1.2).
aggregate participating percentage, of a taxpayer in respect of a foreign affiliate of the taxpayer for a taxation year of the affiliate, means the total of all amounts, each of which is the participating percentage, in respect of the affiliate, of a share of the capital stock of a corporation that is owned by the taxpayer at the end of the taxation year.
(pourcentage de participation total) connected person, in respect of a particular taxpayer, means a person that — at or immediately after the par- ticular time at which subsection (1.2) applies in respect of a foreign affiliate of the particular taxpayer — is resident in Canada and acquisition ou disposition exclue Est une acquisition ou une disposition exclue relativement à une année d’im- position d’une société étrangère affiliée d’un contri- buable, l’acquisition ou la disposition d’une participation dans une société, société de personnes ou fiducie qu’il est raisonnable de considérer comme entraînant la modifica- tion du pourcentage de participation total du contri- buable, relativement à la société affiliée pour l’année d’imposition de la société affiliée, à l’égard de laquelle les énoncés ci-après se vérifient : a) la modification qu’elle entraîne représente une hausse ou une baisse de moins de 1 %; (a) does not deal at arm’s length with the particular taxpayer; or (b) deals at arm’s length with the particular taxpayer, if b) il n’est pas raisonnable de considérer que l’un des principaux objets pour lesquels l’acquisition ou la dis- position est effectuée à titre d’acquisition ou de dispo- sition distincte consiste à éviter l’application du para- graphe (1.2).
(excluded acquisition or disposition) (i) the foreign affiliate is a foreign affiliate of the person at the particular time, and événement déclencheur Les événements suivants : 2015-2016-2017 42 64-65-66 Eliz.
II (a) in respect of the particular taxpayer and each con- a) relativement au contribuable donné et à chaque nected person, or connected partnership, in respect of personne rattachée ou société de personnes rattachée the particular taxpayer, the affiliate’s taxation year relativement au contribuable donné, l’année d’imposi- that would, in the absence of this subsection, have in- tion de la société affiliée qui, compte non tenu du pré- cluded the particular time is deemed to have ended at sent paragraphe, comprendrait le moment donné est the time (referred to in this section as the “stub-period réputée avoir pris fin au moment (appelé « fin de la end time”) that is immediately before the particular période tampon » au présent article) qui précède im- time; médiatement le moment donné; (b) if the affiliate is, immediately after the particular b) si la société affiliée est, immédiatement après le time, a foreign affiliate of the particular taxpayer or a moment donné, une société étrangère affiliée du connected person, or connected partnership, in re- contribuable donné ou une personne rattachée ou so- spect of the particular taxpayer, the affiliate’s next tax- ciété de personnes rattachée relativement au contri- ation year after the stub-period end time is deemed, in buable donné, l’année d’imposition de la société affi- respect of the particular taxpayer or the connected liée qui suit immédiatement la fin de la période tam- person or connected partnership, as the case may be, pon est réputée, relativement au
 contribuable donné to begin immediately after the particular time; and (c) in determining the foreign accrual property in- come of the affiliate for the taxation year referred to in ou à la personne rattachée ou société de personnes rattachée, selon le cas, commencer immédiatement après le moment donné; paragraph (a) in respect of the particular taxpayer or a c) dans le calcul du revenu étranger accumulé, tiré de connected person or connected partnership, in respect biens de la société affiliée pour l’année d’imposition of the particular taxpayer, all transactions or events visée à l’alinéa a) relativement au contribuable donné that occur at the particular time are deemed to occur ou à une personne rattachée ou société de personnes at the stub-period end time.
rattachée relativement au contribuable donné, les opé- rations ou événements se produisant au moment don- né sont réputés se produire à la fin de la période tam- pon.

Définitions Definitions (1.3) The following definitions apply in this subsection (1.3) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent and subsections (1.1) and (1.2).

paragraphe et aux paragraphes (1.1) et (1.2).
aggregate participating percentage, of a taxpayer in acquisition ou disposition exclue Est une acquisition respect of a foreign affiliate of the taxpayer for a taxation ou une disposition exclue relativement à une année d’im- year of the affiliate, means the total of all amounts, each position d’une société étrangère affiliée d’un contri- of which is the participating percentage, in respect of the buable, l’acquisition ou la disposition d’une participation affiliate, of a share of the capital stock of a corporation dans une société, société de personnes ou fiducie qu’il est that is owned by the taxpayer at the end of the taxation raisonnable de considérer comme entraînant la modifica- year.
(pourcentage de participation total) tion du pourcentage de participation total du contri- buable, relativement à la société affiliée pour l’année d’imposition de la société affiliée, à l’égard de laquelle les connected person, in respect of a particular taxpayer, means a person that — at or immediately after the par- énoncés ci-après se vérifient : ticular time at which subsection (1.2) applies in respect of a foreign affiliate of the particular taxpayer — is resident in Canada and taxpayer; or if (a) does not deal at arm’s length with the particular (b) deals at arm’s length with the particular taxpayer, a) la modification qu’elle entraîne représente une hausse ou une baisse de moins de 1 %; b) il n’est pas raisonnable de considérer que l’un des principaux objets pour lesquels l’acquisition ou la dis- position est effectuée à titre d’acquisition ou de dispo- sition distincte consiste à éviter l’application du para- graphe (1.2).
(excluded acquisition or disposition) (i) the foreign affiliate is a foreign affiliate of the événement déclencheur Les événements suivants : person at the particular time, and Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 (ii) the aggregate participating percentage of the person in respect of the foreign affiliate for the affil- iate’s ordinary taxation year may reasonably be considered to have increased as a result of the trig- gering event that gave rise to the application of sub- section (1.2).
(personne rattachée) connected partnership, in respect of a particular tax- payer, means a partnership if, at or immediately after the particular time at which subsection (1.2) applies in respect of a foreign affiliate of the particular taxpayer, (a) the particular taxpayer or a connected person in respect of the particular taxpayer is, directly or indi- rectly through one or more partnerships, a member of the partnership; or (b) if paragraph (a) does not apply, a) l’acquisition ou la disposition d’une participation dans une société, une société de personnes ou une fi- ducie; b) une modification des caractéristiques d’une action du capital-actions d’une société ou des droits à titre d’associé d’une société de personnes ou de bénéficiaire d’une fiducie; c) une disposition ou une modification d’un droit visé à l’alinéa 95(6)a).
(triggering event) personne rattachée Est une personne rattachée relati- vement à un contribuable donné, la personne qui, au mo- ment donné où le paragraphe (1.2) s’applique relative- ment à une société étrangère affiliée du contribuable donné ou immédiatement après ce moment, réside au Canada et remplit l’une des conditions suivantes : (i) the foreign affiliate is a foreign affiliate of the partnership at the particular time, and a) elle a un lien de dépendance avec le contribuable donné; (ii) the aggregate participating percentage of the partnership in respect of the foreign affiliate for the affiliate’s ordinary taxation year may reasonably be considered to have increased as a result of the trig- gering event that gave rise to the application of sub- section (1.2).
(société de personnes rattachée) excluded acquisition or disposition, in respect of a tax- ation year of a foreign affiliate of a taxpayer, means an acquisition or disposition of an equity interest in a corpo- ration, partnership or trust that can reasonably be con- sidered to result in a change in the aggregate participat- ing percentage of the taxpayer in respect of the affiliate for the taxation year of the affiliate, if (a) the change is less than 1%; and (b) it cannot reasonably be considered that one of the main reasons the acquisition or disposition occurs as a separate acquisition or disposition from one or more other acquisitions or dispositions is to avoid the appli- cation of subsection (1.2).
(acquisition ou disposition exclue) triggering event means (a) an acquisition or disposition of an equity interest in a corporation, partnership or trust; (b) a change in the terms or conditions of a share of the capital stock of a corporation or the rights as a member of a partnership or as a beneficiary under a trust; and b) elle n’a aucun lien de dépendance avec le contri- buable donné et les énoncés ci-après se vérifient à son égard : (i) la société affiliée est la société étrangère affiliée de la personne au moment donné, (ii) il est raisonnable de considérer que le pourcen- tage de participation total de la personne, relative- ment à la société affiliée, pour l’année d’imposition ordinaire de la société affiliée a augmenté en raison de l’événement déclencheur ayant entraîné l’appli- cation du paragraphe (1.2).
(connected person) pourcentage de participation total Est le pourcentage de participation total d’un contribuable, relativement à sa société étrangère affiliée pour une année d’imposition de la société affiliée, le total des montants dont chacun est le pourcentage de participation, relativement à la société af- filiée, d’une action du capital-actions d’une société appar- tenant au contribuable à la fin de l’année.
(aggregate participating percentage) société de personnes rattachée Est une société de per- sonnes rattachée relativement à un contribuable donné, au moment donné où le paragraphe (1.2) s’applique rela- tivement à une société étrangère affiliée du contribuable donné, ou immédiatement après ce moment, a) la société de personnes dont le contribuable donné ou une personne rattachée relativement au contri- buable donnée est, soit directement, soit indirecte- ment par l’entremise d’une ou de plusieurs sociétés de personnes, l’associé; 2015-2016-2017 43 64-65-66 Eliz.
II (ii) the aggregate participating percentage of the a) l’acquisition ou la disposition d’une participation person in respect of the foreign affiliate for the affil- dans une société, une société de personnes ou une fi- iate’s ordinary taxation year may reasonably be ducie; considered to have increased as a result of the trig- gering event that gave rise to the application of sub- section (1.2).
(personne rattachée) connected partnership, in respect of a particular tax- payer, means a partnership if, at or immediately after the particular time at which subsection (1.2) applies in respect of a foreign affiliate of the particular taxpayer, (a) the particular taxpayer or a connected person in respect of the particular taxpayer is, directly or indi- rectly through one or more partnerships, a member of the partnership; or (b) if paragraph (a) does not apply, b) une modification des caractéristiques d’une action du capital-actions d’une société ou des droits à titre d’associé d’une société de personnes ou de bénéficiaire d’une fiducie; c) une disposition ou une modification d’un droit visé à l’alinéa 95(6)a).
(triggering event) personne rattachée Est une personne rattachée relati- vement à un contribuable donné, la personne qui, au mo- ment donné où le paragraphe (1.2) s’applique relative- ment à une société étrangère affiliée du contribuable donné ou immédiatement après ce moment, réside au Canada et remplit l’une des conditions suivantes : (i) the foreign affiliate is a foreign affiliate of the a) elle a un lien de dépendance avec le contribuable partnership at the particular time, and donné; (ii) the aggregate participating percentage of the b) elle n’a aucun lien de dépendance avec le contri- partnership in respect of the foreign affiliate for the buable donné et les énoncés ci-après se vérifient à son affiliate’s ordinary taxation year may reasonably be égard : considered to have increased as a result of the trig- gering event that gave rise to the application of sub- section (1.2).
(société de personnes rattachée) excluded acquisition or disposition, in respect of a tax- ation year of a foreign affiliate of a taxpayer, means an acquisition or disposition of an equity interest in a corpo- ration, partnership or trust that can reasonably be con- sidered to result in a change in the aggregate participat- ing percentage of the taxpayer in respect of the affiliate for the taxation year of the affiliate, if (a) the change is less than 1%; and (i) la société affiliée est la société étrangère affiliée de la personne au moment donné, (ii) il est raisonnable de considérer que le pourcen- tage de participation total de la personne, relative- ment à la société affiliée, pour l’année d’imposition ordinaire de la société affiliée a augmenté en raison de l’événement déclencheur ayant entraîné l’appli- cation du paragraphe (1.2).
(connected person) pourcentage de participation total Est le pourcentage de participation total d’un contribuable, relativement à sa société étrangère affiliée pour une année d’imposition de (b) it cannot reasonably be considered that one of the la société affiliée, le total des montants dont chacun est le main reasons the acquisition or disposition occurs as a pourcentage de participation, relativement à la société af- separate acquisition or disposition from one or more filiée, d’une action du capital-actions d’une société appar- other acquisitions or dispositions is to avoid the appli- tenant au contribuable à la fin de l’année.
(aggregate cation of subsection (1.2).
(acquisition ou disposition participating percentage) exclue) triggering event means (a) an acquisition or disposition of an equity interest in a corporation, partnership or trust; (b) a change in the terms or conditions of a share of the capital stock of a corporation or the rights as a member of a partnership or as a beneficiary under a trust; and société de personnes rattachée Est une société de per- sonnes rattachée relativement à un contribuable donné, au moment donné où le paragraphe (1.2) s’applique rela- tivement à une société étrangère affiliée du contribuable donné, ou immédiatement après ce moment, a) la société de personnes dont le contribuable donné ou une personne rattachée relativement au contri- buable donnée est, soit directement, soit indirecte- ment par l’entremise d’une ou de plusieurs sociétés de personnes, l’associé; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 (c) a disposition or change of a right referred to in paragraph 95(6)(a).
(événement déclencheur) Election for application of subsection (1.2) (1.4) If the conditions in subsection (1.1) are not met at a particular time in respect of a particular foreign affiliate of a taxpayer resident in Canada, subsection (1.2) applies in respect of the particular affiliate at that time if (a) the conditions in paragraph (1.1)(a) are met in re- spect of the particular affiliate at the particular time; (b) immediately after the particular time there is a disposition of shares of the capital stock of the particu- lar affiliate or another foreign affiliate of the taxpayer that had an equity percentage (as defined in subsec- tion 95(4)) in the particular affiliate by (i) the taxpayer, or (ii) a controlled foreign affiliate of the taxpayer; and (c) the taxpayer and all specified corporations jointly elect in writing to apply subsection (1.2) in respect of the disposition and file the election with the Minister on or before the day that is the earliest filing-due date for all taxpayers making the election in respect of the taxation year in which the transaction to which the election relates occurred, and for this purpose, a spec- ified corporation means a corporation that at or im- mediately after the particular time meets the following conditions: (i) the corporation is resident in Canada, (ii) the corporation does not deal at arm’s length with the taxpayer, and (iii) the particular affiliate is a foreign affiliate of the corporation, or of a partnership of which the corporation is, directly or indirectly through one or more partnerships, a member.
b) si l’alinéa a) ne s’applique pas, à la fois : (i) la société étrangère affiliée est une société étran- gère affiliée de la société de personnes au moment donné; (ii) le total du pourcentage de participation de la société de personnes à l’égard de la société étran- gère affiliée pour l’année d’imposition normale de la société affiliée peut être raisonnablement consi- déré comme ayant augmenté en raison de l’événe- ment déclencheur qui a donné lieu à l’application du paragraphe (1.2).
(connected partnership) Choix visant l’application du paragraphe (1.2) (1.4) Si les conditions énoncées au paragraphe (1.1) ne sont pas remplies à un moment donné relativement à une société étrangère affiliée donnée d’un contribuable rési- dant au Canada, le paragraphe (1.2) s’applique relative- ment à la société affiliée donnée à ce moment si les énon- cés ci-après se vérifient : a) les conditions énoncées à l’alinéa (1.1)a) sont rem- plies relativement à la société affiliée donnée à ce mo- ment; b) immédiatement après ce moment, une disposition d’actions du capital-actions de la société affiliée don- née ou d’une autre société étrangère affiliée du contri- buable qui avait un pourcentage d’intérêt (au sens du paragraphe 95(4)) dans la société affiliée donnée est effectuée par l’une des personnes suivantes : (i) le contribuable, (ii) une société étrangère affiliée contrôlée du contribuable; c) le contribuable et toutes les sociétés déterminées font le choix conjoint pour que le paragraphe (1.2) s’applique relativement à la disposition, dans un docu- ment présenté au plus tard à la première des dates d’échéance de production applicables aux contri- buables qui font le choix, relativement à l’année d’im- position au cours de laquelle l’opération visée par le choix s’est produite; à cette fin, est une société déter- minée la société à l’égard de laquelle, au moment don- né ou immédiatement après ce moment, les conditions ci-après sont remplies : (i) la société réside au Canada, (ii) la société a un lien de dépendance avec le contribuable, 2015-2016-2017 44 64-65-66 Eliz.
II (c) a disposition or change of a right referred to in b) si l’alinéa a) ne s’applique pas, à la fois : paragraph 95(6)(a).
(événement déclencheur) (i) la société étrangère affiliée est une société étran- gère affiliée de la société de personnes au moment donné; (ii) le total du pourcentage de participation de la société de personnes à l’égard de la société étran- gère affiliée pour l’année d’imposition normale de la société affiliée peut être raisonnablement consi- déré comme ayant augmenté en raison de l’événe- ment déclencheur qui a donné lieu à l’application du paragraphe (1.2).
(connected partnership) Election for application of subsection (1.2) Choix visant l’application du paragraphe (1.2) (1.4) If the conditions in subsection (1.1) are not met at a (1.4) Si les conditions énoncées au paragraphe (1.1) ne particular time in respect of a particular foreign affiliate sont pas remplies à un moment donné relativement à une of a taxpayer resident in Canada, subsection (1.2) applies société étrangère affiliée donnée d’un contribuable rési- in respect of the particular affiliate at that time if dant au Canada, le paragraphe (1.2) s’applique relative- ment à la société affiliée donnée à ce moment si les énon- (a) the conditions in paragraph (1.1)(a) are met in re- spect of the particular affiliate at the particular time; cés ci-après se vérifient : (b) immediately after the particular time there is a disposition of shares of the capital stock of the particu- lar affiliate or another foreign affiliate of the taxpayer that had an equity percentage (as defined in subsec- tion 95(4)) in the particular affiliate by (i) the taxpayer, or (ii) a controlled foreign affiliate of the taxpayer; and (c) the taxpayer and all specified corporations jointly elect in writing to apply subsection (1.2) in respect of the disposition and file the election with the Minister on or before the day that is the earliest filing-due date election relates occurred, and for this purpose, a spec- ified corporation means a corporation that at or im- mediately after the particular time meets the following conditions: (i) the corporation is resident in Canada, (ii) the corporation does not deal at arm’s length with the taxpayer, and (iii) the particular affiliate is a foreign affiliate of the corporation, or of a partnership of which the corporation is, directly or indirectly through one or more partnerships, a member.
a) les conditions énoncées à l’alinéa (1.1)a) sont rem- plies relativement à la société affiliée donnée à ce mo- ment; b) immédiatement après ce moment, une disposition d’actions du capital-actions de la société affiliée don- née ou d’une autre société étrangère affiliée du contri- buable qui avait un pourcentage d’intérêt (au sens du paragraphe 95(4)) dans la société affiliée donnée est effectuée par l’une des personnes suivantes : (i) le contribuable, (ii) une société étrangère affiliée contrôlée du contribuable; s’applique relativement à la disposition, dans un docu- ment présenté au plus tard à la première des dates d’échéance de production applicables aux contri- buables qui font le choix, relativement à l’année d’im- position au cours de laquelle l’opération visée par le choix s’est produite; à cette fin, est une société déter- minée la société à l’égard de laquelle, au moment don- né ou immédiatement après ce moment, les conditions ci-après sont remplies : (i) la société réside au Canada, (ii) la société a un lien de dépendance avec le contribuable, for all taxpayers making the election in respect of the c) le contribuable et toutes les sociétés déterminées taxation year in which the transaction to which the font le choix conjoint pour que le paragraphe (1.2) Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 Election for application of subsection (1.2) (1.5) A particular taxpayer resident in Canada may elect, by filing with the Minister in prescribed manner a form containing prescribed information on or before the par- ticular taxpayer’s filing-due date for its taxation year that includes a particular time, to have subsection (1.2) apply at the particular time in respect of a particular foreign af- filiate of the particular taxpayer if (a) immediately after the particular time, there is an acquisition or disposition of shares of the capital stock of a foreign affiliate of another taxpayer that results in a decrease to the surplus entitlement percentage of the other taxpayer in respect of the particular affiliate; (b) as a result of the acquisition or disposition de- scribed in paragraph (a), subsection (1.2) applies to the other taxpayer resident in Canada in respect of the particular affiliate; (c) the surplus entitlement percentage of the particu- lar taxpayer in respect of the particular affiliate in- creases as a result of the acquisition or disposition de- scribed in paragraph (a); (d) subsection (1.2) does not apply, in the absence of this subsection, to the particular taxpayer in respect of the acquisition or disposition; and (e) the particular affiliate is a foreign affiliate of the particular taxpayer at the particular time.
(iii) la société affiliée donnée est une société étran- gère affiliée de la société, ou d’une société de per- sonnes dont la société est, soit directement, soit in- directement par l’intermédiaire d’une ou de plu- sieurs sociétés de personnes, l’associé.
Choix visant l’application du paragraphe (1.2) (1.5) Un contribuable donné résidant au Canada peut faire le choix, en présentant au ministre selon les modali- tés prescrites un formulaire contenant les renseigne- ments prescrits au plus tard à la date d’échéance de pro- duction applicable au contribuable donné pour son année d’imposition qui comprend un moment donné, pour que le paragraphe (1.2) s’applique à ce moment relativement à une société étrangère affiliée du contribuable donné si les conditions ci-après sont remplies : a) immédiatement après ce moment, il se produit une acquisition ou une disposition d’actions du capital-ac- tions d’une société étrangère affiliée d’un autre contri- buable qui entraîne une baisse du pourcentage de droit au surplus de l’autre contribuable relativement à la société affiliée donnée; b) par suite de l’acquisition ou de la disposition visée à l’alinéa a), le paragraphe (1.2) s’applique à l’autre contribuable résidant au Canada relativement à la so- ciété affiliée donnée; c) le pourcentage de droit au surplus du contribuable donné relativement à la société affiliée donnée aug- mente par suite de l’acquisition ou de la disposition vi- sée à l’alinéa a); d) le paragraphe (1.2) ne s’applique pas, en l’absence du présent paragraphe, au contribuable donné relati- vement à l’acquisition ou à la disposition; e) la société affiliée donnée est une société affiliée du contribuable donné à ce moment.
(2) Subsection 91(1.5) of the Act, as enacted by subsection (1), is repealed.

(2) Le paragraphe 91(1.5) de la même loi, édicté par le paragraphe (1), est abrogé.
(3) Subsection 91(4.5) of the Act is replaced by the following: (3) Le paragraphe 91(4.5) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : Exception — hybrid entities (4.5) For the purposes of subparagraph (4.1)(a)(i), a specified owner in respect of the taxpayer is not to be considered, under the relevant foreign tax law, to own less than all of the shares of the capital stock of a corpo- ration that are considered to be owned for the purposes of this Act solely because the specified owner or the cor- poration is not treated as a corporation under the rele- vant foreign tax law.
Exception — entités hybrides (4.5) Pour l’application du sous-alinéa (4.1)a)(i), un pro- priétaire déterminé relativement au contribuable n’est pas considéré, selon la législation étrangère applicable, être propriétaire de moins que la totalité des actions du capital-actions d’une société qui sont considérées appar- tenir à quelqu’un pour l’application de la présente loi du seul fait que le propriétaire déterminé ou la société n’est 2015-2016-2017 45 64-65-66 Eliz.
II (iii) la société affiliée donnée est une société étran- gère affiliée de la société, ou d’une société de per- sonnes dont la société est, soit directement, soit in- directement par l’intermédiaire d’une ou de plu- sieurs sociétés de personnes, l’associé.
Election for application of subsection (1.2) Choix visant l’application du paragraphe (1.2) (1.5) A particular taxpayer resident in Canada may elect, (1.5) Un contribuable donné résidant au Canada peut by filing with the Minister in prescribed manner a form faire le choix, en présentant au ministre selon les modali- containing prescribed information on or before the par- tés prescrites un formulaire contenant les renseigne- ticular taxpayer’s filing-due date for its taxation year that ments prescrits au plus tard à la date d’échéance de pro- includes a particular time, to have subsection (1.2) apply duction applicable au contribuable donné pour son année at the particular time in respect of a particular foreign af- d’imposition qui comprend un moment donné, pour que filiate of the particular taxpayer if (a) immediately after the particular time, there is an acquisition or disposition of shares of the capital stock le paragraphe (1.2) s’applique à ce moment relativement à une société étrangère affiliée du contribuable donné si les conditions ci-après sont remplies : of a foreign affiliate of another taxpayer that results in a) immédiatement après ce moment, il se produit une a decrease to the surplus entitlement percentage of the acquisition ou une disposition d’actions du capital-ac- other taxpayer in respect of the particular affiliate; (b) as a result of the acquisition or disposition de- scribed in paragraph (a), subsection (1.2) applies to the other taxpayer resident in Canada in respect of the particular affiliate; (c) the surplus entitlement percentage of the particu- lar taxpayer in respect of the particular affiliate in- creases as a result of the acquisition or disposition de- scribed in paragraph (a); (d) subsection (1.2) does not apply, in the absence of this subsection, to the particular taxpayer in respect of the acquisition or disposition; and (e) the particular affiliate is a foreign affiliate of the particular taxpayer at the particular time.
tions d’une société étrangère affiliée d’un autre contri- buable qui entraîne une baisse du pourcentage de droit au surplus de l’autre contribuable relativement à la société affiliée donnée; b) par suite de l’acquisition ou de la disposition visée à l’alinéa a), le paragraphe (1.2) s’applique à l’autre contribuable résidant au Canada relativement à la so- ciété affiliée donnée; c) le pourcentage de droit au surplus du contribuable donné relativement à la société affiliée donnée aug- mente par suite de l’acquisition ou de la disposition vi- sée à l’alinéa a); d) le paragraphe (1.2) ne s’applique pas, en l’absence du présent paragraphe, au contribuable donné relati- vement à l’acquisition ou à la disposition; e) la société affiliée donnée est une société affiliée du contribuable donné à ce moment.
(2) Subsection 91(1.5) of the Act, as enacted by (2) Le paragraphe 91(1.5) de la même loi, édicté subsection (1), is repealed.

par le paragraphe (1), est abrogé.
(3) Subsection 91(4.5) of the Act is replaced by the (3) Le paragraphe 91(4.5) de la même loi est rem- following: placé par ce qui suit : Exception — hybrid entities Exception — entités hybrides (4.5) For the purposes of subparagraph (4.1)(a)(i), a (4.5) Pour l’application du sous-alinéa (4.1)a)(i), un pro- specified owner in respect of the taxpayer is not to be priétaire déterminé relativement au contribuable n’est considered, under the relevant foreign tax law, to own pas considéré, selon la législation étrangère applicable, less than all of the shares of the capital stock of a corpo- être propriétaire de moins que la totalité des actions du ration that are considered to be owned for the purposes capital-actions d’une société qui sont considérées appar- of this Act solely because the specified owner or the cor- tenir à quelqu’un pour l’application de la présente loi du poration is not treated as a corporation under the rele- seul fait que le propriétaire déterminé ou la société n’est vant foreign tax law.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 pas traité comme une société selon la législation étran- gère applicable.
(4) Subsection (1) is deemed to have come into force on July 12, 2013, except that (4) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 12 juillet 2013.
Toutefois : (a) an election referred to in subsection 91(1.4) of the Act, as enacted by subsection (1), is deemed to have been filed by the particular taxpayer and all specified corporations (within the meaning assigned by subsection 91(1.4) of the Act) referred to in that subsection on a timely basis if the election is filed on or before the earliest filing-due date, for all taxpayers making the election, for the respective taxa- tion year that includes the day on which this Act receives royal assent; (b) an election referred to in subsection 91(1.5) of the Act, as enacted by subsection (1), is deemed to have been filed by the particular taxpayer referred to in that subsection on a timely basis if the election is filed on or before the filing-due date for the particular taxpayer for its taxation year that includes the day on which this Act receives royal assent; (c) subject to paragraph (d), for the purpose of applying subsections 91(1.1) to (1.4) of the Act, as enacted by subsection (1), if the particular time referred to in subsection 91(1.1) of the Act, as enacted by subsection (1), is before September 8, 2017, those subsections are to be read as follows: a) tout choix visé au paragraphe 91(1.4) de la même loi, édicté par le paragraphe (1), est ré- puté avoir été présenté par le contribuable donné et les sociétés déterminées (au sens du paragraphe 91(1.4) de la même loi) visés à ce paragraphe dans le délai fixé s’il est présenté au plus tard à la première en date des dates d’échéance de production
 applicables aux contribuables qui font le choix pour l’année d’imposition en cause qui comprend la date de sanction de la présente loi; b) tout choix visé au paragraphe 91(1.5) de la même loi, édicté par le paragraphe (1), est ré- puté avoir été présenté par le contribuable donné visé à ce paragraphe dans le délai fixé s’il est présenté au plus tard à la date d’échéance de production du contribuable donné pour son année d’imposition qui com- prend la date de sanction de la présente loi; c) sous réserve de l’alinéa
 d) et pour l’applica- tion des paragraphes 91(1.1) à (1.4) de la même loi, édictés par le paragraphe (1), si le moment donné visé au paragraphe 91(1.1) de la même loi, édicté par le paragraphe (1), est antérieur au 8 septembre 2017, ces paragraphes sont ré- putés être ainsi libellés : Conditions for application of subsection (1.2) (1.1) Subsection (1.2) applies at a particular time in re- spect of a particular foreign affiliate of a taxpayer resi- dent in Canada if Conditions d’application du paragraphe (1.2) (1.1) Le paragraphe (1.2) s’applique à un moment donné relativement à une société étrangère affiliée donnée d’un contribuable résidant au Canada si les énoncés ci-après se vérifient : (a) an amount would be included under subsection (1) in computing the income of the taxpayer, in respect of a share of the particular affiliate or another foreign af- filiate of the taxpayer that has an equity percentage (as defined in subsection 95(4)) in the particular affili- ate, for the taxation year of the particular affiliate (de- termined without reference to subsection (1.2)) that includes the particular time, if that taxation year end- ed at the particular time; and (b) immediately after the particular time, there is an acquisition or disposition of shares of the capital stock of a foreign affiliate of the taxpayer that results in a change to the surplus entitlement percentage of the the particular affiliate taxpayer in respect of a) une somme serait incluse, en vertu
 du paragraphe (1), dans le calcul du revenu du contribuable, relative- ment à une action de la société affiliée donnée ou d’une autre société étrangère affiliée du contribuable ayant un pourcentage d’intérêt (au sens du para- graphe 95(4)) dans la société affiliée donnée, pour l’année d’imposition de la société affiliée donnée (dé- terminée compte non tenu du paragraphe (1.2)) qui comprend le moment donné, si cette année d’imposi- tion avait pris fin au moment donné; b) immédiatement après le moment donné,
 une ac- quisition ou disposition d’actions du capital-actions d’une société étrangère affiliée du contribuable en- traîne la modification du pourcentage de droit au 2015-2016-2017 46 64-65-66 Eliz.
II pas traité comme une société selon la législation étran- gère applicable.

(4) Subsection (1) is deemed to have come into (4) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on July 12, 2013, except that gueur le 12 juillet 2013.
Toutefois : (a) an election referred to in subsection 91(1.4) a) tout choix visé au paragraphe 91(1.4) de la of the Act, as enacted by subsection (1), is même loi, édicté par le paragraphe (1), est ré- deemed to have been filed by the particular puté avoir été présenté par le contribuable taxpayer and all specified corporations (within donné et les sociétés déterminées (au sens du the meaning assigned by subsection 91(1.4) of paragraphe 91(1.4) de la même loi) visés à ce the Act) referred to in that subsection on a paragraphe dans le délai fixé s’il est présenté timely basis if the election is filed on or before au plus tard à la première en date des dates the earliest filing-due date, for all taxpayers d’échéance de production applicables aux making the election, for the respective taxa- contribuables qui font le choix pour l’année tion year that includes the day on which this d’imposition en cause qui comprend la date de Act receives royal assent; sanction de la présente loi; (b) an election referred to in subsection 91(1.5) b) tout choix visé au paragraphe 91(1.5) de la of the Act, as enacted by subsection (1), is même loi, édicté par le paragraphe (1), est ré- deemed to have been filed by the particular puté avoir été présenté par le contribuable taxpayer referred to in that subsection on a donné visé à ce paragraphe dans le délai fixé timely basis if the election is filed on or before s’il est présenté au plus tard à la date the filing-due date for the particular taxpayer d’échéance de production du
 contribuable for its taxation year that includes the day on donné pour son année d’imposition qui com- which this Act receives royal assent; prend la date de sanction de la présente loi; (c) subject to paragraph (d), for the purpose of c) sous réserve de l’alinéa d) et pour l’applica- applying subsections 91(1.1) to (1.4) of the Act, tion des paragraphes 91(1.1) à (1.4) de la même as enacted by subsection (1), if the particular loi, édictés par le paragraphe (1), si le moment time referred to in subsection
 91(1.1) of the donné visé au paragraphe 91(1.1) de la même Act, as enacted by subsection (1), is before loi, édicté par le paragraphe (1), est antérieur September 8, 2017, those subsections are to be au 8 septembre 2017, ces paragraphes sont ré- read as follows: putés être ainsi libellés : Conditions for application of subsection (1.2) Conditions d’application du paragraphe (1.2) (1.1) Subsection (1.2) applies at a particular time in re- (1.1) Le paragraphe (1.2) s’applique à un moment donné spect of a particular foreign affiliate of a taxpayer resi- relativement à une société étrangère affiliée donnée d’un dent in Canada if contribuable résidant au Canada si les énoncés ci-après (a) an amount would be included under subsection (1) se vérifient : in computing the income of the taxpayer, in respect of a) une somme serait incluse, en vertu du paragraphe a share of the particular affiliate or another foreign af- (1), dans le calcul du revenu du contribuable, relative- filiate of the taxpayer that has an equity percentage (as defined in subsection 95(4)) in the particular affili- ate, for the taxation year of the particular affiliate (de- ment à une action de la société affiliée donnée ou d’une autre société étrangère affiliée du contribuable ayant un pourcentage d’intérêt (au sens du para- termined without reference to subsection (1.2)) that graphe 95(4)) dans la société affiliée donnée, pour includes the particular time, if that taxation year end- l’année
 d’imposition de la société affiliée donnée (dé- ed at the particular time; and (b) immediately after the particular time, there is an acquisition or disposition of shares of the capital stock terminée compte non tenu du paragraphe (1.2)) qui comprend le moment donné, si cette année d’imposi- tion avait pris fin au moment donné; of a foreign affiliate of the taxpayer that results in a b) immédiatement après le moment donné, une ac- change to the surplus entitlement percentage of the quisition ou disposition
 d’actions du capital-actions taxpayer in respect of the particular affiliate d’une société étrangère affiliée du contribuable en- traîne la modification du pourcentage de droit au Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 (determined as if the taxpayer were a corporation resi- dent in Canada), unless (i) the change is a decrease in the surplus entitle- ment percentage of the taxpayer (determined as if the taxpayer were a corporation resident in Canada) in respect of the particular affiliate and, as a result of the acquisition or disposition, one or more taxpayers, each of which is a taxable Canadi- an corporation that does not deal at arm’s length with the taxpayer immediately after the particular time, have increases to their surplus entitlement percentages in respect of the particular affiliate that are, in total, equal to the reduction in the taxpayer’s surplus entitlement percentage in respect of the particular affiliate immediately after the particular time, (ii) the acquisition or disposition is on an amalga- mation as defined in subsection 87(1), or (iii) if one or more such acquisitions or dispositions in respect of which the conditions in subparagraphs (i) and (ii) are not satisfied occur in a particular taxation year of the particular affiliate (determined without reference to this subsection and subsection (1.2)), the percentage determined by the following formula is not greater than 5%: where A – B A is the total of all amounts each of which is the
 decrease in the surplus entitlement percentage of the taxpayer in respect of the particular affil- iate resulting from such acquisition or disposi- tion in the particular year (other than an acqui- sition or disposition described in subparagraph (i) or (ii)), and B is the total of all amounts each of which is the increase in the surplus entitlement percentage of the taxpayer in respect of the particular affil- iate resulting from such acquisition or disposi- tion in the particular year (other than an acqui- sition from a person that does not deal at arm’s length with the taxpayer).
surplus du contribuable relativement à la société affi- liée donnée (déterminé comme si le contribuable était une société résidant au Canada), sauf si l’un des énon- cés ci-après se vérifie : (i) la modification représente une baisse du pour- centage de droit au surplus du contribuable (déter- miné comme si le contribuable était une société ré- sidant au Canada) relativement à la société affiliée donnée et l’acquisition ou la disposition entraîne, pour un ou plusieurs contribuables dont chacun est une société canadienne imposable ayant un lien de dépendance avec le contribuable immédiatement après le moment donné, des hausses de leur pour- centage de droit au surplus du contribuable relati- vement à la société affiliée donnée dont la totalité est égale à la réduction du pourcentage de droit au surplus du contribuable relativement à la société étrangère affiliée donnée immédiatement après le moment donné, (ii) l’acquisition ou la disposition se produit lors d’une fusion, au sens du paragraphe 87(1), (iii) si une ou plusieurs de ces acquisitions ou dis- positions à l’égard desquelles les conditions visées aux sous-alinéas (i) et (ii) ne sont pas remplies se produisent au cours d’une année d’imposition don- née de la société affiliée donnée (déterminé compte non tenu du présent paragraphe et du paragraphe (1.2)), le pourcentage obtenu par la formule ci- après ne dépasse pas 5 % : où : A – B A représente le total des montants dont chacun cor- respond à la baisse du pourcentage de droit au surplus du contribuable
 relativement à la société affiliée donnée provenant d’une telle acquisition ou disposition au cours de l’année donnée (sauf une acquisition ou disposition visée aux sous-ali- néas (i) ou (ii)), B le total des montants dont chacun correspond à la hausse du pourcentage de droit au surplus du contribuable relativement à la société affiliée don- née provenant d’une telle acquisition ou disposi- tion au cours de l’année donnée (sauf une acquisi- tion auprès d’une personne ayant un lien de dé- pendance avec le contribuable).
Deemed year-end (1.2) If this subsection applies at a particular time in re- spect of a foreign affiliate of a particular taxpayer resi- dent in Canada, then for the purposes of this section and section 92, Fin d’année réputée (1.2) En cas d’application du présent paragraphe à un moment donné relativement à une société étrangère affi- liée d’un contribuable donné résidant au Canada, les 2015-2016-2017 47 64-65-66 Eliz.
II (determined as if the taxpayer were a corporation resi- surplus du contribuable relativement à la société affi- dent in Canada), unless liée donnée (déterminé comme si le contribuable était une société résidant au Canada), sauf si l’un des énon- cés ci-après se vérifie : (i) the change is a decrease in the surplus entitle- ment percentage of the taxpayer (determined as if the taxpayer were a corporation resident in Canada) in respect of the particular affiliate and, as a result of the acquisition or disposition, one or more taxpayers, each of which is a taxable Canadi- an corporation that does not deal at arm’s length with the taxpayer immediately after the particular time, have increases to their surplus entitlement percentages in respect of the particular affiliate that are, in total, equal to the reduction in the taxpayer’s surplus entitlement percentage in respect of the particular affiliate immediately after the particular time, (ii) the acquisition or disposition is on an amalga- mation as defined in subsection 87(1), or (iii) if one or more such acquisitions or dispositions in respect of which the conditions in subparagraphs (i) and (ii) are not satisfied occur in a particular taxation year of the particular affiliate (determined without reference to this subsection and subsection (1.2)), the percentage determined by the following formula is not greater than 5%: where A – B A is the total of all amounts each of which is the decrease in the surplus entitlement percentage of the taxpayer in respect of the particular affil- iate resulting from such acquisition or disposi- tion in the particular year (other than an acqui- sition or disposition described in subparagraph (i) or (ii)), and B is the total of all amounts each of which is the increase in the surplus entitlement percentage of the taxpayer in respect of the particular affil- iate resulting from such acquisition or disposi- tion in the particular year (other than an acqui- sition from a person that does not deal at arm’s length with the taxpayer).
(i) la modification représente une baisse du pour- centage de droit au surplus du contribuable (déter- miné comme si le contribuable était une société ré- sidant au Canada) relativement à la société affiliée donnée et l’acquisition ou la disposition entraîne, pour un ou plusieurs contribuables dont chacun est une société canadienne imposable ayant un lien de dépendance avec le contribuable immédiatement après le moment donné, des hausses de leur pour- centage de droit au surplus du contribuable relati- vement à la société affiliée donnée dont la totalité est égale à la réduction du pourcentage de droit au surplus du contribuable relativement à la société étrangère affiliée donnée immédiatement après le moment donné, (ii) l’acquisition ou la disposition se produit lors d’une fusion, au sens du paragraphe 87(1), (iii) si une ou plusieurs de ces acquisitions ou dis- positions à l’égard desquelles les conditions visées aux sous-alinéas (i) et (ii) ne sont pas remplies se produisent au cours d’une année d’imposition don- née de la société affiliée donnée (déterminé compte non tenu du présent paragraphe et du paragraphe (1.2)), le pourcentage obtenu par la formule ci- après ne dépasse pas 5 % : où : A – B A représente le total des montants dont chacun cor- respond à la baisse du pourcentage de droit au surplus du contribuable relativement à la société affiliée donnée provenant d’une telle acquisition ou disposition au cours de l’année donnée (sauf une acquisition ou disposition visée aux sous-ali- néas (i) ou (ii)), B le total des montants dont chacun correspond à la hausse du pourcentage de droit au surplus du contribuable relativement à la société affiliée don- née provenant d’une telle acquisition ou disposi- tion au cours de l’année donnée (sauf une acquisi- tion auprès d’une personne ayant un lien de dé- pendance avec le contribuable).
Deemed year-end Fin d’année réputée (1.2) If this subsection applies at a particular time in re- (1.2) En cas d’application du présent paragraphe à un spect of a foreign affiliate of a particular taxpayer resi- moment donné relativement à une société étrangère affi- dent in Canada, then for the purposes of this section and liée d’un contribuable donné résidant au Canada, les section 92, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 (a) in respect of the particular taxpayer and each cor- poration or partnership that is connected to the par- ticular taxpayer, the affiliate’s taxation year that would, in the absence of this subsection, have included the particular time is deemed to have ended at the time (referred to in this section as the “stub-period end time”) that is immediately before the particular time; (b) if the affiliate is, immediately after the particular time, a foreign affiliate of the particular taxpayer or a corporation or partnership that is connected to the particular taxpayer, the affiliate’s next taxation year after the stub-period end time is deemed, in respect of the taxpayer or the connected corporation or partner- ship, as the case may be, to begin immediately after the particular time; and (c) in determining the foreign accrual property in- come of the affiliate for that taxation year in respect of the particular taxpayer or a corporation or partnership that is connected to the particular taxpayer, all trans- actions or events that occur at the particular time are deemed to occur at the stub-period end time.
règles ci-après s’appliquent au présent article et à l’article 92 : a) relativement au contribuable donné et à chaque so- ciété ou société de personnes qui lui est rattachée, l’année d’imposition de la société affiliée qui, en l’ab- sence du présent paragraphe, comprendrait le mo- ment donné est réputée avoir pris fin au moment (ap- pelé « fin de la période tampon » au présent article) qui précède immédiatement le moment donné; b) si la société affiliée est, immédiatement après le moment donné, une société étrangère affiliée du contribuable donné ou une société ou société de per- sonnes qui est rattachée au contribuable donné, l’an- née d’imposition de la société affiliée qui suit immé- diatement la fin de la période tampon est réputée, re- lativement au contribuable donné ou à la société ou société de personnes rattachée, selon le cas, commen- cer immédiatement après le moment donné; c) dans le calcul du revenu étranger accumulé, tiré de biens de la société affiliée pour cette année d’imposi- tion relativement au contribuable donné ou à une so- ciété ou société de personnes qui lui est rattachée, les opérations ou événements se produisant au moment donné sont réputés se produire à la fin de la période tampon.
Connected — meaning (1.3) For the purposes of subsection (1.2), (a) a corporation is connected to the particular tax- payer if, at or immediately after the particular time, it is resident in Canada and does not deal at arm’s length with the taxpayer; and Sens de rattachée (1.3) Pour l’application du paragraphe (1.2), est ratta- chée au contribuable donné : a) la société qui, au moment donné ou immédiate- ment après ce moment, réside au Canada et a un lien de dépendance avec le contribuable; (b) a partnership is connected to the particular tax- payer if, at or immediately after the particular time, the particular taxpayer or a corporation described in paragraph (a) is, directly or indirectly through one or more partnerships, a member of the partnership.
b) la société de personnes dont, au moment donné ou immédiatement après ce moment, le contribuable ou une société visée à l’alinéa a) est, soit directement, soit indirectement par l’intermédiaire d’une ou de plu- sieurs sociétés de personnes, l’associé.
Election for application of subsection (1.2) (1.4) If the conditions in subsection (1.1) are not met at a particular time in respect of a particular foreign affiliate of a taxpayer resident in Canada, subsection (1.2) applies in respect of the particular affiliate at that time if (a) the conditions in paragraph (1.1)(a) are met in re- spect of the particular affiliate at the particular time; (b) immediately after the particular time there is a disposition of shares of the capital stock of the particu- lar affiliate or another foreign affiliate of the taxpayer Choix visant l’application du paragraphe (1.2) (1.4) Si les conditions énoncées au paragraphe (1.1) ne sont pas remplies à un moment donné relativement à une société étrangère affiliée donnée d’un contribuable rési- dant au Canada, le paragraphe (1.2) s’applique relative- ment à la société affiliée donnée à ce moment si les énon- cés ci-après se vérifient : a) les conditions énoncées à l’alinéa (1.1)a) sont rem- plies relativement à la société affiliée donnée à ce mo- ment; 2015-2016-2017 48 64-65-66 Eliz.
II (a) in respect of the particular taxpayer and each cor- règles ci-après s’appliquent au présent article et à l’article (b) if the affiliate is, immediately after the particular qui précède immédiatement le moment donné; poration or partnership that is connected to the par- 92 : ticular taxpayer, the affiliate’s taxation year that would, in the absence of this subsection, have included the particular time is deemed to have ended at the time (referred to in this section as the “stub-period end time”) that is immediately before the particular time; time, a foreign affiliate of the particular taxpayer or a corporation or partnership that is connected to the particular taxpayer, the affiliate’s next taxation year after the stub-period end time is deemed, in respect of the taxpayer or the connected corporation or partner- ship, as the case may be, to begin immediately after the particular time; and the particular taxpayer or a corporation or partnership that is connected to the particular taxpayer, all trans- actions or events that occur at the particular time are deemed to occur at the stub-period end time.
a) relativement au contribuable donné et à chaque so- ciété ou société de personnes qui lui est rattachée, l’année d’imposition de la société affiliée qui, en l’ab- sence du présent paragraphe, comprendrait le mo- ment donné est réputée avoir pris fin au moment (ap- pelé « fin de la période tampon » au présent article) b) si la société affiliée est, immédiatement après le moment donné, une société étrangère affiliée du contribuable donné ou une société ou société de per- sonnes qui est rattachée au contribuable donné, l’an- née d’imposition de la société affiliée qui suit immé- diatement la fin de la période tampon est réputée, re- lativement au contribuable donné ou à la société ou c) dans le calcul du revenu étranger accumulé, tiré de biens de la société affiliée pour cette année d’imposi- tion relativement au contribuable donné ou à une so- ciété ou société de personnes qui lui est rattachée, les opérations ou événements se produisant au moment donné sont réputés se produire à la fin de la période (c) in determining the foreign accrual property in- société de personnes rattachée, selon le cas, commen- come of the affiliate for that taxation year in respect of cer immédiatement après le moment donné; tampon.
Sens de rattachée chée au contribuable donné : Connected — meaning (1.3) For the purposes of subsection (1.2), (1.3) Pour l’application du paragraphe (1.2), est ratta- (a) a corporation is connected to the particular tax- payer if, at or immediately after the particular time, it a) la société qui, au moment donné ou immédiate- is resident in Canada and does not deal at arm’s length ment après ce moment, réside au Canada et a un lien with the taxpayer; and de dépendance avec le contribuable; (b) a partnership is connected to the particular tax- b) la société de personnes dont, au moment donné ou payer if, at or immediately after the particular time, immédiatement après ce moment, le contribuable ou the particular taxpayer or a corporation described in une société visée à l’alinéa a) est, soit directement, soit paragraph (a) is, directly or indirectly through one or indirectement par l’intermédiaire d’une ou de plu- more partnerships, a member of the partnership.
sieurs sociétés de personnes, l’associé.
Election for application of subsection (1.2) Choix visant l’application du paragraphe (1.2) (1.4) If the conditions in subsection (1.1) are not met at a (1.4) Si les conditions énoncées au paragraphe (1.1) ne particular time in respect of a particular foreign affiliate sont pas remplies à un moment donné relativement à une of a taxpayer resident in Canada, subsection (1.2) applies société étrangère affiliée donnée d’un contribuable rési- in respect of the particular affiliate at that time if dant au Canada, le paragraphe (1.2) s’applique relative- ment à la société affiliée donnée à ce moment si les énon- (a) the conditions in paragraph (1.1)(a) are met in re- spect of the particular affiliate at the particular time; cés ci-après se vérifient : a) les conditions énoncées à l’alinéa (1.1)a) sont rem- plies relativement à la société affiliée donnée à ce mo- (b) immediately after the particular time there is a disposition of shares of the capital stock of the particu- lar affiliate or another foreign affiliate of the taxpayer ment; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 28 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 28 that had an equity percentage (as defined in subsec- tion 95(4)) in the particular affiliate by (i) the taxpayer, or (ii) a controlled foreign affiliate of the taxpayer, if the shares are not excluded property of the con- trolled foreign affiliate immediately after the partic- ular time; and (c) the taxpayer and all specified corporations jointly elect, by filing with the Minister in prescribed manner a form containing prescribed information on or before the day that is the earliest filing-due date for all tax- payers making the election in respect of the taxation year in which the transaction to which the election re- lates occurred, and for this purpose, a specified cor- poration means a corporation that at or immediately after the particular time meets the following condi- tions: (i) the corporation is resident in Canada, (ii) the corporation does not deal at arm’s length with the taxpayer, and (iii) the particular affiliate is a foreign affiliate of the corporation, or of a partnership of which the corporation is, directly or indirectly through one or more partnerships, a member.
(d) paragraph (c) does not apply in respect of a taxpayer if (i) the taxpayer and all connected persons and connected partnerships (within the meanings assigned by subsection 91(1.3) of the Act, as enacted by this subsection) in re- spect of the taxpayer jointly elect in writing, and (ii) the election is filed with the Minister by the later of the taxpayer’s filing-due date for its taxation year that includes September 8, 2017 and six months after the day on which this Act receives royal assent; and (e) if paragraph (c) does not apply in respect of a taxpayer because of paragraph (d), (i) section 91 of the Act, as amended by sub- section (1), shall be read without reference to its subsection (1.5), and (ii) subsection 91(1.1) of the Act, as enacted by subsection (1), shall be read without ref- its subparagraph (b)(i) and erence to b) immédiatement après ce moment, une disposition d’actions du capital-actions de la société affiliée don- née ou d’une autre société étrangère affiliée du contri- buable qui avait un pourcentage d’intérêt (au sens du paragraphe 95(4)) dans la société affiliée donnée est effectuée par l’une des personnes suivantes : (i) le contribuable, (ii) une société étrangère affiliée contrôlée du contribuable, si les actions ne sont pas des biens ex- clus de la société immédiatement après ce moment; c) le contribuable et toutes les sociétés déterminées font le choix conjoint, en présentant au ministre selon les modalités prescrites un formulaire contenant les renseignements prescrits au plus tard
 à la première des dates d’échéance de production applicables aux contribuables qui font le choix, relativement à l’année d’imposition au cours de laquelle l’opération visée par le choix s’est produite; à cette fin, est une société dé- terminée la société à l’égard de laquelle, au moment donné ou immédiatement après ce moment, les condi- tions ci-après sont remplies : (i) la société réside au Canada, (ii) la société a un lien de dépendance avec le contribuable, (iii) la société affiliée donnée est une société étran- gère affiliée de la société, ou d’une société de per- sonnes dont la société est, soit directement, soit in- directement par l’intermédiaire d’une ou de plu- sieurs sociétés de personnes, l’associé.
d) l’alinéa c) ne s’applique pas relativement à un contribuable si, à la fois : (i) le contribuable et toutes les personnes rattachées et les sociétés de personnes ratta- chées (au sens du paragraphe 91(1.3) de la même loi, édicté par le présent paragraphe) relativement au contribuable font un choix conjoint par écrit, (ii) le choix est présenté au ministre au plus tard à la dernière en date de la date d’échéance de production applicable au contribuable pour son année d’imposition qui comprend le 8 septembre 2017 et la date qui suit de six mois la date de sanction de la présente loi; e) si l’alinéa c) ne s’applique pas relativement à un contribuable par l’effet de l’alinéa d) : 2015-2016-2017 49 64-65-66 Eliz.
II that had an equity percentage (as defined in subsec- tion 95(4)) in the particular affiliate by (i) the taxpayer, or (ii) a controlled foreign affiliate of the taxpayer, if the shares are not excluded property of the con- trolled foreign affiliate immediately after the partic- ular time; and (c) the taxpayer and all specified corporations jointly elect, by filing with the Minister in prescribed manner a form containing prescribed information on or before b) immédiatement après ce moment, une disposition d’actions du capital-actions de la société affiliée don- née ou d’une autre société étrangère affiliée du contri- buable qui avait un pourcentage d’intérêt (au sens du paragraphe 95(4)) dans la société affiliée donnée est effectuée par l’une des personnes suivantes : (i) le contribuable, (ii) une société étrangère affiliée contrôlée du contribuable, si les actions ne sont pas des biens ex- clus de la société immédiatement après ce moment; the day that is the earliest filing-due date for all tax- c) le contribuable et toutes les sociétés déterminées payers making the election in respect of the taxation font le choix conjoint, en présentant au ministre selon year in which the transaction to which the election re- les modalités prescrites un formulaire contenant les (ii) the corporation does not deal at arm’s length tions ci-après sont remplies : with the taxpayer, and lates occurred, and for this purpose, a specified cor- poration means a corporation that at or immediately after the particular time meets the following condi- tions: (i) the corporation is resident in Canada, (iii) the particular affiliate is a foreign affiliate of the corporation, or of a partnership of which the corporation is, directly or indirectly through one or more partnerships, a member.
(d) paragraph (c) does not apply in respect of a taxpayer if (i) the taxpayer and all connected persons and connected partnerships (within the meanings assigned by subsection 91(1.3) of the Act, as enacted by this subsection) in re- spect of the taxpayer jointly elect in writing, and (ii) the election is filed with the Minister by the later of the taxpayer’s filing-due date for its taxation year that includes September 8, 2017 and six months after the day on which this Act receives royal assent; and (e) if paragraph (c) does not apply in respect of a taxpayer because of paragraph (d), (i) section 91 of the Act, as amended by sub- section (1), shall be read without reference to its subsection (1.5), and (ii) subsection 91(1.1) of the Act, as enacted by subsection (1), shall be read without ref- erence to its subparagraph (b)(i) and renseignements prescrits au plus tard à la première des dates d’échéance de production applicables aux contribuables qui font le choix, relativement à l’année d’imposition au cours de laquelle l’opération visée par le choix s’est produite; à cette fin, est une société dé- terminée la société à l’égard de laquelle, au moment donné ou immédiatement après ce moment, les condi- (i) la société réside au Canada, (ii) la société a un lien de dépendance avec le contribuable, (iii) la société affiliée donnée est une société étran- gère affiliée de la société, ou d’une société de per- sonnes dont la société est, soit directement, soit in- directement par l’intermédiaire d’une ou de plu- sieurs sociétés de personnes, l’associé.
d) l’alinéa c) ne s’applique pas relativement à un contribuable si, à la fois : (i) le contribuable et toutes les personnes rattachées et les sociétés de personnes ratta- chées (au sens du paragraphe 91(1.3) de la même loi, édicté par le présent paragraphe) relativement au contribuable font un choix conjoint par écrit, (ii) le choix est présenté au ministre au plus tard à la dernière en date de la date d’échéance de production applicable au contribuable pour son année d’imposition qui comprend le 8 septembre 2017 et la date qui suit de six mois la date de sanction de la présente loi; e) si l’alinéa c) ne s’applique pas relativement à un contribuable par l’effet de l’alinéa d) : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 28-30 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 28-30 paragraph (c) in respect of any acquisition of control of the taxpayer that occurs before September 8, 2017.
(i) l’article 91 de la même loi, modifié par le paragraphe (1), s’applique compte non tenu de son paragraphe (1.5); (5) Subsection (2) applies to taxation years that begin after September 7, 2017.

(6) Subsection (3) applies in respect of the com- putation of foreign accrual tax applicable to an amount included in computing a taxpayer’s in- come under subsection 91(1), for a taxation year of the taxpayer that ends after October 24, 2012, in respect of a foreign affiliate of the taxpayer.
(ii) le paragraphe 91(1.1) de la même loi, édicté par le paragraphe (1), s’applique compte non tenu de son sous-alinéa b)(i) et de son alinéa c) relativement à une acquisi- tion de contrôle du contribuable antérieure au 8 septembre 2017.

(5) Le paragraphe (2) s’applique aux années d’im- position qui commencent après le 7 septembre 2017.
(6) Le paragraphe (3) s’applique relativement au calcul de l’impôt étranger accumulé applicable à une somme incluse dans le calcul du revenu d’un contribuable en vertu du paragraphe 91(1), pour ses années d’imposition qui se terminent après le 24 octobre 2012, relativement à une société étran- gère affiliée du contribuable.
29 (1) Clause 94(3)(b)(ii)(A) of the Act is replaced by the following: 29 (1) La division 94(3)b)(ii)(A) de la même loi est remplacée par ce qui suit : (A) the trust’s income for the particular taxation year (other than income — not including divi- dends or interest — from sources in Canada) is deemed to be from sources in that country and not to be from any other source, and (A) son revenu pour l’année donnée, sauf ce- lui — sans inclure les dividendes ou les inté- rêts — provenant d’une source au Canada, est ré- puté provenir de sources situées dans ce pays étranger et ne pas provenir d’autres sources, (2) Subsection (1) applies to taxation years that end after September 15, 2016.
30 (1) The definition trust company in subsection 95(1) of the Act is replaced by the following: (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui se terminent après le 15 septembre 2016.

30 (1) La définition de société de fiducie, au para- graphe 95(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : trust company includes a corporation that is resident in Canada and that is a loan company as defined in sub- section 2(1) of the Canadian Payments Act.
(société de fiducie) société de fiducie Comprend une société résidant au Canada qui est une société de prêt au sens du para- graphe 2(1) de la Loi canadienne sur les paiements.
(trust company) (2) The portion of paragraph 95(2)(a.1) of the Act after subparagraph (ii) and before subparagraph (iii) is replaced by the following: (2) Le passage de l’alinéa 95(2)a.1) de la même loi suivant le sous-alinéa (iv) est remplacé par ce qui suit : unless more than 90% of the gross revenue of the affil- iate for the year from the sale of property (other than a property the income from the sale of which is not in- cluded in computing the income from a business other than an active business of the affiliate under this para- graph because of subsection (2.31)) is derived from the sale of such property (other than a property described in subparagraph (ii) the cost of which to any person is toutefois, aucun montant n’est à inclure en vertu du présent alinéa si plus de 90 % du revenu brut de la so- ciété affiliée pour l’année tiré de la vente de biens (sauf un bien dont la vente a donné lieu à un revenu qui n’est pas inclus dans le calcul du revenu tiré d’une entreprise autre qu’une entreprise exploitée active- ment de la société affiliée en vertu du présent alinéa par l’effet du paragraphe (2.31)) provient de la vente 2015-2016-2017 50 64-65-66 Eliz.
II paragraph (c) in respect of any acquisition of control of the taxpayer that occurs before (i) l’article 91 de la même loi, modifié par le paragraphe (1), s’applique compte non tenu September 8, 2017. de son paragraphe (1.5); (ii) le paragraphe 91(1.1) de la même loi, édicté par le paragraphe (1), s’applique compte non tenu de son sous-alinéa b)(i) et de son alinéa c) relativement à une acquisi- tion de contrôle du contribuable antérieure au 8 septembre 2017.
(5) Subsection (2) applies to taxation years that (5) Le paragraphe (2) s’applique aux années d’im- begin after September 7, 2017. position qui commencent après le 7 septembre 2017.
(6) Subsection (3) applies in respect of the com- (6) Le paragraphe (3) s’applique relativement au putation of foreign accrual tax applicable to an calcul de l’impôt étranger accumulé applicable à amount included in computing a taxpayer’s in- une somme incluse dans le calcul du revenu d’un come under subsection 91(1), for a taxation year contribuable en vertu du paragraphe 91(1), pour of the taxpayer that ends after October 24, 2012, in ses années d’imposition qui se terminent après le respect of a foreign affiliate of the taxpayer.
24 octobre 2012, relativement à une société étran- gère affiliée du contribuable.
29 (1) Clause 94(3)(b)(ii)(A) of the Act is replaced 29 (1) La division 94(3)b)(ii)(A) de la même loi by the following: est remplacée par ce qui suit : (A) the trust’s income for the particular taxation year (other than income — not including divi- dends or interest — from sources in Canada) is deemed to be from sources in that country and not to be from any other source, and (A) son revenu pour l’année donnée, sauf ce- lui — sans inclure les dividendes ou les inté- rêts — provenant d’une source au Canada, est ré- puté provenir de sources situées dans ce pays étranger et ne pas provenir d’autres sources, (2) Subsection (1) applies to taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- end after September 15, 2016. position qui se terminent après le 15 septembre 2016. qui suit : 30 (1) The definition trust company in subsection 30 (1) La définition de société de fiducie, au para- 95(1) of the Act is replaced by the following: graphe 95(1) de la même loi, est remplacée par ce trust company includes a corporation that is resident in société de fiducie Comprend une société résidant au Canada and that is a loan company as defined in sub- Canada qui est une société de prêt au sens du para- section 2(1) of the Canadian Payments Act.
(société de graphe 2(1) de la Loi canadienne sur les paiements.
fiducie) (trust company) (2) The portion of paragraph 95(2)(a.1) of the Act (2) Le passage de l’alinéa 95(2)a.1) de la même loi after subparagraph (ii) and before subparagraph suivant le sous-alinéa (iv) est remplacé par ce qui (iii) is replaced by the following: suit : unless more than 90% of the gross revenue of the affil- toutefois, aucun montant n’est à inclure en vertu du iate for the year from the sale of property (other than a présent alinéa si plus de 90 % du revenu brut de la so- property the income from the sale of which is not in- ciété affiliée pour l’année tiré de la vente de biens cluded in computing the income from a business other (sauf un bien dont la vente a donné lieu à un revenu than an active business of the affiliate under this para- qui n’est pas inclus dans le calcul du revenu tiré d’une graph because of subsection (2.31)) is derived from the entreprise autre qu’une entreprise exploitée active- sale of such property (other than a property described ment de la société affiliée en vertu du présent alinéa in subparagraph (ii) the cost of which to any person is par l’effet du paragraphe (2.31)) provient de la vente Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 30 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 30 a cost referred to in subparagraph (i)) to persons with whom the affiliate deals at arm’s length (which, for this purpose, includes a sale of property to a non-resi- dent corporation with which the affiliate does not deal at arm’s length for sale to persons with whom the affil- iate deals at arm’s length) and, where this paragraph applies to include income of the affiliate from the sale of property in the income of the affiliate from a busi- ness other than an active business, de tels biens (sauf un bien visé au sous-alinéa (ii) dont le coût pour une personne est visé au sous-alinéa (i)) à des personnes avec lesquelles la société affiliée n’a au- cun lien de dépendance; à cette fin, la vente en ques- tion comprend la vente, à une société non-résidente avec laquelle la société affiliée a un lien de dépen- dance, de biens destinés à être vendus à des personnes avec lesquelles la société affiliée n’a aucun lien de dé- pendance; (3) The portion of paragraph 95(2)(a.23) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the fol- lowing: (3) Le passage de l’alinéa 95(2)a.23) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (a.23) for the purposes of paragraphs (a.2), (a.21) and (a.24), specified Canadian risk means a risk in re-
 spect of a.23) pour l’application des alinéas a.2), a.21) et a.24), risques canadiens déterminés s’entend d’un risque visant, selon le cas : (4) Subsection 95(2) of the Act is amended by adding the following after paragraph (a.23): (4) Le paragraphe 95(2) de la même loi est modi- fié par adjonction, après l’alinéa a.23), de ce qui suit : (a.24) for the purposes of paragraph (a.2), (i) a risk is deemed to be a specified Canadian risk of a particular foreign affiliate of a taxpayer if (A) as part of a
 transaction or series of transac- tions, the particular affiliate insured or reinsured the risk, (B) the risk would not be a specified Canadian risk if this Act were read without reference to this paragraph, and (C) it can reasonably be concluded that one of the purposes of the transaction or series of trans- actions was to avoid the application of any of paragraphs (a.2) to (a.22), and (ii) if the particular affiliate — or a foreign affiliate of another taxpayer, if that other taxpayer or affili- ate, or a partnership of which that other taxpayer or affiliate is a member, does not deal at arm’s length with the particular affiliate — enters into one or more agreements or arrangements in respect of the risk, in connection with (A) activities performed those agreements or arrangements are deemed to be a separate business, other than an active business, carried on by the particular affiliate or other affiliate, as the case may be, and (B) any income of the particular affiliate or other affiliate, as the case may be, from the business (including income that pertains to or is incident a.24) pour l’application de l’alinéa a.2), les règles ci- après s’appliquent : (i) des risques sont réputés être des risques cana- diens déterminés d’une société étrangère affiliée donnée si les énoncés ci-après se vérifient : (A) dans le cadre d’une opération ou d’une série d’opérations, la société affiliée donnée a assuré ou réassuré les risques, (B) les risques ne seraient pas des risques
 cana- diens déterminés s’il n’était pas tenu compte du présent alinéa, (C) il est raisonnable de conclure que l’un des motifs de l’opération ou de la série d’opérations consistait à éviter l’application de l’un des ali- néas a.2) à a.22), (ii) si la société affiliée donnée — ou une société étrangère affiliée d’un autre contribuable, si cet autre contribuable ou cette autre société affiliée, ou une société de personnes dont cet autre contri- buable ou cette autre société affiliée est un associé, a un lien
 de dépendance avec la société affiliée don- née — conclut un ou plusieurs accords ou arrange- ments relatifs à des risques qui sont réputés par le sous-alinéa (i) être des risques canadiens détermi- nés : (A) d’une part, les activités exercées dans le cadre de ces accords ou arrangements sont répu- tées constituer une entreprise distincte, autre qu’une entreprise exploitée activement, exploitée 2015-2016-2017 51 64-65-66 Eliz.
II a cost referred to in subparagraph (i)) to persons with de tels biens (sauf un bien visé au sous-alinéa (ii) dont whom the affiliate deals at arm’s length (which, for le coût pour une personne est visé au sous-alinéa (i)) à this purpose, includes a sale of property to a non-resi- des personnes avec lesquelles la société affiliée n’a au- dent corporation with which the affiliate does not deal cun lien de dépendance; à cette fin, la vente en ques- at arm’s length for sale to persons with whom the affil- tion comprend la vente, à une société non-résidente iate deals at arm’s length) and, where this paragraph avec laquelle la société affiliée a un lien de dépen- applies to include income of the affiliate from the sale dance, de biens destinés à être vendus à des personnes of property in the income of the affiliate from a busi- avec lesquelles la société affiliée n’a aucun lien de dé- ness other than an active business, pendance; (3) The portion of paragraph 95(2)(a.23) of the Act (3) Le passage de l’alinéa 95(2)a.23) de la même before subparagraph (i) is replaced by the fol- loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par lowing: spect of (a.23) for the purposes of paragraphs (a.2), (a.21) and a.23) pour l’application des alinéas a.2), a.21) et a.24), (a.24), specified Canadian risk means a risk in re- risques canadiens déterminés s’entend d’un risque (4) Subsection 95(2) of the Act is amended by (4) Le paragraphe 95(2) de la même loi est modi- adding the following after paragraph (a.23): fié par adjonction,
 après l’alinéa a.23), de ce qui (a.24) for the purposes of paragraph (a.2), a.24) pour l’application de l’alinéa a.2), les règles ci- ce qui suit : visant, selon le cas : suit : après s’appliquent : (i) a risk is deemed to be a specified Canadian risk of a particular foreign affiliate of a taxpayer if (A) as part of a transaction or series of transac- tions, the particular affiliate insured or reinsured the risk, (B) the risk would not be a specified Canadian risk if this Act were read without reference to
 this paragraph, and (C) it can reasonably be concluded that one of the purposes of the transaction or series of trans- actions was to avoid the application of any of paragraphs (a.2) to (a.22), and (ii) if the particular affiliate — or a foreign affiliate of another taxpayer, if that other taxpayer or affili- ate, or a partnership of which that other taxpayer or affiliate is a member, does not deal at arm’s length with the particular affiliate — enters into one or more agreements or arrangements in respect of the risk, (A) activities performed in connection with those agreements or arrangements are deemed to be a separate business, other than an active business, carried on by the particular affiliate or other affiliate, as the case may be, and (B) any income of the particular affiliate or other affiliate, as the case may be, from the business (including income that pertains to or is incident (i) des risques sont réputés être des risques cana- diens déterminés d’une société étrangère affiliée donnée si les énoncés ci-après se vérifient : (A) dans le cadre d’une opération ou d’une série d’opérations, la société affiliée donnée a assuré ou réassuré les risques, (B) les risques ne seraient pas des risques cana- diens déterminés s’il n’était pas tenu compte du présent alinéa, (C) il est raisonnable de conclure que l’un des motifs de l’opération ou de la série d’opérations consistait à éviter l’application de l’un des ali- néas a.2) à a.22), (ii) si la société affiliée
 donnée — ou une société étrangère affiliée d’un autre contribuable, si cet autre contribuable ou cette autre société affiliée, ou une société de personnes dont cet autre contri- buable ou cette autre société affiliée est un associé, a un lien de dépendance avec la société affiliée don- née — conclut un ou plusieurs accords ou arrange- ments relatifs à des risques qui sont réputés par le sous-alinéa (i) être des risques canadiens détermi- nés : (A) d’une part, les activités exercées dans le cadre de ces
 accords ou arrangements sont répu- tées constituer une entreprise distincte, autre qu’une entreprise exploitée activement, exploitée Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 30 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 30 to the business) is deemed to be income from a business other than an active business; par la société affiliée donnée ou l’autre société affiliée, selon le cas, to the business) is deemed to be income from a par la société affiliée donnée ou l’autre société business other than an active business; affiliée, selon le cas, (B) d’autre part, tout revenu de la société affiliée donnée ou de l’autre société affiliée, selon le cas, provenant de l’entreprise (y compris le revenu accessoire à l’entreprise ou s’y rapportant) est réputé être un revenu provenant d’une entre- prise autre qu’une entreprise exploitée active- ment; (5) Paragraph 95(2)(f.13) of the Act is replaced by the following: (5) L’alinéa 95(2)f.13) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (f.13) where the calculating currency of a foreign af- filiate of a taxpayer is a currency other than Canadian currency, the foreign affiliate shall determine the amount included in computing its foreign accrual property income, in respect of the taxpayer for a taxa- tion year of the foreign affiliate, attributable to its cap- ital gain or taxable capital gain, from the disposition of an excluded property in the taxation year, in Canadian currency by converting the amount of the capital gain, or taxable
 capital gain, otherwise determined under subparagraph (f.12)(i) using its calculating currency for the taxation year into Canadian currency using the rate of exchange quoted by the Bank of Canada on the day on which the disposition was made, or another rate of exchange that is acceptable to the Minister; f.13) dans le cas où la monnaie de calcul d’une société étrangère affiliée d’un contribuable est une monnaie autre que le dollar canadien, la société affiliée est te- nue de déterminer en dollars canadiens
 la somme in- cluse dans le calcul de son revenu étranger accumulé, tiré de biens, relativement au contribuable pour une année d’imposition de la société affiliée, qui est attri- buable à son gain en capital ou gain en capital impo- sable provenant de la disposition d’un bien exclu au cours de l’année; à cette fin, le montant du gain en ca- pital ou du gain en capital imposable déterminé par ailleurs selon le sous-alinéa f.12)(i) au moyen de la monnaie de calcul de la société affiliée pour l’année est converti en son équivalence en dollars canadiens selon le taux de change affiché par la Banque du Canada le jour où la disposition a été effectuée ou tout autre taux de change que le ministre estime acceptable; (6) Paragraph 95(2)(f.15) of the Act is replaced by the following: (6) L’alinéa 95(2)f.15) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (f.15) for the purposes of applying subparagraph (f)(i), the references in subsection 39(2) to “Canadian currency” are to be read as “the taxpayer’s calculating currency” f.15) pour l’application du sous-alinéa f)(i), chaque mention « monnaie canadienne » au paragraphe 39(2) vaut mention de « monnaie de calcul du contri- buable » à la fois : (i) in respect of a debt obligation owing by a foreign affiliate of a taxpayer, or a partnership of which the foreign affiliate is a member, that is a debt referred to in subparagraph (i)(i) or (ii), and (i) relativement à une créance dont est débitrice une société étrangère affiliée d’un
 contribuable, ou une société de personnes dont elle est un associé, qui est une dette visée aux sous-alinéas i)(i) ou (ii), (ii) in respect of an agreement described in sub- paragraph (i)(iii) entered into by a foreign affiliate of a taxpayer, or a partnership of which the foreign affiliate is a member; (ii) relativement à une convention visée au sous- alinéa (i)(iii) qui est conclue par la société étrangère affiliée d’un contribuable, ou par une société de personnes dont elle est un associé; (7) Paragraph
 95(2)(g.04) of the Act is replaced by the following: (7) L’alinéa 95(2)g.04) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (g.04) if at any time a corporation resident in Canada or a partnership of which such a corporation is a member (such corporation or partnership referred to in this paragraph as the “borrowing party”) has g.04) si, à un moment donné, une société résidant au Canada ou une société de personnes dont une telle so- ciété est un associé (appelées « emprunteur » au pré- sent alinéa) a reçu un prêt ou est devenue débitrice 2015-2016-2017 52 64-65-66 Eliz.
II (B) d’autre part, tout revenu de la société affiliée donnée ou de l’autre société affiliée, selon le cas, provenant de l’entreprise (y compris le revenu accessoire à l’entreprise ou s’y rapportant) est réputé être un revenu provenant d’une entre- prise autre qu’une entreprise exploitée active- ment; (5) Paragraph 95(2)(f.13) of the Act is replaced by (5) L’alinéa 95(2)f.13) de la même loi est remplacé the following: par ce qui suit : (f.13) where the calculating currency of a foreign af- f.13) dans le cas où la monnaie de calcul d’une société filiate of a taxpayer is a currency other than Canadian étrangère affiliée d’un contribuable est une monnaie currency, the foreign affiliate shall determine the autre que le dollar canadien, la société affiliée est te- amount included in computing its foreign accrual nue de déterminer en dollars canadiens la somme in- property income, in respect of the taxpayer for a taxa- cluse dans le calcul de son revenu étranger accumulé, tion year of the foreign affiliate, attributable to its cap- tiré de biens, relativement au contribuable pour une ital gain or taxable capital gain, from the disposition of année d’imposition de la société affiliée, qui est attri- an excluded property in the taxation year, in Canadian buable à son gain en capital ou gain en capital impo- currency by converting the amount of the capital gain, sable provenant de la disposition d’un bien exclu au or taxable capital gain, otherwise determined under cours de l’année; à cette fin, le montant du gain en
 ca- subparagraph (f.12)(i) using its calculating currency pital ou du gain en capital imposable déterminé par for the taxation year into Canadian currency using the ailleurs selon le sous-alinéa f.12)(i) au moyen de la rate of exchange quoted by the Bank of Canada on the monnaie de calcul de la société affiliée pour l’année est day on which the disposition was made, or another converti en son équivalence en dollars canadiens selon rate of exchange that is acceptable to the Minister; le taux de change affiché
 par la Banque du Canada le jour où la disposition a été effectuée ou tout autre taux de change que le ministre estime acceptable; (6) Paragraph 95(2)(f.15) of the Act is replaced by (6) L’alinéa 95(2)f.15) de la même loi est remplacé the following: par ce qui suit : (f.15) for the purposes of applying subparagraph f.15) pour l’application du sous-alinéa f)(i), chaque (f)(i), the references in subsection 39(2) to “Canadian mention « monnaie canadienne » au paragraphe 39(2) currency” are to be read as “the taxpayer’s calculating vaut mention de « monnaie de calcul du contri- currency” buable » à la fois : (i) in respect of a debt obligation owing by a foreign affiliate of a taxpayer, or a partnership of which the foreign affiliate is a member, that is a debt referred to in subparagraph (i)(i) or (ii), and (i) relativement à une créance dont est débitrice une société étrangère affiliée d’un contribuable, ou une société de personnes dont elle est un associé, qui est une dette visée aux sous-alinéas i)(i) ou (ii), (ii) in respect of an agreement described in sub- paragraph (i)(iii) entered into by a foreign affiliate of a taxpayer, or a partnership of which the foreign affiliate is a member; (ii) relativement à une convention visée au sous- alinéa (i)(iii) qui est conclue par la société étrangère affiliée d’un contribuable, ou par une société de personnes dont elle est un associé; (7) Paragraph 95(2)(g.04) of the Act is replaced by (7) L’alinéa 95(2)g.04) de la même loi est
 remplacé the following: par ce qui suit : (g.04) if at any time a corporation resident in Canada g.04) si, à un moment donné, une société résidant au or a partnership of which such a corporation is a Canada ou une société de personnes dont une telle so- member (such corporation or partnership referred to ciété est un associé (appelées « emprunteur » au pré- in this paragraph as the “borrowing party”) has sent alinéa) a reçu un prêt ou est devenue débitrice Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 30 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 30 received a loan from, or become indebted to, a creditor that is a foreign affiliate (referred to in this paragraph as a “creditor affiliate”) of a qualifying entity (in this paragraph within the meaning assigned by subsection 39(2.2)), or that is a partnership (referred to in this paragraph as a “creditor partnership”) of which such an affiliate is a member, and the loan or indebtedness is at a later time repaid, in whole or in part, then the amount of the creditor affiliate’s or creditor partner- ship’s capital gain or capital loss, as the case may be, determined in the absence of this paragraph, in re- spect of the repayment, is to be reduced (i) in the case of a capital loss (A) if the creditor is a creditor affiliate, by an amount, not exceeding the amount of that capi- tal loss so determined, that is determined by the formula where A/B A is the amount by which the borrowing par- ty’s capital gain is reduced under paragraph 39(2.1)(a) in respect of that repayment, and B is the total of all participating percentages, determined at the end of the taxation year of the creditor affiliate that includes the later time, of shares of the capital stock of a for- eign affiliate that are owned by qualifying entities and on which an amount would be included
 under subsection 91(1), on the as- sumptions that (I) the capital loss of the creditor affiliate, determined in the absence of this para- graph, in respect of the repayment of the loan or indebtedness were a capital gain of the creditor affiliate, and (II) neither the creditor affiliate nor any other foreign affiliate of a qualifying enti- ty had any other income, gain or loss for any taxation year, and (B) if the creditor is a creditor partnership, by an amount, not exceeding the capital loss so deter-
 mined, that is equal to the amount determined by the formula A/(B × C) where A is the amount by which the borrowing par- ty’s capital gain is reduced under paragraph 39(2.1)(a) in respect of that repayment, d’un créancier qui est soit une société étrangère affi- liée (appelée « société affiliée créancière » au présent alinéa) d’une entité admissible (au sens du para- graphe 39(2.2) au présent alinéa), soit une société de personnes (appelée « société de personnes créan- cière » au présent alinéa) dont une telle société affiliée est un associé, et que le prêt ou la dette est remboursé en tout ou en partie à un moment ultérieur, celle des sommes ci-après qui est applicable est appliquée en réduction du montant de la perte en capital ou du gain en capital de la société affiliée créancière ou de la so- ciété de personnes créancière, selon le cas, déterminé en l’absence du présent alinéa, relativement au rem- boursement : (i) s’agissant d’une perte en capital : (A) dans le cas où le créancier est une société af- filiée créancière, la moins élevée de la somme qui correspond au montant de la perte en capital ainsi déterminé et de la somme obtenue par la formule suivante : où : A/B A représente le montant appliqué en réduction du montant du gain en capital de l’emprun- teur en application de l’alinéa 39(2.1)a) rela- tivement à ce remboursement, B le total des pourcentages de participation, établis à la fin de l’année d’imposition de la société affiliée créancière qui
 comprend le moment ultérieur, d’actions du capital-ac- tions d’une société étrangère affiliée qui ap- partiennent à des entités admissibles et à l’égard desquelles une somme serait incluse en application du paragraphe 91(1), à suppo- ser que : (I) la perte en capital de la société affiliée créancière, déterminée compte non tenu du présent alinéa, relativement au rem- boursement du prêt ou de la dette soit un gain en capital de celle-ci, (II) ni la société affiliée créancière ni au- cune autre société étrangère
 affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de gains ou de pertes pour une année d’imposi- tion, (B) dans le cas où le créancier est une société de personnes créancière, la moins élevée de la somme qui correspond au montant de la perte en capital ainsi déterminé et de la somme obte- nue par la formule suivante : 2015-2016-2017 53 64-65-66 Eliz.
II received a loan from, or become indebted to, a creditor d’un créancier qui est soit une société étrangère affi- that is a foreign affiliate (referred to in this paragraph liée (appelée « société affiliée créancière » au présent as a “creditor affiliate”) of a qualifying entity (in this alinéa) d’une entité admissible (au sens du para- paragraph within the meaning assigned by subsection graphe 39(2.2) au présent alinéa), soit une société de 39(2.2)), or that is a partnership (referred to in this personnes (appelée « société de personnes créan- paragraph as a “creditor partnership”) of which such cière » au présent alinéa) dont une telle société affiliée an affiliate is a member, and the loan or indebtedness est un associé, et que le prêt ou la dette est remboursé is at a later time repaid, in whole or in part, then the en tout ou en partie à un moment ultérieur, celle des amount of the creditor affiliate’s or creditor partner- sommes ci-après qui est applicable est appliquée en ship’s capital gain or capital loss, as the case may be, réduction du montant de la perte en capital ou du gain determined in the absence of this paragraph, in re- en capital de la société affiliée créancière ou de la so- spect of the repayment, is to be reduced ciété de personnes créancière, selon le cas, déterminé en l’absence du présent alinéa, relativement au rem- (i) in the case of a capital loss boursement : (A) if the creditor is a creditor affiliate, by an amount, not exceeding the amount of that capi- tal loss so determined,
 that is determined by the formula where A/B A is the amount by which the borrowing par- ty’s capital gain is reduced under paragraph 39(2.1)(a) in respect of that repayment, and B is the total of all participating percentages, determined at the end of the taxation year of the creditor affiliate that includes the later time, of shares of the capital stock of a for- eign affiliate that are owned by qualifying entities and on which an amount would be included under subsection 91(1), on the as- sumptions that
 (I) the capital loss of the creditor affiliate, determined in the absence of this para- graph, in respect of the repayment of the loan or indebtedness were a capital gain of the creditor affiliate, and (II) neither the creditor affiliate nor any other foreign affiliate of a qualifying enti- ty had any other income, gain or loss for any taxation year, and (B) if the creditor is a creditor partnership, by an amount, not exceeding the capital loss so deter- mined, that is equal to the amount determined by the formula where A/(B × C) A is the amount by which the borrowing par- ty’s capital gain is reduced under paragraph 39(2.1)(a) in respect of that repayment, (i) s’agissant d’une perte en capital : (A) dans le cas où le créancier est une société af- filiée créancière, la moins élevée de la somme qui correspond au montant de la perte en capital ainsi déterminé et de la somme obtenue par la formule suivante : où : A/B A représente le montant appliqué en réduction du montant du gain en capital de l’emprun- teur en application de l’alinéa 39(2.1)a) rela- tivement à ce remboursement, B le total des pourcentages de participation, établis à la fin de l’année d’imposition de la société affiliée créancière qui comprend le moment ultérieur, d’actions du capital-ac- tions d’une société étrangère affiliée qui ap- partiennent à des entités admissibles et à l’égard desquelles une somme serait incluse en application du paragraphe 91(1), à suppo- ser que : (I) la perte en capital
 de la société affiliée créancière, déterminée compte non tenu du présent alinéa, relativement au rem- boursement du prêt ou de la dette soit un gain en capital de celle-ci, (II) ni la société affiliée créancière ni au- cune autre société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de gains ou de pertes pour une année d’imposi- tion, (B) dans le cas où le créancier est une société de personnes créancière, la moins élevée de la somme qui correspond au montant de la perte en capital ainsi
 déterminé et de la somme obte- nue par la formule suivante : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 30 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 30 B is the proportion that the amount of the cap- ital loss of the creditor partnership in re- spect of the repayment of the loan or indebt- edness, determined in the absence of this paragraph, that would be included in the de- termination of the income, gain or loss of the members of the creditor partnership that are foreign affiliates of qualifying entities is of the amount of the capital loss so deter- mined, and C is the total of all participating percentages, each of which is the participating percentage in respect of a share of the capital stock of a foreign affiliate of a qualifying entity, and that is owned by a qualifying entity, that is relevant in determining the amount that would be included in computing a qualifying entity’s income under subsection 91(1), on the assumptions that (I) the capital loss of the creditor partner- ship, determined in the absence of this paragraph, in respect of the repayment of the loan or indebtedness were a capital gain of the creditor partnership, and (II) neither the creditor partnership nor any foreign affiliate of a qualifying entity had any other income, gain or loss for any taxation year, and (ii) in the case of a capital gain, (A) if the creditor is a creditor affiliate, by an amount, not exceeding that capital gain so deter- mined, that is equal to the amount determined by the formula where A/B A is the amount by which the borrowing party is required to reduce its capital loss under paragraph 39(2.1)(b) in respect of that re- payment, and B is the total of all participating percentages, determined at the end of the taxation year of the creditor affiliate that includes the later time, of shares of the capital stock of a for- eign affiliate that are owned by qualifying entities and on which an amount would
 be included under subsection 91(1), on the as- sumption that neither the creditor affiliate nor any foreign affiliate of a qualifying entity had any other income, gain or loss for any taxation year other than its capital gain, de- termined in the absence of this paragraph, in A/(B × C) où : A représente le montant appliqué en réduction du montant du gain en capital de l’emprun- teur en application de l’alinéa 39(2.1)a) rela- tivement à ce remboursement, B le rapport entre le montant de la perte en ca- pital de la société de personnes créancière relativement au remboursement du prêt ou de la dette, déterminé compte non tenu du présent alinéa, qui serait pris en compte dans la détermination du revenu, du gain ou de la perte des associés de la société de per- sonnes créancière qui sont des sociétés étrangères affiliées d’entités admissibles et le montant de la perte en capital ainsi déter- miné, C le total des pourcentages de participation dont chacun est le pourcentage de participa- tion qui est relatif à une action du capital-ac- tions d’une société étrangère affiliée d’une entité admissible, laquelle action appartient à une telle entité et qui est pris en compte dans la détermination de la somme qui se- rait incluse dans le calcul du revenu de l’en- tité admissible en application du paragraphe 91(1), à supposer que : (I) le montant de la perte en capital de la société de personnes créancière, détermi- né compte non tenu du présent alinéa, re- lativement au
 remboursement du prêt ou de la dette soit un gain en capital de celle- ci, (II) ni la société de personnes créancière ni aucune société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de gains ou de pertes pour une année d’imposi- tion, (ii) s’agissant d’un gain en capital : (A) si le créancier est une société affiliée créan- cière, la moindre de la somme qui correspond au montant du gain en capital ainsi déterminé et de la somme obtenue par la formule suivante : où : A/B A représente le montant que
 l’emprunteur est tenu d’appliquer en réduction du montant de sa perte en capital en application de l’ali- néa 39(2.1)b) relativement à ce rembourse- ment, 2015-2016-2017 54 64-65-66 Eliz.
II B is the proportion that the amount of the cap- A/(B × C) ital loss of the creditor partnership in re- spect of the repayment of the loan or indebt- edness, determined in the absence of this paragraph, that would be included in the de- termination of the income, gain or loss of the members of the creditor partnership that are foreign affiliates of qualifying entities is of the amount of the capital loss so deter- mined, and C is the total of all participating percentages, each of which is the participating percentage in respect of a share of the capital stock of a foreign affiliate of a qualifying entity, and that is owned by a qualifying entity, that is relevant in determining the amount that would be included in computing a qualifying entity’s income under subsection 91(1), on the assumptions that (I) the capital loss of the creditor partner- ship, determined in the absence of this paragraph, in respect of the repayment of the loan or indebtedness were a capital gain of the creditor partnership, and (II) neither the creditor partnership nor any foreign affiliate of a qualifying entity had any other income, gain or loss for any taxation year, and (ii) in the case of a capital gain, (A) if the creditor is a creditor affiliate, by an amount, not exceeding that capital gain so deter- mined, that is equal to the amount determined by the formula where A/B A is the amount by which the borrowing party is required to reduce its capital loss under paragraph 39(2.1)(b) in respect of that re- payment, and B is the total of all participating percentages, determined at the end of the taxation year of the creditor affiliate that includes the later time, of shares of the capital stock of a for- eign affiliate that are owned by qualifying entities and on which an amount would be included under subsection 91(1), on the as- sumption that neither the creditor affiliate nor any foreign affiliate of a qualifying entity had any other income, gain or loss for any taxation year other than its capital gain, de- termined in the
 absence of this paragraph, in où : A représente le montant appliqué en réduction du montant du gain en capital de l’emprun- teur en application de l’alinéa 39(2.1)a) rela- tivement à ce remboursement, B le rapport entre le montant de la perte en ca- pital de la société de personnes créancière relativement au remboursement du prêt ou de la dette, déterminé compte non tenu du présent alinéa, qui serait pris en compte dans la détermination du revenu, du gain ou de la perte des associés de la société de per- sonnes créancière qui sont des sociétés étrangères affiliées d’entités admissibles et le montant de la perte en capital ainsi déter- miné, C le total des pourcentages de participation dont chacun est le pourcentage de participa- tion qui est relatif à une action du capital-ac- tions d’une société étrangère affiliée d’une entité admissible, laquelle action appartient à une telle entité et qui est pris en compte dans la détermination de la somme qui se- rait incluse dans le calcul du revenu de l’en- tité admissible en application du paragraphe 91(1), à supposer que : (I) le montant de la perte en capital de la société de personnes créancière, détermi- né compte non tenu du présent alinéa, re- lativement au remboursement du prêt ou de la dette soit un gain en capital de celle- ci, tion, (II) ni la société de personnes créancière ni aucune société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de gains ou de pertes pour une année d’imposi- (ii)
 s’agissant d’un gain en capital : (A) si le créancier est une société affiliée créan- cière, la moindre de la somme qui correspond au montant du gain en capital ainsi déterminé et de la somme obtenue par la formule suivante : où : A/B A représente le montant que l’emprunteur est tenu d’appliquer en réduction du montant de sa perte en capital en application de l’ali- néa 39(2.1)b) relativement à ce rembourse- ment, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 30 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 30 respect of the repayment of the loan or in- debtedness, and (B) if the creditor is a creditor partnership, by an amount, not exceeding the capital loss so deter- mined, that is equal to the amount determined by the following formula A/(B × C) where A is the amount by which the borrowing party is required to reduce its capital loss under paragraph 39(2.1)(b) in respect of that re- payment, B is the proportion that the amount of the cap- ital gain of the creditor partnership in re- spect of the repayment of the loan or indebt- edness, determined in the absence of this paragraph, that would be included in the de- termination of the income, gain or loss of the members of the creditor partnership that are foreign affiliates of qualifying entities is of the amount of the capital gain so deter- mined, and C is the total of all participating percentages, each of which is the participating percentage in respect of a share of the capital stock of a foreign affiliate of a qualifying entity, and that is owned by a qualifying entity, that is relevant in determining the amount that would be included in computing a qualifying entity’s income under subsection 91(1), on the assumption that neither the creditor partnership nor any foreign affiliate of a qualifying
 entity had any other income, gain or loss for any taxation year; B le total des pourcentages de participation, établis à la fin de l’année d’imposition de la société affiliée créancière qui comprend le moment ultérieur, d’actions du capital-ac- tions d’une société étrangère affiliée qui ap- partiennent à des entités admissibles et à l’égard desquelles une somme serait incluse en application du paragraphe 91(1), à suppo- ser que ni la société affiliée créancière ni au- cune société étrangère affiliée d’une
 entité admissible n’ait d’autre revenu, gain ou perte pour une année d’imposition que son gain en capital, déterminé compte non tenu du présent alinéa, relativement au rembour- sement du prêt ou de la dette, (B) si le créancier est une société de personnes créancière, la moindre de la somme qui corres- pond au montant de la perte en capital ainsi dé- terminé et de la somme obtenue par la formule suivante : A/(B × C) où : A représente le montant que l’emprunteur est tenu d’appliquer en réduction de sa perte en capital en application de l’alinéa 39(2.1)b) relativement à ce remboursement, B le rapport entre le montant du gain en capi- tal de la société de personnes créancière re- lativement au remboursement du prêt ou de la dette, déterminé compte non tenu du pré- sent alinéa, qui serait pris en compte dans la détermination du revenu, du gain ou de la perte des associés de la société de personnes créancière qui sont des sociétés étrangères affiliées d’entités admissibles et le montant du gain en capital ainsi déterminé, C le total des pourcentages de participation dont chacun est le pourcentage de participa- tion qui est relatif à une action du capital-ac- tions d’une société étrangère affiliée d’une entité admissible, laquelle action appartient à une telle entité, et qui serait pris en compte dans la détermination du montant qui serait inclus dans le calcul du revenu d’une entité admissible en application du paragraphe 91(1), à supposer que ni la socié- té de personnes créancière ni aucune société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de gains ou de pertes pour une année d’imposition.
respect of the repayment of the loan or in- B le total des pourcentages de participation, debtedness, and (B) if the creditor is a creditor partnership, by an amount, not exceeding the capital loss so deter- mined, that is equal to the amount determined by the following formula A/(B × C) where A is the amount by which the borrowing party is required to reduce its capital loss under paragraph 39(2.1)(b) in respect of that re- payment, B is the proportion that the amount of the cap- ital gain of the creditor partnership in re- spect of the repayment of the loan or indebt- edness, determined in the absence of this paragraph, that would be included in the de- termination of the income, gain or loss of the members of the creditor partnership that are foreign affiliates of qualifying entities is of the amount of the capital gain so deter- mined, and C is the total of all participating percentages, each of which is the participating percentage in respect of a share of the capital stock of a foreign affiliate of a qualifying entity, and that is owned by a qualifying entity, that is relevant in determining the amount that would be included in computing a qualifying entity’s income under subsection 91(1), on the assumption that neither the creditor partnership nor any foreign affiliate of a qualifying entity had any other income, gain or loss for any taxation year; établis à la fin de l’année d’imposition de la société affiliée créancière qui comprend le moment ultérieur, d’actions du capital-ac- tions d’une société
 étrangère affiliée qui ap- partiennent à des entités admissibles et à l’égard desquelles une somme serait incluse en application du paragraphe 91(1), à suppo- ser que ni la société affiliée créancière ni au- cune société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait d’autre revenu, gain ou perte pour une année d’imposition que son gain en capital, déterminé compte non tenu du présent alinéa, relativement au rembour- sement du prêt ou de la dette, (B) si le créancier est une société de personnes créancière,
 la moindre de la somme qui corres- pond au montant de la perte en capital ainsi dé- terminé et de la somme obtenue par la formule suivante : où : A/(B × C) A représente le montant que l’emprunteur est tenu d’appliquer en réduction de sa perte en capital en application de l’alinéa 39(2.1)b) relativement à ce remboursement, B le rapport entre le montant du gain en capi- tal de la société de personnes créancière re- lativement au remboursement du prêt ou de la dette, déterminé compte non tenu du pré- sent alinéa, qui serait pris en compte dans la détermination du revenu, du gain ou de la perte des associés de la société de personnes créancière qui sont des sociétés étrangères affiliées d’entités admissibles et le montant du gain en capital ainsi déterminé, C le total des pourcentages de participation dont chacun est le pourcentage de participa- tion qui est relatif à une action du capital-ac- tions d’une société étrangère affiliée d’une entité admissible, laquelle action appartient à une telle entité, et qui serait pris en compte dans la détermination du montant qui serait inclus dans le calcul du revenu d’une entité admissible en application du paragraphe 91(1), à supposer que ni la socié- té de personnes créancière ni aucune société étrangère affiliée d’une entité admissible n’ait de revenu, de gains ou de pertes pour une année d’imposition.
(8) Subsection (1) is deemed to have come into force on October 24, 2001.

(8) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 24 octobre 2001.

(8) Subsection (1) is deemed to have come into (8) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on October 24, 2001. gueur le 24 octobre 2001.

2015-2016-2017 55 64-65-66 Eliz.

II Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 30-32 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 30-32 (9) Subsection (2) applies in respect of taxation years of a foreign affiliate of a taxpayer that end after October 2012.

(10) Subsections (3) and (4) apply to transactions that occur after March 21, 2017.
(9) Le paragraphe (2) s’applique relativement aux années d’imposition d’une société étrangère affi- liée d’un contribuable qui se terminent après oc- tobre 2012.

(10) Les paragraphes (3) et (4) s’appliquent aux transactions qui se produisent après le 21 mars 2017.

(11) Subsection (5) is deemed to have come into force on March 1, 2017.

(11) Le paragraphe (5) est réputé être entré en vi- gueur le 1er mars 2017.
(12) Subsection (6) applies in respect of taxation years of a foreign affiliate that begin after Octo- ber 2, 2007.

(12) Le paragraphe (6) s’applique relativement aux années d’imposition d’une société étrangère affiliée qui commencent après le 2 octobre 2007.

(13) Subsection (7) applies in respect of portions of loans received and indebtedness incurred be- fore August 20, 2011 that remain outstanding on August 19, 2011 and that are repaid, in whole or in part, before August 20, 2016.
(13) Le paragraphe (7) s’applique relativement aux parties de prêts reçus et de dettes contrac- tées avant le 20 août 2011 qui demeurent impayées le 19 août 2011 et qui sont remboursées en tout ou en partie avant le 20 août 2016.
31 (1) The portion of subsection 96(3) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: 31 (1) Le passage du paragraphe 96(3) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Agreement or election of partnership members (3) If a taxpayer who was a member of a partnership at any time in a fiscal period has, for any purpose relevant to the computation of the taxpayer’s income from the partnership for the fiscal period, made or executed an agreement, designation or election under or in respect of the application of any of subsections 10.1(1), 13(4), (4.2) and (16), section 15.2, subsections 20(9) and 21(1) to (4), section 22, subsection 29(1), section 34, clause 37(8)(a)(ii)(B), subsections 44(1) and (6), 50(1) and 80(5) and (9) to (11), section 80.04, subsections 86.1(2), 88(3.1), (3.3) and (3.5) and 90(3), the definition relevant cost base in subsection 95(4) and subsections 97(2), 139.1(16) and (17) and 249.1(4) and (6) that, if this Act were read without reference to this subsection, would be a valid agreement, designation or election, Convention ou choix d’un associé (3) Si un contribuable qui est l’associé d’une société de personnes au cours d’un exercice a fait ou signé un choix ou une convention à une fin quelconque liée au calcul de son revenu tiré de la société de personnes pour l’exercice, ou a indiqué une somme à une telle fin, en application de l’un des paragraphes 10.1(1), 13(4), (4.2) et (16), de l’ar- ticle 15.2, des paragraphes 20(9) et 21(1) à (4), de l’article
 22, du paragraphe 29(1), de l’article 34, de la division 37(8)a)(ii)(B), des paragraphes 44(1) et (6), 50(1) et 80(5) et (9) à (11), de l’article 80.04, des paragraphes 86.1(2), 88(3.1), (3.3) et (3.5) et 90(3), de la définition de prix de base approprié au paragraphe 95(4) et des paragraphes 97(2), 139.1(16) et (17) et 249.1(4) et (6), lequel choix ou laquelle convention ou indication de somme serait valide en l’absence du présent paragraphe, les règles ci-après s’appliquent : (2) Subsection (1) applies to
 taxation years that begin after March 21, 2017.
(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui commencent après le 21 mars 2017.
32 (1) The portion of subsection 97(2) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: 32 (1) Le passage du paragraphe 97(2) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : (2) Notwithstanding any other provision of this Act other than subsections (3) and 13(21.2), where a taxpayer at any time disposes of any property (other than an eligible derivative, as defined in subsection 10.1(5), of the tax- payer if subsection 10.1(6) applies to the taxpayer) that is (2) Malgré les autres dispositions de la présente loi, sauf les paragraphes (3) et 13(21.2), dans le cas où un contri- buable dispose d’un bien — bien qui n’est pas un produit dérivé admissible, au sens du paragraphe 10.1(5), du contribuable si le paragraphe 10.1(6) s’applique au 2015-2016-2017 56 64-65-66 Eliz.
II (9) Subsection (2) applies in respect of taxation (9) Le paragraphe (2) s’applique relativement aux years of a foreign affiliate of a taxpayer that end années d’imposition d’une société étrangère affi- after October 2012. liée d’un contribuable qui se terminent après oc- (10) Subsections (3) and (4) apply to transactions (10) Les paragraphes (3) et (4) s’appliquent aux that occur after March 21, 2017. transactions qui se produisent après le 21 mars tobre 2012.

2017.
2017.

(11) Subsection (5) is deemed to have come into (11) Le paragraphe (5) est réputé être entré en vi- force on March 1, 2017. gueur le 1er mars 2017.

(12) Subsection (6) applies in respect of taxation (12) Le paragraphe (6) s’applique relativement years of a foreign affiliate that begin after Octo- aux années d’imposition d’une société étrangère ber 2, 2007. affiliée qui commencent après le 2 octobre 2007.
(13) Subsection (7) applies in respect of portions (13) Le paragraphe (7) s’applique relativement of loans received and indebtedness incurred be- aux parties de prêts reçus et de dettes contrac- fore August 20, 2011 that remain outstanding on tées avant le 20 août 2011 qui demeurent impayées August 19, 2011 and that are repaid, in whole or in le 19 août 2011 et qui sont remboursées en tout ou part, before August 20, 2016. en partie avant le 20 août 2016.
31 (1) The portion of subsection 96(3) of the Act 31 (1) Le passage du paragraphe 96(3) de la before paragraph (a) is replaced by the follow- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ing: ce qui suit : Agreement or election of partnership members Convention ou choix d’un associé (3) If a taxpayer who was a member of a partnership at (3) Si un contribuable qui est l’associé d’une société de any time in a fiscal period has, for any purpose relevant personnes au cours d’un exercice a fait ou signé un choix to the computation of the taxpayer’s income from the ou une convention à une fin quelconque liée au calcul de partnership for the fiscal period, made or executed an son revenu tiré de la société de personnes pour l’exercice, agreement, designation or election under or in respect of ou a indiqué une somme à une telle fin, en application de the application of any of subsections 10.1(1), 13(4), (4.2) l’un des paragraphes 10.1(1), 13(4), (4.2) et (16), de l’ar- and (16), section 15.2, subsections 20(9) and 21(1) to (4), ticle 15.2, des paragraphes 20(9) et 21(1) à (4), de l’article section 22, subsection 29(1), section 34, clause 22, du paragraphe 29(1), de l’article 34, de la division 37(8)(a)(ii)(B), subsections 44(1) and (6), 50(1) and 80(5) 37(8)a)(ii)(B), des paragraphes 44(1) et (6), 50(1) et 80(5) and (9) to (11), section 80.04, subsections 86.1(2), 88(3.1), et (9) à (11), de l’article 80.04, des paragraphes 86.1(2), (3.3) and (3.5) and 90(3), the definition relevant cost 88(3.1), (3.3) et (3.5) et
 90(3), de la définition de prix de base in subsection 95(4) and subsections 97(2), 139.1(16) base approprié au paragraphe 95(4) et des paragraphes and (17) and 249.1(4) and (6) that, if this Act were read 97(2), 139.1(16) et (17) et 249.1(4) et (6), lequel choix ou without reference to this subsection, would be a valid laquelle convention ou indication de somme serait valide agreement, designation or election, en l’absence du présent paragraphe, les règles ci-après s’appliquent : (2) Subsection (1) applies to
 taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- begin after March 21, 2017. position qui commencent après le 21 mars 2017.
32 (1) The portion of subsection 97(2) of the Act 32 (1) Le passage du paragraphe 97(2) de la before paragraph (a) is replaced by the follow- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ing: ce qui suit : (2) Notwithstanding any other provision of this Act other (2) Malgré les autres dispositions de la présente loi, sauf than subsections (3) and 13(21.2), where a taxpayer at les paragraphes (3) et 13(21.2), dans le cas où un contri- any time disposes of any property (other than an eligible buable dispose d’un bien — bien qui n’est pas un produit derivative, as defined in subsection 10.1(5), of the tax- dérivé admissible, au sens du paragraphe 10.1(5), du payer if subsection 10.1(6) applies to the taxpayer) that is contribuable si le paragraphe 10.1(6) s’applique au Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 32-35 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 32-35 a capital property, Canadian resource property, foreign resource property or inventory of the taxpayer to a part- nership that immediately after that time is a Canadian partnership of which the taxpayer is a member, if the tax- payer and all the other members of the partnership joint- ly so elect in prescribed form within the time referred to in subsection 96(4), contribuable, mais qui est une immobilisation, un avoir minier canadien, un avoir minier étranger ou un bien à porter à l’inventaire — en faveur d’une société de per- sonnes qui est, immédiatement après la disposition, une société de personnes canadienne dont il est un associé, les règles ci-après s’appliquent si le contribuable et les autres associés de la société de personnes en font conjointement le choix sur le formulaire prescrit dans le délai mentionné au paragraphe 96(4) : (2) Subsection (1) applies to taxation years that begin after March 21, 2017.
(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui commencent après le 21 mars 2017.
33 (1) Section 98 of the Act is amended by adding the following after subsection (6): 33 (1) L’article 98 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Depreciable property — leasehold interests and options (7) For the purposes of paragraphs (3)(c) and (5)(c), a leasehold interest in a depreciable property and an op- tion to acquire a depreciable property are depreciable properties.
(2) Subsection (1) applies in respect of partner- ships that cease to exist after September 15, 2016.

Biens amortissables — tenures à bail et options (7) Pour l’application des alinéas (3)c) et (5)c), sont des biens amortissables les droits de tenure à bail dans de tels biens et les options d’achat visant de tels biens.

(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux sociétés de personnes qui cessent d’exister après le 15 septembre 2016.
34 (1) Paragraph 100(1)(a) of the Act is replaced by the following: 34 (1) L’alinéa 100(1)a) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (a) 1/2 of such portion of the taxpayer’s capital gain for the year from the disposition as may reasonably be regarded as attributable to increases in the value of any partnership property of the partnership that is capital property (other than depreciable property) held directly by the partnership or held indirectly by the partnership through one or more other partner- ships, and a) la moitié de la partie du gain en capital du contri- buable pour l’année provenant de la disposition qu’il est raisonnable de considérer comme étant attribuable à l’augmentation de la valeur de tout bien de la société de personnes qui est une immobilisation (autre qu’un bien amortissable) qu’elle détient soit directement, soit indirectement par l’intermédiaire d’une ou de plu- sieurs autres sociétés de personnes; (2) Subsection (1) applies in respect of disposi- tions made after August 13, 2012.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux dispositions effectuées après le 13 août 2012.
35 (1) The portion of subsection 104(4) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: 35 (1) Le passage du paragraphe 104(4) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Deemed disposition by trust (4) Every trust is, at the end of each of the following days, deemed to have disposed of each property of the trust (other than exempt property) that was capital prop- erty (other than depreciable property) or land included in the inventory of a business of the trust for proceeds equal to its fair market value (determined with reference to subsection 70(5.3)) at the end of that day and to have reacquired the property immediately after that day for an Présomption de disposition par une fiducie (4) Toute fiducie est réputée, à la fin de chacun des jours ci-après, avoir disposé de chacun de ses biens (sauf les biens exonérés) qui constituait une immobilisation (sauf un bien amortissable) ou un fonds de terre compris dans les biens à porter à l’inventaire d’une de ses entreprises, pour un produit égal à la juste valeur marchande du bien (déterminée par rapport au paragraphe 70(5.3)) à la fin le bien de nouveau de ce jour, et avoir acquis 2015-2016-2017 57 64-65-66 Eliz.
II a capital property, Canadian resource property, foreign contribuable, mais qui est une immobilisation, un avoir resource property or inventory of the taxpayer to a part- minier canadien, un avoir minier étranger ou un bien à nership that immediately after that time is a Canadian porter à l’inventaire — en faveur d’une société de per- partnership of which the taxpayer is a member, if the tax- sonnes qui est, immédiatement après la disposition, une payer and all the other members of the partnership joint- société de personnes canadienne dont il est un associé, ly so elect in prescribed form within the time referred to les règles ci-après s’appliquent si le contribuable et les in subsection 96(4), autres associés de la société de personnes en font conjointement le choix sur le formulaire prescrit dans le délai mentionné au paragraphe 96(4) : (2) Subsection (1) applies to taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- begin after March 21, 2017. position qui commencent après le 21 mars 2017.
33 (1) Section 98 of the Act is amended by adding 33 (1) L’article 98 de la même loi est modifié par the following after subsection (6): adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Depreciable property — leasehold interests and Biens amortissables — tenures à bail et options (7) For the purposes of paragraphs (3)(c) and (5)(c), a (7) Pour l’application des alinéas (3)c) et (5)c), sont des leasehold interest in a depreciable property and an op- biens amortissables les droits de tenure à bail dans de tion to acquire a depreciable property are depreciable tels biens et les options d’achat visant de tels biens.
options properties.

(2) Subsection (1) applies in respect of partner- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux ships that cease to exist after September 15, 2016. sociétés de personnes qui cessent d’exister après le 15 septembre 2016.
34 (1) Paragraph 100(1)(a) of the Act is replaced 34 (1) L’alinéa 100(1)a) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (a) 1/2 of such portion of the taxpayer’s capital gain a) la moitié de la partie du gain en capital du contri- for the year from the disposition as may reasonably be buable pour l’année provenant de la disposition qu’il regarded as attributable to increases in the value of est raisonnable de considérer comme étant attribuable any partnership property of the partnership that is à l’augmentation de la valeur de tout bien de la société capital property (other than depreciable property) de personnes qui est une immobilisation (autre qu’un held directly by the partnership or held indirectly by bien amortissable) qu’elle détient soit directement, the partnership through one or more other partner- soit indirectement par l’intermédiaire d’une ou de plu- ships, and sieurs autres sociétés de personnes; (2) Subsection (1) applies in respect of disposi- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux tions made after August 13, 2012. dispositions effectuées après le 13 août 2012.
35 (1) The portion of subsection 104(4) of the Act 35 (1) Le passage du paragraphe 104(4) de la before paragraph (a) is replaced by the follow- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ing: ce qui suit : Deemed disposition by trust Présomption de disposition par une fiducie (4) Every trust is, at the end of each of the following (4) Toute fiducie est réputée, à la fin de chacun des jours days, deemed to have disposed of each property of the ci-après, avoir disposé de chacun de ses biens (sauf les trust (other than exempt property) that was capital prop- biens exonérés) qui constituait une immobilisation (sauf erty (other than depreciable property) or land included in un bien amortissable) ou un fonds de terre compris dans the inventory of a business of the trust for proceeds equal les biens à porter à l’inventaire d’une de ses entreprises, to its fair market value (determined with reference to pour un produit égal à la juste valeur marchande du bien subsection 70(5.3)) at the end of that day and to have (déterminée par rapport au paragraphe 70(5.3)) à la fin reacquired the property immediately after that day for an de ce jour, et avoir acquis le bien de nouveau Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 35-37 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 35-37 amount equal to that fair market value, and for the pur- poses of this Act those days are immédiatement après ce jour pour un montant égal à cette valeur.
Pour l’application de la présente loi, ces jours sont : (2) The portion of subsection 104(5.8) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (2) Le passage du paragraphe 104(5.8) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Trust transfers (5.8) Where capital property, land included in inventory, Canadian resource property or foreign resource property is transferred at a particular time by a trust (in this sub- section referred to as the “transferor trust”) to another trust (in this subsection referred to as the “transferee trust”) in circumstances in which subsection 107(2) or 107.4(3) or paragraph (f) of the definition disposition in subsection 248(1) applies, Transferts de fiducie (5.8) Lorsqu’une fiducie (appelée « fiducie cédante » au présent paragraphe) transfère à un moment donné à une autre fiducie (appelée « fiducie cessionnaire » au présent paragraphe) des immobilisations, des fonds de terre compris dans les biens à porter à son inventaire, des avoirs miniers canadiens ou des avoirs miniers étrangers dans les circonstances visées aux paragraphes 107(2) ou 107.4(3) ou à l’alinéa f) de la définition de disposition au paragraphe 248(1), les règles suivantes s’appliquent : (3) Subsections (1) and (2) apply to taxation years that begin after 2016.
(3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux années d’imposition qui commencent après 2016.
36 (1) The portion of subsection 107(4.1) of the Act before paragraph (a) is replaced by the fol- lowing: 36 (1) Le passage du paragraphe 107(4.1) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Where subsection 75(2) applicable to trust (4.1) Subsection (2.1) applies (and subsection (2) does not apply) in respect of a distribution of any property of a particular personal trust or prescribed trust (other than an excluded property of the particular trust) by the par- ticular trust to a taxpayer who was a beneficiary under the particular trust where Cas d’application du paragraphe 75(2) à une fiducie (4.1) Si les conditions ci-après sont réunies, le para- graphe (2.1), mais non le paragraphe (2), s’applique à la distribution d’un bien d’une fiducie personnelle donnée ou une fiducie donnée visée par règlement, (sauf celle d’un bien exclu de la fiducie donnée) effectuée par la fi- ducie donnée à un contribuable bénéficiaire de cette fidu- cie : (2) Subsection (1) applies to taxation years that begin after 2016.
(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui commencent après 2016.
37 (1) The definition excluded property in subsec- tion 108(1) of the Act is replaced by the following: 37 (1) La définition de bien exclu, au paragraphe 108(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : excluded property, of a trust, means property owned by the trust at, and distributed by the trust after, the end of 2016, if bien exclu Relativement à une fiducie, bien appartenant à la fiducie à la fin de 2016 et distribué par la fiducie après 2016 si, à la fois : (a) the trust is not in its first taxation year that begins after 2016 a trust described in subparagraph (c.1)(iii.1) of the definition principal residence in section 54, and a) la fiducie n’est pas, dans la première année d’impo- sition de la fiducie qui commence après 2016, une fi- ducie visée par le sous-alinéa c.1)(iii.1) de la définition de résidence principale de l’article 54; (b) the property is a property that would be the trust’s principal residence (as defined in section 54) for the taxation year in which the distribution occurs if b) le bien était la résidence principale de la fiducie (au sens de l’article 54) pour l’année d’imposition où la disposition est effectuée si, à la fois : 2015-2016-2017 58 64-65-66 Eliz.
II amount equal to that fair market value, and for the pur- immédiatement après ce jour pour un montant égal à poses of this Act those days are cette valeur.
Pour l’application de la présente loi, ces (2) The portion of subsection 104(5.8) of the Act (2) Le passage du paragraphe 104(5.8) de la même before paragraph (a) is replaced by the follow- loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui jours sont : suit : Transferts de fiducie ing: Trust transfers (5.8) Where capital property, land included in inventory, (5.8) Lorsqu’une fiducie (appelée « fiducie cédante » au Canadian resource property or foreign resource property présent paragraphe) transfère à un moment donné à une is transferred at a particular time by a trust (in this sub- autre fiducie (appelée « fiducie cessionnaire » au présent section referred to as the “transferor trust”) to another paragraphe) des immobilisations, des fonds de terre trust (in this subsection referred to as the “transferee compris dans les biens à porter à son inventaire, des trust”) in circumstances in which subsection 107(2) or avoirs miniers canadiens ou des avoirs miniers étrangers 107.4(3) or paragraph (f) of the definition disposition in dans les circonstances visées aux paragraphes 107(2) ou subsection 248(1) applies, 107.4(3) ou à l’alinéa f) de la définition de disposition au paragraphe 248(1), les règles suivantes s’appliquent : (3) Subsections (1) and (2) apply to taxation years (3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux that begin after 2016. années d’imposition qui commencent après 2016.
36 (1) The portion of subsection 107(4.1) of the 36 (1) Le passage du paragraphe 107(4.1) de la Act before paragraph (a) is replaced by the fol- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par lowing: ce qui suit : Where subsection 75(2) applicable to trust Cas d’application du paragraphe 75(2) à une fiducie (4.1) Subsection (2.1) applies (and subsection (2) does (4.1) Si les conditions ci-après sont réunies, le para- not apply) in respect of a distribution of any property of a graphe (2.1), mais non le paragraphe (2), s’applique à la particular personal trust or prescribed trust (other than distribution d’un bien d’une fiducie personnelle donnée an excluded property of the particular trust) by the par- ou une fiducie donnée visée par règlement, (sauf celle ticular trust to a taxpayer who was a beneficiary under d’un bien exclu de la fiducie donnée) effectuée par la fi- the particular trust where ducie donnée à un contribuable bénéficiaire de cette fidu- (2) Subsection (1) applies to taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- begin after 2016. position qui commencent après 2016.
37 (1) The definition excluded property in subsec- 37 (1) La définition de bien exclu, au paragraphe tion 108(1) of the Act is replaced by the following: 108(1) de la même loi, est remplacée par ce qui cie : suit : 2016, if and excluded property, of a trust, means property owned by bien exclu Relativement à une fiducie, bien appartenant the trust at, and distributed by the trust after, the end of à la fiducie à la fin de 2016 et distribué par la fiducie après 2016 si, à la fois : (a) the trust is not in its first taxation year that begins a) la fiducie n’est pas, dans la première année d’impo- after 2016 a trust described in subparagraph (c.1)(iii.1) sition de la fiducie qui commence après 2016, une fi- of the definition principal residence in section 54, ducie visée par le sous-alinéa c.1)(iii.1) de la définition de résidence principale de l’article 54; (b) the property is a property that would be the trust’s principal residence (as defined in section 54) for the b) le bien était la résidence principale de la fiducie (au sens de l’article 54) pour l’année d’imposition où la taxation year in which the distribution occurs if disposition est effectuée si, à la fois : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 37 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 37 (i) that definition were read without reference to its subparagraph (c.1)(iii.1), and (i) il n’était pas tenu compte du sous-alinéa c.1)(iii.1) de cette définition, (ii) the trust designated the property under that definition as its principal residence for the taxation year; (bien exclu) (ii) la fiducie, en application de cette définition, a désigné le bien comme sa résidence principale pour l’année d’imposition.
(excluded property) (2) The portion of the definition eligible taxable capital gains in subsection 108(1) of the Act before paragraph (a) is replaced by the following: eligible taxable capital gains, of a trust for a taxation year, means the lesser of (2) Le passage de la définition de gains en capital imposables admissibles, au paragraphe 108(1) de la même loi, précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : gains en capital imposables admissibles Quant à une fiducie pour une année d’imposition, le moins élevé des montants suivants : (3) Subsection 108(4) of the Act is replaced by the following: (3) Le paragraphe 108(4) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : Trust not disqualified (4) For the purposes of the definition pre-1972 spousal trust in subsection (1), subparagraphs 70(6)(b)(ii) and (6.1)(b)(ii) and paragraphs 73(1.01)(c) and 104(4)(a), if a trust was created by a taxpayer whether by the taxpayer’s will or otherwise, no person is deemed to have received or otherwise obtained or to be entitled to receive or oth- erwise obtain the use of any income or capital of the trust solely because of (a) the payment, or provision for payment, as the case may be, by the trust of (i) any estate, legacy, succession or inheritance du- ty payable, in consequence of the death of the tax- payer, or a spouse or common-law partner of the taxpayer who is a beneficiary under the trust, in re- spect of any property of, or interest in, the trust, or (ii) any income or profits tax payable by the trust in respect of
 any income of the trust; or (b) the inhabiting at any time by an individual of a housing unit that is, or is in respect of, property that is owned at that time by the trust, if (i) the property is described in the definition prin- cipal residence in section 54 in respect of the trust for the trust’s taxation year that includes that time, and (ii) the individual is (A) the taxpayer, or (B) the taxpayer’s (I) spouse or common-law partner, Fiducie non déchue de ses droits (4) Pour l’application de la
 définition de fiducie au pro- fit du conjoint antérieure à 1972 au paragraphe (1), des sous-alinéas 70(6)b)(ii) et (6.1)b)(ii) et des alinéas 73(1.01)c) et 104(4)a), si une fiducie a été établie par un contribuable, par testament ou autrement, nulle per- sonne n’est réputée avoir reçu une partie quelconque du revenu ou du capital de la fiducie, ou n’en avoir autre- ment obtenu l’usage, ni avoir le droit d’en recevoir ou d’en obtenir autrement l’usage, du seul fait que l’un des énoncés ci-après s’avère : a) le paiement, ou les dispositions prises pour le paie- ment, par la fiducie : (i) soit de tout droit sur les biens transmis par dé- cès payable par suite du décès du contribuable, ou de son époux ou conjoint de fait bénéficiaire de la fiducie, relativement à un bien de la fiducie ou à une participation dans celle-ci, (ii) soit de tout impôt sur le revenu ou les bénéfices payable par la fiducie relativement au revenu de celle-ci; b) l’habitation, à un moment donné, par un particu- lier d’un logement qui est un bien appartenant à ce moment à la fiducie ou qui est relatif à un tel bien, si les énoncés ci-après se vérifient : (i) le bien est visé dans la définition de résidence principale à l’article 54 relativement à la fiducie pour son année d’imposition qui comprend ce mo- ment, (ii) le particulier est : 2015-2016-2017 59 64-65-66 Eliz.
II (i) that definition were read without reference to its (i) il n’était pas tenu compte du sous-alinéa subparagraph (c.1)(iii.1), and c.1)(iii.1) de cette définition, (ii) the trust designated the property under that definition as its principal residence for the taxation year; (bien exclu) (ii) la fiducie, en application de cette définition, a désigné le bien comme sa résidence principale pour l’année d’imposition.
(excluded property) (2) The portion of the definition eligible taxable (2) Le passage de la définition de gains en capital capital gains in subsection 108(1) of the Act before imposables admissibles, au paragraphe 108(1) de la paragraph (a) is replaced by the following: même loi, précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : montants suivants : eligible taxable capital gains, of a trust for a taxation gains en capital imposables admissibles Quant à une year, means the lesser of fiducie pour une année d’imposition, le moins élevé des (3) Subsection 108(4) of the Act is replaced by the (3) Le paragraphe 108(4) de la même loi est rem- following: placé par ce qui suit : Trust not disqualified Fiducie non déchue de ses droits (4) For the purposes of the definition pre-1972 spousal (4) Pour l’application de la définition de fiducie au pro- trust in subsection (1), subparagraphs 70(6)(b)(ii) and fit du conjoint antérieure à 1972 au paragraphe (1), des (6.1)(b)(ii) and paragraphs 73(1.01)(c) and 104(4)(a), if a sous-alinéas 70(6)b)(ii) et (6.1)b)(ii) et des alinéas trust was created by a taxpayer whether by the taxpayer’s 73(1.01)c) et 104(4)a), si une fiducie a été établie par un will or otherwise, no person is deemed to have received contribuable, par testament ou autrement, nulle per- or otherwise obtained or to be entitled to receive or oth- sonne n’est réputée avoir reçu une partie quelconque du erwise obtain the use of any income or capital of the trust revenu ou du capital de la fiducie, ou n’en avoir
 autre- solely because of ment obtenu l’usage, ni avoir le droit d’en recevoir ou d’en obtenir autrement l’usage, du seul fait que l’un des (a) the payment, or provision for payment, as the case énoncés ci-après s’avère : may be, by the trust of (i) any estate, legacy, succession or inheritance du- ty payable, in consequence of the death of the tax- payer, or a spouse or common-law partner of the taxpayer who is a beneficiary under the trust, in re- spect of any property of, or interest in, the trust, or (ii)
 any income or profits tax payable by the trust in respect of any income of the trust; or (b) the inhabiting at any time by an individual of a housing unit that is, or is in respect of, property that is owned at that time by the trust, if (i) the property is described in the definition prin- cipal residence in section 54 in respect of the trust for the trust’s taxation year that includes that time, and (ii) the individual is (A) the taxpayer, or (B) the taxpayer’s (I) spouse or common-law partner, a) le paiement, ou les dispositions prises pour le paie- ment, par la fiducie : (i) soit de tout droit sur les biens transmis par dé- cès payable par suite du décès du contribuable, ou de son époux ou conjoint de fait bénéficiaire de la fiducie, relativement à un bien de la fiducie ou à une participation dans celle-ci, (ii) soit de tout impôt sur le revenu ou les bénéfices payable par la fiducie relativement au revenu de celle-ci; b) l’habitation, à un moment donné, par un particu- lier d’un logement qui est un bien appartenant à ce moment à la fiducie ou qui est relatif à un tel bien, si les énoncés ci-après se vérifient : (i) le bien est visé dans la définition de résidence principale à l’article 54 relativement à la fiducie pour son année d’imposition qui comprend ce mo- ment, (ii) le particulier est : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 37-38 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 37-38 (II) former spouse or common-law partner, or (A) soit le contribuable, (II) former spouse or common-law partner, or (A) soit le contribuable, (III) child.
(B) soit, relativement au contribuable, l’une des personnes suivantes : (I) son époux ou conjoint de fait, (II) son ex-époux ou ancien conjoint de fait, (III) son enfant.

(4) Subsections (1) and (3) apply to taxation years that begin after 2016.

(4) Les paragraphes (1) et (3) s’appliquent aux années d’imposition qui commencent après 2016.
38 (1) The portion of paragraph 110(1)(d) of the Act before subparagraph (ii) is replaced by the following: 38 (1) Le passage de l’alinéa 110(1)d) de la même loi précédant le sous-alinéa (ii) est remplacé par ce qui suit : Employee options Options d’employés (d) an amount equal to 1/2 of the amount of the bene- fit deemed by subsection 7(1) to have been received by the taxpayer in the year in respect of a security that a particular qualifying person has agreed after February 15, 1984 to sell or issue under an agreement, in respect of the transfer or other disposition of rights under the agreement or as a result of the death of the taxpayer because the taxpayer immediately before death owned a right to acquire the security under the agreement, if (i) the security was acquired under the agreement (A) by the taxpayer or a person not dealing at arm’s length with the taxpayer in circumstances described in paragraph 7(1)(c), or (B) in the case of a benefit deemed by paragraph 7(1)(e) to have been received by the taxpayer, within the first taxation year of the graduated rate estate of the taxpayer, by (I) the graduated rate estate of the taxpayer, (II) a person who is a beneficiary (as defined in subsection 108(1)) under the graduated rate estate of the taxpayer, or (III) a person in whom the rights of the tax- payer under the agreement have vested as a result of the death, (i.1) the security (A) is a prescribed share at the time of its sale or issue, as the case may be, d) la moitié de la valeur de l’avantage que le
 contri- buable est réputé par le paragraphe 7(1) avoir reçu au cours de l’année relativement à un titre qu’une per- sonne admissible donnée est convenue, après le 15 fé- vrier 1984, d’émettre ou de vendre aux termes d’une convention, relativement au transfert ou à une autre forme de disposition des droits prévus par la conven- tion, ou par suite du décès du contribuable s’il était, immédiatement avant son décès, propriétaire d’un droit d’acquérir le titre aux termes de la convention, dans le cas où les
 conditions ci-après sont réunies : (i) le titre a été acquis en vertu de la convention : (A) soit par le contribuable ou par une personne avec laquelle il a un lien de dépendance dans les circonstances prévues à l’alinéa 7(1)c), (B) soit, lorsque le contribuable est réputé, par l’effet de l’alinéa 7(1)e), avoir reçu un avantage, au cours de la première année d’imposition de sa succession assujettie à l’imposition à taux pro- gressifs, par l’une des personnes suivantes : (I) la succession assujettie à l’imposition à taux progressifs du contribuable, (II) une personne qui est un bénéficiaire, au sens du paragraphe 108(1), de la succession assujettie à l’imposition à taux progressifs du contribuable, (III) une personne à laquelle les droits du contribuable prévus par la convention sont dévolus par suite de son décès, (i.1) le titre, selon le cas : 2015-2016-2017 60 64-65-66 Eliz.
II (III) child.

(B) soit, relativement au contribuable, l’une des personnes suivantes : (I) son époux ou conjoint de fait, (II) son ex-époux ou ancien conjoint de fait, (III) son enfant.

(4) Subsections (1) and (3) apply to taxation years (4) Les paragraphes (1) et (3) s’appliquent aux that begin after 2016. années d’imposition qui commencent après 2016.
38 (1) The portion of paragraph 110(1)(d) of the 38 (1) Le passage de l’alinéa 110(1)d) de la même Act before subparagraph (ii) is replaced by the loi précédant le sous-alinéa (ii) est remplacé par following: Employee options ce qui suit : Options d’employés (d) an amount equal to 1/2 of the amount of the bene- d) la moitié de la valeur de l’avantage que le contri- fit deemed by subsection 7(1) to have been received by buable est réputé par le paragraphe 7(1) avoir reçu au the taxpayer in the year in respect of a security that a cours de l’année relativement à un titre qu’une per- particular qualifying person has agreed after February sonne admissible donnée est convenue, après le 15 fé- 15, 1984 to sell or issue under an agreement, in respect vrier 1984, d’émettre ou de vendre aux termes d’une of the transfer or other disposition of rights under the convention, relativement au transfert ou à une autre agreement or as a result of the death of the taxpayer forme de disposition des droits prévus par la conven- because the taxpayer immediately before death owned tion, ou par suite du décès du contribuable s’il était, a right to acquire the security under the agreement, if immédiatement avant son décès, propriétaire d’un (i) the security was acquired under the agreement (A) by the taxpayer or a person not dealing at arm’s length with the taxpayer in circumstances described in paragraph 7(1)(c), or (B) in the case of a benefit deemed by paragraph 7(1)(e) to have been received by the taxpayer, within the first
 taxation year of the graduated rate estate of the taxpayer, by (I) the graduated rate estate of the taxpayer, (II) a person who is a beneficiary (as defined in subsection 108(1)) under the graduated rate estate of the taxpayer, or (III) a person in whom the rights of the tax- payer under the agreement have vested as a result of the death, (i.1) the security (A) is a prescribed share at the time of its sale or issue, as the case may be, droit d’acquérir le titre aux termes de la convention, dans le cas où les
 conditions ci-après sont réunies : (i) le titre a été acquis en vertu de la convention : (A) soit par le contribuable ou par une personne avec laquelle il a un lien de dépendance dans les circonstances prévues à l’alinéa 7(1)c), (B) soit, lorsque le contribuable est réputé, par l’effet de l’alinéa 7(1)e), avoir reçu un avantage, au cours de la première année d’imposition de sa succession assujettie à l’imposition à taux pro- gressifs, par l’une des personnes suivantes : (I) la succession assujettie à l’imposition à taux progressifs du contribuable, (II) une personne qui est un bénéficiaire, au sens du paragraphe 108(1), de la succession assujettie à l’imposition à taux progressifs du contribuable, (III) une personne à laquelle les droits du contribuable prévus par la convention sont dévolus par suite de son décès, (i.1) le titre, selon le cas : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 38 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 38 (B) would have been a prescribed share if it were issued or sold to the taxpayer at the time the tax- payer disposed of rights under the agreement, (B.1) in the case of a benefit deemed by para- graph 7(1)(e) to have been received by the tax- payer, would have been a prescribed share if it were issued or sold to the taxpayer immediately before the death of the taxpayer, (C) would have been a unit of a mutual fund trust at the time of its sale or issue if those units issued by the trust that were not identical to the security had not been issued, (D) would have been a unit of a mutual fund trust if (I) it were issued or sold to the taxpayer at the time the taxpayer disposed of rights under the agreement, and (II) those units issued by the trust that were not identical to the security had not been is- sued, or (E) in the case of a benefit deemed by paragraph 7(1)(e) to have been received by the taxpayer, would have been a unit of a mutual fund trust if (I) it were issued or sold to the taxpayer im- mediately before the death of the taxpayer, and (II) those units issued by the trust that were not identical to the security had not been is- sued, (A) est une action visée par règlement au mo- ment de sa vente ou de son émission, (B) aurait été une action
 visée par règlement s’il avait été vendu au contribuable, ou émis en sa faveur, au moment où celui-ci a disposé de droits prévus par la convention, (B.1) lorsque le contribuable est réputé, par l’ef- fet de l’alinéa 7(1)e), avoir reçu un avantage, au- rait été une action visée par règlement s’il avait été vendu au contribuable, ou émis en sa faveur, immédiatement avant son décès, (C) aurait été une unité d’une fiducie de fonds commun de placement au moment de sa vente ou de son émission si les unités émises
 par la fi- ducie qui n’étaient pas identiques au titre n’avaient pas été émises, (D) aurait été une unité d’une fiducie de fonds commun de placement si, à la fois : (I) il avait été vendu au contribuable, ou émis en sa faveur, au moment où celui-ci a disposé de droits prévus par la convention, (II) les unités émises par la fiducie qui n’étaient pas identiques au titre n’avaient pas été émises, (E) lorsque le contribuable est réputé, par l’effet de l’alinéa 7(1)e), avoir reçu un avantage, aurait été une unité d’une fiducie de fonds commun de placement si, à la fois : (I) il avait été vendu au contribuable, ou émis en sa faveur, immédiatement avant son décès, la fiducie qui (II) les unités émises par n’étaient pas identiques au titre n’avaient pas été émises, (2) Paragraphs 110(1.1)(c) and (d) of the Act are replaced by the following: (2) Les alinéas 110(1.1)c) et d) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (c) the particular qualifying person provides the tax- payer or, if the taxpayer is deceased, the graduated rate estate of the taxpayer, with evidence in writing of the election; and (d) the taxpayer or, if the taxpayer is deceased, the graduated rate estate of the taxpayer, files the evi- dence with the Minister with the taxpayer’s return of income for the year in which a deduction under para- graph (1)(d) is claimed.
c) elle remet au contribuable ou, s’il est décédé, à la succession assujettie à l’imposition à taux progressifs de celui-ci un document constatant le choix; d) le contribuable ou, s’il est décédé, la succession as- sujettie à l’imposition à taux progressifs de celui-ci, présente ce document au ministre avec la déclaration de revenu de celui-ci visant l’année pour laquelle la déduction prévue à l’alinéa (1)d) est demandée.

2015-2016-2017 61 64-65-66 Eliz.
II (B) would have been a prescribed share if it were issued or sold to the taxpayer at the time the tax- payer disposed of rights under the agreement, (B.1) in the case of a benefit deemed by para- graph 7(1)(e) to have been received by the tax- payer, would have been a prescribed share if it were issued or sold to the taxpayer immediately before the death of the taxpayer, (C) would have been a unit of a mutual fund trust at the time of its sale or issue if those units issued by the trust that were not identical to the security had not been issued, (D) would have been a unit of a mutual fund trust if (I) it were issued or sold to the taxpayer at the time the taxpayer disposed of rights under the agreement, and (II) those units issued by the trust that were not identical to the security had not been is- sued, or (E) in the case of a benefit deemed by paragraph 7(1)(e) to have been received by the taxpayer, would have been a unit of a mutual fund trust if (I) it were issued or sold to the taxpayer im- mediately before the death of the taxpayer, (II) those units issued by the trust that were not identical to the security had not been is- and sued, (A) est une action visée par règlement au mo- ment de sa vente ou de son émission, (B) aurait été une action visée par règlement s’il avait été vendu au contribuable, ou émis en sa faveur, au moment où celui-ci a disposé de droits prévus par la convention, (B.1) lorsque le contribuable est réputé, par l’ef- fet de l’alinéa 7(1)e), avoir reçu un avantage, au- rait été une
 action visée par règlement s’il avait été vendu au contribuable, ou émis en sa faveur, immédiatement avant son décès, (C) aurait été une unité d’une fiducie de fonds commun de placement au moment de sa vente ou de son émission si les unités émises par la fi- ducie qui n’étaient pas identiques au titre n’avaient pas été émises, (D) aurait été une unité d’une fiducie de fonds commun de placement si, à la fois : (I) il avait été vendu au contribuable, ou émis en sa faveur, au moment où celui-ci a disposé de
 droits prévus par la convention, (II) les unités émises par la fiducie qui n’étaient pas identiques au titre n’avaient pas été émises, (E) lorsque le contribuable est réputé, par l’effet de l’alinéa 7(1)e), avoir reçu un avantage, aurait été une unité d’une fiducie de fonds commun de placement si, à la fois : (I) il avait été vendu au contribuable, ou émis en sa faveur, immédiatement avant son décès, (II) les unités émises par la fiducie qui n’étaient pas identiques au titre n’avaient pas été émises, (2) Paragraphs 110(1.1)(c) and (d) of the Act are (2) Les alinéas 110(1.1)c) et d) de la même loi sont replaced by the following: remplacés par ce qui suit : (c) the particular qualifying person provides the tax- c) elle remet au contribuable ou, s’il est décédé, à la payer or, if the taxpayer is deceased, the graduated succession assujettie à l’imposition à taux progressifs rate estate of the taxpayer, with evidence in writing of de celui-ci un document constatant le choix; the election; and (d) the taxpayer or, if the taxpayer is deceased, the sujettie à l’imposition à taux progressifs de celui-ci, graduated rate estate of the taxpayer, files the evi- présente ce document au ministre avec la déclaration dence with the Minister with the taxpayer’s return of de revenu de celui-ci visant l’année pour laquelle la income for the year in which a deduction under para- déduction prévue à l’alinéa (1)d) est demandée.
d) le contribuable ou, s’il est décédé, la succession as- graph (1)(d) is claimed.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 38-39 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 38-39 (3) Subsections (1) and (2) apply in respect of ac- quisitions of securities and transfers or disposi- tions of rights occurring after 4:00 pm Eastern Standard Time on March 4, 2010, except that for taxation years ending before 2016, the references to “graduated rate estate” in paragraphs 110(1)(d) and (1.1)(c) and (d) of the Act, as enact- ed by subsections (1) and (2), are to be read as “estate”.
(3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent relati- vement aux acquisitions de titres et aux trans- ferts ou dispositions de droits qui sont effectués après 16 heures, heure normale de l’Est, le 4 mars 2010.

Toutefois, pour les années d’imposition qui se terminent avant 2016, les mentions « succes- sion assujettie à l’imposition à taux progressifs » aux alinéas 110(1)d) et (1.1)c) et d) de la même loi, édictés par les paragraphes (1) et (2), valent men- tion de « succession ».
39 (1) The portion of paragraph 110.1(1)(d) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the following: 39 (1) Le passage de l’alinéa 110.1(1)d) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est rempla- cé par ce qui suit : Ecological gifts Dons de biens écosensibles (d) the total of all amounts each of which is the eligi- ble amount of a gift of land (including a covenant or an easement to which land is subject or, in the case of land in the Province of Quebec, a personal servitude (the rights to which the land is subject and which has a term of not less than 100 years) or a real servitude) if d) le total des montants représentant chacun le mon- tant admissible d’un don de fonds de terre, y compris un covenant ou une servitude, visant un fonds de terre (la servitude devant être, si le fonds de terre est situé au Québec, une servitude personnelle d’une durée d’au moins 100 ans ou une servitude réelle) si, à la fois : (2) Clauses 110.1(1)(d)(iii)(B) to (D) of the Act are replaced by the following: (2) Les divisions 110.1(1)d)(iii)(B) à (D) de la même loi sont remplacées par ce qui suit : (B) a municipality in Canada that is approved by that Minister or the designated person in respect of the gift, (B) une municipalité du Canada qui est approu- vée par ce ministre ou par la personne désignée pour ce qui est du don, (C) a municipal or public body performing a function of government in Canada that is ap- proved by that Minister or the designated person in respect of the gift, or (D) a registered charity (other than a private foundation) one of the main purposes of which is, in the opinion of that Minister, the conserva- tion and protection of Canada’s environmental heritage, and that is approved by that Minister or the designated person in respect of the gift.
(C) un organisme municipal ou public remplis- sant une fonction gouvernementale au Canada qui est approuvé par ce ministre ou par la per- sonne désignée pour ce qui est du don, (D) un organisme de bienfaisance enregistré (sauf une fondation privée) qui est approuvé par ce ministre ou par la personne désignée pour ce qui est du don et dont l’une des principales mis- sions, de l’avis de ce ministre, est de conserver et de protéger le patrimoine environnemental du Canada.
(3) The portion of paragraph 110.1(5)(b) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the fol- lowing: (3) Le passage de l’alinéa 110.1(5)b) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (b) where the gift is a covenant or an easement to which land is subject or, in the case of land in the Province of Quebec, a real or personal servitude, the greater of b) s’il s’agit d’un don de covenant ou de servitude vi- sant un fonds de terre, la servitude devant être une servitude réelle ou personnelle si le fonds de terre est situé au Québec, le plus élevé des montants suivants : (4) Subsections (1) to (3) apply in respect of gifts made after March 21, 2017.
(4) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent relati- vement aux dons faits après le 21 mars 2017.

2015-2016-2017 62 64-65-66 Eliz.


II (3) Subsections (1) and (2) apply in respect of ac- (3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent relati- quisitions of securities and transfers or disposi- vement aux acquisitions de titres et aux trans- tions of rights occurring after 4:00 pm Eastern ferts ou dispositions de droits qui sont effectués Standard Time on March 4, 2010, except that for après 16 heures, heure normale de l’Est, le 4 mars taxation years ending before 2016, the references 2010.
Toutefois, pour les années d’imposition qui to “graduated rate estate” in paragraphs se terminent avant 2016, les mentions « succes- 110(1)(d) and (1.1)(c) and (d) of the Act, as enact- sion assujettie à l’imposition à taux progressifs » ed by subsections (1) and (2), are to be read as aux alinéas 110(1)d) et (1.1)c) et d) de la même loi, édictés par les paragraphes (1) et (2), valent men- tion de « succession ».
39 (1) The portion of paragraph 110.1(1)(d) of the 39 (1) Le passage de l’alinéa 110.1(1)d) de la Act before subparagraph (i) is replaced by the même loi précédant le sous-alinéa (i) est rempla- “estate”.
following: Ecological gifts cé par ce qui suit : Dons de biens écosensibles (d) the total of all amounts each of which is the eligi- d) le total des montants représentant chacun le mon- ble amount of a gift of land (including a covenant or tant admissible d’un don de fonds de terre, y compris an easement to which land is subject or, in the case of un covenant ou une servitude, visant un fonds de terre land in the Province of Quebec, a personal servitude (la servitude devant être, si le fonds de terre est situé (the rights to which the land is subject and which has a au Québec, une servitude personnelle d’une durée d’au term of not less than 100 years) or a real servitude) if moins 100 ans ou une servitude réelle) si, à la fois : (2) Clauses 110.1(1)(d)(iii)(B) to (D) of the Act are (2) Les divisions 110.1(1)d)(iii)(B) à (D) de la replaced by the following: même loi sont remplacées par ce qui suit : (B) a municipality in Canada that is approved by that Minister or the designated person in respect (B) une municipalité du Canada qui est approu- vée par ce ministre ou par la personne désignée of the gift, pour ce qui est du don, (C) a municipal or public body performing a function of government in Canada that is ap- proved by that Minister or the designated person in respect of the gift, or (D) a registered charity (other than a private foundation) one of the main purposes of which is, in the opinion of that Minister, the conserva- tion and protection of Canada’s environmental heritage, and that is approved by that Minister or the designated person in respect of the gift.
(C) un organisme municipal ou public remplis- sant une fonction gouvernementale au Canada qui est approuvé par ce ministre ou par la per- sonne désignée pour ce qui est du don, (D) un organisme de bienfaisance enregistré (sauf une fondation privée) qui est approuvé par ce ministre ou par la personne désignée pour ce qui est du don et dont l’une des principales mis- sions, de l’avis de ce ministre, est de conserver et de protéger le patrimoine environnemental du Canada.
(3) The portion of paragraph 110.1(5)(b) of the Act (3) Le passage de l’alinéa 110.1(5)b) de la même before subparagraph (i) is replaced by the fol- loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par lowing: ce qui suit : (b) where the gift is a covenant or an easement to b) s’il s’agit d’un don de covenant ou de servitude vi- which land is subject or, in the case of land in the sant un fonds de terre, la servitude devant être une Province of Quebec, a real or personal servitude, the servitude réelle ou personnelle si le fonds de terre est greater of situé au Québec, le plus élevé des montants suivants : (4) Subsections (1) to (3) apply in respect of gifts (4) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent relati- made after March 21, 2017. vement aux dons faits après le 21 mars 2017.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 40-41 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 40-41 40 (1) The definition exchange rate in subsection 111(8) of the Act is replaced by the following: 40 (1) La définition de taux de change, au para- graphe 111(8) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : exchange rate, at any time in respect of a currency of a country other than Canada, means the rate of exchange between that currency and Canadian currency quoted by the Bank of Canada on the day that includes that time or, if that day is not a business day, on the day that immedi- ately precedes that day, or a rate of exchange acceptable to the Minister; (taux de change) taux de change En ce qui concerne la monnaie d’un pays étranger à un moment donné, le taux de change entre cette monnaie et le dollar canadien, affiché par la Banque du Canada le jour qui comprend ce moment ou, si ce jour n’est pas un jour ouvrable, la veille de ce jour, ou tout taux de change que le ministre estime acceptable.
(exchange rate) (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on March 1, 2017.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 1er mars 2017.
41 (1) Section 112 of the Act is amended by adding the following after subsection (10): Interest in a partnership — cost reduction (11) In computing the cost to a taxpayer, at any time, of an interest in a partnership that is property (other than capital property) of the taxpayer, there is to be deducted an amount equal to the total of all amounts each of which is the taxpayer’s share of any loss of the partnership from the disposition by the partnership, or another partner- ship of which the partnership is directly or indirectly a member, of a share of the capital stock of a corporation (referred to in this subsection and subsection (12) as the “partnership loss”) in a fiscal period of the partnership that includes that time or a prior fiscal period, computed without reference to subsections (3.1), (4) and (5.2), to the extent that the taxpayer’s share of the partnership loss has not previously reduced the taxpayer’s cost of the interest in the partnership because of the application of this subsection.
41 (1) L’article 112 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (10), de ce qui suit : Réduction du coût d’une participation (11) Est à déduire dans le calcul du coût pour un contri- buable, à un moment donné, d’une participation dans une société de personnes qui est un bien (sauf une immo- bilisation) du contribuable une somme égale au total des montants dont chacun représente la part qui revient au contribuable d’une perte que subit la société de per- sonnes et qui résulte de la disposition, par elle ou par une autre société de personnes dont elle est directement ou indirectement un associé, d’une action du capital-actions d’une société (appelée « perte de société de personnes » au présent paragraphe et au paragraphe (12)) au cours d’un exercice de la société de personnes qui comprend ce moment ou d’un exercice précédent, calculée compte non tenu des paragraphes (3.1), (4) et (5.2), dans la mesure où la part du contribuable de la perte de société de per- sonnes n’a pas antérieurement eu pour effet de réduire le coût, pour lui, de la participation dans la société de per- sonnes par l’application du présent paragraphe.
Application (12) For the purposes of subsection (11), if a taxpayer disposes of an interest in a partnership at any particular time, the taxpayer’s share of a partnership loss is to be computed as if Application (12) Pour l’application du paragraphe (11), si un contri- buable dispose d’une participation dans une société de personnes à un moment donné, sa part d’une perte de so- ciété de personnes est calculée comme si, à la fois : (a) the fiscal period of each partnership of which the taxpayer is directly or indirectly a member had ended immediately before the time that is immediately be- fore the particular time; a) l’exercice de chaque société de personnes dont le contribuable est directement ou indirectement un as- socié avait pris fin immédiatement avant le moment qui précède immédiatement le moment donné; (b) any share of the capital stock of a corporation that was property of a partnership referred to in paragraph (a) at the particular time had been disposed of by the relevant partnership immediately before the end of b) les actions du capital-actions d’une société qui étaient des biens d’une société de personnes visée à l’alinéa a) au moment donné avaient fait l’objet d’une disposition par la société de personnes en cause im- médiatement avant la fin de cet exercice pour un 2015-2016-2017 63 64-65-66 Eliz.
II 40 (1) The definition exchange rate in subsection 40 (1) La définition de taux de change, au para- 111(8) of the Act is replaced by the following: graphe 111(8) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : exchange rate, at any time in respect of a currency of a taux de change En ce qui concerne la monnaie d’un country other than Canada, means the rate of exchange pays étranger à un moment donné, le taux de change between that currency and Canadian currency quoted by entre cette monnaie et le dollar canadien, affiché par la the Bank of Canada on the day that includes that time or, Banque du Canada le jour qui comprend ce moment ou, if that day is not a business day, on the day that immedi- si ce jour n’est pas un jour ouvrable, la veille de ce jour, ately precedes that day, or a rate of exchange acceptable ou tout taux de change que le ministre estime acceptable.
to the Minister; (taux de change) (exchange rate) (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on March 1, 2017. gueur le 1er mars 2017.
41 (1) Section 112 of the Act is amended by 41 (1) L’article 112 de la même loi est modifié par adding the following after subsection (10): adjonction, après le paragraphe (10), de ce qui suit : Interest in a partnership — cost reduction Réduction du coût d’une participation (11) In computing the cost to a taxpayer, at any time, of (11) Est à déduire dans le calcul du coût pour un contri- an interest in a partnership that is property (other than buable, à un moment donné, d’une participation dans capital property) of the taxpayer, there is to be deducted une société de personnes qui est un bien (sauf une immo- an amount equal to the total of all amounts each of which bilisation) du contribuable une somme égale au total des is the taxpayer’s share of any loss of the partnership from montants dont chacun représente la part qui revient au the disposition by the partnership, or another partner- contribuable d’une perte que subit la société de per- ship of which the partnership is directly or indirectly a sonnes et qui résulte de la disposition, par elle ou par une member, of a share of the capital stock of a corporation autre société de personnes dont elle est directement ou (referred to in this subsection and subsection (12) as the indirectement un associé, d’une action du capital-actions “partnership loss”) in a fiscal period of the partnership d’une société (appelée « perte de société de personnes » that includes that time or a prior fiscal period, computed au présent paragraphe et au paragraphe (12)) au cours
 without reference to subsections (3.1), (4) and (5.2), to d’un exercice de la société de personnes qui comprend ce the extent that the taxpayer’s share of the partnership moment ou d’un exercice précédent, calculée compte non loss has not previously reduced the taxpayer’s cost of the tenu des paragraphes (3.1), (4) et (5.2), dans la mesure où interest in the partnership because of the application of la part du contribuable de la perte de société de per- this subsection.
sonnes n’a pas antérieurement eu pour effet de réduire le coût, pour lui, de la participation dans la société de per- sonnes par l’application du présent paragraphe.
Application Application (12) For the purposes of subsection (11), if a taxpayer (12) Pour l’application du paragraphe (11), si un contri- disposes of an interest in a partnership at any particular buable dispose d’une participation dans une société de time, the taxpayer’s share of a partnership loss is to be personnes à un moment donné, sa part d’une perte de so- computed as if ciété de personnes est calculée comme si, à la fois : (a) the fiscal period of each partnership of which the a) l’exercice de chaque société de personnes dont le taxpayer is directly or indirectly a member had ended contribuable est directement ou indirectement un as- immediately before the time that is immediately be- socié avait pris fin immédiatement avant le moment fore the particular time; qui précède immédiatement le moment donné; (b) any share of the capital stock of a corporation that b) les actions du capital-actions d’une société qui was property of a partnership referred to in paragraph étaient des biens d’une société de personnes visée à (a) at the particular time had been disposed of by the l’alinéa a) au moment donné avaient fait l’objet d’une relevant partnership immediately before the end of disposition par la société de personnes en cause im- médiatement avant la fin de cet exercice pour un Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 41-43 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 41-43 that fiscal period for proceeds equal to its fair market value at the particular time; and produit égal à leur juste valeur marchande au moment donné; (c) each member of a partnership referred to in para- graph (a) were allocated a share of any loss (computed without reference to subsections (3.1), (4) and (5.2)) in respect of dispositions described in paragraph (b) de- termined by reference to the member’s specified pro- portion for the fiscal period referred to in paragraph (a).
c) il était attribué à chaque associé d’une société de personnes visée à l’alinéa a) une partie d’une perte (calculée compte non tenu des paragraphes (3.1), (4) et (5.2)) relativement à une disposition visée à l’alinéa b) qui est déterminée selon la proportion déterminée de l’associé pour l’exercice visé à l’alinéa a).
Application (13) For the purposes of subsection (11), if a taxpayer (referred to as the “transferee” in this subsection) ac- quires an interest in a partnership at any time from an- other taxpayer (referred to as the “transferor” in this sub- section), in computing the cost of the partnership inter- est to the transferee there is to be added an amount equal to the total of all amounts each of which is an amount de- ducted from the transferor’s cost of the partnership inter- est because of subsection (11), other than an amount to which subsection (3.1) would apply.
Application (13) Pour l’application du paragraphe (11), si un contri- buable (appelé « cessionnaire » au présent paragraphe) acquiert, à un moment donné, d’un autre contribuable (appelé « cédant » au présent paragraphe), une participa- tion dans une société de personnes, est ajoutée dans le calcul du coût de la participation pour le cessionnaire une somme égale au total des montants dont chacun a été déduit du coût de la participation pour le cédant par l’application du paragraphe (11), sauf une somme à la- quelle le paragraphe (3.1) s’appliquerait.
(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on September 16, 2016.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 16 septembre 2016.
42 (1) The description of B in subsection 118(3) of the Act is replaced by the following: B is the lesser of (a) $2,000, and (b) the total of (i) the eligible pension income of the individual for the taxation year, and (ii) the total of all amounts received by the in- dividual in the year on account of a retirement income security benefit payable to the individu- al under Part 2 of the Canadian Forces Mem- bers and Veterans Re-establishment and Com- pensation Act.
42 (1) L’élément B de la formule figurant au pa- ragraphe 118(3) de la même loi est remplacé par ce qui suit : B la moins élevée des sommes suivantes : a) 2 000 $; b) le total des sommes suivantes : (i) le revenu de pension déterminé du particu- lier pour l’année, (ii) le total des sommes qu’il reçoit au cours de l’année au titre d’une allocation de sécurité du revenu de retraite qui lui est à verser en vertu de la partie 2 de la Loi sur les mesures de réin- sertion et d’indemnisation des militaires et vé- térans des Forces canadiennes.
(2) Subsection (1) applies to the 2015 and subse- quent taxation years.

(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position 2015 et suivantes.
43 (1) The portion of paragraph (a) of the defini- tion total ecological gifts in subsection 118.1(1) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the following: 43 (1) Le passage de l’alinéa a) de la définition de total des dons de biens écosensibles, au para- graphe 118.1(1) de la même loi, précédant le sous- alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (a) of land (including a covenant or an easement to which land is subject or, in the case of land in the Province of Quebec, a personal servitude (the rights to which the land is subject and which has a term of not less than 100 years) or a real servitude) a) il s’agit du don d’un fonds de terre (y compris un covenant ou une servitude, visant un fonds de terre, la servitude devant être, si le fonds de terre est situé au Québec, une servitude personnelle, d’une durée d’au moins 100 ans, ou une servitude réelle) : 2015-2016-2017 64 64-65-66 Eliz.
II that fiscal period for proceeds equal to its fair market produit égal à leur juste valeur marchande au moment value at the particular time; and donné; (c) each member of a partnership referred to in para- c) il était attribué à chaque associé d’une société de graph (a) were allocated a share of any loss (computed personnes visée à l’alinéa a) une partie d’une perte without reference to subsections (3.1), (4) and (5.2)) in (calculée compte non tenu des paragraphes (3.1), (4) respect of dispositions described in paragraph (b) de- et (5.2)) relativement à une disposition visée à l’alinéa termined by reference to the member’s specified pro- b) qui est déterminée selon la proportion déterminée portion for the fiscal period referred to in paragraph de l’associé pour l’exercice visé à l’alinéa a).
(a).
Application Application (13) For the purposes of subsection (11), if a taxpayer (13) Pour l’application du paragraphe (11), si un contri- (referred to as the “transferee” in this subsection) ac- buable (appelé « cessionnaire » au présent paragraphe) quires an interest in a partnership at any time from an- acquiert, à un moment donné, d’un autre contribuable other taxpayer (referred to as the “transferor” in this sub- (appelé « cédant » au présent paragraphe), une participa- section), in computing the cost of the partnership inter- tion dans une société de personnes, est ajoutée dans le est to the transferee there is to be added an amount equal calcul du coût de la participation pour le cessionnaire to the total of all amounts each of which is an amount de- une somme égale au total des montants dont chacun a ducted from the transferor’s cost of the partnership inter- été déduit du coût de la participation pour le cédant par est because of subsection (11), other than an amount to l’application du paragraphe (11), sauf une somme à la- which subsection (3.1) would apply.
quelle le paragraphe (3.1) s’appliquerait.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on September 16, 2016. gueur le 16 septembre 2016.
42 (1) The description of B in subsection 118(3) of 42 (1) L’élément B de la formule figurant au pa- the Act is replaced by the following: ragraphe 118(3) de la même loi est remplacé par B is the lesser of (a) $2,000, and (b) the total of ce qui suit : B la moins élevée des sommes suivantes : a) 2 000 $; b) le total des sommes suivantes : (i) the eligible pension income of the individual (i) le revenu de pension déterminé du particu- for the taxation year, and lier pour l’année, (ii) the total of all amounts received by the in- dividual in the year on account of a retirement income security benefit payable to the individu- al under Part 2 of the Canadian Forces Mem- bers and Veterans Re-establishment and Com- pensation Act.
(ii) le total des sommes qu’il reçoit au cours de l’année au titre d’une allocation de sécurité du revenu de retraite qui lui est à verser en vertu de la partie 2 de la Loi sur les mesures de réin- sertion et d’indemnisation des militaires et vé- térans des Forces canadiennes.

(2) Subsection (1) applies to the 2015 and subse- (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- quent taxation years.

position 2015 et suivantes.
43 (1) The portion of paragraph (a) of the defini- 43 (1) Le passage de l’alinéa a) de la définition de tion total ecological gifts in subsection 118.1(1) of total des dons de biens écosensibles, au para- the Act before subparagraph (i) is replaced by graphe 118.1(1) de la même loi, précédant le sous- the following: alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (a) of land (including a covenant or an easement to a) il s’agit du don d’un fonds de terre (y compris un which land is subject or, in the case of land in the covenant ou une servitude, visant un fonds de terre, la Province of Quebec, a personal servitude (the rights to servitude devant être, si le fonds de terre est situé au which the land is subject and which has a term of not Québec, une servitude personnelle, d’une durée d’au less than 100 years) or a real servitude) moins 100 ans, ou une servitude réelle) : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 43-44 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 43-44 (2) Subparagraphs (b)(i) and (ii) of the definition total ecological gifts in subsection 118.1(1) of the Act are replaced by the following: (2) Les sous-alinéas b)(i) et (ii) de la définition de total des dons de biens écosensibles, au para- graphe 118.1(1) de la même loi, sont remplacés par ce qui suit : (i) Her Majesty in right of Canada or of a province, (i.1) a municipality in Canada, or a municipal or public body performing a function of government in Canada, that is approved by that Minister or the designated person in respect of the gift, or (ii) a registered charity (other than a private foun- dation) one of the main purposes of which is, in the opinion of that Minister, the conservation and pro- tection of Canada’s environmental heritage, and that is approved by that Minister or the designated person in respect of the gift, and (i) Sa Majesté du chef du Canada ou d’une pro- vince, (i.1) un organisme municipal ou public remplissant une fonction gouvernementale au Canada ou une municipalité du Canada qui est approuvé par le mi- nistre de l’Environnement ou par la personne dési- gnée pour ce qui est du don, (ii) un organisme de bienfaisance (sauf une fonda- tion privée) enregistré qui est approuvé par le mi- nistre de l’Environnement
 ou par la personne dési- gnée pour ce qui est du don et dont l’une des princi- pales missions, de l’avis de ce ministre, est de conserver et de protéger le patrimoine environne- mental du Canada; (3) Paragraph 118.1(20)(b) of the Act is replaced by the following: (3) L’alinéa 118.1(20)b) de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : (b) a credit union that is a shareholder or member of a body corporate or organization that is a central for the purposes of the Canadian Payments Act.
b) est une caisse de crédit qui est actionnaire ou membre d’une personne morale ou d’une organisation qui est une centrale pour l’application de la Loi cana- dienne sur les paiements.

(4) Subsections (1) and (2) apply in respect of gifts made after March 21, 2017.

(4) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent relati- vement aux dons faits après le 21 mars 2017.

(5) Subsection (3) is deemed to have come into force on October 24, 2001.
(5) Le paragraphe (3) est réputé être entré en vi- gueur le 24 octobre 2001.
44 (1) Clauses 118.2(2)(l.9)(ii)(A) and (B) of the Act are replaced by the following: 44 (1) Les divisions 118.2(2)l.9)(ii)(A) et (B) de la même loi sont remplacées par ce qui suit : (A) a medical doctor, a nurse practitioner or a psychologist, in the case of mental impairment, and (A) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un psychologue, dans le cas d’une déficience mentale, (B) a medical doctor, a nurse practitioner or an occupational therapist, in the case of a physical impairment, (B) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un ergothérapeute, dans le cas d’une défi- cience physique, (2) Clauses 118.2(2)(l.92)(ii)(A) and (B) of the Act are replaced by the following: (2) Les divisions 118.2(2)l.92)(ii)(A) et (B) de la même loi sont remplacées par ce qui suit : (A) a medical doctor, a nurse practitioner or a psychologist, in the case of mental impairment, or (A) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un psychologue, dans le cas d’une déficience mentale, (B) a medical doctor, a nurse practitioner or an occupational therapist, in the case of a physical impairment, (B) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un ergothérapeute, dans le cas d’une défi- cience physique, 2015-2016-2017 65 64-65-66 Eliz.
II (2) Subparagraphs (b)(i) and (ii) of the definition (2) Les sous-alinéas b)(i) et (ii) de la définition de total ecological gifts in subsection 118.1(1) of the total des dons de biens écosensibles, au para- Act are replaced by the following: graphe 118.1(1) de la même loi, sont remplacés (i) Her Majesty in right of Canada or of a province, (i) Sa Majesté du chef du Canada ou d’une pro- par ce qui suit : vince, (i.1) a municipality in Canada, or a municipal or public body performing a function of government in Canada, that is approved by that Minister or the designated person in respect of the gift, or (ii) a registered charity (other than a private foun- dation) one of the main purposes of which is, in the opinion of that Minister, the conservation and pro- tection of Canada’s environmental heritage, and that is approved by that Minister or the designated person in respect of the gift, and (i.1) un organisme municipal ou public remplissant une fonction gouvernementale au Canada ou une municipalité du Canada qui est approuvé par le mi- nistre de l’Environnement ou par la personne dési- gnée pour ce qui est du don, (ii) un organisme de bienfaisance (sauf une fonda- tion privée) enregistré qui est approuvé par le mi- nistre de l’Environnement ou par la personne dési- gnée pour ce qui est du don et dont l’une des princi- pales missions, de l’avis de ce ministre, est de conserver et de protéger le patrimoine environne- mental du Canada; (3) Paragraph 118.1(20)(b) of the Act is replaced (3) L’alinéa 118.1(20)b) de
 la même loi est rempla- by the following: cé par ce qui suit : (b) a credit union that is a shareholder or member of a b) est une caisse de crédit qui est actionnaire ou body corporate or organization that is a central for the membre d’une personne morale ou d’une organisation purposes of the Canadian Payments Act.
qui est une centrale pour l’application de la Loi cana- dienne sur les paiements.

(4) Subsections (1) and (2) apply in respect of (4) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent relati- gifts made after March 21, 2017. vement aux dons faits après le 21 mars 2017.

(5) Subsection (3) is deemed to have come into (5) Le paragraphe (3) est réputé être entré en vi- force on October 24, 2001. gueur le 24 octobre 2001.
44 (1) Clauses 118.2(2)(l.9)(ii)(A) and (B) of the 44 (1) Les divisions 118.2(2)l.9)(ii)(A) et (B) de la Act are replaced by the following: même loi sont remplacées par ce qui suit : (A) a medical doctor, a nurse practitioner or a psychologist, in the case of mental impairment, (A) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un psychologue, dans le cas d’une déficience (B) a medical doctor, a nurse practitioner or an occupational therapist, in the case of a physical (B) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un ergothérapeute, dans le cas d’une défi- impairment, cience physique, (2) Clauses 118.2(2)(l.92)(ii)(A) and (B) of the Act (2) Les divisions 118.2(2)l.92)(ii)(A) et (B) de la are replaced by the following: même loi sont remplacées par ce qui suit : (A) a medical doctor, a nurse practitioner or a psychologist, in the case of mental impairment, (A) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un psychologue, dans le cas d’une déficience mentale, mentale, and or (B) a medical doctor, a nurse practitioner or an occupational therapist, in the case of a physical (B) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un ergothérapeute, dans le cas d’une défi- impairment, cience physique, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 44 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 44 (3) Clauses 118.2(2)(l.92)(iii)(A) and (B) of the Act are replaced by the following: (3) Les divisions 118.2(2)l.92)(iii)(A) et (B) de la même loi sont remplacées par ce qui suit : (A) a medical doctor, a nurse practitioner or a psychologist, in the case of mental impairment, or (A) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un psychologue, dans le cas d’une déficience mentale, (B) a medical doctor, a nurse practitioner or an occupational therapist, in the case of a physical impairment, and (B) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un ergothérapeute, dans le cas d’une défi- cience physique, (4) Subsection 118.2(2) of the Act is amended by striking out “or” at the end of paragraph (t), by adding “or” at the end of paragraph (u) and by adding the following after paragraph (u): (v) on behalf of the patient who is authorized to pos- sess marihuana for medical purposes under the Mari- huana for Medical Purposes Regulations or section 56 of the Controlled Drugs and Substances Act, for the cost of marihuana purchased from (i) a licensed producer (as defined in subsection 1(1) of the Marihuana for Medical Purposes Regu- lations), in accordance with a medical document (as defined in subsection 1(1) of the Marihuana for Medical Purposes
 Regulations), (ii) a health care practitioner (as defined in sub- section 1(1) of the Marihuana for Medical Purpos- es Regulations) in the course of treatment for a medical condition, (iii) a hospital, under subsection 65(2.1) of the Nar- cotics Control Regulations, or (iv) an individual who possesses an exemption for cultivation or production under section 56 of the Controlled Drugs and Substances Act.
(5) Subsection 118.2(2) of the Act, as amended by subsection (4), is amended by adding “or” at the end of paragraph (t) and by replacing paragraphs (u) and (v) with the following: (4) Le paragraphe 118.2(2) de la même loi est mo- difié par adjonction, après l’alinéa u), de ce qui suit : v) au nom du patient qui est autorisé à posséder de la marihuana à des fins médicales en vertu du Règlement sur la marihuana à des fins médicales ou de l’article 56 de la Loi réglementant certaines drogues et autres substances, en règlement du coût de la marihuana achetée, selon le cas : (i) d’un producteur autorisé (au sens du para- graphe 1(1) du Règlement sur la marihuana à des fins médicales), et conformément à un document médical (au sens du paragraphe 1(1) du Règlement sur la marihuana à des fins médicales); (ii) d’un praticien de la santé (au sens du para- graphe 1(1) du Règlement sur la marihuana à des fins médicales) dans le cadre d’un traitement médi- cal; (iii) d’un hôpital, en vertu du paragraphe 65(2.1) du Règlement sur les stupéfiants; (iv) d’un particulier qui bénéficie d’une exemption accordée en vertu de l’article 56 de la Loi réglemen- tant certaines drogues et autres substances relati- vement à la culture ou à la production.
(5) Les alinéas 118.2(2)u) et v) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (u) on behalf of the patient who is authorized to pos- sess marihuana, marihuana plants or seeds, cannabis or cannabis oil for their own medical use under the Access to Cannabis for Medical Purposes Regulations or section 56 of the Controlled Drugs and Substances Act, for the cost of marihuana, marihuana plants or seeds, cannabis or cannabis oil purchased in accor- dance with the Access to Cannabis for Medical Pur- poses Regulations or section 56 of the Controlled Drugs and Substances Act.
u) au nom du patient qui est autorisé à posséder de la marihuana, des plantes ou des graines de marihuana, du cannabis ou de l’huile de cannabis à des fins médi- cales en vertu du Règlement sur l’accès au cannabis à des fins médicales ou de l’article 56 de la Loi régle- mentant certaines drogues et autres substances, en règlement du coût de la marihuana, des plantes ou des graines de marihuana, du cannabis ou de l’huile de cannabis achetés conformément au Règlement sur l’accès au cannabis à des fins médicales ou à l’article 2015-2016-2017 66 64-65-66 Eliz.
II (3) Clauses 118.2(2)(l.92)(iii)(A) and (B) of the Act (3) Les divisions 118.2(2)l.92)(iii)(A) et (B) de la are replaced by the following: même loi sont remplacées par ce qui suit : (A) a medical doctor, a nurse practitioner or a psychologist, in the case of mental impairment, (A) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un psychologue, dans le cas d’une déficience or mentale, (B) a medical doctor, a nurse practitioner or an occupational therapist, in the case of a physical (B) un médecin en titre, un infirmier praticien ou un ergothérapeute, dans le cas d’une défi- impairment, and cience physique, (4) Subsection 118.2(2) of the Act is amended by (4) Le paragraphe 118.2(2) de la même loi est mo- striking out “or” at the end of paragraph (t), by difié par adjonction, après l’alinéa u), de ce qui adding “or” at the end of paragraph (u) and by suit : adding the following after paragraph (u): (v) on behalf of the patient who is authorized to pos- v) au nom du patient qui est autorisé à posséder de la sess marihuana for medical purposes under the Mari- marihuana à des fins médicales en vertu du Règlement huana for Medical Purposes Regulations or section 56 sur la marihuana à des fins médicales ou de l’article of the Controlled Drugs and Substances Act, for the 56 de la Loi réglementant certaines drogues et autres cost of marihuana purchased from substances, en règlement du coût de la marihuana achetée, selon le cas : (i) a licensed producer (as defined in subsection 1(1) of the Marihuana for Medical Purposes
 Regu- lations), in accordance with a medical document (as defined in subsection 1(1) of the Marihuana for Medical Purposes Regulations), (ii) a health care practitioner (as defined in sub- section 1(1) of the Marihuana for Medical Purpos- es Regulations) in the course of treatment for a medical condition, (iii) a hospital, under subsection 65(2.1) of the Nar- cotics Control Regulations, or (iv) an individual who possesses an exemption for cultivation or production under section 56 of the Controlled Drugs and Substances Act.
(i) d’un producteur autorisé (au sens du para- graphe 1(1) du Règlement sur la marihuana à des fins médicales), et conformément à un document médical (au sens du paragraphe 1(1) du Règlement sur la marihuana à des fins médicales); (ii) d’un praticien de la santé (au sens du para- graphe 1(1) du Règlement sur la marihuana à des fins médicales) dans le cadre d’un traitement médi- cal; (iii) d’un hôpital, en vertu du paragraphe 65(2.1) du Règlement sur les stupéfiants; (iv) d’un particulier qui bénéficie d’une exemption accordée en vertu de l’article 56 de la Loi réglemen- tant certaines drogues et autres substances relati- vement à la culture ou à la production.
(5) Subsection 118.2(2) of the Act, as amended by (5) Les alinéas 118.2(2)u) et v) de la même loi sont subsection (4), is amended by adding “or” at the remplacés par ce qui suit : end of paragraph (t) and by replacing paragraphs (u) and (v) with the following: (u) on behalf of the patient who is authorized to pos- u) au nom du patient qui est autorisé à posséder de la sess marihuana, marihuana plants or seeds, cannabis marihuana, des plantes ou des graines de marihuana, or cannabis oil for their own medical use under the du cannabis ou de l’huile de cannabis à des fins médi- Access to Cannabis for Medical Purposes Regulations cales en vertu du Règlement sur l’accès au cannabis à or section 56 of the Controlled Drugs and Substances des fins médicales ou de l’article 56 de la Loi régle- Act, for the cost of marihuana, marihuana plants or mentant certaines drogues et autres substances, en seeds, cannabis or cannabis oil purchased in accor- règlement du coût de la marihuana, des plantes ou des dance with the Access to Cannabis for Medical Pur- graines de marihuana, du cannabis ou de l’huile de poses Regulations or section 56 of the Controlled cannabis achetés conformément au Règlement sur Drugs and Substances Act.
l’accès au cannabis à des fins médicales ou à l’article Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 44-46 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 44-46 (6) Subsections (1) to (3) apply in respect of ex- penses incurred after September 7, 2017.
56 de la Loi réglementant certaines drogues et autres substances.

(6) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent relati- vement aux frais engagés après le 7 septembre 2017.

(7) Subsection (4) is deemed to have come into force on June 7, 2013.

(7) Le paragraphe (4) est réputé être entré en vi- gueur le 7 juin 2013.

(8) Subsection (5) is deemed to have come into force on August 24, 2016.

(8) Le paragraphe (5) est réputé être entré en vi- gueur le 24 août 2016.
45 (1) Paragraph 118.6(3)(b) of the Act is replaced by the following: 45 (1) L’alinéa 118.6(3)b) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (b) the individual has in the year a mental or physical impairment the effects of which on the individual have been certified in writing, to be such that the individual cannot reasonably be expected to be enrolled as a full- time student while so impaired, by a medical doctor, a nurse practitioner or, where the impairment is b) le particulier a, au cours de l’année, une déficience mentale ou physique dont les effets, selon l’attestation écrite d’une des personnes ci-après, sont tels qu’il est vraisemblable de s’attendre à ce que le particulier ne puisse être inscrit comme étudiant à temps plein tant qu’il a cette déficience : (i) an impairment of sight, by a medical doctor, a nurse practitioner or an optometrist, (i.1) a speech impairment, by a medical doctor, a nurse practitioner or a speech-language patholo- gist, (ii) a hearing impairment, by a medical doctor, a nurse practitioner or an audiologist, (iii) an impairment with respect to the individual’s ability in feeding or dressing themself, by a medical doctor, a nurse practitioner or an occupational therapist, (iii.1) an impairment with respect to the individu- al’s ability in walking, by a medical doctor, a nurse practitioner, an occupational therapist or a physio- therapist, or (iv) an impairment with respect to the individual’s ability in mental functions necessary for everyday life (within the meaning assigned by paragraph 118.4(1)(c.1)), by a medical doctor, a nurse practi- tioner or a psychologist.
(i) un médecin en titre ou un infirmier praticien, (ii) s’il s’agit d’une déficience visuelle, un médecin en titre, un infirmier praticien ou un optométriste, (ii.1) s’il s’agit d’un trouble de la parole, un méde- cin en titre, un infirmier praticien ou un orthopho- niste, (iii) s’il s’agit d’une déficience auditive, un médecin en titre, un infirmier praticien ou un audiologiste, (iv) s’il s’agit d’une déficience quant à la capacité de s’alimenter ou de s’habiller, un médecin en titre, un infirmier praticien ou un ergothérapeute, (iv.1) s’il s’agit d’une déficience quant à la capacité de marcher, un médecin en titre, un infirmier prati- cien, un ergothérapeute ou un physiothérapeute, (v) s’il s’agit d’une déficience des fonctions men- tales nécessaires aux activités de la vie courante, un médecin en titre, un infirmier praticien ou un psy- chologue.
(2) Subsection (1) applies in respect of certifica- tions made after September 7, 2017.

(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux attestations effectuées après le 7 septembre 2017.

46 (1) The formula in paragraph 122(1)(c) of the Act is replaced by the following: 46 (1) La formule figurant à l’alinéa 122(1)c) de la même loi est remplacée par ce qui suit : A − (B − C) A − (B − C) 2015-2016-2017 67 64-65-66 Eliz.

II 56 de la Loi réglementant certaines drogues et autres substances.
(6) Subsections (1) to (3) apply in respect of ex- (6) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent relati- penses incurred after September 7, 2017. vement aux frais engagés après le 7 septembre 2017.

(7) Subsection (4) is deemed to have come into (7) Le paragraphe (4) est réputé être entré en vi- force on June 7, 2013. gueur le 7 juin 2013.

(8) Subsection (5) is deemed to have come into (8) Le paragraphe (5) est réputé être entré en vi- force on August 24, 2016. gueur le 24 août 2016.
45 (1) Paragraph 118.6(3)(b) of the Act is replaced 45 (1) L’alinéa 118.6(3)b) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (b) the individual has in the year a mental or physical b) le particulier a, au cours de l’année, une déficience impairment the effects of which on the individual have mentale ou physique dont les effets, selon l’attestation been certified in writing, to be such that the individual écrite d’une des personnes ci-après, sont tels qu’il est cannot reasonably be expected to be enrolled as a full- vraisemblable de s’attendre à ce que le particulier ne time student while so impaired, by a medical doctor, a puisse être inscrit comme étudiant à temps plein tant nurse practitioner or, where the impairment is qu’il a cette déficience : (i) an impairment of sight, by a medical doctor, a (i) un médecin en titre ou un infirmier praticien, nurse practitioner or an optometrist, (i.1) a speech impairment, by a medical doctor, a nurse practitioner or a speech-language patholo- gist, (ii) a hearing impairment, by a medical doctor, a niste, nurse practitioner or an audiologist, (iii) an impairment with respect to the individual’s ability in feeding or dressing themself, by a medical doctor, a nurse practitioner or an occupational therapist, (iii.1) an impairment with respect to the individu- al’s ability in walking, by a medical doctor, a nurse practitioner, an occupational therapist or a physio- therapist, or (iv) an impairment with respect to the individual’s ability in mental functions necessary for everyday life (within the meaning assigned by paragraph 118.4(1)(c.1)), by a medical doctor, a nurse practi- tioner or a psychologist.
(ii) s’il s’agit d’une déficience visuelle, un médecin en titre, un infirmier praticien ou un optométriste, (ii.1) s’il s’agit d’un trouble de la parole, un méde- cin en titre, un infirmier praticien ou un orthopho- (iii) s’il s’agit d’une déficience auditive, un médecin en titre, un infirmier praticien ou un audiologiste, (iv) s’il s’agit d’une déficience quant à la capacité de s’alimenter ou de s’habiller, un médecin en titre, un infirmier praticien ou un ergothérapeute, (iv.1) s’il s’agit d’une déficience quant à la capacité de marcher, un médecin en titre, un infirmier prati- cien, un ergothérapeute ou un physiothérapeute, (v) s’il s’agit d’une déficience des fonctions men- tales nécessaires aux activités de la vie courante, un médecin en titre, un infirmier praticien ou un psy- chologue.
(2) Subsection (1) applies in respect of certifica- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux tions made after September 7, 2017. attestations effectuées après le 7 septembre 2017.

46 (1) The formula in paragraph 122(1)(c) of the 46 (1) La formule figurant à l’alinéa 122(1)c) de la Act is replaced by the following: même loi est remplacée par ce qui suit : A − (B − C) A − (B − C) Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 46-48 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 46-48 (2) Paragraph 122(1)(c) of the Act is amended by striking out “and” at the end of the description of A, by adding “and” at the end of the description of B and by adding the following after the de- scription of B: (2) La formule figurant à l’alinéa 122(1)c) de la même loi est modifiée par adjonction, après l’élé- ment B, de ce qui suit : C is the total of all amounts each of which is an amount determined for clause (ii)(B) of the de- scription of A in determining the amount for A for the year.
C le total des sommes dont chacune représente un montant déterminé à la division (ii)(B) de l’élé- ment A dans le calcul de la valeur de l’élément A pour l’année.

(3) Subsections (1) and (2) apply to taxation years that end after September 15, 2016.

(3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux années d’imposition qui se terminent après le 15 septembre 2016.
47 (1) The formula in subparagraph (b)(i) of the description of A in subsection 122.51(2) of the Act is replaced by the following: 47 (1) La formule figurant au sous-alinéa b)(i) de l’élément A figurant au paragraphe 122.51(2) de la même loi est remplacée par ce qui suit : (0.25/C) × D (0,25/C) × D (2) Subsection (1) applies to the 2005 and subse- quent taxation years.

(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position 2005 et suivantes.
48 (1) The portion of subparagraph (a)(i) of the definition specified corporate income in subsection 125(7) of the Act before clause (A) is replaced by the following: 48 (1) Le passage du sous-alinéa a)(i) de la défi- nition de revenu de société déterminé, au para- graphe 125(7) de la même loi, précédant la divi- sion (A) est remplacé par ce qui suit : (i) the total of all amounts each of which is income (other than specified cooperative income) from an active business of the corporation for the year from the provision of services or property to a private corporation (directly or indirectly, in any manner whatever) if (i) le total des sommes dont chacune est un mon- tant de revenu (sauf un montant de revenu de so- ciété coopérative déterminé) de la société pour l’an- née provenant d’une entreprise exploitée active- ment qui provient de la fourniture de biens ou ser- vices à une société privée (directement ou indirec- tement, de quelque manière que ce soit), si les énoncés ci-après se vérifient : (2) Subsection 125(7) of the Act is amended by adding the following in alphabetical order: (2) Le paragraphe 125(7) de la même loi est modi- fié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : specified cooperative income, of a corporation (in this definition referred to as the “selling corporation”) for a taxation year, means income of the selling corporation (other than an amount included in the selling corpora- tion’s income under subsection 135(7)) from the sale of the farming products or fishing
 catches of the selling cor- poration’s farming or fishing business to a corporation (in this definition referred to as the “purchasing corpora- tion”) if revenu de société coopérative déterminé En ce qui concerne une société (appelée « vendeur » à la présente définition) pour une année d’imposition, tout revenu du vendeur (sauf le montant qui est inclus dans son revenu en application du paragraphe 135(7)) provenant de la vente de produits de l’agriculture ou de la pêche de son entreprise agricole ou de pêche à
 une société (appelée « acheteur » à la présente définition) à l’égard de laquelle les énoncés ci-après se vérifient : (a) the purchasing corporation deals at arm’s length with the selling corporation, and a) l’acheteur n’a aucun lien de dépendance avec le vendeur; (2) Paragraph 122(1)(c) of the Act is amended by (2) La formule figurant à l’alinéa 122(1)c) de la striking out “and” at the end of the description of même loi est modifiée par adjonction, après l’élé- A, by adding “and” at the end of the description ment B, de ce qui suit : of B and by adding the following after the de- scription of B: C is the total of all amounts each of which is an C le total des sommes dont chacune représente un amount determined for clause (ii)(B) of the de- scription of A in determining the amount for A for montant déterminé à la division (ii)(B) de l’élé- ment A dans le calcul de la valeur de l’élément A the year.
pour l’année.

(3) Subsections (1) and (2) apply to taxation years (3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux that end after September 15, 2016. années d’imposition qui se terminent après le 15 septembre 2016.
47 (1) The formula in subparagraph (b)(i) of the 47 (1) La formule figurant au sous-alinéa b)(i) de description of A in subsection 122.51(2) of the Act l’élément A figurant au paragraphe 122.51(2) de la is replaced by the following: même loi est remplacée par ce qui suit : (0.25/C) × D (0,25/C) × D (2) Subsection (1) applies to the 2005 and subse- (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- quent taxation years.

position 2005 et suivantes.
48 (1) The portion of subparagraph (a)(i) of the 48 (1) Le passage du sous-alinéa a)(i) de la défi- definition specified corporate income in subsection nition de revenu de société déterminé, au para- 125(7) of the Act before clause (A) is replaced by graphe 125(7) de la même loi, précédant la divi- the following: sion (A) est remplacé par ce qui suit : (i) the total of all amounts each of which is income (other than specified cooperative income) from an active business of the corporation for the year from the provision of services or property to a private corporation (directly or indirectly, in any manner whatever) if (i) le total des sommes dont chacune est un mon- tant de revenu (sauf un montant de revenu de so- ciété coopérative déterminé) de la société pour l’an- née provenant d’une entreprise exploitée active- ment qui provient de la fourniture de biens ou ser- vices à une société privée (directement ou indirec- tement, de quelque manière que ce soit), si les énoncés ci-après se vérifient : (2) Subsection 125(7) of the Act is amended by (2) Le paragraphe 125(7) de la même loi est modi- adding the following in alphabetical order: fié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : specified cooperative income, of a corporation (in this revenu de société coopérative déterminé En ce qui definition referred to as the “selling corporation”) for a concerne une société (appelée « vendeur » à la présente taxation year, means income of the selling corporation définition) pour une année d’imposition,
 tout revenu du (other than an amount included in the selling corpora- vendeur (sauf le montant qui est inclus dans son revenu tion’s income under subsection 135(7)) from the sale of en application du paragraphe 135(7)) provenant de la the farming products or fishing catches of the selling cor- vente de produits de l’agriculture ou de la pêche de son poration’s farming or fishing business to a corporation entreprise agricole ou de pêche à une société (appelée (in this definition referred to as the “purchasing
 corpora- « acheteur » à la présente définition) à l’égard de laquelle tion”) if les énoncés ci-après se vérifient : (a) the purchasing corporation deals at arm’s length a) l’acheteur n’a aucun lien de dépendance avec le with the selling corporation, and vendeur; (b) either b) l’un des énoncés ci-après se vérifie : (b) either b) l’un des énoncés ci-après se vérifie : 2015-2016-2017 68 64-65-66 Eliz.
II Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 48-50 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 48-50 (i) the purchasing corporation would be a coopera- tive corporation, as defined in subsection 136(2), if the reference in paragraph (c) of that subsection to “business of farming” were read as “business of farming or fishing”, or (ii) the following conditions are met: (A) the selling corporation (or one of its share- holders) or a person who does not deal at arm’s length with the selling corporation (or one of its shareholders) holds a direct or indirect interest in a corporation that (I) would be a cooperative corporation, as defined in subsection 136(2), if the reference in paragraph (c) of that subsection to “busi- ness of farming” were read as “business of farming or fishing”, and (II) holds a direct or indirect interest in the purchasing corporation, and (B) the income from the sale of the farming products or fishing catches would not be an amount described in subparagraph (a)(i) of the definition specified corporate income if (I) the condition in subclause (A)(I) were not met, and (II) that subparagraph were read without ref- erence to “(other than specified cooperative income)”; (revenu de société coopérative déterminé) (i) l’acheteur serait une société coopérative, au sens du paragraphe 136(2), si le passage « entre- prise agricole »
 à l’alinéa c) de ce paragraphe était remplacé par « entreprise agricole ou de pêche », (ii) les conditions ci-après sont remplies : (A) le vendeur (ou l’un de ses actionnaires) ou une personne qui a un lien de dépendance avec le vendeur (ou avec l’un de ses actionnaires) dé- tient une participation directe ou indirecte dans une société qui, à la fois : (I) serait une société coopérative, au sens du paragraphe 136(2), si le passage « entreprise agricole » à l’alinéa c) de ce paragraphe était remplacé par «
 entreprise agricole ou de pêche », (II) détient une participation directe ou indi- recte dans l’acheteur, (B) le revenu provenant de la vente ne serait pas un montant visé au sous-alinéa a)(i) de la défini- tion de revenu de société déterminé si, à la fois : (I) la condition énoncée à la subdivision (A)(I) n’était pas remplie, (II) ce sous-alinéa s’appliquait compte non te- nu de son passage « (sauf un montant de reve- nu de société coopérative déterminé) ».
(specified cooperative income) (3) Subsections (1) and (2) apply to taxation years that begin after March 21, 2016.

(3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux années d’imposition qui commencent après le 21 mars 2016.
49 (1) Paragraph 126(4.4)(a) of the Act is replaced by the following: 49 (1) L’alinéa 126(4.4)a) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (a) a disposition or acquisition of property deemed to be made by subsection 10(12) or (13) or 45(1), section 70, 128.1 or 132.2, subsections 138(11.3), 138.2(4) or 142.5(2), paragraph 142.6(1)(b) or subsections 142.6(1.1) or (1.2) or 149(10) is not a disposition or ac- quisition, as the case may be; and a) la disposition ou l’acquisition d’un bien qui est ré- putée être effectuée par les paragraphes 10(12) ou (13) ou 45(1), les articles 70, 128.1 ou 132.2, les paragraphes 138(11.3), 138.2(4) ou 142.5(2), l’alinéa 142.6(1)b) ou les paragraphes 142.6(1.1) ou (1.2) ou 149(10) n’est pas une disposition ou une acquisition, selon le cas; (2) Subsection (1) applies to taxation years that begin after 2017.
(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui commencent après 2017.

50 (1) The definition pre-production mining expen- diture in subsection 127(9) of the English version of the Act is amended by adding “or” at the end of subparagraph (a)(i).

50 (1) La définition de pre-production mining ex- penditure, au paragraphe 127(9) de la version an- glaise de la même loi, est modifiée par adjonction du mot « or » à la fin du sous-alinéa a)(i).

2015-2016-2017 69 64-65-66 Eliz.
II (i) the purchasing corporation would be a coopera- tive corporation, as defined in subsection 136(2), if the reference in paragraph (c) of that subsection to “business of farming” were read as “business of farming or fishing”, or (ii) the following conditions are met: (A) the selling corporation (or one of its share- holders) or a person who does not deal at arm’s length with the selling corporation (or one of its shareholders) holds a direct or indirect interest in a corporation that (I) would be a cooperative corporation, as defined in subsection 136(2), if the reference in paragraph (c) of that subsection to “busi- ness of farming” were read as “business of farming or fishing”, and (B) the income from the sale of the farming products or fishing catches would not be an amount described in subparagraph (a)(i) of the definition specified corporate income if (II) that subparagraph were read without ref- erence to “(other than specified cooperative income)”; (revenu de société coopérative déterminé) (i) l’acheteur serait une société coopérative, au sens du paragraphe 136(2), si le passage « entre- prise agricole » à l’alinéa c) de ce paragraphe était remplacé par « entreprise agricole ou de pêche », (ii) les conditions ci-après sont remplies : (A) le vendeur (ou l’un de ses actionnaires) ou une personne qui a un lien de dépendance avec le vendeur (ou avec l’un de ses actionnaires) dé- tient une participation directe ou indirecte dans une société qui, à la fois : (I) serait une société coopérative, au sens du
 paragraphe 136(2), si le passage « entreprise agricole » à l’alinéa c) de ce paragraphe était remplacé par « entreprise agricole ou de pêche », (II) détient une participation directe ou indi- (B) le revenu provenant de la vente ne serait pas un montant visé au sous-alinéa a)(i) de la défini- tion de revenu de société déterminé si, à la fois : (I) la condition énoncée à la subdivision (A)(I) (II) ce sous-alinéa s’appliquait compte non te- nu de son passage « (sauf un montant de reve- nu de société coopérative déterminé) ».
(specified cooperative income) (II) holds a direct or indirect interest in the recte dans l’acheteur, purchasing corporation, and (I) the condition in subclause (A)(I) were not n’était pas remplie, met, and (3) Subsections (1) and (2) apply to taxation years (3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux that begin after March 21, 2016. années d’imposition qui commencent après le 21 mars 2016.
49 (1) Paragraph 126(4.4)(a) of the Act is replaced 49 (1) L’alinéa 126(4.4)a) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (a) a disposition or acquisition of property deemed to a) la disposition ou l’acquisition d’un bien qui est ré- be made by subsection 10(12) or (13) or 45(1), section putée être effectuée par les paragraphes 10(12) ou (13) 70, 128.1 or 132.2, subsections 138(11.3), 138.2(4) or ou 45(1), les articles 70, 128.1 ou 132.2, les paragraphes 142.5(2), paragraph 142.6(1)(b) or subsections 138(11.3), 138.2(4) ou 142.5(2), l’alinéa 142.6(1)b) ou 142.6(1.1) or (1.2) or 149(10) is not a disposition or ac- les paragraphes 142.6(1.1) ou (1.2) ou 149(10) n’est pas quisition, as the case may be; and une disposition ou une acquisition, selon le cas; (2) Subsection (1) applies to taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- begin after 2017. position qui commencent après 2017.
50 (1) The definition pre-production mining expen- 50 (1) La définition de pre-production mining ex- diture in subsection 127(9) of the English version penditure, au paragraphe 127(9) de la version an- of the Act is amended by adding “or” at the end of glaise de la même loi, est modifiée par adjonction subparagraph (a)(i).

du mot « or » à la fin du sous-alinéa a)(i).

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 50-52 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 50-52 (2) Subparagraph (f.1)(i) of the definition speci- fied percentage in subsection 127(9) of the Act is replaced by the following: (2) Le sous-alinéa f.1)(i) de la définition de pour- centage déterminé, au paragraphe 127(9) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (i) a qualified expenditure of a taxpayer under any of subsections (18) to (20), for the qualified expen- diture incurred (i) une dépense admissible d’un contribuable en application de l’un des paragraphes (18) à (20) : (A) before 2015, 20%, and (B) after 2014, 15%, (A) 20 %, si elle engagée avant 2015, (B) 15 %, si elle est engagée après 2014, (3) Subsection (1) is deemed to have come into force on March 21, 2013.
(3) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 21 mars 2013.

(4) Subsection (2) applies to repayments made af- ter September 16, 2016.

(4) Le paragraphe (2) s’applique aux rembourse- ments effectués après le 16 septembre 2016.

51 (1) Paragraph 129(1.1)(b) of the Act is replaced by the following: 51 (1) L’alinéa 129(1.1)b) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (b) was a bankrupt at any time during that taxation year of the particular corporation.
b) d’autre part, qui était un failli à un moment donné de l’année d’imposition de la société donnée.

(2) Subsection (1) applies in respect of bankrupt- cies that occur after April 26, 1995.

(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux faillites qui surviennent après le 26 avril 1995.
52 (1) The definition qualifying exchange in sub- section 132.2(1) of the Act is replaced by the fol- lowing: 52 (1) La définition de échange admissible, au pa- ragraphe 132.2(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : qualifying exchange means a transfer at any time (in this section referred to as the “transfer time”) if (a) the transfer is a transfer of all or substantially all of the property (including an exchange of a unit of a mutual fund trust for another unit of that trust) of (i) a mutual fund corporation (other than a SIFT wind-up corporation) to one or more mutual fund trusts, or (ii) a mutual fund trust to a mutual fund trust; (b) all or substantially all of the shares issued by the mutual fund corporation referred to in subparagraph (a)(i) or the first mutual fund trust referred to in sub- paragraph (a)(ii) (in this section referred to as the“transferor”) and outstanding immediately before the transfer time are within 60 days after the transfer time disposed of to the transferor; (c) no person disposing of shares of the transferor to the transferor within that 60-day period (otherwise than pursuant to the exercise of a statutory right of dissent) receives any consideration for the shares oth- er than units of one or more mutual fund trusts échange admissible Transfert qui se produit à un mo- ment quelconque (appelé « moment du transfert » au présent article) et à l’égard duquel les énoncés ci-après se vérifient : a) le transfert en est un de la totalité ou de la presque totalité des biens
 (étant compris dans ce transfert de biens l’échange d’une unité d’une fiducie de fonds commun de placement contre une autre unité de cette fiducie) : (i) soit d’une société de placement à capital variable (sauf une société de conversion d’EIPD) à une ou plusieurs fiducies de fonds commun de placement, (ii) soit d’une fiducie de fonds commun de place- ment à une fiducie de fonds commun de placement; b) la totalité ou la presque totalité des actions émises par la société de placement à capital variable mention- née au sous-alinéa a)(i) ou par la première fiducie de fonds commun de placement mentionnée au sous-ali- néa a)(ii) (appelées « cédant » au présent article) qui sont en circulation immédiatement avant le moment du transfert font l’objet d’une disposition en faveur du 2015-2016-2017 70 64-65-66 Eliz.
II (2) Subparagraph (f.1)(i) of the definition speci- (2) Le sous-alinéa f.1)(i) de la définition de pour- fied percentage in subsection 127(9) of the Act is centage déterminé, au paragraphe 127(9) de la replaced by the following: même loi, est remplacé par ce qui suit : (i) a qualified expenditure of a taxpayer under any of subsections (18) to (20), for the qualified expen- (i) une dépense admissible d’un contribuable en application de l’un des paragraphes (18) à (20) : diture incurred (A) before 2015, 20%, and (B) after 2014, 15%, (A) 20 %, si elle engagée avant 2015, (B) 15 %, si elle est engagée après 2014, (3) Subsection (1) is deemed to have come into (3) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on March 21, 2013. gueur le 21 mars 2013.
(4) Subsection (2) applies to repayments made af- (4) Le paragraphe (2) s’applique aux rembourse- ter September 16, 2016. ments effectués après le 16 septembre 2016.

51 (1) Paragraph 129(1.1)(b) of the Act is replaced 51 (1) L’alinéa 129(1.1)b) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (b) was a bankrupt at any time during that taxation b) d’autre part, qui était un failli à un moment donné year of the particular corporation.

de l’année d’imposition de la société donnée.


(2) Subsection (1) applies in respect of bankrupt- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux cies that occur after April 26, 1995. faillites qui surviennent après le 26 avril 1995.
52 (1) The definition qualifying exchange in sub- 52 (1) La définition de échange admissible, au pa- section 132.2(1) of the Act is replaced by the fol- ragraphe 132.2(1) de la même loi, est remplacée lowing: par ce qui suit : qualifying exchange means a transfer at any time (in échange admissible Transfert qui se produit à un mo- this section referred to as the “transfer time”) if ment quelconque (appelé « moment du transfert » au présent article) et à l’égard duquel les énoncés ci-après se (a) the transfer is a transfer of all or substantially all of the property (including an exchange of a unit of a mutual fund trust for another unit of that trust) of vérifient : (i) a mutual fund corporation (other than a SIFT wind-up corporation) to one or more mutual fund trusts, or (ii) a mutual fund trust to a mutual fund trust; (b) all or substantially all of the shares issued by the mutual fund corporation referred to in subparagraph (a)(i) or the first mutual fund trust referred to in sub- paragraph (a)(ii) (in this section referred to as the“transferor”) and outstanding immediately before time disposed of to the transferor; (c) no person disposing of shares of the transferor to the transferor within that 60-day period (otherwise than pursuant to the exercise of a statutory right of dissent) receives any consideration for the shares oth- er than units of one or more mutual fund trusts a) le transfert en est un de la totalité ou de la presque totalité des biens (étant compris dans ce transfert de biens l’échange d’une
 unité d’une fiducie de fonds commun de placement contre une autre unité de cette fiducie) : (i) soit d’une société de placement à capital variable (sauf une société de conversion d’EIPD) à une ou plusieurs fiducies de fonds commun de placement, (ii) soit d’une fiducie de fonds commun de place- ment à une fiducie de fonds commun de placement; par la société de placement à capital variable mention- née au sous-alinéa a)(i) ou par la première fiducie de fonds commun de placement mentionnée au sous-ali- néa a)(ii) (appelées « cédant » au présent article) qui sont en circulation immédiatement avant le moment du transfert font l’objet d’une disposition en faveur du the transfer time are within 60 days after the transfer b) la totalité ou la presque totalité des actions émises Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 52 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 52 referred to in subparagraph (a)(i) or the second mutu- al fund trust referred to in subparagraph (a)(ii) (in this section referred to as a “transferee” and, together with the transferor, as the “funds”); (d) if property of the transferor has been transferred to more than one transferee, (i) all shares of each class of shares, that is recog- nized under securities legislation as or as part of an investment fund, of the transferor are disposed of to the transferor within 60 days after the transfer time, and (ii) the units received in consideration for a partic- ular share of a class of shares, that is recognized un- der securities legislation as or as part of an invest- ment fund, of the transferor are units of the trans- feree to which all or substantially all of the assets that were allocated to that investment fund imme- diately before the transfer time were transferred; and (e) the funds jointly so elect, by filing a prescribed form with the Minister on or before the election’s due date.
(échange admissible) cédant dans les 60 jours suivant le moment du trans- fert; c) quiconque dispose d’actions du cédant en faveur de celui-ci au cours de cette période de 60 jours (autre- ment que par suite de l’exercice d’un droit de dissi- dence prévu par une loi) ne reçoit, en contrepartie des actions, que des unités d’une ou plusieurs fiducies de fonds commun de placement mentionnées au sous-ali- néa a)(i) ou de la seconde fiducie de fonds commun de placement mentionnée au sous-alinéa a)(ii) (chacune étant appelée « cessionnaire » et, de concert avec le cé- dant, « organismes de placement collectif », au pré- sent article); d) si des biens du cédant ont été transférés à plusieurs cessionnaires : (i) d’une part, les actions de chaque catégorie d’ac- tions — reconnue en vertu des lois sur les valeurs mobilières comme étant un fonds de placement ou comme faisant partie d’un tel fonds — du cédant font l’objet d’une disposition en faveur de celui-ci dans les 60 jours suivant le moment du transfert, (ii) d’autre part, les unités reçues en contrepartie d’une action donnée d’une catégorie d’actions — re- connue en vertu des lois sur les valeurs mobilières comme étant un fonds de placement ou comme fai- sant partie d’un tel fonds — du cédant sont des uni- tés du cessionnaire auquel a été transférée la totali- té ou la presque totalité des actifs qui ont été attri- bués à ce fonds immédiatement avant le moment du transfert; e) les organismes de placement collectif font un choix conjoint, qu’ils présentent au ministre sur le formu- laire prescrit au plus tard à la date d’échéance du choix, afin que l’échange soit un échange admissible.
(qualifying exchange) (2) The portion of paragraph 132.2(3)(a) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the fol- lowing: (2) Le passage de l’alinéa 132.2(3)a) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (a) each property of a fund, other than property dis- posed of by the transferor to a transferee at the trans- fer time and depreciable property, is deemed to have been disposed of, and to have been reacquired by the fund, at the first intervening time, for an amount equal to the lesser of a) chaque bien d’un organisme de placement collectif, à l’exception d’un bien qu’un cessionnaire acquiert du cédant à la suite d’une disposition effectuée au mo- ment du transfert et d’un bien amortissable, est réputé avoir fait l’objet d’une disposition par l’organisme, et avoir été acquis de nouveau par lui, au premier mo- ment intermédiaire, pour un montant égal au moins élevé des montants suivants : (3) Subsection 132.2(3) of the Act is amended by adding the following after paragraph (a): (3) Le paragraphe 132.2(3) de la même loi est mo- difié par adjonction, après l’alinéa a), de ce qui suit : 2015-2016-2017 71 64-65-66 Eliz.
II referred to in subparagraph (a)(i) or the second mutu- cédant dans les 60 jours suivant le moment du trans- al fund trust referred to in subparagraph (a)(ii) (in this fert; section referred to as a “transferee” and, together with the transferor, as the “funds”); (d) if property of the transferor has been transferred ment que par suite de l’exercice d’un droit de dissi- to more than one transferee, (i) all shares of each class of shares, that is recog- nized under securities legislation as or as part of an investment fund, of the transferor are disposed of to the transferor within 60 days after the transfer time, and (ii) the units received in consideration for a partic- ular share of a class of shares, that is recognized un- der securities legislation as or as part of an invest- ment fund, of the transferor are units of the trans- feree to which all or substantially all of the assets that were allocated to that investment fund imme- diately before the transfer time were transferred; and (e) the funds jointly so elect, by filing a prescribed form with the Minister on or before the election’s due date.
(échange admissible) c) quiconque dispose d’actions du cédant en faveur de celui-ci au cours de cette période de 60 jours (autre- dence prévu par une loi) ne reçoit, en contrepartie des actions, que des unités d’une ou plusieurs fiducies de fonds commun de placement mentionnées au sous-ali- néa a)(i) ou de la seconde fiducie de fonds commun de placement mentionnée au sous-alinéa a)(ii) (chacune étant appelée « cessionnaire » et, de concert avec le cé- dant, « organismes de placement collectif », au pré- sent article); cessionnaires : d) si des biens du cédant ont été transférés à plusieurs (i) d’une part, les actions de chaque catégorie d’ac- tions — reconnue en vertu des lois sur les valeurs mobilières comme étant un fonds de placement ou comme faisant partie d’un tel fonds — du cédant font l’objet d’une disposition en faveur de celui-ci dans les 60 jours suivant le moment du transfert, (ii) d’autre part, les unités reçues en contrepartie d’une action donnée d’une catégorie d’actions — re- connue en vertu des lois sur les valeurs mobilières comme étant un fonds de placement ou comme fai- sant partie d’un tel fonds — du cédant sont des uni- tés du cessionnaire auquel a été transférée la totali- té ou la presque totalité des actifs qui ont été attri- bués à ce fonds immédiatement avant le moment du transfert; e) les organismes de placement collectif font un choix conjoint, qu’ils présentent au ministre sur le formu- laire prescrit au plus tard à la date d’échéance du choix, afin que l’échange soit un échange admissible.
(qualifying exchange) (2) The portion of paragraph 132.2(3)(a) of the Act (2) Le passage de l’alinéa 132.2(3)a) de la même before subparagraph (i) is replaced by the fol- loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par lowing: ce qui suit : (a) each property of a fund, other than property dis- a) chaque bien d’un organisme de placement collectif, posed of by the transferor to a transferee at the trans- à l’exception d’un bien qu’un cessionnaire acquiert du fer time and depreciable property, is deemed to have cédant à la suite d’une disposition effectuée au mo- been disposed of, and to have been reacquired by the ment du transfert et d’un bien amortissable, est réputé fund, at the first intervening time, for an amount avoir fait l’objet d’une disposition par l’organisme, et equal to the lesser of avoir été acquis de nouveau par lui, au premier mo- ment intermédiaire, pour un montant égal au moins élevé des montants suivants : (3) Subsection 132.2(3) of the Act is amended by (3) Le paragraphe 132.2(3) de la même loi est mo- adding the following after paragraph (a): difié par adjonction, après l’alinéa a), de ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 52 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 52 (a.1) in respect of each property transferred by the transferor to a transferee, including an exchange of a unit of a transferee for another unit of that transferee, the transferor is deemed to have disposed of the prop- erty to the transferee, and to have received units of the transferee as consideration for the disposition of the property, at the transfer time; a.1) relativement à chaque bien transféré par le cé- dant à un cessionnaire, y compris l’échange d’une uni- té d’un cessionnaire contre une autre unité de ce ces- sionnaire, le cédant est réputé avoir disposé du bien en faveur du cessionnaire, et avoir reçu des unités du cessionnaire en contrepartie de cette disposition, au moment du transfert; (4) The portion of paragraph 132.2(3)(e) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the fol- lowing: (4) Le passage de l’alinéa 132.2(3)e) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (e) except as provided in paragraph (m), the transfer- or’s cost of any particular property received by the transferor from a transferee as consideration for the disposition of the property is deemed to be e) sauf disposition contraire prévue à l’alinéa m), le coût, pour le cédant, d’un bien qu’il a reçu d’un ces- sionnaire en
 contrepartie de la disposition du bien est réputé être égal à celui des montants ci-après qui est applicable : (5) Paragraph 132.2(3)(f) of the Act is replaced by the following: (5) L’alinéa 132.2(3)f) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (f) the transferor’s proceeds of disposition of any units of a transferee that were disposed of by the transferor at any particular time that is within 60 days after the transfer time in exchange for shares of the transferor, are deemed to be equal to the cost amount of
 the units to the transferor immediately before the particular time; f) le produit de disposition, pour le cédant, d’unités d’un cessionnaire dont il a disposé dans les 60 jours suivant le moment du transfert en échange de ses propres actions est réputé correspondre au coût indi- qué des unités pour lui immédiatement avant la dispo- sition; (6) The portion of paragraph 132.2(3)(g) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the fol- lowing: (6) Le passage de l’alinéa 132.2(3)g) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (g) if, at any particular time that is within 60 days af- ter the transfer time, a taxpayer disposes of shares of the transferor to the transferor in exchange for units of a transferee g) si, à un moment donné au cours des 60 jours sui- vant le moment du transfert, un contribuable dispose, en faveur du cédant, d’actions de ce dernier en échange d’unités d’un cessionnaire : (7) The portion of subparagraph 132.2(3)(g)(vi) of the Act before clause (A) is replaced by the fol- lowing: (7) Le passage du sous-alinéa 132.2(3)g)(vi) de la même loi précédant la division (A) est remplacé par ce qui suit : (vi) if the taxpayer is at the particular time affiliat- ed with the transferor or the transferee, (vi) dans le cas où le contribuable est affilié au cé- dant ou au cessionnaire au moment donné : (8) Paragraph 132.2(3)(h) of the Act is replaced by the following: (8) L’alinéa 132.2(3)h) de la même loi est rempla- cé par ce
 qui suit : (h) where a share to which paragraph (g) applies would, if this Act were read without reference to this paragraph, cease to be a qualified investment (within the meaning assigned by subsection 146(1), 146.1(1), 146.3(1) or 146.4(1), section 204 or subsection 207.01(1)) as a consequence of the qualifying ex- change, the share is deemed to be a qualified invest- ment until the earlier of the day that is 60 days after the day that includes the transfer time and the time at h) l’action à laquelle
 s’applique l’alinéa g) et qui cesse- rait, en l’absence du présent alinéa, d’être un place- ment admissible, au sens des paragraphes 146(1), 146.1(1), 146.3(1) ou 146.4(1), de l’article 204 ou du pa- ragraphe 207.01(1), par suite de l’échange admissible est réputée être un tel placement jusqu’au soixantième jour suivant le jour qui comprend le moment du trans- fert ou, s’il est antérieur, jusqu’au moment où elle fait l’objet d’une disposition en conformité avec l’alinéa g); 2015-2016-2017 72 64-65-66 Eliz.
II (a.1) in respect of each property transferred by the a.1) relativement à chaque bien transféré par le cé- transferor to a transferee, including an exchange of a dant à un cessionnaire, y compris l’échange d’une uni- unit of a transferee for another unit of that transferee, té d’un cessionnaire contre une autre unité de ce ces- the transferor is deemed to have disposed of the prop- sionnaire, le cédant est réputé avoir disposé du bien erty to the transferee, and to have received units of the en faveur du cessionnaire, et avoir reçu des unités du transferee as consideration for the disposition of the cessionnaire en contrepartie de cette disposition, au property, at the transfer time; moment du transfert; (4) The portion of paragraph 132.2(3)(e) of the Act (4) Le passage de l’alinéa 132.2(3)e) de la même before subparagraph (i) is replaced by the fol- loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par lowing: ce qui suit : (e) except as provided in paragraph (m), the transfer- e) sauf disposition contraire prévue à l’alinéa m), le or’s cost of any particular property received by the coût, pour le cédant, d’un bien qu’il a reçu d’un ces- transferor from a transferee as consideration for the sionnaire en contrepartie de la disposition du bien est disposition of the property is deemed to be réputé être égal à celui des montants ci-après qui est applicable : (5) Paragraph 132.2(3)(f) of the Act is replaced by (5) L’alinéa 132.2(3)f) de la même loi est remplacé the following: par ce qui suit : (f) the transferor’s
 proceeds of disposition of any units f) le produit de disposition, pour le cédant, d’unités of a transferee that were disposed of by the transferor d’un cessionnaire dont il a disposé dans les 60 jours at any particular time that is within 60 days after the suivant le moment du transfert en échange de ses transfer time in exchange for shares of the transferor, propres actions est réputé correspondre au coût indi- are deemed to be equal to the cost amount of the units qué des unités pour lui immédiatement
 avant la dispo- to the transferor immediately before the particular sition; time; lowing: (6) The portion of paragraph 132.2(3)(g) of the Act (6) Le passage de l’alinéa 132.2(3)g) de la même before subparagraph (i) is replaced by the fol- loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (g) if, at any particular time that is within 60 days af- g) si, à un moment donné au cours des 60 jours sui- ter the transfer time, a taxpayer disposes of shares of vant le moment du transfert, un contribuable dispose, the transferor to the transferor in exchange for units en faveur du cédant, d’actions de ce dernier en of a transferee échange d’unités d’un cessionnaire : (7) The portion of subparagraph 132.2(3)(g)(vi) of (7) Le passage du sous-alinéa 132.2(3)g)(vi) de la the Act before clause (A) is replaced by the fol- même loi précédant la division (A) est remplacé lowing: par ce qui suit : (vi) if the taxpayer is at the particular time affiliat- (vi) dans le cas où le contribuable est affilié au cé- ed with the transferor or the transferee, dant ou au cessionnaire au moment donné : (8) Paragraph 132.2(3)(h) of the Act is replaced by (8) L’alinéa 132.2(3)h) de la même loi est rempla- the following: cé par ce qui suit : (h) where a share to which paragraph (g) applies h) l’action à laquelle s’applique l’alinéa g) et qui cesse- would, if this Act were read without reference to this paragraph, cease to be a qualified investment (within the meaning assigned by
 subsection 146(1), 146.1(1), 146.3(1) or 146.4(1), section 204 or subsection 207.01(1)) as a consequence of the qualifying ex- change, the share is deemed to be a qualified invest- ment until the earlier of the day that is 60 days after the day that includes the transfer time and the time at rait, en l’absence du présent alinéa, d’être un place- ment admissible, au sens des paragraphes 146(1), 146.1(1), 146.3(1) ou 146.4(1), de l’article 204 ou du pa- ragraphe 207.01(1), par suite de l’échange admissible est
 réputée être un tel placement jusqu’au soixantième jour suivant le jour qui comprend le moment du trans- fert ou, s’il est antérieur, jusqu’au moment où elle fait l’objet d’une disposition en conformité avec l’alinéa g); Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 52 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 52 which it is disposed of in accordance with paragraph (g); (9) Paragraphs 132.2(3)(i) and (j) of the Act are replaced by the following: (9) Les alinéas 132.2(3)i) et j) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (i) there shall be added to the amount determined un- der the description of A in the definition refundable capital gains tax on hand in subsection 132(4) in re- spect of a transferee for its taxation years that begin after the transfer time the amount determined by the formula (A − B) × C/D where A is the transferor’s refundable capital gains tax on hand (within the meaning assigned by subsec- tion 131(6) or 132(4), as the case may be) at the end of its taxation year that includes the transfer time, B is the transferor’s capital gains refund (within the meaning assigned by paragraph 131(2)(a) or 132(1)(a), as the case may be) for that year, C is the total fair market value of property of the transferor disposed of to, net of liabilities as- sumed by, the transferee on the qualifying ex- change, and D is the total fair market value of property of the transferor disposed of to, net of liabilities as- sumed by, all transferees on the qualifying ex- change; (j) no amount in respect of a non-capital loss, net cap- ital loss, restricted farm
 loss, farm loss or limited part- nership loss of a fund for a taxation year that began before the transfer time is deductible in computing the taxable income of any of the funds for a taxation year that begins after the transfer time; i) est ajoutée à la somme que représente l’élément A de la formule figurant à la définition de impôt en main remboursable au titre des gains en capital au paragraphe 132(4), relativement à un cessionnaire pour ses années d’imposition qui commencent après le moment du
 transfert, la somme obtenue par la for- mule suivante : (A – B) × C/D où : A représente l’impôt en main remboursable au titre des gains en capital, au sens des para- graphes 131(6) ou 132(4), selon le cas, du cédant à la fin de son année d’imposition qui comprend le moment du transfert, B le remboursement au titre des gains en capital, au sens des alinéas 131(2)a) ou 132(1)a), selon le cas, du cédant pour cette année, C la juste valeur marchande des biens du cédant dont il a été disposé en faveur du cessionnaire, dé- duction faite des obligations assumées par le ces- sionnaire, lors de l’échange admissible, D la juste valeur marchande des biens du cédant dont il a été disposé en faveur des cessionnaires, déduction faite des obligations assumées par les cessionnaires, lors de l’échange admissible; j) aucun montant au titre d’une perte autre qu’une perte en capital, d’une perte en capital nette, d’une perte agricole restreinte, d’une perte agricole ou d’une perte comme commanditaire d’un organisme de place- ment collectif pour une année d’imposition qui a com- mencé avant le moment du transfert n’est déductible dans le calcul du revenu imposable de l’un des orga- nismes pour une année d’imposition qui commence après le moment du transfert; (10) Paragraph 132.2(3)(l) of the Act is amended by striking out “and” at the end of subparagraph (i), by adding “and” at the end of subparagraph (ii) and by adding the following after subpara- graph (ii): (10) L’alinéa 132.2(3)l)
 de la même loi est modifié par adjonction, après le sous-alinéa (ii), de ce qui suit : (iii) for the purpose of subsection 131(1), a divi- dend that is made payable at a particular time after the acquisition time but within the 60-day period commencing immediately after the transfer time, and paid before the end of that period, by the trans- feror to taxpayers that held shares of a class of (iii) pour l’application du paragraphe 131(1), un di- vidende qui est à verser à un moment donné, posté- rieur au
 moment de l’acquisition mais compris dans la période de 60 jours commençant immédia- tement après le moment du transfert, et qui est ver- sé avant la fin de cette période, par le cédant à des 2015-2016-2017 73 64-65-66 Eliz.
II which it is disposed of in accordance with paragraph (g); (9) Paragraphs 132.2(3)(i) and (j) of the Act are (9) Les alinéas 132.2(3)i) et j) de la même loi sont replaced by the following: remplacés par ce qui suit : (i) there shall be added to the amount determined un- i) est ajoutée à la somme que représente l’élément A der the description of A in the definition refundable de la formule figurant à la définition de impôt en capital gains tax on hand in subsection 132(4) in re- main remboursable au titre des gains en capital au spect of a transferee for its taxation years that begin paragraphe 132(4), relativement à un cessionnaire after the transfer time the amount determined by the pour ses années d’imposition qui commencent après le moment du transfert, la somme obtenue par la for- formula where (A − B) × C/D A is the transferor’s refundable capital gains tax on hand (within the meaning assigned by subsec- tion 131(6) or 132(4), as the case may be) at the end of its taxation year that includes the transfer time, B is the transferor’s capital gains refund (within mule suivante : où : (A – B) × C/D A représente l’impôt en main remboursable au titre des gains en capital, au sens des para- graphes 131(6) ou 132(4), selon le cas, du cédant à la fin de son année d’imposition qui comprend le moment du transfert, the meaning assigned by paragraph 131(2)(a) or B le remboursement au titre des gains en capital, au 132(1)(a), as the case may be) for that year, sens des alinéas 131(2)a) ou 132(1)a), selon le cas, C is
 the total fair market value of property of the du cédant pour cette année, transferor disposed of to, net of liabilities as- C la juste valeur marchande des biens du cédant sumed by, the transferee on the qualifying ex- change, and D is the total fair market value of property of the sumed by, all transferees on the qualifying ex- change; (j) no amount in respect of a non-capital loss, net cap- dont il a été disposé en faveur du cessionnaire, dé- duction faite des obligations assumées par le ces- sionnaire,
 lors de l’échange admissible, dont il a été disposé en faveur des cessionnaires, déduction faite des obligations assumées par les cessionnaires, lors de l’échange admissible; transferor disposed of to, net of liabilities as- D la juste valeur marchande des biens du cédant ital loss, restricted farm loss, farm loss or limited part- j) aucun montant au titre d’une perte autre qu’une nership loss of a fund for a taxation year that began perte en capital, d’une perte en capital nette, d’une before the transfer time is deductible in computing the perte agricole restreinte, d’une perte agricole ou d’une taxable income of any of the funds for a taxation year perte comme commanditaire d’un organisme de place- that begins after the transfer time; ment collectif pour une année d’imposition qui a com- mencé avant le moment du transfert n’est déductible dans le calcul du revenu imposable de l’un des orga- nismes pour une année d’imposition qui commence après le moment du transfert; (10) Paragraph 132.2(3)(l) of the Act is amended (10) L’alinéa 132.2(3)l) de la même loi est modifié by striking out “and” at the end of subparagraph par adjonction, après le sous-alinéa (ii), de ce qui (i), by adding “and” at the end of subparagraph suit : (ii) and by adding the following after subpara- graph (ii): (iii) for the purpose of subsection 131(1), a divi- dend that is made payable at a particular time after the acquisition time but within the 60-day period commencing immediately after
 the transfer time, and paid before the end of that period, by the trans- feror to taxpayers that held shares of a class of (iii) pour l’application du paragraphe 131(1), un di- vidende qui est à verser à un moment donné, posté- rieur au moment de l’acquisition mais compris dans la période de 60 jours commençant immédia- tement après le moment du transfert, et qui est ver- sé avant la fin de cette période, par le cédant à des Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 52 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 52 shares of the transferor, that was recognized under securities legislation as or as part of an investment fund, immediately before the transfer time is deemed to have become payable at the first inter- vening time if the transferor so elects in respect of the full amount of the dividend in prescribed man- ner on or before the day on which any part of the dividend was paid; contribuables détenant des actions d’une catégorie d’actions du capital-actions du cédant, qui est re- connue en vertu des lois sur les valeurs mobilières comme étant un fonds de placement ou faisant par- tie d’un tel fonds immédiatement avant le moment du transfert, est réputé être devenu à verser au pre- mier moment intermédiaire si le cédant en fait le choix relativement à la totalité du montant du divi- dende selon les modalités réglementaires au plus tard le jour où une partie du dividende a été versée; (11) Subparagraph 132.2(3)(m)(ii) of the Act is re- placed by the following: (11) Le sous-alinéa 132.2(3)m)(ii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) a transferee is deemed not to have acquired any property that was transferred to it on the qualifying exchange; and (ii) un cessionnaire est réputé ne pas avoir acquis tout bien qui lui a été transféré lors de
 l’échange ad- missible; (12) Paragraph 132.2(3)(m) of the Act is amended by striking out “and” at the end of subparagraph (i) and by adding the following after subpara- graph (ii): (12) L’alinéa 132.2(3)m) de la même loi est modi- fié par adjonction, après le sous-alinéa (ii), de ce qui suit : (iii) the amounts determined under the descrip- tions of A and B in the definition capital gains re- demptions shall be determined as if the year ended immediately before the transfer time; and (iii) la valeur de chacun des
 éléments A et B de la formule figurant à cette définition de rachats au titre des gains en capital est déterminée comme si l’année prenait fin immédiatement avant le mo- ment du transfert; (13) Paragraph 132.2(3)(n) of the Act is replaced by the following: (13) L’alinéa 132.2(3)n) de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : (n) except as provided in subparagraph (l)(i), the transferor is, notwithstanding subsections 131(8) and (8.01) and 132(6), deemed to be neither a mutual fund corporation nor a mutual fund trust for taxation years that begin after the transfer time.
n) sauf disposition contraire énoncée au sous-alinéa l)(i) et malgré les paragraphes 131(8) et (8.01) et 132(6), le cédant est réputé n’être ni une société de placement à capital variable ni une fiducie de fonds commun de placement pour les années d’imposition qui commencent après le moment du transfert.
(14) Clause 132.2(4)(b)(ii)(B) of the Act is re- placed by the following: (14) La division 132.2(4)b)(ii)(B) de la même loi est remplacée par ce qui suit : (B) the amount that the transferor and the transferee agree on in respect of the property in their election, and (B) le montant dont sont convenus le cédant et le cessionnaire relativement au bien dans le for- mulaire faisant état de leur choix, (15) Subsection 132.2(4) of the Act is amended by striking out “and” at the end of paragraph (a), by adding “and” at the end of paragraph (b) and by adding the following after paragraph (b): (c) if the property is a unit of the transferee and the unit ceases to exist when the transferee acquires it (or, for greater certainty, when the transferee would but for that cessation have acquired it), paragraphs (a) and (b) do not apply to the transferee.
(15) Le paragraphe 132.2(4) de la même loi est modifié par adjonction, après l’alinéa b), de ce qui suit : c) si le bien est une unité du cessionnaire et que cette unité cesse d’exister au moment où elle est acquise par le cessionnaire (ce moment étant celui où le cession- naire aurait acquis cette unité n’eût été cette cessation d’existence), les alinéas a) et b) ne s’appliquent pas au cessionnaire.

2015-2016-2017 74 64-65-66 Eliz.
II shares of the transferor, that was recognized under securities legislation as or as part of an investment fund, immediately before the transfer time is deemed to have become payable at the first inter- vening time if the transferor so elects in respect of the full amount of the dividend in prescribed man- ner on or before the day on which any part of the dividend was paid; contribuables détenant des actions d’une catégorie d’actions du capital-actions du cédant, qui est re- connue en vertu des lois sur les valeurs mobilières comme étant un fonds de placement ou faisant par- tie d’un tel fonds immédiatement avant le moment du transfert, est réputé être devenu à verser au pre- mier moment intermédiaire si le cédant en fait le choix relativement à la totalité du montant du divi- dende selon les modalités réglementaires au plus tard le jour où une partie du dividende a été versée; (11) Subparagraph 132.2(3)(m)(ii) of the Act is re- (11) Le sous-alinéa 132.2(3)m)(ii) de la même loi placed by the following: est remplacé par ce qui suit : (ii) a transferee is deemed not to have acquired any property that was transferred to it on the qualifying (ii) un cessionnaire est réputé ne pas avoir acquis tout bien qui lui a été transféré lors de l’échange ad- exchange; and missible; (12) Paragraph 132.2(3)(m) of the Act is amended (12) L’alinéa 132.2(3)m) de la même loi est modi- by striking out “and” at the end of subparagraph fié par adjonction, après le sous-alinéa (ii), de ce (i) and by adding the following after
 subpara- qui suit : graph (ii): (iii) the amounts determined under the descrip- tions of A and B in the definition capital gains re- demptions shall be determined as if the year ended immediately before the transfer time; and (iii) la valeur de chacun des éléments A et B de la formule figurant à cette définition de rachats au titre des gains en capital est déterminée comme si l’année prenait fin immédiatement avant le mo- ment du transfert; (13) Paragraph 132.2(3)(n) of the Act is replaced (13) L’alinéa 132.2(3)n)
 de la même loi est rempla- by the following: cé par ce qui suit : (n) except as provided in subparagraph (l)(i), the n) sauf disposition contraire énoncée au sous-alinéa transferor is, notwithstanding subsections 131(8) and l)(i) et malgré les paragraphes 131(8) et (8.01) et (8.01) and 132(6), deemed to be neither a mutual fund 132(6), le cédant est réputé n’être ni une société de corporation nor a mutual fund trust for taxation years placement à capital variable ni une fiducie de fonds that begin after the transfer time.
commun de placement pour les années d’imposition qui commencent après le moment du transfert.
(14) Clause 132.2(4)(b)(ii)(B) of the Act is re- (14) La division 132.2(4)b)(ii)(B) de la même loi placed by the following: est remplacée par ce qui suit : (B) the amount that the transferor and the transferee agree on in respect of the property in their election, and (B) le montant dont sont convenus le cédant et le cessionnaire relativement au bien dans le for- mulaire faisant état de leur choix, (15) Subsection 132.2(4) of the Act is amended by (15) Le paragraphe 132.2(4) de la même loi est striking out “and” at the end of paragraph (a), by modifié par adjonction, après l’alinéa b), de ce adding “and” at the end of paragraph (b) and by qui suit : adding the following after paragraph (b): (c) if the property is a unit of the transferee and the c) si le bien est une unité du cessionnaire et que cette unit ceases to exist when the transferee acquires it (or, unité cesse d’exister au moment où elle est acquise par for greater certainty, when the transferee would but le cessionnaire (ce moment étant celui où le cession- for that cessation have acquired it), paragraphs (a) naire aurait acquis cette unité n’eût été cette cessation and (b) do not apply to the transferee.
d’existence), les alinéas a) et b) ne s’appliquent pas au cessionnaire.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 52-53 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 52-53 (16) Clause 132.2(5)(c)(ii)(B) of the Act is replaced by the following: (16) La division 132.2(5)c)(ii)(B) de la même loi est remplacée par ce qui suit : (B) the amount that the transferor and the transferee agree on in respect of the property in their election, and (B) le montant dont sont convenus le cédant et le cessionnaire relativement au bien dans le for- mulaire faisant état de leur choix, (17) Subsection 132.2(7) of the Act is replaced by the following: (17) Le paragraphe 132.2(7) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Amendment or revocation of election (7) The Minister may, on joint application by the funds on or before the due date of an election referred to in paragraph (e) of the definition qualifying exchange in subsection (1), grant permission to amend or revoke the election.
Modification ou révocation du choix (7) Sur demande conjointe des organismes de placement collectif effectuée au plus tard à la date d’échéance du choix visé à l’alinéa e) de la définition de échange ad- missible au paragraphe (1), le ministre peut consentir à la modification ou à la révocation du choix.

(18) Subsections (1) to (7), (9) to (11) and (13) to (17) apply in respect of transfers that occur after March 21, 2017.
(18) Les paragraphes (1) à (7), (9) à (11) et (13) à (17) s’appliquent relativement aux transferts qui se produisent après le 21 mars 2017.

(19) Subsection (8) is deemed to have come into force on March 23, 2017.

(19) Le paragraphe (8) est réputé être entré en vi- gueur le 23 mars 2017.

(20) Subsection (12) applies in respect of qualify- ing exchanges where an election in respect of the qualifying exchange is filed or amended after September 7, 2017.
(20) Le paragraphe (12) s’applique relativement aux échanges admissibles visés par un choix, ou un choix modifié, produit après le 7 septembre 2017.
53 (1) Section 138 of the Act is amended by adding the following after subsection (2): Income — designated foreign insurance business (2.1) If a life insurer resident in Canada has a designated foreign insurance business in a taxation year, (a) for the purposes of computing the life insurer’s in- come or loss from carrying on an insurance business in Canada for that taxation year, the life insurer’s in- surance business carried on in Canada is deemed to include the insurance of the specified Canadian risks that are insured as part of the designated foreign in- surance business; (b) if, in the immediately preceding taxation year, the designated foreign insurance business was not a desig- nated foreign insurance business, for the purposes of paragraph (4)(a), subsection (9), the definition desig- nated insurance property in subsection (12) and paragraphs 12(1)(d) to (e), the life insurer is deemed to have carried on the business in Canada in that im- mediately preceding year and to have claimed the maximum amounts to which it would have been enti- tled under paragraphs (3)(a) (other than under 53 (1) L’article 138 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (2), de ce qui suit : Entreprise d’assurance étrangère désignée — calcul du revenu (2.1) Si un assureur sur la vie résidant au Canada a une entreprise d’assurance étrangère désignée au cours d’une année d’imposition donnée, les règles ci-après s’ap- pliquent : a) pour le calcul du revenu ou de la perte de l’assureur provenant de
 l’exploitation d’une entreprise d’assu- rance au Canada pour l’année donnée, l’entreprise d’assurance exploitée au Canada de l’assureur est ré- putée inclure l’assurance des risques canadiens déter- minés assurés dans le cadre de l’entreprise d’assu- rance étrangère désignée; b) si, au cours de l’année d’imposition précédente, l’entreprise d’assurance étrangère désignée n’était pas une telle entreprise, l’assureur est réputé, pour l’appli- cation de l’alinéa (4)a), du paragraphe (9), de la défini- tion de bien d’assurance désigné au paragraphe (12) et des alinéas 12(1)d) à e), avoir exploité l’entreprise au Canada au cours de cette année et avoir déduit le il aurait eu droit en montant maximal auquel 2015-2016-2017 75 64-65-66 Eliz.
II (16) Clause 132.2(5)(c)(ii)(B) of the Act is replaced (16) La division 132.2(5)c)(ii)(B) de la même loi by the following: est remplacée par ce qui suit : (B) the amount that the transferor and the transferee agree on in respect of the property in their election, and (B) le montant dont sont convenus le cédant et le cessionnaire relativement au bien dans le for- mulaire faisant état de leur choix, (17) Subsection 132.2(7) of the Act is replaced by (17) Le paragraphe 132.2(7) de la même loi est the following: remplacé par ce qui suit : Amendment or revocation of election Modification ou révocation du choix (7) The Minister may, on joint application by the funds (7) Sur demande conjointe des organismes de placement on or before the due date of an election referred to in collectif effectuée au plus tard à la date d’échéance du paragraph (e) of the definition qualifying exchange in choix visé à l’alinéa e) de la définition de échange ad- subsection (1), grant permission to amend or revoke the missible au paragraphe (1), le ministre peut consentir à election.
la modification ou à la révocation du choix.

(18) Subsections (1) to (7), (9) to (11) and (13) to (18) Les paragraphes (1) à (7), (9) à (11) et (13) à (17) apply in respect of transfers that occur after (17) s’appliquent relativement aux transferts qui March 21, 2017. se produisent après le 21 mars 2017.

(19) Subsection (8) is deemed to have come into (19) Le paragraphe (8) est réputé être entré en vi- force on March 23, 2017. gueur le 23 mars 2017.
(20) Subsection (12) applies in respect of qualify- (20) Le paragraphe (12) s’applique relativement ing exchanges where an election in respect of the aux échanges admissibles visés par un choix, ou qualifying exchange is filed or amended after un choix modifié, produit après le 7 septembre September 7, 2017.
53 (1) Section 138 of the Act is amended by 53 (1) L’article 138 de la même loi est modifié par adding the following after subsection (2): adjonction, après le paragraphe (2), de ce qui Income — designated foreign insurance business Entreprise d’assurance étrangère désignée — calcul (2.1) If a life insurer resident in Canada has a designated (2.1) Si un assureur sur la vie résidant au Canada a une foreign insurance business in a taxation year, entreprise d’assurance étrangère désignée au cours d’une année d’imposition donnée, les règles ci-après s’ap- (a) for the purposes of computing the life insurer’s in- come or loss from carrying on an insurance business pliquent : in Canada for that taxation year, the life insurer’s in- a) pour le calcul du revenu ou de la perte de l’assureur surance business carried on in Canada is deemed to provenant de l’exploitation d’une entreprise d’assu- include the insurance of the specified Canadian risks rance au Canada pour l’année donnée, l’entreprise that are insured as part of the designated foreign in- d’assurance exploitée au Canada de l’assureur est ré- surance business; (b) if, in the immediately preceding taxation year, the designated foreign insurance business was not a desig- putée inclure l’assurance des risques canadiens déter- minés assurés dans le cadre de l’entreprise d’assu- rance étrangère désignée; nated foreign insurance business, for the purposes of b) si, au cours de l’année d’imposition précédente, paragraph (4)(a), subsection (9), the definition desig-
 nated insurance property in subsection (12) and paragraphs 12(1)(d) to (e), the life insurer is deemed to have carried on the business in Canada in that im- mediately preceding year and to have claimed the maximum amounts to which it would have been enti- tled under paragraphs (3)(a) (other than under l’entreprise d’assurance étrangère désignée n’était pas une telle entreprise, l’assureur est réputé, pour l’appli- cation de l’alinéa (4)a), du paragraphe (9), de la défini- tion de bien d’assurance désigné au paragraphe (12) et des alinéas 12(1)d) à e), avoir exploité l’entreprise au Canada au cours de cette année et avoir déduit le montant maximal auquel il aurait eu droit en 2017. suit : du revenu Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 53 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 53 subparagraph (3)(a)(ii.1), (iii) or (v)), 20(1)(l) and (l.1) and 20(7)(c) in respect of those specified Canadian risks if that designated foreign insurance business had been a designated foreign insurance business in that immediately preceding year; and application des alinéas (3)a) (exception faite de ses sous-alinéas (ii.1), (iii) et (v)), 20(1)l) et l.1) et 20(7)c) relativement aux risques canadiens déterminés si cette entreprise d’assurance étrangère désignée avait été une telle entreprise au cours de cette année; (c) for the purposes of subparagraph (3)(a)(ii.1) and subsection 20(22), c) pour l’application du sous-alinéa (3)a)(ii.1) et du paragraphe 20(22), à la fois : (i) the life insurer is deemed to have carried on the business in Canada in that immediately preceding year, and (ii) the amounts, if any, that would have been pre- scribed in respect of the insurer for the purposes of paragraphs (4)(b) and 12(1)(e.1) for that immedi- ately preceding year in respect of the insurance policies in respect of those specified Canadian risks are deemed to have been included in computing its income for that year.
Insurance swaps (2.2) For the purposes of this section, one or more risks insured by a life insurer resident in Canada, as part of an insurance business carried on in a country other than Canada, that would not be specified Canadian risks if this Act were read without reference to this subsection, are deemed to be specified Canadian risks if those risks would be deemed to be specified Canadian risks because of paragraph 95(2)(a.21) if the life insurer were a foreign affiliate of a taxpayer.
Insurance swaps (2.3) Subsection (2.4) applies in respect of one or more agreements or arrangements if (a) subsection (2.2) applies to deem one or more risks insured by a particular life insurer resident in Canada to be specified Canadian risks; and (b) those agreements or arrangements are in respect of risks described in paragraph (a) and have been en- tered into by any of the following (in subsection (2.4), referred to as an “agreeing party”): (i) the particular life insurer, (ii) another life insurer resident in Canada that does not deal at arm’s length with the particular life insurer, (iii) a partnership of which a life insurer described in subparagraph (i) or (ii) is a member, (i) l’assureur est réputé avoir exploité l’entreprise au Canada au cours de l’année visée à l’alinéa b), (ii) les montants éventuels qui auraient été visés par règlement quant à l’assureur pour l’application des alinéas (4)b) et 12(1)e.1) pour l’année visée à l’alinéa b) relativement aux polices d’assurance re- latives à ces risques canadiens déterminés sont ré- putés avoir été inclus dans le calcul du revenu de l’assureur pour cette année.
Swaps d’assurance (2.2) Pour l’application du présent article, un ou plu- sieurs risques assurés par un assureur résidant au Canada, dans le cadre d’une entreprise d’assurance ex- ploitée à l’étranger, qui ne seraient pas des risques cana- diens déterminés s’il n’était pas tenu compte du présent paragraphe, sont réputés être des risques canadiens dé- terminés dans le cas où ils seraient réputés, par l’effet de l’alinéa 95(2)a.21), être des risques canadiens déterminés si l’assureur était une société étrangère affiliée d’un contribuable.
Swaps d’assurance (2.3) Le paragraphe (2.4) s’applique relativement à un ou plusieurs accords ou arrangements si les énoncés ci- après se vérifient : a) un ou plusieurs risques assurés par un assureur sur la vie donné résidant au Canada sont réputés, par l’ef- fet du paragraphe (2.2), être des risques canadiens dé- terminés; b) ces accords ou arrangements sont relatifs à des risques visés à l’alinéa a) et ont été conclus par l’une des parties ci-après (appelées « partie consentante » au paragraphe (2.4)) : (i) l’assureur donné, (ii) un autre assureur sur la vie résidant au Canada qui a un lien de dépendance avec l’assureur donné, (iii) une société de personnes dont un assureur visé aux sous-alinéas (i) ou (ii) est un associé, 2015-2016-2017 76 64-65-66 Eliz.
II subparagraph (3)(a)(ii.1), (iii) or (v)), 20(1)(l) and (l.1) application des alinéas (3)a) (exception faite de ses and 20(7)(c) in respect of those specified Canadian sous-alinéas (ii.1), (iii) et (v)), 20(1)l) et l.1) et 20(7)c) risks if that designated foreign insurance business had relativement aux risques canadiens déterminés si cette been a designated foreign insurance business in that entreprise d’assurance étrangère désignée avait été immediately preceding year; and une telle entreprise au cours de cette année; (c) for the purposes of subparagraph (3)(a)(ii.1) and c) pour l’application du sous-alinéa (3)a)(ii.1) et du subsection 20(22), paragraphe 20(22), à la fois : (i) the life insurer is deemed to have carried on the business in Canada in that immediately preceding (i) l’assureur est réputé avoir exploité l’entreprise au Canada au cours de l’année visée à l’alinéa b), year, and (ii) the amounts, if any, that would have been pre- scribed in respect of the insurer for the purposes of paragraphs (4)(b) and 12(1)(e.1) for that immedi- ately preceding year in respect of the insurance policies in respect of those specified Canadian risks are deemed to have been included in computing its income for that year.
(ii) les montants éventuels qui auraient été visés par règlement quant à l’assureur pour l’application des alinéas (4)b) et 12(1)e.1) pour l’année visée à l’alinéa b) relativement aux polices d’assurance re- latives à ces risques canadiens déterminés sont ré- putés avoir été inclus dans le calcul du revenu de l’assureur pour cette année.
Insurance swaps Swaps d’assurance (2.2) For the purposes of this section, one or more risks (2.2) Pour l’application du présent article, un ou plu- insured by a life insurer resident in Canada, as part of an sieurs risques assurés par un assureur résidant au insurance business carried on in a country other than Canada, dans le cadre d’une entreprise d’assurance ex- Canada, that would not be specified Canadian risks if this ploitée à l’étranger, qui ne seraient pas des risques cana- Act were read without reference to this subsection, are diens déterminés s’il n’était pas tenu compte du présent deemed to be specified Canadian risks if those risks paragraphe, sont réputés être des risques canadiens dé- would be deemed to be specified Canadian risks because terminés dans le cas où ils seraient réputés, par l’effet de of paragraph 95(2)(a.21) if the life insurer were a foreign l’alinéa 95(2)a.21), être des risques canadiens déterminés affiliate of a taxpayer.
si l’assureur était une société étrangère affiliée d’un contribuable.
Swaps d’assurance après se vérifient : Insurance swaps (2.3) Subsection (2.4) applies in respect of one or more (2.3) Le paragraphe (2.4) s’applique relativement à un ou agreements or arrangements if plusieurs accords ou arrangements si les énoncés ci- (a) subsection (2.2) applies to deem one or more risks insured by a particular life insurer resident in Canada a) un ou plusieurs risques assurés par un assureur sur to be specified Canadian risks; and la vie donné résidant au Canada sont réputés, par l’ef- fet du paragraphe (2.2), être des risques canadiens dé- (b) those agreements or arrangements are in respect of risks described in paragraph (a) and have been en- terminés; tered into by any of the following (in subsection (2.4), b) ces accords ou arrangements sont relatifs à des referred to as an “agreeing party”): (i) the particular life insurer, (ii) another life insurer resident in Canada that does not deal at arm’s length with the particular life insurer, (iii) a partnership of which a life insurer described in subparagraph (i) or (ii) is a member, risques visés à l’alinéa a) et ont été conclus par l’une des parties ci-après (appelées « partie consentante » au paragraphe (2.4)) : (i) l’assureur donné, (ii) un autre assureur sur la vie résidant au Canada qui a un lien de dépendance avec l’assureur donné, (iii) une société de personnes dont un assureur visé aux sous-alinéas (i) ou (ii) est un associé, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 53 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 53 (iv) a foreign affiliate of either the particular life in- surer or a person that does not deal at arm’s length with the particular life insurer, and (iv) une société étrangère affiliée de l’assureur don- né ou d’une personne avec laquelle il a un lien de dépendance, (v) a partnership of which a foreign affiliate de- scribed in subparagraph (iv) is a member.
(v) une société de personnes dont une société étrangère affiliée visée au sous-alinéa (iv) est un as- socié.
Insurance swaps (2.4) If this subsection applies in respect of one or more agreements or arrangements, (a) to the extent that activities performed in connec- tion with those agreements or arrangements can rea- sonably be considered to be performed for the purpose of obtaining the result described in subparagraph 95(2)(a.21)(ii) (with any modifications that the cir- cumstances require), those activities are deemed to be, Swaps d’assurance (2.4) Si le présent paragraphe s’applique relativement à un ou plusieurs accords ou arrangements, les règles ci- après s’appliquent : a) dans la mesure où il est raisonnable de considérer que des activités exercées dans le cadre de ces accords ou arrangements le sont dans le but d’obtenir le résul- tat visé au sous-alinéa 95(2)a.21)(ii), compte tenu des adaptations nécessaires, ces activités sont réputées : (i) if the agreeing party is a life insurer resident in Canada, or a partnership of which such a life insur- er is a member, part of the life insurer’s insurance business carried on in Canada, and (ii) if the agreeing party is a foreign affiliate of a taxpayer, or a partnership of which such an affiliate is a member, a separate business, other than an ac- tive business, carried on by the affiliate; and (b) any income from those activities (including in- come that pertains to or is incident to those activities) is deemed to be, (i) if the agreeing party is a life insurer resident in Canada, income from the life insurer’s insurance business carried on in Canada, and (ii) if the agreeing party is a foreign affiliate of a taxpayer, income from the business, other than an active business.
(i) si la partie consentante est un assureur sur la vie résidant au Canada ou une société de personnes dont un tel assureur est un associé, être exercées dans le cadre de l’entreprise d’assurance exploitée au Canada de l’assureur, (ii) si la partie consentante est une société étran- gère affiliée d’un contribuable, ou une société de personnes dont une telle société étrangère affiliée est un associé, constituer une entreprise distincte, autre qu’une entreprise exploitée activement, ex- ploitée par la société affiliée; b) le revenu provenant de ces activités (y compris le revenu accessoire à ces activités ou s’y rapportant) est réputé : (i) si la partie consentante est un assureur sur la vie résidant au Canada, être un revenu provenant de son entreprise d’assurance exploitée au Canada, (ii) si la partie consentante est une société étran- gère affiliée d’un contribuable, être un revenu pro- venant de l’entreprise, autre qu’une entreprise ex- ploitée activement.
Ceding of Canadian risks (2.5) Any income of a life insurer resident in Canada for a taxation year, from its insurance business carried on in a country other than Canada, in respect of the ceding of specified Canadian risks that would, if the life insurer were a foreign affiliate of a taxpayer, be included in com- puting the life insurer’s income from a business, other than an active business, for the taxation year because of subparagraph 95(2)(a.2)(iii), is to be included in comput- ing the life insurer’s income or loss for that taxation year from its insurance business carried on in Canada, except Cession de risques canadiens (2.5) Le revenu d’un assureur sur la vie résidant au Canada pour une année d’imposition, provenant de son entreprise exploitée à l’étranger, relatif à la cession de risques canadiens déterminés qui, si l’assureur était une société étrangère affiliée d’un contribuable, serait inclus dans le calcul du revenu de l’assureur provenant d’une entreprise autre qu’une entreprise exploitée activement pour l’année par l’effet du sous-alinéa 95(2)a.2)(iii), est à inclure dans le calcul du revenu ou de la perte de l’assu- reur pour cette année provenant de son entreprise 2015-2016-2017 77 64-65-66 Eliz.
II (iv) a foreign affiliate of either the particular life in- surer or a person that does not deal at arm’s length (iv) une société étrangère affiliée de l’assureur don- né ou d’une personne avec laquelle il a un lien de with the particular life insurer, and dépendance, (v) a partnership of which a foreign affiliate de- scribed in subparagraph (iv) is a member.

(v) une société de personnes dont une société étrangère affiliée visée au sous-alinéa (iv) est un as- socié.
Insurance swaps Swaps d’assurance (2.4) If this subsection applies in respect of one or more (2.4) Si le présent paragraphe s’applique relativement à agreements or arrangements, un ou plusieurs accords ou arrangements, les règles ci- (a) to the extent that activities performed in connec- tion with those agreements or arrangements can rea- a) dans la mesure où il est raisonnable de considérer sonably be considered to be performed for the purpose que des activités exercées dans le cadre de ces accords of obtaining the result described in subparagraph ou arrangements le sont dans le but d’obtenir le résul- 95(2)(a.21)(ii) (with any modifications that the cir- tat visé au sous-alinéa 95(2)a.21)(ii), compte tenu des cumstances require), those activities are deemed to be, adaptations nécessaires, ces activités sont réputées : après s’appliquent : (i) if the agreeing party is a life insurer resident in Canada, or a partnership of which such a life insur- er is a member, part of the life insurer’s insurance business carried on in Canada, and (ii) if the agreeing party is a foreign affiliate of a taxpayer, or a partnership of which such an affiliate is a member, a separate business, other than an ac- tive business, carried on by the affiliate; and (b) any income from those activities (including in- come that pertains to or is incident to those activities) is deemed to be, (i) if the agreeing party is a life insurer resident in Canada, income from the life insurer’s insurance business carried on in Canada, and réputé : (ii) if the agreeing party is a foreign affiliate of a taxpayer, income from the business, other than an active business.
(i) si la partie consentante est un assureur sur la vie résidant au Canada ou une société de personnes dont un tel assureur est un associé, être exercées dans le cadre de l’entreprise d’assurance exploitée au Canada de l’assureur, (ii) si la partie consentante est une société étran- gère affiliée d’un contribuable, ou une société de personnes dont une telle société étrangère affiliée est un associé, constituer une entreprise distincte, autre qu’une entreprise exploitée activement, ex- ploitée par la société affiliée; b) le revenu provenant de ces activités (y compris le revenu accessoire à ces activités ou s’y rapportant) est (i) si la partie consentante est un assureur sur la vie résidant au Canada, être un revenu provenant de son entreprise d’assurance exploitée au Canada, (ii) si la partie consentante est une société étran- gère affiliée d’un contribuable, être un revenu pro- venant de l’entreprise, autre qu’une entreprise ex- ploitée activement.
Ceding of Canadian risks Cession de risques canadiens (2.5) Any income of a life insurer resident in Canada for (2.5) Le revenu d’un assureur sur la vie résidant au a taxation year, from its insurance business carried on in Canada pour une année d’imposition, provenant de son a country other than Canada, in respect of the ceding of entreprise exploitée à l’étranger, relatif à la cession de specified Canadian risks that would, if the life insurer risques canadiens déterminés qui, si l’assureur était une were a foreign affiliate of a taxpayer, be included in com- société étrangère affiliée d’un contribuable, serait inclus puting the life insurer’s income from a business, other dans le calcul du revenu de l’assureur provenant d’une than an active business, for the taxation year because of entreprise autre qu’une entreprise exploitée activement subparagraph 95(2)(a.2)(iii), is to be included in comput- pour l’année par l’effet du sous-alinéa 95(2)a.2)(iii), est à ing the life insurer’s income or loss for that taxation year inclure dans le calcul du revenu ou de la perte de l’assu- from its insurance business carried on in Canada, except reur pour cette année provenant de son entreprise Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 53 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 53 to the extent it is already included because of subsection (2.1), (2.2) or (2.4).
Anti-avoidance (2.6) For the purposes of this section, (a) a risk is deemed to be a specified Canadian risk that is insured as part of an insurance business carried on in Canada by a particular life insurer resident in Canada if (i) the particular life insurer insured the risk as part of a transaction or series of transactions, (ii) the risk would not be a specified Canadian risk if this Act were read without reference to this sub- section, and (iii) it can reasonably be concluded that one of the purposes of the transaction or series of transactions was to avoid (A) having a designated foreign insurance busi- ness, or (B) the application of any of subsections (2.1) to (2.5) to the risk; and (b) if one or more agreements or arrangements in re- spect of the risk have been entered into by any of the persons or partnerships described in subparagraphs (2.3)(b)(i) to (v) (in this paragraph, referred to as an “agreeing party”), (i) any activities performed in connection with those agreements or arrangements are deemed to be (A) if the agreeing party is a life insurer resident in Canada, or a partnership of which such a life insurer is a member, part of the life insurer’s in- surance business carried on in Canada, and (B) if the agreeing party is a foreign affiliate of a taxpayer, or a partnership of which such an affil- iate is a member, a separate business, other than an active business, carried on by the affiliate, and (ii) any income from those activities (including in- come that pertains to or is incident to those activi- ties) is deemed to be, (A) if the agreeing party is a life insurer resident in Canada, income from the life insurer’s insur- ance business carried on in Canada, and d’assurance exploitée au Canada, sauf dans la mesure où il est déjà inclus par l’effet des paragraphes (2.1), (2.2) ou (2.4).
Anti-évitement (2.6) Pour l’application du présent article, les règles ci- après s’appliquent : a) sont réputés être des risques canadiens déterminés assurés dans le cadre d’une entreprise d’assurance ex- ploitée au Canada par un assureur sur la vie résidant au Canada les risques à l’égard desquels les énoncés ci-après se vérifient : (i) l’assureur a assuré les risques dans le cadre d’une opération ou d’une série d’opérations, (ii) les risques ne seraient pas des risques cana- diens déterminés s’il n’était pas tenu compte du présent paragraphe, (iii) il peut être raisonnable de conclure que l’un des motifs de l’opération ou de la série consistait à éviter : (A) soit que l’assureur ait une entreprise d’assu- rance étrangère désignée, (B) soit l’application de l’un des paragraphes (2.1) à (2.5) relativement aux risques; b) si un ou plusieurs accords ou arrangements relatifs aux risques ont été conclus par l’une des personnes ou sociétés de personnes visées aux sous-alinéas (2.3)b)(i) à (v) (appelées « partie contractante » au présent alinéa) : (i) les activités exercées relativement à ces accords ou arrangements sont réputées : (A) si la partie contractante est un assureur sur la vie résidant au Canada, ou une société de per- sonnes dont un tel assureur est un associé, être exercées dans le cadre de l’entreprise d’assu- rance exploitée au Canada de l’assureur, (B) si elle est une société étrangère affiliée d’un contribuable, ou une société de personnes dont une telle société affiliée est un associé, être une
 entreprise distincte, autre qu’une entreprise ex- ploitée activement, exploitée par la société affi- liée, (ii) le revenu provenant de ces activités (y compris le revenu accessoire à ces activités ou s’y rappor- tant) est réputé être : 2015-2016-2017 78 64-65-66 Eliz.
II to the extent it is already included because of subsection d’assurance exploitée au Canada, sauf dans la mesure où (2.1), (2.2) or (2.4).

il est déjà inclus par l’effet des paragraphes (2.1), (2.2) ou (2.4).
Anti-évitement après s’appliquent : Anti-avoidance Canada if (2.6) For the purposes of this section, (2.6) Pour l’application du présent article, les règles ci- (a) a risk is deemed to be a specified Canadian risk that is insured as part of an insurance business carried a) sont réputés être des risques canadiens déterminés on in Canada by a particular life insurer resident in assurés dans le cadre d’une entreprise d’assurance ex- ploitée au Canada par un assureur sur la vie résidant au Canada les risques à l’égard desquels les énoncés (i) the particular life insurer insured the risk as part ci-après se vérifient : of a transaction or series of transactions, (ii) the risk would not be a specified Canadian risk if this Act were read without reference to this sub- (iii) it can reasonably be concluded that one of the purposes of the transaction or series of transactions section, and was to avoid ness, or (A) having a designated foreign insurance busi- éviter : (i) l’assureur a assuré les risques dans le cadre d’une opération ou d’une série d’opérations, (ii) les risques ne seraient pas des risques cana- diens déterminés s’il n’était pas tenu compte du présent paragraphe, (iii) il peut être raisonnable de conclure que l’un des motifs de l’opération ou de la série consistait à (B) the application of any of subsections (2.1) to rance étrangère désignée, (2.5) to the risk; and (A) soit que l’assureur ait une entreprise d’assu- (B) soit l’application de l’un des paragraphes (2.1) à (2.5) relativement aux risques; (b) if
 one or more agreements or arrangements in re- spect of the risk have been entered into by any of the persons or partnerships described in subparagraphs b) si un ou plusieurs accords ou arrangements relatifs (2.3)(b)(i) to (v) (in this paragraph, referred to as an aux risques ont été conclus par l’une des personnes ou sociétés de personnes visées aux sous-alinéas (2.3)b)(i) à (v) (appelées « partie contractante » au (i) any activities performed in connection with those agreements or arrangements are deemed
 to présent alinéa) : “agreeing party”), be (A) if the agreeing party is a life insurer resident in Canada, or a partnership of which such a life insurer is a member, part of the life insurer’s in- surance business carried on in Canada, and (B) if the agreeing party is a foreign affiliate of a taxpayer, or a partnership of which such an affil- iate is a member, a separate business, other than an active business, carried on by the affiliate, and (ii) any income from those activities (including in- come that pertains to or is incident to those activi- ties) is deemed to be, (A) if the agreeing party is a life insurer resident in Canada, income from the life insurer’s insur- ance business carried on in Canada, and (i) les activités exercées relativement à ces accords ou arrangements sont réputées : (A) si la partie contractante est un assureur sur la vie résidant au Canada, ou une société de per- sonnes dont un tel assureur est un associé, être exercées dans le cadre de l’entreprise d’assu- rance exploitée au Canada de l’assureur, (B) si elle est une société étrangère affiliée d’un contribuable, ou une société de personnes dont une telle société affiliée est un associé, être une entreprise distincte, autre qu’une entreprise ex- ploitée activement, exploitée par la société affi- liée, (ii) le revenu provenant de ces activités (y compris le revenu accessoire à ces activités ou s’y rappor- tant) est réputé être : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 53-54 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 53-54 (B) if the agreeing party is a foreign affiliate of a taxpayer, income from the business, other than an active business.
(A) si la partie contractante est un assureur sur la vie résidant au Canada, un revenu provenant de l’entreprise d’assurance exploitée au Canada de l’assureur, (B) si elle est une société étrangère affiliée d’un contribuable, un revenu provenant d’une entre- prise autre qu’une entreprise exploitée active- ment.
(2) Paragraph 138(11.91)(d) of the Act is replaced by the following: (2) L’alinéa 138(11.91)b) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (d) for the purposes of paragraph (4)(a), subsection (9), the definition designated insurance property in subsection (12) and paragraphs 12(1)(d), (d.1) and (e), the insurer is deemed to have carried on the business in Canada in that preceding year and to have claimed the maximum amounts to which it would have been entitled under paragraphs (3)(a) (other than under subparagraph (3)(a)(ii.1), (iii) or (v)), 20(1)(l) and (l.1) and 20(7)(c) for that year, b) pour l’application de l’alinéa (4)a), du paragraphe (9), de la définition de bien d’assurance désigné au paragraphe (12) et des alinéas 12(1)d), d.1) et e), l’as- sureur est réputé avoir exploité l’entreprise au Canada au cours de cette année précédente et avoir déduit le montant maximal auquel il aurait eu droit en applica- tion des alinéas (3)a) (exception faite de ses sous-ali- néas (ii.1), (iii) et (v)), 20(1)l) et l.1) et 20(7)c) pour cette année; (3) Subsection 138(12) of the Act is amended by adding the following in alphabetical order: designated foreign insurance business, of a life insur- er resident in Canada in a taxation year, means an insur- ance business that is carried on by the life insurer in a country other than Canada in the year unless more than 90% of the gross premium revenue from the business for the year from the insurance of risks (net of reinsurance ceded) is in respect of the insurance of
 risks (other than specified Canadian risks) of persons with whom the life insurer deals at arm’s length.
(entreprise d’assurance étrangère désignée) insurance, of a risk, includes the reinsurance of the risk.

(assurance) specified Canadian risk has the same meaning as in paragraph 95(2)(a.23).

(risques canadiens déterminés) (4) Subsections (1) to (3) apply to taxation years of a taxpayer that begin after March 21, 2017.
(3) Le paragraphe 138(12) de la même loi est mo- difié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : assurance Relativement à un risque, s’entend notam- ment de sa réassurance.
(insurance) entreprise d’assurance étrangère désignée Relative- ment à un assureur sur la vie résidant au Canada au cours d’une année d’imposition, entreprise d’assurance qu’il exploite à l’étranger au cours de l’année, sauf si plus de 90 % du revenu brut tiré de l’entreprise pour l’année provenant de l’assurance de risques (moins les risques cédés à un réassureur) se rapporte à l’assurance de risques (sauf des risques canadiens déterminés) de per- sonnes avec lesquelles l’assureur sur la vie n’a aucun lien de dépendance.
(designated foreign insurance busi- ness) risques canadiens déterminés S’entend au sens de l’ali- néa 95(2)a.23).

(specified Canadian risk) (4) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent aux an- nées d’imposition d’un contribuable qui com- mencent après le 21 mars 2017.
54 (1) The portion of paragraph 138.1(1)(a) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the following: 54 (1) Le passage de l’alinéa 138.1(1)a) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est rempla- cé par ce qui suit : (a) a trust (in this section and section 138.2 referred to as the “related segregated fund trust”) is deemed to be created at the time that is the later of a) une fiducie (appelée « fiducie créée à l’égard du fonds réservé » au présent article et à l’article 138.2) est réputée être établie au dernier en date des jours suivants : 2015-2016-2017 79 64-65-66 Eliz.
II (B) if the agreeing party is a foreign affiliate of a taxpayer, income from the business, other than an active business.

(A) si la partie contractante est un assureur sur la vie résidant au Canada, un revenu provenant de l’entreprise d’assurance exploitée au Canada de l’assureur, (B) si elle est une société étrangère affiliée d’un contribuable, un revenu provenant d’une entre- prise autre qu’une entreprise exploitée active- ment.
(2) Paragraph 138(11.91)(d) of the Act is replaced (2) L’alinéa 138(11.91)b) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (d) for the purposes of paragraph (4)(a), subsection b) pour l’application de l’alinéa (4)a), du paragraphe (9), the definition designated insurance property in (9), de la définition de bien d’assurance désigné au subsection (12) and paragraphs 12(1)(d), (d.1) and (e), paragraphe (12) et des alinéas 12(1)d), d.1) et e), l’as- the insurer is deemed to have carried on the business sureur est réputé avoir exploité l’entreprise au Canada in Canada in that preceding year and to have claimed au cours de cette année précédente et avoir déduit le the maximum amounts to which it would have been montant maximal auquel il aurait eu droit en applica- entitled under paragraphs (3)(a) (other than under tion des alinéas (3)a) (exception faite de ses sous-ali- subparagraph (3)(a)(ii.1), (iii) or (v)), 20(1)(l) and (l.1) néas (ii.1), (iii) et (v)), 20(1)l) et l.1) et 20(7)c) pour and 20(7)(c) for that year, cette année; (3) Subsection 138(12) of the Act is amended by (3) Le paragraphe 138(12) de la même loi est mo- adding the following in alphabetical order: difié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : designated foreign insurance business, of a life insur- assurance Relativement à un risque, s’entend notam- er resident in Canada in a taxation year, means an insur- ment de sa réassurance.
(insurance) ance business that is carried on by the life insurer in a country other than Canada in the year unless more than 90% of the gross premium revenue from the business for the year from the insurance of risks (net of reinsurance ceded) is in respect of the insurance of risks (other than specified Canadian risks) of persons with whom the life insurer deals at arm’s length.
(entreprise d’assurance étrangère désignée) entreprise d’assurance étrangère désignée Relative- ment à un assureur sur la vie résidant au Canada au cours d’une année d’imposition, entreprise d’assurance qu’il exploite à l’étranger au cours de l’année, sauf si plus de 90 % du revenu brut tiré de l’entreprise pour l’année provenant de l’assurance de risques (moins les risques cédés à un réassureur) se rapporte à l’assurance de risques (sauf des risques canadiens déterminés) de per- insurance, of a risk, includes the reinsurance of the risk.
sonnes avec lesquelles l’assureur sur la vie n’a aucun lien (assurance) de dépendance.

(designated foreign insurance busi- specified Canadian risk has the same meaning as in paragraph 95(2)(a.23).

(risques canadiens déterminés) ness) risques canadiens déterminés S’entend au sens de l’ali- néa 95(2)a.23).
(specified Canadian risk) (4) Subsections (1) to (3) apply to taxation years (4) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent aux an- of a taxpayer that begin after March 21, 2017. nées d’imposition d’un contribuable qui com- mencent après le 21 mars 2017.
54 (1) The portion of paragraph 138.1(1)(a) of the 54 (1) Le passage de l’alinéa 138.1(1)a) de la Act before subparagraph (i) is replaced by the même loi précédant le sous-alinéa (i) est rempla- following: cé par ce qui suit : (a) a trust (in this section and section 138.2 referred to a) une fiducie (appelée « fiducie créée à l’égard du as the “related segregated fund trust”) is deemed to be fonds réservé » au présent article et à l’article 138.2) created at the time that is the later of est réputée être établie au dernier en date des jours suivants : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 54-55 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 54-55 (2) Paragraph 138.1(1)(f) of the Act is replaced by the following: (2) L’alinéa 138.1(1)f) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (f) the taxable income of the related segregated fund trust is deemed for the purposes of subsections 104(6), (13) and (24) to be an amount that has become payable in the year to the beneficiaries under the seg- regated fund trust and the amount therefor in respect of any particular beneficiary is equal to the amount determined by reference to the terms and conditions of the segregated fund policy; (3) Section 138.1 of the Act is amended by adding the following after subsection (2): Transition — pre-2018 non-capital losses (2.1) For the purpose of determining the taxable income of a related segregated fund trust for a taxation year that begins after 2017, the non-capital losses of the related segregated fund trust that arise in a taxation year that be- gins before 2018 are deemed to be nil.
f) pour l’application des paragraphes 104(6), (13) et (24), le revenu imposable de la fiducie créée à l’égard du fonds réservé est réputé être devenu payable aux bénéficiaires au cours de l’année, et le montant payable à chacun d’eux est égal au montant déterminé en conformité avec les modalités de la police à fonds réservé; (3) L’article 138.1 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (2), de ce qui suit : Mesure transitoire — pertes, autres qu’en capital, préalables à 2018 (2.1) Pour le calcul du revenu imposable d’une fiducie créée à l’égard du fonds réservé pour une année d’impo- sition commençant après 2017, toute perte autre qu’une perte en capital qu’elle réalise au cours d’une année d’im- position qui commence avant 2018 est réputée nulle.
(4) Subsections (1) and (2) apply to taxation years that begin after 2017.

(4) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux années d’imposition qui commencent après 2017.
55 (1) The Act is amended by adding the follow- ing after section 138.1: 55 (1) La même loi est modifiée par adjonction, après l’article 138.1, de ce qui suit : Qualifying transfer of funds 138.2 (1) For the purposes of this section, a qualifying transfer occurs at a particular time (in this section re- ferred to as the “transfer time”) if (a) all of the property that, immediately before the transfer time, was property of a related segregated fund trust has become, at the transfer time, the prop- erty of another related segregated fund trust (in this section referred to as the “transferor” and “transfer- ee”, respectively, and collectively as the “funds”); (b) every person that had an interest in the transferor immediately before the transfer time (in this section referred to as a “beneficiary”) has ceased to be a bene- ficiary of the transferor at the transfer time and has re- ceived no consideration for the interest other than an interest in the transferee; (c) the trustee of the funds is a resident of Canada; and (d) the trustee of the funds so elects, by filing a pre- scribed form with the Minister on or before the elec- tion’s due date.
Transfert admissible d’organismes de placement collectif 138.2 (1) Pour l’application du présent article, est un transfert admissible le transfert qui se produit à un mo- ment quelconque (appelé « moment du transfert » au présent article) et à l’égard duquel les énoncés ci-après se vérifient : a) la totalité des biens qui, immédiatement avant le moment du transfert, étaient ceux d’une fiducie créée à l’égard du fonds réservé sont devenus, à ce moment, ceux d’une autre fiducie créée à l’égard du fonds réser- vé (appelées respectivement « cédant » et « cession- naire » et collectivement « organismes de placement collectif » au présent article); b) chaque personne qui avait une participation dans le cédant immédiatement avant le moment du trans- fert (appelée « bénéficiaire » au présent article) a cessé d’être bénéficiaire du cédant au moment du transfert et n’a reçu, en contrepartie de la participation, qu’une participation dans le cessionnaire; c) le fiduciaire des organismes de placement collectif réside au Canada; 2015-2016-2017 80 64-65-66 Eliz.
II (2) Paragraph 138.1(1)(f) of the Act is replaced by (2) L’alinéa 138.1(1)f) de la même loi est remplacé the following: par ce qui suit : (f) the taxable income of the related segregated fund f) pour l’application des paragraphes 104(6), (13) et trust is deemed for the purposes of subsections 104(6), (24), le revenu imposable de la fiducie créée à l’égard (13) and (24) to be an amount that has become du fonds réservé est réputé être devenu payable aux payable in the year to the beneficiaries under the seg- bénéficiaires au cours de l’année, et le montant regated fund trust and the amount therefor in respect payable à chacun d’eux est égal au montant déterminé of any particular beneficiary is equal to the amount en conformité avec les modalités de la police à fonds determined by reference to the terms and conditions réservé; of the segregated fund policy; (3) Section 138.1 of the Act is amended by adding (3) L’article 138.1 de la même loi est modifié par the following after subsection (2): adjonction, après le paragraphe (2), de ce qui suit : préalables à 2018 Transition — pre-2018 non-capital losses Mesure transitoire — pertes, autres qu’en capital, (2.1) For the purpose of determining the taxable income (2.1) Pour le calcul du revenu imposable d’une fiducie of a related segregated fund trust for a taxation year that créée à l’égard du fonds réservé pour une année d’impo- begins after 2017, the non-capital losses of the related sition commençant après 2017, toute perte autre qu’une segregated fund trust that
 arise in a taxation year that be- perte en capital qu’elle réalise au cours d’une année d’im- gins before 2018 are deemed to be nil.
position qui commence avant 2018 est réputée nulle.

(4) Subsections (1) and (2) apply to taxation years (4) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux that begin after 2017. années d’imposition qui commencent après 2017.
55 (1) The Act is amended by adding the follow- 55 (1) La même loi est modifiée par adjonction, ing after section 138.1: après l’article 138.1, de ce qui suit : Qualifying transfer of funds Transfert admissible d’organismes de placement collectif 138.2 (1) For the purposes of this section, a qualifying 138.2 (1) Pour l’application du présent article, est un transfer occurs at a particular time (in this section re- transfert admissible le transfert qui se produit à un mo- ferred to as the “transfer time”) if ment quelconque (appelé « moment du transfert » au présent article) et à l’égard duquel les énoncés ci-après se (a) all of the property that, immediately before the transfer time, was property of a related segregated vérifient : fund trust has become, at the transfer time, the prop- a) la totalité des biens qui, immédiatement avant le erty of another related segregated fund trust (in this moment du transfert, étaient ceux d’une fiducie créée section referred to as the “transferor” and “transfer- à l’égard du fonds réservé sont devenus, à ce moment, ee”, respectively, and collectively as the “funds”); (b) every person that had an interest in the transferor immediately before the transfer time (in this section referred to as a “beneficiary”) has ceased to be a bene- ceux d’une autre fiducie créée à l’égard du fonds réser- vé (appelées respectivement « cédant » et « cession- naire » et collectivement « organismes de placement collectif » au présent article); ficiary of the transferor at the transfer time and
 has re- b) chaque personne qui avait une participation dans ceived no consideration for the interest other than an le cédant immédiatement avant le moment du trans- interest in the transferee; (c) the trustee of the funds is a resident of Canada; and fert (appelée « bénéficiaire » au présent article) a cessé d’être bénéficiaire du cédant au moment du transfert et n’a reçu, en contrepartie de la participation, qu’une participation dans le cessionnaire; (d) the trustee of the funds so elects, by filing a pre- scribed form with the Minister on or before the elec- c) le fiduciaire des organismes de placement collectif réside au Canada; tion’s due date.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 55 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 55 General (2) If there has been a qualifying transfer, (a) the last taxation years of the funds that began be- fore the transfer time are deemed to have ended at the transfer time and the next taxation year of the trans- feree is deemed to have begun immediately after the transfer time; (b) no amount in respect of a non-capital loss, net capital loss, restricted farm loss, farm loss or limited partnership loss of a fund for a taxation year that be- gan before the transfer time is deductible in comput- ing the taxable income of the funds for a taxation year that begins after the transfer time; (c) each beneficiary’s interest in the transferor is deemed to have been disposed of at the transfer time for proceeds of disposition, and each beneficiary’s in- terest in the transferee received in the qualifying transfer is deemed to have been acquired at a cost, equal to the cost amount to the beneficiary of the in- terest in the transferor immediately before the trans- fer time; (d) any amount determined under subsection 138.1(6) in respect of a policyholder’s interest in the transferor is deemed (i) to have been charged, transferred or paid in re- spect of the policyholder’s interest in the transferee that is acquired on the qualifying transfer, and (ii) to not have been charged, transferred or paid in respect of the policyholder’s interest in the transfer- or; and (e) subsections 138.1(4) and (5) do not apply in re- spect of any disposition of an interest in the transferor arising on the qualifying transfer.
d) ce fiduciaire fait le choix, sur le formulaire prescrit présenté au ministre au plus tard à la date d’échéance du choix, afin que le transfert soit un transfert admis- sible.
Dispositions générales (2) Les règles ci-après s’appliquent en cas de transfert admissible : a) les dernières années d’imposition des organismes de placement collectif ayant commencé avant le mo- ment du transfert sont réputées s’être terminées à ce moment et la prochaine année d’imposition du ces- sionnaire est réputée avoir commencé immédiatement après ce moment; b) aucun montant au titre d’une perte autre qu’une perte en capital, d’une perte en capital nette, d’une perte agricole restreinte, d’une perte agricole ou d’une perte comme commanditaire d’un organisme de place- ment collectif pour une année d’imposition ayant com- mencé avant le moment du transfert n’est déductible dans le calcul du revenu imposable des organismes de placement collectif pour une année d’imposition com- mençant après ce moment; c) chaque participation d’un bénéficiaire dans le cé- dant est réputée avoir fait l’objet d’une disposition au moment du transfert pour un produit de disposition égal au coût indiqué, pour le bénéficiaire, de la partici- pation dans le cédant immédiatement avant ce mo- ment et chaque participation dans le cessionnaire re- çue dans le cadre du transfert admissible est réputée avoir été acquise à ce coût indiqué; d) tout montant déterminé selon le paragraphe 138.1(6) relativement à la participation d’un titulaire de police dans le cédant est réputé, à la fois : (i) avoir été exigé, transféré ou payé relativement à la participation du titulaire dans le cessionnaire qui est acquise dans le cadre du transfert,
 (ii) ne pas avoir été exigé, transféré ou payé relati- vement à la participation du titulaire dans le cé- dant; e) les paragraphes 138.1(4) et (5) ne s’appliquent pas relativement à la disposition d’une participation dans le cédant découlant du transfert.
Transferor – capital gains and losses (3) In respect of a qualifying transfer, each property of the transferor held immediately before the transfer time is deemed to have been disposed of by the transferor im- mediately before the transfer time for proceeds of Gains et pertes en capital — cédant (3) Relativement à un transfert admissible, chaque bien du cédant détenu immédiatement avant le moment du transfert est réputé avoir fait l’objet d’une disposition par le cédant immédiatement avant ce moment pour un 2015-2016-2017 81 64-65-66 Eliz.
II d) ce fiduciaire fait le choix, sur le formulaire prescrit présenté au ministre au plus tard à la date d’échéance du choix, afin que le transfert soit un transfert admis- sible.
Dispositions générales admissible : General (2) If there has been a qualifying transfer, (2) Les règles ci-après s’appliquent en cas de transfert (a) the last taxation years of the funds that began be- fore the transfer time are deemed to have ended at the a) les dernières années d’imposition des organismes transfer time and the next taxation year of the trans- de placement collectif ayant commencé avant le mo- feree is deemed to have begun immediately after the ment du transfert sont réputées s’être terminées à ce transfer time; moment et la prochaine année d’imposition du ces- sionnaire est réputée avoir commencé immédiatement (b) no amount in respect of a non-capital loss, net capital loss, restricted farm loss, farm loss or limited après ce moment; partnership loss of a fund for a taxation year that be- b) aucun montant au titre d’une perte autre qu’une gan before the transfer time is deductible in comput- perte en capital, d’une perte en capital nette, d’une ing the taxable income of the funds for a taxation year perte agricole restreinte, d’une perte agricole ou d’une that begins after the transfer time; (c) each beneficiary’s interest in the transferor is deemed to have been disposed of at the transfer time for proceeds of disposition, and each beneficiary’s in- terest in the transferee received in the qualifying transfer is deemed to have been acquired at a cost, perte comme commanditaire d’un organisme de place- ment collectif pour une année d’imposition ayant com- mencé avant le moment du transfert
 n’est déductible dans le calcul du revenu imposable des organismes de placement collectif pour une année d’imposition com- mençant après ce moment; equal to the cost amount to the beneficiary of the in- c) chaque participation d’un bénéficiaire dans le cé- terest in the transferor immediately before the trans- dant est réputée avoir fait l’objet d’une disposition au fer time; is deemed (d) any amount determined under subsection 138.1(6) in respect of a policyholder’s interest in the transferor (i) to have been charged, transferred or paid in re- spect of the policyholder’s interest in the transferee that is acquired on the qualifying transfer, and (ii) to not have been charged, transferred or paid in respect of the policyholder’s interest in the transfer- or; and (e) subsections 138.1(4) and (5) do not apply in re- spect of any disposition of an interest in the transferor arising on the qualifying transfer.
moment du transfert pour un produit de disposition égal au coût indiqué, pour le bénéficiaire, de la partici- pation dans le cédant immédiatement avant ce mo- ment et chaque participation dans le cessionnaire re- çue dans le cadre du transfert admissible est réputée avoir été acquise à ce coût indiqué; d) tout montant déterminé selon le paragraphe 138.1(6) relativement à la participation d’un titulaire de police dans le cédant est réputé, à la fois : (i) avoir été exigé, transféré ou payé relativement à la participation du titulaire dans le cessionnaire qui est acquise dans le cadre du transfert, (ii) ne pas avoir été exigé, transféré ou payé relati- vement à la participation du titulaire dans le cé- dant; e) les paragraphes 138.1(4) et (5) ne s’appliquent pas relativement à la disposition d’une participation dans le cédant découlant du transfert.
Transferor – capital gains and losses Gains et pertes en capital — cédant (3) In respect of a qualifying transfer, each property of (3) Relativement à un transfert admissible, chaque bien the transferor held immediately before the transfer time du cédant détenu immédiatement avant le moment du is deemed to have been disposed of by the transferor im- transfert est réputé avoir fait l’objet d’une disposition par mediately before the transfer time for proceeds of le cédant immédiatement avant ce moment pour un Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 55 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 55 disposition, and to have been acquired by the transferee at the transfer time for a cost, equal to the lesser of (a) the fair market value of the property immediately before the transfer time, and (b) the greater of (i) the cost amount of the property to the transferor immediately before the transfer time, and (ii) the amount that is designated in respect of the property in the election in respect of the qualifying transfer.
Transferee – capital gains and losses (4) In respect of a qualifying transfer, each property of the transferee held immediately before the transfer time is deemed to have been disposed of by the transferee im- mediately before the transfer time for proceeds of dispo- sition, and to have been reacquired by the transferee at the transfer time for a cost, equal to the lesser of (a) the fair market value of the property immediately before the transfer time, and (b) the greater of (i) the cost amount of the property to the transferee immediately before the transfer time, and (ii) the amount that is designated in respect of the property in the election in respect of the qualifying transfer.
produit de disposition, et avoir été acquis par le cession- naire à ce moment à un coût, égal au moins élevé des montants suivants : a) la juste valeur marchande du bien immédiatement avant le moment du transfert; b) le plus élevé des montants suivants : (i) le coût indiqué, pour le cédant, du bien immé- diatement avant le moment du transfert, (ii) le montant qui est indiqué relativement au bien dans le formulaire faisant état du choix relatif au transfert.
Gains et pertes en capital — cessionnaire (4) Relativement à un transfert admissible, chaque bien d’un cessionnaire détenu immédiatement avant le mo- ment du transfert est réputé avoir fait l’objet d’une dispo- sition par le cessionnaire immédiatement avant ce mo- ment pour un produit de disposition, et avoir été acquis de nouveau par lui à ce moment, à un coût égal au moins élevé des montants suivants : a) la juste valeur marchande du bien immédiatement avant le moment du transfert; b) le plus élevé des montants suivants : (i) le coût indiqué, pour le cessionnaire, du bien immédiatement avant le moment du transfert, (ii) le montant qui est indiqué relativement au bien dans le formulaire faisant état du choix relatif au transfert.
Loss limitation (5) Subsection 138.1(3) does not apply to capital losses of a fund from the disposition of property on a qualifying transfer under subsection (3) or (4) to the extent that the amount of such capital losses exceeds the amount of cap- ital gains of the fund from the disposition of property on the qualifying transfer under subsection (3) or (4), as the case may be.
Limitation des pertes (5) Le paragraphe 138.1(3) ne s’applique pas aux pertes en capital d’un organisme de placement collectif prove- nant de la disposition des biens dans le cadre d’un trans- fert admissible déterminée selon le paragraphe (3) ou (4) dans la mesure où le montant de ces pertes en capital dé- passe le montant des gains en capital provenant de cette disposition.
Due date (6) The due date of an election referred to in paragraph (1)(d) is the later of Date d’échéance du choix (6) La date d’échéance du choix visé à l’alinéa (1)d) cor- respond à la dernière en date des dates suivantes : (a) the day that is six months after the day that in- cludes the transfer time, and a) la date qui suit de six mois celle qui comprend le moment du transfert; (b) a day that the Minister may specify.

b) la date indiquée par le ministre à cette fin, le cas échéant.
2015-2016-2017 82 64-65-66 Eliz.
II disposition, and to have been acquired by the transferee produit de disposition, et avoir été acquis par le cession- at the transfer time for a cost, equal to the lesser of naire à ce moment à un coût, égal au moins élevé des montants suivants : (a) the fair market value of the property immediately before the transfer time, and (b) the greater of (i) the cost amount of the property to the transferor immediately before the transfer time, and (ii) the amount that is designated in respect of the property in the election in respect of the qualifying transfer.
a) la juste valeur marchande du bien immédiatement avant le moment du transfert; b) le plus élevé des montants suivants : (i) le coût indiqué, pour le cédant, du bien immé- diatement avant le moment du transfert, (ii) le montant qui est indiqué relativement au bien dans le formulaire faisant état du choix relatif au transfert.
Transferee – capital gains and losses Gains et pertes en capital — cessionnaire (4) In respect of a qualifying transfer, each property of (4) Relativement à un transfert admissible, chaque bien the transferee held immediately before the transfer time d’un cessionnaire détenu immédiatement avant le mo- is deemed to have been disposed of by the transferee im- ment du transfert est réputé avoir fait l’objet d’une dispo- mediately before the transfer time for proceeds of dispo- sition par le cessionnaire immédiatement avant ce mo- sition, and to have been reacquired by the transferee at ment pour un produit de disposition, et avoir été acquis the transfer time for a cost, equal to the lesser of de nouveau par lui à ce moment, à un coût égal au moins élevé des montants suivants : (a) the fair market value of the property immediately before the transfer time, and (b) the greater of (i) the cost amount of the property to the transferee immediately before the transfer time, and (ii) the amount that is designated in respect of the property in the election in respect of the qualifying transfer.
a) la juste valeur marchande du bien immédiatement avant le moment du transfert; b) le plus élevé des montants suivants : (i) le coût indiqué, pour le cessionnaire, du bien immédiatement avant le moment du transfert, (ii) le montant qui est indiqué relativement au bien dans le formulaire faisant état du choix relatif au transfert.
Loss limitation Limitation des pertes (5) Subsection 138.1(3) does not apply to capital losses of (5) Le paragraphe 138.1(3) ne s’applique pas aux pertes a fund from the disposition of property on a qualifying en capital d’un organisme de placement collectif prove- transfer under subsection (3) or (4) to the extent that the nant de la disposition des biens dans le cadre d’un trans- amount of such capital losses exceeds the amount of cap- fert admissible déterminée selon le paragraphe (3) ou (4) ital gains of the fund from the disposition of property on dans la mesure où le montant de ces pertes en capital dé- the qualifying transfer under subsection (3) or (4), as the passe le montant des gains en capital provenant de cette case may be.
Due date disposition.

Date d’échéance du choix (6) The due date of an election referred to in paragraph (6) La date d’échéance du choix visé à l’alinéa (1)d) cor- (1)(d) is the later of respond à la dernière en date des dates suivantes : (a) the day that is six months after the day that in- a) la date qui suit de six mois celle qui comprend le cludes the transfer time, and moment du transfert; (b) a day that the Minister may specify.

b) la date indiquée par le ministre à cette fin, le cas échéant.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 55-57 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 55-57 (2) Subsection (1) comes into force, or is deemed to have come into force, on January 1, 2018.
(2) Le paragraphe (1) entre en vigueur, ou est ré- puté être entré en vigueur, le 1er janvier 2018.
56 (1) Clause (b)(iii)(B) of the definition retire- ment savings plan in subsection 146(1) of the Act is replaced by the following: 56 (1) La division b)(iii)(B) de la définition de ré- gime d’épargne-retraite, au paragraphe 146(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : (B) a credit union that is a shareholder or mem- ber of a body corporate referred to as a “central” for the purposes of the Canadian Payments Act, (B) soit d’une caisse de crédit qui est actionnaire ou membre d’une personne morale appelée « centrale » pour l’application de la Loi cana- dienne sur les paiements, (2) Subsection 146(21.2) of the Act is replaced by the following: (2) Le paragraphe 146(21.2) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Specified pension plan — account (21.2) For the purposes of paragraph (8.2)(b), subsec- tion (8.21), paragraphs (16)(a) and (b) and 18(1)(u), sub- paragraph (a)(i) of the definition excluded right or in- terest in subsection 128.1(10), paragraph (b) of the defi- nition excluded premium in subsection 146.01(1), para- graph (c) of the definition excluded premium in subsec- tion 146.02(1), subsections 146.3(14) and 147(19), section 147.3 and paragraphs 147.5(21)(c) and 212(1)(j.1) and (m) and for the purposes of any regulations made under subsection 147.1(18), an individual’s account under a specified pension plan is deemed to be a registered re- tirement savings plan under which the individual is the annuitant.
Régime de pension déterminé — compte (21.2) Pour l’application de l’alinéa (8.2)b), du para- graphe (8.21), des alinéas (16)a) et b) et 18(1)u), du sous- alinéa a)(i) de la définition de droit, participation ou in- térêt exclu au paragraphe 128.1(10), de l’alinéa b) de la définition de prime exclue au paragraphe 146.01(1), de l’alinéa c) de la définition de prime exclue au para- graphe 146.02(1), des paragraphes 146.3(14) et 147(19), de l’article 147.3 et des alinéas 147.5(21)c) et 212(1)j.1) et m) ainsi que des dispositions réglementaires prises en application du paragraphe 147.1(18), le compte d’un par- ticulier dans le cadre d’un régime de pension déterminé est réputé être un régime enregistré d’épargne-retraite dont le particulier est le rentier.
(3) Subsection (1) is deemed to have come into force on October 24, 2001.

(3) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 24 octobre 2001.

(4) Subsection (2) is deemed to have come into force on January 1, 2010, except that in its appli- cation before December 14, 2012, subsection 146(21.2) of the Act, as enacted by subsection (2), is to be read without reference to “147.5(21)(c) and”.

(4) Le paragraphe (2) est réputé être entré en vi- gueur le 1er janvier 2010.
Toutefois, pour son ap- plication avant le 14 décembre 2012, le para- graphe 146(21.2) de la même loi, édicté par le pa- ragraphe (2), s’applique compte non tenu de son passage « 147.5(21)c) et ».
57 (1) Paragraph (b) of the definition education savings plan in subsection 146.1(1) of the Act is re- placed by the following: 57 (1) La définition de régime d’épargne-études, au paragraphe 146.1(1) de la même loi, est rem- placée par ce qui suit : (b) a person (in this definition referred to as the “pro- moter”) régime d’épargne-études Arrangement conclu entre, d’une part, un particulier (sauf une fiducie), un tel parti- culier et son époux ou conjoint de fait ou le responsable public d’un bénéficiaire et, d’autre part, une personne (appelée « promoteur » à la présente définition) aux termes duquel le promoteur convient de verser ou de faire verser des paiements d’aide aux études à un ou plu- sieurs bénéficiaires, ou pour leur compte.
(education savings plan) 2015-2016-2017 83 64-65-66 Eliz.

II (2) Subsection (1) comes into force, or is deemed (2) Le paragraphe (1) entre en vigueur, ou est ré- to have come into force, on January 1, 2018. puté être entré en vigueur, le 1er janvier 2018.
56 (1) Clause (b)(iii)(B) of the definition retire- 56 (1) La division b)(iii)(B) de la définition de ré- ment savings plan in subsection 146(1) of the Act is gime d’épargne-retraite, au paragraphe 146(1) de la replaced by the following: même loi, est remplacée par ce qui suit : (B) a credit union that is a shareholder or mem- ber of a body corporate referred to as a “central” for the purposes of the Canadian Payments Act, (B) soit d’une caisse de crédit qui est actionnaire ou membre d’une personne morale appelée « centrale » pour l’application de la Loi cana- dienne sur les paiements, (2) Subsection 146(21.2) of the Act is replaced by (2) Le paragraphe 146(21.2) de la même loi est the following: remplacé par ce qui suit : Specified pension plan — account Régime de pension déterminé — compte (21.2) For the purposes of paragraph (8.2)(b), subsec- (21.2) Pour l’application de l’alinéa (8.2)b), du para- tion (8.21), paragraphs (16)(a) and (b) and 18(1)(u), sub- graphe (8.21), des alinéas (16)a) et b) et 18(1)u), du sous- paragraph (a)(i) of the definition excluded right or in- alinéa a)(i) de la définition de droit, participation ou in- terest in subsection 128.1(10), paragraph (b) of the defi- térêt exclu au paragraphe 128.1(10), de l’alinéa b) de la nition excluded premium in subsection 146.01(1), para- définition de prime exclue au paragraphe 146.01(1), de graph (c) of the definition excluded premium in subsec- l’alinéa c) de la définition de prime exclue au para- tion 146.02(1), subsections 146.3(14) and
 147(19), section graphe 146.02(1), des paragraphes 146.3(14) et 147(19), 147.3 and paragraphs 147.5(21)(c) and 212(1)(j.1) and de l’article 147.3 et des alinéas 147.5(21)c) et 212(1)j.1) et (m) and for the purposes of any regulations made under m) ainsi que des dispositions réglementaires prises en subsection 147.1(18), an individual’s account under a application du paragraphe 147.1(18), le compte d’un par- specified pension plan is deemed to be a registered re- ticulier dans le cadre d’un régime de pension
 déterminé tirement savings plan under which the individual is the est réputé être un régime enregistré d’épargne-retraite annuitant.
dont le particulier est le rentier.

(3) Subsection (1) is deemed to have come into (3) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on October 24, 2001. gueur le 24 octobre 2001.

(4) Subsection (2) is deemed to have come into (4) Le paragraphe (2) est réputé être entré en vi- force on January 1, 2010, except that in its appli- cation before December 14, 2012, subsection 146(21.2) of the Act, as enacted by subsection (2), is to be read without reference to “147.5(21)(c) gueur le 1er janvier 2010.
Toutefois, pour son ap- plication avant le 14 décembre 2012, le para- graphe 146(21.2) de la même loi, édicté par le pa- ragraphe (2), s’applique compte non tenu de son and”.

passage « 147.5(21)c) et ».
57 (1) Paragraph (b) of the definition education 57 (1) La définition de régime d’épargne-études, savings plan in subsection 146.1(1) of the Act is re- au paragraphe 146.1(1) de la même loi, est rem- placed by the following: placée par ce qui suit : (b) a person (in this definition referred to as the “pro- régime d’épargne-études Arrangement conclu entre, moter”) d’une part, un particulier (sauf une fiducie), un tel parti- culier et son époux ou conjoint de fait ou le responsable public d’un bénéficiaire et, d’autre part, une personne (appelée « promoteur » à la présente définition) aux termes duquel le promoteur convient de verser ou de faire verser des paiements d’aide aux études à un ou plu- sieurs bénéficiaires, ou pour leur compte.
(education savings plan) Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 57 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 57 (2) Subsection 146.1(1) of the Act is amended by adding the following in alphabetical order: (2) Le paragraphe 146.1(1) de la même loi est mo- difié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : promoter, of an arrangement, means the person de- scribed as the promoter in the definition education sav- ings plan; (promoteur) promoteur Est le promoteur d’un arrangement la per- sonne appelée « promoteur » à la définition de régime d’épargne-études.
(promoter) (3) Paragraphs 146.1(2.1)(a) and (b) of the Act are repealed.

(3) Les alinéas 146.1(2.1)a) et b) de la même loi sont abrogés.
(4) Subsection 146.1(5) of the Act is replaced by the following: (4) Le paragraphe 146.1(5) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : Trust not taxable (5) No tax is payable under this Part by a trust that is governed by a RESP on its taxable income for a taxation year, except that, if at any time in the taxation year, it holds one or more properties that are not qualified in- vestments for the trust, tax is payable under this Part by the trust on the amount that would be its taxable income for the taxation year if it had no income or losses from sources other than those properties, and no capital gains or capital losses other than from dispositions of those properties, and for that purpose, (a) income includes dividends described in section 83; (b) the trust’s taxable capital gain or allowable capital loss from the disposition of a property is equal to its capital gain or capital loss, as the case may be, from the disposition; and (c) the trust’s income shall be computed without ref- erence to subsection 104(6).
Fiducie non imposable (5) Aucun impôt n’est à payer en vertu de la présente partie par une fiducie régie par un REEE sur son revenu imposable pour une année d’imposition.
Toutefois, si, au cours de l’année, la fiducie détient un ou plusieurs biens qui ne sont pas pour elle des placements admissibles, l’impôt prévu par la présente partie est à payer par elle sur la somme qui correspondrait à son revenu imposable pour l’année si ses seules sources de revenu ou de perte étaient ces biens et ses seuls gains en capital ou pertes en capital découlaient de la disposition de ces biens et à cette fin : a) sont compris dans le revenu les dividendes visés à l’article 83; b) le gain en capital imposable ou la perte en capital déductible de la fiducie découlant de la disposition d’un bien correspond à son gain en capital ou à sa perte en capital, selon le cas, découlant de la disposi- tion; c) le revenu de la fiducie est calculé compte non tenu du paragraphe 104(6).
(5) Subsection 146.1(7) of the Act is replaced by the following: (5) Le paragraphe 146.1(7) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : Educational assistance payments (7) There shall be included in computing an individual’s income for a taxation year the total of all educational as- sistance payments paid out of registered education sav- ings plans to or for the individual in the year that exceeds the total of all excluded amounts in respect of those plans and the individual for the year.
Paiements d’aide aux études (7) Est à inclure dans le calcul du revenu d’un particulier pour une année d’imposition le total des paiements d’aide aux études versés au particulier, ou pour son compte, au cours de l’année sur des régimes enregistrés d’épargne-études, qui dépasse le total des montants ex- clus relatifs à ces régimes et au particulier pour l’année.
(6) Paragraph 146.1(7.1)(a) of the Act is replaced by the following: (6) L’alinéa 146.1(7.1)a) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (a) each accumulated income payment (other than an accumulated income payment made under subsection (1.2)) received in the year by the taxpayer under a a) chaque paiement de revenu accumulé (sauf celui effectué aux termes du paragraphe (1.2)) qu’il reçoit au cours de l’année dans le cadre d’un régime 2015-2016-2017 84 64-65-66 Eliz.
II (2) Subsection 146.1(1) of the Act is amended by (2) Le paragraphe 146.1(1) de la même loi est mo- adding the following in alphabetical order: difié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : promoter, of an arrangement, means the person de- promoteur Est le promoteur d’un arrangement la per- scribed as the promoter in the definition education sav- sonne appelée « promoteur » à la définition de régime ings plan; (promoteur) d’épargne-études.
(promoter) (3) Paragraphs 146.1(2.1)(a) and (b) of the Act are (3) Les alinéas 146.1(2.1)a) et b) de la même loi (4) Subsection 146.1(5) of the Act is replaced by (4) Le paragraphe 146.1(5) de la même loi est rem- sont abrogés.

placé par ce qui suit : Fiducie non imposable repealed.
the following: Trust not taxable (5) No tax is payable under this Part by a trust that is (5) Aucun impôt n’est à payer en vertu de la présente governed by a RESP on its taxable income for a taxation partie par une fiducie régie par un REEE sur son revenu year, except that, if at any time in the taxation year, it imposable pour une année d’imposition.
Toutefois, si, au holds one or more properties that are not qualified in- cours de l’année, la fiducie détient un ou plusieurs biens vestments for the trust, tax is payable under this Part by qui ne sont pas pour elle des placements admissibles, the trust on the amount that would be its taxable income l’impôt prévu par la présente partie est à payer par elle for the taxation year if it had no income or losses from sur la somme qui correspondrait à son revenu imposable sources other than those properties, and no capital gains pour l’année si ses seules sources de revenu ou de perte or capital losses other than from dispositions of those étaient ces biens et ses seuls gains en capital ou pertes en properties, and for that purpose, capital découlaient de la disposition de ces biens et à (a) income includes dividends described in section 83; cette fin : (b) the trust’s taxable capital gain or allowable capital loss from the disposition of a property is equal to its l’article 83; a) sont compris dans le revenu les dividendes visés à capital gain or capital loss, as the case may be, from b) le gain en capital imposable ou la perte en capital the disposition; and déductible de la fiducie découlant de la disposition d’un bien correspond à son gain en capital ou à sa perte en capital, selon le cas, découlant de la disposi- (c) the trust’s income shall be computed without ref- erence to subsection 104(6).
tion; c) le revenu de la fiducie est calculé compte non tenu du paragraphe 104(6).
(5) Subsection 146.1(7) of the Act is replaced by (5) Le paragraphe 146.1(7) de la même loi est rem- the following: placé par ce qui suit : Educational assistance payments Paiements d’aide aux études (7) There shall be included in computing an individual’s (7) Est à inclure dans le calcul du revenu d’un particulier income for a taxation year the total of all educational as- pour une année d’imposition le total des paiements sistance payments paid out of registered education sav- d’aide aux études versés au particulier, ou pour son ings plans to or for the individual in the year that exceeds compte, au cours de l’année sur des régimes enregistrés the total of all excluded amounts in respect of those plans d’épargne-études, qui dépasse le total des montants ex- and the individual for the year.
clus relatifs à ces régimes et au particulier pour l’année.
(6) Paragraph 146.1(7.1)(a) of the Act is replaced (6) L’alinéa 146.1(7.1)a) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (a) each accumulated income payment (other than an a) chaque paiement de revenu accumulé (sauf celui accumulated income payment made under subsection effectué aux termes du paragraphe (1.2)) qu’il reçoit (1.2)) received in the year by the taxpayer under a au cours de l’année dans le cadre d’un régime Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 57 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 57 registered education savings plan that exceeds the to- tal of all excluded amounts in respect of those plans and the individual for the year; and enregistré d’épargne-études qui dépasse le total des montants exclus relatifs à ce régime et au particulier pour l’année; (7) Subsection 146.1(7.2) of the Act is replaced by the following: (7) Le paragraphe 146.1(7.2) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Excluded amount (7.2) An excluded amount in respect of a registered edu- cation savings plan is, Montant exclu (7.2) Est un montant exclu, relativement à un régime en- registré d’épargne-études, selon le cas : (a) for the purposes of subsection (7) and paragraph (7.1)(a), an amount in respect of which a subscriber pays a tax under section 207.05 in respect of the plan, or another plan for which the plan was substituted by the subscriber, that (i) has not been waived, cancelled or refunded, and (ii) has not reduced any other amount that would otherwise be included under subsections (7) or (7.1) in computing an individual’s income for the year or a preceding year; and (b) for the purposes of paragraph (7.1)(b), (i) any amount received under the plan, (ii) any amount received in satisfaction of a right to a refund of payments under the plan, or (iii)
 any amount received by a taxpayer under a de- cree, order or judgment of a competent tribunal, or under a written agreement, relating to a division of property between the taxpayer and the taxpayer’s spouse or common- law partner or former spouse or common-law partner in settlement of rights aris- ing out of, or on the breakdown of, their marriage or common-law partnership.
a) pour l’application du paragraphe (7) et de l’alinéa (7.1)a), un montant relativement auquel un souscrip- teur paie un montant au titre de l’impôt prévu à l’ar- ticle 207.05 relativement au régime, ou à un régime substitué à ce dernier par le souscripteur, qui, à la fois : (i) n’a pas fait l’objet d’une renonciation, d’une an- nulation ou d’un remboursement; (ii) n’est pas appliqué en réduction d’un autre mon- tant qui aurait par ailleurs été inclus en application des paragraphes (7) ou (7.1) dans le calcul du reve- nu d’un particulier pour l’année ou pour une année antérieure; b) pour l’application de l’alinéa (7.1)b), chacun des montants suivants : (i) un montant reçu dans le cadre du régime, (ii) un montant reçu en règlement du droit à un remboursement de paiements dans le cadre du ré- gime, (iii) un montant reçu par un contribuable confor- mément à une ordonnance ou un jugement rendu par un tribunal compétent, ou à un accord écrit, vi- sant à partager des biens entre le contribuable et son époux ou conjoint de fait ou ex-époux ou ancien conjoint de fait en règlement des droits découlant de leur mariage ou union de fait ou de son échec.
(8) Subsections (1), (2) and (5) to (7) are deemed to have come into force on March 23, 2017.

(8) Les paragraphes (1), (2) et (5) à (7) sont répu- tés être entrés en vigueur le 23 mars 2017.
(9) Subsections (3) and (4) apply in respect of (9) Les paragraphes (3) et (4) s’appliquent relati- vement aux placements suivants : (a) any investment acquired after March 22, 2017; and a) ceux acquis après le 22 mars 2017; (b) any investment acquired before March 23, 2017 that ceases to be a qualified investment (as defined in subsection 146.1(1) of the Act) after March 22, 2017. b) ceux acquis avant le 23 mars 2017 qui cessent d’être des placements admissibles (au sens du paragraphe 146.1(1) de la même loi) après le 22 mars 2017.
2015-2016-2017 85 64-65-66 Eliz.
II registered education savings plan that exceeds the to- enregistré d’épargne-études qui dépasse le total des tal of all excluded amounts in respect of those plans montants exclus relatifs à ce régime et au particulier and the individual for the year; and pour l’année; (7) Subsection 146.1(7.2) of the Act is replaced by (7) Le paragraphe 146.1(7.2) de la même loi est the following: Excluded amount remplacé par ce qui suit : Montant exclu (7.2) An excluded amount in respect of a registered edu- (7.2) Est un montant exclu, relativement à un régime en- cation savings plan is, registré d’épargne-études, selon le cas : (a) for the purposes of subsection (7) and paragraph a) pour l’application du paragraphe (7) et de l’alinéa (7.1)(a), an amount in respect of which a subscriber (7.1)a), un montant relativement auquel un souscrip- pays a tax under section 207.05 in respect of the plan, teur paie un montant au titre de l’impôt prévu à l’ar- or another plan for which the plan was substituted by ticle 207.05 relativement au régime, ou à un régime the subscriber, that substitué à ce dernier par le souscripteur, qui, à la (i) has not been waived, cancelled or refunded, and (ii) has not reduced any other amount that would otherwise be included under subsections (7) or (7.1) in computing an individual’s income for the year or a preceding year; and (b) for the purposes of paragraph (7.1)(b), (i) any amount received under the plan, (iii) any amount received by a taxpayer under a de- cree, order or judgment of a competent
 tribunal, or under a written agreement, relating to a division of property between the taxpayer and the taxpayer’s spouse or common- law partner or former spouse or common-law partner in settlement of rights aris- ing out of, or on the breakdown of, their marriage or common-law partnership.
(ii) any amount received in satisfaction of a right to a refund of payments under the plan, or montants suivants : fois : (i) n’a pas fait l’objet d’une renonciation, d’une an- nulation ou d’un remboursement; (ii) n’est pas appliqué en réduction d’un autre mon- tant qui aurait par ailleurs été inclus en application des paragraphes (7) ou (7.1) dans le calcul du reve- nu d’un particulier pour l’année ou pour une année antérieure; b) pour l’application de l’alinéa (7.1)b), chacun des (i) un montant reçu dans le cadre du régime, (ii) un montant reçu en règlement du droit à un remboursement de paiements dans le cadre du ré- gime, (iii) un montant reçu par un contribuable confor- mément à une ordonnance ou un jugement rendu par un tribunal compétent, ou à un accord écrit, vi- sant à partager des biens entre le contribuable et son époux ou conjoint de fait ou ex-époux ou ancien conjoint de fait en règlement des droits découlant de leur mariage ou union de fait ou de son échec.
(8) Subsections (1), (2) and (5) to (7) are deemed (8) Les paragraphes (1), (2) et (5) à (7) sont répu- to have come into force on March 23, 2017. tés être entrés en vigueur le 23 mars 2017.
(9) Subsections (3) and (4) apply in respect of (9) Les paragraphes (3) et (4) s’appliquent relati- (a) any investment acquired after March 22, 2017; and a) ceux acquis après le 22 mars 2017; vement aux placements suivants : (b) any investment acquired before March 23, b) ceux acquis avant le 23 mars 2017 qui cessent 2017 that ceases to be a qualified investment (as defined in subsection 146.1(1) of the Act) after d’être des placements admissibles (au sens du paragraphe 146.1(1) de la même loi) après le 22 March 22, 2017. mars 2017.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 58 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 58 58 (1) The portion of paragraph (d) of the defini- tion contribution in subsection 146.4(1) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the fol- lowing: 58 (1) Le passage de l’alinéa d) de la définition de cotisation, au paragraphe 146.4(1) de la même loi, précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (d) other than for the purposes of paragraphs (4)(f) to (h) and (n), d) sauf pour l’application des alinéas (4)f) à h) et n) : (2) The portion of subparagraph (a)(i) of the defi- nition disability savings plan in subsection 146.4(1) of the Act before clause (A) is replaced by the fol- lowing: (2) Le passage du sous-alinéa a)(i) de la défini- tion de régime d’épargne-invalidité, au paragraphe 146.4(1) de la même loi, précédant la division (A) est remplacé par ce qui suit : (i) a corporation (in this definition referred to as the “issuer”) (i) une société (appelée « émetteur » à la présente définition) qui, à la fois : (3) The description of A in the definition specified maximum amount in subsection 146.4(1) of the Act is replaced by the following: A is 10% of the fair market value of the property held by the plan trust at the beginning of the calendar year (other than annuity contracts held by the plan trust that, at the beginning of
 the calendar year, are not described in para- graph (b) of the definition qualified invest- ment), and (3) L’élément A de la formule figurant à l’alinéa b) de la définition de plafond, au paragraphe 146.4(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : A représente 10 % de la juste valeur marchande des biens détenus par la fiducie de régime au début de l’année (à l’exception des contrats de rente qu’elle détient et qui, au début de l’année, ne sont pas visés à l’alinéa b) de la définition de placement
 admissible), (4) Subparagraph (i) of the description of B in the definition specified maximum amount in sub- section 146.4(1) of the Act is replaced by the fol- lowing: (4) Le sous-alinéa (i) de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa b) de la définition de plafond, au paragraphe 146.4(1) de la même loi, est rem- placé par ce qui suit : (i) a periodic payment under an annuity contract held by the plan trust at the begin- ning of the calendar year (other than an an- nuity contract described at the beginning of the calendar year in paragraph (b) of the definition qualified investment) that is paid to the plan trust in the calendar year, or (i) un paiement périodique prévu par un contrat de rente détenu par la fiducie de ré- gime au début de l’année (à l’exception d’un contrat de rente qui, au début de l’année, est visé à l’alinéa b) de la définition de place- ment admissible) qui est versé à la fiducie de régime au cours de l’année, (5) The portion of the definition specified year in subsection 146.4(1) of the Act before paragraph (a) is replaced by the following: (5) Le passage de la définition de année détermi- née, au paragraphe 146.4(1) de la même loi, précé- dant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : specified year, for a disability savings plan of a benefi- ciary means the particular calendar year in which a medi- cal doctor or a nurse practitioner licensed to practise un- der the laws of a province (or of the place where the ben- eficiary
 resides) certifies in writing that the beneficiary’s state of health is such that, in the professional opinion of the medical doctor or the nurse practitioner, the benefi- ciary is not likely to survive more than five years and année déterminée Relativement à un régime d’épargne- invalidité d’un bénéficiaire, l’année civile donnée au cours de laquelle un médecin ou infirmier praticien auto- risé à exercer sa profession par les lois d’une province (ou du lieu de résidence du bénéficiaire) atteste par écrit que
 l’état de santé du bénéficiaire est tel que, selon l’opinion professionnelle du médecin ou de l’infirmer praticien, il est peu probable qu’il survive plus de cinq ans, ainsi que celles des années ci-après qui sont applicables : 2015-2016-2017 86 64-65-66 Eliz.
II 58 (1) The portion of paragraph (d) of the defini- 58 (1) Le passage de l’alinéa d) de la définition de tion contribution in subsection 146.4(1) of the Act cotisation, au paragraphe 146.4(1) de la même loi, before subparagraph (i) is replaced by the fol- précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (d) other than for the purposes of paragraphs (4)(f) to d) sauf pour l’application des alinéas (4)f) à h) et n) : lowing: (h) and (n), (2) The portion of subparagraph (a)(i) of the defi- (2) Le passage du sous-alinéa a)(i) de la défini- nition disability savings plan in subsection 146.4(1) tion de régime d’épargne-invalidité, au paragraphe of the Act before clause (A) is replaced by the fol- 146.4(1) de la même loi, précédant la division (A) lowing: est remplacé par ce qui suit : (i) a corporation (in this definition referred to as (i) une société (appelée « émetteur » à la présente the “issuer”) définition) qui, à la fois : (3) The description of A in the definition specified (3) L’élément A de la formule figurant à l’alinéa maximum amount in subsection 146.4(1) of the Act is replaced by the following: b) de la définition de plafond, au paragraphe 146.4(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : A is 10% of the fair market value of the property A représente 10 % de la juste valeur marchande held by the plan trust at the beginning of the calendar year (other than annuity contracts held by the plan trust that, at the beginning of the calendar year, are not described in para- graph (b) of the
 definition qualified invest- ment), and des biens détenus par la fiducie de régime au début de l’année (à l’exception des contrats de rente qu’elle détient et qui, au début de l’année, ne sont pas visés à l’alinéa b) de la définition de placement admissible), (4) Subparagraph (i) of the description of B in (4) Le sous-alinéa (i) de l’élément B de la formule the definition specified maximum amount in sub- figurant à l’alinéa b) de la définition de plafond, section 146.4(1) of the Act is replaced by the fol-
 au paragraphe 146.4(1) de la même loi, est rem- lowing: placé par ce qui suit : (i) a periodic payment under an annuity contract held by the plan trust at the begin- ning of the calendar year (other than an an- nuity contract described at the beginning of the calendar year in paragraph (b) of the definition qualified investment) that is paid to the plan trust in the calendar year, or (i) un paiement périodique prévu par un contrat de rente détenu par la fiducie de ré- gime au début de l’année (à l’exception d’un contrat de rente qui, au début de l’année, est visé à l’alinéa b) de la définition de place- ment admissible) qui est versé à la fiducie de régime au cours de l’année, (5) The portion of the definition specified year in (5) Le passage de la définition de année détermi- subsection 146.4(1) of the Act before paragraph née, au paragraphe 146.4(1) de la même loi, précé- (a) is replaced by the following: dant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : specified year, for a disability savings plan of a benefi- année déterminée Relativement à un régime d’épargne- ciary means the particular calendar year in which a medi- invalidité d’un bénéficiaire, l’année civile donnée au cal doctor or a nurse practitioner licensed to practise un- cours de laquelle un médecin ou infirmier praticien auto- der the laws of a province (or of the place where the ben- risé à exercer sa profession par les lois d’une province (ou eficiary resides) certifies in writing that the
 beneficiary’s du lieu de résidence du bénéficiaire) atteste par écrit que state of health is such that, in the professional opinion of l’état de santé du bénéficiaire est tel que, selon l’opinion the medical doctor or the nurse practitioner, the benefi- professionnelle du médecin ou de l’infirmer praticien, il ciary is not likely to survive more than five years and est peu probable qu’il survive plus de cinq ans, ainsi que celles des années ci-après qui sont applicables : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017,
 No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 58 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 58 (6) Subsection 146.4(1) of the Act is amended by adding the following in alphabetical order: (6) Le paragraphe 146.4(1) de la même loi est mo- difié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : issuer, of an arrangement, means the person described as the “issuer” in the definition disability savings plan.
(émetteur) émetteur Est l’émetteur d’un arrangement la personne appelée « émetteur » à régime d’épargne-invalidité.
(issuer) la définition de qualified investment, for a trust governed by a RDSP, means placement admissible Dans le cas d’une fiducie régie par un régime enregistré d’épargne-invalidité : (a) an investment that would be described by any of paragraphs (a) to (d), (f) and (g) of the definition qualified investment in section 204 if the reference in that definition to “a trust governed by a deferred profit sharing plan or revoked plan” were read as a reference to “a trust governed by a RDSP” and if that definition were read without reference to the words “with the ex- ception of excluded property in relation to the trust”; (b) a contract for an annuity issued by a licensed an- nuities provider where (i) the trust is the only person who, disregarding any subsequent transfer of the contract by the trust, is or may become entitled to any annuity payments under the contract, and (ii) the holder of the contract has a right to surren- der the contract at any time for an amount that would, if reasonable sales and administration charges were ignored, approximate the value of funds that could otherwise be applied to fund fu- ture periodic payments under the contract; (c) a contract for an annuity issued by a licensed an- nuities provider where a) placement qui serait visé à l’un des alinéas a) à d), f) et g) de la définition de placement admissible à l’article 204 si le passage « fiducie régie par un régime de participation différée aux bénéfices ou un régime dont l’agrément est retiré » à cette définition était remplacé
 par « fiducie régie par un REEI » et s’il n’était pas tenu compte du passage « sauf s’il s’agit de biens exclus relativement à la fiducie » à cette défini- tion; b) contrat qui est relatif à une rente établie par un fournisseur de rentes autorisé et à l’égard duquel les énoncés ci-après se vérifient : (i) la fiducie est la seule personne qui, s’il est fait abstraction d’un transfert subséquent du contrat par la fiducie, a droit ou peut avoir droit à des paie- ments de rente dans le cadre du contrat, (ii) le
 titulaire du contrat a le droit d’exiger le ra- chat de celui-ci à un moment donné pour une somme qui, s’il n’était pas tenu compte de frais de vente ou d’administration raisonnables, correspon- drait à peu près à la valeur des fonds qui pourraient servir par ailleurs à financer des paiements pério- diques futurs dans le cadre du contrat; (i) annual or more frequent periodic payments are or may be made under the contract to the holder of the contract, c) contrat qui est relatif à une rente établie par un fournisseur de rentes autorisé et à l’égard duquel les énoncés ci-après se vérifient : (ii) the trust is the only person who, disregarding any subsequent transfer of the contract by the trust, is or may become entitled to any annuity payments under the contract, (iii) neither the time nor the amount of any pay- ment under the contract may vary because of the length of any life, other than the life of the benefi- ciary under the plan, (iv) the day on which the periodic payments began or are to begin is not later than the end of the later of (i) des paiements à effectuer périodiquement à in- tervalles ne dépassant pas un an sont ou peuvent être faits au titulaire du contrat dans le cadre celui- ci, (ii) la fiducie est la seule personne qui, s’il est fait abstraction d’un transfert subséquent du contrat par la fiducie, a droit ou peut avoir droit à des paie- ments de rente dans le cadre du contrat, (iii) ni le montant d’un paiement prévu par le contrat, ni le moment de son versement, ne peuvent varier en raison de la durée d’une vie, sauf s’il s’agit de la vie du bénéficiaire du régime, 2015-2016-2017 87 64-65-66 Eliz.
II (6) Subsection 146.4(1) of the Act is amended by (6) Le paragraphe 146.4(1) de la même loi est mo- adding the following in alphabetical order: difié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : issuer, of an arrangement, means the person described émetteur Est l’émetteur d’un arrangement la personne as the “issuer” in the definition disability savings plan.

appelée « émetteur » à la définition de régime d’épargne-invalidité.
(issuer) qualified investment, for a trust governed by a RDSP, placement admissible Dans le cas d’une fiducie régie par un régime enregistré d’épargne-invalidité : (émetteur) means (a) an investment that would be described by any of a) placement qui serait visé à l’un des alinéas a) à d), paragraphs (a) to (d), (f) and (g) of the definition qualified investment in section 204 if the reference in f) et g) de la définition de placement admissible à l’article 204 si le passage « fiducie régie par un régime that definition to “a trust governed by a deferred profit de participation différée aux bénéfices ou un régime sharing plan or revoked plan” were read as a reference dont l’agrément est retiré » à cette définition était to “a trust governed by a RDSP” and if that definition remplacé par « fiducie régie par un REEI » et s’il were read without reference to the words “with the ex- n’était pas tenu compte du passage « sauf s’il s’agit de ception of excluded property in relation to the trust”; biens exclus relativement à la fiducie » à cette défini- (b) a contract for an annuity issued by a licensed an- nuities provider where tion; (i) the trust is the only person who, disregarding any subsequent transfer of the contract by the trust, is or may become entitled to any annuity payments under the contract, and (ii) the holder of the contract has a right to surren- der the contract at any time for an amount that would, if reasonable sales and administration charges were ignored, approximate the value of funds that could
 otherwise be applied to fund fu- ture periodic payments under the contract; (c) a contract for an annuity issued by a licensed an- nuities provider where b) contrat qui est relatif à une rente établie par un fournisseur de rentes autorisé et à l’égard duquel les énoncés ci-après se vérifient : (i) la fiducie est la seule personne qui, s’il est fait abstraction d’un transfert subséquent du contrat par la fiducie, a droit ou peut avoir droit à des paie- ments de rente dans le cadre du contrat, (ii) le
 titulaire du contrat a le droit d’exiger le ra- chat de celui-ci à un moment donné pour une somme qui, s’il n’était pas tenu compte de frais de vente ou d’administration raisonnables, correspon- drait à peu près à la valeur des fonds qui pourraient servir par ailleurs à financer des paiements pério- diques futurs dans le cadre du contrat; (i) annual or more frequent periodic payments are or may be made under the contract to the holder of c) contrat qui est relatif à une rente établie par un fournisseur de rentes autorisé et à l’égard duquel les the contract, énoncés ci-après se vérifient : (ii) the trust is the only person who, disregarding any subsequent transfer of the contract by the trust, is or may become entitled to any annuity payments under the contract, (iii) neither the time nor the amount of any pay- ment under the contract may vary because of the length of any life, other than the life of the benefi- ciary under the plan, (iv) the day on which the periodic payments began or are to begin is not later than the end of the later of (i) des paiements à effectuer périodiquement à in- tervalles ne dépassant pas un an sont ou peuvent être faits au titulaire du contrat dans le cadre celui- ci, (ii) la fiducie est la seule personne qui, s’il est fait abstraction d’un transfert subséquent du contrat par la fiducie, a droit ou peut avoir droit à des paie- ments de rente dans le cadre du contrat, (iii) ni le montant d’un paiement prévu par le contrat, ni le moment de son versement, ne peuvent varier en raison de la durée d’une vie, sauf s’il s’agit de la vie du bénéficiaire du régime, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 58 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 58 (A) the year in which the beneficiary under the plan attains the age of 60 years, and (B) the year following the year in which the con- tract was acquired by the trust, (v) the periodic payments are payable for the life of the beneficiary under the plan and either there is no guaranteed period under the contract or there is a guaranteed period that does not exceed 15 years, (vi) the periodic payments (A) are equal, or (B) are not equal solely because of one or more adjustments that would, if the contract were an annuity under a retirement savings plan, be in accordance with subparagraphs 146(3)(b)(iii) to (v) or that arise because of a uniform reduction in the entitlement to the periodic payments as a consequence of a partial surrender of rights to the periodic payments, and (vii) the contract requires that, in the event the plan must be terminated in accordance with para- graph (4)(p), any amounts that would otherwise be payable after the termination be commuted into a single payment; and (d) a prescribed investment.
(placement admissible) (iv) le versement des paiements périodiques a com- mencé ou doit commencer au plus tard à la fin de celle des années ci-après qui est postérieure à l’autre : (A) l’année dans laquelle le bénéficiaire du ré- gime atteint 60 ans, (B) l’année suivant celle où le contrat est acquis par la fiducie, (v) les paiements périodiques sont payables au bé- néficiaire du régime à titre viager sans durée garan- tie aux termes du contrat ou pour une durée garan- tie n’excédant pas 15 ans, (vi) les paiements périodiques : (A) sont égaux entre eux, (B) ne sont pas égaux entre eux en raison seule- ment d’un ou de plusieurs rajustements qui se- raient conformes aux sous-alinéas 146(3)b)(iii) à (v) si le contrat était une rente prévue par un ré- gime d’épargne-retraite ou qui découlent d’une réduction uniforme du droit aux paiements pé- riodiques par suite d’un rachat partiel des droits à ces paiements, (vii) le contrat prévoit que, dans l’éventualité où il est mis fin au régime conformément à l’alinéa (4)p), les sommes qui seraient payables par ailleurs après la cessation du régime sont converties en un paie- ment unique; d) placement visé par règlement.
(qualified invest- ment) (7) Subsection 146.4(1.1) of the Act is replaced by the following: (7) Le paragraphe 146.4(1.1) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Specified disability savings plan (1.1) If, in respect of a beneficiary under a registered dis- ability savings plan, a medical doctor or a nurse practi- tioner licensed to practise under the laws of a province (or of the place where the beneficiary resides) certifies in writing that the beneficiary’s state of health is such that, in the professional opinion of the medical doctor or the nurse practitioner, the beneficiary is not likely to survive more than five years, the holder of the plan elects in pre- scribed form and provides the election and the medical certification in respect of the beneficiary to the issuer of the plan, and the issuer notifies the specified Minister of the election in a manner and format acceptable to the specified Minister, then the plan becomes a specified Régime d’épargne-invalidité déterminé (1.1) Si, relativement à un bénéficiaire d’un régime enre- gistré d’épargne-invalidité, un médecin ou infirmier pra- ticien autorisé à exercer sa profession par les lois d’une province (ou du lieu de résidence du bénéficiaire) atteste par écrit que l’état de santé du bénéficiaire est tel que, se- lon l’opinion professionnelle du médecin ou de l’infirmier praticien, il est peu probable qu’il survive plus de cinq ans, que le titulaire du régime fait le choix applicable sur le formulaire prescrit qu’il fournit à l’émetteur du régime,
 accompagné de l’attestation du médecin ou de l’infirmier praticien concernant le bénéficiaire, et que l’émetteur avise le ministre responsable de ce choix d’une manière et sous une forme que celui-ci estime acceptables, le 2015-2016-2017 88 64-65-66 Eliz.
II (A) the year in which the beneficiary under the plan attains the age of 60 years, and (iv) le versement des paiements périodiques a com- mencé ou doit commencer au plus tard à la fin de celle des années ci-après qui est postérieure à (B) the year following the year in which the con- l’autre : tract was acquired by the trust, (v) the periodic payments are payable for the life of the beneficiary under the plan and either there is no guaranteed period under the contract or there is a guaranteed period that does not exceed 15 years, (vi) the periodic payments (A) are equal, or (B) are not equal solely because of one or more adjustments that would, if the contract were an annuity under a retirement savings plan, be in accordance with subparagraphs 146(3)(b)(iii) to (v) or that arise because of a uniform reduction in the entitlement to the periodic payments as a consequence of a partial surrender of rights to the periodic payments, and (vii) the contract requires that, in the event the plan must be terminated in accordance with para- graph (4)(p), any amounts that would otherwise be payable after the termination be commuted into a single payment; and (d) a prescribed investment.
(placement admissible) (A) l’année dans laquelle le bénéficiaire du ré- gime atteint 60 ans, (B) l’année suivant celle où le contrat est acquis par la fiducie, (v) les paiements périodiques sont payables au bé- néficiaire du régime à titre viager sans durée garan- tie aux termes du contrat ou pour une durée garan- tie n’excédant pas 15 ans, (vi) les paiements périodiques : (A) sont égaux entre eux, (B) ne sont pas égaux entre eux en raison seule- ment d’un ou de plusieurs rajustements qui se- raient conformes aux sous-alinéas 146(3)b)(iii) à (v) si le contrat était une rente prévue par un ré- gime d’épargne-retraite ou qui découlent d’une réduction uniforme du droit aux paiements pé- riodiques par suite d’un rachat partiel des droits à ces paiements, (vii) le contrat prévoit que, dans l’éventualité où il est mis fin au régime conformément à l’alinéa (4)p), les sommes qui seraient payables par ailleurs après la cessation du régime sont converties en un paie- ment unique; d) placement visé par règlement.
(qualified invest- ment) (7) Subsection 146.4(1.1) of the Act is replaced by (7) Le paragraphe 146.4(1.1) de la même loi est the following: remplacé par ce qui suit : Specified disability savings plan Régime d’épargne-invalidité déterminé (1.1) If, in respect of a beneficiary under a registered dis- (1.1) Si, relativement à un bénéficiaire d’un régime enre- ability savings plan, a medical doctor or a nurse practi- gistré d’épargne-invalidité, un médecin ou infirmier pra- tioner licensed to practise under the laws of a province ticien autorisé à exercer sa profession par les lois d’une (or of the place where the beneficiary resides) certifies in province (ou du lieu de résidence du bénéficiaire) atteste writing that the beneficiary’s state of health is such that, par écrit que l’état de santé du bénéficiaire est tel que, se- in the professional opinion of the medical doctor or the lon l’opinion professionnelle du médecin ou de l’infirmier nurse practitioner, the beneficiary is not likely to survive praticien, il est peu probable qu’il survive plus de cinq more than five years, the holder of the plan elects in pre- ans, que le titulaire du régime fait le choix applicable sur scribed form and provides the election and the medical le formulaire prescrit qu’il fournit à l’émetteur du régime, certification in respect of the beneficiary to the issuer of accompagné de l’attestation du médecin ou de l’infirmier the plan, and the issuer notifies the specified Minister of praticien concernant le bénéficiaire, et que
 l’émetteur the election in a manner and format acceptable to the avise le ministre responsable de ce choix d’une manière specified Minister, then the plan becomes a specified et sous une forme que celui-ci estime acceptables, le Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 58 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 58 disability savings plan at the time the notification is re- ceived by the specified Minister.

régime devient un régime d’épargne-invalidité déterminé au moment où le ministre responsable reçoit l’avis.
(8) Subparagraph 146.4(4)(f)(i) of the Act is re- placed by the following: (8) Le sous-alinéa 146.4(4)f)(i) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (i) the beneficiary is not a DTC-eligible individual in respect of the taxation year that includes that time, unless the contribution is a specified RDSP payment in respect of the beneficiary and, at that time, there is a valid election referred to in subsec- tion (4.1) in respect of the beneficiary, or (i) le bénéficiaire n’est pas un particulier admis- sible au CIPH pour l’année d’imposition qui com- prend le moment où les cotisations seraient ver- sées, à moins qu’une cotisation soit un paiement de REEI déterminé relativement au bénéficiaire et que soit valide à ce moment un choix fait en vertu du paragraphe (4.1) relativement au bénéficiaire, (9) The description of A in paragraph 146.4(4)(l) of the Act is replaced by the following: (9) L’élément A de la formule figurant à l’alinéa 146.4(4)l) de la même loi est remplacé par ce qui suit : A is the fair market value of the property held by the plan trust at the beginning of the calendar year (other than annuity contracts held by the plan trust that, at the beginning of the calendar year, are not described in paragraph (b) of the defini- tion qualified investment in subsection (1)), A représente la juste valeur marchande des biens détenus par la fiducie de régime au début de l’année (à l’exception des contrats de rente qu’elle détient et qui, au début de l’année, ne sont pas visés à l’alinéa b) de la
 définition de placement admissible au paragraphe (1)), (10) Subparagraph (i) of the description of D in paragraph 146.4(4)(l) of the Act is replaced by the following: (10) Le sous-alinéa (i) de l’élément D de la for- mule figurant à l’alinéa 146.4(4)l) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (i) a periodic payment under an annuity contract held by the plan trust at the begin- ning of the calendar year (other than an an- nuity contract described at the beginning of the calendar year in paragraph (b) of the
 definition qualified investment in subsec- tion (1)) that is paid to the plan trust in the calendar year, or (i) un paiement périodique prévu par un contrat de rente détenu par la fiducie de ré- gime au début de l’année (à l’exception d’un contrat de rente visé au début de l’année à l’alinéa b) de la définition de placement ad- missible au paragraphe (1)) qui est versé à la fiducie de régime au cours de l’année, (11) Paragraph 146.4(4.1)(a) of the Act is replaced by the following: (11) L’alinéa 146.4(4.1)a) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (a) a medical doctor or a nurse practitioner licensed to practise under the laws of a province certifies in writ- ing that the nature of the beneficiary’s condition is such that, in the professional opinion of the medical doctor or the nurse practitioner, the beneficiary is likely to become a DTC-eligible individual for a future taxation year; a) un médecin ou infirmier praticien autorisé à exer- cer sa profession par les lois d’une province atteste par écrit que l’état de santé du bénéficiaire est tel que, se- lon l’opinion professionnelle du médecin ou de l’infir- mier praticien, il est probable que le bénéficiaire de- vienne un particulier admissible au CIPH au cours d’une année d’imposition future; (12) The portion of paragraph 146.4(5)(b) of the Act before subparagraph (i) is replaced by the following: (12) Le passage de l’alinéa 146.4(5)b) de la même loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit
 : (b) if the trust is not otherwise taxable under para- graph (a) on its taxable income for the year and, at any time in the year, it carries on one or more businesses or holds one or more properties that are not qualified investments for the trust, tax is payable under this b) si la fiducie n’a pas d’impôt à payer par ailleurs en vertu de l’alinéa a) sur son revenu imposable pour l’année et qu’elle exploite, au cours de l’année, une ou plusieurs entreprises ou détient un ou plusieurs biens qui ne sont
 pas pour elle des placements admissibles, 2015-2016-2017 89 64-65-66 Eliz.
II disability savings plan at the time the notification is re- régime devient un régime d’épargne-invalidité déterminé ceived by the specified Minister.

au moment où le ministre responsable reçoit l’avis.
(8) Subparagraph 146.4(4)(f)(i) of the Act is re- (8) Le sous-alinéa 146.4(4)f)(i) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (i) the beneficiary is not a DTC-eligible individual in respect of the taxation year that includes that time, unless the contribution is a specified RDSP payment in respect of the beneficiary and, at that time, there is a valid election referred to in subsec- tion (4.1) in respect of the beneficiary, or (i) le bénéficiaire n’est pas un particulier admis- sible au CIPH pour l’année d’imposition qui com- prend le moment où les cotisations seraient ver- sées, à moins qu’une cotisation soit un paiement de REEI déterminé relativement au bénéficiaire et que soit valide à ce moment un choix fait en vertu du paragraphe (4.1) relativement au bénéficiaire, (9) The description of A in paragraph 146.4(4)(l) (9) L’élément A de la formule figurant à l’alinéa of the Act is replaced by the following: 146.4(4)l) de la même loi est remplacé par ce qui suit : A is the fair market value of the property held by the A représente la juste valeur marchande des biens plan trust at the beginning of the calendar year (other than annuity contracts held by the plan trust that, at the beginning of the calendar year, are not described in paragraph (b) of the defini- tion qualified investment in subsection (1)), détenus par la fiducie de régime au début de l’année (à l’exception des contrats de rente qu’elle détient et qui, au début de l’année, ne sont pas visés à l’alinéa b) de la
 définition de placement admissible au paragraphe (1)), (10) Subparagraph (i) of the description of D in (10) Le sous-alinéa (i) de l’élément D de la for- paragraph 146.4(4)(l) of the Act is replaced by the mule figurant à l’alinéa 146.4(4)l) de la même loi following: est remplacé par ce qui suit : (i) a periodic payment under an annuity contract held by the plan trust at the begin- ning of the calendar year (other than an an- nuity contract described at the beginning of the calendar year in paragraph (b) of the
 definition qualified investment in subsec- tion (1)) that is paid to the plan trust in the calendar year, or (i) un paiement périodique prévu par un contrat de rente détenu par la fiducie de ré- gime au début de l’année (à l’exception d’un contrat de rente visé au début de l’année à l’alinéa b) de la définition de placement ad- missible au paragraphe (1)) qui est versé à la fiducie de régime au cours de l’année, (11) Paragraph 146.4(4.1)(a) of the Act is replaced (11) L’alinéa 146.4(4.1)a) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (a) a medical doctor or a nurse practitioner licensed to a) un médecin ou infirmier praticien autorisé à exer- practise under the laws of a province certifies in writ- cer sa profession par les lois d’une province atteste par ing that the nature of the beneficiary’s condition is écrit que l’état de santé du bénéficiaire est tel que, se- such that, in the professional opinion of the medical lon l’opinion professionnelle du médecin ou de l’infir- doctor or the nurse practitioner, the beneficiary is mier praticien, il est probable que le bénéficiaire de- likely to become a DTC-eligible individual for a future vienne un particulier admissible au CIPH au cours taxation year; d’une année d’imposition future; (12) The portion of paragraph 146.4(5)(b) of the (12) Le passage de l’alinéa 146.4(5)b) de la même Act before subparagraph (i) is replaced by the loi précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par following: ce qui suit
 : (b) if the trust is not otherwise taxable under para- b) si la fiducie n’a pas d’impôt à payer par ailleurs en graph (a) on its taxable income for the year and, at any vertu de l’alinéa a) sur son revenu imposable pour time in the year, it carries on one or more businesses l’année et qu’elle exploite, au cours de l’année, une ou or holds one or more properties that are not qualified plusieurs entreprises ou détient un ou plusieurs biens investments for the trust, tax is payable under this qui ne sont
 pas pour elle des placements admissibles, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 58 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 58 Part by the trust on the amount that its taxable income for the year would be if it had no incomes or losses from sources other than those businesses and proper- ties, and no capital gains or losses other than from dis- positions of those properties, and for this purpose, l’impôt prévu par la présente partie est à payer par elle sur la somme qui représenterait son revenu imposable pour l’année si elle n’avait pas tiré de revenu, ni subi de pertes, de sources autres que les entreprises ou les biens en cause ni n’avait de gains en capital ou de pertes en capital provenant de la disposition de biens autres que les biens en cause; à cette fin : (13) Subsection 146.4(7) of the Act is replaced by the following: (13) Le paragraphe 146.4(7) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Non-taxable portion of disability assistance payment (7) The non-taxable portion of a disability assistance payment made at a particular time from a registered dis- ability savings plan of a beneficiary is the lesser of the amount of the disability assistance payment and the amount determined by the formula where A × B/C + D Partie non imposable d’un paiement d’aide à l’invalidité (7) La partie non imposable d’un paiement d’aide à l’in- validité effectué à un moment donné aux
 termes du ré- gime enregistré d’épargne-invalidité d’un bénéficiaire correspond au montant de ce paiement ou, si elle est moins élevée, à la somme obtenue par la formule sui- vante : A × B/C + D A is the amount of the disability assistance payment; où : B is the amount, if any, by which (a) the total of all amounts each of which is the amount of a contribution made before the particu- lar time to any registered disability savings plan of the beneficiary exceeds (b) the total of all amounts each of which is
 the amount that would be the non-taxable portion of a disability assistance payment made before the particular time from any registered disability sav- ings plan of the beneficiary, if the formula in this subsection were read without reference to the de- scription of D; C is the amount by which the fair market value of the property held by the plan trust immediately before the payment exceeds the assistance holdback amount in relation to the plan; and D is the amount in respect of which a holder of the plan pays a tax under section 207.05 in respect of the plan, or another plan for which the plan was substituted by the holder, that (a) has not been waived, cancelled or refunded; and (b) has not otherwise been used in the year or a preceding year in computing the non-taxable por- tion of a disability assistance payment made from the plan or another plan for which the plan was substituted.
A représente le montant du paiement d’aide à l’invali- dité; B l’excédent de la somme visée à l’alinéa a) sur celle vi- sée à l’alinéa b) : a) le total des sommes représentant chacune le montant d’une cotisation versée avant le moment donné dans tout régime enregistré d’épargne-in- validité du bénéficiaire, b) le total des sommes représentant chacune la somme qui serait la partie non imposable d’un paiement d’aide à l’invalidité effectué avant le mo- ment donné aux termes de tout régime enregistré d’épargne-invalidité du bénéficiaire, si la formule figurant au présent paragraphe s’appliquait compte non tenu de son élément D; C l’excédent de la juste valeur marchande des biens dé- tenus par la fiducie de régime immédiatement avant le paiement sur le montant de retenue relatif au ré- gime; D un montant relativement auquel un titulaire paie un montant au titre de l’impôt prévu à l’article 207.05 re- lativement au régime, ou à un régime auquel le ré- gime a été substitué par le titulaire, qui, à la fois : a) n’a pas fait l’objet d’une renonciation, d’une annulation ou d’un remboursement, b) n’a pas été utilisé, dans l’année ou lors d’une année précédente, dans le calcul de la partie non imposable d’un paiement d’aide à l’invalidité fait par le régime ou un régime substitué à ce dernier.
2015-2016-2017 90 64-65-66 Eliz.
II l’invalidité vante : où : dité; Part by the trust on the amount that its taxable income l’impôt prévu par la présente partie est à payer par elle for the year would be if it had no incomes or losses sur la somme qui représenterait son revenu imposable from sources other than those businesses and proper- pour l’année si elle n’avait pas tiré de revenu, ni subi ties, and no capital gains or losses other than from dis- de pertes, de sources autres que les entreprises ou les positions of those properties, and for this purpose, biens en cause ni n’avait de gains en capital ou de pertes en capital provenant de la disposition de biens autres que les biens en cause; à cette fin : (13) Subsection 146.4(7) of the Act is replaced by (13) Le paragraphe 146.4(7) de la même loi est the following: remplacé par ce qui suit : Non-taxable portion of disability assistance payment Partie non imposable d’un paiement d’aide à (7) The non-taxable portion of a disability assistance (7) La partie non imposable d’un paiement d’aide à l’in- payment made at a particular time from a registered dis- validité effectué à un moment donné aux termes du ré- ability savings plan of a beneficiary is the lesser of the gime enregistré d’épargne-invalidité d’un bénéficiaire amount of the disability assistance payment and the correspond au montant de ce paiement ou, si elle est amount determined by the formula moins élevée, à la somme obtenue par la formule sui- where A × B/C + D A is the amount of the disability assistance payment; B is the
 amount, if any, by which (a) the total of all amounts each of which is the amount of a contribution made before the particu- lar time to any registered disability savings plan of the beneficiary exceeds (b) the total of all amounts each of which is the amount that would be the non-taxable portion of a disability assistance payment made before the particular time from any registered disability sav- ings plan of the beneficiary, if the formula in this subsection were read without reference to the de- scription of
 D; C is the amount by which the fair market value of the property held by the plan trust immediately before the payment exceeds the assistance holdback amount in relation to the plan; and D is the amount in respect of which a holder of the plan pays a tax under section 207.05 in respect of the plan, or another plan for which the plan was substituted by the holder, that and (a) has not been waived, cancelled or refunded; (b) has not otherwise been used in the year or a preceding year in computing the non-taxable por- tion of a disability assistance payment made from the plan or another plan for which the plan was substituted.
A × B/C + D A représente le montant du paiement d’aide à l’invali- B l’excédent de la somme visée à l’alinéa a) sur celle vi- sée à l’alinéa b) : a) le total des sommes représentant chacune le montant d’une cotisation versée avant le moment donné dans tout régime enregistré d’épargne-in- validité du bénéficiaire, b) le total des sommes représentant chacune la somme qui serait la partie non imposable d’un paiement d’aide à l’invalidité effectué avant le mo- ment donné aux termes de tout régime enregistré d’épargne-invalidité du bénéficiaire, si la formule figurant au présent paragraphe s’appliquait compte non tenu de son élément D; C l’excédent de la juste valeur marchande des biens dé- tenus par la fiducie de régime immédiatement avant le paiement sur le montant de retenue relatif au ré- gime; D un montant relativement auquel un titulaire paie un montant au titre de l’impôt prévu à l’article 207.05 re- lativement au régime, ou à un régime auquel le ré- gime a été substitué par le titulaire, qui, à la fois : a) n’a pas fait l’objet d’une renonciation, d’une annulation ou d’un remboursement, b) n’a pas été utilisé, dans l’année ou lors d’une année précédente, dans le calcul de la partie non imposable d’un paiement d’aide à l’invalidité fait par le régime ou un régime substitué à ce dernier.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 58-60 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 58-60 (14) Subsection 146.4(13) of the Act is amended by adding “and” at the end of paragraph (c) and by repealing paragraph (d).

(14) L’alinéa 146.4(13)d) de la même loi est abro- gé.
(15) Subsections (1) to (4), (6), (9), (10) and (12) to (14) are deemed to have come into force on March 23, 2017.

(15) Les paragraphes (1) à (4), (6), (9), (10) et (12) à (14) sont réputés être entrés en vigueur le 23 mars 2017.

(16) Subsections (5), (7) and (11) apply in respect of certifications made after September 7, 2017.

(16) Les paragraphes (5), (7) et (11) s’appliquent relativement aux attestations effectuées après le 7 septembre 2017.
(17) Subsection (8) applies to the 2014 and subse- quent taxation years.

(17) Le paragraphe (8) s’applique aux années d’imposition 2014 et suivantes.
59 (1) Subparagraph 147.3(13.1)(a)(i) of the Act is replaced by the following: 59 (1) Le sous-alinéa 147.3(13.1)a)(i) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (i) the total of all amounts each of which is an amount included under clause 56(1)(a)(i)(C), para- graph 56(1)(z.3), subsections 146(8), (8.3) or (12) or 146.3(5), (5.1) or (11) in computing the individual’s income for the year, to the extent that the amount is not a prescribed withdrawal, (i) le total des montants représentant chacun un montant inclus, en application de la division 56(1)a)(i)(C), de l’alinéa 56(1)z.3) ou des para- graphes 146(8), (8.3) ou (12) ou 146.3(5), (5.1) ou (11), dans le calcul du revenu du particulier pour l’année, dans la mesure où il ne s’agit pas d’un re- trait visé par règlement, (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on January 1, 2010, except that in its appli- cation before December 14, 2012, subparagraph 147.3(13.1)(a)(i) of the Act, as enacted by subsec- tion (1), is to be read without reference to “para- graph 56(1)(z.3)”.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 1er janvier 2010.

Toutefois, dans son ap- plication avant le 14 décembre 2012, le sous-alinéa 147.3(13.1)a)(i) de la même loi, édicté par le para- graphe (1), s’applique compte non tenu de son passage « de l’alinéa 56(1)z.3) ».
60 (1) Subsection 147.5(12) of the English version of the Act is replaced by the following: Member’s account (12) For the purposes of paragraph 18(1)(u), subpara- graph (a)(i) of the definition excluded right or interest in subsection 128.1(10), paragraph 146(8.2)(b), subsec- tion 146(8.21), paragraphs 146(16)(a) and (b), subpara- graph 146(21)(a)(i), paragraph (b) of the definition ex- cluded premium in subsection 146.01(1), paragraph (c) of the definition excluded premium in subsection 146.02(1), subsections 146.3(14) and 147(19) to (21), sec- tion 147.3 and paragraphs 212(1)(j.1) and (m), and of reg- ulations made under subsection 147.1(18), a member’s account under a PRPP is deemed to be a registered re- tirement savings plan under which the member is the an- nuitant.
(2) Section 147.5 of the Act is amended by adding the following after subsection (32): 60 (1) Le paragraphe 147.5(12) de la version an- glaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : Member’s account (12) For the purposes of paragraph 18(1)(u), subpara- graph (a)(i) of the definition excluded right or interest in subsection 128.1(10), paragraph 146(8.2)(b), subsec- tion 146(8.21), paragraphs 146(16)(a) and (b), subpara- graph 146(21)(a)(i), paragraph (b) of the definition ex- cluded premium in subsection 146.01(1), paragraph (c) of the definition excluded premium in subsection 146.02(1), subsections 146.3(14) and 147(19) to (21), sec- tion 147.3 and paragraphs 212(1)(j.1) and (m), and of reg- ulations made under subsection 147.1(18), a member’s account under a PRPP is deemed to be a registered re- tirement savings plan under which the member is the an- nuitant.
(2) L’article 147.5 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (32), de ce qui suit : 2015-2016-2017 91 64-65-66 Eliz.

II (14) Subsection 146.4(13) of the Act is amended by (14) L’alinéa 146.4(13)d) de la même loi est abro- adding “and” at the end of paragraph (c) and by gé.

repealing paragraph (d).


(15) Subsections (1) to (4), (6), (9), (10) and (12) to (15) Les paragraphes (1) à (4), (6), (9), (10) et (12) (14) are deemed to have come into force on à (14) sont réputés être entrés en vigueur le 23 March 23, 2017. mars 2017.

(16) Subsections (5), (7) and (11) apply in respect (16) Les paragraphes (5), (7) et (11) s’appliquent of certifications made after September 7, 2017. relativement aux attestations effectuées après le 7 septembre 2017.
(17) Subsection (8) applies to the 2014 and subse- (17) Le paragraphe (8) s’applique aux années quent taxation years.

d’imposition 2014 et suivantes.
59 (1) Subparagraph 147.3(13.1)(a)(i) of the Act is 59 (1) Le sous-alinéa 147.3(13.1)a)(i) de la même replaced by the following: loi est remplacé par ce qui suit : (i) the total of all amounts each of which is an amount included under clause 56(1)(a)(i)(C), para- graph 56(1)(z.3), subsections 146(8), (8.3) or (12) or 146.3(5), (5.1) or (11) in computing the individual’s income for the year, to the extent that the amount is not a prescribed withdrawal, (i) le total des montants représentant chacun un montant inclus, en application de la division 56(1)a)(i)(C), de l’alinéa 56(1)z.3) ou des para- graphes 146(8), (8.3) ou (12) ou 146.3(5), (5.1) ou (11), dans le calcul du revenu du particulier pour l’année, dans la mesure où il ne s’agit pas d’un re- trait visé par règlement, (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on January 1, 2010, except that in its appli- cation before December 14, 2012, subparagraph 147.3(13.1)(a)(i) of the Act, as enacted by subsec- tion (1), is to be read without reference to “para- graph 56(1)(z.3)”.
gueur le 1er janvier 2010.

Toutefois, dans son ap- plication avant le 14 décembre 2012, le sous-alinéa 147.3(13.1)a)(i) de la même loi, édicté par le para- graphe (1), s’applique compte non tenu de son passage « de l’alinéa 56(1)z.3) ».
60 (1) Subsection 147.5(12) of the English version 60 (1) Le paragraphe 147.5(12) de la version an- of the Act is replaced by the following: glaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : Member’s account Member’s account (12) For the purposes of paragraph 18(1)(u), subpara- (12) For the purposes of paragraph 18(1)(u), subpara- graph (a)(i) of the definition excluded right or interest graph (a)(i) of the definition excluded right or interest in subsection 128.1(10), paragraph 146(8.2)(b), subsec- in subsection 128.1(10), paragraph 146(8.2)(b), subsec- tion 146(8.21), paragraphs 146(16)(a) and (b), subpara- tion 146(8.21), paragraphs 146(16)(a) and (b), subpara- graph 146(21)(a)(i), paragraph (b) of the definition ex- graph 146(21)(a)(i), paragraph (b) of the definition ex- cluded premium in subsection 146.01(1), paragraph (c) cluded premium in subsection 146.01(1), paragraph (c) of the definition excluded premium in subsection of the definition excluded premium in subsection 146.02(1), subsections 146.3(14) and 147(19) to (21), sec- 146.02(1), subsections 146.3(14) and 147(19) to (21), sec- tion 147.3 and paragraphs 212(1)(j.1) and (m), and of reg- tion 147.3 and paragraphs 212(1)(j.1) and (m), and of reg- ulations made under subsection 147.1(18), a member’s ulations made under subsection 147.1(18), a member’s account under a PRPP is deemed to be a registered re- account under a PRPP is deemed to be a registered re- tirement savings plan under which the member is the an- tirement savings plan under which
 the member is the an- nuitant.
(2) Section 147.5 of the Act is amended by adding (2) L’article 147.5 de la même loi est modifié par the following after subsection (32): adjonction, après le paragraphe (32), de ce qui nuitant.

suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 60-61 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 60-61 Contribution deemed not paid (32.1) Where a member of a PRPP or a participating em- ployer in relation to the PRPP has, at any time in a taxa- tion year, received a distribution from the member’s ac- count under the PRPP that is a return of a contribution described in clause 147.5(3)(d)(ii)(A) or (B), the contribu- tion is deemed not to have been a contribution made by the member or the participating employer, as the case may be, to the PRPP to the extent that the contribution is not deducted in computing the taxpayer’s income for the year or a preceding taxation year.
Cotisations réputées impayées (32.1) Si un participant à un RPAC ou un employeur participant relativement au RPAC a reçu, au cours d’une année d’imposition, une distribution du compte que dé- tient le participant dans le cadre du RPAC qui est un remboursement de cotisations visé à la division 147.5(3)d)(ii)(A) ou (B), la cotisation est réputée ne pas avoir été une cotisation que le participant ou l’employeur participant, selon le cas, a versée dans le RPAC, dans la mesure où la cotisation n’est pas déduite dans le calcul du revenu du contribuable pour l’année ou pour une an- née d’imposition antérieure.
(3) Subsections (1) and (2) are deemed to have come into force on December 14, 2012.

(3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être entrés en vigueur le 14 décembre 2012.
61 (1) Paragraph 148(2)(e) of the Act is replaced by the following: 61 (1) L’alinéa 148(2)e) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (e) a policyholder with an interest in a life insurance policy, issued after 2016, that gives rise to an entitle- ment (of the policyholder, beneficiary or assignee, as the case may be) to receive all or a portion of an excess described in subparagraph (iv) is deemed, at a particu- lar time, to dispose of a part of the interest and to be entitled to receive proceeds of the disposition equal to that excess or portion, as the case may be, if (i) the policy is an exempt policy, (ii) a benefit on death (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) under a coverage (as defined in section 310 of the Income Tax Regulations for the purposes of section 306 of the Income Tax Regulations) under the policy is paid at the particular time, (iii) the payment results in the termination of the coverage but not the policy, and (iv) the amount of the fund value benefit (as de- fined in subsection 1401(3) of the Income Tax Reg- ulations) paid at the particular time in respect of the coverage exceeds the amount (A) in the case where there is no policy anniver- sary (as defined in section 310 of the Income Tax Regulations) before the date of death of the indi- vidual whose life is insured under the coverage, that would be determined — on the policy an- niversary that is on or that first follows that date of death and as though the coverage were not terminated — in respect of
 the coverage under subclause (A)(I) of the description of B in sub- paragraph 306(4)(a)(iii) of the Income Tax Regu- lations, and e) le titulaire de police ayant un intérêt dans une po- lice d’assurance-vie établie après 2016 qui donne lieu à un droit (du titulaire de police, du bénéficiaire ou du cessionnaire, selon le cas) de recevoir la totalité ou une partie d’un excédent visé au sous-alinéa (iv) est réputé, à un moment donné, disposer d’une partie de l’intérêt et avoir droit à un produit de disposition
 égal à cet excédent ou à cette partie d’excédent, selon le cas, si les énoncés ci-après se vérifient : (i) la police est une police exonérée, (ii) une prestation de décès, au sens du para- graphe 1401(3) du Règlement de l’impôt sur le re- venu, prévue par une protection, au sens prévu à l’article 310 de ce règlement pour l’application de l’article 306 de ce règlement, offerte dans le cadre de la police est versée à ce moment, (iii) ce versement entraîne la résiliation de la pro- tection mais non celle de la police, (iv) le montant du bénéfice au titre de la valeur du fonds, au sens du paragraphe 1401(3) de ce rè- glement, versé à ce moment excède celle des sommes ci-après qui s’applique : (A) si aucun anniversaire de la police, au sens de l’article 310 de ce règlement, ne précède la date du décès du particulier dont la vie est assu- rée en vertu de la protection, la somme qui serait déterminée — à l’anniversaire de la police qui correspond à cette date ou au premier anniver- saire de la police qui suit cette date et comme si la protection était encore en vigueur — relative- ment à la protection selon la subdivision (A)(I) 2015-2016-2017 92 64-65-66 Eliz.
II Contribution deemed not paid Cotisations réputées impayées (32.1) Where a member of a PRPP or a participating em- (32.1) Si un participant à un RPAC ou un employeur ployer in relation to the PRPP has, at any time in a taxa- participant relativement au RPAC a reçu, au cours d’une tion year, received a distribution from the member’s ac- année d’imposition, une distribution du compte que dé- count under the PRPP that is a return of a contribution tient le participant dans le cadre du RPAC qui est un described in clause 147.5(3)(d)(ii)(A) or (B), the contribu- remboursement de cotisations visé à la division tion is deemed not to have been a contribution made by 147.5(3)d)(ii)(A) ou (B), la cotisation est réputée ne pas the member or the participating employer, as the case avoir été une cotisation que le participant ou l’employeur may be, to the PRPP to the extent that the contribution is participant, selon le cas, a versée dans le RPAC, dans la not deducted in computing the taxpayer’s income for the mesure où la cotisation n’est pas déduite dans le calcul year or a preceding taxation year.
du revenu du contribuable pour l’année ou pour une an- née d’imposition antérieure.

(3) Subsections (1) and (2) are deemed to have (3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être come into force on December 14, 2012. entrés en vigueur le 14 décembre 2012.
61 (1) Paragraph 148(2)(e) of the Act is replaced 61 (1) L’alinéa 148(2)e) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (e) a policyholder with an interest in a life insurance e) le titulaire de police ayant un intérêt dans une po- policy, issued after 2016, that gives rise to an entitle- lice d’assurance-vie établie après 2016 qui donne lieu à ment (of the policyholder, beneficiary or assignee, as un droit (du titulaire de police, du bénéficiaire ou du the case may be) to receive all or a portion of an excess cessionnaire, selon le cas) de recevoir la totalité ou described in subparagraph (iv) is deemed, at a particu- une partie d’un excédent visé au sous-alinéa (iv) est lar time, to dispose of a part of the interest and to be réputé, à un moment donné, disposer d’une partie de entitled to receive proceeds of the disposition equal to l’intérêt et avoir droit à un produit de disposition égal that excess or portion, as the case may be, if à cet excédent ou à cette partie d’excédent, selon le (i) the policy is an exempt policy, (ii) a benefit on death (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) under a coverage (as defined in section 310 of the Income Tax Regulations for the purposes of section 306 of the Income Tax Regulations) under the policy is paid at the particular time, (iii) the payment results in the termination of the coverage but not the policy, and (iv) the amount of the fund value benefit (as de- fined in subsection 1401(3) of the Income Tax Reg- ulations)
 paid at the particular time in respect of the coverage exceeds the amount (A) in the case where there is no policy anniver- sary (as defined in section 310 of the Income Tax Regulations) before the date of death of the indi- vidual whose life is insured under the coverage, that would be determined — on the policy an- niversary that is on or that first follows that date of death and as though the coverage were not terminated — in respect of the coverage under subclause (A)(I) of the description of B in sub-
 paragraph 306(4)(a)(iii) of the Income Tax Regu- lations, and cas, si les énoncés ci-après se vérifient : (i) la police est une police exonérée, (ii) une prestation de décès, au sens du para- graphe 1401(3) du Règlement de l’impôt sur le re- venu, prévue par une protection, au sens prévu à l’article 310 de ce règlement pour l’application de l’article 306 de ce règlement, offerte dans le cadre de la police est versée à ce moment, (iii) ce versement entraîne la résiliation de la pro- tection mais non celle de la police, (iv) le montant du bénéfice au titre de la valeur du fonds, au sens du paragraphe 1401(3) de ce rè- glement, versé à ce moment excède celle des sommes ci-après qui s’applique : (A) si aucun anniversaire de la police, au sens de l’article 310 de ce règlement, ne précède la date du décès du particulier dont la vie est assu- rée en vertu de la protection, la somme qui serait déterminée — à l’anniversaire de la police qui correspond à cette date ou au premier anniver- saire de la police qui suit cette date et comme si la protection était encore en vigueur — relative- ment à la protection selon la subdivision (A)(I) Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 61 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 61 (B) in any other case, that is determined — on the last policy anniversary before the date of the death of the individual whose life is insured un- der the coverage — in respect of the coverage un- der subclause (A)(I) of the description of B in subparagraph 306(4)(a)(iii) of the Income Tax Regulations as it applies for the purpose of sub- paragraph 306(1)(b)(ii) of the Income Tax Regu- lations.
de l’élément B de la formule figurant au sous-ali- néa 306(4)a)(iii) de ce règlement, (B) sinon, la somme qui est déterminée — au dernier anniversaire de la police précédant la date du décès du particulier dont la vie est assu- rée en vertu de la protection — relativement à la protection selon la subdivision (A)(I) de l’élé- ment B de la formule figurant au sous-alinéa 306(4)a)(iii) du même règlement, tel que ce sous- alinéa s’applique aux fins du sous-alinéa 306(1)b)(ii) de ce règlement.
(2) The portion of subsection 148(4.01) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (2) Le passage du paragraphe 148(4.01) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Repayment of policy loan on partial surrender (4.01) For the purposes of the definition adjusted cost basis in subsection (9) and paragraph 60(s), a particular amount is deemed to be a repayment made immediately before a particular time by a taxpayer in respect of a poli- cy loan in respect of a life insurance policy if Remboursement d’une avance sur police — cession partielle (4.01) Pour l’application de la définition de coût de base rajusté au paragraphe (9) et de l’alinéa 60s), une somme donnée est réputée être versée immédiatement avant un moment donné par le contribuable à titre de remboursement à l’égard d’une avance sur police consen- tie dans le cadre d’une police d’assurance-vie si les condi- tions ci-après sont réunies : (3) Paragraph 148(4.01)(b) of the Act is replaced by the following: (3) L’alinéa 148(4.01)b) de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : (b) the taxpayer disposes of a part of the taxpayer’s in- terest in the policy at the particular time; b) le contribuable dispose d’une partie de son intérêt dans la police au moment donné; (4) Subparagraph 148(4.01)(d)(ii) of the Act is re- placed by the following: (4) Le sous-alinéa 148(4.01)d)(ii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) described in subparagraph (i) of the description of C in paragraph (a) of the definition
 proceeds of the disposition in subsection (9); and (ii) ni visée au sous-alinéa (i) de l’élément C de la formule figurant à l’alinéa a) de la définition de produit de disposition au paragraphe (9); (5) Paragraph (b) of the description of E.1 in the definition adjusted cost basis in subsection 148(9) of the Act is replaced by the following: (5) L’alinéa b) de l’élément E.1 de la deuxième formule figurant à la définition de coût de base rajusté, au paragraphe 148(9) de la même loi, est remplacé par ce qui suit
 : (b) if the policy is issued after 2016 (and, in the case where the particular time at which the poli- cy is issued is determined under subsection (11), the repayment is at or after the particular time), the portion of the loan applied, immediately af- ter the loan, to pay a premium under the policy as provided for under the terms and conditions of the policy (except to the extent that the por- tion is described in subparagraph (i) of the de- scription of C in paragraph (a) of the definition proceeds of the disposition in this subsection), and b) si la police est établie après 2016 — et, dans le cas où le moment donné de son établissement est déterminé en application du paragraphe (11), que le remboursement est effectué à ce moment ou à un moment postérieur —, la partie de l’avance ayant servi, immédiatement après l’avance, au paiement d’une prime dans le cadre de la police conformément aux modalités de la police, sauf dans la mesure où cette partie est vi- sée à l’alinéa (i) de l’élément C de la formule 2015-2016-2017 93 64-65-66 Eliz.
II (B) in any other case, that is determined — on the last policy anniversary before the date of the death of the individual whose life is insured un- der the coverage — in respect of the coverage un- der subclause (A)(I) of the description of B in subparagraph 306(4)(a)(iii) of the Income Tax Regulations as it applies for the purpose of sub- paragraph 306(1)(b)(ii) of the Income Tax Regu- lations.
de l’élément B de la formule figurant au sous-ali- néa 306(4)a)(iii) de ce règlement, (B) sinon, la somme qui est déterminée — au dernier anniversaire de la police précédant la date du décès du particulier dont la vie est assu- rée en vertu de la protection — relativement à la protection selon la subdivision (A)(I) de l’élé- ment B de la formule figurant au sous-alinéa 306(4)a)(iii) du même règlement, tel que ce sous- alinéa s’applique aux fins du sous-alinéa 306(1)b)(ii) de ce règlement.
(2) The portion of subsection 148(4.01) of the Act (2) Le passage du paragraphe 148(4.01) de la before paragraph (a) is replaced by the follow- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ing: Repayment of policy loan on partial surrender Remboursement d’une avance sur police — cession ce qui suit : partielle (4.01) For the purposes of the definition adjusted cost (4.01) Pour l’application de la définition de coût de basis in subsection (9) and paragraph 60(s), a particular base rajusté au paragraphe (9) et de l’alinéa 60s), une amount is deemed to be a repayment made immediately somme donnée est réputée être versée immédiatement before a particular time by a taxpayer in respect of a poli- avant un moment donné par le contribuable à titre de cy loan in respect of a life insurance policy if remboursement à l’égard d’une avance sur police consen- tie dans le cadre d’une police d’assurance-vie si les condi- tions ci-après sont réunies : (3) Paragraph 148(4.01)(b) of the Act is replaced (3) L’alinéa 148(4.01)b) de la même loi est rempla- by the following: cé par ce qui suit : (b) the taxpayer disposes of a part of the taxpayer’s in- b) le contribuable dispose d’une partie de son intérêt terest in the policy at the particular time; dans la police au moment donné; (4) Subparagraph 148(4.01)(d)(ii) of the Act is re- (4) Le sous-alinéa 148(4.01)d)(ii) de la même loi placed by the following: est remplacé par ce qui suit : (ii) described in subparagraph (i) of the description of C in paragraph (a) of the definition
 proceeds of the disposition in subsection (9); and (ii) ni visée au sous-alinéa (i) de l’élément C de la formule figurant à l’alinéa a) de la définition de produit de disposition au paragraphe (9); (5) Paragraph (b) of the description of E.1 in the (5) L’alinéa b) de l’élément E.1 de la deuxième definition adjusted cost basis in subsection 148(9) formule figurant à la définition de coût de base of the Act is replaced by the following: rajusté, au paragraphe 148(9) de la même loi, est remplacé par ce qui suit
 : (b) if the policy is issued after 2016 (and, in the case where the particular time at which the poli- cy is issued is determined under subsection (11), the repayment is at or after the particular time), the portion of the loan applied, immediately af- ter the loan, to pay a premium under the policy as provided for under the terms and conditions of the policy (except to the extent that the por- tion is described in subparagraph (i) of the de- scription of C in paragraph (a) of the definition proceeds of the disposition in this subsection), and b) si la police est établie après 2016 — et, dans le cas où le moment donné de son établissement est déterminé en application du paragraphe (11), que le remboursement est effectué à ce moment ou à un moment postérieur —, la partie de l’avance ayant servi, immédiatement après l’avance, au paiement d’une prime dans le cadre de la police conformément aux modalités de la police, sauf dans la mesure où cette partie est vi- sée à l’alinéa (i) de l’élément C de la formule Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 61 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 61 (6) The portion of the description of O in the defi- nition adjusted cost basis in subsection 148(9) of the Act before the formula is replaced by the fol- lowing: O is, in the case of a policy that is issued after 2016 and is not an annuity contract, the total of all amounts each of which is — if a benefit on death (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regula- tions) under a coverage (as defined in section 310 of the Income Tax Regulations for the purposes of sec- tion 306 of the Income Tax Regulations) under the policy is paid before that time as a consequence of the death of an individual whose life is insured under the coverage (and, in the case where the particular time at which the policy is issued is determined un- der subsection (11), at or after the particular time) and the payment results in the termination of the coverage — the amount, if any, determined with re- spect to the coverage by the formula (7) The portion of the definition adjusted cost ba- sis in subsection 148(9) of the Act after the de- scription of P is replaced by the following: Q is the amount of the fund value benefit (as de- fined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) under the policy paid in respect of the coverage (as defined in section 310
 of the Income Tax Regulations for the purposes of section 306 of the Income Tax Regulations) on the termination, R is the total of all amounts — each of which is in respect of a coverage (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) in re- spect of a specific life or two or more specific lives jointly insured under the coverage re- ferred to in the description of O — that would be the present value, determined for the pur- poses of section 307 of the Income Tax Regula- tions, on the last
 policy anniversary (as de- fined in section 310 of the Income Tax Regula- tions) on or before the termination, of the fund value of the coverage (as defined in subsec- tion 1401(3) of the Income Tax Regulations) if the fund value of the coverage on that policy anniversary were equal to the fund value of the coverage on the termination, S is the total of all amounts — each of which is in respect of a coverage (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations and figurant à l’alinéa a) de la définition de produit de disposition au présent paragraphe, (6) Le passage de l’élément O de la première for- mule figurant à la définition de coût de base rajus- té, au paragraphe 148(9) de la même loi, précé- dant la formule figurant à cet élément est rem- placé par ce qui suit : O dans le cas d’une police établie après 2016 qui n’est pas un contrat de rente, si une prestation de décès, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, prévue par une protection, au sens prévu à l’article 310 du même règlement pour l’application de l’article 306 du même règlement, de la police est versée avant ce moment par suite du décès d’un particulier dont la vie est assurée en vertu de la protection (et, dans le cas où le moment de l’établissement de la police est déterminé en application du paragraphe (11), à ce moment ou à un moment postérieur) et que le verse- ment entraîne la résiliation de la protection, la somme déterminée relativement à la protection selon la formule
 suivante : (7) Les éléments Q à U de la troisième formule fi- gurant à la définition de coût de base rajusté, au paragraphe 148(9) de la même loi, sont remplacés par ce qui suit : Q le montant du bénéfice au titre de la valeur du fonds, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, de la police qui est versé dans le cadre de la protection, au sens prévu à l’ar- ticle 310 du même règlement pour l’application de l’article 306 du même règlement, au moment de la résiliation, R le total des montants, dont
 chacun est un mon- tant relatif à une protection, au sens du para- graphe 1401(3) du même règlement, souscrite sur une seule tête ou sur plusieurs têtes conjointement en vertu de la protection men- tionnée à l’élément O, qui seraient la valeur ac- tualisée — déterminée pour l’application de l’article 307 du même règlement, à l’anniver- saire de la police, au sens de l’article 310 du même règlement, qui est le dernier en date des anniversaires de la police à survenir au plus tard au moment de la résiliation — de la valeur du fonds de la protection, au sens du para- graphe 1401(3) du même règlement, si la valeur du fonds de la protection à ce dernier anniver- saire était égale à la valeur du fonds d’une pro- tection au moment de la résiliation, S le total des montants, dont chacun est un mon- tant relatif à une protection, au sens du 2015-2016-2017 94 64-65-66 Eliz.
II figurant à l’alinéa a) de la définition de produit de disposition au présent paragraphe, (6) The portion of the description of O in the defi- (6) Le passage de l’élément O de la première for- nition adjusted cost basis in subsection 148(9) of mule figurant à la définition de coût de base rajus- the Act before the formula is replaced by the fol- té, au paragraphe 148(9) de la même loi, précé- lowing: dant la formule figurant à cet élément est rem- placé par ce qui suit : O is, in the case of a policy that is issued after 2016 and O dans le cas d’une police établie après 2016 qui n’est is not an annuity contract, the total of all amounts each of which is — if a benefit on death (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regula- tions) under a coverage (as defined in section 310 of the Income Tax Regulations for the purposes of sec- tion 306 of the Income Tax Regulations) under the pas un contrat de rente, si une prestation de décès, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, prévue par une protection, au sens prévu à l’article 310 du même règlement pour l’application de l’article 306 du même règlement, de la police est versée avant ce moment par suite du décès d’un particulier dont la policy is paid before that time as a consequence of vie est assurée en vertu de la protection (et, dans le the death of an individual whose life is insured under the coverage (and, in the case where the particular time at which the policy is issued is determined un- der subsection (11), at or after the particular
 time) and the payment results in the termination of the coverage — the amount, if any, determined with re- spect to the coverage by the formula cas où le moment de l’établissement de la police est déterminé en application du paragraphe (11), à ce moment ou à un moment postérieur) et que le verse- ment entraîne la résiliation de la protection, la somme déterminée relativement à la protection selon la formule suivante : (7) The portion of the definition adjusted cost ba- (7) Les éléments Q à U de la troisième
 formule fi- sis in subsection 148(9) of the Act after the de- gurant à la définition de coût de base rajusté, au scription of P is replaced by the following: paragraphe 148(9) de la même loi, sont remplacés par ce qui suit : Q is the amount of the fund value benefit (as de- Q le montant du bénéfice au titre de la valeur R is the total of all amounts — each of which is in R le total des montants, dont chacun est un mon- fined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) under the policy paid in respect of the coverage (as defined in section 310 of the Income Tax Regulations for the purposes of section 306 of the Income Tax Regulations) on the termination, respect of a coverage (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) in re- spect of a specific life or two or more specific lives jointly insured under the coverage re- ferred to in the description of O — that would be the present value, determined for the pur- poses of section 307 of the Income Tax Regula- tions, on the last policy anniversary (as de- fined in section 310 of the Income Tax Regula- tions) on or before the termination, of the fund value of the coverage (as defined in subsec- tion 1401(3) of the Income Tax Regulations) if the fund value of the coverage on that policy anniversary were equal to the fund value of the coverage on the termination, du fonds, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, de la police qui est versé dans le cadre de la protection, au sens prévu
 à l’ar- ticle 310 du même règlement pour l’application de l’article 306 du même règlement, au moment de la résiliation, tant relatif à une protection, au sens du para- graphe 1401(3) du même règlement, souscrite sur une seule tête ou sur plusieurs têtes conjointement en vertu de la protection men- tionnée à l’élément O, qui seraient la valeur ac- tualisée — déterminée pour l’application de l’article 307 du même règlement, à l’anniver- saire de la police, au sens de l’article 310 du même règlement, qui est
 le dernier en date des anniversaires de la police à survenir au plus tard au moment de la résiliation — de la valeur du fonds de la protection, au sens du para- graphe 1401(3) du même règlement, si la valeur du fonds de la protection à ce dernier anniver- saire était égale à la valeur du fonds d’une pro- tection au moment de la résiliation, S is the total of all amounts — each of which is in respect of a coverage (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations and S le total des montants, dont chacun est un mon- tant relatif à une protection, au sens du Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 61 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 61 referred to in this description as a “particular coverage”) in respect of a specific life or two or more specific lives jointly insured under the coverage referred to in the description of O — that would be determined, on that policy anniversary, for paragraph (a) of the descrip- tion of C in the definition net premium re- serve in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations in respect of the particular cover- age, if the benefit on death under the particular coverage, and the fund value of the coverage (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations), on that policy anniversary were equal to the benefit on death under the particular coverage and the fund value of the coverage, as the case may be, on the termina- tion, is the amount that would be, on that policy an- niversary, the net premium reserve (as de- fined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) in respect of the policy for the purposes of section 307 of the Income Tax Reg- ulations, if the fund value benefit (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regu- lations) under the policy, the benefit on death under each coverage (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) and the fund value of each coverage (as defined in subsection
 1401(3) of the Income Tax Regula- tions) on that policy anniversary were equal to the fund value benefit, the benefit on death un- der each coverage and the fund value of each coverage, as the case may be, under the policy on the termination, and T paragraphe 1401(3) du même règlement, et ap- pelé « protection donnée » au présent élément, souscrite sur une seule tête ou sur plusieurs têtes conjointement en vertu de la protection mentionnée à l’élément O, qui seraient déter- minés à ce dernier anniversaire
 selon l’alinéa a) de l’élément C de la formule figurant à la défi- nition de provision pour primes nettes au pa- ragraphe 1401(3) de ce règlement, relativement à la protection donnée si la prestation de décès prévue par la protection et la valeur du fonds de la protection, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, à cet anniversaire étaient égales à la prestation de décès prévue par la protection et à la valeur du fonds de la protection, le cas échéant, au moment de la ré- siliation, le montant qui serait, à cet anniversaire, la pro- vision pour primes nettes, au sens du para- graphe 1401(3) du même règlement, détermi- née relativement à la police pour l’application de l’article 307 du même règlement, si le béné- fice au titre de la valeur du fonds, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, dans le cadre de la police, la prestation de décès pré- vue par chaque protection, au sens du para- graphe 1401(3) du même règlement, et la va- leur du fonds de chaque protection, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, à cet anniversaire, étaient égaux au bénéfice au titre de la valeur du fonds, la prestation de dé- cès prévue par chaque protection et la valeur du fonds de chaque protection, le cas échéant, de la police au moment de la résiliation, T U is the amount, if any, determined under sub- section (4) in respect of a disposition before that time of the interest because of paragraph (2)(e) in respect of the payment in respect of the fund value
 benefit under the policy paid in respect of the coverage (as defined in section 310 of the Income Tax Regulations for the pur- poses of section 306 of the Income Tax Regula- tions) on the termination; (coût de base ra- justé) U le montant déterminé selon le paragraphe (4) relativement à une disposition de l’intérêt, ef- fectuée avant ce moment par l’effet de l’alinéa (2)e), relativement au versement d’un bénéfice au titre de la valeur du fonds qui est versé rela- tivement à la protection, au sens de l’article
 310 du même règlement et déterminée pour l’application de l’article 306 du même règle- ment, au moment de la résiliation.
(adjusted cost basis) (8) The portion of subsection 148(11) of the Act before paragraph (b) is replaced by the follow- ing: (8) Le passage du paragraphe 148(11) de la même loi précédant l’alinéa b) est remplacé par ce qui suit : Loss of grandfathering (11) For the purposes of determining at and after a par- ticular time whether a life insurance policy (other than an annuity contract) issued before 2017 is treated as is- sued after 2016 under this section (other than this sub- section) and sections 306 (other than subsections (9) and Polices établies avant 2017 (11) Afin de déterminer, à un moment donné et par la suite, si une police d’assurance-vie (sauf un contrat de rente) établie avant 2017 est considérée comme ayant été établie après 2016 pour l’application du présent article (sauf le présent paragraphe) et des articles 306 (sauf ses 2015-2016-2017 95 64-65-66 Eliz.
II T is the amount that would be, on that policy an- T le montant qui serait, à cet anniversaire, la pro- referred to in this description as a “particular coverage”) in respect of a specific life or two or more specific lives jointly insured under the coverage referred to in the description of O — that would be determined, on that policy anniversary, for paragraph (a) of the descrip- tion of C in the definition net premium re- serve in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations in respect of the particular cover- age, if the benefit on death under the particular coverage, and the fund value of the coverage (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations), on that policy anniversary were equal to the benefit on death under the particular coverage and the fund value of the coverage, as the case may be, on the termina- tion, niversary, the net premium reserve (as de- fined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) in respect of the policy for the purposes of section 307 of the Income Tax Reg- ulations, if the fund value benefit (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regu- lations) under the policy, the benefit on death under each coverage (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regulations) and the fund value of each coverage (as defined in subsection 1401(3) of the Income Tax Regula- tions) on that policy anniversary were equal to the fund value benefit, the benefit on death un- der each coverage and the fund value of each coverage, as the case may be,
 under the policy on the termination, and section (4) in respect of a disposition before that time of the interest because of paragraph (2)(e) in respect of the payment in respect of the fund value benefit under the policy paid in respect of the coverage (as defined in section 310 of the Income Tax Regulations for the pur- poses of section 306 of the Income Tax Regula- tions) on the termination; (coût de base ra- justé) paragraphe 1401(3) du même règlement, et ap- pelé « protection donnée » au présent élément,
 souscrite sur une seule tête ou sur plusieurs têtes conjointement en vertu de la protection mentionnée à l’élément O, qui seraient déter- minés à ce dernier anniversaire selon l’alinéa a) de l’élément C de la formule figurant à la défi- nition de provision pour primes nettes au pa- ragraphe 1401(3) de ce règlement, relativement à la protection donnée si la prestation de décès prévue par la protection et la valeur du fonds de la protection, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, à cet anniversaire étaient égales à la prestation de décès prévue par la protection et à la valeur du fonds de la protection, le cas échéant, au moment de la ré- siliation, vision pour primes nettes, au sens du para- graphe 1401(3) du même règlement, détermi- née relativement à la police pour l’application de l’article 307 du même règlement, si le béné- fice au titre de la valeur du fonds, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, dans le cadre de la police, la prestation de décès pré- vue par chaque protection, au sens du para- graphe 1401(3) du même règlement, et la va- leur du fonds de chaque protection, au sens du paragraphe 1401(3) du même règlement, à cet anniversaire, étaient égaux au bénéfice au titre de la valeur du fonds, la prestation de dé- cès prévue par chaque protection et la valeur du fonds de chaque protection, le cas échéant, de la police au moment de la résiliation, relativement à une disposition de l’intérêt, ef- fectuée avant ce moment par l’effet de
 l’alinéa (2)e), relativement au versement d’un bénéfice au titre de la valeur du fonds qui est versé rela- tivement à la protection, au sens de l’article 310 du même règlement et déterminée pour l’application de l’article 306 du même règle- ment, au moment de la résiliation.
(adjusted cost basis) U is the amount, if any, determined under sub- U le montant déterminé selon le paragraphe (4) (8) The portion of subsection 148(11) of the Act (8) Le passage du paragraphe 148(11) de la même before paragraph (b) is replaced by the follow- loi précédant l’alinéa b) est remplacé par ce qui ing: suit : Loss of grandfathering Polices établies avant 2017 (11) For the purposes of determining at and after a par- (11) Afin de déterminer, à un moment donné et par la ticular time whether a life insurance policy (other than suite, si une police d’assurance-vie (sauf un contrat de an annuity contract) issued before 2017 is treated as is- rente) établie avant 2017 est considérée comme ayant été sued after 2016 under this section (other than this sub- établie après 2016 pour l’application du présent article section) and sections 306 (other than subsections (9) and (sauf le présent paragraphe) et des articles 306 (sauf ses Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 61-62 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 61-62 (10)), 307, 308, 310, 1401 and 1403 of the Income Tax Regulations (except as they apply for the purposes of subsection 211.1(3)), the policy is deemed to be a policy issued at the particular time if the particular time is the first time after 2016 at which life insurance — in respect of a life, or two or more lives jointly insured, and in re- spect of which a particular schedule of premium or cost of insurance rates applies — is paragraphes (9) et (10)), 307, 308, 310, 1401 et 1403 du Règlement de l’impôt sur le revenu (sauf pour leur appli- cation aux fins du paragraphe 211.1(3)), la police est ré- putée être établie au moment donné si celui-ci est le pre- mier moment après 2016 où l’assurance-vie — souscrite sur une seule tête ou sur plusieurs têtes conjointement et à l’égard de laquelle un barème particulier de taux de prime ou de frais d’assurance s’applique — est : (a) if the insurance is term insurance, converted to permanent life insurance within the policy; or 62 (1) Subsection 152(4) of the Act is amended by adding the following after paragraph (b.2): a) soit, s’il s’agit d’une assurance temporaire, conver- tie en une assurance-vie permanente dans le cadre de la police; 62 (1) Le paragraphe 152(4) de la même loi est modifié par
 adjonction, après l’alinéa b.2), de ce qui suit : (b.3) the following conditions apply: b.3) les énoncés ci-après se vérifient : (b.3) the following conditions apply: b.3) les énoncés ci-après se vérifient : (i) the taxpayer, or a partnership of which the tax- payer is a member (directly or indirectly through one or more partnerships), disposes in the year of real or immovable property, (ii) the taxpayer is not a real estate investment trust (as defined in subsection 122.1(1)) for the year, (iii) if the
 disposition is by a corporation or part- nership, the property is capital property of the cor- poration or partnership, as the case may be, (iv) the disposition is not reported in (A) if the disposition is by the taxpayer, the re- turn of income of the taxpayer under this Part for the year, or (B) if the disposition is by a partnership, the partnership’s return required to be filed for the year under section 229 of the Income Tax Regu- lations, and (v) in the case that the disposition is not reported in the return described in clause (iv)(A) or (B) and the taxpayer subsequently reports the disposition by filing a prescribed form amending the taxpayer’s return of income under this Part for the year, the assessment, reassessment or additional assessment is made before the day that is three years after the day on which the prescribed form amending the re- turn is filed; (i) le contribuable, ou une société de personnes dont il est un associé (directement ou indirecte- ment par l’intermédiaire d’une ou plusieurs autres sociétés de personnes), dispose au cours de l’année d’un bien immeuble ou réel, (ii) le contribuable n’est pas une fiducie de place- ment immobilier (au sens du paragraphe 122.1(1)) pour l’année, (iii) si la disposition est effectuée par une société ou une société de personnes, le bien est une immobili- sation de la société ou de la société de personnes, selon le cas, (iv) la disposition n’est pas indiquée dans celle des déclarations de revenu ci-après
 qui s’applique : (A) si la disposition est effectuée par le contri- buable, la déclaration de revenu de celui-ci pré- vue par la présente partie pour l’année, (B) si la disposition est effectuée par une société de personnes, la déclaration de revenu de celle-ci qu’elle est tenue de produire pour l’année en ver- tu de l’article 229 du Règlement de l’impôt sur le revenu, (v) si la disposition n’est pas indiquée dans la dé- claration applicable visée aux divisions (iv)(A) ou (B) et que le contribuable déclare
 la disposition par la suite en produisant une déclaration sur le formu- laire prescrit modifiant le revenu du contribuable en vertu de la présente partie pour l’année, la coti- sation, la nouvelle cotisation ou la cotisation sup- plémentaire est établie avant le troisième anniver- saire de la date de production du formulaire pres- crit modifiant la déclaration; 2015-2016-2017 96 64-65-66 Eliz.
II (10)), 307, 308, 310, 1401 and 1403 of the Income Tax paragraphes (9) et (10)), 307, 308, 310, 1401 et 1403 du Regulations (except as they apply for the purposes of Règlement de l’impôt sur le revenu (sauf pour leur appli- subsection 211.1(3)), the policy is deemed to be a policy cation aux fins du paragraphe 211.1(3)), la police est ré- issued at the particular time if the particular time is the putée être établie au moment donné si celui-ci est le pre- first time after 2016 at which life insurance — in respect mier moment après 2016 où l’assurance-vie — souscrite of a life, or two or more lives jointly insured, and in re- sur une seule tête ou sur plusieurs têtes conjointement et spect of which a particular schedule of premium or cost à l’égard de laquelle un barème particulier de taux de of insurance rates applies — is prime ou de frais d’assurance s’applique — est : (a) if the insurance is term insurance, converted to a) soit, s’il s’agit d’une assurance temporaire, conver- permanent life insurance within the policy; or tie en une assurance-vie permanente dans le cadre de 62 (1) Subsection 152(4) of the Act is amended by 62 (1) Le paragraphe 152(4) de la même loi est adding the following after paragraph (b.2): modifié par adjonction, après l’alinéa b.2), de ce la police; qui suit : (i) the taxpayer, or a partnership of which the tax- payer is a member (directly or indirectly through one or more partnerships), disposes in the year of real or immovable property, (ii) the taxpayer is not a real estate
 investment trust (as defined in subsection 122.1(1)) for the year, (iii) if the disposition is by a corporation or part- nership, the property is capital property of the cor- poration or partnership, as the case may be, (i) le contribuable, ou une société de personnes dont il est un associé (directement ou indirecte- ment par l’intermédiaire d’une ou plusieurs autres sociétés de personnes), dispose au cours de l’année d’un bien immeuble ou réel, (ii) le contribuable n’est pas une fiducie de place- ment
 immobilier (au sens du paragraphe 122.1(1)) pour l’année, (iii) si la disposition est effectuée par une société ou une société de personnes, le bien est une immobili- sation de la société ou de la société de personnes, (iv) the disposition is not reported in selon le cas, (A) if the disposition is by the taxpayer, the re- turn of income of the taxpayer under this Part (iv) la disposition n’est pas indiquée dans celle des déclarations de revenu ci-après qui s’applique : for the year, or (B) if the disposition is by a partnership, the partnership’s return required to be filed for the year under section 229 of the Income Tax Regu- lations, and (v) in the case that the disposition is not reported in the return described in clause (iv)(A) or (B) and the taxpayer subsequently reports the disposition by filing a prescribed form amending the taxpayer’s return of income under this Part for the year, the assessment, reassessment or additional assessment is made before the day that is three years after the day on which the prescribed form amending the re- turn is filed; (A) si la disposition est effectuée par le contri- buable, la déclaration de revenu de celui-ci pré- vue par la présente partie pour l’année, (B) si la disposition est effectuée par une société de personnes, la déclaration de revenu de celle-ci qu’elle est tenue de produire pour l’année en ver- tu de l’article 229 du Règlement de l’impôt sur le revenu, (v) si la disposition n’est pas indiquée dans la dé-
 claration applicable visée aux divisions (iv)(A) ou (B) et que le contribuable déclare la disposition par la suite en produisant une déclaration sur le formu- laire prescrit modifiant le revenu du contribuable en vertu de la présente partie pour l’année, la coti- sation, la nouvelle cotisation ou la cotisation sup- plémentaire est établie avant le troisième anniver- saire de la date de production du formulaire pres- crit modifiant la déclaration; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 62-65 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 62-65 (2) The portion of subsection 152(4.01) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (2) Le passage du paragraphe 152(4.01) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Extended period assessment (4.01) Notwithstanding subsections (4) and (5), an as- sessment, reassessment or additional assessment to which paragraph (4)(a), (b), (b.1), (b.3) or (c) applies in respect of a taxpayer for a taxation year may be made af- ter the taxpayer’s normal reassessment period in respect of the year to the extent that, but only to the extent that, it can reasonably be regarded as relating to, (3) Subsection 152(4.01) of the Act is amended by striking out “and” at the end of paragraph (a), by adding “and” at the end of paragraph (b) and by adding the following after paragraph (b): Période de cotisation prolongée (4.01) Malgré les paragraphes (4) et (5), la cotisation, la nouvelle cotisation ou la cotisation supplémentaire à la- quelle s’appliquent les alinéas (4)a), b), b.1), b.3) ou c) re- lativement à un contribuable pour une année d’imposi- tion ne peut être établie après l’expiration de la période normale de nouvelle cotisation applicable au contri- buable pour l’année que dans la mesure où il est raison- nable
 de considérer qu’elle se rapporte à l’un des élé- ments suivants : (3) Le paragraphe 152(4.01) de la même loi est modifié par adjonction, après l’alinéa b), de ce qui suit : (c) if paragraph (4)(b.3) applies to the assessment, re- assessment or additional assessment, the disposition referred to in that paragraph.
c) en cas d’application de l’alinéa (4)b.3) à la cotisa- tion, la nouvelle cotisation ou la cotisation supplémen- taire, la disposition mentionnée à cet alinéa.

(4) Subsections (1) to (3) apply to taxation years that end after October 2, 2016.

(4) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent aux an- nées d’imposition qui se terminent après le 2 oc- tobre 2016.
63 (1) Paragraph 181.1(3)(b) of the Act is replaced by the following: 63 (1) L’alinéa 181.1(3)b) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (b) that was a bankrupt at the end of the year; b) est un failli à la fin de l’année; (b) that was a bankrupt at the end of the year; b) est un failli à la fin de l’année; (2) Subsection (1) applies in respect of bankrupt- cies that occur after April 26, 1995.

(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux faillites qui surviennent après le 26 avril 1995.
64 (1) Paragraph 186.1(a) of the Act is replaced by the following: 64 (1) Le paragraphe 186.1a) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (a) that was, at any time in the year, a bankrupt; or a) un failli à un moment donné de l’année; (a) that was, at any time in the year, a bankrupt; or a) un failli à un moment donné de l’année; (2) Subsection (1) applies in respect of bankrupt- cies that occur after April 26, 1995.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux faillites qui surviennent après le 26 avril 1995.
65 (1) Paragraph (a) of the description of J in subsection 204.2(1.2) of the Act is replaced by the following: 65 (1) L’alinéa a) de l’élément J de la formule fi- gurant au paragraphe 204.2(1.2) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (a) the total of all amounts each of which is an amount (other than the portion of it that reduces the amount on which tax is payable by the individu- al under subsection 204.1(1)) received by the indi- vidual in the year and before that time out of or un- der a pooled registered pension plan, a registered retirement savings plan, a registered retirement in- come fund or a specified pension plan and included in computing the individual’s income for the year a) le total des sommes représentant chacune une somme — sauf la partie de celle-ci qui réduit la somme sur laquelle l’impôt est payable par le parti- culier selon le paragraphe 204.1(1) — que le particu- lier a reçue au cours de l’année et avant ce moment sur un fonds enregistré de revenu de retraite, un ré- gime de pension agréé collectif, un régime enregis- tré d’épargne-retraite ou un régime de pension 2015-2016-2017 97 64-65-66 Eliz.
II (2) The portion of subsection 152(4.01) of the Act (2) Le passage du paragraphe 152(4.01) de la before paragraph (a) is replaced by the follow- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ing: ce qui suit : Extended period assessment Période de cotisation prolongée (4.01) Notwithstanding subsections (4) and (5), an as- (4.01) Malgré les paragraphes (4) et (5), la cotisation, la sessment, reassessment or additional assessment to nouvelle cotisation ou la cotisation supplémentaire à la- which paragraph (4)(a), (b), (b.1), (b.3) or (c) applies in quelle s’appliquent les alinéas (4)a), b), b.1), b.3) ou c) re- respect of a taxpayer for a taxation year may be made af- lativement à un contribuable pour une année d’imposi- ter the taxpayer’s normal reassessment period in respect tion ne peut être établie après l’expiration de la période of the year to the extent that, but only to the extent that, normale de nouvelle cotisation applicable au contri- it can reasonably be regarded as relating to, buable pour l’année que dans la mesure où il est raison- nable de considérer qu’elle se rapporte à l’un des élé- ments suivants : (3) Subsection 152(4.01) of the Act is amended by (3) Le paragraphe 152(4.01) de la même loi est striking out “and” at the end of paragraph (a), by modifié par adjonction, après l’alinéa b), de ce adding “and” at the end of paragraph (b) and by qui suit : adding the following after paragraph (b): (c) if paragraph (4)(b.3) applies to the assessment, re- c) en cas d’application de l’alinéa
 (4)b.3) à la cotisa- assessment or additional assessment, the disposition tion, la nouvelle cotisation ou la cotisation supplémen- referred to in that paragraph.
taire, la disposition mentionnée à cet alinéa.

(4) Subsections (1) to (3) apply to taxation years (4) Les paragraphes (1) à (3) s’appliquent aux an- that end after October 2, 2016. nées d’imposition qui se terminent après le 2 oc- tobre 2016.
63 (1) Paragraph 181.1(3)(b) of the Act is replaced 63 (1) L’alinéa 181.1(3)b) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (2) Subsection (1) applies in respect of bankrupt- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux cies that occur after April 26, 1995. faillites qui surviennent après le 26 avril 1995.
64 (1) Paragraph 186.1(a) of the Act is replaced by 64 (1) Le paragraphe 186.1a) de la même loi est the following: remplacé par ce qui suit : (2) Subsection (1) applies in respect of bankrupt- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux cies that occur after April 26, 1995. faillites qui surviennent après le 26 avril 1995.
65 (1) Paragraph (a) of the description of J in 65 (1) L’alinéa a) de l’élément J de la formule fi- subsection 204.2(1.2) of the Act is replaced by the gurant au paragraphe 204.2(1.2) de la même loi following: est remplacé par ce qui suit : (a) the total of all amounts each of which is an amount (other than the portion of it that reduces the amount on which tax is payable by the individu- al under subsection 204.1(1)) received by the indi- vidual in the year and before that time out of or un- der a pooled registered pension plan, a registered retirement savings plan, a registered retirement in- come fund or a specified pension plan and included in computing the individual’s income for the year a) le total des sommes représentant chacune une somme — sauf la partie de celle-ci qui réduit la somme sur laquelle l’impôt est payable par le parti- culier selon le paragraphe 204.1(1) — que le particu- lier a reçue au cours de l’année et avant ce moment sur un fonds enregistré de revenu de retraite, un ré- gime de pension agréé collectif, un régime enregis- tré d’épargne-retraite ou un régime de pension Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 65-68 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 65-68 déterminé et qu’il a incluse dans le calcul de son re- venu pour l’année; (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on January 1, 2010, except that in its appli- cation before December 14, 2012, paragraph (a) of the description of J in subsection 204.2(1.2) of the Act, as enacted by subsection (1), is to be read without reference to “a pooled registered pen- sion plan”.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 1er janvier 2010.

Toutefois, dans son ap- plication avant le 14 décembre 2012, l’alinéa a) de l’élément J de la formule figurant au paragraphe 204.2(1.2) de la même loi, modifié par le para- graphe (1), s’applique compte non tenu du pas- sage « un régime de pension agréé collectif, ».

66 (1) Part XI of the Act is repealed.

66 (1) La partie XI de la même loi est abrogée.

66 (1) Part XI of the Act is repealed.


66 (1) La partie XI de la même loi est abrogée.

(2) Subsection (1) applies to transactions and events occurring, income earned, capital gains accruing and investments acquired after March 22, 2017.

(2) Le paragraphe (1) s’applique aux opérations effectuées, revenus gagnés, gains en capital accu- mulés et placements acquis après le 22 mars 2017.
67 (1) The heading of Part XI.01 of the Act is re- placed by the following: 67 (1) L’intertitre de la partie XI.01 de la même loi est remplacé par ce qui suit : Taxes in Respect of Registered Plans Impôts relatifs aux régimes enregistrés (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on March 23, 2017.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 23 mars 2017.
68 (1) The portion of subsection 207.01(1) of the Act before the first definition is replaced by the following: 68 (1) Le passage du paragraphe 207.01(1) de la même loi précédant la première définition est remplacé par ce qui suit : Definitions 207.01 (1) The following definitions and the definitions in subsections 146(1) (other than the definition benefit), 146.1(1), 146.2(1), 146.3(1) and 146.4(1) apply in this Part and Part XLIX of the Income Tax Regulations.
(2) The definition RRSP strip 207.01(1) of the Act is repealed.

in subsection Définitions 207.01 (1) Les définitions qui suivent et celles figurant aux paragraphes 146(1) (sauf la définition de prestation), 146.1(1), 146.2(1), 146.3(1) et 146.4(1) s’appliquent à la présente partie ainsi qu’à la partie XLIX du Règlement de l’impôt sur le revenu.

(2) La définition de somme découlant d’un dé- pouillement de REER, au paragraphe 207.01(1) de la même loi, est abrogée.
(3) The definitions controlling individual, registered plan and transitional prohibited property in subsec- tion 207.01(1) of the Act are replaced by the fol- lowing: (3) Les définitions de bien interdit transitoire, parti- culier contrôlant et régime enregistré, au para- graphe 207.01(1) de la même loi, sont respective- ment remplacées par ce qui suit : controlling individual, of a registered plan, means (a) the holder of a TFSA; (b) a holder of a RDSP; (c) a subscriber of a RESP; or bien interdit transitoire Est un bien interdit transitoire à un moment donné pour une fiducie donnée régie par un régime enregistré (sauf un CELI) d’un particulier contrôlant tout bien qu’elle détient à ce moment qui : a) soit était détenu le 22 mars 2011, par une fiducie ré- gie par un FERR ou un REER du particulier 2015-2016-2017 98 64-65-66 Eliz.
II déterminé et qu’il a incluse dans le calcul de son re- venu pour l’année; (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on January 1, 2010, except that in its appli- cation before December 14, 2012, paragraph (a) of the description of J in subsection 204.2(1.2) of the Act, as enacted by subsection (1), is to be read without reference to “a pooled registered pen- sion plan”.

gueur le 1er janvier 2010.


Toutefois, dans son ap- plication avant le 14 décembre 2012, l’alinéa a) de l’élément J de la formule figurant au paragraphe 204.2(1.2) de la même loi, modifié par le para- graphe (1), s’applique compte non tenu du pas- sage « un régime de pension agréé collectif, ».
(2) Subsection (1) applies to transactions and (2) Le paragraphe (1) s’applique aux opérations events occurring, income earned, capital gains effectuées, revenus gagnés, gains en capital accu- accruing and investments acquired after March mulés et placements acquis après le 22 mars 2017.

22, 2017.
22, 2017.

Plans following: Definitions 67 (1) The heading of Part XI.01 of the Act is re- 67 (1) L’intertitre de la partie XI.01 de la même placed by the following: loi est remplacé par ce qui suit : Taxes in Respect of Registered Impôts relatifs aux régimes enregistrés (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on March 23, 2017. gueur le 23 mars 2017.
68 (1) The portion of subsection 207.01(1) of the 68 (1) Le passage du paragraphe 207.01(1) de la Act before the first definition is replaced by the même loi précédant la première définition est 207.01 (1) The following definitions and the definitions 207.01 (1) Les définitions qui suivent et celles figurant in subsections 146(1) (other than the definition benefit), aux paragraphes 146(1) (sauf la définition de prestation), 146.1(1), 146.2(1), 146.3(1) and 146.4(1) apply in this Part 146.1(1), 146.2(1), 146.3(1) et 146.4(1) s’appliquent à la and Part XLIX of the Income Tax Regulations.
présente partie ainsi qu’à la partie XLIX du Règlement de (2) The definition RRSP strip in subsection (2) La définition de somme découlant d’un dé- 207.01(1) of the Act is repealed.

pouillement de REER, au paragraphe 207.01(1) de la remplacé par ce qui suit : Définitions l’impôt sur le revenu.

même loi, est abrogée.
(3) The definitions controlling individual, registered (3) Les définitions de bien interdit transitoire, parti- plan and transitional prohibited property in subsec- culier contrôlant et régime enregistré, au para- tion 207.01(1) of the Act are replaced by the fol- graphe 207.01(1) de la même loi, sont respective- lowing: ment remplacées par ce qui suit : controlling individual, of a registered plan, means (a) the holder of a TFSA; (b) a holder of a RDSP; (c) a subscriber of a RESP; or bien interdit transitoire Est un bien interdit transitoire à un moment donné pour une fiducie donnée régie par un régime enregistré (sauf un CELI) d’un particulier contrôlant tout bien qu’elle détient à ce moment qui : a) soit était détenu le 22 mars 2011, par une fiducie ré- gie par un FERR ou un REER du particulier Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 68 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 68 (d) the annuitant of a RRIF or RRSP.

(particulier contrôlant) contrôlant et était un placement interdit pour cette fi- ducie le 23 mars 2011; registered plan means a RDSP, RESP, RRIF, RRSP or TFSA.
(régime enregistré) transitional prohibited property, at any time for a par- ticular trust governed by a registered plan (other than a TFSA) of a controlling individual, means a property that is held by the particular trust at that time, that was held b) soit était détenu le 22 mars 2017 par une fiducie ré- gie par un REEE ou un REEI du particulier contrôlant et était un placement interdit pour cette fiducie le 23 mars 2017.
(transitional prohibited property) particulier contrôlant Est le particulier contrôlant d’un régime enregistré : (a) on March 22, 2011 by a trust governed by a RRIF or RRSP of the controlling individual and that was a prohibited investment for that trust on March 23, 2011; or (b) on March 22, 2017 by a trust governed by a RDSP or RESP of the controlling individual and that was a prohibited investment for that trust on March 23, 2017.
(bien interdit transitoire) a) le titulaire, dans le cas d’un CELI; b) tout titulaire, dans le cas d’un REEI; c) tout souscripteur, dans le cas d’un REEE; d) le rentier, dans le cas d’un FERR ou REER.

(controlling individual) régime enregistré Compte d’épargne libre d’impôt, fonds enregistré de revenu de retraite, régime enregistré d’épargne-études, régime enregistré d’épargne-invalidité ou régime enregistré d’épargne-retraite.
(registered plan) (4) Subparagraphs (a)(iii) and (iv) of the defini- tion advantage in subsection 207.01(1) of the Act are replaced by the following: (4) Les sous-alinéas a)(iii) et (iv) de la définition de avantage, au paragraphe 207.01(1) de la même loi, sont remplacés par ce qui suit : (iii) a payment out of or under the registered plan in satisfaction of all or part of a beneficiary’s or controlling individual’s interest in the registered plan, (iii) de tout paiement effectué dans le cadre du ré- gime en règlement de tout ou partie de la participa- tion dans le régime d’un bénéficiaire ou particulier contrôlant du régime, (iv) the payment or allocation of any amount to the registered plan by the issuer, carrier or promoter, (iv) du paiement ou de l’attribution d’une somme au régime par l’émetteur ou le promoteur, (iv.1) an amount paid under or because of the Canada Disability Savings Act, the Canada Educa- tion Savings Act or under a designated provincial program, and (iv.1) une somme versée sous le régime ou par l’ef- fet de la Loi canadienne sur l’épargne-invalidité, de la Loi canadienne sur l’épargne-études ou d’un programme provincial désigné, (5) The portion of subparagraph (c)(ii) of the def- inition advantage in subsection 207.01(1) of the Act before clause (A) is replaced by the following: (5) Le passage du sous-alinéa c)(ii) de la défini- tion de avantage, au paragraphe 207.01(1) de la même loi, précédant la division (A) est remplacé par ce qui suit : (ii) in the case of a registered plan that is
 not a TFSA, an amount received by the controlling indi- vidual of the registered plan, or by a person who does not deal at arm’s length with the controlling individual (if it is reasonable to consider, having re- gard to all the circumstances, that the amount was paid in relation to, or would not have been paid but for, property held in connection with the registered (ii) soit, dans le cas d’un régime enregistré qui n’est pas un CELI, à une somme reçue par le particulier contrôlant du régime, ou par une
 personne avec la- quelle il a un lien de dépendance, au titre ou en paiement intégral ou partiel des services visés à la division (A) ou des sommes visées à la division (B), s’il est raisonnable de considérer, compte tenu des circonstances, que le paiement est effectué relative- ment à des biens détenus dans le cadre du régime 2015-2016-2017 99 64-65-66 Eliz.
II (d) the annuitant of a RRIF or RRSP.

(particulier contrôlant et était un placement interdit pour cette fi- contrôlant) ducie le 23 mars 2011; registered plan means a RDSP, RESP, RRIF, RRSP or TFSA.
(régime enregistré) transitional prohibited property, at any time for a par- ticular trust governed by a registered plan (other than a TFSA) of a controlling individual, means a property that is held by the particular trust at that time, that was held b) soit était détenu le 22 mars 2017 par une fiducie ré- gie par un REEE ou un REEI du particulier contrôlant et était un placement interdit pour cette fiducie le 23 mars 2017.
(transitional prohibited property) particulier contrôlant Est le particulier contrôlant d’un régime enregistré : (a) on March 22, 2011 by a trust governed by a RRIF or RRSP of the controlling individual and that was a prohibited investment for that trust on March 23, a) le titulaire, dans le cas d’un CELI; b) tout titulaire, dans le cas d’un REEI; 2011; or (b) on March 22, 2017 by a trust governed by a RDSP or RESP of the controlling individual and that was a prohibited investment for that trust on March 23, 2017.
(bien interdit transitoire) c) tout souscripteur, dans le cas d’un REEE; d) le rentier, dans le cas d’un FERR ou REER.

(controlling individual) régime enregistré Compte d’épargne libre d’impôt, fonds enregistré de revenu de retraite, régime enregistré d’épargne-études, régime enregistré d’épargne-invalidité ou régime enregistré d’épargne-retraite.
(registered plan) (4) Subparagraphs (a)(iii) and (iv) of the defini- (4) Les sous-alinéas a)(iii) et (iv) de la définition tion advantage in subsection 207.01(1) of the Act de avantage, au paragraphe 207.01(1) de la même are replaced by the following: loi, sont remplacés par ce qui suit : (iii) a payment out of or under the registered plan in satisfaction of all or part of a beneficiary’s or controlling individual’s interest in the registered (iii) de tout paiement effectué dans le cadre du ré- gime en règlement de tout ou partie de la participa- tion dans le régime d’un bénéficiaire ou particulier plan, contrôlant du régime, (iv) the payment or allocation of any amount to the (iv) du paiement ou de l’attribution d’une somme registered plan by the issuer, carrier or promoter, au régime par l’émetteur ou le promoteur, (iv.1) an amount paid under or because of the Canada Disability Savings Act, the Canada Educa- tion Savings Act or under a designated provincial program, and (iv.1) une somme versée sous le régime ou par l’ef- fet de la Loi canadienne sur l’épargne-invalidité, de la Loi canadienne sur l’épargne-études ou d’un programme provincial désigné, (5) The portion of subparagraph (c)(ii) of the def- (5) Le passage du sous-alinéa c)(ii) de la défini- inition advantage in subsection 207.01(1) of the tion de avantage, au paragraphe 207.01(1) de la Act before clause (A) is replaced by the following: même loi, précédant la division (A) est remplacé par ce qui suit : (ii) in the case of a registered plan that is
 not a TFSA, an amount received by the controlling indi- vidual of the registered plan, or by a person who does not deal at arm’s length with the controlling individual (if it is reasonable to consider, having re- gard to all the circumstances, that the amount was paid in relation to, or would not have been paid but for, property held in connection with the registered (ii) soit, dans le cas d’un régime enregistré qui n’est pas un CELI, à une somme reçue par le particulier contrôlant du régime, ou par une
 personne avec la- quelle il a un lien de dépendance, au titre ou en paiement intégral ou partiel des services visés à la division (A) ou des sommes visées à la division (B), s’il est raisonnable de considérer, compte tenu des circonstances, que le paiement est effectué relative- ment à des biens détenus dans le cadre du régime Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 68 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 68 plan) and the amount was paid as, on account or in lieu of, or in satisfaction of, a payment ou qu’il n’aurait pas été effectué en l’absence de tels biens : (6) Paragraph (d) of the definition advantage in subsection 207.01(1) of the Act is replaced by the following: (6) L’alinéa d) de la définition de avantage, au pa- ragraphe 207.01(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (d) a registered plan strip in respect of the registered plan; and d) toute somme découlant d’un dépouillement de ré- gime enregistré relatif au régime; (7) Paragraph (b) of the definition swap transac- tion in subsection 207.01(1) of the Act is replaced by the following: (7) L’alinéa b) de la définition de opération de swap, au paragraphe 207.01(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (b) a payment into the registered plan that is b) tout paiement au régime qui est, selon le cas : (b) a payment into the registered plan that is b) tout paiement au régime qui est, selon le cas : (i) a contribution, a premium or an amount trans- ferred in accordance with paragraph 146.3(2)(f), (i) une cotisation, une prime ou une somme trans- férée conformément à l’alinéa 146.3(2)f), (ii) described in paragraph (a) or (b) of the defini- tion contribution in subsection 146.1(1),
 or (ii) visé aux alinéas a) ou b) de la définition de coti- sation au paragraphe 146.1(1), (iii) described in any of paragraphs (a) to (d) of the definition contribution in subsection 146.4(1); (iii) visé à l’un des alinéas a) à d) de la définition de cotisation au paragraphe 146.4(1); (8) Paragraph (d) of the definition swap transac- tion in subsection 207.01(1) of the Act is amended by striking out “or” at the end of subparagraph (i) and by adding the following after subpara- graph (ii): (iii) both
 registered plans are RDSPs, or (iv) both registered plans are RESPs; (8) L’alinéa d) de la définition de opération de swap, au paragraphe 207.01(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : d) tout transfert de bien d’un régime enregistré d’un particulier contrôlant à un autre régime enregistré de celui-ci dans le cas où les deux régimes sont, selon le cas : (i) des FERR ou des REER, (ii) des CELI, (iii) des REEI, (iv) des REEE; (9) Subsection 207.01(1) of the Act is amended by adding the following in alphabetical order: (9) Le paragraphe 207.01(1) de la même loi est modifié par adjonction, selon l’ordre alphabé- tique, de ce qui suit : registered plan strip, in respect of a registered plan that is not a TFSA, means the amount of a reduction in the fair market value of property held in connection with the registered plan, if the value is reduced as part of a trans- action or event or a series of transactions or events one of the main purposes of which is to enable the controlling individual of the registered plan, or a person who does not deal at arm’s length with the controlling individual, to obtain a benefit in respect of property held in somme découlant d’un dépouillement de régime en- registré Relativement à un régime enregistré qui n’est pas un CELI, le montant d’une réduction de la valeur marchande de biens détenus dans le cadre du régime ef- fectuée dans le cadre d’une opération, d’un événement ou d’une série d’opérations ou événements dont l’un des
 ob- jets principaux consiste à permettre au particulier contrôlant du régime ou à une personne avec laquelle il a lien de dépendance d’obtenir un bénéfice soit un 2015-2016-2017 100 64-65-66 Eliz.
II plan) and the amount was paid as, on account or in ou qu’il n’aurait pas été effectué en l’absence de tels lieu of, or in satisfaction of, a payment biens : following: plan; and (6) Paragraph (d) of the definition advantage in (6) L’alinéa d) de la définition de avantage, au pa- subsection 207.01(1) of the Act is replaced by the ragraphe 207.01(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (d) a registered plan strip in respect of the registered d) toute somme découlant d’un dépouillement de ré- gime enregistré relatif au régime; (7) Paragraph (b) of the definition swap transac- (7) L’alinéa b) de la définition de opération de tion in subsection 207.01(1) of the Act is replaced swap, au paragraphe 207.01(1) de la même loi, est by the following: remplacé par ce qui suit : (i) a contribution, a premium or an amount trans- (i) une cotisation, une prime ou une somme trans- ferred in accordance with paragraph 146.3(2)(f), férée conformément à l’alinéa 146.3(2)f), (ii) described in paragraph (a) or (b) of the defini- (ii) visé aux alinéas a) ou b) de la définition de coti- tion contribution in subsection 146.1(1), or sation au paragraphe 146.1(1), (iii) described in any of paragraphs (a) to (d) of the definition contribution in subsection 146.4(1); (iii) visé à l’un des alinéas a) à d) de la définition de cotisation au paragraphe 146.4(1); (8) Paragraph (d) of the definition swap transac- (8) L’alinéa d) de la définition de opération de tion in subsection 207.01(1) of the Act is amended swap, au paragraphe
 207.01(1) de la même loi, est by striking out “or” at the end of subparagraph remplacé par ce qui suit : (i) and by adding the following after subpara- graph (ii): (iii) both registered plans are RDSPs, or (iv) both registered plans are RESPs; d) tout transfert de bien d’un régime enregistré d’un particulier contrôlant à un autre régime enregistré de celui-ci dans le cas où les deux régimes sont, selon le cas : (i) des FERR ou des REER, (ii) des CELI, (iii) des REEI, (iv) des REEE; (9) Subsection 207.01(1) of
 the Act is amended by (9) Le paragraphe 207.01(1) de la même loi est adding the following in alphabetical order: modifié par adjonction, selon l’ordre alphabé- tique, de ce qui suit : registered plan strip, in respect of a registered plan that somme découlant d’un dépouillement de régime en- is not a TFSA, means the amount of a reduction in the registré Relativement à un régime enregistré qui n’est fair market value of property held in connection with the pas un CELI, le montant d’une réduction de la valeur registered plan, if the value is reduced as part of a trans- marchande de biens détenus dans le cadre du régime ef- action or event or a series of transactions or events one of fectuée dans le cadre d’une opération, d’un événement ou the main purposes of which is to enable the controlling d’une série d’opérations ou événements dont l’un des ob- individual of the registered plan, or a person who does jets principaux consiste à permettre au particulier not deal at arm’s length with the controlling individual, contrôlant du régime ou à une personne avec laquelle il a to obtain a benefit in respect of property held in un lien de dépendance d’obtenir un bénéfice soit Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 68 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 68 connection with the registered plan or to obtain a benefit as a result of the reduction, but does not include an amount that is relativement à des biens détenus dans le cadre du ré- gime, soit par suite de la réduction.
Est exclue de ce mon- tant toute somme qui est, selon le cas : (a) included in the income of a person under section 146, 146.1, 146.3 or 146.4; a) une somme incluse dans le revenu d’une personne en application des articles 146, 146.1, 146.3 ou 146.4; (b) an excluded withdrawal under section 146.01 or 146.02; (c) described in subsection 146(16), 146.3(14.2) or 146.4(8); (d) a distribution to a trust governed by a RESP under circumstances to which subparagraph 204.9(5)(c)(i) or (ii) applies; (e) an accumulated income payment made to a RDSP under circumstances to which subsection 146.1(1.2) applies; (f) a refund of payments under a RESP; or (g) the non-taxable portion of a disability assistance payment made from a RDSP.
(somme découlant d’un dépouillement de régime enregistré) b) un retrait exclu selon les articles 146.01 ou 146.02; c) une somme visée aux paragraphes 146(16), 146.3(14.2) ou 146.4(8); d) une distribution à une fiducie régie par un REEE à laquelle les sous-alinéas 204.9(5)c)(i) ou (ii) s’ap- pliquent; e) un paiement de revenu accumulé à un REEI selon le paragraphe 146.1(1.2); f) un remboursement de paiements effectué dans le cadre d’un REEE; g) la partie non imposable d’un paiement d’aide à l’in- validité effectué dans le cadre d’un REEI.
(registered plan strip) (10) Subsection 207.01(5) of the Act is replaced by the following: (10) Le paragraphe 207.01(5) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Obligation of issuer (5) The issuer, carrier or promoter of a registered plan shall exercise the care, diligence and skill of a reasonably prudent person to minimize the possibility that a trust governed by the registered plan holds a non-qualified in- vestment.
Obligations de l’émetteur et du promoteur (5) L’émetteur ou le promoteur d’un régime enregistré agit avec le soin, la diligence et la compétence dont ferait preuve une personne prudente afin de réduire au mini- mum la possibilité qu’une fiducie régie par le régime dé- tienne des placements non admissibles.
(11) Subsection 207.01(7) of the Act is replaced by the following: (11) Le paragraphe 207.01(7) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Adjusted cost base (7) For the purpose of computing the adjusted cost base to a trust governed by a registered plan (other than a TF- SA) of a property that is a transitional prohibited proper- ty for the trust, the cost to the trust of the property until the property is disposed of by the trust is deemed to be equal to the fair market value of the property, (a) in the case of a RRIF or RRSP, at the end of March 22, 2011; and (b) in the case of a RDSP or RESP, at the end of March 22, 2017.
Prix de base rajusté (7) Pour le calcul du prix de base rajusté, pour une fidu- cie régie par un régime enregistré qui n’est pas un CELI, d’un bien qui est un bien interdit transitoire pour elle, le coût du bien pour elle jusqu’au moment où elle en dis- pose est réputé être égal à sa juste valeur marchande : a) à la fin du 22 mars 2011, dans le cas d’un FERR ou REER; b) à la fin du 22 mars 2017, dans le cas d’un REEE ou REEI.
(12) Paragraph 207.01(8)(a) of the Act is replaced by the following: (12) L’alinéa 207.01(8)a) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : 2015-2016-2017 101 64-65-66 Eliz.

II connection with the registered plan or to obtain a benefit relativement à des biens détenus dans le cadre du ré- as a result of the reduction, but does not include an gime, soit par suite de la réduction.
Est exclue de ce mon- amount that is tant toute somme qui est, selon le cas : (a) included in the income of a person under section a) une somme incluse dans le revenu d’une personne 146, 146.1, 146.3 or 146.4; en application des articles 146, 146.1, 146.3 ou 146.4; (b) an excluded withdrawal under section 146.01 or b) un retrait exclu selon les articles 146.01 ou 146.02; (c) described in subsection 146(16), 146.3(14.2) or 146.3(14.2) ou 146.4(8); c) une somme visée aux paragraphes 146(16), (d) a distribution to a trust governed by a RESP under laquelle les sous-alinéas 204.9(5)c)(i) ou (ii) s’ap- circumstances to which subparagraph 204.9(5)(c)(i) or pliquent; d) une distribution à une fiducie régie par un REEE à (e) an accumulated income payment made to a RDSP le paragraphe 146.1(1.2); under circumstances to which subsection 146.1(1.2) (f) a refund of payments under a RESP; or (g) the non-taxable portion of a disability assistance payment made from a RDSP.
(somme découlant d’un dépouillement de régime enregistré) plan strip) e) un paiement de revenu accumulé à un REEI selon f) un remboursement de paiements effectué dans le cadre d’un REEE; g) la partie non imposable d’un paiement d’aide à l’in- validité effectué dans le cadre d’un REEI.
(registered 146.02; 146.4(8); (ii) applies; applies; (10) Subsection 207.01(5) of the Act is replaced by (10) Le paragraphe 207.01(5) de la même loi est the following: Obligation of issuer remplacé par ce qui suit : Obligations de l’émetteur et du promoteur (5) The issuer, carrier or promoter of a registered plan (5) L’émetteur ou le promoteur d’un régime enregistré shall exercise the care, diligence and skill of a reasonably agit avec le soin, la diligence et la compétence dont ferait prudent person to minimize the possibility that a trust preuve une personne prudente afin de réduire au mini- governed by the registered plan holds a non-qualified in- mum la possibilité qu’une fiducie régie par le régime dé- vestment.
tienne des placements non admissibles.
(11) Subsection 207.01(7) of the Act is replaced by (11) Le paragraphe 207.01(7) de la même loi est the following: Adjusted cost base remplacé par ce qui suit : Prix de base rajusté (7) For the purpose of computing the adjusted cost base (7) Pour le calcul du prix de base rajusté, pour une fidu- to a trust governed by a registered plan (other than a TF- cie régie par un régime enregistré qui n’est pas un CELI, SA) of a property that is a transitional prohibited proper- d’un bien qui est un bien interdit transitoire pour elle, le ty for the trust, the cost to the trust of the property until coût du bien pour elle jusqu’au moment où elle en dis- the property is disposed of by the trust is deemed to be pose est réputé être égal à sa juste valeur marchande : equal to the fair market value of the property, a) à la fin du 22 mars 2011, dans le cas d’un FERR ou (a) in the case of a RRIF or RRSP, at the end of March REER; (b) in the case of a RDSP or RESP, at the end of REEI.
b) à la fin du 22 mars 2017, dans le cas d’un REEE ou 22, 2011; and March 22, 2017.

(12) Paragraph 207.01(8)(a) of the Act is replaced (12) L’alinéa 207.01(8)a) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 68 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 68 (a) the property would, in the absence of subsection (9), have ceased at any time (in this subsection and subsection (9) referred to as the “relevant time”) to be a prohibited investment for a trust governed by a reg- istered plan (other than a TFSA) of a controlling indi- vidual; a) en l’absence du paragraphe (9), le bien aurait cessé, à un moment donné (appelé « moment en cause » au présent paragraphe et au paragraphe (9)), d’être un placement interdit pour une fiducie régie par un ré- gime enregistré (sauf un CELI) d’un particulier contrôlant; (13) Paragraph 207.01(8)(c) of the Act is replaced by the following: (13) L’alinéa 207.01(8)c) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (c) in the case of a property held under a RRIF or RRSP, the controlling individual elected under subsec- tion 207.05(4); and c) dans le cas d’un bien détenu par un REEE ou un REEI, le particulier contrôlant a fait le choix prévu au paragraphe 207.05(4); (14) Subsection 207.01(9) of the Act is replaced by the following: (14) Le paragraphe 207.01(9) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Prohibited investment status (9) If this subsection applies in respect of a property, the property is deemed to be a prohibited investment at and after the relevant time for
 every trust governed by a reg- istered plan (other than a TFSA) of the controlling indi- vidual referred to in paragraph (8)(a).
Bien réputé être un placement interdit (9) En cas d’application du présent paragraphe relative- ment à un bien, le bien est réputé être un placement in- terdit au moment en cause et par la suite pour chaque fi- ducie régie par un régime enregistré (sauf un CELI) du particulier contrôlant visé à l’alinéa (8)a).
(15) Paragraph 207.01(12)(a) of the Act is replaced by the following: (15) L’alinéa 207.01(12)a) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (a) the property is acquired at any time (in this sub- section and subsection (13) referred to as the “ex- change time”) by a trust (in this section and subsec- tion (13) referred to as the “exchanging trust”) gov- erned by a registered plan (other than a TFSA) of a controlling individual in exchange for another proper- ty (in this subsection referred to as the “exchanged property”) in a transaction to which any of section 51, subsection 85(1) and sections 85.1, 86 and 87 apply; a) le bien est acquis à un moment donné (appelé « moment de l’échange » au présent paragraphe et au paragraphe (13)) par une fiducie (appelée « fiducie échangeuse » à ces mêmes paragraphes) régie par un régime enregistré (sauf un CELI) d’un particulier contrôlant en échange d’un autre bien (appelé « bien échangé » au présent paragraphe) dans le cadre d’une opération à laquelle l’article 51, le paragraphe 85(1) ou l’un des articles 85.1, 86 et 87 s’applique; (16) Paragraph 207.01(12)(d) of the Act is replaced by the following: (16) L’alinéa 207.01(12)d) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (d) in the case of a property held under a RRIF or RRSP, the controlling individual elected under subsec- tion 207.05(4).
d) dans le cas d’un bien détenu par un REEE ou un REEI, le particulier contrôlant a fait le choix prévu au paragraphe 207.05(4).
(17) Paragraphs 207.01(13)(a) and (b) of the Act are replaced by the following: (17) Les alinéas 207.01(13)a) et b) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (a) other than for the purposes of subsection (7), the property is deemed to be, at and after the exchange time, a property, a) sauf pour l’application du paragraphe (7), le bien est réputé être, au moment de l’échange et par la suite, un bien qui : (i) in the case of a trust governed by a RRIF or RRSP, that was (i) dans le cas d’une fiducie régie par un FERR ou un REER, à la fois : (A) held on March 22, 2011 by a trust governed by a RRIF or RRSP of the controlling individual referred to in subsection (12), and (A) était détenu le 22 mars 2011, par une fiducie régie par un FERR ou un REER du particulier contrôlant mentionné au paragraphe (12), 2015-2016-2017 102 64-65-66 Eliz.
II (a) the property would, in the absence of subsection a) en l’absence du paragraphe (9), le bien aurait cessé, (9), have ceased at any time (in this subsection and à un moment donné (appelé « moment en cause » au subsection (9) referred to as the “relevant time”) to be présent paragraphe et au paragraphe (9)), d’être un a prohibited investment for a trust governed by a reg- placement interdit pour une fiducie régie par un ré- istered plan (other than a TFSA) of a controlling indi- gime enregistré (sauf un CELI) d’un particulier vidual; contrôlant; (13) Paragraph 207.01(8)(c) of the Act is replaced (13) L’alinéa 207.01(8)c) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (c) in the case of a property held under a RRIF or c) dans le cas d’un bien détenu par un REEE ou un RRSP, the controlling individual elected under subsec- REEI, le particulier contrôlant a fait le choix prévu au tion 207.05(4); and paragraphe 207.05(4); (14) Subsection 207.01(9) of the Act is replaced by (14) Le paragraphe 207.01(9) de la même loi est the following: remplacé par ce qui suit : Prohibited investment status Bien réputé être un placement interdit (9) If this subsection applies in respect of a property, the (9) En cas d’application du présent paragraphe relative- property is deemed to be a prohibited investment at and ment à un bien, le bien est réputé être un placement in- after the relevant time for every trust governed by a reg- terdit au moment en cause et par la suite pour chaque fi- istered plan (other than
 a TFSA) of the controlling indi- ducie régie par un régime enregistré (sauf un CELI) du vidual referred to in paragraph (8)(a).
particulier contrôlant visé à l’alinéa (8)a).
(15) Paragraph 207.01(12)(a) of the Act is replaced (15) L’alinéa 207.01(12)a) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (a) the property is acquired at any time (in this sub- a) le bien est acquis à un moment donné (appelé section and subsection (13) referred to as the “ex- « moment de l’échange » au présent paragraphe et au change time”) by a trust (in this section and subsec- paragraphe (13)) par une fiducie (appelée « fiducie tion (13) referred to as the “exchanging trust”) gov- échangeuse » à ces mêmes paragraphes) régie par un erned by a registered plan (other than a TFSA) of a régime enregistré (sauf un CELI) d’un particulier controlling individual in exchange for another proper- contrôlant en échange d’un autre bien (appelé « bien ty (in this subsection referred to as the “exchanged échangé » au présent paragraphe) dans le cadre d’une property”) in a transaction to which any of section 51, opération à laquelle l’article 51, le paragraphe 85(1) ou subsection 85(1) and sections 85.1, 86 and 87 apply; l’un des articles 85.1, 86 et 87 s’applique; (16) Paragraph 207.01(12)(d) of the Act is replaced (16) L’alinéa 207.01(12)d) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (d) in the case of a property held under a RRIF or d) dans le cas d’un bien détenu par un REEE ou un RRSP, the controlling individual elected under subsec- REEI, le particulier contrôlant a fait le choix prévu au tion 207.05(4).
paragraphe 207.05(4).
(17) Paragraphs 207.01(13)(a) and (b) of the Act (17) Les alinéas 207.01(13)a) et b) de la même loi are replaced by the following: sont remplacés par ce qui suit : (a) other than for the purposes of subsection (7), the a) sauf pour l’application du paragraphe (7), le bien property is deemed to be, at and after the exchange est réputé être, au moment de l’échange et par la suite, time, a property, un bien qui : (i) in the case of a trust governed by a RRIF or (i) dans le cas d’une fiducie régie par un FERR ou RRSP, that was un REER, à la fois : (A) held on March 22, 2011 by a trust governed by a RRIF or RRSP of the controlling individual referred to in subsection (12), and (A) était détenu le 22 mars 2011, par une fiducie régie par un FERR ou un REER du particulier contrôlant mentionné au paragraphe (12), Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 68-69 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 68-69 (B) a prohibited investment for the trust on March 23, 2011, and (B) était un placement interdit pour la fiducie le 23 mars 2011, (ii) in the case of a trust governed by a RDSP or RESP, that was (ii) dans le cas d’une fiducie régie par un REEE ou un REEI, à la fois : (A) held on March 22, 2017 by a trust governed by a RDSP or RESP of the controlling individual referred to in subsection (12), and (A) était détenu le 22 mars 2017 par une fiducie régie par un REEE ou un REEI du particulier contrôlant mentionné au paragraphe (12), (B) a prohibited investment for the trust on March 23, 2017; and (B) était un placement interdit pour la fiducie le 23 mars 2017; (b) if the property would, in the absence of this para- graph, not be a prohibited investment for the exchang- ing trust immediately after the exchange time, the property is deemed to be a prohibited investment at and after the exchange time for every trust governed by a registered plan (other than a TFSA) of the con- trolling individual.
b) dans le cas où le bien ne serait pas un placement interdit pour la fiducie échangeuse immédiatement après le moment de l’échange en l’absence du présent alinéa, il est réputé être un placement interdit au mo- ment de l’échange et par la suite pour toute fiducie ré- gie par un régime enregistré (sauf un CELI) du parti- culier contrôlant.

(18) Subsections (1) to (6) and (9) apply to trans- actions and events occurring, income earned, capital gains accruing and investments acquired after March 22, 2017.
(18) Les paragraphes (1) à (6) et (9) s’appliquent aux opérations et événements qui surviennent après le 22 mars 2017 et aux revenus gagnés, gains en capital accumulés et placements acquis après cette date.
(19) Subsections (7) and (8) apply (19) Les paragraphes (7) et (8), s’appliquent : (19) Subsections (7) and (8) apply (19) Les paragraphes (7) et (8), s’appliquent : (a) after 2021 in relation to transactions under- taken to remove a property from a RDSP or RESP if it is reasonable to conclude that tax would be payable under Part XI.01 of the Act if the property were retained in the RDSP or RESP; a) après 2021 relativement aux opérations ef- fectuées dans le but de retirer un bien d’un REEE ou d’un REEI, dans le cas où il est rai- sonnable de conclure qu’un impôt serait à payer en vertu de la partie XI.01 de la même loi si le bien demeurait dans le REEE ou le REEI; (b) after 2027 in relation to transactions under- taken to remove a transitional prohibited property (as defined in subsection 207.01(1) of the Act, as amended by subsection (3)), from a RDSP or RESP if it is reasonable to conclude that tax would be payable under Part XI.01 of the Act if the property were retained in the RDSP or RESP; and b) après 2027 relativement aux opérations ef- fectuées dans le but de retirer un bien interdit transitoire (au sens du paragraphe 207.01(1) de la même loi, modifié par le paragraphe (3)) d’un REEE ou d’un REEI, dans le cas où il est raisonnable de conclure qu’un impôt serait à payer en vertu de la partie XI.01 de la même loi si le bien demeurait dans le REEE ou le REEI; (c) in any other case, after June 2017. c) après juin 2017, dans les autres cas.


(20) Subsections (10) to (17) are deemed to have come into force on March 23, 2017.

(20) Les paragraphes (10) à (17) sont réputés être entrés en vigueur le 23 mars 2017.
69 (1) Subsection 207.04(3) of the Act is replaced by the following: 69 (1) Le paragraphe 207.04(3) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Both prohibited and non-qualified investment (3) For the purposes of this section and subsections 146(10.1), 146.1(5), 146.2(6), 146.3(9), 146.4(5) and 207.01(6), if a trust governed by a registered plan holds Placement à la fois interdit et non admissible (3) Pour l’application du présent article et des para- graphes 146(10.1), 146.1(5), 146.2(6), 146.3(9), 146.4(5) et 207.01(6), si une fiducie régie par un régime enregistré 2015-2016-2017 103 64-65-66 Eliz.
II (B) a prohibited investment for the trust on (B) était un placement interdit pour la fiducie le March 23, 2011, and 23 mars 2011, (ii) in the case of a trust governed by a RDSP or (ii) dans le cas d’une fiducie régie par un REEE ou RESP, that was un REEI, à la fois : (A) held on March 22, 2017 by a trust governed by a RDSP or RESP of the controlling individual referred to in subsection (12), and (A) était détenu le 22 mars 2017 par une fiducie régie par un REEE ou un REEI du particulier contrôlant mentionné au paragraphe (12), (B) a prohibited investment for the trust on (B) était un placement interdit pour la fiducie le March 23, 2017; and 23 mars 2017; (b) if the property would, in the absence of this para- b) dans le cas où le bien ne serait pas un placement graph, not be a prohibited investment for the exchang- interdit pour la fiducie échangeuse immédiatement ing trust immediately after the exchange time, the après le moment de l’échange en l’absence du présent property is deemed to be a prohibited investment at alinéa, il est réputé être un placement interdit au mo- and after the exchange time for every trust governed ment de l’échange et par la suite pour toute fiducie ré- by a registered plan (other than a TFSA) of the con- gie par un régime enregistré (sauf un CELI) du parti- trolling individual.
culier contrôlant.

(18) Subsections (1) to (6) and (9) apply to trans- (18) Les paragraphes (1) à (6) et (9) s’appliquent actions and events occurring, income earned, aux opérations et événements qui surviennent capital gains accruing and investments acquired après le 22 mars 2017 et aux revenus gagnés, gains after March 22, 2017. en capital accumulés et placements acquis après cette date.
(a) after 2021 in relation to transactions under- a) après 2021 relativement aux opérations ef- taken to remove a property from a RDSP or fectuées dans le but de retirer un bien d’un RESP if it is reasonable to conclude that tax REEE ou d’un REEI, dans le cas où il est rai- would be payable under Part XI.01 of the Act if sonnable de conclure qu’un impôt serait à the property were retained in the RDSP or payer en vertu de la partie XI.01 de la même loi RESP; si le bien demeurait dans le REEE ou le REEI; (b) after 2027 in relation to transactions under- b) après 2027 relativement aux opérations ef- taken to remove a transitional prohibited property (as defined in subsection 207.01(1) of the Act, as amended by subsection (3)), from a RDSP or RESP if it is reasonable to conclude that tax would be payable under Part XI.01 of the Act if the property were retained in the RDSP or RESP; and fectuées dans le but de retirer un bien interdit transitoire (au sens du paragraphe 207.01(1) de la même loi, modifié par le paragraphe (3)) d’un REEE ou d’un REEI, dans le cas où il est raisonnable de conclure qu’un impôt serait à payer en vertu de la partie XI.01 de la même loi si le bien demeurait dans le REEE ou le REEI; (20) Subsections (10) to (17) are deemed to have (20) Les paragraphes (10) à (17) sont réputés être come into force on March 23, 2017. entrés en vigueur le 23 mars 2017.
69 (1) Subsection 207.04(3) of the Act is replaced 69 (1) Le paragraphe 207.04(3) de la même loi est by the following: remplacé par ce qui suit : Both prohibited and non-qualified investment Placement à la fois interdit et non admissible (3) For the purposes of this section and subsections (3) Pour l’application du présent article et des para- 146(10.1), 146.1(5), 146.2(6), 146.3(9), 146.4(5) and graphes 146(10.1), 146.1(5), 146.2(6), 146.3(9), 146.4(5) et 207.01(6), if a trust governed by a registered plan holds 207.01(6), si une fiducie régie par un régime enregistré Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 69-71 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 69-71 property at any time that is, for the trust, both a prohibit- ed investment and a non-qualified investment, the prop- erty is deemed at that time not to be a non-qualified in- vestment, but remains a prohibited investment, for the trust.
détient, à un moment donné, un bien qui est à la fois un placement interdit et un placement non admissible pour elle, le bien est réputé, à ce moment, ne pas être un pla- cement non admissible pour elle.

Il continue toutefois d’être un placement interdit pour elle.
(2) Section 207.04 of the Act is amended by adding the following after subsection (4): Apportionment of refund (5) If more than one person is entitled to a refund under subsection (4) for a calendar year in respect of the dispo- sition of a property, the total of all amounts so refund- able shall not exceed the amount that would be so re- fundable for the year to any one of those persons in re- spect of that disposition if that person were the only per- son entitled to a refund for the year under that subsec- tion in respect of the disposition.
If the persons cannot agree as to what portion of the refund each can so claim, the Minister may fix the portions.
(2) L’article 207.04 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (4), de ce qui suit : Répartition du remboursement (5) Si plus d’une personne a droit, pour une année civile, au remboursement prévu au paragraphe (4) relativement à la disposition d’un bien, le total des sommes ainsi rem- boursables ne peut excéder la somme qui serait rembour- sable pour l’année à une seule de ces personnes relative- ment à cette disposition.
En cas de désaccord entre les personnes sur la répartition du remboursement, le mi- nistre peut faire cette répartition.

Liability for tax (6) Each person who is a holder of a RDSP or a sub- scriber of a RESP at the time that a tax is imposed under subsection (1) in connection with the plan is jointly and severally, or solidarily, liable to pay the tax.
Assujettissement (6) Quiconque est titulaire d’un REEI ou souscripteur d’un REEE au moment où l’impôt prévu au paragraphe (1) est établi relativement au régime est solidairement re- devable de l’impôt.

(3) Subsections (1) and (2) are deemed to have come into force on March 23, 2017.

(3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être entrés en vigueur le 23 mars 2017.
70 (1) Paragraph 207.05(2)(c) of the Act is re- placed by the following: 70 (1) L’alinéa 207.05(2)c) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (c) in the case of a registered plan strip, the amount of the registered plan strip.

c) s’agissant d’une somme découlant d’un dépouille- ment de régime enregistré, cette somme.
(2) Subsection 207.05(3) of the Act is replaced by the following: (2) Le paragraphe 207.05(3) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Liability for tax (3) Each controlling individual of a registered plan in connection with which a tax is imposed under subsection (1) is jointly and severally, or solidarily, liable to pay the tax except that, if the advantage is extended by the issuer, carrier or promoter of the registered plan or by a person with whom the issuer, carrier or promoter is not dealing at arm’s length, the issuer, carrier or promoter, and not the controlling individual, is liable to pay the tax.
Assujettissement (3) Chaque particulier contrôlant d’un régime enregistré relativement auquel l’impôt prévu au paragraphe (1) est établi est solidairement redevable de l’impôt.

Toutefois, si l’avantage est accordé par l’émetteur ou le promoteur du régime ou par une personne avec laquelle il a un lien de dépendance, l’émetteur ou le promoteur, et non le particulier contrôlant, est redevable de l’impôt.

(3) Subsections (1) and (2) are deemed to have come into force on March 23, 2017.
(3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être entrés en vigueur le 23 mars 2017.

71 (1) Section 207.07 of the Act is amended by adding the following after subsection (1): 71 (1) L’article 207.07 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (1), de ce qui suit : 2015-2016-2017 104 64-65-66 Eliz.
II property at any time that is, for the trust, both a prohibit- détient, à un moment donné, un bien qui est à la fois un ed investment and a non-qualified investment, the prop- placement interdit et un placement non admissible pour erty is deemed at that time not to be a non-qualified in- elle, le bien est réputé, à ce moment, ne pas être un pla- vestment, but remains a prohibited investment, for the cement non admissible pour elle.

Il continue toutefois trust.

d’être un placement interdit pour elle.
(2) Section 207.04 of the Act is amended by adding (2) L’article 207.04 de la même loi est modifié par the following after subsection (4): adjonction, après le paragraphe (4), de ce qui suit : Apportionment of refund Répartition du remboursement (5) If more than one person is entitled to a refund under (5) Si plus d’une personne a droit, pour une année civile, subsection (4) for a calendar year in respect of the dispo- au remboursement prévu au paragraphe (4) relativement sition of a property, the total of all amounts so refund- à la disposition d’un bien, le total des sommes ainsi rem- able shall not exceed the amount that would be so re- boursables ne peut excéder la somme qui serait rembour- fundable for the year to any one of those persons in re- sable pour l’année à une seule de ces personnes relative- spect of that disposition if that person were the only per- ment à cette disposition.
En cas de désaccord entre les son entitled to a refund for the year under that subsec- personnes sur la répartition du remboursement, le mi- tion in respect of the disposition.

If the persons cannot nistre peut faire cette répartition.

agree as to what portion of the refund each can so claim, the Minister may fix the portions.
Liability for tax Assujettissement (6) Each person who is a holder of a RDSP or a sub- (6) Quiconque est titulaire d’un REEI ou souscripteur scriber of a RESP at the time that a tax is imposed under d’un REEE au moment où l’impôt prévu au paragraphe subsection (1) in connection with the plan is jointly and (1) est établi relativement au régime est solidairement re- severally, or solidarily, liable to pay the tax.

devable de l’impôt.
devable de l’impôt.

(3) Subsections (1) and (2) are deemed to have (3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être come into force on March 23, 2017. entrés en vigueur le 23 mars 2017.

70 (1) Paragraph 207.05(2)(c) of the Act is re- 70 (1) L’alinéa 207.05(2)c) de la même loi est rem- placed by the following: placé par ce qui suit : (c) in the case of a registered plan strip, the amount of c) s’agissant d’une somme découlant d’un dépouille- the registered plan strip.
ment de régime enregistré, cette somme.
(2) Subsection 207.05(3) of the Act is replaced by (2) Le paragraphe 207.05(3) de la même loi est the following: Liability for tax remplacé par ce qui suit : Assujettissement (3) Each controlling individual of a registered plan in (3) Chaque particulier contrôlant d’un régime enregistré connection with which a tax is imposed under subsection relativement auquel l’impôt prévu au paragraphe (1) est (1) is jointly and severally, or solidarily, liable to pay the établi est solidairement redevable de l’impôt.
Toutefois, tax except that, if the advantage is extended by the issuer, si l’avantage est accordé par l’émetteur ou le promoteur carrier or promoter of the registered plan or by a person du régime ou par une personne avec laquelle il a un lien with whom the issuer, carrier or promoter is not dealing de dépendance, l’émetteur ou le promoteur, et non le at arm’s length, the issuer, carrier or promoter, and not particulier contrôlant, est redevable de l’impôt.
the controlling individual, is liable to pay the tax.

(3) Subsections (1) and (2) are deemed to have (3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être come into force on March 23, 2017. entrés en vigueur le 23 mars 2017.

71 (1) Section 207.07 of the Act is amended by 71 (1) L’article 207.07 de la même loi est modifié adding the following after subsection (1): par adjonction, après le paragraphe (1), de ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 71-73 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 71-73 Multiple holders or subscribers (1.1) If two or more holders of a RDSP, or two or more subscribers of a RESP, are jointly and severally, or soli- darily, liable with each other to pay a tax under this Part for a calendar year in connection with the plan, (a) a payment by any of the holders, or any of the sub- scribers, on account of that tax liability shall to the ex- tent of the payment discharge the joint liability; and (b) a return filed by one of the holders, or one of the subscribers, as required by this Part for the year is deemed to have been filed by each other holder, or each other subscriber, in respect of the joint liability to which the return relates.
Plusieurs titulaires ou souscripteurs (1.1) Dans le cas où plusieurs titulaires d’un régime en- registré d’épargne-invalidité ou plusieurs souscripteurs d’un régime enregistré d’épargne-études sont solidaire- ment redevables d’un impôt en vertu de la présente par- tie pour une année civile relativement au régime : a) d’une part, le paiement effectué par l’un des titu- laires ou souscripteurs au titre de cet impôt éteint d’autant l’obligation; b) d’autre part, la déclaration produite par l’un des ti- tulaires ou souscripteurs en vertu de la présente partie pour l’année est réputée avoir été produite par chacun des autres titulaires au titre de l’obligation à laquelle la déclaration a trait.
(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on March 23, 2017.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 23 mars 2017.

72 (1) Subsection 207.1(3) of the Act is repealed.

(2) Subsection (1) applies in respect of 72 (1) Le paragraphe 207.1(3) de la même loi est abrogé.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux placements suivants : (a) any investment acquired after March 22, 2017; and a) ceux acquis après le 22 mars 2017; (b) any investment acquired before March 23, 2017 that ceases to be a qualified investment (as defined in subsection 146.1(1) of the Act) after March 22, 2017. b) ceux acquis avant le 23 mars 2017 qui cessent d’être des placements admissibles (au sens du paragraphe 146.1(1) de la même loi) après le 22 mars 2017.
73 (1) Section 207.31 of the Act is replaced by the following: 73 (1) L’article 207.31 de la même loi est remplacé par ce qui suit : Ecological gift — tax payable 207.31 (1) A charity, municipality in Canada or munici- pal or public body performing a function of government in Canada (each of which is referred to in this section as the “recipient”) shall, in respect of a property, pay a tax under this Part in respect of a taxation year if (a) at any time in the year, the recipient Don de biens écosensibles — impôt payable 207.31 (1) L’organisme de bienfaisance, la municipalité du Canada ou l’organisme municipal ou public remplis- sant des fonctions gouvernementales au Canada (appelés « bénéficiaire » au présent article) est tenu de payer, rela- tivement à un bien, un impôt en vertu de la présente par- tie relativement à une année d’imposition si les énoncés ci-après se vérifient : (i) disposes of the property, or a) au cours de l’année : (i) disposes of the property, or a) au cours de l’année : (ii) in the opinion of the Minister of the Environ- ment, or a person designated by that Minister, changes the use of the property; (b) the property is described in paragraph 110.1(1)(d) or in the definition total ecological gifts in subsection 118.1(1); and (i) soit le bénéficiaire dispose du bien, (ii) soit, de l’avis du ministre de l’Environnement ou d’une personne qu’il désigne, le bénéficiaire change l’utilisation du bien; b) le bien est visé à l’alinéa 110.1(1)d) ou à la défini- tion de total des dons de biens
 écosensibles au pa- ragraphe 118.1(1); 2015-2016-2017 105 64-65-66 Eliz.
II Multiple holders or subscribers Plusieurs titulaires ou souscripteurs (1.1) If two or more holders of a RDSP, or two or more (1.1) Dans le cas où plusieurs titulaires d’un régime en- subscribers of a RESP, are jointly and severally, or soli- registré d’épargne-invalidité ou plusieurs souscripteurs darily, liable with each other to pay a tax under this Part d’un régime enregistré d’épargne-études sont solidaire- for a calendar year in connection with the plan, ment redevables d’un impôt en vertu de la présente par- (a) a payment by any of the holders, or any of the sub- scribers, on account of that tax liability shall to the ex- a) d’une part, le paiement effectué par l’un des titu- tent of the payment discharge the joint liability; and laires ou souscripteurs au titre de cet impôt éteint tie pour une année civile relativement au régime : (b) a return filed by one of the holders, or one of the subscribers, as required by this Part for the year is b) d’autre part, la déclaration produite par l’un des ti- deemed to have been filed by each other holder, or tulaires ou souscripteurs en vertu de la présente partie each other subscriber, in respect of the joint liability to pour l’année est réputée avoir été produite par chacun which the return relates.
des autres titulaires au titre de l’obligation à laquelle la d’autant l’obligation; déclaration a trait.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on March 23, 2017. gueur le 23 mars 2017.

72 (1) Subsection 207.1(3) of the Act is repealed.
72 (1) Le paragraphe 207.1(3) de la même loi est (2) Subsection (1) applies in respect of (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux (a) any investment acquired after March 22, 2017; and a) ceux acquis après le 22 mars 2017; (b) any investment acquired before March 23, b) ceux acquis avant le 23 mars 2017 qui cessent 2017 that ceases to be a qualified investment (as defined in subsection 146.1(1) of the Act) after d’être des placements admissibles (au sens du paragraphe 146.1(1) de la même loi) après le 22 abrogé.
placements suivants : March 22, 2017. following: mars 2017. par ce qui suit : 73 (1) Section 207.31 of the Act is replaced by the 73 (1) L’article 207.31 de la même loi est remplacé Ecological gift — tax payable Don de biens écosensibles — impôt payable 207.31 (1) A charity, municipality in Canada or munici- 207.31 (1) L’organisme de bienfaisance, la municipalité pal or public body performing a function of government du Canada ou l’organisme municipal ou public remplis- in Canada (each of which is referred to in this section as sant des fonctions gouvernementales au Canada (appelés the “recipient”) shall, in respect of a property, pay a tax « bénéficiaire » au présent article) est tenu de payer, rela- under this Part in respect of a taxation year if tivement à un bien, un impôt en vertu de la présente par- tie relativement à une année d’imposition si les énoncés (a) at any time in the year, the recipient ci-après se vérifient : (ii) in the opinion of the Minister of the Environ- ment, or a person designated by that Minister, changes the use of the property; (b) the property is described in paragraph 110.1(1)(d) or in the definition total ecological gifts in subsection 118.1(1); and (i) soit le bénéficiaire dispose du bien, (ii) soit, de l’avis du ministre de l’Environnement ou d’une personne qu’il désigne, le bénéficiaire change l’utilisation du bien; b) le bien est visé à l’alinéa 110.1(1)d) ou à la défini- tion de total des dons de biens écosensibles au pa- ragraphe 118.1(1); Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 73-75 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 73-75 (c) the disposition or change is made without the au- thorization of the Minister of the Environment or a person designated by that Minister.
c) la disposition ou le changement d’utilisation est ef- fectué sans l’autorisation du ministre de l’Environne- ment ou de la personne qu’il désigne.
Ecological gift — amount of tax (2) The amount of tax to be paid under subsection (1) is equal to 50% of the amount that would be determined for the purposes of section 110.1 or 118.1, if this Act were read without reference to subsections 110.1(3) and 118.1(6), to be the fair market value of the property re- ferred to in subsection (1) if the property were given to the recipient immediately before the disposition or change referred to in paragraph (1)(a).
Don de biens écosensibles — impôt à payer (2) L’impôt à payer en vertu du paragraphe (1) est égal à 50 % du montant qui correspondrait à la juste valeur marchande du bien mentionné au paragraphe (1) pour l’application des articles 110.1 ou 118.1 (compte non tenu des paragraphes 110.1(3) et 118.1(6)) s’il lui avait été fait don du bien immédiatement avant le changement d’utili- sation ou la disposition mentionné à l’alinéa (1)a).
(2) Subsection (1) applies in respect of disposi- tions made, and changes of use that occur, after March 21, 2017.

(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux dispositions effectuées, et aux changements d’u- tilisation qui se produisent, après le 21 mars 2017.
74 (1) The subparagraph 212(1)(h)(iii.1) of the Act before clause (A) is re- placed by the following: portion of (iii.1) the portion of the payment that is trans- ferred by the payer on behalf of the non-resident person, pursuant to an authorization in prescribed form, to a pooled registered pension plan, regis- tered pension plan, registered retirement savings plan, registered retirement income fund or speci- fied pension plan and that 74 (1) Le passage du sous-alinéa 212(1)h)(iii.1) de la même loi précédant la division (A) est rempla- cé par ce qui suit : (iii.1) que la partie de ce paiement que le payeur transfère pour le compte de la personne non-rési- dente, aux termes d’une autorisation établie sur le formulaire prescrit, à un régime de pension agréé, à un régime de pension agréé collectif, à un régime enregistré d’épargne-retraite, à un fonds enregistré de revenu de retraite ou à un régime de pension dé- terminé et qui, si la personne non-résidente avait résidé au Canada tout au long de l’année d’imposi- tion du paiement, selon le cas : (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on January 1, 2010, except that in its appli- cation before December 14, 2012, the portion of subparagraph 212(1)(h)(iii.1) of the Act before clause (A), as enacted by subsection (1), is to be read without reference to “pooled registered pension plan”.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 1er janvier 2010.

Toutefois, dans son ap- plication avant le 14 décembre 2012, le passage du sous-alinéa 212(1)h)(iii.1) de la même loi précé- dant la division (A), édicté par le paragraphe (1), s’applique compte non tenu du passage « à un ré- gime de pension agréé collectif, ».
75 (1) Paragraph 212.3(1)(a) of the Act is replaced by the following: 75 (1) L’alinéa 212.3(1)a) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (a) the subject corporation is immediately after the in- vestment time, or becomes as part of a transaction or event or series of transactions or events that includes the making of the investment, a foreign affiliate of (i) the CRIC, or (ii) a corporation that does not deal at arm’s length with the CRIC (if the condition in this paragraph is satisfied because of this subparagraph and not be- cause of subparagraph (i), such a corporation is a) la société déterminée est, immédiatement après le moment du placement — ou devient dans le cadre d’une opération, d’un événement ou d’une série d’opé- rations ou d’événements qui comprend la réalisation du placement —, une société étrangère affiliée de l’une des sociétés suivantes : (i) la société résidente, (ii) une société qui a un lien de dépendance avec la société résidente (une société ayant un tel lien étant appelée, si la condition énoncée au présent alinéa 2015-2016-2017 106 64-65-66 Eliz.
II (c) the disposition or change is made without the au- c) la disposition ou le changement d’utilisation est ef- thorization of the Minister of the Environment or a fectué sans l’autorisation du ministre de l’Environne- person designated by that Minister.

ment ou de la personne qu’il désigne.
Ecological gift — amount of tax Don de biens écosensibles — impôt à payer (2) The amount of tax to be paid under subsection (1) is (2) L’impôt à payer en vertu du paragraphe (1) est égal à equal to 50% of the amount that would be determined for 50 % du montant qui correspondrait à la juste valeur the purposes of section 110.1 or 118.1, if this Act were marchande du bien mentionné au paragraphe (1) pour read without reference to subsections 110.1(3) and l’application des articles 110.1 ou 118.1 (compte non tenu 118.1(6), to be the fair market value of the property re- des paragraphes 110.1(3) et 118.1(6)) s’il lui avait été fait ferred to in subsection (1) if the property were given to don du bien immédiatement avant le changement d’utili- the recipient immediately before the disposition or sation ou la disposition mentionné à l’alinéa (1)a).
change referred to in paragraph (1)(a).

(2) Subsection (1) applies in respect of disposi- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux tions made, and changes of use that occur, after dispositions effectuées, et aux changements d’u- March 21, 2017. tilisation qui se produisent, après le 21 mars 2017.
74 (1) The portion of subparagraph 74 (1) Le passage du sous-alinéa 212(1)h)(iii.1) de 212(1)(h)(iii.1) of the Act before clause (A) is re- la même loi précédant la division (A) est rempla- placed by the following: cé par ce qui suit : (iii.1) the portion of the payment that is trans- ferred by the payer on behalf of the non-resident person, pursuant to an authorization in prescribed form, to a pooled registered pension plan, regis- tered pension plan, registered retirement savings plan, registered retirement income fund or speci- fied pension plan and that (iii.1) que la partie de ce paiement que le payeur transfère pour le compte de la personne non-rési- dente, aux termes d’une autorisation établie sur le formulaire prescrit, à un régime de pension agréé, à un régime de pension agréé collectif, à un régime enregistré d’épargne-retraite, à un fonds enregistré de revenu de retraite ou à un régime de pension dé- terminé et qui, si la personne non-résidente avait résidé au Canada tout au long de l’année d’imposi- tion du paiement, selon le cas : (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on January 1, 2010, except that in its appli- cation before December 14, 2012, the portion of subparagraph 212(1)(h)(iii.1) of the Act before clause (A), as enacted by subsection (1), is to be read without reference to “pooled registered pension plan”.
gueur le 1er janvier 2010.

Toutefois, dans son ap- plication avant le 14 décembre 2012, le passage du sous-alinéa 212(1)h)(iii.1) de la même loi précé- dant la division (A), édicté par le paragraphe (1), s’applique compte non tenu du passage « à un ré- gime de pension agréé collectif, ».
75 (1) Paragraph 212.3(1)(a) of the Act is replaced 75 (1) L’alinéa 212.3(1)a) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (a) the subject corporation is immediately after the in- a) la société déterminée est, immédiatement après le vestment time, or becomes as part of a transaction or moment du placement — ou devient dans le cadre event or series of transactions or events that includes d’une opération, d’un événement ou d’une série d’opé- the making of the investment, a foreign affiliate of rations ou d’événements qui comprend la réalisation du placement —, une société étrangère affiliée de l’une (i) the CRIC, or (ii) a corporation that does not deal at arm’s length with the CRIC (if the condition in this paragraph is satisfied because of this subparagraph and not be- cause of subparagraph (i), such a corporation is des sociétés suivantes : (i) la société résidente, (ii) une société qui a un lien de dépendance avec la société résidente (une société ayant un tel lien étant appelée, si la condition énoncée au présent alinéa Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 75 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 75 referred to in paragraph (b) as an “other Canadian corporation”); est remplie en raison du présent sous-alinéa et non en raison du sous-alinéa (i), « autre société cana- dienne » à l’alinéa b)); (2) The portion of paragraph 212.3(1)(b) of the Act before subparagraph (ii) is replaced by the fol- lowing: (2) Le passage de l’alinéa 212.3(1)b) de la même loi précédant le sous-alinéa (ii) est remplacé par ce qui suit : (b) the CRIC or an other Canadian corporation is im- mediately after the investment time, or becomes after the investment time and as part of a transaction or event or series of transactions or events that includes the making of the investment, controlled by a non-res- ident corporation (in this section referred to as the “parent”), and any of the following conditions is satis- fied: b) la société résidente ou une autre société cana- dienne est, immédiatement après le moment du place- ment, contrôlée par une société non-résidente (appe- lée « société mère » au présent article) ou le devient après ce moment dans le cadre d’une opération, d’un événement ou d’une série d’opérations ou d’événe- ments qui comprend la réalisation du placement, et l’un des énoncés ci-après se vérifie : (i) if, at the investment time, the parent owned all shares
 of the capital stock of the CRIC and the other Canadian corporation, if applicable, that are owned — determined without reference to para- graph (25)(b) in the case of partnerships referred to in this subparagraph and as if all rights referred to in paragraph 251(5)(b), of the parent, each person that does not deal at arm’s length with the parent and all of those partnerships, were immediate and absolute and the parent and each of the other per- sons and partnerships had exercised those rights at the
 investment time — by the parent, persons that are not dealing at arm’s length with the parent and partnerships of which the parent or a non-resident person that is not dealing at arm’s length with the parent is a member (other than a limited partner within the meaning assigned by subsection 96(2.4)), the parent would own shares of the capital stock of the CRIC or the other Canadian corporation that (A) give the holders of those shares 25% or more of all of the votes that could be cast at any annual meeting of the shareholders in respect of all shares of the capital stock of the CRIC or the oth- er Canadian corporation, as the case may be, or (B) have a fair market value of 25% or more of the fair market value of all of the issued and out- standing shares of the capital stock of the CRIC or the other Canadian corporation, as the case may be, (i) si, au moment du placement, la société mère était propriétaire de toutes les actions du capital- actions de la société résidente et, le cas échéant, de l’autre société canadienne qui appartiennent (cette qualité étant déterminée compte non tenu de l’ali- néa (25)b) à l’égard des sociétés de personnes visées au présent sous-alinéa et comme si tous les droits visés à l’alinéa 251(5)b) de la société mère, de chaque personne avec laquelle elle a un lien de dé- pendance et de toutes ces sociétés de personnes étaient immédiats et absolus et que ceux-ci avaient été exercés, au moment du placement, par la société mère, toute
 personne avec laquelle elle a un lien de dépendance et toutes ces sociétés de personnes) à la société mère, aux personnes avec lesquelles elle a un lien de dépendance et aux sociétés de personnes dont elle ou une personne non-résidente avec la- quelle elle a un lien de dépendance est l’associé (autre qu’un commanditaire, au sens du para- graphe 96(2.4)), elle serait propriétaire d’actions du capital-actions de la société résidente ou de l’autre société canadienne qui, selon le cas : (A) confèrent à leurs
 détenteurs au moins 25 % du total des voix pouvant être exprimées à l’as- semblée annuelle des actionnaires relativement à la totalité du capital-actions de la société rési- dente ou de l’autre société canadienne, selon le cas, (B) ont une juste valeur marchande égale à au moins 25 % de celle de l’ensemble des actions émises et en circulation du capital-actions de la société résidente ou de l’autre société cana- dienne, selon le cas, referred to in paragraph (b) as an “other Canadian corporation”); est remplie en raison du présent sous-alinéa et non en raison du sous-alinéa (i), « autre société cana- dienne » à l’alinéa b)); (2) The portion of paragraph 212.3(1)(b) of the Act (2) Le passage de l’alinéa 212.3(1)b) de la même before subparagraph (ii) is replaced by the fol- loi précédant le sous-alinéa (ii) est remplacé par lowing: ce qui suit : (b) the CRIC or an other Canadian corporation is im- b) la société résidente ou une autre société cana- mediately after the investment time, or becomes after dienne est, immédiatement après le moment du place- the investment time and as part of a transaction or ment, contrôlée par une société non-résidente (appe- event or series of transactions or events that includes lée « société mère » au présent article) ou le devient the making of the investment, controlled by a non-res- après ce moment dans le cadre d’une opération, d’un ident corporation (in this section referred to as the événement ou d’une série d’opérations ou d’événe-
 “parent”), and any of the following conditions is satis- ments qui comprend la réalisation du placement, et fied: l’un des énoncés ci-après se vérifie : (i) if, at the investment time, the parent owned all shares of the capital stock of the CRIC and the other Canadian corporation, if applicable, that are owned — determined without reference to para- graph (25)(b) in the case of partnerships referred to in this subparagraph and as if all rights referred to in paragraph 251(5)(b), of the parent, each person
 that does not deal at arm’s length with the parent and all of those partnerships, were immediate and absolute and the parent and each of the other per- sons and partnerships had exercised those rights at the investment time — by the parent, persons that are not dealing at arm’s length with the parent and partnerships of which the parent or a non-resident person that is not dealing at arm’s length with the parent is a member (other than a limited partner within the meaning assigned by subsection 96(2.4)), the parent would own shares of the capital stock of the CRIC or the other Canadian corporation that (A) give the holders of those shares 25% or more of all of the votes that could be cast at any annual meeting of the shareholders in respect of all shares of the capital stock of the CRIC or the oth- er Canadian corporation, as the case may be, or (B) have a fair market value of 25% or more of the fair market value of all of the issued and out- standing shares of the capital stock of the CRIC or the other Canadian corporation, as the case may be, (i) si, au moment du placement, la société mère était propriétaire de toutes les actions du capital- actions de la société résidente et, le cas échéant, de l’autre société canadienne qui appartiennent (cette qualité étant déterminée compte non tenu de l’ali- néa (25)b) à l’égard des sociétés de personnes visées au présent sous-alinéa et comme si tous les droits visés à l’alinéa 251(5)b) de la société mère, de chaque
 personne avec laquelle elle a un lien de dé- pendance et de toutes ces sociétés de personnes étaient immédiats et absolus et que ceux-ci avaient été exercés, au moment du placement, par la société mère, toute personne avec laquelle elle a un lien de dépendance et toutes ces sociétés de personnes) à la société mère, aux personnes avec lesquelles elle a un lien de dépendance et aux sociétés de personnes dont elle ou une personne non-résidente avec la- quelle elle a un lien de dépendance est l’associé (autre qu’un
 commanditaire, au sens du para- graphe 96(2.4)), elle serait propriétaire d’actions du capital-actions de la société résidente ou de l’autre société canadienne qui, selon le cas : (A) confèrent à leurs détenteurs au moins 25 % du total des voix pouvant être exprimées à l’as- semblée annuelle des actionnaires relativement à la totalité du capital-actions de la société rési- dente ou de l’autre société canadienne, selon le cas, (B) ont une juste valeur marchande égale à au moins 25 % de celle de l’ensemble des actions émises et en circulation du capital-actions de la société résidente ou de l’autre société cana- dienne, selon le cas, (3) Section 212.3 of the Act is amended by adding the following after subsection (7): (3) L’article 212.3 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (7), de ce qui suit : (3) Section 212.3 of the Act is amended by adding (3) L’article 212.3 de la même loi est modifié par the following after subsection (7): adjonction, après le paragraphe (7), de ce qui suit : 2015-2016-2017 107 64-65-66 Eliz.
II Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 75-76 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 75-76 Election to not reduce deemed dividend (7.1) Subsection (7) does not apply in respect of an in- vestment made by a CRIC if Choix — non-réduction du dividende réputé (7.1) Le paragraphe (7) ne s’applique pas relativement à un placement fait par une société résidente si les faits ci- après s’avèrent : (a) the investment was made after March 28, 2012 and before August 16, 2013; (b) at the investment time, each share of the capital stock of the CRIC, and each qualifying substitute cor- poration in respect of the CRIC, that was not owned by the parent was owned by persons or partnerships with which the parent did not deal at arm’s length; and (c) the CRIC files an election with the Minister before 2017 to have this subsection apply in respect of the in- vestment.
(4) Subsections (1) and (2) apply in respect of transactions or events that occur after Septem- ber 15, 2016.
For this purpose, a portion of a par- ticular amount owing by, or debt obligation of, a subject corporation is deemed to be a separate amount owing or debt obligation that became owing or was acquired, as the case may be, on January 1, 2017 in the same manner and on the same terms as the particular amount owing or debt obligation, if (a) subsection 212.3(2) of the Act would not ap- ply in respect of the separate amount owing or debt obligation absent the application of sub- sections (1) and (2); (b) the particular amount owing or debt obli- gation became owing to, or was acquired by, a CRIC (i) after March 28, 2012 and before Septem- ber 16, 2016, or (ii) before March 29, 2012, if its maturity date was extended after March 28, 2012 and be- fore September 16, 2016; and (c) the portion is the amount outstanding in respect of the particular amount owing or debt obligation on January 1, 2017. a) le placement a été fait entre le 28 mars 2012 et le 16 août 2013; b) au moment du placement, chaque action du capi- tal-actions de la société résidente, et chaque société de substitution admissible relative à la société résidente, qui n’appartenait pas à la société mère appartenait à des personnes ou sociétés de personnes avec lesquelles la société mère avait un lien de dépendance; c) la société résidente présente un choix à cet effet au ministre avant 2017.
(4) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent relati- vement aux opérations ou événements qui se produisent après le 15 septembre 2016.
À cette fin, la partie d’une somme donnée qui est due par une société déterminée ou d’une dette donnée d’une telle société est réputée être une somme due ou dette distincte qui est devenue due ou qui a été acquise, selon le cas, le 1er janvier 2017 de la même manière et selon les mêmes modalités que la somme donnée qui est due ou la dette donnée, si les énoncés ci-après se vérifient : a) le paragraphe 212.3(2) de la même loi ne s’appliquerait pas relativement à la somme due ou dette distincte si les paragraphes (1) et (2) ne s’appliquaient pas; b) la somme donnée ou dette donnée est deve- nue due à une société résidente ou a été ac- quise par une telle société : (i) soit après le 28 mars 2012 et avant le 16 septembre 2016, (ii) soit avant le 29 mars 2012, si sa date d’échéance a été prolongée après le 28 mars 2012 et avant le 16 septembre 2016; c) la partie est la somme impayée relativement à la somme donnée qui est due ou la dette don- née le 1er janvier 2017.
(5) Subsection (3) is deemed to have come into force on March 29, 2012.

(5) Le paragraphe (3) est réputé être entré en vi- gueur le 29 mars 2012.

76 (1) Subsection 220(3.21) of the Act is amended by striking out “and” at the end of paragraph (a) and by adding the following after that paragraph: 76 (1) Le paragraphe 220(3.21) de la même loi est modifié par adjonction, après l’alinéa a), de ce qui suit : 2015-2016-2017 108 64-65-66 Eliz.
II Election to not reduce deemed dividend Choix — non-réduction du dividende réputé (7.1) Subsection (7) does not apply in respect of an in- (7.1) Le paragraphe (7) ne s’applique pas relativement à vestment made by a CRIC if un placement fait par une société résidente si les faits ci- après s’avèrent : août 2013; (a) the investment was made after March 28, 2012 and before August 16, 2013; a) le placement a été fait entre le 28 mars 2012 et le 16 (b) at the investment time, each share of the capital stock of the CRIC, and each qualifying substitute cor- b) au moment du placement, chaque action du capi- poration in respect of the CRIC, that was not owned by tal-actions de la société résidente, et chaque société de the parent was owned by persons or partnerships with substitution admissible relative à la société résidente, which the parent did not deal at arm’s length; and (c) the CRIC files an election with the Minister before 2017 to have this subsection apply in respect of the in- vestment.
qui n’appartenait pas à la société mère appartenait à des personnes ou sociétés de personnes avec lesquelles la société mère avait un lien de dépendance; c) la société résidente présente un choix à cet effet au ministre avant 2017.

(4) Subsections (1) and (2) apply in respect of (4) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent relati- transactions or events that occur after Septem- vement aux opérations ou événements qui se ber 15, 2016.
For this purpose, a portion of a par- produisent après le 15 septembre 2016.
À cette fin, ticular amount owing by, or debt obligation of, a la partie d’une somme donnée qui est due par subject corporation is deemed to be a separate une société déterminée ou d’une dette donnée amount owing or debt obligation that became d’une telle société est réputée être une somme owing or was acquired, as the case may be, on due ou dette distincte qui est devenue due ou qui January 1, 2017 in the same manner and on the same terms as the particular amount owing or debt obligation, if a été acquise, selon le cas, le 1er janvier 2017 de la même manière et selon les mêmes modalités que la somme donnée qui est due ou la dette donnée, si les énoncés ci-après se vérifient : (a) subsection 212.3(2) of the Act would not ap- ply in respect of the separate amount owing or debt obligation absent the application of sub- sections (1) and (2); (b) the particular amount owing or debt obli- gation became owing to, or was acquired by, a CRIC (i) after March 28, 2012 and before Septem- ber 16, 2016, or (ii) before March 29, 2012, if its maturity date was extended after March 28, 2012 and be- fore September 16, 2016; and (c) the portion is the amount outstanding in respect of the particular amount owing or debt obligation on January 1, 2017. a) le paragraphe 212.3(2) de la même loi ne s’appliquerait pas relativement à la somme due ou dette distincte si les paragraphes (1) et (2) ne s’appliquaient pas; b) la somme donnée ou dette donnée est deve- nue due à une société résidente ou a été ac- quise par une telle société :
 (i) soit après le 28 mars 2012 et avant le 16 septembre 2016, (ii) soit avant le 29 mars 2012, si sa date d’échéance a été prolongée après le 28 mars 2012 et avant le 16 septembre 2016; c) la partie est la somme impayée relativement à la somme donnée qui est due ou la dette don- née le 1er janvier 2017.
(5) Subsection (3) is deemed to have come into (5) Le paragraphe (3) est réputé être entré en vi- force on March 29, 2012. gueur le 29 mars 2012.

76 (1) Subsection 220(3.21) of the Act is amended 76 (1) Le paragraphe 220(3.21) de la même loi est by striking out “and” at the end of paragraph (a) modifié par adjonction, après l’alinéa a), de ce and by adding the following after that paragraph: qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 76-78 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 76-78 (a.1) a designation is deemed to be an election under a prescribed provision of this Act if the designation is made under the definition principal residence in sec- tion 54; and a.1) une désignation est réputée constituer un choix fait en vertu d’une disposition de la présente loi, visée par règlement, si la désignation est faite en vertu de la définition de résidence principale à l’article 54; (2) Subsection (1) applies to taxation years that end after October 2, 2016.
(2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui se terminent après le 2 octobre 2016.
77 (1) Paragraph (b) of the definition derivative forward agreement in subsection 248(1) of the Act is amended by striking out “or” at the end of sub- paragraph (i), by replacing “and” at the end of subparagraph (ii) with “or” and by adding the following after subparagraph (ii): (iii) an underlying interest that relates to a pur- chase of currency, if it can reasonably be considered that the purchase is agreed to by the taxpayer in or- der to reduce its risk of fluctuations in the value of the currency in which a purchase or sale by the tax- payer of a capital property is denominated, in which an obligation that is a capital property of the taxpayer is denominated or from which a capital property of the taxpayer derives its value, and (2) Subparagraph (c)(i) of the definition deriva- tive forward agreement in subsection 248(1) of the Act is amended by striking out “or” at the end of clause (A), by replacing “and” at the end of clause (B) with “or” and by adding the following after clause (B): 77 (1) L’alinéa b) de la définition de contrat dérivé à terme, au paragraphe 248(1) de la même loi, est modifié par adjonction, après le sous-alinéa (ii), de ce qui suit : (iii) un élément sous-jacent qui se rapporte à l’achat de monnaie, s’il est raisonnable de considé- rer que le contribuable a convenu de l’achat dans le but de réduire le risque que présentent pour lui les fluctuations de la valeur de la monnaie dont pro- vient la valeur d’une immobilisation du contri- buable ou dans laquelle est libellé soit un achat ou
 une vente d’immobilisation par le contribuable, soit une obligation qui est une immobilisation du contribuable, (2) Le sous-alinéa c)(i) de la définition de contrat dérivé à terme, au paragraphe 248(1) de la même loi, est modifié par adjonction, après la division (B), de ce qui suit : (C) an underlying interest that relates to a sale of currency, if it can reasonably be considered that the sale is agreed to by the taxpayer in order to reduce its risk of fluctuations in the value of the currency in which a
 purchase or sale by the taxpayer of a capital property is denominated, in which an obligation that is a capital property of the taxpayer is denominated or from which a capital property of the taxpayer derives its value, and (C) un élément sous-jacent qui se rapporte à la vente de monnaie, s’il est raisonnable de consi- dérer que le contribuable a convenu de la vente dans le but de réduire le risque que présentent pour lui les fluctuations de la valeur de la mon- naie dont provient la valeur d’une immobilisa- tion du contribuable ou dans laquelle est libellé soit un achat ou une vente d’immobilisation par le contribuable, soit une obligation qui est une immobilisation du contribuable, (3) Subsections (1) and (2) are deemed to have come into force on March 21, 2013.
(3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être entrés en vigueur le 21 mars 2013.
78 (1) Section 249.1 of the Act is amended by adding the following after subsection (9): 78 (1) L’article 249.1 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (9), de ce qui suit : When subsection (9) ceases to apply (9.1) If paragraph (1)(c) did not apply to end the fiscal period of a partnership on December 31 of a calendar year (in this subsection referred to as the “preceding year”) because subsection (9) applies to the partnership, Fin de l’application du paragraphe (9) (9.1) Si l’alinéa (1)c) ne s’est pas appliqué pour mettre fin à l’exercice d’une société de personnes au 31 dé- cembre d’une année civile (appelée « année précédente » au présent paragraphe) parce que le paragraphe (9) 2015-2016-2017 109 64-65-66 Eliz.
II (a.1) a designation is deemed to be an election under a.1) une désignation est réputée constituer un choix a prescribed provision of this Act if the designation is fait en vertu d’une disposition de la présente loi, visée made under the definition principal residence in sec- par règlement, si la désignation est faite en vertu de la tion 54; and définition de résidence principale à l’article 54; (2) Subsection (1) applies to taxation years that (2) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- end after October 2, 2016. position qui se terminent après le 2 octobre 2016.
77 (1) Paragraph (b) of the definition derivative 77 (1) L’alinéa b) de la définition de contrat dérivé forward agreement in subsection 248(1) of the Act à terme, au paragraphe 248(1) de la même loi, est is amended by striking out “or” at the end of sub- modifié par adjonction, après le sous-alinéa (ii), paragraph (i), by replacing “and” at the end of de ce qui suit : subparagraph (ii) with “or” and by adding the following after subparagraph (ii): (iii) an underlying interest that relates to a pur- chase of currency, if it can reasonably be considered that the purchase is agreed to by the taxpayer in or- der to reduce its risk of fluctuations in the value of the currency in which a purchase or sale by the tax- payer of a capital property is denominated, in which an obligation that is a capital property of the taxpayer is denominated or from which a capital property of the taxpayer derives its value, and (iii) un élément sous-jacent qui se rapporte à l’achat de monnaie, s’il est raisonnable de considé- rer que le contribuable a convenu de l’achat dans le but de réduire le risque que présentent pour lui les fluctuations de la valeur de la monnaie dont pro- vient la valeur d’une immobilisation du contri- buable ou dans laquelle est libellé soit un achat ou une vente d’immobilisation par le contribuable, soit une obligation qui est une immobilisation du contribuable, (2) Subparagraph (c)(i) of the definition deriva- (2) Le sous-alinéa c)(i) de la définition de contrat tive forward agreement in subsection 248(1) of
 the dérivé à terme, au paragraphe 248(1) de la même Act is amended by striking out “or” at the end of loi, est modifié par adjonction, après la division clause (A), by replacing “and” at the end of clause (B), de ce qui suit : (B) with “or” and by adding the following after clause (B): (C) an underlying interest that relates to a sale of currency, if it can reasonably be considered that the sale is agreed to by the taxpayer in order to reduce its risk of fluctuations in the value of the currency in which a
 purchase or sale by the taxpayer of a capital property is denominated, in which an obligation that is a capital property of the taxpayer is denominated or from which a capital property of the taxpayer derives its value, and (C) un élément sous-jacent qui se rapporte à la vente de monnaie, s’il est raisonnable de consi- dérer que le contribuable a convenu de la vente dans le but de réduire le risque que présentent pour lui les fluctuations de la valeur de la mon- naie dont provient la valeur d’une immobilisa- tion du contribuable ou dans laquelle est libellé soit un achat ou une vente d’immobilisation par le contribuable, soit une obligation qui est une immobilisation du contribuable, (3) Subsections (1) and (2) are deemed to have (3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être come into force on March 21, 2013. entrés en vigueur le 21 mars 2013.
78 (1) Section 249.1 of the Act is amended by 78 (1) L’article 249.1 de la même loi est modifié adding the following after subsection (9): par adjonction, après le paragraphe (9), de ce qui suit : When subsection (9) ceases to apply Fin de l’application du paragraphe (9) (9.1) If paragraph (1)(c) did not apply to end the fiscal (9.1) Si l’alinéa (1)c) ne s’est pas appliqué pour mettre period of a partnership on December 31 of a calendar fin à l’exercice d’une société de personnes au 31 dé- year (in this subsection referred to as the “preceding cembre d’une année civile (appelée « année précédente » year”) because subsection (9) applies to the partnership, au présent paragraphe) parce que le paragraphe (9) Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 78 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 78 and to each other partnership described in relation to the partnership by any of subparagraphs (1)(c)(ii) to (iv), (in this subsection referred to collectively as the “aligned multi-tier partnerships” and each individually as an “aligned multi-tier partnership”), (a) subsection (9) ceases to apply — for the purpose of applying paragraph (1)(c) to each of the aligned multi- tier partnerships — in the calendar year following the preceding year (in this subsection referred to as the “current year”) if another partnership (in this subsec- tion referred to as the “new partnership”) becomes in the current year a member of any of the aligned multi- tier partnerships, or any of the aligned multi-tier part- nerships becomes in the current year a member of the new partnership, unless (i) the fiscal period of the new partnership, and each other partnership described in relation to the new partnership by any of subparagraphs (1)(c)(ii) to (iv), ends in the current year on the same day as the fiscal period of each of the aligned multi-tier partnerships, and (ii) each member (other than a partnership) of each aligned multi-tier partnership — or a subsidiary wholly-owned corporation of such a member — has been a member of the aligned multi-tier partner- ship from
 the end of the last fiscal period ending in the preceding year until the time at which the new partnership becomes a member of an aligned multi- tier partnership, or any of the aligned multi-tier partnerships becomes a member of the new part- nership, as the case may be; and (b) if paragraph (a) does not apply because the condi- tions in subparagraphs (a)(i) and (ii) are met, the new partnership is deemed — for the purpose of applying paragraph (1)(c) to each of the aligned multi-tier part- nerships and the new partnership in the current year and subsequent years — to have made the multi-tier alignment election referred to in subsection (9).
s’applique à la société de personnes, et à chacune des autres sociétés de personnes qui sont visées par rapport à cette dernière à l’un des sous-alinéas (1)c)(ii) à (iv) (ap- pelées collectivement « sociétés de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples » et indivi- duellement « société de personnes faisant l’objet d’un ali- gnement pour paliers multiples » au présent para- graphe), les règles ci-après s’appliquent : a) le paragraphe (9) cesse de s’appliquer, dans le cadre de l’application de l’alinéa (1)c) à chacune des sociétés de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples, dans l’année civile qui suit l’an- née précédente (appelée « année courante » au pré- sent paragraphe) si une autre société de personnes (appelée « nouvelle société » au présent paragraphe) devient dans l’année courante l’associé de l’une des so- ciétés de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples, ou l’une de ces sociétés de per- sonnes devient pendant l’année courante l’associé de la nouvelle société, sauf si : (i) l’exercice de la nouvelle société, et de chaque so- ciété de personne décrite par rapport à la nouvelle société à l’un des sous-alinéas (1)c)(ii) à (iv), prend fin dans l’année courante le même jour que l’exer- cice de chacune des sociétés de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples; (ii) chaque associé (sauf les sociétés de personnes) de chacune des sociétés de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples — ou une
 fi- liale à cent pour cent d’un tel associé — est l’associé de la société de personnes faisant l’objet d’un ali- gnement pour paliers multiples après la fin du der- nier exercice qui prend fin dans l’année précédente jusqu’au moment où la nouvelle société devient l’associé d’une société de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples, ou l’une des sociétés de personnes faisant l’objet d’un aligne- ment pour paliers multiples devient l’associé de la nouvelle société, selon le cas; b) si
 l’alinéa a) ne s’applique pas parce que les condi- tions prévues aux sous-alinéas a)(i) et (ii) ont été rem- plies, la nouvelle société de personnes est répu- tée — pour l’application de l’alinéa (1)c) à chacune des sociétés de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples et de la nouvelle société de per- sonnes dans l’année courante et les années posté- rieures — avoir fait le choix prévu au paragraphe (9).
and to each other partnership described in relation to the s’applique à la société de personnes, et à chacune des partnership by any of subparagraphs (1)(c)(ii) to (iv), (in autres sociétés de personnes qui sont visées par rapport à this subsection referred to collectively as the “aligned cette dernière à l’un des sous-alinéas (1)c)(ii) à (iv) (ap- multi-tier partnerships” and each individually as an pelées collectivement « sociétés de personnes faisant “aligned multi-tier partnership”), (a) subsection (9) ceases to apply — for the purpose of applying paragraph (1)(c) to each of the aligned multi- tier partnerships — in the calendar year following the l’objet d’un alignement pour paliers multiples » et indivi- duellement « société de personnes faisant l’objet d’un ali- gnement pour paliers multiples » au présent para- graphe), les règles ci-après s’appliquent : preceding year (in this subsection referred to as the a) le paragraphe (9) cesse de s’appliquer, dans le “current year”) if another partnership (in this subsec- cadre de l’application de l’alinéa (1)c) à chacune des tion referred to as the “new partnership”) becomes in sociétés de personnes faisant l’objet d’un alignement the current year a member of any of the aligned multi- pour paliers multiples, dans l’année civile qui suit l’an- tier partnerships, or any of the aligned multi-tier part- née précédente (appelée « année courante » au pré- nerships becomes in the current year a member of the sent paragraphe) si une autre société de personnes new
 partnership, unless (i) the fiscal period of the new partnership, and each other partnership described in relation to the new partnership by any of subparagraphs (1)(c)(ii) to (iv), ends in the current year on the same day as the fiscal period of each of the aligned multi-tier partnerships, and (ii) each member (other than a partnership) of each aligned multi-tier partnership — or a subsidiary wholly-owned corporation of such a member — has been a member of the aligned multi-tier partner- ship from the end of the
 last fiscal period ending in the preceding year until the time at which the new partnership becomes a member of an aligned multi- tier partnership, or any of the aligned multi-tier partnerships becomes a member of the new part- nership, as the case may be; and (b) if paragraph (a) does not apply because the condi- tions in subparagraphs (a)(i) and (ii) are met, the new partnership is deemed — for the purpose of applying paragraph (1)(c) to each of the aligned multi-tier part- nerships and the new partnership in the current year and subsequent years — to have made the multi-tier alignment election referred to in subsection (9).
(appelée « nouvelle société » au présent paragraphe) devient dans l’année courante l’associé de l’une des so- ciétés de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples, ou l’une de ces sociétés de per- sonnes devient pendant l’année courante l’associé de la nouvelle société, sauf si : (i) l’exercice de la nouvelle société, et de chaque so- ciété de personne décrite par rapport à la nouvelle société à l’un des sous-alinéas (1)c)(ii) à (iv), prend fin dans l’année courante le même jour que l’exer- cice de chacune des sociétés de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples; (ii) chaque associé (sauf les sociétés de personnes) de chacune des sociétés de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples — ou une fi- liale à cent pour cent d’un tel associé — est l’associé de la société de personnes faisant l’objet d’un ali- gnement pour paliers multiples après la fin du der- nier exercice qui prend fin dans l’année précédente jusqu’au moment où la nouvelle société devient l’associé d’une société de personnes faisant l’objet d’un alignement pour paliers multiples, ou l’une des sociétés de personnes faisant l’objet d’un aligne- ment pour paliers multiples devient l’associé de la nouvelle société, selon le cas; b) si l’alinéa a) ne s’applique pas parce que les condi- tions prévues aux sous-alinéas a)(i) et (ii) ont été rem- plies, la nouvelle société de personnes est répu- tée — pour l’application de l’alinéa (1)c) à chacune des sociétés de personnes faisant l’objet
 d’un alignement pour paliers multiples et de la nouvelle société de per- sonnes dans l’année courante et les années posté- rieures — avoir fait le choix prévu au paragraphe (9).
(2) Subsection (1) applies to fiscal periods of partnerships that end after March 2014.

(2) Le paragraphe (1) s’applique aux exercices de sociétés de personnes qui se terminent après mars 2014.

(2) Subsection (1) applies to fiscal periods of (2) Le paragraphe (1) s’applique aux exercices de partnerships that end after March 2014. sociétés de personnes qui se terminent après mars 2014.

2015-2016-2017 110 64-65-66 Eliz.

II Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Section 79 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Article 79 79 (1) Section 256 of the Act is amended by adding the following after subsection (5.1): 79 (1) L’article 256 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (5.1), de ce qui suit : Factual control — interpretation (5.11) For the purposes of the Act, the determination of whether a taxpayer has, in respect of a corporation, any direct or indirect influence that, if exercised, would result in control in fact of the corporation, shall Contrôle de fait (5.11) Pour l’application de la présente loi, lorsqu’il s’agit de déterminer si un contribuable a, relativement à une société, une influence directe ou indirecte dont l’exercice entraînerait le contrôle de fait de la société : (a) take into consideration all factors that are relevant in the circumstances; and a) il est tenu compte de la totalité des critères qui sont applicables dans les circonstances; (b) not be limited to, and the relevant factors need not include, whether the taxpayer has a legally enforceable right or ability to effect a change in the board of direc- tors of the corporation, or its powers, or to exercise in- fluence over the shareholder or shareholders who have that right or ability.
b) il n’est pas tenu compte uniquement de la ques- tion — qui n’a pas à être l’un des critères applicables à la détermination — de savoir si le contribuable a un droit ayant force exécutoire, ou la capacité, de faire modifier le conseil d’administration de la société ou les pouvoirs de celui-ci ou d’exercer une influence sur l’actionnaire ou les actionnaires qui ont ce droit ou cette capacité.
(2) Subsection 256(7) of the Act is amended by adding the following after paragraph (c.1): (2) Le paragraphe 256(7) de la même loi est modi- fié par adjonction, après l’alinéa c.1), de ce qui suit : (c.2) subject to paragraph (a), if, at any particular time, as part of a series of transactions or events, two or more persons acquire shares of a corporation (in this paragraph referred to as the “acquiring corpora- tion”) in exchange for or upon a redemption or surren- der of interests in, or as a consequence of a distribu- tion from, a partnership or trust, control of the acquir- ing corporation and of each corporation controlled by it immediately before the particular time is deemed to have been acquired by a person or group of persons at the particular time unless (i) in respect of each of the corporations, a person affiliated with the partnership or trust owned im- mediately before the particular time shares of the particular corporation having a total fair market value of more than 50% of the fair market value of all the issued and outstanding shares of the particu- lar corporation immediately before the particular time, (ii) if all the securities (in this subparagraph as de- fined in subsection 122.1(1)) of the acquiring corpo- ration that were acquired at or before the particular time as part of the series were acquired by one per- son, the person would (A) not at the particular time control the acquir- ing corporation, and c.2) sous réserve de l’alinéa a), si, à un moment don- né dans le cadre d’une série
 d’opérations ou d’événe- ments, plusieurs personnes acquièrent des actions d’une société (appelée « acquéreur » au présent ali- néa) en échange ou lors du rachat ou de l’abandon de participations dans une société de personnes ou une fiducie, ou par suite d’une distribution effectuée par une société de personnes ou une fiducie, le contrôle de l’acquéreur et de chaque société qu’il contrôle immé- diatement avant le moment donné est réputé avoir été acquis au moment donné par une personne ou un groupe de
 personnes, sauf si l’un des énoncés ci-après se vérifie : (i) en ce qui concerne chacune des sociétés, une personne qui est affiliée à la société de personnes ou à la fiducie était propriétaire immédiatement avant le moment donné d’actions de la société don- née dont la juste valeur marchande totale dépasse 50 % de celle de l’ensemble des actions émises et en circulation de la société donnée immédiatement avant le moment donné, (ii) si tous les titres (au présent sous-alinéa, au sens du paragraphe 122.1(1)) de l’acquéreur qui ont été acquis dans le cadre de la série au moment don- né ou avant ce moment avaient été acquis par une seule personne, cette personne, à la fois : 2015-2016-2017 111 64-65-66 Eliz.
II 79 (1) Section 256 of the Act is amended by 79 (1) L’article 256 de la même loi est modifié par adding the following after subsection (5.1): adjonction, après le paragraphe (5.1), de ce qui suit : Factual control — interpretation Contrôle de fait (5.11) For the purposes of the Act, the determination of (5.11) Pour l’application de la présente loi, lorsqu’il whether a taxpayer has, in respect of a corporation, any s’agit de déterminer si un contribuable a, relativement à direct or indirect influence that, if exercised, would result une société, une influence directe ou indirecte dont in control in fact of the corporation, shall l’exercice entraînerait le contrôle de fait de la société : (a) take into consideration all factors that are relevant a) il est tenu compte de la totalité des critères qui sont in the circumstances; and applicables dans les circonstances; (b) not be limited to, and the relevant factors need not b) il n’est pas tenu compte uniquement de la ques- include, whether the taxpayer has a legally enforceable tion — qui n’a pas à être l’un des critères applicables à right or ability to effect a change in the board of direc- la détermination — de savoir si le contribuable a un tors of the corporation, or its powers, or to exercise in- droit ayant force exécutoire, ou la capacité, de faire fluence over the shareholder or shareholders who have modifier le conseil d’administration de la société ou that right or ability.
les pouvoirs de celui-ci ou d’exercer une influence sur l’actionnaire ou les actionnaires qui ont ce droit ou cette capacité.
(2) Subsection 256(7) of the Act is amended by (2) Le paragraphe 256(7) de la même loi est modi- adding the following after paragraph (c.1): fié par adjonction, après l’alinéa c.1), de ce qui suit : (c.2) subject to paragraph (a), if, at any particular c.2) sous réserve de l’alinéa a), si, à un moment don- time, as part of a series of transactions or events, two né dans le cadre d’une série d’opérations ou d’événe- or more persons acquire shares of a corporation (in ments, plusieurs personnes acquièrent des actions this paragraph referred to as the “acquiring corpora- d’une société (appelée « acquéreur » au présent ali- tion”) in exchange for or upon a redemption or surren- néa) en échange ou lors du rachat ou de l’abandon de der of interests in, or as a consequence of a distribu- participations dans une société de personnes ou une tion from, a partnership or trust, control of the acquir- fiducie, ou par suite d’une distribution effectuée par ing corporation and of each corporation controlled by une société de personnes ou une fiducie, le contrôle de it immediately before the particular time is deemed to l’acquéreur et de chaque société qu’il contrôle immé- have been acquired by a person or group of persons at diatement avant le moment donné est réputé avoir été the particular time unless (i) in respect of each of the corporations, a person affiliated with the partnership or trust owned im- mediately before the particular time shares of the particular corporation having a total fair market value of more than
 50% of the fair market value of all the issued and outstanding shares of the particu- lar corporation immediately before the particular time, (ii) if all the securities (in this subparagraph as de- fined in subsection 122.1(1)) of the acquiring corpo- ration that were acquired at or before the particular time as part of the series were acquired by one per- son, the person would (A) not at the particular time control the acquir- ing corporation, and acquis au moment donné par une personne ou un groupe de
 personnes, sauf si l’un des énoncés ci-après se vérifie : (i) en ce qui concerne chacune des sociétés, une personne qui est affiliée à la société de personnes ou à la fiducie était propriétaire immédiatement avant le moment donné d’actions de la société don- née dont la juste valeur marchande totale dépasse 50 % de celle de l’ensemble des actions émises et en circulation de la société donnée immédiatement avant le moment donné, (ii) si tous les titres (au présent sous-alinéa, au sens du paragraphe 122.1(1)) de l’acquéreur qui ont été acquis dans le cadre de la série au moment don- né ou avant ce moment avaient été acquis par une seule personne, cette personne, à la fois : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 79-81 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 79-81 (B) have at the particular time acquired securi- ties of the acquiring corporation having a fair market value of not more than 50% of the fair market value of all the issued and outstanding shares of the acquiring corporation, or (iii) paragraph (c.1) applies, or this paragraph or paragraph (c.1) previously applied, to deem an ac- quisition of control of the acquiring corporation up- on an acquisition of shares that was part of the same series of transactions or events; (A) ne contrôlerait pas l’acquéreur au moment donné, (B) aurait acquis au moment donné des titres de l’acquéreur dont la juste valeur marchande ne dépasse pas 50 % de celle de l’ensemble des ac- tions émises et en circulation de l’acquéreur, (iii) le contrôle de l’acquéreur a antérieurement été réputé en vertu du présent alinéa ou de l’alinéa c.1) avoir été acquis, ou est réputé en vertu de l’alinéa c.1) être acquis, lors d’une acquisition d’actions ef- fectuée dans le cadre de la même série d’opérations ou d’événements; (3) Subsection (1) applies to taxation years that begin after March 21, 2017.
(3) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- position qui commencent après le 21 mars 2017.

(4) Subsection (2) applies to transactions com- pleted after September 15, 2016, other than trans- actions the parties to which are obligated to com- plete pursuant to the terms of an agreement in writing between the parties entered into before September 16, 2016.
However, for this purpose, the parties to a transaction shall be considered not to be obligated to complete the transaction if one or more of those parties may be excused from completing the transaction as a result of amendments to the Act.

(4) Le paragraphe (2) s’applique aux opérations conclues après le 15 septembre 2016, sauf s’il s’agit d’une opération que les parties ont l’obliga- tion de conclure aux termes d’une convention écrite qu’elles ont signée avant le 16 septembre 2016.
On considère, à cette fin, qu’une partie n’a pas l’obligation de conclure une opération si au moins une des parties peut en être dispensée par suite de modifications à la même loi.
80 (1) The definition designated provisions in sub- section 259(5) of the Act is replaced by the follow- ing: 80 (1) La définition de dispositions désignées, au paragraphe 259(5) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : designated provisions means sections 146 and 146.1 to 146.4 and Parts X, XI.01 and XI.1, as they apply in re- spect of investments that are not qualified investments for a trust, and Part X.2; (dispositions désignées) dispositions désignées Les articles 146 et 146.1 à 146.4 et les parties X, XI.01 et XI.1, tels qu’ils s’appliquent rela- tivement aux placements qui ne sont pas des placements admissibles pour une fiducie, et la partie X.2.
(designat- ed provisions) (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on March 23, 2017.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 23 mars 2017.
81 (1) The definition relevant spot rate in subsec- tion 261(1) of the Act is replaced by the following: relevant spot rate, for a particular day, means, in re- spect of a conversion of an amount from a particular cur- rency to another currency, (a) if the particular currency or the other currency is Canadian currency, the rate quoted by the Bank of Canada on the particular day (or, if the Bank of Canada ordinarily quotes such a rate, but there is no such rate quoted for the particular day, the closest preceding day for which such a rate is quoted) for the 81 (1) La définition de taux de change au comp- tant, au paragraphe 261(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : taux de change au comptant En ce qui concerne la conversion d’une somme exprimée dans une monnaie donnée en son équivalence dans une autre monnaie, le taux de change au comptant, affiché un jour donné, cor- respond à l’un ou l’autre des taux suivants : a) si la monnaie donnée ou l’autre monnaie est le dol- lar canadien, le taux affiché par la Banque du Canada le jour donné (ou, si la Banque du Canada affiche ha- bituellement ce taux mais qu’il n’est pas affiché le jour 2015-2016-2017 112 64-65-66 Eliz.
II (B) have at the particular time acquired securi- ties of the acquiring corporation having a fair market value of not more than 50% of the fair market value of all the issued and outstanding shares of the acquiring corporation, or (iii) paragraph (c.1) applies, or this paragraph or paragraph (c.1) previously applied, to deem an ac- quisition of control of the acquiring corporation up- on an acquisition of shares that was part of the same series of transactions or events; (A) ne contrôlerait pas l’acquéreur au moment donné, (B) aurait acquis au moment donné des titres de l’acquéreur dont la juste valeur marchande ne dépasse pas 50 % de celle de l’ensemble des ac- tions émises et en circulation de l’acquéreur, (iii) le contrôle de l’acquéreur a antérieurement été réputé en vertu du présent alinéa ou de l’alinéa c.1) avoir été acquis, ou est réputé en vertu de l’alinéa c.1) être acquis, lors d’une acquisition d’actions ef- fectuée dans le cadre de la même série d’opérations ou d’événements; (3) Subsection (1) applies to taxation years that (3) Le paragraphe (1) s’applique aux années d’im- begin after March 21, 2017. position qui commencent après le 21 mars 2017.
(4) Subsection (2) applies to transactions com- (4) Le paragraphe (2) s’applique aux opérations pleted after September 15, 2016, other than trans- conclues après le 15 septembre 2016, sauf s’il actions the parties to which are obligated to com- s’agit d’une opération que les parties ont l’obliga- plete pursuant to the terms of an agreement in tion de conclure aux termes d’une convention writing between the parties entered into before écrite qu’elles ont signée avant le 16 septembre September 16, 2016.
However, for this purpose, 2016.

On considère, à cette fin, qu’une partie n’a the parties to a transaction shall be considered pas l’obligation de conclure une opération si au not to be obligated to complete the transaction if moins une des parties peut en être dispensée par one or more of those parties may be excused suite de modifications à la même loi.

from completing the transaction as a result of amendments to the Act.
80 (1) The definition designated provisions in sub- 80 (1) La définition de dispositions désignées, au section 259(5) of the Act is replaced by the follow- paragraphe 259(5) de la même loi, est remplacée ing: par ce qui suit : designated provisions means sections 146 and 146.1 to dispositions désignées Les articles 146 et 146.1 à 146.4 146.4 and Parts X, XI.01 and XI.1, as they apply in re- et les parties X, XI.01 et XI.1, tels qu’ils s’appliquent rela- spect of investments that are not qualified investments tivement aux placements qui ne sont pas des placements for a trust, and Part X.2; (dispositions désignées) admissibles pour une fiducie, et la partie X.2.
(designat- ed provisions) (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on March 23, 2017. gueur le 23 mars 2017.
81 (1) The definition relevant spot rate in subsec- 81 (1) La définition de taux de change au comp- tion 261(1) of the Act is replaced by the following: tant, au paragraphe 261(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : relevant spot rate, for a particular day, means, in re- taux de change au comptant En ce qui concerne la spect of a conversion of an amount from a particular cur- conversion d’une somme exprimée dans une monnaie rency to another currency, (a) if the particular currency or the other currency is Canadian currency, the rate quoted by the Bank of donnée en son équivalence dans une autre monnaie, le taux de change au comptant, affiché un jour donné, cor- respond à l’un ou l’autre des taux suivants : Canada on the particular day (or, if the Bank of a) si la monnaie donnée ou l’autre monnaie est le dol- Canada ordinarily quotes such a rate, but there is no lar canadien, le taux affiché par la Banque du Canada such rate quoted for the particular day, the closest le jour donné (ou, si la Banque du Canada affiche ha- preceding day for which such a rate is quoted) for the bituellement ce taux mais qu’il n’est pas affiché le jour Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Act Sections 81-82 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Loi de l’impôt sur le revenu Articles 81-82 exchange of the particular currency for the other cur- rency, or, in applying paragraphs (2)(b) and (5)(c), an- other rate of exchange that is acceptable to the Minis- ter; and (b) if neither the particular currency nor the other currency is Canadian currency, the rate — calculated by reference to the rates quoted by the Bank of Canada on the particular day (or, if the Bank of Canada ordi- narily quotes such rates, but either of such rates is not quoted for the particular day, the closest preceding day for which both such rates are quoted) for the ex- change of Canadian currency for each of those curren- cies — for the exchange of the particular currency for the other currency, or, in applying paragraphs (2)(b) and (5)(c), another rate of exchange that is acceptable to the Minister.
(taux de change au comptant) donné, le jour antérieur le plus proche où il l’est) au- quel une unité de la monnaie donnée est changée contre une unité de l’autre monnaie ou, pour l’applica- tion des alinéas (2)b) et (5)c), tout autre taux de change que le ministre estime acceptable; b) si ni la monnaie donnée ni l’autre monnaie ne sont le dollar canadien, le taux — calculé par rapport aux taux affichés par la Banque du Canada le jour donné (ou, si la Banque du Canada affiche habituellement ces taux mais qu’ils ne sont pas affichés le jour donné, le jour antérieur le plus proche où ils le sont) auxquels le dollar canadien est changé contre une unité de cha- cune de ces monnaies — auquel une unité de la mon- naie donnée est changée contre une unité de l’autre monnaie ou, pour l’application des alinéas (2)b) et (5)c), tout autre taux de change que le ministre estime acceptable.
(relevant spot rate) (2) Subparagraph 261(5)(h)(ii) of the Act is re- placed by the following: (2) Le sous-alinéa 261(5)h)(ii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) the reference in paragraph 95(2)(f.13) to “the rate of exchange quoted by the Bank of Canada on” is to be read, in respect of the foreign affiliate and the taxation year, and with such modifications as the context requires, as a reference to “the relevant spot rate for”.
(ii) le passage « le taux de change affiché par la Banque du Canada » à l’alinéa 95(2)f.13) est rem- placé, en ce qui concerne la société étrangère affi- liée et l’année d’imposition et compte tenu des mo- difications nécessaires, par « le taux de change au comptant affiché ».

(3) Subsections (1) and (2) are deemed to have come into force on March 1, 2017.

(3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être entrés en vigueur le 1er mars 2017.

2013, c. 40 Economic Action Plan 2013 Act, No.

2 2013, ch.
2 2013, ch.

40 Loi no 2 sur le plan d’action économique de 2013 82 If an individual has filed the election referred to in subsection 60(4) of the Economic Action Plan 2013 Act, No.

2, as and when allowed under that subsection, then for the individual (a) the reference in paragraph 60(4)(a) of that Act to “2006” is to be read as “2003”; and (b) the references in paragraph 60(4)(b) of that Act to “2005” and “2006” are to be read as “2002” and “2003”, respectively.
82 Si un particulier a fait le choix prévu au para- graphe 60(4) de la Loi n° 2 sur le plan d’action économique de 2013 dans un document qu’il a présenté de la manière et dans le délai prévus par ce paragraphe, en ce qui concerne le particu- lier : a) la mention « 2006 » à l’alinéa 60(4)a) de cette loi vaut mention de « 2003 »; b) les mentions « 2005 » et « 2006 » à l’alinéa 60(4)b) de cette loi valent mention respective- ment de « 2002 » et « 2003 ».

2015-2016-2017 113 64-65-66 Eliz.
II exchange of the particular currency for the other cur- donné, le jour antérieur le plus proche où il l’est) au- rency, or, in applying paragraphs (2)(b) and (5)(c), an- quel une unité de la monnaie donnée est changée other rate of exchange that is acceptable to the Minis- contre une unité de l’autre monnaie ou, pour l’applica- ter; and tion des alinéas (2)b) et (5)c), tout autre taux de change que le ministre estime acceptable; (b) if neither the particular currency nor the other currency is Canadian currency, the rate — calculated b) si ni la monnaie donnée ni l’autre monnaie ne sont by reference to the rates quoted by the Bank of Canada le dollar canadien, le taux — calculé par rapport aux on the particular day (or, if the Bank of Canada ordi- taux affichés par la Banque du Canada le jour donné narily quotes such rates, but either of such rates is not (ou, si la Banque du Canada affiche habituellement ces quoted for the particular day, the closest preceding taux mais qu’ils ne sont pas affichés le jour donné, le day for which both such rates are quoted) for the ex- jour antérieur le plus proche où ils le sont) auxquels le change of Canadian currency for each of those curren- dollar canadien est changé contre une unité de cha- cies — for the exchange of the particular currency for cune de ces monnaies — auquel une unité de la mon- the other currency, or, in applying paragraphs (2)(b) naie donnée est changée contre une unité de l’autre and (5)(c), another rate of exchange that is acceptable monnaie ou, pour l’application des alinéas (2)b) et to the Minister.
(taux de change au comptant) (5)c), tout autre taux de change que le ministre estime acceptable.
(relevant spot rate) (2) Subparagraph 261(5)(h)(ii) of the Act is re- (2) Le sous-alinéa 261(5)h)(ii) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (ii) the reference in paragraph 95(2)(f.13) to “the rate of exchange quoted by the Bank of Canada on” is to be read, in respect of the foreign affiliate and the taxation year, and with such modifications as the context requires, as a reference to “the relevant spot rate for”.
(ii) le passage « le taux de change affiché par la Banque du Canada » à l’alinéa 95(2)f.13) est rem- placé, en ce qui concerne la société étrangère affi- liée et l’année d’imposition et compte tenu des mo- difications nécessaires, par « le taux de change au comptant affiché ».

(3) Subsections (1) and (2) are deemed to have (3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être come into force on March 1, 2017. entrés en vigueur le 1er mars 2017.

2013, c. 40 2013, ch.

40 Economic Action Plan 2013 Act, No.


2 Loi no 2 sur le plan d’action économique de 2013 82 If an individual has filed the election referred 82 Si un particulier a fait le choix prévu au para- to in subsection 60(4) of the Economic Action graphe 60(4) de la Loi n° 2 sur le plan d’action Plan 2013 Act, No.
2, as and when allowed under économique de 2013 dans un document qu’il a that subsection, then for the individual présenté de la manière et dans le délai prévus par ce paragraphe, en ce qui concerne le particu- (a) the reference in paragraph 60(4)(a) of that lier : Act to “2006” is to be read as “2003”; and (b) the references in paragraph 60(4)(b) of that Act to “2005” and “2006” are to be read as “2002” and “2003”, respectively.
a) la mention « 2006 » à l’alinéa 60(4)a) de cette loi vaut mention de « 2003 »; b) les mentions « 2005 » et « 2006 » à l’alinéa 60(4)b) de cette loi valent mention respective- ment de « 2002 » et « 2003 ».

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.


2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 83-85 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 83-85 C.R.C., c. 945 C.R.C., ch.
945 Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu 83 (1) Subsection 221(2) of the Income Tax Regu- lations is replaced by the following: (2) Where in any taxation year a reporting person (other than a registered investment) claims that a share of its capital stock issued by it, or an interest as a beneficiary under it, is a qualified investment under section 146, 146.1, 146.3, 146.4, 204 or 207.01 of the Act, the reporting person shall, in respect of the year and within 90 days af- ter the end of the year, make an information return in prescribed form.
83 (1) Le paragraphe 221(2) du Règlement de l’impôt sur le revenu est remplacé par ce qui suit : (2) Le déclarant, sauf un placement enregistré, qui dé- clare, au cours d’une année d’imposition, qu’une action de son capital-actions qu’il a émise ou qu’une participa- tion d’un de ses bénéficiaires est un placement admis- sible pour l’application des articles 146, 146.1, 146.3, 146.4, 204 ou 207.01 de la Loi est tenu de produire, pour l’année et dans les 90 jours suivant la fin de cette année, une déclaration de renseignements selon le formulaire prescrit.
(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on March 23, 2017.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 23 mars 2017.
84 (1) The Regulations are amended by adding the following after section 221: 84 (1) Le même règlement est modifié par ad- jonction, après l’article 221, de ce qui suit : 222 The issuer of a RDSP, or the promoter of a RESP, that governs a trust shall notify the holders of the RDSP, or subscribers of the RESP, in prescribed form and man- ner before March of a calendar year if, at any time during the preceding calendar year, 222 L’émetteur d’un REEI, ou le promoteur d’un REEE, qui régit une fiducie est tenu d’aviser les titulaires du REEI ou les souscripteurs du REEE, selon le formulaire et les modalités prescrits, avant mars d’une année civile, des faits ci-après qui s’avèrent : (a) the trust acquires or disposes of property that is a not a qualified investment for the trust; or (b) property held by the trust becomes or ceases to be a qualified investment for the trust.
a) au cours de l’année civile précédente, la fiducie a acquis un bien qui n’est pas un placement admissible pour elle ou a disposé d’un tel bien; b) au cours de l’année civile précédente, un bien déte- nu par la fiducie est devenu un placement admissible pour elle ou a cessé de l’être.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on March 23, 2017.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 23 mars 2017.
85 (1) The portion of paragraph 306(3)(a) of the Regulations before subparagraph (i) is replaced by the following: 85 (1) Le passage de l’alinéa 306(3)a) du même règlement précédant le sous-alinéa (i) est rem- placé par ce qui suit : (a) in the case of a life insurance policy issued before 2017, a separate exemption test policy is deemed, sub- ject to subsection (7), to be issued in respect of the life insurance policy a) dans le cas d’une police d’assurance-vie établie avant 2017, une police type aux fins d’exonération dis- tincte est réputée, sous réserve du paragraphe (7), être établie à l’égard de la police d’assurance-vie aux dates suivantes : (2) The portion of subparagraph 306(3)(a)(ii) of the Regulations before clause (A) is replaced by the following: (2) Le passage du sous-alinéa 306(3)a)(ii) du même règlement précédant la division (A) est remplacé par ce qui suit : (ii) on each policy anniversary of the life insurance policy on which (ii) chaque anniversaire de la police d’assurance-vie où le montant visé à la division (A) excède la somme visée à la division (B) : 2015-2016-2017 114 64-65-66 Eliz.
II C.R.C., c. 945 C.R.C., ch.
945 Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu 83 (1) Subsection 221(2) of the Income Tax Regu- 83 (1) Le paragraphe 221(2) du Règlement de lations is replaced by the following: l’impôt sur le revenu est remplacé par ce qui (2) Where in any taxation year a reporting person (other (2) Le déclarant, sauf un placement enregistré, qui dé- than a registered investment) claims that a share of its clare, au cours d’une année d’imposition, qu’une action capital stock issued by it, or an interest as a beneficiary de son capital-actions qu’il a émise ou qu’une participa- under it, is a qualified investment under section 146, tion d’un de ses bénéficiaires est un placement admis- 146.1, 146.3, 146.4, 204 or 207.01 of the Act, the reporting sible pour l’application des articles 146, 146.1, 146.3, person shall, in respect of the year and within 90 days af- 146.4, 204 ou 207.01 de la Loi est tenu de produire, pour ter the end of the year, make an information return in l’année et dans les 90 jours suivant la fin de cette année, prescribed form.
une déclaration de renseignements selon le formulaire suit : prescrit.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on March 23, 2017. gueur le 23 mars 2017.
84 (1) The Regulations are amended by adding 84 (1) Le même règlement est modifié par ad- the following after section 221: jonction, après l’article 221, de ce qui suit : 222 The issuer of a RDSP, or the promoter of a RESP, 222 L’émetteur d’un REEI, ou le promoteur d’un REEE, that governs a trust shall notify the holders of the RDSP, qui régit une fiducie est tenu d’aviser les titulaires du or subscribers of the RESP, in prescribed form and man- REEI ou les souscripteurs du REEE, selon le formulaire ner before March of a calendar year if, at any time during et les modalités prescrits, avant mars d’une année civile, the preceding calendar year, des faits ci-après qui s’avèrent : (a) the trust acquires or disposes of property that is a a) au cours de l’année civile précédente, la fiducie a not a qualified investment for the trust; or acquis un bien qui n’est pas un placement admissible (b) property held by the trust becomes or ceases to be a qualified investment for the trust.
pour elle ou a disposé d’un tel bien; b) au cours de l’année civile précédente, un bien déte- nu par la fiducie est devenu un placement admissible pour elle ou a cessé de l’être.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on March 23, 2017. gueur le 23 mars 2017.
85 (1) The portion of paragraph 306(3)(a) of the 85 (1) Le passage de l’alinéa 306(3)a) du même Regulations before subparagraph (i) is replaced règlement précédant le sous-alinéa (i) est rem- by the following: placé par ce qui suit : (a) in the case of a life insurance policy issued before a) dans le cas d’une police d’assurance-vie établie 2017, a separate exemption test policy is deemed, sub- avant 2017, une police type aux fins d’exonération dis- ject to subsection (7), to be issued in respect of the life tincte est réputée, sous réserve du paragraphe (7), être insurance policy établie à l’égard de la police d’assurance-vie aux dates suivantes : (2) The portion of subparagraph 306(3)(a)(ii) of (2) Le passage du sous-alinéa 306(3)a)(ii) du the Regulations before clause (A) is replaced by même règlement précédant la division (A) est the following: remplacé par ce qui suit : (ii) on each policy anniversary of the life insurance policy on which (ii) chaque anniversaire de la police d’assurance-vie où le montant visé à la division (A) excède la somme visée à la division (B) : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Section 85 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Article 85 (3) The portion of paragraph 306(3)(b) of the Reg- ulations before clause (i)(A) is replaced by the following: (3) Le passage de l’alinéa 306(3)b) du même règle- ment précédant la division (i)(A) est remplacé par ce qui suit : (b) in the case of a life insurance policy issued after 2016, a separate exemption test policy is deemed, sub- ject to subsection (7), to be issued in respect of each coverage under the life insurance policy (i) on the date of b) dans le cas d’une police d’assurance-vie établie après 2016, une police type aux fins d’exonération dis- tincte est réputée, sous réserve du paragraphe (7), être établie à l’égard de chaque protection offerte dans le cadre de la police d’assurance-vie aux dates suivantes : (i) la date ci-après qui s’applique : (4) The portion of subparagraph 306(3)(b)(ii) of the Regulations before clause (A) is replaced by the following: (4) Le passage du sous-alinéa 306(3)b)(ii) du même règlement précédant la division (A) est remplacé par ce qui suit : (ii) on each policy anniversary of the life insurance policy on which (ii) chaque anniversaire de la police d’assurance-vie où la somme visée à la division (A) excède celle vi- sée à la division (B) : (5) The portion of subparagraph 306(3)(b)(iii) of the
 Regulations before clause (A) is replaced by the following: (5) Le passage du sous-alinéa 306(3)b)(iii) du même règlement précédant la division (A) est remplacé par ce qui suit : (iii) on each policy anniversary of the life insurance policy — except to the extent that another exemp- tion test policy has been issued on that date under this subparagraph in respect of a coverage under the life insurance policy — on which (iii) la date de chaque anniversaire de la police d’assurance-vie, sauf dans la mesure où
 une autre police type aux fins d’exonération a été établie à cette date en application du présent sous-alinéa re- lativement à une protection de la police d’assu- rance-vie, où la somme visée à la division (A) ex- cède celle visée à la division (B) : (6) The portion of subsection 306(4) of the Regu- lations before paragraph (a) is replaced by the following: (6) Le passage du paragraphe 306(4) du même rè- glement précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : (4) For the purpose of determining whether the condi- tion in paragraph (1)(a) is met on a policy anniversary of a life insurance policy, each exemption test policy issued in respect of the life insurance policy, or in respect of a coverage under the life insurance policy, is deemed (4) Lorsqu’il s’agit de déterminer si la condition énoncée à l’alinéa (1)a) est remplie à un anniversaire d’une police d’assurance-vie, chaque police type aux fins d’exonéra- tion établie à l’égard de la police d’assurance-vie, ou à l’égard d’une protection offerte dans le cadre de celle-ci, est réputée, à la fois : (7) The portion of subsection 306(5) of the Regu- lations before paragraph (a) is replaced by the following: (7) Le passage du paragraphe 306(5) du même rè- glement précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : (5) For the purpose of determining the amount of a ben- efit on death under an exemption test policy, (5) Pour le calcul du montant d’une prestation de décès prévue par une police type aux fins
 d’exonération établie à l’égard : (8) Paragraph 306(6)(b) of the Regulations is re- placed by the following: (8) L’alinéa 306(6)b) du même règlement est rem- placé par ce qui suit : (b) the accumulating fund (computed without regard to any amount payable in respect of a policy loan) in respect of the policy at that time exceeds 250% of b) le fonds accumulé de la police (calculé compte non tenu de montants payables quant à une avance sur 2015-2016-2017 115 64-65-66 Eliz.
II (3) The portion of paragraph 306(3)(b) of the Reg- (3) Le passage de l’alinéa 306(3)b) du même règle- ulations before clause (i)(A) is replaced by the ment précédant la division (i)(A) est remplacé following: par ce qui suit : (b) in the case of a life insurance policy issued after b) dans le cas d’une police d’assurance-vie établie 2016, a separate exemption test policy is deemed, sub- après 2016, une police type aux fins d’exonération dis- ject to subsection (7), to be issued in respect of each tincte est réputée, sous réserve du paragraphe (7), être coverage under the life insurance policy (i) on the date of établie à l’égard de chaque protection offerte dans le cadre de la police d’assurance-vie aux dates suivantes : (i) la date ci-après qui s’applique : (4) The portion of subparagraph 306(3)(b)(ii) of (4) Le passage du sous-alinéa 306(3)b)(ii) du the Regulations before clause (A) is replaced by même règlement précédant la division (A) est the following: remplacé par ce qui suit : (ii) on each policy anniversary of the life insurance policy on which (ii) chaque anniversaire de la police d’assurance-vie où la somme visée à la division (A) excède celle vi- sée à la division (B) : (5) The portion of subparagraph 306(3)(b)(iii) of (5) Le passage du sous-alinéa 306(3)b)(iii) du the Regulations before clause (A) is replaced by même règlement précédant la division (A) est the following: remplacé par ce qui suit : (iii) on each policy anniversary of the life insurance policy — except to the extent that another
 exemp- tion test policy has been issued on that date under this subparagraph in respect of a coverage under the life insurance policy — on which (iii) la date de chaque anniversaire de la police d’assurance-vie, sauf dans la mesure où une autre police type aux fins d’exonération a été établie à cette date en application du présent sous-alinéa re- lativement à une protection de la police d’assu- rance-vie, où la somme visée à la division (A) ex- cède celle visée à la division (B) : (6) The portion of
 subsection 306(4) of the Regu- (6) Le passage du paragraphe 306(4) du même rè- lations before paragraph (a) is replaced by the glement précédant l’alinéa a) est remplacé par ce following: qui suit : (4) For the purpose of determining whether the condi- (4) Lorsqu’il s’agit de déterminer si la condition énoncée tion in paragraph (1)(a) is met on a policy anniversary of à l’alinéa (1)a) est remplie à un anniversaire d’une police a life insurance policy, each exemption test policy issued d’assurance-vie, chaque police type aux fins d’exonéra- in respect of the life insurance policy, or in respect of a tion établie à l’égard de la police d’assurance-vie, ou à coverage under the life insurance policy, is deemed l’égard d’une protection offerte dans le cadre de celle-ci, est réputée, à la fois : (7) The portion of subsection 306(5) of the Regu- (7) Le passage du paragraphe 306(5) du même rè- lations before paragraph (a) is replaced by the glement précédant l’alinéa a) est remplacé par ce following: (5) For the purpose of determining the amount of a ben- (5) Pour le calcul du montant d’une prestation de décès efit on death under an exemption test policy, prévue par une police type aux fins d’exonération établie qui suit : à l’égard : (8) Paragraph 306(6)(b) of the Regulations is re- (8) L’alinéa 306(6)b) du même règlement est rem- placed by the following: placé par ce qui suit : (b) the accumulating fund (computed without regard b) le fonds accumulé de la police (calculé
 compte non to any amount payable in respect of a policy loan) in tenu de montants payables quant à une avance sur respect of the policy at that time exceeds 250% of Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Section 85 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Article 85 (i) in the case where the particular time at which the policy is issued is determined under subsection 148(11) of the Act and the policy’s third preceding policy anniversary is before the particular time, the accumulating fund (computed without regard to any amount payable in respect of a policy loan and as though the policy were issued after 2016) in re- spect of the policy on that third preceding policy anniversary, and (ii) in any other case, the accumulating fund (com- puted without regard to any amount payable in re- spect of a policy loan) in respect of the policy on its third preceding policy anniversary; and police) au moment donné excède 250 % de celle des sommes ci-après qui s’applique : (i) si le moment où la police est émise est détermi- né en vertu du paragraphe 148(11) de la Loi et que la date du troisième anniversaire de la police précé- dent est antérieure au moment donné, le fonds ac- cumulé de la police à cette date (calculé compte non tenu de montants payables quant à une avance sur police et comme si la police avait été émise après 2016), (ii) sinon, le fonds accumulé de la police à cette date (calculé compte non tenu de montants payables quant à une avance sur police); (9) Subparagraph 306(7)(a)(ii) of the
 Regulations is replaced by the following: (9) Le sous-alinéa 306(7)a)(ii) du même règle- ment est remplacé par ce qui suit : (ii) the date on which it was deemed by subsection (3) or (10), as the case may be, to be issued (deter- mined immediately before that time); and (ii) la date où la police type est réputée, en vertu du paragraphe (3) ou (10), selon le cas, être établie (dé- terminée immédiatement avant le moment donné); (10) Subsection 306(10) of the Regulations is re- placed by the following: (10) Le
 paragraphe 306(10) du même règlement est remplacé par ce qui suit : (10) Notwithstanding subsections (3) and (4), if a life in- surance policy is issued for any purpose at a particular time determined under subsection 148(11) of the Act, then for the purposes of applying this section (other than this subsection and subsection (9)) and section 307 in re- spect of the life insurance policy at and after the particu- lar time, (10) Malgré les paragraphes (3) et (4), si une police d’as- surance-vie est établie à une fin quelconque à un moment donné déterminé en vertu du paragraphe 148(11) de la Loi, pour l’application du présent article (sauf le présent paragraphe et le paragraphe (9)) et de l’article 307 relati- vement à la police d’assurance-vie les règles ci-après s’appliquent à compter du moment donné : (a) in respect of each coverage issued before the par- ticular time under the life insurance policy, a separate exemption test policy is deemed to be issued in respect of a coverage under the life insurance policy (i) on the date of issue of the life insurance policy, and (ii) on each policy anniversary that ends before the particular time of the life insurance policy on which (A) the amount of the benefit on death under the life insurance policy exceeds (B) 108% of the amount of the benefit on death under the life insurance policy on the later of the life insurance policy’s date of issue and the date of the life insurance policy’s preceding policy an- niversary, if any; a)
 relativement à chaque protection établie avant le moment donné dans le cadre de la police d’assurance- vie, une police type aux fins d’exonération est réputée être établie relativement à une protection offerte dans le cadre de la police d’assurance-vie aux dates sui- vantes : (i) la date d’établissement de la police d’assurance- vie, (ii) la date de chaque anniversaire de la police qui se termine avant le moment donné de la police d’as- surance-vie où la somme visée à la division (A) ex- cède la somme
 visée à la division (B) : (A) le montant de la prestation de décès prévue par la police d’assurance-vie, (B) 108 % du montant de la prestation de décès prévue par la police d’assurance-vie à la date d’établissement de cette police ou, si elle est pos- térieure, à la date de son anniversaire de police précédent; 2015-2016-2017 116 64-65-66 Eliz.
II (i) in the case where the particular time at which police) au moment donné excède 250 % de celle des the policy is issued is determined under subsection sommes ci-après qui s’applique : 148(11) of the Act and the policy’s third preceding policy anniversary is before the particular time, the accumulating fund (computed without regard to any amount payable in respect of a policy loan and as though the policy were issued after 2016) in re- spect of the policy on that third preceding policy anniversary, and (ii) in any other case, the accumulating fund (com- puted without regard to any amount payable in re- spect of a policy loan) in respect of the policy on its third preceding policy anniversary; and (i) si le moment où la police est émise est détermi- né en vertu du paragraphe 148(11) de la Loi et que la date du troisième anniversaire de la police précé- dent est antérieure au moment donné, le fonds ac- cumulé de la police à cette date (calculé compte non tenu de montants payables quant à une avance sur police et comme si la police avait été émise après 2016), (ii) sinon, le fonds accumulé de la police à cette date (calculé compte non tenu de montants payables quant à une avance sur police); (9) Subparagraph 306(7)(a)(ii) of the Regulations (9) Le sous-alinéa 306(7)a)(ii) du même règle- is replaced by the following: ment est remplacé par ce qui suit : (ii) the date on which it was deemed by subsection (3) or (10), as the case may be, to be issued (deter- mined immediately before that time); and (ii) la date où
 la police type est réputée, en vertu du paragraphe (3) ou (10), selon le cas, être établie (dé- terminée immédiatement avant le moment donné); (10) Subsection 306(10) of the Regulations is re- (10) Le paragraphe 306(10) du même règlement placed by the following: est remplacé par ce qui suit : (10) Notwithstanding subsections (3) and (4), if a life in- (10) Malgré les paragraphes (3) et (4), si une police d’as- surance policy is issued for any purpose at a particular surance-vie est établie à une fin
 quelconque à un moment time determined under subsection 148(11) of the Act, donné déterminé en vertu du paragraphe 148(11) de la then for the purposes of applying this section (other than Loi, pour l’application du présent article (sauf le présent this subsection and subsection (9)) and section 307 in re- paragraphe et le paragraphe (9)) et de l’article 307 relati- spect of the life insurance policy at and after the particu- vement à la police d’assurance-vie les règles ci-après lar time, s’appliquent à compter du moment donné : (a) in respect of each coverage issued before the par- a) relativement à chaque protection établie avant le ticular time under the life insurance policy, a separate moment donné dans le cadre de la police d’assurance- exemption test policy is deemed to be issued in respect vie, une police type aux fins d’exonération est réputée of a coverage under the life insurance policy être établie relativement à une protection offerte dans le cadre de la police d’assurance-vie aux dates sui- (i) on the date of issue of the life insurance policy, vantes : (ii) on each policy anniversary that ends before the particular time of the life insurance policy on which vie, (A) the amount of the benefit on death under the life insurance policy and exceeds (B) 108% of the amount of the benefit on death under the life insurance policy on the later of the life insurance policy’s date of issue and the date of the life insurance policy’s preceding policy an-
 niversary, if any; (i) la date d’établissement de la police d’assurance- (ii) la date de chaque anniversaire de la police qui se termine avant le moment donné de la police d’as- surance-vie où la somme visée à la division (A) ex- cède la somme visée à la division (B) : (A) le montant de la prestation de décès prévue par la police d’assurance-vie, (B) 108 % du montant de la prestation de décès prévue par la police d’assurance-vie à la date d’établissement de cette police ou, si elle est pos- térieure, à la date
 de son anniversaire de police précédent; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 85-86 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 85-86 (b) in respect of each coverage issued before the par- ticular time under the life insurance policy, subsection (3) does not apply to deem an exemption test policy to be issued in respect of the policy, or in respect of a coverage under the policy, at any time before the par- ticular time; (c) in respect of each exemption test policy the date of issuance of which is determined under subparagraph (a)(i), the references in subparagraph (4)(a)(iii) and paragraph (5)(b) to “subparagraph (3)(b)(i)” are to be read as references to “subparagraph (10)(a)(i)”; (d) in respect of each exemption test policy the date of issuance of which is determined under subparagraph (a)(ii), subparagraph (4)(a)(iv) is to be read as follows: (iv) if the date on which the exemption test policy is issued is determined by subparagraph (10)(a)(ii) at a time before a particular time, the portion of the amount – that amount being the amount that would be determined, at the time immediately be- fore the particular time, under subparagraph (a)(ii), if the exemption test policy were issued in respect of the policy on the same date as the date deter- mined for it under subparagraph (10)(a)(ii) – that can be reasonably allocated to the coverage in the circumstances
 (and for these purposes, an alloca- tion is considered not to be reasonable if the total of the amounts determined for A and B in subpara- graph (a)(iii) is less than the amount determined for C in that subparagraph in respect of the exemp- tion test policy the date of issuance of which is de- termined under subparagraph (10)(a)(i) in respect of the coverage), and and (e) in applying paragraph (5)(b), the reference in that paragraph to “any time” is to be read as “any time at or after the particular time referred to in subsection (10) in respect of the life insurance policy”.
b) relativement à chaque protection établie avant le moment donné dans le cadre de la police d’assurance- vie, le paragraphe (3) ne s’applique pas pour qu’une police type aux fins d’exonération soit réputée être établie dans le cadre de la police d’assurance-vie, ou d’une protection offerte dans le cadre de celle-ci, avant le moment donné; c) relativement à chaque police type aux fins d’exoné- ration dont la date d’établissement est déterminée en vertu du sous-alinéa a)(i), les mentions « sous-alinéa (3)b)(i) » au sous-alinéa (4)a)(iii) et à l’alinéa (5)b) valent mention de « sous-alinéa (10)a)(i) »; d) relativement à chaque police type aux fins d’exoné- ration dont la date d’établissement est déterminée en vertu du sous-alinéa a)(ii), le sous-alinéa (4)a)(iv) est réputé avoir le libellé suivant : (iv) si la date d’établissement de la police type aux fins d’exonération est déterminée en vertu du sous- alinéa (10)a)(ii) à un moment qui est antérieur à un moment donné, la partie de la somme — cette somme étant celle qui serait déterminée au mo- ment qui précède immédiatement le moment don- né en vertu du sous-alinéa a)(ii) si la police type aux fins d’exonération était établie relativement à la po- lice à la date qui est déterminée à son égard en ver- tu du sous-alinéa (10)a)(ii) — qu’il est raisonnable d’attribuer à la protection dans les circonstances (une attribution étant considérée, à ces fins, ne pas être raisonnable si le total des sommes déterminées selon les éléments A et B de la formule figurant au
 sous-alinéa a)(iii) est inférieur à la somme détermi- née selon l’élément C de cette formule relativement à la police type aux fins d’exonération dont la date d’établissement est déterminée en vertu du sous- alinéa (10)a)(i) relativement à la protection, e) pour l’application de l’alinéa (5)b), les mentions « à un moment donné » et « à ce moment » à cet alinéa valent mention, respectivement, de « à un moment quelconque qui correspond au moment donné visé au paragraphe (10) relativement à la police d’assurance- vie ou qui est postérieur au moment donné » et « à ce moment quelconque ».
86 (1) The portion of subsection 404(1) of the French version of the Regulations before para- graph (a) is replaced by the following: 86 (1) Le passage du paragraphe 404(1) de la ver- sion française du même règlement précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : 404 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le montant de revenu imposable qu’une banque est réputée avoir ga- gné au cours d’une année d’imposition dans une province où elle avait un établissement stable correspond au tiers du total des sommes suivantes : 404 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le montant de revenu imposable qu’une banque est réputée avoir ga- gné au cours d’une année d’imposition dans une province où elle avait un établissement stable correspond au tiers du total des sommes suivantes : 2015-2016-2017 117 64-65-66 Eliz.
II (b) in respect of each coverage issued before the par- b) relativement à chaque protection établie avant le ticular time under the life insurance policy, subsection moment donné dans le cadre de la police d’assurance- (3) does not apply to deem an exemption test policy to vie, le paragraphe (3) ne s’applique pas pour qu’une be issued in respect of the policy, or in respect of a police type aux fins d’exonération soit réputée être coverage under the policy, at any time before the par- établie dans le cadre de la police d’assurance-vie, ou ticular time; d’une protection offerte dans le cadre de celle-ci, avant le moment donné; (c) in respect of each exemption test policy the date of issuance of which is determined under subparagraph c) relativement à chaque police type aux fins d’exoné- (a)(i), the references in subparagraph (4)(a)(iii) and ration dont la date d’établissement est déterminée en paragraph (5)(b) to “subparagraph (3)(b)(i)” are to be vertu du sous-alinéa a)(i), les mentions « sous-alinéa read as references to “subparagraph (10)(a)(i)”; (3)b)(i) » au sous-alinéa (4)a)(iii) et à l’alinéa (5)b) (d) in respect of each exemption test policy the date of issuance of which is determined under subparagraph d) relativement à chaque police type aux fins d’exoné- (a)(ii), subparagraph (4)(a)(iv) is to be read as follows: ration dont la date d’établissement est déterminée en valent mention de « sous-alinéa (10)a)(i) »; (iv) if the date on which the exemption test policy is issued is determined by subparagraph
 (10)(a)(ii) at a time before a particular time, the portion of the amount – that amount being the amount that would be determined, at the time immediately be- fore the particular time, under subparagraph (a)(ii), if the exemption test policy were issued in respect of the policy on the same date as the date deter- mined for it under subparagraph (10)(a)(ii) – that can be reasonably allocated to the coverage in the circumstances (and for these purposes, an alloca- tion is considered not to be reasonable if
 the total of the amounts determined for A and B in subpara- graph (a)(iii) is less than the amount determined for C in that subparagraph in respect of the exemp- tion test policy the date of issuance of which is de- termined under subparagraph (10)(a)(i) in respect of the coverage), and and (e) in applying paragraph (5)(b), the reference in that paragraph to “any time” is to be read as “any time at or after the particular time referred to in subsection (10) in respect of the life insurance policy”.
vertu du sous-alinéa a)(ii), le sous-alinéa (4)a)(iv) est réputé avoir le libellé suivant : (iv) si la date d’établissement de la police type aux fins d’exonération est déterminée en vertu du sous- alinéa (10)a)(ii) à un moment qui est antérieur à un moment donné, la partie de la somme — cette somme étant celle qui serait déterminée au mo- ment qui précède immédiatement le moment don- né en vertu du sous-alinéa a)(ii) si la police type aux fins d’exonération était établie relativement à la po- lice à la date qui est déterminée à son égard en ver- tu du sous-alinéa (10)a)(ii) — qu’il est raisonnable d’attribuer à la protection dans les circonstances (une attribution étant considérée, à ces fins, ne pas être raisonnable si le total des sommes déterminées selon les éléments A et B de la formule figurant au sous-alinéa a)(iii) est inférieur à la somme détermi- née selon l’élément C de cette formule relativement à la police type aux fins d’exonération dont la date d’établissement est déterminée en vertu du sous- alinéa (10)a)(i) relativement à la protection, e) pour l’application de l’alinéa (5)b), les mentions « à un moment donné » et « à ce moment » à cet alinéa valent mention, respectivement, de « à un moment quelconque qui correspond au moment donné visé au paragraphe (10) relativement à la police d’assurance- vie ou qui est postérieur au moment donné » et « à ce moment quelconque ».
86 (1) The portion of subsection 404(1) of the 86 (1) Le passage du paragraphe 404(1) de la ver- French version of the Regulations before para- sion française du même règlement précédant graph (a) is replaced by the following: l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : 404 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le montant 404 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le montant de revenu imposable qu’une banque est réputée avoir ga- de revenu imposable qu’une banque est réputée avoir ga- gné au cours d’une année d’imposition dans une province gné au cours d’une année d’imposition dans une province où elle avait un établissement stable correspond au tiers où elle avait un établissement stable correspond au tiers du total des sommes suivantes : du total des sommes suivantes : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 86-87 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 86-87 (2) Paragraphs 404(1)(a) and (b) of the Regula- tions are replaced by the following: (2) Les alinéas 404(1)a) et b) du même règlement sont remplacés par ce qui suit : (a) the proportion of its taxable income for the year that the total of the salaries and wages paid in the year by the bank to employees of its permanent establish- ment in the province is of the total of all salaries and wages paid in the year by the bank; and (b) twice the proportion of its taxable income for the year that the total amount of loans and deposits of its permanent establishment in the province for the year is of the total amount of all loans and deposits of the bank for the year.
a) la somme qui correspond à la proportion de son re- venu imposable pour l’année que le total des traite- ments et salaires versés pendant l’année par la banque aux employés de son établissement stable dans la pro- vince représente par rapport au total des traitements et salaires versés pendant l’année par la banque; b) la somme qui est le double de la somme qui corres- pond à la proportion de son revenu imposable pour l’année que le total des prêts et dépôts de son établis- sement stable dans la province pour l’année repré- sente par rapport au total des prêts et dépôts de la banque pour l’année.
(3) Subsections 404(2) and (3) of the Regulations are replaced by the following: (3) Les paragraphes 404(2) et (3) du même règle- ment sont remplacés par ce qui suit : (2) For the purposes of subsection (1), the amount of loans for a taxation year is 1/12 of the total of the amounts outstanding, on the loans made by the bank, at the close of business on the last day of each month in the year.
(2) Aux fins du paragraphe (1), le montant des prêts pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon- tants impayés sur les prêts consentis par la banque, à la clôture des affaires le dernier jour de chaque mois de l’année.

(3) For the purposes of subsection (1), the amount of de- posits for a taxation year is 1/12 of the total of the amounts on deposit with the bank at the close of business on the last day of each month in the year.
(3) Aux fins du paragraphe (1), le montant des dépôts pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon- tants en dépôt à la banque à la clôture des affaires le der- nier jour de chaque mois de l’année.

(4) Subsections (1) to (3) are deemed to have come into force on September 16, 2016.

(4) Les paragraphes (1) à (3) sont réputés être en- trés en vigueur le 16 septembre 2016.
87 (1) The Regulations are amended by adding the following after section 404: 87 (1) Le même règlement est modifié par ad- jonction, après l’article 404, de ce qui suit : 404.1 (1) Notwithstanding subsections 402(3) and (4), the amount of taxable income that is deemed to have been earned by a federal credit union in a taxation year in a province in which it had a permanent establishment is 1/3 of the total of 404.1 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le mon- tant de revenu imposable qu’une coopérative de crédit fé- dérale est réputée avoir gagné au cours d’une année d’im- position dans une province où elle avait un établissement stable correspond au tiers du total des sommes sui- vantes : (a) the proportion of its taxable income for the year that the total of the salaries and wages paid in the year by the federal credit union to employees of its perma- nent establishment in the province is of the total of all salaries and wages paid in the year by the federal cred- it union, and (b) twice the proportion of its taxable income for the year that the total amount of loans and deposits of its permanent establishment in the province for the year is of the total amount of all loans and deposits of the federal credit union for the year.
a) la somme qui correspond à la proportion de son re- venu imposable pour l’année que le total des traite- ments et salaires versés pendant l’année par la coopé- rative aux employés de son établissement stable dans la province représente par rapport au total des traite- ments et salaires versés pendant l’année par la coopé- rative; b) la somme qui est le double de la somme qui corres- pond à la proportion de son revenu imposable pour l’année que le total des prêts et dépôts de son établis- l’année sement stable dans la province pour 2015-2016-2017 118 64-65-66 Eliz.
II (2) Paragraphs 404(1)(a) and (b) of the Regula- (2) Les alinéas 404(1)a) et b) du même règlement tions are replaced by the following: sont remplacés par ce qui suit : (a) the proportion of its taxable income for the year a) la somme qui correspond à la proportion de son re- that the total of the salaries and wages paid in the year venu imposable pour l’année que le total des traite- by the bank to employees of its permanent establish- ments et salaires versés pendant l’année par la banque ment in the province is of the total of all salaries and aux employés de son établissement stable dans la pro- wages paid in the year by the bank; and (b) twice the proportion of its taxable income for the vince représente par rapport au total des traitements et salaires versés pendant l’année par la banque; year that the total amount of loans and deposits of its b) la somme qui est le double de la somme qui corres- permanent establishment in the province for the year pond à la proportion de son revenu imposable pour is of the total amount of all loans and deposits of the l’année que le total des prêts et dépôts de son établis- bank for the year.
sement stable dans la province pour l’année repré- sente par rapport au total des prêts et dépôts de la banque pour l’année.
(3) Subsections 404(2) and (3) of the Regulations (3) Les paragraphes 404(2) et (3) du même règle- are replaced by the following: ment sont remplacés par ce qui suit : (2) For the purposes of subsection (1), the amount of (2) Aux fins du paragraphe (1), le montant des prêts loans for a taxation year is 1/12 of the total of the pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon- amounts outstanding, on the loans made by the bank, at tants impayés sur les prêts consentis par la banque, à la the close of business on the last day of each month in the clôture des affaires le dernier jour de chaque mois de year.
l’année.

(3) For the purposes of subsection (1), the amount of de- (3) Aux fins du paragraphe (1), le montant des dépôts posits for a taxation year is 1/12 of the total of the pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon- amounts on deposit with the bank at the close of business tants en dépôt à la banque à la clôture des affaires le der- on the last day of each month in the year.

nier jour de chaque mois de l’année.


(4) Subsections (1) to (3) are deemed to have (4) Les paragraphes (1) à (3) sont réputés être en- come into force on September 16, 2016. trés en vigueur le 16 septembre 2016.
87 (1) The Regulations are amended by adding 87 (1) Le même règlement est modifié par ad- the following after section 404: jonction, après l’article 404, de ce qui suit : 404.1 (1) Notwithstanding subsections 402(3) and (4), 404.1 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le mon- the amount of taxable income that is deemed to have tant de revenu imposable qu’une coopérative de crédit fé- been earned by a federal credit union in a taxation year dérale est réputée avoir gagné au cours d’une année d’im- in a province in which it had a permanent establishment position dans une province où elle avait un établissement is 1/3 of the total of stable correspond au tiers du total des sommes sui- (a) the proportion of its taxable income for the year vantes : that the total of the salaries and wages paid in the year a) la somme qui correspond à la proportion de son re- by the federal credit union to employees of its perma- venu imposable pour l’année que le total des traite- nent establishment in the province is of the total of all ments et salaires versés pendant l’année par la coopé- salaries and wages paid in the year by the federal cred- rative aux employés de son établissement stable dans it union, and la province représente par rapport au total des traite- ments et salaires versés pendant l’année par la coopé- (b) twice the proportion of its taxable income for the year that the total amount of loans and deposits of its rative; permanent establishment in the province for the year b) la somme qui est le double de la somme qui corres- is of the total amount of all loans and deposits of the pond à la proportion de son revenu imposable pour federal credit union for the year.
l’année que le total des prêts et dépôts de son établis- sement stable dans la province pour l’année Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 87-89 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 87-89 représente par rapport au total des prêts et dépôts de la coopérative pour l’année.
(2) For the purposes of subsection (1), the amount of loans for a taxation year is 1/12 of the total of the amounts outstanding, on the loans made by the federal credit union, at the close of business on the last day of each month in the year.

(2) Aux fins du paragraphe (1), le montant des prêts pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon- tants impayés sur les prêts consentis par la coopérative de crédit fédérale à la clôture des affaires le dernier jour de chaque mois de l’année.
(3) For the purposes of subsection (1), the amount of de- posits for a taxation year is 1/12 of the total of the amounts on deposit with the federal credit union at the close of business on the last day of each month in the year.

(3) Aux fins du paragraphe (1), le montant des dépôts pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon- tants en dépôt à la coopérative de crédit fédérale à la clô- ture des affaires le dernier jour de chaque mois de l’an- née.
(4) For the purposes of subsections (2) and (3), loans and deposits do not include bonds, stocks, debentures, items in transit and deposits in favour of Her Majesty in right of Canada.

(4) Aux fins des paragraphes (2) et (3), les prêts et dépôts ne comprennent pas les obligations, actions, valeurs en transit et dépôts pour le compte de Sa Majesté du chef du Canada.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on September 16, 2016.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 16 septembre 2016.
88 (1) The portion of section 412 of the Regula- tions before paragraph (a) is replaced by the fol- lowing: 88 (1) L’article 412 du même règlement est rem- placé par ce qui suit : 412 If part of the business of a corporation for a taxation year, other than a corporation described in any of sec- tions 403, 404, 404.1, 405, 406, 407, 408, 409, 410 and 411, consisted of operations normally conducted by a corpora- tion described in one of those sections, the corporation and the Minister may agree to determine the amount of taxable income deemed to have been earned in the year in a particular province to be the total of the amounts computed 412 Si une partie de l’entreprise d’une société pour une année d’imposition, autre qu’une société visée à l’un des articles 403, 404, 404.1, 405, 406, 407, 408, 409, 410 ou 411, a consisté en opérations normalement exercées par une société visée à l’un de ces articles, la société et le ministre peuvent s’entendre pour déterminer le montant du reve- nu imposable qui est réputé avoir été gagné dans l’année dans une province donnée comme étant le total des mon- tants suivants : a) d’une part, ceux déterminés en application des dis- positions de ceux de ces articles qui auraient été appli- cables, si elle avait été une société qui y est visée, à la partie de son revenu imposable pour l’année qui peut raisonnablement être considérée comme ayant décou- lé de cette partie de l’entreprise; b) d’autre part, ceux déterminés en application des dispositions de l’article 402 à la portion restante de son revenu imposable de l’année.
(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on September 16, 2016.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 16 septembre 2016.
89 (1) Paragraph 600(b) of the Regulations is re- placed by the following: 89 (1) L’alinéa 600b) du même règlement est remplacé par ce qui suit : (b) subsections 13(4), (7.4) and (29), 20(24), 44(1) and (6), 45(2) and (3), 50(1), 53(2.1), 56.4(13), 70(6.2), (9.01), (9.11), (9.21) and (9.31), 72(2), 73(1), 80.1(1), b) les paragraphes 13(4), (7.4) et (29), 20(24), 44(1) et (6), 45(2) et (3), 50(1), 53(2.1), 56.4(13), 70(6.2), (9.01), (9.11), (9.21) et (9.31), 72(2), 73(1), 80.1(1), 82(3), 2015-2016-2017 119 64-65-66 Eliz.
II représente par rapport au total des prêts et dépôts de la coopérative pour l’année.
(2) For the purposes of subsection (1), the amount of (2) Aux fins du paragraphe (1), le montant des prêts loans for a taxation year is 1/12 of the total of the pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon- amounts outstanding, on the loans made by the federal tants impayés sur les prêts consentis par la coopérative credit union, at the close of business on the last day of de crédit fédérale à la clôture des affaires le dernier jour each month in the year.

de chaque mois de l’année.
(3) For the purposes of subsection (1), the amount of de- (3) Aux fins du paragraphe (1), le montant des dépôts posits for a taxation year is 1/12 of the total of the pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon- amounts on deposit with the federal credit union at the tants en dépôt à la coopérative de crédit fédérale à la clô- close of business on the last day of each month in the ture des affaires le dernier jour de chaque mois de l’an- (4) For the purposes of subsections (2) and (3), loans and (4) Aux fins des paragraphes (2) et (3), les prêts et dépôts deposits do not include bonds, stocks, debentures, items ne comprennent pas les obligations, actions, valeurs en in transit and deposits in favour of Her Majesty in right transit et dépôts pour le compte de Sa Majesté du chef du née.
Canada.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on September 16, 2016. gueur le 16 septembre 2016.

88 (1) The portion of section 412 of the Regula- 88 (1) L’article 412 du même règlement est rem- tions before paragraph (a) is replaced by the fol- placé par ce qui suit : year.

of Canada.
lowing: 412 If part of the business of a corporation for a taxation 412 Si une partie de l’entreprise d’une société pour une year, other than a corporation described in any of sec- année d’imposition, autre qu’une société visée à l’un des tions 403, 404, 404.1, 405, 406, 407, 408, 409, 410 and 411, articles 403, 404, 404.1, 405, 406, 407, 408, 409, 410 ou 411, consisted of operations normally conducted by a corpora- a consisté en opérations normalement exercées par une tion described in one of those sections, the corporation société visée à l’un de ces articles, la société et le ministre and the Minister may agree to determine the amount of peuvent s’entendre pour déterminer le montant du reve- taxable income deemed to have been earned in the year nu imposable qui est réputé avoir été gagné dans l’année in a particular province to be the total of the amounts dans une province donnée comme étant le total des mon- computed tants suivants : a) d’une part, ceux déterminés en application des dis- positions de ceux de ces articles qui auraient été appli- cables, si elle avait été une société qui y est visée, à la partie de son revenu imposable pour l’année qui peut raisonnablement être considérée comme ayant décou- lé de cette partie de l’entreprise; b) d’autre part, ceux déterminés en application des dispositions de l’article 402 à la portion restante de son revenu imposable de l’année.
(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on September 16, 2016. gueur le 16 septembre 2016.
89 (1) Paragraph 600(b) of the Regulations is re- 89 (1) L’alinéa 600b) du même règlement est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (b) subsections 13(4), (7.4) and (29), 20(24), 44(1) and b) les paragraphes 13(4), (7.4) et (29), 20(24), 44(1) et (6), 45(2) and (3), 50(1), 53(2.1), 56.4(13), 70(6.2), (6), 45(2) et (3), 50(1), 53(2.1), 56.4(13), 70(6.2), (9.01), (9.01), (9.11), (9.21) and (9.31), 72(2), 73(1), 80.1(1), (9.11), (9.21) et (9.31), 72(2), 73(1), 80.1(1), 82(3), Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 89-92 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 89-92 82(3), 83(2), 91(1.4), 104(14), 107(2.001), 143(2), 146.01(7), 146.02(7), 164(6) and (6.1), 184(3), 251.2(6) and 256(9) of the Act; 83(2), 91(1.4), 104(14), 107(2.001), 143(2), 146.01(7), 146.02(7), 164(6) et (6.1), 184(3), 251.2(6) et 256(9) de la Loi; (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on July 12, 2013.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 12 juillet 2013.

90 (1) Sections 806 and 806.1 of the Regulations are replaced by the following: 90 (1) Les articles 806 et 806.1 du même règlement sont remplacés par ce qui suit : 806 For the purposes of paragraph (c) of the definition fully exempt interest in subsection 212(3) of the Act, the Bank for International Settlements and the European Bank for Reconstruction and Development are pre- scribed.
806 Pour l’application de l’alinéa c) de la définition de intérêts entièrement exonérés au paragraphe 212(3) de la Loi, sont visées la Banque des règlements internatio- naux et la Banque européenne pour la reconstruction et le développement.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on January 1, 2008.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 1er janvier 2008.
91 (1) Paragraph 1104(17)(a) of the Regulations is replaced by the following: 91 (1) L’alinéa 1104(17)a) du même règlement est remplacé par ce qui suit : (a) the property is included in Class 43.1 because of its subparagraph (c)(i) or is described in any of subpara- graphs d(vii) to (ix), (xi), (xiii), (xiv) and (xvi) of Class 43.1 and paragraph (a) of Class 43.2; and a) il est inclus dans la catégorie 43.1 par l’effet de son sous-alinéa c)(i) ou il est visé à l’un des sous-alinéas d)(vii) à (ix), (xi), (xiii), (xiv) et (xvi) de cette catégorie ainsi qu’à l’alinéa a) de la catégorie 43.2; (2) Subsection (1) applies in respect of property acquired for use after March 21, 2017 that has not been used or acquired for use before March 22, 2017.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux biens acquis pour utilisation après le 21 mars 2017 qui n’ont été ni utilisés ni acquis pour utilisation avant le 22 mars 2017.
92 (1) Paragraph 1219(1)(f) of the Regulations is replaced by the following: 92 (1) L’alinéa 1219(1)f) du même règlement est remplacé par ce qui suit : (f) for the drilling or completion of a well for the project, other than f) le forage ou l’achèvement d’un puits relatif aux tra- vaux, sauf : (i) a well that is, or can reasonably be expected to be, used for the installation of underground piping that is included in paragraph (d) of Class 43.1 or paragraph (b) of Class 43.2 in Schedule II, or (i) un puits qui sert, ou servira vraisemblablement, à l’installation de tuyauterie souterraine visée à l’alinéa d) de la catégorie 43.1 ou à l’alinéa b) de la catégorie 43.2 de l’annexe II, (ii) a well referred to in paragraph (h); (ii) un puits mentionné à l’alinéa h); (ii) a well referred to in paragraph (h); (ii) un puits mentionné à l’alinéa h); (2) Subsection 1219(1) of the Regulations is amended by adding “or” at the end of paragraph (g) and by adding the following after that para- graph: (h) if at least 50% of the depreciable property to be used in the project, determined by reference to its cap- ital cost, is described in subparagraph (d)(vii) of Class 43.1, (i) for the drilling of a well, or (2) Le paragraphe 1219(1) du même règlement est modifié par adjonction, après l’alinéa g), de ce qui suit : h) si au moins 50 % des biens amortissables qui seront utilisés au cours des travaux, ce pourcentage étant dé- terminé en fonction du coût en capital de ces biens, ce- lui de biens visés au sous-alinéa d)(vii) de la
 catégorie 43.1 : (i) soit le forage d’un puits, 2015-2016-2017 120 64-65-66 Eliz.
II 82(3), 83(2), 91(1.4), 104(14), 107(2.001), 143(2), 83(2), 91(1.4), 104(14), 107(2.001), 143(2), 146.01(7), 146.01(7), 146.02(7), 164(6) and (6.1), 184(3), 251.2(6) 146.02(7), 164(6) et (6.1), 184(3), 251.2(6) et 256(9) de and 256(9) of the Act; la Loi; (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on July 12, 2013. gueur le 12 juillet 2013.
90 (1) Sections 806 and 806.1 of the Regulations 90 (1) Les articles 806 et 806.1 du même règlement are replaced by the following: sont remplacés par ce qui suit : 806 For the purposes of paragraph (c) of the definition 806 Pour l’application de l’alinéa c) de la définition de fully exempt interest in subsection 212(3) of the Act, the intérêts entièrement exonérés au paragraphe 212(3) de Bank for International Settlements and the European la Loi, sont visées la Banque des règlements internatio- Bank for Reconstruction and Development are pre- naux et la Banque européenne pour la reconstruction et scribed.
le développement.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on January 1, 2008. gueur le 1er janvier 2008.
91 (1) Paragraph 1104(17)(a) of the Regulations is 91 (1) L’alinéa 1104(17)a) du même règlement est replaced by the following: remplacé par ce qui suit : (a) the property is included in Class 43.1 because of its a) il est inclus dans la catégorie 43.1 par l’effet de son subparagraph (c)(i) or is described in any of subpara- sous-alinéa c)(i) ou il est visé à l’un des sous-alinéas graphs d(vii) to (ix), (xi), (xiii), (xiv) and (xvi) of Class d)(vii) à (ix), (xi), (xiii), (xiv) et (xvi) de cette catégorie 43.1 and paragraph (a) of Class 43.2; and ainsi qu’à l’alinéa a) de la catégorie 43.2; (2) Subsection (1) applies in respect of property (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux acquired for use after March 21, 2017 that has not biens acquis pour utilisation après le 21 mars 2017 been used or acquired for use before March 22, qui n’ont été ni utilisés ni acquis pour utilisation 2017. avant le 22 mars 2017.
92 (1) Paragraph 1219(1)(f) of the Regulations is 92 (1) L’alinéa 1219(1)f) du même règlement est replaced by the following: remplacé par ce qui suit : (f) for the drilling or completion of a well for the f) le forage ou l’achèvement d’un puits relatif aux tra- project, other than vaux, sauf : (i) a well that is, or can reasonably be expected to be, used for the installation of underground piping that is included in paragraph (d) of Class 43.1 or paragraph (b) of Class 43.2 in Schedule II, or (i) un puits qui sert, ou servira vraisemblablement, à l’installation de tuyauterie souterraine visée à l’alinéa d) de la catégorie 43.1 ou à l’alinéa b) de la catégorie 43.2 de l’annexe II, (2) Subsection 1219(1) of the Regulations is (2) Le paragraphe 1219(1) du même règlement est amended by adding “or” at the end of paragraph modifié par adjonction, après l’alinéa g), de ce (g) and by adding the following after that para- qui suit : graph: 43.1, (h) if at least 50% of the depreciable property to be h) si au moins 50 % des biens amortissables qui seront used in the project, determined by reference to its cap- utilisés au cours des travaux, ce pourcentage étant dé- ital cost, is described in subparagraph (d)(vii) of Class terminé en fonction du coût en capital de ces biens, ce- (i) for the drilling of a well, or lui de biens visés au sous-alinéa d)(vii) de la catégorie 43.1 : (i) soit le forage d’un puits, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 92-93 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 92-93 (ii) solely for the purpose of determining the extent and quality of a geothermal resource.

(ii) soit uniquement la détermination de l’étendue et de la qualité d’une ressource géothermique.
(3) Subparagraphs 1219(2)(b)(iv) and (v) of the Regulations are replaced by the following: (3) Les sous-alinéas 1219(2)b)(iv) et (v) du même règlement sont remplacés par ce qui suit : (iv) included in the capital cost of property that, but for this section, would be depreciable property (other than property that would be included in Class 14.1 of Schedule II), except as provided by paragraph (1)(b), (d), (e), (f), (g) or (h), (v) included in the capital cost of property that, but for this section, would be property included in Class 14.1 of Schedule II, except as provided by any of paragraphs (1)(a) to (e) or subparagraph (h)(ii), (iv) sont incluses dans le coût en capital d’un bien qui serait un bien amortissable (sauf un bien qui se- rait compris dans la catégorie 14.1 de l’annexe II) si ce n’était le présent article, sauf dans le cas prévu aux alinéas (1)b), d), e), f), g) ou h), (v) sont incluses dans le coût en capital d’un bien qui serait un bien compris dans la catégorie 14.1 de l’annexe II si ce n’était le présent article, sauf dans le cas prévu à l’un des alinéas (1)a) à e) ou au sous- alinéa h)(ii), (4) Clause 1219(2)(b)(xi)(A) of the Regulations is replaced by the following: (4) La division 1219(2)b)(xi)(A) du même règle- ment est remplacé par ce qui suit : (A) the construction, renovation or alteration of the property, except as provided by paragraph (1)(b), (f), (g) or (h), or (A) à la construction, à la rénovation ou à la mo- dification des biens, sauf dans le cas prévu aux alinéas (1)b), f), g)
 ou h), (5) Section 1219 of the Regulations is amended by adding the following after subsection (4): (5) A Canadian renewable and conservation expense does not include an expense incurred by a taxpayer at any time that is in respect of a geothermal project (a) that at that time is described in paragraph (1)(h); and (b) in respect of which the taxpayer is not at that time in compliance with the requirements of all environ- mental laws, by-laws and regulations of (i) Canada, (ii) a province or a municipality in
 Canada, or (iii) a municipal or public body performing a func- tion of government in Canada.
(5) L’article 1219 du même règlement est modifié par adjonction, après le paragraphe (4), de ce qui suit : (5) Ne constitue pas des frais liés aux énergies renouve- lables et à l’économie d’énergie au Canada la dépense en- gagée à un moment donné par un contribuable et relative à un projet géothermique : a) d’une part, qui est visé à l’alinéa (1)h) à ce moment; b) d’autre part, relativement auquel le contribuable ne satisfait pas à ce moment aux exigences des lois et rè- glements en matière d’environnement de l’une des en- tités suivantes : (i) le Canada, (ii) une province ou municipalité du Canada, (iii) un organisme municipal ou public remplissant une fonction gouvernementale au Canada.
(6) Subsections (1) to (5) apply in respect of ex- penses incurred after March 21, 2017.

(6) Les paragraphes (1) à (5) s’appliquent relati- vement aux dépenses engagées après le 21 mars 2017.

93 The portion of paragraph 1401(5)(b) of the Regulations before subparagraph (i) is replaced by the following: 93 Le passage de l’alinéa 1401(5)b) du même rè- glement précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 121 64-65-66 Eliz.
II (ii) solely for the purpose of determining the extent (ii) soit uniquement la détermination de l’étendue and quality of a geothermal resource.

et de la qualité d’une ressource géothermique.
(3) Subparagraphs 1219(2)(b)(iv) and (v) of the (3) Les sous-alinéas 1219(2)b)(iv) et (v) du même Regulations are replaced by the following: règlement sont remplacés par ce qui suit : (iv) included in the capital cost of property that, but for this section, would be depreciable property (other than property that would be included in Class 14.1 of Schedule II), except as provided by paragraph (1)(b), (d), (e), (f), (g) or (h), (v) included in the capital cost of property that, but for this section, would be property included in Class 14.1 of Schedule II, except as provided by any of paragraphs (1)(a) to (e) or subparagraph (h)(ii), (iv) sont incluses dans le coût en capital d’un bien qui serait un bien amortissable (sauf un bien qui se- rait compris dans la catégorie 14.1 de l’annexe II) si ce n’était le présent article, sauf dans le cas prévu aux alinéas (1)b), d), e), f), g) ou h), (v) sont incluses dans le coût en capital d’un bien qui serait un bien compris dans la catégorie 14.1 de l’annexe II si ce n’était le présent article, sauf dans le cas prévu à l’un des alinéas (1)a) à e) ou au sous- alinéa h)(ii), (4) Clause 1219(2)(b)(xi)(A) of the Regulations is (4) La division 1219(2)b)(xi)(A) du même règle- replaced by the following: ment est remplacé par ce qui suit : (A) the construction, renovation or alteration of the property, except as provided by paragraph (A) à la construction, à la rénovation ou à la mo- dification des biens, sauf dans le cas prévu aux (1)(b), (f), (g) or (h), or alinéas (1)b), f), g)
 ou h), (5) Section 1219 of the Regulations is amended by (5) L’article 1219 du même règlement est modifié adding the following after subsection (4): par adjonction, après le paragraphe (4), de ce qui suit : (5) A Canadian renewable and conservation expense (5) Ne constitue pas des frais liés aux énergies renouve- does not include an expense incurred by a taxpayer at lables et à l’économie d’énergie au Canada la dépense en- any time that is in respect of a geothermal project gagée à un moment donné par un
 contribuable et relative (a) that at that time is described in paragraph (1)(h); and a) d’une part, qui est visé à l’alinéa (1)h) à ce moment; à un projet géothermique : (b) in respect of which the taxpayer is not at that time b) d’autre part, relativement auquel le contribuable ne in compliance with the requirements of all environ- satisfait pas à ce moment aux exigences des lois et rè- mental laws, by-laws and regulations of glements en matière d’environnement de l’une des en- (i) Canada, (ii) a province or a municipality in Canada, or (iii) a municipal or public body performing a func- tion of government in Canada.
tités suivantes : (i) le Canada, (ii) une province ou municipalité du Canada, (iii) un organisme municipal ou public remplissant une fonction gouvernementale au Canada.

(6) Subsections (1) to (5) apply in respect of ex- (6) Les paragraphes (1) à (5) s’appliquent relati- penses incurred after March 21, 2017. vement aux dépenses engagées après le 21 mars 2017.
93 The portion of paragraph 1401(5)(b) of the 93 Le passage de l’alinéa 1401(5)b) du même rè- Regulations before subparagraph (i) is replaced glement précédant le sous-alinéa (i) est remplacé by the following: par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 93-95 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 93-95 (b) if the policy is issued before 2017 and at a particu- lar time after 2016 life insurance — in respect of a life, or two or more lives jointly insured, and in respect of which a particular schedule of premium or cost of in- surance rates applies — is added to the policy or is term insurance that is converted into permanent life insurance within the policy, then that insurance is deemed to be a separate life insurance policy issued at the particular time unless b) si la police est établie avant 2017 et que, à un mo- ment donné après 2016, une assurance-vie – relative- ment à laquelle un barème particulier de taux de prime ou de frais d’assurance s’applique et qui est souscrite en vertu de la police sur une seule tête ou sur plusieurs têtes conjointement – est ajoutée à la police ou est une assurance temporaire qui est convertie en une assurance-vie permanente dans le cadre de la po- lice, cette assurance est réputée être une police d’assu- rance-vie distincte établie à ce moment, sauf si un des faits ci-après s’avère : 94 The definitions official receipt and other recipi- ent of a gift in section 3500 of the Regulations are replaced by the following: 94 Les définitions de autre bénéficiaire d’un don et reçu officiel, à
 l’article 3500 du même règlement, sont remplacées par ce qui suit : official receipt means a receipt for the purposes of para- graph 110.1(2)(a) or 118.1(2)(a) of the Act, containing in- formation required by section 3501 or 3502; (reçu offi- ciel) other recipient of a gift means a person, to whom a gift is made by a taxpayer, referred to in any of paragraph 110.1(1)(c), subparagraph 110.1(2.1)(a)(ii) and para- graphs (a) and (d) of the definition qualified donee in subsection 149.1(1) of the Act; (autre bénéficiaire d’un don) autre bénéficiaire d’un don Personne, visée à l’alinéa 110.1(1)c), au sous-alinéa 110.1(2.1)a)(ii) ou aux alinéas a) ou d) de la définition de donataire reconnu au para- graphe 149.1(1) de la Loi, à qui un contribuable fait un don.
(other recipient of a gift) reçu officiel Reçu remis pour l’application des alinéas 110.1(2)a) ou 118.1(2)a) de la Loi, sur lequel figurent les détails exigés par les articles 3501 ou 3502.
(official re- ceipt) 95 (1) The portion of subsection 4900(1) of the Regulations before paragraph (a) is replaced by the following: 95 (1) Le passage du paragraphe 4900(1) du même règlement précédant l’alinéa a) est rem- placé par ce qui suit : 4900 (1) For the purposes of paragraph (d) of the defi- nition qualified investment in subsection 146(1) of the Act, paragraph (e) of the definition qualified investment in subsection 146.1(1) of the Act, paragraph (c) of the def- inition qualified investment in subsection 146.3(1) of the Act, paragraph (d) of the definition qualified invest- ment in subsection 146.4(1) of the Act, paragraph (h) of the definition qualified investment in section 204 of the Act and paragraph (c) of the definition qualified invest- ment in subsection 207.01(1) of the Act, each of the fol- lowing investments is prescribed as a qualified invest- ment for a plan trust at a particular time if at that time it is 4900 (1) Pour l’application de l’alinéa d) de la définition de placement admissible au paragraphe 146(1) de la Loi, de l’alinéa e) de la définition de placement admis- sible au paragraphe 146.1(1) de la Loi, de l’alinéa c) de la définition de placement admissible au paragraphe 146.3(1) de la Loi, de l’alinéa d) de la définition de place- ment admissible au paragraphe 146.4(1) de la Loi, de l’alinéa h) de la définition de placement admissible à l’article 204 de la Loi et de l’alinéa c) de la définition de placement admissible au paragraphe 207.01(1) de la Loi, chacun des placements
 ci-après constitue un place- ment admissible pour une fiducie de régime à une date donnée si, à cette date, il s’agit : (2) The portion of paragraph 4900(1)(g) of the Regulations before subparagraph (i) is replaced by the following: (2) Le passage de l’alinéa 4900(1)g) du même rè- glement précédant le sous-alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (g) a bond, debenture, note or similar obligation (in this paragraph referred to as the “obligation”) issued by, or a deposit with, a credit union that has not at any
 time during the calendar year in which the particular time occurs granted any benefit or privilege to a g) d’une obligation, d’un billet ou d’un autre titre semblable (appelé « titre » au présent alinéa) émis par une caisse de crédit, ou d’un dépôt auprès d’une caisse de crédit, qui n’a accordé, à aucun moment de l’année civile qui comprend la date donnée, d’avantage ou de privilège à une personne qui est une personne 2015-2016-2017 122 64-65-66 Eliz.
II (b) if the policy is issued before 2017 and at a particu- b) si la police est établie avant 2017 et que, à un mo- lar time after 2016 life insurance — in respect of a life, ment donné après 2016, une assurance-vie – relative- or two or more lives jointly insured, and in respect of ment à laquelle un barème particulier de taux de which a particular schedule of premium or cost of in- prime ou de frais d’assurance s’applique et qui est surance rates applies — is added to the policy or is souscrite en vertu de la police sur une seule tête ou sur term insurance that is converted into permanent life plusieurs têtes conjointement – est ajoutée à la police insurance within the policy, then that insurance is ou est une assurance temporaire qui est convertie en deemed to be a separate life insurance policy issued at une assurance-vie permanente dans le cadre de la po- the particular time unless lice, cette assurance est réputée être une police d’assu- rance-vie distincte établie à ce moment, sauf si un des faits ci-après s’avère : 94 The definitions official receipt and other recipi- 94 Les définitions de autre bénéficiaire d’un don et ent of a gift in section 3500 of the Regulations are reçu officiel, à l’article 3500 du même règlement, replaced by the following: sont remplacées par ce qui suit : official receipt means a receipt for the purposes of para- autre bénéficiaire d’un don Personne, visée à l’alinéa graph 110.1(2)(a) or 118.1(2)(a) of the Act, containing in- 110.1(1)c), au sous-alinéa 110.1(2.1)a)(ii) ou aux
 alinéas formation required by section 3501 or 3502; (reçu offi- a) ou d) de la définition de donataire reconnu au para- other recipient of a gift means a person, to whom a gift is made by a taxpayer, referred to in any of paragraph reçu officiel Reçu remis pour l’application des alinéas 110.1(1)(c), subparagraph 110.1(2.1)(a)(ii) and para- 110.1(2)a) ou 118.1(2)a) de la Loi, sur lequel figurent les graphs (a) and (d) of the definition qualified donee in détails exigés par les articles 3501 ou 3502.
(official re- subsection 149.1(1) of the Act; (autre bénéficiaire d’un ceipt) graphe 149.1(1) de la Loi, à qui un contribuable fait un don.
(other recipient of a gift) ciel) don) 95 (1) The portion of subsection 4900(1) of the 95 (1) Le passage du paragraphe 4900(1) du Regulations before paragraph (a) is replaced by même règlement précédant l’alinéa a) est rem- the following: placé par ce qui suit : 4900 (1) For the purposes of paragraph (d) of the defi- 4900 (1) Pour l’application de l’alinéa d) de la définition nition qualified investment in subsection 146(1) of the de placement admissible au paragraphe 146(1) de la Act, paragraph (e) of the definition qualified investment Loi, de l’alinéa e) de la définition de placement admis- in subsection 146.1(1) of the Act, paragraph (c) of the def- sible au paragraphe 146.1(1) de la Loi, de l’alinéa c) de la inition qualified investment in subsection 146.3(1) of the Act, paragraph (d) of the definition qualified invest- ment in subsection 146.4(1) of the Act, paragraph (h) of the definition qualified investment in section 204 of the définition de placement admissible au paragraphe 146.3(1) de la Loi, de l’alinéa d) de la définition de place- ment admissible au paragraphe 146.4(1) de la Loi, de l’alinéa h) de la définition de placement admissible à Act and paragraph (c) of the definition qualified invest- l’article 204 de la Loi et de l’alinéa c) de la définition de ment in subsection 207.01(1) of the Act, each of the fol- placement admissible au paragraphe 207.01(1) de la lowing investments is prescribed as a qualified invest- Loi, chacun des placements ci-après constitue un place- ment for a plan trust at
 a particular time if at that time it ment admissible pour une fiducie de régime à une date is donnée si, à cette date, il s’agit : (2) The portion of paragraph 4900(1)(g) of the (2) Le passage de l’alinéa 4900(1)g) du même rè- Regulations before subparagraph (i) is replaced glement précédant le sous-alinéa (i) est remplacé by the following: par ce qui suit : (g) a bond, debenture, note or similar obligation (in g) d’une obligation, d’un billet ou d’un autre titre this paragraph referred to as the
 “obligation”) issued semblable (appelé « titre » au présent alinéa) émis par by, or a deposit with, a credit union that has not at any une caisse de crédit, ou d’un dépôt auprès d’une caisse time during the calendar year in which the particular de crédit, qui n’a accordé, à aucun moment de l’année time occurs granted any benefit or privilege to a civile qui comprend la date donnée, d’avantage ou de privilège à une personne qui est une personne Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Section 95 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Article 95 person who is a connected person under the governing plan of the plan trust, as a result of the ownership by rattachée en vertu du régime d’encadrement de la fi- ducie de régime, du fait : (3) Subsection 4900(5) of the Regulations is re- placed by the following: (3) Le paragraphe 4900(5) du même règlement est remplacé par ce qui suit : (5) For the purposes of paragraph (e) of the definition qualified investment in subsection 146.1(1) of the Act, paragraph (d) of the definition qualified investment in subsection 146.4(1) of the Act and paragraph (c) of the definition qualified investment in subsection 207.01(1) of the Act, a property is prescribed as a qualified invest- ment for a trust governed by a registered disability sav- ings plan, a registered education savings plan or a TFSA at any time if at that time the property is an interest in a trust or a share of the capital stock of a corporation that was a registered investment for a trust governed by a reg- istered retirement savings plan during the calendar year in which that time occurs or during the preceding year.
(5) Pour l’application de l’alinéa e) de la définition de placement admissible au paragraphe 146.1(1) de la Loi, de l’alinéa d) de la définition de placement admissible au paragraphe 146.4(1) de la Loi et de l’alinéa c) de la dé- finition de placement admissible au paragraphe 207.01(1) de la Loi, un bien est un placement admissible fiducie régie par un régime enregistré pour une d’épargne-études, un régime enregistré d’épargne-invali- dité ou un compte d’épargne libre d’impôt à un moment donné s’il est, à ce moment, une participation dans une fiducie ou une action du capital-actions d’une société qui était un placement enregistré pour une fiducie régie par un régime enregistré d’épargne-retraite au cours de l’an- née civile qui comprend ce moment ou au cours de l’an- née précédente.
(4) The portion of subsection 4900(6) of the Regu- lations before paragraph (b) is replaced by the following: (4) Le passage du paragraphe 4900(6) du même règlement précédant l’alinéa b) est remplacé par ce qui suit : (6) Subject to subsection (9), for the purposes of para- graph (d) of the definition qualified investment in sub- section 146(1) of the Act, paragraph (e) of the definition qualified investment in subsection 146.1(1) of the Act and paragraph (c) of the definition qualified investment in subsection 146.3(1) of the Act, a property is prescribed as a qualified investment for a trust governed by a regis- tered retirement savings plan, a registered education sav- ings plan and a registered retirement income fund at any time if at that time the property is not a prohibited in- vestment for the trust and is (6) Sous réserve du paragraphe (9), pour l’application de l’alinéa d) de la définition de placement admissible au paragraphe 146(1) de la Loi, de l’alinéa e) de la définition de placement admissible au paragraphe 146.1(1) de la Loi et de l’alinéa c) de la définition de placement admis- sible au paragraphe 146.3(1) de la Loi, un bien constitue un placement admissible pour une fiducie régie par un régime enregistré d’épargne-retraite, un régime enregis- tré d’épargne-études ou un fonds enregistré de revenu de retraite à un moment donné si, à ce moment, il n’est pas un placement interdit pour la fiducie et est : (a) a share of the capital stock of an eligible corpora- tion (as defined in subsection
 5100(1)); a) une action du capital-actions d’une société admis- sible (au sens du paragraphe 5100(1)); (5) Subsection 4900(8) of the Regulations is re- pealed.
(5) Le paragraphe 4900(8) du même règlement est abrogé.

(6) Subsections 4900(12) and (13) of the Regula- tions are repealed.

(6) Les paragraphes 4900(12) et (13) du même rè- glement sont abrogés.
(7) The portion of subsection 4900(14) of the Reg- ulations before paragraph (a) is replaced by the following: (7) Le passage du paragraphe 4900(14) du même règlement précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : (14) For the purposes of paragraph (d) of the definition qualified investment in subsection 146(1) of the Act, paragraph (e) of the definition qualified investment in subsection 146.1(1) of the Act, paragraph (c) of the defi- nition qualified investment in subsection 146.3(1) of the (14) Pour l’application de l’alinéa d) de la définition de placement admissible au paragraphe 146(1) de la Loi, de l’alinéa e) de la définition de placement admissible au paragraphe 146.1(1) de la Loi, de l’alinéa c) de la défi- nition de placement admissible au paragraphe 146.3(1) 2015-2016-2017 123 64-65-66 Eliz.
II person who is a connected person under the governing rattachée en vertu du régime d’encadrement de la fi- plan of the plan trust, as a result of the ownership by ducie de régime, du fait : (3) Subsection 4900(5) of the Regulations is re- (3) Le paragraphe 4900(5) du même règlement est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (5) For the purposes of paragraph (e) of the definition (5) Pour l’application de l’alinéa e) de la définition de qualified investment in subsection 146.1(1) of the Act, placement admissible au paragraphe 146.1(1) de la Loi, paragraph (d) of the definition qualified investment in de l’alinéa d) de la définition de placement admissible subsection 146.4(1) of the Act and paragraph (c) of the au paragraphe 146.4(1) de la Loi et de l’alinéa c) de la dé- definition qualified investment in subsection 207.01(1) finition de placement admissible au paragraphe of the Act, a property is prescribed as a qualified invest- 207.01(1) de la Loi, un bien est un placement admissible ment for a trust governed by a registered disability sav- pour une fiducie régie par un régime enregistré ings plan, a registered education savings plan or a TFSA d’épargne-études, un régime enregistré d’épargne-invali- at any time if at that time the property is an interest in a dité ou un compte d’épargne libre d’impôt à un moment trust or a share of the capital stock of a corporation that donné s’il est, à ce moment, une participation dans une was a registered investment for a trust governed by a reg- fiducie ou
 une action du capital-actions d’une société qui istered retirement savings plan during the calendar year était un placement enregistré pour une fiducie régie par in which that time occurs or during the preceding year.
un régime enregistré d’épargne-retraite au cours de l’an- née civile qui comprend ce moment ou au cours de l’an- née précédente.
(4) The portion of subsection 4900(6) of the Regu- (4) Le passage du paragraphe 4900(6) du même lations before paragraph (b) is replaced by the règlement précédant l’alinéa b) est remplacé par following: ce qui suit : (6) Subject to subsection (9), for the purposes of para- (6) Sous réserve du paragraphe (9), pour l’application de graph (d) of the definition qualified investment in sub- l’alinéa d) de la définition de placement admissible au section 146(1) of the Act, paragraph (e) of the definition paragraphe 146(1) de la Loi, de l’alinéa e) de la définition qualified investment in subsection 146.1(1) of the Act de placement admissible au paragraphe 146.1(1) de la and paragraph (c) of the definition qualified investment Loi et de l’alinéa c) de la définition de placement admis- in subsection 146.3(1) of the Act, a property is prescribed sible au paragraphe 146.3(1) de la Loi, un bien constitue as a qualified investment for a trust governed by a regis- tered retirement savings plan, a registered education sav- ings plan and a registered retirement income fund at any time if at that time the property is not a prohibited in- vestment for the trust and is un placement admissible pour une fiducie régie par un régime enregistré d’épargne-retraite, un régime enregis- tré d’épargne-études ou un fonds enregistré de revenu de retraite à un moment donné si, à ce moment, il n’est pas un placement interdit pour la fiducie et est : (a) a share of the capital stock of an eligible corpora- a) une action du capital-actions
 d’une société admis- tion (as defined in subsection 5100(1)); sible (au sens du paragraphe 5100(1)); (5) Subsection 4900(8) of the Regulations is re- (5) Le paragraphe 4900(8) du même règlement est pealed.
abrogé.

(6) Subsections 4900(12) and (13) of the Regula- (6) Les paragraphes 4900(12) et (13) du même rè- tions are repealed.

glement sont abrogés.
(7) The portion of subsection 4900(14) of the Reg- (7) Le passage du paragraphe 4900(14) du même ulations before paragraph (a) is replaced by the règlement précédant l’alinéa a) est remplacé par following: ce qui suit : (14) For the purposes of paragraph (d) of the definition (14) Pour l’application de l’alinéa d) de la définition de qualified investment in subsection 146(1) of the Act, placement admissible au paragraphe 146(1) de la Loi, paragraph (e) of the definition qualified investment in de l’alinéa e) de la définition de placement admissible subsection 146.1(1) of the Act, paragraph (c) of the defi- au paragraphe 146.1(1) de la Loi, de l’alinéa c) de la défi- nition qualified investment in subsection 146.3(1) of the nition de placement admissible au paragraphe 146.3(1) Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 95-97 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 95-97 Act and paragraph (c) of the definition qualified invest- ment in subsection 207.01(1) of the Act, a property is prescribed as a qualified investment for a trust governed by a RESP, RRIF, RRSP or TFSA at any time if, at the time the property was acquired by the trust, the property de la Loi et de l’alinéa c) de la définition de placement admissible au paragraphe 207.01(1) de la Loi, un bien est un placement admissible pour une fiducie régie par un CELI, un FERR, un REEE ou un REER à un moment donné si, au moment où il a été acquis par la fiducie, le bien : (8) Subparagraph 4900(14)(a)(iii) of the Regula- tions is replaced by the following: (8) Le sous-alinéa 4900(14)a)(iii) du même règle- ment est remplacé par ce qui suit : (iii) a qualifying share in respect of a specified co- operative corporation and the RESP, RRIF, RRSP or TFSA; and (iii) une part admissible quant à une coopérative déterminée et au CELI, au FERR, au REER ou au REEE; (9) Subsection 4900(15) of the Regulations is re- placed by the following: (9) Le paragraphe 4900(15) du même règlement est remplacé par ce qui suit : (15) For the purposes of the definition prohibited in- vestment in subsection 207.01(1) of the Act, property that is a qualified investment for a
 trust governed by a RESP, RRIF, RRSP or TFSA solely because of subsection (14) is prescribed property for the trust at any time if, at that time, the property is not described in any of sub- paragraphs (14)(a)(i) to (iii).
(15) Pour l’application de la définition de placement in- terdit au paragraphe 207.01(1) de la Loi, tout bien qui est un placement admissible pour une fiducie régie par un CELI, un FERR, un REER ou un REEE par le seul effet du paragraphe (14) est un bien visé pour la fiducie à un moment donné s’il n’est pas visé à l’un des sous-alinéas (14)a)(i) à (iii) à ce moment.

(10) Subsections (1) and (3) are deemed to have come into force on March 23, 2017.
(10) Les paragraphes (1) et (3) sont réputés être entrés en vigueur le 23 mars 2017.

(11) Subsections (2) and (4) to (9) apply in respect of (11) Les paragraphes (2) et (4) à (9) s’appliquent relativement aux placements suivants : (a) any investment acquired after March 22, 2017; and (b) any investment acquired before March 23, 2017 that ceases to be a qualified investment (as defined in subsection 146.1(1) of the Act) after March 22, 2017.
96 Section 5600 of the Regulations is amended by striking out “and” at the end of paragraph (h), by adding “and” at the end of paragraph (i) and by adding the following after paragraph (i): a) ceux acquis après le 22 mars 2017; b) ceux acquis avant le 23 mars 2017 qui cessent d’être des placements admissibles (au sens du paragraphe 146.1(1) de la même loi), après le 22 mars 2017.
96 L’article 5600 du même règlement est modifié par adjonction, après l’alinéa i), de ce qui suit : (j) the distribution by BHP Billiton Limited, on May 24, 2015 to its common shareholders, of common shares of South32 Limited.

j) la distribution effectuée par BHP Billiton Limited à ses actionnaires ordinaires, le 24 mai 2015, d’actions ordinaires de South32 Limited.
97 (1) Subsection 5907(1.07) of the Regulations is replaced by the following: 97 (1) Le paragraphe 5907(1.07) du même règle- ment est remplacé par ce qui suit : (1.07) For the purposes of paragraph (1.03)(a), a speci- fied owner in respect of the particular corporation is not to be considered, under the relevant foreign tax law, to own less than all of the shares of the capital stock of an- other corporation that are considered to be owned for the purposes of the Act solely because the specified owner or (1.07) Pour l’application de l’alinéa (1.03)a), un proprié- taire déterminé relativement à la société donnée n’est pas considéré, selon la législation étrangère applicable, être propriétaire de moins que la totalité des actions du capi- tal-actions d’une autre société qui sont considérées ap- partenir à quelqu’un pour l’application de la Loi du seul 2015-2016-2017 124 64-65-66 Eliz.
II Act and paragraph (c) of the definition qualified invest- de la Loi et de l’alinéa c) de la définition de placement ment in subsection 207.01(1) of the Act, a property is admissible au paragraphe 207.01(1) de la Loi, un bien est prescribed as a qualified investment for a trust governed un placement admissible pour une fiducie régie par un by a RESP, RRIF, RRSP or TFSA at any time if, at the CELI, un FERR, un REEE ou un REER à un moment time the property was acquired by the trust, the property donné si, au moment où il a été acquis par la fiducie, le bien : (8) Subparagraph 4900(14)(a)(iii) of the Regula- (8) Le sous-alinéa 4900(14)a)(iii) du même règle- tions is replaced by the following: ment est remplacé par ce qui suit : (iii) a qualifying share in respect of a specified co- operative corporation and the RESP, RRIF, RRSP (iii) une part admissible quant à une coopérative déterminée et au CELI, au FERR, au REER ou au or TFSA; and REEE; (9) Subsection 4900(15) of the Regulations is re- (9) Le paragraphe 4900(15) du même règlement placed by the following: est remplacé par ce qui suit : (15) For the purposes of the definition prohibited in- (15) Pour l’application de la définition de placement in- vestment in subsection 207.01(1) of the Act, property terdit au paragraphe 207.01(1) de la Loi, tout bien qui est that is a qualified investment for a trust governed by a un placement admissible pour une fiducie régie par un RESP, RRIF, RRSP or TFSA solely because of subsection CELI, un FERR, un REER ou un REEE par
 le seul effet (14) is prescribed property for the trust at any time if, at du paragraphe (14) est un bien visé pour la fiducie à un that time, the property is not described in any of sub- moment donné s’il n’est pas visé à l’un des sous-alinéas paragraphs (14)(a)(i) to (iii).
(14)a)(i) à (iii) à ce moment.

(10) Subsections (1) and (3) are deemed to have (10) Les paragraphes (1) et (3) sont réputés être come into force on March 23, 2017. entrés en vigueur le 23 mars 2017.
(11) Subsections (2) and (4) to (9) apply in respect (11) Les paragraphes (2) et (4) à (9) s’appliquent relativement aux placements suivants : (a) any investment acquired after March 22, a) ceux acquis après le 22 mars 2017; (b) any investment acquired before March 23, d’être des placements admissibles (au sens du 2017 that ceases to be a qualified investment (as defined in subsection 146.1(1) of the Act) after mars 2017. paragraphe 146.1(1) de la même loi), après le 22 b) ceux acquis avant le 23 mars 2017 qui cessent March 22, 2017.
96 Section 5600 of the Regulations is amended by 96 L’article 5600 du même règlement est modifié striking out “and” at the end of paragraph (h), by par adjonction, après l’alinéa i), de ce qui suit : adding “and” at the end of paragraph (i) and by adding the following after paragraph (i): (j) the distribution by BHP Billiton Limited, on May j) la distribution effectuée par BHP Billiton Limited à 24, 2015 to its common shareholders, of common ses actionnaires ordinaires, le 24 mai 2015, d’actions shares of South32 Limited.
ordinaires de South32 Limited.
97 (1) Subsection 5907(1.07) of the Regulations is 97 (1) Le paragraphe 5907(1.07) du même règle- replaced by the following: ment est remplacé par ce qui suit : (1.07) For the purposes of paragraph (1.03)(a), a speci- (1.07) Pour l’application de l’alinéa (1.03)a), un proprié- fied owner in respect of the particular corporation is not taire déterminé relativement à la société donnée n’est pas to be considered, under the relevant foreign tax law, to considéré, selon la législation étrangère applicable, être own less than all of the shares of the capital stock of an- propriétaire de moins que la totalité des actions du capi- other corporation that are considered to be owned for the tal-actions d’une autre société qui sont considérées ap- purposes of the Act solely because the specified owner or partenir à quelqu’un pour l’application de la Loi du seul of 2017; and Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Section 97 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Article 97 the other corporation is not treated as a corporation un- der the relevant foreign tax law.

fait que le propriétaire déterminé ou l’autre société n’est pas traité comme une société selon la législation étran- gère applicable.
(2) Subsection 5907(8) of the Regulations is re- placed by the following: (2) Le paragraphe 5907(8) du même règlement est remplacé par ce qui suit : (8) For the purposes of computing the various amounts referred to in this section, (8) Pour le calcul de diverses sommes visées au présent article, les règles ci-après s’appliquent : (a) the first taxation year of a foreign affiliate, of a cor- poration resident in Canada, that is formed as a result of a foreign merger (within the meaning assigned by subsection 87(8.1) of the Act) is deemed to have com- menced at the time of the merger, and a taxation year of a predecessor corporation (within the meaning assigned by subsection 5905(3)) that would otherwise have ended after that time is deemed to have ended immediately before that time; and (b) if subsection 91(1.2) of the Act applies at any par- ticular time in respect of a foreign affiliate of a corpo- ration, the various amounts are to be computed, in re- spect of attributed amounts for the stub period in re- spect of the particular time, as if a) la première année d’imposition d’une société étran- gère affiliée, d’une société résidant au Canada, qui est issue d’une fusion étrangère, au sens du paragraphe 87(8.1) de la Loi, est réputée avoir commencé au mo- ment de la fusion, et toute année d’imposition d’une société remplacée, au sens du paragraphe 5905(3), qui aurait pris fin par ailleurs après ce moment est ré- putée avoir pris fin immédiatement avant ce moment; b) si le paragraphe 91(1.2) de la Loi s’applique
 à un moment donné relativement de la société étrangère af- filiée d’une société, les diverses sommes visées doivent être calculées, relativement aux sommes attribuées pour la période tampon relativement au moment don- né, comme si les énoncés ci-après se vérifiaient : (i) the affiliate’s taxation year that would have in- cluded the particular time ended at the stub-period end time in respect of the particular time, and (i) l’année d’imposition de la société affiliée qui au- rait compris le moment donné a pris fin à la fin de la période tampon relativement au moment donné, (ii) all transactions or events, giving rise to at- tributed amounts, that occurred at the particular time, occurred at the stub-period end time in re- spect of the particular time.
(ii) les opérations ou événements, donnant lieu à des sommes attribuées, qui se sont produits au mo- ment donné, se sont produits à la fin de la période tampon relativement au moment donné.

(8.1) The following definitions apply 5907(8)(b).

in paragraph (8.1) Les définitions qui suivent s’appliquent à l’alinéa 5907(8)b).
attributed amounts, for a stub period, in respect of a particular time referred to in paragraph (8)(b), of a for- eign affiliate of a corporation, means (a) the amounts of any income, gain or loss of the af- filiate for the stub period that are relevant in deter- mining amounts that are to be included or may be de- ducted under section 91 of the Act in respect of the af- filiate for the particular stub period, in computing the income of the corporation; (b) any portion of the affiliate’s capital gain or capital loss – from a disposition, in the stub period or at the particular time referred to in paragraph (8)(b), of a property that is not an excluded property – that is not described in paragraph (a); and fin de la période tampon S’entend, relativement à un moment donné auquel le paragraphe 91(1.2) de la Loi s’applique relativement à la société étrangère affiliée d’une société, du moment qui précède immédiatement le moment donné.
(stub-period end time) période tampon S’entend, relativement à un moment donné auquel le paragraphe 91(1.2) de la Loi s’applique relativement à une société étrangère affiliée d’une socié- té, de la période se terminant à la fin de la période tam- pon relativement au moment donné et commençant im- médiatement après le dernier en date des moments sui- vants : a) le cas échéant, le dernier moment avant le moment donné auquel le paragraphe 91(1.2) s’est appliqué rela- tivement à la société affiliée; 2015-2016-2017 125 64-65-66 Eliz.
II the other corporation is not treated as a corporation un- fait que le propriétaire déterminé ou l’autre société n’est der the relevant foreign tax law.

pas traité comme une société selon la législation étran- gère applicable.
(2) Subsection 5907(8) of the Regulations is re- (2) Le paragraphe 5907(8) du même règlement est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (8) For the purposes of computing the various amounts (8) Pour le calcul de diverses sommes visées au présent referred to in this section, article, les règles ci-après s’appliquent : (a) the first taxation year of a foreign affiliate, of a cor- a) la première année d’imposition d’une société étran- poration resident in Canada, that is formed as a result gère affiliée, d’une société résidant au Canada, qui est of a foreign merger (within the meaning assigned by issue d’une fusion étrangère, au sens du paragraphe subsection 87(8.1) of the Act) is deemed to have com- 87(8.1) de la Loi, est réputée avoir commencé au mo- menced at the time of the merger, and a taxation year ment de la fusion, et toute année d’imposition d’une of a predecessor corporation (within the meaning société remplacée, au sens du paragraphe 5905(3), assigned by subsection 5905(3)) that would otherwise qui aurait pris fin par ailleurs après ce moment est ré- have ended after that time is deemed to have ended putée avoir pris fin immédiatement avant ce moment; immediately before that time; and (b) if subsection 91(1.2) of the Act applies at any par- moment donné relativement de la société étrangère af- ticular time in respect of a foreign affiliate of a corpo- filiée d’une société, les diverses sommes visées doivent ration, the various amounts are to be computed, in re- être calculées, relativement
 aux sommes attribuées spect of attributed amounts for the stub period in re- pour la période tampon relativement au moment don- spect of the particular time, as if né, comme si les énoncés ci-après se vérifiaient : b) si le paragraphe 91(1.2) de la Loi s’applique à un (i) the affiliate’s taxation year that would have in- cluded the particular time ended at the stub-period end time in respect of the particular time, and (i) l’année d’imposition de la société affiliée qui au- rait compris le moment donné a pris fin à la fin de la période tampon relativement au moment donné, (ii) all transactions or events, giving rise to at- tributed amounts, that occurred at the particular time, occurred at the stub-period end time in re- spect of the particular time.
(ii) les opérations ou événements, donnant lieu à des sommes attribuées, qui se sont produits au mo- ment donné, se sont produits à la fin de la période tampon relativement au moment donné.

(8.1) The following definitions apply in paragraph (8.1) Les définitions qui suivent s’appliquent à l’alinéa 5907(8)(b).

5907(8)b).
attributed amounts, for a stub period, in respect of a fin de la période tampon S’entend, relativement à un particular time referred to in paragraph (8)(b), of a for- moment donné auquel le paragraphe 91(1.2) de la Loi eign affiliate of a corporation, means (a) the amounts of any income, gain or loss of the af- filiate for the stub period that are relevant in deter- mining amounts that are to be included or may be de- ducted under section 91 of the Act in respect of the af- filiate for the particular stub period, in computing the income of the corporation; (b) any portion of the affiliate’s capital gain or capital loss – from a disposition, in the stub period or at the particular time referred to in paragraph (8)(b), of a property that is not an excluded property – that is not described in paragraph (a); and s’applique relativement à la société étrangère affiliée d’une société, du moment qui précède immédiatement le moment donné.
(stub-period end time) période tampon S’entend, relativement à un moment donné auquel le paragraphe 91(1.2) de la Loi s’applique relativement à une société étrangère affiliée d’une socié- té, de la période se terminant à la fin de la période tam- pon relativement au moment donné et commençant im- médiatement après le dernier en date des moments sui- vants : a) le cas échéant, le dernier moment avant le moment donné auquel le paragraphe 91(1.2) s’est appliqué rela- tivement à la société affiliée; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Section 97 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Article 97 (c) any income or profits tax paid to the government of a country, in respect of amounts described in para- graph (a) or (b).
(sommes attribuées) stub period, in respect of a particular time at which sub- section 91(1.2) of the Act applies in respect of a foreign affiliate of a corporation, means a period that ends at the stub-period end time in respect of the particular time and begins immediately after the later of (a) the last time, if any, before the particular time that subsection 91(1.2) applied in respect of the affiliate, and (b) the end of the affiliate’s last taxation year before the particular time.
(période tampon) stub-period end time, in respect of a particular time at which subsection 91(1.2) of the Act applies in respect of a foreign affiliate of a corporation, means the time that is immediately before the particular time.
(fin de la péri- ode tampon) (3) Subsection (1) applies to income or profits tax paid, and amounts referred to in subsections 5907(1.1) and (1.2) of the Regulations, in respect of the income of a foreign affiliate of a corpora- tion for taxation years of the foreign affiliate that end in taxation years of the corporation that end after October 24, 2012.
(4) Subsection (2) is deemed to have come into force on July 12, 2013, except that if at any time in the period that begins on July 12, 2013 and ends on September 7, 2017, subsection 91(1.2) of the Act (as enacted by subsection 28(1)) applies in re- spect of a taxpayer, and the taxpayer and all cor- porations that are connected persons (within the meaning assigned by paragraph (a) of the defini- tion connected person in subsection 91(1.3) of the Act (as enacted by subsection 28(1))) to the tax- payer at the time file with the Minister an elec- tion in prescribed manner on or before the earli- est of the filing-due date of the taxpayer and those corporations for their taxation year that in- cludes the day on which this Act receives royal assent, for the taxpayer and those corporations, subsection (2) is deemed to have come into force on September 8, 2017 and not on July 12, 2013. b) la fin de la dernière année d’imposition de la socié- té affiliée avant le moment donné.
(stub period) sommes attribuées S’entendent, pour une période tam- pon, relativement à un moment donné visé à l’alinéa (8)b), d’une société étrangère affiliée, des sommes sui- vantes : a) les sommes de tout revenu, gain ou perte de la so- ciété affiliée pour la période tampon qui sont prises en compte dans le calcul des sommes qui sont à inclure ou déductibles en vertu de l’article 91 de la Loi, relati- vement à la société affiliée pour la période tampon donnée, dans le calcul du revenu de la société; b) une somme représentant une part du gain en capi- tal ou de la perte en capital de la société affiliée — ré- sultant d’une disposition, au cours de la période tam- pon ou au moment donné visé à l’alinéa (8)b), d’un bien qui n’est pas un bien exclu — qui n’est pas visée à l’alinéa a); c) tout impôt sur le revenu ou sur les bénéfices payé au gouvernement d’un pays relativement aux sommes visées à l’alinéa a) ou b).
(attributed amounts) (3) Le paragraphe (1) s’applique à l’impôt sur le revenu ou sur les bénéfices payé et aux montants visés aux paragraphes 5907(1.1) et (1.2) du même règlement, relativement au revenu d’une société étrangère affiliée d’une société pour les années d’imposition de la société affiliée se terminant dans les années d’imposition de la société qui se terminent après le 24 octobre 2012.

(4) Le paragraphe (2) est réputé être entré en vi- gueur le 12 juillet 2013.
Toutefois, si à un moment donné de la période qui commence le 12 juillet 2013 et se termine le 7 septembre 2017, le para- graphe 91(1.2) de la même loi (édicté par le para- graphe 28(1)) s’applique relativement à un contri- buable et que celui-ci et toutes les sociétés qui sont des personnes rattachées au contribuable (au sens de l’alinéa a) de la définition de personne rattachée au paragraphe 91(1.3) de la même loi édicté par le paragraphe 28(1)) à ce moment pré- sentent au ministre un choix selon les modalités prescrites au plus tard à la première en date des dates d’échéance de production applicables au contribuable et à ces sociétés pour leur année d’imposition qui comprend la date de sanction de la présente loi, le paragraphe (2) est réputé, pour le contribuable et ces sociétés, être entré en vi- gueur le 8 septembre 2017 et non le 12 juillet 2013.
2015-2016-2017 126 64-65-66 Eliz.

II (c) any income or profits tax paid to the government b) la fin de la dernière année d’imposition de la socié- of a country, in respect of amounts described in para- té affiliée avant le moment donné.

(stub period) graph (a) or (b).
(sommes attribuées) stub period, in respect of a particular time at which sub- pon, relativement à un moment donné visé à l’alinéa section 91(1.2) of the Act applies in respect of a foreign (8)b), d’une société étrangère affiliée, des sommes sui- sommes attribuées S’entendent, pour une période tam- affiliate of a corporation, means a period that ends at the vantes : stub-period end time in respect of the particular time and begins immediately after the later of a) les sommes de tout revenu, gain ou perte de la so- ciété affiliée pour la période tampon qui sont prises en (a) the last time, if any, before the particular time that compte dans le calcul des sommes qui sont à inclure subsection 91(1.2) applied in respect of the affiliate, ou déductibles en vertu de l’article 91 de la Loi, relati- and (b) the end of the affiliate’s last taxation year before the particular time.
(période tampon) stub-period end time, in respect of a particular time at which subsection 91(1.2) of the Act applies in respect of a foreign affiliate of a corporation, means the time that is vement à la société affiliée pour la période tampon donnée, dans le calcul du revenu de la société; b) une somme représentant une part du gain en capi- tal ou de la perte en capital de la société affiliée — ré- sultant d’une disposition, au cours de la période tam- pon ou au moment donné visé à l’alinéa (8)b), d’un bien qui n’est pas un bien exclu — qui n’est pas visée à immediately before the particular time.
(fin de la péri- l’alinéa a); ode tampon) c) tout impôt sur le revenu ou sur les bénéfices payé au gouvernement d’un pays relativement aux sommes visées à l’alinéa a) ou b).
(attributed amounts) (3) Subsection (1) applies to income or profits tax (3) Le paragraphe (1) s’applique à l’impôt sur le paid, and amounts referred to in subsections revenu ou sur les bénéfices payé et aux montants 5907(1.1) and (1.2) of the Regulations, in respect visés aux paragraphes 5907(1.1) et (1.2) du même of the income of a foreign affiliate of a corpora- règlement, relativement au revenu d’une société tion for taxation years of the foreign affiliate that étrangère affiliée d’une société pour les années end in taxation years of the corporation that end d’imposition de la société affiliée se terminant after October 24, 2012. dans les années d’imposition de la société qui se terminent après le 24 octobre 2012.
(4) Subsection (2) is deemed to have come into (4) Le paragraphe (2) est réputé être entré en vi- force on July 12, 2013, except that if at any time in gueur le 12 juillet 2013.
Toutefois, si à un moment the period that begins on July 12, 2013 and ends donné de la période qui commence le 12 juillet on September 7, 2017, subsection 91(1.2) of the Act 2013 et se termine le 7 septembre 2017, le para- (as enacted by subsection 28(1)) applies in re- graphe 91(1.2) de la même loi (édicté par le para- spect of a taxpayer, and the taxpayer and all cor- graphe 28(1)) s’applique relativement à un contri- porations that are connected persons (within the buable et que celui-ci et toutes les sociétés qui meaning assigned by paragraph (a) of the defini- sont des personnes rattachées au contribuable tion connected person in subsection 91(1.3) of the (au sens de l’alinéa a) de la définition de personne Act (as enacted by subsection 28(1))) to the tax- payer at the time file with the Minister an elec- tion in prescribed manner on or before the earli- est of the filing-due date of the taxpayer and those corporations for their taxation year that in- cludes the day on which this Act receives royal assent, for the taxpayer and those corporations, subsection (2) is deemed to have come into force on September 8, 2017 and not on July 12, 2013. rattachée au paragraphe 91(1.3) de la même loi édicté par le paragraphe 28(1)) à ce moment pré- sentent au ministre un choix selon les modalités prescrites au plus tard à la première en date des dates d’échéance de production applicables au contribuable et à ces sociétés pour leur année d’imposition qui comprend la date de sanction de la présente loi, le paragraphe (2)
 est réputé, pour le contribuable et ces sociétés, être entré en vi- gueur le 8 septembre 2017 et non le 12 juillet 2013.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 98-101 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 98-101 98 (1) The portion of subsection 6204(1) of the Regulations before paragraph (a) is replaced by the following: 98 (1) Le passage du paragraphe 6204(1) du même règlement précédant l’alinéa a) est rem- placé par ce qui suit : the subparagraph purposes 6204 (1) For 110(1)(d)(i.1) of the Act, a share is a prescribed share of the capital stock of a corporation at the time of its sale or issue, as the case may be, if, at that time, of 6204 (1) Pour l’application du sous-alinéa 110(1)d)(i.1) de la Loi, est une action visée du capital-actions d’une so- ciété au moment de sa vente ou de son émission, selon le cas, l’action à l’égard de laquelle les énoncés ci-après s’avèrent à ce moment : (2) Subsection (1) applies in respect of acquisi- tions of securities and transfers or dispositions of rights that occur after 4:00 pm Eastern Stan- dard Time on March 4, 2010.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux acquisitions de titres et aux transferts ou disposi- tions de droits qui ont lieu après 16 heures, heure normale de l’Est, le 4 mars 2010.
99 (1) Section 6503 of the Regulations is replaced by the following: 99 (1) L’article 6503 du même règlement est rem- placé par ce qui suit : 6503 For the purposes of paragraphs 60(j.02) to (j.04) of the Act, subsection 41(5) of the Canadian Forces Super- annuation Act, subsections 39(7) and 42(8) of the Public Service Superannuation Act and subsection 24(6) of the Royal Canadian Mounted Police Superannuation Act are prescribed.
6503 Sont visés, pour l’application des alinéas 60j.02) à j.04) de la Loi, les paragraphes 41(5) de la Loi sur la pen- sion de retraite des Forces canadiennes, 39(7) et 42(8) de la Loi sur la pension de la fonction publique et 24(6) de la Loi sur la pension de retraite de la Gendarmerie royale du Canada.

(2) Subsection (1) applies in respect of repay- ments made after March 2007.

(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux remboursements effectués après mars 2007.
100 (1) Section 7300 of the Regulations is amend- ed by striking out “or” at the end of paragraph (c) and by adding the following after that paragraph: 100 (1) L’article 7300 du même règlement est mo- difié par adjonction, après l’alinéa c), de ce qui suit : (c.1) an amount that is the portion of a student loan forgiven under a provincial program that would be a prescribed amount because of paragraph (c) if section 11.1 of the Canada Student Loans Act or 9.2 of the Canada Student Financial Assistance Act applied to loans under that program; or c.1) d’une somme qui correspond à la partie d’un prêt qui a fait l’objet d’une dispense de remboursement dans le cadre d’un programme provincial et qui serait une somme visée à l’alinéa c) si l’article 11.1 de la Loi fédérale sur les prêts aux étudiants ou l’article 9.2 de la Loi fédérale sur l’aide financière aux étudiants s’appliquait aux prêts consentis dans le cadre de ce programme; (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on January 1, 2013.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 1er janvier 2013.
101 (1) Subparagraph 8302(4)(b)(i) of the Regula- tions is replaced by the following: 101 (1) Le sous-alinéa 8302(4)b)(i) du même rè- glement est remplacé par ce qui suit : (i) the election may be made only if the life ex- pectancy of the individual is significantly shorter than normal and has been so certified in writing by a medical doctor or a nurse practitioner licensed to practise under the laws of a province or of the place where the individual resides, and (i) le choix n’est possible que si l’espérance de vie du particulier est beaucoup moins longue que la normale selon l’attestation écrite délivrée par un médecin ou infirmier praticien autorisé à exercer sa profession par la législation d’une province ou du lieu de résidence du particulier, (2) Subsection (1) applies in respect of certifica- tions made after September 7, 2017.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux attestations effectuées après le 7 septembre 2017.

2015-2016-2017 127 64-65-66 Eliz.
II 98 (1) The portion of subsection 6204(1) of the 98 (1) Le passage du paragraphe 6204(1) du Regulations before paragraph (a) is replaced by même règlement précédant l’alinéa a) est rem- the following: placé par ce qui suit : 6204 (1) For the purposes of subparagraph 6204 (1) Pour l’application du sous-alinéa 110(1)d)(i.1) 110(1)(d)(i.1) of the Act, a share is a prescribed share of de la Loi, est une action visée du capital-actions d’une so- the capital stock of a corporation at the time of its sale or ciété au moment de sa vente ou de son émission, selon le issue, as the case may be, if, at that time, cas, l’action à l’égard de laquelle les énoncés ci-après s’avèrent à ce moment : (2) Subsection (1) applies in respect of acquisi- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux tions of securities and transfers or dispositions acquisitions de titres et aux transferts ou disposi- of rights that occur after 4:00 pm Eastern Stan- tions de droits qui ont lieu après 16 heures, heure dard Time on March 4, 2010. normale de l’Est, le 4 mars 2010.
99 (1) Section 6503 of the Regulations is replaced 99 (1) L’article 6503 du même règlement est rem- by the following: placé par ce qui suit : 6503 For the purposes of paragraphs 60(j.02) to (j.04) of 6503 Sont visés, pour l’application des alinéas 60j.02) à the Act, subsection 41(5) of the Canadian Forces Super- j.04) de la Loi, les paragraphes 41(5) de la Loi sur la pen- annuation Act, subsections 39(7) and 42(8) of the Public sion de retraite des Forces canadiennes, 39(7) et 42(8) de Service Superannuation Act and subsection 24(6) of the la Loi sur la pension de la fonction publique et 24(6) de la Royal Canadian Mounted Police Superannuation Act Loi sur la pension de retraite de la Gendarmerie royale are prescribed.
du Canada.

(2) Subsection (1) applies in respect of repay- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux ments made after March 2007. remboursements effectués après mars 2007.
100 (1) Section 7300 of the Regulations is amend- 100 (1) L’article 7300 du même règlement est mo- ed by striking out “or” at the end of paragraph (c) difié par adjonction, après l’alinéa c), de ce qui and by adding the following after that paragraph: suit : (c.1) an amount that is the portion of a student loan c.1) d’une somme qui correspond à la partie d’un prêt forgiven under a provincial program that would be a qui a fait l’objet d’une dispense de remboursement prescribed amount because of paragraph (c) if section dans le cadre d’un programme provincial et qui serait 11.1 of the Canada Student Loans Act or 9.2 of the une somme visée à l’alinéa c) si l’article 11.1 de la Loi Canada Student Financial Assistance Act applied to fédérale sur les prêts aux étudiants ou l’article 9.2 de loans under that program; or la Loi fédérale sur l’aide financière aux étudiants s’appliquait aux prêts consentis dans le cadre de ce programme; (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on January 1, 2013. gueur le 1er janvier 2013.
101 (1) Subparagraph 8302(4)(b)(i) of the Regula- 101 (1) Le sous-alinéa 8302(4)b)(i) du même rè- tions is replaced by the following: glement est remplacé par ce qui suit : (i) the election may be made only if the life ex- pectancy of the individual is significantly shorter than normal and has been so certified in writing by a medical doctor or a nurse practitioner licensed to practise under the laws of a province or of the place where the individual resides, and (i) le choix n’est possible que si l’espérance de vie du particulier est beaucoup moins longue que la normale selon l’attestation écrite délivrée par un médecin ou infirmier praticien autorisé à exercer sa profession par la législation d’une province ou du lieu de résidence du particulier, (2) Subsection (1) applies in respect of certifica- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux tions made after September 7, 2017. attestations effectuées après le 7 septembre 2017.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Section 102 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Article 102 102 (1) Clause 8503(3)(a)(v)(A) of the Regulations is replaced by the following: 102 (1) La division 8503(3)a)(v)(A) du même rè- glement est remplacée par ce qui suit : 102 (1) Clause 8503(3)(a)(v)(A) of the Regulations 102 (1) La division 8503(3)a)(v)(A) du même rè- is replaced by the following: glement est remplacée par ce qui suit : (A) both (A) les énoncés ci-après se vérifient : (A) both (A) les énoncés ci-après se vérifient : (I) subparagraph (v.1) does not apply, and (I) le sous-alinéa (v.1) ne s’applique pas, (I) subparagraph (v.1) does not apply, and (I) le sous-alinéa (v.1) ne s’applique pas, (II) benefits that are attributable to employ- ment of the member with a former employer accrued to the member under a defined bene- fit provision of another registered pension plan, or (II) des prestations imputables à l’emploi du participant auprès d’un ancien employeur sont acquises au participant aux termes de la disposition à prestations déterminées d’un autre régime de pension agréé auquel le parti- cipant a cessé de participer, (2) Paragraph 8503(3)(a) of the Regulations is amended by adding the following after subpara- graph (v): (2) L’alinéa 8503(3)a) du même règlement est mo- difié par adjonction, après le sous-alinéa (v), de
 ce qui suit : (v.1) a portion — determined by reference to the proportion of property that has been transferred, as described in clause (B) — of a period in respect of which (v.1) une partie — correspondant à la proportion des biens qui ont été transférés, visée à la division (B) — d’une période relativement à laquelle les énoncés ci-après se vérifient : (A) benefits that are attributable to employment of the member with a former employer accrued to the member under a defined benefit provision of another
 registered pension plan, and (B) pursuant to the Pension Benefits Standards Act, 1985 or a similar law of a province, a portion of property held in connection with the benefits described in clause (A) has been transferred to the provision and the balance of property is re- quired to be transferred to the provision at a lat- er date, (A) des prestations imputables à l’emploi du participant auprès d’un ancien employeur sont acquises au participant aux termes de la disposi- tion à prestations déterminées d’un autre régime de pension agréé, (B) conformément à la Loi de 1985 sur les normes de prestation de pension ou à une loi provinciale semblable, une partie des biens re- présentant les biens qui sont détenus en lien avec les prestations visées à la division (A) a été transférée à la disposition et le reste des biens doit être transféré à la disposition à une date ul- térieure, (3) Paragraphs 8503(4)(e) and (f) of the Regula- tions are replaced by the following: (3) Les alinéas 8503(4)e) et f) du même règlement sont remplacés par ce qui suit : (e) where additional lifetime retirement benefits are provided under the provision to a member because the member is totally and permanently disabled, the addi- tional benefits are not paid before the plan adminis- trator has received from a medical doctor or a nurse practitioner who is licensed to practise under the laws of a province or of the place where the member resides a written report providing the information on the medical condition of the member taken into account by the administrator in determining that the member is totally and permanently disabled; and (f) where lifetime retirement benefits are provided under the provision to a member in respect of a period of disability of the member, the benefits, to the extent that they would not be in accordance with paragraph e) les prestations viagères supplémentaires assurées, le cas échéant, aux termes de la disposition à un parti- cipant en raison de son invalidité totale et
 permanente ne sont versées qu’une fois que l’administrateur du ré- gime a reçu d’un médecin ou infirmier praticien auto- risé à exercer sa profession sous le régime des lois d’une province ou du lieu où le participant réside un rapport écrit renfermant les renseignements sur l’état de santé de celui-ci dont l’administrateur s’est servi pour établir l’invalidité totale et permanente; f) les prestations viagères assurées, le cas échéant, à un participant aux termes de la disposition pour une période d’invalidité de celui-ci, mais qui ne sont pas conformes à l’alinéa (3)a), compte non tenu de son sous-alinéa (iv), ne sont versées qu’une fois que 2015-2016-2017 128 64-65-66 Eliz.
II (II) benefits that are attributable to employ- ment of the member with a former employer accrued to the member under a defined bene- fit provision of another registered pension plan, or (II) des prestations imputables à l’emploi du participant auprès d’un ancien employeur sont acquises au participant aux termes de la disposition à prestations déterminées d’un autre régime de pension agréé auquel le parti- cipant a cessé de participer, (2) Paragraph 8503(3)(a) of the Regulations is (2) L’alinéa 8503(3)a) du même règlement est mo- amended by adding the following after subpara- difié par adjonction, après le sous-alinéa (v), de graph (v): ce qui suit : (v.1) a portion — determined by reference to the proportion of property that has been transferred, as described in clause (B) — of a period in respect of which (v.1) une partie — correspondant à la proportion des biens qui ont été transférés, visée à la division (B) — d’une période relativement à laquelle les énoncés ci-après se vérifient : (A) benefits that are attributable to employment of the member with a former employer accrued to the member under a defined benefit provision of another registered pension plan, and (B) pursuant to the Pension Benefits Standards Act, 1985 or a similar law of a province, a portion of property held in connection with the benefits described in clause (A) has been transferred to the provision and the balance of property is re- quired to be transferred to the provision at a lat- er date, (A) des prestations imputables à l’emploi du
 participant auprès d’un ancien employeur sont acquises au participant aux termes de la disposi- tion à prestations déterminées d’un autre régime de pension agréé, (B) conformément à la Loi de 1985 sur les normes de prestation de pension ou à une loi provinciale semblable, une partie des biens re- présentant les biens qui sont détenus en lien avec les prestations visées à la division (A) a été transférée à la disposition et le reste des biens doit être transféré à la disposition à une date ul- térieure, (3)
 Paragraphs 8503(4)(e) and (f) of the Regula- (3) Les alinéas 8503(4)e) et f) du même règlement tions are replaced by the following: sont remplacés par ce qui suit : (e) where additional lifetime retirement benefits are e) les prestations viagères supplémentaires assurées, provided under the provision to a member because the le cas échéant, aux termes de la disposition à un parti- member is totally and permanently disabled, the addi- cipant en raison de son invalidité totale et permanente tional benefits are not paid before the plan adminis- ne sont versées qu’une fois que l’administrateur du ré- trator has received from a medical doctor or a nurse gime a reçu d’un médecin ou infirmier praticien auto- practitioner who is licensed to practise under the laws risé à exercer sa profession sous le régime des lois of a province or of the place where the member resides d’une province ou du lieu où le participant réside un a written report providing the information on the rapport écrit renfermant les renseignements sur l’état medical condition of the member taken into account de santé de celui-ci dont l’administrateur s’est servi by the administrator in determining that the member pour établir l’invalidité totale et permanente; is totally and permanently disabled; and (f) where lifetime retirement benefits are provided un participant aux termes de la disposition pour une under the provision to a member in respect of a period période d’invalidité de celui-ci, mais qui ne sont pas of disability of the member, the benefits, to the extent conformes à l’alinéa (3)a), compte non tenu de son that they would not be in accordance with paragraph sous-alinéa (iv), ne sont versées qu’une fois que f) les prestations viagères assurées, le cas échéant, à Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 102-104 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 102-104 (3)(a) if that paragraph were read without reference to subparagraph (iv) thereof, are not paid before the plan administrator has received from a medical doctor or a nurse practitioner who is licensed to practise under the laws of a province or of the place where the mem- ber resides a written report providing the information on the medical condition of the member taken into ac- count by the administrator in determining that the pe- riod is a period of disability.
l’administrateur du régime a reçu d’un médecin ou in- firmier praticien autorisé à exercer sa profession sous le régime des lois d’une province ou du lieu où le parti- cipant réside un rapport écrit renfermant les rensei- gnements sur l’état de santé de celui-ci dont l’adminis- trateur s’est servi pour établir qu’il s’agit bien d’une période d’invalidité.

(4) Subsections (1) and (2) apply in respect of transfers of property that occur after 2012.
(4) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux transferts de biens effectués après 2012.

(5) Subsection (3) applies in respect of reports made after September 7, 2017.

(5) Le paragraphe (3) s’applique relativement aux attestations effectuées après le 7 septembre 2017.
103 (1) Clause 8517(6)(b)(ii)(A) of the Regula- tions is replaced by the following: 103 (1) La division 8517(6)b)(ii)(A) du même rè- glement est remplacée par ce qui suit : (A) the election may be made only if the life ex- pectancy of the person is significantly shorter than normal and has been so certified in writing by a medical doctor or a nurse practitioner li- censed to practise under the laws of a province or of the place where the person resides, and (A) le choix n’est possible que si l’espérance de vie de la personne est beaucoup moins longue que la normale selon l’attestation écrite délivrée par un médecin ou infirmier praticien autorisé à exercer sa profession par la législation d’une province ou du lieu de résidence de la personne, (2) Subsection (1) applies in respect of certifica- tions made after September 7, 2017.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux attestations effectuées après le 7 septembre 2017.
104 (1) Subparagraph (d)(iv) of Class 43.1 in Schedule II to the Regulations is replaced by the following: 104 (1) Le sous-alinéa d)(iv) de la catégorie 43.1 de l’annexe II du même règlement est remplacé par ce qui suit : (iv) heat recovery equipment used by the taxpayer, or by a lessee of the taxpayer, primarily for the pur- pose of conserving energy, reducing the require- ment to acquire energy or extracting heat for sale, by extracting for reuse thermal waste that is gener- ated directly in an industrial process (other than an industrial process that generates or processes elec- trical energy), including such equipment that con- sists of heat exchange equipment, compressors used to upgrade low pressure steam, vapour or gas, waste heat boilers and other ancillary equipment such as control panels, fans, instruments or pumps, but not including property that is employed in re- using the recovered heat (such as property that is part of the internal heating or cooling system of a building or electrical generating equipment), is a building or is equipment that recovers heat primar- ily for use for heating water in a swimming pool, (iv) du matériel de récupération de la chaleur que le contribuable ou son preneur utilise principale- ment pour économiser de l’énergie, pour réduire les besoins d’acquérir de l’énergie ou pour extraire de la chaleur en vue de la vendre, par l’extraction, en vue de leur réutilisation, de déchets thermiques provenant directement d’un procédé industriel (sauf celui qui produit ou transforme
 de l’énergie électrique), y compris le matériel de ce type qui consiste en matériel d’échange thermique, en com- presseurs servant à hausser la pression de la vapeur ou du gaz basse pression, en chaudières de récupé- ration des chaleurs perdues et en matériel auxiliaire comme les panneaux de commande, les ventila- teurs, les instruments ou les pompes, mais à l’ex- clusion des biens qui servent à réutiliser la chaleur récupérée (comme les biens qui font partie d’un système interne de chauffage ou de refroidissement d’un bâtiment ou le matériel générateur d’électrici- té), des bâtiments et du matériel qui récupère de la chaleur devant servir principalement à chauffer l’eau d’une piscine, 2015-2016-2017 129 64-65-66 Eliz.
II (3)(a) if that paragraph were read without reference to l’administrateur du régime a reçu d’un médecin ou in- subparagraph (iv) thereof, are not paid before the plan firmier praticien autorisé à exercer sa profession sous administrator has received from a medical doctor or a le régime des lois d’une province ou du lieu où le parti- nurse practitioner who is licensed to practise under cipant réside un rapport écrit renfermant les rensei- the laws of a province or of the place where the mem- gnements sur l’état de santé de celui-ci dont l’adminis- ber resides a written report providing the information trateur s’est servi pour établir qu’il s’agit bien d’une on the medical condition of the member taken into ac- période d’invalidité.
count by the administrator in determining that the pe- riod is a period of disability.

(4) Subsections (1) and (2) apply in respect of (4) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux transfers of property that occur after 2012. transferts de biens effectués après 2012.

(5) Subsection (3) applies in respect of reports (5) Le paragraphe (3) s’applique relativement aux made after September 7, 2017. attestations effectuées après le 7 septembre 2017.
103 (1) Clause 8517(6)(b)(ii)(A) of the Regula- 103 (1) La division 8517(6)b)(ii)(A) du même rè- tions is replaced by the following: glement est remplacée par ce qui suit : (A) the election may be made only if the life ex- pectancy of the person is significantly shorter than normal and has been so certified in writing by a medical doctor or a nurse practitioner li- censed to practise under the laws of a province or of the place where the person resides, and (A) le choix n’est possible que si l’espérance de vie de la personne est beaucoup moins longue que la normale selon l’attestation écrite délivrée par un médecin ou infirmier praticien autorisé à exercer sa profession par la législation d’une province ou du lieu de résidence de la personne, (2) Subsection (1) applies in respect of certifica- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux tions made after September 7, 2017. attestations effectuées après le 7 septembre 2017.
104 (1) Subparagraph (d)(iv) of Class 43.1 in 104 (1) Le sous-alinéa d)(iv) de la catégorie 43.1 Schedule II to the Regulations is replaced by the de l’annexe II du même règlement est remplacé following: par ce qui suit : (iv) heat recovery equipment used by the taxpayer, or by a lessee of the taxpayer, primarily for the pur- pose of conserving energy, reducing the require- ment to acquire energy or extracting heat for sale, by extracting for reuse thermal waste that is gener- ated directly in an industrial process (other than an industrial process that generates or processes elec- trical energy), including such equipment that con- sists of heat exchange equipment, compressors used to upgrade low pressure steam, vapour or gas, waste heat boilers and other ancillary equipment such as control panels, fans, instruments or pumps, but not including property that is employed in re- using the recovered heat (such as property that is part of the internal heating or cooling system of a building or electrical generating equipment), is a building or is equipment that recovers heat primar- ily for use for heating water in a swimming pool, (iv) du matériel de récupération de la chaleur que le contribuable ou son preneur utilise principale- ment pour économiser de l’énergie, pour réduire les besoins d’acquérir de l’énergie ou pour extraire de la chaleur en vue de la vendre, par l’extraction, en vue de leur réutilisation, de déchets thermiques provenant directement d’un procédé industriel (sauf celui qui produit ou transforme
 de l’énergie électrique), y compris le matériel de ce type qui consiste en matériel d’échange thermique, en com- presseurs servant à hausser la pression de la vapeur ou du gaz basse pression, en chaudières de récupé- ration des chaleurs perdues et en matériel auxiliaire comme les panneaux de commande, les ventila- teurs, les instruments ou les pompes, mais à l’ex- clusion des biens qui servent à réutiliser la chaleur récupérée (comme les biens qui font partie d’un système interne de chauffage ou de refroidissement d’un bâtiment ou le matériel générateur d’électrici- té), des bâtiments et du matériel qui récupère de la chaleur devant servir principalement à chauffer l’eau d’une piscine, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 1 Amendments to the Income Tax Act and to Related Legislation Income Tax Regulations Sections 104-105 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 1 Modification de la Loi de l’impôt sur le revenu et de textes connexes Règlement de l’impôt sur le revenu Articles 104-105 (2) Subparagraph (d)(vii) of Class 43.1 in Sched- ule II to the Regulations is replaced by the fol- lowing: (2) Le sous-alinéa d)(vii) de la catégorie 43.1 de l’annexe II du même règlement est remplacé par ce qui suit : (vii) equipment used by the taxpayer, or by a lessee of the taxpayer, primarily for the purpose of gener- ating electrical energy or heat energy, or both elec- trical and heat energy, solely from geothermal ener- gy, including such equipment that consists of pip- ing (including above or below ground piping and the cost of completing a well (including the well- head and production string), or trenching, for the purpose of installing that piping), pumps, heat ex- changers, steam separators, electrical generating equipment and ancillary equipment used to collect the geothermal heat, but not including buildings, distribution equipment, equipment used to heat water for use in a swimming pool, equipment de- scribed in subclause (i)(A)(II), property otherwise included in Class 10 and property that would be in- cluded in Class 17 if that Class were read without reference to its paragraph (a.1), (vii) du matériel que le contribuable, ou son pre- neur, utilise principalement pour produire de l’énergie électrique ou de
 l’énergie thermique, ou les deux, uniquement à partir d’énergie géother- mique, y compris le matériel de ce type qui consiste en tuyauterie (qui comprend la tuyauterie hors-sol ou souterraine et le coût d’achèvement d’un puits — y compris la tête du puits et la colonne de pro- duction —, ou de creusement d’une tranchée, en vue de l’installation de cette tuyauterie), en pompes, en échangeurs thermiques, en séparateurs de vapeur, en matériel générateur d’électricité et en matériel auxiliaire servant à
 recueillir la chaleur géothermique, mais à l’exclusion des bâtiments, du matériel de distribution, du matériel qui sert à chauffer l’eau d’une piscine, du matériel visé à la subdivision (i)(A)(II), des biens compris par ailleurs dans la catégorie 10 et des biens qui se- raient compris dans la catégorie 17 en l’absence de son alinéa a.1), (3) Clause (d)(xv)(B) of Class 43.1 in Schedule II to the Regulations is replaced by the following: (3) La division d)(xv)(B) de la catégorie 43.1 de l’annexe II du même règlement est remplacée par ce qui suit : (B) is part of a district energy system that uses thermal energy that is primarily supplied by equipment that is described in subparagraphs (i), (iv), (vii) or (ix) or would be described in those subparagraphs if owned by the taxpayer, and (B) fait partie d’un réseau énergétique de quar- tier qui utilise de l’énergie thermique fournie principalement par du matériel qui est visé à l’un des sous-alinéas (i), (iv), (vii) et (ix) ou qui y se- rait visé s’il appartenait au contribuable, (4) Subsection (1) applies to property acquired after March 3, 2010.
(4) Le paragraphe (1) s’applique aux biens acquis après le 3 mars 2010.

(5) Subsections (2) and (3) apply in respect of property acquired for use after March 21, 2017 that has not been used or acquired for use before March 22, 2017.

(5) Les paragraphes (2) et (3) s’appliquent relati- vement aux biens acquis pour utilisation après le 21 mars 2017 qui n’ont été ni utilisés ni acquis pour utilisation avant le 22 mars 2017.
SOR/2011-188 DORS/2011-188 Regulations Amending the Income Tax Regulations (Omnibus, No.

3) 105 The reference in subsection 29(14) of the Regulations Amending the Income Tax Regula- tions (Omnibus, No.

3) to “1984” is deemed to have always been a reference to “1994”.
Règlement modifiant le Règlement de l’impôt sur le revenu (modifications diverses, no 3) 105 La mention « 1984 » au paragraphe 29(14) du Règlement modifiant le Règlement de l’impôt sur le revenu (modifications diverses, no 3) est réputée avoir toujours été une mention de « 1994 ».

2015-2016-2017 130 64-65-66 Eliz.
II (2) Subparagraph (d)(vii) of Class 43.1 in Sched- (2) Le sous-alinéa d)(vii) de la catégorie 43.1 de ule II to the Regulations is replaced by the fol- l’annexe II du même règlement est remplacé par lowing: ce qui suit : (vii) equipment used by the taxpayer, or by a lessee of the taxpayer, primarily for the purpose of gener- ating electrical energy or heat energy, or both elec- trical and heat energy, solely from geothermal ener- gy, including such equipment that consists of pip- ing (including above or below ground piping and the cost of completing a well (including the well- head and production string), or trenching, for the purpose of installing that piping), pumps, heat ex- changers, steam separators, electrical generating equipment and ancillary equipment used to collect the geothermal heat, but not including buildings, distribution equipment, equipment used to heat water for use in a swimming pool, equipment de- scribed in subclause (i)(A)(II), property otherwise included in Class 10 and property that would be in- cluded in Class 17 if that Class were read without reference to its paragraph (a.1), (vii) du matériel que le contribuable, ou son pre- neur, utilise principalement pour produire de l’énergie électrique ou de l’énergie thermique, ou les deux, uniquement à partir d’énergie géother- mique, y compris le matériel de ce type qui consiste en tuyauterie (qui comprend la tuyauterie hors-sol ou souterraine et le coût d’achèvement d’un puits — y compris la tête du puits et la colonne de pro- duction —,
 ou de creusement d’une tranchée, en vue de l’installation de cette tuyauterie), en pompes, en échangeurs thermiques, en séparateurs de vapeur, en matériel générateur d’électricité et en matériel auxiliaire servant à recueillir la chaleur géothermique, mais à l’exclusion des bâtiments, du matériel de distribution, du matériel qui sert à chauffer l’eau d’une piscine, du matériel visé à la subdivision (i)(A)(II), des biens compris par ailleurs dans la catégorie 10 et des biens qui se- raient compris dans la
 catégorie 17 en l’absence de son alinéa a.1), (3) Clause (d)(xv)(B) of Class 43.1 in Schedule II (3) La division d)(xv)(B) de la catégorie 43.1 de to the Regulations is replaced by the following: l’annexe II du même règlement est remplacée par ce qui suit : (B) is part of a district energy system that uses thermal energy that is primarily supplied by equipment that is described in subparagraphs (i), (iv), (vii) or (ix) or would be described in those subparagraphs if owned by the taxpayer, and (B) fait partie d’un réseau énergétique de quar- tier qui utilise de l’énergie thermique fournie principalement par du matériel qui est visé à l’un des sous-alinéas (i), (iv), (vii) et (ix) ou qui y se- rait visé s’il appartenait au contribuable, (4) Subsection (1) applies to property acquired (4) Le paragraphe (1) s’applique aux biens acquis after March 3, 2010. après le 3 mars 2010.
(5) Subsections (2) and (3) apply in respect of (5) Les paragraphes (2) et (3) s’appliquent relati- property acquired for use after March 21, 2017 vement aux biens acquis pour utilisation après le that has not been used or acquired for use before 21 mars 2017 qui n’ont été ni utilisés ni acquis March 22, 2017.

SOR/2011-188 pour utilisation avant le 22 mars 2017.

DORS/2011-188 Regulations Amending the Income Tax Regulations (Omnibus, No.
3) Règlement modifiant le Règlement de l’impôt sur le revenu (modifications diverses, no 3) 105 The reference in subsection 29(14) of the 105 La mention « 1984 » au paragraphe 29(14) du Regulations Amending the Income Tax Regula- Règlement modifiant le Règlement de l’impôt tions (Omnibus, No.

3) to “1984” is deemed to have always been a reference to “1994”.

sur le revenu (modifications diverses, no 3) est réputée avoir toujours été une mention de « 1994 ».

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Section 106 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Article 106 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/ TVH) R.S., c. E-15 Excise Tax Act L.R., ch.
E-15 Loi sur la taxe d’accise 106 (1) The definition Agency in subsection 123(1) of the Excise Tax Act is repealed.

106 (1) La définition de Agence, au paragraphe 123(1) de la Loi sur la taxe d’accise, est abrogée.
(2) The definition credit union in subsection 123(1) of the Act is replaced by the following: (2) La définition de caisse de crédit, au para- graphe 123(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : credit union has the meaning assigned by subsection 137(6) of the Income Tax Act and includes a corporation described in paragraph (a) of the definition deposit in- surance corporation in subsection 137.1(5) of that Act; (caisse de crédit) caisse de crédit S’entend au sens du paragraphe 137(6) de la Loi de l’impôt sur le revenu.
Y est assimilée la socié- té visée à l’alinéa a) de la définition de compagnie d’as- surance-dépôts au paragraphe 137.1(5) de cette loi.
(credit union) (3) The definition coopérative in subsection 123(1) of the French version of the Act is replaced by the following: (3) La définition de coopérative, au paragraphe 123(1) de la version française de la même loi, est remplacée par ce qui suit : coopérative S’entend d’une coopérative d’habitation ou de toute autre société coopérative, au sens du para- graphe 136(2) de la Loi de l’impôt sur le revenu.
(coope- rative corporation) coopérative S’entend d’une coopérative d’habitation ou de toute autre société coopérative, au sens du para- graphe 136(2) de la Loi de l’impôt sur le revenu.
(cooper- ative corporation) (4) Paragraph (a) of the definition pension entity in subsection 123(1) of the Act is replaced by the following: (4) L’alinéa a) de la définition de entité de gestion, au paragraphe 123(1) de la même loi, est rempla- cé par ce qui suit : (a) a trust governed by the pension plan, a) d’une fiducie régie par le régime de pension; (a) a trust governed by the pension plan, a) d’une fiducie régie par le régime de pension; (5) Paragraph (a) of the definition pension plan in subsection 123(1) of the Act is replaced by the fol- lowing: (5) L’alinéa a) de la définition de régime de pen- sion, au paragraphe 123(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (5) Paragraph (a) of the definition pension plan in (5) L’alinéa a) de la définition de régime de pen- subsection 123(1) of the Act is replaced by the fol- sion, au paragraphe 123(1) de la même loi, est lowing: remplacé par ce qui suit : (a) that governs a trust, a) régit une fiducie; (a) that governs a trust, a) régit une fiducie; (6) Subsection 123(1) of the Act is amended by adding the following in alphabetical order: (6) Le paragraphe 123(1) de la même loi est modi- fié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : master pension entity of a pension plan means a per- son that is not a pension entity of the pension plan and that is entité de gestion principale S’entend, relativement à un régime de pension, d’une personne qui n’est pas une entité de gestion du régime et qui est : 2015-2016-2017 131 64-65-66 Eliz.
II PART 2 PARTIE 2 Amendments to the Excise Tax Modification de la Loi sur la taxe Act and to Related Legislation d’accise et de textes connexes (GST/HST Measures) (mesures relatives à la TPS/ R.S., c. E-15 Excise Tax Act TVH) L.R., ch.

E-15 Loi sur la taxe d’accise 106 (1) The definition Agency in subsection 123(1) 106 (1) La définition de Agence, au paragraphe of the Excise Tax Act is repealed.

123(1) de la Loi sur la taxe d’accise, est abrogée.
(2) The definition credit union in subsection 123(1) (2) La définition de caisse de crédit, au para- of the Act is replaced by the following: graphe 123(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : credit union has the meaning assigned by subsection caisse de crédit S’entend au sens du paragraphe 137(6) 137(6) of the Income Tax Act and includes a corporation de la Loi de l’impôt sur le revenu.
Y est assimilée la socié- described in paragraph (a) of the definition deposit in- té visée à l’alinéa a) de la définition de compagnie d’as- surance corporation in subsection 137.1(5) of that Act; surance-dépôts au paragraphe 137.1(5) de cette loi.
(caisse de crédit) (credit union) (3) The definition coopérative in subsection 123(1) (3) La définition de coopérative, au paragraphe of the French version of the Act is replaced by the 123(1) de la version française de la même loi, est following: remplacée par ce qui suit : coopérative S’entend d’une coopérative d’habitation ou coopérative S’entend d’une coopérative d’habitation ou de toute autre société coopérative, au sens du para- de toute autre société coopérative, au sens du para- graphe 136(2) de la Loi de l’impôt sur le revenu.
(coope- graphe 136(2) de la Loi de l’impôt sur le revenu.
(cooper- rative corporation) ative corporation) (4) Paragraph (a) of the definition pension entity (4) L’alinéa a) de la définition de entité de gestion, in subsection 123(1) of the Act is replaced by the au paragraphe 123(1) de la même loi, est rempla- following: cé par ce qui suit : (6) Subsection 123(1) of the Act is amended by (6) Le paragraphe 123(1) de la même loi est modi- adding the following in alphabetical order: fié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : master pension entity of a pension plan means a per- entité de gestion principale S’entend, relativement à son that is not a pension entity of the pension plan and un régime de pension, d’une personne qui n’est pas une that is entité de gestion du régime et qui est : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 106-107 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 106-107 (a) a corporation described in paragraph 149(1)(o.2) of the Income Tax Act, one or more shares of which are owned by a pension entity of the pension plan, or a) soit une société visée à l’alinéa 149(1)o.2) de la Loi de l’impôt sur le revenu, dont une ou plusieurs actions appartiennent à une entité de gestion du régime; (b) a trust prescribed to be a master trust for the pur- poses of paragraph 149(1)(o.4) of the Income Tax Act, one or more units of which are owned by a pension en- tity of the pension plan; (entité de gestion princi- pale) b) soit une fiducie principale qui est visée par règle- ment pour l’application de l’alinéa 149(1)o.4) de la Loi de l’impôt sur le revenu, dont une ou plusieurs unités appartiennent à une entité de gestion du régime.
(master pension entity) master pension factor means, in respect of a pension plan for a fiscal year of a master pension entity, the amount (expressed as a percentage) determined by the formula facteur d’entité de gestion principale S’entend, relati- vement à un régime de pension pour l’exercice d’une en- tité de gestion principale, du montant (exprimé en pour- centage) obtenu par la formule suivante : where où : A/B A/B A is the total value, on the first day of the fiscal year, of the units or shares of the master pension entity that are held by pension entities of the pension plan on that day, and A représente la valeur totale, le premier jour de l’exer- cice, des actions ou des unités de l’entité de gestion principale qui sont détenues par les entités de ges- tion du régime ce jour-là; B is the total value, on the first day of the fiscal year, of the units or shares of the master pension entity; (fac- teur d’entité de gestion principale) B la valeur totale, le premier jour de l’exercice, des ac- tions ou des unités de l’entité de gestion principale.
(master pension factor) (7) Subsections (2) and (3) are deemed to have come into force on March 1, 1994.

(7) Les paragraphes (2) et (3) sont réputés être entrés en vigueur le 1er mars 1994.

(8) Subsections (4) and (5) are deemed to have come into force on July 23, 2016.

(8) Les paragraphes (4) et (5) sont réputés être entrés en vigueur le 23 juillet 2016.
(9) The definition master pension entity in subsec- tion 123(1) of the Act, as enacted by subsection (6), is deemed to have come into force on September 23, 2009.

(9) La définition de entité de gestion principale, au paragraphe 123(1) de la même loi, édictée par le paragraphe (6), est réputée être entrée en vi- gueur le 23 septembre 2009.

(10) The definition master pension factor in sub- section 123(1) of the Act, as enacted by subsection (6), is deemed to have come into force on July 22, 2016.
(10) La définition de facteur d’entité de gestion principale, au paragraphe 123(1), édictée par le pa- ragraphe (6), est réputée être entrée en vigueur le 22 juillet 2016.
107 (1) The Act is amended by adding the follow- ing after section 130: 107 (1) La même loi est modifiée par adjonction, après l’article 130, de ce qui suit : Arrangements deemed to be trusts 130.1 If an arrangement is deemed to be a trust under paragraph 248(3)(b) or (c) of the Income Tax Act, the fol- lowing rules apply for the purposes of this Part: (a) the arrangement is deemed to be a trust; (b) property subject to rights and obligations under the arrangement is deemed to be held in trust and not otherwise; Arrangements réputés être des fiducies 130.1 Pour l’application de la présente partie, les règles ci-après s’appliquent si un arrangement est réputé être une fiducie en vertu des alinéas 248(3)b) ou c) de la Loi de l’impôt sur le revenu : a) l’arrangement est réputé être une fiducie; b) les biens sujets à des droits et des obligations pré- vus par l’arrangement sont réputés être détenus en fi- ducie et non autrement; 2015-2016-2017 132 64-65-66 Eliz.
II (a) a corporation described in paragraph 149(1)(o.2) a) soit une société visée à l’alinéa 149(1)o.2) de la Loi of the Income Tax Act, one or more shares of which de l’impôt sur le revenu, dont une ou plusieurs actions are owned by a pension entity of the pension plan, or appartiennent à une entité de gestion du régime; (b) a trust prescribed to be a master trust for the pur- b) soit une fiducie principale qui est visée par règle- poses of paragraph 149(1)(o.4) of the Income Tax Act, ment pour l’application de l’alinéa 149(1)o.4) de la Loi one or more units of which are owned by a pension en- de l’impôt sur le revenu, dont une ou plusieurs unités tity of the pension plan; (entité de gestion princi- appartiennent à une entité de gestion du régime.
(master pension entity) master pension factor means, in respect of a pension plan for a fiscal year of a master pension entity, the amount (expressed as a percentage) determined by the facteur d’entité de gestion principale S’entend, relati- vement à un régime de pension pour l’exercice d’une en- tité de gestion principale, du montant (exprimé en pour- centage) obtenu par la formule suivante : A/B A/B où : pale) formula where A is the total value, on the first day of the fiscal year, of A représente la valeur totale, le premier jour de l’exer- the units or shares of the master pension entity that are held by pension entities of the pension plan on cice, des actions ou des unités de l’entité de gestion principale qui sont détenues par les entités de ges- that day, and tion du régime ce jour-là; B is the total value, on the first day of the fiscal year, of B la valeur totale, le premier jour de l’exercice, des ac- the units or shares of the master pension entity; (fac- tions ou des unités de l’entité de gestion principale.
teur d’entité de gestion principale) (master pension factor) (7) Subsections (2) and (3) are deemed to have (7) Les paragraphes (2) et (3) sont réputés être come into force on March 1, 1994. entrés en vigueur le 1er mars 1994.

(8) Subsections (4) and (5) are deemed to have (8) Les paragraphes (4) et (5) sont réputés être come into force on July 23, 2016. entrés en vigueur le 23 juillet 2016.
(9) The definition master pension entity in subsec- (9) La définition de entité de gestion principale, au tion 123(1) of the Act, as enacted by subsection paragraphe 123(1) de la même loi, édictée par le (6), is deemed to have come into force on paragraphe (6), est réputée être entrée en vi- September 23, 2009. gueur le 23 septembre 2009.
(10) The definition master pension factor in sub- (10) La définition de facteur d’entité de gestion section 123(1) of the Act, as enacted by subsection principale, au paragraphe 123(1), édictée par le pa- (6), is deemed to have come into force on July 22, ragraphe (6), est réputée être entrée en vigueur 2016. le 22 juillet 2016.
107 (1) The Act is amended by adding the follow- 107 (1) La même loi est modifiée par adjonction, ing after section 130: après l’article 130, de ce qui suit : Arrangements deemed to be trusts Arrangements réputés être des fiducies 130.1 If an arrangement is deemed to be a trust under 130.1 Pour l’application de la présente partie, les règles paragraph 248(3)(b) or (c) of the Income Tax Act, the fol- ci-après s’appliquent si un arrangement est réputé être lowing rules apply for the purposes of this Part: une fiducie en vertu des alinéas 248(3)b) ou c) de la Loi (a) the arrangement is deemed to be a trust; (b) property subject to rights and obligations under otherwise; the arrangement is deemed to be held in trust and not b) les biens sujets à des droits et des obligations pré- vus par l’arrangement sont réputés être détenus en fi- ducie et non autrement; de l’impôt sur le revenu : a) l’arrangement est réputé être une fiducie; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 107-108 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 107-108 (c) in the case of an arrangement referred to in para- graph 248(3)(b) of that Act, a person that has a right (whether immediate or future and whether absolute or contingent) to receive all or part of the income or capi- tal in respect of property that is referred to in that paragraph is deemed to be beneficially interested in the trust; and (d) in the case of an arrangement referred to in para- graph 248(3)(c) of that Act, any property contributed at any time to the arrangement by an annuitant, a holder or a subscriber of the arrangement, as the case may be, is deemed to have been transferred, at that time, to the trust by the contributor.
c) dans le cas d’un arrangement mentionné à l’alinéa 248(3)b) de cette loi, toute personne qui a le droit, im- médiat ou futur et conditionnel ou non, de recevoir tout ou partie du revenu ou du capital relativement à un bien visé à cet alinéa est réputé avoir un droit de bénéficiaire dans la fiducie; d) dans le cas d’un arrangement mentionné à l’alinéa 248(3)c) de cette loi, tout bien versé à l’arrangement à un moment donné par un rentier, un titulaire ou un souscripteur de l’arrangement est réputé avoir été transféré à la fiducie à ce moment par le rentier, le ti- tulaire ou le souscripteur, selon le cas.
(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on July 23, 2016.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 23 juillet 2016.
108 (1) The portion of subsection 141.01(1.2) of the French version of the Act before paragraph (a) is replaced by the following: 108 (1) Le passage du paragraphe 141.01(1.2) de la version française de la même loi précédant l’ali- néa a) est remplacé par ce qui suit : Primes et subventions (1.2) Pour l’application du présent article, le montant d’aide — prime, subvention, prêt à remboursement conditionnel ou autre montant semblable — qu’un inscrit reçoit d’une des personnes suivantes et qui n’est pas la contrepartie d’une fourniture, mais qu’il est raisonnable de considérer comme étant accordé en vue de financer une activité de l’inscrit comportant la réalisation de four- nitures taxables sans contrepartie, est réputé être la contrepartie de ces fournitures : Primes et subventions (1.2) Pour l’application du présent article, le montant d’aide — prime, subvention, prêt à remboursement conditionnel ou autre montant semblable — qu’un inscrit reçoit d’une des personnes suivantes et qui n’est pas la contrepartie d’une fourniture, mais qu’il est raisonnable de considérer comme étant accordé en vue de financer une activité de l’inscrit comportant la réalisation de four- nitures taxables sans contrepartie, est réputé être la contrepartie de ces fournitures : (2) The portion of subsection 141.01(4) of the French version of the Act before paragraph (a) is replaced by the following: (2) Le passage du paragraphe 141.01(4) de la ver- sion française de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit :
 Fournitures gratuites (4) Lorsqu’un fournisseur effectue, dans le cadre de son initiative, la fourniture taxable (appelée « fourniture gra- tuite » au présent paragraphe) d’un bien ou d’un service sans contrepartie ou pour une contrepartie symbolique et qu’il est raisonnable de considérer que la fourniture gra- tuite a pour objet notamment de faciliter, de favoriser ou de promouvoir soit une initiative, soit l’acquisition, la consommation ou l’utilisation d’autres biens ou services par une autre personne, les
 présomptions suivantes s’ap- pliquent : (3) Subsections 141.01(6) and (7) of the French version of the Act are replaced by the following: Fournitures gratuites (4) Lorsqu’un fournisseur effectue, dans le cadre de son initiative, la fourniture taxable (appelée « fourniture gra- tuite » au présent paragraphe) d’un bien ou d’un service sans contrepartie ou pour une contrepartie symbolique et qu’il est raisonnable de considérer que la fourniture gra- tuite a pour objet notamment de faciliter, de favoriser ou de promouvoir soit une initiative, soit l’acquisition, la consommation ou l’utilisation d’autres biens ou services par une autre personne, les présomptions suivantes s’ap- pliquent : (3) Les paragraphes 141.01(6) et (7) de la version française de la même loi sont remplacés par ce qui suit : 2015-2016-2017 133 64-65-66 Eliz.
II (c) in the case of an arrangement referred to in para- c) dans le cas d’un arrangement mentionné à l’alinéa graph 248(3)(b) of that Act, a person that has a right 248(3)b) de cette loi, toute personne qui a le droit, im- (whether immediate or future and whether absolute or médiat ou futur et conditionnel ou non, de recevoir contingent) to receive all or part of the income or capi- tout ou partie du revenu ou du capital relativement à tal in respect of property that is referred to in that un bien visé à cet alinéa est réputé avoir un droit de paragraph is deemed to be beneficially interested in bénéficiaire dans la fiducie; the trust; and (d) in the case of an arrangement referred to in para- 248(3)c) de cette loi, tout bien versé à l’arrangement à graph 248(3)(c) of that Act, any property contributed un moment donné par un rentier, un titulaire ou un at any time to the arrangement by an annuitant, a souscripteur de l’arrangement est réputé avoir été holder or a subscriber of the arrangement, as the case transféré à la fiducie à ce moment par le rentier, le ti- may be, is deemed to have been transferred, at that tulaire ou le souscripteur, selon le cas.
d) dans le cas d’un arrangement mentionné à l’alinéa time, to the trust by the contributor.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on July 23, 2016. gueur le 23 juillet 2016.
108 (1) The portion of subsection 141.01(1.2) of 108 (1) Le passage du paragraphe 141.01(1.2) de la the French version of the Act before paragraph version française de la même loi précédant l’ali- (a) is replaced by the following: néa a) est remplacé par ce qui suit : Primes et subventions Primes et subventions (1.2) Pour l’application du présent article, le montant (1.2) Pour l’application du présent article, le montant d’aide — prime, subvention, prêt à remboursement d’aide — prime, subvention, prêt à remboursement conditionnel ou autre montant semblable — qu’un inscrit conditionnel ou autre montant semblable — qu’un inscrit reçoit d’une des personnes suivantes et qui n’est pas la reçoit d’une des personnes suivantes et qui n’est pas la contrepartie d’une fourniture, mais qu’il est raisonnable contrepartie d’une fourniture, mais qu’il est raisonnable de considérer comme étant accordé en vue de financer de considérer comme étant accordé en vue de financer une activité de l’inscrit comportant la réalisation de four- une activité de l’inscrit comportant la réalisation de four- nitures taxables sans contrepartie, est réputé être la nitures taxables sans contrepartie, est réputé être la contrepartie de ces fournitures : contrepartie de ces fournitures : (2) The portion of subsection 141.01(4) of the (2) Le passage du paragraphe 141.01(4) de la ver- French version of the Act before paragraph (a) is sion française de la même loi précédant l’alinéa replaced by the following: a) est remplacé par ce qui suit :
 Fournitures gratuites Fournitures gratuites (4) Lorsqu’un fournisseur effectue, dans le cadre de son (4) Lorsqu’un fournisseur effectue, dans le cadre de son initiative, la fourniture taxable (appelée « fourniture gra- initiative, la fourniture taxable (appelée « fourniture gra- tuite » au présent paragraphe) d’un bien ou d’un service tuite » au présent paragraphe) d’un bien ou d’un service sans contrepartie ou pour une contrepartie symbolique et sans contrepartie ou pour une contrepartie symbolique et qu’il est
 raisonnable de considérer que la fourniture gra- qu’il est raisonnable de considérer que la fourniture gra- tuite a pour objet notamment de faciliter, de favoriser ou tuite a pour objet notamment de faciliter, de favoriser ou de promouvoir soit une initiative, soit l’acquisition, la de promouvoir soit une initiative, soit l’acquisition, la consommation ou l’utilisation d’autres biens ou services consommation ou l’utilisation d’autres biens ou services par une autre personne, les présomptions suivantes s’ap- par une autre personne, les présomptions suivantes s’ap- pliquent : (3) Subsections 141.01(6) and (7) of the French (3) Les paragraphes 141.01(6) et (7) de la version version of the Act are replaced by the following: française de la même loi sont remplacés par ce pliquent : qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 108-109 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 108-109 Présomption de faits ou de circonstances (6) Lorsqu’une présomption de faits ou de circonstances prévue par une disposition de la présente partie, sauf les paragraphes (2) à (4), s’applique à la condition qu’un bien ou un service soit, ou ait été, consommé ou utilisé, ou acquis, importé ou transféré dans une province parti- cipante pour consommation ou utilisation, dans une cer- taine mesure dans le cadre des activités, commerciales ou autres, d’une personne, ou hors de ce cadre, cette mesure est déterminée en conformité avec les paragraphes (2) ou (3) en vue d’établir si la condition est remplie.
Toutefois, si cette condition est ainsi remplie et que les autres conditions d’application de la disposition sont réunies, la présomption prévue par cette disposition s’applique mal- gré les paragraphes (2) et (3).
Présomption de faits ou de circonstances (6) Lorsqu’une présomption de faits ou de circonstances prévue par une disposition de la présente partie, sauf les paragraphes (2) à (4), s’applique à la condition qu’un bien ou un service soit, ou ait été, consommé ou utilisé, ou acquis, importé ou transféré dans une province parti- cipante pour consommation ou utilisation, dans une cer- taine mesure dans le cadre des activités, commerciales ou autres, d’une personne, ou hors de ce cadre, cette mesure est déterminée en conformité avec les paragraphes (2) ou (3) en vue d’établir si la condition est remplie.
Toutefois, si cette condition est ainsi remplie et que les autres conditions d’application de la disposition sont réunies, la présomption prévue par cette disposition s’applique mal- gré les paragraphes (2) et (3).
Exception (7) Les dispositions de la présente partie portant que la contrepartie d’une fourniture est réputée ne pas en être une, qu’une fourniture est réputée effectuée sans contre- partie ou qu’une personne est réputée ne pas avoir effec- tué une fourniture ne s’appliquent pas aux paragraphes (1) à (4).
109 (1) Paragraph 149(5)(a) of the Act is amend- ed by adding the following after subparagraph (iv): 109 (1) L’alinéa 149(5)a) de la même loi est modi- fié par adjonction, après le sous-alinéa (iv), de ce qui suit : (iv.1) a TFSA, (iv.1) compte d’épargne libre d’impôt, (iv.1) a TFSA, (iv.1) compte d’épargne libre d’impôt, (2) Paragraph 149(5)(a) of the Act is amended by adding the following after subparagraph (vi): (2) L’alinéa 149(5)a) de la même loi est modifié par adjonction, après le sous-alinéa (vi), de ce qui suit : (2) Paragraph 149(5)(a) of the Act is amended by (2) L’alinéa 149(5)a) de la même loi est modifié adding the following after subparagraph (vi): par adjonction, après le sous-alinéa (vi), de ce (vi.1) a registered disability savings plan, (vi.1) régime enregistré d’épargne-invalidité, (vi.1) a registered disability savings plan, (vi.1) régime enregistré d’épargne-invalidité, (3) Subparagraph 149(5)(a)(xi) of the Act is re- pealed.
(3) Le sous-alinéa 149(5)a)(xi) de la même loi est abrogé.
(4) Paragraphs 149(5)(b) to (e) of the French ver- sion of the Act are replaced by the following: (4) Les alinéas 149(5)b) à e) de la version fran- çaise de la même loi sont remplacés par ce qui suit : b) la société de placement, au sens de cette loi; b) la société de placement, au sens de cette loi; b) la société de placement, au sens de cette loi; b) la société de placement, au sens de cette loi; c) la société de placement hypothécaire, au sens de cette loi; c) la société de placement hypothécaire, au sens de cette loi; d) la société de placement à capital variable, au sens de cette loi; d) la société de placement à capital variable, au sens de cette loi; e) la société de placement appartenant à des non-rési- dents, au sens de cette loi; e) la société de placement appartenant à des non-rési- dents, au sens de cette loi; (5) Paragraph 149(5)(g) of the Act is replaced by the following: (5) L’alinéa 149(5)g) de la même loi est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 134 64-65-66 Eliz.
II Présomption de faits ou de circonstances Présomption de faits ou de circonstances (6) Lorsqu’une présomption de faits ou de circonstances (6) Lorsqu’une présomption de faits ou de circonstances prévue par une disposition de la présente partie, sauf les prévue par une disposition de la présente partie, sauf les paragraphes (2) à (4), s’applique à la condition qu’un paragraphes (2) à (4), s’applique à la condition qu’un bien ou un service soit, ou ait été, consommé ou utilisé, bien ou un service soit, ou ait été, consommé ou utilisé, ou acquis, importé ou transféré dans une province parti- ou acquis, importé ou transféré dans une province parti- cipante pour consommation ou utilisation, dans une cer- cipante pour consommation ou utilisation, dans une cer- taine mesure dans le cadre des activités, commerciales ou taine mesure dans le cadre des activités, commerciales ou autres, d’une personne, ou hors de ce cadre, cette mesure autres, d’une personne, ou hors de ce cadre, cette mesure est déterminée en conformité avec les paragraphes (2) ou est déterminée en conformité avec les paragraphes (2) ou (3) en vue d’établir si la condition est remplie.
Toutefois, (3) en vue d’établir si la condition est remplie.

Toutefois, si cette condition est ainsi remplie et que les autres si cette condition est ainsi remplie et que les autres conditions d’application de la disposition sont réunies, la conditions d’application de la disposition sont réunies, la présomption prévue par cette disposition s’applique mal- présomption prévue par cette disposition s’applique mal- gré les paragraphes (2) et (3).

gré les paragraphes (2) et (3).
Exception Exception (7) Les dispositions de la présente partie portant que la (7) Les dispositions de la présente partie portant que la contrepartie d’une fourniture est réputée ne pas en être contrepartie d’une fourniture est réputée ne pas en être une, qu’une fourniture est réputée effectuée sans contre- une, qu’une fourniture est réputée effectuée sans contre- partie ou qu’une personne est réputée ne pas avoir effec- partie ou qu’une personne est réputée ne pas avoir effec- tué une fourniture ne s’appliquent pas aux paragraphes tué une fourniture ne s’appliquent pas aux paragraphes 109 (1) Paragraph 149(5)(a) of the Act is amend- 109 (1) L’alinéa 149(5)a) de la même loi est modi- ed by adding the following after subparagraph fié par adjonction, après le sous-alinéa (iv), de ce (3) Subparagraph 149(5)(a)(xi) of the Act is re- (3) Le sous-alinéa 149(5)a)(xi) de la même loi est (4) Paragraphs 149(5)(b) to (e) of the French ver- (4) Les alinéas 149(5)b) à e) de la version fran- sion of the Act are replaced by the following: çaise de la même loi sont remplacés par ce qui c) la société de placement hypothécaire, au sens de c) la société de placement hypothécaire, au sens de d) la société de placement à capital variable, au sens d) la société de placement à capital variable, au sens e) la société de placement appartenant à des non-rési- e) la société de placement appartenant à des non-rési- dents, au sens de cette loi; dents, au sens de cette loi; (5) Paragraph 149(5)(g) of the Act is replaced by (5) L’alinéa
 149(5)g) de la même loi est remplacé the following: par ce qui suit : (1) à (4).
qui suit : qui suit : abrogé.

suit : cette loi; de cette loi; (1) à (4).

(iv): pealed.

cette loi; de cette loi; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 109-111 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 109-111 (g) a prescribed person or a person of a prescribed class.

g) toute personne visée par règlement ou faisant par- tie d’une catégorie réglementaire.
(6) Subsections (1) to (3) and (5) apply in respect of any taxation year of a person that begins after July 22, 2016.

(6) Les paragraphes (1) à (3) et (5) s’appliquent relativement aux années d’imposition d’une per- sonne commençant après le 22 juillet 2016.

(7) Subsection (4) is deemed to have come into force on March 1, 1994.

(7) Le paragraphe (4) est réputé être entré en vi- gueur le 1er mars 1994.
110 Subsection 155(1) of the French version of the Act is replaced by the following: 110 Le paragraphe 155(1) de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : Fourniture entre personnes ayant un lien de dépendance 155 (1) Pour l’application de la présente partie, les règles ci-après s’appliquent lorsque la fourniture d’un bien ou d’un service est effectuée entre personnes ayant entre elles un lien de dépendance, sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- chande du bien ou du service au moment de la fourni- ture, et que l’acquéreur n’est pas un inscrit qui acquiert le bien ou le service pour le consommer, l’utiliser ou le four- nir exclusivement dans le cadre de ses activités commer- ciales : Fourniture entre personnes ayant un lien de dépendance 155 (1) Pour l’application de la présente partie, les règles ci-après s’appliquent lorsque la fourniture d’un bien ou d’un service est effectuée entre personnes ayant entre elles un lien de dépendance, sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- chande du bien ou du service au moment de la fourni- ture, et que l’acquéreur n’est pas un inscrit qui acquiert le bien ou le service pour le consommer, l’utiliser ou le four- nir exclusivement dans le cadre de ses activités commer- ciales : a) si la fourniture est effectuée sans contrepartie, la fourniture est réputée être effectuée pour une contre- partie, payée au moment de la fourniture, égale à la juste valeur marchande du bien ou du
 service à ce mo- ment; a) si la fourniture est effectuée sans contrepartie, la fourniture est réputée être effectuée pour une contre- partie, payée au moment de la fourniture, égale à la juste valeur marchande du bien ou du service à ce mo- ment; b) si la fourniture est effectuée pour une contrepartie, la valeur de la contrepartie est réputée égale à la juste valeur marchande du bien ou du service au moment de la fourniture.
111 (1) Section 157 of the Act is amended by adding the following after subsection (2): Election for nil consideration — master pension entity (2.1) A person that is a participating employer of a pen- sion plan and a master pension entity of the pension plan may jointly make an election in respect of taxable sup- plies made by the person to the master pension entity if where A ≥ 90% A is the total of all percentages, each of which is a mas- ter pension factor in respect of a pension plan of which the person is a participating employer for the fiscal year of the master pension entity that includes the day on which the election becomes effective.
111 (1) L’article 157 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (2), de ce qui suit : Choix — fourniture sans contrepartie à une entité de gestion principale (2.1) Une personne qui est un employeur participant à un régime de pension et une entité de gestion principale du régime peuvent faire un choix conjoint à l’égard de fournitures taxables effectuées par la personne au profit de l’entité si : où : A ≥ 90 % A représente le total des pourcentages dont chacun est un facteur d’entité de gestion principale relatif à un régime de pension auquel la personne est un em- ployeur participant pour l’exercice de l’entité qui comprend le jour de l’entrée en vigueur du choix.
2015-2016-2017 135 64-65-66 Eliz.

II (g) a prescribed person or a person of a prescribed g) toute personne visée par règlement ou faisant par- class.

tie d’une catégorie réglementaire.

(6) Subsections (1) to (3) and (5) apply in respect (6) Les paragraphes (1) à (3) et (5) s’appliquent of any taxation year of a person that begins after relativement aux années d’imposition d’une per- July 22, 2016. sonne commençant après le 22 juillet 2016.
(7) Subsection (4) is deemed to have come into (7) Le paragraphe (4) est réputé être entré en vi- force on March 1, 1994. gueur le 1er mars 1994.
110 Subsection 155(1) of the French version of 110 Le paragraphe 155(1) de la version française the Act is replaced by the following: de la même loi est remplacé par ce qui suit : Fourniture entre personnes ayant un lien de Fourniture entre personnes ayant un lien de dépendance dépendance 155 (1) Pour l’application de la présente partie, les 155 (1) Pour l’application de la présente partie, les règles ci-après s’appliquent lorsque la fourniture d’un règles ci-après s’appliquent lorsque la fourniture d’un bien ou d’un service est effectuée entre personnes ayant bien ou d’un service est effectuée entre personnes ayant entre elles un lien de dépendance, sans contrepartie ou entre elles un lien de dépendance, sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- chande du bien ou du service au moment de la fourni- chande du bien ou du service au moment de la fourni- ture, et que l’acquéreur n’est pas un inscrit qui acquiert le ture, et que l’acquéreur n’est pas un inscrit qui acquiert le bien ou le service pour le consommer, l’utiliser ou le four- bien ou le service pour le consommer, l’utiliser ou le four- nir exclusivement dans le cadre de ses activités commer- nir exclusivement dans le cadre de ses activités commer- ciales : ciales : a) si la fourniture est effectuée sans contrepartie, la a) si la fourniture est effectuée sans contrepartie, la fourniture est réputée être effectuée pour une contre- fourniture est réputée être effectuée
 pour une contre- partie, payée au moment de la fourniture, égale à la partie, payée au moment de la fourniture, égale à la juste valeur marchande du bien ou du service à ce mo- juste valeur marchande du bien ou du service à ce mo- ment; ment; b) si la fourniture est effectuée pour une contrepartie, b) si la fourniture est effectuée pour une contrepartie, la valeur de la contrepartie est réputée égale à la juste la valeur de la contrepartie est réputée égale à la juste valeur marchande du bien ou du service au moment valeur marchande du bien ou du service au moment de la fourniture.
de la fourniture.
111 (1) Section 157 of the Act is amended by 111 (1) L’article 157 de la même loi est modifié adding the following after subsection (2): par adjonction, après le paragraphe (2), de ce qui suit : gestion principale Election for nil consideration — master pension entity Choix — fourniture sans contrepartie à une entité de (2.1) A person that is a participating employer of a pen- (2.1) Une personne qui est un employeur participant à sion plan and a master pension entity of the pension plan un régime de pension et une entité de gestion principale may jointly make an election in respect of taxable sup- du régime peuvent faire un choix conjoint à l’égard de plies made by the person to the master pension entity if fournitures taxables effectuées par la personne au profit where A ≥ 90% A is the total of all percentages, each of which is a mas- de l’entité si : où : A ≥ 90 % ter pension factor in respect of a pension plan of A représente le total des pourcentages dont chacun est which the person is a participating employer for the un facteur d’entité de gestion principale relatif à un fiscal year of the master pension entity that includes régime de pension auquel la personne est un em- the day on which the election becomes effective.
ployeur participant pour l’exercice de l’entité qui comprend le jour de l’entrée en vigueur du choix.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 111 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 111 Effect of subsection (2.1) election (2.2) For the purposes of this Part, every taxable supply made by a participating employer to a master pension entity at a time when a joint election made under subsec- tion (2.1) by the participating employer and the master pension entity is in effect is deemed to have been made for no consideration.
Effet du choix prévu au paragraphe (2.1) (2.2) Pour l’application de la présente partie, toute four- niture taxable effectuée par un employeur participant au profit d’une entité de gestion principale à un moment où le choix fait conjointement selon le paragraphe (2.1) par l’employeur et l’entité est en vigueur est réputée être ef- fectuée sans contrepartie.
(2) Subsection 157(4) of the Act is replaced by the following: (2) Le paragraphe 157(4) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : Non-application of subsection (2.2) (3.1) Subsection (2.2) does not apply to Non-application du paragraphe (2.2) (3.1) Le paragraphe (2.2) ne s’applique pas aux fourni- tures suivantes : (a) a supply deemed under section 172.1 to have been made; (b) a supply of property or a service that is not ac- quired by a master pension entity of a pension plan for consumption, use or supply by the master pension en- tity in the course of pension activities (as defined in subsection 172.1(1)) in respect of the pension plan; (c) a supply made by a participating employer of a pension plan to a master pension entity of the pension plan of all or part of property or a service if, at the time the participating employer acquires the property or service, the master pension entity is a master pen- sion entity of one or more pension plans of which the participating employer is a selected qualifying employ- er; (d) a supply made by a participating employer of a pension plan to a master pension entity of the pension plan of property or a service if, at the time the partici- pating employer consumes or uses an employer re- source (as defined in subsection 172.1(1)) of the par- ticipating employer for the purpose of making the sup- ply, the master pension entity is a master pension en- tity of one or more pension plans of which the partici- pating employer is a selected qualifying employer; or (e) a supply made in prescribed circumstances or made by a prescribed person.
a) toute fourniture qui est réputée, en vertu de l’ar- ticle 172.1, avoir été effectuée; b) la fourniture d’un bien ou d’un service qui n’est pas acquis par une entité de gestion principale d’un ré- gime de pension en vue d’être consommé, utilisé ou fourni par elle dans le cadre d’activités de pension, au sens du paragraphe 172.1(1), relatives au régime; c) la fourniture de tout ou partie d’un bien ou d’un service effectuée par un employeur participant à un régime de pension au profit d’une entité de gestion principale du régime, si l’entité est une entité de ges- tion principale d’au moins un régime de pension dont l’employeur est un employeur admissible désigné au moment où il acquiert le bien ou le service; d) la fourniture d’un bien ou d’un service effectuée par un employeur participant à un régime de pension au profit d’une entité de gestion principale du régime, si l’entité est une entité de gestion principale d’au moins un régime de pension dont l’employeur est un employeur admissible désigné au moment où il consomme ou utilise une de ses ressources d’em- ployeur, au sens du paragraphe 172.1(1), dans le but d’effectuer la fourniture; e) toute fourniture effectuée soit dans des circons- tances prévues par règlement, soit par une personne visée par règlement.
Joint revocation (4) The persons that have jointly made an election under subsection (2) or (2.1) may jointly revoke the election.

(3) The portion of subsection 157(5) of the Act be- fore paragraph (a) is replaced by the following: Révocation conjointe (4) Les personnes qui font conjointement le choix prévu aux paragraphes (2) ou (2.1) peuvent le révoquer conjoin- tement.
(3) Le passage du paragraphe 157(5) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 136 64-65-66 Eliz.
II Effect of subsection (2.1) election Effet du choix prévu au paragraphe (2.1) (2.2) For the purposes of this Part, every taxable supply (2.2) Pour l’application de la présente partie, toute four- made by a participating employer to a master pension niture taxable effectuée par un employeur participant au entity at a time when a joint election made under subsec- profit d’une entité de gestion principale à un moment où tion (2.1) by the participating employer and the master le choix fait conjointement selon le paragraphe (2.1) par pension entity is in effect is deemed to have been made l’employeur et l’entité est en vigueur est réputée être ef- for no consideration.
fectuée sans contrepartie.
(2) Subsection 157(4) of the Act is replaced by the (2) Le paragraphe 157(4) de la même loi est rem- following: placé par ce qui suit : Non-application of subsection (2.2) (3.1) Subsection (2.2) does not apply to (a) a supply deemed under section 172.1 to have been made; (b) a supply of property or a service that is not ac- Non-application du paragraphe (2.2) (3.1) Le paragraphe (2.2) ne s’applique pas aux fourni- tures suivantes : a) toute fourniture qui est réputée, en vertu de l’ar- ticle 172.1, avoir été effectuée; quired by a master pension entity of a pension plan for b) la fourniture d’un bien ou d’un service qui n’est pas consumption, use or supply by the master pension en- acquis par une entité de gestion principale d’un ré- tity in the course of pension activities (as defined in gime de pension en vue d’être consommé, utilisé ou subsection 172.1(1)) in respect of the pension plan; fourni par elle dans le cadre d’activités de pension, au sens du paragraphe 172.1(1), relatives au régime; (c) a supply made by a participating employer of a pension plan to a master pension entity of the pension c) la fourniture de tout ou partie d’un bien ou d’un plan of all or part of property or a service if, at the service effectuée par un employeur participant à un time the participating employer acquires the property régime de pension au profit d’une entité de gestion or service, the master pension entity is a master pen- principale du régime, si l’entité est une entité de ges- sion entity of one or more pension plans
 of which the tion principale d’au moins un régime de pension dont participating employer is a selected qualifying employ- l’employeur est un employeur admissible désigné au er; moment où il acquiert le bien ou le service; (d) a supply made by a participating employer of a d) la fourniture d’un bien ou d’un service effectuée pension plan to a master pension entity of the pension par un employeur participant à un régime de pension plan of property or a service if, at the time the partici- au profit d’une
 entité de gestion principale du régime, pating employer consumes or uses an employer re- source (as defined in subsection 172.1(1)) of the par- ticipating employer for the purpose of making the sup- ply, the master pension entity is a master pension en- tity of one or more pension plans of which the partici- pating employer is a selected qualifying employer; or si l’entité est une entité de gestion principale d’au moins un régime de pension dont l’employeur est un employeur admissible désigné au moment où il consomme ou utilise une de ses ressources d’em- ployeur, au sens du paragraphe 172.1(1), dans le but d’effectuer la fourniture; (e) a supply made in prescribed circumstances or made by a prescribed person.
e) toute fourniture effectuée soit dans des circons- tances prévues par règlement, soit par une personne Joint revocation (4) The persons that have jointly made an election under (4) Les personnes qui font conjointement le choix prévu subsection (2) or (2.1) may jointly revoke the election.
aux paragraphes (2) ou (2.1) peuvent le révoquer conjoin- (3) The portion of subsection 157(5) of the Act be- (3) Le passage du paragraphe 157(5) de la même fore paragraph (a) is replaced by the following: loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui visée par règlement.

Révocation conjointe tement.

suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 111 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 111 Form of election and revocation (5) An election under subsection (2) or (2.1) and a revo- cation of an election under subsection (4) must Forme du choix ou de la révocation (5) Le document concernant le choix prévu aux para- graphes (2) ou (2.1) ou la révocation prévue au para- graphe (4) : (4) Subsections 157(6) to (10) of the Act are re- placed by the following: (4) Les paragraphes 157(6) à (10) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : Cessation (6) An election made jointly under subsection (2) or (2.1) by a person that is a participating employer of a pension plan and by another person that is a pension entity of the pension plan or a master pension entity of the pension plan ceases to have effect on the earliest of Cessation (6) Le choix fait conjointement selon les paragraphes (2) ou (2.1) par une personne qui est un employeur partici- pant à un régime de pension et par une autre personne qui est une entité de gestion du régime ou une entité de gestion principale du régime cesse d’être en vigueur au premier en date des jours suivants : (a) the day on which the person ceases to be a partici- pating employer of the pension plan, (b) the day on which the other person ceases to be a pension
 entity of the pension plan or a master pension entity of the pension plan, as the case may be, (c) the day on which a joint revocation of the election under subsection (4) becomes effective, (d) the day specified in a notice of revocation of the election sent to the person under subsection (9), and (e) in the case of an election under subsection (2.1), the first day of a fiscal year of the other person for which where A < 90% A is the total of all percentages, each of which is a master pension factor in respect of a pension plan of which the person is a participating employer for the fiscal year.
a) le jour où la personne cesse d’être un employeur participant au régime; b) le jour où l’autre personne cesse d’être, selon le cas, une entité de gestion du régime ou une entité de ges- tion principale du régime; c) le jour où la révocation du choix, effectuée conjoin- tement selon le paragraphe (4), prend effet; d) le jour précisé dans l’avis de révocation du choix envoyé à la personne aux termes du paragraphe (9); e) dans le cas d’un choix fait selon le paragraphe (2.1), le premier jour de l’exercice de l’autre personne à l’égard duquel : où : A < 90 % A représente le total des pourcentages dont chacun représente un facteur d’entité de gestion princi- pale relatif à un régime de pension auquel la per- sonne est un employeur participant pour l’exer- cice.
Notice of intent (7) If an election made jointly under subsection (2) or (2.1) by a participating employer of a pension plan and by a pension entity of the pension plan or a master pension entity of the pension plan is in effect at any time in a fis- cal year of the participating employer and if the partici- pating employer fails to account for, as and when re- quired under this Part, any tax deemed to have been col- lected by the participating employer on the last day of the fiscal year under any of subsections 172.1(5) to (6.1) in respect of the pension plan, the Minister may send a no- tice in writing (in this section referred to as a “notice of intent”) to the participating employer and to the pension entity or the master pension entity, as the case may be, Avis d’intention (7) Si le choix fait conjointement selon les paragraphes (2) ou (2.1) par un employeur participant à un régime de pension et par une entité de gestion du régime ou une en- tité de gestion principale du régime est en vigueur au cours d’un exercice de l’employeur et que celui-ci omet de rendre compte, selon les modalités et dans les délais prévus à la présente partie, de toute taxe qu’il est réputé avoir perçue le dernier jour de l’exercice selon l’un des paragraphes 172.1(5) à (6.1) relativement au régime, le ministre peut envoyer à l’employeur et, selon le cas, à l’entité de gestion ou à l’entité de gestion principale un avis écrit (appelé « avis d’intention » au présent article) 2015-2016-2017 137 64-65-66 Eliz.
II Form of election and revocation Forme du choix ou de la révocation (5) An election under subsection (2) or (2.1) and a revo- (5) Le document concernant le choix prévu aux para- cation of an election under subsection (4) must graphes (2) ou (2.1) ou la révocation prévue au para- graphe (4) : (4) Subsections 157(6) to (10) of the Act are re- (4) Les paragraphes 157(6) à (10) de la même loi placed by the following: sont remplacés par ce qui suit : Cessation Cessation (6) An election made jointly under subsection (2) or (2.1) (6) Le choix fait conjointement selon les paragraphes (2) by a person that is a participating employer of a pension ou (2.1) par une personne qui est un employeur partici- plan and by another person that is a pension entity of the pant à un régime de pension et par une autre personne pension plan or a master pension entity of the pension qui est une entité de gestion du régime ou une entité de plan ceases to have effect on the earliest of gestion principale du régime cesse d’être en vigueur au (a) the day on which the person ceases to be a partici- pating employer of the pension plan, a) le jour où la personne cesse d’être un employeur premier en date des jours suivants : (b) the day on which the other person ceases to be a pension entity of the pension plan or a master pension b) le jour où l’autre personne cesse d’être, selon le cas, entity of the pension plan, as the case may be, une entité de gestion du régime ou une entité de ges- participant au régime; (c) the day on which a joint
 revocation of the election under subsection (4) becomes effective, (d) the day specified in a notice of revocation of the tion principale du régime; c) le jour où la révocation du choix, effectuée conjoin- tement selon le paragraphe (4), prend effet; election sent to the person under subsection (9), and d) le jour précisé dans l’avis de révocation du choix (e) in the case of an election under subsection (2.1), the first day of a fiscal year of the other person for e) dans le cas d’un choix fait selon le
 paragraphe (2.1), envoyé à la personne aux termes du paragraphe (9); le premier jour de l’exercice de l’autre personne à which where A < 90% A is the total of all percentages, each of which is a master pension factor in respect of a pension plan of which the person is a participating employer for the fiscal year.
l’égard duquel : où : A < 90 % A représente le total des pourcentages dont chacun représente un facteur d’entité de gestion princi- pale relatif à un régime de pension auquel la per- sonne est un employeur participant pour l’exer- cice.
Avis d’intention Notice of intent (7) If an election made jointly under subsection (2) or (7) Si le choix fait conjointement selon les paragraphes (2.1) by a participating employer of a pension plan and by (2) ou (2.1) par un employeur participant à un régime de a pension entity of the pension plan or a master pension pension et par une entité de gestion du régime ou une en- entity of the pension plan is in effect at any time in a fis- tité de gestion principale du régime est en vigueur au cal year of the participating employer and if the partici- cours d’un exercice de l’employeur et que celui-ci omet pating employer fails to account for, as and when re- de rendre compte, selon les modalités et dans les délais quired under this Part, any tax deemed to have been col- prévus à la présente partie, de toute taxe qu’il est réputé lected by the participating employer on the last day of the avoir perçue le dernier jour de l’exercice selon l’un des fiscal year under any of subsections 172.1(5) to (6.1) in paragraphes 172.1(5) à (6.1) relativement au régime, le respect of the pension plan, the Minister may send a no- ministre peut envoyer à l’employeur et, selon le cas, à tice in writing (in this section referred to as a “notice of l’entité de gestion ou à l’entité de gestion principale un intent”) to the participating employer and to the pension avis écrit (appelé « avis d’intention » au présent article) entity or the master pension entity, as the case may be, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 111 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 111 that the Minister proposes to revoke the election as of the first day of the fiscal year.

de son intention de révoquer le choix à compter du pre- mier jour de l’exercice.
Representations to Minister (8) Upon receipt of a notice of intent, a participating em- ployer must establish to the satisfaction of the Minister that the participating employer did not fail to account for, as and when required under this Part, tax deemed to have been collected by the participating employer under any of subsections 172.1(5) to (6.1) in respect of the pen- sion plan.
Notice of revocation (9) If, after 60 days after the day on which the notice of intent was sent by the Minister to the participating em- ployer, the Minister is not satisfied that the participating employer did not fail to account for, as and when re- quired under this Part, tax deemed to have been collected by the participating employer on the last day of a particu- lar fiscal year under any of subsections 172.1(5) to (6.1) in respect of the pension plan, the Minister may send a no- tice in writing (in this section referred to as a “notice of revocation”) to the participating employer and to the pension entity or master pension entity with which the participating employer made the election that the elec- tion is revoked as of the day specified in the notice of re- vocation, and that day is not to be earlier than the day specified in the notice of intent and must be the first day of any particular fiscal year.
Démarches auprès du ministre (8) Sur réception d’un avis d’intention, l’employeur par- ticipant doit convaincre le ministre qu’il n’a pas omis de rendre compte, selon les modalités et dans les délais pré- vus à la présente partie, de la taxe qu’il est réputé avoir perçue selon l’un des paragraphes 172.1(5) à (6.1) relati- vement au régime de pension.
Avis de révocation (9) Si, au terme de la période de 60 jours suivant l’envoi par le ministre de l’avis d’intention à l’employeur partici- pant, le ministre n’est pas convaincu que celui-ci n’a pas omis de rendre compte, selon les modalités et dans les délais prévus à la présente partie, de la taxe qu’il est ré- puté avoir perçue le dernier jour d’un exercice donné se- lon l’un des paragraphes 172.1(5) à (6.1) relativement au régime de pension, il peut envoyer à l’employeur ainsi qu’à l’entité de gestion ou à l’entité de gestion principale avec laquelle l’employeur a fait le choix un avis écrit (ap- pelé « avis de révocation » au présent article) selon lequel le choix est révoqué à compter de la date précisée dans l’avis de révocation, laquelle ne peut être antérieure à la date précisée dans l’avis d’intention et doit être le pre- mier jour d’un exercice donné quelconque.
Revocation — effect (10) For the purposes of this Part, an election under sub- section (2) or (2.1) that has been revoked by the Minister under subsection (9) is deemed never to have been in ef- fect on any day on or after the day specified in the notice of revocation.
Effet de la révocation (10) Pour l’application de la présente partie, le choix pré- vu aux paragraphes (2) ou (2.1) qui a été révoqué par le ministre selon le paragraphe (9) est réputé ne pas être en vigueur à compter de la date précisée dans l’avis de révo- cation.
(5) Subsections (1) to (4) apply in respect of sup- plies made after July 21, 2016, other than (5) Les paragraphes (1) à (4) s’appliquent relati- vement aux fournitures effectuées après le 21 juillet 2016, sauf aux fournitures suivantes : (a) a supply made by a person of all or part of property or a service, if the person acquired the property or service before the first fiscal year of the person that begins after July 21, 2016; and (b) a supply made by a person of property or a service, if the person, before the first fiscal year of the person that begins after July 21, 2016, consumes or uses an employer resource, as defined in subsection 172.1(1) of the Act, of the person for the purpose of making the supply.
a) la fourniture de tout ou partie d’un bien ou d’un service effectuée par une personne, si la personne a acquis le bien ou le service avant son premier exercice commençant après le 21 juillet 2016; b) la fourniture d’un bien ou d’un service ef- fectuée par une personne, si la personne, avant son premier exercice commençant après le 21 juillet 2016, consomme ou utilise une de ses ressources d’employeur, au sens du para- graphe 172.1(1) de la même loi, en vue d’effec- tuer la fourniture.
2015-2016-2017 138 64-65-66 Eliz.

II that the Minister proposes to revoke the election as of the de son intention de révoquer le choix à compter du pre- first day of the fiscal year.

mier jour de l’exercice.
Representations to Minister Démarches auprès du ministre (8) Upon receipt of a notice of intent, a participating em- (8) Sur réception d’un avis d’intention, l’employeur par- ployer must establish to the satisfaction of the Minister ticipant doit convaincre le ministre qu’il n’a pas omis de that the participating employer did not fail to account rendre compte, selon les modalités et dans les délais pré- for, as and when required under this Part, tax deemed to vus à la présente partie, de la taxe qu’il est réputé avoir have been collected by the participating employer under perçue selon l’un des paragraphes 172.1(5) à (6.1) relati- any of subsections 172.1(5) to (6.1) in respect of the pen- vement au régime de pension.
sion plan.
Notice of revocation Avis de révocation (9) If, after 60 days after the day on which the notice of (9) Si, au terme de la période de 60 jours suivant l’envoi intent was sent by the Minister to the participating em- par le ministre de l’avis d’intention à l’employeur partici- ployer, the Minister is not satisfied that the participating pant, le ministre n’est pas convaincu que celui-ci n’a pas employer did not fail to account for, as and when re- omis de rendre compte, selon les modalités et dans les quired under this Part, tax deemed to have been collected délais prévus à la présente partie, de la taxe qu’il est ré- by the participating employer on the last day of a particu- puté avoir perçue le dernier jour d’un exercice donné se- lar fiscal year under any of subsections 172.1(5) to (6.1) in lon l’un des paragraphes 172.1(5) à (6.1) relativement au respect of the pension plan, the Minister may send a no- régime de pension, il peut envoyer à l’employeur ainsi tice in writing (in this section referred to as a “notice of qu’à l’entité de gestion ou à l’entité de gestion principale revocation”) to the participating employer and to the avec laquelle l’employeur a fait le choix un avis écrit (ap- pension entity or master pension entity with which the pelé « avis de révocation » au présent article) selon lequel participating employer made the election that the elec- le choix est révoqué à compter de la date précisée dans tion is revoked as of the day specified in the notice of re- l’avis de révocation, laquelle ne peut être antérieure à la vocation, and that day is not to be earlier than the day date précisée dans l’avis d’intention et doit être le pre- specified in the notice of intent and must be the first day mier jour d’un exercice donné quelconque.
of any particular fiscal year.
Revocation — effect Effet de la révocation (10) For the purposes of this Part, an election under sub- (10) Pour l’application de la présente partie, le choix pré- section (2) or (2.1) that has been revoked by the Minister vu aux paragraphes (2) ou (2.1) qui a été révoqué par le under subsection (9) is deemed never to have been in ef- ministre selon le paragraphe (9) est réputé ne pas être en fect on any day on or after the day specified in the notice vigueur à compter de la date précisée dans l’avis de révo- of revocation.
cation.
(5) Subsections (1) to (4) apply in respect of sup- (5) Les paragraphes (1) à (4) s’appliquent relati- plies made after July 21, 2016, other than vement aux fournitures effectuées après le 21 (a) a supply made by a person of all or part of property or a service, if the person acquired a) la fourniture de tout ou partie d’un bien ou the property or service before the first fiscal d’un service effectuée par une personne, si la year of the person that begins after July 21, personne a acquis le bien ou le service avant juillet 2016, sauf aux fournitures suivantes : 2016; and son premier exercice commençant après le 21 juillet 2016; (b) a supply made by a person of property or a service, if the person, before the first fiscal b) la fourniture d’un bien ou d’un service ef- year of the person that begins after July 21, fectuée par une personne, si la personne, 2016, consumes or uses an employer resource, as defined in subsection 172.1(1) of the Act, of the person for the purpose of making the supply.
avant son premier exercice commençant après le 21 juillet 2016, consomme ou utilise une de ses ressources d’employeur, au sens du para- graphe 172.1(1) de la même loi, en vue d’effec- tuer la fourniture.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 112-114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 112-114 112 The portion of subsection 167(1.1) of the French version of the Act before paragraph (a) is replaced by the following: 112 Le passage du paragraphe 167(1.1) de la ver- sion française de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Effet du choix (1.1) Dans le cas où un fournisseur et un acquéreur font conjointement le choix prévu au paragraphe (1) et que ce dernier, s’il est un inscrit, présente le choix au ministre au plus tard le jour où il est tenu de produire aux termes de la section V la déclaration visant sa première période de déclaration au cours de laquelle une taxe serait, sans le présent paragraphe, devenue payable relativement à la fourniture d’un bien ou d’un service effectuée aux termes de la convention portant sur la fourniture de l’entreprise ou de la partie d’entreprise visée par le choix, ou à la date ultérieure fixée par le ministre sur demande de l’acqué- reur, les règles suivantes s’appliquent : Effet du choix (1.1) Dans le cas où un fournisseur et un acquéreur font conjointement le choix prévu au paragraphe (1) et que ce dernier, s’il est un inscrit, présente le choix au ministre au plus tard le jour où il est tenu de produire aux termes de la
 section V la déclaration visant sa première période de déclaration au cours de laquelle une taxe serait, sans le présent paragraphe, devenue payable relativement à la fourniture d’un bien ou d’un service effectuée aux termes de la convention portant sur la fourniture de l’entreprise ou de la partie d’entreprise visée par le choix, ou à la date ultérieure fixée par le ministre sur demande de l’acqué- reur, les règles suivantes s’appliquent : 113 Subsection 168(9) of the French version of the Act is replaced by
 the following: 113 Le paragraphe 168(9) de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : Dépôt (9) Pour l’application du présent article, un dépôt (sauf celui afférent à une enveloppe ou un contenant auxquels l’article 137 s’applique), remboursable ou non, versé au titre d’une fourniture n’est considéré comme la contre- partie payée à ce titre que lorsque le fournisseur le consi- dère ainsi.
114 (1) The portion of subsection 172.1(1) of the Act before the first definition is replaced by the following: 114 (1) Le passage du paragraphe 172.1(1) de la même loi précédant la première définition est remplacé par ce qui suit : Definitions 172.1 (1) The following definitions apply in this section and in section 172.2.

Définitions 172.1 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article et à l’article 172.2.
(2) The definition excluded activity in subsection 172.1(1) of the Act is replaced by the following: (2) La définition de activité exclue, au paragraphe 172.1(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : excluded activity, in respect of a pension plan, means an activity undertaken exclusively activité exclue Activité relative à un régime de pension qui est entreprise exclusivement, selon le cas : (a) for compliance by a participating employer of the pension plan as an issuer, or prospective issuer, of se- curities with reporting requirements under a law of Canada or of a province in respect of the regulation of securities; (b) for evaluating the feasibility or financial impact on a participating employer of the pension plan of estab- lishing, altering or winding-up the pension plan, other than an activity that relates to the preparation of an a) en vue de l’observation par un employeur partici- pant au régime, en sa qualité d’émetteur réel ou éven- tuel de valeurs mobilières, d’exigences en matière de déclaration imposées par une loi fédérale ou provin- ciale concernant la réglementation de valeurs mobi- lières; b) en vue de l’évaluation de la possibilité de créer, de modifier ou de liquider le régime ou de l’incidence fi- nancière d’un tel projet sur un employeur participant au régime, à l’exception d’une activité qui a trait à 2015-2016-2017 139 64-65-66 Eliz.
II 112 The portion of subsection 167(1.1) of the 112 Le passage du paragraphe 167(1.1) de la ver- French version of the Act before paragraph (a) is sion française de la même loi précédant l’alinéa replaced by the following: a) est remplacé par ce qui suit : Effet du choix Effet du choix (1.1) Dans le cas où un fournisseur et un acquéreur font (1.1) Dans le cas où un fournisseur et un acquéreur font conjointement le choix prévu au paragraphe (1) et que ce conjointement le choix prévu au paragraphe (1) et que ce dernier, s’il est un inscrit, présente le choix au ministre dernier, s’il est un inscrit, présente le choix au ministre au plus tard le jour où il est tenu de produire aux termes au plus tard le jour où il est tenu de produire aux termes de la section V la déclaration visant sa première période de la section V la déclaration visant sa première période de déclaration au cours de laquelle une taxe serait, sans de déclaration au cours de laquelle une taxe serait, sans le présent paragraphe, devenue payable relativement à la le présent paragraphe, devenue payable relativement à la fourniture d’un bien ou d’un service effectuée aux termes fourniture d’un bien ou d’un service effectuée aux termes de la convention portant sur la fourniture de l’entreprise de la convention portant sur la fourniture de l’entreprise ou de la partie d’entreprise visée par le choix, ou à la date ou de la partie d’entreprise visée par le choix, ou à la date ultérieure fixée par le ministre sur demande de l’acqué- ultérieure fixée par
 le ministre sur demande de l’acqué- reur, les règles suivantes s’appliquent : reur, les règles suivantes s’appliquent : 113 Subsection 168(9) of the French version of 113 Le paragraphe 168(9) de la version française the Act is replaced by the following: de la même loi est remplacé par ce qui suit : Dépôt Dépôt (9) Pour l’application du présent article, un dépôt (sauf (9) Pour l’application du présent article, un dépôt (sauf celui afférent à une enveloppe ou un contenant auxquels celui afférent à une
 enveloppe ou un contenant auxquels l’article 137 s’applique), remboursable ou non, versé au l’article 137 s’applique), remboursable ou non, versé au titre d’une fourniture n’est considéré comme la contre- titre d’une fourniture n’est considéré comme la contre- partie payée à ce titre que lorsque le fournisseur le consi- partie payée à ce titre que lorsque le fournisseur le consi- 114 (1) The portion of subsection 172.1(1) of the 114 (1) Le passage du paragraphe 172.1(1) de la Act before the first definition is replaced by the même loi précédant la première définition est dère ainsi.
remplacé par ce qui suit : Définitions dère ainsi.

following: Definitions 172.1 (1) The following definitions apply in this section 172.1 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au and in section 172.2. présent article et à l’article 172.2.
(2) The definition excluded activity in subsection (2) La définition de activité exclue, au paragraphe 172.1(1) of the Act is replaced by the following: 172.1(1) de la même loi, est remplacée par ce qui suit : excluded activity, in respect of a pension plan, means activité exclue Activité relative à un régime de pension an activity undertaken exclusively qui est entreprise exclusivement, selon le cas : (a) for compliance by a participating employer of the a) en vue de l’observation par un employeur partici- pension plan as an issuer, or prospective issuer, of se- pant au régime, en sa qualité d’émetteur réel ou éven- curities with reporting requirements under a law of tuel de valeurs mobilières, d’exigences en matière de Canada or of a province in respect of the regulation of déclaration imposées par une loi fédérale ou provin- securities; ciale concernant la réglementation de valeurs mobi- (b) for evaluating the feasibility or financial impact on lières; a participating employer of the pension plan of estab- b) en vue de l’évaluation de la possibilité de créer, de lishing, altering or winding-up the pension plan, other modifier ou de liquider le régime ou de l’incidence fi- than an activity that relates to the preparation of an nancière d’un tel projet sur un employeur participant au régime, à l’exception d’une activité qui a trait à Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 actuarial report in respect of the plan required under a law of Canada or of a province; l’établissement, au sujet du régime, d’un rapport ac- tuariel exigé par une loi fédérale ou provinciale; (c) for evaluating the financial impact of the pension plan on the assets and liabilities of a participating em- ployer of the pension plan; c) en vue de l’évaluation de l’incidence financière du régime sur l’actif et le passif d’un employeur partici- pant au régime; (d) for negotiating changes to the benefits under the pension plan with a union or similar organization of employees; d) en vue de la négociation avec un syndicat ou une organisation semblable de salariés de modifications touchant les prestations prévues par le régime; (e) if the pension plan is a pooled registered pension plan, for compliance by a participating employer of the pension plan as a PRPP administrator of the pen- sion plan with requirements under the Pooled Regis- tered Pension Plans Act or a similar law of a province, provided the activity is undertaken exclusively for the purpose of making a taxable supply of a service to a pension entity of the pension plan that is to be made (i) for consideration that is not less than the fair market
 value of the service, and (ii) at a time when no election under subsection 157(2) made jointly by the participating employer and the pension entity is in effect; or (f) in relation to a part of the pension plan that is a de- fined contribution pension plan or that is a defined benefits pension plan, if no pension entity of the pen- sion plan administers that part of the pension plan or holds assets in respect of that part of the pension plan; or (g) for prescribed purposes.
(activité exclue) e) s’il s’agit d’un régime de pension agréé collectif, en vue de l’observation par un employeur participant au régime, en sa qualité d’administrateur de RPAC du ré- gime, d’exigences imposées par la Loi sur les régimes de pension agréés collectifs ou une loi provinciale semblable, à condition que l’activité soit entreprise ex- clusivement dans le but d’effectuer, au profit d’une en- tité de gestion du régime, la fourniture taxable d’un service devant être effectuée, à la fois : (i) pour une contrepartie au moins égale à la juste valeur marchande du service, (ii) à un moment où aucun choix fait conjointement par l’employeur participant et l’entité de gestion se- lon le paragraphe 157(2) n’est en vigueur; f) en rapport avec une partie du régime qui est soit un régime de pension à cotisations déterminées, soit un régime de pension à prestations déterminées, si au- cune entité de gestion du régime ne gère cette partie du régime ni ne détient d’actifs relativement à cette partie du régime; g) à toute fin visée par règlement.
(excluded activity) (3) Paragraphs (a) and (b) of the definition pen- sion activity in subsection 172.1(1) of the Act are replaced by the following: (3) Les alinéas a) et b) de la définition de activité de pension, au paragraphe 172.1(1) de la même loi, sont remplacés par ce qui suit : (a) the establishment, management or administration of the pension plan or of a pension entity or master pension entity of the pension plan; or a) à l’établissement, à la gestion ou à l’administration du régime ou d’une entité de gestion ou entité de ges- tion principale du régime; (b) the management or administration of assets in re- spect of the pension plan, including assets held by a pension entity or master pension entity of the pension plan.
(activité de pension) b) à la gestion ou à l’administration des actifs du ré- gime, y compris les actifs détenus par une entité de gestion ou entité de gestion principale du régime.
(pension activity) (4) Paragraphs (a) to (c) of the definition speci- fied supply in subsection 172.1(1) of the Act are re- placed by the following: (4) Les alinéas a) à c) de la définition de fourniture déterminée, au paragraphe 172.1(1) de la même loi, sont remplacés par ce qui suit : (a) a taxable supply deemed to have been made under subsection (5) or (5.1) of all or part of property or a service that the participating employer acquired for a) la fourniture taxable, réputée avoir été effectuée en vertu des paragraphes (5) ou (5.1), de tout ou partie d’un bien ou d’un service que l’employeur a acquis 2015-2016-2017 140 64-65-66 Eliz.
II actuarial report in respect of the plan required under a l’établissement, au sujet du régime, d’un rapport ac- law of Canada or of a province; tuariel exigé par une loi fédérale ou provinciale; (c) for evaluating the financial impact of the pension c) en vue de l’évaluation de l’incidence financière du plan on the assets and liabilities of a participating em- régime sur l’actif et le passif d’un employeur partici- ployer of the pension plan; pant au régime; (d) for negotiating changes to the benefits under the d) en vue de la négociation avec un syndicat ou une pension plan with a union or similar organization of organisation semblable de salariés de modifications employees; touchant les prestations prévues par le régime; (e) if the pension plan is a pooled registered pension e) s’il s’agit d’un régime de pension agréé collectif, en plan, for compliance by a participating employer of vue de l’observation par un employeur participant au the pension plan as a PRPP administrator of the pen- régime, en sa qualité d’administrateur de RPAC du ré- sion plan with requirements under the Pooled Regis- gime, d’exigences imposées par la Loi sur les régimes tered Pension Plans Act or a similar law of a province, de pension agréés collectifs ou une loi provinciale provided the activity is undertaken exclusively for the semblable, à condition que l’activité soit entreprise ex- purpose of making a taxable supply of a service to a clusivement dans le but d’effectuer, au profit d’une en- pension entity of the pension plan
 that is to be made tité de gestion du régime, la fourniture taxable d’un service devant être effectuée, à la fois : (i) for consideration that is not less than the fair market value of the service, and (ii) at a time when no election under subsection 157(2) made jointly by the participating employer and the pension entity is in effect; or (i) pour une contrepartie au moins égale à la juste valeur marchande du service, (ii) à un moment où aucun choix fait conjointement par l’employeur participant et l’entité de
 gestion se- lon le paragraphe 157(2) n’est en vigueur; (f) in relation to a part of the pension plan that is a de- fined contribution pension plan or that is a defined f) en rapport avec une partie du régime qui est soit un benefits pension plan, if no pension entity of the pen- régime de pension à cotisations déterminées, soit un sion plan administers that part of the pension plan or régime de pension à prestations déterminées, si au- holds assets in respect of that part of the pension plan; cune entité de gestion du régime ne gère cette partie or (g) for prescribed purposes.
(activité exclue) du régime ni ne détient d’actifs relativement à cette partie du régime; g) à toute fin visée par règlement.
(excluded activity) (3) Paragraphs (a) and (b) of the definition pen- (3) Les alinéas a) et b) de la définition de activité sion activity in subsection 172.1(1) of the Act are de pension, au paragraphe 172.1(1) de la même loi, replaced by the following: sont remplacés par ce qui suit : (a) the establishment, management or administration a) à l’établissement, à la gestion ou à l’administration of the pension plan or of a pension entity or master du régime ou d’une entité de gestion ou entité de ges- pension entity of the pension plan; or tion principale du régime; (b) the management or administration of assets in re- b) à la gestion ou à l’administration des actifs du ré- spect of the pension plan, including assets held by a gime, y compris les actifs détenus par une entité de pension entity or master pension entity of the pension gestion ou entité de gestion principale du régime.
plan.
(activité de pension) (pension activity) (4) Paragraphs (a) to (c) of the definition speci- (4) Les alinéas a) à c) de la définition de fourniture fied supply in subsection 172.1(1) of the Act are re- déterminée, au paragraphe 172.1(1) de la même placed by the following: loi, sont remplacés par ce qui suit : (a) a taxable supply deemed to have been made under a) la fourniture taxable, réputée avoir été effectuée en subsection (5) or (5.1) of all or part of property or a vertu des paragraphes (5) ou (5.1), de tout ou partie service that the participating employer acquired for d’un bien ou d’un service que l’employeur a acquis Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 the purpose of making a supply of all or part of the property or service to a pension entity or master pen- sion entity of the pension plan; dans le but de le fournir en tout ou en partie à une en- tité de gestion ou entité de gestion principale du ré- gime; (b) a taxable supply deemed to have been made under subsection (6) or (6.1) of an employer resource of the participating employer that the participating employer consumed or used for the purpose of making a supply of property or a service to a pension entity or master pension entity of the pension plan; or b) la fourniture taxable, réputée avoir été effectuée en vertu des paragraphes (6) ou (6.1), d’une ressource d’employeur de l’employeur que celui-ci a consommée ou utilisée dans le but d’effectuer une fourniture de bien ou de service au profit d’une entité de gestion ou entité de gestion principale du régime; (c) a taxable supply deemed to have been made under subsection (7) or (7.1) of an employer resource of the participating employer that the participating employer consumed or used in the course of pension activities in respect of the pension plan.
(fourniture déterminée) c) la fourniture taxable, réputée avoir été effectuée en vertu des paragraphes (7) ou (7.1), d’une ressource d’employeur de l’employeur que celui-ci a consommée ou utilisée dans le cadre d’activités de pension rela- tives au régime.
(specified supply) (5) Subsection 172.1(1) of the Act is amended by adding the following in alphabetical order: defined benefits pension plan means the part of a pen- sion plan that is in respect of benefits under the plan that are determined in accordance with a formula set forth in the plan and under which the employer contributions are not determined in accordance with a formula set forth in the plan.
(régime de pension à prestations déter- minées) defined contribution pension plan means the part of a pension plan that is not a defined benefits pension plan.
(régime de pension à cotisations déterminées) (5) Le paragraphe 172.1(1) de la même loi est mo- difié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : groupe de pension principal S’entend, relativement à une personne donnée et une autre personne, du groupe d’un ou de plusieurs régimes de pension qui est constitué des régimes de pension à l’égard desquels les conditions ci-après sont remplies : a) la personne donnée est un employeur participant au régime; b) l’autre personne est une entité de gestion princi- pale du régime.
(master pension group) master pension group in respect of a particular person and another person means the group of one or more pen- sion plans that consists of every pension plan that meets the following conditions: régime de pension à cotisations déterminées La par- tie d’un régime de pension qui n’est pas un régime de pension à prestations déterminées.
(defined contribu- tion pension plan) (a) the particular person is a participating employer of the pension plan; and (b) the other person is a master pension entity of the pension plan.

(groupe de pension principal) specified resource means property or a service that is acquired by a person for the purpose of making a supply of all or part of the property or service to a pension entity or a master pension entity of a pension plan of which the person is a participating employer.
(ressource déter- minée) régime de pension à prestations déterminées La par- tie d’un régime de pension dans le cadre de laquelle les prestations sont déterminées conformément à une for- mule prévue dans les modalités du régime et les cotisa- tions de l’employeur ne sont pas ainsi déterminées.
(de- fined benefits pension plan) ressource déterminée Bien ou service acquis par une personne en vue d’en effectuer la fourniture en tout ou en partie à une entité de gestion ou entité de gestion princi- pale d’un régime de pension dont la personne est un em- ployeur participant.
(specified resource) (6) Paragraph 172.1(2)(a) of the Act is replaced by the following: (6) L’alinéa 172.1(2)a) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (a) for each pension entity and master pension entity of the pension plan, no tax would become payable un- der this Part in respect of the supply if a) pour ce qui est de chaque entité de gestion et entité de gestion principale du régime, aucune taxe ne 2015-2016-2017 141 64-65-66 Eliz.
II the purpose of making a supply of all or part of the dans le but de le fournir en tout ou en partie à une en- property or service to a pension entity or master pen- tité de gestion ou entité de gestion principale du ré- sion entity of the pension plan; gime; (b) a taxable supply deemed to have been made under b) la fourniture taxable, réputée avoir été effectuée en subsection (6) or (6.1) of an employer resource of the vertu des paragraphes (6) ou (6.1), d’une ressource participating employer that the participating employer d’employeur de l’employeur que celui-ci a consommée consumed or used for the purpose of making a supply ou utilisée dans le but d’effectuer une fourniture de of property or a service to a pension entity or master bien ou de service au profit d’une entité de gestion ou pension entity of the pension plan; or entité de gestion principale du régime; (c) a taxable supply deemed to have been made under c) la fourniture taxable, réputée avoir été effectuée en subsection (7) or (7.1) of an employer resource of the vertu des paragraphes (7) ou (7.1), d’une ressource participating employer that the participating employer d’employeur de l’employeur que celui-ci a consommée consumed or used in the course of pension activities in ou utilisée dans le cadre d’activités de pension rela- respect of the pension plan.
(fourniture déterminée) tives au régime.
(specified supply) (5) Subsection 172.1(1) of the Act is amended by (5) Le paragraphe 172.1(1) de la même loi est mo- adding the following in alphabetical order: difié par adjonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : defined benefits pension plan means the part of a pen- groupe de pension principal S’entend, relativement à sion plan that is in respect of benefits under the plan that une personne donnée et une autre personne, du groupe are determined in accordance with a formula set forth in d’un ou de plusieurs régimes de pension qui est constitué the plan and under which the employer contributions are des régimes de pension à l’égard desquels les conditions not determined in accordance with a formula set forth in ci-après sont remplies : the plan.
(régime de pension à prestations déter- minées) defined contribution pension plan means the part of a pension plan that is not a defined benefits pension plan.

(régime de pension à cotisations déterminées) a) la personne donnée est un employeur participant au régime; b) l’autre personne est une entité de gestion princi- pale du régime.
(master pension group) master pension group in respect of a particular person and another person means the group of one or more pen- sion plans that consists of every pension plan that meets the following conditions: régime de pension à cotisations déterminées La par- tie d’un régime de pension qui n’est pas un régime de pension à prestations déterminées.
(defined contribu- tion pension plan) (a) the particular person is a participating employer of the pension plan; and régime de pension à prestations déterminées La par- tie d’un régime de pension dans le cadre de laquelle les prestations sont déterminées conformément à une for- (b) the other person is a master pension entity of the mule prévue dans les modalités du régime et les cotisa- pension plan.

(groupe de pension principal) tions de l’employeur ne sont pas ainsi déterminées.
(de- specified resource means property or a service that is acquired by a person for the purpose of making a supply ressource déterminée Bien ou service acquis par une of all or part of the property or service to a pension entity or a master pension entity of a pension plan of which the personne en vue d’en effectuer la fourniture en tout ou en partie à une entité de gestion ou entité de gestion princi- person is a participating employer.
(ressource déter- pale d’un régime de pension dont la personne est un em- minée) ployeur participant.
(specified resource) fined benefits pension plan) (6) Paragraph 172.1(2)(a) of the Act is replaced by (6) L’alinéa 172.1(2)a) de la même loi est remplacé the following: par ce qui suit : (a) for each pension entity and master pension entity a) pour ce qui est de chaque entité de gestion et entité of the pension plan, no tax would become payable un- de gestion principale du régime, aucune taxe ne der this Part in respect of the supply if Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 (i) the supply were made by the other person to the pension entity or to the master pension entity, as the case may be, and not to the particular person, and (ii) the pension entity or the master pension entity, as the case may be, and the other person were deal- ing at arm’s length; and deviendrait payable en vertu de la présente partie rela- tivement à la fourniture si, à la fois : (i) la fourniture était effectuée par l’autre personne au profit de l’entité de gestion ou de l’entité de ges- tion principale, selon le cas, et non au profit de la personne donnée, (ii) l’entité de gestion ou l’entité de gestion princi- pale, selon le cas, et l’autre personne n’avaient entre elles aucun lien de dépendance; (7) The portion of subsection 172.1(4) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (7) Le passage du paragraphe 172.1(4) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Specified pension entity (4) For the purposes of this section, if a person is a par- ticipating employer of a pension plan and the pension plan has, Entité de gestion déterminée (4) Pour l’application du présent article, si une personne est un employeur participant à un régime de pension qui, selon
 le cas, compte une seule entité de gestion tout au long de l’exercice de la personne ou en compte plusieurs au cours de l’exercice, les règles ci-après s’appliquent : (8) The portion of subsection 172.1(5) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (8) Le passage du paragraphe 172.1(5) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Acquisition for supply to pension entity (5) If a person is both a registrant and a participating employer of a pension plan at any time
 in a particular fis- cal year of the person and is not a selected qualifying em- ployer of the pension plan at that time, if the person ac- quires at that time a specified resource for the purpose of making a supply of all or part of the specified resource to a pension entity of the pension plan for consumption, use or supply by the pension entity in the course of pension activities in respect of the pension plan and if the speci- fied resource is not an excluded resource of the person in respect of the pension plan, the following rules apply: Acquisition pour fourniture à une entité de gestion (5) Si une personne est, à un moment de son exercice, un inscrit et un employeur participant à un régime de pen- sion, mais non un employeur admissible désigné du ré- gime, qu’elle acquiert, à ce moment, une ressource déter- minée en vue de la fournir, ou d’en fournir une partie, à une entité de gestion du régime pour que celle-ci consomme, utilise ou fournisse la ressource déterminée, ou la partie en cause, dans le cadre d’activités de pension relatives au régime et que la ressource déterminée n’est pas une ressource exclue de la personne relativement au régime, les règles ci-après s’appliquent : (9) Subparagraph 172.1(5)(d)(ii) of the Act is re- placed by the following: (9) Le sous-alinéa 172.1(5)d)(ii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) to have paid tax in respect of that supply on that day equal to the amount determined by the for- mula (ii) avoir payé le dernier
 jour de cet exercice, relati- vement à cette fourniture, une taxe égale au mon- tant obtenu par la formule suivante : A − B A − B where A is (A) if the pension entity is a selected listed financial institution on that day, the amount determined for A in paragraph (c), and (B) in any other case, the amount of tax de- termined under paragraph (c), and où : A représente celui des montants ci-après qui est applicable : (A) si l’entité est une institution financière désignée particulière ce jour-là, la valeur
 de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c), 2015-2016-2017 142 64-65-66 Eliz.
II (i) the supply were made by the other person to the deviendrait payable en vertu de la présente partie rela- tivement à la fourniture si, à la fois : pension entity or to the master pension entity, as the case may be, and not to the particular person, and (ii) the pension entity or the master pension entity, as the case may be, and the other person were deal- ing at arm’s length; and (i) la fourniture était effectuée par l’autre personne au profit de l’entité de gestion ou de l’entité de ges- tion principale, selon le cas, et non au profit de la personne donnée, (ii) l’entité de gestion ou l’entité de gestion princi- pale, selon le cas, et l’autre personne n’avaient entre elles aucun lien de dépendance; (7) The portion of subsection 172.1(4) of the Act (7) Le passage du paragraphe 172.1(4) de la même before paragraph (a) is replaced by the follow- loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui ing: plan has, ing: Specified pension entity Entité de gestion déterminée (4) For the purposes of this section, if a person is a par- (4) Pour l’application du présent article, si une personne ticipating employer of a pension plan and the pension est un employeur participant à un régime de pension qui, selon le cas, compte une seule entité de gestion tout au long de l’exercice de la personne ou en compte plusieurs au cours de l’exercice, les règles ci-après s’appliquent : (8) The portion of subsection 172.1(5) of the Act (8) Le passage du paragraphe 172.1(5) de la même before paragraph (a) is replaced by the follow-
 loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : suit : Acquisition for supply to pension entity Acquisition pour fourniture à une entité de gestion (5) If a person is both a registrant and a participating (5) Si une personne est, à un moment de son exercice, un employer of a pension plan at any time in a particular fis- inscrit et un employeur participant à un régime de pen- cal year of the person and is not a selected qualifying em- sion, mais non un employeur admissible désigné du ré- ployer of
 the pension plan at that time, if the person ac- gime, qu’elle acquiert, à ce moment, une ressource déter- quires at that time a specified resource for the purpose of minée en vue de la fournir, ou d’en fournir une partie, à making a supply of all or part of the specified resource to une entité de gestion du régime pour que celle-ci a pension entity of the pension plan for consumption, use consomme, utilise ou fournisse la ressource déterminée, or supply by the pension entity in the course of pension ou la partie en cause, dans le cadre d’activités de pension activities in respect of the pension plan and if the speci- relatives au régime et que la ressource déterminée n’est fied resource is not an excluded resource of the person in pas une ressource exclue de la personne relativement au respect of the pension plan, the following rules apply: régime, les règles ci-après s’appliquent : (9) Subparagraph 172.1(5)(d)(ii) of the Act is re- (9) Le sous-alinéa 172.1(5)d)(ii) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (ii) to have paid tax in respect of that supply on that day equal to the amount determined by the for- (ii) avoir payé le dernier jour de cet exercice, relati- vement à cette fourniture, une taxe égale au mon- mula where A is A − B (A) if the pension entity is a selected listed financial institution on that day, the amount determined for A in paragraph (c), and (B) in any other case, the amount of tax de- termined under paragraph
 (c), and tant obtenu par la formule suivante : A − B où : applicable : A représente celui des montants ci-après qui est (A) si l’entité est une institution financière désignée particulière ce jour-là, la valeur de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c), Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 B is the total of all amounts, each of which is a part of the amount determined for A (B) dans les autres cas, le montant de taxe déterminé selon l’alinéa c), B is the total of all amounts, each of which is a (B) dans les autres cas, le montant de taxe part of the amount determined for A déterminé selon l’alinéa c), (A) that is not included in determining the person’s net tax for the reporting period that includes the last day of the particular fiscal year, or (B) that the person has recovered or is enti- tled to recover by way of rebate, refund or remission, or otherwise, under this or any other Act of Parliament, and (10) Section 172.1 of the Act is amended by adding the following after subsection (5): Acquisition for supply to master pension entity (5.1) If a person that is a registrant acquires at any time in a particular fiscal year of the person a specified re- source for the purpose of making a supply of all or part of the specified resource to a master pension entity for con- sumption, use or supply by the master pension entity in the course of pension activities in respect of any pension plan that is in the master pension group in respect of the person and the master pension entity at that time,
 if the person is not at that time a selected qualifying employer of any pension plan in the master pension group and if it is not the case that the specified resource is an excluded resource of the person in respect of any pension plan in the master pension group, the following rules apply: (a) for the purposes of this Part, the person is deemed to have made a taxable supply of the specified re- source or part on the last day of the particular fiscal year; (b) for the purposes of this Part, tax in respect
 of the taxable supply is deemed to have become payable on the last day of the particular fiscal year and the person is deemed to have collected that tax on that day; (c) for the purposes of this Part, the tax referred to in paragraph (b) is deemed to be equal to the total of all amounts, each of which is determined for each pen- sion plan in the master pension group by the formula where A + B B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et qui est : (A) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de cet exercice, (B) soit un montant que la personne a re- couvré, ou a le droit de recouvrer, par voie de remboursement, de remise ou d’un autre moyen sous le régime de la présente loi ou d’une autre loi fédérale, (10) L’article 172.1 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (5), de ce qui suit : Acquisition pour fourniture à une entité de gestion principale (5.1) Si une personne qui est un inscrit acquiert à un moment d’un exercice donné de la personne une res- source déterminée en vue de la fournir, ou d’en fournir une partie, à une entité de gestion principale pour que celle-ci consomme, utilise ou fournisse la ressource dé- terminée, ou la partie en cause, dans le cadre d’activités de pension relatives à un régime de pension appartenant à ce moment au groupe de pension principal relatif à la personne et à
 l’entité de gestion principale, que la per- sonne n’est à ce moment un employeur admissible dési- gné d’aucun régime de pension appartenant au groupe et qu’il ne s’avère pas que la ressource déterminée est une ressource exclue de la personne relativement à un régime de pension appartenant au groupe, les règles ci-après s’appliquent : a) pour l’application de la présente partie, la personne est réputée avoir effectué une fourniture taxable de la ressource déterminée, ou de la partie en cause, le der- nier
 jour de l’exercice donné; b) pour l’application de la présente partie, la taxe rela- tive à la fourniture taxable est réputée être devenue payable le dernier jour de l’exercice donné et la per- sonne est réputée l’avoir perçue ce jour-là; c) pour l’application de la présente partie, la taxe vi- sée à l’alinéa b) est réputée être égale au total des montants dont chacun s’obtient, quant à chaque ré- gime de pension appartenant au groupe, par la for- mule suivante : A is the amount determined by the formula A + B C × D × E où : 2015-2016-2017 143 64-65-66 Eliz.
II (A) that is not included in determining the person’s net tax for the reporting period that includes the last day of the particular fiscal year, or (B) that the person has recovered or is enti- tled to recover by way of rebate, refund or remission, or otherwise, under this or any other Act of Parliament, and B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et qui est : (A) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de cet exercice, (B) soit un montant que la personne a re- couvré, ou a le droit de recouvrer, par voie de remboursement, de remise ou d’un autre moyen sous le régime de la présente loi ou d’une autre loi fédérale, (10) Section 172.1 of the Act is amended by adding (10) L’article 172.1 de la même loi est modifié par the following after subsection (5): adjonction, après le paragraphe (5), de ce qui suit : principale Acquisition for supply to master pension entity Acquisition pour fourniture à une entité de gestion (5.1) If a person that is a registrant acquires at any time (5.1) Si une personne qui est un inscrit acquiert à un in a particular fiscal year of the person a specified re- moment d’un exercice donné de la personne une res- source for the purpose of making a supply of all or part of source déterminée en vue de la fournir, ou d’en fournir the specified resource to a master pension entity for con- une partie, à une entité de gestion principale pour que
 sumption, use or supply by the master pension entity in celle-ci consomme, utilise ou fournisse la ressource dé- the course of pension activities in respect of any pension terminée, ou la partie en cause, dans le cadre d’activités plan that is in the master pension group in respect of the de pension relatives à un régime de pension appartenant person and the master pension entity at that time, if the à ce moment au groupe de pension principal relatif à la person is not at that time a selected qualifying
 employer personne et à l’entité de gestion principale, que la per- of any pension plan in the master pension group and if it sonne n’est à ce moment un employeur admissible dési- is not the case that the specified resource is an excluded gné d’aucun régime de pension appartenant au groupe et resource of the person in respect of any pension plan in qu’il ne s’avère pas que la ressource déterminée est une the master pension group, the following rules apply: ressource exclue de la personne relativement à un régime de pension appartenant au groupe, les règles ci-après (a) for the purposes of this Part, the person is deemed to have made a taxable supply of the specified re- s’appliquent : source or part on the last day of the particular fiscal a) pour l’application de la présente partie, la personne the last day of the particular fiscal year and the person b) pour l’application de la présente partie, la taxe rela- year; (b) for the purposes of this Part, tax in respect of the taxable supply is deemed to have become payable on is deemed to have collected that tax on that day; (c) for the purposes of this Part, the tax referred to in paragraph (b) is deemed to be equal to the total of all est réputée avoir effectué une fourniture taxable de la ressource déterminée, ou de la partie en cause, le der- nier jour de l’exercice donné; tive à la fourniture taxable est réputée être devenue payable le dernier jour de l’exercice donné et la per- sonne est réputée l’avoir perçue
 ce jour-là; amounts, each of which is determined for each pen- c) pour l’application de la présente partie, la taxe vi- sion plan in the master pension group by the formula sée à l’alinéa b) est réputée être égale au total des where A + B montants dont chacun s’obtient, quant à chaque ré- gime de pension appartenant au groupe, par la for- mule suivante : A is the amount determined by the formula A + B C × D × E où : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 where C is the fair market value of the specified re- source or part at the time it was acquired by the person, D is the rate set out in subsection 165(1), and E is the master pension factor in respect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the last day of the particular fiscal year, and B is the total of all amounts, each of which is deter- mined for a participating province by the follow- ing formula F × G × H where F is the amount determined for C, G is the provincial factor in respect of the pen- sion plan and the participating province for the particular fiscal year, and H is the master pension factor determined for E; and (d) for each pension plan in the master pension group, the specified pension entity of the pension plan is deemed for the purpose of determining an input tax credit of the specified pension entity under this Part and for the purposes of sections 232.01, 232.02 and 261.01, (i) to have received a supply of the specified re- source or part on the last day of the particular fiscal year, Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 A représente le montant obtenu par la formule sui- vante : où : C × D × E C représente la juste valeur marchande de la ressource déterminée, ou de la partie
 en cause, au moment où la personne l’a acquise, D le taux fixé au paragraphe 165(1), E le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime de pension pour l’exercice de l’enti- té de gestion principale qui comprend le der- nier jour de l’exercice donné, B le total des montants dont chacun s’obtient, quant à une province participante, par la formule sui- vante : F × G × H où : F représente la valeur de l’élément C, G le facteur provincial relatif au régime de pen- sion et à la province participante
 pour l’exer- cice donné, H le facteur d’entité de gestion principale déter- miné selon l’élément E; d) quant à chaque régime de pension appartenant au groupe, l’entité de gestion déterminée du régime est réputée, pour le calcul d’un crédit de taxe sur les in- trants de l’entité de gestion déterminée en vertu de la présente partie et pour l’application des articles 232.01, 232.02 et 261.01, à la fois : (ii) to have paid tax in respect of that supply on that day equal to the amount determined by the for- mula (i) avoir reçu une fourniture de la ressource déter- minée, ou de la partie en cause, le dernier jour de l’exercice donné, A − B where A is (A) if the specified pension entity is a select- ed listed financial institution on that day, the amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph (c), and (B) in any other case, the amount of tax de- termined for the pension plan under para- graph (c), and B is the total of all amounts, each of which is a part of the amount determined for A (ii) avoir payé le dernier jour de cet exercice, relati- vement à cette fourniture, une taxe égale au mon- tant obtenu par la formule suivante : où : A − B A représente celui des montants ci-après qui s’ap- plique : (A) si l’entité de gestion déterminée est une institution financière désignée particulière ce jour-là, la valeur pour le régime de l’élé- ment A de la formule figurant à l’alinéa c), (B) sinon, le montant de taxe déterminé se- lon l’alinéa c) pour le régime, 2015-2016-2017 144 64-65-66 Eliz.
II where A représente le montant obtenu par la formule sui- C is the fair market value of the specified re- source or part at the time it was acquired by the person, D is the rate set out in subsection 165(1), and E is the master pension factor in respect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the last day of the particular fiscal year, and B is the total of all amounts, each of which is deter- mined for a participating province by the follow- ing formula where F × G × H F is the amount determined for C, G is the provincial factor in respect of the pen- sion plan and the participating province for the particular fiscal year, and H is the master pension factor determined for E; and (d) for each pension plan in the master pension group, the specified pension entity of the pension plan is deemed for the purpose of determining an input tax credit of the specified pension entity under this Part and for the purposes of sections 232.01, 232.02 and 261.01, (i) to have received a supply of the specified re- source or part on the last day of the particular fiscal year, mula where A is A − B (A) if the specified pension entity is a select- ed listed financial institution on that day, the amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph (c), and (B) in any other case, the amount of tax de- termined for the pension plan under para- graph (c), and B is the total of all amounts, each of which is a part of the amount determined for A vante : où : C × D ×
 E C représente la juste valeur marchande de la ressource déterminée, ou de la partie en cause, au moment où la personne l’a acquise, D le taux fixé au paragraphe 165(1), E le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime de pension pour l’exercice de l’enti- té de gestion principale qui comprend le der- nier jour de l’exercice donné, B le total des montants dont chacun s’obtient, quant à une province participante, par la formule sui- vante : où : F × G × H F représente la valeur de l’élément C,
 G le facteur provincial relatif au régime de pen- sion et à la province participante pour l’exer- cice donné, H le facteur d’entité de gestion principale déter- miné selon l’élément E; d) quant à chaque régime de pension appartenant au groupe, l’entité de gestion déterminée du régime est réputée, pour le calcul d’un crédit de taxe sur les in- trants de l’entité de gestion déterminée en vertu de la présente partie et pour l’application des articles 232.01, 232.02 et 261.01, à la fois : l’exercice donné, (ii) avoir payé le dernier jour de cet exercice, relati- vement à cette fourniture, une taxe égale au mon- tant obtenu par la formule suivante : A − B où : plique : A représente celui des montants ci-après qui s’ap- (A) si l’entité de gestion déterminée est une institution financière désignée particulière ce jour-là, la valeur pour le régime de l’élé- ment A de la formule figurant à l’alinéa c), (B) sinon, le montant de taxe déterminé se- lon l’alinéa c) pour le régime, (ii) to have paid tax in respect of that supply on that day equal to the amount determined by the for- (i) avoir reçu une fourniture de la ressource déter- minée, ou de la partie en cause, le dernier jour de Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 (A) that is not included in determining the person’s net tax for the reporting period that includes the last day of the particular fiscal year, or (B) that the person has recovered or is enti- tled to recover by way of rebate, refund or remission, or otherwise, under this or any other Act of Parliament, and (iii) to have acquired the specified resource or part for consumption, use or supply in the course of its commercial activities to the same extent that the specified resource or part was acquired by the per- son for the purpose of making a supply of the speci- fied resource or part to the master pension entity for consumption, use or supply by the master pen- sion entity in the course of pension activities of the master pension entity that are commercial activities of the master pension entity.
B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et est : (A) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice donné, (B) soit un montant que la personne a re- couvré, ou a le droit de recouvrer, par voie de remboursement, de remise ou d’un autre moyen en vertu de la présente loi ou d’une autre loi fédérale, (iii) avoir acquis la ressource déterminée, ou la par- tie en cause, en vue de la consommer, de l’utiliser ou de la fournir dans le cadre de ses activités com- merciales dans la même mesure que celle dans la- quelle la personne l’a acquise en vue de la fournir à l’entité de gestion principale pour que celle-ci la consomme, l’utilise ou la fournisse dans le cadre de ses activités de pension qui font partie de ses activi- tés commerciales.
(11) Subparagraph 172.1(6)(d)(ii) of the Act is re- placed by the following: (11) Le sous-alinéa 172.1(6)d)(ii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) to have paid tax in respect of that supply on that day equal to the amount determined by the for- mula (ii) avoir payé le dernier jour de l’exercice, relative- ment à cette fourniture, une taxe égale au montant obtenu par la formule suivante : A − B A − B where A is (A) if the pension entity is a selected listed financial institution on that day, the amount determined for A in paragraph (c), and (B) in any other case, the amount of tax de- termined under paragraph (c), and B is the total of all amounts, each of which is a part of the amount determined for A (A) that is not included in determining the person’s net tax for the reporting period that includes the last day of the particular fiscal year, or (B) that the person has recovered or is enti- tled to recover by way of rebate, refund or remission, or otherwise, under this or any other Act of Parliament, and où : A représente celui des montants ci-après qui est applicable : (A) si l’entité est une institution financière désignée particulière ce jour-là, la valeur de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c), (B) dans les autres cas, le montant de taxe déterminé selon l’alinéa c), B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et qui est : (A) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de
 déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice, (B) soit un montant que la personne a re- couvré, ou a le droit de recouvrer, par voie de remboursement, de remise ou d’un autre moyen sous le régime de la présente loi ou d’une autre loi fédérale, 2015-2016-2017 145 64-65-66 Eliz.
II (11) Subparagraph 172.1(6)(d)(ii) of the Act is re- (11) Le sous-alinéa 172.1(6)d)(ii) de la même loi placed by the following: est remplacé par ce qui suit : (ii) to have paid tax in respect of that supply on that day equal to the amount determined by the for- (ii) avoir payé le dernier jour de l’exercice, relative- ment à cette fourniture, une taxe égale au montant (A) that is not included in determining the person’s net tax for the reporting period that includes the last day of the particular fiscal year, or (B) that the person has recovered or is enti- tled to recover by way of rebate, refund or remission, or otherwise, under this or any other Act of Parliament, and (iii) to have acquired the specified resource or part for consumption, use or supply in the course of its commercial activities to the same extent that the specified resource or part was acquired by the per- son for the purpose of making a supply of the speci- fied resource or part to the master pension entity for consumption, use or supply by the master pen- sion entity in the course of pension activities of the master pension entity that are commercial activities of the master pension entity.
mula where A is A − B (A) if the pension entity is a selected listed financial institution on that day, the amount determined for A in paragraph (c), and (B) in any other case, the amount of tax de- termined under paragraph (c), and B is the total of all amounts, each of which is a part of the amount determined for A (A) that is not included in determining the person’s net tax for the reporting period that includes the last day of the particular fiscal year, or (B) that the person has recovered or is enti- tled to recover by way of rebate, refund or remission, or otherwise, under this or any other Act of Parliament, and B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et est : (A) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice donné, (B) soit un montant que la personne a re- couvré, ou a le droit de recouvrer, par voie de remboursement, de remise ou d’un autre moyen en vertu de la présente loi ou d’une autre loi fédérale, (iii) avoir acquis la ressource déterminée, ou la par- tie en cause, en vue de la consommer, de l’utiliser ou de la fournir dans le cadre de ses activités com- merciales dans la même mesure que celle dans la- quelle la personne l’a acquise en vue de la fournir à l’entité de gestion principale pour que celle-ci la consomme, l’utilise ou la fournisse dans le cadre de ses activités de pension qui font partie de ses activi- tés commerciales.
obtenu par la formule suivante : A − B où : applicable : A représente celui des montants ci-après qui est (A) si l’entité est une institution financière désignée particulière ce jour-là, la valeur de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa (B) dans les autres cas, le montant de taxe déterminé selon l’alinéa c), B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et qui c), est : (A) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice, (B) soit un montant que la personne a re- couvré, ou a le droit de recouvrer, par voie de remboursement, de remise ou d’un autre moyen sous le régime de la présente loi ou d’une autre loi fédérale, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 (12) Section 172.1 of the Act is amended by adding the following after subsection (6): Employer resource for supply to master pension entity (6.1) If a person that is a registrant consumes or uses at any time in a particular fiscal year of the person an em- ployer resource of the person for the purpose of making a supply of property or a service (in this subsection re- ferred to as the “pension supply”) to a master pension en- tity for consumption, use or supply by the master pen- sion entity in the course of pension activities in respect of any pension plan that is in the master pension group in respect of the person and the master pension entity at that time, if the person is not at that time a selected qual- ifying employer of any pension plan in the master pen- sion group and if it is not the case that the employer re- source is an excluded resource of the person in respect of any pension plan in the master pension group, the fol- lowing rules apply: (12) L’article 172.1 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Ressource d’employeur pour fourniture à une entité de gestion principale (6.1) Si une personne qui est un inscrit consomme ou utilise à un moment
 d’un exercice donné de la personne une des ressources d’employeur de la personne en vue d’effectuer la fourniture d’un bien ou d’un service (appe- lée « fourniture de pension » au présent paragraphe) au profit d’une entité de gestion principale pour que celle-ci le consomme, l’utilise ou le fournisse dans le cadre d’acti- vités de pension relatives à un régime de pension appar- tenant à ce moment au groupe de pension principal rela- tif à la personne et à l’entité, que la personne n’est à ce moment un
 employeur admissible désigné d’aucun ré- gime de pension appartenant au groupe et qu’il ne s’avère pas que la ressource d’employeur est une ressource ex- clue de la personne relativement à un régime de pension appartenant au groupe, les règles ci-après s’appliquent : (a) for the purposes of this Part, the person is deemed to have made a taxable supply of the employer re- source (in this subsection referred to as the “employer resource supply”) on the last day of the particular fis- cal year; a) pour l’application de la présente partie, la personne est réputée avoir effectué une fourniture taxable de la ressource d’employeur (appelée « fourniture de res- source d’employeur » au présent paragraphe) le der- nier jour de l’exercice donné; (b) for the purposes of this Part, tax in respect of the employer resource supply is deemed to have become payable on the last day of the particular fiscal year and the person is deemed to have collected that tax on that day; (c) for the purposes of this Part, the tax referred to in paragraph (b) is deemed to be equal to the total of all amounts, each of which is determined for each pen- sion plan in the master pension group by the formula b) pour l’application de la présente partie, la taxe rela- tive à la fourniture de ressource d’employeur est répu- tée être devenue payable le dernier jour de l’exercice et la personne est réputée l’avoir perçue ce jour-là; c) pour l’application de la présente partie, la taxe vi- sée à l’alinéa b)
 est réputée être égale au total des montants dont chacun s’obtient, quant à chaque ré- gime de pension appartenant au groupe, par la for- mule suivante : where où : A + B A + B A is the amount determined by the formula A représente le montant obtenu par la formule sui- A is the amount determined by the formula A représente le montant obtenu par la formule sui- C × D × E where C is (i) if the employer resource was consumed by the person during the particular fiscal year for the purpose of making the
 pension supply, the product obtained when the fair market value of the employer resource at the time the person began consuming it in the particular fiscal year is multiplied by the extent to which that consumption (ex- pressed as a percentage of the total vante : où : C représente : C × D × E (i) si la ressource d’employeur a été consommée par la personne au cours de l’exercice donné en vue d’effectuer la four- niture de pension, le résultat de la multipli- cation de la juste valeur marchande de cette ressource au moment de l’exercice donné où la personne a commencé à la le pourcentage qui consommer par 2015-2016-2017 146 64-65-66 Eliz.
II (12) Section 172.1 of the Act is amended by adding (12) L’article 172.1 de la même loi est modifié par the following after subsection (6): adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Employer resource for supply to master pension Ressource d’employeur pour fourniture à une entité entity de gestion principale (6.1) If a person that is a registrant consumes or uses at (6.1) Si une personne qui est un inscrit consomme ou any time in a particular fiscal year of the person an em- utilise à un moment d’un exercice donné de la personne ployer resource of the person for the purpose of making a une des ressources d’employeur de la personne en vue supply of property or a service (in this subsection re- d’effectuer la fourniture d’un bien ou d’un service (appe- ferred to as the “pension supply”) to a master pension en- lée « fourniture de pension » au présent paragraphe) au tity for consumption, use or supply by the master pen- profit d’une entité de gestion principale pour que celle-ci sion entity in the course of pension activities in respect of le consomme, l’utilise ou le fournisse dans le cadre d’acti- any pension plan that is in the master pension group in vités de pension relatives à un régime de pension appar- respect of the person and the master pension entity at tenant à ce moment au groupe de pension principal rela- that time, if the person is not at that time a selected qual- tif à la personne et à l’entité, que la personne n’est à ce ifying employer of any pension plan in the master pen- moment
 un employeur admissible désigné d’aucun ré- sion group and if it is not the case that the employer re- gime de pension appartenant au groupe et qu’il ne s’avère source is an excluded resource of the person in respect of pas que la ressource d’employeur est une ressource ex- any pension plan in the master pension group, the fol- clue de la personne relativement à un régime de pension lowing rules apply: appartenant au groupe, les règles ci-après s’appliquent : (a) for the purposes of this Part, the person is
 deemed a) pour l’application de la présente partie, la personne to have made a taxable supply of the employer re- est réputée avoir effectué une fourniture taxable de la source (in this subsection referred to as the “employer ressource d’employeur (appelée « fourniture de res- resource supply”) on the last day of the particular fis- source d’employeur » au présent paragraphe) le der- cal year; nier jour de l’exercice donné; (b) for the purposes of this Part, tax in respect of the b) pour l’application de la présente partie, la taxe rela- employer resource supply is deemed to have become tive à la fourniture de ressource d’employeur est répu- payable on the last day of the particular fiscal year and tée être devenue payable le dernier jour de l’exercice et the person is deemed to have collected that tax on that la personne est réputée l’avoir perçue ce jour-là; (c) for the purposes of this Part, the tax referred to in sée à l’alinéa b) est réputée être égale au total des paragraph (b) is deemed to be equal to the total of all montants dont chacun s’obtient, quant à chaque ré- amounts, each of which is determined for each pen- gime de pension appartenant au groupe, par la for- sion plan in the master pension group by the formula mule suivante : c) pour l’application de la présente partie, la taxe vi- day; where where C is A + B C × D × E A + B C × D × E où : vante : où : C représente : (i) if the employer resource was consumed by the person during the particular
 fiscal year for the purpose of making the pension supply, the product obtained when the fair market value of the employer resource at the time the person began consuming it in the particular fiscal year is multiplied by the extent to which that consumption (ex- pressed as a percentage of the total (i) si la ressource d’employeur a été consommée par la personne au cours de l’exercice donné en vue d’effectuer la four- niture de pension, le résultat de la multipli- cation de la juste valeur marchande de cette
 ressource au moment de l’exercice donné où la personne a commencé à la consommer par le pourcentage qui Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 consumption of the employer resource by the person during the particular fiscal year) occurred when the person was both a regis- trant and a participating employer of the pension plan, or (ii) otherwise, the product obtained when the fair market value of the use of the em- ployer resource during the particular fiscal year as determined on the last day of the particular fiscal year is multiplied by the extent to which the employer resource was used during the particular fiscal year (ex- pressed as a percentage of the total use of the employer resource by the person dur- ing the particular fiscal year) for the pur- pose of making the pension supply when the person was both a registrant and a par- ticipating employer of the pension plan, D is the rate set out in subsection 165(1), and E is the master pension factor in respect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the last day of the particular fiscal year, and B is the total of all amounts, each of which is deter- mined for a participating province by the follow- ing formula F × G × H where F is the amount determined for C, G is the provincial factor in respect of the pen- sion plan and the participating province
 for the particular fiscal year, and H is the master pension factor determined for E; and (d) for each pension plan in the master pension group, the specified pension entity of the pension plan is deemed for the purpose of determining an input tax credit of the specified pension entity under this Part and for the purposes of sections 232.01, 232.02 and 261.01, (i) to have received a supply of the employer re- source on the last day of the particular fiscal year, (ii) to have paid tax in respect of that
 supply on that day equal to the amount determined by the for- mula A − B where A is représente la mesure dans laquelle cette consommation s’est produite pendant que la personne était un inscrit et un em- ployeur participant au régime par rapport à la consommation totale de cette ressource par la personne au cours de l’exercice don- né, (ii) sinon, le résultat de la multiplication de la juste valeur marchande de l’utilisation de la ressource d’employeur au cours de l’exercice donné, déterminée le dernier jour de l’exercice donné, par le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle cette ressource a été utilisée au cours de l’exercice en vue d’effectuer la fourniture de pension pendant que la personne était un inscrit et un employeur participant au régime par rapport à l’utilisation totale de cette ressource par la personne au cours de l’exercice donné, D le taux fixé au paragraphe 165(1), E le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime de pension pour l’exercice de l’enti- té de gestion principale qui comprend le der- nier jour de l’exercice donné, B le total des montants dont chacun s’obtient, pour une province participante, par la formule sui- vante : F × G × H où : F représente la valeur de l’élément C, G le facteur provincial relatif au régime de pen- sion et à la province participante pour l’exer- cice donné, H le facteur d’entité de gestion principale déter- miné selon l’élément E; d) quant à chaque régime de pension appartenant au groupe,
 l’entité de gestion déterminée du régime est réputée, pour le calcul d’un crédit de taxe sur les in- trants de l’entité de gestion déterminée en vertu de la présente partie et pour l’application des articles 232.01, 232.02 et 261.01, à la fois : (i) avoir reçu une fourniture de la ressource d’em- ployeur le dernier jour de l’exercice donné, (ii) avoir payé le dernier jour de l’exercice donné, relativement à cette fourniture, une taxe égale au montant obtenu par la formule suivante : A − B 2015-2016-2017
 147 64-65-66 Eliz.
II consumption of the employer resource by the person during the particular fiscal year) occurred when the person was both a regis- trant and a participating employer of the pension plan, or (ii) otherwise, the product obtained when the fair market value of the use of the em- ployer resource during the particular fiscal year as determined on the last day of the particular fiscal year is multiplied by the extent to which the employer resource was used during the particular fiscal year (ex- pressed as a percentage of the total use of the employer resource by the person dur- ing the particular fiscal year) for the pur- pose of making the pension supply when the person was both a registrant and a par- ticipating employer of the pension plan, D is the rate set out in subsection 165(1), and E is the master pension factor in respect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the last day of the particular fiscal year, and B is the total of all amounts, each of which is deter- mined for a participating province by the follow- ing formula where F × G × H F is the amount determined for C, G is the provincial factor in respect of the pen- sion plan and the participating province for the particular fiscal year, and H is the master pension factor determined for E; and (d) for each pension plan in the master pension group, the specified pension entity of the pension plan is représente la mesure dans laquelle cette consommation s’est produite pendant que la personne était un inscrit et un em- ployeur participant au régime par rapport à la consommation totale de cette ressource par la personne au cours de l’exercice don- né, (ii) sinon, le résultat de la multiplication de la juste valeur marchande de l’utilisation de la ressource d’employeur au cours de l’exercice donné, déterminée le dernier jour de l’exercice donné, par le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle cette ressource a été utilisée au cours de l’exercice en vue d’effectuer la fourniture de pension pendant que la
 personne était un inscrit et un employeur participant au régime par rapport à l’utilisation totale de cette ressource par la personne au cours de l’exercice donné, D le taux fixé au paragraphe 165(1), E le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime de pension pour l’exercice de l’enti- té de gestion principale qui comprend le der- nier jour de l’exercice donné, B le total des montants dont chacun s’obtient, pour une province participante, par la formule sui- vante : où : F × G × H F représente la valeur de l’élément C, G le facteur provincial relatif au régime de pen- sion et à la province participante pour l’exer- cice donné, H le facteur d’entité de gestion principale déter- miné selon l’élément E; deemed for the purpose of determining an input tax d) quant à chaque régime de pension appartenant au credit of the specified pension entity under this Part groupe, l’entité de gestion déterminée du régime est and for the purposes of sections 232.01, 232.02 and réputée, pour le calcul d’un crédit de taxe sur les in- (i) to have received a supply of the employer re- source on the last day of the particular fiscal year, (ii) to have paid tax in respect of that supply on that day equal to the amount determined by the for- A − B 261.01, mula where A is trants de l’entité de gestion déterminée en vertu de la présente partie et pour l’application des articles 232.01, 232.02 et 261.01, à la fois : (i) avoir reçu une fourniture de la ressource d’em- ployeur le dernier
 jour de l’exercice donné, (ii) avoir payé le dernier jour de l’exercice donné, relativement à cette fourniture, une taxe égale au montant obtenu par la formule suivante : A − B Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 (A) if the specified pension entity is a select- ed listed financial institution on that day, the amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph (c), and (B) in any other case, the amount of tax de- termined for the pension plan under para- graph (c), and B is the total of all amounts, each of which is a part of the amount determined for A (A) that is not included in determining the person’s net tax for the reporting period that includes the last day of the particular fiscal year, or (B) that the person has recovered or is enti- tled to recover by way of rebate, refund or remission, or otherwise, under this or any other Act of Parliament, and (iii) to have acquired the employer resource for consumption, use or supply in the course of its commercial activities to the same extent that the property or service supplied in the pension supply was acquired by the master pension entity for con- sumption, use or supply by the master pension en- tity in the course of pension activities of the master pension entity that are commercial activities of the master pension entity.
où : A représente celui des montants ci-après qui s’ap- plique : (A) si l’entité de gestion déterminée est une institution financière désignée particulière ce jour-là, la valeur pour le régime de l’élé- ment A de la formule figurant à l’alinéa c), (B) sinon, le montant de taxe déterminé se- lon l’alinéa c) pour le régime, B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et est : (A) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice donné, (B) soit un montant que la personne a re- couvré, ou a le droit de recouvrer, par voie de remboursement, de remise ou d’un autre moyen en vertu de la présente loi ou d’une autre loi fédérale, (iii) avoir acquis la ressource d’employeur en vue de la consommer, de l’utiliser ou de la fournir dans le cadre de ses activités commerciales dans la même mesure que celle dans laquelle le bien ou le service qui a fait l’objet de la fourniture de pension a été acquis par l’entité de gestion principale pour qu’elle le consomme, l’utilise ou le fournisse dans le cadre de ses activités de pension qui font partie de ses activités commerciales.
(13) The portion of subsection 172.1(7) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (13) Le passage du paragraphe 172.1(7) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Employer resource other than for supply — pension entity (7) If a person is both a registrant and a participating employer of a pension plan at any time in a particular fis- cal year of the person and is not a qualifying employer of the pension plan at that time, if the person consumes or uses at that time an employer resource of the person in the course of pension activities in respect of the pension plan (other than the establishment, management or ad- ministration of a master pension entity of the pension plan and the management or administration of assets in respect of the pension plan that are held by a master pen- sion entity of the pension plan), if the employer resource is not an excluded resource of the person in respect of the pension plan and if subsection (6) does not apply to that consumption or use, the following rules apply: Ressource d’employeur autrement que pour fourniture — entité de gestion (7) Si une personne est, à un moment de son exercice, un inscrit et un employeur participant à un régime de pen- sion, mais non un employeur admissible du régime, qu’elle consomme ou utilise, à ce moment, une de ses ressources d’employeur dans le cadre d’activités de pen- sion relatives au régime (sauf l’établissement, la gestion ou l’administration d’une entité de gestion principale du régime et
 la gestion ou l’administration des actifs du ré- gime qui sont détenus par une entité de gestion princi- pale de celui-ci), que la ressource n’est pas une ressource exclue de la personne relativement au régime et que le paragraphe (6) ne s’applique pas à cette consommation ou utilisation, les règles ci-après s’appliquent : 2015-2016-2017 148 64-65-66 Eliz.
II (A) if the specified pension entity is a select- ed listed financial institution on that day, the amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph (c), and (B) in any other case, the amount of tax de- termined for the pension plan under para- graph (c), and B is the total of all amounts, each of which is a part of the amount determined for A (A) that is not included in determining the person’s net tax for the reporting period that includes the last day of the particular fiscal year, or (B) that the person has recovered or is enti- tled to recover by way of rebate, refund or remission, or otherwise, under this or any other Act of Parliament, and (iii) to have acquired the employer resource for consumption, use or supply in the course of its commercial activities to the same extent that the property or service supplied in the pension supply was acquired by the master pension entity for con- sumption, use or supply by the master pension en- tity in the course of pension activities of the master pension entity that are commercial activities of the master pension entity.
où : plique : A représente celui des montants ci-après qui s’ap- (A) si l’entité de gestion déterminée est une institution financière désignée particulière ce jour-là, la valeur pour le régime de l’élé- ment A de la formule figurant à l’alinéa c), (B) sinon, le montant de taxe déterminé se- lon l’alinéa c) pour le régime, B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et est : (A) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice donné, (B) soit un montant que la personne a re- couvré, ou a le droit de recouvrer, par voie de remboursement, de remise ou d’un autre moyen en vertu de la présente loi ou d’une autre loi fédérale, (iii) avoir acquis la ressource d’employeur en vue de la consommer, de l’utiliser ou de la fournir dans le cadre de ses activités commerciales dans la même mesure que celle dans laquelle le bien ou le service qui a fait l’objet de la fourniture de pension a été acquis par l’entité de gestion principale pour qu’elle le consomme, l’utilise ou le fournisse dans le cadre de ses activités de pension qui font partie de ses activités commerciales.
ing: entity (13) The portion of subsection 172.1(7) of the Act (13) Le passage du paragraphe 172.1(7) de la before paragraph (a) is replaced by the follow- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Employer resource other than for supply — pension Ressource d’employeur autrement que pour fourniture — entité de gestion (7) If a person is both a registrant and a participating (7) Si une personne est, à un moment de son exercice, un employer of a pension plan at any time in a particular fis- inscrit et un employeur participant à un régime de pen- cal year of the person and is not a qualifying employer of sion, mais non un employeur admissible du régime, the pension plan at that time, if the person consumes or qu’elle consomme ou utilise, à ce moment, une de ses uses at that time an employer resource of the person in ressources d’employeur dans le cadre d’activités de pen- the course of pension activities in respect of the pension sion relatives au régime (sauf l’établissement, la gestion plan (other than the establishment, management or ad- ou l’administration d’une entité de gestion principale du ministration of a master pension entity of the pension régime et la gestion ou l’administration des actifs du ré- plan and the management or administration of assets in gime qui sont détenus par une entité de gestion princi- respect of the pension plan that are held by a master pen- pale de celui-ci), que la ressource n’est pas une ressource sion entity of the pension plan), if the employer resource exclue de la personne relativement au régime et que le is not an excluded resource of the person in respect of the paragraphe (6) ne s’applique pas à cette consommation pension plan and if subsection (6) does not apply to that ou utilisation, les règles ci-après s’appliquent : consumption or use, the following rules apply: Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 (14) The portion of subsection 172.1(7) of the Act before paragraph (a), as enacted by subsection (13), is replaced by the following: (14) Le passage du paragraphe 172.1(7) de la même loi précédant l’alinéa a), édicté par le pa- ragraphe (13), est remplacé par ce qui suit : Employer resource other than for supply — pension entity (7) If a person is both a registrant and a participating employer of a pension plan at any time in a particular fis- cal year of the person and is not a qualifying employer of the pension plan at that time, if the person consumes or uses at that time an employer resource of the person in the course of pension activities in respect of the pension plan, if the employer resource is not an excluded re- source of the person in respect of the pension plan and if none of subsections (6), (6.1) and (7.1) applies to that consumption or use, the following rules apply: Ressource d’employeur autrement que pour fourniture — entité de gestion (7) Si une personne est, à un moment de son exercice, un inscrit et un employeur participant à un régime de pen- sion, mais non un employeur admissible du régime, qu’elle consomme ou utilise, à ce moment, une de ses ressources d’employeur dans le cadre
 d’activités de pen- sion relatives au régime, que la ressource n’est pas une ressource exclue de la personne relativement au régime et qu’aucun des paragraphes (6), (6.1) ou (7.1) ne s’ap- plique à cette consommation ou utilisation, les règles ci- après s’appliquent : (15) Paragraph 172.1(7)(d) of the Act is replaced by the following: (15) L’alinéa 172.1(7)d) de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : (d) for the purposes of determining, under section 261.01, an eligible amount of the specified pension
 en- tity of the pension plan in respect of the person for the particular fiscal year, the specified pension entity is deemed to have paid tax on the last day of the particu- lar fiscal year equal to the amount determined by the formula d) pour le calcul, selon l’article 261.01, du montant ad- missible applicable à l’entité de gestion déterminée du régime relativement à la personne pour l’exercice, l’entité est réputée avoir payé, le dernier jour de l’exer- cice, une taxe égale au montant obtenu par la formule suivante : A − B A − B où : where A is (i) if the specified pension entity is a selected listed financial institution on that day, the amount determined for A in paragraph (c), and (ii) in any other case, the amount of tax deter- mined under paragraph (c), and A représente celui des montants ci-après qui est ap- plicable : (i) si l’entité est une institution financière dési- gnée particulière ce jour-là, la valeur de l’élé- ment A de la formule figurant à l’alinéa c), (ii) dans les autres cas, le montant de taxe dé- terminé selon l’alinéa c), B is the total of all amounts, each of which is a part B le total des montants dont chacun représente une of the amount determined for A partie de la valeur de l’élément A et qui est : (i) that is not included in determining the per- son’s net tax for the reporting period that in- cludes the last day of the particular fiscal year, or (ii) that the person has recovered or is entitled to recover by way of rebate, refund or remis- sion, or otherwise, under this or any other Act of Parliament.
(i) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice, (ii) soit un montant que la personne a recou- vré, ou a le droit de recouvrer, par voie de rem- boursement, de remise ou d’un autre moyen sous le régime de la présente loi ou d’une autre loi fédérale.
(16) Subsection 172.1(8) of the Act is replaced by the following: (16) Le paragraphe 172.1(8) de la même loi est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 149 64-65-66 Eliz.
II (14) The portion of subsection 172.1(7) of the Act (14) Le passage du paragraphe 172.1(7) de la before paragraph (a), as enacted by subsection même loi précédant l’alinéa a), édicté par le pa- (13), is replaced by the following: ragraphe (13), est remplacé par ce qui suit : Employer resource other than for supply — pension Ressource d’employeur autrement que pour entity fourniture — entité de gestion (7) If a person is both a registrant and a participating (7) Si une personne est, à un moment de son exercice, un employer of a pension plan at any time in a particular fis- inscrit et un employeur participant à un régime de pen- cal year of the person and is not a qualifying employer of sion, mais non un employeur admissible du régime, the pension plan at that time, if the person consumes or qu’elle consomme ou utilise, à ce moment, une de ses uses at that time an employer resource of the person in ressources d’employeur dans le cadre d’activités de pen- the course of pension activities in respect of the pension sion relatives au régime, que la ressource n’est pas une plan, if the employer resource is not an excluded re- ressource exclue de la personne relativement au régime source of the person in respect of the pension plan and if et qu’aucun des paragraphes (6), (6.1) ou (7.1) ne s’ap- none of subsections (6), (6.1) and (7.1) applies to that plique à cette consommation ou utilisation, les règles ci- consumption or use, the following rules apply: après s’appliquent : (15) Paragraph 172.1(7)(d) of the Act is
 replaced (15) L’alinéa 172.1(7)d) de la même loi est rempla- by the following: cé par ce qui suit : (d) for the purposes of determining, under section d) pour le calcul, selon l’article 261.01, du montant ad- 261.01, an eligible amount of the specified pension en- missible applicable à l’entité de gestion déterminée du tity of the pension plan in respect of the person for the régime relativement à la personne pour l’exercice, particular fiscal year, the specified pension entity is l’entité est réputée avoir
 payé, le dernier jour de l’exer- deemed to have paid tax on the last day of the particu- cice, une taxe égale au montant obtenu par la formule lar fiscal year equal to the amount determined by the suivante : formula where A is A − B A − B où : plicable : A représente celui des montants ci-après qui est ap- (i) if the specified pension entity is a selected listed financial institution on that day, the amount determined for A in paragraph (c), and (i) si l’entité est une institution financière dési- gnée particulière ce jour-là, la valeur de l’élé- ment A de la formule figurant à l’alinéa c), (ii) in any other case, the amount of tax deter- (ii) dans les autres cas, le montant de taxe dé- mined under paragraph (c), and terminé selon l’alinéa c), B is the total of all amounts, each of which is a part B le total des montants dont chacun représente une of the amount determined for A partie de la valeur de l’élément A et qui est : (i) that is not included in determining the per- son’s net tax for the reporting period that in- cludes the last day of the particular fiscal year, or (ii) that the person has recovered or is entitled to recover by way of rebate, refund or remis- sion, or otherwise, under this or any other Act of Parliament.
(i) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice, (ii) soit un montant que la personne a recou- vré, ou a le droit de recouvrer, par voie de rem- boursement, de remise ou d’un autre moyen sous le régime de la présente loi ou d’une autre loi fédérale.
(16) Subsection 172.1(8) of the Act is replaced by (16) Le paragraphe 172.1(8) de la même loi est the following: remplacé par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 Employer resource other than for supply — master pension entity (7.1) If a person that is a registrant consumes or uses at any time in a particular fiscal year of the person an em- ployer resource of the person in the course of pension ac- tivities in respect of one or more pension plans that are in the master pension group in respect of the person and a master pension entity at that time, if the person is not at that time a qualifying employer of any pension plan in the master pension group, if it is not the case that the employer resource is an excluded resource of the person in respect of any pension plan in the master pension group, if the pension activities relate exclusively to the establishment, management or administration of the master pension entity or the management or administra- tion of assets held by the master pension entity and if neither of subsections (6) and (6.1) applies to that con- sumption or use, the following rules apply: (a) for the purposes of this Part, the person is deemed to have made a taxable supply of the employer re- source (in this subsection referred to as the “employer resource supply”) on the last day of the particular fis- cal year; (b) for the purposes of this
 Part, tax in respect of the employer resource supply is deemed to have become payable on the last day of the particular fiscal year and the person is deemed to have collected that tax on that day; (c) for the purposes of this Part, the tax referred to in paragraph (b) is deemed to be equal to the total of all amounts, each of which is determined for each partic- ular pension plan in the master pension group by the formula where A + B Ressource d’employeur autrement que pour fourniture — entité de gestion
 principale (7.1) Si une personne qui est un inscrit consomme ou utilise à un moment d’un exercice donné de la personne une de ses ressources d’employeur dans le cadre d’activi- tés de pension relatives à au moins un régime de pension appartenant à ce moment au groupe de pension principal relatif à la personne et à une entité de gestion principale, que la personne n’est à ce moment un employeur admis- sible d’aucun régime de pension appartenant au groupe, qu’il ne s’avère pas que la ressource d’employeur est une ressource exclue de la personne relativement à un régime de pension appartenant au groupe, que les activités de pension sont exclusivement liées à l’établissement, la gestion ou l’administration de l’entité de gestion princi- pale ou à la gestion ou l’administration des actifs qui sont détenus par l’entité de gestion principale de celui-ci et qu’aucun des paragraphes (6) ou (6.1) ne s’applique à cette consommation ou utilisation, les règles ci-après s’appliquent : a) pour l’application de la présente partie, la personne est réputée avoir effectué une fourniture taxable de la ressource d’employeur (appelée « fourniture de res- source d’employeur » au présent paragraphe) le der- nier jour de l’exercice donné; b) pour l’application de la présente partie, la taxe rela- tive à la fourniture de ressource d’employeur est répu- tée être devenue payable le dernier jour de l’exercice et la personne est réputée l’avoir perçue ce jour-là; c) pour l’application de la
 présente partie, la taxe vi- sée à l’alinéa b) est réputée être égale au total des montants dont chacun s’obtient, quant à chaque ré- gime de pension appartenant au groupe, par la for- mule suivante : A + B A is the amount determined by the formula où : C × D × E where C is (i) if the employer resource was consumed by the person during the particular fiscal year in the course of those pension activi- ties, the product obtained when the fair market value of the employer resource at the time the person began
 consuming it in the particular fiscal year is multiplied by the extent to which that consumption (ex- pressed as a percentage of the total con- sumption of the employer resource by the person during the particular fiscal year) A représente le montant obtenu par la formule sui- vante : où : C représente : C × D × E la ressource d’employeur a été (i) si consommée par la personne au cours de l’exercice donné dans le cadre de ces activi- tés de pension, le résultat de la multiplica- tion de la juste valeur marchande de cette ressource au moment de l’exercice donné où la personne a commencé à la consom- mer par le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle cette consommation 2015-2016-2017 150 64-65-66 Eliz.
II Employer resource other than for supply — master pension entity Ressource d’employeur autrement que pour fourniture — entité de gestion principale (7.1) If a person that is a registrant consumes or uses at (7.1) Si une personne qui est un inscrit consomme ou any time in a particular fiscal year of the person an em- utilise à un moment d’un exercice donné de la personne ployer resource of the person in the course of pension ac- une de ses ressources d’employeur dans le cadre d’activi- tivities in respect of one or more pension plans that are tés de pension relatives à au moins un régime de pension in the master pension group in respect of the person and appartenant à ce moment au groupe de pension principal a master pension entity at that time, if the person is not relatif à la personne et à une entité de gestion principale, at that time a qualifying employer of any pension plan in que la personne n’est à ce moment un employeur admis- the master pension group, if it is not the case that the sible d’aucun régime de pension appartenant au groupe, employer resource is an excluded resource of the person qu’il ne s’avère pas que la ressource d’employeur est une in respect of any pension plan in the master pension ressource exclue de la personne relativement à un régime group, if the pension activities relate exclusively to the de pension appartenant au groupe, que les activités de establishment, management or administration of the pension sont exclusivement liées à l’établissement, la master pension entity or the
 management or administra- gestion ou l’administration de l’entité de gestion princi- tion of assets held by the master pension entity and if pale ou à la gestion ou l’administration des actifs qui sont neither of subsections (6) and (6.1) applies to that con- détenus par l’entité de gestion principale de celui-ci et sumption or use, the following rules apply: qu’aucun des paragraphes (6) ou (6.1) ne s’applique à cette consommation ou utilisation, les règles ci-après (a) for the purposes of this Part, the
 person is deemed to have made a taxable supply of the employer re- s’appliquent : source (in this subsection referred to as the “employer a) pour l’application de la présente partie, la personne resource supply”) on the last day of the particular fis- est réputée avoir effectué une fourniture taxable de la ressource d’employeur (appelée « fourniture de res- source d’employeur » au présent paragraphe) le der- nier jour de l’exercice donné; (b) for the purposes of this Part, tax in respect of the employer resource supply is deemed to have become payable on the last day of the particular fiscal year and b) pour l’application de la présente partie, la taxe rela- the person is deemed to have collected that tax on that tive à la fourniture de ressource d’employeur est répu- (c) for the purposes of this Part, the tax referred to in paragraph (b) is deemed to be equal to the total of all c) pour l’application de la présente partie, la taxe vi- amounts, each of which is determined for each partic- sée à l’alinéa b) est réputée être égale au total des ular pension plan in the master pension group by the montants dont chacun s’obtient, quant à chaque ré- tée être devenue payable le dernier jour de l’exercice et la personne est réputée l’avoir perçue ce jour-là; gime de pension appartenant au groupe, par la for- mule suivante : A is the amount determined by the formula A représente le montant obtenu par la formule sui- A + B C × D × E cal year; day; formula where where C is A
 + B C × D × E où : vante : où : C représente : (i) if the employer resource was consumed by the person during the particular fiscal year in the course of those pension activi- ties, the product obtained when the fair market value of the employer resource at the time the person began consuming it in the particular fiscal year is multiplied by the extent to which that consumption (ex- pressed as a percentage of the total con- sumption of the employer resource by the person during the particular fiscal year)
 (i) si la ressource d’employeur a été consommée par la personne au cours de l’exercice donné dans le cadre de ces activi- tés de pension, le résultat de la multiplica- tion de la juste valeur marchande de cette ressource au moment de l’exercice donné où la personne a commencé à la consom- mer par le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle cette consommation Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 occurred when the person was both a regis- trant and a participating employer of any pension plan in the master pension group, or (ii) otherwise, the product obtained when the fair market value of the use of the em- ployer resource during the particular fiscal year as determined on the last day of the particular fiscal year is multiplied by the extent to which the employer resource was used during the particular fiscal year (ex- pressed as a percentage of the total use of the employer resource by the person dur- ing the particular fiscal year) in the course of those pension activities when the em- ployer was both a registrant and a partici- pating employer of any pension plan in the master pension group, D is the rate set out in subsection 165(1), and E is the master pension factor in respect of the particular pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the last day of the particular fiscal year, and B is the total of all amounts, each of which is deter- mined for a participating province by the follow- ing formula F × G × H where F is the amount determined for C, G is the provincial factor in respect of the partic- ular pension plan and the participating province for the
 particular fiscal year, and H is the master pension factor determined for E; and (d) for each pension plan in the master pension group, the specified pension entity of the pension plan is deemed — for the purposes of determining, under sec- tion 261.01, an eligible amount of the specified pen- sion entity of the pension plan in respect of the person for the particular fiscal year — to have paid tax on the last day of the particular fiscal year equal to the amount determined by the formula s’est produite
 pendant que la personne était un inscrit et un employeur participant à un régime de pension appartenant au groupe par rapport à la consommation to- tale de cette ressource par la personne au cours de l’exercice donné, (ii) sinon, le résultat de la multiplication de la juste valeur marchande de l’utilisation de la ressource d’employeur au cours de l’exercice donné, déterminée le dernier jour de l’exercice donné, par le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle cette ressource a été utilisée au cours de l’exercice donné dans le cadre de ces activi- tés de pension pendant que la personne était un inscrit et un employeur participant à un régime de pension appartenant au groupe par rapport à l’utilisation totale de cette ressource par la personne au cours de l’exercice donné, D le taux fixé au paragraphe 165(1), E le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime pour l’exercice de l’entité de gestion principale qui comprend le dernier jour de l’exercice donné, B le total des montants dont chacun s’obtient, quant à une province participante, par la formule sui- vante : F × G × H où : F représente la valeur de l’élément C, G le facteur provincial relatif au régime et à la province participante pour l’exercice donné, H le facteur d’entité de gestion principale déter- miné selon l’élément E; d) quant à chaque régime de pension appartenant au groupe, l’entité de gestion déterminée du régime est réputée, pour le calcul, selon l’article 261.01, du mon-
 tant admissible applicable à l’entité de gestion déter- minée relativement à la personne pour l’exercice don- né, avoir payé le dernier jour de l’exercice donné une taxe égale au montant obtenu par la formule suivante : A − B A − B where A is (i) if the specified pension entity is a selected listed financial institution on that day, the amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph (c), and où : A représente celui des montants ci-après qui s’ap- plique : (i) si l’entité de
 gestion déterminée est une ins- titution financière désignée particulière ce 2015-2016-2017 151 64-65-66 Eliz.
II occurred when the person was both a regis- trant and a participating employer of any pension plan in the master pension group, or (ii) otherwise, the product obtained when the fair market value of the use of the em- ployer resource during the particular fiscal year as determined on the last day of the particular fiscal year is multiplied by the extent to which the employer resource was used during the particular fiscal year (ex- pressed as a percentage of the total use of the employer resource by the person dur- ing the particular fiscal year) in the course of those pension activities when the em- ployer was both a registrant and a partici- pating employer of any pension plan in the master pension group, D is the rate set out in subsection 165(1), and E is the master pension factor in respect of the particular pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the last day of the particular fiscal year, and B is the total of all amounts, each of which is deter- mined for a participating province by the follow- ing formula where F × G × H F is the amount determined for C, G is the provincial factor in respect of the partic- ular pension plan and the participating province for the particular fiscal year, and H is the master pension factor determined for E; and s’est produite pendant que la personne était un inscrit et un employeur participant à un régime de pension appartenant au groupe par rapport à la consommation to- tale de cette ressource par la personne au cours de l’exercice donné, (ii) sinon, le résultat de la multiplication de la juste valeur marchande de l’utilisation de la ressource d’employeur au cours de l’exercice donné, déterminée le dernier jour de l’exercice donné, par le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle cette ressource a été utilisée au cours de l’exercice donné dans le cadre de ces activi- tés de pension pendant que la personne était un inscrit et un employeur participant à un régime de pension appartenant au groupe par rapport à l’utilisation totale
 de cette ressource par la personne au cours de l’exercice donné, D le taux fixé au paragraphe 165(1), E le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime pour l’exercice de l’entité de gestion principale qui comprend le dernier jour de l’exercice donné, B le total des montants dont chacun s’obtient, quant à une province participante, par la formule sui- vante : où : F × G × H F représente la valeur de l’élément C, G le facteur provincial relatif au régime et à la province participante pour l’exercice donné, H le facteur d’entité de gestion principale déter- miné selon l’élément E; (d) for each pension plan in the master pension group, the specified pension entity of the pension plan is d) quant à chaque régime de pension appartenant au deemed — for the purposes of determining, under sec- groupe, l’entité de gestion déterminée du régime est tion 261.01, an eligible amount of the specified pen- réputée, pour le calcul, selon l’article 261.01, du mon- sion entity of the pension plan in respect of the person tant admissible applicable à l’entité de gestion déter- for the particular fiscal year — to have paid tax on the minée relativement à la personne pour l’exercice don- last day of the particular fiscal year equal to the né, avoir payé le dernier jour de l’exercice donné une amount determined by the formula taxe égale au montant obtenu par la formule suivante : A − B A − B where A is (i) if the specified pension entity is a selected listed financial
 institution on that day, the amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph (c), and où : plique : A représente celui des montants ci-après qui s’ap- (i) si l’entité de gestion déterminée est une ins- titution financière désignée particulière ce Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 (ii) in any other case, the amount of tax deter- mined for the pension plan under paragraph (c), and B is the total of all amounts, each of which is a part of the amount determined for A (i) that is not included in determining the per- son’s net tax for the reporting period that in- cludes the last day of the particular fiscal year, or (ii) that the person has recovered or is entitled to recover by way of rebate, refund or remis- sion, or otherwise, under this or any other Act of Parliament.
Provision of information to pension entity (8) If any of subsections (5) to (7.1) applies in respect of a person that is a participating employer of a pension plan, the person shall, in prescribed form and in a man- ner satisfactory to the Minister, provide prescribed infor- mation to the pension entity of the pension plan that is deemed to have paid tax under that subsection.
Provision of information by master pension entity (8.1) A master pension entity of a pension plan shall, in a manner satisfactory to the Minister, provide the master pension factor in respect of the pension plan for a fiscal year of the master pension entity, and any other informa- tion that the Minister may specify, to each participating employer of the pension plan on or before the day that is 30 days after the first day of the fiscal year.
(17) The portion of subsection 172.1(9) of the Act before the formula is replaced by the following: jour-là, la valeur pour le régime de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c), (ii) sinon, le montant de taxe déterminé selon l’alinéa c) pour le régime, B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et est : (i) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice donné, (ii) soit un montant que la personne a recou- vré, ou a le droit de recouvrer, par voie de rem- boursement, de remise ou d’un autre moyen en vertu de la présente loi ou d’une autre loi fédé- rale.
Communication de renseignements à l’entité de gestion (8) En cas d’application de l’un des paragraphes (5) à (7.1) relativement à une personne qui est un employeur participant à un régime de pension, la personne est tenue de communiquer les renseignements déterminés par le ministre, en la forme déterminée par celui-ci et d’une manière qu’il estime acceptable, à l’entité de gestion du régime qui est réputée avoir payé une taxe en vertu du paragraphe en cause.
Communication de renseignements par l’entité de gestion principale (8.1) Une entité de gestion principale d’un régime de pension est tenue de communiquer, d’une manière que le ministre estime acceptable, le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime pour un exercice de l’entité, et les autres renseignements que le ministre détermine, à chaque employeur participant au régime au plus tard le jour qui suit de 30 jours le premier jour de l’exercice.
(17) Le passage du paragraphe 172.1(9) de la même loi précédant la formule est remplacé par ce qui suit : Selected qualifying employer (9) For the purposes of this section, a particular partici- pating employer of a pension plan is a selected qualifying employer of the pension plan for a particular fiscal year of the particular participating employer if no election un- der subsection 157(2) made jointly by the particular par- ticipating employer and a pension entity of the pension plan is in effect in the particular fiscal year, if no election under subsection 157(2.1) made jointly by the particular participating employer and a master pension entity of the pension plan is in effect in the particular fiscal year, if the particular participating employer did not become a Employeur admissible désigné (9) Pour l’application du présent article, un employeur participant donné à un régime de pension est un em- ployeur admissible désigné du régime pour son exercice donné si aucun choix le paragraphe 157(2) — conjointement par l’employeur participant don- né et une entité de gestion du régime — n’est en vigueur au cours de cet exercice, si aucun choix fait selon le para- graphe 157(2.1) — conjointement par l’employeur partici- pant donné et une entité de gestion principale du ré- gime — n’est en vigueur au cours de l’exercice donné, si l’employeur participant donné n’est pas devenu un fait selon 2015-2016-2017 152 64-65-66 Eliz.
II (ii) in any other case, the amount of tax deter- mined for the pension plan under paragraph (c), and jour-là, la valeur pour le régime de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c), (ii) sinon, le montant de taxe déterminé selon B is the total of all amounts, each of which is a part l’alinéa c) pour le régime, of the amount determined for A B le total des montants dont chacun représente une partie de la valeur de l’élément A et est : (i) that is not included in determining the per- son’s net tax for the reporting period that in- cludes the last day of the particular fiscal year, or (ii) that the person has recovered or is entitled to recover by way of rebate, refund or remis- sion, or otherwise, under this or any other Act of Parliament.
(i) soit un montant qui n’est pas inclus dans le calcul de la taxe nette de la personne pour la période de déclaration qui comprend le dernier jour de l’exercice donné, (ii) soit un montant que la personne a recou- vré, ou a le droit de recouvrer, par voie de rem- boursement, de remise ou d’un autre moyen en vertu de la présente loi ou d’une autre loi fédé- rale.
Provision of information to pension entity Communication de renseignements à l’entité de gestion (8) If any of subsections (5) to (7.1) applies in respect of (8) En cas d’application de l’un des paragraphes (5) à a person that is a participating employer of a pension (7.1) relativement à une personne qui est un employeur plan, the person shall, in prescribed form and in a man- participant à un régime de pension, la personne est tenue ner satisfactory to the Minister, provide prescribed infor- de communiquer les renseignements déterminés par le mation to the pension entity of the pension plan that is ministre, en la forme déterminée par celui-ci et d’une deemed to have paid tax under that subsection.
manière qu’il estime acceptable, à l’entité de gestion du régime qui est réputée avoir payé une taxe en vertu du paragraphe en cause.
Provision of information by master pension entity Communication de renseignements par l’entité de gestion principale (8.1) A master pension entity of a pension plan shall, in (8.1) Une entité de gestion principale d’un régime de a manner satisfactory to the Minister, provide the master pension est tenue de communiquer, d’une manière que le pension factor in respect of the pension plan for a fiscal ministre estime acceptable, le facteur d’entité de gestion year of the master pension entity, and any other informa- principale relatif au régime pour un exercice de l’entité, tion that the Minister may specify, to each participating et les autres renseignements que le ministre détermine, à employer of the pension plan on or before the day that is chaque employeur participant au régime au plus tard le 30 days after the first day of the fiscal year.
jour qui suit de 30 jours le premier jour de l’exercice.
(17) The portion of subsection 172.1(9) of the Act (17) Le passage du paragraphe 172.1(9) de la before the formula is replaced by the following: même loi précédant la formule est remplacé par ce qui suit : Selected qualifying employer Employeur admissible désigné (9) For the purposes of this section, a particular partici- (9) Pour l’application du présent article, un employeur pating employer of a pension plan is a selected qualifying participant donné à un régime de pension est un em- employer of the pension plan for a particular fiscal year ployeur admissible désigné du régime pour son exercice of the particular participating employer if no election un- donné si aucun choix fait selon le paragraphe der subsection 157(2) made jointly by the particular par- 157(2) — conjointement par l’employeur participant don- ticipating employer and a pension entity of the pension né et une entité de gestion du régime — n’est en vigueur plan is in effect in the particular fiscal year, if no election au cours de cet exercice, si aucun choix fait selon le para- under subsection 157(2.1) made jointly by the particular graphe 157(2.1) — conjointement par l’employeur partici- participating employer and a master pension entity of the pant donné et une entité de gestion principale du ré- pension plan is in effect in the particular fiscal year, if the gime — n’est en vigueur au cours de l’exercice donné, si particular participating employer did not become a l’employeur participant donné n’est pas devenu un Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 participating employer of the pension plan in the particu- lar fiscal year, if the amount determined for A in the fol- lowing formula is less than $5,000 and if the amount (ex- pressed as a percentage) determined by the following for- mula is less than 10%: employeur participant au régime au cours de l’exercice donné, si la valeur de l’élément A de la formule ci-après est inférieure à 5 000 $ et si le montant, exprimé en pour- centage, obtenu par cette formule est inférieur à 10 % : (18) Paragraphs (a) to (f) of the description of A in subsection 172.1(9) of the Act are replaced by the following: (18) Les alinéas a) à f) de l’élément A de la for- mule figurant au paragraphe 172.1(9) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (a) an amount of tax deemed to have been col- lected under any of subsections (5) to (7.1) by the particular participating employer in respect of a specified supply of the particular participating employer to the pension plan during the fiscal year (in this subsection referred to as the “pre- ceding fiscal year”) of the particular participating employer preceding the particular fiscal year less the amount, if any, determined for B under para- graph (c) of whichever of those
 subsections is applicable in determining that amount of tax, (b) if the particular participating employer is a selected qualifying employer of the pension plan for the preceding fiscal year, an amount of tax that would have been deemed to have been col- lected under any of subsections (5) to (6.1) by the particular participating employer during the pre- ceding fiscal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made un- der whichever of those subsections is applicable and that would be a
 specified supply of the par- ticular participating employer to the pension plan, if the particular participating employer were not a selected qualifying employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those sub- sections that amount of tax, in determining is applicable (c) if the particular participating employer is a qualifying employer of the pension plan for the preceding fiscal year, an amount of tax that would have been deemed to have been collected under subsection (7) or (7.1) by the particular participating employer during the preceding fis- cal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made under whichev- er of those subsections is applicable and that would be a specified supply of the particular par- ticipating employer to the pension plan, if the particular participating employer were not a qualifying employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, a) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par l’em- ployeur participant donné relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au ré- gime au cours de son exercice (appelé « exercice précédent » au présent paragraphe) qui précède l’exercice donné, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable,
 qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, b) si l’employeur participant donné est un em- ployeur admissible désigné du régime pour l’exercice précédent, un montant de taxe qui au- rait été réputé avoir été perçu par lui selon l’un des paragraphes (5) à (6.1) au cours de cet exer- cice relativement à une fourniture qui aurait été réputée avoir été effectuée selon celui de ces pa- ragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture déterminée de l’employeur partici- pant donné
 au régime, s’il n’était pas un em- ployeur admissible désigné, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce mon- tant de taxe, c) si l’employeur participant donné est un em- ployeur admissible du régime pour l’exercice précédent, un montant de taxe qui aurait été ré- puté avoir été perçu par lui selon les paragraphes (7) ou (7.1) au cours de cet exercice relativement à une fourniture qui aurait été réputée avoir été effectuée selon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture détermi- née de l’employeur participant donné au régime, s’il n’était pas un employeur admissible, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est ap- plicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, d) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par un autre employeur participant au régime relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au régime au cours d’un exercice de cet employeur se terminant dans l’exercice précédent — pourvu 2015-2016-2017 153 64-65-66 Eliz.
II participating employer of the pension plan in the particu- employeur participant au régime au cours de l’exercice lar fiscal year, if the amount determined for A in the fol- donné, si la valeur de l’élément A de la formule ci-après lowing formula is less than $5,000 and if the amount (ex- est inférieure à 5 000 $ et si le montant, exprimé en pour- pressed as a percentage) determined by the following for- centage, obtenu par cette formule est inférieur à 10 % : mula is less than 10%: (18) Paragraphs (a) to (f) of the description of A (18) Les alinéas a) à f) de l’élément A de la for- in subsection 172.1(9) of the Act are replaced by mule figurant au paragraphe 172.1(9) de la même the following: loi sont remplacés par ce qui suit : (a) an amount of tax deemed to have been col- lected under any of subsections (5) to (7.1) by the particular participating employer in respect of a specified supply of the particular participating employer to the pension plan during the fiscal year (in this subsection referred to as the “pre- ceding fiscal year”) of the particular participating employer preceding the particular fiscal year less the amount, if any, determined for B under para- graph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, (b) if the particular participating employer is a selected qualifying employer of the pension plan for the preceding fiscal year, an amount of tax that would have been deemed to have been col- lected under any of subsections (5) to (6.1) by the
 particular participating employer during the pre- ceding fiscal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made un- der whichever of those subsections is applicable and that would be a specified supply of the par- ticular participating employer to the pension plan, if the particular participating employer were not a selected qualifying employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those sub- sections is applicable in determining that
 amount of tax, (c) if the particular participating employer is a qualifying employer of the pension plan for the preceding fiscal year, an amount of tax that would have been deemed to have been collected under subsection (7) or (7.1) by the particular participating employer during the preceding fis- cal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made under whichev- er of those subsections is applicable and that would be a specified supply of the particular par- ticipating employer to the pension plan, if the particular participating employer were not a qualifying employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, a) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par l’em- ployeur participant donné relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au ré- gime au cours de son exercice (appelé « exercice précédent » au présent paragraphe) qui précède l’exercice donné, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, b) si l’employeur participant donné est un em- ployeur admissible désigné du régime pour l’exercice précédent, un montant de taxe qui au- rait été réputé avoir été perçu par lui selon l’un des paragraphes (5) à (6.1) au cours de cet exer-
 cice relativement à une fourniture qui aurait été réputée avoir été effectuée selon celui de ces pa- ragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture déterminée de l’employeur partici- pant donné au régime, s’il n’était pas un em- ployeur admissible désigné, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce mon- tant de taxe, c) si l’employeur participant donné est un em- ployeur
 admissible du régime pour l’exercice précédent, un montant de taxe qui aurait été ré- puté avoir été perçu par lui selon les paragraphes (7) ou (7.1) au cours de cet exercice relativement à une fourniture qui aurait été réputée avoir été effectuée selon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture détermi- née de l’employeur participant donné au régime, s’il n’était pas un employeur admissible, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est ap- plicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, d) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par un autre employeur participant au régime relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au régime au cours d’un exercice de cet employeur se terminant dans l’exercice précédent — pourvu Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 (d) an amount of tax deemed to have been col- lected under any of subsections (5) to (7.1) by another participating employer of the pension plan in respect of a specified supply of the other participating employer to the pension plan dur- ing a fiscal year of the other participating em- ployer that ends in the preceding fiscal year, pro- vided that the other participating employer is re- lated at any time in the preceding fiscal year to the particular participating employer, less the amount, if any, determined for B under para- graph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, (e) an amount of tax that would have been deemed to have been collected under any of sub- sections (5) to (6.1) by another participating em- ployer of the pension plan during a fiscal year of the other participating employer that ends in the preceding fiscal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made un- der whichever of those subsections is applicable and that would be a specified supply of the other participating employer to the pension plan if the other participating employer were not a selected qualifying employer, provided that the other par- ticipating
 employer is related at any time in the preceding fiscal year to the particular participat- ing employer and is a selected qualifying em- ployer of the pension plan for that fiscal year of the the other participating employer, amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those sub- sections that amount of tax, or in determining is applicable less (f) an amount of tax that would have been deemed to have been collected under subsection (7) or (7.1) by another participating
 employer of the pension plan during a fiscal year of the other participating employer that ends in the preced- ing fiscal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made under whichever of those subsections is applicable and that would be a specified supply of the other par- ticipating employer to the pension plan if the other participating employer were not a qualify- ing employer, provided that the other participat- ing employer is related at any time in the preced- ing fiscal year to the particular participating em- ployer and is a qualifying employer of the pen- sion plan for that fiscal year of the other partici- pating employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax; qu’il soit lié à l’employeur participant donné au cours de l’exercice précédent —, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, e) un montant de taxe qui aurait été réputé avoir été perçu selon l’un des paragraphes (5) à (6.1) par un autre employeur participant au régime au cours d’un de ses exercices se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourni- ture qui aurait été réputée avoir été effectuée se- lon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture déterminée de cet em-
 ployeur au régime, s’il n’était pas un employeur admissible désigné — pourvu qu’il soit lié à l’em- ployeur participant donné au cours de l’exercice précédent et qu’il soit un employeur admissible désigné du régime pour son exercice se termi- nant dans l’exercice précédent —, moins la va- leur de l’élément B de la formule figurant à l’ali- néa c) de celui de ces paragraphes qui est appli- cable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, f) un montant de taxe qui aurait été réputé avoir
 été perçu selon les paragraphes (7) ou (7.1) par un autre employeur participant au régime au cours d’un de ses exercices se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourni- ture qui aurait été réputée avoir été effectuée se- lon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture déterminée de cet em- ployeur au régime, s’il n’était pas un employeur admissible — pourvu qu’il soit lié à l’employeur participant donné au cours de l’exercice précé- dent et qu’il soit un employeur admissible du ré- gime pour son exercice se terminant dans l’exer- cice précédent —, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe; qu’il soit lié à l’employeur participant donné au cours de l’exercice précédent —, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, e) un montant de taxe qui aurait été réputé avoir été perçu selon l’un des paragraphes (5) à (6.1) par un autre employeur participant au régime au cours d’un de ses exercices se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourni- ture qui aurait été réputée avoir été effectuée se- lon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture déterminée de cet em- ployeur au régime, s’il n’était pas un employeur
 admissible désigné — pourvu qu’il soit lié à l’em- ployeur participant donné au cours de l’exercice précédent et qu’il soit un employeur admissible désigné du régime pour son exercice se termi- nant dans l’exercice précédent —, moins la va- leur de l’élément B de la formule figurant à l’ali- néa c) de celui de ces paragraphes qui est appli- cable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, f) un montant de taxe qui aurait été réputé avoir été perçu selon les paragraphes (7) ou (7.1)
 par un autre employeur participant au régime au cours d’un de ses exercices se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourni- ture qui aurait été réputée avoir été effectuée se- lon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture déterminée de cet em- ployeur au régime, s’il n’était pas un employeur admissible — pourvu qu’il soit lié à l’employeur participant donné au cours de l’exercice précé- dent et qu’il soit un employeur admissible du ré- gime pour son exercice se terminant dans l’exer- cice précédent —, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe; (d) an amount of tax deemed to have been col- lected under any of subsections (5) to (7.1) by another participating employer of the pension plan in respect of a specified supply of the other participating employer to the pension plan dur- ing a fiscal year of the other participating em- ployer that ends in the preceding fiscal year, pro- vided that the other participating employer is re- lated at any time in the preceding fiscal year to the particular participating employer, less the amount, if any, determined for B under para- graph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, (e) an amount of tax that would have been deemed to have been collected under any of sub- sections (5) to (6.1) by another
 participating em- ployer of the pension plan during a fiscal year of the other participating employer that ends in the preceding fiscal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made un- der whichever of those subsections is applicable and that would be a specified supply of the other participating employer to the pension plan if the other participating employer were not a selected qualifying employer, provided that the other par- ticipating employer is related at any time in the
 preceding fiscal year to the particular participat- ing employer and is a selected qualifying em- ployer of the pension plan for that fiscal year of the other participating employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those sub- sections is applicable in determining that amount of tax, or (f) an amount of tax that would have been deemed to have been collected under subsection (7) or (7.1) by another participating employer of the pension plan during a fiscal year of the other participating employer that ends in the preced- ing fiscal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made under whichever of those subsections is applicable and that would be a specified supply of the other par- ticipating employer to the pension plan if the other participating employer were not a qualify- ing employer, provided that the other participat- ing employer is related at any time in the preced- ing fiscal year to the particular participating em- ployer and is a qualifying employer of the pen- sion plan for that fiscal year of the other partici- pating employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax; 2015-2016-2017 154 64-65-66 Eliz.
II Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 (19) Paragraph (b) of the description of B in sub- section 172.1(9) of the Act is replaced by the fol- lowing: (19) L’alinéa b) de l’élément B de la formule figu- rant au paragraphe 172.1(9) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (b) an amount of tax deemed to have been col- lected under any of subsections (5) to (7.1) by a participating employer of the pension plan, in- cluding the particular participating employer, during a fiscal year of the participating employer that ends in the preceding fiscal year in respect of a specified supply of the participating employ- er to the pension plan less the amount, if any, determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, or b) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par un em- ployeur participant au régime, y compris l’em- ployeur participant donné, au cours d’un exer- cice de l’employeur participant se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au ré- gime, moins la valeur de l’élément B de la for- mule figurant à l’alinéa c) de celui de ces para- graphes qui est applicable, qui entre, le cas
 échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, (20) Paragraph (b) of the description of C in sub- section 172.1(9) of the Act is replaced by the fol- lowing: (20) L’alinéa b) de l’élément C de la formule figu- rant au paragraphe 172.1(9) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (b) a recoverable amount (as defined in sub- section 261.01(1)) of a pension entity of the pen- sion plan in respect of a claim period ending in a fiscal year of the pension entity that ends in the preceding fiscal year but only
 to the extent that the recoverable amount is in respect of an amount determined for A under paragraph (c) of whichever of subsections (5) to (7.1) is applicable in determining an amount of tax deemed to have been paid by the pension entity under this sec- tion for the purposes of section 261.01. b) un montant recouvrable, au sens du para- graphe 261.01(1), relativement à une entité de gestion du régime pour une période de demande se terminant dans un exercice de l’entité qui prend fin dans l’exercice précédent, mais seule- ment dans la mesure où ce montant se rapporte à la valeur de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c) de celui des paragraphes (5) à (7.1) qui est applicable, qui entre dans le calcul d’un montant de taxe réputé avoir été payé par l’entité en vertu du présent article pour l’application de l’article 261.01.
(21) Paragraphs (a) to (d) of the description of A in subsection 172.1(10) of the Act are replaced by the following: (21) Les alinéas a) à d) de l’élément A de la for- mule figurant au paragraphe 172.1(10) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (a) an amount of tax deemed to have been col- lected under subsection (7) or (7.1) by the partic- ular participating employer in respect of a speci- fied supply of the particular participating em- ployer to the pension plan during the fiscal year (in this subsection referred to as the “preceding fiscal year”) of the particular participating em- ployer preceding the particular fiscal year less the amount, if any, determined for B under para- graph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, (b) if the particular participating employer is a qualifying employer of the pension plan for the preceding fiscal year, an amount of tax that would have been deemed to have been collected under subsection (7) or (7.1) by the particular participating employer during the preceding fis- cal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made under whichev- er of those subsections is applicable and that a) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon les paragraphes (7) ou (7.1) par l’employeur participant donné relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au régime au cours de l’exercice de l’employeur (appelé « exercice précédent » au présent paragraphe) qui précède l’exercice donné, moins la
 valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, b) si l’employeur participant donné est un em- ployeur admissible du régime pour l’exercice précédent, un montant de taxe qui aurait été ré- puté avoir été perçu par lui selon les paragraphes (7) ou (7.1) au cours de cet exercice relativement à une fourniture qui aurait été réputée avoir été effectuée selon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture détermi- née de l’employeur participant donné au régime, s’il n’était pas un employeur admissible, moins la 2015-2016-2017 155 64-65-66 Eliz.
II (19) Paragraph (b) of the description of B in sub- (19) L’alinéa b) de l’élément B de la formule figu- section 172.1(9) of the Act is replaced by the fol- rant au paragraphe 172.1(9) de la même loi est lowing: remplacé par ce qui suit : (b) an amount of tax deemed to have been col- lected under any of subsections (5) to (7.1) by a participating employer of the pension plan, in- cluding the particular participating employer, during a fiscal year of the participating employer that ends in the preceding fiscal year in respect of a specified supply of the participating employ- er to the pension plan less the amount, if any, determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, or b) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par un em- ployeur participant au régime, y compris l’em- ployeur participant donné, au cours d’un exer- cice de l’employeur participant se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au ré- gime, moins la valeur de l’élément B de la for- mule figurant à l’alinéa c) de celui de ces para- graphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, (20) Paragraph (b) of the description of C in sub- (20) L’alinéa b) de l’élément C de la formule figu- section 172.1(9) of the Act is replaced by the fol- rant au paragraphe 172.1(9) de la même loi est lowing: remplacé par ce qui suit : (b) a recoverable amount
 (as defined in sub- section 261.01(1)) of a pension entity of the pen- sion plan in respect of a claim period ending in a fiscal year of the pension entity that ends in the preceding fiscal year but only to the extent that the recoverable amount is in respect of an amount determined for A under paragraph (c) of whichever of subsections (5) to (7.1) is applicable in determining an amount of tax deemed to have been paid by the pension entity under this sec- tion for the purposes of section 261.01. b) un montant
 recouvrable, au sens du para- graphe 261.01(1), relativement à une entité de gestion du régime pour une période de demande se terminant dans un exercice de l’entité qui prend fin dans l’exercice précédent, mais seule- ment dans la mesure où ce montant se rapporte à la valeur de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c) de celui des paragraphes (5) à (7.1) qui est applicable, qui entre dans le calcul d’un montant de taxe réputé avoir été payé par l’entité en vertu du présent article pour l’application de l’article 261.01.
(21) Paragraphs (a) to (d) of the description of A (21) Les alinéas a) à d) de l’élément A de la for- in subsection 172.1(10) of the Act are replaced by mule figurant au paragraphe 172.1(10) de la the following: même loi sont remplacés par ce qui suit : (a) an amount of tax deemed to have been col- lected under subsection (7) or (7.1) by the partic- ular participating employer in respect of a speci- fied supply of the particular participating em- ployer to the pension plan during the fiscal year (in this subsection referred to as the “preceding fiscal year”) of the particular participating em- ployer preceding the particular fiscal year less the amount, if any, determined for B under para- graph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, (b) if the particular participating employer is a qualifying employer of the pension plan for the preceding fiscal year, an amount of tax that would have been deemed to have been collected under subsection (7) or (7.1) by the particular participating employer during the preceding fis- cal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made under whichev- er of those subsections is applicable and that a) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon les paragraphes (7) ou (7.1) par l’employeur participant donné relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au régime au cours de l’exercice de l’employeur (appelé « exercice précédent » au présent paragraphe) qui précède l’exercice donné, moins la
 valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, b) si l’employeur participant donné est un em- ployeur admissible du régime pour l’exercice précédent, un montant de taxe qui aurait été ré- puté avoir été perçu par lui selon les paragraphes (7) ou (7.1) au cours de cet exercice relativement à une fourniture qui aurait été réputée avoir été effectuée selon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture détermi- née de l’employeur participant donné au régime, s’il n’était pas un employeur admissible, moins la Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 would be a specified supply of the particular par- ticipating employer to the pension plan, if the particular participating employer were not a qualifying employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, (c) an amount of tax deemed to have been col- lected under subsection (7) or (7.1) by another participating employer of the pension plan in re- spect of a specified supply of the other partici- pating employer to the pension plan during a fis- cal year of the other participating employer that ends in the preceding fiscal year, provided that the other participating employer is related at any time in the preceding fiscal year to the particular participating employer, less the amount, if any, determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, or (d) an amount of tax that would have been deemed to have been collected under subsection (7) or (7.1) by another participating employer of the pension plan during a fiscal year of the other participating employer that ends in the preced- ing fiscal year in respect of a supply that
 would have been deemed to have been made under whichever of those subsections is applicable and that would be a specified supply of the other par- ticipating employer to the pension plan if the other participating employer were not a qualify- ing employer, provided that the other participat- ing employer is related at any time in the preced- ing fiscal year to the particular participating em- ployer and is a qualifying employer of the pen- sion plan for that fiscal year of the other partici- pating
 employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax; valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est ap- plicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, c) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon les paragraphes (7) ou (7.1) par un autre em- ployeur participant au régime relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au ré- gime au cours d’un exercice de cet employeur se terminant dans l’exercice précédent — pourvu qu’il soit lié à l’employeur participant donné au cours de l’exercice précédent —, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, d) un montant de taxe qui aurait été réputé avoir été perçu selon les paragraphes (7) ou (7.1) par un autre employeur participant au régime au cours d’un de ses exercices se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourni- ture qui aurait été réputée avoir été effectuée se- lon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture déterminée de cet em- ployeur au régime, s’il n’était pas un employeur admissible — pourvu qu’il soit lié à l’employeur participant donné au cours de l’exercice précé- dent et qu’il soit un employeur admissible du ré- gime
 pour son exercice se terminant dans l’exer- cice précédent —, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe; (22) Paragraph (b) of the description of B in sub- section 172.1(10) of the Act is replaced by the fol- lowing: (22) L’alinéa b) de l’élément B de la formule figu- rant au paragraphe 172.1(10) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (b) an amount of tax deemed to
 have been col- lected under any of subsections (5) to (7.1) by a participating employer of the pension plan, in- cluding the particular participating employer, during a fiscal year of the participating employer that ends in the preceding fiscal year in respect of a specified supply of the participating employ- er to the pension plan less the amount, if any, determined for B under paragraph (c) of b) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par un em- ployeur participant au régime, y compris l’em- ployeur participant donné, au cours d’un exer- cice de l’employeur participant se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au ré- gime, moins la valeur de l’élément B de la for- mule figurant à l’alinéa c) de celui de ces 2015-2016-2017 156 64-65-66 Eliz.
II would be a specified supply of the particular par- ticipating employer to the pension plan, if the particular participating employer were not a qualifying employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, (c) an amount of tax deemed to have been col- lected under subsection (7) or (7.1) by another participating employer of the pension plan in re- spect of a specified supply of the other partici- pating employer to the pension plan during a fis- cal year of the other participating employer that ends in the preceding fiscal year, provided that the other participating employer is related at any time in the preceding fiscal year to the particular participating employer, less the amount, if any, determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, or (d) an amount of tax that would have been deemed to have been collected under subsection (7) or (7.1) by another participating employer of the pension plan during a fiscal year of the other participating employer that ends in the preced- ing fiscal year in respect of a supply that would have been deemed to have been made under whichever of those subsections is applicable and that would be a specified supply of the other par- ticipating employer to the pension plan if the other participating employer were not a qualify- ing employer, provided that the other participat- ing employer is related at any time in the preced- ing fiscal year to the particular participating em- ployer and is a qualifying employer of the pen- sion plan for that fiscal year of the other partici- pating employer, less the amount, if any, that would be determined for B under paragraph (c) of whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax; valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est ap- plicable, qui entre, le cas échéant, dans le
 calcul de ce montant de taxe, c) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon les paragraphes (7) ou (7.1) par un autre em- ployeur participant au régime relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au ré- gime au cours d’un exercice de cet employeur se terminant dans l’exercice précédent — pourvu qu’il soit lié à l’employeur participant donné au cours de l’exercice précédent —, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, d) un montant de taxe qui aurait été réputé avoir été perçu selon les paragraphes (7) ou (7.1) par un autre employeur participant au régime au cours d’un de ses exercices se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourni- ture qui aurait été réputée avoir été effectuée se- lon celui de ces paragraphes qui est applicable et qui serait une fourniture déterminée de cet em- ployeur au régime, s’il n’était pas un employeur admissible — pourvu qu’il soit lié à l’employeur participant donné au cours de l’exercice précé- dent et qu’il soit un employeur admissible du ré- gime pour son exercice se terminant dans l’exer- cice précédent —, moins la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa c) de celui de ces paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe; (22) Paragraph (b) of the description of B in sub- (22) L’alinéa b) de
 l’élément B de la formule figu- section 172.1(10) of the Act is replaced by the fol- rant au paragraphe 172.1(10) de la même loi est lowing: remplacé par ce qui suit : (b) an amount of tax deemed to have been col- lected under any of subsections (5) to (7.1) by a participating employer of the pension plan, in- cluding the particular participating employer, during a fiscal year of the participating employer that ends in the preceding fiscal year in respect of a specified supply of the participating employ- er
 to the pension plan less the amount, if any, determined for B under paragraph (c) of b) un montant de taxe réputé avoir été perçu se- lon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par un em- ployeur participant au régime, y compris l’em- ployeur participant donné, au cours d’un exer- cice de l’employeur participant se terminant dans l’exercice précédent relativement à une fourniture déterminée de cet employeur au ré- gime, moins la valeur de l’élément B de la for- mule figurant à l’alinéa c) de celui de ces Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, or paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, (23) Paragraph (b) of the description of C in sub- section 172.1(10) of the Act is replaced by the fol- lowing: (23) L’alinéa b) de l’élément C de la formule figu- rant au paragraphe 172.1(10) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (b) a recoverable amount (as defined in sub- section 261.01(1)) of a pension entity of the pen- sion plan in respect of a claim period ending in a fiscal year of the pension entity that ends in the preceding fiscal year but only to the extent that the recoverable amount is in respect of an amount determined for A under paragraph (c) of whichever of subsections (5) to (7.1) is applicable in determining an amount of tax deemed to have been paid by the pension entity under this sec- tion for the purposes of section 261.01. b) un montant recouvrable, au sens du para- graphe 261.01(1), relativement à une entité de gestion du régime pour une période de demande se terminant dans un exercice de l’entité qui prend fin dans l’exercice précédent, mais seule- ment dans la mesure où ce montant se rapporte
 à la valeur de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c) de celui des paragraphes (5) à (7.1) qui est applicable, qui entre dans le calcul d’un montant de taxe réputé avoir été payé par l’entité en vertu du présent article pour l’application de l’article 261.01.
(24) Paragraphs 172.1(12)(b) and (c) of the Act are replaced by the following: (24) Les alinéas 172.1(12)b) et c) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (b) any amount of tax deemed to have been collected under any of subsections (5) to (7.1) by a predecessor, or that would have been deemed to have been collect- ed under any of those subsections if the predecessor were neither a selected qualifying employer nor a qualifying employer, at any time during the period of 365 days preceding the first fiscal year of the new cor- poration is deemed to have been collected under the same subsection by the new corporation, and not by a predecessor, on the last day of the prior fiscal year of the new corporation; (c) any specified supply of a predecessor to the pen- sion plan in respect of a taxable supply deemed to have been made under any of subsections (5) to (7.1), or that would have been deemed to have been made under any of those subsections if the predecessor were neither a selected qualifying employer nor a qualifying employer, at any time during the period of 365 days preceding the first fiscal year of the new corporation is deemed to be a specified supply of the new corpora- tion to the pension plan and not of the predecessor; and b) tout montant de taxe qui est réputé avoir été perçu selon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par une per- sonne morale fusionnante, ou qui aurait été réputé avoir été perçu selon l’un de ces paragraphes si celle-ci n’était ni un employeur admissible désigné ni un em- ployeur
 admissible, au cours de la période de 365 jours précédant le premier exercice de la nouvelle personne morale est réputé avoir été perçu selon le même para- graphe par celle-ci, et non par la personne morale fu- sionnante, le dernier jour de l’exercice antérieur de la nouvelle personne morale; c) toute fourniture déterminée d’une personne morale fusionnante au régime relativement à une fourniture taxable qui est réputée avoir été effectuée selon l’un des paragraphes (5) à (7.1), ou qui aurait été réputée
 avoir été effectuée selon l’un de ces paragraphes si la personne morale fusionnante n’était ni un employeur admissible désigné ni un employeur admissible, au cours de la période de 365 jours précédant le premier exercice de la nouvelle personne morale est réputée être une fourniture déterminée de la nouvelle per- sonne morale, et non de la personne morale fusion- nante, au régime; (25) Subsections (1), (3) and (4) and the defini- tions master pension group and specified resource, as enacted by subsection (5), are deemed to have come into force on July 22, 2016.
(25) Les paragraphes (1), (3) et (4) et les défini- tions de groupe de pension principal et ressource déterminée, édictées par le paragraphe (5), sont réputés être entrés en vigueur le 22 juillet 2016.
(26) Subsection (2) and the definitions defined benefits pension plan and defined contribution pen- sion plan, as enacted by subsection (5), apply in (26) Le paragraphe (2) et les définitions de régime de pension à cotisations déterminées et régime de pension à prestations déterminées, édictées par le paragraphe (5), s’appliquent relativement aux 2015-2016-2017 157 64-65-66 Eliz.
II whichever of those subsections is applicable in determining that amount of tax, or paragraphes qui est applicable, qui entre, le cas échéant, dans le calcul de ce montant de taxe, (23) Paragraph (b) of the description of C in sub- (23) L’alinéa b) de l’élément C de la formule figu- section 172.1(10) of the Act is replaced by the fol- rant au paragraphe 172.1(10) de la même loi est lowing: remplacé par ce qui suit : (b) a recoverable amount (as defined in sub- section 261.01(1)) of a pension entity of the pen- sion plan in respect of a claim period ending in a fiscal year of the pension entity that ends in the preceding fiscal year but only to the extent that the recoverable amount is in respect of an amount determined for A under paragraph (c) of whichever of subsections (5) to (7.1) is applicable in determining an amount of tax deemed to have been paid by the pension entity under this sec- tion for the purposes of section 261.01. b) un montant recouvrable, au sens du para- graphe 261.01(1), relativement à une entité de gestion du régime pour une période de demande se terminant dans un exercice de l’entité qui prend fin dans l’exercice précédent, mais seule- ment dans la mesure où ce montant se rapporte à la valeur de l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c) de celui des paragraphes (5) à (7.1) qui est applicable, qui entre dans le calcul d’un montant de taxe réputé avoir été payé par l’entité en vertu du présent article pour l’application de l’article 261.01.
(24) Paragraphs 172.1(12)(b) and (c) of the Act are (24) Les alinéas 172.1(12)b) et c) de la même loi replaced by the following: sont remplacés par ce qui suit : (b) any amount of tax deemed to have been collected b) tout montant de taxe qui est réputé avoir été perçu under any of subsections (5) to (7.1) by a predecessor, selon l’un des paragraphes (5) à (7.1) par une per- or that would have been deemed to have been collect- sonne morale fusionnante, ou qui aurait été réputé ed under any of those subsections if the predecessor avoir été perçu selon l’un de ces paragraphes si celle-ci were neither a selected qualifying employer nor a n’était ni un employeur admissible désigné ni un em- qualifying employer, at any time during the period of ployeur admissible, au cours de la période de 365 jours 365 days preceding the first fiscal year of the new cor- précédant le premier exercice de la nouvelle personne poration is deemed to have been collected under the morale est réputé avoir été perçu selon le même para- same subsection by the new corporation, and not by a graphe par celle-ci, et non par la personne morale fu- predecessor, on the last day of the prior fiscal year of sionnante, le dernier jour de l’exercice antérieur de la the new corporation; nouvelle personne morale; (c) any specified supply of a predecessor to the pen- c) toute fourniture déterminée d’une personne morale sion plan in respect of a taxable supply deemed to fusionnante au régime relativement à une fourniture have been made under any of
 subsections (5) to (7.1), taxable qui est réputée avoir été effectuée selon l’un or that would have been deemed to have been made des paragraphes (5) à (7.1), ou qui aurait été réputée under any of those subsections if the predecessor were avoir été effectuée selon l’un de ces paragraphes si la neither a selected qualifying employer nor a qualifying personne morale fusionnante n’était ni un employeur employer, at any time during the period of 365 days admissible désigné ni un employeur admissible, au preceding the
 first fiscal year of the new corporation is cours de la période de 365 jours précédant le premier deemed to be a specified supply of the new corpora- exercice de la nouvelle personne morale est réputée tion to the pension plan and not of the predecessor; être une fourniture déterminée de la nouvelle per- and sonne morale, et non de la personne morale fusion- nante, au régime; (25) Subsections (1), (3) and (4) and the defini- (25) Les paragraphes (1), (3) et (4) et les défini- tions master pension group and specified resource, tions de groupe de pension principal et ressource as enacted by subsection (5), are deemed to have déterminée, édictées par le paragraphe (5), sont come into force on July 22, 2016. réputés être entrés en vigueur le 22 juillet 2016.
(26) Subsection (2) and the definitions defined (26) Le paragraphe (2) et les définitions de régime benefits pension plan and defined contribution pen- de pension à cotisations déterminées et régime de sion plan, as enacted by subsection (5), apply in pension à prestations déterminées, édictées par le paragraphe (5), s’appliquent relativement aux Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 respect of any fiscal year of a person that begins after July 22, 2016. exercices d’une personne commençant après le 22 juillet 2016.
(27) Subsections (6) to (8), (10), (12), (14) and (16) to (24) apply in respect of any fiscal year of a per- son that begins after July 21, 2016.

(28) Subsections (9) and (11) are deemed to have come into force on September 23, 2009, but do not apply (27) Les paragraphes (6) à (8), (10), (12), (14) et (16) à (24) s’appliquent relativement aux exer- cices d’une personne commençant après le 21 juillet 2016.

(28) Les paragraphes (9) et (11) sont réputés être entrés en vigueur le 23 septembre 2009.
Toutefois, ces paragraphes ne s’appliquent pas dans les cas suivants : (a) for the purposes of determining an input tax credit of a pension entity if the input tax credit is claimed in a return under Division V of Part IX of the Act for a reporting period of the pension entity that is filed on or before Ju- ly 22, 2016; (b) in respect of a tax adjustment note issued under subsection 232.01(3) or 232.02(2) of the Act on or before July 22, 2016; and (c) for the purposes of determining the pension rebate amount, as defined in subsection 261.01(1) of the Act, of a pension entity for a claim period of the pension entity if (i) an application for a rebate under subsec- tion 261.01(2) of the Act for the claim period is filed on or before July 22, 2016, or (ii) an election made under subsection 261.01(9) of the Act for the claim period is filed on or before July 22, 2016. a) pour le calcul d’un crédit de taxe sur les in- trants d’une entité de gestion si le crédit est demandé dans une déclaration produite au plus tard le 22 juillet 2016 en application de la section V de la partie IX de la même loi pour une période de déclaration de l’entité; b) relativement à une note de redressement de taxe délivrée en vertu des paragraphes 232.01(3) ou 232.02(2) de la même loi au plus tard le 22 juillet 2016; c) pour le calcul du montant de remboursement de pension, au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi, d’une entité de gestion pour l’une de ses périodes de demande si, selon le cas : (i) une demande visant le remboursement
 prévu au paragraphe 261.01(2) de la même loi pour la période de demande est présen- tée au plus tard le 22 juillet 2016, (ii) un choix fait en vertu du paragraphe 261.01(9) de la même loi pour la période de demande est présenté au plus tard le 22 juillet 2016.
(29) Subsection (13) applies in respect of any fis- cal year of a person that begins after September 22, 2009 but before July 22, 2016.

(29) Le paragraphe (13) s’applique relativement aux exercices d’une personne commençant après le 22 septembre 2009, mais avant le 22 juillet 2016.
(30) Subsection (15) is deemed to have come into force on September 23, 2009, but does not apply for the purposes of determining the pension re- bate amount, as defined in subsection 261.01(1) of the Act, of a specified pension entity for a claim period of the specified pension entity if (a) an application for a rebate under subsec- tion 261.01(2) of the Act for the claim period is filed on or before July 22, 2016; or (30) Le paragraphe (15) est réputé être entré en vigueur le 23 septembre 2009.
Toutefois, ce para- graphe ne s’applique pas pour le calcul du mon- tant de remboursement de pension, au sens du pa- ragraphe 261.01(1) de la même loi, d’une entité de gestion déterminée pour l’une des ses périodes de demande si, selon le cas : a) une demande visant le remboursement pré- vu au paragraphe 261.01(2) de la même loi pour la période de demande est présentée au plus tard le 22 juillet 2016; 2015-2016-2017 158 64-65-66 Eliz.
II respect of any fiscal year of a person that begins exercices d’une personne commençant après le after July 22, 2016.

22 juillet 2016.
22 juillet 2016.

(27) Subsections (6) to (8), (10), (12), (14) and (16) (27) Les paragraphes (6) à (8), (10), (12), (14) et to (24) apply in respect of any fiscal year of a per- (16) à (24) s’appliquent relativement aux exer- son that begins after July 21, 2016. cices d’une personne commençant après le 21 (28) Subsections (9) and (11) are deemed to have (28) Les paragraphes (9) et (11) sont réputés être come into force on September 23, 2009, but do not entrés en vigueur le 23 septembre 2009.
Toutefois, apply ces paragraphes ne s’appliquent pas dans les cas (a) for the purposes of determining an input tax credit of a pension entity if the input tax a) pour le calcul d’un crédit de taxe sur les in- credit is claimed in a return under Division V trants d’une entité de gestion si le crédit est of Part IX of the Act for a reporting period of demandé dans une déclaration produite au the pension entity that is filed on or before Ju- plus tard le 22 juillet 2016 en application de la juillet 2016. suivants : under subsection 232.01(3) or 232.02(2) of the b) relativement à une note de redressement de ly 22, 2016; (b) in respect of a tax adjustment note issued Act on or before July 22, 2016; and (c) for the purposes of determining the pension rebate amount, as defined in subsection 261.01(1) of the Act, of a pension entity for a claim period of the pension entity if (i) an application for a rebate under subsec- tion 261.01(2) of the Act for the claim period is filed on or before July 22, 2016, or (ii) an election made under subsection 261.01(9) of the Act for the claim period is filed on or before July 22, 2016. section V de la partie IX de la même loi pour une période de déclaration de l’entité; taxe délivrée en vertu des paragraphes 232.01(3) ou 232.02(2) de la même loi au plus tard le 22 juillet 2016; c) pour le calcul du montant de remboursement de pension, au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi, d’une entité de gestion pour l’une de ses périodes de demande si, selon le cas : (i) une demande
 visant le remboursement prévu au paragraphe 261.01(2) de la même loi pour la période de demande est présen- tée au plus tard le 22 juillet 2016, (ii) un choix fait en vertu du paragraphe 261.01(9) de la même loi pour la période de demande est présenté au plus tard le 22 juillet 2016.
(29) Subsection (13) applies in respect of any fis- (29) Le paragraphe (13) s’applique relativement cal year of a person that begins after September aux exercices d’une personne commençant après 22, 2009 but before July 22, 2016. le 22 septembre 2009, mais avant le 22 juillet 2016.

(30) Subsection (15) is deemed to have come into (30) Le paragraphe (15) est réputé être entré en force on September 23, 2009, but does not apply vigueur le 23 septembre 2009.
Toutefois, ce para- for the purposes of determining the pension re- graphe ne s’applique pas pour le calcul du mon- bate amount, as defined in subsection 261.01(1) of tant de remboursement de pension, au sens du pa- the Act, of a specified pension entity for a claim ragraphe 261.01(1) de la même loi, d’une entité de period of the specified pension entity if gestion déterminée pour l’une des ses périodes (a) an application for a rebate under subsec- tion 261.01(2) of the Act for the claim period is a) une demande visant le remboursement pré- de demande si, selon le cas : filed on or before July 22, 2016; or vu au paragraphe 261.01(2) de la même loi pour la période de demande est présentée au plus tard le 22 juillet 2016; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 114 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 114 (b) an election made under subsection 261.01(9) of the Act for the claim period is filed on or be- fore July 22, 2016.
(31) If, in assessing under section 296 of the Act the net tax for a reporting period of a person that is a participating employer of a pension plan, an amount was included in determining the net tax for the reporting period as an amount of tax in respect of an employer resource, as defined in sub- section 172.1(1) of the Act, that was deemed to have been collected on a particular day in the re- porting period by the person under paragraph 172.1(7)(b) of the Act and if, as a result of the ap- plication of subsection 172.1(7) of the Act, as amended by subsection (13), the amount is not deemed to have been collected by the person un- der that paragraph, then the person is entitled until the day that is one year after the day on which this Act receives royal assent to request in writing that the Minister of National Revenue make an assessment, reassessment or additional assessment for the purpose of taking into ac- count that the amount is not deemed to have been collected by the particular person under that paragraph and, on receipt of the request and with all due dispatch, (a) the Minister must consider the request; (b) the Minister must under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional as- sessment of the net tax for the reporting peri- od, and of any interest, penalty or other obli- gation of the person, solely for the purpose of taking into account that the amount is not deemed to have been collected by the person under paragraph 172.1(7)(b) of the Act; (c) if a pension entity of the pension
 plan makes an election under subsection 261.01(5), (6) or (9) of the Act with a qualifying employer of the pension plan for the claim period (as those terms are defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity that includes the particular day, if the qualifying employer deducts, in determining its net tax for a re- porting period, an amount as all or part of a particular amount in respect of the employer resource that was deemed to have been paid by the pension entity under paragraph 172.1(7)(d) of the Act and if, as a result of the application of subsection 172.1(7) of the Act, as amended by subsection (13), the particular amount is not deemed to have been paid by the pension b) un choix fait en vertu du paragraphe 261.01(9) de la même loi pour la période de de- mande est présenté au plus tard le 22 juillet 2016.
(31) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en vertu de l’article 296 de la même loi concer- nant la taxe nette pour une période de déclara- tion d’une personne qui est un employeur parti- cipant à un régime de pension, un montant a été pris en compte dans le calcul de la taxe nette pour la période de déclaration à titre de montant de taxe relatif à une ressource d’employeur, au sens du paragraphe 172.1(1) de la même loi, que ce montant a été réputé avoir été perçu à une date donnée de la période de déclaration par la personne en vertu de l’alinéa 172.1(7)b) de la même loi, et que, par l’application du paragraphe 172.1(7) de la même loi, modifié par le para- graphe (13), ce montant n’est plus réputé avoir été perçu par la personne en vertu de cet alinéa, la personne peut demander par écrit au ministre du Revenu national, au plus tard un an après la date de sanction de la présente loi, d’établir une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisa- tion supplémentaire afin de tenir compte du fait que ce montant n’est pas réputé avoir été perçu par la personne en vertu de cet alinéa.
Sur récep- tion de la demande, le ministre, avec diligence : a) examine la demande; b) établit, en vertu de l’article 296 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant la taxe nette pour la période de déclaration et les intérêts, pénalités ou autres obligations de la personne, mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant n’est pas réputé avoir été perçu par la personne en vertu de l’alinéa 172.1(7)b) de la même loi; c) si une entité de gestion du régime de pen- sion fait le choix visé à l’un des paragraphes 261.01(5), (6) ou (9) de la même loi conjointe- ment avec un employeur admissible, au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi, du régime pour la période de demande, au sens de ce para- graphe, de l’entité de gestion qui comprend la date donnée, que l’employeur admissible dé- duit, dans le calcul de sa taxe nette pour une période de déclaration, un montant à titre de tout ou partie d’un montant donné relatif à la ressource d’employeur, que le montant donné a été réputé avoir été payé par l’entité en vertu de l’alinéa 172.1(7)d) de la même loi et que, par 2015-2016-2017 159 64-65-66 Eliz.
II (b) an election made under subsection 261.01(9) b) un choix fait en vertu du paragraphe of the Act for the claim period is filed on or be- 261.01(9) de la même loi pour la période de de- fore July 22, 2016. mande est présenté au plus tard le 22 juillet 2016.
(31) If, in assessing under section 296 of the Act (31) Si, lors de l’établissement d’une cotisation the net tax for a reporting period of a person that en vertu de l’article 296 de la même loi concer- is a participating employer of a pension plan, an nant la taxe nette pour une période de déclara- amount was included in determining the net tax tion d’une personne qui est un employeur parti- for the reporting period as an amount of tax in cipant à un régime de pension, un montant a été respect of an employer resource, as defined in sub- pris en compte dans le calcul de la taxe nette section 172.1(1) of the Act, that was deemed to pour la période de déclaration à titre de montant have been collected on a particular day in the re- de taxe relatif à une ressource d’employeur, au porting period by the person under paragraph sens du paragraphe 172.1(1) de la même loi, que 172.1(7)(b) of the Act and if, as a result of the ap- ce montant a été réputé avoir été perçu à une plication of subsection 172.1(7) of the Act, as date donnée de la période de déclaration par la amended by subsection (13), the amount is not personne en vertu de l’alinéa 172.1(7)b) de la deemed to have been collected by the person un- même loi, et que, par l’application du paragraphe der that paragraph, then the person is entitled 172.1(7) de la même loi, modifié par le para- until the day that is one year after the day on graphe (13), ce montant n’est plus réputé avoir which this Act receives royal assent to request in été perçu par la personne en
 vertu de cet alinéa, writing that the Minister of National Revenue la personne peut demander par écrit au ministre make an assessment, reassessment or additional du Revenu national, au plus tard un an après la assessment for the purpose of taking into ac- date de sanction de la présente loi, d’établir une count that the amount is not deemed to have cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisa- been collected by the particular person under tion supplémentaire afin de tenir compte du fait that paragraph and, on receipt of the request and que ce montant n’est pas réputé avoir été perçu with all due dispatch, par la personne en vertu de cet alinéa.
Sur récep- tion de la demande, le ministre, avec diligence : (a) the Minister must consider the request; (b) the Minister must under section 296 of the a) examine la demande; Act assess, reassess or make an additional as- b) établit, en vertu de l’article 296 de la même sessment of the net tax for the reporting peri- loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou od, and of any interest, penalty or other obli- une cotisation supplémentaire concernant la gation of the person, solely for the purpose of taxe nette pour la période de déclaration et les taking into account that the amount is not intérêts, pénalités ou autres obligations de la deemed to have been collected by the person personne, mais seulement afin de tenir under paragraph 172.1(7)(b) of the Act; (c) if a pension entity of the pension plan makes an election under subsection 261.01(5), (6) or (9) of the Act with a qualifying employer of the pension plan for the claim period (as those terms are defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity that includes the particular day, if the qualifying employer deducts, in determining its net tax for a re- compte du fait que le montant n’est pas réputé avoir été perçu par la personne en vertu de l’alinéa 172.1(7)b) de la même loi; c) si une entité de gestion du régime de pen- sion fait le choix visé à l’un des paragraphes 261.01(5), (6) ou (9) de la même loi conjointe- ment avec un employeur admissible, au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi, du régime pour la période de demande, au
 sens de ce para- porting period, an amount as all or part of a graphe, de l’entité de gestion qui comprend la particular amount in respect of the employer date donnée, que l’employeur admissible dé- resource that was deemed to have been paid by duit, dans le calcul de sa taxe nette pour une the pension entity under paragraph 172.1(7)(d) période de déclaration, un montant à titre de of the Act and if, as a result of the application tout ou partie d’un montant donné relatif à la of subsection 172.1(7) of the
 Act, as amended by ressource d’employeur, que le montant donné subsection (13), the particular amount is not a été réputé avoir été payé par l’entité en vertu deemed to have been paid by the pension de l’alinéa 172.1(7)d) de la même loi et que, par Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 114-115 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 114-115 entity under that paragraph, then the Minister must under section 296 of the Act assess, re- assess or make an additional assessment of the net tax for the reporting period, and of any in- terest, penalty or other obligation of the quali- fying employer, solely for the purpose of tak- ing into account that the particular amount is not deemed to have been paid by the pension entity under that paragraph; and (d) if, in assessing under section 297 of the Act the amount of a rebate under subsection 261.01(2) of the Act for a claim period (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of a pension entity, a particular amount was included in de- termining the pension rebate amount (as de- fined in subsection 261.01(1) of the Act) for the claim period as an amount in respect of the employer resource that was deemed to have been paid by the pension entity under para- graph 172.1(7)(d) and if, as a result of the appli- cation of subsection 172.1(7) of the Act, as amended by subsection (13), the particular amount is not deemed to have been paid by the pension entity under that paragraph, then the Minister must under sections 296 and 297 of the Act assess, reassess or make an additional as- sessment of
 the rebate, and of any interest, penalty or other obligation of the pension enti- ty, solely for the purpose of taking into ac- count that the particular amount was not deemed to have been paid by the pension enti- ty under that paragraph.
l’application du paragraphe 172.1(7) de la même loi, modifié par le paragraphe (13), le montant donné n’est plus réputé avoir été payé par l’entité en vertu de cet alinéa, le ministre, en vertu de l’article 296 de la même loi, établit une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant la taxe nette pour la période de déclaration et les inté- rêts, pénalités ou autres obligations de l’em- ployeur admissible, mais seulement afin de te- nir compte du fait que le montant donné n’est pas réputé avoir été payé par l’entité en vertu de cet alinéa; d) si, lors du calcul en vertu de l’article 297 de la même loi d’un montant de remboursement visé au paragraphe 261.01(2) de la même loi pour une période de demande, au sens du para- graphe 262.01(1) de la même loi, d’une entité de gestion, un montant donné a été pris en compte dans le calcul du montant de rembour- sement de pension, au sens du paragraphe 262.01(1) de la même loi, pour la période de de- mande à titre de montant relatif à la ressource d’employeur, que le montant donné a été répu- té avoir été payé par l’entité en vertu de l’ali- néa 172.1(7)d) de la même loi et que, par l’ap- plication du paragraphe 172.1(7) de la même loi, modifié par le paragraphe (13), le montant donné n’est plus réputé avoir été payé par l’en- tité en vertu de cet alinéa, le ministre, en vertu des articles 296 et 297 de la même loi, établit une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant le rem- boursement et les
 intérêts, pénalités ou autres obligations de l’entité, mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant donné n’est pas réputé avoir été payé par l’entité en vertu de cet alinéa.
115 (1) The Act is amended by adding the follow- ing after section 172.1: 115 (1) La même loi est modifiée par adjonction, après l’article 172.1, de ce qui suit : Excluded amount 172.2 (1) For the purposes of this section, an excluded amount of a master pension entity is an amount of tax that Montant exclu 172.2 (1) Pour l’application du présent article, constitue un montant exclu relatif à une entité de gestion princi- pale le montant de taxe qui, selon le cas : (a) is deemed to have been paid by the master pension entity under this Part (other than section 191); a) est réputé avoir été payé par l’entité en vertu des dispositions de la présente partie, sauf l’article 191; (b) became payable, or was paid without having be- come payable, by the master pension entity at a time when it was entitled to claim a rebate under section 259; or b) est devenu payable par l’entité à un moment où elle avait droit à un remboursement prévu à l’article 259 ou a été payé par elle à ce moment sans être devenu payable; 2015-2016-2017 160 64-65-66 Eliz.
II entity under that paragraph, then the Minister l’application du paragraphe 172.1(7) de la must under section 296 of the Act assess, re- même loi, modifié par le paragraphe (13), le assess or make an additional assessment of the montant donné n’est plus réputé avoir été payé net tax for the reporting period, and of any in- par l’entité en vertu de cet alinéa, le ministre, terest, penalty or other obligation of the quali- en vertu de l’article 296 de la même loi, établit fying employer, solely for the purpose of tak- une cotisation, une nouvelle cotisation ou une ing into account that the particular amount is cotisation supplémentaire concernant la taxe not deemed to have been paid by the pension nette pour la période de déclaration et les inté- entity under that paragraph; and (d) if, in assessing under section 297 of the Act the amount of a rebate under subsection 261.01(2) of the Act for a claim period (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of a pension entity, a particular amount was included in de- termining the pension rebate amount (as de- fined in subsection 261.01(1) of the Act) for the claim period as an amount in respect of the employer resource that was deemed to have been paid by the pension entity under para- graph 172.1(7)(d) and if, as a result of the appli- cation of subsection 172.1(7) of the Act, as amended by subsection (13), the particular amount is not deemed to have been paid by the pension entity under that paragraph, then the Minister must under sections 296 and 297 of the Act assess, reassess or make an additional as- sessment of the rebate, and of any interest, penalty or other obligation of the pension enti- ty, solely for the purpose of taking into ac- count that the particular amount was not deemed to have been paid by the pension enti- ty under that paragraph.
rêts, pénalités ou autres obligations de l’em- ployeur admissible, mais seulement afin de te- nir compte du fait que le montant donné n’est pas réputé avoir été payé par l’entité en vertu de cet alinéa; d) si, lors du calcul en vertu de l’article 297 de la même loi d’un montant de remboursement visé au paragraphe 261.01(2) de la même loi pour une période de demande, au sens du para- graphe 262.01(1) de la même loi, d’une entité de gestion, un montant donné a été pris en compte dans le calcul du montant de rembour- sement de pension, au sens du paragraphe 262.01(1) de la même loi, pour la période de de- mande à titre de montant relatif à la ressource d’employeur, que le montant donné a été répu- té avoir été payé par l’entité en vertu de l’ali- néa 172.1(7)d) de la même loi et que, par l’ap- plication du paragraphe 172.1(7) de la même loi, modifié par le paragraphe (13), le montant donné n’est plus réputé avoir été payé par l’en- tité en vertu de cet alinéa, le ministre, en vertu des articles 296 et 297 de la même loi, établit une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant le rem- boursement et les intérêts, pénalités ou autres obligations de l’entité, mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant donné n’est pas réputé avoir été payé par l’entité en vertu de cet alinéa.
115 (1) The Act is amended by adding the follow- 115 (1) La même loi est modifiée par adjonction, ing after section 172.1: après l’article 172.1, de ce qui suit : Excluded amount Montant exclu 172.2 (1) For the purposes of this section, an excluded 172.2 (1) Pour l’application du présent article, constitue amount of a master pension entity is an amount of tax un montant exclu relatif à une entité de gestion princi- that pale le montant de taxe qui, selon le cas : (a) is deemed to have been paid by the master pension a) est réputé avoir été payé par l’entité en vertu des entity under this Part (other than section 191); dispositions de la présente partie, sauf l’article 191; (b) became payable, or was paid without having be- b) est devenu payable par l’entité à un moment où elle come payable, by the master pension entity at a time avait droit à un remboursement prévu à l’article 259 when it was entitled to claim a rebate under section ou a été payé par elle à ce moment sans être devenu 259; or payable; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 115 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 115 (c) is payable under subsection 165(1), or is deemed under section 191 to have been paid, by the master pension entity in respect of a taxable supply to the master pension entity of a residential complex, an ad- dition to a residential complex or land if, in respect of that supply, the master pension entity is entitled to claim a rebate under section 256.2 or would be so enti- tled after paying the tax payable in respect of that sup- ply.
c) était payable par l’entité en vertu du paragraphe 165(1), ou est réputé en vertu de l’article 191 avoir été payé par elle, relativement à la fourniture taxable, ef- fectuée à son profit, d’un immeuble d’habitation, d’une adjonction à un tel immeuble ou d’un fonds si l’entité avait droit, relativement à cette fourniture, à un remboursement prévu à l’article 256.2 ou y aurait droit une fois payée la taxe payable relativement à cette fourniture.
Designated pension entity (2) For the purposes of this section, (a) if a person is a master pension entity of a pension plan having, at any time, only one pension entity, that pension entity is, at that time, the designated pension entity of the pension plan in respect of the person; and (b) if a person is a master pension entity of a pension plan having, at any time, two or more pension entities and if an election made jointly under subsection (4) by the person and one of those pension entities is in ef- fect at that time, that pension entity is, at that time, the designated pension entity of the pension plan in respect of the person.
Entité de gestion désignée (2) Pour l’application du présent article, les règles ci- après s’appliquent : a) si une personne est une entité de gestion principale d’un régime de pension qui compte, à un moment, une seule entité de gestion, cette entité de gestion est, à ce moment, l’entité de gestion désignée du régime relati- vement à la personne; b) si une personne est une entité de gestion principale d’un régime de pension qui compte, à un moment, plusieurs entités de gestion et qu’un choix fait selon le paragraphe (4) — conjointement par la personne et l’une de ces entités de gestion — est en vigueur à ce moment, cette entité de gestion est, à ce moment, l’en- tité de gestion désignée du régime relativement à la personne.
Tax deemed paid by designated pension entity — section 261.01 (3) For the purposes of section 261.01, if a particular amount of tax becomes payable, or is paid without having become payable, by a master pension entity of one or more pension plans at any time in a fiscal year of the master pension entity and if the particular amount of tax is not an excluded amount of the master pension entity, then, for each of those pension plans, the designated pen- sion entity of the pension plan at that time in respect of the master pension entity is deemed to have paid at that time an amount of tax equal to the amount determined by the formula Taxe réputée payée par l’entité de gestion désignée — article 261.01 (3) Pour l’application de l’article 261.01, lorsqu’un mon- tant de taxe donné devient payable par une entité de ges- tion principale d’un ou de plusieurs régimes de pension, ou est payé par elle sans être devenu payable, à un mo- ment d’un exercice de l’entité de gestion principale et que le montant de taxe donné n’est pas un montant exclu re- latif à l’entité de gestion principale, pour chacun de ces régimes, l’entité de gestion désignée du régime à ce mo- ment relativement à l’entité de gestion principale est ré- putée avoir payé à ce moment un montant de taxe égal au montant obtenu par la formule suivante : A × B A × B where A is où : A représente : (a) if the designated pension entity is a selected listed financial institution and the particular amount of tax is payable under any of subsection 165(2), sections
 212.1 and 218.1 and Division IV.1, zero, and a) si l’entité de gestion désignée est une institu- tion financière désignée particulière et que le montant de taxe donné est payable en vertu du paragraphe 165(2), de l’un des articles 212.1 et 218.1 ou de la section IV.1, zéro, (b) in any other case, the amount determined by the formula b) sinon, le montant déterminé par la formule suivante : A1 − A2 A1 − A2 2015-2016-2017 161 64-65-66 Eliz.
II (c) is payable under subsection 165(1), or is deemed c) était payable par l’entité en vertu du paragraphe under section 191 to have been paid, by the master 165(1), ou est réputé en vertu de l’article 191 avoir été pension entity in respect of a taxable supply to the payé par elle, relativement à la fourniture taxable, ef- master pension entity of a residential complex, an ad- fectuée à son profit, d’un immeuble d’habitation, dition to a residential complex or land if, in respect of d’une adjonction à un tel immeuble ou d’un fonds si that supply, the master pension entity is entitled to l’entité avait droit, relativement à cette fourniture, à claim a rebate under section 256.2 or would be so enti- un remboursement prévu à l’article 256.2 ou y aurait tled after paying the tax payable in respect of that sup- droit une fois payée la taxe payable relativement à ply.
Designated pension entity (2) For the purposes of this section, cette fourniture.
Entité de gestion désignée (2) Pour l’application du présent article, les règles ci- après s’appliquent : (a) if a person is a master pension entity of a pension plan having, at any time, only one pension entity, that a) si une personne est une entité de gestion principale pension entity is, at that time, the designated pension d’un régime de pension qui compte, à un moment, une entity of the pension plan in respect of the person; and seule entité de gestion, cette entité de gestion est, à ce (b) if a person is a master pension entity of a pension plan having, at any time, two or more pension entities moment, l’entité de gestion désignée du régime relati- vement à la personne; and if an election made jointly under subsection (4) by b) si une personne est une entité de gestion principale the person and one of those pension entities is in ef- d’un régime de pension qui compte, à un moment, fect at that time, that pension entity is, at that time, plusieurs entités de gestion et qu’un choix fait selon le the designated pension entity of the pension plan in paragraphe (4) — conjointement par la personne et respect of the person.
l’une de ces entités de gestion — est en vigueur à ce moment, cette entité de gestion est, à ce moment, l’en- tité de gestion désignée du régime relativement à la personne.
Tax deemed paid by designated pension Taxe réputée payée par l’entité de gestion entity — section 261.01 désignée — article 261.01 (3) For the purposes of section 261.01, if a particular (3) Pour l’application de l’article 261.01, lorsqu’un mon- amount of tax becomes payable, or is paid without having tant de taxe donné devient payable par une entité de ges- become payable, by a master pension entity of one or tion principale d’un ou de plusieurs régimes de pension, more pension plans at any time in a fiscal year of the ou est payé par elle sans être devenu payable, à un mo- master pension entity and if the particular amount of tax ment d’un exercice de l’entité de gestion principale et que is not an excluded amount of the master pension entity, le montant de taxe donné n’est pas un montant exclu re- then, for each of those pension plans, the designated pen- latif à l’entité de gestion principale, pour chacun de ces sion entity of the pension plan at that time in respect of régimes, l’entité de gestion désignée du régime à ce mo- the master pension entity is deemed to have paid at that ment relativement à l’entité de gestion principale est ré- time an amount of tax equal to the amount determined putée avoir payé à ce moment un montant de taxe égal au by the formula montant obtenu par la formule suivante : A × B A × B where A is où : A représente : (a) if the designated pension entity is a selected listed financial institution and the particular amount of tax is payable under any of subsection 165(2), sections
 212.1 and 218.1 and Division IV.1, a) si l’entité de gestion désignée est une institu- tion financière désignée particulière et que le montant de taxe donné est payable en vertu du paragraphe 165(2), de l’un des articles 212.1 et 218.1 ou de la section IV.1, zéro, (b) in any other case, the amount determined by b) sinon, le montant déterminé par la formule zero, and the formula A1 − A2 A1 − A2 suivante : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 115 where A1 A2 is the particular amount of tax, and is the total of all amounts, each of which is included in the particular amount of tax and is (i) an input tax credit that the master pension entity is entitled to claim in re- spect of the particular amount of tax, (ii) an amount for which it can reason- ably be regarded that the master pen- sion entity has obtained or is entitled to obtain a rebate, refund or remission un- der any other section of this Act or un- der any other Act of Parliament, or included (iii) an amount that can reasonably be regarded as being in an amount adjusted, refunded or credited to or in favour of the master pension en- tity for which a credit note referred to in subsection 232(3) has been received by the master pension entity or a debit note referred to in that subsection has been issued by the master pension entity; and Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 115 où : A1 A2 représente le montant de taxe donné, le total des montants dont chacun est in- clus dans le montant de taxe donné et qui, selon le cas, est : (i) un crédit de taxe sur les intrants que l’entité de gestion principale peut de- mander au titre du montant de taxe donné, (ii) un montant à l’égard duquel il est raisonnable de considérer que l’entité de
 gestion principale a obtenu ou peut ob- tenir un remboursement ou une remise en vertu d’un autre article de la présente loi ou en vertu d’une autre loi fédérale, (iii) un montant qu’il est raisonnable de considérer comme ayant été inclus dans un montant remboursé à l’entité de ges- tion principale, redressé en sa faveur ou porté à son crédit, pour lequel elle reçoit une note de crédit visée au paragraphe 232(2), ou remet une note de débit visée à ce paragraphe; B is the master pension factor in respect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes that time.
B le facteur d’entité de gestion principale relatif au ré- gime pour l’exercice de l’entité de gestion principale qui comprend ce moment.
Designated pension entity election (4) A master pension entity of a pension plan having two or more pension entities may jointly elect with one of those pension entities, in prescribed form containing prescribed information, to have that pension entity be, while the election is in effect, the designated pension en- tity of the pension plan in respect of the master pension entity for the purposes of this section.
Effective period of election (5) An election made under subsection (4) by a particular person that is a master pension entity of a pension plan and by another person that is a pension entity of the pen- sion plan becomes effective on the day set out in the elec- tion and ceases to have effect on the earliest of (a) the day on which the particular person ceases to be a master pension entity of the pension plan, (b) the day on which the other person ceases to be a pension entity of the pension plan, (c) the day on which an election made under subsec- tion (4) by the particular person and by a third person Choix de l’entité de gestion désignée (4) L’entité de gestion principale d’un régime de pension qui compte plusieurs entités de gestion peut faire un choix conjoint, en la forme et contenant les renseigne- ments déterminés par le ministre, avec l’une de ces enti- tés de gestion afin que cette entité de gestion soit, pen- dant que le choix est en vigueur, l’entité de gestion dési- gnée du régime relativement à l’entité de gestion princi- pale pour l’application du présent article.
Période d’application du choix (5) Le choix fait selon le paragraphe (4) par une per- sonne donnée qui est l’entité de gestion principale d’un régime de pension et par une autre personne qui est une entité de gestion du régime entre en vigueur le jour préci- sé dans le document concernant le choix et cesse d’être en vigueur au premier en date des jours suivants : a) le jour où la personne donnée cesse d’être l’entité de gestion principale du régime; b) le jour où l’autre personne cesse d’être une entité de gestion du régime; 2015-2016-2017 162 64-65-66 Eliz.
II where A1 A2 où : A1 A2 is the particular amount of tax, and représente le montant de taxe donné, is the total of all amounts, each of which is included in the particular amount of tax and is (i) an input tax credit that the master pension entity is entitled to claim in re- spect of the particular amount of tax, (ii) an amount for which it can reason- ably be regarded that the master pen- sion entity has obtained or is entitled to obtain a rebate, refund or remission un- der any other section of this Act or un- der any other Act of Parliament, or (iii) an amount that can reasonably be regarded as being included in an amount adjusted, refunded or credited to or in favour of the master pension en- tity for which a credit note referred to in subsection 232(3) has been received by the master pension entity or a debit note referred to in that subsection has been issued by the master pension entity; and le total des montants dont chacun est in- clus dans le montant de taxe donné et qui, selon le cas, est : (i) un crédit de taxe sur les intrants que l’entité de gestion principale peut de- mander au titre du montant de taxe donné, (ii) un montant à l’égard duquel il est raisonnable de considérer que l’entité de gestion principale a obtenu ou peut ob- tenir un remboursement ou une remise en vertu d’un autre article de la présente loi ou en vertu d’une autre loi fédérale, (iii) un montant qu’il est raisonnable de considérer comme ayant été inclus dans un montant remboursé à l’entité de ges- tion principale, redressé en
 sa faveur ou porté à son crédit, pour lequel elle reçoit une note de crédit visée au paragraphe 232(2), ou remet une note de débit visée à ce paragraphe; B is the master pension factor in respect of the pension B le facteur d’entité de gestion principale relatif au ré- plan for the fiscal year of the master pension entity gime pour l’exercice de l’entité de gestion principale that includes that time.
qui comprend ce moment.
Designated pension entity election Choix de l’entité de gestion désignée (4) A master pension entity of a pension plan having two (4) L’entité de gestion principale d’un régime de pension or more pension entities may jointly elect with one of qui compte plusieurs entités de gestion peut faire un those pension entities, in prescribed form containing choix conjoint, en la forme et contenant les renseigne- prescribed information, to have that pension entity be, ments déterminés par le ministre, avec l’une de ces enti- while the election is in effect, the designated pension en- tés de gestion afin que cette entité de gestion soit, pen- tity of the pension plan in respect of the master pension dant que le choix est en vigueur, l’entité de gestion dési- entity for the purposes of this section.
gnée du régime relativement à l’entité de gestion princi- pale pour l’application du présent article.
Effective period of election Période d’application du choix (5) An election made under subsection (4) by a particular (5) Le choix fait selon le paragraphe (4) par une per- person that is a master pension entity of a pension plan sonne donnée qui est l’entité de gestion principale d’un and by another person that is a pension entity of the pen- régime de pension et par une autre personne qui est une sion plan becomes effective on the day set out in the elec- entité de gestion du régime entre en vigueur le jour préci- tion and ceases to have effect on the earliest of sé dans le document concernant le choix et cesse d’être (a) the day on which the particular person ceases to be a master pension entity of the pension plan, a) le jour où la personne donnée cesse d’être l’entité en vigueur au premier en date des jours suivants : (b) the day on which the other person ceases to be a pension entity of the pension plan, b) le jour où l’autre personne cesse d’être une entité de gestion principale du régime; de gestion du régime; (c) the day on which an election made under subsec- tion (4) by the particular person and by a third person Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 115-118 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 115-118 that is a pension entity of the pension plan becomes effective, and (d) the day specified in a revocation of the election made under subsection (6).
Revocation (6) A master pension entity and a pension entity that have jointly made an election under subsection (4) may jointly revoke the election, in prescribed form containing prescribed information, effective on the day specified in the revocation.

c) le jour où le choix fait selon le paragraphe (4) par la personne donnée et par un tiers qui est une entité de gestion du régime entre en vigueur; d) le jour précisé dans le document concernant la ré- vocation du choix effectuée selon le paragraphe (6).
Révocation (6) L’entité de gestion principale et l’entité de gestion qui ont fait conjointement le choix prévu au paragraphe (4) peuvent le révoquer conjointement, en la forme et conte- nant les renseignements déterminés par le ministre, cette révocation prenant effet à compter du jour précisé dans le document concernant la révocation.

(2) Subsection (1) applies in respect of amounts of tax that become payable, or that are paid with- out having become payable, by a person after Ju- ly 21, 2016.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux montants de taxe qui deviennent payables, ou qui sont payés sans être devenus payables, par une personne après le 21 juillet 2016.
116 Paragraph 178(18)(c) of the French version of the Act is replaced by the following: 116 L’alinéa 178(18)c) de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : c) la fourniture est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- chande du bien ou du service, c) la fourniture est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- chande du bien ou du service, 117 Subparagraphs 178.3(4)(b)(ii) and (iii) of the French version of the Act are replaced by the fol- lowing: 117 Les sous-alinéas 178.3(4)b)(ii) et (iii) de la version française de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (ii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur pour une contrepartie non symbolique mais inférieure à son prix de vente au détail suggéré au moment don- né et sur laquelle est calculée la taxe payée par la personne, (iii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur sans contrepartie ou pour une contrepartie symbolique ou réserve le produit pour sa consommation ou son utilisation personnelles; (ii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur pour une contrepartie non symbolique mais inférieure à son prix de vente au détail suggéré au moment don- né et sur laquelle est calculée la taxe payée par la personne, (iii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur sans contrepartie ou
 pour une contrepartie symbolique ou réserve le produit pour sa consommation ou son utilisation personnelles; 118 Subparagraphs 178.4(4)(b)(ii) and (iii) of the French version of the Act are replaced by the fol- lowing: 118 Les sous-alinéas 178.4(4)b)(ii) et (iii) de la version française de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (ii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur pour une contrepartie non symbolique mais inférieure à son prix de vente au détail
 suggéré au moment don- né et sur laquelle est calculée la taxe payée par la personne, (ii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur pour une contrepartie non symbolique mais inférieure à son prix de vente au détail suggéré au moment don- né et sur laquelle est calculée la taxe payée par la personne, (iii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur sans (iii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur sans 2015-2016-2017 163 64-65-66 Eliz.
II that is a pension entity of the pension plan becomes c) le jour où le choix fait selon le paragraphe (4) par la effective, and (d) the day specified in a revocation of the election made under subsection (6).

personne donnée et par un tiers qui est une entité de gestion du régime entre en vigueur; d) le jour précisé dans le document concernant la ré- vocation du choix effectuée selon le paragraphe (6).
Revocation Révocation (6) A master pension entity and a pension entity that (6) L’entité de gestion principale et l’entité de gestion qui have jointly made an election under subsection (4) may ont fait conjointement le choix prévu au paragraphe (4) jointly revoke the election, in prescribed form containing peuvent le révoquer conjointement, en la forme et conte- prescribed information, effective on the day specified in nant les renseignements déterminés par le ministre, cette the revocation.
révocation prenant effet à compter du jour précisé dans le document concernant la révocation.

(2) Subsection (1) applies in respect of amounts (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux of tax that become payable, or that are paid with- montants de taxe qui deviennent payables, ou qui out having become payable, by a person after Ju- sont payés sans être devenus payables, par une ly 21, 2016. personne après le 21 juillet 2016.
116 Paragraph 178(18)(c) of the French version of 116 L’alinéa 178(18)c) de la version française de the Act is replaced by the following: la même loi est remplacé par ce qui suit : c) la fourniture est effectuée sans contrepartie ou c) la fourniture est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- chande du bien ou du service, chande du bien ou du service, 117 Subparagraphs 178.3(4)(b)(ii) and (iii) of the 117 Les sous-alinéas 178.3(4)b)(ii) et (iii) de la French version of the Act are replaced by the fol- version française de la même loi sont remplacés lowing: par ce qui suit : (ii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur pour une contrepartie non symbolique mais inférieure à son prix de vente au détail suggéré au moment don- né et sur laquelle est calculée la taxe payée par la personne, (iii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur sans contrepartie ou pour une contrepartie symbolique ou réserve le produit pour sa consommation ou son utilisation personnelles; (ii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur pour une contrepartie non symbolique mais inférieure à son prix de vente au détail suggéré au moment don- né et sur laquelle est calculée la taxe payée par la personne, (iii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur sans contrepartie ou
 pour une contrepartie symbolique ou réserve le produit pour sa consommation ou son utilisation personnelles; 118 Subparagraphs 178.4(4)(b)(ii) and (iii) of the 118 Les sous-alinéas 178.4(4)b)(ii) et (iii) de la French version of the Act are replaced by the fol- version française de la même loi sont remplacés lowing: par ce qui suit : (ii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur pour une contrepartie non symbolique mais inférieure à son prix de vente au détail
 suggéré au moment don- né et sur laquelle est calculée la taxe payée par la personne, (ii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur pour une contrepartie non symbolique mais inférieure à son prix de vente au détail suggéré au moment don- né et sur laquelle est calculée la taxe payée par la personne, (iii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur sans (iii) fournit le produit à une personne autre qu’un entrepreneur indépendant du démarcheur sans Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 118-121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 118-121 contrepartie ou pour une contrepartie symbolique ou réserve le produit pour sa consommation ou son utilisation personnelles; contrepartie ou pour une contrepartie symbolique ou réserve le produit pour sa consommation ou son utilisation personnelles; 119 Paragraph 178.5(8)(a) of the French version of the Act is replaced by the following: 119 L’alinéa 178.5(8)a) de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : a) la fourniture est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- chande du bien ou du service; a) la fourniture est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- chande du bien ou du service; 120 Paragraph 178.6(5)(d) of the English version of the Act is replaced by the following: 120 L’alinéa 178.6(5)d) de la version anglaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : (d) despite paragraph (c), the person and the ultimate recipient are jointly and severally, or solidarily, liable for the payment of the tax in respect of the supply made by the original supplier; and (d) despite paragraph (c), the person and the ultimate recipient are jointly and severally, or solidarily, liable for
 the payment of the tax in respect of the supply made by the original supplier; and 121 (1) Subparagraph 179(1)(a)(i) of the Act is re- placed by the following: 121 (1) Le sous-alinéa 179(1)a)(i) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (i) makes a taxable supply in Canada of tangible personal property by way of sale, or a taxable sup- ply in Canada of a service of manufacturing or pro- ducing tangible personal property, to the non-resi- dent person, or acquires physical possession of tan- gible personal
 property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commer- cial service in respect of the property to the non- resident person, and (i) effectue au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un bien meuble corporel par vente ou d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un tel bien, ou acquiert la possession matérielle d’un bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien, (2) Paragraph 179(1)(c) of the Act is replaced by the following: (2) L’alinéa 179(1)c) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (c) the registrant is deemed to have made a taxable supply in Canada of the property to the non-resident person and the non-resident person is deemed to have received that supply from the registrant, c) l’inscrit est réputé avoir effectué au Canada, au pro- fit de la personne non-résidente, et celle-ci, avoir reçu de l’inscrit, une fourniture taxable du bien; (3) Subparagraph 179(2)(a)(i) of the Act is re- placed by the following: (3) Le sous-alinéa 179(2)a)(i) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (i) makes a taxable supply in Canada of tangible personal property by way of sale, or a taxable sup- ply in Canada of a service of manufacturing or pro- ducing tangible personal property, to the
 non-resi- dent person, or acquires physical possession of tan- gible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commer- cial service in respect of the property to the non- resident person, and (i) effectue au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un bien meuble corporel par vente ou d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un tel bien, ou acquiert la possession matérielle d’un
 bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien, (4) Subsection 179(2) of the Act is amended by striking out “and” at the end of paragraph (b) (4) L’alinéa 179(2)c) de la même loi est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 164 64-65-66 Eliz.
II contrepartie ou pour une contrepartie symbolique ou réserve le produit pour sa consommation ou son contrepartie ou pour une contrepartie symbolique ou réserve le produit pour sa consommation ou son utilisation personnelles; utilisation personnelles; 119 Paragraph 178.5(8)(a) of the French version 119 L’alinéa 178.5(8)a) de la version française de of the Act is replaced by the following: la même loi est remplacé par ce qui suit : a) la fourniture est effectuée sans contrepartie ou a) la fourniture est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- pour une contrepartie inférieure à la juste valeur mar- chande du bien ou du service; chande du bien ou du service; 120 Paragraph 178.6(5)(d) of the English version 120 L’alinéa 178.6(5)d) de la version anglaise de of the Act is replaced by the following: la même loi est remplacé par ce qui suit : (d) despite paragraph (c), the person and the ultimate (d) despite paragraph (c), the person and the ultimate recipient are jointly and severally, or solidarily, liable recipient are jointly and severally, or solidarily, liable for the payment of the tax in respect of the supply for the payment of the tax in respect of the supply made by the original supplier; and made by the original supplier; and 121 (1) Subparagraph 179(1)(a)(i) of the Act is re- 121 (1) Le sous-alinéa 179(1)a)(i) de la même loi placed by the following: est remplacé par ce qui suit : (i) makes a taxable supply in Canada of tangible personal property by way of
 sale, or a taxable sup- ply in Canada of a service of manufacturing or pro- ducing tangible personal property, to the non-resi- dent person, or acquires physical possession of tan- gible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commer- cial service in respect of the property to the non- resident person, and (i) effectue au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un bien meuble corporel
 par vente ou d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un tel bien, ou acquiert la possession matérielle d’un bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien, (2) Paragraph 179(1)(c) of the Act is replaced by (2) L’alinéa 179(1)c) de la même loi est remplacé the following: par ce qui suit : (c) the registrant is deemed to have made a taxable c) l’inscrit est réputé avoir effectué au Canada, au pro- supply in Canada of the property to the non-resident fit de la personne non-résidente, et celle-ci, avoir reçu person and the non-resident person is deemed to have de l’inscrit, une fourniture taxable du bien; received that supply from the registrant, (3) Subparagraph 179(2)(a)(i) of the Act is re- (3) Le sous-alinéa 179(2)a)(i) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (i) makes a taxable supply in Canada of tangible personal property by way of sale, or a taxable sup- ply in Canada of a service of manufacturing or pro- ducing tangible personal property, to the non-resi- dent person, or acquires physical possession of tan- gible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commer- cial service in respect of the property to the non- resident person, and (i) effectue au Canada, au profit de
 la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un bien meuble corporel par vente ou d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un tel bien, ou acquiert la possession matérielle d’un bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien, (4) Subsection 179(2) of the Act is amended by (4) L’alinéa 179(2)c) de la même loi est remplacé striking out
 “and” at the end of paragraph (b) par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 and by replacing paragraph (c) with the follow- ing: (b.1) the consignee is acquiring physical possession of the property b.1) le consignataire acquiert la possession matérielle du bien, selon le cas : (i) as the recipient of a taxable supply of the prop- erty made by any non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, (ii) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a service of manufacturing or producing other tangible personal property to any non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V and is not a consumer of the service, if the property (A) is incorporated or transformed into, at- tached to, or combined or assembled with, the other tangible personal property in the manufac- ture or production of the other tangible personal property, or (B) is directly consumed or expended in the manufacture or production of the other tangible personal property, (iii) if the property is not property of a person that is resident in Canada, for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to any non-resident person that is not registered under Subdivision D of Divi- sion V and is not a
 consumer of the commercial ser- vice, or (iv) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of other tangible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) to any non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V and is not a consumer of the commercial service, if the property (A) is incorporated into, attached to, or com- bined or assembled with, the other tangible per- sonal property in the provision
 of the commer- cial service, or (i) à titre d’acquéreur d’une fourniture taxable du bien effectuée par une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, (ii) en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un autre bien meuble corporel au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du service, si le bien est : (A) soit transformé en l’autre bien meuble cor- porel ou incorporé, fixé, combiné ou réuni à ce- lui-ci lors de la fabrication ou de la production de celui-ci, (B) soit consommé ou absorbé directement lors de la fabrication ou de la production de l’autre bien meuble corporel, (iii) si le bien n’est pas celui d’une personne qui ré- side au Canada, en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du ser- vice, (iv) en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commercial relatif à un autre bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du service, si le bien est : (A) soit incorporé, fixé, combiné ou
 réuni à l’autre bien meuble corporel lors de la prestation du service commercial, (B) is directly consumed or expended in the pro- vision of the commercial service, and (B) soit consommé ou absorbé directement lors de la prestation du service commercial; (c) the consignee gives to the registrant, and the regis- trant retains, a certificate that c) le consignataire remet à l’inscrit un certificat qui, à la fois : (i) states the consignee’s name and registration number assigned under section 241, (i) indique
 le nom du consignataire et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en application de l’article 241, 2015-2016-2017 165 64-65-66 Eliz.
II and by replacing paragraph (c) with the follow- ing: the property (b.1) the consignee is acquiring physical possession of b.1) le consignataire acquiert la possession matérielle du bien, selon le cas : (i) as the recipient of a taxable supply of the prop- erty made by any non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, (i) à titre d’acquéreur d’une fourniture taxable du bien effectuée par une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de (ii) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a service of manufacturing or producing other tangible personal property to any non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V and is not a consumer of the service, if the property (A) is incorporated or transformed into, at- tached to, or combined or assembled with, the other tangible personal property in the manufac- ture or production of the other tangible personal property, or (B) is directly consumed or expended in the manufacture or production of the other tangible personal property, (iii) if the property is not property of a person that is resident in Canada, for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to any non-resident person that is not registered under Subdivision D of Divi- sion V and is not a consumer of the commercial ser- vice, or (iv) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of other tangible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) to any non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V and is not a consumer of the commercial service, if the property (A) is incorporated into, attached to, or com- bined or assembled with, the other tangible per- sonal property in the provision of the commer- cial service, or la section V, (ii) en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire
 un autre bien meuble corporel au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du service, si le bien est : (A) soit transformé en l’autre bien meuble cor- porel ou incorporé, fixé, combiné ou réuni à ce- lui-ci lors de la fabrication ou de la production de celui-ci, (B) soit consommé ou absorbé directement lors de la fabrication ou de la production de l’autre bien meuble corporel, (iii) si le bien n’est pas celui d’une personne qui ré- side au Canada, en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du ser- vice, (iv) en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commercial relatif à un autre bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du service, si le bien est : (A) soit incorporé, fixé, combiné ou réuni à l’autre bien meuble corporel lors de la prestation du service commercial, (B) is directly consumed or expended in the pro- (B) soit consommé ou absorbé directement lors vision of the commercial service, and de la prestation du service commercial; (c) the consignee gives to the registrant, and the regis-
 c) le consignataire remet à l’inscrit un certificat qui, à trant retains, a certificate that la fois : (i) states the consignee’s name and registration number assigned under section 241, (i) indique le nom du consignataire et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en application de l’article 241, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (ii) acknowledges that the consignee is acquiring physical possession of the property as the recipient of a supply referred to in subparagraph (b.1)(i) or for a purpose referred to in any of subparagraphs (b.1)(ii) to (iv), and (iii) acknowledges that the consignee, on taking physical possession of the property, is assuming lia- bility to pay or remit any amount that is or may be- come payable or remittable by the consignee (A) under Division IV in respect of the property, or (B) under this Part in respect of a supply, deemed under paragraph (1)(c) to have been made by the consignee, of the property or of the other tangible personal property referred to in either of subparagraphs (b.1)(ii) or (iv), (ii) reconnaît que le consignataire acquiert la pos- session matérielle du bien à titre d’acquéreur d’une fourniture visée au sous-alinéa b.1)(i) ou à une fin visée à l’un des sous-alinéas b.1)(ii) à (iv), (iii) reconnaît que le consignataire, en prenant pos- session matérielle du bien, assume l’obligation de payer ou de verser un montant qui est ou peut de- venir payable ou à verser par lui : (A) soit en vertu de la section IV relativement au bien, (B) soit en vertu de la présente partie relative- ment à une
 fourniture, réputée par l’alinéa (1)c) avoir été effectuée par le consignataire, du bien ou de l’autre bien meuble corporel visé à l’un ou l’autre des sous-alinéas b.1)(ii) et (iv).
(5) Section 179 of the Act is amended by adding the following after subsection (2): (5) L’article 179 de la même loi est modifié par ad- jonction, après le paragraphe (2), de ce qui suit : Exception — certificate of registered owner (2.1) For the purposes of this Part, if (a) a registrant, under an agreement between the reg- istrant and a non-resident person that is not regis- tered under Subdivision D of Division V, (i) makes a taxable supply in Canada of tangible personal property by way of sale to the non-resi- dent person, (ii) makes a taxable supply in Canada of a service of manufacturing or producing tangible personal property to the non-resident person, or (iii) acquires physical possession of tangible per- sonal property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the non-resident person, (b) under the agreement, the registrant causes, at a particular time, physical possession of the property to be transferred, at a place in Canada, to a third person (in this subsection referred to as the “consignee”), (c) the non-resident person is not a consumer of the property or service supplied by the registrant under the agreement, Exception — certificat du propriétaire inscrit (2.1) Pour l’application de la présente partie, le para- graphe (1) ne s’applique pas aux fournitures visées à l’ali- néa a) si les conditions suivantes sont réunies : a) un inscrit, en application d’une convention
 qu’il a conclue avec une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, selon le cas : (i) effectue, au Canada, la fourniture taxable d’un bien meuble corporel par vente au profit de la per- sonne non-résidente, (ii) effectue, au Canada, la fourniture taxable d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un bien meuble corporel au profit de la personne non- résidente, (iii) acquiert la possession matérielle d’un bien meuble corporel (sauf le bien d’une
 personne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien; b) aux termes de la convention, l’inscrit fait transférer à un moment donné, au Canada, la possession maté- rielle du bien à un tiers (appelé « consignataire » au présent paragraphe); (d) a particular person (other than the registrant) that is registered under Subdivision D of Division V makes a taxable supply of the property to the consignee, c) la personne non-résidente n’est pas consommatrice du bien ou du service fourni par l’inscrit aux termes de la convention; 2015-2016-2017 166 64-65-66 Eliz.
II (ii) acknowledges that the consignee is acquiring physical possession of the property as the recipient of a supply referred to in subparagraph (b.1)(i) or for a purpose referred to in any of subparagraphs (b.1)(ii) to (iv), and (iii) acknowledges that the consignee, on taking physical possession of the property, is assuming lia- bility to pay or remit any amount that is or may be- come payable or remittable by the consignee (A) under Division IV in respect of the property, bien, or (B) under this Part in respect of a supply, deemed under paragraph (1)(c) to have been made by the consignee, of the property or of the other tangible personal property referred to in either of subparagraphs (b.1)(ii) or (iv), (ii) reconnaît que le consignataire acquiert la pos- session matérielle du bien à titre d’acquéreur d’une fourniture visée au sous-alinéa b.1)(i) ou à une fin visée à l’un des sous-alinéas b.1)(ii) à (iv), (iii) reconnaît que le consignataire, en prenant pos- session matérielle du bien, assume l’obligation de payer ou de verser un montant qui est ou peut de- venir payable ou à verser par lui : (A) soit en vertu de la section IV relativement au (B) soit en vertu de la présente partie relative- ment à une fourniture, réputée par l’alinéa (1)c) avoir été effectuée par le consignataire, du bien ou de l’autre bien meuble corporel visé à l’un ou l’autre des sous-alinéas b.1)(ii) et (iv).
(5) Section 179 of the Act is amended by adding (5) L’article 179 de la même loi est modifié par ad- the following after subsection (2): jonction, après le paragraphe (2), de ce qui suit : Exception — certificate of registered owner Exception — certificat du propriétaire inscrit (2.1) For the purposes of this Part, if (a) a registrant, under an agreement between the reg- istrant and a non-resident person that is not regis- tered under Subdivision D of Division V, (2.1) Pour l’application de la présente partie, le para- graphe (1) ne s’applique pas aux fournitures visées à l’ali- néa a) si les conditions suivantes sont réunies : a) un inscrit, en application d’une convention qu’il a conclue avec une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section (i) makes a taxable supply in Canada of tangible personal property by way of sale to the non-resi- V, selon le cas : dent person, (ii) makes a taxable supply in Canada of a service of manufacturing or producing tangible personal property to the non-resident person, or (iii) acquires physical possession of tangible per- sonal property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the non-resident person, (b) under the agreement, the registrant causes, at a particular time, physical possession of the property to be transferred, at a place in Canada, to a third person (in this subsection referred to as the
 “consignee”), (c) the non-resident person is not a consumer of the property or service supplied by the registrant under the agreement, (i) effectue, au Canada, la fourniture taxable d’un bien meuble corporel par vente au profit de la per- sonne non-résidente, (ii) effectue, au Canada, la fourniture taxable d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un bien meuble corporel au profit de la personne non- résidente, (iii) acquiert la possession matérielle d’un bien meuble corporel (sauf le bien d’une
 personne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien; b) aux termes de la convention, l’inscrit fait transférer à un moment donné, au Canada, la possession maté- rielle du bien à un tiers (appelé « consignataire » au présent paragraphe); (d) a particular person (other than the registrant) that is registered under Subdivision D of Division V makes a taxable supply of the property to the consignee, c) la personne non-résidente n’est pas consommatrice du bien ou du service fourni par l’inscrit aux termes de la convention; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (e) the consignee is acquiring physical possession of the property at the particular time as the recipient of the taxable supply referred to in paragraph (d), and (f) the registrant retains a certificate that (i) is given to the registrant by the particular per- son, or by the consignee provided that the con- signee is registered under Subdivision D of Division V, (ii) states the particular person’s name and regis- tration number assigned under section 241, and (iii) if the certificate is given by the consignee, states the consignee’s name and registration num- ber assigned under section 241, subsection (1) does not apply to a supply referred to in paragraph (a) and, except in the case of a supply of a ser- vice of shipping the property, any supply made by the registrant and referred to in that paragraph is deemed to have been made outside Canada.
d) une personne donnée inscrite aux termes de la sous-section D de la section V (autre que l’inscrit) ef- fectue, au profit du consignataire, la fourniture taxable du bien; e) le consignataire acquiert la possession matérielle du bien au moment donné à titre d’acquéreur de la fourniture taxable mentionnée à l’alinéa d); f) l’inscrit conserve un certificat qui, à la fois : (i) lui est remis par la personne donnée ou par le consignataire pourvu que celui-ci soit inscrit aux termes de la sous-section D de la section V, (ii) indique le nom de la personne donnée et le nu- méro d’inscription qui lui a été attribué en applica- tion de l’article 241, (iii) si le certificat est remis par le consignataire, in- dique le nom de celui-ci et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en application de l’article 241.
De plus, l’inscrit est réputé avoir effectué les fournitures visées à l’alinéa a) à l’étranger, sauf s’il s’agit de fourni- tures qui consistent à expédier le bien.
(6) Paragraphs 179(2.1)(d) to (f) of the Act, as en- acted by subsection (5), are replaced by the fol- lowing: (6) Les alinéas 179(2.1)d) à f) de la même loi, édic- tés par le paragraphe (5), sont remplacés par ce qui suit : (d) the consignee is not entitled, under subsection (2), to give to the registrant a certificate described in para- graph (2)(c) in respect of the transfer of physical pos- session of the property to the consignee, d) aux termes du paragraphe (2), le consignataire ne peut remettre à l’inscrit le certificat visé à l’alinéa (2)c) relativement au transfert de la possession matérielle du bien au consignataire; (e) either (i) the property is, immediately after the particular time, property of a particular person that is regis- tered under Subdivision D of Division V and that is neither the registrant nor the consignee, and the registrant retains a certificate that (A) is given to the registrant by the particular person, (B) states the particular person’s name and reg- istration number assigned under section 241, (C) acknowledges that the property is, immedi- ately after the particular time, property of the particular person, and (D) if the property was acquired by the particu- lar person by way of sale from a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, acknowledges that the particular e) l’une ou l’autre des situations suivantes se pré- sente : (i) le bien est, immédiatement après le moment donné, celui d’une personne donnée inscrite aux termes de la
 sous-section D de la section V n’étant ni l’inscrit ni le consignataire et l’inscrit conserve un certificat qui, à la fois : (A) lui est remis par la personne donnée, (B) indique le nom de la personne donnée et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en ap- plication de l’article 241, (C) reconnaît que le bien est, immédiatement après le moment donné, celui de la personne donnée, (D) si la personne donnée a acquis le bien par vente d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la 2015-2016-2017 167 64-65-66 Eliz.
II (e) the consignee is acquiring physical possession of d) une personne donnée inscrite aux termes de la the property at the particular time as the recipient of sous-section D de la section V (autre que l’inscrit) ef- the taxable supply referred to in paragraph (d), and fectue, au profit du consignataire, la fourniture taxable V, f) l’inscrit conserve un certificat qui, à la fois : (f) the registrant retains a certificate that (i) is given to the registrant by the particular per- son, or by the consignee provided that the con- signee is registered under Subdivision D of Division (ii) states the particular person’s name and regis- tration number assigned under section 241, and (iii) if the certificate is given by the consignee, states the consignee’s name and registration num- ber assigned under section 241, subsection (1) does not apply to a supply referred to in paragraph (a) and, except in the case of a supply of a ser- vice of shipping the property, any supply made by the registrant and referred to in that paragraph is deemed to have been made outside Canada.
du bien; e) le consignataire acquiert la possession matérielle du bien au moment donné à titre d’acquéreur de la fourniture taxable mentionnée à l’alinéa d); (i) lui est remis par la personne donnée ou par le consignataire pourvu que celui-ci soit inscrit aux termes de la sous-section D de la section V, (ii) indique le nom de la personne donnée et le nu- méro d’inscription qui lui a été attribué en applica- tion de l’article 241, (iii) si le certificat est remis par le consignataire, in- dique le nom de celui-ci et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en application de l’article 241.
De plus, l’inscrit est réputé avoir effectué les fournitures visées à l’alinéa a) à l’étranger, sauf s’il s’agit de fourni- tures qui consistent à expédier le bien.
(6) Paragraphs 179(2.1)(d) to (f) of the Act, as en- (6) Les alinéas 179(2.1)d) à f) de la même loi, édic- acted by subsection (5), are replaced by the fol- tés par le paragraphe (5), sont remplacés par ce lowing: qui suit : (d) the consignee is not entitled, under subsection (2), d) aux termes du paragraphe (2), le consignataire ne to give to the registrant a certificate described in para- peut remettre à l’inscrit le certificat visé à l’alinéa (2)c) graph (2)(c) in respect of the transfer of physical pos- relativement au transfert de la possession matérielle session of the property to the consignee, du bien au consignataire; (e) either e) l’une ou l’autre des situations suivantes se pré- sente : (i) the property is, immediately after the particular time, property of a particular person that is regis- tered under Subdivision D of Division V and that is neither the registrant nor the consignee, and the registrant retains a certificate that (A) is given to the registrant by the particular person, (i) le bien est, immédiatement après le moment donné, celui d’une personne donnée inscrite aux termes de la sous-section D de la section V n’étant ni l’inscrit ni le consignataire et l’inscrit conserve un certificat qui, à la fois : (A) lui est remis par la personne donnée, (B) states the particular person’s name and reg- istration number assigned under section 241, (B) indique le nom de la personne donnée et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en ap- (C) acknowledges that the property is, immedi- ately after
 the particular time, property of the particular person, and (D) if the property was acquired by the particu- lar person by way of sale from a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, acknowledges that the particular plication de l’article 241, (C) reconnaît que le bien est, immédiatement après le moment donné, celui de la personne donnée, (D) si la personne donnée a acquis le bien par vente d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 person is assuming liability to pay any amount that is or may become payable by the particular person under Division IV in respect of the prop- erty, or section V, reconnaît que la personne donnée as- sume l’obligation de payer un montant qui est ou peut devenir payable par elle en vertu de la sec- tion IV relativement au bien, (ii) a particular person, other than the registrant, that is registered under Subdivision D of Division V makes a taxable supply by way of sale of the proper- ty to the consignee before the particular time, the consignee is acquiring physical possession of the property at the particular time as the recipient of that taxable supply, and the registrant retains a cer- tificate that (ii) une personne donnée inscrite aux termes de la sous-section D de la section V (autre que l’inscrit) effectue, au profit du consignataire, la fourniture taxable du bien par vente avant le moment donné, le consignataire acquiert la possession matérielle du bien au moment donné à titre d’acquéreur de cette fourniture taxable et l’inscrit conserve un cer- tificat qui, à la fois : (A) is given to the registrant by the particular person, or by the consignee provided that the consignee is registered under
 Subdivision D of Division V, (B) states the particular person’s name and reg- istration number assigned under section 241, (C) if the certificate is given by the consignee, states the consignee’s name and registration number assigned under section 241, and (D) acknowledges that the particular person made a taxable supply by way of sale of the prop- erty to the consignee before the particular time and that the consignee acquired physical posses- sion of the property at the particular time as the recipient of
 that taxable supply, and (f) if subparagraph (a)(i) applies, the property is deliv- ered or made available to the particular person re- ferred to in subparagraph (e)(i) or (ii), as the case may be, after the property is delivered or made available to the non-resident person under the agreement, (A) lui est remis par la personne donnée ou par le consignataire pourvu que celui-ci soit inscrit aux termes de la sous-section D de la section V, (B) indique le nom de la personne donnée et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en ap- plication de l’article 241, (C) si le certificat est remis par le consignataire, indique le nom de celui-ci et le numéro d’inscrip- tion qui lui a été attribué en application de l’ar- ticle 241, (D) reconnaît que la personne donnée a effectué, au profit du consignataire, la fourniture taxable du bien par vente avant le moment donné et que le consignataire a acquis la possession matérielle du bien au moment donné à titre d’acquéreur de cette fourniture taxable; f) si le sous-alinéa a)(i) s’applique, le bien est livré à la personne donnée visée aux sous-alinéas e)(i) ou (ii), selon le cas, ou mis à sa disposition, après que, aux termes de la convention, le bien a été livré à la per- sonne non-résidente ou mis à sa disposition.
(7) Subparagraph 179(3)(a)(iii) of the Act is re- placed by the following: (7) Le sous-alinéa 179(3)a)(iii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (iii) acquires physical possession of tangible per- sonal property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the non-resident person, (iii) acquiert la possession matérielle d’un bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien; (8) The portion of subsection 179(4) of the Act be- fore paragraph (a) is replaced by the following: (8) Le passage du paragraphe 179(4) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 168 64-65-66 Eliz.
II person is assuming liability to pay any amount that is or may become payable by the particular person under Division IV in respect of the prop- erty, or section V, reconnaît que la personne donnée as- sume l’obligation de payer un montant qui est ou peut devenir payable par elle en vertu de la sec- tion IV relativement au bien, (ii) a particular person, other than the registrant, that is registered under Subdivision D of Division V makes a taxable supply by way of sale of the proper- ty to the consignee before the particular time, the consignee is acquiring physical possession of the property at the particular time as the recipient of that taxable supply, and the registrant retains a cer- tificate that (A) is given to the registrant by the particular person, or by the consignee provided that the consignee is registered under Subdivision D of Division V, (B) states the particular person’s name and reg- istration number assigned under section 241, (ii) une personne donnée inscrite aux termes de la sous-section D de la section V (autre que l’inscrit) effectue, au profit du consignataire, la fourniture taxable du bien par vente avant le moment donné, le consignataire acquiert la possession matérielle du bien au moment donné à titre d’acquéreur de cette fourniture taxable et l’inscrit conserve un cer- tificat qui, à la fois : (A) lui est remis par la personne donnée ou par le consignataire pourvu que celui-ci soit inscrit aux termes de la sous-section D de la section V, (B) indique le nom de la personne donnée et
 le numéro d’inscription qui lui a été attribué en ap- plication de l’article 241, (C) if the certificate is given by the consignee, states the consignee’s name and registration number assigned under section 241, and (C) si le certificat est remis par le consignataire, indique le nom de celui-ci et le numéro d’inscrip- tion qui lui a été attribué en application de l’ar- (D) acknowledges that the particular person made a taxable supply by way of sale of the prop- erty to the consignee before the particular
 time and that the consignee acquired physical posses- sion of the property at the particular time as the recipient of that taxable supply, and ticle 241, (D) reconnaît que la personne donnée a effectué, au profit du consignataire, la fourniture taxable du bien par vente avant le moment donné et que le consignataire a acquis la possession matérielle du bien au moment donné à titre d’acquéreur de cette fourniture taxable; (f) if subparagraph (a)(i) applies, the property is deliv- ered or made available to the particular person re- f) si le sous-alinéa a)(i) s’applique, le bien est livré à la ferred to in subparagraph (e)(i) or (ii), as the case may personne donnée visée aux sous-alinéas e)(i) ou (ii), be, after the property is delivered or made available to selon le cas, ou mis à sa disposition, après que, aux the non-resident person under the agreement, termes de la convention, le bien a été livré à la per- sonne non-résidente ou mis à sa disposition.
(7) Subparagraph 179(3)(a)(iii) of the Act is re- (7) Le sous-alinéa 179(3)a)(iii) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (iii) acquires physical possession of tangible per- sonal property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the non-resident person, (iii) acquiert la possession matérielle d’un bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien; (8) The portion of subsection 179(4) of the Act be- (8) Le passage du paragraphe 179(4) de la même fore paragraph (a) is replaced by the following: loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 Retention of possession (4) For the purposes of this section, section 180 and the definition imported taxable supply in section 217, if (9) Subparagraph 179(4)(b)(i) of the English ver- sion of the Act is replaced by the following: Maintien de la possession (4) Pour l’application du présent article, de l’article 180 et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- ticle 217, lorsque les conditions suivantes sont réunies : (9) Le sous-alinéa 179(4)b)(i) de la version an- glaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : (i) transferring physical possession of the property to the non-resident person, a person (in this sub- section referred to as a “subsequent purchaser”) that subsequently acquires ownership of the prop- erty or a person designated by the non-resident person or a subsequent purchaser, (i) transferring physical possession of the property to the non-resident person, a person (in this sub- section referred to as a “subsequent purchaser”) that subsequently acquires ownership of the prop- erty or a person designated by the non-resident person or a subsequent purchaser, (10) Subparagraph 179(4)(b)(ii) of the Act is re- placed by the following: (10) Le sous-alinéa 179(4)b)(ii) de la
 même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) making a taxable supply in Canada of a com- mercial service in respect of the property to the non-resident person or a subsequent purchaser, or (ii) soit d’effectuer au Canada, au profit de la per- sonne non-résidente ou d’une autre personne qui acquiert ultérieurement la propriété du bien, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien, (11) Paragraphs 179(4)(c) and (d) of the Act are replaced by the following: (11) Les alinéas 179(4)c) et d) de la
 même loi sont remplacés par ce qui suit : (c) if the particular registrant so retains physical pos- session of the property after that time, c) si l’inscrit conserve ainsi la possession matérielle du bien après le moment donné : (i) the particular registrant is deemed to have, un- der the agreement referred to in paragraph (a), caused at that time physical possession of the prop- erty to be transferred, at a place in Canada, to an- other person that is a registrant, (ii) the other person referred to in subparagraph (i) is deemed to have given to the particular registrant a certificate described in paragraph (2)(c) in respect of that transfer of physical possession of the prop- erty, (iii) if subparagraph (b)(i) or (ii) applies, the partic- ular registrant is deemed (A) except if clause (B) applies, to have acquired, at that time, physical possession of the property, under the agreement referred to in paragraph (a), for the purpose of making a taxable supply in Canada to the non-resident person of a commer- cial service in respect of the property that is not a storage service, or (B) if subparagraph (b)(ii) applies and the sup- ply referred to in that subparagraph is to be made to the non-resident person, or to a (i) l’inscrit est réputé avoir, aux termes de la convention visée à l’alinéa a), fait transférer à ce moment, au Canada, la possession matérielle du bien à une autre personne qui est un inscrit, (ii) l’autre personne visée au sous-alinéa (i) est ré- putée
 avoir remis à l’inscrit le certificat visé à l’ali- néa (2)c) relativement à ce transfert, (iii) si le sous-alinéa b)(i) ou (ii) s’applique, l’inscrit est réputé : (A) sauf si la division (B) s’applique, avoir, aux termes de la convention visée à l’alinéa a), acquis à ce moment la possession matérielle du bien en vue d’effectuer au Canada, au profit de la per- sonne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien qui n’est pas un service d’entreposage, (B) si le sous-alinéa
 b)(ii) s’applique et que la fourniture visée à ce sous-alinéa doit être effec- tuée au profit de la personne non-résidente ou d’une personne non-résidente qui acquiert ulté- rieurement la propriété du bien et qui n’est ni inscrite aux termes de la sous-section D de la 2015-2016-2017 169 64-65-66 Eliz.
II Retention of possession Maintien de la possession (4) For the purposes of this section, section 180 and the (4) Pour l’application du présent article, de l’article 180 definition imported taxable supply in section 217, if et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- ticle 217, lorsque les conditions suivantes sont réunies : (9) Subparagraph 179(4)(b)(i) of the English ver- (9) Le sous-alinéa 179(4)b)(i) de la version an- sion of the Act is replaced by the following: glaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : (i) transferring physical possession of the property to the non-resident person, a person (in this sub- section referred to as a “subsequent purchaser”) that subsequently acquires ownership of the prop- erty or a person designated by the non-resident person or a subsequent purchaser, (i) transferring physical possession of the property to the non-resident person, a person (in this sub- section referred to as a “subsequent purchaser”) that subsequently acquires ownership of the prop- erty or a person designated by the non-resident person or a subsequent purchaser, (10) Subparagraph 179(4)(b)(ii) of the Act is re- (10) Le sous-alinéa 179(4)b)(ii) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (ii) making a taxable supply in Canada of a com- mercial service in respect of the property to the non-resident person or a subsequent purchaser, or (ii) soit d’effectuer au Canada, au profit de la per- sonne non-résidente ou d’une autre personne qui acquiert
 ultérieurement la propriété du bien, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien, (11) Paragraphs 179(4)(c) and (d) of the Act are (11) Les alinéas 179(4)c) et d) de la même loi sont replaced by the following: remplacés par ce qui suit : (c) if the particular registrant so retains physical pos- c) si l’inscrit conserve ainsi la possession matérielle session of the property after that time, du bien après le moment donné : (i) the particular registrant is deemed to have, un- der the agreement referred
 to in paragraph (a), caused at that time physical possession of the prop- erty to be transferred, at a place in Canada, to an- other person that is a registrant, (ii) the other person referred to in subparagraph (i) is deemed to have given to the particular registrant a certificate described in paragraph (2)(c) in respect of that transfer of physical possession of the prop- erty, (iii) if subparagraph (b)(i) or (ii) applies, the partic- ular registrant is deemed (A) except if clause (B) applies, to have acquired, at that time, physical possession of the property, under the agreement referred to in paragraph (a), for the purpose of making a taxable supply in Canada to the non-resident person of a commer- cial service in respect of the property that is not a storage service, or (B) if subparagraph (b)(ii) applies and the sup- ply referred to in that subparagraph is to be made to the non-resident person, or to a (i) l’inscrit est réputé avoir, aux termes de la convention visée à l’alinéa a), fait transférer à ce moment, au Canada, la possession matérielle du bien à une autre personne qui est un inscrit, (ii) l’autre personne visée au sous-alinéa (i) est ré- putée avoir remis à l’inscrit le certificat visé à l’ali- néa (2)c) relativement à ce transfert, (iii) si le sous-alinéa b)(i) ou (ii) s’applique, l’inscrit est réputé : (A) sauf si la division (B) s’applique, avoir, aux termes de la convention visée à l’alinéa a), acquis à ce moment la possession matérielle du
 bien en vue d’effectuer au Canada, au profit de la per- sonne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien qui n’est pas un service d’entreposage, (B) si le sous-alinéa b)(ii) s’applique et que la fourniture visée à ce sous-alinéa doit être effec- tuée au profit de la personne non-résidente ou d’une personne non-résidente qui acquiert ulté- rieurement la propriété du bien et qui n’est ni inscrite aux termes de la sous-section D de la Chapter 33: Budget Implementation Act,
 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 non-resident subsequent purchaser that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the commercial service re- ferred to in that subparagraph, to have acquired, at that time, physical possession of the property, under the agreement for that supply, for the pur- pose referred to in that subparagraph, and section V ni consommatrice du service commer- cial visé à ce sous-alinéa, avoir, aux termes de la convention portant sur cette fourniture, acquis à ce moment la possession matérielle du bien à la fin visée à ce sous-alinéa, (iv) si le sous-alinéa b)(iii) s’applique : (iv) if subparagraph (b)(iii) applies, (A) the particular registrant is deemed to have acquired physical possession of the property, as the recipient of the supply under the agreement referred to in that subparagraph, from another person that is a registrant and that has made a supply in Canada of the property by way of sale to a non-resident person, (B) that acquisition of physical possession of the property is deemed to have occurred at the time when, and at the place where, the property is de- livered or made available to the particular regis- trant under the agreement referred to in that subparagraph, and
 (C) the particular registrant is deemed to have given to the other person referred to in clause (A) a certificate described in paragraph (2)(c) in respect of that acquisition of physical possession of the property, and (d) if another registrant so retains physical possession of the property after that time, (i) if subparagraph (b)(i) or (ii) applies, (A) the particular registrant is deemed to have, under the agreement referred to in paragraph (a), caused at that time physical possession of the property to be
 transferred at a place in Canada to the other registrant, and (B) the other registrant is deemed (I) except if subclause (II) applies, to have ac- quired, at that time, physical possession of the property, under an agreement between the other registrant and the non-resident person, for the purpose of making a taxable supply in Canada to the non-resident person of a com- mercial service in respect of the property that is not a storage service, or (II) if subparagraph (b)(ii) applies and the supply referred to in that subparagraph is to be made to the non-resident person, or to a non-resident subsequent purchaser that is not (A) la possession matérielle du bien est réputée avoir été acquise par l’inscrit, à titre d’acquéreur de la fourniture aux termes de la convention vi- sée à ce sous-alinéa, d’une autre personne qui est un inscrit et qui a effectué, au Canada, une four- niture du bien par vente au profit d’une per- sonne non-résidente, (B) cette acquisition de la possession matérielle du bien est réputée s’être produite au moment et à l’endroit où, aux termes de la convention visée à ce sous-alinéa, le bien est livré à l’inscrit ou mis à sa disposition, (C) l’inscrit est réputé avoir remis à l’autre per- sonne visée à la division (A) le certificat visé à l’alinéa (2)c) relativement à cette acquisition de la possession matérielle du bien; d) si un autre inscrit conserve ainsi la possession ma- térielle du bien après le moment donné : (i) si le sous-alinéa b)(i) ou
 (ii) s’applique : (A) l’inscrit est réputé avoir, aux termes de la convention visée à l’alinéa a), fait transférer à ce moment, au Canada, la possession matérielle du bien à l’autre inscrit, (B) l’autre inscrit est réputé : (I) sauf si la subdivision (II) s’applique, avoir acquis à ce moment, aux termes d’une convention conclue entre l’autre inscrit et la personne non-résidente, la possession maté- rielle du bien en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourni- ture taxable
 d’un service commercial relatif au bien qui n’est pas un service d’entreposage, (II) si le sous-alinéa b)(ii) s’applique et que la fourniture visée à ce sous-alinéa doit être ef- fectuée au profit de la personne non-résidente ou d’une personne non-résidente qui a acquis ultérieurement la propriété du bien et qui n’est ni inscrite aux termes de la sous-section D de la section V ni consommatrice du service commercial visé à ce sous-alinéa, avoir acquis à ce moment la possession matérielle du bien 2015-2016-2017 170 64-65-66 Eliz.
II non-resident subsequent purchaser that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the commercial service re- ferred to in that subparagraph, to have acquired, at that time, physical possession of the property, under the agreement for that supply, for the pur- pose referred to in that subparagraph, and section V ni consommatrice du service commer- cial visé à ce sous-alinéa, avoir, aux termes de la convention portant sur cette fourniture, acquis à ce moment la possession matérielle du bien à la fin visée à ce sous-alinéa, (iv) si le sous-alinéa b)(iii) s’applique : (iv) if subparagraph (b)(iii) applies, (A) the particular registrant is deemed to have acquired physical possession of the property, as the recipient of the supply under the agreement referred to in that subparagraph, from another person that is a registrant and that has made a supply in Canada of the property by way of sale to a non-resident person, (B) that acquisition of physical possession of the property is deemed to have occurred at the time when, and at the place where, the property is de- livered or made available to the particular regis- trant under the agreement referred to in that subparagraph, and (C) the particular registrant is deemed to have given to the other person referred to in clause (A) a certificate described in paragraph (2)(c) in respect of that acquisition of physical possession of the property, and (d) if another registrant so retains physical possession of the property after that time, (i) if subparagraph (b)(i) or (ii) applies, (A) the particular registrant is deemed to have, under the agreement referred to in paragraph (a), caused at that time physical possession of the property to be transferred at a place in Canada to the other registrant, and (B) the other registrant is deemed (I) except if subclause (II) applies, to have ac- quired, at that time, physical possession of the property, under an agreement between the other registrant and the non-resident person, for the purpose of making
 a taxable supply in Canada to the non-resident person of a com- mercial service in respect of the property that is not a storage service, or (II) if subparagraph (b)(ii) applies and the supply referred to in that subparagraph is to be made to the non-resident person, or to a non-resident subsequent purchaser that is not (A) la possession matérielle du bien est réputée avoir été acquise par l’inscrit, à titre d’acquéreur de la fourniture aux termes de la convention vi- sée à ce sous-alinéa, d’une autre personne qui est un inscrit et qui a effectué, au Canada, une four- niture du bien par vente au profit d’une per- sonne non-résidente, (B) cette acquisition de la possession matérielle du bien est réputée s’être produite au moment et à l’endroit où, aux termes de la convention visée à ce sous-alinéa, le bien est livré à l’inscrit ou mis à sa disposition, (C) l’inscrit est réputé avoir remis à l’autre per- sonne visée à la division (A) le certificat visé à l’alinéa (2)c) relativement à cette acquisition de la possession matérielle du bien; d) si un autre inscrit conserve ainsi la possession ma- térielle du bien après le moment donné : (i) si le sous-alinéa b)(i) ou (ii) s’applique : (A) l’inscrit est réputé avoir, aux termes de la convention visée à l’alinéa a), fait transférer à ce moment, au Canada, la possession matérielle du bien à l’autre inscrit, (B) l’autre inscrit est réputé : (I) sauf si la subdivision (II) s’applique, avoir acquis à ce moment, aux termes
 d’une convention conclue entre l’autre inscrit et la personne non-résidente, la possession maté- rielle du bien en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourni- ture taxable d’un service commercial relatif au bien qui n’est pas un service d’entreposage, (II) si le sous-alinéa b)(ii) s’applique et que la fourniture visée à ce sous-alinéa doit être ef- fectuée au profit de la personne non-résidente ou d’une personne non-résidente qui a acquis ultérieurement la propriété du bien et
 qui n’est ni inscrite aux termes de la sous-section D de la section V ni consommatrice du service commercial visé à ce sous-alinéa, avoir acquis à ce moment la possession matérielle du bien Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 aux termes de la convention portant sur cette fourniture et à la fin visée à ce sous-alinéa, (ii) si le sous-alinéa b)(iii) s’applique : (A) l’inscrit est réputé avoir, aux termes de la convention visée à l’alinéa a), fait transférer la possession matérielle du bien à l’autre inscrit, (B) l’autre inscrit est réputé avoir acquis de l’ins- crit la possession matérielle du bien à titre d’ac- quéreur de la fourniture aux termes de la convention visée à ce sous-alinéa, (C) l’inscrit est réputé avoir occasionné ce trans- fert, et l’autre inscrit est réputé avoir acquis la possession matérielle du bien, au moment et à l’endroit où, aux termes de la convention visée à ce sous-alinéa, le bien est livré à l’autre inscrit ou mis à sa disposition.
registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the commercial ser- vice referred to in that subparagraph, to have acquired, at that time, physical possession of the property, under the agreement for that supply, for the purpose referred to in that subparagraph, and (ii) if subparagraph (b)(iii) applies, (A) the particular registrant is deemed to have, under the agreement referred to in paragraph (a), caused physical possession of the property to be transferred to the other registrant, (B) the other registrant is deemed to have ac- quired physical possession of the property from the particular registrant as the recipient of the supply under the agreement referred to in that subparagraph, and (C) the particular registrant is deemed to have caused that transfer, and the other registrant is deemed to have so acquired physical possession of the property, at the time when, and at the place where, the property is delivered or made available to the other registrant under the agree- ment referred to in that subparagraph.
(12) The portion of subsection 179(5) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (12) Le passage du paragraphe 179(5) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Transfer of possession to bailee (5) For the purposes of this section, section 180 and the definition imported taxable supply in section 217, if a registrant at any time transfers physical possession of tangible personal property to a bailee solely for the pur- pose of storing or shipping the property and either Transfert de la possession au dépositaire (5) Pour l’application du présent article, de l’article 180 et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- ticle 217, lorsqu’un inscrit transfère, à un moment donné, la possession matérielle d’un bien meuble corporel à une personne qui est dépositaire ou transporteur (appelée « dépositaire » au présent paragraphe) uniquement en vue de l’entreposage ou de l’expédition du bien et que le dépositaire soit est un transporteur auquel la possession matérielle du bien a été transférée uniquement en vue de l’expédition du bien, soit n’avait pas, au moment donné, remis à l’inscrit le certificat visé à l’alinéa (2)c), les pré- somptions suivantes s’appliquent : (13) The portion of subsection 179(6) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (13) Le passage du paragraphe 179(6) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Goods transferred to bailee by non-resident (6) For the purposes of this section, section 180
 and the definition imported taxable supply in section 217, if a non-resident person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V transfers physical possession of Produits transférés au dépositaire par un non-résident (6) Pour l’application du présent article, de l’article 180 et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- ticle 217, lorsqu’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V 2015-2016-2017 171 64-65-66 Eliz.
II aux termes de la convention portant sur cette fourniture et à la fin visée à ce sous-alinéa, (ii) si le sous-alinéa b)(iii) s’applique : (A) l’inscrit est réputé avoir, aux termes de la convention visée à l’alinéa a), fait transférer la possession matérielle du bien à l’autre inscrit, (B) l’autre inscrit est réputé avoir acquis de l’ins- crit la possession matérielle du bien à titre d’ac- quéreur de la fourniture aux termes de la convention visée à ce sous-alinéa, (C) l’inscrit est réputé avoir occasionné ce trans- fert, et l’autre inscrit est réputé avoir acquis la possession matérielle du bien, au moment et à l’endroit où, aux termes de la convention visée à ce sous-alinéa, le bien est livré à l’autre inscrit ou mis à sa disposition.
registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the commercial ser- vice referred to in that subparagraph, to have acquired, at that time, physical possession of the property, under the agreement for that supply, for the purpose referred to in that subparagraph, and (ii) if subparagraph (b)(iii) applies, (A) the particular registrant is deemed to have, under the agreement referred to in paragraph (a), caused physical possession of the property to be transferred to the other registrant, (B) the other registrant is deemed to have ac- quired physical possession of the property from the particular registrant as the recipient of the supply under the agreement referred to in that subparagraph, and (C) the particular registrant is deemed to have caused that transfer, and the other registrant is deemed to have so acquired physical possession of the property, at the time when, and at the place where, the property is delivered or made available to the other registrant under the agree- ment referred to in that subparagraph.
(12) The portion of subsection 179(5) of the Act (12) Le passage du paragraphe 179(5) de la même before paragraph (a) is replaced by the follow- loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui ing: suit : Transfer of possession to bailee Transfert de la possession au dépositaire (5) For the purposes of this section, section 180 and the (5) Pour l’application du présent article, de l’article 180 definition imported taxable supply in section 217, if a et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- registrant at any time transfers physical possession of ticle 217, lorsqu’un inscrit transfère, à un moment donné, tangible personal property to a bailee solely for the pur- la possession matérielle d’un bien meuble corporel à une pose of storing or shipping the property and either personne qui est dépositaire ou transporteur (appelée « dépositaire » au présent paragraphe) uniquement en vue de l’entreposage ou de l’expédition du bien et que le dépositaire soit est un transporteur auquel la possession matérielle du bien a été transférée uniquement en vue de l’expédition du bien, soit n’avait pas, au moment donné, remis à l’inscrit le certificat visé à l’alinéa (2)c), les pré- somptions suivantes s’appliquent : (13) The portion of subsection 179(6) of the Act (13) Le passage du paragraphe 179(6) de la même before paragraph (a) is replaced by the follow- loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui ing: suit : Goods transferred to bailee by non-resident Produits transférés au dépositaire par un
 non-résident (6) For the purposes of this section, section 180 and the (6) Pour l’application du présent article, de l’article 180 definition imported taxable supply in section 217, if a et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- non-resident person that is not registered under Subdivi- ticle 217, lorsqu’une personne non-résidente qui n’est pas sion D of Division V transfers physical possession of inscrite aux termes de la sous-section D de la section V Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 tangible personal property to a bailee that is a registrant for the sole purpose of storing or shipping the property and the bailee (14) Section 179 of the Act, as amended by subsec- tions (1) to (13), is replaced by the following: Drop shipment — deemed supply 179 (1) For the purposes of this Part, if (a) a registrant (i) makes a taxable supply in Canada of particular tangible personal property by way of sale to a non- resident person that is not registered under Subdi- vision D of Division V, (ii) makes a taxable supply in Canada of a service of manufacturing or producing particular tangible personal property to a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, (iii) acquires physical possession of particular tan- gible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commer- cial service in respect of the particular property to a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, or (iv) acquires — as the recipient of a supply of par- ticular tangible personal property made by way of lease, licence or similar arrangement by a non-resi- dent person that is not
 registered under Subdivi- sion D of Division V — physical possession of the particular property and either (A) gives a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of the particular property, or (B) claims an input tax credit in respect of tax that is deemed to have been paid or payable by the registrant under subsection 178.8(2) or para- graph 180(d) in respect of the particular proper- ty, (b) the registrant, at a particular time, causes physical
 possession of the particular property to be transferred, at a place in Canada, to a third person (in this subsec- tion referred to as the “consignee”) or to the non-resi- dent person, and transfère à une personne donnée — dépositaire ou trans- porteur — qui est un inscrit la possession matérielle d’un bien meuble corporel uniquement en vue de l’entrepo- sage ou de l’expédition du bien, la personne donnée est réputée ne pas avoir acquis la possession matérielle du bien si, selon le cas : (14) L’article 179 de la même loi, modifié par les paragraphes (1) à (13), est remplacé par ce qui suit : Livraison directe — fourniture réputée 179 (1) Pour l’application de la présente partie, si les conditions suivantes sont réunies : a) un inscrit, selon le cas : (i) effectue au Canada, au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, la fourniture taxable d’un bien meuble corporel donné par vente, (ii) effectue au Canada, au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, la fourniture taxable d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un bien meuble corporel donné, (iii) acquiert la possession matérielle d’un bien meuble corporel donné (sauf le bien d’une per- sonne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, la fourniture
 taxable d’un service com- mercial relatif au bien donné, (iv) acquiert — à titre d’acquéreur de la fourniture d’un bien meuble corporel donné effectuée par bail, licence ou accord semblable par une personne non- résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V — la possession ma- térielle du bien donné et : (A) soit remet le certificat visé à l’alinéa (2)d) re- lativement à l’acquisition de la possession maté- rielle du bien donné, (B) soit demande un crédit de taxe sur les in-
 trants relatif à la taxe qui est réputée, par le pa- ragraphe 178.8(2) ou l’alinéa 180d), avoir été payée ou être devenue payable par l’inscrit rela- tivement au bien donné, b) l’inscrit, à un moment donné, fait transférer, au Canada, la possession matérielle du bien donné à un 2015-2016-2017 172 64-65-66 Eliz.
II tangible personal property to a bailee that is a registrant transfère à une personne donnée — dépositaire ou trans- for the sole purpose of storing or shipping the property porteur — qui est un inscrit la possession matérielle d’un and the bailee bien meuble corporel uniquement en vue de l’entrepo- sage ou de l’expédition du bien, la personne donnée est réputée ne pas avoir acquis la possession matérielle du bien si, selon le cas : (14) Section 179 of the Act, as amended by subsec- (14) L’article 179 de la même loi, modifié par les tions (1) to (13), is replaced by the following: paragraphes (1) à (13), est remplacé par ce qui suit : Drop shipment — deemed supply Livraison directe — fourniture réputée 179 (1) For the purposes of this Part, if 179 (1) Pour l’application de la présente partie, si les (a) a registrant conditions suivantes sont réunies : a) un inscrit, selon le cas : (i) makes a taxable supply in Canada of particular tangible personal property by way of sale to a non- resident person that is not registered under Subdi- vision D of Division V, (ii) makes a taxable supply in Canada of a service of manufacturing or producing particular tangible personal property to a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, (iii) acquires physical possession of particular tan- gible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commer- cial service in respect of the particular property to
 a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, or (iv) acquires — as the recipient of a supply of par- ticular tangible personal property made by way of lease, licence or similar arrangement by a non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V — physical possession of the particular property and either (A) gives a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of the particular property, or (B)
 claims an input tax credit in respect of tax that is deemed to have been paid or payable by the registrant under subsection 178.8(2) or para- graph 180(d) in respect of the particular proper- ty, (i) effectue au Canada, au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, la fourniture taxable d’un bien meuble corporel donné par vente, (ii) effectue au Canada, au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, la fourniture taxable d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un bien meuble corporel donné, (iii) acquiert la possession matérielle d’un bien meuble corporel donné (sauf le bien d’une per- sonne qui réside au Canada) en vue d’effectuer au Canada, au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, la fourniture taxable d’un service com- mercial relatif au bien donné, (iv) acquiert — à titre d’acquéreur de la fourniture d’un bien meuble corporel donné effectuée par bail, licence ou accord semblable par une personne non- résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V — la possession ma- térielle du bien donné et : (A) soit remet le certificat visé à l’alinéa (2)d) re- lativement à l’acquisition de la possession maté- rielle du bien donné, (B) soit demande un crédit de taxe sur les in- trants relatif à la taxe qui est réputée, par le pa-
 ragraphe 178.8(2) ou l’alinéa 180d), avoir été payée ou être devenue payable par l’inscrit rela- tivement au bien donné, (b) the registrant, at a particular time, causes physical possession of the particular property to be transferred, at a place in Canada, to a third person (in this subsec- b) l’inscrit, à un moment donné, fait transférer, au tion referred to as the “consignee”) or to the non-resi- Canada, la possession matérielle du bien donné à un dent person, and Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017,
 No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (c) the non-resident person is not a consumer of the particular property, tiers (appelé « consignataire » au présent paragraphe) ou à la personne non-résidente, the following rules apply: (d) the registrant is deemed to have made a particular taxable supply in Canada of the particular property to the non-resident person and the non-resident person is deemed to have received the particular taxable sup- ply from the registrant, (e) if the transfer of physical possession of the partic- ular property occurs at a place in a participating province, the particular taxable supply is deemed to have been made in that province, (f) the particular taxable supply is deemed to have been made for consideration, that becomes due and is paid at the particular time, equal to (i) except if subparagraph (ii) applies, the fair mar- ket value of the particular property at the particular time, and (ii) if the registrant has caused physical possession of the particular property to be transferred to a con- signee that is acquiring physical possession of the particular property as the recipient of a supply made by the non-resident person by way of sale for no consideration, nil, and c) la personne non-résidente n’est pas
 consommatrice du bien donné, les règles suivantes s’appliquent : d) l’inscrit est réputé avoir effectué au Canada, au profit de la personne non-résidente, et celle-ci, avoir reçu de l’inscrit, une fourniture taxable donnée du bien donné; e) si le transfert de la possession matérielle du bien donné se produit à un endroit situé dans une province participante, la fourniture taxable donnée est réputée avoir été effectuée dans cette province; f) la fourniture taxable donnée est réputée avoir été effectuée pour une
 contrepartie, qui devient due et est payée au moment donné, égale au montant suivant : (i) sauf si le sous-alinéa (ii) s’applique, la juste va- leur marchande du bien donné au moment donné, (ii) si l’inscrit a fait transférer la possession maté- rielle du bien donné à un consignataire qui acquiert la possession matérielle du bien donné à titre d’ac- quéreur d’une fourniture effectuée par vente et sans contrepartie par la personne non-résidente, zéro; (g) the registrant is deemed not to have made the tax- able supply referred to in any of subparagraphs (a)(i) to (iii) in respect of the particular property to the non- resident person, unless that supply is a supply of a ser- vice of storing the particular property.
g) l’inscrit est réputé ne pas avoir effectué, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable vi- sée à l’un des sous-alinéas a)(i) à (iii) relativement au bien donné, sauf s’il s’agit de la fourniture d’un service d’entreposage du bien donné.
Exception — certificate of registered consignee (2) For the purposes of this Part, if (a) paragraphs (1)(a) to (c) apply to (i) a taxable supply in respect of particular tangible personal property that is made by a registrant and is referred to in any of subparagraphs (1)(a)(i) to (iii), or (ii) an acquisition by a registrant of physical pos- session of particular tangible personal property that is referred to in subparagraph (1)(a)(iv), (b) the transfer referred to in paragraph (1)(b) of physical possession of the particular property is to a person (in this subsection referred to as the “con- signee”) that is registered under Subdivision D of Divi- sion V, Exception — certificat du consignataire inscrit (2) Pour l’application de la présente partie, si les condi- tions suivantes sont réunies : a) les alinéas (1)a) à c) s’appliquent : (i) soit à une fourniture taxable relative à un bien meuble corporel donné qui est effectuée par un ins- crit et qui est visée à l’un des sous-alinéas (1)a)(i) à (iii), (ii) soit à une acquisition par un inscrit de la pos- session matérielle d’un bien meuble corporel donné qui est visée au sous-alinéa (1)a)(iv), b) le transfert visé à l’alinéa (1)b) de la possession ma- térielle du bien donné est effectué au profit d’une per- sonne (appelée « consignataire » au présent para- graphe) qui est inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, 2015-2016-2017 173 64-65-66 Eliz.
II (c) the non-resident person is not a consumer of the tiers (appelé « consignataire » au présent paragraphe) particular property, the following rules apply: ou à la personne non-résidente, c) la personne non-résidente n’est pas consommatrice (d) the registrant is deemed to have made a particular du bien donné, taxable supply in Canada of the particular property to les règles suivantes s’appliquent : the non-resident person and the non-resident person is deemed to have received the particular taxable sup- ply from the registrant, (e) if the transfer of physical possession of the partic- bien donné; ular property occurs at a place in a participating province, the particular taxable supply is deemed to have been made in that province, d) l’inscrit est réputé avoir effectué au Canada, au profit de la personne non-résidente, et celle-ci, avoir reçu de l’inscrit, une fourniture taxable donnée du e) si le transfert de la possession matérielle du bien donné se produit à un endroit situé dans une province participante, la fourniture taxable donnée est réputée (f) the particular taxable supply is deemed to have avoir été effectuée dans cette province; been made for consideration, that becomes due and is paid at the particular time, equal to f) la fourniture taxable donnée est réputée avoir été effectuée pour une contrepartie, qui devient due et est (i) except if subparagraph (ii) applies, the fair mar- payée au moment donné, égale au montant suivant : ket value of the particular property at the particular time, and
 (ii) if the registrant has caused physical possession of the particular property to be transferred to a con- signee that is acquiring physical possession of the particular property as the recipient of a supply made by the non-resident person by way of sale for no consideration, nil, and (i) sauf si le sous-alinéa (ii) s’applique, la juste va- leur marchande du bien donné au moment donné, (ii) si l’inscrit a fait transférer la possession maté- rielle du bien donné à un consignataire qui acquiert la possession matérielle du bien donné à titre d’ac- quéreur d’une fourniture effectuée par vente et sans contrepartie par la personne non-résidente, zéro; (g) the registrant is deemed not to have made the tax- able supply referred to in any of subparagraphs (a)(i) to (iii) in respect of the particular property to the non- resident person, unless that supply is a supply of a ser- vice of storing the particular property.
g) l’inscrit est réputé ne pas avoir effectué, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable vi- sée à l’un des sous-alinéas a)(i) à (iii) relativement au bien donné, sauf s’il s’agit de la fourniture d’un service d’entreposage du bien donné.
Exception — certificate of registered consignee Exception — certificat du consignataire inscrit (2) For the purposes of this Part, if (2) Pour l’application de la présente partie, si les condi- (a) paragraphs (1)(a) to (c) apply to (i) a taxable supply in respect of particular tangible personal property that is made by a registrant and is referred to in any of subparagraphs (1)(a)(i) to (iii), or (ii) an acquisition by a registrant of physical pos- session of particular tangible personal property that is referred to in subparagraph (1)(a)(iv), tions suivantes sont réunies : a) les alinéas (1)a) à c) s’appliquent : (i) soit à une fourniture taxable relative à un bien meuble corporel donné qui est effectuée par un ins- crit et qui est visée à l’un des sous-alinéas (1)a)(i) à (iii), (ii) soit à une acquisition par un inscrit de la pos- session matérielle d’un bien meuble corporel donné qui est visée au sous-alinéa (1)a)(iv), (b) the transfer referred to in paragraph (1)(b) of physical possession of the particular property is to a b) le transfert visé à l’alinéa (1)b) de la possession ma- person (in this subsection referred to as the “con- térielle du bien donné est effectué au profit d’une per- signee”) that is registered under Subdivision D of Divi- sonne (appelée « consignataire » au présent para- sion V, graphe) qui est inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (c) the consignee is acquiring physical possession of the particular property c) le consignataire acquiert la possession matérielle du bien donné, selon le cas : (c) the consignee is acquiring physical possession of c) le consignataire acquiert la possession matérielle the particular property du bien donné, selon le cas : (i) as the recipient of a taxable supply of the partic- ular property made by a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, (ii) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a service of manufacturing or producing other tangible personal property to a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the other prop- erty, if the particular property (A) is incorporated or transformed into, at- tached to, or combined or assembled with, the other property in the manufacture or production of the other property, or (B) is directly consumed or expended in the manufacture or production of the other proper- ty, (iii) if the particular property is not property of a person that is resident in Canada, for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commer- cial service in respect of the particular property to a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the particular property, or (iv) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of other tangible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) to a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the other prop- erty, if the particular property (A) is
 incorporated into, attached to, or com- bined or assembled with, the other property in the provision of the commercial service, or (B) is directly consumed or expended in the pro- vision of the commercial service, and (d) the consignee gives to the registrant, and the regis- trant retains, a certificate that (i) states the consignee’s name and registration number assigned under section 241, (ii) acknowledges that the consignee is acquiring physical possession of the particular property as the recipient of a supply referred to in subparagraph (c)(i) or for a purpose referred to in any of subpara- graphs (c)(ii) to (iv), and (i) à titre d’acquéreur d’une fourniture taxable du bien donné effectuée par une personne non-rési- dente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous- section D de la section V, (ii) en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un autre bien meuble corporel au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice de l’autre bien, si le bien donné est : (A) soit transformé en l’autre bien ou incorporé, fixé, combiné ou réuni à celui-ci lors de la fabri- cation ou de la production de celui-ci, (B) soit consommé ou absorbé directement lors de la fabrication ou de la production de l’autre bien, (iii) si le bien donné n’est pas celui d’une personne qui réside au Canada, en vue d’effectuer, au Canada, la
 fourniture taxable d’un service commer- cial relatif au bien donné au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du bien donné, (iv) en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commercial relatif à un autre bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui
 n’est pas consommatrice de l’autre bien, si le bien donné est : (A) soit incorporé, fixé, combiné ou réuni à l’autre bien lors de la prestation du service com- mercial, (B) soit consommé ou absorbé directement lors de la prestation du service commercial, d) le consignataire remet à l’inscrit un certificat que l’inscrit conserve et qui, à la fois : (i) indique le nom du consignataire et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en application de l’article 241, (ii) reconnaît que le consignataire acquiert la pos- session matérielle du bien donné à titre d’acquéreur 2015-2016-2017 174 64-65-66 Eliz.
II (i) as the recipient of a taxable supply of the partic- ular property made by a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, (ii) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a service of manufacturing or producing other tangible personal property to a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the other prop- erty, if the particular property (A) is incorporated or transformed into, at- tached to, or combined or assembled with, the other property in the manufacture or production of the other property, or (B) is directly consumed or expended in the manufacture or production of the other proper- ty, (iii) if the particular property is not property of a person that is resident in Canada, for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commer- cial service in respect of the particular property to a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the particular property, or (iv) for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of other tangible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) to a non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the other prop- erty, if the particular property (A) is incorporated into, attached to, or com- bined or assembled with, the other property in the provision of the commercial service, or (B) is directly consumed or expended in the pro- vision of the commercial service, and (d) the consignee gives to the registrant, and the regis- trant retains, a certificate that (i) states the consignee’s name and registration number assigned under section 241, (ii) acknowledges that the consignee is acquiring physical possession of the particular property as the recipient of a supply referred to in subparagraph (c)(i) or for a purpose referred to in any of subpara- graphs (c)(ii) to (iv), and (i) à titre
 d’acquéreur d’une fourniture taxable du bien donné effectuée par une personne non-rési- dente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous- section D de la section V, (ii) en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un autre bien meuble corporel au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice de l’autre bien, si le bien donné est : (A) soit transformé en l’autre bien ou incorporé, fixé, combiné ou réuni à celui-ci lors de la fabri- cation ou de la production de celui-ci, (B) soit consommé ou absorbé directement lors de la fabrication ou de la production de l’autre bien, (iii) si le bien donné n’est pas celui d’une personne qui réside au Canada, en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commer- cial relatif au bien donné au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du bien donné, (iv) en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commercial relatif à un autre bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) au profit d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice de l’autre bien, si le bien donné est : (A) soit incorporé, fixé, combiné ou réuni à l’autre bien lors de la
 prestation du service com- mercial, (B) soit consommé ou absorbé directement lors de la prestation du service commercial, d) le consignataire remet à l’inscrit un certificat que l’inscrit conserve et qui, à la fois : (i) indique le nom du consignataire et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en application de l’article 241, (ii) reconnaît que le consignataire acquiert la pos- session matérielle du bien donné à titre d’acquéreur Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (iii) acknowledges that the consignee is assuming liability to pay or remit any amount that is or may become payable or remittable by the consignee (A) under Division IV in respect of the particular property, or (B) under this Part in respect of a supply, deemed under paragraph (1)(d) to have been made by the consignee, of the particular proper- ty or of the other property referred to in either of subparagraphs (c)(ii) or (iv), the following rules apply: (e) paragraphs (1)(d) to (g) do not apply to the taxable supply referred to in subparagraph (a)(i) or the acqui- sition referred to in subparagraph (a)(ii), as the case may be, and (f) if subparagraph (a)(i) applies, the taxable supply referred to in that subparagraph is deemed to have been made outside Canada.
Exception — certificate of registered owner (3) For the purposes of this Part, if (a) paragraphs (1)(a) to (c) apply to (i) a taxable supply in respect of particular tangible personal property that is made by a registrant and is referred to in any of subparagraphs (1)(a)(i) to (iii), or (ii) an acquisition by a registrant of physical pos- session of particular tangible personal property that is referred to in subparagraph (1)(a)(iv), (b) the transfer referred to in paragraph (1)(b) of physical possession of the particular property is to a person (in this subsection referred to as the “con- signee”) that is not entitled, under subsection (2), to give to the registrant a certificate described in para- graph (2)(d) in respect of that transfer, (c) either (i) the particular property is, immediately after the particular time referred to in paragraph (1)(b), property of a particular person that is registered under Subdivision D of Division V and that is nei- ther the registrant nor the consignee, and the regis- trant retains a certificate that d’une fourniture visée au sous-alinéa c)(i) ou à une fin visée à l’un des sous-alinéas c)(ii) à (iv), (iii) reconnaît que le consignataire assume l’obliga- tion de payer ou de verser un montant qui est ou peut devenir payable ou à verser par lui : (A) soit en vertu de la section IV relativement au bien donné, (B) soit en vertu de la présente partie relative- ment à une fourniture, réputée par l’alinéa (1)d) avoir été effectuée par le consignataire, du bien donné ou de l’autre
 bien visé à l’un ou l’autre des sous-alinéas c)(ii) ou (iv), les règles suivantes s’appliquent : e) les alinéas (1)d) à g) ne s’appliquent ni à la fourni- ture taxable visée au sous-alinéa a)(i) ni à l’acquisition visée au sous-alinéa a)(ii); f) si le sous-alinéa a)(i) s’applique, la fourniture taxable visée à ce sous-alinéa est réputée avoir été ef- fectuée à l’étranger.
Exception — certificat du propriétaire inscrit (3) Pour l’application de la présente partie, si les condi- tions ci-après sont réunies : a) les alinéas (1)a) à c) s’appliquent : (i) soit à une fourniture taxable relative à un bien meuble corporel donné qui est effectuée par un ins- crit et qui est visée à l’un des sous-alinéas (1)a)(i) à (iii), (ii) soit à une acquisition par un inscrit de la pos- session matérielle d’un bien meuble corporel donné qui est visée au sous-alinéa (1)a)(iv), b) le transfert visé à l’alinéa (1)b) de la possession ma- térielle du bien donné est effectué au profit d’une per- sonne (appelée « consignataire » au présent para- graphe) qui ne peut, aux termes du paragraphe (2), re- mettre à l’inscrit le certificat visé à l’alinéa (2)d) relati- vement à ce transfert, c) l’une ou l’autre des situations suivantes se pré- sente : (i) le bien donné est, immédiatement après le mo- ment donné visé à l’alinéa (1)b), celui d’une per- sonne donnée inscrite aux termes de la sous-section D de la section V n’étant ni l’inscrit ni le consigna- taire et l’inscrit conserve un certificat qui, à la fois : 2015-2016-2017 175 64-65-66 Eliz.
II (iii) acknowledges that the consignee is assuming liability to pay or remit any amount that is or may become payable or remittable by the consignee (A) under Division IV in respect of the particular property, or (B) under this Part in respect of a supply, deemed under paragraph (1)(d) to have been made by the consignee, of the particular proper- ty or of the other property referred to in either of subparagraphs (c)(ii) or (iv), the following rules apply: d’une fourniture visée au sous-alinéa c)(i) ou à une fin visée à l’un des sous-alinéas c)(ii) à (iv), (iii) reconnaît que le consignataire assume l’obliga- tion de payer ou de verser un montant qui est ou peut devenir payable ou à verser par lui : (A) soit en vertu de la section IV relativement au bien donné, (B) soit en vertu de la présente partie relative- ment à une fourniture, réputée par l’alinéa (1)d) avoir été effectuée par le consignataire, du bien donné ou de l’autre bien visé à l’un ou l’autre des sous-alinéas c)(ii) ou (iv), (e) paragraphs (1)(d) to (g) do not apply to the taxable supply referred to in subparagraph (a)(i) or the acqui- les règles suivantes s’appliquent : sition referred to in subparagraph (a)(ii), as the case may be, and e) les alinéas (1)d) à g) ne s’appliquent ni à la fourni- ture taxable visée au sous-alinéa a)(i) ni à l’acquisition (f) if subparagraph (a)(i) applies, the taxable supply visée au sous-alinéa a)(ii); referred to in that subparagraph is deemed to have been made outside Canada.
f) si le sous-alinéa a)(i) s’applique, la fourniture taxable visée à ce sous-alinéa est réputée avoir été ef- fectuée à l’étranger.
Exception — certificate of registered owner Exception — certificat du propriétaire inscrit (3) For the purposes of this Part, if (3) Pour l’application de la présente partie, si les condi- (a) paragraphs (1)(a) to (c) apply to (i) a taxable supply in respect of particular tangible personal property that is made by a registrant and is referred to in any of subparagraphs (1)(a)(i) to (iii), or (ii) an acquisition by a registrant of physical pos- session of particular tangible personal property that is referred to in subparagraph (1)(a)(iv), tions ci-après sont réunies : a) les alinéas (1)a) à c) s’appliquent : (i) soit à une fourniture taxable relative à un bien meuble corporel donné qui est effectuée par un ins- crit et qui est visée à l’un des sous-alinéas (1)a)(i) à (iii), (ii) soit à une acquisition par un inscrit de la pos- session matérielle d’un bien meuble corporel donné qui est visée au sous-alinéa (1)a)(iv), (b) the transfer referred to in paragraph (1)(b) of physical possession of the particular property is to a b) le transfert visé à l’alinéa (1)b) de la possession ma- person (in this subsection referred to as the “con- térielle du bien donné est effectué au profit d’une per- signee”) that is not entitled, under subsection (2), to sonne (appelée « consignataire » au présent para- give to the registrant a certificate described in para- graphe) qui ne peut, aux termes du paragraphe (2), re- graph (2)(d) in respect of that transfer, mettre à l’inscrit le certificat visé à l’alinéa (2)d) relati- (c)
 either (i) the particular property is, immediately after the particular time referred to in paragraph (1)(b), property of a particular person that is registered under Subdivision D of Division V and that is nei- ther the registrant nor the consignee, and the regis- trant retains a certificate that vement à ce transfert, c) l’une ou l’autre des situations suivantes se pré- sente : (i) le bien donné est, immédiatement après le mo- ment donné visé à l’alinéa (1)b), celui d’une per- sonne donnée inscrite aux termes
 de la sous-section D de la section V n’étant ni l’inscrit ni le consigna- taire et l’inscrit conserve un certificat qui, à la fois : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (A) is given to the registrant by the particular person, (B) states the particular person’s name and reg- istration number assigned under section 241, (A) lui est remis par la personne donnée, (B) indique le nom de la personne donnée et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en ap- plication de l’article 241, (C) acknowledges that the particular property is, immediately after the particular time, property of the particular person, and (C) reconnaît que le bien donné est, immédiate- ment après le moment donné, celui de la per- sonne donnée, (D) if the particular property was acquired by the particular person by way of sale from a non- resident person that is not registered under Sub- division D of Division V, acknowledges that the particular person is assuming liability to pay any amount that is or may become payable by the particular person under Division IV in respect of the particular property, or (ii) a particular person, other than the registrant, that is registered under Subdivision D of Division V makes a taxable supply by way of sale of the partic- ular property to the consignee before the particular time, the consignee is acquiring physical possession of the particular property at the
 particular time as the recipient of that taxable supply, and the regis- trant retains a certificate that (A) is given to the registrant by the particular person, or by the consignee provided that the consignee is registered under Subdivision D of Division V, (B) states the particular person’s name and reg- istration number assigned under section 241, (C) if the certificate is given by the consignee, states the consignee’s name and registration number assigned under section 241, and (D) acknowledges that the
 particular person made a taxable supply by way of sale of the par- ticular property to the consignee before the par- ticular time and that the consignee acquired physical possession of the particular property at the particular time as the recipient of that tax- able supply, and (D) si la personne donnée a acquis le bien donné par vente d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, reconnaît que la personne donnée as- sume l’obligation de payer ou de verser un mon- tant qui est ou peut devenir payable ou à verser par elle en vertu de la section IV relativement au bien donné, (ii) une personne donnée inscrite aux termes de la sous-section D de la section V autre que l’inscrit ef- fectue, au profit du consignataire, la fourniture taxable du bien donné par vente avant le moment donné, le consignataire acquiert, au moment don- né, la possession matérielle du bien donné à titre d’acquéreur de cette fourniture taxable et l’inscrit conserve un certificat qui, à la fois : (A) lui est remis par la personne donnée ou par le consignataire pourvu que celui-ci soit inscrit aux termes de la sous-section D de la section V, (B) indique le nom de la personne donnée et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en ap- plication de l’article 241, (C) si le certificat est remis par le consignataire, indique le nom de celui-ci et le numéro d’inscrip- tion qui lui a été attribué en application de l’ar- ticle 241, (D) reconnaît
 que la personne donnée a effectué, au profit du consignataire, la fourniture taxable du bien donné par vente avant le moment donné et que, au moment donné, le consignataire a ac- quis la possession matérielle du bien donné à titre d’acquéreur de cette fourniture taxable, (d) if subparagraph (1)(a)(i) applies, the property is delivered or made available to the particular person referred to in subparagraph (c)(i) or (ii), as the case may be, after the property is delivered or made avail- able to the
 non-resident person referred to in subpara- graph (1)(a)(i) under the agreement for the taxable supply referred to in that subparagraph, d) si le sous-alinéa (1)a)(i) s’applique, le bien est livré à la personne donnée visée aux sous-alinéas c)(i) ou (ii), selon le cas, ou est mis à sa disposition, après que, aux termes de la convention portant sur la fourniture taxable visée à ce sous-alinéa, le bien a été livré à la personne non-résidente visée au sous-alinéa (1)a)(i) ou mis à sa disposition, the following rules apply: les règles suivantes s’appliquent : 2015-2016-2017 176 64-65-66 Eliz.
II (A) is given to the registrant by the particular (A) lui est remis par la personne donnée, person, (B) states the particular person’s name and reg- istration number assigned under section 241, (B) indique le nom de la personne donnée et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en ap- plication de l’article 241, (C) acknowledges that the particular property is, immediately after the particular time, property of the particular person, and (C) reconnaît que le bien donné est, immédiate- ment après le moment donné, celui de la per- sonne donnée, (D) if the particular property was acquired by the particular person by way of sale from a non- resident person that is not registered under Sub- division D of Division V, acknowledges that the particular person is assuming liability to pay any amount that is or may become payable by the particular person under Division IV in respect of the particular property, or (ii) a particular person, other than the registrant, that is registered under Subdivision D of Division V makes a taxable supply by way of sale of the partic- ular property to the consignee before the particular time, the consignee is acquiring physical possession of the particular property at the particular time as the recipient of that taxable supply, and the regis- trant retains a certificate that (A) is given to the registrant by the particular person, or by the consignee provided that the consignee is registered under Subdivision D of Division V, (B) states the particular person’s name and reg- istration number assigned under section 241, (D) si la personne donnée a acquis le bien donné par vente d’une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, reconnaît que la personne donnée as- sume l’obligation de payer ou de verser un mon- tant qui est ou peut devenir payable ou à verser par elle en vertu de la section IV relativement au bien donné, (ii) une personne donnée inscrite aux termes de la sous-section D de la section V autre que l’inscrit ef- fectue,
 au profit du consignataire, la fourniture taxable du bien donné par vente avant le moment donné, le consignataire acquiert, au moment don- né, la possession matérielle du bien donné à titre d’acquéreur de cette fourniture taxable et l’inscrit conserve un certificat qui, à la fois : (A) lui est remis par la personne donnée ou par le consignataire pourvu que celui-ci soit inscrit aux termes de la sous-section D de la section V, (B) indique le nom de la personne donnée et le numéro d’inscription qui lui a été attribué en ap- plication de l’article 241, (C) if the certificate is given by the consignee, states the consignee’s name and registration number assigned under section 241, and (C) si le certificat est remis par le consignataire, indique le nom de celui-ci et le numéro d’inscrip- tion qui lui a été attribué en application de l’ar- (D) acknowledges that the particular person made a taxable supply by way of sale of the par- ticular property to the consignee before the par- ticular time and that the consignee acquired physical possession of the particular property at the particular time as the recipient of that tax- able supply, and ticle 241, (D) reconnaît que la personne donnée a effectué, au profit du consignataire, la fourniture taxable du bien donné par vente avant le moment donné et que, au moment donné, le consignataire a ac- quis la possession matérielle du bien donné à titre d’acquéreur de cette fourniture taxable, (d) if subparagraph (1)(a)(i) applies,
 the property is d) si le sous-alinéa (1)a)(i) s’applique, le bien est livré delivered or made available to the particular person à la personne donnée visée aux sous-alinéas c)(i) ou referred to in subparagraph (c)(i) or (ii), as the case (ii), selon le cas, ou est mis à sa disposition, après que, may be, after the property is delivered or made avail- aux termes de la convention portant sur la fourniture able to the non-resident person referred to in subpara- taxable visée à ce sous-alinéa, le bien a été
 livré à la graph (1)(a)(i) under the agreement for the taxable personne non-résidente visée au sous-alinéa (1)a)(i) supply referred to in that subparagraph, ou mis à sa disposition, the following rules apply: les règles suivantes s’appliquent : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (e) paragraphs (1)(d) to (g) do not apply to the taxable supply referred to in subparagraph (a)(i) or the acqui- sition referred to in subparagraph (a)(ii), as the case may be, and (f) if subparagraph (a)(i) applies, the taxable supply referred to in that subparagraph is deemed to have been made outside Canada.
e) les alinéas (1)d) à g) ne s’appliquent pas à la fourni- ture taxable visée au sous-alinéa a)(i) ou à l’acquisi- tion visée au sous-alinéa a)(ii), selon le cas; f) si le sous-alinéa a)(i) s’applique, la fourniture taxable visée à ce sous-alinéa est réputée avoir été ef- fectuée à l’étranger.
Exception — export (4) For the purposes of this Part, if (a) paragraphs (1)(a) and (c) apply to (i) a taxable supply in respect of particular tangible personal property that is made by a registrant and is referred to in any of subparagraphs (1)(a)(i) to (iii), or (ii) an acquisition by a registrant of physical pos- session of particular tangible personal property that is referred to in subparagraph (1)(a)(iv), and (b) either (i) the registrant (A) causes physical possession of the particular property to be transferred at a place outside Canada, (B) ships the particular property to a destination outside Canada that is specified in the contract for carriage of the particular property, (C) causes physical possession of the particular property to be transferred to a common carrier or consignee that has been retained to ship the particular property to a destination outside Canada, or Exception — exportation (4) Pour l’application de la présente partie, si les condi- tions suivantes sont réunies : a) les alinéas (1)a) et c) s’appliquent : (i) soit à une fourniture taxable relative à un bien meuble corporel donné qui est effectuée par un ins- crit et qui est visée à l’un des sous-alinéas (1)a)(i) à (iii), (ii) soit à l’acquisition par un inscrit de la posses- sion matérielle d’un bien meuble corporel donné qui est visée au sous-alinéa (1)a)(iv), b) l’une ou l’autre des situations suivantes se pré- sente : (i) l’inscrit, selon le cas : (A) fait transférer la possession matérielle du bien donné à un endroit à
 l’étranger, (B) expédie le bien donné à une destination à l’étranger qui est précisée dans le contrat de fac- tage visant le bien donné, (C) fait transférer la possession matérielle du bien donné à un transporteur public ou à un consignataire qui est chargé d’expédier le bien donné à une destination à l’étranger, (D) sends the particular property by mail or courier to an address outside Canada, or (D) envoie le bien donné par courrier ou par messagerie à une adresse à l’étranger, (ii) the following conditions are
 met: (ii) les conditions suivantes sont réunies : (ii) the following conditions are met: (ii) les conditions suivantes sont réunies : (A) the registrant causes physical possession of the particular property to be transferred at a place in Canada to a person (referred to in this subparagraph as the “exporter”) for export, (B) after that transfer, the exporter exports the particular property as soon as is reasonable hav- ing regard to the circumstances surrounding the exportation and, if applicable, the normal busi- ness practices of the exporter and of the owner of the particular property, (A) l’inscrit fait transférer la possession maté- rielle du bien donné au Canada à une personne (appelée « exportateur » au présent sous-alinéa) pour exportation, (B) après ce transfert, l’exportateur exporte le bien donné dans un délai raisonnable, compte tenu des circonstances entourant l’exportation et, le cas échéant, des pratiques commerciales courantes de l’exportateur et du propriétaire du bien donné, 2015-2016-2017 177 64-65-66 Eliz.
II (e) paragraphs (1)(d) to (g) do not apply to the taxable e) les alinéas (1)d) à g) ne s’appliquent pas à la fourni- supply referred to in subparagraph (a)(i) or the acqui- ture taxable visée au sous-alinéa a)(i) ou à l’acquisi- sition referred to in subparagraph (a)(ii), as the case tion visée au sous-alinéa a)(ii), selon le cas; may be, and (f) if subparagraph (a)(i) applies, the taxable supply taxable visée à ce sous-alinéa est réputée avoir été ef- referred to in that subparagraph is deemed to have fectuée à l’étranger.
f) si le sous-alinéa a)(i) s’applique, la fourniture been made outside Canada.
Exception — export Exception — exportation (4) For the purposes of this Part, if (4) Pour l’application de la présente partie, si les condi- (a) paragraphs (1)(a) and (c) apply to (i) a taxable supply in respect of particular tangible personal property that is made by a registrant and is referred to in any of subparagraphs (1)(a)(i) to (iii), or (ii) an acquisition by a registrant of physical pos- session of particular tangible personal property that is referred to in subparagraph (1)(a)(iv), and (b) either (i) the registrant (A) causes physical possession of the particular property to be transferred at a place outside Canada, (B) ships the particular property to a destination outside Canada that is specified in the contract for carriage of the particular property, (C) causes physical possession of the particular property to be transferred to a common carrier or consignee that has been retained to ship the particular property to a destination outside Canada, or tions suivantes sont réunies : a) les alinéas (1)a) et c) s’appliquent : (i) soit à une fourniture taxable relative à un bien meuble corporel donné qui est effectuée par un ins- crit et qui est visée à l’un des sous-alinéas (1)a)(i) à (iii), sente : (ii) soit à l’acquisition par un inscrit de la posses- sion matérielle d’un bien meuble corporel donné qui est visée au sous-alinéa (1)a)(iv), b) l’une ou l’autre des situations suivantes se pré- (i) l’inscrit, selon le cas : (A) fait transférer la possession matérielle du bien donné à un endroit à
 l’étranger, (B) expédie le bien donné à une destination à l’étranger qui est précisée dans le contrat de fac- tage visant le bien donné, (C) fait transférer la possession matérielle du bien donné à un transporteur public ou à un consignataire qui est chargé d’expédier le bien donné à une destination à l’étranger, (D) sends the particular property by mail or (D) envoie le bien donné par courrier ou par courier to an address outside Canada, or messagerie à une adresse à l’étranger, (A) the registrant causes physical
 possession of the particular property to be transferred at a place in Canada to a person (referred to in this subparagraph as the “exporter”) for export, (B) after that transfer, the exporter exports the particular property as soon as is reasonable hav- ing regard to the circumstances surrounding the exportation and, if applicable, the normal busi- ness practices of the exporter and of the owner of the particular property, (A) l’inscrit fait transférer la possession maté- rielle du bien donné au Canada à une personne (appelée « exportateur » au présent sous-alinéa) pour exportation, (B) après ce transfert, l’exportateur exporte le bien donné dans un délai raisonnable, compte tenu des circonstances entourant l’exportation et, le cas échéant, des pratiques commerciales courantes de l’exportateur et du propriétaire du bien donné, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (C) the particular property has not been ac- quired by any owner of the particular property for consumuption use or supply in Canada at any time after that transfer and before the property is exported, (D) after that transfer but before the particular property is exported, the particular property is not further processed, transformed or altered ex- cept to the extent reasonably necessary or inci- dental to its transportation, and (E) the registrant maintains evidence satisfacto- ry to the Minister of the exportation of the par- ticular property or, if the exporter is authorized under subsection 221.1(2), the exporter provides the registrant with a certificate in which the ex- porter certifies that the particular property will be exported in the circumstances described in clauses (B) to (D), the following rules apply: (c) paragraphs (1)(d) to (g) do not apply to the taxable supply referred to in subparagraph (a)(i) or the acqui- sition referred to in subparagraph (a)(ii), as the case may be, and (d) if subparagraph (a)(i) applies, the taxable supply referred to in that subparagraph is deemed to have been made outside Canada.
(C) le bien donné n’a pas été acquis par un pro- priétaire du bien donné pour consommation, uti- lisation ou fourniture, au Canada, à un moment donné entre ce transfert et l’exportation du bien donné, (D) entre ce transfert et l’exportation du bien donné, celui-ci ne subit pas d’autres traitements, transformations ou modifications, sauf dans la mesure qu’il est raisonnable de considérer comme nécessaire ou accessoire à son transport, (E) l’inscrit tient des documents propres à convaincre le ministre que le bien donné a été exporté ou l’exportateur, s’il s’est fait accorder l’autorisation prévue au paragraphe 221.1(2), re- met à l’inscrit un certificat dans lequel il déclare que le bien donné sera exporté dans les circons- tances visées aux divisions (B) à (D), les règles suivantes s’appliquent : c) les alinéas (1)d) à g) ne s’appliquent pas à la fourni- ture taxable visée au sous-alinéa a)(i) ni à l’acquisition visée au sous-alinéa a)(ii), selon le cas; d) si le sous-alinéa a)(i) s’applique, la fourniture taxable visée à ce sous-alinéa est réputée avoir été ef- fectuée à l’étranger.
Retention of possession (5) If Maintien de la possession (5) Si les conditions suivantes sont réunies : (a) a particular registrant makes a particular taxable supply in Canada of particular tangible personal prop- erty by way of sale to a particular non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the particular property, and a) un inscrit donné effectue la fourniture taxable don- née par vente, au Canada, d’un bien meuble corporel donné au profit d’une personne non-résidente donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du bien donné, (b) the particular registrant or another registrant has physical possession of the particular property at the particular time at which the particular property is de- livered or made available to the particular non-resi- dent person under the agreement for the particular taxable supply and retains physical possession of the particular property after the particular time b) l’inscrit donné ou un autre inscrit a la possession matérielle du bien donné au moment donné où le bien donné, aux termes de la convention portant sur la fourniture taxable donnée, est livré à la personne non- résidente donnée ou mis à sa disposition et il conserve la possession matérielle du bien donné après ce mo- ment, selon le cas : (i) solely for the purpose of transferring physical possession of the particular property to the particu- lar non-resident person, a person (in this subsec- tion
 referred to as a “subsequent purchaser”) that subsequently acquires ownership of the particular property or a person designated by the particular non-resident person or a subsequent purchaser, (i) uniquement en vue de transférer la possession matérielle du bien donné à la personne non-rési- dente donnée, à une personne (appelée « acquéreur ultérieur » au présent paragraphe) qui acquiert ul- térieurement la propriété du bien donné ou à une personne désignée par la personne non-résidente donnée ou par un acquéreur ultérieur, 2015-2016-2017 178 64-65-66 Eliz.
II (C) the particular property has not been ac- quired by any owner of the particular property for consumuption use or supply in Canada at any time after that transfer and before the property is exported, (D) after that transfer but before the particular property is exported, the particular property is not further processed, transformed or altered ex- cept to the extent reasonably necessary or inci- dental to its transportation, and (E) the registrant maintains evidence satisfacto- ry to the Minister of the exportation of the par- ticular property or, if the exporter is authorized under subsection 221.1(2), the exporter provides the registrant with a certificate in which the ex- porter certifies that the particular property will be exported in the circumstances described in (C) le bien donné n’a pas été acquis par un pro- priétaire du bien donné pour consommation, uti- lisation ou fourniture, au Canada, à un moment donné entre ce transfert et l’exportation du bien donné, (D) entre ce transfert et l’exportation du bien donné, celui-ci ne subit pas d’autres traitements, transformations ou modifications, sauf dans la mesure qu’il est raisonnable de considérer comme nécessaire ou accessoire à son transport, (E) l’inscrit tient des documents propres à convaincre le ministre que le bien donné a été exporté ou l’exportateur, s’il s’est fait accorder l’autorisation prévue au paragraphe 221.1(2), re- met à l’inscrit un certificat dans lequel il déclare que le bien donné sera exporté dans les circons- tances visées aux
 divisions (B) à (D), clauses (B) to (D), the following rules apply: les règles suivantes s’appliquent : (c) paragraphs (1)(d) to (g) do not apply to the taxable ture taxable visée au sous-alinéa a)(i) ni à l’acquisition supply referred to in subparagraph (a)(i) or the acqui- visée au sous-alinéa a)(ii), selon le cas; c) les alinéas (1)d) à g) ne s’appliquent pas à la fourni- sition referred to in subparagraph (a)(ii), as the case may be, and d) si le sous-alinéa a)(i) s’applique, la fourniture taxable visée à ce sous-alinéa est réputée avoir été ef- (d) if subparagraph (a)(i) applies, the taxable supply fectuée à l’étranger.
referred to in that subparagraph is deemed to have been made outside Canada.
Retention of possession (5) If Maintien de la possession (5) Si les conditions suivantes sont réunies : (a) a particular registrant makes a particular taxable a) un inscrit donné effectue la fourniture taxable don- supply in Canada of particular tangible personal prop- née par vente, au Canada, d’un bien meuble corporel erty by way of sale to a particular non-resident person donné au profit d’une personne non-résidente donnée that is not registered under Subdivision D of Division qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D V and is not a consumer of the particular property, de la section V et qui n’est pas consommatrice du bien and donné, (b) the particular registrant or another registrant has b) l’inscrit donné ou un autre inscrit a la possession physical possession of the particular property at the matérielle du bien donné au moment donné où le bien particular time at which the particular property is de- donné, aux termes de la convention portant sur la livered or made available to the particular non-resi- fourniture taxable donnée, est livré à la personne non- dent person under the agreement for the particular résidente donnée ou mis à sa disposition et il conserve taxable supply and retains physical possession of the la possession matérielle du bien donné après ce mo- particular property after the particular time ment, selon le cas : (i) solely for the purpose of transferring physical possession of the particular property to the particu- lar non-resident person, a person (in this subsec- tion referred to as a “subsequent purchaser”) that subsequently acquires ownership of the particular property or a person designated by the particular non-resident person or a subsequent purchaser, (i) uniquement en vue de transférer la possession matérielle du bien donné à la personne non-rési- dente donnée, à une personne (appelée « acquéreur ultérieur » au présent paragraphe) qui acquiert ul- térieurement la propriété du bien donné ou à une personne désignée par la personne non-résidente donnée ou par un acquéreur ultérieur, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (ii) for the purpose of making another taxable sup- ply in Canada of a commercial service in respect of the particular property to the particular non-resi- dent person or a subsequent purchaser, (ii) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente donnée ou d’un acquéreur ultérieur, une autre fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien donné, (iii) for the purpose of making another taxable sup- ply in Canada of a service of manufacturing or pro- ducing other tangible personal property to the par- ticular non-resident person or to another non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V, if the particular non-resident person or the other non-resident person, as the case may be, is not a consumer of the other proper- ty and if the particular property (A) is incorporated or transformed into, at- tached to, or combined or assembled with, the other property in the manufacture or production of the other property, or (iii) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente donnée ou d’une autre per- sonne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, une autre fourniture taxable d’un
 service qui consiste à fabriquer ou à produire un autre bien meuble cor- porel, si la personne non-résidente donnée ou l’autre personne non-résidente, selon le cas, n’est pas consommatrice de l’autre bien et que le bien donné est : (A) soit transformé en l’autre bien ou incorporé, fixé, combiné ou réuni à celui-ci lors de la fabri- cation ou de la production de celui-ci, (B) is directly consumed or expended in the manufacture or production of the other proper- ty, (B) soit consommé ou absorbé directement lors
 de la fabrication ou de la production de l’autre bien, (iv) for the purpose of making another taxable sup- ply in Canada of a commercial service in respect of other tangible personal property (other than prop- erty of a person that is resident in Canada) to the particular non-resident person or to another non- resident person that is not registered under Subdi- vision D of Division V, if the particular non-resi- dent person or the other non-resident person, as the case may be, is not a consumer of the other property and if the particular property (iv) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente donnée ou d’une autre per- sonne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, une autre fourniture taxable d’un service commercial relatif à un autre bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada), si la per- sonne non-résidente donnée ou l’autre personne non-résidente, selon le cas, n’est pas consomma- trice de l’autre bien et que le bien donné est : (A) is incorporated into, attached to, or com- bined or assembled with, the other property in the provision of the commercial service, or (A) soit incorporé, fixé, combiné ou réuni à l’autre bien lors de la prestation du service com- mercial, (B) is directly consumed or expended in the pro- vision of the commercial service, or (B) soit consommé ou absorbé directement lors de la prestation du service commercial, (v) if subsection (9)
 does not apply in respect of the particular taxable supply, as the recipient of anoth- er supply of the particular property made by the particular non-resident person, by a subsequent purchaser or by a lessee or sub-lessee of a subse- quent purchaser, (v) si le paragraphe (9) ne s’applique pas relative- ment à la fourniture taxable donnée, à titre d’ac- quéreur d’une autre fourniture du bien donné effec- tuée par la personne non-résidente donnée, par un acquéreur ultérieur ou par un locataire ou sous-lo-
 cataire d’un acquéreur ultérieur, the following rules apply: les règles suivantes s’appliquent : (c) if the particular registrant has physical possession of the particular property at the particular time, c) si l’inscrit donné a la possession matérielle du bien donné au moment donné : (i) for the purposes of this Part, the particular tax- able supply is deemed to have been made outside of Canada, (i) pour l’application de la présente partie, la four- niture taxable donnée est réputée avoir été effec- tuée à l’étranger, 2015-2016-2017 179 64-65-66 Eliz.
II (ii) for the purpose of making another taxable sup- ply in Canada of a commercial service in respect of the particular property to the particular non-resi- dent person or a subsequent purchaser, (ii) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente donnée ou d’un acquéreur ultérieur, une autre fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien donné, (iii) for the purpose of making another taxable sup- ply in Canada of a service of manufacturing or pro- ducing other tangible personal property to the par- ticular non-resident person or to another non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V, if the particular non-resident person or the other non-resident person, as the case may be, is not a consumer of the other proper- ty and if the particular property (A) is incorporated or transformed into, at- tached to, or combined or assembled with, the other property in the manufacture or production of the other property, or (iii) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente donnée ou d’une autre per- sonne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, une autre fourniture taxable d’un service qui consiste à fabriquer ou à produire un autre bien meuble cor- porel, si la personne non-résidente donnée ou l’autre personne non-résidente, selon le cas, n’est pas consommatrice de l’autre bien et que le bien donné est : (A) soit transformé en l’autre bien ou incorporé, fixé, combiné ou réuni à
 celui-ci lors de la fabri- cation ou de la production de celui-ci, (B) is directly consumed or expended in the manufacture or production of the other proper- (B) soit consommé ou absorbé directement lors de la fabrication ou de la production de l’autre ty, bien, (iv) for the purpose of making another taxable sup- ply in Canada of a commercial service in respect of other tangible personal property (other than prop- erty of a person that is resident in Canada) to the particular non-resident person or to another
 non- resident person that is not registered under Subdi- vision D of Division V, if the particular non-resi- dent person or the other non-resident person, as the case may be, is not a consumer of the other property and if the particular property (iv) en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente donnée ou d’une autre per- sonne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, une autre fourniture taxable d’un service commercial relatif à un autre bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada), si la per- sonne non-résidente donnée ou l’autre personne non-résidente, selon le cas, n’est pas consomma- trice de l’autre bien et que le bien donné est : (A) is incorporated into, attached to, or com- bined or assembled with, the other property in the provision of the commercial service, or (A) soit incorporé, fixé, combiné ou réuni à l’autre bien lors de la prestation du service com- mercial, (B) is directly consumed or expended in the pro- (B) soit consommé ou absorbé directement lors vision of the commercial service, or de la prestation du service commercial, (v) if subsection (9) does not apply in respect of the particular taxable supply, as the recipient of anoth- er supply of the particular property made by the particular non-resident person, by a subsequent purchaser or by a lessee or sub-lessee of a subse- quent purchaser, the following rules apply: (v) si le paragraphe (9) ne
 s’applique pas relative- ment à la fourniture taxable donnée, à titre d’ac- quéreur d’une autre fourniture du bien donné effec- tuée par la personne non-résidente donnée, par un acquéreur ultérieur ou par un locataire ou sous-lo- cataire d’un acquéreur ultérieur, les règles suivantes s’appliquent : (c) if the particular registrant has physical possession c) si l’inscrit donné a la possession matérielle du bien of the particular property at the particular time, donné au moment donné : (i) for the purposes of
 this Part, the particular tax- able supply is deemed to have been made outside of (i) pour l’application de la présente partie, la four- niture taxable donnée est réputée avoir été effec- Canada, tuée à l’étranger, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (ii) if any of subparagraphs (b)(i) to (iv) applies, the particular registrant is deemed for the purposes of this section (ii) si l’un des sous-alinéas b)(i) à (iv) s’applique, l’inscrit donné est réputé, pour l’application du pré- sent article : (A) except if clause (B) applies, to have acquired, at the particular time, physical possession of the particular property for the purpose of making a taxable supply in Canada to the particular non- resident person of a commercial service in re- spect of the particular property that is not a stor- age service, or (B) if subparagraph (b)(ii) applies and the other taxable supply referred to in that subparagraph is to be made to the particular non-resident per- son or to a non-resident subsequent purchaser that is not registered under Subdivision D of Di- vision V and is not a consumer of the particular property or if subparagraph (b)(iii) or (iv) ap- plies, to have acquired, at the particular time, physical possession of the particular property for the purpose referred to in whichever of subpara- graphs (b)(ii) to (iv) applies, and (iii) if subparagraph (b)(v) applies, for the purposes of this section and the definition imported taxable supply in section 217, (A)
 the particular registrant is deemed to have acquired physical possession of the particular property, as the recipient of the other supply re- ferred to in that subparagraph, from another person that is a registrant, (B) that acquisition of physical possession of the particular property is deemed to have occurred at the time when, and at the place where, the particular property is delivered or made avail- able to the particular registrant under the agree- ment for that other supply, and (C) the particular
 registrant is deemed to have given to the other person referred to in clause (A) a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of the particular property, and (d) if another registrant has physical possession of the particular property at the particular time, for the pur- poses of this section and the definition imported tax- able supply in section 217, (i) if subparagraph (b)(i) applies and the other reg- istrant gives to the particular registrant a certificate that contains the information set out in paragraph (2)(d) in respect of the particular property, (A) sauf si la division (B) s’applique, avoir acquis à ce moment la possession matérielle du bien donné en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente donnée, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien donné qui n’est pas un service d’entreposage, (B) si le sous-alinéa b)(ii) s’applique et que l’autre fourniture taxable visée à ce sous-alinéa doit être effectuée au profit de la personne non- résidente donnée ou d’un acquéreur ultérieur non-résident qui n’est ni inscrit aux termes de la sous-section D de la section V ni consommateur du bien donné ou si le sous-alinéa b)(iii) ou (iv) s’applique, avoir acquis à ce moment la posses- sion matérielle du bien donné à la fin visée à ce- lui des sous-alinéas b)(ii) à (iv) qui s’applique, (iii) si le sous-alinéa b)(v) s’applique, pour l’appli- cation du présent article et de la
 définition de four- niture taxable importée à l’article 217 : (A) l’inscrit donné est réputé avoir acquis la pos- session matérielle du bien donné, à titre d’acqué- reur de l’autre fourniture visée à ce sous-alinéa, d’une autre personne qui est un inscrit, (B) cette acquisition de la possession matérielle du bien donné est réputée s’être produite au mo- ment et à l’endroit où, aux termes de la conven- tion portant sur cette autre fourniture, le bien donné est livré à l’inscrit donné ou mis à sa dis- position,
 (C) l’inscrit donné est réputé avoir remis à l’autre personne visée à la division (A) le certifi- cat visé à l’alinéa (2)d) relativement à cette ac- quisition de la possession matérielle du bien donné; d) si un autre inscrit a la possession matérielle du bien donné au moment donné, pour l’application du présent article et de la définition de fourniture taxable importée à l’article 217 : (i) si le sous-alinéa b)(i) s’applique et que l’autre inscrit remet à l’inscrit donné un certificat qui ren- ferme les renseignements visés à l’alinéa (2)d) rela- tivement au bien donné : (A) l’inscrit donné est réputé avoir fait transférer à ce moment, au Canada, la possession maté- rielle du bien donné à l’autre inscrit, 2015-2016-2017 180 64-65-66 Eliz.
II (ii) if any of subparagraphs (b)(i) to (iv) applies, the particular registrant is deemed for the purposes of (ii) si l’un des sous-alinéas b)(i) à (iv) s’applique, l’inscrit donné est réputé, pour l’application du pré- this section sent article : (A) except if clause (B) applies, to have acquired, at the particular time, physical possession of the particular property for the purpose of making a taxable supply in Canada to the particular non- resident person of a commercial service in re- spect of the particular property that is not a stor- age service, or (B) if subparagraph (b)(ii) applies and the other taxable supply referred to in that subparagraph is to be made to the particular non-resident per- son or to a non-resident subsequent purchaser that is not registered under Subdivision D of Di- vision V and is not a consumer of the particular property or if subparagraph (b)(iii) or (iv) ap- plies, to have acquired, at the particular time, physical possession of the particular property for the purpose referred to in whichever of subpara- graphs (b)(ii) to (iv) applies, and (iii) if subparagraph (b)(v) applies, for the purposes of this section and the definition imported taxable supply in section 217, (A) the particular registrant is deemed to have acquired physical possession of the particular property, as the recipient of the other supply re- ferred to in that subparagraph, from another person that is a registrant, (B) that acquisition of physical possession of the particular property is deemed to have occurred at the time when, and at the place where, the particular property is delivered or made avail- able to the particular registrant under the agree- ment for that other supply, and (C) the particular registrant is deemed to have given to the other person referred to in clause (A) a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of the particular property, and (d) if another registrant has physical possession of the particular property at the particular time,
 for the pur- poses of this section and the definition imported tax- able supply in section 217, (i) if subparagraph (b)(i) applies and the other reg- istrant gives to the particular registrant a certificate that contains the information set out in paragraph (2)(d) in respect of the particular property, (A) sauf si la division (B) s’applique, avoir acquis à ce moment la possession matérielle du bien donné en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente donnée, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien donné qui n’est pas un service d’entreposage, (B) si le sous-alinéa b)(ii) s’applique et que l’autre fourniture taxable visée à ce sous-alinéa doit être effectuée au profit de la personne non- résidente donnée ou d’un acquéreur ultérieur non-résident qui n’est ni inscrit aux termes de la sous-section D de la section V ni consommateur du bien donné ou si le sous-alinéa b)(iii) ou (iv) s’applique, avoir acquis à ce moment la posses- sion matérielle du bien donné à la fin visée à ce- lui des sous-alinéas b)(ii) à (iv) qui s’applique, (iii) si le sous-alinéa b)(v) s’applique, pour l’appli- cation du présent article et de la définition de four- niture taxable importée à l’article 217 : (A) l’inscrit donné est réputé avoir acquis la pos- session matérielle du bien donné, à titre d’acqué- reur de l’autre fourniture visée à ce sous-alinéa, d’une autre personne qui est un inscrit, (B) cette acquisition de la possession matérielle du
 bien donné est réputée s’être produite au mo- ment et à l’endroit où, aux termes de la conven- tion portant sur cette autre fourniture, le bien donné est livré à l’inscrit donné ou mis à sa dis- position, (C) l’inscrit donné est réputé avoir remis à l’autre personne visée à la division (A) le certifi- cat visé à l’alinéa (2)d) relativement à cette ac- quisition de la possession matérielle du bien donné; d) si un autre inscrit a la possession matérielle du bien donné au moment donné, pour l’application du
 présent article et de la définition de fourniture taxable importée à l’article 217 : (i) si le sous-alinéa b)(i) s’applique et que l’autre inscrit remet à l’inscrit donné un certificat qui ren- ferme les renseignements visés à l’alinéa (2)d) rela- tivement au bien donné : (A) l’inscrit donné est réputé avoir fait transférer à ce moment, au Canada, la possession maté- rielle du bien donné à l’autre inscrit, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (A) the particular registrant is deemed to have caused, at the particular time, physical posses- sion of the particular property to be transferred at a place in Canada to the other registrant, (B) the other registrant is deemed to have ac- quired, at the particular time, physical posses- sion of the particular property for the purpose of making a taxable supply in Canada to the partic- ular non-resident person of a commercial service in respect of the particular property that is not a storage service, and (C) the certificate is deemed to be a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of the transfer referred to in clause (A) and the acquisi- tion referred to in clause (B), (ii) if any of subparagraphs (b)(ii) to (iv) applies, (A) the particular registrant is deemed to have caused physical possession of the particular property to be transferred at a place in Canada to the other registrant, (B) the other registrant is deemed to have ac- quired physical possession of the particular property from the particular registrant for the purpose referred to in whichever of those sub- paragraphs applies, and (C) the particular registrant is deemed to have caused that transfer, and the other registrant is
 deemed to have so acquired physical possession of the particular property, at (I) except if subclause (II) applies, the partic- ular time, or (II) if subparagraph (b)(ii) applies and the other taxable supply referred to in that sub- paragraph is to be made to a subsequent pur- chaser that is registered under Subdivision D of Division V, the time at which the particular property is delivered or made available to the subsequent purchaser, and (iii) if subparagraph (b)(v) applies, (A) the particular registrant
 is deemed to have caused physical possession of the particular property to be transferred to the other regis- trant, (B) the other registrant is deemed to have ac- quired physical possession of the particular property from the particular registrant as the (B) l’autre inscrit est réputé avoir acquis à ce moment la possession matérielle du bien donné en vue d’effectuer au Canada, au profit de la per- fourniture sonne non-résidente donnée, taxable d’un service commercial relatif au bien donné qui n’est pas un service d’entreposage, la (C) le certificat est réputé être celui visé à l’ali- néa (2)d) relativement au transfert visé à la divi- sion (A) et à l’acquisition visée à la division (B), (ii) si l’un des sous-alinéas b)(ii) à (iv) s’applique : (A) l’inscrit donné est réputé avoir fait transfé- rer, au Canada, la possession matérielle du bien donné à l’autre inscrit, (B) l’autre inscrit est réputé avoir acquis de l’ins- crit donné la possession matérielle du bien don- né à la fin visée à celui de ces sous-alinéas qui s’applique, (C) l’inscrit donné est réputé avoir occasionné ce transfert, et l’autre inscrit, avoir acquis la pos- session matérielle du bien donné, au moment suivant : (I) sauf si la subdivision (II) s’applique, le mo- ment donné, (II) si le sous-alinéa b)(ii) s’applique et que l’autre fourniture taxable visée à ce sous-ali- néa doit être effectuée au profit d’un acqué- reur ultérieur qui est inscrit aux termes de la sous-section D de la section V, le
 moment où le bien donné est livré à l’acquéreur ultérieur ou mis à sa disposition, (iii) si le sous-alinéa b)(v) s’applique : (A) l’inscrit donné est réputé avoir fait transférer la possession matérielle du bien donné à l’autre inscrit, (B) l’autre inscrit est réputé avoir acquis de l’ins- crit donné la possession matérielle du bien don- né, à titre d’acquéreur de l’autre fourniture visée à ce sous-alinéa, (C) l’inscrit donné est réputé avoir occasionné ce transfert, et l’autre inscrit, avoir acquis la pos-
 session matérielle du bien donné, au moment et à l’endroit où le bien donné, aux termes de la convention portant sur cette autre fourniture, est livré à l’autre inscrit ou mis à sa disposition.
2015-2016-2017 181 64-65-66 Eliz.
II (A) the particular registrant is deemed to have caused, at the particular time, physical posses- sion of the particular property to be transferred at a place in Canada to the other registrant, (B) the other registrant is deemed to have ac- quired, at the particular time, physical posses- sion of the particular property for the purpose of making a taxable supply in Canada to the partic- ular non-resident person of a commercial service in respect of the particular property that is not a storage service, and (C) the certificate is deemed to be a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of the transfer referred to in clause (A) and the acquisi- tion referred to in clause (B), (ii) if any of subparagraphs (b)(ii) to (iv) applies, (A) the particular registrant is deemed to have caused physical possession of the particular property to be transferred at a place in Canada to the other registrant, (B) the other registrant is deemed to have ac- quired physical possession of the particular property from the particular registrant for the purpose referred to in whichever of those sub- paragraphs applies, and (C) the particular registrant is deemed to have caused that transfer, and the other registrant is deemed to have so acquired physical possession of the particular property, at (II) if subparagraph (b)(ii) applies and the other taxable supply referred to in that sub- paragraph is to be made to a subsequent pur- chaser that is registered under Subdivision D of Division V, the time at which the particular property is delivered or made available to the subsequent purchaser, and (iii) if subparagraph (b)(v) applies, (A) the particular registrant is deemed to have caused physical possession of the particular property to be transferred to the other regis- trant, (B) the other registrant is deemed to have ac- quired physical possession of the particular property from the particular registrant as the (B) l’autre inscrit est réputé avoir acquis à ce moment la possession matérielle du bien donné en vue d’effectuer au
 Canada, au profit de la per- sonne non-résidente donnée, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien donné qui n’est pas un service d’entreposage, (C) le certificat est réputé être celui visé à l’ali- néa (2)d) relativement au transfert visé à la divi- sion (A) et à l’acquisition visée à la division (B), (ii) si l’un des sous-alinéas b)(ii) à (iv) s’applique : (A) l’inscrit donné est réputé avoir fait transfé- rer, au Canada, la possession matérielle du bien donné à l’autre inscrit, (B) l’autre inscrit est réputé avoir acquis de l’ins- crit donné la possession matérielle du bien don- né à la fin visée à celui de ces sous-alinéas qui s’applique, (C) l’inscrit donné est réputé avoir occasionné ce transfert, et l’autre inscrit, avoir acquis la pos- session matérielle du bien donné, au moment suivant : (I) sauf si la subdivision (II) s’applique, le mo- ment donné, (II) si le sous-alinéa b)(ii) s’applique et que l’autre fourniture taxable visée à ce sous-ali- néa doit être effectuée au profit d’un acqué- reur ultérieur qui est inscrit aux termes de la sous-section D de la section V, le moment où le bien donné est livré à l’acquéreur ultérieur (A) l’inscrit donné est réputé avoir fait transférer la possession matérielle du bien donné à l’autre inscrit, (B) l’autre inscrit est réputé avoir acquis de l’ins- crit donné la possession matérielle du bien don- né, à titre d’acquéreur de l’autre fourniture visée à ce sous-alinéa, (C) l’inscrit donné est réputé
 avoir occasionné ce transfert, et l’autre inscrit, avoir acquis la pos- session matérielle du bien donné, au moment et à l’endroit où le bien donné, aux termes de la convention portant sur cette autre fourniture, est livré à l’autre inscrit ou mis à sa disposition.
(I) except if subclause (II) applies, the partic- ou mis à sa disposition, ular time, or (iii) si le sous-alinéa b)(v) s’applique : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 recipient of the other supply referred to in that subparagraph, and (C) the particular registrant is deemed to have caused that transfer, and the other registrant is deemed to have so acquired physical possession of the particular property, at the time when, and at the place where, the particular property is de- livered or made available to the other registrant under the agreement for that other supply.
Transfer of possession to bailee (6) For the purposes of this section, section 180 and the definition imported taxable supply in section 217, if a registrant at a particular time transfers physical posses- sion of tangible personal property to a bailee solely for the purpose of storing or shipping the property and if the bailee does not, at or before the particular time, give to the registrant a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of the transfer of physical possession of the property, the following rules apply: (a) if, under the agreement with the bailee for storing or shipping the property, the bailee is required to transfer physical possession of the property to another person, other than the registrant, that is named at the particular time in the agreement, (i) the registrant is deemed not to have caused physical possession of the property to be trans- ferred to the bailee and the bailee is deemed not to have acquired physical possession of the property, (ii) the registrant is deemed to have caused physi- cal possession of the property to be transferred to the other person at the particular time and at the place where physical possession of the property is transferred to the other person by the bailee, (iii) the other person is deemed to have acquired physical possession of the property from the regis- trant for the purpose for which the other person is acquiring physical possession of the property from the bailee, and (iv) that acquisition of physical possession of the property is deemed to have occurred at the particu- lar time and at the place where physical possession of the property is transferred to the other person by the bailee; and Transfert de possession au dépositaire (6) Pour l’application du présent article, de l’article 180 et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- ticle 217, si un inscrit transfère, à un moment donné, la possession matérielle d’un bien meuble corporel à une personne qui est dépositaire ou transporteur (appelée « dépositaire » au présent
 paragraphe) uniquement en vue de l’entreposage ou de l’expédition du bien, et que le dépositaire n’avait pas, au moment donné, remis à l’ins- crit le certificat visé à l’alinéa 2d) relativement au trans- fert de la possession matérielle du bien, les règles ci- après s’appliquent : a) si, aux termes de la convention conclue avec le dé- positaire concernant l’entreposage ou l’expédition du bien, le dépositaire est tenu de transférer la possession matérielle du bien à une autre personne qui est dési- gnée nommément dans la convention au moment don- né et qui n’est pas l’inscrit : (i) l’inscrit est réputé ne pas avoir fait transférer la possession matérielle du bien au dépositaire, et ce- lui-ci est réputé ne pas l’avoir acquise, (ii) l’inscrit est réputé avoir fait transférer la pos- session matérielle du bien à l’autre personne au moment donné et à l’endroit où la possession maté- rielle du bien est transférée à l’autre personne par le dépositaire, (iii) l’autre personne est réputée avoir acquis de l’inscrit la possession matérielle du bien à la fin pour laquelle l’autre personne acquiert la posses- sion matérielle du bien du dépositaire, (iv) cette acquisition de la possession matérielle du bien est réputée s’être produite au moment donné et à l’endroit où la possession matérielle du bien est transférée à l’autre personne par le dépositaire; (b) if, under the agreement with the bailee for storing or shipping the property, the bailee is required to transfer
 physical possession of the property to the reg- istrant or to another person (in this paragraph b) si, aux termes de la convention conclue avec le dé- positaire concernant l’entreposage ou l’expédition du bien, le dépositaire est tenu de transférer la possession matérielle du bien à l’inscrit ou à une autre personne 2015-2016-2017 182 64-65-66 Eliz.
II recipient of the other supply referred to in that subparagraph, and (C) the particular registrant is deemed to have caused that transfer, and the other registrant is deemed to have so acquired physical possession of the particular property, at the time when, and at the place where, the particular property is de- livered or made available to the other registrant under the agreement for that other supply.
Transfer of possession to bailee Transfert de possession au dépositaire (6) For the purposes of this section, section 180 and the (6) Pour l’application du présent article, de l’article 180 definition imported taxable supply in section 217, if a et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- registrant at a particular time transfers physical posses- ticle 217, si un inscrit transfère, à un moment donné, la sion of tangible personal property to a bailee solely for possession matérielle d’un bien meuble corporel à une the purpose of storing or shipping the property and if the personne qui est dépositaire ou transporteur (appelée bailee does not, at or before the particular time, give to « dépositaire » au présent paragraphe) uniquement en the registrant a certificate described in paragraph (2)(d) vue de l’entreposage ou de l’expédition du bien, et que le in respect of the transfer of physical possession of the dépositaire n’avait pas, au moment donné, remis à l’ins- property, the following rules apply: crit le certificat visé à l’alinéa 2d) relativement au trans- fert de la possession matérielle du bien, les règles ci- (a) if, under the agreement with the bailee for storing or shipping the property, the bailee is required to après s’appliquent : transfer physical possession of the property to another a) si, aux termes de la convention conclue avec le dé- person, other than the registrant, that is named at the positaire concernant l’entreposage ou l’expédition du particular time in the agreement, (i) the registrant is deemed not to have caused physical possession of the property to be trans- ferred to the bailee and the bailee is deemed not to have acquired physical possession of the property, (ii) the registrant is deemed to have caused physi- cal possession of the property to be transferred to the other person at the particular time and at the place where physical possession of the property is transferred to the other person by the bailee, (iii) the other person is deemed to have acquired physical
 possession of the property from the regis- trant for the purpose for which the other person is acquiring physical possession of the property from the bailee, and (iv) that acquisition of physical possession of the property is deemed to have occurred at the particu- lar time and at the place where physical possession of the property is transferred to the other person by the bailee; and bien, le dépositaire est tenu de transférer la possession matérielle du bien à une autre personne qui est dési- gnée nommément dans la convention au moment don- né et qui n’est pas l’inscrit : (i) l’inscrit est réputé ne pas avoir fait transférer la possession matérielle du bien au dépositaire, et ce- lui-ci est réputé ne pas l’avoir acquise, (ii) l’inscrit est réputé avoir fait transférer la pos- session matérielle du bien à l’autre personne au moment donné et à l’endroit où la possession maté- rielle du bien est transférée à l’autre personne par le dépositaire, (iii) l’autre personne est réputée avoir acquis de l’inscrit la possession matérielle du bien à la fin pour laquelle l’autre personne acquiert la posses- sion matérielle du bien du dépositaire, (iv) cette acquisition de la possession matérielle du bien est réputée s’être produite au moment donné et à l’endroit où la possession matérielle du bien est transférée à l’autre personne par le dépositaire; (b) if, under the agreement with the bailee for storing b) si, aux termes de la convention conclue avec le dé- or shipping the property, the bailee is required to positaire concernant l’entreposage ou l’expédition du transfer physical possession of the property to the reg- bien, le dépositaire est tenu de transférer la possession istrant or to another person (in this paragraph matérielle du bien à l’inscrit ou à une autre personne Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 referred to as the “consignee”) that is to be identified after the particular time, (appelée « consignataire » au présent alinéa) à identi- fier après le moment donné : referred to as the “consignee”) that is to be identified (appelée « consignataire » au présent alinéa) à identi- after the particular time, fier après le moment donné : (i) the registrant is deemed to retain physical pos- session of the property, and the bailee is deemed not to have acquired physical possession of the property, throughout the period beginning at the particular time and ending at another time that is the earliest of (A) the time at which the bailee transfers physi- cal possession of the property to the registrant, (B) the time at which the registrant gives to the consignee sufficient documentation to enable the consignee to require the bailee to transfer physi- cal possession of the property to the consignee, (C) the time at which the registrant directs the bailee in writing to transfer physical possession of the property to the consignee, (D) the time at which the bailee transfers physi- cal possession of the property to the consignee, and (E) if the bailee is acquiring physical possession of the property for the purpose
 of storing the property, the time at which the bailee gives to the registrant a certificate that contains the in- formation set out in paragraph (2)(d) in respect of the property, and (ii) if the other time referred to in subparagraph (i) is (A) described in any of clauses (i)(B) to (D), (I) the registrant is deemed to have caused physical possession of the property to be transferred to the consignee at the other time and at the place where physical possession of the property is transferred to the consignee
 by the bailee, (II) the consignee is deemed to have acquired physical possession of the property from the registrant for the purpose for which the con- signee is acquiring physical possession of the property from the bailee, and (III) that acquisition of physical possession of the property is deemed to have occurred at the other time and at the place where physical possession of the property is transferred to the consignee by the bailee, or (i) l’inscrit est réputé conserver la possession maté- rielle du bien, et le dépositaire est réputé ne pas l’avoir acquise, durant la période allant du moment donné jusqu’à un autre moment qui est le premier en date des moments suivants : (A) le moment où le dépositaire transfère la pos- session matérielle à l’inscrit, (B) le moment où l’inscrit remet au consigna- taire la documentation dont il a besoin pour ob- tenir que le dépositaire lui transfère la posses- sion matérielle du bien, (C) le moment où l’inscrit ordonne par écrit au dépositaire de transférer la possession matérielle du bien au consignataire, (D) le moment où le dépositaire transfère la pos- session matérielle du bien au consignataire, (E) si le dépositaire acquiert la possession maté- rielle du bien en vue de l’entreposage du bien, le moment où le dépositaire remet à l’inscrit le cer- tificat qui renferme les renseignements visés à l’alinéa (2)d) relativement au bien, (ii) si l’autre moment mentionné au sous-alinéa (i) est : (A) visé à l’une des divisions
 (i)(B) à (D) : (I) l’inscrit est réputé avoir fait transférer la possession matérielle du bien au consigna- taire à l’autre moment et à l’endroit où la pos- session matérielle du bien est transférée au consignataire par le dépositaire, (II) le consignataire est réputé avoir acquis de l’inscrit la possession matérielle du bien à la fin pour laquelle le consignataire acquiert la possession matérielle du bien du dépositaire, (III) cette acquisition de la possession maté- rielle du bien est réputée s’être produite
 à l’autre moment et à l’endroit où la possession matérielle du bien est transférée au consigna- taire par le dépositaire, (B) visé à la division (i)(E) : (I) le transfert par l’inscrit de la possession matérielle du bien au consignataire et l’acqui- sition par le consignataire de la possession 2015-2016-2017 183 64-65-66 Eliz.
II (i) the registrant is deemed to retain physical pos- session of the property, and the bailee is deemed not to have acquired physical possession of the property, throughout the period beginning at the particular time and ending at another time that is the earliest of (A) the time at which the bailee transfers physi- cal possession of the property to the registrant, (B) the time at which the registrant gives to the consignee sufficient documentation to enable the consignee to require the bailee to transfer physi- cal possession of the property to the consignee, (C) the time at which the registrant directs the bailee in writing to transfer physical possession of the property to the consignee, (D) the time at which the bailee transfers physi- cal possession of the property to the consignee, and (E) if the bailee is acquiring physical possession of the property for the purpose of storing the property, the time at which the bailee gives to the registrant a certificate that contains the in- formation set out in paragraph (2)(d) in respect of the property, and is (A) described in any of clauses (i)(B) to (D), (I) the registrant is deemed to have caused physical possession of the property to be transferred to the consignee at the other time and at the place where physical possession of the property is transferred to the consignee by the bailee, (II) the consignee is deemed to have acquired physical possession of the property from the registrant for the purpose for which the con- signee is acquiring physical possession of the property from the bailee, and (III) that acquisition of physical possession of the property is deemed to have occurred at the other time and at the place where physical possession of the property is transferred to the consignee by the bailee, or (i) l’inscrit est réputé conserver la possession maté- rielle du bien, et le dépositaire est réputé ne pas l’avoir acquise, durant la période allant du moment donné jusqu’à un autre moment qui est le premier en date des moments suivants : (A) le moment où
 le dépositaire transfère la pos- session matérielle à l’inscrit, (B) le moment où l’inscrit remet au consigna- taire la documentation dont il a besoin pour ob- tenir que le dépositaire lui transfère la posses- sion matérielle du bien, (C) le moment où l’inscrit ordonne par écrit au dépositaire de transférer la possession matérielle du bien au consignataire, (D) le moment où le dépositaire transfère la pos- session matérielle du bien au consignataire, (E) si le dépositaire acquiert la possession maté- rielle du bien en vue de l’entreposage du bien, le moment où le dépositaire remet à l’inscrit le cer- tificat qui renferme les renseignements visés à l’alinéa (2)d) relativement au bien, (ii) si l’autre moment mentionné au sous-alinéa (i) est : (I) l’inscrit est réputé avoir fait transférer la possession matérielle du bien au consigna- taire à l’autre moment et à l’endroit où la pos- session matérielle du bien est transférée au consignataire par le dépositaire, (II) le consignataire est réputé avoir acquis de l’inscrit la possession matérielle du bien à la fin pour laquelle le consignataire acquiert la possession matérielle du bien du dépositaire, (III) cette acquisition de la possession maté- rielle du bien est réputée s’être produite à l’autre moment et à l’endroit où la possession matérielle du bien est transférée au consigna- taire par le dépositaire, (B) visé à la division (i)(E) : (I) le transfert par l’inscrit de la possession matérielle du bien au
 consignataire et l’acqui- sition par le consignataire de la possession (ii) if the other time referred to in subparagraph (i) (A) visé à l’une des divisions (i)(B) à (D) : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (B) described in clause (i)(E), (I) the transfer of physical possession of the property by the registrant to the bailee, and the acquisition of physical possession of the property by the bailee from the registrant, are deemed to have occurred at the other time and not at the particular time, and (II) the certificate referred to in that clause is deemed to be a certificate described in para- graph (2)(d) in respect of that transfer and that acquisition.
Goods transferred to bailee by non-resident (7) For the purposes of this section, section 180 and the definition imported taxable supply in section 217, if a non-resident person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V transfers physical possession of tan- gible personal property to a bailee that is a registrant for the sole purpose of storing or shipping the property and if the bailee either is a carrier that is acquiring physical possession of the property for the sole purpose of ship- ping the property or does not claim an input tax credit in respect of the property, the bailee is deemed not to have acquired physical possession of the property.
Beginning of lease from unregistered non-resident (8) For the purposes of this section and the definition imported taxable supply in section 217, if (a) a registrant (in this subsection referred to as the “lessee”) (i) is the recipient of a particular taxable supply of tangible personal property made by way of lease, li- cence or similar arrangement by a particular non- resident person that is not registered under Subdi- vision D of Division V, and (ii) is not deemed under clause (9)(c)(ii)(A) or sub- paragraph (9)(d)(ii) to have acquired physical pos- session of the property as the recipient of the par- ticular taxable supply, (b) either (i) immediately before the particular time at which the property is delivered or made available to the lessee under the agreement for the particular tax- able supply, another registrant has possession or use of the property as the recipient of another matérielle du bien de l’inscrit sont réputés s’être produits à l’autre moment et non au moment donné, (II) le certificat visé à cette division est réputé être celui visé à l’alinéa (2)d) relativement à ce transfert et à cette acquisition.
Produits transférés au dépositaire par un non-résident (7) Pour l’application du présent article, de l’article 180 et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- ticle 217, si une personne non-résidente qui n’est pas ins- crite aux termes de la sous-section D de la section V transfère à une personne donnée — dépositaire ou trans- porteur — qui est un inscrit la possession matérielle d’un bien meuble corporel uniquement en vue de l’entrepo- sage ou de l’expédition du bien et que la personne don- née est un transporteur qui acquiert la possession maté- rielle du bien uniquement en vue de l’expédition du bien ou une personne qui ne demande pas de crédit de taxe sur les intrants relativement au bien, la personne donnée est réputée ne pas avoir acquis la possession matérielle du bien.
Bailleur non-résident non inscrit — début de la période (8) Pour l’application du présent article et de la défini- tion de fourniture taxable importée à l’article 217, si les conditions suivantes sont réunies : a) un inscrit (appelé « preneur » au présent para- graphe), à la fois : (i) est l’acquéreur d’une fourniture taxable donnée d’un bien meuble corporel effectuée par bail, li- cence ou accord semblable par une personne non- résidente donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, (ii) n’est pas réputé, par la division (9)c)(ii)(A) ou le sous-alinéa (9)d)(ii), avoir acquis la possession ma- térielle du bien à titre d’acquéreur de la fourniture taxable donnée, b) l’une ou l’autre des situations suivantes se pré- sente : (i) immédiatement avant le moment donné où, aux termes de la convention portant sur la fourniture taxable donnée, le bien est livré au preneur ou mis à 2015-2016-2017 184 64-65-66 Eliz.
II (B) described in clause (i)(E), (I) the transfer of physical possession of the property by the registrant to the bailee, and the acquisition of physical possession of the property by the bailee from the registrant, are deemed to have occurred at the other time and not at the particular time, and (II) the certificate referred to in that clause is deemed to be a certificate described in para- graph (2)(d) in respect of that transfer and that acquisition.
matérielle du bien de l’inscrit sont réputés s’être produits à l’autre moment et non au moment donné, (II) le certificat visé à cette division est réputé être celui visé à l’alinéa (2)d) relativement à ce transfert et à cette acquisition.
Goods transferred to bailee by non-resident Produits transférés au dépositaire par un non-résident (7) For the purposes of this section, section 180 and the (7) Pour l’application du présent article, de l’article 180 definition imported taxable supply in section 217, if a et de la définition de fourniture taxable importée à l’ar- non-resident person that is not registered under Subdivi- ticle 217, si une personne non-résidente qui n’est pas ins- sion D of Division V transfers physical possession of tan- crite aux termes de la sous-section D de la section V gible personal property to a bailee that is a registrant for transfère à une personne donnée — dépositaire ou trans- the sole purpose of storing or shipping the property and porteur — qui est un inscrit la possession matérielle d’un if the bailee either is a carrier that is acquiring physical bien meuble corporel uniquement en vue de l’entrepo- possession of the property for the sole purpose of ship- sage ou de l’expédition du bien et que la personne don- ping the property or does not claim an input tax credit in née est un transporteur qui acquiert la possession maté- respect of the property, the bailee is deemed not to have rielle du bien uniquement en vue de l’expédition du bien acquired physical possession of the property.
ou une personne qui ne demande pas de crédit de taxe sur les intrants relativement au bien, la personne donnée est réputée ne pas avoir acquis la possession matérielle Beginning of lease from unregistered non-resident Bailleur non-résident non inscrit — début de la (8) For the purposes of this section and the definition (8) Pour l’application du présent article et de la défini- imported taxable supply in section 217, if tion de fourniture taxable importée à l’article 217, si les conditions suivantes sont réunies : du bien.
période (a) a registrant (in this subsection referred to as the “lessee”) (i) is the recipient of a particular taxable supply of tangible personal property made by way of lease, li- cence or similar arrangement by a particular non- resident person that is not registered under Subdi- vision D of Division V, and (ii) is not deemed under clause (9)(c)(ii)(A) or sub- paragraph (9)(d)(ii) to have acquired physical pos- session of the property as the recipient of the par- ticular taxable supply, (b) either (i) immediately before the particular time at which the property is delivered or made available to the lessee under the agreement for the particular tax- able supply, another registrant has possession or use of the property as the recipient of another a) un inscrit (appelé « preneur » au présent para- graphe), à la fois : (i) est l’acquéreur d’une fourniture taxable donnée d’un bien meuble corporel effectuée par bail, li- cence ou accord semblable par une personne non- résidente donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, (ii) n’est pas réputé, par la division (9)c)(ii)(A) ou le sous-alinéa (9)d)(ii), avoir acquis la possession ma- térielle du bien à titre d’acquéreur de la fourniture taxable donnée, b) l’une ou l’autre des situations suivantes se pré- sente : (i) immédiatement avant le moment donné où, aux termes de la convention portant sur la fourniture taxable donnée, le bien est livré au preneur ou mis à Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 taxable supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement by the partic- ular non-resident person or by another non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V, or (ii) the following conditions are met: sa disposition, un autre inscrit a la possession ou l’utilisation du bien à titre d’acquéreur d’une autre fourniture taxable du bien effectuée par bail, li- cence ou accord semblable par la personne non-ré- sidente donnée ou par une autre personne non-ré- sidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous- section D de la section V, (A) subparagraph (i) does not apply, (ii) les conditions suivantes sont réunies : (B) another registrant has physical possession of the property immediately after the particular time, and (C) the lessee did not have possession or use of the property immediately before the particular time as the recipient of another taxable supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement by the particular non-resi- dent person or by another non-resident person that is not registered under Subdivision D of Di- vision V, and (c) it is not the case that a person that is a registrant acquired physical
 possession of the property before the particular time for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the particular non-resident person or to another non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V and continues to re- tain physical possession of the property until a time that is after the particular time, the following rules apply: (d) the other registrant referred to in subparagraph (b)(i) or (ii), as the case may be, is
 deemed to have caused physical possession of the property to be trans- ferred to the lessee at the particular time and at the place where the property is delivered or made avail- able to the lessee under the agreement for the particu- lar taxable supply, (A) le sous-alinéa (i) ne s’applique pas, (B) un autre inscrit a la possession matérielle du bien immédiatement après le moment donné, (C) le preneur n’avait pas la possession ou l’utili- sation du bien immédiatement avant le moment donné à titre d’acquéreur d’une autre fourniture taxable du bien effectuée par bail, licence ou ac- cord semblable par la personne non-résidente donnée ou par une autre personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-sec- tion D de la section V, c) il ne s’avère pas qu’un inscrit a acquis la possession matérielle du bien avant le moment donné en vue d’ef- fectuer la fourniture taxable au Canada d’un service commercial relatif au bien au profit de la personne non-résidente donnée ou d’une autre personne non- résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous- section D de la section V et en conserve la possession matérielle jusqu’à un moment qui est postérieur au moment donné, les règles suivantes s’appliquent : d) l’autre inscrit visé aux sous-alinéas b)(i) ou (ii), se- lon le cas, est réputé avoir fait transférer la possession matérielle du bien au preneur au moment donné et à l’endroit où, aux termes de la convention portant sur la fourniture taxable donnée, le bien
 est livré au pre- neur ou est mis à sa disposition; (e) the lessee is deemed to have acquired physical possession of the property from the other registrant as the recipient of the particular taxable supply, and e) le preneur est réputé avoir acquis de l’autre inscrit la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur de la fourniture taxable donnée; (f) that acquisition of physical possession of the prop- erty is deemed to have occurred at the particular time and at the place where the property is
 delivered or made available to the lessee under the agreement for the particular taxable supply.
f) cette acquisition de la possession matérielle du bien est réputée s’être produite au moment donné et à l’en- droit où, aux termes de la convention portant sur la fourniture taxable donnée, le bien est livré au preneur ou mis à sa disposition.

Lease subsequent to sale (9) If Vente antérieure à la période du bail (9) Si les conditions suivantes sont réunies : 2015-2016-2017 185 64-65-66 Eliz.
II taxable supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement by the partic- ular non-resident person or by another non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V, or (ii) the following conditions are met: sa disposition, un autre inscrit a la possession ou l’utilisation du bien à titre d’acquéreur d’une autre fourniture taxable du bien effectuée par bail, li- cence ou accord semblable par la personne non-ré- sidente donnée ou par une autre personne non-ré- sidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous- section D de la section V, (A) subparagraph (i) does not apply, (ii) les conditions suivantes sont réunies : (B) another registrant has physical possession of the property immediately after the particular time, and (C) the lessee did not have possession or use of the property immediately before the particular time as the recipient of another taxable supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement by the particular non-resi- dent person or by another non-resident person that is not registered under Subdivision D of Di- vision V, and (A) le sous-alinéa (i) ne s’applique pas, (B) un autre inscrit a la possession matérielle du bien immédiatement après le moment donné, (C) le preneur n’avait pas la possession ou l’utili- sation du bien immédiatement avant le moment donné à titre d’acquéreur d’une autre fourniture taxable du bien effectuée par bail, licence ou ac- cord semblable par la personne non-résidente donnée ou par une
 autre personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-sec- tion D de la section V, (c) it is not the case that a person that is a registrant acquired physical possession of the property before c) il ne s’avère pas qu’un inscrit a acquis la possession the particular time for the purpose of making a taxable matérielle du bien avant le moment donné en vue d’ef- supply in Canada of a commercial service in respect of fectuer la fourniture taxable au Canada d’un service the property to the
 particular non-resident person or commercial relatif au bien au profit de la personne to another non-resident person that is not registered non-résidente donnée ou d’une autre personne non- under Subdivision D of Division V and continues to re- résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous- tain physical possession of the property until a time section D de la section V et en conserve la possession that is after the particular time, matérielle jusqu’à un moment qui est postérieur au the following rules apply: moment donné, les règles suivantes s’appliquent : (d) the other registrant referred to in subparagraph (b)(i) or (ii), as the case may be, is deemed to have d) l’autre inscrit visé aux sous-alinéas b)(i) ou (ii), se- caused physical possession of the property to be trans- lon le cas, est réputé avoir fait transférer la possession ferred to the lessee at the particular time and at the matérielle du bien au preneur au moment donné et à place where the property is delivered or made avail- l’endroit où, aux termes de la convention portant sur able to the lessee under the agreement for the particu- la fourniture taxable donnée, le bien est livré au pre- lar taxable supply, neur ou est mis à sa disposition; (e) the lessee is deemed to have acquired physical e) le preneur est réputé avoir acquis de l’autre inscrit possession of the property from the other registrant as la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur de the recipient of the particular taxable supply, and la fourniture taxable donnée; (f) that acquisition of physical possession of the prop- f) cette acquisition de la possession matérielle du bien erty is deemed to have occurred at the particular time est réputée s’être produite au moment donné et à l’en- and at the place where the property is delivered or droit où, aux termes de la convention portant sur la made available to the lessee under the agreement for fourniture taxable donnée, le bien est livré au preneur the particular taxable supply.
ou mis à sa disposition.

Lease subsequent to sale (9) If Vente antérieure à la période du bail (9) Si les conditions suivantes sont réunies : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (a) a particular registrant makes a particular taxable supply in Canada of tangible personal property by way of sale to a particular non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V and is not a consumer of the property, and a) un inscrit donné effectue, au Canada, la fourniture taxable donnée d’un bien meuble corporel par vente au profit d’une personne non-résidente donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V et qui n’est pas consommatrice du bien, (b) at the particular time at which the property is de- livered or made available to the particular non-resi- dent person under the agreement for the particular taxable supply, the particular registrant or another registrant is, or is intended to be, the recipient of an- other supply of the property made by way of lease, li- cence or similar arrangement by the particular non- resident person or by another non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, b) au moment donné où, aux termes de la convention portant sur la fourniture taxable donnée, le bien est li- vré à la personne non-résidente donnée ou mis à sa disposition, l’inscrit donné ou un autre inscrit est, ou il
 est prévu qu’il soit, l’acquéreur d’une autre fourniture du bien effectuée par bail, licence ou accord semblable par la personne non-résidente donnée ou par une autre personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, les règles suivantes s’appliquent : the following rules apply: (c) if the particular registrant is, or is intended to be, at the particular time the recipient of the other supply, (i) for the purposes of this Part, the particular tax- able supply is
 deemed to have been made outside of Canada, (ii) for the purposes of this section and the defini- tion imported taxable supply in section 217, c) si l’inscrit donné est, ou s’il est prévu qu’il soit, au moment donné, l’acquéreur de l’autre fourniture : (i) pour l’application de la présente partie, la four- niture taxable donnée est réputée avoir été effec- tuée à l’étranger, (ii) pour l’application du présent article et de la dé- finition de fourniture taxable importée à l’article 217 : (A) the particular registrant is deemed to have acquired physical possession of the property, as the recipient of the other supply, from another person that is a registrant, (B) that acquisition of physical possession of the property is deemed to have occurred at the time when, and at the place where, the property is de- livered or made available to the particular regis- trant under the agreement for the other supply, and (C) the particular registrant is deemed to have given to the other person referred to in clause (A) a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of the property, and (d) if another registrant is, or is intended to be, at the particular time the recipient of the other supply, for the purposes of this section and the definition import- ed taxable supply in section 217, (i) the particular registrant is deemed to have caused physical possession of the property to be transferred to the other registrant, (A)
 l’inscrit donné est réputé avoir acquis d’une autre personne qui est un inscrit la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur de l’autre fourniture, (B) cette acquisition de la possession matérielle du bien est réputée s’être produite au moment et à l’endroit où, aux termes de la convention por- tant sur l’autre fourniture, le bien est livré à l’inscrit donné ou mis à sa disposition, (C) l’inscrit donné est réputé avoir remis à l’autre personne visée à la division (A) le certifi- cat visé à l’alinéa (2)d)
 relativement à cette ac- quisition de la possession matérielle du bien; d) si un autre inscrit est, ou s’il est prévu qu’il soit, au moment donné, l’acquéreur de l’autre fourniture, pour l’application du présent article et de la définition de fourniture taxable importée à l’article 217 : (i) l’inscrit donné est réputé avoir fait transférer la possession matérielle du bien à l’autre inscrit, (ii) l’autre inscrit est réputé avoir acquis de l’inscrit donné la possession matérielle du bien à titre d’ac- quéreur de l’autre fourniture, 2015-2016-2017 186 64-65-66 Eliz.
II (a) a particular registrant makes a particular taxable a) un inscrit donné effectue, au Canada, la fourniture supply in Canada of tangible personal property by way taxable donnée d’un bien meuble corporel par vente of sale to a particular non-resident person that is not au profit d’une personne non-résidente donnée qui registered under Subdivision D of Division V and is n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la not a consumer of the property, and section V et qui n’est pas consommatrice du bien, (b) at the particular time at which the property is de- b) au moment donné où, aux termes de la convention livered or made available to the particular non-resi- portant sur la fourniture taxable donnée, le bien est li- dent person under the agreement for the particular vré à la personne non-résidente donnée ou mis à sa taxable supply, the particular registrant or another disposition, l’inscrit donné ou un autre inscrit est, ou il registrant is, or is intended to be, the recipient of an- est prévu qu’il soit, l’acquéreur d’une autre fourniture other supply of the property made by way of lease, li- du bien effectuée par bail, licence ou accord semblable cence or similar arrangement by the particular non- par la personne non-résidente donnée ou par une resident person or by another non-resident person autre personne non-résidente qui n’est pas inscrite that is not registered under Subdivision D of Division aux termes de la sous-section D de la section V, V, the following rules apply: les règles suivantes
 s’appliquent : (c) if the particular registrant is, or is intended to be, moment donné, l’acquéreur de l’autre fourniture : c) si l’inscrit donné est, ou s’il est prévu qu’il soit, au at the particular time the recipient of the other supply, (i) for the purposes of this Part, the particular tax- able supply is deemed to have been made outside of Canada, (ii) for the purposes of this section and the defini- tion imported taxable supply in section 217, 217 : (A) the particular registrant is deemed to have
 acquired physical possession of the property, as the recipient of the other supply, from another person that is a registrant, (B) that acquisition of physical possession of the property is deemed to have occurred at the time when, and at the place where, the property is de- livered or made available to the particular regis- trant under the agreement for the other supply, and (C) the particular registrant is deemed to have given to the other person referred to in clause (A) a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of the property, and particular time the recipient of the other supply, for the purposes of this section and the definition import- ed taxable supply in section 217, (i) the particular registrant is deemed to have caused physical possession of the property to be transferred to the other registrant, (i) pour l’application de la présente partie, la four- niture taxable donnée est réputée avoir été effec- tuée à l’étranger, (ii) pour l’application du présent article et de la dé- finition de fourniture taxable importée à l’article (A) l’inscrit donné est réputé avoir acquis d’une autre personne qui est un inscrit la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur de l’autre fourniture, (B) cette acquisition de la possession matérielle du bien est réputée s’être produite au moment et à l’endroit où, aux termes de la convention por- tant sur l’autre fourniture, le bien est livré à l’inscrit donné ou
 mis à sa disposition, (C) l’inscrit donné est réputé avoir remis à l’autre personne visée à la division (A) le certifi- cat visé à l’alinéa (2)d) relativement à cette ac- quisition de la possession matérielle du bien; d) si un autre inscrit est, ou s’il est prévu qu’il soit, au moment donné, l’acquéreur de l’autre fourniture, pour fourniture taxable importée à l’article 217 : (i) l’inscrit donné est réputé avoir fait transférer la possession matérielle du bien à l’autre inscrit, (ii) l’autre inscrit est
 réputé avoir acquis de l’inscrit donné la possession matérielle du bien à titre d’ac- quéreur de l’autre fourniture, (d) if another registrant is, or is intended to be, at the l’application du présent article et de la définition de Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (ii) the other registrant is deemed to have acquired physical possession of the property, as the recipient of the other supply, from the particular registrant, and (iii) the particular registrant is deemed to have caused that transfer, and the other registrant is deemed to have so acquired physical possession of the property, at the time when, and at the place where, the property is delivered or made available to the other registrant under the agreement for the other supply.
Deemed possession during lease (10) For the purposes of this section and the definition imported taxable supply in section 217, if a registrant (in this subsection referred to as the “lessee”) ac- quires — as the recipient of a particular taxable supply of tangible personal property made by way of lease, licence or similar arrangement by a particular non-resident per- son that is not registered under Subdivision D of Division V — physical possession of the property at a particular time and either (a) gives a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of the property, or (b) claims an input tax credit in respect of tax that is deemed to have been paid or payable by the lessee un- der subsection 178.8(2) or paragraph 180(d) in respect of the property, the lessee is deemed to retain physical possession of the property at all times throughout the period that begins at the particular time and ends at the earliest of (c) the time at which the lessee causes physical pos- session of the property to be transferred to another registrant that (i) is acquiring physical possession of the property for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the particular non-resident person or to another non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, and (ii) retains physical possession of the property dur- ing a part of the period during which possession or use of the property is provided to the lessee under the arrangement, (d) the time at which the lessee causes physical pos- session of the property to be transferred to the partic- ular non-resident person or to another non-resident (iii) l’inscrit donné est réputé avoir occasionné ce transfert, et l’autre inscrit est réputé avoir acquis la possession matérielle du bien, au moment et à l’en- droit où, aux termes de la convention portant sur l’autre fourniture, le bien est livré à l’autre inscrit ou mis à sa disposition.
Période du bail — possession réputée (10) Pour l’application du présent article et de la défini- tion de fourniture taxable importée à l’article 217, si un inscrit (appelé « preneur » au présent paragraphe) ac- quiert — à titre d’acquéreur de la fourniture taxable don- née d’un bien meuble corporel effectuée par bail, licence ou accord semblable par une personne non-résidente donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-sec- tion D de la section V — la possession matérielle du bien à un moment donné et l’une ou l’autre des conditions sui- vantes est remplie : a) le preneur remet le certificat visé à l’alinéa (2)d) re- lativement à cette acquisition de la possession maté- rielle du bien, b) le preneur demande un crédit de taxe sur les in- trants relatif à la taxe qui est réputée, par le para- graphe 178.8(2) ou l’alinéa 180d), avoir été payée ou être devenue payable par le preneur relativement au bien, le preneur est réputé conserver la possession matérielle du bien tout au long de la période qui commence au mo- ment donné et qui prend fin au premier en date des mo- ments suivants : c) le moment où le preneur fait transférer la posses- sion matérielle du bien à un autre inscrit qui, à la fois : (i) acquiert la possession matérielle du bien en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien au profit de la personne non-résidente donnée ou d’une autre per- sonne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, (ii) conserve la
 possession matérielle du bien pour une partie de la période pendant laquelle l’accord permet la possession ou l’utilisation du bien par le preneur; d) le moment où le preneur fait transférer la posses- sion matérielle du bien à la personne non-résidente 2015-2016-2017 187 64-65-66 Eliz.
II (ii) the other registrant is deemed to have acquired physical possession of the property, as the recipient of the other supply, from the particular registrant, and (iii) the particular registrant is deemed to have caused that transfer, and the other registrant is deemed to have so acquired physical possession of the property, at the time when, and at the place where, the property is delivered or made available to the other registrant under the agreement for the other supply.
(iii) l’inscrit donné est réputé avoir occasionné ce transfert, et l’autre inscrit est réputé avoir acquis la possession matérielle du bien, au moment et à l’en- droit où, aux termes de la convention portant sur l’autre fourniture, le bien est livré à l’autre inscrit ou mis à sa disposition.
Deemed possession during lease Période du bail — possession réputée (10) For the purposes of this section and the definition (10) Pour l’application du présent article et de la défini- imported taxable supply in section 217, if a registrant tion de fourniture taxable importée à l’article 217, si un (in this subsection referred to as the “lessee”) ac- inscrit (appelé « preneur » au présent paragraphe) ac- quires — as the recipient of a particular taxable supply of quiert — à titre d’acquéreur de la fourniture taxable don- tangible personal property made by way of lease, licence née d’un bien meuble corporel effectuée par bail, licence or similar arrangement by a particular non-resident per- ou accord semblable par une personne non-résidente son that is not registered under Subdivision D of Division donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-sec- V — physical possession of the property at a particular tion D de la section V — la possession matérielle du bien time and either à un moment donné et l’une ou l’autre des conditions sui- (a) gives a certificate described in paragraph (2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of a) le preneur remet le certificat visé à l’alinéa (2)d) re- the property, or lativement à cette acquisition de la possession maté- vantes est remplie : rielle du bien, (b) claims an input tax credit in respect of tax that is deemed to have been paid or payable by the lessee un- b) le preneur demande un crédit de taxe sur les in- der subsection 178.8(2) or paragraph
 180(d) in respect trants relatif à la taxe qui est réputée, par le para- of the property, the lessee is deemed to retain physical possession of the property at all times throughout the period that begins at the particular time and ends at the earliest of bien, graphe 178.8(2) ou l’alinéa 180d), avoir été payée ou être devenue payable par le preneur relativement au le preneur est réputé conserver la possession matérielle du bien tout au long de la période qui commence au mo- ment donné et qui prend fin au
 premier en date des mo- (c) the time at which the lessee causes physical pos- session of the property to be transferred to another ments suivants : registrant that (i) is acquiring physical possession of the property for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the particular non-resident person or to another non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, and (ii) retains physical possession of the property dur- ing a part of the period during which possession or use of the property is provided to the lessee under the arrangement, c) le moment où le preneur fait transférer la posses- sion matérielle du bien à un autre inscrit qui, à la fois : (i) acquiert la possession matérielle du bien en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien au profit de la personne non-résidente donnée ou d’une autre per- sonne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, (ii) conserve la possession matérielle du bien pour une partie de la période pendant laquelle l’accord permet la possession ou l’utilisation du bien par le (d) the time at which the lessee causes physical pos- session of the property to be transferred to the partic- preneur; ular non-resident person or to another non-resident d) le moment où le preneur fait transférer la posses- sion matérielle du bien à la personne non-résidente Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 person that is not registered under Subdivision D of Division V, and (e) the time at which the lessee causes physical pos- session of the property to be transferred to a person that is not referred to in paragraph (c) or (d), if that time is not included in (i) the period during which possession or use of the property is provided to the lessee under the ar- rangement, or (ii) another period during which the lessee has pos- session or use of the property as the recipient of an- other taxable supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement by the partic- ular non-resident person or by another non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V. donnée ou à une autre personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V; e) le moment où le preneur fait transférer la posses- sion matérielle du bien à une personne qui n’est pas visée aux alinéas c) ou d), si ce moment n’est pas com- pris dans les périodes suivantes : (i) la période pendant laquelle l’accord permet la possession ou l’utilisation du bien par le preneur, (ii) une période pendant laquelle le preneur a la possession ou l’utilisation du bien à titre
 d’acqué- reur d’une autre fourniture taxable du bien effec- tuée par bail, licence ou accord semblable par la personne non-résidente donnée ou par une autre personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V. Possession by service provider during lease (11) For the purposes of this section and the definition imported taxable supply in section 217, if Période du bail — possession par le fournisseur de services (11) Pour l’application du présent article et de la défini-
 tion de fourniture taxable importée à l’article 217, si les conditions suivantes sont remplies : (a) a registrant (in this subsection referred to as the “lessee”) is the recipient of a particular taxable supply of tangible personal property made by way of lease, li- cence or similar arrangement by a particular non-resi- dent person that is not registered under Subdivision D of Division V, (b) another registrant acquires physical possession of the property at a particular time for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the particular non-resident person or to another non-resident per- son that is not registered under Subdivision D of Divi- sion V, and (c) the other registrant retains physical possession of the property during a part of the particular period dur- ing which possession or use of the property is provid- ed to the lessee under the arrangement, the following rules apply: (d) if a third person other than the lessee causes phys- ical possession of the property to be transferred to the other registrant at the particular time, if the particular time is during the particular period and if the third person is not a registrant that acquires and retains physical possession of the property in the circum- stances described in paragraphs (b) and (c), a) un inscrit (appelé « preneur » au présent para- graphe) est l’acquéreur d’une fourniture taxable don- née d’un bien meuble corporel effectuée par bail, li- cence ou accord semblable par une personne non-rési- dente donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, b) un autre inscrit acquiert la possession matérielle du bien à un moment donné en vue d’effectuer, au Canada, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien au profit de la personne non-résidente donnée ou d’une autre personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, c) l’autre inscrit conserve la
 possession matérielle du bien pour une partie de la période donnée pendant la- quelle l’accord permet la possession ou l’utilisation du bien par le preneur, les règles suivantes s’appliquent : d) si un tiers, sauf le preneur, fait transférer la posses- sion matérielle du bien à l’autre inscrit au moment donné, que ce moment est pendant la période donnée et que le tiers n’est pas un inscrit ayant acquis et conservé la possession matérielle du bien dans les cir- constances visées aux alinéas b) et c) : (i) le tiers est réputé ne pas avoir occasionné ce transfert de la possession matérielle du bien, 2015-2016-2017 188 64-65-66 Eliz.
II person that is not registered under Subdivision D of donnée ou à une autre personne non-résidente qui Division V, and n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la (e) the time at which the lessee causes physical pos- section V; session of the property to be transferred to a person e) le moment où le preneur fait transférer la posses- that is not referred to in paragraph (c) or (d), if that sion matérielle du bien à une personne qui n’est pas time is not included in (i) the period during which possession or use of the property is provided to the lessee under the ar- rangement, or (ii) another period during which the lessee has pos- session or use of the property as the recipient of an- other taxable supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement by the partic- ular non-resident person or by another non-resi- dent person that is not registered under Subdivi- sion D of Division V. visée aux alinéas c) ou d), si ce moment n’est pas com- pris dans les périodes suivantes : (i) la période pendant laquelle l’accord permet la possession ou l’utilisation du bien par le preneur, (ii) une période pendant laquelle le preneur a la possession ou l’utilisation du bien à titre d’acqué- reur d’une autre fourniture taxable du bien effec- tuée par bail, licence ou accord semblable par la personne non-résidente donnée ou par une autre personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V. Possession by service provider during lease Période du bail —
 possession par le fournisseur de services (11) For the purposes of this section and the definition (11) Pour l’application du présent article et de la défini- imported taxable supply in section 217, if tion de fourniture taxable importée à l’article 217, si les (a) a registrant (in this subsection referred to as the “lessee”) is the recipient of a particular taxable supply a) un inscrit (appelé « preneur » au présent para- of tangible personal property made by way of lease, li- graphe) est l’acquéreur
 d’une fourniture taxable don- cence or similar arrangement by a particular non-resi- née d’un bien meuble corporel effectuée par bail, li- dent person that is not registered under Subdivision D cence ou accord semblable par une personne non-rési- conditions suivantes sont remplies : of Division V, dente donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, (b) another registrant acquires physical possession of the property at a particular time for the purpose of b) un autre inscrit acquiert la possession matérielle making a taxable supply in Canada of a commercial du bien à un moment donné en vue d’effectuer, au service in respect of the property to the particular Canada, la fourniture taxable d’un service commercial non-resident person or to another non-resident per- relatif au bien au profit de la personne non-résidente son that is not registered under Subdivision D of Divi- donnée ou d’une autre personne non-résidente qui sion V, and n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la (c) the other registrant retains physical possession of section V, the property during a part of the particular period dur- c) l’autre inscrit conserve la possession matérielle du ing which possession or use of the property is provid- bien pour une partie de la période donnée pendant la- ed to the lessee under the arrangement, quelle l’accord permet la possession ou l’utilisation du the following rules apply: bien par le preneur, les règles
 suivantes s’appliquent : (d) if a third person other than the lessee causes phys- ical possession of the property to be transferred to the d) si un tiers, sauf le preneur, fait transférer la posses- other registrant at the particular time, if the particular sion matérielle du bien à l’autre inscrit au moment time is during the particular period and if the third donné, que ce moment est pendant la période donnée person is not a registrant that acquires and retains et que le tiers n’est pas un inscrit ayant acquis
 et physical possession of the property in the circum- conservé la possession matérielle du bien dans les cir- stances described in paragraphs (b) and (c), constances visées aux alinéas b) et c) : (i) le tiers est réputé ne pas avoir occasionné ce transfert de la possession matérielle du bien, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 (ii) le preneur est réputé avoir fait transférer, au moment donné, la possession matérielle du bien à l’autre inscrit à l’endroit où l’autre inscrit en ac- quiert la possession matérielle; e) si l’autre inscrit fait transférer, à un moment posté- rieur au moment donné mais compris dans la période donnée, la possession matérielle du bien à un endroit quelconque à un tiers, sauf le preneur, et que le tiers n’est pas un inscrit qui acquiert et conserve la posses- sion matérielle du bien dans les circonstances visées aux alinéas b) et c) : (i) l’autre inscrit est réputé avoir fait transférer, au moment postérieur, la possession matérielle du bien au preneur à cet endroit, (ii) le preneur est réputé avoir acquis la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur de la fourni- ture taxable donnée au moment postérieur et à l’en- droit où le bien est livré au preneur ou mis à sa dis- position aux termes de l’accord, (iii) l’autre inscrit est réputé ne pas avoir fait trans- férer au tiers, et le tiers ne pas avoir acquis, la pos- session matérielle du bien.
(i) the third person is deemed not to have caused that transfer of physical possession of the property, and (ii) the lessee is deemed to have caused, at the par- ticular time, physical possession of the property to be transferred to the other registrant at the place where the other registrant acquires physical posses- sion of the property, and (e) if the other registrant causes, at a later time that is after the particular time but during the particular peri- od, physical possession of the property to be trans- ferred at a particular place to a third person other than the lessee and the third person is not a registrant that acquires and retains physical possession of the proper- ty in the circumstances described in paragraphs (b) and (c), (i) the other registrant is deemed to have caused, at the later time, physical possession of the property to be transferred to the lessee at the particular place, (ii) the lessee is deemed to have acquired physical possession of the property as the recipient of the particular taxable supply at the later time and at the place where the property is delivered or made avail- able to the lessee under the arrangement, and (iii) the other registrant is deemed not to have caused physical possession of the property to be transferred to the third person, and the third per- son is deemed not to have acquired physical posses- sion of the property.
End of lease period (12) For the purposes of this section and the definition imported taxable supply in section 217, if Fin de la période du bail (12) Pour l’application du présent article et de la défini- tion de fourniture taxable importée à l’article 217, si les conditions suivantes sont remplies : (a) a registrant (in this subsection referred to as the “lessee”) is the recipient of a particular taxable supply of tangible personal property made by way of lease, li- cence or similar arrangement by a particular non-resi- dent person that is not registered under Subdivision D of Division V, (b) a particular person other than the lessee has phys- ical possession of the property immediately after the particular time that is at the end of the period during which possession or use of the property is provided to the lessee under the arrangement, (c) if the particular person is a registrant, the particu- lar person did not acquire physical possession of the property before the particular time for the purpose of a) un inscrit (appelé « preneur » au présent para- graphe) est l’acquéreur d’une fourniture taxable don- née d’un bien meuble corporel effectuée par bail, li- cence ou accord semblable par une personne non-rési- dente donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, b) une personne donnée, sauf le preneur, a la posses- sion matérielle du bien immédiatement après le mo- ment donné qui correspond à la fin de la période pen- dant laquelle l’accord permet la possession ou l’utilisa- tion du bien par le preneur, c) si la personne donnée est un inscrit, celle-ci n’a pas acquis la possession matérielle du bien avant le 2015-2016-2017 189 64-65-66 Eliz.
II (i) the third person is deemed not to have caused that transfer of physical possession of the property, and (ii) the lessee is deemed to have caused, at the par- (ii) le preneur est réputé avoir fait transférer, au moment donné, la possession matérielle du bien à l’autre inscrit à l’endroit où l’autre inscrit en ac- quiert la possession matérielle; ticular time, physical possession of the property to e) si l’autre inscrit fait transférer, à un moment posté- be transferred to the other registrant at the place rieur au moment donné mais compris dans la période where the other registrant acquires physical posses- donnée, la possession matérielle du bien à un endroit quelconque à un tiers, sauf le preneur, et que le tiers n’est pas un inscrit qui acquiert et conserve la posses- sion matérielle du bien dans les circonstances visées aux alinéas b) et c) : (i) l’autre inscrit est réputé avoir fait transférer, au moment postérieur, la possession matérielle du bien au preneur à cet endroit, (ii) le preneur est réputé avoir acquis la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur de la fourni- ture taxable donnée au moment postérieur et à l’en- droit où le bien est livré au preneur ou mis à sa dis- position aux termes de l’accord, (iii) l’autre inscrit est réputé ne pas avoir fait trans- férer au tiers, et le tiers ne pas avoir acquis, la pos- session matérielle du bien.
sion of the property, and (e) if the other registrant causes, at a later time that is after the particular time but during the particular peri- od, physical possession of the property to be trans- ferred at a particular place to a third person other than the lessee and the third person is not a registrant that acquires and retains physical possession of the proper- ty in the circumstances described in paragraphs (b) and (c), place, (i) the other registrant is deemed to have caused, at the later time, physical possession of the property to be transferred to the lessee at the particular (ii) the lessee is deemed to have acquired physical possession of the property as the recipient of the particular taxable supply at the later time and at the place where the property is delivered or made avail- able to the lessee under the arrangement, and (iii) the other registrant is deemed not to have caused physical possession of the property to be transferred to the third person, and the third per- son is deemed not to have acquired physical posses- sion of the property.
End of lease period Fin de la période du bail (12) For the purposes of this section and the definition (12) Pour l’application du présent article et de la défini- imported taxable supply in section 217, if tion de fourniture taxable importée à l’article 217, si les (a) a registrant (in this subsection referred to as the “lessee”) is the recipient of a particular taxable supply a) un inscrit (appelé « preneur » au présent para- of tangible personal property made by way of lease, li- graphe) est l’acquéreur d’une fourniture taxable don- cence or similar arrangement by a particular non-resi- née d’un bien meuble corporel effectuée par bail, li- dent person that is not registered under Subdivision D cence ou accord semblable par une personne non-rési- conditions suivantes sont remplies : of Division V, dente donnée qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, (b) a particular person other than the lessee has phys- ical possession of the property immediately after the b) une personne donnée, sauf le preneur, a la posses- particular time that is at the end of the period during sion matérielle du bien immédiatement après le mo- which possession or use of the property is provided to ment donné qui correspond à la fin de la période pen- the lessee under the arrangement, dant laquelle l’accord permet la possession ou l’utilisa- (c) if the particular person is a registrant, the particu- lar person did not acquire physical possession of the c) si la personne donnée est un inscrit, celle-ci n’a pas property before the particular time for the purpose of acquis la possession matérielle du bien avant le tion du bien par le preneur, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 121 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 121 making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the particular non-resident person or to another non-resident per- son that is not registered under Subdivision D of Divi- sion V, moment donné en vue d’effectuer, au Canada, la four- niture taxable d’un service commercial relatif au bien au profit de la personne non-résidente donnée ou d’une autre personne non-résidente qui n’est pas ins- crite aux termes de la sous-section D de la section V, (d) the lessee does not retain possession or use of the property after the particular time as the recipient of a taxable supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement by the particular non- resident person or by another non-resident person that is not registered under Subdivision D of Division V, and (e) another registrant does not have possession or use of the property immediately after the particular time as the recipient of a taxable supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement by the particular non-resident person or by another non-resident person that is not registered under Sub- division D of Division V, d) le preneur ne conserve pas la possession ou l’utili-
 sation du bien après le moment donné à titre d’acqué- reur d’une fourniture taxable du bien effectuée par bail, licence ou accord semblable par la personne non- résidente donnée ou par une autre personne non-rési- dente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-sec- tion D de la section V, e) un autre inscrit n’a pas la possession ou l’utilisation du bien immédiatement après le moment donné à titre d’acquéreur d’une fourniture taxable du bien par bail, licence ou accord semblable par la personne non-rési-
 dente donnée ou par une autre personne non-rési- dente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-sec- tion D de la section V, the following rules apply: les règles suivantes s’appliquent : (f) the lessee is deemed to have caused, at the particu- lar time, physical possession of the property to be transferred to the particular person at the place where the particular person has physical possession of the property immediately after the particular time, (g) if the particular person is a registrant and has physical possession of the property immediately after the particular time as the recipient of a supply referred to in subparagraph (2)(c)(i), the particular person is deemed to have acquired, at the particular time and at the place referred to in paragraph (f), physical posses- sion of the property as the recipient of that supply, and (h) if the particular person is a registrant and has physical possession of the property immediately after the particular time for the purpose of making a supply referred to in any of subparagraphs (2)(c)(ii) to (iv), the particular person is deemed to have acquired, at the particular time and at the place referred to in para- graph (f), physical possession of the property for that purpose.
f) le preneur est réputé avoir, au moment donné, fait transférer la possession matérielle du bien à la per- sonne donnée à l’endroit où elle a la possession maté- rielle du bien immédiatement après le moment donné; g) si la personne donnée est un inscrit et qu’elle a la possession matérielle du bien immédiatement après le moment donné à titre d’acquéreur d’une fourniture vi- sée au sous-alinéa (2)c)(i), elle est réputée avoir ac- quis, au moment donné et à l’endroit visé à l’alinéa f), la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur de cette fourniture; h) si la personne donnée est un inscrit et qu’elle a la possession matérielle du bien immédiatement après le moment donné en vue d’effectuer une fourniture visée à l’un des sous-alinéas (2)c)(ii) à (iv), elle est réputée avoir acquis, au moment donné et à l’endroit visé à l’alinéa f), la possession matérielle du bien à cette fin.
Use of railway rolling stock (13) For the purpose of clause (4)(b)(ii)(C), if the only use of railway rolling stock after physical possession of it is transferred as described in that clause and before it is next exported is for the purpose of transporting tangible personal property or passengers in the course of that ex- portation and that exportation occurs within 60 days af- ter the day on which the transfer takes place, that use of Utilisation de matériel roulant de chemin de fer (13) Pour l’application de la division (4)b)(ii)(C), le ma- tériel roulant de chemin de fer qui, entre le transfert de sa possession matérielle conformément à cette division et son exportation subséquente, n’est utilisé que pour trans- porter des biens meubles corporels ou des passagers à l’occasion de cette exportation est réputé être utilisé en- tièrement à l’étranger si l’exportation est effectuée dans les 60 jours suivant le transfert.
2015-2016-2017 190 64-65-66 Eliz.
II making a taxable supply in Canada of a commercial moment donné en vue d’effectuer, au Canada, la four- service in respect of the property to the particular niture taxable d’un service commercial relatif au bien non-resident person or to another non-resident per- au profit de la personne non-résidente donnée ou son that is not registered under Subdivision D of Divi- d’une autre personne non-résidente qui n’est pas ins- sion V, crite aux termes de la sous-section D de la section V, (d) the lessee does not retain possession or use of the d) le preneur ne conserve pas la possession ou l’utili- property after the particular time as the recipient of a sation du bien après le moment donné à titre d’acqué- taxable supply of the property made by way of lease, reur d’une fourniture taxable du bien effectuée par licence or similar arrangement by the particular non- bail, licence ou accord semblable par la personne non- resident person or by another non-resident person résidente donnée ou par une autre personne non-rési- that is not registered under Subdivision D of Division dente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-sec- V, and tion D de la section V, (e) another registrant does not have possession or use e) un autre inscrit n’a pas la possession ou l’utilisation of the property immediately after the particular time du bien immédiatement après le moment donné à titre as the recipient of a taxable supply of the property d’acquéreur d’une fourniture taxable du bien par bail, made by way of lease, licence or
 similar arrangement licence ou accord semblable par la personne non-rési- by the particular non-resident person or by another dente donnée ou par une autre personne non-rési- non-resident person that is not registered under Sub- dente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-sec- division D of Division V, the following rules apply: tion D de la section V, les règles suivantes s’appliquent : (f) the lessee is deemed to have caused, at the particu- f) le preneur est réputé avoir, au moment donné, fait lar
 time, physical possession of the property to be transférer la possession matérielle du bien à la per- transferred to the particular person at the place where sonne donnée à l’endroit où elle a la possession maté- the particular person has physical possession of the rielle du bien immédiatement après le moment donné; property immediately after the particular time, (g) if the particular person is a registrant and has possession matérielle du bien immédiatement après le physical possession of the property immediately after moment donné à titre d’acquéreur d’une fourniture vi- the particular time as the recipient of a supply referred sée au sous-alinéa (2)c)(i), elle est réputée avoir ac- to in subparagraph (2)(c)(i), the particular person is quis, au moment donné et à l’endroit visé à l’alinéa f), deemed to have acquired, at the particular time and at la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur de g) si la personne donnée est un inscrit et qu’elle a la the place referred to in paragraph (f), physical posses- cette fourniture; sion of the property as the recipient of that supply, and h) si la personne donnée est un inscrit et qu’elle a la possession matérielle du bien immédiatement après le (h) if the particular person is a registrant and has moment donné en vue d’effectuer une fourniture visée physical possession of the property immediately after à l’un des sous-alinéas (2)c)(ii) à (iv), elle est réputée the particular time for the purpose of making a supply avoir acquis, au moment donné et à l’endroit visé à referred to in any of subparagraphs (2)(c)(ii) to (iv), l’alinéa f), la possession matérielle du bien à cette fin.
the particular person is deemed to have acquired, at the particular time and at the place referred to in para- graph (f), physical possession of the property for that purpose.
Use of railway rolling stock Utilisation de matériel roulant de chemin de fer (13) For the purpose of clause (4)(b)(ii)(C), if the only (13) Pour l’application de la division (4)b)(ii)(C), le ma- use of railway rolling stock after physical possession of it tériel roulant de chemin de fer qui, entre le transfert de is transferred as described in that clause and before it is sa possession matérielle conformément à cette division et next exported is for the purpose of transporting tangible son exportation subséquente, n’est utilisé que pour trans- personal property or passengers in the course of that ex- porter des biens meubles corporels ou des passagers à portation and that exportation occurs within 60 days af- l’occasion de cette exportation est réputé être utilisé en- ter the day on which the transfer takes place, that use of tièrement à l’étranger si l’exportation est effectuée dans les 60 jours suivant le transfert.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 121-123 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 121-123 the rolling stock is deemed to take place entirely outside Canada.
(15) Subsections (1) to (3), (6) to (8), (12) and (13) apply in respect of supplies made after July 22, 2016.

(15) Les paragraphes (1) à (3), (6) à (8), (12) et (13) s’appliquent relativement aux fournitures effec- tuées après le 22 juillet 2016.
(16) Subsections (4) and (9) to (11) apply in re- spect of (16) Les paragraphes (4) et (9) à (11) s’appliquent relativement aux fournitures suivantes : (a) supplies made after July 22, 2016; and (b) supplies made before July 23, 2016 in re- spect of which, before that day, an amount was charged, collected or remitted as or on ac- count of tax under Part IX of the Act.
(17) Subsection (5) applies in respect of supplies made before July 23, 2016 in respect of which no amount is charged, collected or remitted as or on account of tax under Part IX of the Act.

a) les fournitures effectuées après le 22 juillet 2016; b) les fournitures effectuées avant le 23 juillet 2016 et relativement auxquelles, avant cette date, un montant a été exigé, perçu ou versé au titre de la taxe prévue à la partie IX de la même loi.
(17) Le paragraphe (5) s’applique relativement aux fournitures effectuées avant le 23 juillet 2016 relativement auxquelles aucun montant n’est exi- gé, perçu ou versé au titre de la taxe prévue à la partie IX de la même loi.

(18) Subsection (14) applies in respect of supplies made after the day on which this Act receives royal assent.

(18) Le paragraphe (14) s’applique relativement aux fournitures effectuées après la date de sanc- tion de la présente loi.
122 (1) Subparagraph 180(a)(ii) of the Act is re- placed by the following: 122 (1) Le sous-alinéa 180a)(ii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) if the particular person is a registrant, causes physical possession of tangible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) to be transferred in Canada to the particu- lar person in circumstances in which the particular person is acquiring physical possession of the prop- erty for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the non-resident person, (ii) si la personne donnée est un inscrit, lui fait transférer, au Canada, la possession matérielle d’un bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) dans des circonstances telles qu’elle l’acquiert en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien, (2) Subsection (1) applies in respect of supplies made after July 22, 2016.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux fournitures effectuées après le 22 juillet 2016.
123 (1) Paragraph 183(1)(b) of the French version of the Act is replaced by the following: 123 (1) L’alinéa 183(1)b) de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : b) pour l’application de la présente partie, sauf les ar- ticles 193 et 257, cette fourniture est réputée avoir été effectuée sans contrepartie; b) pour l’application de la présente partie, sauf les ar- ticles 193 et 257, cette fourniture est réputée avoir été effectuée sans contrepartie; (2) Paragraph 183(10.1)(d) of the French version of the Act is replaced by the following: (2) L’alinéa 183(10.1)d) de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 191 64-65-66 Eliz.
II the rolling stock is deemed to take place entirely outside Canada.

2016. spect of (15) Subsections (1) to (3), (6) to (8), (12) and (13) (15) Les paragraphes (1) à (3), (6) à (8), (12) et (13) apply in respect of supplies made after July 22, s’appliquent relativement aux fournitures effec- tuées après le 22 juillet 2016.
(16) Subsections (4) and (9) to (11) apply in re- (16) Les paragraphes (4) et (9) à (11) s’appliquent relativement aux fournitures suivantes : (a) supplies made after July 22, 2016; and a) les fournitures effectuées après le 22 juillet (b) supplies made before July 23, 2016 in re- 2016; spect of which, before that day, an amount was b) les fournitures effectuées avant le 23 juillet charged, collected or remitted as or on ac- 2016 et relativement auxquelles, avant cette count of tax under Part IX of the Act.
date, un montant a été exigé, perçu ou versé au titre de la taxe prévue à la partie IX de la même loi.

(17) Subsection (5) applies in respect of supplies (17) Le paragraphe (5) s’applique relativement made before July 23, 2016 in respect of which no aux fournitures effectuées avant le 23 juillet 2016 amount is charged, collected or remitted as or on relativement auxquelles aucun montant n’est exi- account of tax under Part IX of the Act.
gé, perçu ou versé au titre de la taxe prévue à la partie IX de la même loi.

(18) Subsection (14) applies in respect of supplies (18) Le paragraphe (14) s’applique relativement made after the day on which this Act receives aux fournitures effectuées après la date de sanc- royal assent.

tion de la présente loi.
122 (1) Subparagraph 180(a)(ii) of the Act is re- 122 (1) Le sous-alinéa 180a)(ii) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (ii) if the particular person is a registrant, causes physical possession of tangible personal property (other than property of a person that is resident in Canada) to be transferred in Canada to the particu- lar person in circumstances in which the particular person is acquiring physical possession of the prop- erty for the purpose of making a taxable supply in Canada of a commercial service in respect of the property to the non-resident person, (ii) si la personne donnée est un inscrit, lui fait transférer, au Canada, la possession matérielle d’un bien meuble corporel (sauf le bien d’une personne qui réside au Canada) dans des circonstances telles qu’elle l’acquiert en vue d’effectuer au Canada, au profit de la personne non-résidente, la fourniture taxable d’un service commercial relatif au bien, (2) Subsection (1) applies in respect of supplies (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux made after July 22, 2016. fournitures effectuées après le 22 juillet 2016.
123 (1) Paragraph 183(1)(b) of the French version 123 (1) L’alinéa 183(1)b) de la version française of the Act is replaced by the following: de la même loi est remplacé par ce qui suit : b) pour l’application de la présente partie, sauf les ar- b) pour l’application de la présente partie, sauf les ar- ticles 193 et 257, cette fourniture est réputée avoir été ticles 193 et 257, cette fourniture est réputée avoir été effectuée sans contrepartie; effectuée sans contrepartie; (2) Paragraph 183(10.1)(d) of the French version (2) L’alinéa 183(10.1)d) de la version française de of the Act is replaced by the following: la même loi est remplacé par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 123-125 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 123-125 d) le rachat du bien est réputé en être une fourniture par vente effectuée sans contrepartie par l’acquéreur de la première fourniture au profit du débiteur; d) le rachat du bien est réputé en être une fourniture par vente effectuée sans contrepartie par l’acquéreur de la première fourniture au profit du débiteur; 124 Paragraph 184(1)(b) of the French version of the Act is replaced by the following: 124 L’alinéa 184(1)b) de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : b) pour l’application de la présente partie, sauf les ar- ticles 193 et 257, cette fourniture est réputée avoir été effectuée sans contrepartie; b) pour l’application de la présente partie, sauf les ar- ticles 193 et 257, cette fourniture est réputée avoir été effectuée sans contrepartie; 125 (1) Paragraph (b) of the definition imported taxable supply in section 217 of the Act is replaced by the following: 125 (1) L’alinéa b) de la définition de fourniture taxable importée, à l’article 217 de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (b) a taxable supply (other than a zero-rated or pre- scribed supply) of tangible personal property made by a non-resident person that is not registered under Subdivision D of
 Division V to a recipient that is a reg- istrant if (i) the recipient gives to another registrant a certifi- cate described in paragraph 179(2)(d) in respect of an acquisition of physical possession of the proper- ty by the recipient, and (ii) the recipient is not acquiring the property for consumption, use or supply exclusively in the course of its commercial activities or the property is a passenger vehicle that the recipient is acquiring for use in Canada as capital property in its commer- cial
 activities and that has a capital cost to the re- cipient exceeding the amount deemed under para- graph 13(7)(g) or (h) of the Income Tax Act to be the capital cost of the vehicle to the recipient for the purposes of section 13 of that Act; (b) la fourniture taxable d’un bien meuble corporel, sauf une fourniture détaxée ou visée par règlement, ef- fectuée par une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, au profit d’un acquéreur qui est un inscrit, si les conditions ci-après sont réunies : (i) l’acquéreur remet à un autre inscrit le certificat visé à l’alinéa 179(2)d) relativement à une acquisi- tion de la possession matérielle du bien par l’acqué- reur, (ii) l’acquéreur n’acquiert pas le bien pour consom- mation, utilisation ou fourniture exclusive dans le cadre de ses activités commerciales ou, si le bien est une voiture de tourisme que l’acquéreur acquiert pour utilisation au Canada à titre d’immobilisation dans le cadre de ses activités commerciales, le coût en capital de celle-ci pour l’acquéreur excède le montant réputé, en vertu des alinéas 13(7)g) ou h) de la Loi de l’impôt sur le revenu, être ce coût pour l’acquéreur pour l’application de l’article 13 de cette loi; (2) The definition imported taxable supply in sec- tion 217 of the Act is amended by adding the fol- lowing after paragraph (b): (2) La définition de fourniture taxable importée, à l’article 217 de la même loi, est modifiée par ad-
 jonction, après l’alinéa b), de ce qui suit : (b.01) a taxable supply (other than a zero-rated or prescribed supply) of tangible personal property made by way of sale by a non-resident person that is not reg- istered under Subdivision D of Division V to a recipi- ent that is a registrant if (i) the recipient gives to another registrant a certifi- cate described in subparagraph 179(2.1)(e)(i) in re- spect of an acquisition of physical possession of the property by a third person, and (ii) the recipient is not
 acquiring the property for consumption, use or supply exclusively in the course of its commercial activities or the property is b.01) la fourniture taxable d’un bien meuble corporel, sauf une fourniture détaxée ou visée par règlement, ef- fectuée par vente par une personne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V au profit d’un acquéreur qui est un inscrit, si les conditions ci-après sont réunies : (i) l’acquéreur remet à un autre inscrit le certificat visé au sous-alinéa 179(2.1)e)(i) relativement à l’ac- quisition de la possession matérielle du bien par un tiers, (ii) l’acquéreur n’acquiert pas le bien pour consom- mation, utilisation ou fourniture exclusive dans le 2015-2016-2017 192 64-65-66 Eliz.
II d) le rachat du bien est réputé en être une fourniture d) le rachat du bien est réputé en être une fourniture par vente effectuée sans contrepartie par l’acquéreur par vente effectuée sans contrepartie par l’acquéreur de la première fourniture au profit du débiteur; de la première fourniture au profit du débiteur; 124 Paragraph 184(1)(b) of the French version of 124 L’alinéa 184(1)b) de la version française de la the Act is replaced by the following: même loi est remplacé par ce qui suit : b) pour l’application de la présente partie, sauf les ar- b) pour l’application de la présente partie, sauf les ar- ticles 193 et 257, cette fourniture est réputée avoir été ticles 193 et 257, cette fourniture est réputée avoir été effectuée sans contrepartie; effectuée sans contrepartie; 125 (1) Paragraph (b) of the definition imported 125 (1) L’alinéa b) de la définition de fourniture taxable supply in section 217 of the Act is replaced taxable importée, à l’article 217 de la même loi, est by the following: remplacé par ce qui suit : (b) a taxable supply (other than a zero-rated or pre- (b) la fourniture taxable d’un bien meuble corporel, scribed supply) of tangible personal property made by sauf une fourniture détaxée ou visée par règlement, ef- a non-resident person that is not registered under fectuée par une personne non-résidente qui n’est pas Subdivision D of Division V to a recipient that is a reg- inscrite aux termes de la sous-section D de la section istrant if (i) the recipient gives to another registrant a
 certifi- cate described in paragraph 179(2)(d) in respect of an acquisition of physical possession of the proper- ty by the recipient, and (ii) the recipient is not acquiring the property for consumption, use or supply exclusively in the course of its commercial activities or the property is a passenger vehicle that the recipient is acquiring for use in Canada as capital property in its commer- cial activities and that has a capital cost to the re- cipient exceeding the amount deemed under para- graph 13(7)(g)
 or (h) of the Income Tax Act to be the capital cost of the vehicle to the recipient for the purposes of section 13 of that Act; V, au profit d’un acquéreur qui est un inscrit, si les conditions ci-après sont réunies : (i) l’acquéreur remet à un autre inscrit le certificat visé à l’alinéa 179(2)d) relativement à une acquisi- tion de la possession matérielle du bien par l’acqué- reur, (ii) l’acquéreur n’acquiert pas le bien pour consom- mation, utilisation ou fourniture exclusive dans le cadre de ses activités commerciales ou, si le bien est une voiture de tourisme que l’acquéreur acquiert pour utilisation au Canada à titre d’immobilisation dans le cadre de ses activités commerciales, le coût en capital de celle-ci pour l’acquéreur excède le montant réputé, en vertu des alinéas 13(7)g) ou h) de la Loi de l’impôt sur le revenu, être ce coût pour l’acquéreur pour l’application de l’article 13 de cette loi; (2) The definition imported taxable supply in sec- (2) La définition de fourniture taxable importée, à tion 217 of the Act is amended by adding the fol- l’article 217 de la même loi, est modifiée par ad- lowing after paragraph (b): jonction, après l’alinéa b), de ce qui suit : (b.01) a taxable supply (other than a zero-rated or b.01) la fourniture taxable d’un bien meuble corporel, prescribed supply) of tangible personal property made sauf une fourniture détaxée ou visée par règlement, ef- by way of sale by a non-resident person that is not reg- fectuée par vente par
 une personne non-résidente qui istered under Subdivision D of Division V to a recipi- n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la ent that is a registrant if (i) the recipient gives to another registrant a certifi- cate described in subparagraph 179(2.1)(e)(i) in re- spect of an acquisition of physical possession of the property by a third person, and (ii) the recipient is not acquiring the property for consumption, use or supply exclusively in the course of its commercial activities or the
 property is section V au profit d’un acquéreur qui est un inscrit, si les conditions ci-après sont réunies : (i) l’acquéreur remet à un autre inscrit le certificat visé au sous-alinéa 179(2.1)e)(i) relativement à l’ac- quisition de la possession matérielle du bien par un tiers, (ii) l’acquéreur n’acquiert pas le bien pour consom- mation, utilisation ou fourniture exclusive dans le Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 125 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 125 a passenger vehicle that the recipient is acquiring for use in Canada as capital property in its commer- cial activities and that has a capital cost to the re- cipient exceeding the amount deemed under para- graph 13(7)(g) or (h) of the Income Tax Act to be the capital cost of the vehicle to the recipient for the purposes of section 13 of that Act; cadre de ses activités commerciales ou, si le bien est une voiture de tourisme que l’acquéreur acquiert pour utilisation au Canada à titre d’immobilisation dans le cadre de ses activités commerciales, le coût en capital de celle-ci pour l’acquéreur excède le montant réputé, en vertu des alinéas 13(7)g) ou h) de la Loi de l’impôt sur le revenu, être ce coût pour l’acquéreur pour l’application de l’article 13 de cette loi; (3) Subparagraph (b.01)(i) of the definition im- ported taxable supply in section 217 of the Act, as enacted by subsection (2), is replaced by the fol- lowing: (3) Le sous-alinéa b.01)(i) de la définition de four- niture taxable importée, à l’article 217 de la même loi, édicté par le paragraphe (2), est remplacé par ce qui suit : (i) the recipient gives to another registrant a certifi- cate described in subparagraph 179(3)(c)(i) in re- spect
 of an acquisition of physical possession of the property by a third person, and (i) l’acquéreur remet à un autre inscrit le certificat visé au sous-alinéa 179(3)c)(i) relativement à l’ac- quisition de la possession matérielle du bien par un tiers, (4) Paragraph (b.1) of the definition imported tax- able supply in section 217 of the Act is replaced by the following: (4) L’alinéa b.1) de la définition de fourniture taxable importée, à l’article 217 de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (b.1) a taxable
 supply (other than a zero-rated or pre- scribed supply) of tangible personal property made by way of sale at a particular time by a non-resident per- son that is not registered under Subdivision D of Divi- sion V to a recipient that is a registrant if (i) the recipient acquires physical possession of the property as the recipient of another supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement and either (A) gives to another registrant a certificate de- scribed in paragraph 179(2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of the proper- ty, or (B) claims an input tax credit in respect of tax that is deemed to have been paid or payable by the recipient under subsection 178.8(2) or para- graph 180(d) in respect of the property, and (ii) the recipient is not acquiring, as the recipient of the taxable supply, the property for consumption, use or supply exclusively in the course of its com- mercial activities or the property is a passenger ve- hicle that the recipient is acquiring for use in Canada as capital property in its commercial activi- ties and that has a capital cost to the recipient ex- ceeding the amount deemed under paragraph 13(7)(g) or (h) of the Income Tax Act to be the capi- tal cost of the vehicle to the recipient for the pur- poses of section 13 of that Act; b.1) la fourniture taxable d’un bien meuble corporel, sauf une fourniture détaxée ou visée par règlement, ef- fectuée par vente, à un moment donné, par une per-
 sonne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes de la sous-section D de la section V, au profit d’un ac- quéreur qui est un inscrit, si les conditions ci-après sont réunies : (i) l’acquéreur acquiert la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur d’une autre fourniture du bien effectuée par bail, licence ou accord semblable et l’un des faits ci-après s’avère : (A) l’acquéreur remet à un autre inscrit le certi- ficat visé à l’alinéa 179(2)d) relativement à cette acquisition de la possession
 matérielle du bien, (B) l’acquéreur demande un crédit de taxe sur les intrants relatif à la taxe qui est réputée, par le paragraphe 178.8(2) ou l’alinéa 180d), avoir été payée ou payable par lui relativement au bien, (ii) l’acquéreur n’acquiert pas, à titre d’acquéreur de la fourniture taxable, le bien pour consomma- tion, utilisation ou fourniture exclusive dans le cadre de ses activités commerciales ou, si le bien est une voiture de tourisme que l’acquéreur acquiert pour utilisation au Canada à titre d’immobilisation dans le cadre de ses activités commerciales, le coût en capital de celle-ci pour l’acquéreur excède le montant réputé, en vertu des alinéas 13(7)g) ou h) de la Loi de l’impôt sur le revenu, être ce coût pour 2015-2016-2017 193 64-65-66 Eliz.
II a passenger vehicle that the recipient is acquiring for use in Canada as capital property in its commer- cial activities and that has a capital cost to the re- cipient exceeding the amount deemed under para- graph 13(7)(g) or (h) of the Income Tax Act to be the capital cost of the vehicle to the recipient for the purposes of section 13 of that Act; cadre de ses activités commerciales ou, si le bien est une voiture de tourisme que l’acquéreur acquiert pour utilisation au Canada à titre d’immobilisation dans le cadre de ses activités commerciales, le coût en capital de celle-ci pour l’acquéreur excède le montant réputé, en vertu des alinéas 13(7)g) ou h) de la Loi de l’impôt sur le revenu, être ce coût pour l’acquéreur pour l’application de l’article 13 de cette loi; tiers, (3) Subparagraph (b.01)(i) of the definition im- (3) Le sous-alinéa b.01)(i) de la définition de four- ported taxable supply in section 217 of the Act, as niture taxable importée, à l’article 217 de la même enacted by subsection (2), is replaced by the fol- loi, édicté par le paragraphe (2), est remplacé par lowing: ce qui suit : (i) the recipient gives to another registrant a certifi- cate described in subparagraph 179(3)(c)(i) in re- spect of an acquisition of physical possession of the property by a third person, and (i) l’acquéreur remet à un autre inscrit le certificat visé au sous-alinéa 179(3)c)(i) relativement à l’ac- quisition de la possession matérielle du bien par un (4) Paragraph (b.1) of the definition imported tax- (4)
 L’alinéa b.1) de la définition de fourniture able supply in section 217 of the Act is replaced by taxable importée, à l’article 217 de la même loi, est the following: remplacé par ce qui suit : (b.1) a taxable supply (other than a zero-rated or pre- b.1) la fourniture taxable d’un bien meuble corporel, scribed supply) of tangible personal property made by sauf une fourniture détaxée ou visée par règlement, ef- way of sale at a particular time by a non-resident per- fectuée par vente, à un moment donné, par une
 per- son that is not registered under Subdivision D of Divi- sonne non-résidente qui n’est pas inscrite aux termes sion V to a recipient that is a registrant if (i) the recipient acquires physical possession of the property as the recipient of another supply of the property made by way of lease, licence or similar arrangement and either (A) gives to another registrant a certificate de- scribed in paragraph 179(2)(d) in respect of that acquisition of physical possession of the proper- ty, or (B) claims an input tax credit in respect of tax that is deemed to have been paid or payable by the recipient under subsection 178.8(2) or para- graph 180(d) in respect of the property, and (ii) the recipient is not acquiring, as the recipient of the taxable supply, the property for consumption, use or supply exclusively in the course of its com- mercial activities or the property is a passenger ve- hicle that the recipient is acquiring for use in Canada as capital property in its commercial activi- ties and that has a capital cost to the recipient ex- ceeding the amount deemed under paragraph 13(7)(g) or (h) of the Income Tax Act to be the capi- tal cost of the vehicle to the recipient for the pur- poses of section 13 of that Act; de la sous-section D de la section V, au profit d’un ac- quéreur qui est un inscrit, si les conditions ci-après sont réunies : (i) l’acquéreur acquiert la possession matérielle du bien à titre d’acquéreur d’une autre fourniture du bien effectuée par
 bail, licence ou accord semblable et l’un des faits ci-après s’avère : (A) l’acquéreur remet à un autre inscrit le certi- ficat visé à l’alinéa 179(2)d) relativement à cette acquisition de la possession matérielle du bien, (B) l’acquéreur demande un crédit de taxe sur les intrants relatif à la taxe qui est réputée, par le paragraphe 178.8(2) ou l’alinéa 180d), avoir été payée ou payable par lui relativement au bien, (ii) l’acquéreur n’acquiert pas, à titre d’acquéreur de la fourniture taxable, le bien pour
 consomma- tion, utilisation ou fourniture exclusive dans le cadre de ses activités commerciales ou, si le bien est une voiture de tourisme que l’acquéreur acquiert pour utilisation au Canada à titre d’immobilisation dans le cadre de ses activités commerciales, le coût en capital de celle-ci pour l’acquéreur excède le montant réputé, en vertu des alinéas 13(7)g) ou h) de la Loi de l’impôt sur le revenu, être ce coût pour Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 125-126 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 125-126 l’acquéreur pour l’application de l’article 13 de cette loi; (5) Paragraph (f) of the definition permitted de- duction in section 217 of the English version of the Act is replaced by the following: (5) L’alinéa f) de la définition de permitted deduc- tion, à l’article 217 de la version anglaise de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (f) qualifying compensation of an employee of the qualifying taxpayer that is paid in the specified year by the qualifying taxpayer if the employee was primarily in Canada while performing the employee’s duties during the specified year; (f) qualifying compensation of an employee of the qualifying taxpayer that is paid in the specified year by the qualifying taxpayer if the employee was primarily in Canada while performing the employee’s duties during the specified year; (6) Subsections (1), (3) and (4) apply in respect of supplies made after the day on which this Act re- ceives royal assent.
(6) Les paragraphes (1), (3) et (4) s’appliquent re- lativement aux fournitures effectuées après la date de sanction de la présente loi.

(7) Subsection (2) applies in respect of supplies made after July 22, 2016.

(7) Le paragraphe (2) s’applique relativement aux fournitures effectuées après le 22 juillet 2016.
126 (1) The portion of subsection 217.1(6) of the Act before paragraph (a) is replaced by the fol- lowing: 126 (1) Le passage du paragraphe 217.1(6) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Qualifying rule for credits and rebates (6) If an amount (in this subsection referred to as a “qualifying expenditure”) of qualifying consideration, or of an external charge, of a qualifying taxpayer in respect of an outlay made, or expense incurred, outside Canada is greater than zero and, during a reporting period of the qualifying taxpayer during which the qualifying taxpayer is a registrant, tax under section 218.01 or subsection 218.1(1.2) in respect of the qualifying expenditure be- comes payable by the qualifying taxpayer or is paid by the qualifying taxpayer without having become payable, the following rules apply for the purpose of determining an input tax credit or an eligible amount, as defined in subsection 261.01(1), of the qualifying taxpayer: Calcul des crédits de taxe et remboursements (6) Si un montant (appelé « dépense admissible » au pré- sent paragraphe) de contrepartie admissible ou de frais externes d’un contribuable admissible relativement à une dépense engagée ou effectuée à l’étranger est supérieur à zéro et que, au cours de la période de déclaration du contribuable pendant laquelle il est un inscrit, la taxe prévue à l’article 218.01 ou au paragraphe 218.1(1.2) rela- tivement à la dépense admissible devient payable par lui, ou est payée par lui sans être devenue payable,
 les règles ci-après s’appliquent en vue du calcul de son crédit de taxe sur les intrants ou de son montant admissible, au sens du paragraphe 261.01(1) : (2) The portion of subsection 217.1(7) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (2) Le passage du paragraphe 217.1(7) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Qualifying rule for credits and rebates — internal charge (7) If tax (in this subsection referred to as “internal tax”) under section 218.01 or
 subsection 218.1(1.2) in respect of an internal charge becomes payable by a qualifying tax- payer, or is paid by the qualifying taxpayer without hav- ing become payable, and the internal charge is deter- mined based in whole or in part on the inclusion of an outlay made, or an expense incurred, outside Canada by the qualifying taxpayer, the following rules apply for the purpose of determining an input tax credit or an eligible amount, as defined in subsection 261.01(1), of the quali- fying taxpayer: Calcul des crédits de taxe et remboursements — frais internes (7) Si la taxe (appelée « taxe interne » au présent para- graphe) prévue à l’article 218.01 ou au paragraphe 218.1(1.2) relativement à un montant de frais internes devient payable par un contribuable admissible, ou est payée par lui sans être devenue payable, et que le calcul du montant de frais internes est fondé en tout ou en par- tie sur l’inclusion d’une dépense qu’il a engagée ou effec- tuée à l’étranger, les règles ci-après s’appliquent en vue du calcul de son crédit de taxe sur les intrants ou de son montant admissible, au sens du paragraphe 261.01(1) : 2015-2016-2017 194 64-65-66 Eliz.
II l’acquéreur pour l’application de l’article 13 de cette loi; (5) Paragraph (f) of the definition permitted de- (5) L’alinéa f) de la définition de permitted deduc- duction in section 217 of the English version of the tion, à l’article 217 de la version anglaise de la Act is replaced by the following: même loi, est remplacé par ce qui suit : (f) qualifying compensation of an employee of the (f) qualifying compensation of an employee of the qualifying taxpayer that is paid in the specified year by qualifying taxpayer that is paid in the specified year by the qualifying taxpayer if the employee was primarily the qualifying taxpayer if the employee was primarily in Canada while performing the employee’s duties in Canada while performing the employee’s duties during the specified year; during the specified year; (6) Subsections (1), (3) and (4) apply in respect of (6) Les paragraphes (1), (3) et (4) s’appliquent re- supplies made after the day on which this Act re- lativement aux fournitures effectuées après la ceives royal assent.
date de sanction de la présente loi.

(7) Subsection (2) applies in respect of supplies (7) Le paragraphe (2) s’applique relativement aux made after July 22, 2016. fournitures effectuées après le 22 juillet 2016.
126 (1) The portion of subsection 217.1(6) of the 126 (1) Le passage du paragraphe 217.1(6) de la Act before paragraph (a) is replaced by the fol- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par lowing: ce qui suit : Qualifying rule for credits and rebates Calcul des crédits de taxe et remboursements (6) If an amount (in this subsection referred to as a (6) Si un montant (appelé « dépense admissible » au pré- “qualifying expenditure”) of qualifying consideration, or sent paragraphe) de contrepartie admissible ou de frais of an external charge, of a qualifying taxpayer in respect externes d’un contribuable admissible relativement à une of an outlay made, or expense incurred, outside Canada dépense engagée ou effectuée à l’étranger est supérieur à is greater than zero and, during a reporting period of the zéro et que, au cours de la période de déclaration du qualifying taxpayer during which the qualifying taxpayer contribuable pendant laquelle il est un inscrit, la taxe is a registrant, tax under section 218.01 or subsection prévue à l’article 218.01 ou au paragraphe 218.1(1.2) rela- 218.1(1.2) in respect of the qualifying expenditure be- tivement à la dépense admissible devient payable par lui, comes payable by the qualifying taxpayer or is paid by ou est payée par lui sans être devenue payable, les règles the qualifying taxpayer without having become payable, ci-après s’appliquent en vue du calcul de son crédit de the following rules apply for the purpose of determining taxe sur les intrants ou de son montant
 admissible, au an input tax credit or an eligible amount, as defined in sens du paragraphe 261.01(1) : subsection 261.01(1), of the qualifying taxpayer: (2) The portion of subsection 217.1(7) of the Act (2) Le passage du paragraphe 217.1(7) de la même before paragraph (a) is replaced by the follow- loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui ing: charge suit : internes Qualifying rule for credits and rebates — internal Calcul des crédits de taxe et remboursements — frais (7) If tax (in this subsection
 referred to as “internal tax”) (7) Si la taxe (appelée « taxe interne » au présent para- under section 218.01 or subsection 218.1(1.2) in respect of graphe) prévue à l’article 218.01 ou au paragraphe an internal charge becomes payable by a qualifying tax- 218.1(1.2) relativement à un montant de frais internes payer, or is paid by the qualifying taxpayer without hav- devient payable par un contribuable admissible, ou est ing become payable, and the internal charge is deter- payée par lui sans être devenue payable, et que le calcul mined based in whole or in part on the inclusion of an du montant de frais internes est fondé en tout ou en par- outlay made, or an expense incurred, outside Canada by tie sur l’inclusion d’une dépense qu’il a engagée ou effec- the qualifying taxpayer, the following rules apply for the tuée à l’étranger, les règles ci-après s’appliquent en vue purpose of determining an input tax credit or an eligible du calcul de son crédit de taxe sur les intrants ou de son amount, as defined in subsection 261.01(1), of the quali- montant admissible, au sens du paragraphe 261.01(1) : fying taxpayer: Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 126 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 126 (3) Subsections (1) and (2) apply in respect of any claim period of a person, as defined in subsection 259(1) of the Act, that begins after September 22, 2009.
(3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent relati- vement aux périodes de demande, au sens du pa- ragraphe 259(1) de la même loi, d’une personne commençant après le 22 septembre 2009.
(4) If, in assessing under section 297 of the Act a rebate under subsection 261.01(2) of the Act for a claim period of a pension entity, one or more particular amounts were not included as eligible amounts, as defined in subsection 261.01(1) of the Act, for the claim period in determining the amount of the rebate and, as a result of the appli- cation of subsections (1) and (2), those particular amounts are eligible amounts for the claim peri- od, the pension entity is entitled until the day that is one year after the day on which this Act re- ceives royal assent to request in writing that the Minister of National Revenue make an assess- ment, reassessment or additional assessment for the purpose of taking into account that those par- ticular amounts are eligible amounts for the claim period and, on receipt of the request, the Minister must with all due dispatch (a) consider the request; and (b) under sections 296 and 297 of the Act assess, reassess or make an additional assessment of the rebate under subsection 261.01(2) of the Act for the claim period, and of any interest, penalty or other obligation of the person, sole- ly for the purpose of taking into account that the particular amounts are eligible amounts for the claim period.
(5) If, in assessing under section 296 of the Act the net tax for a reporting period of a qualifying employer, as defined in subsection 261.01(1) of the Act, of a pension plan that includes the day on which an election — made jointly under subsec- tion 261.01(5), (6) or (9) of the Act by the qualify- ing employer and a pension entity of the pension plan — is filed with the Minister of National Rev- enue, an amount was not deducted under any of subsections 261.01(5), (6) and (9) of the Act and, as a result of the application of subsections (1) and (2), the amount may be deducted under any of subsections 261.01(5), (6) and (9) of the Act in de- termining the net tax for the reporting period, the qualifying employer is entitled until the day that is one year after the day on which this Act re- ceives royal assent to request in writing that the (4) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en vertu de l’article 297 de la même loi, concernant le montant du remboursement prévu au para- graphe 261.01(2) de la même loi pour une période de demande d’une entité de gestion, des mon- tants donnés n’ont pas été pris en compte à titre de montants admissibles, au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi, pour cette période dans le calcul du montant de remboursement et que, par l’effet de l’application des paragraphes (1) et (2), ces montants donnés sont des montants ad- missibles pour cette période, l’entité peut de- mander par écrit au ministre du Revenu natio- nal, au plus tard un an après la date de sanction de la présente loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire afin de tenir compte du fait que ces montants donnés sont des montants admissibles pour cette pé- riode.
Sur réception de la demande, le ministre, avec diligence : a) examine la demande; b) établit, en vertu des articles 296 et 297 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisa- tion ou une cotisation supplémentaire concer- nant le montant du remboursement prévu au paragraphe 261.01(2) de la même loi pour cette période, et les intérêts, pénalités ou autres obligations de la personne, mais seulement en vue de tenir compte du fait que les montants donnés sont des montants admissibles pour cette période.
(5) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en vertu de l’article 296 de la même loi concernant la taxe nette pour une période de déclaration d’un employeur admissible, au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi, d’un régime de pension qui comprend le jour où un choix — fait conjoin- tement en vertu des paragraphes 261.01(5), (6) ou (9) de la même loi par l’employeur et par une en- tité de gestion du régime — est présenté au mi- nistre du Revenu national, un montant n’a pas été déduit en application de l’un des paragraphes 261.01(5), (6) et (9) de la même loi et que, par l’ef- fet de l’application des paragraphes (1) et (2), le montant peut être déduit en application de l’un des paragraphes 261.01(5), (6) et (9) de la même loi dans le calcul de la taxe nette pour cette pé- riode, l’employeur admissible peut demander 2015-2016-2017 195 64-65-66 Eliz.
II (3) Subsections (1) and (2) apply in respect of any (3) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent relati- claim period of a person, as defined in subsection vement aux périodes de demande, au sens du pa- 259(1) of the Act, that begins after September 22, ragraphe 259(1) de la même loi, d’une personne 2009. commençant après le 22 septembre 2009.
(4) If, in assessing under section 297 of the Act a (4) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en rebate under subsection 261.01(2) of the Act for a vertu de l’article 297 de la même loi, concernant claim period of a pension entity, one or more le montant du remboursement prévu au para- particular amounts were not included as eligible graphe 261.01(2) de la même loi pour une période amounts, as defined in subsection 261.01(1) of the de demande d’une entité de gestion, des mon- Act, for the claim period in determining the tants donnés n’ont pas été pris en compte à titre amount of the rebate and, as a result of the appli- de montants admissibles, au sens du paragraphe cation of subsections (1) and (2), those particular 261.01(1) de la même loi, pour cette période dans amounts are eligible amounts for the claim peri- le calcul du montant de remboursement et que, od, the pension entity is entitled until the day par l’effet de l’application des paragraphes (1) et that is one year after the day on which this Act re- (2), ces montants donnés sont des montants ad- ceives royal assent to request in writing that the missibles pour cette période, l’entité peut de- Minister of National Revenue make an assess- mander par écrit au ministre du Revenu natio- ment, reassessment or additional assessment for nal, au plus tard un an après la date de sanction the purpose of taking into account that those par- de la présente loi, une cotisation, une nouvelle ticular amounts are eligible amounts for the cotisation ou une cotisation supplémentaire afin claim period and, on receipt of the request, the de tenir compte du fait que ces montants donnés Minister must with all due dispatch sont des montants admissibles pour cette pé- riode.
Sur réception de la demande, le ministre, (a) consider the request; and avec diligence : (b) under sections 296 and 297 of the Act assess, reassess or make an additional assessment of a) examine la demande; the rebate under subsection 261.01(2) of the Act b) établit, en vertu des articles 296 et 297 de la for the claim period, and of any interest, même loi, une cotisation, une nouvelle cotisa- penalty or other obligation of the person, sole- tion ou une cotisation supplémentaire concer- ly for the purpose of taking into account that nant le montant du remboursement prévu au the particular amounts are eligible amounts paragraphe 261.01(2) de la même loi pour cette for the claim period.
période, et les intérêts, pénalités ou autres obligations de la personne, mais seulement en vue de tenir compte du fait que les montants donnés sont des montants admissibles pour cette période.
(5) If, in assessing under section 296 of the Act (5) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en the net tax for a reporting period of a qualifying vertu de l’article 296 de la même loi concernant la employer, as defined in subsection 261.01(1) of the Act, of a pension plan that includes the day on which an election — made jointly under subsec- tion 261.01(5), (6) or (9) of the Act by the qualify- ing employer and a pension entity of the pension plan — is filed with the Minister of National Rev- enue, an amount was not deducted under any of subsections 261.01(5), (6) and (9) of the Act and, as a result of the application of subsections (1) and (2), the amount may be deducted under any of subsections 261.01(5), (6) and (9) of the Act in de- termining the net tax for the reporting period, the qualifying employer is entitled until the day that is one year after the day on which this Act re- ceives royal assent to request in writing that the taxe nette pour une période de déclaration d’un employeur admissible, au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi, d’un régime de pension qui comprend le jour où un choix — fait conjoin- tement en vertu des paragraphes 261.01(5), (6) ou (9) de la même loi par l’employeur et par une en- tité de gestion du régime — est présenté au mi- nistre du Revenu national, un montant n’a pas été déduit en application de l’un des paragraphes 261.01(5), (6) et (9) de la même loi et que, par l’ef- fet de l’application des paragraphes (1) et (2), le montant peut être déduit en
 application de l’un des paragraphes 261.01(5), (6) et (9) de la même loi dans le calcul de la taxe nette pour cette pé- riode, l’employeur admissible peut demander Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 126-127 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 126-127 Minister of National Revenue make an assess- ment, reassessment or additional assessment for the purpose of taking into account that the amount may be deducted under any of subsec- tions 261.01(5), (6) and (9) of the Act in determin- ing the net tax for the reporting period and, on receipt of the request, the Minister must with all due dispatch (a) consider the request; and (b) under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional assessment of the net tax for the reporting period, and of any inter- est, penalty or other obligation of the qualify- ing employer, solely for the purpose of taking into account that the amount may be deducted under any of subsections 261.01(5), (6) and (9) of the Act in determining the net tax for the re- porting period.
par écrit au ministre du Revenu national, au plus tard un an après la date de sanction de la pré- sente loi, d’établir une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire afin de tenir compte du fait que le montant peut être déduit en application de l’un des paragraphes 261.01(5), (6) et (9) de la même loi dans le calcul de la taxe nette pour cette période.
Sur réception de la demande, le ministre, avec diligence : a) examine la demande; b) établit, en vertu de l’article 296 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant la taxe nette pour cette période, et les intérêts, pénalités ou autres obligations de l’employeur admissible, mais seulement en vue de tenir compte du fait que le montant peut être déduit en application de l’un des paragraphes 261.01(5), (6) et (9) de la même loi dans le calcul de la taxe nette pour cette période.
127 (1) The portion of paragraph 218.1(1)(a) of the Act before the formula is replaced by the fol- lowing: 127 (1) Le passage de l’alinéa 218.1(1)a) de la même loi précédant la formule est remplacé par ce qui suit : (a) every person that is resident in a participating province and is the recipient of an imported taxable supply that is a supply of intangible personal property or a service that is acquired by the person for con- sumption, use or supply in participating provinces to an extent that is prescribed must, for each time an amount of consideration for the supply becomes due or is paid without having become due and for each participating province, pay to Her Majesty in right of Canada, in addition to the tax imposed by section 218, tax equal to the amount determined by the formula a) toute personne résidant dans une province partici- pante qui est l’acquéreur d’une fourniture taxable im- portée consistant en la fourniture d’un bien meuble in- corporel ou d’un service qu’elle acquiert pour consom- mation, utilisation ou fourniture dans des provinces participantes dans la mesure prévue par règlement est tenue de payer à Sa Majesté du chef du Canada, à tout moment où la totalité ou une partie de la contrepartie de la fourniture devient due ou est payée sans être de- venue due et pour chaque province participante, une taxe, en plus de la taxe imposée par l’article 218, égale au montant obtenu par la formule suivante : (2) The description of C in paragraph 218.1(1)(a) of the Act is replaced by the following:
 (2) L’élément C de la formule figurant à l’alinéa 218.1(1)a) de la même loi est remplacé par ce qui suit : C is the extent (expressed as a percentage) to which the person acquired the property or service for consumption, use or supply in the participating province; and C le pourcentage qui représente la mesure dans la- quelle la personne a acquis le bien ou le service pour consommation, utilisation ou fourniture dans la province; (3) Subparagraph 218.1(1)(b)(ii) of the Act is re- placed by the following: (3)
 Le sous-alinéa 218.1(1)b)(ii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) is the recipient of a supply, included in any of paragraphs (b.01) to (b.3) of the definition import- ed taxable supply in section 217, of property that is delivered or made available to the person in a (ii) la personne qui est l’acquéreur de la fourniture, incluse à l’un des alinéas b.01) à b.3) de la définition de fourniture taxable importée à l’article 217, d’un bien qui lui est livré dans une province participante 2015-2016-2017 196 64-65-66 Eliz.
II Minister of National Revenue make an assess- par écrit au ministre du Revenu national, au plus ment, reassessment or additional assessment for tard un an après la date de sanction de la pré- the purpose of taking into account that the sente loi, d’établir une cotisation, une nouvelle amount may be deducted under any of subsec- cotisation ou une cotisation supplémentaire afin tions 261.01(5), (6) and (9) of the Act in determin- de tenir compte du fait que le montant peut être ing the net tax for the reporting period and, on déduit en application de l’un des paragraphes receipt of the request, the Minister must with all 261.01(5), (6) et (9) de la même loi dans le calcul due dispatch (a) consider the request; and de la taxe nette pour cette période.
Sur réception de la demande, le ministre, avec diligence : a) examine la demande; (b) under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional assessment of the net b) établit, en vertu de l’article 296 de la même tax for the reporting period, and of any inter- loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou est, penalty or other obligation of the qualify- une cotisation supplémentaire concernant la ing employer, solely for the purpose of taking taxe nette pour cette période, et les intérêts, into account that the amount may be deducted pénalités ou autres obligations de l’employeur under any of subsections 261.01(5), (6) and (9) admissible, mais seulement en vue de tenir of the Act in determining the net tax for the re- compte du fait que le montant peut être déduit porting period.
en application de l’un des paragraphes 261.01(5), (6) et (9) de la même loi dans le calcul de la taxe nette pour cette période.
127 (1) The portion of paragraph 218.1(1)(a) of 127 (1) Le passage de l’alinéa 218.1(1)a) de la the Act before the formula is replaced by the fol- même loi précédant la formule est remplacé par lowing: ce qui suit : (a) every person that is resident in a participating a) toute personne résidant dans une province partici- province and is the recipient of an imported taxable pante qui est l’acquéreur d’une fourniture taxable im- supply that is a supply of intangible personal property portée consistant en la fourniture d’un bien meuble in- or a service that is acquired by the person for con- corporel ou d’un service qu’elle acquiert pour consom- sumption, use or supply in participating provinces to mation, utilisation ou fourniture dans des provinces an extent that is prescribed must, for each time an participantes dans la mesure prévue par règlement est amount of consideration for the supply becomes due tenue de payer à Sa Majesté du chef du Canada, à tout or is paid without having become due and for each moment où la totalité ou une partie de la contrepartie participating province, pay to Her Majesty in right of de la fourniture devient due ou est payée sans être de- Canada, in addition to the tax imposed by section 218, venue due et pour chaque province participante, une tax equal to the amount determined by the formula taxe, en plus de la taxe imposée par l’article 218, égale au montant obtenu par la formule suivante : (2) The description of C in paragraph 218.1(1)(a) (2) L’élément C de la formule figurant à
 l’alinéa of the Act is replaced by the following: 218.1(1)a) de la même loi est remplacé par ce qui suit : C is the extent (expressed as a percentage) to which C le pourcentage qui représente la mesure dans la- the person acquired the property or service for consumption, use or supply in the participating quelle la personne a acquis le bien ou le service pour consommation, utilisation ou fourniture province; and dans la province; (3) Subparagraph 218.1(1)(b)(ii) of the Act is re- (3) Le sous-alinéa
 218.1(1)b)(ii) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (ii) is the recipient of a supply, included in any of paragraphs (b.01) to (b.3) of the definition import- ed taxable supply in section 217, of property that is delivered or made available to the person in a (ii) la personne qui est l’acquéreur de la fourniture, incluse à l’un des alinéas b.01) à b.3) de la définition de fourniture taxable importée à l’article 217, d’un bien qui lui est livré dans une province participante Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 127 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 127 particular participating province and is either resi- dent in that province or is a registrant, or ou y est mis à sa disposition, et qui soit réside dans cette province, soit est un inscrit, (4) Clause (B) of the description of C in para- graph 218.1(1)(b) of the Act is replaced by the fol- lowing: (4) La division (B) de l’élément C de la formule fi- gurant à l’alinéa 218.1(1)b) de la même loi est remplacée par ce qui suit : (B) in any other case, the extent (expressed as a percentage) to which the person acquired the property for consumption, use or supply in the particular participating province.
(B) dans les autres cas, le pourcentage qui repré- sente la mesure dans laquelle la personne a ac- quis le bien pour consommation, utilisation ou fourniture dans la province.
(5) The description of A2 in the description of A in paragraph 218.1(1.2)(a) of the Act is replaced by the following: (5) L’élément A2 de la deuxième formule figurant à l’alinéa 218.1(1.2)a) de la même loi est remplacé par ce qui suit : A2 is the extent (expressed as a percentage) to which the internal charge is attributable to out- lays or expenses that were made or incurred to consume, use or supply the whole or part of property or of a qualifying service, in respect of which the internal charge is attributable, in car- rying on, engaging in or conducting an activity of the qualifying taxpayer in the particular par- ticipating province, and A2 le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle le montant de frais internes est attri- buable à des dépenses qui ont été engagées ou effectuées en vue de la consommation, de l’uti- lisation ou de la fourniture de tout ou partie d’un service admissible ou d’un bien — relative- ment auquel le montant de frais internes est at- tribuable — dans le cadre d’une activité que le contribuable exerce, pratique ou mène dans la province donnée, (6) The description of B2 in the description of B in paragraph 218.1(1.2)(a) of the Act is replaced by the following: (6) L’élément B2 de la troisième formule figurant à l’alinéa 218.1(1.2)a) de la même loi est remplacé par ce qui suit : B2 is the extent (expressed as a percentage) to which the whole or part of the outlay or ex- pense, which corresponds to the external charge, was made or incurred to consume, use or supply the whole
 or part of property or of a qualifying service, in respect of which the exter- nal charge is attributable, in carrying on, en- gaging in or conducting an activity of the quali- fying taxpayer in the particular participating province; and B2 le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle la totalité ou la partie de la dépense qui correspond au montant de frais externes a été engagée ou effectuée en vue de la consomma- tion, de l’utilisation ou de la fourniture de tout ou partie d’un service admissible
 ou d’un bien — relativement auquel le montant de frais externes est attribuable — dans le cadre d’une activité que le contribuable exerce, pratique ou mène dans la province donnée; (7) The description of D in paragraph 218.1(1.2)(b) of the Act is replaced by the follow- ing: (7) L’élément D de la formule figurant à l’alinéa 218.1(1.2)b) de la même loi est remplacé par ce qui suit : D is the extent (expressed as a percentage) to which the whole or part of the outlay or expense, which corresponds to the qualifying consideration, was made or incurred to consume, use or supply the whole or part of property or of a qualifying ser- vice, in respect of which the qualifying considera- tion is attributable, in carrying on, engaging in or conducting an activity of the qualifying taxpayer in the particular participating province.
D le pourcentage qui représente la mesure dans la- quelle la totalité ou une partie de la dépense qui correspond au montant de contrepartie admis- sible a été engagée ou effectuée en vue de la consommation, de l’utilisation ou de la fourniture de tout ou partie d’un service admissible ou d’un bien — relativement auquel le montant de contre- partie admissible est attribuable — dans le cadre d’une activité que le contribuable exerce, pratique ou mène dans la province donnée.

2015-2016-2017 197 64-65-66 Eliz.
II particular participating province and is either resi- ou y est mis à sa disposition, et qui soit réside dans dent in that province or is a registrant, or cette province, soit est un inscrit, (4) Clause (B) of the description of C in para- (4) La division (B) de l’élément C de la formule fi- graph 218.1(1)(b) of the Act is replaced by the fol- gurant à l’alinéa 218.1(1)b) de la même loi est lowing: remplacée par ce qui suit : (B) in any other case, the extent (expressed as a percentage) to which the person acquired the property for consumption, use or supply in the particular participating province.
(B) dans les autres cas, le pourcentage qui repré- sente la mesure dans laquelle la personne a ac- quis le bien pour consommation, utilisation ou fourniture dans la province.
(5) The description of A2 in the description of A (5) L’élément A2 de la deuxième formule figurant in paragraph 218.1(1.2)(a) of the Act is replaced à l’alinéa 218.1(1.2)a) de la même loi est remplacé by the following: par ce qui suit : A2 is the extent (expressed as a percentage) to which the internal charge is attributable to out- A2 le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle le montant de frais internes est attri- lays or expenses that were made or incurred to consume, use or supply the whole or part of property or of a qualifying service, in respect of which the internal charge is attributable, in car- rying on, engaging in or conducting an activity of the qualifying taxpayer in the particular par- ticipating province, and buable à des dépenses qui ont été engagées ou effectuées en vue de la consommation, de l’uti- lisation ou de la fourniture de tout ou partie d’un service admissible ou d’un bien — relative- ment auquel le montant de frais internes est at- tribuable — dans le cadre d’une activité que le contribuable exerce, pratique ou mène dans la province donnée, (6) The description of B2 in the description of B (6) L’élément B2 de la troisième formule figurant in paragraph 218.1(1.2)(a) of the Act is replaced à l’alinéa 218.1(1.2)a) de la même loi est remplacé by the following: par ce qui suit : B2 is the extent (expressed as a percentage) to which the whole or part of the outlay or ex- B2 le pourcentage qui représente la mesure dans laquelle la totalité ou la partie de la dépense qui pense,
 which corresponds to the external charge, was made or incurred to consume, use or supply the whole or part of property or of a qualifying service, in respect of which the exter- nal charge is attributable, in carrying on, en- gaging in or conducting an activity of the quali- fying taxpayer in the particular participating province; and correspond au montant de frais externes a été engagée ou effectuée en vue de la consomma- tion, de l’utilisation ou de la fourniture de tout ou partie d’un service admissible
 ou d’un bien — relativement auquel le montant de frais externes est attribuable — dans le cadre d’une activité que le contribuable exerce, pratique ou mène dans la province donnée; (7) The description of D in paragraph (7) L’élément D de la formule figurant à l’alinéa 218.1(1.2)(b) of the Act is replaced by the follow- 218.1(1.2)b) de la même loi est remplacé par ce ing: qui suit : D is the extent (expressed as a percentage) to which D le pourcentage qui représente la mesure dans la- the whole or part of the outlay or expense, which corresponds to the qualifying consideration, was made or incurred to consume, use or supply the whole or part of property or of a qualifying ser- vice, in respect of which the qualifying considera- tion is attributable, in carrying on, engaging in or conducting an activity of the qualifying taxpayer in the particular participating province.
quelle la totalité ou une partie de la dépense qui correspond au montant de contrepartie admis- sible a été engagée ou effectuée en vue de la consommation, de l’utilisation ou de la fourniture de tout ou partie d’un service admissible ou d’un bien — relativement auquel le montant de contre- partie admissible est attribuable — dans le cadre d’une activité que le contribuable exerce, pratique ou mène dans la province donnée.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.


2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 127-129 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 127-129 (8) Subsections (1) to (4) apply in respect of any supply made after July 22, 2016.
(8) Les paragraphes (1) à (4) s’appliquent relati- vement aux fournitures effectuées après le 22 juillet 2016.

(9) Subsections (5) to (7) apply in respect of any specified year of a person that ends after July 22, 2016.

(9) Les paragraphes (5) à (7) s’appliquent relati- vement aux années déterminées d’une personne se terminant après le 22 juillet 2016.
128 (1) Subsection 220.05(3.1) of is amended by striking out “or” at the end of para- graph (a) and by replacing paragraph (b) with the following: the Act (b) the amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph 172.1(5.1)(c) in re- spect of a supply of the same property that is deemed to have been made by the participating employer un- der paragraph 172.1(5.1)(a) is greater than zero; (c) the amount determined for B in paragraph 172.1(6)(c) in respect of every supply deemed to have been made under paragraph 172.1(6)(a) of an employ- er resource (as defined in subsection 172.1(1)) con- sumed or used for the purpose of making the particu- lar supply is greater than zero; or (d) the amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph 172.1(6.1)(c) in re- spect of every supply deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6.1)(a) of an employer resource (as defined in subsection 172.1(1)) consumed or used for the purpose of making the particular supply is greater than zero.
128 (1) L’alinéa 220.05(3.1)b) de la même loi est remplacé par ce qui suit : b) la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(5.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à une fourniture — réputée avoir été effectuée par l’employeur participant en vertu de l’alinéa 172.1(5.1)a) — du même bien, est supérieure à zéro; c) la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(6)c), déterminée relativement à chaque fourniture — réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(6)a) — d’une ressource d’employeur (au sens du paragraphe 172.1(1)) consommée ou utili- sée en vue d’effectuer la fourniture donnée, est supé- rieure à zéro; d) la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(6.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à chaque fourniture — réputée avoir l’alinéa 172.1(6.1)a) — d’une ressource d’employeur (au sens du paragraphe 172.1(1)) consommée ou utilisée en vue d’effectuer la fourniture donnée, est supérieure à zéro.
effectuée vertu été en de (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on July 22, 2016.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 22 juillet 2016.
129 (1) Subsection 220.08(1) of the Act is replaced by the following: 129 (1) Le paragraphe 220.08(1) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Tax in participating province 220.08 (1) Subject to this Part, every person that is resi- dent in a participating province and is the recipient of a taxable supply made in a particular province of intangi- ble personal property or a service that is acquired by the person for consumption, use or supply in whole or in part in any participating province that is not the particular province must pay to Her Majesty in right of Canada, each time an amount of consideration for the supply be- comes due or is paid without having become due, tax equal to the amount determined in prescribed manner.
Taxe dans les provinces participantes 220.08 (1) Sous réserve des autres dispositions de la présente partie, la personne résidant dans une province participante qui est l’acquéreur de la fourniture taxable, effectuée dans une province donnée, d’un bien meuble incorporel ou d’un service qu’elle a acquis pour consom- mation, utilisation ou fourniture en tout ou en partie dans toute province participante autre que la province donnée est tenue de payer à Sa Majesté du chef du Canada, à tout moment où la totalité ou une partie de la contrepartie de la fourniture devient due ou est payée sans qu’elle soit devenue due, une taxe égale au montant déterminé selon les modalités réglementaires.
2015-2016-2017 198 64-65-66 Eliz.

II (8) Subsections (1) to (4) apply in respect of any (8) Les paragraphes (1) à (4) s’appliquent relati- supply made after July 22, 2016. vement aux fournitures effectuées après le 22 juillet 2016.

(9) Subsections (5) to (7) apply in respect of any (9) Les paragraphes (5) à (7) s’appliquent relati- specified year of a person that ends after July 22, vement aux années déterminées d’une personne 2016. se terminant après le 22 juillet 2016.
128 (1) Subsection 220.05(3.1) of the Act is 128 (1) L’alinéa 220.05(3.1)b) de la même loi est amended by striking out “or” at the end of para- remplacé par ce qui suit : graph (a) and by replacing paragraph (b) with the following: (b) the amount determined for the pension plan under b) la valeur de l’élément B de la formule figurant à the description of B in paragraph 172.1(5.1)(c) in re- l’alinéa 172.1(5.1)c), déterminée quant au régime de spect of a supply of the same property that is deemed pension relativement à une fourniture — réputée avoir to have been made by the participating employer un- été effectuée par l’employeur participant en vertu de der paragraph 172.1(5.1)(a) is greater than zero; l’alinéa 172.1(5.1)a) — du même bien, est supérieure à zéro; 172.1(6)(c) in respect of every supply deemed to have c) la valeur de l’élément B de la formule figurant à (c) the amount determined for B in paragraph been made under paragraph 172.1(6)(a) of an employ- er resource (as defined in subsection 172.1(1)) con- sumed or used for the purpose of making the particu- lar supply is greater than zero; or (d) the amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph 172.1(6.1)(c) in re- spect of every supply deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6.1)(a) of an employer resource (as defined in subsection 172.1(1)) consumed or used for the purpose of making the particular supply is greater than zero.
l’alinéa 172.1(6)c), déterminée relativement à chaque fourniture — réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(6)a) — d’une ressource d’employeur (au sens du paragraphe 172.1(1)) consommée ou utili- sée en vue d’effectuer la fourniture donnée, est supé- rieure à zéro; d) la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(6.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à chaque fourniture — réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(6.1)a) — d’une ressource d’employeur (au sens du paragraphe 172.1(1)) consommée ou utilisée en vue d’effectuer la fourniture donnée, est supérieure à zéro.
(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on July 22, 2016. gueur le 22 juillet 2016.
129 (1) Subsection 220.08(1) of the Act is replaced 129 (1) Le paragraphe 220.08(1) de la même loi by the following: est remplacé par ce qui suit : Tax in participating province Taxe dans les provinces participantes 220.08 (1) Subject to this Part, every person that is resi- 220.08 (1) Sous réserve des autres dispositions de la dent in a participating province and is the recipient of a présente partie, la personne résidant dans une province taxable supply made in a particular province of intangi- participante qui est l’acquéreur de la fourniture taxable, ble personal property or a service that is acquired by the effectuée dans une province donnée, d’un bien meuble person for consumption, use or supply in whole or in part incorporel ou d’un service qu’elle a acquis pour consom- in any participating province that is not the particular mation, utilisation ou fourniture en tout ou en partie province must pay to Her Majesty in right of Canada, dans toute province participante autre que la province each time an amount of consideration for the supply be- donnée est tenue de payer à Sa Majesté du chef du comes due or is paid without having become due, tax Canada, à tout moment où la totalité ou une partie de la equal to the amount determined in prescribed manner.
contrepartie de la fourniture devient due ou est payée sans qu’elle soit devenue due, une taxe égale au montant déterminé selon les modalités réglementaires.

Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 129-130 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 129-130 (2) Subsection 220.08(3.1) of the Act is amended by striking out “or” at the end of paragraph (a) and by replacing paragraph (b) with the follow- ing: (2) L’alinéa 220.08(3.1)b) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (b) the amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph 172.1(5.1)(c) in re- spect of a supply of the same property or service that is deemed to have been made by the participating em- ployer under paragraph 172.1(5.1)(a) is greater than zero; b) la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(5.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à une fourniture — réputée avoir été effectuée par l’employeur participant en vertu de l’alinéa 172.1(5.1)a) — du même bien ou service, est supérieure à zéro; in paragraph (c) the amount determined for B 172.1(6)(c) in respect of every supply deemed to have been made under paragraph 172.1(6)(a) of an employ- er resource (as defined in subsection 172.1(1)) con- sumed or used for the purpose of making the particu- lar supply is greater than zero; or (d) the amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph 172.1(6.1)(c) in re- spect of every supply
 deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6.1)(a) of an employer resource (as defined in subsection 172.1(1)) consumed or used for the purpose of making the particular supply is greater than zero.
c) la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(6)c), déterminée relativement à chaque fourniture — réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(6)a) — d’une ressource d’employeur (au sens du paragraphe 172.1(1)) consommée ou utili- sée en vue d’effectuer la fourniture donnée, est supé- rieure à zéro; d) la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(6.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à chaque fourniture — réputée avoir l’alinéa 172.1(6.1)a) — d’une ressource d’employeur (au sens du paragraphe 172.1(1)) consommée ou utilisée en vue d’effectuer la fourniture donnée, est supérieure à zéro.
effectuée vertu été en de (3) Subsection (1) applies in respect of any supply made after July 22, 2016.

(3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux fournitures effectuées après le 22 juillet 2016.

(4) Subsection (2) is deemed to have come into force on July 22, 2016.
(4) Le paragraphe (2) est réputé être entré en vi- gueur le 22 juillet 2016. in subsection 130 (1) The description of B 225.1(2) of the Act is amended by adding the fol- lowing after paragraph (b): 130 (1) L’élément B de la formule figurant au pa- ragraphe 225.1(2) de la même loi est modifié par adjonction, après l’alinéa b), de ce qui suit : (b.1) 60% of the total of all amounts that may be the charity under paragraph deducted by 232.01(5)(a) or 232.02(4)(a) in determining the net tax for the particular reporting period and that are claimed in the return under this Divi- sion filed for that reporting period, b.1) 60 % du total des montants qui peuvent être déduits par l’organisme de bienfaisance en appli- cation des alinéas 232.01(5)a) ou 232.02(4)a), dans le calcul de la taxe nette pour la période donnée et qui sont indiqués dans la déclaration produite en application de la présente section pour cette période, (2) Subsection (1) applies in respect of any re- porting period of a person that ends after September 22, 2009.
(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux périodes de déclaration d’une personne se termi- nant après le 22 septembre 2009.
(3) If, in assessing under section 296 of the Act the net tax for a reporting period of a charity, an amount was not included in the total for B in subsection 225.1(2) of the Act and, as a result of the application of subsection (1), the amount is to be included in paragraph (b.1) of the description in of B in subsection 225.1(2) of the Act (3) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en vertu de l’article 296 de la même loi concernant la taxe nette pour une période de déclaration d’un organisme de bienfaisance, un montant donné n’a pas été pris en compte dans le calcul du mon- tant déterminé selon le total déterminé selon l’élément B de la formule figurant au paragraphe 2015-2016-2017 199 64-65-66 Eliz.
II (2) Subsection 220.08(3.1) of the Act is amended (2) L’alinéa 220.08(3.1)b) de la même loi est rem- by striking out “or” at the end of paragraph (a) placé par ce qui suit : and by replacing paragraph (b) with the follow- ing: (b) the amount determined for the pension plan under b) la valeur de l’élément B de la formule figurant à the description of B in paragraph 172.1(5.1)(c) in re- l’alinéa 172.1(5.1)c), déterminée quant au régime de spect of a supply of the same property or service that pension relativement à une fourniture — réputée avoir is deemed to have been made by the participating em- été effectuée par l’employeur participant en vertu de ployer under paragraph 172.1(5.1)(a) is greater than l’alinéa 172.1(5.1)a) — du même bien ou service, est zero; supérieure à zéro; (c) the amount determined for B in paragraph c) la valeur de l’élément B de la formule figurant à 172.1(6)(c) in respect of every supply deemed to have l’alinéa 172.1(6)c), déterminée relativement à chaque been made under paragraph 172.1(6)(a) of an employ- er resource (as defined in subsection 172.1(1)) con- sumed or used for the purpose of making the particu- lar supply is greater than zero; or fourniture — réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(6)a) — d’une ressource d’employeur (au sens du paragraphe 172.1(1)) consommée ou utili- sée en vue d’effectuer la fourniture donnée, est supé- (d) the amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph 172.1(6.1)(c) in re- spect of every supply
 deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6.1)(a) of an employer resource (as defined in subsection 172.1(1)) consumed or used for the purpose of making the particular supply is greater than zero.
rieure à zéro; d) la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(6.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à chaque fourniture — réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(6.1)a) — d’une ressource d’employeur (au sens du paragraphe 172.1(1)) consommée ou utilisée en vue d’effectuer la fourniture donnée, est supérieure à zéro.
(3) Subsection (1) applies in respect of any supply (3) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux made after July 22, 2016. fournitures effectuées après le 22 juillet 2016.

(4) Subsection (2) is deemed to have come into (4) Le paragraphe (2) est réputé être entré en vi- force on July 22, 2016. gueur le 22 juillet 2016.
130 (1) The description of B in subsection 130 (1) L’élément B de la formule figurant au pa- 225.1(2) of the Act is amended by adding the fol- ragraphe 225.1(2) de la même loi est modifié par lowing after paragraph (b): adjonction, après l’alinéa b), de ce qui suit : (b.1) 60% of the total of all amounts that may be deducted by the charity under paragraph 232.01(5)(a) or 232.02(4)(a) in determining the net tax for the particular reporting period and that are claimed in the return under this Divi- sion filed for that reporting period, b.1) 60 % du total des montants qui peuvent être déduits par l’organisme de bienfaisance en appli- cation des alinéas 232.01(5)a) ou 232.02(4)a), dans le calcul de la taxe nette pour la période donnée et qui sont indiqués dans la déclaration produite en application de la présente section pour cette période, (2) Subsection (1) applies in respect of any re- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux porting period of a person that ends after périodes de déclaration d’une personne se termi- September 22, 2009. nant après le 22 septembre 2009.
(3) If, in assessing under section 296 of the Act (3) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en the net tax for a reporting period of a charity, an vertu de l’article 296 de la même loi concernant la amount was not included in the total for B in taxe nette pour une période de déclaration d’un subsection 225.1(2) of the Act and, as a result of organisme de bienfaisance, un montant donné the application of subsection (1), the amount is to n’a pas été pris en compte dans le calcul du mon- be included in paragraph (b.1) of the description tant déterminé selon le total déterminé selon of B in subsection 225.1(2) of the Act in l’élément B de la formule figurant au paragraphe Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 130-131 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 130-131 determining the net tax for the reporting period, the charity is entitled until the day that is one year after the day on which this Act receives roy- al assent to request in writing that the Minister of National Revenue make an assessment, re- assessment or additional assessment for the pur- pose of taking into account that the amount is to be included in that paragraph in determining the net tax for the reporting period and, on receipt of the request, the Minister must with all due dis- patch (a) consider the request; and (b) under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional assessment of the net tax for the reporting period, and of any inter- est, penalty or other obligation of the charity, solely for the purpose of taking into account that the amount is to be included in paragraph (b.1) of the description of B in subsection 225.1(2) of the Act in determining the net tax for the reporting period.
225.1(2) de la même loi et que, par l’effet de l’ap- plication de l’alinéa b.1) de l’élément B de la for- mule figurant à ce paragraphe, le montant donné doit être pris en compte selon cet alinéa dans le calcul de la taxe nette pour cette période, l’orga- nisme peut demander par écrit au ministre du Revenu national, au plus tard un an après la date de sanction de la présente loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémen- taire afin de tenir compte du fait que le montant donné doit être pris en compte selon cet alinéa dans le calcul de la taxe nette pour cette période.
Sur réception de la demande, le ministre, avec diligence : a) examine la demande; b) établit, en vertu de l’article 296 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant la taxe nette pour cette période, et les intérêts, pénalités ou autres obligations de l’organisme, mais seulement en vue de tenir compte du fait que le montant donné doit être pris en compte selon l’alinéa b.1) de l’élément B de la formule figurant au paragraphe 225.1(2) de la même loi dans le calcul de la taxe nette pour cette pé- riode.
131 (1) Paragraph (c) of the description of A in subsection 225.2(2) of the Act is replaced by the following: 131 (1) L’alinéa c) de l’élément A de la formule figurant au paragraphe 225.2(2) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (c) all amounts each of which is an amount, in respect of a supply made during the particular reporting period of property or a service to which the financial institution and another per- son have elected to have this paragraph apply, equal to tax calculated at the rate set out in sub- section 165(1) on the cost to the other person of supplying the property or service to the financial institution excluding any remuneration to em- ployees of the other person, the cost of financial services and tax under this Part; c) les montants représentant chacun un mon- tant, relatif à la fourniture effectuée au cours de la période donnée d’un bien ou d’un service aux- quels l’institution financière et une autre per- sonne ont choisi d’appliquer le présent alinéa, égal à la taxe calculée au taux fixé au paragraphe 165(1) sur le coût pour cette dernière de la four- niture du bien ou du service au profit de l’institu- tion financière, à l’exclusion de la rémunération versée aux salariés de l’autre personne, du coût de services financiers et de la taxe prévue par la présente partie; (2) Paragraph (c) of the description of A in sub- section 225.2(2) of the Act, as enacted by subsec- tion (1), is replaced by the following: (2) L’alinéa c) de l’élément A de la formule figu- rant au paragraphe
 225.2(2) de la même loi, édicté par le paragraphe (1), est remplacé par ce qui suit : (c) all amounts each of which is an amount — in respect of a supply of property or a service that is made during the particular reporting period by another person to the financial institution and to which the financial institution has elected to this paragraph apply — equal tax have to c) les montants représentant chacun un mon- tant — relatif à la fourniture d’un bien ou d’un service qui est effectuée au cours de la période donnée par une autre personne au profit de l’ins- titution financière et à laquelle l’institution fi- le présent nancière a choisi d’appliquer 2015-2016-2017 200 64-65-66 Eliz.
II determining the net tax for the reporting period, 225.1(2) de la même loi et que, par l’effet de l’ap- the charity is entitled until the day that is one plication de l’alinéa b.1) de l’élément B de la for- year after the day on which this Act receives roy- mule figurant à ce paragraphe, le montant donné al assent to request in writing that the Minister doit être pris en compte selon cet alinéa dans le of National Revenue make an assessment, re- calcul de la taxe nette pour cette période, l’orga- assessment or additional assessment for the pur- nisme peut demander par écrit au ministre du pose of taking into account that the amount is to Revenu national, au plus tard un an après la date be included in that paragraph in determining the de sanction de la présente loi, une cotisation, une net tax for the reporting period and, on receipt of nouvelle cotisation ou une cotisation supplémen- the request, the Minister must with all due dis- taire afin de tenir compte du fait que le montant patch (a) consider the request; and donné doit être pris en compte selon cet alinéa dans le calcul de la taxe nette pour cette période.
Sur réception de la demande, le ministre, avec diligence : (b) under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional assessment of the net tax for the reporting period, and of any inter- a) examine la demande; est, penalty or other obligation of the charity, b) établit, en vertu de l’article 296 de la même solely for the purpose of taking into account loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou that the amount is to be included in paragraph une cotisation supplémentaire concernant la (b.1) of the description of B in subsection taxe nette pour cette période, et les intérêts, 225.1(2) of the Act in determining the net tax pénalités ou autres obligations de l’organisme, for the reporting period.
mais seulement en vue de tenir compte du fait que le montant donné doit être pris en compte selon l’alinéa b.1) de l’élément B de la formule figurant au paragraphe 225.1(2) de la même loi dans le calcul de la taxe nette pour cette pé- riode.
131 (1) Paragraph (c) of the description of A in 131 (1) L’alinéa c) de l’élément A de la formule subsection 225.2(2) of the Act is replaced by the figurant au paragraphe 225.2(2) de la même loi following: est remplacé par ce qui suit : (c) all amounts each of which is an amount, in respect of a supply made during the particular reporting period of property or a service to which the financial institution and another per- son have elected to have this paragraph apply, equal to tax calculated at the rate set out in sub- section 165(1) on the cost to the other person of supplying the property or service to the financial institution excluding any remuneration to em- ployees of the other person, the cost of financial services and tax under this Part; c) les montants représentant chacun un mon- tant, relatif à la fourniture effectuée au cours de la période donnée d’un bien ou d’un service aux- quels l’institution financière et une autre per- sonne ont choisi d’appliquer le présent alinéa, égal à la taxe calculée au taux fixé au paragraphe 165(1) sur le coût pour cette dernière de la four- niture du bien ou du service au profit de l’institu- tion financière, à l’exclusion de la rémunération versée aux salariés de l’autre personne, du coût de services financiers et de la taxe prévue par la présente partie; (2) Paragraph (c) of the description of A in sub- (2) L’alinéa c) de l’élément A de la formule figu- section 225.2(2) of the Act, as enacted by subsec- rant au paragraphe 225.2(2) de la même loi, édicté tion (1), is
 replaced by the following: par le paragraphe (1), est remplacé par ce qui suit : (c) all amounts each of which is an amount — in respect of a supply of property or a service that is made during the particular reporting period by another person to the financial institution and to which the financial institution has elected to have this paragraph apply — equal to tax c) les montants représentant chacun un mon- tant — relatif à la fourniture d’un bien ou d’un service qui est effectuée au cours de la période donnée par une autre personne au profit de l’ins- titution financière et à laquelle l’institution fi- nancière a choisi d’appliquer le présent Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 131 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 131 calculated at the rate set out in subsection 165(1) on the cost to the other person of supplying the property or service to the financial institution excluding any remuneration to employees of the other person, the cost of financial services and tax under this Part; alinéa — égal à la taxe calculée au taux fixé au paragraphe 165(1) sur le coût pour l’autre per- sonne de la fourniture du bien ou du service au profit de l’institution financière, à l’exclusion de la rémunération versée aux salariés de l’autre personne, du coût de services financiers et de la taxe prévue par la présente partie; (3) Paragraph (b) of the description of F in sub- section 225.2(2) of the Act is replaced by the fol- lowing: (3) L’alinéa b) de l’élément F de la formule figu- rant au paragraphe 225.2(2) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (b) all amounts each of which is an amount — in respect of a supply of property or a service that is made during the particular reporting period by another person to the financial institution and to which the financial institution has elected to have paragraph (c) of the description of A ap- ply — equal to tax payable by the other person under any of subsection 165(2), sections 212.1 and
 218.1 and Division IV.1 that is included in the cost to the other person of supplying the property or service to the financial institution; and b) les montants représentant chacun un mon- tant — relatif à une fourniture d’un bien ou d’un service qui est effectuée au cours de la période donnée par une autre personne au profit de l’ins- titution financière et à laquelle l’institution fi- nancière a choisi d’appliquer l’alinéa c) de l’élé- ment A — égal à la taxe payable par l’autre per- sonne aux termes du
 paragraphe 165(2), des ar- ticles 212.1 ou 218.1 ou de la section IV.1 qui est incluse dans le coût pour l’autre personne de la fourniture du bien ou du service au profit de l’institution financière; (4) Subsections 225.2(4) and (5) of the Act are re- placed by the following: (4) Les paragraphes 225.2(4) et (5) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : Election (4) If a person, other than a prescribed person or a per- son of a prescribed class, and a selected listed financial institution have made jointly an election under section 150, the financial institution may make an election, in prescribed form containing prescribed information, to have paragraph (c) of the description of A in subsection (2) apply to every supply to which subsection 150(1) ap- plies that is made by the person to the financial institu- tion at a time the election made under this subsection is in effect.
Choix (4) Dans le cas où une personne (sauf une personne visée par règlement ou faisant partie d’une catégorie réglemen- taire) et une institution financière désignée particulière ont fait le choix conjoint prévu à l’article 150, l’institution financière peut faire un choix, en la forme et contenant les renseignements déterminés par le ministre, pour que l’alinéa c) de l’élément A de la formule figurant au para- graphe (2) s’applique à chaque fourniture à laquelle le paragraphe 150(1) s’applique et que la personne effectue au profit de l’institution financière à un moment où le choix prévu au présent paragraphe est en vigueur.
(5) The portion of subsection 225.2(6) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (5) Le passage du paragraphe 225.2(6) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Effective period of election (6) An election made under subsection (4) by a selected listed financial institution in respect of supplies made by a person to the financial institution shall be effective for the period beginning on the day specified in the election and ending on the earliest of Période d’application du choix (6) Le choix prévu au paragraphe (4), fait par une insti- tution financière désignée particulière relativement aux fournitures effectuées à son profit par une personne, s’applique à la période commençant à la date précisée dans le document concernant le choix et se terminant au premier en date des jours suivants : (6) Paragraph 225.2(6)(b) of the Act is replaced by the following: (6) L’alinéa 225.2(6)b) de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : 2015-2016-2017 201 64-65-66 Eliz.
II calculated at the rate set out in subsection 165(1) on the cost to the other person of supplying the property or service to the financial institution excluding any remuneration to employees of the other person, the cost of financial services and tax under this Part; alinéa — égal à la taxe calculée au taux fixé au paragraphe 165(1) sur le coût pour l’autre per- sonne de la fourniture du bien ou du service au profit de l’institution financière, à l’exclusion de la rémunération versée aux salariés de l’autre personne, du coût de services financiers et de la taxe prévue par la présente partie; (3) Paragraph (b) of the description of F in sub- (3) L’alinéa b) de l’élément F de la formule figu- section 225.2(2) of the Act is replaced by the fol- rant au paragraphe 225.2(2) de la même loi est lowing: remplacé par ce qui suit : (b) all amounts each of which is an amount — in respect of a supply of property or a service that is made during the particular reporting period by another person to the financial institution and to which the financial institution has elected to have paragraph (c) of the description of A ap- ply — equal to tax payable by the other person under any of subsection 165(2), sections 212.1 and 218.1 and Division IV.1 that is included in the cost to the other person of supplying the property or service to the financial institution; and b) les montants représentant chacun un mon- tant — relatif à une fourniture d’un bien ou d’un service qui est effectuée au cours de la période donnée par une autre
 personne au profit de l’ins- titution financière et à laquelle l’institution fi- nancière a choisi d’appliquer l’alinéa c) de l’élé- ment A — égal à la taxe payable par l’autre per- sonne aux termes du paragraphe 165(2), des ar- ticles 212.1 ou 218.1 ou de la section IV.1 qui est incluse dans le coût pour l’autre personne de la fourniture du bien ou du service au profit de l’institution financière; (4) Subsections 225.2(4) and (5) of the Act are re- (4) Les paragraphes 225.2(4) et (5) de la même loi placed
 by the following: sont remplacés par ce qui suit : Election Choix (4) If a person, other than a prescribed person or a per- (4) Dans le cas où une personne (sauf une personne visée son of a prescribed class, and a selected listed financial par règlement ou faisant partie d’une catégorie réglemen- institution have made jointly an election under section taire) et une institution financière désignée particulière 150, the financial institution may make an election, in ont fait le choix conjoint prévu à l’article 150, l’institution prescribed form containing prescribed information, to financière peut faire un choix, en la forme et contenant have paragraph (c) of the description of A in subsection les renseignements déterminés par le ministre, pour que (2) apply to every supply to which subsection 150(1) ap- l’alinéa c) de l’élément A de la formule figurant au para- plies that is made by the person to the financial institu- graphe (2) s’applique à chaque fourniture à laquelle le tion at a time the election made under this subsection is paragraphe 150(1) s’applique et que la personne effectue au profit de l’institution financière à un moment où le choix prévu au présent paragraphe est en vigueur.
(5) The portion of subsection 225.2(6) of the Act (5) Le passage du paragraphe 225.2(6) de la même before paragraph (a) is replaced by the follow- loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : in effect.
ing: Effective period of election Période d’application du choix (6) An election made under subsection (4) by a selected (6) Le choix prévu au paragraphe (4), fait par une insti- listed financial institution in respect of supplies made by tution financière désignée particulière relativement aux a person to the financial institution shall be effective for fournitures effectuées à son profit par une personne, the period beginning on the day specified in the election s’applique à la période commençant à la date précisée and ending on the earliest of dans le document concernant le choix et se terminant au premier en date des jours suivants : (6) Paragraph 225.2(6)(b) of the Act is replaced by (6) L’alinéa 225.2(6)b) de la même loi est rempla- the following: cé par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 131-132 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 131-132 (b) the day specified in a revocation of the election made under subsection (6.1), b) le jour précisé dans un avis de la révocation du choix effectuée selon le paragraphe (6.1); (7) Section 225.2 of the Act is amended by adding the following after subsection (6): (7) L’article 225.2 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Revocation (6.1) A selected listed financial institution that has made an election under subsection (4) may revoke the election, in prescribed form containing prescribed information, ef- fective on the day specified in the revocation, which day is at least 365 days after the day on which the election be- comes effective.
Révocation (6.1) L’institution financière désignée particulière qui a fait le choix prévu au paragraphe (4) peut le révoquer par un avis de révocation, en la forme et contenant les rensei- gnements déterminés par le ministre, avec effet à la date précisée dans l’avis.

Cette date doit suivre d’au moins 365 jours la date de l’entrée en vigueur du choix.
Notice of election (6.2) If a particular selected listed financial institution has made an election under subsection (4) in respect of supplies made by another selected listed financial institu- tion to the particular financial institution, the particular financial institution shall, in a manner satisfactory to the Minister, Choix — avis (6.2) L’institution financière désignée particulière don- née qui a fait le choix prévu au paragraphe (4) relative- ment aux fournitures effectuées à son profit par une autre institution financière désignée particulière donne, d’une manière que le ministre estime acceptable, les avis suivants : (a) notify the other financial institution of the election and of the day it becomes effective on or before that day or any later day that the Minister may allow; and a) l’avis à l’autre institution financière du choix et de la date de son entrée en vigueur, au plus tard à cette date ou à toute date postérieure fixée par le ministre; (b) if the election ceases to be effective, notify the oth- er financial institution of the day that the election ceases to be effective on or before that day or any later day that the Minister may allow.
b) si le choix cesse d’être en vigueur, l’avis à l’autre institution financière de la date où le choix cesse d’être en vigueur, au plus tard à cette date ou à toute date postérieure fixée par le ministre.

(8) Subsection (1) applies in respect of any re- porting period of a person that ends after June 2010.

(8) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux périodes de déclaration d’une personne se termi- nant après juin 2010.
(9) Subsections (2) to (5) and subsection 225.2(6.2) of the Act, as enacted by subsection (7), apply in respect of any election made under subsection 225.2(4) of the Act that becomes effective after the day on which this Act receives royal assent.

(9) Les paragraphes (2) à (5) et le paragraphe 225.2(6.2) de la même loi, édicté par le paragraphe (7), s’appliquent relativement aux choix faits en vertu du paragraphe 225.2(4) de la même loi qui entrent en vigueur après la date de sanction de la présente loi.
(10) Subsection (6) and subsection 225.2(6.1) of the Act, as enacted by subsection (7), apply in re- spect of any revocation that becomes effective af- ter the day on which this Act receives royal as- sent.

(10) Le paragraphe (6) et le paragraphe 225.2(6.1) de la même loi, édicté par le paragraphe (7), s’ap- pliquent relativement aux révocations qui prennent effet après la date de sanction de la présente loi.
132 (1) Subsection 232.01(3) of the Act is replaced by the following: 132 (1) Le paragraphe 232.01(3) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Tax adjustment note — subsections 172.1(5) and (5.1) (3) A person may, on a particular day, issue to a pension entity of a pension plan a note (in this section referred to Note de redressement de taxe — paragraphes 172.1(5) et (5.1) (3) Une personne peut délivrer à une entité de gestion d’un régime de pension à une date donnée une note 2015-2016-2017 202 64-65-66 Eliz.
II (b) the day specified in a revocation of the election b) le jour précisé dans un avis de la révocation du made under subsection (6.1), choix effectuée selon le paragraphe (6.1); (7) Section 225.2 of the Act is amended by adding (7) L’article 225.2 de la même loi est modifié par the following after subsection (6): adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Révocation Revocation comes effective.
Notice of election (6.1) A selected listed financial institution that has made (6.1) L’institution financière désignée particulière qui a an election under subsection (4) may revoke the election, fait le choix prévu au paragraphe (4) peut le révoquer par in prescribed form containing prescribed information, ef- un avis de révocation, en la forme et contenant les rensei- fective on the day specified in the revocation, which day gnements déterminés par le ministre, avec effet à la date is at least 365 days after the day on which the election be- précisée dans l’avis.
Cette date doit suivre d’au moins 365 jours la date de l’entrée en vigueur du choix.
Choix — avis (6.2) If a particular selected listed financial institution (6.2) L’institution financière désignée particulière don- has made an election under subsection (4) in respect of née qui a fait le choix prévu au paragraphe (4) relative- supplies made by another selected listed financial institu- ment aux fournitures effectuées à son profit par une tion to the particular financial institution, the particular autre institution financière désignée particulière donne, financial institution shall, in a manner satisfactory to the d’une manière que le ministre estime acceptable, les avis Minister, suivants : (a) notify the other financial institution of the election a) l’avis à l’autre institution financière du choix et de and of the day it becomes effective on or before that la date de son entrée en vigueur, au plus tard à cette day or any later day that the Minister may allow; and date ou à toute date postérieure fixée par le ministre; (b) if the election ceases to be effective, notify the oth- b) si le choix cesse d’être en vigueur, l’avis à l’autre er financial institution of the day that the election institution financière de la date où le choix cesse d’être ceases to be effective on or before that day or any later en vigueur, au plus tard à cette date ou à toute date day that the Minister may allow.
postérieure fixée par le ministre.

(8) Subsection (1) applies in respect of any re- (8) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux porting period of a person that ends after June périodes de déclaration d’une personne se termi- 2010. nant après juin 2010.
(9) Subsections (2) to (5) and subsection 225.2(6.2) (9) Les paragraphes (2) à (5) et le paragraphe of the Act, as enacted by subsection (7), apply in 225.2(6.2) de la même loi, édicté par le paragraphe respect of any election made under subsection (7), s’appliquent relativement aux choix faits en 225.2(4) of the Act that becomes effective after the vertu du paragraphe 225.2(4) de la même loi qui day on which this Act receives royal assent.

entrent en vigueur après la date de sanction de la présente loi.
(10) Subsection (6) and subsection 225.2(6.1) of (10) Le paragraphe (6) et le paragraphe 225.2(6.1) the Act, as enacted by subsection (7), apply in re- de la même loi, édicté par le paragraphe (7), s’ap- spect of any revocation that becomes effective af- pliquent relativement aux révocations qui ter the day on which this Act receives royal as- prennent effet après la date de sanction de la sent.

présente loi.
132 (1) Subsection 232.01(3) of the Act is replaced 132 (1) Le paragraphe 232.01(3) de la même loi by the following: est remplacé par ce qui suit : Tax adjustment note — subsections 172.1(5) and (5.1) Note de redressement de taxe — paragraphes 172.1(5) et (5.1) (3) A person may, on a particular day, issue to a pension (3) Une personne peut délivrer à une entité de gestion entity of a pension plan a note (in this section referred to d’un régime de pension à une date donnée une note Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 132 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 132 as a “tax adjustment note”) in respect of all or part of a specified resource, specifying an amount determined in accordance with paragraph (4)(a) (in this section referred to as the “federal component amount” of the tax adjust- ment note) and an amount determined in accordance with paragraph (4)(b) (in this section referred to as the “provincial component amount” of the tax adjustment note), if (appelée « note de redressement de taxe » au présent ar- ticle) relative à une ressource déterminée ou à une partie de ressource déterminée et indiquant le montant déter- miné conformément à l’alinéa (4)a) (appelé « montant de composante fédérale » au présent article) et le montant déterminé conformément à l’alinéa (4)b) (appelé « mon- tant de composante provinciale » au présent article) si, à la fois : (a) the person is deemed under paragraph 172.1(5)(b) or (5.1)(b) to have collected tax, on or before the par- ticular day, in respect of a taxable supply of the speci- fied resource or part deemed to have been made by the person under paragraph 172.1(5)(a) or (5.1)(a); (b) a supply of the specified resource or part is deemed to have been received by the pension entity under subparagraph 172.1(5)(d)(i) or
 (5.1)(d)(i) and tax in respect of that supply is deemed to have been paid under subparagraph 172.1(5)(d)(ii) or (5.1)(d)(ii) by the pension entity; and (c) an amount of tax becomes payable, or is paid with- out having become payable, on or before the particular day to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) in respect of a taxable supply of the specified resource or part (i) by the pension entity, if the taxable supply re- ferred to in paragraph (a) is deemed to have been made under paragraph
 172.1(5)(a), or (ii) by a master pension entity of the pension plan, if the taxable supply referred to in paragraph (a) is deemed to have been made under paragraph 172.1(5.1)(a).
a) la personne est réputée en vertu des alinéas 172.1(5)b) ou (5.1)b) avoir perçu, au plus tard à cette date, la taxe relative à une fourniture taxable de la res- source ou de la partie de ressource qu’elle est réputée avoir effectuée en vertu des alinéas 172.1(5)a) ou (5.1)a); b) une fourniture de la ressource ou de la partie de ressource est réputée avoir été reçue par l’entité de gestion en vertu des sous-alinéas 172.1(5)d)(i) ou (5.1)d)(i) et la taxe relative à cette fourniture est répu- tée avoir été payée par l’entité en vertu des sous-ali- néas 172.1(5)d)(ii) ou (5.1)d)(ii); c) un montant de taxe devient payable, ou est payé sans être devenu payable, au plus tard à cette date à la personne (autrement que par l’effet de l’article 172.1) relativement à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de ressource : (i) soit par l’entité de gestion, si la fourniture taxable mentionnée à l’alinéa a) est réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(5)a), (ii) soit par une entité de gestion principale du ré- gime de pension, si la fourniture taxable mention- née à l’alinéa a) est réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(5.1)a).
(2) The description of A in paragraph 232.01(4)(a) of the Act is replaced by the following: (2) L’élément A de la formule figurant à l’alinéa 232.01(4)a) de la même loi est remplacé par ce qui suit : A is A représente : (i) if the taxable supply referred to in para- graph (3)(a) is deemed to have been made un- der paragraph 172.1(5)(a), the lesser of (A) the amount determined for A in para- graph 172.1(5)(c) in respect of the specified resource or part, and (B) the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(1) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (oth- erwise than by the operation of section 172.1) by the pension entity in respect of a (i) si la fourniture taxable mentionnée à l’ali- néa (3)a) est réputée avoir été effectuée en ver- tu de l’alinéa 172.1(5)a), le moins élevé des montants suivants : (A) la valeur de l’élément A de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(5)c), déterminée rela- tivement à la ressource ou à la partie de res- source, (B) le total des montants représentant cha- cun un montant de taxe, prévu au para- graphe 165(1), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion, ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu 2015-2016-2017 203 64-65-66 Eliz.
II as a “tax adjustment note”) in respect of all or part of a (appelée « note de redressement de taxe » au présent ar- specified resource, specifying an amount determined in ticle) relative à une ressource déterminée ou à une partie accordance with paragraph (4)(a) (in this section referred de ressource déterminée et indiquant le montant déter- to as the “federal component amount” of the tax adjust- miné conformément à l’alinéa (4)a) (appelé « montant de ment note) and an amount determined in accordance composante fédérale » au présent article) et le montant with paragraph (4)(b) (in this section referred to as the déterminé conformément à l’alinéa (4)b) (appelé « mon- “provincial component amount” of the tax adjustment tant de composante provinciale » au présent article) si, à note), if la fois : (a) the person is deemed under paragraph 172.1(5)(b) a) la personne est réputée en vertu des alinéas or (5.1)(b) to have collected tax, on or before the par- 172.1(5)b) ou (5.1)b) avoir perçu, au plus tard à cette ticular day, in respect of a taxable supply of the speci- date, la taxe relative à une fourniture taxable de la res- fied resource or part deemed to have been made by the source ou de la partie de ressource qu’elle est réputée person under paragraph 172.1(5)(a) or (5.1)(a); avoir effectuée en vertu des alinéas 172.1(5)a) ou (b) a supply of the specified resource or part is (5.1)a); deemed to have been received by the pension entity b) une fourniture de la ressource ou de la partie de under subparagraph
 172.1(5)(d)(i) or (5.1)(d)(i) and ressource est réputée avoir été reçue par l’entité de tax in respect of that supply is deemed to have been gestion en vertu des sous-alinéas 172.1(5)d)(i) ou paid under subparagraph 172.1(5)(d)(ii) or (5.1)(d)(ii) (5.1)d)(i) et la taxe relative à cette fourniture est répu- by the pension entity; and tée avoir été payée par l’entité en vertu des sous-ali- néas 172.1(5)d)(ii) ou (5.1)d)(ii); (c) an amount of tax becomes payable, or is paid with- out having become payable, on or
 before the particular c) un montant de taxe devient payable, ou est payé day to the person (otherwise than by the operation of sans être devenu payable, au plus tard à cette date à la section 172.1) in respect of a taxable supply of the personne (autrement que par l’effet de l’article 172.1) specified resource or part (i) by the pension entity, if the taxable supply re- ferred to in paragraph (a) is deemed to have been made under paragraph 172.1(5)(a), or (ii) by a master pension entity of the pension plan, if the taxable supply referred to in paragraph (a) is deemed to have been made under paragraph 172.1(5.1)(a).
relativement à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de ressource : (i) soit par l’entité de gestion, si la fourniture taxable mentionnée à l’alinéa a) est réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(5)a), (ii) soit par une entité de gestion principale du ré- gime de pension, si la fourniture taxable mention- née à l’alinéa a) est réputée avoir été effectuée en vertu de l’alinéa 172.1(5.1)a).
(2) The description of A in paragraph 232.01(4)(a) (2) L’élément A de la formule figurant à l’alinéa of the Act is replaced by the following: 232.01(4)a) de la même loi est remplacé par ce qui A is suit : A représente : (i) if the taxable supply referred to in para- graph (3)(a) is deemed to have been made un- der paragraph 172.1(5)(a), the lesser of (A) the amount determined for A in para- graph 172.1(5)(c) in respect of the specified resource or part, and (B) the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(1) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (oth- erwise than by the operation of section 172.1) by the pension entity in respect of a (i) si la fourniture taxable mentionnée à l’ali- néa (3)a) est réputée avoir été effectuée en ver- tu de l’alinéa 172.1(5)a), le moins élevé des montants suivants : (A) la valeur de l’élément A de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(5)c), déterminée rela- tivement à la ressource ou à la partie de res- source, (B) le total des montants représentant cha- cun un montant de taxe, prévu au para- graphe 165(1), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion, ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 132 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 132 taxable supply of the specified resource or part on or before the particular day, and (ii) if the taxable supply referred to in para- graph (3)(a) is deemed to have been made un- der paragraph 172.1(5.1)(a), the lesser of (A) the amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph 172.1(5.1)(c) in respect of the specified re- source or part, and (B) the amount determined by the formula A1 × A2 where A1 A2 is the total of all amounts, each of which is an amount of tax under sub- section 165(1) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) by the master pension entity referred to in subparagraph (3)(c)(ii) in respect of a taxable supply of the specified resource or part on or be- fore the particular day, and is the master pension factor in re- spect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the particular day, and payable, (autrement que par l’effet de l’ar- ticle 172.1) relativement à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de res- source au plus tard à cette date, (ii) si la fourniture taxable mentionnée à l’ali- néa (3)a) est réputée avoir
 été effectuée en ver- tu de l’alinéa 172.1(5.1)a), le moins élevé des montants suivants : (A) la valeur de l’élément A de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(5.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à la ressource ou à la partie de ressource, (B) le montant obtenu par la formule sui- vante : A1 × A2 où : A1 A2 représente le total des montants re- présentant chacun un montant de taxe, prévu au paragraphe 165(1), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion principale men-
 tionnée au sous-alinéa (3)c)(ii), ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de l’article 172.1) relative- ment à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de la res- source au plus tard à cette date, le facteur d’entité de gestion princi- pale relatif au régime de pension pour l’exercice de l’entité de gestion principale qui comprend cette date, (3) The description of C in paragraph 232.01(4)(b) of the Act is replaced by the following: (3) L’élément C de la formule figurant à l’alinéa 232.01(4)b) de la même loi est remplacé par ce qui suit : C is C représente : (i) if the taxable supply referred to in para- graph (3)(a) is deemed to have been made un- der paragraph 172.1(5)(a), the lesser of (A) the amount determined for B in para- graph 172.1(5)(c) in respect of the specified resource or part, and (B) the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(2) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (oth- erwise than by the operation of section 172.1) by the pension entity in respect of a taxable supply of the specified resource or part on or before the particular day, and (i) si la fourniture taxable mentionnée à l’ali- néa (3)a) est réputée avoir été effectuée en ver- tu de l’alinéa 172.1(5)a), le moins élevé des montants suivants : (A) la valeur de l’élément B de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(5)c), déterminée rela- tivement à
 la ressource ou à la partie de res- source, (B) le total des montants représentant cha- cun un montant de taxe, prévu au para- graphe 165(2), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion, ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu l’effet de payable, (autrement que par 2015-2016-2017 204 64-65-66 Eliz.
II taxable supply of the specified resource or part on or before the particular day, and (ii) if the taxable supply referred to in para- graph (3)(a) is deemed to have been made un- der paragraph 172.1(5.1)(a), the lesser of (A) the amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph 172.1(5.1)(c) in respect of the specified re- source or part, and (B) the amount determined by the formula A1 × A2 where A1 A2 is the total of all amounts, each of which is an amount of tax under sub- section 165(1) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) by the master pension entity referred to in subparagraph (3)(c)(ii) in respect of a taxable supply of the specified resource or part on or be- fore the particular day, and is the master pension factor in re- spect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the particular day, and payable, (autrement que par l’effet de l’ar- ticle 172.1) relativement à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de res- source au plus tard à cette date, (ii) si la fourniture taxable mentionnée à l’ali- néa (3)a) est réputée avoir été effectuée en ver- tu de l’alinéa 172.1(5.1)a), le moins élevé des montants suivants : (A) la valeur de l’élément A de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(5.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à la ressource ou à la partie de ressource, (B) le montant obtenu par la formule sui-
 vante : où : A1 A2 A1 × A2 représente le total des montants re- présentant chacun un montant de taxe, prévu au paragraphe 165(1), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion principale men- tionnée au sous-alinéa (3)c)(ii), ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de l’article 172.1) relative- ment à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de la res- source au plus tard à cette date, le facteur d’entité de gestion princi- pale
 relatif au régime de pension pour l’exercice de l’entité de gestion principale qui comprend cette date, (3) The description of C in paragraph 232.01(4)(b) (3) L’élément C de la formule figurant à l’alinéa of the Act is replaced by the following: 232.01(4)b) de la même loi est remplacé par ce qui C is suit : C représente : (i) if the taxable supply referred to in para- graph (3)(a) is deemed to have been made un- der paragraph 172.1(5)(a), the lesser of (A) the amount determined for B in para- graph 172.1(5)(c) in respect of the specified resource or part, and (B) the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(2) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (oth- erwise than by the operation of section 172.1) by the pension entity in respect of a taxable supply of the specified resource or part on or before the particular day, and (i) si la fourniture taxable mentionnée à l’ali- néa (3)a) est réputée avoir été effectuée en ver- tu de l’alinéa 172.1(5)a), le moins élevé des montants suivants : (A) la valeur de l’élément B de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(5)c), déterminée rela- tivement à la ressource ou à la partie de res- source, (B) le total des montants représentant cha- cun un montant de taxe, prévu au para- graphe 165(2), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion, ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 132 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 132 (ii) if the taxable supply referred to in para- graph (3)(a) is deemed to have been made un- der paragraph 172.1(5.1)(a), the lesser of (A) the amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph 172.1(5.1)(c) in respect of the specified re- source or part, and (B) the amount determined by the formula and C1 × C2 where C1 C2 is the total of all amounts, each of which is an amount of tax under sub- section 165(2) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) by the master pension entity referred to in subparagraph (3)(c)(ii) in respect of a taxable supply of the specified resource or part on or be- fore the particular day, and is the master pension factor in re- spect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the particular day, and l’article 172.1) relativement à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de res- source au plus tard à cette date, (ii) si la fourniture taxable mentionnée à l’ali- néa (3)a) est réputée avoir été effectuée en ver- tu de l’alinéa 172.1(5.1)a), le moins élevé des montants suivants : (A) la valeur de l’élément B de
 la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(5.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à la ressource ou à la partie de ressource, (B) le montant obtenu par la formule sui- vante : C1 × C2 où : C1 C2 représente le total des montants re- présentant chacun un montant de taxe, prévu au paragraphe 165(2), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion principale men- tionnée au sous-alinéa (3)c)(ii), ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par
 l’effet de l’article 172.1) relative- ment à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de la res- source au plus tard à cette date, le facteur d’entité de gestion princi- pale relatif au régime de pension pour l’exercice de l’entité de gestion principale qui comprend cette date, (4) The portion of subsection 232.01(5) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (4) Le passage du paragraphe 232.01(5) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Effect of tax adjustment note (5) If a person issues a tax adjustment note to a pension entity under subsection (3) in respect of all or part of a specified resource, a supply of the specified resource or part is deemed to have been received by the pension enti- ty under subparagraph 172.1(5)(d)(i) or (5.1)(d)(i) and tax (in this subsection referred to as “deemed tax”) in re- spect of that supply is deemed to have been paid on a particular day under subparagraph 172.1(5)(d)(ii) or (5.1)(d)(ii) by the pension entity, the following rules ap- ply: Effet de la note de redressement de taxe (5) Si une personne délivre une note de redressement de taxe à une entité de gestion relativement à tout ou partie d’une ressource déterminée, que la fourniture de tout ou partie de cette ressource est réputée avoir été reçue par l’entité en vertu des sous-alinéas 172.1(5)d)(i) ou (5.1)d)(i) et que la taxe (appelée « taxe réputée » au pré- sent paragraphe) relative à cette fourniture est
 réputée avoir été payée à une date donnée par l’entité en vertu des sous-alinéas 172.1(5)d)(ii) ou (5.1)d)(ii), les règles suivantes s’appliquent : (5) The portion of paragraph 232.01(5)(c) of the Act before the formula is replaced by the follow- ing: (5) Le passage de l’alinéa 232.01(5)c) de la même loi précédant la formule est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 205 64-65-66 Eliz.
II (ii) if the taxable supply referred to in para- graph (3)(a) is deemed to have been made un- der paragraph 172.1(5.1)(a), the lesser of (A) the amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph 172.1(5.1)(c) in respect of the specified re- source or part, and (B) the amount determined by the formula and where C1 C2 C1 × C2 is the total of all amounts, each of which is an amount of tax under sub- section 165(2) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) by the master pension entity referred to in subparagraph (3)(c)(ii) in respect of a taxable supply of the specified resource or part on or be- fore the particular day, and is the master pension factor in re- spect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the particular day, and l’article 172.1) relativement à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de res- source au plus tard à cette date, (ii) si la fourniture taxable mentionnée à l’ali- néa (3)a) est réputée avoir été effectuée en ver- tu de l’alinéa 172.1(5.1)a), le moins élevé des montants suivants : (A) la valeur de l’élément B de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(5.1)c), déterminée quant au régime de pension relativement à la ressource ou à la partie de ressource, (B) le montant obtenu par la formule sui- vante : où : C1 C2 C1 × C2 représente le total des montants re- présentant chacun un montant de taxe, prévu au paragraphe
 165(2), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion principale men- tionnée au sous-alinéa (3)c)(ii), ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de l’article 172.1) relative- ment à une fourniture taxable de la ressource ou de la partie de la res- source au plus tard à cette date, le facteur d’entité de gestion princi- pale relatif au régime de pension pour l’exercice de l’entité de gestion principale qui comprend cette date, (4) The portion of
 subsection 232.01(5) of the Act (4) Le passage du paragraphe 232.01(5) de la before paragraph (a) is replaced by the follow- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ing: ce qui suit : Effect of tax adjustment note Effet de la note de redressement de taxe (5) If a person issues a tax adjustment note to a pension (5) Si une personne délivre une note de redressement de entity under subsection (3) in respect of all or part of a taxe à une entité de gestion relativement à tout ou partie specified resource, a supply of the specified resource or d’une ressource déterminée, que la fourniture de tout ou part is deemed to have been received by the pension enti- partie de cette ressource est réputée avoir été reçue par ty under subparagraph 172.1(5)(d)(i) or (5.1)(d)(i) and l’entité en vertu des sous-alinéas 172.1(5)d)(i) ou tax (in this subsection referred to as “deemed tax”) in re- (5.1)d)(i) et que la taxe (appelée « taxe réputée » au pré- spect of that supply is deemed to have been paid on a sent paragraphe) relative à cette fourniture est réputée particular day under subparagraph 172.1(5)(d)(ii) or avoir été payée à une date donnée par l’entité en vertu (5.1)(d)(ii) by the pension entity, the following rules ap- des sous-alinéas 172.1(5)d)(ii) ou (5.1)d)(ii), les règles (5) The portion of paragraph 232.01(5)(c) of the (5) Le passage de l’alinéa 232.01(5)c) de la même Act before the formula is replaced by the follow- loi précédant la formule est remplacé par ce qui
 suivantes s’appliquent : suit : ply: ing: Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 132 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 132 (c) if any part of the amount of the deemed tax is in- cluded in the determination of the pension rebate amount of the pension entity for a particular claim pe- riod of the pension entity, the pension entity shall pay to the Receiver General — on or before the last day of its claim period that immediately follows its claim pe- riod that includes the day on which the tax adjustment note is issued — the amount determined by the formu- la c) si une partie quelconque du montant de taxe répu- tée est prise en compte dans le calcul du montant de remboursement de pension de l’entité pour une pé- riode de demande donnée, l’entité est tenue de payer au receveur général — au plus tard le dernier jour de sa période de demande qui suit celle qui comprend le jour où la note est délivrée — le montant obtenu par la formule suivante : (6) The portion of paragraph 232.01(5)(c) of the Act before the description of A, as amended by subsection (5), is replaced by the following: (6) Le passage de l’alinéa 232.01(5)c) de la même loi précédant l’élément A, modifié par le para- graphe (5), est remplacé par ce qui suit : (c) if any part of the amount of the deemed tax is in- cluded in the determination of the pension rebate
 amount of the pension entity for a particular claim pe- riod of the pension entity, the pension entity shall pay to the Receiver General — on or before the day that is the later of the day on which the application for the re- bate is filed and the day that is the last day of its claim period that immediately follows its claim period that includes the day on which the tax adjustment note is issued — the amount determined by the formula c) si une partie quelconque du montant de taxe répu- tée est prise en compte
 dans le calcul du montant de remboursement de pension de l’entité pour une pé- riode de demande donnée, l’entité est tenue de payer au receveur général — au plus tard le jour qui est le dernier en date du jour où la demande de rembourse- ment est présentée et du jour qui est le dernier jour de sa période de demande qui suit celle qui comprend le jour où la note est délivrée — le montant obtenu par la formule suivante : A × B × (C/D) × (E/F) A × B × (C/D) × (E/F) where où : (7) The descriptions of E and F in paragraph 232.01(5)(c) of the Act are replaced by the follow- ing: (7) Les éléments E et F de la formule figurant à l’alinéa 232.01(5)c) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : E F is the amount of the rebate determined for the pension entity under subsection 261.01(2) for the particular claim period, and is the pension rebate amount of the pension entity for the particular claim period; and E F le montant de remboursement déterminé relative- ment à l’entité en vertu du paragraphe 261.01(2) pour la période de demande donnée, le montant de remboursement de pension de l’en- tité pour la période de demande donnée; (8) The portion of paragraph 232.01(5)(d) of the Act before the formula is replaced by the follow- ing: (8) Le passage de l’alinéa 232.01(5)d) de la même loi précédant la formule est remplacé par ce qui suit : (d) if any part of the amount of the deemed tax is in- cluded in the determination of the pension rebate amount of the pension entity for
 a claim period of the pension entity and if the pension entity makes an elec- tion for the claim period under any of subsections 261.01(5), (6) or (9) jointly with all participating em- ployers of the pension plan that are, for the calendar year that includes the last day of the claim period, qualifying employers of the pension plan, each of those participating employers shall add, in determin- ing its net tax for its reporting period that includes the day on which the tax adjustment note is issued, the
 amount determined by the formula (d) si une partie quelconque du montant de taxe répu- tée est prise en compte dans le calcul du montant de remboursement de pension de l’entité pour une pé- riode de demande de l’entité et que celle-ci fait pour cette période le choix prévu à l’un des paragraphes 261.01(5), (6) ou (9) conjointement avec les em- ployeurs participants au régime qui sont des em- ployeurs admissibles du régime pour l’année civile qui comprend le dernier jour de cette période, chacun de ces employeurs est tenu d’ajouter, dans le calcul de sa taxe nette pour sa période de déclaration qui com- prend le jour où la note est délivrée, le montant obte- nu par la formule suivante : 2015-2016-2017 206 64-65-66 Eliz.
II (c) if any part of the amount of the deemed tax is in- c) si une partie quelconque du montant de taxe répu- cluded in the determination of the pension rebate tée est prise en compte dans le calcul du montant de amount of the pension entity for a particular claim pe- remboursement de pension de l’entité pour une pé- riod of the pension entity, the pension entity shall pay riode de demande donnée, l’entité est tenue de payer to the Receiver General — on or before the last day of au receveur général — au plus tard le dernier jour de its claim period that immediately follows its claim pe- sa période de demande qui suit celle qui comprend le riod that includes the day on which the tax adjustment jour où la note est délivrée — le montant obtenu par la note is issued — the amount determined by the formu- formule suivante : la (6) The portion of paragraph 232.01(5)(c) of the (6) Le passage de l’alinéa 232.01(5)c) de la même Act before the description of A, as amended by loi précédant l’élément A, modifié par le para- subsection (5), is replaced by the following: graphe (5), est remplacé par ce qui suit : (c) if any part of the amount of the deemed tax is in- c) si une partie quelconque du montant de taxe répu- cluded in the determination of the pension rebate tée est prise en compte dans le calcul du montant de amount of the pension entity for a particular claim pe- remboursement de pension de l’entité pour une pé- riod of the pension entity, the pension entity shall pay riode de demande donnée, l’entité est tenue
 de payer to the Receiver General — on or before the day that is au receveur général — au plus tard le jour qui est le the later of the day on which the application for the re- dernier en date du jour où la demande de rembourse- bate is filed and the day that is the last day of its claim ment est présentée et du jour qui est le dernier jour de period that immediately follows its claim period that sa période de demande qui suit celle qui comprend le includes the day on which the tax adjustment note is jour où
 la note est délivrée — le montant obtenu par la issued — the amount determined by the formula formule suivante : A × B × (C/D) × (E/F) A × B × (C/D) × (E/F) where ing: où : par ce qui suit : (7) The descriptions of E and F in paragraph (7) Les éléments E et F de la formule figurant à 232.01(5)(c) of the Act are replaced by the follow- l’alinéa 232.01(5)c) de la même loi sont remplacés E is the amount of the rebate determined for the E le montant de remboursement déterminé relative- pension entity under subsection 261.01(2) for the ment à l’entité en vertu du paragraphe 261.01(2) particular claim period, and pour la période de demande donnée, F is the pension rebate amount of the pension entity F le montant de remboursement de pension de l’en- for the particular claim period; and tité pour la période de demande donnée; (8) The portion of paragraph 232.01(5)(d) of the (8) Le passage de l’alinéa 232.01(5)d) de la même Act before the formula is replaced by the follow- loi précédant la formule est remplacé par ce qui ing: suit : (d) if any part of the amount of the deemed tax is in- (d) si une partie quelconque du montant de taxe répu- cluded in the determination of the pension rebate tée est prise en compte dans le calcul du montant de amount of the pension entity for a claim period of the remboursement de pension de l’entité pour une pé- pension entity and if the pension entity makes an elec- riode de demande de l’entité et que celle-ci fait pour tion for the claim
 period under any of subsections cette période le choix prévu à l’un des paragraphes 261.01(5), (6) or (9) jointly with all participating em- 261.01(5), (6) ou (9) conjointement avec les em- ployers of the pension plan that are, for the calendar ployeurs participants au régime qui sont des em- year that includes the last day of the claim period, ployeurs admissibles du régime pour l’année civile qui qualifying employers of the pension plan, each of comprend le dernier jour de cette période, chacun de those
 participating employers shall add, in determin- ces employeurs est tenu d’ajouter, dans le calcul de sa ing its net tax for its reporting period that includes the taxe nette pour sa période de déclaration qui com- day on which the tax adjustment note is issued, the prend le jour où la note est délivrée, le montant obte- amount determined by the formula nu par la formule suivante : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 132 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 132 (9) The portion of paragraph 232.01(5)(d) of the Act before the formula, as enacted by subsection (8), is replaced by the following: (9) Le passage de l’alinéa 232.01(5)d) de la même loi précédant la formule, édicté par le para- graphe (8), est remplacé par ce qui suit : (d) if any part of the amount of the deemed tax is in- cluded in the determination of the pension rebate amount of the pension entity for a claim period of the pension entity and if the pension entity makes an elec- tion for the claim period under any of subsections 261.01(5), (6) or (9) jointly with all participating em- ployers of the pension plan that are, for the calendar year that includes the last day of the claim period, qualifying employers of the pension plan, each of those participating employers shall add, in determin- ing its net tax for its reporting period that includes the day that is the later of the day on which the tax adjust- ment note is issued and the day on which the election is filed with the Minister, the amount determined by the formula (d) si une partie quelconque du montant de taxe répu- tée est prise en compte dans le calcul du montant de remboursement de pension de l’entité pour une pé- riode de demande de
 l’entité et que celle-ci fait pour cette période le choix prévu à l’un des paragraphes 261.01(5), (6) ou (9) conjointement avec les em- ployeurs participants au régime qui sont des em- ployeurs admissibles du régime pour l’année civile qui comprend le dernier jour de cette période, chacun de ces employeurs est tenu d’ajouter, dans le calcul de sa taxe nette pour sa période de déclaration qui com- prend le jour qui est le dernier en date du jour où la note est délivrée et du jour où le choix est présenté au
 ministre, le montant obtenu par la formule suivante : (10) The description of F in paragraph 232.01(5)(d) of the Act is replaced by the follow- ing: (10) L’élément F de la formule figurant à l’alinéa 232.01(5)d) de la même loi est remplacé par ce qui suit : F is the pension rebate amount of the pension entity for the claim period.
F le montant de remboursement de pension de l’en- tité pour la période de demande.

(11) Subsections (1) to (4) are deemed to have come into force on July 22, 2016.

(11) Les paragraphes (1) à (4) sont réputés être entrés en vigueur le 22 juillet 2016.

(12) Subsection (5) applies in respect of any claim period that begins after September 22, 2009 and ends before July 23, 2016.

(13) Subsections (6) and (7) apply in respect of any claim period that ends after July 22, 2016.
(14) Subsection (8) applies in respect of any re- porting period of a person for which the return under Division V of Part IX of the Act is filed af- ter September 22, 2009 but only if the return was required under that Division to be filed on or be- fore a day that is before July 23, 2016.
(15) Subsections (9) and (10) apply in respect of any reporting period of a person for which the return under Division V of Part IX of the Act is filed after July 22, 2016 or is required under that Division to be filed on or before a day that is after July 22, 2016.

(12) Le paragraphe (5) s’applique relativement aux périodes de demande commençant après le 22 septembre 2009 et se terminant avant le 23 juillet 2016.
(13) Les paragraphes (6) et (7) s’appliquent rela- tivement aux périodes de demande se terminant après le 22 juillet 2016.

(14) Le paragraphe (8) s’applique relativement à toute période de déclaration d’une personne pour laquelle la déclaration prévue à la section V de la partie IX de la même loi est produite après le 22 septembre 2009, mais seulement si cette dé- claration devait être produite en application de cette section au plus tard à une date qui est anté- rieure au 23 juillet 2016.
(15) Les paragraphes (9) et (10) s’appliquent rela- tivement à toute période de déclaration d’une personne pour laquelle la déclaration prévue à la section V de la partie IX de la même loi est pro- duite après le 22 juillet 2016 ou doit être produite en application de cette section au plus tard à une date qui est postérieure au 22 juillet 2016.

2015-2016-2017 207 64-65-66 Eliz.
II (9) The portion of paragraph 232.01(5)(d) of the (9) Le passage de l’alinéa 232.01(5)d) de la même Act before the formula, as enacted by subsection loi précédant la formule, édicté par le para- (8), is replaced by the following: graphe (8), est remplacé par ce qui suit : (d) if any part of the amount of the deemed tax is in- (d) si une partie quelconque du montant de taxe répu- cluded in the determination of the pension rebate tée est prise en compte dans le calcul du montant de amount of the pension entity for a claim period of the remboursement de pension de l’entité pour une pé- pension entity and if the pension entity makes an elec- riode de demande de l’entité et que celle-ci fait pour tion for the claim period under any of subsections cette période le choix prévu à l’un des paragraphes 261.01(5), (6) or (9) jointly with all participating em- 261.01(5), (6) ou (9) conjointement avec les em- ployers of the pension plan that are, for the calendar ployeurs participants au régime qui sont des em- year that includes the last day of the claim period, ployeurs admissibles du régime pour l’année civile qui qualifying employers of the pension plan, each of comprend le dernier jour de cette période, chacun de those participating employers shall add, in determin- ces employeurs est tenu d’ajouter, dans le calcul de sa ing its net tax for its reporting period that includes the taxe nette pour sa période de déclaration qui com- day that is the later of the day on which the tax adjust- prend le jour qui est le
 dernier en date du jour où la ment note is issued and the day on which the election note est délivrée et du jour où le choix est présenté au is filed with the Minister, the amount determined by ministre, le montant obtenu par la formule suivante : the formula (10) The description of F in paragraph (10) L’élément F de la formule figurant à l’alinéa 232.01(5)(d) of the Act is replaced by the follow- 232.01(5)d) de la même loi est remplacé par ce qui ing: suit : F is the pension rebate amount of the pension entity F le montant de remboursement de pension de l’en- for the claim period.
tité pour la période de demande.

(11) Subsections (1) to (4) are deemed to have (11) Les paragraphes (1) à (4) sont réputés être come into force on July 22, 2016. entrés en vigueur le 22 juillet 2016.

(12) Subsection (5) applies in respect of any (12) Le paragraphe (5) s’applique relativement claim period that begins after September 22, 2009 aux périodes de demande commençant après le and ends before July 23, 2016.
22 septembre 2009 et se terminant avant le 23 (13) Subsections (6) and (7) apply in respect of (13) Les paragraphes (6) et (7) s’appliquent rela- any claim period that ends after July 22, 2016. tivement aux périodes de demande se terminant juillet 2016. après le 22 juillet 2016.
(14) Subsection (8) applies in respect of any re- (14) Le paragraphe (8) s’applique relativement à porting period of a person for which the return toute période de déclaration d’une personne under Division V of Part IX of the Act is filed af- pour laquelle la déclaration prévue à la section V ter September 22, 2009 but only if the return was de la partie IX de la même loi est produite après required under that Division to be filed on or be- le 22 septembre 2009, mais seulement si cette dé- fore a day that is before July 23, 2016. claration devait être produite en application de cette section au plus tard à une date qui est anté- rieure au 23 juillet 2016.
(15) Subsections (9) and (10) apply in respect of (15) Les paragraphes (9) et (10) s’appliquent rela- any reporting period of a person for which the tivement à toute période de déclaration d’une return under Division V of Part IX of the Act is personne pour laquelle la déclaration prévue à la filed after July 22, 2016 or is required under that section V de la partie IX de la même loi est pro- Division to be filed on or before a day that is after duite après le 22 juillet 2016 ou doit être produite July 22, 2016. en application de cette section au plus tard à une date qui est postérieure au 22 juillet 2016.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 132 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 132 (16) If a particular amount was assessed under section 296 of the Act as an amount payable under paragraph 232.01(5)(c) of the Act by a pension en- tity of a pension plan in respect of a tax adjust- ment note issued to the pension entity, if an eligi- ble amount (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for a particular claim period (as defined in subsection 259(1) of the Act) of the pension entity was included in the de- termination of the particular amount, if the eligi- ble amount is not included in the determination of the pension rebate amount (as defined in sub- section 261.01(1) of the Act) of the pension entity for the particular claim period and if July 23, 2016 is after the last day of the claim period of the pen- sion entity that immediately follows the claim pe- riod of the pension entity that includes the day on which the tax adjustment note is issued, then the pension entity is entitled until the day that is one year after the day on which this Act receives royal assent to request in writing that the Minis- ter of National Revenue make an assessment, re- assessment or additional assessment for the pur- pose of taking into account that the eligible amount is not
 an amount payable under para- graph 232.01(5)(c) of the Act, as amended by sub- section (5), and, on receipt of the request and with all due dispatch, (a) the Minister must consider the request; and (b) the Minister must under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional as- sessment of the particular amount, and of any interest, penalty or other obligation of the pen- sion entity, solely for the purpose of taking in- to account that the eligible amount is not an that paragraph amount payable under 232.01(5)(c).
(16) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en vertu de l’article 296 de la même loi, un mon- tant donné a été déterminé à titre de montant payable en application de l’alinéa 232.01(5)c) de la même loi par l’entité de gestion d’un régime de pension relativement à une note de redresse- ment de taxe délivrée à l’entité, qu’un montant admissible (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’entité pour une période de de- mande (au sens du paragraphe 259(1) de la même loi) donnée de l’entité a été pris en compte dans le calcul du montant donné, que le montant ad- missible n’est pas pris en compte dans le calcul du montant de remboursement de pension (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’enti- té pour la période de demande donnée et que le 23 juillet 2016 est postérieur au dernier jour de la période de demande de l’entité qui suit celle qui comprend le jour où la note est délivrée, l’entité peut demander par écrit au ministre du Revenu national, au plus tard à la date qui suit d’un an la sanction de la présente loi, d’établir une cotisa- tion, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire afin de tenir compte du fait que le montant admissible n’est pas un montant payable en application de l’alinéa 232.01(5)c) de la même loi, modifié par le paragraphe (5).
Sur ré- ception de la demande, le ministre, avec dili- gence : a) examine la demande; b) établit, en vertu de l’article 296 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant le montant donné et les intérêts, pénalités ou autres obligations de l’entité, mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant ad- missible n’est pas un montant payable en ap- plication de cet alinéa.
(17) If a particular amount was assessed under section 296 of the Act as an amount payable under paragraph 232.01(5)(d) of the Act by a participat- ing employer of a pension plan in respect of a tax adjustment note that was issued to a pension en- tity of the pension plan, if an eligible amount (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for a particular claim period (as de- fined in subsection 259(1) of the Act) of the pen- sion entity was included in the determination of the particular amount, if the eligible amount is not included in the determination of the pension rebate amount (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for the particular claim period and if July 23, 2016 is after the day (17) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en vertu de l’article 296 de la même loi, un mon- tant donné a été déterminé à titre de montant payable en application de l’alinéa 232.01(5)d) de la même loi par un employeur participant à un ré- gime de pension relativement à une note de re- dressement de taxe délivrée à l’entité de gestion du régime, qu’un montant admissible (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’entité pour une période de demande (au sens du para- graphe 259(1) de la même loi) donnée de l’entité a été pris en compte dans le calcul du montant donné, que le montant admissible n’est pas pris en compte dans le calcul du montant de rembour- sement de pension (au sens du paragraphe 2015-2016-2017 208 64-65-66 Eliz.
II (16) If a particular amount was assessed under (16) Si, lors de l’établissement d’une cotisation section 296 of the Act as an amount payable under en vertu de l’article 296 de la même loi, un mon- paragraph 232.01(5)(c) of the Act by a pension en- tant donné a été déterminé à titre de montant tity of a pension plan in respect of a tax adjust- payable en application de l’alinéa 232.01(5)c) de la ment note issued to the pension entity, if an eligi- même loi par l’entité de gestion d’un régime de ble amount (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for a particular claim period (as defined in subsection 259(1) of the pension relativement à une note de redresse- ment de taxe délivrée à l’entité, qu’un montant admissible (au sens du paragraphe 261.01(1) de la Act) of the pension entity was included in the de- même loi) de l’entité pour une période de de- termination of the particular amount, if the eligi- mande (au sens du paragraphe 259(1) de la même ble amount is not included in the determination loi) donnée de l’entité a été pris en compte dans of the pension rebate amount (as defined in sub- le calcul du montant donné, que le montant ad- section 261.01(1) of the Act) of the pension entity missible n’est pas pris en compte dans le calcul for the particular claim period and if July 23, 2016 du montant de remboursement de pension (au sens is after the last day of the claim period of the pen- sion entity that immediately follows the claim pe- riod of the pension entity that includes
 the day on which the tax adjustment note is issued, then the pension entity is entitled until the day that is one year after the day on which this Act receives royal assent to request in writing that the Minis- ter of National Revenue make an assessment, re- assessment or additional assessment for the pur- pose of taking into account that the eligible amount is not an amount payable under para- graph 232.01(5)(c) of the Act, as amended by sub- section (5), and, on receipt of the request and with all due
 dispatch, du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’enti- té pour la période de demande donnée et que le 23 juillet 2016 est postérieur au dernier jour de la période de demande de l’entité qui suit celle qui comprend le jour où la note est délivrée, l’entité peut demander par écrit au ministre du Revenu national, au plus tard à la date qui suit d’un an la sanction de la présente loi, d’établir une cotisa- tion, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire afin de tenir compte du fait que le montant admissible n’est pas un montant payable en application de l’alinéa 232.01(5)c) de la même loi, modifié par le paragraphe (5).
Sur ré- ception de la demande, le ministre, avec dili- gence : (a) the Minister must consider the request; and a) examine la demande; (b) the Minister must under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional as- sessment of the particular amount, and of any interest, penalty or other obligation of the pen- sion entity, solely for the purpose of taking in- to account that the eligible amount is not an amount payable under that paragraph 232.01(5)(c).
b) établit, en vertu de l’article 296 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant le montant donné et les intérêts, pénalités ou autres obligations de l’entité, mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant ad- missible n’est pas un montant payable en ap- plication de cet alinéa.
(17) If a particular amount was assessed under (17) Si, lors de l’établissement d’une cotisation section 296 of the Act as an amount payable under en vertu de l’article 296 de la même loi, un mon- paragraph 232.01(5)(d) of the Act by a participat- tant donné a été déterminé à titre de montant ing employer of a pension plan in respect of a tax payable en application de l’alinéa 232.01(5)d) de la adjustment note that was issued to a pension en- même loi par un employeur participant à un ré- tity of the pension plan, if an eligible amount (as gime de pension relativement à une note de re- defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for a particular claim period (as de- fined in subsection 259(1) of the Act) of the pen- dressement de taxe délivrée à l’entité de gestion du régime, qu’un montant admissible (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’entité sion entity was included in the determination of pour une période de demande (au sens du para- the particular amount, if the eligible amount is graphe 259(1) de la même loi) donnée de l’entité a not included in the determination of the pension été pris en compte dans le calcul du montant rebate amount (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for the particular donné, que le montant admissible n’est pas pris en compte dans le calcul du montant de rembour- claim period and if July 23, 2016 is after the day sement de pension (au sens du paragraphe Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 132-133 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 132-133 on which the return is filed under Division V of Part IX of the Act for the reporting period of the participating employer that includes the day on which the tax adjustment note is issued, then the participating employer is entitled until the day that is one year after the day on which this Act re- ceives royal assent to request in writing that the Minister of National Revenue make an assess- ment, reassessment or additional assessment for the purpose of taking into account that the eligi- ble amount is not an amount payable under para- graph 232.01(5)(d) of the Act, as amended by sub- section (8), and, on receipt of the request and with all due dispatch, (a) the Minister must consider the request; and (b) the Minister must under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional as- sessment of the particular amount, and of any interest, penalty or other obligation of the par- ticipating employer, solely for the purpose of taking into account that the eligible amount is not an amount payable under that paragraph 232.01(5)(d).
261.01(1) de la même loi) de l’entité pour la pé- riode de demande donnée et que le 23 juillet 2016 est postérieur au jour où la déclaration est pro- duite en application de la section V de la partie IX de la même loi pour la période de déclaration de l’employeur participant qui comprend le jour où la note est délivrée, l’employeur participant peut demander par écrit au ministre du Revenu national, au plus tard à la date qui suit d’un an la sanction de la présente loi, d’établir une cotisa- tion, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire afin de tenir compte du fait que le montant admissible n’est pas un montant payable en application de l’alinéa 232.01(5)d) de la même loi, modifié par le paragraphe (8).
Sur ré- ception de la demande, le ministre, avec dili- gence : a) examine la demande; b) établit, en vertu de l’article 296 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant le montant donné et les intérêts, pénalités ou autres obligations de l’employeur participant, mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant admissible n’est pas un mon- tant payable en application de cet alinéa.
133 (1) Subsection 232.02(2) of the Act is replaced by the following: 133 (1) Le paragraphe 232.02(2) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Tax adjustment note — subsections 172.1(6) and (6.1) (2) A person may, on a particular day, issue to a pension entity of a pension plan a note (in this section referred to as a “tax adjustment note“) in respect of employer re- sources consumed or used for the purpose of making a supply (in this section referred to as the “actual pension supply”) of property or a service to the pension entity or to a master pension entity of the pension plan, specifying an amount determined in accordance with paragraph (3)(a) (in this section referred to as the “federal compo- nent amount” of the tax adjustment note) and an amount determined in accordance with paragraph (3)(b) (in this section referred to as the “provincial component amount” of the tax adjustment note), if (a) the person is deemed under paragraph 172.1(6)(b) or (6.1)(b) to have collected tax, on or before the par- ticular day, in respect of one or more taxable supplies, deemed to have been made by the person under para- graph 172.1(6)(a) or (6.1)(a), of the employer re- sources; Note de redressement de taxe — paragraphes 172.1(6) et (6.1) (2) Une personne peut délivrer à une entité de gestion d’un régime de pension à une date donnée une note (ap- pelée « note de redressement de taxe » au présent article) relative aux ressources d’employeur consommées ou uti- lisées en vue d’effectuer une fourniture de bien ou de ser-
 vice (appelée « fourniture réelle » au présent article) au profit de l’entité de gestion ou d’une entité de gestion principale du régime et indiquant le montant déterminé conformément à l’alinéa (3)a) (appelé « montant de com- posante fédérale » au présent article) et le montant déter- miné conformément à l’alinéa (3)b) (appelé « montant de composante provinciale » au présent article) si, à la fois : a) la personne est réputée en vertu des alinéas 172.1(6)b) ou (6.1)b) avoir perçu, au plus tard à cette
 date, la taxe relative à une ou plusieurs fournitures taxables des ressources d’employeur qu’elle est répu- tée avoir effectuées en vertu des alinéas 172.1(6)a) ou (6.1)a); b) une fourniture de chacune de ces ressources est ré- putée avoir été reçue par l’entité de gestion en vertu 2015-2016-2017 209 64-65-66 Eliz.
II on which the return is filed under Division V of 261.01(1) de la même loi) de l’entité pour la pé- Part IX of the Act for the reporting period of the riode de demande donnée et que le 23 juillet 2016 participating employer that includes the day on est postérieur au jour où la déclaration est pro- which the tax adjustment note is issued, then the duite en application de la section V de la partie participating employer is entitled until the day IX de la même loi pour la période de déclaration that is one year after the day on which this Act re- de l’employeur participant qui comprend le jour ceives royal assent to request in writing that the où la note est délivrée, l’employeur participant Minister of National Revenue make an assess- peut demander par écrit au ministre du Revenu ment, reassessment or additional assessment for national, au plus tard à la date qui suit d’un an la the purpose of taking into account that the eligi- sanction de la présente loi, d’établir une cotisa- ble amount is not an amount payable under para- tion, une nouvelle cotisation ou une cotisation graph 232.01(5)(d) of the Act, as amended by sub- supplémentaire afin de tenir compte du fait que section (8), and, on receipt of the request and le montant admissible n’est pas un montant with all due dispatch, (a) the Minister must consider the request; and payable en application de l’alinéa 232.01(5)d) de la même loi, modifié par le paragraphe (8).
Sur ré- ception de la demande, le ministre, avec dili- gence : (b) the Minister must under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional as- a) examine la demande; sessment of the particular amount, and of any b) établit, en vertu de l’article 296 de la même interest, penalty or other obligation of the par- loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou ticipating employer, solely for the purpose of une cotisation supplémentaire concernant le taking into account that the eligible amount is montant donné et les intérêts, pénalités ou not an amount payable under that paragraph autres obligations de l’employeur participant, 232.01(5)(d).
mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant admissible n’est pas un mon- tant payable en application de cet alinéa.
133 (1) Subsection 232.02(2) of the Act is replaced 133 (1) Le paragraphe 232.02(2) de la même loi by the following: est remplacé par ce qui suit : Tax adjustment note — subsections 172.1(6) and (6.1) Note de redressement de taxe — paragraphes 172.1(6) et (6.1) (2) A person may, on a particular day, issue to a pension (2) Une personne peut délivrer à une entité de gestion entity of a pension plan a note (in this section referred to d’un régime de pension à une date donnée une note (ap- as a “tax adjustment note“) in respect of employer re- pelée « note de redressement de taxe » au présent article) sources consumed or used for the purpose of making a relative aux ressources d’employeur consommées ou uti- supply (in this section referred to as the “actual pension lisées en vue d’effectuer une fourniture de bien ou de ser- supply”) of property or a service to the pension entity or vice (appelée « fourniture réelle » au présent article) au to a master pension entity of the pension plan, specifying profit de l’entité de gestion ou d’une entité de gestion an amount determined in accordance with paragraph principale du régime et indiquant le montant déterminé (3)(a) (in this section referred to as the “federal compo- conformément à l’alinéa (3)a) (appelé « montant de com- nent amount” of the tax adjustment note) and an amount posante fédérale » au présent article) et le montant déter- determined in accordance with paragraph (3)(b) (in this miné conformément à l’alinéa (3)b) (appelé « montant de section referred to as
 the “provincial component amount” composante provinciale » au présent article) si, à la fois : of the tax adjustment note), if (a) the person is deemed under paragraph 172.1(6)(b) 172.1(6)b) ou (6.1)b) avoir perçu, au plus tard à cette or (6.1)(b) to have collected tax, on or before the par- date, la taxe relative à une ou plusieurs fournitures ticular day, in respect of one or more taxable supplies, taxables des ressources d’employeur qu’elle est répu- deemed to have been made by the person under para- tée
 avoir effectuées en vertu des alinéas 172.1(6)a) ou graph 172.1(6)(a) or (6.1)(a), of the employer re- (6.1)a); a) la personne est réputée en vertu des alinéas sources; b) une fourniture de chacune de ces ressources est ré- putée avoir été reçue par l’entité de gestion en vertu Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 133 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 133 (b) a supply of each of those employer resources is deemed to have been received by the pension entity under subparagraph 172.1(6)(d)(i) or (6.1)(d)(i) and tax in respect of each of those supplies is deemed to have been paid under subparagraph 172.1(6)(d)(ii) or (6.1)(d)(ii) by the pension entity; and (c) an amount of tax becomes payable, or is paid with- out having become payable, on or before the particular day, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) in respect of the actual pension supply (i) by the pension entity, if the taxable supplies re- ferred to in paragraph (a) are deemed to have been made under paragraph 172.1(6)(a), or, (ii) by the master pension entity, if the taxable sup- plies referred to in paragraph (a) are deemed to have been made under paragraph 172.1(6.1)(a).
des sous-alinéas 172.1(6)d)(i) ou (6.1)d)(i) et la taxe relative à chacune de ces fournitures est réputée avoir été payée par elle en vertu des sous-alinéas 172.1(6)d)(ii) ou (6.1)d)(ii); c) un montant de taxe devient payable à la personne, ou lui est payé sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de l’article 172.1) relativement à la four- niture réelle au plus tard à cette date, selon le cas : (i) par l’entité de gestion, si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa a) sont réputées avoir été ef- fectuées en vertu de l’alinéa 172.1(6)a), (ii) par l’entité de gestion principale, si ces fourni- tures sont réputées avoir été effectuées en vertu de l’alinéa 172.1(6.1)a).
(2) The description of A in paragraph 232.02(3)(a) of the Act is replaced by the following: (2) L’élément A de la formule figurant à l’alinéa 232.02(3)a) de la même loi est remplacé par ce qui suit : A is A représente : (i) if the taxable supplies referred to in para- graph (2)(a) are deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6)(a), the lesser of (A) the total of all amounts, each of which is an amount determined for A in paragraph 172.1(6)(c) in determining an amount of tax that is in respect of one of those employer resources and that is deemed under para- graph 172.1(6)(b) to have become payable and to have been collected on or before the particular day, and (B) the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(1) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (oth- erwise than by the operation of section 172.1) by the pension entity in respect of the actual pension supply on or before the par- ticular day, and (ii) if the taxable supplies referred to in para- graph (2)(a) are deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6.1)(a), the lesser of (A) the total of all amounts, each of which is an amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph 172.1(6.1)(c) in determining an amount of tax that is in respect of one of those employ- er resources and that is deemed under para- graph 172.1(6.1)(b) to have become payable (i) si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa (2)a) sont réputées avoir été effectuées
 en vertu de l’alinéa 172.1(6)a), le moins élevé des montants suivants : (A) le total des montants représentant cha- cun la valeur de l’élément A de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(6)c), laquelle entre dans le calcul d’un montant de taxe relatif à l’une de ces ressources d’employeur qui est réputé, en vertu de l’alinéa 172.1(6)b), être devenu payable et avoir été perçu au plus tard à cette date, (B) le total des montants représentant cha- cun un montant de taxe, prévu au para- graphe 165(1), qui est
 devenu payable à la personne par l’entité de gestion, ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de l’ar- ticle 172.1) relativement à la fourniture réelle au plus tard à cette date, (ii) si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa (2)a) sont réputées avoir été effectuées en vertu de l’alinéa 172.1(6.1)a), le moins élevé des montants suivants : (A) le total des montants représentant cha- cun la valeur de l’élément A de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(6.1)c), laquelle entre dans le calcul d’un montant de taxe relatif à l’une de ces ressources d’employeur qui est 2015-2016-2017 210 64-65-66 Eliz.
II (b) a supply of each of those employer resources is des sous-alinéas 172.1(6)d)(i) ou (6.1)d)(i) et la taxe deemed to have been received by the pension entity relative à chacune de ces fournitures est réputée avoir under subparagraph 172.1(6)(d)(i) or (6.1)(d)(i) and été payée par elle en vertu des sous-alinéas tax in respect of each of those supplies is deemed to 172.1(6)d)(ii) ou (6.1)d)(ii); have been paid under subparagraph 172.1(6)(d)(ii) or (6.1)(d)(ii) by the pension entity; and c) un montant de taxe devient payable à la personne, ou lui est payé sans être devenu payable, (autrement (c) an amount of tax becomes payable, or is paid with- que par l’effet de l’article 172.1) relativement à la four- out having become payable, on or before the particular niture réelle au plus tard à cette date, selon le cas : day, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) in respect of the actual pension supply (i) by the pension entity, if the taxable supplies re- ferred to in paragraph (a) are deemed to have been made under paragraph 172.1(6)(a), or, (ii) by the master pension entity, if the taxable sup- plies referred to in paragraph (a) are deemed to have been made under paragraph 172.1(6.1)(a).
(i) par l’entité de gestion, si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa a) sont réputées avoir été ef- fectuées en vertu de l’alinéa 172.1(6)a), (ii) par l’entité de gestion principale, si ces fourni- tures sont réputées avoir été effectuées en vertu de l’alinéa 172.1(6.1)a).
(2) The description of A in paragraph 232.02(3)(a) (2) L’élément A de la formule figurant à l’alinéa of the Act is replaced by the following: 232.02(3)a) de la même loi est remplacé par ce qui A is suit : A représente : (i) if the taxable supplies referred to in para- graph (2)(a) are deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6)(a), the lesser of (A) the total of all amounts, each of which is an amount determined for A in paragraph 172.1(6)(c) in determining an amount of tax that is in respect of one of those employer resources and that is deemed under para- graph 172.1(6)(b) to have become payable and to have been collected on or before the particular day, and (B) the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(1) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (oth- erwise than by the operation of section 172.1) by the pension entity in respect of the actual pension supply on or before the par- ticular day, and (ii) if the taxable supplies referred to in para- graph (2)(a) are deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6.1)(a), the lesser of (A) the total of all amounts, each of which is an amount determined for the pension plan under the description of A in paragraph 172.1(6.1)(c) in determining an amount of tax that is in respect of one of those employ- er resources and that is deemed under para- graph 172.1(6.1)(b) to have become payable (i) si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa (2)a) sont réputées avoir été effectuées
 en vertu de l’alinéa 172.1(6)a), le moins élevé des montants suivants : (A) le total des montants représentant cha- cun la valeur de l’élément A de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(6)c), laquelle entre dans le calcul d’un montant de taxe relatif à l’une de ces ressources d’employeur qui est réputé, en vertu de l’alinéa 172.1(6)b), être devenu payable et avoir été perçu au plus tard à cette date, (B) le total des montants représentant cha- cun un montant de taxe, prévu au para- graphe 165(1), qui est
 devenu payable à la personne par l’entité de gestion, ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de l’ar- ticle 172.1) relativement à la fourniture réelle au plus tard à cette date, (ii) si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa (2)a) sont réputées avoir été effectuées en vertu de l’alinéa 172.1(6.1)a), le moins élevé des montants suivants : (A) le total des montants représentant cha- cun la valeur de l’élément A de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(6.1)c), laquelle entre dans le calcul d’un montant de taxe relatif à l’une de ces ressources d’employeur qui est Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 133 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 133 and to have been collected on or before the particular day, and (B) the amount determined by the formula A1 × A2 where A1 is the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(1) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) by the master pension entity referred to in subsection (2) in re- spect of the actual pension supply on or before the particular day, and A2 is the master pension factor in respect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the particular day, and réputé, en vertu de l’alinéa 172.1(6.1)b), être devenu payable et avoir été perçu au plus tard à cette date, (B) le montant obtenu par la formule sui- vante : A1 × A2 où : A1 représente le total des montants repré- sentant chacun un montant de taxe, pré- vu au paragraphe 165(1), qui est devenu payable à la personne par l’entité de ges- tion principale mentionnée au para- graphe (2), ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autre- ment que par l’effet de l’article 172.1) re- lativement à la fourniture réelle au plus tard à cette date, A2 le facteur d’entité de
 gestion principale relatif au régime pour l’exercice de l’en- tité de gestion principale qui comprend cette date, (3) The description of C in paragraph 232.02(3)(b) of the Act is replaced by the following: (3) L’élément C de la formule figurant à l’alinéa 232.02(3)b) de la même loi est remplacé par ce qui suit : C is C : (3) The description of C in paragraph 232.02(3)(b) (3) L’élément C de la formule figurant à l’alinéa of the Act is replaced by the following: 232.02(3)b) de la même loi est remplacé par ce qui C
 is suit : C : (i) if the taxable supplies referred to in para- graph (2)(a) are deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6)(a), the lesser of (A) the total of all amounts, each of which is an amount determined for B in paragraph 172.1(6)(c) in determining an amount of tax that is in respect of one of those employer resources and that is deemed under para- graph 172.1(6)(b) to have become payable and to have been collected on or before the particular day, and (B) the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(2) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (oth- erwise than by the operation of section 172.1) by the pension entity in respect of the actual pension supply on or before the par- ticular day, and (ii) if the taxable supplies referred to in para- graph (2)(a) are deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6.1)(a), the lesser of (A) the total of all amounts, each of which is an amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph (i) si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa (2)a) sont réputées avoir été effectuées en vertu de l’alinéa 172.1(6)a), le moins élevé des montants suivants : (A) le total des montants représentant cha- cun la valeur de l’élément B de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(6)c), laquelle entre dans le calcul d’un montant de taxe relatif à l’une de ces ressources d’employeur qui est réputé, en vertu de l’alinéa 172.1(6)b),
 être devenu payable et avoir été perçu au plus tard à cette date, (B) le total des montants représentant cha- cun un montant de taxe, prévu au para- graphe 165(2), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion, ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de l’ar- ticle 172.1) relativement à la fourniture réelle au plus tard à cette date, (ii) si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa (2)a) sont réputées avoir été effectuées en vertu de
 l’alinéa 172.1(6.1)a), le moins élevé des montants suivants : 2015-2016-2017 211 64-65-66 Eliz.
II and to have been collected on or before the particular day, and (B) the amount determined by the formula A1 × A2 where A1 is the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(1) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) by the master pension entity referred to in subsection (2) in re- spect of the actual pension supply on or before the particular day, and A2 is the master pension factor in respect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the particular day, and (i) if the taxable supplies referred to in para- graph (2)(a) are deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6)(a), the lesser of (A) the total of all amounts, each of which is an amount determined for B in paragraph 172.1(6)(c) in determining an amount of tax that is in respect of one of those employer resources and that is deemed under para- graph 172.1(6)(b) to have become payable and to have been collected on or before the particular day, and (B) the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(2) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (oth- erwise than by the operation of section 172.1) by the pension entity in respect of the actual pension supply on or before the par- ticular day, and (ii) if the taxable supplies referred to in para- graph (2)(a) are deemed to have been made un- der paragraph 172.1(6.1)(a), the
 lesser of (A) the total of all amounts, each of which is an amount determined for the pension plan under the description of B in paragraph réputé, en vertu de l’alinéa 172.1(6.1)b), être devenu payable et avoir été perçu au plus tard à cette date, (B) le montant obtenu par la formule sui- vante : où : A1 × A2 A1 représente le total des montants repré- sentant chacun un montant de taxe, pré- vu au paragraphe 165(1), qui est devenu payable à la personne par l’entité de ges- tion principale mentionnée au para-
 graphe (2), ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autre- ment que par l’effet de l’article 172.1) re- lativement à la fourniture réelle au plus tard à cette date, A2 le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime pour l’exercice de l’en- tité de gestion principale qui comprend cette date, (i) si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa (2)a) sont réputées avoir été effectuées en vertu de l’alinéa 172.1(6)a), le moins élevé des montants suivants : (A) le total des montants représentant cha- cun la valeur de l’élément B de la formule fi- gurant à l’alinéa 172.1(6)c), laquelle entre dans le calcul d’un montant de taxe relatif à l’une de ces ressources d’employeur qui est réputé, en vertu de l’alinéa 172.1(6)b), être devenu payable et avoir été perçu au plus tard à cette date, (B) le total des montants représentant cha- cun un montant de taxe, prévu au para- graphe 165(2), qui est devenu payable à la personne par l’entité de gestion, ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de l’ar- ticle 172.1) relativement à la fourniture réelle au plus tard à cette date, (ii) si les fournitures taxables mentionnées à l’alinéa (2)a) sont réputées avoir été effectuées en vertu de l’alinéa 172.1(6.1)a), le moins élevé des montants suivants : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 133 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 133 172.1(6.1)(c) in determining an amount of tax that is in respect of one of those employ- er resources and that is deemed under para- graph 172.1(6.1)(b) to have become payable and to have been collected on or before the particular day, and (B) the amount determined by the formula C1 × C2 where C1 is the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(2) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) by the master pension entity referred to in subsection (2) in re- spect of the actual pension supply on or before the particular day, and C2 is the master pension factor in respect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the particular day, and (A) le total des montants dont chacun repré- sente la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(6.1)c) quant au ré- gime, laquelle entre dans le calcul d’un mon- tant de taxe relatif à l’une de ces ressources d’employeur qui est réputé, en vertu de l’ali- néa 172.1(6.1)b), être devenu payable et avoir été perçu au plus tard à cette date, (B) le montant obtenu par la formule sui- vante : C1 × C2 où
 : C1 représente le total des montants dont chacun représente un montant de taxe, prévu au paragraphe 165(2), qui est de- venu payable à la personne par l’entité de gestion principale mentionnée au pa- ragraphe (2), ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de l’article 172.1) relativement à la fourniture réelle au plus tard à cette date, C2 le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime pour l’exercice de l’en- tité de gestion principale qui
 comprend cette date, (4) The portion of subsection 232.02(4) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: (4) Le passage du paragraphe 232.02(4) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Effect of tax adjustment note (4) If a person issues a tax adjustment note to a pension entity under subsection (2) in respect of particular em- ployer resources consumed or used for the purpose of making an actual pension supply, a supply of each of those particular employer resources (each of which in this subsection is referred to as a “particular supply”) is deemed to have been received by the pension entity un- der subparagraph 172.1(6)(d)(i) or (6.1)(d)(i) and tax (in this subsection referred to as “deemed tax”) in respect of each of the particular supplies is deemed to have been paid under subparagraph 172.1(6)(d)(ii) or (6.1)(d)(ii) by the pension entity, the following rules apply: Effet de la note de redressement de taxe (4) Si une personne délivre une note de redressement de taxe à une entité de gestion relativement aux ressources d’employeur consommées ou utilisées en vue d’effectuer une fourniture réelle, qu’une fourniture de chacune de ces ressources (chacune de ces fournitures étant appelée « fourniture donnée » au présent paragraphe) est réputée avoir été reçue par l’entité en vertu des sous-alinéas 172.1(6)d)(i) ou (6.1)(d)(i) et que la taxe (appelée « taxe réputée » au présent paragraphe) relative à chacune de ces fournitures
 est réputée avoir été payée par l’entité en vertu des sous-alinéas 172.1(6)d)(ii) ou (6.1)d)(ii), les règles suivantes s’appliquent : (5) The portion of paragraph 232.02(4)(c) of the Act before the formula is replaced by the follow- ing: (5) Le passage de l’alinéa 232.02(4)c) de la même loi précédant la formule est remplacé par ce qui suit : (c) for each particular claim period of the pension en- tity for which any part of an amount of deemed tax in respect of a particular supply is included in the deter-
 mination of the pension rebate amount of the pension entity, the pension entity shall pay to the Receiver c) pour chaque période de demande donnée de l’enti- té pour laquelle une partie quelconque du montant de taxe réputée relatif à une fourniture donnée prise en compte dans le calcul de son montant de rembourse- ment de pension, l’entité est tenue de payer au 2015-2016-2017 212 64-65-66 Eliz.
II 172.1(6.1)(c) in determining an amount of tax that is in respect of one of those employ- er resources and that is deemed under para- graph 172.1(6.1)(b) to have become payable and to have been collected on or before the particular day, and (B) the amount determined by the formula C1 × C2 where C1 is the total of all amounts, each of which is an amount of tax under subsection 165(2) that became payable, or was paid without having become payable, to the person (otherwise than by the operation of section 172.1) by the master pension entity referred to in subsection (2) in re- spect of the actual pension supply on or before the particular day, and C2 is the master pension factor in respect of the pension plan for the fiscal year of the master pension entity that includes the particular day, and (A) le total des montants dont chacun repré- sente la valeur de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 172.1(6.1)c) quant au ré- gime, laquelle entre dans le calcul d’un mon- tant de taxe relatif à l’une de ces ressources d’employeur qui est réputé, en vertu de l’ali- néa 172.1(6.1)b), être devenu payable et avoir été perçu au plus tard à cette date, (B) le montant obtenu par la formule sui- vante : où : C1 C1 × C2 représente le total des montants dont chacun représente un montant de taxe, prévu au paragraphe 165(2), qui est de- venu payable à la personne par l’entité de gestion principale mentionnée au pa- ragraphe (2), ou qui lui a été payé par cette entité sans être devenu payable, (autrement que par l’effet de
 l’article 172.1) relativement à la fourniture réelle au plus tard à cette date, C2 le facteur d’entité de gestion principale relatif au régime pour l’exercice de l’en- tité de gestion principale qui comprend cette date, (4) The portion of subsection 232.02(4) of the Act (4) Le passage du paragraphe 232.02(4) de la before paragraph (a) is replaced by the follow- même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ing: ce qui suit : Effect of tax adjustment note Effet de la note de redressement de taxe (4) If a
 person issues a tax adjustment note to a pension (4) Si une personne délivre une note de redressement de entity under subsection (2) in respect of particular em- taxe à une entité de gestion relativement aux ressources ployer resources consumed or used for the purpose of d’employeur consommées ou utilisées en vue d’effectuer making an actual pension supply, a supply of each of une fourniture réelle, qu’une fourniture de chacune de those particular employer resources (each of which in ces ressources (chacune de ces fournitures étant appelée this subsection is referred to as a “particular supply”) is « fourniture donnée » au présent paragraphe) est réputée deemed to have been received by the pension entity un- avoir été reçue par l’entité en vertu des sous-alinéas der subparagraph 172.1(6)(d)(i) or (6.1)(d)(i) and tax (in 172.1(6)d)(i) ou (6.1)(d)(i) et que la taxe (appelée « taxe this subsection referred to as “deemed tax”) in respect of réputée » au présent paragraphe) relative à chacune de each of the particular supplies is deemed to have been ces fournitures est réputée avoir été payée par l’entité en paid under subparagraph 172.1(6)(d)(ii) or (6.1)(d)(ii) by vertu des sous-alinéas 172.1(6)d)(ii) ou (6.1)d)(ii), les the pension entity, the following rules apply: règles suivantes s’appliquent : (5) The portion of paragraph 232.02(4)(c) of the (5) Le passage de l’alinéa 232.02(4)c) de la même Act before the formula is replaced by the follow- loi précédant la
 formule est remplacé par ce qui ing: suit : (c) for each particular claim period of the pension en- c) pour chaque période de demande donnée de l’enti- tity for which any part of an amount of deemed tax in té pour laquelle une partie quelconque du montant de respect of a particular supply is included in the deter- taxe réputée relatif à une fourniture donnée prise en mination of the pension rebate amount of the pension compte dans le calcul de son montant de rembourse- entity, the pension entity shall pay to
 the Receiver ment de pension, l’entité est tenue de payer au Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 133 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 133 General — on or before the last day of its claim period that immediately follows its claim period that includes the day on which the tax adjustment note is is- sued — the amount determined by the formula receveur général — au plus tard le dernier jour de sa période de demande qui suit celle qui comprend le jour où la note est délivrée — le montant obtenu par la formule suivante : (6) The portion of paragraph 232.02(4)(c) of the Act before the description of A, as amended by subsection (5), is replaced by the following: (6) Le passage de l’alinéa 232.02(4)c) de la même loi précédant l’élément A de la formule, modifié par le paragraphe (5), est remplacé par ce qui suit : (c) for each particular claim period of the pension en- tity for which any part of an amount of deemed tax in respect of a particular supply is included in the deter- mination of the pension rebate amount of the pension entity, the pension entity shall pay to the Receiver General — on or before the day that is the later of the day on which the application for the rebate is filed and the day that is the last day of its claim period that im- mediately follows its claim period that includes the day on which the tax adjustment note is issued —
 the amount determined by the formula c) pour chaque période de demande donnée de l’enti- té pour laquelle une partie quelconque du montant de taxe réputée relatif à une fourniture donnée est prise en compte dans le calcul de son montant de rembour- sement de pension, l’entité est tenue de payer au rece- veur général — au plus tard le jour qui est le dernier en date du jour où la demande de remboursement est présentée et du jour qui est le dernier jour de sa pé- riode de demande qui suit celle qui comprend
 le jour où la note est délivrée — le montant obtenu par la for- mule suivante : A × B × (C/D) × (E/F) A × B × (C/D) × (E/F) where où : (7) The descriptions of E and F in paragraph 232.02(4)(c) of the Act are replaced by the follow- ing: (7) Les éléments E et F de la formule figurant à l’alinéa 232.02(4)c) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : E F is the amount of the rebate determined for the pension entity under subsection 261.01(2) for the particular claim period, and is the pension rebate amount of the pension entity for the particular claim period; and E F le montant de remboursement déterminé relative- ment à l’entité en vertu du paragraphe 261.01(2) pour la période de demande donnée, le montant de remboursement de pension de l’en- tité pour la période de demande donnée; (8) The portion of paragraph 232.02(4)(d) of the Act before the formula is replaced by the follow- ing: (8) Le passage de l’alinéa 232.02(4)d) de la même loi précédant la formule est remplacé par ce qui suit : (d) for each claim period of the pension entity for which any part of an amount of deemed tax in respect of a particular supply is included in the determination of the pension rebate amount of the pension entity and for which an election under any of subsections 261.01(5), (6) or (9) is made jointly by the pension en- tity and all participating employers of the pension plan that are, for the calendar year that includes the last day of the claim period, qualifying employers of
 the pension plan, each of those participating employ- ers shall add, in determining its net tax for its report- ing period that includes the day on which the tax ad- justment note is issued, the amount determined by the formula d) pour chaque période de demande de l’entité pour laquelle une partie quelconque du montant de taxe ré- putée relatif à une fourniture donnée est prise en compte dans le calcul de son montant de rembourse- ment de pension et pour laquelle le choix prévu à l’un des paragraphes
 261.01(5), (6) ou (9) est fait conjointe- ment par l’entité et par les employeurs participants au régime qui sont des employeurs admissibles du régime pour l’année civile qui comprend le dernier jour de la période de demande, chacun de ces employeurs est te- nu d’ajouter, dans le calcul de sa taxe nette pour sa pé- riode de déclaration qui comprend le jour où la note est délivrée, le montant obtenu par la formule sui- vante : (9) The portion of paragraph 232.02(4)(d) of the Act before the formula, as enacted by subsection (8), is replaced by the following: (9) Le passage de l’alinéa 232.02(4)d) de la même loi précédant la formule, édicté par le para- graphe (8), est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 213 64-65-66 Eliz.
II General — on or before the last day of its claim period receveur général — au plus tard le dernier jour de sa that immediately follows its claim period that includes période de demande qui suit celle qui comprend le the day on which the tax adjustment note is is- jour où la note est délivrée — le montant obtenu par la sued — the amount determined by the formula formule suivante : (6) The portion of paragraph 232.02(4)(c) of the (6) Le passage de l’alinéa 232.02(4)c) de la même Act before the description of A, as amended by loi précédant l’élément A de la formule, modifié subsection (5), is replaced by the following: par le paragraphe (5), est remplacé par ce qui suit : (c) for each particular claim period of the pension en- c) pour chaque période de demande donnée de l’enti- tity for which any part of an amount of deemed tax in té pour laquelle une partie quelconque du montant de respect of a particular supply is included in the deter- taxe réputée relatif à une fourniture donnée est prise mination of the pension rebate amount of the pension en compte dans le calcul de son montant de rembour- entity, the pension entity shall pay to the Receiver sement de pension, l’entité est tenue de payer au rece- General — on or before the day that is the later of the veur général — au plus tard le jour qui est le dernier en day on which the application for the rebate is filed and date du jour où la demande de remboursement est the day that is the last day of its claim period that im- présentée et du jour qui est le
 dernier jour de sa pé- mediately follows its claim period that includes the riode de demande qui suit celle qui comprend le jour day on which the tax adjustment note is issued — the où la note est délivrée — le montant obtenu par la for- amount determined by the formula mule suivante : A × B × (C/D) × (E/F) A × B × (C/D) × (E/F) where ing: où : par ce qui suit : (7) The descriptions of E and F in paragraph (7) Les éléments E et F de la formule figurant à 232.02(4)(c) of the Act are replaced by the follow-
 l’alinéa 232.02(4)c) de la même loi sont remplacés E is the amount of the rebate determined for the E le montant de remboursement déterminé relative- pension entity under subsection 261.01(2) for the ment à l’entité en vertu du paragraphe 261.01(2) particular claim period, and pour la période de demande donnée, F is the pension rebate amount of the pension entity F le montant de remboursement de pension de l’en- for the particular claim period; and tité pour la période de demande donnée; (8) The portion of paragraph 232.02(4)(d) of the (8) Le passage de l’alinéa 232.02(4)d) de la même Act before the formula is replaced by the follow- loi précédant la formule est remplacé par ce qui ing: suit : (d) for each claim period of the pension entity for d) pour chaque période de demande de l’entité pour which any part of an amount of deemed tax in respect laquelle une partie quelconque du montant de taxe ré- of a particular supply is included in the determination putée relatif à une fourniture donnée est prise en of the pension rebate amount of the pension entity compte dans le calcul de son montant de rembourse- and for which an election under any of subsections ment de pension et pour laquelle le choix prévu à l’un 261.01(5), (6) or (9) is made jointly by the pension en- des paragraphes 261.01(5), (6) ou (9) est fait conjointe- tity and all participating employers of the pension ment par l’entité et par les employeurs participants au plan that are, for the calendar year that
 includes the régime qui sont des employeurs admissibles du régime last day of the claim period, qualifying employers of pour l’année civile qui comprend le dernier jour de la the pension plan, each of those participating employ- période de demande, chacun de ces employeurs est te- ers shall add, in determining its net tax for its report- nu d’ajouter, dans le calcul de sa taxe nette pour sa pé- ing period that includes the day on which the tax ad- riode de déclaration qui comprend le jour où la note justment
 note is issued, the amount determined by the est délivrée, le montant obtenu par la formule sui- formula vante : (9) The portion of paragraph 232.02(4)(d) of the (9) Le passage de l’alinéa 232.02(4)d) de la même Act before the formula, as enacted by subsection loi précédant la formule, édicté par le para- (8), is replaced by the following: graphe (8), est remplacé par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 133 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 133 (d) for each claim period of the pension entity for which any part of an amount of deemed tax in respect of a particular supply is included in the determination of the pension rebate amount of the pension entity and for which an election under any of subsections 261.01(5), (6) or (9) is made jointly by the pension en- tity and all participating employers of the pension plan that are, for the calendar year that includes the last day of the claim period, qualifying employers of the pension plan, each of those participating employ- ers shall add, in determining its net tax for its report- ing period that includes the day that is the later of the day on which the tax adjustment note is issued and the day on which the election is filed with the Minister, the amount determined by the formula d) pour chaque période de demande de l’entité pour laquelle une partie quelconque du montant de taxe ré- putée relatif à une fourniture donnée est prise en compte dans le calcul de son montant de rembourse- ment de pension et pour laquelle le choix prévu à l’un des paragraphes 261.01(5), (6) ou (9) est fait conjointe- ment par l’entité et par les employeurs participants au régime qui sont des employeurs admissibles du
 régime pour l’année civile qui comprend le dernier jour de la période de demande, chacun de ces employeurs est te- nu d’ajouter, dans le calcul de sa taxe nette pour sa pé- riode de déclaration qui comprend le jour qui est le dernier en date du jour où la note est délivrée et du jour où le choix est présenté au ministre, le montant obtenu par la formule suivante : (10) The description of F in paragraph 232.02(4)(d) of the Act is replaced by the follow- ing: (10) L’élément F de la formule figurant à l’alinéa 232.02(4)d) de la même loi est remplacé par ce qui suit : F is the pension rebate amount of the pension entity for the claim period.
F le montant de remboursement de pension de l’en- tité pour la période de demande.

(11) Subsections (1) to (4) are deemed to have come into force on July 22, 2016.

(11) Les paragraphes (1) à (4) sont réputés être entrés en vigueur le 22 juillet 2016.

(12) Subsection (5) applies in respect of any claim period that begins after September 22, 2009 and ends before July 23, 2016.

(13) Subsections (6) and (7) apply in respect of any claim period that ends after July 22, 2016.
(14) Subsection (8) applies in respect of any re- porting period of a person for which the return under Division V of Part IX of the Act is filed af- ter September 22, 2009 but only if the return is re- quired under that Division to be filed on or be- fore a day that is before July 23, 2016.
(15) Subsections (9) and (10) apply in respect of any reporting period of a person for which the return under Division V of Part IX of the Act is filed after July 22, 2016 or is required under that Division to be filed on or before a day that is after July 22, 2016.

(12) Le paragraphe (5) s’applique relativement aux périodes de demande commençant après le 22 septembre 2009 et se terminant avant le 23 juillet 2016.
(13) Les paragraphes (6) et (7) s’appliquent rela- tivement aux périodes de demande se terminant après le 22 juillet 2016.

(14) Le paragraphe (8) s’applique relativement à toute période de déclaration d’une personne pour laquelle la déclaration prévue à la section V de la partie IX de la même loi est produite après le 22 septembre 2009, mais seulement si cette dé- claration devait être produite en application de cette section au plus tard à une date qui est anté- rieure au 23 juillet 2016.
(15) Les paragraphes (9) et (10) s’appliquent rela- tivement à toute période de déclaration d’une personne pour laquelle la déclaration prévue à la section V de la partie IX de la même loi est pro- duite après le 22 juillet 2016 ou doit être produite en application de cette section au plus tard à une date qui est postérieure au 22 juillet 2016.
(16) If a particular amount was assessed under section 296 of the Act as an amount payable under paragraph 232.02(4)(c) of the Act by a pension en- tity of a pension plan in respect of a tax adjust- ment note issued to the pension entity, if an (16) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en vertu de l’article 296 de la même loi, un mon- tant donné a été déterminé à titre de montant payable en application de l’alinéa 232.02(4)c) de la même loi par l’entité de gestion d’un régime de 2015-2016-2017 214 64-65-66 Eliz.
II (d) for each claim period of the pension entity for d) pour chaque période de demande de l’entité pour which any part of an amount of deemed tax in respect laquelle une partie quelconque du montant de taxe ré- of a particular supply is included in the determination putée relatif à une fourniture donnée est prise en of the pension rebate amount of the pension entity compte dans le calcul de son montant de rembourse- and for which an election under any of subsections ment de pension et pour laquelle le choix prévu à l’un 261.01(5), (6) or (9) is made jointly by the pension en- des paragraphes 261.01(5), (6) ou (9) est fait conjointe- tity and all participating employers of the pension ment par l’entité et par les employeurs participants au plan that are, for the calendar year that includes the régime qui sont des employeurs admissibles du régime last day of the claim period, qualifying employers of pour l’année civile qui comprend le dernier jour de la the pension plan, each of those participating employ- période de demande, chacun de ces employeurs est te- ers shall add, in determining its net tax for its report- nu d’ajouter, dans le calcul de sa taxe nette pour sa pé- ing period that includes the day that is the later of the riode de déclaration qui comprend le jour qui est le day on which the tax adjustment note is issued and the dernier en date du jour où la note est délivrée et du day on which the election is filed with the Minister, jour où le choix est présenté au ministre, le montant the amount
 determined by the formula obtenu par la formule suivante : (10) The description of F in paragraph (10) L’élément F de la formule figurant à l’alinéa 232.02(4)(d) of the Act is replaced by the follow- 232.02(4)d) de la même loi est remplacé par ce qui ing: suit : F is the pension rebate amount of the pension entity F le montant de remboursement de pension de l’en- for the claim period.
tité pour la période de demande.

(11) Subsections (1) to (4) are deemed to have (11) Les paragraphes (1) à (4) sont réputés être come into force on July 22, 2016. entrés en vigueur le 22 juillet 2016.

(12) Subsection (5) applies in respect of any (12) Le paragraphe (5) s’applique relativement claim period that begins after September 22, 2009 aux périodes de demande commençant après le and ends before July 23, 2016.
22 septembre 2009 et se terminant avant le 23 (13) Subsections (6) and (7) apply in respect of (13) Les paragraphes (6) et (7) s’appliquent rela- any claim period that ends after July 22, 2016. tivement aux périodes de demande se terminant juillet 2016. après le 22 juillet 2016.
(14) Subsection (8) applies in respect of any re- (14) Le paragraphe (8) s’applique relativement à porting period of a person for which the return toute période de déclaration d’une personne under Division V of Part IX of the Act is filed af- pour laquelle la déclaration prévue à la section V ter September 22, 2009 but only if the return is re- de la partie IX de la même loi est produite après quired under that Division to be filed on or be- le 22 septembre 2009, mais seulement si cette dé- fore a day that is before July 23, 2016. claration devait être produite en application de cette section au plus tard à une date qui est anté- rieure au 23 juillet 2016.
(15) Subsections (9) and (10) apply in respect of (15) Les paragraphes (9) et (10) s’appliquent rela- any reporting period of a person for which the tivement à toute période de déclaration d’une return under Division V of Part IX of the Act is personne pour laquelle la déclaration prévue à la filed after July 22, 2016 or is required under that section V de la partie IX de la même loi est pro- Division to be filed on or before a day that is after duite après le 22 juillet 2016 ou doit être produite July 22, 2016. en application de cette section au plus tard à une date qui est postérieure au 22 juillet 2016.
(16) If a particular amount was assessed under (16) Si, lors de l’établissement d’une cotisation section 296 of the Act as an amount payable under en vertu de l’article 296 de la même loi, un mon- paragraph 232.02(4)(c) of the Act by a pension en- tant donné a été déterminé à titre de montant tity of a pension plan in respect of a tax adjust- payable en application de l’alinéa 232.02(4)c) de la ment note issued to the pension entity, if an même loi par l’entité de gestion d’un régime de Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 133 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 133 eligible amount (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for a particular claim period (as defined in subsection 259(1) of the Act) of the pension entity was included in the de- termination of the particular amount, if the eligi- ble amount is not included in the determination of the pension rebate amount (as defined in sub- section 261.01(1) of the Act) of the pension entity for the particular claim period and if July 23, 2016 is after the last day of the claim period of the pen- sion entity that immediately follows the claim pe- riod of the pension entity that includes the day on which the tax adjustment note is issued, then the pension entity is entitled until the day that is one year after the day on which this Act receives royal assent to request in writing that the Minis- ter of National Revenue make an assessment, re- assessment or additional assessment for the pur- pose of taking into account that the eligible amount is not an amount payable under para- graph 232.02(4)(c) of the Act, as amended by sub- section (5), and, on receipt of the request and with all due dispatch, (a) the Minister must consider the request; and (b) the Minister must under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional as- sessment of the particular amount, and of any interest, penalty or other obligation of the pen- sion entity, solely for the purpose of taking in- to account that the eligible amount is not an amount payable under that paragraph 232.02(4)(c).
(17) If a particular amount was assessed under section 296 of the Act as an amount payable under paragraph 232.02(4)(d) of the Act by a participat- ing employer of a pension plan in respect of a tax adjustment note that was issued to a pension en- tity of the pension plan, if an eligible amount (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for a particular claim period (as de- fined in subsection 259(1) of the Act) of the pen- sion entity was included in the determination of the particular amount, if the eligible amount is not included in the determination of the pension rebate amount (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for the particular claim period and if July 23, 2016 is after the day on which the return is filed under Division V of Part IX of the Act for the reporting period of the participating employer that includes the day on which the tax adjustment note is issued, then the participating employer is entitled until the day pension relativement à une note de redresse- ment de taxe délivrée à l’entité, qu’un montant admissible (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’entité pour une période de de- mande (au sens du paragraphe 259(1) de la même loi) donnée de l’entité a été pris en compte dans le calcul du montant donné, que le montant ad- missible n’est pas pris en compte dans le calcul du montant de remboursement de pension (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’enti- té pour la période de demande donnée et que le 23
 juillet 2016 est postérieur au dernier jour de la période de demande de l’entité qui suit celle qui comprend le jour où la note est délivrée, l’entité peut demander par écrit au ministre du Revenu national, au plus tard à la date qui suit d’un an la sanction de la présente loi, d’établir une cotisa- tion, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire afin de tenir compte du fait que le montant admissible n’est pas un montant payable en application de l’alinéa 232.02(4)c) de la même loi, modifié par le paragraphe (5).
Sur ré- ception de la demande, le ministre, avec dili- gence : a) examine la demande; b) établit, en vertu de l’article 296 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant le montant donné et les intérêts, pénalités ou autres obligations de l’entité, mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant ad- missible n’est pas un montant payable en ap- plication de cet alinéa.
(17) Si, lors de l’établissement d’une cotisation en vertu de l’article 296 de la même loi, un mon- tant donné a été déterminé à titre de montant payable en application de l’alinéa 232.02(4)d) de la même loi par un employeur participant à un ré- gime de pension relativement à une note de re- dressement de taxe délivrée à l’entité de gestion du régime, qu’un montant admissible (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’entité pour une période de demande (au sens du para- graphe 259(1) de la même loi) donnée de l’entité a été pris en compte dans le calcul du montant donné, que le montant admissible n’est pas pris en compte dans le calcul du montant de rembour- sement de pension (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’entité pour la pé- riode de demande donnée et que le 23 juillet 2016 est postérieur au jour où la déclaration est pro- duite en application de la section V de la partie IX de la même loi pour la période de déclaration 2015-2016-2017 215 64-65-66 Eliz.
II eligible amount (as defined in subsection 261.01(1) pension relativement à une note de redresse- of the Act) of the pension entity for a particular ment de taxe délivrée à l’entité, qu’un montant claim period (as defined in subsection 259(1) of the admissible (au sens du paragraphe 261.01(1) de la Act) of the pension entity was included in the de- même loi) de l’entité pour une période de de- termination of the particular amount, if the eligi- ble amount is not included in the determination of the pension rebate amount (as defined in sub- section 261.01(1) of the Act) of the pension entity for the particular claim period and if July 23, 2016 is after the last day of the claim period of the pen- sion entity that immediately follows the claim pe- riod of the pension entity that includes the day on which the tax adjustment note is issued, then the pension entity is entitled until the day that is one year after the day on which this Act receives royal assent to request in writing that the Minis- ter of National Revenue make an assessment, re- assessment or additional assessment for the pur- pose of taking into account that the eligible amount is not an amount payable under para- graph 232.02(4)(c) of the Act, as amended by sub- section (5), and, on receipt of the request and with all due dispatch, mande (au sens du paragraphe 259(1) de la même loi) donnée de l’entité a été pris en compte dans le calcul du montant donné, que le montant ad- missible n’est pas pris en compte dans le calcul du montant de
 remboursement de pension (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’enti- té pour la période de demande donnée et que le 23 juillet 2016 est postérieur au dernier jour de la période de demande de l’entité qui suit celle qui comprend le jour où la note est délivrée, l’entité peut demander par écrit au ministre du Revenu national, au plus tard à la date qui suit d’un an la sanction de la présente loi, d’établir une cotisa- tion, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire afin de tenir compte du fait que le montant admissible n’est pas un montant payable en application de l’alinéa 232.02(4)c) de la même loi, modifié par le paragraphe (5).
Sur ré- ception de la demande, le ministre, avec dili- gence : (a) the Minister must consider the request; and a) examine la demande; (b) the Minister must under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional as- sessment of the particular amount, and of any interest, penalty or other obligation of the pen- sion entity, solely for the purpose of taking in- to account that the eligible amount is not an amount payable under that paragraph 232.02(4)(c).
b) établit, en vertu de l’article 296 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant le montant donné et les intérêts, pénalités ou autres obligations de l’entité, mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant ad- missible n’est pas un montant payable en ap- plication de cet alinéa.
(17) If a particular amount was assessed under (17) Si, lors de l’établissement d’une cotisation section 296 of the Act as an amount payable under en vertu de l’article 296 de la même loi, un mon- paragraph 232.02(4)(d) of the Act by a participat- tant donné a été déterminé à titre de montant ing employer of a pension plan in respect of a tax payable en application de l’alinéa 232.02(4)d) de la adjustment note that was issued to a pension en- même loi par un employeur participant à un ré- tity of the pension plan, if an eligible amount (as gime de pension relativement à une note de re- defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for a particular claim period (as de- fined in subsection 259(1) of the Act) of the pen- dressement de taxe délivrée à l’entité de gestion du régime, qu’un montant admissible (au sens du paragraphe 261.01(1) de la même loi) de l’entité sion entity was included in the determination of pour une période de demande (au sens du para- the particular amount, if the eligible amount is graphe 259(1) de la même loi) donnée de l’entité a not included in the determination of the pension été pris en compte dans le calcul du montant rebate amount (as defined in subsection 261.01(1) of the Act) of the pension entity for the particular donné, que le montant admissible n’est pas pris en compte dans le calcul du montant de rembour- claim period and if July 23, 2016 is after the day sement de pension (au sens du paragraphe on which the return is filed under Division V of 261.01(1) de
 la même loi) de l’entité pour la pé- Part IX of the Act for the reporting period of the riode de demande donnée et que le 23 juillet 2016 participating employer that includes the day on est postérieur au jour où la déclaration est pro- which the tax adjustment note is issued, then the duite en application de la section V de la partie participating employer is entitled until the day IX de la même loi pour la période de déclaration Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 133-134 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 133-134 that is one year after the day on which this Act re- ceives royal assent to request in writing that the Minister of National Revenue make an assess- ment, reassessment or additional assessment for the purpose of taking into account that the eligi- ble amount is not an amount payable under para- graph 232.02(4)(d) of the Act, as amended by sub- section (8), and, on receipt of the request and with all due dispatch, (a) the Minister must consider the request; and (b) the Minister must under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional as- sessment of the particular amount, and of any interest, penalty or other obligation of the par- ticipating employer, solely for the purpose of taking into account that the eligible amount is not an amount payable under that paragraph 232.02(4)(d).
de l’employeur participant qui comprend le jour où la note est délivrée, l’employeur participant peut demander par écrit au ministre du Revenu national, au plus tard à la date qui suit d’un an la sanction de la présente loi, d’établir une cotisa- tion, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire afin de tenir compte du fait que le montant admissible n’est pas un montant payable en application de l’alinéa 232.02(4)d) de la même loi, modifié par le paragraphe (8).
Sur ré- ception de la demande, le ministre, avec dili- gence : a) examine la demande; b) établit, en vertu de l’article 296 de la même loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou une cotisation supplémentaire concernant le montant donné et les intérêts, pénalités ou autres obligations de l’entité, mais seulement afin de tenir compte du fait que le montant ad- missible n’est pas un montant payable en ap- plication de cet alinéa.
134 (1) The portion of subsection 235(1) of the French version of the Act before the formula is replaced by the following: 134 (1) Le passage du paragraphe 235(1) de la version française de la même loi précédant la formule est remplacé par ce qui suit : Taxe nette en cas de location de voiture de tourisme 235 (1) Lorsque la taxe relative aux fournitures d’une voiture de tourisme, effectuées aux termes d’un bail, de- vient payable par un inscrit, ou est payée par lui sans être devenue payable, au cours de son année d’imposition, et que le total de la contrepartie des fournitures qui serait déductible dans le calcul du revenu de l’inscrit pour l’an- née pour l’application de la Loi de l’impôt sur le revenu s’il était un contribuable aux termes de cette loi et s’il n’était pas tenu compte de l’article 67.3 de cette loi, ex- cède le montant, relatif à cette contrepartie, qui serait dé- ductible dans le calcul du revenu de l’inscrit pour l’année pour l’application de cette loi s’il était un contribuable aux termes de cette loi et s’il n’était pas tenu compte de l’élément B des formules figurant aux alinéas 7307(1)b) et (3)b) du Règlement de l’impôt sur le revenu, le montant obtenu par la formule ci-après est ajouté dans le calcul de la taxe nette de l’inscrit pour la période de déclaration in- diquée : (2) Subsection (1) applies in respect of reporting periods that end after November 27, 2006 and in respect of any reporting period that ends on or before that day unless (a) an amount was added pursuant to section 235
 of the Act in determining the net tax for the reporting period; Taxe nette en cas de location de voiture de tourisme 235 (1) Lorsque la taxe relative aux fournitures d’une voiture de tourisme, effectuées aux termes d’un bail, de- vient payable par un inscrit, ou est payée par lui sans être devenue payable, au cours de son année d’imposition, et que le total de la contrepartie des fournitures qui serait déductible dans le calcul du revenu de l’inscrit pour l’an- née pour l’application de la Loi de l’impôt
 sur le revenu s’il était un contribuable aux termes de cette loi et s’il n’était pas tenu compte de l’article 67.3 de cette loi, ex- cède le montant, relatif à cette contrepartie, qui serait dé- ductible dans le calcul du revenu de l’inscrit pour l’année pour l’application de cette loi s’il était un contribuable aux termes de cette loi et s’il n’était pas tenu compte de l’élément B des formules figurant aux alinéas 7307(1)b) et (3)b) du Règlement de l’impôt sur le revenu, le montant obtenu par la formule ci-après est ajouté dans le calcul de la taxe nette de l’inscrit pour la période de déclaration in- diquée : (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux périodes de déclaration se terminant après le 27 novembre 2006 ainsi que relativement aux pé- riodes de déclaration se terminant au plus tard à cette date, sauf si, à la fois : 2015-2016-2017 216 64-65-66 Eliz.
II that is one year after the day on which this Act re- de l’employeur participant qui comprend le jour ceives royal assent to request in writing that the où la note est délivrée, l’employeur participant Minister of National Revenue make an assess- peut demander par écrit au ministre du Revenu ment, reassessment or additional assessment for national, au plus tard à la date qui suit d’un an la the purpose of taking into account that the eligi- sanction de la présente loi, d’établir une cotisa- ble amount is not an amount payable under para- tion, une nouvelle cotisation ou une cotisation graph 232.02(4)(d) of the Act, as amended by sub- supplémentaire afin de tenir compte du fait que section (8), and, on receipt of the request and le montant admissible n’est pas un montant with all due dispatch, (a) the Minister must consider the request; and payable en application de l’alinéa 232.02(4)d) de la même loi, modifié par le paragraphe (8).
Sur ré- ception de la demande, le ministre, avec dili- gence : (b) the Minister must under section 296 of the Act assess, reassess or make an additional as- a) examine la demande; sessment of the particular amount, and of any b) établit, en vertu de l’article 296 de la même interest, penalty or other obligation of the par- loi, une cotisation, une nouvelle cotisation ou ticipating employer, solely for the purpose of une cotisation supplémentaire concernant le taking into account that the eligible amount is montant donné et les intérêts, pénalités ou not an amount payable under that paragraph autres obligations de l’entité, mais seulement 232.02(4)(d).
afin de tenir compte du fait que le montant ad- missible n’est pas un montant payable en ap- plication de cet alinéa.
134 (1) The portion of subsection 235(1) of the 134 (1) Le passage du paragraphe 235(1) de la French version of the Act before the formula is version française de la même loi précédant la replaced by the following: formule est remplacé par ce qui suit : Taxe nette en cas de location de voiture de tourisme Taxe nette en cas de location de voiture de tourisme 235 (1) Lorsque la taxe relative aux fournitures d’une 235 (1) Lorsque la taxe relative aux fournitures d’une voiture de tourisme, effectuées aux termes d’un bail, de- voiture de tourisme, effectuées aux termes d’un bail, de- vient payable par un inscrit, ou est payée par lui sans être vient payable par un inscrit, ou est payée par lui sans être devenue payable, au cours de son année d’imposition, et devenue payable, au cours de son année d’imposition, et que le total de la contrepartie des fournitures qui serait que le total de la contrepartie des fournitures qui serait déductible dans le calcul du revenu de l’inscrit pour l’an- déductible dans le calcul du revenu de l’inscrit pour l’an- née pour l’application de la Loi de l’impôt sur le revenu née pour l’application de la Loi de l’impôt sur le revenu s’il était un contribuable aux termes de cette loi et s’il s’il était un contribuable aux termes de cette loi et s’il n’était pas tenu compte de l’article 67.3 de cette loi, ex- n’était pas tenu compte de l’article 67.3 de cette loi, ex- cède le montant, relatif à cette contrepartie, qui serait dé- cède le montant, relatif à cette contrepartie, qui serait dé-
 ductible dans le calcul du revenu de l’inscrit pour l’année ductible dans le calcul du revenu de l’inscrit pour l’année pour l’application de cette loi s’il était un contribuable pour l’application de cette loi s’il était un contribuable aux termes de cette loi et s’il n’était pas tenu compte de aux termes de cette loi et s’il n’était pas tenu compte de l’élément B des formules figurant aux alinéas 7307(1)b) et l’élément B des formules figurant aux alinéas 7307(1)b) et (3)b) du Règlement de l’impôt sur le
 revenu, le montant (3)b) du Règlement de l’impôt sur le revenu, le montant obtenu par la formule ci-après est ajouté dans le calcul de obtenu par la formule ci-après est ajouté dans le calcul de la taxe nette de l’inscrit pour la période de déclaration in- la taxe nette de l’inscrit pour la période de déclaration in- diquée : diquée : (2) Subsection (1) applies in respect of reporting (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux periods that end after November 27, 2006 and in périodes de déclaration se terminant après le 27 respect of any reporting period that ends on or novembre 2006 ainsi que relativement aux pé- riodes de déclaration se terminant au plus tard à cette date, sauf si, à la fois : before that day unless (a) an amount was added pursuant to section 235 of the Act in determining the net tax for the reporting period; Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 134-137 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 134-137 (b) the amount was determined on the basis that the capital cost of the passenger vehicle for the purposes of the Income Tax Act includ- ed federal and provincial sales tax; and (c) the return for the reporting period was filed under Division V of Part IX of the Act on or before that day.
a) un montant a été ajouté conformément à l’article 235 de la même loi dans le calcul de la taxe nette pour la période de déclaration; b) le montant a été calculé comme si le coût en capital de la voiture de tourisme pour l’appli- cation de la Loi de l’impôt sur le revenu com- prenait les taxes de vente fédérale et provin- ciale; c) la déclaration visant la période de déclara- tion a été produite aux termes de la section V de la partie IX de la Loi sur la taxe d’accise au plus tard à cette date.
135 Subsection 252.41(3) of the English version of the Act is replaced by the following: 135 Le paragraphe 252.41(3) de la version an- glaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability (3) If, under subsection (2), a supplier pays to, or credits in favour of, a person an amount on account of a rebate and the supplier knows or ought to know that the person is not entitled to the rebate or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the person is enti- tled, the supplier and the person are jointly and severally, or solidarily, liable to pay to the Receiver General under section 264 the amount that was paid or credited on ac- count of the rebate or the excess amount, as the case may be.
Joint and several liability (3) If, under subsection (2), a supplier pays to, or credits in favour of, a person an amount on account of a rebate and the supplier knows or ought to know that the person is not entitled to the rebate or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the person is enti- tled, the supplier and the person are jointly and severally, or solidarily, liable to pay to the Receiver General under section 264 the amount that was paid or credited on ac- count of the rebate or the excess amount, as the case may be.
136 Paragraph 252.5(c) of the English version of the Act is replaced by the following: 136 L’alinéa 252.5c) de la version anglaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : (c) if, at the particular time, the registrant knows or ought to know that the person does not satisfy the eli- gibility condition or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the person is entitled, the registrant and the person are jointly and severally, or solidarily, liable to pay to the Receiver General under section 264 the amount or excess amount, as the case may be, as if it had been paid at the particular time as a rebate under this Division to the registrant and the person, and (c) if, at the particular time, the registrant knows or ought to know that the person does not satisfy the eli- gibility condition or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the person is entitled, the registrant and the person are jointly and severally, or solidarily, liable to pay to the Receiver General under section 264 the amount or excess amount, as the case may be, as if it had been paid at the particular time as a rebate under this Division to the registrant and the person, and 137 Subsection 254(6) of the English version of the Act is replaced by the following: 137 Le paragraphe 254(6) de la version anglaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability (6) If the builder of a single unit residential complex or a residential condominium unit pays or credits a rebate to or in
 favour of an individual under subsection (4) and the builder knows or ought to know that the individual is not entitled to the rebate or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the individual is entitled, the builder and the individual are jointly and severally, or Joint and several liability (6) If the builder of a single unit residential complex or a residential condominium unit pays or credits a rebate to or in favour of an individual under subsection (4) and the builder knows or ought to know that the individual is not entitled to the rebate or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the individual is entitled, the builder and the individual are jointly and severally, or 2015-2016-2017 217 64-65-66 Eliz.
II (b) the amount was determined on the basis a) un montant a été ajouté conformément à that the capital cost of the passenger vehicle l’article 235 de la même loi dans le calcul de la for the purposes of the Income Tax Act includ- taxe nette pour la période de déclaration; ed federal and provincial sales tax; and (c) the return for the reporting period was capital de la voiture de tourisme pour l’appli- filed under Division V of Part IX of the Act on cation de la Loi de l’impôt sur le revenu com- or before that day.
prenait les taxes de vente fédérale et provin- b) le montant a été calculé comme si le coût en c) la déclaration visant la période de déclara- tion a été produite aux termes de la section V de la partie IX de la Loi sur la taxe d’accise au plus tard à cette date.
ciale; suit : 135 Subsection 252.41(3) of the English version of 135 Le paragraphe 252.41(3) de la version an- the Act is replaced by the following: glaise de la même loi est remplacé par ce qui Joint and several liability Joint and several liability (3) If, under subsection (2), a supplier pays to, or credits (3) If, under subsection (2), a supplier pays to, or credits in favour of, a person an amount on account of a rebate in favour of, a person an amount on account of a rebate and the supplier knows or ought to know that the person and the supplier knows or ought to know that the person is not entitled to the rebate or that the amount paid or is not entitled to the rebate or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the person is enti- credited exceeds the rebate to which the person is enti- tled, the supplier and the person are jointly and severally, tled, the supplier and the person are jointly and severally, or solidarily, liable to pay to the Receiver General under or solidarily, liable to pay to the Receiver General under section 264 the amount that was paid or credited on ac- section 264 the amount that was paid or credited on ac- count of the rebate or the excess amount, as the case may count of the rebate or the excess amount, as the case may be.
be.
136 Paragraph 252.5(c) of the English version of 136 L’alinéa 252.5c) de la version anglaise de la the Act is replaced by the following: même loi est remplacé par ce qui suit : (c) if, at the particular time, the registrant knows or (c) if, at the particular time, the registrant knows or ought to know that the person does not satisfy the eli- ought to know that the person does not satisfy the eli- gibility condition or that the amount paid or credited gibility condition or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the person is entitled, the exceeds the rebate to which the person is entitled, the registrant and the person are jointly and severally, or registrant and the person are jointly and severally, or solidarily, liable to pay to the Receiver General under solidarily, liable to pay to the Receiver General under section 264 the amount or excess amount, as the case section 264 the amount or excess amount, as the case may be, as if it had been paid at the particular time as may be, as if it had been paid at the particular time as a rebate under this Division to the registrant and the a rebate under this Division to the registrant and the person, and person, and 137 Subsection 254(6) of the English version of 137 Le paragraphe 254(6) de la version anglaise the Act is replaced by the following: de la même loi est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability Joint and several liability (6) If the builder of a single unit residential complex or a (6) If the builder of a single unit
 residential complex or a residential condominium unit pays or credits a rebate to residential condominium unit pays or credits a rebate to or in favour of an individual under subsection (4) and the or in favour of an individual under subsection (4) and the builder knows or ought to know that the individual is not builder knows or ought to know that the individual is not entitled to the rebate or that the amount paid or credited entitled to the rebate or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the individual is entitled, the exceeds the rebate to which the individual is entitled, the builder and the individual are jointly and severally, or builder and the individual are jointly and severally, or Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 137-139 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 137-139 solidarily, liable to pay the amount of the rebate or excess to the Receiver General under section 264. solidarily, liable to pay the amount of the rebate or excess to the Receiver General under section 264.
138 Subsection 254.1(6) of the English version of the Act is replaced by the following: 138 Le paragraphe 254.1(6) de la version anglaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability (6) If the builder of a residential complex pays or credits a rebate under subsection (4) and the builder knows or ought to know that the individual is not entitled to the re- bate or that the amount paid or credited exceeds the re- bate to which the individual is entitled, the builder and the individual are jointly and severally, or solidarily, li- able to pay the amount of the rebate or excess to the Re- ceiver General under section 264.
139 (1) Subsection 259 of the Act is amended by adding the following after subsection (6): Application for rebate — subsequent claim period (6.1) If a rebate under this section in respect of property or a service for a particular claim period of a person is not claimed in an application for the particular claim pe- riod, the rebate may be claimed by the person in an ap- plication for a subsequent claim period of the person if the following conditions are met: (a) the rebate has not been claimed in any application for any claim period of the person; (b) the application for the subsequent claim period is filed by the person within two years after (i) if the person is a registrant, the day on or before which the person is required to file the return un- der Division V for the particular claim period, and (ii) if the person is not a registrant, the day that is three months after the last day of the particular claim period; (c) the person does not, at any time throughout the period (in this subsection referred to as the “specified period”) beginning on the first day of the particular claim period and ending on the last day of the subse- quent claim period, become or cease to be (i) a charity, (ii) a public institution, 139 (1) L’article 259 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : Demande de remboursement — période de demande ultérieure (6.1) Si un remboursement prévu au présent article rela- tivement à un bien ou à un service pour une période de demande donnée d’une
 personne ne fait l’objet d’aucune demande pour la période de demande donnée, le rem- boursement peut faire l’objet d’une demande de la per- sonne pour une période de demande ultérieure de la per- sonne si les conditions ci-après sont remplies : a) le remboursement n’a fait l’objet d’aucune de- mande pour une période de demande de la personne; b) la demande de la personne pour la période de de- mande ultérieure est présentée dans les deux ans sui- vant la date applicable suivante : (i) si la personne est un
 inscrit, la date limite où elle est tenue de produire une déclaration aux termes de la section V pour la période de demande donnée, (ii) sinon, la date qui suit de trois mois le dernier jour de la période de demande donnée; c) à aucun moment de la période (appelée « période déterminée » au présent paragraphe) commençant le premier jour de la période de demande donnée et se terminant le dernier jour de la période de demande ul- térieure, la personne ne devient ni ne cesse d’être une des personnes suivantes : (i) un organisme de bienfaisance, solidarily, liable to pay the amount of the rebate or excess solidarily, liable to pay the amount of the rebate or excess to the Receiver General under section 264. to the Receiver General under section 264.
138 Subsection 254.1(6) of the English version of 138 Le paragraphe 254.1(6) de la version anglaise the Act is replaced by the following: de la même loi est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability Joint and several liability (6) If the builder of a residential complex pays or credits (6) If the builder of a residential complex pays or credits a rebate under subsection (4) and the builder knows or a rebate under subsection (4) and the builder knows or ought to know that the individual is not entitled to the re- ought to know that the individual is not entitled to the re- bate or that the amount paid or credited exceeds the re- bate or that the amount paid or credited exceeds the re- bate to which the individual is entitled, the builder and bate to which the individual is entitled, the builder and the individual are jointly and severally, or solidarily, li- the individual are jointly and severally, or solidarily, li- able to pay the amount of the rebate or excess to the Re- able to pay the amount of the rebate or excess to the Re- ceiver General under section 264. ceiver General under section 264.
139 (1) Subsection 259 of the Act is amended by 139 (1) L’article 259 de la même loi est modifié adding the following after subsection (6): par adjonction, après le paragraphe (6), de ce qui suit : ultérieure Application for rebate — subsequent claim period Demande de remboursement — période de demande (6.1) If a rebate under this section in respect of property (6.1) Si un remboursement prévu au présent article rela- or a service for a particular claim period of a person is tivement à un bien ou à un service pour une période de not claimed in an application for the particular claim pe- demande donnée d’une personne ne fait l’objet d’aucune riod, the rebate may be claimed by the person in an ap- demande pour la période de demande donnée, le rem- plication for a subsequent claim period of the person if boursement peut faire l’objet d’une demande de la per- the following conditions are met: sonne pour une période de demande ultérieure de la per- sonne si les conditions ci-après sont remplies : (a) the rebate has not been claimed in any application for any claim period of the person; (b) the application for the subsequent claim period is filed by the person within two years after (i) if the person is a registrant, the day on or before which the person is required to file the return un- der Division V for the particular claim period, and (ii) if the person is not a registrant, the day that is three months after the last day of the particular claim period; a) le remboursement n’a fait l’objet d’aucune de- mande pour
 une période de demande de la personne; b) la demande de la personne pour la période de de- mande ultérieure est présentée dans les deux ans sui- vant la date applicable suivante : (i) si la personne est un inscrit, la date limite où elle est tenue de produire une déclaration aux termes de la section V pour la période de demande donnée, (ii) sinon, la date qui suit de trois mois le dernier jour de la période de demande donnée; (c) the person does not, at any time throughout the period (in this subsection
 referred to as the “specified c) à aucun moment de la période (appelée « période period”) beginning on the first day of the particular déterminée » au présent paragraphe) commençant le claim period and ending on the last day of the subse- premier jour de la période de demande donnée et se quent claim period, become or cease to be terminant le dernier jour de la période de demande ul- térieure, la personne ne devient ni ne cesse d’être une des personnes suivantes : (i) un organisme de bienfaisance, (i) a charity, (ii) a public institution, (iii) a qualifying non-profit organization, (ii) une institution publique, (iii) a qualifying non-profit organization, (ii) une institution publique, (iv) a person designated to be a municipality, or (iii) un organisme à but non lucratif admissible, (iv) a person designated to be a municipality, or (iii) un organisme à but non lucratif admissible, 2015-2016-2017 218 64-65-66 Eliz.
II Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 139-140 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 139-140 (v) one of the bodies described in paragraphs (a) to (g) of the definition selected public service body in subsection (1); and (d) throughout the specified period, the percent- ages — being the specified percentage, the specified provincial percentage or any other percentage speci- fied in this section or in a regulation made under this Part that applies for the purposes of this section — that would be applicable in determining the amount of a rebate under this section in respect of the property or service, if tax in respect of the property or service had become payable and had been paid by the person on each day in the specified period, remain constant.
(iv) une personne désignée comme municipalité, (v) un organisme visé à l’un des alinéas a) à g) de la définition de organisme déterminé de services publics au paragraphe (1); d) tout au long de la période déterminée, les pourcen- tages — s’entendant du pourcentage établi, du pour- centage provincial établi ou de tout autre pourcentage déterminé au présent article ou dans un règlement pris en vertu de la présente partie qui s’applique au présent article — qui serviraient au calcul d’un mon- tant remboursable aux termes du présent article rela- tivement au bien ou au service, si la taxe relative au bien ou au service était devenue payable et avait été payée par la personne chaque jour de la période déter- minée, demeurent constants.
(2) Subsection (1) applies in respect of subse- quent claim periods that end after September 8, 2017.

(2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux périodes de demande ultérieures se terminant après le 8 septembre 2017.
140 (1) Paragraph (b) of the definition eligible amount in subsection 261.01(1) of the Act is re- placed by the following: 140 (1) L’alinéa b) de la définition de montant ad- missible, au paragraphe 261.01(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : (b) is deemed to have been paid by the pension entity under section 172.1 or 172.2 during the claim period.

(montant admissible) b) est réputé avoir été payé par l’entité en vertu des articles 172.1 ou 172.2 au cours de la période de de- mande.
(eligible amount) (2) The description of B in the definition pension rebate amount in subsection 261.01(1) of the Act is replaced by the following: (2) L’élément B de la formule figurant à la défini- tion de montant de remboursement de pension, au paragraphe 261.01(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : B is the amount determined by the formula B le montant obtenu par la formule suivante : where où: G + H G + H G is the total of all amounts, each of which is an el- igible amount of the pension entity for the claim period that is described in paragraph (a) of the definition eligible amount, and G représente le total des montants représentant chacun un montant admissible de l’entité pour la période de demande qui est visé à l’alinéa a) de la définition de montant admissible; H is H : (i) if an application for a rebate under subsec- tion (2) for the claim period is filed in accor- dance with subsection (3), the total amount indicated on the application under subsection (3.1), (ii) if an election made under subsection (9) for the claim period is filed in accordance with subsection (10), the total amount indicated on the election in accordance with paragraph (10)(c), or (i) si une demande visant le remboursement prévu au paragraphe (2) pour la période de demande est présentée conformément au pa- ragraphe (3), le total précisé dans cette de- mande selon le paragraphe (3.1), (ii) si le choix fait selon le paragraphe (9) pour la période de demande est présenté conformément au paragraphe (10), le total précisé selon l’alinéa (10)c) dans le document concernant le choix, 2015-2016-2017 219 64-65-66 Eliz.
II (v) one of the bodies described in paragraphs (a) to (g) of the definition selected public service body in subsection (1); and (d) throughout the specified period, the percent- ages — being the specified percentage, the specified provincial percentage or any other percentage speci- fied in this section or in a regulation made under this Part that applies for the purposes of this section — that would be applicable in determining the amount of a rebate under this section in respect of the property or service, if tax in respect of the property or service had become payable and had been paid by the person on each day in the specified period, remain constant.
(iv) une personne désignée comme municipalité, (v) un organisme visé à l’un des alinéas a) à g) de la définition de organisme déterminé de services publics au paragraphe (1); d) tout au long de la période déterminée, les pourcen- tages — s’entendant du pourcentage établi, du pour- centage provincial établi ou de tout autre pourcentage déterminé au présent article ou dans un règlement pris en vertu de la présente partie qui s’applique au présent article — qui serviraient au calcul d’un mon- tant remboursable aux termes du présent article rela- tivement au bien ou au service, si la taxe relative au bien ou au service était devenue payable et avait été payée par la personne chaque jour de la période déter- minée, demeurent constants.
(2) Subsection (1) applies in respect of subse- (2) Le paragraphe (1) s’applique relativement aux quent claim periods that end after September 8, périodes de demande ultérieures se terminant 2017. après le 8 septembre 2017.
140 (1) Paragraph (b) of the definition eligible 140 (1) L’alinéa b) de la définition de montant ad- amount in subsection 261.01(1) of the Act is re- missible, au paragraphe 261.01(1) de la même loi, placed by the following: est remplacé par ce qui suit : (b) is deemed to have been paid by the pension entity b) est réputé avoir été payé par l’entité en vertu des under section 172.1 or 172.2 during the claim period.

articles 172.1 ou 172.2 au cours de la période de de- (montant admissible) mande.
(eligible amount) (2) The description of B in the definition pension (2) L’élément B de la formule figurant à la défini- rebate amount in subsection 261.01(1) of the Act is tion de montant de remboursement de pension, au replaced by the following: paragraphe 261.01(1) de la même loi, est remplacé par ce qui suit : B is the amount determined by the formula B le montant obtenu par la formule suivante : G + H G + H G is the total of all amounts, each of which is an el- G représente le total des montants représentant igible amount of the pension entity for the claim period that is described in paragraph (a) of the definition eligible amount, and chacun un montant admissible de l’entité pour la période de demande qui est visé à l’alinéa a) de la définition de montant admissible; where H is où: H : (i) if an application for a rebate under subsec- tion (2) for the claim period is filed in accor- dance with subsection (3), the total amount indicated on the application under subsection (3.1), (ii) if an election made under subsection (9) for the claim period is filed in accordance with subsection (10), the total amount indicated on the election in accordance with paragraph (10)(c), or (i) si une demande visant le remboursement prévu au paragraphe (2) pour la période de demande est présentée conformément au pa- ragraphe (3), le total précisé dans cette de- mande selon le paragraphe (3.1), (ii) si le choix fait selon le paragraphe (9) pour la période de demande est présenté conformément au paragraphe (10), le total précisé selon l’alinéa (10)c) dans le document concernant le choix, Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Section 140 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Article 140 (iii) in any other case, zero.

(montant de remboursement de pension) (iii) dans les autres cas, zéro.
(pension re- bate amount) (3) Section 261.01 of the Act is amended by adding the following after subsection (3): Application for rebate — pension rebate amount election (3.1) An application for a rebate under subsection (2) for a claim period of a pension entity shall indicate the total of all amounts, each of which is an eligible amount of the pension entity for the claim period (a) that is described in paragraph (b) of the definition eligible amount in subsection (1); and (b) that the pension entity elects to include in the de- termination of the pension rebate amount of the pen- sion entity for the claim period.
(3) L’article 261.01 de la même loi est modifié par adjonction, après le paragraphe (3), de ce qui suit : Demande de remboursement — montant de remboursement de pension (3.1) La demande visant le remboursement prévu au pa- ragraphe (2) à l’égard d’une période de demande d’une entité de gestion doit préciser le total des montants re- présentant chacun un montant admissible de l’entité pour la période de demande à l’égard duquel les condi- tions suivantes sont remplies : a) il est visé à l’alinéa b) de la définition de montant admissible au paragraphe (1); b) l’entité fait le choix afin qu’il soit pris en compte dans le calcul de son montant de remboursement de pension pour la période de demande.
(4) Paragraph 261.01(8)(b) of the Act is replaced by the following: (4) L’alinéa 261.01(8)b) de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : (b) be filed by the pension entity with the Minister in prescribed manner b) l’entité doit présenter le document le concernant au ministre, selon les modalités déterminées par celui-ci, à la fois : (i) at the same time the application for the rebate under subsection (2) for the claim period is filed by the pension entity, and (ii) within two years after the day that is (A) if the pension entity is a registrant, the day on or before which the pension entity is required to file a return under Division V for the claim pe- riod, and (i) en même temps que sa demande visant le rem- boursement prévu au paragraphe (2) pour la pé- riode de demande, (ii) dans les deux ans suivant le jour qui est : (A) si l’entité est un inscrit, la date limite où elle est tenue de produire sa déclaration en applica- tion de la section V pour la période de demande, (B) in any other case, the last day of the claim period; (B) sinon, le dernier jour de la période de de- mande; (5) Subsection 261.01(10) of the Act is amended by striking out “and” at the end of paragraph (a), by adding “and” at the end of paragraph (b) and by adding the following after paragraph (b): (c) indicate the total of all amounts, each of which is an eligible amount of the pension entity for the claim period (i) that is described in paragraph (b) of the defini- tion eligible amount in subsection (1), and (5) Le paragraphe
 261.01(10) de la même loi est modifié par adjonction, après l’alinéa b), de ce qui suit : c) le document le concernant doit préciser le total des montants représentant chacun un montant admissible de l’entité pour la période de demande à l’égard du- quel les conditions suivantes sont remplies : (i) il est visé à l’alinéa b) de la définition de mon- tant admissible au paragraphe (1), 2015-2016-2017 220 64-65-66 Eliz.
II (iii) in any other case, zero.

(montant de (iii) dans les autres cas, zéro.
(pension re- remboursement de pension) bate amount) (3) Section 261.01 of the Act is amended by adding (3) L’article 261.01 de la même loi est modifié par the following after subsection (3): adjonction, après le paragraphe (3), de ce qui suit : Application for rebate — pension rebate amount Demande de remboursement — montant de election remboursement de pension (3.1) An application for a rebate under subsection (2) for (3.1) La demande visant le remboursement prévu au pa- a claim period of a pension entity shall indicate the total ragraphe (2) à l’égard d’une période de demande d’une of all amounts, each of which is an eligible amount of the entité de gestion doit préciser le total des montants re- pension entity for the claim period présentant chacun un montant admissible de l’entité pour la période de demande à l’égard duquel les condi- (a) that is described in paragraph (b) of the definition tions suivantes sont remplies : eligible amount in subsection (1); and (b) that the pension entity elects to include in the de- termination of the pension rebate amount of the pen- sion entity for the claim period.
a) il est visé à l’alinéa b) de la définition de montant admissible au paragraphe (1); b) l’entité fait le choix afin qu’il soit pris en compte dans le calcul de son montant de remboursement de pension pour la période de demande.
(4) Paragraph 261.01(8)(b) of the Act is replaced (4) L’alinéa 261.01(8)b) de la même loi est rempla- by the following: cé par ce qui suit : (b) be filed by the pension entity with the Minister in b) l’entité doit présenter le document le concernant au prescribed manner ministre, selon les modalités déterminées par celui-ci, à la fois : (i) at the same time the application for the rebate under subsection (2) for the claim period is filed by the pension entity, and (ii) within two years after the day that is (A) if the pension entity is a registrant, the day on or before which the pension entity is required to file a return under Division V for the claim pe- riod, and period; (i) en même temps que sa demande visant le rem- boursement prévu au paragraphe (2) pour la pé- riode de demande, (ii) dans les deux ans suivant le jour qui est : (A) si l’entité est un inscrit, la date limite où elle est tenue de produire sa déclaration en applica- tion de la section V pour la période de demande, (B) in any other case, the last day of the claim (B) sinon, le dernier jour de la période de de- mande; (5) Subsection 261.01(10) of the Act is amended by (5) Le paragraphe 261.01(10) de la même loi est striking out “and” at the end of paragraph (a), by modifié par adjonction, après l’alinéa b), de ce adding “and” at the end of paragraph (b) and by qui suit : adding the following after paragraph (b): (c) indicate the total of all amounts, each of which is c) le document le concernant doit préciser le total des an eligible amount of
 the pension entity for the claim montants représentant chacun un montant admissible period (i) that is described in paragraph (b) of the defini- tion eligible amount in subsection (1), and de l’entité pour la période de demande à l’égard du- quel les conditions suivantes sont remplies : (i) il est visé à l’alinéa b) de la définition de mon- tant admissible au paragraphe (1), Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 140-142 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 140-142 (ii) that the pension entity elects to include in the determination of the pension rebate amount of the pension entity for the claim period.
(ii) l’entité fait le choix afin qu’il soit pris en compte dans le calcul de son montant de remboursement de pension pour la période de demande.

(6) Subsection (1) is deemed to have come into force on July 22, 2016.

(6) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 22 juillet 2016.

(7) Subsections (2), (3) and (5) apply in respect of any claim period of a pension entity beginning af- ter September 22, 2009.
(7) Les paragraphes (2), (3) et (5) s’appliquent re- lativement aux périodes de demande d’une entité de gestion commençant après le 22 septembre 2009.

(8) Subsection (4) applies in respect of any elec- tion made under subsection 261.01(5) or (6) of the Act other than an election that is filed before July 23, 2016.

(8) Le paragraphe (4) s’applique relativement aux choix faits en vertu des paragraphes 261.01(5) ou (6), à l’exception de ceux qui sont présentés avant le 23 juillet 2016.
141 Subsection 261.31(7) of the English version of the Act is replaced by the following: 141 Le paragraphe 261.31(7) de la version an- glaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability (7) If an insurer, in determining its net tax for a report- ing period, deducts an amount under subsection 234(5) that the insurer paid or credited to a segregated fund of the insurer on account of a rebate under subsection (2) and the insurer knows or ought to know that the segre- gated fund is not entitled to the rebate or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the segregated fund is entitled, the insurer and the segregat- ed fund are jointly and severally, or solidarily, liable to pay the amount of the rebate or excess to the Receiver General under section 264.
Joint and several liability (7) If an insurer, in determining its net tax for a report- ing period, deducts an amount under subsection 234(5) that the insurer paid or credited to a segregated fund of the insurer on account of a rebate under subsection (2) and the insurer knows or ought to know that the segre- gated fund is not entitled to the rebate or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the segregated fund is entitled, the insurer and the segregat- ed fund are jointly and severally, or solidarily, liable to pay the amount of the rebate or excess to the Receiver General under section 264.
142 (1) The portion of paragraph 266(2)(d) of the English version of the Act before subparagraph (i) is replaced by the following: 142 (1) Le passage de l’alinéa 266(2)d) de la ver- sion anglaise de la même loi précédant le sous- alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (d) the person and the receiver are jointly and several- ly, or solidarily, liable for the payment or remittance of all amounts that become payable or remittable by the person under this Part before or during the period during which the receiver is acting as receiver of the person to the extent that the amounts can reasonably be considered to relate to the relevant assets of the re- ceiver or to the businesses, properties, affairs or assets of the person that would have been the relevant assets of the receiver if the receiver had been acting as re- ceiver of the person at the time the amounts became payable or remittable, as the case may be, except that (d) the person and the receiver are jointly and several- ly, or solidarily, liable for the payment or remittance of all amounts that become payable or remittable by the person under this Part before or during the period during which the receiver is acting as receiver of the person to the extent that the amounts can reasonably be considered to relate to the relevant assets of the re- ceiver or to the businesses, properties, affairs or assets of the person that would have been the relevant assets of the receiver if the receiver had been acting as re- ceiver of the person at the time the amounts became payable or remittable, as the case may be, except that (2) Subparagraph 266(2)(d)(iii) of the Act is re- placed by the following: (2) Le sous-alinéa 266(2)d)(iii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 221 64-65-66 Eliz.
II (ii) that the pension entity elects to include in the determination of the pension rebate amount of the pension entity for the claim period.

(ii) l’entité fait le choix afin qu’il soit pris en compte dans le calcul de son montant de remboursement de pension pour la période de demande.

(6) Subsection (1) is deemed to have come into (6) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on July 22, 2016. gueur le 22 juillet 2016.
(7) Subsections (2), (3) and (5) apply in respect of (7) Les paragraphes (2), (3) et (5) s’appliquent re- any claim period of a pension entity beginning af- lativement aux périodes de demande d’une entité ter September 22, 2009. de gestion commençant après le 22 septembre (8) Subsection (4) applies in respect of any elec- (8) Le paragraphe (4) s’applique relativement aux tion made under subsection 261.01(5) or (6) of the choix faits en vertu des paragraphes 261.01(5) ou Act other than an election that is filed before July (6), à l’exception de ceux qui sont présentés avant 23, 2016. le 23 juillet 2016.
141 Subsection 261.31(7) of the English version of 141 Le paragraphe 261.31(7) de la version an- the Act is replaced by the following: glaise de la même loi est remplacé par ce qui 2009. suit : Joint and several liability Joint and several liability (7) If an insurer, in determining its net tax for a report- (7) If an insurer, in determining its net tax for a report- ing period, deducts an amount under subsection 234(5) ing period, deducts an amount under subsection 234(5) that the insurer paid or credited to a segregated fund of that the insurer paid or credited to a segregated fund of the insurer on account of a rebate under subsection (2) the insurer on account of a rebate under subsection (2) and the insurer knows or ought to know that the segre- and the insurer knows or ought to know that the segre- gated fund is not entitled to the rebate or that the gated fund is not entitled to the rebate or that the amount paid or credited exceeds the rebate to which the amount paid or credited exceeds the rebate to which the segregated fund is entitled, the insurer and the segregat- segregated fund is entitled, the insurer and the segregat- ed fund are jointly and severally, or solidarily, liable to ed fund are jointly and severally, or solidarily, liable to pay the amount of the rebate or excess to the Receiver pay the amount of the rebate or excess to the Receiver General under section 264.
142 (1) The portion of paragraph 266(2)(d) of the 142 (1) Le passage de l’alinéa 266(2)d) de la ver- English version of the Act before subparagraph sion anglaise de la même loi précédant le sous- (i) is replaced by the following: alinéa (i) est remplacé par ce qui suit : (d) the person and the receiver are jointly and several- (d) the person and the receiver are jointly and several- ly, or solidarily, liable for the payment or remittance of ly, or solidarily, liable for the payment or remittance of all amounts that become payable or remittable by the all amounts that become payable or remittable by the person under this Part before or during the period person under this Part before or during the period during which the receiver is acting as receiver of the during which the receiver is acting as receiver of the person to the extent that the amounts can reasonably person to the extent that the amounts can reasonably be considered to relate to the relevant assets of the re- be considered to relate to the relevant assets of the re- ceiver or to the businesses, properties, affairs or assets ceiver or to the businesses, properties, affairs or assets of the person that would have been the relevant assets of the person that would have been the relevant assets of the receiver if the receiver had been acting as re- of the receiver if the receiver had been acting as re- ceiver of the person at the time the amounts became ceiver of the person at the time the amounts became payable or remittable, as the case may be, except that payable or remittable, as the case may be, except that (2) Subparagraph 266(2)(d)(iii) of the Act is re- (2) Le sous-alinéa 266(2)d)(iii) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 142-145 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 142-145 (iii) the payment or remittance by the person or the receiver of an amount in respect of the liability shall discharge their liability to the extent of that amount; (iii) le paiement ou le versement d’un montant par le séquestre ou la personne au titre de l’obligation éteint d’autant leur obligation; 143 (1) The portion of subsection 267.1(3) of the English version of the Act before paragraph (a) is replaced by the following: 143 (1) Le passage du paragraphe 267.1(3) de la version anglaise de la même loi précédant l’ali- néa a) est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability (3) A trustee of a trust is jointly and severally, or solidar- ily, liable with the trust and each of the other trustees, if any, for the payment or remittance of all amounts that become payable or remittable by the trust under this Part before or during the period during which the trustee acts as trustee of the trust except that Joint and several liability (3) A trustee of a trust is jointly and severally, or solidar- ily, liable with the trust and each of the other trustees, if any, for the payment or remittance of all amounts that become payable or remittable by the trust under this Part before or during the
 period during which the trustee acts as trustee of the trust except that (2) Paragraph 267.1(3)(b) of the Act is replaced by the following: (2) L’alinéa 267.1(3)b) de la même loi est rempla- cé par ce qui suit : (b) the payment or remittance by the trust or the trustee of an amount in respect of the liability dis- charges their liability to the extent of that amount.
b) le paiement ou le versement par la fiducie ou le fi- duciaire d’un montant au titre de l’obligation éteint d’autant leur obligation.
144 (1) The portion of subsection 272.1(5) of the English version of the Act before paragraph (a) is replaced by the following: 144 (1) Le passage du paragraphe 272.1(5) de la version anglaise de la même loi précédant l’ali- néa a) est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability (5) A partnership and each member or former member (each of which is referred to in this subsection as the “member”) of the partnership (other than a member who is a limited partner and is not a general partner) are jointly and severally, or solidarily, liable for Joint and several liability (5) A partnership and each member or former member (each of which is referred to in this subsection as the “member”) of the partnership (other than a member who is a limited partner and is not a general partner) are jointly and severally, or solidarily, liable for (2) Subparagraph 272.1(5)(a)(ii) of the Act is re- placed by the following: (2) Le sous-alinéa 272.1(5)a)(ii) de la même loi est remplacé par ce qui suit : (ii) the payment or remittance by the partnership or by any member thereof of an amount in respect of the liability discharges their liability to the extent of that amount; and (ii) le paiement ou le versement par la société ou par un de ses associés d’un montant au titre de l’o- bligation éteint d’autant leur obligation; 145 Subsection 273.1(6) of the French version of the Act is replaced by the following: 145 Le paragraphe 273.1(6) de la version fran- çaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : Opérations entre
 personnes ayant un lien de dépendance (6) Lorsqu’il s’agit de déterminer le pourcentage de re- cettes d’exportation d’une personne donnée ou l’un des montants prévus aux paragraphes (2) à (5) relativement à des stocks finis d’une personne donnée ou à des produits de clients qui la concernent, dans le cas où une fourniture est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur marchande entre la personne donnée et une autre personne avec laquelle elle a un lien Opérations entre
 personnes ayant un lien de dépendance (6) Lorsqu’il s’agit de déterminer le pourcentage de re- cettes d’exportation d’une personne donnée ou l’un des montants prévus aux paragraphes (2) à (5) relativement à des stocks finis d’une personne donnée ou à des produits de clients qui la concernent, dans le cas où une fourniture est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur marchande entre la personne donnée et une autre personne avec laquelle elle a un lien 2015-2016-2017 222 64-65-66 Eliz.
II (iii) the payment or remittance by the person or the receiver of an amount in respect of the liability shall discharge their liability to the extent of that (iii) le paiement ou le versement d’un montant par le séquestre ou la personne au titre de l’obligation éteint d’autant leur obligation; amount; 143 (1) The portion of subsection 267.1(3) of the 143 (1) Le passage du paragraphe 267.1(3) de la English version of the Act before paragraph (a) is version anglaise de la même loi précédant l’ali- replaced by the following: néa a) est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability Joint and several liability (3) A trustee of a trust is jointly and severally, or solidar- (3) A trustee of a trust is jointly and severally, or solidar- ily, liable with the trust and each of the other trustees, if ily, liable with the trust and each of the other trustees, if any, for the payment or remittance of all amounts that any, for the payment or remittance of all amounts that become payable or remittable by the trust under this Part become payable or remittable by the trust under this Part before or during the period during which the trustee acts before or during the period during which the trustee acts as trustee of the trust except that as trustee of the trust except that (2) Paragraph 267.1(3)(b) of the Act is replaced by (2) L’alinéa 267.1(3)b) de la même loi est rempla- the following: cé par ce qui suit : (b) the payment or remittance by the trust or the b) le paiement ou le versement par la fiducie ou le fi- trustee of an amount in respect of the liability dis- duciaire d’un montant au titre de l’obligation éteint charges their liability to the extent of that amount.
d’autant leur obligation.
144 (1) The portion of subsection 272.1(5) of the 144 (1) Le passage du paragraphe 272.1(5) de la English version of the Act before paragraph (a) is version anglaise de la même loi précédant l’ali- replaced by the following: néa a) est remplacé par ce qui suit : Joint and several liability Joint and several liability (5) A partnership and each member or former member (5) A partnership and each member or former member (each of which is referred to in this subsection as the (each of which is referred to in this subsection as the “member”) of the partnership (other than a member who “member”) of the partnership (other than a member who is a limited partner and is not a general partner) are is a limited partner and is not a general partner) are jointly and severally, or solidarily, liable for jointly and severally, or solidarily, liable for (2) Subparagraph 272.1(5)(a)(ii) of the Act is re- (2) Le sous-alinéa 272.1(5)a)(ii) de la même loi est placed by the following: remplacé par ce qui suit : (ii) the payment or remittance by the partnership or by any member thereof of an amount in respect of the liability discharges their liability to the extent (ii) le paiement ou le versement par la société ou par un de ses associés d’un montant au titre de l’o- bligation éteint d’autant leur obligation; of that amount; and 145 Subsection 273.1(6) of the French version of 145 Le paragraphe 273.1(6) de la version fran- the Act is replaced by the following: çaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : Opérations entre
 personnes ayant un lien de Opérations entre personnes ayant un lien de dépendance dépendance (6) Lorsqu’il s’agit de déterminer le pourcentage de re- (6) Lorsqu’il s’agit de déterminer le pourcentage de re- cettes d’exportation d’une personne donnée ou l’un des cettes d’exportation d’une personne donnée ou l’un des montants prévus aux paragraphes (2) à (5) relativement à montants prévus aux paragraphes (2) à (5) relativement à des stocks finis d’une personne donnée ou à des produits des stocks finis d’une
 personne donnée ou à des produits de clients qui la concernent, dans le cas où une fourniture de clients qui la concernent, dans le cas où une fourniture est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie est effectuée sans contrepartie ou pour une contrepartie inférieure à la juste valeur marchande entre la personne inférieure à la juste valeur marchande entre la personne donnée et une autre personne avec laquelle elle a un lien donnée et une autre personne avec laquelle elle a un lien Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 145-150 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 145-150 de dépendance et où tout ou partie de la contrepartie de la fourniture serait incluse dans le calcul du revenu tiré d’une entreprise de la personne donnée pour une année, la fourniture est réputée avoir été effectuée pour une contrepartie égale à la juste valeur marchande, et cette contrepartie est réputée être incluse dans le calcul du re- venu en question.
146 The portion of subsection 289(3) of the Act before paragraph (a) is replaced by the follow- ing: 146 Le passage du paragraphe 289(3) de la même loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui suit : Judicial authorization (3) A judge of the Federal Court may, on application by the Minister and subject to any conditions that the judge considers appropriate, authorize the Minister to impose on a third party a requirement under subsection (1) relat- ing to an unnamed person or more than one unnamed person (in this subsection referred to as the “group”) if the judge is satisfied by information on oath that Autorisation judiciaire (3) Sur requête du ministre, un juge de la Cour fédérale peut, aux conditions qu’il estime indiquées, autoriser le ministre à exiger d’un tiers la livraison de renseigne- ments ou de documents prévue au paragraphe (1) concernant une personne non désignée nommément ou plus d’une personne non désignée nommément — appe- lée « groupe » au présent paragraphe —, s’il est convain- cu, sur dénonciation sous serment, de ce qui suit : 147 (1) Paragraph 296(1)(d) of the Act is replaced by the following: 147 (1) L’alinéa 296(1)d) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (d) any amount payable by a person under any of paragraphs 228(2.1)(b) and (2.3)(d), section 230.1 and paragraphs 232.01(5)(c) and 232.02(4)(c), and d) un montant payable par une personne en applica- tion des alinéas 228(2.1)b) ou (2.3)d), de l’article 230.1 ou des alinéas 232.01(5)c) ou 232.02(4)c); (2) Subsection (1) is
 deemed to have come into force on September 23, 2009.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 23 septembre 2009.
148 (1) Paragraph 298(1)(a.1) of the Act is re- placed by the following: 148 (1) L’alinéa 298(1)a.1) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : (a.1) in the case of an assessment of an amount payable under paragraph 228(2.1)(b) or (2.3)(d), 232.01(5)(c) or 232.02(4)(c) that a person is required to pay on or before a day, more than four years after that day; a.1) s’agissant d’une cotisation visant un montant payable par une personne en application des alinéas 228(2.1)b) ou (2.3)d), 232.01(5)c) ou 232.02(4)c) dans un certain délai, quatre ans après l’expiration de ce dé- lai; (2) Subsection (1) is deemed to have come into force on September 23, 2009.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 23 septembre 2009.

149 Subparagraph 304(5)(b)(iv) of the French version of the Act is repealed.

149 Le sous-alinéa 304(5)b)(iv) de la version française de la même loi est abrogé.
150 (1) The portion of subsection 324(1) of the English version of the Act before paragraph (a) is replaced by the following: 150 (1) Le passage du paragraphe 324(1) de la version anglaise de la même loi précédant l’ali- néa a) est remplacé par ce qui suit : Compliance by unincorporated bodies 324 (1) If any amount is required to be paid or remitted or any other thing is required to be done by or under this Part or the regulations made under this Part by a person (in this section referred to as the “body”) that is not an Compliance by unincorporated bodies 324 (1) If any amount is required to be paid or remitted or any other thing is required to be done by or under this Part or the regulations made under this Part by a person (in this section referred to as the “body”) that is not an 2015-2016-2017 223 64-65-66 Eliz.
II de dépendance et où tout ou partie de la contrepartie de de dépendance et où tout ou partie de la contrepartie de la fourniture serait incluse dans le calcul du revenu tiré la fourniture serait incluse dans le calcul du revenu tiré d’une entreprise de la personne donnée pour une année, d’une entreprise de la personne donnée pour une année, la fourniture est réputée avoir été effectuée pour une la fourniture est réputée avoir été effectuée pour une contrepartie égale à la juste valeur marchande, et cette contrepartie égale à la juste valeur marchande, et cette contrepartie est réputée être incluse dans le calcul du re- contrepartie est réputée être incluse dans le calcul du re- venu en question.
venu en question.
146 The portion of subsection 289(3) of the Act 146 Le passage du paragraphe 289(3) de la même before paragraph (a) is replaced by the follow- loi précédant l’alinéa a) est remplacé par ce qui ing: suit : Judicial authorization Autorisation judiciaire (3) A judge of the Federal Court may, on application by (3) Sur requête du ministre, un juge de la Cour fédérale the Minister and subject to any conditions that the judge peut, aux conditions qu’il estime indiquées, autoriser le considers appropriate, authorize the Minister to impose ministre à exiger d’un tiers la livraison de renseigne- on a third party a requirement under subsection (1) relat- ments ou de documents prévue au paragraphe (1) ing to an unnamed person or more than one unnamed concernant une personne non désignée nommément ou person (in this subsection referred to as the “group”) if plus d’une personne non désignée nommément — appe- the judge is satisfied by information on oath that lée « groupe » au présent paragraphe —, s’il est convain- cu, sur dénonciation sous serment, de ce qui suit : 147 (1) Paragraph 296(1)(d) of the Act is replaced 147 (1) L’alinéa 296(1)d) de la même loi est rem- by the following: placé par ce qui suit : (d) any amount payable by a person under any of d) un montant payable par une personne en applica- paragraphs 228(2.1)(b) and (2.3)(d), section 230.1 and tion des alinéas 228(2.1)b) ou (2.3)d), de l’article 230.1 paragraphs 232.01(5)(c) and 232.02(4)(c), and ou des alinéas 232.01(5)c) ou 232.02(4)c); (2) Subsection (1) is
 deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on September 23, 2009. gueur le 23 septembre 2009.
148 (1) Paragraph 298(1)(a.1) of the Act is re- 148 (1) L’alinéa 298(1)a.1) de la même loi est rem- placed by the following: placé par ce qui suit : (a.1) in the case of an assessment of an amount a.1) s’agissant d’une cotisation visant un montant payable under paragraph 228(2.1)(b) or (2.3)(d), payable par une personne en application des alinéas 232.01(5)(c) or 232.02(4)(c) that a person is required to 228(2.1)b) ou (2.3)d), 232.01(5)c) ou 232.02(4)c) dans pay on or before a day, more than four years after that un certain délai, quatre ans après l’expiration de ce dé- day; lai; (2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on September 23, 2009. gueur le 23 septembre 2009.
149 Subparagraph 304(5)(b)(iv) of the French 149 Le sous-alinéa 304(5)b)(iv) de la version version of the Act is repealed.

française de la même loi est abrogé.
150 (1) The portion of subsection 324(1) of the 150 (1) Le passage du paragraphe 324(1) de la English version of the Act before paragraph (a) is version anglaise de la même loi précédant l’ali- replaced by the following: néa a) est remplacé par ce qui suit : Compliance by unincorporated bodies Compliance by unincorporated bodies 324 (1) If any amount is required to be paid or remitted 324 (1) If any amount is required to be paid or remitted or any other thing is required to be done by or under this or any other thing is required to be done by or under this Part or the regulations made under this Part by a person Part or the regulations made under this Part by a person (in this section referred to as the “body”) that is not an (in this section referred to as the “body”) that is not an Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 150-151 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 150-151 individual, corporation, partnership, trust or estate, it shall be the joint and several, or solidary, liability and re- sponsibility of individual, corporation, partnership, trust or estate, it shall be the joint and several, or solidary, liability and re- sponsibility of (2) Paragraphs 324(3)(a) to (c) of the English ver- sion of the Act are replaced by the following: (2) Les alinéas 324(3)a) à c) de la version anglaise de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (a) include any amount that the body was liable to pay or remit before the day the person became jointly and severally, or solidarily, liable; (a) include any amount that the body was liable to pay or remit before the day the person became jointly and severally, or solidarily, liable; (b) include any amount that the body became liable to pay or remit after the day the person ceased to be jointly and severally, or solidarily, liable; or (b) include any amount that the body became liable to pay or remit after the day the person ceased to be jointly and severally, or solidarily, liable; or (c) be made more than two years after the day the per- son ceased to be jointly and severally, or solidarily, li- able unless the person was
 grossly negligent in the carrying out of any duty or obligation imposed on the body by or under this Part or made, or participated in, assented to or acquiesced in the making of, a false statement or omission in a return, application, form, certificate, statement, invoice or answer made by the body.
151 (1) The portion of subsection 325(1) of the English version of the Act after paragraph (c) and before paragraph (d) is replaced by the fol- lowing: 151 (1) Le passage du paragraphe 325(1) de la version anglaise de la même loi suivant l’alinéa c) et précédant l’alinéa d) est remplacé par ce qui suit : the transferee and transferor are jointly and severally, or solidarily, liable to pay under this Part an amount equal to the lesser of the transferee and transferor are jointly and severally, or solidarily, liable to pay under this Part an amount equal to the lesser of (2) Subsection 325(2) of the French version of the Act is replaced by the following: (2) Le paragraphe 325(2) de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : Cotisation (2) Le ministre peut, en tout temps, établir une cotisa- tion à l’égard d’un cessionnaire pour tout montant payable en application du présent article.
Dès lors, les ar- ticles 296 à 311 s’appliquent, compte tenu des adapta- tions de circonstance.

Cotisation (2) Le ministre peut, en tout temps, établir une cotisa- tion à l’égard d’un cessionnaire pour tout montant payable en application du présent article.

Dès lors, les ar- ticles 296 à 311 s’appliquent, compte tenu des adapta- tions de circonstance.
(3) The portion of subsection 325(3) of the Act be- fore paragraph (b) is replaced by the following: (3) Le passage du paragraphe 325(3) de la même loi précédant l’alinéa b) est remplacé par ce qui suit : Discharge of liability (3) If a transferor and transferee have, by reason of sub- section (1), become jointly and severally, or solidarily, li- able in respect of part or all of the liability of the transfer- or under this Part, the following rules apply: Règles applicables (3) Dans le cas où le cédant et le cessionnaire sont soli- dairement responsables de tout ou partie d’une obliga- tion du cédant en vertu de la présente partie, les règles suivantes s’appliquent : (a) a payment by the transferee on account of the transferee’s liability shall, to the extent of the pay- ment, discharge their liability; and a) un paiement fait par le cessionnaire au titre de son obligation éteint d’autant leur obligation; 2015-2016-2017 224 64-65-66 Eliz.
II individual, corporation, partnership, trust or estate, it individual, corporation, partnership, trust or estate, it shall be the joint and several, or solidary, liability and re- shall be the joint and several, or solidary, liability and re- sponsibility of sponsibility of (2) Paragraphs 324(3)(a) to (c) of the English ver- (2) Les alinéas 324(3)a) à c) de la version anglaise sion of the Act are replaced by the following: de la même loi sont remplacés par ce qui suit : (a) include any amount that the body was liable to pay (a) include any amount that the body was liable to pay or remit before the day the person became jointly and or remit before the day the person became jointly and severally, or solidarily, liable; severally, or solidarily, liable; (b) include any amount that the body became liable to (b) include any amount that the body became liable to pay or remit after the day the person ceased to be pay or remit after the day the person ceased to be jointly and severally, or solidarily, liable; or jointly and severally, or solidarily, liable; or (c) be made more than two years after the day the per- (c) be made more than two years after the day the per- son ceased to be jointly and severally, or solidarily, li- son ceased to be jointly and severally, or solidarily, li- able unless the person was grossly negligent in the able unless the person was grossly negligent in the carrying out of any duty or obligation imposed on the carrying out of any duty or obligation imposed on the body by or under this Part or made, or participated in, body by or under this Part or made, or participated in, assented to or acquiesced in the making of, a false assented to or acquiesced in the making of, a false statement or omission in a return, application, form, statement or omission in a return, application, form, certificate, statement, invoice or answer made by the certificate, statement, invoice or answer made by the body.
suit : body.
lowing: 151 (1) The portion of subsection 325(1) of the 151 (1) Le passage du paragraphe 325(1) de la English version of the Act after paragraph (c) version anglaise de la même loi suivant l’alinéa c) and before paragraph (d) is replaced by the fol- et précédant l’alinéa d) est remplacé par ce qui the transferee and transferor are jointly and severally, or the transferee and transferor are jointly and severally, or solidarily, liable to pay under this Part an amount equal solidarily, liable to pay under this Part an amount equal to the lesser of to the lesser of (2) Subsection 325(2) of the French version of the (2) Le paragraphe 325(2) de la version française Act is replaced by the following: de la même loi est remplacé par ce qui suit : Cotisation Cotisation (2) Le ministre peut, en tout temps, établir une cotisa- (2) Le ministre peut, en tout temps, établir une cotisa- tion à l’égard d’un cessionnaire pour tout montant tion à l’égard d’un cessionnaire pour tout montant payable en application du présent article.
Dès lors, les ar- payable en application du présent article.

Dès lors, les ar- ticles 296 à 311 s’appliquent, compte tenu des adapta- ticles 296 à 311 s’appliquent, compte tenu des adapta- tions de circonstance.

tions de circonstance.
(3) The portion of subsection 325(3) of the Act be- (3) Le passage du paragraphe 325(3) de la même fore paragraph (b) is replaced by the following: loi précédant l’alinéa b) est remplacé par ce qui suit : Discharge of liability Règles applicables (3) If a transferor and transferee have, by reason of sub- (3) Dans le cas où le cédant et le cessionnaire sont soli- section (1), become jointly and severally, or solidarily, li- dairement responsables de tout ou partie d’une obliga- able in respect of part or all of the liability of the transfer- tion du cédant en vertu de la présente partie, les règles or under this Part, the following rules apply: suivantes s’appliquent : (a) a payment by the transferee on account of the a) un paiement fait par le cessionnaire au titre de son transferee’s liability shall, to the extent of the pay- obligation éteint d’autant leur obligation; ment, discharge their liability; and Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 151-152 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 151-152 (4) Paragraph 325(3)(b) of the English version of the Act is replaced by the following: (4) L’alinéa 325(3)b) de la version anglaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : (b) a payment by the transferor on account of the transferor’s liability only discharges the transferee’s li- ability to the extent that the payment operates to re- duce the transferor’s liability to an amount less than the amount in respect of which the transferee was, by subsection (1), made jointly and severally, or solidari- ly, liable.
152 (1) Subsections 335(6) and (7) of the Act are replaced by the following: 152 (1) Les paragraphes 335(6) et (7) de la même loi sont remplacés par ce qui suit : Proof of no appeal (6) An affidavit of an officer of the Canada Revenue Agency or the Canada Border Services Agency, sworn be- fore a commissioner or other person authorized to take affidavits, setting out that the officer has charge of the appropriate records and has knowledge of the practice of the Canada Revenue Agency or the Canada Border Ser- vices Agency, as the case may be, and that an examina- tion of the records shows that a notice of assessment was mailed or otherwise sent to a person on a particular day under this Part and that, after careful examination and search of the records, the officer has been unable to find that a notice of objection or of appeal from the assess- ment, as the case may be, was received within the time allowed, is evidence of the statements contained in the affidavit.
Preuve de l’absence d’appel (6) L’affidavit d’un fonctionnaire de l’Agence du revenu du Canada ou de l’Agence des services frontaliers du Canada — souscrit en présence d’un commissaire ou d’une autre personne autorisée à le recevoir — indiquant qu’il a la charge des registres pertinents et qu’il a connaissance de la pratique de l’Agence du revenu du Canada ou de l’Agence des services frontaliers du Canada, selon le cas, et qu’un examen des registres montre qu’un avis de cotisation a été posté ou autrement envoyé à une personne un jour donné, en application de la présente partie, et que, après avoir fait un examen at- tentif des registres et y avoir pratiqué des recherches, il lui a été impossible de constater qu’un avis d’opposition ou d’appel concernant la cotisation a été reçu dans le dé- lai imparti à cette fin, constitue la preuve des énoncia- tions qui y sont renfermées.
Presumption (7) If evidence is offered under this section by an affi- davit from which it appears that the person making the affidavit is an officer of the Canada Revenue Agency or the Canada Border Services Agency, as the case may be, it is not necessary to prove the signature of the person or that the person is such an officer, nor is it necessary to prove the signature or official character of the person be- fore whom the affidavit was sworn.
Présomption (7) Lorqu’une preuve est donnée en vertu du présent ar- ticle par un affidavit d’où il ressort que la personne le souscrivant est un fonctionnaire de l’Agence du revenu du Canada ou de l’Agence des services frontaliers du Canada, selon le cas, il n’est pas nécessaire d’attester la signature de la personne ou de prouver qu’elle est un tel fonctionnaire, ni d’attester la signature ou la qualité de la personne en présence de laquelle l’affidavit a été souscrit.
(2) Subsection 335(10) of the Act is replaced by the following: (2) Le paragraphe 335(10) de la même loi est rem- placé par ce qui suit : Mailing or sending date (10) For the purposes of this Part, if any notice or de- mand that the Minister is required or authorized under this Part to send to a person is mailed, or sent electroni- cally, to the person, the day of mailing or sending, as the case may be, shall be presumed to be the date of the no- tice or demand.
Date d’envoi ou de mise à la poste (10) Pour l’application de la présente partie, la date d’en- voi ou de mise à la poste d’un avis ou d’une mise en de- meure que le ministre a l’obligation ou l’autorisation, en vertu de la présente partie, d’envoyer par voie électro- nique ou de poster à une personne est présumée être la date de l’avis ou de la mise en demeure.
(3) Subsection 335(10.1) of the French version of the Act is replaced by the following: (3) Le paragraphe 335(10.1) de la version fran- çaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : 2015-2016-2017 225 64-65-66 Eliz.
II (4) Paragraph 325(3)(b) of the English version of (4) L’alinéa 325(3)b) de la version anglaise de la the Act is replaced by the following: même loi est remplacé par ce qui suit : (b) a payment by the transferor on account of the (b) a payment by the transferor on account of the transferor’s liability only discharges the transferee’s li- transferor’s liability only discharges the transferee’s li- ability to the extent that the payment operates to re- ability to the extent that the payment operates to re- duce the transferor’s liability to an amount less than duce the transferor’s liability to an amount less than the amount in respect of which the transferee was, by the amount in respect of which the transferee was, by subsection (1), made jointly and severally, or solidari- subsection (1), made jointly and severally, or solidari- ly, liable.
ly, liable.
152 (1) Subsections 335(6) and (7) of the Act are 152 (1) Les paragraphes 335(6) et (7) de la même replaced by the following: loi sont remplacés par ce qui suit : Proof of no appeal Preuve de l’absence d’appel (6) An affidavit of an officer of the Canada Revenue (6) L’affidavit d’un fonctionnaire de l’Agence du revenu Agency or the Canada Border Services Agency, sworn be- du Canada ou de l’Agence des services frontaliers du fore a commissioner or other person authorized to take Canada — souscrit en présence d’un commissaire ou affidavits, setting out that the officer has charge of the d’une autre personne autorisée à le recevoir — indiquant appropriate records and has knowledge of the practice of qu’il a la charge des registres pertinents et qu’il a the Canada Revenue Agency or the Canada Border Ser- connaissance de la pratique de l’Agence du revenu du vices Agency, as the case may be, and that an examina- Canada ou de l’Agence des services frontaliers du tion of the records shows that a notice of assessment was Canada, selon le cas, et qu’un examen des registres mailed or otherwise sent to a person on a particular day montre qu’un avis de cotisation a été posté ou autrement under this Part and that, after careful examination and envoyé à une personne un jour donné, en application de search of the records, the officer has been unable to find la présente partie, et que, après avoir fait un examen at- that a notice of objection or of appeal from the assess- tentif des registres et y avoir pratiqué des recherches, il ment, as the case may be, was received within the time lui a été impossible de constater qu’un avis d’opposition allowed, is evidence of the statements contained in the ou d’appel concernant la cotisation a été reçu dans le dé- affidavit.
Presumption lai imparti à cette fin, constitue la preuve des énoncia- tions qui y sont renfermées.
Présomption (7) If evidence is offered under this section by an affi- (7) Lorqu’une preuve est donnée en vertu du présent ar- davit from which it appears that the person making the ticle par un affidavit d’où il ressort que la personne le affidavit is an officer of the Canada Revenue Agency or souscrivant est un fonctionnaire de l’Agence du revenu the Canada Border Services Agency, as the case may be, it du Canada ou de l’Agence des services frontaliers du is not necessary to prove the signature of the person or Canada, selon le cas, il n’est pas nécessaire d’attester la that the person is such an officer, nor is it necessary to signature de la personne ou de prouver qu’elle est un tel prove the signature or official character of the person be- fonctionnaire, ni d’attester la signature ou la qualité de la fore whom the affidavit was sworn.
personne en présence de laquelle l’affidavit a été souscrit.
(2) Subsection 335(10) of the Act is replaced by the (2) Le paragraphe 335(10) de la même loi est rem- following: placé par ce qui suit : Mailing or sending date Date d’envoi ou de mise à la poste (10) For the purposes of this Part, if any notice or de- (10) Pour l’application de la présente partie, la date d’en- mand that the Minister is required or authorized under voi ou de mise à la poste d’un avis ou d’une mise en de- this Part to send to a person is mailed, or sent electroni- meure que le ministre a l’obligation ou l’autorisation, en cally, to the person, the day of mailing or sending, as the vertu de la présente partie, d’envoyer par voie électro- case may be, shall be presumed to be the date of the no- nique ou de poster à une personne est présumée être la tice or demand.
date de l’avis ou de la mise en demeure.

(3) Subsection 335(10.1) of the French version of (3) Le paragraphe 335(10.1) de la version fran- the Act is replaced by the following: çaise de la même loi est remplacé par ce qui suit : Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 152-153 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 152-153 Date d’envoi d’un avis électronique (10.1) Pour l’application de la présente partie, tout avis ou autre communication concernant une personne qui est rendu disponible sous une forme électronique pou- vant être lue ou perçue par une personne ou par un sys- tème informatique ou un dispositif semblable est présu- mé être envoyé à la personne, et être reçu par elle, à la date où un message électronique est envoyé — à l’adresse électronique la plus récente que la personne a fournie avant cette date au ministre pour l’application du présent paragraphe — pour l’informer qu’un avis ou une autre communication nécessitant son attention immédiate se trouve dans son compte électronique sécurisé.
Un avis ou une autre communication est considéré comme étant rendu disponible s’il est affiché par le ministre sur le compte électronique sécurisé de la personne et si celle-ci a donné son autorisation pour que des avis ou d’autres communications soient rendus disponibles de cette ma- nière et n’a pas retiré cette autorisation avant cette date selon les modalités fixées par le ministre.
Date d’envoi d’un avis électronique (10.1) Pour l’application de la présente partie, tout avis ou autre communication concernant une personne qui est rendu disponible sous une forme électronique pou- vant être lue ou perçue par une personne ou par un sys- tème informatique ou un dispositif semblable est présu- mé être envoyé à la personne, et être reçu par elle, à la date où un message électronique est envoyé — à l’adresse électronique la plus récente que la personne a fournie avant cette date au ministre pour l’application du présent paragraphe — pour l’informer qu’un avis ou une autre communication nécessitant son attention immédiate se trouve dans son compte électronique sécurisé.
Un avis ou une autre communication est considéré comme étant rendu disponible s’il est affiché par le ministre sur le compte électronique sécurisé de la personne et si celle-ci a donné son autorisation pour que des avis ou d’autres communications soient rendus disponibles de cette ma- nière et n’a pas retiré cette autorisation avant cette date selon les modalités fixées par le ministre.
153 (1) The definitions municipal transit service and transit authority in section 1 of Part VI of Schedule V to the Act are replaced by the follow- ing: 153 (1) Les définitions de commission de transport et service municipal de transport, à l’article 1 de la partie VI de l’annexe V de la même loi, sont res- pectivement remplacées par ce qui suit : municipal transit service means a public passenger transportation service (other than a charter service or a service that is part of a tour), or a right that exclusively entitles an individual to use the service, that is supplied by a transit authority; transit authority means an entity that meets the follow- ing conditions: (a) the entity is (i) a division, department or agency of a govern- ment, municipality or school authority, the primary purpose of which is to supply public passenger transportation services, or (ii) a non-profit organization that (A) receives funding from a government, munic- ipality or school authority to support the supply of public passenger transportation services, or (B) is established and operated for the purpose of providing public passenger transportation ser- vices to individuals with a disability, and (b) all or substantially all of the supplies made by the entity are (i) supplies of public passenger transportation ser- vices provided within a particular municipality and its environs, or commission de transport Entité qui remplit les condi- tions suivantes : a) l’entité est : (i) soit une division, un ministère ou un organisme d’un
 gouvernement, d’une municipalité ou d’une administration scolaire, dont le principal objet consiste à fournir des services publics de transport de passagers, (ii) soit un organisme à but non lucratif qui, selon le cas : (A) est financé par un gouvernement, une muni- cipalité ou une administration scolaire dans le but de faciliter la fourniture de services publics de transport de passagers, (B) est établi et administré afin d’offrir aux per- sonnes handicapées des services publics de transport de passagers; b) la totalité, ou presque, des fournitures effectuées par l’entité sont : (i) soit des fournitures de services publics de trans- port de passagers offerts dans une municipalité donnée et ses environs, (ii) soit des fournitures de droits qui permettent l’utilisation par des particuliers des services publics de transport de passagers visés au sous-alinéa (i).
2015-2016-2017 226 64-65-66 Eliz.
II Date d’envoi d’un avis électronique Date d’envoi d’un avis électronique (10.1) Pour l’application de la présente partie, tout avis (10.1) Pour l’application de la présente partie, tout avis ou autre communication concernant une personne qui ou autre communication concernant une personne qui est rendu disponible sous une forme électronique pou- est rendu disponible sous une forme électronique pou- vant être lue ou perçue par une personne ou par un sys- vant être lue ou perçue par une personne ou par un sys- tème informatique ou un dispositif semblable est présu- tème informatique ou un dispositif semblable est présu- mé être envoyé à la personne, et être reçu par elle, à la mé être envoyé à la personne, et être reçu par elle, à la date où un message électronique est envoyé — à l’adresse date où un message électronique est envoyé — à l’adresse électronique la plus récente que la personne a fournie électronique la plus récente que la personne a fournie avant cette date au ministre pour l’application du présent avant cette date au ministre pour l’application du présent paragraphe — pour l’informer qu’un avis ou une autre paragraphe — pour l’informer qu’un avis ou une autre communication nécessitant son attention immédiate se communication nécessitant son attention immédiate se trouve dans son compte électronique sécurisé.
Un avis ou trouve dans son compte électronique sécurisé.
Un avis ou une autre communication est considéré comme étant une autre communication est considéré comme étant rendu disponible s’il est affiché par le ministre sur le rendu disponible s’il est affiché par le ministre sur le compte électronique sécurisé de la personne et si celle-ci compte électronique sécurisé de la personne et si celle-ci a donné son autorisation pour que des avis ou d’autres a donné son autorisation pour que des avis ou d’autres communications soient rendus disponibles de cette ma- communications soient rendus disponibles de cette ma- nière et n’a pas retiré cette autorisation avant cette date nière et n’a pas retiré cette autorisation avant cette date selon les modalités fixées par le ministre.
153 (1) The definitions municipal transit service 153 (1) Les définitions de commission de transport and transit authority in section 1 of Part VI of et service municipal de transport, à l’article 1 de la Schedule V to the Act are replaced by the follow- partie VI de l’annexe V de la même loi, sont res- ing: pectivement remplacées par ce qui suit : municipal transit service means a public passenger commission de transport Entité qui remplit les condi- transportation service (other than a charter service or a tions suivantes : service that is part of a tour), or a right that exclusively entitles an individual to use the service, that is supplied a) l’entité est : transit authority means an entity that meets the follow- by a transit authority; ing conditions: (a) the entity is (i) a division, department or agency of a govern- ment, municipality or school authority, the primary purpose of which is to supply public passenger transportation services, or (ii) a non-profit organization that (A) receives funding from a government, munic- ipality or school authority to support the supply of public passenger transportation services, or (B) is established and operated for the purpose of providing public passenger transportation ser- vices to individuals with a disability, and (b) all or substantially all of the supplies made by the entity are (i) supplies of public passenger transportation ser- vices provided within a particular municipality and its environs, or (i) soit une division, un ministère ou un organisme d’un
 gouvernement, d’une municipalité ou d’une administration scolaire, dont le principal objet consiste à fournir des services publics de transport (ii) soit un organisme à but non lucratif qui, selon de passagers, le cas : (A) est financé par un gouvernement, une muni- cipalité ou une administration scolaire dans le but de faciliter la fourniture de services publics de transport de passagers, (B) est établi et administré afin d’offrir aux per- sonnes handicapées des services publics de transport de passagers; b) la totalité, ou presque, des fournitures effectuées par l’entité sont : (i) soit des fournitures de services publics de trans- port de passagers offerts dans une municipalité donnée et ses environs, (ii) soit des fournitures de droits qui permettent l’utilisation par des particuliers des services publics de transport de passagers visés au sous-alinéa (i).
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 153-155 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 153-155 (ii) supplies of rights for individuals to use public passenger transportation services referred to in subparagraph (i); (2) Subsection (1) applies to (a) any supply made after July 22, 2016; and (b) any supply made on or before July 22, 2016 unless, on or before that day, an amount was charged, collected or remitted in respect of the supply as or on account of tax under Part IX of the Act.
service municipal de transport Service public de trans- port de passagers (sauf un service d’affrètement ou un service qui fait partie d’un voyage organisé), ou droit qui permet exclusivement l’utilisation d’un tel service par un particulier, fourni par une commission de transport.
(2) Le paragraphe (1) s’applique aux fournitures suivantes : a) les fournitures effectuées après le 22 juillet 2016; b) les fournitures effectuées au plus tard le 22 juillet 2016, sauf si, au plus tard à cette date, un montant a été exigé, perçu ou versé au titre de la taxe prévue à la partie IX de la même loi re- lativement à la fourniture.
154 Paragraphs 20(f) to (i) of Part VI of Schedule V to the French version of the Act are replaced by the following: 154 Les alinéas 20f) à i) de la partie VI de l’an- nexe V de la version française de la même loi sont remplacés par ce qui suit : f) la fourniture de services qui consistent à donner des renseignements en vertu de la Loi sur la protection des renseignements personnels, de la Loi sur l’accès à l’information ou d’une loi provinciale semblable; g) la fourniture de services de police ou d’incendie ef- fectuée au profit d’un gouvernement ou d’une munici- palité, ou d’une commission ou autre organisme établi par ceux-ci; f) la fourniture de services qui consistent à donner des renseignements en vertu de la Loi sur la protection des renseignements personnels, de la Loi sur l’accès à l’information ou d’une loi provinciale semblable; g) la fourniture de services de police ou d’incendie ef- fectuée au profit d’un gouvernement ou d’une munici- palité, ou d’une commission ou autre organisme établi par ceux-ci; h) la fourniture de services de collecte des ordures, y compris les matières recyclables; h) la fourniture de services de collecte des ordures, y compris les matières recyclables; i) la fourniture d’un droit de laisser des ordures à un lieu destiné à les recevoir.
155 (1) Section 24 of Part VI of Schedule V to the Act is replaced by the following: 155 (1) L’article 24 de la partie VI de l’annexe V de la même loi est remplacé par ce qui suit : 24 A supply (other than a supply made to a transit au- thority) of 24 La fourniture (sauf une fourniture effectuée au profit d’une commission de transport) : (a) a municipal transit service; a) de services municipaux de transport; (b) a right that exclusively entitles an individual to use a public passenger transportation service (other than a charter service or a service that is part of a tour) that is operated by a transit authority; (c) a public passenger transportation service designat- ed by the Minister to be a municipal transit service; or (d) a right that exclusively entitles an individual to use a public passenger transportation service referred to in paragraph (c).
b) d’un droit qui permet exclusivement l’utilisation par un particulier de services publics de transport de passagers (sauf un service d’affrètement ou un service qui fait partie d’un voyage organisé) exploités par une commission de transport; c) de services publics de transport de passagers que le ministre désigne comme services municipaux de transport; d) d’un droit qui permet exclusivement l’utilisation de services publics de transport de passagers visés à l’ali- néa c) par un particulier.
24.1 A supply made to a particular transit authority of intangible personal property that is a right evidenced by 24.1 La fourniture, au profit d’une commission de trans- incorporel — droit port donnée, d’un bien meuble 2015-2016-2017 227 64-65-66 Eliz.
II (ii) supplies of rights for individuals to use public service municipal de transport Service public de trans- passenger transportation services referred to in port de passagers (sauf un service d’affrètement ou un subparagraph (i); service qui fait partie d’un voyage organisé), ou droit qui permet exclusivement l’utilisation d’un tel service par un particulier, fourni par une commission de transport.
(2) Subsection (1) applies to (2) Le paragraphe (1) s’applique aux fournitures (a) any supply made after July 22, 2016; and suivantes : (b) any supply made on or before July 22, 2016 unless, on or before that day, an amount was 2016; a) les fournitures effectuées après le 22 juillet charged, collected or remitted in respect of the b) les fournitures effectuées au plus tard le 22 supply as or on account of tax under Part IX of juillet 2016, sauf si, au plus tard à cette date, un the Act.
montant a été exigé, perçu ou versé au titre de la taxe prévue à la partie IX de la même loi re- lativement à la fourniture.
154 Paragraphs 20(f) to (i) of Part VI of Schedule 154 Les alinéas 20f) à i) de la partie VI de l’an- V to the French version of the Act are replaced by nexe V de la version française de la même loi the following: sont remplacés par ce qui suit : f) la fourniture de services qui consistent à donner des f) la fourniture de services qui consistent à donner des renseignements en vertu de la Loi sur la protection renseignements en vertu de la Loi sur la protection des renseignements personnels, de la Loi sur l’accès à des renseignements personnels, de la Loi sur l’accès à l’information ou d’une loi provinciale semblable; l’information ou d’une loi provinciale semblable; g) la fourniture de services de police ou d’incendie ef- g) la fourniture de services de police ou d’incendie ef- fectuée au profit d’un gouvernement ou d’une munici- fectuée au profit d’un gouvernement ou d’une munici- palité, ou d’une commission ou autre organisme établi palité, ou d’une commission ou autre organisme établi par ceux-ci; par ceux-ci; h) la fourniture de services de collecte des ordures, y h) la fourniture de services de collecte des ordures, y compris les matières recyclables; compris les matières recyclables; i) la fourniture d’un droit de laisser des ordures à un i) la fourniture d’un droit de laisser des ordures à un lieu destiné à les recevoir.
155 (1) Section 24 of Part VI of Schedule V to the 155 (1) L’article 24 de la partie VI de l’annexe V Act is replaced by the following: de la même loi est remplacé par ce qui suit : 24 A supply (other than a supply made to a transit au- 24 La fourniture (sauf une fourniture effectuée au profit thority) of d’une commission de transport) : (a) a municipal transit service; a) de services municipaux de transport; (b) a right that exclusively entitles an individual to use b) d’un droit qui permet exclusivement l’utilisation a public passenger transportation service (other than a par un particulier de services publics de transport de charter service or a service that is part of a tour) that is passagers (sauf un service d’affrètement ou un service operated by a transit authority; qui fait partie d’un voyage organisé) exploités par une (c) a public passenger transportation service designat- commission de transport; ed by the Minister to be a municipal transit service; or c) de services publics de transport de passagers que le ministre désigne comme services municipaux de (d) a right that exclusively entitles an individual to use a public passenger transportation service referred to transport; in paragraph (c).
d) d’un droit qui permet exclusivement l’utilisation de services publics de transport de passagers visés à l’ali- néa c) par un particulier.

24.1 A supply made to a particular transit authority of 24.1 La fourniture, au profit d’une commission de trans- intangible personal property that is a right evidenced by port donnée, d’un bien meuble incorporel — droit Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 155-157 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 155-157 a ticket, pass, voucher, or other similar physical or elec- tronic media, if (a) the property exclusively entitles an individual to use a public passenger transportation service (other than a charter service or a service that is part of a tour) that is operated by another transit authority, or to use a public passenger transportation service designated by the Minister to be a municipal transit service under paragraph 24(c), and the particular transit authority acquires the property exclusively for the purpose of making a supply of the property; or (b) the property exclusively entitles an individual to use a public passenger transportation service (other than a charter service or a service that is part of a tour) that is operated by the particular transit authority and the particular transit authority previously supplied the property.
(2) Subsection (1) applies to (a) any supply made after July 22, 2016; and (b) any supply made on or before July 22, 2016 unless, on or before that day, an amount was charged, collected or remitted in respect of the supply as or on account of tax under Part IX of the Act.
constaté par un billet, un laissez-passer, une pièce justifi- cative ou un autre support physique ou électronique sem- blable — si l’une ou l’autre des situations suivantes se présente : a) le bien permet exclusivement l’utilisation par un particulier de services publics de transport de passa- gers (sauf un service d’affrètement ou un service qui fait partie d’un voyage organisé) exploités par une autre commission de transport, ou l’utilisation par un particulier de services publics de transport de passa- gers désignés par le ministre comme services munici- paux de transport en vertu de l’alinéa 24c), et la com- mission de transport donnée acquiert le bien exclusi- vement en vue d’effectuer la fourniture de celui-ci; b) le bien permet exclusivement l’utilisation par un particulier de services publics de transport de passa- gers (sauf un service d’affrètement ou un service qui fait partie d’un voyage organisé) exploités par la com- mission de transport donnée et celle-ci avait fourni précédemment le bien.
(2) Le paragraphe (1) s’applique aux fournitures suivantes : a) les fournitures effectuées après le 22 juillet 2016; b) les fournitures effectuées au plus tard le 22 juillet 2016, sauf si, au plus tard à cette date, un montant a été exigé, perçu ou versé au titre de la taxe prévue à la partie IX de la même loi re- lativement à la fourniture.
156 Section 26 of Part VI of Schedule V to the French version of the Act is replaced by the fol- lowing: 156 L’article 26 de la partie VI de l’annexe V de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : 26 Une fourniture, effectuée par un organisme à but non lucratif constitué principalement au profit d’une organi- sation syndicale, au profit d’un des organismes suivants ou une fourniture effectuée par un de ceux-ci au profit d’un tel organisme à but non lucratif : 26 Une fourniture, effectuée par un organisme à but non lucratif constitué principalement au profit d’une organi- sation syndicale, au profit d’un des organismes suivants ou une fourniture effectuée par un de ceux-ci au profit d’un tel organisme à but non lucratif : a) un syndicat, une association ou un organisme, visé aux alinéas 189a) à c) de la loi, qui est membre de l’or- ganisme à but non lucratif ou y est affilié; a) un syndicat, une association ou un organisme, visé aux alinéas 189a) à c) de la loi, qui est membre de l’or- ganisme à but non lucratif ou y est affilié; b) un autre organisme à but non lucratif constitué principalement au profit d’une organisation syndicale.


157 Paragraph 3(b) of Schedule VII to the French version of the Act is replaced by the following: b) sont importés par une chambre de commerce, une association municipale, une association d’automobi- listes ou un organisme semblable auxquels ils ont été fournis sans contrepartie, mis à part les frais d’expédi- tion et de manutention.
157 L’alinéa 3b) de l’annexe VII de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : b) sont importés par une chambre de commerce, une association municipale, une association d’automobi- listes ou un organisme semblable auxquels ils ont été 2015-2016-2017 228 64-65-66 Eliz.
II a ticket, pass, voucher, or other similar physical or elec- constaté par un billet, un laissez-passer, une pièce justifi- tronic media, if (a) the property exclusively entitles an individual to use a public passenger transportation service (other présente : cative ou un autre support physique ou électronique sem- blable — si l’une ou l’autre des situations suivantes se than a charter service or a service that is part of a tour) a) le bien permet exclusivement l’utilisation par un that is operated by another transit authority, or to use particulier de services publics de transport de passa- a public passenger transportation service designated gers (sauf un service d’affrètement ou un service qui by the Minister to be a municipal transit service under fait partie d’un voyage organisé) exploités par une paragraph 24(c), and the particular transit authority autre commission de transport, ou l’utilisation par un acquires the property exclusively for the purpose of particulier de services publics de transport de passa- making a supply of the property; or (b) the property exclusively entitles an individual to use a public passenger transportation service (other than a charter service or a service that is part of a tour) gers désignés par le ministre comme services munici- paux de transport en vertu de l’alinéa 24c), et la com- mission de transport donnée acquiert le bien exclusi- vement en vue d’effectuer la fourniture de celui-ci; that is operated by the particular transit authority and b) le bien permet exclusivement l’utilisation par un the particular transit authority previously supplied the particulier de services publics de transport de passa- property.
gers (sauf un service d’affrètement ou un service qui fait partie d’un voyage organisé) exploités par la com- mission de transport donnée et celle-ci avait fourni précédemment le bien.
(2) Subsection (1) applies to (2) Le paragraphe (1) s’applique aux fournitures (a) any supply made after July 22, 2016; and suivantes : (b) any supply made on or before July 22, 2016 unless, on or before that day, an amount was 2016; a) les fournitures effectuées après le 22 juillet charged, collected or remitted in respect of the b) les fournitures effectuées au plus tard le 22 supply as or on account of tax under Part IX of juillet 2016, sauf si, au plus tard à cette date, un the Act.
montant a été exigé, perçu ou versé au titre de la taxe prévue à la partie IX de la même loi re- lativement à la fourniture.
156 Section 26 of Part VI of Schedule V to the 156 L’article 26 de la partie VI de l’annexe V de la French version of the Act is replaced by the fol- version française de la même loi est remplacé lowing: par ce qui suit : 26 Une fourniture, effectuée par un organisme à but non 26 Une fourniture, effectuée par un organisme à but non lucratif constitué principalement au profit d’une organi- lucratif constitué principalement au profit d’une organi- sation syndicale, au profit d’un des organismes suivants sation syndicale, au profit d’un des organismes suivants ou une fourniture effectuée par un de ceux-ci au profit ou une fourniture effectuée par un de ceux-ci au profit d’un tel organisme à but non lucratif : d’un tel organisme à but non lucratif : a) un syndicat, une association ou un organisme, visé a) un syndicat, une association ou un organisme, visé aux alinéas 189a) à c) de la loi, qui est membre de l’or- aux alinéas 189a) à c) de la loi, qui est membre de l’or- ganisme à but non lucratif ou y est affilié; ganisme à but non lucratif ou y est affilié; b) un autre organisme à but non lucratif constitué b) un autre organisme à but non lucratif constitué principalement au profit d’une organisation syndicale.
157 Paragraph 3(b) of Schedule VII to the French 157 L’alinéa 3b) de l’annexe VII de la version version of the Act is replaced by the following: française de la même loi est remplacé par ce qui b) sont importés par une chambre de commerce, une suit : association municipale, une association d’automobi- b) sont importés par une chambre de commerce, une listes ou un organisme semblable auxquels ils ont été association municipale, une association d’automobi- fournis sans contrepartie, mis à part les frais d’expédi- listes ou un organisme semblable auxquels ils ont été tion et de manutention.
Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 157-161 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 157-161 fournis sans contrepartie, mis à part les frais d’expédi- tion et de manutention.
158 Sections 5 and 5.1 of Schedule VII to the French version of the Act are replaced by the fol- lowing: 158 Les articles 5 et 5.1 de l’annexe VII de la ver- sion française de la même loi sont remplacés par ce qui suit : 5 Les produits importés par une personne, qui lui sont fournis par une personne non-résidente sans contrepar- tie, mis à part les frais de manutention et d’expédition, et qui sont des pièces de rechange ou des biens de rempla- cement visés par une garantie.
5.1 Les produits importés dans l’unique but de remplir une obligation, prévue par une garantie, de réparer ou de remplacer les produits défectueux, à condition que les produits de remplacement soient fournis sans contrepar- tie, mis à part les frais d’expédition et de manutention, et exportés sans être consommés ou utilisés au Canada, sauf dans la mesure qu’il est raisonnable de considérer comme nécessaire ou accessoire à leur transport.
159 Paragraph 12(b) of Part I of Schedule X to the French version of the Act is replaced by the following: 159 L’alinéa 12b) de la partie I de l’annexe X de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : b) par une chambre de commerce, une association municipale, une association d’automobilistes ou un organisme semblable auxquels ils ont été fournis sans contrepartie, mis à part les frais de manutention et d’expédition.
160 Section 14 of Part I of Schedule X to the French version of the Act is replaced by the fol- lowing: 160 L’article 14 de la partie I de l’annexe X de la version française de la même loi est remplacé par ce qui suit : 14 Les biens transférés dans une province participante par une personne, qui lui sont fournis sans contrepartie, mis à part les frais de manutention et d’expédition, et qui sont des pièces de rechange ou des biens de remplace- ment visés par une garantie.
161 The Act is amended by replacing “Agency” with “Canada Revenue Agency” in the following provisions: 161 Dans les passages ci-après de la même loi, « Agence » est remplacé par « Agence du revenu du Canada » : (a) subsection 276(1); (b) subsection 291(1); a) le paragraphe 276(1); b) le paragraphe 291(1); (c) subparagraph 295(5)(d)(ix); c) le sous-alinéa 295(5)d)(ix); (c) subparagraph 295(5)(d)(ix); c) le sous-alinéa 295(5)d)(ix); (d) subsection 303(3); (e) subsection 332(1); and d) le paragraphe 303(3); e) le paragraphe 332(1); (f) subsections 335(1) to (5) and (14).
f) les paragraphes 335(1) à (5) et (14).

(f) subsections 335(1) to (5) and (14).

f) les paragraphes 335(1) à (5) et (14).

2015-2016-2017 229 64-65-66 Eliz.

II fournis sans contrepartie, mis à part les frais d’expédi- tion et de manutention.
158 Sections 5 and 5.1 of Schedule VII to the 158 Les articles 5 et 5.1 de l’annexe VII de la ver- French version of the Act are replaced by the fol- sion française de la même loi sont remplacés par lowing: ce qui suit : 5 Les produits importés par une personne, qui lui sont 5 Les produits importés par une personne, qui lui sont fournis par une personne non-résidente sans contrepar- fournis par une personne non-résidente sans contrepar- tie, mis à part les frais de manutention et d’expédition, et tie, mis à part les frais de manutention et d’expédition, et qui sont des pièces de rechange ou des biens de rempla- qui sont des pièces de rechange ou des biens de rempla- cement visés par une garantie.
5.1 Les produits importés dans l’unique but de remplir 5.1 Les produits importés dans l’unique but de remplir une obligation, prévue par une garantie, de réparer ou de une obligation, prévue par une garantie, de réparer ou de remplacer les produits défectueux, à condition que les remplacer les produits défectueux, à condition que les produits de remplacement soient fournis sans contrepar- produits de remplacement soient fournis sans contrepar- tie, mis à part les frais d’expédition et de manutention, et tie, mis à part les frais d’expédition et de manutention, et exportés sans être consommés ou utilisés au Canada, exportés sans être consommés ou utilisés au Canada, sauf dans la mesure qu’il est raisonnable de considérer sauf dans la mesure qu’il est raisonnable de considérer comme nécessaire ou accessoire à leur transport.
159 Paragraph 12(b) of Part I of Schedule X to 159 L’alinéa 12b) de la partie I de l’annexe X de la the French version of the Act is replaced by the version française de la même loi est remplacé following: par ce qui suit : b) par une chambre de commerce, une association b) par une chambre de commerce, une association municipale, une association d’automobilistes ou un municipale, une association d’automobilistes ou un organisme semblable auxquels ils ont été fournis sans organisme semblable auxquels ils ont été fournis sans contrepartie, mis à part les frais de manutention et contrepartie, mis à part les frais de manutention et d’expédition.
d’expédition.
160 Section 14 of Part I of Schedule X to the 160 L’article 14 de la partie I de l’annexe X de la French version of the Act is replaced by the fol- version française de la même loi est remplacé lowing: par ce qui suit : 14 Les biens transférés dans une province participante 14 Les biens transférés dans une province participante par une personne, qui lui sont fournis sans contrepartie, par une personne, qui lui sont fournis sans contrepartie, mis à part les frais de manutention et d’expédition, et qui mis à part les frais de manutention et d’expédition, et qui sont des pièces de rechange ou des biens de remplace- sont des pièces de rechange ou des biens de remplace- ment visés par une garantie.


161 The Act is amended by replacing “Agency” 161 Dans les passages ci-après de la même loi, with “Canada Revenue Agency” in the following « Agence » est remplacé par « Agence du revenu provisions: du Canada » : (a) subsection 276(1); (b) subsection 291(1); (d) subsection 303(3); (e) subsection 332(1); and a) le paragraphe 276(1); b) le paragraphe 291(1); d) le paragraphe 303(3); e) le paragraphe 332(1); Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 2 Amendments to the Excise Tax Act and to Related Legislation (GST/HST Measures) Excise Tax Act Sections 162-165 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 2 Modification de la Loi sur la taxe d’accise et de textes connexes (mesures relatives à la TPS/TVH) Loi sur la taxe d’accise Articles 162-165 162 The French version of the Act is amended by replacing “mandataire désigné” with “man- dataire de la Couronne désigné” in the following provisions: 162 Dans les passages ci-après de la version française de la même loi, « mandataire désigné » est remplacé par « mandataire de la Couronne désigné » : (a) the definition mandataire désigné in subsec- tion 123(1); a) la définition de mandataire désigné au para- graphe 123(1); (b) clause 200(4)(a)(i)(A); b) la division 200(4)a)(i)(A); (c) subsection 209(2); and c) le paragraphe 209(2); (d) paragraph 273(1.1)(a).
d) l’alinéa 273(1.1)a).

SOR/91-37; SOR/2010-152, s. 3 DORS/91-37; DORS/2010-152, art 3 Public Service Body Rebate (GST/ HST) Regulations 163 Section 2.1 of the French version of the Pub- lic Service Body Rebate (GST/HST) Regulations is amended by replacing “mandataire déterminé” with “mandataire de la Couronne désigné”.
Règlement sur les remboursements aux organismes de services publics (TPS/TVH) 163 À l’article 2.1 de la version française du Rè- glement sur les remboursements aux orga- nismes de services publics (TPS/TVH), « manda- taire déterminé » est remplacé par « mandataire de la Couronne désigné ».
SOR/99-175 DORS/99-175 Specified Crown Agents (GST/HST) Regulations Règlement sur les mandataires désignés (TPS/TVH) 164 The French version of the Specified Crown Agents (GST/HST) Regulations is amended by replacing “mandataire désigné” and “manda- taires désignés” with “mandataire de la Cou- ronne désigné” and “mandataires de la Cou- ronne désignés”, respectively, in the following provisions: 164 Dans les passages ci-après de la version française du Règlement sur les mandataires dé- signés (TPS/TVH), « mandataire désigné » et « mandataires désignés » sont respectivement remplacés par « mandataire de la Couronne dési- gné » et « mandataires de la Couronne dési- gnés » : (a) the title; and a) le titre du règlement; (b) section 1 and the heading before it.
b) l’article 1 et l’intertitre le précédant.

(b) section 1 and the heading before it.

b) l’article 1 et l’intertitre le précédant.

PART 3 R.S., c. E-14 Excise Act PARTIE 3 L.R., ch.


E-14 Loi sur l’accise 165 (1) The Excise Act is amended by adding the following after section 1.1: 165 (1) La Loi sur l’accise est modifiée par ad- jonction, après l’article 1.1, de ce qui suit : 165 (1) The Excise Act is amended by adding the 165 (1) La Loi sur l’accise est modifiée par ad- following after section 1.1: jonction, après l’article 1.1, de ce qui suit : 2015-2016-2017 230 64-65-66 Eliz.
II 162 The French version of the Act is amended by 162 Dans les passages ci-après de la version replacing “mandataire désigné” with “man- française de la même loi, « mandataire désigné » dataire de la Couronne désigné” in the following est remplacé par « mandataire de la Couronne provisions: tion 123(1); désigné » : graphe 123(1); (a) the definition mandataire désigné in subsec- a) la définition de mandataire désigné au para- (b) clause 200(4)(a)(i)(A); b) la division 200(4)a)(i)(A); (c) subsection 209(2); and c) le paragraphe 209(2); (d) paragraph 273(1.1)(a).
d) l’alinéa 273(1.1)a).
SOR/91-37; SOR/2010-152, s. 3 DORS/91-37; DORS/2010-152, art 3 Public Service Body Rebate (GST/ HST) Regulations Règlement sur les remboursements aux organismes de services publics (TPS/TVH) 163 Section 2.1 of the French version of the Pub- 163 À l’article 2.1 de la version française du Rè- lic Service Body Rebate (GST/HST) Regulations glement sur les remboursements aux orga- is amended by replacing “mandataire déterminé” nismes de services publics (TPS/TVH), « manda- with “mandataire de la Couronne désigné”.
taire déterminé » est remplacé par « mandataire de la Couronne désigné ».
SOR/99-175 DORS/99-175 Specified Crown Agents (GST/HST) Règlement sur les mandataires Regulations désignés (TPS/TVH) 164 The French version of the Specified Crown 164 Dans les passages ci-après de la version Agents (GST/HST) Regulations is amended by française du Règlement sur les mandataires dé- replacing “mandataire désigné” and “manda- signés (TPS/TVH), « mandataire désigné » et taires désignés” with “mandataire de la Cou- « mandataires désignés » sont respectivement ronne désigné” and “mandataires de la Cou- remplacés par « mandataire de la Couronne dési- ronne désignés”, respectively, in the following gné » et « mandataires de la Couronne dési- provisions: (a) the title; and PART 3 R.S., c. E-14 Excise Act gnés » : a) le titre du règlement; PARTIE 3 L.R., ch.
E-14 Loi sur l’accise Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.

2 PART 3 Excise Act Sections 165-166 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 3 Loi sur l’accise Articles 165-166 Non-application — transformation of beer concentrate 1.2 (1) This Act does not apply to the transformation, by dilution or hydration, of beer concentrate into beer for consumption as a beverage on the premises where it is transformed if the transformation is done in a manner approved by the Minister.
Non-application — transformation de concentré de bière 1.2 (1) La présente loi ne s’applique pas à la transforma- tion, par dilution ou hydratation, de concentré de bière en bière destinée à être consommée comme boisson sur les lieux où le concentré de bière est transformé si la transformation est effectuée de la manière autorisée par le ministre.
Meaning of beer (2) For the purposes of subsection (1), beer means a product that would be beer or malt liquor, as defined in section 4, if that definition were read without reference to its paragraph (b).

Définition de bière (2) Pour l’application du paragraphe (1), bière s’entend du produit qui serait de la bière ou liqueur de malt, au sens de l’article 4, si cette définition s’appliquait compte non tenu de son alinéa b).

(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on June 5, 2017.
(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 5 juin 2017.
166 (1) The definition beer or malt liquor in sec- tion 4 of the Act is replaced by the following: 166 (1) La définition de bière ou liqueur de malt, à l’article 4 de la même loi, est remplacée par ce qui suit : beer or malt liquor means any product (other than wine, as defined in section 2 of the Excise Act, 2001) that is bière ou liqueur de malt Tout produit (à l’exclusion du vin, au sens de l’article 2 de la Loi de 2001 sur l’accise) qui : (a) a fermented liquor that is brewed in whole or in part from malt, grain or any saccharine matter with- out any process of distillation and that has an alco- holic strength not in excess of 11.9% absolute ethyl al- cohol by volume, or a) soit est une liqueur faite, en totalité ou en partie, par la fermentation ou le brassage de malt, de grains ou d’une autre substance saccharine sans aucun pro- cédé de distillation et dont le titre alcoométrique n’ex- cède pas 11,9 % d’alcool éthylique absolu par volume; (b) beer concentrate; (bière ou liqueur de malt) (2) Section 4 of the Act is amended by adding the following in alphabetical order: beer concentrate means any product (a) that has an alcoholic strength in excess of 11.9% absolute ethyl alcohol by volume, (b) that is either (i) made by dehydrating a fermented liquor (other than wine, as defined in section 2 of the Excise Act, 2001) that is brewed in whole or in part from malt, grain or any saccharine matter without any process of distillation and that has an alcoholic strength not in excess of 11.9% absolute ethyl alcohol
 by volume, or (ii) intended, before being offered for consumption as a beverage, to be transformed by dilution or b) soit est un concentré de bière.
(beer or malt liq- uor) (2) L’article 4 de la même loi est modifié par ad- jonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui suit : concentré de bière Tout produit qui remplit les condi- tions suivantes : a) son titre alcoométrique excède 11,9 % d’alcool éthy- lique absolu par volume; b) il est : (i) soit fait par la déshydratation d’une liqueur (à l’exclusion du vin, au sens de l’article 2 de la Loi de 2001 sur l’accise) qui est faite, en totalité ou en par- tie, par la fermentation ou le brassage de malt, de grains ou d’une autre substance saccharine sans au- cun procédé de distillation et dont le titre alcoomé- trique n’excède pas 11,9 % d’alcool éthylique absolu par volume, 2015-2016-2017 231 64-65-66 Eliz.
II Non-application — transformation of beer concentrate Non-application — transformation de concentré de bière 1.2 (1) This Act does not apply to the transformation, by 1.2 (1) La présente loi ne s’applique pas à la transforma- dilution or hydration, of beer concentrate into beer for tion, par dilution ou hydratation, de concentré de bière consumption as a beverage on the premises where it is en bière destinée à être consommée comme boisson sur transformed if the transformation is done in a manner les lieux où le concentré de bière est transformé si la approved by the Minister.
transformation est effectuée de la manière autorisée par le ministre.

Définition de bière Meaning of beer (2) For the purposes of subsection (1), beer means a (2) Pour l’application du paragraphe (1), bière s’entend product that would be beer or malt liquor, as defined in du produit qui serait de la bière ou liqueur de malt, au section 4, if that definition were read without reference to sens de l’article 4, si cette définition s’appliquait compte its paragraph (b).

non tenu de son alinéa b).


(2) Subsection (1) is deemed to have come into (2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- force on June 5, 2017. gueur le 5 juin 2017.
166 (1) The definition beer or malt liquor in sec- 166 (1) La définition de bière ou liqueur de malt, à tion 4 of the Act is replaced by the following: l’article 4 de la même loi, est remplacée par ce beer or malt liquor means any product (other than bière ou liqueur de malt Tout produit (à l’exclusion du wine, as defined in section 2 of the Excise Act, 2001) that vin, au sens de l’article 2 de la Loi de 2001 sur l’accise) is (a) a fermented liquor that is brewed in whole or in a) soit est une liqueur faite, en totalité ou en partie, part from malt, grain or any saccharine matter with- par la fermentation ou le brassage de malt, de grains out any process of distillation and that has an alco- ou d’une autre substance saccharine sans aucun pro- holic strength not in excess of 11.9% absolute ethyl al- cédé de distillation et dont le titre alcoométrique n’ex- cohol by volume, or cède pas 11,9 % d’alcool éthylique absolu par volume; (b) beer concentrate; (bière ou liqueur de malt) b) soit est un concentré de bière.
(beer or malt liq- (2) Section 4 of the Act is amended by adding the (2) L’article 4 de la même loi est modifié par ad- following in alphabetical order: jonction, selon l’ordre alphabétique, de ce qui beer concentrate means any product concentré de bière Tout produit qui remplit les condi- (a) that has an alcoholic strength in excess of 11.9% absolute ethyl alcohol by volume, a) son titre alcoométrique excède 11,9 % d’alcool éthy- tions suivantes : lique absolu par volume; b) il est : qui suit : qui : uor) suit : (b) that is either (i) made by dehydrating a fermented liquor (other than wine, as defined in section 2 of the Excise Act, 2001) that is brewed in whole or in part from malt, grain or any saccharine matter without any process of distillation and that has an alcoholic strength not in excess of 11.9% absolute ethyl alcohol by volume, or (ii) intended, before being offered for consumption as a beverage, to be transformed by dilution or par volume, (i) soit fait par la déshydratation d’une liqueur (à l’exclusion du vin, au sens de l’article 2 de la Loi de 2001 sur l’accise) qui est faite, en totalité ou en par- tie, par la fermentation ou le brassage de malt, de grains ou d’une autre substance saccharine sans au- cun procédé de distillation et dont le titre alcoomé- trique n’excède pas 11,9 % d’alcool éthylique absolu Chapter 33: Budget Implementation Act, 2017, No.
2 PART 3 Excise Act Sections 166-167 Chapitre 33 : Loi no 2 d’exécution du budget de 2017 PARTIE 3 Loi sur l’accise Articles 166-167 hydration into a fermented liquor (other than wine, as defined in section 2 of the Excise Act, 2001) that has an alcoholic strength not in excess of 11.9% ab- solute ethyl alcohol by volume, if the production of the product (A) involves in whole or in part brewing malt, grain or any saccharine matter, and (B) does not involve any process of distillation, (c) that is not intended or marketed for consumption as a beverage without further transformation on the premises where it is to be consumed as a beverage, and (d) for which the manner of the further transforma- tion is approved by the Minister; (concentré de bière) (ii) soit destiné, avant d’être offert à la consomma- tion comme boisson, à être transformé, par dilution ou hydratation, en liqueur fermentée (à l’exclusion du vin, au sens de l’article 2 de la Loi de 2001 sur l’accise) dont le titre alcoométrique n’excède pas 11,9 % d’alcool éthylique absolu par volume, si la production du produit : (A) d’une part, consiste, en tout ou en partie, à brasser du malt, des grains ou une autre sub- stance saccharine, (B) d’autre part, n’implique aucun procédé de distillation; c) il n’est ni destiné à être consommé comme boisson, ni commercialisé pour une telle consommation, sans aucune autre transformation sur les lieux où il sera consommé comme de la boisson; d) la manière de procéder à son autre transformation est autorisée par le ministre.
(beer concentrate) (3) Subsections (1) and (2) are deemed to have come into force on June 5, 2017.

(3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être entrés en vigueur le 5 juin 2017.
167 (1) Subsection 170(1) of the Act is replaced by the following: 167 (1) Le paragraphe 170(1) de la même loi est remplacé par ce qui suit : Duties — beer or malt liquor 170 (1) There shall be imposed, levied and collected on every hectolitre of beer or malt liquor, other than beer concentrate, the duties of excise set out in Part II of the schedule, which duties shall be paid to the collector as provided in this Act.
Droits — bière ou liqueur de malt 170 (1) Sont imposés, prélevés et perçus, sur chaque hectolitre de bière ou de liqueur de malt, à l’exclusion du concentré de bière, les droits d’accise prévus à la partie II de l’annexe, lesquels sont payés au receveur de la ma- nière prévue par la présente loi.
Duties — beer concentrate (1.1) There shall be imposed, levied and collected, and paid to the collector as provided in this Act, on beer con- centrate the duties of excise determined by the following formula: Droits — concentré de bière (1.1) Sont imposés, prélevés et perçus, sur le concentré de bière, les droits d’accise déterminés selon la formule ci-après, lesquels sont payés au receveur de la manière prévue par la présente loi : where où : A × B × C A × B × C A is the quantity in litres of beer concentrate, A représente la quantité en litres de concentré de bière, B is the maximum quantity, determined in hectolitres, of any particular beer product that can be trans- formed in a manner approved by the Minister from a litre of that beer concentrate, and B la quantité maximale, déterminée en hectolitres, d’un produit de bière donné pouvant être transformé de la manière autorisée par le ministre à partir d’un litre de ce concentré, C is the rate of duties of excise set out in Part II of the schedule that is applicable in respect of a hectolitre of that particular beer product.
C le taux des droits d’accise prévus à la partie II de l’annexe qui est applicable relativement à un hecto- litre du produit donné.

(2) Subsection (1) is deemed to have come into force on June 5, 2017.

(2) Le paragraphe (1) est réputé être entré en vi- gueur le 5 juin 2017.

2015-2016-2017 232 64-65-66 Eliz.
II hydration into a fermented liquor (other than wine, as defined in section 2 of the Excise Act, 2001) that has an alcoholic strength not in excess of 11.9% ab- solute ethyl alcohol by volume, if the production of the product (A) involves in whole or in part brewing malt, grain or any saccharine matter, and (B) does not involve any process of distillation, (c) that is not intended or marketed for consumption as a beverage without further transformation on the premises where it is to be consumed as a beverage, (d) for which the manner of the further transforma- tion is approved by the Minister; (concentré de and bière) (ii) soit destiné, avant d’être offert à la consomma- tion comme boisson, à être transformé, par dilution ou hydratation, en liqueur fermentée (à l’exclusion du vin, au sens de l’article 2 de la Loi de 2001 sur l’accise) dont le titre alcoométrique n’excède pas 11,9 % d’alcool éthylique absolu par volume, si la production du produit : (A) d’une part, consiste, en tout ou en partie, à brasser du malt, des grains ou une autre sub- stance saccharine, (B) d’autre part, n’implique aucun procédé de distillation; c) il n’est ni destiné à être consommé comme boisson, ni commercialisé pour une telle consommation, sans aucune autre transformation sur les lieux où il sera consommé comme de la boisson; d) la manière de procéder à son autre transformation est autorisée par le ministre.
(beer concentrate) (3) Subsections (1) and (2) are deemed to have (3) Les paragraphes (1) et (2) sont réputés être come into force on June 5, 2017. entrés en vigueur le 5 juin 2017.